Ernst & Young Audyt Polska
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Rondo ONZ 1
+48 (0) 22 557 70 00
+48 (0) 22 557 70 01
warszawa@pl.ey.com
www.ey.com/pl
00-124 Warszawa
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA
Dla Walnego Zgromadzenia oraz dla Rady Nadzorczej ULMA Construccion Polska S.A.
Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego ULMA Construccion Polska S.A.
(„Spółka”) z siedzibą w Brwinowie, Koszajec 50, na które składają się: informacje ogólne, rachunek
zysków i strat oraz inne całkowite dochody za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia
2020 roku, sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku, sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym, sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku
do dnia 31 grudnia 2020 roku oraz noty do sprawozdania finansowego, zawierające opis ważniejszych
stosowanych zasad rachunkowości („sprawozdanie finansowe”).
Naszym zdaniem, sprawozdanie finansowe:
-
przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia
2020 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia
2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz
przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
-
-
jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz jej statutem,
zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z
przepisami rozdziału 2 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („ustawa o
rachunkowości”).
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy
dnia 31 marca 2021 roku.
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu
Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów
(„KSB”) oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym („ustawa o biegłych rewidentach”) oraz Rozporządzenia
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie
szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek
interesu publicznego, uchylające decyzję Komisji 2005/909/WE („rozporządzenie UE”).
Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego
sprawozdania „Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego”.
ERNST & YOUNG W POLSCE JEST CZŁONKIEM GLOBALNEJ PRAKTYKI ERNST & YOUNG
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.
Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS: 0000481039, NIP: 526-020-79-76
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych księgowych
(w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów
Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałami Krajowej Rady Biegłych Rewidentów
oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w
Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i Kodeksem IESBA. W
trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali niezależni
od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w ustawie o biegłych rewidentach oraz w
rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić
podstawę dla naszej opinii.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej
znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one
najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje
ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w
kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości i przy formułowaniu naszej opinii
oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za
stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie
wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
2
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy
Utrata wartości należności handlowych
Zapoznaliśmy się z procesem monitorowania należności, w
Zgodnie
z notami 3 oraz 9 sprawozdania
tym wiekowaniem należności handlowych
zidentyfikowania ryzyk związanych z ich odzyskiwalnością.
Udokumentowaliśmy zrozumienie przebiegu procesu,
w
celu
finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia
2020 roku, należności handlowe w kwocie 24,8
miliona złotych stanowią 6,8% wartości sumy
aktywów w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w
tym przeterminowane należności stanowią kwotę
6,8 miliona złotych i 27,3% wartości należności
handlowych.
oceniliśmy
zaprojektowanie
mechanizmów
kontroli
wewnętrznej dotyczących tego procesu oraz testowaliśmy ich
efektywność operacyjną. W szczególności, poddaliśmy ocenie
szacunki Zarządu dotyczące ustalenia odpisu na oczekiwane
straty kredytowe poprzez analizę dokumentów źródłowych dla
przeterminowanych pozycji, w stosunku do których nie
utworzono odpisu na oczekiwane straty kredytowe lub
utworzono go w niepełnej wysokości. Procedury badania
obejmowały również:- analizę wiekowania należności,
omówienie przeterminowanych pozycji w stosunku do których
nie utworzono odpisu na oczekiwane straty kredytowe oraz
ocenę osądu Zarządu w celu analizy poziomu utraty wartości;
Zagadnienie analizy utraty wartości należności
handlowych zostało określone jako kluczowe dla
badania sprawozdania finansowego z uwagi na
(i) istotność ww. aktywów obrotowych
sprawozdaniu finansowym,
w
(ii) istotność wpływu osądu, jak i szacunków
Zarządu Spółki niezbędnych do oceny ryzyka
kredytowego kontrahentów grupy oraz ustalenia
wartości odpisu na oczekiwane straty kredytowe,
w szczególności w odniesieniu do indywidualnie
istotnych należności handlowych.
