Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ POLENERGIA

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Warszawa, 30 marca 2021 roku

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

W 2020 roku Grupa Polenergia („Grupa”) osiągnęła wyniki na poziomie skorygowanych (znormalizowanych) EBITDA oraz zysku netto wynoszące odpowiednio 256,8 mln zł oraz 111,0 mln zł, co stanowi spadek w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o odpowiednio 22,4 mln zł i 4,7 mln zł.

Przychody ze sprzedaży Grupy Polenergia za rok 2020 były niższe o 785,2 mln zł, co jest spowodowane głównie niższymi przychodami w segmencie obrotu i sprzedaży (o 768,0 mln zł) oraz gazu i czystych paliw (o 53,1 mln zł), skompensowanymi częściowo przez wyższe przychody w segmencie lądowych farm wiatrowych (o 42,9 mln zł).

Skorygowany wynik EBITDA w omawianym okresie wyniósł 256,8 mln zł i był niższy o 22,4 mln zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, co spowodowane było w szczególnosci przez spadek wyniku segmentu gazu i czystych paliw (o 62,0 mln zł) w efekcie mniejszych przychodów z rekompensaty kosztów gazu (ze względu na zakończenie w 2019 roku długoterminowej umowy na zakup gazu) oraz niższych przychodów z rekompensaty kosztów osieroconych (koniec systemu rekompensat w maju 2020 roku). Niższy wynik segmentu gazu i czystych paliw został częściowo skompensowany przez wyższy wynik segmentu lądowych farm wiatrowych (o 34,3 mln zł) spowodowany wyższymi wolumenami produkcji oraz wyższymi cenami sprzedaży zielonych certyfikatów i energii elektrycznej, a także segmentu obrotu i sprzedaży (o 7,3 mln zł) w związku ze wzrostem wyniku na handlu energią elektryczną z farm wiatrowych oraz konsekwentnym wdrażaniem nowej strategii.

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Skorygowany wynik EBITDA w tym okresie wyniósł 55,9 mln zł i był niższy o 22,8 mln zł w stosunku do wyniku w analogicznym okresie roku poprzedniego. Przyczynił się do tego głównie niższy wynik segmentu gazu i czystych paliw w efekcie mniejszych przychodów z rekompensaty kosztów gazu oraz niższych przychodów z rekompensaty kosztów osieroconych.

2. Szczegółowy komentarz do wyników finansowych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz pozostałe istotne informacje dotyczące sytuacji Grupy

W związku z zatwierdzeniem przez Radę Nadzorczą Strategii Grupy Polenergia na lata 2020-2024, Grupa zdefiniowała nowy podział obszarów działania na segmenty operacyjne, a dane za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku zostały przekształcone tak, aby zapewnić porównywalność danych.

Segment lądowych farm wiatrowych zanotował wzrost wyniku EBITDA o 34,3 mln zł w porównaniu do wyniku z roku ubiegłego, a w samym czwartym kwartale spadek wyniku EBITDA wyniósł 0,7 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego. Na lepsze wyniki segmentu w roku 2020 złożyły się wyższe przychody ze sprzedaży spowodowane wzrostami cen sprzedaży zielonych certyfikatów i energii elektrycznej, częściowo skompensowane przez wyższe łączne koszty bilansowania i profilu, niższy wolumen produkcji oraz koszty działalności dotyczącej rozwoju i budowy farm wiatrowych. W 2020 roku nastąpiły zmiany w sposobie prezentowania kosztów i przychodów segmentu lądowych farm wiatrowych. W efekcie zmiany formuły wyznaczania ceny energii elektrycznej w farmach Gawłowice, Skurpie, Rajgród i Mycielin, koszty profilu są ujmowane poprzez zmniejszenie ceny sprzedaży energii elektrycznej. Do końca 2019 roku koszty profilu były prezentowane w kosztach operacyjnych. Ponadto od 2020 roku Grupa prezentuje przychody z tytułu przyznanych, ale jeszcze niesprzedanych świadectw pochodzenia poprzez pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

Wynik EBITDA segmentu gazu i czystych paliw zanotował spadek o 62,0 mln zł w 2020 roku, a w samym czwartym kwartale – spadek o 15,0 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, głównie w efekcie niższych przychodów z rekompensaty kosztów gazu (konsekwencja zakończenia długoterminowej umowy na zakup gazu oraz korekty kosztów gazu za rok 2019) oraz niższych przychodów z rekompensaty kosztów osieroconych (koniec systemu rekompensat w maju 2020 roku), częściowo skompensowany przez wyższą marżę na produkcji energii elektrycznej.

Segment obrotu i sprzedaży zanotował wzrost wyniku EBITDA o 7,3m PLN w porównaniu do roku ubiegłego w związku z: i) wzrostem wyniku na handlu energią z farm wiatrowych na skutek działań optymalizujących poziomy zabezpieczenia długo i średnioterminowego oraz działań optymalizacji handlowej na rynku bieżącym, ii) wzrostem wyniku na optymalizacji poziomu produkcji energii w aktywach wytwórczych Grupy, iii) wdrożeniem nowej strategii w zakresie sprzedaży energii do klientów strategicznych, agregacji OZE i ekspansji geograficznej. Wzrost został częściowo skompensowany przez i) spadek wyniku na portfelu handlowym z uwagi na brak zdarzeń o charakterze jednorazowym, które miały wpływ na poprawę wyniku w 2019 r., ii) spadek wyniku na handlu zielonymi certyfikatami z farm wiatrowych m.in. w związku ustabilizowaniem poziomu marży na sprzedaży w konsekwencji zmian w wewnątrzgrupowych umowach CPA iii) niższy wpływ wyceny certyfikatów wytworzonych, lecz jeszcze niewydanych, iv) wyższe koszty operacyjne w związku z rozwojem działalności (głównie wynagrodzeń ze względu na wzrost zatrudnienia na skutek wdrożenia nowych linii biznesowych i wzrost kosztów usług obcych), v) wyższe koszty prowizji.

EBITDA segmentu dystrybucji była niższa o 1,1 mln zł w stosunku do wyniku osiągniętego w poprzednim

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Od początku 2020 roku Grupa wydziela w wynikach finansowych segment fotowoltaiki, w związku z rozpoczęciem fazy operacyjnej przez 8 projektów fotowoltaicznych o łącznej mocy 8 MW (Sulechów I), które uzyskały wsparcie w ramach systemu aukcyjnego dla OZE. Segment wypracował wynik EBITDA w wysokości 2,2 mln zł w trzech kwartałach 2020 roku, a czwarty kwartał, z uwagi na niskie nasłonecznienie miał neutralny wpływ na wynik.

Wynik w segmencie niealokowanych w 2020 roku był niższy o 3,1 mln w porównaniu do analogicznego okresu w roku 2019. Na zmianę wyniku EBITDA wpływa niższy wynik Centrali (głównie w wyniku wzrostu kosztów operacyjnych częściowo skompensowany przez niższy poziom odpisów aktualizujących wartość należności), zaniechanie działalności w Biomasie Wschód częściowo skompensowane przez wynik na likwidacji spółek PPG Niemcy oraz Energopep.

W rezultacie opisanych powyżej zdarzeń skorygowana marża EBITDA, z wyłączeniem segmentu obrotu i sprzedaży wyniosła 37,4% i była o 3,6 p.p niższa od rozpoznanej w analogicznym okresie poprzedniego roku. Natomiast w czwartym kwartale wartość tego wskaźnika wyniosła 39,3% i była o 4,6 p.p niższa od rozpoznanej w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Wynik z działalności finansowej w 2020 roku był lepszy od wyniku ubiegłorocznego o 4,6 mln zł, na co miały wpływ przede wszystkim niższe koszty finansowe z tytułu odsetek (o 7,2mln zł), częściowo skompensowane przez niższe przychody z tytułu odsetek od lokat i pożyczek (-2,3mln zł), wyższe koszty zrealizowanych różnic kursowych (-0,9mln zł), opłat bankowych (-0,7mln zł) oraz wynik z wyceny instrumentów pochodnych.

Zmiana poziomu podatku dochodowego w porównaniu do poprzedniego roku jest konsekwencją niższego wyniku brutto Grupy w 2020 roku oraz nieefektywności podatkowej w Centrali.

Ponadto, na wyższy poziom zysku netto (o 5,1 mln zł) miało wpływ odwrócenie odpisu aktualizującego wartość niefinansowych aktywów trwałych w segmencie lądowych farm wiatrowych w związku z powrotem do planów realizacji projektu Piekło po wygranej aukcji częściowo skompensowane przez dokonane inne odpisy w segmencie lądowych farm wiatrowych i pozycji Niealokowane.

