Zarówno wymogi finansowania jak i nadwyżki płynności spółek zależnych są zarządzane poprzez
transakcje z zawierane z Bankiem, chyba że wcześniej w tym celu zostały zawarte transakcje
rynkowe. Departament Skarbu jest odpowiedzialny za zarządzanie z częstotliwością dzienną
sytuacją płynnościową Grupy, zgodnie z przyjętymi zasadami i procedurami, biorąc pod uwagę cele
określone przez Zarząd Banku oraz Komitet Kapitałów, Aktywów i Pasywów.
W 2020 roku pandemia COVID-19 miała wpływ na zachowanie światowych rynków finansowych,
powodując deprecjację złotego, ograniczenie zaufania uczestników rynku poprzez zmniejszenie
dostępnych możliwości finansowania, a także przejściowy, ale gwałtowny spadek aktywności na
rynku skarbowych papierów wartościowych. Pomimo implikacji COVID-19 zaobserwowanych na rynku
wspomnianych powyżej, Bank nie zaobserwował żadnego zagrożenia dla swojej pozycji
płynnościowej ze względu na rozprzestrzenianie się pandemii. Bank w dalszym ciągu
charakteryzował się stabilną pozycją płynnościową.
W 2020 roku, z uwagi na szybszy wzrost portfela kredytów niż wzrost depozytów, wskaźnik
kredyty/depozyty Banku również wzrósł i wynosił 91% na koniec grudnia 2020 (w porównaniu do 84%
na koniec grudnia 2019). Pomimo wzrostu, Bank zdołała utrzymać wskaźnik wyraźnie poniżej 100%,
zgodnie z zakładanym apetytem na ryzyko na rok 2020.
Portfel aktywów płynnych, to jest portfel skarbowych papierów wartościowych uzupełniony gotówką
oraz ekspozycjami wobec Narodowego Banku Polskiego, traktowany jako zapas płynności Banku,
który pozwoli przetrwać ewentualne sytuacje kryzysowe. Udział polskich papierów skarbowych
(włączając bony pieniężne NBP) w portfelu papierów wartościowych ogółem wynosił na koniec
grudnia 2020 roku ok. 98% i osiągnął poziom ok. 18,4 miliarda PLN (19% aktywów ogółem), ·podczas
gdy na koniec grudnia 2019 poziom ten wynosił 22,5 miliarda PLN (23% aktywów ogółem).
Konsekwentnie głównym źródłem finansowania Banku pozostaje duża, zdywersyfikowana oraz
stabilna baza depozytów pochodzących od Klientów detalicznych, korporacyjnych oraz Klientów
z sektora publicznego. Na koniec 2020 roku depozyty Klientów osiągnęły łączny poziom 81,8 mld zł.
Bazę depozytową stanowiły głównie środki Klientów indywidualnych, których udział w łącznym
saldzie zobowiązań wobec Klientów wynosił ok. 75,4% na koniec grudnia 2020 (74,7% na koniec
grudnia 2019 roku). Wysoki udział środków od Klientów indywidualnych miał pozytywny wpływ na
płynność w Banku oraz umożliwił przestrzeganie i dalszy wzrost nadzorczych miar płynności.
Koncentracja bazy depozytowej, mierzona udziałem 5 i 20 największych deponentów, na koniec
2020 roku wyniosła odpowiednio 2,8% oraz 4,8% (w grudniu 2019 roku odpowiednio 2,3% oraz 4,9%).
Poziom koncentracji depozytów jest regularnie monitorowany i nie miał negatywnego wpływu na
stabilność bazy depozytowej w 2020 roku. W przypadku znacznego wzrostu udziału największych
deponentów w bazie depozytowej, dodatkowe środki pozyskane od tych deponentów nie są
traktowane jako stabilne. Co więcej, w celu zabezpieczenia przed fluktuacjami bazy depozytowej,
Bank utrzymuje rezerwę płynnych aktywów w postaci portfela papierów wartościowych.
Baza depozytowa uzupełniona jest o depozyty instytucji finansowych oraz inne operacje rynku
pieniężnego. Źródłem finansowania średnioterminowego pozostają również pożyczki
średnioterminowe, dług podporządkowany, emisja obligacji własnych oraz bankowych papierów
wartościowych.
W 2020 roku Bank nie wyemitował nowych obligacji ani bankowych papierów wartościowych, jak
również nie zaciągnęła nowych kredytów od instytucji finansowych. Całkowita wartość bilansowa
średnioterminowych pożyczek od instytucji finansowych wynosiła 25,0 mln zł na koniec grudnia 2020
roku (w grudniu 2019 roku wynosiła 436,7 mln zł). Spadek łącznej kwoty kredytów
średnioterminowych od instytucji finansowych związany był głównie ostateczną spłatą 3-letniego
niezabezpieczonego kredytu w wysokości 80 mln EUR z Industrial and Commercial Bank of China
(Europe) SA Oddział w Polsce (ICBC Europe) oraz spłatą ostatniej raty kredytu udzielonego Bankowi
w 2016 roku przez Europejski Bank Rozwoju i Odbudowy (EBRD) w pierwotnej wysokości 50 mln EUR.
Na koniec grudnia 2020 roku wartość bilansowa zobowiązań z tytułu wyemitowanych przez Bank
obligacji oraz bankowych papierów wartościowych (bez obligacji podporządkowanych) wyniosła
484,7 mln zł (1 003,7 mln zł na koniec grudnia 2019 roku). Kwota ta obejmuje również 4-letnie
obligacje Euro Banku SA (wartość nominalna 250 mln zł), o terminie zapadalności w dniu 1 grudnia
2021 r. W 2020 roku Bank wykupił bankowe papiery wartościowe o wartości nominalnej 221,2 mln
zł, a w kwietniu 2020 r., zgodnie z terminem wykupu, 3-letnie obligacje serii T o wartości
nominalnej 300 mln zł.