Raport

www.mlpgroup.com

Sprawozdanie Zarządu z działalności

Spółki MLP Group S.A.

za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Spis treści

1. 6

1.1 6

1.2 8

1.3 10

1.4 10

1.4.1 10

1.4.2 12

2. 13

2.1 13

2.1.1 13

2.1.2 14

2.1.3 14

2.1.4 14

2.1.5 14

2.1.6 15

2.1.7 15

2.2 16

2.2.1 16

2.2.2 21

3. 24

3.1 24

3.1.1 24

3.1.2 27

3.1.3 28

3.2 28

Umowy współpracy lub kooperacji

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w jednostkowym

sprawozdaniu finansowym MLP Group S.A. za 2020 rok

Sytuacja finansowa MLP Group S.A., zarządzanie zasobami finansowymi

Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz

Rozwój Spółki MLP Group S.A., czynniki ryzyka

Informacje o rynku zbytu, klientach oraz dostawcach

Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. i Spółki w 2020 roku

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Kluczowe rodzaje ryzyka, czynniki istotne dla rozwoju Spółki

Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej

Spory sądowe

Wybrane dane finansowe z jednostkowego rachunku zysków lub strat

Wybrane informacje z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

Wybrane dane finansowe z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej

Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. i Spółki

Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami

Projekty inwestycyjne rozpoczęte i zakończone

Projekty inwestycyjne obecnie realizowane i w przygotowaniu

Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Spółki

Struktura sprzedaży Spółki

Najwięksi kontrahenci

Zatwierdzenie przez Zarząd Spółki MLP Group S.A. Sprawozdania Zarządu z działalności

Spółki MLP Group S.A. w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku

Wprowadzenie

Podstawowe informacje o Spółce MLP Group S.A.

Struktura udziałów Spółki MLP Group S.A.

Przedmiot działalności Spółki i Grupy

Informacje o podstawowych produktach

3.3 29

3.3.1 29

3.3.2 29

3.3.3 30

Wskaźniki rentowności

Wskaźniki zadłużenia

Zarządzanie zasobami finansowymi Spółki

Wskaźniki płynności

3.4 31

3.4.2 31

3.4.3 31

3.4.4 32

3.4.5 35

3.4.6 35

3.4.7 35

3.5 36

3.6 36

3.7 36

3.8 36

3.9 36

4. 37

4.1 39

4.1.1 39

4.1.2 40

4.2 41

4.3 42

4.4 43

4.4.1 43

4.4.2 44

4.4.3 45

4.5 46

4.5.1 46

4.5.2 47

4.5.3 48

4.5.4 50

4.5.5 50

4.6 51

4.6.1 51

4.6.2 51

4.7 52

4.8 52

4.9 52

4.10 54Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na jednostkowy wynik za rok

obrotowy

Kapitał zakładowy i akcjonariusze

Walne Zgromadzenie

Sposób funkcjonowania Zarządu

Skład osobowy Rady Nadzorczej

Kompetencje Rady Nadzorczej

Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej

Skład osobowy Zarządu

Rada Nadzorcza

Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Umowy z członkami Zarządu w przypadku ich rezygnacji, zwolnienia

Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów

wartościowych

Informacje o kredytach, obligacjach, pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach

Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki

System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem

Komitet Audytu

Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów

Obligacje

Udzielone i otrzymane poręczenia

Udzielone i otrzymane gwarancje

Akcjonariusze

Zasady zmiany statutu

Zarząd

Pozostałe zabezpieczenia

Sezonowość i cykliczność

Wynagrodzenia i umowy o pracę członków Zarządu, Rady Nadzorczej

Akcje w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy

Udzielone pożyczki

Kompetencje Zarządu

Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w roku zakończonym 31 grudnia 2020 r.

Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3.4.1 31Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące pożyczek

4.1.3 40Ograniczenia praw z akcji

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym.

Pruszków, 17 marca 2021 roku

Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności MLP Group S.A. w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku

zostało sporządzone oraz zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 17 marca 2021 roku.

Zatwierdzenie przez Zarząd Spółki MLP Group S.A. Sprawozdania Zarządu z

działalności Spółki MLP Group S.A. w roku zakończonym 31 grudnia 2020

roku

Radosław T. Krochta

Prezes Zarządu

Michael Shapiro

Wiceprezes Zarządu

Tomasz Zabost

Członek Zarządu

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Podmiotem dominującym Spółki najwyższego szczebla jest Israel Land Development Company Ltd., spółka z

siedzibą w Tel Awiwie w Izraelu („ILDC”). Akcje ILDC notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tel

Awiwie.

Spółka została założona w dniu 18 lutego 1995 roku (akt przekształcenia). Spółka jest utworzona na czas

nieoznaczony.

Wprowadzenie

Jednostka MLP Group S.A. jest spółką dominującą w Grupie Kapitałowej MLP Group S.A. ("Spółka", "Emitent",

"Jednostka Dominująca", "Podmiot Dominujący"). Spółka jest wpisana do Krajowego Rajestru Sądowego pod

numerem 0000053299, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego. Siedziba Spółki mieści się w Pruszkowie (05-800 Pruszków, ul. 3 Maja 8).

Przedmiotem działalności Spółki są: zagospodarowanie, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,

wynajem nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami mieszkalnymi i niemieszkalnymi,

wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych z wnoszeniem budynków, oraz budownictwo.

Przeważający rodzaj działalności posiada symbol PKD: 7032Z czyli zarządzanie nieruchomościami na zlecenie.

Podmiotem dominującym wyższego szczebla dla Spółki MLP Group S.A. jest CAJAMARCA HOLLAND B.V. z

siedzibą w Holandii, 2 Martinus Nijhofflaan, 2624 ES Delft.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

1. Podstawowe informacje o Spółce MLP Group S.A.

1. 1 Struktura udziałów Spółki MLP Group S.A.

Lp.

1 MLP Pruszków I Sp. z o.o. Polska

2 MLP Pruszków II Sp. z o.o. Polska

3 MLP Pruszków III Sp. z o.o. Polska

4 MLP Pruszków IV Sp. zo.o. Polska

5 MLP Pruszków V Sp. zo.o. Polska

6 MLP Poznań Sp. z o.o. Polska

7 MLP Lublin Sp. z o.o. Polska

8 MLP Poznań II Sp. z o.o. Polska

Polska

10 MLP Energy Sp. z o.o. Polska

11 MLP Property Sp. z.o.o. Polska

12 MLP Bieruń Sp. z o.o. Polska

13 MLP Bieruń I Sp. z o.o. Polska

14 MLP Sp. z o.o. Polska

15 MLP Teresin Sp. z o.o. Polska

16 MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.

Polska

17 MLP FIN Sp. z o.o. Polska

18 LOKAFOP 201 Sp. z o.o. Polska

Polska

20 MLP Wrocław Sp. z o.o. Polska

21 MLP Gliwice Sp. z o.o. Polska

22 MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o. Polska

23 MLP Czeladź Sp z o.o. Polska

24 MLP Temp Sp. z o.o. Polska

25 MLP Dortmund LP Sp. z o.o. Polska

26 MLP Dortmund GP Sp. z o.o. Polska

27 MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. &Co KG. Niemcy

28 MLP Poznań West II Sp. z o.o. Polska

29 MLP Bucharest West Sp. z o.o. Polska

30 MLP Bucharest West SRL Rumunia

31 MLP Teresin II Sp. z o.o. Polska

32 MLP Mangement Germany GmbH Niemcy

33 MLP Wrocław West Sp. z o.o. Polska

34 MLP Business Park Berlin I GP sp. z o.o. Polska

35 MLP Łódź II sp. z o.o. Polska

36 MLP Poznań East sp. z o.o. Polska

LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością SKA

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

100%

100% 100%

Na dzień 31 grudnia 2020 roku MLP Group S.A. posiadała w sposób bezpośredni lub pośredni udziały w

następujących podmiotach:

Państwo

rejestracji

Jednostka

MLP Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością SKA

Udział bezpośredni i

pośredni jednostki

dominującej w kapitale

Udział bezpośredni i

pośredni jednostki

dominującej

w prawach głosu

100%

100% 100%

100%

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Lp.

37 MLP Schwalmtal LP sp. z o.o. Polska

38 MLP Schwalmtal GP sp. z o.o. Polska

39 MLP Property I sp. z o.o.

Polska

40 MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG Niemcy

41 MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG Niemcy

MLP Business Park Wien GmbH

Austria

Zmiany w posiadanych udziałach

100%

100% 100%

Państwo

rejestracji

Udział bezpośredni i

pośredni jednostki

dominującej w kapitale

Udział bezpośredni i

pośredni jednostki

dominującej

w prawach głosu

Jednostka

100% 100%

W dniu 21 października 2020 został podpisany akt notarialny w celu założenia spółki MLP Business

Park Wien GmbH. Spółka MLP Group S.A. objęła w niej 100% udziałów o łącznej wartości 5 000 euro.

W dniu 17 grudnia 2020 roku została zarejestrowana zmiana nazwy MLP Poznań West Sp. z o.o. na

MLP Business Park Pozań Sp. z o.o.

W dniu 2 marca 2021 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki MLP Porperty I Sp. z o.o. na

MLP Pruszków VI Sp. z o.o.

100% 100%

100%

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

1. 2 Przedmiot działalności Spółki i Grupy

MLP Group jest jednym z wiodących deweloperów powierzchni magazynowo-produkcyjnych w skali

europejskiej. Od 1998 roku MLP Group prowadzi działalność na rynku nieruchomości komercyjnych,

specjalizując się w budowie nowoczesnych centrów magazynowo-produkcyjnych, oferując swoim

najemcom zarówno powierzchnię magazynowo-logistyczną, jak i powierzchnię produkcyjną,

przystosowaną do prowadzenia lekkiej produkcji przemysłowej. Grupa, działając na rynku polskim,

niemieckim oraz rumuńskim w roli dewelopera, konsultanta i zarządcy nieruchomości, dostarcza

wszechstronnych rozwiązań wielu międzynarodowym i krajowym przedsiębiorstwom logistycznym,

dystrybucyjnym i produkcyjnym w zakresie optymalizacji powierzchni magazynowo-produkcyjnej.

zarządzanie nieruchomościami (obejmujące czynności związane z obsługą najemców takie, jak:

ustalanie docelowej grupy najemców, poszukiwanie najemców, negocjacje umów najmu, powtórny

wynajem nieruchomości),

czynności związane z zapewnieniem finansowania nieruchomości (ustalanie docelowych proporcji

finansowania dłużnego do finansowania kapitałem własnym oraz czynności związane z zapewnieniem

uzyskania pożądanej kwoty finansowania dłużnego dla każdego z aktywów na najlepszych warunkach

możliwych do uzyskania w danym czasie),

czynności techniczne wraz z nadzorem (m.in. naprawy i obsługa techniczna, usługi porządkowe),

zakup nieruchomości inwestycyjnych (bezpośrednio, lub poprzez zakup udziałów w spółkach

będących właścicielami nieruchomości),

sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych.

Spółka realizuje powyższe cele i zadania poprzez podmioty zależne, w których posiada swoje udziały.

MLP Group S.A. jest podmiotem holdingowym, zarządzając spółkami działającymi w poszczególnych

parkach logistycznych.

Podstawową działalnością Spółki jest budowa i zarządzanie nieruchomościami o charakterze

logistycznym. Działalność w tym zakresie obejmuje między innymi:

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

MLP Pruszków I 92 210 425 531

MLP Pruszków II 145 480 671 361

MLP Poznań 34 460 159 026

MLP Lublin 34 610 159 718

MLP Teresin 17 000 78 452

MLP Gliwice 32 880 151 735

MLP Wrocław 30 980 142 967

MLP Czeladź 19 170 88 466

MLP Poznań West 22 020 101 618

MLP Business Park Poznań 7 090 32 719

MLP Łódź 3 040 14 029

MLP Wrocław West 5 320 24 551

MLP Business Park Berlin 9 950 45 917

MLP Unna 20 700 95 526

MLP Bucharest West 16 183 74 696

491 093 2 266 312

Spółka poprzez podmioty, w których posiada udziały, prowadzi obecnie jedenaście parków logistycznych

w kluczowych lokalizacjach: MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Poznań, MLP Lublin, MLP Teresin,

MLP Wrocław, MLP Gliwice, MLP Czeladź, MLP Poznań West, MLP Wrocław West oraz MLP Łódź.

W Niemczech Spółka poprzez podmioty, w których posiada udziały aktualnie prowadzi trzy parki

logistyczne - MLP Unna, MLP Business Park Berlin oraz MLP Business Park Niederrhein. Z kolei w Rumunii

Grupa posiada park logistyczny - MLP Bucharest West.

Łączna wielkość posiadanego obecnie banku ziemi wynosi 116,02 ha.

MLP Group S.A. poprzez spółki powiązane, w których posiada udziały posiada również szereg umów

rezerwacyjnych na zakup nowych gruntów pod planowane parki logistyczne w Polsce, Niemczech i

Austrii.

W Polsce bank ziemi został poszerzony o umowy rezerwacyjne, które obejmują grunty pod przyszłą

inwestycję w Strykowie – ok. 45 ha, Pruszkowie ok. 20 ha (rozbudowa istniejącego parku MLP Pruszków

II), Poznaniu ok. 10 ha (rozbudowa istniejącego parku MLP Poznań West II).

Natomiast w Niemczech spółki z Grupy MLP posiadają umowy rezerwacyjne w Gelsenkirchen ok. 11 ha,

w Kolonii ok. 6 ha, okolicach Frankfurtu nad Menem ok. 5 ha oraz Lipsku ok 13ha.

W skład aktualnego i potencjalnego portfela nieruchomości zarządzanych przez Spółki Groupy wchodzi

łącznie siedemnaście parków logistycznych zlokalizowanych w Europie na czterech rynkach – Polska,

Niemcy, Austria i Rumunia.

Obecnie Grupa realizuje dwa rodzaje formatów powierzchni magazynowej:

(1) magazyny big box tj. magazyny wielkopowierzchniowe o powierzchni ok 5.000 m

, w tym obiekty

typu BTS, budowane dla dedykowanego najemcy oraz;

(2) obiekty typu City Logistics. Projekty są realizowane pod nazwą MLP Business Park i oferujące małe

moduły magazynowe o powierzchni w przedziale pomiędzy 500 m

a 2.500 m

z częścią biurową (około

20% całkowitej powierzchni magazynowej), zlokalizowane są na obszarach aglomeracji miejskich.

Pierwszym projektem tego typu jest MLP Business Park Berlin i MLP Business Park Poznań.

Głównymi najemcami Grupy są firmy logistyczne, produkcyjne oraz z branży e-commerce. Struktura

najemców rozkłada się proporcjonalnie do w/w wspomnianych segmentów biznesowych.

Nieruchomości inwestycyjne w parkach logistycznych wyceniane są według wartości godziwej przez

niezależnych rzeczoznawców.

Razem

Wartość godziwa portfela nieruchomości parków logistycznych MLP na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Park logistyczny Wartość godziwa

w tys. EUR

Wartość godziwa

w tys. PLN

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

1. 3 Informacje o podstawowych produktach

Przychody ze sprzedaży

w roku zakończonym 31 grudnia

2020 2019

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 17 779 33

Sprzedaż na rzecz klientów powiązanych 9 353 10 580

Sprzedaż krajowa ogółem 27 132 10 613

Sprzedaż zagraniczna

Sprzedaż na rzecz klientów powiązanych 206 208

Sprzedaż zagraniczna ogółem 206 208

Razem Przychody ze sprzedaży 27 338 10 821

1. 4 Informacje o rynku zbytu, klientach oraz dostawcach

1. 4.1 Struktura sprzedaży Spółki

Przychody ze sprzedaży

w roku zakończonym 31 grudnia

2020 2019 zmiana (%)

Zarządzanie nieruchomościami 4 626 4 009 15%

Zarządzanie projektami 949 927 2%

Usługi doradcze 3 206 3 935 -19%

Usługi pośrednictwa 139 1 079 -87%

Usługi refakturowane 676 871 -22%

17 742 - -

Razem przychody ze sprzedaży 27 338 10 821 152,6%

- w tym od jednostek powiązanych

9 559 10 788 -11%

Podstawowym i wyłącznym przedmiotem działalności Spółki MLP Group S.A. jest zarządzanie

nieruchomościami o charakterze logistycznym. Przychody Spółki stanowią przychody z tytułu

zarządzania nieruchomościami oraz usługi doradcze.

Działalność Spółki prowadzona jest na terenie Polski.

Sprzedaż krajowa

Spółka uzyskuje przychody przede wszystkim ze świadczenia (i) usług administrowania

nieruchomościami inwestycyjnymi w spółkach zależnych, a także (ii) usług doradczych i zarządczych dla

tych spółek. Transakcje z podmiotami powiązanymi stanowią główne źródło przychodów Spółki.

W 2020 roku łączna wartość transakcji sprzedaży usług na rzecz podmiotów powiązanych wyniosła

9.559 tys. zł z czego spółka MLP Pruszków I Sp. z o.o. była głównym beneficjentem tych usług. Jej udział

w strukturze sprzedaży do podmiotów powiązanych w omawianym okresie wyniósł 28% (w 2019 roku,

było to 33%). Poniższa tabelka przedstawia strukturę sprzedaży Spółki w 2020 i 2019 roku:

Przychody uzyskane na podstawie umowy

deweloperskiej

Podstawowym i wyłącznym przedmiotem działalności Spółki MLP Group S.A. jest zarządzanie

nieruchomościami o charakterze logistycznym. Działalność Spółki prowadzona jest na terenie Polski,

natomiast poprzez spółki zależne, MLP Group S.A. prowadzi swoją działalność również w Niemczech,

Rumunii oraz Austrii.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Struktura transakcji sprzedaży do jednostek powiązanych

w roku zakończonym 31 grudnia

2020 2019

Jednostka dominująca

The Israel Land Development Ltd

206 208

Podmioty zależne

3 588

195

1 008

679

1 173

207

324

536

249

298

265

359

1 289

Razem 10 788

2 645

387

1 222

799

248

305

594

272

149

580

254

446

231

197

536

163

9 559

MLP Pruszków I Sp. z o.o.