Wpływ pandemii COVID-19

W związku z trwającą epidemią COVID-19 na bieżąco monitorowane i identyfikowane są czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Polenergia. Zarząd podejmuje kroki, aby złagodzić negatywne skutki oddziaływania koronawirusa, jednakże ich ostateczny wpływ i skala są trudne do oszacowania.

W ocenie Zarządu, Grupa Polenergia wykazuje dotychczas silną odporność na niesprzyjające otoczenie makroekonomiczne wywoływane przez epidemię COVID-19. Wysokie wyniki finansowe wypracowane w 2020 roku, w tym również w czwartym kwartale, wskazują, iż częściowe zamrożenie polskiej gospodarki nie wpłynęło w sposób istotny na funkcjonowanie spółek Grupy.

Pracownicy zatrudnieni w ramach Grupy przeszli w większości na tryb pracy zdalnej z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość, przy jednoczesnym utrzymaniu normalnego poziomu kadrowego. Wszystkie istotne procesy operacyjne przebiegają zgodnie z wyznaczonymi harmonogramami, a istotne procesy zarządcze prowadzone są w trybie zdalnym. Spółka identyfikuje czynniki ryzyka związane ze wzrostem zachorowań na COVID-19, w szczególności w przypadku działań i procesów, które nie mogą

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki osiągane w segmencie dystrybucji zauważalny jest poprzez spadek krajowego zapotrzebowania na energię elektryczną, mający swoje źródło między innymi w spadku zużycia energii w zakładach produkcyjnych i galeriach handlowych. Ponadto spółka Polenergia Dystrybucja w pierwszym kwartale 2020 roku ostrożnościowo rozpoznała odpis aktualizujący wartość należności w związku z pandemią COVID-19 w kwocie 233 tys. zł, a w drugim i trzecim kwartale zidentyfikowała wzrost opóźnień w płatnościach. W dniu 15 października zakończył się okres ochronny dla klientów spółek dystrybucyjnych i sprzedażowych, który istotnie ograniczał możliwość egzekwowania spłaty zaległych płatności, co spowodowało istotną poprawę ściągalności należności i zmniejszenie poziomu przeterminowanych należności. Wprowadzenie dalszych obostrzeń związanych z pandemią, w tym ponowne ograniczenie działania galerii handlowych, może mieć nagatywny wpływ na sytuację finansową spółki.

W segmencie obrotu i sprzedaży w związku z epidemią COVID-19 utrzymuje się zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej. Przyczynia się do tego między innymi wysoki poziom zmienności cen energii i surowców obserwowany szczególnie w pierwszym, drugim i czwartym kwartale . W trzecim kwartale wpływ tego czynnika był mniejszy. Dodatkowo na zwiększone ryzyko prowadzenia działalności wpływ ma utrzymujacy się spadek płynności na rynkach oraz wzrost ryzyka niewypłacalności kontrahentów. Wymienione czynniki ryzyka mogą także oddziaływać na płynność poprzez wzrost poziomu wymaganych depozytów zabezpieczających oraz poziom należności nieściągalnych. Z uwagi na wzrost prawdopodobieństwa materializacji wymienionych czynników ryzyka zintensyfikowano bieżące monitorowanie i analizy w przedmiotowym obszarze oraz zastosowano bardziej restrykcyjne metody weryfikacji kontrahentów przy zawieraniu nowych transakcji.

Segment energetyki wiatrowej pozostaje w 2020 i pozostanie w 2021 roku w dużej mierze odporny na bieżącą zmienność cen energii elektrycznej z uwagi na fakt, iż dla większej części portfela ceny sprzedaży energii oraz zielonych certyfikatów zostały zabezpieczone na rynku terminowym. W sytuacji długotrwałego spadku cen energii elektrycznej i zielonych certyfikatów i w konsekwencji obniżek notowań kontraktów terminowych może zostać ograniczony potencjał wyniku finansowego segmentu w kolejnych latach.

Realizacja Strategii Grupy Polenergia na lata 2020-2024

Realizacja nowej strategii Grupy przebiega bez istotnych zakłóceń.

