EUROCASH S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2020 ROKU DO 31 GRUDNIA 2020 ROKU
EUROCASH Spółka Akcyjna („Spółka”)
ul. Wiśniowa 11, 62-052 Komorniki
Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (PKD 4690Z)
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000213765
Nieograniczony
Okres sprawozdawczy to okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku oraz okres porównywalny to okres od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia 31 grudnia 2019 roku.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 roku, natomiast dane porównawcze zostały zaprezentowane na dzień 31 grudnia 2019 roku.
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 10 marca 2021 roku.
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku wchodzili:
Luis Manuel Conceicao do Amaral – Prezes Zarządu,
Rui Amaral – Członek Zarządu,
Arnaldo Guerreiro – Członek Zarządu,
Pedro Martinho – Członek Zarządu,
Katarzyna Kopaczewska – Członek Zarządu,
Jacek Owczarek – Członek Zarządu,
Przemysław Ciaś - Członek Zarządu,
Noel Collett - Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku wchodzili:
Hans Joachim Körber – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Francisco José Valente Hipólito dos Santos – Członek Rady Nadzorczej,
Jorge Mora – Członek Rady Nadzorczej,
Renato Arie – Członek Rady Nadzorczej,
Przemysław Budkowski – Członek Rady Nadzorczej.
Uchwałą z dnia 18.12.2019 powołano Noela Colletta na Członka Zarządu ze skutkiem od dnia 01.01.2020.
Oświadczeniem z dnia 08.09.2020 roku Ewald Raben złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień 20.10.2020.
W dniu 20.10.2020 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Eurocash S.A. wybrało na Członka Rady Nadzorczej Przemysława Budkowskiego.
| Rachunek zysków i strat | Nota | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Przychody ze sprzedaży | 16 109 125 701 | 15 199 586 747 | |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 30 | 16 056 012 702 | 15 125 915 389 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 30 | 53 112 999 | 73 671 358 |
| Koszt własny sprzedaży | (14 220 487 313) | (13 397 819 502) | |
| Koszt sprzedanych towarów i usług | (14 220 487 313) | (13 397 819 502) | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1 888 638 388 | 1 801 767 244 | |
| Koszty sprzedaży | 31 | (1 369 944 183) | (1 336 791 130) |
| Koszty ogólnego zarządu | 31 | (262 561 835) | (280 595 044) |
| Zysk (strata) ze sprzedaży | 256 132 370 | 184 381 070 | |
| Pozostałe przychody operacyjne | 32 | 70 971 941 | 56 036 225 |
| Pozostałe koszty operacyjne | 32 | (74 046 476) | (23 784 790) |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 253 057 835 | 216 632 505 | |
| Przychody finansowe | 33 | 63 470 997 | 103 975 252 |
| Koszty finansowe | 33 | (154 795 646) | (112 729 724) |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 161 733 187 | 207 878 034 | |
| Podatek dochodowy | 28 | (32 798 154) | (33 265 578) |
| Zysk (strata) netto | 128 935 033 | 174 612 455 | |
| ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ | PLN / akcję | PLN / akcję | |
| Zysk (strata) netto | 128 935 033 | 174 612 455 | |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 139 163 286 | 139 163 286 | |
| Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | 139 163 286 | 139 163 286 | |
| Zysk (strata) na akcję | |||
| - podstawowy | 0,93 | 1,25 | |
| - rozwodniony | 0,93 | 1,25 |
| Sprawozdanie z całkowitych dochodów | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Zysk netto | 128 935 033 | 174 612 455 |
| Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy | (16 406 815) | 2 310 742 |
| Pozycje, które mogą w przyszłości być przeklasyfikowane do wyniku finansowego: | ||
| - Wynik na rachunkowości zabezpieczeń wraz z efektem podatkowym | (16 406 815) | 2 310 742 |
| Całkowite dochody ogółem | 112 528 218 | 176 923 197 |
| Aktywa | Nota | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 | na dzień 01.01.2019 |
| przekształcone * | przekształcone * | |||
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 4 574 824 651 | 4 549 573 989 | 4 083 952 807 | |
| Wartość firmy | 6 | 1 204 087 310 | 1 159 152 162 | 888 156 521 |
| Wartości niematerialne | 6 | 596 008 119 | 604 997 749 | 523 056 721 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 7 | 433 767 430 | 448 955 881 | 446 745 979 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 8 | 876 308 646 | 931 607 465 | 862 348 213 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 10 | 925 711 | 941 407 | 957 103 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 11 | 1 445 256 408 | 1 346 274 936 | 1 266 115 318 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych | 12 | 4 590 840 | 42 793 025 | 40 586 757 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 13 | 57 633 | 6 671 728 | 45 932 683 |
| Należności długoterminowe | 14 | 4 557 218 | 6 939 199 | 9 298 123 |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 15 | 9 265 337 | 1 240 436 | 755 389 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 1 913 926 278 | 2 050 894 258 | 2 132 310 029 | |
| Zapasy | 16 | 770 759 595 | 806 024 237 | 851 055 722 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 17 | 1 063 875 784 | 1 122 074 335 | 1 083 188 629 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 17 | 17 622 945 | - | - |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 17 | 18 208 502 | 31 852 370 | 66 788 792 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 18 | 310 285 | 33 733 114 | 3 410 994 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 19 | 22 539 374 | 26 233 625 | 29 771 917 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 | 20 609 792 | 30 976 577 | 98 093 976 |
| Aktywa razem | 6 488 750 929 | 6 600 468 248 | 6 216 262 836 |
| *patrz Nota 6 |
| Pasywa | Nota | stan na dzień 31.12.2020 | stan na dzień 31.12.2019 | stan na dzień 01.01.2019 |
| przekształcone * | przekształcone* | |||
| Kapitał własny | 1 218 946 940 | 1 084 097 183 | 1 050 866 874 | |
| Kapitał zakładowy | 21 | 139 163 286 | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Kapitał zapasowy | 878 713 695 | 696 537 775 | 680 200 006 | |
| Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | (21 734 503) | (5 327 688) | (7 638 430) | |
| Niepodzielony wynik finansowy | 222 804 461 | 253 723 810 | 239 142 012 | |
| Zysk z lat ubiegłych | 93 869 429 | 79 111 355 | 89 520 957 | |
| Zysk (strata) netto bieżącego okresu | 128 935 033 | 174 612 455 | 149 621 055 | |
| Zobowiązania | 5 269 803 989 | 5 516 371 065 | 5 165 395 962 | |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 370 141 883 | 828 307 997 | 810 841 376 | |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 25 | 464 685 000 | - | - |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 26 | 130 683 208 | 38 415 | - |
| Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 27 | 760 125 223 | 799 207 791 | 736 730 097 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 24 | 432 070 | 1 320 500 | 1 061 800 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 29 | 9 416 458 | 24 001 976 | 69 767 245 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 23 | 4 799 923 | 3 739 315 | 3 282 234 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 3 899 662 107 | 4 688 063 068 | 4 354 554 586 | |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 25 | 742 195 698 | 1 387 439 995 | 1 014 433 854 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 26 | 31 839 487 | 21 108 129 | 27 288 836 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu | 27 | 171 270 476 | 148 262 586 | 126 468 038 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 24 | 2 622 500 368 | 2 870 981 863 | 2 887 356 977 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 24 | - | 10 971 367 | 40 241 661 |
| Inne zobowiązania krótkoterminowe | 24 | 65 340 096 | 48 888 504 | 49 419 392 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 23 | 92 466 961 | 85 030 764 | 68 627 054 |
| Rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 23 | 174 049 021 | 115 379 861 | 140 718 774 |
| Pasywa razem | 6 488 750 929 | 6 600 468 248 | 6 216 262 836 |
| *patrz Nota 6 |
| Sprawozdanie z przepływów pieniężnych | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | ||
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 161 733 187 | 207 878 034 |
| Korekty: | 380 725 861 | 316 949 454 |
| Amortyzacja | 282 844 788 | 284 373 043 |
| Wycena programów motywacyjnych | - | 5 880 000 |
| Wynik na działalności inwestycyjnej | 23 762 249 | 6 216 730 |
| Zyski (straty) z tyt. różnic kursowych | 25 546 618 | (3 449 230) |
| Koszty odsetek | 89 217 091 | 104 101 825 |
| Przychody z tytułu odsetek | (3 941 226) | (5 247 839) |
| Przychody z tytułu dywidend | (36 703 659) | (74 925 076) |
| Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale obrotowym | 542 459 048 | 524 827 488 |
| Zmiana stanu zapasów | 35 264 642 | 82 317 405 |
| Zmiana stanu należności | 54 654 988 | (14 730 747) |
| Zmiana stanu zobowiązań | (226 398 546) | (55 712 998) |
| Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych | 64 324 155 | 1 321 753 |
| Inne korekty | - | - |
| Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej | 470 304 286 | 538 022 900 |
| Otrzymane odsetki | 2 855 915 | 3 458 302 |
| Zapłacone odsetki | (32 123 777) | (43 957 011) |
| Zapłacony podatek dochodowy | (49 335 813) | (42 947 619) |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 391 700 611 | 454 576 572 |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | ||
| Wydatki na nabycie wartości niematerialnych | (42 782 746) | (125 573 020) |
| Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych | 4 465 | 348 440 |
| Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych | (54 808 732) | (77 143 944) |
| Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 10 040 964 | 2 671 092 |
| Wydatki na nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa | - | (359 305 000) |
| Wydatki/ wpływy z tytułu innych krótkoterminowych aktywów finansowych | - | (3 627 160) |
| Wydatki na nabycie jednostek zależnych | (156 879 077) | (71 478 811) |
| Pożyczki udzielone | 90 743 | (2 686 370) |
| Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych | 33 540 088 | 15 510 236 |
| Otrzymane odsetki | 1 014 138 | 1 584 139 |
| Otrzymane dywidendy | 36 703 659 | 74 925 076 |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (173 076 499) | (544 775 321) |
| Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | ||
| Emisja dłużnych papierów finansowych | 125 000 000 | - |
| Wpływy/wydatki dotyczące innych zobowiązań finansowych | (3 878 336) | (3 290 365) |
| Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek | 369 323 121 | 373 006 296 |
| Spłaty kredytów i pożyczek | (504 552 310) | - |
| Wydatki dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu | (146 979 043) | (145 143 837) |
| Pozostałe odsetki | (42 786 344) | (34 765 219) |
| Odsetki z tytułu umów kredytów i pożyczek | (25 117 985) | (27 562 239) |
| Dywidendy wypłacone | - | (139 163 286) |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | (228 990 897) | 23 081 350 |
| Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | (10 366 785) | (67 117 399) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 30 976 577 | 98 093 976 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 20 609 793 | 30 976 577 |
| Kapitał zakładowy | Kapitał zapasowy | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | Niepodzielony wynik finansowy | Razem | |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku | |||||
| Saldo na dzień 01.01.2019 roku | 139 163 286 | 680 200 006 | (7 638 430) | 239 142 012 | 1 050 866 874 |
| Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku | - | - | - | 174 612 455 | 174 612 455 |
| Inne całkowite dochody za okres od 01.01 do 31.12.2019 roku | - | - | 2 310 742 | - | 2 310 742 |
| Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2019 roku | - | - | 2 310 742 | 174 612 455 | 176 923 197 |
| Dywidendy | - | - | - | (139 163 286) | (139 163 286) |
| Przeniesienie na kapitał zapasowy | - | 10 457 769 | - | (10 457 769) | - |
| Wycena programów motywacyjnych dla pracowników | - | 5 880 000 | - | - | 5 880 000 |
| Wyjście z programu motywacyjnego | - | - | - | (9 096 679) | (9 096 679) |
| Inne korekty | - | - | - | (1 312 923) | (1 312 923) |
| Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ogółem | - | (167 422 287) | - | (160 030 658) | (143 692 889) |
| Saldo na dzień 31.12.2019 roku | 139 163 286 | 696 537 775 | (5 327 688) | 253 723 810 | 1 084 097 183 |
| Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01. do 31.12.2020 | |||||
| Saldo na dzień 01.01.2020 roku | 139 163 286 | 696 537 775 | (5 327 688) | 253 723 810 | 1 084 097 183 |
| Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 | - | - | - | 128 935 033 | 128 935 033 |
| Inne całkowite dochody za okres od 01.01 do 31.12.2020 | - | - | (16 406 815) | - | (16 406 815) |
| Całkowite dochody ogółem ujęte w okresie od 01.01 do 31.12.2020 | - | - | (16 406 815) | 128 935 033 | 112 528 218 |
| Przeniesienie na kapitał zapasowy | - | 174 612 455 | - | (174 612 455) | - |
| Połączenie jednostek gospodarczych * | - | 23 243 466 | - | (921 926) | 22 321 539 |
| Wygaszenie programu motywacyjnego | - | (15 680 000) | - | 15 680 000 | - |
| Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale własnym ogółem | - | 182 175 921 | - | (159 854 381) | 22 321 539 |
| Saldo na dzień 31.12.2020 | 139 163 286 | 878 713 695 | (21 734 503) | 222 804 461 | 1 218 946 940 |
| * Patrz Nota 3, Nota 5 |
Uchwałą Zarządu z dnia 10 marca 2021 roku jednostkowe sprawozdanie finansowe Eurocash S.A. za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku zostało zatwierdzone do publikacji.
Zgodnie z informacją przekazaną w raporcie bieżącym nr 1/2021 w dniu 12 stycznia 2021 roku do Komisji Nadzoru Finansowego, Eurocash S.A. publikuje roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe w dniu 11 marca 2021 roku.
Eurocash S.A. jest spółką akcyjną, której akcje znajdują się w publicznym obrocie.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (MSSF UE).
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. na dzień i za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 r. oraz jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki Eurocash S.A. na dzień i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 r., które jest dostępne na stronie internetowej www.grupaeurocash.pl.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później.
Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na roczne sprawozdanie finansowe Spółki.
Zmiany do MSSF 3 precyzują, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, zintegrowany zespół działań i aktywów musi obejmować co najmniej jeden wkład i jeden znaczący proces, które łącznie znacząco przyczyniają się do zdolności do tworzenia produktu. Zmiany te wyjaśniają również, że przedsięwzięcie może istnieć bez wszystkich wkładów i procesów niezbędnych do wytworzenia produktów.
Zmiany do MSSF 9 i MSR 39 wprowadzają szereg odstępstw w odniesieniu do wszystkich powiązań zabezpieczających, na które reforma IBOR wywiera bezpośredni wpływ. Reforma IBOR wywiera wpływ na powiązanie zabezpieczające, jeżeli prowadzi do powstania niepewności co do harmonogramu i/ lub kwoty przepływów pieniężnych opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej wynikających z pozycji zabezpieczanej lub instrumentu zabezpieczającego opartych na wskaźniku referencyjnym stopy procentowej.
Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wprowadzają nową definicję pojęcia „istotne”, która stanowi, że „informacje są istotne, jeżeli w racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Zmiany wyjaśniają, że istotność będzie zależeć od charakteru lub wielkości informacji, indywidualnie lub w połączeniu z innymi informacjami, w kontekście całości sprawozdania finansowego.
Założenia koncepcyjne nie stanowią odrębnego standardu i żadne z zaprezentowanych w nich pojęć nie zastępuje i nie uchyla pojęć przedstawionych w jakimkolwiek standardzie, ani wymogów żadnego ze standardów. Celem Założeń koncepcyjnych jest wspieranie RMSR w tworzeniu standardów, pomoc osobom sporządzającym sprawozdania finansowe w opracowaniu spójnych zasad (polityki) rachunkowości tam, gdzie brak stosownego standardu, a także wspieranie wszystkich stron sprawozdawczości finansowej w rozumieniu i stosowaniu standardów. Zaktualizowane założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje.
Jako praktyczne rozwiązanie leasingobiorca może zdecydować o nieprzeprowadzaniu oceny, czy ulga w czynszu przyznawana bezpośrednio w związku pandemią Covid-19, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu. Leasingobiorca, który podejmuje taką decyzję, ujmuje wszelkie zmiany opłat leasingowych wynikające z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę przy zastosowaniu MSSF 16, gdyby zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu.
Spółka przeanalizowała potencjalny wpływ tych zmian, uznała je za nieistotne i w związku z tym nie zdecydowała się na zastosowanie uproszenia.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Potencjalny wpływ poniższych zmian jest nieistotny z punktu widzenia Spółki.
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w zaokrągleniu do pełnych złotych (o ile nie wskazano inaczej).
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłym, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Utrata wartości aktywów trwałych
Osądu wymaga analiza przesłanek utraty wartości oraz przeprowadzenie testów. W tym kontekście w szczególności przeanalizowano realizowalność budżetów oraz wpływ pandemii Covid-19 na działalność Spółki. W konsekwencji tych przesłanek Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości firmy oraz innych aktywów. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których jest alokowana wartość firmy oraz znaki firmowe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 41.
Utrata wartości należności handlowych
W bieżącym okresie aktualizacji podlegały szacunki oczekiwanych strat kredytowych („ECL”). Na poziom strat wpłynęła aktualna sytuacja związana z pandemią Covid-19. Szczegóły zostały zawarte w punkcie nr 2.1.7.
Ujmowanie przychodów
Zastosowania MSSF 15 wymaga od Spółki dokonania subiektywnych ocen oraz szacunków, które w znaczącym stopniu wpływają na ustalenie kwoty i terminu rozpoznania przychodów.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Szczegóły zostały zawarte w Zasadach rachunkowości w pkt. 2.2.27.
Leasing - ujęcie leasingobiorcy
Stosowanie MSSF 16 wymaga od Spółki dokonywania różnego rodzaju osądu, obejmującego m.in. określenie, które umowy wpisują się w definicję leasingu, jakie parametry powinny zostać zastosowane do wyceny zobowiązania leasingowego oraz czy istnieją przesłanki świadczące o konieczności ponownej oceny okresu leasingu, czy stopy dyskontowej.
Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Po dacie rozpoczęcia Spółka cyklicznie ocenia okres leasingu i w przypadku wystąpienia znaczącego zdarzenia lub zmiany okoliczności pozostających pod jej kontrolą, które wpływają na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej), dokonuje stosownych zmian w ujęciu umowy.
Analogicznych ocen Spółka dokonuje dla umów zawartych na czas nieokreślony.
Klasyfikacja zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego
Spółka stosuje wiele instrumentów finansowych w tym również umowy o finansowanie łańcucha dostawców (faktoring odwrotny) w odniesieniu do swoich zobowiązań handlowych. Biorąc pod uwagę potencjalny wpływ tego typu umów na sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej, Spółka każdorazowo analizuje treść tego typu umów. Tak długo jako faktura przekazana do faktora nie jest wymagalna (biorąc pod uwagę dodatkowy termin wymagalności określony przez dostawcę w porozumieniu finansowym) jest ona zalicza do zobowiązania handlowego. W szczególności, Zarząd dokonuje oceny czy program finansowania dostawców nie powoduje istotnej zmiany:
W przypadku zidentyfikowania istotnych modyfikacji warunków spłaty zobowiązań handlowych, Spółka dokonuje odpowiednich zmian klasyfikacji i ujmuje zobowiązania objęte faktoringiem jako odrębne finansowanie dłużne.
Stawki amortyzacyjne
Spółka uznaje, że znaki towarowe „Eurocash”, „abc” są rozpoznawalne na rynku i planuje wykorzystywać je w swojej działalności przez długi czas. W związku z tym Spółka przyjmuje, że okres użytkowania znaków towarowych „Eurocash” i „abc” jest nieokreślony i nie podlegają one amortyzacji. Znaki towarowe „Eurocash”, „abc” podlegają corocznemu testowi na utratę wartości.
Spółka określa stawki amortyzacji w oparciu o ocenę przewidywanego okresu użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dokonuje ich okresowej weryfikacji.
Split Payment
Zgodnie z osądem Zarządu, ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT wynikające z przepisów podatkowych dotyczących mechanizmu podzielonej płatności, nie wpływają na ich klasyfikację jako środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ponieważ Spółka wykorzystuje je na bieżąco do regulowania zobowiązań krótkoterminowych.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych.
Sprawy sądowe
Ustalenie kwoty rezerwy na sprawy sądowe wymaga osądu czy na Spółce ciąży obowiązek świadczeń. W oszacowaniu, czy jest bardziej prawdopodobne niż nie, że nastąpi wypływ korzyści ekonomicznych, Spółka kierowała się profesjonalnym osądem doradców prawnych.
Zasady rachunkowości oraz metody obliczeniowe stosowane przy sporządzeniu niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie uległy zmianie w stosunku do stosowanych w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Przy dokonywaniu oceny zdolności Spółki do kontynuowania działalności, Zarząd uwzględnił jako zagrożenie istniejące i przewidywane skutki pandemii COVID-19 na działalność jednostki. Zarząd dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe Spółki. Na bazie przeprowadzonej analizy, Zarząd nie stwierdził istotnej niepewności co do funkcjonowania Spółki w przyszłości.
W dniu 19 czerwca 2020 Spółka zawarła z konsorcjum banków trzyletnią umowę kredytową z limitem 600 mln zł, którego wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2020 wynosiło 250 mln zł. Jednocześnie Zarząd podjął decyzję o wykorzystaniu tego kredytu w lipcu 2020 na zrefinansowanie umowy kredytowej kończącej się we wrześniu 2020, tym samym zamieniając charakter krótkoterminowy tego finansowania na długoterminowy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wystąpiła nadwyżka zobowiązań bieżących nad jej aktywami obrotowymi w kwocie 2,0 mld złotych. Jednocześnie na dzień 31 grudnia 2020 wystąpiła nadwyżka zobowiązań handlowych nad aktywami obrotowymi (należności handlowe i zapasy) w kwocie 0,8 mld złotych, co zdaniem Zarządu jest typowe dla branży, w jakiej działa Spółka, w której istotna część sprzedaży dokonywana jest na warunkach gotówkowych, minimalizowany jest stan zapasów, a dostawcy udzielają odroczonych terminów płatności, przy czym Spółka wykorzystuje również instrumenty faktoringu odwrotnego. Jednocześnie Spółka prowadzi rozwój sieci detalicznej, angażując środki własne oraz pochodzące z zewnętrznych źródeł finansowania.
Sporządzone przez Zarząd plany finansowe na 2021 rok i lata kolejne, co opisano w szczegółach poniżej, wskazują na utrzymanie płynności przez Spółkę oraz bieżącą obsługę zobowiązań. Warunki udzielenia finansowania zawarte w umowach kredytowych są na bieżąco monitorowane. Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku żaden z tych warunków nie został złamany. Ponadto Spółka na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku posiada również niewykorzystane limity kredytowe w kwocie 502,4 mln zł.
Spółka dokonała również analizy odnośnie terminowości regulowania swoich zobowiązań handlowych, szczegóły zawarte zostały w nocie nr 41. Spółka planuje utrzymanie struktury i terminów rotacji zobowiązań w kolejnych okresach sprawozdawczych.
Biorąc pod uwagę wskazane powyżej okoliczności, Zarząd Spółki dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe i przepływy Grupy w okresie kolejnych 12 miesięcy. Sporządzone modele wskazują, iż w każdym momencie okresu dwunastu miesięcy do dnia 31 grudnia 2021 roku, Grupa będzie posiadała wystarczające limity kredytowe, przy czym najwyższe wykorzystanie tych limitów wystąpi na przełomie I i II kwartału 2021 roku.
Celem zabezpieczenia płynności finansowej w przypadku realizacji niekorzystnych scenariuszy epidemicznych w 2021 roku, Eurocash S.A. pozyskał w trzecim i czwartym kwartale 2020 roku dodatkowe finansowanie w ramach tarczy antykryzysowej, z zabezpieczeniem w postaci 80% poręczenia z Banku Gospodarstwa Krajowego w kwocie 150 mln zł. Wykorzystanie tych kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 75 mln zł. Spółka rozważa jeszcze ofertę na kolejne 50 mln zł. Standardowo Grupa posiada również aktywne, na dzień niniejszego sprawozdania finansowego, kredyty zapadalne w ciągu 12 miesięcy od dnia ostatniej prolongaty. Całkowita dostępna kwota finansowania w tych kredytach wynosi 149 mln zł, a ich wykorzystanie 71,6 mln zł. Zarząd zakłada w każdym przyjętym modelu, że wszystkie obecne limity kredytowe w rachunkach bieżących zostaną przedłużone na kolejne okresy w niezmniejszonych kwotach. Ponadto w drugim kwartale nastąpiło uruchomienie kredytu w ramach umowy zawartej z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju w kwocie 222,75 mln zł z terminem obowiązywania do czerwca 2025 roku. Środki z tego kredytu przeznaczone zostały głównie na sfinansowanie zakupu Frisco S.A.
W dniu 23 grudnia 2020 miała również miejsce pierwsza emisja obligacji w kwocie 125 mln zł w ramach programu emisji obligacji, ustanowionego dnia 18 listopada 2020 we współpracy z BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. Program umożliwia wielokrotne emisje obligacji zgodnie z warunkami emisji obligacji ustalanymi dla każdej serii do maksymalnej łącznej kwoty wszystkich emisji 1.000.000.000 PLN. Emisja znalazła popyt u szerokiego grona inwestorów i została upubliczniona poprzez notowanie jej na rynku ASO (Catalvst) na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. Szczegóły dotyczące emisji zawiera nota 26.
W celu kontynuacji działalności operacyjnej, a w szczególności zapewnienia finansowania łańcucha dostaw, Spółka utrzymuje limity w instytucjach faktoringowych w kwocie 2,16 mld zł. W lipcu 2020 roku Spółka wymieniła część programu faktoringowego na gwarantowany w ramach tarczy antykryzysowej, z zabezpieczeniem w postaci 80% poręczenia z Banku Gospodarstwa Krajowego w kwocie 125 mln zł.
Sporządzony model finansowy w wersji scenariusza negatywnego zakłada zmniejszenie sprzedaży w porównaniu do budżetu o ok. 11% w pierwszych dwóch kwartałach 2021 roku oraz o ok. 5% w III i IV kwartale 2021 roku. W tym scenariuszu minimalna nadwyżka dostępnych limitów kredytowych w ramach terminów wynikających z obowiązujących umów, ponad oszacowanym zapotrzebowaniem na finansowanie dłużne wynikające z prognozy przepływów operacyjnych i inwestycyjnych i uwzględniające sezonowość sprzedaży, wynosi ok. 240 mln złotych.
Na podstawie powyższych modeli Grupa monitoruje także i sporządza projekcje spełnienia wskaźników finansowych zgodnie z umowami kredytowymi (kowenanty). W każdym z objętych analizą przyszłych okresów sprawozdawczych, do IV kwartału 2021 roku włącznie, w tym w wersji scenariusza negatywnego, wskaźniki te spełniają poziom wymagany przez banki finansujące Grupę.
Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd stwierdził, iż Spółka posiada wystarczające źródła finansowania i nie występuje istotna niepewność dla kontynuacji działalności.
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem:
Najistotniejsze ze stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punktach 2.2 – 2.35.
Rokiem obrotowym dla Eurocash S.A. jest rok kalendarzowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje w szczególności:
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej (złoty polski) z zastosowaniem kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji.
Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na koniec okresu sprawozdawczego.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| EUR | 4,6148 | 4,2585 |
Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które rozpoznawane są jako inne całkowite dochody. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji.
Wartości niematerialne obejmują nabyte przez Spółkę prawa majątkowe przeznaczone do używania na potrzeby Spółki, które nadają się do gospodarczego wykorzystania, zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok.
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza:
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki sumy przekazanej zapłaty i kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
Transakcje dotyczące łączenia jednostek pod wspólną kontrolą rozliczane są metodą poolingu.
Oznacza, że poszczególne składniki bilansu ujęte są według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem wartości niematerialnych.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich wartości niematerialnych, z pominięciem wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Przy określaniu okresu użytkowania brany jest pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Jeżeli określenie ekonomicznie uzasadnionego okresu używania jest trudne lub nie ma pewności co do spodziewanych wymiernych korzyści, Spółka dokonuje odpisu w ciężar kosztów.
Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup wartości niematerialnych:
Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.
Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Odpisy te dokonywane są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych nie później niż na dzień sprawozdawczy, a więc w okresie, w którym stwierdzono utratę wartości.
Dla wartości składników wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania i wartości firmy, Spółka przeprowadza corocznie test na utratę wartości, poprzez porównywanie wartości bilansowej danego składnika z jego wartością odzyskiwalną, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że taka utrata wartości mogła wystąpić.
Na dzień sprawozdawczy wartości niematerialne Spółka wycenia w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują kontrolowane przez Spółkę rzeczowe aktywa, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby Spółki), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok.
Do rzeczowych aktywów trwałych Spółka zalicza:
Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena nabycia lub koszt wytworzenia.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składają się:
a) cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i niepodlegającymi odliczeniu podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty;
b) wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu, w którym może on funkcjonować w sposób zgodny z zamierzeniami kierownictwa;
c) szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana w związku z nabyciem pozycji rzeczowych aktywów trwałych lub używaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych w danym okresie w celu innym niż wytwarzanie wyrobów.
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako koszt bieżącego okresu w momencie poniesienia.
Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całej pozycji, jest amortyzowana osobno.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich rzeczowych aktywów trwałych, z pominięciem gruntów oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie, przez szacowany okres ekonomicznej przydatności tych aktywów, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych prowadzona jest metodą liniową, od miesiąca przyjęcia do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest miesięcznie.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Zyski lub straty wynikające ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych rzeczowych aktywów trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Nie później niż na koniec roku obrotowego stosowane wobec rzeczowych aktywów trwałych stawki i metody amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek i metod amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.
Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe podlegają również weryfikacji pod kątem istnienia przesłanek utraty wartości i ewentualnej konieczności dokonania odpisów aktualizujących.
Elementem wskazującym na konieczność dokonania odpisu aktualizującego jest uznanie za wysoce prawdopodobne, że składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości przewidywanych korzyści ekonomicznych w znaczącej części lub w całości. Utrata wartości ma na przykład miejsce w przypadku likwidacji lub wycofania z używania danego składnika.
Odpisy aktualizujące powinny być dokonane nie później niż na dzień sprawozdawczy (a więc za okres, w którym stwierdzono utratę wartości), w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o zakumulowaną amortyzację oraz o zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie, powstające dla celów wykorzystania w działalności operacyjnej, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego, aktywowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości określonymi w punkcie 2.7.
Inwentaryzacja rzeczowych aktywów trwałych przeprowadzana jest raz na cztery lata.
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Koszty finansowania zewnętrznego, bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich rzeczowych aktywów trwałych, aż do momentu oddania tych rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.
Koszty finansowania zewnętrznego obejmują odsetki oraz inne koszty poniesione przez Spółkę w związku z pożyczeniem środków.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są początkowo według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po uwzględnieniu kosztów przeprowadzenia transakcji. Na dzień sprawozdawczy nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kalkulowane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rzeczowych aktywów trwałych.
Akcje i udziały wycenia się według ceny nabycia. W przypadku utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji pomniejsza się o odpis wyrażający utratę wartości.
W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości w odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne, Spółka przeprowadza testy dotyczące trwałej utraty wartości.
Przy określaniu wartości użytkowej Spółka uwzględnia przepływy pieniężne generowane przez odpowiednie składniki aktywów oraz zobowiązań posiadanych przez jednostki zależne.
Należności długoterminowe obejmują należności, których termin spłaty nastąpi w okresie dłuższym niż 1 rok od końca okresu sprawozdawczego.
Ta część należności długoterminowych, która przypada do spłaty w ciągu roku od końca okresu sprawozdawczego jest prezentowana w należnościach krótkoterminowych.
Należności długoterminowe obejmują przede wszystkim zapłacone z góry kaucje, które dotyczą długoterminowych (wieloletnich) umów najmu lokalizacji oraz zabezpieczenia gwarancji bankowych i zaliczki na zakup aktywów trwałych.
Na koniec okresu sprawozdawczego należności długoterminowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, po pomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące wartość tych należności.
Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza długoterminowych rozliczeń międzyokresowych.
Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, a także grupy aktywów przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów trwałych (lub grupę do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, jeśli jego wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie.
Sytuacja taka ma miejsce, jeśli zostają spełnione następujące warunki:
Wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do aktywów przeznaczonych do sprzedaży lub wydania nie amortyzuje się.
Do zapasów Spółka zalicza:
Cenę nabycia stanowią wszystkie koszty zakupu oraz pozostałe koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.
Na koszty zakupu zapasów składają się cena zakupu, cła importowe i pozostałe podatki (inne niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez Spółkę od urzędów skarbowych) oraz koszty transportu, załadunku i wyładunku oraz inne koszty dające się bezpośrednio przyporządkować do towarów.
Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się upusty, rabaty handlowe (bonusy od dostawców liczone od obrotu) i inne podobne pozycje.
Rozchód ustala się z zastosowaniem metody średniej ważonej. Według metody średniej ważonej cenę nabycia lub koszt wytworzenia każdej pozycji oblicza się na podstawie średniej ważonej cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów na początku okresu oraz cen nabycia lub kosztów wytworzenia podobnych pozycji zapasów zakupionych bądź wyprodukowanych w ciągu okresu. Średnia ważona przelicza się w momencie przyjęcia towarów na magazyn.
Spółka stosuje tę samą metodę ustalania ceny nabycia w odniesieniu do wszystkich pozycji zapasów.
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Spółka dokonuje spisania wartości zapasów do wartości netto możliwej od odzyskania na skutek wystąpienia następujących przesłanek:
Jeśli wartość wg cen nabycia jest wyższa od wartości wg cen sprzedaży netto na dzień sprawozdawczy, wówczas wartość wg ceny nabycia obniża się do wysokości cen sprzedaży netto poprzez dokonanie odpisu wartości zapasów.
Odpis wartości zapasów obciąża koszt własny sprzedaży.
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
W momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w sytuacji wygaśnięcia praw do otrzymywania korzyści ekonomicznych i ponoszenia związanych z nimi ryzyk lub ich transferu na rzecz osób trzecich.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji Przychody finansowe.
Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje pożyczki, które wynikają z potrzeb finansowania w Grupie.
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka kwalifikuje udziały w innych jednostkach, nabyte opcje, warranty.
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka kwalifikuje akcje innych jednostek.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z wyjątkiem:
(a) zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy,
(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, których nie kwalifikuje się do wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji finansowej,
(c) umów gwarancji finansowych,
(d) zobowiązań do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.
W sytuacji, gdy Spółka:
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.
Spółka używa pochodnych instrumentów finansowych do zabezpieczenia ryzyka kursowego i ryzyka zmiany stóp procentowych. Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z umowy zasadniczej i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy ekonomiczne i ryzyka umowy zasadniczej i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu pochodnego i hybrydowy (łączny) instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w podany poniżej sposób.
Jeśli pochodny instrument finansowy jest wyznaczony jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z określonego składnika aktywów lub zobowiązania lub z wysoce prawdopodobnej planowanej transakcji, w które zaangażowane są podmioty zewnętrzne w stosunku do Spółki, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie, ujmuje się w innych całkowitych dochodach i prezentuje, jako osobną pozycję z tytułu zabezpieczenia, w kapitale własnym. Nieefektywną część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym ujmuje się natychmiast w rachunku zysków i strat.
Jeśli instrument zabezpieczający przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany, Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń. Zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitałach pozostawia się tam aż do momentu realizacji transakcji i jej ujęcia w rachunku zysków i strat. Kiedy instrument zabezpieczany nie jest składnikiem aktywów finansowych, w momencie jego ujęcia jego wartość koryguje się o kwoty ujęte uprzednio w innych całkowitych dochodach. W pozostałych przypadkach kwoty odniesione na inne całkowite dochody ujmuje się w rachunku zysków i strat w tym samym okresie lub okresach, w których zabezpieczana planowana transakcja wywiera wpływ na zysk lub stratę bieżącego okresu.
Gdy instrument pochodny nie jest przeznaczony do obrotu i nie został wyznaczony jako instrument zabezpieczający, wszelkie zmiany jego wartości godziwej są niezwłocznie ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.
Należności z tytułu dostaw i usług obejmują należności powstałe w wyniku zrealizowanych dostaw lub usług o okresie spłaty do 12 miesięcy.
Pozostałe należności krótkoterminowe obejmują należności o okresie spłaty krótszym niż 1 rok licząc od dnia sprawozdawczego z wyłączeniem należności z tytułu dostaw i usług.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
Spółka ocenia stopień prawdopodobieństwa zapłaty należności przez kontrahentów od początku ich powstania. Jeżeli zostaną ujawnione należności, których spłata przez nabywców jest zagrożona lub których wyegzekwowanie może stwarzać trudności, następuje ich zaktualizowanie poprzez dokonanie odpisu aktualizującego w rachunek zysków i strat.
Należności wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy przy zastosowaniu kursu NBP z dnia bilansowego.
Różnice kursowe dotyczące należności wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są na:
Odpisy aktualizujące wartość należności uwzględniają nie tylko zdarzenia, które nastąpiły do dnia sprawozdawczego, ale także ujawnione później, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego przez Zarząd do publikacji, jeżeli zdarzenia te dotyczą należności ujętej w księgach na dzień sprawozdawczy.
Odpisy aktualizujące wartość należności tworzy się w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a jeżeli dotyczą odsetek - w ciężar kosztów finansowych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty bankowe płatne na żądanie, inne bezpieczne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy od dnia ich założenia, otrzymania, nabycia lub wystawienia oraz o dużej płynności. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków pieniężnych.
Na każdy dzień sprawozdawczy dokonywana jest analiza krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych.
Ocena dokonywana jest przez Spółkę przy uwzględnieniu racjonalnych przesłanek i wiedzy o poszczególnych składnikach rozliczeń.
Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych zaliczana jest krótkoterminowa część, między innymi, następujących pozycji:
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Do kryteriów warunkujących powstanie utraty wartości aktywów finansowych (w tym instrumentów kapitałowych) zalicza się:
Dokonując oceny utraty wartości dla grup aktywów Spółka wykorzystuje historyczne trendy do szacowania prawdopodobieństwa wystąpienia zaległości oraz momentu zapłaty oraz wartości poniesionych strat, skorygowane o szacunki Zarządu oceniające, czy bieżące warunki ekonomiczne i kredytowe wskazują, aby rzeczywisty poziom strat miał znacząco różnić się od poziomu strat wynikającego z oceny historycznych trendów.
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU) definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. Dla celów przeprowadzania testów na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów i grup aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne).
Spółka dokonuje oceny utraty wartości firmy grupując ośrodki wypracowujące środki pieniężne tak, aby szczebel organizacji, nie wyższy niż wyodrębniony segment operacyjny, na którym przeprowadza się tę ocenę odzwierciedlał najniższy szczebel organizacji, na którym Spółka monitoruje wartość firmy dla potrzeb wewnętrznych.
Dla celów testów na utratę wartości, wartość firmy nabytą w procesie połączenia jednostek gospodarczych alokuje się do tych ośrodków generujących środki pieniężne, dla których spodziewane jest uzyskanie efektów synergii z połączenia.
Aktywa wspólne nie generują osobnych wpływów pieniężnych. Jeśli występuje przesłanka o utracie wartości aktywów wspólnych, wówczas wartość odzyskiwalna jest ustalana dla tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przynależą aktywa wspólne.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną.
Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje, pomniejszają wartość kapitału.
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia transakcji, skorygowana o wpływ podatków, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym. W momencie sprzedaży lub powtórnej emisji, otrzymane kwoty ujmuje się jako zwiększenie kapitału, a powstałą nadwyżkę lub niedobór z tytułu tej transakcji ujmuje się jako kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej (kapitał zapasowy).
Środki na wykup akcji własnych są rezerwowane na podstawie decyzji Walnego Zgromadzenia i prezentowane jako osobny kapitał rezerwowy.
Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż 12 miesięcy licząc od końca okresu sprawozdawczego.
Zobowiązania długoterminowe obejmują głównie:
Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany.
Różnice kursowe dotyczące zobowiązań długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, zaliczane są odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12 miesięcy, licząc od końca okresu sprawozdawczego (nie dotyczy zobowiązań z tytułu dostaw i usług).
Zobowiązania krótkoterminowe obejmują w szczególności:
W ramach zobowiązań z tytułu dostaw i usług Spółka prezentuje zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym.
Na dzień sprawozdawczy zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wyceniane są nie rzadziej niż na koniec okresu sprawozdawczego przy zastosowaniu kursu natychmiastowej wymiany.
Różnice kursowe dotyczące zobowiązań krótkoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, należy zaliczać odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny kwoty tego zobowiązania.
Rezerwy są ustalane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z zastosowaniem stopy przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.
Wykorzystanie rezerw może następować stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia powinien być uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.
Rezerwy zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania nie powstały.
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw i zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 1 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie dóbr i usług.
Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (np. niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowę z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba rodzaje kwot.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod, w zależności od rodzaju umowy:
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dób i usług klientowi.
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usług klientowi.
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przykazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez innym podmiot. W takim przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia, m.in. w związku z udzielaniem upustów, rabatów, nakładaniem kar.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawiona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustawnie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi funduszami (w tym od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów finansowych, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z zasadą memoriału i z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania.
Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od ujętych rezerw, zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz ujmowane w rachunku zysków i strat straty na instrumentach zabezpieczających.
Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub produkcji określonych aktywów są ujmowane w rachunku zysków i strat z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.
Wynik na zbyciu jednostek zależnych Spółka prezentuje w rachunku zysków i strat w działalności finansowej.
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako pomniejszenie kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako pomniejszenie wartości odnośnego środka trwałego, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Spółka uwzględnia w sprawozdaniu finansowym koszty z tytułu świadczeń emerytalnych i innych świadczeń na rzecz pracowników po okresie ich zatrudnienia, tworząc rezerwę na świadczenia emerytalne.
Rezerwy na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia są tworzone przy zastosowaniu metody „Projected Unit Credit”. Kalkulacja według metody aktuarialnej prognozy uprawnień jednostkowych sporządzana jest przez zarejestrowanego aktuariusza. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej zostały ustalone jako te przyszłe zdyskontowane płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych i demograficznych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień sprawozdawczy.
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Spółka ujmuje zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku, jeśli ciąży na niej prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać wiarygodnie oszacowane.
Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu emerytalnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach Krótkoterminowych rezerw na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych.
Programy płatności w formie akcji własnych umożliwiają pracownikom objęcie akcji Spółki. Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest prezentowana w kosztach ogólnego zarządu w rachunku zysków i strat jako koszty programu opcji menedżerskich w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego (kapitał zapasowy). Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji dla pracowników i rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia usług oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione.
Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji jest szacowana przy zastosowaniu modelu Black’a – Scholes’a. Do kalkulacji wykorzystuje się cenę akcji na dzień wykonywania obliczeń, cenę wykonania instrumentu, oczekiwaną zmienność instrumentu (w oparciu o średnią ważoną zmienności historycznych dostosowaną do zmian oczekiwanych w wyniku publicznie dostępnych informacji), średnią ważoną oczekiwanego czasu trwania instrumentu (w oparciu o dane historyczne i zwyczajowe zachowanie posiadaczy opcji), oczekiwane dywidendy oraz stopę procentową wolną od ryzyka (w oparciu o obligacje skarbowe). Warunki transakcji dotyczące świadczeń i niezwiązanych z rynkiem rezultatów działalności nie są brane pod uwagę przy wyznaczaniu wartości godziwej.
Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany okres sprawozdawczy, obliczana na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego i skorygowana o korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego poprzednich okresów sprawozdawczych. Dochód podatkowy różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem niektórych kategorii przychodów bilansowych, jako niepodlegających opodatkowaniu i kosztów bilansowych, niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu lub obniżą podstawę opodatkowania w latach następnych Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, mającymi wpływ na podstawę opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych
Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego rozpoznanie do wysokości możliwej do zrealizowania.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla wpływ niepewności przy ustalaniu dochodu do opodatkowania (straty podatkowej), niewykorzystanych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla ten efekt za pomocą jednej z następującej metod, która w danej sytuacji pozwala lepiej wycenić niepewność:
Dokonując oceny niepewności Spółka uwzględniana wymogi MSR 12, KIMSF 23, tworząc odpowiednio pozycje zobowiązań/ rezerw podatkowych.
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje przyznane pracownikom.
Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą udziałowca, który jednocześnie kontroluje Grupę, są ujmowane według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.
Różnice z połączenia odnoszone są na kapitał własny.
Spółka odstąpiła od odrębnej prezentacji danych dotyczących segmentów operacyjnych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Szczegółowe informacje i dane finansowe dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.
Zgodnie z opcją sprzedaży, w wyniku złożenia oświadczenia o wykonaniu opcji, została zawarta pomiędzy Eurocash S.A. a udziałowcem niekontrolującym warunkowa umowa sprzedaży udziałów, objętych opcją sprzedaży.
Przejście udziałów objętych opcją sprzedaży na Eurocash S.A. nastąpiło w dniu 9 czerwca 2020 r.
Eurocash S.A. nabyło w każdej ze spółek po 50% udziałów, w związku z czym na dzień bilansowy Grupa posiada w obydwu spółkach 100% udziałów.
Cena nabycia wyniosła łącznie 24.769.895 PLN i jest to jej ostateczna wartość.
| INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE NABYCIA PRZEDSIĘBIORSTWA | ||
| 1 | Nazwa nabytego przedsiębiorstwa | Frisco S.A. |
| 2 | Data nabycia pozostałych 55,67% akcji | 25.06.2020 |
| 3 | Koszt nabycia 55,67 % akcji | 132 109 183 |
| 4 | Łączny koszt nabycia 100% akcji | 176 938 529 |
Ostateczne rozliczenie ceny nabycia udziałów spółki Frisco S.A. zawarte jest w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej sporządzonym na 31.12.2020.
W związku z nabyciem przez Eurocash S.A. pozostałych 55,67% akcji spółki Frisco S.A., spółka konsolidowana jest metodą pełną.
W rozliczeniu ceny nabycia, aktywa netto zostały przyjęte na bazie wartości godziwej, a cena nabycia jest ceną ostateczną.
Wycena wartości godziwej dotychczasowych 44,03% posiadanych udziałów Frisco S.A. wynosi 44.069.319 złotych. Wartość ta zwiększyła wartość firmy oraz wynikowo została jednorazowo ujęta w wyniku skonsolidowanym zwiększając wartość pozostałych przychodów operacyjnych.
Transakcja zakupu odbyła się na warunkach rynkowych.
| Nabyte aktywa netto | Rozliczenie nabycia na dzień 25.06.2020 |
| Aktywa | |
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 85 784 797 |
| Wartości niematerialne | 22 645 037 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 26 663 505 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 36 153 599 |
| Należności długoterminowe | 310 013 |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 12 642 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 21 125 005 |
| Zapasy | 4 816 209 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 5 617 996 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 64 573 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 3 759 077 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 3 097 142 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 3 770 008 |
| 106 909 802 | |
| Pasywa | |
| Zobowiązania | 107 057 979 |
| Zobowiązania długoterminowe | 52 005 316 |
| Długoterminowe zobowiązania z tytuły leasingu | 47 827 586 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 3 501 700 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 572 168 |
| Pozostałe rezerwy długoterminowe | 103 862 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 55 052 662 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 15 900 799 |
| Krótkoterminowe zobowiązania z tytuły leasingu | 12 223 542 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 16 271 557 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 3 478 138 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 570 920 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 6 607 707 |
| Zobowiązania razem | 107 057 979 |
| Nabyte aktywa netto | (148 176) |
| Wartość nabytych aktywów netto (100%) | (148 177) |
| Udział w stratach Frisco S.A. w okresie konsolidacji metodą praw własności | (26 122 913) |
| Wycena akcji Frisco S.A. na potrzeby rozliczenia nabycia | 44 069 319 |
| Wartość firmy powstała przy nabyciu | 195 033 111 |
| Koszt nabycia | 176 938 529 |
Powstała wartość firmy związana jest głównie z faktem, że dzięki nabyciu spółki Frisco S.A., Grupa Eurocash S.A. rozszerzyła swoje kanały dystrybucji artykułów spożywczych.
W dniu 20.10.2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Eurocash S.A. (Spółka Przejmująca) podjęło uchwałę o połączeniu Spółki Eurocash S.A. ze spółką DEF sp. z o.o. z siedzibą w Białymstoku (Spółka Przejmowana). Połączenie nastąpiło przez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą (łączenie się przez przejęcie), bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Spółka Przejmująca była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej wobec czego połączenie nastąpiło w trybie połączenia uproszczonego.
Połączenie zostało zarejestrowane w KRS z dniem 01.12.2020 roku.
Podstawowe informacje dotyczące Spółki Przejmowanej przedstawia poniższa tabela:
| Informacje ogólne dotyczące połączenia jednostek gospodarczych | ||
| 1 | Nazwa przejętego przedsiębiorstwa | DEF Sp. z o.o. |
| 2 | Głowna działalność | Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana żywności, napojów, wyrobów tytoniowych (PKD 4639Z) |
| 3 | Data nabycia | 21.12.2011 |
| 4 | Data połączenia | 01.12.2020 |
| 5 | Procent posiadanego kapitału zakładowego | 100% |
| 6 | Udział w ogólnej liczbie głosów | 100% |
Prezentację połączenia jednostek gospodarczych przedstawia poniższa tabela:
| ROZLICZENIE POŁĄCZENIA DEF SP. Z O.O. | Sprawozdanie z sytuacji finansowej DEF Sp. z o.o. na dzień 01.12.2020- wybrane pozycje | Sprawozdanie z sytuacji finansowej Eurocash S.A. na dzień 01.12.2020- wybrane pozycje | Korekty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Eurocash S.A. po połączeniu na dzień 01.12.2020 | Sprawozdanie z sytuacji finansowej Eurocash S.A. |
| Wartość firmy | - | 1 133 815 482 | 44 935 147 | 1 178 750 629 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | - | 1 548 246 149 | (77 727 951) | 1 470 518 198 |
| Kapitał podstawowy | 1 450 000 | 139 163 286 | (1 450 000) | 139 163 286 |
| Kapitał zapasowy | 54 209 063 | 874 390 030 | (30 965 597) | 897 633 495 |
| Kapitały rezerwowe | 377 207 | - | (377 207) | - |
| Niepodzielony wynik finansowy | (3 577 330) | 192 664 265 | - | 189 086 934 |
Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia, będącego połączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, ujęte zostały według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.
W związku z połączeniem spółek Eurocash S.A. i DEF Sp. z o.o. dnia 01.12.2020 roku w poniższym zestawieniu zaprezentowano dane finansowe spółek na dzień połączenia z wyłączeniem ich transakcji grupowych.
| AKTYWA | EUROCASH S.A. | DEF Sp. z o.o. | Razem | Korekty i wyłączenia | Razem po korektach |
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 4 584 181 689 | 8 895 608 | 4 593 077 297 | (34 012 471) | 4 559 064 825 |
| Wartość firmy | 1 133 815 482 | - | 1 133 815 482 | 44 935 147 | 1 178 750 629 |
| Pozostałe wartości niematerialne | 590 250 608 | 210 510 | 590 461 119 | - | 590 461 119 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 429 904 664 | 4 325 918 | 434 230 582 | - | 434 230 582 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 859 327 322 | 3 129 089 | 862 456 411 | - | 862 456 411 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 927 019 | - | 927 019 | - | 927 019 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 1 548 246 149 | - | 1 548 246 149 | (77 727 951) | 1 470 518 198 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności | 4 590 840 | - | 4 590 840 | - | 4 590 840 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 57 633 | - | 57 633 | - | 57 633 |
| Należności długoterminowe | 6 916 438 | 9 280 | 6 925 718 | - | 6 925 718 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | 1 219 667 | 1 219 667 | (1 219 667) | - |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 10 145 533 | 1 144 | 10 146 677 | - | 10 146 677 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 1 927 385 176 | 62 696 082 | 1 990 081 258 | (46 227 190) | 1 943 854 068 |
| Zapasy | 826 332 050 | - | 826 332 050 | - | 826 332 050 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 002 962 231 | 10 440 923 | 1 013 403 153 | - | 1 013 403 153 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | - | 465 841 | 465 841 | - | 465 841 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 40 309 859 | 5 355 954 | 45 665 813 | - | 45 665 813 |
| Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach zależnych | - | 46 227 190 | 46 227 190 | (46 227 190) | - |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 330 472 | - | 330 472 | - | 330 472 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 22 887 156 | 159 175 | 23 046 331 | - | 23 046 331 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 34 563 408 | 47 000 | 34 610 408 | - | 34 610 408 |
| Aktywa razem | 6 511 566 864 | 71 591 690 | 6 583 158 554 | (80 239 661) | 6 502 918 893 |
| PASYWA | EUROCASH S.A. | DEF Sp. z o.o. | Razem | Korekty i wyłączenia | Razem po korektach |
| Kapitał własny | 1 185 100 700 | 52 458 939 | 1 237 559 639 | (32 792 804) | 1 204 766 835 |
| Kapitał podstawowy | 139 163 286 | 1 450 000 | 140 613 286 | (1 450 000) | 139 163 286 |
| Kapitał zapasowy | 874 390 030 | 54 209 063 | 928 599 093 | (30 965 597) | 897 633 495 |
| Kapitały rezerwowe | - | 377 207 | 377 207 | (377 207) | - |
| Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | (22 038 807) | - | (22 038 807) | - | (22 038 807) |
| Niepodzielony wynik finansowy | 192 664 265 | (3 577 330) | 189 086 934 | - | 189 086 934 |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | 78 189 429 | - | 78 189 429 | - | 78 189 429 |
| Zysk (strata) netto bieżącego roku | 114 474 836 | (3 577 330) | 110 897 506 | - | 110 897 506 |
| Zobowiązania | 5 326 466 164 | 19 132 750 | 5 345 598 915 | (47 446 857) | 5 298 152 058 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 077 623 266 | 2 678 811 | 1 080 302 076 | (1 219 667) | 1 079 082 409 |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 297 750 000 | - | 297 750 000 | - | 297 750 000 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 6 491 030 | - | 6 491 030 | - | 6 491 030 |
| Długoterminowe zobowiązania tytułu leasingu | 764 981 848 | 2 492 307 | 767 474 155 | - | 767 474 155 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 432 070 | - | 432 070 | - | 432 070 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 119 248 | - | 4 119 248 | (1 219 667) | 2 899 580 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 3 849 070 | 186 504 | 4 035 574 | - | 4 035 574 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 4 248 842 899 | 16 453 939 | 4 265 296 839 | (46 227 190) | 4 219 069 649 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 1 080 181 922 | - | 1 080 181 922 | (46 227 190) | 1 033 954 732 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 34 631 810 | - | 34 631 810 | - | 34 631 810 |
| Krótkoterminowe zobowiązania tytułu leasingu | 139 581 594 | 689 865 | 140 271 460 | - | 140 271 460 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 715 212 303 | 10 551 129 | 2 725 763 433 | - | 2 725 763 433 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 9 471 218 | - | 9 471 218 | - | 9 471 218 |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 57 948 544 | 882 473 | 58 831 017 | - | 58 831 017 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 82 574 691 | 4 151 624 | 86 726 315 | - | 86 726 315 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 129 240 816 | 178 848 | 129 419 665 | - | 129 419 665 |
| Pasywa razem | 6 511 566 864 | 71 591 690 | 6 583 158 554 | (80 239 661) | 6 502 918 893 |
W dniu 28.10.2020 roku podjęta została uchwała o rozwiązaniu spółki Domelius bez likwidacji, skutkiem czego nastąpiło przeniesienie całego majątku Domelius na Eurocash S.A. (jedynego wspólnika Domelius). Dotyczy to w szczególności akcji w Mila Holding S.A., której Eurocash S.A. stał się jedynym akcjonariuszem.
W dniu 15.12.2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Eurocash S.A. (Spółka Przejmująca) podjęło uchwałę o połączeniu Spółki Eurocash S.A. ze spółką Mila Holding S.A. z siedzibą w Inowrocławiu (Spółka Przejmowana). Połączenie nastąpiło przez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą (łączenie się przez przejęcie), bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej. Spółka Przejmująca była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej wobec czego połączenie nastąpiło w trybie połączenia uproszczonego.
Połączenie zostało zarejestrowane w KRS z dniem 31.12.2020 roku.
Prezentację połączenia jednostek gospodarczych przedstawia poniższa tabela:
| INFORMACJE OGÓLNE DOTYCZĄCE POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH | ||
| 1 | Nazwa przejętego przedsiębiorstwa | Mila Holding S.A. |
| 2 | Głowna działalność | Działalność holdingów finansowych (PKD 6420Z) |
| 3 | Data nabycia | 29.05.2018 |
| 4 | Data połączenia | 31.12.2020 |
| 5 | Procent posiadanego kapitału zakładowego | 100% |
| 6 | Udział w ogólnej liczbie głosów | 100% |
Prezentację połączenia jednostek gospodarczych przedstawia poniższa tabela:
| ROZLICZENIE POŁĄCZENIA MILA HOLDING S.A. | Sprawozdanie z sytuacji finansowej Mila Holding S.A. na dzień 31.12.2020 –wybrane pozycje | Sprawozdanie z sytuacji finansowej Eurocash S.A. na dzień 31.12.2020 –wybrane pozycje | Korekty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Eurocash S.A. po połączeniu na dzień 31.12.2020 | Sprawozdanie z sytuacji finansowej Eurocash S.A. |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 350 000 000 | 1 445 256 408 | (350 000 000) | 1 445 256 408 |
| Kapitał podstawowy | 1 030 302 | 139 163 286 | (1 030 302) | 139 163 286 |
| Kapitał zapasowy | 37 778 427 | 878 713 695 | (37 778 427) | 878 713 695 |
| Kapitały rezerwowe | 245 478 905 | - | (245 478 905) | - |
| Niepodzielony wynik finansowy | (1 713 742) | 223 730 569 | 787 634 | 222 804 461 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 66 500 000 | - | (66 500 000) | - |
Przejęte aktywa i zobowiązania wynikające z połączenia, będącego połączeniem jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, ujęte zostały według wartości księgowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Eurocash S.A.
W związku z połączeniem spółek Eurocash S.A. i Mila Holding S.A. dnia 31.12.2020 roku w poniższym zestawieniu zaprezentowano dane finansowe spółek na dzień połączenia z wyłączeniem ich transakcji grupowych.
| AKTYWA | EUROCASH S.A. | Mila Holding S.A. | Razem | Korekty i wyłączenia | Razem po korektach |
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 4 574 844 839 | 350 000 000 | 4 924 844 839 | (350 020 188) | 4 574 824 651 |
| Wartość firmy | 1 204 087 310 | - | 1 204 087 310 | - | 1 204 087 310 |
| Pozostałe wartości niematerialne | 596 008 119 | - | 596 008 119 | - | 596 008 119 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 433 767 430 | - | 433 767 430 | - | 433 767 430 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 876 308 646 | - | 876 308 646 | - | 876 308 646 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 925 711 | - | 925 711 | - | 925 711 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 1 445 256 408 | 350 000 000 | 1 795 256 408 | (350 000 000) | 1 445 256 408 |
| Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych | 4 590 840 | - | 4 590 840 | - | 4 590 840 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 77 820 | - | 77 820 | (20 188) | 57 633 |
| Należności długoterminowe | 4 557 218 | - | 4 557 218 | - | 4 557 218 |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 9 265 337 | - | 9 265 337 | - | 9 265 337 |
| Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) | 1 913 921 837 | 4 441 | 1 913 926 278 | - | 1 913 926 278 |
| Zapasy | 770 759 595 | - | 770 759 595 | - | 770 759 595 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 063 875 784 | - | 1 063 875 784 | - | 1 063 875 784 |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 17 622 945 | - | 17 622 945 | - | 17 622 945 |
| Pozostałe należności krótkoterminowe | 18 208 502 | - | 18 208 502 | - | 18 208 502 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe | 310 285 | - | 310 285 | - | 310 285 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 22 539 374 | - | 22 539 374 | - | 22 539 374 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 605 351 | 4 441 | 20 609 792 | - | 20 609 792 |
| Aktywa razem | 6 488 766 675 | 350 004 441 | 6 838 771 116 | (350 020 188) | 6 488 750 929 |
| PASYWA | EUROCASH S.A. | Mila Holding S.A. | Razem | Korekty i wyłączenia | Razem po korektach |
| Kapitał własny | 1 219 873 048 | 282 573 892 | 1 502 446 940 | (283 500 000) | 1 218 946 940 |
| Kapitał podstawowy | 139 163 286 | 1 030 302 | 140 193 588 | (1 030 302) | 139 163 286 |
| Kapitał zapasowy | 878 713 695 | 37 778 427 | 916 492 122 | (37 778 427) | 878 713 695 |
| Kapitały rezerwowe | - | 245 478 905 | 245 478 905 | (245 478 905) | - |
| Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających | (21 734 503) | - | (21 734 503) | - | (21 734 503) |
| Niepodzielony wynik finansowy | 223 730 569 | (1 713 742) | 222 016 827 | 787 634 | 222 804 461 |
| Zysk (strata) z lat ubiegłych | 94 791 355 | (1 709 560) | 93 081 795 | 787 634 | 93 869 429 |
| Zysk (strata) netto bieżącego roku | 128 939 215 | (4 182) | 128 935 033 | - | 128 935 033 |
| Zobowiązania | 5 268 893 628 | 67 430 549 | 5 336 324 177 | (66 520 188) | 5 269 803 989 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 369 296 883 | 865 188 | 1 370 162 070 | (20 188) | 1 370 141 883 |
| Długoterminowe kredyty i pożyczki | 463 840 000 | 865 188 | 464 705 188 | (20 188) | 464 685 000 |
| Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe | 130 683 208 | - | 130 683 208 | - | 130 683 208 |
| Długoterminowe zobowiązania tytułu leasingu | 760 125 223 | - | 760 125 223 | - | 760 125 223 |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 432 070 | - | 432 070 | - | 432 070 |
| Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 9 416 458 | - | 9 416 458 | - | 9 416 458 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 4 799 923 | - | 4 799 923 | - | 4 799 923 |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 3 899 596 745 | 66 565 362 | 3 966 162 107 | (66 500 000) | 3 899 662 107 |
| Krótkoterminowe kredyty i pożyczki | 742 131 716 | 63 982 | 742 195 698 | - | 742 195 698 |
| Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe | 31 839 487 | - | 31 839 487 | - | 31 839 487 |
| Krótkoterminowe zobowiązania tytułu leasingu | 171 270 476 | - | 171 270 476 | - | 171 270 476 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 622 498 989 | 1 380 | 2 622 500 368 | - | 2 622 500 368 |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego | - | 66 500 000 | 66 500 000 | (66 500 000) | - |
| Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | 65 340 096 | - | 65 340 096 | - | 65 340 096 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 92 466 961 | - | 92 466 961 | - | 92 466 961 |
| Pozostałe rezerwy krótkoterminowe | 174 049 021 | - | 174 049 021 | - | 174 049 021 |
| Pasywa razem | 6 488 766 675 | 350 004 441 | 6 838 771 116 | (350 020 188) | 6 488 750 929 |
Informacje o wartościach niematerialnych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| WARTOŚĆ FIRMY I WARTOŚCI NIEMATERIALNE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | Wartość firmy | Patenty i licencje | Znaki towarowe | Relacje z klientami | Pozostałe wartości niematerialne | Zaliczki | Razem |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku | 888 156 520 | 35 532 929 | 293 752 941 | 170 874 850 | 995 031 | 21 900 970 | 1 411 213 242 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia | 270 995 642 | 17 427 168 | - | - | 87 356 117 | 20 789 750 | 396 568 676 |
| Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych trwałych w budowie | - | 23 334 594 | - | - | 597 669 | (20 472 578) | 3 459 685 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia | - | (175 515) | - | - | (275) | - | (175 790) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | (254 417) | - | - | (19 545) | - | (273 962) |
| Amortyzacja | - | (21 849 541) | - | (17 537 507) | (7 254 892) | - | (46 641 939) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku | 1 159 152 162 | 54 015 218 | 293 752 941 | 153 337 343 | 81 674 105 | 22 218 141 | 1 764 149 912 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku | 1 159 152 162 | 54 015 218 | 293 752 941 | 153 337 343 | 81 674 105 | 22 218 141 | 1 764 149 911 |
| Zwiększenia wskutek rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych | 44 935 147 | 335 971 | - | - | - | - | 45 271 119 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia | - | 12 265 386 | 1 606 912 | - | - | 29 021 900 | 42 894 198 |
| Przeniesienie wartości niematerialnych i prawnych trwałych w budowie | - | 34 889 120 | 214 487 | - | - | (34 929 670) | 173 937 |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia | - | (2 908) | - | - | - | - | (2 908) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | - | (432) | - | - | - | - | (432) |
| Amortyzacja | - | (25 645 698) | (5 358 181) | (12 500 000) | (8 886 537) | 1 406 | (52 389 011) |
| Pozostałe zmiany | - | (1 386) | - | - | - | - | (1 386) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku | 1 204 087 310 | 75 855 271 | 290 216 159 | 140 837 343 | 72 787 568 | 16 311 777 | 1 800 095 428 |
| Stan na dzień 31.12.2019 roku | |||||||
| Wartość bilansowa brutto | 1 159 152 163 | 211 982 594 | 316 209 364 | 256 297 960 | 108 216 834 | 22 218 141 | 2 074 077 056 |
| Suma dotychczasowego umorzenia | - | (157 967 376) | (22 456 423) | (102 960 617) | (26 542 729) | - | (309 927 144) |
| Wartość bilansowa netto | 1 159 152 163 | 54 015 218 | 293 752 941 | 153 337 343 | 81 674 105 | 22 218 141 | 1 764 149 912 |
| Stan na dzień 31.12.2020 roku | |||||||
| Wartość bilansowa brutto | 1 204 087 310 | 259 468 778 | 318 030 763 | 256 297 960 | 108 216 834 | 16 310 371 | 2 162 412 015 |
| Suma dotychczasowego umorzenia | - | (183 613 506) | (27 814 604) | (115 460 617) | (35 429 266) | 1 406 | (362 316 588) |
| Wartość bilansowa netto | 1 204 087 310 | 75 855 271 | 290 216 159 | 140 837 343 | 72 787 568 | 16 311 777 | 1 800 095 428 |
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartości firmy powstały w wyniku (ujęte chronologicznie):
- nabycia przez Eurocash S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa Carment, M. Stodółka i Wspólnicy Spółka Jawna w dniu 16.08.2006 r. w kwocie 9.975.600 zł,
- połączenia z Przedsiębiorstwem Handlowym Batna Sp. z o.o. w dniu 1.07.2010 r. w kwocie 29.180.412 zł,
- połączenia z Eurocash Dystrybucja Sp. z o.o. w dniu 1.09.2010 r. w kwocie 56.868.456 zł,
- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Premium Distributors Sp. z o.o. w dniu 1.10.2013 r. w kwocie 226.352.528 zł,
- połączenia z Tradis Sp. z o.o. w dniu 4.04.2014 r. w kwocie 554.351.163 zł,
- połączenia z PolCater Sp. z o.o. w dniu 1.10.2014 r. w kwocie 11.428.360 zł.
- nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa MILA S.A. w postaci Centrum Dystrybucyjnego w Krągola w dniu 02.12.2019 w kwocie 270.995.642 zł,
- połączenia z DEF Sp. z o.o. w dniu 01.12.2020 w kwocie 44.935.147zł.
W Spółce istnieją następujące znaki towarowe o nieokreślonym okresie użytkowania:
a) znak towarowy „Eurocash” o wartości księgowej 179.000.000 zł,
b) znak towarowy „abc” o wartości księgowej 110.000.000 zł,
Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych zostały w całości ujęte w kosztach sprzedaży i ogólnego zarządu.
Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dla wartości niematerialnych, więcej informacji patrz nota 9.
W poniższej tabeli zaprezentowana została korekta dotycząca zmiany Wartości firmy. Zmiana wynika z ze sposobu prezentacji rozliczenia połączenia ze spółką Tradis Sp. z o.o..:
| Aktywa | Wartość | Korekta | Wartość |
| przed zmianą | Wartości firmy | po zmianie | |
| na dzień 01.01.2019 | na dzień 01.01.2019 | na dzień 01.01.2019 | |
| Aktywa trwałe (długoterminowe) | 2 154 271 839 | - | 2 154 271 839 |
| Wartość firmy | 862 819 840 | 25 336 680 | 888 156 521 |
| Inwestycje w jednostkach zależnych | 1 291 451 999 | -25 336 680 | 1 266 115 318 |
| Aktywa razem | 5 354 939 291 | - | 5 354 939 291 |
Informacje o rzeczowych aktywach trwałych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | Grunty, budynki, budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe | Rzeczowe aktywa trwałe w budowie | Razem |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku | 269 310 609 | 84 875 165 | 16 685 435 | 52 433 411 | 23 441 360 | 446 745 979 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia | 9 850 417 | 28 669 664 | 11 966 689 | 15 774 253 | 25 021 981 | 91 283 005 |
| Przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie | 10 084 013 | 7 351 555 | - | 5 104 639 | (25 999 892) | (3 459 685) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia | (12 921) | (1 036 407) | (445 208) | (601 425) | - | (2 095 961) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | (152 747) | (2 215 234) | (13 754) | (3 689 999) | (366 552) | (6 438 286) |
| Amortyzacja | (19 385 838) | (28 132 401) | (5 003 736) | (24 557 197) | - | (77 079 171) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku | 269 693 533 | 89 512 343 | 23 189 426 | 44 463 682 | 22 096 896 | 448 955 881 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku | 269 693 533 | 89 512 343 | 23 189 426 | 44 463 682 | 22 096 896 | 448 955 881 |
| Zwiększenia wskutek połączenia jednostek gospodarczych | 4 261 640 | 77 081 | 236 186 | 28 356 | - | 4 603 263 |
| Zwiększenia stanu z tytułu nabycia | 3 623 941 | 19 024 789 | 3 841 832 | 7 611 050 | 24 568 607 | 58 670 218 |
| Przeniesienia rzeczowych aktywów trwałych w budowie | 29 156 893 | 2 681 083 | - | 2 421 787 | (34 433 700) | (173 937) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia | (6 689 401) | (590 889) | (239 866) | (110 433) | - | (7 630 589) |
| Zmniejszenia stanu z tytułu likwidacji | (237 048) | (145 906) | - | (6 801) | (686 144) | (1 075 900) |
| Amortyzacja | (20 322 238) | (26 548 040) | (7 211 920) | (15 499 429) | 116 | (69 581 509) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku | 279 487 320 | 84 010 462 | 19 815 658 | 38 908 213 | 11 545 775 | 433 767 430 |
| Stan na dzień 31.12.2019 roku | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 465 163 671 | 277 075 834 | 102 845 250 | 286 729 611 | 22 096 896 | 1 153 911 263 |
| Suma dotychczasowego umorzenia | (195 470 138) | (187 563 491) | (79 655 824) | (242 265 929) | - | (704 955 382) |
| Wartość bilansowa netto | 269 693 533 | 89 512 343 | 23 189 426 | 44 463 682 | 22 096 896 | 448 955 881 |
| Stan na dzień 31.12.2020 roku | ||||||
| Wartość bilansowa brutto | 495 279 696 | 298 121 992 | 106 683 402 | 296 673 571 | 11 545 659 | 1 208 304 319 |
| Suma dotychczasowego umorzenia | (215 792 376) | (214 111 530) | (86 867 744) | (257 765 358) | 116 | (774 536 892) |
| Wartość bilansowa netto | 279 487 320 | 84 010 462 | 19 815 658 | 38 908 213 | 11 545 775 | 433 767 430 |
| AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA | Grunty, budynki, budowle | Maszyny i urządzenia | Środki transportu | Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe | Razem |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2019 roku | 756 547 120 | 26 563 | 105 700 784 | 73 745 | 862 348 213 |
| Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów | 87 486 929 | (502) | 73 157 271 | (563) | 160 643 135 |
| Zmiana warunków umów | 68 729 837 | - | 9 367 119 | - | 78 096 956 |
| Zmniejszenia zakresu umów | (5 258 534) | - | (3 587 897) | - | (8 846 431) |
| Amortyzacja | (107 210 746) | (26 062) | (53 324 416) | (73 182) | (160 634 405) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2019 roku | 800 294 607 | - | 131 312 862 | - | 931 607 465 |
| Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku | 800 294 607 | - | 131 312 862 | - | 931 607 468 |
| Zwiększenia wskutek połączenia jednostek gospodarczych | 3 059 233 | - | 64 394 | 5 462 | 3 129 089 |
| Zwiększenia z tytułu zawarcia nowych umów | 16 950 271 | - | 60 734 390 | 247 141 | 77 931 802 |
| Zmiana warunków umów | 7 992 143 | - | 18 604 832 | - | 26 596 976 |
| Zmniejszenia zakresu umów | (785 171) | - | (1 311 040) | (1 901) | (2 098 113) |
| Amortyzacja | (104 994 986) | - | (55 854 028) | (9 558) | (160 858 572) |
| Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku | 722 516 096 | - | 153 551 411 | 241 143 | 876 308 646 |
| Stan na dzień 31.12.2019 roku | |||||
| Wartość bilansowa brutto | 907 505 353 | 26 062 | 184 637 277 | 73 182 | 1 092 241 873 |
| Suma dotychczasowego umorzenia | (107 210 746) | (26 062) | (53 324 416) | (73 182) | (160 634 405) |
| Wartość bilansowa netto | 800 294 607 | - | 131 312 862 | - | 931 607 465 |
| Stan na dzień 31.12.2020 roku | |||||
| Wartość bilansowa brutto | 934 721 828 | 26 062 | 262 729 854 | 323 883 | 1 197 801 627 |
| Suma dotychczasowego umorzenia | (212 205 732) | (26 062) | (109 178 443) | (82 740) | (321 492 977) |
| Wartość bilansowa netto | 722 516 096 | - | 153 551 411 | 241 143 | 876 308 646 |
Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł w roku 2020 187.468.410 złotych.
Wartość odsetek zapłaconych z tytułu umów objętych MSSF16 wyniosła w 2020 roku 33.818.722 złotych (w 2019 roku 32.765.609 złotych).
Wyłączone z rozpoznania na bilansie są umowy leasingu krótkoterminowego i niskocennego, których łączna kwota opłat wyniosła w 2020 r. ok 6,7 mln złotych. W kategorii tej Spółka uwzględnia najem m.in. samochodów, wózków, kontenerów.
Renegocjacje czynszów z tytułu COVID-19 okazały się nieistotne.
Spółka dokonała analizy przesłanek występowania utraty wartości aktywów, w tym inwestycji w jednostkach zależnych. Ponadto Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do aktywów niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości firmy. Jako przesłanki do dokonania testów zidentyfikowano niższą realizację budżetów wybranych działów biznesowych w roku 2020 oraz opisany w niniejszym sprawozdaniu finansowym wpływ pandemii Covid-19 na sytuację gospodarczą w Polsce – rynku na którym realizowana jest sprzedaż przez Spółkę i spółki Grupy Eurocash.
Na dzień 31.12.2020 r. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów trwałych, w tym wartości firmy, wykazanych w sprawozdaniu finansowym w łącznej wartości 1.204 mln PLN (2019: 1.159 mln PLN), dotyczących działalności hurtowej i detalicznej i ustaliła wartości odzyskiwalne odpowiednich ośrodków generujących środki pieniężne, do których te aktywa trwałe (w tym wartości firmy) są przypisane.
Wartość aktywów do testowania poszczególnych ośrodków określona została zgodnie z wartością bilansową zdefiniowaną jako suma aktywów danego ośrodka generującego środki pieniężne, pomniejszona o zobowiązania krótkoterminowe, stanowiące część kapitału obrotowego.
Wartość odzyskiwalna ustalona została jako wartość testowanego ośrodka generującego środki pieniężne w oparciu o projekcje finansowe na lata 2021-2025, zweryfikowane przez Zarząd Spółki wg stanu na dzień 31.12.2020. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2020 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2021-2025.
Aktywa trwałe (w tym wartości firmy i znaki towarowe) związane z działalnością hurtową
Model oszacowania wartości odzyskiwalnej aktywów ośrodka generującego przepływy w ramach działalności hurtowej obejmuje 5-letnie szczegółowe projekcje przepływów pieniężnych, w którym to okresie założono m.in. średnioroczny wzrost sprzedaży o 5% oraz stały poziom marży od 2021 roku.
W teście założono stabilizację przepływów, stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka.
Pozostałe elementy używane w kalkulacji takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash – w odniesieniu do działalności hurtowej.
Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC 6,69% (w 2019 r. WACC 6,69%).
Przyjęto stopę wzrostu w okresie rezydualnym w wysokości 2,5%.
Zdaniem Spółki, żadna racjonalna zmiana kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego środki pieniężne nie sprawi, że wartość bilansowa tego ośrodka przewyższy wartość odzyskiwalną.
Wartość firmy związana z działalnością detaliczną
Na dzień 31.12.2020 r. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów trwałych, w tym wartości firmy, wykazanych w sprawozdaniu finansowym w łącznej wartości 1.090 mln PLN dotyczących działalności detalicznej i ustaliła wartości odzyskiwalne odpowiednich ośrodków generujących środki pieniężne, do których te aktywa trwałe (w tym wartości firmy) są przypisane. Wartość odzyskwialna aktywów segmentu Detal została określona w oparciu o projekcje przepływów pieniężnych, które zbudowano m.in. przy następujących założeniach:
- model określenia wartości odzyskiwalnej sporządzony w oparciu o istniejącą infrastrukturę i sieć sprzedaży (wartość użytkowa), obejmującą centralną dystrybucję towarów i sprzedaż do sklepów własnych oraz franczyzowych,
- przyjęto 5-letni szczegółowy okres prognozy,
- kalkulacja projekcji przepływów pieniężnych uwzględnia rozpoznanie umów leasingowych zgodnie z MSSF16,
- w prognozie przepływów pieniężnych uwzględniono brak pogorszenia sytuacji epidemiologicznej w stosunku do sytuacji na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
- nakłady inwestycyjne w kolejnych latach uzgodniono do zatwierdzonych budżetów inwestycyjnych, obejmujących m.in. planowane nakłady na remodeling sklepów,
- w okresie objętej szczegółową analizą przyjęto średnioroczny wzrost przychodów ze sprzedaży 6,7% (gdzie w roku 2021 założona dynamika sprzedaży jest wyższa niż w kolejnych latach prognozy), w oparciu o podejmowane działania rozwojowe i plany Zarządu oraz posiadane zewnętrzne analizy rozwoju rynku sprzedaży detalicznej, podczas gdy w okresie rezydualnym przyjęto stopę wzrostu 2,5%,
- w horyzoncie szczegółowej prognozy założono wzrost poziomu marży brutto o 0,5p.p. w porównaniu do poziomu osiągniętego w 2020 roku, z tym że planowany wzrost poziomu marży brutto jest osiągany stopniowo w całym okresie prognozy,
- poziom kapitału obrotowego został zaprognozowany na podstawie historycznych wskaźników rotacji zapasów, należności handlowych oraz zobowiązań handlowych.
Stopa dyskontowa użyta w przepływach pieniężnych zgodna jest ze średnioważonym kosztem kapitału (WACC), obliczonym w oparciu o stopę wolną od ryzyka. Pozostałe elementy używane w kalkulacji, takie jak premia za ryzyko rynkowe, współczynnik beta oraz struktura kapitału oparte są o dane rynkowe, adekwatne dla branży, w której działa Eurocash. Przyjęto również odpowiednią dla Grupy Eurocash premię za ryzyko specyficzne. Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC w wysokości 7,95% (2019 r.: 8,03%).
Dla segmentu Detal odchylenie stopy dyskonta o +/- 0,25 p.p. spowodowałoby zmniejszenie/ zwiększenie nadwyżki nad wartością testowaną o ok 60-70 mln PLN. Zwiększenie/zmniejszenie stopy dyskontowej o 0,25 p.p. jak i zmniejszenie/zwiększenie marży o 0,25 p.p. nie prowadzi do utraty wartości ośrodka generującego środki pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy.
Zmniejszenie marży brutto w horyzoncie prognozy o 2% w stosunku do założonych wartości marży w poszczególnych latach prognozy, przy pozostałych parametrach modelu nie zmienionych, spowodowałoby zrównanie wartości księgowej aktywów ośrodka generującego przepływy z wartością odzyskiwalną.
Taki sam efekt zrównania wartości odzyskiwalnej z wartością księgową miałoby obniżenie średniej stopy wzrostu w okresie szczegółowej prognozy o ok. 0,8 p.p.
Testy na utratę wartości znaków towarowych
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości w odniesieniu do znaków towarowych o nieokreślonym okresie użyteczności, związanych z działalnością hurtową:
Na potrzeby testu ustalono wartość odzyskiwalną znaku towarowego na poziomie wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży metodą opłat licencyjnych.
Metoda wyceny znaku towarowego na podstawie rynkowych opłat licencyjnych polega na określeniu bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych będących wynikiem posiadania praw do znaku towarowego. Metoda ta opiera się na założeniu, że korzyści wynikające z posiadania znaku towarowego są równe kosztom, jakie musiałby ponieść dany podmiot gdyby nie posiadał praw do znaku, a jedynie użytkował go na podstawie umowy licencyjnej według obowiązujących na rynku stawek. Wartość godziwa została zakwalifikowana do poziomu 3 hierarchii.
Sposobem na ustalenie rynkowego poziomu opłaty licencyjnej jest wyznaczenie prognozy sprzedaży produktów oznaczonych wycenianym znakiem towarowym oraz wyznaczenie stawki opłaty licencyjnej za użytkowanie tego znaku. Stawka opłaty licencyjnej wyznaczana jest na podstawie analizy umów dotyczących dzierżawy znaków towarowych stosowanych pomiędzy niepowiązanymi stronami w obrębie porównywalnego segmentu rynku.
Testy przeprowadzono w oparciu o projekcje finansowe na lata 2021-2025. W celu wyznaczenia wybranych parametrów projekcji wykorzystano dane historyczne za rok 2020 oraz zatwierdzone przez Zarząd Eurocash S.A. plany na lata 2021-2025. Dla wyznaczenia całkowitego poziomu sprzedaży zaprognozowane zostały wzrosty sprzedaży lokalizacji istniejących na datę testu.
Jako stopę dyskontową przyjęto średni ważony koszt kapitału – WACC (od 6,35%) (w 2019 r. WACC od 6,35%).
W wyniku przeprowadzonej analizy potwierdzono brak konieczności dokonania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości.
Dla spółki zależnej Frisco S.A. dokonano analizy kształtowania się wartości sprzedaży i wyników operacyjnych W oparciu o dynamiczny wzrost działalności Spółki oraz plany rozwoju i szacunek wartości rynkowej udziałów, nie stwierdzono utraty wartości aktywów.
| NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Wartość bilansowa na początek okresu | 941 407 | 957 103 |
| Amortyzacja | (15 696) | (15 696) |
| Wartość bilansowa na koniec okresu | 925 711 | 941 407 |
Informacje o inwestycjach w jednostkach zależnych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.
| INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Stan na początek okresu | 1 346 274 936 | 1 266 115 318 |
| Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: | 202 708 424 | 82 831 511 |
| nabycie akcji jednostki stowarzyszonej Frisco S.A. | 24 769 895 | - |
| nabycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa | - | 4 580 807 |
| nabycia jednostek gospodarczych | 176 938 529 | 73 155 704 |
| podwyższenie kapitału w jednostce zależnej | 1 000 000 | 5 095 000 |
| Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: | (103 726 951) | (2 671 893) |
| sprzedaż udziałów w spółkach zależnych | (999 000) | (2 671 893) |
| rozliczenie połączenia jednostek zależnych z jednostką dominującą | (77 727 951) | - |
| odpis aktualizujący wartość udziałów w spółce zależnej | (25 000 000) | - |
| Stan na koniec okresu | 1 445 256 408 | 1 346 274 936 |
Informacje o inwestycjach w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.
| Nazwa spółki | Miejsce siedziby spółki | Procent posiadanych udziałów | Procent posiadanych głosów |
| Partnerski Serwis Detaliczny S.A. | ul. Grażyny 15 02-548 Warszawa | 50,00% | 50,00% |
| Nazwa spółki | Miejsce siedziby spółki | Procent posiadanych udziałów | Procent posiadanych głosów |
| FRISCO S.A. | ul. Omulewska 27 04-128 Warszawa | 44,03% | 44,03% |
| Partnerski Serwis Detaliczny S.A. | ul. Grażyny 15 02-548 Warszawa | 50,00% | 50,00% |
| INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Stan na początek okresu | 42 793 026 | 40 586 757 |
| Zwiększenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: | - | 2 206 268 |
| nabycia udziałów jednostek stowarzyszonych | - | 2 206 268 |
| Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym, z tytułu: | (38 202 186) | - |
| nabycie 100% akcji w jednostce stowarzyszonej | (38 202 186) | - |
| Stan na koniec okresu | 4 590 840 | 42 793 025 |
Informacje na temat pozostałych długoterminowych aktywów finansowych zostały przedstawione w tabeli poniżej.
| POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Udziały i akcje w innych podmiotach | 57 633 | - |
| Obligacje w jednostce stowarzyszonej | - | 6 671 728 |
| Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe ogółem | 57 633 | 6 671 728 |
Informacje na temat należności długoterminowych zostały przedstawione w tabeli poniżej.
| NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Kaucje wpłacone z tytułu umów najmu | 2 207 218 | 2 239 199 |
| Pozostałe należności długoterminowe | 2 350 000 | 4 700 000 |
| Należności długoterminowe ogółem | 4 557 218 | 6 939 199 |
Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| POZOSTAŁE DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Zezwolenia na alkohol | 6 273 711 | - |
| Prowizje | 1 658 235 | |
| Ubezpieczenia | 400 000 | 550 000 |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 933 392 | 690 436 |
| Pozostałe długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem | 9 265 337 | 1 240 436 |
Informacje o zapasach zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.
| STRUKTURA ZAPASÓW NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Towary | 770 544 592 | 805 782 255 |
| Materiały | 215 003 | 241 982 |
| Zapasy ogółem, w tym | 770 759 595 | 806 024 237 |
| - wartość nominalna zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań | 178 000 000 | 178 000 000 |
| ODPISY WARTOŚCI ZAPASÓW W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Stan na początek okresu | 17 755 933 | 11 120 462 |
| - zwiększenia * | 2 612 838 | 6 635 471 |
| - zmniejszenia * | - | |
| Stan na koniec okresu | 20 368 770 | 17 755 933 |
| *wykazywane per saldem |
Informacje o należnościach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należnościach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Należności z tytułu dostaw i usług | 1 063 875 784 | 1 122 074 335 |
| Należności od klientów | 656 349 244 | 674 366 672 |
| Należności od dostawców | 348 616 087 | 367 129 166 |
| Należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania * | 16 424 543 | 20 302 879 |
| Opłaty marketingowe od sieci abc | 3 263 690 | 3 519 192 |
| Pozostałe należności z tytułu dostaw i usług | 87 768 089 | 95 412 217 |
| Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | (48 545 869) | (38 655 791) |
| Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 17 622 945 | |
| Pozostałe należności | 18 208 502 | 31 852 370 |
| Rozliczenie z tytułu VAT | - | 20 775 038 |
| Należności na drodze sądowej | 66 108 560 | 63 576 855 |
| Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności | (64 879 590) | (62 089 732) |
| Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych | 209 160 | 57 329 |
| Należności od pracowników | 428 272 | 333 177 |
| Należności z tytułu ubezpieczeń | 261 070 | 228 005 |
| Inne należności | 16 081 029 | 8 971 697 |
| Należności ogółem, z tego: | 1 099 707 232 | 1 153 926 705 |
| - część krótkoterminowa | 1 099 707 232 | 1 153 926 705 |
| * należności od franczyzobiorców przekazane do finansowania dotyczą należności z tytułu dostaw i usług od franczyzobiorców, które zostały objęte umowami faktoringu z regresem. |
Informacje o pozostałych krótkoterminowych aktywach finansowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| POZOSTAŁE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Pożyczki udzielone jednostce zależnej | - | 31 291 659 |
| Pożyczki udzielone jednostce stowarzyszonej | - | 2 195 852 |
| Inne aktywa finansowe | 310 285 | 245 603 |
| Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ogółem | 310 285 | 33 733 114 |
W 2020 roku spółka Delikatesy Centrum Sp. z o.o. spłaciła pożyczkę grupową.
Informacje o krótkoterminowych rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Zezwolenia na sprzedaż alkoholu | 7 130 953 | 7 861 826 |
| Najem lokali handlowych | 1 287 318 | 1 511 200 |
| Ubezpieczenia | 2 715 511 | 3 185 017 |
| Czynsze | 5 512 840 | 412 667 |
| Usługi doradcze | - | 10 333 939 |
| Prowizje | 2 967 432 | - |
| Pozostałe rozliczenia międzyokresowe | 2 925 319 | 2 928 976 |
| Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe ogółem | 22 539 374 | 26 233 625 |
Informacje o środkach pieniężnych i ich ekwiwalentach zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.
| ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Środki pieniężne | ||
| środki pieniężne w banku | 603 956 | 201 715 |
| środki pieniężne w kasie | 210 071 | 682 746 |
| środki pieniężne w drodze | 16 680 826 | 26 275 521 |
| Środki pieniężne na rachunkach VAT | 3 106 816 | 3 650 513 |
| inne | 8 123 | 166 083 |
| Środki pieniężne ogółem | 20 609 792 | 30 976 577 |
Środki pieniężne na rachunkach VAT na 31 grudnia 2020 wynoszą 3.106.816 zł (na 31 grudnia 2019 3.650.513 zł).
Ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi na rachunkach VAT nie wpływają na klasyfikację jako „środki pieniężne i ekwiwalenty”.
Informacje o kapitale zakładowym zostały zaprezentowane w poniższych tabelach.
| KAPITAŁ ZAKŁADOWY NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Liczba akcji | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Wartość nominalna akcji (PLN / akcję) | 1 | 1 |
| Kapitał zakładowy (opłacony) | 139 163 286 | 139 163 286 |
Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy składał się ze 139.163.286 akcji zwykłych obejmujących:
- 127.742.000 akcji na okaziciela serii A o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 3.035.550 akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 2.929.550 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 830.000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 1.414.900 akcji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 537.636 akcji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 997.000 akcji na okaziciela serii G o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 941.000 akcji na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 złoty każda.
- 253.000 akcji na okaziciela serii I o wartości nominalnej 1 złoty każda,
- 482.650 akcji na okaziciela serii M o wartości nominalnej 1 złoty każda.
Strukturę akcjonariatu posiadającego więcej niż 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A. przedstawiono poniżej:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||||
| Akcjonariusz | Ilość akcji | Udział w kapitale zakładowym (%) | Ilość głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów (%) | Ilość akcji | Udział w kapitale zakładowym (%) | Ilość głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów (%) |
| Luis Amaral (bezpośrednio i pośrednio przez Politra B.V.) | 61 287 778 | 44,04% | 61 287 778 | 44,04% | 61 287 778 | 44,04% | 61 287 778 | 44,04% |
| Azvalor Asset Management S.G.I.I.C. S.A. | - | - | - | - | 11 593 954 | 8,33% | 11 593 954 | 8.33% |
Luis Amaral posiada łącznie 44,04 % akcji Eurocash S.A. bezpośrednio oraz pośrednio poprzez:
- spółkę Politra B.V. S.A.R.L. z siedzibą w Luksemburgu, której jedynym akcjonariuszem posiadającym 100 % akcji jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral,
- spółkę Western Gate Private Investments Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Portugese Private Investment Ltd. z siedzibą w Wielkiej Brytanii, której jedynym wspólnikiem jest Luis Amaral.
Zmiany w kapitale zakładowym kształtowały się następująco:
| ZMIANY KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Kapitał zakładowy na początek okresu | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Zwiększenia kapitału zakładowego w okresie | - | - |
| Realizacja programów motywacyjnych dla pracowników | - | - |
| Kapitał zakładowy na koniec okresu | 139 163 286 | 139 163 286 |
W roku 2020 i 2019 nie wyemitowano akcji zwykłych w związku z wykonaniem opcji na akcje, które zostały przyznane kluczowym pracownikom w ramach programów motywacyjnych.
Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających związany jest ze stosowanymi zabezpieczeniami przepływów odsetkowych Interest Rate Swap i wyniósł -21.734.503 zł na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz -5.327.688 zł na 31 grudnia 2019, z uwzględnieniem efektu odroczonego podatku dochodowego. Zmiana wyceny w okresie sprawozdawczym jest związana ze zmianą rynkowych stóp procentowych i w całości została odniesiona w kapitał własny z uwagi na posiadaną dokumentację ustanawiającą powiązanie pomiędzy pozycją zabezpieczaną i instrumentem zabezpieczającym oraz pełną efektywność zabezpieczenia.
Uchwałą z 25 sierpnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Eurocash S.A. postanowiło nie wypłacać dywidendy z zysku wypracowanego w 2019 roku lecz w całości przeznaczyć go na kapitał zapasowy Spółki.
Informacje o opcjach na akcje własne zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| OPCJE NA AKCJE W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | Liczba akcji | Średnie ważone ceny wykonania (PLN/akcję) |
| Występujące na początku okresu sprawozdawczego | 2 800 000 | 32,51 |
| Umorzone w okresie sprawozdawczym | (2 800 000) | 32,51 |
| Występujące na koniec okresu sprawozdawczego | - | - |
| w tym: | ||
| Możliwe do wykonania na koniec okresu sprawozdawczego | 32,51 |
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki z dnia 20.10.2020 roku uchyliło uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 25.04.2017 roku w sprawie Programów Motywacyjnych i Premiowych dla Pracowników. Celem przyjęcia Programów Motywacyjnych i Premiowych dla Pracowników było stworzenie dodatkowych mechanizmów motywacyjnych dla kadry zarządzającej oraz kluczowych pracowników spółek z Grupy Eurocash S.A. do realizacji średnioterminowych celów strategicznych oraz kreowania wartości dla akcjonariuszy. Jedną z konsekwencji gospodarczych pandemii związanej z chorobą Covid-19 jest spadek cen akcji na giełdach, w tym ceny akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obecnie cena akcji kształtuje się znacznie poniżej ceny, po której akcje mogłyby być obejmowane przez Osoby Uczestniczące w Programach i nie jest to spowodowane sytuacją ekonomiczną Spółki ani działaniami Osób Uczestniczących, będących najlepszymi pracownikami Grupy Eurocash. W konsekwencji Programy utraciły swój premiowy i motywacyjny charakter, dalsze zarządzanie i obsługa Programów generuje po stronie Spółki dodatkowe koszty.
Program motywacyjny wyceniany był do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego ze względu na brak zdefiniowanej daty przyznania uprawnień (grant date). W związku z tym, wycofano koszt rozpoznany w poprzednich okresach.
Program został wygaszony, na skutek czego żadne opcje nie zostały przyznane.
W związku z powyższym Spółka nie rozpoznała kosztów bieżących związanych z Programami Motywacyjnymi i nie rozpozna ich w przyszłych okresach.
Informacje o rezerwach i rozliczeniach międzyokresowych zostały zaprezentowane w tabelach poniżej.
| ZMIANY REZERW I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH W OKRESIE OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU | Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze | Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów transportu | Rezerwa na koszty reklamy i marketingu | Rozliczenia międzyokresowe z tytułu kosztów mediów | Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone | Rezerwa na czynsze | Pozostałe | Razem |
| Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2019 roku | 71 909 288 | 6 932 781 | 35 273 609 | 6 263 471 | 3 313 816 | 5 027 969 | 83 907 128 | 212 628 062 |
| Zwiększenia* | 24 213 032 | 3 624 049 | - | 4 103 578 | - | 1 211 519 | - | 33 152 179 |
| Zmniejszenia* | (7 352 242) | - | (28 218 485) | - | (94 238) | - | (5 965 336) | (41 630 301) |
| Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2019 roku, w tym: | 88 770 079 | 10 556 831 | 7 055 124 | 10 367 049 | 3 219 578 | 6 239 488 | 77 941 792 | 204 149 940 |
| - krótkoterminowe | 85 030 764 | 10 556 831 | 7 055 124 | 10 367 049 | 3 219 578 | 6 239 488 | 77 941 792 | 200 410 625 |
| - długoterminowe | 3 739 315 | - | - | - | - | - | - | 3 739 315 |
| Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 01.01.2020 roku | 88 770 079 | 10 556 831 | 7 055 124 | 10 367 049 | 3 219 578 | 6 239 488 | 77 941 792 | 204 149 940 |
| Zwiększenia* | 8 636 258 | - | 825 425 | - | 29 157 143 | 1 472 343 | 29 704 111 | 69 795 280 |
| Zmniejszenia* | (139 452) | (1 782 521) | - | (707 341) | - | (2 629 315) | ||
| Stan rezerw i rozliczeń międzyokresowych na dzień 31.12.2020 roku, w tym: | 97 266 884 | 8 774 310 | 7 880 549 | 9 659 707 | 32 376 721 | 7 711 832 | 107 645 903 | 271 315 905 |
| - krótkoterminowe | 92 466 961 | 8 774 310 | 7 880 549 | 9 659 707 | 32 376 721 | 7 711 832 | 107 645 903 | 266 515 982 |
| - długoterminowe | 4 799 923 | - | - | - | - | - | - | 4 799 923 |
| *wykazywane per saldem z wyjątkiem rezerw na świadczenia pracownicze |
| REZERWY I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (długoterminowe) | 4 799 923 | 3 739 315 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (krótkoterminowe) | 92 466 961 | 85 030 764 |
| Rezerwa na koszty reklamy i marketingu | 7 880 549 | 7 055 124 |
| Rezerwa na odsetki | 10 462 534 | 12 184 237 |
| Rezerwa na media | 9 659 707 | 10 367 048 |
| Rezerwa na koszty doradztwa i audytu | 7 561 349 | 1 588 379 |
| Rezerwa na koszty transportu | 8 774 310 | 10 556 831 |
| Rezerwa na czynsze | 7 711 832 | 6 239 488 |
| Zezwolenia na alkohol | 2 528 459 | 3 315 380 |
| Rezerwa na prace modernistyczne IT | 1 382 929 | 1 115 765 |
| Rezerwa bonus | 6 877 418 | 11 592 207 |
| Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone | 32 376 721 | 3 219 578 |
| Pozostałe rezerwy | 78 833 215 | 48 145 824 |
| Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe ogółem | 271 315 905 | 204 149 939 |
| - część długoterminowa | 4 799 923 | 3 739 315 |
| - część krótkoterminowa | 266 515 982 | 200 410 624 |
Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują m.in. rezerwę na odprawy emerytalne, rentowe i pośmiertne w kwocie 5.214.398 zł (pozostała część dotyczy głównie zobowiązań z tytułu wynagrodzeń, rezerwy na urlopy i rezerwy na premie).
Rezerwa na odprawy emerytalne została skalkulowana przy pomocy aktuariusza. W wycenie aktuarialnej przyjęto m.in. stopy dyskontowe 1,3%, wzrost płac 2,7%. Kwota 4.799.923 zł została zaprezentowana jako część długoterminowa rezerwy.
Rezerwa na koszty reklamy i marketingu obejmuje głównie rezerwy związane z rozliczeniem usług marketingowych świadczonych przez odbiorców.
Oczekuje się, że rezerwy te zostaną zrealizowane w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2020 r.
Rezerwa dotyczy szacowanych kosztów związanych z nieuregulowanymi zobowiązaniami, dla których minęły umowne terminy płatności według stanu na 31 grudnia 2020 r.
Oczekuje się, że rezerwa zostanie zrealizowana w okresie 12 miesięcy od 31 grudnia 2020 r.
Informacje o zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 2 622 500 368 | 2 870 981 863 | |
| Zobowiązania z tytułu dostaw towarów | 2 495 993 972 | 2 763 580 182 | |
| Zobowiązania z tytułu usług | 124 404 254 | 98 833 201 | |
| Zobowiązania do zwrotu wynagrodzenia | 2 102 142 | 8 568 480 | |
| Zobowiązania z tytułu bieżącego CIT | - | 10 971 367 | |
| Zobowiązania inne | 65 772 166 | 50 209 004 | |
| Rozliczenie z tytułu VAT | 7 275 563 | - | |
| Zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych | 17 585 670 | 13 295 517 | |
| Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych | 27 774 128 | 28 117 548 | |
| Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 7 071 942 | 6 330 377 | |
| Zobowiązania z tytułu kaucji | 432 070 | 1 320 500 | |
| Pozostałe zobowiązania | 5 632 793 | 1 145 063 | |
| Zobowiązania ogółem, z tego: | 2 688 272 534 | 2 932 162 234 | |
| - część długoterminowa | 432 070 | 1 320 500 | |
| - część krótkoterminowa | 2 622 500 368 | 2 930 841 734 |
Eurocash S.A. dokonał oceny zobowiązań objętych faktoringiem odwrotnym i na podstawie tego osądu zaklasyfikował zobowiązania z tytułu tzw. faktoringu odwrotnego jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług, ponieważ w związku z oddaniem danych zobowiązań do faktoringu nie doszło do istotnych zmian charakteru tych zobowiązań, w szczególności istotnych zmian warunków płatności. W ramach salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2020 roku, ujęta została wartość sald objętych programem finansowania dostawców w kwocie 1.119.586.687 zł, natomiast na dzień 31 grudnia 2019 roku odpowiednia wartość sald wynosiła 1.274.689.086 zł.
Na dzień 31.12.2020 r Spółka posiada linie kredytowe w łącznej wysokości 1.121,75 mln zł udostępnione przez 9 banków (część w konsorcjum). Limity te były wykorzystane na dzień bilansowy w kwocie 619,3 mln zł. Dodatkowo Spółka korzystała z pożyczek zaciągniętych w ramach Grupy w kwocie 586,7 mln zł z tytułu umowy cash poolingu oraz z pożyczek otrzymanych od jednostki powiązanej w kwocie 0,9 mln zł. Szczegółowe informacje o kredytach i pożyczkach przedstawiono w tabeli poniżej.
| KREDYTY NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | Przeznaczenie kredytu | Kwota zobowiązania | Oprocentowanie |
| Spółki w Grupie | Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling | 586 660 494 | WIBOR + marża banku |
| Bank 1 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 250 000 000 | WIBOR + marża banku |
| Bank 2 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 222 750 000 | WIBOR + marża banku |
| Bank 3 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 75 000 000 | WIBOR + marża banku |
| Bank 4 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 27 514 302 | WIBOR + marża banku |
| Bank 5 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 34 953 271 | WIBOR + marża banku |
| Bank 6 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 8 680 723 | WIBOR + marża banku |
| Bank 7 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 412 926 | WIBOR + marża banku |
| Podmiot 1 | Pożyczka otrzymana od jednostki powiązanej | 908 982 | WIBOR + marża banku |
| Kredyty razem | 1 206 880 698 | ||
| - część długoterminowa | 464 685 000 | ||
| - część krótkoterminowa | 742 195 698 |
Łączne koszty kredytów poniesione w 2020 r. wyniosły 25.117.985 złotych.
| KREDYTY NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU | Przeznaczenie kredytu | Kwota zobowiązania | Oprocentowanie |
| Spółki w Grupie | Pożyczki zaciągnięte w ramach Grupy z tytułu umowy cash pooling | 856 324 911 | WIBOR + marża banku |
| Bank 1 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 400 000 000 | WIBOR + marża banku |
| Bank 2 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 70 398 299 | WIBOR + marża banku |
| Bank 3 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 8 452 087 | WIBOR + marża banku |
| Bank 4 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 4 912 029 | WIBOR + marża banku |
| Bank 5 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 3 433 470 | WIBOR + marża banku |
| Bank 6 | Kredyt na finansowanie bieżącej działalności | 43 919 199 | WIBOR + marża banku |
| Kredyty razem | 1 387 439 995 | ||
| - część krótkoterminowa | 1 387 439 995 |
Łączne koszty kredytów poniesione w 2019 r. wyniosły 27.562.239 złotych.
W sekcji kontynuacja działalności zostały opisane najważniejsze zmiany w sposobie finansowania jakie nastąpiły w 2020 roku.
Istotnym elementem finansowania wewnątrzgrupowego są dwa programy zarządzania płynnością („Cash pool”), których celem jest efektywne zarządzanie wspólną płynnością finansową w ramach grupy rachunków. Oba systemy oparte są na mechanizmie zerowania sald, który polegają na przeniesieniu na koniec dnia roboczego dodatnich i ujemnych sald z poszczególnych rachunków bieżących na rachunek główny lidera programu (Eurocash S.A.) per saldo. Na początku każdego kolejnego dnia roboczego operacja ta ulega odwróceniu. Odsetki od salda na rachunku głównym lidera programu naliczane są ostatniego dnia każdego miesiąca kalendarzowego.
W dniu 2 lutego 2009 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały umowę zarządzania płynnością w formie kredytów dziennych z Bankiem ING Bank Śląski S.A.
Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi dwa rachunki:
W dniu 14 października 2016 roku spółki z Grupy Eurocash podpisały dodatkową umowę o prowadzenie systemu zarządzania środkami pieniężnymi dla grupy rachunków z Santander Bank.
Każda ze spółek Grupy posiada wyodrębniony rachunek bieżący. Eurocash S.A. pełni rolę zarządczą w strukturze, tzn. prowadzi trzy rachunki: rachunek do prowadzenia bieżących rozliczeń oraz rachunek pomocniczy i rachunek pool leadera służące do celów związanych z funkcjonowaniem systemu.
W związku z podpisanymi umowami kredytowymi Spółka jest zobowiązana do utrzymywania określonych wskaźników finansowych na zdefiniowanym poziomie oraz do prowadzenia działalności w określonych w umowach ramach. Ponadto w związku z umowami kredytowymi Spółka udzieliła zabezpieczeń, których szczegóły zostały przedstawione w pkt 2.1.7 kontynuacja działalności.
Informacje o pozostałych zobowiązaniach finansowych przedstawiono w tabelach poniżej.
| POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 125 000 000 | - |
| Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców* | 16 424 543 | 20 303 719 |
| Wycena instrumentów zabezpieczających | 21 098 152 | 842 825 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe ogółem | 162 522 695 | 21 146 544 |
| - część długoterminowa | 130 683 208 | 38 415 |
| - część krótkoterminowa | 31 839 487 | 21 108 129 |
| * zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców dotyczą umów faktoringu z regresem należności handlowych. |
Szersze informacje dotyczące emisji obligacji przedstawiono w pkt 2.1.7.
Podstawowe warunki emisji obligacji zawarto w tabeli poniżej.
| Tytuł | Nazwa |
| Data emisji | 23 grudnia 2020 |
| Data wykupu | 23 grudnia 2025 |
| Jednostkowa wartość nominalna obligacji | 1.000 PLN |
| Liczba wyemitowanych obligacji | 125.000 |
| Wartość emisji | 125.000.000 |
| Oprocentowanie obligacji | WIBOR 6M + marża 2,25% |
| Okres płatności odsetek | półroczne |
| Sposób oferowania obligacji | Oferta publiczna skierowana do klientów profesjonalnych |
| Rynek notowań | ASO GPW |
Wartość godziwa obligacji na dzień 31.12.2020 wynosi 122.370.225 zł.
| ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 | na dzień 31.12.2019 |
| Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu | opłaty minimalne | wartość bieżąca opłat minimalnych | opłaty minimalne | wartość bieżąca opłat minimalnych |
| Płatne w okresie do 1 roku | 173 764 036 | 171 270 476 | 179 111 416 | 148 262 586 |
| Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat | 540 939 342 | 495 044 803 | 518 562 806 | 439 839 695 |
| Płatne powyżej 5 lat | 368 810 755 | 265 080 420 | 412 994 180 | 359 368 096 |
| Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów leasingu ogółem | 1 083 514 133 | 931 395 699 | 1 110 668 402 | 947 470 377 |
| Koszty finansowe | 152 118 434 | X | 163 198 026 | X |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat z tytułu umów leasingu | 931 395 699 | 931 395 699 | 947 470 377 | 947 470 377 |
Specyfikację podatku dochodowego za okres sprawozdawczy prezentują tabele poniżej.
| PODATEK DOCHODOWY ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU (główne składniki obciążenia) | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Rachunek zysków i strat | ||
| Bieżący podatek dochodowy | (43 535 160) | (13 985 291) |
| Odroczony podatek dochodowy | 10 737 006 | (19 280 288) |
| Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat | (32 798 155) | (33 265 578) |
| UZGODNIENIE OBCIĄŻENIA PODATKOWEGO Z WYNIKIEM FINANSOWYM BRUTTO W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Wynik finansowy brutto | 161 733 187 | 207 878 034 |
| Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki krajowej (19%) | (30 729 306) | (39 496 826) |
| Wpływ podatku od innych trwałych różnic pomiędzy wynikiem brutto a podstawą opodatkowania (PFRON, koszty reprezentacji) | (17 585 518) | (9 145 986) |
| Koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi | 190 | 1 135 677 |
| Wpływ podatkowy otrzymanej dywidendy od spółek z Grupy | 6 973 695 | 14 235 764 |
| Przychody bilansowe niestanowiące przychodów podatkowych | 8 261 109 | (6 391) |
| Przychody podatkowe niebędące przychodami bilansowymi | - | (152 000) |
| Pozostałe różnice | 281 675 | 164 184 |
| Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat | (32 798 154) | (33 265 578) |
| Efektywna stawka podatku | 20,28% | 16,00% |
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z decyzji tych organów, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu.
W poprzednich okresach sprawozdawczych Spółka przeprowadzała transakcje oraz uczestniczyła w procesach restrukturyzacyjnych, które mogą być przedmiotem analiz i kontroli organów podatkowych.
Z dniem 15 lipca 2016 r. weszły w życie wprowadzone do Ordynacji Podatkowej zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Przeciwko Unikaniu Opodatkowania (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Obecnie GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność, której głównym lub jednym z głównych celów było osiągnięcie korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem lub celem ustawy podatkowej lub jej przepisu. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Występowanie m.in. (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) innych działań niemających substancji ekonomicznej, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu co do treści ekonomicznej transakcji przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwia kwestionowanie skutków podatkowych realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
W dniu 19 czerwca 2017 roku do spółki Eurocash S.A. dostarczono protokół badania ksiąg podatkowych za rok 2011, w którym zakwestionowano możliwość dokonywania odpisów amortyzacyjnych od określonych wartości autorskich praw majątkowych, które to odpisy w badanym okresie wyniosły ok. 41 milionów złotych. W dniu 5 lipca 2017 roku Spółka złożyła zastrzeżenia do protokołu.
28 września 2017 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję dla Eurocash S.A., w której stwierdził we wskazanej sprawie zaniżenie przez Spółkę zobowiązania podatkowego za 2011 r. w kwocie ok. 8 milionów złotych. W oparciu o przeprowadzoną przez zewnętrznych ekspertów analizę prawno-podatkową, w dniu 17 października 2017 roku Spółka złożyła odwołanie od tej decyzji. Wskazano w nim na szereg argumentów świadczących o poprawności dokonywanych przez Spółkę rozliczeń podatkowych, w tym potwierdzenie poprawności rozliczeń poprzez uzyskane pozytywne interpretacje przepisów prawa podatkowego.
Decyzją z 19 marca 2019 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Poznaniu, po rozpatrzeniu odwołania Eurocash S.A., uchylił w całości wskazaną wyżej decyzję Naczelnika Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Na dzień 10 marca 2021 r. sprawa nie została zakończona.
W dniu 28 lutego 2018 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r. Na dzień 10 marca 2021 r. kontrola nie została zakończona.
W dniu 17 grudnia 2019 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wszczął kontrolę celno-skarbową w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 i 2015 r. Na dzień 10 marca 2021 r. kontrola za 2015 r. nie została zakończona.
Dnia 3 grudnia 2020 r. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu wydał decyzję w której określił zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2014 w wysokości ok. 11,3 mln zł. Naczelnik Wielkopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Poznaniu tym samym stwierdził zaniżenie przez Eurocash S.A. o kwotę 5,5 mln zł podatku należnego w podatku dochodowym od osób prawnych wynikające z zawyżenia kosztów uzyskania przychodów z tytułu amortyzacji znaków towarowych w kwocie 28,8 mln zł, które jest konsekwencją niewłaściwej – zawyżonej dla celów podatkowych – wyceny wartości początkowej wartości niematerialnych i prawnych (znaków towarowych). W odpowiedzi na w/w decyzję w dniu 5 lutego 2021 r. Spółka złożyła odwołanie.
Badanie rozliczeń VAT przez spółki z Grupy Eurocash nie wykazało nieprawidłowości o charakterze tożsamym z nieprawidłowościami ujawnionymi w Eurocash S.A. w 2017 r. Niezależnie od powyższego, biorąc pod uwagę obroty pozostałych spółek z Grupy realizowane na transakcjach dotyczących wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów, ryzyka związane z takimi ewentualnymi nieprawidłowościami są niematerialne.
Eurocash S.A. wstrzymał dokonywanie tego typu transakcji wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów i jako zabezpieczenie wpłacił depozyt w wysokości 95.746.906 zł na ewentualną zaległość.
W dniu 30 stycznia 2018 r. Prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu wszczął śledztwo z zawiadomienia z dnia 24 sierpnia 2017 r.
W dniu 6 kwietnia 2020 r. prokurator Prokuratury Regionalnej w Poznaniu, w sprawie RP II Ds. 4.2016, wydał w trybie art. 24 § 1 Kodeksu karnego skarbowego postanowienie o pociągnięciu Eurocash S.A. do odpowiedzialności posiłkowej za grożące byłemu pracownikowi Spółki karę grzywny oraz obowiązek zwrotu korzyści majątkowej. W ślad za tym postanowieniem prokurator, w tym samym dniu, wydał postanowienie o zabezpieczeniu na mieniu Eurocash wykonania potencjalnego orzeczenia przeciwko byłemu pracownikowi. Zabezpieczenia dokonano poprzez zajęcie kwoty 65.889.015 zł, która uprzednio – w dniu 24 sierpnia 2017 r. – została uiszczona przez Spółkę na rachunek bankowy Naczelnika Pierwszego Wielkopolskiego Urzędu Skarbowego w Poznaniu. Wskutek zażalenia złożonego przez Spółkę w dniu 22 lipca 2020 roku Sąd Okręgowy w Poznaniu uchylił postanowienie o zabezpieczeniu. Tym samym zabezpieczenie upadło.
Spółka zaliczyła na poczet bieżących zobowiązań podatkowych Spółki kwotę 43.479.521 zł, z puli wpłaconego wcześniej zabezpieczenia z tytułu zapłaty ewentualnego zobowiązania w podatku VAT (obecne zabezpieczenie na poczet ewentualnych zaległości wynosi 52.267.381 zł).
Wysokość Zabezpieczenia została oszacowana w 2017 r. jako maksymalna kwota ewentualnej zaległości podatkowej VAT Spółki, przy założeniu najgorszego scenariusza, tj. nierzetelności bardzo dużej liczby kontrahentów Spółki uczestniczących w transakcjach wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów Spółki. W chwili obecnej, w oparciu o analizę akt kontroli podatkowej oraz postępowania podatkowego oraz o wyniki wewnętrznych analiz Spółka uznała, że Zabezpieczenie jest zbyt wysokie w stosunku do kwoty potencjalnej zaległości w VAT (o ile w ogóle taka zaległość istnieje), gdyż z uzyskanych informacji wynika, że znaczna część nabywców, pierwotnie zaliczonych do grupy potencjalnego ryzyka, rozliczyła transakcje ze Spółką w sposób prawidłowy w innym państwie UE, wykazując tam wewnątrzwspólnotowe nabycia towarów i rozliczyła z tego tytułu należny podatek VAT.
Odroczony podatek dochodowy prezentuje tabela poniżej.
| ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY | Sprawozdanie z sytuacji finansowej | Rachunek zysków i strat | Sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów | |||
| na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 | |
| Rezerwy z tytułu podatku odroczonego | ||||||
| - różnica pomiędzy bilansową oraz podatkową wartością rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych | 62 680 676 | 54 520 009 | 8 160 667 | (54 460 551) | - | - |
| - niezafakturowane przychody | 39 106 656 | 39 294 147 | (187 491) | 1 970 085 | - | - |
| - przychody z tytułu zarachowanych odsetek | 1 212 563 | 1 286 964 | (74 401) | (53 008) | - | - |
| - pozostałe | 329 665 | 372 203 | (42 537) | (46 328) | - | - |
| Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego | 103 329 559 | 95 473 322 | 7 856 238 | (52 589 802) | - | - |
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | ||||||
| - rozliczenie rabatów w czasie | 1 961 461 | (815 140) | (2 776 601) | 4 436 960 | - | |
| - odpis aktualizujący zapasy | 3 870 066 | 3 373 627 | (496 439) | (1 260 740) | - | |
| - odpis aktualizujący należności | 20 046 104 | 15 210 284 | (4 835 820) | (155 931) | - | |
| - strata podatkowa bieżąca | - | - | - | 6 745 916 | - | |
| - rezerwy | 9 479 509 | 9 153 265 | (326 244) | (2 272 222) | - | |
| - rezerwa na niewykorzystane urlopy | - | - | - | 2 994 348 | - | |
| - rezerwa na premie | - | - | - | 3 203 416 | - | |
| - niewypłacone wynagrodzenia i składki ZUS | 2 885 488 | 2 881 330 | (4 158) | (735 046) | - | |
| - rezerwa na odprawy emerytalne, rentowe, pośmiertne | - | - | - | 683 279 | - | |
| - rozliczenia międzyokresowe | 18 918 126 | 16 171 660 | (2 746 466) | (4 765 922) | - | |
| - wycena instrumentów zabezpieczających | 4 688 960 | 840 448 | - | - | 3 848 512 | 542 026 |
| - PCC od nabycia udziałów | 465 931 | 167 426 | (298 504) | (167 426) | - | |
| - wydatki na nabycie udziałów w Partner, DC2, DC3 DC4 | 141 543 | 141 543 | - | (141 543) | - | |
| - korekta kosztów o niezapłacone zobowiązania | 5 105 670 | 3 721 492 | (1 384 178) | (3 721 492) | - | |
| - pozostałe różnice | 16 538 598 | 18 316 585 | 1 777 987 | 10 628 777 | - | |
| - różnica między aktywami z tytułu prawa do użytkowania a zobowiązaniem z tytułu leasingu | 9 811 645 | 2 308 824 | (7 502 820) | (2 308 824) | - | - |
| Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego | 93 913 101 | 71 471 346 | (18 593 243) | 6 282 507 | 3 848 512 | 542 026 |
| Odpis aktualizujący wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | - | - | ||||
| Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 93 913 101 | 71 471 346 | (18 593 243) | 6 282 507 | 3 848 512 | 542 026 |
| Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (10 737 006) | (46 307 295) | 3 848 512 | 542 026 | ||
| Efekt zmiany podatku odroczonego w korespondencji z kapitałem | 65 587 583 | - | - | |||
| Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego | 9 416 458 | 24 001 976 | X | X | X | X |
| Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego | - | - | X | X | X | X |
Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Sprzedaż towarów | 16 056 012 702 | 15 125 915 389 |
| Świadczenie usług | 53 112 999 | 73 671 358 |
| Przychody ze sprzedaży ogółem | 16 109 125 701 | 15 199 586 747 |
Sprzedaż towarów jest jednorodna.
W zakresie sprzedaży usług głównymi tytułami są przychody z tytułu usług na rzecz obsługi sieci franczyzowej, opłat franczyzowych, świadczenia usług logistycznych.
Koszty według rodzaju zaprezentowano w tabeli poniżej.
| KOSZTY WEDŁUG RODZAJU ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Amortyzacja | 282 844 788 | 284 373 043 |
| Zużycie materiałów i energii | 90 103 127 | 102 309 815 |
| Usługi obce | 426 741 104 | 403 775 095 |
| Podatki i opłaty | 33 284 970 | 33 223 933 |
| Wynagrodzenia | 653 917 759 | 643 181 812 |
| Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 119 978 513 | 116 026 494 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 25 635 757 | 34 495 982 |
| Koszty według rodzaju | 1 632 506 018 | 1 617 386 175 |
| w tym: | ||
| Koszty sprzedaży | 1 369 944 183 | 1 336 791 130 |
| Koszty ogólnego zarządu | 262 561 835 | 280 595 044 |
Pozostałe przychody i koszty operacyjne zaprezentowano w tabeli poniżej.
| POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Pozostałe przychody operacyjne | 70 971 941 | 56 036 225 |
| Obciążenia umowne | 5 450 272 | 10 390 055 |
| Pozostała sprzedaż | 6 745 571 | 5 738 814 |
| Podnajem powierzchni | 3 460 353 | 4 840 588 |
| Sprzedaż usług transportowych | 313 820 | 307 550 |
| Otrzymane odszkodowania | 422 827 | 776 882 |
| Premia z tytułu kontraktu handlowego | - | 22 741 012 |
| Wcześniejsze zakończenia umów leasingu | - | 82 965 |
| Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych | 2 050 386 | 753 036 |
| Rozwiązanie odpisu aktualizującego należności | - | 7 463 387 |
| Rozliczenie kaucji z tytułu VAT | 43 479 521 | - |
| Pozostałe przychody operacyjne (nieistotne jednostkowo) | 9 049 192 | 2 941 935 |
| Pozostałe koszty operacyjne | (74 046 476) | (23 784 790) |
| Usługi doradcze | (5 000 000) | - |
| Zawiązanie odpisu aktualizującego należności | (7 274 283) | - |
| Koszty z tyt. prowizji od kart płatniczych | (5 600 913) | (3 745 908) |
| Przedawnione pozycje, sprawy sądowe, potencjalne spory oraz należności umorzone | (35 733 839) | (3 739 592) |
| Zapłacone kary umowne | (794 423) | (2 233 545) |
| Darowizny | (2 387 243) | (1 257 039) |
| Wcześniejsze zakończenia umów leasingu | (249 681) | - |
| Koszty poniesionych szkód | (1 201 983) | (1 884 569) |
| Pozostałe koszty operacyjne (nieistotne jednostkowo) | (15 804 111) | (10 924 136) |
| Pozostałe przychody/ koszty operacyjne netto | (3 074 534) | 32 251 435 |
Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Przychody finansowe | 63 470 997 | 103 975 252 |
| Dywidendy | 36 703 659 | 74 925 076 |
| Przychody ze skonta | 8 983 005 | 8 871 725 |
| Odsetki | 3 941 226 | 5 247 839 |
| Dodatnie różnice kursowe od umów najmu (MSSF 16) | - | 3 034 665 |
| Pozostałe przychody finansowe (nieistotne jednostkowo) | 13 843 108 | 11 895 947 |
| Koszty finansowe | (154 795 646) | (112 729 724) |
| Odsetki | (55 434 891) | (71 336 216) |
| Odsetki od umów najmu (MSSF 16) | (33 782 199) | (32 765 609) |
| Odpis aktualizujący wartość udziałów w Grupie | (25 000 000) | - |
| Prowizje i opłaty bankowe | (5 252 790) | (3 733 904) |
| Ujemne różnice kursowe | (1 172 990) | - |
| Ujemne różnice kursowe od umów najmu (MSSF 16) | (25 546 618) | - |
| Pozostałe koszty finansowe (nieistotne jednostkowo) | (8 606 157) | (4 893 995) |
| Przychody / koszty finansowe netto | (91 324 648) | (8 754 471) |
W przypadku spółki pośrednio zależnej Kontigo sp. z o.o., przeprowadzona analiza oparta o plan rozwoju działalności, obejmujący działalność sprzedaży internetowej kosmetyków, wskazała na utratę wartości w wysokości 25 milionów złotych.
Informacje o zysku przypadającym na jedną akcję zostały zaprezentowane w tabeli poniżej.
| ZYSK/ (STRATA) PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ZA OKRES OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Zyski | ||
| Zysk/ (strata) netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję podlegający podziałowi między akcjonariuszy | 128 935 033 | 174 612 455 |
| Liczba wyemitowanych akcji | ||
| Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych: | ||
| Obligacje zamienne na akcje | - | - |
| Średnia ważona liczba akcji zwykłych (dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję) | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Zysk/ (strata) przypadający na 1 akcję | ||
| - podstawowy | 0,93 | 1,25 |
| - rozwodniony | 0,93 | 1,25 |
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku podstawowego na jedną akcję obliczona została jako średnioważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu sprawozdawczego.
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję uwzględnia wyemitowane obligacje zamienne na akcje i jest obliczona jako suma średniej ważonej liczby akcji zwykłych powiększonej o potencjalną nieodpłatną emisję akcji zwykłych.
Jako nieodpłatna emisja akcji zwykłych traktowana jest różnica między liczbą akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane w momencie zamiany wszystkich rozwadniających obligacji zamiennych na akcje zwykłe, a liczbą akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane według średniej wartości rynkowej akcji zwykłych w danym okresie.
Średniej ważonej liczby akcji dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję nie korygowano z tytułu konwersji obligacji zamiennych na akcje zwykłe, które odbywały się w okresach następujących po dniu kończącym okres sprawozdawczy na warunkach innych niż rynkowe.
Zysk przypadający na jedną akcję jest rozwodniony w wyniku programów opcyjnych opisanych w nocie nr 22. W 2020 roku w związku z rezygnacją z programu opcyjnego czynniki rozwadniające nie występują.
| WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA JEDNĄ AKCJĘ NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Wartość księgowa | 1 218 946 940 | 1 084 097 183 |
| Liczba akcji (bez akcji własnych) | 139 163 286 | 139 163 286 |
| Rozwodniona liczba akcji | 139 163 286 | 142 069 536 |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 8,76 | 7,79 |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję | 8,76 | 7,63 |
Wartość księgowa przypadająca na jedną akcję jest pozycją niezdefiniowaną w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej.
W 2020 roku nie zawierano istotnych transakcji z jednostkami zależnymi na zasadach innych niż rynkowe.
| Należności z tyt. dostaw i usług | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 138 282 197 | 151 832 521 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 37 851 345 | 24 091 415 |
| Duży Ben Sp. z o.o. | 22 015 805 | 9 879 724 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 21 359 970 | 20 842 888 |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 13 843 195 | 12 410 130 |
| Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. | 4 809 607 | 5 791 728 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 2 304 430 | 4 425 991 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | 2 063 050 | 1 304 768 |
| Frisco S.A. | 1 665 718 | - |
| Madas Sp. z o.o. | 1 277 714 | 1 051 851 |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 1 092 483 | 5 001 |
| Lewiatan Holding S.A. | 1 020 276 | 1 502 247 |
| Cerville Investments Sp. z o.o. | 870 964 | 1 329 936 |
| Groszek Sp. z o.o. | 749 849 | 1 540 300 |
| Kontigo Sp. z o.o. | 642 084 | 802 470 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 561 550 | 105 857 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | 507 501 | 113 455 |
| ABC na kołach Sp. z o.o. | 485 730 | 1 572 734 |
| Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. | 406 018 | 216 788 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 339 257 | 133 349 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 304 895 | 102 562 |
| Ambra Sp. z o.o. | 266 848 | 269 679 |
| Inmedio Sp. z o.o. | 255 850 | 325 798 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | 221 349 | 64 637 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | 208 546 | 88 212 |
| Euro Sklep S.A. | 200 572 | 194 231 |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 152 034 | 60 735 |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | 142 614 | 30 998 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 133 391 | 71 743 |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | 103 610 | 68 206 |
| Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. | 92 463 | 164 138 |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | 30 029 | 142 809 |
| 4vapers Sp. z o.o. | 7 681 | 4 606 |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | 3 771 | 13 171 |
| Eurocash VC3 Sp. z o.o. | 984 | 984 |
| EKO Holding S.A. w likwidacji | 547 | 83 282 |
| ABC Sp. z o.o. | 492 | - |
| Eurocash Trade 2 Sp. z o.o. | 178 | - |
| Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. | - | 3 252 213 |
| DEF Sp. z o.o. | - | 283 568 |
| Partner Sp. z o.o. | - | 46 375 |
| Sushi 2 Go Sp. z o.o. | - | 44 010 |
| Eurocash Convenience Sp. z o.o. | - | 40 881 |
| Razem | 254 274 597 | 244 305 994 |
| Należności pozostałe | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 2 022 520 | 1 771 838 |
| Lewiatan Holding S.A. | 1 261 758 | 388 262 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 1 180 229 | 586 006 |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 155 841 | - |
| Euro Sklep S.A. | 123 616 | 23 484 |
| Groszek Sp. z o.o. | 120 644 | 23 480 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 107 253 | 16 167 |
| Kontigo Sp. z o.o. | 59 086 | 53 808 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | 48 985 | 12 126 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 46 759 | 4 932 |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 25 129 | 858 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | 24 000 | 42 071 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | 21 508 | 14 391 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 20 596 | 24 095 |
| EKO Holding S.A. | 19 166 | - |
| Duży Ben Sp. z o.o. | 19 042 | 552 916 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 16 584 | 7 819 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 7 696 | 8 978 |
| ABC na kołach Sp. z o.o. | 6 840 | 3 334 |
| Frisco S.A. | 5 916 | - |
| Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. | 2 879 | 2 583 |
| Ambra Sp. z o.o. | 1 478 | 6 467 |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | 1 305 | 1 305 |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | 872 | - |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | 403 | 6 314 |
| ABC Sp. z o.o. | 246 | 2 460 |
| Cerville Investments Sp. z o.o. | 183 | - |
| Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. | 175 | 68 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | 85 | - |
| DEF Sp. z o.o. | - | 7 171 |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | - | 2 780 |
| Razem | 5 300 798 | 3 563 715 |
| Zobowiązania z tyt. dostaw i usług | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Lewiatan Holding S.A. | 35 615 081 | 31 010 551 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 8 573 377 | 8 011 847 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 8 120 110 | 544 280 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 7 465 118 | 4 697 982 |
| Cerville Investments Sp. z o.o. | 4 765 176 | 679 390 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 3 655 178 | 928 782 |
| Euro Sklep S.A. | 2 192 398 | 1 869 275 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 1 520 577 | 1 311 960 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | 1 225 345 | 1 144 619 |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 1 083 554 | 269 345 |
| Groszek Sp. z o.o. | 1 031 693 | 4 255 672 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | 905 247 | 670 535 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 860 367 | 747 017 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 671 436 | 606 111 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | 636 026 | 735 103 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 508 294 | 424 424 |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 501 127 | 413 126 |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | 328 883 | 239 971 |
| Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. | 308 047 | 85 096 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | 177 620 | 132 527 |
| Madas Sp. z o.o. | 111 956 | 28 799 |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 45 931 | - |
| Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. | 41 277 | 122 628 |
| Partner Sp. z o.o. | 68 457 | - |
| Kontigo Sp. z o.o. | 33 289 | - |
| Frisco S.A. | 22 099 | - |
| Duży Ben Sp. z o.o. | 2 462 | - |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | 622 | 109 046 |
| DEF Sp. z o.o. | - | 294 598 |
| Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. | - | 85 743 |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | - | 49 597 |
| EKO Holding S.A. w likwidacji | - | 149 867 |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | - | 34 840 |
| Sushi 2 Go Sp. z o.o. | - | 7 508 |
| Razem | 80 470 750 | 59 660 238 |
| Należności z tytułu udzielonych pożyczek | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | - | 30 789 712 |
| Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o. | - | 501 947 |
| Razem | - | 31 291 659 |
| Zobowiązania pozostałe | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 2 418 971 | 535 597 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 1 666 216 | 688 781 |
| Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. | 1 558 725 | 1 558 725 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 740 031 | 440 148 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 218 422 | 205 175 |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 103 724 | 152 698 |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | 87 509 | 16 547 |
| Ambra Sp. z o.o. | 35 167 | - |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 31 003 | 47 023 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | 28 734 | 1 807 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 18 445 | 18 744 |
| Madas Sp. z o.o. | 8 242 | 9 320 |
| Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. | 7 425 | 115 980 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 5 200 | 4 697 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 745 | 15 894 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 129 | 129 |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | 61 | - |
| EKO Holding S.A. w likwidacji | - | 61 686 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | - | 19 950 |
| Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. | - | 5 328 |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | - | 4 689 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | - | 2 296 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | - | 584 |
| Razem | 6 928 749 | 3 905 797 |
| Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 908 982 | - |
| Razem | 908 982 | - |
| Przychody ze sprzedaży towarów | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 1 676 692 640 | 700 742 389 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 363 613 294 | 287 771 385 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 280 090 075 | 288 936 280 |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 153 009 807 | 151 910 093 |
| Duży Ben Sp. z o.o. | 87 199 108 | 38 651 017 |
| Partner Sp. z o.o. | 40 263 867 | 19 149 249 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | 21 289 347 | 5 486 428 |
| ABC na kołach Sp. z o.o. | 16 824 027 | 7 286 398 |
| Madas Sp. z o.o. | 15 172 170 | 15 758 558 |
| Frisco S.A. | 10 431 243 | - |
| Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. | 1 638 169 | 1 397 921 |
| Inmedio Sp. z o.o. | 1 358 725 | 1 378 136 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 403 701 | 378 900 |
| Ambra Sp. z o.o. | 312 572 | 237 704 |
| Kontigo Sp. z o.o. | 237 308 | 294 506 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 66 967 | 7 068 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 37 969 | 3 207 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | 35 569 | 14 737 |
| Cerville Investments Sp. z o.o. | 35 486 | 127 216 |
| Euro Sklep S.A. | 32 994 | 67 985 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 20 035 | 12 476 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | 9 852 | 9 062 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 8 458 | 1 815 |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 5 749 | 3 020 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | 3 581 | 4 441 |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | 2 844 | 561 |
| Lewiatan Holding S.A. | 1 755 | 2 750 |
| Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. | - | 14 062 661 |
| MILA S.A. | - | 9 954 864 |
| Eurocash Detal Sp. z o.o. | - | 5 780 230 |
| JIM Sp. z o.o. | - | 4 328 724 |
| DEF Sp. z o.o. | - | 1 169 891 |
| Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. | - | 19 261 |
| EKO Holding S.A. w likwidacji | - | 10 171 |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | - | 7 517 |
| Groszek Sp. z o.o. | - | 6 799 |
| 4vapers Sp. z o.o. | - | 1 534 |
| Eurocash Convenience Sp. z o.o. | - | 394 |
| Sushi 2 Go Sp. z o.o. | - | 141 |
| Razem | 2 668 797 313 | 1 554 975 486 |
| Przychody ze sprzedaży usług | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 14 481 820 | 35 287 842 |
| Lewiatan Holding S.A. | 9 560 821 | 9 423 082 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 9 430 818 | 8 389 406 |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 2 860 146 | - |
| Groszek Sp. z o.o. | 2 639 054 | 1 809 224 |
| Duży Ben Sp. z o.o. | 2 175 942 | 2 260 010 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 1 359 576 | 751 849 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | 1 338 761 | 786 912 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 957 817 | 583 754 |
| Ambra Sp. z o.o. | 884 816 | 104 543 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | 861 799 | 632 932 |
| Euro Sklep S.A. | 825 174 | 378 162 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | 818 724 | 526 926 |
| Kontigo Sp. z o.o. | 798 407 | 816 157 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 762 189 | 583 278 |
| Cerville Investments Sp. z o.o. | 701 982 | 81 490 |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | 562 408 | 145 655 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 518 142 | 9 141 |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 510 807 | 261 884 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 504 201 | 253 800 |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | 318 967 | 130 358 |
| ABC na kołach Sp. z o.o. | 296 791 | 279 358 |
| Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. | 274 270 | 258 829 |
| Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. | 169 914 | 265 159 |
| Frisco S.A. | 112 500 | - |
| EKO Holding S.A. w likwidacji | 103 625 | 520 748 |
| 4vapers Sp. z o.o. | 94 804 | 30 689 |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 93 728 | 113 592 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 54 000 | 54 000 |
| Inmedio Sp. z o.o. | 46 623 | 43 925 |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | 31 987 | 31 987 |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | 18 394 | 18 394 |
| Eurocash VC3 Sp. z o.o. | 9 600 | 9 600 |
| ABC Sp. z o.o. | 2 400 | 2 000 |
| Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. | 1 740 | 1 740 |
| Eurocash Trade 2 Sp. z o.o. | 1 740 | 1 740 |
| MILA S.A. | - | 986 101 |
| DEF Sp. z o.o. | - | 400 676 |
| Sushi 2 Go Sp. z o.o. | - | 96 422 |
| Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. | - | 8 686 |
| Eurocash Detal Sp. z o.o. | - | 8 686 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | - | 436 |
| Razem | 54 184 488 | 66 349 174 |
| Przychody z tyt. odsetek | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 303 891 | 412 217 |
| Eurocash Trade 1 Sp. z o.o. | 155 450 | 257 032 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 25 971 | - |
| Kontigo Sp. z o.o. | 22 963 | 5 637 |
| Frisco S.A. | 18 045 | - |
| ABC na kołach Sp. z o.o. | 1 982 | - |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 1 849 | - |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 862 | 6 948 |
| Eurocash Nieruchomości Sp. z o.o. | 503 | - |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | 84 | 513 |
| MILA S.A. | - | 858 091 |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | - | 288 796 |
| Groszek Sp. z o.o. | - | 2 847 |
| Sushi 2 Go Sp. z o.o. | - | 522 |
| Duży Ben Sp. z o.o. | - | 139 |
| Eurocash Detal Sp. z o.o. | - | 125 |
| Razem | 531 600 | 1 832 866 |
| Przychody z tyt. dywidend | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 29 290 005 | 70 000 000 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 3 323 004 | 3 162 871 |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 3 615 771 | 1 053 927 |
| Madas Sp. z o.o. | 239 958 | - |
| Razem | 36 468 738 | 74 216 798 |
| Przychody pozostałe | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 1 999 532 | 250 844 |
| Frisco S.A. | 223 923 | - |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 44 142 | 4 932 |
| EKO Holding S.A. | 19 166 | - |
| Kontigo Sp. z o.o. | 5 474 | - |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 2 128 | 540 051 |
| ABC na kołach Sp. z o.o. | 1 606 | 56 |
| Cerville Investments Sp. z o.o. | 1 107 | - |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 837 | - |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 85 | - |
| Groszek Sp. z o.o. | - | 840 797 |
| Razem | 2 298 000 | 1 636 680 |
| Koszty zakupu towarów | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Lewiatan Holding S.A. | 331 875 547 | 302 338 458 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 118 978 114 | 109 285 962 |
| Kontigo Sp. z o.o. | 266 278 | - |
| DEF Sp. z o.o. | - | 215 379 |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | - | 7 088 |
| Razem | 451 119 939 | 411 846 887 |
| Koszty zakupu usług | 01.01-31.12.2020 | 01.01-31.12.2019 |
| Delikatesy Centrum Sp. z o.o. (dawniej LEDI Sp. z o.o.) | 99 189 208 | 31 976 839 |
| Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 77 434 581 | 67 537 093 |
| Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 34 568 807 | 36 737 000 |
| Firma Rogala Sp. z o.o. | 29 097 303 | 20 163 890 |
| Kontigo Sp. z o.o. | 25 000 000 | - |
| FHC-2 Sp. z o.o. | 11 101 135 | 9 969 036 |
| Euro Sklep S.A. | 7 874 756 | 6 506 747 |
| Lewiatan Śląsk Sp. z o.o. | 5 595 816 | 4 937 559 |
| Lewiatan Kujawy Sp. z o.o. | 5 176 059 | 4 493 144 |
| Groszek Sp. z o.o. | 4 822 531 | 3 912 612 |
| Lewiatan Wielkopolska Sp. z o.o. | 3 206 160 | 2 900 991 |
| Lewiatan Północ Sp. z o.o. | 3 169 007 | 2 690 144 |
| Lewiatan Opole Sp. z o.o. | 3 061 712 | 2 518 096 |
| Duży Ben Sp. z o.o. | 2 651 813 | 851 879 |
| Lewiatan Podlasie Sp. z o.o. | 2 598 861 | 3 202 052 |
| Lewiatan Orbita Sp. z o.o. | 2 021 524 | 1 650 379 |
| Lewiatan Zachód Sp. z o.o. | 1 970 586 | 1 720 667 |
| Podlaskie Delikatesy Centrum Sp. z o.o. | 1 477 834 | 134 702 |
| Lewiatan Holding S.A. | 1 157 115 | 821 677 |
| Madas Sp. z o.o. | 1 115 082 | 1 000 551 |
| Lewiatan Podkarpacie Sp. z o.o. | 1 092 725 | 832 731 |
| Ambra Sp. z o.o. | 697 304 | 21 183 |
| Frisco S.A. | 534 138 | - |
| Akademia Umiejętności Eurocash Sp. z o.o. | 250 917 | 291 232 |
| Premium Distributors Sp. z o.o. | 87 361 | 75 313 |
| EKO Holding S.A. | 68 502 | - |
| Innowacyjna Platforma Handlu Sp. z o.o. (dawniej Delikatesy Centrum Podlasie Sp. z o.o.) | 45 931 | - |
| Inmedio Sp. z o.o. | 13 600 | - |
| Polska Dystrybucja Alkoholi Sp. z o.o. | 7 425 | 115 980 |
| Detal Finanse Sp. z o.o. | 4 182 | - |
| Przedsiębiorstwo Handlu Spożywczego Sp. z o.o. | 61 | 38 321 |
| Delikatesy Centrum Sklepy Sp. z o.o. | - | 499 692 |
| MILA S.A. | - | 241 782 |
| JIM Sp. z o.o. | - | 227 722 |
| DEF Sp. z o.o. | - | 179 580 |
| Eurocash Detal Sp. z o.o. | - | 159 069 |
| Partner Sp. z o.o. | - | 28 123 |
| Razem | 325 092 033 | 206 435 784 |
Za kluczowy personel kierowniczy uważa się członków Zarządu i Rady Nadzorczej.
W poniższej tabeli zaprezentowano informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, premii i nagród oraz pozostałych świadczeń wypłaconych lub należnych członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01.2020 roku do 31.12.2020 roku.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne transakcje zawarte z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz z podmiotami osobowo powiązanymi z Zarządem i Radą Nadzorczą.
| Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01. do 31.12.2020 roku | Wynagrodzenie zasadnicze | Inne świadczenia | Opcje menedżerskie | Razem |
| Wynagrodzenia Członków Zarządu | ||||
| Luis Amaral | 332 000 | 17 357 | - | 349 357 |
| Rui Amaral | 2 280 000 | 17 600 | - | 2 297 600 |
| Arnaldo Guerreiro | 900 000 | 28 943 | - | 928 943 |
| Pedro Martinho | 300 000 | 29 153 | - | 329 153 |
| Katarzyna Kopaczewska | 900 000 | 17 357 | - | 917 357 |
| Jacek Owczarek | 960 000 | 43 777 | - | 1 003 777 |
| Przemysław Ciaś | 720 000 | 42 438 | - | 762 438 |
| Noel Collett | 960 000 | 46 958 | - | 1 006 958 |
| Ogółem | 7 352 000 | 243 583 | - | 7 595 583 |
| Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej | ||||
| Jorge Mora | 225 610 | - | 225 610 | |
| Ewald Raben | 181 443 | - | 181 443 | |
| Renato Arie | 225 610 | - | 225 610 | |
| Francisco José Valente Hipólito dos Santos | 225 610 | - | 225 610 | |
| Hans Joachim Körber | 225 610 | - | 225 610 | |
| Przemysław Budkowski | 44 167 | - | 44 167 | |
| Ogółem | 1 128 050 | - | - | 1 128 050 |
| Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 01.01. do 31.12.2019 roku | Wynagrodzenie zasadnicze | Inne świadczenia | Opcje menedżerskie | Razem |
| Wynagrodzenia Członków Zarządu | ||||
| Luis Amaral | 480 000 | 17 316 | - | 497 316 |
| Rui Amaral | 1 300 000 | 517 316 | - | 1 817 316 |
| Arnaldo Guerreiro | 855 000 | 28 836 | - | 883 836 |
| Pedro Martinho | 950 000 | 28 836 | - | 978 836 |
| Katarzyna Kopaczewska | 840 000 | 17 316 | - | 857 316 |
| Jacek Owczarek | 870 000 | 29 658 | - | 899 658 |
| Przemysław Ciaś | 675 000 | 31 501 | - | 706 501 |
| Ogółem | 5 970 000 | 670 780 | - | 6 640 780 |
| Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej | ||||
| Joao Borges de Assuncao | 76 535 | - | - | 76 535 |
| Alicja Kornasiewicz | 76 536 | - | - | 76 536 |
| Jorge Mora | 140 633 | - | - | 140 633 |
| Ewald Raben | 140 633 | - | - | 140 633 |
| Renato Arie | 140 633 | - | - | 140 633 |
| Francisco José Valente Hipólito dos Santos | 216 584 | - | - | 216 584 |
| Hans Joachim Körber | 216 584 | - | - | 216 584 |
| Jacek Szwajcowski | 76 536 | - | - | 76 536 |
| Ogółem | 1 084 672 | - | - | 1 084 672 |
Informacje o poziomie zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2020 roku przestawiono w tabeli poniżej.
| na dzień | na dzień | |
| ZATRUDNIENIE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Liczba pracowników | 8 279 | 8 713 |
| Liczba etatów | 8 208 | 8 635 |
Informacje o strukturze zatrudnienia według stanu na dzień 31.12.2020 roku przestawiono w tabeli poniżej.
| STRUKTURA ZATRUDNIENIA NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | Hurtownie i Centra Dystrybucyjne | Centrala | Razem |
| Liczba pracowników | 6 886 | 1 393 | 8 279 |
| Liczba etatów | 6 822 | 1 386 | 8 208 |
Informacje o rotacji zatrudnienia przestawiono w tabeli poniżej.
| ROTACJA KADR W OKRESIE OD 01.01. DO 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Liczba pracowników przyjętych | 1 635 | 2 960 |
| Liczba pracowników, którzy zakończyli pracę | (2 069) | (3 019) |
| Rotacja ogółem | (434) | (59) |
| Lp. | Beneficjent | Tytułem | Waluta | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| 1 | Bank 1 ** | Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego | PLN | 2 100 000 000 | 2 100 000 000 |
| 2 | Bank 2 ** | Poręczenie za spółki z Grupy Eurocash, dotyczące umowy cash pool w kwocie przyznanego limitu kredytowego | PLN | 2 160 000 000 | 3 144 480 000 |
| 3 | Podmiot 4 ** | Poręczenie za zobowiązania PayUp Polska S.A. | PLN * | - | 3 000 000 |
| 4 | Bank 2 *** | Poręczenie za zobowiązania wynikające z "Program finansowania partnerów franczyzowych" dla Franczyzobiorcy Delikatesów Centrum | PLN | 714 908 | 1 808 658 |
| 5 | Bank 4*** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Leasingu | PLN | 1 236 613 | 1 932 201 |
| 6 | Bank 7 *** | Poręczenie za zobowiązania Frisco S.A. z tytułu Umowy Leasingu | PLN | 21 081 630 | 24 114 555 |
| 7 | Bank 4*** | Poręczenie za zobowiązania Partnerski Serwis Detaliczny S.A. z tytułu Umowy Leasingu | PLN | 48 804 | 58 626 |
| 8 | Bank 5 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o., wynikające z Umowy Faktoringu | PLN | 300 000 000 | 300 000 000 |
| 9 | Bank 6 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Kredytu w Rachunku Bieżącym | PLN | 165 000 000 | 165 000 000 |
| 10 | Bank 7 ** | Poręczenie za zobowiązania Eurocash Serwis Sp. z o.o. z tytułu Umowy Faktoringu | PLN | 50 000 000 | 50 000 000 |
| 11 | Bank 8 ** | Poręczenie kredytu spółki Frisco S.A. | PLN | 15 000 000 | 7 318 723 |
| 12 | Podmiot 6 ** | Poręczenia za zobowiązania handlowe Mila SA | PLN | - | 2 500 000 |
| 13 | Podmiot 1 ** | Poręczenie za zobowiązania handlowe Eurocash Serwis Sp. z o.o. | PLN | 1 000 000 | 1 000 000 |
| 14 | Podmiot 2 ** | Poręczenie za zobowiązania handlowe ABC na kołach Sp. z o.o. | PLN | 200 000 | 200 000 |
| 15 | Bank 9 ** | Poręczenie za zobowiązania Spółek z Grupy z tytułu Umowy Faktoringu | PLN | 300 000 000 | 300 000 000 |
| 16 | Podmiot 5 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. Umowy najmu Frisco S.A. | PLN | 53 263 963 | 20 389 296 |
| 17 | Bank 8 ** | Poręczenie za zobowiązania z tyt. umowy faktoringu Frisco S.A. | PLN | 2 000 000 | 1 000 000 |
| 18 | Podmiot 7 ** | Poręczenia za zobowiązania handlowe Frisco S.A. | PLN | 2 930 000 | - |
| 19 | Podmiot 2 ** | Poręczenia za zobowiązania niehandlowe Frisco S.A. | PLN | 400 000 | - |
| 20 | Podmiot 3 ** | Poręczenie za zobowiązania handlowe ABC na kołach Sp. z o.o. | PLN | 300 000 | - |
| Ogółem | 5 173 175 918 | 6 122 802 058 |
| *Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednio z dnia 31.12.2019: 1 EUR = 4,2585 PLN, z dnia 31.12.2020: 1 EUR = 4,6148 PLN. |
| ** wg wartości nominalnej |
| *** wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy |
Zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy cash pool, umowy kredytowe, umowy faktoringowe oraz umowy handlowe i umowy najmu zostały wykazane w wartościach nominalnych, natomiast zobowiązania warunkowe zabezpieczające umowy leasingowe i program finansowania franczyzobiorców zostały wykazane wg wartości zadłużenia na dzień bilansowy.
Na dzień 31.12.2020 zobowiązania warunkowe Eurocash S.A. wg wartości zadłużenia wynosiły 991,3 mln złotych, natomiast na dzień 31.12.2019 wynosiło 453 mln złotych.
| Lp. | Wystawca gwarancji | Tytułem | Waluta | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| 1 | Bank 1 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu | PLN | 8 497 346 | 663 689 |
| 2 | Bank 2 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN* | 32 111 064 | 20 503 630 |
| 3 | Bank 3 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. akcyzy | PLN | 500 000 | 500 000 |
| 4 | Bank 4 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | - | 10 000 000 |
| 5 | Bank 5 | Zabezpieczenie płatności w związku z korzystaniem z dróg krajowych | PLN | 620 100 | 620 100 |
| 6 | Bank 6 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców* | PLN | 4 614 800 | 10 839 796 |
| 7 | Bank 7 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | 40 400 000 | 30 500 000 |
| 8 | Bank 8 | Zabezpieczenia zobowiązań z tyt. czynszów* | PLN | - | 6 847 771 |
| 9 | Bank 9 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców* | PLN | 9 229 600 | 8 517 000 |
| 10 | Bank 10 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu | PLN | - | 314 445 |
| 11 | Bank 11 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców* | PLN | 1 153 700 | 1 064 625 |
| 12 | Bank 12 | Zabezpieczenie płatności dla dostawców | PLN | 19 500 000 | 15 500 000 |
| 13 | Bank 13 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. dobrego wykonania umowy* | PLN | 8 875 182 | - |
| 14 | Bank 14 | Zabezpieczenie zobowiązań z tyt. czynszu * | PLN | 2 206 699 | - |
| Ogółem | 127 708 492 | 105 871 056 |
| * - Gwarancje w EUR przeliczono na PLN wg średniego kursu NBP odpowiednio z dnia 31.12.2019: 1 EUR = 4,2585 PLN, z dnia 31.12.2020: 1 EUR = 4,6148 PLN. |
W dniu 2 października 2020 roku Spółka otrzymała Postanowienie Prezesa UOKiK z dnia 28 września 2020 r. o wszczęciu z urzędu wobec Eurocash S.A. postępowania w sprawie praktyk nieuczciwie wykorzystujących przewagę kontraktową. Wszczynając postępowanie Prezes UOKiK uznał, że należy zweryfikować, czy określone praktyki stosowane przez Eurocash S.A. mogłyby być zakwalifikowane jako wykorzystywanie przewagi kontraktowej. W postanowieniu o wszczęciu postępowania, Prezes UOKiK wskazał na dwie budzące jego wątpliwości formy rozliczeń Eurocash z dostawcami – tj. pobieranie wynagrodzenia za (i) usługi ogólno-sieciowe / usługi wsparcia sprzedaży, oraz (ii) usługi rozszerzania rynków zbytu. W ramach toczącego się postępowania, w odpowiedzi na wezwanie Prezesa UOKiK, Spółka przekazała, że od 2017 r. nie pobiera w ogóle wynagrodzenia za usługi rozszerzania rynków zbytu, natomiast w okresie 01.01.2019 r. – 31.10.2020 r. obciążyła dostawców kwotą łącznie ok. 19 milionów złotych za świadczenie usług ogólno-sieciowych / wsparcia sprzedaży. W ramach toczącego się postępowania odpowiadamy na wszelkie pytania Prezesa UOKiK oraz na bieżąco wyjaśniamy jakiekolwiek wątpliwości. Postępowanie znajduje się na bardzo wczesnym etapie, wobec czego Zarząd Spółki w chwili obecnej nie jest w stanie oszacować jakie skutki (w tym finansowe) wywoła wszczęte postępowanie przez Prezesa UOKiK. Wskazujemy przy tym, że obowiązek zapłaty ewentualnej kary pieniężnej nałożonej przez Prezesa UOKiK powstaje dopiero po uprawomocnieniu się decyzji – tj. po wydaniu wyroku przez Sąd II Instancji (Sąd Apelacyjny). W obecnych warunkach czas trwania postępowania od momentu wydania decyzji do momentu wydania prawomocnego wyroku przez Sąd Apelacyjny wynosi ok. 4-5 lat.
Eurocash przekazywał również Prezesowi UOKiK informacje w ramach prowadzonych postępowań wyjaśniających w zakresie badania czy nabywcy produktów rolnych i spożywczych w nieuzasadniony sposób nie wydłużają terminów płatności za produkty nabywane od dostawców. Po dokonanej analizie przeterminowanych zobowiązań wobec dostawców Eurocash stwierdza, iż głównymi powodem ich powstania są:
(i) błędy w zakresie danych umieszczonych w fakturach polegające na niezgodnościach pomiędzy treścią zamówienia złożonego przez Eurocash lub dokumentu przyjęcia towaru, a danymi wynikającymi z faktury VAT, które powinny być zawsze zgodne. Stwierdzenie jakichkolwiek niezgodności w zakresie różnicy pomiędzy ilością produktów wskazanych w fakturze VAT lub ich ceną, a ilością lub ceną wskazaną w zamówieniu lub dokumencie przyjęcia towaru skutkuje koniecznością wszczęcia postępowania wyjaśniającego, w którego prowadzenie zaangażowane są zarówno osoby z działu księgowości, logistyki oraz działu zakupów Eurocash, a także ze strony dostawcy, co częstokroć skutkuje upływem terminu zapłaty należności przed finalnym wyjaśnieniem stwierdzonych niezgodności,
(ii) opóźnienia w dostarczaniu faktur przez dostawców, które w związku z koniecznością przejścia faktury przez proces akceptacji, księgowania i płatności, uniemożliwiły dokonanie płatności w terminie.
Istnienie zobowiązań, które nie zostały uregulowane w terminie, związane jest również z prowadzeniem bieżących rozliczeń wzajemnych wierzytelności pomiędzy Eurocash a dostawcami, w wyniku których zobowiązania te podlegają w konsekwencji umniejszeniu lub całkowitemu umorzeniu w związku z dokonywanymi kompensatami. Jest to naturalna praktyka rynkowa, występująca nieprzerwanie w relacjach z dostawcami.
Eurocash nie podejmował i nie podejmuje żadnych działań ukierunkowanych na nieuzasadnione wydłużanie terminów płatności w stosunku do dostawców.
Ponadto zgodnie z Ustawą o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych Spółka zaraportowała przeterminowane płatności za 2020 rok. Na podstawie przeprowadzonej analizy suma przeterminowanych należności, których spółka nie otrzymała na czas, przekracza znacząco niezapłacone zobowiązania.
Spółka na bieżąco współpracuje z Urzędem udzielając terminowych odpowiedzi na szereg innych zapytań skierowanych przez Prezesa UOKiK do Spółki w ramach prowadzonych postępowań wyjaśniających oraz badań rynku FMCG.
| Tytułem | Majątek zabezpieczony | na dzień 31.12.2020 | na dzień 31.12.2019 |
| Zabezpieczenie umowy o linię kredytową ** | Zastaw na zapasach | 90 000 000 | 90 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy o linię kredytową ** | Zastaw na zapasach | 88 000 000 | 88 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego ** | Zastaw na udziałach w Eurocash Serwis Sp. z o.o. | 9 547 300 | 9 547 300 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego ** | Zastaw na udziałach w Eurocash Franczyza Sp. z o.o. | 3 800 000 | 3 800 000 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu konsorcjalnego ** | Zastaw na udziałach w Ambra Sp. z o.o. | - | 8 000 000 |
| Zabezpieczenie umowy kredytu EBOR** | Hipoteka na 13 nieruchomościach | 333 750 000 | - |
| Umowy leasingu (według wartości netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień bilansowy) | Prawo własności rzeczowych aktywów trwałych w leasingu | 562 552 | 677 424 |
| Ogółem | 525 659 852 | 200 024 724 | |
| ** według wartości nominalnej zabezpieczenia |
Działalność Spółki podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami finansowymi:
Ponadto Spółka realizuje politykę w zakresie:
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Spółki na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej, a także opisuje cele, politykę oraz procedury związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami. Ujawnienia danych liczbowych zostały zawarte w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka jest częścią Grupy Kapitałowej Eurocash S.A. Jej polityka oraz strategia w zakresie zarządzania ryzykiem finansowym wynika z zasad i procedur obowiązujących w całej Grupie. Spółka pełni rolę jednostki Dominującej w tej Grupie.
Odpowiedzialność za wyznaczenie oraz wypełnianie polityki zarządzania ryzykiem ponosi Zarząd Spółki, który w celu wypełnienia tych zadań powołał zespoły ds. zarządzania ryzykiem, do obowiązków których należy budowanie i monitorowanie polityki zarządzania poszczególnymi ryzykami.
Polityka zarządzania ryzykiem jest realizowana w celu zidentyfikowania i analizy ryzyk związanych z działalnością Spółki oraz do określenia stosownych limitów, kontroli ryzyka, a także do monitorowania odchyleń od tych limitów. Polityka oraz system zarządzania ryzykiem są regularnie przeglądane, aby stale odpowiadały aktualnym *zmianom warunków rynkowych oraz działalności Spółki. Poprzez podnoszenie kwalifikacji, przyjęcie standardów i procedur Spółka dąży do zdyscyplinowanej i konstruktywnej kontroli środowiska, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę oraz obowiązki.
W Spółce istnieje także dział audytu wewnętrznego, który z zakresie powierzonych mu zadań kontroluje realizację polityki oraz procedur zarządzania ryzykiem. Audyt wewnętrzny przeprowadza w tym zakresie zarówno planowe kontrole jak i procedury sprawdzające, stosowane ad hoc.
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest związane głównie z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi.
Poniższa tabela przedstawia maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe.
| EKSPOZYCJA NA RYZYKO KREDYTOWE | ||
| na dzień | na dzień | |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Należności i pożyczki | 1 084 434 286 | 1 178 256 509 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty * | 20 399 722 | 30 293 832 |
| 1 104 834 008 | 1 208 550 341 | |
| * z wyłączeniem środków pieniężnych w kasie |
Ryzyko kredytowe Spółki w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup kontrahentów, z którymi Spółka kooperuje:
Spółka monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi.
Spółka dokonuje odpisów należności w relacji do oczekiwanych strat kredytowych, które wynikają bezpośrednio z ryzyka każdego klienta i kalkulowane są na podstawie modeli uwzględniających m.in. historię płatności, rodzaju prowadzonej działalności, geolokalizacji, oceny współpracy oraz danych finansowych.
Dodatkowej analizie poddano możliwości finansowe odbiorców Spółki w związku z Covid–19. W efekcie Spółka zdecydowała się na utworzenie dodatkowego odpisu w kwocie 2,83 mln złotych.
| WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | Należności brutto na 31.12.2020 | Należności brutto na 31.12.2019 |
| nieprzeterminowane | 974 618 782 | 974 542 822 |
| 1-30 dni | 67 754 628 | 111 368 303 |
| 31-90 dni | 34 657 392 | 19 305 210 |
| 91-180 dni | 6 336 314 | 8 368 483 |
| > 180 dni | 29 054 537 | 47 145 309 |
| Ogółem | 1 112 421 653 | 1 160 730 127 |
| ODPIS AKTUALIZUJĄCY NALEŻNOŚCI HANDLOWE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 | za okres od 01.01.2019 do 31.12.2019 |
| Stan na początek okresu | 38 655 791 | 39 302 584 |
| Zwiększenia* | 9 915 039 | |
| Zmniejszenia* | (646 792) | |
| Stan na koniec okresu | 48 570 831 | 38 655 791 |
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności.
Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych niezbędnych do wywiązywania się Spółki z zobowiązań finansowych i inwestycyjnych kiedy staną się wymagalne, bez ponoszenia ryzyka utraty reputacji i niepotrzebnych strat.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, elastycznością i efektywnością kosztową finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł, takich jak kredyty bankowe (w tym w rachunku bieżącym), pożyczki, emisje obligacji, umowy leasingu czy faktoring odwrotny. W ramach zarządzania płynnością Spółka wykorzystuje umowy faktoringu odwrotnego w odniesieniu do swoich zobowiązań, w ramach których oddaje do faktoringu faktury dotyczące zakupów od wybranych dostawców. Spółka minimalizuje ryzyko płynności wynikające ze stosowania umów faktoringu odwrotnego poprzez współpracę z kilkoma faktorami oraz utrzymywanie wystarczających limitów faktoringowych, które na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 2.157,0 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 2.157,0 tys. PLN).
Podstawę skutecznego zarządzania ryzykiem płynności w Eurocash S.A. stanowi wewnętrzny model prognozowania przepływów pieniężnych. Zarządzanie płynnością Spółki koncentruje się na szczegółowej analizie, planowaniu i podjęciu odpowiednich działań w trzech obszarach:
Horyzont inwestycyjny brany pod uwagę w tych analizach obejmuje od jednego miesiąca do maksymalnie 36 miesięcy. Spółka przygotowuje plany w zakresie pokrycia zobowiązań wynikających z tych planów odpowiednimi kapitałami lub zmianą umów finansowania. Plany inwestycyjne, w tym szczególnie plany dotyczące rozwoju sieci detalicznej, są na tyle mało-kapitałochłonne, że działania w zakresie zmiany stanu kapitałów lub długoterminowych umów finansowania nie wymagają korekt. Spółka jest przygotowana do potencjalnej zmiany w zakresie wielkości i długości umów kredytowych w przypadku zmiany planów inwestycyjnych dzięki utrzymywaniu zbilansowanych relacji na lokalnych rynkach pieniężnych oraz kapitałowych. Dodatkowo spółka posługuje się w swojej polityce finansowej kredytem odnawialnym, którego długoterminowy charakter pozwala na wykorzystanie tego finansowania na potencjalne inwestycje czy to w środki trwałe czy przejęcia podmiotów o charakterze biznesu podobnym lub komplementarnym do obecnej działalności całej Grupy Eurocash. Jednocześnie Spółka posiada na dzień 31 grudnia 2020 udogodnienia w zakresie możliwości zorganizowania emisji obligacji długoterminowych do kwoty 1 mln zł, dzięki otwartemu programowi emisyjnemu.
* W celu finansowania zobowiązań dla dostawców towarów wykorzystywany jest kredyt kupiecki (ok 57% salda zobowiązań handlowych) oraz instrumenty finansowe (ok. 43% salda zobowiązań handlowych). Spółka stosuje instrumenty finansowe uławiające zarządzanie kapitałami zarówno Spółce, jak i samym dostawcom. W szczególności saldo zobowiązań w umowach faktoringu odwrotnego na dzień 31 grudnia 2020 wynosiło 1,12 mld zł. Zobowiązania handlowe objęte umowami faktoringu odwrotnego nie zmieniają istotnie warunków zobowiązań handlowych.
* Spółka posiada również możliwości dyskontowania należności. Spółka utrzymuje programy faktoringu należności, a ich wykorzystanie na dzień 31 grudnia 2020 nie przekracza 169,2 mln zł.
W 2020 roku, w związku ze zmianami w regulacjach dotyczących zatorów płatniczych (zmiana ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych wprowadzona ustawą z dnia 19 lipca 2019 r. o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia zatorów płatniczych (Dz.U. z 2019 r. poz. 1649)), podatku dochodowego od osób prawnych oraz podatku od towarów i usług w zakresie tzw. białej listy oraz metody podzielonej płatności (zmiany ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług wprowadzone m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018) oraz ustawą z dnia 9 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1751) oraz zmiana ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzona m.in. ustawą z dnia 12 kwietnia 2019 r. o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2019 r. poz. 1018)), Spółka dokonała zmian w umowach z dostawcami w zakresie terminów płatności oraz w procedurach regulujących obieg dokumentów księgowych i wykonywania płatności. Efektem tych zmian jest zmniejszenie dźwigni kapitału obrotowego.
Biorąc powyższe pod uwagę, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie utraty płynności finansowej przez Spółkę. Na zadłużenie o charakterze finansowym składa się przede wszystkim:
* Częściowo wynikające z MSSF16 zobowiązanie bilansowe wynikające z wyceny umów najmu powierzchni logistycznych i handlowych oraz innego majątku rzeczowego, ujęte w pozycji bilansowej „zobowiązania z tytułu leasingu” w kwocie 929,9 mln zł. Spłata tych zobowiązań następuje z reguły do podmiotów, którzy co do zasady nie są instytucjami finansowymi i odbywa się najczęściej w miesięcznych opłatach z tytułu czynszów.
* Zobowiązania do spłaty kredytów bankowych, których sumaryczna wartość zawarta jest w pozycji bilansowej „kredyty bankowe i pożyczki”. Limity przyznane w ramach umów finansowania dotyczą:
Zarząd Spółki uznaje, iż struktura terminowa aktywów i pasywów bilansu determinuje zapadalność instrumentów finansowania. Na dzień 31.12.2020 Spółka finansowała się obligacjami, kredytami, pożyczkami, faktoringiem oraz leasingiem. Strategia dopasowywania zapadalności źródeł finansowania do charakteru aktywów pozwala Spółce na zachowanie elastyczności w doborze instrumentów finansowych oraz zapewnia efektywność kosztową. Dzięki utrzymywaniu relatywnie niskiej dźwigni finansowej Spółka posiada możliwości w doborze partnerów finansujących zarówno na rynku lokalnym, jak i zagranicznym.
Inne zobowiązania finansowe zawarte w pozycjach bilansowych to odpowiednio „zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców” oraz „pozostałe zobowiązania finansowe”, a także w pozycjach pozabilansowych dotyczących zobowiązań warunkowych. Głównymi składnikami tych trzech grup zobowiązań są trzy zbiory umów (niektóre z nich są wykazane w zobowiązaniach warunkowych):
Poniższe tabele przedstawiają wartości nominalne w podziale na umowne okresy ich regulowania bez uwzględnienia umów o kompensatę wierzytelności:
| RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | Wartość nominalna | do 12 m-cy | 1 - 5 lat | powyżej 5 lat |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 083 514 133 | 173 764 036 | 540 939 342 | 368 810 755 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i inne | 2 646 150 901 | 2 645 718 831 | 432 070 | - |
| Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców | 16 424 543 | 16 424 543 | - | - |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 1 206 880 698 | 742 195 698 | 464 685 000 | - |
| Emisja dłużnych papierów finansowych | 125 000 000 | - | 125 000 000 | - |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 21 098 152 | 15 414 944 | 5 683 208 | - |
| Ogółem | 5 099 068 428 | 3 593 518 052 | 1 136 739 620 | 368 810 755 |
| RYZYKO PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2019 ROKU | Wartość nominalna | do 12 m-cy | 1 - 5 lat | powyżej 5 lat |
| Zobowiązania z tytułu leasingu | 1 110 668 402 | 179 111 416 | 518 562 806 | 412 994 180 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i inne | 2 921 190 867 | 2 919 870 367 | 1 320 500 | - |
| Zobowiązania z tytułu finansowania franczyzobiorców | 20 302 879 | 20 302 879 | - | - |
| Kredyty bankowe i pożyczki | 1 387 439 995 | 1 387 439 995 | - | - |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 767 674 | 767 674 | - | - |
| Ogółem | 5 440 369 817 | 4 507 492 330 | 519 883 306 | 412 994 180 |
Struktura zobowiązań z tytułu dostaw i usług wg terminów ich płatności na daty bilansowe przedstawiona w tabeli poniżej:
| WIEKOWANIE ZOBOWIĄZAŃ HANDLOWYCH NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU | Zobowiązania brutto na 31.12.2020 | Zobowiązania brutto na 31.12.2019 |
| nieprzeterminowane | 2 622 500 368 | 2 809 068 281 |
| 1-30 dni | - | 52 134 415 |
| 31-90 dni | - | 8 877 851 |
| 91-180 dni | - | 901 316 |
| Ogółem | 2 622 500 368 | 2 870 981 863 |
Struktura terminów płatności zobowiązań uwzględnia terminy zapłat zobowiązań w rozliczeniu z pozycjami korekt tych zobowiązań od dostawców.
Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, czy ceny paliw oraz energii). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka. Spółka nie zabezpieczenia ryzyka zmian cen produktów, towarów i surowców stanowiących przedmiot handlu Spółki.
-Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe nie jest istotnym zagrożeniem dla działalności Spółki, gdyż istotną większość swoich rozliczeń prowadzi ona w walucie krajowej, a jedynie niewielka część dotyczy albo zapłaty w walucie, lub zapłaty indeksowanej do kursów walutowych. Spółka monitoruje ryzyko walutowe i podejmuje decyzje w sprawie potencjalnych zabezpieczeń. W celu zarządzania ryzykiem walutowym spółka dopuszcza użycie instrumentów pochodnych. Działania Spółki w tym zakresie są ukierunkowane przede wszystkim na minimalizację zmienności przepływów finansowych, ale dopuszcza się stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować zmienność zysków i strat bieżącego okresu.
Ryzyko walutowe występuje w dwóch procesach zakupowych. (1) W działalności handlowej niewielka część zakupów towarów takich jak wina, alkohole mocne, mięso czy owoce i warzywa dokonywana jest najczęściej bezpośrednio w walutach obcych. Spółka stosuje zasadę hedgingu naturalnego dzięki pełnej elastyczności cenowej tych produktów. Ponadto znikoma skala tych zakupów uzasadnia pomięcie tych kwot w analizach ryzyka. (2) w działalności operacyjnej część czynszów za wynajem powierzchni handlowych, logistycznych i biurowych jest regulowana bezpośrednio w walucie EUR już jest do niej indeksowana. W tym przypadku zmienność kursu EUR/PLN wpływa na poziom kosztów Spółki. Poniższa tabela przedstawia wartość tej ekspozycji w ujęciu bilansowym (wycena kontraktów na wynajem narażonych na ryzyko zmian kursu) oraz w ujęciu przepływów finansowych w okresie kolejnych 12 miesięcy.
| Zobowiązanie na 31.12.2020 w PLN | 929 957 014 |
| Wartość PLN | |
| dla umów w EUR | 328 748 818 |
| dla umów w PLN | 601 208 196 |
| Wartość w walucie umowy | |
| dla umów w EUR | 71 237 934 |
| dla umów w PLN | 601 208 196 |
| Przepływy pieniężne w okresie 01.01.-31.12.2021 | |
| Wartość w walucie umowy | |
| dla umów w EUR | 12 062 494 |
| dla umów w PLN | 116 929 840 |
Poniższa tabela pokazuje wrażliwość powyżej wskazanych ekspozycji na jednoprocentowe zmiany kursu walutowego. Wartości dodatnie wskazują na pozytywny efekt w rachunku wyników, ujemne – negatywny.
| wrażliwość ekspozycji walutowej | PLN |
| wrażliwość ekspozycji bilansowej wynikającej z wyceny umów najmu na 31.12.2020 | |
| 1%-owe osłabienie PLN | -3 287 488 |
| 1%-owe umocnienie PLN | 3 287 488 |
| wrażliwość ekspozycji wynikającej z przepływów finansowych w okresie 12 miesięcy od dnia 31.12.2020, wynikających z umów najmu | |
| 1%-owe osłabienie PLN | -556 660 |
| 1%-owe umocnienie PLN | 556 660 |
Ze względu na znikomy wpływ ryzyka walutowego na przepływy finansowe oraz na wyjątkowo długoterminowy charakter ryzyka walutowego w bilansie, Spółka nie podjęła w 2020 roku działań zabezpieczających. Zarówno w 2020, jak i 2019 roku Spółka nie posiadała otwartych pozycji w walutowych instrumentach pochodnych.
Ryzyko stopy procentowej może skutkować w zwiększonych kosztach obsługi zadłużenia opartego na zmiennej stopie procentowej w przypadku wzrostu stóp procentowych oraz w zmniejszeniu przychodów odsetkowych od inwestycji w instrumenty finansowe w przypadku spadku tych stóp.
Ryzyko zmiany stóp procentowych jest związane z zaciąganymi kredytami i pożyczkami, leasingami, obligacjami oraz z programami faktoringowymi. W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
| RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ | ||||
| 31 grudnia 2020 | < 1 rok | 2-5 lat | > 5 lat | Ogółem |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 609 792 | 20 609 792 | ||
| Emisja dłużnych papierów finansowych | - | -125 000 000 | - | -125 000 000 |
| Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym | -1 119 586 687 | - | - | -1 119 586 687 |
| Faktoring należności bez regresu | -95 574 051 | - | - | -95 574 051 |
| Kredyty banków i pożyczki | -742 195 698 | -464 685 000 | - | -1 206 880 698 |
| 31 grudnia 2019 | < 1 rok | 2-5 lat | > 5 lat | Ogółem |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 30 976 577 | - | - | 30 976 577 |
| Zobowiązania objęte faktoringiem odwrotnym | -1 274 689 086 | - | - | -1 274 689 086 |
| Faktoring należności bez regresu | -112 266 662 | - | - | -112 266 662 |
| Kredyty banków i pożyczki | -1 387 439 995 | - | - | -1 387 439 995 |
Poniższa tabela przedstawia profil podatności (maksymalną ekspozycję) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację instrumentów finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
| INSTRUMENTY O STAŁEJ I ZMIENNEJ STOPIE PROCENTOWEJ | Wartość bieżąca 31.12.2020 | Wartość bieżąca 31.12.2019 |
| Instrumenty o stałej stopie procentowej | ||
| Aktywa finansowe | - | - |
| Zobowiązania finansowe | 1 104 612 285 | 1 111 436 076 |
| Instrumenty o zmiennej stopie procentowej | ||
| Aktywa finansowe | 20 609 792 | 30 976 577 |
| Zobowiązania finansowe | 2 547 041 436 | 2 774 395 743 |
Instrumenty finansowe zaprezentowane powyżej nie obejmują nieoprocentowanych należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Spółka zastosowała spójne podejście ujęcia tych instrumentów w obu okresach sprawozdawczych.
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy brutto i na kapitały własne pomniejszone o wynik finansowy brutto. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut pozostają niezmienione. Analizę przeprowadzono dla bieżącego roku i dla okresu porównywalnego tj. roku 2019.
| ANALIZA WRAŻLIWOŚCI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH | Rachunek zysków i strat | Kapitał własny | ||
| zwiększenia | zmniejszenia | zwiększenia | zmniejszenia | |
| 100bp | 100bp | 100bp | 100bp | |
| 31 Grudnia 2020 | (25 264 316) | 25 264 316 | - | - |
| 31 Grudnia 2019 | (27 434 192) | 27 434 192 | - | - |
Spółka realizuje zabezpieczenia ryzyka zmian stopy procentowej w celu zmniejszenia wpływu zmian stóp procentowych na poziom kosztów finansowych oraz zlikwidowania niedopasowania wynikającego z rozliczeń przychodów (dotyczących skont za przedpłatę pomiędzy Spółką a dostawcami towarów) i kosztów (wynikających z programów faktoringowych).
Celem Spółki w zakresie zarządzania kosztami zakupu paliw i energii jest utrzymanie równowagi kosztowej względem głównych konkurentów na rynku FMCG. Spółka analizuje korelacje pomiędzy koniunkturą, inflacją i kosztami cen paliw i energii, aby ustalić, czy zabezpieczenie w tym zakresie pozwoli na utrzymanie ewentualnie polepszenie pozycji konkurencyjnej.
-Spółka realizuje centralną politykę zakupu paliw. Dział Floty posiada procedury w zakresie okresowej negocjacji tych cen oraz ustalania zasad rozliczania z dostawcami. Strategia w zakresie zmniejszania zmienności cen paliw zakłada wykorzystywanie różnych schematów rozliczeń z dostawcami paliw na bazie cen stałych lub zmiennych, ustalanie możliwości zmian warunków cenowych z dostawcami, a także wykorzystywania instrumentów pochodnych. Zarówno w 2020, jak i 2019 roku Spółka nie posiadała otwartych pozycji w paliwowych instrumentach pochodnych.
-Spółka realizuje centralną politykę zakupu energii. Zakupy energii podlegają polityce zakładającej zakup poszczególnych jej składników (czystej energii oraz certyfikatów) bezpośredni na giełdzie towarowej. Zmienność o ryzyko zmiany cen energii są monitorowane, a decyzje zakupowe, dzięki bezpośredniemu modelowi zakupowemu, są elastyczne i rozłożone w czasie. Dopuszcza się stosowanie instrumentów terminowych w celu zmniejszenia tej zmienności. Usługi dystrybucji energii są negocjowanie również przez działy centrale Spółki.
Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój całej Grupy. Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych akcjonariuszom. Celem Spółki jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy oraz zapewnienie corocznej wypłaty dywidendy. W prezentowanym okresie nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w zakresie zarządzania kapitałem.
Na dzień 31 grudnia 2020r. wartość godziwa instrumentów finansowych była zbliżona do ich wartości bilansowej. Spółka posiada instrumenty zabezpieczające ryzyko stóp procentowych, IRS, które wyceniane są według wartości godziwej. Dla wspomnianych IRS wartość godziwa została zakwalifikowane do poziomu 2 hierarchii - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku jednakże nie będących bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie do podobnych instrumentów istniejących na rynku). W związku ze stosowaną rachunkowością zabezpieczeń efekt wyceny ujmowany jest w innych całkowitych dochodach.
Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności handlowych, zobowiązań handlowych, kredytów bankowych, pożyczki oraz zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz innych aktywów i zobowiązań finansowych nie odbiega od wartości bilansowych.
W marcu 2020 roku, koronawirus SARS-CoV-2 oraz choroba wywoływana przez niego, określana jako Covid-19, zaczęły rozprzestrzeniać się jako pandemia. W związku z tym faktem, podjęto szereg działań zapobiegawczych w celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa, również w Polsce. W drugiej połowie marca 2020 roku wprowadzono m.in. zakazy i ograniczenia prowadzenia działalności dla pewnych typów podmiotów gospodarczych. W związku z poprawą sytuacji w połowie roku większość tych obostrzeń został wycofana. Na dzień dzisiejszy w związku z rosnącą liczbą zachorowań przywrócone zostały liczne obostrzenia i ograniczenia (m.in. ograniczenia w przemieszczaniu się dzieci i osób starszych, zasłanianie ust i nosa w miejscach publicznych, ograniczenia w funkcjonowaniu kin, teatrów, restauracji i sklepów. Ponieważ sytuacja jest bardzo dynamiczna ( zarówno w kraju jak i za granicą) Spółka na bieżąco monitoruje sytuację oraz stosuje się do zaleceń Głównego Inspektora Sanitarnego i innych służb w Polsce. Dotychczasowe działania koncentrowały się przede wszystkim na wprowadzeniu zaleceń służb sanitarnych mających na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się Covid-19 i zapewnieniu, w jak największym stopniu, bezpieczeństwa pracownikom przy jednoczesnym umożliwieniu im nieprzerwanej pracy. W dalszej kolejności Spółka koncentruje się na minimalizacji skutków negatywnego wpływu Covid-19, przede wszystkim w obszarze sprzedaży. Dotychczas poniesione przez Spółkę koszty związane z pandemią Covid-19 występowały głównie w obszarze HR i administracji. Związane były z czasowo wyższymi kosztami wynagrodzeń dla pracowników oraz przeznaczonym dla nich zakupem środków ochrony osobistej.
Ewentualny rozwój epidemii w Polsce może mieć negatywny wpływ na działania operacyjne Spółki oraz możliwości produkcyjne dostawców czy wielkość sprzedaży odbiorców. Biorąc pod uwagę wskazane wyżej okoliczności Zarząd Spółki dokonał analizy możliwego wpływu wskazanej sytuacji na wyniki finansowe Spółki. Na bazie przeprowadzonej analizy, Zarząd nie stwierdził istotnej niepewności co do możliwości funkcjonowania Spółki w przyszłości.
W związku z wystąpienie stanu pandemii COVID-19 na terenie Polski w 2020 roku Spółka ponosiła koszty związane z dostosowanie swojej działalności do sytuacji pandemicznej. Jednocześnie Spółka korzystała z dofinansowania wynikającego z tarcz antykryzysowych wprowadzonych przez Rząd. Łączny wpływ na wynik w 2020 roku Spółka szacuje na kwotę -13,7 mln złotych.
Eurocash S.A. otrzymał od spółki Azvalor Asset Management S.G.I.I.C. S.A. wraz ze spółkami pośrednio i bezpośrednio zależnymi informację, że w związku z transakcjami zawartymi na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 20 marca 2020 r. dotyczących zbycia przez Azvalor akcji Eurocash, stał się posiadaczem akcji zapewniających poniżej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A.
Po rozliczeniu ww. transakcji portfele aktywów zarządzanych przez Azvalor posiadają 6 766 727 akcji Spółki, z których przysługuje 6 766 727 głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A., co stanowi 4,86% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 4,86% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Eurocash S.A.
W dniu 18 listopada 2020 r. pomiędzy Emitentem oraz BNP Paribas Bank Polska S.A., Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. została zawarta umowa, na postawie której Emitent ustanowił program emisji obligacji do łącznej wartości nominalnej obligacji wynoszącej 1.000.000.000 PLN ("Program").
W ramach Programu Emitent będzie mógł emitować obligacje w PLN lub w EUR o terminie wykupu nieprzekraczającym 10 lat. Obligacje będą oprocentowane według stałej lub zmiennej stopy procentowej i będą, co do zasady, wprowadzane do obrotu w ASO Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Obligacje będą oferowane co do zasady w trybie oferty publicznej z wyłączeniem obowiązku sporządzenia prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego. Obligacje emitowane w ramach Programu będą oferowane jedynie do inwestorów kwalifikowanych w rozumieniu Rozporządzenia (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r.
Szczegółowe warunki emisji obligacji, w tym dotyczące terminu i zasad wykupu oraz wysokości i sposobu wypłaty oprocentowania, zostaną określone przez Emitenta odrębnie dla poszczególnych serii obligacji.
Pierwsza emisja miała miejsce 23 grudnia 2020 roku. W jej ramach Spółka wyemitowała 125 mln zł na okres 5 lat. Emitent jednocześnie rozważa przeprowadzenie kolejnych emisji w 2021 roku. W zależności od wystąpienia odpowiednich warunków rynkowych Emitent rozważy zasadność takiej emisji oraz określeni jej ostateczne parametry, w tym wartości emisji, termin zapadalności oraz oczekiwaną marżę odsetkową.
Po okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie miały miejsca żadne istotne zdarzenia, wymagające ujawnienia czy wpływające na sytuację lub osąd działalności Spółki.
| Stanowisko | Imię i nazwisko | Data | Podpis |
| Prezes Zarządu | Luis Amaral | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu | Rui Amaral | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu | Arnaldo Guerreiro | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu | Pedro Martinho | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu, Dyrektor Personalny | Katarzyna Kopaczewska | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy | Jacek Owczarek | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu | Przemysław Ciaś | 10 marca 2021 | |
| Członek Zarządu | Noel Collett | 10 marca 2021 |