MLP Pruszków II Sp. z o.o.

MLP Pruszków III Sp. z o.o.

MLP Pruszków IV Sp. z o.o.

MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. & Co. KG

MLP Poznań Sp. z o.o.

MLP Poznań II Sp. z o.o.

MLP Lublin Sp. z o.o.

MLP Teresin Sp. z o.o.

MLP Energy Sp. z o.o.

MLP Wrocław Sp. z o.o.

MLP Czeladź Sp. z o.o.

MLP Gliwice Sp. z o.o.

MLP Property Sp. z o.o.

MLP Business Park Poznań Sp. z o.o.

MLP Temp Sp. z o.o.

LOKAFOP 201 Sp. z o.o. SKA

MLP Bieruń Sp. z o.o.

MLP Bieruń I Sp. z o.o.

MLP Spółka z. o.o.

MLP FIN Sp.z o.o.

Lokafop 201 Sp. z o.o.

MLP Business Park Berlin I LP Sp. z o.o.

MLP Sp. z o.o. SKA

MLP Poznań West II Sp. z o.o.

MLP Bucharest West Sp. z o.o.

MLP Dortmund LP Sp. z o.o.

MLP Dortmund GP Sp. z o.o.

MLP Teresin II Sp. z o.o.

MLP Pruszków V Sp. z o.o.

MLP Wrocław West Sp. z o.o.

MLP Łódź II Sp.z o.o.

MLP Poznań East Sp.z o.o.

MLP Property I Sp.z o.o.

MLP FIN Sp.z o.o. Sp.k.

Fenix Sp. z o.o.

MLP BUCHAREST WEST SRL

MLP Germany Management GmbH

MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG

109

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

1. 4.2 Najwięksi kontrahenci

dostawy mediów,

doradcze – doradztwo prawne, biznesowe,

usługi badania i przeglądu sprawozdań finansowych, usługi rzeczoznawców majątkowych.

Szeroka baza dostawców powoduje, że Spółka nie jest uzależniona od jednego dostawcy.

W analizowanym okresie Spółka współpracowała głównie z dostawcami świadczącymi następujące

usługi:

W 2020 roku Spółka współpracowała z BIn-Biuro Inżynierskie Sp. z o.o. w ramach realizowanego

projektu deweloperskiego, z którym to kontrahentem obroty przekroczyły 10% przychodów Spółki.

budowlane (w ramach realizacji projektów deweloperskich),

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

2. Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. i Spółki

2. 1 Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. i Spółki w 2020 roku

2. 1.1 Projekty inwestycyjne rozpoczęte i zakończone

Ponadto, w 2020 roku Grupa zaczęła przygotowania do rozpoczęcia budowy kolejnych projektów,

poprzez uzyskiwanie niezbędnych zgód i pozwoleń. Projekty te, których budowa na dzień 31 grudnia

2020 roku jeszcze się nie rozpoczęła to: dwa projekty inwestycyjne w parkach logistycznych w

Niemczech - 56.500 m

w MLP Unna oraz 5.868 m

w MLP Business Park Berlin I, a także dwa projekty

inwestycyjne w parkach logistycznych w Polsce - 17.335 m

w MLP Łódź i 5.670 m

w MLP Poznań West.

Termin realizacji ww. projektów przypada na lata 2021 i 2022.

Spośród łącznej powierzchni 241.066 m

projektów, które były realizowane i w przygotowaniu w 2020

roku, 90.512 m

powierzchni projektów została rozpoczęta w 2019 roku i zakończona w 2020 roku. Z

kolei w 2020 roku Grupa rozpoczęła realizację projektów o łącznej powierzchni 65.181 m

, spośród

których 9.271 m

zostało już zakończonych (MLP Pruszków II), a 55.910 m

powierzchni nadal pozostaje

w budowie (większość z tych projektów zakończy się w pierwszej połowie 2021 roku).

osiąganych i spodziewanych przychodów ze sprzedaży,

możliwie najlepszego wykorzystania istniejących zasobów ziemi w Grupie oraz dostosowania oferty

sprzedaży do przewidywanych oczekiwań i popytu na rynku,

możliwych do zakupu gruntów pod kolejne inwestycje do realizacji w kolejnych latach,

optymalizacji finansowania działalności inwestycyjnej Grupy.

W 2020 roku Spółka poprzez podmioty, w których posiada udziały, prowadziła realizację projektów

inwestycyjnych o łącznej powierzchni 155.693 m

oraz posiada w przygotowaniu ok 85.373 m

łącznie daje 241.066 m

W roku 2020 roku Spółka kontynuowała swoją działalność polegającą na budowie i zarządzaniu

nieruchomościami o charakterze logistycznym. Działalność w tym zakresie Spółka realizowała poprzez

podmioty zależne, w których posiada swoje udziały.

W omawianym okresie Spółka, poprzez podmioty, w których posiada udziały, prowadziła równolegle

kilka projektów deweloperskich oraz wynajmowała w obecnie posiadanych parkach ponad 715 tys. m

istniejącej powierzchni obiektów magazynowo-biurowych. Zarząd Spółki na bieżąco dokonywał

przeglądu i oceny:

bieżących projektów w okresie ich realizacji od strony postępu prac budowlanych,

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

2. 1.2 Projekty inwestycyjne obecnie realizowane i w przygotowaniu

2. 1.3 Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Spółki

2. 1.4 Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami

2. 1.5 Umowy współpracy lub kooperacji

W 2020 roku Spółka Spółka poprzez podmioty, w których ma udziały, prowadziła realizację projektów o

łącznej powierzchni 241.066 m

. Spośród tych projektów, zakończone w tym okresie 2020 roku zostały

projekty o łącznej powierzchni 99.783 m

głównie w parkach: MLP Pruszków II (48.006 m

), MLP

Wrocław (20.550 m

), MLP Gliwice (8.813 m

), MLP PoznańWest (11.690 m

) i MLP Bucharest (10.515

Na dzień 31 grudnia 2020 roku w toku budowy pozostawało 55.910 m

w parkach: MLP Pruszków II.

MLP Poznań, MLP Wrocław West oraz MLP Business Park Berlin I.

W związku z podpisanymi umowami najmu oraz toczącymi się procesami komercjalizacyjnymi, Grupa

zaczęła przygotowania do rozpoczęcia budowy powierzchni na 85 tys. m

. Ponadto kontynuowany jest

proces uzyskiwania niezbędnych zgód i pozwoleń w celu rozpoczęcia budowy nowej powierzchni

magaynowej na terenach gruntów zarezerwowanych przez Grupę.

Projekty realizowane są przez Grupę głównie w systemie BTS, tzn. rozpoczęcie procesu inwestycji jest

warunkowane podpisaniem umowy najmu z potencjalnym najemcą.

Zgodnie z przyjętą strategią Grupa skupi swoje działania na rozbudowie istniejących parków

logistycznych w Polsce, jak i zagranicą (tj. budowie hal magazynowych na posiadanych gruntach) oraz

budowie projektów typu BTS poza istniejącymi parkami. Ponadto Grupa prowadzi intensywne

poszukiwania atrakcyjnych gruntów dla nowych parków logistycznych.

Spółka nie zawarła w 2020 roku żadnych znaczących umów dotyczących współpracy lub kooperacji z

innymi podmiotami.

W roku obrotowym 2020 Spółka nie zawarła umów handlowych z pojedynczym dostawcą, których

łączna wartość przekraczałaby 10% wartości kapitałów własnych Spółki.

Znaczący dostawcy, z którymi w 2020 roku zawarto umowy o łącznej wartości przekraczającej 10%

wartości kapitałów własnych Spółki

MLP Group S.A. nie posiada także informacji na temat ewentualnych umów (w tym również zawartych

po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych

akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

MLP Group S.A. nie posiada żadnych informacji na temat ewentualnych umów pomiędzy

akcjonariuszami Spółki.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

2. 1.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

2. 1.7 Spory sądowe

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowały dwa lub więcej postępowania przed

sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji, dotyczące

zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowiłaby odpowiednio co najmniej 10%

kapitałów własnych Spółki.

Postępowania, których stroną jest Spółka, nie mają istotnego wpływu na działalność Spółki.

Opis transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawiony został w nocie 26 Jednostkowego

Sprawozdania Finansowego Spółki za rok zakończony 2020 roku.

Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowało pojedyncze postępowanie przed sądem,

organem właściwym dla postępowania arbitrażowego oraz organem administracji publicznej, dotyczące

zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów

własnych Spółki.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

2. 2 Rozwój Spółki MLP Group S.A., czynniki ryzyka

2. 2.1 Kluczowe rodzaje ryzyka, czynniki istotne dla rozwoju Spółki

Ryzyko kredytowe,

Ryzyko płynności,

Ryzyko rynkowe.

Ryzyko płynności

Spółka MLP Group S.A. prowadzi swoją działalność poprzez podmioty, w których posiada swoje udziały.

Działalność Spółki jak i Grupy narażona jest na następujące rodzaje ryzyka:

Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę, w

tym identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i

kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury

zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków

rynkowych i zmian w działalności Spółki.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę i spółki z Grupy w sytuacji,

kiedy strona instrumentu finansowego nie spełnia obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko

kredytowe związane jest przede wszystkim z dłużnymi instrumentami finansowymi. Celem zarządzania

ryzykiem jest utrzymywanie stabilnego i zrównoważonego pod względem jakości i wartości portfela

wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji w dłużne instrumenty finansowe,

dzięki polityce ustalania limitów kredytowych dla stron umowy.

Rozwój MLP Group S.A. uzależniony jest od rozwoju spółek zależnych wchodzących w skład Grupy

Kapitałowej MLP Group S.A.

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków

związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych

lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, aby w

możliwie najwyższym stopniu, Spółka posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych

zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub

podważenie reputacji Spółki. W tym celu Spółka monitoruje przepływy pieniężne, zapewnia środki

pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących

zobowiązań finansowych oraz utrzymuje założone wskaźniki płynności.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy

procentowe, ceny instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość

posiadanych instrumentów finansowych. Spółka mityguje to ryzyko poprzez stałe monitorowanie

stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe i utrzymywanie tego ryzyka w granicach przyjętych

parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji. Działania spółek z

Grupy w tym zakresie obejmują stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować wpływ

zmienności cen rynkowych na wyniki finansowe.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Ryzyko walutowe

Ryzyko stopy procentowej

W celu ograniczenia ryzyka walutowego (tzw. currency hedging), spółki z Grupy stosują głównie tzw.

hedging naturalny, poprzez pozyskiwanie finansowania dłużnego wyrażonego w EUR. Aby zmniejszyć

niestabilność zwrotów z inwestycji spowodowanych wahaniami kursowymi, spółki z Grupy mogą

zawierać także umowy zabezpieczające takie ryzyko, między innymi poprzez transakcje na

instrumentach pochodnych, zawierać umowy z wykonawcami i dostawcami usług (np. umowy

inwestycyjne z generalnym wykonawcą) określające wynagrodzenie wyrażone w EUR. W przypadku

występowania krótkiej pozycji walutowej Grupy w parze EURO-PLN, deprecjacja waluty polskiej w

stosunku do EUR wpływa niekorzystnie na wyniki Grupy, powodując wzrost kosztów obsługi zadłużenia.

Umowy kredytowe Spółek z Grupy oprocentowane są w oparciu o zmienne stopy procentowe.

Wysokość stóp procentowych jest w wysokim stopniu uzależniona od wielu czynników, polityką

monetarną banków centralnych oraz krajowymi i międzynarodowymi warunkami gospodarczymi i

politycznymi, a także innymi czynnikami będącymi poza kontrolą Grupy. Zmiany stóp procentowych

mogą zwiększyć koszt finansowania spółek z Grupy z tytułu istniejących zobowiązań finansowych, a

przez to wpłynąć na jej rentowność. Ewentualna konieczność zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych

jest rozpatrywana dla każdego przypadku indywidualnie.

Spółka narażona jest na ryzyka związane z: działalnością deweloperską, nabywaniem, posiadaniem i

zarządzaniem nieruchomościami na rynku nieruchomości komercyjnych.

Ryzyko związane z zależnością Spółki i spółek z Grupy od sytuacji makroekonomicznej

Rozwój rynku nieruchomości komercyjnych, na którym działa Spółka oraz spółki zależne, jest

uzależniony zarówno od zmian zachodzących w sektorze budowlanym i nieruchomościowym, tendencji

występujących w sektorach: produkcji, handlu, przemysłu, usług, transportu, jak i od rozwoju całej

gospodarki, na który ma wpływ wiele czynników makroekonomicznych, takich jak: dynamika wzrostu

gospodarczego, poziom inflacji, wysokość stóp procentowych, sytuacja na rynku pracy oraz wartość

bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Działalność Spółki i spółek zależnych pośrednio uzależniona jest

od zmian światowej koniunktury gospodarczej. Na działalność Spółki oraz podmiotów zależnych mają

wpływ w szczególności: poziom PKB, wysokość stopy inflacji, kursy walut, wysokość stóp procentowych,

wysokość stopy bezrobocia, wysokość średniego wynagrodzenia, polityka fiskalna i monetarna państwa.

Na tempo wzrostu gospodarki krajowej, a tym samym także na działalność i wyniki Spółki i spółek

zależnych wpływ może mieć dekoniunktura i spowolnienie gospodarki światowej. Negatywne zmiany

sytuacji makroekonomicznej oraz polityki gospodarczej i monetarnej Polski oraz innych krajów mogą w

sposób istotny negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Spółki i spółek z Grupy oraz na zdolność

realizacji jej planów.

Oprócz wyżej wymienionych ryzyk działalność Spółki narażona jest także na poniższe czynniki ryzyka:

Sprawozdania finansowe Spółki sporządzane są w PLN i jest to waluta funkcjonalna Spółki. Większość

przychodów spółek zależnych z tytułu czynszu wyrażona jest w EUR i bardzo sporadycznie w PLN. Pewna

część kosztów, takich jak niektóre pozycje kosztów budowlanych, koszty robocizny i wynagrodzeń,

ponoszona jest w w PLN, jednakże znakomita większość kosztów budowlanych wyrażona jest w EUR.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Ryzyko ubezpieczeniowe

Nieruchomości spółek z Grupy mogą zostać zniszczone lub uszkodzone z powodu wielu

przewidywalnych lub nieprzewidywalnych okoliczności. Możliwe jest także poniesienie szkody przez

osoby trzecie w wyniku zdarzeń, za które odpowiadają spółki. Ze względu na zakres ochrony

ubezpieczeniowej posiadanej obecnie przez spółki zależne, istnieje ryzyko, że takie szkody lub

roszczenia nie zostaną pokryte z ubezpieczenia lub, że zostaną tylko częściowo pokryte z ubezpieczenia.

Niektóre rodzaje ryzyka nie podlegają ubezpieczeniu, a w przypadku innych rodzajów ryzyka koszty

składek ubezpieczenia są niewspółmiernie wysokie w stosunku do prawdopodobieństwa wystąpienia

ryzyka. Posiadane przez spółki zależne polisy ubezpieczeniowe mogą nie zabezpieczać ich przed

wszystkimi stratami, jakie mogą ponieść w związku ze swoją działalnością, a niektóre rodzaje

ubezpieczenia mogą być niedostępne na uzasadnionych komercyjnie warunkach lub w ogóle. W związku

z powyższym ochrona ubezpieczeniowa może nie być wystarczająca, aby w pełni zrekompensować

straty poniesione w związku nieruchomościami.

Zdolność spółek zależnych do rozpoczęcia i zakończenia zagospodarowania, przebudowy lub

modernizacji jej nieruchomości zależy od szeregu czynników, z których niektóre są poza ich kontrolą.

Czynniki te obejmują w szczególności możliwości uzyskania przez nie wszelkich wymaganych decyzji

administracyjnych, zapewnienia finansowania zewnętrznego na zadowalających warunkach lub

zapewnienia go w ogóle, zaangażowania rzetelnych wykonawców oraz pozyskania odpowiednich

najemców.

Ryzyko związane ze spadkiem koniunktury na rynku nieruchomości oraz ogólnym pogorszeniem

sytuacji ekonomicznej

Spadek koniunktury na rynku nieruchomości może mieć negatywny wpływ na wyniki spółek z Grupy pod

względem zysków osiąganych z wynajmu powierzchni magazynowej. W przypadku niewywiązania się

najemców ze zobowiązań lub braku najemców Spółka i spółki z Grupy nie będą uzyskiwać przychodów z

wynajmu przy jednoczesnym ponoszeniu kosztów związanych z nieruchomością. Koszty te mogą

obejmować: koszty prawne oraz wyceny, koszty konserwacji, ubezpieczenia, lokalne podatki od

nieruchomości. Poziom cen wynajmu oraz cena rynkowa nieruchomości są, co do zasady, zależne od

sytuacji ekonomicznej. W konsekwencji, spadek poziomu cen rynkowych może powodować ustalenie

innych poziomów czynszu niż planowane i prowadzić do strat w ramach danego projektu lub potrzeby

znalezienia alternatywnego wykorzystania gruntów zakupionych pod inwestycje. Wystąpienie tych

zdarzeń może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową oraz wyniki.

Na osiągane przychody oraz wartość nieruchomości posiadanych przez Spółkę mogą mieć wpływ liczne

czynniki, w tym: (i) zmiany w przepisach prawa oraz regulacjach administracyjnych dotyczących

nieruchomości, w tym dotyczących uzyskiwania pozwoleń bądź zezwoleń, określania przeznaczenia

gruntu, podatków oraz innych obciążeń publicznych; (ii) cykliczne zmiany na rynku nieruchomości, na

których Spółka prowadzi działalność; (iii) zdolność Spółki do pozyskiwania odpowiednich usług w

zakresie budowy, zarządzania, konserwacji oraz usług ubezpieczeniowych. Pomimo że Spółka podejmuje

określone działania mające na celu ochronę jej działalności przed negatywnym wpływem powyższych

ryzyk, niemożliwe jest ich całkowite wyeliminowanie. Wystąpienie któregokolwiek z omawianych ryzyk

będzie miało znaczący negatywny wpływ na działalność Spółki, jej sytuację finansową, wyniki oraz

perspektywy rozwoju.

Ryzyko związane z deweloperskim charakterem działalności Spółki

Rozwój działalności Spółki związany jest z ryzykami wynikającymi ze specyfiki procesu budowy centrów

magazynowo-produkcyjnych. Podczas budowy centrum magazynowo-produkcyjnego mogą pojawić się

dodatkowe, niezależne od dewelopera opóźnienia lub problemy techniczne skutkujące nieuzyskaniem w

odpowiednich terminach wymaganych prawem pozwoleń czy zgód administracyjnych, które mogą mieć

negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Spółki.

Ryzyko niezrealizowania zyskownych inwestycji, w szczególności w prowadzonej działalności

deweloperskiej

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

W istotnej liczbie przypadków spółki zależne zlecają realizację swoich projektów generalnym

wykonawcom lub innym podmiotom zewnętrznym. Powodzenie realizacji budowy projektów zależy od

zdolności spółek zależnych do zatrudnienia generalnych wykonawców, którzy realizują projekty zgodnie

z przyjętymi standardami jakości i bezpieczeństwa, na komercyjnie uzasadnionych warunkach, w

uzgodnionych terminach oraz w ramach zatwierdzonego budżetu. Niemożność zatrudnienia

generalnych wykonawców na komercyjnie uzasadnionych warunkach i niedotrzymanie przez

generalnych wykonawców przyjętych standardów jakości i bezpieczeństwa lub nieukończenia budowy

lub remontu w terminie lub w ramach uzgodnionego budżetu może spowodować wzrost kosztów

realizacji przedsięwzięcia, opóźnienia w jego realizacji, a także roszczenia wobec spółek z Grupy.

Ponadto, wyżej wspomniane zdarzenia mogą negatywnie wpłynąć na wizerunek Grupy i możliwości

sprzedaży ukończonych projektów.

wypadki przemysłowe, dotychczas nieujawnione istniejące zanieczyszczenie gleby oraz potencjalna

odpowiedzialność z tytułu przepisów dotyczących ochrony środowiska i innych właściwych

przepisów prawa, przykładowo, związanych ze znaleziskami archeologicznymi lub niewybuchami

albo materiałami budowlanymi, które zostaną uznane za szkodliwe dla zdrowia;

Następujące czynniki, nad którymi spółki z Grupy mają ograniczoną kontrolę albo nie mają jej wcale,

które mogą spowodować opóźnienie albo w inny sposób niekorzystnie wpłynąć na realizację lub

modernizację posiadanych obiektów, obejmują:

wady lub ograniczenia tytułu prawnego do działek lub budynków nabytych przez spółki z Grupy albo

wady, ograniczenia lub warunki związane z decyzjami administracyjnymi dotyczącymi posiadanych

działek;

zmiany obowiązujących przepisów prawa, regulaminów lub standardów, które wejdą w życie po

rozpoczęciu przez spółki zależne etapu planowania lub budowy projektu, skutkujące poniesieniem

dodatkowych kosztów lub powodujące opóźnienia w realizacji projektu lub jego interpretacji albo

zastosowania;

naruszenia standardów budowlanych, błędne metody realizacji budowy lub wadliwe materiały

budowlane;

Ryzyko dotyczące generalnych wykonawców

siły natury, takie jak złe warunki atmosferyczne, trzęsienia ziemi i powodzie, które mogą uszkodzić

albo opóźnić realizację projektów;

akty terroru lub zamieszki, bunty, strajki lub niepokoje społeczne.

Projekty inwestycyjne mogą być prowadzone wyłącznie wtedy, gdy działki, na których są realizowane,

mają zapewnioną odpowiednią, wymaganą z mocy prawa, infrastrukturę techniczną (np. dostęp do dróg

wewnętrznych, możliwość podłączeń do mediów czy określone procedury ochrony przeciwpożarowej i

odpowiednie instalacje zapewniające tę ochronę). Odpowiednie organy mogą zobowiązać spółki z

Grupy do stworzenia wymaganej przepisami prawa dodatkowej infrastruktury w ramach wykonywanych

przez nią prac budowlanych, zanim wydadzą odpowiednie decyzje administracyjne. Takie dodatkowe

prace mogą istotnie wpłynąć na koszty budowy danego obiektu.

Ponadto, realizacja niektórych projektów może stać się nieopłacalna lub niewykonalna z powodów,

które są poza kontrolą spółek zależnych, takich jak spowolnienie na rynku nieruchomości. Spółki z Grupy

mogą nie być w stanie zrealizować tych projektów w terminie, w ramach budżetu lub w ogóle, z

którejkolwiek z powyższych albo innych przyczyn, co może wpłynąć na wzrost kosztów lub opóźnić

realizację projektu bądź spowodować jego zaniechanie.

Siła finansowa i płynność generalnych wykonawców mogą okazać się niewystarczające w przypadku

znacznego pogorszenia koniunktury na rynku nieruchomości, co z kolei mogłoby doprowadzić do ich

upadłości, niekorzystnie wpływając na realizację strategii Grupy. Ewentualne zabezpieczenia, które są

zwykle ustanawiane przez generalnych wykonawców w celu zabezpieczenia wykonania zobowiązań

wynikających z odpowiednich umów zawieranych ze spółkami zależnymi, mogą nie objąć całości

kosztów i poniesionych szkód w takich okolicznościach.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

W ramach swojej działalności oraz w ramach zarządzania swoimi aktywami spółki zależne są

zobowiązane do pozyskiwania wielu pozwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innego rodzaju

orzeczeń od organów administracji publicznej, a w szczególności pozwoleń na realizację, budowę i

użytkowanie swoich nieruchomości. Spółki zależne nie mogą zapewnić, że wszystkie takie zezwolenia,

zgody, decyzje administracyjne lub innego rodzaju orzeczenia organów administracji publicznej w

związku z istniejącymi nieruchomościami lub nowymi inwestycjami zostaną uzyskane w terminie (w tym

ze względu na aktualizację ryzyka związanego z wystąpieniem pandemii COVID-19 opisanego powyżej)

lub że zostaną uzyskane w ogóle, ani że posiadane obecnie lub uzyskane w przyszłości zezwolenia,

zgody, decyzje administracyjne lub innego rodzaju orzeczenia organów administracji publicznej nie

zostaną cofnięte, lub że termin ich obowiązywania zostanie w odpowiednim czasie przedłużony.

Ponadto, organy administracji publicznej mogą uzależnić wydanie niektórych decyzji administracyjnych

lub innych orzeczeń od spełnienia przez Grupę dodatkowych warunków (w tym np. zapewnienie przez

Grupę odpowiedniej infrastruktury) lub nałożyć na Grupę w takich decyzjach dodatkowe warunki i

zobowiązania, co może wiązać się z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów oraz z

przedłużeniem postępowania i czasowym ograniczeniem uzyskiwania przychodów wynikających z takich

opóźnień.

Ponadto, spółki z Grupy mogą dążyć do zmian w niektórych projektach czy posiadanych obiektach, jak

również do zmiany przeznaczenia nieruchomości, tak aby wykorzystać je bardziej efektywnie lub

zgodnie z tendencjami obowiązującymi w danym okresie na rynku nieruchomości. Wprowadzenie takich

zmian może okazać się niemożliwe ze względu na trudności w uzyskaniu lub zmianie wymaganych

pozwoleń, zgód i decyzji, w szczególności w przypadku nieruchomości wpisanych do rejestru zabytków.

Dodatkowo organizacje społeczne i organizacje zajmujące się ochroną środowiska, a także właściciele

nieruchomości graniczących oraz okoliczni mieszkańcy mogą podejmować działania zmierzające do

uniemożliwienia spółkom zależnym uzyskania wymaganych zezwoleń, zgód lub innego rodzaju decyzji,

m.in. biorąc udział w postępowaniach administracyjnych i sądowych z ich udziałem, zaskarżając decyzje,

postanowienia i orzeczenia wydane w toku takich postępowań, jak również rozpowszechniając

negatywne i szkalujące Spółkę informacje dotyczące inwestycji Spółki. Powyższe działania mogą w

szczególności istotnie przedłużyć wdrażanie przez Spółkę jej działań inwestycyjnych, a także

spowodować poniesienie przez Spółkę dodatkowych kosztów w związku z prowadzonymi inwestycjami.

Ryzyko związane z uzyskiwaniem decyzji administracyjnych:

Uzależnienie spółek zależnych od generalnych wykonawców naraża także je na wszelkie ryzyka związane

z niską jakością pracy takich generalnych wykonawców, ich podwykonawców i pracowników oraz z

wadami konstrukcyjnymi. W szczególności, spółki z Grupy mogą ponosić straty ze względu na

konieczność zaangażowania innych wykonawców do poprawy wadliwie wykonanych prac lub ze

względu na konieczność zapłaty odszkodowania na rzecz osób, które poniosły straty w związku z

wadliwie przeprowadzonymi pracami. Ponadto, istnieje ryzyko, że takie straty lub koszty nie zostaną

pokryte z ubezpieczenia spółek, przez wykonawcę ani przez odpowiedniego podwykonawcę.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

2. 2.2 Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej

Rynek magazynowy w 2020 roku

Polska

Rozprzestrzenianie się w 2020 r. pandemii koronawirusa Covid-19 nie miało istotnego wpływu na rozwój

branży magazynowej. W skali całego rynku osiągnięte zostały jedynie tylko trochę niższe dynamiki niż w

poprzednim roku. Dalszy rozwój branży będzie skorelowany z sytuacją gospodarczą w Europie i na

świecie, dynamiką rozwoju handlu internetowego i przede wszystkim apetytem inwestycyjnym firm.

Celem strategicznym Grupy jest stałe zwiększenie posiadanej powierzchni magazynowej na rynku

polskim, a także ekspansja za granicą głównie na rynku niemieckim traktowanym jako strategiczny oraz

rumuńskim i austriackim. Głównym celem Grupy jest realizacja budynków w aktualnym banku ziemi

oraz realizacja budynków w systemie Built to Suit (BTS) poza aktualnymi parkami w celu dalszej

odsprzedaży. Coraz większe zainteresowanie najemców zdobywają obiekty typu City Logistics

(niewielkie moduły oferujące nowoczesną powierzchnię magazynową wraz z reprezentacyjnym biurem

o wysokim standardzie wykończenia) oraz obiekty typu big-box.

Ryzyko faktycznego i potencjalnego wpływu koronawirusa COVID-19 na działalność Spółki

Pandemia koronawirusa COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, miała i w

dalszym ciągu może mieć w przyszłości wpływ na działalność Spółki i Grupy. Dotychczasowe i

ewentualne przyszłe zmiany w zasadach pracy urzędów administracji publicznej, tj. częściowa praca

zdalna i przejściowe zamknięcia niektórych urzędów, mogą skutkować opóźnieniami w wydawaniu

decyzji administracyjnych, w tym pozwoleń i zezwoleń istotnych w działalności spółek powiązanych. W

konsekwencji mogą wystąpić opóźnienia w rozpoczynaniu oraz realizacji inwestycji przez Emitenta oraz

spółki z Grupy, co dotyczy nie tylko rynku polskiego, ale także rynków zagranicznych, na których obecna

jest Grupa. Opóźnienia mogą być ponadto skutkiem zakłóceń w pracy kancelarii notarialnych czy

wykonawców i podwykonawców, z którymi Grupa współpracuje przy realizacji inwestycji. Ryzyko

opóźnień spowodowanych przez pandemię wpływa na możliwość niewywiązania się przez Emitenta i

spółki z Grupy z zawartych umów (np. ze względu na brak realizacji inwestycji w terminach

przewidzianych harmonogramem), w tym również umów z bankami. Pandemia COVID-19 oraz

wprowadzenie przez władze publiczne, w celu jej zwalczania, ograniczeń dotyczących aktywności

gospodarczej i swobody przemieszczania się miały i mogą mieć dalszy negatywny wpływ na sytuację

gospodarczą w kraju i na świecie, w tym sytuację najemców i innych kontrahentów Emitenta lub spółek

z Grupy, a co za tym idzie - również na wyniki osiągane przez Grupę. Wprowadzone w czasie pandemii

COVID-19 ograniczenia mogą w przyszłości być ponownie wprowadzone w przypadku pojawienia się

innych niż wywołujące COVID-19 patogenów na dużym obszarze państw, w których Grupa prowadzi

działalność.

Spółka MLP Group S.A. prowadzi swoją działalność poprzez zarządzanie jednostkami zależnymi, w

których posiada udziały.

Pomimo wyjątkowej sytuacji gospodarczej, rynek magazynowy w Polsce odnotował w 2020 roku

rekordowy wynik, co po raz kolejny potwierdza jego siłę.

Pozwoliło to utrzymać trzecie miejsce wśród najbardziej aktywnych rynków w Europie. Popyt netto

odpowiadał za ponad 71% łącznego zapotrzebowania. Znacząca część nowego popytu w 2020 r.

dotyczyła dwóch największych rynków – Warszawy (obie strefy) i Górnego Śląska, które prawie po

równo, odpowiadały łącznie za 1,43 mln m

. Systematycznie rośnie popularność tzw. logistyki

miejskiej, która została dodatkowo wzmocniona przez dynamiczny wzrost sprzedaży e-commerce.

Całkowity nowy popyt na miejską powierzchnię logistyczną w ośmiu polskich największych

aglomeracjach osiągnął w 2020 roku 450 tys. m

, w tym prawie 80 tys. m

w samej Warszawie.

Łącznie stanowiło to ponad 40% wzrost w stosunku do 2019 roku. Struktura sektorowa nowego

popytu pozostaje bez większych zmian. Rynek zdominowany był przez sieci handlowe (39%),

operatorów logistycznych (32%) producentów (24%).

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Niemcy

Źródło: Rynek magazynowy w Polsce, luty 2021, JLL

W ramach pięciu największych rynków w 2020 r. oddano do użytku 675 tys. m

. Obecnie w budowie

jest tam około 1,03 mln m

, czyli o 37% więcej niż rok wcześniej, przy czym 42% tej powierzchni jest

nadal dostępne na rynku. Największa aktywność w zakresie budownictwa spekulacyjnego

koncentruje się w regionach Hamburga i Berlina, gdzie buduje się 72% dostępnej jeszcze

powierzchni.

Źródło: JLL, Logistics and Industrial Market Overview, Germany, 4th quarter 2020

W 2020 roku czynsze za powierzchnię magazynową większą niż 5 tys. m

pozostawały stabilne w

ramach pięciu największych rynków. Firmy płaciły najwyższe czynsze za powierzchnię klasy premium

w Monachium, na poziomie 7,10 euro/m

, Hamburg i Frankfurt plasują się za nimi z odpowiednio

6,40 euro/m

i 6,20 euro/m

miesięcznie, a w Berlinie i Düsseldorfie powierzchnia jest tańsza i

wynosi 5,50 euro/m

W 2020 r. wolumen transakcji na pozostałym obszarze Niemiec, poza pięcioma największymi

rynkami, wyniósł 5,04 mln m

. Wynik był o 2% wyższy w ujęciu rok do roku i o 9% wyższy od

analogicznej średniej pięcioletniej. Najwyższy wolumen transakcji na rynku regionalnym, już piąty raz

z rzędu, odnotowany został ponownie w Zagłębiu Ruhry (845 tys. m

W 2020 r. wolumen transakcji na niemieckim rynku powierzchni magazynowych i logistycznych

osiągnął poziom 6,9 mln m

. Oznacza to jedynie 4% spadek w porównaniu do rekordowego 2018 r.

W porównaniu do średniej 5-letniej był to jednak wynik lepszy o 5%, a względem średniej 10-letniej

o 18%. Do tak dobrego wyniku w znacznym stopniu przyczyniło się wynajęcie 3,9 mln m

w drugiej

połowie 2020 roku. Nigdy wcześniej w okresie sześciu miesięcy nie wynajęto tak dużo powierzchni.

Około 1,9 mln m

zostało wynajęte w ramach pięciu największych rynków magazynowych w tym

kraju: Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg i Monachium. Było to o 14% więcej niż w roku

poprzednim (2019), ale o 5% mniej niż średni wynik z ostatnich pięciu lat. Najsilniejszy popyt w

Wielkiej Piątce pochodził od firm detalicznych, które odpowiadały za około 35% transakcji.

Czynsze utrzymały się na dotychczasowym poziomie. W Warszawie czynsze bazowe wahały się

między 4,3 a 5,25 euro/m

/miesiąc. Najbardziej atrakcyjne stawki oferowane były w pozamiejskich

okolicach Polski Centralnej (2,6-3,5 euro/m

/miesiąc). Na koniec grudnia stopa pustostanów

wynosiła 7,5%.

W 2020 r. deweloperzy oddali do użytkowania ponad 2 mln m

nowej powierzchni magazynowej.

Większość nowej podaży zasiliła rynki Warszawy, Górnego Śląska i Wrocławia, gdzie dostarczono

łącznie 1,4 mln m

. W efekcie całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni magazynowej w Polsce

osiągnęły poziom 20,7 mln m

. Na koniec minionego roku w budowie pozostawało około 1,9 mln m

czyli podobnie jak rok wcześniej.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Źródło: Real Estate Market Outlook 2021 Romania, CBRE

Wskaźnik pustostanów w skali kraju na koniec roku wynosił około 8,0%,. W rejonie Bukaresztu

osiągnął poziom 11,0% czyli nieznacznie więcej niż rok wcześniej. Wzrost ten wynika przede

wszystkim z oddania do użytku kilku nowych projektów, które zostały częściowo wynajęte. Z kolei

nominalna wysokość czynszów pozostaje stabilna na poziomie 3,9 euro/m

/miesiąc.

