SPRAWOZDANIE FINANSOWE
M.W.TRADE S.A.
ZA 2020 ROK
2
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat ............................................................................................................................................... 5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................................................................... 6
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................ 7
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ................................................................................................................. 8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................ 9
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ................................................................. 10
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 10
2. Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki .................................................................................................. 10
2.1. Rada Nadzorcza ...................................................................................................................................... 10
2.1.1. Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej .................................. 10
2.2. Zarząd ....................................................................................................................................................... 11
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ....................................................................................................... 11
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ................................................................ 11
4.1. Profesjonalny osąd .................................................................................................................................. 11
4.2. Niepewność szacunków......................................................................................................................... 12
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ....................................................................................... 12
5.1. Oświadczenie o zgodności .................................................................................................................... 14
5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ............................................................... 14
6. Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje ........................................................................................ 14
7. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................................ 16
7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ............................................................................. 16
7.2. Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................ 16
7.3. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................ 17
7.4. Wartości niematerialne ........................................................................................................................... 17
7.5. Leasing ...................................................................................................................................................... 18
7.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych .......................................................................... 19
7.7. Koszty finansowania zewnętrznego .................................................................................................... 19
7.8. Aktywa finansowe ................................................................................................................................... 20
7.9. Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu
aktywów finansowych ............................................................................................................................ 24
7.10. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa ....................................................................... 26
7.11. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ...................................................................... 26
7.12. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ........................................................ 26
7.13. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania ................................................. 27
7.14. Rezerwy .................................................................................................................................................... 28
7.15. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe ..................................................................................... 28
7.16. Płatności w formie akcji własnych ....................................................................................................... 28
7.16.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych .......................................................... 28
7.17. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 29
7.18. Przychody................................................................................................................................................. 29
7.18.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności ................................................................. 29
7.18.2. Przychody finansowe ............................................................................................................... 31
7.19. Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................................... 31
3
7.20. Koszty ....................................................................................................................................................... 31
7.21. Podatki ...................................................................................................................................................... 32
7.21.1. Podatek bieżący ........................................................................................................................ 32
7.21.2. Podatek odroczony .................................................................................................................. 32
7.21.3. Podatek od towarów i usług ................................................................................................... 33
7.22. Zysk netto na akcję ................................................................................................................................. 33
8. Porównywalność z wynikami poprzednich okresów ...................................................................................... 33
9. Korekty błędów poprzednich okresów ............................................................................................................ 33
10. Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego .................................................................. 33
11. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji ............................................................................. 33
12. Segmenty operacyjne ........................................................................................................................................... 33
12.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności................................................................................ 34
12.2. Pozostałe przychody operacyjne .......................................................................................................... 34
12.3. Koszty związane z finansowaniem portfela ....................................................................................... 34
12.4. Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................ 35
12.5. Pozostałe koszty operacyjne ................................................................................................................. 35
12.6. Przychody finansowe ............................................................................................................................. 35
12.7. Koszty finansowe ................................................................................................................................... 36
12.8. Usługi obce .............................................................................................................................................. 36
13. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................ 36
13.1. Obciążenie podatkowe ........................................................................................................................... 36
13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej....................................................................................... 37
13.3. Odroczony podatek dochodowy .......................................................................................................... 38
14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .................................................................................... 40
15. Zysk przypadający na jedną akcję ...................................................................................................................... 40
16. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 41
17. Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu ............................................................................................. 42
18. Wartości niematerialne ........................................................................................................................................ 42
19. Aktywa finansowe ................................................................................................................................................ 43
20. Pozostałe aktywa .................................................................................................................................................. 44
21. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................... 44
21.1. Programy akcji pracowniczych ............................................................................................................. 44
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................... 45
23. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe rezerwowe..................................................................................... 46
23.1. Kapitał podstawowy ............................................................................................................................... 46
23.1.1. Wartość nominalna akcji ......................................................................................................... 46
23.1.2. Prawa akcjonariuszy ................................................................................................................. 46
23.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale ...................................................................................... 47
23.2. Kapitał zapasowy .................................................................................................................................... 47
23.3. Kapitał rezerwowy .................................................................................................................................. 48
23.4. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy ........................................ 48
24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki .................................................................................................. 48
25. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych ............................................................... 49
26. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe ................................................................................. 50
4
26.1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe) .................................................................... 50
26.2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe) ................................................................... 50
26.3. Pozostałe zobowiązania ......................................................................................................................... 51
27. Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................................. 51
27.1. Sprawy sądowe ........................................................................................................................................ 51
27.2. Rozliczenia podatkowe .......................................................................................................................... 53
28. Informacje o podmiotach powiązanych ........................................................................................................... 53
28.1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej ......................................................................................... 54
28.2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę ......................................................................................... 54
28.3. Jednostka stowarzyszona ....................................................................................................................... 54
28.4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem ........................................................ 54
28.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ............................................................................................. 55
28.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu ................................................................................. 55
28.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ......................................................................................... 55
28.7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki.................................................................................................................... 55
28.7.2. Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady
Nadzorczej) w programie akcji pracowniczych ................................................................... 56
29. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych .................................................................................................................................... 56
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................. 56
30.1. Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................... 57
30.2. Ryzyko walutowe .................................................................................................................................... 59
30.3. Ryzyko cen towarów .............................................................................................................................. 60
30.4. Ryzyko kredytowe ................................................................................................................................... 60
30.5. Ryzyko związane z płynnością .............................................................................................................. 61
30.6. Ryzyko koncentracji ............................................................................................................................... 62
31. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................................ 64
32. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................... 65
33. Struktura zatrudnienia.......................................................................................................................................... 66
34. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym .................................................................................................... 66
5
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Nota
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Działalność kontynuowana
Przychody z tytułu odsetek związanych z portfelem
wierzytelności
12.1
4.030
13.071
Koszty związane z finansowaniem portfela wierzytelności
12.3
(1.998)
(8.727)
Zysk (strata) związany z portfelem wierzytelności
2.032
4.344
Wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych
z tyt. utraty wartości wierzytelności
(404)
327
Amortyzacja
(123)
(134)
Zużycie materiałów i energii
(45)
(63)
Usługi obce
12.8
(1.269)
(1.188)
Podatki i opłaty
(234)
(265)
Koszty świadczeń pracowniczych
12.4
(2.178)
(2.683)
Pozostałe koszty
(102)
(43)
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
(2.323)
295
Pozostałe przychody operacyjne
12.2
108
268
Pozostałe koszty operacyjne
12.5
(78)
(189)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(2.293)
374
Przychody finansowe
12.6
165
173
Koszty finansowe
12.7
(12)
(20)
Zysk (strata) brutto
(2.140)
527
Podatek dochodowy
13.1
(1.704)
(2.594)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(3.844)
(2.067)
Całkowity zysk (strata) na jedną akcję w PLN:
– podstawowy za rok obrotowy
(0,46)
(0,25)
– rozwodniony za rok obrotowy
(0,46)
(0,25)
6
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk (strata) netto za okres
(2.067)
Inne całkowite dochody netto
0
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
(2.067)
Całkowity dochód na jedną akcję w zł:
– podstawowy za rok obrotowy
(0,46)
(0,25)
– rozwodniony za rok obrotowy
(0,46)
(0,25)
7
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na 31 grudnia 2020 roku
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
16
1.400
1.434
Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu
17
51
108
Wartości niematerialne
18
8
28
Aktywa finansowe (długoterminowe)
19
33.753
49.078
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
13.3
0
905
Pozostałe aktywa (długoterminowe)
0
0
35.212
51.553
Aktywa obrotowe
Aktywa finansowe
19
53.517
56.261
Pozostałe aktywa
20
686
411
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
22
14.140
30.643
68.343
87.315
SUMA AKTYWÓW
103.555
138.868
KAPITAŁY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
23.1
838
838
Kapitał rezerwowy
23.3
0
0
Kapitał zapasowy
23.2
58.079
77.754
Zyski zatrzymane
2.300
4.077
61.217
82.669
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki
24
0
2.482
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
25
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
26.1
26.858
38.259
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
799
0
27.657
40.741
Zobowiązania krótkoterminowe
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek
24
2.342
3.255
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
25
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
26.2
11.402
11.562
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
0
0
Pozostałe zobowiązania
26.3
937
641
14.681
15.458
Zobowiązania razem
42.338
56.199
SUMA KAPITAŁÓW I ZOBOWIĄZAŃ
103.555
138.868
8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Nota
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) brutto
(2.140)
527
Korekty o pozycje:
6.748
107.669
Amortyzacja
123
134
(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej
0
(99)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
17.695
164.183
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów
i pożyczek
(11.874)
(61.359)
Przychody z tytułu odsetek
(165)
(173)
Koszty z tytułu odsetek
130
3.743
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
98
(51)
Zmiana stanu rezerw
741
1.291
Podatek dochodowy zapłacony
0
0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
4.608
108.196
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
0
109
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
(11)
(30)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(11)
79
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji obligacji
0
0
Wykup dłużnych papierów wartościowych
0
(76.936)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(57)
(16)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów
0
0
Spłata pożyczek/kredytów
(3.471)
(11.559)
Dywidendy wypłacone
(17.607)
0
Odsetki zapłacone
(130)
(3.743)
Odsetki otrzymane
165
173
Pozostałe – wpływy z tytułu emisji akcji
0
0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(21.100)
(92.081)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
(16.503)
16.194
Różnice kursowe netto
0
0
Środki pieniężne na początek okresu
30.643
14.449
Środki pieniężne na koniec okresu
22
14.140
30.643
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 10 do 67 stanowią jego integralną część
9
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Kapitał podstawowy
Kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
Kapitał własny ogółem
Na 1 stycznia 2020 roku
838
77.754
4.077
82.669
Dywidenda
(17.607)
(17.607)
Całkowity dochód za rok 2020
(3.844)
(3.844)
Przeniesienie zysku
(2.067)
2.067
0
Na 31 grudnia 2020 roku
838
58.079*
2.300
61.217*
Na 1 stycznia 2019 roku
838
77.723
6.175
84.736
Dywidenda
0
Całkowity dochód za rok 2019
(2.067)
(2.067)
Przeniesienie zysku
31
(31)
0
Na 31 grudnia 2019 roku
838
77.754
4.077
82.669
*różnica wynikająca z zaokrągleń
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
10
ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. (Spółka, Emitent, Jednostka, M.W. Trade, MWT) obejmuje rok
zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia
2019 roku.
M.W. Trade S.A. została utworzona Aktem Notarialnym z 6 sierpnia 2007 roku (Rep. A Nr 5586/2007)
wraz z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ulicy Powstańców Śląskich
125/200. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego
przez Sąd Rejonowy we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego,
pod numerem KRS 286915. Spółce nadano numer statystyczny REGON 933004286. Czas trwania Spółki
jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność finansowa. Spółka jest instytucją
specjalizującą się w oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów sektora publicznego.
Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Getin Holding S.A. (Grupa Getin Holding). Podmiotem
bezpośrednio dominującym wobec Spółki jest Getin Holding S.A., a podmiotem dominującym wobec
Getin Holding S.A. i jej grupy jest dr Leszek Czarnecki. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem
finansowym Spółka nie tworzyła grupy kapitałowej oraz nie posiadała oddziałów.
Kapitał zakładowy Spółki M.W. Trade S.A. na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2020 roku, oraz na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wynosi: 838 444,00 zł.
Władze Spółki składają się z organów zarządzających i nadzorczych. Organem zarządzającym jest Zarząd.
Organem nadzorczym jest Rada Nadzorcza (RN).
2. Skład Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki
2.1. Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej na 31 grudnia 2020 był następujący:
Krzysztof Jarosław Bielecki – Przewodniczący RN,
Krzysztof Florczak – Wiceprzewodniczący RN,
Jakub Malski – Członek RN,
Bogdan Frąckiewicz – Członek RN,
Andrzej Jasieniecki – Członek RN,
Rafał Wasilewski – Członek RN.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
2.1.1. Komitet Audytu działający w ramach struktury Rady Nadzorczej
13 października 2017 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Komitet Audytu M.W. Trade S.A.
Skład Komitetu Audytu na 31 grudnia 2020 roku, był następujący:
Bogdan Frąckiewicz – Przewodniczący Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),
Andrzej Jasieniecki – Członek Komitetu Audytu (Członek Niezależny RN),
Jakub Malski – Członek Komitetu Audytu.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie wystąpiły żadne zmiany w składzie Komitetu Audytu.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
11
2.2. Zarząd
Skład Zarządu na 31 grudnia 2020 roku był następujący:
Marlena Panenka-Jakubiak – Prezes Zarządu,
Grzegorz Rojewski – Członek Zarządu.
W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zmiany w składzie organu zarządzającego.
3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji 12 marca 2021 roku.
Spółka w 2020 roku wykazała stratę w wysokości 3.844 tys. PLN. 2020 rok był zdominowany trzema
postępowaniami dotyczącymi ekspozycji bilansowej wobec Skarbu Państwa po zlikwidowanej Gminie
Ostrowice.
Spółka poza brakiem płatności z tytułu ww. ekspozycji, zawiązała odpis z tytułu oczekiwanej straty
(per saldo 404 tys. zł) i poniosła koszty obsługi trzech postępowań, dokonała odpisu aktualizującego
aktywo z tytułu podatku odroczonego powstałego z tytułu straty podatkowej w latach 2016-2017
oraz innych różnic przejściowych w wysokości 1.655 tys. zł oraz podniosła wartość rezerw z tytułu
odroczonego podatku dochodowego w wysokości 359 tys. zł. Łączna kwota 2.014 tys. PLN
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej została odniesiona na wynik finansowy roku 2020. Ponadto
ekspozycja wobec Skarbu Państwa jest aktywem niepracującym, tj. niegenerującym odsetek za płatność
po terminie wynikającym z tytułów wykonawczych, wpływającym istotnie na obniżenie rentowności
portfela. Zgodnie z zapisami Spec-ustawy
1
od dnia zniesienia Gminy, tj. od 1 stycznia 2019 roku
nie nalicza się odsetek ani kosztów wynikających z wierzytelności. Brak płatności to również brak
możliwości obniżenia kosztu finansowania poprzez spłatę zadłużenia finansowego czy ograniczenie
możliwości potencjalnych nowych projektów. Drugim niewątpliwie istotnym czynnikiem wpływającym
na ograniczone przychody prowizyjne w 2020 roku było rozprzestrzenianie się koronawirusa Sars-Cov-2,
które szerzej opisano w punkcie II.8 oraz III.13 Sprawozdania z działalności.
Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto w kwocie 3.844 tys. PLN z kapitału zapasowego.
Sprawozdanie finansowe za 2019 rok zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy Spółki (ZWZA) nr 5 z dnia 15 maja 2020 roku. Zgodnie z uchwałą nr 15 Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 15 maja 2020 roku, powstała w roku obrotowym
2019 strata netto w kwocie 2.067 tys. PLN została pokryta w całości z kapitału zapasowego Spółki.
4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
4.1. Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF) wymaga od Zarządu Spółki profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają
wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, kapitałów i zobowiązań, przychodów
oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym
oraz różnych innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki
dają podstawę profesjonalnego osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika
bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
1
Ustawa z dnia 5 lipca 2018 r. o szczególnych rozwiązaniach dotyczących gminy Ostrowice w województwie
zachodniopomorskim (Dz. U. 2018 poz. 1432)
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
12
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych
jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione, jeżeli dotyczy to wyłącznie tego okresu
lub w okresie bieżącym i przyszłych, jeżeli zmiany dotyczą zarówno okresu bieżącego, jak i okresów
przyszłych.
Profesjonalne osądy dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ
na sprawozdanie finansowe, a także na szacunki powodujące istotne ryzyko znaczących zmian
w przyszłych latach, zostały przedstawione w danych objaśniających.
Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim
zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy,
a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.
W swoim portfelu aktywów Spółka wykazała umowy leasingu samochodów służbowych w odrębnej
pozycji jako Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu.
Profesjonalny osąd dotyczy również zasad rozpoznawania umów sprzedaży i jednoczesnej dzierżawy
nieruchomości, tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na oczekiwane straty aktywów
finansowych, a także weryfikacji wartości bilansowej aktywów z tytułu podatku odroczonego.
4.2. Niepewność szacunków
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności
występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane
za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Szacunki i leżące
u ich podstaw założenia podlegają bieżącej weryfikacji.
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółka dokonała szacunków księgowych i założeń
w ramach określenia kosztów amortyzacji środków trwałych, wyceny należności i pożyczek, wartości
odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, wyceny zobowiązań, określenia wartości rezerw
oraz wyceny aktywa z tytułu podatku odroczonego. Przyjęte założenia i szacunki księgowe mogą ulec
zmianie w przyszłości i może mieć to istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki w przyszłych
okresach.
5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane
porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Dane finansowe są przedstawione w złotych
(PLN, zł), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN/złotych/zł.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości tj. w okresie dwunastu miesięcy od daty
sprawozdania finansowego.
Działalność Spółki koncentruje się na budowaniu portfela o wysokiej jakości na rzecz podmiotów
współpracujących oraz na obsłudze operacyjnej własnego portfela opartego na restrukturyzacji
zobowiązań podmiotów medycznych i jednostek samorządu terytorialnego przy wykorzystaniu produktu
Hospital Fund bądź finansowania bezpośredniego w formie pożyczek.
Zarząd Spółki zwraca szczególną uwagę na analizowanie przewidywań dotyczących możliwych skutków
w przyszłości i oszacowanie ryzyk związanych z działalnością Spółki w związku z wpływem pandemii
choroby COVID-19 wywołanej koronawirusem Sars-CoV-2. W opinii Zarządu brak jest obecnie
rzetelnych i kompletnych informacji oraz danych o możliwych skutkach pandemii w przyszłości,
w szczególności wpływu pandemii na Klientów Spółki, ich możliwości finansowe i organizacyjne
oraz na proces ich finansowania w przyszłości przez Narodowy Fundusz Zdrowia. Zmienność regulacji
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
13
prawnych, będąca również efektem tego zdarzenia, uniemożliwia na dzień publikacji sprawozdania
finansowego za 2020 rok przedstawienie wszelkich możliwych istotnych czynników dla działalności
Spółki.
Ponadto 2021 rok będzie okresem istotnych zmian w funkcjonowaniu publicznej służby zdrowia, w tym
m.in. nowa definicja sieci szpitali, wdrożenie zapowiadanych działań restrukturyzacyjnych, operacyjnych,
zarządczych i nadzorczych, które łącznie mają na celu przeprofilowanie jednostek medycznych, zmianę
struktury świadczeń, konsolidację szpitalnictwa i przekształcenia właścicielskie. Dodatkowo po I półroczu
2021 roku będzie wiadomo jak szpitale poradziły sobie z niewykonanymi zaległościami z 2020 roku w
zakresie zabiegów, za które otrzymały już płatność. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji
w publicznej ochronie zdrowia, wywołanej zarówno pandemią koronawirusa, jak i nadchodzącymi
zmianami strukturalnymi w sektorze, oraz ocenia potencjalny wpływ jej skutków na działalność Spółki
i podejmie wszelkie możliwe działania, mające na celu złagodzenie potencjalnych negatywnych zdarzeń.
