SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY TOYA S.A.
W 2020 R.
≣TOYA S.A. (zwana dalej „Spółką” lub „Jednostką Dominującą”) jest spółką akcyjną utworzoną w oparciu o Kodeks spółek handlowych. Siedziba Jednostki Dominującej mieści się we Wrocławiu przy ulicy Sołtysowickiej 13/15.
TOYA S.A. została zawiązana aktem notarialnym sporządzonym w dniu 17 listopada 1999 r. przed notariuszem Jolantą Ołpińską w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu (Repertorium A nr 5945/99). Postanowieniem z dnia 3 grudnia 1999 r. Jednostka Dominująca została wpisana do rejestru handlowego RHB prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy pod numerem RHB 9053. Postanowieniem z dnia 4 grudnia 2001 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej Wydział VI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego postanowił wpisać Jednostkę dominującą do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000066712. Wpis do rejestru nastąpił dnia 5 grudnia 2001 r.
Czas trwania Jednostki Dominującej jest nieograniczony.
Na dzień przekazania raportu rocznego Jednostka Dominująca posiada 1 oddział zlokalizowany poza siedzibą, w Nadarzynie.
Podstawowym obszarem działalności Grupy jest import i dystrybucja artykułów przemysłowych, w tym w szczególności elektronarzędzi i narzędzi ręcznych dla profesjonalistów i do domowego użytku. Działalność Grupy obejmuje dystrybucję towarów, których głównymi producentami i dostawcami są firmy położone na terenie Chin. Od wielu lat Grupa realizuje strategię ekspansji na rynki międzynarodowe. Skupia się przede wszystkim na rynkach Europy środkowej, południowej i wschodniej (Rosja, Rumunia, Ukraina, Litwa, Węgry, Czechy, Niemcy, Białoruś i kraje bałkańskie).
Od 12 sierpnia 2011 r. akcje Jednostki Dominującej są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Na dzień 31.12.2020 r. Grupa składa się z następujących podmiotów:
Charakterystyka podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej (stan na 31 grudnia 2020 oraz na dzień publikacji sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej):
Nazwa jednostki | Siedziba | Przedmiot działalności | Charakterystyka powiązania kapitałowego | % własności i posiadanych praw głosu | Data utworzenia powiązania | Metoda konsolidacji na dzień kończący okres sprawozdawczy |
TOYA S.A. | Wrocław, Polska | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka dominująca | Nie dotyczy | Nie dotyczy | Metoda pełna |
Toya Romania S.A. | Bukareszt, Rumunia | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka zależna | 99,99 | Listopad 2003 r. | Metoda pełna |
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd. | Szanghaj, Chiny | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka zależna | 100,00 | Styczeń 2013 r. | Metoda pełna |
Yato Tools (Jiaxing) Co., Ltd. | Baibu, Chiny | Dystrybucja narzędzi i elektronarzędzi | Jednostka zależna | 100,00 | Grudzień 2019 r. | Metoda pełna |
W okresie od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Zarząd pracował w następującym składzie:
W okresie od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 r. oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji Rada Nadzorcza pracowała w następującym składzie:
Na 31 grudnia 2020 r. kapitał podstawowy Jednostki Dominującej wynosi 7 504 222,60 zł i składa się z 75 042 226 akcji o wartości nominalnej 0,1 zł każda. W 2020 r. nie było zmian w kapitale podstawowym.
W dniu 26 czerwca 2019 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. podjęło decyzję o udzieleniu upoważnienia Zarządowi TOYA S.A. do nabycia akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia.
Upoważnienie Zarządu do nabywania akcji wygasło 29 lutego 2020 r.
W związku z niewykorzystaniem uprawnienia, w dniu 31 sierpnia 2020 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło decyzję o rozwiązaniu kapitału rezerwowego w kwocie 15 705 tys. zł utworzonego na ten cel.
Skład akcjonariatu Spółki zgodnie z informacjami posiadanymi przez TOYA S.A., na podstawie informacji przekazanych Emitentowi przez akcjonariuszy wg stanu na 31 grudnia 2020:
Nazwa | Status | Liczba akcji | Typ akcji | Wartość nominalna jednej akcji w zł | Wartość nominalna akcji w zł | Struktura % |
Jan Szmidt | osoba fizyczna | 28 170 647 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 2 817 064,70 | 37,54% |
Romuald Szałagan | osoba fizyczna | 9 652 290 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 965 229,00 | 12,86% |
Rockbridge TFI S.A. | osoba prawna | 7 490 101 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 749 010,10 | 9,98% |
Tomasz Koprowski | osoba fizyczna | 6 869 884 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 686 988,40 | 9,15% |
Generali OFE | osoba prawna | 5 001 147 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 500 114,70 | 6,66% |
Pozostali - udział poniżej 5% | nie dotyczy | 17 858 157 | zwykłe, na okaziciela | 0,1 | 1 785 815,70 | 23,81% |
RAZEM | 75 042 226 | 7 504 222,60 | 100,00% |
Zgodnie z informacjami posiadanymi przez TOYA S.A., na podstawie informacji przekazanych spółce przez akcjonariuszy posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 31 grudnia 2020 r. byli:
Liczba akcji | Udział w kapitale zakładowym (%) | Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) | |
Jan Szmidt | 28 170 647 | 37,54% | 28 170 647 | 37,54% |
Romuald Szałagan | 9 652 290 | 12,86% | 9 652 290 | 12,86% |
Rockbridge TFI S.A. | 7 490 101 | 9,98% | 7 490 101 | 9,98% |
Tomasz Koprowski | 6 869 884 | 9,16% | 6 869 884 | 9,16% |
Generali OFE | 5 001 147 | 6,66% | 5 001 147 | 6,66% |
Pomiędzy dniem przekazania poprzedniego raportu okresowego (tj. od 5 listopada 2020 r.) a 31 grudnia 2020 r. miały miejsce następujące zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji TOYA S.A.:
Stan wg informacji posiadanej na 5 listopada 2020 r. | Zwiększenia / zmniejszenia | Stan wg informacji posiadanej na 31 grudnia 2020 r. | |
Jan Szmidt | 28 170 647 | - | 28 170 647 |
Romuald Szałagan | 9 652 290 | - | 9 652 290 |
Rockbridge TFI S.A. | 7 711 798 | (221 697) | 7 490 101 |
Tomasz Koprowski | 6 869 884 | - | 6 869 884 |
Generali OFE | 5 001 147 | - | 5 001 147 |
RAZEM | 57 405 766 | (221 697) | 57 184 069 |
Informacja na temat zmian w strukturze znaczących pakietów akcji po zakończeniu roku 2020r. została przedstawiona w pkt. 22.1.
Liczbę akcji i liczbę głosów w kapitale Spółki, posiadanych przez Członków Zarządu na dzień przekazania raportu przedstawia poniższa tabela:
Liczba akcji | Wartość nominalna akcji w zł | Liczba głosów | Udział (%) | |
Grzegorz Pinkosz | 146 812 | 14 681,20 | 146 812 | 0,20% |
Maciej Lubnauer | 61 831 | 6 183,10 | 61 831 | 0,08% |
RAZEM członkowie Zarządu | 208 643 | 20 864,30 | 208 643 | 0,28% |
Liczbę akcji i liczbę głosów w kapitale Spółki, posiadanych przez Członków Rady Nadzorczej na dzień przekazania raportu przedstawia poniższa tabela.
Liczba akcji | Wartość nominalna akcji w zł | Liczba głosów | Udział (%) | |
Jan Szmidt | 28 170 647 | 2 817 064,70 | 28 170 647 | 37,54% |
Beata Szmidt | 3 239 253 | 323 925,30 | 3 239 253 | 4,32% |
Grzegorz Maciąg | 5 275 | 527,50 | 5 275 | 0,01% |
RAZEM członkowie Rady Nadzorczej | 31 415 175 | 3 141 517,50 | 31 415 175 | 41,87% |
W ciągu 2020 r. w Jednostce Dominującej ani w Grupie nie funkcjonował program akcji pracowniczych.
Jednostce Dominującej nie są znane żadne umowy, w wyniku których w przyszłości mogłyby nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Wynagrodzenia Zarządu:
Imię i nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie brutto z tytułu umowy o pracę oraz pełnionej funkcji w tys. zł |
ROK 2020 | ||
Grzegorz Pinkosz | Prezes Zarządu | 1 033 |
Maciej Lubnauer | Wiceprezes Zarządu | 997 |
ROK 2019 | ||
Grzegorz Pinkosz | Prezes Zarządu | 1 042 |
Maciej Lubnauer | Wiceprezes Zarządu | 1 006 |
Wynagrodzenia Rady Nadzorczej:
Imię i nazwisko | Stanowisko | Wynagrodzenie brutto z tytułu pełnionej funkcji w tys. zł |
ROK 2020 | ||
Piotr Mondalski | Przewodniczący RN | 180 |
Jan Szmidt | Wiceprzewodniczący RN | 48 |
Beata Szmidt | Członek RN | 26 |
Dariusz Górka | Członek RN | 120 |
Grzegorz Maciąg | Członek RN | 120 |
Michał Kobus | Członek RN | 48 |
Wojciech Papierak | Członek RN | 48 |
ROK 2019 | ||
Piotr Mondalski | Przewodniczący RN | 180 |
Jan Szmidt | Wiceprzewodniczący RN | 48 |
Beata Szmidt | Członek RN | 24 |
Dariusz Górka | Członek RN | 120 |
Grzegorz Maciąg | Członek RN | 120 |
Michał Kobus | Członek RN | 48 |
Wojciech Papierak | Członek RN | 48 |
Wynagrodzenia podane w niniejszej nocie obejmują wynagrodzenia rzeczywiście wypłacone w 2020 roku (w tym wynagrodzenia zmienne za okresy wcześniejsze, objęte rezerwami na dzień 31 grudnia 2019 r.). Wynagrodzenia nie obejmują niewypłaconego wynagrodzenia zmiennego za rok 2020 (objętych rezerwami na dzień 31 grudnia 2020 r.).
W spółce nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących ani zobowiązania zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
Na 31 grudnia 2020 r. nie były zawarte żadne umowy pomiędzy Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi przewidujące rekompensaty w przypadku rezygnacji lub zwolnienia tych osób z zajmowanego stanowiska.
W 2020 roku Yato Tools (Jiaxing) rozpoczęła działalność operacyjną, stając się ważnym elementem w łańcuchu dostaw Grupy Kapitałowej.
W dniu 20 stycznia 2020 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które uchyliło uchwałę nr 21 WZA z dnia 26 czerwca 2019 dotyczącą upoważnienia Zarządu do nabywania akcji własnych i nadało jej nową treść, zgodnie z którą:
W dniu 6 lutego 2020 r. TOYA S.A. zawarła z mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie aneks nr 1 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym Nr 09/030/19/Z/VV. Na mocy tego aneksu data ostatecznej spłaty kredytu została ustalona na dzień 30 września 2020 r.
Pozostałe warunki Umowy pozostały bez zmian i nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
W dniu 19 lutego 2020 Zarząd Spółki zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy na dzień 17 marca 2020 r. w związku z żądaniem akcjonariusza reprezentującego co najmniej 1/20 kapitału zakładowego w Spółce. Żądanie dotyczyło zmiany uchwały NWZA z dnia 20 stycznia 2020 r. dotyczącej upoważnienia Zarządu do nabywania akcji własnych. W związku z ogłoszeniem pandemii koronawirusa COVID-19 przez WHO akcjonariusz złożył wniosek o odwołanie NWZA. Zarząd, po uzyskaniu rekomendacji Rady Nadzorczej, w dniu 16 marca 2020 podjął decyzję o odwołaniu NWZA.
W dniu 21 lutego 2020 r. spółka Yato Tools (Jiaxing) Co., Ltd. z siedzibą w Baibu Town, zawarła umowę z Bureau of Natural Resources and Planning of Haiyan County, na mocy której spółka zależna nabyła tytuł prawny do nieruchomości o powierzchni 15097 m² w miejscowości Baibu Town położonej w prowincji Zhejiang Chińskiej Republiki Ludowej. Na mocy zawartej umowy tytuł prawny do nieruchomości będzie przysługiwał spółce przez okres 50 lat począwszy od 17 marca 2020 r. Wartość umowy wynosi 7 925 925 CNY. Spółka zależna na tej nieruchomości zamierza wybudować magazyn. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od powszechnie stosowanych warunków dla tego typu umów na rynku chińskim.
W 2020 r. TOYA S.A. dokonała zapłaty 3 200 tys. USD o równowartości 12 551 tys. zł na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd , co zmniejszyło zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wykazane w sprawozdaniu finansowym TOYA S.A. na 31 grudnia 2019 r.
W dniu 31 sierpnia 2020 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Toya S.A. zatwierdziło skonsolidowane sprawozdanie Grupy TOYA za 2019 r. oraz sprawozdanie finansowe TOYA. S.A. za 2019 r. , a także podjęło decyzję o wypłacie dywidendy w kwocie w kwocie 60 034 tys. zł, na co składa się w całości zysk TOYA S.A. za rok 2019 w wysokości 40 085 tys. zł oraz kwota 19 949 tys. zł zgromadzona na kapitale zapasowym Jednostki Dominującej. Dywidenda została wypłacona 14 grudnia 2020 r.
14 września 2020 r. TOYA S.A. zawarła umowę nr WAR/8833/20/327/CB o kredyt nieodnawialny z BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. Kredyt w wysokości 24 000 tys. zł jest udzielony na podniesienie/ wyposażenie w kapitał spółki zależnej – Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. Kredyt zostanie uruchomiony od 19 września 2020 r. do 31 grudnia 2021 r. Ostateczna spłata została ustalona do 30 września 2023r., przy czym spłata kapitału nastąpi w równych ratach kapitałowych po dniu, w którym upłynął okres na uruchomienie kredytu.
Wysokość oprocentowania będzie równa stopie bazowej WIBOR 1M powiększonej o marżę Banku. Zgodnie z umową możliwa jest przedterminowa spłata kredytu. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Na 30 września 2020 r. kredyt nie został uruchomiony.
W dniu 24 września 2020 r. TOYA S.A. zawarła z mBankiem S.A. z siedzibą w Warszawie aneks nr 2 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym Nr 09/030/19/Z/VV. Na mocy tego aneksu data ostatecznej spłaty kredytu została ustalona na dzień 30 września 2021 r.
Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
W dniu 11 grudnia 2020r. TOYA S.A. zawarła z Bankiem Handlowym S.A. z siedzibą w Warszawie aneks nr 17 do Umowy o Kredyt w Rachunku Bieżącym Nr BDK/KR-RB/000054601/0641/10. Na mocy tego aneksu data ostatecznej spłaty kredytu została ustalona na dzień 17 grudnia 2021 r.
Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego typu umów.
Grupa nabywa towary od dostawców zlokalizowanych w różnych częściach świata, ale w szczególności w Azji. Rozprzestrzenianie się na tamtym obszarze w I kwartale 2020 koronawirusa COVID-19 miało wpływ na okresowe przerwanie dostaw towarów z tamtego rejonu. Odbudowa łańcucha dostaw nastąpiła w połowie II kwartału i obecnie dostawy realizowane są zgodnie ze złożonymi zamówieniami.
Grupa ocenia, że wystąpienie powyższych zakłóceń nie miało istotnego znaczenia na wyniki Grupy, ze względu na to, że przerwa w dostawach z tamtego rejonu występuje corocznie w pierwszym kwartale (ze względu na Chiński Nowy Rok) a jej nieprzewidywane wydłużenie skompensowane było wystarczającymi zapasami w spółkach Grupy.
Grupa przywiązuje bardzo dużą wagę do jakości obsługi klientów zgodnej z najlepszymi światowymi wzorcami. Jednym z jej elementów jest zapewnienie klientom stałej dostępności towarów dla wszystkich indeksów towarowych bez względu na zmienny popyt. Dzięki tej polityce Grupa mogła zaspokoić duży popyt nawet przy ograniczonych dostawach towarów w II kwartale 2020r. Spółki europejskie Grupy wykorzystały ten okres na rozwój kanałów internetowych, które zyskały nowych klientów w czasie lockdownu gospodarki i w okresie jej odmrażania.
Wprowadzone przez władze państwowe ograniczenia w funkcjonowaniu branż w całym 2020 roku nie miały istotnego znaczenia dla działalności Jednostki Dominującej, jak również spółek zależnych. Dlatego też Grupa nie korzystała ze wsparcia oferowanego przez władze państwowe, które skierowane było dla przedsiębiorców, zmagających się ze skutkami pandemii. W 2020 r. wszystkie Spółki należące do Grupy prowadziły normalną działalność operacyjną
Grupa stosowała się do zaleceń lokalnych władz państwowych, w tym władz sanitarnych, w zakresie ochrony pracowników, ich rodzin oraz wszystkich kontrahentów. Niektóre procesy operacyjne zostały zmodyfikowane w celu wprowadzenia reżimów sanitarnych zgodnie z najlepszą wiedzą i praktyką biznesową. Przy procesach operacyjnych, które to umożliwiały, wprowadzono pracę zdalną. Spółki współdziałały ze wszystkimi instytucjami, władzami państwowymi z najwyższą starannością, zgodnie z obowiązującymi lokalnie przepisami prawa.
Organizacja Grupy Kapitałowej została opisana w punkcie 1.2. Poza tym nie istnieją inne powiązania kapitałowe pomiędzy spółkami z Grupy Toya. S.A. a innymi podmiotami.
Na dzień publikacji sprawozdania z działalności Jednostka Dominująca jest powiązana osobowo z następującymi podmiotami (uwzględniono podmioty, z którymi Jednostka Dominująca dokonywała transakcji w 2020 r.):
Poza inwestycjami kapitałowymi opisanymi w punkcie 1.2 Grupa nie posiada inwestycji kapitałowych. W 2020 r. dokonana została wpłata na kapitał podstawowy utworzonej w 2019 r,. spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. w wysokości 3 200 tys. USD (12 551 tys. PLN). Poza tym nie zostały dokonane żadne lokaty ani inwestycje kapitałowe w ramach Grupy Kapitałowej.
Polityka w zakresie kierunku rozwoju Grupy kapitałowej została przedstawiona w punkcie 8.
Grupa posiada szerokie portfolio oferowanych produktów, a rozwój i udoskonalanie ich traktuje jako jedno z kluczowych narzędzi budowania przewagi konkurencyjnej na rynku. Centrum Rozwoju Produktu – jednostka organizacyjna Spółki Dominującej od wielu lat prowadzi, przy współudziale spółek zależnych, analizy rynkowych trendów wzorniczych, analizy ich potencjału wzrostu oraz prace koncepcyjne i wzornicze dla określonych grup narzędziowych. Prace te finansowane są ze środków własnych Spółki Dominującej.
Przychody i zyskowność GRUPY TOYA S.A. (w tys. zł).
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | 2019 |
Przychody ze sprzedaży | 542 112 | 440 018 |
Zysk brutto ze sprzedaży | 189 030 | 158 218 |
Zysk na działalności operacyjnej | 82 145 | 58 228 |
Zysk przed opodatkowaniem | 80 627 | 56 187 |
Zysk netto | 64 939 | 44 825 |
W 2020 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 542 112 tys. zł i były wyższe od przychodów osiągniętych w 2019 r. o 102 094 tys. zł, czyli o 23%. Wzrost zysku brutto ze sprzedaży o 30 812 tys. zł w 2020 r. w porównaniu do 2019 r. był spowodowany głównie wzrostem wolumenu sprzedaży we wszystkich spółkach Grupy. Największy wzrost sprzedaży, o 46 988 tys. zł został odnotowany w kanale tradycyjnym, głównie w Polsce oraz w Rumunii. . Największą dynamikę wzrostu Grupa odnotowała w kanale sprzedaży detalicznej (głównie sprzedażinternetowa), w którym przychody wzrosły o 66% (14 071 tys. zł) w porównaniu do 2019 r., przede wszystkim w Polsce. Jedną z głównych przyczyn dużej dynamiki sprzedaży w tym kanale była zmiana sposobu dokonywania zakupów przez konsumentów, którzy zaczęli preferować zakupy on-line wskutek ogłoszenia w Polsce stanu pandemii. Istotnym czynnikiem wzrostu sprzedaży w tym oraz w pozostałych kanałach sprzedaży na terenie Polski była również wysoka, stała dostępność towarów co wyróżniało Spółkę na tle branży w okresie zaburzeń łańcucha dostaw na skutek pandemii, czego doświadczyło wiele europejskich firm. Jednostka Dominująca, prowadząc od długiego czasu politykę stałej, wysokiej dostępności towarów skompensowała dłuższy niż w latach poprzednich okresu braku dostaw z terenu Chin, który do tej pory obserwowany był jedynie w okresie chińskiego Nowego Roku.
Zysk na działalności operacyjnej w 2020 r. w wysokości 82 145 tys. zł, był wyższy od osiągniętego w 2019 r. o 41,1%. Zysk netto w 2020 r. wyniósł 64 939 tys. zł i był o 20 114 tys. zł, tj. o 44,9% wyższy niż w 2019 r. Wpływ na to miał przede wszystkim wzrost wolumenu sprzedaży. Ponadto w wyniku pandemii COVID Grupa poniosła niższe koszty podróży służbowych, uczestnictwa w targach oraz organizacji spotkań o charakterze marketingowym.
W celu pozyskania potrzebnego kapitału obrotowego Grupa posługuje się głównie krótkoterminowymi kredytami bankowymi. Biorąc pod uwagę znaczący wpływ kosztów finansowych związanych z tymi kredytami na wynik finansowy, Grupa co roku negocjuje warunki umów kredytowych tak, aby koszty z nimi związane były jak najniższe.
Wskaźniki rentowności.
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | 2019 |
Rentowność sprzedaży | 34,9% | 36,0% |
Rentowność działalności operacyjnej | 15,2% | 13,2% |
Rentowność zysku przed opodatkowaniem | 14,9% | 12,8% |
Rentowność zysku netto | 12,0% | 10,2% |
Legenda:
Wskaźnik rentowności sprzedaży – stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży
Wskaźnik rentowności działalności operacyjnej – stosunek zysku na działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży
Wskaźnik rentowności zysku przed opodatkowaniem – stosunek zysku przed opodatkowaniem do przychodów ze sprzedaży
Wskaźnik rentowności netto – stosunek zysku netto do przychodów ze sprzedaży
Rentowność sprzedaży jest dla Grupy TOYA S.A. podstawowym wskaźnikiem konkurencyjności rynkowej Grupy i ma decydujący wpływ na jej sytuację finansową. Analiza tego wskaźnika za 2020 r. pokazuje, że rentowność sprzedaży w tym okresie spadła nieznacznie o 1,1% punktu procentowego w porównaniu do 2019 r.
Wskaźnik rentowności na poziomie zysku na działalności operacyjnej i zysku przed opodatkowaniem, a także zysku netto wzrosły w 2020 r. w porównaniu do roku poprzedniego. Na wzrost rentowności na tych poziomach istotny wpływ mają dodatnie różnice kursowe, które wyniosły 1 843 tys. zł (806 tys. w roku 2019), a także niższe koszty podróży służbowych, uczestnictwa w targach i organizacji innych działań marketingowych.
Przepływy środków pieniężnych Grupy (w tys. zł)
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | 2019 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | 116 887 | 42 204 |
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | (9 287) | (6 844) |
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | (94 729) | (32 792) |
Zmiana stanu środków pieniężnych netto | 12 871 | 2 568 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 17 460 | 15 147 |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu | 33 961 | 17 460 |
W 2020 r. Grupa wykazywała dodatnie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które wyniosły 116 887 tys. zł. W związku ze wzrastającym wolumenem zamówień, przy jednoczesnym wzroście sprzedaży, Grupa zmniejszyła stan zapasów o 13 387 tys. zł. Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wzrosły o 4 344 tys. zł.
W 2020 r. Grupa nie prowadziła istotnej działalności inwestycyjnej. Wydawane w tym okresie środki pieniężne wiązały się głównie z zakupem regałów ekspozycyjnych, inwestycjami w systemy oraz sprzęt IT.
W 2020 r. Grupa wygenerowała ujemne przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej w kwocie 94 729 tys. zł. Główną przyczyną była wypłata dywidendy w kwocie 60 034 tys. zł oraz zmniejszenie zadłużenia z tytułu krótkoterminowych kredytów bankowych o 27 564 tys. zł.
Płynność Grupy Kapitałowej TOYA S.A. w analizowanym okresie kształtowała się na właściwym poziomie. Kapitał obrotowy netto Grupy był dodatni, pokrywający zapotrzebowanie wynikające z wielkości realizowanych przychodów ze sprzedaży. Zdolność do regulowania krótkoterminowych zobowiązań była prawidłowa.
Wskaźniki płynności finansowej
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Wskaźnik bieżącej płynności | 2,52 | 2,51 |
Wskaźnik płynności szybkiej | 0,84 | 0,72 |
Legenda:
Wskaźnik bieżącej płynności – stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych
Wskaźnik płynności szybkiej – stosunek aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych
Wartość wskaźnika płynności bieżącej wzrosła nieznacznie do poziomu 2,52 na dzień 31 grudnia 2020 r. w stosunku do wartości 2,51 na dzień 31 grudnia 2019 r. Wyższy poziom wartości wskaźnika bieżącej płynności wskazuje zatem na niższą dynamikę wzrostu zobowiązań względem dynamiki wzrostu majątku obrotowego. Wskaźnik płynności szybkiej wykazuje wzrost do poziomu 0,84 na dzień 31 grudnia 2020 r. w porównaniu do wartości 0,72 na dzień 31 grudnia 2019 r. Należy podkreślić, że obydwa wskaźniki utrzymują się na dobrym poziomie.
Struktura aktywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A. (w tys. zł)
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Aktywa trwałe | 68 534 | 50 912 |
Wartości niematerialne | 3 867 | 3 591 |
Rzeczowe aktywa trwałe | 26 487 | 21 843 |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 33 808 | 21 738 |
Aktywa obrotowe | 326 408 | 325 702 |
Zapasy | 219 351 | 232 738 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 73 096 | 75 504 |
Struktura % aktywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A.
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Aktywa trwałe / Aktywa | 17% | 14% |
Wartości niematerialne / Aktywa | 1% | 1% |
Rzeczowe aktywa trwałe / Aktywa | 7% | 6% |
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania / Aktywa | 9% | 6% |
Aktywa obrotowe / Aktywa | 83% | 86% |
Zapasy / Aktywa | 56% | 62% |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności / Aktywa | 19% | 20% |
Struktura pasywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A. (w tys. zł)
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Kapitał własny | 237 733 | 228 429 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 76 834 | 59 982 |
Zobowiązania krótkoterminowe | 129 436 | 129 632 |
Zobowiązania długoterminowe | 27 773 | 18 553 |
Struktura % pasywów Grupy Kapitałowej TOYA S.A.
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Kapitał własny / Pasywa | 60% | 61% |
Zobowiązania krótkoterminowe / Pasywa | 33% | 34% |
Zobowiązania długoterminowe / Pasywa | 7% | 5% |
Zobowiązania krótkoterminowe / Zobowiązania | 82% | 87% |
Zobowiązania długoterminowe / Zobowiązania | 18% | 13% |
Wskaźniki rentowności kapitału własnego, aktywów oraz aktywów obrotowych
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | 2019 |
Rentowność aktywów ROA | 16% | 12% |
Rentowność kapitału własnego ROE | 27% | 20% |
Rentowność aktywów obrotowych | 20% | 14% |
Legenda:
Wskaźnik rentowności aktywów ROA – stosunek zysku netto do sumy aktywów na koniec okresu
Wskaźnik aktywności kapitału własnego ROE – stosunek zysku netto do kapitału własnego na koniec okresu
Wskaźnik rentowność aktywów obrotowych - stosunek zysku netto do aktywów obrotowych na koniec okresu
Rzeczowe aktywa trwałe Grupy, na dzień 31 grudnia 2020 r., stanowią 7% sumy aktywów zaangażowanych w działalność Grupy. Na rzeczowe aktywa trwałe składają się w głównej mierze grunty, budynki i budowle niezbędne do prowadzenia przez Jednostkę Dominującą działalności handlowej.
Na 31 grudnia 2020 r. aktywa z tytułu praw do użytkowania stanowiły 9% sumy bilansowej. Wzrost udziału aktywów z tytułu praw do użytkowania w stosunku do roku poprzedniego wynika przede wszystkim z zawarcia w 2020 r. umów dotyczących zwiększenia wynajmowanej powierzchni biurowej i magazynowej w Polsce, umowę leasingu wózków widłowych oraz nabycie prawa do użytkowania gruntu w Chinach.
W strukturze aktywów obrotowych wykorzystywanych w działalności Grupy Kapitałowej TOYA S.A., które na dzień 31 grudnia 2020 r. stanowią 83% sumy aktywów, przeważają zapasy i należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, co jest charakterystyczne dla prowadzonej przez TOYA S.A. i jej Grupę Kapitałową działalności gospodarczej. Obie te pozycje stanowią łącznie na dzień 31 grudnia 2020 r. 90% sumy aktywów obrotowych.
Grupa Kapitałowa TOYA S.A. efektywnie zarządza gospodarką magazynową dostosowując poziomy magazynowe do zapotrzebowania odbiorców. Grupa w 2020 r. nieznacznie zmniejszyła poziom zapasów o 5,8% w porównaniu do końca roku 2019.
