WYBRANE DANE FINANSOWE PGE S.A.

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW.. 5

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH. 7

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. 8

INFORMACJE OGÓLNE, PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE  9

1.            Informacje ogólne. 9

1.1           Działalność Spółki 9

1.2           Struktura własnościowa Spółki 9

1.3           Skład Zarządu Spółki 9

2.            Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. 10

2.1           Oświadczenie o zgodności 10

2.2           Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna. 10

2.3           Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie. 11

3.            Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych. 11

NOTY OBJASNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.. 12

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW.. 12

4.            Przychody i koszty. 12

4.1           Przychody ze sprzedaży. 12

4.2           Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.. 14

4.3           Przychody i koszty finansowe. 15

5.            Podatek dochodowy. 16

5.1           Podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.. 16

5.2           Efektywna stawka podatkowa. 16

5.3           Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 17

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 18

6.            Rzeczowe aktywa trwałe. 18

7.            Prawo do użytkowania składników aktywów.. 19

8.            Udziały i akcje w jednostkach zależnych. 20

8.1           Analiza wartości finansowego majątku trwałego. 21

8.2           Udziały i akcje w jednostkach stowarzyszonych. 23

9.            Udział we wspólnym przedsięwzięciu. 23

10.          Pozostałe aktywa krótkoterminowe. 24

11.          Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. 24

12.          Kapitały własne. 25

12.1         Kapitał podstawowy. 25

12.2         Kapitał zapasowy. 26

12.3         Kapitał z wyceny instrumentów finansowych. 26

12.4         Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy. 26

12.5         Zysk przypadający na jedną akcję. 27

12.6         Dywidendy wypłacone i zaproponowane do zapłaty. 27

13.          Rezerwy. 27

14.          Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia. 29

15.          Pozostałe zobowiązania niefinansowe. 29

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH. 30

16.          Instrumenty finansowe. 30

16.1         Opis istotnych pozycji w ramach poszczególnych kategorii instrumentów finansowych. 31

16.2         Wartość godziwa instrumentów finansowych. 37

16.3         Hierarchia wartości godziwej 37

16.4         Zabezpieczenia spłaty wierzytelności i zobowiązań. 38

16.5         Sprawozdanie z całkowitych dochodów.. 38

17.          Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym.. 39

17.1         Ryzyko rynkowe. 39

17.2         Ryzyko płynności 43

17.3         Ryzyko kredytowe. 44

17.4         Ryzyko rynkowe (finansowe) – analiza wrażliwości 47

17.5         Rachunkowość zabezpieczeń. 48

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH. 50

18.          Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. 50

18.1         Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 50

18.2         Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 51

18.3         Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 51

POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE. 52

19.          Zobowiązania i należności warunkowe. Sprawy sądowe. 52

19.1         Zobowiązania warunkowe. 52

19.2         Pozostałe istotne kwestie związane ze zobowiązaniami warunkowymi 52

19.3         Inne sprawy sądowe i sporne. 52

20.          Rozliczenia podatkowe. 53

21.          Informacja o podmiotach powiązanych. 54

21.1         Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi 55

21.2         Stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi 55

21.3         Wynagrodzenie kadry kierowniczej 56

22.          Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. 56

23.          Ujawnienia wynikające z art. 44 ustawy Prawo Energetyczne w zakresie poszczególnych rodzajów działalności 57

23.1         Zasady alokacji do poszczególnych rodzajów działalności 57

23.2         Podział na poszczególne rodzaje działalności 58

24.          Istotne zdarzenia w okresie sprawozdawczym oraz zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego. 60

24.1         Zdarzenia po dniu sprawozdawczym.. 60

25.          Zatwierdzenie sprawozdania finansowego. 62

26.          Słownik pojęć i wykaz skrótów.. 63

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

INFORMACJE OGÓLNE, PODSTAWY SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I  INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

1.           Informacje ogólne

1.1     Działalność Spółki

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ostała utworzona aktem notarialnym z dnia 2 sierpnia 1990 roku i zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy, 28 września 1990 roku. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta st. Warszawy XII, Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000059307. Siedziba Spółki znajduje się w Warszawie przy ulicy Mysiej 2.

PGE S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i sporządza jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Dominującym akcjonariuszem Spółki jest Skarb Państwa.

Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:

¡  obrót energią elektryczną i innymi produktami rynku energetycznego,

¡  nadzór nad działalnością firm centralnych i holdingów,

¡  świadczenie usług finansowych dla spółek Grupy Kapitałowej PGE,

¡  świadczenie innych usług związanych z realizacją zadań, o których mowa powyżej.

