GLOBE TRADE CENTRE S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA
31 GRUDNIA 2020 ROKU
WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA
NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
Rachunek zysków i strat ................................................................................................ 3
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................... 4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej .............................................................................. 5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................................... 7
Zestawienie zmian w kapitale własnym ......................................................................... 9
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające........................... 10
1. Informacje ogólne .................................................................................................... 10
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................... 12
2.1. Oświadczenie o zgodności............................................................................ 12
2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze .......................................................... 12
3. Identyfikacja sprawozdania finansowego ................................................................. 13
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .............................................................. 13
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki .............................................................. 13
6. Standardy opublikowane, mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później .................................. 25
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w
życie ...................................................................................................................... 25
8. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ......... 27
9. Przychody z tytułu zarządzania ............................................................................... 30
10. Przychody finansowe ............................................................................................. 30
11. Koszty działalności operacyjnej .............................................................................. 31
12. Koszty finansowe ................................................................................................... 31
13. Podatek dochodowy ............................................................................................... 32
13.1. Obciążenie podatkowe .................................................................................. 32
13.2. Odroczony podatek dochodowy .................................................................... 33
14. Zysk przypadający na jedną akcję ......................................................................... 34
15. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych ................................................................... 34
16. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ........ 34
17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................... 36
18. Kapitał podstawowy ............................................................................................... 36
19. Instrumenty pochodne ........................................................................................... 37
20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje ............................................................................ 38
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy ................ 39
22. Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................. 39
23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje ............................. 40
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ................................... 40
25. COVID 19 .............................................................................................................. 45
26. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................... 47
27. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................. 47
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
3
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2020
rok zakończony
31 grudnia 2019
Przychody z tytułu zarządzania
9
14.050
15.460
Przychody finansowe
10
84.131
97.986
Udział w zysku jednostek zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
16
-
291.129
Zysk z tytułu różnic kursowych netto
15
-
6.292
Pozostałe przychody
4
3.404
Przychody operacyjne razem
98.185
414.271
Koszty działalności operacyjnej
11
(24.516)
(37.541)
Udział w stratach jednostek zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
16
(258.449)
-
Koszty finansowe
12
(55.342)
(36.352)
Strata z tytułu różnic kursowych netto
15
(59.614)
-
Strata ze sprzedaży spółki zależnej netto
-
(317)
Pozostałe koszty
(5.894)
(2.819)
Koszty operacyjne razem
(403.815)
(77.029)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
(305.630)
337.242
Podatek dochodowy
13
(19.993)
(15.486)
Zysk/(strata) netto za rok
(325.623)
321.756
Zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN)
14
(0,67)
0,66
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
4
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2020
rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk netto za okres
321.756
Inne całkowite dochody netto niepodlegające
przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych
okresach sprawozdawczych
-
Zysk/(strata) z wyceny transakcji zabezpieczających
(1.986)
Podatek dochodowy
43
Zysk/(strata) netto z wyceny transakcji
zabezpieczających
(1.943)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
zagranicznych
(46.262)
Inne całkowite dochody netto podlegające
przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych
okresach sprawozdawczych
(48.205)
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK
273.551
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na dzień 31 grudnia 2020 roku
AKTYWA
Nota
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
Aktywa trwałe
Inwestycje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
8,16
4.757.439
5.012.496
Instrumenty pochodne
-
417
Rzeczowe aktywa trwałe
1.015
1.056
4.758.454
5.013.969
Aktywa obrotowe
Należności handlowe
1.029
579
Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe
kosztów
498
3.130
Depozyty krótkoterminowe
97
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
17
331.509
523.314
333.133
527.023
SUMA AKTYWÓW
5.091.587
5.540.992
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
6
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (ciąg dlaszy)
na dzień 31 grudnia 2020 roku
PASYWA
Nota
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
18
48.556
48.556
Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
2.448.771
2.448.771
Inne kapitały rezerwowe
(183.261)
(154.854)
Efekt wyceny transakcji zabezpieczających
(50.722)
(19.893)
Różnice kursowe z przeliczenia
888.045
532.530
Zyski zatrzymane
1.267.790
1.593.413
4.419.179
4.448.523
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz
obligacji
20
480.124
554.393
Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji
własnych
-
1.489
Instrumenty pochodne
19
16.710
-
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13.2
65.530
41.099
562.364
596.981
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz
obligacji
20
98.083
486.602
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania i rezerwy
21
11.892
8.694
Zobowiązania z tytułu podatku VAT
69
192
110.044
495.488
PASYWA RAZEM
5.091.587
5.540.992
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2020
rok zakończony
31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
(305.630)
337.242
Korekty o pozycje:
Udział w stracie/(zysku) jednostek zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
16
258.449
(291.129)
Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych, netto
59.614
(6.292)
Przychody finansowe
10
(84.131)
(97.986)
Koszty finansowe
12
55.342
36.352
Strata/(zysk) z płatności w formie akcji własnych
11
(1.548)
(1.279)
Amortyzacja
11
329
658
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
przed zmianami kapitału obrotowego i
odsetkami
(17.575)
(22.434)
Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń
międzyokresowych kosztów i innych aktywów
obrotowych
2.400
(1.414)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z
tytułu dostaw
i usług oraz pozostałych zobowiązań
(2.200)
1.148
Otrzymane dywidendy
363.271
54.434
Odsetki otrzymane
33.980
90.863
Odsetki zapłacone
(30.216)
(24.855)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
349.660
97.742
Podatek dochodowy zapłacony w okresie
-
-
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
349.660
97.742
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Wydatki na środki trwałe
(208)
(168)
Umorzenie kapitału zakładowego w jednostce
zależnej
-
32.377
Nabycie udziałów niekontrolujących
8,16
(7.972)
-
Sprzedaż udziałów
8,16
-
42.860
Pożyczki udzielone
16
(115.325)
(281.853)
Spłaty pożyczek
16
64.914
473.967
Środki pieniężne netto z (wykorzystane w)
działalności inwestycyjnej
(58.591)
267.183
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (ciąg dalszy)
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2020
rok zakończony
31 grudnia 2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
Dywidendy wypłacone
18
-
(162.178)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów
długoterminowych
20
-
455.857
Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych
20
(513.592)
(261.331)
Koszty pozyskania kredytów i pożyczek
-
(3.559)
Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych
(93)
3.606
Środki pieniężne netto z (wykorzystane w)
działalności finansowej
(513.685)
32.395
Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ich
ekwiwalentach
30.811
(7.108)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu netto środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
(191.805)
390.212
Środki pieniężne na początek okresu
523.314
133.102
Środki pieniężne na koniec okresu
331.509
523.314
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(w tysiącach PLN)
9
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka z emisji akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Inne kapitały
rezerwowe
Efekt wyceny
transakcji
zabezpieczających
Różnice
kursowe z
przeliczenia
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na 1 stycznia 2020
48.556
2.448.771
(154.854)
(19.893)
532.530
1.593.413
4.448.523
Inne całkowite dochody
-
-
-
(30.829)
355.515
-
324.686
Strata za rok zakończony 31 grudnia
2020 roku
-
-
-
-
-
(325.623)
(325.623)
Całkowity dochód / (strata) za okres
-
-
-
(30.829)
355.515
(325.623)
(937)
Inne
-
-
(28.407)
-
-
-
(28.407)
Saldo na 31 grudnia 2020
48.556
2.448.771
(183.261)
(50.722)
888.045
1.267.790
4.419.179
Kapitał
podstawowy
Nadwyżka z emisji
akcji
powyżej ich wartości
nominalnej
Inne kapitały
rezerwowe
Efekt wyceny
transakcji
zabezpieczających
Różnice
kursowe z
przeliczenia
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na 1 stycznia 2019
48.354
2.432.519
(154.854)
(17.950)
578.792
1.480.868
4.367.729
Inne całkowite dochody
-
-
-
(1.943)
(46.262)
-
(48.205)
Zysk za rok zakończony 31 grudnia
2019 roku
-
-
-
-
-
321.756
321.756
Całkowity dochód / (strata) za okres
-
-
-
(1.943)
(46.262)
321.756
273.551
Inne
-
-
-
-
-
(30.302)
(30.302)
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
-
(178.909)
(178.909)
Emisja akcji
202
16.252
-
-
-
-
16.454
Saldo na 31 grudnia 2019
48.556
2.448.771
(154.854)
(19.893)
532.530
1.593.413
4.448.523
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
10
ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE
1. Informacje ogólne
Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC”) jest międzynarodowym deweloperem i inwestorem.
Spółka została zarejestrowana w Warszawie 19 grudnia 1996 roku. Siedziba Spółki mieści się
w Warszawie, przy ul. Komitetu Obrony Robotników 45A. GTC poprzez swoje jednostki
zależne, stowarzyszone oraz współzależne posiada udziały w spółkach nieruchomościowych
o charakterze komercyjnym i mieszkaniowym w Polsce, Budapeszcie, Bukareszcie oraz w
Belgradzie. Ponadto, Spółka prowadzi działalność na terenie Zagrzebia oraz Sofii. W
działalności Spółki nie występuje sezonowość.
Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Johannesburgu.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest spółka GTC Holding Zrt.,
która posiada bezpośrednio i pośrednio 320.466.380 akcji GTC S.A., uprawniających do
320.466.380 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału akcyjnego
GTC SA i uprawniających do 66% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A..
GTC Holding Zrt. posiada bezpośrednio 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do
21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC SA, stanowiących 4,51% kapitału
zakładowego Emitenta i uprawniających do 4,51% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu GTC SA oraz pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings BV) posiada
298.575.091 akcji Spółki, uprawniających do 298.575.091 głosów na Walnym Zgromadzeniu
GTC SA, stanowiących 61,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 61,49%
ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM:
Zmiana akcjonariatu / Zmiana Zarządu
W dniu 16 kwietnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki powołała Yovava Carmi na stanowisko
Członka Zarządu Spółki.
W dniu 23 czerwca 2020 roku spółka GTC HOLDING ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ
RÉSZVÉNYTÁRSASÁG z siedzibą w Budapeszcie, Węgry („GTC Holding Zrt”) kupiła 100%
udziałów w spółce GTC Dutch Holdings B.V. („Akcjonariusz Większościowy”) od spółki
LSREF III GTC INVESTMENTS B.V. z siedzibą w Amsterdamie w Holandii. Spółka GTC Dutch
Holdings B.V. posiada 298.575.091 akcji Spółki, stanowiących 61,49% udziałów w kapitale
zakładowym Spółki. Po wymienionym wyżej nabyciu, spółka GTC Holding Zrt (tj. poprzez
Akcjonariusza Większościowego) posiada pośrednio 298.575.091 akcji Spółki, dających
61,49% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
W dniu 23 czerwca 2020 roku Robert Snow został powołany na stanowisko Członka Zarządu
Spółki.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
11
1. Informacje ogólne (ciąg dalszy)
W dniu 23 czerwca 2020 roku Thomas Kurzmann został odwołany ze stanowiska Członka
Zarządu Spółki.
W dniu 1 lipca 2020 roku Gyula Nagy został powołany na stanowisko Członka Zarządu Spółki.
W dniu 28 lipca 2020 roku Ariel Alejandro Ferstman został powołany na stanowisko Członka
Zarządu Spółki.
W dniu 28 lipca 2020 r. Spółka poinformowała, że kadencja Ereza Boniela jako członka
Zarządu Spółki wygasa ze skutkiem natychmiastowym, za obopólną zgodą.
W dniu 18 września 2020 roku Yovav Carmi został powołany na stanowisko Prezesa Zarządu
Spółki.
W dniu 27 października 2020 roku spółka GTC Holding Zrt zwiększyła ogólną liczbę głosów
na Walnym Zgromadzeniu Spółki w wyniku nabycia w dniu 22 października 2020 roku
21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do 21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki, co stanowi 4,51% udziału w kapitale Spółki i uprawniających do 4,51% ogólnej liczby
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po powyższej transakcji zakupu spółka GTC Holding
Zrt posiada bezpośrednio i pośrednio 320.466.380 akcji Spółki, dających 66,00% głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki.
W dniu 12 listopada 2020 roku agencja Scope Ratings przyznała po raz pierwszy Globe Trade
Centre S.A i jej spółce zależnej GTC Real Estate Development Hungary Zrt. rating
inwestycyjny emitenta na poziomie BBB- z perspektywą stabilną dla w celu emisji „zielonych
obligacji” w ramach Bond Funding for Growth Scheme na Węgrzech. Potencjalny rating
niezabezpieczonego zadłużenia został określony na poziomie BBB-.
Covid-19 Pandemia
Pandemia Covid-19 wywołała falę silnych negatywnych skutków dla światowej gospodarki, w
tym wyraźną recesję. Lockdown spowodował niespotykany uprzednio zastój w dużej części
światowej działalności gospodarczej: konsumenci zostali w domu, firmy straciły dochody i
zwolniły pracowników - co w konsekwencji doprowadziło do wzrostu bezrobocia. Pakiety
ratunkowe przygotowane przez rządy krajowe i UE, a także wsparcie polityki pieniężnej przez
Europejski Bank Centralny zostały wdrożone w celu złagodzenia skutków gospodarczych
pandemii. Jednak zakres i czas trwania pandemii oraz ewentualne przyszłe środki jej
powstrzymania są nadal niemożliwe do przewidzenia. Od połowy marca 2020 roku stało się
ewidentne, że zakłócenia gospodarcze spowodowane przez wirusa Covid-19 oraz zwiększona
niepewność rynkowa w połączeniu ze zwiększoną zmiennością na rynkach finansowych mogą
doprowadzić do potencjalnego spadku przychodów z wynajmu , do potencjalnego spadku
wartości aktywów Grupy, a także wpłynąć na spełnianie przez Spółki warunków umów
kredytowych. Chociaż dokładny efekt koronawirusa nie został jeszcze ustalony, jasne jest, że
stwarza on znaczne ryzyko (nota 25).
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
12
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności
wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
W nawiązaniu do wybuchu epidemii Covid-19, Zarząd przygotował oraz przeanalizował
prognozowane przepływy pieniężne Spółki oraz jednostek zależnych oparte na wybranych
hipotetycznych, ostrożnych założeniach, w celu dokonania oceny zasadności założenia o
kontynuacji działalności w obliczu obecnej sytuacji na rynku. Wspomniana analiza zakłada
przyspieszenie spłaty przez jednostki zależne wybranych kredytów, negatywny wpływ na
wysokość przychodu operacyjnego netto (NOI - net operating income), a także inne środki
zaradcze, które Zarząd może podjąć w celu zmniejszenia ryzyka, włączając w to działalność
inwestycyjną jak i wypłatę dywidendy.
Opierając się na swojej analizie, bieżącej płynności Spółki oraz jednostek zależnych i
przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, Zarząd
doszedł do wniosku, że nie występuje istotna niepewność w odniesieniu do założenia
kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie co
najmniej kolejnych 12 miesięcy. Zarząd wskazuje, że trudności związane z przewidywaniem
krótko-, średnio oraz długoterminowego wpływu na warunki makroekonomiczne, rynki
finansowe oraz działalność Spółki i jej spółek zależnych, jednakże spodziewany wpływ może
być istotny.
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF
UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę
toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę
działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości, MSSF zastosowane
dla tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości,
o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną GTC jest waluta
EUR.
Aktywa oraz pasywa, poza składnikami kapitałów własnych, zostały przeliczone według kursu
z dnia bilansowego, natomiast pozycje rachunku zysków i strat – średnim kursem za okres.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe są odnoszone na kapitał i wykazywane oddzielnie,
jako „Różnice kursowe z przeliczenia” bez wpływu na wynik za bieżący okres.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
13
3. Identyfikacja sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 23 marca 2021 roku.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu
23 marca 2021 roku.
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki
(a) PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z
wyjątkiem pożyczek (prezentowanych w linii Inwestycje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych), które są wyceniane w wartości godziwej według
standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe. Ponadto płatności w formie akcji własnych oraz
pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej.
(b) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki transportu oraz maszyny i urządzenia.
Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o amortyzację w
ciągu roku oraz odpis z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez
szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ponowna weryfikacja okresu
użytkowania oraz przesłanek utraty wartości przeprowadzana jest kwartalnie.
Stosowane roczne stawki amortyzacji kształtują się w następujący sposób:
Stawki amortyzacji
Maszyny i urządzenia
7-20 %
Budynki
2 %
Środki transportu
20 %
Środki trwałe w budowie, z wyłączeniem nieruchomości inwestycyjnych, wykazywane są
według kosztu ich wytworzenia. Bezpośrednie koszty poniesione na rzecz podwykonawców
za budowę środków trwałych są kapitalizowane w wartości środków trwałych w budowie.
Skapitalizowane koszty obejmują również koszty finansowe, koszty planowania i projektu,
koszty pośrednie inwestycji oraz pozostałe koszty dotyczące danej inwestycji. Środki trwałe w
budowie nie są amortyzowane.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
14
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
(c) INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ
WSPÓŁZALEŻNYCH
Spółka wykazuje inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych
zgodnie z metodą praw własności, ale pożyczki, prezentowane w tej linii, są wyceniane w
wartości godziwej według MSSF 9 Instrumenty finansowe. W sprawozdaniu z sytuacji
finansowej są one prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału
Spółki w aktywach netto w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych.