- analizę wpływu pandemii choroby COVID-19 na poziom
ryzyka kredytowego;
- przetestowanie wiekowania należności handlowych na
wybranej próbce;
- wybranie istotnych sald należności handlowych, w stosunku
do których został utworzony odpis na oczekiwane straty
Odniesienie do ujawnień
finansowym
w
sprawozdaniu
kredytowe,
a także zrozumienie podejścia Spółki oraz
Spółka ujawniła wartości przeterminowanych
należności handlowych oraz odpisu na
oczekiwane straty kredytowe w notach 3 oraz 9
sprawozdania finansowego sporządzonego na
dzień 31 grudnia 2020 roku. Stosowne zasady
(polityki) rachunkowości zostały zaprezentowane
uzyskanie dowodów badania uzasadniających ocenę Zarządu
(w tym np. listy od prawników, zabezpieczenia umowne lub
porozumienia zawarte pomiędzy stronami);
- uzyskanie zewnętrznych potwierdzeń sald należności dla
wybranych klientów;
- analizę założeń przyjętych przez Zarząd przy wyliczaniu
rezerwy na oczekiwane straty kredytowe;
w
notach do sprawozdania finansowego
sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku.
- analizę otrzymanych płatności po dniu bilansowym dla
wybranej próby.
Oceniliśmy również ujawnienia oraz ich zakres
w
sprawozdaniu finansowym dotyczące należności handlowych
oraz odpisu na oczekiwane straty kredytowe.
3
Wycena rzeczowych aktywów trwałych
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych Zapoznaliśmy się z procesem ujmowania, wyceny oraz
Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, udokumentowaliśmy
230,1 miliona złotych, co stanowi 63,0% wartości zrozumienie
przebiegu
procesu,
przeanalizowaliśmy
sumy aktywów sprawozdaniu sytuacji zaprojektowanie mechanizmów kontroli wewnętrznej
w
z
finansowej. Analiza okresów ekonomicznej dotyczących tego procesu oraz testowaliśmy ich efektywność
użyteczności i wartości rezydualnych środków operacyjną. Otrzymaliśmy i oceniliśmy założenia Zarządu
trwałych jest przedmiotem szacunku Zarządu.
przyjęte do ustalenia okresów ekonomicznej użyteczności i
wartości rezydualnych. Dokonaliśmy oceny spójności zasad
rachunkowości stosowanych przez Spółkę w odniesieniu do
Na koniec roku obrotowego Zarząd dokonał oceny
okresów ekonomicznej użyteczności i wartości
rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych.
początkowej
wyceny
środków
trwałych,
odpisów
amortyzacyjnych i likwidacji środków trwałych z zasadami
określonymi w MSR 16 Środki trwałe. Ponadto, poprzez analizę
dostępnych zewnętrznych danych rynkowych oceniliśmy
okresy ekonomicznej użyteczności i wartości rezydualne
przyjęte przez Zarząd, w oparciu o dane historyczne.
Ocena
wartości
rezydualnej
została
przeprowadzona w oparciu o szacowaną wartość
rynkową, oraz osądy dotyczące zasad likwidacji
środków trwałych, a także daty przyjęcia do
użytkowania i przewidywanego stanu na koniec
okresu ekonomicznej użyteczności.
Oceniliśmy również adekwatność ujawnień w sprawozdaniu
finansowym dotyczących rzeczowych aktywów trwałych, w
tym charakteru i wartości przyjętych założeń w odniesieniu do
ich ujmowania, wyceny oraz likwidacji.
Zagadnienie zostało określone jako kluczowe dla
badania sprawozdania finansowego Grupy
uwagi na
z
(i) istotność ww. aktywów trwałych
sprawozdaniu finansowym,
w
(ii) istotność wpływu osądu Zarządu Spółki
niezbędnego do oceny okresów ekonomicznej
użyteczności i wartości rezydualnych rzeczowych
aktywów trwałych.
