JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
2020
19
1
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................... 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW..................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................. 8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................... 9
1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka)
rachunkowości ............................................................................................................................................9
1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9
1.2. Zakres działalności Giełdy .............................................................................................................................. 9
1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................... 9
1.4. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................. 9
1.5. Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................................................... 9
1.5.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską .............................................. 10
1.5.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ...................... 10
1.6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ...................................................................... 10
1.6.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ....................................................................................... 10
1.6.2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 10
1.6.3. Dokonane osądy i oszacowania................................................................................................ 11
1.6.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości .............................................................................. 11
1.6.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 11
1.6.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ................................................................................ 11
1.7. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ..................................................................................... 11
2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...........................................................................................................12
2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................................................... 12
2.2. Ryzyko rynkowe ........................................................................................................................................... 13
2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp
procentowych .......................................................................................................................... 13
2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ................................................................................................... 14
2.2.3. Ryzyko cenowe ......................................................................................................................... 16
2.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 16
2.4. Ryzyko utraty płynności ............................................................................................................................... 17
2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 18
3. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ........................................................................19
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................. 19
3.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 21
3.3. Inwestycje w jednostkach zależnych ........................................................................................................... 23
3.4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ......................................................... 24
3.5. Leasing ......................................................................................................................................................... 24
3.5.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem –
Giełda jako leasingobiorca ....................................................................................................... 25
3.5.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem –
Giełda jako leasingodawca ....................................................................................................... 26
3.5.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ............................................................. 27
3.5.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................... 28
3.5.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................ 29
3.5.6. Należności z tytułu subleasingu ............................................................................................... 31
3.6. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 32
3.6.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ........................................................................... 32
3.6.2. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................... 33
3.6.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................ 33
3.6.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności...................................................................... 35
3.6.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................................... 37
2
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.6.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................... 38
3.7. Aktywa i zobowiązania z tytułu świadczonych usług ................................................................................... 39
3.8. Rozliczenia międzyokresowe aktywów (długoterminowe) .......................................................................... 39
3.9. Inne aktywa krótkoterminowe .................................................................................................................... 40
3.10. Kapitał własny .............................................................................................................................................. 40
3.10.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 40
3.10.2. Pozostałe kapitały .................................................................................................................... 41
3.10.3. Zyski zatrzymane ...................................................................................................................... 41
3.10.4. Dywidenda ............................................................................................................................... 42
3.10.5. Zysk na akcję ............................................................................................................................ 42
3.11. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji .......................................................................................................... 42
3.12. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 43
3.12.1. Świadczenia emerytalne........................................................................................................... 44
3.12.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................... 45
3.13. Rozliczenie międzyokresowe pasywów ....................................................................................................... 45
3.14. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 46
3.15. Zobowiązania handlowe .............................................................................................................................. 46
3.16. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................. 47
4. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ...................................................................49
4.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................... 49
4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................... 50
4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe ................................................................................... 51
4.2.2. Usługi obce ............................................................................................................................... 52
4.3. Pozostałe przychody .................................................................................................................................... 52
4.4. Pozostałe koszty ........................................................................................................................................... 53
4.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................... 53
4.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 54
4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 54
5. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................56
6. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................................................................57
6.1. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 57
6.2. Dotacje ......................................................................................................................................................... 58
6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................... 59
6.3.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem
Państwa .................................................................................................................................... 59
6.3.2. Transakcje ze spółkami zależnymi ............................................................................................ 59
6.3.3. Transakcje ze spółkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi ......................................... 61
6.3.4. Pozostałe transakcje ................................................................................................................. 63
6.4. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ....................... 63
6.5. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne...................................................................................................... 64
6.6. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................... 64
6.7. Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów oraz sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych .................................................................................................................................................. 65
6.8. Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................................................................... 65
3
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
2020 r.
2019 r.
Aktywa trwałe: 431 127 435 342
Rzeczowe aktywa trwałe 3.1. 92 090 95 416
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3.5.4. 11 538 14 329
Wartości niematerialne 3.2. 53 306 49 829
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 3.4. 11 652 11 652
Inwestycje w jednostkach zależnych 3.3. 256 585 255 885
Należności z tytułu subleasingu 3.5.6. 4 096 6 363
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
3.6.3.
115 120
Rozliczenia międzyokresowe aktywów 1 745 1 748
Aktywa obrotowe: 439 521 357 422
Zapasy 10 47
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych - 4 132
Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.6.4. 47 417 30 128
Należności z tytułu subleasingu 3.5.6. 2 472 2 302
Aktywa z tytułu świadczonych usług 3.7. 764 940
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 3.6.5. 249 985 267 687
Inne aktywa krótkoterminowe 3.9. - 4 222
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.6.6. 138 873 47 964
AKTYWA RAZEM 870 648 792 764
Nota
Stan na dzień 31 grudnia
4
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
2020 r.
2019 r.
Kapitał własny: 547 749 479 843
Kapitał podstawowy 3.10.1. 63 865 63 865
Pozostałe kapitały 3.10.2. (227) (187)
Zyski zatrzymane 3.10.3. 484 111 416 165
Zobowiązania długoterminowe: 274 024 275 299
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.11. 244 739 244 350
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12. 781 682
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.5.5. 10 952 15 826
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług 3.7. 1 170 572
Rozliczenia międzyokresowe pasywów 3.13. 7 495 809
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.16. 1 825 4 705
Pozostałe zobowiązania 3.14. 7 062 8 355
Zobowiązania krótkoterminowe: 48 875 37 622
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 3.11. 1 167 1 932
Zobowiązania handlowe 3.15. 7 338 7 970
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12. 14 725 10 579
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.5.5. 5 259 5 024
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 6 474 -
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług 3.7. 2 634 1 390
Rozliczenia międzyokresowe pasywów 3.13. 2 205 231
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia - 95
Pozostałe zobowiązania 3.14. 9 073 10 401
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM 870 648 792 764
Nota
Stan na dzień 31 grudnia
5
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
P rzyc hody ze sprzedaży 4.1. 2 56 1 3 3 1 8 3 5 9 9
Kos zty działalnoś ci operacyjnej 4.2. (1 3 4 60 9 ) (11 9 3 1 7)
Zysk z tytułu odwrócenia odpis u na należnośc i/(strata) z tytułu
utraty wartoś ci należnoś ci
3.6.4. 1 18 (7 5 6)
P ozos tałe przychody 4.3. 1 38 3 1 2 7 7
P ozos tałe kos zty 4.4. (8 0 2 0) (3 3 1 5 )
Zysk z działalności operacyjnej 115 005 61 488
P rzyc hody finansowe, w tym: 4.5. 8 5 6 7 5 7 6 2 06
przychody ods etkowe obliczone metodą efektywej stopy procentowej 4.5. 2 676 5 239
Kos zty finans owe (9 5 39 ) (1 0 91 5 )
Zysk przed opodatkowaniem 191 141 126 779
P odatek dochodowy 4.7. (2 2 46 1 ) (1 1 6 5 6)
Zysk netto okresu 168 680 115 123
Zysk/(strata) z tytułu wyceny aktywów finans owych wycenianych w
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
3.10.2. (4) 15
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia
pracownicze po okresie zatrudnienia
3.10.2. (36) (60)
Razem pozycje, które nie podlegają przeklas yfikowaniu do zysku lub
straty
3.10.2. (4 0 ) (4 5 )
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu (40) (45)
Całkowite dochody razem 168 640 115 078
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 3.10.5. 4,02 2,74
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
4.6., 6.7.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
6
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 119 411 66 852
Zysk netto okresu 168 680 115 123
Korekty: (28 878) (29 612)
Podatek dochodowy 4.7. 22 461 11 656
Amortyzacja 5. 23 737 23 447
(Przychody) z tytułu dywidend 4.5. (80 766) (70 951)
(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu
3.6.5. (2 101) (4 238)
Odsetki z tytułu emisji obligacji 3.11. 6 535 7 269
Pozostałe korekty 5. 6 675 2 176
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań: (5 419) 1 029
Zapasy 37 17
Należności handlowe oraz pozostałe należności 3.6.4. (13 369) (5 429)
Zobowiązania handlowe 3.15. (632) 3 472
Aktywa z tytułu świadczonych usług 3.7. 176 75
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług 3.7. 1 842 1 951
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe (aktywa) 3.8. 3 722
Rozliczenia międzyokresowe pasywów 3.13. - 1 040
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 3.12. 4 245 1 571
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań
inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)
3.14. 3 667 (1 163)
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia (95) 27
Pozostałe zobowiązania długoterminowe (1 293) (1 254)
Zaliczki na podatek dochodowy otrzymane od jednostek
powiązanych (PGK)
4.7. 4 719 11 771
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony 4.7. (25 110) (30 430)
Rok zakończony 31 grudnia
Nota
7
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – CIĄG DALSZY
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej: 75 408 104 475
Wpływy: 901 212 795 160
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 1 7
Dywidendy otrzymane 4.5. 80 766 70 951
Sprzedaż aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu 814 572 717 281
Odsetki od aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu
3.6.5.
3 278 4 397
Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty) 4.5., 3.5.6. 270 293
Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty) 3.5.6. 2 325 2 131
Spłata pożyczki przez jednostkę powiązaną 6.3.3. - 100
Wydatki: (825 804) (690 685)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet rzeczowych
aktywów trwałych
(10 748) (6 370)
Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości
niematerialnych
(15 226) (4 177)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (798 047) (675 038)
Udzielenie pożyczki jednostce powiązanej 6.3.3. (500) (100)
Nabycie akcji jednostek powiązanych oraz wpłaty na poczet nabycia akcji
jednostek powiązanych
3.3.
(1 283) (5 000)
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej: (104 397) (145 066)
Wpływy: 9 821 1 072
Wpływy z tytułu dotacji 6.2. 9 821 1 072
Wydatki: (114 218) (146 138)
Wypłata dywidendy 3.10.4. (100 716) (133 449)
Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji 3.11. (7 300) (7 275)
Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji (506) -
Spłata leasingu (część odsetkowa raty) 4.6., 3.5.5. (603) (697)
Spłata leasingu (część kapitałowa raty) 3.5.5. (5 093) (4 717)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 90 421 26 261
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach 488 (264)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 3.6.6. 47 964 21 967
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 3.6.6. 138 873 47 964
Rok zakończony 31 grudnia
8
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. 63 865 (187) 416 165 479 843
Dywidendy - - (100 733) (100 733)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
- - (100 733) (100 733)
Zysk netto za 2020 r. - - 168 680 168 680
Inne całkowite dochody - (40) - (40)
Całkowite dochody za 2020 r. - (40) 168 680 168 640
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. 63 865 (227) 484 111 547 749
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2019 r. 63 865 (142) 434 514 498 237
Dywidendy - - (133 471) (133 471)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
- - (133 471) (133 471)
Zysk netto za 2019 r. - - 115 123 115 123
Inne całkowite dochody - (45) - (45)
Całkowite dochody za 2019 r. - (45) 115 123 115 078
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r. 63 865 (187) 416 165 479 843
Razem
kapitał
własny
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
9
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „Spółka”) z siedzibą w Warszawie
przy ul. Książęcej 4 została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie
Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r. (numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon
012021984). Giełda jest spółką notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r.
1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GIEŁDY
Do zasadniczego zakresu działalności Giełdy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi
oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Giełda organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi
działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
Spółka prowadzi obsługę następujących rynków:
Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi
instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich
spółek,
Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi i listami zastawnymi
prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”).
1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniu 9 marca 2021 r.
1.4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”
1
), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Dla sprawozdań finansowych Giełdy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2020 r. efektywne są następujące
nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
zmiany w zakresie odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w MSSF,
zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek – definicja przedsięwzięcia,
zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów – definicja określenia terminu „istotny”,
zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7
Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (stawek
referencyjnych).
Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane dane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione
zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach
w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
1.5. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE
Giełda nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
1
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje
ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej
10
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.5.1. STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2021 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone
przez Unię Europejską:
zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9
Instrumenty finansowe,
zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7
Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma
wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2,
zmiany do MSSF 16 Leasing w zakresie zwolnienia leasingobiorców z konieczności traktowania zmian umownych
wskutek następstw COVID-19 jako zmian modyfikujących umowę i nakładających obowiązek odpowiednich korekt
księgowych wartości zobowiązania z tytułu leasingu i wartości prawa do użytkowania aktywów (1 czerwca 2020 r.).
1.5.2. STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte
do stosowania w UE.
Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Giełdy lub nie będą miały istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Standard
Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące
obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych
1 stycznia 2022 r.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody osiągnięte przed oddaniem do
użytkowania
1 stycznia 2022 r.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek – odniesienia do Założeń Koncepcyjnych
1 stycznia 2022 r.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020
1 stycznia 2022 r.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako długo-
lub krótkoterminowych
1 stycznia 2023 r.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, w tym Zmiany do MSSF 17
1 stycznia 2023 r.
Giełda zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia
w życie.
1.6. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE
1.6.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą funkcjonalną Giełdy,
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł).
1.6.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów
finansowych wycenianych według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
11
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.6.3. DOKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących szacunków
księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Giełdę zasad
rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby
sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z analizy danych
historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu
Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego
sprawozdania finansowego.
1.6.4. WYBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego sprawozdania finansowego.
Giełda przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
1.6.5. WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia,
odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży
lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –
w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia transakcji,
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany
z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
1.6.6. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW
Informacje dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są jedynie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A („GK GPW”, „Grupa”).
