SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI

NETIA S.A.

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r.

1 Charakterystyka Grupy Netia .............................................................................................................................................................................................................. 3

1.1 Struktura organizacyjna Grupy Netia .................................................................................................................................................................................... 3

1.2 Informacje o podstawowych produktach i usługach ..................................................................................................................................................... 3

1.3 Informacje o rynkach zbytu (nie w tysiącach) .................................................................................................................................................................... 6

1.4 Perspektywy rozwoju działalności Grupy Netia ................................................................................................................................................................ 7

2 Sytuacja finansowa Netia ..................................................................................................................................................................................................................... 8

2.1 Najważniejsze dane finansowe Netia ................................................................................................................................................................................... 8

2.2 Rachunek zysków i strat ............................................................................................................................................................................................................. 9

2.3 Sprawozdanie z sytuacji finansowej ...................................................................................................................................................................................... 9

2.4 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych .......................................................................................................................................................................... 9

2.5 Zarządzanie zasobami finansowymi oraz ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych (nie w tysiącach) .......................... 10

2.6 Informacje o zaciągniętych kredytach ............................................................................................................................................................................... 10

2.7 Informacje o udzielonych gwarancjach ............................................................................................................................................................................ 11

3 Najważniejsze dane operacyjne Grupy Netia ............................................................................................................................................................................. 11

3.1 Usługi w podziale na typ dostępu ....................................................................................................................................................................................... 11

3.2 Usługi telewizyjne, szerokopasmowe oraz mobilne ..................................................................................................................................................... 12

3.3 Usługi głosowe – własna sieć, WLR i LLU .......................................................................................................................................................................... 13

3.4 Pozostałe (nie w tysiącach) .................................................................................................................................................................................................... 13

4 Organy nadzorujące i zarządzające Grupą Netia ...................................................................................................................................................................... 15

4.1 Uprawnienia Rady Nadzorczej i Zarządu (kwoty nie w tysiącach) ............................................................................................................................ 15

4.2 Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Grupę Netia w 2020 roku ....................................................................................... 16

4.3 Komitety Rady Nadzorczej ..................................................................................................................................................................................................... 16

4.4 System kontroli programów akcji pracowniczych (nie w tysiącach) ...................................................................................................................... 18

4.5 Wynagrodzenia wypłacone i należne osobom zarządzającym i nadzorującym w 2020 roku ....................................................................... 18

4.6 Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Grupy Netia ........................................... 18

4.7 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą Netia ................................................................................................................................. 19

5 Główni Akcjonariusze i kapitał zakładowy .................................................................................................................................................................................. 19

5.1 Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Netii (nie w tysiącach) ................................ 19

5.2 Kapitał zakładowy (nie w tysiącach) ................................................................................................................................................................................... 20

5.3 Umowy, w wyniku których mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji .................................................. 20

5.4 Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki ....................... 20

5.5 Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Emitenta oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje Emitenta ............................................................................................................................... 20

5.6 Dywidendy, odkup akcji własnych i polityka dystrybucji środków do akcjonariuszy ...................................................................................... 20

6 Czynniki istotne dla rozwoju Grupy Netia ................................................................................................................................................................................... 20

6.1 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością operacyjną ...................................................................................... 20

7 Inne informacje ..................................................................................................................................................................................................................................... 26

7.1 Transakcje ze stronami powiązanymi ................................................................................................................................................................................ 26

7.2 Prognoza Netii na rok 2020 .................................................................................................................................................................................................... 26

7.3 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................................................................. 27

7.4 Stosowanie ładu korporacyjnego ........................................................................................................................................................................................ 27

7.5 Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych .................................................................................................................................................... 30

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Niniejsze sprawozdanie z działalności zawiera zarówno jednostkowe wyniki finansowe Netii S.A. („Netia”, „Spółka”, „Emitent”), jak i skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Netia S.A. („Grupa Netia”).

1 Charakterystyka Grupy Netia

1.1 Struktura organizacyjna Grupy Netia

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. obejmuje sprawozdania finansowe Emitenta i następujących jednostek zależnych bezpośrednio od Emitenta, objętych konsolidacją metodą pełną:

Udział w ogólnej liczbie głosów, posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

Zmiany w strukturze Grupy Netia

Nabycie Centrum Danych

W dniu 14 stycznia 2020 r. Netia nabyła centrum danych w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa za kwotę 34.080 zł.

Nabycie IST Sp. z o.o.

W dniu 14 lutego 2020 r. Netia nabyła 100% kapitału zakładowego IST Sp. z o.o. (dawniej IST Mariusz Trawiński, Małgorzata Trawińska Sp. z o.o., „IST”) dostawcy usług internetowych oferującego szerokopasmowy dostęp do Internetu dla klientów indywidualnych. Całkowita cena za udziały IST została ustalona na 8.873 zł.