Rumuński rynek powierzchni przemysłowych i logistycznych kontynuuje dynamiczny wzrost popytu i

podaży.

W 2020 r. zostało oddanych do użytkowania około 574 tys. m

nowoczesnej powierzchni

magazynowej, osiągając łączny poziom około 5,1 mln m

na koniec minionego roku. Z tego 65%

znajduje się w pobliżu Bukaresztu, głównie w zachodniej części stolicy. Pozostałe 35% jest

rozproszone po całym kraju w miastach regionalnych, takich jak Dewa, Oradea, Sybin itp.

W 2020 roku łączny popyt osiągnął rekordowy poziom około 932 tys. m

, co stanowi 94% wzrost

względem poprzedniego roku. Motorem napędowym w minionym wymagającym roku były firmy

detaliczne odpowiadające za 50% popytu.

Na koniec minionego roku w budowie pozostawało około 398 tys. m

, które powinny zostać oddane

do użytkowania do końca 2021 r.

Rumunia

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. Sytuacja finansowa MLP Group S.A., zarządzanie zasobami finansowymi

3. 1

3. 1.1 Wybrane dane finansowe z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej

31 grudnia

2020 Udział w %

31 grudnia

2019 Udział w % Zmiana %

812 001 100% 469 752 100% 73%

711 490 88% 380 121 97% 87%

W tym:

123 420 15% 123 396 32% 0%

584 256 72% 253 707 64% 130%

2 616 0% 2 524 1% 4%

100 511 12% 89 631 3% 12%

W tym:

78 957 10% 33 883 1% 133%

8 683 1% 13 814 1% -37%

6 403 1% - 0% -

6 468 1% 41 934 2% -85%

31 grudnia

2020 Udział w %

31 grudnia

2019 Udział w % Zmiana %

812 001 100% 469 752 100% 73%

271 763 33% 156 351 33% 74%

524 253 65% 242 635 52% 116%

15 985 2% 70 766 15% -77%

W tym:

3 763 0% 54 796 12% -93%

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w

jednostkowym sprawozdaniu finansowym MLP Group S.A. za 2020 rok

Zobowiązania

krótkoterminowe

Środki pieniężne i ich

ekwiwalenty

Inwestycje

krótkoterminowe

PASYWA

Kapitał własny razem

Struktura jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej MLP Group S.A. (wybrane, istotne

pozycje)

na dzień

AKTYWA

Aktywa trwałe

Aktywa z tytułu

odroczonego podatku

dochodowego

Zobowiązania

długoterminowe

Zobowiązania z tytułu

pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

Długoterminowe aktywa

finansowe w jednostkach

powiązanych

Inwestycje

długoterminowe

Aktywa obrotowe

Należności z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe

na dzień

Zobowiązania z tytułu

pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

Aktywa z tytułu

niezakończonych umów

budowlanych

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

na dzień 31 grudnia

2020 2019

123 396 123 361

Objęcie udziałów w spółce MLP Wrocław West sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Business Park Berlin I GP sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Łódź II sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Poznań East sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Schwalmtal LP sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Schwalmtal GP sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Property I sp. z o.o. - 5

Objęcie udziałów w spółce MLP Business Park Wien GmbH

24 -

123 420 123 396

na dzień 31 grudnia

2020 2019

Inwestycje długoterminowe 584 256 253 707

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym 584 256 253 707

Inwestycje krótkoterminowe 78 957 33 883

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym 58 957 33 883

Jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym 20 000

Razem pozostałe inwestycje 663 213 287 590

na dzień 31 grudnia

2020 2019

Środki pieniężne w kasie 15 8

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 6 453 40 655

Lokaty krótkoterminowe - 1 271

6 468 41 934

Wzrost zobowiązań z tytułu pożyczek, innych instrumentów dłużnych wynika przede wszystkim z faktu

emisji obligacji na łączną kwotę 45 mln EUR. Środki z emisji obligacji zostały wykorzystane na zakup

gruntów w nowych lokalizacjach, a także na pokrycie wkładu własnego spółek zależnych w

realizowanych projektach objętych kredytem bankowym.

Środki pieniężne

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazywała inwestycje długo- i krótkoterminowe na łączną kwotę

663.213 tys. zł, z czego 643.213 tys. zł to pożyczki udzielone do spółek powiązanych - największe kwoty

dotyczą spółek, które aktualnie prowadzą intensywną rozbudowę posiadanych parków logistycznych,

czyli: MLP Poznań West II Sp. z o.o., MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG, MLP Pruszków II Sp. z

o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o., MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. &Co KG., MLP Bucharest West SRL.

Ponadto pod koniec 2020 roku Spółka nabyła jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym (20.000

tys. zł).

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w

jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w

jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

Inwestycje długo- i krótkoterminowe

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Inwestycje długoterminowe stanowiły kluczową pozycję aktywów Spółki,

tj. 72% aktywów razem. Po stronie pasywów, największą pozycją są zobowiązania długoterminowe z

tytułu pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, których udział w strukturze pasywów wyniósł 65%

oraz kapitały własne (posiadające 33% udział w strukturze pasywów).

Wartość brutto na początek okresu

Wartość brutto na koniec okresu

Wartość netto na koniec okresu

Stan posiadanych udziałów przez MLP Group S.A. w podmiotach zależnych na dzień 31 grudnia 2020

roku został zaprezentowany w rozdziale 1.1 (Struktura udziałów Spółki MLP Group S.A .)

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Kapitał zakładowy

na dzień 31 grudnia

2020 2019

11 440 000 11 440 000

3 654 379 3 654 379

3 018 876 3 018 876

Akcje serii D 1 607 000 -

Razem 19 720 255 18 113 255

0,25 zł 0,25 zł

Kapitał własny

Akcje serii A

Akcje serii B

Akcje serii C

Wartość nominalna 1 akcji

Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 4 930 063,75 zł i dzielił

się na 19 720 255 akcji uprawniających do 19 720 255 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Wszystkie

akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 zł i zostały w pełni opłacone.

Dnia 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie MLP Group S.A. podjęło uchwałę

zmieniającą statut Spółki w związku ze zmieniającą się sytuacją rynkową oraz w celu zapewnienia

elastycznego podejścia i umożliwienia Spółce szybkiego reagowania, w szczególności umożliwiającego

Spółce dokonywanie inwestycji.

Na mocy niniejszej uchwały, Zarząd Spółki zotał upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego

Spółki o kwotę nie wyższą

niż 815.096 PLN ("Kapitał Docelowy") przez okres nie dłuższy niż 3 lata, licząc

od dnia zarejestrowania przez właściwy sąd rejestrowy zmiany Statutu. Zarząd może wykonywać

przyznane mu upoważnienie przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału

zakładowego w drodze przeprowadzenia jednej lub więcej emisji akcji, w granicach kwoty Kapitału

Docelowego. Podwyższenie kapitału zakładowego w granicach Kapitału Docelowego może być

dokonane wyłącznie za wkłady pieniężne. Akcje emitowane na podstawie upoważnienia Zarządu, w

ramach Kapitału Docelowego, nie będą posiadać jakiegokolwiek uprzywilejowania w stosunku do

istniejących akcji. Niniejsze upoważnienie nie obejmuje uprawnienia do podwyższenia kapitału

zakładowego ze środków własnych Spółki.

Dnia 27 października 2020 roku Jednostka Dominująca wyemitowała 1 607 000 akcji zwykłych serii D o

łączniej wartości nominalnej 401 750 zł. Wszystkie akcje serii D posiadają wartość nominalną wynoszącą

0,25 zł i zostały w pełni opłacone. Łącznia ilość akcji, po rejestracji w KRS i KDPW, wynosi 19 720 255

sztuk i uprawnia do 19 720 255 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Prawa do 1 607 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,25 zł każde, zostały

wprowadzone 6 listopada 2020 roku do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW pod kodem ISIN

PLMLPGR00074. Prawa do akcji są notowane w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą

„MLPGROUP-PDA” i oznaczeniem „MLGA”.

W 2020 roku w drodze emisji nowych akcji serii D, Emitent podwyższył swój kapitał zakładowy o 401 750

zł. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału dnia 8 grudnia 2020 r.

Saldo środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosło 6.468 tys. zł, i odnotowało spadek z

poziomu 41.934 tys. zł uzyskanego rok wcześniej. Na zmianę miały głównie wpływ udzielone pożyczki na

rozbudowę istniejących i budowę nowych parków logistycznych ze środków uzyskanych z emisji obligacji

i akcji oraz nabycie jednostek uczestnictwa w funduszu pieniężnym.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. 1.2 Wybrane dane finansowe z jednostkowego rachunku zysków lub strat

2020

sprzedaży 2019

sprzedaży Zmiana %

27 338 100% 10 821 100% 153%

w tym:

17 742 65% - 0% -

360 1% 90 5% 300%

(29 512) 108% (13 491) 104% 119%

w tym:

(12 821) -47% - 0% -

(110) 0% (120) 1% -8%

(1 924) -7% (2 700) 0% -29%

11 095 -41% 10 253 -41% 8%

9 171 34% 7 553 41% 21%

92 0% (176) 34% -152%

9 263 34% 7 377 6% 26%

Wśród kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu ujęte są także koszty związane z obsługą i utrzymaniem

nieruchomości inwestycyjnych generujących przychody, będących własnością spółek zależnych. Spółka

odzyskuje te kwoty poprzez wystawianie faktur za zarządzanie nieruchomościami tych spółek.

W 2020 roku Spółka uzyskała przychody finansowe netto w wysokości 11.095 tys. zł, które wzrosły w

porównaniu do roku 2019. Na tę zmianę miał wpływ wzrost odsetek od pożyczek udzielonych jednostkom

powiązanym oraz przychody z tytułu otrzymanej dywidendy.

Głównym źródłem przychodów z działalności Spółki są przychody osiągane od podmiotów powiązanych z

tytułu świadczonych usług zarządczych oraz doradczych. Jednak w 2020 roku, znaczną część przychodów,

bo 65% stanowiły przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej. Spółka podpisała umowę

deweloperską z firmą Westinvest Gesellschaft fur Investmentfonds mbH, w ramach której w latach 2020-

2021 ma zostać zrealizowana budowa magazynu na obcym gruncie położonym w Tychach. Z tego tytułu

Spółka rozpoznała w 2020 roku przychody w kwocie 17 742 tys. PLN, liczone na podstawie stopnia

zaawansowania prac.

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w 2020 roku wyniosły 29.512 tys. zł i zanotowały wzrost o 16.021 tys.

zł w porównaniu z 2019 rokiem. Koszty te w 2020 roku powiększyły wydatki związane z realizacją umowy

deweloperskiej w kwocie 12 821 tys. PLN (koszty usług obcych). Do wzrostu kosztów sprzedaży i ogólnego

zarządu przyczynił się także rozwój Grupy Kapitałowej. Koszty wynagrodzeń, a także koszty usług

doradczych i prawnych stanowią główną pozycję kosztów bieżącej działalności Spółki.

Zysk netto

Zysk przed opodatkowaniem

Podatek dochodowy

Jednostkowy rachunek zysków lub strat MLP Group S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020

roku w porównaniu z rokiem poprzednim:

za rok zakończony 31 grudnia

Przychody

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

Strata na działalności operacyjnej

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

Przychody finansowe, netto

Przychody uzyskane na podstawie

umowy deweloperskiej

Koszty związane z realizacją inwestycji

wynikającej z umowy deweloperskiej

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. 1.3 Wybrane informacje z jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych

za rok zakończony 31 grudnia

2020 2019

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (1 772) (983)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (337 597) (16 375)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej 298 933 52 264

Przepływy pieniężne netto razem (40 436) 34 906

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 41 934 7 400

Wpływy zmian z tytułu różnic kursowych 4 970 (372)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 6 468 41 934

3. 2 Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz

MLP Group S.A. nie publikowała prognoz jednostkowych wyników finansowych na 2020 rok.

Przepływy z działalności finansowej wyniosły w 2020 roku 298.933 tys. zł i zwiększyły się w

porównaniu do roku poprzedniego. W roku 2020 Spółka wyemitowała obligacje w kwocie 45.000 tys.

EUR. Ponadto podwyższony został kapitał w drodze emisji akcji, z której wpływy wyniosły 110.134

tys. zł.

W 2020 roku Spółka, podobnie jak w poprzednim roku, odnotowała ujemne przepływy z działalności

operacyjnej w kwocie 1.772 tys. zł. Na ich wysokość miały wpływ wyższe niż w ubiegłym roku

Spółka wykazała w 2020 roku ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej w kwocie 337.597 tys. zł.

Największy wpływ na osiągnięty wynik miały pożyczki, które w 2020 roku MLP Group S.A. udzieliła

spółkom z Grupy w kwocie 383.772 tys. zł. Były one przeznaczone na rozwój projektów

prowadzonych w Polsce i zagranicą. Wypływy te zostały skompensowane przez spłatę pożyczek

udzielonych (Spółki z Grupy spłaciły 62.055 tys. zł pożyczek udzielonych przez MLP Group S.A.).

Wpływ na ujemny wynik na działalności inwestycyjnej miały również wydatki na nabycie jednostek

uczesrnictwa w funduszu inwestycyjnym (20.000 tys. zł).

Rok 2020 rozpoczął się stanem środków pieniężnych w kwocie 41.934 tys. zł, a zamknął się saldem w

kwocie 6.468 tys. zł. Oznacza to, że w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku

bilansowy stan środków pieniężnych zmniejszył się o kwotę 35.466 tys. zł.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. 3 Zarządzanie zasobami finansowymi Spółki

3. 3.1 Wskaźniki rentowności

3. 3.2 Wskaźniki płynności

Ocena płynności została dokonana w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki:

płynność bieżąca: aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe;

płynność natychmiastowa: środki pieniężne i ich ekwiwalenty/zobowiązania krótkoterminowe.

stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE): wynik netto/kapitał własny;

stopa zwrotu z aktywów (ROA): wynik netto/aktywa razem.

Ocena rentowności została dokonana w oparciu o niżej zdefiniowane wskaźniki:

W 2020 roku wskaźnik marży zysku operacyjnego wzrósł w porównaniu do 2019 roku i wykazał ujemną

wartość -7%. Przyczyną ujemnej wartości była osiągnięta przez Spółkę strata na działalności

operacyjnej. Natomiast wzrost wskaźnika wynikał ze znacznie wyższych przychodów ze sprzedaży, na

które miały wpływ osiągnięte w 2020 roku przychody z umowy deweloperskiej.

marża zysku operacyjnego: wynik z działalności operacyjnej (przed ujęciem kosztów typu "one-

off")/przychody ze sprzedaży;

Marża zysku

operacyjnego (%)

Stopa zwrotu z kapitału

własnego (ROE)

Stopa zwrotu z aktywów

(ROA)

2020 rok

-7,0% 3,4% 1,1%

2019 rok

-25,0% 4,7% 1,6%

-9,0%

-3,0%

3,0%

Wskaźniki rentowności

Płynność bieżąca Płynność natychmiastowa

31 grudnia 2020

6,29 0,40

31 grudnia 2019

1,27 0,59

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

Wskaźniki płynności

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. 3.3 Wskaźniki zadłużenia

W 2020 roku wzrostowi uległ natomiast wskaźnik zadłuzenia kapitału własnego zadłużeniem

oprocentowanym w porównaniu do 2019 roku (zmiana o 4,1 p.p.).

wskaźnik zadłużenia kapitału własnego: zobowiązania razem/kapitał własny razem;

wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym: kapitał własny razem/aktywa trwałe;

wskaźnik zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym: zobowiązania

finansowe

/kapitał własny razem.

Analiza zadłużenia została dokonana w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki:

W 2020 rok nastąpił niewielki spadek wartości wskaźnika zadłużenia kapitału własnego oraz wskaźnika

pokrycia aktywów trwałych kapotałem własnym. Zmiana ta jest przede wszystkim wynikiem

wyemitowania w 2020 roku nowych obligacji, a także podwyższenia kapitału w drodze emisji akcji.

Wskaźnik płynności bieżącej na 31 grudnia 2020 roku wzróśł istotnie w porównaniu do wartości z końca

2019 roku (wzrost o 5,02 p.p). Przyczyną były wyższe aktywa obrotowe, na których wysokość miały

wpływ głównie pożyczki udzielone jednostkom powiązanym, przeznaczone na rozbudowę istniejących i

budowę nowych parków logistycznych. Zmniejszyły się natomiast zobowiązania krótkoterminowe w

wyniku wydłużenia okresu spłaty pożyczek otrzymanych od spółek z Grupy.

Zobowiązania finansowe obejmują: zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych.

Nieznaczny spadek odnotował natomiast wskaźnik płynności natychmiastowej.

Wsk. zadłużenia kapitału

własnego

Wsk. pokrycia aktywów

trwałych kapitałem

własnym

Wsk. zadłużenia kapitału

własnego zadłużeniem

oprocentowanym

31 grudnia 2020

198,8% 38,2% 194,3%

31 grudnia 2019

200,4% 41,1% 190,2%

0,0%

50,0%

100,0%

150,0%

200,0%

250,0%

Wskaźniki zadłużenia

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. 4 Informacje o kredytach, obligacjach, pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach

3. 4.1 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące pożyczek

Data umowy

pożyczki

Kwota

udzielonej

pożyczki

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty

2020-08-18 100 000 EUR 101 156 EUR

2020-09-25 530 000 EUR 534 300 EUR

2020-10-09 8 000 000 EUR 7 068 550 EUR

2020-12-03 17 500 000 EUR 6 102 539 EUR

Data umowy

pożyczki

Zapłacona

kwota pożyczki

Kwota

zapłaconych

odsetek

2010-12-30 200 000 PLN 78 479 PLN

2012-03-14 500 000 PLN 158 128 PLN

2019-05-29 1 300 748 EUR 32 828 EUR

3. 4.2 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów

3. 4.3 Obligacje

Spółka MLP Group S.A. nie jest stroną żadnej umowy kredytowej.