Dla każdej jednostki Spółka oddzielnie ustala walutę funkcjonalną, a wszelkie pozycje w
sprawozdaniu finansowym dla każdej jednostki są wykazywane przy użyciu waluty
funkcjonalnej. W wyniku przeliczenia danych finansowych jednostek zależnych na walutę
prezentacji Spółki, przy użyciu kursu wybranego zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów
wymiany walut obcych, powstają Rożnice kursowe z przeliczenia, ujmowane w kapitale
własnym Spółki. Aktywa i zobowiązania są przeliczane po kursie obowiązującym na ostatni
dzień okresu, a do przeliczenia przychodów i kosztów ma zastosowanie średni kurs za okres.
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi
Spółka sprawuje kontrolę. Spółka posiada udziały we wspólnych przedsięwzięciach będących
wspólnymi ustaleniami umownymi, w których strony sprawujące współkontrolę mają prawa do
aktywów netto tej jednostki.
Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, jeśli podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe
lub ma prawo do zmiennych wyników finansowych wynikających z jej zaangażowana w
jednostkę i posiada możliwość wpływania na te wyniki poprzez wykorzystanie sprawowanej
władzy nad jednostką.
W związku z powyższym, Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką wyłącznie w przypadku
spełnienia wszystkich poniższych warunków:
• sprawuje władzę nad jednostką;
• podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych
wyników finansowych, posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad
jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich
wyników finansowych.
W wyniku przeprowadzonej analizy, na podstawie zidentyfikowanych charakterystyk
umownych przepływów pieniężnych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym,
prezentowanych jako część inwestycji netto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w linii
„Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, Spółka
klasyfikuje je do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy zgodnie ze standardem MSSF 9 Instrumenty finansowe.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
15
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych
terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie
potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty,
biorąc pod uwagę jej stan finansowy.
(d) PRZYCHODY
Przychody z tytułu zarządzania
Przychody z tytułu zarządzania są przychodami z tytułu zarządzania aktywami spółek
zależnych. Wyliczone są na podstawie wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz
wynajętej powierzchni. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie
spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego
dobra lub usługi klientowi.
Przychody finansowe
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową przy użyciu
metody efektywnej stopy procentowej.
(e) KOSZTY FINANSOWE
Wszystkie koszty finansowe są odnoszone w ciężar kosztów w momencie ich naliczenia. W
skład kosztów finansowych wchodzą odsetki oraz pozostałe koszty ponoszone przez Spółkę
w związku z kredytami i pożyczkami.
Koszty pozyskania finansowania są odejmowane od kwoty finansowania pierwotnie
rozpoznanej. Koszty te są amortyzowane i odnoszone w rachunek zysków i strat przez okres
szacowanego okresu kredytowania. Koszty pozyskania finansowania stanowią korektę
efektywnej stopy procentowej.
(f) KOSZTY EMISJI AKCJI
Koszty emisji akcji w wartości netto (tzn. skorygowane o ewentualne korzyści podatkowe)
pomniejszają kapitał własny (nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej).
(g) PODATEK DOCHODOWY
Bieżący podatek dochodowy Spółki wyliczany jest zgodnie z przepisami podatkowymi
obowiązującymi w Polsce. Wyliczenie to oparte jest na zysku lub stracie wykazywanym
zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
16
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są rozpoznawane dla wszystkich
dodatnich różnic przejściowych za wyjątkiem sytuacji, gdy:
i. rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości
firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy
transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania niemającej
wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową,
ii. w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji
w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych
przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic
przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej
się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych
różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych
strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnego
osiągniętego dochodu do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i
straty, za wyjątkiem sytuacji, gdy:
i. aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych
powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania
przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają
wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową,
ii. w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach
zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych, składnik aktywów z tytułu
odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej
jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice
przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania,
który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych;
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony
wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą
obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.
Wycena aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla
konsekwencje podatkowe wynikające ze sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać bądź
rozliczyć wartość księgową składnika aktywów lub rezerwy.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
17
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Na każdy dzień bilansowy, Spółka dokonuje ponownego oszacowania nieujętych aktywów z
tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rzeczywistej wartości aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego. Spółka rozpoznaje nierozpoznane wcześniej składniki
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, w jakiej przyszły dochód
do opodatkowania umożliwi realizację tych aktywów.
Analogicznie, Spółka koryguje wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu
podatku odroczonego.
Podatek odroczony odnoszący się do pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest
również ujmowany poza rachunkiem zysków i strat: w przypadku, gdy odnosi się do pozycji
ujętych w innych całkowitych dochodach jest ujmowany w innych całkowitych dochodach, lub
jeśli dotyczy pozycji ujętych w kapitale własnym wówczas w kapitale własnym.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego są kompensowane tylko wtedy, kiedy istnieje prawo do kompensaty aktywów
podatkowych z bieżących zobowiązań podatkowych oraz, gdy aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą
podatków dochodowych, które są pobierane przez ten sam organ podatkowy.
(h) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA
Transakcje w walutach obcych (w tym również w polskich złotych) ujmowane są w euro po
przeliczeniu według kursu z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane
w walutach obcych są przeszacowywane na koniec okresu według kursu obowiązującym w
ostatnim dniu danego okresu. Powstałe różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i
strat.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
PLN/EUR
4,6148
4,2585
(i) INSTRUMENTY FINANSOWE
Instrument finansowy to każdy kontrakt, który daje prawo do aktywa finansowego jednostki
oraz zobowiązania finansowego bądź instrumenty kapitałowego innej jednostki.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
18
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Aktywa finansowe – początkowe ujęcie oraz wycena
Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów
finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty
transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym
koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez
wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu
biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki
wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw.
„kryterium SPPI”).
Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych Spółki zgodnie z MSSF 9 przedstawia się
następująco:
i. Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, utrzymywane
zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
będących jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do
spłaty.
ii. Instrumenty dłużne wyceniane według wartości godziwej przez inne całkowite
dochody, dla których skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych
całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego na
moment zaprzestania ujmowania.
iii. Instrumenty kapitałowe wyceniane według wartości godziwej przez inne
całkowite dochody, dla których skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w
innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku
finansowego na moment zaprzestania ujmowania.
iv. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według
zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej przez pozostałe
całkowite dochody, wycenia się według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w
wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy,
gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii
instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik
finansowy Spółka klasyfikuje pożyczki udzielone jednostkom zależnym,
stowarzyszonym oraz współzależnym.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
19
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Utrata wartości
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje
dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o
wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko
kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu
instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia.
Poniższa tabela prezentuje kategoryzację wyceny aktywów i pasywów finansowych:
Pozycja
Kategoria
Wycena
Aktywa/zobowiązania finansowe
Depozyty
krótkoterminowe
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zamortyzowany koszt
Należności
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zamortyzowany koszt
Pożyczki udzielone
jednostkom zależnym,
stowarzyszonym oraz
współzależnym
Aktywa finansowe wyceniane
według wartości godziwej przez
wynik finansowy
Wartość godziwa
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz inne
zobowiązania
Zobowiązania finansowe
wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Zamortyzowany koszt
Instrumenty pochodne
Aktywa/zobowiązania
wyceniane według wartości
godziwej przez wynik finansowy
/ przez pozostałe dochody
ogółem
Wartość godziwa
Kredyty, obligacje i
pożyczki długo- i
krótkoterminowe
Zobowiązania finansowe
wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
Zamortyzowany koszt
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
20
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Spółka wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązanie finansowe w
bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy staje się ona stroną umowy, której przedmiotem jest dany
instrument. Spółka powinna wyłączać składniki aktywów finansowych ze sprawozdania z
sytuacji finansowej, wtedy i tylko wtedy, gdy wygasły prawa do przepływów pieniężnych ze
składnika aktywów finansowych wynikające z umowy lub Spółka przenosi składnik aktywów
finansowych, a przeniesienie spełnia warunki wyłączeni ze sprawozdania z sytuacji
finansowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie
wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł.
(j) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY, KRÓTKOTERMINOWE DEPOZYTY
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i depozyty na żądanie. Ekwiwalenty
środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe, płynne instrumenty, które mogą być łatwo
zamienione na przewidywalną ilość gotówki i które są przedmiotem jedynie nieznacznego
ryzyka utraty wartości.
Depozyty krótkoterminowe obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi,
instrumentami pochodnymi oraz innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być przeznaczone
wyłącznie na działalność operacyjną zgodnie z odpowiednimi umowami.
(k) NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie
zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie
życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych
do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako
przychody finansowe.
(l) UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW
Zarząd dokonuje okresowego przeglądu wartości bilansowej aktywów w celu określenia
ewentualnej utraty wartości. W szczególności Zarząd ocenia, czy występują przesłanki utraty
wartości.
