‎

Pismo Zarządu EMC Instytut Medyczny SA

Szanowni Państwo,

oddajemy w Państwa ręce raport opisujący wyniki finansowe i najważniejsze osiągnięcia EMC Instytut Medyczny SA oraz Grupy Kapitałowej EMC w roku 2020.

Rok 2020 był dla EMC IM SA, podobnie jak dla całego sektora medycznego w Polsce i na świecie okresem wielkiej próby związanej z panującą pandemią wirusa Sars-CoV-2 , jednostki EMC aktywnie brały udział w opiece nad pacjentami zakażonymi koronawirusem.

Zarząd spółki był zmuszony zweryfikować plany operacyjne i inwestycyjne w jednostkach Grupy na rzecz zaspokajania potrzeb związanych ze zwiększonym zapotrzebowaniem jednostek w środki ochrony osobistej, jak również inwestycje w infrastrukturę konieczne do prowadzenia oddziałów dedykowanych do opieki nad pacjentami zakażonymi wirusem COVID 19. Jednostki Grupy EMC brały udział zarówno w realizacji świadczeń opieki zdrowotnej w związku z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, jak również przystąpiły do uczestnictwa w organizacji punktów szczepień w ramach Narodowego Programu Szczepień.

Pomimo niesprzyjających warunków prowadzenia działalności, w ciągu roku 2020 Spółka przeprowadziła szereg inwestycji w podległych placówkach modernizując zarówno infrastrukturę nieruchomości, w których prowadzona jest działalność (m. in.: w Kwidzynie, Ozimku, Lubinie, Poznaniu, Kowarach) oraz inwestując w zakup wysokospecjalistycznego sprzętu medycznego (m.in.: we Wrocławiu, Kwidzynie, Lubinie, Ozimku, Poznaniu).

W grudniu 2020 Emitent zawarł ze Starostą Kamieńskim porozumienie, w związku z którym w dniu 23 lutego 2021 roku Spółka dokonała sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa w postaci Szpitala im. Św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim na rzecz powołanej przez Starostwo Powiatowe w Kamieniu Pomorskim spółki celowej za cenę 1 złoty.

Zachęcamy do zapoznania się z pełnym raportem rocznym, obejmującym sprawozdania finansowe wraz ze sprawozdaniami biegłego rewidenta z badania, a także sprawozdaniem zarządu z działalności za 2020 rok.

‎

Oświadczenie członków Zarządu dot. skonsolidowanego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd EMC Instytut Medyczny SA niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta i jego Grupy Kapitałowej oraz ich wynik finansowy.

Sprawozdanie z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Oświadczenie członków Zarządu dot. jednostkowego sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd EMC Instytut Medyczny SA niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy.

Sprawozdanie z działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju, osiągnięć oraz sytuacji, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Spis treści

I.
PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ

I.1 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – STRUKTURA grupy kapitałowej

I.2 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – NASZA HISTORIA

I.3 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – KLUCZOWE FAKTY

I.4 WŁADZE EMITENTA

II.
SYTUACJA FINANSOWA

II.1 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY EMC

II.2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE GRUPY EMC

II.3 WYBRANE DANE FINANSOWE EMC IM SA

II.4 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE EMC IM SA

III.
POZOSTAŁE INFORMACJE

III.1
Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym.

III.2
Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta

III.3       Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik w obszarze działalności Emitenta i Grupy kapitałowej

III.4
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent oraz Grupa Kapitałowa jest na nie narażona

III.5
Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

III.6
Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług/ grup sprzedaży, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym w zakresie działalności Emitenta i Grupy kapitałowej.

III.7 Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwa dostawcy/ odbiory oraz jego udział w sprzedaży/ zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z Emitentem

III.8
Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej EMC Instytut Medyczny SA, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

III.9       Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza grupą jego jednostek powiązanych oraz opis ich finansowania.

III.10
Główne inwestycje krajowe i zagraniczne EMC Instytut Medyczny w tym inwestycje kapitałowe dokonanych poza grupą jego jednostek powiązanych oraz opis ich finansowania

III.11
opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym

III.12
Informacja o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.

III.13
Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.

III.14
Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, w tym udzielonych jednostkom powiązanym Emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności.

III.15
Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, w tym poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta

III.16
W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem — opis wykorzystania

III.17
Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok

III.18
Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom.

III.19    Ocena możliwości Emitenta oraz Grupy kapitałowej w zakresie realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności

III.20
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz Grupy kapitałowej

III.21
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową

III.22
Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie

III.23
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy

III.24
informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu; jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym — obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym

III.25
W przypadku spółek kapitałowych — określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie)

III.26
Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

III.27
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

III.28
Informacje dotyczące umowy, z podmiotami uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

IV.
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

IV.1
Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca gdzie tekst zbioru jest publicznie dostępny wraz z informacją odnośnie przestrzegania postanowień zasad ładu korporacyjnego oraz informacja w zakresie, w jakim emitent odstąpił od postanowień wskazanego zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.

IV.2
Informacje w zakresie, w jakim emitent odstąpił od postanowień wskazanego zbioru zasad ładu korporacyjnego oraz wyjaśnienie przyczyn tego odstąpienia.

IV.3
Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych.

IV.4
Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.

IV.5
Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z opisem uprawnień.

IV. 6
Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.

IV. 7
Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta.

IV.8
Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.

IV. 9
Zasada zmiany statutu Emitenta.

IV. 10 Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia.

IV. 11
Opis działania i Skład osobowy Organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów wraz ze zmianami, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego.

IV.12
Polityka różnorodności

V.
OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH

V.1 Model biznesowy

V.2 Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności

V.3 Stosowane polityki z zakresu zagadnień niefinansowych

V.4 Opis istotnych ryzyk dla zagadnień niefinansowych

‎

I.PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ

I.1 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – STRUKTURA grupy kapitałowej

EMC Instytut Medyczny SA („EMC”, „Emitent”) tworzy grupę kapitałową, która składa się z jednostki dominującej EMC Instytut Medyczny SA oraz jednostek zależnych („Grupa EMC”, „Grupa EMC Szpitale”). Zasadnicza działalność EMC Instytut Medyczny SA wykonywana jest w zakresie opieki zdrowotnej.

Wszystkie spółki Grupy EMC podlegają pełnej konsolidacji.

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMC (stan na dzień 31 grudnia 2019 r.)

STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMC (stan na dzień 31 grudnia 2020)

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku nie nastąpiła zmiana w składzie Grupy
‎ w stosunku do 31 grudnia 2019 roku. Zmianie uległa wysokość kapitału zakładowego i ilość posiadanych przez EMC IM SA udziałów w spółce Zdrowie Sp. z o.o. oraz wysokość kapitału zakładowego spółki EMC Piaseczno Sp. z o.o. przy zachowaniu udziału EMC IM SA w kapitale zakładowym spółki.

Istotną zmianą w zakresie jednostek funkcjonujących w ramach Grupy jest sprzedaż Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa w postaci Szpitala św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim dokonana 23 lutego 2021 roku ze skutkiem na dzień 1 marca 2021 roku.

Ponadto w trakcie rejestracji jest podwyższenie kapitału zakładowego EMC IM SA, jednak postępowanie rejestrowe pozostaje zawieszone do czasu rozpoznania powództwa o uchylenie uchwały NWZ o wyłączeniu prawa poboru o czym spółka informowała w raporcie bieżącym nr 21/2020.

I.2 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – NASZA HISTORIA

EMC Instytut Medyczny SA jest liderem rynku przekształceń, restrukturyzacji i modernizacji publicznych szpitali w Polsce.

I.3 EMC Instytut Medyczny SA i Grupa EMC Instytut Medyczny SA – KLUCZOWE FAKTY

Przedstawione powyżej dane dotyczą danych na dzień 31 grudnia 2020 – liczba Szpitali zmieniła się z datą wejścia w życie umowy o sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa w postaci Szpitala św. Jerzego w Kamieniu Pomorskim tj. w dniu 1 marca 2021.

I.4 WŁADZE EMITENTA

Organami Spółki są:

Walne Zgromadzenie

Rada Nadzorcza

Zarząd

Zarząd

W skład Zarządu na dzień 31.12.2020 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzą:

Karol Piasecki
Prezes Zarządu

Marcin Fakadej
Wiceprezes Zarządu

Dariusz Chowaniec
Wiceprezes Zarządu

Michał John
Wiceprezes Zarządu

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku oraz do daty sporządzenia niniejszego sprawozdania zaszły następujące zmiany w składzie Zarządu:

W dniu 18 lutego 2020 roku uchwałą Rady Nadzorczej o nr 01/02/2020 Rada Nadzorcza Spółki EMC Instytut Medyczny SA powołała Pana Michała Johna na Wiceprezesa Zarządu Spółki. O powołaniu osoby zarządzającej informowano w trybie raportu bieżącego o nr 6/2020 z dnia 18 lutego 2020 roku.

Rada Nadzorcza

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 roku wchodzili:

Václav Jirků
Przewodniczący Rady Nadzorczej

Martin Hrežo
Członek Rady Nadzorczej

Michał Hulbój
Członek Rady Nadzorczej

David Soukup
Członek Rady Nadzorczej

W skład Rady Nadzorczej na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzą:

Václav Jirků
Przewodniczący Rady Nadzorczej

Martin Hrežo
Członek Rady Nadzorczej

Michał Hulbój
Członek Rady Nadzorczej

David Soukup
Członek Rady Nadzorczej

Karol Wajde
Członek Rady Nadzorczej

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania zaszły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

w dniu 4 maja 2020 roku Pana Jędrzej Socha złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej

w dniu 23 lipca 2020 roku Pani Agáta Meštellérová złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej

w dniu 23 grudnia 2020 roku Pan Dariusz Hołubowicz złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej

w dniu 14 stycznia 2021 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Uchwałą nr 04.01.2021 powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Karola Wajde.

W skład Komitetu Audytu na dzień 31.12.2020 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzą:

David Soukup

Przewodniczący Komitetu Audytu

Michał Hulbój

Członek Komitetu Audytu

Václav Jirků

Członek Komitetu Audytu

W okresie od 1.01.2020 roku do 31.12.2020 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu.

‎

II.SYTUACJA FINANSOWA

II.1 WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY EMC

Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR, ustalane przez NBP.

Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2020 roku
1 EUR = 4,6148 PLN

Średni kurs obowiązujący w okresie 2020 roku 1 EUR = 4,4742PLN

Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 EUR = 4,2585 PLN

Średni kurs obowiązujący w okresie 2019 roku 1 EUR = 4,3018PLN

‎

II.2 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE GRUPY EMC

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość aktywów trwałych wyniosła 298 230 tys. zł (stanowiąc  77,98% aktywów ogółem) i wzrosła w stosunku do roku 2019 o 8,74%.

Największą wartość w aktywach trwałych stanowią rzeczowe aktywa. Odnotowano wzrost o 2,44%.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa przeprowadziła test na utratę wartości każdego z OWŚP.

Wartość odzyskiwalna została określona na podstawie kalkulacji wartości użytkowej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Obliczeń wartości użytkowej dokonano na podstawie analizy prognozowanych przepływów pieniężnych opierających się na założeniach zatwierdzonego przez Radę Nadzorczą budżetu na przyszły rok oraz 5-letniego biznesplanu dla poszczególnych OWŚP.  

Wyniki przeprowadzonych testów wskazują, iż wartość użytkowa testowanych OWŚP jest wyższa od bilansowej wartości firmy i innych aktywów trwałych alokowanych do danego OWŚP, wobec czego nie zachodzi przesłanka do utworzenia odpisu na trwałą utratę wartości aktywów.

Poziom aktywów obrotowych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 81 067 PLN i jest niższy od poziomu na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Kapitał własny ogółem na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosił 178 641 tys. zł (stanowiąc 46,71% wartości pasywów) i uległ zwiększeniu w stosunku do stanu na koniec 2019 roku  o 63,42%.

Zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosły 84 016 tys. zł i zmniejszyły się w stosunku do 2019 roku ogółem o 82 781 tys. zł (o 49,63%), w tym zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek spadły o 75 712 tys. zł (tj. o 60,22%).

Zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 107 459 tys. zł, były wyższe w stosunku do stanu na koniec 2019 roku o 21 857 tys. zł (25,53%).

‎

Struktura przychodów (w tys. PLN)

Struktura przychodów ze sprzedaży wg odbiorców usług (w tys. PLN)

Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy EMC w trakcie 2020 roku była sprzedaż usług medycznych w ramach kontraktów z NFZ. Działalność ta w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wygenerowała około 77,13% osiąganych przez Grupę EMC przychodów.

Ogółem w trakcie roku zakończonego 31 grudnia 2020 roku Grupa EMC osiągnęła przychody ze sprzedaży w wysokości 441 360 tys. zł, co stanowi wzrost o 30 958 tys. zł (o 7,54%) w stosunku do przychodów osiągniętych w okresie 2019 roku.

W okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku pozostałe przychody operacyjne wyniosły 14.766 tys. zł wobec 11.481 tys. zł uzyskanych w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Na ww. pozycję składają się przede wszystkim: dopłaty do wynagrodzeń pielęgniarek i ratowników wypłacane przez NFZ, refundacje Ministerstwa Zdrowia z tytułu szkolenia rezydentów, przychody z tytułu nieodpłatnie otrzymanych aktywów trwałych rozliczane w czasie, dotacje, darowizny oraz otrzymane odszkodowania.

W 2020 roku Grupa uzyskała 277 tys. zł przychodów finansowych, podczas, gdy rok wcześniej było to 663 tys. zł. W 2020 roku przychody dotyczyły głównie odsetek od bonów korporacyjnych i lokat, w 2019 roku przychody finansowe dotyczyły głównie odsetek od lokat oraz zysku na sprzedaży spółki zależnej (w tym zrealizowanych różnic z przeliczenia).

Zestawienie kosztów Grupy EMC (w tys. PLN)

W 2020 roku Grupa EMC poniosła koszty operacyjne w wysokości 449.746  tys. zł wobec 418.186 tys. zł w analogicznym okresie roku ubiegłego, co oznacza ich wzrost o 31.560 tys. zł tj. o 7,55%,.

Udział kosztów działalności operacyjnej we wszystkich kosztach wyniósł 97,44 % przy 97,26 % za 2019 rok.

Wzrost kosztów jest pochodną wzrostu przychodów a największe nominalne zmiany dotyczyły usług obcych, w szczególności usług medycznych świadczonych przez personel medyczny (lekarzy, pielęgniarki i położne) oraz usług diagnostycznych.

Ogółem w porównaniu do roku 2019 roku usługi obce wzrosły o 14.013 tys. zł.

Inne pozycje kosztów również wzrosły:

-              wynagrodzeń wraz z pochodnymi o 8.000 tys. zł

-              kosztów zużycia materiałów i energii – ogółem o 10.996 tys. zł,

Przedstawione zmiany w grupie kosztów rodzajowych wpłynęły nieznacznie na strukturę kosztów operacyjnych. Dominującą pozycję stanowią koszty usług obcych, które w bieżącym roku stanowią 40,14% ogólnej kwoty kosztów operacyjnych (39,81 % w roku ubiegłym) oraz koszty wynagrodzeń – 34,05% (34,97% w 2019  roku).

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku pozostałe koszty operacyjne wyniosły 3.174 tys. PLN wobec 4.767 tys. zł poniesionych w analogicznym okresie 2019 roku.

Koszty finansowe poniesione w roku 2020 wyniosły 8.639 tys. zł, tj. więcej o 1.647 tys. zł. od poniesionych w okresie zakończonym 31 grudnia 2019 roku. Wzrost dotyczył głównie odsetek od pożyczek udzielonych Emitentowi przez Careup B.V.

Wskaźniki finansowe istotne dla oceny sytuacji finansowej Grupy EMC

Dane uzupełniające do wyliczenia wskaźników finansowych

W 2020 roku Grupa EMC kontynuowała inwestycje rozpoczęte w latach poprzednich oraz realizowano nowe – wynikające ze zobowiązań inwestycyjnych powstałych w momencie nabywania kolejnych jednostek. EMC Instytut Medyczny SA jest zobowiązana do wywiązywania się z umownych zobowiązań niezależnie od czynników wewnętrznych a przede wszystkim zewnętrznych, wynikających z sytuacji gospodarczej przekładającej się na zamożność społeczeństwa i sytuację finansową NFZ – głównego odbiorcy usług.

Suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2020 roku wzrosła w porównaniu do dnia 31 grudnia 2019 z 368.570 tys. zł do 382.435 tys. zł do. zł tj. o 13.865 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku udział zobowiązań w finansowaniu działalności Grupy EMC, mierzony wskaźnikiem ogólnego zadłużenia (liczonym jako iloraz zobowiązań ogółem i sumy aktywów ogółem) wyniósł 0,51 (0,68 na dzień 31 grudnia 2019 roku).
‎

II.3 WYBRANE DANE FINANSOWE EMC IM SA

Średnie kursy wymiany złotego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym w stosunku do EUR, ustalane przez NBP.

Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2020 roku
1 EUR = 4,6148 PLN

Średni kurs obowiązujący w okresie 2020 roku 1 EUR = 4,4742PLN

Kurs obowiązujący na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 EUR = 4,2585 PLN

Średni kurs obowiązujący w okresie 2019 roku 1 EUR = 4,3018PLN

‎

II.4 PODSTAWOWE WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWE EMC IM SA

Aktywa (w tys. PLN)

Pasywa (w tys. PLN)

Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość aktywów trwałych wyniosła 250.406 tys. zł (87,81% aktywów ogółem) i zwiększyła się o 53.544 tys. zł w stosunku do stanu na koniec roku 2019.

Aktywa obrotowe na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiły ogółem 34.771 tys. zł (12,19% aktywów ogółem) i w porównaniu do roku 2019 ich wartość spadła o 28.254 tys. zł.

Największy nominalny wzrost o 41.738 tys. dotyczył inwestycji długoterminowych, który dotyczył zakupu długoterminowych bonów korporacyjnych. Jednocześnie spadek inwestycji krótkoterminowych o 26.518 dotyczył sprzedaży krótkoterminowych bonów korporacyjnych.

Ogółem stan zobowiązań i rezerw na zobowiązania na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniósł 123.570 tys. zł (43 % pasywów ogółem) i w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku uległ zmniejszeniu o 42.836 tys. zł.

Poziom zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz emisji dłużnych papierów wartościowych uległ zmniejszeniu ogółem o 53.559 tys. zł (w tym wobec jednostek powiązanych spadek wynosił o 52.060 tys. zł, wobec pozostałych jednostek uległ zmniejszeniu o 1.499 tys. zł). Zobowiązania z tytułu leasingu wzrosły o 2.264 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2020 roku w kwocie 13.945 tys. zł były wyższe niż na 31.12.2019 o 4.580 tys. zł.

Struktura przychodów (w tys. PLN)

Struktura przychodów ze sprzedaży wg odbiorców usług (w tys. PLN)

Zestawienie kosztów (w tys. PLN)

Przychody ze sprzedaży za rok 2020 wyniosły 178.002 tys. zł i były o 4.670 tys. zł wyższe od osiągniętych w roku 2019.

Koszty działalności operacyjnej r/r wzrosły o 2.439 tys. zł.

Na wzrost ten zasadniczy wpływ miały wyższe koszty pracy z tytułu umów o pracę oraz koszty zużycia materiałów i energii.

Koszty finansowe zmalały w stosunku do roku 2019 o 2.226 co stanowi spadek o 22,29%.

W strukturze kosztów nie zanotowano istotnych różnic w porównaniu do roku 2019 – nadal koszty działalności operacyjnej stanowią prawie 94,50% kosztów ogółem.

Wskaźniki finansowe istotne dla oceny sytuacji finansowej Emitenta

Dane uzupełniające do wyliczenia wskaźników finansowych

W odniesieniu do odbiorców usług Emitent odnotował niekorzystną, spowodowaną pandemią zmianę w odniesieniu do ściągalności swoich należności, co przejawia się wydłużeniem wskaźnika rotacji należności z 33 dni w roku 2019 do 46 dni w roku 2020.

Poziom zadłużenia ogółem wynosi 0,43 i jest niższy o 0,21 od osiągniętego na koniec 2019 roku.

Wskaźnik płynności szybkiej wynoszący 1,18 na 31 grudnia 2020 roku ukształtował się na satysfakcjonującym poziomie.
‎

III.POZOSTAŁE INFORMACJE

III.1

Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym.

Emitent w roku 2021 planuje przede wszystkim skupić się na kontynuacji optymalizacji operacyjnej posiadanych jednostek medycznych, potencjalny rozwój sieci o nowe jednostki jest z uwagi na sytuację epidemiczną w kraju nie jest priorytetem Emitenta w roku 2021.

Emitent w toku planowanych działań na najbliższy rok uwzględnia ryzyko związane z zagrożeniem epidemicznym i kolejnymi falami pandemii Covid-19, a co za tym idzie, bierze pod uwagę konieczność inwestycji w infrastrukturę konieczną do prowadzenia oddziałów przeznaczonych do opieki nad pacjentami zarażonymi wirusem SARS-CoV-2.

III.2 Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta

Emitent w zakresie swojego rozwoju kieruje się polityką wypracowaną o wieloletnie doświadczenie w oparciu o stosowany w całej grupie model biznesowy szczegółowo opisany w dalszej części niniejszego Sprawozdania.

Szczegółowy opis stosowanych polityk w zakresie niefinansowym prezentuje nota V.3 niniejszego Sprawozdania.

Ze względu na charakter działalności Emitenta ze szczególną troską niezmiennie traktowane są zagadnienia związane z misją przyjętą przez Emitenta w latach poprzednich i prezentowaną poniżej:

NASZĄ MISJĄ jest gwarantować szacunek, troskę i należytą opiekę

Pacjentowi oraz wszystkim osobom związanym z procesem jego leczenia.

III.3       Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik w obszarze działalności Emitenta i Grupy kapitałowej

Na wyniki Grupy zaprezentowane w sprawozdaniu znaczący wpływ miały:

-Sytuacja epidemiczna w kraju

-Wysokość kontraktów zawartych z NFZ

-Wkład wniesiony przez większościowego akcjonariusza w związku z podjętą uchwałą o podwyższeniu kapitału zakładowego (o którym Spółka szerzej mówi w nocie III.16 niniejszego sprawozdania)

Na działalność Emitenta w perspektywie najbliższego roku największy wpływ będzie miał:

-Sytuacja epidemiczna w kraju i na świecie

-Decyzje Ministra Zdrowia w zakresie sposobu rozliczenia realizacji kontraktów oraz ryczałtu w okresie pandemii

-Rodzaj oraz wysokość wsparcia z budżetu krajowego oraz lokalnych Regionalnych Programów Operacyjnych w większości kierowanych na pomoc Szpitalom w zakresie przeciwdziałania skutkom pandemii.

-Dalszy przebieg dostaw szczepień i możliwości prowadzenia szczepień populacyjnych

-Sposób i wysokość finansowania świadczeń opieki zdrowotnej przez płatnika – Narodowy Fundusz Zdrowia (NFZ). Na chwilę obecną Emitent nie otrzymał informacji mogących stanowić podstawę do oczekiwania przedłużenia formy kontraktowania w postaci tzw. „sieci szpitali” ani również informacji pozwalającej Emitentowi spodziewać się innego rodzaju kontraktowania po 30.06.2021.

-Sprzedaż usług komercyjnych

-Zabezpieczenie kadry personelu medycznego

Konsekwencją zaistniałej sytuacji epidemicznej jest wzrost bieżących kosztów działalności Spółki,
‎ w tym zwłaszcza koszt zakupu materiałów ochrony osobistej, konieczność zwiększenia zapasów leków oraz konieczność realizacji nowych zakresów świadczeń medycznych (opieka na pacjentem zarażonym wirusem SARS-CoV-2).

III.4 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent oraz Grupa Kapitałowa jest na nie narażona

Ryzyko związane z sytuacja epidemiczną w kraju

W związku z trwającą sytuacją epidemiczną w kraju Emitent jako podmiot leczniczy działa w warunkach podwyższonego ryzyka m.in. poprzez:

Wzmożone ryzyko czasowego zamknięcia części lub całości poszczególnych oddziałów związane zarówno z ryzykiem zarażenia wirusem SARS-CoV-2 przez personel medyczny,
‎ ale również przyjęcie do Szpitala pacjenta zarażonego

Wzmożone ryzyko obniżenia przychodów w związku z odwoływaniem zabiegów oraz wizyt przez pacjentów oraz koniecznością ich wstrzymania

Wzmożone ryzyko wahania kosztów utrzymania oddziału ze względu na niestabilne ceny środków ochrony indywidualnej

Wzmożone ryzyko wzrostu kosztów funkcjonowania oddziałów przekształconych w oddziały „covidowe” ze względu na konieczność natychmiastowego zakupu sprzętu specyficznego dla obsługi chorych na Covid-19 oraz inwestycji w infrastrukturę (np. instalacje tlenowe), przebudowę architektoniczną oddziałów ze względu na wydzielenie izolowanych stref, budowę śluz.

Ryzyko związane z uzależnieniem od umów z Narodowym Funduszem Zdrowia

Szpitale wchodzące w skład Grupy EMC w dacie publikacji listy szpitali wchodzących w skład sieci tj.: z dniem 27 czerwca 2017 roku zostały w niej uwzględnione i będą dalej świadczyć usługi ochrony zdrowia w ramach publicznego finansowania przez Narodowy Fundusz Zdrowia. W 2019 roku do Grupy EMC dołączyła Prywatna Lecznica Certus w Poznaniu, która nie została uwzględniona w sieci szpitali i jest szpitalem utrzymującym się głównie z usług komercyjnych. Sieć szpitali gwarantowała finansowanie Szpitalom z Grupy EMC do 30 czerwca 2021, na chwilę obecną Emitent nie otrzymał informacji mogących stanowić podstawę do oczekiwania przedłużenia tej formy kontraktowania ani również informacji pozwalającej Emitentowi spodziewać się innego rodzaju kontraktowania

Ryzyko utraty i zależności od kluczowych pracowników

Ze względu na charakter i specyfikę działalności Grupy EMC istotne jest utrzymanie wysoko wykwalifikowanej i kompletnej kadry medycznej, co w roku obrotowym 01.01.2020 – 31.12.2020 było szczególnie ważne ze względu na konieczność zabezpieczenia opieki nad Pacjentem „covidowym”, często wymagającym intensywnej terapii. Emitent ze stałym wysiłkiem prowadzi nabory nie tylko na stanowiska lekarskie i specjalistyczne, ze szczególnym uwzględnianiem personelu pielęgniarskiego, ale również na stanowiska personelu pomocniczego.

Ryzyko związane z błędami medycznymi

Od 2010 roku Emitent przechodzi pomyślnie audyt uzyskując Globalny Certyfikat Jakości wg normy 9001:2008 a od 2018 roku normy 9001:2015 w zakresie usług medycznych udzielanych we wszystkich jednostkach EMC Instytut Medyczny SA. Dodatkowo, EMC Instytut Medyczny SA związana jest umowami z towarzystwami ubezpieczeniowymi zabezpieczającymi jednostki medyczne działające w ramach grupy kapitałowej przed nieprzewidywalnymi stratami wynikającymi z konieczności wypłaty odszkodowań (polisa obowiązkowa i dobrowolna OC podmiotu leczniczego). Spółki zależne od EMC Instytut Medyczny SA zawarły odrębne umowy ubezpieczenia OC.

Emitent prowadzi ciągłe działania związane z wprowadzaniem procedur wewnętrznych, kontroli mających zapewnić bezpieczeństwo ze szczególnym uwzględnieniem zakażeń, jakości prowadzenia dokumentacji medycznej. Wprowadzono Centralnie obowiązującą procedurę obsługi roszczeń, która przewiduje harmonogram działania od wpływu roszczenia poprzez wszystkie jego etapy aż do wydania orzeczenia przez właściwy organ administracyjny.

Ryzyko związane z planami inwestycyjnymi Emitenta

Główny plan inwestycyjny na rok 2021 to modernizacja Szpitala Św. Rocha w Ozimku, kontynuacja inwestycji w Szpitalu CERTUS w Poznaniu, Regionalnym Centrum Zdrowia w Lubinie oraz w Szpitalu Zdrowie w Kwidzynie.

Realizacja planów inwestycyjnych jest ściśle powiązana z terminowością dostaw i stabilnością cen produktów, możliwościami prowadzenia prac na terenie szpitali pomiędzy kolejnymi falami pandemii. W związku z tym istnieje ryzyko zatrzymania inwestycji wymienionych powyżej.

Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży

Brak istotnych ryzyk związanych z sezonowością sprzedaży.

Ryzyko związane z karami z tytułu zawartych umów z NFZ

Najważniejsze umowy zawarte przez jednostki Emitenta z NFZ posiadają ważne dla jej działalności zapisy dotyczące kar. Stanowią one, że w przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania umowyz przyczyn leżących po stronie Emitenta, dyrektor danego oddziału NFZ może nałożyć na Spółkę karę umowną. W przypadku wystawienia recept osobom nieuprawnionym lub w przypadkach nieuzasadnionych, oddział NFZ może nałożyć karę umowną stanowiącą równowartość nienależnej refundacji cen leków dokonywanych na podstawie recept wraz z odsetkami ustawowymi od dnia dokonania refundacji. Kary umowne, o których mowa powyżej nakładane są w trybie i na zasadach określonych w Rozporządzeniu Ministra Zdrowia z dnia 6 października 2005 r. w sprawie ogólnych warunków umów o udzielanie świadczeń opieki zdrowotnej (Dz. U. z 2005 r. nr 197 poz. 164).

III.5

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W 2020 roku i do dnia podpisania niniejszego sprawozdania w EMC Instytut Medyczny SA oraz w spółkach z Grupy EMC nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności EMC Instytut Medyczny SA lub jednostki od niej zależnej.

Do typowych sporów sądowych, w których biorą udział spółki z Grupy EMC należą spory związane z roszczeniami pacjentów. Potencjalne roszczenia objęte są polisą ubezpieczeniową OC podmiotów leczniczych, dlatego nie uwzględnia się wartości spraw spornych w procesie tworzenia rezerw na szkody. Ubezpieczenie OC podmiotu leczniczego zabezpiecza spółki z Grupy EMC przed finansowymi konsekwencjami niekorzystnego rozstrzygnięcia sporu.

W ocenie Emitenta żadne z pojedynczych postępowań toczących się w roku 2020 przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, jak również wszystkie postępowania łącznie nie stwarzają zagrożenia dla płynności finansowej Grupy.

III.6

Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług/ grup sprzedaży, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym w zakresie działalności Emitenta i Grupy kapitałowej.

Do głównych zakresów usług świadczonych przez emitenta należą:

Leczenie Szpitalne, finansowane zarówno z środków Narodowego Funduszu Zdrowia jak i komercyjnych, w ramach którego wyróżnić możemy:

oLeczenie zachowawcze – realizowane na oddziałach internistycznych, pediatrycznych, geriatrycznych, gastroenterologicznym oraz reumatologicznym

oLeczenie zabiegowe – realizowane na oddziałach chirurgii ogólnej, ortopedii, chirurgii onkologicznej, ginekologii i położnictwa (wraz z oddziałami neonatologicznymi),

oLeczenie w ramach Szpitalnych Oddziałów Ratunkowych oraz Izb przyjęć,

Leczenie ambulatoryjne, finansowane zarówno z środków Narodowego Funduszu Zdrowia jak, komercyjnych jak i innych ubezpieczycieli (min. PZU, Allianz, itd.), realizowane w ramach kilkudziesięciu różnych poradni specjalistycznych (min. ortopedycznej, ginekologicznej, urologicznej, itd.) w przychodniach należących do Grupy,

Podstawowa opieka zdrowotna, finansowana ze środków NFZ, realizowana w przychodniach należących do Grupy,

Usługi diagnostyczne (w tym ambulatoryjne świadczenia diagnostyczne kosztochłonne), realizowane zarówno w ramach realizowanego w jednostkach Grupy leczenia szpitalnego i ambulatoryjnego jak i osobne usługi finansowane zarówno przez NFZ jak i komercyjnie oraz przez innych ubezpieczycieli. Do głównych realizowanych zaliczamy badania USG, RTG, tomografii komputerowej, rezonansu magnetycznego, endoskopowe (min. gastroskopie, kolonoskopie, endoskopie kapsułkowe przewodu pokarmowego). Część badań diagnostycznych min. badania endoskopowe są finansowe z programów profilaktycznych finansowanych min. przez Ministerstwo Zdrowia (min. pogramy profilaktyki chorób nowotworowych),

Opieka długoterminowa finansowana zarówno z środków NFZ jak i komercyjnie, na którą, składają się:

oOpieka paliatywna i hospicyjna, realizowana w ramach hospicjów stacjonarnych oraz opieki domowej,

oŚwiadczenia pielęgnacyjne i opiekuńcze, realizowane w ramach Zakładów Opieki Długoterminowej, Zakładów Opiekuńczo-Leczniczych, oraz opieki domowej

Nocna i Świąteczna Opieka Lekarska, realizowana w ramach przychodni należących do Grupy, finansowana przez NFZ.

Emitent, oprócz powyższych, realizuje również usługi w zakresach: rehabilitacji leczniczej, opieki psychiatrycznej i leczenia uzależnień, medycyny pracy, badań klinicznych, stomatologii, ratownictwa medycznego oraz inne (w tym niemedyczne, np. dzierżawy).

Główna zmiana  w zakresie świadczonych przez Emitenta usług jest związana z sytuacją epidemiczną w Kraju. Jednostki z Grupy świadczyły w roku 2020 usługi związane zarówno z diagnostyką jak i leczeniem chorych na COVID w ramach pobytów szpitalnych. Skala tej działalności w poszczególnych jednostkach uwarunkowana była potrzebami na terenie danego regionu oraz uzgodnieniami z NFZ oraz Urzędami Wojewódzkimi.

Poniższa tabela przedstawia rodzaje świadczonych usług w placówkach wchodzących w skład Grupy EMC w 2020 roku.  

Poniższa tabela przedstawia rodzaje świadczonych usług w placówkach EMC w roku 2020: