Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

5

6

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

5.1. Podstawowy przedmiot działalności Grupy Żywiec S.A.

Podstawowym segmentem działalności Grupy Żywiec S.A. („Spółka”) jest produkcja piwa, oznaczona kodem PKD 1105 Z. Grupa Żywiec S.A. prowadzi działalność gospodarczą pod adresem Żywiec, ul. Browarna 88. Spółka zarejestrowana została w dniu 8 czerwca 2001 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym w Bielsku – Białej pod numerem 0000018602. Zgodnie z klasyfikacją Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka należy do branży spożywczej. Spółka może również używać skrótu „Żywiec S.A.”.

Grupa Żywiec S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Żywiec S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Sprawozdanie jest dostępne w siedzibie spółki pod adresem Żywiec, ul. Browarna 88, 34-300 Żywiec oraz na stronie internetowej www.grupazywiec.pl.

Bezpośrednią jednostką dominującą Grupy Żywiec S.A. jest Heineken International N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia), natomiast stroną kontrolującą najwyższego szczebla pozostaje Heineken Holding N.V. z siedzibą w Amsterdamie (Holandia). Sprawozdania finansowe dostępne są na stronie internetowej www.theheinekencompany.com.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zdaniem Zarządu jednostki nie istnieją obecnie okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Główne zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego przedstawiono poniżej. Zasady te były stosowane w sposób ciągły we wszystkich latach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

6.1. Oświadczenie o zgodności z przepisami

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A. za 2020 rok zostało sporządzone zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757) i przedstawia sytuację finansową Grupy Żywiec S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku, wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku.

6.2. Podstawa sporządzenia

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (MSSF UE).

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego poza kategoriami aktywów finansowych, które ujmuje się według wartości godziwej.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga zastosowania pewnych kluczowych szacunków księgowych. Zarząd musi także podjąć szereg subiektywnych decyzji dotyczących zastosowania zasad rachunkowości. Obszary bardziej złożone lub wymagające dokonania subiektywnego osądu, jak również obszary, w których założenia i oszacowania są znaczące dla sprawozdania finansowego jako całości, zostały opisane w informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego. Bardziej szczegółowe dane w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 7.2.

Z dniem podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy Żywiec S.A. zatwierdza niniejsze sprawozdanie finansowe.

6.3. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Od dnia 1 stycznia 2019 roku Zarząd analizuje wyniki działalności wyłącznie dla Grupy Żywiec S.A. jako całości, stąd cała Grupa Żywiec S.A. stanowi jeden segment operacyjny.

Zgodnie z §12 MSSF 8 (Kryteria łączenia) można łączyć dwa lub większą ilość segmentów operacyjnych w jeden segment operacyjny, jeżeli łączenie przebiega zgodnie z zasadą podstawową MSSF 8, segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze oraz są podobne w każdym z poniższych aspektów:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

• rodzaju produktów i usług;

• rodzaju procesów produkcyjnych;

• rodzaju lub grup klientów na produkty i usługi;

• metod stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług oraz

• jeśli ma to zastosowanie, rodzaju środowiska regulacyjnego, na przykład obszar bankowości, ubezpieczeń lub użyteczności publicznej.

Grupa Żywiec S.A. prowadzi jednorodną działalność gospodarczą a segmenty operacyjne wykazują podobieństwo cech gospodarczych.

W związku z powyższym Zarząd uznał, że Grupa Żywiec S.A. w pełni spełnia powyższe zasady i może połączyć segmenty operacyjne w jeden segment sprawozdawczy, gdyż głównymi produktami Spółki jest piwo oraz napoje alkoholowe i bezalkoholowe nie różniące się od siebie charakterystyką pomiędzy poszczególnymi segmentami. Piwo wytwarzane jest w 5 browarach posiadających niemal identyczne procesy produkcyjne. Rodzaj i grupy klientów są bardzo podobne do siebie w poszczególnych segmentach a dystrybucja produktów odbywa się w sposób jednolity.

W świetle powyższego, w niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano połączenie wszystkich segmentów operacyjnych w jeden segment sprawozdawczy, podając ujawnienia wynikające z wymogów §32-34 MSSF 8.

Szczegółowe informacje dotyczące sprawozdawczości segmentów działalności opisano w nocie 7.11 niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

6.4. Transakcje wyrażone w walutach obcych

6.4.1 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

6.4.2. Transakcje i salda

Transakcje przeprowadzane w walutach obcych przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia następujących transakcji:

• powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej;

• powstanie należności z tytułu sprzedaży według faktur sprzedaży wystawionych w walucie obcej;

• wpływ należności z tytułu sprzedaży na własny rachunek walutowy.

Pozostałe transakcje przeliczane są po kursie faktycznie zastosowanym (kurs sprzedaży/kupna banku – stosowany jest przy operacjach zakupu lub sprzedaży waluty w banku, kurs średni – wyceniony metodą cen przeciętnych - stosowany jest do wyceny operacji spłaty zobowiązań).

Składniki aktywów i zobowiązań pieniężnych na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego wyceniane są po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP.

Dodatnie i ujemne różnice kursowe wynikające z rozliczania transakcji w walutach obcych oraz przeliczenia aktywów i zobowiązań pieniężnych według kursów wymiany walut na koniec roku wykazuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

6.5. Rzeczowe aktywa trwałe

Wszystkie rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem gruntów, które wykazuje się według kosztu nabycia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje wydatki, które można bezpośrednio przypisać do transakcji nabycia danych pozycji.

Koszty poniesione w terminie późniejszym ujmuje się w wartości bilansowej składnika aktywów lub wykazuje jako oddzielny składnik aktywów tylko wówczas, gdy prawdopodobne jest, że Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane z tym składnikiem aktywów, a cenę nabycia danej pozycji można zmierzyć w sposób wiarygodny.

Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów okresu obrotowego, w którym zostały poniesione.

Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu dokonywania odpisów ceny nabycia poszczególnych składników aktywów do wartości końcowej w okresie ich ekonomicznej użyteczności:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Dla celów podatkowych, Spółka stosuje stawki amortyzacyjne określone w wykazie stawek amortyzacyjnych będącym załącznikiem do ustawy z 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie są wyceniane według kosztów faktycznie poniesionych.

Na dzień sporządzenia rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka dokonuje przeglądu wartości końcowych i okresów użytkowania aktywów oraz wprowadza stosowne korekty do stosowanych stawek amortyzacyjnych.

Wartość bilansową składnika aktywów odpisuje się bezpośrednio do wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż szacowana wartość odzyskiwalna.

Zyski i straty ze sprzedaży ustala się przez porównanie wpływów ze sprzedaży z wartością bilansową. Następnie ujmuje się je w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.5.1. Opakowania zwrotne

Zakupione przez Spółkę opakowania zwrotne (butelki, skrzynki, kegi oraz palety) są prezentowane w bilansie jako rzeczowe aktywa trwałe w pozycji inne środki trwałe.

Grupa Żywiec S.A. dokonuje co miesiąc odpisu amortyzacyjnego wynikającego z okresu użyteczności danego składnika. Dodatkowo, na bazie danych historycznych, w każdym miesiącu tworzone są odpisy amortyzacyjne odzwierciedlające zakładaną stłuczkę produkcyjną, logistyczną oraz rynkową. Kwota odpisu amortyzacyjnego alokowana jest do wartości netto najstarszych opakowań zwrotnych w danym miesiącu rozliczeniowym. Jednocześnie amortyzacja dla opakowań objętych odpisem jest zatrzymywana.

Co roku po zakończeniu sezonu, Spółka dokonuje oceny stanu posiadanych opakowań zwrotnych w oparciu o dane systemowe przedstawiające rotacje opakowań. W wyniku tej oceny następuje weryfikacja wysokości odpisu amortyzacyjnego z tytułu stłuczki produkcyjnej, logistycznej oraz rynkowej, spisanie utraconych opakowań, a także weryfikacja zobowiązania z tytułu kaucji (dotyczącego butelek zwrotnych znajdujących się na rynku, dla których istnieje potencjalnie zobowiązanie Spółki do odbioru i zwrotu kaucji) i przychodu związanego z rozwiązaniem zobowiązania z tytułu kaucji.

6.6. Wartości niematerialne

6.6.1. Znaki towarowe i licencje

Znaki towarowe i licencje ujmuje się według kosztu historycznego. Znaki towarowe i licencje o określonym okresie użytkowania wykazuje się w cenie nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację oblicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztów znaków towarowych i licencji na szacowany okres ich użytkowania (nieprzekraczający 20 lat). Znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania poddaje się corocznie testom pod kątem utraty wartości i ilekroć występują czynniki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości znaków towarowych, dokonuje się jej odpisów.