(m) INSTRUMENTY POCHODNE I RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
Jednostki zależne i Spółka wykorzystują transakcje wymiany stóp procentowych (interest
swap), CAP oraz swapy walutowo-procenowe (currency interest swap) celem zabezpieczenia
się przed zmiennością stóp procentowych oraz wahaniami kursów walutowych
(„zabezpieczenie przepływów pieniężnych”).
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
21
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
W odniesieniu do instrumentów spełniających warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych,
część zysku lub straty na instrumencie finansowym, którą uznano za skuteczne
zabezpieczenie, jest ujmowana bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast
część uznana za nieskuteczne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat.
Klasyfikacja instrumentów zabezpieczających w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest
zależna od terminu ich zapadalności.
Warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące:
• W momencie ustanowienia zabezpieczenia istnieje sformalizowana
dokumentacja obrazująca powiązanie zabezpieczenia oraz celów i strategii
zarządzania ryzykiem jednostki. Dokumentacja powinna zawierać identyfikację
instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, rodzaj
zabezpieczanego ryzyka oraz sposób, w jaki jednostka zamierza oceniać
efektywność instrumentu zabezpieczającego w równoważeniu ekspozycji na
zmiany w wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych
związanych z zabezpieczanym ryzykiem.
• Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w równoważeniu
zmian według wartości godziwej lub przepływach pieniężnych związanych z
zabezpieczanym ryzykiem, zgodnie z pierwotnie udokumentowaną strategią
zarządzania ryzykiem dla tego konkretnego zabezpieczenia.
• W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, przewidywana transakcja,
która jest przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna i musi
nieść ze sobą zagrożenie zmian przepływów pieniężnych, które mogą mieć
wpływ na rachunek zysków i strat.
• Efektywność zabezpieczenia może być ustalona w wiarygodny sposób, tj.
wartość godziwa lub przepływy pieniężne zabezpieczanej pozycji, które są
związane z zabezpieczanym ryzykiem oraz wartość godziwa instrumenty
zabezpieczającego mogą być wiarygodnie ustalone.
• Zabezpieczenie jest oceniane na bieżąco i stwierdza się, że jest wysoce
efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie
zostało ustanowione.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
22
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń w momencie, gdy dany
instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany lub zrealizowany, jak również, gdy
zabezpieczenie przestaje spełniać warunki rachunkowości zabezpieczeń. W tej sytuacji łączna
wartość zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym wykazywana w kapitale własnym
odnoszona jest do rachunku zysków i strat za dany rok.
W przypadku instrumentów pochodnych, które nie spełniają wymogów rachunkowości
zabezpieczeń, zyski lub straty z tytułu zmiany w ich wartości godziwej wykazywane są
w całości bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany rok.
Wartość godziwa transakcji wymiany stopy procentowej oraz swapa walutowo-procentowego
jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów.
(n) ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów,
szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i
zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.
Niepewność, co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości
bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
Spółka wykorzystuje szacunki w celu ustalenia stawek amortyzacyjnych, wyceny inwestycji,
ustalenia podatku odroczonego oraz odpisu aktualizującego należności.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się
wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń
Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że
w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.
Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że
założenie to stałoby się nieuzasadnione.
W procesie stosowania jednostkowych zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał
następujących osądów:
Podatek odroczony dotyczący zewnętrznych różnic przejściowych odnoszących się do
jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych został obliczony w oparciu o
oszacowane prawdopodobieństwo, że te różnice przejściowe zostaną zrealizowane w dającej
się przewidzieć przyszłości.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
23
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
Spółka przeprowadza również ocenę prawdopodobieństwa realizacji aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do
wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do
opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Wszelkie zmiany wartości godziwej pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym
analizowane są w ramach kompleksowej oceny zaangażowania Spółki w każdą z jednostek
zależnych, w tym m.in. zarówno poprzez inwestycje bezpośrednie, jak i pożyczki. W zależności
od wyników osiąganych przez jednostkę zależną, wyceny jej aktywów, wysokości kapitału
własnego i innych istotnych czynników Spółka ocenia, czy nastąpiła utrata wartości pożyczek.
Ocena oczekiwanych strat kredytowych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym
opiera się na ich wynikach finansowych oraz naszej ocenie działalności danej jednostki
zależnej. Spodziewane gorsze wyniki jednostki zależnej i, wynikająca z tego niższa wartość
jej aktywów, mogą być czynnikiem rozpoznania straty kredytowej dla udzielonych pożyczek,
która jest ujmowana w zgodzie ze stosowaną polityką rachunkowości poprzez zmianę wartości
godziwej pożyczki i inwestycji (wycenianej za pomocą metody praw własności).
Spółka polega na szacunkach w odniesieniu do rozliczenia płatności w formie akcji własnych
w środkach pieniężnych.
GAAR
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu
uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma
zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu
uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność
dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych
okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka
czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli motyw jej podjęcia oparty był
na nieuzasadnionych przesłankach. Wszelkie przypadki (i) nieuzasadnionego dzielenia
operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia
ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) występowania elementów wzajemnie się znoszących
lub kompensujących oraz (iv) innych działań o skutku podobnym do wcześniej wspomnianych,
mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających
przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie
skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Przepisy GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w
życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR,
ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.
Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej
kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja i
reorganizacja grupy.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
24
5. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)
(o) REZERWY
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub domniemany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, oraz gdy można dokonać
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
(p) ZYSK NETTO NA AKCJĘ
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za
dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
(r) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH
Spółka wypłaca wynagrodzenie w polskich złotych dla kluczowych pracowników w zamian za
świadczone przez nich usługi, poprzez przyznanie im praw do płatności na podstawie notowań
akcji GTC („akcje fantomowe”).
Koszt akcji fantomowych rozpoznaje się początkowo według wartości godziwej na dzień
przyznania. Wartość zobowiązania jest ponownie wyliczana według wartości godziwej na
każdy dzień bilansowy oraz w dniu rozliczenia. Zmiany w wartości godziwej ujmowane są w
kosztach administracyjnych.
(s) POŻYCZKI DO JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ
WSPÓŁZALEŻNYCH
Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych
terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie
potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty,
biorąc pod uwagę jej stan finansowy.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania
finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem nowych standardów
obowiązujących od 1 stycznia 2020 r. (nota 6).
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
25
6. Standardy opublikowane, mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później
• Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia „istotny”. Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały
opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do rocznych okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek. Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu
22 października 2018 roku i ma zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych
ozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.
• Zmiany w Ramach Konceptualnych Sprawozdawczości Finansowej (opublikowane 29
marca 2018 r.) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany w MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 zostały opublikowane w dniu 26 września 2019 roku
i mają zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1
stycznia 2020 roku lub później;
• Ponadto, od 1 czerwca 2020 r., po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w
październiku 2020 r., Spółka stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-
19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie do rocznych
okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z
możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie,
pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np.
zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19.
W ocenie Spółki wpływ powyższych standardów na sprawozdanie finansowe nie jest istotny.
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły
jeszcze w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp
procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 (opublikowane 27 sierpnia 2020 r.) -
mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2021 roku lub później;
• Zmiany w MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 and MSR 41 oraz coroczne poprawki do standardów
2018-2020 (Annual improvements). Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w
dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później;
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
26
7. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły
jeszcze w życie (ciąg dalszy)
• Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020
(Annual improvements). Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja
2020 roku i mają zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających
się 1 stycznia 2022 roku lub później;
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz ze
zmianami z dnia 25 czerwca 2020 roku - mający zastosowanie do rocznych okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na
krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku wraz ze
zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiana na
nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za
krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich
reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi;
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8 opublikowane 12 lutego 2021 roku, wskazujące na stosowanie
zasady istotności w zakresie ujawniania polityki rachunkowości oraz wprowadzające
definicję szacunków księgowych- mające zastosowanie do rocznych okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds.
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii
Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są
ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
Spółka nie zastosowała z wyprzedzeniem żadnego standardu, interpretacji lub nowelizacji,
które zostały opublikowane, lecz nie weszły w życie. Zarząd jest w trakcie badania wpływu
powyższych nowych standardów oraz zmian na jednostkowe sprawozdanie finansowe w
okresie ich początkowego zastosowania.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
27
8. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych
Bezpośredni i pośredni udział Spółki w kapitale oraz równych mu prawach głosu w tych
jednostkach na koniec poszczególnych okresów został przedstawiony poniżej (tabela
przedstawia udział efektywny):
Jednostki zależne
Nazwa
Holding
Siedziba
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
GTC Konstancja Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Korona S.A.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Globis Poznań Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Aeropark Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Globis Wrocław Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Satellite Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Sterlinga Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Karkonoska Sp. z o.o. (1)
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Ortal Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Diego Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Francuska Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC UBP Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Pixel Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Moderna Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Management Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Corius Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Centrum Światowida Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Glorine Investments Sp. z o.o. (1)
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Glorine Investments Sp. z o.o. s.k.a. (1)
GTC S.A.
