Raport

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Mostostalu Warszawa S.A.

sporządzone zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską

za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

SPIS TREŚCI

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................................... 4

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................... 4

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................ 5

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................ 6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................... 7

1. Informacje ogólne ....................................................................................................................................................... 8

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................................................................. 8

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 8

4. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok oraz zasady rachunkowości . 9

4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania ......................................................................................................................... 9

4.2. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................................... 9

4.3. Szacunki i dokonane osądy .......................................................................................................................................... 9

4.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych .............................................................................................. 11

4.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach ..................................... 11

4.6. Wspólne porozumienia umowne ................................................................................................................................. 11

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ....................................................................................................... 11

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 11

4.9. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................................... 12

4.10. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe) ....................... 12

4.11. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................ 13

4.12. Zapasy ....................................................................................................................................................................... 14

4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................................................. 14

4.14. Kapitały ...................................................................................................................................................................... 14

4.15. Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 14

4.16. Odprawy emerytalne................................................................................................................................................... 15

4.17. Leasing ....................................................................................................................................................................... 15

4.18. Przychody................................................................................................................................................................... 15

4.19. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 18

4.20. Dotacje rządowe ......................................................................................................................................................... 18

4.21. Zysk (strata) netto na akcję ......................................................................................................................................... 19

4.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................................................ 19

4.23. Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu finansowym ................................................................................................... 19

4.24. Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki finansowe i działalność Spółki w 2020 roku ...................................................... 20

5. Sprawozdawczość według segmentów rynku ........................................................................................................ 21

6. Przychody i koszty ................................................................................................................................................... 22

6.1. Długoterminowe kontrakty budowlane ........................................................................................................................ 22

6.2. Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 25

6.3. Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................................................ 26

6.4. Pozostałe koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 26

6.5. Przychody finansowe .................................................................................................................................................. 27

6.6. Koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 27

7. Podatek dochodowy ................................................................................................................................................. 27

8. Odroczony podatek dochodowy .............................................................................................................................. 28

8.1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................................................... 28

8.2. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ...................................................................................................................... 28

9. Działalność zaniechana ............................................................................................................................................ 29

10. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję .............................................................................................................. 29

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................................. 29

12. Wartości niematerialne............................................................................................................................................. 30

13. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................... 31

14. Prawa do użytkowania.............................................................................................................................................. 33

15. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................................................... 35

16. Połączenia jednostek gospodarczych ..................................................................................................................... 35

17. Udział we wspólnych działaniach ............................................................................................................................ 35

18. Długoterminowe aktywa finansowe ......................................................................................................................... 35

19. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................... 38

20. Zapasy ....................................................................................................................................................................... 38

21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe) ................ 38

22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 39

23. Krótkoterminowe aktywa finansowe ....................................................................................................................... 40

24. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne ...................................................................................................... 40

25. Kapitały ..................................................................................................................................................................... 40

25.1. Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................... 40

25.2. Kapitał zapasowy/rezerwowy ...................................................................................................................................... 41

26. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu .................................................... 41

27. Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 42

27.1. Zmiany stanu rezerw .................................................................................................................................................. 42

28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (długoterminowe i krótkoterminowe) ........................................................ 43

29. Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ........................................................................................................... 43

30. Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................................................................... 43

31. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 43

32. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne ....................................................................................................... 44

33. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................... 44

34. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................ 44

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

35. Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................................................................. 44

35.1. Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A. ............................................................................................... 46

35.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................... 46

35.3. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................... 46

36. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania .............................................................................. 46

37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................................... 46

37.1. Ryzyko stopy procentowej .......................................................................................................................................... 46

37.2. Ryzyko walutowe ........................................................................................................................................................ 47

37.3. Ryzyko cen towarów ................................................................................................................................................... 47

37.4. Ryzyko kredytowe ...................................................................................................................................................... 47

37.5. Ryzyko związane z płynnością.................................................................................................................................... 48

37.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ............................................................................................................................ 49

38. Instrumenty finansowe – inne informacje ............................................................................................................... 49

39. Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

finansowymi ........................................................................................................................................................................ 49

40. Dotacje rządowe ....................................................................................................................................................... 50

41. Struktura zatrudnienia .............................................................................................................................................. 50

42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................................... 50

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020

L.P. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Nota

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2019 -

31.12.2019

Działalność kontynuowana

I Przychody ze sprzedaży

1 087 165

1 040 738

Przychody z realizacji kontraktów budowlanych

6.1

1 084 430

1 030 709

Przychody ze sprzedaży usług 2 733

9 995

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2

II Koszt własny sprzedaży 6.2 1 017 697

1 011 858

III Zysk / (Strata) brutto ze sprzedaży 69 468

28 880

IV Koszty ogólnego zarządu 47 382

46 925

V Pozostałe przychody operacyjne 6.3 6 184

27 071

VI Pozostałe koszty operacyjne 6.4 9 310

5 138

VII Zysk / (Strata) z działalności operacyjnej 18 959

3 888

VIII Przychody finansowe 6.5 12 531

14 561

IX Koszty finansowe 6.6 25 840

13 760

X Zysk / (Strata) brutto 5 650

4 689

XI Podatek dochodowy 7. 1 358

6 615

XII Zysk /(Strata) netto za rok obrotowy 4 292

-1 926

Zysk / (Strata) netto 4 292

-1 926

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 20 000 000

20 000 000

Zysk / (Strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł 10. 0,21

-0,10

Rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł 0,21

-0,10

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2019 -

31.12.2019

Zysk / (Strata) netto za okres

4 292

-1 926

Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem

Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych

dochodów

Inne całkowite dochody ogółem po opodatkowaniu

Całkowite dochody ogółem 4 292

-1 926

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31.12.2020

L.P AKTYWA Nota 31.12.2020 31.12.2019

I I. Aktywa trwałe (długoterminowe)

103 932

93 197

I.1 Wartości niematerialne 12

649

1 106

I.2 Prawa do użytkowania 14

30 537 25 449

I.3 Rzeczowe aktywa trwałe 13

9 115 5 005

I.4

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe

należności

3 854

453

I.5 Nieruchomości inwestycyjne 15 0 5 073

I.6 Długoterminowe aktywa finansowe 18

30 424

29 442

I.7 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8

24 004

25 362

I.8 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 19

5 349

1 307

II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

717 337

781 520

II.1 Zapasy 20

11 226

6 763

II.2 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 21

275 094

271 157

II.3 Zaliczki na roboty budowlane

11 929

8 509

II.4 Krótkoterminowe aktywa finansowe 23

1 027

II.5 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22

157 688

234 410

II.6 Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 6.1

257 070

256 344

II.7 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 24

4 330

3 310

AKTYWA RAZEM

821 269 874 717

L.P KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Nota 31.12.2020 31.12.2019

I Kapitał własny 25 18 705 14 413

I.1 Kapitał podstawowy

44 801 44 801

I.2 Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

108 406 108 406

I.3 Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek

201 815 201 815

I.4 Zyski zatrzymane / (Niepokryte straty)

-336 317 -340 609

II. Zobowiązania długoterminowe

97 965 90 589

II.1 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 30 16 451 15 411

II.2 Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług 28 41 660 29 911

II.3

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

30 114 35 416

II.4 Rezerwy długoterminowe 27 9 740 9 851

III. Zobowiązania krótkoterminowe

704 599 769 715

III.1 Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek 26 201 800 243 341

III.2 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 30 8 522 6 932

III.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 28 182 752 205 236

III.4 Pozostałe zobowiązania 29

29 407 26 269

III.5 Rezerwy krótkoterminowe 27 12 027 11 751

III.6

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

6.1 92 396 126 894

III.7 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 31

5 709 6 129

III.8 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 32

171 986 143 163

IV. Zobowiązania razem

802 564 860 304

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

821 269 874 717

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020

L.P Wyszczególnienie Nota

01.01.2020

31.12.2020

01.01.2019

31.12.2019

I Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I.1

Zysk brutto

5 650

4 689

I.2

Korekty o pozycje:

-14 715

108 670

I.2.1 Amortyzacja 11 455

8 876

I.2.2 Różnice kursowe 15 146

-2 361

I.2.3 Odsetki i udziały w zyskach otrzymane i zapłacone 16

8 795

I.2.4 (Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej -623

-21 826

I.2.5 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności -11 629

7 237

I.2.6 (Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów -4 463

3 243

I.2.7

Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i

pożyczek

-7 597

-42 481

I.2.8

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych oraz rozliczeń międzyokresowych

-17 185

159 476

I.2.9 Zmiana stanu rezerw 165

-12 611

I.2.10 Pozostałe 33 0

322

I Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

-9 065

113 359

II Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

II.1 Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 6 845

42 291

II.2 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -12 560

-6 315

II.3 Nabycie aktywów finansowych -1 313

II.4 Odsetki i dywidendy otrzymane 8 794

1 250

II.5 Spłata udzielonych pożyczek 1 000

II.6 Udzielenie pożyczek 0

-1 000

II.7 Pozostałe 369

II Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

3 135

36 226

III Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

III.1 Spłata zobowiązań z tytułu leasingu -5 321

-3 207

III.2 Spłata pożyczek/kredytów -45 782

-12 909

III.3 Odsetki zapłacone -19 689

-749

III Środki pieniężne netto z działalności finansowej

-70 792

-16 865

Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

-76 722

132 720

Różnice kursowe netto 15

201

V Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

234 410

101 690

VI Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym:

157 688

234 410

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 12 miesięcy od 01.01.2020 do 31.12.2020

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy z

reklasyfikacji

pożyczek

Niepokryte

straty

Kapitał własny

ogółem

ROK

okres od 01.01.2020 do 31.12.2020

Stan na 1 stycznia 2020 roku 44 801

108 406

201 815

-340 609

14 413

Zysk / (Strata) za okres 0

4 292

Inne całkowite dochody 0

Całkowite dochody ogółem 0

4 292

Podział straty z lat ubiegłych 0

Reklasyfikacja pożyczek na kapitał 0

Stan na 31 grudnia 2020 roku 44 801

108 406

201 815

-336 317

18 705

201

ROK

okres od 01.01.2019 do 31.12.2019

Stan na 1 stycznia 2019 roku 44 801

108 406

201 815

-338 683

16 339

Zysk / (Strata) za okres 0

-1 926

Inne całkowite dochody 0

Całkowite dochody ogółem 0

-1 926

Podział straty z lat ubiegłych 0

Reklasyfikacja pożyczek na kapitał 0

Stan na 31 grudnia 2019 roku 44 801

108 406

201 815

-340 609

14 413

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Dodatkowe informacje i objaśnienia

do jednostkowego sprawozdania finansowego

za okres 01.01.2020 roku – 31.12.2020 roku

1. Informacje ogólne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów,

sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz dla rachunku przepływów pieniężnych obejmuje okres 12 miesięcy

2020 roku oraz zawiera dane porównywalne za okres 12 miesięcy 2019 roku, a w przypadku sprawozdania z

sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2020 roku, zawiera dane porównywalne na dzień 31

grudnia 2019 roku.

Mostostal Warszawa S.A. (dalej Spółka lub Mostostal Warszawa S.A.) jest spółką akcyjną posiadającą osobowość

prawną zgodnie z prawem polskim, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w

Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000008820. Siedziba

Spółki znajduje się w Warszawie, przy ul. Konstruktorskiej 12a. Podstawowym przedmiotem działalności są

specjalistyczne prace budowlane ujęte w PKD w dziale 4120Z. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A., branża: budownictwo.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podmiotem dominującym dla spółki Mostostal Warszawa S.A. jest Acciona Construcción S.A.

Mostostal Warszawa S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jest także jednostką dominującą

i znaczącym inwestorem.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Mostostalu Warszawa S.A. na dzień 31.12.2020 roku wchodzili:

Miguel Angel Heras Llorente – Prezes Zarządu

Jorge Calabuig Ferre – Wiceprezes Zarządu

Carlos Enrique Resino Ruiz – Członek Zarządu

Jacek Szymanek – Członek Zarządu

Radosław Gronet złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki, ze skutkiem na dzień 7 stycznia 2020 roku.

W dniu 30 lipca 2020 r. Alvaro Javier de Rojas Rodriguez złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki, ze

skutkiem na dzień 31 lipca 2020 roku.

W dniu 30 lipca 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała w skład zarządu VIII kadencji Pana Carlosa Enrique

Resino Ruiz, powierzając mu funkcję Członka Zarządu Spółki. Uchwała Rady Nadzorczej Spółki weszła w życie

z dniem 1 sierpnia 2020 r.

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2020 roku wchodziły następujące osoby:

Antonio Muñoz Garrido – Przewodniczący Rady Nadzorczej

José David Márquez Arcos – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Javier Lapastora Turpín – Członek Rady Nadzorczej

Neil Roxburgh Balfour – Członek Rady Nadzorczej

Ernest Podgórski – Członek Rady Nadzorczej

Javier Serrada Quiza – Członek Rady Nadzorczej

W dniu 5 listopada 2020 r. Spółka otrzymała informację o rezygnacji Pana José David Márquez Arcos z funkcji

Członka Rady Nadzorczej Spółki ze skutkiem na dzień odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia Spółki.