W 2020 roku nie zostały wypowiedziane żadne umowy pożyczek.

Pożyczkobiorca

W 2020 roku Spółka dokonała spłaty następujących pożyczek oraz odsetek od pożyczek:

Pożyczkodawca

W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd MLP Group S.A podjął uchwałę nr 3/12/2019 w sprawie ustanowienia

programu emisji obligacji („Program”), na podstawie której, w dniu 18 grudnia 2019 roku, Spółka zawarła

umowę emisyjną dotyczącą ustanowienia programu emisji obligacji z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z

siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem kalkulacyjnym, dealerem, agentem technicznym,

agentem oferującym i bookrunnerem oraz z Pekao lnvestment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie, jako

organizatorem, agentem technicznym, agentem oferującym i dealerem („Umowa”).

MLP Group S.A.

MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o.

& Co.KG

MLP Group S.A. MLP Business Park Wien GmbH

MLP Group S.A.

MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o.

& Co.KG

MLP Group S.A.

MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o.

& Co.KG

Pożyczkobiorca Pożyczkodawca

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazywała zobowiązania z tytułu pożyczek, które zostały

zaciągnięte w 2020 roku:

MLP Group S.A. MLP Pruszków I Sp. z o.o.

MLP Group S.A. MLP Pruszków III Sp. z o.o.

W dniu 10 czerwca 2020 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy MLP Group S.A. oraz MLP Poznań

West Sp. z o.o. oraz cesja pomiędzy MLP Group S.A. a Fenix Sp. z o.o., na podstawie których prawo do

wierzytelności wynikającej z umowy pożyczki Fenix Sp. z o.o. z MLP Poznań West Sp. z o.o. zostaje

przeniesione na MLP Group S.A..

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Waluta

Wartość

nominalna

Data wykupu Oprocentowanie

Gwarancje i

zabezpieczenia

Numer ISIN

EUR 20 000 000 2022-05-11

Euribor 6M +

marża

brak PLMLPGR00033

EUR 10 000 000 2023-05-11

Euribor 6M +

marża

brak PLMLPGR00041

EUR 45 000 000 2025-02-19

Euribor 6M +

marża

brak PLMLPGR00058

3. 4.4 Udzielone pożyczki

Data umowy

pożyczki

Kwota

udzielonej

pożyczki

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-03-12 200 000 PLN 200 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-07-15 200 000 PLN 200 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-07-27 2 000 000 PLN 2 000 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-07-29 1 500 000 PLN 1 500 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-10-01 500 000 PLN 140 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-16 2 000 000 PLN 2 000 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 000 000 PLN 4 000 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-01-10 1 000 000 EUR 400 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-24 1 183 000 EUR 1 183 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-03 3 301 779 EUR 3 301 779 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-21 500 000 EUR 500 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-16 410 000 EUR 410 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-05-04 100 000 EUR 100 000 EUR

W dniu 19 lutego 2020 roku Spółka wyemitowała w ramach oferty publicznej 30.000 sztuk obligacji na

okaziciela serii C o wartości nominalnej 1.000 euro każda i łącznej wartości emisyjnej 30.000.000 EUR, a w

dniu 16 października 2020 roku 15.000 sztuk obligacji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1.000

euro każda i łącznej wartości emisyjnej 15.000.000 EUR. W dniu 18 listopada 2020 roku nastąpiła

asymilacja obligacji serii C1 z obligacjami serii C. Zasymilowane obligacje serii C zostały oznaczone,

uprzednio nadanym przez KDPW obligacjom serii C, numerem ISIN PLMLPGR00058 i od 18 listopada 2020

roku są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst pod nazwą skróconą „MLP0225".

Pożyczkobiorca

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazywała należności z tytułu pożyczek, które zostały udzielone w

2020 roku:

Obligacje będą posiadały zmienne oprocentowanie w wysokości stawki EURIBOR dla sześciomiesięcznych

depozytów bankowych w EUR powiększonej o marżę.

Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone. Cel emisji Obligacji nie został określony.

Zgodnie z uchwałą Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych S.A. z dnia 21 lutego 2020 r., dzień

26.02.2020 roku określono jako pierwszy dzień notowań w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst

30.000 (trzydziestu tysięcy) obligacji na okaziciela serii C Spółki, o wartości nominalnej 1.000 EUR

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spłka MLP Group S.A. wykazuje następujące obligacje:

Instrument

Ostateczny termin wykupu Obligacji został ustalony na dzień 19 lutego 2025 roku z możliwością

wcześniejszego wykupu Obligacji przez Spółkę.

Pożyczkodawca

Obligacje niepubliczne -

Seria A

Obligacje niepubliczne -

Seria B

Obligacje publiczne -

Seria C

LOKAFOP 201 Sp. z o.o.

MLP BIERUŃ I Sp. z o.o.

MLP BIERUŃ Sp. z o.o.

MLP BUCHAREST WEST Sp. z o.o.

MLP BUCHAREST WEST SRL

MLP BUSINESS PARK BERLIN I Sp. z

o.o. & Co.KG

MLP BUSINESS PARK BERLIN I Sp. z

o.o. & Co.KG

MLP BUSINESS PARK BERLIN I Sp. z

o.o. & Co.KG

MLP BUSINESS PARK BERLIN I Sp. z

o.o. & Co.KG

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Data umowy

pożyczki

Kwota

udzielonej

pożyczki

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty

MLP Group S.A. 2020-05-11 50 000 PLN 50 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-26 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-01-15 15 000 EUR 15 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-04 149 616 PLN 149 616 PLN

MLP Group S.A. 2020-02-20 41 117 EUR 41 117 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-18 353 620 EUR 0 EUR

MLP Group S.A. 2020-04-17 412 030 PLN 412 030 PLN

MLP Group S.A. 2020-04-17 415 650 EUR 0 EUR

MLP Group S.A. 2020-05-02 970 893 PLN 970 893 PLN

MLP Group S.A. 2020-05-02 793 701 EUR 793 701 EUR

MLP Group S.A. 2020-06-09 1 073 690 PLN 1 073 690 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-17 1 305 680 EUR 1 305 680 EUR

MLP Group S.A. 2020-07-07 172 500 PLN 172 500 PLN

MLP Group S.A. 2020-08-18 219 102 PLN 219 102 PLN

MLP Group S.A. 2020-10-23 59 000 EUR 59 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-06-17 150 000 EUR 150 000 EUR

MLP BUSINESS PARK BERLIN I

Sp. z o.o. & Co.KG

MLP Group S.A. 2020-06-26 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP BUSINESS PARK BERLIN I GP Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-02-04 150 000 PLN 150 000 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-12-03 17 500 000 EUR 6 101 924 EUR

MLP Business Park Wien GmbH

MLP Group S.A. 2020-03-18 106 050 EUR 106 050 EUR

MLP Czeladź Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-04-24 168 000 PLN 168 000 PLN

MLP Czeladź Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-05-02 150 920 PLN 150 920 PLN

MLP Czeladź Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-05-02 151 833 EUR 151 833 EUR

MLP Czeladź Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-12-16 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP Dortmund GP Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-12-16 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP Dortmund LP Sp. z o.o.

MLP FIN SP. Z O.O. Spółka

Komandytowa

MLP FIN SP. Z O.O. Spółka

Komandytowa

MLP FIN Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością

MLP FIN Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością

MLP Germany Management GmbH

MLP Gliwice Sp. z o.o.

Pożyczkodawca Pożyczkobiorca

MLP Group S.A. 2020-08-18 100 000 EUR 100 000 EUR

MLP BUSINESS PARK BERLIN I

Sp. z o.o. & Co.KG

MLP Group S.A. 2020-09-25 530 000 EUR 530 000 EUR

MLP BUSINESS PARK BERLIN I

Sp. z o.o. & Co.KG

MLP Group S.A. 2020-10-09 8 000 000 EUR 7 050 000 EUR

MLP BUSINESS PARK BERLIN I

Sp. z o.o. & Co.KG

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP BUSINESS PARK BERLIN I GP Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-03-13 3 100 000 PLN 3 100 000 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-03-16 202 177 PLN 0 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-03-17 9 980 907 PLN 380 907 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-03-18 4 343 820 PLN 4 343 820 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-04-29 500 000 PLN 500 000 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-06-10 15 529 455 PLN 15 529 455 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 600 000 PLN 4 600 000 PLN

MLP BUSINESS PARK POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Data umowy

pożyczki

Kwota

udzielonej

pożyczki

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty

MLP Group S.A. 2020-12-10 90 300 EUR 90 300 EUR

MLP Group S.A. 2020-12-28 30 200 EUR 30 200 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-30 55 000 EUR 55 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-05-21 67 568 EUR 67 568 EUR

MLP Group S.A. 2020-08-18 428 000 EUR 428 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-10 375 600 EUR 375 600 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-04 231 167 PLN 231 167 PLN

MLP Group S.A. 2020-02-04 349 483 EUR 349 483 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-20 155 093 EUR 155 093 EUR

MLP Group S.A. 2020-04-17 50 012 EUR 50 012 EUR

MLP Group S.A. 2020-05-02 133 700 PLN 133 700 PLN

MLP Group S.A. 2020-05-02 97 307 EUR 97 307 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-14 200 000 PLN 200 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-03-19 18 610 865 PLN 18 610 865 PLN

MLP Group S.A. 2020-04-22 2 025 150 PLN 2 025 150 PLN

MLP Group S.A. 2020-04-24 559 976 PLN 559 976 PLN

MLP Group S.A. 2020-05-02 267 100 PLN 267 100 PLN

MLP Group S.A. 2020-05-07 500 000 PLN 500 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-29 633 185 PLN 633 185 PLN

MLP Group S.A. 2020-07-07 1 886 525 PLN 1 886 525 PLN

MLP Group S.A. 2020-07-15 200 000 PLN 200 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-26 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-14 651 807 EUR 651 807 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-20 460 000 PLN 460 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-01-20 306 000 EUR 306 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-05 468 850 EUR 468 850 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-20 2 124 811 EUR 2 124 811 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-18 884 225 EUR 884 225 EUR

MLP Group S.A. 2020-04-24 536 960 EUR 536 960 EUR

MLP Group S.A. 2020-12-30 3 000 000 PLN 3 000 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-26 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 300 000 PLN 4 300 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-03-26 635 000 PLN 635 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-04-24 870 580 PLN 870 580 PLN

MLP Group S.A. 2020-04-24 876 736 EUR 876 736 EUR

MLP Group S.A. 2020-07-07 822 000 EUR 822 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-09-10 331 202 EUR 331 202 EUR

MLP Group S.A. 2020-10-23 500 000 EUR 500 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-11-12 2 643 400 EUR 2 643 400 EUR

MLP Group S.A. 2020-11-26 1 260 995 EUR 1 260 995 EUR

MLP Group S.A. 2020-12-10 827 342 EUR 827 342 EUR

MLP Group S.A. 2020-04-17 658 560 EUR 658 560 EUR

MLP Group S.A. 2020-05-02 78 000 PLN 78 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-05-26 437 162 EUR 437 162 EUR

MLP Group S.A. 2020-07-07 782 000 EUR 782 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-20 275 214 EUR 79 924 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-18 902 200 EUR 902 200 EUR

MLP Group S.A. 2020-04-24 424 150 EUR 424 150 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-20 1 860 000 PLN 1 860 000 PLN

MLP Gliwice Sp. z o.o.

MLP LOGISTIC PARK GERMANY I SP.Z

O.O.& CO. KG

MLP LUBLIN Sp. z o.o.

MLP ŁÓDŹ II Sp. z o.o.

MLP POZNAŃ EAST Sp. z o.o.

MLP POZNAŃ Sp. z o.o.

MLP POZNAŃ WEST II Sp. z o.o.

MLP PROPERTY I Sp. z o.o.

MLP PROPERTY Sp. z o.o.

MLP PRUSZKÓW II Sp. z o.o.

MLP PRUSZKÓW III Sp. z o.o.

MLP PRUSZKÓW IV Sp. z o.o.

MLP PRUSZKÓW V Sp. z o.o.

Pożyczkodawca Pożyczkobiorca

MLP LOGISTIC PARK GERMANY I SP.Z

O.O.& CO. KG

MLP LOGISTIC PARK GERMANY I SP.Z

O.O.& CO. KG

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Data umowy

pożyczki

Kwota

udzielonej

pożyczki

Kwota kapitału

pożyczki

pozostała do

spłaty

MLP Group S.A. 2020-01-20 1 060 000 EUR 0 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-20 1 677 768 EUR 0 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-18 3 078 520 EUR 2 422 749 EUR

MLP Group S.A. 2020-05-02 1 376 270 PLN 1 376 270 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-04 149 208 EUR 149 208 EUR

MLP Group S.A. 2020-06-04 156 813 PLN 156 813 PLN

MLP Group S.A. 2020-06-26 40 000 PLN 40 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-16 1 500 EUR 1 500 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-07 800 000 EUR 800 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-11 200 000 EUR 200 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-13 400 000 EUR 400 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-09-24 30 000 EUR 30 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-10-30 100 000 EUR 47 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 800 000 PLN 4 800 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-12-30 4 600 000 PLN 4 600 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-01-10 195 200 PLN 195 200 PLN

MLP Group S.A. 2020-01-10 199 000 EUR 199 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-01-27 800 000 EUR 800 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-06 125 000 EUR 125 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-04-23 331 200 PLN 331 200 PLN

MLP Group S.A. 2020-04-23 337 557 EUR 337 557 EUR

MLP Group S.A. 2020-07-28 50 000 EUR 41 500 EUR

MLP Group S.A. 2020-02-20 200 000 EUR 74 235 EUR

MLP Group S.A. 2020-03-26 24 273 000 PLN 24 273 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-05-19 200 000 PLN 200 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-07-07 200 000 PLN 200 000 PLN

MLP Group S.A. 2020-09-10 1 135 000 EUR 1 135 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-10-13 5 255 875 PLN 5 255 875 PLN

MLP Group S.A. 2020-10-23 355 000 EUR 355 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-11-12 1 014 000 EUR 1 014 000 EUR

MLP Group S.A. 2020-12-10 776 060 EUR 776 060 EUR

3. 4.5 Udzielone i otrzymane poręczenia

3. 4.6 Udzielone i otrzymane gwarancje

3. 4.7 Pozostałe zabezpieczenia

Umowa podoprządkowania pożyczki udzielonej do MLP Pruszków I Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczek udzielonych do MLP Teresin Sp. z o.o.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. MLP Group S.A. nie udzielała żadnych gwarancji.

Pożyczkodawca

MLP Wrocław Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczek udzielonych do MLP Lublin Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczek udzielonych do MLP Wrocław Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczki udzielonej do MLP Poznań II Sp. z o.o.

W dniu 24 maja 2019 r. MLP Group S.A. udzieliła poręczenia spółce MLP Gliwice Sp. z o.o. w związku z

Umową w sprawie w sprawie przebudowy układu komunikacyjnego w tym zobowiązań związanych z

realizacją Inwestycji Drogowej w całości lub w części - do wysokości 2 745 888,30 PLN.

Umowa podoprządkowania pożyczki udzielonej do MLP Poznań Sp. z o.o.

MLP PRUSZKÓW V Sp. z o.o.

MLP Wrocław Sp. z o.o.

MLP PRUSZKÓW V Sp. z o.o.

MLP SCHWALMTAL GP Sp. z o.o.

MLP SCHWALMTAL LP Sp. z o.o.

MLP SCHWALMTAL Sp.z o.o.& Co.KG

Pożyczkobiorca

MLP WROCŁAW WEST Sp. z o.o.

MLP Wrocław Sp. z o.o.

MLP WROCŁAW WEST Sp. z o.o.

MLP SCHWALMTAL Sp.z o.o.& Co.KG

MLP Spółka z o.o.

MLP TEMP Sp. z o.o.

MLP TERESIN II Sp. z o.o.

MLP Wrocław Sp. z o.o.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

3. 5 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych

3. 6

3. 7

3. 8 Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w roku zakończonym 31 grudnia 2020 r.

3. 9 Sezonowość i cykliczność

W 2020 roku nie wystąpiły żadne czynniki i nietypowe zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na

jednostkowy wynik za bieżący okres obrotowy.

Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów

wartościowych

Spółka jest w posiadaniu odpowiednich zasobów kapitałowych, umożliwiających realizację celów

strategicznych oraz finansowanie bieżącej działalności operacyjnej.

Zamierzenia inwestycyjne realizowane są poprzez powoływane do tego spółki celowe, w ktorych Spółka

posiada swoje udziały. Spółka finansuje prowadzone inwestycje, zarówno te, które polegają na

nabywaniu nowych nieruchomości, jak i te, które polegają na rozbudowie posiadanych parków

logistycznych ze środków własnych oraz za pomocą długoterminowego finansowania dłużnego w postaci

kredytów i pożyczek.

Spółka zakłada, że udział finansowania dłużnego w finansowaniu założonych inwestycji będzie wynosił

około 70%.

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na jednostkowy wynik za rok

obrotowy

W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd MLP Group S.A podjął uchwałę nr 3/12/2019 w sprawie ustanowienia

programu emisji obligacji („Program”), na podstawie której, w dniu 18 grudnia 2019 roku, Spółka zawarła

umowę emisyjną dotyczącą ustanowienia programu emisji obligacji z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z

siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem kalkulacyjnym, dealerem, agentem technicznym,

agentem oferującym i bookrunnerem oraz z Pekao lnvestment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie, jako

organizatorem, agentem technicznym, agentem oferującym i dealerem („Umowa”). Więcej informacji

przedstawiono w nocie 3.4.3.