Połączenie Netii z Internetią

W dniu 19 maja 2020 r. nastąpiło połączenie Emitenta z jego spółką zależną Internetia. Połączenie nastąpiło poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej na Netię (łączenie przez przejęcie), bez podwyższenia kapitału zakładowego Netii, bez wymiany akcji oraz bez zmiany Statutu Netii.

1.2 Informacje o podstawowych produktach i usługach

Grupa Netia świadczy różnorodne usługi telekomunikacyjne: transmisji danych, głosowe, telewizyjne, telefonii komórkowej, szerokopasmowego dostępu do internetu, kolokacji, centrum danych (w tym cloud computing), usługi zintegrowanej komunikacji, dzierżawy włókien światłowodowych, kanalizacji i masztów oraz wyspecjalizowane usługi kolejowe. Usługi Grupy Netia są dostarczane klientom przez dwie struktury sprzedażowe. Sprzedaż business-to-business („B2B”) jest zaadresowana do dużych klientów korporacyjnych, małych i średnich przedsiębiorstw oraz innych operatorów telekomunikacyjnych, a sprzedaż business-to-consumer („B2C”) do klientów indywidualnych i małych klientów biznesowych (segment SOHO – Small Office/Home Office).

W ramach struktury sprzedażowej B2C Grupa Netia świadczy klientom usługi na bazie własnej sieci ( sieci miedziane, ethernetowe, HFC, PON ) oraz w oparciu o dostęp hurtowy (LLU, BSA, WLR) na bazie sieci Orange Polska S.A. („Orange Polska”). Usługi dla klientów indywidualnych oferowane są przede wszystkim w pakietach składających się z usług szerokopasmowego internetu, usług telewizyjnych oraz usług głosowych. Netia świadczy także usługi telefonii komórkowej na podstawie umowy świadczenia usług mobilnych w modelu MVNO (na sieci Polkomtel), umożliwiającym Netii hurtowe nabywanie usług telefonii komórkowej od partnerów i ich odsprzedaż pod własną marką Netia Mobile (głos mobilny, internet mobilny, telefon stacjonarny w technologii mobilnej). Nowa oferta usługi telefonii komórkowej świadczonej przez Netię została uatrakcyjniona w drugiej połowie 2020 roku co przełożyło się na wzrost przychodów z Klienta. W ofercie pojawił się m.in. roaming w cenie abonamentu i atrakcyjne pakiety danych.

W 2020 roku struktury sprzedażowe B2C koncentrowały swoją aktywność na wzroście bazy klientów internetu na sieci własnej oraz TV, poprzez zwiększenie sprzedaży usług w oparciu przede wszystkim o sieć 1Gb/s oraz przemyślane działania retencyjne. Grupa Netia osiągnęła przyrost liczby usług dostępu do internetu zarówno na sieciach własnych z 400 tys. do 436 tys. jak i ogółem. Było to możliwe przede wszystkim dzięki projektowi modernizacji sieci dostępowej do standardu 1 Gb/s (mamy już ponad 1,7 mln gospodarstw domowych w zasięgu tego standardu), dobrze przemyślanej ofercie oraz rozwojowi usługi telewizyjnej. W kwietniu 2020 r. świętowaliśmy osiągnięcie liczby 250 tys. abonentów usługi telewizyjnej a rok zakończyliśmy z bazą prawie 280 tys. tys. usług telewizyjnych.

W drugiej połowie 2020 roku wdrożyliśmy nowy dekoder Evobox oraz odświeżyliśmy ofertę telewizyjną. Nowy dekoder to małe rozmiary, nowoczesne menu, płynność działania oraz brak opóźnień przy transmisjach na żywo. Nowa oferta pakietów telewizji jest prosta i atrakcyjna. Opiera się na 3 pakietach: S, M oraz L. Ofertę pakietów TV uzupełnia kontent premium oraz usługi dodane (multiroom, GigaNagrywarka w chmurze), a także dedykowane pakiety dla kibiców i kinomaniaków. Nowa oferta, oparta na przemyślanych pakietach

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

W marcu 2020 roku stanęliśmy przed bezprecedensową w historii firmy sytuacją epidemiologiczną. Z jej powodu przygotowaliśmy szereg działań kierowanych do naszych klientów. Dotyczyły głównie zabezpieczenia obsługi klienta i sprzedaży, udogodnień oferowanych klientom, a także zabezpieczenia pracowników B2C w trakcie wykonywanych przez nich prac. Od początku rozwoju pandemii skupiliśmy się na wykorzystaniu potencjału naszej sieci. W związku z istotnym rozszerzeniem zasięgu internetu 1 Gb/s byliśmy w stanie zaoferować naszym klientom promocyjne podniesienie prędkości. Klientom, posiadającym usługę telewizyjną zaoferowaliśmy wybrane kanały TV gratis – promocyjne kanały były oferowane jako promocja kontentu w tzw. „oknach otwartych”, zmienianych w 2-3 tygodniowych cyklach. Klienci otrzymali ciekawy kontent, a Netia mogła dotrzeć do nich z promocją dodatkowych kanałów telewizyjnych oraz kontentu VOD. Abonenci posiadający w Netii usługę Netia Mobile (zarówno głosową jak i mobilny internet) otrzymali dodatkowy pakiet 20GB danych. Już na początku marca zwiększyliśmy znacznie ilość umów i dokumentów, które nie wymagały bezpośredniego podpisania ze strony pracowników Netii i klienta, ograniczając kontakt bezpośredni jedynie do koniecznej wizyty montera. Spółka skoncentrowała się na działaniach komercyjnych skierowanych do bazy obecnych klientów, korzystających z usług na bazie tradycyjnych oraz mobilnych technologii dostępowych. Od marca do połowy kwietnia Netia prowadziła kampanię komunikacyjną w TV.