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za 2020 rok zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 19 kwietnia 2021

roku.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

4. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok oraz zasady

rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

W 2020 r. Spółka wypracowała zysk na sprzedaży w kwocie 69.468 tys. zł oraz osiągnęła zysk netto w wysokości

4.292 tys. zł. Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2020 r. wyniósł 18.705 tys. zł.

W 2020 r. Spółka dokonała spłaty dwóch pożyczek, wraz z odsetkami, udzielonych przez jednostkę powiązaną w

łącznej kwocie 67.066 tys. zł. W 2021 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w łącznej kwocie 71.014 tys.

zł oraz podpisała aneksy do dwóch umów pożyczek o łącznej kwocie 127.350 tys. zł, które przesuwają datę ich

spłaty na maj 2022 r.

Zarząd nie przewiduje w średnim i długim okresie bezpośredniego istotnie negatywnego wpływu epidemii COVID–

19 na działalność, sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Nie można jednak wykluczyć, że przedłużający

się okres ograniczeń w działalności gospodarczej, rozszerzanie się i przedłużanie dotkliwych dla gospodarki Polski

działań ograniczających rozprzestrzenianie się koronawirusa, będą miały w średnim i długim terminie negatywny

wpływ na sytuację finansową i wyniki operacyjne Spółki. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację i będzie

odpowiednio reagował, aby złagodzić wpływ tych zdarzeń, jeżeli wystąpią.

Na podstawie przeprowadzonej analizy prognozowanych przepływów środków pieniężnych, Zarząd Mostostalu

ocenia, że Spółka będzie posiadała wystarczające środki pieniężne na finansowanie swojej działalności operacyjnej

w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Wartość portfela zamówień Mostostalu Warszawa S.A. na

dzień 31.12.2020 r. wynosiła 2.752.367 tys. zł (na dzień 31.12.2019 wartość portfela wynosiła 1.624.966 tys. zł).

Jednocześnie Spółka uczestniczy w szeregu postępowań przetargowych, które mogą przełożyć się na pozyskanie

nowych zleceń w niedalekiej przyszłości.

Zarząd stwierdza, iż na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności

wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

4.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na

dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces

wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad

rachunkowości zidentyfikowano trzy zmiany do standardów MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2020 r.

Zmiany zostały opisane w nocie 4.22 niniejszego sprawozdania.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(„KIMSF”).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji bądź zmian, które

zostały opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie.

4.3. Szacunki i dokonane osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,

wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów,

przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki oraz

związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane

za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu. W istotnych kwestiach

Zarząd dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia może opierać się na opiniach niezależnych

ekspertów.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte

prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

4.3.1. Istotne osądy przy stosowaniu zasad rachunkowości

Rozpoznawanie przychodów z realizacji kontraktów budowlanych

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę

upływu czasu. Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w stosunku do całkowitych oczekiwanych

nakładów koniecznych do wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. W opinii Zarządu, mając na

uwadze charakter realizowanych kontraktów, metoda ta pozwala w sposób wiarygodny ustalić stan wykonania prac.

Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące

informacje nie rzadziej niż raz na kwartał. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu,

które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu może

zostać zaktualizowana wcześniej.

W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu budowlanego

przekroczą łączne przychody, przewidywana strata (nadwyżka kosztów nad przychodami) obciąża koszty

operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na

kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest również aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest

najlepszym szacunkiem kosztów, które Spółka będzie musiała ponieść, by ukończyć dany kontrakt.

4.3.2. Istotne szacunki

Szacunki istotnie wpływające na wartości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczą w

szczególności przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych (stawki amortyzacji), odpisów aktualizujących wartość aktywów, założeń przyjętych w celu

rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego, rezerw (na naprawy gwarancyjne, świadczenia pracownicze,

na przewidywane straty na kontraktach oraz na sprawy sądowe), aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych oraz założeń dotyczących budżetów (budżetowanych kosztów oraz przychodów) i marż

na realizowanych kontraktach.

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych określana jest przy wykorzystaniu

szacunków dotyczących okresów użyteczności poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych. Przyjęte okresy użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

podlegają okresowej weryfikacji na podstawie analiz przeprowadzanych przez Spółkę.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych

w przyszłości mogłoby spowodować, że całość lub część aktywa z tytułu podatku odroczonego nie zostałaby

zrealizowana (nota 8).

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

W przypadku usług budowlanych, Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Jako zasadę

przyjmuje się tworzenie rezerw na koszty napraw gwarancyjnych w wysokości od 0,5% do 1% przychodów z

danego kontraktu. Wartość ta podlega jednak indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w

uzasadnionych przypadkach (nota 27.1). Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej

realizacji i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia

bilansowego).

Niezafakturowane usługi podwykonawców

Większość kontraktów budowlanych Spółka realizuje jako generalny wykonawca, korzystając w szerokim zakresie

z usług podwykonawców. Wykonane prace budowlane podlegają zatwierdzeniu przez zlecającego w procesie

odbioru robót poprzez podpisanie odpowiedniego protokołu oraz wystawienie faktury. Na każdy dzień bilansowy

istnieje znaczna część wykonanych, ale niepotwierdzonych i niezafakturowanych przez podwykonawców prac,

które Spółka ujmuje jako koszty kontraktu zgodnie z zasadą memoriałową. Wysokość kosztów podwykonawców z

tytułu wykonanych, ale niezafakturowanych prac jest określana przez służby techniczne na podstawie fizycznego

obmiaru wykonanych robót i może się różnić od wartości określonej w formalnym procesie odbioru robót

budowlanych (nota 32).

Rezerwy na sprawy sporne

Spółka jest stroną postępowań sądowych. Spółka dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych

z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w

jej księgach oraz wysokości tworzonych rezerw (nota 27.1). Zarząd swój szacunek oparł także o opinie

zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych dotyczące poszczególnych spraw spornych oraz ich

prawdopodobne rozstrzygnięcie. Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej realizacji

i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 15 (czyli

wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat

kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Spółka stosuje

indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty

kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia

danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już

znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

4.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą sprawozdań finansowych jest złoty polski.

4.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach wycenia się według

ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów spowodowanych utratą ich wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka

ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych.

Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje

odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania

i wartością bilansową, strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący

okres.

4.6. Wspólne porozumienia umowne

Inwestycje we wspólne ustalenia umowne są klasyfikowane albo jako wspólne działania albo jako wspólne

przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Spółka oceniła charakter

swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne działania.

Spółka realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum. Jeśli

kontrakty te spełniają kryteria zgodne z MSSF 11, Spółka ujmuje tego typu transakcje jako „wspólne działanie”. W

odniesieniu do swoich udziałów we wspólnie kontrolowanych działaniach Spółka ujmuje w swoim sprawozdaniu

finansowym:

a) aktywa, które kontroluje, i zobowiązania, które zaciągnęła oraz swój udział w aktywach posiadanych wspólnie

oraz w zobowiązanych zaciągniętych wspólnie;

b) ponoszone koszty, w tym udział we wspólnie ponoszonych kosztach i swój udział w przychodach z tytułu

sprzedaży dóbr lub usług generowanych przez wspólne działanie.

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu

kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane

na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego

kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane

są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)

rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie

oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich

cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie

jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są w Spółce według następujących zasad:

• środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu

okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10-40 lat

urządzenia techniczne i maszyny 2,5-20 lat

środki transportu 2,5-10 lat

inne środki trwałe 4-10 lat

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość

bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych

aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość

odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te

aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z

dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu

wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy

zastosowaniu stopy dyskonta przed opodatkowaniem odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który

nie generuje wpływów pieniężnych w sposób samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są

ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego

użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika

aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze

sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według

cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia

budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika

aktywów ujmowane są jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (MSR 23).

4.9. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich

wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej

działalności Spółki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie ich początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a następnie

pomniejszone są o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Posiadane nieruchomości

inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową według stawki 4,5 %. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu

składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości. Jeśli zmienia się sposób

wykorzystania nieruchomości tj. z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez

właściciela i tym samym jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych a jej zamortyzowany koszt na dzień

przeniesienia jest kosztem przyjmowanym do przyszłego ujmowania. Wartość nieruchomości inwestycyjnych

pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na utratę ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w

przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne

przyszłe korzyści z nią związane. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze

sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano

takiego usunięcia.

4.10. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa

trwałe)

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę

ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości

odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego

środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu

aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch

wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub

wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

4.11. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja i wycena

Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.

Początkowo aktywa finansowe wycenia się według wartości godziwej (w przypadku aktywów/zobowiązań

finansowych wycenianych później wg zamortyzowanego kosztu do wartości początkowej należy odpowiednio

dodać lub odjąć koszty transakcyjne).

Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego zgodnie z

MSSF 15) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej.

Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym Spółki w zakresie zarządzania aktywami

finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów.

W okresach następnych po początkowym ujęciu aktywa finansowe wycenia się w:

- zamortyzowanym koszcie,

- wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów,

- wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli:

- składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie

przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli:

- składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych

oraz

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w

innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy objęty

zakresem niniejszego standardu, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez

jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Jeśli pozycja jest

denominowana w walucie obcej, różnice kursowe również ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat we wszystkich

pozostałych przypadkach.

Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły

lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich

własności.

Wszystkie zobowiązania finansowe klasyfikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie po początkowym

ujęciu, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

(spełniających definicję przeznaczonych do obrotu) – instrumenty te wycenia się po początkowym ujęciu w wartości

godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. Straty kredytowe

to różnica między wszystkimi należnymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z danej umowy a przepływami

faktycznie oczekiwanymi, po uwzględnieniu wszelkich oczekiwanych niedoborów (tj. braku płatności). Jeśli aktywa

finansowe objęte odpisem są długoterminowe, odpis na straty kredytowe należy zdyskontować wg pierwotnej

efektywnej stopy procentowej (tj. stopy z momentu rozpoznania aktywa).

Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych wynikających z zastosowania MSSF 15

(czyli aktywa dotyczące długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości

oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.

Spółka stosuje indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty

kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia

danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już

znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności

gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania

krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności

gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako

długoterminowe.

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym

wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według

wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz

dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji

finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

4.12. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do

uzyskania ceny sprzedaży netto.

Materiały wyceniane są w cenie nabycia, a rozchód ustalony jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym

trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

4.14. Kapitały

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji zwykłych lub opcji wykazuje się w kapitale własnym

jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

Jeśli Spółka nabywa akcje wchodzące w skład kapitału podstawowego (akcje własne), wówczas kwota zapłaty,

obejmująca bezpośrednio związane z nabyciem koszty krańcowe (pomniejszone o podatek dochodowy),

pomniejsza kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki do czasu umorzenia akcji lub ich ponownej emisji.

Jeśli takie akcje zwykłe zostaną później ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną za nie zapłatę (po

pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane krańcowe koszty transakcyjne oraz odnośne skutki

podatkowe) uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki.

Pożyczki, których termin spłaty wydłużono na czas nieokreślony i dla których tylko od decyzji Spółki zależy kiedy

zostaną spłacone, są prezentowane w kapitałach własnych.

4.15. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)

wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje

konieczność wypływu korzyści ekonomicznych w przeciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw

krótkoterminowych i powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw długoterminowych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny

składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty

dotyczące danej rezerwy są ujmowane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu

stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

4.16. Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółka mają prawo do odpraw emerytalnych.

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw

emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe

zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość

bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

4.17. Leasing

Na początku umowy spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Spółka ujmuje:

a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem

sytuacji, gdy dane aktywa są niskiej wartości; oraz

b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i

strat.

W dacie rozpoczęcia spółka jako leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania ujmowane jest w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu,

który obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe.

W dacie rozpoczęcia zobowiązania wyceniane są jako wartość bieżącą pozostałych do zapłaty opłat leasingowych,

zdyskontowanych krańcową stopą procentową dla umów leasingu.

Zidentyfikowane aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały ocenione pod kątem utraty wartości na dzień

pierwszego zastosowania i nie stwierdzono potrzeby tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość.

Średnia ważona krańcowa stopa leasingobiorcy zastosowana przez Spółkę do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi 4,10 %.

Prezentacja w sprawozdaniach finansowych Spółki

Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w odrębnej pozycji sprawozdawczej.

Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka prezentuje w następujących pozycjach jednostkowego sprawozdania

finansowego:

- Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu;

- Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu.