PGE S.A. prowadzi działalność na podstawie odpowiednich koncesji, w tym przede wszystkim na podstawie koncesji na obrót energią elektryczną, przyznawanej przez Urząd Regulacji Energetyki. Koncesja ważna jest do 2025 roku. Do koncesji nie są przypisane istotne aktywa czy zobowiązania. W związku z posiadaną koncesją ponoszone są roczne opłaty zależne od poziomu obrotów. Zarówno w 2020 roku jak i  w  2019 roku koszty Spółki z tytułu koncesji wyniosły 2,5 mln PLN.

Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej i innych produktów rynku energii stanowią jedyną istotną pozycję przychodów operacyjnych. Przychody te są uzyskiwane na rynku krajowym. Zarząd Spółki nie dokonuje analizy działalności spółki w oparciu o segmenty w związku z powyższym Spółka nie wyodrębnia w swojej działalności segmentów operacyjnych ani geograficznych.

Księgi rachunkowe PGE S.A. są prowadzone przez jednostkę zależną PGE Synergia sp. z o.o.

Kontynuacja działalności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki przez okres co  najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.

1.2     Struktura własnościowa Spółki

Struktura własnościowa na poszczególne dni sprawozdawcze została zaprezentowana na podstawie informacji dostępnych w Spółce.

Według informacji dostępnych w Spółce na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego jedynym akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu PGE S.A. był Skarb Państwa.

1.3     Skład Zarządu Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 1 stycznia 2020 roku wchodzili:

¡  Henryk Baranowski – Prezes Zarządu,

¡  Wojciech Kowalczyk – Wiceprezes Zarządu,

¡  Marek Pastuszko – Wiceprezes Zarządu,

¡  Paweł Śliwa – Wiceprezes Zarządu,

¡  Ryszard Wasiłek – Wiceprezes Zarządu,

¡  Emil Wojtowicz – Wiceprezes Zarządu.

W dniu 19 lutego 2020 roku Rada Nadzorcza odwołała ze składu Zarządu wszystkich dotychczasowych członków Zarządu ze skutkiem na dzień 19 lutego 2020 roku. Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała w składa Zarządu XI kadencji z dniem 20 lutego 2020 roku pana Wojciecha Dąbrowskiego, pana Pawła Śliwę, pana Ryszarda Wasiłka, a z dniem 24 lutego 2020 roku pana Pawła Ciocha i pana Pawła Strączyńskiego.

W dniu 18 sierpnia 2020 roku Rada Nadzorcza powołała w skład Zarządu z dniem 01 września 2020 roku panią Wandę Buk.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu jest następujący:

¡  Wojciech Dąbrowski – Prezes Zarządu,

¡  Wanda Buk – Wiceprezes Zarządu,

¡  Paweł Cioch – Wiceprezes Zarządu,

¡  Paweł Strączyński – Wiceprezes Zarządu,

¡  Paweł Śliwa – Wiceprezes Zarządu,

¡  Ryszard Wasiłek – Wiceprezes Zarządu.

2.           Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1     Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji MSSF.

Niniejsze sprawozdanie finansowe w nocie 23 zawiera informację finansową, o której mowa w art. 44 ust. 2 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne (Dz. U. z 2012 r. poz. 1059 z późniejszymi zmianami).

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z zasadą kosztu historycznego, która została zmodyfikowana w odniesieniu do:

¡  Rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych – rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne, których właścicielem była Spółka w dniu przejścia na stosowanie MSSF UE zostały wycenione do zakładanego kosztu na ten dzień. Dodatkowo w odniesieniu do niektórych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych ujęto odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

¡  Instrumentów finansowych – wybrane kategorie instrumentów finansowych są wyceniane i prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej. Szczegóły dotyczące wyceny poszczególnych kategorii instrumentów finansowych zaprezentowano w opisie stosowanych zasad rachunkowości.

¡  Aktywów, dla których stwierdzono utratę wartości – zaprezentowano w wartości kosztu historycznego skorygowanego o odpisy z tytułu utraty wartości.

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w poszczególnych notach szczegółowych i stosowane były przez Spółkę w sposób ciągły dla wszystkich prezentowanych okresów, jeżeli nie wskazano inaczej.

2.2     Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest polski złoty. Wszystkie wartości liczbowe zostały przedstawione w milionach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN na dzień sprawozdawczy:

2.3     Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2020 roku:

Spółka zamierza przyjąć wymienione powyżej nowe standardy oraz zmiany standardów i interpretacji MSSF UE opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy, zgodnie z planowaną datą ich wejścia w życie.

Powyższe regulacje nie będą mieć istotnego wpływu na przyszłe sprawozdania finansowe PGE SA.