6.6.2. Relacje z klientami

Kontrakty z klientami w wysokości 2 515 tys. złotych ujęte w innych wartościach niematerialnych zostały wycenione według wartości godziwej na dzień przejęcia spółki Browar Namysłów Sp. z o.o. Amortyzuje się je metodą liniową w okresie przyjętym dla szacowanych przepływów finansowych, które stanowiły podstawę do ich wyceny. Wartość godziwa została określona metodą MEEM (Multi-Period Excess Earnings Method), w której wyceniono ekonomiczną nadwyżkę wynikającą z tych umów z klientami przejętej spółki, których warunki handlowe były korzystniejsze niż obowiązujące standardowo w Grupie Żywiec.

6.6.3. Oprogramowanie komputerów

Nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe kapitalizuje się na podstawie kosztów poniesionych w celu nabycia i doprowadzenia określonego oprogramowania do użytkowania. Koszty te amortyzuje się przez szacowany okres ich użytkowania (3-7 lat). Koszty związane z opracowaniem i utrzymaniem oprogramowania komputerów ujmuje się w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.

6.6.4. Wartość firmy

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodka generującego środki pieniężne, który czerpie korzyści z synergii wynikającej z nabycia.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

6.7. Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, lecz są testowane pod kątem możliwej utraty wartości co roku lub częściej, jeśli zdarzenia bądź zmiany okoliczności wskazują na możliwość wystąpienia utraty wartości. Inne aktywa analizuje się pod kątem utraty wartości, ilekroć jakieś zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazują, że wartość bilansowa może nie być odzyskiwalna. Dla potrzeb analizy utraty wartości, aktywa grupuje się identyfikując najmniejsze, możliwe do określenia zespoły aktywów generujące wpływy pieniężne, w znacznym stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów (ośrodki wypracowujące środki pieniężne - OWŚP).

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość bilansowa OWŚP przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalną stanowi wyższa z dwóch kwot: wartość godziwa OWŚP, pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa. W przypadku wystąpienia utraty wartości OWSP, odpis w pierwszej kolejności alokuje się do wartości firmy przypisanej do danego OWSP, a pozostałą kwotę odpisu alokuje się proporcjonalnie do innych aktywów danego OWSP, przy czym w wyniku alokacji odpisu do poszczególnych aktywów, wartość bilansowa danego aktywa nie może spaść poniżej jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, wartości użytkowej (jeżeli jest możliwa do ustalenia) lub zera.

Wcześniej stwierdzona utrata wartości aktywów niefinansowych (innych niż wartość firmy) oceniana jest na każdy dzień bilansowy pod kątem występowania przesłanek wskazujących na możliwość odwrócenia dokonanego odpisu.

6.8. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

6.8.1. Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszystkie jednostki, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj., gdy z tytułu swojego zaangażowania w tę jednostkę podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką.

6.8.2 Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszystkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nimi kontroli, co wiąże się zazwyczaj z udziałem w wysokości od 20% do 49% praw głosu. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wykazywane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpis z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych jest ujmowany w momencie, kiedy istnieją obiektywne przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi inwestycjami. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów.

6.9. Aktywa finansowe

Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• instrumenty finansowe zabezpieczające.

Kwalifikacja dłużnych aktywów finansowych do odpowiedniej kategorii zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Tabela poniżej przedstawia klasyfikację instrumentów finansowych według MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – są to aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.

Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – są to wszystkie pozostałe aktywa finansowe. Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.

Instrumenty finansowe zabezpieczające

Instrumenty finansowe zabezpieczające - są to instrumenty pochodne, wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Instrumenty finansowe zabezpieczające podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Spółka wyznacza powiązania zabezpieczające przed ryzykiem cen towarów, obejmujące instrumenty pochodne, w szczególności towarowe kontrakty swap, zawierane na terminowym rynku aluminium. Zabezpieczeniu podlega ryzyko zmiany cen towarów w odniesieniu do przepływów pieniężnych wynikających z tytułu uprawdopodobnionych na podstawie planów produkcyjnych przyszłych zakupów puszek aluminiowych. Dla celów rachunkowości zabezpieczeń traktowane jest ono jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Przy rozpoczęciu powiązania zabezpieczającego podmiot dokumentuje relację zabezpieczającą pomiędzy instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczaną oraz cele zarządzania ryzykiem, a także strategię wdrożenia i zarządzania transakcjami zabezpieczającymi. Ponadto Spółka dokumentuje efektywność, z jaką zastosowany instrument zabezpieczający kompensuje zmiany wartości godziwej lub wartości przepływów pieniężnych z tytułu pozycji zabezpieczanej, zarówno w chwili wyznaczania powiązania, jak i na bieżąco w późniejszych okresach.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

W związku z faktem, że Grupa Żywiec S.A. kupuje od dostawców puszki aluminiowe niezbędne w procesie produkcji piwa, narażona jest na wahania ich cen. Zgodnie z polityką zarządzania ryzykiem, Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne w celu ograniczania ryzyka zmiany ceny zakupu puszek wynikających z umów z dostawcami oraz przewidywanych przepływów pieniężnych z tytułu ich dostaw. Grupa Żywiec S.A. stosuje rachunkowość zabezpieczeń i wyznacza instrumenty pochodne w powiązaniach zabezpieczających.