W maju 2020 roku nastąpiła konsolidacja prawna spółki Internetia. W jej wyniku klienci Internetii stali się abonentami Netii. Zmiana ta pozwoliła m.in na jeszcze lepszą obsługę klientów poprzez uproszczenie ich kontaktu z firmą. Dotyczy to zarówno nowych jak i istniejących klientów (ujednolicenie dokumentów abonenckich, infolinii itp.).

W 2020 roku strategia komunikacyjna Netii opierała się na kampaniach reklamowych z wykorzystaniem m.in. reklamy w telewizji oraz konsekwentnymi działaniami promocyjnymi w internecie. W styczniu dla mocnego rozpoczęcia roku prowadziliśmy kampanię komunikacyjną z wykorzystaniem podświetlanych tablic wysokiej jakości w 5 dużych miastach. Działania te były wsparte ogólnopolską kampanią radiową. Uruchomiliśmy również dwie kampanie telewizyjne. Wrzesień to tradycyjnie okres intensywnej sprzedaży internetu. Wspierane produkty to pakiet internet + telewizja. W tym okresie jak co roku, Netia wsparła sprzedaż oferty internetu stacjonarnego z krótką umową za pomocą tablic w miastach uniwersyteckich, m.in. ramki w metrze. Kampania na Black Weeks wsparta ulotkami oraz działaniami w internecie zaowocowała bardzo dobrymi efektami sprzedażowymi – z tego powodu została wydłużona o kolejne tygodnie.

Pod koniec 2019 roku uruchomiliśmy nową stronę internetową www.netia.pl. Wprowadzone zmiany wizualne i nowe funkcje, w połączeniu ze zwiększonym zapotrzebowaniem na usługi telekomunikacyjne, spowodowały wzrost liczby sprzedanych usług poprzez kanał elektroniczny. Przyczyniło się to również do zwiększenia efektywności kosztowej procesu pozyskiwania klientów.

W 2020 roku dywizja B2C kontynuowała prace nad rozwojem sprzedaży w ramach projektów deweloperskich, czyli sprzedaży usług telekomunikacyjnych w nowooddawanych do użytku wielorodzinnych budynkach mieszkalnych. W czerwca 2020 wprowadziliśmy do oferty wzmacniacze sygnału sieci Wi-Fi w domu - Extender oraz Mesh. Spółka od września wprowadziła również modernizację technologii miedzianych, która pozwala na zwiększenie przepustowości łącz do 150 oraz 300Mb/s (dzięki technologii Super Vector (VDSL 2) w wybranych lokalizacjach.

W ofercie dla klientów indywidualnych znajdują się różnorodne usługi dodane (takie jak program antywirusowy Bezpieczny Internet czy Monitoring), które wspierają wzrost poziomu ARPU oraz lojalności bazy klienckiej. Kontynuujemy współpracę z serwisem muzycznym TIDAL. Jest to jedyna platforma rozrywkowa, której właścicielami są artyści, m.in. JAY-Z, Beyoncé oraz Madonna. Serwis umożliwia słuchanie bez ograniczeń muzyki na wielu różnych urządzeniach - telefonie, tablecie, komputerze lub w samochodzie. W TIDAL dostępne są również teledyski, wideo wywiady z gwiazdami, a nawet filmy i nagrania z koncertów.

Klienci indywidualni Grupy Netia mają możliwość korzystania z nowoczesnych urządzeń, tj. bezprzewodowego routera z WiFi w standardzie IEEE 802.11ac (znany jako Gigabit WiFi) oraz Netia Evobox – innowacyjnego dekodera multimedialnego z dostępem do bogatej oferty kanałów telewizyjnych, serwisów VOD, aplikacji internetowych oraz z możliwością promowania i sprzedaży kontentu premium bezpośrednio przez dekoder. Oba urządzenia stanowią podstawowy element domowej platformy multimedialnej, wykorzystującej szerokopasmowy dostęp do Internetu w celu dystrybucji treści do użytkowników gospodarstwa domowego.

W ramach dywizji B2C świadczone są również usługi dostosowane do potrzeb małych przedsiębiorstw, zarówno tych prowadzących swoją działalność w biurze, w lokalu jak i w domu. Tego typu przedsiębiorstwa mogą także korzystać z pakietów usług oferowanych przez Grupę Netia klientom indywidualnym.