Wskaźniki struktury kapitału i zadłużenia
31.12.2020 | 31.12.2019 | |
Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 40% | 39% |
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 66% | 65% |
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | 7% | 5% |
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego | 33% | 34% |
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym i zobowiązaniami długoterminowymi | 388% | 485% |
Legenda:
Wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań długo-i krótkoterminowych do pasywów ogółem
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego – stosunek zobowiązań długo-i krótkoterminowych do kapitału własnego
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego – stosunek zobowiązań długoterminowych do pasywów ogółem
Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – stosunek zobowiązań krótkoterminowych do pasywów ogółem
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym i zobowiązaniami długoterminowymi – stosunek sumy kapitału własnego i zobowiązań długoterminowych do aktywów trwałych
Na dzień 31 grudnia 2020 r. główną pozycję kapitału własnego Grupy stanowiły zyski zatrzymane w kwocie 190 861 tys. zł. Kapitał podstawowy Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosił 7 504 tys. zł.
Głównymi źródłami finansowania działalności operacyjnej, a w szczególności aktywów obrotowych, jest kapitał własny, jak również finansowanie krótkoterminowe - głównie kredyty bankowe. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa w 60% finansowała działalność kapitałem własnym. Grupa na ten dzień posiadała zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów w wysokości 27 141 tys. zł oraz zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów w wysokości 4 360 tys. zł. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosi 6,8%.
Wskaźniki sprawności zarządzania Grupy.
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | 2019 |
Okres obrotu zapasami (w dniach) | 146 | 190 |
Okres spływu należności (w dniach) | 49 | 62 |
Okres spłaty zobowiązań (w dniach) | 51 | 49 |
Legenda:
Okres obrotu zapasami (w dniach) – stosunek zapasów na koniec okresu pomnożonych przez 360 dni do przychodów ze sprzedaży
Okres spływu należności (w dniach) – stosunek krótkoterminowych należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności na koniec okresu pomnożonych przez 360 dni do przychodów ze sprzedaży
Okres spłaty zobowiązań (w dniach) – stosunek zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań na koniec okresu pomnożonych przez 360 dni do przychodów ze sprzedaży
W 2020 r. okres spłaty zobowiązań był krótszy niż okres spływu należności. Oznacza to, że Grupa udzielała dłuższego kredytu kupieckiego odbiorcom niż sama otrzymywała od dostawców. Sytuacja taka oznacza zwiększenie zapotrzebowania na finansowanie kapitału obrotowego, co jest typowe dla branży, w której Grupa prowadzi swoją działalność handlową. Okres obrotu zapasami w 2020 r., spadł do poziomu 146 dni głównie w wyniku wyższego wolumenu dostaw zrealizowanych w 2020 r.
SEZONOWOŚĆ
Grupa posiada w swojej ofercie produkty sezonowe. Ze względu jednak na ograniczoną ich wartość, szeroką ofertę innych produktów na które popyt występuje przez cały rok oraz ze względu na zróżnicowanie geograficzne spółek zależnych sezonowość nie występuje.
Grupa przywiązuje bardzo dużą wagę do jakości obsługi klienta. Jednym z jej kluczowych elementów jest zapewnienie aby oferta produktowa Grupy była w pełni dostępna dla każdego klienta bez względu na okoliczności. Aby wspierać te cele Grupa ciągle doskonali procesy logistyczne, utrzymuje dobre relacje z dostawcami mając na względzie konieczność minimalizacji kosztów dostaw. Dzięki tej strategii Grupa była dobrze przygotowana do krótkotrwałego zerwania łańcucha dostaw spowodowanego na początku 2020 roku wybuchem pandemii COVID-19 w Chinach, które są kluczowym krajem w tym procesie. Grupa będzie kontynuować tę strategię w najbliższych okresach.
Grupa zamierza prowadzić szeroki program rozwojowy skierowany w różnych kierunkach. Perspektywa opanowania pandemii COVID-19 wskutek działań podjętych przez rządy państw na wszystkich kontynentach zwiększa prawdopodobieństwo realizacji tych ambitnych celów. Program ten ma na celu umocnienie pozycji rynkowej, poszukiwanie nowych, atrakcyjnych możliwości ekspansji w szeroko rozumianej branży artykułów przemysłowych, wzmocnienie pozycji Grupy jako wiarygodnego partnera naszych klientów. Najważniejsze działania, które Grupa będzie podejmować w celu realizacji programu to:
Grupa Kapitałowa ulega ciągłemu rozwojowi. Spółki zależne osiągnęły w 2020 roku dobre wyniki finansowe pokazując z jednej strony, że dotychczasowa polityka ich wsparcia przynosi dobre efekty, a z drugiej strony, że dysponując dobrym zapleczem organizacyjnym i finansowym gotowe są do dalszego intensywnego rozwoju.
Spółka zależna Yato Tools (Jiaxing) z siedzibą w Baibu Town, miejscowości położonej w prowincji Zhejiang Chińskiej Republiki Ludowej na terenie strefy ekonomicznej jest w trakcie realizacji budowy centralnego magazynu Grupy na terenie Chin. Magazyn ten umożliwi Grupie optymalizację łańcucha dostaw poprzez zbudowanie bufora pomiędzy niezależnymi dostawcami a klientami Grupy, zapewniając lepsze dostosowanie stanów magazynowych do coraz szybciej zmieniającego się popytu. Jest to odpowiedź Grupy na wyraźnie zauważalny światowy trend związany z coraz szybciej rozwijającym się e-commerce, kosztem innych kanałów sprzedaży, co zwiększa presję na szybkość i elastyczność dostaw. Spółka zależna zleciła zbudowanie magazynu niezależnemu operatorowi, a termin wykonania przewidziany jest na koniec 2021 roku. Kapitał rejestrowy spółki wynosi 8 mln USD w ramach których Spółka Dominująca (jako jedyny akcjonariusz) wpłaciła na dzień publikacji sprawozdania 4,2 mln USD. Umowa przewiduje możliwość dalszego dokapitalizowania spółki o kwotę 7 mln USD.
Toya Romania w 2020 roku powiększyła powierzchnię magazynową do ponad 7 tys. m2 przenosząc operacje spółki do innej dzielnicy Bukaresztu. Zmiana ta umożliwiła ściślejszą współpracę z dotychczasowymi klientami, jak również poszerzenie oferty asortymentowej. Spółka koncentrować się będzie na pozyskaniu nowych klientów na tym rynku i umocnieniu pozycji rynkowej.
Jednostka Dominująca prowadzi również prace analityczne mające na celu optymalizację procesów logistycznych na rynku lokalnym.
Grupa systematycznie zwiększa liczbę klientów i wzmacnia pozycję na wielu lokalnych rynkach europejskich, wykorzystując dobrą koniunkturę gospodarczą. Największym geograficznie rynkiem od lat pozostają kraje Europy Wschodniej oraz Węgry, Czechy i Niemcy. Mimo spodziewanego osłabienia wzrostu gospodarczego w Europie, Grupa utrzymała tam dobrą dynamikę ekspansji. W najbliższych kwartałach Grupa w dalszym ciągu planuje umacniać swoją pozycję na tych rynkach
Grupa wzmacniać się będzie również poza Europą, na rynkach afrykańskich, azjatyckich i w Ameryce Południowej. Na tych rynkach spółka zależna Yato Tools Jiaxing rozwijać będzie sprzedaż oraz pozyskiwać nowych klientów.
Jednym z najważniejszych elementów przewagi konkurencyjnej na rynku artykułami przemysłowymi powszechnego użytku jest efektywne zarządzanie markami oraz produktem. Grupa od wielu lat corocznie wprowadza do oferty kilkaset nowych produktów, poszerza linie produktowe, aktualizuje i odświeża swoją ofertę. Proces ten wymaga zarówno szerokiej wiedzy o produkcie jak również znajomości zwyczajów i oczekiwań klientów oraz o informacji o kształtujących się trendach sprzedażowych. Zadania te realizowane są przez zespół wysokokwalifikowanych Product Managerów, którzy tworzą ofertę dla wymagającego klienta operującego na różnych rynkach wg najnowszych technologii i atrakcyjnego wzornictwa. Proces ten wspierany jest aktywnie przez narzędzia informatyczne, co czyni jej bardziej efektywnymi oraz wspiera Grupę w zapewnieniu elastyczności na zmienny popyt, co jest niezbędne w coraz szybciej zmieniającym się otoczeniu. Proces ten będzie kontynuowany w najbliższych kwartałach.
Grupa w dalszym ciągu monitoruje rynek w poszukiwaniu atrakcyjnego celu akwizycyjnego, stanowiącego wartość dodaną dla Grupy.
Sytuacja związana z dalszym występowaniem pandemii COVID-19 w Polsce, Europie i innych regionach świata może mieć wpływ na rozwój działalności Grupy i jej wyniki finansowe w najbliższym okresie, może ograniczyć albo wręcz uniemożliwić jej intensywny rozwój. Ze względu na bardzo dynamiczny rozwój pandemii, jej charakter, zróżnicowanie geograficzne spółek z Grupy jak również konsekwencje, które na dzień dzisiejszy nie sposób przewidzieć, wpływ na wyniki finansowe jest jednak niemożliwy do oszacowania na dzień publikacji sprawozdania finansowego.
Zarząd Jednostki Dominującej nie publikował prognoz wyników Grupy na 2020 r.
Do podstawowych ryzyk finansowych należy zaliczyć:
Charakterystyka ryzyk finansowych została zawarta w punkcie 11.
Do podstawowych ryzyk niefinansowych należy zaliczyć:
Charakterystyka tych ryzyk została zawarta w punkcie 10.3.
Sytuacja makroekonomiczna
Grupa obecna jest na rynkach w różnych częściach świata, choć najwięcej jej klientów prowadzi działalność w Polsce. Ze względu na powiązanie polskiej gospodarki z systemem światowym oraz ze względu na szeroką działalność prowadzoną poza lokalnym rynkiem, koniunktura globalna ma wpływ na wielkość obrotów realizowanych przez klientów Grupy. Destabilizacja sytuacji politycznej w którymś z lokalnych regionów może okresowo zmniejszyć ekspansję Grupy na rynkach zagranicznych i zmusić do poszukiwania nowych klientów.
Rynki europejskie stanowią jeden z większych obszarów działalności Grupy Toya, dlatego potencjalne problemy wewnętrzne Unii Europejskiej mogą mieć negatywny wpływ na gospodarkę. Efektem tego może być zmniejszenie siły nabywczej społeczeństw europejskich, powstanie barier w wymianie handlowej, które mogą być dodatkowo wzmocnione dewaluacją lokalnych walut w stosunku do najważniejszych walut światowych. Wpływ tych czynników trudno jednak oszacować gdyż przyszła ekonomiczna i regulacyjna sytuacja może różnić się od oczekiwań Zarządu Jednostki Dominującej. Kierownictwo Grupy uważnie przygląda się rozwojowi wydarzeń i dostosowuje zamierzenia strategiczne w celu minimalizowania tych zagrożeń.
Koniunktura na rynku azjatyckim związana z aktualnym wzrostem PKB tamtejszych krajów również wpływa na sytuację finansową całej Grupy ze względu na to, że Grupa nabywa towary głównie od wytwórców tamtejszego rejonu. Związane jest to z cenami nabywanych towarów, warunkami handlowymi, terminami realizacji zamówień, jak również z systemem logistycznym pomiędzy Azją i Europą.
Jednostka Dominująca Grupy, jest podmiotem polskim i zdecydowana większość jej działalności gospodarczej prowadzona jest na terenie Polski. Dlatego też polityka gospodarcza rządu, polski system podatkowy, stopa bezrobocia oraz decyzje podejmowane przez Narodowy Bank Polski oraz Radę Polityki Pieniężnej, są dodatkowymi czynnikami mającymi wpływ na rozwój całej Grupy kapitałowej.
Konkurencja
Polski rynek dystrybucji artykułów przemysłowych, na którym głównie działa Grupa, charakteryzuje się dość dużym rozproszeniem mimo obecności na nim kilku liderów rynku. Podmioty dotychczas konkurujące z Grupą cały czas podejmują działania zmierzające do intensyfikacji swojego rozwoju poprzez przyjęcie agresywnej polityki cenowej skierowanej do obecnych, docelowych lub potencjalnych odbiorców. Działania takie będą mieć negatywny wpływ na sytuację finansową Grupy, gdyż dalsze powiększenie rynku może być spowolnione, utrudnione albo wręcz niemożliwe. Grupa będzie monitorować rynek i jego otoczenie, prowadząc różnorodne działania mające na celu utrzymanie i powiększenie przewagi konkurencyjnej.
Zmiany na rynkach walutowych
Silne powiązanie Grupy z dostawcami zagranicznymi i rozliczanie się z nimi głównie w USD powoduje wrażliwość wyników finansowych Grupy na zmiany kursu walut. Grupa uważnie obserwuje sytuację walutową na rynkach światowych i występujące na nich trendy i okresowo aktualizuje ceny swoich towarów. W związku z tym marże mogą podlegać okresowo wahaniom.
Należy jednak podkreślić, że ponieważ spora część przychodów Grupy realizowana jest w kanale eksportowym, według cen określonych w walutach obcych w pewnym stopniu zabezpiecza to Grupę przed gwałtownymi wahaniami kursów walut. Zabezpieczenie to jest niepełne i niewystarczające co powoduje, że wahania kursów walut mogą mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe.
Zmiany stopy procentowej
Grupa korzysta z finansowania kapitałem obcym. Wzrost stóp procentowych na rynku finansowym może wpłynąć negatywnie na koszty obsługi finansowania i zmniejszyć rentowność Grupy, gdyż Jednostka Dominująca zawiera umowy kredytowe o zmiennym oprocentowaniu w złotych.
Aby minimalizować to ryzyko, Jednostka Dominująca przeprowadza symulację różnych scenariuszy w celu wyboru optymalnych źródeł finansowania, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących pozycji, finansowanie alternatywne jak również trendy średniookresowe na rynku długu.
Interpretacja i stosowanie przepisów prawa
Utrudnieniem dla działalności Grupy są zmieniające się przepisy prawa i jego różne interpretacje. Zmiany w przepisach prawa, a w szczególności w prawie podatkowym, celnym, pracy i ubezpieczeń społecznych i wprowadzanie nowych obciążeń, może wywierać negatywne skutki dla działalności. Szczególnie uciążliwe są częste zmiany interpretacyjne przepisów podatkowych oraz brak jednolitości w praktyce administracji skarbowej i orzecznictwie sądowym w sferze stosowania przepisów podatkowych. Może to wiązać się z ryzykiem roszczeń osób trzecich oraz postępowań różnych organów państwowych. Ponadto, ze względu na złożony charakter oraz niejednolitą praktykę podatkową, interpretacje często są przedmiotem sporów z organami podatkowymi. Pomimo, że Jednostka Dominująca dokłada należytych starań w celu zapewnienia poprawności transakcji pod względem ich zgodności z przepisami prawa, w szczególności prawa podatkowego, nie można wykluczyć ryzyka roszczeń osób trzecich, powstania ewentualnych sporów z organami podatkowymi lub postępowań innych organów państwowych. Takie roszczenia, spory lub postępowania, a także przyjęcie przez administrację skarbową lub orzecznictwo sądowe interpretacji przepisów podatkowych, kwalifikacji podatkowej zdarzeń i transakcji, w których brała udział Jednostka Dominująca, innej niż Jednostka Dominująca, może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.
Należy podkreślić jednak, że Grupa podejmuje działania mające ograniczyć skutki zmieniającego się prawa. Jednostka Dominująca korzysta z usług zewnętrznych renomowanych kancelarii prawnych i podatkowych, które ułatwiają prowadzenie bieżącej działalności.
Łańcuch dostaw
Grupa nabywa towary od dostawców zlokalizowanych w różnych częściach świata, głównie jednak na terenie Azji. Towary te transportowane są drogą morską. Taki łańcuch dostaw powoduje, że jakiekolwiek niekorzystne zdarzenia dotyczące m.in. środków produkcji i transportu, siły roboczej, infrastruktury, zjawisk i zdarzeń naturalnych mające charakter powszechny mogą zakłócić łańcuch dostaw. Grupa ogranicza to ryzyko poprzez współpracę z wieloma kontrahentami, którzy dodatkowo mają siedziby w różnych regionach wielu krajów. W sytuacji jednak szczególnie geograficznie rozległych zdarzeń powyższa strategia może być niewystarczająca.
Ceny zakupu towarów sprzedawanych przez Grupę, ulegają wahaniom w szczególności ze względu na zmieniające się koszty wytworzenia nabywanych towarów (w tym ceny surowców) ponoszone przez ich producentów, będących dostawcami Grupy. Ponadto, cena zakupu towarów jest uzależniona od kursów USD/PLN oraz CNY/PLN. Czynniki te mają wpływ na wysokość realizowanych marż. Aby zminimalizować negatywny wpływ wahań cen zakupu towarów na wynik finansowy, Grupa negocjuje kontrakty o stosunkowo dużej wartości oraz wybiera producentów oferujących konkurencyjne ceny oraz warunki handlowe. Grupa nie stosuje instrumentów finansowych zabezpieczających ryzyko zmian cen zakupu towarów w wyniku zmian kursu walut.
Ryzyko kredytowe klientów nie jest istotne z uwagi na duże rozproszenie odbiorców. W celu ograniczenia ryzyka przeterminowanych należności klientów Grupa okresowo bada zdolność kredytową kontrahentów oraz prowadzi systematyczny monitoring (wewnętrzny oraz zewnętrzny) należnych sald. Limity kredytowe dla poszczególnych kontrahentów są ustalane przez Zarząd. W stosunku do klientów, którzy systematycznie przekraczają terminy płatności stosowana jest odpowiednia procedura windykacyjna i ograniczenia w możliwości nabywania towarów od Grupy. W celu minimalizacji ryzyka Jednostka Dominująca zawiera także umowy ubezpieczenia należności przez jedną z wiodących instytucji finansowych.
Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności Grupa wykazuje zapotrzebowanie na kapitał obrotowy zabezpieczający rozliczenia z dostawcami przed otrzymaniem zapłaty od odbiorców towarów w zamian za korzystne warunki zakupu. Niezbędny kapitał zapewniany jest m.in. poprzez zawarte krótkoterminowe umowy kredytowe na finansowanie majątku obrotowego. W celu dywersyfikacji kredytodawców, Jednostka Dominująca korzysta z kilku banków, które posiadają ratingi o wysokiej wiarygodności. Oprocentowanie kredytów oparte jest o stopę WIBOR. Grupa nie stosuje instrumentów zabezpieczających ryzyko zmian stóp procentowych.
Jednostka Dominująca posiada dobre relacje z bankami i nie miała dotychczas problemu z odnawianiem kredytów. Dlatego też Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że ryzyko związane z krótkoterminowym zadłużeniem jest niewielkie.
Zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej płynność Grupy jest zabezpieczona w dającej się przewidzieć przyszłości. Grupa prowadzi rygorystyczną politykę zarządzania ryzykiem utraty płynności, polegającą na utrzymywaniu odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz zapewnieniu możliwości wykorzystania uruchomionych limitów kredytowych. Jednostka Dominująca monitoruje poziom zobowiązań krótkoterminowych oraz majątku obrotowego oraz bieżące przepływy środków pieniężnych Spółki i Grupy.
Silne powiązanie Grupy z dostawcami zagranicznymi powoduje wrażliwość Grupy na zmiany kursu walut, a tym samym konieczność zwiększenia wydatków na zakup towarów za granicą. Z drugiej jednak strony, część przychodów ze sprzedaży Grupy jest realizowana przez działalność eksportową, według cen określonych w walutach obcych, w związku z czym w Grupie częściowo występuje hedging naturalny. Istnieje jednak ryzyko, iż w przyszłości wahania kursów walut mogą mieć przejściowy negatywny wpływ na wyniki finansowe Grupy.
Działalność Grupy finansowana jest kapitałem obcym w 40%. Umowy kredytów przewidują, iż w całym okresie kredytowania Jednostka Dominująca zobowiązuje się do utrzymywania na ustalonym poziomie wskaźników kapitalizacji. W przypadku niespełnienia warunku w postaci utrzymywania wskaźnika na określonym przez bank poziomie, bank ma prawo wypowiedzieć umowy kredytowe.
Jednostka Dominująca posiada bardzo dobre relacje z bankami, instytucjami finansowymi i dotychczas nie miała problemu z odnawianiem kredytów na dogodnych warunkach. Grupa cały czas dynamicznie rozwija swoją działalność, utrzymuje płynność na wysokim poziomie i prowadzi konserwatywną politykę dotyczącą zadłużenia. Dlatego też Zarząd wysoko ocenia zdolność spółki do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.
W chwili obecnej nie istnieją żadne zdarzenia mogące, w ocenie Zarządu, negatywnie wpłynąć na możliwość realizacji zobowiązań przez Grupę.
W opinii Zarządu Jednostki Dominującej, nie istnieją zagrożenia realizacji zamierzeń inwestycyjnych. Na rok 2020 zostały zaplanowane działania opisane w punkcie 8. Poza środkami generowanymi z działalności operacyjnej, Grupa posiada zabezpieczone finansowanie zewnętrzne w postaci limitów kredytowych zgodnie z umowami opisanymi w punkcie 19.
Spółka oferuje szeroką gamę asortymentową sprzedawaną pod własnymi markami:
TOYA S.A. jest także dystrybutorem generalnym włoskiej marki GAV (narzędzia pneumatyczne).
Najbardziej rozpoznawalną i wiodącą marką Grupy, generującą także najwyższy wzrost sprzedaży jest YATO. Od 2012 r. marka YATO posiada największy udział w sprzedaży Grupy. Składa się na nią szeroka gama profesjonalnych narzędzi ręcznych i pneumatycznych, przeznaczonych do pracy w warunkach przemysłowych i serwisowych. Asortyment YATO to narzędzia ogólnego zastosowania i przyrządy do prac specjalistycznych.
Pod marką YATO sprzedawane są przede wszystkim narzędzia warsztatowe, budowlane i ogrodowe, takie jak: klucze, klucze nasadowe, udarowe klucze nasadowe, klucze dynamometryczne i wzmacniacze momentu, wkrętaki i końcówki wkrętakowe, szczypce i klucze do rur, narzędzia dla elektryków, młotki, dłuta, przecinaki i siekiery, ściski, imadła i wsporniki, narzędzia tnące i skrawające, narzędzia hydrauliczne, narzędzia do łączenia, narzędzia budowlane, narzędzia miernicze, narzędzia pneumatyczne, narzędzia i wyposażenie warsztatu samochodowego. W 2015 marka YATO została rozszerzona o linię elektronarzędzi, która łączy doskonałe parametry techniczne z wysoką jakością wykonania. Przy doborze produktów wzięto pod uwagę ich zastosowanie w nowoczesnym przemyśle budowlanym i samochodowym oraz trendy rynkowe w obsługiwanych kanałach sprzedaży. Szeroki asortyment produktów obejmuje urządzenia dedykowane instalatorom z branży elektrycznej, hydraulicznej i HVAC jak też tradycyjnie powiązanym z marką YATO profesjonalnym warsztatom samochodowym. W 2017 r. oferta została rozszerzona o produkty dla gastronomii – garnki, patelnie, dzbanki, pojemniki i przybory, ale także sprzęt do obróbki mechanicznej (krajalnice, miksery, maszynki do mielenie) i termicznej (grille, kuchenki, palniki) oraz urządzenia wielkogabarytowe jak witryny chłodnicze i stoły, dedykowane głównie do zastosowań profesjonalnych.
Produkty marki YATO wykonane są z wysokiej jakości stali stopowych, z użyciem nowoczesnych technologii: obróbki cieplnej i chemicznej. Produkty marki YATO posiadają innowacyjne wzornictwo połączone z ergonomią. Spółka stale polepsza jakość produktów i poszerza asortyment wprowadzając rocznie ok. kilkuset nowych produktów. Dzięki temu marka YATO jest dobrze postrzegana na rynku zarówno pod względem jakości, jak i ceny oferowanych produktów.
Przychody ze sprzedaży produktów marki YATO stanowiły 70% przychodów Grupy w 2020 r. (68% w 2019 r.).
VOREL to marka, która przez ok. 10 lat posiadała największy udział w sprzedaży produktów Grupy. Asortyment tej marki obejmuje narzędzia ręczne warsztatowe i budowlane, które przeznaczone są głównie dla majsterkowiczów „DIY” oraz gospodarstw domowych. Oferta produktowa VOREL obejmuje m.in. klucze, klucze nasadowe, akcesoria i zestawy, wkrętaki i końcówki wkrętakowe, szczypce i klucze do rur, narzędzia dla elektryków, młotki, dłuta, przecinaki i siekiery, ściski i imadła, narzędzia tnące, narzędzia hydrauliczne, narzędzia do łączenia, narzędzia budowlane, narzędzia miernicze, narzędzia pneumatyczne, narzędzia i wyposażenie warsztatu samochodowego, elektronarzędzia i akcesoria, sprzęt spawalniczy, sejfy, kłódki, zamki, torby, skrzynki narzędziowe, wózki, artykuły bhp, artykuły elektryczne, narzędzia ogrodowe.
Przychody ze sprzedaży produktów marki VOREL stanowiły 17% przychodów Grupy w 2020 r. (20% w 2019 r.).
FLO to marka obejmująca bogaty asortyment narzędzi ręcznych, spalinowych oraz elektronarzędzi ogrodniczych. Produkty oferowane pod tą marką to niemal wszystkie narzędzia potrzebne do pracy w ogrodzie, m.in. narzędzia ogrodowe ręczne, elektryczne narzędzia ogrodowe, spalinowe narzędzia ogrodowe, akcesoria do elektrycznych i spalinowych narzędzi ogrodowych i inne akcesoria ogrodowe.
Przychody ze sprzedaży produktów marki FLO stanowiły 3% przychodów Grupy w 2020 r. (3% w 2019 r.).
Grupa pod marką FALA sprzedaje także elementy wyposażenia łazienek. Oferta produktowa obejmuje podstawowy zakres artykułów, takich jak: baterie, komplety łazienkowe i prysznicowe, węże prysznicowe, korki automatyczne, słuchawki prysznicowe, szyny łazienkowe, wagi łazienkowe, deski toaletowe i nakładki toaletowe, akcesoria łazienkowe.
Przychody ze sprzedaży produktów marki FALA stanowiły 2% przychodów Grupy w 2020 r. (2% w 2019 r.)
Pod marką STHOR Grupa sprzedaje nowoczesne elektronarzędzia powszechnego użytku. Oferta tej marki skierowana jest do majsterkowiczów i gospodarstw domowych, którzy nie wykorzystują narzędzi w celach zarobkowych. Są to, między innymi: wiertarki udarowe, urządzenia akumulatorowe, młoty udarowo-obrotowe, szlifierki, wyrzynarki, pilarki tarczowe, strugi, lutownice, urządzenia do prac dekoratorskich.
Przychody ze sprzedaży produktów marki STHOR stanowiły 4% przychodów Grupy w 2020 r. (5% w 2019 r.)
LUND jest marką powstałą w połowie 2010 r., pod którą Grupa sprzedaje elektronarzędzia. Obejmuje ona swoją ofertą szeroki zakres elektronarzędzi pomocnych przy podstawowych pracach remontowych, wykończeniowych i dekoracyjnych. Marka LUND dedykowana jest majsterkowiczom do użytku w domu i przydomowym warsztacie. Grupy asortymentowe marki LUND to m.in.: wiertarki udarowe, wiertarko-wkrętarki akumulatorowe, szlifierki kątowe, szlifierki wielofunkcyjne, szlifierki oscylacyjne, polerki, wyrzynarki, pilarki tarczowe, strugi, opalarki, pompy zanurzeniowe.
Przychody ze sprzedaży produktów marki LUND stanowiły 3% przychodów Grupy w 2020 r. (2% w 2018 r.).
Najbardziej rentowną marką jest YATO. Grupa corocznie odnotowuje wzrost wolumenu sprzedaży tej marki na rynku krajowym i zagranicznym.
Wartość przychodów ze sprzedaży w działalności podstawowej Grupy Kapitałowej w podziale na sprzedawane marki oraz ich rentowność za każdy rok obrotowy przedstawiają poniższe tabele:
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży z działalności podstawowej (handlowej) Grupy Kapitałowej w podziale na marki.
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | udział | 2019 | udział |
tys. zł | % | tys. zł | % | |
YATO | 380 154 | 70% | 300 796 | 68% |
VOREL | 91 004 | 17% | 86 011 | 20% |
FLO | 13 751 | 3% | 11 805 | 3% |
STHOR | 21 802 | 4% | 21 309 | 5% |
FALA | 12 743 | 2% | 7 416 | 2% |
LUND | 16 898 | 3% | 7 440 | 2% |
pozostałe | 5 760 | 1% | 5 241 | 1% |
SUMA | 542 112 | 100% | 440 018 | 100% |
Główne kanały dystrybucji Grupy Kapitałowej TOYA S.A. to:
a) rynki lokalne (Polska, Rumunia i Chiny):
b) eksport.
Największą część sprzedaży Grupa Kapitałowa TOYA S.A. realizuje poprzez hurtowy kanał dystrybucji w Polsce, Rumunii i Chinach (46% udział segmentu „Rynek hurtowy” w przychodach ze sprzedaży w 2020 r., rentowność w 2020 r. wyniosła 36%). Drugim kanałem dystrybucji Grupy, pod względem udziału w sprzedaży, jest segment „Eksport” - w 2020 r. udział w sprzedaży wyniósł 33% przy rentowności 32%. Dystrybucja przez sieci handlowe na rynkach lokalnych (Polska i Rumunia) stanowiła 14% przy rentowności 33%. W 2020 r. wzrósł udział sprzedaży sklepu internetowego i stacjonarnego, który wyniósł 7%, przy rentowności 47%.
Za granicą Polski towary są wprowadzane na rynek z wykorzystaniem spółek zależnych Toya Romania S.A., YATO Tools (Shanghai) i YATO Tools (Jiaxing) oraz dystrybutorów i przedstawicieli. Tak zróżnicowana sieć sprzedaży zapewnia możliwość dotarcia do szerokiego rynku, profesjonalną obsługę oraz optymalizację dostępności całej gamy produktów sprzedawanych przez Grupę.
Przychody Grupy Kapitałowej w podziale na kanały dystrybucji oraz ich rentowność przedstawiają poniższe tabele.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty będące kanałami dystrybucji
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | udział | 2019 | udział |
tys. zł | % | tys. zł | % | |
Rynek hurtowy (*) | 250 861 | 46% | 203 871 | 46% |
Eksport | 178 927 | 33% | 151 056 | 34% |
Sieci handlowe (*) | 77 007 | 14% | 63 842 | 15% |
Sprzedaż detaliczna (*) | 35 317 | 7% | 21 249 | 5% |
Suma | 542 112 | 100% | 440 018 | 100% |
(*) sprzedaż na rynkach lokalnych w Polsce, Rumunii i Chinach
Rentowność sprzedaży segmentów będących kanałami dystrybucji Grupy Kapitałowej
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia [%] | 2020 | 2019 |
Rynek hurtowy | 36% | 37% |
Eksport | 32% | 35% |
Sieci handlowe | 33% | 33% |
Sprzedaż detaliczna | 47% | 47% |
Średnia | 35% | 36% |
Legenda:
Wskaźnik rentowności sprzedaży segmentu – stosunek zysku brutto segmentu do przychodów ze sprzedaży w danym segmencie, wg danych w sprawozdaniu finansowym
Średnia – średnia ważona przychodami dla wszystkich segmentów łącznie
TOYA S.A. obecna jest na rynku krajowym od ponad 25 lat i systematycznie umacnia na nim swoją pozycję. Największa sprzedaż w Polsce realizowana jest tradycyjnymi kanałami dystrybucji, tj. poprzez dystrybutorów, hurtownie i sklepy. W 2020 r. TOYA S.A. współpracowała z wieloma dystrybutorami, których sieć jest stale rozwijana. Grupa współpracuje również z kilkudziesięcioma odbiorcami hurtowymi we wszystkich województwach, realizując rosnący popyt na swoje towary oraz mając na celu wzrost marż i promocję zarządzanych przez siebie marek własnych. Grupa zatrudnia kilkudziesięciu przedstawicieli handlowych – opiekunów partnerów na rynku hurtowym i planuje dalszy rozwój tego kanału dystrybucji.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży Spółki na rynku hurtowym w Polsce
Za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | udział % | 2019 | udział % |
Dystrybutorzy | 139 264 | 79% | 110 946 | 76% |
Hurtownie i sklepy | 36 962 | 21% | 35 837 | 24% |
Suma | 176 226 | 100% | 146 783 | 100% |
Sprzedaż do sieci handlowych w Polsce stanowi ok. 13% przychodów ze sprzedaży Grupy. TOYA S.A. współpracuje z dużymi sieciami w kraju. Jednostka Dominująca sprzedaje towary przemysłowe w oparciu o zlecenia otrzymywane od swoich klientów na konkretne co do ilości i terminu dostawy towarów, które po potwierdzeniu przyjęcia ich do realizacji rodzą typowe zobowiązania kontraktowe. W kanale tym Grupa współpracuje z odbiorcami o ugruntowanej pozycji rynkowej, wiarygodnymi i przejrzystymi finansowo oraz z pozytywną historią spłat zobowiązań.
Sprzedaż eksportowa - TOYA S.A.
Od wielu lat Jednostka Dominująca działa na rynkach międzynarodowych, koncentrując się przede wszystkim na rynkach Europy środkowej, południowej i wschodniej - rumuńskim, węgierskim, czeskim, niemieckim, bałkańskim oraz rosyjskim, ukraińskim, białoruskim i litewskim.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży eksportowej Jednostki Dominującej w podziale na kraje (*).
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | Udział % | 2019 | Udział % |
Ukraina | 22 579 | 18% | 22 245 | 20% |
Kraje Bałtyckie | 16 523 | 13% | 15 220 | 14% |
Węgry | 14 623 | 12% | 12 598 | 11% |
Białoruś | 14 231 | 12% | 14 622 | 13% |
Czechy | 12 262 | 10% | 10 548 | 9% |
Bałkany | 9 857 | 8% | 7 907 | 7% |
Niemcy | 8 013 | 6% | 6 123 | 5% |
Mołdawia | 7 382 | 6% | 5 601 | 5% |
Rosja | 7 200 | 6% | 7 973 | 7% |
Francja | 1 680 | 1% | 1 151 | 1% |
Panama | 1 259 | 1% | 1 065 | 1% |
Pozostałe | 7 918 | 6% | 7 315 | 6% |
Suma | 123 525 | 112 369 |
(*) nie obejmuje sprzedaży do jednostki zależnej TOYA Romania, która wyniosła 36 996 tys. zł (18 394 tys. zł w 2019 r.)
Toya Romania S.A.
Poza opisaną powyżej sprzedażą eksportową, bezpośrednią sprzedaż w Rumunii prowadzi utworzony w 2003 r. podmiot zależny – Toya Romania S.A. zajmująca się sprzedażą narzędzi i elektronarzędzi na terenie Rumunii. Asortyment towarowy, oferowane marki oraz kanały dystrybucji (poza eksportem) są identyczne jak dla polskiej spółki. Przychody ze sprzedaży Toya Romania są wykazane w segmencie sprzedaży hurtowej oraz sieci handlowych.
Koncepcja rozwoju Toya Romania S.A. zakłada między innymi dalsze wykorzystanie efektu synergii w ramach Grupy, a w szczególności optymalizację kosztów nabycia towarów, w oparciu o wspólne źródła zaopatrzenia oraz centra logistyczne. Spółka rumuńska zamierza ponadto umacniać swoją pozycję na lokalnym rynku poprzez dalszą rozbudowę sieci przedstawicieli terenowych, których zadaniem jest pozyskiwanie odbiorców na rynku tradycyjnym wśród specjalistycznych sklepów detalicznych oraz odbiorców instytucjonalnych. Działania marketingowe koncentrują się na zwiększeniu udziału wysokomarżowej marki YATO w strukturze przychodów, co przy wykorzystaniu skróconego kanału dystrybucji zapewni tej spółce znaczący wzrost rentowności.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży Toya Romania S.A. w podziale na kanały dystrybucji
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | % | 2019 | % |
Hurtownie i sklepy | 51 018 | 91% | 39 656 | 91% |
Sieci handlowe | 4 917 | 9% | 3 981 | 9% |
Sprzedaż detaliczna | 42 | - | - | - |
Suma | 55 977 | 100% | 43 637 | 100% |
Yato Tools (Shanghai) Co., Ltd.
Yato Tools z siedzibą oraz centrum logistycznym w Szanghaju funkcjonuje od drugiej połowy 2008 r. jako spółka współkontrolowana, a od 2 stycznia 2013 r. jako spółka kontrolowana objęta metodą pełnej konsolidacji. W tym czasie działalność tej firmy skupiała się na zbudowaniu sieci dystrybucyjnej w poszczególnych prowincjach CHRL, znalezieniu i wyszkoleniu kadry sprzedawców oraz przygotowaniu ekspansji na rynki globalne. Ostatnie lata pozwoliły na zakończenie etapu wstępnego i skonstruowanie sieci dystrybucyjnej w głównych prowincjach CHRL oraz stworzenie struktury umożliwiającej konsolidację i eksport produktów YATO bezpośrednio do klientów/ dystrybutorów w Azji Południowo-Wschodniej, Afryce, Australii i na Środkowym Wschodzie. Yato Tools jest też jednym z głównych dostawców towarów dla TOYA S.A. oraz TOYA Romania S.A.
Dotychczasowa sieć dystrybucji na rynku chińskim obejmuje 31 z 34 autonomicznych jednostek administracyjnych (23 prowincji, 5 autonomicznych regionów, 4 wydzielonych miast oraz 2 specjalnych regionów), w których zależnie od uwarunkowań lokalnych, gęstości zaludnienia oraz występujących tam tradycyjnych form handlu występuje jeden lub więcej dystrybutorów.
Obecnie Yato Tools pokrywa swoją siecią sprzedaży obszar o łącznej populacji sięgającej 1350 milionów osób z 1,4 miliarda łącznej ludności kraju. Wskazuje to na znaczny potencjał rozwoju sieci sprzedaży na rynku lokalnym nie tylko poprzez wzrost transakcji poprzez już istniejących przedstawicieli, ale również poprzez wzrost ilości dystrybutorów specjalizujących się w innych branżach oferowanych przez spółkę, takich jak narzędzia samochodowe, elektronarzędzia i narzędzia ogrodowe. Ponadto, Yato Tools rozwija sprzedaż w kanale internetowym, zarówno poprzez własny sklep jak i poprzez istniejące duże wyspecjalizowane sklepy internetowe.
Aktywność eksportowa Yato Tools została rozpoczęta w drugim kwartale roku 2010, jako kolejny krok rozwoju firmy. W tym okresie zostały podpisane umowy z dystrybutorami w następujących krajach: Algieria, Azerbejdżan, Bangladesz, Chile, Gruzja, Irak, Izrael, Kenia, Liban, Pakistan, Katar, Republika Południowej Afryki, Malezja, Tanzania, Singapur, Zjednoczone Emiraty Arabskie (w związku ze specyfiką tego regionu świata pokrywająca większość krajów Azji Środkowo-Wschodniej), Wyspy Karaibskie, Mauritius, Urugwaj.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży w poszczególnych kanałach dystrybucji YATO Tools (Shanghai) (*).
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | % | 2019 | % |
Rynek hurtowy | 22 758 | 35% | 17 430 | 30% |
Eksport | 39 767 | 62% | 38 692 | 67% |
Pozostałe | 1 830 | 3% | 1 875 | 3% |
Suma | 64 355 | 100% | 57 997 | 100% |
(*) tabela nie obejmuje sprzedaży wewnątrzgrupowej (przez Yato Shanghai do Jednostki Dominującej, Toya Romania S.A. oraz Yato Tools (Jiaxing), która wyniosła w 2020 r. 113 628 tys. zł (w 2018 r.: 157 539 tys. zł) przeliczone z CNY na PLN wg średniego kursu NBP.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży eksportowej YATO Tools (Shanghai).
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | % | 2019 | % |
Ukraina | 7 242 | 18% | 1 288 | 3% |
Maroko | 4 990 | 13% | 78 | 0% |
Chile | 4 440 | 11% | 6 134 | 16% |
Kraje arabskie | 1 764 | 4% | 4 607 | 12% |
Panama | 1 505 | 4% | 1 329 | 3% |
Kongo | 1 158 | 3% | 1 481 | 4% |
Rosja | 1 097 | 3% | 1 050 | 3% |
Malezja | 880 | 2% | 1 102 | 3% |
Wietnam | 815 | 2% | 1 074 | 3% |
Algieria | 693 | 2% | 1 572 | 4% |
Izrael | 661 | 2% | 1 585 | 4% |
Gruzja | 620 | 2% | 1 039 | 3% |
Azerbejdżan | 439 | 1% | 915 | 2% |
Indonezja | 52 | 0% | 1 233 | 3% |
Pozostałe | 13 411 | 34% | 14 205 | 37% |
SUMA | 39 767 | 100% | 38 692 | 100% |
Yato Tools (Jiaxing) Co., Ltd.
Spółka Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd. została utworzona w 2019 r. jednostka zlokalizowana jest w Baibu Town, miejscowości położonej w prowincji Zhejiang Chińskiej Republiki Ludowej. W 2020 r. spółka nabyła prawo do użytkowania gruntu o powierzchni 15097 m², gdzie zostanie wybudowany nowoczesny magazyn, co przyczyni się do poprawy łańcucha dostaw w całej Grupie. Bieżący rok był pierwszym rokiem działalności operacyjnej spółki.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży w poszczególnych kanałach dystrybucji YATO Tools (Jiaxing) (*).
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | % | 2019 | % |
Rynek hurtowy | 855 | 5% | - | - |
Eksport | 15 638 | 95% | - | - |
Pozostałe | 24 | 0% | - | - |
Suma | 16 517 | 100% | - | - |
(*) tabela nie obejmuje sprzedaży wewnątrzgrupowej (przez Yato Jiaxing do Jednostki Dominującej, Toya Romania S.A. oraz Yato Shanghai, która wyniosła w 2020 r. 71 650 tys. zł przeliczone z CNY na PLN wg średniego kursu NBP.
Struktura i wielkość przychodów ze sprzedaży eksportowej YATO Tools (Jiaxing).
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia | 2020 | % | 2019 | % |
Chile | 3 536 | 23% | - | - |
Gruzja | 1 124 | 7% | - | - |
Kongo | 780 | 5% | - | - |
Gwatemala | 670 | 4% | - | - |
Maroko | 668 | 4% | - | - |
Malezja | 649 | 4% | - | - |
Kraje arabskie | 641 | 4% | - | - |
Armenia | 616 | 4% | - | - |
Izrael | 484 | 3% | - | - |
Rosja | 410 | 3% | - | - |
Uganda | 349 | 2% | - | - |
Indonezja | 155 | 1% | - | - |
Panama | 63 | 0% | - | - |
Pozostałe | 5 493 | 35% | - | - |
Suma | 15 638 | - | - | - |
Rok 2020 to dalszy dynamiczny rozwój sklepu internetowego www.toya24.pl. Udział przychodów ze sprzedaży na terenie Polski wyniósł 8%. Jedną z głównych przyczyn dużej dynamiki sprzedaży w tym kanale była zmiana sposobu dokonywania zakupów przez konsumentów, którzy zaczęli preferować zakupy on-line wskutek ogłoszenia w Polsce stanu pandemii.
Również Spółki zależne w Rumunii i w Chinach prowadzą sprzedaż online, łącznie w Grupy ten kanał sprzedaży stanowi 7% całości przychodów ze sprzedaży.
Grupa widzi duży potencjał i planuje dalszy dynamiczny rozwój tego kanału dystrybucji w perspektywie kolejnych okresów.
Sieć dostawców, z którymi Grupa prowadzi współpracę jest znacznie zdywersyfikowana. Grupa od wielu lat współpracuje z ponad 100 dostawcami zagranicznymi oraz ponad 70 krajowymi, dzięki czemu nawiązała trwałe kontakty biznesowe. Tak szeroka gama dostawców zapewnia wysoki stopień niezależności, a nawet pozwala umocnić pozycję negocjacyjną Grupy. Pozycja ta jest dodatkowo wzmocniona przez obecność spółek zależnych Yato Tools (Shanghai) i Yato Tools (Jiaxing), zarówno dzięki większemu zaufaniu azjatyckich producentów do lokalnego partnera, jak również ze względu na większe wolumeny zamówień. Jednostka Dominująca z reguły zamawia produkty na bazie pojedynczych zleceń, co zapewnia elastyczność w negocjacjach oraz umożliwia lepsze dopasowanie oferty produktowej do zmieniających się oczekiwań klientów.
Jako kryterium określenia uznania umów za znaczące Spółka przyjęła wartość umowy przekraczającą 10% kapitałów własnych TOYA. Przy zastosowaniu tego kryterium, w 2020 r. Spółka zawarła aneksy do umów kredytowych z bankami, które przedstawione zostały w pkt 19.
W tabeli poniżej zostały zawarte polisy ubezpieczeniowe Jednostki Dominującej.
Lp. | Okres ubezpieczenia | Przedmiot ubezpieczenia |
1a | 1 lipca 2020 r. -30 czerwca 2021r. | Ubezpieczenie wszelkich ryzyk fizycznej utraty lub uszkodzenia mienia - środki trwałe i nieruchomości |
1b | 1 lipca 2020 r. -30 czerwca 2021r. | Ubezpieczenie wszelkich ryzyk fizycznej utraty lub uszkodzenia środków obrotowych |
1c | 1 lipca 2020 r. -30 czerwca 2021r. | Ubezpieczenie wszelkich ryzyk fizycznej utraty lub uszkodzenia - sprzęt elektroniczny |
2 | 1 lipca 2020 r. -30 czerwca 2021r. | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu posiadania mienia oraz prowadzonej działalności |
3 | 5 października 2020 r.– 4 październka 2021r. | Ubezpieczenia komunikacyjne floty samochodowej |
4 | 20 września 2020r.-19 września 2021r. | Ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej członków władz spółek |
5 | 1 sierpnia 2018 r. -28 luty 2021r. | Ubezpieczenie ryzyka kredytu kupieckiego od niektórych umów |
6 | 1 marzec 2019r. – 28 luty 2021 r. | Ubezpieczenie mienia w transporcie CARGO |
7 | 1 stycznia 2021r.- 31 grudnia 2021r. | Gwarancja zapłaty długu celnego |
Podmiotem uprawionym do badania oraz przeglądu sprawozdań jednostkowych i skonsolidowanych jest KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Inflancka 4A.
Wyboru audytora dokonała Rada Nadzorcza 10 grudnia 2019 r.
Umowa o badanie i przegląd została zawarta 2 lipca 2020 r. i obejmuje przegląd półroczny oraz badanie roczne jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata 2020-2022.
Sprawozdanie za rok zakończony 2019 było badane przez Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa.
Wynagrodzenie podmiotu uprawionego do badania zostało przedstawione poniżej (kwoty w tys. zł):
2020 | 2019 | |
Badanie rocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego i skonsolidowanego) | 140 | 135 |
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowego i skonsolidowanego) | 70 | 60 |
RAZEM | 210 | 195 |
W 2020 ani 2019 r. Spółka nie korzystała z innych usług wybranej firmy audytorskiej.
Transakcje z jednostkami powiązanymi są zawierane w normalnym trybie działalności Grupy i są dokonywane na warunkach rynkowych. Transakcje te zostały zaprezentowane w nocie 34 skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz w nocie 34 jednostkowego sprawozdania finansowego.
W 2020 r. TOYA S.A. nie zawarła transakcji z podmiotami powiązanymi, która byłaby nietypowa lub odbiegająca od warunków rynkowych.
Zestawienie kredytów bankowych zostało ujęte w tabeli na kolejnej stronie.
Przedmiot i wartość umowy | Nazwa Banku | Kwota kredytu wg umowy na 31.12.2020 r. | Kwota wykorzystania 31.12.2020 r. | Kwota wykorzystania 31.12.2019 r. | Aktualne oprocentowanie | Data wygaśnięcia |
1. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr BDK/KR-RB/000054601/0641/10 z dnia 22 grudnia 2010 r. | Bank Handlowy w Warszawie S.A. | 40 000 | 8 555 | 19 706 | WIBOR 1 M + marża banku | 17 grudnia 2021 r. |
2. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr 09/030/19/Z/VV | mBank S.A. z siedzibą w Warszawie | 40 000 | 8 585 | 17 803 | WIBOR 1 T + marża banku | 30 września 2021 r. |
3. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym WAR/8833/20/326/CB | BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie | 25 000 | 10 001 | - | WIBOR 1 M + marża banku | 19 września 2021 |
4. Umowa o kredyt w rachunku bieżącym nr K00856/17 | Santander Bank S.A. z siedzibą we Warszawie | - | - | 17 196 | WIBOR 1 M + marża banku | kredyt wygasł 19 września 2020 r. |
5. Umowa o kredyt nieodnawialny nr WAR/8833/20/327/CB | BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie | 24 000 | 4 360 | - | WIBOR 1 M + marża banku | 30 września 2023 r. |
Zobowiązania razem, w tym: | 129 000 | 31 501 | 54 705 | |||
- część krótkoterminowa | 105 000 | 27 141 | 54 705 | |||
- część długoterminowa | 24 000 | 4 360 | - |
W 2020 r. Grupa nie udzielała pożyczek ani kredytów.
Na 31 grudnia 2020 r. Grupa otrzymała następujące gwarancje:
Lp. | Z kim zawarta | Rodzaj gwarancji | Przedmiot i wartość gwarancji | Ważna do dnia |
1 | Bank Handlowy w Warszawie S.A. | Gwarancja zapłaty za najem magazynów w Nadarzynie | Gwarancja bankowa w kwocie 434 444 EUR | 28 lutego 2021 r.(*) |
2 | Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. | Umowa o udzielenie gwarancji długu celnego | Zabezpieczenie kwot z tytułu należności celnych, podatków oraz innych opłat, w odniesieniu do towarów objętych dopuszczeniem do obrotu na podstawie zgłoszenia celnego na kwotę 270 000 PLN | 31 grudnia 2021 r. |
3 | BRD Groupe Societe Generale | Gwarancja zapłaty za najem magazynu w Bukareszcie | Gwarancja bankowa w kwocie 193 719 EUR | 3 sierpnia 2021 r. |
(*) po zakończeniu roku obrotowego gwarancja została przedłużona do 28 lutego 2022 r. na kwotę 429 980 EUR
W dniu 12 czerwca 2019 r. TOYA S.A. udzieliła gwarancji zapłaty zobowiązań z tytułu wynajmu powierzchni biurowych i magazynowych przez Toya Romania S.A. na rzecz wynajmującego do kwoty 115 tys. euro. Umowa najmu została zawarta 8 lutego 2019 r. i obejmuje 10 lat z opcją zmiany tego okresu. Gwarancja wygasa po 3 miesiącach od daty zakończenia umowy najmu.
W dniu 17 marca 2021 r. spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza Tomasza Koprowskiego o transakcjach, jakie zawarł w okresie pomiędzy 1 stycznia a 15 marca 2021 r. W wyniku zbycia 4 800 000 akcji akcjonariusz zmniejszył swój udział w kapitale podstawowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu i w związku z tym na dzień publikacji niniejszego raportu udział ten nie przekracza poziomu 5%.
Po zakończeniu roku obrotowego Spółka dokonała zapłaty 1 mln USD (3 931 tys. zł) na kapitał udziałowy spółki Yato Tools (Jiaxing) Co. Ltd., co zmniejszyło zobowiązanie z tytułu zakupu udziałów wykazane na 31 grudnia 2020 r.
Zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U. z 2018 r., poz. 757 z późn. zm.), Zarząd Spółki przedstawia oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2020 r.
Od dnia 1 stycznia 2016 r. Spółka stosuje zasady ładu korporacyjnego określone w „Dobrych praktykach spółek notowanych na GPW 2016”, stanowiących załącznik do Uchwały Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 r., których treść jest publicznie dostępna na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem: https://www.gpw.pl/dobre-praktyki. Natomiast tekst oświadczenia ze wskazaniem zakresu, w jakim Spółka deklaruje przestrzeganie ww. zasad, dostępny ja stronie Spółki w lokalizacji: http://yato.com/wp-content/uploads/2016/01/Informacja-na-temat-stanu-stosowania-przez-sp%C3%B3%C5%82k%C4%99-rekomendacji-i-zasad-zawartych-w-Zbiorze-Dobre-Praktyki-Sp%C3%B3%C5%82ek-Notowanych-na-GPW-20162.pdf.
Spółka nie stosuje w zakresie ładu korporacyjnego praktyk wykraczających poza wymogi przewidziane prawem krajowym.
Działając na podstawie § 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Zarząd Spółki przedstawił „Informację na temat stanu stosowania przez spółkę rekomendacji i zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” w raporcie EBI nr 1/2016 z dnia 4 stycznia 2016 r. W nawiązaniu do treści tego dokumentu, Spółka w 2020 r. przestrzegała:
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej I.Z.1.3.:
Spółka posiada wewnętrzny podział organizacyjny pomiędzy członków zarządu. Jednocześnie w chwili obecnej nie widzi konieczności publikowania schematu podziału zadań i odpowiedzialności pomiędzy członków zarządu.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej I.Z.1.7.:
Strategia spółki oraz wyniki finansowe są publikowane w raportach okresowych. Spółka nie widzi konieczności zamieszczenia dodatkowej informacji.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej I.Z.1.10.:
Spółka nie publikuje prognoz finansowych, z uwagi na dużą zmienność środowiska makroekonomicznego.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej I.Z.1.17.:
W ocenie Spółki publikowanie projektów uchwał każdorazowo przed walnym zgromadzeniem akcjonariuszy z dodatkową obszerną dokumentacją, zgodnie z normami prawa powszechnie obowiązującymi wynikającymi wprost z ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (t.j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1526 z późn. zm.) umożliwia akcjonariuszom zapoznanie się z przedmiotowymi uchwałami oraz podjęcie przedmiotowych uchwał z odpowiednim rozeznaniem. Spółka w przypadku znaczącej zmiany struktury akcjonariatu, deklaruje rozważenie w przyszłości stosowanie przedmiotowej zasady.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej I.Z.1.20.:
Z uwagi na strukturę akcjonariatu, Spółka nie widzi w chwili obecnej konieczności prowadzenia zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia w formie audio lub wideo. Koszty wprowadzenia technologii, rejestracji obrad i upubliczniania tych transmisji, konieczność dokonania szerokich analiz prawnych dotyczących m.in. publikacji wizerunku akcjonariuszy i ich wypowiedzi oraz obciążenie organizacyjne związane z powyższymi działaniami dodatkowo uzasadniają nie wprowadzenie tych procedur w Spółce. Spółka rozważy wprowadzenie przedmiotowej zasady w przyszłości.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej II.Z.1.:
Spółka posiada wewnętrzny podział odpowiedzialności za poszczególne obszary działalności Spółki pomiędzy członków zarządu, jednakże nie widzi konieczności publikowania przedmiotowych informacji na stronie internetowej.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej IV.Z.2.:
Struktura akcjonariatu w ocenie Spółki nie uzasadnia stosowania przedmiotowej zasady. Wprowadzenie niniejszej zasady wymaga wprowadzenia przez Spółkę szeregu procedur operacyjnych. Koszty wprowadzenia technologii, rejestracji obrad i upubliczniania tych transmisji, konieczność dokonania szerokich analiz prawnych dotyczących m.in. publikacji wizerunku akcjonariuszy i ich wypowiedzi oraz obciążenie organizacyjne związane z powyższymi działaniami dodatkowo uzasadniają nie wprowadzenie tych procedur w Spółce. W przypadku zasadniczej zmiany struktury akcjonariatu Spółka rozważy możliwość wprowadzenia przedmiotowej zasady.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej V.Z.6.:
Spółka z uwagi na zmiany przepisów dotyczących raportowania, spowodowanych wejściem w życie: Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylające dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE - tzw. MAR oraz Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady nr 2014/57/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie sankcji karnych za nadużycia na rynku – tzw. MAD, prowadzi prace mające na celu stworzenie regulacji wewnętrznych, które obejmują również materię objętą przedmiotową zasadą.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej VI.Z.1.:
Z uwagi na zakończenie bieżącego programu motywacyjnego w 2015 r. Spółka obecnie nie posiada programu motywacyjnego, a co za tym idzie zasada nie ma zastosowania.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej VI.Z.2.:
Z uwagi na zakończenie bieżącego programu motywacyjnego w 2015 r. Spółka obecnie nie posiada programu motywacyjnego, a co za tym idzie zasada nie ma zastosowania.
1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu wynagrodzeń,
2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy, zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze – oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy kapitałowej,
3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników wynagrodzenia,
4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich braku,
5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.”.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania zasady szczegółowej VI.Z.4.:
Do dnia 31 sierpnia 2020 r. wysokość wynagrodzeń dla Członków zarządu ustalana była wyłącznie przez Radę Nadzorczą. W dniu 31 sierpnia 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki przyjęło Politykę wynagrodzeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej „TOYA” S.A. Rada Nadzorcza Spółki sporządza corocznie sprawozdanie o wynagrodzeniach przedstawiające kompleksowy przegląd wynagrodzeń, w tym wszystkich świadczeń, niezależnie od ich formy, otrzymanych przez poszczególnych członków Zarządu i Rady Nadzorczej lub należnych poszczególnym członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w ostatnim roku obrotowym, zgodnie z Polityką Wynagrodzeń. Spółka zamieszcza sprawozdanie o wynagrodzeniach na swojej stronie internetowej i udostępnia je bezpłatnie przez co najmniej 10 lat od zakończenia obrad walnego zgromadzenia je opiniującego. Jednocześnie Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia informację o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród i korzyści wypłaconych lub należnych dla osób zarządzających i nadzorujących.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania rekomendacji I.R.2.:
Zasada nie dotyczy Spółki. W ocenie Spółki prowadzona przez Emitenta działalność sponsoringowa, charytatywna lub inna o zbliżonym charakterze ma znaczenie marginalne, a co za tym idzie przedmiotowa rekomendacja nie ma zastosowania.
1) transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym,
2) dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad walnego zgromadzenia,
3) wykonywanie, osobiście lub przez pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia.”.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania rekomendacji IV.R.2.:
Struktura akcjonariatu w ocenie Spółki nie uzasadnia stosowania przedmiotowej rekomendacji. Wprowadzenie niniejszej rekomendacji wymaga wprowadzenia przez Spółkę szeregu procedur operacyjnych. Koszty wprowadzenia technologii, rejestracji obrad i upubliczniania tych transmisji, wprowadzenie dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym spowodowałaby konieczność dokonania szerokich analiz prawnych dotyczących m.in. publikacji wizerunku akcjonariuszy i ich wypowiedzi oraz obciążenie organizacyjne związane z powyższymi działaniami dodatkowo uzasadniają nie wprowadzenie tych procedur w Spółce. W przypadku zasadniczej zmiany struktury akcjonariatu Spółka Rozważy możliwość wprowadzenia przedmiotowej rekomendacji.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania rekomendacji IV.R.3.:
Papiery wartościowe wyemitowane przez Spółkę są wyłącznie przedmiotem obrotu na rynku krajowym, a co za tym idzie przedmiotowa rekomendacja nie ma zastosowania.
Wyjaśnienie przyczyn odstępstwa Spółki od stosowania rekomendacji VI.R.1.:
Spółka nie posiada przyjętej polityki wynagrodzeń. Wynagrodzenia dla Członków Zarządu, ich wysokość ustalane są przez Radę Nadzorczą, z uwagi na powyższe przedmiotowa rekomendacja nie ma zastosowania.
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, przygotowywanych i publikowanych zgodnie z zasadami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Spółka stosuje systemy kontroli wewnętrznej w zakresie prowadzenia rachunkowości i sprawozdawczości finansowej zapewniającej rzetelne i jasne przedstawienie jej sytuacji finansowej i majątkowej. Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady rachunkowości, określające metody wyceny aktywów i pasywów oraz ustalenia wyniku finansowego, a także sposób prowadzenia ksiąg rachunkowych i systemu ochrony danych i ich zbiorów. Przyjęte zasady rachunkowości stosuje się w sposób ciągły, zapewniając porównywalność sprawozdań finansowych przy zastosowaniu reguły kontynuacji działalności oraz ostrożnej wyceny. Sprawozdania finansowe Spółki są poddawane badaniom przez podmioty uprawnione, wybrane w drodze uchwały Rady Nadzorczej. Sprawozdania są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.
Księgi rachunkowe są prowadzone przez Spółkę w systemie informatycznym SAP R3. Dostęp do zasobów informacyjnych systemu informatycznego ograniczony jest odpowiednimi uprawnieniami upoważnionych pracowników, wyłącznie w zakresie wykonywanych przez nich obowiązków.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki sprawuje Dyrektor Finansowy.
Organizacja prac związanych z przygotowaniem rocznych i śródrocznych sprawozdań finansowych leży w kompetencji działu księgowości oraz kontrolingu.
Sporządzone sprawozdanie finansowe, po akceptacji przez Dyrektora Finansowego, przed publikacją podlega weryfikacji Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.
Struktura akcjonariatu Spółki, uwzględniająca akcjonariuszy posiadających na dzień 31 grudnia 2020 r. bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji „TOYA” S.A. wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, została zaprezentowana w tabeli poniżej, sporządzonej na podstawie informacji przekazanych Spółce przez akcjonariuszy.
Akcjonariusz | Liczba akcji / liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu | Udział w kapitale zakładowym / udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu wyrażone w procentach (%) |
Jan Szmidt | 28 170 647 | 37,54 |
Romuald Szałagan | 9 652 290 | 12,86 |
Rockbridge TFI S.A. | 7 490 101 | 9,98 |
Tomasz Koprowski | 6 869 884 | 9,16 |
Generali OFE | 5 001 147 | 6,66 |
Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi na okaziciela, które nie dają specjalnych uprawnień kontrolnych. Poza w/w akcjami, Spółka nie emitowała żadnych innych papierów wartościowych.
Z akcjami Spółki nie wiążą się żadne ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu. Zgodnie ze Statutem „TOYA” S.A., każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
W 2020 r. nie było ograniczeń w tym zakresie.
Zgodnie ze Statutem „TOYA” S.A. Zarząd składa się z jednego do siedmiu członków, w tym Prezesa Zarządu oraz, jeżeli Zarząd jest wieloosobowy, Wiceprezesa Zarządu. Liczbę członków danej kadencji Zarządu określa Rada Nadzorcza. Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną trwającą trzy lata kadencję, zaś mandaty Członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełen rok obrotowy pełnienia funkcji.
Członkowie Zarządu są powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą.
Członkowie Zarządu mogą być w każdej chwili odwołani, co nie uwłacza ich roszczeniom ze stosunku pracy lub innego stosunku prawnego łączącego ich ze Spółką.
Do kompetencji Zarządu należą wszystkie sprawy Spółki, które nie zostały zastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej.
Zarząd pracuje w oparciu o Regulamin zatwierdzony przez Radę Nadzorczą, co określa Statut „TOYA” S.A. Regulamin ten wskazuje szczegółowe kompetencje Zarządu. Zarząd prowadzi sprawy Spółki, zarządza jej majątkiem i reprezentuje Spółkę na zewnątrz.
Niżej wymienione dokumenty korporacyjne, zawierające m.in. opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności uprawnienie do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji, zostały umieszczone na stronie internetowej www.yato.pl w zakładce RELACJE INWESTORSKIE – Dokumenty korporacyjne:
Zmiana Statutu Spółki dokonywana jest zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych. Uchwały co do zmian Statutu zwiększających świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplających prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
Obrady Walnego Zgromadzenia „TOYA” S.A. odbywają się zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki oraz postanowień Regulaminu Walnego Zgromadzenia, przy uwzględnieniu innych powszechnie obowiązujących przepisów prawa. Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki i powinno się ono odbyć w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z własnej inicjatywy, na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, albo na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 kapitału zakładowego, złożony Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Wniosek o zwołanie Walnego Zgromadzenia powinien określać sprawy wnoszone pod obrady lub zawierać projekt uchwały dotyczącej proponowanego porządku obrad. Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na wniosek Rady Nadzorczej powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty zgłoszenia wniosku.
Rada Nadzorcza zwołuje Walne Zgromadzenie:
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Zarząd zobowiązany jest niezwłocznie dokonać ogłoszenia o zwołaniu Walnego Zgromadzenia w trybie przewidzianym przepisami prawa. Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Dopuszcza się możliwość udziału w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, na warunkach szczegółowo określonych przez Zarząd.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały bez względu na liczbę obecnych akcjonariuszy lub reprezentowanych akcji z zastrzeżeniem przypadków wskazanych w przepisach prawa.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy prawa lub Statut Spółki nie stanowią inaczej. Uchwały Walnego Zgromadzenia podejmowane są większością 3/4 oddanych głosów w sprawach:
Uchwały co do zmian Statutu zwiększających świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplających prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymagają zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczą.
Ważnie podjęte chwały Walnego Zgromadzenia wiążą wszystkie organy Spółki, a także wszystkich akcjonariuszy, w tym także nieobecnych na Walnym Zgromadzeniu.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie uchwał w następujących sprawach:
Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości przez Spółkę nie wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.
Z zastrzeżeniem przypadków określonych w Kodeksie spółek handlowych, Walne Zgromadzenie, o ile zostało prawidłowo zwołane, jest ważne i zdolne do podejmowania uchwał bez względu na liczbę akcjonariuszy lub ilość reprezentowanych na tym Zgromadzeniu akcji, z zastrzeżeniem przypadków wskazanych w przepisach prawa. Walne Zgromadzenie Spółki zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z powszechnie obowiązującymi przepisami. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Ogłoszenie o Walnym Zgromadzeniu Spółki powinno zawierać co najmniej:
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu Spółki mają wyłącznie osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). W Walnym Zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć akcjonariusze, którzy nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, zgłosili podmiotowi prowadzącemu rachunek papierów wartościowych żądanie wystawienia imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Spółka ustala listę akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu na podstawie wykazu sporządzonego przez podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi i przekazanego Spółce najpóźniej na tydzień przed datą Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników (Uczestnik lub Uczestnicy). Pełnomocnictwo powinno być sporządzone na piśmie lub w formie elektronicznej.
Każdy akcjonariusz ujęty na liście akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu z chwilą przybycia na Walne Zgromadzenie zgłasza swoją obecność (w punkcie rejestracji akcjonariuszy) zespołowi obsługi akcjonariuszy i jest umieszczany na liście obecności. Przy sporządzaniu listy obecności Uczestników Walnego Zgromadzenia, dokonywane są kolejno następujące czynności:
Lista obecności podpisywana jest przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia (Przewodniczący) niezwłocznie po jego wyborze. Do Przewodniczącego należy rozstrzyganie reklamacji dotyczących tej listy. Lista obecności jest udostępniona Uczestnikom Walnego Zgromadzenia przez cały czas trwania obrad i jest na bieżąco aktualizowana.
Na wniosek akcjonariuszy posiadających dziesiątą część kapitału akcyjnego reprezentowanego na Walnym Zgromadzeniu, lista obecności zostaje sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję złożoną z co najmniej trzech osób, w tym jednej wybranej przez wnioskodawców. Od decyzji komisji niekorzystnej dla osoby, której przypadek rozpatrywano, osoba ta może się odwołać do Walnego Zgromadzenia, które rozstrzyga sprawę w drodze głosowania. Jeżeli w trakcie obrad Walnego Zgromadzenia salę opuścił jego Uczestnik, wówczas Przewodniczący koryguje listę obecności, zaznaczając moment opuszczenia sali przez Uczestnika i ponownie przelicza liczbę głosów oraz procent reprezentowanego kapitału zakładowego. Po dokonaniu obliczeń Przewodniczący stwierdza, czy Walne Zgromadzenie posiada wymagane kworum i większość głosów potrzebną do podejmowania uchwał, zwłaszcza jeśli mają być głosowane uchwały wymagające kwalifikowanej większości głosów.
Spóźnionego Uczestnika, uprawnionego do wzięcia udziału w Walnym Zgromadzeniu, należy dopuścić do udziału w obradach. Przewodniczący zarządza wówczas korektę listy obecności, zaznaczając moment przybycia spóźnionego Uczestnika, punkt porządku obrad, od którego osoba ta bierze udział w Walnym Zgromadzeniu oraz ponownie oblicza ilość głosów i kworum reprezentowane od momentu przybycia spóźnionej osoby.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej uczestniczą w obradach Walnego Zgromadzenia w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. W przypadku, gdy uczestnictwo któregoś z członków tych organów jest z ważnych powodów niemożliwe, Uczestnikom Walnego Zgromadzenia zostaną przedstawione przyczyny ich nieobecności.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki uczestniczący w Walnym Zgromadzeniu powinni, w granicach swoich kompetencji i w zakresie niezbędnym do rozstrzygnięcia spraw objętych porządkiem obrad, udzielać Uczestnikom wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z obowiązujących przepisów. W przypadkach wymagających szczegółowej, specjalistycznej wiedzy z danej dziedziny Członek Zarządu lub Rady Nadzorczej może wskazać osobę spośród pracowników Spółki, która udzieli takich informacji lub wyjaśnień. Biegły rewident dokonujący badania sprawozdań finansowych Spółki jest zapraszany na obrady Walnego Zgromadzenia, w szczególności, gdy w porządku obrad przewidziano punkt dotyczący spraw finansowych Spółki. Obrady Walnego Zgromadzenia mogą być transmitowane za pośrednictwem sieci Internet. Informacja o publicznej transmisji obrad zostanie umieszczona na stronie internetowej Spółki bezpośrednio przed Walnym Zgromadzeniem.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w przypadku jego nieobecności, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, albo osoba wskazana odpowiednio przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej lub Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej i zarządza oraz przeprowadza wybór Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia spośród osób uprawnionych do głosowania. Do momentu przeprowadzenia powyższych wyborów otwierający Walne Zgromadzenie, posiada uprawnienia przysługujące Przewodniczącemu.
Każdy Uczestnik Walnego Zgromadzenia ma prawo kandydować na Przewodniczącego, jak również zgłosić jedną kandydaturę na to stanowisko. Zgłoszony kandydat wpisany zostaje na listę kandydujących po złożeniu oświadczenia, że kandydaturę przyjmuje. Wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia dokonuje się w głosowaniu tajnym. Otwierający Walne Zgromadzenie czuwa nad prawidłowym przebiegiem głosowania oraz ogłasza jego wyniki.
Przewodniczący zapewnia sprawny przebieg obrad i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez Uczestników i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.
Do obowiązków i uprawnień Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, poza innymi wymienionymi w Regulaminie Walnego Zgromadzenia, uchwalonym przez Walne Zgromadzenie, należy w szczególności:
Przewodniczący ma prawo powołać Sekretariat Walnego Zgromadzenia do współpracy z przewodniczącym w czasie trwania obrad Walnego Zgromadzenia, w liczbie 1-3 osób. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia ma prawo skorzystać z konsultacji notariusza, prawników oraz innych niezależnych konsultantów, zaangażowanych przez Zarząd Spółki do obsługi Walnego Zgromadzenia. Przewodniczący informuje zebranych o ich obecności na Walnym Zgromadzeniu.
Każdy Uczestnik Walnego Zgromadzenia jest uprawniony do zgłoszenia wniosku w sprawie formalnej. Za wnioski w sprawach formalnych uważa się wnioski, co do sposobu obradowania i głosowania, a w szczególności co do:
Zgłoszone wnioski w sprawach formalnych rozstrzygane są, z zastrzeżeniem ust. 5 Regulaminu Walnego Zgromadzenia, przez Przewodniczącego, a w przypadku sprzeciwu wobec jego decyzji, zgłoszonego przez Uczestnika – w drodze głosowania.
Przewodniczący może zarządzić krótką przerwę w obradach, w szczególności w celu:
Zarządzone przerwy nie mogą mieć na celu utrudnienia Uczestnikom wykonywania ich praw. Jeżeli przerwa w obradach miałaby powodować odroczenie obrad Walnego Zgromadzenia co najmniej do dnia następnego, niezbędne jest podjęcie przez Walne Zgromadzenie, większością 2/3 głosów, stosownej uchwały. Łącznie przerwy takie nie mogą trwać dłużej niż 30 dni.
Z zastrzeżeniem postanowień § 8 Regulaminu Walnego Zgromadzenia, każdy Uczestnik powinien zabierać głos jedynie w sprawach objętych przyjętym porządkiem obrad, aktualnie rozpatrywanych, w szczególności zadając przedstawicielom Spółki pytania. Wnioski dotyczące projektów uchwał lub ich zmiany powinny być złożone wraz z uzasadnieniem, w formie pisemnej do Sekretariatu Walnego Zgromadzenia lub, w przypadku jego braku, u Przewodniczącego. Zabierając głos lub składając wniosek, Uczestnik winien podać swoje imię i nazwisko, a w przypadku gdy nie występuje w imieniu własnym, również dane dotyczące akcjonariusza, którego reprezentuje.
Przewodniczący udziela głosu w kolejności zgłoszeń, a dla wygłoszenia repliki - po wyczerpaniu listy wypowiadających się w danej sprawie objętej porządkiem obrad. Przewodniczący może członkom Rady Nadzorczej i Zarządu Spółki udzielić głosu poza kolejnością. Przewodniczący może ograniczyć czas wypowiedzi Uczestników Walnego Zgromadzenia, jeżeli zamiar uczestnictwa w dyskusji zgłosi taka liczba Uczestników, że niewprowadzenie ram czasowych wypowiedzi poszczególnych Uczestników mogłoby, biorąc pod uwagę porządek obrad, uniemożliwić sprawny przebieg Walnego Zgromadzenia. Ograniczenie czasu wypowiedzi nie może prowadzić do ograniczenia praw akcjonariuszy. Uczestnik może się wypowiedzieć również poprzez złożenie na piśmie oświadczenia, pytania lub wniosku. Po wyczerpaniu się listy mówców, Przewodniczący informuje Walne Zgromadzenie o treści takich wypowiedzi oraz organizuje udzielenie wyjaśnień, a w razie potrzeby poddaje pod głosowanie złożone wnioski. W razie wątpliwości, co do brzmienia głosowanego wniosku, Uczestnik może przed głosowaniem zwrócić się do Przewodniczącego o odczytanie jego treści. Uczestnik Walnego Zgromadzenia, który po powzięciu przez Walne Zgromadzenie uchwały, przeciwko której głosował zażądał zaprotokołowania sprzeciwu, ma możliwość przedstawienia zwięzłego uzasadnienia tego sprzeciwu.
Pytania zadawane w związku z Walnym Zgromadzeniem, wraz z udzielonymi na nie odpowiedziami, Spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej, bezpośrednio po zakończeniu obrad Walnego Zgromadzenia.
W sprawach, które nie są objęte porządkiem obrad, uchwał podejmować nie można, chyba że cały kapitał zakładowy reprezentowany jest na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie wnosi sprzeciwu co do podjęcia uchwały. Walne Zgromadzenie może w każdym czasie podjąć uchwałę o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, uchwały dotyczące ogłoszonego porządku obrad oraz uchwały o charakterze porządkowym, do których zalicza się:
Wniosek o podjęcie uchwały o zdjęciu z porządku obrad określonej sprawy powinien być umotywowany. Z porządku obrad nie może być zdjęta sprawa, której rozpatrzenie w myśl obowiązujących przepisów jest obowiązkowe.
Uchwałę uważa się za powziętą, jeżeli za jej podjęciem głosowali akcjonariusze reprezentujący większość głosów wymaganą zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych lub Statutu. Jeżeli do projektu uchwały zostały zgłoszone propozycje zmian, propozycje te, z zastrzeżeniem § 8 ust. 2 Regulaminu Walnego Zgromadzenia, poddawane są pod głosowanie w kolejności ustalonej przez Przewodniczącego, a następnie poddaje się pod głosowanie cały projekt uchwały, wraz z przyjętymi poprawkami.
Tajne głosowanie Przewodniczący zarządza przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Tajne głosowanie Przewodniczący zarządza również w innych sprawach na żądanie choćby jednego z Uczestników, z wyjątkiem głosowań nad wnioskami w sprawach formalnych. Głosowanie oraz liczenie głosów przeprowadza się przy pomocy firmy liczącej głosy techniką komputerową lub w inny sposób określony w instrukcji głosowania, przedłożonej przez Przewodniczącego.
Rada Nadzorcza składa się z pięciu do siedmiu członków powoływanych na wspólną kadencję w sposób wskazany w Statucie Spółki. Liczbę członków Rady Nadzorczej danej kadencji określa Walne Zgromadzenie.
Poniższe zasady mają zastosowanie do powoływania członków Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie.
Wraz z wyrażeniem zgody na powołanie do Rady Nadzorczej, kandydat na Niezależnego Członka Rady Nadzorczej składa na piśmie życiorys i oświadczenie o spełnianiu przez niego kryteriów niezależności, o których mowa w Statucie Spółki. Każdy Uczestnik Walnego Zgromadzenia ma prawo zgłaszania kandydatur na Członka Rady Nadzorczej. Kandydaturę zgłasza się z uzasadnieniem oraz krótkim życiorysem kandydata, obejmującym w szczególności wykształcenie oraz dotychczasowe doświadczenie zawodowe.
Zgłoszony kandydat wpisany zostaje na listę kandydatów po złożeniu oświadczenia, że kandydaturę przyjmuje oraz że spełnia przyjęte przez Spółkę kryteria niezbędne dla uznania za Niezależnego Członka Rady Nadzorczej oraz ewentualnych innych oświadczeń wymaganych przez powszechnie obowiązujące przepisy. Wpisanie kandydata nieobecnego na Walnym Zgromadzeniu na listę kandydatów następuje po przedstawieniu przez zgłaszającego:
Lista kandydatów do Rady Nadzorczej, na wniosek Przewodniczącego lub innego Uczestnika może być przez Przewodniczącego zamknięta, jeżeli liczba kandydatów wybieranych przez będzie co najmniej równa liczbie miejsc do obsadzenia w Radzie Nadzorczej. Listę zgłoszonych kandydatów na członków Rady Nadzorczej sporządza w porządku alfabetycznym Sekretariat Walnego Zgromadzenia.
Głosowanie na członków Rady Nadzorczej odbywa się oddzielnie na każdego z kandydatów, w głosowaniu tajnym, bezwzględną większością głosów. Głos oddany na większą liczbę kandydatów niż liczba miejsc mandatowych jest głosem nieważnym. W skład Rady Nadzorczej wchodzą kandydaci, którzy uzyskując bezwzględną większość głosów otrzymali największą ich liczbę, zaś przy jednakowej liczbie głosów na ostatnim miejscu mandatowym przeprowadza się ponowne głosowanie na tych kandydatów stosując odpowiednio powyższe zasady. Postanowienia niniejszego paragrafu mają zastosowanie także w przypadku, gdy porządek obrad Walnego Zgromadzenia obejmuje zmiany w składzie Rady Nadzorczej.
Szczególny tryb głosowania zarządza Przewodniczący Walnego Zgromadzenia przy wyborach grupami do Rady Nadzorczej. Na wniosek akcjonariuszy, reprezentujących co najmniej jedną piątą kapitału zakładowego, wybór Rady Nadzorczej powinien być dokonany w drodze głosowania oddzielnymi grupami, nawet gdy Statut przewiduje inny sposób powołania Rady Nadzorczej. Podczas głosowania grupami jednej akcji przysługuje jeden głos. Na Walnym Zgromadzeniu tworzy się wówczas grupy akcjonariuszy, do wyboru Członków Rady Nadzorczej, przy czym utworzyć można tyle grup, ile jest miejsc do obsadzenia w Radzie Nadzorczej. Akcjonariusz może należeć tylko do jednej grupy wyborczej. Minimum akcji potrzebnych do utworzenia grupy określa się dzieląc liczbę akcji reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu przez liczbę mandatów w Radzie Nadzorczej, które pozostają do obsadzenia. Grupa akcjonariuszy ma prawo do wyboru tylu członków Rady Nadzorczej, ile razy liczba reprezentowanych przez nią akcji przekracza obliczone minimum. Grupy akcjonariuszy mogą się łączyć w celu optymalnego wykorzystania posiadanych wspólnie akcji do wyboru członków Rady Nadzorczej. Dla każdej z utworzonych grup Przewodniczący zarządza utworzenie osobnej listy obecności. W każdej grupie przeprowadza się wybory przewodniczącego zebrania danej grupy, który zapewnia organizację przebiegu wyborów w grupie: tj. zgłaszanie kandydatów, przeprowadzanie głosowań oraz sporządzenie protokołu obrad grupy przez notariusza. Każdej z utworzonych grup zapewnia się oddzielne pomieszczenie dla przeprowadzenia wyborów, chyba, że jest to niemożliwe ze względów organizacyjnych. Wówczas grupy korzystają z jednego pomieszczenia zamiennie. Każda z utworzonych grup przeprowadza wybory w obecności notariusza, sporządzającego protokół, przy czym kolejność ustala Przewodniczący Walnego Zgromadzenia.
Po przeprowadzeniu wyborów grupami, przewodniczący zebrania grupy doręcza Przewodniczącemu Walnego Zgromadzenia pisemne wyniki przeprowadzonych w grupie tajnych głosowań. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia ogłasza skład Rady Nadzorczej po zebraniu wszystkich wyników głosowań w grupach.
Uchwały Walnego Zgromadzenia są protokołowane przez notariusza pod rygorem ich nieważności. Protokół podpisywany jest przez notariusza i Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. W protokole stwierdza się prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia i jego zdolność do powzięcia uchwał oraz wymienia się powzięte uchwały, a przy każdej uchwale: liczbę akcji, z których oddano ważne głosy, procentowy udział tych akcji w kapitale zakładowym, łączną liczbę ważnych głosów, liczbę głosów „za”, „przeciw” i „wstrzymujących się” oraz zgłoszone sprzeciwy. Do protokołu dołącza się listę obecności z podpisami Uczestników. Odpis protokołu Zarząd Spółki wnosi do księgi protokołów. Do księgi protokołów Zarząd dołącza również dowody zwołania Walnego Zgromadzenia.
Spółka ujawnia na swojej stronie internetowej wyniki głosowań w terminie tygodnia od zakończenia Walnego Zgromadzenia. Wyniki głosowań pozostają dostępne do dnia upływu terminu na zaskarżenie uchwał Walnego Zgromadzenia.
Obrady Walnego Zgromadzenia mogą być rejestrowane; zapis obrad w takim przypadku zostaje umieszczony na stronie internetowej Spółki bezpośrednio po zakończeniu Walnego Zgromadzenia.
ZARZĄD
Skład Zarządu Spółki do dnia 31 sierpnia 2020 r. przedstawiał się następująco:
W związku z zakończeniem kadencji wymienionych Członków Zarządu w dniu 31 sierpnia 2020 r. i udzieleniem im absolutorium z wykonania obowiązków za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2019 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki, w dniu 8 września 2020 r. doszło do powołania Członków Zarządu na nową kadencję przez Radę Nadzorczą Spółki. Dotychczasowy skład Zarządu się nie zmienił.
Tym samym, skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawiał się następująco:
Zarząd działa w oparciu o Statut Spółki i Regulamin Zarządu oraz zgodnie z przyjętymi zasadami ładu korporacyjnego.
Zarząd prowadzi sprawy Spółki i pod przewodnictwem Prezesa Zarządu zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Sposób reprezentacji Spółki określa Statut, zgodnie z którym do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są jednoosobowo Prezes Zarządu lub łącznie Wiceprezes Zarządu wraz z Członkiem Zarządu.
Szczegółowe zasady funkcjonowania Zarządu określa Regulamin Zarządu opublikowany na stronie www.yato.pl w zakładce RELACJE INWESTORSKIE - Dokumenty korporacyjne.
RADA NADZORCZA
Skład Rady Nadzorczej do dnia 31 sierpnia 2020 r. przedstawiał się następująco:
W związku z zakończeniem kadencji wymienionych Członków Rady Nadzorczej i udzieleniem im absolutorium przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki z wykonania obowiązków za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2019 r., w dniu 31 sierpnia 2020 r. doszło do powołania Członków Rady Nadzorczej na nową kadencję przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Dotychczasowy skład Rady Nadzorczej się nie zmienił.
W dniu 8 września 2020 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwały o wyborze Piotra Mondalskiego na Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Jana Szmidta na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.
Tym samym, skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawiał się następująco:
KOMITET AUDYTU
W związku z rozpoczęciem nowej kadencji w dniu 31 sierpnia 2020 r., Rada Nadzorcza na podstawie art. 128 oraz art. 129 ust 1 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (tj. Dz. U. z 2020 r., poz. 1415 z późn. zm.), powołała ze swojego grona w dniu 8 września 2020 r. Komitet Audytu w następującym składzie:
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest Dariusz Górka. Dariusz Górka jest absolwentem m.in. Stern School of Business (Nowy Jork, USA), na której ukończył studia MBA ze specjalizacją w finansach, podczas których nabył wiedzę i umiejętności w wyżej wskazanym obszarze. Pozostaje on członkiem Instytutu Księgowości Zarządczej (IMA) w Newark (Nowy Jork, USA).
Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa „TOYA” S.A. jest Jan Szmidt. Jan Szmidt jest pomysłodawcą i współzałożycielem Spółki, związanym ze Spółką od początku jej istnienia. Posiada on doświadczenie z zakresu business development, potwierdzone wieloma sukcesami na rynku polskim i międzynarodowym. Studiował na Wydziale Budownictwa Lądowego oraz na Wydziale Informatyki i Zarządzania Politechniki Wrocławskiej.
Podstawowymi zadaniami Komitetu Audytu są doradzanie i wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie szeroko rozumianej sprawozdawczości finansowej, a w szczególności:
Główne założenia opracowanej przez Spółkę Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania są następujące:
Główne założenia opracowanej przez Spółkę Polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem są następujące:
W 2020 r. na rzecz Spółki nie były świadczone przez firmę audytorską badającą jej sprawozdanie finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem.
Wybór firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki za 2020 r. nie dotyczył przedłużenia umowy o badanie sprawozdania finansowego, a rekomendacja Komitetu Audytu „TOYA” S.A. dotycząca powołania firmy audytorskiej badającej sprawozdanie finansowe „TOYA” S.A. w latach 2020-2022 spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria, polegającej na:
Komitet Audytu odbył w 2020 r. dwa posiedzenia.
Spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności. W ocenie Zarządu Spółki jedynym kryterium wyboru osób sprawujących funkcje we władzach Spółki oraz jej kluczowych menadżerów jest doświadczenie oraz kompetencje kandydata do sprawowania danej funkcji. Spółka deklaruje rozważenie w przyszłości opracowania stosownej polityki. Spółka unika dyskryminacji z jakichkolwiek przyczyn.
.
Zarząd Toya S.A.
Data | Imię i Nazwisko | Funkcja | Podpis |
08.04.2021 | Grzegorz Pinkosz | Prezes Zarządu | |
08.04.2021 | Maciej Lubnauer | Wiceprezes Zarządu |