1.7. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2
Wybuch pandemii SARS-CoV-2 w marcu 2020 r. był bezprecedensowym wydarzeniem, które istotnie wpłynęło na działalność
Giełdy. Przychody z rynków prowadzonych przez GPW są silnie powiązane z sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie.
Czynniki takie jak: ograniczenia w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej czy programy pomocowe i ulgi podatkowe,
a przede wszystkim wzrost niepewności na rynkach finansowych miały istotny wpływ na zmienność panującą na rynkach
kapitałowych co przełożyło się na wartość obrotów i kapitalizację spółek na Głównym Rynku GPW. W efekcie nastąpił istotny
wzrost przychodów GPW oraz poprawa wyników finansowych Spółki w 2020 r. w porównaniu do 2019 r.
Niepewność związana z wybuchem pandemii
Zgodnie z rekomendacjami ESMA oraz Komitetu Standardów Rachunkowości, w związku z pojawieniem się przesłanki
w postaci wybuchu pandemii oraz niepewności jakie ona wygenerowała, na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda zweryfikowała
dokonane osądy i oszacowania oraz inne założenia stosowanych zasad rachunkowości.
W szczególności, uwzględniając istniejące i przewidywane skutki pandemii na działalność Giełdy, rozważono następujące
kwestie:
Przeanalizowano kluczowe założenia przeprowadzonych testów pod kątem utraty wartości inwestycji w spółki
zależne. Nie zidentyfikowano konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty ich wartości na dzień 31 grudnia 2020 r.
Nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczących okresów ekonomicznej użyteczności i stawek
amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Nie dokonano zmiany osądów stosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Zarząd Giełdy uznał, że okres
leasingu przyjęty do wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu umów najmu na czas nieokreślony (5 lat,
tzn. do końca 2023 r.) właściwie odzwierciedla najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym
12
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
wszystkie fakty i okoliczności związane z wybuchem pandemii. Analizę wrażliwości na kluczowe zmienne (tj. zmianę
okresu leasingu oraz zmianę krańcowej stopy leasingobiorcy) zaprezentowano w nocie 3.4.3. Ponadto, w 2020 r.
Giełda nie otrzymała ani nie udzieliła ulg czynszowych ani nie zmieniła istotnie zakresu zawieranych umów
leasingowych.
Rozważono wpływ przesłanek wywołanych pandemią na rachunkowość instrumentów finansowych zgodnie
z MSSF 9. W ocenie Zarządu Giełdy, dotychczasowa klasyfikacja aktywów finansowych oraz ocena modelu
biznesowego utrzymywania aktywów finansowych jest prawidłowa i nie wystąpiły przesłanki zmiany sposobu ich
ujmowania.
Przeprowadzono pogłębioną analizę ściągalności należności handlowych od Członków Giełdy, emitentów
i dystrybutorów informacji giełdowych oraz dokonano aktualizacji założeń wyceny oczekiwanych strat kredytowych
związanych z należnościami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie zidentyfikowano żadnego istotnego
negatywnego wpływu spowolnienia gospodarczego na regulowanie zobowiązań przez kontrahentów Giełdy.
Rozważono czynniki oszacowania wartości godziwej posiadanych aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej. Ze względu na niską płynność instrumentów kapitałowych otrzymanych w 2020 r. w wyniku konwersji
wierzytelności dłużnika Giełdy, postanowiono dokonać całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości
tych instrumentów, tzn. o kwotę 0,9 mln zł.
Zdolność do kontynuacji działalności
Zarząd Giełdy rozważył również czy wybuch pandemii i skutki jakie on wywołał nie wpłynęły na zdolność Spółki do kontynuacji
działalności. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała 389 mln zł środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz
krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią
one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Giełdę w krótkim i średnim okresie jest
niskie. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności,
które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Podsumowując, w ocenie Zarządu Giełdy, o ile sytuacja w otoczeniu Giełdy nie zmieni się istotnie, w dającej się przewidzieć
przyszłości, pandemia wirusa SARS-CoV-2, nie zagraża kontynuacji działalności przez Spółkę.
Ryzyka związane z wybuchem pandemii
Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju i na świecie oraz analizuje jej wpływ
na sytuację Spółki. W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Spółka zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych
i finansowych takich jak: ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców,
zmniejszonej aktywności animatorów rynku i market makerów, ryzyko spowolnienia procesów operacyjnych, skutków
psychologicznych jakie niesie ze sobą długa izolacja oraz ryzyko spadku zdolności i zamiarów odbiorców Giełdy
do terminowego regulowania należności.
W ocenie Zarządu Giełdy, ww. ryzyka operacyjne i finansowe związane z wybuchem pandemii wirusa należy uznać
za umiarkowane. Szczegóły w zakresie ryzyk wraz z opisem podjętych działań mitygujących zidentyfikowane ryzyka a także
szczegółowe omówienie wpływu pandemii na sytuację finansową Spółki i Grupy przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.8.
2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Giełda narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
ryzyko rynkowe:
ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,
ryzyko walutowe,
ryzyko cenowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności.
Program zarządzania ryzykiem finansowym Giełdy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje
działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Giełdy. Organem
odpowiedzialnym za zarządzanie ryzykiem finansowym jest Zarząd Giełdy. W Giełdzie funkcjonują komórki odpowiedzialne
za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji należności oraz terminowego regulowania
zobowiązań (szczególnie podatkowych).
13
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.2. RYZYKO RYNKOWE
2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH
Giełda narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym.
Giełda inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa, certyfikaty
depozytowe oraz inne instrumenty, których oprocentowanie jest stałe, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu
i którego wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu
instrumentu). W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych, Giełda uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek,
natomiast w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych, Giełda osiąga niższe przychody z tytułu odsetek.
Giełda jest emitentem obligacji serii C o stałym oprocentowaniu oraz serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym
o stawkę WIBOR 6M. W sytuacji wzrostu stóp procentowych, Giełda będzie zobowiązana wypłacić obligatariuszom kupony
odsetkowe od obligacji serii D i E o wyższej wartości, a w przypadku spadku stóp procentowych, wartość kuponów
odsetkowych do wypłaty przez Giełdę będzie niższa (co bezpośrednio przekłada się na wartość kosztów finansowych Giełdy).
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy Giełdy
przed opodatkowaniem, poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany stóp o 0,5 punktu procentowego na zmianę
przychodów/kosztów finansowych (przy założeniu braku zmian pozostałych czynników).
2020 r. 2019 r.
Przychody finansowe (1 697) (1 431)
Koszty finansowe 840 852
Wpływ spadku stóp procentowych o 0,5 p.p. na poszczególne pozycje
sprawozdania z całkowitych dochodów
Rok zakończony 31 grudnia
Wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.
Poniższa tabela przezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje
aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
> 3
m-cy
Razem
Razem długoterminowe - - - - - -
Obligacje korporacyjne - - 89 977 89 977 - 89 977
Lokaty bankowe 113 002 160 008 273 010 - 273 010
Udzielone pożyczki - - - - - -
Rachunki bieżące (pozostałe) - 25 868 - 25 868 - 25 868
Razem krótkoterminowe - 138 870 249 985 388 855 - 388 855
Razem aktywa finansowe - 138 870 249 985 388 855 - 388 855
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - - - 119 929 119 929
Razem długoterminowe - - - - 119 929 119 929
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - 485 485 - 485
Razem krótkoterminowe - - 485 485 - 485
Razem zobowiązania finansowe - - 485 485 119 929 120 414
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Data zapadalności do 1 roku
1-5
lat
Razem
14
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.2.2. RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Giełda jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Spółka pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych,
jak i w euro. Koszty są ponoszone przez Giełdę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich
i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Spółka w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny,
tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym,
pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2020 r. i 2019 r. Giełda nie stosowała pochodnych
instrumentów finansowych do zarządzania ryzykiem walutowym.
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości, na dzień 31 grudnia 2020 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego
polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałby umiarkowane zmiany
wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela.
2020 r. 2019 r.
EUR 1 846 3 329
USD 33 1
GPB 1 25
Łączny wpływ na zysk przed
opodatkowaniem
1 881 3 355
Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem
Rok zakończony 31 grudnia
Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwną zmianę zysku przed opodatkowaniem o powyższe wartości.
< 1
m-ca
1-3
m-ce
> 3
m-cy
Razem
Obligacje korporacyjne - - 89 958 89 958 - 89 958
Lokaty bankowe - - 177 729 177 729 - 177 729
Rachunki bieżące (pozostałe) 47 840 - - 47 840 - 47 840
Razem krótkoterminowe 47 840 - 267 687 315 527 - 315 527
Razem aktywa finansowe 47 840 - 267 687 315 527 - 315 527
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - - - 119 794 119 794
Razem długoterminowe - - - - 119 794 119 794
Wyemitowane obligacje
o zmiennej stopie procentowej
- - 1 250 1 250 - 1 250
Razem krótkoterminowe - - 1 250 1 250 - 1 250
Razem zobowiązania finansowe - - 1 250 1 250 119 794 121 044
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Data zapadalności do 1 roku
1-5
lat
Razem
15
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
PLN EUR USD GBP
Łączna wartość
bilansowa w PLN
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
249 985 - - - 249 985
Należności handlowe (netto) 25 139 9 341 - - 34 480
Pozostałe należności * 1 502 - - - 1 502
Należności z tytułu subleasingu 4 495 2 073 - - 6 568
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 721 12 152 - - 138 873
Razem aktywa
407 842 23 566 - - 431 408
Wyemitowane obligacje 245 906 - - - 245 906
Zobowiązania handlowe 6 679 630 17 12 7 338
Zobowiązania z tyt. leasingu 13 496 2 399 316 - 16 211
Pozostałe zobowiązania ** 12 736 - - - 12 736
Razem zobowiązania 278 817 3 029 333 12 282 191
Pozycja walutowa netto
129 025 20 537 (333) (12) 149 217
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
* nie uwzględnia RMK czynnych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych
PLN EUR USD GBP
Łączna wartość
bilansowa w PLN
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
267 687 - - - 267 687
Należności handlowe (netto) 12 188 10 017 - - 22 205
Pozostałe należności * 1 806 7 - 5 1 818
Należności z tytułu subleasingu 6 080 2 585 - - 8 665
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 21 530 26 434 - - 47 964
Razem aktywa
309 291 39 043 - 5 348 339
Wyemitowane obligacje 246 282 - - - 246 282
Zobowiązania handlowe 7 482 276 14 198 7 970
Zobowiązania z tyt. leasingu 20 082 768 - - 20 850
Pozostałe zobowiązania ** 14 693 2 129 - - 16 822
Razem zobowiązania 288 539 3 173 14 198 291 924
Pozycja walutowa netto
20 752 35 870 (14) (193) 56 415
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
* nie uwzględnia RMK czynnych i należności publiczno-prawnych
** nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych
16
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.2.3. RYZYKO CENOWE
Ze względu na specyfikę działalności, Giełda nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów,
surowców czy towarów masowych.
W minimalnym stopniu Giełda narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych
wycenianych w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2020 r. i na 31 grudnia 2019 r. wartości ww. inwestycji nie była
istotna (patrz: nota 3.6.3.).
2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta z zobowiązań wobec
Giełdy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta
do obsługi zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy poprzez ocenę
bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Spółce nie występuje znacząca koncentracja ryzyka
kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług.
W Giełdzie obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane w zależności
od grup kontrahentów. Terminy płatności dla większości kontrahentów wynoszą 21 dni, natomiast dla odbiorców serwisów
giełdowych najczęściej 45 dni.
Wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz z dobrymi praktykami rynku
kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach weryfikacji Giełda szczegółowo
analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje KNF.
Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Giełdy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności
handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych.
Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Giełdy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez
Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating
(powyżej Baa2 wg Moody’s). Dzięki temu ekspozycja na ryzyko z tytułu utraty korzyści lub ewentualnych strat z tego powodu
jest minimalizowana. Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Giełdę również poprzez dywersyfikację
banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Giełdy na ryzyko kredytowe.
2020 r. 2019 r.
Należności handlowe (netto) 34 480 22 205
Pozostałe należności* 1 502 1 818
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 138 873 47 964
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 249 985 267 687
Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe
424 840 339 674
* po wyłączeniu RMK czynnych i należności publiczno-prawnych
Stan na dzień 31 grudnia
17
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Giełdy wynika, że Giełda nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności.