W Grupie Netia dywizja B2B integruje dedykowane rozwiązania szerokopasmowe z ICT. B2B Netii dysponuje jedną z największych i najbardziej zaawansowanych sieci światłowodowych w kraju, świadcząc klientom biznesowym szerokie spektrum usług telefonicznych stacjonarnych oraz mobilnych, transmisji danych, dostępu do Internetu, jak i zaawansowanych produktów teleinformatycznych (ICT), przede wszystkim z obszaru Security, Data Center & Cloud.

Usługi ICT są szczególnie perspektywicznym kierunkiem rozwoju działalności Netii. Potwierdzają to trendy rynkowe oraz rosnące przychody z tych usług. Od 2017 roku Netia konsekwentnie realizuje strategię NetiaNext, uzyskując znaczące wzrosty przychodów z usług ICT rok do roku. Grupa zdobyła ponad 100 certyfikatów poświadczających kompetencje pracowników w obszarach Cloud oraz Cybersecurity.

Ścisła kooperacja z dostawcami technologicznymi i udział w ich programach partnerskich spowodowały, że współpraca z Dell EMC zaowocowała statusem Partner Gold w programie Cloud Service Provider, a dla VMware jesteśmy pierwszym operatorem w Polsce ze statusem VMware Cloud Verified. Liczba klientów NetiaNext i rozwiązań projektowanych indywidualnie intensywnie rośnie, przekraczając granicę 1.200 klientów.

Data center to doskonałe miejsce do kolokowania dedykowanych serwerów, aplikacji wymagających szybkiej i niezawodnej łączności z internetem, a także do instalowania urządzeń pozwalających na świadczenie usług telekomunikacyjnych swoim klientom. Wpisuje się

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Netia od czterech lat z powodzeniem wdraża własne rozwiązania chmurowe dla klientów B2B. Współpracuje w tym zakresie z ponad 60 klientami biznesowymi. Podstawą powodzenia jest wysokiej klasy zespół specjalistów – Cloud Team, który został doceniony przez światowego lidera w zarządzaniu środowiskami wirtualnymi – VMware. Netia poprzez rozwiązanie Cloud Tunnel, umożliwia zestawianie bezpiecznych i niezawodnych połączeń z ponad 100 platformami chmurowymi na całym świecie, w tym Amazon Web Services, Microsoft Azure czy Google Cloud.

Dużą popularnością wśród klientów biznesowych Netii cieszą się także usługi bezpieczeństwa, zwłaszcza Netia DDoS Protection. Usługa Netia DDoS Protection obejmuje monitorowanie ruchu sieciowego kierowanego do sieci (serwerów) klienta pod kątem prób ataków DDoS. Obok ochrony przed atakami DDoS Netia zapewnia rozwiązania klasy UTM (ang. Unified Threat Management), instalowane na styku sieci LAN z Klientem, ochronę urządzeń końcowych (mobilnych) – Netia Endpoint Management oraz prywatny klucz do szyfrowania danych oparty o mechanizmy kryptograficzne – Netia Data Safe. Do nowych rozwiązań Netii dołączyły też w 2020 r rozwiązanie w chmurze Netii zabezpieczające “brzegi” urządzeń sieciowych klienta - Netia DNS Shield oraz pakiet rozwiązań bezpieczeństwa wsparty audytem pod kątem zgodności z RODO – Netia Rodo Pack. Oddany do użytku pod koniec 2019 r. Security Operation Center, zlokalizowany w siedzibie głównej firmy, obsłużył w ciągu ostatniego roku 300 klientów biznesowych.

W gamie produktów i usług NetiaNext jest także pakiet narzędzi analitycznych WiFi Marketing, dostarczany najczęściej z usługami dostępowymi. Ta grupa rozwiązań pod nazwą Netia WIFI Marketing (WiFi Ads, WiFi Loyalty i WiFI Business Intelligence) pozwala firmom zwiększyć przychody, pozyskać nowych Klientów, a także wzmocnić lojalność ich klientów. Rozwiązanie to szczególnym zainteresowaniem cieszy się w branżach: restauracyjno-hotelarskiej, nieruchomości komercyjnych oraz transportowej.

W ramach oferty Netii dostępne są również: tradycyjne rozwiązania telefonii stacjonarnej (dostęp analogowy oraz cyfrowy - ISDN), najnowocześniejsze usługi z zakresu telefonii IP z hostowanym PABX (z technologią NGN - Next Generation Network), usługi zintegrowanej komunikacji (Unified Communications), komunikacji omnichannel (Netia Contact Center), komunikacji wideo (usługi wideokonferencyjne w jakości 4K), usługi Customer Service (infolinii) oraz IT Support, hurtowa wysyłka SMS, dzierżawa łączy cyfrowych, sieci VPN oraz Ethernet, czy inteligentna sieć WAN pod nazwą SD-WAN Plus, która została wyróżniona przez Gazetę Finansową jako najlepszy produkt dla MŚP w kategorii Telekomunikacja/IT.

Ponadto Grupa Netia świadczy usługi sieci inteligentnej (usługi połączeń bezpłatnych i z podziałem opłaty oraz usługi audiotekstowe) a także usługę szerokopasmowego dostępu do internetu w technologii xDSL, Ethernet, HFC i światłowodowej. Te usługi są oferowane przy wykorzystaniu przede wszystkim własnej sieci miedzianej i światłowodowej oraz alternatywnie przy wykorzystaniu urządzeń sieciowych dzierżawionych od innych operatorów.

Netia konsekwentnie rozwija swoje portfolio dla klientów biznesowych. W 2020 roku uruchomionych zostało 15 nowych usług i produktów, w tym takie, które powstały na skutek konieczności dostosowania oferty do panującej sytuacji pandemicznej, np. Zdalny Pracownik z pakietem rozwiązań dla home office. W 2021 roku planowane jest uruchomienie kolejnych usług, w tym grupy usług związanych z cyfrowym środowiskiem pracy, czy opartych o sieć 5G, jak IoT dla nieruchomości komercyjnych (Netia Smart Building).

Przychody ze sprzedaży usług i towarów Grupy Netia w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. kształtowały się następująco:

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Grupa Netia działa na rynku usług telekomunikacyjnych i skoncentrowana jest głównie na świadczeniu usług szerokopasmowego dostępu do internetu, płatnej telewizji oraz usług głosowych (zarówno stacjonarnych jak i mobilnych). W ostatnim czasie rynek zbytu dla wyżej wymienionych usług przejawiał tendencję do ujednolicenia ofert, przy czym zintegrowane usługi pakietowe stają się głównym elementem atrakcyjności oferty z punktu widzenia preferencji klientów.

Część przychodów Netii, szczególnie na rynku B2C generowana jest na sieci Orange Polska w ramach usług hurtowych: BSA, LLU, WLR. Ponadto na przestrzeni lat Netia dokonała szeregu akwizycji dzięki czemu poszerzyła zakres sieci i świadczonych usług oraz zyskała nowych klientów. W 2008 r. Netia nabyła spółkę Tele2 Polska, operatora telefonii stacjonarnej dostarczającego usługi głównie dla klientów indywidulanych za pośrednictwem dostępu hurtowego dla usług głosowych (WLR). W 2011 r. Netia sfinalizowała kolejne duże akwizycje operatorów alternatywnych: Telefonii Dialog oraz Crowley Data Poland. Pierwszy z operatorów oferował głównie usługi głosowe, dostępu do internetu oraz telewizji na własnej sieci, natomiast drugi operator miał ofertę skierowaną do małego i średniego biznesu.

W roku 2015 została sfinalizowana akwizycja TK Telekom, operatora świadczącego głównie usługi dla biznesu, kolei oraz administracji. Wymienione akwizycje w dużym stopniu przyczyniły się do znacznego wzrostu skali działalności operacyjnej Grupy Netia na polskim rynku telekomunikacyjnym, zarówno w segmencie klientów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

W dniu 22 maja 2018 r. w wyniku rozliczenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Netii, Cyfrowy Polsat S.A. uzyskał kontrolę nad Netią.

27 listopada 2019 r. do Grupy Netia dołączył jeden z największych i najprężniej rozwijających się lokalnych ISP w Krakowie – ISTS Sp. z o.o. Ponadto w 2020 r. Netia nabyła w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa centrum danych znajdujące się w Krakowie. Jest to jeden z najnowocześniejszych tego typu obiektów w Polsce. W 2020 r. Netia nabyła również spółkę IST Mariusz Trawiński, Małgorzata Trawińska Sp. z o.o. lokalnego ISP działającego w Łomży.

W dniu 23 grudnia 2020 r. akcjonariusz większościowy, Cyfrowy Polsat Spółka Akcyjna, ogłosił wezwanie na wszystkie pozostałe akcji Spółki.

Rynek usług szerokopasmowych w roku 2020, podobnie jak w roku poprzednim, cechowała zmiana jego struktury. Wolniejsze łącza (ADSL) zastępowane są przez szybsze łącza, głównie kablowe (dostarczane przez operatorów telewizji kablowej) oraz światłowodowe (dostarczane przez tradycyjnych operatorów telekomunikacyjnych). Modernizacja infrastruktury dostępowej przez operatorów nie wpływa na dynamikę rynku (łączna liczba klientów posiadających płatne łącza szerokopasmowego dostępu do internetu), który podobnie jak w roku ubiegłym szacowany jest na ok. 7 mln łączy 1 . Tym samym penetracja tymi usługami wśród gospodarstw domowych nie zmieniła się i wynosi ok. 50%. Penetracja poniżej 50% cechuje aktualnie rynek usług telefonii stacjonarnej, który niezmiennie, kolejny rok z rzędu, utrzymuje tendencję spadkową. Na koniec roku 2020 rynek telefonii stacjonarnej szacowany był na poniżej 6 mln linii stacjonarnych 2 .

Rynek płatnej telewizji, od kilku lat nie notuje znacznych wzrostów, tak samo było w roku 2020, na koniec którego szacowana liczba abonentów oscylowała poniżej 11 mln. Struktura rynku płatnej TV pozostaje bez zmian, jest on w dalszym ciągu zdominowany przez telewizję satelitarną oraz telewizje kablowe. Należy jednak zauważyć, że zgodnie z wcześniejszymi prognozami, z roku na rok coraz większą popularnością cieszą się platformy OTT (z ang. Over The Top), co jest m.in. pochodną coraz lepszej jakości łączy internetowych oraz rosnącej liczby telewizorów podłączonych do Internetu.

Na koniec 2020 r. Grupa Netia świadczyła 284.306 usług telewizyjnych, w porównaniu do 242.052 na dzień 31 grudnia 2019 r. Grupa Netia konsekwentnie rozbudowuje ofertę usług telewizyjnych, wzbogacając ją o nowe treści multimedialne i funkcjonalności . Dzięki temu osiągamy regularny wzrost liczby usług telewizyjnych pomimo stabilnego i wymagającego rynku. W nowej sprzedaży usługi telewizyjne Netii są oferowane w technologii smooth streaming, która rozszerza dostępność ofert pakietowych o łącza jeszcze niezmodernizowane, o niższej przepustowości.

Na koniec 2020 roku Grupa Netia posiadała 733.546 linii telefonii stacjonarnej, z czego 64% było podłączonych bezpośrednio na własnej sieci. Spółka szacuje, że pomimo spadku bazy usług w ciągu 2020 roku udział Grupy Netia w rynku klientów usług telefonii stacjonarnej utrzymał się na poziomie ok. 14%. Wynika to z faktu spadku liczby linii stacjonarnych na całym rynku.

W roku 2020 baza usług szerokopasmowych Grupy Netia wzrosła do 612.462 na dzień 31 grudnia 2020 r. z 589.152 na koniec roku 2019, przy czym liczba usług na sieciach własnych Netii wzrosła o 4% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Na koniec 2020 r. Netia świadczyła 471.007 usług szerokopasmowych przy wykorzystaniu własnej sieci dostępowej.

Spółka szacuje, że udział Grupy Netia w rynku klientów stacjonarnych usług szerokopasmowych utrzymuje się na poziomie ok. 8,5% 3 .

W roku 2020 baza usług mobilnych, świadczonych jako MVNO na zasięgu sieci Plus, wzrosła o 17,5 tys. do poziomu 165.648 usług na dzień 31 grudnia 2020 r. z 148.202 na koniec roku 2019. Zmiana wolumenu przełożyła się więc na wzrost 11,8% r/r.

Grupa Netia prowadzi działalność głównie na jednym obszarze geograficznym, jakim jest terytorium Polski. Posiadanie ogólnopolskiej sieci szkieletowej oraz możliwa rozbudowa istniejącej sieci dostępowej pozwala Grupie Netia na rozszerzanie prowadzonej działalności,

1, 2 Szacunki własne w oparciu o dostępne raporty rynkowe oraz publikowane raporty giełdowe konkurencji

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

1.4 Perspektywy rozwoju działalności Grupy Netia

Perspektywy rozwoju (nie w tysiącach)

W związku z realizacją programu transformacyjnego, Grupa Netia w marcu 2016 r. podjęła decyzję o rozpoczęciu projektu mającego na celu modernizację sieci dostępowej (przypisanej do rynku B2C) do standardu NGA, pozwalającą na świadczenie usług o wysokiej przepustowości każdemu klientowi (projekt Sieć XXI Wieku).

Grupa Netia, w ramach projektu NetiaNext konsekwentnie prowadzi proces transformacji Rynku B2B w kierunku rozwoju sprzedaży zaawansowanych usług teleinformatycznych (ICT). Aby dodatkowo wesprzeć ten obszar w 2020 roku zakupione zostało duże centrum danych w Krakowie oraz została rozpoczęta budowa kolejnego nowoczesnego centrum danych w Jawczycach pod Warszawą.

W ramach rozwoju Grupy Kapitałowej Netia priorytetami Zarządu na 2021 rok są:

W obszarze B2C:

• wzrost bazy klienckiej na sieciach własnych możliwy dzięki modernizacji sieci dostępowej,

• obrona wartości istniejącej bazy klientów na sieci obcej poprzez przemyślane działania retencyjne,

• wzrost wartości posiadanej bazy klientów na sieciach własnych poprzez dosprzedaż dodatkowych produktów oraz działania lojalizujące,

• kontynuacja optymalizacji kosztowych, m.in. dzięki korzyściom płynącym ze współpracy z Grupą Cyfrowego Polsatu.

W obszarze B2B:

• stabilizacja przychodów w krótkim okresie oraz uzyskanie długoterminowego wzrostu skali działalności poprzez zmianę struktury portfela produktów, w tym zmniejszenie obecnej ekspozycji na usługi głosowe,

• zwiększenie lojalności klientów poprzez oferowanie im coraz bardziej zaawansowanych usług telekomunikacyjnych oraz informatyczno-telekomunikacyjnych w ramach NetiaNext.

W 2020 roku Grupa Netia, w związku z trwającą presją konkurencyjną, zwłaszcza w segmencie klientów indywidualnych, utraciła łącznie niecałe 3 mln zł przychodów w odniesieniu do 2019 roku, co jest wynikiem znacząco lepszym w porównaniu do roku poprzedniego, w którym Grupa utraciła około 76 mln zł przychodów. Konsekwentna transformacja w kierunku rozwoju sprzedaży usług na zmodernizowanych sieciach własnych B2C oraz usług ICT na rynku B2B pozwala na amortyzację utraty przychodów na sieciach obcych B2C oraz z usług głosowych w obu Rynkach. Celem Grupy Netia w średniej perspektywie jest stabilizacja marży EBITDA. Cel ten Grupa Netia zamierza osiągnąć poprzez transformacje polegające na:

• modernizacji sieci własnej do standardu FTTH lub FTTB. Dzięki podniesieniu konkurencyjności produktów Grupa Netia zakłada wzrost liczby RGU na własnej sieci kompensujący spadki na usługach regulowanych oraz głosowych,

• cyfryzacji procesów realizowanych wewnątrz Spółki oraz uproszczeniu architektury informatycznej,

• rozwoju Dywizji B2B w zakresie usług ICT (technologie informacyjne i telekomunikacyjne) wspartym trwającą inwestycją w nowoczesne Centrum Danych w Jawczycach pod Warszawą,

• korzyściach ze współpracy z Grupą Cyfrowy Polsat.

Kluczowe dla Grupy jest utrzymanie i wzmacnianie pozycji w pionie klientów biznesowych oraz modernizacja sieci dostępowej w celu ochrony i następnie wzrostu bazy klientów indywidualnych na sieciach własnych. Grupa Netia zamierza dalej koncentrować się na najbardziej atrakcyjnych na rynku obszarach segmentu korporacyjnego, jednocześnie rozwijając gamę bardziej zaawansowanych produktów ICT.

W segmencie hurtowym celem jest zwiększenie wykorzystania zasobów sieciowych oraz innych aktywów, poprzez realizację wybranych projektów, które wymagają niewielkich inwestycji i które są postrzegane jako relatywnie mniej ryzykowne i przynoszące zyski, także w ramach tranzytu o charakterze międzynarodowym.

W segmencie klientów indywidualnych Spółka zakłada kontynuację projektu Sieć XXI wieku, a przede wszystkim modernizację do standardu 1Gb/s. Dzięki temu Spółka pozyskuje nowy potencjał sprzedaży usług, w tym usług TV. Co więcej, umożliwia to uproszczenie modelu sprzedażowo –marketingowego, ze względu na ujednolicenie oferty produktowej w obszarze własnej sieci.

W wyniku akwizycji spółek segmentu telekomunikacyjnego, w szczególności tych najbardziej istotnych: Telefonii Dialog, Crowley Data Poland czy akwizycji TK Telekom, Netia udowodniła posiadane kompetencje związane z integracją firm. Osiągane synergie kosztowe w każdej z przeprowadzonych transakcji przekraczały założenia przyjęte przy wycenach poszczególnych przejmowanych spółek. Na przełomie 2019 i 2020 roku Netia przejęła lokalnych operatorów ISP w Krakowie (ISTS) i Łomży (IST) oraz Centrum Danych RASP będące jednym z najnowocześniejszych obiektów data center w Polsce. W dodatku Netia nie wyklucza kolejnych akwizycji podmiotów działających na rynkach uzupełniających segment telekomunikacyjny, w szczególności w szeroko rozumianym obszarze ICT czy integracji skomplikowanych usług informatyczno-telekomunikacyjnych.

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Do modernizacji w ramach programu Sieć XXI Wieku Spółka wybrała dwie podstawowe technologie, oparte na dostępie światłowodowym. FTTH (czyli dostęp światłowodowy do każdego mieszkania) w technologii PON (pasywna sieć optyczna), oraz FTTB, w które światłowód dochodzi do każdego budynku, a dostęp abonencki jest realizowany za pomocą technologii Gigabit Ethernet. Wraz z nowoczesną, stale rozwijaną siecią HFC DOCSIS 3.1 w Warszawie i Krakowie (implementacja technologii Remote Phi oraz DDA) pozwoli to świadczyć usługi o przepływności rzędu 1 Gb/s wszystkim klientom, objętym zasięgiem tych sieci.

W celu lepszego wykorzystania istniejącej infrastruktury Netia wdrożyła technologię Super Vector zwiększającą przepływność na linii miedzianej do 300 Mb/s oraz przygotowuje rozwiązanie tzw. Hybrid Access jako połączenie technologii ADSL i LTE.

W 2020 roku Netia nadal rozwijała jedną z najnowocześniejszych sieci DWDM w Europie i na świecie w oparciu o konwergentną sieć GMPLS 100G wraz z ustandaryzowanym interfejsem GMPLS UNI, która umożliwia dynamiczne zarządzanie, zestawianie oraz monitorowanie ścieżek w całej sieci transmisyjnej oraz zastosowanie automatycznych mechanizmów protekcji ścieżek. Dzięki temu sieć posiada możliwość: nawiązywania dynamicznych połączeń w sieci, utrzymywania wysokiej dostępności łączy poprzez uodpornienie ich na wielokrotne awarie, automatyczne wykrywanie i identyfikację zasobów sieciowych, protokoły sygnalizacji i routingu oraz zarządzania łączami, rozproszonej restoracji bazującej na priorytetach i kosztach. Wdrożona w 4 kw. 2018 r. funkcjonalność CDC-F (Colorless Directionless Contentionless – Flexgrid) pozwala zestawiać kanały optyczne o przepływności powyżej 1 Tb/s i zwiększa ośmiokrotnie pojemność głównych węzłów transmisyjnych DWDM. Na początku roku 2019 dodatkowo wzbogacono sieć transmisyjną o nowoczesną technologię OTN (Optical Transport Network) w szkielecie DWDM.

Dla świadczenia usług z sektora B2B wspólnym mianownikiem są technologie realizowane w oparciu o nowoczesną infrastrukturę IP/MPLS. Dla klientów zainteresowanych niższą warstwą sieci, Netia posiada i rozwija sieć Carrier Ethernet, na której świadczy certyfikowane usługi zgodne ze standardem MEF CE 2.0. Wpływa to pozytywnie na unifikację infrastruktury, upraszcza procesy, jak również skutecznie ogranicza koszty jej rozbudowy i utrzymania.

Nowe potrzeby klientów usług telekomunikacyjnych oraz transformacje biznesowe wymusiły na dostawcach poszerzenie oferty o usługi zintegrowane. Wychodząc naprzeciw tym potrzebom, w czwartym kwartale 2015 roku Netia wprowadziła usługi Cloud w oparciu o platformę Microsoft Azure Pack, oferującą szeroki wachlarz usług IaaS (ang. Infrastructure as a Service). Dodatkowo Netia pracuje nad poszerzeniem portfolio m.in.: o usługi hostingowe, usługi Everything as a Service (Backup aaS, Storage aaS, WiFi aaS), a także usługi profesjonalne ICT np. migracja/konwersja środowisk do nowoczesnej architektury opartej o Cloud.

Kolejnym kierunkiem rozwoju w obszarze usług Cloud i ICT jest dostarczanie architektury dla dedykowanej chmury prywatnej zbudowanej na architekturze sieciowej ACI i technologii wirualizacyjnej VMware zapewniającej klientom maksymalne bezpieczeństwo i gwarancję zasobów, a także możliwość optymalizacji wykorzystania licencji.

Kolejnym istotnym elementem, który ma coraz większe znaczenie w dzisiejszym świecie jest bezpieczeństwo. Klienci biznesowi mogą korzystać z ochrony usługi anty DDoS bazującej na rozwiązaniach wiodącego dostawcy, firmy Arbor. Poszerzając konsekwentnie portfolio usług bezpieczeństwa Netia obok usługi Security Operations Center (SOC) uruchomiła specjalistyczną usługę Managed UTM czyli wielowarstwową ochronę zasobów sieci LAN Klienta i jego użytkowników biznesowych przed zagrożeniami internetowymi.

2 Sytuacja finansowa Netia

2.1 Najważniejsze dane finansowe Netia

Przychody wyniosły 1.195.381 zł za 2020 r. (2% rdr) oraz 305.961 zł za IV kw. 2020 r. (4% kdk).

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. ___________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

(Wszystkie kwoty w tysiącach, jeżeli nie zaznaczono inaczej)

Zysk netto wyniósł 39.372 zł za 2020 r. i 4.527 zł za IV kw. 2020 r., natomiast w 2019 r. Spółka osiągnęła zysk w wysokości 29.222 zł.

Spółka poniosła wydatki inwestycyjne w 2020 r. w kwocie 312.818 zł (-5% rdr) oraz 78.099 zł w IV kw. 2020 r. (9% kdk).

Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 r. wyniosły 31.982 zł, natomiast całkowite zadłużenie brutto, definiowane jako wartość kredytów i pożyczek, wyniosło 434.150 zł. Dług netto, liczony jako wartość kredytów, pożyczek i zobowiązań z tytuły leasingu pomniejszona o wartość środków pieniężnych i depozytów krótkoterminowych, wyniósł zatem na dzień 31 grudnia 2020 r. 664.733 zł (23% rdr oraz 5% kdk).

2.2 Rachunek zysków i strat