Grupa prowadzi prace w celu realizacji czterech projektów farm wiatrowych o łącznej mocy 199 MW, które uzyskały wsparcie w ramach aukcyjnego systemu wsparcia OZE. W lipcu 2020 roku została zawarta umowa kredytów na finansowanie budowy największego projektu w historii Grupy, farmy wiatrowej Dębsk o mocy 121 MW, natomiast we wrześniu zawarto umowę kredytu na finansowanie budowy projektu Kostomłoty o mocy 27 MW. Dodatkowo w lipcu 2020 roku podpisano umowę zmieniającą i ujednolicającą umowę kredytu z 2019 r., na podstawie której zwiększono limit dostępnych

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Budowy farm wiatrowych Dębsk i Szymankowo przebiegają zgodnie z harmonogramem. W przypadku FW Dębsk trwają prace budowalne w zakresie konstrukcyjnym i elektrycznym, a w przypadku FW Szymankowo zakończyły się prace budowlane związane z wykonywaniem dróg, placów montażowych i fundamentów, jak również zakończono dostawy wszystkich komponentów turbin - do 31 grudnia 2020 zmontowane zostały 4 z 11 turbin, a na dzień publikacji niejszego sparawozdania zmontowane zostały turbiny 10/11. Rozpoczęto fazę przygotowania budowy trzeciej farmy – Kostomłoty, m.in. poprzez rozpoczęcie opracowywania projektów wykonawczych .

W ramach aukcji OZE przeprowadzonej w grudniu 2020 roku, Spółka pozyskała 15-letnie wsparcie dla projektu Farmy Wiatrowej Piekło o mocy około 13,2 MW.

Grupa prowadzi prace w zakresie dalszego rozwoju lądowych projektów wiatrowych, aby zrealizować cele przewidziane w Strategii Grupy na lata 2020-2024.

Spółka Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o. realizująca projekty fotowoltaiczne Sulechów I uzyskała od Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki koncesję na wytwarzanie energii elektrycznej na okres od 24 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2030 r. Projekty Sulechów I zostały oddane do użytkowania i weszły w fazę operacyjną w pierwszym kwartale 2020 roku.

W ramach grudniowej aukcji OZE Spółka pozyskała 15-letnie wsparcie dla trzech portfeli projektów fotowoltaicznych: Sulechów II, Sulechów III oraz Buk I, zakładających budowę w sumie 29 instalacji PV o łącznej mocy ok. 28 MW.

Grupa prowadzi prace w zakresie dalszego rozwoju projektów wiatrowych oraz fotowoltaicznych, aby zrealizować cele przewidziane w Strategii Grupy na lata 2020-2024.

Kontynuowane są prace rozwojowe w segmencie morskich farm wiatrowych. Grupa posiada 50% udziałów w spółkach MFW Bałtyk I Sp. z o.o., MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o. przygotowujących do budowy trzy morskie farmy wiatrowe zlokalizowane na Morzu Bałtyckim o łącznej mocy do 3000 MW. Dla projektów w zaawansowanej fazie rozwoju (MFW Bałtyk II i MFW Bałtyk III) złożono wniosek o przyznanie prawa do pokrycia ujemnego salda w ramach pierwszej fazy projektów przewidzianych w ustawie o promowaniu wytwarzania energii elektrycznej w morskich farmach wiatrowych.

Prowadzone są także prace rozwojowe w segmencie gazu i czystych paliw. W dniu 29 czerwca 2020 roku Grupa podpisała z Siemens Gas and Power GmbH & Co. KG oraz Siemens Energy Sp. z o.o. list intencyjny o potencjalnej współpracy w zakresie rozwoju gazowych projektów kogeneracyjnych oraz technologii wodorowych.

Grupa realizuje nową strategię w segmencie obrotu i sprzedaży poprzez rozwój nowych bądź istniejących obszarów biznesowych. W ramach ekspansji geograficznej rozpoczęto działalność na rynku ukraińskim i węgierskim. Trwają przygotowania do rozpoczęcia działalności na rynku rumuńskim. W 2020 r. realizowana była również sprzedaż do dużych odbiorców przemysłowych. Spółka zawarła umowy z klientami na lata 2021-2022 i aktywnie pozyskuje kolejnych klientów. Przygotowywane jest rozpoczęcie działalności polegającej na bezpośredniej sprzedaży zielonej energii do klientów końcowych, pozyskano koncesję dla spółki sprzedażowej, a proces budowania kanałów sprzedaży jest na zaawansowanym etapie. Aktywnie rozwijana jest też działalność w zakresie agregacji zewnętrznych wytwórców OZE – utrzymano obecnych klientów i pozyskano nowych na rok 2021. Od czerwca 2020 w ograniczonym zakresie został również przywrócony handel typu prop trading. Opóźniono wdrożenie linii biznesowej usług elastyczności ze względu na opóźnienie implementacji odpowiednich ram prawnych.