Polska
100%
100%
GTC Galeria CTWA Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Artico Sp. z o.o.
GTC S.A.
Polska
100%
100%
Julesberg Sp. z o.o. (2)
GTC S.A.
Polska
-
100%
Jowett Sp. z o.o. (2)
GTC S.A.
Polska
-
100%
(1) W trakcie likwidacji
(2) Zlikwidowane
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
28
8. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych
(ciąg dalszy)
Nazwa
Holding
Siedziba
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
GTC Hungary Real Estate
Development Company Ltd.
(“GTC Hungary”)
GTC S.A.
Węgry
100%
100%
GTC Duna Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Vaci Ut 81-85 Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Riverside Apartmanok Kft.
(“Riverside”) (1)
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Centre Point I. Kft. (“Centre Point I”)
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Centre Point II. Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Spiral I.Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
SASAD Resort Kft. (“Sasad”) (3)
GTC Hungary
Węgry
-
100%
Albertfalva Üzletközpont Kft.
(“formerly Szeremi Gate”)
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
GTC Metro Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Kompakt Land Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
GTC White House Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
VRK Tower Kft.
GTC Hungary
Węgry
100%
100%
Amarantan Ltd. (4)
GTC Hungary
Węgry
-
100%
GTC Future Kft (5)
GTC Hungary
Węgry
100%
-
Globe Office Investments Kft (5)
GTC Hungary
Węgry
100%
-
GTC Nekretnine Zagreb d.o.o.
(“GTC Zagreb”)
GTC S.A.
Chorwacja
100%
100%
Euro Structor d.o.o.
GTC S.A.
Chorwacja
70%
70%
Marlera Golf LD d.o.o. (6)
GTC S.A.
Chorwacja
100%
80%
Nova Istra Idaeus d.o.o. (6)
Marlera Golf LD d.o.o
Chorwacja
100%
80%
GTC Matrix d.o.o.
GTC S.A.
Chorwacja
100%
100%
GTC Seven Gardens d.o.o.
GTC S.A.
Chorwacja
100%
100%
(1) W trakcie likwidacji
(2) Zlikwidowane
(3) Połączone z GTC Hungary na dzień 30 września 2020
(4) Połączone z Centre Point I na dzień 30 września 2020
(5) Nowo utworzona spółka zależna.
(6) Nabyto udziały niekontrolujące
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
29
8. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych (ciąg
dalszy)
Nazwa
Holding
Siedziba
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
Towers International Property S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Green Dream S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Aurora Business Complex S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Cascade Building S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
City Gate Bucharest S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Venus Commercial Center S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Beaufort Invest S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Fajos S.R.L. (1)
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
City Gate S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
City Rose Park SRL
GTC S.A.
Rumunia
100%
100%
Deco Intermed S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
66.7%
66.7%
GML American Regency Pipera
S.R.L.
GTC S.A.
Rumunia
66.7%
66.7%
NRL EAD
GTC S.A.
Bułgaria
100%
100%
Advance Business Center EAD
GTC S.A.
Bułgaria
100%
100%
GTC Yuzhen Park EAD (“GTC
Yuzhen”)
GTC S.A.
Bułgaria
100%
100%
Dorado 1 EOOD
GTC S.A.
Bułgaria
100%
100%
GTC Medj Razvoj Nekretnina d.o.o.
Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
GTC Business Park d.o.o. Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
Commercial and Residential Ventures
d.o.o. Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
Demo Invest d.o.o. Novi Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
Atlas Centar d.o.o. Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
Commercial Development d.o.o.
Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
Glamp d.o.o. Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
GTC BBC d.o.o. Beograd
GTC S.A.
Serbia
100%
100%
(1) W trakcie likwidacji
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
30
8. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych
(ciąg dalszy)
Nazwa
Holding
Siedziba
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2019 r.
Europort Investment (Cyprus) 1
Limited
GTC S.A.
Cypr
100%
100%
Europort Ukraine Holdings 1 LLC
Europort Investment
(Cyprus) 1 Limited
Ukraina
100%
100%
Europort Ukraine LLC
Europort Investment
(Cyprus) 1 Limited
Ukraina
100%
100%
Europort Project Ukraine 1 LLC
Europort Investment
(Cyprus) 1 Limited
Ukraina
100%
100%
9. Przychody z tytułu zarządzania
Przychody z tytułu zarządzania są przychodami uzyskiwanymi z tytułu zarządzania aktywami
spółek zależnych, które są fakturowane na rzecz spółek powiązanych i wyliczone na podstawie
wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz wynajętej powierzchni. Nieruchomości są
wyceniane przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe na dzień 31 grudnia
2020 roku.
Wszystkie przychody są generowane w Polsce. Faktury są wystawiane co kwartał.
10. Przychody finansowe
rok
zakończony
31 grudnia
2020
rok
zakończony
31 grudnia
2019
Odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym,
stowarzyszonym oraz współzależnym
83.390
97.274
Odsetki od depozytów
-
27
Inne przychody finansowe
741
685
Przychody finansowe
84.131
97.986
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
31
11. Koszty działalności operacyjnej
Koszty działalności operacyjnej składają się z następujących pozycji:
rok
zakończony
31 grudnia
2020
rok
zakończony
31 grudnia
2019
Wynagrodzenia
19.925
28.628
Koszty utrzymania biura
1.401
1.423
Koszty audytu oraz usługi księgowe
454
1.170
Koszty relacji inwestorskich
700
1.190
Koszty doradztwa prawnego oraz podatkowego
787
2.442
Koszty podróży
282
522
Amortyzacja
329
658
Usługi rekrutacyjne
102
163
Reklama i marketing
63
108
Refakturowane koszty
1.699
2.194
Płatności w formie akcji własnych
(1.548)
(1.279)
Inne
322
322
Koszty działalności operacyjnej
24.516
37.541
12. Koszty finansowe
Koszty finansowe składają się z następujących pozycji:
rok
zakończony
31 grudnia
2020
rok
zakończony
31 grudnia
2019
Odsetki od obligacji
18.894
22.034
Odsetki od kredytów bankowych
-
2.235
Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych
32.596
8.307
Koszt z tytułu zdyskontowania opłat za udzielenie finansowania
2.241
3.189
Inne koszty finansowe
1.611
587
Koszty finansowe
55.342
36.352
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
32
13. Podatek dochodowy
13.1. Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i za rok
zakończony 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:
rok
zakończony
31 grudnia
2020
rok
zakończony
31 grudnia
2019
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
-
-
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat
ubiegłych
-
-
Odroczony podatek dochodowy
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
19.993
15.486
Obciążenie podatkowe wykazane w zysku lub stracie
19.993
15.486
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki
podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawia
się następująco:
rok
zakończony
31 grudnia
2020
rok
zakończony
31 grudnia
2019
Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem
(305.630)
337.242
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w
Polsce, wynoszącej 19% (2019: 19%)
58.070
(64.076)
Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz
współzależnych skorygowany o dywidendy podlegające
opodatkowaniu oraz wynik na sprzedaży jednostek zależnych
(49.105)
52.220
Podatkowy efekt różnic kursowych
(29.450)
3.464
Zmiana na nierozpoznanym aktywie z tytułu podatku
odroczonego na stratach podatkowych
(4.585)
4.157
Utrata wartości aktywów / (odwrócenie utraty wartości aktywów)
3.228
(19.663)
Niepodatkowe przychody (netto) z tytułu sprzedaży i likwidacji
spółek zależnych
-
10.712
Pozostałe
1.849
(2.300)
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie
(19.993)
(15.486)
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
33
13.2. Odroczony podatek dochodowy
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Sprawozdanie z
sytuacji finansowej
Rachunek zysków i strat
za rok zakończony
31 grudnia
2020
31 grudnia
2019
31 grudnia
2020
31 grudnia
2019
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Niezrealizowane różnice kursowe na
pożyczkach udzielonych i otrzymanych
(81.768)
(55.439)
(26.329)
(14.161)
Instrumenty pochodne
-
(79)
79
-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
(81.768)
(55.518)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Instrumenty finansowe
666
853
(187)
37
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych
dochodów do opodatkowania
9.786
11.796
(2.010)
1.992
Zobowiązania z tytułu płatności w formie
akcji własnych
857
1.170
(313)
(2.534)
Instrumenty pochodne
3.175
-
3.175
Rezerwy
1.753
600
1.153
(429)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
16.237
14.419
Różnice kursowe
4.439
(391)
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(19.993)
(15.486)
Rezerwa netto z tytułu podatku
odroczonego
(65.531)
(41.099)
Spółka posiada straty podatkowe do rozliczenia, które na dzień 31 grudnia 2020 roku wynoszą
200 mln PLN. Terminy przedawnienia strat podatkowych podlegających rozliczeniu na dzień
31 grudnia 2020 kształtują się następująco: w ciągu jednego roku - 0 mln PLN, w okresie
2-5 lat – 200 mln PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie ujęła aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe do rozliczenia w wysokości
148 milionów złotych, ponieważ Spółka uważa, że straty te nie zostaną wykorzystane w
okresie rozliczeniowym.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
34
14. Zysk przypadający na jedną akcję
Podstawowy zysk na jedną akcję przedstawiał się następująco:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Zysk (strata) netto przypisany/a akcjonariuszom
jednostki dominującej (PLN)
(325.623.000)
321.756.000
Średnia ważona liczba akcji do obliczenia
zysku na jedną akcję
485.555.122
484.659.406
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)
(0,67)
0,66
Zarówno na dzień 31 grudnia 2020 roku jak i na dzień 31 grudnia 2019 roku, nie występowały
instrumenty potencjalnie rozwadniające.
15. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych
Strata z tytułu różnic kursowych netto wyniosła 59.614 PLN za rok zakończony
31 grudnia 2020 roku w porównaniu do zysku z tytułu różnic kursowych netto
w wysokości 6.292 PLN za rok zakończony 31 grudnia 2019 r. Strata w 2020 roku jest
spowodowana deprecjacją złotego polskiego wobec euro.
16. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się z
następujących pozycji:
31 grudnia 2020
Udziały
Pożyczki
Razem
Polska (1)
1.209.309
472.898
1.682.207
Bułgaria (2)
324.439
84.767
409.206
Węgry (3)
378.020
646.026
1.024.046
Serbia (4)
425.909
296.300
722.209
Chorwacja (5)
255.633
203.635
459.268
Rumunia (6)
336.339
124.164
460.503
Ukraina
-
-
-
Inwestycje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
2.929.649
1.827.790
4.757.439
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
35
16. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych
(ciąg dalszy)
31 grudnia 2019
Udziały
Pożyczki
Razem
Polska (1)
1.426.474
436.675
1.863.149
Bułgaria (2)
315.157
83.066
398.223
Węgry (3)
486.227
578.228
1.064.455
Serbia (4)
422.311
336.660
758.971
Chorwacja (5)
241.558
212.179
453.737
Rumunia (6)
354.509
115.886
470.395
Ukraina
-
3.566
3.566
Inwestycje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
3.246.236
1.766.260
5.012.496
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się z
udzielonych pożyczek oraz udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz
współzależnych.
(1) Spadek salda spowodowany jest przede wszystkim wynikami Spółek zależnych (143
milionów złotych straty) oraz wypłatą dywidendy (157 milionów złotych),
skompensowane o udzielone pożyczki (40 milionów złotych) oraz wpływ deprecjacji
złotego polskiego.
(2) Wzrost salda spowodowany jest deprecjacją złotego polskiego, skompensowane o
wyniki Spółek zależnych (strata 24 milionów złotych).
(3) Spadek salda spowodowany jest głównie wypłatą dywidendy (201 milionów złotych) oraz
zmianą netto pożyczek (ponad 10 milionów złotych), skompensowane o wyniki Spółek
zależnych (98 milionów złotych zysku) oraz wpływ deprecjacji złotego polskiego.
(4) Spadek salda spowodowany jest przede wszystkim wynikami Spółek zależnych (125
milionów złotych straty), skompensowane o udzielone pożyczki (31 milionów złotych)
oraz wpływ deprecjacji złotego polskiego.
(5) Wzrost salda w największym stopniu spowodowany jest deprecjacją złotego polskiego,
skompensowane nabyciem ujemnego udziału niekontrolującego w Spółce Marlera
(ponad 16 milionów złotych), wynikami Spółek zależnych (ok. 3 milionów złotych straty),
wypłatą dywidendy (ok. 4 milionów złotych straty) oraz zmianą netto pożyczek (ponad 9
milionów złotych).
(6) Spadek salda spowodowany jest przede wszystkim wynikami Spółek zależnych (33
milionów złotych straty) oraz zmianą netto pożyczek (ponad 3,7 milionów złotych),
skompensowane o wpływ deprecjacji złotego polskiego.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
36
17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne stanowią środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Gotówka
zdeponowana w banku jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym bazującym na
oprocentowaniu depozytów bankowych. Poza nieistotnymi kwotami środki pieniężne są
zdeponowane w bankach.
Wszystkie środki pieniężne są dostępne do wykorzystania przez Spółkę.
18. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2020 roku struktura akcji Spółki przedstawia się następująco:
Liczba akcji
Seria
Łączna wartość
nominalna
Łączna wartość nominalna
w PLN
w EUR
139.286.210
A
13.928.621
3.153.995
1.152.240
B
115.224
20.253
235.440
B1
23.544
4.443
8.356.540
C
835.654
139.648
9.961.620
D
996.162
187.998
39.689.150
E
3.968.915
749.022
3.571.790
F
357.179
86.949
17.120.000
G
1.712.000
398.742
100.000.000
I
10.000.000
2.341.372
31.937.298
J
3.193.729
766.525
108.906.190
K
10.890.619
2.561.293
10.087.026
L
1.008.703
240.855
13.233.492
M
1.323.349
309.049
2.018.126
N
201.813
47.329
485.555.122
48.555.512
11.007.473
Wszystkie akcje mają przypisane jednakowe prawa.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
37
18. Kapitał podstawowy (ciąg dalszy)
Akcjonariusze posiadający na dzień 31 grudnia 2020 roku powyżej 5% wszystkich akcji to:
• GTC Dutch Holdings B.V.
• OFE PZU Złota Jesień
• AVIVA OFE AVIVA Santander
INNE KAPITAŁY REZERWOWE
Inne kapitały rezerwowe reprezentują stratę przypisaną partnerom Grupy bez udziałów
kontrolujących, która powstała w momencie nabycia przez Spółkę niekontrolujących udziałów
w jednostkach zależnych.
ZYSKI ZATRZYMANE
W dniu 27 sierpnia 2020 roku Spółka odbyła Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
(„ZWZA”). ZWZA postanowiło, że zysk za 2019 rok w wysokości 321.756 PLN przedstawiony
w sprawozdaniu finansowym Globe Trade Centre S.A. sporządzonym zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zostanie pozostawiony w
Spółce w ramach zysków zatrzymanych.
19. Instrumenty pochodne
Spółka zawarła umowy na swapy walutowo-procentowe w celu zabezpieczenia całkowitego
zobowiązania obligacji w PLN przed wahaniami kursów walut oraz oprocentowania.
Zmiany w instrumentach pochodnych za lata zakończone 31 grudnia 2020 roku oraz
31 grudnia 2019 roku przedstawiały się następująco:
31 grudnia 2020 roku
31 grudnia 2019 roku
Wartość godziwa na początek roku
417
-
Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach
1.199
417
Ujęte w rachunku zysków i strat (*)
(17.729)
-
Efekt różnic kursowych z przeliczenia
(597)
-
Wartość godziwa na koniec roku
(16.710)
417
(*) Ujęta strata skompensowała zysk z tytułu różnic kursowych w wysokości 3,9 mln euro z tytułu obligacji
nominowanych w złotych.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
38
20. Kredyty, pożyczki oraz obligacje
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)
222.038
222.038
Obligacje 0320 (PLGTC0000235)
-
79.510
Obligacje 0620 (PLGTC0000243)
-
170.638
Obligacje 1220 (PLGTC0000268)
-
43.083
Obligacje 0321 (PLGTC0000276)
95.697
88.309
Obligacje 0422 (PLGTC0000292)
43.910
40.520
Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych
219.122
401.412
Odroczone koszty pozyskania finansowania
(2.560)
(4.515)
578.207
1.040.995
Zadłużenie z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów zostało podzielone na część
krótko- i długoterminową w następujący sposób:
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek
długoterminowych oraz obligacji:
Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)
2.040
2.040
Obligacje 0320 (PLGTC0000235)
-
79.510
Obligacje 0620 (PLGTC0000243)
-
170.638
Obligacje 1220 (PLGTC0000268)
-
43.083
Obligacje 0321 (PLGTC0000276)
95.697
1.035
Obligacje 0422 (PLGTC0000292)
346
320
Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych
-
189.976
98.083
486.602
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Długoterminowa część kredytów i pożyczek
długoterminowych oraz obligacji:
Obligacje PLN 2022-2023 (Polska) (PLGTC0000318)
219.998
219.998
Obligacje 0321 (PLGTC0000276)
-
87.274
Obligacje 0422 (PLGTC0000292)
43.564
40.200
Pożyczki od jednostek zależnych i od jednostek współzależnych
219.122
211.436
Odroczone koszty pozyskania finansowania
(2.560)
(4.515)
480.124
554.393
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
39
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy
Zobowiązania dotyczą operacyjnej działalności Spółki.
22. Informacje o podmiotach powiązanych
Spółka świadczy usługi w zakresie zarządzania aktywami na rzecz jednostek zależnych,
stowarzyszonych, współzależnych.
Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych.