Pozycją zabezpieczaną jest zmienność przepływów pieniężnych związana ze zmianami ceny komponentu aluminiowego w puszkach, a pozycją zabezpieczającą transakcje zamiany cen towarów (commodity swap) zawierane na terminowym rynku aluminium. Wielkość ekspozycji określana jest na podstawie najlepszych szacunków Spółki dotyczących przyszłych zakupów puszek, wyrażonych w tonach metrycznych aluminium potrzebnych do ich produkcji.

W momencie ustanowienia rachunkowości zabezpieczeń Grupa Żywiec S.A. dokumentuje związek ekonomiczny i wskaźnik zabezpieczenia pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym, a także cele Spółki w zakresie zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia.

Aluminium stanowi istotny wkład w procesie produkcji puszek, a formuła cenowa w umowach ich zakupu jest uzależniona od ceny aluminium na giełdzie towarowej London Metal Exchange (LME). Instrumentem zabezpieczającym są terminowe kontrakty swap na aluminium również wyceniane na giełdzie LME, w związku z czym obserwuje się bezpośrednią korelację między zmianami ceny puszek a zmianami cen kontraktów terminowych na LME i oczekuje się, że pomiędzy pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje silny związek ekonomiczny, ponieważ wartość instrumentu zabezpieczającego i wartość pozycji zabezpieczanej zmienią się w przeciwnym kierunku z powodu wspólnego instrumentu bazowego.

Wskaźnik zabezpieczenia definiuje się jako relację między ilością instrumentu zabezpieczającego a ilością pozycji zabezpieczanej pod względem ich względnej wagi. Współczynnik przeliczający ilość puszek na ilość potrzebnego aluminium jest mnożnikiem używanym w formule cenowej i jest określony jako stały w umowie. Wyliczona w ten sposób ilość ton metrycznych aluminium to wartość, która ma być zabezpieczona instrumentem zabezpieczającym w stosunku 1:1.

Instrumenty pochodne są wyceniane według wartości godziwej i ujmowane w każdym sprawozdaniu finansowym i raporcie śródrocznym. Wartość godziwa terminowych kontraktów towarowych jest bieżącą wartością rynkową netto transakcji na dzień zamknięcia okresu sprawozdawczego, obliczaną w oparciu o aktualną cenę instrumentu zabezpieczającego w stosunku do ceny wynikającej z zawartej terminowej transakcji swap na aluminium, zdyskontowanej wartością pieniądza w czasie.

Zmiana wartości godziwej efektywnej części instrumentów pochodnych, które zostały wyznaczone i kwalifikują się jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w zakresie, w jakim wymogi dotyczące stosowania rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione, a zabezpieczenie jest skuteczne.

Kwota rozpoznana w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych koryguje początkową wartość składnika niefinansowego w momencie jego ujęcia. Kiedy instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, lub kryteria rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych nie są już spełniane, ale nadal oczekuje się, że zabezpieczana planowana transakcja wystąpi, skumulowany zysk/ strata jest niezmiennie ujmowany w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych i rozpoznawany w rachunku zysku i strat w momencie zawarcia transakcji.

Jeżeli Spółka nie oczekuje już, że transakcja bazowa będzie miała miejsce, skumulowany niezrealizowany zysk lub stratę ujęte w kapitale rezerwowym z zabezpieczenia przepływów pieniężnych w odniesieniu do instrumentu zabezpieczającego ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy Żywiec S.A . na dzień i za rok obrotowy zakończony 31.12.2020

(w tys. zł o ile nie podano inaczej)

Analiza wrażliwości na zmianę ceny aluminium

6.10. Leasing

Na początku umowy jednostka ocenia, czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia umowy Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu, natomiast zobowiązanie z tytułu leasingu ujmowane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu, zobowiązanie natomiast poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu. Część odsetkowa kosztów finansowych obciąża zysk lub stratę bieżącego okresu.

6.11. Zapasy

Zapasy wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Wartość rozchodu ustala się następującymi metodami dla poszczególnych grup zapasów: