RAPORT ROCZNY

ZAKŁADY MAGNEZYTOWE „ROPCZYCE” S.A.

ZA OKRES 01.01.2020 – 31.12.2020

≣

Spis treści

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
B. WYBRANE DANE FINANSOWE
C. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2020 ROK
1. 1. 1. INFORMACJE OGÓLNE
D. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A. ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2020 R. DO 31 GRUDNIA 2020 R.
E. INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A. ZA 2020 ROK

A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy.

Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.

Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego badania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą Uchwałą nr IX/118/2018 z dnia 20.04.2018 roku w sprawie wyboru audytora do badania sprawozdań ustawowych Spółki Zakłady Magnezytowe „Ropczyce” S.A. z siedzibą w Warszawie na lata 2018 i 2019. Uchwałą nr X/37/2020 Rada Nadzorcza postanowiła przedłużyć okres obowiązywania umowy na badanie sprawozdania finansowego Spółki na kolejne dwa lata tj. na 2020 i 2021 rok.

Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.

B. WYBRANE DANE FINANSOWE

dane w tys. zł

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2019 - 31.12.2019
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	293 070	65 502	324 433	75 418
Koszt własny sprzedaży	224 351	50 143	251 423	58 446
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	33 495	7 486	35 316	8 210
Zysk (strata) brutto	36 010	8 048	35 172	8 176
Zysk (strata) netto	27 781	6 209	28 055	6 522
Średnioważona liczba udziałów/akcji w sztukach	4 506 303	4 506 303	4 352 627	4 352 627
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	6,16	1,38	6,45	1,50

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe	248 890	53 933	246 301	57 838
Aktywa obrotowe	182 912	39 636	196 689	46 187
Kapitał własny	309 317	67 027	282 995	66 454
Zobowiązania długoterminowe	58 455	12 667	65 835	15 460
Zobowiązania krótkoterminowe	64 030	13 875	94 160	22 111
Liczba akcji	4 506 303	4 506 303	4 352 627	4 352 627
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	68,64	14,87	65,02	15,27

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	54 982	12 289	64 448	14 982
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-15 459	-3 455	-16 996	-3 951
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-36 810	-8 227	-44 916	-10 441


Kurs EUR/PLN		2020		2019
- dla danych bilansowych		4,6148		4,2585
- dla danych rachunku zysków i strat		4,4742		4,3018

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy.

Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu.

C. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 2020 ROK

INFORMACJE OGÓLNE

I. DANE JEDNOSTKI

Nazwa jednostki: ZAKŁADY MAGNEZYTOWE „ROPCZYCE” S.A.

Forma prawna jednostki: SPÓŁKA AKCYJNA

Adres siedziby jednostki: UL. POSTĘPU 15C, 02-676 WARSZAWA

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej spółki znajduje się w Ropczycach, przy ul. Przemysłowej 1.

Państwo rejestracji: POLSKA

Podstawowy przedmiot działalności: PRODUKCJA WYROBÓW OGNIOTRWAŁYCH

Przedmiot działalności Zakładów Magnezytowych „ROPCZYCE” S.A. obejmuje produkcję i sprzedaż zasadowych wyrobów ogniotrwałych, które są niezbędnym elementem konstrukcji wyłożeń pieców i urządzeń cieplnych pracujących w wysokich temperaturach, głównie w hutnictwie żelaza i stali, hutnictwie metali nieżelaznych i szkła, przemyśle cementowo-wapienniczym, odlewniczym. Spółka świadczy także usługi w zakresie nawęglania i ulepszania cieplnego wyrobów oraz prowadzi prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie związanej z przedmiotem jej działalności.

Organ prowadzący rejestr: SĄD REJONOWY DLA M.ST. WARSZAWY W WARSZAWIE, XIII WYDZIAŁ GOSPODARCZY KRAJOWEGO REJESTRU SĄDOWEGO

Numer statystyczny REGON: 690026060

II. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

III. OKRESY PREZENTOWANE

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

IV. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 31.12.2020 R.

Skład Zarządu Spółki na dzień 31.12.2020 r. był trzyosobowy i przedstawiał się następująco:

Imię i Nazwisko:		Pełniona funkcja:
JÓZEF SIWIEC	-	PREZES ZARZĄDU
MARIAN DARŁAK	-	WICEPREZES ZARZĄDU DS. JAKOŚCI I ROZWOJU
ROBERT DUSZKIEWICZ	-	WICEPREZES ZARZĄDU DS. FINANSOWYCH

W dniu 4 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w przedmiocie powołania Pana Jerzego Gduli na funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Handlowych z dniem od 1 marca 2021 r.

W związku z powyższym w skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. na dzień 01.03.2021 r. wchodzili:

Imię i Nazwisko:		Pełniona funkcja:
JÓZEF SIWIEC	-	PREZES ZARZĄDU
MARIAN DARŁAK	-	WICEPREZES ZARZĄDU DS. JAKOŚCI I ROZWOJU
ROBERT DUSZKIEWICZ	-	WICEPREZES ZARZĄDU DS. FINANSOWYCH
JERZY GDULA	-	WICEPREZES ZARZĄDU DS. HANDLOWYCH

Funkcję prokurenta Spółki na dzień 31.12.2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. na dzień 01.03.2021 roku pełniła:

Maria Oboz-Lew – Główny Księgowy

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie nastąpiły zmiany w zakresie osoby pełniącej funkcję prokurenta w Spółce.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.12.2020 roku oraz na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji tj. na dzień 01.03.2021 roku wchodzili:

Imię i Nazwisko:		Pełniona funkcja:
Roman Wenc	-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Lesław Wojtas	-	Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Łucja Skiba	-	Członek Rady Nadzorczej - Sekretarz
Grzegorz Ubysz	-	Członek Rady Nadzorczej
Konstanty Litwinow	-	Członek Rady Nadzorczej

V. BIEGŁY REWIDENT

Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp.k.

ul. Abp. A. Baraniaka 88E

61-131 Poznań

VI. PRAWNICY

Kancelarie Prawne obsługujące w sposób stały działalność operacyjną Spółki:

Kancelaria Adwokacka

Krzysztof Miąso

ul. Krisego 6, 39-100 Ropczyce

Wypychowska i Wspólnicy sp.k.

ul. Kruczkowskiego 4D lok. 1

00-412 Warszawa

FKA Furtek Komosa Aleksandrowicz Sp.k.

ul. Królewska 16,

00-103 Warszawa

RKKW - KWAŚNICKI, WRÓBEL & Partnerzy

ul. Wilcza 46,

00-679 Warszawa

VII. BANKI

ING Bank Śląski S.A.

Bank Gospodarstwa Krajowego

Pekao S.A.

PKO BP S.A.

mBank S.A.

VIII. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM:

Informacje ogólne:
Giełda:	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa
Symbol na GPW:	RPC
Sektor na GPW:	Przemysł materiałów budowlanych

System depozytowo – rozliczeniowy:	Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

IX. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE:

Według stanu na dzień 31.12.2020 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
INTERMINEX Handelsgesellschaft m.b.H	1 317 316	21,04%	1 317 316	21,04%
ZMR S.A. (akcje własne) (a)	1 753 331	28,01%	1 753 331	28,01%
Porozumienie akcjonariuszy (b)	2 131 162	34,05%	2 131 162	34,05%
w tym:
Józef Siwiec	1 300 000	20,77%	1 300 000	20,77%
Marian Darłak	510 574	8,16%	510 574	8,16%
Pozostali	1 057 825	16,90%	1 057 825	16,90%
RAZEM	6 259 634	100,00%	6 259 634	100,00%

a) akcje własne Spółki, z których prawo głosu nie jest wykonywane,

b) w dniu 26.11.2018 r. doszło do zawarcia przez akcjonariuszy Spółki: Pana Józefa Siwca, Pana Mariana Darłaka, Pana Roberta Duszkiewicza, Pana Roberta Siwca, Pana Leszka Piczaka, Pana Romana Wenca, Pana Krzysztofa Miąso oraz Pana Zbigniewa Czapka pisemnego Porozumienia dotyczącego zgodnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Spółki oraz prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. Zgodnie z art. 87 ust 5. pkt 1 Ustawy o ofercie do liczby głosów, która powoduje powstanie obowiązków wezwaniowych po stronie podmiotu dominującego (a więc po stronie członków Porozumienia), wlicza się liczbę głosów posiadanych przez jego podmioty zależne, a więc też i akcje własne posiadane przez Spółkę. W związku z powyższym łącznie członkowie Porozumienia wraz z akcjami własnymi Spółki na dzień sporządzenia niniejszego oświadczenia posiadają łącznie 3.884.493 akcji i tyle samo głosów, co stanowi 62,06% ogólnej liczby głosów w Spółce.

X. INFORMACJA O GRUPIE KAPITAŁOWEJ I SPÓŁKACH ZALEŻNYCH

GRUPA KAPITAŁOWA – INFORMACJE OGÓLNE:

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w skład Grupy Kapitałowej ZM „ROPCZYCE” wchodziły: Zakłady Magnezytowe „ROPCZYCE” S.A. (dalej jako: „jednostka dominująca” lub „ZMR SA”), oraz spółki: ZM Nieruchomości Sp. z o.o., Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o., ZMR North America Inc. (dalej jako: „spółki zależne”).

SPÓŁKI ZALEŻNE:

ZM Nieruchomości Sp. z o.o.

02-002 Warszawa, ul. Nowogrodzka 62C

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000536683

Przedmiotem działalności Spółki jest zarządzanie nieruchomościami własnymi poprzez ich wynajem, dalszą restrukturyzację i przygotowanie do ich sprzedaży, dzięki aktywnym działaniom na rynku nieruchomości.

Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o.

39-100 Ropczyce, ul. Przemysłowa 1

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000780524.

Przedmiotem działalności Spółki jest działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne, specjalistyczne projektowanie, produkcja maszyn, pieców, palenisk, palników oraz szeroko rozumiana działalność inżynieringowa związana z ceramiką ogniotrwałą w branżach obsługiwanych przez Zakłady Magnezytowe „ROPCZYCE” S.A.

ZMR North America Inc.

8 The Green, STE A, Dover, DE 19901, Kent County

Spółka została zarejestrowana w Stanach Zjednoczonych Ameryki Płn. (USA), na prawie stanu Delaware.

Przedmiotem działalności spółki jest rozwijanie działalności handlowej i marketingowej na rynkach Ameryki Północnej w zakresie wyrobów ogniotrwałych produkowanych przez Zakłady Magnezytowe „ROPCZYCE” S.A.

Tabela prezentująca udział Zakładów Magnezytowych „ROPCZYCE” S.A. w podmiotach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, spełniających kryteria jednostek zależnych wraz ze wskazaniem stosowanych metod konsolidacji – wg stanu na 31.12.2020 roku.

Jednostki zależne – metoda konsolidacji:

Nazwa podmiotu	Udział w kapitale jednostki zależnej%	Udział w ogólnej liczbie głosów %	Metoda konsolidacji	Rok objęcia udziałów
ZM Nieruchomości Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	pełna	2016
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o.	100,00%	100,00%	pełna	2019
ZMR North America Inc.	100,00%	100,00%	pełna	2020

XI. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 01.03.2021 roku (data podpisania sprawozdania przez Zarząd) (patrz nota 51).

D. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A. ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2020 R. DO 31 GRUDNIA 2020 R.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	NOTA	za okres 01.01.2020 - 31.12.2020	za okres 01.01.2019 - 31.12.2019
I. Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów	1,2	293 070	324 433
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	224 351	251 423
III. Zysk (strata) brutto na sprzedaży		68 719	73 010
IV. Pozostałe przychody	4	8 793	6 028
V. Koszty sprzedaży	3	17 678	21 281
VI. Koszty ogólnego zarządu	3	20 474	18 585
VII. Koszty projektów badawczych (netto)	3	462	0
VIII. Pozostałe koszty	4	5 403	3 856
IX. Zysk (strata) na działalności operacyjnej		33 495	35 316
X. Przychody finansowe	5	6 200	3 072
XI. Koszty finansowe	5	3 685	3 216
XII. Dochody z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych		0	0
XIII. Zysk (strata) przed opodatkowaniem		36 010	35 172
XIV. Podatek dochodowy	6	8 229	7 117
XV. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		27 781	28 055
XVI. Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0	0
XVII. Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej i zaniechanej		27 781	28 055


Zysk (strata) netto (zanualizowany)	8	27 781	28 055
Zysk (strata) netto przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)		6,16	6,45
Zysk (strata) netto przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8	6,16	6,45
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł)		6,16	6,45
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) na jedną akcję (w zł)		6,16	6,45

Ropczyce, dnia 01.03.2021 r.

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	NOTA	za okres 01.01.2020 - 31.12.2020	za okres 01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk (strata) netto:		27 781	28 055
Inne całkowite dochody (przed opodatkowaniem) , w tym:		-384	-109
Pozycje, które w późniejszych okresach, po spełnieniu określonych warunków, zostaną przeniesione do wyniku okresu (przed opodatkowaniem):		0	0
Pozycje, które w późniejszych okresach nie zostaną przeniesione do wyniku okresu (przed opodatkowaniem):		-384	-109
Nadwyżka z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych		0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń		-384	-109
Podatek dochodowy od dochodów całkowitych, które w późniejszych okresach nie zostaną przeniesione do wyniku okresu		-73	-21
Inne całkowite dochody netto:		-311	-88
Suma dochodów całkowitych	10,11	27 470	27 967

Ropczyce, dnia 01.03.2021 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	NOTA	stan na 31.12.2020 r.*	stan na 31.12.2019 r.* (po przekształceniu)
I. Aktywa trwałe		248 890	246 301
1. Rzeczowe aktywa trwałe	12	177 478	172 279
2. Wartości niematerialne	13	1 904	3 412
3. Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych	14	64 225	65 949
4. Inne długoterminowe aktywa finansowe	15	911	2
5. Należności długoterminowe	16	0	0
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	4 372	4 659
II. Aktywa obrotowe (II.a. + II.b.)		182 912	196 689
1. Zapasy	17	85 745	81 746
2. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	18, 18A, 19, 19A, 20	68 167	88 181
3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	21	28 873	26 160
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe	15	127	602
II.a. Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży		182 912	196 689
II.b. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	22	0	0
AKTYWA RAZEM (I+II)		431 802	442 990

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

Ropczyce, dnia 01.03.2021 r.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ - CD

PASYWA	NOTA	stan na 31.12.2020 r*.	stan na 31.12.2019 r. (po przekształceniu)*
I. Kapitał własny		309 317	282 995
1. Kapitał zakładowy (podstawowy)	23	15 649	15 649
2. Akcje własne	24	-40 034	-43 542
3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	25	39 294	39 294
4. Pozostałe kapitały rezerwowe	26, 26A	113 875	114 216
5. Zyski zatrzymane	27	180 533	157 378
II. Zobowiązania długoterminowe		58 455	65 835
1. Zobowiązania długoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe	28	3 705	3 977
2. Kredyty i pożyczki	29	16 778	24 544
3. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu	36	570	906
4. Pochodne instrumenty finansowe	30	470	1
5. Rezerwa na świadczenia pracownicze oraz pozostałe rezerwy długoterminowe	37,38	1 716	1 487
6. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6	35 216	34 920
III. Zobowiązania krótkoterminowe (III.a.+III.b.)		64 030	94 160
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	31,32,33 34	40 813	43 484
2. Pochodne instrumenty finansowe	30	237	1
3. Kredyty i pożyczki	29	15 607	38 900
4. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu	36	753	917
5. Pozostałe zobowiązania finansowe		0	0
6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	6	167	5 528
7. Rezerwa na świadczenia pracownicze oraz pozostałe rezerwy krótkoterminowe	37,38	6 453	5 330
III. a. Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań związanych z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia		64 030	94 160
III. b. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia		0	0
Zobowiązania RAZEM (II+III)		122 485	159 995
PASYWA RAZEM (I+II+III)		431 802	442 990

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

Ropczyce, dnia 01.03.2021 r.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (okres bieżący)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy (podstawowy)	Akcje własne	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej*	Pozostałe kapitały rezerwowe*	Zyski zatrzymane*	Kapitał własny ogółem
Kapitał własny na dzień 01.01.2020 r. – dane po przekształceniu*	15 649	-43 542	39 294	114 216	157 378	282 995
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po przekształceniu i korektach na 01.01.2020 r.*	15 649	-43 542	39 294	114 216	157 378	282 995
Wynik netto za okres	0	0	0	0	27 781	27 781
Inne całkowite dochody	0	0	0	-311	0	-311
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	-311	27 781	27 470
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-4 506	-4 506
Płatności w formie akcji własnych**	0	3 508	0	-30	0	3 478
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	-120	-120
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego RAZEM	0	3 508	0	-341	23 155	26 322
Kapitał własny na dzień 31.12.2020 r.	15 649	-40 034	39 294	113 875	180 533	309 317

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

**Szersze omówienie programu płatności w formie akcji własnych zostało zawarte w Nocie nr 26A.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (okres porównawczy)

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy (podstawowy)	Akcje własne	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej*	Pozostałe kapitały rezerwowe*	Zyski zatrzymane*	Kapitał własny ogółem

Kapitał własny na dzień 01.01.2019 r. – dane po przekształceniu*	15 649	-43 542	39 294	112 285	135 102	258 788
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości	0	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po przekształceniu i korektach na 01.01.2019 r.*	15 649	-43 542	39 294	112 285	135 102	258 788
Wynik netto za okres	0	0	0	0	28 055	28 055
Inne całkowite dochody	0	0	0	-88	0	-88
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	-88	28 055	27 967
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-5 659	-5 659
Płatności w formie akcji własnych	0	0	0	2 019	0	2 019
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	-120	-120
Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego RAZEM	0	0	0	1 931	22 276	24 207
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 r.	15 649	-43 542	39 294	114 216	157 378	282 995

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

Ropczyce, dnia 01.03.2021 r.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	za okres 01.01.2020 - 31.12.2020*	za okres 01.01.2019 - 31.12.2019*

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk / (strata) netto	27 781	28 055
II. Korekty razem:	40 135	31 138
1.Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności	0	0
2.Amortyzacja	11 619	10 886
3.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	1 717	9
4. Przychody z tytułu odsetek	-30	-22
5. Koszty z tytułu odsetek	829	2 188
6.Przychody z tytułu dywidend	0	0
7.Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	1 698	72
8.Zmiana stanu rezerw	1 264	-2 351
9.Zmiana stanu zapasów	-3 999	18 876
10.Zmiana stanu należności	21 064	2 129
11.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-4 958	-9 075
12.Bieżący podatek dochodowy	7 573	6 505
13.Inne korekty	3 358	1 921
III. Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności) RAZEM (I+/-II)	67 916	59 193
1.Podatek dochodowy zapłacony "-"/ zwrócony"+"	-12 934	5 255
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej RAZEM (III+ Podatek zapłacony /zwrócony)	54 982	64 448
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1.Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych	0	0
2.Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	30	214
3.Wydatki na nabycie wartości niematerialnych	-256	-285
4.Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	-14 289	-13 425
5.Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych	-944	-3 500
I. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej RAZEM	-15 459	-16 996
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1.Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0
2.Wpływy z zaciągniętych kredytów i pożyczek	3 255	15 046
3.Dywidendy wypłacone	-4 506	-5 658
4.Spłaty kredytów i pożyczek	-34 652	-53 148
5.Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0
6.Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	-889	-719
7. Odsetki zapłacone	-1 006	-2 249
8. Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych	988	1 812
I. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej RAZEM	-36 810	-44 916
D. Przepływy pieniężne netto razem przed skutkami zmian kursów wymiany (A.IV+/-B.I+/-C.I)	2 713	2 536
E. Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	0	0
F. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	2 713	2 536
G. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	26 160	23 624
H. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	28 873	26 160

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

Ropczyce, dnia 01.03.2021 r.

E. INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A. ZA 2020 ROK

I. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ.

ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku.

Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku.

EFEKT ZASTOSOWANIA NOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI I ZMIAN POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za 2020 rok są spójne z zasadami, stosowanymi w poprzednim roku, za wyjątkiem przyjęcia nowych i zmienionych standardów opisanych poniżej.

NOWE LUB ZNOWELIZOWANE STANDARDY I INTERPRETACJE, KTÓRE OBOWIĄZUJĄ OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU ORAZ ICH WPŁYW NA SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Zmiana dotyczy definicji przedsięwzięcia i obejmuje przede wszystkim następujące kwestie:

precyzuje, że przejęty zespół aktywów i działań, aby być traktowanym jako przedsięwzięcie, musi obejmować również wkład i istotne procesy, które wspólnie w istotny sposób uczestniczyć będą w wypracowaniu zwrotu,
zawęża definicję zwrotu, a tym samym również przedsięwzięcia, skupiając się na dobrach i usługach dostarczanych odbiorcom, usuwając z definicji odniesienie do zwrotu w formie obniżenia kosztów,
dodaje wytyczne i przykłady ilustrujące w celu ułatwienia dokonywania oceny, czy w ramach połączenia został przejęty istotny proces,
pomija dokonywanie oceny, czy istnieje możliwość zastąpienia brakujących wkładu lub procesu i kontynuowania operowania przedsięwzięciem w celu uzyskiwania zwrotu oraz
dodaje opcjonalną możliwość przeprowadzenia uproszczonej oceny, mającej na celu wykluczenie, że przejęty zestaw działań i aktywów jest przedsięwzięciem.

Zmiana obowiązuje dla połączeń przedsięwzięć dla których dzień przejęcia przypada w ciągu pierwszego rocznego okresu sprawozdawczego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz dla transakcji nabycia aktywów, które wystąpiły w tym okresie sprawozdawczym lub później.

W 2020 roku Spółka nie dokonywała transakcji objętych zakresem MSSF 3, stąd zmiana nie miała wpływu na dane za rok bieżący.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

Zmiana polega na wprowadzeniu nowej definicji pojęcia „istotny” (w odniesieniu do pominięcia lub zniekształcenia w sprawozdaniu finansowym). Dotychczasowa definicja zawarta w MSR 1 i MSR 8 różniła się od zawartej w Założeniach Koncepcyjnych Sprawozdawczości Finansowej, co mogło powodować trudności w dokonywaniu osądów przez jednostki sporządzające sprawozdania finansowe. Zmiana spowoduje ujednolicenie definicji we wszystkich obowiązujących MSR i MSSF.

Zmiany nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki, ponieważ dotychczas dokonywane osądy w zakresie istotności były zbieżne z tymi, jakie byłyby dokonywane przy zastosowaniu nowej definicji.

Zmiany odniesień do Założeń koncepcyjnych w MSSF

Rada przygotowała nową wersję założeń koncepcyjnych sprawozdawczości finansowej. Dla spójności zostały zatem odpowiednio dostosowane referencje do założeń koncepcyjnych zamieszczone w poszczególnych standardach.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później i nie wpłynęły na sprawozdania finansowe Spółki.

Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7

Rada MSR wprowadziła zmiany do zasad rachunkowości zabezpieczeń w związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.). Stopy te są często pozycją zabezpieczaną, na przykład w przypadku zabezpieczenia instrumentem IRS. Planowane zastąpienie dotychczasowych stóp nowymi stopami referencyjnymi budziło wątpliwości, co do tego, czy planowana transakcja jest nadal wysoce prawdopodobna, czy nadal oczekuje się przyszłych zabezpieczanych przepływów lub czy istnieje powiązanie ekonomiczne między pozycją zabezpieczaną i zabezpieczającą. Zmiana do standardów określiła, że należy w szacunkach przyjąć, że zmiana stóp referencyjnych miałaby nie nastąpić i dlatego nie będzie ona miała wpływu na spełnienie wymogów rachunkowości zabezpieczeń.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

W związku z tym, że Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2020 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
- MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;
- MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
- MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne;
- MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Spółka nie zakończyła jeszcze analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.

Spółka jeszcze nie rozpoczęła analiz wpływu tej zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. W związku z tym, że Spółka nie otrzymała ulg określonych w standardzie, zatem zmiana ta nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania).

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

Inne zmiany wprowadzone dobrowolnie przez Spółkę

W punkcie VII Rozdz. E niniejszego raportu pt. INFORMACJA DODATKOWA DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A. ZA 2020, zamieszczono informację o dobrowolnych zmianach polityki w zakresie prezentacji danych sprawozdawczych, które zostały wdrożone przez Spółkę, a które nie wynikają ze zmian standardów.

II. OPIS PRZYJĘTYCH I ZASTOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym Spółki.

WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzane jest w języku polskim i w walucie polskiej (PLN), która jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

PLN (polski złoty) jest „walutą funkcjonalną”, gdyż polskie środowisko gospodarcze ma największy wpływ na działalność Spółki.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem tych pozycji sprawozdania, które powinny być wycenione w inny sposób, zgodnie z wymogami innych MSR/MSSF.

PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Spółka prezentuje odrębnie „Rachunek zysków i strat”, który zamieszczony jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem z całkowitych dochodów”.

„Rachunek zysków i strat” prezentowany jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” sporządzane jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Spółka prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównawczego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

TRANSAKCJE I SALDA W WALUTACH OBCYCH

Waluta obca jest walutą inną niż waluta funkcjonalna Spółki. Transakcja w walucie obcej jest transakcją, która jest wyrażona lub wymaga uregulowania w walucie obcej, dotyczy to m.in. transakcji mających miejsce wówczas, gdy Spółka:

nabywa lub sprzedaje produkty, towary lub usługi, których cena została wyrażona w walucie obcej,
zaciąga lub udziela pożyczek, które są płatne lub należne w walucie obcej lub,
w inny sposób nabywa lub zbywa aktywa lub też zaciąga lub reguluje zobowiązania wyrażone w walucie obcej.

Na dzień początkowego ujęcia transakcje w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną z zastosowaniem kursu wymiany obowiązującego na dzień zawarcia transakcji tj. wg kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego ten dzień.

Transakcje przeprowadzone w walutach obcych, na moment rozliczenia przeliczane są na walutę funkcjonalną— przy zastosowaniu natychmiastowych kursów wymiany obowiązujących w dniu przeprowadzenia operacji w taki sposób, że:

w przypadku transakcji pieniężnych na rachunkach w PLN (np. sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności oraz zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań) - jako natychmiastowy kurs wymiany waluty obcej na walutę funkcjonalną przyjmuje się kurs faktycznie wynegocjowany z bankiem na dzień przeprowadzenia operacji,
w przypadku transakcji pieniężnych na rachunkach dewizowych (np. sprzedaży walut obcych i transakcji spłaty należności oraz zakupu walut obcych i transakcji spłaty zobowiązań) - jako natychmiastowy kurs wymiany waluty obcej na walutę funkcjonalną przyjmuje się kurs średni ogłaszany przez Narodowy Bank Polski z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień przeprowadzenia operacji (brak tu jest bowiem kursu faktycznie zastosowanego przez bank, więc spółka wycenia te środki samodzielnie).
w przypadku uregulowania należności lub zobowiązań drogą ich kompensaty – wg kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzień przeprowadzenia kompensaty.
w pozostałych przypadkach wyżej nie wymienionych (dla których nie da się ustalić kursu faktycznie zastosowanego do rozliczenia) - wg kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzień realizacji transakcji.

Środki pieniężne w walutach obcych ujmuje się w księgach rachunkowych na kontach syntetyczno-analitycznych w wartości nominalnej, przeliczonej na walutę funkcjonalną (PLN) - według kursu faktycznie wynegocjowanego z bankiem na dzień przeprowadzenia operacji lub gdy nie jest możliwe uwzględnienie faktycznie zastosowanego kursu waluty w danym dniu wg kursu średniego NBP dla danej waluty obcej z dnia poprzedzającego dzień przeprowadzenia operacji na bankowym rachunku walutowym.

Powyższe zasady wyceny dla transakcji wyrażonych w walutach obcych na walutę PLN są stosowane dla celów podatku dochodowego od osób prawnych jako podstawa do ustalenia dodatnich i ujemnych różnic kursowych (będących wynikiem zmiany kursu między dniem zawarcia transakcji a jej rozliczeniem) i są zgodne z wymogami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych (art. 15a Ustawy o PDOP).

Wycena na dzień bilansowy

Pozycje pieniężne tj. pozycje, które zostaną rozliczone poprzez przekazanie środków pieniężnych (np. waluty, należności i zobowiązania handlowe, rezerwy na przyszłe zobowiązania przypadające do otrzymania lub do zapłaty w ustalonej lub możliwej do ustalenia liczbie jednostek waluty), wykazane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej i przeliczonego na PLN wg kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzień przeprowadzenia operacji, przeliczane są na dzień bilansowy przy zastosowaniu kursu zamknięcia, którym jest kurs średni NBP z dnia bilansowego.

Niepieniężne pozycje bilansowe (w tym: zaliczki na towary i usługi, zapasy, wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz rezerwy, które mają być rozliczone w postaci aktywów niepieniężnych) ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wykazywane są przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji (tj. kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dzień przeprowadzenia operacji).

Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane w wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej, wykazywane są przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowiązywały w czasie ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty kursowe (różnice kursowe) powstałe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie (tj. w przychodach i kosztach) w okresie, w którym powstały, o ile nie odracza się ich w pozostałych całkowitych dochodach, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

POŁĄCZENIA POD WSPÓLNĄ KONTROLĄ

W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Spółka nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej wynikającej z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej.
wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
nie powstaje wartość firmy - różnica pomiędzy przekazaną zapłatą a nabytymi aktywami netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji zyski zatrzymane,
udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki,
dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych, jeśli brak takiej korekty istotnie zniekształcałby porównywalność danych. Przekształcenie jest dokonywane w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek okresu porównawczego lub od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek podporządkowania, jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu porównawczego.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach dóbr i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych, oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok.

Rzeczowy majątek należy wyłącznie wykazywać w aktywach jeżeli istnieje prawdopodobieństwo uzyskania w przyszłości korzyści ekonomicznych powiązanych z tą pozycją majątku oraz wartość może zostać obliczona w sposób wiarygodny.

Rzeczowymi aktywami trwałymi w Spółce są:

nieruchomości – w tym grunty, budowle (obiekty inżynierii lądowej i wodnej), budynki, a także będące odrębną własnością lokale, jak spółdzielcze własnościowe prawa do lokalu mieszkalnego i użytkowego,
maszyny, urządzenia i środki transportowe, inne rzeczy,
przyjęte do używania ulepszenia w obcych środkach trwałych,

W rzeczowych aktywach trwałych Spółka ujmuje także prawa do używania w rozumieniu MSSF 16.

Środki trwałe będące własnością Spółki są ewidencjonowane zgodnie z klasyfikacją środków trwałych GUS (KŚT).

Prawo wieczystego użytkowania gruntu, zgodnie z MSSF 16, prezentowane jest w pozycji środków trwałych w kategorii gruntów.

Początkową wartość składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako cenę nabycia, a w przypadku wytworzenia środka trwałego we własnym zakresie, w wysokości kosztu wytworzenia.

Po początkowym ujęciu składnika rzeczowych aktywów trwałych wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, Spółka ustala wartość bilansową:

nieruchomości - jako wartość przeszacowaną odpowiadającą ich wartości godziwej na dzień ostatniego przeszacowania, pomniejszoną o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości,
pozostałych składników rzeczowych aktywów trwałych - według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie), a także o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Zastosowane stawki umorzeniowe są następujące (według grup rodzajowych):

Budynki i obiekty inż. lądowej i wodnej (KŚT gr. 1 i 2) 1,5 % - 4,5 %
Urządzenia techniczne i maszyny(KŚT gr. 3-6) 4,0 % - 50,0 %
Środki transportu (KŚT gr. 7) 6,0 % - 50,0 %
Pozostałe środki trwałe (KŚT gr. 8) 6,0 % - 30,0 %

Grunty własne, prawa wieczystego użytkowania gruntu - nie podlegają umorzeniu.

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się przy zastosowaniu metody liniowej.

Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności poszczególnych tytułów rzeczowych aktywów trwałych, na określenie których wpływa w szczególności:

liczba zmian na którym pracuje środek trwały,
tempo postępu techniczno-ekonomicznego,
wydajność środka trwałego mierzona liczbą godzin jego pracy lub liczbą wytworzonych produktów albo innym właściwym miernikiem,
prawne lub inne ograniczenia czasu używania.

Dla niskocennych środków trwałych tj. środków trwałych o wartości początkowej nieprzekraczającej 10 tys. zł - w ramach przyjętego uproszczenia - wprowadzono zasadę odpisywania ich wartości bezpośrednio w koszty zużycia materiałów, w dacie oddania ich do używania (za pośrednictwem magazynu niskocennych składników majątku) i bez obejmowania ich dalszą ewidencją pozabilansową.

Zarząd Spółki wyznaczył jako wartość graniczną wartość środka trwałego na poziomie nie przekraczającym 10 tys. zł, ponieważ przy jej ustalaniu wzięto pod uwagę min:

✓ przypuszczalną łączną wartość początkową składników, do których stosowane będą uproszczenia w porównaniu do rocznej sumy kosztów i aktywów,

✓ warunek, że zastosowanie uproszczeń nie zniekształci istotnie obrazu sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego jednostki,

✓ potrzeby ochrony mienia jednostki,

✓ przepisy podatkowe (co nie przeczy zasadzie istotności), gdzie za dolną granicę wartości początkowej składników uznawanych za środki trwałe można przyjąć kwotę określoną w przepisach o podatku dochodowym.

Od powyższej zasady przewidziano wyjątki, które dotyczą środków trwałych o wartości początkowej równej lub niższej niż 10 tys. zł, dla których ustala się odpisy amortyzacyjne w miesiącu następnym po miesiącu, w którym wprowadzono je do ewidencji i odpisy te liczone są metodą liniową.

Wyjątki mają zastosowanie do następujących środków trwałych:

z grupy KŚT 525 „Formy do pras hydraulicznych”,
użytkowanych na podstawie umowy leasingu, dla których ustala się stawki amortyzacyjne na dzień zawarcia umowy,
środków transportu, które zostały zarejestrowane w Centralnej Ewidencji Pojazdów i Kierowców i dopuszczone do ruchu drogowego,
oddanych do użytkowania po dniu 01.01.2019, stanowiących rozliczenie nakładów z lat poprzednich, oraz
sfinansowanych w całości lub częściowo dotacją ze środków unijnych i krajowych.

Naliczanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym środek trwały został przyjęty do używania i wprowadzony do ewidencji, do końca miesiąca, w którym następuje zrównanie tych odpisów z ich wartością początkową lub w którym dany składnik postawiono w stan likwidacji, sprzedano lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wykazywane są jako odrębna pozycja aktywów.

W momencie zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych, wartość początkowa i dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik zbycia jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat, w pozostałe przychody bądź koszty operacyjne. Wynik na zbyciu środków trwałych prezentowany jest per saldo jako zysk albo strata w rachunku zysków i strat.

W przypadku środków trwałych, dla których skutek przeszacowania został ujęty w pozostałych kapitałach rezerwowych (przed raportowaniem w formacie ESEF – w kapitale z aktualizacji wyceny), w momencie ich usunięcia z ewidencji bilansowej, nadwyżka z przeszacowania jest zatrzymywana w kapitale.

Ponadto, na początku każdego roku bilansowego ustala się stawki (okresy) dla poszczególnych środków trwałych, które planuje się przyjąć do ewidencji w danym roku, jak również przeprowadza się weryfikację poprawności już przyjętych stawek amortyzacyjnych majątku trwałego, aby nie dopuścić do zbyt wolnego lub nadmiernie szybkiego ich odpisania, niewspółmiernie do korzyści jakie przynosi. Efekty weryfikacji i nowe stawki określane są w „Protokole z ustalania rocznych stawek i zasad amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych” przez zespół upoważnionych osób i zatwierdzane są przez Prezesa Zarządu Spółki.

Ponadto, na koniec każdego roku obrotowego Spółka dokonuje weryfikacji i oceny wartości bilansowej kluczowych składników rzeczowych aktywów trwałych, aby nie dopuścić do wystąpienia istotnej różnicy pomiędzy wartością bilansową a wartością, która zostałaby ustalona na dzień bilansowy przy zastosowaniu wartości godziwej.

W przypadku stwierdzenia wystąpienia istotnych różnic dla analizowanych składników, Spółka powinna dokonać przeszacowania całej grupy rzeczowych aktywów trwałych, do której dany składnik należy.

W przypadku zaistnienia przesłanek do przeszacowania – nieruchomości (grunty, budynki i budowle) należy wycenić przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego.

Jeżeli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych wzrośnie wskutek przeszacowania, zwiększenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach i akumuluje w kapitale własnym (w pozycji pozostałych kapitałów rezerwowych) jako nadwyżkę z przeszacowania. Jednakże wzrost z tytułu przeszacowania ujmuje się w wyniku jako pozostałe przychody operacyjne w stopniu, w jakim odwraca on zmniejszenie z tytułu przeszacowania tego samego składnika aktywów, które wcześniej ujęto w wyniku. Jeśli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych ulegnie obniżeniu na skutek przeszacowania, spadek wartości ujmuje się w ciężar wyniku jako pozostałe koszty operacyjne. Jednakże zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmuje się w innych całkowitych dochodach w wysokości, w jakiej zmniejszenie nie przewyższa kwoty figurującej jako nadwyżka z przeszacowania dotycząca tego samego składnika aktywów. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych dochodach zmniejsza kwotę zakumulowaną w pozostałych kapitałach rezerwowych jako nadwyżka z przeszacowania.

Łączna nadwyżka z przeszacowania zaliczona do pozostałych kapitałów rezerwowych jest przenoszona bezpośrednio do zysków zatrzymanych w momencie zbycia lub wycofania z użytkowania składnika aktywów.

Jeżeli pozycja rzeczowych aktywów trwałych jest przeszacowywana, umorzenie na dzień przeszacowania jest odliczane od wartości bilansowej brutto składnika aktywów, a jego wartość netto jest przekształcana do wartości przeszacowanej składnika aktywów.

Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W uzasadnionych przypadkach do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych w budowie zalicza się odsetki od zobowiązań finansujących wytworzenie lub nabycie środków trwałych oraz różnice kursowe w stopniu w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek (w przypadku korzystania z pożyczek i kredytów w walucie obcej). Środki trwałe w budowie obejmują w szczególności:

wydatki na nabycie gruntów,
roboty i usługi wykonane przez jednostki obce, w tym także zakup środków trwałych w budowie od innych jednostek,
wyroby, roboty i usługi własnej działalności gospodarczej wykonane na rzecz środków trwałych w budowie,
koszty częściowej likwidacji (rozbiórki, demontażu) obiektów przebudowywanych lub modernizowanych,
nieodpłatnie otrzymane środki trwałe w budowie,
maszyny i urządzenia przekazane do montażu lub zainstalowania przed oddaniem do eksploatacji, a także maszyny i urządzenia nie wymagające montażu lub zainstalowania,
odsetki, prowizje od kredytów i pożyczek za okres realizacji środka trwałego w budowie.

Do kosztów środków trwałych w budowie nie zalicza się odsetek od kredytów inwestycyjnych po zakończeniu budowy, kar i odszkodowań umownych oraz kosztów przetargów, ogłoszeń, zawierania umów, składania zamówień związanych z środkami trwałymi w budowie (obciążają one koszty działalności podstawowej).

Na koniec okresu sprawozdawczego wartość poniesionych nakładów jest poddawana ocenie, w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości (zgodnie z wytycznymi wynikającymi z MSR 36). W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku ich wartości odzyskiwalnej i w zależności od wyniku takich oszacowań może dokonać odpisów aktualizujących wartość poniesionych nakładów.

Odpisy spowodowane trwałą utratą wartości środków trwałych w budowie księgowane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. W przypadku ustania przyczyny utworzenia odpisu aktualizującego z tytułu trwałej utraty wartości zwiększa się wartość środka trwałego w budowie o odpowiednią część odpisu i odpis podlega zaliczeniu do przychodów operacyjnych.

Na dzień bilansowy środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów poniesionych w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

LEASING ORAZ SKŁADNIKI RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH UŻYTKOWANE NA PODSTAWIE UMÓW LEASINGU

Identyfikacja leasingu

Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:

czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres użytkowania.

Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:

a) okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz

b) okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z tej opcji.

Oceniając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu, lub że nie skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią dla Spółki zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia leasingu.

Zwolnienia z ujmowania

Spółka zdecydowała o nie stosowaniu się do wymogów ustalania aktywów i zobowiązań z tyt. leasingu w stosunku do leasingów krótkoterminowych, oraz do leasingów, w których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Spółka ujmuje w takich umowach opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu lub w inny systematyczny sposób.

Spółka dokonuje zwolnienia dla leasingu krótkoterminowego według klasy bazowego składnika aktywów, do którego odnosi się prawo użytkowania. Wybór zwolnienia dla leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka dokonuje w odniesieniu do poszczególnych leasingów. Ponieważ standard nie definiuje wartości pieniężnej uznanej za „niską”, ale stanowi, że podstawą oceny powinna być wartość nowego składnika aktywów (nawet jeżeli użytkowany jest w ramach leasingu), dlatego przyjęto wartość bezwzględną, jako nieprzekraczającą kwoty 20 tys. zł.

Spółka posiada prawo wieczystego użytkowania gruntów, które w latach obowiązywania MSR 17 nie spełniało definicji leasingu, ale traktowane było na równi z prawem własności gruntu i jako takie było prezentowane w rzeczowych aktywach trwałych.

Na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16 tj. na 01.01.2019 r. Spóła skorzystała ze zwolnienia przewidzianego dla leasingobiorców (par. C.3. MSSF 16), jaką była możliwość zachowania dotychczasowej klasyfikacji leasing – nie leasing do umów ważnych w dniu pierwszego zastosowania MSSF 16. Oznacza to, że jeśli przed 1 stycznia 2019 roku aktywo z prawem użytkowania było traktowane jako niespełniające definicji leasingu w rozumieniu MSR 17, to po 1 stycznia 2019 roku takie podejście jest kontynuowane dla starych umów. Dlatego prawo użytkowania wieczystego nabyte przed 2019 rokiem jest traktowane na dotychczasowych zasadach, a więc jako grunty w ramach rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie nowe umowy (zawarte od 2019 roku) traktowane są według zasad zgodnych z regulacjami MSSF 16.

Ujmowanie leasingu

→ Początkowa wycena

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:

a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:

a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,

c) kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,

d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji, oraz

e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.

→ Późniejsza wycena składnika aktywów

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu.

W celu zastosowania modelu kosztu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:

a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz

b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Spółka stosuje wymogi w zakresie amortyzacji przewidziane w MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe do amortyzowania składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Jeżeli w ramach leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Spółki pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Spółka skorzysta z opcji kupna, Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Spółka dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania utracił wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.

→ Późniejsza wycena zobowiązania leasingowego

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów zgodnie z innymi obowiązującymi standardami, Spółka ujmuje w wyniku zarówno:

a) odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu oraz

b) zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

→ Ponowna ocena zobowiązania leasingowego

Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, stosując zaktualizowaną stopę dyskontową, jeżeli:

a) zaistnieje zmiana w odniesieniu do okresu leasingu. Spółka określa zaktualizowane opłaty leasingowe na podstawie zaktualizowanego okresu leasingu lub

b) zaistnieje zmiana dotycząca oceny opcji kupna bazowego składnika aktywów.

Spółka dokonuje aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych, gdy:

a) zaistnieje zmiana w kwocie, której zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Spółka ustala zaktualizowane opłaty leasingowe w celu uwzględnienia zmiany w kwotach, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej.

b) zaistnieje zmiana w przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalania tych opłat, wliczając w to na przykład zmianę w celu uwzględnienia zmian w stawkach czynszów na wolnym rynku w następstwie przeglądu tych czynszów.

W powyższych przypadkach Spółka stosuje niezmienioną stopę dyskontową, chyba że zmiana w opłatach leasingowych wynika ze zmiany zmiennych stóp procentowych.

Zmiany leasingu

Spółka ujmuje zmianę leasingu jako odrębny leasing, jeżeli:

a) zmiana zwiększa zakres leasingu poprzez przyznanie prawa do użytkowania jednego lub większej liczby bazowych składnik aktywów oraz

b) wynagrodzenie za leasing zwiększa się o kwotę współmierną do ceny jednostkowej za zwiększenie zakresu oraz wszelkie właściwe korekty tej ceny jednostkowej w celu uwzględnienia okoliczności danej umowy.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, w dacie uzgodnienia zmiany Spółka:

a) alokuje wynagrodzenie w zmodyfikowanej umowie,

b) ustala okres zmodyfikowanego leasingu, oraz

c) aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu poprzez dyskontowanie zaktualizowanych opłat leasingowych z zastosowaniem zaktualizowanej stopy dyskontowej.

W przypadku zmiany leasingu, która nie jest ujmowana jako odrębny leasing, Spółka ujmuje aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

a) zmniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w celu uwzględnienia częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu w przypadku zmian leasingu, które zmniejszają zakres leasingu. Spółka ujmuje w wyniku wszelki zysk lub stratę odnoszącą się do częściowego lub całkowitego zakończenia leasingu,

b) skorygowanie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania w odniesieniu do wszystkich pozostałych zmian leasingu.

Prezentacja

Spółka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej albo ujawnia w informacji dodatkowej:

aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co bazowe składniki aktywów, a więc w rzeczowych aktywach trwałych z pozostałymi rzeczowymi aktywami trwałymi,
zobowiązania z tytułu leasingu oddzielnie od innych zobowiązań.

W rachunku zysków i strat i sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka przedstawia koszt odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu odrębnie od kosztu amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka klasyfikuje:

a) płatności pieniężne głównej części zobowiązania z tytułu leasingu w ramach działalności finansowej,

b) płatności pieniężne części odsetkowej zobowiązania z tytułu leasingu, stosując wymogi MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych w odniesieniu do odsetek zapłaconych, oraz

c) opłaty z tytułu leasingu krótkoterminowego, opłaty za leasingi obejmujące aktywa o niskiej wartości oraz zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w ramach działalności operacyjnej.

WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Do wartości niematerialnych zalicza się możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów, nie posiadające postaci fizycznej spełniające podane poniżej kryteria:

a) możliwość zidentyfikowania – kryterium to jest spełnione gdy:

wartość niematerialna jest odrębna to znaczy, że może być oddzielona od Spółki i sprzedana, przeniesiona, licencjonowana, wynajęta lub wymieniona zarówno samodzielnie jak i wspólnie z powiązanymi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązaniami;

lub

powstała w wyniku umowy/kontraktu lub innych tytułów prawnych bez względu na to, czy te prawa są transferowane lub oddzielne od jednostki albo innych praw i obowiązków.

b) kontrola - kryterium to jest spełnione, gdy Spółka jest uprawniona do uzyskiwania przyszłych korzyści ekonomicznych powstających za przyczyną danego środka i jest w stanie ograniczyć dostęp do tych korzyści osobom trzecim

c) przyszłe korzyści ekonomiczne – mogą występować w postaci przychodów ze sprzedaży bądź w postaci oszczędności kosztów

d) możliwość wiarygodnego ustalenia ceny nabycia lub kosztu wytworzenia

Do wartości niematerialnych w Spółce zalicza się m.in.:

nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe i prawa autorskie
nabyte licencje na nowe technologie produkcji
koszty zakończonych prac rozwojowych

Początkowo składnik wartości niematerialnych wykazuje się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.

Na dzień ujęcia składnika wartości niematerialnych Spółka ocenia, czy okres użytkowania jest określony czy nieokreślony, a w przypadku gdy jest określony, ustala metodę i stawkę amortyzacji. Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych ujmowane są jako koszt amortyzacji i dokonywane są według następujących zasad:

amortyzacja naliczana jest metodą liniową w okresach miesięcznych;
odpisy dokonywane są od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym wartość niematerialna została przyjęta do używania i wprowadzona do ewidencji, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie sumy odpisów umorzeniowych z ich wartością początkową lub w którym składnik wartości niematerialnych przestaje być ujmowany lub przeznaczono go do sprzedaży zgodnie z MSSF 5,

Zastosowane roczne stawki umorzeniowe są następujące (według grup rodzajowych):

nabyte licencje na oprogramowanie komputerowe i prawa autorskie: 10,0% - 50,0 %
nabyte licencje na nowe technologie produkcji: 20,0 %
koszty zakończonych prac rozwojowych: 20,0% - 33,3 %

Ponadto, na początku każdego roku bilansowego Spółka ustala stawki (okresy) dla poszczególnych wartości niematerialnych, które planuje się przyjąć do ewidencji w danym roku, jak również przeprowadza weryfikację poprawności już przyjętych stawek amortyzacyjnych, aby nie dopuścić do zbyt wolnego lub nadmiernie szybkiego ich odpisania ,niewspółmiernie do korzyści jakie przynosi. Efekty weryfikacji i nowe stawki określane są w „Protokole z ustalania rocznych stawek i zasad amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych” przez zespół upoważnionych osób i zatwierdzone przez Prezesa Zarządu Spółki.

Dla niskocennych składników wartości niematerialnych tj. wartości niematerialnych o wartości początkowej nie przekraczającej 10 tys. zł - w ramach przyjętego uproszczenia - wprowadzono zasadę, że ten składnik nie podlega wpisowi do ewidencji wartości niematerialnych, a wydatki poniesione na jego nabycie odnosi się bezpośrednio w ciężar kosztów usług obcych pod datą ich ujęcia w księgach rachunkowych.

Od powyższej zasady przewidziano wyjątki, które dotyczą wartości niematerialnych o wartości początkowej równej lub niższej niż 10 tys. zł, dla których ustala się odpisy amortyzacyjne w miesiącu następnym po miesiącu, w którym wprowadzono je do ewidencji i odpisy te liczone są metodą liniową.

Wyjątki mają zastosowanie do następujących wartości niematerialnych:

o wartości początkowej równej lub niższej niż 10 tys. zł. a większej niż 3,5 tys. zł, stanowiące rozliczenie nakładów z lat poprzednich, które oddano do użytkowania po dniu 01.01.2019,
o wartości początkowej równej lub niższej niż 10 tys. zł, sfinansowane w całości lub częściowo dotacją ze środków unijnych i krajowych.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według wartości początkowej pomniejszonej o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o ewentualne straty z tytułu utraty wartości.

BADANIA I ROZWÓJ

Spółka dzieli proces powstawania aktywów na dwa etapy: etap prac badawczych i etap prac rozwojowych.

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej, ujmowane są w kosztach bieżącego okresu w momencie ich poniesienia, ponieważ spółka nie jest w stanie na tym etapie udowodnić istnienia składnika wartości niematerialnych.

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych.

Etap prac rozwojowych jest etapem bardziej zaawansowanym niż prace badawcze.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych powinien być ujęty wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie udowodnić:

możliwość i zamiar ukończenia, oraz przyszłego użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, w tym dostępność środków niezbędnych do jego ukończenia, użytkowania lub sprzedaży,
sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne (np. istnienie rynku na produkty wytwarzane przy jego zastosowaniu).

Jeżeli Spółka nie jest w stanie rozdzielić prac badawczych od rozwojowych, ogół tych prac traktuje się jako badawcze i ujmuje bezpośrednio w koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne na dzień bilansowy w oparciu o ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Począwszy od 01.01.2020 r., dla celów podatku dochodowego od osób prawnych nakłady na prace rozwojowe poniesione w roku obrotowym, a nie rozliczone bilansowo na wartości niematerialne, Spółka ujmuje w całości jako koszt uzyskania przychodu w ramach tego roku kalendarzowego, w którym nakłady te zostały poniesione i zaewidencjonowane.

AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę aktywów) jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli uzna, że ich wartość bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie w prowadzonej działalności gospodarczej. Warunek ten uznaje się za spełniony wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Sklasyfikowanie aktywów trwałych do grupy przeznaczonych do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w czasie jednego roku od dnia zmiany klasyfikacji aktywów trwałych.

Jednostka wycenia składnik aktywów trwałych (lub grupę aktywów do zbycia) zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w kwocie niższej z jego wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży. W momencie przeznaczenia składnika aktywów trwałych do grupy do zbycia zaprzestaje się jego amortyzacji.

INSTRUMENTY FINANSOWE – ZASADY KLASYFIKACJI I METODY WYCENY

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych lub gdy składnik aktywów finansowych oraz zasadniczo całe ryzyko i korzyści z nim związane zostają przeniesione na inny podmiot.

Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie przestało istnieć, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Do głównych instrumentów finansowych, które występują w Spółce należą:

1. Pożyczki i należności własne tj. pożyczki udzielone, należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności.

2. Instrumenty pochodne, tj. terminowe transakcje walutowe typu forward, transakcje zamiany stóp procentowych IRS.

3. Inwestycje długoterminowe inne niż nieruchomości tj. udziały i akcje w jednostkach innych niż podporządkowane.

4. Zobowiązania finansowe, tj. zobowiązania z tyt. kredytów bankowych, zobowiązania z tyt. dostaw i usług i pozostałe zobowiązania.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

AKTYWA FINANSOWE

Zgodnie z MSSF 9 spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są wszystkie aktywa finansowe, które spełniają łącznie oba następujące warunki:

utrzymywanie tych aktywów finansowych, w celu uzyskania umownych przepływów pieniężnych, oraz
postanowienia umowne dotyczące składnika aktywów powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty nominalnej i odsetek od tej kwoty.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:

składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Wszystkie inne aktywa finansowe klasyfikowane są do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Spółka może jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Niezależnie od wskazanych wyżej postanowień, Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych, jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych aktywów finansowych, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i należności handlowych, dla których wartość początkową ustala się zgodnie z MSSF 15.

Klasyfikacja aktywów finansowych jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.

Jeśli Spółka dokonuje zmiany klasyfikacji składnika aktywów finansowych, czyni to prospektywnie, począwszy od dnia przeklasyfikowania. Spółka nie przekształca żadnych uprzednio ujętych zysków, strat (w tym zysków lub strat z tytułu utraty wartości) ani odsetek.

Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w zamortyzowanym koszcie do kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość godziwą tego składnika wycenia się na dzień przeklasyfikowania. Wszelkie zyski lub straty wynikające z różnicy między wcześniejszym zamortyzowanym kosztem składnika aktywów finansowych a wartością godziwą ujmuje się w wyniku finansowym.

Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy do kategorii składników wycenianych w zamortyzowanym koszcie, wartość godziwa tego składnika na dzień przeklasyfikowania staje się jego nową wartością bilansową brutto.

Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w zamortyzowanym koszcie do kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wartość godziwą tego składnika wycenia się na dzień przeklasyfikowania. Wszelkie zyski lub straty wynikające z różnicy między wcześniejszym zamortyzowanym kosztem składnika aktywów finansowych a wartością godziwą ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Efektywnej stopy procentowej i wyceny oczekiwanych strat kredytowych nie koryguje się w wyniku przeklasyfikowania.

Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody do kategorii składników wycenianych w zamortyzowanym koszcie, składnik ten zostaje przeklasyfikowany w jego wartości godziwej na dzień przeklasyfikowania. Skumulowane zyski lub straty ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach zostają jednak usunięte z pozycji kapitału własnego i korygują wartość godziwą składnika aktywów finansowych na dzień przeklasyfikowania. W związku z tym składnik aktywów finansowych wycenia się na dzień przeklasyfikowania tak, jak gdyby zawsze był wyceniany w zamortyzowanym koszcie. Korekta ta wpływa na inne całkowite dochody, lecz nie wpływa na wynik finansowy i w związku z tym nie stanowi korekty wynikającej z przeklasyfikowania (zob. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych). Efektywnej stopy procentowej i wyceny oczekiwanych strat kredytowych nie koryguje się w wyniku przeklasyfikowania.

Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy do kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, składnik ten nadal wycenia się w wartości godziwej.

Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody do kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, składnik ten nadal wycenia się w wartości godziwej. Skumulowane zyski lub straty ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego w formie korekty wynikającej z przeklasyfikowania (zob. MSR 1) na dzień przeklasyfikowania.

Spółka ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w przypadku, kiedy staje się stroną kontraktu i jest związana jego postanowieniami w zakresie dotyczącym danego instrumentu finansowego.

Aktywa finansowe na dzień nabycia wycenia się wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty.

W odniesieniu do dłużnych aktywów finansowych takich jak należności własne i udzielone pożyczki, możliwe są do zastosowania trzy modele zarządzania biznesowego:

(1) utrzymywane w celu ściągnięcia,

(2) utrzymywane w celu ściągnięcia i sprzedaży,

(3) model inny niż model (1) i (2) (efektywnie oznaczający że jednostka posiada aktywa w celu ich zbycia).

W ramach analizy modelu biznesowego Spółka bierze pod uwagę w szczególności zawarte umowy faktoringu oraz ich charakter. W obecnie stosowanym modelu faktoringu jest to faktoring z regresem, w związku z czym model biznesowy to ściągnięcie umownych przepływów (spłat należności przez klientów). W przypadku gdyby stosowano inny model faktoringu (bez regresu), w zależności od szczegółowych zapisów umów faktoringowych mogą one spowodować klasyfikację należności do modelu Utrzymanie oraz sprzedaż lub sprzedaż, co skutkować będzie koniecznością wyceny tych instrumentów finansowych do wartości godziwej.

W ramach analizy czy umowne przepływy pieniężne reprezentują jedynie spłatę kwoty głównej oraz odsetki Spółka dokonuje szczegółowej analizy zapisów dłużnych instrumentów finansowych (pożyczek). W przypadku gdy konieczna jest dodatkowa analiza, czyli tzw. benchmark test, na przykład w sytuacji gdy występuje niedopasowanie okresów i formuł naliczania odsetek, Spółka porównuje dany instrument do warunków instrumentu modelowego. Jeśli porównując dla obu instrumentów poszczególne kwoty odsetek Spółka stwierdzi, że nie różnią się istotnie (powyżej 10%), wówczas zgodnie z MSSF 9 dany instrument spełnia kryterium spłaty kwoty głównej oraz odsetek.

W wyniku analizy modelu biznesowego oraz testów klasyfikacyjnych TKiO (Tylko Kapitał i Odsetki) spółka dokonała klasyfikacji istotnych pozycji aktywów finansowych jak poniżej:

Wyszczególnienie klasyfikacji	Metoda wyceny	Ujęcie skutków wyceny
Należności handlowe i pozostałe (1) – utrzymywane w celu ściągnięcia)	zamortyzowany koszt	rachunek zysków i strat
Pożyczki udzielone (1) – utrzymywane w celu ściągnięcia	zamortyzowany koszt	rachunek zysków i strat,
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (1) – utrzymywane w celu ściągnięcia	zamortyzowany koszt	rachunek zysków i strat,
Udziały i akcje w innych jednostkach niż podporządkowane	wartość godziwa	rachunek zysków i strat
Instrumenty pochodne	wartość godziwa	rachunek zysków i strat

Wartość godziwa dla instrumentów pochodnych jest określana w następujący sposób:

dla walutowych transakcji terminowych typu forward jako różnica wartości bieżącej (zdyskontowanej) pomiędzy jednostkami waluty kupowanej i waluty płaconej,
dla transakcji zamiany stóp procentowych (swap) na podstawie zdyskontowanych przepływów środków pieniężnych do momentu wygaśnięcia transakcji.

Wartość godziwa udziałów i akcji w innych jednostkach niż podporządkowane może być określona w zależności od sytuacji na podstawie danych rynkowych (np. akcje notowane na giełdzie) lub oszacowana za pomocą innych metod (np. mnożnikowa, dochodowa).

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje weryfikacji aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie pod kątem utraty wartości zgodnie z MSSF 9.

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich 5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.
Dla środków pieniężnych Spółka analizuje poziom ewentualnego odpisu związanego ze środkami ulokowanymi w bankach na podstawie ich ratingów oraz sytuacji finansowej. Jeśli poziom ewentualnego odpisu okazałby się nieistotny to Spółka, zgodnie z zasadą istotności, może odstąpić od jego ujmowania w księgach rachunkowych.
Aktywa z tytułu umów z klientami rozpoznane zgodnie z zasadami MSSF 15 są również poddane zasadom i przepisom utraty wartości zgodnie z wyżej opisaną metodologią.

Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych ujmowane są (per saldo) w wyniku finansowym odpowiednio po stronie przychodów lub kosztów operacyjnych, lub przychodów / kosztów finansowych.

Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:

Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Do aktywów finansowych wycenianych w terminie późniejszym w wartości godziwej należą m.in. udziały i akcje w innych jednostkach niż podporządkowane oraz instrumenty pochodne będące aktywami. Zyski lub straty na składniku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe.

udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych

W przypadku inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i jednostkach stowarzyszonych, Spółka skorzystała z możliwości zwolnienia stosowania MSSF 9 w tym obszarze, w związku z tym są one w dalszym ciągu ujmowane w cenie nabycia. Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje weryfikacji tych inwestycji pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli spółka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów. Straty z tytułu utraty wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar kosztów finansowych.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Na dzień początkowego ujęcia Spółka ujmuje należności z tytułu dostaw i usług zgodnie z MSSF 15 tj. w toku realizacji świadczenia na rzecz klienta (przekazania mu kontroli nad dobrami lub usługami) i uznania prawa do wynagrodzenia. W praktyce ujęcie należności handlowych następuje w momencie zrealizowania dostawy wg wartości nominalnej, na podstawie wystawionej faktury (przy założeniu że jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu).

Tak ustalona wartość bilansowa dla należności o krótkim terminie płatności nie jest korygowana o dyskonto, ponieważ Spółka przyjęła uproszczenie, że jest to wartość stanowiąca rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

MSSF 9 wymaga aby wszystkie dłużne instrumenty finansowe (w tym należności z tytułu dostaw i usług), które są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub wartości godziwej poprzez pozostałe całkowite dochody, były poddane testowaniu na utratę wartości używając metody oczekiwanej straty kredytowej. MSSF 9 jasno wskazuje, że oczekiwane straty kredytowe są zawsze większe od zera (nie można przyjąć założenia, że należne kwoty będą zawsze spłacone w całości).

Oczekiwane straty kredytowe aktualizujące wartość należności w postaci odpisów, są szacowane według macierzy odpisów, opracowanej na podstawie zdarzeń przeszłych występujących w Spółce.

Na rok 2020 szacunki dla należności kształtowały się następująco:

powyżej roku – 100% kwoty należności,
powyżej pół roku do roku – ok. 59% kwoty należności,
powyżej 3 miesięcy do pół roku – ok. 28% kwoty należności,
powyżej 2 miesięcy do 3 miesięcy – ok. 14% kwoty należności,
przeterminowane do 2 miesięcy – ok. 0,8% należności
nieprzeterminowane – ok. 0,3 % należności

Szacunki dokonywane są co roku w oparciu o zaktualizowane dane dotyczące dłużników.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Przy ustalaniu odpisów, poza w/w macierzą odpisów Spółka analizuje należności uwzględniając w szacunkach indywidualne przypadki, o których mowa poniżej:

w przypadku dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – wówczas ujmuje się odpis w pełnej wysokości należności lub do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
w przypadku należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty, tj. obiektywnej, ważonej prawdopodobieństwem kwoty wynikającej z oceny zakresu możliwych wartości, uwzględniającej wartość pieniądza w czasie;
ze względu na zasadę ostrożności naliczone odsetki z tytułu zwłoki w regulowaniu należności przez odbiorców są obejmowane odpisem aktualizującym w wysokości 100% kwoty naliczonej od razu w momencie naliczenia i ujęcia w księgach rachunkowych odsetek (odpis ujmowany jest w ciężar kosztów finansowych);

Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Przy tworzeniu odpisów aktualizujących wartość należności stosowana jest analiza indywidualna i portfelowa. W analizie odpisu metodą portfelową Spółka stosuje analizę grupową portfeli w podziale na walutę transakcji – PLN, EUR i USD.

Proces oszacowania poziomów odpisów dla poszczególnych opóźnień płatniczych rozpoczyna się od analiz spłacalności wystawionych faktur z ostatnich kilku lat na podstawie zdarzeń przeszłych występujących w Spółce. Na bazie analizy Spółka uzyskuje prawdopodobieństwo tego, jaka część danego salda nie zostanie spłacona na moment powstania należności oraz na każdą kolejną datę opóźnień płatniczych.

Z kolei w analizie indywidualnej ustalanie odpisu odbywa się poprzez analizę odpisu dla najbardziej istotnych sald (kontrahentów), które nie spełniają kryterium homogeniczności portfela z uwagi na znacząco wyższe saldo należności.

Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.

Prezentacja odpisów aktualizujących w rachunku zysków i strat następuje w szyku rozwartym, tj. odpowiednio w przychodach bądź kosztach finansowych w przypadku należności finansowych, np. z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie, albo w pozostałych kosztach lub pozostałych przychodach operacyjnych dla pozostałych należności, np. z tytułu dostaw i usług.

Należności w walucie obcej na dzień powstania są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Spółka ujmuje należności z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe.

Składnik aktywów zalicza się do aktywów obrotowych (krótkoterminowych), jeśli spełnia jedno z poniższych kryteriów:

a) oczekuje się, że zostanie zrealizowany lub jest przeznaczony do sprzedaży lub zużycia w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki lub,

b) jest w posiadaniu jednostki przede wszystkim z przeznaczeniem do obrotu lub,

c) oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego lub,

d) stanowi składnik środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów (zgodnie z jego definicją w MSR 7 – rachunek przepływów pieniężnych) chyba, że występują ograniczenia dotyczące jego wymiany, czy wykorzystania do zaspokojenia zobowiązania w przeciągu przynajmniej dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

Przez cykl operacyjny rozumie się okres upływający pomiędzy nabyciem aktywów przeznaczonych do przetworzenia, a ich realizacją w formie pieniężnej lub w formie ekwiwalentu pieniężnego. W przypadku, gdy normalny cykl operacyjny jednostki nie może być jasno zidentyfikowany, domniema się jego trwanie przez okres dwunastu miesięcy.

Aktywa obrotowe obejmują również bieżącą część długoterminowych aktywów finansowych.

Należności długoterminowe, to należności z innych tytułów aniżeli należności z tytułu dostaw i usług, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż rok od dnia bilansowego, a także z tytułu dostaw i usług wykraczających poza normalny cykl operacyjny.

CZYNNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują wydatki dotyczące miesięcy następujących po okresie objętym sprawozdaniem finansowym, wycenione w wysokości faktycznie poniesionej, które da się jednoznacznie określić i przyporządkować do poszczególnych miesięcy i okresów.

Do rozliczeń międzyokresowych czynnych zaliczane są m.in.:

opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy, abonamenty informatyczne – rozliczane metodą liniową;
opłacone z góry koszty usług obcych – rozliczane metodą liniową;
koszty generalnych remontów – rozliczane metodą liniową przez okres od 1 roku do 5 lat w zależności od decyzji działu technicznego;
opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów – rozliczana metodą liniową;
dokonany jednorazowo roczny odpis na zakładowy fundusz świadczeń socjalnych – rozliczany metodą liniową;
koszty prac rozwojowych do momentu przyjęcia na wartości niematerialne,
składniki aktywów z tytułu umowy (nadwyżkę przychodów szacowanych nad należnościami zafakturowanymi – w aktywach sprawozdania z sytuacji finansowej), o których mowa w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” – rozliczane zgodnie z zasadami ustalonymi dla świadczeń spełnianych w miarę upływu czasu;
koszty emisji akcji do dnia emisji – rozliczane w dniu emisji,
koszty dot. działalności finansowej i pozostałej, w przypadku planowanych transakcji, których realizacja jest rozłożona w czasie

Czynne rozliczenia kosztów dla poszczególnych tytułów, są dokonywane proporcjonalnie do okresu czasu, którego dotyczą. W przypadku kosztów o wartościach nieistotnych, których okres rozliczenia wykracza poza rok obrotowy, pozostałe na ten kolejny rok raty kosztów do rozliczenia są odpisywane jednorazowo w koszty miesiąca stycznia tego roku, którego dotyczą.

Tytuły czynnych rozliczeń międzyokresowych, które nie dotyczą normalnego cyklu działalności operacyjnej Spółki, a ich okres rozliczenia nastąpi w czasie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, wykazywane są na dzień bilansowy w rozliczeniach międzyokresowych długoterminowych.

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, odpowiednio do okresu ich rozliczania, czyli jako krótko-lub długoterminowe.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Do zobowiązań finansowych występujących w Spółce zalicza się:

kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
leasing finansowy,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
pochodne instrumenty finansowe (inne niż zabezpieczające).

Wszystkie zobowiązania finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem:

a) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej;

b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, który nie kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania, lub wtedy, gdy ma zastosowanie podejście wynikające z utrzymania zaangażowania;

c) umów gwarancji finansowych;

d) zobowiązań do udzielenia pożyczki oprocentowanej poniżej rynkowej stopy procentowej;

e) warunkowej zapłaty ujętej przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3.

Zamortyzowany koszt składnika zobowiązań finansowych jest to kwota, w jakiej składnik zobowiązań finansowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kapitału oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy wartością początkową a wartością w terminie wymagalności.

Do kalkulacji efektywnej stopy procentowej wliczamy wszystkie przepływy związane z danym instrumentem np. prowizje z tytułu uruchomienia kredytu. Przy wyliczaniu efektywnej stopy procentowej Spółka dokonuje oszacowania przepływów pieniężnych, uwzględniając wszelkie postanowienia umowy instrumentu finansowego (np. przedpłaty, opcje kupna lub podobne jeżeli nie spełniały kryteriów wyodrębnienia jako wbudowany instrument pochodny).

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Spółka nie dyskontuje zobowiązań bezodsetkowych, których okres płatności przypada w terminie krótszym niż 12 miesięcy oraz jeśli efekt dyskontowania byłby nieistotny.

Klasyfikacja zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest dokonywana w momencie początkowego ujęcia i jest nieodwołalna.

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zalicza się otrzymane pożyczki i kredyty oraz wyemitowane dłużne papiery wartościowe z określonym terminem wymagalności i zobowiązania handlowe.

Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik należą m.in. instrumenty pochodne będące zobowiązaniami. Zyski lub straty na składniku zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku finansowym jako przychody bądź koszty finansowe z wyjątkiem ewentualnej zmiany wartości godziwej przypisanej do zmiany ryzyka kredytowego (związanego z niewypłacalnością emitenta), która jest prezentowana w pozostałych całkowitych dochodach.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania prezentuje się z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe.

Jako zobowiązania długoterminowe ujmowane są zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie do 12 miesięcy prezentowane są jako zobowiązania krótkoterminowe.

Na dzień bilansowy zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania wycenia się w zamortyzowanym koszcie tj. kwocie wymagającej zapłaty, która wg Spółki stanowi wystarczające przybliżenie wyceny w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania z tytułu leasingu, które stanowią odrębną pozycję zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zostały szczegółowo opisane w punkcie „Leasing oraz składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu”.

RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, w związku z tym MSSF 9 w tym zakresie nie ma zastosowania.

ZAPASY

Zapasy są to aktywa przeznaczone do dalszej sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji przeznaczone na sprzedaż lub mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie świadczenia usług.

Zapasy obejmują nabyte w celu zużycia na własne potrzeby materiały, zakupione w celu sprzedaży w stanie nie przetworzonym towary oraz wytworzone lub przetworzone, zdatne do sprzedaży produkty gotowe, a także półprodukty, jak i produkcję w toku.

Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też w wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Uwzględniając działalność produkcyjną Spółki oraz potrzeby ewidencyjne w ramach głównych grup rodzajowych obrotu magazynowego, ewidencję w zakresie stanu i zmian zapasów stanowiących własność Spółki i zlokalizowanych zarówno w siedzibie Spółki jak i w wydziale zamiejscowym Spółki podzielono na następujące grupy:

materiały techniczne i pozostałe,
niskocenne składniki majątku,
surowce do produkcji,
półprodukty (półfabrykaty, mlewa i masy formierskie),
wyroby gotowe,
towary,
opakowania.

Metody ewidencji zapasów oraz wyceny rozchodów w poszczególnych kategoriach przedstawia tabela poniżej:

Kategoria zapasu	Cena ewidencyjna	Metoda wyceny rozchodów
Materiały, opakowania	Cena nabycia	Cena średnioważona
Niskocenne składniki majątku	Cena nabycia	Cena średnioważona
Surowce	Cena nabycia	Cena średnioważona
Złomy własne (surowce)	Cena stała ewidencyjna	Cena średnioważona
Surowce przetworzone	Rzeczywisty koszt wytworzenia	Koszt rzeczywisty średnioważony
Produkcja w toku	Rzeczywisty koszt wytworzenia	Koszt rzeczywisty średnioważony
Półfabrykaty	Koszt planowany (normatywny)	Koszt planowany (normatywny)
Produkty gotowe	Koszt planowany (normatywny)	Koszt planowany (normatywny)
Towary	Cena nabycia	Cena średnioważona

Dodatkowe koszty związane z zakupem materiałów / surowców / towarów rozliczane są na bieżąco tj. w momencie rozchodu materiałów/ surowców / towarów.

Odchylenia pomiędzy kosztami planowanymi a kosztami rzeczywiście poniesionymi są ustalane na koniec każdego okresu sprawozdawczego i podlegają rozliczeniu w koszt wytworzenia sprzedanych produktów gotowych oraz korygują wartość zapasów produktów gotowych i półfabrykatów.

Nie zalicza się do kosztów wytworzenia kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży produktów, magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba, że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji, a także nieuzasadnionych kosztów wydziałowych (np. kosztów stałych dotyczących utrzymania nie wykorzystanego potencjału produkcyjnego i strat produkcyjnych).

Zapasy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wykazuje się w wartości netto, to jest po pomniejszeniu o utworzone na nie odpisy aktualizujące.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ich ceny sprzedaży. Brak możliwości odzyskania ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów może także wynikać ze wzrostu szacowanych kosztów przygotowania sprzedaży lub szacowanych kosztów niezbędnych do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

W takiej sytuacji dokonuje się odpisów aktualizujących do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania. Wówczas odpisanie wartości odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych.

Dopuszcza się dokonywanie zbiorczych odpisów - dla grup zapasów w przypadku zapasów związanych z tą samą linią produkcyjną, posiadających podobne przeznaczenie.

Wartość materiałów i innych surowców przeznaczonych do wykorzystania w procesie produkcji nie odpisuje się poniżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Standardowe podejście do urealnienia wyceny zapasów (poza pojedynczymi analizami jak wyżej) polega na dokonaniu oceny zapasów we wszystkich asortymentach w oparciu o analizę ich czasu zalegania (czyli w oparciu o tzw. Raporty z wiekowania), w następujących przedziałach czasowych:

zapasy nie wykazujące obrotu od 1 do 2 lat,
zapasy nie wykazujące obrotu powyżej 2 lat.

Dla n/w grup zapasów, tj. dla:

półfabrykatów,
wyrobów gotowych

ustala się indywidualny sposób postępowania przy tworzeniu odpisów aktualizujących.

Wstępnie podczas analizy struktury wiekowej w każdej grupie zapasów, w odniesieniu do istotnych pozycji zapasów nie wykazujących obrotu, dokonuje się merytorycznej ich analizy pod kątem konieczności magazynowania wybranych pozycji jako strategiczne lub też możliwości ich zużycia czy sprzedaży w najbliższej przyszłości.

W tym celu, po sporządzeniu „Raportu z wiekowania” jego wyniki (z dokładnością do indeksu i magazynu) poddawane są weryfikacji min. z :

otwartymi Zamówieniami na najbliższe okresy,
planem sprzedaży obowiązującym na najbliższy rok
złożonymi Ofertami (o aktualnym terminie ważności)
wykazem wyrobów które powinny znajdować się na zapasie strategicznym jednostki.

Wszystkie pozycje znajdujące odzwierciedlenie w w/w dokumentach zostają wyłączone z wykazu do tworzenia odpisów aktualizujących jako rokujące sprzedaż.

Pozostałe pozycje są oceniane jako produkty o niskiej przydatności/trudno zbywalne i poddawane są wycenie przy pomocy cennika do wyceny złomów własnych tj. dokonuje się oszacowania ich wartości pod kątem uzyskanego złomu w przypadku ich fizycznej likwidacji w procesie złomowania.

Odpis aktualizujący do utworzenia wyliczany jest jako strata na poszczególnych produktach (różnica pomiędzy wyceną magazynową a wartością uzyskanego złomu)

dla pozycji nie wykazujących obrotu ponad 2 lata – w 100%
dla pozycji nie wykazujących obrotu od 1 roku do 2 lat – w 50%

Dla pozycji z magazynu towarów, surowców i pozostałych materiałów (ponieważ nie można określić wprost uzysku złomu) odpisy aktualizujące tworzone są wg zasad jak niżej, tj:

pozycje nie wykazujące obrotu od 1 do 2 lat – 50% wartości bilansowej,
pozycje nie wykazujące obrotu powyżej 2 lat – 100% wartości bilansowej.

W przypadkach uzasadnionych, odpisów aktualizujących nie dokonuje się, tj. jeżeli brak obrotu w dłuższym czasie nie jest równoznaczny z utratą wartości czy przydatności zapasu.

Analiza zapasów pod kątem utraty przydatności oraz tzw. ostrożna wycena wykonywane są na koniec każdego okresu sprawozdawczego (kwartału). Jeżeli w wyniku analiz konieczne jest utworzenie odpisów aktualizujących to ewidencjonuje się je w pozostałych kosztach operacyjnych. W ramach kwartału wykonuje się analizy miesięczne odnoszące się do utworzonych kwartalnie odpisów i dokonuje się ich aktualizacji do poziomu odpowiadającego tym pozycjom zapasów, które pozostają nadal na magazynach.

W każdym kolejnym okresie dokonuje się nowego oszacowania przydatności zapasów oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Jeżeli nie istnieją już okoliczności, które uprzednio spowodowały odpisanie wartości zapasów poniżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, lub gdy istnieją wyraźne dowody na wzrost możliwej do uzyskania wartości netto z uwagi na zmianę warunków ekonomicznych, odpisaną kwotę odwraca się tak, aby nowa wartość bilansowa równała się cenie nabycia lub kosztowi wytworzenia lub zaktualizowanej wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.

Odpisy aktualizujące /w tym: ostrożna wycena/ prezentowane są w działalności operacyjnej w pozostałych kosztach (utworzone), natomiast rozwiązane - w pozostałych przychodach.

W przypadku złomowania niechodliwych/nieprzydatnych zapasów, na które uprzednio były utworzone odpisy aktualizujące, księgowanie następuje bezpośrednio w ciężar pozostałych kosztów stosownie do wykonanych czynności złomowania (w oparciu o Protokół złomowania i dokumenty magazynowe), następnie w tym samym okresie dokonuje się aktualizacji poziomu utworzonych odpisów co powoduje że nie wpływa to na wynik działalności operacyjnej wykazany w rachunku zysków i strat.

Niektóre zapasy mogą zostać ujęte jako koszt wytworzenia innych aktywów, na przykład zapasy wykorzystane jako składnik kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych wytworzonych przez jednostkę we własnym zakresie. Zapasy wykorzystane w ten sposób zwiększają wartość tego aktywa i ujmuje się je jako koszty w wyniku finansowym poprzez amortyzację tego składnika aktywów.

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Pod pojęciem środków pieniężnych rozumie się pieniądze (banknoty, monety) oraz jednostki pieniężne (rozrachunkowe) krajowe i zagraniczne, tak w gotówce jak i na rachunku bankowym lub w formie lokaty pieniężnej, czeki i weksle obce i inne pieniężne instrumenty finansowe, jeżeli są one płatne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia lub nabycia.

Środki pieniężne w PLN wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień bilansowy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych na dzień bilansowy przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

W przypadku środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:

w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do tej transakcji,
w sytuacji gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,
kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Różnice kursowe powstające w związku z wyceną bilansową środków pieniężnych, stanowią koszty lub przychody finansowe i nie są uwzględniane przy ustalaniu podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Akcjonariusze mogą zwiększać lub zmniejszać kapitał zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych. Jeżeli zwiększenie następuje na skutek podwyższenia kapitału, księgowane jest dopiero pod datą zarejestrowania zmiany przez sąd. Do czasu zarejestrowania zmiany, kwoty wniesione przez akcjonariuszy powinny być wykazywane jako rozrachunki.

Kapitał podstawowy może być obniżony poprzez umorzenie akcji tak jak przewiduje to statut Spółki.

Wycena kapitału podstawowego w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej następuje w wartości nominalnej.

Akcje własne Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny (są prezentowane ze znakiem ujemnym w kapitale własnym). Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują:

kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami,
kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących min:
- przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz: opis dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
- różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych,
- zyski/straty aktuarialne z tytułu wyceny świadczeń emerytalno-rentowych.

Zyski zatrzymane – w tej pozycji wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI

W Spółce realizowany jest program motywacyjny, w ramach którego kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane są opcje zamienne na akcje własne Spółki.

Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.

Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.

REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE BIERNE KOSZTÓW

Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne.

Rezerwę tworzy się, gdy:

a) na Spółce ciąży obowiązek /prawny lub zwyczajowy/ wynikający ze zdarzeń przeszłych,

b) prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,

c) można oszacować wiarygodnie kwotę tego obowiązku.

Jeśli warunki te nie są spełnione, rezerwy nie tworzy się.

Wysokość rezerw powinna być jak najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do wypełnienia istniejącego obowiązku na dzień bilansowy, czyli:

a) kwotą – jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami Spółka zapłaciłaby w ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy lub,

b) kwotą, jaką zapłaciłaby na rzecz strony trzeciej w zamian za przejęcie na siebie obowiązku w tym samym terminie.

Rezerwę wycenia się uwzględniając ryzyko i niepewność - niepewność jednak nie usprawiedliwia tworzenia nadmiernych rezerw, ani celowego zawyżania zobowiązań.

W przypadku, gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy dotycząca przyszłych szacowanych zobowiązań powinna odzwierciedlać ich wartość bieżącą na dzień tworzenia lub weryfikacji rezerwy przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W tym przypadku stosowana jest stopa wynikająca z obligacji skarbowych o okresie najbardziej zbliżonym do przewidywanego okresu realizacji zobowiązania.

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo Spółki lub niezależnych ekspertów.

Na każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje zasadność i wysokość kwot utworzonych rezerw.

Rezerwy

Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy ujmowane jest albo w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych albo wg miejsc powstawania kosztów, wg tytułów i okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona.

Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę i jest ono ujmowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty działalności podstawowej lub pozostałe koszty operacyjne albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Rezerwy ujmowane w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych to rezerwy tworzone na:

1) udzielone gwarancje i poręczenia – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy jest analiza przebiegu wywiązywania się podmiotu, za który udzielono gwarancji lub poręczenia, ze zobowiązań objętych gwarancją lub poręczeniem: w przypadku złej kondycji podmiotu, któremu udzielono gwarancji lub poręczenia wysokość rezerwy będzie zależała od przewidywanej przez Spółkę możliwości spłaty zobowiązania przez ten podmiot; sam fakt udzielenia gwarancji i poręczenia nie jest podstawą utworzenia rezerwy, konieczne jest natomiast ujawnienie zobowiązania warunkowego;

2) skutki toczącego się postępowania sądowego i odwoławczego – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy, należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego;

3) świadczenia z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty – jako przyszłe świadczenia wobec obcych podmiotów (klientów spółki), stanowiące obowiązki związane z bieżącą działalnością gospodarczą, których kwotę można oszacować w sposób wiarygodny, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

4) przewidywane straty z podpisanych umów;

5) wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, które dokonywane są z tytułu:

– odpraw emerytalnych;

– odpraw rentowych;

6) przyszłe zobowiązania związane z restrukturyzacją – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki;  inne przyszłe zobowiązania, mogące istotnie wpłynąć na sytuację Spółki w przyszłym okresie.

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Zalicza się do nich min.

zobowiązania wynikające z przyjętych przez jednostkę niezafakturowanych dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu umowy, o których mowa w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”,
zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, które dokonywane są z tytułu min. niewykorzystanych urlopów, świadczeń na rzecz pracowników z tytułu nagród i premii oraz świadczeń o podobnym charakterze;
inne przyszłe zobowiązania, w tym. min: prowizje z tyt. pośrednictwa w sprzedaży, ubezpieczenie kontraktów sprzedażowych, koszty serwisu i nadzoru u odbiorców oraz pozostałe usługi obce, w tym min. koszty audytu, doradztwa itp. oraz opłaty, w tym: licencyjne i produktowe,
inne szacunkowe koszty dot. bieżącego okresu sprawozdawczego, ujmowane poprzez rozliczenia międzyokresowe bierne celem zachowania współmierności przychodów i kosztów.

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej łącznie z pozostałymi rezerwami na zobowiązania, w pozycji „Rezerwy na świadczenia pracownicze oraz pozostałe rezerwy krótkoterminowe” .

Rezerwy na świadczenia pracownicze

Spółka tworzy zgodnie z MSR 19 rezerwy na świadczenia pracownicze obejmujące:

rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, szacowane przez licencjonowanego aktuariusza raz w roku lub częściej w przypadku wystąpienia istotnych zmian w strukturze zatrudnienia pracowników
rezerwy na niewykorzystane urlopy szacowane przez właściwe komórki organizacyjne wewnątrz Spółki.

Obliczenia wykonywane są przy użyciu metody indywidualnej prospektywnej na podstawie następujących informacji:

rok urodzenia pracownika
płeć pracownika
podstawa wymiaru wysokości odprawy emerytalnej i rentowej
wysokość miesięcznego wynagrodzenia
staż pracy w firmie
staż pracy ogółem
informacja o odejściach i zwolnieniach z pracy w latach ubiegłych

informacja o nowozatrudnionych pracownikach w latach ubiegłych.

Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Spółka dzieli wg następujących kategorii:

koszty zatrudnienia;
wartość netto odsetek (czyli wartość pieniądza w czasie), od niedoborów/nadwyżek z tytułu zdefiniowanych świadczeń,
przeszacowanie zawierające zmiany wartości godziwej aktywów programu wynikające z innych czynników niż wartość pieniądza w czasie oraz zyski lub straty aktuarialne na zobowiązania.

Koszty zatrudnienia i odsetki Spółka ujmuje w wyniku, natomiast skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach.

Spółka ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe w wysokości wartości bieżącej zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem kosztów przyszłego zatrudnienia.

Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest szacowana na półrocze i na koniec roku obrotowego w drodze weryfikacji niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych na ten dzień oraz w oparciu o bieżącą wiedzę ( na dzień sporządzania SF) co do stopnia wykorzystania urlopów pomiędzy dniem bilansowym i dniem na który sporządza się sprawozdanie finansowe. Wyliczenia wartości rezerwy dokonuje się poprzez przeliczenie ilości niewykorzystanych dni urlopowych przez wynagrodzenie. Wartość rezerwy obliczana jest przez pion personalny, który jest właściwy do wyceny świadczeń pracowniczych Spółki.

ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Rozliczeniom międzyokresowym przychodów (z zachowaniem zasady ostrożności) podlegają w szczególności:

zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych (min. zaliczki na poczet dostaw);
otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;
dostawy zafakturowane kontrahentom zagranicznym /eksport i WDT/, które jeszcze nie zostały dostarczone do miejsca przeznaczenia i Spółka na dzień bilansowy nie przekazała odbiorcy prawa własności /kontroli min. z uwagi na zawarte w kontrakcie warunki dostawy na bazie INCOTERMS;
dotacje otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych (dotacje) – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych;
równowartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników przejętych nieodpłatnie następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych.

Przychody z tytułu kontraktów rozliczane w okresach przyszłych

W przypadku kontraktów zawieranych przez Spółkę na dostawy wyrobów, w których zawarte są dodatkowe warunki dostawy i sprzedaży wyrobów tzn. nie dotyczące tylko ilości i wartości oraz terminu wysyłki ale przede wszystkim czasu pracy wyrobów określonego osiągnięciem ustalonego z odbiorcą wskaźnika rezultatu, wówczas ostateczne rozliczenie kontraktu i związanych z nim przychodów dla Spółki może przekroczyć okres sprawozdawczy. W powyższej sytuacji Spółka wykazuje niezafakturowane kwoty jako aktywa z tytułu kontraktów. W przypadku nastąpienia przesłanek do rozliczenia - po uzgodnieniu z odbiorcą osiągniętych wskaźników rezultatu w porównaniu do ustaleń zawartych w kontrakcie – Spółka dokonuje korekt przychodów ze sprzedaży w okresie w którym nastąpiło ostateczne rozliczenie i zamknięcie kontraktu. Korekty odnoszone są w przychody ze sprzedaży jako zwiększenie lub zmniejszenie wyniku bieżącego okresu.

Jeżeli klient dokonuje płatności wynagrodzenia lub Spółka ma prawo do kwoty wynagrodzenia, które jest bezwarunkowe (tj. należność), zanim Spółka przekaże dobra lub usługi klientowi, jednostka przedstawia umowę jako zobowiązanie z tytułu umowy w chwili dokonania płatności lub gdy płatność staje się należna (w zależności od tego, co nastąpi wcześniej). Zobowiązanie z tytułu umowy to obowiązek Spółki do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które jednostka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta.

Dotacje rządowe

Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania spółce środków, w zamian za spełnienie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.

Dotacje rządowe, łącznie z niepieniężnymi dotacjami wykazywanymi w wartości godziwej, nie ujmuje się, dopóki nie istnieje wystarczająca pewność, iż:

spółka spełni warunki związane z dotacjami;
dotacje będą otrzymane.

Dotacje rządowe ujmuje się w systematyczny sposób jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować.

Dotację rządową, która staje się należna jako forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty, lub przyznana spółce celem udzielenia jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się jako przychód w okresie, w którym stała się należna.

Dotacje rządowe dotyczące składnika aktywów, otrzymane w formie pieniężnej do rozliczenia w przyszłości (z odnośnymi kosztami) ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów (tj. przychody przyszłych okresów), a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odnosi się do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nimi składnika aktywów.

Instrukcja oraz zasady ujmowania w ewidencji wydatków związanych z realizacją projektów objętych dotacją i służących rozliczeniu dotacji w ramach tych projektów - w bardziej szczegółowy sposób niż ogólne zasady wyceny aktywów i pasywów objęte niniejszą Polityką, zawarte zostały w odrębnych dokumentach sporządzonych dla poszczególnych projektów, stanowiących uzupełnienie Polityki rachunkowości Spółki.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań, odpowiednio do okresu ich rozliczania, czyli jako krótko-lub długoterminowe.

ZASADY WYCENY PRZYCHODÓW, KOSZTÓW I USTALANIA WYNIKU FINANSOWEGO

Przychody

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku zwykłej działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikającymi z wpłat udziałowców.

Spółka ujmuje umowę z klientem objętą zakresem standardu MSSF 15 tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

b) Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

c) Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

e) jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Przychody ujmuje się w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad produktem, towarem, materiałem lub usługą. Klient uzyskuje taką kontrolę, kiedy ma możliwość kierowania użytkowaniem składnika lub usługi i uzyskiwania z nich korzyści. Spółka ujmuje przychód w taki sposób, aby odzwierciedlić transakcję przeniesienia na klienta przyrzeczonych dóbr lub usług w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, które Spółka oczekuje otrzymać w zamian za te dobra lub usługi.

W celu określenia przychodów Spółka każdorazowo (dla każdej umowy i transakcji lub grup transakcji) dokonuje następujących kroków:

Etap 1: Identyfikacja umów z klientami

Etap 2: Identyfikacja umownych zobowiązań do wykonania świadczeń

Etap 3: Określenie ceny transakcji

Etap 4: Alokacja ceny transakcji do umownych zobowiązań do realizacji świadczeń

Etap 5: Ujęcie przychodów w chwili wypełnienia zobowiązań przez Spółkę

Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:

a) umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;

b) kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub

c) dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.

Spółka ujmuje zmiany umowy, czyli zmiany zakresu umowy lub określonej w niej ceny (lub obu tych zmiennych), która została zatwierdzona przez strony umowy, jako:

a) oddzielną umowę - jeśli zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne oraz cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług;

b) nową, połączoną umowę (jak gdyby doszło do rozwiązania obowiązującej umowy i zawarcia nowej umowy), która obejmuje przyrzeczone dobra lub usługi, które na dzień zmiany umowy nie zostały jeszcze przekazane oraz nowe dobra lub usługi, wynikające ze zmiany umowy – jeśli nowe dobra lub usługi są odrębne od pozostałych, ale cena określona w umowie nie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług;

c) jako modyfikację istniejącej umowy poprzez korektę przychodów (jako ich zwiększenie lub zmniejszenie) na dzień zmiany umowy (tj. dokonuje się łącznej korekty przychodów) – jeśli pozostałe dobra lub usługi nie są odrębne, a zatem stanowią część pojedynczego zobowiązania do wykonania świadczenia, które zostało częściowo spełnione do dnia zmiany umowy.

W zależności od spełnienia określonych w MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Aby ustalić spełnianie kryteriów warunkujących ujęcie przychodów, Spółka jest zobligowana do analiz transakcji pod względem sposobu realizacji świadczenia. Wykorzystuje się w tym celu schemat decyzyjny umożliwiający ocenę realizacji świadczenia.

Świadczenia wykonywane przez Spółkę to generalnie świadczenia wykonywane w określonym momencie, co oznacza, że przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, materiałów i towarów ujmuje się w momencie wydania produktu klientowi na uzgodnionych z nim warunkach INCOTERMS. Przychody ze sprzedaży są pomniejszane o przychody z tytułu produktów lub towarów, które zgodnie z oczekiwaniem (przewidywaniem) zostaną zwrócone.

Powyższe podejście i sposób ujęcia przychodów ze sprzedaży wynika min. z analizy podstawowych transakcji Spółki, gdzie można jednoznacznie ocenić, że :

klient nie czerpie korzyści w trakcie wykonywania świadczenia, ponieważ Spółka realizuje produkcję pod zamówienia – na magazyn produktów gotowych (sprzedaż jest realizowana tylko i wyłącznie z tego miejsca)
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę nie powstaje lub nie zostaje ulepszony składnik kontrolowany przez klienta, ponieważ do momentu wydania towaru z magazynu składnik jest w pełni kontrolowany przez Spółkę
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę powstaje składnik aktywów bez alternatywnego dla Spółki jako producenta zastosowania (min. z uwagi na znaczące ograniczenia umowne i ograniczenia praktyczne wynikające z różnorodności funkcjonujących rozwiązań i urządzeń hutniczych u klientów jak też bardzo zaostrzonych rygorów fizyko-chemicznych kontrolowanych przez klienta przy odbiorze towaru ), jednak do momentu kiedy towar nie zostanie wydany klientowi zgodnie z zamówieniem Spółce nie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie

Poza w/w świadczeniami mogą wystąpić pojedyncze transakcje rozpoznawane jako świadczenia wykonywane w miarę upływu czasu.

Do ujmowania przychodów i kosztów świadczeń wykonywanych w miarę upływu czasu, związanych głównie z sporadycznymi usługami wykorzystywana jest metoda pomiaru stopnia zaawansowania: metoda oparta na wynikach.

Metoda ta polega na ujmowaniu przychodów w oparciu o pomiar wykonanych na rzecz klienta usług w stosunku do usług przyrzeczonych w umowie. Techniczny pomiar wykonanych od rozpoczęcia umowy do dnia bilansowego prac wyrażonych w procencie ceny umownej bądź jej składowych przeprowadzany jest przez specjalistów wewnętrznych jednostki, tj. liderów poszczególnych projektów.

W niektórych specyficznych okolicznościach (np. wczesny etap realizacji prac), kiedy Spółka nie jest w stanie ocenić racjonalnego wyniku prac, można stosować tzw. metodę zysku zerowego.

Struktura rodzajowa przychodów ze sprzedaży występujących w Spółce - wg kryteriów opisanych powyżej jest następująca:

przychody ze sprzedaży produktów podstawowych – są to przychody ze sprzedaży materiałów ogniotrwałych stanowiących produkty działalności podstawowej, których sprzedaż ujmuje się w momencie wydania produktu klientowi na uzgodnionych z nim warunkach INCOTERMS,
przychody ze sprzedaży usług produkcji podstawowej – są to przychody ze sprzedaży usług ściśle powiązanych z procesem produkcji podstawowej (np. usługi nawęglania, usługi sortowania i pakowania wyrobów), które ujmuje się w momencie wyświadczenia usługi, w stopniu odzwierciedlającym wykonanie przez Spółkę usługi.
przychody ze sprzedaży materiałów i towarów – są to przychody ze sprzedaży materiałów technicznych, elementów opakowań, czy elementów zakupionych u innych producentów, a stanowiących uzupełnienie dostaw materiałów ogniotrwałych, które ujmuje się w momencie wydania materiału/towaru klientowi, na uzgodnionych z nim warunkach INCOTERMS,
przychody z tytułu umów licencyjnych – są to przychody otrzymywane przez Spółkę w związku z udzieloną licencją na korzystanie z know-how, czy wsparcia marketingowego– stanowiące opłaty zmienne liczone jako określony w umowie procent od przychodów z tytułu sprzedaży produktów opartych na know-how spółki i rozpoznawane w miarę upływu czasu i okresów ustalonych w umowie licencyjnej.
pozostałe przychody – są to przychody z tytułu usług dodatkowych świadczonych przez spółkę min. usługi transportu i zabudowy materiałów ogniotrwałych, wykonania form, monitoringu dostaw, czy przychody z wynajmu/ dzierżawy nieruchomości, które ujmuje się w momencie i w stopniu, w jakim usługa została wykonana.

Przy sprzedaży produktów podstawowych Spółka jako producent udziela standardowych gwarancji dotyczących dotrzymania własności fizyko-chemicznych wyprodukowanych pod zamówienia produktów. Pozostałe gwarancje udzielane przez Spółkę, dotyczą żywotności produktów (w tym np. gwarantowanych ilości wytopów) i w związku z tym mogą zawierać zapisy dot. rekompensat finansowych lub dostaw zamiennych, w przypadku ich niedotrzymania. Stanowią one ok. 1% wartości podpisywanych rocznie kontraktów, co ma nieistotny wpływ na łączną wartość ujętych przychodów ze sprzedaży.

Koszty

W Spółce ewidencjonuje się koszty w układzie rodzajowym, funkcjonalnym i kalkulacyjnym wg modelu rachunku kosztów pełnych.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów obejmuje koszty bezpośrednio z nimi związane oraz uzasadnioną część kosztów pośrednich, co szczegółowo przedstawiono poniżej.

Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty pozyskania i przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem produktu do postaci i miejsca, w jakich się znajduje w dniu wyceny. Do uzasadnionej, odpowiedniej do okresu wytwarzania produktu, części kosztów pośrednich zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część kosztów stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają poziomowi tych kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. Za normalny poziom wykorzystania zdolności produkcyjnych uznaje się przeciętną, zgodną z oczekiwanymi w typowych warunkach, wielkość produkcji za daną liczbę okresów lub sezonów, przy uwzględnieniu planowych remontów. Jeżeli nie jest możliwe ustalenie kosztu wytworzenia produktu, jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży netto takiego samego lub podobnego produktu, pomniejszonej o przeciętnie osiągany przy sprzedaży, a w przypadku produkcji w toku – także z uwzględnieniem stopnia jego przetworzenia.

Cześć stałych pośrednich kosztów produkcji, która nie odpowiada poziomowi kosztów przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych stanowi koszt okresu, w którym została poniesiona.

Przychody i koszty dotyczące tej samej transakcji ujmowane są równolegle - zasada współmierności.

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i przychody tylko pośrednio związane z operacyjną (podstawową) działalnością jednostki, w szczególności są to przychody i koszty związane min. z:

sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem środków trwałych, środków trwałych w budowie, wartości niematerialnych, a także koszty zaniechanych inwestycji, gdy nie dały zamierzonego efektu,
sprzedażą, likwidacją, nieodpłatnym przekazaniem nieruchomości inwestycyjnych;
utrzymywaniem nieruchomości inwestycyjnych, koszty i przychody związane z ich eksploatacją, posiadaniem, a także odpisy z tytułu aktualizacji wartości tych inwestycji;
odpisaniem niefinansowych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych, nieściągalnych (jeżeli jednak wcześniej został utworzony odpis aktualizujący wartość takich należności to odpisanie tych należności należy ująć w ciężar tych odpisów aktualizujących);
utworzeniem i rozwiązaniem rezerw niezwiązanych z operacjami finansowymi i podstawową działalnością operacyjną;
ujęciem odpisów z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów (tzw. odpisów aktualizujących), a także korektami wartości tych odpisów;
odszkodowaniami, karami, grzywnami, kosztami procesów sądowych, z wyjątkiem odsetek za zwłokę w zapłacie;
przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie w formie darowizny aktywów, w tym także środków pieniężnych,
otrzymaniem dotacji na nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych (dopłaty, dotacje, subwencje, w tym także ze środków funduszy Unii Europejskiej, na nabycie lub wytworzenie środków trwałych, środków trwałych w budowie albo wartości niematerialnych początkowo są ujmowane na rozliczeniach międzyokresowych przychodów, skąd odpisuje się je na dobro pozostałych przychodów operacyjnych stopniowo, równolegle do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych lub wartości niematerialnych sfinansowanych z tych środków pieniężnych);
poniesione straty podlegające ochronie ubezpieczeniowej, a także odszkodowania z tego tytułu;
koszty i przychody będące skutkiem zdarzeń losowych;
koszty i przychody będące skutkiem restrukturyzacji;
koszty i przychody będące skutkiem upadłości lub zawartych postępowań układowych;
koszty niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych, jeżeli wystąpią.

Do przychodów finansowych zaliczane są min:

przychody z tytułu posiadania udziałów, akcji i innych papierów wartościowych, np. dywidendy (udziały w zyskach) otrzymane od innych jednostek;
zysk z tytułu sprzedaży udziałów akcji i innych papierów wartościowych;
zysk ze zbycia innych inwestycji niż nieruchomości inwestycyjne;
zysk ze sprzedaży wierzytelności;
odsetki naliczone, otrzymane;
umorzone odsetki od zobowiązań;
przychody z tytułu dyskonta;
dodatnie różnice kursowe;
przychody z tytułu inkasa
rozwiązanie rezerw związanych z działalnością finansową;
rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości (tzw. odpisów aktualizujących) należności związanych z działalnością finansową,
przychody z tytułu aktualizacji wartości inwestycji innych niż nieruchomości inwestycyjne,

Do kosztów finansowych zaliczane są min.:

strata z tytułu sprzedaży udziałów akcji i innych papierów wartościowych;
strata ze zbycia innych inwestycji niż nieruchomości inwestycyjne;
strata ze sprzedaży wierzytelności;
odsetki i prowizje naliczone, zapłacone;
umorzone należności związane z działalnością finansową;
koszty z tytułu dyskonta;
ujemne różnice kursowe;
koszty związane z finansowaniem działalności
utworzenie rezerw związanych z działalnością finansową;
utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości (tzw. odpisów aktualizujących) należności związanych z działalnością finansową,
koszty z tytułu aktualizacji wartości inwestycji innych niż nieruchomości inwestycyjne.

Przychody i koszty dotyczące tej samej transakcji ujmowane są równolegle, zgodnie z zasadą współmierności.

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.

Podatek ujmuje się w zysku lub stracie, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub kapitale własnym.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego i wykazywane jako zobowiązanie w kwocie, w jakiej zostanie zapłacone. Dochód do opodatkowania (strata podatkowa) to dochód (strata) za dany okres, ustalony zgodnie z zasadami ustanowionymi przez władze podatkowe, na podstawie których podatek dochodowy podlega zapłacie (zwrotowi). Obciążenie podatkowe jest to łączna kwota bieżącego i odroczonego podatku, uwzględniona przy ustalaniu zysku lub straty za dany okres.

W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, którego jest podatnikiem.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się i tworzy, stosując podejście bilansowe.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się od wszystkich występujących przejściowych różnic ujemnych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych do wysokości, do której jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych. Na każdy dzień bilansowy wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest powtórnie weryfikowana, czy jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych, tzn.:

czy istnieją wystarczające dodatnie różnice przejściowe, na które utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, lub
czy osiągnięcie dochodu na poziomie pozwalającym na potrącenie ujemnych różnic przejściowych oraz odliczenie strat i ulg podatkowych jest prawdopodobne (przy czym osiągnięcie wystarczającego dochodu uznaje się za prawdopodobne, gdy wynika to z planów finansowych na lata następne i w ciągu ostatnich 3 lat taki dochód przynajmniej raz wystąpił).

Przyszłe stawki podatkowe określa się na podstawie obowiązujących na dzień bilansowy przepisów podatkowych.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka:

1) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz

2) aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na:

tego samego podatnika lub
różnych podatników, którzy są uprawnieni i zamierzają rozliczyć należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczać zobowiązania z tytułu podatku dochodowego.

Wycena aktywów i rezerw na odroczony podatek dochodowy jest dokonywana na koniec każdego miesiąca.

Ujęcie w księgach rachunkowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego następuje poprzez księgowanie na koniec okresu sprawozdawczego wartości aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalonych do utworzenia na koniec okresu w szyku rozstawnym (odrębnie utworzenie aktywów i odrębnie utworzenie rezerwy). Jeżeli ustalone aktywa lub utworzone rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą operacji gospodarczych, których skutek wpływa na wynik finansowy, to korespondują one również z wynikiem finansowym. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym odnosi się również na kapitał (fundusz) własny, a nie na wynik finansowy.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka rozpoznaje aktywa i rezerwy na podatek odroczony w szyku rozstawnym, ponieważ nie spełnione są przesłanki zawarte w MSR 12, na podstawie których Spółka Zakłady Magnezytowe ROPCZYCE

mogłaby dokonać kompensaty należności z tytułu podatku odroczonego z rezerwami na podatek odroczony.

Wyjątek stanowią różnice przejściowe pomiędzy wykazywaną w księgach rachunkowych wartością rzeczowych aktywów trwałych a ich wartością podatkową, dla których Spółka ustala aktywa i rezerwę z tytułu podatku odroczonego, która jest ujmowana w sprawozdaniu finansowym „per saldo”, odpowiednio do rodzaju różnicy przejściowej.

Podatek odroczony który wpływa na wynik finansowy jest wykazywany w rachunku zysków i strat w pozycji „Podatek dochodowy”.

Podatek odroczony dotyczący pozycji , które w danym okresie zwiększyły lub zmniejszyły bezpośrednio kapitał własny ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym.

ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto Spółki za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

ZASADY PREZENTACJI SPRAWOZDAŃ Z UWZGLĘDNIENIEM SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Segmenty działalności

Zgodnie z MSSF 8, przez segment operacyjny rozumie się komponent jednostki:

(a) który angażuje się w działalność gospodarczą, w związku z którą można uzyskiwać przychody i ponosić koszty (w tym przychody i koszty związane z transakcjami z innymi komponentami tej samej jednostki);

(b) którego wyniki działalności są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy podejmowaniu decyzji o zasobach alokowanych do segmentu i przy ocenie wyników działalności segmentu; oraz

Organem odpowiedzialnym za podjęcie decyzji o głównym segmencie działalności Spółki jest Zarząd Spółki, który podejmuje wszystkie kluczowe decyzje operacyjne i steruje alokacją zasobami oraz ocenia wyniki działalności.

W oparciu o sprawozdawczość wewnętrzną ustalono, że działalność Spółki koncentruje się na jednym segmencie operacyjnym jakim jest produkcja materiałów ogniotrwałych.

Format raportowania wewnętrznego przyjęty dla celów raportowania segmentowego jest w pełni oparty o sprawozdawczość finansową Spółki. Spółka odwołuje się do swego wewnętrznego systemu sprawozdawczości finansowej jako punktu wyjścia do określenia, które pozycje mogą być bezpośrednio przyporządkowane lub przypisane do segmentów w oparciu o rozsądne podstawy. Oznacza to, że przyjmuje się założenie, iż kwoty wyodrębnione w segmentach dla potrzeb wewnętrznej sprawozdawczości finansowej dają się bezpośrednio przyporządkować lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do segmentów.

W Spółce przyjęto, że przychody i koszty segmentu oraz wynik, także aktywa i pasywa segmentu są równoważne z wartościami ze sprawozdania finansowego Spółki. Nie zachodzi jednocześnie potrzeba dokonywania odrębnej prezentacji segmentu operacyjnego w ujęciu innym niż wynika to ze sprawozdawczości finansowej.

Dodatkowo - w ramach prezentacji swojej działalności gospodarczej Spółka wyodrębniła dwa rynki zbytu: rynek krajowy i rynek zagraniczny.

Przychody segmentu

Przychody segmentu są przychodami osiąganymi bądź to ze sprzedaży zewnętrznym klientom, bądź z transakcji z innymi segmentami Spółki, które są wykazywane w rachunku zysków i strat Spółki i dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu wraz z odpowiednią częścią przychodów, którą w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do tego segmentu.

Do przychodów segmentu nie zalicza się:

a) przychodów finansowych

b) pozostałych przychodów operacyjnych

Koszty segmentu

Koszty segmentu są kosztami składającymi się z kosztów sprzedaży zewnętrznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami Spółki, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu wraz z odpowiednią częścią kosztów, które w oparciu o racjonalne przesłanki można przypisać do danego segmentu. Do kosztów segmentu nie zalicza się:

a) kosztów finansowych,

b) pozostałych kosztów operacyjnych,

c) obciążeń z tytułu podatku dochodowego,

d) kosztów, które dotyczą Spółki jako całości.

Wynik segmentu

Wynik segmentu jest różnicą między przychodami segmentu a kosztami segmentu.

Aktywa segmentu

Aktywa segmentu są aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu.

Pasywa segmentu

Pasywa segmentu są pasywami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalności operacyjnej segmentu, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisać do tego segmentu.

III. ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI I SPOSOBU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, DOKONANYCH W STOSUNKU DO POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO, ICH PRZYCZYNY, TYTUŁY ORAZ WPŁYW WYWOŁANYCH TYM SKUTKÓW FINANSOWYCH NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ I FINANSOWĄ, PŁYNNOŚĆ ORAZ WYNIK FINANSOWY

W 2020 roku Spółka nie wprowadziła istotnych zmian w przyjętych zasadach rachunkowości, w porównaniu do zasad zastosowanych w poprzednim roku obrotowym, które wywierałyby wpływ na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy Spółki.

W 2020 roku Spółka wprowadziła zmiany w prezentacji części danych zawartych w podstawowych sprawozdaniach finansowych, w porównaniu do prezentacji zastosowanej w poprzednim roku obrotowym.

Zmiany te wynikają z zastosowania wytycznych wynikających z taksonomii ESMA, mającej zastosowanie do znakowania pozycji zawartych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, po to aby można sporządzić je zgodnie z wymogami ESEF.

W procesie implementacji ESEF do jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego dokonano ponownej oceny polityki i stwierdzono że część zmian spowoduje że informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych będą bardziej przydatne tj. czytelne, wewnętrznie spójne, odzwierciedlające transakcje/salda występujące w Spółce oraz bardziej porównywalne na tle innych podobnych podmiotów notowanych na giełdzie papierów wartościowych.

Dokładny opis wprowadzonych przekształceń został zaprezentowany w punkcie VII niniejszego Rozdziału.

IV. ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I PORÓWNYWALNOŚĆ SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

V. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH

A) PROFESJONALNY OSĄD

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Założenia tych szacunków opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu odnośnie do bieżących i przyszłych działań i zdarzeń w poszczególnych obszarach.

Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.

Dana wartość szacunkowa może zostać zweryfikowana, jeśli zmienią się okoliczności będące podstawą dokonanych szacunków lub w wyniku pozyskania nowych informacji czy zdobycia większego doświadczenia. Weryfikacja wartości szacunkowych z założenia nie odnosi się do poprzednich okresów, jak też nie stanowi korekty błędu.

Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów Zarząd Spółki może kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą a także opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

B) NIEPEWNOŚĆ SZACUNKÓW

Szacunki Zarządu Spółki wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą min.:

przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych,
utraty wartości aktywów,
wyceny rezerw ,
wartości godziwej aktywów / zobowiązań finansowych
wyceny programu motywacyjnego,
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów i rezerw na odroczony podatek dochodowy,
toczących się sporów prawnych i podatkowych, zapadłych wyroków sądowych.

Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.

Skutki zmian danej wartości szacunkowej uwzględnia się przy ustalaniu wartości zysku lub straty netto:

a) w okresie obrotowym, w którym nastąpiła zmiana lub

b) w okresie obrotowym, w którym nastąpiła zmiana i w okresach przyszłych, jeśli zmiana ta dotyczy tych okresów.

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

OKRESY EKONOMICZNEJ UŻYTECZNOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH

Spółka dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31.12.2020 roku Spółka oceniła, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w Notach nr 12 i 13.

UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

Spółka dokonuje na każdy dzień bilansowy (kwartał lub rok) oceny, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości poszczególnych składników aktywów.

Wyniki przeprowadzonych analiz w zakresie wystąpienia zewnętrznych i wewnętrznych przesłanek utraty wartości (zgodnie z MSR 36) oraz profesjonalny osąd kierownictwa oparty na wiedzy, doświadczeniu i dokumentacji dają podstawę do podjęcia decyzji o tym, czy istnieje konieczność przeprowadzenia testów na utratę wartości dla analizowanych składników aktywów.

W przypadku wystąpienia którejkolwiek z przesłanek utraty wartości w odniesieniu do analizowanego składnika aktywów Spółka przeprowadza test na utratę wartości i dokonuje aktualizacji wyceny w sytuacji kiedy wystąpi duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik aktywów –w znaczącej części lub w całości nie przyniesie przyszłych korzyści ekonomicznych netto odpowiadających przynajmniej jego wartości wynikającej z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny bilansowej.

Takie procedury dotyczą zarówno aktywów finansowych jak i niefinansowych (operacyjnych).

Obszary poddane analizie pod kątem utraty wartości na dzień 31.12.2020 roku:

Aktywa trwałe

Na 31.12.2020 roku Spółka dokonała przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie wystąpiły przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. Ocenie podlegała również zasadność kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

W wyniku analizy przesłanek mogących wpłynąć na utratę wartości oraz oszacowania wewnętrznego przeprowadzonego na 31.12.2020 r., Spółka odstąpiła od przeprowadzenia testu na utratę wartości, ponieważ w ocenie Spółki nie wystąpiła konieczność szacowania wartości odzyskiwalnej środków trwałych i wartości niematerialnych celem ustalenia i wprowadzenia odpisu aktualizującego wartość tych składników.

W grupie aktywów trwałych wyznaczonych do wyceny wg wartości godziwej /tj. w grupach zaliczanych do nieruchomości/ Spółka w odstępach kilkuletnich do wyceny powołuje niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, który na podstawie bieżących informacji rynkowych sporządza operat szacunkowy. Ostatnia taka wycena była sporządzona w 2018 roku, gdzie w wyniku wystąpienia znaczących zmian w warunkach rynkowych dla nieruchomości gruntowych, wykazaną przez rzeczoznawcę nadwyżkę z przeszacowania gruntów Spółka ujęła w rzeczowych aktywach trwałych i w pozostałych kapitałach rezerwowych (przed przekształceniem danych w 2020 roku - w kapitale z aktualizacji wyceny).

Ponieważ wartość gruntów nie podlega amortyzacji (ze względu na nieokreślony okres użytkowania), nadwyżka powstała ze zmiany wartości godziwej, skumulowana w pozostałych kapitałach, będzie przenoszona do zysków zatrzymanych w momencie usunięcia składnika ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Aktywa finansowe

Spółka przeprowadza badanie wartości aktywów finansowych opierając się na posiadanej wiedzy i dokumentacji dotyczącej sytuacji finansowej jednostek, w których Spółka posiada aktywa finansowe. W procesie oceny uwzględnia się zarówno wiedzę kierownictwa Spółki jak również zewnętrzne przesłanki i informacje, za pomocą, których można realnie ocenić ryzyko utraty wartości posiadanego składnika aktywów.

W okresie sprawozdawczym Spółka wykorzystała utworzony w latach ubiegłych odpis z tytułu utraty wartości udziałów w Spółce Haicheng Ropczyce Refractory Materials Co. Ltd.(WFOE) w związku z jej likwidacją w dniu 12.10.2020 roku.

Wartość bilansowa posiadanych aktywów finansowych na dzień 31.12.2020 roku w powiązaniu z wartością utworzonych odpisów zaprezentowana jest w Notach nr 14 i 15.

Kolejna ocena ryzyka utraty wartości aktywów zostanie przeprowadzona w następnym okresie sprawozdawczym. Wyniki tej oceny trudno jest oszacować, ale w przypadku wystąpienia przesłanek uzasadniających dokonanie odpisów aktualizujących będą one miały wpływ na wyniki finansowe przyszłych okresów sprawozdawczych.

Zapasy

Spółka dokonuje oceny przydatności zapasów w sposób regularny – w okresach miesięcznych. Odpis aktualizujący wartość zapasów, dokonuje się poprzez doprowadzenie wartości tych zapasów do ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy, zapewniający ich upłynnienie po obniżonej wartości. Odwrócenie odpisu następuje w okresie, w którym te zapasy sprzedano, zużyto jako przetworzony surowiec w procesie produkcji lub w przypadku braku wymienionych wcześniej możliwości zezłomowano, z uwagi na nieprzydatność technologiczną lub zmianę potrzeb klientów.

W wyniku przeprowadzonej analizy i oceny na 31.12.2020 r. ustalono, że zapasy wymagają dokonania odpisów z tyt. utraty wartości w takim zakresie, w jakim wybrane asortymenty utraciły swoją wartość na skutek zmiany wymagań klientów i uwarunkowań rynkowych. Na oszacowaną wysokość możliwej utraty wartości utworzone zostały odpisy aktualizujące i odpis z tytułu tzw. ostrożnej wyceny.

NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka szacuje odpisy aktualizujące należności wg straty oczekiwanej, na podstawie przyjętej na dany rok macierzy odpisów i wg przedziałów ich wiekowania.

Na dzień 31.12.2020 roku Spółka utworzyła odpisy aktualizujące na należności w oparciu o wyliczenia wg wskaźników nieściągalności.

Kolejna kompletna weryfikacja w tym obszarze zostanie przeprowadzona w następnym okresie sprawozdawczym. Wyniki tej weryfikacji trudno jest oszacować, jednakże może ona wykazać konieczność rozpoznania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości, które mogą w sposób istotny wpłynąć na wyniki finansowe przyszłych okresów sprawozdawczych.

WYCENA REZERW

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych, w tym: rezerwa na odprawy emerytalno – rentowe zostały oszacowane za pomocą metody aktuarialnej, przez niezależnego licencjonowanego aktuariusza. Wycena dokonywana jest raz w roku na końcu roku obrotowego, a w ciągu roku - przy znaczących zmianach w zatrudnieniu. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku oraz istotne zmiany w zatrudnieniu mogą powodować zmiany w wysokości utworzonej rezerwy.

Poza w/w rezerwami, Spółka rozpoznaje rezerwy ujmowane poprzez rozliczenia międzyokresowe bierne min. z tytułu niezafakturowanych kosztów. Pozycje te są wycenione w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe rezerwy krótkoterminowe”.

Pozostałe rezerwy na przyszłe koszty Spółka szacuje w oparciu o zawarte kontrakty/umowy. Wielkości rezerw są więc oparte na zapisach umownych, z których da się przewidzieć przyszłe zobowiązania.

Wartość utworzonych rezerw wg stanu na 31.12.2020 r. została zaprezentowana w Notach nr 35 i 36.

Poziom szacowanych kosztów może jednak odbiegać od możliwych do poniesienia kosztów, z uwagi na trudne do przewidzenia zdarzenia związane z realizacją kontraktów/umów.

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY, AKTYWA I REZERWA NA ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY, INNE PODATKI

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

WYCENA POCHODNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartość godziwą pochodnych instrumentów finansowych wycenia się wykorzystując odpowiednie własne techniki wyceny oraz metody stosowane przez właściwe instytucje finansowe (Banki).

Poziom wyceny wartości instrumentów pochodnych może jednak odbiegać od możliwych do zrealizowania wyników, z uwagi na trudne do przewidzenia czynniki, które mogą mieć wpływ na parametry ich faktycznej realizacji, a to również może mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe spółki.

PROGRAM MOTYWACYJNY

Począwszy od 2019 roku ZMR S.A. (Spółka) realizuje Program Motywacyjny oparty na akcjach własnych. Program jest skierowany do członków Zarządu oraz pozostałej kluczowej kadry menedżerskiej. Głównym celem Programu Motywacyjnego jest stworzenie mechanizmów motywujących członków Zarządu oraz kluczową kadrę menedżerską do działań zapewniających długoterminowy wzrost wartości Spółki poprzez zmotywowanie osób kluczowych dla realizacji strategii rozwojowej, do działania w jej interesie. Celem Programu jest również stabilizacja kluczowej kadry poprzez utrwalenie jej więzi ze Spółką jako Pracodawcą.

Wartość godziwa usług pracowników otrzymanych w zamian za przyznane opcje na akcje, wykazywana jest w okresie nabywania uprawnień przez pracowników jako koszt wynagrodzeń w korespondencji ze wzrostem kapitału rezerwowego z tego tytułu. Całkowity koszt Programu zostanie wykazany w okresie, w ciągu którego wszystkie warunki nabywania uprawnień zostaną spełnione.

W III kw. 2020 roku - w ramach kontynuacji uchwalonego w 2019 roku Programu, kluczowym członkom kadry menedżerskiej Spółki złożono warunkową ofertę nieodpłatnego nabycia II Transzy opcji zamiennych na akcje własne w liczbie 153 885 szt. opcji (w wariancie maksymalnym) – tzw. II Transza Programu Motywacyjnego przypadająca na 2020 rok.

Osoby, które przyjęły ofertę, mają prawo do nieodpłatnego nabycia akcji pod warunkiem osiągnięcia wskaźników budżetowych określonych przez Radę Nadzorczą jednostki dominującej oraz spełnienia innych warunków określonych w Regulaminie i w liczbie zależnej od zajmowanego stanowiska oraz od stopnia realizacji celów budżetowych. Maksymalna liczba akcji nabytych przez wszystkich uczestników Programu Motywacyjnego w odniesieniu do 2020 roku nie może przekroczyć liczby akcji określonej w uchwale Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki przeznaczającej akcje do zaoferowania osobom zatrudnionym w jednostce dominującej (153 885 szt. akcji).

W związku z przewidywaną realizacją przez Spółkę wskaźników budżetowych ustalonych przez Radę Nadzorczą, jak również przy założeniu spełnienia innych warunków określonych w Regulaminie Programu Motywacyjnego, koszty Programu (w wariancie maksymalnym) zostały wycenione i uwzględnione w wyniku finansowym za 2020 rok proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji programu. Wartość kosztu ujętego w rachunku zysków i strat Spółki na 31.12.2020 roku – w związku z realizacją II Transzy wyniosła 1.678 tys. zł.

Wszelkie wymagane przez MSSF 2 ujawnienia związane z Programem motywacyjnym wdrożonym w Spółce zostały zawarte w Nocie Nr 26A sprawozdania finansowego.

VI. OPIS POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO ORAZ PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIETYPOWE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły pozycje wpływające na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy oraz przepływy środków pieniężnych, które byłyby nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ na sprawozdanie finansowe.

Pozostałe istotne dane oraz ujawnienia do pozycji zawartych w sprawozdaniu finansowym Spółki są zaprezentowane w notach objaśniających do niniejszego raportu, jako DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A.

VII. KOREKTY BŁĘDÓW, ZMIANY ZASAD RACHUNKOWOŚCI I PRZEKSZTAŁCENIA DANYCH W OKRESIE BIEŻĄCYM I OKRESACH POPRZEDNICH

Na dzień 31.12.2020 roku Spółka nie dokonywała korekty błędów, jak również zmian zasad rachunkowości w porównaniu do zasad stosowanych w poprzednim okresie sprawozdawczym, za wyjątkiem zmian w zakresie prezentacji danych sprawozdawczych, wynikających z obowiązku zastosowania jednolitego europejskiego formatu raportowania opisanego w punktach poniżej.

1. Jednolity europejski format raportowania (ESEF)

Emitenci, których papiery wartościowe zostały dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Unii Europejskiej, mają obowiązek sporządzania raportów rocznych w jednolitym europejskim formacie raportowania (ang. european single electronic format - ESEF) za lata obrotowe rozpoczynające się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Na mocy Dyrektywy 2004/109/WE (Transparency), która w art. 4 ust. 7 nałożyła na Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) obowiązek opracowania projektu standardów regulacyjnych w celu określenia elektronicznego formatu sprawozdawczości, w dniu 29 maja 2019 roku w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej opublikowano Rozporządzenie nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniające dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania (dalej: ESEF).

W tym celu Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) opublikował zestaw elektronicznych plików XBRL, które stały się podstawą raportowania w w/w standardzie.

Udostępnione w tym celu pliki taksonomii ESMA są zgodne z wymogami Regulacyjnego Standardu Technicznego, który stanowi formalną podstawę dla raportowania według jednolitego europejskiego formatu sprawozdawczego (ESEF).

Na podstawie w/w regulacji Spółka została zobowiązana przez wymogi ESEF do rozszerzenia zakresu publikowanego skonsolidowanego sprawozdania rocznego o informacje w standardzie XBRL.

Proces ten został przeprowadzony przy użyciu znaczników XBRL wybranych z udostępnionej taksonomii ESMA, spośród których dokonano wyboru definicji i pojęć księgowych występujących w Spółce i Grupie Kapitałowej i umieszczono je w podstawowych skonsolidowanych sprawozdaniach Grupy, składających się na sprawozdanie roczne.

Ponieważ taksonomia ESEF opiera się na taksonomii MSSF zapewniającej emitentom hierarchiczną strukturę, którą można wykorzystać do klasyfikacji informacji finansowych, Spółka przeprowadziła proces tagowania pozycji podstawowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych w taki sposób aby przy opracowaniu raportu skonsolidowanego w języku XBRL za 2020 rok, w jak największym stopniu wykorzystać modelową taksonomię ESMY, której jednym z celów jest standaryzacja w prezentacji informacji zawartych w sprawozdaniach.

W procesie implementacji ESEF do skonsolidowanego sprawozdania finansowego powstała konieczność wprowadzenia zmian w prezentacji części pozycji zarówno w podstawowych sprawozdaniach finansowych Grupy Kapitałowej jak i Spółki, za okres bieżący jak również za okres porównywalny (ujęcie retrospektywne).

W ocenie Spółki przedmiotowe zmiany przyczyniły się do tego, że informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym są bardziej przydatne, wewnętrznie spójne i czytelne (jak wymaga tego MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości).

2. Opis przekształceń danych w podstawowych sprawozdaniach finansowych Spółki w związku z wdrożeniem ESEF.

Na dzień 31.12.2020 roku Spółka dokonała przekształceń danych sprawozdawczych w ramach bieżącego okresu sprawozdawczego i danych porównywalnych za 2019 rok, w zakresie danych finansowych zawartych w:

sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
zestawieniu zmian w kapitale własnym,
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Szczegółowy opis zmian i uzgodnienie danych w ramach okresu bieżącego jak i danych opublikowanych za okres porównywalny, w porównaniu do danych zawartych w niniejszym Raporcie rocznym zamieszczono w punktach poniżej.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Przekształcenia danych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zostały dokonane w niżej wymienionym zakresie:

a) rozbicie wiersza „Długoterminowe pozycje finansowe” na dwa wiersze:

→ Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych

→ Inne długoterminowe aktywa finansowe

b) rezygnacja z oddzielnej prezentacji i przesunięcie długo- i krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów, odpowiednio do długo- i krótkoterminowych należności

c) rezygnacja z oddzielnej prezentacji i przesunięcie długo- i krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów, odpowiednio do długo- i krótkoterminowych zobowiązań,

d) zmiana prezentacji kapitałów Spółki (która wywodziła się z UoR) i przejście na modelową prezentację wynikająca z MSSF i zbieżną z taksonomią ESMY – opis zmian poniżej:

→ przesunięcie wypracowanych zatrzymanych zysków z kapitału zapasowego (dotychczas kapitał zapasowy tworzony zgodnie ze statutem) do pozycji „Zysków zatrzymanych”

→ przesunięcie kwot składających się na kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej z kapitału zapasowego do pozycji „Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej”

→ przesunięcie kwot nadwyżek z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych, powstałych w związku ze zbyciem lub likwidacją składników aktywów, z kapitału zapasowego do pozycji „Pozostałych kapitałów rezerwowych”

→ przesunięcie kapitału powstałego w wyniku rozliczenia połączenia spółek, z kapitału zapasowego do pozycji „Pozostałych kapitałów rezerwowych”

→ przesunięcie kwoty nadwyżki z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych netto, z kapitału z aktualizacji wyceny do pozycji „Pozostałych kapitałów rezerwowych”

→ przesunięcie wartości strat aktuarialnych z wyceny świadczeń emerytalno-rentowych netto do pozycji „Pozostałych kapitałów rezerwowych”

→ przesunięcie wartości wyceny programu płatności w formie akcji własnych do pozycji „Pozostałych kapitałów rezerwowych”

Szczegółowe dane w zakresie przekształceń w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, zamieszczono poniżej.

Przy prezentacji przekształceń sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowano dodatkowo dane na początek okresu porównywalnego tj. na 01.01.2019 r., ponieważ zmiany te są istotne dla danych prezentowanych za 2019 rok.

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (OKRES BIEŻĄCY)

AKTYWA	stan na 31.12.2020 r.	Przekształcenie danych (wg wytycznych ESMA)	stan na 31.12.2020 r. Po przekształceniu
I. Aktywa trwałe	248 890	0	248 890
Rzeczowe aktywa trwałe	177 478	0	177 478
Wartości niematerialne	1 904	0	1 904
Długoterminowe aktywa finansowe	65 136	-65 136	0
Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych	0	64 225	64 225
Inne długoterminowe aktywa finansowe	0	911	911
Akcje i udziały w jednostkach konsolidowanych metoda praw własności	0	0	0
Należności długoterminowe	0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 372	0	4 372
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0
II. Aktywa obrotowe (II.a. + II.b.)	182 912	0	182 912
Zapasy	85 745		85 745
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	65 659	2 508	68 167
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 873	0	28 873
Krótkoterminowe aktywa finansowe	127	0	127
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2 508	-2 508	0
II.a. Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	182 912	0	182 912
II.b. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM (I+II)	431 802	0	431 802

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (OKRES BIEŻĄCY) - CD

PASYWA	stan na 31.12.2020 r.	Przekształcenie danych (wg wytycznych ESMA)	stan na 31.12.2020 r. Po przekształceniu
I. Kapitał własny	309 317	0	309 317
Kapitał zakładowy (podstawowy)	15 649	0	15 649
Akcje własne	-40 034	0	-40 034
Kapitał zapasowy	203 336	-203 336	0
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej		39 294	39 294
Kapitał z aktualizacji wyceny	98 949	-98 949	0
Pozostałe kapitały rezerwowe	0	113 875	113 875
Zyski / Straty aktuarialne	-1 601	1 601	0
Zyski zatrzymane	33 018	147 515	180 533
Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych	5 237	-5 237	0
Zysk (strata) netto bieżącego okresu	27 781	-27 781	0
II. Zobowiązanie długoterminowe	58 455	0	58 455
Zobowiązania długoterminowe z tyt. dostaw i usług i pozostałe zobowiązania	0	3 705	3 705
Kredyty i pożyczki	16 778	0	16 778
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	570	0	570
Pochodne instrumenty finansowe	470	0	470
Rezerwa na świadczenia pracownicze oraz pozostałe rezerwy długoterminowe	1 716	0	1 716
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	35 216	0	35 216
Rozliczenia międzyokresowe	3 705	-3 705	0
III. Zobowiązania krótkoterminowe	64 030	0	64 030
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	37 408	3 405	40 813
Pochodne instrumenty finansowe	237	0	237
Kredyty i pożyczki	15 607	0	15 607
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	753	0	753
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	167	0	167
Rezerwa na świadczenia pracownicze oraz pozostałe rezerwy krótkoterminowe	6 453	0	6 453
Rozliczenia międzyokresowe	3 405	-3 405	0
III.a. Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań związanych z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	64 030	0	64 030
III.b. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia	0	0	0
PASYWA RAZEM (I+II+III)	431 802	0	431 802

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (OKRES PORÓWNYWALNY)

AKTYWA	stan na 31.12.2019 r.	Przekształcenie danych (wg wytycznych ESMA)	stan na 31.12.2019 r. Po przekształceniu	stan na 01.01.2019 r. Po przekształceniu
I. Aktywa trwałe	246 301	0	246 301	238 950
Rzeczowe aktywa trwałe	172 279	0	172 279	165 873
Wartości niematerialne	3 412	0	3 412	5 375
Długoterminowe aktywa finansowe	65 951	-65 951	0	0
Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych	0	65 949	65 949	61 762
Inne długoterminowe aktywa finansowe	0	2	2	780
Akcje i udziały w jednostkach konsolidowanych metoda praw własności	0	0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 659	0	4 659	5 160
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	0	0	0	0
II. Aktywa obrotowe (II.a. + II.b.)	196 689	0	196 689	223 417
Zapasy	81 746		81 746	100 622
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe	86 453	1 728	88 181	91 770
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		0	0	6 648
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	26 160	0	26 160	23 624
Krótkoterminowe aktywa finansowe	602	0	602	753
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 728	-1 728	0	0
II.a. Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	0	0	196 689	0
II.b. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	0
AKTYWA RAZEM (I+II)	442 990	0	442 990	462 367

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (OKRES PORÓWNYWALNY) - CD

PASYWA	stan na 31.12.2019 r.	Przekształcenie danych (wg wytycznych ESMA)	stan na 31.12.2019 r. Po przekształceniu	stan na 01.01.2019 r. Po przekształceniu
I. Kapitał własny	282 995	0	282 995	258 788
Kapitał zakładowy (podstawowy)	15 649	0	15 649	15 649
Akcje własne	-43 542	0	-43 542	-43 542
Kapitał zapasowy	179 937	-179 937	0	0
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	0	39 294	39 294	39 294
Kapitał z aktualizacji wyceny	98 949	-98 949	0	0
Pozostałe kapitały rezerwowe	0	114 216	114 216	112 285
Zyski / Straty aktuarialne	-1 290	1 290	0	0
Zyski zatrzymane	33 292	124 086	157 378	135 102
Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych	5 237	-5 237	0	0
Zysk (strata) netto bieżącego okresu	28 055	-28 055	0	0
II. Zobowiązanie długoterminowe	65 835	0	65 835	85 706
Zobowiązania długoterminowe z tyt. dostaw i usług i pozostałe zobowiązania	0	3 977	3 977	3 267
Kredyty i pożyczki	24 544	0	24 544	44 635
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	906	0	906	1 222
Pochodne instrumenty finansowe	1	0	1	0
Rezerwa na świadczenia emerytalne oraz pozostałe rezerwy długoterminowe	1 487	0	1 487	1 753
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	34 920	0	34 920	34 829
Rozliczenia międzyokresowe	3 977	-3 977	0	0
III. Zobowiązania krótkoterminowe	94 160	0	94 160	117 873
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	42 286	1 198	43 484	52 345
Pochodne instrumenty finansowe	1	0	1	39
Kredyty i pożyczki	38 900	0	38 900	39 876
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	917	0	917	602
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - dłużne papiery wartościowe	0	0	0	17 200
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	5 528	0	5 528	415
Rezerwa na świadczenia pracownicze oraz pozostałe rezerwy krótkoterminowe	5 330	0	5 330	7 396
Rozliczenia międzyokresowe	1 198	-1 198	0	0
III.a. Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań związanych z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia	0	0	94 160	0
III.b. Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia	0	0	0	0
PASYWA RAZEM	442 990	0	442 990	462 367

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Przekształcenie bilansu otwarcia 2019 i 2020 roku dokonane w poszczególnych kolumnach jest wynikiem przesunięć opisanych szczegółowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w punkcie 2 d) – powyżej.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy*	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji* wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski / Straty aktuarialne*	Zyski zatrzymane	Niepodzielony wynik finansowy*	Wynik finansowy bieżącego okresu*	Kapitał własny ogółem
Przekształcenie danych - okres porównywalny
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 r. przed przekształceniem	15 649	-43 542	155 801	0	98 972	0	-1 202	33 110	0	0	258 788
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - przekształcenie na format wg wytycznych ESMA - wyszczególnienie	0	0	-155 801	39 294	-98 972	112 285	1 202	101 992	0	0	0
- Wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) ujmowane jako kapitał tworzony zgodnie ze statutem)	0	0	-101 992	0	0	0	0	101 992	0	0	0
- Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	0	0	-39 294	39 294	0	0	0	0	0	0	0
- Rozliczenie nadwyżki z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych w związku ze zbyciem lub likwidacją	0	0	-22 885	0	0	22 885	0	0	0	0	0
- Rozliczenie połączenia spółek	0	0	8 370	0	0	-8 370	0	0	0	0	0
- Nadwyżka z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych netto	0	0	0	0	-98 972	98 972	0	0	0	0	0
- Straty aktuarialne z tyt. wyceny świadczeń emerytalno-rentowych	0	0	0	0	0	-1 202	1 202	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po przekształceniach na 01.01.2019 r.	15 649	-43 542	0	39 294	0	112 285	0	135 102	0	0	258 788

*pozycje kapitałów poddane przekształceniom

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał zapasowy*	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Kapitał z aktualizacji* wyceny	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski / Straty aktuarialne*	Zyski zatrzymane	Niepodzielony wynik finansowy*	Wynik finansowy bieżącego okresu*	Kapitał własny ogółem
Przekształcenie danych - okres bieżący
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 r. przed przekształceniem	15 649	-43 542	179 937	0	98 949	0	-1 290	33 292	5 237	28 055	282 995
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości - przekształcenie na format wg wytycznych ESMA - wyszczególnienie	0	0	-179 937	39 294	-98 949	114 216	1 290	124 086	0	0	0
- Wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) ujmowane jako kapitał tworzony zgodnie ze statutem)	0	0	-124 086	0	0	0	0	124 086	0	0	0
- Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	0	0	-39 294	39 294	0	0	0	0	0	0	0
- Rozliczenie nadwyżki z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych w związku ze zbyciem lub likwidacją	0	0	-22 908	0	0	22 908	0	0	0	0	0
- Rozliczenie połączenia spółek	0	0	8 370	0	0	-8 370	0	0	0	0	0
- Nadwyżka z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych netto	0	0	0	0	-98 949	98 949	0	0	0	0	0
- Straty aktuarialne z tyt. wyceny świadczeń emerytalno-rentowych	0	0	0	0	0	-1 290	1 290	0	0	0	0
- Program płatności w formie akcji własnych - wycena i rozliczenie	0	0	-2 019	0	0	2 019	0	0	0	0	0
Korekty z tyt. błędów	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po przekształceniach na 01.01.2020 r.	15 649	-43 542	0	39 294	0	114 216	0	157 378	0	0	282 995

*pozycje kapitałów poddane przekształceniom

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Przekształcenia danych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych to głównie zmiany nazewnictwa dokonane w niektórych wierszach sprawozdania, będące wynikiem:

eliminacji wierszy zawierających podsumy wpływów i wydatków w działalności inwestycyjnej i finansowej i wprowadzeniu poszczególnych pozycji ze znakami „+” (Wpływy) i „-„, (Wydatki) zgodnie z charakterem przepływu w ramach danej działalności. Przekształcenia te nie mają wpływu na wartość przepływów pieniężnych zaprezentowanych w w/w rodzajach działalności.
przesunięcia rozliczeń międzyokresowych odpowiednio do pozycji należności i zobowiązań w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i powiązanej z tym zmiany stanu należności w działalności operacyjnej. Przekształcenie to nie ma wpływu na wartość przepływów pieniężnych zaprezentowanych w ramach działalności operacyjnej.

Spółka nie sporządzała dodatkowej noty z prezentacją przekształceń sprawozdania z przepływów pieniężnych, ponieważ powyższe zmiany nie stanowią istotnej zmiany informacji zarówno za okres bieżący jak i okres porównywalny.,

VIII. DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZAKŁADÓW MAGNEZYTOWYCH „ROPCZYCE” S.A.

NOTA 1: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Spółka ujmuje przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług (po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty) w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychody ze sprzedaży wg grup produktów i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Działalność kontynuowana
Sprzedaż produktów, w tym:	280 490	307 253
wyroby formowane wypalane	162 009	167 191
wyroby formowane niewypalane	54 395	68 196
wyroby nieformowane	34 866	36 497
wyroby złożone	29 070	35 202
wyroby pozostałe	150	167
Sprzedaż towarów i materiałów	5 988	9 200
Sprzedaż usług	6 592	7 980
SUMA przychodów ze sprzedaży	293 070	324 433
Pozostałe przychody operacyjne	8 793	6 028
Przychody finansowe	6 200	3 072
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	309 712	336 083
Przychody z działalności zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	309 712	336 083

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

NOTA 2: INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Przy analizie mającej na celu wyodrębnienie segmentów operacyjnych Zarząd Spółki kierował się podejściem produktowym, tj. takim, które jest oparte o zestandaryzowane technologie, zasoby i podejście do realizacji i jednocześnie stanowi główne wyroby i usługi dostarczane przez Spółkę. Dlatego w oparciu o sprawozdawczość wewnętrzną wyodrębniony został jeden segment operacyjny, którym jest „produkcja materiałów ogniotrwałych”. Dla tego segmentu przychody i koszty segmentu oraz wynik, także aktywa i pasywa są równoważne z wartościami ze sprawozdania finansowego Spółki. Tym samym nie zachodzi również potrzeba dokonywania odrębnej prezentacji segmentu operacyjnego w ujęciu innym niż wynika to ze sprawozdawczości finansowej.

Spółka analizuje sprzedaż w ramach segmentu w oparciu o grupy produktowe zaprezentowane w Nocie nr. 1 (powyżej), które stanowią ponad 90% wartości sprzedaży w przychodach ze sprzedaży ogółem.

Spółka dodatkowo prezentuje dane dotyczące przychodów z działalności gospodarczej wg lokalizacji rynków zbytu tj. w podziale na rynek krajowy i rynek zagraniczny.

Dodatkowe dane dotyczące przychodów z działalności w ujęciu geograficznym dla Spółki i Grupy Kapitałowej oraz ujawnienia dot. koncentracji przychodów od głównych klientów zostały zamieszczone w Nocie nr 2 skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku.

NOTA 3: KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Amortyzacja	11 619	10 886
Zużycie materiałów i energii	174 444	182 314
Usługi obce	26 040	30 224
Podatki i opłaty	3 942	3 945
Wynagrodzenia	46 439	46 235
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	11 155	11 176
Pozostałe koszty rodzajowe	1 026	1 739
Rezerwy gwarancyjne	0	0
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	274 665	286 519
Zmiana stanu produktów	-5 430	13 758
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	-11 179	-16 026
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-17 678	-21 281
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-20 474	-18 585
Koszty projektów badawczych	-462	0
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	4 909	7 038
Koszt sprzedanych produktów, towarów i usług	224 351	251 423

Koszty zatrudnienia	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty wynagrodzeń*	46 439	46 235
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	11 155	11 176
Razem:	57 594	57 411

* W III kw. 2020 roku - w ramach kontynuacji uchwalonego w 2019 roku Programu, kluczowym członkom kadry menedżerskiej Spółki złożono warunkową ofertę nieodpłatnego nabycia II Transzy opcji zamiennych na akcje własne w liczbie 153 885 szt. opcji (w wariancie maksymalnym) – tzw. II Transza Programu Motywacyjnego przypadająca na 2020 rok. Na podstawie wyceny wartości godziwej przyznanych opcji oraz proporcjonalnie do upływu czasu (od dnia przyznania opcji do dnia bilansowego), a także na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie, skalkulowano i ujęto w kosztach ogólnego zarządu, a drugostronnie w pozostałych kapitałach rezerwowych kwotę 1.678 tys. zł jako wartość wynagrodzenia za pracę kluczowej kadry menedżerskiej, która przystąpiła do zaoferowanego Programu Motywacyjnego w ramach II Transzy za 2020 rok.

NOTA 4: POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY

Pozostałe przychody	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	73	32
Wykorzystanie utworzonej rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	223	132
Wykorzystanie utworzonej rezerwy gwarancyjnej na dostawy wyrobów	443	1 145
Rozwiązanie ostrożnej wyceny wyrobów gotowych	115	568
Rozwiązanie utworzonego odpisu aktualizującego wyroby gotowe	260	191
Rozwiązanie utworzonego odpisu aktualizującego półfabrykaty	78	155
Rozwiązanie utworzonego odpisu aktualizującego towary	59	62
Rozwiązanie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	553	0
Przychody z tytułu odszkodowań, premii ubezpieczeniowej, kar, grzywien	53	900
Dotacje	1 340	1 701
Przychody z tytułu otrzymanego dofinansowania do wynagrodzeń- Tarczy 4.0	3 209	0
Przychód z tytułu darowizny specjalnego przeznaczenia -COVID-19	1 697	0
Przychód z tytułu otrzymanego dofinansowania do wzrostu cen energii elektrycznej	119	0
Przychody z tytułu zwróconych kosztów sądowych		100
Przychód z tytułu nadpłaty podatku dochodowego od osób prawnych	331	115
Przychód z tytułu ujawnienia środków trwałych	0	473
Przychód z tytułu uznanych reklamacji surowców	0	414
Przychód z tytułu przedawnienia zobowiązań	145	0
Pozostałe	95	40
Razem	8 793	6 028

Pozostałe koszty	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Utworzenie rezerwy gwarancyjnej	951	240
Utworzenie rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe	134	170
Utworzenie odpisu aktualizującego wyroby gotowe	410	115
Ostrożna wycena wyrobów gotowych	321	260
Utworzenie odpisu aktualizującego półfabrykaty	140	78
Utworzenie odpisu aktualizującego towary	49	59
Utworzenie odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych	0	31
Koszty szkód w składnikach majątku	19	14
Koszty reklamacji wyrobów, towarów	572	1 145
Koszty złomowania półfabrykatów, wyrobów gotowych, materiałów	397	1 227
Darowizny, w tym:	1 971	249
- darowizna specjalnego przeznaczenia COIVD-19	1 734	0
Składki nieobowiązkowe na rzecz organizacji społecznych	114	112
Koszty spisanych należności głównych	145	47
Pozostałe koszty postępowań sądowych	50	4
Pozostałe	130	105
Razem	5 403	3 856

Odpisy aktualizujące wartość aktywów – utworzone w okresie

Utworzenie odpisów aktualizujących wartość	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Aktywa finansowe	1 764	777
Należności handlowe oraz pozostałe należności	1 649	2 581
Zapasy	920	512
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0
Razem	4 333	3 870

NOTA 5: PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Przychody finansowe	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody z tytułu odsetek	615	319
Zyski z tyt. różnic kursowych	5 485	1 389
Przychody z tytułu wyceny kredytów w zamortyzowanym koszcie	22	0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności odsetkowe z lat ubiegłych	65	48
Rozwiązanie odpisów aktualizujących inwestycje długoterminowe	0	686
Przychody z tytułu wynagrodzenia płatnika - podatku, ZUS	10	12
Przychody netto z tyt. odsetek od zwrotu nadpłaty w PDOP za 2008 r. (w związku z zakończeniem postępowania podatkowego)	0	616
Pozostałe	3	2
Razem	6 200	3 072

Koszty finansowe	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty z tytułu odsetek	1 011	2 259
Strata w tyt. transakcji IRS	697	2
Strata z tyt. sprzedaży energii elektrycznej na TGE	7	13
Utworzenie odpisu aktualizującego inwestycje długoterminowe	1 764	777
Utworzenie odpisu aktualizującego wartość odsetek od udzielonej pożyczki	0	22
Utworzenie odpisu aktualizującego należności odsetkowe od należności z tyt. dostaw i usług	374	204
Koszty z tytułu wyceny kredytów w zamortyzowanym koszcie z uwzględnieniem odwrócenia wyceny z roku poprzedniego	-176	-61
Pozostałe	8	0
Razem	3 685	3 216

NOTA 5A: WYNIK NA DZIAŁANOŚCI ENERGETYCZNEJ

W oparciu o uzyskaną przez Spółkę w 2016 roku koncesję na obrót energią elektryczną, Spółka dokonała transakcji kupna i sprzedaży energii elektrycznej na giełdzie towarowej za pośrednictwem agenta.

Spółka w 2020 roku zawarła na TGE transakcje sprzedaży energii elektrycznej o wartości 33 tys. zł i jednocześnie zawarła transakcje kupna energii elektrycznej na wartość 34 tys. zł.

Ponieważ powyższe transakcje zostały zawarte na rynku spotowym, więc ich rozliczenie z agentem nastąpiło na bieżąco, natomiast wartość sprzedanej i zakupionej energii ujęta została w ewidencji w szyku rozwartym w przychodach i kosztach finansowych.

Dodatkowe koszty działalności energetycznej jak opłaty i prowizje oraz usługi związane z bilansowaniem energii poniesione na rzecz agenta, ujęte zostały w wyniku finansowym w momencie poniesienia i zaewidencjonowane w kosztach finansowych Spółki. Ich wartość wyniosła łącznie w 2020 roku 6 tys. zł.

Spółka ponosi również koszty ogólne (wspólne), które nie są bezpośrednio związane ze sprzedażą energii ani działalnością produkcyjną. Z uwagi na znikomy udział przychodów i kosztów związanych ze sprzedażą energii w ogólnej sumie przychodów i kosztów osiąganych przez Spółkę koszty ogólne w całości alokowane są do działalności produkcyjnej.

Wynik na działalności energetycznej (obrocie energią elektryczną) zrealizowany w 2020 roku stanowi różnicę pomiędzy zrealizowanymi przychodami z tyt. transakcji sprzedaży energii elektrycznej i kosztami z tyt. zakupu energii elektrycznej, z uwzględnieniem opłat i prowizji z nimi związanych. Wynik ten za 2020 rok jest stratą i wyniósł łącznie (-7) tys. zł.

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01.2020 - 31.12.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	0	22	22
Koszty z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	0	3	3
Przychody z tytułu odsetek	0	615	0	0	615
Koszty z tytułu odsetek	0	0	0	1 011	1 011
Utworzenie odpisów aktualizujących	1 764	2 006	0	0	3 770
Wycena do wartości godziwej	0	0	0	0	0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	0	2 267	0	0	2 267
Odwrócenie wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	0	179	179
Zyski z tytułu różnic kursowych	819	4 989	0	-323	5 485
Straty z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0	0
Strata z wyceny transakcji IRS	0	0	697	0	697
Razem zysk/strata	-945	5 865	-697	-1 136	3 087

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

01.01.2019 - 31.12.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	Razem wycena instrumentów finansowych
Przychody z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	0	0	0
Koszty z tytułu wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	0	179	179
Przychody z tytułu odsetek	0	319	0	0	319
Koszty z tytułu odsetek	0	0	0	2 259	2 259
Utworzenie odpisów aktualizujących	777	1 786	0	0	2 563
Wycena do wartości godziwej	0	0	0	0	0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	686	2 598	0	0	3 284
Odwrócenie wyceny wg zamortyzowanego kosztu	0	0	0	240	240
Zyski z tytułu różnic kursowych	-97	1 257	0	229	1 389
Straty z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0	0
Strata z wyceny transakcji IRS	0	0	2	0	2
Razem zysk/strata	-188	2 388	-2	-1 969	229

NOTA 6: PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Obecne przepisy nie zakładają zróżnicowania stawek podatkowych dla przyszłych okresów.

W zakresie podatku dochodowego, Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Rok podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2020 i 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:

Podatek dochodowy wykazany w RZiS	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Bieżący podatek dochodowy	7 573	6 505
Dotyczący roku obrotowego	7 573	6 505
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0	0
Odroczony podatek dochodowy	656	612
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	656	612
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	8 229	7 117

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Podatek dochodowy wykazany w kapitale własnym	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Bieżący podatek dochodowy	0	0
Efekt podatkowy kosztów podniesienia kapitału akcyjnego	0	0
Odroczony podatek dochodowy	-73	-21
Podatek od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych	0	0
Podatek od niezrealizowanego zysku/(straty) z tytułu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0
Podatek dochodowy netto od dostępnych do sprzedaży aktywów finansowych sprzedanych w ciągu roku obrotowego	0	0
Podatek dochodowy od zysków (strat) aktuarialnych	-73	-21
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w pozostałych dochodach całkowitych	-73	-21

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku przed opodatkowaniem (brutto) liczonego według ustawowej stawki podatkowej w wys. 19%, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za 12 miesięcy roku 2020 i 12 miesięcy 2019 roku przedstawia się następująco:

Uzgodnienie efektywnej stawki podatku w RZiS ze stawką podatkową dla celów bieżącego podatku dochodowego	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk/Strata (brutto) przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	36 010	35 172
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19%	6 842	6 683
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (różnice trwałe)	5 656	5 192
Ujemne różnice przejściowe od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	374	226
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania	-463	-4 871
Pozostałe różnice	1 734	1 739
Podstawa naliczenia podatku dochodowego bieżącego i odroczonego	43 311	37 458

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	8 229	7 117

Bieżący podatek dochodowy	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk przed opodatkowaniem	36 010	35 172
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	1 588	1 140
Przychody zwiększające podstawę opodatkowania (w tym: ujęte w ewidencji pozabilansowej)	2 315	1 955
Przychody wyłączone z opodatkowania	8 080	11 581
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę opodatkowania	6 567	7 691
Koszty uzyskania przychodów (w tym: ujęte w ewidencji pozabilansowej)	6 574	1 214
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	25 830	18 412
Dochód / Poniesiona strata	44 522	36 193
Przychody wolne od podatku (dotacje)	984	1 812
Odliczenia od dochodu - darowizny, strata podatkowa	2 831	143
Odliczenia od dochodu - z tytułu ulgi B+R	848	0
Podstawa opodatkowania / Strata	39 859	34 238
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19%	7 573	6 505
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	21%	18%

Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązanie z tyt. bieżącego podatku dochodowego podlegające wpłacie do urzędu skarbowego, w tym:	167	5 528
- z tyt. rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2019 r.	0	5 528
- z tyt. rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za 2020 r.	167	0
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego razem	167	5 528

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności Spółki podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe Spółki mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Ryzyko związane z ewentualnymi różnicami w podejściu organów i Spółki, co do zastosowania niejednoznacznie i niespójnie brzmiących regulacji podatkowych w odniesieniu do kwalifikacji przychodów i kosztów uzyskania przychodów, jest więc nieodłącznym elementem działalności gospodarczej, który może wywierać wpływ na wyniki Spółki w kolejnych latach.

Odroczony podatek dochodowy

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony.

Analizę aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki za lata zakończone 31 grudnia 2020 i 31 grudnia 2019 roku wg tytułów, zawierają tabele poniżej.

Tabela nr 1. Analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wyszczególnienie	Podstawa na 31.12.2020	Aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2020	Podstawa na 31.12.2019	Aktywa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2019
Odpis aktualizujący należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe	3 018	573	4 068	773
Odpis aktualizujący akcje, udziały	1 603	305	2 086	396
Odpis aktualizujący zapasy	920	175	512	97
Rezerwa na odprawy emerytalno-rentowe (w korespondencji z wynikiem finansowym)	859	163	947	180
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	951	181	443	84
Rezerwa na urlopy	683	130	522	99
Rezerwa na prowizje z tytułu pośrednictwa w sprzedaży wyrobów	1 103	209	1 273	242
Rezerwa na usługi transportowe	235	45	198	38
Rezerwa na premie i nagrody	888	169	232	44
Rezerwa na koszty zużycia energii i gazu	1 331	253	1 158	220
Pozostałe rezerwy na koszty usług obcych i opłaty	281	53	586	111
Składki ZUS niezapłacone	1 240	235	1 135	216
Niewypłacone wynagrodzenia	75	14	73	14
Wycena programu opcji na akcje własne	1 678	319	2 018	384
Wycena kredytów w zamortyzowanym koszcie	3	1	179	34
Ujemne różnice kursowe	1 360	258	1 134	215
Odsetki od zobowiązań naliczone prze dostawców /niezapłacone/	6	1	0	0
Inne rezerwy (koszty finansowania dłużnego)	150	28	433	82
Aktywa na zyski/straty aktuarialne (w korespondencji z kapitałem rezerwowym)	1 840	350	1 457	277
Odpis aktualizujący wartość środków trwałych (w korespondencji z kapitałem rezerwowym powstałym z tyt. rozliczenia połączenia spółek)	4 788	910	6 069	1 153
Razem	23 012	4 372	24 523	4 659

Tabela nr 2. Analiza rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Wyszczególnienie	Podstawa na 31.12.2020	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2020	Podstawa na 31.12.2019	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 31.12.2019
Przychody z tyt. wniesienia aportu do spółki zależnej	59 634	11 330	59 634	11 330
Przychody z tyt. odsetek od udzielonej pożyczki /niezapłacone/	7	2	0	0
Dodatnie różnice kursowe	1 849	351	954	182
Dodatnia wycena kredytów w zamortyzowanym koszcie	22	4	0	0
Dodatnia wycena pożyczki w zamortyzowanym koszcie	0	0	0	0
Różnica w wartości podatkowej i bilansowej nakładów na prace rozwojowe	747	142	0	0
Różnica w wartości podatkowej i bilansowej środków trwałych	123 085	23 386	123 200	23 408
Razem	185 344	35 216	183 788	34 920

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 372	4 659
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	35 216	34 920
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	-30 844	-30 261

NOTA 7: DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2020 roku i 31.12.2019 roku Spółka nie zaniechała żadnej z prowadzonych rodzajów działalności.

NOTA 8: ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe - gdyby takie wystąpiły).

Wyliczenie zysku na jedną akcje - założenia	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk netto z działalności kontynuowanej	27 781	28 055
Strata na działalności zaniechanej	0	0
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	27 781	28 055
Efekt rozwodnienia:	0	0
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	0	0
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	27 781	28 055

Liczba wyemitowanych akcji	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	4 506 303	4 352 627
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych	0	0
- opcje na akcje	0	0
- obligacje zamienne na akcje	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	4 506 303	4 352 627

NOTA 9: DYWIDENDY

Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję (w zł)	Data wypłaty zaliczki	Wielkość zaliczki	Wartość zaliczki na 1 akcje
31.12.2020	-	-	-	-	-	-
31.12.2019	12.10.2020	4 506	1,0	-	-	-

Uchwałą Nr 8 z dnia 28.08.2020 r. ZWZ Spółki dokonało podziału zysku netto za 2019 r. w kwocie 28 055 tys. zł w następujący sposób:

kwota 4 506 tys. zł została przeznaczona na wypłatę dywidendy
kwota 23 429 tys. zł zgodnie z Uchwałą WZA została przekazana na kapitał zapasowy (po przekształceniu wg formatu ESEF kwota wyników z lat ubiegłych zatrzymanych w Spółce jest prezentowana w Zyskach zatrzymanych)
kwota 120 tys. zł została przeznaczona na zasilenie zakładowego funduszu świadczeń socjalnych

NOTA 10: UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych:	0	0
- Zwiększenie powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku	0	0
- Zmniejszenie powstałe z przeszacowana aktywów w ciągu roku	0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń:	-384	-109
Zyski aktuarialne z programów określonych świadczeń	0	0
Straty aktuarialne z programów określonych świadczeń	384	109
Pozostałe pozycje	0	0
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów	-73	-21
Suma dochodów całkowitych	-311	-88

NOTA 11: EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

	01.01.2020 - 31.12.2020			01.01.2019 - 31.12.2019
	Kwota przed opodatkowaniem	Podatek	Kwota po opodatkowaniu	Kwota przed opodatkowaniem	Podatek	Kwota po opodatkowaniu
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych	0	0	0	0	0	0
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń	-384	-73	-311	-109	-21	-88
Pozostałe pozycje	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	-384	-73	-311	-109	-21	-88

NOTA 12: RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych (wg wartości netto):

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Własne	176 135	170 474
Prawa do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu	1 343	1 805
Razem	177 478	172 279

Wartości ustanowionych zabezpieczeń na rzeczowych aktywach trwałych, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom lub stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki, przedstawia poniższa tabela:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2020	31.12.2019
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	140 309	152 811
- praw do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu	1 343	1 805
Wartość rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	141 652	154 616

Tytuł zobowiązania	31.12.2020	31.12.2019
Stan zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	2 052	1 781
Suma	2 052	1 781

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) - za okres 01.01.2020-31.12.2020 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r.	12 237	136 034	129 073	3 699	13 812	9 312	304 167
Zwiększenia, z tytułu:	0	1 177	10 875	291	1 207	15 069	28 619
- nabycia i wytworzenia środków trwałych	0	1 177	10 774	2	1 207	0	13 160
- nabycia praw do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu	0	0	101	289	0	0	390
- poniesione nakłady w okresie sprawozdawczym	0	0	0	0	0	15 069	15 069
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	1 595	214	200	13 550	15 559
- sprzedaży	0	0	608	201	0	0	809
- likwidacji	0	0	987	13	200	0	1 200
- przyjęcie na środki trwałe-OT w okresie sprawozdawczym	0	0	0	0	0	13 550	13 550
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r.	12 237	137 211	138 353	3 776	14 819	10 831	317 227
Umorzenie na dzień 01.01.2020 r.	0	23 082	94 525	2 160	12 121	0	131 888
Zwiększenia, z tytułu:	0	2 250	6 232	674	699	0	9 855
- amortyzacji	0	2 250	6 232	674	699	0	9 855
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	1 580	214	200	0	1 994
- likwidacji	0	0	987	13	200	0	1 200
- sprzedaży	0	0	593	201	0	0	794
Umorzenie na dzień 31.12.2020 r.	0	25 332	99 177	2 620	12 620	0	139 749
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2020 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2020 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r.	12 237	111 879	39 176	1 156	2 199	10 831	177 478

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) - za okres 01.01.2019-31.12.2019 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 r.	12 266	134 647	124 882	3 551	12 782	1 815	289 943
Zwiększenia, z tytułu:	0	1 387	4 645	600	1 131	15 260	23 023
- nabycia i wytworzenia środków trwałych	0	1 387	3 989	2	1 131	0	6 509
- nabycia praw do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu	0	0	183	598	0	0	781
- ujawnienie	0	0	473	0	0	0	473
- poniesione nakłady w okresie sprawozdawczym	0	0	0	0	0	15 260	15 260
Zmniejszenia, z tytułu:	29	0	454	452	101	7 763	8 799
- sprzedaży	29	0	395	371	37	0	832
- likwidacji	0	0	59	0	64	0	123
- zbycie praw do użytkowania składników aktywów (cesja leasingu)	0	0	0	81	0	0	81
- przyjęcie na środki trwałe-OT w okresie sprawozdawczym	0	0	0	0	0	7 763	7 763
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 r.	12 237	136 034	129 073	3 699	13 812	9 312	304 167
Umorzenie na dzień 01.01.2019 r.	0	20 853	90 434	1 918	10 865	0	124 070
Zwiększenia, z tytułu:	0	2 229	4 426	625	1 357	0	8 637
- amortyzacji	0	2 229	4 426	625	1 357	0	8 637
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	335	383	101	0	819
- likwidacji	0	0	59	0	64	0	123
- sprzedaży	0	0	276	371	37	0	684
- zbycie praw do użytkowania składników aktywów (cesja leasingu)	0	0	0	12	0	0	12
Umorzenie na dzień 31.12.2019 r.	0	23 082	94 525	2 160	12 121	0	131 888
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2019 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 r.	12 237	112 952	34 548	1 539	1 691	9 312	172 279

* W wartości brutto środków trwałych i umorzenia na dzień 01.01.2019 r. w grupie „Maszyny i urządzenia” została ujęta w sposób skompensowany korekta związana z połączeniem z jednostką zależną w 2018 roku (ZM Service Sp. z o.o.), która na dzień 31.12.2018 roku zaprezentowana była jako korekta wartości środków trwałych netto w odrębnej pozycji w/w Noty

Środki trwałe w budowie

01.01.2020	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	31.12.2020
9 312	15 069	1 177	10 875	291	1 207	0	10 831

01.01.2019	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	31.12.2019
1 815	15 260	1 387	4 645	600	1 131	0	9 312

W 2020 roku główne nakłady w Zakładach Magnezytowych „ROPCZYCE” S.A na środki trwałe w budowie to nakłady na modernizację istniejącego majątku oraz na wykonanie nowych form dla produkcji nowych formatów. Do głównych inwestycji zalicza się min.: zakup i uruchomienie nowej prasy hydraulicznej do formowania obustronnego ceramiki specjalnej, zakup mikroskopu skaningowego i zasobników do wygrzewania surowców, kontynuowano realizację projektu rozbudowy Centrum Badawczo–Rozwojowego w Zakładach Magnezytowych „ROPCZYCE” S.A., powiększenie utwardzonych placów składowych o dodatkowe 1000m2, zakup nowych transformatorów olejowych, zakup oprogramowania do projektowania elementów konstrukcyjnych oraz zakup drukarki 3D.

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście

Lokalizacja	Powierzchnia działki (m2) na 31.12.2020	Wartość na 31.12.2020	Powierzchnia działki (m2) na 31.12.2019	Wartość na 31.12.2019
Ropczyce ul.Przemysłowa 1	361 618	12 237	361 618	12 237
OGÓŁEM	361 618	12 237	361 618	12 237

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego, które można byłoby w sposób bezpośredni przyporządkować do dostosowywanych składników rzeczowych aktywów trwałych (zgodnie z MSR 23).

Prawa do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu

Środki trwałe	Wartość brutto 31.12.2020	Amortyzacja roczna w 2020	Umorzenie narastająco 31.12.2020	Wartość netto 31.12.2020	Wartość brutto 31.12.2019	Amortyzacja roczna w 2019	Umorzenie narastająco 31.12.2019	Wartość netto 31.12.2019
Maszyny i urządzenia	638	179	357	281	638	169	248	390
Środki transportu	2499	571	1437	1062	2644	572	1229	1415
Razem	3137	750	1794	1343	3282	741	1477	1805

Wartość bilansowa maszyn i urządzeń oraz środków transportu użytkowanych na dzień 31 grudnia 2020 roku na mocy umów leasingu wynosi 1 343 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 805 tys. PLN). Aktywa użytkowane na mocy umów leasingowych stanowią wg umowy własność leasingodawcy do czasu ich wykupu przez Spółkę.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych nie wystąpiły.

NOTA 13: WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) - za okres 01.01.2020-31.12.2020

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Wartość firmy	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r.	8 247	0	0	2 685	0	0	100	11 032
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	356	0	0	256	612
- nabycia	0	0	0	356	0	0	0	356
- poniesione nakłady w okresie sprawozdawczym	0	0	0	0	0	0	256	256
Zmniejszenia, z tytułu:	4 703	0	0	361	0	0	356	5 420
- rozliczone na OT	0	0	0	0	0	0	356	356
- inne wyksięgowanie umorzonych w 100 %	4 703	0	0	361	0	0	0	5 064
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r.	3 544	0	0	2 680	0	0	0	6 224
Umorzenie na dzień 01.01.2020 r.	6 259	0	0	1 361	0	0	0	7 620
Zwiększenia, z tytułu:	1 220	0	0	544	0	0	0	1 764
- amortyzacji	1 220	0	0	544	0	0	0	1 764
Zmniejszenia, z tytułu:	4 703	0	0	361	0	0	0	5 064
- inne wyksięgowanie umorzonych w 100 %	4 703	0	0	361	0	0	0	5 064
Umorzenie na dzień 31.12.2020 r.	2 776	0	0	1 544	0	0	0	4 320
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2020 r.	0	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2020 r.	0	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r.	768	0	0	1 136	0	0	0	1 904

1 Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) - za okres 01.01.2019-31.12.2019

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych1	Znaki towarowe2	Patenty i licencje2	Oprogramowanie komputerowe2	Wartość firmy	Inne2	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2019 r.	9 230	0	0	2 995	0	0	203	12 428
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	389	0	0	286	675
- nabycia	0	0	0	389	0	0	0	389
- poniesione nakłady w okresie sprawozdawczym	0	0	0	0	0	0	286	286
Zmniejszenia, z tytułu:	983	0	0	699	0	0	389	2 071
- rozliczone na OT	0	0	0	0	0	0	389	389
- inne wyksięgowanie umorzonych w 100 %	983	0	0	699	0	0	0	1 682
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2019 r.	8 247	0	0	2 685	0	0	100	11 032
Umorzenie na dzień 01.01.2019 r.	5 503	0	0	1 550	0	0	0	7 053
Zwiększenia, z tytułu:	1 739	0	0	510	0	0	0	2 249
- amortyzacji	1 739	0	0	510	0	0	0	2 249
Zmniejszenia, z tytułu:	983	0	0	699	0	0	0	1 682
- inne wyksięgowanie umorzonych w 100 %	983	0	0	699	0	0	0	1 682
Umorzenie na dzień 31.12.2019 r.	6 259	0	0	1 361	0	0	0	7 620
Odpisy aktualizujące na dzień 01.01.2019 r.	0	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2019 r.	0	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 r.	1 988	0	0	1 324	0	0	100	3 412

1 Wytworzone we własnym zakresie, 2 Zakupione

W 2020 roku Spółka poniosła nakłady na wartości niematerialne w kw. 256 tys. zł dotyczące licencji na oprogramowanie komputerowe.

Struktura własności wartości niematerialnych (wg wartości netto):

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Własne	1 904	3 412
Suma	1 904	3 412

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Nie wystąpiły

NOTA 14: INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH (ZALEŻNYCH)

Inwestycje w jednostkach powiązanych (zależnych) wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	31.12.2020	31.12.2019
jednostka zależna WFOE (Chiny)	0	1 764
jednostka zależna ZM Nieruchomości Sp. z o.o. (Polska)	60 685	60 685
jednostka zależna Ropczyce ENGINEERINGci Sp. z o.o. (Polska)	3 500	3 500
jednostka zależna ZMR North America Inc. (USA)	40	0
RAZEM	64 225	65 949

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach powiązanych (zależnych)

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	65 949	61 762
Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	40	4 187
- połączenia spółek	0	0
- objęcia udziałów	40	3 500
- rozwiązania odpisu aktualizującego wartość udziałów	0	687
Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu:	1 764	0
- sprzedaży jednostki zależnej	0	0
- wykorzystania odpisu aktualizującego wartość udziałów w wyniku likwidacji jednostki zależnej *	1 764	0
- inne zmniejszenia	0	0
Stan na koniec okresu	64 225	65 949

*Spółka Haicheng Ropczyce Refractory Materials Co.Ltd nie prowadziła działalności gospodarczej i nie podlegała konsolidacji. Rozpoczęty z dniem 20.05.2020 roku proces jej likwidacji, został zakończony z dniem 12 października 2020 roku na mocy postanowienia Administracji Miejskiej Heicheng ds. Regulacji Rynku, która dokonała ostatecznego wykreślenia spółki z rejestru inwestycji zagranicznych w Chinach. Na podstawie tej informacji Spółka dokonała z tym dniem wyksięgowania posiadanych udziałów z ewidencji bilansowej i wykreślenia spółki ze struktury i organizacji Grupy Kapitałowej ZM „ROPCZYCE”.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2020

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
ZM Nieruchomości Sp. z o.o., Warszawa (Polska)	60 685	0	60 685	100%	100%	pełna
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o., Ropczyce (Polska)	3 500	0	3 500	100%	100%	pełna
ZMR North America Inc. , Dover, Kent County (USA)	39	0	39	100%	100%	pełna

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Kapitał własny	w tym: Kapitał zakładowy	w tym: Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Aktywa dostępne do sprzedaży	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
ZM Nieruchomości Sp. z o.o., Warszawa (Polska)	61 316	1 005	445	61 585	60 998	587	0	269	2 205
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o., Ropczyce (Polska)	3 470	3 500	291	5 147	2 754	2 393	0	1 677	9 081
ZMR North America Inc. Dover, Kent County (USA)	-455	38	-493	454	0	454	0	909	0

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2019

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
ZM Nieruchomości Sp. z o.o., Warszawa (Polska)	60 685	0	60 685	100%	100%	pełna
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o., Ropczyce (Polska)	3 500	0	3 500	100%	100%	pełna
Haicheng Ropczyce Refractories Materials Co.Ltd. (WFOE), Haicheng (Chiny)	2 246	1 169	1 077	100%	100%	nie konsoliduje się

Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Kapitał własny	w tym: Kapitał zakładowy	w tym: Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Aktywa dostępne do sprzedaży	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
ZM Nieruchomości Sp. z o.o., Warszawa (Polska)	60 871	1 005	232	60 912	60 633	279	0	41	1 953
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o., Ropczyce (Polska)	3 178	3 500	-317	5 205	2 830	2 284	91	2 027	5 403
Haicheng Ropczyce Refractories Materials Co.Ltd. (WFOE), Haichenga (Chiny)	-322	0	2	2 350	0	2 350	0	2 672	0

NOTA 15: POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Długoterminowe aktywa finansowe	31.12.2020	31.12.2019
Akcje/ Udziały w spółkach nie notowanych na giełdzie, w tym:	2	2
- Akcje/Udziały w pozostałych jednostkach podporządkowanych	2	2
Akcje spółek notowanych na giełdzie, w tym:	0	0
- Akcje/Udziały w pozostałych jednostkach	0	0
Pochodne instrumenty finansowe	0	0
Udzielone pożyczki	909	0
Razem	911	2

Krótkoterminowe aktywa finansowe	31.12.2020	31.12.2019
Akcje/ Udziały w spółkach nie notowanych na giełdzie	0	0
Akcje spółek notowanych na giełdzie	0	0
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	127	602
- Kontrakty Forward wg wyceny godziwej banków	127	602
Udzielone pożyczki	0	0
RAZEM	127	602

Szczegółowe informacje dotyczące pozostałych aktywów finansowych - w tym: akcji /udziałów w pozostałych jednostkach oraz udzielonych pożyczek zamieszczono poniżej:

Akcje/ Udziały w Spółkach nie notowanych na giełdzie

	31.12.2020	31.12.2019
Wartość wg cen nabycia, razem:	1 605	1 605
Akcje Huty Ostrowiec	25	25
Akcje Minex Warszawa	20	20
Udziały Ropczyce-Rus	1	1
Udziały w Podkarpackim Banku Spółdzielczym	1 555	1 555
Udziały w Mosten Service Sp. z o.o.	4	4
Odpisy aktualizujące wartość, razem:	1 603	1 603
Wartość bilansowa netto, razem:	2	2

Akcje spółek notowanych na giełdzie

Typ transakcji	Liczba akcji	Kurs z dnia nabycia	Cena nabycia	Kurs z dnia wyceny bilansowej	Wartość godziwa na dzień bilansowy
Wg stanu na dzień 31.12.2020			0		0
- akcje spółki IDEON S.A. - zawieszenie obrotu na GPW	0	0,00	0	-	0
Wg stanu na dzień 31.12.2019			0		0
- akcje spółki IDEON S.A. - zawieszenie obrotu na GPW	0	0,00	0	-	0

Udzielone pożyczki

	31.12.2020	31.12.2019
Udzielone pożyczki brutto, w tym:	5 963	5 054
- dla Zarządu i Rady Nadzorczej	0	0
- dla spółki zależnej (ZMR North America Inc)	909	0
Odpis aktualizujący wartość należności z tyt. udzielonej pożyczki	5 054	5 054
Wycena w wartości godziwej (dodatnia)	0	0
Wyceny w wartości godziwej (ujemna)	0	0
Suma netto udzielonych pożyczek	909	0
- długoterminowe	909	0
- krótkoterminowe	0	0

Udzielone pożyczki

Pożyczkobiorca	Kwota pożyczki pozostała do spłaty	Wartość bilansowa	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Wg stanu na dzień 31.12.2020
Umowa z dnia 03.11.2014	5 054	0	30.11.2025	weksel własny in blanco
Umowa z dnia 27.07.2020	909	0	31.12.2024	-
Wg stanu na dzień 31.12.2019
Umowa z dnia 03.11.2014	5 054	0	30.11.2025	weksel własny in blanco

Instrumenty finansowe wg kategorii

01.01.2020 - 31.12.2020	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Stan na początek okresu	604	85 960
Zwiększenia	127	909
Wycena bilansowa odniesiona na RZiS	0	0
Wycena godziwa odniesiona w RZIS	127	0
Odwrócenie wyceny godziwej odniesionej w RZiS	0	0
Rozwiązanie odpisu aktualizującego	0	0
Udzielenie pożyczki	0	909
Zmiana stanu bilansowej wartości netto należności	0	0
Zmniejszenia	602	20 478
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	0	0
Wycena godziwa odniesiona w RZIS	0	0
Odwrócenie wyceny godziwej odniesionej w RZiS	602	0
Utworzenie odpisu aktualizującego	0	0
Zmiana stanu bilansowej wartości netto należności	0	20 478
Inne	0	0
Stan na koniec okresu	129	66 391

Instrumenty finansowe wg kategorii

01.01.2019 - 31.12.2019	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Stan na początek okresu	1 532	89 572
Zwiększenia	602	0
Wycena bilansowa odniesiona na RZiS	0	0
Wycena godziwa odniesiona w RZIS	602	0
Odwrócenie wyceny godziwej odniesionej w RZiS	0	0
Rozwiązanie odpisu aktualizującego	0	0
Zmiana stanu bilansowej wartości netto należności	0	0
Zmniejszenia	1 530	3 612
Odpisy z tytułu utraty wartości	0	0
Wycena bilansowa odniesiona na kapitał	0	0
Wycena godziwa odniesiona w RZIS	0	0
Odwrócenie wyceny godziwej odniesionej w RZiS	753	0
Utworzenie odpisu aktualizującego	777	0
Zmiana stanu bilansowej wartości netto należności	0	3 612
Inne	0	0
Stan na koniec okresu	604	85 960

NOTA 16: NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE

Nie wystąpiły

NOTA 17: ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej.

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Materiały na potrzeby produkcji	31 809	32 926
Pozostałe materiały	0	0
Półprodukty i produkcja w toku	20 268	22 082
Produkty gotowe	33 041	25 967
Towary	1 547	1 349
Zapasy brutto	86 665	82 324
Odpis aktualizujący wartość zapasów	920	578
Zapasy netto w tym:	85 745	81 746
- wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	19 223	21 382

Wartości ustanowionych zabezpieczeń na zapasach - do których tytuł prawny podlega ograniczeniom/ lub stanowiące zabezpieczenie zobowiązań - wg wartości zawartych w zapisach wynikających z umów:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2020	31.12.2019
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	19 223	21 382
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	0	0
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	0	0
Wartości ustanowionych zabezpieczeń na zapasach ogółem	19 223	21 382

Analiza wiekowa zapasów w okresie 01.01.2020 - 31.12.2020 r.

Wyszczególnienie		Okres zalegania	w dniach
	0-90	91-180	181-360	>360	Razem
Materiały (brutto)	27 747	1 462	1 375	1 225	31 809
Materiały (odpisy)	0	0	0	0	0
Materiały netto	27 747	1 462	1 375	1 225	31 809
Półprodukty i produkcja w toku (brutto)	18 762	528	561	417	20 268
Półprodukty i produkcja w toku (odpisy)	0	0	0	140	140
Półprodukty i produkcja w toku (netto)	18 762	528	561	277	20 128
Produkty gotowe (brutto)	24 379	3 604	2 866	2 192	33 041
Produkty gotowe (odpisy)	0	0	0	731	731
Produkty gotowe (netto)	24 379	3 604	2 866	1 461	32 310
Towary (brutto)	937	374	104	132	1 547
Towary (odpisy)	0	0	0	49	49
Towary (netto)	937	374	104	83	1 498

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące materiały	Odpisy aktualizujące półprodukty i produkcję w toku	Odpisy aktualizujące produkty gotowe	Odpisy aktualizujące towary	Razem odpisy aktualizujące zapasy
Stan na dzień 01.01.2020 roku	0	78	441	59	578
Zwiększenia w tym:	0	140	731	49	920
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0	140	731	49	920
- przemieszczenia	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	78	441	59	578
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0	78	441	59	578
- wykorzystanie odpisów	0	0	0	0	0
- przemieszczenia	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.12.2020 roku	0	140	731	49	920
Stan na dzień 01.01.2019 roku	0	155	758	62	975
Zwiększenia w tym:	0	78	441	59	578
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0	78	441	59	578
- przemieszczenia	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	155	758	62	975
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0	155	758	62	975
- wykorzystanie odpisów	0	0	0	0	0
- przemieszczenia	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.12.2019 roku	0	78	441	59	578

Spółka dokonuje oceny przydatności zapasów w sposób regularny – w okresach miesięcznych. Odpis aktualizujący wartość zapasów, dokonuje się poprzez doprowadzenie wartości tych zapasów do ceny możliwej do uzyskania na dzień bilansowy, zapewniający ich upłynnienie po obniżonej wartości. Odwrócenie odpisu następuje w okresie, w którym te zapasy sprzedano, zużyto, jako przetworzony surowiec w procesie produkcji lub w przypadku braku wymienionych wcześniej możliwości zezłomowano, z uwagi na nieprzydatność technologiczną lub zmianę potrzeb klientów.

NOTA 18: NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Należności handlowe	65 472	85 440
- od jednostek powiązanych	1 375	2 812
- od pozostałych jednostek	64 097	82 628
Odpisy aktualizujące	2 058	1 791
Należności handlowe brutto	67 530	87 231

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 45 do 90 dni.

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym odbiorcom. Dzięki temu, w ocenie Zarządu nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym, utworzonym na należności handlowe wg zasad straty oczekiwanej (zgodnie z MSSF 9).

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	0	0
Zwiększenia, w tym:	0	0
- dokonanie odpisów na należności przeterminowane i sporne	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	0	0
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 791	2 420
Zwiększenia, w tym:	2 007	1 764
- dokonanie odpisów w wys. oczekiwanych strat kredytowych	2 007	1 764
Zmniejszenia w tym:	1 740	2 393
- wykorzystanie odpisów	115	109
- rozwiązanie odpisów w związku ze spłatą należności	65	48
- odwrócenie odpisów utworzonych na koniec poprzedniego roku obrotowego	1 560	2 236
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	2 058	1 791

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych ogółem na koniec okresu	2 058	1 791

Należności handlowe dochodzone przez Spółkę w drodze postępowań układowych i upadłościowych na dzień 31.12.2020 r. wynoszą łącznie: 1 349 tys. zł. Należności te zostały objęte odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.

NOTA 18A: NALEŻNOŚCI HANDLOWE - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przetermin. < 60 dni	Przetermin. 60 – 90 dni	Przetermin. 90 –180 dni	Przetermin. 180 – 360 dni	Przetermin. >360 dni
31.12.2020	65 472	60 265	4 302	316	370	219	0
Wobec jednostek powiązanych netto	1 375	1 375	0	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych netto	64 097	58 890	4 302	316	370	219	0
Odpisy aktualizujące	2 058	203	109	32	200	217	1 297
31.12.2019	85 440	67 928	16 075	150	822	465	0
Wobec jednostek powiązanych netto	2 812	2 812	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych netto	82 628	65 116	16 075	150	822	465	0
Odpisy aktualizujące	1 791	247	49	38	61	113	1 283

NOTA 19: POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Pozostałe należności, w tym:	187	1 013
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	12	198
- zaliczki na dostawy	165	295
- z tytułu zbycia aktywów finansowych (udziałów w XR Ropczyce)	0	136
- inne	10	384
Odpisy aktualizujące	1 386	2 508
Pozostałe należności brutto	1 573	3 521

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Pozostałe należności, w tym:	187	1 013
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	187	1 013
Odpisy aktualizujące	1 386	2 508
Pozostałe należności brutto	1 573	3 521

NOTA 19A: POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI - STRUKTURA PRZETERMINOWANIA

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przetermin. < 60 dni	Przetermin. 60 – 90 dni	Przetermin. 90 –180 dni	Przetermin. 180 – 360 dni	Przetermin. >360 dni
31.12.2020	187	187	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych netto	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych netto	187	187	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące	1 386	0	0	0	0	0	1 386
31.12.2019	1 013	877	0	0	0	0	136
Wobec jednostek powiązanych netto	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych netto	1 013	877	0	0	0	0	136
Odpisy aktualizujące	2 508	883	0	0	0	0	1 625

NOTA 20: ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW*

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
- ubezpieczenia majątkowe	103	106
- ubezpieczenia OC ogólne, pracodawcy, za produkt	122	123
- ubezpieczenia samochodów-OC, AC, NNW	66	69
- ubezpieczenie utraty zysku	30	22
- koszty transportu do rozliczenia, związane z przemieszczeniem wyrobów w ramach procedury CALL OF STOCK	33	0
- prenumeraty	6	8
- koszty reklamy	4	15
- usługi obce do odprzedaży	112	117
- remonty	154	209
- roczny abonament	109	61
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	35	39
- koszty prac rozwojowych	1 734	959
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów*:	2 508	1 728

*Po przekształceniach wg wytycznych ESMA - prezentowane w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe”

NOTA 21: ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	2 479	258
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	26 387	16 553
Środki pieniężne w kasie	0	0
Depozyty krótkoterminowe	0	9 342
Inne	7	7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	28 873	26 160

Nadwyżki środków pieniężnych w banku są oprocentowane według wynegocjowanych umownie stóp procentowych.

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na okres od 1-ego do kilku dni, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 28 873 tysięcy PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 26 160 tysięcy PLN).

NOTA 22: AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży na 31.12.2020 roku – nie wystąpiły.

NOTA 23: KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Liczba akcji	6 259 634	6 259 634
Wartość nominalna akcji	2,5	2,5
Kapitał zakładowy	15 649	15 649

Kapitał zakładowy – struktura

Seria/emisja rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Liczba akcji	Wartość jednostkowa (w PLN)	Wartość serii / emisji	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
Seria A / zwykła na okaziciela		1 368 660	2,5	3 421 650	fund. założycielski i fund. przedsiębiorstwa (akcje objęte i opłacone przez Skarb Państwa)	21-06-1996
Seria B / zwykła na okaziciela		1 984 320	2,5	4 960 800	kapitał rezerwowy	01-01-1996
Seria C / zwykła na okaziciela		500 000	2,5	1 250 000	gotówka (publiczna emisja akcji)	01-01-1997
Seria D / zwykła na okaziciela		460 137	2,5	1 150 343	gotówka (subskrypcja prywatna)	30-09-2016
Seria E / zwykła na okaziciela		1 946 517	2,5	4 866 293	wkład niepieniężny w postaci akcji ZM Invest S.A.	23-12-2016
RAZEM:		6 259 634	2,5	15 649 085

Kapitał zakładowy – struktura akcjonariatu na dzień 31.12.2020 r.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale akcyjnym	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów
INTERMINEX Handelsgesellschaft m.b.H	1 317 316	21,04%	1 317 316	21,04%
ZMR S.A. (akcje własne) (a)	1 753 331	28,01%	1 753 331	28,01%
Porozumienie akcjonariuszy (b)	2 131 162	34,05%	2 131 162	34,05%
w tym:
Józef Siwiec	1 300 000	20,77%	1 300 000	20,77%
Marian Darłak	510 574	8,16%	510 574	8,16%
Pozostali	1 057 825	16,90%	1 057 825	16,90%
RZEM:	6 259 634	100,00%	6 259 634	100,00%

(a) akcje własne Spółki, z których prawo głosu nie jest wykonywane,

(b) w dniu 26.11.2018 r. doszło do zawarcia przez akcjonariuszy Spółki: Pana Józefa Siwca, Pana Mariana Darłaka, Pana Roberta Duszkiewicza, Pana Roberta Siwca, Pana Leszka Piczaka, Pana Romana Wenca, Pana Krzysztofa Miąso oraz Pana Zbigniewa Czapka pisemnego Porozumienia dotyczącego zgodnego głosowania na Walnych Zgromadzeniach Spółki oraz prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki. Zgodnie z art. 87 ust 5. pkt 1 Ustawy o ofercie do liczby głosów, która powoduje powstanie obowiązków wezwaniowych po stronie podmiotu dominującego (a więc po stronie członków Porozumienia), wlicza się liczbę głosów posiadanych przez jego podmioty zależne, a więc tez i akcje własne posiadane przez Spółkę. W związku z powyższym łącznie członkowie Porozumienia wraz z akcjami własnymi Spółki na dzień sporządzenia niniejszego oświadczenia posiadają łącznie 3.884.493 akcji i tyle samo głosów, co stanowi 62,06% ogólnej liczby głosów w Spółce.

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Kapitał na początek okresu	15 649	15 649
Zwiększenia, z tytułu:	0	0
- emisja akcji	0	0
Zmniejszenia, z tytułu	0	0
- umorzenie akcji własnych	0	0
Kapitał na koniec okresu	15 649	15 649

NOTA 24: AKCJE WŁASNE

Wartość akcji własnych (w tys. zł)	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	-43 542	-43 542
Realizacja I Transzy programu opcji na akcje - wydanie akcji własnych pracownikom (w ramach świadczenia za 2019 rok)	3 508	0
Stan na koniec okresu	-40 034	-43 542

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka Zakłady Magnezytowe „Ropczyce” S.A. posiadała 1.753.331 szt. akcji własnych o wartości księgowej 40 034 tys. zł

NOTA 25: NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kapitał na początek okresu - przed przekształceniem:	0	0
Przekształcenie – zmiana prezentacji danych wg wytycznych ESMA *	39 294	39 294
Kapitał na początek okresu - po przekształceniu:	39 294	39 294
- zmiany kapitału w okresie	0	0
Kapitał na koniec okresu	39 294	39 294

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

NOTA 26: POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kapitały na początek okresu - przed przekształceniem:	0	0
Przekształcenie – zmiana prezentacji danych wg wytycznych ESMA *	114 216	112 285
Kapitały na początek okresu - po przekształceniu:	114 216	112 285
- wycena programu płatności w formie akcji własnych - I Transza za 2019 rok	1 800	2 019
- wycena programu płatności w formie akcji własnych - II Transza za 2020 rok	1 678	0
- realizacja I Transzy programu płatności w formie akcji własnych - wydanie akcji własnych pracownikom spółki	-3 508	0
- straty aktuarialne z tyt. wyceny świadczeń emerytalno-rentowych (netto)	-311	-88
Kapitały na koniec okresu	113 875	114 216

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

NOTA 26A: PROGRAM PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH

Program Motywacyjny

Na podstawie Uchwały nr 4 i 5 z dnia 28 czerwca 2019 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, od dnia 18.07.2019 roku w Spółce rozpoczęto realizację Programu Motywacyjnego opartego na akcjach własnych posiadanych przez spółkę. Zgodnie ze wspomnianą uchwałą nr 5 Program Motywacyjny został uchwalony na lata 2019, 2020, 2021, 2022 i 2023 i skierowany do członków Zarządu Spółki oraz do pozostałej kluczowej kadry menedżerskiej Spółki. Wdrożenie Programu Motywacyjnego opartego na akcjach ma na celu stworzenie dodatkowych mechanizmów motywujących kluczowych członków kadry menedżerskiej do pracy i działań na rzecz rozwoju Spółki oraz do umocnienia jej pozycji rynkowej w długofalowej perspektywie m.in. poprzez:

1) ustabilizowanie kadry menedżerskiej, zwiększenie jej zaangażowania oraz odpowiedzialności za wyniki i rozwój;

2) zapewnienie silniejszego związania ze Spółką, dzięki czemu możliwe będzie osiąganie przez Spółkę wysokich wyników finansowych;

3) realizację przyjętych założeń budżetowych Spółki w danym roku obowiązywania programu;

4) zapewnienie wzrostu wartości rynkowej oraz zysków osiąganych przez Spółkę i jej akcjonariuszy.

W przyjętym przez WZA Spółki Programie Motywacyjnym na lata 2019 – 2023 nie jest określona łączna liczba akcji przeznaczonych na jego realizację. W uchwale WZA stwierdza się, że w celu realizacji programu Spółka wykorzysta akcje własne w liczbie, w terminach i na warunkach określonych w uchwałach Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, podejmowanych w odniesieniu do każdego roku funkcjonowania Programu Motywacyjnego oraz w granicach dozwolonych przepisami prawa (zgodnie z prawem Spółka może wykorzystać na ten cel łącznie maksymalnie do 20% akcji). Zgodnie z postanowieniami uchwały nr 5 WZA Spółki z dnia 28 czerwca 2019 roku, Program Motywacyjny jest kierowany do członków Zarządu oraz do pozostałej, kluczowej kadry menedżerskiej Spółki.

Osoby uprawnione do wzięcia udziału w Programie na lata 2019 – 2021, są osobami zajmującymi stanowiska wskazane na liście osób uprawnionych do uczestnictwa w programie. Lista ta stanowi załącznik nr 2 do uchwały nr 5 WZA Spółki z dnia 28 czerwca 2019 roku. Ponadto zgodnie z tą uchwałą, do dnia 31 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki dokona przeglądu stanowisk uprawnionych do uczestnictwa w Programie Motywacyjnym i przedłoży Walnemu Zgromadzeniu pod głosowanie projekt uchwały określającej listę osób uprawnionych do uczestnictwa w programie na lata 2022 – 2023.

Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego każdy jego uczestnik znajdujący się na liście będzie uprawniony do nabycia akcji w ramach danego roku realizacji Programu, wyłącznie w przypadku:

1) realizacji przez Spółkę celi budżetowych na dany rok określonych przez Radę Nadzorczą,

2) pozostawania w stosunku służbowym ze Spółką do dnia zatwierdzenia przez WZA sprawozdania finansowego za rok odpowiadający danej transzy,

3) nieprzekroczenia w danym roku kalendarzowym, którego dotyczy transza liczby 30 dni roboczych nieobecności z dowolnej, poza urlopem wypoczynkowym, przyczyny.

Zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego, prawo do nabycia akcji nie będzie przysługiwać uczestnikowi Programu w przypadku wypowiedzenia przez niego lub przez Spółkę umowy, na podstawie której uczestnik programu jest w niej zatrudniony, gdy dzień zatwierdzenia przez WZA sprawozdania finansowego Spółki za rok odpowiadający danej transzy przypada na okres wypowiedzenia.

Warunkiem nabycia akcji w ramach kolejnych transz, z wyjątkiem pierwszej transzy, jest także posiadanie przez osobę uprawnioną w dniu przyjęcia oferty nabycia akcji, wszystkich akcji nabytych w ramach poprzednich transz (w stanie nieobciążonym na rzecz osób trzecich), chyba, że akcje te zostały zbyte na rzecz innych osób uprawnionych, co zostanie wykazane Spółce stosownymi dokumentami.

W ramach pierwszej transzy Programu przypadającej na 2019 rok kluczowym członkom kadry menedżerskiej złożono warunkową ofertę nieodpłatnego nabycia opcji zamiennych na akcje własne Spółki.

Maksymalna pula przyznanych pracownikom Spółki opcji na akcje, w ramach I transzy Programu Motywacyjnego realizowanej w 2019 roku wynosiła łącznie 178 200 sztuk, co stanowiło 2,85% kapitału zakładowego oraz 9,34% posiadanych akcji własnych. Jedna opcja = jedna akcja, cena wykonania każdej z opcji wynosiła 0,00 zł, wartość rynkowa akcji w dniach zawarcia umów znajdowała się w przedziale od 24,00 zł do 24,90 zł.

Zgodnie z przedstawionymi wyżej postanowieniami Regulaminu Programu Motywacyjnego nabycie tych akcji nastąpiło po zatwierdzeniu wyników finansowych Spółki za 2019 rok przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz po podjęciu uchwały Rady Nadzorczej stwierdzającej wykonanie celów budżetowych na dany rok.

Na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 31 sierpnia 2020 roku stwierdzającej wykonanie celów budżetowych wyznaczonych na 2019 rok, poprzez osiągnięcie i nieznaczne przekroczenie wyznaczonego minimalnego poziomu wskaźnika ważonego wykonania celów na ten rok, uczestnicy Programu Motywacyjnego nabyli w dniu 9 września 2020 roku 153 676 akcji Spółki (RB 14/2020 z dnia 31.08.2020r. oraz RB 17/2020 z dnia 10.09.2020r.) na łączną wartość w cenie nabycia 3.508 tys. zł.

Ponadto Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 28 sierpnia 2020 roku, poza zatwierdzeniem wyników finansowych spółki za 2019 rok, podjęło uchwałę o przeznaczeniu akcji na realizację II transzy Programu Motywacyjnego za 2020 rok.

Maksymalna pula przyznanych pracownikom Spółki opcji na akcje, w ramach II transzy Programu Motywacyjnego realizowanej w 2020 roku wynosi łącznie 153 885 sztuk, co stanowi 2,46% kapitału zakładowego oraz 8,78% posiadanych akcji własnych. Jedna opcja = jedna akcja, cena wykonania każdej z opcji wynosi 0,00 zł, wartość rynkowa akcji w dniu zawarcia umów, tj. 21.09.2020 r. wynosiła 23,10 zł.

W dniu 31 sierpnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki w podjętej uchwale wyznaczyła ponadto cele budżetowe na 2020 rok.

Wartość godziwa przyznanych pracownikom Spółki opcji zamiennych na akcje została oszacowana na dzień ich przyznania, przy zastosowaniu modelu Blacka-Scholesa, w ramach którego przyjęto następujące założenia:

1) brak przyznania akcjom prawa do dywidendy w czasie trwania opcji, tj. w okresie od 21 września 2020r. do 30 czerwca 2021r.;

2) stopę wolną od ryzyka na poziomie 1,32 % w skali roku (Źródło: Europejski Bank Centralny);

3) zmienność rynkową akcji Spółki na poziomie 43,02% (rocznie);

4) brak zapłaty ceny za wykonanie opcji, tj.: cena wykonania (tzw. Strike price) wynosi 0,00 zł.

Przy wycenie wartości godziwej opcji na dzień ich przyznania, nie uwzględniano nierynkowych warunków nabycia uprawnień, jak np. osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego.

Na podstawie wyceny wartości godziwej przyznanych opcji oraz proporcjonalnie do upływu czasu (od dnia przyznania opcji do dnia bilansowego), a także na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie, skalkulowano i ujęto w kosztach ogólnego zarządu, a drugostronnie w pozostałych kapitałach rezerwowych kwotę 1.678 tys. zł jako wartość wynagrodzenia za pracę kluczowej kadry menedżerskiej, która przystąpiła do zaoferowanego Programu Motywacyjnego w ramach II Transzy za 2020 rok.

W 2021 roku Spółka może dokonać korekty tych szacunków, jeżeli dalsze informacje wskażą, że liczba przyznanych opcji różnić się będzie od wcześniejszych oszacowań. Wszelkie korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane będą w wyniku finansowym na bieżąco, tj. bez korekt poprzednich okresów.

NOTA 27: ZYSKI ZATRZYMANE

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zyski zatrzymane na początek okresu - przed przekształceniem:	33 292	33 110
Przekształcenie – zmiana prezentacji danych wg wytycznych ESMA *	124 086	101 992
Zyski zatrzymane na początek okresu – po przekształceniu:	157 378	135 102
Zwiększenie w okresie:	27 781	28 055
- wynik bieżącego okresu (zysk netto)	27 781	28 055
Zmniejszenie w okresie:	4 626	5 779
- wypłata dywidendy za rok poprzedni	4 506	5 659
- zasilenie ZFŚS z zysku roku poprzedniego	120	120
Zyski zatrzymane na koniec okresu	180 533	157 378

*Opis przekształceń i zmian prezentacji danych sprawozdawczych w związku z implementacją ESEF został zamieszczony w Rozdz. E, punkt VII niniejszego raportu

NOTA 28: ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW DŁUGOTERMINOWE*

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Dotacje	3 705	3 977
- dotacje-dofinansowania do projektów	3 705	3 977
Przychody przyszłych okresów	0	0
- sprzedaż wyrobów na bazie dostawy DDU, DDP	0	0
- zaliczki na poczet przyszłych dostaw	0	0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów*	3 705	3 977

* Po przekształceniach wg wytycznych ESMA - prezentowane w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe”

NOTA 29: KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kredyty rachunku bieżącym	0	6 648
Kredyty bankowe	32 385	56 796
Pożyczki bankowe	0	0
Faktoring	0	0
Suma kredytów, pożyczek i faktoringu, w tym:	32 385	63 444
- długoterminowe	16 778	24 544
- krótkoterminowe	15 607	38 900

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Kredyty, pożyczki i faktoring krótkoterminowe	15 607	38 900
Kredyty, pożyczki i faktoring długoterminowe	16 778	24 544
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	15 577	24 544
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	930	0
- płatne powyżej 5 lat	271	0
Kredyty pożyczki i faktoring razem	32 385	63 444

Kredyty i pożyczki, stan na 31.12.2020

Nazwa banku	Rodzaj kredytu	Kwota kredytu wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku bieżącym	10 000	0	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	16.10.2023	pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem + weksel własny in blanco + hipoteka umowna łączna do kw. 34 500 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej + oświadczenie o poddaniu się egzekucji
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku kredytowym	13 000	12 593	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	16.10.2023	w ramach istniejących zabezpieczeń
Bank PEKAO	kredyt w rachunku bieżącym	5 000	0	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	30.06.2021	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + hipoteka umowa do kw. 6 250 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	14 370	342	WIBOR 3M + marża wynegocjowana z bankiem	25.02.2021	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + hipoteka umowna na nieruchomościach spółki ZMN do kw. 15 000 + hipoteka umowna na nieruchomościach spółki ZMN do kw. 15 000 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku kredytowym	10 000	8 400	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	23.04.2021	pełnomocnictwo do rachunków + weksel własny in blanco + hipoteka umowna łączna do kw. 15 000 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
ING Bank Śląski	kredyt inwestycyjny	20 000	7 985	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	31.12.2022	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + hipoteka umowna do kw. 20 000 + zastaw rejestrowy na całym zapasie surowców do kw. 19 232 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt inwestycyjny	3 255	3 065	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	20.07.2027	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + zastaw rejestrowy na aktywach trwałych do kw. 6 511 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
ING Bank Śląski	kredyt w rachunku bieżącym (umowa wieloproduktowa)	25 000	0	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem, EURIBOR/LIBOR 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	12.03.2023	dwie hipoteki umowne do kwoty 11 000 + hipoteka umowna do kwoty 18 760 + zastaw rejestrowy na aktywach trwałych do kw. 3 444 + zastaw rejestrowy na zapasach – surowcach do kw. 6.000 + cesja z umowy faktoringu ING CF + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej

Kredyty i pożyczki, stan na 31.12.2020 C.D.

ING Bank Śląski	kredyt obrotowy (umowa wieloproduktowa)	1 250 EUR	0	EURIBOR/ 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	12.03.2023	w ramach istniejących zabezpieczeń
Bank Gospodarstwa Krajowego	faktoring odwrócony (umowa wieloproduktowa)	5000 PLN/EUR	0	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem, EURIBOR/LIBOR 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	12.03.2023	w ramach istniejących zabezpieczeń
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku bieżącym	2 000 EUR	0	EURIBOR/ 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	19.11.2023	pełnomocnictwo do rachunków + weksel własny in blanco + hipoteka umowna łączna do kw. 3 000 EUR + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej + oświadczenie o podaniu się egzekucji
RAZEM			32 385

Kredyty i pożyczki, stan na 31.12.2019

Nazwa banku	Rodzaj kredytu	Kwota kredytu wg umowy [tys. PLN]	Kwota pozostała do spłaty [tys. PLN]	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku bieżącym	5 000	524	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	19.10.2020	pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem + weksel własny in blanco + hipoteka umowna łączna do kw. 45 000 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku kredytowym	25 000	19 800	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	19.10.2020	w ramach istniejących zabezpieczeń
Bank PEKAO	kredyt w rachunku bieżącym	5 000	916	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	31.01.2020	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + hipoteka umowa do kw. 6 250 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt obrotowy	14 370	2 524	WIBOR 3M + marża wynegocjowana z bankiem	25.02.2021	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + hipoteka umowna na nieruchomościach spółki ZMN do kw. 15 000 + hipoteka umowna na nieruchomościach spółki ZMN do kw. 15 000 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku kredytowym	10 000	9 013	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	23.04.2021	pełnomocnictwo do rachunków + weksel własny in blanco + hipoteka umowna łączna do kw. 15 000 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
ING Bank Śląski	kredyt inwestycyjny	20 000	12 030	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem	31.12.2022	pełnomocnictwo do rachunku + weksel własny in blanco + hipoteka umowna do kw. 20 000 + zastaw rejestrowy na całym zapasie surowców do kw. 21 382 + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
ING Bank Śląski	kredyt w rachunku bieżącym (umowa wieloproduktowa)	25 000	5 208	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem, EURIBOR/LIBOR 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	12.03.2021	dwie hipoteki umowne do kwoty 11 000 + hipoteka umowna do kwoty 18 760 + zastaw rejestrowy na aktywach trwałych do kw. 3 444 + zastaw rejestrowy na zapasach – surowcach + cesja z umowy faktoringu ING CF + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
ING Bank Śląski	kredyt obrotowy (umowa wieloproduktowa)	1 250 EUR	0	EURIBOR/ 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	12.03.2020	w ramach istniejących zabezpieczeń
ING Bank Śląski	kredyt w rachunku bieżącym (umowa wieloproduktowa)	10 000	1 200	WIBOR 1M + marża wynegocjowana z bankiem, EURIBOR/LIBOR 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	30.06.2020	w ramach istniejących zabezpieczeń
Bank Gospodarstwa Krajowego	kredyt w rachunku kredytowym	3 500 EUR	12 229	EURIBOR/ 1 M + marża wynegocjowana z bankiem	13.05.2022	pełnomocnictwo do rachunków + weksel własny in blanco + hipoteka umowna łączna do kw. 5 250 EUR + cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
RAZEM			63 444

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	wartość w walucie obcej na 31.12.2020	wartość w PLN na 31.12.2020	wartość w walucie obcej na 31.12.2019	wartość w PLN na 31.12.2019
PLN		32 385		51 215
EUR			2 870	12 229
Kredyty i pożyczki razem	x	32 385	x	63 444

NOTA 30: POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	707	2
a) długoterminowe:	470	1
- transakcje IRS	470	1
b) krótkoterminowe	237	1
- transakcje IRS	119	1
- transakcje Forward	118	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0
Razem	707	2

Pochodne instrumenty finansowe i inne długoterminowe zobowiązania – struktura zapadalności

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Pochodne instrumenty finansowe krótkoterminowe	237	1
Pochodne instrumenty finansowe długoterminowe w tym:	470	1
- płatne do 1 roku	0	0
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	0	1
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat	85	0
- płatne powyżej 5 lat	385	0
Pozostałe zobowiązania finansowe długoterminowe	0	0
Razem	707	2

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Pochodne instrumenty finansowe razem, w tym:	589	2
- wycena transakcji typu IRS	589	2
- wycena transakcje Forward	118	0
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	0	0
Odpis aktualizujący z tytułu wyceny w zamortyzowanym koszcie	0	0
Razem zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	707	2

Typ transakcji	Data zawarcia	Data zapadalności	Waluta	Kurs wykonania /przedział/	Kwota bazowa (w tys.)	Wartość godziwa (w tys. zł)

Wg stanu na dzień 31.12.2020						707
PKO BP
Transakcja IRS	04.03.2020 r.	06.03.2026 r.	PLN		10 000	477
Transakcja IRS	07.04.2020 r.	07.04.2025 r.	PLN		5 000	112

ING
Transakcje Forward	IV kw. 2020 r.	II-III kw. 2021 r.	EUR		6 000	48

BGK
Transakcje Forward	IV kw. 2020 r.	I -IV kw. 2021 r.	EUR		5 500	70

Wg stanu na dzień 31.12.2019						2
BGK
Transakcja IRS	04.07.2019 r.	13.05.2022 r.	EUR		884	2

NOTA 31: ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania handlowe	30 942	35 844
Wobec jednostek powiązanych	5 205	7 422
Wobec jednostek pozostałych	25 737	28 422

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterm. < 60 dni	Przeterm. 60 – 90 dni	Przeterm. 90 –180 dni	Przeterm. 180 – 360 dni	Przeterm. >360 dni
31.12.2020	30 942	30 873	35	0	0	33	0
Wobec jednostek powiązanych	5 205	5 205	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	25 737	25 668	35	0	0	33	0
31.12.2019	35 844	32 959	2 881	0	0	0	4
Wobec jednostek powiązanych	7 422	7 416	6	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	28 422	25 543	2 875	0	0	0	4

NOTA 32: POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	3 702	3 221
Podatek VAT	728	451
Podatek zryczałtowany u źródła	4	4
Podatek dochodowy od osób fizycznych	505	484
Składki na ubezpieczenie społeczne (ZUS)	2 459	2 282
Pozostałe	6	0
Pozostałe zobowiązania	2 764	3 221
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	2 251	2 181
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	0	0
Zobowiązania z tytułu opłacenia udziałów	0	191
Inne zobowiązania, w tym:	513	849
Fundusze specjalne - ZFŚS	22	25
Razem pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 466	6 442

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterm. < 60 dni	Przeterm. 60 – 90 dni	Przeterm. 90 –180 dni	Przeterm. 180 – 360 dni	Przeterm. >360 dni
31.12.2020	6 466	6 466	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 466	6 466	0	0	0	0	0
31.12.2019	6 442	6 442	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	191	191	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 251	6 251	0	0	0	0	0

NOTA 33: ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW – KRÓTKOTERMINOWE*

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Dotacje	998	1 055
- dotacje-dofinansowania do projektów **	998	1 055
Przychody przyszłych okresów	2 407	143
- sprzedaż wyrobów na bazie dostawy DDU, DDP	1 332	143
- zaliczki na poczet przyszłych dostaw	1 075	0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów*	3 405	1 198

*Po przekształceniach wg wytycznych ESMA - prezentowane w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe”

**Szczegółowy opis do projektów zamieszczono w Nocie nr 45

NOTA 34: FUNDUSZE SPECJALNE - ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego /kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi/, bądź też dodatkowego odpisu z zysku (za zgodą właściwych organów). Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

W sprawozdaniu finansowym Spółka kompensuje należności Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu.

Tabele poniżej przedstawiają analitykę należności, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Środki trwałe wniesione do Funduszu	0	0
Pożyczki udzielone pracownikom	316	402
Środki pieniężne	31	40
Zobowiązania z tytułu Funduszu	369	467
Pozostałe	0	0
Saldo po skompensowaniu	22	25
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	1 140	915

NOTA 35: ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązanie warunkowe na rzecz podmiotu powiązanego	0	38
Poręczenie umowy leasingowej dla Ropczyce Engineering Sp. z o.o.	0	38
Zobowiązania warunkowe rzecz podmiotów pozostałych	37 666	41 337
Zobowiązanie z tytułu gwarancji bankowych zapłaty długu celnego	100	100
Zobowiązanie z tytułu gwarancji bankowych dobrego wykonania umowy	616	0
Zobowiązanie wobec Urzędu Gminy z tyt. opłaty za usunięcie drzew	288	0
Zobowiązanie z tytułu gwarancji bankowej dot. usunięcia i likwidacji negatywnych skutków w środowisku	39	0
Zobowiązanie z tyt. akredytywy dokumentowej	0	677
Zobowiązania z tytułu regwarancji bankowej prawidłowego wykonania kontraktu	896	170
Zobowiązania z tytułu zawartych umów konsygnacyjnych	3 476	182
Zobowiązania z tytułu towarów złożonych na składzie celnym	32 251	40 208
Razem	37 666	41 375

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń

Wyszczególnienie	Zobowiązanie z tytułu gwarancji/regwarancji bankowych	Zobowiązania z tytułu zawartych umów konsygnacyjnych	Zobowiązania z tytułu towarów złożonych na składzie celnym	Zobowiązanie z tytułu akredytywy	Poręczenia	Pozostałe zobow. warunkowe	RAZEM zobow. warunkowe
Stan na dzień 01.01.2020 roku	270	182	40 208	677	38	0	41 375
Zwiększenia:	1 381	3 294	0	0	0	288	4 963
- udzielenie gwarancji	655	0	0	0	0	0	655
- udzielenie regwarancji	711	0	0	0	0	0	711
- udzielenie poręczenia	0	0	0	0	0	0	0
- udzielenie akredytywy	0	0	0	0	0	0	0
- zwiększenie zobowiązania	0	0	0	0	0	288	288
- zwiększenie zobowiązania w związku z wyceną na dzień bilansowy	15	0	0	0	0	0	15
- pozostałe	0	3 294	0	0	0	0	3 294
Zmniejszenia:	0	0	7 957	677	38	0	8 672
- wygaśnięcie zobowiązania	0	0	0	677	38	0	715
- pozostałe	0	0	7 957	0	0	0	7 957
Stan na dzień 31.12.2020 roku	1 651	3 476	32 251	0	0	288	37 666

Wyszczególnienie	Zobowiązanie z tytułu gwarancji/regwarancji bankowych	Zobowiązania z tytułu zawartych umów konsygnacyjnych	Zobowiązania z tytułu towarów złożonych na składzie celnym	Zobowiązanie z tytułu akredytywy	Poręczenia	RAZEM zobowiązania warunkowe
Stan na dzień 01.01.2019 roku	1 347	162	30 174	6 839	0	38 522
Zwiększenia:	0	20	10 034	10	38	10 102
- udzielenie gwarancji	0	0	0	0	0	0
- udzielenie regwarancji	0	0	0	0	0	0
- udzielenie poręczenia	0	0	0	0	38	38
- udzielenie akredytywy	0	0	0	0	0	0
- zwiększenie zobowiązania w związku z wyceną na dzień bilansowy	0	0	0	0	0	0
- zwiększenie zobowiązania w związku z wyceną na dzień bilansowy	0	20	0	10	0	30
- pozostałe	0	0	10 034	0	0	10 034
Zmniejszenia:	1 077	0	0	6 172	0	7 249
- wygaśnięcie zobowiązania	1 075	0	0	6 172	0	7 247
- zmniejszenie zobowiązania w związku z wyceną na dzień bilansowy	2	0	0	0	0	2
- pozostałe - różnice kursowe	0	0	0	0	0	0
Stan na dzień 31.12.2019 roku	270	182	40 208	677	38	41 375

NOTA 36: ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu

Wyszczególnienie	Opłaty minimalne 31.12.2020	Wartość bieżąca opłat 31.12.2020	Opłaty minimalne 31.12.2019	Wartość bieżąca opłat 31.12.2019
W okresie 1 roku	838	753	1 061	917
W okresie od 1 do 5 lat	562	570	886	906
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	1 400	1 323	1 947	1 823
Przyszły koszt odsetkowy	77	x	124	x
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	1 323	1 323	1 823	1 823
krótkoterminowe	753	753	917	917
długoterminowe	570	570	906	906

Przedmioty praw do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu na dzień 31.12.2020

Wyszczególnienie	Grunty, budynki i budowle-wartość bilansowa netto zobowiązania	Maszyny i urządzenia-wartość bilansowa netto zobowiązania	Środki transportu-wartość bilansowa netto zobowiązania	Pozostałe środki trwałe-wartość bilansowa netto zobowiązania	Razem-wartość bilansowa netto zobowiązania
Sprzęt komputerowy	0	257	0	0	257
Środki transportu	0	0	1 066	0	1 066
Wartość zobowiązania	0	257	1 066	0	1 323

Przedmioty praw do użytkowania składników aktywów na mocy zawartych umów leasingu na dzień 31.12.2019

Wyszczególnienie	Grunty, budynki i budowle-wartość bilansowa netto zobowiązania	Maszyny i urządzenia-wartość bilansowa netto zobowiązania	Środki transportu-wartość bilansowa netto zobowiązania	Pozostałe środki trwałe-wartość bilansowa netto zobowiązania	Razem-wartość bilansowa netto zobowiązania
Sprzęt komputerowy	0	346	0	0	346
Środki transportu	0	0	1 477	0	1 477
Wartość zobowiązania	0	346	1 477	0	1 823

Zawarte umowy leasingu na dzień 31.12.2020

Finansujący	Wartość początkowa	Oznaczenie waluty	Wartość zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego	Warunki przedłużenia umowy lub możliwość zakupu	Ograniczenia wynikające z umowy
VOLKSVAGEN FINANCIAL SERVICES POLSKA SP.Z O.O.WARSZAWA	1 386	PLN	538	prawo do nabycia przedmiotu leasingu	-
PEKAO LEASING SP. Z O.O.W WARSZAWIE	832	PLN	293	prawo do nabycia przedmiotu leasingu	-
ING LEASE SP. Z O.O. RZESZÓW	479	PLN	315	prawo do nabycia przedmiotu leasingu	-
MLEASING SP Z O.O.Z SIEDZIBĄ W WARSZAWIE	440	PLN	177	prawo do nabycia przedmiotu leasingu	-

NOTA 37: REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	2 698	2 403
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	683	522
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze w tym:	888	243
- nagrody pracownicze	675	28
- premia dla Zarządu	213	204
Razem	4 269	3 168
- długoterminowe	1 716	1 487
- krótkoterminowe, w tym:	2 553	1 681
nagrody pracownicze	675	28
premia dla Zarządu	213	204

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
Stan na 01.01.2020	2 403	522	243
Utworzenie rezerwy	518	683	888
Koszty wypłaconych świadczeń	223	0	232
Rozwiązanie rezerwy	0	522	11
Stan na 31.12.2020, w tym:	2 698	683	888
- długoterminowe	1 716	0	0
- krótkoterminowe	982	683	888
Stan na 01.01.2019	2 257	814	1 153
Utworzenie rezerwy	278	522	243
Koszty wypłaconych świadczeń	132	0	1 151
Rozwiązanie rezerwy	0	814	2
Stan na 31.12.2019, w tym:	2 403	522	243
- długoterminowe	1 487	0	0
- krótkoterminowe	916	522	243

Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury/renty kwoty odpraw emerytalnych/rentowych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli.

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są następujące:

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Stopa dyskontowa (%)	1,50%	2,00%
Prawdopodobieństwo rezygnacji uzależnione od wieku pracowników (%)	6,5%	6,5%
Przewidywany nominalny wzrost wynagrodzeń (%)	1%	1%

Odprawy emerytalne i rentowe

Zmiany wartości bieżącej zobowiązania	31.12.2020	31.12.2019
Wartość bieżąca zobowiązania na 1 stycznia	2 403	2 257
Koszty odsetek	29	52
Koszty bieżącego zatrudnienia	105	117
Koszty przeszłego zatrudnienia	0	0
Wypłacone świadczenia	-222	-132
Zwiększenie zobowiązania z tyt. przejęcia spółki	0	0
Straty/zyski aktuarialne, w tym:	383	109
-ze zmiany założeń finansowych	0	0
-ze zmiany założeń demograficznych	0	0
-inne	383	109
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec	2 698	2 403
Kwota ujęta w bilansie	2 698	2 403
Wartość bieżąca zobowiązania	2 698	2 403
Kwoty ujęte w rachunku zysków i strat	-88	37
Koszty bieżącego zatrudnienia	105	117
Koszty przeszłego zatrudnienia	0	0
Koszty odsetek	29	52
Wypłacone świadczenia	-222	-132
Straty/zyski z tytułu ograniczeń i rozliczeń	0	0
Kwota ujęta w dochodzie całkowitym (inne)	383	109
Zyski/Straty aktuarialne	383	109

Odprawy emerytalne i rentowe	31.12.2020	31.12.2019
Saldo początkowe zobowiązania netto	2 403	2 257
Koszty, jak wyżej	295	146
Zwiększenie zobowiązań w związku z przejęciem spółki	0	0
Saldo końcowe zobowiązania netto	2 698	2 403

Poza rezerwami na odprawy emerytalno-rentowe Spółka tworzy rezerwy na urlopy i pozostałe świadczenia pracownicze.

Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze obejmują min. rezerwy na nagrody i premie dla Zarządu i pracowników Spółki, zgodne z przyjętym w Spółce systemem motywacyjnym. W przypadku realizacji zadań przez pracowników Spółka dokonuje wypłaty świadczeń pracowniczych, natomiast w przypadku braku ich realizacji rezerwa podlega rozwiązaniu (bez wykorzystania).

NOTA 38: POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	951	443
Rezerwa na prowizje od sprzedanych wyrobów	1 102	1 273
Rezerwa na usługi transportowe	235	198
Rezerwa na koszty zużycia energii i gazu	1 331	1 158
Rezerwa na koszty bieżącego okresu	281	577
Razem, w tym:	3 900	3 649
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	3 900	3 649

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na naprawy gwarancyjne oraz zwroty	Rezerwa na prowizję od sprzedanych wyrobów	Rezerwa na usługi transportowe	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na 01.01.2020	443	1 273	198	1 735	3 649
Utworzone w ciągu roku obrotowego	951	1 102	235	1 612	3 900
Wykorzystane	443	1 273	198	1 735	3 649
Rozwiązane	0	0	0	0	0
Korekta z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0	0
Korekta stopy dyskontowej	0	0	0	0	0
Stan na 31.12.2020 w tym:	951	1 102	235	1 612	3 900
- długoterminowe	0	0	0	0	0
- krótkoterminowe	951	1 102	235	1 612	3 900
Stan na 01.01.2019	1 348	1 470	404	1 703	4 925
Utworzone w ciągu roku obrotowego	240	1 227	198	1 735	3 400
Wykorzystane	1 145	1 424	404	1 703	4 676
Rozwiązane	0	0	0	0	0
Korekta z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0	0
Korekta stopy dyskontowej	0	0	0	0	0
Stan na 31.12.2019, w tym:	443	1 273	198	1 735	3 649
- długoterminowe	0	0	0	0	0
- krótkoterminowe	443	1 273	198	1 735	3 649

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz pozostałe rezerwy

Na Spółce jako przedsiębiorcy ciąży obowiązek dokonania świadczeń z tytułu rękojmi oraz gwarancji związanych z usunięciem wad, naprawą towaru lub jego wymianą na nowy, wolny od wad.

Zobowiązania do wykonania w/w świadczeń są identyfikowane przez Spółkę na moment zawarcia umowy. W trakcie ujmowania przychodów zgodnie z MSSF 15 w/w zobowiązania nie stanowią odrębnych dóbr lub usług, ponieważ nie spełniają łącznie kryteriów wskazanych w MSSF 15 (§ 27), to znaczy ani klient nie jest w stanie czerpać korzyści z pojedynczych składowych umowy dostawy ani nie można uniezależnić uznania poszczególnych elementów umowy za wykonane (umowa dotyczy kompletnej dostawy wyrobów lub wyrobów wraz z ich zabudową w urządzeniu cieplnym, niezależnie od sposobu ustalenia jej kompletności), jeśli nie będą wykonane kompletnie wszystkie zobowiązania dotyczące dostawy wyrobów do remontu urządzenia cieplnego.

Ponieważ w/w zobowiązania nie stanowią odrębnych obowiązków wykonania i spółka nie ustala dla nich indywidulanych cen sprzedaży (świadczenia na rzecz klienta stanowi jeden pakiet), spółka tworzy rezerwy na naprawy gwarancyjne kierując się zasadą ostrożności, analizami historycznymi i przewidywaniami.

Szacunek rezerwy na naprawy gwarancyjne ustalany jest w oparciu o wskaźnik, który uwzględnia min.:

wartość kontraktów zawartych ogółem,
maksymalny wymiar gwarancji zawarty w kontraktach ogółem,
długości okresu gwarancji,
dodatkowe zapisy kontraktowe rozszerzające zakres gwarancji,
faktycznie poniesione koszty zgłoszonych i uznanych reklamacji/napraw gwarancyjnych w okresie ostatnich 2-3 lat.

Tak ustalony wskaźnik przeliczony przez przychody ze sprzedaży wg planu na rok bieżący wskazuje optymalny poziom rezerwy na naprawy gwarancyjne.

Przewiduje się, że część tych kosztów może zostać poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2-3 lat od dnia bilansowego - w przypadku nie wywiązania się z warunków gwarancyjnych.

Wystąpienie wypełnienia obowiązku naprawy daje podstawę do wykorzystania rezerwy do wysokości kosztu danego zgłoszenia reklamacyjnego. Konsekwencją jest proporcjonalne w kolejnych okresach tworzenie rezerw celem utrzymania szacowanego poziomu ich wartości.

Spółka tworzy również rezerwy na przyszłe koszty bezpośrednio związane z realizowaną sprzedażą produktów. Do kosztów tego typu należą min. rezerwy na prowizje z tyt. pośrednictwa w sprzedaży, koszty serwisu i nadzoru u odbiorców czy szeroko rozumiane usługi doradztwa marketingowego i technicznego, które wynikają z umów/kontraktów zawartych odrębnie z podmiotami pośredniczącymi pomiędzy klientem a Spółką i nie stanowią odrębnego świadczenia na rzecz klienta, a stanowią istotne wsparcie rynkowe i techniczne dla Spółki przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w bieżącym i następnym roku obrotowym.

Inne rezerwy

W omawianym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły nowe istotne tytuły rezerw w porównaniu do roku poprzedniego, które wymagałyby odrębnego ujawnienia.

NOTA 39: CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Spółka narażona jest na wiele rodzajów ryzyka związanych z instrumentami finansowymi. Do głównych instrumentów, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, , środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe, akcje własne i obce oraz obligacje. Nadrzędnymi celami korzystania z tych instrumentów jest:

pozyskanie środków na bieżącą działalność Spółki
sfinansowanie modernizacji majątku i inwestycji badawczo-rozwojowych.

Przedsiębiorstwo posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności gospodarczej.

Spółka zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward oraz transakcje zabezpieczające przed ryzykiem stóp procentowych (IRS). Celem tych transakcji jest odpowiednio:

zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności gospodarczej oraz wynikającym z używanych przez nią źródeł finansowania,
zarządzanie ryzykiem zmiany stóp procentowych.

Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych – od strony ekonomicznej zawarte transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe oraz związane z płynnością. Są one na bieżąco monitorowane i w zależności od sytuacji podejmowane są adekwatne decyzje w zakresie postępowania z nimi.

Sposoby zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka zostały w skrócie omówione poniżej. Przy omawianiu kluczowych ryzyk zamieszczono analizę wrażliwości na zmianę parametrów.

Ryzyko stopy procentowej

Nieprzewidywalność poziomu stóp procentowych w przyszłości powoduje ryzyko niekorzystnej zmiany wyniku finansowego poprzez swój negatywny wpływ na przychody i koszty finansowe. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Charakter ekspozycji Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych implikuje, że wraz ze wzrostem/spadkiem bazowych stóp procentowych wynik finansowy Spółki pogarsza się/poprawia się.

Narażenie na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim zobowiązań finansowych Spółki, w znacznie mniejszym stopniu należności.

Spółka posiłkuje się finansowaniem zewnętrznym w postaci: kredytów złotowych, walutowych, leasingu oraz w drodze emisji obligacji.

Spółka korzysta z finansowania o oprocentowaniu zmiennym. Kredyty bankowe (również te długoterminowe) mają oprocentowanie zmienne, oparte o stopy % depozytów złotowych bądź walutowych oraz stałą marżę banku w okresie obowiązywania umowy.

Celem ograniczenia wpływu ryzyka stóp procentowych na wyniki finansowe Spółki:

w dniu 5 lipca 2019 r została zawarta transakcja IRS w walucie EUR i w nominale 1 000 000 EUR na okres od 2019-07-31 do 2022-05-13 – wysokość stałej stopy procentowej to: -0,38%. Zabezpieczała blisko 31% nominału kredytu generującego ryzyko stopy procentowej, opartego o zmienną stopę EURIBOR. Amortyzacja m-czna to 29 tys. EUR. W związku z przedterminową spłatą kredytu transakcja została zamknięta i rozliczona w dniu 17 grudnia 2020r,
w dniu 4 marca 2020 r została zawarta transakcja IRS w walucie PLN i w nominale 10 000 000 PLN na okres od 2020-03-04 do 2026-03-26 – wysokość stałej stopy procentowej to: 1,48%. Zabezpiecza ona ok 30% nominału kredytów generujących ryzyko stóp procentowych, których oprocentowanie oparte jest o zmienną stopę procentową WIBOR,
w dniu 7 kwietnia 2020 r została zawarta transakcja IRS w walucie PLN i w nominale 5 000 000 PLN na okres od 2020-04-07 do 2025-04-07 – wysokość stałej stopy procentowej to: 0,96%. Zabezpiecza ona ok 15% nominału kredytów generujących ryzyko stóp procentowych, których oprocentowanie oparte jest o zmienną stopę procentową WIBOR,

Na dzień 31.12.2020 r. wartość godziwa zawartych transakcji zamiany stóp procentowych jest oszacowana na kwotę łącznie: -589 tys. zł (strata) wg modelu wyceny zastosowanej przez bank, w którym te transakcje zawarto.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

W Spółce występuje ryzyko stopy procentowej głównie w związku z korzystaniem z kredytów bankowych i leasingów w PLN, których oprocentowanie jest oprocentowaniem zmiennym – opartym o WIBOR 1M, EURIBOR 1M lub WIBOR 3M i stałą w okresie kredytowania marżę banków kredytujących.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego Spółki na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników.

W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmianę stóp procentowych na dzień 31.12.2020r., przyjęto założenie, że zmiana poziomu stóp procentowych może wynosić -/+ 1 punkt procentowy (na podstawie danych historycznych).

Wyliczenie dotyczące kredytów i leasingów

Tytuł	Wartość obliczona dla celów analizy (w tys. PLN/ w p.p.) 31.12.2020r	Wartość obliczona dla celów analizy (w tys. PLN/ w p.p.) 31.12.2019
Stan zobowiązań z tyt. kredytów i leasingów	33 708	65 267
Szacowana zmiana stóp procentowych	+/- 1 p.p.	+/- 1 p.p.
Wzrost/spadek kosztów finansowych spowodowany wzrostem/spadkiem stóp procentowych = wpływ na wynik brutto okresu	337	653
Podatek dochodowy	64	124
RAZEM wpływ na wynik netto okresu	273	529
RAZEM wpływ na kapitał własny	273	529

Łączne koszty finansowe związane z korzystaniem z kredytów, leasingów i pożyczek oraz odsetek dotyczących dłużnych wartościowych instrumentów finansowych w 2020 roku wyniosły 1 006 tys. zł.

Gdyby w trakcie 2020 roku poziom stóp procentowych w Polsce był wyższy lub niższy od obowiązującego o 1 punkt procentowy wówczas wynik netto Spółki byłby wyższy lub niższy o 273 tys. zł z tytułu wyższych lub niższych odsetek od zaciągniętych kredytów bankowych i leasingu.

Jednocześnie z uwagi na posiadane transakcje IRS wrażliwość na zmiany stóp procentowych została zredukowana o 44% do 153 tys. zł (wynik netto okresu) w przypadku szacowanej zmiany stopy procentowej o 1%).

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji kupna materiałów (w mniejszym zakresie usług) oraz sprzedaży wyrobów i usług oraz kredytu w EUR. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę transakcji w walutach innych niż ich waluta wyceny. Blisko 92% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza (lub powiązana jest z kursem waluty innej niż sprawozdawcza –sprzedaż denominowana wg kursu waluty innej niż PLN). Analogicznie ok 50% kosztów wyrażonych jest w walutach innych niż sprawozdawcza.

W przypadku przepływów walutowych inkasowanych i wydatkowanych w walutach obcych mamy do czynienia zarówno z ryzykiem transakcyjnym jak i przeliczeniowym (stosowanie terminów odroczonych płatności w stosunku do daty dostawy/faktury). W przypadku przepływów denominowanych w walutach obcych i inkasowanych/wydatkowanych w PLN występujące ryzyko zależy od przyjmowanej daty przeliczenia na złoty i o ile jest to data wystawienia faktury i wysyłki, pozostaje wyłącznie ryzyko ekonomiczne.

Ryzyko walutowe –wrażliwość na zmiany

Na potrzeby analizy wrażliwości na zmiany kursów walut na dzień 31.12.2020r skorzystano z tabeli kursów nr

255/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2020 (Kurs EUR/PLN 4,6148 i USD/PLN 3,7584, CZK/PLN 0,1753)

Wyliczenie na 31.12.2020 r.:

Pozycja wg walut	Stan na 31.12.2020 w walucie (w tys.)	Wycena bilansowa na 31.12.2020 (w tys. PLN)	Szacowana zmiana kursu walut (w %)	Skutki zmiany kursów walut w poszcz. pozycjach (w tys. PLN)
Należności handlowe
EUR	8 478	39 126	+/-1%	391
USD	3 450	12 966	+/-1%	130
Pozostałe należności
USD	322	1 248	+/-1%	12
Zobowiązania handlowe
EUR	2 300	10 616	+/-1%	106
USD	2 061	7 747	+/-1%	77
Pozostałe zobowiązania
CZK	9	1	+/-1%	0
Środki pieniężne i lokaty
EUR	3 883	17 919	+/-1%	179
USD	2 253	8 468	+/-1%	85
RAZEM wpływ na wynik brutto okresu				614
Podatek dochodowy				117
RAZEM wpływ na wynik netto okresu				497
RAZEM wpływ na kapitał własny				497

Gdyby na dzień 31.12.2020 r. kurs głównych walut dla Spółki tj. EUR, USD i pozostałych walut (pomimo ich znikomego udziału) był wyższy lub niższy o 1%, wówczas wynik netto byłby wyższy lub niższy o 497 tys. zł - w wyniku ujemnych lub dodatnich różnic kursowych wynikających z przeliczenia należności, środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych, zobowiązań handlowych I zobowiązań z tytułu faktoringu.

Spółka okresowo notuje wysokie stany środków pieniężnych, środki pieniężne w PLN i EUR zmniejszają zadłużenie kredytów bieżących, pozostałe środki w Euro nie są lokowane z uwagi na „0-” oprocentowanie, a środki w USD nie są lokowane ze względu na oprocentowanie „0+”.

W celu ograniczenia ryzyka wahań kursów walutowych, w rozliczeniach walutowych związanych ze sprzedażą eksportową i zakupami z importu, w Spółce w dużej mierze wykorzystuje się naturalny hedging, zmierzający do równoważenia przepływów walutowych – w Spółce mamy do czynienia z sytuacją, gdzie kwoty zakupu i sprzedaży w USD (lub powiązane z USD) na ogół równoważą się. Realizowana w Spółce Polityka Zarządzania Ryzykiem w czasie krótkoterminowej i dającej się ustalić nierównowagi w przepływach walutowych zezwala na wykorzystywanie terminowych instrumentów pochodnych do zabezpieczania przyszłych przepływów pieniężnych. Spółka jest stroną walutowych kontraktów typu forward. Nabyte instrumenty są denominowane w EUR.

Spółka każdorazowo negocjuje warunki zawieranych terminowych instrumentów pochodnych zabezpieczających z bankiem w taki sposób, by odpowiadały one warunkom zabezpieczanej pozycji (w zakresie wolumenu ekspozycji oraz przewidywanych terminów zapadalności) i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka zabezpieczyła część transakcji sprzedaży i kupna w walucie lub denominowanych wg kursu walut obcych z tytułu, których na dzień bilansowy istniały uprawdopodobnione przyszłe należności i zobowiązania dla 2020 roku.

Poniżej specyfikacja otwartych pozycji walutowych przez Spółkę na 31.12.2020r. – wg Banków:

BANK	WALUTA	TRANSAKCJA	WOLUMEN	Kurs	Data zawarcia	Data transakcji
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,6089	2020-12-31	2021-04-30
Pekao	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6182	2020-12-31	2021-04-30
		Miesiąc: 2021.04	1 500 000	4,6151
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,6119	2020-12-31	2021-05-31
Pekao	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6210	2020-12-31	2021-05-31
		Miesiąc: 2021.05	1 500 000	4,6180
Pekao	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,6025	2020-12-30	2021-06-30
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6180	2020-12-31	2021-06-30
		Miesiąc: 2021.06	1 500 000	4,6128
Pekao	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,6048	2020-12-30	2021-07-30
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6209	2020-12-31	2021-07-30
		Miesiąc: 2021.07	1 500 000	4,6155
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,5867	2020-12-30	2021-08-31
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6239	2020-12-31	2021-08-31
		Miesiąc: 2021.08	1 500 000	4,6115
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,5918	2020-12-30	2021-09-30
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6268	2020-12-31	2021-09-30
		Miesiąc: 2021.09	1 500 000	4,6151
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,5778	2020-12-29	2021-10-29
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6230	2020-12-31	2021-10-29
		Miesiąc: 2021.10	1 500 000	4,6079
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,5811	2020-12-29	2021-11-30
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6255	2020-12-31	2021-11-30
		Miesiąc: 2021.11	1 500 000	4,6107
BGK	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	500 000	4,6137	2020-10-20	2021-12-31
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6287	2020-12-31	2021-12-31
ING	EUR	SPRZEDAŻ-FORWARD	1 000 000	4,6400	2020-12-31	2021-12-31
		Miesiąc: 2021.12	2 500 000	4,6302
RAZEM 2021 rok:			14 500 000	4,6162

Na dzień 31.12.2020r. wartość godziwa zawartych walutowych transakcji terminowych w łącznym wolumenie 14 500 tys. EUR jest oszacowana na kwotę łącznie: 9 tys. zł (zysk) wg modelu wyceny zastosowanej przez banki, w których te transakcje zawarto.

Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości na zmiany poziomu kursów walut w odniesieniu do ekspozycji walutowej Spółki w zakresie otwartej pozycji walutowej. Dla potrzeb analizy przyjęto poglądowo założenie, że wzrost/spadek kursów wyniesie 1%, pomimo że rzeczywisty zakres wahań kursów w ciągu roku był większy .

wzrostu kursu na poziomie 1% w stosunku do kursu średniego NBP na 31.12.2020 r., który wyniósł:

kurs EUR/PLN 4,6148 Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2020 tj. przy założeniu następujących poziomów:

kurs EUR/PLN = 4,6609

Wyliczenie na 31.12.2020 r. /wzrost kursów/:

Ekspozycja walutowa w zakresie otwartych transakcji terminowych	Wolumen na 31.12.2020 w walucie (w tys.)	Wycena bilansowa na 31.12.2020 (w tys. PLN)	Szacowana zmiana kursu walut (w %)	Skutki zmiany kursów walut w poszcz. pozycjach (w tys. PLN)
Forwardy
EUR	14 500	9	+1%	+668

RAZEM wpływ na wynik brutto okresu				+668
Podatek dochodowy				127
RAZEM wpływ na wynik netto okresu				541
RAZEM wpływ na kapitał własny				541

spadku kursu na poziomie 1% w stosunku do kursu średniego NBP na 31.12.2020 r., który wyniósł:

kurs EUR/PLN 4,6148 Tabela nr 255/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2020 tj. przy założeniu następujących poziomów:

kurs EUR/PLN = 4,5687

Wyliczenie na 31.12.2020r. /spadek kursów/:

Ekspozycja walutowa w zakresie otwartych transakcji terminowych	Wolumen na 31.12.2020 w walucie (w tys.)	Wycena bilansowa na 31.12.2020 (w tys. PLN)	Szacowana zmiana kursu walut (w %)	Skutki zmiany kursów walut w poszcz. Pozycjach (w tys. PLN)
Forwardy
EUR	14 500	9	-1%	-668
RAZEM wpływ na wynik brutto okresu				-668
Podatek dochodowy				-127
RAZEM wpływ na wynik netto okresu				-541
RAZEM wpływ na kapitał własny				-541

W wyniku zmiany kursu o 1% wynik netto okresu pogarsza/poprawia się o 541 tys. PLN.

Ryzyko kredytowe

Jest to ryzyko straty z powodu niespłacania zobowiązań klientów bądź zdarzenia polegające na pogorszeniu sytuacji finansowej odbiorców, co prowadzi do zaprzestania obsługi wierzytelności.

Podstawowym elementem zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez Spółkę weryfikacji i ocenie zdolności kredytowej przed przydzieleniem im wewnętrznego limitu kupieckiego. Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami podnoszących bezpieczeństwo transakcji o dobrej zdolności kredytowej. Ponadto, dzięki aktywnemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko kredytowe związane z tymi aktywami nie jest znaczne. Dodatkowo Spółka ubezpieczała część należności oraz korzystała z bankowych instrumentów finansowania handlu (akredytywy, inkasa, gwarancje) podnoszących bezpieczeństwo transakcji.

W odniesieniu do należności i innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w notach 18 i 19.

W 2020 roku Spółka nie prowadziła negocjacji oraz nie dokonała ustaleń, które skutkowałyby znaczącym wzrostem ryzyka kredytowego, w wyniku których istotnym zmianom uległyby terminy płatności oraz w inny sposób zmodyfikowane byłyby oczekiwane przepływy z posiadanych należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu umowy. W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka.

Ryzyko związane z płynnością

Ryzyko płynności jest to zagrożenie przedsiębiorstwa utratą zdolności do realizacji bieżących zobowiązań płatniczych. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności.

Plan płynności finansowej uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, umożliwia podjęcie działań zmierzających do dopasowania terminów przyszłych wpływów i wydatków. Jego podstawą jest dokładna i rzetelna rachunkowość uwzględniająca wszystkie wpływy i wydatki, ich wielkość oraz terminy płatności.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, faktoring, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Struktura wiekowa zobowiązań finansowych na 31.12.2020 r.:	Suma zobowiązań	do 30 dni	od 31 do 90 dni	od 91 do 180 dni	od 181 do 360 dni	powyżej 361 (patrz nota poniżej)
Kredyty bankowe i faktoring	32 951	820	1 446	10 036	3 555	17 094
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 323	77	154	214	308	570
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez zobowiązań budżetowych)	33 684	20 534	13 077	73	0	0
Pozostałe zobowiązania - instrumenty finansowe	708	23	45	68	101	471
Razem	68 666	21 454	14 722	10 391	3 964	18 135
Zobowiązania wymagalne powyżej 360 dni	1–2 lat	2-3 lat	3-4 lat	4-5 lat	>5 lat	Ogółem
Kredyty bankowe i pożyczki	7 030	8 348	489	481	746	17 094
Zobowiązania z tytułu leasingu	370	162	38	0	0	570
Pozostałe zobowiązania - instrumenty finansowe	119	119	119	99	15	471
Razem	7 519	8 629	646	580	761	18 135

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

NOTA 40: INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie własne techniki wyceny oraz metody stosowane przez właściwe instytucje finansowe (Banki). Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Do głównych instrumentów finansowych, które występują w Spółce na 31.12.2020 r. należą:

1) instrumenty pochodne, tj. terminowe transakcje walutowe typu forward, IRS,

2) należności tj. należności z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności,

3) długoterminowe aktywa finansowe tj. udziały i akcje w jednostkach pozostałych (innych niż podporządkowane),

4) zobowiązania finansowe, tj. zobowiązania z tyt. kredytów bankowych, zobowiązania z tyt. dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe.

Pozycje długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych zaklasyfikowanych do instrumentów finansowych (innych niż instrumenty pochodne) wyceniane są na dzień bilansowy metodą zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej lub metodą dyskonta do wartości godziwej.

Pochodne instrumenty finansowe otwarte na dzień bilansowy wyceniane są w wartości godziwej w oparciu o profesjonalne metody wyceny stosowane przez Banki, w których zawarto takie transakcje.

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

AKTYWA FINANSOWE	Wartość bilansowa 31.12.2020	Wartość bilansowa 31.12.2019	Wartość godziwa 31.12.2020	Wartość godziwa 31.12.2019	Kategoria instrumentów finansowych
Udziały i akcje, w tym:	2	2	2	2	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
- udziały i akcje długoterminowe (inne, niż udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych)	2	2	2	2
- udziały i akcje krótkoterminowe ((inne, niż udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych)	0	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (bez należności budżetowych), w tym:	65 482	85 960	65 482	85 960	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- należności długoterminowe
- należności krótkoterminowe	65 482	85 960	65 482	85 960
Pożyczki udzielone, w tym:	909	0	909	0	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- pożyczki długoterminowe	909	0	909	0
- pożyczki krótkoterminowe	0	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe, w tym:	127	602	127	602	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
- pochodne instrumenty finansowe krótkoterminowe	127	602	127	602
- pochodne instrumenty finansowe długoterminowe	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 873	26 160	28 873	26 160	Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Wartość bilansowa 31.12.2020	Wartość bilansowa 31.12.2019	Wartość godziwa 31.12.2020	Wartość godziwa 31.12.2019	Kategoria instrumentów finansowych
Kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	32 385	63 444	32 385	63 444	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- kredyty bankowe i pożyczki długoterminowe	16 778	24 544	16 778	24 544
- kredyty bankowe i pożyczki krótkoterminowe	15 607	38 900	15 607	38 900
Pozostałe zobowiązania, w tym:	0	0	0	0	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- wyemitowane obligacje - długoterminowe	0	0	0	0
- wyemitowane obligacje - krótkoterminowe	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (bez zobowiązań budżetowych), w tym:	33 685	38 485	33 685	38 485	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania długoterminowe	0	0	0	0
- zobowiązania krótkoterminowe	33 685	38 485	33 685	38 485
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	707	2	707	2	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
- pochodne instrumenty finansowe długoterminowe	470	1	470	1
- pochodne instrumenty finansowe krótkoterminowe	237	1	237	1
Inne zobowiązania finansowe - faktoring (bez regresu), w tym:	0	0	0	0	Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania długoterminowe z tyt. faktoringu	0	0	0	0
- zobowiązania krótkoterminowe z tyt. faktoringu	0	0	0	0

Hierarchia wartości godziwej

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka utrzymywała instrumenty finansowe wykazywane w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej instrumentów finansowych według metody wyceny:

Poziom 1 - ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnym rynku dla identycznych aktywów oraz zobowiązań

Poziom 2 - pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą

Poziom 3 - metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych

Poziom hierarchii wartości godziwej, do którego następuje klasyfikacja wyceny wartości godziwej, ustala się na podstawie danych wejściowych najniższego poziomu, które są istotne dla całości pomiaru wartości godziwej. W tym celu istotność danych wejściowych do wyceny ocenia się poprzez odniesienie do całości wyceny wartości godziwej. Jeżeli przy wycenie wartości godziwej wykorzystuje się obserwowalne dane wejściowe, które wymagają istotnych korekt na podstawie danych nieobserwowalnych, wycena taka ma charakter wyceny zaliczanej do Poziomu 3. Ocena tego, czy określone dane wejściowe przyjęte do wyceny mają istotne znaczenie dla całości wyceny wartości godziwej wymaga osądu uwzględniającego czynniki specyficzne dla danego składnika aktywów lub zobowiązań.

W okresie zakończonym 31.12.2020 r. nie miały miejsce przesunięcia między poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	poziom hierarchii wartości godziwej	31.12.2020	31.12.2019
Akcje/ Udziały w spółkach nie notowanych na giełdzie	poziom 3	2	2
Akcje spółek notowanych na giełdzie	poziom 1	0	0
Pozostałe aktywa finansowe - Kontrakty Forward wg wyceny godziwej banków	poziom 2	127	602
Inne aktywa finansowe	poziom 3	0	0
Razem		129	604

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	poziom hierarchii wartości godziwej	31.12.2020	31.12.2019
Pochodne instrumenty finansowe	poziom 2	707	2
Inne zobowiązania finansowe - faktoring	poziom 2	0	0
Razem		707	2

NOTA 41: ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony, jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Przyjmuje się, że wskaźnik ten powinien mieścić się w przedziale 20% - 40%. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

Wyszczególnienie	31.12.2020	31.12.2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	32 385	63 444
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	40 813	43 484
Zobowiązania finansowe /instrumenty pochodne/	707	2
Zobowiązania z tytułu leasingu	1 323	1 823
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	28 873	26 160
Zadłużenie netto	46 355	82 593

Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0
Kapitał własny	309 317	282 995
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	0	0
Kapitał razem	309 317	282 995
Kapitał i zadłużenie netto	355 672	365 588
Wskaźnik dźwigni	13%	23%

NOTA 42: INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Tabela przedstawiająca łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący rok obrotowy.

Zakłady Magnezytowe Ropczyce S.A.	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2020 r.	Zakupy od podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2020 r.	Należności od podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2020 r.	Należności przeterminowane wg stanu na 31.12.2020 r.	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2020 r.	Zobowiązania przeterminowane wg stanu na 31.12.2020 r.
Jednostki zależne:
ZM Nieruchomości Sp. z o.o.	7	1 026	0	0	0	0
Ropczyce Haicheng Refractories Co.Ltd. (WFOE)	0	0	0	0	0	0
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o.	1 374	4 000	58	0	273	0
Jednostki powiązane - pozostałe: (akcjonariusze posiadający znaczący pakiet akcji -znaczący akcjonariusze)
INTERMINEX Handelsgesellschaft m.b.H.	959 EUR	7 943 EUR 258 USD	285 EUR	0	1 051 EUR 22 USD	0
Kluczowy personel w jednostkach zależnych:
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o.
Krzysztof Miąso - Prezes Zarządu	0	0	0	0	0	0
Konrad Szeliga - Wiceprezes Zarządu	0	0	0	0	0	0
ZM Nieruchomości Sp. z o.o.
Robert Rąpała - Prezes Zarządu	0	0	0	0	0	0
Krzysztof Miąso - Członek Zarządu	0	0	0	0	0	0
INTERMINEX Handelsgesellschaft m.b.H.
Grzegorz Ubysz - Dyrektor Zarządzający	0	0	0	0	0	0

Tabela przedstawiająca łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za poprzedni rok obrotowy.

Zakłady Magnezytowe Ropczyce S.A.	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2019 r.	Zakupy od podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2019 r.	Należności od podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2019 r.	Należności przeterminowane wg stanu na 31.12.2019 r.	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych wg stanu na 31.12.2019 r.	Zobowiązania przeterminowane wg stanu na 31.12.2019 r.
Jednostki zależne:
ZM Nieruchomości Sp. z o.o.	4	1 026	0	0	0	0
Ropczyce Haicheng Refractories Co.Ltd. (WFOE)	0	0	0	0	0	50 USD
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o.	243	1 308	187	0	1 344	6
Jednostki powiązane - pozostałe: (akcjonariusze posiadający znaczący pakiet akcji -znaczący akcjonariusze)
INTERMINEX Handelsgesellschaft m.b.H.	1 070 EUR	8 532 EUR 258 USD	616 EUR	0	1 408 EUR 22 USD	0
Kluczowy personel w jednostkach zależnych:
Ropczyce ENGINEERING Sp. z o.o.
Krzysztof Miąso - Prezes Zarządu	0	0	0	0	0	0
Konrad Szeliga - Wiceprezes Zarządu	0	0	0	0	0	0
ZM Nieruchomości Sp. z o.o.
Robert Rąpała - Prezes Zarządu	0	0	0	0	0	0
Krzysztof Miąso - Członek Zarządu	0	0	0	0	0	0
Ropczyce Haicheng Refractories Materials Co.Ltd. (WFOE)
Tang Yuan - Dyrektor Zarządzający	0	0	0	0	0	0
INTERMINEX Handelsgesellschaft m.b.H.
Grzegorz Ubysz - Dyrektor Zarządzający	0	0	0	0	0	0

Pozostałe podmioty powiązane ze Spółką to członkowie organu zarządzającego (Zarząd Spółki) i Rady Nadzorczej Spółki, którzy stanowią kluczowy personel kierowniczy Spółki. Transakcjami zawartymi przez Spółkę z kluczowym personelem kierowniczym i podmiotami z nimi powiązanymi w 2019 i 2020 roku były:

wypłaty wynagrodzeń, dla których szczegółowe informacje zawarte zostały w punkcie 15.1. „SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Zakłady Magnezytowe "ROPCZYCE" S.A. ZA OKRES 01.01.2020- 31.12.2020”, oraz
transakcje zakupu usług doradztwa prawnego z Kancelarii Wypychowska i Wspólnicy sk.(podmiot powiązany osobowo ze Spółką do 30.09.2019 roku), gdzie:

- wartość zakupionych usług za okres od 01.01.2019 r. do 30.09.2019 r. wyniosła 276 tys. zł (netto),

transakcje zakupu usług doradztwa prawnego z Kancelarii prawno-podatkowej Natalia Duszkiewicz (podmiot powiązany osobowo ze Spółką) - wartość zakupionych usług za 2019 rok kw. 40 tys. zł (netto), a odpowiednio za 2020 rok 19 tys. zł (netto).

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane przez Spółkę i jednostki od niej zależne są zawierane na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W okresie sprawozdawczym Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu Spółki. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w ramach istotnych transakcji emitenta z podmiotami powiązanymi nie istnieją nieuregulowane gwarancje, pożyczki lub kredyty.

Inne transakcje z udziałem Członków Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie sprawozdawczym inne transakcje z udziałem Członków Zarządu czy Rady Nadzorczej nie wystąpiły, poza transakcjami wyżej wymienionymi.

NOTA 43: WYNAGRODZENIE WYŻSZEJ KADRY

Szczegółowe informacje dotyczące wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki zawarte zostały w punkcie 15.1. „SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Zakłady Magnezytowe "ROPCZYCE" S.A. ZA OKRES 01.01.2020-31.12.2020”

NOTA 44: STRUKTURA ZATRUDNIENIA

Szczegółowe informacje dotyczące struktury zatrudnienia w Spółce zawarte zostały w punkcie 13.2. „SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Zakłady Magnezytowe "ROPCZYCE" S.A. ZA OKRES 01.01.2020-31.12.2020”.

NOTA 45: INFORMACJE DOTYCZĄCE REALIZOWANYCH PROJEKTÓW ZWIĄZANYCH Z ZAKUPEM RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, BADAŃ PRZEMYSŁOWYCH I PRAC ROZWOJOWYCH

Obecnie Spółka realizuje projekt w ramach Programów Operacyjnych Inteligentny Rozwój Działanie 2.1 „Rozbudowa Centrum Badawczo –Rozwojowego w Zakładach Magnezytowych „ROPCZYCE” S.A.” oraz nowy projekt z Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko Działanie 1.6. Promowanie wykorzystywania wysokosprawnej kogeneracji ciepła i energii elektrycznej w oparciu o zapotrzebowanie na ciepło użytkowe Poddziałanie 1.6.1.Źródła wysokosprawnej kogeneracji pt.: „Budowa wysokosprawnej kogeneracji z wykorzystaniem energii w Zakładach Magnezytowych „ROPCZYCE””.

Zawarcie umów o dofinansowanie z dotacji unijnych w Programie Operacyjnym Inteligentny Rozwój oraz Infrastruktura i Środowisko wymagało wystawienia przez Zarząd ZMR S.A. weksli in blanco, jako wymóg formalny zabezpieczający prawidłowe wykorzystanie otrzymanych środków w zakresie realizacji projektów oraz w okresie ich trwałości. Spółka planuje zakończyć realizację wyżej wymienionych projektów w I kwartale 2021 roku, następnie projekty te będą przez 5 lat w okresie ich trwałości.

W opinii Spółki nie występują zagrożenia realizacji wskaźników projektów w okresach ich realizacji oraz trwałości.

W okresach trwałości wszystkich zakończonych projektów nie występują zagrożenia realizacji wskaźników projektów.

NOTA 46: AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego, które można byłoby w sposób bezpośredni lub pośredni przyporządkować do takich składników aktywów, które spełniałyby definicję dostosowywanych składników aktywów /w ciągu znacznego czasu/.

NOTA 47: INFORMACJE O ISTOTNYCH POSTĘPOWANIACH PODATKOWYCH, ADMINISTRACYJNYCH I SĄDOWYCH

POSTĘPOWANIA PODATKOWE I CELNE
1. Postępowanie dotyczące należnego oprocentowania od zwróconej nadpłaty podatku od nieruchomości

W dniu 6 listopada 2020 r., zakończyło się postępowanie dotyczące naliczenia należnego oprocentowania podatku od nieruchomości za lata 2006-2008 oraz 2011. Spółka otrzymała zwrot na rachunek bankowy całej należnej kwoty, w łącznej wysokości 201 tys. zł.

Postępowanie w sprawie stwierdzenia nadpłaty w podatku od nieruchomości w zakresie infrastruktury kolejowej za lata 2017-2019

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, w Spółce toczy się postępowanie w sprawie stwierdzenia nadpłaty w podatku od nieruchomości w zakresie infrastruktury kolejowej za lata 2017-2019, w związku ze złożonym przez Spółkę do Burmistrza Ropczyc wnioskiem o stwierdzenie nadpłaty z dnia 02.04.2020 r.

W ramach wszczętego postępowania w dniu 04.06.2020 roku Spółka otrzymała od Burmistrza Ropczyc zawiadomienie o wyznaczeniu terminu załatwienia sprawy do dnia 31.08.2020 r.

W dniu 28 sierpnia 2020 roku Spółka otrzymała decyzję Burmistrza Ropczyc odmawiającą stwierdzenia nadpłaty podatku od nieruchomości w pełnej wnioskowanej kwocie. Przedmiotowa decyzja została zaskarżona do Samorządowego Kolegium Odwoławczego (dalej: SKO).

W dniu 5 stycznia 2021 r., Spółka otrzymała decyzję SKO. SKO uchyliło w całości decyzję Burmistrza oraz przekazało sprawę do ponownego rozpoznania. Spółka nie wnosiła skargi od w/w decyzji SKO.

Toczące się postępowanie o stwierdzenie nadpłaty w podatku od nieruchomości w zakresie infrastruktury kolejowej nie wiąże się z zapłatą żadnego dodatkowego zobowiązania podatkowego po stronie ZMR SA.

Inne postępowania podatkowe i celne

Nie wystąpiły

POSTĘPOWANIA SĄDOWE (PROCESOWE I REJESTROWE)

Opis postępowań sądowych, w których Spółka jest stroną oraz tych postępowań, które zostały wszczęte przez Spółkę został zamieszczony w Punkcie 16.6. „Inne wybrane informacje dotyczące Spółki” wchodzącym w skład „SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Zakłady Magnezytowe „ROPCZYCE” S.A. ZA 2020 ROK”.

NOTA 48: ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po sporządzeniu sprawozdania finansowego na 31.12.2020 roku nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na sporządzone sprawozdanie finansowe Spółki Zakłady Magnezytowe „ROPCZYCE” S.A. za 2020 rok.

Istotnym czynnikiem, który wywierał wpływ na działalność Spółki w 2020 roku były skutki globalnego rozprzestrzeniania się wirusa SARS-CoV-2 wywołującego chorobę COVID-19. Należy przyjąć, że czynnik ten będzie wywierał również wpływ na działalność Spółki w 2021 roku oraz na perspektywy rozwoju w kolejnych okresach sprawozdawczych. Jednak w celu zapewnienia niezakłóconego funkcjonowania oraz w trosce o zdrowie pracowników, w Spółce obowiązują wdrożone na początku 2020 roku procedury bezpieczeństwa odpowiadające zarówno zewnętrznym regulacjom wprowadzonym przez władze państwowe, jak i związane z regulacjami dedykowanymi, ustanowionymi przez Zarząd. Ściśle przestrzegane procedury dotyczą między innymi przemieszczania się osób na terenie Spółki, stosowania środków ochronnych, środków dezynfekujących, ograniczeń w kontaktach służbowych i wykorzystywania środków komunikacji elektronicznej, czy zasad wejścia czy wjazdu osób trzecich na teren Spółki. Dla pracowników firm transportowych i kurierskich wdrożono zasady pozwalające na sprawną realizację dostaw oraz załadunków bez bezpośredniego kontaktu z pracownikami Spółki. Wdrożone zostały również procedury umożliwiające pracę zdalną, tam gdzie jest to możliwe.

Pomimo sytuacji nadzwyczajnej, Spółka prowadzi działalność we wszystkich obszarach funkcjonowania. Zapewniona jest ciągłość realizacji produkcji, pomimo pojawiających się zakłóceń realizowane są procesy zakupowe i logistyczne, zgodnie z zawartymi umowami realizowane są kontrakty sprzedażowe. Zapewniona jest także stabilna sytuacja finansowa Spółki.

Zarząd Spółki przywiązuje szczególną uwagę do identyfikacji ryzyk, w tym związanych z utrzymującym się stanem epidemii, tak aby w sposób wyprzedzający podejmować działania zapobiegawcze.

Do kluczowych potencjalnych ryzyk zaliczyć można:

1) Potencjalne ryzyko spadku przychodów – głównymi obszarami ryzyk rynkowych związanych z utrzymującym się stanem epidemii są ograniczenia produkcyjne w poszczególnych branżach oraz będące ich efektem obniżenie kondycji finansowej obsługiwanych przez Spółkę podmiotów oraz obszarów biznesowych. Sytuacja ta z dużym prawdopodobieństwem będzie wpływała na warunki funkcjonowania Spółki w 2021 roku. W tych trudnych pod każdym względem okolicznościach podejmowany jest szereg działań zapobiegawczych, mających na celu minimalizację ryzyka spadku przychodów.

Przede wszystkim dzięki realizowanej od lat strategii wielowymiarowej dywersyfikacji Spółka współpracuje z szerokim gronem odbiorców funkcjonujących w różnych branżach i w różnych obszarach geograficznych. Istotnie redukuje to skalę potencjalnego silnego spadku przychodów. Z wszystkimi partnerami prowadzony jest dialog oraz poszukiwane są optymalne rozwiązania pozwalające kontynuować współpracę. Spółka posiada liczne grono wieloletnich partnerów biznesowych sprawdzonych w trudnych warunkach.

Jednak szereg czynników o charakterze obiektywnym ma obecnie status nieprzewidywalności i z tego tytułu trudno jest oszacować prawdopodobne scenariusze rozwoju sytuacji rynkowej w Europie i na świecie.

2) Potencjalne ryzyko zakłóceń w łańcuchach dostaw – podstawowym kierunkiem dostaw surowców do produkcji materiałów ogniotrwałych są Chiny. W tym kontekście należy zwrócić uwagę na znaczny wzrost cen surowców do produkcji wyrobów ogniotrwałych już w IV kwartale 2020 roku, spowodowany działaniami władz na rynku chińskim w sferze zwiększania kontroli i konsolidacji rynku magnezytów, które będą prowadzone w dłuższym czasie, a także na procesy koncentracji złóż surowcowych w innych rejonach świata. Spółka podjęła w tym zakresie działania zabezpieczające w postaci długoterminowej umowy ramowej ze sprawdzonym od lat partnerem biznesowym na dostawy klinkieru magnezjowego z Brazylii, Holandii i Meksyku, w ilościach jakie wynikają z szacowanego zapotrzebowania na lata 2021–2023. Umowa powinna zwiększyć bezpieczeństwo surowcowe Spółki i zapewnić względnie stabilny poziom cen dla realizowanych dostaw, zwłaszcza w latach 2022 i 2023. Ze względu na minimum logistyczne dostaw, kluczowe surowce importowane są w większych ilościach, a następnie składowane i pobierane ze składu celnego. Dzięki temu zapewnione jest pokrycie kilkumiesięcznego średniego zapotrzebowania Spółki.

3) Potencjalne ryzyko zakłócenia ciągłości produkcji w wyniku zmniejszonej dostępności pracowników - absencja chorobowa pracowników kształtuje się aktualnie powyżej poziomu uznawanego za standardowy, jednak przy podjętych działaniach organizacyjnych, nie wpływa to jak dotychczas krytycznie na terminowość realizowanych procesów produkcyjnych.

4) Potencjalne ryzyko pogorszenia płynności finansowej w wyniku zatorów płatniczych – Spółka przyjęła bardzo rygorystyczne reguły monitorowania należności oraz ustalania warunków transakcji (restrykcyjna weryfikacja limitów kredytowych, stosowanie przedpłat itp.). W chwili obecnej nie stwierdza się istotnych problemów w zakresie spływu należności. Potwierdzanie zamówień i realizacja dostaw odbywa się na zasadach indywidualnej oceny poszczególnych kontrahentów w której podstawą jest brak występowania należności przeterminowanych od kontrahenta.

Precyzyjna ocena rzeczywistych skutków panującej pandemii COVID-19, z określeniem skali ich faktycznego wpływu na działalność Spółki jest na dzień dzisiejszy niemożliwa, szczególnie w sytuacji gdy szereg czynników pozostaje poza kontrolą Spółki. Nie można tym samym, wykluczyć ryzyka wystąpienia okoliczności istotnie wpływających na sytuację finansową i gospodarczą Spółki w bieżącym i przyszłym okresie sprawozdawczym.

W obszarze korporacyjnym istotnym zdarzeniem po dniu bilansowym Spółki było zawarcie w dniu 10 lutego 2021 r. przez Pana Józefa Siwca, Pana Mariana Darłaka, Pana Roberta Duszkiewicza, Pana Roberta Siwca, Pana Leszka Piczaka, Pana Romana Wenca, Pana Krzysztofa Miąso, Pana Zbigniewa Czapkę oraz Interminex Handelsgesellschaft m.b.H. z siedzibą w Wiedniu porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) i 6) ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Porozumienie dotyczy nabywania akcji oraz zgodnego działania w celu wycofania z obrotu akcji Spółki, dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym. Strony porozumienia wraz z głosami Spółki, jako podmiotu zależnego, posiadają obecnie łącznie 5 201 809 akcji, co stanowi 83,10% ogólnej liczby głosów w Spółce (RB 4/2021 i RB 5/2021 z dnia 10.02.2021 roku).

Zgodnie z obowiązującym prawem strony porozumienia są zobowiązane do ogłoszenia wezwania na sprzedaż wszystkich pozostałych akcji w terminie trzech miesięcy od daty zawarcia porozumienia.

NOTA 49: SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKORYGOWANE WSKAŹNIKIEM INFLACJI

Spółka nie korygowała sprawozdania finansowego wskaźnikiem inflacji.

NOTA 50: INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTEM DOKONUJĄCYM BADANIA SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	60 tys. zł +VAT	63 tys. zł +VAT
- za inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	30 tys. zł +VAT	34 tys. zł +VAT
- za pozostałe usługi doradztwa biznesowego	0	0
- za pozostałe usługi poświadczające zastrzeżone dla biegłego rewidenta	0	6 tys. zł + VAT
RAZEM	90 tys. zł +VAT	103 tys. zł +VAT

NOTA 51: PODPISY

Sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2020 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 1 marca 2021 roku.

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Data	imię i nazwisko	stanowisko/funkcja	podpis
01.03.2021 r.	Maria Oboz-Lew	Główny Księgowy

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	imię i nazwisko	stanowisko/funkcja	podpis
01.03.2021 r.	Józef Siwiec	Prezes Zarządu
01.03.2021 r.	Marian Darłak	Wiceprezes Zarządu
01.03.2021 r.	Robert Duszkiewicz	Wiceprezes Zarządu
01.03.2021 r.	Jerzy Gdula	Wiceprezes Zarządu