Analiza struktury aktywów Giełdy wskazuje na stabilny i rosnący udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej,
a więc dobrą sytuację Giełdy w zakresie płynności.
wartość
% aktywów
ogółem
wartość
% aktywów
ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 138 873 16,0% 47 964 6,0%
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego
kosztu
249 985 28,7% 267 687 33,8%
Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego
kosztu
481 790 55,3% 477 113 60,2%
Aktywa razem 870 648 100,0% 792 764 100,0%
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
Z analizy struktury pasywów wynika zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Giełdy na poziomie
ponad 50%:
wartość
% pasywów
ogółem
wartość
% pasywów
ogółem
Kapitał własny 547 749 62,9% 479 843 60,5%
Zobowiązania 322 899 37,1% 312 921 39,5%
Pasywa razem 870 648 100,0% 792 764 100,0%
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych
analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane
przepływy pieniężne.
do 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12
m-cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należności handlowe (netto) 31 234 3 246 - - - - 34 480
Pozostałe należności * 1 502 - - - - - 1 502
Należności z tyt. subleasingu 2 287 2 082 2 055 144 - - 6 568
Aktywa finansowe wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
- 179 982 70 003 - - - 249 985
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 138 873 - - - - - 138 873
Aktywa razem 173 896 185 310 72 058 144 - - 431 408
Wyemitowane obligacje 620 - 941 - - 244 345 245 906
Zobowiązania handlowe 6 576 762 - - - - 7 338
Zobowiązania z tyt. leasingu 439 981 1 295 2 551 9 349 1 596 16 211
Pozostałe zobowiązania ** 5 674 - - - 7 062 - 12 736
Zobowiązania razem 13 309 1 743 2 236 2 551 16 411 245 941 282 191
Nadwyżka/(Luka) płynności 160 587 183 567 69 822 (2 407) (16 411)
(245 941)
149 217
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
* po wyłączeniu RMK czynnych i należności publiczno-prawnych
** po wyłączeniu zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
18
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
do 1
m-ca
1-3
m-ce
3-6
m-cy
6-12
m-cy
1-5
lat
> 5 lat Razem
Należnośc i handlowe (netto) 18 256 2 6 80 1 2 6 9 - - - 22 205
P ozos tałe należnośc i * 1 81 8 - - - - - 1 818
Należnośc i z tyt. subleas ingu 1 8 9 3 8 0 5 7 3 1 16 0 6 3 6 2 - 8 664
A ktywa finans owe wyc eniane wg
zamortyzowanego kos ztu
20 5 65 8 - 62 02 9 - - - 267 687
Środki pieniężne i ic h ekwiwalenty 47 964 - - - - - 47 964
Aktywa razem 273 885 3 060 63 871 1 160 6 362 - 348 338
Wyemitowane obligacje 1 38 0 - 9 4 1 - 24 3 96 1 - 246 282
Zobowiązania handlowe 7 48 6 4 8 4 - - - - 7 970
Zobowiązania z tyt. leas ingu 4 03 9 2 8 1 2 23 2 47 5 1 4 2 2 5 1 5 96 20 850
P ozos tałe zobowiązania ** 8 45 0 1 7 - - 6 8 5 9 1 4 96 16 822
Zobowiązania razem 17 719 1 429 2 164 2 475 265 045 3 092 291 924
Nadwyżka/(Luka) płynności 256 166 1 631 61 707 (1 315) (258 683) (3 092) 56 414
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
* po wyłączeniu RMK czynnych i należności publiczno-prawnych
** po wyłączeniu zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych
2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Giełdy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania przez Spółkę
działalności, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy przy
podejmowaniu decyzji dotyczących stuktury finansowania i polityki dywidendowej Spółki jest niski poziom ryzyka inwesycji
przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy oraz stabilnej i pewnej stopy zwrotu
dla obligatariuszy. Podejmowane przez Zarząd w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane
na długofalowe budowanie wartości Giełdy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda jako podmiot prowadzący rynek
regulowany, zobowiązana jest na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu
kapitału własnego równego 10 mln zł.
By osiągnąć ww. cele, na dzień 31 grudnia 2020 r., podobnie jak na dzień 31 grudnia 2019 r., Giełda korzystała z kapitałów
obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych obligacji (patrz: nota 3.11) oraz leasingu (nota 3.5.5).
Ponadto, zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę
akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do
rentowności i możliwości finansowych GPW, na poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW
skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek
stowarzyszonych. Szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy w 2020 r. i 2019 r. zostały przedstawione w nocie 3.10.4.
Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu realizacji wyznaczonych celów
są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd
i Papierów Wartościowych („ESMA”). Poniższa tabela przedstawia wskaźniki wykorzystywane przez Spółkę do monitorowania
efektów zarządania kapitałem. Ponadto zawiera ona wartości tych wskaźników osiągnięte przez Giełdę w 2020 r. oraz 2019 r.
oraz graniczny poziom optymalny, którego (poprzez efektywne zarządzanie kapitałem przez Zarząd Giełdy) Spółka nie ma
intencji przekraczać.
19
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Wskaźniki zadłużenia i finansowania:
Dług netto/ EBITDA* (0,3) 0,5 poniżej 3
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego** 47,9% 55,7% poniżej 100%
Wskaźniki płynności:
Wskaźnik bieżącej płynności finansowej*** 9,0 9,5 powyżej 1,5
Wskaźnik pokrycia koszów odsetek z tytułu
emisji obligacji****
21,2 11,7 powyżej 4
** Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = Zobowiązania oprocentowane/ kapitał własny (na dzień bilansowy)
Stan na dzień/za rok zakończony
Poziom optymalny
* Dług netto = zobowiązania oprocentowane - środki płynne (na dzień bilansowy)
EBITDA = zysk operacyjny + amortyzacja (za okres ostatnich 12 miesięcy)
*** Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = aktywa obrotowe/ zobowiązania krótkoterminowe (na dzień bilansowy)
**** Wskaźnik pokrycia koszów odsetek z tytułu emisji obligacji = EBITDA/ Koszty odsetek z tytułu emisji obligacji
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź
modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe
są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego, z uwzględnieniem
wartości rezydualnej.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych Okres amortyzacji
Budynek 40 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych 10 lat
Środki transportu 5 lat
Sprzęt komputerowy 3-5 lat
Pozostałe środki trwałe 5-10 lat
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Giełdę. Wszelkie zmiany
wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto
i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Giełda określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych.
Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy
ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań
technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji.
20
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Do kategorii „środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 14% powierzchni biurowej, parkingowej i innej powierzchni należącej do Giełdy w kompleksie
Centrum Giełdowe było przedmiotem leasingu operacyjnego, w którym Giełda występowała jako leasingodawca (patrz:
nota 3.5.2.). Wartość rzeczowych aktywów trwałych odpowiadająca przedmiotowi ww. leasingu (ujętego w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r.) wyniosła 10 261 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2019 r. 15% ww. powierzchni
było przedmiotem leasingu, czemu odpowiadała wartość akywów trwałych równa 11 420 tys. zł.
Wybrane zasady rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Giełdy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Giełda dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa
z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową
uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Giełda ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich
okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest
odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu
aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.
W 2020 i w 2019 r. Giełda nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 76 131 14 286 297 4 702 95 416
Zwiększenia 348 5 774 95 1 392 7 609
Zmniejszenia - (23) (6) - (29)
Amortyzacja* (3 185) (7 549) (172) - (10 906)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 73 294 12 488 214 6 094 92 090
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartość początkowa 127 511 89 156 3 446 6 094 226 207
Umorzenie (54 218) (76 668) (3 232) - (134 118)
Wartość księgowa netto 73 294 12 488 214 6 094 92 090
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
* Amortyzacja w kwocie 390 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 77 943 14 844 368 3 207 96 362
Zwiększenia 1 382 6 323 292 1 495 9 492
Zmniejszenia (34) - (1) - (35)
Amortyzacja* (3 160) (6 881) (362) - (10 403)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 76 131 14 286 297 4 702 95 416
Stan na 31 grudnia 2019 r.:
Wartość początkowa 127 163 83 836 3 720 4 702 219 421
Umorzenie (51 032) (69 550) (3 423) - (124 005)
Wartość księgowa netto 76 131 14 286 297 4 702 95 416
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
* Amortyzacja w kwocie 148 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
21
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wybrane zasady rachunkowości
Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.
Pozostałe wartości niematerialne (licencje oraz prawa autorskie) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych
na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty
ich wartości.
Składniki wartości niematerialnych i prawnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze
(ujęcie w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości
kosztów wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane
czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy.
Do nakładów bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych
środków trwałych (sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń
pracowniczych wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy
owe wydatki i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38.
Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Giełdę. Wszelkie wynikające
z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub, gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych
są określane, jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane
w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Giełda corocznie przeprowadza test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych,
które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu
przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest
jeszcze dostępny do użytkowania jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań
będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa
jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe
przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Giełda określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości
niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów.
Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych
rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Przewidywany okres użytkowania
dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat. Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą wartości niematerialnych
związanych z systemem transakcyjnym UTP, którego przewidywany okres ekonomicznej użyteczności wynosi 12 lat.
22
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W 2020 r. oraz w 2019 r. Spółka nie poniosła istotnych kosztów prac badawczych które zostały ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów. Jako prace rozwojowe prezentowane są nakłady na wartości niematerialne wytworzone we własnym
zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane opisane w nocie 6.2.
Universal Trading Platform („UTP”)
Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu
transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został
ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosła 32 976 tys. zł (na dzień
31 grudnia 2019 r.: 40 735 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. nie dokonano odpisów aktualizujących wartości niematerialne.
Licencje
Prawa
autorskie
Wartość firmy Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 49 304 525 - 49 829
Zwiększenia 13 298 55 - 13 353
Kapitalizacja amortyzacji 436 - - 436
Amortyzacja* (10 082) (230) - (10 312)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 52 956 350 - 53 306
Stan na 31 grudnia 2019 r.:
Wartość początkowa 194 085 4 830 7 946 206 861
Utrata wartości - - (7 946) (7 946)
Umorzenie (141 129) (4 480) - (145 609)
Wartość księgowa netto 52 956 350 - 53 306
* Amortyzacja w kwocie 46 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Wartość firmy Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu 55 759 679 - 56 439
Zwiększenia 3 452 122 - 3 574
Kapitalizacja amortyzacji 152 - - 152
Amortyzacja* (10 059) (276) - (10 335)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 49 304 525 - 49 829
Stan na 31 grudnia 2019 r.:
Wartość początkowa 180 351 4 775 7 946 193 072
Utrata wartości - - (7 946) (7 946)
Umorzenie (131 047) (4 250) - (135 297)
Wartość księgowa netto 49 304 525 - 49 829
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
* Amortyzacja w kwocie 4 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (licencje)
23
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.3. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda ujmuje inwestycje w jednostki zależne w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r., Giełda posiadała udziały w następujących spółkach zależnych:
Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A.
(„GK TGE”),
BondSpot S.A. („BondSpot”),
GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. (“GK GPWV”),
GPW Tech S.A. („GPWT”).
Spółka GPWT została utworzona w 2019 r., a jej jedynym akcjonariuszem jest Giełda. Kapitał zakładowy GPWT na dzień
31 grudnia 2019 r. wyniósł 1 mln zł i został w całości pokryty ze środków własnych GPW. W dniu 21 grudnia 2020 r.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego GPWT
poprzez emisję akcji serii B w drodze subskrypcji prywatnej, z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy,
na podstawie której zostało wyemitowanych 700 000 akcji zwykłych imiennych serii B, o wartości nominalnej 1 zł każda.
Cenę emisyjną ustalono na kwotę 1 zł za jedną akcję. Giełda objęła akcje za łączną kwotę 0,7 mln zł. Do końca roku 2020
podwyższenie kapitału spółki GPWT nie zostało zarejestrowane w KRS, a zatem kapitał zakładowy GPWT na dzień 31 grudnia
2020 r. wynosił 1 mln zł.
W 2019 r. Giełda dokonała podwyższenia kapitału spółki GPWB o 1 mln zł – z poziomu 1 909 tys. zł do 2 909 tys. zł.
Spółka GPWV została utworzona w 2019 r., a jej jedynym akcjonariuszem jest Giełda. Kapitał zakładowy GPWT na dzień
31 grudnia 2019 r. i 31 grudnia 2020 r. wyniósł 3 mln zł i był w całości pokryty ze środków własnych GPW.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda stwierdziła występowanie przesłanek utraty wartości dla inwestycji w GPWT i GPWV
(ujemnie wyniki finansowe spółek). Przeprowadzone testy na utratę wartości inwestycji w GPWT i GPWV nie wykazały jednak
konieczności dokonania odpisów. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował kluczowych założeń, których zmiana o racjonalnie
oczekiwane wartości doprowadziłaby do wystąpienia utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda nie stwierdziła występowania przesłanek utraty wartości inwestycji w pozostałych
jednostkach zależnych. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone dla ośrodków generujących przepływy pieniężne
odpowiadających spółkom zależnym), z którymi związana jest wartość firmy (w szczególności TGE oraz BondSpot) wykazana
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym GK GPW. Przeprowadzone na 31 grudnia 2020 r. testy nie wykazały utraty
wartości. Założenia testów zostały opisane w nocie 3.2. do skonsolidowanego sprawozdania finansowego GK GPW
za 2020 rok.
TGE BondSpot GPWB GPWT* GPWV Razem
Wartość wg ceny nabycia
214 582 34 394 2 909 1 700 3 000 256 585
Wartość bilansowa
214 582 34 394 2 909 1 700 3 000 256 585
Liczba udziałów
1 450 000 9 698 123 58 000 1 000 000 3 000 000 n/d
% udziału w kapitale jednostki
100,00 96,98 100,00 100,00 100,00 n/d
% głosów w organie stanowiącym 100,00 96,98 100,00 100,00 100,00 n/d
* Do dnia 31.12.2020 r. podwyższenie kapitału spólki GPWT nie zostało zarejestrowane w KRS
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
TGE BondSpot GPWB GPWT GPWV Razem
Wartość wg ceny nabycia
214 582 34 394 2 909 1 000 3 000 255 885
Wartość bilansowa
214 582 34 394 2 909 1 000 3 000 255 885
Liczba udziałów
1 450 000 9 698 123 58 000 1 000 000 3 000 000 n/d
% udziału w kapitale jednostki
100,00 96,98 100,00 100,00 100,00 n/d
% głosów w organie stanowiącym 100,00 96,98 100,00 100,00 100,00 n/d
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
24
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda ujmuje inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. Giełda posiadała udziały w następujących spółkach stowarzyszonych
i współkontrolowanych:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”, jednostka dominująca Grupy KDPW – „GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).
PAR CG KDPW Razem
Wartość wg ceny nabycia
4 683 4 652 7 000 16 335
Utrata wartości
(4 683) - - (4 683)
Wartość bilansowa
- 4 652 7 000 11 652
Liczba udziałów
5 200 000 46 506 7 000 n/d
% udziału w kapitale jednostki
35,86% 24,79% 33,33% n/d
% głosów w organie stanowiącym 35,86% 24,79% 33,33% n/d
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
PAR CG KDPW Razem
Wartość wg ceny nabycia
4 100 4 652 7 000 15 752
Utrata wartości
(4 100) - - (4 100)
Wartość bilansowa
- 4 652 7 000 11 652
Liczba udziałów
4 100 000 46 506 7 000 n/d
% udziału w kapitale jednostki
33,33% 24,79% 33,33% n/d
% głosów w organie stanowiącym 33,33% 24,79% 33,33% n/d
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Udziały w PAR
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR, a na dzień 31 grudnia 2019 r.: 33,33%.
W pierwszym półroczu 2020 r. GPW objęła 1 100 000 akcji serii C Spółki PAR o wartości nominalnej 0,53 zł każda i łącznej
wartości nominalnej 583 tys. zł, w zamian za wkład pieniężny równy 0,53 zł za jedną akcję (czyli za łączną kwotę 583 tys. zł).
Na dzień 30 czerwca 2020 r. Grupa dokonała odpisu aktualizującego wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, który
został ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji koszty finansowe. Przesłanką utworzenia odpisu była
niepewność związana z odroczeniem rozpoczęcia docelowej działalności gospodarczej przez PAR. Tym samym, na dzień
31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r., wartość inwestycji w PAR w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy wyniosła
zero.
3.5. LEASING
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda jako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach
dopuszczalnych uproszczeń Giełda nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do:
krótkoterminowych umów leasingowych,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”).
25
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym.
Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Dla leasingów
niskiej wartości Giełda dokonuje wyboru sposobu ujęcia osobno dla każdej umowy, tzn. nie określa globalnego poziomu,
poniżej którego leasing jest uznawany za leasing niskiej wartości.
Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy.
Dla każdej umowy leasingowej Giełda ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których
istnieje opcja:
przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta
z tej opcji.
Giełda jako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy.
Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów na leasingobiorcę. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego,
jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika
aktywów na leasingobiorcę.
W przypadku leasingu operacyjnego, otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową, albo w inny
systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości
miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu,
ujmowane są w wyniku finansowym.
W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „należności z tytułu leasingu/subleasingu” w kwocie równej
inwestycji leasingowej netto.
Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą
okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Giełdę w ramach leasingu finansowego – w tym celu
Giełda stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.
Umowy, w ramach których Giełda jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej
w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są
umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy.
W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu
głównego, tzn. Giełda jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji
aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej i z amortyzacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
3.5.1. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GIEŁDA JAKO
LEASINGOBIORCA
Giełda jest leasingobiorcą następujących grup aktywów:
powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także
powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie,
wieczystego użytkowania gruntu, na którym mieści się ww. kompleks Centrum Giełdowe,
powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe),
aut osobowych.
Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym
wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to:
nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym
(z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia),
w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie
przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia,
3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia
pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).
26
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Umowy leasingowe zawarte przez Giełdę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania
nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat
leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Giełdy lub są powiązane z referencyjną stopą
procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
W ocenie Zarządu Giełdy, Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających
ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu
na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów
kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu, zobowiązanie zostanie odpowiednio
przeszacowane, a przyszłe planowane wypływy pieniężne wzrosną.
Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację
subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale
na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.5.4.
Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości,
został zaprezentowany w kwocie netto w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „spłata leasingu (część
odsetkowa raty)” oraz „spłata leasingu (część kapitałowa raty)”.
Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem tych
leasingów ujętym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i zaprezentowanym w poniższej tabeli.
W 2020 r. i 2019 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
2020 r. 2019 r.
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.5.4. 2 956 2 861
Odsetki od zobowiązań leasingowych 4.6. 603 697
Strata/(Zysk) z tytułu zakończenia umowy leasingowej (38) 15
Przeszacowanie umów leasingowych 182 (25)
Leasingi niskiej wartości 14 88
Razem koszty związane z leasingiem, ujęte w sprawozdaniu z
całkowitych dochodów
3 717 3 636
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
W 2020 r. i 2019 r. Giełda nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte
w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.
3.5.2. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GIEŁDA JAKO
LEASINGODAWCA
Aktywność Giełdy jako leasingodawcy i subleasingodawcy nie jest podstawową działalnością operacyjną Spółki. Giełda, jako
podmiot dominujący GK GPW, jest centrum zakupów Grupy w zakresie m.in. powierzchni biurowej, kolokacyjnej i aut
osobowych. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego i subleasingu (finansowego) pokrywają koszty operacyjne Giełdy
związane z tymi leasingami. Nie jest intencją Spółki by finansować swoją podstawową działalność operacyjną zyskami
osiąganymi jako leasingodawca. Tym samym, działalność Giełdy w zakresie świadczenia usług leasingu należy rozpatrywać
w szerszym zakresie, tzn. jako działalność wspierającą Grupę.
W przypadku, gdy Giełda udziela leasingu podmiotom trzecim w stosunku do powierzchni własnej, umowy najmu
klasyfikowane są jako leasing operacyjny.
W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Giełda jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są
w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do głównego leasingu (Giełda występuje w nich jedynie jako
pośredni leasingodawca). Tym samym Giełda wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego
pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy głównego leasingu (ujętego zgodnie z MSSF 16).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda jest:
leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej i parkingowej dla podmiotów z GK GPW i spoza GK GPW,
subleasingodawcą powierzchni biurowej i parkingowej dla podmiotów z GK GPW i spoza GK GPW,
subleasingodawcą powierzchni kolokacyjnej dla podmiotów z GK GPW,
subleasingodawcą aut osobowych dla podmiotów z GK GPW.
Umowy leasingu operacyjnego oraz subleasingu zawarte przez Giełdę nie zawierają kowenantów, a aktywa z tytułu prawa
do użytkowania nie mogą być przez leasingobiorców wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie
27
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
też istotnych zmiennych opłat leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów lub są powiązane
z referencyjną stopą procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
W ocenie Zarządu Giełdy, Spółka jako leasingodawca i subleasingodawca nie jest narażona na ryzyko spadku przyszłych
wpływów pieniężnych wynikających ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej
lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie
Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego
okresu leasingu, należności z tytułu subleasingu (podobnie jak zobowiązania z tytułu leasingu głównego) zostaną
odpowiednio przeszacowane, a przyszłe planowane wpływy pieniężne z tego tytułu wzrosną.
W 2020 r. i 2019 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
Wpływ środków pieniężnych z tytułu subleasingu został zaprezentowany w kwocie netto w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych w pozycjach: „wpływy z tytułu subleasingu” (część odsetkowa raty) oraz „wpływy z tytułu subleasingu” (część
kapitałowa raty).
Wpływ środków pieniężnych związany z leasingiem operacyjnym równy jest przychodom z tytułu leasingu operacyjnego,
zaprezentowanym w poniższej tabeli.
W 2020 r. i 2019 r. Giełda nie pozyskała przychodów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby
ujęte w przychodach ze sprzedaży (leasing operacyjny) lub w wycenie należności z tytułu subleasingu.
Poniższa tabele przedstawia analizę terminów wymagalności należnych opłat leasingowych oraz uzgodnienie opłat
dotyczących subleasingu z pozycją leasingową netto.
2020 r. 2019 r.
Odsetki z tytułu subleasingu 4.5. 270 293
Przeszacowanie subleasingu 160 (25)
Subleasingi niskiej wartości 14 23
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego 1 551 1 603
Razem przychody (pomniejszenia kosztów) związane z leasingiem ujęte
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
1 995 1 894
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
Subleasing
Leasing
operacyjny
Razem Subleasing
Leasing
operacyjny
Razem
Poniżej 1 roku 2 287 2 720 5 007 2 538 2 026 4 564
w 2-gim roku 2 358 2 720 5 078 2 538 2 026 4 564
w 3-cim roku 2 055 2 720 4 775 2 276 2 014 4 290
w 4-tym roku 144 2 206 2 350 1 815 1 702 3 517
w 5-tym roku - - - 10 - 10
Razem 6 844 10 366 17 210 9 177 7 768 16 945
Należne opłaty leasingowe wg terminów wymagalności
Stan na dzień 31 grudnia 2020
Stan na dzień 31 grudnia 2019
3.5.3. WYBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM
Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego
osądu w następujących kwestiach:
ustalenia okresu leasingu,
ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy,
ustalenia czy nieruchomość posiadana przez GPW nie stanowi (częściowo) nieruchomości inwestycyjnej.
W przypadku umów najmu zawartych przez Giełdę na czas nieokreślony, Giełda szacuje najbardziej prawdopodobny okres
leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Giełda będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas,
gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę.
Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego:
5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej zajmowanej przez Giełdę w kompleksie Centrum Giełdowe,
28
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
23-letni okres leasingu gruntów pod kompleksem Centrum Giełdowe (okres ten tożsamy jest z okresem amortyzacji
lokali i części budynku w Centrum Giełdowym, będących własnością Giełdy).
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
dłuższego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
dłuższego
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu (5 013) 4 727 (6 472) 6 102
Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu (1 192) 1 124 (2 405) 2 267
Wpływ na koszty działalności operacyjnej
(amortyzacja)
(118) 88 (96) 92
Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu (34) 33 (70) 65
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu (145) 137 (187) 176
Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia
2020 r.
2019 r.
Ustalając stopę procentową leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego stopę procentową, jaką musiałaby zapłacić
Giełda, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu leasingowanych
aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona przez oprocentowanie
wyemitowanych przez Giełdę obligacji.
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p.
mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p.
mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p. większej
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu 339 (310) 614 (572)
Wpływ na wartość należności z tytułu subleasingu 44 (15) 151 (146)
Wpływ na koszty działalności operacyjnej
(amortyzacja)
96 (91) 116 (118)
Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu 26 (25) 71 (68)
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu 133 (126) 214 (201)
Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia
2020 r.
2019 r.
Zarząd Giełdy ocenia, że część kompleksu Centrum Giełdowego, będąca przedmiotem leasingu operacyjnego nie spełnia
definicji nieruchomości inwestycyjnej. Przyczyną posiadania ww. nieruchomości przez Giełdę nie jest oczekiwanie dotyczące
wzrostu jej wartości rynkowej, ani także pozyskiwanie przychodów z czynszów.
3.5.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Giełda wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu,
tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości
29
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu.
W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa
do użytkowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana z kosztów
amortyzacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej.
Giełda dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów, a informację o tych klasach
ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania. Głównymi klasami bazowymi aktywów użytkowanych na podstawie prawa
użytkowania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, wieczyste użytkowanie gruntu, samochody oraz powierzchnia
kolokacyjna.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu
ich o wartość aktywów subleasingowanych.
3.5.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej
leasingu. Jeżeli Spółka nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę
procentową. Krańcowa stopa procentowa Giełdy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Giełda musiałaby zapłacić, aby
na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej
wartości co składnik aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej.
Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Giełda ustala wartość opłat leasingowych obejmujących
w szczególności:
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan na
początek okresu
2 345 4 240 313 7 432 14 330
Nowe umowy leasingu 205 - 61 - 266
Nowe umowy subleasingu (523) - (61) - (584)
Rozwiązanie umów subleasingu - - - 63 63
Reklasyfikacja i inne korekty 420 1 (1) (1) 419
Amortyzacja (692) (193) (200) (1 870) (2 955)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 1 755 4 047 111 5 624 11 538
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - stan
na początek okresu
2 711 4 433 587 9 290 17 021
Nowe umowy leasingu 324 - 932 - 1 256
Nowe umowy subleasingu (1 909) - (1 007) - (2 916)
Rozwiązanie umów subleasingu 1 829 - - - 1 829
Reklasyfikacja i inne korekty - - - - -
Amortyzacja (610) (193) (200) (1 858) (2 861)
Wartość księgowa netto na koniec okresu 2 345 4 240 312 7 432 14 330
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
30
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
kwoty, których zapłaty Giełda oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Giełda skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Giełda może skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Giełda wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
naliczenie odsetek od zobowiązania,
zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub zmiany leasingu.
Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu leasingu (ujmowany
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych).
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
7 829 1 934 1 095 9 992 20 850
Nowe umowy leasingowe 205 - 61 - 266
Odsetki od zobowiązań leasingowych 244 55 43 261 603
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w
okresie (odpowiadające płatnościom
leasingowym)
(2 341) (119) (587) (2 651) (5 698)
Przeszacowanie zobowiązania leasingowego 182 - - - 182
Reklasyfikacja i inne korekty 6 - - - 6
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w
tym:
6 125 1 870 612 7 602 16 211
długoterminowe 3 876 1 805 128 5 142 10 952
krótkoterminowe 2 249 65 484 2 460 5 259
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
31
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu - stan
na początek okresu
9 441 1 995 587 12 312 24 335
Nowe umowy leasingowe 324 - 932 - 1 256
Odsetki od zobowiązań leasingowych 257 57 53 330 697
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w
okresie (odpowiadające płatnościom
leasingowym)
(2 168) (118) (477) (2 650) (5 413)
Przeszacowanie zobowiązania
leasingowego
(25) - - - (25)
Wartość księgowa netto na koniec okresu,
w tym:
7 829 1 934 1 095 9 992 20 850
długoterminowe 5 791 1 870 562 7 603 15 826
krótkoterminowe 2 038 64 533 2 389 5 024
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4.
3.5.6. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie
rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty
leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Giełda nie jest w stanie ustalić z łatwością
stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan
na początek okresu
5 438 775 2 452 8 665
Nowe umowy subleasingu 623 61 - 684
Rozwiązanie umów subleasingu (412) - (64) (476)
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 175 32 63 270
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w
okresie (odpowiadającej płatnościom
leasingowym)
(1 591) (373) (637) (2 601)
Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu 160 - - 160
Reklasyfikacja i inne korekty (135) - - (135)
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w
tym:
4 258 495 1 814 6 568
długoterminowe 2 741 128 1 227 4 096
krótkoterminowe 1 517 367 587 2 472
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
32
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu - stan
na początek okresu
6 730 - 3 022 9 752
Nowe umowy subleasingu 1 909 1 006 - 2 915
Rozwiązanie umów subleasingu (1 830) - - (1 830)
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 179 33 81 293
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie
(odpowiadającej płatnościom leasingowym)
(1 509) (264) (651) (2 424)
Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu (25) - - (25)
Reklasyfikacja i inne korekty (17) - - (17)
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym: 5 437 775 2 452 8 665
długoterminowe 4 052 445 1 866 6 363
krótkoterminowe 1 385 330 586 2 302
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
3.6. AKTYWA FINANSOWE
3.6.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:
środki pieniężne i ekwiwalenty,
należności handlowe,
należności z tytułu udzielonych pożyczek,
inne należności,
inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe
nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu wymagalności),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności
handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „należności handlowe oraz pozostałe należności” sprawozdania
z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe są prezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”.
Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:
model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów,
ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły
lub zostały przeniesione, a Giełda dokonała zasadniczo przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu
ich własności.
„Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.6.4, 3.6.5, 3.6.6.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.6.3.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. Giełda nie posiadała „aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy”.
33
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Giełda wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie
równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, w przeciwnym razie Giełda wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym.
Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem należności
handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Giełda wycenia odpis
z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Giełda uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki
i instytucje finansowe posiadające rating na wysokim poziomie i stabilną sytuację rynkową, tj. o ratingu według Moody’s
powyżej Baa2.
Giełda wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,
wartość pieniądza w czasie,
racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych
warunków gospodarczych.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Giełda stosuje uproszczone podejście.
Odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym
w całym okresie życia należności przy użyciu macierzy rezerw. Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego
komponentu finansowania.
Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku
sprawozdawczego, Giełda dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane przez
Giełdę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych
dotyczących ściągalności należności.
W kolejnym etapie analizy, Giełda przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców macierz rezerw
w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty wartości należności w danym przedziale
czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa jest iloczynowi wartości należności
handlowych na dzień bilansowy i współczynnika prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania.
Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis
na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów
finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on
wartości księgowej składnika aktywów finansowych.
3.6.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują:
Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początowego ujęcia Spółka nieodwołalnie postanowiła
wykazywać w tej kategorii.
34
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie
płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych
przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały
w podmiotach, gdzie Giełda nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych,
o ile Giełda nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości
godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również
wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej (inne niż odpisy z tytułu utraty wartości oraz zysków
lub strat z tytułu różnic kursowych) są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako
pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych skumulowana wartość zysków lub strat ujętych
w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu podatku.
Innex BVB Razem
3 820 1 343 5 163
- (217) (217)
(3 820) (1 011) (4 831)
- 115 115
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość wg ceny nabycia
Przeszacowanie
Utrata wartości
Wartość bilansowa
Innex BVB Razem
3 820 1 343 5 163
- (212) (212)
(3 820) (1 011) (4 831)
- 120 120
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
Wartość bilansowa
Wartość wg ceny nabycia
Przeszacowanie
Utrata wartości
Innex
Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r.
dokonano całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości ww. akcji. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował
przesłanek do odwrócenia dokonanego całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości akcji spółki Innex.
Bucharest Stock Exchange („BVB”)
Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia,
Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane
na Bucharest Stock Exchange.
Hierarchia wartości godziwej
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej
istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości
godziwej:
ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),
dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania
dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie
wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2), oraz
dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych
rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).
35
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. wartość godziwa akcji BVB została rozpoznana na podstawie kursów
notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej).
3.6.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Należności handlowe to należności od odbiorców usług Giełdy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je
w wartości godziwej, za jaką uznaje się wartość nominalną wystawionych faktur sprzedaży. Na dzień bilansowy należności
wycenia się według zamortyzowanego kosztu, uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie
zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
W pozycji „pozostałe należności” prezentowane są głównie rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów (krótkoterminowe).
Ujmowane są one, jeżeli wydatki poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów stosownie do okresu trwania związanej z nimi umowy. Należności, które nie są aktywami
finansowymi, na dzień bilansowy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty.
Rozliczenia długoterminowe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach trwałych w pozycji
„rozliczenia międzyokresowe aktywów”.
Wraz z wdrożeniem MSSF 16, od 1 stycznia 2019 r., wszelkie płatności historyczne, bieżące i przyszłe płatności związane
z prawem wieczystego użytkowania gruntów są elementem wyceny aktywów i zobowiązań z tytułu prawa użytkowania.
2020 r. 2019 r.
38 852 26 792
(4 372) (4 587)
34 480 22 205
4 109 3 985
7 327 2 119
Rozrachunki z tytułu subleasingu 258 372
1 244 1 446
12 938 7 922
47 417 30 128
Inne należności
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności
Stan na dzień 31 grudnia
Należności handlowe brutto
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych
Należności od spółek zależnych z tytułu CIT w PGK
Razem należności handlowe
Razem pozostałe należności
Rozliczenia międzyokresowe aktywów (krótkoterminowe)
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
2020 r. 2019 r.
26 138 14 447
Zaległe 1 do 30 dni 3 582 3 885
Zaległe od 31 do 60 dni 2 897 885
Zaległe od 61 do 90 dni 744 1 748
Zaległe od 91 do 180 dni 1 376 1 267
8 599 7 785
4 115 4 560
38 852 26 792
Razem należności handlowe brutto
Stan na dzień 31 grudnia
Należności, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata
wartości
Razem należności, które są zaległe na dzień sprawozdawczy, lecz w przypadku
których nie nastąpiła utrata wartości
Należności zaległe, w przypadku których nastąpiła utrata wartości
36
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Na należności handlowe, które nie są zaległe i w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, składają się w głównej
mierze należności handlowe od Członków Giełdy, którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów
papierów wartościowych oraz należności z tytułu pozostałych usług.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w Spółce należności handlowe w kwocie 12 714 tys. zł (31 grudnia 2019 r. 12 345 tys. zł) były
przeterminowane. Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności od dłużników postawionych w stan
upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2020 r. przypada kwota 645 tys. zł, a na pozostałe
należności przeterminowane: 12 069 tys. zł (a na dzień 31 grudnia 2019 r. odpowiednio: 1 281 tys. zł oraz 11 064 tys. zł).
Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności handlowe w kwocie 4 115 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r.: 4 560 tys. zł) były
należnościami przeterminowanymi ze stwierdzoną utratą wartości.
2020 r. 2019 r.
21 523 9 555
Emitenci*
357 1 177
Pozostali*
4 258 3 715
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe 26 138 14 447
Członkowie Giełdy
Stan na dzień 31 grudnia
* Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji
(pozostałym odbiorcą), zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy.
Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę
pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne
ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki
dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW.
Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji.
2020 r. 2019 r.
Aa
2 424 55
A
11 293 6 591
Baa
3 891 309
B oraz BB
2 347 618
Bez ratingu
1 568 1 982
21 523 9 555
Razem należności handlowe od Członków Giełdy
Stan na dzień 31 grudnia
Giełda nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności handlowe Giełdy nie były renegocjowane co do kwoty.
Wybrane osądy i oszacowania
Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii,
modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych.
Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień
31 grudnia 2020 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując
na danych historycznych, Giełda przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności
handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności.
Ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż 180 dni:
w przypadku Członków Giełdy: od 0,27% do 7,24%
w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,25% do 24,41%,
w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,58% do 5,40%.
Spółka uznała, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają
prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt.
37
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2020 r. wyniosła 216 tys. zł (spadek odpisu),
przy czym kwota 118 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2020 r. jako zysk z tytułu odwrócenia
odpisu na należności, a kwota 8 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2019 r. wyniosła 29 tys. zł (spadek odpisu),
przy czym kwota 756 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2019 r. jako strata z tytułu utraty
wartości należności, a różnica w kwocie 722 tys. zł stanowiła spisanie należności objętych odpisem w latach poprzednich.
Z ww. kwoty 756 tys. zł ujętych jako strata z tytułu utraty wartości, 34 tys. zł dotyczyło spisania należności nie objętych
wcześniej odpisem, natomiast kwota 721 tys. zł wynikala z wyceny modelu strat oczekiwanych i matrycy odpisów
na należności.
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych,
bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.6.2.
2020 r. 2019 r.
Stan na początek okresu 4 587 4 616
(207) 722
(8) (751)
Stan na koniec okresu 4 372 4 587
Stan na dzień 31 grudnia
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne
Zmiana stanu odpisu
Poniższa tabela przedstawia podział należnosci handlowych na krajowe i zagraniczne.
2020 r. 2019 r.
Należności krajowe 18 823 11 416
Należności zagraniczne 20 029 15 376
Razem należności handlowe brutto 38 852 26 792
Stan na dzień 31 grudnia
3.6.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Wybrane zasady rachunkowości
Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności
handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.6.1). Środki
pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach
sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.6.4, 3.6.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej określanej jako
„aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe oraz należności
z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe
i obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia).
Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,
naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach
finansowych albo w kosztach finansowych.
38
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
89 977 89 958
160 008 177 729
Udzielone pożyczki - -
249 985 267 687
249 985 267 687
Obligacje korporacyjne
Razem krótkoterminowe
Lokaty bankowe
Stan na dzień 31 grudnia
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (powyżej 3
m-cy)
Odsetki uzyskane Odsetki naliczone
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
Obligacje korporacyjne 1 428 (457) 971
Lokaty bankowe 1 850 (720) 1 130
Razem przychody z aktywów wycenianych wg
zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy)
3 278 (1 177) 2 101
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Odsetki uzyskane Odsetki naliczone
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
Obligacje korporacyjne 579 238 817
Certyfikaty depozytowe 333 (158) 175
Lokaty bankowe 3 485 (239) 3 246
Razem przychody z aktywów wycenianych wg
zamortyzowanego kosztu (powyżej 3 m-cy)
4 397 (159) 4 238
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
3.6.6. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Wybrane zasady rachunkowości
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem
wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków
pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT Spółka
klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również
zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego).
2020 r. 2019 r.
Rachunki bieżące (pozostałe) 25 868 47 840
Rachunki bieżące VAT (split payment) 3 124
Lokaty bankowe 113 002 -
138 873 47 964
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień 31 grudnia
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy).
Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin
realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Przeciętny termin zapadalności lokat bankowych zaliczanych do środków
pieniężnych
i ich ekwiwalentów w 2020 r. wyniósł 3 dni (w 2019 r. 2 dni).
39
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Giełda, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, GPW Data oraz GPW Private Market (patrz nota
6.2.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych rachunkach
na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosło 4 111 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r.: 627 tys. zł). Środki zgromadzone na tych
rachunkach Giełda klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania.
Ograniczoną możliwością dysponowania cechują się również środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują
ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych
rachunkach.
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZONYCH USŁUG
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu świadczonych usług to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Giełda już wyświadczyła klientowi.
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług to zobowiązania Giełdy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian
za wynagrodzenie, które Giełda już otrzymała, lub które jest należne na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu świadczonych usług dotyczą głównie sprzedaży informacji. Wartość pozostałych przychodów,
klasyfikowanych jako aktywa z tytułu świadczonych usług, wynosiła odpowiednio 764 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r.
i 940 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 r.
Zobowiązania z tytułu świadczonych usług dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat
za wprowadzenie instrumentów dłużnych do obrotu.
2020 r. 2019 r.
Obsługa emitentów 1 170 572
Razem rynek finansowy 1 170 572
Razem długoterminowe 1 170 572
Obsługa obrotu 2 174 1 115
Obsługa emitentów 388 192
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu
kalkulacji stawek referencyjnych
- 5
Razem rynek finansowy 2 562 1 312
Pozostałe przychody 72 78
Razem krótkoterminowe 2 634 1 390
Razem zobowiązania z tytułu świadczonych usług 3 804 1 962
Stan na dzień 31 grudnia
3.8. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE AKTYWÓW (DŁUGOTERMINOWE)
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych aktywów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące
przyszłych okresów, które zostały zapłacone.
Wraz z wdrożeniem MSSF 16 od 1 stycznia 2019 r., wszelkie płatności historyczne, bieżące i przyszłe związane z prawem
wieczystego użytkowania gruntów są elementem wyceny aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązań z tytułu
leasingu (patrz opis zasad rachunkowości dotyczących ujmowania leasingu w nocie 3.5.).
40
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
Wsparcie serwisowe urządzeń IT 1 740 1 737
Pozostałe 5 11
1 745 1 748
Stan na dzień 31 grudnia
Razem rozliczenia międzyokresowe aktywów długoterminowe
3.9. INNE AKTYWA KRÓTKOTERMINOWE
Inne aktywa krótkoterminowe w kwocie 4 222 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 r. dotyczyły rozliczenia z dostawcą systemu
UTP.