Umowa podoprządkowania pożyczki udzielonej do MLP Czeladź Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczki udzielonej do MLP Gliwice Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczek udzielonych do MLP Pruszków V Sp. z o.o.

Umowa podoprządkowania pożyczek udzielonych do MLP Pruszków IV Sp. z o.o.

Umowy wsparcia udzielone przez MLP Group S.A. jako sponsora dla odpowiednio MLP Czeladź Sp. z

o.o., MLP Lublin sp. z o.o., MLP Teresin sp. z o.o., MLP Gliwice sp. z o.o., MLP Wrocław sp. z o.o., MLP

Poznań sp. z o.o., MLP Poznań II oraz MLP Pruszków V sp. z o.o. zgodnie z któymi sponsor zapewni

środki na pokrycie przekroczonych kosztów realizacji inwestycji przez daną spółkę.

Nie wystąpiły inne istotne dokonania i niepowodzenia niż te, które opisano w niniejszym sprawozdaniu

Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A.

Działalność Spółki nie podlega sezonowości lub cykliczności.

Umowa podoprządkowania pożyczek udzielonych do MLP Pruszków III Sp. z o.o.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

II. Zarząd i Rada Nadzorcza

Rekomendacja nr II.R.2. Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady

nadzorczej spółki powinny dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów, między

innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego.

Zasada szczegółowa nr I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo.

Oświadczenie MLP Group S.A. z siedzibą w Pruszkowie ("Spółka", "Emitent") dotyczące wybranych zasad

ładu korporacyjnego określonych w załączniku do uchwały nr 26/1413/2015 Rady Giełdy z dnia 13

października 2015 r., które nie były stosowane w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku

wraz z wyjaśnieniem okoliczności i przyczyn ich niestosowania.

Zarząd Spółki, doceniając rangę zasad ładu korporacyjnego dla zapewnienia przejrzystości stosunków

wewnętrznych oraz relacji Emitenta z jego otoczeniem zewnętrznym, a w szczególności z obecnymi i

przyszłymi akcjonariuszami Emitenta, wykonując obowiązek nałożony § 29 pkt 3 Regulaminu Giełdy

informuje, że w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2019 r. stosowane były wszystkie zasady ładu

korporacyjnego określone w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" z wyłączeniem:

I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami

Zasada szczegółowa nr I.Z.1.11. informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania

podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, bądź też o braku takiej reguły.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej:

Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego jak i zmiana takiego podmiotu

należy do zakresu kompetencji Rady Nadzorczej Spółki, która w swoich decyzjach zawsze kieruje się

interesem akcjonariuszy, lecz nie stosuje stałej reguły dotyczącej zasad wyboru i zmiany ww. podmiotu.

Publikowanie informacji o braku reguł w tym zakresie w ocenie Emitenta należy uznać za niecelowe.

Zasada szczegółowa nr I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki

różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać

takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a

także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie

sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej

stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej:

Wykonywanie funkcji zarządu i nadzoru w strukturach Spółki jest uzależniony od kompetencji,

umiejętności i efektywności. Decyzje dotyczące powoływania na stanowiska kluczowych menedżerów,

zarządcze oraz nadzorcze nie są uzależnione od płci ani wieku kandydata. Dlatego Spółka nie realizuje

polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej:

W ocenie Emitenta publikacja pełnego zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub

wideo, naruszać by mogła interesy poszczególnych akcjonariuszy. Ponadto w ocenie Spółki wykonywanie

obowiązków informacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w szczególności poprzez

publikowanie stosownych raportów bieżących oraz zamieszczanie odpowiednich informacji na swojej

stronie internetowej zapewnia akcjonariuszom dostęp do wszystkich istotnych informacji dotyczących

walnych zgromadzeń.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej:

Statut Spółki oraz Regulamin działania Rady Nadzorczej nie przewidują obowiązku opiniowania wszystkich

spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia. Zdaniem Spółki uregulowania

dotyczące kompetencji Rady Nadzorczej zawarte w obowiązujących przepisach prawa, w połączeniu ze

Statutem i regulaminem Rady Nadzorczej są wystarczające, tym samym Spółka nie decyduje się na ich

rozszerzenie.

IV. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

Zasada szczegółowa nr IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych

zgromadzeniach.

W Walnych Zgromadzeniach Spółki udział biorą osoby uprawnione do udziału w Walnym Zgromadzeniu i

obsługujące Walne Zgromadzenie. Spółka nie widzi potrzeby wprowadzania dodatkowych zobowiązań dla

akcjonariuszy dotyczących szczególnego umożliwiania obecności na Walnym Zgromadzeniu

przedstawicielom mediów. W ocenie Emitenta obowiązujące przepisy prawa, w wystarczający sposób,

regulują wykonanie nałożonych na spółki publiczne obowiązków informacyjnych w zakresie jawności i

transparentności spraw będących przedmiotem obrad walnych zgromadzeń. W przypadku pytań

dotyczących walnych zgromadzeń, kierowanych do Spółki ze strony przedstawicieli mediów, Spółka udziela

stosownych odpowiedzi.

V. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi

Zasada szczegółowa nr V.Z.5. Przed zawarciem przez spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem

posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce lub podmiotem powiązanym zarząd zwraca

się do rady nadzorczej o wyrażenie zgody na taką transakcję. Rada nadzorcza przed wyrażeniem zgody

dokonuje oceny wpływu takiej transakcji na interes spółki. Powyższemuobowiązkowi nie podlegają

transakcje typowe i zawierane na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej

przez spółkę z podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej spółki. W przypadku, gdy decyzję w

sprawie zawarcia przez spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym podejmuje walne zgromadzenie,

przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji

niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej:

Zdaniem Spółki uregulowania dotyczące kompetencji Rady Nadzorczej zawarte w obowiązujących

przepisach prawa, w połączeniu ze Statutem i regulaminem Rady Nadzorczej są wystarczające, tym samym

Spółka nie decyduje się na ich rozszerzenie.

Rekomendacja nr VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno

wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega rekomendacji:

Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorujących Spółki są określane odpowiednio do

zakresu zadań, odpowiedzialności z pełnionej funkcji oraz wyników ekonomicznych Grupy. Spółka nie

zamierza wprowadzać polityki wynagrodzeń z zastosowaniem zaleceń Komisji Europejskiej, chcąc

zachować w tym zakresie większą swobodę decyzyjną.

Zasada szczegółowa nr VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów

z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach

programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich

realizacji powinien wynosić minimum 2 lata.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega rekomendacji:

Wykonywanie funkcji zarządu i nadzoru w strukturach Spółki jest uzależnione od kompetencji,

umiejętności i efektywności. Decyzje dotyczące powoływania na stanowiska kluczowych menedżerów,

zarządcze oraz nadzorcze nie są uzależnione od płci ani wieku kandydata.

Zasada szczegółowa nr II.Z.11. Rada nadzorcza rozpatruje i opiniuje sprawy mające być przedmiotem

uchwał walnego zgromadzenia.

Zbiór zasad ładu korporacyjnego został opublikowany na stonie internetowej Spółki.

Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej:

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 1 Kapitał zakładowy i akcjonariusze

4. 1.1 Akcjonariusze

Akcjonariusz

Liczba akcji

CAJAMARCA Holland BV

10 242 726

Pozostali akcjonariusze 4 055 330

THESINGER LIMITED 1 771 320

MetLife OFE

1 656 022

Israel Land Development Company Ltd.

652 019

GRACECUP TRADING LIMITED 641 558

MIRO B.V. 452 955

Shimshon Marfogel 149 155

MIRO LTD. 99 170

Łącznie 19 720 255

3,25%

Poniższa tabela przedstawia wykaz akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Na dzień 31 grudnia 2020 roku MLP Group S.A. była kontrolowana przez większościowego akcjonariusza

Spółki tj. Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Delft posiadająca 10.242.726 akcji Spółki, stanowiących

51,94% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do wykonywania 51,94% ogólnej liczby głosów

na Walnym Zgromadzeniu. Cajamarca Holland B.V. jest spółką prawa holenderskiego prowadzącą

działalność holdingową.

8,98%

Udział w kapitale

zakładowym

8,40%

51,94%

8,98%

8,40%

Udział w ogólnej

liczbie głosów

51,94%

20,56% 20,56%

1,2)

W tym samym dniu jednostka wyższego szczebla CAJAMARCA HOLLAND B.V. zbyła 77.116 akcji Spółki

na rzecz spółki Israel Land Development Company Ltd.

W grudniu 2020 roku zmniejszył się pakiet posiadanych przez MetLife OFE akcji Spółki z 1.679.502 do

1.656.022 akcji, który po zmianach stanowi 8,40% udziału w kapitale zakładowym i uprawnia do

1.656.022 głosów, to jest 8,40% ogólnej liczby głosów.

3,31% 3,31%

0,50% 0,50%

3,25%

2,30% 2,30%

0,76% 0,76%

100%100%

Ponadto w dniu 28 października 2020 roku zmniejszył się pakiet posiadanych przez Aegon Powszechne

Towarzystwo Emerytalne S.A. akcji Spółki z 1.166.133 do 606.792 akcji, który po tej transakcji stanowi

3,08% udziału w kapitale zakładowym i uprawnia do 606.792 głosów, to jest 3,08% ogólnej liczby

głosów.

W ramach emisji akcji serii D, 574.903 sztuk akcji objął podmiot dominujący Grupy najwyższego

szczebla - Israel Land Development Company Ltd.

W dniu 27 października 2020 roku Spółka wyemitowała 1.607.000 akcji serii D o łączniej wartości

nominalnej 401.750 zł (wartość nominalna jednej akcji serii D wynosi 0,25 zł). Łącznia ilość akcji i głosów

na WZA, po rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym i Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych,

wynosi 19.720.255 sztuk.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 1.2 Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy

4. 1.3 Ograniczenia praw z akcji

Zgodnie ze Statutem, Cajamarca Holland B.V, do czasu gdy liczba akcji posiadanych przez tego

akcjonariusza nie spadnie poniżej 25%, przysługuje osobiste uprawnienie do powoływania i

odwoływania 3 członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, zaś MIRO B.V., do

czasu gdy liczba akcji posiadanych przez tego akcjonariusza nie spadnie poniżej 2,5%, przysługuje

osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania 1 członka Rady Nadzorczej. Uprawnienia osobiste

ww. akcjonariuszy wygasają, jeżeli liczba akcji posiadana łącznie przez Cajamarca Holland B.V. oraz Miro

B.V. jest mniejsza aniżeli 40% kapitału zakładowego.

MLP Group S.A. nie wyemitowała akcji przyznających specjalne uprawnienia kontrolne ich posiadaczom.

W Spółce nie występują żadne ograniczenia odnośnie przenoszenia prawa własności papierów

wartościowych MLP Group S.A.

W Spółce MLP Group S.A. nie występują żadne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu.

Wskazanie ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania

prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące

wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe

związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

MLP Group S.A.

Zgodnie z oświadczeniami znaczących akcjonariuszy nie posiadają oni innych praw głosu.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 2 Walne Zgromadzenie

Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy

i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego

Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają

wprost z przepisów prawa.

Zgodnie ze Statutem przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być:

Uchwały Walnego Zgromadzenia nie wymaga zarówno nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania

wieczystego lub udziału w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym, jak również obciążenie

nieruchomości, użytkowania wieczystego ograniczonym prawem rzeczowym.

Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w

sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie

Publicznej. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem

Walnego Zgromadzenia.

Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Zwyczajne Walne

Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.

Jeżeli jednak Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia,

prawo zwołania przysługuje Radzie Nadzorczej.

Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie:

Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne i jako organ Spółki działa w oparciu o

przepisy ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych (Dz. U. 2000 Nr 94, poz. 1037 z

późn. Zm.), Statutu Spółki oraz postanowienia Regulaminu Walnego Zgromadzenia Spółki Akcyjnej MLP

Group S.A. z dnia 2 grudnia 2009 roku.

rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania

finansowego za poprzedni rok obrotowy,

powzięcie uchwały o podziale zysku bądź pokryciu straty,

udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,

Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają sprawy zastrzeżone w Kodeksie Spółek Handlowych,

chyba że w zakresie dopuszczonym prawem Statut stanowi inaczej oraz,

- powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień Statutu

dotyczących zasad powoływania członków RN przez poszczególnych akcjonariuszy,

- zmiana Statutu Spółki,

na podstawie uchwały porządkowej Walnego Zgromadzenia zgodnie z treścią tej uchwały oraz ustala

jego porządek obrad.

z inicjatywy własnej,

- ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,

- połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów,

- rozpatrywanie roszczeń wobec członków organów Spółki lub założycieli Spółki z tytułu naprawienia

szkody wyrządzonej ich bezprawnym działaniem.

na wniosek Rady Nadzorczej,

na wniosek akcjonariuszy reprezentujących łącznie minimum dwudziestą część kapitału

zakładowego,

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 3 Zasady zmiany statutu

Prawo obecności na Walnym Zgromadzeniu posiadają także członkowie organów Spółki, w tym

członkowie organów, których mandat wygasł, lecz ich działalność jest przedmiotem oceny Walnego

Zgromadzenia, a także osoby wyznaczone przez Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia.

Wszyscy akcjonariusze mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez

pełnomocnika. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu

wymaga udzielenia go na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci

elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy

pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Nie można ograniczać prawa ustanawiania

pełnomocnika na Walnym Zgromadzeniu i liczby pełnomocników.

Usunięcie spraw umieszczonych w porządku obrad Walnego Zgromadzenia na żądanie osoby lub osób

uprawnionych wymaga ich zgody.

Zarząd ustala porządek Walnego Zgromadzenia.

Zarząd Spółki, otrzymawszy stosowny wniosek, jest zobowiązany nie później niż w terminie dwóch

tygodni od dnia zgłoszenia odpowiedniego żądania zwołać Walne Zgromadzenie.

Zgodnie z postanowieniami Statutu, jeżeli Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo zwołania przysługuje osobom składającym wniosek o

zwołanie Walnego Zgromadzenia – po uzyskaniu upoważnienia Sądu Rejestrowego, a Radzie Nadzorczej,

jeżeli występowała do Zarządu z wnioskiem o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Uchwały można powziąć, mimo braku formalnego zwołania Walnego Zgromadzenia, jeżeli cały kapitał

zakładowy jest reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia Walnego

Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad.

Zmiana statutu Spółki MLP Group S.A. zgodnie z art. 430 § 1 oraz atr. 415 § 1 Kodeksu spółek

handlowych, wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością 3/4 głosów i wpisu do

rejestru. W przypadku uchwały dotyczącej zmiany Statutu w zakresie zwiększenia świadczeń

akcjonariuszy lub uszczuplającej prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom zgodnie z

art. 354 Kodeksu spółek handlowych wymagana jest zgoda wszystkich akcjonaruszy, których

przedmiotowa uchwała dotyczy. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejestrowego Zarząd. Walne

Zgromadzenie Spółki MLP Group S.A. może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu

zmienionego Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w

uchwale Walnego Zgromadzenia.

Co do zasady uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością oddanych głosów, a

głosowanie podczas Walnego Zgromadzenia jest jawne. Głosowanie tajne zarządza się przy wyborach

oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do

odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych lub na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy

obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.

Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie lub w miejscu siedziby Spółki.

Oprócz osób wskazanych przepisami Kodeksu Spółek Handlowych, każdy Niezależny Członek Rady

Nadzorczej może żądać:

Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące

akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji

uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu).

zwołania Walnego Zgromadzenia;

wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 4 Zarząd

4. 4.1 Kompetencje Zarządu

zwołaniem Walnego Zgromadzenia lub zażądania zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej;

złożeniem pozwu o unieważnienie lub uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia;

złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki.

Dnia 18 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zmieniającą

statut Spółki. Zmiana to zostala zarejestrwana w sądzie.

Zgodnie ze Statutem, Zarząd składa się od dwóch do trzech członków, powoływanych i odwoływanych

przez Radę Nadzorczą. Prezesa Zarządu wybiera Rada Nadzorcza.

Zgodnie ze Statutem, kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Prezesa Zarządu wybiera Rada

Nadzorcza. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani lub zawieszeni także

przez Walne Zgromadzenie.

Obecna kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu 18 czerwca 2018 roku wraz z powołaniem decyzją Rady

Nadzorczej pana Radosława T. Krochty na Prezesa Zarządu, pana Michaela Shapiro na stanowisko

Wiceprezesa Zarządu oraz pana Tomasza Zabosta na Członka Zarządu. Zgodnie z postanowieniami KSH

oraz Statutem trzyletni okres kadencji Zarządu upływa nie wcześniej niż 18 czerwca 2021 roku. Jednakże

mandaty członków Zarządu wygasają nie później niż z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2020.

W dniu 18 czerwca 2018 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Prezesa Zarządu Spółki został

powołany Pan Radosław T. Krochta.

W dniu 18 czerwca 2018 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Wiceprezesa Zarządu Spółki został

powołany Pan Michael Shapiro.

W dniu 18 czerwca 2018 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Członka Zarządu Spółki został

powołany Pan Tomasz Zabost.

Zgodnie ze Statutem Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę, w szczególnosci kieruje

działalnością Spółki, zarządza i rozporządza jej majątkiem oraz prawami przysługującymi Spółce, jak

również podejmuje uchwały i decyzje we wszelkich sprawach niezastrzeżonych dla Walnego Zgromadzenia

lub Rady Nadzorczej.

Prawo do reprezentowania Spółki przysługuje dwóm członkom Zarządu łącznie. Spółkę reprezentować

mogą również pełnomocnicy powołani przez Zarząd, na podstawie i w granicach udzielonego im

pełnomocnictwa. Zarząd może również jednomyślnie postanowić o udzieleniu prokury.

Zarząd powinien podjąć uchwałę przed dokonaniem następujących czynności:

emisją weksla;

udzieleniem zabezpieczenia jakiegokolwiek długu innego podmiotu, w tym podmiotu zależnego;

ustanowieniem hipoteki lub dokonaniem jakiegokolwiek innego obciążenia majątku Spółki;

zawarciem umowy, z której wynika obowiązek świadczenia lub ryzyko świadczenia przez Spółkę w

ciągu jednego roku obrotowego rzeczy, usług lub pieniędzy o wartości przenoszącej 500.000 EUR lub

jej równowartości w innej walucie (za wyjątkiem umów pożyczek zawartych ze spółkami z grupy

kapitałowej MLP Group S.A. lub aneksów do takich umów), chyba, że zawarcie tej umowy jest

przewidziane w przyjętym przez Zarząd i zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą rocznym planie

finansowym (budżecie) Spółki

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 4.2 Sposób funkcjonowania Zarządu

Do końca trzeciego miesiąca od zakończenia roku obrotowego Zarząd sporządza roczne sprawozdanie

finansowe, które wraz z projektem uchwały w sprawie podziału zysku oraz opinią i raportem biegłych

rewidentów przedkłada Radzie Nadzorczej w celu oceny przed Walnym Zgromadzeniem.

Zarząd podejmuje uchwały na posiedzeniach, przy czym członkowie organu mogą uczestniczyć w

posiedzeniu przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość i oddać swój

głos w drodze elektronicznej, faksem lub przez telefon. Ponadto członkowie Zarządu mogą brać udział w

podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka. Bez

odbycia posiedzenia mogą być powzięte uchwały, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu wyrażą na piśmie

zgodę na postanowienie, które ma być powzięte, albo na głosowanie pisemne.

Regulamin określa sposoby składania oświadczeń woli za Spółkę. Możliwe jest składanie oświadczeń

pocztą elektroniczną w przypadkach, gdy natura lub treść stosunku prawnego taką formę dopuszczają.

Zapisy Regulaminu precyzują również udzielanie i odwoływanie prokury – Zarząd udziela jej na

posiedzeniu, na którym obecni są wszyscy członkowie. Możliwe jest również udzielenie prokury na

posiedzeniu odbywającym się z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. Regulamin normuje

także zagadnienia podejmowania uchwał, dopuszczając możliwość podjęcia uchwały w trybie obiegowym.

zwolnieniem dłużnika Spółki z długu w kwocie większej, niż 100.000 złotych lub jej równowartości w

innej walucie;

przyjęciem rocznego planu finansowego (budżetu) lub długoterminowych planów finansowych.

podejmowaniem jakichkolwiek działań dotyczących zmiany praw do podpisywania lub schematów

akceptacji w bankach;

zatrudnianiem, zwalnianiem i określaniem wynagrodzenia dyrektorów działów Spółki (działu

marketingu, inwestycji, finansowego oraz administracji);

nominacją lub wyznaczeniem członków jakiegokolwiek organu w jakimkolwiek podmiocie

kontrolowanym przez Spółkę;

reprezentowaniem Spółki na zgromadzeniach wspólników lub akcjonariuszy podmiotów zależnych

Spółki lub udzieleniem pełnomocnictwa do reprezentowania Spółki na zgromadzeniach wspólników

lub akcjonariuszy podmiotów zależnych Spółki wraz z udzielaniem instrukcji co do sposobu głosowania

(jeżeli takie instrukcje będą udzielone);

udziałem w innych spółkach, z wyłączeniem spółek należących do grupy kapitałowej Spółki lub

zbywanie akcji lub udziałów w innych spółkach, z wyłączeniem transakcji zawartych w ramach grupy

kapitałowej Spółki;

emisją akcji, obligacji, warrantów, wystawianiem weksli lub zmianą warunków emisji obligacji

wyemitowanych przez Spółkę;

zaciągnięciem zobowiązania do nabycia lub zbycia nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub

jego ułamkowej części za wyjątkiem zawierania umów przedwstępnych nabycia własności lub

użytkowania wieczystego nieruchomości jednostronnie zobowiązujących drugą stronę i

niezawierających jakichkolwiek zobowiązań Spółki do wpłacania zadatku lub zaliczki;

zawarciem, zmianą lub rozwiązaniem umowy dotyczącej udzielenia kredytu, gwarancji bankowej lub

gwarancji ubezpieczeniowej bądź dotyczącej rachunku bankowego, akredytywy lub innego produktu

finansowego lub usługi finansowej, której stronami jest lub ma być Spółka oraz bank krajowy, bank

zagraniczny, instytucja kredytowa lub instytucja finansowa w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia

1997 – Prawo Bankowe;

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 4.3 Skład osobowy Zarządu

Imię Nazwisko

Data ostatniego

powołania

Data upływu

kadencji

Michael Shapiro

18 czerwca

2018

18 czerwca

2021

Radosław Tomasz Krochta

18 czerwca

2018

18 czerwca

2021

Tomasz Zabost

18 czerwca

2018

18 czerwca

2021

Tomasz Zabost jest absolwentem Wydziału Inżynierii Lądowej Politechniki Warszawskiej na kierunku

budownictwa ze specjalnością konstrukcje budowlano-inżynierskie. Ukończył także liczne kursy i szkolenia

w zakresie zarządzania. Posiada ponad 20-letnie doświadczenie w zarządzaniu nieruchomościami

komercyjnymi. Specjalizuje się w zarządzaniu aktywami na wszystkich etapach realizacji projektów

inwestycyjnych. Dotychczas zajmował się przede wszystkim realizacją nowych projektów nieruchomości,

począwszy od strategii inwestycji, w tym m.in.: wyboru dewelopera, gruntów, kontrahentów, dostawców,

architektów, inżynierów, doradców. Odpowiedzialny był także za przygotowanie budżetu i studium

wykonalności. Tomasz Zabost przez ponad 8 lat był zatrudniony w firmie ProLogis, w której od 2007 roku

pełnił funkcję Vice President- Head of Project Management. Wcześniej wspierał hiszpański koncern

budowlany Dragados w wejściu na polski rynek. Podczas dotychczasowej kariery zawodowej

współpracował także z innymi deweloperami i wykonawcami powierzchni magazynowo – produkcyjnych

w Polsce i za granicą. Pracował m.in. w Liebrecht&Wood, E&L Project oraz Ghelamco Poland.

Tomasz Zabost - Członek Zarządu

Radosław T. Krochta ukończył Wyższą Szkołę Zarządzania i Bankowości w Poznaniu na kierunku Finanse.

Oprócz tego w 2003 roku ukończył studia podyplomowe z zakresie Zarządzania na Nottingham University

oraz studia podyplomowe MBA. Posiada wieloletnie doświadczenie w pracy w finansach w Polsce, Europie

Wschodniej i Stanach Zjednoczonych. W latach 2001-2004 zajmował stanowisko CFO w Dresdner Bank

Polska S.A. Kilka lat był również Dyrektorem Działu Doradztwa Strategicznego w Deloitte Advisory w

Warszawie, wcześniej pracował jako manager w PWC w Warszawie i Stanach Zjednoczonych. Dołączył do

MLP Group S.A w roku 2010. Obecnie pełni funkcję prezesa Zarządu.

Michael Shapiro posiada ponad dwudziestoletnie doświadczenie w realizacji projektów w sektorze

nieruchomości. Ukończył wydział Zarządzania i Inżynierii Przemysłowej w Izraelskim Instytucie Technologii

w Hajfie. W latach 1957-2000 pełnił funkcję Dyrektora Generalnego i zarządzał spółkami Miro Engineering

Ltd oraz S.M. Shapiro Engineers Ltd. W latach 1995 - 2016 pełnił funkcję Prezesa Zarządu MLP Group S.A.,

od czerwca 2016 roku funkcję Wiceprezesa Zarządu. Odpowiada za bieżący rozwój oraz komercjalizację

posiadanych przez Grupę parków logistycznych oraz za inwestycje w bank ziemi dokonywane przez Grupę.

Wiceprezes Zarządu

Prezes Zarządu

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, w skład Zarządu wchodziło trzech członków.

Poniżej przedstawiono informacje na temat członków Zarządu, ich stanowisko, datę objęcia funkcji oraz

datę upływu obecnej kadencji członka Zarządu.

Funkcja

Michael Shapiro - Wiceprezes Zarządu

Radosław T. Krochta - Prezes Zarządu

Członek Zarządu

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 5 Rada Nadzorcza

4. 5.1 Kompetencje Rady Nadzorczej

powoływanie i odwoływanie członków Zarządu,

wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie lub przegląd sprawozdań finansowych

Spółki,

podejmowanie uchwał dotyczących wyrażania zgody na zawarcie umów pomiędzy Spółką, a

akcjonariuszem Spółki posiadającym bezpośrednio lub pośrednio akcje przekraczające 5% ogólnej

liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu,

zawieranie umów pomiędzy Spółką a członkami Zarządu,

Rada Nadzorcza składa się z sześciu członków, w tym Przewodniczącego i Wiecprzewodniczącego,

powoływych na wspólną, 3-letnią kadencję. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej stanowią

Członkowie Niezależni.

Obecna kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się dnia 18 czerwca 2018 roku i upływa z dniem 18 czerwca

2021 roku. Jednakże mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają nie później niż z dniem odbycia

Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok

kadencji Rady Nadzorczej.

Z zastrzeżeniem uprawień osobostych, opisnych w pkt. 4.1.2 sprawozdania (w rozdziale Uprawnienia

kontrolne i osobiste akcjonariuszy), członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez

Walne Zgromadzenie Spółki.

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad Spółką we wszystkich dziedzinach jej działalności, przy czym

poza sprawami określonymi przepisami KSH, do szczególnych uprawnień Rady Nadzorczej, zgodnie z art.

21.2 Statutu należy:

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza składała się z sześciu członków.

wyrażanie zgody na emisję akcji w ramach kapitału docelowego, w tym na zasady określenia ceny

emisyjnej akcji oraz na pozbawienie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w przypadku, gdy

uchwała Zarządu to przewiduje,

zatwierdzanie rocznych budżetów i planów rozwoju Spółki oraz Grupy,

wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązania lub dokonywania wydatków w pojedynczej

lub powiązanych ze sobą transakcjach nieuwzględnionych w budżecie Spółki i wykraczającą poza

normalny przedmiot działalności gospodarczej Spółki o wartości przekraczającej kwotę 5.000.000 zł,

wyrażanie zgody na nabywanie lub zbywanie oraz likwidację przez Spółkę udziałów lub akcji w innych

spółkach, z wyjątkiem transakcji przeprowadzanych w ramach Grupy Kapitałowej MLP Group S.A.

oraz transakcji ujętych w rocznym budżecie lub planie finansowym Spółki,

W dniu 30 listopada 2020 roku z funkcji Członka Rady Nadzroczej zrezygnował Daniel Nimrodi. Na jego

miejsce, jeden z akcjonariuszy Spółki, Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Delft, Holandia, w wykonaniu

uprawnień przysługujących mu na podstawie statutu Spółki, powołał Oded Setter ze sutkiem od dnia 1

grudnia 2020 roku.

wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości (w tym także prawa użytkowania wieczystego)

lub udziału w nieruchomości (w tym także w prawie użytkowania wieczystego) o wartości

przekraczającej kwotę 1.000.000 zł, z wyjątkiem transakcji ujętych w rocznym budżecie lub planie

finansowym Spółki,

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 5.2 Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej

zatwierdzenie Regulaminu Zarządu,

rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia,

wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości

Spółki hipoteką na rzecz podmiotu innego niż bank.

podejmowanie uchwał dotyczących ustalania zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków

Zarządu,

Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a

wszyscy członkowie zostali zaproszeni co najmniej 7 Dni Roboczych przed planowanym posiedzeniem.

Jednakże w pilnych sprawach Przewodniczący Rady, bądź z jego upoważnienia inny Członek Rady

Nadzorczej, może zwołać posiedzenie Rady Nadzorczej w krótszym terminie. Co do zasady uchwały Rady

Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos

Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

wyrażanie zgody członkom Zarządu na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi osobiście lub jako

uczestnicy spółek osobowych, członkowie organów spółek lub spółdzielni, a także udziałowcy spółek

lub spółdzielni, jeżeli ich udział w kapitale zakładowym tych spółek lub spółdzielni jest większy niż 5%

lub jeżeli na mocy Statutu lub umowy są uprawnieni do powoływania choćby jednego członka

Zarządu lub organu nadzorczego,

Uchwały w sprawach określonych wyżej w oznaczonych punktach wymagają dla ich podjęcia tego, aby

co najmniej jeden z Członków Niezależnych Rady Nadzorczej oddał głos za podjęciem uchwały w tym

przedmiocie.

W celu wykonywania swoich kompetencji Rada Nadzorcza może badać wszystkie dokumenty, żądać od

Zarządu i pracowników Spółki sprawozdań i wyjaśnień oraz dokonywać rewizji majątku Spółki.

Rada Nadzorcza może wyrażać opinie we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu Spółki

z wnioskami i inicjatywami. Zarząd ma obowiązek powiadomić Radę Nadzorczą o zajętym stanowisku w

sprawie opinii, wniosku lub inicjatywy Rady Nadzorczej nie później niż w ciągu dwóch tygodni od daty

złożenia wniosku, opinii lub zgłoszenia inicjatywy, o ile opinia Rady Nadzorczej jest niezgodna z

wnioskiem lub inicjatywą Zarządu, a nie jest wymagana zgoda któregokolwiek z organu Spółki na

dokonanie czynności objętej opinią Rady Nadzorczej.

Niezależnym Członkom Rady Nadzorczej przysługuje uprawnienie do zwołania Walnego Zgromadzenia lub

wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia.

Rada Nadzorcza działa na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej uchwalonego przez Walne

Zgromadzenie, określającego jej kompetencje, organizację i sposób wykonywania czynności. Zgodnie z

Regulaminem Rada wykonuje swoje zadania kolegialnie, na posiedzeniach. Posiedzenia odbywają się w

miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz na dwa miesiące i zwoływane są w siedzibie Spółki. Regulamin

dopuszcza możliwość odbywania posiedzeń z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość.

Co do zasady członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój

głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Dopuszczalne jest odbywanie

posiedzeń w trybie pisemnym. Posiedzenie Rady Nadzorczej może odbyć się z wykorzystaniem środków

bezpośredniej komunikacji na odległość. Szczegółowy tryb odbywania posiedzeń i podejmowania uchwał

z wykorzystaniem środków bezpośredniego komunikowania się na odległość został określony w

Regulaminie Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w razie zaistnienia potrzeby, nie

rzadziej jednak niż raz na kwartał.

Co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powoływanych przez Walne Zgromadzenie powinno być

Niezależnymi Członkami Rady, z czego co najmniej jeden powinien posiadać kwalifikacje w dziedzinie

rachunkowości lub rewizji finansowej, o których mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach. Kryteria

niezależności określone zostały w art. 18.12 Statutu Spółki.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 5.3 Skład osobowy Rady Nadzorczej

Imię Nazwisko Funkcja

Data ostatniego

powołania

Data upływu

kadencji

Shimshon Marfogel Przewodniczący Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021

Eytan Levy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021

Oded

Setter

Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021

Guy Shapira Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021

Piotr Chajderowski Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021

Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021

Eytan Levy posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Bar-Ilan w Ramat Gan,

uzyskując tytuł licencjata (Bachelor of Arts) z Nauk Politycznych.

Od 1982 do 1991 roku pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. dyrektora wydziału produktów specjalnych,

wiceprezesa zarządu odpowiedzialnego za marketing w Israel National Post Authority, z siedzibą w

Jerozolimie. W latach 1991-1997 pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. dyrektora ds. bezpieczeństwa i

logistyki, wiceprezesa zarządu ds. marketingu i sprzedaży w Izrael National Telecomunications Company,

z siedzibą w Jerozolimie. W latach 1998-2000 był partnerem w izraelskim biurze spółki prawa

amerykańskiego Gerard, Klauer & Mattison, z siedzibą w Tel Awiwie. Od roku 1997 jest dyrektorem w

spółce prawa izraelskiego Percite Technology, z siedzibą w Rosh Ha`Ayin.

Eytan Levy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Maciej Matusiak jest absolwentem Politechniki Łódzkiej, posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA)

oraz licencję maklera papierów wartościowych. W latach 1995-1996 pracował w Daewoo Towarzystwo

Ubezpieczeniowe SA w Wydziale Inwestycji Kapitałowych jako dealer papierów wartościowych i analityk

finansowy. W latach 1996-1998 był zatrudniony w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP jako analityk

finansowy. Od 1998 do 2002 pracował w Grupie Commercial Union – najpierw w Wydziale Inwestycji

Commercial Union Polska – Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA, a następnie w Commercial Union

Investment Management (Polska) SA. Od 2006 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Artemis Investment Sp.

z o.o. w Warszawie.

Maciej Matusiak - Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2020 roku, skład organów nadzorujących jednostki dominującej był następujący:

Shimshon Marfogel posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Hebrajskim w

Jerozolimie, uzyskując tytuł licencjata (Bachelor of Arts) na Wydziale Księgowości i Ekonomii.

Shimshon Marfogel pracuje od 1985 roku w spółce Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w

Tel Awiwie jako: główny księgowy (w latach 1985-1986), wiceprezes oraz główny księgowy (w latach 1986-

2001), dyrektor generalny (w latach 2001-2004); od 2004 roku pan Shimshon Marfogel pełni funkcję

wiceprezesa zarządu Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w Tel Awiw.

Shimshon Marfogel - Przewodniczący Rady Nadzorczej

W dniu 30 listopada 2020 roku z funkcji Członka Rady Nadzroczej zrezygnował Daniel Nimrodi. Na jego

miejsce, jeden z akcjonariuszy Spółki, Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Delft, Holandia, w wykonaniu

uprawnień przysługujących mu na podstawie statutu Spółki, powołał Pana Oded Setter, ze skutkiem od

dnia 1 grudnia 2020 roku.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Oded Setter zajmuje stanowisko Wiceprezesa do spraw Finansów, Inwestycji i Rozwoju (VP Financing,

Investment & Business Development) w spółce The Israel Land Development Company Ltd. („ILDC”).