Odniesienie do ujawnień
finansowym
w
sprawozdaniu
Spółka ujawniła zagadnienia dotyczące zmian
wartości środków trwałych, a także głównych
osądów i szacunków przyjętych w ocenie okresów
ekonomicznej użyteczności oraz wartości
rezydualnych, a także identyfikacji likwidowanych
środków trwałych w notach 2 oraz 4 sprawozdania
finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia
2020 roku.
4
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg
rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji
majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości, obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki, a także za kontrolę
wewnętrzną, którą Zarząd Spółki uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania
finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do
kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją
działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z
wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia
działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie
finansowe spełniało wymagania przewidziane w ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady
Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności, czy sprawozdanie finansowe jako całość nie
zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie
sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem
pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące
istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane
za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje
gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania finansowego.
Zgodnie z § 5 Międzynarodowego Standardu Badania 320, koncepcja istotności stosowana jest przez
biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu i przeprowadzaniu badania, jak i przy ocenie wpływu
rozpoznanych podczas badania zniekształceń oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują,
na sprawozdanie finansowe, a także przy formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z
powyższym, wszystkie opinie i stwierdzenia zawarte w sprawozdaniu z badania są wyrażane z
uwzględnieniem jakościowego i wartościowego poziomu istotności ustalonego zgodnie ze
standardami badania i zawodowym osądem biegłego rewidenta.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub
skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
5
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a
także:
-
identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego
spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania
odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i
odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego
zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z błędu, ponieważ
oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć, wprowadzenia w błąd lub
obejścia kontroli wewnętrznej,
-
uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania
procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia
opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki,
-
-
oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność
szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki,
wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady
kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych
dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami,
która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli
dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi
w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu
finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze
wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego
sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować,
że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności,
-
oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym
ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i
zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.
Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie
przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących
słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.
Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych
dotyczących niezależności oraz że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych
sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a
tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o działaniach podjętych w celu eliminacji zagrożeń lub
zastosowanych zabezpieczeniach.
6
Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej
znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego
uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego
rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w
wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym
sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje
przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.
Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności
Inne informacje obejmują sprawozdanie z działalności Spółki za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do
dnia 31 grudnia 2020 roku („Sprawozdanie z działalności”) oraz oświadczenie o stosowaniu ładu
korporacyjnego (razem „Inne informacje”).
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z
działalności Spółki wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w ustawie o
rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z
badaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami,
i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym
lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli
na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy
zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem, zgodnie
z wymogami ustawy o biegłych rewidentach, jest również wydanie opinii, czy Sprawozdanie z
działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy jest zgodne z informacjami zawartymi
w sprawozdaniu finansowym.
Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu
korporacyjnego zawarła wymagane informacje.
7
Opinia o Sprawozdaniu z działalności
Na podstawie wykonanej
z działalności Spółki:
w
trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie
-
zostało sporządzone zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowości oraz § 70 Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim („rozporządzenie o informacjach bieżących”),
-
jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,
że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.
Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem, w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje
określone w § 70 ust. 6 punkt 5 rozporządzenia o informacjach bieżących.
Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w § 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz i tego
rozporządzenia
zawarte
w
oświadczeniu
o
stosowaniu
ładu
korporacyjnego
są zgodne
z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi
w sprawozdaniu finansowym.
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy na rzecz Spółki i
jej spółek zależnych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych, w tym nie świadczyliśmy
usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy art. 5 ust. 1 rozporządzenia UE oraz art. 136
ustawy o biegłych rewidentach.
8
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki po raz pierwszy uchwałą Rady
Nadzorczej z dnia 26 kwietnia 2017 roku oraz ponownie uchwałą z dnia 31 marca 2020 roku.
Sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego
dnia 31 grudnia 2017 roku, to jest przez okres 4 kolejnych lat.
Warszawa, dnia 31 marca 2021 roku
Kluczowy biegły rewident
Marcin Kowalczyk
biegły rewident
nr w rejestrze: 12840
działający w imieniu:
Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością sp. k.
Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa
nr na liście firm audytorskich: 130
9