W wyniku dokonanej analizy, w ocenie Zarządu Giełdy wystąpiły przesłanki świadczące o utracie wartości tych aktywów
na dzień 31 grudnia 2020 r. W związku z powyższym podjęto decyzję o spisaniu ww. kwoty w pozostałe koszty. Tym samym
na dzień 31 grudnia 2020 r. inne aktywa krótkoterminowe wynoszą zero.
3.10. KAPITAŁ WŁASNY
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał własny Giełdy stanowią:
kapitał podstawowy, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy, oraz przeszacowanie
z tytułu hiperinflacji,
pozostałe kapitały obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny,
zyski zatrzymane, obejmujące:
zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały
rezerwowe),
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
3.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY
Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000
akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii
A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany
stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną
akcję serii B przypada jeden głos.
Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2020 r.
i 31 grudnia 2019 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł.
Zgodnie ze statutem Giełdy, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą powstać
w związku z działalnością Giełdy oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy
nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje się odpisów z zysku
do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można zaniechać, gdy stan tego
kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału
zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym.
Kapitał rezerwowy Giełdy utrzymywany jest dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków związanych
z działalnością Giełdy. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału zakładowego lub na wypłatę
dywidendy.
41
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.10.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY
3.10.3. ZYSKI ZATRZYMANE
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. 37 021 297 539 (33 517) 115 123 416 165
Podział zysku za rok zakończony
31 grudnia 2019
- 14 390 100 733 (115 123) -
Dywidenda - - (100 733) - (100 733)
Zysk za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. - - - 168 680 168 680
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. 37 021 311 929 (33 517) 168 680 484 111
w kapitale zakładowym w liczbie głosów
Skarb Państwa 14 688 470 35,00% 51,77%
Banki 49 000 0,12% 0,18%
Biura maklerskie 35 000 0,08% 0,12%
Razem akcje imienne (seria A) 14 772 470 35,20% 52,07%
Akcje na okaziciela (seria B) 27 199 530 64,80% 47,93%
Razem 41 972 000 100,00% 100,00%
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. i na dzień 31 grudnia 2019 r.
Wartość
nominalna
akcji
Udział %
Stan na dzień
1 stycznia
2020 r.
Zmiany
wynikające
z wyceny
Stan na dzień
31 grudnia
2020 r.
Wartoś ć aktualizacji (2 ) (5 ) (7)
P odatek odroczony 1 1 2
Razem kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
(1) (4) (5)
Wartoś ć aktualizacji (230 ) (44 ) (274)
P odatek odroczony 44 8 52
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych (186) (36) (222)
Razem pozostałe kapitały (187) (40) (227)
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2019 r. 37 021 279 081 (33 517) 151 929 434 514
Podział zysku za rok zakończony
31 grudnia 2018
- 18 458 133 471 (151 929) -
Dywidenda - - (133 471) - (133 471)
Zysk za rok zakończony 31 grudnia 2019 - - - 115 123 115 123
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r. 37 021 297 539 (33 517) 115 123 416 165
42
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.10.4. DYWIDENDA
22 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2019 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 100 733 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,40 zł. Dzień dywidendy ustalono na 28 lipca 2020 r., dywidenda została wypłacona 11 sierpnia 2020 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 35 252 tys. zł.
17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2018 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 133 471 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 3,18 zł. Dzień dywidendy ustalono na 19 lipca 2019 r. Dywidenda została wypłacona 2 sierpnia 2019 r. Dywidenda
wypłacona Skarbowi Państwa wyniosła 46 709 tys. zł.
3.10.5. ZYSK NA AKCJĘ
2020 r. 2019 r.
168 680 115 123
41 972 41 972
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych) 4,02 2,74
Rok zakończony 31 grudnia
Zysk netto okresu
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)
W Spółce nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję.
3.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi.
Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia,
po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości
nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową
składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej -
w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej
za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania,
przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów
pieniężnych.
2020 r. 2019 r.
Emisja obligacji serii C 124 810 124 556
Emisja obligacji serii D i E 119 929 119 794
Razem długoterminowe 244 739 244 350
Emisja obligacji serii C 683 683
Emisja obligacji serii D i E 485 1 250
Razem krótkoterminowe 1 167 1 932
Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji 245 906 246 282
Stan na dzień 31 grudnia
43
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Koszty
poniesione
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec okresu
Kapitał 244 929 - - - - 244 929
Odsetki 2 316 6 535 (7 300) - - 1 551
Rozliczenie kosztów emisji (962) - - (3) 391 (574)
Razem zobowiązania
z tytułu emisji obligacji
246 283 6 535 (7 300) (3) 391 245 906
Dane za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Koszty
poniesione
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec okresu
Kapitał 244 929 - - - - 244 929
Odsetki 2 322 7 269 (7 275) - - 2 316
Rozliczenie kosztów emisji (1 352) - - (2) 392 (962)
Razem zobowiązania
z tytułu emisji obligacji
245 899 7 269 (7 275) (2) 392 246 282
Dane za rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji.
Data emisji Data wykupu
Łączna
wartość
nominalna
Waluta Oprocentowanie Kupon
Emisja obligacji serii C 06.10.2015 06.10.2022 125 000 PLN 3,19% półroczny
Emisja obligacji serii D 02.01.2017 31.01.2022 60 000 PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny
Emisja obligacji serii E 18.01.2017 31.01.2022 60 000 PLN WIBOR 6M + 0,95% półroczny
Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji.
2020 r. 2019 r.
Wartość godziwa obligacji serii C 130 440 128 265
Wartość godziwa obligacji serii D i E 121 147 122 470
Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji 251 587 250 735
Stan na dzień 31 grudnia
3.12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym
m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego
aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia
ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.
44
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Giełda tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy
szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie
regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Świadczenia emerytalne 3.12.1 781 646
Pozostałe świadczenia pracownicze 3.12.2 - 36
Długoterminowe 781 682
Świadczenia emerytalne 3.12.1 66 43
Pozostałe świadczenia pracownicze 3.12.2 14 659 10 536
Krótkoterminowe 14 725 10 579
Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
15 506 11 261
Stan na dzień
Nota
3.12.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE
Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Grupę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną
na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Świadczenia ujęte w kosztach działalności operacyjnej 114 78
Świadczenia obciążające inne całkowite dochody 44 74
Razem świadczenia ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 158 152
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu
689 567
Koszty bieżącego zatrudnienia
100 63
Koszty odsetek
14 15
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach,
wynikające ze zmian:
44 74
- założeń finansowych 84 39
- założeń demograficznych (27) -
- pozostałych założeń (13) 35
Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach 158 152
Wypłacone świadczenia - (30)
Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu 847 689
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r. 31 grudnia 2019 r.
Stopa dyskonta 1,2% 2,1%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy
na odprawy emerytalne
3,5% 3,5%
Inflacja (rocznie) 2,5% 2,5%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 6,5% 6,2%
Stan na dzień
45
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.12.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec okresu
Nagrody roczne i premie
9 015 11 829 (8 763) 11 - 12 092
Niewykorzystane urlopy
1 465 2 165 (1 306) - - 2 324
Godziny nadliczbowe
57 244 (57) - - 244
Razem krótkoterminowe 10 536 14 238 (10 126) 11 - 14 660
Nagrody roczne i premie
36 - (25) (11) - -
Razem długoterminowe 36 - (25) (11) - -
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
10 573 14 238 (10 151) - - 14 660
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec okresu
Nagrody roczne i premie
7 575 7 256 (5 458) 50 (408) 9 015
Niewykorzystane urlopy
1 450 1 351 - - (1 336) 1 465
Godziny nadliczbowe
12 57 - - (12) 57
Razem krótkoterminowe 9 037 8 664 (5 458) 50 (1 756) 10 536
Nagrody roczne i premie
86 - - (50) - 36
Razem długoterminowe 86 - - (50) - 36
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń
pracowniczych
9 123 8 664 (5 458) - (1 756) 10 573
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
3.13. ROZLICZENIE MIĘDZYOKRESOWE PASYWÓW
Wybrane zasady rachunkowości
Jako rozliczenia międzyokresowe pasywów Giełda prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia.
Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów
(w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (w pozostałych
przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.2.
46
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
Projekt Nowa Platforma Transakcyjna 6 377 809
Projekt GPW Data 910 -
Private Market 208 -
Razem długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z
tytułu dotacji
7 495 809
Projekt Nowa Platforma Transakcyjna 1 538 231
Projekt GPW Data 580 -
Private Market 87 -
Razem krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów z
tytułu dotacji
2 205 231
Razem rozliczenia międzyokresowe pasywów 9 700 1 040
Stan na dzień 31 grudnia
3.14. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
2020 r. 2019 r.
7 062 8 355
Razem długoterminowe 7 062 8 355
249 232
661 226
2 738 1 708
1 560 6 572
1 293 1 255
2 572 408
Razem krótkoterminowe 9 073 10 401
Razem pozostałe zobowiązania 16 135 18 756
Stan na dzień 31 grudnia
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej
Zobowiązania z tytułu VAT
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków
publiczno-prawnych
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych
Inne zobowiązania
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej
Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”),
zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie
11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny,
a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało
w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte
w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2020 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło
8 355 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r.: 9 610 tys. zł).
3.15. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej
przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin
zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest
on dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.
Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu.
47
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych 6.3.3. 68 329
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów zależnych 6.3.2. 710 85
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia
międzyokresowe bierne
6 560 7 556
7 338 7 970
Razem zobowiązania handlowe
Stan na dzień 31 grudnia
Nota
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
3.16. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości
na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu
podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe
lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Giełda posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa
i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego
samego podatnika.
Spółka nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową
i bilansową inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone, kiedy Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się
różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest prawdopodobne,
że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
48
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(Aktywa)/
Rezewy
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnica między wart. bilansową a
podatkową rzecz. maj. trwałego i
wart. niemat.
9 264 (1 480) - 7 784 - 7 785
Odpis z tytułu utraty wartości
udziałów w innych jednostkach
(958) - (1) (959) 959 -
Świadczenia pracownicze (2 172) (785) (8) (2 965) 2 966 -
Oszacowane koszty (598) 27 - (571) 571 -
Przychody przyszłych okresów (145) (165) - (310) 310 -
Odpis z tytułu utraty wartości
należności handlowych
(629) (97) - (726) 725 -
Odsetki i koszty z tytułu emisji
obligacji
(258) 72 - (186) 295 109
Pozostałe 201 (442) - (241) 413 169
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
4 705 (2 870) (9) 1 825 6 239 8 063
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
1 stycznia
2020 r.
(Aktywa)/
Rezewy
Aktywa z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Różnica między wart. bilansową a
podatkową rzecz. maj. trwałego i
wart. niemat.
10 327 (1 063) - 9 264 - 9 264
Odpis z tytułu utraty wartości
udziałów w innych jednostkach
(1 054) 101 (5) (958) 958 -
Świadczenia pracownicze (1 857) (302) (13) (2 172) 2 172 -
Oszacowane koszty (263) (335) - (598) 598 -
Przychody przyszłych okresów - (145) - (145) 145 -
Odpis z tytułu utraty wartości
należności handlowych
(592) (37) - (629) 629 -
Odsetki i koszty z tytułu emisji
obligacji
(185) (73) - (258) 441 183
Pozostałe 468 (267) - 201 16 217
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
6 846 (2 122) (18) 4 705 4 960 9 663
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2019 r.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na dzień
1 stycznia
2019 r.
49
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie
usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi
sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto
wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:
rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub
ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
Na etapie zawarcia umowy Giełda dokonuje analizy potencjalnej ściągalności należności. Jeżeli w momencie zawarcia umowy
nie jest prawdopodobne, że jednostka uzyska wynagrodzenie z tytułu przyszłej realizacji zobowiązania do wykonania
świadczenia, przychody nie są ujmowane aż do momentu wyjaśnienia wątpliwości dotyczących ściągalności należności.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe
przychody ze sprzedaży.
Przychody z rynku finansowego to:
przychody z obsługi obrotu: przychody od Członków Giełdy, tzn. opłaty transakcyjne uzależnione od rodzaju
instrumentu będącego przedmiotem obrotu, wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu
obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp i wykorzystanie systemu
informatycznego.
przychody od emitentów: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za wprowadzenie do obrotu
i inne opłaty.
przychody ze sprzedaży informacji giełdowych: danych giełdowych czasu rzeczywistego oraz danych
statystyczno-historycznych w postaci prenumerat, wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów
oraz pozostałych kalkulacji i licencji na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych
umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych i z Członkami Giełdy.
Przychody z rynku towarowego obejmują przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego
na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, Członkami Giełdy oraz z innymi
organizacjami, głównie instytucjami finansowymi.
Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: świadczenie spółkom z GK GPW usług administracyjnych, księgowych,
kadrowych, informatycznych, najem aut osobowych, najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu
związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę
systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością
maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków
i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Zarząd Giełdy szacuje, że wszyscy Członkowie Giełdy uczestniczący w Programie skorzystają
z przyznanego im limitu w pełnej wysokości.
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.
50
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
242 849 172 348
175 561 107 837
151 042 87 449
15 376 10 611
7 488 8 834
439 443
1 216 500
19 309 18 784
16 563 17 049
2 746 1 735
47 979 45 727
44 685 41 852
3 294 3 875
Rynek towarowy: 947 685
947 685
Pozostałe przychody 12 337 10 566
256 133 183 599
Informacje czasu rzeczywistego
Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym
Instrumenty pochodne
Inne opłaty od uczestników rynku
Instrumenty dłużne
Inne instrumenty rynku kasowego
Opłaty za notowanie
Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty
Indeksy i dane historyczno-statystyczne
Rok zakończony 31 grudnia
Rynek finansowy:
Obsługa obrotu:
Obsługa emitentów:
Sprzedaż informacji:
Sprzedaż informacji
Razem przychody ze sprzedaży
2020 r.
Udział
w %
2019 r.
Udział
w %
Od obiorców zagranicznych 107 042 41,8% 90 688
49,39%
Od odbiorców krajowych 149 091 58,2% 92 911
50,61%
Razem przychody ze sprzedaży 256 133 100,0% 183 599 100%
Rok zakończony 31 grudnia
4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wybrane zasady rachunkowości
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie
określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą
do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofania środków przez udziałowców
lub właścicieli.
Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury
informatycznej systemów transakcyjnych, a także koszty doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji
związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.
Giełda prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym.
51
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
Amortyzacja, w tym: 23 737 23 447
kapitalizacja amortyzacji 3.2. (436) (152)
Koszty osobowe 4.2.1. 43 230 36 649
Inne koszty osobowe
4.2.1.
13 809 10 804
Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne 4 243 3 905
Opłaty i podatki, w tym: 8 569 4 800
opłaty do KNF
6.3.1.
7 362 3 578
Usługi obce
4.2.2.
37 547 35 276
Inne koszty operacyjne
4.2.3.
3 474 4 434
134 609 119 317
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
Razem koszty działalności operacyjnej
3.1, 3.2, 3.5.4.
4.2.1. KOSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne,
płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Ponadto w Giełdzie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej
(uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz indywidulanej oceny pracownika). Giełda tworzy
rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według
najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie motywacyjnego systemu
wynagrodzeń.
Giełda odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział
w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Giełda nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania
płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych
gdy przypadają do zapłaty.
Na mocy obowiązujących przepisów Giełda zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia
emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek.
Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się
jako koszt okresu, którego dotyczą.
2020 r. 2019 r.
26 500 27 857
9 831 5 828
114 77
42 -
185 -
1 417 432
38 089 34 194
5 142 2 455
43 230 36 649
Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe)
Zakaz konkurencji
Wynagrodzenia brutto
Nagrody roczne i premie
Odprawy emerytalne
Razem koszty osobowe
Razem wynagrodzenia osobowe
Odprawy reorganizacyjne
Wynagrodzenia bezosobowe
Rok zakończony 31 grudnia
52
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
6 744 5 540
2 185 1 347
4 881 3 917
13 809 10 804
Razem inne koszty osobowe
Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS)
Pracowniczy Program Emerytalny (PPE)
Rok zakończony 31 grudnia
Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafateryjny, zajęcia
sportowe, ubezpieczenie i inne)
Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.4.
4.2.2. USŁUGI OBCE
2020 r. 2019 r.
12 058 10 463
3 500 3 523
439 247
15 997 14 233
3 642 3 286
288 232
40 91
3 302 3 884
1 247 1 321
2 633 4 601
7 085 5 643
697 697
25 54
88 103
271 269
2 231 862
37 547 35 276
Opłaty pocztowe
Leasing, najem i eksploatacja samochodów
Tłumaczenia
Opłaty bankowe
Wspieranie płynności rynku
Modyfikacja oprogramowania
Łącza transmisji danych
Rok zakończony 31 grudnia
Utrzymanie infrastruktury IT
Razem usługi obce
Razem koszty IT
Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych
Pozostałe
Usługi transportowe
Promocja, edukacja i rozwój rynku
Doradztwo (w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi
audytorskie)
Serwisy informacyjne
Szkolenia
4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY
2020 r. 2019 r.
655 32
372 923
318 306
37 9
1 383 1 277
Rok zakończony 31 grudnia
Razem pozostałe przychody
Roczna korekta naliczonego VAT
Usługi medyczne refakturowane pracownikom
Otrzymane odszkodowania
Przychody z tytułu dotacji - Nowa Platforma Transakcyjna
53
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.4. POZOSTAŁE KOSZTY
2020 r. 2019 r.
3 135 2 757
28 28
- 17
4 222 87
635 426
8 020 3 315
* Więcej informacji w nocie 3.9.
Darowizny
Rok zakończony 31 grudnia
Utrata wartości inwestycji w środki trwałe oraz zaniechane inwestycje *
Inne koszty
Razem pozostałe koszty
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Odszkodowania, kary, grzywny
W 2020 r. Giełda przekazała darowizny na rzecz:
Walki z koronawirusem (na rzecz powiatowych Stacji Sanitarno - Epidemiologicznych w Radomiu i Siedlcach, szpitali
z całej Polski, Samodzielnego Publicznego Zakładu Opieki Siedlce) – 1 683 tys. zł, w tym kwota 680 tys. zł
pochodząca z zysku giełdy z tytułu obrotu akcjami Allegro w dniu debiutu tej spółki (12 października 2020 r.);
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.14.),
Fundacji GPW – 1 350 tys. zł.
W 2019 r. Giełda przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r.),
Fundacji GPW – 2 737 tys. zł,
Światowego Związku Żołnierzy AK – 20 tys. zł.
4.5. PRZYCHODY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
2020 r. 2019 r.
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki
pieniężne i ekwiwalenty
3.6.6. 305 708
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa
finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
3.6.5. 2 101 4 238
Odsetki od należności z tytułu subleasingu 3.5.6. 270 293
2 676 5 239
Dywidendy 80 766 70 951
Pozostałe przychody finansowe 2 233 16
Razem przychody finansowe 85 675 76 206
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy procentowej
Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek zależnych i stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.3.2. oraz
6.3.3.
54
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.6. KOSZTY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
W ramach kosztów finansowych Giełda prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki
od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych.
Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2020 r.
2019 r.
(dane przekształcone)
Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym: 3.11. 6 926 7 661
naliczone* (374) 386
wypłacone 7 300 7 275
Odsetki od zobowiązań leasingowych 3.5.5. 603 697
Odsetki od zobowiązań podatkowych - 4
583 2 173
1 427 380
Razem koszty finansowe 9 539 10 915
* Ujemna kwota odsetek naliczonych jest rezultatem zmiany stóp procentowych w ciągu roku.
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
Pozostałe koszty finansowe
Strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nastąpiła zmiana prezentacyjna: pozycja "strata z tytułu utraty wartości inwestycji
w inne jednostki" była w 2019 r. prezentowana w pozycji „zysk z działalności inwestycyjnej/(strata) z tytułu utraty wartości
inwestycji w inne jednostki” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
4.7. PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Giełdy za dany rok obrotowy, ustalonego zgodnie
z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk
podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z:
kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów,
niepodlegającymi opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy,
niepodlegającymi opodatkowaniu dotacjami.
2020 r. 2019 r.
Podatek dochodowy bieżący 25 332 13 778
Podatek odroczony 3.16. (2 870) (2 122)
Razem podatek dochodowy 22 461 11 656
Rok zakończony 31 grudnia
Nota
Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce, stawka podatku dochodowego od osób prawnych obowiązująca
w latach 2020 i 2019 to 19%.
55
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
191 141 126 779
19% 19%
36 317 24 088
(13 856) (12 432)
2 495 1 058
Niepodlegających opodatkowaniu dochodów z tytułu dywidendy (15 346) (13 481)
Niepodlegających opodatkowaniu dotacji (124) (9)
(881) -
22 461 11 656
Rok zakończony 31 grudnia
Pozostałych korekt
Efekt podatkowy:
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów
Zysk przed opodatkowaniem
Stawka podatku dochodowego
Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”)
Wybrane zasady rachunkowości
Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową
i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie
nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat.
Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym
ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych.
25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK
na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE,
BondSpot i GPWB.
24 grudnia 2019 r. ww. Naczelnik wydał decyzję o przedłużeniu rejestracji ww. PGK na kolejny rok podatkowy,
tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. 11 grudnia 2020 r. Naczelnik wydał decyzję o przedłużeniu rejestracji ww. PGK
na kolejny rok podatkowy, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest
podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK. Na dzień
31 grudnia 2020 r. kwota należności GPW od spółek powiązanych wchodzących w skład PGK z tytułu podatku dochodowego
rozliczanego w imieniu tych spółek wyniosła 7 327 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. – 2 119 tys. zł). Kwota należności
została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „należności handlowe oraz pozostałe należności”.
56
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki
(z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej.
2020 r. 2019 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych* 3.1. 10 516 10 255
Amortyzacja wartości niematerialnych** 3.2. 10 266 10 331
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 3.5.4. 2 955 2 861
Razem amortyzacja 23 737 23 447
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
* W 2020 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 390 tys. zł, a w 2019 r. w kwocie 148
tys. zł.
** W 2020 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 46 tys. zł, a w 2019 r. w kwocie 4 tys.
zł.
2020 r. 2019 r.
(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
28 28
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków i lokat) (488) 264
(Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu 4.5. (270) (293)
Koszty z tytułu odsetek od leasingu 4.6. 603 697
Koszty finansowe zw. z emisją obligacji 389 390
Strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki (PAR) 583 2 173
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy
920 -
Odpis z tytułu utraty wartości innych aktywów krótkoterminowych* 4 222 -
Pozostałe koszty 688 (1 087)
Razem pozostałe korekty 6 675 2 176
* Więcej informacji w nocie 3.9.
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
57
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania
i koszty
emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości
Razem kwoty
ujęte w zysku
netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należnośc i handlowe (brutto) - - 1 1 8 118 - 118
Instrumenty kapitałowe - - (8 66 ) (866) (4 ) (870)
O bligac je korporacyjne 1 4 2 8 (45 7 ) - 971 - 971
Lokaty bankowe 2 1 5 3 (7 18 ) - 1 435 - 1 435
U dzielone pożyc zki - - (5 07 ) (507) - (507)
Razem instrumenty f inansowe (aktywa) 3 581 (1 175) (1 255) 1 151 (4) 1 147
Wyemitowane obligacje (7 3 0 0) 3 7 4 - (6 926) - (6 926)
Razem instrumenty f inansowe (zobowiązania) (7 300) 374 - (7 426) - (7 426)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(3 719) (801) (1 255) (6 275) (4) (6 279)
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Odpis z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych w kwocie 0,9 mln zł w 2020 r. dotyczył utraty wartości akcji
(klasyfikowanych na dzień 30 września 2020 r. jako „aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy”) otrzymanych przez Giełdę w zamian za wierzytelności dłużnika.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania
i koszty emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości
Razem kwoty
ujęte w zysku
netto
Razem kwoty
ujęte w
innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto) - - (756) (756) - (756)
Instrumenty kapitałowe - - - - 15 15
Obligacje korporacyjne 719 238 - 957 - 957
Certyfikaty depozytowe 333 158 - 491 - 491
Lokaty bankowe 4 042 239 - 4 281 - 4 281
Bieżące rachunki bankowe 11 - - 11 11
Razem instrumenty finansowe (aktywa) 5 105 635 (756) 4 984 15 4 999
Wyemitowane obligacje (7 275) (386) - (7 661) - (7 661)
Kredyty i pożyczki - -
Razem instrumenty finansowe
(zobowiązania)
(7 275) (386) - (7 661) - (7 661)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(2 170) 249 (756) (2 677) 15 (2 662)
Rok zakończony 31 grudnia 2019 r.
58
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.2. DOTACJE
Wybrane zasady rachunkowości
Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian
za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.
Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów
lokalnych, krajowych lub międzynarodowych.
Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Giełda spełni związane z nimi warunki oraz, że dotacje
będą otrzymane.
Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym,
że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa
długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia
międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób
systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach
w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.13, przychody
z tytułu dotacji zostały przedstawione w nocie 4.3, a zobowiązania warunkowe dotyczące dotacji w nocie 6.6.
Nowy System Transakcyjny
Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszlości umożliwi obniżenie
kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów.
System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz najlepszymi parametrami
technicznymi. Wartość dotacji w ramach projektu Nowy System Transakcyjny wyniesie 30,3 mln zł.
GPW Data
GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej
inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego
systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem
narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.
Wartość dotacji w ramach projektu GPW Data wyniesie 4,2 mln zł.
Rynek Rolny
29 stycznia 2019 r. konsorcjum spółek GPW, TGE i IRGiT podpisało umowę z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa
(„KOWR”) dotyczącą realizacji projektu Rynek Rolny, na mocy której została uruchomiona elektroniczna platforma obrotu
niektórymi towarami rolnymi. Giełda, jako lider konsorcjum i jednostka dominująca GK GPW, reprezentowała Konsorcjum
w relacjach z KOWR, prowadziła obsługę finansową oraz zapewniała wsparcie w zakresie działań marketingowych,
za co otrzymała wynagrodzenie pokrywające koszty tej aktywności od pozostałych uczestników konsorcjum. Projekt, zgodnie
z harmonogramem, zakończył się 31 sierpnia 2020 r. Od 1 września ww. platforma jest prowadzona przez TGE i IRGiT
(bez uczestnictwa Giełdy).
GPW Private Market
W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka
VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie
innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain”.
Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa
majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami. Wartość dotacji w ramach projektu
GPW Private Market wyniesie 8,5 mln zł.
59
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.3. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami powiązanymi z Giełdą są w szczególności:
jednostki zależne,
jednostki stowarzyszone i współzależne,
Skarb Państwa jako podmiot dominujący,
jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma
znaczący wpływ,
członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy.
6.3.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA
Spółki z udziałem Skarbu Państwa
Giełda nie prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze wszystkimi
podmiotami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Giełda zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty
za wprowadzenie oraz notowanie), oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji
na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).
Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Giełdę w normalnym trybie
działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.
Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”)
Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek
i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane
do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia
30 września danego roku kalendarzowego. Rozporządzeniem z dnia 17 września 2020 r. zmieniającym rozporządzenie
w sprawie określenia innych terminów wykonania niektórych obowiązków sprawozdawczych i informacyjnych, Minister
Finansów zmienił termin dla opłaty należnej za rok 2020. Termin został przedłużony do dnia 30 listopada 2020 r.
Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Giełdy w 2020 r. wyniosła 7 362 tys. zł,
a w 2019 r.: 3 578 tys. zł.
Urząd Skarbowy
Giełda na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest
jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Giełdę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują
pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7.
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.14 oraz 4.4.
6.3.2. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI ZALEŻNYMI
Przychody Giełdy od spółek zależnych dotyczą najmu powierzchni biurowej (leasing operacyjny powierzchni własnej oraz
subleasing), najmu aut osobowych, eksploatacji lokali, usług sprzątania, ochrony, usług księgowych, kadrowych,
administracyjnych, informatycznych i marketingowych. Koszty działalności operacyjnej Giełdy poniesione na rzecz spółek
zależnych dotyczą głównie zakupu serwisów informacyjnych, których finalnym dystrybutorem jest GPW.
60
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek od
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
(w tym: zmniejszenie
amortyzacji na skutek
subleasingu)
TGE:
3 664 90 7 463 71
leasing 1 473 - 59 (585)
pozostałe 2 191 90 7 404 656
IRGiT: 3 197 - 2 106 (795)
leasing 2 500 - 115 (808)
pozostałe 697 - 1 991 13
BondSpot: 1 481 38 1 067 57
leasing 1 374 - 54 (573)
pozostałe 107 38 1 013 630
GPWB: 704 582 1 028 4 219
leasing 524 - 18 (200)
pozostałe 180 582 1 010 4 419
InfoEngine: 4 - 33 2
leasing - - - (4)
pozostałe 4 - 33 6
GPW Tech: 319 - 6 (64)
leasing 289 - 6 (64)
pozostałe 30 - -
GPW Ventures ASI: 103 - 4 (36)
leasing 92 - 4 (36)
pozostałe 11 - - -
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
W powyższej tabeli nie wykazano transakcji związanych ze środkami trwałymi. W 2020 r. Giełda nie dokonywała zakupów
środków trwałych od spółek z Grupy. W 2019 r. Giełda zakupiła od TGE i IRGiT sprzęt sieciowy. Wartość niniejszych transakcji
wyniosła odpowiednio 1 586 tys. zł oraz 353 tys. zł.
61
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek od
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
(w tym: zmniejszenie
amortyzacji na skutek
subleasingu)
TGE: 3 625 212 6 745 592
leasing 2 039 - 555 (73)
pozostałe 1 586 212 6 190 664
IRGiT: 3 581 47 2 583 (100)
leasing 3 067 - 780 (105)
pozostałe 514 47 1 803 5
BondSpot: 2 222 75 1 637 510
leasing 2 061 - 577 (71)
pozostałe 161 75 1 060 581
GPWB: 1 025 474 780 2 615
leasing 706 - 135 (16)
pozostałe 320 474 645 2 632
InfoEngine: 73 - 53 (2)
leasing 68 - 17 (2)
pozostałe 5 - 37 0
GPW Tech: 163 - 17 (1)
leasing 141 - 5 (1)
pozostałe 22 - 11 -
Razem
10 690 808 11 816 3 615
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2019 r.
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. należności od jednostek zależnych nie zostały spisane
w koszty, jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od jednostek zależnych.
Dywidendy od jednostek zależnych
30 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2019 r., w tym
postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 75 066 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu
11 sierpnia 2020 r.
28 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2018 r., w tym
postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 63 945 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu
19 lipca 2019 r.
6.3.3. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI STOWARZYSZONYMI I WSPÓŁKONTROLOWANYMI
W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem
oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum
Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji
wydarzeń integrugących środkowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat
z tym związanych.
62
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek z tytułu
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
Grupa KDPW: 3 - 22 56
pozostałe 3 - 22 56
Centrum Giełdowe: - 6 185 - 5 777
leasing - 6 117 - 2 391
pozostałe - 68 - 3 386
kredyty i pożyczki - - - -
leasing 81 - 63 6
pozostałe 5 - 23 -
Razem
89 6 185 108 5 839
0,00 0,00 0,00 0,00
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek z tytułu
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
Grupa KDPW: 37 1 117 66
pozostałe 37 1 117 66
Centrum Giełdowe: - 7 845 - 3 477
leasing - 7 516 - 2 254
pozostałe - 328 - 1 223
kredyty i pożyczki - - - -
leasing 456 - 197 24
pozostałe 75 - 121 -
Razem
569 7 846 434 3 567
0,00 0,00 0,00 0,00
Stan na dzień
31 grudnia 2019 r.
Rok zakończony
31 grudnia 2019 r.
W roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. należności od jednostek stowarzyszonych i współ-
kontrolowanych nie zostały spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości
należności od ww. jednostek.
Dywidendy od jednostek stowarzyszonych
18 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki za rok
2019 r. w kwocie 2 067 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 30 czerwca 2020 r. wyniosła
512 tys. zł. W 2019 r. CG wypłaciło dywidendę za 2018 r. w łącznej kwocie 1 779 tys. zł, z czego Giełdzie 441 tys. zł.
29 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki
za rok 2019 r. w kwocie 15 561 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 10 sierpnia 2020 r.
wyniosła 5 187 tys. zł. W 2019 r. KDPW wypłacił dywidendę za 2018 r. w łącznej kwocie 19 697 tys. zł, z czego Giełdzie
6 566 tys. zł.
Kredyty i pożyczki
W lutym 2020 roku Giełda oraz Polski Fundusz Rozwoju S.A. zawarły z PAR umowę pożyczki na kwotę 400 tys. zł w celu
sfinansowania krótkoterminowej luki płynnościowej pożyczkobiorcy. Kwota pożyczki została sfinansowana w połowie, tzn.
w kwocie 200 tys. zł, przez każdego z pożyczkodawców. Zgodnie z umową, spółka PAR zobowiązana była zwrócić
pożyczkobiorcom całą zaciągniętą pożyczkę powiększoną o odsetki wynoszące 3,4% w skali roku do dnia 30 czerwca 2021 r.
We wrześniu 2020 roku Giełda oraz PAR zawarły kolejną umowę pożyczki na kwotę 600 tys. zł w celu spłaty bieżących
zobowiązań pożyczkobiorcy. 28 września 2020 roku została wypłacona pierwsza transza pożyczki w kwocie 300 tys. zł. Druga
transza pożyczki w wysokości 300 tys. zł została wypłacona PAR 1 marca 2021 r. (więcej informacji znajduje się w nocie
6.8.). Kwota pożyczki jest oprocentowana 1,8% w skali roku i powinna zostać zwrócona Giełdzie jednorazowo do dnia
30 czerwca 2022 r.
63
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda dokonała odpisu aktualizującego wartość pożyczek udzielonych PAR wraz z naliczonymi
odsetkami w wysokości 507 tys. zł. Tym samym na dzień 31 grudnia 2020 r. łączne saldo pożyczek PAR od Giełdy wynosi
zero.
6.3.4. POZOSTAŁE TRANSAKCJE
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Zarówno w 2019 r. jak i w 2020 r. w Giełdzie nie wystąpiły transakcje z członkami kluczowego personelu kierowniczego.
Wspólnota Lokalowa „Książęca 4”
W 2020 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu
w 2020 r. wyniosły 4 160 tys. zł, a w 2019 r.: 3 821 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki
przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych.
w przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami – Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2020 roku nadpłata wyniosła
13 tys. zł, natomiast w 2019 r. nadpłata wyniosła 183 tys. zł.
Fundacja GPW
W 2020 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 1 179 tys. zł (w 2019 r.: 2 737 tys. zł) jednocześnie
uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 127 tys. zł (w 2019 r.: 125 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie 1 tys.
zł (w 2019 r.: 3 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2020 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 62 tys. zł, a zobowiązania
względem Fundacji: 143 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. odpowiednio: 95 tys. zł i 595 tys. zł).
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.14 oraz 4.4.
6.4. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO
Wybrane zasady rachunkowości
Kluczowym personelem kierowniczym Giełdy jest Zarząd Giełdy i Rada Giełdy.
Wynagrodzenia Zarządu Giełdy podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r.
o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie
osób kierujących Spółką składa się:
ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz
z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu
realizacji celów zarządczych.
Rada Giełdy na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych przez Spółkę wyników może
przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia podstawowego danego Członka Zarządu
w poprzednim roku obrotowym.
W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Giełda nie prezentuje składek na ubezpieczenie
społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.
Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy i Rady Giełdy, którzy
sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2020 r. i 2019 r.
64
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2020 r. 2019 r.
1 728 2 002
1 780 1 694
14 4
352 136
185 -
4 059 3 836
550 525
4 609 4 361
Premia
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Wynagrodzenia podstawowe
Wynagrodzenie zmienne
Wynagrodzenia Rady Giełdy
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego
Pozostałe świadczenia
Rok zakończony 31 grudnia
Na dzień 31 grudnia 2020 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
1 944 tys. zł i dotyczyły one premii za rok 2020. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok
2020.
Na dzień 31 grudnia 2019 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
3 282 tys. zł i dotyczyły one premii za lata 2016-2019. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
za lata 2016-2018.
6.5. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE
2020 r. 2019 r.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych 928 115
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych 533 253
Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne 1 461 368
0,00 0,00
Stan na dzień 31 grudnia
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczyły
inwestycji w budynek Centrum Giełdowe, a na dzień 31 grudnia 2019 r. do zakupu sprzętu informatycznego na potrzeby
Nowego Systemu Transakcyjnego.
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2020 r. odnosiły się
głównie do systemu GRC oraz Indeksatora. Na dzień 31 grudnia 2019 r. dotyczyły one głównie systemu GRC,
oprogramowania do synchronizacji czasu serwerów oraz Indeksatora.
6.6. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data oraz GPW Private Market, Giełda złożyła
do dyspozycji NCBR trzy weksle własne in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów
o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBR ma prawo wypełnić weksle
na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości
określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie
dla każdego z projektów). NCBR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich
klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie
o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu
określonego w umowie o dofinansowanie projektu.
65
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.7. ZMIANY PREZENTACYJNE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
W niniejszym sprawozdaniu nastąpiła zmiana prezentacyjna polegająca na włączeniu pozycji „zysk z dzialalności
inwestycyjnej/(strata) z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki” odpowiednio do przychodów lub kosztów
finansowych. Zmiana odnosi się do sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych.
W 2019 r. kwota –2 173 tys. zł została przeniesiona z pozycji "zysk z dzialalności inwestycyjnej/(strata) z tytułu utraty
wartości inwestycji w inne jednostki " do kosztów finansowych (patrz: nota 4.6).
6.8. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
W dniu 11 stycznia 2021 r. Zarząd Giełdy umożliwił obniżenie opłaty rocznej za notowanie akcji emitentów, którzy ucierpieli
wskutek pandemii koronawirusa. O obniżenie opłaty rocznej za notowanie akcji w 2021 r. mogły wnioskować spółki notowane
na Głównym Rynku GPW oraz na rynku NewConnect, które jednocześnie musiały spełnić określone przez GPW warunki.
Warunkami tymi były:
spadek przychodów emitenta w okresie styczeń-wrzesień 2020 r. wobec analogicznego okresu w 2019 r. o więcej
niż 20%;
kapitalizacja akcji emitenta na 31 grudnia 2020 r. poniżej 1 mld zł;
opublikowanie w terminie raportu kwartalnego za III kw. 2020 r.;
złożenie wniosku o obniżenie opłat za notowanie akcji w 2021 r. do 20 stycznia 2021 r.
W przypadku spółek, których spadek przychodów w okresie styczeń-wrzesień 2020 r. był większy niż 20%, ale nie większy
niż 50% opłaty za notowanie akcji zostały obniżone o 50%. Z kolei dla emitentów, których przychody w tym okresie spadły
o ponad 50%, opłaty za notowanie zostały obniżone o 90% w nadchodzącym roku.
W dniu 28 stycznia 2021 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana spółka komandytowo-akcyjna będąca
spółką zależną GPW Ventures Asset Management Sp. z o.o.
W dniu 26 lutego 2021 r. Zarząd Giełdy, działając na wniosek Skarbu Państwa, podjął uchwałę w sprawie zmian w księdze
akcyjnej GPW, na mocy której postanowił wykreślić z księgi akcyjnej Miejski Dom Maklerski S.A. i wpisać do księgi akcyjnej
Spółki Skarb Państwa reprezentowany przez Ministra Aktywów Państwowych jako właściciela 7.000 akcji imiennych serii A.
W dniu 1 marca 2021 r. spółka PAR podpisała umowę dot. świadczenia usługi monitorowania portfela przedsiębiorstw
na postawie scoringów kredytowych, a zatem został spełniony warunek wypłaty drugiej transzy pożyczki, o której mowa
w nocie 6.3.4. Druga transza pożyczki dla PAR w kwocie 300 tys. zł została wypłacona przez Giełdę w dniu 1 marca 2021 r.
66
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:
Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………
Piotr Borowski – Członek Zarządu ………………………………………
Dariusz Kułakowski – Członek Zarządu ………………………………………
Izabela Olszewska – Członek Zarządu ………………………………………
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Małgorzata Gola-Radwan, Główna Księgowa ………………………………………
Warszawa, 9 marca 2020 r.