3.           Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych

Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie 1 stycznia 2020 roku

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2019 rok. Poniższe zmiany do MSSF zostały zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie. Poniższe zmiany nie miały istotnego wpływu na zaprezentowane i ujawnione informacje finansowe lub nie miały zastosowania do transakcji zawieranych przez Spółkę;

¡  Zmiany do założeń koncepcyjnych – Zmiany dotyczą ujednolicenia Założeń Koncepcyjnych;

¡  Zmiany do MSSF 3 - Zmiany dotyczą doprecyzowania definicji działalności gospodarczej;

¡  Zmiany do MSR 1 i MSR 8 - Zmiany dotyczą definicji terminu „istotny”;

¡  Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7 - Zmiany dotyczą reformy referencyjnej stopy procentowej;

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Wartość innych ujawnień wynikających z MSSF 16 jest nieistotna.

NOTY OBJASNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

4.           Przychody i koszty

4.1     Przychody ze sprzedaży

Przychody z hurtowej sprzedaży energii elektrycznej

Umowy sprzedaży energii elektrycznej zawarte na rynku hurtowym są zgłaszane do OSP w postaci deklarowanej w każdej godzinie ilości energii elektrycznej, którą spółka, jako dostawca, zobowiązana jest dostarczyć lub spowodować jej dostarczenie, a odbiorca odebrać. Cena rozliczeniowa, jak i wolumeny energii elektrycznej w poszczególnych godzinach wynikają z wcześniej podpisanych Umów OTC (Over The Counter), bądź w przypadku sprzedaży na rynkach Towarowej Giełdy Energii z elektronicznie zarejestrowanych transakcji.

Rzeczywiste dostawy energii elektrycznej odbywają się poprzez Rynek Bilansujący gdzie OSP zabezpiecza wiarygodność danych w zakresie dostarczanej ilości energii, a odchylenia ilościowe od zgłoszonych wcześniej grafików pracy (tzw. USE: Umów Sprzedaży Energii) są rozliczane po cenach wynikających z mechanizmu funkcjonowania Rynku Bilansującego. Rozliczenia Rynku Bilansującego wykonywane są z OSP w  cyklach dekadowych natomiast rozliczenia sprzedaży hurtowej na TGE prowadzone są z IRGiT będącej gwarantem rozliczeń transakcji zawartych na TGE, wykonywane są dobowo zgodnie z regulaminem rozliczeń IRGiT. W przypadku Umów OTC rozliczenia realizowane są zgodnie z zapisami tych Umów tj. w cyklach dekadowych lub miesięcznych.

Przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych oraz z przychody z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w poniższej tabeli.

W łącznej kwocie przychodów ze sprzedaży Spółka ujęła około 4 mln PLN z tytułu transakcji sprzedaży, dla których wartość nie została ostatecznie ustalona na koniec okresu sprawozdawczego.

W 2020 roku Spółka rozpoznała przychody z tytułu świadczeń spełnionych w poprzednich okresach wynikające z korekt wartości sprzedaży energii elektrycznej na rynku bilansującym dokonanej w latach poprzednich. Łączna wartość tych korekt wyniosła około 4 mln PLN (w 2019 roku około 3 mln PLN).

¡  Działalność Spółki w przeważającym zakresie prowadzona jest na terenie Polski. Sprzedaż na rzecz klientów zagranicznych w roku 2020 oraz w  2019 wyniosła odpowiednio 4.411 mln PLN oraz 72 mln PLN i dotyczyła głównie w 2020 roku sprzedaży uprawnień do emisji CO2, a w 2019 roku sprzedaży uprawnień do emisji CO2 oraz energii elektrycznej.

¡  Wzrost przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej w 2020 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego jest efektem zwiększenia wolumenu obrotu oraz wzrostu cen sprzedaży. Wzrost wolumenu obrotu wynika głównie ze zmiany w 2020 roku sposobu realizacji sprzedaży energii elektrycznej do PGE Obrót S.A., w celu zabezpieczenia zapotrzebowania klientów detalicznych na dostawy energii elektrycznej. W 2020 roku niesprzedane nadwyżki energii elektrycznej przez PGE S.A. są ponownie odsprzedawane do wytwórców.

¡  Spadek przychodów ze sprzedaży gazu ziemnego w 2020 roku jest efektem spadku wolumenu sprzedanego gazu oraz spadku ceny sprzedaży. Spadek wolumenu gazu wynika zarówno z niższej sprzedaży na giełdzie oraz do podmiotów spoza Grupy Kapitałowej PGE, jak również niższej sprzedaży do podmiotów Grupy Kapitałowej PGE na potrzeby zabezpieczenia zapotrzebowania klientów detalicznych.

¡  Wzrost przychodów z pozostałej sprzedaży towarów i materiałów w 2020 roku jest wynikiem wzrostu sprzedaży uprawnień do emisji CO2, realizowanych do spółek Grupy Kapitałowej PGE, jak i do podmiotów spoza Grupy Kapitałowej PGE. Wzrost przychodów ze sprzedaży uprawnień do emisji CO2 jest efektem zarówno wzrostu cen sprzedaży oraz ilości sprzedanych uprawnień do emisji CO2.