Ponadto jest Członkiem Zarządu spółki zależnej od ILDC oraz Członkiem Zarządu w spółce Skyline

Investments. Pan Oded Setter posiada tytuł CPA – Certified Public Accountant, ukończył Wydział Prawa

na Uniwesytecie Bar Ilan, oraz posiada licencjat z Rachunkowości oraz licencjat z Komunikacji i

Dziennikarstwa uzyskane na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie.

Doświadczenie zawodowe Pana Oded Setter zawiera również pełnienie funkcji Wiceprezesa do spraw

Strategii, Finansów i Kontroli w spółce Shikun & Binui, Dyrektora Finansowego, Kontroli i Strategii w

spółce Shikun & Binui, Członka Zarządu w spółce zależnej od Shikun & Binui, Dyrektora Finansowego w

spółce Arison Investments, jak również Starszego Konsultanta w KPMG.

Guy Shapira - Członek Rady Nadzorczej

Guy Shapira ukończył z wyróżnieniem studia Interdisciplinary Center Herzliya (IDC) w Izraelu ze stopniem

licencjata na Wydziale Biznesu i Administracji (B.A.) oraz Prawa (LL.B.), ze specjalizacją: międzynarodowe

prawo gospodarcze. Posiada również izraelskie uprawnienia adwokackie. Przed powołaniem do Rady

Nadzorczej Spółki, Pan Guy Shapira pracował dla kancelarii prawnej Steinmetz, Haring, Gurman & Co. w

Izraelu i zasiadał w Komitecie Audytu związku studentów IDC.

Zgodnie z oświadczeniem Guya Shapira, prowadzi poza przedsiębiorstwem Spółki działalność, która nie

jest konkurencyjna wobec działalności Spółki, jak również nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako

wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub

członek organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej oraz nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników

Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie przepisów Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS).

Piotr Chajderowski - Członek Rady Nadzorczej

Zarząd informuje również, że zgodnie z oświadczeniem Oded Setter, nie prowadzi on poza

przedsiębiorstwem Spółki działalności, która jest konkurencyjna wobec działalności Spółki, jak również

nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek

organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub członek organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby

prawnej oraz nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie

przepisów Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS).

Oded Setter - Członek Rady Nadzorczej

Obecnie jest Członkiem Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącym Komitetu Audytowego - pełni funkcję

Doradcy Prezydenta Pracodawców RP ds. restrukturyzacji przedsiębiorstw.

Piotr Chajderowski posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Łódzkim, uzyskując

tytuł Magistra Ekonomii. W 2008 roku dołączył do Członków Rad Nadzorczych w Ministerstwie Skarbu

Państwa.

W latach 1994-2018 pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. był zatrudniony jako księgowy inwestycyjny

w PTP Kleinwart (1995-1997), następnie (1997 do 1999) został awansowany na managera inwestycyjnego

w tej samej spółce. Pełnił funcję Wiceprezesa/Prezesa Zarządu Spółek takich jak: ALPHA FINANSE Sp. z o.

o., Zakłady Metalurgiczne SKAWINA S.A. Grupa Impexmetal, SIGNUM FINANSE, Nowy Przewoźnik Sp. z o.

o., DEUTSCHE BINNENREEDEREI AG w Berlinie oraz Grupa WORK SERVICE S.A.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 5.4 Komitet Audytu

Piotr Chajderowski

Eytan Levy,

Maciej Matusiak.

4. 5.5

poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów

nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki, wykraczające poza zakres badania

ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków, badanie

historycznych informacji finansowych do prospektu emisyjnego, wydawanie listów poświadczających oraz

usługi due diligence – wykonywane w związku z prospektem emisyjnym.

Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badanie Spółki, a także jednostki

powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, mogą świadczyć bezpośrednio lub pośrednio na

rzecz badanej jednostki, jej jednostki dominującej oraz jednostek przez nią kontrolowanych w ramach

Unii, wymienione poniżej dozwolone usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych po uzyskaniu

akceptacji Komitetu Audytu. Na potrzeby niniejszej polityki dozwolone usługi niebędące badaniem

sprawozdań finansowych oznaczają:

Na dzień 31 grudnia 2020 roku osobą spełniającą wymogi z art. 86 ust. 4 Ustawy o Biegłych Rewidentach

(tj. kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub rewizji finansowej) oraz kryteria niezależności wynikające z

Ustawy o Biegłych Rewidentach był Maciej Matusiak.

Ponadto, Rada Nadzorcza może powołać spośród swoich członków komitet wynagrodzeń przygotowujący

dla niej propozycje, co do wynagrodzeń członków Zarządu Spółki oraz sprawujący nadzór nad realizacją

wprowadzonych w Spółce planów motywacyjnych uprawniających ich uczestników do objęcia akcji Spółki

lub instrumentów związanych z akcjami Spółki. W skład komitetu wynagrodzeń wchodzić ma od 2 do 3

członków.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku w ramach Rady Nadzorczej Emitenta nie funkcjonuje komitet

wynagrodzeń.

Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej

Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, tak, aby umowa dotycząca

badania sprawozdania finansowego Spółki mogła być podpisana w terminie umożliwiającym firmie

audytorskiej rzetelne i terminowe przeprowadzenie badania.

Przy wyborze firmy audytorskiej zwraca się szczególną uwagę na spełnienie przez firmę audytorską i

biegłego rewidenta wymogów niezależności, w szczególności uwzględnia się zakres usług wykonywanych

przez firmę audytorską lub biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających wybór

firmy audytorskiej.

Firmę audytorską wybiera się z uwzględnieniem jej doświadczenia w zakresie badania sprawozdań

finansowych jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na warszawskiej giełdzie

papierów wartościowych. Przy wyborze firmy audytorskiej bierze się również pod uwagę jej zdolność

operacyjną do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki.

Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez

podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych

usług niebędących badaniem są następujące:

Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:

W dniu 15 stycznia 2014 roku odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, na którym powołano Komitet

Audytu, który odpowiedzialny jest za nadzór nad sprawami finansowymi Spółki. Szczegółowe zadania i

sposób działania komitetu audytu określa regulamin komitetu audytu, stanowiący załącznik do

regulaminu Rady Nadzorczej. Rola i obowiązki Komitetu Audytu obejmują nadzór, monitorowanie i

doradzanie Zarządowi i Radzie Nadzorczej w zakresie wszelkich kwestii związanych z zarządzaniem

ryzykiem, badaniem sprawozdań finansowych oraz kontrolą i przestrzeganiem odpowiednich przepisów i

regulacji. Komitet Audytu poddaje ocenie prace wykonywane przez niezależnego biegłego rewidenta oraz

związane z tym koszty.

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 6 Wynagrodzenia i umowy o pracę członków Zarządu, Rady Nadzorczej

6.1 Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści członków Zarządu i Rady Nadzorczej

Wynagrodzenia i inne świadczenia:

Radosław T. Krochta 1 010

Michael Shapiro 483

Tomasz Zabost 644

2 137

Maciej Matusiak 39

Eytan Levy 39

Shimshon Marfogel 39

Daniel Nimrodi 36

Guy Shapira 39

Piotr Chajderowski 39

Oded Setter 3

234

6.2 Umowy z członkami Zarządu w przypadku ich rezygnacji, zwolnienia

Członek Zarządu Tomasz Zabost zatrudniony jest w Spółce na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z

postanowieniami umów o pracę rozwiązanie stosunku pracy z poszczególnymi członkami zarządu

upoważnia ich do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia.

Łączna wartość wynagrodzenia otrzymanego oraz należnego przez Zarząd od Spółki, wyniosła 2.137 tys. zł.

Członkowie Zarządu otrzymali od Spółki i Spółek Zależnych wynagrodzenie: (i) z tytułu umów o pracę, (ii)

z tytułu świadczenia usług na rzez Grupy, (iii) z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu oraz (iv) z tytułu

płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych.

Wynagrodzenia Zarządu w 2020 roku

Łączna wartość wynagrodzenia należnego i otrzymanego przez Radę Nadzorczą w 2020 roku, wyniosła

234 tys. PLN.

Prezes Zarządu Radosław T. Krochta zatrudniony jest w Spółce na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z

postanowieniami umów o pracę rozwiązanie stosunku pracy z poszczególnymi członkami zarządu

upoważnia ich do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia.

W 2020 roku liczba posiedzeń Komitetu Audytu była równa liczbie posiedzeń Rady Nadzorczej – odbyły

się dwa posiedzenia Komitetu Audytu.

Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro zatrudniony jest w spółce zależnej MLP Pruszków I Sp. z o.o. na

podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umowy o pracę rozwiązanie stosunku pracy

upoważnia Pana Michaela Shapiro do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia.

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej w 2020 roku

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 7 Akcje w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej

4. 8 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki

4. 9 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem

Efektywność i prawidłowe działanie systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem zapewniają

następujące cechy:

Przed emisją akcji serii D, Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro posiadał pośrednio, przez kontrolowane

przez siebie w 100% spółki MIRO B.V. i MIRO Ltd., 3,05% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. oraz

poprzez 25% udziału w kapitale zakładowym posiadanym przez MIRO B.V. w spółce Cajamarca Holland

B.V. uczestniczył ekonomicznie w 14,25% kapitału zakładowego MLP Group S.A., co łącznie dawało

ekonomicznie efektywny udział w wysokości 17,30% w kapitale zakładowym MLP Group S.A.

Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej oraz jego skuteczność w procesie

sporządzania sprawozdań finansowych i raportów przygotowywanych i publikowanych zgodnie z

Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitenta papierów wartościowych oraz warunków uznawania za

równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim

(Dz. U. 2014 poz. 133 z późniejszymi zmianami).

W wyniku emisji akcji serii D, Przewodniczący Rady Nadzorczej Shimshon Marfogel pośrednio, przez

7,86% udział w spółce posiadającej akcje Emitenta (Thesinger Limited) uczestniczy ekonomicznie w

0,71% kapitału zakładowego MLP Group oraz posiada bezpośrednio poprzez objęte we wrześniu 2017

roku akcje Spółki 0,76% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co łącznie daje ekonomicznie efektywny

udział w wysokości 1,47% w kapitale zakładowym MLP Group S.A.

Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają bezpośrednio akcji w Spółce MLP Group S.A.

W 2020 roku nie nastąpiły zasadnicze zmiany w podstawowych zasadach zarządzania. Rozwój

organizacji wymusza doskonalenie procedur zarządzania obowiązujących w MLP Group S.A.

W wyniku emisji akcji serii D, Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro posiada pośrednio, przez

kontrolowane przez siebie w 100% spółki MIRO B.V. i MIRO Ltd., 2,80% w kapitale zakładowym MLP

Group S.A. oraz poprzez 25% udziału w kapitale zakładowym posiadanym przez MIRO B.V. w spółce

Cajamarca Holland B.V. uczestniczy ekonomicznie w 12,99% kapitału zakładowego MLP Group S.A., co

łącznie daje ekonomicznie efektywny udział w wysokości 15,79% w kapitale zakładowym MLP Group S.A.

Przed emisją akcji serii D, Przewodniczący Rady Nadzorczej Shimshon Marfogel pośrednio, przez 7,86%

udział w spółce posiadającej akcje Emitenta (Thesinger Limited) uczestniczył ekonomicznie w 0,77%

kapitału zakładowego MLP Group oraz posiadał bezpośrednio poprzez objęte we wrześniu 2017 roku

akcje Spółki 0,82% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co łącznie dawało ekonomicznie efektywny

udział w wysokości 1,59% w kapitale zakładowym MLP Group S.A.

działalność finansowa,

ustalona struktura organizacyjna,

kompetencje, wiedza i doświadczenie osób uczestniczących w procesie kontroli wewnętrznej,

nadzór kierownictwa nad systemem oraz regularna ocena działalności Grupy,

weryfikacja sprawozdań przez biegłego rewidenta.

działalność operacyjna,

Wzajemne przenikanie się i zazębianie cech kontroli wewnętrznej w kilku obszarach, taki jak:

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

Główne cechy systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu

sporządzania jednostkowych sprawozdań finansowych, to przede wszystkim:

Osoby odpowiedzialne za przygotowanie sprawozdań finansowych w ramach sprawozdawczości

finansowej i zarządczej Spółki tworzą wysoko wykwalifikowany zespół pracowników Pionu

Finansowego, zarządzanego bezpośrednio przez Dyrektora Finansowego i pośrednio Zarząd.

Proces kontrolingu w Spółce, którego podstawowym i znaczącym elementem jest kontrola wewnętrzna,

oparty jest na systemie budżetów. W Spółce przeprowadzany jest coroczny proces aktualizacji planów

krótko, średnio i długoterminowych, przy czym w szczegółowym stopniu tworzy się budżet na najbliższy

rok w zakresie:

Po zamknięciu ksiąg sporządzane są raporty z realizacji budżetów i prognoz. W odniesieniu do

zakończonych okresów sprawozdawczych analizuje się szczegółowo wyniki finansowe Spółki w

porównaniu do założeń budżetowych.

Kluczowym elementem tego procesu jest monitorowanie odchyleń realizacji od planu oraz wyjaśnienia

przyczyn ich powstania. Ich obserwacja i poznawanie przyczyn pomaga optymalizacji działalności Spółki

i zminimalizować potencjalne ryzyka. Z uwagi na specyfikę branży, analizy prowadzone są na wielu

płaszczyznach - analizowane są nie tylko poszczególne grupy kosztów, ale również odrębnie

poszczególne projekty inwestycyjne. Na podstawie tych raportów w trakcie roku Zarząd Spółki analizuje

bieżące wyniku finansowe porównując je z przyjętymi budżetami.

Skuteczna kontrola wewnętrzna (wraz istniejącym w ramach niej systemem sprawozdawczości i

raportowania) jest podstawowym etapem identyfikacji ryzyk oraz zarządzania zmianami. Skuteczne

zarządzanie ryzykiem to poza systemem sprawozdawczości także analiza ryzyk. Dlatego kluczowym

działaniem Spółki mającym na celu zmniejszenie ekspozycji na ryzyka, jest prawidłowa ocena

potencjalnych i kontrola bieżących inwestycji. Wszelkie ewentualne zmiany w budżetach projektów

inwestycyjnych przenoszone są do prognozy wyników i prognozy cash flow, tak aby na problem

spojrzeć globalnie i wyeliminować nie tylko ryzyka związane z projektami, ale także ryzyka płynności,

kursowe itp. Takie ponad obszarowe zarządzanie i monitorowanie ryzyk oraz kontrola wewnętrzna we

wszystkich obszarach istotnych dla organizacji, w dużym stopniu eliminuje większość ryzyk, na które

narażona jest Spółka.

ustalona struktura organizacyjna,

wykwalifikowana kadra,

bezpośredni nadzór kierownictwa,

weryfikacja sprawozdań przez biegłego.

projektów budowlanych,

Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa Spółka poddaje swoje sprawozdania finansowe

odpowiednio przeglądowi lub badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta o rynkowej renomie i

wysokich kwalifikacjach. W trakcie badania przez niezależnego audytora pracownicy Pionu

Finansowego uczestniczący w procesie sporządzania sprawozdania, służą wszelkimi wyjaśnieniami.

proces raportowania (w tym sporządzania sprawozdań finansowych),

proces analiz kosztów i nakładów związanych z projektami, kosztami i wydatkami ogólnego zarządu i

sprzedaży, oraz kosztami i wydatkami dotyczących eksploatacji powierzchni wynajmowanych,

zarządzanie ryzykiem,

nie tylko gwarantuje sprawność systemu kontroli wewnętrznej ale również wspomaga zarządzanie całej

Grupy.

projektów eksploatacyjnych,

dla procesu sporządzania sprawozdań finansowych,

raportów okresowych,

systemu sprawozdawczości zarządczej.

System finansowo-księgowy Spółki jest źródłem danych dla całego systemu sprawozdawczości Spółki,

to jest:

MLP Group S.A.

Jednostkowy raport za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku •

(dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki MLP Group S.A. w 2020 roku

4. 10 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

na dzień

31 grudnia

2020

31 grudnia

2019

60 60

- 40

40 45

160 170

Wynagrodzenie łącznie 260 315

Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych została zawarta przez Zarząd

Spółki na czas niezbędny do wykonania przez biegłego rewidenta powierzonych czynności.

Na mocy uchwały podjętych w dniu 22 maja 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie

art. 21.2 g) Statutu Spółki dokonała wyboru PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Audyt spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, jako podmiotu uprawnionego

do zbadania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spólki za rok obrotowy

kończący się 31 grudnia 2020 r. oraz przeprowadzenia przeglądu śródrocznego sprawozdania

finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 r. i za okres sześciu miesięcy kończący się 30

czerwca 2019 r.

Siedziba PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt spółka

komandytowa mieści się przy ul. Polnej 11, 00-633 Warszawa. PricewaterhouseCoopers Polska spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Audyt spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów

uprawionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144.

Pruszków, 17 marca 2021 roku

Wysokość wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań oraz innych tytułów przedstawia tabela

poniżej.

Przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania

finansowego

Umowa została podpisana w dniu 21 maja 2019 roku.

Spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka Audyt

komandytowa nie świadczyła w 2020 roku innych usług niż badanie i przegląd sprawozdań finansowych

oraz pakietów grupowych.

Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym.

Badanie i przegląd raportów grupowych

Badanie jednostkowego sprawozdania na potrzeby zaliczkowej wypłaty

dywidendy

Badanie rocznego sprawozdania finansowego

Radosław T. Krochta

Prezes Zarządu

Michael Shapiro

Wiceprezes Zarządu

Tomasz Zabost

Członek Zarządu