W segmencie dystrybucji w dniu 21 października 2020 roku weszła w życie nowa taryfa na dystrybucję i sprzedaż energii elektrycznej dla spółki Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o. z WRA na poziomie 109,6 mln PLN. Trwa też realizacja zatwierdzonego planu inwestycyjnego na lata 2019-2022 o łącznej

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Polenergia Dystrybucja po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej przystąpiła do realizacji IV planu inwestycyjnego na lata 2021-2026. W dniu 15 stycznia 2021 spółka podpisała z bankiem ING Bank Śląski S.A aneks do umowy kredytu przyznający spółce finansowanie na realizacje IV planu inwestycyjnego w kwocie 75,3 mln złotych. Plan przewiduje realizację inwestycji w zakresie zaprojektowania i wybudowania infrastruktury elektroenergetycznej służącej do zasilania nowych obiektów i odbiorców, głównie w odniesieniu do osiedli mieszkaniowych. Spółka prowadzi rozmowy z kilkunastoma inwestorami realizującymi projekty mieszkaniowo-usługowe.

Pozostałe istotne informacje dotyczące sytuacji Grupy

W dniu 26 lutego 2020 roku spółki zależne Polenergia Farma Wiatrowa 23 Sp. z o.o. oraz Dipol Sp. z o.o. zawarły z mBank S.A. umowę kredytów w łącznej kwocie do 31,8 mln zł przeznaczonych na refinansowanie istniejącego zadłużenia Dipol Sp. z o.o., zasilenie rachunków rezerwy obsługi długu w Polenergia Farma Wiatrowa 23 Sp. z o.o. oraz Dipol Sp. z o.o. oraz refinansowanie udziałów własnych Polenergia S.A. wniesionych do Polenergia Farma Wiatrowa 23 Sp. z o.o. oraz Dipol Sp. z o.o. Umowa kredytów przewiduje spłatę kredytów terminowych nie później niż w terminie 7 lat od dnia ich zawarcia.

W dniu 14 kwietnia 2020 roku spółki zależne Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o. (realizująca projekt farmy wiatrowej Dębsk), Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o.o. (projekt Kostomłoty) oraz Polenergia Farma Wiatrowa Szymankowo Sp. z o.o. (farma wiatrowa Szymankowo) zawarły z Mansa Investments Sp. z o.o. umowy pożyczek do maksymalnej wysokości 233 mln zł. W związku z powyższym, Spółka zawarła ze spółką Mansa Investments Sp. z o.o. trzy umowy poręczenia, które będą zabezpieczały spłatę pożyczek wynikających z zawartych umów pożyczek, przy czym każda umowa poręczenia zabezpiecza 150% kwoty udzielonej pożyczki.

W dniach 29 maja 2020 roku oraz 4 czerwca 2020 roku Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o. kolejno zawarła z konsorcjum, w skład którego wchodzą ELECTRUM Sp. z o.o. i „P.U. Jarex” Sp. z o.o., oraz z konsorcjum, w skład którego wchodzą Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A. oraz ERBUD S.A., umowy dotyczące budowy farmy wiatrowej Dębsk. W dniu 19 czerwca 2020 roku Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o. podpisała z Vestas – Poland Sp. z o.o. umowę na dostawę, instalację i uruchomienie turbin wiatrowych oraz umowę na serwis i dostępność turbin wiatrowych w zakresie świadczenia usług serwisowych dla turbin wiatrowych przez okres 30 lat od dnia uruchomienia.

W dniu 10 lipca 2020 roku spółka zależna Polenergia Farma Wiatrowa 3 Sp. z o.o. zawarła z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju, mBank S.A., ING Bank Śląski S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. umowę kredytów w formie kredytu inwestycyjnego w łącznej kwocie do 480 mln zł na finansowanie budowy farmy wiatrowej Dębsk oraz kredytu VAT w okresie budowy do 73 mln zł. Umowa kredytów przewiduje spłatę kredytu inwestycyjnego nie później niż do 10 czerwca 2037 roku, dla kredytu VAT nie później niż do 31 marca 2023 roku.

W dniu 29 lipca 2020 roku podpisano dla projektu Szymankowo umowę zmieniającą i ujednolicającą umowę kredytu z 2019 r., na podstawie której zwiększono limt kredytu inwestycyjnego do 171 milionów oraz limt kredytu VAT do kwoty 27 milionów złotych.

W dniu 3 sierpnia 2020 roku spółka zależna Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o.o. (”ENS”) otrzymała decyzję Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki ("Prezes URE"), dotyczącą kosztów zużycia odebranego gazu ziemnego i kosztów nieodebranego gazu ziemnego za 2019 rok należnych ENS, na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 roku o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (t.j. Dz.U. z 2019 r. poz. 1874) oraz decyzję Prezesa URE, dotyczącą ustalenia

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

W dniu 30 września 2020 spółka Polenergia Obrót S.A. podpisała aneks do umowy zawartej z Bankiem Pekao S.A. o wielocelowy limit kredytowy zwiększający zakres udostępnionego limitu z dotychczasowej kwoty 200 mln złotych do kwoty 300 mln złotych, w ramach którego udostępniono limit w rachunku bieżącym oraz limit gwarancji. W związku z powyższym, Polenergia S.A. zwiększyła kwotę poręczenia do kwoty 60 mln PLN (odpowiednio do wartości dostępnego kredytu obrotowego).

W dniu 30 września 2020 roku spółka Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o. o. zawarła z mBank S.A. umowę kredytów w formie kredytu inwestycyjnego w łącznej kwocie do 125 mln zł na finansowanie budowy farmy wiatrowej Kostomłoty oraz kredytu VAT w okresie budowy do wysokości 25 mln zł. Umowa Kredytów przewiduje spłatę kredytu inwestycyjnego nie później niż do 1 września 2037 roku, a dla kredytu VAT nie później niż do 30 czerwca 2023 roku.

W dniu 6 października 2020 spółka zależna Polenergia Farma Wiatrowa Dębice/Kostomłoty Sp. z o. o. zawarła z Vestas - Poland Sp. z o.o. umowę na dostawę, instalację i uruchomienie 9 turbin wiatrowych oraz umowę na serwis i dostępność turbin wiatrowych przez okres 30 lat od dnia uruchomienia.

W dniu 13 października 2020 roku nastąpiła sprzedaż projektu Wińsko. Umowa sprzedaży zawiera klauzule uzależniające wypłatę części wynagrodzenia od zrealizowania się odpowiednich warunków.

W dniu 30 listopada 2020 roku zawarto umowę przyrzeczoną sprzedaży udziałów w spółce Polenergia Biomasa Energetyczna Wschód Sp. z o.o. realizującej projekt Biomasa Wschód. Jednocześnie spłacone zostały wszystkie zobowiązania wynikające z kredytu inwestycyjnego spółki.

W dniu 17 grudnia 2020 roku wobec ogłoszenia wstępnych wyników aukcji głównej na rok dostaw 2025 r., została zawarta umowa mocowa ze spółką Polenergia Elektrociepłownia Nowa Sarzyna Sp. z o. o. Łączna wielkość obowiązku mocowego wynikająca z ww. umowy wynosi 111 MW. Umowa została zawarta na okres 1 roku.

W dniu 18 grudnia Spółki zależne Emitenta:

– Polenergia Farma Wiatrowa 17 Sp. z o.o. oraz Polenergia Farma Wiatrowa Grabowo Sp. z o.o., rozwijające projekty farm fotowoltaicznych Sulechów II i Sulechów III o łącznej mocy 21,5 MW uzyskały wsparcie w ramach aukcyjnego systemu dla OZE .

– Polenergia Farma Wiatrowa Rudniki Sp. z o.o. rozwijająca projekty farm fotowoltaicznych Buk I o łącznej mocy 6,4 MW uzyskała wsparcie w ramach aukcyjnego systemu dla OZE .