Zarząd zwraca również uwagę na niepracującą ekspozycję bilansową w kwocie 37 mln zł wobec Skarbu
Państwa za wierzytelności stwierdzone tytułami wykonawczymi wobec zlikwidowanej Gminy Ostrowice,
przejęte przez Skarb Państwa zgodnie z Ustawą z dnia 5 lipca 2018 roku o szczególnych rozwiązaniach
dotyczących gminy Ostrowice w województwie zachodniopomorskim („Spec-ustawa”). Prowadzone były
trzy postępowania związane z przedmiotową ekspozycją. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania
Spółka posiada dwa korzystne rozstrzygnięcia, o których informowała w raportach bieżących. W dniu
3 marca 2021 roku Spółka otrzymała informację od Skarbu Państwa reprezentowanego przez Wojewodę
Zachodniopomorskiego, zastępowanego przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej,
o uznaniu w całości zarzutów Spółki do informacji Wojewody Zachodniopomorskiego w przedmiocie
zgłoszenia wierzytelności przysługujących Emitentowi od Gminy Ostrowice wynikających z tytułów
wykonawczych. Wobec powyższego Spółka ocenia prawdopodobieństwo zakończenia toczącego się
przed Sądem Okręgowym w Szczecinie postępowania sądowego w I połowie bieżącego roku, przy czym
należy mieć na względzie, że sytuacja spowodowana pandemią koronawirusa SARS-CoV-2 oraz jej wpływ
na działalność wymiaru sprawiedliwości może spowodować przedłużenie postępowania.
Opis kluczowych zdarzeń oraz wskazanie kluczowych ryzyk, na które narażona jest Spółka, zawarto
w punkcie II.8 oraz III. 13 Sprawozdania z działalności M.W. TRADE S.A. za okres zakończony
31 grudnia 2020 roku.
Należy stwierdzić, że zdarzenia wynikające z rozprzestrzeniania się koronawirusa oraz trudności w ocenie
skutków pandemii w przyszłości i jej wpływu na różne obszary życia gospodarczego, brak oczekiwanej
płatności z tytułu ekspozycji wobec zlikwidowanej Gminy Ostrowice oraz wypłata dywidendy
zdecydowanie wpłynęły na możliwość prowadzenia prac rozwojowych. Spółka skoncentrowała się
na rozszerzeniu grupy partnerów do współpracy w ramach pośrednictwa, kontynuując dotychczasowy
model biznesowy.
Obecnie przychody pochodzić będą głównie z portfeli obsługiwanych przez Spółkę oraz prowizji
otrzymywanych w ramach pośrednictwa, których możliwość osiągnięcia uzależniona będzie poniekąd
od zakresu ustanawianych przez rząd ograniczeń w celu walki z pandemią w tym choćby możliwości
odbywania wyjazdów służbowych przez sieć sprzedaży. Na dzień bilansowy Spółka posiada adekwatne
dopasowanie struktury aktywów do pasywów – główną pozycją w zobowiązaniach (w kwocie 38,2 mln zł)
są wykupy wierzytelności charakteryzujące się zapadalnością tożsamą do refinansowanych wierzytelności –
oraz bufor płynności na ewentualne zdarzenia o charakterze kredytowym. Charakterystykę pozostałych
czynników istotnych dla perspektyw Spółki przedstawiono w punkcie III.16 Sprawozdania z działalności
Spółki za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku.
Istotny spadek portfela wierzytelności przed umownymi terminami zapadalności (rok 2018 i 2019),
posiadanie niepracującej ekspozycji po zlikwidowanej Gminie Ostrowice, niski wynik prowizyjny
spowodowany różnymi czynnikami, doprowadziły do powstania znaczących strat operacyjnych
oraz spadku sumy bilansowej generującej niższy, ale dodatni cash-flow. Spółka nie prowadzi sprzedaży
bilansowej z uwagi na oczekiwania potencjalnych klientów co do ceny oferowanych usług, powodujące
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
14
brak miejsca jednocześnie na marżę Spółki i podmiotów ją finansujących. Stąd koncentracja działań
na sprzedaży w ramach pośrednictwa i zwiększaniu ilości współpracujących partnerów finansujących.
Biorąc pod uwagę powyższe czynniki mające wpływ na działalność Spółki i powodujące istotną
niepewność kontynuacji działalności w niezmienionym istotnie zakresie, w oparciu o przedstawione
powyżej działania w zakresie prowadzonej działalności, Zarząd uznał za zasadne przyjęcie założenia
kontynuacji działalności jako podstawy sporządzenia sprawozdania finansowego.
Spółka zgodnie z Uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 22 grudnia 2010 roku sporządza
sprawozdanie finansowe według MSSF, zatwierdzonych do stosowania w Unii Europejskiej
oraz wydanych do nich interpretacji, ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
Po raz pierwszy Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF na 31 grudnia 2010 roku,
prezentując jednocześnie dane porównywalne na 31 grudnia 2009 roku oraz 1 stycznia 2009 roku.
5.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską (UE) według stanu na dzień
31 grudnia 2020 roku, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami - zgodnie z wymogami
ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na jej podstawie przepisami
wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych
dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku oficjalnych
notowań giełdowych.
5.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty
polski.
6. Nowe standardy rachunkowości oraz interpretacje
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2020
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania
finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego
Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących nowych
lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających
się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku:
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – definicja przedsięwzięcia, zostały wydane
przez RMSR w dniu 22 października 2018 roku. Zmiany mają na celu doprecyzowanie definicji
przedsięwzięcia. Zgodnie z nową definicją produktem wyjściowym (rezultatem) przedsięwzięcia jest
dostarczanie towarów i usług klientom, podczas gdy dotychczasowa definicja koncentruje się
na rezultatach w formie dywidend, niższych kosztach lub innych korzyściach ekonomicznych
dla inwestorów i innych podmiotów. Oprócz zmiany brzmienia definicji, Rada Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości (RMSR) przedstawiła dodatkowe objaśnienia stosowania. Nowa definicja
przedsięwzięcia obowiązuje w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada
na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później
oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia ww. okresu rocznego
lub później.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka)
rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja istotności
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
15
lub później). Zmiany precyzują definicję istotności oraz wprowadzają objaśnienia na temat sposobu
jej stosowania.
Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później). Zmiany te zostały wydane
przez RMSR w dniu 29 marca 2018 roku. Nowe zagadnienia, które uwzględniono w Założeniach, odnoszą
się do wyceny, prezentacji i ujawnień oraz zaprzestania ujmowania (derecognition). W porównaniu
z poprzednią wersją zaktualizowane zostały definicje oraz zasady ujmowania aktywów i zobowiązań
w sprawozdaniu finansowym. Natomiast zmiany uściślające dotyczą zasady ostrożności, funkcji
powierniczej sprawowanej przez kierownictwo (stewardship) oraz zasady przewagi treści ekonomicznej
nad formą czy niepewności związanej z wyceną.
Zmiany do MSSF 9; MSR 39 oraz MSSF 7 - dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego stopy
procentowej.
Zmiany zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 czerwca 2020 r:
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu
w związku z COVID-19
Zgodnie z tą zmianą leasingobiorcy nie maja obowiązku stosowania wytycznych MSSF 16 w zakresie
modyfikacji do zwolnień z czynszów (rent concessions) będących bezpośrednią konsekwencją pandemii
COVID-19. Zmiana nie ma zastosowania dla leasingodawców. Spółka nie skorzystała z uproszczeń, które
zostały wprowadzone tą zmianą.
Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki
za 2020 rok.
Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, wydane przez RMSR, ale jeszcze
nie zatwierdzone do stosowania w UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji
wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych
nowych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.
nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się
do standardów w wersji pełnej):
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty
finansowe” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku
lub później),
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma IBOR (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika
aktywów trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące
obciążenia – koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych
wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub później),
Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany
w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16
oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa zmiany
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
16
do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2022 roku lub później. Zmiana do MSSF 16 dotyczy jedynie przykładu ilustrującego, a zatem
nie podano daty jej wejścia w życie),
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu
do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).
Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych
standardów oraz zmian do istniejących standardów. Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe
standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.
Według szacunków Jednostki, wyżej wymienione standardy, zmiany do istniejących standardów
oraz interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane
przez jednostkę na dzień bilansowy. Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje
rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały
zatwierdzone do stosowania w UE.
Zarząd M.W. Trade S.A. nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji
miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości.
7. Istotne zasady rachunkowości
7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną jest złoty polski. Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty
są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach
innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego
na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank
Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów
(kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości,
kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu
historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej
są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
7.2. Rzeczowe aktywa trwałe
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa
środków trwałych obejmuje ich cenę zakupu powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane
z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi
również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są
kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty
konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.
Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania dłuższym niż rok i wartości początkowej równej
lub niższej niż 500,00 PLN zaliczane są bezpośrednio do kosztów zużycia materiałów. Środki trwałe
o wartości początkowej ponad 500,00 PLN do 10.000,00 PLN wprowadza się do ewidencji bilansowej
środków trwałych i umarza jednorazowo w miesiącu ich przyjęcia do używania. Środki trwałe o wartości
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
17
początkowej powyżej 10.000,00 PLN amortyzuje się z zastosowaniem liniowej metody amortyzacji
przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej
wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika
aktywów. Stosowane stawki amortyzacyjne przedstawia poniższa tabela:
Typ
Stawka amortyzacyjna
Budynki i budowle
2,5%
Maszyny i urządzenia techniczne
4,5-30%
Środki transportu
20%
Pozostałe środki trwałe
10-25%
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się
corocznie i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku
obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające
z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy
ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku
lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty
wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania
środka trwałego do używania.
7.3. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem
kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu, wartość nieruchomości inwestycyjnych pomniejszana jest
o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia
lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są
spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia
nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie
w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje
zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów
przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany
przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części
Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
7.4. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają rozpoznania
dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia
lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia wartości niematerialnych nabytych w transakcji połączenia
jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym,
wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym
o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na wartości niematerialne
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
18
wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace
rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka ustala czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Wartości
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania
oraz poddawane odpisom aktualizującym z tytułu utraty wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki
wskazujące na taką utratę. Okres i metoda amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie
użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym
okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących
z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji,
i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości
niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii,
która odpowiada funkcji danego składnika wartości niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane,
są corocznie, a także za każdym razem, gdy wystąpią przesłanki, poddawane weryfikacji (testom)
pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie
ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby korygowane z efektem
od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Spółka stosuje dla wartości niematerialnych następujące roczne stawki amortyzacyjne:
Typ
Stawka amortyzacyjna
Licencje
20-50%
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej
są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego
składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania
z sytuacji finansowej.
7.5. Leasing
Leasing to umowa lub jej część, która przenosi prawo do użytkowania aktywa na określony okres czasu
w zamian za wynagrodzenie, przy czym przeniesienie prawa ma miejsce w odniesieniu
do zidentyfikowanego aktywa, kontrolowanego przez leasingobiorcę. Ma on prawo praktycznie
do wszystkich korzyści ekonomicznych związanych z tym aktywem. Do identyfikacji umów leasingu
Spółka stosuje model kontroli, wprowadzając rozróżnienie na umowy leasingu i umowy o świadczenie
usług w zależności od tego, czy występuje składnik aktywów kontrolowany przez klienta.
MWT rozpoznaje aktywa będące przedmiotem leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
oraz odpowiadające im zobowiązania, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12
miesięcy oraz umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. W dacie
rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu zgodnie
z MSSF 16.24, a zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy
procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie MWT stosuje
krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu rozpoznawane są koszty amortyzacji
aktywa będącego przedmiotem leasingu oddzielnie od kosztów odsetek z tytułu zobowiązania
leasingowego w rachunku zysków i strat. Ponadto Spółka szacuje i dokonuje okresowej weryfikacji opłat
leasingowych indeksowanych do stóp procentowych lub inflacji. MWT jest leasingodawcą w umowach
sprzedaży i leasingu zwrotnego a sposób rozliczania takich transakcji zależy od tego, czy przekazane
aktywa spełniają kryteria MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”, umożliwiające ujęcie go jako
sprzedaż aktywów. Jeżeli przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-leasingobiorcę nie spełnia
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
19
wymogów MSSF 15 dotyczących ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-leasingodawca (MWT)
nie ujmuje przeniesionego składnika aktywów, natomiast ujmuje składnik aktywów finansowych
odpowiadający wpływom z przeniesienia zgodnie z MSSF 9. W przeciwnym przypadku, tj. w sytuacji
gdy przeniesienie składnika aktywów przez sprzedawcę-leasingobiorcę spełnia wymogi MSSF 15
dotyczące ujęcia jako sprzedaż składnika aktywów nabywca-leasingodawca (MWT) ujmuje zakup
składnika aktywów, stosując obowiązujące standardy, oraz leasing, stosując wymogi rachunkowości
określone dla leasingodawcy w MSSF 16.
7.6. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów
trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia
corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty
sprzedaży tego składnika aktywów lub jego wartości użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, będących w większości niezależnymi od tych, które są generowane
przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego
wartość odzyskiwalna ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości
odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane
do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków
opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko
typowe dla danego składnika aktywów.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności
kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,
w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to,
że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu
do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki
występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis
aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego
odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika
aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości
bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach
w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika
aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się
niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego w kolejnych okresach odpis
amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego
okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej
wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.
7.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych.
Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice
kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie
kosztu odsetek.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
20
7.8. Aktywa finansowe
Kategoria, do której klasyfikowany jest dany instrument finansowy, zależy od jego charakterystyki i celu
oraz przeznaczenia.
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy wykorzystaniu efektywnej
stopy procentowej („zamortyzowany koszt”);
Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI” –
ang. fair value through other comprehensive income);
Instrumenty finansowe (kapitałowe, dłużne, pochodne) wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy („FVP&L” – ang. fair value through profit or loss);
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody („FVOCI”
– ang. fair value through other comprehensive income).
O ile nie wykorzystano możliwości wyznaczenia w pierwotnym ujęciu instrumentu dłużnego
jako wycenianego wg wartości godziwej przez wynik finansowy, Spółka podejmuje decyzje o klasyfikacji
składnika aktywów finansowych jako wycenianego po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
albo w wartości godziwej przez inne całkowite dochody bądź w wartości godziwej przez wynik finansowy
na podstawie analizy swojego modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki
wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tj. oceny
czy przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie płatności kapitału (kwoty głównej)
i odsetek (SPPI)).
Kwota główna jest wartością godziwą składnika aktywów finansowych w momencie początkowego ujęcia.
Kwota główna może jednak ulec zmianie w ciągu całego okresu życia składnika aktywów finansowych
(np. w przypadku spłat kwoty głównej). Odsetki obejmują zapłatę za wartość pieniądza w czasie,
za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie i za inne
podstawowe ryzyka i koszty związane z udzielaniem finansowania, a także marżę zysku.
Model biznesowy odzwierciedla sposób, w jaki Spółka zarządza łącznie grupami aktywów finansowych,
aby zrealizować określony cel biznesowy. Model biznesowy jednostki dotyczy sposobu, w jaki jednostka
zarządza aktywami finansowymi, by wygenerować przepływy pieniężne. Wyróżnia się trzy grupy modeli
biznesowych: „utrzymywanie”, „utrzymywanie i sprzedaż” oraz „sprzedaż”. Jeśli instrument dłużny
jest utrzymywany celem uzyskania przepływów pieniężnych i spełnia wymóg SPPI to wycena następuje
w zamortyzowanym koszcie. W sytuacji, gdy instrument spełniający wymóg SPPI jest utrzymywany
zarówno w celu generowania przepływów pieniężnych jak i sprzedaży aktywów wycenia się go w wartości
godziwej, a skutki wyceny odnosi na inne całkowite dochody. Pozostałe instrumenty dłużne są wyceniane
w wartości godziwej ze skutkami wyceny wpływającymi na wynik finansowy.
W odniesieniu do aktywów kapitałowych - instrumenty przeznaczone do obrotu są klasyfikowane jako
FVP&L, natomiast w przypadku pozostałych instrumentów kapitałowych, Spółka ma możliwość
zastosowania opcji wyceny FVOCI. Przy zastosowaniu FVOCI, na inne całkowite dochody odnoszona
jest zmiana wartości godziwej, za wyjątkiem dywidend, które rozpoznaje się w wyniku finansowym.
Tak odniesione na inne dochody całkowite zmiany wartości godziwej nie będą nigdy podlegać
przeniesieniu na wynik finansowy, natomiast skutki wyceny można przenosić w ramach kategorii
kapitałów własnych.
Niezależnie od innych regulacji Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć
składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten
sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (tzw. niedopasowanie księgowe),
jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych
z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Podstawowe powody korzystania z tej możliwości dotyczą
sytuacji:
gdy wyznaczenie usuwa lub znacząco zmniejsza niedopasowanie księgowe;
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
21
zarządzania grupą zobowiązań finansowych lub grupą aktywów finansowych i zobowiązań
finansowych oraz oceny jej wyników na podstawie wartości godziwej.
Spółka nabywa i utrzymuje wierzytelności wyłącznie w celu pozyskania umownych przepływów
pieniężnych. Modelem biznesowym Spółki jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania
przepływów pieniężnych w całym okresie życia instrumentów wynikających z wierzytelności wobec
publicznych podmiotów leczniczych oraz jednostek samorządu terytorialnego. Posiadane aktywa składają
się z wartości nominalnej oraz odsetkowej z prawem naliczania dalszych odsetek o charakterze umownym
bądź ustawowym, zgodnie z regulacjami odpowiednio Kodeksu cywilnego (t.j. Dz. U. z 1964 r., Nr 16,
poz. 93 z późn. zm.), Ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych
(t.j. Dz. U. z 2013 r. poz. 403 z późn. zm.) oraz Ustawy o zmianie niektórych ustaw w celu ograniczenia
zatorów płatniczych (Dz.U. 2019 r. poz. 1649), stanowiącym zapłatę za wartość pieniądza w czasie,
za ryzyko kredytowe związane z kwotą główną pozostałą do spłaty w określonym czasie jak i za inne
podstawowe ryzyka i koszty związane z udzielonym finansowaniem oraz marżę zysku.
Spółka dokonała charakterystyki przepływów pieniężnych generowanych przez posiadane aktywa
finansowe, wyróżniając trzy grupy homogeniczne produktów:
Hospital Fund i pożyczki;
zlecenia windykacji;
leasing zwrotny składników majątku JST (zakup składnika majątku JST w celu jego dzierżawy JST
z obowiązkiem odkupu przez JST w określonej dacie w pierwotnej kwocie zakupu).
Analiza stosowanego przez Spółkę modelu biznesowego pozwoliła zaklasyfikować posiadany portfel
aktywów finansowych do grupy „utrzymywanie” – Held to collect (H2C). Spółka wycenia posiadane
aktywa finansowe zamortyzowanym kosztem metodą efektywnej stopy procentowej z zastosowaniem
odpisów na utratę wartości.
Aktywa finansowe Spółki charakteryzują się bardzo niskim ryzykiem kredytowym. W skład portfela
wchodzą wierzytelności wobec podmiotów, które:
zgodnie z art. 6 Ustawy Prawo upadłościowe (t.j. Dz.U. 2003 Nr 60 poz. 535 z późn. zm.)
nie mogą podlegać upadłości;
działają w oparciu o Ustawę o działalności leczniczej (t.j. Dz.U. 2011 Nr 112 poz. 654 z poźn.
zm.), z której wynika w przypadku likwidacji SPZOZ przejęcie przez Organ założycielski
należności i zobowiązań likwidowanego podmiotu; w przypadku przekształcenia SP ZOZ
w spółkę kapitałową - przejęcie min. 50% zobowiązań czy obowiązek pokrycia straty netto
przez Podmiot Tworzący
2
;
działają w oparciu o Ustawę o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków
publicznych (Dz.U. 2004 Nr 210 poz. 2135 z późn. zm.), regulującą 4-letnie ryczałtowe umowy
SPZOZ z Narodowym Funduszem Zdrowia (NFZ).
Klasyfikacji instrumentów finansowych dokonuje się na moment zastosowania MSSF 9 po raz pierwszy,
czyli na dzień 1 stycznia 2018 roku oraz w momencie ujęcia instrumentu. Zmiany klasyfikacji możliwe są
jedynie w przypadku istotnej zmiany modelu biznesowego i powinny występować rzadko.
W przypadku, gdy wynikające z umowy przepływy pieniężne związane ze składnikiem aktywów
finansowych podlegają renegocjacji lub jakiejkolwiek innej modyfikacji, które nie prowadzą
do zaprzestania ujmowania danego składnika aktywów finansowych, Spółka dokonuje ponownego
obliczenia wartości bilansowej brutto składnika aktywów finansowych, a zysk/stratę wynikającą
z modyfikacji ujmuje jednorazowo w wyniku finansowym w momencie przeprowadzenia modyfikacji.
Spółka ocenia, czy ryzyko kredytowe danego instrumentu finansowego znacząco wzrosło po jego
2
Obowiązek pokrycia ujemnego wyniku funkcjonuje w porządku prawnym w okresie do 18 miesięcy od wydania w dniu 20.11.2019 roku przez Trybunał
Konstytucyjny wyroku znoszącego tenże obowiązek. Problematykę szerzej opisano w punkcie 0 niniejszego Sprawozdania finansowego oraz punkcie III. 13
Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za 2020 rok.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
22
początkowym ujęciu, porównując ryzyko kredytowe na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego
(na zmodyfikowanych warunkach) z ryzykiem na moment początkowego ujęcia (na warunkach sprzed
modyfikacji). Wartość bilansową brutto składnika aktywów finansowych Spółka oblicza jako obecną
wartość renegocjowanych/zmodyfikowanych przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych
(lub efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe w przypadku zakupionych
lub utworzonych składników aktywów finansowych dotkniętych utratą wartości ze względu na ryzyko
kredytowe) bądź, w stosownych przypadkach, według zaktualizowanej efektywnej stopy procentowej.
Wszelkie poniesione koszty i opłaty korygują wartość bilansową zmodyfikowanego składnika aktywów
finansowych i są amortyzowane w okresie pozostającym do daty wymagalności zmodyfikowanego
składnika aktywów finansowych.
Jeżeli renegocjacja lub innego rodzaju modyfikacja umownych przepływów pieniężnych generowanych
przez składnik aktywów finansowych skutkuje jego wyksięgowaniem zgodnie z MSSF 9, zmodyfikowany
instrument traktuje się jako nowy.
Spółka dokonuje ujęcia danego instrumentu finansowego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyłącznie
w sytuacji związania postanowieniami danego instrumentu.
Istotnym czynnikiem z punktu ujęcia jest kwestia zachowania praw do przepływów pieniężnych z danego
składnika aktywów, a w przypadku ich przeniesienia, kluczowe jest określenie zachowania ryzyk i korzyści
wynikających z danych aktywów, w przypadku transferu których ocenić należy z kolei zachowanie kontroli
nad danym aktywem. Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych wyłącznie w sytuacji,
gdy:
wygasają umowne prawa do przepływów pieniężnych ze składnika aktywów finansowych,
doszło do przeniesienia składnika, tj. przeniesiono umowne prawa do otrzymywania przepływów
pieniężnych z danego składnika aktywów, bądź zachowano je, jednak z jednoczesnym
zobowiązaniem umownym do przekazania tych przepływów na rzecz innego podmiotu
przy spełnieniu jednocześnie poniższych warunków:
1. jednostka nie ma obowiązku wypłaty kwot ostatecznym odbiorcom dopóki nie otrzyma
odpowiadających im kwot, które wynikają z pierwotnego składnika aktywów,
a krótkoterminowe zaliczki dokonywane przez jednostkę z prawem do odzyskania pełnej
pożyczonej kwoty powiększonej o naliczone odsetki ustalone na podstawie stóp rynkowych
nie stanowią naruszenia tego warunku;
2. na mocy umowy przeniesienia jednostka nie może sprzedać lub zastawić pierwotnego
składnika aktywów w inny sposób niż jako ustanowione na rzecz ostatecznych odbiorców
zabezpieczenie zobowiązania do przekazywania na ich rzecz przepływów pieniężnych;
3. jednostka jest zobowiązana do przekazania wszystkich przepływów pieniężnych
otrzymanych przez nią w imieniu ostatecznych odbiorców bez istotnej zwłoki. Dodatkowo
jednostka nie jest upoważniona do reinwestowania tych przepływów pieniężnych,
z wyjątkiem inwestycji w środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w krótkim
okresie rozliczeniowym pomiędzy dniem otrzymania i wymaganym dniem przekazania
do ostatecznych odbiorców, przy czym uzyskane odsetki z takich inwestycji są przekazywane
ostatecznym odbiorcom.
przeniesiono zasadniczo całe ryzyko i wszystkie korzyści związane z posiadaniem danego aktywa
finansowego,
nie dokonano przeniesienia ale i jednocześnie zasadniczo nie zachowano całego ryzyka
i wszystkich korzyści przy równoczesnej utracie kontroli nad danym składnikiem aktywów –
wówczas ujmowane są oddzielnie jako aktywa lub zobowiązania wszelkie prawa i obowiązku
powstałe bądź zachowane w wyniku przeniesienia.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
23
Ocena przeniesienia ryzyka i korzyści następuje poprzez porównanie narażenia jednostki, przed i po
dokonaniu przeniesienia, na ryzyko zmienności kwot i rozkładu w czasie przepływów pieniężnych netto
związanych z przeniesionym składnikiem aktywów. Jednostka zachowuje zasadniczo całe ryzyko
i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie na ryzyko
zmienności wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych netto ze składnika aktywów
finansowych nie zmienia się istotnie w wyniku przeniesienia. Jednostka przenosi zasadniczo całe ryzyko
i wszystkie korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów finansowych, jeśli jej narażenie na ryzyko
takiej zmienności przestało być istotne w porównaniu z całkowitą zmiennością wartości bieżącej
przyszłych przepływów pieniężnych netto związanych ze składnikiem aktywów finansowych.
Z kolei zachowanie kontroli nad przeniesionym składnikiem aktywów zależy od tego, czy podmiot
przejmujący ma zdolność sprzedania go, rozumianą jako praktyczną możliwość sprzedania składnika
aktywów w całości na rzecz niepowiązanej strony trzeciej, realizowaną bez konieczności nakładania
dodatkowych ograniczeń na przeniesienie – wówczas jednostka przenosząca traci kontrolę. W przeciwnym
razie nie doszło do utraty kontroli przez Spółkę.
W sytuacji przeniesienia składnika aktywów będącego częścią większego składnika aktywów finansowych,
gdy część przenoszona kwalifikuje się do zaprzestania ujmowania w całości, to poprzednią wartość
bilansową większego składnika aktywów finansowych przypisuje się między część, która będzie w dalszym
ciągu ujmowana, oraz część, którą przestaje się ujmować, w proporcji do odpowiadających tym częściom
wartości godziwych na dzień przeniesienia. Do tego celu zatrzymane aktywa z tytułu obsługi traktuje się
jako część, która będzie w dalszym ciągu ujmowana. Różnicę pomiędzy wartością bilansową części, którą
przestaje się ujmować, na dzień zaprzestania ujmowania a zapłatą otrzymaną z tytułu tejże części
(z uwzględnieniem nowo powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe
zobowiązania), ujmuje się w wyniku finansowym.
W sytuacji, gdy w wyniku przeniesienia zaprzestano ujmowania składnika aktywów finansowych w całości,
lecz przeniesienie powoduje powstanie dla jednostki nowego składnika aktywów finansowych
lub zobowiązania finansowego, albo zobowiązania z tytułu obsługi, jednostka ujmuje nowy składnik
aktywów finansowych, zobowiązanie finansowe lub zobowiązanie z tytułu obsługi w wysokości jego
wartości godziwej.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych w całości, różnicę pomiędzy
wartością bilansową na dzień zaprzestania ujmowania a otrzymaną zapłatą (z uwzględnieniem nowo
powstałego składnika aktywów pomniejszonego o wszelkie nowo powstałe zobowiązania) ujmuje się
w wyniku finansowym.
Jeżeli dokonano przeniesienia bez zaprzestania ujmowania, zachowując zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
korzyści związane z posiadaniem przeniesionego składnika aktywów, poza ujmowaniem przeniesionego
składnika aktywów w całości, ujmowane jest zobowiązanie finansowe z tytułu otrzymanej zapłaty.
W następnych okresach ujmowane są wszelkie przychody z tytułu przeniesionego składnika aktywów
oraz wszelkie koszty poniesione w związku ze zobowiązaniem finansowym.
Jeżeli dokonano istotnej modyfikacji składnika aktywów finansowych lub doszło do zmiany stosunku
prawnego związanego z danym składnikiem, dany składnik aktywów wygasa i ujmowany jest jako nowe
aktywo finansowe.
Spółka zwraca uwagę na wierzytelność wobec zlikwidowanej z dniem 1 stycznia 2019 roku Gminy
Ostrowice. Ustawą z dnia 5 lipca 2018 roku o szczególnych rozwiązaniach dotyczących gminy Ostrowice
w województwie zachodniopomorskim („Ustawa”), która weszła w życie 26 lipca 2018 roku nastąpiło
zniesienie gminy Ostrowice („Gmina”) z dniem 1 stycznia 2019 roku, przejęcie odpowiedzialności
za zobowiązania Gminy przez Skarb Państwa reprezentowany przez Wojewodę Zachodniopomorskiego
(„Wojewoda”), a zaspokojenie wierzycieli nastąpi ze środków pochodzących z budżetu państwa (z części,
której dysponentem jest Wojewoda).
W dniu 9 kwietnia 2020 roku Spółka odebrała oświadczenia Wojewody Zachodniopomorskiego datowane
na 30 marca 2020 roku, dotyczące uchylenia się od skutków prawnych ugody zawartej w dniu 27 czerwca
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
24
2016 roku przez Spółkę z Gminą Ostrowice w przedmiocie uznania przez Gminę Ostrowice ciążących
na niej zobowiązań wobec Spółki na kwotę 32.874.003,98 zł, a także uchylenia się od skutków prawnych
ugody zawartej w dniu 23 września 2016 roku przez Spółkę z Gminą Ostrowice w przedmiocie uznania
przez Gminę Ostrowice ciążących na niej zobowiązań wobec Spółki na kwotę 2.478.131,77 zł. Powyższe
wierzytelności Spółki wobec Gminy zostały zgłoszone Wojewodzie Zachodniopomorskiemu pismem
z dnia 19 lutego 2019 roku. Obydwa oświadczenia woli Wojewody Zachodniopomorskiego są w ocenie
Spółki w całości bezpodstawne, a ponadto bezskuteczne.
W dniu 15 kwietnia 2020 roku Spółka otrzymała informację Wojewody Zachodniopomorskiego
w przedmiocie uznania wierzytelności przysługującej Spółce wobec Gminy Ostrowice w łącznej
wysokości 1.644.430,65 zł, stwierdzonej nakazem zapłaty z dnia 22 stycznia 2018 roku, wydanym
przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu I Wydział Cywilny w sprawie o sygn. akt: I Nc 33/18, która została
zgłoszona Wojewodzie Zachodniopomorskiemu pismem z dnia 19 lutego 2019 roku.
W dniu 3 marca 2021 roku Spółka otrzymała informację od Skarbu Państwa reprezentowanego
przez Wojewodę Zachodniopomorskiego, zastępowanego przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej
Polskiej, o uznaniu w całości zarzutów Spółki do informacji Wojewody Zachodniopomorskiego
w przedmiocie zgłoszenia wierzytelności przysługujących Emitentowi od Gminy Ostrowice wynikających
z tytułów wykonawczych.
Szczegółowy opis postępowań związanych z tą ekspozycją przedstawiono w punkcie 27.1 Sprawozdania
finansowego za 2020 rok.
Ekspozycja wobec Skarbu Państwa z tytułu wierzytelności po zlikwidowanej Gminie Ostrowice na dzień
31 grudnia 2020 roku wynosiła 36,97 mln zł.
7.9. Zasady tworzenia odpisów z tytułu utraty wartości oraz na straty oczekiwane z tytułu
aktywów finansowych
W zakresie utraty wartości model strat poniesionych został zastąpiony modelem strat oczekiwanych.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości dotyczą dłużnych aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody, zobowiązań do udzielenia pożyczki oraz gwarancji finansowych, należności
leasingowych podlegających MSSF 16 oraz aktywów kontraktowych podlegających MSSF 15.
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych. Z uwagi na specyfikę dłużników i charakter zawieranych umów Spółka
przeprowadza badanie indywidualnie do każdej pojedynczej ekspozycji wobec danego dłużnika.
Zgodnie z ogólną zasadą utrata wartości jest mierzona jako 12 miesięczne oczekiwane straty kredytowe
albo dożywotnie oczekiwane straty kredytowe. Podstawa pomiaru zależy od tego czy nastąpił znaczący
wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Aktywa finansowe alokowane są
do 3 koszyków (stage):
Koszyk 1 dla grupy aktywów, dla których w momencie początkowego ujęcia aktywów
nabytych/powstałych bez utraty wartości nie nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego,
a ujmowanie straty następuje w wysokości 12-miesięcznej oczekiwanej straty kredytowej;
Koszyk 2 dotyczy aktywów, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, a utrata wartości jest wyceniana na podstawie oczekiwanych strat
kredytowych za cały okres istnienia instrumentu;
Koszyk 3 z kolei dotyczy portfela, dla którego spełniona jest definicja credit-impaired na datę
sprawozdawczą, a strata kredytowa jest obliczana za cały okres życia instrumentu.
Proces oceny utraty wartości składa się z następujących etapów:
na dzień sprawozdawczy dokonywany jest przegląd wszystkich ekspozycji znajdujących się
w portfelu Spółki pod kątem czy wystąpiły przesłanki utraty wartości;
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
25
dla ekspozycji, w przypadku których wystąpiły przesłanki utraty wartości, dokonuje się
oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych z danej wierzytelności, które następnie
są dyskontowane za pomocą efektywnej stopy procentowej stosownej dla danej ekspozycji
(tj. ustalonej przy początkowym ujęciu lub z ostatniego przeszacowania dla ekspozycji opartych
bądź indeksowanych zmienną stopą);
jeżeli suma zdyskontowanych szacowanych przepływów pieniężnych jest niższa niż wartość
bilansowa ekspozycji na dzień bilansowy, Spółka tworzy odpis z tytułu utraty wartości
w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową a sumą zdyskontowanych pierwotną
efektywną stopą procentową szacowanych przepływów pieniężnych.
Spółka przyjmuje następujące zdarzenia jako przesłanki utraty wartości ekspozycji wobec jednostek
sektora publicznego na poziomie indywidualnym:
wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczające 90 dni po dacie wymagalności, gdzie kwota
przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może
być niższa niż 10 tys. PLN lub
wypowiedzenie umowy przez Spółkę.
W przypadku zaistnienia ekspozycji wobec podmiotu prowadzącego działalność w formie spółki prawa
handlowego przesłanką utraty wartości będzie ponadto prawdopodobieństwo upadłości lub inna
reorganizacja finansowa dłużnika. Ekspozycje, w stosunku do których nie stwierdzono przesłanek utraty
wartości, są analizowane pod kątem czy nie wystąpiły przesłanki znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego
od momentu początkowego ujęcia danego aktywa finansowego w bilansie.
Do przesłanek wskazujących na znaczący wzrost ryzyka kredytowego zalicza się:
faktyczne lub przewidywane pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika, w połączeniu
z faktycznym lub przewidywanym obniżeniem wsparcia finansowego ze strony organu
założycielskiego,
opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 60 dni, jeżeli kwota przeterminowania przekracza 1%
wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN,
w przypadku ekspozycji wobec spółek prawa handlowego - faktyczne lub przewidywane
pogorszenie się sytuacji finansowej dłużnika,
opóźnienie w realizacji zobowiązań powyżej 30 dni, jeżeli nastąpi utrata kontraktu z NFZ –
w przypadku podmiotów leczniczych,
wprowadzenie zarządu komisarycznego - w przypadku jednostek samorządu terytorialnego.
Dla ekspozycji, dla których rozpoznano przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego oraz przesłanki utraty
wartości Spółka tworzy odpis na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia aktywa.
Dla ekspozycji, dla których nie stwierdzono przesłanek wzrostu ryzyka kredytowego Spółka tworzy odpis
na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12 – miesięcznym oczekiwanym stratom.
Jeżeli na dzień sprawozdawczy ustalono, iż ustały przesłanki wzrostu ryzyka kredytowego dla danej
ekspozycji, Spółka wycenia dla tej ekspozycji odpis na oczekiwane straty kredytowe równe 12 –
miesięcznym stratom oczekiwanym.
Spółka bada każdy realizowany nowy projekt na dzień nabycia danej ekspozycji - czy ekspozycja jest
dotknięta utratą wartości w momencie nabycia. Aktywa finansowe nabyte lub powstałe z utratą wartości
oraz aktywa po istotnej modyfikacji skutkującej ponownym ujęciem aktywa z utratą wartości to takie
aktywa, które już w momencie początkowym cechują się wysokim ryzykiem kredytowym lub inne
okoliczności świadczą o tym, iż utrata wartości jest ich cechą. Wówczas przepływy pieniężne
wykorzystywane do obliczenia efektywnej stopy procentowej powinny uwzględniać oczekiwaną utratę
wartości. Efektywna stopa obliczana dla takiej grupy aktywów określana jest w MSSF 9 jako efektywna
stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe.
Do przesłanek wskazujących, że ekspozycja jest dotknięta utratą wartości w momencie nabycia zalicza się:
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
26
wystąpienie opóźnienia w płatnościach przekraczającego 90 dni po dacie wymagalności,
gdzie kwota przeterminowania przekracza 1% wartości bilansowej ekspozycji, przy czym wartość
ta nie może być niższa niż 10 tys. PLN w stosunku do innej ekspozycji wobec danego klienta;
wypowiedzenie umowy klientowi, wynikającej z innej posiadanej wobec niego ekspozycji;
nabycie ekspozycji z dyskontem w stosunku do kwoty należnej (suma kwoty głównej oraz odsetek
należnych na dzień umowy) przekraczającym 20%.
Weryfikacja czy dane aktywo zostało nabyte/udzielone z utratą wartości dotyczy zarówno ekspozycji
nabytych/udzielonych wobec klientów, którzy dotychczas istnieją lub istnieli w portfelu Spółki
jak i nowych klientów, z którymi Spółka dotychczas nie współpracowała.
W przypadku aktywów dotkniętych utratą wartości w momencie nabycia Spółka szacuje efektywną stopę
procentową z uwzględnieniem strat oczekiwanych w przewidywanym okresie życia ekspozycji. W celu
określenia właściwej efektywnej stopy procentowej Spółka szacuje efektywną stopę procentową
na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych z ekspozycji oraz pomniejsza się tak oszacowaną
efektywną stopę procentową o stawkę oczekiwanych strat w całym okresie życia instrumentu.
Z uwagi na charakter wierzytelności wchodzących w skład portfela Spółka szacuje oczekiwane straty
z uwzględnieniem ryzyka zaprzestania realizacji zobowiązań przez Klientów Spółki, które jest
równoważne z ryzykiem zaprzestania realizacji zobowiązań przez Skarb Państwa (w wyniku realizacji
m.in. ryzyk makroekonomicznych).
Wycena strat oczekiwanych dokonywana jest metodą ekspercką na podstawie przewidywanego poziomu
prawdopodobieństwa niewywiązania się przez Skarb Państwa z zobowiązań (0,5%) oraz przewidywanej
stopy odzysku w przypadku realizacji takiego scenariusza (50%).
7.10. Należności handlowe, pozostałe należności i aktywa
Pozostałe aktywa obejmują w szczególności należności handlowe. Spółka stosuje uproszczenie
do krótkoterminowych należności handlowych niezawierających elementu finansującego, aktywów
z umowy sprzedaży lub należności z umów leasingu. Polegają one na tym, że nie są przeprowadzane
analizy wzrostu ryzyka kredytowego – straty z tytułu utraty wartości zawsze analizuje się dla całego życia
instrumentu.
Pozostałe aktywa obejmują także rozliczenia międzyokresowe czynne, zaliczki przekazane z tytułu
przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów, z wyjątkiem należności z tytułu
podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z działalności finansowej
odrębną pozycję.
7.11. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują
środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności
nieprzekraczającym trzech miesięcy. Dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych środki pieniężne
i ich ekwiwalenty zdefiniowane są w identyczny sposób jak dla celów ujmowania w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej.
7.12. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane
według wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu, oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
27
Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu
lub pożyczki oraz dyskonta, lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
Z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej wynik na usunięciu jest ujmowany
w zysku lub stracie.
Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia
bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których
termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka
prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.
Odsetki od obligacji długoterminowych oraz krótkoterminowych, które są wymagalne w okresie
do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym jako
zobowiązania krótkoterminowe.
7.13. Pozostałe zobowiązania finansowe oraz pozostałe zobowiązania
Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie
zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania
finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży
w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane,
są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty
zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka
kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena, jak i zasady
rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy
zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie
z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane
instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości
godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na koniec okresu sprawozdawczego bez uwzględnienia
kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku
lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.
Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie do dwunastu miesięcy od dnia
bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązania finansowe, których
termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, Spółka
prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej
stopy procentowej.
W przypadku zobowiązań finansowych, są one ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej póki
istnieje obowiązek określony w umowie do realizacji przez Spółkę, zobowiązanie nie wygasło bądź
nie zostało umorzone. Zobowiązanie finansowe lub jego część wygasa, gdy dokonano spłaty
wykorzystując środki pieniężne, inne aktywa finansowe czy usługi bądź doszło do zwolnienia
z odpowiedzialności decyzją sądową bądź za zgodą wierzyciela. Zamiana danego zobowiązania na inne,
charakteryzujące się zasadniczo odmiennymi warunkami, powoduje wygaśnięcie pierwotnego
zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Analogiczne rozwiązanie
stosowane jest przy znaczącej modyfikacji warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania
finansowego. Różnicę pomiędzy wartością bilansową zobowiązania finansowego lub jego części, które
wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a kwotą zapłaty, z uwzględnieniem wszystkich
przeniesionych aktywów niebędących środkami pieniężnymi lub przyjętych zobowiązań, ujmuje się
w wyniku finansowym.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
28
Znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka
ujmuje jako wygaśnięcie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu
zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec urzędu
skarbowego, pracowników i rozliczenia międzyokresowe bierne. Pozostałe zobowiązania ujmowane są
w kwocie wymagającej zapłaty. Pozostałe zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie
do dwunastu miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania finansowe, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż dwanaście
miesięcy od dnia bilansowego, Spółka prezentuje jako zobowiązania finansowe długoterminowe.
7.14. Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną
zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny
składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie
zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej,
przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości
pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu
jest ujmowane jako koszty finansowe.
7.15. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw
emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę,
w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika. Spółka zakłada tworzenie rezerw na przyszłe
zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których
dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie
zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez Spółkę na każdy dzień bilansowy.
Wysokość tych zobowiązań na 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku ze względu na niewielką
wartość nie została odniesiona w księgach jako niemająca istotnego wpływu na wynik oraz sprawozdanie
finansowe. Spółka nie wypłaca nagród jubileuszowych.
7.16. Płatności w formie akcji własnych
Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki mogą otrzymywać nagrody w formie akcji własnych,
w związku z czym świadczą usługi w zamian za akcje lub prawa do akcji („transakcje rozliczane
w instrumentach kapitałowych”).
7.16.1. Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany
przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest
przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy, zgodny z MSSF 2. Przy wycenie
transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia
uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
29
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu
wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące
efektywności wyników i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni
pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty
z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia
praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa –
w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów
kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte,
z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków
innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia
uwarunkowań rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem
spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/wyników lub/i świadczenia pracy bądź
usług.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych,
w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy
zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji
wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych jest ona traktowana
w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty
z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród, w przypadku których warunki
inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione.
Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza
- w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły
modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w akapicie powyżej.
Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku
przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji.
7.17. Kapitał własny
Na kapitał własny Spółki składają się: kapitał podstawowy, kapitał zapasowy oraz zyski zatrzymane.
Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy wniesiony zgodnie z regulacjami Kodeksu Spółek
Handlowych (ksh) w kwocie odpowiadającej wartości nominalnej wyemitowanych i objętych akcji
zwykłych serii A-D. Wartość nominalna wynosi 0,10 zł za akcję. Kapitał zapasowy jest tworzony
ustawowo, z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji pomniejszonej o koszty emisji
oraz z odpisów z zysku. Na pozycję zyski zatrzymane oprócz wyników bieżącego okresu
sprawozdawczego oraz zysków w trakcie zatwierdzenia wpływają, zgodnie z regulacjami MSR 8, skutki
zmian polityki rachunkowości.
7.18. Przychody
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści
ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny
sposób. Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej,
po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT) oraz rabaty. Przy ujmowaniu przychodów
obowiązują również kryteria przedstawione poniżej.
7.18.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności
Przychody z tytułu świadczonych usług obejmują przychody z tytułu odsetek i prowizji, które są ustalane
za każdy okres sprawozdawczy według metody zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
30
z posiadanego portfela aktywów obejmują odsetki uzyskane i naliczone. Odsetki naliczane są według
efektywnej stopy procentowej poprzez odniesienie do niespłaconej kwoty kapitału. W przypadku aktywów
finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które utraciły wartość
w związku z pogorszeniem jakości kredytowej lub nie utraciły wartości od momentu początkowego ujęcia,
przychody odsetkowe oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej odniesioną do wartości bilansowej
brutto tj. od kwoty przed pomniejszeniem o odpisy aktualizujące („metodą brutto”). Dla aktywów
finansowych wyemitowanych bądź nabytych bez początkowej utraty wartości, które następnie utraciły
wartość wskutek realizacji ryzyka kredytowego, przychody odsetkowe oblicza się metodą zastosowania
efektywnej stopy procentowej do salda zamortyzowanego kosztu, obliczanego jako wartość bilansowa
brutto skorygowana o odpisy z tytułu strat kredytowych („metodą netto”). Jeżeli po okresie stosowania
metody netto ryzyko kredytowe danego instrumentu finansowego ulegnie poprawie tak, że instrument
nie jest już aktywem, dla którego występuje utrata wartości, a poprawę tę można obiektywnie powiązać
ze zdarzeniem, które wystąpiło w trakcie stosowania metody netto, przy obliczaniu przychodów
odsetkowych Spółka powraca do zastosowania metody brutto. W przypadku aktywów finansowych
wyemitowanych bądź nabytych z początkową utratą wartości, przychody odsetkowe ujmuje się
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko kredytowe odniesionej do salda
zamortyzowanego kosztu. Efektywna stopa procentowa skorygowana o ryzyko kredytowe to stopa, taka,
że wartość sumy zdyskontowanych przy jej użyciu przepływów pieniężnych prognozowanych w chwili
początkowego ujęcia instrumentu (z bezpośrednim uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych
oraz warunków umownych danego instrumentu finansowego) jest równa zamortyzowanemu kosztowi
tego instrumentu w chwili początkowego ujęcia.
Prowizje z tytułu świadczenia usług stanowią wynagrodzenie Spółki w ramach prowadzonych działań
windykacyjnych na zlecenie, prowizje związane z restrukturyzacją zadłużenia oraz prowizje za poręczenia
kredytów i pośrednictwo finansowe.
W przypadku prowizji windykacyjnych przychód rozpoznawany jest w momencie odzyskania kwoty
długu, co jest jednoznaczne z wykonaniem usługi zlecenia windykacji, chyba że zlecenie windykacji
związane jest z wypłatą kaucji – w tym przypadku jak i w przypadku prowizji związanych
z restrukturyzacją wierzytelności przychody prowizyjne są ujmowane z uwzględnieniem efektywnej stopy
procentowej przez okres życia produktu, którego dotyczą. Przychody z tytułu prowizji za poręczenia
są uzależnione od wysokości poręczanego w danym okresie zadłużenia. Spółka rozpoznaje wtedy
przychody w okresach miesięcznych. Przychody z tytułu prowizji za poręczenia mogą być ujmowane
w przychody jednorazowo jeśli traktowane są jako wynagrodzenie za czynność udzielenia poręczenia.
Przychody z tytułu prowizji za pośrednictwo finansowe Spółka ujmuje w momencie uruchomienia kredytu
przez bank. Wartość przychodów jest ustalana według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź
należnej. Jeśli środki pieniężne lub ich ekwiwalenty są odroczone, wartość godziwa zapłaty może być
niższa niż nominalna wartość środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów należnych lub otrzymanych.
Przychody z tytułu wynagrodzenia dodatkowego Spółki będą wtedy ujęte w wartości wiarygodnie
oszacowanych przepływów z części odsetkowej wynagrodzenia zdyskontowanych na moment wykonania
usługi pośrednictwa w sprzedaży kredytów.
Zarówno przychody odsetkowe, jak i prowizyjne uzyskiwane w wyniku świadczonych usług Spółka
prezentuje w rachunku zysków i strat jako przychody związane z portfelem wierzytelności.
Spółka może dokonać zmiany szacunków odnośnie rozpoznawania przychodów z tytułu posiadanych
wierzytelności, dla których nie został ustalony i potwierdzony z dłużnikiem harmonogram spłat. Bazując
na posiadanych danych historycznych spłat i obserwowalnych zachowań dłużników, Spółka opracowała
modele, na podstawie których dokonuje bardziej adekwatnych oszacowań oczekiwanych przepływów
z tytułu spłat. Spółka ujmuje przychody z tego tytułu (tj. dla produktów bez harmonogramu) według
efektywnej stopy procentowej.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
31
7.18.2. Przychody finansowe
Przychody odsetkowe uzyskiwane w wyniku gromadzenia środków pieniężnych na rachunkach
bankowych spółka prezentuje w rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody finansowe.
Przychody z tytułu odsetek z działalności finansowej są ujmowane sukcesywnie w miarę ich uzyskiwania
lub naliczania. Są to przede wszystkim odsetki od środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach
bankowych Spółki.
7.19. Pozostałe przychody operacyjne
Na pozostałe przychody operacyjne składają się głównie:
zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych,
zwrot opłat sądowych,
przyznane przez ubezpieczyciela odszkodowania,
przychody z tytułu refakturowania podatku od nieruchomości,
rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy utworzonej w pozostałe koszty operacyjne,
zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych
i leasingowych,
dopłaty, dotacje , subwencje,
zwrot podatku PCC.
7.20. Koszty
Zasadnicza część operacyjnych kosztów ponoszonych przez Spółkę dotyczy prowizji i odsetek związanych
z finansowaniem portfela wierzytelności.
Odsetki i prowizje bezpośrednio związane z powstaniem zobowiązań finansowych, dotyczące emisji
obligacji, pożyczek oraz kredytów są rozliczane z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej
oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych z finansowaniem portfela
wierzytelności.
Odsetki i prowizje dotyczące kredytów o nieustalonych terminach płatności rat i nieustalonych zmianach
oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym są rozliczane w czasie metodą liniową przez okres
życia produktu, którego dotyczą, oraz ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji kosztów związanych
z finansowaniem portfela wierzytelności.
Pozostałe opłaty i prowizje związane z usługami finansowymi ponoszonymi przez Spółkę
są rozpoznawane w rachunku zysków i strat w momencie wykonania usługi jako koszt finansowania
portfela.
Do kosztów operacyjnych zalicza się także:
wynik z tytułu odpisów aktualizacyjnych z tyt. utraty wartości wierzytelności,
koszty świadczeń pracowniczych,
usługi obce,
amortyzację,
zużycie materiałów i energii
kosztowe podatki i opłaty dotyczące działalności operacyjnej.
Zyski z tytułu odwrócenia oczekiwanych strat kredytowych oraz zyski z tytułu utraty wartości
są rozpoznawane jako korekta kosztów. Ponadto w działalności operacyjnej ujmuje się także zyski/straty
z tytułu modyfikacji przepływów pieniężnych związane z wyceną portfela wierzytelności.
Pozycja pozostałe koszty operacyjne dotyczy przekazanych darowizn, podatku od nieruchomości
oraz odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dotyczących należności handlowych, utworzenia
rezerw klasycznych, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi, odszkodowań, kar
i grzywien.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
32
Na koszty finansowe składają się głównie koszty związane z umowami leasingu finansowego oraz odsetki
od kredytów bankowych niezwiązanych z finansowaniem portfela wierzytelności.
7.21. Podatki
7.21.1. Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi
od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które
prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
7.21.2. Podatek odroczony
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań
bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością
podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic
przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia
wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji
nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania niemającej wpływu
ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,
w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych
lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji,
gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora,
i gdy prawdopodobne jest, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną
odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic
przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych
przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty
dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu
do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości
odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które
pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są
z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie,
gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki
podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie
w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem
lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach
lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł
prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
33
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem
podatkowym.
7.21.3. Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów
i usług, z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy
do odzyskania od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny
nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej,
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów
i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz
organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z działalności finansowej jako część należności
lub zobowiązań.
7.22. Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
8. Porównywalność z wynikami poprzednich okresów
Korekty poprzednich okresów Spółka dokonuje, jeśli stwierdzono pominięcia lub nieprawidłowości
w sprawozdaniach finansowych Jednostki, które miały miejsce w poprzednim okresie bądź też w kilku
wcześniejszych okresach.
Na dzień bilansowy Spółka nie dokonała korekty lat ubiegłych.
9. Korekty błędów poprzednich okresów
W okresie sprawozdawczym nie dokonano żadnych korekt istotnych błędów dotyczących sprawozdań
finansowych z poprzednich okresów. Błędy takie nie wystąpiły.
10. Koszty ponoszone nierównomiernie w ciągu roku obrotowego
W Spółce nie występuje sytuacja ponoszenia nierównomiernie kosztu w ciągu roku obrotowego.
11. Rozwiązanie wszelkich rezerw na koszty restrukturyzacji
Nie dotyczy.
12. Segmenty operacyjne
W ramach działalności Spółki nie wyróżniono dla celów zarządczych segmentów operacyjnych zgodnie
z MSSF 8. Spółka jest traktowana jako jeden segment operacyjny. Zarząd analizuje sytuację finansową
Jednostki (jako jednego segmentu operacyjnego) na podstawie sprawozdań finansowych.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
34
12.1. Przychody związane z portfelem wierzytelności
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Odsetki i prowizje z umów porozumień
3.177
11.251
Odsetki i prowizje od udzielonych pożyczek
739
1.276
Przychody prowizyjne
114
544
Razem
4.030
13.071
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność finansowa. Spółka jest instytucją
specjalizującą się w oferowaniu produktów i usług finansowych dla podmiotów sektora publicznego.
Spółka świadczy usługi z zakresu pośrednictwa finansowego poprzez kompleksowy proces pozyskania
klienta, przygotowania dokumentacji wg potrzeb partnera finansującego, oraz świadczy asystę w procesie
uruchomienia środków finansowych i monitoringu.
12.2. Pozostałe przychody operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
0
79
Odszkodowanie przyznane od ubezpieczyciela
4
0
Zwrot opłat sądowych
0
12
Przychody z tytułu refakturowania podatku
od nieruchomości
48
33
Rozwiązanie niewykorzystanej rezerwy
0
88
Dopłaty od wynagrodzeń pracowników
55
0
Inne
1
56
Razem
108
268
Dopłaty do wynagrodzeń pracowników dotyczą udzielonego Spółce dofinansowania w związku
ze spadkiem obrotów w następstwie wystąpienia pandemii koronawirusa Sars-CoV-2 (zgodnie
z przepisami ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem,
przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji
kryzysowych).
12.3. Koszty związane z finansowaniem portfela
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Odsetki od umowy wykupu wierzytelności
1.807
4.482
Odsetki i prowizje od kredytów
207
591
Odsetki i prowizje od emisji obligacji
0
3.500
Odsetki i prowizje od pożyczek
0
18
Inne
(16)
136
Razem
1.998
8.727
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
35
Koszty związane z finansowaniem portfela są efektem finansowania się Spółki poprzez zaciąganie
kredytów, pożyczek, sprzedaż z dyskontem wierzytelności w ramach umów generalnych zawartych
z bankami czy emisję obligacji.
Zagadnienia związane z kredytami i obligacjami zostały szczegółowo opisane w nocie 24 oraz 25
niniejszego sprawozdania.
12.4. Koszty świadczeń pracowniczych
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Koszty wynagrodzeń
1.923
2.283
Koszty ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
255
400
Razem
2.178
2.683
Koszty świadczeń pracowniczych w 2020 roku uwzględniają korektę w łącznej wysokości 88 tys. PLN
w związku ze zwolnieniem z obowiązku opłacenia należności z tytułu składek ZUS za marzec, kwiecień
i maj 2020 r. na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych
z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych
oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych.
Spółka dokonała kalkulacji kosztów na przyszłe świadczenia emerytalne. Z uwagi na ich nieistotność
nie ujęto ich w rezerwach Spółki w sprawozdaniu finansowym.
12.5. Pozostałe koszty operacyjne
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Koszty podatku od nieruchomości
48
33
Koszty niepodlegające likwidacji z polisy
ubezpieczeniowej
14
0
Koszty sądowe, w tym rezerwy
4
97*
Inne
12
59
Razem
78
189
* zmiana w związku z korektą do właściwych wartości
12.6. Przychody finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Przychody z tytułu odsetek bankowych
165
173
Razem
165
173
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
36
12.7. Koszty finansowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Odsetki od kredytów bankowych niezwiązanych
z finansowaniem portfela wierzytelności
6
12
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego
6
8
Pozostałe
0
0
Razem
12
20
12.8. Usługi obce
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Usługi prawne i doradcze
903
797
Usługi telekomunikacyjne
12
16
Usługi najmu i dzierżawy
47
42
Usługi informatyczne
72
69
Usługi bankowe
11
15
Usługi remontowe i naprawcze
10
14
Opłaty pocztowe, kurierskie
3
9
Usługi obce pośrednictwa finansowego
117
86
Inne
94
140
Razem
1.269
1.188
13. Podatek dochodowy
13.1. Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019
roku opisano w notach poniżej.
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
0
0
Odroczony podatek dochodowy
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego
z lat ubiegłych
0
0
Rozwiązana rezerwa na podatek
0
0
związany z powstaniem i odwróceniem się różnic
przejściowych oraz utworzenie odpisu aktualizującego
1.704
2.594
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie
1.704
2.594
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
37
13.2. Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym, liczonym według efektywnej stawki podatkowej
Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawia się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
(2.140)
527
Podatek według ustawowej stawki podatkowej
obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2019: 19%)
(407)
100
Nieujęte straty podatkowe
4
0
Utworzenie odpisów aktualizujących na aktywo na
podatek odroczony z tyt. straty podatkowej
1.655
2.684
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia
podatkowego - zweryfikowana szacunkowa wartość
odpisu rezerwy na odroczony podatek
359
0
Różnice trwałe między wynikiem rachunkowym
a podatkowym
93
(190)
Podatek według efektywnej stawki podatkowej
wynoszącej (80)% (2019: 492,22%)
(1.704)
2.594
Efektywna stawka podatkowa w 2020 roku uzyskała wartość (80)% straty brutto. Główną przyczyną
odbiegania efektywnej stawki podatkowej od 19% jest dokonanie odpisu aktualizującego aktywo z tytułu
podatku dochodowego, powstałe z tytułu straty podatkowej w latach 2016-2017, na skutek korekty
przychodu prowizyjnego w związku z przedterminową spłatą kredytu udzielonego jednostce medycznej
w ramach pośrednictwa, niższego od zakładanego podatkowego wyniku odsetkowego, powodując
powstanie istotnego ryzyka braku możliwości rozliczenia aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego od osób prawnych w okresie przewidzianym przepisami prawa, oraz dokonania odpisów
dotyczących innych różnic przejściowych.
W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019 efektywna stawka podatkowa uzyskała wartość
492,22%, której wysoki poziom wynika z dokonanych w 2019 roku odpisów aktualizujących aktywo
z tytułu podatku dochodowego, powstałe z tytułu straty podatkowej w latach 2016-2019, na skutek
istotnego spadku portfela wierzytelności, szczególnie wynikającego ze zmniejszenia ekspozycji
na Regionalnym Szpitalu Specjalistycznym w Grudziądzu oraz dokonania rozliczeń adekwatnych do spłaty
zobowiązań, powodując powstanie istotnego ryzyka braku możliwości rozliczenia aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w okresie przewidzianym przepisami prawa.
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice
w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty
kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie
poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja
Podatkowa uwzględnia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która
ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu
uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych
po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli
GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
38
transakcji już zaistniałych, a kwoty obciążeń podatkowych prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach
finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.
13.3. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
*różnica wynikająca z zaokrągleń
Utworzone w latach 2016-2018 przez Spółkę aktywa z tytułu podatku odroczonego na poniesione straty
podatkowe mogą zostać rozliczone maksymalnie w okresie 5 lat od roku ich poniesienia, przy czym
w jednym roku obrotowym można uwzględnić maksymalnie 50% poniesionej straty. Nowe przepisy
podatkowe umożliwiają Spółce rozliczyć straty poniesione od 2019 roku szybciej tzn. pozwalają obniżyć
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Rachunek zysków i strat
Rezerwa na podatek odroczonego
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Odsetki od należności z tytułu umów porozumień
i pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo
efektywną stopą procentową skorygowane o
zweryfikowane szacunkowe wartości
1.486
1.134
352
1.134
Rezerwa brutto na podatek odroczony
1.486
1.134
352
1.134
Rezerwa netto na podatek odroczony
799
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
352
1.134
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Rachunek zysków i strat
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Odsetki od należności z tytułu umów porozumień
i pożyczek oraz wykupów wycenianych bilansowo
efektywną stopą procentową
0
0
0
(781)
Korekta - weryfikacja wartości różnic przejściowych
0
0
0
374
Naliczone nie zapłacone odsetki
0
0
0
(129)
Rezerwa na nie wypłacone wynagrodzenia,
świadczenia i premie
118
53
65
47*
Rezerwa na koszty przyszłych okresów
18
1
17
0
Rezerwa na badanie sprawozdania finansowego
8
12
(4)
4
Strata podatkowa 2016
Strata podatkowa 2017
2.342
1.902
2.342
1.902
0
0
0
0
Strata podatkowa 2018
429
429
0
0
Korekta w 2018 roku - weryfikacja wartości aktywa
z tyt. straty podatkowej
(1.749)
(1.749)
0
0
Strata podatkowa 2019
1.724
1.724
0
1.724
Korekta w 2019 roku - weryfikacja aktywa z tytułu
straty podatkowej
(2.683)*
(2.683)*
0
(2.684)
Strata podatkowa 2020
244
0
244
0
Korekta w 2020 roku - weryfikacja aktywa z tytułu
straty podatkowej
(1.655)
0
(1.655)
0
Inne
(11)
8
(19)
(15)
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego
687
2.039
(1.352)
(1.460)
Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego
905
(2.594)
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(1.704)
(2.594)
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
39
jednorazowo dochód w jednym z najbliższych kolejno po sobie następujących pięciu lat podatkowych
o kwotę nieprzekraczającą 5.000 tys. PLN. Wówczas nieodliczona kwota podlegać będzie rozliczeniu
w pozostałych latach tego pięcioletniego okresu, z tym że kwota obniżenia w którymkolwiek z tych lat
nie może przekroczyć 50% wysokości tej straty. Zgodnie z MSR 12.56 wartość bilansową składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na koniec każdego okresu
sprawozdawczego, przy czym jednostka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie zysku
do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim
uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. Oceniając
prawdopodobieństwo uzyskania zysku do opodatkowania, od którego będzie można odpisać nierozliczone
straty podatkowe uwzględnia między innymi następujące kryteria:
czy jednostka posiada wystarczające dodatnie różnice przejściowe dotyczące podatku płatnego
do tej samej władzy podatkowej i tego samego podatnika, które spowodują pojawienie się kwot
do opodatkowania, od których będzie można odpisać nierozliczone straty podatkowe
lub niewykorzystane ulgi podatkowe przed wygaśnięciem prawa do ich rozliczenia/wykorzystania;
czy jest prawdopodobne, że osiągnie zysk do opodatkowania, zanim wygaśnie prawo
do rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych lub wykorzystania niewykorzystanych ulg
podatkowych.
Spółka przeprowadziła analizę możliwości zrealizowania dochodu do opodatkowania i na podstawie
sporządzonych prognoz finansowych dokonała weryfikacji utworzonych aktywów z tytułu podatku
odroczonego, dokonała odpisów aktualizujących aktywo z tytułu podatku odroczonego, powstałe z tytułu
straty podatkowej w latach 2016-2017 oraz innych różnic przejściowych. Kwota 1.655 tys. PLN obniżyła
wysokość aktywa z tytułu podatku odroczonego, a kwota 359 tys. PLN spowodowała wzrost wartości
rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Łączna kwota 2.014 tys. PLN w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej została odniesiona na wynik finansowy roku 2020.
W roku 2019 Spółka przeprowadziła analizę możliwości zrealizowania dochodu do opodatkowania
i na podstawie sporządzonych prognoz finansowych dokonała weryfikacji utworzonych aktywów z tytułu
podatku odroczonego, utworzyła odpisy aktualizujące aktywo z tytułu podatku odroczonego, powstałe
z tytułu straty podatkowej w latach 2016-2019. Łączna kwota 2.684 tys. PLN obniżyła wysokość aktywa
z tytułu podatku odroczonego wykazywanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w korespondencji
z wynikiem finansowym roku 2019.
*różnica wynikająca z zaokrągleń
Odpisy aktualizujące aktywo na podatek odroczony powstały z tytułu straty podatkowej,
według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku
Rok wystąpienia
straty podatkowej
Wysokość
straty
podatkowej
Wysokość
odpisu
aktualizującego
Wysokość odpisu w poszczególnych latach
Wysokość aktywa
podatkowego dot.
straty podatkowej
2016
12.332
2.343
31.12.2018 r. odpis aktualizujący w wysokości 703
*
tys. zł
30.09.2019 r. odpis aktualizujący w wysokości 468
*
tys. zł
30.09.2020 r. odpis aktualizujący w wysokości 1.171 tys. zł
0
2017
10.012
1.618
31.12.2018 r. odpis aktualizujący w wysokości 947 tys. zł
30.09.2019 r. odpis aktualizujący w wysokości 187 tys. zł
30.09.2020 r. odpis aktualizujący w wysokości 484 tys. zł
284
2018
1.448
429
31.12.2018 r. odpis aktualizujący w wysokości 98 tys. zł
30.09.2019 r. odpis aktualizujący w wysokości 331 tys. zł
0
2019
9.072
1.698
30.09.2019 r. odpis aktualizujący w wysokości 1.698 tys. zł
26
2020
1.305
0
244
Łącznie
6.088
554
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
40
14. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
15 maja 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę o wypłacie
dywidendy ze środków kapitału zapasowego Spółki, przekazanych uprzednio na ten kapitał z zysków
Spółki na następujących warunkach:
wysokość dywidendy
(PLN)
dywidenda na
1 akcję
(PLN brutto)
liczba akcji objętych
dywidendą
(szt.)
dzień
dywidendy
termin wypłaty
dywidendy
17.607.324,00
2,10
8 384 440
2020-05-22
2020-05-29
29 maja 2020 roku, zgodnie z ww. uchwałą, dywidenda została akcjonariuszom wypłacona.
W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019 roku Spółka nie wypłacała dywidend na rzecz
akcjonariuszy z zysków wypracowanych.
15. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres,
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnią ważoną akcji zwykłych, które zostałyby
wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych
w akcje zwykłe (program opcji pracowniczych).
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia
podstawowego i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk (strata) netto
(3.844)
(2.067)
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
8.384.440
8.384.440
Wpływ rozwodnienia:
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana
do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
8.384.440
8.384.440
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie wystąpiły żadne inne zdarzenia dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
41
16. Rzeczowe aktywa trwałe
Rok zakończony
31 grudnia 2020 roku
Grunty
Budynki
i lokale
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2020 roku
127
1.715
309
0
11
0
2.162
Nabycia
10
33
43
Sprzedaż
Likwidacja
Przyjęcie do użytku
Wartość brutto na 31 grudnia 2020 roku
127
1.715
319
33
11
0
2.205
Umorzenie na 1 stycznia 2020 roku
0
464
253
0
11
0
728
Odpis amortyzacyjny za okres
43
34
77
Odpis aktualizujący
Sprzedaż
Likwidacja
Umorzenie na 31 grudnia 2020 roku
0
507
287
0
11
0
805
Wartość netto na 1 stycznia 2020 roku
127
1.251
56
0
0
0
1.434
Wartość netto na 31 grudnia 2020 roku
127
1.208
32
33
0
0
1.400
Rok zakończony
31 grudnia 2019 roku
Grunty
Budynki
i lokale
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2019 roku
127
1.715
302
340
10
0
2.494
Nabycia
11
11
22
Sprzedaż
(4)
(340)
(344)
Likwidacja
0
Przyjęcie do użytku
(11)
(11)
Wartość brutto na 31 grudnia 2019 roku
127
1.715
309
0
11*
0
2.162*
Umorzenie na 1 stycznia 2019 roku
0
422
213
325
10
0
970
Odpis amortyzacyjny za okres
42
44
5
91
Odpis aktualizujący
0
Sprzedaż
(4)
(330)
(334)
Likwidacja
0
Umorzenie na 31 grudnia 2019 roku
0
464
253
0
11*
0
728*
Wartość netto na 1 stycznia 2019 roku
127
1.293
89
15
0
0
1.524
Wartość netto na 31 grudnia 2019 roku
127
1.251
56
0
0
0
1.434
*różnica wynikająca z zaokrągleń
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował
przesłanek do rozpoznania utraty wartości środków trwałych.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
42
17. Prawo do użytkowania aktywa z tytułu leasingu
Na 31 grudnia 2020 roku Spółka na podstawie umowy leasingu finansowego korzystała z jednego
samochodu służbowego, na 31 grudnia 2019 roku aktywne były dwie umowy leasingu samochodów
służbowych. W dniu 10 grudnia 2020 roku zakończył się okres obowiązywania jednej z umów leasingu
i nastąpił terminowy wykup przedmiotu umowy po okresie leasingu.
Na dzień bilansowy wartość aktywów Spółki z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów na mocy
umów leasingu finansowego wyniosła 51 tys. zł wobec 108 tys. zł na koniec okresu porównawczego,
tj. 31 grudnia 2019 roku.
31 grudnia 2020 r.
31 grudnia 2019 r.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania przedmiotu leasingu
finansowego
51
108
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
54
111
- krótkoterminowe
54
57
- długoterminowe
0
54
Koszty amortyzacji aktywa będącego przedmiotem leasingu
finansowego
24
11
Koszty odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu
6
8
18. Wartości niematerialne
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Oprogramowanie komputerowe
Wartość brutto na 1 stycznia 2020 roku
419
Nabycia
1
Sprzedaż
Likwidacja
Wartość brutto na 31 grudnia 2020 roku
420
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2020 roku
391
Odpis amortyzacyjny za okres
21
Odpis aktualizujący
Sprzedaż
Likwidacja
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2020 roku
412
Wartość netto na 1 stycznia 2020 roku
28
Wartość netto na 31 grudnia 2020 roku
8
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
43
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
Oprogramowanie komputerowe
Wartość brutto na 1 stycznia 2019 roku
419
Nabycia
0
Sprzedaż
0
Likwidacja
0
Wartość brutto na 31 grudnia 2019 roku
419
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 1 stycznia 2019 roku
369
Odpis amortyzacyjny za okres
22
Odpis aktualizujący
0
Sprzedaż
0
Likwidacja
0
Amortyzacja i odpisy aktualizujące na 31 grudnia 2019 roku
391
Wartość netto na 1 stycznia 2019 roku
50
Wartość netto na 31 grudnia 2019 roku
28
19. Aktywa finansowe
Aktywa finansowe w Spółce powstały w wyniku realizacji projektów restrukturyzujących zadłużenie
Samodzielnych Publicznych Zakładów Opieki Zdrowotnej oraz Jednostek Samorządu Terytorialnego,
a także udzielania tym podmiotom pożyczek średnio- i krótkoterminowych.
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku, a także w okresie porównawczym 2019 roku
Spółka nie dokonała istotnej modyfikacji aktywów finansowych.
Spółka, zarówno w 2020 jak i 2019 roku, nie rozpoznała w swoim portfelu aktywów dotkniętych utratą
wartości w momencie nabycia (POCI). Weryfikacji czy aktywo zostało czy nie dotknięte utratą wartości
na moment nabycia dokonano na podstawie wewnętrznych procedur Spółki.
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Portfel wierzytelności z umów porozumień
74.891
87.192
Pożyczki udzielone
11.853
17.020
Pośrednictwo kredytowe
518
1.114
Pozostałe
8
13
Razem
87.270
105.339
- krótkoterminowe
53.517
56.261
- długoterminowe
33.753
49.078
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku, jak i w 2019 roku Spółka wyceniała utratę
wartości aktywów finansowych zgodnie z modelem strat oczekiwanych w związku z wymaganiami
związanymi ze stosowania MSSF9.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
44
Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Aktywa
finansowe
Wartość bilansowa brutto
Utrata wartości
Wartość
bilansowa
netto
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
Koszyk 1
Koszyk 2
Koszyk 3
31 grudnia 2020
50.966
0
36.971
(126)
0
(541)
87.270
31 grudnia 2019
105.602
0
0
(263)
0
0
105.339
Poniżej przedstawiono analizę należności finansowych, które na 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019
roku były przeterminowane, ale nie uznano ich za nieściągalne.
Razem
Nieprzeterminowane
Przeterminowane, lecz ściągalne
< 30 dni
30 – 60
dni
60 – 90
dni
90 – 180
dni
>180
dni
w sądzie
31 grudnia 2020
87.270
50.299
0
0
0
0
0
36.971
31 grudnia 2019
105.339
101.473
44
331
0
0
0
3.491
Spółka dokonuje wiekowania należności na podstawie aktualnych harmonogramów płatności
wynikających z umów zawartych z podmiotami leczniczymi oraz JST. Umowne harmonogramy spłat,
transakcje z przystąpieniem do długu bądź przejęciem zobowiązań dłużnika przez podmioty trzecie mają
charakter nowacji w stosunku do terminów, które obowiązywały pierwotnie.
20. Pozostałe aktywa
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała pozostałych
aktywów długoterminowych.
21. Świadczenia pracownicze
21.1. Programy akcji pracowniczych
W 2012 roku Spółka przyjęła program opcji managerskich, w ramach którego członkowi zarządu miały
zostać przyznane warranty zamienne na akcje. Uprawnienie miało przysługiwać po osiągnięciu
określonego w umowie poziomu zysku netto, zbadanego przez biegłego rewidenta i zatwierdzonego
przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Emitenta (WZA). Przydziału warrantów subskrypcyjnych
każdorazowo dokonywać miała Rada Nadzorcza Spółki. Łącznie do objęcia przeznaczone zostało 175.000
akcji Spółki.
Po zmianach dokonanych w trybie aneksu (z 17 września 2014 roku oraz z 11 lipca 2016 roku) program
opcji pracowniczych zakładał, m.in. że:
Krótkoterminowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Prenumeraty, ubezpieczenia
30
95
Opłaty sądowe
222
255
Inne
434
61
Razem
686
411
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
45
przyznane członkowi zarządu opcje zostaną wykonane przez rozliczenie pieniężne; z opcji
nie wynikały żadne inne uprawnienia czy roszczenia;
prawo do uzyskania płatności przysługiwało, jeżeli zysk netto osiągnięty przez Spółkę w danym
roku realizacji programu, wykazany w zbadanym przez biegłego rewidenta i zatwierdzonym
przez WZA sprawozdaniu finansowym wynosił co najmniej 80% zysku zaplanowanego
do osiągnięcia przez Spółkę w danym roku w zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą planie
finansowym Spółki;
przydziału opcji każdorazowo dokonywała Rada Nadzorcza Spółki po upływie miesiąca od dnia
zatwierdzenia sprawozdania finansowego za dany rok obrotowy;
łączna ilość opcji przeznaczona do objęcia mogła wynieść nie więcej niż 175.000, opcje
niezaoferowane do objęcia w danym roku realizacji Programu powiększały pulę opcji
do zaoferowania w kolejnym roku;
uprawnienia wynikające z opcji mogły być wykonywane przez osobę uprawnioną dwa razy w roku
w stosunku do posiadanej opcji, na podstawie otrzymanego przez Spółkę zawiadomienia
o realizacji uprawnień do płatności; realizacja uprawnień nie może nastąpić później niż w okresie
2 lat od daty wygaśnięcia umowy o świadczenie usług zarządczych członka zarządu.
Okres przyznawania poszczególnej puli opcji zakończył się w 2015 roku.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku wygasło umowne prawo do uzyskania
od Spółki płatności. W całym okresie obowiązywania programu nie wykonano uprawnień wynikających
z opcji.
Na dzień bilansowy, tj. 31 grudnia 2020 roku, z uwagi na utratę uprawnień do uzyskania płatności, Spółka
nie dokonała wyceny zaktualizowanego programu opcji managerskich. W okresie porównawczym
zakończonym 31 grudnia 2019 roku Spółka dokonała wyceny zaktualizowanego programu opcji
managerskich. według wartości godziwej, na podstawie modelu statystycznego sporządzonego
przez zewnętrzną firmę doradczą, wartość zobowiązania z tytułu programu opcji managerskich wynosiła
3 tys. zł.
Ze względu na niematerialność kwot wynikających z programu akcji pracowniczych nie ujęto wszystkich
ujawnień wymaganych MSSF 2.
22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych,
których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty
krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki
na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nie różni się od ich wartości bilansowych.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na 31 grudnia 2020 roku wyniosła
14.140 tys. PLN:
•
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Środki pieniężne w banku i w kasie
6.140
2.607
- w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania*
494
519
Lokaty krótkoterminowe
8.000
28.036
Razem
14.140
30.643
* Środki o ograniczonej możliwości dysponowania wynikają z blokady środków na rachunku bankowym w związku z generalną umową
o wykup rat wierzytelności.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
46
Szczegółowa informacja na temat zmian zadłużenia, w ramach inicjatywy dotyczącej ujawnień zadłużenia
netto znajduje się w tabeli poniżej:
Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”
Pozycja
Stan na
31.12.2019 r.
Nabycie
(zaciągnięcie)
Naliczone odsetki/
zmiana prowizji
Różnice
kursowe
Zbycie
(spłata)
Stan na
31.12.2020 r.
Kredyty
długoterminowe
2.482
45
(2.527)
0
Kredyty
krótkoterminowe
3.255
30
(943)
2.342
Pożyczki
długoterminowe
0
0
Pożyczki
krótkoterminowe
0
0
Obligacje
0
0
Zobowiązania
z tytułu leasingu
finansowego
111
6
(63)
54
Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
30.643
(16.503)
14.140
Na 31 grudnia 2020 roku wartość aktywów zabezpieczających kredyty wyniosła 4.526 tys. zł wobec
10.927 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 roku, z czego aktywa o wartości 7.790 tys. zł zabezpieczały kredyty
długoterminowe.
23. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe rezerwowe
23.1. Kapitał podstawowy
Kapitał akcyjny
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Akcje zwykłe serii A/ akcje o wartości nominalnej
0,10 zł każda
510.000
510.000
Akcje zwykłe serii B/ akcje o wartości nominalnej
0,10 zł każda
145.860
145.860
Akcje zwykłe serii C/ akcje o wartości nominalnej
0,10 zł każda
163.000
163.000
Akcje zwykłe serii D/ akcje o wartości nominalnej
0,10 zł każda
19.584
19.584
Razem
838.444
838.444
W ciągu roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.
23.1.1. Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 zł i zostały w pełni opłacone.
23.1.2. Prawa akcjonariuszy
Akcjom serii A, B, C, D przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo
uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
47
23.1.3. Akcjonariusze o znaczącym udziale
Na 31 grudnia 2020 roku akcjonariat przedstawiał się następująco:
Nazwa akcjonariusza
Liczba akcji
w szt.
Ilość głosów
Wartość nominalna akcji
Udział w głosach
i kapitale zakładowym
Getin Holding S.A.
4 298 301
4 298 301
429 830,1
51,27%
Beyondream Investments Ltd
wraz z Rafał Wasilewski*
1 680 000
1 680 000
168 000,0
20,04%
Aviva OFE
830 000
830 000
83 000,0
9,90%
Quercus TFI S.A.
416 094
416 094
41 609,4
4,96%
Pozostali
1 160 045
1 160 045
116 045,0
13,83%
Razem
8 384 440
8 384 440
838.444,0
100,00%
* stan posiadania akcji przez akcjonariusza Pana Rafała Wasilewskiego nie jest znany.
Na 31 grudnia 2019 roku akcjonariat przedstawiał się następująco:
Nazwa akcjonariusza
Liczba akcji
w szt.
Ilość głosów
Wartość nominalna akcji
Udział w głosach
i kapitale zakładowym
Getin Holding S.A.
4 298 301
4 298 301
429 830,1
51,27%
Beyondream Investments Ltd
wraz z Rafał Wasilewski*
1 635 000
1 635 000
163 500,0
19,50%
Aviva OFE
830 000
830 000
83 000,0
9,90%
Quercus TFI S.A.
416 094
416 094
41 609,4
4,96%
Pozostali
1 205 045
1 205 045
120 504,5
14,37%
Razem
8 384 440
8 384 440
838.444,0
100,00%
*Rafał Wasilewski pośrednio przez Beyondream Investments Ltd z siedzibą na Cyprze
23.2. Kapitał zapasowy
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Kapitał zapasowy tworzony ustawowo
203
203
Z nadwyżki wartości emisyjnej akcji nad ich wartością
nominalną
20.529
20.529
Z przeznaczenia zysku za rok 2010
7.035
7.035
Ze zrealizowanych opcji
629
629
Z przeznaczenia zysku za rok 2011
9.008
9.008
Z przeznaczenia zysku za rok 2012
4.571
4.571
Z przeznaczenia zysku za rok 2013
7.087
7.087
Z przeznaczenia zysku za rok 2014
8.610
8.610
Z przeznaczenia zysku za rok 2015
9.758
9.758
Z przeznaczenia zysku za rok 2016
6.380
6.380
Z przeznaczenia zysku za rok 2017
Z przeznaczenia zysku za rok 2018
Strata netto za rok 2019
Wypłacona dywidenda w roku 2020
3.913
31
(2.067)
(17.607)
3.913
31
Razem
58.079*
77.754
*różnica wynikająca z zaokrągleń
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
48
23.3. Kapitał rezerwowy
Na 31 grudnia 2020 roku, podobnie jak w okresie zakończonym 31 grudnia 2019 rok, w Spółce
nie występuje kapitał rezerwowy.
23.4. Niepodzielony wynik finansowy i ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu spółek handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy
wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału
podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Spółki, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału
zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega
ona podziałowi na inne cele.
Na 31 grudnia 2020 roku nie istnieją inne regulacyjne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
W dniu 30 kwietnia 2020 r. zakończył się okres obowiązywania umowy o kredyt w rachunku bieżącym
zawartej z Santander Bank Polska S.A. w dniu 19 stycznia 2010 roku. Ponadto w okresie sprawozdawczym
zakończonym 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała przedterminowej spłaty zobowiązania w wysokości
170 tys. PLN wynikającego z kredytu inwestycyjnego udzielonego przez Santander Bank Polska S.A.
w dniu 10 sierpnia 2007 r., którego termin ostatecznej spłaty przypadał na 31 lipca 2022 r.
Na 31 grudnia 2020 roku oraz na koniec okresu porównawczego zakończonego 31 grudnia 2019 roku
Spółka posiadała następujące zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek:
Zobowiązania długoterminowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Kredyty bankowe
0
2.527
Pożyczki
0
0
Nierozliczone prowizje od kredytów
0
(45)
Nierozliczone prowizje od pożyczek
0
0
Razem
0
2.482
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
na 31 grudnia 2019 roku
Nazwa jednostki
(siedziba)
Kwota kredytu/
pożyczki według umowy
(PLN)
Kwota kredytu/
pozostała do spłaty
(PLN)
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
Santander Bank Polska S.A.
(dawniej BZ WBK S.A.)
Warszawa
1.200.000
140.160
WIBOR 6M
+ marża
31.07.2022
Zastaw hipoteczny
na lokalu we Wrocławiu,
ul. Powstańców Śląskich
Santander Bank Polska S.A.
(dawniej BZ WBK S.A.)
Warszawa
25.000.000
2.387.248
WIBOR 1M
+ marża
31.12.2021
Zastaw rejestrowy
na wierzytelnościach,
blokada środków
pieniężnych na rachunku
pomocniczym
RAZEM
2.527.408 PLN
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
49
Zobowiązania krótkoterminowe
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Kredyty w rachunku bieżącym
0
0
Kredyty bankowe
2.387
3.331
Pożyczki
0
0
Nierozliczone prowizje od kredytów
(45)
(76)
Nierozliczone prowizje od pożyczek
0
0
Razem
2.342
3.255
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
na 31 grudnia 2020 roku
Nazwa jednostki
(siedziba)
Kwota kredytu/
pożyczki według umowy
(PLN)
Kwota kredytu/
pozostała do spłaty
(PLN)
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
Santander Bank Polska S.A.
(dawniej BZ WBK S.A.)
Warszawa
25.000.000
2.387.248
WIBOR 1M
+ marża
31.12.2021
Zastaw rejestrowy
na wierzytelnościach,
blokada środków
pieniężnych na rachunku
pomocniczym
RAZEM
2.387.248 PLN
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek
na 31 grudnia 2019 roku
Nazwa jednostki
(siedziba)
Kwota kredytu/
pożyczki według umowy
(PLN)
Kwota kredytu/
pozostała do spłaty
(PLN)
Warunki
oprocentowania
Termin
spłaty
Zabezpieczenia
Santander Bank Polska S.A.
(dawniej BZ WBK S.A.)
Warszawa
1.200.000
88.320
WIBOR 6M
+ marża
31.07.2022
Zastaw hipoteczny
na lokalu we Wrocławiu,
ul. Powstańców Śląskich
Santander Bank Polska S.A.
(dawniej BZ WBK S.A.)
Warszawa
25.000.000
3.242.677
WIBOR 1M
+ marża
31.12.2021
Zastaw rejestrowy
na wierzytelnościach,
blokada środków
pieniężnych na rachunku
pomocniczym
RAZEM
3.330.997 PLN
Na dzień bilansowy Spółka spełnia kowenanty zawarte w umowie kredytowej.
25. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
Środki z emisji dłużnych papierów wartościowych są wykorzystywane do finansowania działalności
operacyjnej związanej z finansowaniem i restrukturyzacją zadłużenia publicznych jednostek służby
zdrowia oraz jednostek samorządu terytorialnego.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie dokonano emisji obligacji.
Na 31 grudnia 2020 roku jak również w okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019 roku
Spółka nie posiadała zadłużenia z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
50
26. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
26.1. Pozostałe zobowiązania finansowe (długoterminowe)
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu sprzedaży aktywów
finansowych (wykupy)
26.858
38.205
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
0
54
Razem
26.858
38.259
Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zapadające od 1-2 lat
10.941
11.401
Zapadające od 2-3 lat
7.841
10.941
Zapadające od 3-4 lat
5.881
7.841
Zapadające od 4-5 lat
2.195
5.881
Zapadające powyżej 5 lat
-
2.195
Razem
26.858
38.259
Zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych (wykupy) obejmują sprzedaż z dyskontem
wierzytelności w ramach umów generalnych, które Spółka zawarła w 2011 roku z bankiem z Grupy.
26.2. Pozostałe zobowiązania finansowe (krótkoterminowe)
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu sprzedaży pozostałych aktywów
finansowych (wykupy i inne)
11.348
11.505
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
54
57
Razem
11.402
11.562
Struktura wiekowa pozostałych zobowiązań finansowych:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zapadające do 1 miesiąca
957
973
Zapadające od 1-3 miesięcy
1.890
1.920
Zapadające powyżej 3 miesięcy
8.555
8.669
Razem
11.402
11.562
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
51
26.3. Pozostałe zobowiązania
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu podatków innych niż
dochodowy, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych
111
180
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
71
83
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
616
310
Inne rezerwy
139
68
Razem
937
641
- krótkoterminowe
937
641
- długoterminowe
0
0
27. Zobowiązania warunkowe
W ramach umowy podpisanej w 2010 roku Spółka zobowiązała się do zapłaty na rzecz
wierzyciela zobowiązania pieniężnego dłużnika za wynagrodzeniem w formie prowizji
uzależnionej od wartości spłaconego zobowiązania. Zgodnie z umową Spółka udzieliła
bezterminowej gwarancji spłaty zobowiązania na rzecz wierzyciela do kwoty 3.000 tys. zł.
Na dzień bilansowy gwarancja z tego tytułu nie była wykorzystywana.
W latach 2015-2017 roku Spółka podpisywała umowy poręczenia z Idea Bank S.A. Zgodnie
z treścią umów Spółka udzieliła bezwarunkowego i nieodwołalnego poręczenia zabezpieczonych
kredytów bankowych, zawartych przez jednostki służby zdrowia. Poręczenia są udzielone na czas
oznaczony ustalony każdorazowo w umowie. Na 31 grudnia 2020 roku saldo poręczonych
kredytów wobec Idea Bank S.A. wynosiło 50.809 tys. zł.
Zestawienie poszczególnych sald umów poręczeń na 31 grudnia 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku
znajduje się w punkcie III.4 Sprawozdania z działalności Spółki
M.W. Trade S.A. poza podstawową działalnością nie udzielała poręczeń i gwarancji, które nie były
umowami typowymi dla działalności Spółki, i których charakter nie wynikałby z bieżącej działalności
operacyjnej.
27.1. Sprawy sądowe
W dniu 9 kwietnia 2020 roku Spółka odebrała oświadczenia Wojewody Zachodniopomorskiego datowane
na 30 marca 2020 roku, dotyczące uchylenia się od skutków prawnych ugody zawartej w dniu 27 czerwca
2016 roku przez Spółkę z Gminą Ostrowice w przedmiocie uznania przez Gminę Ostrowice ciążących
na niej zobowiązań wobec Spółki na kwotę 32.874.003,98 zł, a także uchylenia się od skutków prawnych
ugody zawartej w dniu 23 września 2016 roku przez Spółkę z Gminą Ostrowice w przedmiocie uznania
przez Gminę Ostrowice ciążących na niej zobowiązań wobec Spółki na kwotę 2.478.131,77 zł. Powyższe
wierzytelności Spółki wobec Gminy zostały zgłoszone Wojewodzie Zachodniopomorskiemu pismem
z dnia 19 lutego 2019 roku.
Obydwa oświadczenia woli Wojewody Zachodniopomorskiego są w ocenie Spółki w całości
bezpodstawne, a ponadto bezskuteczne. Zgodnie z Ustawą z dnia 5 lipca 2018 roku o szczególnych
rozwiązaniach dotyczących gminy Ostrowice w województwie zachodniopomorskim („Spec-ustawa”),
Skarb Państwa reprezentowany przez Wojewodę Zachodniopomorskiego przejął odpowiedzialność
za zobowiązania zlikwidowanej Gminy. Rozwiązanie to miało odciążyć gminy ościenne, które przejęły
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
52
aktywa po Gminie Ostrowice. Spec-ustawa, powstała w związku z wysokim zadłużeniem Gminy, która
nie miała możliwości realizacji zadań własnych wynikających z przepisów prawa bez wsparcia podmiotów
zewnętrznych, określa maksymalny limit wydatków z budżetu państwa będących skutkiem finansowym
ustawy - na 2020 rok przypada kwota 47.180 tys. zł.
W dniu 15 kwietnia 2020 roku Spółka otrzymała informację Wojewody Zachodniopomorskiego
w przedmiocie uznania wierzytelności przysługującej Spółce wobec Gminy Ostrowice w łącznej
wysokości 1.644.430,65 zł, stwierdzonej nakazem zapłaty z dnia 22 stycznia 2018 roku, wydanym
przez Sąd Okręgowy we Wrocławiu I Wydział Cywilny w sprawie o sygn. akt: I Nc 33/18, która została
zgłoszona Wojewodzie Zachodniopomorskiemu pismem z dnia 19 lutego 2019 roku.
Jednocześnie zgłoszone pismem z dnia 19 lutego 2019 roku wierzytelności: w kwocie 32.874.003,98 zł
wynikająca z tytułu wykonawczego – ugody mediacyjnej zawartej w dniu 27 czerwca 2016 roku
przez Emitenta z Gminą Ostrowice, zatwierdzonej przez Sąd Okręgowy w Koszalinie I Wydział Cywilny
prawomocnym postanowieniem z dnia 29 lipca 2016 roku w sprawie o sygn. akt: I Co 97/16
wraz z klauzulą wykonalności z dnia 29 lipca 2016 roku oraz w kwocie 2.478.131,77 zł wynikająca z tytułu
wykonawczego – ugody mediacyjnej zawartej w dniu 23 września 2016 roku przez Spółkę z Gminą
Ostrowice, zatwierdzonej przez Sąd Okręgowy w Koszalinie I Wydział Cywilny prawomocnym
postanowieniem z dnia 8 listopada 2016 roku w sprawie o sygn. akt: I Co 148/16 wraz z klauzulami
wykonalności z dnia 20 lutego 2017 roku oraz 13 marca 2017 roku, nie zostały uznane przez Wojewodę
Zachodniopomorskiego, co w ocenie Spółki nastąpiło w sposób bezpodstawny i nieuzasadniony.
Zgodnie ze Spec-ustawą Spółce przysługiwał środek zaskarżenia w postaci zarzutów od otrzymanej
informacji, które zostały przez Spółkę wniesione w ustawowym terminie.
Z odpowiedzi na zarzuty otrzymanej w dniu 22 czerwca 2020 roku od Prokuratorii Generalnej RP, Spółka
powzięła informację o pozwie złożonym przez Skarb Państwa, reprezentowany przez Wojewodę
Zachodniopomorskiego, z dnia 31 marca 2020 r. o stwierdzenie nieważności ugód mediacyjnych z dnia
27 czerwca 2016 r. oraz z dnia 23 września 2016 r., oraz zawiadomieniu Skarbu Państwa,
reprezentowanego przez Wojewodę Zachodniopomorskiego, z dnia 31 marca 2020 r. o podejrzeniu
popełnienia przestępstwa polegającego na usiłowaniu wyłudzenia wypłaty środków pieniężnych z budżetu
Skarbu Państwa poprzez zgłoszenie nieistniejących oraz prawnie nieprzysługujących wierzytelności
przez Emitenta. Spółka złożyła odpowiedź na pismo złożone przez Prokuratorię Generalną RP, w którym
ustosunkowała się do argumentacji Skarbu Państwa.
W dniu 22 grudnia 2020 roku Spółka powzięła informację o uprawomocnieniu się postanowienia
Prokuratora Prokuratury Rejonowej Szczecin - Niebuszewo w Szczecinie z dnia 19 listopada 2020 roku
sygn. akt. 2 Ds. 110.2020 o umorzeniu śledztwa wszczętego zawiadomieniem Wojewody.
Z kolei w dniu 14 sierpnia 2020 roku Spółka otrzymała odpis w/w pozwu o stwierdzenie nieważności
ugód mediacyjnych, do którego się ustosunkowała w terminie wyznaczonym przez Sąd. Wszczęcie
przedmiotowego postępowania miało wpływ na zawieszenie przez Sąd Okręgowy w Szczecinie
postępowania w sprawie rozpoznania zarzutów złożonych przez Spółkę w sprawie informacji Wojewody
Zachodniopomorskiego odnośnie wierzytelności przysługujących Emitentowi od Gminy Ostrowice.
Spółka powzięła w dniu 11 stycznia 2021 roku informację od pełnomocnika o złożeniu przez Wojewodę
Zachodniopomorskiego oświadczenia o cofnięciu powództwa o stwierdzenie nieważności ugód
mediacyjnych zawartych przez Emitenta z Gminą Ostrowice rozpoznawanego przez Sąd Okręgowy
we Wrocławiu pod sygn. akt I C 966/20, co zaś wpłynęło na wydanie przez Sąd Okręgowy w Szczecinie
postanowienia o podjęciu zawieszonego postępowania w sprawie rozpoznania zarzutów Spółki
od informacji Wojewody w przedmiocie zgłoszenia wierzytelności od Gminy Ostrowice oraz wyznaczeniu
terminu rozprawy na dzień 13 maja 2021 roku (Sąd Okręgowy w Szczecinie pierwotnie wyznaczył termin
rozprawy na 16 lutego 2021 roku, a następnie w dniu 4 stycznia 2021 roku podjął decyzję o zawieszeniu
postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania w sprawie z powództwa Skarbu
Państwa –Wojewody Zachodniopomorskiego przeciwko Spółce o ustalenie (sygn. akt I C 966/20)).
W dniu 3 marca 2021 r. pełnomocnik Spółki otrzymał w sprawie toczącej się przed Sądem Okręgowym
w Szczecinie pismo Skarbu Państwa reprezentowanego przez Wojewodę Zachodniopomorskiego,
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
53
zastępowanego przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej, w którym w całości zostały
uznane ww. zarzuty Spółki do informacji Wojewody Zachodniopomorskiego w przedmiocie zgłoszenia
wierzytelności przysługujących Emitentowi od Gminy Ostrowice, tj. wierzytelności: w kwocie
32 874 003,98 zł oraz wierzytelności w kwocie 2 478 131,77 zł wynikających z tytułów wykonawczych -
ugód mediacyjnych zawartych przez Spółkę z Gminą Ostrowice, zatwierdzonych przez sąd
oraz zaopatrzonych w klauzule wykonalności.
Zgodnie z przepisami Spec-ustawy Wojewoda Zachodniopomorski dokona wypłaty niezwłocznie
po prawomocnym rozpatrzeniu przez sąd zarzutów i ich uwzględnieniu. Na ten moment nie jest możliwe
jednoznaczne określenie terminu zakończenia postępowania sądowego, a zatem momentu całkowitej
spłaty zadłużenia po zlikwidowanej Gminie Ostrowice, ponieważ, mimo prawdopodobieństwa
zakończenia toczącego się przed Sądem Okręgowym w Szczecinie postępowania sądowego w I połowie
bieżącego roku, sytuacja spowodowana pandemią koronawirusa SARS-CoV-2 oraz jej wpływ
na działalność wymiaru sprawiedliwości może spowodować przedłużenie postępowania.
Na dzień sprawozdawczy Spółka ujęła w bilansie i rachunku wyników odpis na oczekiwaną stratę
na spornej ekspozycji w wysokości 541 tys. zł (równocześnie rozwiązując oczekiwaną stratę względem
pozostałej części portfela w kwocie 125 tys. zł). Nieuznana na dzień bilansowy przez Wojewodę
Zachodniopomorskiego grupa wierzytelności została, zgodnie z zasadami klasyfikacji aktywów,
przesunięta do koszyka nr 3.
Po prawomocnym wyroku sądowym skutkującym obowiązkiem zapłaty poszczególnych kwot
przez Wojewodę Zachodniopomorskiego oraz dokonaniu płatności przez Skarb Państwa, nastąpi
odwrócenie odpisów z tytułu oczekiwanej straty, przy czym Zarząd Spółki podkreśla, że na chwilę obecną
niemożliwe jest precyzyjne wskazanie kiedy nastąpi przedmiotowa płatność.
Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych z tego tytułu.
27.2. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem
kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji.
Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących
przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej
przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami
państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska
te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. W 2020 roku
oraz w okresie porównawczym w Spółce nie miała miejsca kontrola podatkowa.
Na 31 grudnia 2020 roku zdaniem Zarządu Spółki nie zidentyfikowano obszarów, w których istnieje
ryzyko podatkowe, gdzie wskazane byłoby utworzenie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko
podatkowe.
28. Informacje o podmiotach powiązanych
W związku z przejęciem w dniu 3 sierpnia 2010 roku Spółki przez Getin Holding S.A. transakcje
pomiędzy spółkami powiązanymi kapitałowo z Grupą Getin Holding S.A. są traktowane jako transakcje
z podmiotami powiązanymi.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
54
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący
i poprzedni rok obrotowy według stanu na dzień bilansowy:
Podmiot powiązany
Sprzedaż na rzecz
podmiotów
powiązanych
Zakupy
od podmiotów
powiązanych
Należności
od podmiotów
powiązanych
Zobowiązania wobec
podmiotów
powiązanych
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
Jednostka dominująca:
Getin Holding S.A.
2020
0
248
0
0
2019
0
248
0
0
Jednostki powiązane:
Idea Bank S.A.*
2020
(241)
1.807
1.114
38.205
2019
560
4.482
1.752
49.707
Transakcje z udziałem innych członków głównej kadry kierowniczej:
2020
0
38**
0
0
2019
0
26**
0
0
*Bankowy Fundusz Gwarancyjny w dniu 30 grudnia 2020 roku wydał decyzję o wszczęciu przymusowej restrukturyzacji wobec Idea
Bank S.A. Przymusowa restrukturyzacja została wszczęta wobec Idea Bank S.A. w dniu 31 grudnia 2020 roku. Podmiotem przejmującym
z dniem 3 stycznia 2021 roku jest Bank Pekao S.A. W związku z powyższym transakcje dotyczące 2020 roku do których faktury zostały
wystawione w 2021 roku nie są ujęte w zestawieniu.
**wynagrodzenie członka Rady Nadzorczej za członkostwo w Radzie Nadzorczej i Komitecie Audytu będącego równocześnie
Członkiem Rady Nadzorczej Jednostki dominującej
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi dotyczą finansowania działalności podstawowej Spółki,
a także usług doradczych, leasingowych, prowadzenia rachunków bankowych oraz wykupu wierzytelności.
28.1. Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej
Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej jest Getin Holding S.A., a podmiotem dominującym wobec
Getin Holding S.A. i jej Grupy jest dr Leszek Czarnecki.
W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku Getin Holding S.A. świadczył usługi doradcze
na rzecz Spółki M.W. Trade S.A. na kwotę netto 248 tys. zł.
W okresie porównawczym zakończonym 31 grudnia 2019 roku kwota netto świadczonych usług
doradczych wynosiła 248 tys. zł.
28.2. Podmiot o znaczącym wpływie na Spółkę
Na 31 grudnia 2020 roku Pan Rafał Wasilewski, będący jednocześnie Członkiem Rady Nadzorczej,
był pośrednio i bezpośrednio właścicielem 20,04% akcji zwykłych M.W. Trade S.A. Na 31 grudnia 2019
roku Pan Rafał Wasilewski, będący jednocześnie Członkiem Rady Nadzorczej, był pośrednio właścicielem
19,50% akcji zwykłych M.W. Trade S.A.
28.3. Jednostka stowarzyszona
Na 31 grudnia 2020 roku ani na 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała udziałów w jednostkach
stowarzyszonych.
28.4. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem
Na 31 grudnia 2020 roku ani na 31 grudnia 2019 roku Spółka nie była stroną wspólnego przedsięwzięcia,
w którym jest wspólnikiem.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
55
28.5. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
W roku 2020 oraz w 2019 Spółka nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.
28.6. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
W roku 2020 oraz w roku 2019 Spółka nie zawierała innych transakcji z udziałem Członków Zarządu.
28.7. Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
28.7.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej Spółki
ZARZĄD
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie brutto w tys. zł
wypłacone w 2020 roku
Wynagrodzenie należne
za 2020 rok ujęte
w rachunku wyników
Marlena Panenka-Jakubiak
Prezes Zarządu
606
812
Grzegorz Rojewski
Członek Zarządu
396
487
Imię i nazwisko
Stanowisko
Wynagrodzenie brutto w tys. zł
wypłacone w 2019 roku
Wynagrodzenie należne
za 2019 rok ujęte
w rachunku wyników*
Marlena Panenka-Jakubiak
Prezes Zarządu
628
794*
Grzegorz Rojewski
Członek Zarządu
398*
452*
* zmiana w związku z korektą do ostatecznych wartości
Wynagrodzenia należne uwzględnione w rachunku
wyników za:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zarząd
1.299
1.246
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
(wynagrodzenia wypłacone, narzuty na wynagrodzenia
oraz inne świadczenia)
870
937
Świadczenia po okresie zatrudnienia
0
0
Krótkoterminowe świadczenia należne w okresie
zatrudnienia
429
309
Krótkoterminowe świadczenia należne w formie
programu rozliczanego w środkach pieniężnych
0
0
Rada Nadzorcza
95
96
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
(wynagrodzenia i narzuty)
95
96
Razem
1.394
1.342
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
56
RADA NADZORCZA
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie brutto w tys. zł
wypłacone w 2020 roku
Wynagrodzenie należne
za 2020 rok ujęte
w rachunku wyników
Jakub Malski
14
14
Andrzej Jasieniecki
43
43
Bogdan Frąckiewicz
38
38
Imię i nazwisko
Wynagrodzenie brutto w tys.
zł wypłacone w 2019 roku
Wynagrodzenie należne
za 2019 rok ujęte
w rachunku wyników
Jakub Malski
12
12
Andrzej Jasieniecki
43
43
Bogdan Frąckiewicz
26
26
Mieczysław Groszek
15
15
28.7.2. Udziały wyższej kadry kierowniczej (w tym członków Zarządu i Rady Nadzorczej)
w programie akcji pracowniczych
Spółka zobowiązała się przyjąć program opcji managerskich, w którym uczestniczył jeden członek
zarządu Spółki. Szerzej temat został opisany w pkt 21.1.
29. Informacje o wynagrodzeniu firmy audytorskiej
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
należne za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku w podziale na rodzaje usług:
Rodzaj usługi
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
(w tym przegląd sprawozdania półrocznego)*
88
88
Inne usługi poświadczające
0
0
Usługi doradztwa podatkowego
0
0
Szkolenie
0
0
Raport atestacyjny**
5
0
Razem w tys. zł
93
88
* Wynagrodzenie obejmuje: badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego i rocznego pakietu konsolidacyjnego,
przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i śródrocznego pakietu konsolidacyjnego oraz list do zarządu.
** raport z oceny sprawozdania o wynagrodzeniach.
30. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona przez Spółkę ma charakter inwestycyjny. Instrumenty finansowe będące
w posiadaniu lub wyemitowane przez Spółkę mogą powodować wystąpienie jednego lub kilku rodzajów
ryzyka. Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystała Spółka, należą wykupy, kredyty
bankowe, środki pieniężne i lokaty. Ich głównym celem jest zapewnienie środków finansowych
na podstawową działalność Spółki. W bilansie widnieją również inne instrumenty finansowe, takie jak
należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej
działalności.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
57
Wśród głównych rodzajów ryzyk wynikających z posiadanych przez Spółkę instrumentów finansowych
należy wyróżnić ryzyko stopy procentowej, ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko koncentracji.
Typowym ryzykiem jest również ryzyko cen rynkowych towarzyszące wszystkim posiadanym przez Spółkę
instrumentom finansowym.
Dział Finansowy Spółki odpowiada za kształtowanie polityki i monitoringu ryzyka finansowego,
a budowane strategie zarządzania zatwierdzane są przez Zarząd Spółki. Cele i podstawowe zasady
zarządzania każdym z ryzyk zostały omówione w punkcie III.13 Sprawozdania z działalności Spółki.
30.1. Ryzyko stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej polega na ograniczaniu negatywnych zdarzeń skutkujących
poniesieniem strat w wyniku zmian poziomów rynkowych stóp procentowych, w tym także zmian
wysokości odsetek ustawowych. Zarówno wysokość przychodów, jak i kosztów Spółki, jest wrażliwa
na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych. Uzyskiwany przychód z portfela wierzytelności
w postaci odsetek prowadzi w efekcie do uzależnienia rentowności realizowanych projektów od poziomu
bieżących stóp procentowych. Dodatkowo korelacja przychodów z poziomem odsetek ustawowych
wpływa na wartość wierzytelności, których restrukturyzacją zajmuje się Spółka.
Spółka finansuje swoją działalność różnego rodzaju instrumentami dłużnymi, co zwiększa jej poziom
wrażliwości na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych. Spółka ogranicza swoją ekspozycję
na ryzyko stóp procentowych, zarządzając wynikiem odsetkowym poprzez strukturyzowanie aktywów
i zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Dodatkowo bezpieczeństwu Spółki sprzyja
stosowanie indywidualnej oceny projektu inwestycyjnego, polegającej na dopasowaniu na etapie decyzji
źródeł jego finansowania, dzięki czemu zachowana jest adekwatność stóp procentowych po obu stronach
bilansu.
Spółka zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu
stałym, jak i zmiennym i dostosowuje do nich strukturę przychodów, dzięki czemu zmiany stóp
procentowych mogą mieć zarówno negatywny, jak i pozytywny wpływ na wynik finansowy Spółki.
Oprocentowanie stałe
według stanu na 31 grudnia 2020 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
14.140
-
-
-
-
-
-
14.140
Rzeczowe aktywa trwałe,
Wartości niematerialne oraz
Prawo do użytkowania
aktywa z tyt. leasingu
-
-
-
-
-
-
1.459
1.459
Aktywa finansowe
38.539
140
96
59
25
5
-
38.864
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe aktywa
686
-
-
-
-
-
-
686
Kapitał własny
-
-
-
-
-
-
61.217
61.217
Oprocentowane kredyty
i pożyczki
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
emisji obligacji
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
wykupów
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
nabytych wierzytelności
1
-
-
-
-
-
-
1
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
58
Oprocentowanie zmienne
według stanu na 31 grudnia 2020 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktywa finansowe
14.978
12.851
9.495
6.875
3.194
1.012
-
48.406
Oprocentowane kredyty
i pożyczki
2.342
-
-
-
-
-
-
2.342
Zobowiązania z tytułu
faktoringu
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
emisji obligacji
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
wykupów
11.348
10.941
7.841
5.881
2.195
-
-
38.206
Zobowiązania z tytułu
leasingu
54
-
-
-
-
-
-
54
Pozostałe zobowiązania
937
-
-
-
-
-
799
1.736
Oprocentowanie stałe
według stanu na 31 grudnia 2019 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
28.036
-
-
-
-
-
-
28.036
Rzeczowe aktywa trwałe,
Wartości niematerialne oraz
Prawo do użytkowania
aktywa z tyt. leasingu
-
-
-
-
-
-
1.570
1.570
Aktywa finansowe
39.140
312
182
95
58
30
-
39.817
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
-
-
-
-
-
-
905
905
Pozostałe aktywa
411
-
-
-
-
-
-
411
Kapitał własny
-
-
-
-
-
-
82.669
82.669
Oprocentowane kredyty
i pożyczki
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
emisji obligacji
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
wykupów
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
nabytych wierzytelności
3
-
-
-
-
-
-
3
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
59
Oprocentowanie zmienne
według stanu na 31 grudnia 2019 roku
<1 roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
2.607
-
-
-
-
-
-
2.607
Aktywa finansowe
17.121
14.975
12.846
9.494
6.876
4.210
-
65.522
Oprocentowane kredyty
i pożyczki
3.255
2.423
59
-
-
-
-
5.737
Zobowiązania z tytułu
faktoringu
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
emisji obligacji
-
-
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu
wykupów
11.502
11.348
10.941
7.841
5.881
2.194
-
49.707
Zobowiązania z tytułu
leasingu
57
54
-
-
-
-
-
111
Pozostałe zobowiązania
641
-
-
-
-
-
-
641
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu aktualizowane jest w okresach
miesięcznych, kwartalnych, półrocznych i rocznych. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym
oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności
tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Spółki, które nie zostały ujęte w powyższych
tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.
Wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia 2020 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności
innych czynników, spowodowałby wzrost osiągniętego przez Spółkę wyniku brutto o 42.583 zł.
Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie odzwierciedlenie w wyniku brutto
w wysokości 85.167 zł. Natomiast spadek stóp procentowych o 1,0 p.p. miałby ujemne odzwierciedlenie
w wyniku brutto w wysokości 85.167 zł. Analiza ta została przeprowadzona w oparciu
o średniomiesięczne saldo należności i zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu.
W okresie porównawczym na 31 grudnia 2019 roku wzrost zmiennej stopy oprocentowania na 31 grudnia
2019 roku o 0,5 p.p., przy założeniu niezmienności innych czynników, spowodowałby spadek
osiągniętego przez Spółkę wyniku brutto o 55.211 zł. Analogicznie wzrost stóp procentowych o 1,0 p.p.
miałby ujemne odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 110.421 zł. Natomiast spadek stóp
procentowych o 1,0 p.p. miałby dodatnie odzwierciedlenie w wyniku brutto w wysokości 110.421 zł.
Analiza ta została przeprowadzona w oparciu o średniomiesięczne saldo należności i zobowiązań
o zmiennym oprocentowaniu.
Ewentualna możliwość zrównoważenia wzrostu kosztów poprzez zwiększenie rentowności realizowanych
projektów może być odroczona w czasie i uzależniona od średnich okresów zapadalności aktualnych
aktywów oraz możliwości przeniesienia wzrostu kosztów finansowania na kontrahentów.
Poziom ekspozycji na ryzyko stopy procentowej będzie zmienny i zależeć będzie od poziomu stosowanej
dźwigni finansowej, dopasowania pomiędzy okresami zmian stóp procentowych dla aktywów
i zobowiązań oraz zmienności na rynku stóp procentowych.
30.2. Ryzyko walutowe
W Spółce nie występuje ryzyko walutowe.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
60
30.3. Ryzyko cen towarów
W Spółce nie występuje ryzyko cen towarów.
30.4. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko niewywiązania się kontrahentów Spółki z ich zobowiązań, przejawiające
się np. poprzez zaprzestanie spłaty lub powstanie opóźnień w spłacie zobowiązań. Ryzyko kredytowe jest
kluczowym ryzykiem w działalności Spółki. Zdarzenia będące realizacją tego ryzyka wpływają
bezpośrednio na ryzyko płynności Spółki. Z kolei czynnikami kształtującymi ryzyko kredytowe są: stopień
koncentracji oraz otoczenie rynkowe.
Zmiany regulacji i systemu funkcjonowania służby zdrowia, jak i wobec jednostek samorządu
terytorialnego mogą całkowicie zmienić wszystkie charakterystyki ryzyka kredytowego, na jakie narażona
jest Spółka. Obecnie obowiązująca Ustawa o działalności leczniczej (Ustawa, u.dz.l.), po zmianach
wprowadzonych 15 lipca 2016 roku, wyłączyła definitywnie obowiązek przekształcenia podległej placówki
medycznej działającej w formie samodzielnego publicznego zakładu opieki zdrowotnej w spółkę prawa
handlowego przez organy założycielskie (OZ), eliminując tym samym ryzyko upadłości takiego podmiotu.
Zadaniem OZ, w przypadku zaistnienia w rocznym sprawozdaniu podległej placówki straty netto powyżej
wartości amortyzacji, jest pokrycie w tej wartości wygenerowanej luki lub likwidacja jednostki. Emitent
zwraca jednak uwagę, że Trybunał Konstytucyjny wyrokiem z dnia 20 listopada 2019 roku uznał
obowiązek pokrycia ujemnego wyniku przez OZ jako niezgodny z Konstytucją RP w zakresie
adekwatności środków do zadań zleconych jednostkom samorządowym oraz zadań własnych JST
jak i zapewnienia każdemu dostępu do świadczeń opieki zdrowotnej w ramach publicznej ochrony
zdrowia. Trybunał dokonał jednak przesunięcia wejścia wyroku w życie o 18 miesięcy od dnia ogłoszenia
celem dopasowania aktualnie obowiązujących regulacji U.dz.l. U wszystkich jednostek medycznych
posiadających ujemny wynik netto po amortyzacji za 2019 rok, organy założycielskie dokonały pokrycia
lub uwzględniły decyzję o pokryciu tejże straty w budżetach na 2021 rok.
Nadal pozostała w Ustawie możliwość przekształcenia placówki podległej w spółkę prawa handlowego,
jednak jest ona całkowicie dobrowolna. Patrząc jednak na historię od wejścia w życie Ustawy w 2011 roku,
pomimo początkowych zachęt dla organów tworzących w formie dotacji z państwowego budżetu, proces
ten nie cieszył się zainteresowaniem organów założycielskich.
1 kwietnia 2020 roku wprowadzono Ustawą z dnia 31 marca 2020 roku o zmianie niektórych ustaw
w zakresie systemu ochrony zdrowia związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczeniem
COVID-19 (Dz.U. 2020 poz. 567) zmiany w zakresie art. 59 ust. 2 U.dz.l., dając możliwość,
w przypadkach uzasadnionych koniecznością zapewnienia odpowiedniego dostępu do świadczeń opieki
zdrowotnej, wydłużenia terminu na podjęcie decyzji o likwidacji Placówki posiadającej ujemny wynik netto
poniżej amortyzacji o kolejne 12 miesięcy, po którym podmiot tworzący wydaje rozporządzenie,
zarządzenie albo podejmuje uchwałę o zmianie formy organizacyjno-prawnej albo o likwidacji SP ZOZ.
Możliwość zmiany formy organizacyjno-prawnej to nowa ścieżka rozwiązania problemu ujemnego wyniku
(swoista procedura restrukturyzacji). Wprowadzenie tych przepisów miało w ocenie Spółki na celu
zagwarantowanie dodatkowej ochrony dla SP ZOZ w czasie pandemii. Pośrednio zatem dodanie nowych
przepisów, może mieć związek z wyrokiem TK z dnia 20.11.2019 roku. Warto podkreślić również,
że jeżeli chodzi o zmianę formy organizacyjno-prawnej, to w ocenie Spółki wobec w/w wyroku TK
komercjalizacja czy przekształcenie SP ZOZ w spółkę prawa handlowego jest mniej prawdopodobna
niż ich upaństwowienie (przekształcenie w jednostkę budżetową, państwową).
W 2017 roku Sejm przyjął Ustawę o zmianie ustawy o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych
ze środków publicznych wprowadzając zapowiadaną wcześniej w mediach tzw. „sieć szpitali” (Sieć),
tj. system podstawowego szpitalnego zabezpieczenia świadczeń opieki zdrowotnej, którego celem ma być
gwarancja dostępu do świadczeń opieki zdrowotnej w szerokim zakresie. Wykaz podmiotów leczniczych
ujętych w Sieci wraz z klasyfikacją do odpowiedniego profilu opublikowano 27 czerwca 2017 roku.
To kluczowa zmiana systemowa mająca na celu zdefiniowanie znaczenia danej placówki w systemie
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
61
ochrony zdrowia w Polsce, co z kolei może przełożyć się na poziom uzyskiwanych przychodów, które to
stanowią podstawowe źródło spłaty zobowiązań. Ujęcie finansowanej przez Spółkę placówki w sieci
oznacza większą stabilność przychodów generowanych z rozliczeń z NFZ, co powinno korzystnie
wpłynąć na ryzyko kredytowe Spółki.
Warto zaznaczyć, że rok 2021 będzie kluczowym okresem zmian w publicznej służbie zdrowia.
Ministerstwo Zdrowia zapowiada nową definicję sieci szpitali, wdrożenie działań restrukturyzacyjnych,
operacyjnych, zarządczych, nadzorczych, które łącznie mają na celu przeprofilowanie jednostek
medycznych, zmianę struktury świadczeń, konsolidację szpitalnictwa i przekształcenia właścicielskie.
Aktualnie trwają prace nad opracowaniem koncepcji przez specjalnie powołany w grudniu 2020 roku
Zespół ds. restrukturyzacji publicznych szpitali.
Dodatkowo po I półroczu 2021 roku będzie wiadomo jak szpitale poradziły sobie z niewykonanymi
zaległościami z 2020 roku w zakresie zabiegów, za które otrzymały już płatność z NFZ.
Szerszy opis skutków zmian wynikających z ww. ryzyk oraz pozostałych czynników rynkowych
wpływających na ryzyko kredytowe zawarty został w punkcie III.13 w Sprawozdaniu z działalności
Spółki.
30.5. Ryzyko związane z płynnością
Ryzyko płynności jest to ryzyko nieposiadania przez Spółkę środków pieniężnych na pokrycie bieżących
zobowiązań lub/i niemożliwości pozyskania środków pieniężnych poprzez upłynnienie aktywów
lub zaciągnięcie nowych zobowiązań na pokrycie bieżących i zapadających w przyszłości zobowiązań.
Celem zarządzania ryzykiem płynności jest zapobieganie wystąpieniu sytuacji kryzysowej w przepływach
pieniężnych Spółki poprzez utrzymywanie odpowiedniej struktury aktywów i zobowiązań mającej na celu
osiągnięcie założonej rentowności oraz zapewnienie zdolności do terminowego regulowania bieżących
i zapadających w przyszłości zobowiązań. Podstawą polityki w zakresie płynności jest utrzymywanie
portfela płynnych i zdywersyfikowanych aktywów oraz odpowiadających im stabilnych źródeł
finansowania.
Spółka finansuje swoją działalność kapitałem dłużnym. Zobowiązania Spółki wynikają z zaciągniętych
kredytów, oraz sprzedanych rat w ramach wykupu wierzytelności. Konieczność spłaty ww. zobowiązań
oraz pokrycia kosztów bieżącej działalności tworzy bieżące i przyszłe ujemne przepływy pieniężne.
Spółka pokrywa je z dodatnich przepływów pieniężnych wynikających z posiadanego portfela należności.
Ilość i złożoność aktywów i zobowiązań powoduje, że harmonogramy dodatnich i ujemnych przepływów
pieniężnych nie są w pełni zsynchronizowane, co może tworzyć przejściowe luki płynnościowe.
Skala zjawiska jest potęgowana przez ewentualne zdarzenia o charakterze kredytowym. Niewywiązywanie
się dłużników Spółki z ich zobowiązań może odsuwać w czasie dodatnie przepływy pieniężne
i powodować lub potęgować ewentualne problemy z płynnością. Znaczenie zdarzeń o charakterze
kredytowym rośnie wraz ze stopniem koncentracji ekspozycji Spółki na dane podmioty oraz zmianami
systemowymi w sektorze. Niska płynność posiadanych aktywów (utrudniona możliwość ich ewentualnej
sprzedaży) oraz ewentualne problemy z pozyskaniem dodatkowego finansowania dłużnego może utrudnić
zarządzanie w warunkach braku płynności.
Strukturę zapadalności aktywów oraz kapitałów i zobowiązań przedstawia poniższa tabela:
Okres bieżący
<1roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Aktywa
68.343
12.991
9.591
6.935
3.219
1.018
1.458
103.555
Kapitały
i zobowiązania
14.681
10.941
7.841
5.881
2.195
-
62.016
103.555
Per saldo
53.662
2.050
1.750
1.054
1.024
1.018
(60.558)
0
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
62
Okres porównawczy
<1roku
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Nieokr.
Ogółem
Aktywa
87.315
15.287
13.028
9.589
6.934
4.240
2.475
138.868
Kapitały
i zobowiązania
15.458
13.825
11.000
7.841
5.881
2.195
82.668
138.868
Per saldo
71.857
1.462
2.028
1.748
1.053
2.045
(80.193)
0
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku w Spółce nie doszło do pojawienia się luki
płynnościowej. Spółka na bieżąco kontroluje i ocenia swoje możliwości płynnościowe, analizuje
możliwości dostępności finansowania na rynku, prognozując przepływy pieniężne według wdrożonego
modelu w horyzoncie krótko-, średnio- i długoterminowym.
Dział Finansowy M.W. Trade S.A. odpowiada za stabilność płynnościową Spółki. Jego zadaniem jest
codzienny monitoring przepływów oraz utrzymywanie dopasowanego do wielkości i spłacalności
w danym okresie portfela poziomu szybko dostępnych środków pieniężnych, które stanowią bufor
bezpieczeństwa Spółki, co zdecydowanie minimalizuje ekspozycję na ryzyko płynności.
Dodatkowo dokonywane są analizy odporności Spółki na wahania w spłacalności portfela poprzez
realizację stress-testów badających wrażliwość MWT na różne poziomy opóźnień i stopnie spłat całego
portfela aktywów. Stosowane modele przewidują różne scenariusze pozwalające ukształtować schemat
działań dla każdej sytuacji.
Płynne aktywa również przyczyniają się do zmniejszenia ryzyka płynności, bowiem dopasowana struktura
zapadalności aktywów i zobowiązań, pozwala na spłatę zaciągniętych zobowiązań w dacie wymagalności,
a w przypadku pojawienia się luki płynnościowej Spółka jest w posiadaniu bufora płynności
zwiększającego jej stabilność działania.
Ryzyko płynności również jest ryzykiem niesymetrycznym o wyłącznie negatywnym wpływie
na funkcjonowanie Spółki. Dlatego też monitoring płynności odbywa się w trybie dziennym, miesięcznym
i rocznym, a zadaniem Działu Finansowego jest budowanie strategii finansowania w horyzoncie krótko-
i średnioterminowym, niwelującej występowanie negatywnych skutków w działalności Spółki.
Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami
na 31 grudnia 2020 roku:
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Zobowiązania Spółki
łącznie z odsetkami
14.832
11.641
8.213
6.043
2.211
0
42.940
Poniższa tabela przedstawia podział spłat niezdyskontowanych zobowiązań łącznie z odsetkami
na 31 grudnia 2019 roku:
<1rok
1–2 lat
2-3 lat
3-4 lat
4-5 lat
>5 lat
Ogółem
Zobowiązania Spółki
łącznie z odsetkami
16.865
15.305
11.969
8.392
6.123
2.221
60.875
30.6. Ryzyko koncentracji
Ryzyko koncentracji wiąże się ze zbyt dużym zaangażowaniem środków wobec pojedynczych klientów
lub grup klientów wyeksponowanych na ten sam czynnik ryzyka. Wysoki poziom koncentracji w portfelu
należności będzie potęgował skutki ryzyka kredytowego i ryzyka płynności. Spółka stosuje politykę
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
63
koncentracji, dzięki której zdefiniowana jest górna granica zaangażowania w dany podmiot w portfelu.
Niemniej jednak Spółka nie ma wpływu na przedterminowe spłaty portfela, które powodują zaburzenia
w wysokości tego wskaźnika. Zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów na 31 grudnia
2020 roku nie przekracza 84% wartości sumy bilansowej. Na koniec okresu porównawczego
zakończonego 31 grudnia 2019 roku zaangażowanie w dziesięciu największych Kontrahentów
nie przekraczało 75% sumy bilansowej.
Struktura portfela Spółki według rodzaju organu założycielskiego (dotyczy portfela wobec SP ZOZ):
Stan na 31 grudnia 2020 roku. Stan na 31 grudnia 2019 roku.
Struktura portfela szpitalnego Spółki według profili zdefiniowanych w sieci szpitali, zgodnie z wykazami
zamieszczonymi przez Dyrektorów oddziałów wojewódzkich NFZ:
Stan na 31 grudnia 2020 roku. Stan na 31 grudnia 2019 roku.
Wierzytelności wobec jednostek samorządu terytorialnego i bezpośrednio wobec Skarbu Państwa stanowią
48% portfela bilansowego Spółki, w tym kwotę 36.970 tys. PLN stanowi objęta postępowaniem sądowym
w trybie Spec-ustawy ekspozycja po zlikwidowanej Gminie Ostrowice.
Miasto
3%
Województwo
62%
Powiat
4%
Uczelnia
wyższa
31%
ogólnopolskie
30%
I stopnia
2%
II stopnia
56%
III stopnia
11%
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
64
31. Instrumenty finansowe
Największy udział w strukturze bilansu Spółki mają instrumenty finansowe, do których po stronie
zobowiązań należą: zobowiązania z tytułu wykupu wierzytelności względem banków oraz kredyty
bankowe.
Po stronie aktywów główne instrumenty finansowe stanowią należności powstałe z tytułu podpisanych
porozumień restrukturyzacyjnych w szpitalach, pożyczki udzielone Samodzielnym Publicznym Zakładom
Opieki Zdrowotnej oraz Jednostkom Samorządu Terytorialnego i wierzytelność bezpośrednio wobec
Skarbu Państwa. Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych do zabezpieczania wartości aktywów
i zobowiązań oraz nie stosuje formalnej rachunkowości zabezpieczeń.
Spółka wycenia swoje aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu
z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej.
Zgodnie z MSSF 13, mającym zastosowanie dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2013 roku
lub później, który wprowadza wymóg ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych,
Spółka przeprowadziła analizę poszczególnych składników instrumentów finansowych i dokonała
ich wyceny według wartości godziwej. Celem wyceny według wartości godziwej jest oszacowanie,
jaka byłaby cena transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów
lub przeniesienia zobowiązania pomiędzy uczestnikami rynku w dniu wyceny i w aktualnych warunkach
rynkowych.
W ocenie Spółki wartość godziwa poszczególnych pozycji instrumentów finansowych jest porównywalna
do wartości księgowej. Zarówno aktywa i zobowiązania finansowe oparte są w zdecydowanej części
o zmienną stopę procentową. Najczęściej stosowaną stawką bazową oprocentowania jest stopa
referencyjna dla sześciomiesięcznych kredytów na polskim rynku międzybankowym.
Środki pieniężne i lokaty są aktywami krótkoterminowymi, toteż przyjęto, że wartość godziwa jest równa
wartości księgowej. Tak samo przyjęto, jeśli chodzi o kredyty w rachunkach bieżących czy rewolwingowe,
stanowiące w zdecydowanej mierze krótkoterminowe zobowiązania.
Spółka nie posiada aktywnych zobowiązań z tyt. obligacji. Wartość godziwa pozostałych zobowiązań
finansowych wynikających z dokonanych transakcji wykupu rat wierzytelności opartych o uzgodniony
umownie harmonogram spłat jest równa wartości bilansowej.
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2020 roku:
nie nastąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby
wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Spółki, niezależnie
od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie
zamortyzowanym,
nie nastąpiły przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która
jest stosowana na potrzeby wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych,
nie nastąpiły zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich
okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, lub zmiany wartości szacunkowych kwot,
które były prezentowane w poprzednich latach obrotowych.
Najistotniejszym zdarzeniem mającym wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto
i przepływy pieniężne, które było nietypowe ze względu na wielkość był brak spodziewanej płatności
za ekspozycję wobec Skarbu Państwa po zlikwidowanej Gminie Ostrowice.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
65
Stan na 31.12.2020 roku
•
Wartość księgowa tys. PLN
Wartość godziwa
tys. PLN
Różnica pomiędzy wartością
godziwą a wartością księgową
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14.140
14.140
0
Aktywa finansowe
87.270
87.270
0
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2.342
2.342
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
38.260
38.260
0
Stan na 31.12.2019 roku
•
Wartość księgowa tys. PLN
Wartość godziwa
tys. PLN
Różnica pomiędzy wartością
godziwą a wartością księgową
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
30.643
30.643
0
Aktywa finansowe
105.339
105.339
0
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
5.737
5.737
0
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
49.821
49.821
0
32. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem, by zagwarantować zdolność kontynuowania działalności przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Głównym celem takiego działania jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej
akcjonariuszy.
Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia
netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza
oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne
zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić politykę wypłaty
dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.
Na Spółkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie
z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka, na pokrycie straty musi utworzyć kapitał zapasowy,
do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie
co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego zysków nie jest dostępna
do dystrybucji na rzecz akcjonariuszy.
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
66
Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki
2.342
5.737
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
0
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
39.197
50.462
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(14.140)
(30.643)
Zadłużenie netto
27.399
25.556
Zamienne akcje uprzywilejowane
0
0
Kapitał własny
61.217
82.669
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków
netto
0
0
Kapitał razem
61.217
82.669
Kapitał i zadłużenie netto
88.616
108.225
Wskaźnik dźwigni
0.31
0.24
Spółka nie wykorzystuje, ani nie obraca instrumentami finansowymi w celach spekulacyjnych.
33. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku
kształtowało się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zarząd Spółki
2
2
Finanse, Administracja
4
7
Dział sprzedaży
4
6
Razem
10
15
34. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
W dniu 24 lutego 2021 roku Spółka otrzymała od Banku Polska Kasa Opieki S.A. wypowiedzenie
generalnej umowy o wykup rat wierzytelności z dnia 27 stycznia 2011 r., o której Spółka informowała
raportem bieżącym nr 18/2011, z zachowaniem 1-miesięcznego okresu wypowiedzenia. Mimo
rozwiązania umowy, ma ona nadal zastosowanie do wykupów wierzytelności dokonanych przed dniem
jej rozwiązania.
W dniu 3 marca 2021 roku pełnomocnik Spółki otrzymał w sprawie toczącej się przed Sądem
Okręgowym w Szczecinie pismo Skarbu Państwa reprezentowanego przez Wojewodę
Zachodniopomorskiego, zastępowanego przez Prokuratorię Generalną Rzeczypospolitej Polskiej,
w którym w całości zostały uznane zarzuty Spółki do informacji Wojewody Zachodniopomorskiego
w przedmiocie zgłoszenia wierzytelności przysługujących Emitentowi od Gminy Ostrowice,
Sprawozdanie finansowe M.W. Trade S.A. za rok 2020
67
tj. wierzytelności: w kwocie 32 874 003,98 zł oraz wierzytelności w kwocie 2 478 131,77 zł wynikających
z tytułów wykonawczych, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 05/2021.
Wrocław, 12 marca 2021 roku
--------------------------------------- --------------------------------------- ---------------------------------------
Marlena Panenka-Jakubiak Grzegorz Rojewski Iwona Bednarska
Prezes Zarządu Członek Zarządu Główna Księgowa