4.18. Przychody

4.18.1. Przychody z umów z klientami

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane;

- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w

czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym

klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej

jedno z poniższych kryteriów:

- umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

- kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub

- dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów)

stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i

identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

- dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

- grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz

klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

- klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz

- zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne

w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej

umowy).

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie

składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie

spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do

wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę

upływu czasu ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia przez Spółkę:

a) Nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub

b) Powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego

powstawania lub ulepszania – sprawuje klient.

Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie

w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec

każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do

wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się

w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku

do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód

kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są

ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychody z umów o realizację kontraktów budowlaną obejmują początkową kwotę przychodów ustaloną w umowie

oraz zmiany (modyfikacje) dokonywane w trakcie wykonywania umowy (cena transakcyjna umowy).

Zmiany w umowie następują w wyniku polecenia wydanego przez zamawiającego (klienta) w odniesieniu do

zakresu prac wykonywanych w ramach umowy. Zmiany te mogą prowadzić do zwiększenia lub zmniejszenia

przychodów z umowy. Przykładem zmian w umowie są modyfikacje w dokumentacji lub projekcie składnika

aktywów oraz zmiany dotyczące okresu trwania umowy.

Zmiana umowy ma miejsce, gdy strony umowy zatwierdzą zmianę, która powoduje powstanie nowych lub zmianę

istniejących egzekwowalnych praw i obowiązków stron umowy.

Zmiana umowy może mieć miejsce, nawet jeśli strony umowy pozostają w sporze co do zmiany zakresu lub ceny

(lub obu tych zmiennych) lub jeśli strony zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej

zmiany ceny. Wówczas przy ustalaniu, czy nowo powstałe lub zmienione prawa i obowiązki są egzekwowalne,

Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym warunki umowy i inne informacje.

Jeżeli strony umowy zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej zmiany ceny, Spółka

szacuje zmianę ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy, stosując metodę wartości najbardziej

prawdopodobnej – pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj.

pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy).

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Spółka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania umowy metodę do szacowania wpływu niepewności na

wysokość wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy (roszczenia), do którego jest uprawniona. Ponadto Spółka

uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne

oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia.

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy oszacowanego

zgodnie z powyższym paragrafem wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że

nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy

ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy.

Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty

wcześniej skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z

tytułu zmiany umowy, Spółka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość wyksięgowania

przychodów.

Zarząd dokonując osądu oraz szacunku w zakresie kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy opiera się o opinie

zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych oraz ekspertów.

Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu

na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie

zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez Spółkę indywidualne ceny sprzedaży

dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu

uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.

Jeśli pozostałe dobra lub usługi nie są odrębne, a zatem stanowią część pojedynczego zobowiązania do wykonania

świadczenia, które zostało częściowo spełnione do dnia zmiany umowy, Spółka ujmuje zmianę umowy tak, jakby

była ona częścią obowiązującej umowy. Wpływ zmiany umowy na cenę transakcyjną oraz na dokonywaną przez

Spółkę ocenę stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia ujmuje się jako korektę przychodów

(jako ich zwiększenie lub zmniejszenie) na dzień zmiany umowy (tj. dokonuje się łącznej korekty przychodów).

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje aktualizacji szacowanych cen transakcyjnych (w

tym aktualizacji swojej oceny tego, czy wartości szacunkowe wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy podlegają

ograniczeniom), tak aby w rzetelny sposób odzwierciedlały one okoliczności występujące na koniec okresu

sprawozdawczego oraz zmiany okoliczności w trakcie okresu sprawozdawczego. Spółka ujmuje zmianę ceny

transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy według zasad opisanych w dwóch powyższych akapitach.

W przypadku zmiany ceny transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy:

a) Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w

umowie przed zmianą umowy, jeżeli – i w zakresie w jakim – zmianę ceny transakcyjnej można

przyporządkować do kwoty zmiennego wynagrodzenia przyrzeczonego przed zmianą umowy, oraz jeśli

zmiana umowy jest ujmowana tak jak gdyby doszło do rozwiązania obowiązującej umowy i zawarcia nowej

umowy,

b) We wszystkich innych przypadkach, w których zmiana umowy nie została ujęta jako oddzielna umowa,

Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w

zmienionej umowie (tzn. do zobowiązań do wykonania świadczenia, które bezpośrednio po zmianie

umowy pozostawały w całości lub części niespełnione).

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka ujmuje umowę w

jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik aktywów z tytułu umowy lub zobowiązanie z tytułu

umowy – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez Spółkę a płatnością dokonywaną

przez klienta. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako

należności handlowe.

Spółka identyfikuje jako aktywa z tytułu umowy pozycję Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych.

Spółka identyfikuje jako zobowiązania z tytułu umowy pozycję Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych.

W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy

charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu

określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem

klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko

chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub

jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia

dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem

Spółki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub

prowizja należna Spółce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu

podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.

4.18.2. Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe.

4.18.3. Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa spółki jako akcjonariusza lub udziałowca do ich otrzymania.

4.19. Podatek dochodowy

Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi

przepisami podatkowymi.

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, odroczony podatek dochodowy jest tworzony metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy

i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z

zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik

aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy

podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy gdy jednostka gospodarcza posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny

do przeprowadzenia kompensaty i są one nałożone przez tą samą władzę podatkową.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:

w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w

kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do

utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które

powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami

państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na

przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi

odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o

bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres

pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po

ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.

4.20. Dotacje rządowe

Spółka korzysta z dofinansowania w ramach projektów współfinansowanych przez fundusze Unii Europejskiej.

Dofinansowania są prezentowane w przychodach przyszłych okresów do momentu poniesienia odpowiadających

im kosztów, które to dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotację rządową, która staje się należna jako

forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty lub przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia

jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się jako

pomniejszenie kosztów w okresie, w którym stała się należna.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

4.21. Zysk (strata) netto na akcję

Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany

okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

4.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które

zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2020

Spółka zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

- Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF

7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – Reforma referencyjnej stopy procentowej,

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości,

zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja istotności,

- Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych MSSF.

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości

Spółki.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez

Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian

do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do

stosowania:

- MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

- Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

- Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy

inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do

zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został

odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub

długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub po tej dacie),

- Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów

(obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze

zastosowanie jest dozwolone). Zmiany wprowadzają definicje wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany

do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków.

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

4.23. Zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu finansowym

W toku przygotowania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2020 r., Spółka

zadecydowała o wprowadzeniu kilku zmian (zgrupowanie bądź uszczegółowienie) porządkujących prezentację

pozycji bilansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

W ocenie kierownictwa, dzięki zmienionym grupowaniom i uszczegółowieniom, prezentacja pozycji w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej jest bardziej odpowiednia i sprawia, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje są

bardziej przejrzyste i zrozumiałe.

Wprowadzone zmiany nie miałyby w ocenie kierownictwa istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej

na początek poprzedniego okresu, dlatego odstąpiono od przedstawienia sprawozdania z sytuacji finansowej na

początek poprzedniego okresu.

W celu zachowania spójności i porównywalności, zmiany zostały uwzględnione w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej na koniec poprzedniego okresu.

Zmiany obejmują:

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

- wydzielenie pozycji Prawa do użytkowania, które wcześniej były ujmowane w ramach pozycji Rzeczowe aktywa

trwałe,

- zmiana nazwy Kapitału zapasowego na Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej,

- zgrupowanie pozycji Zaliczki na roboty budowlane oraz Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

i wykazanie ich łącznie jako Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych,

- wykazanie pozycji Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych, które wcześniej ujmowano jako część pozycji

Pozostałych zobowiązań oraz Pozostałych rozliczeń międzyokresowych.

Poniżej zaprezentowano porównanie zmian względem zatwierdzonego sprawozdania finansowego za rok

kończący się 31 grudnia 2019 r.:

L.P AKTYWA

31.12.2019

zmieniony

31.12.2019

wg zatwierdzonego

sprawozdania

finansowego

zmiana

I. Aktywa trwałe (długoterminowe)

93 197

I.1 Wartości niematerialne 1 106 1 106

I.2 Prawa do użytkowania

25 449

I.3 Rzeczowe aktywa trwałe

5 005

30 454

-25 449

I.4

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług i

pozostałe należności

453 453

I.5 Nieruchomości inwestycyjne 5 073 5 073 0

I.6 Długoterminowe aktywa finansowe 29 442 29 442

I.7 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 25 362 25 362

I.8 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 307 1 307

II.

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

781 520

AKTYWA RAZEM

874 717

L.P KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

31.12.2019

zmieniony

31.12.2019

wg zatwierdzonego

sprawozdania

finansowego

zmiana

Kapitał własny

14 413

I.1 Kapitał podstawowy 44 801 44 801 0

I.2 Kapitał zapasowy 0 108 406 -108 406

I.3

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

108 406 0 108 406

I.4 Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek 201 815 201 815 0

I.5 Zyski zatrzymane / (Niepokryte straty) -340 609 -340 609 0

II.

Zobowiązania długoterminowe

90 589

II.1 Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu 15 411 15 411 0

II.2

Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i

usług

29 911 29 911 0

II.3 Zaliczki długoterminowe na roboty budowlane 0 35 416 -35 416

II.4

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych

35 416 0 35 416

II.5 Rezerwy długoterminowe 9 851 9 851 0

III.

Zobowiązania krótkoterminowe

769 715

III.1

Bieżąca część oprocentowanych kredytów

bankowych i pożyczek

243 341 243 341 0

III.2 Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu 6 932 6 932 0

III.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 205 236 205 236 0

III.4 Pozostałe zobowiązania 26 269 26 308 -39

III.5 Zaliczki na roboty budowlane 0 98 525 -98 525

III.6 Rezerwy krótkoterminowe 11 751 11 751 0

III.7

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych

126 894 28 369 98 525

III.8 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 6 129 0 6 129

III.9 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 143 163 149 253 -6 090

IV.

Zobowiązania razem

860 304

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZ

NIA RAZEM

874 717

4.24. Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki finansowe i działalność Spółki w 2020 roku

W okresie sprawozdawczym Spółka nie korzystała z pomocy w ramach ogłoszonego przez polski rząd

państwowego programu „Tarcza antykryzysowa”.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie odnotowała niepokojących sygnałów

związanych z kontynuacją działalności. Spółka realizowała sprzedaż, a jej działalność gospodarcza miała charakter

ciągły.

W celu zapewnienia ciągłości działalności gospodarczej oraz płynności Spółki, kierownictwo wdrożyło działania,

które obejmują w szczególności:

- programu pracy zdalnej dla znacznej grupy pracowników biurowych;

- pracownicy zatrudnieni na realizowanych budowach zostali przeszkoleni w zakresie przestrzegania bardzo

rygorystycznych norm ostrożności, w tym konieczności zachowania dystansu względem najbliższego otoczenia;

- doposażenie w dodatkowe środki ochrony osobistej (przenośne myjki, płyny dezynfekujące, termometry, itp.);

- realizowane są pomiary temperatury;

- zawieszane są tablice informacyjne o środkach ostrożności wprowadzonych na budowach;

- kierowane są komunikaty do podwykonawców i pracowników dot. zaleceń co do wprowadzonych środków

ostrożności;

Zarząd Spółki ocenia, iż nie zaistniało ryzyko znaczącej utraty wartości aktywów w związku z COVID-19.

Na podstawie publicznie dostępnych informacji, biorąc pod uwagę główne wskaźniki charakteryzujące obecną

sytuację finansową Spółki oraz zainicjowane przez kierownictwo działania, nie przewidujemy w średnim i długim

okresie bezpośredniego istotnie negatywnego wpływu pandemii COVID–19 na działalność, sytuację finansową i

wyniki operacyjne Spółki. Kierownictwo Spółki na bieżąco monitoruje sytuację i będzie odpowiednio reagowało, aby

złagodzić wpływ tych zdarzeń, jeżeli wystąpią.

5. Sprawozdawczość według segmentów rynku

Organizacja i zarządzanie Spółką odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych

wyrobów.

W poniższych tabelach przedstawione zostały dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki dane

z rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku.

W ramach działalności kontynuowanej występują następujące segmenty:

1. Segment „Przemysł i Energetyka” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową obiektów

przemysłowych i energetycznych;

2. Segment „Infrastrukturalny” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową dróg i mostów;

3. Segment „Budownictwo Ogólne” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową budynków

mieszkalnych oraz obiektów użyteczności publicznej.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Przychody i koszty nieprzypisane dotyczą pozostałej działalności produkcyjnej i usługowej oraz kosztów zarządu.

Rachunek zysków i strat dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych:

Okres zakończony 31 grudnia 2020 roku

Przemysł i

energetyka

Infrastruktura

Budownictwo

ogólne

Przychody,

koszty

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 138 948

306 902

639 656

1 659

1 087 165

Sprzedaż między segmentami 0

Przychody segmentu ogółem 138 948

306 902

639 656

1 659

1 087 165

Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem

przychodów i kosztów operacyjnych)

27 213

18 331

33 475

-12 678

66 341

Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty

sprzedaży)

- - - 47 382

47 382

Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej

27 213

18 331

33 475

-60 060

18 959

Przychody finansowe 1 993

1 457

228

8 853

12 531

Koszty finansowe 2 870

316

159

22 495

25 840

Zysk (strata) brutto

26 336

19 472

33 544

-73 702

5 650

Podatek dochodowy

1 358

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

26 336

19 472

33 544

-75 060

4 292

Działalność zaniechana 0

Zysk (strata) netto

26 336

19 472

33 544

-75 060

4 292

Okres zakończony 31 grudnia 2019 roku

Przemysł i

energetyka

Infrastruktura

Budownictwo

ogólne

Przychody,

koszty

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 210 328

190 383

634 587

5 440

1 040 738

Sprzedaż między segmentami 0

Przychody segmentu ogółem 210 328

190 383

634 587

5 440

1 040 738

Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem

przychodów i kosztów operacyjnych)

28 112

8 152

5 755

8 794

50 813

Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty

sprzedaży)

- - - 46 925

46 925

Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej

28 112

8 152

5 755

-38 131

3 888

Przychody finansowe 2 313

7 149

627

4 472

14 561

Koszty finansowe 2 311

139

371

10 939

13 760

Zysk (strata) brutto

28 114

15 162

6 011

-44 598

4 689

Podatek dochodowy

6 615

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

28 114

15 162

6 011

-51 213

-1 926

Działalność zaniechana 0

Zysk (strata) netto

28 114

15 162

6 011

-51 213

-1 926

Główny organ Spółki (Zarząd) odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych nie analizuje aktywów i

zobowiązań segmentu, ze względu na dokonywane przesunięcia aktywów pomiędzy segmentami. Alokacja

przychodów i kosztów do poszczególnych segmentów odbywa się na podstawie realizowanych projektów. Aktywa

są analizowane na poziomie całej Spółki. Główną miarą wyniku segmentu jest wynik brutto na sprzedaży

skorygowany o pozostałe przychody i koszty operacyjne.

W 2020 roku Spółka prowadziła działalność na rynku krajowym. W 2019 roku sprzedaż eksportowa stanowiła 0,6 %

przychodów i dotyczyła prefabrykatów wyprodukowanych do budowy mostu w Danii.

W okresie sprawozdawczym największymi odbiorcami usług Spółki były: Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i

Autostrad z udziałem w sprzedaży 27 % oraz Zielona Góra Property Sp. z o. (budowa Centrum Handlowego Focus

Mall) z udziałem w sprzedaży 11%. Pozostali odbiorcy nie przekroczyli dziesięcioprocentowego progu udziału w

sprzedaży Mostostalu Warszawa S.A.

6. Przychody i koszty

6.1. Długoterminowe kontrakty budowlane

Przychody z realizacji kontraktów budowlanych są skorygowane o zapłacone odszkodowania i kary natomiast koszt

wytworzenia robót budowlanych jest pomniejszony o otrzymane odszkodowania i kary.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Wartość przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych w 2020 r. wyniosła 1.084.430 tys. zł (w tym

przychody z tytułu realizacji kontraktów od inwestorów publicznych 591.918 tys. zł). W porównywalnym okresie

wartości te wynosiły odpowiednio 1.030.709 tys. zł (508.804 tys. zł).

Koszt wytworzenia robót budowlanych obejmuje również koszty rezerw utworzonych na straty na kontraktach

ujawnionych w nocie 27.1.

Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

Działalność Spółki jest uzależniona od warunków pogodowych i w okresach zimowych może być mniej aktywna niż

w pozostałych porach roku. W 2020 r. warunki atmosferyczne nie miały znaczącego wpływu na działalność Spółki

oraz osiągnięte przez nią przychody ze sprzedaży.

Przychody narastająco z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Narastająco szacowany przychód z niezakończonych kontraktów budowlanych 3 689 027

3 371 700

Narastająco zafakturowana sprzedaż na niezakończonych kontraktach budowlanych 3 612 819

3 305 401

Aktywa i

rozliczenia międzyokresowe bierne

z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych niezakończonych (per saldo)

76 208

66 299

Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane 101 858

133 941

Aktywa i zobowiązania

krótkoterminowe i długoterminowe

z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych niezakończonych (per saldo)

-25 650

-67 642

Uzgodnienie do pozycji z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej:

Aktywa i rozliczenia międzyokresowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

niezakończonych (per saldo)

76 208

66 299

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na kontraktach zakończonych 160 210

161 676

Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane

101 858

133 941

Aktywa i zobowiązania

krótkoterminowe i długoterminowe

z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych (per saldo)

134 560

94 034

w tym:

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 257 070

256 344

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

30 114

35 416

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

92 396

126 894

W trakcie realizacji kontraktów budowlanych mogą pojawić się nieprzewidziane okoliczności, które powodują straty

lub pogorszenie marży, szkody, zwiększone nieprzewidywane wydatki, itp.

Okoliczności te obejmowały przede wszystkim:

−

zwiększenie zakresu rzeczowego robót w stosunku do założeń projektowych (przetargowych) przekazanych

Spółce przez zamawiających,

−

niemożliwy do przewidzenia, nadzwyczajny, wzrost cen: materiałów budowlanych (w tym paliw, materiałów

ropopochodnych i in. materiałów), transportu, wynajmu sprzętu oraz usług budowlanych,

−

konieczność dłuższej realizacji kontraktów, i w związku z tym ponoszenie wyższych kosztów, na skutek m. in.:

braku dostępu Spółki do placu budowy na skutek niekorzystnych warunków atmosferycznych, wad w

dokumentacji projektowej dostarczonej przez zamawiającego.

W ocenie Spółki okoliczności te powodują zmiany umów z zamawiającymi (klientami) zgodnie z postanowieniami

kontraktowymi oraz ogólnymi podstawami prawnymi a przysługujące jej na skutek zmiany umowy prawa istnieją i

są egzekwowalne (roszczenia zgłoszone do klientów).

Roszczenia są początkowo przedmiotem negocjacji z zamawiającym. Jeżeli strony nie osiągną porozumienia w

trakcie negocjacji, roszczenia kierowane są na drogę postępowania sądowego. Roszczenia zgłoszone do klientów

reprezentują dodatkowe wynagrodzenie, które może zostać otrzymane w przypadku korzystnego dla Spółki

rozstrzygnięcia postępowania sądowego.

Zamawiający mogą również wystąpić z roszczeniami wobec Spółki, najczęściej w przypadku opóźnień w realizacji

kontraktu oraz w przypadku zidentyfikowania usterek i wad. Roszczenia przeciwko Spółce reprezentują potencjalną

kwotę obniżenia wynagrodzenia do zwrotu zamawiającemu w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia

postępowania sądowego.

Ze względu na wysoki stopień skomplikowania umów o usługi budowlane oraz ze względu na fakt, iż postępowania

sądowe są wieloinstancyjne może upłynąć wiele lat zanim prawomocny wyrok w danej sprawie zostanie ogłoszony.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej, Spółka wykazuje istotne salda aktywów z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych, które są przedmiotem postępowań sądowych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Kwoty ujęte jako aktywa / zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych odzwierciedlają oszacowaną

wartość zmiennego wynagrodzenia:

a) zmiana ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy jest oszacowana przy uwzględnieniu wszystkich

informacje (historyczne, bieżące, prognozy oraz opinie prawne i raporty ekspertów), które były w sposób

racjonalny dla niej dostępne na moment sporządzenia sprawozdania finansowego,

b) do ceny transakcyjnej zalicza się część kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy w zakresie, w jakim

istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych

skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu

zmiany umowy.

Poniższa tabela prezentuje wartość nominalną wynagrodzenia zmiennego, które będzie przysługiwać Spółce, w

przypadku korzystnego rozstrzygnięcia postępowania sądowego, wartość nominalną zobowiązań z tytułu realizacji

kontraktów, które zostaną zwrócone zamawiającym w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania

sądowego toczącego się przeciwko Spółce oraz wartość aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych związanych z roszczeniami, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Roszczenia zostały

zgrupowane wg poniższych kategorii:

• Roszczenia będące przedmiotem postępowań sądowych:

- Wynikające z kontraktów zamkniętych, które obejmują roszczenia o zapłatę należnego wynagrodzenia

potrąconego z naliczonymi przez zamawiającego karami umownymi oraz roszczenia o zwiększenie

wynagrodzenia w związku z wystąpieniem nieprzewidywalnych okoliczności,

- Związane z kontraktami, które nie zostały ukończone – spory dotyczące ustalenia wysokości

wynagrodzenia należnego Spółce za prace wykonane do dnia odstąpienia od kontraktu,

• Spory na etapie negocjacji przedsądowych

31 grudnia 2020

Aktywa /

zobowiązania z

tytułu realizacji

kontraktów

budowlanych ujęte

w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość nominalna

wynagrodzenia

zmiennego

należnego Spółce

Wartość nominalna

wynagrodzenia do

zwrotu

zamawiającym

Roszczenia będące przedmiotem postępowań

sądowych:

302 194 1 053 316 702 071

Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

141 248 825 505

463 160

Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

160 946

227 811

238 911

Spory na etapie negocjacji przedsądowych

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

7 445

8 600 11 934

31 grudnia 2019

Aktywa /

zobowiązania z

tytułu realizacji

kontraktów

budowlanych ujęte

w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość nominalna

wynagrodzenia

zmiennego

należnego Spółce

Wartość nominalna

wynagrodzenia do

zwrotu

zamawiającym

Roszczenia będące przedmiotem postępowań

sądowych:

304 989 1 053 316 702 071

Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

148 167 825 505 463 160

Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

156 822 227 811 238 911

Spory na etapie negocjacji przedsądowych

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

8 711 8 711 3 522

Aktywa kontraktowe dotyczą praw Spółki do wynagrodzenia za wykonane, ale niezafakturowane na dzień

sprawozdawczy prace związane z realizacją kontraktów budowlanych. Aktywa z tytułu umów nie zostały objęte

odpisem z tytułu utraty wartości. Aktywa kontraktowe są przenoszone do należności, gdy prawa stają się

bezwarunkowe. Zazwyczaj ma to miejsce w momencie wystawienia przez Spółkę faktury dla klienta.

Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych dotyczą przede wszystkim rozliczeń międzyokresowych

biernych, czyli sytuacji, w której zafakturowana wartość kumulatywna sprzedaży oraz zaliczek otrzymanych z tytułu

realizacji kontraktów jest wyższa niż sprzedaż według stopnia spełnienia świadczenia.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Zobowiązania

długoterminowe

z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

Zaliczki na roboty budowlane 30 114

35 416

Razem

30 114

35 416

Zobowiązania

krótkoterminowe

z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

Rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów budowlanych 20 652

28 369

Zaliczki na roboty budowlane 71 744

98 525

Razem

92 396

126 894

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na dzień 31.12.2020 roku wyniosły 257.070 tys. zł i w porównaniu

do stanu z końca ubiegłego roku uległy zwiększeniu o 726 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu

realizacji kontraktów budowlanych wyniosły 20.652 tys. zł i w porównaniu do stanu z końca 2019 roku zmniejszyły

się 7.717 tys. zł.

Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia

Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania

świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec

okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:

31.12.2020 31.12.2019

- do roku 841 748

949 670

- powyżej roku

1 910 619

725 296

Razem

2 752 367

1 674 966

Wartość pozostałych do realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia w porównaniu do ubiegłego roku wzrosła

o 1.077.401 tys. zł.

Terminy wypełniania zobowiązań do wykonywania świadczenia a stosowane terminy płatności

Długoterminowe kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:

- w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, najczęściej w okresach miesięcznych w oparciu

o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych

(przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów częściowych, faktury częściowe),

- po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych (protokół odbioru końcowego, faktura

końcowa), potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych

wymaganych do rozliczenia końcowego.

Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem,

że na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są

rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową.

6.2. Koszty według rodzaju

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

a) amortyzacja 11 455

8 876

b) zużycie materiałów i energii 171 857

132 570

c) usługi obce 795 712

801 304

d) podatki i opłaty 1 763

2 375

e) wynagrodzenia 85 934

69 696

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników 21 002

15 966

g) pozostałe koszty rodzajowe 4 055

4 469

Koszty według rodzaju, razem 1 091 778

1 035 256

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych -26 706

23 438

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -47 382

-46 925

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 7

Koszt własny sprzedaży 1 017 697

1 011 858

W pozycji usługi obce zawarte są głównie koszty podwykonawców z tytułu realizowanych kontraktów.

Wartość ubezpieczeń społecznych w 2020 roku wyniosła 15.140 tys. zł (w 2019 roku 11.960 tys. zł).

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Amortyzacja

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: 6 748

4 056

Amortyzacja środków trwałych 6 738

4 037

Amortyzacja wartości niematerialnych 10

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: 4 707

4 820

Amortyzacja środków trwałych 3 898

3 869

Amortyzacja wartości niematerialnych 809

951

Amortyzacja razem 11 455

8 876

Wynagrodzenia

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

Wynagrodzenia ujęte w koszcie własnym sprzedaży 60 186

45 032

Wynagrodzenia ujęte w kosztach ogólnego zarządu 25 748

24 664

Wynagrodzenia razem 85 934

69 696

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w koszcie

własnym sprzedaży

15 009

10 411

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w kosztach

ogólnego zarządu

5 993

5 555

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników razem 21 002

15 966

6.3. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) 300

- sprawy sądowe 300

b) zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych 596

21 835

c) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0

410

d) pozostałe, w tym: 5 288

4 826

- odpisane zobowiązania 4 818

3 649

- pozostałe 470

1 177

Pozostałe przychody operacyjne, razem 6 184

27 071

6.4. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

a) utworzone rezerwy / odpisy aktualizujące (z tytułu) 7 198

3 849

- sprawy sądowe 2 128

1 141

- należności (nadwyżka odpisu utworzonego nad rozwiązanym) 5 070

2 708

b) pozostałe, w tym: 2 112

1 289

- darowizny 4

- odpisane należności 708

- koszty egzekucji zobowiązań 279

669

- koszty egzekucji należności 65

- likwidacja składników obrotowego majątku 12

- pozostałe 1 044

407

Pozostałe koszty operacyjne, razem 9 310

5 138

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

6.5. Przychody finansowe

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

a) odsetki 3 182

10 545

- od środków pieniężnych i lokat 372

430

- od pożyczek 18

- odsetki za zwłokę 2 792

10 088

b) dywidendy i udziały w zyskach 8 750

1 250

c) zysk ze zbycia inwestycji 38

d) inne 561

2 766

- dodatnie różnice kursowe 0

1 963

- pozostałe 561

803

Przychody finansowe, razem 12 531

14 561

6.6. Koszty finansowe

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

a) odsetki 9 250

13 438

- od kredytów bankowych i pożyczek 8 215

9 885

- od leasingu 570

188

- za zwłokę w zapłacie zobowiązań handlowych i podatkowych 465

3 365

b) aktualizacja wartości inwestycji 0

322

c) inne 16 590

- ujemne różnice kursowe 16 590

Koszty finansowe, razem 25 840

13 760

7. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy 0

Odroczony podatek dochodowy 1 358

6 615

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 1 358

6 615

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 1 358

6 615

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej

stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okres 12 miesięcy

zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Wyszczególnienie

01.01.20

31.12.2020

01.01.201

31.12.2019

Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem 5 650

4 689

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej

19%

1 074

891

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 2 156

3 376

Przychody nie będące podstawą do opodatkowania -1 872

-479

Pozycje, na których nie utworzono aktywa/spisanie aktywa 0

2 827

Podatek wykazywany w rachunku zysków i strat 1 358

6 615

W tym:

Odroczony podatek dochodowy 1 358

6 615

Bieżący podatek dochodowy 0

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

8. Odroczony podatek dochodowy

8.1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie

Bilans

Rachunek zysków i strat za

okres

31.12.2020 31.12.2019

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2019 -

31.12.2019

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 004

25 362

1 358

6 615

różnice kursowe 2 981

-2 919

172

aktualizacja należności 17 003

17 085

-1 782

aktualizacja ŚT 0

485

amortyzacja 3 231

2 472

-759

-299

bierne międzyokresowe rozliczenie kosztów 42 727

37 238

-5 489

4 110

rezerwy na przewidywane straty 262

600

338

-91

wycena kontraktów długoterminowych 3 924

9 446

5 522

-3 223

niewypłaconych wynagrodzeń 22

-13

-5

koszty niezapłacone 340

215

-125

1 831

rezerwy na świadczenia pracownicze 1 462

1 553

-243

naliczone odsetki od weksli, zobowiązań i kredytów 0

naliczone odsetki od pożyczek 1 875

466

-1 409

-329

od straty podatkowej 505

1 746

1 241

1 674

od dyskonta kaucji 5

Aktywa przed kompensatą 74 337

71 403

-2 934

1 905

Kompensata z rezerwą z tytułu podatku odroczonego -50 333

-46 041

4 292

4 710

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 004

25 362

1 358

6 615

W pozycji aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte wszystkie kwoty wynikające z tytułu:

ujemnych różnic przejściowych i strat podatkowych pozostałych do rozliczenia.

Zarząd przeprowadził analizę możliwości realizacji aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień bilansowy na

podstawie projekcji finansowych na kolejne lata. Analiza ta wskazuje na realizację aktywa z tytułu podatku

odroczonego w kwocie 24.004 tys. zł. Aktywa z tytułu podatku odroczonego uległy zmniejszeniu o 1.358 tys. zł

w porównaniu do końca 2019 roku.

8.2. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie

Bilans

Rachunek zysków i strat za

okres

31.12.2020 31.12.2019

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2019 -

31.12.2019

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 50 333

46 041

4 292

4 710

różnice kursowe dodatnie-wycena bilansowa 140

264

-124

263

odsetki 3 183

2 632

551

1 788

wycena kontraktów długoterminowych 45 626

41 822

3 804

2 488

pozostałe 0

-41

dyskonto 1 384

1 282

102

130

Rezerwa przed kompensatą 50 333

46 041

4 292

4 710

Kompensata z aktywem z tytułu podatku odroczonego -50 333

-46 041

-4 292

-4 710

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 0

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego - - 1 358

6 615

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 004

25 362

- -

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego 0

- -

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

9. Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym od 01.01.2020 do 31.12.2020 nie wystąpiła działalność zaniechana.

10. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu roku obrotowego (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamienialnych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego

i rozwodnionego zysku na jedną akcję.

Wyszczególnienie

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2019 -

31.12.2019

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 4 292

-1 926

Zysk (strata) netto 4 292

-1 926

Zysk (strata) netto, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 4 292

-1 926

Wyszczególnienie

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2019 -

31.12.2019

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

podstawowego zysku na jedną akcję

20 000 000

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

rozwodnionego zysku na jedną akcję

20 000 000

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Z uwagi na poniesione w latach ubiegłych straty Mostostal Warszawa S.A. nie wypłacał dywidend w latach 2020

i 2019.

Zarząd Mostostalu Warszawa S.A. proponuje zysk za rok 2020 w kwocie 4.292 tys. zł przeznaczyć na pokrycie

strat z lat ubiegłych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

12. Wartości niematerialne

31 grudnia 2020

Nabyte koncesje

patenty, licencje

i podobne

wartości

Wartości

niematerialne

i prawne w

budowie

Ogółem

Wartość netto na 1 stycznia 2020 roku 1 096

1 106

Zwiększenia stanu / nabycie 331

362

Zmniejszenie stanu / sprzedaż -2 309

-2 309

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja) 2 309

2 309

Amortyzacja bieżąca -819

-819

Na dzień 31 grudnia 2020 roku 608

649

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Wartość brutto 12 297

12 307

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -11 201

-11 201

Wartość netto 1 096

1 106

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość brutto 10 319

10 360

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -9 711

-9 711

Wartość netto 608

649

31 grudnia 2019

Nabyte koncesje

patenty, licencje

i podobne

wartości

Wartości

niematerialne

i prawne w

budowie

Ogółem

Wartość netto na 1 stycznia 2019 roku 1 546

298

1 844

Zwiększenia stanu / nabycie 520

526

Zmniejszenie stanu / sprzedaż -162

-294

-456

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja) 162

162

Amortyzacja bieżąca -970

-970

Na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 096

1 106

Na dzień 1 stycznia 2019 roku

Wartość brutto 11 939

298

12 237

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -10 393

-10 393

Wartość netto 1 546

298

1 844

Na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wartość brutto 12 297

12 307

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -11 201

-11 201

Wartość netto 1 096

1 106

W Mostostalu Warszawa S.A nie występują zastawy wartości niematerialnych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

13. Rzeczowe aktywa trwałe

31 grudnia 2020 Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2020 roku 0

311

3 308

488

823

5 005

Zwiększenia stanu / nabycie 5 021

894

1 307

873

8 158

Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer 0

-8 564

-287

-1 822

-823

-11 496

Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja) 0

8 328

281

1 696

10 305

Odpis amortyzacyjny (przesunięcie do nieruchomości

inwestycyjnych)

138

Amortyzacja bieżąca 0

-613

-1 877

-73

-432

-2 995

Wartość netto na 31 grudnia 2020 5 021

730

2 502

803

9 115

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Wartość brutto 0

681

23 361

1 509

7 941

823

34 315

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

-370

-20 053

-1 434

-7 453

-29 310

Wartość netto 0

311

3 308

488

823

5 005

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość brutto 5 021

1 575

16 104

1 285

6 992

30 977

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

-845

-13 602

-1 226

-6 189

-21 862

Wartość netto 5 021

730

2 502

803

9 115

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2019 roku Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne

środki

trwałe

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019 roku, 0

581

4 681

120

364

5 776

Zwiększenia stanu / nabycie 0

433

397

793

1 649

Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer 0

-362

-2 238

-146

-466

-3 212

Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja) 0

195

2 159

133

456

2 943

Odpis amortyzacyjny (przesunięcie do nieruchomości

inwestycyjnych)

276

Odpis amortyzacyjny - przeniesienie do pozycji aktywa

dostępne do sprzedaży

116

Amortyzacja bieżąca 0

-495

-1 727

-58

-263

-2 543

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019 roku, 0

311

3 308

488

823

5 005

Na dzień 1 stycznia 2019 roku

Wartość brutto 0

1 043

25 166

1 629

8 010

35 878

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

-462

-20 485

-1 509

-7 646

-30 102

Wartość netto 0

581

4 681

120

364

5 776

Na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wartość brutto 0

681

23 361

1 509

7 941

823

34 315

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

-370

-20 053

-1 434

-7 453

-29 310

Wartość netto 0

311

3 308

488

823

5 005

W dniu 12 października 2020 r., Spółka zawarła umowę, na podstawie której nabyła nieruchomość o powierzchni 30.851 m2, położoną w miejscowości Urzut za ceną 5 milionów

PLN (netto). Nabywana nieruchomość będzie przeznaczona na bazę techniczną Spółki.

W Mostostalu Warszawa S.A. nie występują zastawy rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Zakupy środków trwałych są finansowane środkami własnymi.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

14. Prawa do użytkowania

W pozycji bilansowej prawa do użytkowania Spółka prezentuje środki trwałe użytkowane na podstawie umów najmu oraz umów leasingu.

31 grudnia 2020

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2020 roku 8 456

9 935

6 756

302

25 449

Zwiększenia 0

7 302

5 512

12 814

Zmniejszenia wykup z leasingu 0

-579

Zmniejszenia likwidacja 0

-142

Odpis amortyzacyjny (wykup) 0

579

Odpis amortyzacyjny (likwidacja) 0

Amortyzacja bieżąca -2 561

-1 958

-2 950

-172

-7 641

Wartość netto na 31 grudnia 2020

5 895

15 279

9 233

130

30 537

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Wartość brutto 11 016

9 951

9 828

859

31 654

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -2 560

-16

-3 072

-557

-6 205

Wartość netto 8 456

9 935

6 756

302

25 449

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość brutto 11 016

17 253

14 619

859

43 747

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -5 121

-1 974

-5 386

-729

-13 210

Wartość netto 5 895

15 279

9 233

130

30 537

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2019

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2019 roku 0

2 038

474

2 512

Zwiększenia 11 016

9 951

7 137

28 104

Zmniejszenia wykup z leasingu 0

Zmniejszenia likwidacja 0

-472

Odpis amortyzacyjny (wykup) 0

Odpis amortyzacyjny (likwidacja) 0

323

Amortyzacja bieżąca -2 560

-16

-2 270

-172

-5 018

Wartość netto na 31 grudnia 2019

8 456

9 935

6 756

302

25 449

Na dzień 1 stycznia 2019 roku

Wartość brutto 0

3 163

859

4 022

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości 0

-1 125

-385

-1 510

Wartość netto 0

2 038

474

2 512

Na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wartość brutto 11 016

9 951

9 828

859

31 654

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -2 560

-16

-3 072

-557

-6 205

Wartość netto 8 456

9 935

6 756

302

25 449

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

15. Nieruchomości inwestycyjne

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 5 073

4 996

Zwiększenia stanu (nabycie) 0

Zmniejszenia stanu (amortyzacja) -138

-277

Zmniejszenia stanu (sprzedaż) -7 489

Odpis aktualizujący wartość nieruchomości inwestycyjnych do wartości

godziwej

2 554

354

Bilans zamknięcia

5 073

W 2020 r. Spółka zbyła nieruchomość położoną w Miękini. Zysk na transakcji wyniósł 150 tys. zł.

16. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie z innym podmiotem.

17. Udział we wspólnych działaniach

Na dzień 31.12.2020 r. dane finansowe Mostostal Warszawa S.A. zawierają wartości przypadające na Spółkę

z tytułu 50 % udziału w Mostostal Acciona S19 Tunel Spółka Cywilna, która została powołana w dniu 2 lipca 2020

r. do realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe

(bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”. Mostostal Acciona S19 Tunel s.c. jest podmiotem będącym

pod wspólną kontrolą (wymagana jest jednomyślność wszystkich wspólników w sprawach dotyczących

działalności), który zgodnie z MSSF 11 jest traktowany jako wspólne działanie.

Nie występują przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczące realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi

ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”.

Na dzień 31 grudnia 2019 r. Spółka nie realizowała kontraktów, które mają charakter wspólnego działania.

18. Długoterminowe aktywa finansowe

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Udziały i akcje

30 424

29 442

W dniu 19 lutego 2020 r. Spółka Mostostal Warszawa S.A. zawarła umowy z dwoma dotychczasowymi

akcjonariuszami spółki zależnej AMK Kraków S.A., w wyniku których nabyła 200.000 akcji AMK Kraków S.A. Przed

transakcją Mostostal Warszawa S.A. posiadała 300.000 akcji AMK Kraków S.A., co stanowiło 60,00% jej kapitału

akcyjnego oraz uprawniało do wykonywania 60,00% głosów na Walnym Zgromadzeniu AMK Kraków S.A. W wyniku

przedmiotowej transakcji Mostostal Warszawa S.A. jest właścicielem 500.000 akcji AMK Kraków S.A, co stanowi

100,00% kapitału akcyjnego i uprawnia do wykonywania 100,00% głosów na Walnym Zgromadzeniu AMK Kraków

S.A.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

Lp.

a b c d e f g h i j k

nazwa (firma) jednostki

ze wskazaniem formy prawnej

siedziba

przedmiot

przedsiębiorstwa

charakter

powiązania

(jednostka

zależna,

współzależna,

stowarzyszona, z

wyszczególnienie

m powiązań

bezpośrednich i

pośrednich)

metoda

konsolidacji

data objęcia

kontroli /

współkontroli

/ uzyskania

znaczącego

wpływu

wartość

udziałów /

akcji

według

ceny

nabycia

korekty

aktualizujące

wartość

(razem)

wartość

bilansowa

udziałów /

akcji

procent

posiadanego

kapitału

zakładowego

udział w

ogólnej

liczbie głosów

na walnym

zgromadzeniu

1. Mostostal Kielce S.A. Kielce Budownictwo Zależna Pełna

07.04.1994

8 498

100,00% 100,00%

2. AMK Kraków S.A. Kraków Budownictwo Zależna Pełna

10.07.1998

8 914

-5 548

3 366

100,00% 100,00%

3. Mostostal Płock S.A. Płock Budownictwo Zależna Pełna

14.12.1999

18 548

48,69% 53,10%

Mostostal Power Development

Sp. z o.o.

Warszawa Budownictwo Zależna Pełna

23.10.2013

100,00% 100,00%

5. Brylowska Sp. z o.o. Warszawa

Dział. wytwórcza,

budowlana, handlowa

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

29.03.1999

-5

51,25% 51,25%

6. MMA American Polish J.V. S.A. Warszawa Doradztwo Stowarzyszona

wyłączona z

konsolidacji

12.08.1994

-40

40,00% 40,00%

Mostostal Warszawa Ukraina

Sp. z o.o.

Kijów Budownictwo Zależna

wyłączona z

konsolidacji

05.2008

-25

100,00% 100,00%

Mostostal Support Services Sp.

z o.o. Spółka komandytowa

(w zawieszeniu)

Warszawa

Doradztwo w zakresie

prowadzenia

działalności

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

10.2014

100,00% 100,00%

Mostostal Support Services Sp.

z o.o. (w zawieszeniu)

Warszawa

Doradztwo w zakresie

prowadzenia

działalności

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

01.2015

100,00% 100,00%

10.

Uni-Most Sp. z o.o. (w likwidacji) Warszawa Obrót nieruchomościami Stowarzyszona

wyłączona z

konsolidacji

20.06.1997

-49

Razem

36 091

-5 667

30 424

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

Lp.

a b c d e f g h i

nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy

prawnej

siedziba

przedmiot

przedsiębiorstwa

wartość

bilansowa

udziałów /

akcji

kapitał

własny jednostki,

w tym:

posiadanego

kapitału

zakładowego

udział w

ogólnej liczbie

głosów na

walnym

zgromadzeniu

nieopłacona

przez Spółkę

wartość

udziałów / akcji

otrzymane lub

należne

dywidendy za

ostatni rok

obrotowy

- kapitał

zakładowy

1. Pronit Pionki S.A. Pionki

produkcja tworzyw

sztucznych

0,27%

Wartość udziałów w cenie nabycia:

- Pronit Pionki S.A. wynosi 36 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów:

- Pronit Pionki S.A. wyniosły 36 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

19. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 5 349

1 307

ubezpieczenia 5 349

1 307

pozostałe 0

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5 349

1 307

20. Zapasy

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Materiały 11 226

6 763

Towary 0

Produkty gotowe 0

Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu

wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania

11 226

6 763

Odpisy aktualizujące wartość materiałów

Zapasy ogółem, według ceny nabycia 11 226

6 763

Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2020 i 2019 roku. Na dzień 31 grudnia

2020 r. i 31 grudnia 2019 r. nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

Na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień 31.12.2019 r. nie Spółka nie tworzyła aktualizujących wartość zapasów.

21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Należności z tytułu dostaw i usług - długoterminowe 359

453

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 35) 0

138

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 359

315

Pozostałe należności - długoterminowe 3 495

Pozostałe należności długoterminowe od osób trzecich 3 495

Należności

długoterminowe

z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

długoterminowe ogółem netto

3 854

453

Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 274 528

270 433

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 35) 7 871

8 970

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek 266 657

261 463

Pozostałe należności - krótkoterminowe 566

724

Należności budżetowe – podatek VAT 322

Pozostałe należności od osób trzecich 244

724

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto 275 094

271 157

Odpis aktualizujący należności 122 663

118 236

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto 397 757

389 393

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

31.12.2020 31.12.2019

a) do 1 miesiąca 81 211

78 791

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 5 431

8 865

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0

1 995

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 1 602

1 623

e) powyżej 1 roku 518

588

f) należności przeterminowane 308 788

297 260

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

397 550

389 122

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 122 663

118 236

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 274 887

270 886

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

W praktyce przedsiębiorstwa przeważającym przedziałem czasowym realizacji należności jest okres do 1 miesiąca.

Zdarzają się jednak przypadki ustalania w umowach dłuższych terminów płatności co powoduje, że wszystkie z

wyszczególnionych przedziałów czasowych mogą być związane z normalnym tokiem sprzedaży. Szczególnym

przypadkiem są kaucje gwarancyjne o okresie spłaty do 10 lat.

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

- Krótkoterminowe należności z tytułu kaucji 2 006

3 952

- Długoterminowe należności z tytułu kaucji 359

453

Rezem należności z tytułu kaucji 2 365

4 405

Wartość dyskonta należności długoterminowych z tytułu kaucji gwarancyjnych na dzień 31.12.2020 r. wyniosła 24 tys. zł

(na dzień 31.12.2019 r. wyniosła 49 tys. zł).

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na

należności nie spłacone w okresie:

31.12.2020 31.12.2019

a) do 1 miesiąca 14 639

14 856

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 1 166

5 928

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 3 340

3 864

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 4 039

5 150

e) powyżej 1 roku 285 604

267 462

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 308 788

297 260

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 122 528

118 101

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 182 738

179 159

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.

Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych:

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020

bieżące 1 - 30 dni

31 - 90 dni

180

dni

181

365

dni

powyżej

365

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania

zobowiązania

0,15%

0,00%

17,84%

3,57%

42,64%

Wartość brutto należności narażona

na ryzyko

88 762

14 639

1 166

3 340

4 039

285 604

397 550

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

135

596

144

121 788

122 663

Należności przeterminowane w kwocie 186.260 tys. zł, na które nie utworzono odpisów aktualizujących, w opinii Zarządu

Spółki, nie wykazują wysokiego ryzyka kredytowego. W 10 % dotyczą one należności o terminie zapłaty przekroczonym o

nie więcej niż 6 miesięcy. W pozostałych przypadkach Spółka podejmuje wszelkie czynności prawne w celu odzyskania

tych należności i jest pewna ich uzyskania.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 118 236

103 693

Zwiększenia (w tym reklasyfikacja) 5 533

16 896

Zmniejszenia -1 106

-2 353

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

122 663

118 236

22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są

dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki

na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w kwocie

10.000 tys. zł (na 31.12.2019 r. 10.000 tys. zł).

Bank Rodzaj kredytu

Kwota kredytu

w tys. zł

Kwota

wykorzystania

na 31.12.2020 r.

Termin

wymagalności

Wysokość

stopy

procentowej

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Societe Generale S.A.

Oddział w Polsce

W rachunku

bieżącym

10 000 0

29.06.2021

WIBOR 1M +

marża banku

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się

z następujących pozycji:

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Środki pieniężne w banku i w kasie 156 254

135 910

Lokaty krótkoterminowe 1 434

98 500

Razem 157 688

234 410

23. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Na dzień 31.12.2020 r. nie występowały krótkoterminowe aktywa finansowe.

Na dzień 31.12.2019 r. wartość krótkoterminowych aktywów finansowych w kwocie 1.027 tys. zł stanowiła pożyczka

krótkoterminowa udzielona jednostce zależnej AMK Kraków S.A. Pożyczka wraz z odsetkami została zwrócona w dniu

27.05.2020 r.

24. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

3 600

1 986

ubezpieczenia

3 600

1 986

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:

730

1 324

pozostałe

730

1 324

Rozliczenia międzyokresowe

4 330

3 310

25. Kapitały

25.1. Kapitał podstawowy

Liczba akcji (szt.) 20 000 000

Kapitał podstawowy 44 801 224 zł

w tym 24.801.224 zł korekta hiperinflacyjna

Wartość nominalna 1 akcji 1 zł

Emisje Liczba akcji

Wartość serii/emisji wg

wartości nominalnej (w tys.

zł)

Data

rejestracji

Prawo do dywidendy

od akcji

seria I - akcje zwykłe 3.500.000 sztuk

3 500

31.01.1991

01.01.1991

seria II - akcje zwykłe 1.000.000 sztuk

1 000

15.09.1994

01.01.1994

seria III - akcje zwykłe 1.500.000 sztuk

1 500

14.10.1996

01.01.1996

seria IV - akcje zwykłe 4.000.000 sztuk

4 000

09.06.1998

01.01.1998

seria V - akcje zwykłe 10.000.000 sztuk

10 000

19.04.2006

01.01.2006

Liczba akcji razem 20.000.000 sztuk

Liczba akcji w 2020 i 2019 roku nie uległa zmianie. Kapitał podstawowy wyemitowany jest zatwierdzony i opłacony.

Zgodnie z MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji" składniki kapitału własnego Spółki (za

wyjątkiem niepodzielonego zysku lat ubiegłych) zostały przekształcone przy zastosowaniu odpowiedniego indeksu cen,

począwszy od daty, w której kapitały te zostały wniesione lub powstały w inny sposób za okres, w którym gospodarka

polska była gospodarką hiperinflacyjną (tj. za okres do końca 1996 roku). Korekta hiperinflacyjna została skalkulowana

przy zastosowaniu miesięcznego indeksu cen, z uwzględnieniem miesiąca, w okresie objętym hiperinflacją, w którym

dokonano dopłaty do kapitału podstawowego. Zastosowanie się do wymogów MSR 29 spowodowało wzrost kapitału

akcyjnego o kwotę 24.801 tys. zł i jednoczesne obciążenie w takiej samej wysokości niepodzielonego wyniku finansowego

lat ubiegłych. Przeszacowanie to nie ma wpływu na wysokość kapitału własnego Spółki na dzień 31.12.2020 roku oraz

31.12.2019.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Efekt przeszacowania

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Kapitał zarejestrowany 20 000

20 000

Przeliczenie kapitałów w związku z hiperinflacją 24 801

24 801

Wartość wykazana w sprawozdaniu finansowym 44 801

44 801

Spółka nie posiada akcji własnych. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji z tytułu realizacji opcji i

umów sprzedaży.

Wykaz Akcjonariuszy o znaczącym udziale

Wyszczególnienie 31.12.2020

Acciona Construcción S.A.

udział w kapitale 62,13%

udział w głosach 62,13%

OFE PZU "Złota Jesień"

udział w kapitale 19,13%

udział w głosach 19,13%

25.2. Kapitał zapasowy/rezerwowy

W dniu 22 lipca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mostostal Warszawa S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty netto

za rok 2019 w kwocie 1.926 tys. zł z zysków wypracowanych w latach przyszłych.

W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na

łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na

takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa S.A. będzie decydował o ich

spłacie. Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa S.A. zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych. Pożyczki są

prezentowane na dzień bilansowy wg kursu historycznego i nie są od nich naliczane odsetki. Odsetki będą naliczane od

momentu zatwierdzenia dywidendy do wypłaty przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i będą naliczane wg stopy

WIBOR powiększonej o marżę.

26. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu

Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2020 r.:

Podmiot Data umowy Kwota pożyczki Waluta Termin spłaty

Acciona Construcción S.A. 24.11.2011 72 478 PLN 01.04.2021**

Acciona Construcción S.A. 05.12.2012 67 464 PLN 01.04.2021*

Acciona Construcción S.A. 27.05.2013 61 858 PLN 31.01.2021*

Razem 201 800 PLN

* termin spłaty pożyczek został przesunięty aneksami obowiązującymi od dnia 28.02.2021 r. na dzień 01.05.2022 r.

** spłacona w dniu 25.02.2021 r.

Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2019 r.:

Podmiot Data umowy Kwota pożyczki Waluta Termin spłaty

Acciona Construcción S.A. 24.11.2011 64 263 PLN 30.11.2020

Acciona Construcción S.A. 05.12.2012 59 768 PLN 30.11.2020

Acciona Construcción S.A. 27.05.2013 54 828 PLN 30.04.2020

Acciona Construcción S.A. 05.08.2013 32 888 PLN 30.04.2020

Acciona Construcción S.A. 10.07.2018 31 594 PLN 10.01.2020

Razem 243 341 PLN

Pożyczki otrzymane od Acciona Construcción S.A. nie są zabezpieczone.

W dniu 09.01.2020 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 31.539 tys. PLN (7.427 tys. EUR).

W dniu 30.04.2020 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 35.527 tys. PLN (7.820 tys. EUR).

W dniu 25.02.2021 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 71.014 tys. PLN (15.720 tys. EUR).

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Zmiana stanu pożyczek otrzymanych

Wyszczególnienie 2020-12-31 2019-12-31

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 243 341

249 288

Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu różnic kursowych 11 921

-3 653

Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu odsetek naliczonych 6 435

10 615

Zmniejszenia z tytułu odsetek spłaconych -4 999

-547

Zmniejszenia z tytułu spłaty kapitału -54 898

-12 362

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 201 800

243 341

Wykaz otrzymanych pożyczek przeniesionych na kapitał rezerwowy w 2013 r.:

Podmiot Data umowy Kwota pożyczki Waluta

Acciona Construcción S.A. 30.03.2012 109 380 PLN

Acciona Construcción S.A. 18.07.2012 66 428 PLN

Acciona Construcción S.A. 11.07.2013 26 007 PLN

Razem 201 815 PLN

Wartość bilansowa powyższych pożyczek i kredytów jest zbliżona do wartości godziwej.

27. Rezerwy

27.1. Zmiany stanu rezerw

31 grudnia 2020 roku

Rezerwy

na nagrody

jubileuszowe,

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

przewidywane

straty na

kontraktach

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

sprawy

sądowe

Ogółem

Na dzień 01.01.2020 roku 2 086

2 765

11 661

5 090

21 602

Utworzone w ciągu roku obrotowego 525

2 245

5 094

3 239

11 103

Wykorzystane -381

-1 218

-3 106

-3 279

-7 984

Rozwiązane 0

-2 653

-301

-2 954

Na dzień 31.12.2020 roku

2 230

3 792

10 996

4 749

21 767

Długoterminowe 31.12.2020 roku 1 862

2 961

4 917

9 740

Krótkoterminowe na 31.12.2020 roku 368

831

6 079

4 749

12 027

31 grudnia 2019 roku

Rezerwy

na nagrody

jubileuszowe,

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

przewidywane

straty na

kontraktach

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

sprawy

sądowe

Ogółem

Na dzień 01.01.2019 roku 1 944

12 154

14 841

5 274

34 213

Utworzone w ciągu roku obrotowego 271

1 453

4 075

4 268

10 067

Wykorzystane -129

-6 744

-3 699

-4 452

-15 024

Rozwiązane 0

-4 098

-3 556

-7 654

Na dzień 31.12.2019 roku

2 086

2 765

11 661

5 090

21 602

Długoterminowe 31.12.2019 roku 1 671

989

7 191

9 851

Krótkoterminowe na 31.12.2019 roku 415

1 776

4 470

5 090

11 751

Spółka przewiduje, że rezerwy krótkoterminowe będą wykorzystane w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, a rezerwy

długoterminowe będą wykorzystane po 12 miesiącach od dnia bilansowego.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - długoterminowe:

41 660

29 911

Wobec jednostek pozostałych 41 660

29 911

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe:

182 752

205 236

Wobec jednostek powiązanych (nota 35) 54 263

42 491

Wobec jednostek pozostałych 128 489

162 745

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem 224 412

235 147

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kaucji 41 781

55 708

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu kaucji 41 660

29 911

Razem zobowiązania z tytułu kaucji 83 441

85 619

29. Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Pozostałe zobowiązanie krótkoterminowe 29 653

26 308

a) Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych 29 391

26 227

Podatek VAT 25 901

23 438

Ubezpieczenia społeczne 2 368

1 836

Podatek dochodowy od osób fizycznych 1 121

952

Pozostałe 1

b) Pozostałe zobowiązania 16

Inne zobowiązania 16

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 29 407

26 269

Wartości bilansowe pozostałych zobowiązań Spółki są zbliżone do ich wartości godziwych.

30. Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Spółka użytkuje budynki, maszyny budowlane i urządzenia na mocy umów leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu.

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto

przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2020 31.12.2019

Opłaty

minimalne

Wartość

bieżąca opłat

Opłaty

minimalne

Wartość

bieżąca opłat

W okresie 1 roku 9 037

8 522

7 399

6 932

W okresie od 1 do 5 lat 17 086

16 451

16 126

15 411

Minimalne opłaty leasingowe ogółem

26 123

24 973

23 525

22 343

Minus koszty finansowe 1 150

1 182

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 24 973

24 973

22 343

Spółka zawiera głównie umowy leasingu na maszyny budowlane, urządzenia i środki transportu. Okres trwania leasingu

wynosi do 5 lat. Opłaty za przedmiot leasingu są wnoszone w miesięcznych ratach.

31. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

Rezerwa na niewykorzystane urlopy 5 463

6 090

Fundusze specjalne (ZFŚS) 246

Razem

5 709

6 129

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

32. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne

Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

170 856

141 893

- krótkoterminowe (wg tytułów)

170 856

141 893

wykonane, a niezafakturowane roboty budowlane 170 382

141 173

pozostałe 474

720

b) rozliczenia międzyokresowe przychodów 1 130

1 270

- krótkoterminowe (wg tytułów) 1 130

1 270

pozostałe 1 130

1 270

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem

171 986

143 163

33. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych

Na dzień 31.12.2019 r. pozycję „I.2.10 pozostałe” w kwocie 322 tys. zł stanowi odpis aktualizujący wartość udziałów.

34. Zobowiązania warunkowe

l.p. Wyszczególnienie 31.12.2020 31.12.2019

1. Biomatec Sp. z o.o. – roszczenie o wynagrodzenie 22 876

22 876

2. Cestar A.Cebula J.Starski s.j. - roszczenie o wynagrodzenie 12 689

12 689

3. Pozostałe 23 155

22 221

Razem 58 720

57 786

Wartość nominalna (odpowiadająca wartości przedmiotu sporu w postępowaniu sądowym) zobowiązań warunkowych

wynikających ze spraw sądowych wytoczonych przeciwko Spółce na dzień 31.12.2020 r. wyniosła 58.720 tys. zł

i w porównaniu do końca ubiegłego roku zwiększyła się o kwotę 934 tys. zł.

35. Informacje o podmiotach powiązanych

Transakcje zawierane w 2020 r. z podmiotami powiązanymi były transakcjami typowymi i rutynowymi.

Należności handlowe od jednostek powiązanych wyniosły (w tys. zł):

Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019

Mostostal Power Development Sp. z o.o. 23 69

Acciona Construcción S.A. 489 365

Mostostal Kielce S.A. 18 198

Mostostal Płock S.A. 5 286 6 684

Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o. 51 31

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 1 611 1 761

AMK Kraków S.A. 8 0

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce 4 0

Razem 7 490 9 108

Zaliczki na roboty budowlane przekazane jednostkom powiązanym:

Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019

Mostostal Płock S.A. 5 087 0

Mostostal Power Development Sp. z o.o. 0 2 637

Razem 5 087 2 637

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych (w tys. zł):

Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019

Mostostal Power Development Sp. z o.o. 12 689 15 948

Acciona Construcción S.A. 25 065 21 654

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce 3 360 3 891

MPB Mielec S.A. 0 100

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 13 40

Mostostal Kielce S.A. 747 723

Mostostal Płock S.A. 10 491 313

Razem 52 365 42 669

Zaliczki na roboty budowlane otrzymane od jednostek powiązanych:

Nazwa firmy 31.12.2020 31.12.2019

Mostostal Płock S.A. 0 4 875

Sprzedaż produktów, materiałów i towarów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosła (w tys. zł):

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2020

12 miesięcy

zakończone

31.12.2019

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 47 326

34 337

Mostostal Power Development Sp. z o.o. 411

1 326

Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o. 187

160

Mostostal Płock S.A. 380

105

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce 34

AMK Kraków S.A. 100

Mostostal Kielce S.A. 206

728

Acciona Construcción S.A. 225

176

Razem 48 869

36 894

Zakupy produktów, towarów i materiałów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosły (w tys. zł):

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2020

miesięcy

zakończone

31.12.2019

Mostostal Power Development Sp. z o.o. 5 022

99 144

Acciona Construccion S.A. 0

9 052

Mostostal Kielce S.A. 2 523

11 593

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o. 434

AMK Kraków S.A. 273

Mostostal Płock S.A. 0

334

Razem 8 252

120 218

Odsetki od pożyczek otrzymanych

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2020

12 miesięcy

zakończone

31.12.2019

Acciona Construcción S.A. 8 209

9 871

Transakcje z jednostkami powiązanymi dotyczą głównie realizacji kontraktów długoterminowych.

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka otrzymała z limitów gwarancyjnych Acciona Construcción S.A. gwarancje bankowe lub

ubezpieczeniowe w łącznej kwocie 668.609 tys. zł (na dzień 31.12.2019 r. 326.752 tys. zł).

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka nie udzieliła ze swoich limitów gwarancyjnych gwarancji dla jednostek zależnych (na dzień

31.12.2019 r. udzielone gwarancje dla Mostostal Płock S.A. wyniosły 15.374 tys. zł).

Na dzień 31.12.2020 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczek wobec Acciona Construcción S.A. z siedzibą w

Madrycie w kwocie 201.800 tys. zł (na dzień 31.12.2019 r. wartość pożyczek wynosiła 243.341 tys. zł).

W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na

łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa będzie decydował o ich spłacie.

Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych.

Informacje o pożyczkach otrzymanych od podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie 26.

Nie ustanowiono zabezpieczeń na zobowiązaniach z jednostkami powiązanymi.

35.1. Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A.

Na dzień 31.12.2020 r. Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie jest posiadaczem 12.426.388 akcji zwykłych na

okaziciela Mostostalu Warszawa S.A., zapewniających 62,13 % udział w kapitale oraz 62,13 % ogólnej liczby głosów

Mostostal Warszawa S.A. Acciona S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jest jednostką dominującą

najwyższego szczebla.

Zgodnie z Art. 4 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. Acciona Construcción S.A. posiadając cztery spośród

sześciu głosów w Radzie Nadzorczej Mostostalu Warszawa S.A., będąc uprawnionym do powoływania i odwoływania

członków organów Zarządzających, jak również wziąwszy pod uwagę praktyczny wpływ na działalność operacyjną i

finansową spółki powodują, że jest on podmiotem dominującym w spółce Mostostal Warszawa S.A., zaś Mostostal

Warszawa S.A. należąc do Grupy Kapitałowej Acciona Construcción S.A. jest jednocześnie jej spółką zależną.

35.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Spółka przygotowuje analizę porównawczą transakcji z podmiotami powiązanymi za 2020 rok.

35.3. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki

W przypadku wypowiedzenia umowy o pracę Członkom Zarządu przysługują odprawy w wysokości nie wyższej niż 6

miesięczne wynagrodzenie.

Członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki zarówno na dzień 31 grudnia 2020 r. jak i 31 grudnia 2019

r. nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez Mostostal Warszawa S.A., jak również

nie byli stronami innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostal Warszawa S.A.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie było umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostalu Warszawa S.A. osób

nadzorujących.

Łączne wynagrodzenie członków Zarządu w 2020 r. wyniosło 3.542 tys. zł (w 2019 r. 3.711 tys. zł). Wynagrodzenie Rady

Nadzorczej w 2020 r. wyniosło 344 tys. zł (w 2019 r. 324 tys. zł).

36. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania

W dniu 1 lipca 2019 r. Spółka zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. o przeglądy

śródrocznych sprawozdań finansowych oraz badania sprawozdań finansowych i raportów grupowych oraz wykonanie

uzgodnionych procedur dotyczących raportów grupowych.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2020 roku to to 455 tys. zł.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2019 roku to to 455 tys. zł.

Ponadto Spółka jest zobowiązana do pokrycia wydatków związanych z wyżej wymienionymi czynnościami ograniczonych

do kwoty 10 % wartości umowy.

37. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki,

umowy leasingu finansowego, środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych

jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak

należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym

z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych

dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

37.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim otrzymanych kredytów

bankowych, pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz środków pieniężnych.

Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki,

dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji

rynkowej. W przypadku wzrostu zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostaną podjęte działania w

celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

37.2. Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych umów na kontrakty budowlane. Ryzyko takie powstaje w

wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż polski złoty. Instrumenty

pochodne, z których może skorzystać Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany kursów wymiany walut

(zabezpieczające wartość godziwą) to walutowe kontrakty terminowe forward.

W 2020 roku Spółka nie korzystała z instrumentów pochodnych.

Wrażliwość na zmianę kursu walut jest obecnie w głównej mierze ograniczona do pożyczek otrzymanych od podmiotu

powiązanego.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu

walutowego o -10 % i +10 % w stosunku do średniego kursu NBP z dnia 31.12.2020 r. (w 2019 r. o -10 % i +10 % w

stosunku do średniego kursu NBP z dnia 31.12.2019 r.). Wartości zmian kursu wynikają z dużej podatności polskiej waluty

na wahania kursu w 2020 r. w stosunku do euro. Poniżej prezentujemy wrażliwość wyniku finansowego i kapitału z

aktualizacji wyceny.

Analiza wrażliwości za rok bieżący

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2020

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

na 31.12.2020

EUR / PLN

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko

walutowe

kurs EUR/PLN +10%

kurs EUR/PLN -10%

tys. PLN tys. PLN RZiS* Kapitały RZiS Kapitały

Długoterminowe i krótkoterminowe należności

z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności

278 948

11 782

1 178

-1 178

Środki pieniężne 157 688

828

-83

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki -201 800

-201 800

-20 141

20 141

Długoterminowe i krótkoterminowe

zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-224 412

-25 129

-2 513

2 513

Razem 10 424

-214 319

-21 393

21 393

*skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat

Analiza wrażliwości za rok poprzedni

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2019

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

na 31.12.2019

EUR / PLN

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko

walutowe

kurs EUR/PLN +10%

kurs EUR/PLN -10%

tys. PLN tys. PLN RZiS* Kapitały RZiS Kapitały

Długoterminowe i krótkoterminowe należności

z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności

271 610

9 373

937

-937

Środki pieniężne 234 410

54 064

5 406

-5 406

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki -243 341

-242 952

-24 295

24 295

Długoterminowe i krótkoterminowe

zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-235 147

-20 194

-2 019

2 019

Razem 27 532

-199 709

-19 971

19 971

*skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat

37.3. Ryzyko cen towarów

Spółka narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych,

takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy.

Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów - mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz Spółki przez firmy

podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu – najczęściej

od 6 – 36 miesięcy, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są w terminach późniejszych, w miarę postępu

poszczególnych prac.

W celu ograniczenia ryzyka cenowego Spółka na bieżąco monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów

budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane do sytuacji rynkowej parametry, dotyczące między

innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy.

37.4. Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest

oceniany pod kątem możliwości wywiązania się z zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń

finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do

wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę

możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków

od inwestora.

Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności ryzyko nieściągalnych należności jest zdaniem Zarządu odpowiednio

zarządzane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni Spółka jest zmuszona tworzyć rezerwy, które obciążają

wynik okresu sprawozdawczego.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne oraz inne aktywa finansowe

przeznaczone do sprzedaży ryzyko kredytowe Spółki związane jest z brakiem zapłaty przez drugą stronę umowy, a

maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Na dzień 31.12.2020 r. maksymalne ryzyko kredytowe Spółki wynosi 689.852 tys. zł (31.12.2019 r. 762.938 tys. zł) i jest

związane z następującymi pozycjami: krótkoterminowymi należnościami z tytułu dostaw i usług, pozostałymi

należnościami, krótkoterminowymi aktywami finansowymi, aktywami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych oraz

środkami pieniężnymi. Dodatkowo Spółka ponosi ryzyko kredytowe związane z udzielonymi gwarancjami. W przypadku

wyżej wymienionych aktywów na dzień bilansowy nie nastąpiła utrata ich wartości ani obniżenie jakości kredytowej.

Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka kredytowego występuje gdy należności przekroczą 10 % maksymalnego

ryzyka kredytowego. Na dzień bilansowy wystąpiła istotna koncentracja należności od Zakładu Unieszkodliwiania

Odpadów Sp. z o.o. w kwocie 91.297 tys. zł.

37.5. Ryzyko związane z płynnością

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z

rozmaitych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy

leasingu.

Na dzień 31.12.2020 roku w Spółce wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyniosła

254.065 tys. zł. Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy ukształtowała się następująco:

zobowiązania o okresie wymagalności: do 12 miesięcy od dnia bilansowego 182.752 tys. zł (w tym zobowiązania

przeterminowane 28.657 tys. zł), powyżej 12 miesięcy 41.660 tys. zł.

Na dzień 31.12.2020 r. maksymalne ryzyko płynności Spółki wynosi 751.390 tys. zł (31.12.2019 r. 812.433

tys. zł) i jest

związane z następującymi pozycjami: oprocentowanymi kredytami bankowymi i pożyczkami, zobowiązaniami z tytułu

dostaw i usług, zobowiązaniami z tytułu leasingu oraz zobowiązaniami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych

oraz pozostałymi rozliczeniami międzyokresowymi.

Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka płynności występuje gdy zobowiązania przekroczą 10 % maksymalnego

ryzyka płynności. Na dzień bilansowy istotna koncentracja zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie wystąpiła. Istotna

koncentracja ryzyka płynności występuje w przypadku pożyczek od Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie i

wynosi ona 26,8 % maksymalnego ryzyka płynności.

Zarząd na bieżąco monitoruje płynność Spółki w oparciu o planowane przepływy pieniężne. Biorąc pod uwagę

dotychczasowe zaangażowanie podmiotu powiązanego, udzielającego pożyczek oraz posiadany portfel zamówień, w

ocenie Zarządu, nie ma istotnego ryzyka zagrażającego płynności Mostostalu Warszawa S.A. Spółka zawarła 23 grudnia

2013 r. aneksy z Accioną Construcción S.A. do trzech umów pożyczek o łącznej wartości 201.815 tys. zł, w których

ustalono warunki spłaty tych pożyczek na takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i

pożyczkobiorca, czyli Mostostal Warszawa S.A., będzie decydował o terminie ich spłaty.

W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Spółki wg terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na

dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne

niezdyskontowane przepływy środków pieniężnych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

Do 1 roku Od 1 roku do 5 lat

Na dzień 31 grudnia 2020

- Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 201 800

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 182 752

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0

41 660

- Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu 9 037

17 086

- Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe

rozliczenia międzyokresowe

264 382

30 114

Razem 657 971

88 860

Na dzień 31 grudnia 2019

- Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 248 999

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 205 236

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0

29 911

- Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu 7 399

16 126

- Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe

rozliczenia międzyokresowe

270 057

35 416

Razem

726 033

81 453

W dniu 28 lutego 2021 r. Spółka zawarła z Acciona Construcción S.A. aneksy do dwóch umów pożyczek na łączną kwotę

127,3 mln zł, które przesuwają termin ich spłaty na rok 2022 (patrz nota 42).

37.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby

możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie

optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia

akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia

zadłużenia.

Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika dźwigni. Wskaźnik dźwigni oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do

sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zadłużenie netto obejmuje oprocentowane kredyty i pożyczki,

zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu, a także inne zobowiązania (z wyłączeniem

międzyokresowych rozliczeń kosztów i rezerw), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zarząd planuje poprawę wskaźnika dźwigni poprzez generowanie dodatnich wyników finansowych.

Wskaźnik dźwigni na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na 31 grudnia 2019 r. przedstawiał się następująco:

31.12.2020 31.12.2019

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (nota 26)

201 800

243 341

Zobowiązania bez kredytów, pożyczek, rezerw i rozliczeń międzyokresowych

284 501

289 888

Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 22)

-157 688

-234 410

Zadłużenie netto

328 613

298 819

Kapitał własny

18 705

14 413

Kapitał własny i zadłużenie netto

347 318

313 232

Wskaźnik dźwigni

0,95

38. Instrumenty finansowe – inne informacje

W 2020 roku zysk rozpoznany w rachunku zysków i strat z tytułu dyskonta długoterminowych należności i zobowiązań z

tytułu umów o budowę (wyceniany według zamortyzowanego kosztu) wyniósł 1.340 tys. zł (w 2019 zysk z tego tytułu

wyniósł 1.353 tys. zł). Stopa procentowa przyjęta do dyskonta kaucji to średnia ważona obliczona ze stóp oprocentowania

pożyczek.

39. Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

finansowymi

Do dnia ogłoszenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie sporządzała i nie publikowała innych sprawozdań

za okres kończący się 31.12.2020 r.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2020 roku - 31.12.2020 roku

(w tys. zł)

40. Dotacje rządowe

Spółka uzyskuje przychody i ponosi koszty związane z projektami współfinansowanymi przez fundusze Unii Europejskiej:

- przychody w 2020 r. wyniosły 1.066 tys. zł (2019 r.: 1.004 tys. zł),

- wydatki w 2020 r. wyniosły 2.245 tys. zł (2019 r.: 2.466 tys. zł).

41. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w 2020 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 727 osób, w tym na stanowiskach robotniczych

(pracownicy fizyczni) - 65 osób, tj. 9 % i na stanowiskach nierobotniczych 662 osób, tj. 91 %.

Przeciętne zatrudnienie w 2019 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 639 osób, w tym na stanowiskach robotniczych

(pracownicy fizyczni) - 24 osób, tj. 4 % i na stanowiskach nierobotniczych 615 osób, tj. 96 %.

42. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 21.01.2021 r. Gmina Wrocław zapłaciła Spółce kwotę 43.501 tys. zł na podstawie wyroku Sądu Arbitrażowego z

dnia 23.12.2020 r.

W dniu 25 lutego 2021 r. Spółka otrzymała komplet stosownych dokumentów do Umów pożyczek z Acciona Construcción

S.A.:

• Aneks nr XVII do Umowy pożyczki z 27 maja 2013 r. z Acciona Construcción S.A. Na podstawie Aneksu termin spłaty

pożyczki w kwocie 13,49 mln EUR (obejmującej kwotę główną oraz skapitalizowane odsetki, co stanowi równowartość

60,92 mln PLN według kursu średniego NBP z dnia 25 lutego 2021 r. w wysokości 1 EUR = 4,5143 PLN) powiększonej o

odsetki został przedłużony do dnia 1 maja 2022 r. Pożyczka może zostać spłacona również w krótszym terminie.

• Aneks nr VIII do Umowy pożyczki z 5 grudnia 2012 z Acciona Construcción S.A. Na podstawie Aneksu termin spłaty

pożyczki w kwocie 14,71 mln EUR (obejmującej kwotę główną oraz skapitalizowane odsetki, co stanowi równowartość

66,43 mln PLN) powiększonej o odsetki został przedłużony do dnia 1 maja 2022 r. Pożyczka może zostać spłacona również

w krótszym terminie.

W dniu 25.02.2021 r. Spółka spłaciła do Acciona Construcción S.A. pożyczkę wraz z odsetkami w łącznej kwocie 71.014

tys. PLN (15.720 tys. EUR).

Warszawa, dnia 19 kwietnia 2021 r.

Podpisy:

Imię i nazwisko Stanowisko Podpisy

Miguel Angel Heras Llorente Prezes Zarządu

Jorge Calabuig Ferre Wiceprezes Zarządu

Carlos Enrique Resino Ruiz Członek Zarządu

Jacek Szymanek Członek Zarządu

Jarosław Reszka Główny Księgowy