Tym samym projekty te uzyskały prawo do pokrycia ujemnego salda w odniesieniu do ceny zaoferowanej w toku aukcji, za energię elektryczną planowaną do wyprodukowania przez okres 15 lat

W dniu 15 stycznia 2021 roku spółka Polenergia Dystrybucja Sp. z o.o. podjęła decyzję o przystąpieniu do realizacji planu inwestycyjnego na lata 2021-2026, który przewiduje realizację inwestycji w zakresie zaprojektowania i wybudowania infrastruktury elektroenergetycznej służącej do zasilania nowych obiektów i odbiorców, głównie w odniesieniu do osiedli mieszkaniowych. Celem realizacji przedmiotowego planu inwestycyjnego jest wzrost wartości aktywów regulowanych w Spółce oraz istotne zwiększenie bazy klientów końcowych. Łączna kwota nakładów przewidzianych w planie inwestycyjnym to 105 mln złotych. Realizacja planu zostanie sfinansowana ze środków własnych Spółki oraz z kredytu bankowego w kwocie 75,3 mln złotych uzyskanego na podstawie aneksu do umowy kredytu zawartej przez Spółkę z bankiem ING Bank Śląski S.A. w dniu 15 stycznia 2021 r.

W dniu 29 stycznia 2021 roku spółka realizująca projekt morskiej farmy wiatrowej MFW Bałtyk I podpisała z PSE umowę przyłączeniową. Zgodnie z umową całkowita moc osiągalna projektu ustalona została na poziomie 1560 MW.

W dniu 11 lutego 2021 roku weszło w życie rozporządzenie Ministra Infrastruktury w sprawie przeszkód

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Trwa spór sądowy pomiędzy spółkami Amon Sp. z o.o. i Talia Sp. z o.o. a spółką Tauron Polska Energia S.A. oraz spółką zależną Tauron – Polska Energia-Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. Szczegółowe informacje dotyczące statusu powyższych sporów sądowych zostały przedstawione w punkcie 13 niniejszego raportu w sekcji: „Ryzyko dotyczące sporu z Polska Energia – Pierwsza Kompania Handlowa Sp. z o.o. oraz Tauron Polska Energia S.A.”.

W dniu 3 listopada 2020 r. Mansa Investments oraz BIF IV Europe Holdings Limited z siedzibą w Londynie zawarły dokumentację transakcyjną składającą się z umowy inwestycyjnej oraz umowy akcjonariuszy, obejmującej m.in. Wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji Polenergii S.A. po cenie 47 zł za jedną akcję; w dniu 6 listopada 2020 r. zostało ogłoszone wezwanie mające na celu objęcie 100% akcji Polenergii S.A.

W dniu 5 lutego 2021 roku Mansa Investments oraz BIF IV Europe Holdings Limited z siedzibą w Londynie zawarły aneksy do umowy inwestycyjnej z dnia 3 listopada 2020 r. Ponadto BIF IV Europe Holdings Limited poinformował o podwyższeniu ceny za jedną akcję Spółki w wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki z 47 zł na 63 zł. Okres przyjmowania zapisów upłynął w dniu 17 lutego 2021r. W efekcie wezwania BIF IV Europe Holdings Limited objęła 10 370 213 akcji Spółki co stanowi 22,82% ogólnej liczby głosów w Spółce.

W dniu 20 lutego 2021 roku Zarząd Polenergii S.A. został poinformowany o tym, że akcjonariusze Spółki Mansa Investments Sp. z o.o. oraz BIF IV Europe Holdings Limited, zawarli dodatkowe porozumienie do umowy inwestycyjnej z dnia 3 listopada 2020 r. oraz umowy akcjonariuszy z tego samego dnia. Poinformowano m.in. o postanowieniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki za pomocą emisji nowych akcji. Emisja akcji odbędzie się z prawem poboru albo w inny sposób zapewniający odpowiednią ochronę przed rozwodnieniem akcjonariatu. Strony zobowiązały się do zwołania i przeprowadzenia Walnego Zgromadzenia do końca maja 2021 r. w celu przyjęcia uchwał umożliwiających emisję.

W dniu 14 grudnia 2020 roku spółki zależne Polenergia Farma Wiatrowa Piekło Sp. z o.o. oraz Polenergia Farma Wiatrowa 16 Sp. z o.o., rozwijające projekt farmy wiatrowej Piekło o łącznej mocy 13,2 MW uzyskały wsparcie w ramach aukcyjnego systemu dla OZE . Tym samym projekt ten uzyskał prawo do pokrycia ujemnego salda w odniesieniu do ceny zaoferowanej w toku aukcji, za energię elektryczną planowaną do wyprodukowania przez okres 15 lat.

Wyniki finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 w podziale na segmenty operacyjne

Na kolejnych stronach przedstawiono podział łącznego wyniku Grupy osiągniętego w 2020 roku oraz w czwartym kwartale 2020 roku w podziale na segmenty działalności.