Transakcje i salda z podmiotami zależnymi, stowarzyszonymi oraz współzależnymi zostały
przedstawione poniżej:
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Rok zakończony
31 grudnia 2019
Transakcje
Przychody z tytułu zarządzania
14.050
15.369
Przychody finansowe
84.131
97.986
Udział w zysku / (stracie) jednostek zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
Salda
(258.449)
291.129
Inwestycje w jednostkach zależnych,
stowarzyszonych oraz współzależnych
4.757.439
5.012.496
Należności handlowe od jednostek powiązanych
960
430
Pożyczki od jednostek zależnych
(219.122)
(401.412)
Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
wyniosło 9,7 milionów złotych (2,2 milionów euro) oraz wydano 1.100.000 akcji fantomowych.
Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku wyniosło
5,5 mln milionów (1,3 milionów euro) oraz wydano 800.000 akcji fantomowych.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
40
23. Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje
GWARANCJE
Spółka nie udzielała gwarancji na rzecz osób trzecich, za wyjątkiem spółek zależnych
opisanych niżej.
Spółka udziela gwarancje na rzecz spółek zależnych dla banków, finansujących projekty
budowlane w Polsce, Bulgarii, Chorwacji, Serbii, Rumunii i na Węgrach. Spółka jest głównie
gwarantem ukończenia projektów budowlanych oraz pokrycia kosztów przekraczających
kosztorys budowy. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami i gwarancjami jest bardzo
niskie.
W roku 2020 Spółka udzieliła gwarancji na emisje obligacji przez GTC Hungary Zrt. o wartości
nominalnej 110.000 EUR denominowanych w HUF.
W związku ze sprzedażą swoich aktywów, Spółka udzieliła typowych gwarancji, które mają
ograniczony czas trwania oraz wartość. Ryzyko wiążące się z powyższymi poręczeniami jest
bardzo niskie.
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym
Na główne instrumenty finansowe Spółki składają się obligacje, kredyty bankowe, pożyczki od
jednostek powiązanych, instrumenty pochodne, zobowiązania z tytułu dostaw i inne
zobowiązania finansowe długoterminowe. Głównym powodem korzystania z powyższych
instrumentów finansowych jest finansowanie działań Spółki. Spółka jest w posiadaniu różnych
aktywów finansowych, takich jak należności handlowe, udzielone pożyczki, instrumenty
pochodne, gotówka i krótkoterminowe depozyty.
Główne ryzyka wynikające z posiadanych przez spółkę instrumentów finansowych związane
są z ryzykiem stóp procentowych, ryzykiem płynności, ryzykiem walutowym i kredytowym.
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ
Narażenie Spółki na zmiany stóp procentowych, które nie są zabezpieczane za pomocą
instrumentów pochodnych związane jest przede wszystkim z długoterminowymi
zobowiązaniami Spółki oraz udzielonymi pożyczkami.
Polityka Spółki polega na uzyskiwaniu finansowania oprocentowanego zmienną stopą.
Większość pożyczek grupy jest denominowana w euro lub sprowadzana do tej waluty poprzez
wykorzystanie instrumentów pochodnych.
Zmiana o 50 punktów bazowych stopy EURIBOR / WIBOR doprowadziłaby do zmiany
zysku/(straty) przed opodatkowaniem o 2.206 PLN (478 EUR).
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
41
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)
RYZYKO WALUTOWE
Spółka zawiera niekiedy transakcje w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. W związku
z tym zabezpiecza się przed ryzykiem walutowym poprzez powiązanie waluty wpływów i
wypływów oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów do waluty, w jakiej dokonano wydatku.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
PLN/EUR
4,6148
4,2585
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na wahania kursów walut:
2020
2019
PLN/Euro
PLN/Euro
Kurs /
procent zmiany
5,0763
(+10%)
4,8455
(+5%)
4,3841
(-5%)
4,1533
(-10%)
4,6844
(+10%)
4,4714
(+5%)
4,0456
(-5%)
3,8327
(-10%)
Środki pieniężne i
ekwiwalenty
środków
pieniężnych
(6.430)
(3.368)
3.368
6.430
(22.684)
(11.882)
11.882
22.684
Zobowiązania
z tytułu dostaw i
inne zobowiązania
233
122
(122)
(233)
311
163
(163)
(311)
Pożyczki
wewnątrzgrupowe
(65.071)
(34.085)
34.085
65.071
(61.590)
(32.261)
32.261
61.590
Spółka nie widzi ryzyka kredytowego związanego z obligacjami denominowanymi w PLN .
Wpływ wahań kursów innych walut oraz wpływ wymienionych walut na inne niż wskazane
wyżej pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej jest nieistotny.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
42
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)
RYZYKO KREDYTOWE
Istotą ryzyka kredytowego jest sytuacja, w której jedna ze stron umowy, której przedmiotem
jest dany instrument finansowy, nie wywiąże się ze swojego zobowiązania. W celu
zarządzania tym ryzykiem Spółka systematycznie dokonuje oceny sytuacji finansowej swoich
klientów. Spółka nie spodziewa się sytuacji, w której jeden z jej klientów nie wywiązałby się ze
swoich zobowiązań. W stosunku do żadnego z klientów Spółki nie występuje znacząca
koncentracja ryzyka kredytowego.
Przy zachowaniu zasady ostrożności w stosunku do kwoty należności handlowych oraz
pozostałych, które nie są objęte odpisem aktualizującym ani nie są przeterminowane, na dzień
sporządzenia sprawozdania nie występują żadne przesłanki świadczące o braku możliwości
ich realizacji.
W odniesieniu do ryzyka kredytowego wynikającego z innych aktywów finansowych Spółki,
takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zablokowane depozyty, ekspozycja Spółki
na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Kwota zaprezentowana w bilansie w pełni odzwierciedla maksymalny stopień narażenia Spółki
na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy. Spółka współpracuje z bankami o uznanej reputacji.
RYZYKO PŁYNNOŚCI
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty (według
definicji zawartej w MSSF) w kwocie 331,5 mln złotych (71,8 mln euro). Jak opisano powyżej,
Spółka stara się efektywnie zarządzać wszystkimi zobowiązaniami i obecnie analizuje plany
finansowania związane z: (i) obsługą finansowania istniejącego portfolio aktywów; (ii)
nakładami inwestycyjnymi oraz (iii) rozbudową nieruchomości komercyjnych. Finansowanie
odbywać się będzie przez dostępne środki pieniężne, zysk z działalności operacyjnej,
sprzedaż aktywów oraz refinansowanie. W obliczu występowania niepewności związanych
z płynnością finansową Zarząd uważa, że na bazie bieżących założeń, Spółka będzie w stanie
regulować wszystkie swoje zobowiązania przez okres, co najmniej następnych 12 miesięcy.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
43
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)
Zgodnie z harmonogramami spodziewana spłata długoterminowego zadłużenia będzie
kształtować się następująco (w milionach złotych):
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Pierwszy rok
115
506
Drugi rok
129
103
Trzeci rok
153
125
Czwarty rok
165
152
Piąty rok
225
6
Kolejne okresy
-
217
787
1.109
Zarząd zamierza zrefinansować część transz przypadających do spłaty w latach przyszłych.
Wszystkie instrumenty pochodne zapadają w okresie od 2 do 5 lat od daty bilansowej.
Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku były
następujące:
Razem
Zaległe
Do 1
miesiąca
Od 1 do 3
miesięcy
Od 3
miesiąca do
1 roku
Krótkoterminowa część kredytów i
pożyczek oraz obligacji
98.083
-
-
95.698
2.385
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz inne zobowiązania i
rezerwy
11.892
-
1.361
3.184
7.347
Zobowiązania z tytułu podatku VAT
69
-
69
-
-
110.044
-
1.430
98.882
9.732
Daty zapadalności bieżących zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2019 roku były
następujące:
Razem
Zaległe
Do 1
miesiąca
Od 1 do 3
miesięcy
Od 3
miesiąca do
1 roku
Krótkoterminowa część kredytów i
pożyczek oraz obligacji
486.602
-
-
80.545
406.057
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz inne zobowiązania i
rezerwy
8.694
-
2.532
2.981
3.181
Zobowiązania z tytułu podatku VAT
192
-
192
-
-
495.488
-
2.724
83.526
409.238
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
44
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)
WARTOŚĆ GODZIWA
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku wszystkie kredyty i pożyczki
oprocentowane były przy użyciu zmiennej stopy procentowej.
W związku z tym wartość godziwa kredytów i pożyczek oraz wartość bilansowa są zbliżone.
Wartość godziwa wszystkich pozostałych aktywów/zobowiązań finansowych jest równa
wartości bilansowej.
HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ
Na 31 grudnia 2020 roku jednostki zależne Spółki utrzymywały szereg instrumentów
zabezpieczających wykazywanych w wartości godziwej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Spółka stosuje poniższą hierarchię dla określania i wykazywania wartości godziwej
instrumentów finansowych według metody wyceny:
Poziom 1: ceny rynkowe (niekorygowane), stosowane na aktywnym rynku dla identycznych
aktywów oraz zobowiązań,
Poziom 2: pozostałe metody, dla których pośrednio bądź bezpośrednio są uwzględniane
wszystkie czynniki mające istotny wpływ na wykazywaną wartość godziwą,
Poziom 3: metody oparte na czynnikach mających istotny wpływ na wykazywaną wartość
godziwą, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych.
Wycena instrumentów zabezpieczających traktowana jest jako poziom 2 hierarchii według
wartości godziwej. Wycena pożyczek udzielonych jednostkom zależnym, stowarzyszonym
oraz współzależnym traktowana jest jako poziom 2 hierarchii według wartości godziwej.
W ciągu lat zakończonych 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie miały miejsca
przesunięcia pomiędzy poziomem 1 a poziomem 3 hierarchii wartości godziwej.
RYZYKO CEN
Spółka jest narażona na możliwe fluktuacje występujące na rynkach, na których działa. To z
kolei może mieć wpływ na wyniki z jej działalności.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
45
24. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym (ciąg dalszy)
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest zabezpieczenie wzrostu kapitału i
utrzymywanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierają działalność
operacyjną Spółki i maksymalizują jej wartość dla akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza
do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej Spółka podejmuje
decyzje na temat polityki dźwigni finansowej, spłaty kredytów i pożyczek, inwestycji i
dezinwestycji w aktywa, polityki dywidendowej oraz, jeśli wystąpi taka możliwość, emisji
nowych akcji.
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w roku obrotowym zakończonym 31
grudnia 2019 roku nie wprowadzono żadnych zmian do zasad, polityk i procesów.
25. COVID 19
Pandemia Covid-19 wywołała falę silnych negatywnych skutków dla światowej gospodarki, w
tym wyraźną recesję. Ograniczenia i zamknięcia spowodowały niespotykany dotychczas
zastój światowej działalności gospodarczej: konsumenci zostali w domu, firmy straciły dochody
i zwolniły pracowników - co w konsekwencji doprowadziło do wzrostu bezrobocia. Aby
złagodzić skutki ekonomiczne pandemii, Unia Europejska i rządy krajowe wdrożyły pakiety
ratunkowe, a Europejski Bank Centralny wsparł politykę pieniężną. Jednak zakres i czas
trwania pandemii oraz ewentualne przyszłe środki niezbędne do jej powstrzymania są nadal
niemożliwe do przewidzenia. Od połowy marca 2020 r. stało się ewidentne, że zakłócenia
gospodarcze spowodowane przez wirusa Covid-19 oraz zwiększona niepewność rynkowa w
połączeniu ze zwiększoną zmiennością na rynkach finansowych mogą doprowadzić do
potencjalnego spadku przychodów z czynszu, potencjalnego spadku wartości aktywów Spółki,
a także wpłynąć na spełnianie przez Spółki warunków umów kredytowych. Chociaż dokładny
efekt pandemii COVID-19 nie został jeszcze ustalony, jasne jest, że stwarza on znaczne
ryzyko.
ZAMKNIĘCIE I PONOWNE OTWARCIE CENTRÓW HANDLOWYCH
Pandemia COVID-19 miała znaczący wpływ na działalność Spółki i jej spółek zależnych. Na
skutek rozwoju pandemii COVID-19 samorządy w wielu krajach, w których prowadzimy
działalność wdrożyły rygorystyczne środki dotyczące otwarcia centrów handlowych. Najemcy
centrów handlowych za wyjątkiem tych, którzy sprzedają towary pierwszej potrzeby oraz
oferują sprzedaż wyłącznie z odbiorem osobistym lub w dostawie, nie mogli otwierać swoich
sklepów/restauracji w okresie od połowy marca do końca maja 2020 r., w zależności
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
46
25. COVID 19 (dalszy ciąg)
od kraju, oraz później w okresie pomiędzy początkiem listopada a końcem grudnia/końcem
stycznia.
Dodatkowo nawet w rejonach, gdzie nie było przymusowego zamknięcia lub pozwolono na
ponowne otwarcie sklepów nie wszyscy najemcy centrów handlowych chcieli ponownie
rozpoczynać działalność. Na dzień 31 grudnia 2020 r. centra handlowe w Polsce i Bułgarii
były zamknięte. Centra te generowały 69% całkowitych przychodów z wynajmu centrów
handlowych Grupy GTC w 2020 r. Na dzień publikacji sprawozdania wszystkie centra
handlowe, należące do spółek zależnych, są otwarte.
OBNIŻKI CZYNSZÓW ORAZ ŚCIĄGALNOŚĆ NALEŻNOŚCI
Rządy państw, w których Spółka prowadzi działalność, przyjęły przepisy mające na celu
zapewnienie pomocy najemcom, takiej jak wakacje czynszowe w okresie zamknięcia centrów
w Polsce lub udzielenie pomocy finansowej przez państwo, polegającej na pokryciu części
kosztów ich działalności przez okres obowiązywania ograniczeń. Po ponownym otwarciu
centrów handlowych Spółka prowadziła aktywny dialog z najemcami dotyczący możliwości
regulowania przez nich zobowiązań, opłat za usługi jak również warunków innych rodzajów
wsparcia. Spółka wdrożyła wielotorowe środki pomocy mających na celu wspierania najemców
i zachęcanie klientów do zakupów, takich jak obniżki czynszu, umożliwienie płatności czynszu
w ratach, rezygnacja z odsetek za zwłokę i rezygnacja z opłat za usługi. Na dzień bilansowy
utrata przychodów z czynszów i przychodów z tytułu usług w jednostkach zależnych poprzez
COVID-19 wyniosła 65.200 PLN (14.700 EUR). Ściągnęliśmy 99% całkowitych przychodów z
wynajmu w roku zakończonym 31 grudnia 2020 r. (99% biura, 97% centra handlowe).
WYCENA NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH
Na koniec każdego roku nieruchomości inwestycyjne, będących własnością spółek zależnych,
zostały wycenione przez niezależnych rzeczoznawców zewnętrznych. Oceny te zostały
przeprowadzone w kontekście obecnej panującej pandemii COVID-19 charakteryzującej się
brakiem transakcji od momentu wybuchu pandemii i trudnościami w ocenie przyszłych
perspektyw rynkowych.
Zwiększona niepewność i zmienność na rynkach finansowych może znaleźć odzwierciedlenie
w przyszłych wycenach aktywów, a także może wpłynąć na spełnianie przez Spółkę warunków
umów o finansowanie dłużne (kowenantów). Chociaż dokładny efekt COVID-19 jest nieznany,
oczywistym jest, że stwarza on znaczne ryzyko zmniejszenia dochodów, wzrostu stóp
kapitalizacji, wzrostu kosztów windykacji i wystąpienia zmienności kursów walutowych.
GLOBE TRADE CENTRE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na
stronach od 10 do 47 stanowią jego integralną część.
47
25. COVID 19 (dalszy ciąg)
PŁYNNOŚĆ FINANSOWA
W trakcie pandemii COVID-19 Spółka podjęła natychmiastowe kroki w celu zachowania
wysokiego poziomu płynności finansowej w świetle niepewności co do jej wpływu. Kroki te
obejmowały analizę kosztów operacyjnych i wydatków inwestycyjnych, a także decyzję o
zatrzymaniu zysku za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku w Spółce. Według stanu na dzień
31 grudnia 2020 roku Spółka posiada środki pieniężne w wysokości 331.509 PLN.
Spółka przeprowadziła testy warunków skrajnych, które wskazały, że nie istnieje istotna
niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w kolejnych 12
miesiącach od daty publikacji niniejszego sprawozdania finansowego.
Spółka na bieżąco ocenia sytuację i podejmuje działania mające na celu złagodzenie wpływu
niekorzystnej sytuacji panującej na rynku.
26. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
W dniu 5 marca 2021 r. Spółka spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem ISIN
PLGTC0000276 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 20.494 EUR.
Od 17 marca 2021 roku polski rząd zapowiedział „lockdown” trwający od 20 marca do
9 kwietnia 2021 roku oraz wdrożył rygorystyczne środki mające na celu powstrzymanie
rozprzestrzeniania się COVID-19, w tym m.in. zamykanie wszystkich sklepów w centrach
handlowych, z wyjątkiem tych sprzedających podstawowe towary (takie jak artykuły
spożywcze, inne sklepy spożywcze i apteki), jednocześnie zwalniając najemców z płacenia
czynszów. Działania podjęte przez rząd mają wpływ na naszą działalność. Obecnie znanym
wpływem jest spadek przychodów centrów handlowych. Skala wpływu nie jest jeszcze w pełni
znana i będzie zależała między innymi od długości zamknięcia.
27. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 22 marca
2021 roku.