¡  Przychody ze sprzedaży usług dotyczą głównie usług realizowanych na rzecz podmiotów zależnych w Grupie Kapitałowej PGE i obejmują między innymi handel i dostawy energii elektrycznej, dostawy paliw, licencje oraz tzw. usługi wsparcia.

Informacje dotyczące głównych klientów

Głównymi kontrahentami Spółki są podmioty zależne w Grupie Kapitałowej PGE. W 2020 roku sprzedaż do PGE Obrót S.A. stanowiła 42% przychodów ze sprzedaży, a do PGE GiEK S.A. stanowiła 30% przychodów ze sprzedaży. W 2019 roku sprzedaż do tych spółek wynosiła odpowiednio 72% oraz 12%.

4.2     Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym

Wzrost wartości sprzedanych towarów i materiałów w 2020 roku w porównaniu do 2019 roku jest w głównej mierze wynikiem wzrostu przychodów ze sprzedaży opisanym powyżej i wyższych cen na rynku hurtowym.

4.2.1                     Koszty amortyzacji oraz odpisy aktualizujące

4.2.2                     Usługi obce

4.2.3                     Koszty świadczeń pracowniczych oraz struktura zatrudnienia

Zatrudnienie (w etatach) w Spółce na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosło 618 a na dzień 31 grudnia 2019 roku 667.

4.2.4                     Pozostałe koszty rodzajowe

4.3     Przychody i koszty finansowe

W 2020 roku Spółka wykazuje przychody z tytułu dywidend głównie od PGE Dystrybucja S.A. w wysokości 792 mln PLN, PGE Energia Odnawialna S.A. 467 mln PLN oraz PGE EC S.A. 186 mln PLN a w okresie porównawczym głównie od PGE Dystrybucja w wysokości 935 mln PLN.

W wartości pozycji rozwiązanie/(utworzenie) odpisów Spółka prezentuje utworzenie w bieżącym okresie sprawozdawczym odpisów z tytułu utraty wartości akcji PGE Obrót SA, PGE Systemy S.A., TFI Energia S.A. oraz udziałów PGE EJ1 sp. z o.o., Elbest sp. z o.o., PGE Nowa Energia sp. z  o.o., PGE Ventures sp. z o.o., PGE Trading GmbH a w okresie porównawczym akcji PGE GiEK S.A., PGE Obrót S.A. i PGE Sweden AB oraz udziałów PGE EJ1 sp. z o.o.

Spółka wykazuje przychody z tytułu odsetek głównie z tytułu finansowania udzielonego spółkom zależnym oraz od lokowania środków pieniężnych. Koszty odsetek dotyczą głównie wyemitowanych obligacji oraz zaciągniętych kredytów i pożyczek, opisanych w nocie 16.1.3 niniejszego sprawozdania finansowego.

W pozycji aktualizacja wartości instrumentów finansowych Spółka prezentuje wyceny transakcji zabezpieczających w części uznanej za nieefektywną część zabezpieczenia dla instrumentów desygnowanych jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych oraz w całości w odniesieniu do pozostałych instrumentów.

5.           Podatek dochodowy

5.1     Podatek w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dnia 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:

Zasady rozliczeń pomiędzy spółkami tworzącymi podatkową grupę kapitałową PGE PGK zostały opisane w nocie 20. niniejszego sprawozdania finansowego. Korekty dotyczące rozliczenia bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych dotyczą końcowego rozliczenia podatkowej grupy kapitałowej za poprzedni rok. Różnice wynikają z zafakturowania sprzedaży energii elektrycznej za rok poprzedni w pierwszym kwartale roku bieżącego, ujętej wcześniej na podstawie szacunków.

5.2     Efektywna stawka podatkowa

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco:

Zgodnie z zawartymi w ramach PGK umowami, gdy spółka należąca do podatkowej grupy kapitałowej poniesie stratę podatkową to korzyść podatkowa z tego tytułu przypada spółce reprezentującej, czyli PGE S.A.

W pozycji Przychody nie będące podstawą do opodatkowania Spółka ujmuje głównie przychody z tytułu dywidend, które nie są uwzględniane w kalkulacji podstawy podatku dochodowego (wartość podatku: 278 mln PLN w 2020 i 180 mln PLN w 2019 roku).

W pozycji Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów Spółka ujęła głownie odpis wartości akcji PGE Obrót S.A., PGE Systemy S.A. i udziałów Elbest sp. z o.o., PGE Nowa Energia sp. z o.o a w roku 2019 PGE GiEK S.A., PGE Obrót S.A., PGE Sweden AB i udziałów EJ1 sp. z o.o (wartość podatku 90 mln PLN w 2020 roku i 584 mln PLN w 2019 roku).

5.3     Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

5.3.1                     Aktywa z tytułu podatku odroczonego