PRZEDSIĘBIORSTWO PRZEMYSŁU
SPOŻYWCZEGO „PEPEES”
SPÓŁKA AKCYJNA
W ŁOMŻY
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW
SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
W WERSJI ZATWIERDZONEJ PRZEZ
KOMISJĘ EUROPEJSKĄ
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
2
INDEKS DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR .................................................................................... 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ......................................................................................... 5
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................... 6
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ......................................................................................... 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ......................................................................................... 8
INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO
ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU ....................................... 9
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................... 9
2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych ................................................................................................11
3. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego ...............................................................................11
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości ...........................................................................................................11
5. Zastosowanie standardów rachunkowości w 2020 roku ........................................................................................24
6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym sprawozdaniu...............................24
7. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał, wynik finansowy i przepływy pieniężne
...............................................................................................................................................................................24
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji ...................................................24
9. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności ..........................................................................................24
9.1. Informacje dotyczące produktów i usług ...........................................................................................................24
9.2 Przychody z podziałem na produkty ......................................................................................................................25
9.3 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej.........................................................................................25
9.4. Informacje dotyczące głównych klientów .........................................................................................................26
10. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ....................................................................................27
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................................27
10.2 Wartości niematerialne ......................................................................................................................................29
10.3 Prawa do aktywów ............................................................................................................................................30
10.4 Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................................30
10.5 Inwestycje w jednostkach zależnych .................................................................................................................30
10.6 Pozostałe aktywa finansowe ..............................................................................................................................32
10.7 Zapasy ...............................................................................................................................................................33
10.8 Aktywa biologiczne...........................................................................................................................................34
10.9 Należności z tytułu dostaw ................................................................................................................................34
10.10 Należności od jednostek zależnych ...............................................................................................................35
10.11 Należności pozostałe .....................................................................................................................................35
10.12 Należności skierowane na drogę postępowania sądowego ...........................................................................35
10.13 Odpisy aktualizujące wartość należności ......................................................................................................35
10.14 Zaliczki .........................................................................................................................................................36
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
3
10.15 Udzielone pożyczki.......................................................................................................................................36
10.16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ..............................................................................................................37
10.17 Aktywa przeznaczone do sprzedaży .............................................................................................................37
10.18 Kapitał podstawowy .....................................................................................................................................39
10.19 Kapitały zapasowe i rezerwowe ....................................................................................................................40
10.20 Niepodzielony wynik lat ubiegłych ..............................................................................................................41
10.21 Kredyty i pożyczki ........................................................................................................................................41
10.22 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych ......................................................................43
10.23 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania ........................................................................46
10.24 Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu .................................................................................................46
10.25 Rezerwy, bierne rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów ..........................................47
10.26 Odroczony podatek dochodowy ....................................................................................................................48
11. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ..............................................................................49
12. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych ...........................................................................55
13. Instrumenty finansowe...........................................................................................................................................56
14. Zarządzanie kapitałem ...........................................................................................................................................58
15. Pozycje warunkowe ...............................................................................................................................................59
16. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................60
17 Przeciętne zatrudnienie w Spółce ..........................................................................................................................63
18 Wynagrodzenia biegłego rewidenta .......................................................................................................................63
19 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta, ze
wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron
wszczętego postępowania oraz stanowiska Emitenta ............................................................................................63
20 Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym .....................................................................................64
21 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................64
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
4
WYBRANE DANE FINANSOWE W PRZELICZENIU NA EUR
Lp.
WYBRANE DANE FINANSOWE
W TYS PLN
W TYS. EUR
Rok
2020 r.
2019 r.
2020 r.
2019 r.
I
Przychody ze sprzedaży ogółem
155 182
172 934
34 684
40 201
II
Zysk lub strata netto
5 530
19 182
1 236
4 459
III
Całkowite dochody netto
5 487
19 143
1 226
4 450
IV
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(9 086)
30 597
(2 031)
7 113
V
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
(10 419)
(25 002)
(2 329)
(5 812)
VI
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(3 454)
700
(772)
163
VII
Przepływy pieniężne netto
(22 959)
6 295
(5 131)
1 463
VIII
Aktywa razem
268 790
275 662
58 245
64 732
IX
Kapitał własny
158 530
164 443
34 353
38 615
X
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
(wartość wyrażona w PLN/EUR)
0,06
0,20
0,01
0,05
XI
Całkowite dochody netto na jedną akcję
(wartość wyrażona w PLN/EUR)
0,06
0,20
0,01
0,05
XII
Wartość księgowa na jedną
(wartość wyrażona w PLN/EUR)
1,67
1,73
0,36
0,41
Do przeliczenia wybranych danych finansowych na EUR zastosowano następujące kursy ogłoszone
przez Narodowy Bank Polski:
- wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020 r. według średniego
kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR = 4,6148 PLN,
- wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2019 r. według średniego
kursu obowiązującego na dzień bilansowy 1 EUR = 4,2585 PLN,
- wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2020 roku według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku - 1 EUR = 4,4742 PLN,
- wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów
pieniężnych za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku według kursu
stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących
na ostatni dzień każdego miesiąca 2019 roku - 1 EUR = 4,3018 PLN.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
5
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
AKTYWA
Nota
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Aktywa trwałe (długoterminowe)
142 587
151 766
Rzeczowe aktywa trwałe
10.1
98 004
103 464
Wartości niematerialne
10.2
499
413
Prawa do aktywów
10.3
15 844
16 717
Nieruchomości inwestycyjne
10.4
383
393
Inwestycje w jednostkach zależnych
10.5
23 586
26 632
Inwestycje w pozostałych jednostkach
10.6
625
613
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
10.26
3 646
3 534
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
116 564
123 896
Zapasy
10.7
71 924
55 712
Aktywa biologiczne
10.8
338
322
Należności z tytułu dostaw
10.9
17 419
16 340
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
1 245
-
Należności pozostałe
10.11
5 043
4 310
Zaliczki
10.14
1 140
1 302
Udzielone pożyczki
10.15
1 006
5 593
Pozostałe aktywa finansowe
10.6
6 970
5 961
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
10.16
11 479
34 356
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
10.17
9 639
-
Razem aktywa
268 790
275 662
PASYWA
Nota
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Kapitał własny
158 530
164 443
Kapitał podstawowy
10.18
5 700
5 700
Kapitał zapasowe i rezerwowe
10.19
147 408
139 626
Kapitał z aktualizacji wyceny
10.19
(108)
(65)
Wynik roku bieżącego
10.20
5 530
19 182
Zobowiązania długoterminowe
29 734
30 815
Kredyty i pożyczki
10.21
5 496
8 385
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
10.24
13 036
11 714
Rezerwa tytułu odroczonego podatku dochodowego
10.26
6 486
6 312
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
i podobnych
10.22
2 693
2 284
Dotacje
10.25
2 023
2 120
Zobowiązania krótkoterminowe
80 525
80 404
Zobowiązania z tytułu dostaw
10.23
4 887
5 436
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
2 394
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
10.23
2 570
2 576
Kredyty i pożyczki
10.21
65 889
63 083
Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
10.24
3 237
3 192
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
i podobnych
10.22
253
204
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
10.25
3 689
3 519
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi
do sprzedaży
1
Razem pasywa
268 790
275 662
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
6
SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Lp.
Wyszczególnienie
Nota
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
I
Przychody ze sprzedaży
155 182
172 934
1.
Przychody ze sprzedaży produktów
11.1
136 229
150 874
2.
Przychody ze sprzedaży usług
11.2
1 178
1 054
3.
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
11.3
17 775
21 006
II
Koszt własny sprzedaży
(117 135)
(112 274)
1.
Koszty sprzedanych produktów
11.4
(95 567)
(90 393)
2.
Koszty sprzedanych usług
11.4
(780)
(481)
3.
Koszty sprzedanych towarów i materiałów
(17 226)
(17 727)
4.
Wynik produkcji rolnej
11.6
(3 562)
(3 673)
III
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)
38 047
60 660
1.
Koszty sprzedaży i marketingu
11.4
(9 257)
(8 495)
2.
Koszty ogólnego zarządu
11.4
(24 346)
(25 246)
3.
Pozostałe przychody operacyjne
11.7
2 489
447
4.
Pozostałe koszty operacyjne
11.8
(515)
(2 042)
IV
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
6 418
25 324
1.
Koszty finansowe
11.9
(3 722)
(2 252)
2.
Przychody finansowe
11.10
4 851
2 100
V
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
7 547
25 172
VI
Podatek dochodowy
11.11
(2 017)
(5 990)
VII
Zysk (strata) netto
5 530
19 182
VIII
Inne całkowite dochody
(43)
(39)
1.
Przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
(43)
(39)
IX
Całkowite dochody ogółem, w tym
5 487
19 143
X
Zysk (strata) netto na 1 akcję
11.12
0,06
0,20
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał
podstawowy
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy z
aktualizacji wyceny
Pozostały
kapitał
rezerwowy
Niepodzielony
wynik
Razem kapitał własny
Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku
5 700
51 950
(26)
81 634
17 442
156 700
Podział zysku za 2018 rok, w tym:
- zwiększenie kapitału zapasowego
6 042
(6 042)
-
- transakcje z właścicielami (dywidenda)
(11 400)
(11 400)
Zysk (strata) netto za okres
19 182
19 182
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
(39)
(39)
Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku
5 700
57 992
(65)
81 634
19 182
164 443
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
5 700
57 992
(65)
81 634
19 182
164 443
Podział zysku za 2019 rok, w tym:
- zwiększenie kapitału zapasowego
7 782
(7 782)
-
- transakcje z właścicielami (dywidenda)
(11 400)
(11 400)
Zysk (strata) netto za okres
5 530
5 530
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
(43)
(43)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
5 700
65 774
(108)
81 634
5 530
158 530
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
8
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Lp.
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia 31
grudnia 2019 roku
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
7 547
25 172
II
Korekty razem
(16 633)
5 425
1.
Amortyzacja
11 468
10 405
2.
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
83
77
3.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
827
452
4.
(Zysk) strata z tytułu dz. Inwestycyjnej
(631)
(237)
5.
Zmiana stanu rezerw
628
776
6.
Zmiana stanu zapasów
(17 486)
(3 532)
7.
Zmiana stanu aktywów biologicznych
(16)
8
8.
Zmiana stanu należności
(2 975)
7 007
9.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
(553)
(2 874)
10.
Zmiana stanu zaliczek
102
7
11.
Zapłacony podatek dochodowy
(5 584)
(5 110)
12.
Zmiana stanu dotacji
(97)
(98)
13.
Zmiana stanu naliczonych odsetek od pożyczek
(141)
169
14.
Zmiana stanu innych aktywów finansowych
(985)
(123)
15.
Otrzymane dopłaty
(1 104)
(1 104)
16.
Aktualizacja wartości aktywów finansowych
(198)
(402)
17.
Inne korekty
29
4
III
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(9 086)
30 597
B.
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I
Wpływy
7 597
4 022
1.
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
3 663
388
2.
Otrzymane dywidendy
75
122
3.
Przychody z papierów wartościowych
338
384
4.
Spłata udzielonych pożyczek
3 521
3 128
II
Wydatki
18 016
29 024
1.
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
4 273
16 974
2.
Zakup udziałów
998
250
3.
Zakup obligacji
-
250
4.
Udzielone pożyczki
1 345
150
5.
Dywidenda i inne wypłaty na rzecz akcjonariuszy
11 400
11 400
III
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(10 419)
(25 002)
C.
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I
Wpływy
49 125
61 018
1.
Kredyty i pożyczki
48 021
59 914
2.
Otrzymane dopłaty
1 104
1 104
II
Wydatki
52 579
60 318
1.
Spłaty kredytów i pożyczek
48 104
56 169
2.
Odsetki od kredytów i pożyczek
902
1 052
3.
Płatności z umów leasingu
3 573
3 097
III
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
(3 454)
700
D.
Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
(22 959)
6 295
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
(22 877)
6 175
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
(83)
85
- zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym
-
35
F.
Środki pieniężne na początek okresu
34 434
28 139
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)
11 475
34 434
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
1 500
-
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
9
INFORMACJA O PRZYJĘTYCH ZASADACH RACHUNKOWOŚCI I INNE
INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 ROKU
1. Informacje ogólne
Nazwa pełna: Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A.
Adres siedziby: 18-402 Łomża, ul. Poznańska 121
Identyfikator: REGON: 450096365
Identyfikator NIP: 7181005512
Organ rejestrowy: Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer w rejestrze: 000038455
Forma Prawna: Spółka Akcyjna
Forma organizacyjna: Przedsiębiorstwo jednozakładowe
Podstawowy przedmiot działalności według działów PKD: 1062Z wytwarzanie skrobi i wyrobów
skrobiowych.
Branża: spożywcza
Czas trwania: nieoznaczony
Skład osobowy Zarządu na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Wojciech Faszczewski Prezes Zarządu
Tomasz Krzysztof Rogala Członek Zarządu.
Skład osobowy Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Maciej Kaliński Przewodniczący Rady Nadzorczej
Tomasz Nowakowski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Robert Malinowski Sekretarz Rady Nadzorczej
Krzysztof Stankowski Członek Rady Nadzorczej
Piotr Marian Taracha Członek Rady Nadzorczej
Agata Czerniakowska Członek Rady Nadzorczej.
Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2020 roku:
Maciej Kaliński Przewodniczący Komitetu Audytu
Krzysztof Stankowski Wiceprzewodniczący Komitetu Audytu
Piotr Marian Taracha Członek Komitetu Audytu
Robert Malinowski Członek Komitetu Audytu (wybrany 14 kwietnia 2020 roku)
Tomasz Nowakowski Członek Komitetu Audytu (wybrany 14 kwietnia 2020 roku)
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
10
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
A. w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że według swej najlepszej
wiedzy, zapewnił sporządzenie rocznego sprawozdania finansowego, przedstawiającego w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki
na dzień 31.12.2020 r. jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości
zgodnych z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone
przez Unię Europejską.
Przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Zarząd zapewnił wybór właściwych zasad wyceny
oraz sporządzenia sprawozdania finansowego. Przy wycenie aktywów i pasywów oraz ustalaniu wyniku
finansowego przyjęto, że Spółka będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność
gospodarczą w niezmniejszonym istotnie zakresie, co jest zgodne ze stanem faktycznym i prawnym.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za wykonywanie obowiązków w zakresie rachunkowości, określonych
przepisami prawa.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez PEPEES S.A. w dniu
27 kwietnia 2021 r.
B. w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony
do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania sprawozdania finansowego został wybrany
zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania spełniali
warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Podmiotem uprawnionym do przeprowadzenia sprawozdania finansowego” PEPEES” S.A. za rok 2020
jest WBS Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, ul. Grzybowska 4,
lok. U9B, 00-131 Warszawa, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań
finansowych pod numerem ewidencyjnym 3685 w Polskiej Izbie Biegłych Rewidentów, na podstawie
umowy zawartej dnia 29.07.2020 r.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
11
2. Informacje dotyczące okresów sprawozdawczych
Prezentowane roczne sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia
31 grudnia 2020 roku, a porównywalne dane finansowe i noty objaśniające obejmują okres od 1 stycznia
2019 roku do 31 grudnia 2019 roku.
3. Podstawa sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związanymi z nimi interpretacjami
ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości
Spółki. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się
w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie
stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły
w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje
zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości,
o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego
rocznego sprawozdania finansowego Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A.
nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Sprawozdanie finansowe nie zawiera danych łącznych, ponieważ Spółka PEPEES jest przedsiębiorstwem
jednozakładowym.
Spółka PEPEES S.A. jest Jednostką Dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
4. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
4.1. Zmiany zasad rachunkowości
Spółka nie zmieniała stosowanych uprzednio zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania poniższych
nowych lub zmienionych, standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 roku.
4.2. Korekty błędów poprzednich okresów
Nie wystąpiły korekty błędów poprzednich okresów.
4.3. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (MSR), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF)
oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
12
4.4. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji spółki PEPEES S.A. jest złoty polski. Aktywa
i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych zostały przeliczane na dzień bilansowy po kursie
wymiany stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta. Wszystkie różnice kursowe są
ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres.
4.5. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
Spółka zajmuje się produkcją i sprzedażą skrobi oraz hydrolizatów skrobiowych. Z uwagi na koncentrację
działalności Spółki na jednym rodzaju działalności oraz na jednym obszarze geograficznym, posiada jeden
segment sprawozdawczy „przetwórstwo ziemniaków”. Jeden segment identyfikuje się w codziennej
ewidencji i raportach wewnętrznych.
W niniejszym sprawozdaniu ujawniono informacje zgodnie z paragrafami 32-34 MSSF 8.
4.6. Rzeczowe aktywa trwałe
W momencie przejścia na MSR Spółka przyjęła wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez
rzeczoznawcę jako zakładany koszt.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych
jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wg
kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest
o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego. Spółka stosuje amortyzację
liniową. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich
użytkowania. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz
środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres rzeczywistego wykorzystania tych środków,
używając metody liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:
- budynki i budowle 10 - 40 lat
- maszyny i urządzenia 2 - 20 lat
- środki transportu 3 - 5 lat
- wyposażenie stałe i sprzęt 2 - 15 lat
Okresy użytkowania zostały na dzień bilansowy zweryfikowane i zaktualizowane.
Spółka, stosując zasadę istotności, środki trwałe o wartości początkowej do 3.500 PLN odnosi jednorazowo
do rachunku zysków i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.
4.7. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one
wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane
odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
13
(a) Znaki towarowe i licencje
Znaki towarowe i licencje posiadają ograniczone (skończone) okresy ekonomicznej użyteczności
i wykazywane są sprawozdaniu z sytuacji finansowej według kosztu historycznego pomniejszonego
o dotychczasowe umorzenie. Amortyzację nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia kosztu przez
szacowany okres ekonomicznej użyteczności (2-10 lat).
b) Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych
na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane
koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-10 lat).
Koszty związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty
z chwilą poniesienia.
c) Prawo do emisji zanieczyszczeń
Uprawnienia do emisji CO2 ujmowane są jako wartości niematerialne, które nie podlegają amortyzacji,
lecz podlegają analizie pod kątem utraty wartości.
Zakupione jednostki uprawnień do emisji są ujmowane w cenie nabycia zaś otrzymane nieodpłatnie
w wartości nominalnej, czyli w wartości zerowej.
Na szacowaną emisję CO2 w okresie sprawozdawczym tworzy się rezerwę w ciężar kosztów działalności
podstawowej.
Na podstawie zweryfikowanego rocznego raportu, o którym mowa w art. 57 ust. 3 ustawy o handlu
emisjami, wyłącza się z ewidencji wykorzystane i umorzone prawa do emisji. Rozchód uprawnień
ujmowany jest według metody pierwsze przyszło - pierwsze wyszło (FIFO).
4.8. Prawa do aktywa (Prawo wieczystego użytkowania gruntów)
Począwszy od 1 stycznia 2019 roku Spółka wdrożyła Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości
Finansowej 16 „Leasing:”, który wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby
leasingobiorca ujmował aktywa i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym
12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca
ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika aktywów oraz zobowiązanie
z tytułu leasingu, który odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych. Leasingobiorca
odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania i odsetki od zobowiązania
z tytułu leasingu.
Spółka do 31 grudnia 2018 r. traktowała posiadane prawo wieczystego użytkowania gruntów jako leasing
operacyjny, ujmując opłaty wnoszone z tego tytułu w zysku lub stracie okresu, którego dotyczyły.
Począwszy od 1 stycznia 2019 r. prawo wieczystego użytkowania zostało zakwalifikowane przez Spółkę
jako umowa leasingu, zgodnie z MSSF 16.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zaliczki na dzierżawę nieruchomości prezentowane
jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Prawa do aktywów”.
4.9. Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów
z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po początkowym ujęcie Spółka wybrała model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia dla wszystkich
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
14
nieruchomości inwestycyjnych i wycenia je zgodnie z MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, poza
nieruchomościami spełniającymi kryteria zaklasyfikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, które
wycenia się zgodnie z MSSF 5.
Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając
metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży (likwidacji ) nieruchomości inwestycyjnych określa się jako różnicę
pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.10. Instrumenty finansowe
Począwszy od 1 stycznia 2018 r. Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do jednej z trzech kategorii
określonych w MSSF 9:
wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.
Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu
dostaw i usług, udzielone pożyczki, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Jednostka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej
stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności długoterminowe
podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy.
Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w kwocie
wymaganej zapłaty, pomniejszone o ewentualny odpis z tytułu oczekiwanej straty.
Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie
instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie
lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, a także te w przypadku
których Spółka podjęła decyzję o takiej klasyfikacji w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.
Spółka kwalifikuje do tej kategorii udzielone pożyczki, które nie zdały testu umownych przepływów
pieniężnych oraz instrumenty pochodne będące aktywami, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty
zabezpieczające.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych zaliczonym do wycenianych w wartości godziwej przez
wynik finansowy ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały (w tym przychody
z tytułu odsetek oraz dywidend otrzymane z instrumentów kapitałowych notowanych na aktywnym
rynku.).
Aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody - są to
aktywa finansowe utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy
jak i sprzedaż aktywów finansowych, a charakterystyka umowy dotyczącej tych aktywów finansowych
przewiduje powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego
zastosowano opcje wyceny do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ujmuje się
w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Zgodnie z MSSF 9 Spółka monitoruje zmiany ryzyka kredytowego związanego z poszczególnymi
składnikami aktywów finansowych oraz dla każdego z nich dokonuje na każdy dzień bilansowy oceny, czy
występują obiektywne dowody na to, że składnik aktywów finansowych lub grupa aktywów finansowych
utraciły na wartości.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
15
4.11. Zapasy
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży
netto. Koszt wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje surowce, robociznę bezpośrednią, inne koszty
bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), nie
obejmuje natomiast kosztów finansowania zewnętrznego. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy
wykorzystaniu metody średniej ważonej.
Na dzień bilansowy wycena zapasów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. według ceny
nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego która z nich jest niższa. Cena
sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne
do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy
(tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.). W przypadku, gdy cena nabycia jest wyższa niż cena sprzedaży
możliwa do uzyskania, Spółka tworzy odpisy aktualizujące w ciężar kosztów sprzedanych produktów.
4.12. Aktywa biologiczne
Spółka dzierżawi gospodarstwa rolne, na których uprawia rośliny jednoroczne, takie jak ziemniaki, groch,
rzepak i zboża. Składniki aktywów biologicznych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na
koniec każdego okresu sprawozdawczego w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
z uwzględnieniem stopnia dojrzałości roślin.
4.13. Należności krótko- i długoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi do 180 dni, są ujmowane
i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty
wartości. Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody
na to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych
warunków należności. Odpisy aktualizujące należności obciążają pozostałe koszty operacyjne. Spółka
dokonuje odpisów aktualizujących w oparciu o strukturę wiekową i analizę ryzyka kredytowego
związanego z danym dłużnikiem. Należności, których termin płatności wynosi powyższej 180 dni wycenia
się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) metodą efektywnej stopy procentowej.
4.14. Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu
kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy środki pieniężne, kredyty bankowe oraz pozostałe aktywa i pasywa wyrażone
w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu wymiany walut
banku obsługującego spółkę. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio
w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
4.15. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne
na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy
oraz o dużej płynności, a także kredyt w rachunku bieżącym. Kredyt w rachunku bieżącym jest
prezentowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik krótkoterminowych kredytów
i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
16
4.16. Zaliczki
W przypadku ponoszenia wydatków, dzięki którym przewiduje się osiąganie korzyści ekonomicznych
przez kilka okresów obrotowych, zaś ich związek z przychodami może być określony tylko ogólnie
i pośrednio, koszty ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów drogą systematycznego
i racjonalnego rozłożenia w czasie. Koszty ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów, jeżeli poniesione wydatki nie przynoszą żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych.
4.17. Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości ustalonej w statucie Spółki wpisanej do KRS.
Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem bądź umową Spółki i Kodeksem Spółek Handlowych,
z których wynika, że zwiększenie jego może nastąpić poprzez:
- przeznaczenie części zysku netto,
- przelanie nadwyżek, osiągniętych przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej,
- wniesienie dopłat przez akcjonariuszy w zamian za przyznanie szczególnych uprawnień ich
dotychczasowym akcjom, o ile te dopłaty nie będą użyte na wyrównanie nadzwyczajnych odpisów
lub strat,
- przeniesienie dodatniej różnicy netto z aktualizacji wyceny środków trwałych z tytułu
rozchodowania ich do sprzedaży lub likwidacji jeżeli z odrębnych przepisów nie wynika, że różnice
te odnoszone są na wynik finansowy,
a zmniejszenie poprzez:
- pokrycie straty,
- dokonanie umorzeń własnych akcji,
- pokrycie kosztów emisji akcji do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną
akcji; pozostała część kosztów zalicza się do kosztów finansowych,
- nieodpłatne przekazanie środków trwałych, zgodnie z uchwałą WZA,
- przeniesienie ujemnej różnicy netto z aktualizacji wyceny środków trwałych z tytułu rozchodowania
ich do sprzedaży lub likwidacji, jeżeli z odrębnych przepisów nie wynika, że różnice te odnoszone
są na wynik finansowy.
Kapitał z aktualizacji wyceny aktywów służy do ujmowania przeszacowań aktywów trwałych,
powodujących wzrost ich wartości. W kapitale tym ujmuje się również aktualizację rezerw na przyszłe
świadczenia pracownicze.
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem i uchwałami WZA z zysku netto i służy na pokrycie
wydatków inwestycyjnych.
4.18. Kredyty bankowe i pożyczki
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane
są w wartości uzyskanych wpływów. Koszty finansowe (oprócz tych bezpośrednio związanych z nabyciem
lub wytworzeniem rzeczowych aktywów trwałych), łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty
lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość
księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Kredyty o stopie oprocentowania poniżej rynkowych stóp procentowych dyskontuje się do poziomu
rynkowego oprocentowania, a różnicę pomiędzy wartością zdyskontowaną a otrzymanymi wpływami
wykazuje się jako dotacja rządowa.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
17
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe
prawo do odroczenia spłaty zobowiązania, o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Wówczas
wykazuje się je jako zobowiązania długoterminowe.
4.19. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio dotyczące budowy, przystosowania, montażu
lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych, przez okres budowy, przystosowania,
montażu lub ulepszenia są ujmowane w wartości tych aktywów, jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte
w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów.
4.20. Odroczony podatek dochodowy
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane jest w pełnej wysokości, metodą
zobowiązaniową, z tytułu różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań
a ich wartością bilansową w sprawozdaniu finansowym. Odroczony podatek dochodowy ustala się przy
zastosowaniu stawek (i przepisów) podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień
bilansowy, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,
które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych.
4.21 Świadczenia pracownicze
Przewidywane koszty świadczeń pracowniczych (nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne, itp.)
zarachowywane są przez okres zatrudnienia przy zastosowaniu metod aktuarialnych. Zyski i straty
aktuarialne powstające z tytułu korekt założeń aktuarialnych ex post oraz zmian założeń aktuarialnych
ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przez
przeciętny, przewidywany, pozostały okres zatrudnienia pracowników, których dotyczą. Wycenę
odnośnych zobowiązań przeprowadzają co pół roku niezależni aktuariusze.
Świadczenia pracownicze mogą również wystąpić z tytułu rozwiązania stosunku pracy przed normalnym
terminem odejścia pracownika na emeryturę lub ilekroć pracownik zaakceptuje dobrowolnie rozwiązanie
z nim stosunku pracy w zamian za te świadczenia. Spółka ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania
stosunku pracy, jeżeli jest w sposób ewidentny zdecydowana rozwiązać stosunek pracy z pracownikami
zgodnie z istniejącym szczegółowym oficjalnym planem, bez możliwości wycofania się, albo jest
zdecydowana wypłacić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez
siebie oferty zachęcającej do dobrowolnego rozwiązania stosunku pracy. Świadczenia przypadające
do zapłaty powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dyskontuje się do poziomu wartości bieżącej.
4.22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, jeżeli nie są instrumentem odsetkowym, wykazywane są w bilansie
w kwocie wymaganej zapłaty. W przypadku, gdy wycena w skorygowanej cenie nabycia istotnie różni się
od wyceny w kwocie wymaganej zapłaty, to wówczas zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się
w skorygowanej cenie nabycia.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
18
4.23. Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego
obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy
można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
4.24. Rozliczenia międzyokresowe bierne
Rozliczenia międzyokresowe bierne są zobowiązaniami przypadającymi do zapłaty za towary lub usługi,
które zostały otrzymane (wykonane) w całości lub częściowo, ale nie zostały zafakturowane bądź warunki
zapłaty nie zostały formalnie uzgodnione z dostawcą. Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują
również kwoty dotyczące naliczonego wynagrodzenia za urlop oraz koszty umorzenia uprawnień do emisji
CO
2
. Rozliczenia międzyokresowe bierne ujmuje się wówczas, gdy kwoty przyszłego zobowiązania
i termin zapłaty można wiarygodnie oszacować.
4.25. Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na trwałą utratę
wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli przesłanki takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą
do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości,
w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania wartością bilansową. Strata
wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za bieżący okres.
4.26. Leasing
Przez umowę leasingu rozumie się umowę, na mocy której w zamian za opłatę lub serię opłat,
leasingodawca przekazuje leasingobiorcy prawo do używania składnika aktywów przez uzgodniony okres.
Z dniem 1 stycznia 2019 roku wszedł w życie nowy standard zastosowany przez Spółkę MSSF 16
„Leasing”, który zastąpił dotychczasowy MSR 17 o tym samym tytule oraz towarzyszące mu interpretacje:
- KIMSF 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing;
- SKI 15 Leasing operacyjny - specjalne oferty promocyjne;
- SKI 27 Ocena istoty transakcji wykorzystujących formę leasingu.
W odniesieniu do leasingobiorców nowy standard wprowadza jednolity model księgowy dla umów
leasingu oparty o koncepcję kontroli (korzyści + władza) i wymaga ujęcia aktywów (aktywa z tytułu
użytkowania) oraz zobowiązań z tytułu leasingu. Rozpoznawanym składnikiem aktywów nie jest
użytkowany przedmiot, np. maszyna czy samochód tylko prawo do jego użytkowania. Nowy standard
eliminuje pozabilansowe ujęcie leasingowanych aktywów, dla leasingobiorcy znika podział na leasing
operacyjny i finansowy. W odniesieniu do leasingodawców MSSF 16 przenosi wymogi MSR 17.
Leasingodawca nadal będzie klasyfikował umowy leasingu na leasing operacyjny i finansowy.
Od 1 stycznia 2019 roku dodatkowo jako leasing traktowane są także umowy typu usługowego. Dotyczy
to przede wszystkim umów najmu i dzierżawy powierzchni, prawa wieczystego użytkowania gruntów czy
umów quasi usługowych, jak umowy z zakresu IT, telekomunikacji, które są wykonywane przy użyciu
środków trwałych (np. serwery, światłowody, itp.).
MSSF 16 wprowadza pewne uproszczenia i zezwala leasingobiorcom na niestosowanie wymogów
dotyczących ujęcia, wyceny oraz prezentacji leasingu w stosunku do:
krótkoterminowych umów leasingu (okres umowy <1 rok od momentu rozpoczęcia umowy);
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
19
zwolnienie stosuje się konsekwentnie w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów
stanowiących przedmiot leasingu.; przy określaniu okresu leasingu Spółka powinna wziąć
pod uwagę opcję przedłużenia okresu leasingu, jeśli jest wystarczająco pewna, że wykona opcję
przedłużenia lub nie wykona opcji zakończenia; każda umowa leasingu, która zawiera opcję
zakupu aktywa automatycznie nie kwalifikuje się jako leasing krótkoterminowy;
umów leasingu, w przypadku których składnik aktywów będący przedmiotem leasingu ma niską
wartość; rada MSR w Uzasadnieniu Wniosków podała, że maksymalna wartość aktywa
kwalifikującego się do zwolnienia wynosi 5 000 USD (wartość początkowa nowego składnika
aktywów, bez względu na wiek składnika objętego leasingiem).; zwolnienia nie stosuje się
do pozycji oddanych w subleasing. Dopuszczalne zwolnienie dotyczące leasingu umów
krótkoterminowych oraz leasingu aktywów nisko cennych ma na celu zmniejszenie kosztów
związanych z wdrożeniem nowego standardu bez wyraźnego osłabienia jakości informacji
płynących ze sprawozdania finansowego. W takim wypadku leasingobiorca ujmuje opłaty
leasingowe w rachunku wyników metodą liniową w okresie leasingu lub w inny systematyczny
sposób, jeżeli jest on bardziej reprezentatywny.
W momencie zawarcia umowy Spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez
leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania
składnika przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach
umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów
przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania Jednostka:
ma prawo do uzyskania zasadniczo korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów (element korzyści);
ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).
Umowy leasingu, na mocy której następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień
rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia
leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego
przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania
z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego
salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je
poniesiono.
Środki trwale użytkowane na mocy umów leasingu są amortyzowane według takich samych zasad
jak stosowane do własnych aktywów Spółki. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności,
że Spółka uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany
przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okresu leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie
pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty
leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą
liniową przez okres trwania leasingu.
4.27. Uznawanie przychodów
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści
ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny
sposób.
Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży produktów, towarów
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
20
i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty, a także po pomniejszeniu
o podatek akcyzowy. Przychody ujmuje się w następujący sposób:
a) przychody ze sprzedaży produktów i towarów
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Spółka ujmuje przychody
z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, poprzez
przekazanie przyrzeczonego towaru nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie
przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego
rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich
pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania
składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Spółka rozpoznaje każde, zawarte w umowie
przyrzeczenie przekazania klientowi towaru, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych
towarów, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego
zobowiązania do wykonania świadczenia, jednostka Grupy ustala (na podstawie warunków
umownych), czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym
momencie.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w wyniku finansowym
jednorazowo, w określonym momencie czasu, zgodnym z momentem spełnienia zobowiązania
do wykonania świadczenia.
b) przychody ze sprzedaży usług
Zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” od 1 stycznia 2018 r. Spółka ujmuje
przychody z umów z klientami w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia,
poprzez przekazanie przyrzeczonej usługi nabywcy, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie
uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym składnikiem aktywów, tj. zdolności do bezpośredniego
rozporządzania przekazanym składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich
pozostałych korzyści oraz zdolności do niedopuszczania innych jednostek do rozporządzania
składnikiem aktywów i uzyskiwania z niego korzyści.
Jako zobowiązanie do wykonania świadczenia Spółka rozpoznaje każde, zawarte w umowie
przyrzeczenie przekazania klientowi usługi, które można wyodrębnić lub grupy wyodrębnionych
usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Dla każdego
zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka ustala (na podstawie warunków umownych),
czy będzie je realizować w miarę upływu czasu lub czy spełni je w określonym momencie.
Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w wyniku finansowym w miarę upływu czasu, jeżeli
spełniony jest jeden z następujących warunków:
- klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści ekonomiczne płynące ze świadczenia Spółki
w miarę jak wykonuje ona swoje zobowiązanie, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Spółkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik
aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem w miarę jego powstawania
lub ulepszania, sprawuje klient, lub
- w wyniku spełnienia zobowiązania przez Spółkę powstaje składnik aktywów, który nie ma
alternatywnego zastosowania Spółki i jednocześnie Spółce przysługuje egzekwowalne
prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” dla sprzedaży produktów i towarów oraz sprzedaży usług
ustanowił tzw. Model Pięciu Kroków, które od 1 stycznia 2018 r. stosuje Spółka:
1. weryfikacja umów z klientami pod kątem kompletności i prawidłowości, uwzględniająca
prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty;
2. określenie przedmiotu umowy, czyli świadczenia Spółki na rzecz klientów (w niektórych
przypadkach może być konieczność dokonania analizy kilku umów i ujęcia przychodów tak,
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
21
jakby wynikały z jednej umowy zawartej z klientem);
3. określenie ceny transakcyjnej, czyli wynagrodzenia, którego otrzymanie jest oczekiwane
przez Spółkę, biorąc pod uwagę stały lub zmienny charakter ceny, jej formę (pieniężną i/lub
niepieniężną), jak również wartość pieniądza w czasie w sytuacji, kiedy udzielono
kontrahentowi dłuższego kredytu kupieckiego;
4. alokacja ceny wynikającej z umowy do poszczególnych świadczeń/zobowiązań
wynikających z umowy - przypisanie przychodów do poszczególnych świadczeń na bazie
ich jednostkowej ceny sprzedaży, a w przypadku dyskonta oraz innych elementów
zmieniających cenę dokonanie analizy, których świadczeń te elementy dotyczą i następnie
odpowiednia ich alokacja;
5. ujęcie przychodu w księgach rachunkowych i w sprawozdaniu finansowym w chwili, kiedy
Spółka zrealizuje zobowiązanie w zakresie świadczenia (po przekazaniu kontrahentowi
towarów lub wykonaniu usługi na jego rzecz).
W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są
przychody powstające ze zwykłej działalności operacyjnej Spółki, tj. przychody ze sprzedaży
produktów, towarów i materiałów.
Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej
wszelkie opusty i rabaty).
Cena transakcyjna odzwierciedla również zmianę wartości pieniądza w czasie, jeżeli umowa
z klientem zawiera istotny element finansowania, który określa się na podstawie umownych
warunków płatności, bez względu na to czy został on wyraźnie określony w umowie. Uznaje się,
że element finansowania jest istotny, jeżeli w momencie zawarcia umowy okres od momentu
przekazania przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi do momentu zapłaty za towar lub usługę
przez klienta wyniesie więcej niż 1 rok.
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka
oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość
kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości
wynagrodzenia.
c) przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy
procentowej. Gdy należność traci na wartości, Spółka obniża jej wartość bilansową do poziomu
wartości odzyskiwalnej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym
zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a następnie
stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Przychody
z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek, które utraciły wartość, ujmuje się według zasady kasowej
lub zasady odzyskanego kosztu, w zależności od okoliczności.
d) dywidendy
Przychody z tytułu dywidend ujmuje się w momencie nabycia prawa do otrzymania płatności
(pod warunkiem, że zachodzi prawdopodobieństwo uzyskania przez Spółkę korzyści
ekonomicznych oraz że da się wiarygodnie wycenić wysokość przychodu).
4.28. Pozostałe przychody operacyjne
Do pozostałych przychodów operacyjnych klasyfikowane są przychody i zyski nie związane w sposób
bezpośredni z działalnością operacyjną Spółki. Do tej kategorii zalicza się np. zyski powstałe z tytułu
sprzedaży aktywów trwałych, zyski z aktualizacji wyceny składników majątkowych, odwrócenie odpisów
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
22
aktualizujących wartość należności, otrzymane odszkodowania, nadpłacone zobowiązania podatkowe
z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych, itp.
4.29. Dotacje państwowe
Dotacji nie ujmuje się do chwili uzyskania uzasadnionej pewności, że Spółka spełni konieczne warunki
i otrzyma takie dotacje.
Dotacje rządowe ujmuje się w wyniku systematycznie za każdy okres, w którym Spółka ujmuje wydatki
jako koszty, których kompensatę ma stanowić dotacja. W szczególności dotacje, których podstawowym
warunkiem udzielenia jest zakup, budowa lub inny rodzaj nabycia aktywów trwałych, ujmuje się jako
odroczone przychody w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i odnosi się na wynik systematycznie
w uzasadnionych kwotach przez okres ekonomicznej użyteczności związanych z nimi aktywów.
Dotacje rządowe należne jako kompensata już poniesionych kosztów lub strat lub jako forma
bezpośredniego wsparcia finansowego dla Spółki bez ponoszenia w przyszłości związanych z tym kosztów
ujmuje się w wyniku w okresie, kiedy stają się wymagalne.
Korzyści wynikające z otrzymania kredytów preferencyjnych poniżej oprocentowania rynkowego,
traktowane są jako dotacje i mierzone są jako różnica pomiędzy wartością otrzymanych kredytów
i wartością godziwą kredytów ustalona z zastosowaniem odpowiedniej rynkowej stopy procentowej.
4.30. Koszty
Spółka prezentuje rachunek kosztów w układzie kalkulacyjnym. Do kosztów powstałych w wyniku
podstawowej działalności zalicza się koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i dystrybucji oraz koszty
ogólnego zarządu.
4.31. Pozostałe koszty operacyjne
Do pozostałych kosztów operacyjnych zaliczane są koszty i straty niezwiązane w sposób bezpośredni
z działalnością operacyjną Spółki. Kategoria ta obejmuje straty z tytułu zbycia aktywów trwałych, straty
z aktualizacji wartości aktywów i zobowiązań, odpisy aktualizujące wartość należności, przekazane
darowizny, skutki wynikające z gwarancji i poręczeń itp.
4.32. Koszty finansowe
Koszty odsetek, dywidend i inwestycji są prezentowane w pozycji „koszty finansowe”.
4.33. Przychody finansowe
Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu otrzymanych dywidend, odsetek
od działalności lokacyjnej i inwestycyjnej oraz zyski z tytułu różnic kursowych.
4.34. Zysk na jedną akcję
Zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez
średnioważoną liczbę akcji Spółki, ponieważ nie występują akcje uprzywilejowane.
4.35. Szacunki i związane z nimi założenia
Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia oparte na doświadczeniu historycznym oraz różnych
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
23
innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę
osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.
Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest
rozpoznawana w okresie, w którym zostały one zmienione.
W okresie sprawozdawczym Spółka przeprowadzała testy na utratę wartości aktywów trwałych i nie
stwierdziła utraty ich wartości.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów uwzględniają stopień utraty ich wartości.
Odpisy aktualizujące należności zostały zaktualizowane w wysokości uwzględniającej stopień ryzyka
w zakresie braku otrzymania płatności od odbiorców.
Rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały zaktualizowane w oparciu
o wyliczenia aktuarialne na 31.12.2020 r. Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę
dyskontową na poziomie średniej rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów
wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu na dzień wyceny.
Aktualizacji rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe dokonano na podstawie wielkości
przewidywanych wynagrodzeń pracowników wraz z narzutami obciążającymi pracodawcę
za niewykorzystane na dzień 31.12.2020 r. urlopy.
Spółka rozpoznaje składniki aktywów z tytułu podatków odroczonych przy założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie.
Spółka dokonuje co roku weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności dla środków trwałych
i wartości niematerialnych. Ostatnia aktualizacja miała miejsce na dzień 31.12.2020 roku.
4.36. Rachunek przepływów pieniężnych
Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych według metody pośredniej w podziale na działalność
operacyjną, inwestycyjną i finansową.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z działalności podstawowej.
Nie zawierają zewnętrznych źródeł finansowania.
Przepływy z działalności inwestycyjnej to przede wszystkim:
- środki pieniężne zapłacone i otrzymane z tytułu nabycia (zbycia) rzeczowych aktywów trwałych,
wartości niematerialnych oraz innych aktywów trwałych,
- środki pieniężne związane z nabyciem lub sprzedażą instrumentów kapitałowych,
- otrzymane dywidendy,
- pożyczki udzielone stronom trzecim,
- środki pieniężne z rozliczenia umów terminowych typu forward.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej dotyczą przede wszystkim zewnętrznych źródeł
finansowania. Ujmowane są tu między innymi:
- wpływy z emisji akcji (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
- wydatki na zakup akcji własnych (w prezentowanym okresie nie wystąpiły),
- dywidendy i inne płatności na rzecz właścicieli akcji,
- zaciągnięcie i spłata kredytów i pożyczek,
- dotacje i wszystkie inne bezzwrotne wpływy pochodzące z obcego źródła finansowania.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
24
5. Zastosowanie standardów rachunkowości w 2020 roku
Zastosowanie nowych interpretacji i zmian standardów w 2020 roku nie miało wpływu na sytuację
finansową Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego „PEPEES” S.A. w Łomży.
6. Nowe standardy rachunkowości i interpretacje niezastosowane w niniejszym
sprawozdaniu
Zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 - definicja terminu „istotny”. Zmiana nie została zatwierdzona przez
Komisję Europejską.
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - definicja przedsięwzięcia. Zmiana nie została
zatwierdzona przez Komisję Europejską.
Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF 7 - reforma IBOR. Zmiana nie została zatwierdzona przez
Komisję Europejską.
MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe”. Standard ten definiuje nowe podejście do rozpoznawania,
wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczeniowych.
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione standardy, zmiany do istniejących standardów oraz
interpretacja nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez
jednostkę na dzień bilansowy.
7. Nietypowe pozycje mające znaczący wpływ na aktywa, pasywa, kapitał, wynik
finansowy i przepływy pieniężne
Pandemia COVID-19 nie pozostała bez wpływu na działalność Spółki, głównie poprzez zmniejszenie
popytu na produkty spółki, zmniejszenie ilości sprzedanych produktów oraz znaczny spadek cen
głównego produktu, czyli skrobi. Czynniki te miały wpływ na wielkość przychodów oraz zysków
wykazanych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
W ocenie Zarządu powyższe zjawiska z pewnością wpływają na wyniki Spółki oraz całej Grupy.
Główne zagrożenia związane są ze zmniejszeniem produkcji przemysłowej na głównych rynkach
eksportu spółki i Unii Europejskiej (w tym w branży mięsnej i produktów gotowych), zmniejszeniem
zapotrzebowania na skrobię ziemniaczaną natywną, spadkiem cen skrobi na rynkach światowych. Na
powyższe elementy nakładają się problemy logistyczne, wzrost kosztów transportu, dłuższe terminy
płatności, (zwiększenie należności) oraz wywołany tym spadek przepływów pieniężnych
z działalności operacyjnej. Na skutek pandemii nie doszło do utraty aktywów i istotnych zmian
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości, korygowanie błędów i prezentacji
„PEPEES” S.A. nie korygowała błędów lat poprzednich. Spółka nie zmieniała stosowanych uprzednio
zasad rachunkowości, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych, standardów
oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu
lub po 1 stycznia 2020 roku.
9. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
9.1. Informacje dotyczące produktów i usług
Przedsiębiorstwo Przemysłu Spożywczego „PEPEES” działa głównie w segmencie: „przetwórstwo
ziemniaków”. W ramach tego segmentu wytwarza się:
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
25
skrobię ziemniaczaną, wykorzystywaną w gospodarstwach domowych oraz przez przemysł
spożywczy, farmaceutyczny, papierniczy i włókienniczy,
kilka asortymentów glukozy, wykorzystywanej przez przemysł spożywczy, cukierniczy
i farmaceutyczny,
maltodekstrynę, która jest istotnym składnikiem produktów sproszkowanych (lody, sosy, zupy,
ekstrakty owocowe, posypki smakowe) oraz odżywek i preparatów witaminowo-mineralnych
dla dzieci i sportowców.
białko, które jest otrzymywane z soku komórkowego ziemniaka przez koagulację, oddzielenie
i wysuszenie; stanowi cenny komponent mieszanek paszowych dla zwierząt i jest znakomitym
zamiennikiem białka zwierzęcego.
szeroki asortyment syropów skrobiowych, znajdujących zastosowanie w przemyśle cukierniczym
i piekarniczym.
Pozostałe rodzaje działalności dotyczą:
produkcji energii cieplnej, która jest wytwarzana przede wszystkim na własne potrzeby a część
odsprzedawana sąsiadującym zakładom,
robót i usług,
sprzedaży niektórych towarów i materiałów,
uprawy i sprzedaży roślin jednorocznych.
9.2 Przychody z podziałem na produkty
Nazwa produktu
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2019 roku
Skrobia
91 525
112 090
Białko
10 631
8 118
Glukoza
10 252
9 024
Hydrol
333
450
Maltodekstryna
22 587
19 920
Syropy skrobiowe
902
1 273
Towary i materiały
17 775
21 005
Usługi
1 177
1 054
Razem
155 182
172 934
9.3 Przychody ze sprzedaży według struktury terytorialnej
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2019 roku
Polska, w tym
103 097
104 817
Skrobia
53 472
58 314
Białko
7 415
5 949
Glukoza
8 846
8 063
Hydrol
333
450
Maltodekstryna
18 097
16 074
Syropy skrobiowe
902
1 273
Towary i materiały
12 855
13 640
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
26
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy zakończony
dnia 31 grudnia 2019 roku
Usługi
1 177
1 054
Kraje UE - dostawy wewnątrzwspólnotowe,
w tym:
12 253
18 017
Skrobia
5 654
12 651
Białko
1 547
929
Maltodekstryna
4 026
3 668
Glukoza
964
619
Towary
62
150
Pozostałe kraje - eksport
39 832
50 100
Skrobia
32 399
41 125
Białko
1 669
1 240
Glukoza
442
342
Maltodekstryna
464
178
Towary
4 858
7 215
Razem
155 182
172 934
9.4. Informacje dotyczące głównych klientów
Spółka nie posiada klienta, od którego przychody ze sprzedaży przekroczyłyby 10% łącznych przychodów.
Natomiast w grupie poszczególnych produktów istnieją klienci, których udział stanowi ponad 10%
w sprzedaży danego produktu. I tak:
powyżej 10% białka sprzedano do każdego z trzech kontrahentów krajowych (odpowiednio
17,3%; 14,1% i 13,3%),
powyżej 10% maltodekstryny sprzedano do każdego z trzech kontrahentów krajowych
(odpowiednio 25,3%; 15,1% i 13,1%),
ponad 35% syropu sprzedano do jednego kontrahenta krajowego.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
27
10. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
10.1 Rzeczowe aktywa trwałe
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) środki trwałe, w tym:
94 755
99 978
- grunty
101
101
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
50 264
51 471
- urządzenia techniczne i maszyny
41 252
44 675
- środki transportu
2 482
2 930
- inne środki trwałe
656
801
b) środki trwałe w budowie
3 249
3 486
Rzeczowe aktywa trwałe, razem
98 004
103 464
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH
(WG GRUP RODZAJOWYCH)
grunty
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia
techniczne i
maszyny
środki
transportu
inne środki
trwałe
Ogółem
Stan na 1 stycznia 2019 r.
Wartość brutto
101
86 361
80 002
5 468
1 839
173 771
Umorzenie
-
35 550
44 276
2 642
1 017
83 485
Wartość księgowa netto
101
50 811
35 726
2 826
822
90 286
Rok 2019 r.
Wartość brutto na początek okresu
101
86 361
80 002
5 468
1 839
173 771
Zwiększenia (z tytułu)
-
4 044
14 568
1 529
194
20 335
- z inwestycji
-
3 659
11 175
4
42
14 880
- z zakupu
-
385
2 931
33
152
3 501
- leasing
-
-
462
1 492
-
1 954
Zmniejszenia (z tytułu)
-
115
1 281
550
45
1 991
- sprzedaż
-
-
165
225
8
398
- likwidacja
-
115
1 116
325
37
1 593
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych
i zlikwidowanych środków trwałych
(90)
(637)
(423)
(37)
(1 187)
Amortyzacja
-
3 359
4 975
1 298
207
9 839
- związana z działalnością podstawową
3 276
4 041
1 283
186
8 786
- związana z działalnością rolniczą
-
83
934
15
21
1 053
Wartość księgowa netto na koniec okresu
101
51 291
44 675
2 930
801
99 798
Stan na 31 grudnia 2019 r.
Wartość brutto
101
90 290
93 289
6 447
1 988
192 115
Umorzenie
0
38 819
48 614
3 517
1 187
92 137
Wartość księgowa netto
101
51 471
44 675
2 930
801
99 978
Rok 2020
Wartość brutto na początek okresu
101
90 290
93 289
6 447
1 988
192 115
Zwiększenia (z tytułu)
-
2 457
5 705
928
66
9 156
- z inwestycji
1 564
1 564
- z zakupu
893
1 518
513
66
2 990
- leasing
4 187
415
4 602
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
28
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH
(WG GRUP RODZAJOWYCH)
grunty
budynki, lokale i
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
urządzenia
techniczne i
maszyny
środki
transportu
inne środki
trwałe
Ogółem
Zmniejszenia (z tytułu)
-
109
4 312
1 240
10
5 671
- sprzedaż
3 374
48
8
3 430
- likwidacja
109
938
1 192
2
2 241
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych
i zlikwidowanych środków trwałych
(109)
(1 262)
(1 191)
(10)
(2 572)
Amortyzacja, w tym:
-
3 664
6 078
1 327
211
11 280
- związana z działalnością podstawową
3 570
5 115
1 309
194
10 188
- związana z działalnością rolniczą
94
963
18
17
1 092
Wartość księgowa netto na koniec okresu
-
-
-
-
-
-
Stan na 31 grudnia 2020 r.
Wartość brutto
101
92 638
94 682
6 135
2 044
195 600
Umorzenie
-
42 374
53 430
3 653
1 388
100 845
Wartość księgowa netto
101
50 264
41 252
2 482
656
94 755
W momencie przejścia na MSSF przyjęto wartość godziwą środków trwałych wycenionych przez
rzeczoznawcę jako zakładany koszt. Różnicę z wyceny pomniejszoną o odroczony podatek dochodowy
odniesiono na kapitał własny.
W okresie sprawozdawczym odpisy amortyzacyjne dotyczące działalności podstawowej powiększyły
koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów w kwocie 8.342 tys. PLN (6.910 tys. PLN – 2019 r.)
oraz koszty ogólnego zarządu - 1.846 tys. PLN (1.876 tys. PLN -2019 r.).
Obciążenia rzeczowych aktywów trwałych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych w kwocie 9.822 tys. PLN na rzecz BNP PARIBAS,
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych w kwocie 5.900 tys. PLN na rzecz Santander Bank Polska
S.A (wcześniej Banku Zachodniego WBK),
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych na rzecz PKO Banku Polskiego S.A.
W związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych zaciągnięto kredyty inwestycyjne, których
niespłacona wartość na dzień sprawozdawczy wynosi 1.616 tys. PLN (31.12.2019 r.- 3.280 tys. PLN)
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe przychody operacyjne” ujęto
odszkodowania otrzymane od firmy ubezpieczeniowej z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów
trwałych spowodowane zdarzeniami losowymi w kwocie 92 tys. PLN (rok 2019: 56 tys. PLN).
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W LEASINGU FINANSOWYM
Wartość netto na dzień;
31.12.2020 r.
31.12.2019 r.
- budynki i budowle
-
299
- urządzenia techniczne i maszyny
7 636
5 470
- środki transportu
1 429
1 948
- narzędzia
57
72
Razem
9 122
7 789
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
29
10.2 Wartości niematerialne
WARTOŚCI NIWEMATERIALNE
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
203
211
- oprogramowanie komputerowe
124
130
b) prawo do emisji gazów
296
202
Wartości niematerialne, razem
499
413
ZMIANY WARTOŚCI
NIEMATERIALNYCH
koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
wartość
firmy
nabyte koncesje,
patenty, licencje
w tym: oprogramo-
wanie komputerowe
Prawo do emisji
gazów
Ogółem
Stan na 1 styczna 2019
Wartość brutto
643
323
966
Umorzenie
432
-
432
Wartość księgowa netto
-
-
211
323
534
Rok 2019
Wartość brutto na początek okresu
-
-
643
323
966
Zwiększenia (z tytułu)
-
-
24
558
582
- z zakupu
24
558
582
- przyznania
-
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
679
679
- sprzedaż
-
- wykorzystanie
679
679
Wyksięgowanie umorzenia sprzedanych i
zlikwidowanych wartości niematerialnych
-
Amortyzacja
24
24
Wartość księgowa netto na koniec okresu
-
-
211
202
413
Stan na 31 grudnia 2019
-
Wartość brutto
-
-
667
202
869
Umorzenie
-
-
456
-
456
Wartość księgowa netto
-
-
211
202
413
Rok 2020
Wartość brutto na początek okresu
-
-
667
202
869
Zwiększenia (z tytułu)
-
-
15
927
942
- z zakupu
-
-
15
927
942
Zmniejszenia (z tytułu)
-
-
-
833
833
- sprzedaż
-
- wykorzystanie
-
833
833
Amortyzacja
-
-
23
-
23
Wartość księgowa netto na koniec okresu
-
-
203
296
499
Stan na 31 grudnia 2020
-
Wartość brutto
-
-
682
296
978
Umorzenie
-
-
479
-
479
Wartość księgowa netto
-
-
203
296
499
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
30
Całą amortyzację wartości niematerialnych zawarto w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „koszty
ogólnego zarządu”.
ZMIANY STANU UPRAWNIEŃ DO EMISJI CO2
Ilość jednostek EUA
Wartość (tys. PLN)
Stan na 01.01.2020 r.
2 000
202
Otrzymane nieodpłatnie
8 576
895
Zakupione
9 000
870
Umorzone
13 753
1 436
Sprzedane
3 823
366
Stan na 31.12.2020 r.
2 000
296
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka utworzyła rezerwę w wysokości 2.283 tys. PLN na wartość jednostek
EUA przewidzianych do umorzenia za rok 2020.
10.3 Prawa do aktywów
Prawa do aktywów
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Prawa do aktywów
15 844
16 717
Prawa do aktywów, razem
15 844
16 717
10.4 Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Nieruchomości inwestycyjne
383
393
Nieruchomości inwestycyjne, razem
383
393
Nieruchomości inwestycyjne prezentują wartość posiadanego mieszkania w Poznaniu, które jest
wynajmowane.
10.5 Inwestycje w jednostkach zależnych
ZMIANA STANU INWESTYCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020
roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019
roku
a) stan na początek okresu
26 632
26 632
- udziały lub akcje
18 632
18 632
- obligacje*
8 000
8 000
b) zwiększenia (z tytułu)
52
-
- zakup udziałów w CHP Energia
52
-
c) zmniejszenia (z tytułu)
3 098
-
- odpis aktualizujący wartość udziałów w CHP Energia
1 695
- reklasyfikacja udziałów w CHP Energia (przeniesienie do "Aktywów
przeznaczonych do sprzedaży")
1 403
-
d) stan na koniec okresu
23 586
26 632
- udziały lub akcje
15 586
18 632
- obligacje*
8 000
8 000
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
31
Udziały i akcje wyceniane są w cenie nabycia z rozpoznaniem utraty wartości.
*Obligacje klasyfikowane jako instrumenty wyceniane w zamortyzowanym koszcie zaprezentowane zostały w cenie emisyjnej.
Wycena w zamortyzowanym koszcie wynosi w 2020 r. 7.944 tys. PLN, natomiast w 2019 r. wynosiła 7.998 tys. PLN.
Obciążenia:
- zastawy rejestrowe na 32.400 sztukach udziałów (100% udziałów) w spółce Gospodarstwo Rolne
Ponary na rzecz PKO Banku Polskiego S.A. o wartości księgowej 11.831 tys. PLN.
Nazwa (firma)
jednostki
zależnej
Siedziba
Przedmiot
działalności
Zastosowana
metoda
konsolidacji
Data objęcia
kontroli
Wartość
udziałów/
akcji
według
ceny
nabycia
Wartość
bilansowa
Procent
posiada-
nego
kapitału
Udział w
ogólnej
liczbie
głosów
na WZA
ZPZ LUBLIN
Sp. z o.o.
Lublin
Produkcja i
sprzedaż syropu
ziemniaczanego
oraz suszu
ziemniaczanego
Pełna
02.12.1996
2 550
2 550
82,38
82,38
PPZ
BRONISŁAW
S.A.
Bronisław
Wytwarzanie
skrobi i
produktów
skrobiowych
Pełna
16.03.2011
1 205
1 205
84,125
84,125
Pepees
Inwestycje
Sp. z o.o.
Łomża
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na
własny rachunek
Pełna
18.10.2010
96
-
100
100
Gospodarstwo
Rolne Ponary
Sp. z o.o.
Łomża
Uprawy rolne
połączone z
chowem i
hodowlą zwierząt
Pełna
19.09.2017
11 831
11 831
100
100
CHP Energia
Sp. z o.o.*
Wojny
Wawrzyńce
Wytwarzanie
energii z biogazu
Pełna
24.10.2016
5 972
1 403
70,15
70,15
*) W odniesieniu do udziałów posiadanych w spółce CHP Energia nastąpiła reklasyfikacja, polegająca na ich przeniesieniu do "Aktywów
przeznaczonych do sprzedaży"
Nazwa (firma) jednostki zależnej
Kapitał
własny
Aktywa
Zobowiązania
Przychody
ze
sprzedaży
Zysk/ Strata
Rok 2019
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.
3 652
18 569
14 917
19 769
1 070
PPZ BRONISŁAW
19 291
67 445
48 154
45 342
5 199
CHP Energia Sp. z o.o.
(6 187)
19 919
26 106
7 473
(991)
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
(wcześniej OZENERGY Sp. z o.o.)
69
155
86
284
110
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.
12 727
21 446
8 719
-
100
Rok 2020
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.
5 259
19 568
14 309
19 634
1 607
PPZ BRONISŁAW
19 469
77 711
58 242
43 132
178
CHP Energia Sp. z o.o.
(7 500)
18 247
25 747
7 646
(1 291)
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
82
235
153
-
(9)
Gospodarstwo Rolne PONARY Sp. z o.o.
13 566
21 557
7 991
-
106
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
32
Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości posiadanych aktywów w każdej ze spółek zależnych.
Test na utratę wartości aktywów w spółce ZPZ Lublin został przeprowadzony w oparciu o metodę
zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych przez zarząd
spółki dla lat 2021-2025. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie -0,6% (spadek
przychodów w 2021 r. o 12%) oraz rentowność EBIT w zakresie 4,0% - 4,2%. Na potrzeby testu
zdefiniowano stopę dyskontową (WACC przed opodatkowaniem) w wysokości 9,38%, natomiast parametr
wzrostu strumieni pieniężnych po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2%.
W przypadku spółki PPZ Bronisław test na utratę wartości aktywów został przeprowadzony w oparciu
o metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych („DCF”) bazującą na prognozach opracowanych
przez zarząd spółki dla lat 2021-2025. Prognozy zarządu zakładają CAGR dla przychodów na poziomie
5,0% oraz rentowność EBIT w zakresie 2,8% - 10,2%. Na potrzeby testu zdefiniowano stopę dyskontową
(WACC przed opodatkowaniem) w wysokości 9,7%, natomiast parametr wzrostu strumieni pieniężnych
po okresie prognozy przyjęto na poziomie 2%.
Test na utratę wartości aktywów w spółce Gospodarstwo Rolne PONARY przeprowadzono poprzez
oszacowanie wartości odzyskiwalnej jako wartość godziwa kapitałów własnych spółki pomniejszonej
o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Wartość godziwą kapitałów własnych spółki ustalono w oparciu
o metodę wartości skorygowanych aktywów netto z uwzględnieniem wartości rynkowej praw
do nieruchomości oszacowanej przez rzeczoznawcę majątkowego.
Wartość udziałów w spółce CHP Energia, w związku z zaklasyfikowaniem udziałów spółki do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży, została wyceniona zgodnie z MSSF 5, co zostało opisane w nocie 10.17.
10.6 Pozostałe aktywa finansowe
ZMIANA STANU INWESTYCJI W POZOSTAŁYCH
JEDNOSTKACH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) stan na początek okresu
6 451
5 549
- udziały lub akcje
6 201
5 549
- obligacje
250
-
b) zwiększenia:
1 144
902
- udziały lub akcje
946
250
- zakup obligacji
-
250
- aktualizacja wartości akcji
198
402
c) zmniejszenia:
-
-
d) stan na koniec okresu
7 595
6 451
- udziały lub akcje
7 345
6 201
- obligacje
250
250
INWESTYCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
Stan na 31.12.2020 r.
Stan na 31.12.2019 r.
Udziały lub akcje (wyceniane w wartości godziwej przez wynik):
7 345
6 201
Bank Polskiej Spółdzielczości
75
75
Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek Hurtowy w Broniszach
6 970
5 838
Zakłady Mięsne Ostrołęka S.A.
37
37
Agencja Rozwoju Regionalnego S.A.
1
1
Spółdzielczy Bak Rozwoju
262
250
Obligacje (wyceniane w zamortyzowanym koszcie):
250
250
Spółdzielczy Bak Rozwoju
250
250
Razem
7 595
6 451
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
33
„PEPEES” S.A. posiada 4.000 nieuprzywilejowanych akcji firmy „Warszawski Rolno-Spożywczy Rynek
Hurtowy” Spółka Akcyjna z siedzibą w Broniszach („WRSRH”) o wartości nominalnej 4.000 tys. złotych
nabytych za cenę 3.475 tys. złotych (z czego 1.000 akcji zostało nabytych 27 lipca 2020 r. za cenę
925 tys. złotych).
Wartość godziwa posiadanego przez „PEPEES” S.A. pakietu akcji została na dzień 31.12.2020 r.
oszacowana przez niezależnego aktuariusza na kwotę 6.970 tys. złotych. Aktualizacja wartości
wspomnianych akcji w kwocie 198 tys. PLN została ujęta w przychodach finansowych roku 2020.
Akcje te stanowią 3,33% kapitału WRSRH i 1,6% udziału w głosach na WZA. Głównym właścicielem
WRSRH jest Skarb Państwa, posiadający ponad 71,83% udziału w kapitale. PEPEES nie sprawuje kontroli
nad WRSRH. Inwestycja ta wyceniania jest w wartości godziwej przez wynik i wykazana została
w aktywach krótkoterminowych.
Spółka posiada również udziały i obligacje SBR Banku Spółdzielczego w Szepietowie na łączną kwotę
512 tys. PLN. Jest to inwestycja długoterminowa.
Spółka posiada jeszcze udziały w trzech innych jednostkach, które zapewniają mniej niż 5% ogólnej liczby
głosów w walnym zgromadzeniu i nie są one istotne ze względu na wartość i politykę inwestycyjną Spółki.
W związku z tym udziały te zostały ujęte w sprawozdaniu w cenie transakcyjnej.
10.7 Zapasy
ZAPASY
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) materiały
3 235
2 784
b) półprodukty i produkty w toku
794
790
c) produkty gotowe
62 226
43 929
d) towary
5 669
8 209
Zapasy, razem
71 924
55 712
Wartość bilansowa zapasów wycenionych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
wyniosła na 31.12.2020 r. – 6.581 tys. PLN (2019 r. - 8.281 tys. PLN).
Wartość zapasów ujęta jako koszt w okresie sprawozdawczym wyniosła w roku 2020
- 112.793 tys. PLN, natomiast w 2019 - 108.120 tys. PLN.
Kwota odpisów aktualizujących, ujętych jako koszty w trakcie 2020 roku wyniosła 1.109 tys. PLN
i odpowiednio w roku 2019 - 633 tys. PLN.
Kwota odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy w roku 2020 wyniosła 1.200 tys. PLN (2019 r. -
488 tys. PLN).
Wartość odpisów aktualizujących według stanu na 31.12.2020 r. wynosi 304 tys. PLN (31.12.2019 r. -
395 tys. PLN).
Wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytów bankowych wynosi
41.650 tys. PLN (na koniec 2019 r. 34.000 tys. PLN).
Obciążenia na zapasach z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych:
- zastaw rejestrowy na zapasach ziemniaków, produktów gotowych i półproduktów na rzecz
Powszechnej Kasy Oszczędności Bank Polski S.A., będący zabezpieczeniem kredytu, którego
zadłużenie na 31.12.2020 r. wynosi 17.000 tys. PLN,
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
34
- zastaw rejestrowy na zapasach materiałów, produktach gotowych i towarach na rzecz Banku
Zachodniego WBK S.A. (obecnie Santander Bank Polska S.A.) będący zabezpieczeniem kredytów,
których zadłużenie na 31.12.2020 r. wynosi 17.000 tys. PLN.
10.8 Aktywa biologiczne
Aktywa roślinne
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Aktywa biologiczne
338
322
Razem
338
322
Spółka „PEPEES” S.A. od marca 2014 roku dzierżawi gospodarstwo rolne oraz od marca 2018 roku nowe
grunty, które zostały obsiane roślinami jednorocznymi. Koszty związane z nabyciem nasion i uprawą
na dzień bilansowy wynoszą 7.218 tys. PLN, przychody z działalności rolnej 3.656 tys. PLN, a wartość
godziwa zapasów wynosi ok. 22 tys. PLN. Aktywa biologiczne zostały wykazane w sprawozdaniu
w wartości godziwej.
10.9 Należności z tytułu dostaw
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) od jednostek powiązanych
2 668
458
- do 12 miesięcy
2 668
458
b) należności od pozostałych jednostek
14 751
15 882
- do 12 miesięcy
14 751
15 882
Razem należności z tytułu dostaw, razem
17 419
16 340
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO)
O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) do 1 miesiąca
6 910
11 185
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
5 157
2 971
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
-
-
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku
-
-
e) powyżej 1 roku
-
-
f) należności przeterminowane
5 828
3 479
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)
17 895
17 635
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
(476)
(1 295)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)
17 419
16 340
Średni termin spłaty należności z tytułu sprzedaży towarów i usług wynosi ok. 40 dni.
Od nieuregulowanych należności w terminie nalicza się odsetki ustawowe. Spółka utworzyła rezerwy
w pełni pokrywające należności przeterminowane o ponad 180 dni, ponieważ z doświadczeń
historycznych wynika, iż takie należności mogą być trudno ściągalne. Na należności nieuregulowane przez
60 do 120 dni tworzy się rezerwy w oparciu o szacunkowe kwoty nieściągalnych należności z tytułu
sprzedaży towarów na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz analizy sytuacji finansowych
poszczególnych kontrahentów.
Należności handlowe są ubezpieczone w firmie KUKE, która dokonuje oceny kredytowej klientów i na tej
podstawie wyznacza im limity kredytowe. Limity i punktacja danego klienta podlegają weryfikacji.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
35
Należności przeterminowane, od których nie dokonano odpisów aktualizujących, są to należności
od dłużników, z którymi Spółka współpracuje od kilku lat i z oceny ich sytuacji gospodarczej i finansowej
nie wynika, że są to należności wątpliwe. Okres przeterminowania wynosi od kilku dni do 6 miesięcy.
10.10 Należności od jednostek zależnych
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK
ZALEŻNYCH
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) z tytułu dostaw i usług
3 829
458
Należności krótkoterminowe netto, razem
3 829
458
b) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych
-
868
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem
3 829
1 326
- z czego reklasyfikowano do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
1 161
-
10.11 Należności pozostałe
NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych
i zdrowotnych oraz innych świadczeń
4 658
3 996
- inne
385
314
Należności pozostałe krótkoterminowe netto, razem
5 043
4 310
- odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych
-
-
Należności krótkoterminowe pozostałe brutto, razem
5 043
4 310
10.12 Należności skierowane na drogę postępowania sądowego
NALEŻNOŚCI SKIEROWANE NA DROGĘ SĄDOWĄ
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Należności skierowane na drogę postępowania sądowego brutto
135
45
Odpisy aktualizujące wartość należności
(135)
(45)
Należności skierowane na drogę sądową, razem
-
-
10.13 Odpisy aktualizujące wartość należności
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Stan na początek okresu
1 340
412
a) zwiększenia (z tytułu)
213
1 024
- utworzenie na należności wątpliwe z tytułu dostaw
213
1 010
- utworzenie na należności dochodzone na drodze sądowej
-
14
b) zmniejszenia (z tytułu)
942
96
- rozwiązanie rezerw z tytułu zapłaty
74
76
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
36
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
- rozwiązanie odpisów na należności CHP Energia na skutek
przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
868
- anulowania
-
20
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na
koniec okresu
611
1 340
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności ujęto w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów w pozycji „pozostałe koszty operacyjne”.
10.14 Zaliczki
ZALICZKI
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) długoterminowe
-
-
b) krótkoterminowe, w tym:
1 140
1 302
- czynsz za dzierżawę gospodarstwa rolnego
618
624
- zaliczki na dostawy
210
451
- ubezpieczenie majątkowe
303
222
- pozostałe
9
5
Razem
1 140
1 302
10.15 Udzielone pożyczki
Podmiot
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.
-
1 800
CHP Energia Sp. z o.o. (w 2020 r. nastąpiła reklasyfikacja pożyczki do
aktywów przeznaczonych do sprzedaży)
-
4 788
GR PONARY Sp. z o.o.
550
553
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
145
-
Osoba fizyczna prowadząca działalność
311
720
Pożyczki udzielone , w tym:
1 006
7 861
- ze spłatą do 1 roku
1 005
7 861
- ze spłatą powyżej roku
-
-
Odpisy na pożyczki udzielone CHP (w 2020 r. nastąpiła reklasyfikacja
pożyczki do aktywów przeznaczonych do sprzedaży)
-
(2 268)
Pożyczki w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
1 006
5 593
Wszystkie pożyczki zostały udzielone z oprocentowaniem zbliżonym do stosowanego przez banki,
z których usług spółka korzysta, z uwzględnieniem dodatkowego ryzyka biznesowego.
Z tytułu udzielonych pożyczek otrzymano w okresie sprawozdawczym odsetki w łącznej kwocie
231 tys. PLN (2019 rok: 393 tys. PLN).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
37
10.16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Środki pieniężne w banku i w kasie
9 592
5 263
Lokaty krótkoterminowe
1 887
29 093
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
11 479
34 356
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
1 500
-
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do kilku miesięcy, w zależności
od aktualnego zapotrzebowania spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich
stóp procentowych.
W okresie sprawozdawczym została zawarta pomiędzy „PEPEES” S.A. i Spółdzielczym Bankiem Rozwoju
w Szepietowie (SBR) umowa kaucji z dnia 22.09.2020 r. Na mocy umowy Emitent przekazał na rachunek
Banku SBR kwotę 1,5 mln PLN tytułem kaucji, stanowiącej zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego
w kwocie 1.300 tys. PLN, udzielonego przez SBR jednostce zależnej CHP Energia Sp. z o.o. Kaucja
zostanie Emitentowi zwrócona z chwilą sprzedaży udziałów spółki CHP Energia (więcej w punkcie 10.17
Aktywa przeznaczone do sprzedaży).
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA
WALUTOWA)
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) w walucie polskiej
10 863
27 306
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)
616
7 050
B1. jednostka/waluta USD/tys.
52
737
tys. PLN
183
2 716
B2. jednostka/waluta EUR/tys.
99
1 049
tys. PLN
433
4 335
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem
11 479
34 356
10.17 Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Jako aktywa przeznaczone do sprzedaży Spółka zaprezentowała wszystkie aktywa zaangażowane na dzień
31.12.2020 r. w jednostkę powiązaną CHP Energia Sp. z o.o.
Z uwagi na niezależne od Spółki problemy z uzyskaniem trwałej rentowności CHP Energia zwrócono
uwagę na możliwość weryfikacji opcji strategicznej, obejmującej uelastycznienie portfela aktywów
ulokowanych w spółkę CHP Energia. Zbiegło się to w czasie z przedstawianym przez najważniejsze spółki
energetyczne, obecne na polskim rynku paliwowym, zainteresowaniem produkcją biometanu w ramach
odnawialnych źródeł energii.
Zarząd PEPEES pozytywnie odpowiedział na zainteresowanie przez ORLEN Południe zakupem CHP
Energia lub nawiązaniem długoterminowej współpracy. Pozwalało to bowiem na przeorganizowanie
struktury biznesowej Grupy Kapitałowej PEPEES, przy jednoczesnym utrzymaniu stworzonego w Grupie
systemu utylizacji wycierki.
W dniu 22.05.2020 r. zostały zawarte umowy: Umowa o ochronie informacji pomiędzy CHP Energia
Sp. z o.o. a ORLEN Południe S.A. oraz Umowa o ochronie informacji pomiędzy CHP Energia Sp. z o.o.
a Energomedia Sp. z o. o., dotyczące przeprowadzenia rozmów co do potencjalnego nabycia
przedsiębiorstwa biogazowni lub terenów pod budowę biogazowni lub opcjonalnie długoterminowej
współpracy. Warunkiem sprzedaży miało być zobowiązanie się nabywcy do odbioru od Spółki wycierki
ziemniaczanej.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
38
W ramach prowadzonego projektu Zarząd Spółki podjął decyzję o dopuszczeniu oferenta do badania due
diligence a następnie do kolejnego etapu procesu sprzedaży udziałów w spółce CHP Energia Sp. z o.o.
i rozpoczęciu negocjacji umowy sprzedaży tychże udziałów spółce Orlen Południe S.A.
W dniu 19.02.2021 r. zawarto Przedwstępną Umowę Sprzedaży Udziałów w spółce CHP Energia.
We wspomnianej umowie Orlen Południe S.A. zobowiązał się nabyć od PEPEES S.A. udziały spółki CHP
Energia oraz spłacić wierzytelności, wynikające z udzielonych przez PEPEES spółce CHP Energia
pożyczek oraz wierzytelności z tytułu udzielonych poręczeń. Poza tym strony umowy ustaliły, że Orlen
Południe S.A. dokona spłaty całości wierzytelności handlowych najpóźniej do 31.12.2021 r. Z kolei całość
zaliczek (nadpłata za dostawy) zostanie rozliczona w ciągu 24 miesięcy dostawami pelletu z CHP Energia
do PEPEES. Ponadto przewidziano uzyskanie zgody Spółdzielczego Banku Rozwoju w Szepietowie,
będącego kredytodawcą spółki CHP Energia Sp. z o.o., na zwolnienie PEPEES S.A. z zobowiązań
wynikających z poręczenia wekslowego, kaucji oraz wszystkich innych podobnych gwarancji udzielonych
przez Spółkę, co ostatecznie nastąpiło 14.04.2021 r. W dniu 18.03.2021 r. została zawarta umowa
przyrzeczona sprzedaży wszystkich udziałów w CHP Energia sp. z o.o. spółce Orlen Południe SA.
Sprzedaż udziałów w CHP Energia sp. z o.o. jest dla Spółki niezwykle istotna z uwagi na potrzebę
optymalizacji funkcjonowania Grupy PEPEES, przy jednoczesnym zapewnieniu długoterminowego
odbioru wycierki przez stabilnego partnera biznesowego.
W związku z faktem, że CHP Energia była podmiotem zależnym od PEPEES, został opublikowany raport
bieżący nr 3/2021, a do Komisji Nadzoru Finansowego zostało przekazane pismo nt. związanej z procesem
sprzedaży informacji opóźnionej.
Na dzień bilansowy 31.12.2020 r Spółka oceniła, że w stosunku do udziałów w CHP Energia Sp. z o.o.
zostały spełnione, wynikające z MSSF 5 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność
zaniechana ,warunki w zakresie klasyfikacji powyższych składników majątku jako przeznaczonych do
sprzedaży.
W związku z powyższym Spółka dokonała na dzień 31.12.2020 roku reklasyfikacji udziałów w CHP
Energia Sp. z o.o. do pozycji aktywów przeznaczonych do sprzedaży i wyceniła je zgodnie z MSSF 5
paragraf 15 w kwocie niższej z ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty
doprowadzenia do sprzedaży. Spowodowało to konieczność utworzenia odpisów aktualizujących na
udziały w spółce CHP Energia w kwocie 1.695 tys. zł, które zostały uwzględnione w kosztach
finansowych.
Wartość łącznego zaangażowania w spółkę CHP Energia została oszacowana w oparciu o informacje
zebrane w toku prowadzonych negocjacji oraz w oparciu o podpisaną w dniu 19.02.2021 r Przedwstępną
Umowę Sprzedaży Udziałów w spółce CHP Energia.
Bezpośrednio przed początkową klasyfikacją składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży,
Spółka ustaliła wartość bilansową pozostałego łącznego zaangażowania w CHP Energia Sp. z o.o.
w postaci należności handlowych, zaliczek, pożyczek oraz należności z tyt. poręczeń zgodnie z MSSF 5
paragraf 18 i ustaliła wartość bilansową poszczególnych składników aktywów w wartości możliwej do
uzyskania od Orlen Południe S.A.
Zawarcie z Orlen Południe S.A. Przedwstępnej Umowy Sprzedaży sprawiło, iż ustały przesłanki do
utrzymywania, utworzonych w poprzednich okresach sprawozdawczych, odpisów aktualizujących. Z tego
względu Spółka ujęła aktywa przeznaczone do sprzedaży w wartości, wynikającej z umowy zawartej
z Orlen Południe S.A. i ujęła w księgach na dzień 31.12.2020 r. następujące pozycje:
pozostałe przychody operacyjne z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących na należności
handlowe od CHP Energia w kwocie 868 tys. zł,
pozostałe przychody operacyjne z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących na zaliczki
wpłacone CHP Energia w kwocie 485 tys. zł,
przychody finansowe z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących na pożyczki i poręczenia
udzielone CHP Energia w kwocie 3.019 tys. zł.
W konsekwencji opisanych powyżej okoliczności, jako aktywa przeznaczone do sprzedaży, zostały ujęte
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki następujące pozycje:
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
39
AKTY WA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
Stan na 31.12.2020 roku
Udziały (cały pakiet udziałów posiadanych w spółce CHP Energia)
1 403
Należności z tytułu dostaw
1 161
Zaliczki
1 044
Pożyczki
4 920
Należności z tytułu poręczeń
1 110
Aktywa przeznaczone do sprzedaży razem
9 639
Całościowy bilans sprzedaży CHP Energia jest dla Grupy Kapitałowej PEPEES zdecydowanie korzystny,
także w ujęciu finansowym. Biorąc pod uwagę trudną sytuację biogazowni, na którą wpływ miało szereg
czynników niezależnych od Spółki, w szczególności regulowane ceny energii elektrycznej, było to
rozwiązanie najlepsze z możliwych. Kluczowy dla oceny sprzedaży udziałów w CHP Energia jest również
fakt, że towarzyszyło jej podpisanie wieloletniej umowy, w której ORLEN zobowiązał się do odbioru
z zakładu w Łomży całej wycierki, pozostającej po przetwarzaniu ziemniaków. Dzięki temu, opracowany
przez PEPEES S.A., plan utylizacji wycierki zostanie utrzymany. Należy podkreślić, że warunek ten
od samego początku był stawiany przez Zarząd PEPEES S.A. jako warunek konieczny do sprzedaży
udziałów. Umowa sprzedaży wycierki została podpisana na okres 10 lat bez możliwości jej
wypowiedzenia. Biorąc pod uwagę ekonomiczną opłacalność użycia wycierki jako substratu
w biogazowni, należy zakładać, że po upływie 10 lat, obie strony będą zainteresowane przedłużeniem tej
umowy. Należy podkreślić, że partnerzy będą prowadzili współpracę również na innych płaszczyznach –
dostaw pelletu oraz biokompostu do PEPEES, jak również kontynuacji umowy najmu urządzeń i linii
technologicznych do ich produkcji.
Podsumowując należy wskazać, że sprzedaż udziałów w CHP Energia sp. z o.o. jest dla Spółki niezwykle
korzystna z uwagi na możliwość optymalizacji funkcjonowania Grupy PEPEES, przy jednoczesnym
zapewnieniu długoterminowego odbioru wycierki przez stabilnego partnera biznesowego.
10.18 Kapitał podstawowy
Seria / emisja
Rodzaj
akcji
Rodzaj uprzywilejo-
wania akcji
Rodzaj
ogranicze-
nia praw
do akcji
Liczba
akcji
Wartość serii /
emisji wg
wartości
nominalnej
Data
rejestracji
A
zwykłe, na
okaziciela
Nieuprzywilejowane
brak
ograniczeń
83 mln
4 980
09.05.2008
B
zwykłe, na
okaziciela
Nieuprzywilejowane
brak
ograniczeń
12 mln
720
30.09.2014
Liczba akcji razem
95 mln
Kapitał zakładowy, razem
5 700
Wartość nominalna jednej akcji = 0,06 zł
W okresie sprawozdawczym nie było zmian w kapitale podstawowym Spółki.
Według najlepszej wiedzy posiadanej przez Emitenta struktura własnościowa na dzień bilansowy
przedstawiała się następująco:
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
40
AKCJONARIAT
Liczba akcji
[szt.]
Udział w kapitale
%
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów
na WZA
%
Epsilon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Aktywów Niepublicznych*
27 759 032
29,22%
6 356 799
6,69%
Michał Skotnicki**
21 399 174
22,53%
21 399 174
22,53%
Maksymilian Maciej Skotnicki**
20 703 282
21,79%
20 703 282
21,79%
Newth Jonathan Reginald
7 995 200
8,42%
7 995 200
8,42%
Richie Holding Ltd.
6 133 100
6,46%
6 133 100
6,46%
Pozostali
11 010 212
11,59%
11 010 212
11,59%
*W związku z niedopełnieniem obowiązków notyfikacyjnych o nabyciu znacznych pakietów akcji, wynikających z ustawy z
dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych,
posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.759.032 akcje Spółki, utracił i nie może
wykonywać prawa głosu z 21.402.233 akcji. Zarząd Spółki wzniósł w związku z tym pozew o ustalenie do Sądu Okręgowego
w Białymstoku. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu prawo głosu z 27.759.032
akcji stanowiących 29,22% ogólnej liczby głosów na WZA. Do sprawy przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru
Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca 2019 r. Zarząd oczekuje na prawomocne rozstrzygnięcie sądu.
Spółka informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14- 23/2019 i 30/2019.
** Panowie Maksymilian Maciej Skotnicki oraz Michał Skotnicki są osobami, o których mowa w art. 87 ust. 4 pkt 1 ustawy
z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych i tym samym łączny stan posiadania ww. osób obejmuje 42.102.456 akcji,
co odpowiada 44,32% udziałowi w kapitale zakładowym oraz 57,21% w liczbie uprawnionych głosów w Spółce.
Nikt z pozostałych akcjonariuszy nie zgłosił stanu posiadania co najmniej 5% udziału w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na WZA.
10.19 Kapitały zapasowe i rezerwowe
KAPITAŁ ZAPASOWY
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
7 562
7 562
b) utworzony ustawowo
1 660
1 660
c) utworzony z przeszacowań majątku (niepodlegający podziałowi)
30 602
30 602
d) utworzony z zysków
25 950
18 168
Kapitał zapasowy, razem
65 774
57 992
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE
(WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
- fundusz inwestycyjny
81 634
81 634
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
81 634
81 634
KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
- przeszacowanie zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
(133)
(80)
- podatek odroczony od skutków przeszacowania
25
15
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem
(108)
(65)
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
41
10.20 Niepodzielony wynik lat ubiegłych
NIEPODZIELONY WYNIK LAT UBIEGŁYCH
I ROKU BIEŻĄCEGO
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
- wynik za rok
5 530
19 182
Niepodzielony wynik, razem
5 530
19 182
10.21 Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE O POZOSTAŁYM OD
DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) powyżej 1 roku do 3 lat
3 240
4 625
b) powyżej 3 do 5 lat
2 256
3 009
c) powyżej 5 lat
-
752
Zobowiązania długoterminowe, razem
5 496
8 385
Lp.
Rodzaj kredytu
Kwota
kredytu
wg
umowy
Waluta
Kwota
kredytu /
pożyczki
pozostała do
spłaty
Waluta
Stopa procentowa
Termin
spłaty
1
Kredyt inwestycyjny na
budowę suszarni skrobi,
węzła rozładunku oraz
stacji uzdatniania wody
9 822
PLN
1 616
PLN
Stopa oprocentowania
WIBOR dla depozytów
3-miesięcznych
powiększona o marżę
Banku
25.02.2022
2
Kredyt inwestycyjny
przeznaczony na
finansowanie i
refinansowanie nabycia
100% udziałów w spółce
Gospodarstwo Rolne
Ponary Sp. z o. o.
10 530
PLN
6 769
PLN
Stopa oprocentowania
WIBOR dla depozytów
1-miesięcznych
powiększona o marżę
Banku
30.06.2025
20 352
PLN
8 385
PLN
Kredyty zostały wycenione zgodnie z MSSF 9 i wycenione w zamortyzowanym koszcie.
Kwota 2.889 tys. PLN została w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujęta w zobowiązaniach
krótkoterminowych, ponieważ zostanie spłacona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zabezpieczenia
Ad.1
Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka umowna w wysokości 14.734 tys. PLN, cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Ad. 2
Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka łączna do kwoty 15.795 tys. PLN, przelew wierzytelności
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
42
pieniężnej z umowy ubezpieczenia, zastawy rejestrowe na 32.400 sztukach udziałów (100% udziałów)
w spółce Gospodarstwo Rolne Ponary, weksel własny in blanco.
Krótkoterminowe
L.p.
Rodzaj kredytu
Kwota
kredytu /
pożyczki
wg umowy
Waluta
Kwota kredytu
/ pożyczki
pozostała do
spłaty
Walut
a
Stopa procentowa
Termin
spłaty
1
Kredyt w rachunku
bieżącym
4 000
PLN
-
PLN
1 mies. WIBOR+marża
banku
31.08.2021
2
Kredyt rewolwingowy
14 500
PLN
14 500
PLN
1 mies. WIBOR+ marża
banku.
31.08.2021
3
Kredyt obrotowy
17 000
PLN
17 000
PLN
1 mies. WIBOR+ marża
banku
31.08.2021
4
Kredyt w rachunku
bieżącym
4 000
PLN
-
PLN
1 mies. WIBOR+marża
banku
31.08.2021
5
Kredyt rewolwingowy
14 500
PLN
14 500
PLN
1 mies. WIBOR+ marża
banku.
31.08.2021
6
Kredyt obrotowy na
skup ziemniaków
17 000
PLN
17 000
PLN
1 mies. WIBOR+ marża
banku
31.08.2021
71 000
PLN
63 000
PLN
*W sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest kwota 65.889 tys. PLN; różnica dotyczy części kredytów
długoterminowych, które zostaną spłacone w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zabezpieczenia
Trzy pierwsze kredyty uzyskano na podstawie jednej umowy tzw. „Umowy o multilinię”.
Zabezpieczeniem powyższych kredytów jest:
- hipoteka umowna łączna w wysokości 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości:
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- zastaw rejestrowy na środkach:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- cesja praw z polis ubezpieczeniowej środków trwałych
- zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie niższej niż 145% salda kredytu obrotowego wraz
z cesją polisy ubezpieczeniowej zapasów,
- cesja praw z polisy ubezpieczeniowej zapasów,
- przelew wierzytelności wynikających z tytułu prowadzonej działalności spółek PEPEES S.A.,
PPZ Bronisław S.A., ZPZ Lublin Sp. z o.o.,
- weksel in blanco z deklaracją wekslową.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
43
Następne trzy kredyty zostały udzielone na podstawie tzw. „Umowy limitu kredytowego wielocelowego”,
której zabezpieczeniem jest:
- hipoteka umowna do kwoty 58 500 tys. PLN na nieruchomościach:
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- zastaw rejestrowy na środkach trwałych:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- przelew wierzytelności pieniężnej z umów ubezpieczenia środków trwałych i zapasów,
- zastaw rejestrowy na zapasach:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.
- cesja globalna 40% należności:
należących do PEPEES S.A.
należących do PPZ Bronisław S.A.
należących do ZPZ Lublin Sp. z o.o.;
- weksel in blanco z deklaracją wekslową.
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy
kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca
okresu sprawozdawczego:
Wszystkie kredyty spłacane są zgodnie z terminami zapadalności wynikającymi z zawartych umów.
W okresie sprawozdawczym nie naruszono żadnych postanowień umów kredytowych.
10.22 Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych i podobnych
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH
I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) długoterminowe, w tym:
2 694
2 284
- odprawy emerytalne
381
310
- nagrody jubileuszowe
2 313
1 974
b) krótkoterminowe, w tym:
252
204
- odprawy emerytalne
30
26
- nagrody jubileuszowe
222
178
Razem
2 946
2 488
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
44
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ
EMERYTALNYCH I PODOBNYCH (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) stan na początek okresu
2 488
2 090
- odprawy emerytalne
336
317
- nagrody jubileuszowe
2 152
1 773
b) zwiększenia (z tytułu)
756
659
- odprawy emerytalne
83
57
- nagrody jubileuszowe
673
602
c) wykorzystanie (z tytułu)
298
261
- odprawy emerytalne
9
38
- nagrody jubileuszowe
289
223
d) stan na koniec okresu
2 946
2 488
- odprawy emerytalne
410
336
- nagrody jubileuszowe
2 536
2 152
Nagrody jubileuszowe wypłacane są pracownikom, legitymującym się co najmniej 20-letnim stażem pracy
ogółem, co 5 lat. Do okresu pracy uprawniającego pracownika do nabycia prawa do nagrody jubileuszowej
wlicza się okresy pracy w „PEPEES” S.A. oraz spółkach wyodrębnionych z „PEPEES” S.A.
z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu
Pracy oraz okres pracy we wszystkich jednostkach będących pracodawcami w rozumieniu przepisów
Kodeksu Pracy oraz okresy pracy na roli w przypadku przejęcia gospodarstwa rolnego na własność przez
pracownika.
Warunkiem nabycia prawa do nagrody jubileuszowej jest przepracowanie w „PEPEES” S.A. i spółkach
zależnych wyodrębnionych z „PEPEES” S.A., z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A.
do tych spółek na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy, co najmniej 5 lat.
Podstawę wymiaru nagrody stanowi równość 150% płacy minimalnej brutto określonej na podstawie
powszechnie obowiązujących przepisów.
Kwota nagrody jubileuszowej jest naliczana jedynie za czas pracy w „PEPEES” S.A. oraz w spółkach
wyodrębnionych z „PEPEES” S.A. z zastrzeżeniem przejścia pracownika z „PEPEES” S.A. do tych spółek
na podstawie art. 231 Kodeksu Pracy.
Wysokość nagrody w zależności od stażu pracy ogółem wynosi następujący procent podstawy wymiaru:
po 20 latach pracy -200%,
po 25 latach pracy -250%,
po 30 latach pracy -300%,
po 35 latach pracy -350%,
po 40 latach pracy i każdych następnych 5-letnich okresach pracy -400%.
Pracownikom zatrudnionym w niepełnym wymiarze czasu pracy wysokość nagrody jubileuszowej nalicza
się proporcjonalnie do wymiaru czasu pracy określonego w umowie o pracę.
Odprawy emerytalne i rentowe w Spółce wypłacane są zgodnie z zapisami art. 921 Kodeksu Pracy.
Pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty inwalidzkiej lub emerytury, którego
stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, przysługuje odprawa pieniężna
w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia.
Emeryci i renciści ponownie zatrudnieni nie nabywają ponownie prawa do odprawy.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
45
Główne założenia aktuarialne
Wyszczególnienie
Dzień
bilansowy
Dzień
bilansowy
31.12.2020 r.
31.12.2019 r.
Podstawowe założenia aktuarialne
Liczba zatrudnionych
260
264
Roczna stopa wzrostu minimalnego wynagrodzenia
3,50%
3,50%
Stopa dyskontowa
1,25%
2,00%
Założenia aktuarialne
Do kalkulacji rezerw wg stanu na dzień 31.12.2020 r. przyjęto następujące założenia:
Obliczenia dokonane zostały w złotych polskich (PLN), wielkości wynikowe zaokrąglono
do pełnych groszy.
Przyjęto wartość minimalnego wynagrodzenia obowiązującego w gospodarce narodowej
od 1 stycznia 2021 roku na poziomie 2.800,00 PLN.
Przyjęto długookresową roczną stopę wzrostu wynagrodzeń w Spółce na poziomie 2,5%,
tj. na poziomie przewidywanej długookresowej rocznej stopy inflacji (celu inflacyjnego NBP).
Przyjęto długookresową roczną stopę wzrostu minimalnego wynagrodzenia na poziomie 3,5%,
tj. na poziomie o 1 punkt procentowy wyższym od przewidywanej długookresowej rocznej stopy
inflacji (celu inflacyjnego NBP) na poziomie 2,5%.
Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową w wysokości 1,25%,
tj. na poziomie średniej ważonej ustalonej na podstawie struktury zapadalności
niezdyskontowanych przyszłych wypłat świadczeń pracowniczych objętych wyceną w Spółce oraz
przyporządkowanych według okresów zapadalności średnich rentowności najbezpieczniejszych
długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym wg stanu
na dzień wyceny.
Prawdopodobieństwa odejść pracowników obliczono na podstawie historycznych danych
dotyczących rotacji zatrudnienia w Spółce oraz danych statystycznych dotyczących odejść
pracowniczych w branży.
Umieralność i prawdopodobieństwa dożycia przyjęto zgodnie z Tablicami Trwania Życia 2019,
publikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny. Przyjęto, że populacja zatrudnionych w Spółce
odpowiada średniej dla Polski pod względem umieralności.
Przyjęto normalny tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad
zawartych w ustawie emerytalnej, z wyjątkiem tych zatrudnionych, którzy wg informacji
dostarczonych przez Spółkę spełnią warunki wymagane do skorzystania z prawa do przejścia
na wcześniejszą emeryturę.
Nie obliczano oddzielnie rezerwy na odprawy rentowe; w zamian nie uwzględniono osób, które
przeszły na rentę przy obliczaniu prawdopodobieństw odejść pracowników.
Oddzielnie obliczano zobowiązania krótkoterminowe (o terminie wymagalności do 1 roku)
i zobowiązania długoterminowe (powyżej 1 roku).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
46
10.23 Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
4 887
5 436
- do 12 miesięcy
4 887
5 436
- z tytułu ubezpieczeń społecznych, podatków, ceł, i innych świadczeń
1 391
1 519
- z tytułu wynagrodzeń
1 020
952
- inne
159
105
Razem zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe
7 457
8 012
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych wynoszą 187 tys. PLN i dotyczą dostaw surowców
i towarów.
10.24 Zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) długoterminowe (od roku do 5 lat)
13 036
11 714
b) krótkoterminowe (do roku)
3 237
3 192
Razem
16 273
14 906
Powyższe zobowiązanie wynika z umów zawartych z firmami: Santander Leasing, ING Lease Sp. z o.o.,
Raiffeisen Leasing Polska, Bank BGŻ Paribas, BNP Paribas Leasing, Volkswagen Leasing
oraz PKO Leasing S.A. na sfinansowanie samochodów oraz maszyn i urządzeń. Płatności dokonywane są
w comiesięcznych ratach zgodnie z harmonogramem spłat, ostatnia płatność nastąpi w sierpniu 2025 roku.
Zobowiązanie jest oprocentowane według zmiennej stopy procentowej WIBOR 1M oraz marży. Zgodnie
z postanowieniami umów, na Leasingobiorcę przechodzą wszystkie uprawnienia związane z rękojmią
i gwarancją. Wyjątkiem jest możliwość odstąpienia od umowy sprzedaży, które to uprawnienie
przysługuje wyłącznie Leasingodawcy. Do obowiązków Leasingobiorcy należy terminowa płatność rat,
zgodnie z zaakceptowanym przez niego harmonogramem. W przypadku opóźnień w płatnościach rat
lub ich braku, Leasingodawcy przysługuje prawo do wypowiedzenia umowy i zwrotu przedmiotu leasingu.
Po zakończeniu umowy leasingu własność przedmiotu leasingu jest przenoszona przez Leasingodawcę
na Leasingobiorcę.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO
2021
2022-2025
Razem
Wartość nominalna opłat leasingowych
4 002
15 601
19 603
Przyszłe koszty finansowe
(765)
(2 565)
(3 330)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
3 237
13 036
16 273
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
47
10.25 Rezerwy, bierne rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
REZERWY, BIERNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE,
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW (WG TYTUŁÓW)
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
a) długoterminowe, w tym:
2 023
2 120
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
2 023
2 120
b) krótkoterminowe, w tym:
3 689
3 519
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
- rezerwa na koszty ochrony środowiska
117
83
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
673
555
- rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników
492
1 327
- rezerwa na nie zafakturowane usługi
26
23
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
2 283
1 433
Razem
5 712
5 639
ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH
I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH (WG TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) stan na początek okresu
3 519
3 141
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów
23
24
- opłata za korzystanie ze środowiska
83
96
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
555
602
- prawo do emisji gazów
1 434
942
- premie dla Zarządu i pracowników
1 326
1 379
b) zwiększenia (z tytułu)
2 418
1 793
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
1 682
1 433
- opłata za korzystanie ze środowiska
102
89
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
387
116
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów
26
5
- premia dla Zarządu i pracowników
221
150
c) wykorzystanie (z tytułu)
1 400
1 415
- opłata za korzystanie ze środowiska
68
102
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
269
163
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
833
941
- rezerwa na świadczenia wykonane przez kontrahentów
23
6
- premie dla Zarządu i pracowników
207
203
d) rozwiązanie (z tytułu)
848
-
- premie dla Zarządu i pracowników
848
-
e) stan na koniec okresu
3 689
3 519
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
- rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
2 283
1 434
- opłata za korzystanie ze środowiska
117
83
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
48
ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH
I ROZLICZEŃ MIĘDZYOKRESOWYCH (WG TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
- rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
673
555
- premie dla Zarządu i pracowników
492
1 326
- rezerwy na świadczenia wykonane przez kontrahentów
26
23
10.26 Odroczony podatek dochodowy
REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Różnica pomiędzy wartością bilansową, a podatkową rzeczowych
aktywów trwałych
5 749
5 627
Niezrealizowane różnice kursowe
1
1
Wycena inwestycji
662
625
Należne, lecz nieotrzymane odsetki
74
59
Razem rezerwy z tytułu odroczonego podatku
6 486
6 312
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Niewypłacone wynagrodzenia
139
143
Rezerwy na wynagrodzenia za urlopy wypoczynkowe
128
105
Rezerwa na premie dla Zarządu i pracowników
94
252
Świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe
560
473
Niezrealizowane różnice kursowe
36
54
Odpisy aktualizujące należności
-
535
Odpisy aktualizujące zapasy
139
106
Odpisy aktualizujące udziały
886
565
Rezerwa na wykorzystane prawa do emisji CO2
434
272
Zobowiązania z tytułu rozliczenia przedmiotu leasingu
1 218
1 016
Inne bierne rozliczenia
12
13
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku
3 646
3 534
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
49
11. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
11.1. Przychody ze sprzedaży produktów
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
- produkty ziemniaczane
136 229
150 874
- w tym: od jednostek powiązanych
1 554
1 240
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
136 229
150 874
- w tym: od jednostek powiązanych
1 554
1 240
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) kraj
89 064
90 122
- w tym: od jednostek powiązanych
1 554
1 240
- produkty ziemniaczane
89 064
90 122
- w tym: od jednostek powiązanych
1 554
1 240
b) dostawa wewnątrzwspólnotowa
12 191
17 867
- produkty ziemniaczane
12 191
17 867
c) eksport
34 974
42 885
- produkty ziemniaczane
34 974
42 885
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem
136 229
150 874
11.2. Przychody ze sprzedaży usług
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY USŁUG (STRUKTURA
RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
- przychody z dzierżawy nieruchomości
30
28
- przychody z wynajmu urządzeń
431
394
- przesył energii elektrycznej
12
-
- usługi dla rolników
554
333
- pozostałe usługi
151
299
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem
1 178
1 054
- w tym: od jednostek powiązanych
509
411
Wszystkie usługi były świadczone w kraju.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
50
11.3. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW
I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE
DZIAŁALNOŚCI)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
- ziemniaki
7 816
7 852
- w tym: od jednostek powiązanych
2 472
2 789
- produkty ziemniaczane
7 097
9 938
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- środki ochrony roślin i nawozy
2 737
2 461
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- wysłodki buraczane
-
559
- w tym: od jednostek powiązanych
-
559
- materiały
125
196
- w tym: od jednostek powiązanych
57
39
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
17 775
21 006
- w tym: od jednostek powiązanych
2 529
3 387
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW
I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) kraj
12 855
13 641
- ziemniaki
7 816
7 852
- w tym: od jednostek powiązanych
2 472
2 789
- produkty ziemniaczane
2 177
2 573
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- środki ochrony roślin i nawozy
2 737
2 461
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- wysłodki buraczane
-
559
- w tym: od jednostek powiązanych
-
559
- materiały
125
196
- w tym: od jednostek powiązanych
57
39
b) eksport
4 858
7 215
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- produkty ziemniaczane
4 858
7 215
c) dostawa wewnątrzwspólnotowa
62
150
- w tym: od jednostek powiązanych
-
-
- produkty ziemniaczane
62
150
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem
17 775
21 006
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
51
11.4. Koszty według rodzaju
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) amortyzacja
11 436
9 995
b) zużycie materiałów i energii
88 574
66 773
c) usługi obce
19 624
20 476
d) podatki i opłaty
2 631
2 358
e) wynagrodzenia
19 012
19 869
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
4 703
4 487
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)
2 879
2 546
- koszty reprezentacji i reklamy
124
358
- podróże służbowe
85
201
- koszty ubezpieczeń majątkowych i osobowych
453
413
- koszty analiz, badań i ekspertyz naukowych
350
321
- inne koszty
1 867
1 253
Koszty według rodzaju, razem
148 859
126 504
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych
(18 697)
(1 374)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
(212)
(515)
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(9 257)
(8 495)
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(24 346)
(25 246)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług
96 347
90 874
11.5. Koszty świadczeń pracowniczych
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
e) koszty wynagrodzeń, w tym:
19 012
19 869
- wynagrodzenia z tytułu umów o pracę
16 328
17 079
- wynagrodzenia z tytułu umów zleceń i podobnych
1 227
1 710
- wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
933
721
- odprawy ekonomiczne i nagrody jubileuszowe
406
348
- rezerwy na wynagrodzenia z tytułu niewykorzystanych urlopów
118
11
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia , w tym:
4 703
4 487
- koszty ubezpieczeń społecznych
2 952
3 089
- składki do PPE
541
372
- odpisy na fundusz pracy
355
364
- odpisy na fundusz świadczeń socjalnych
481
367
- koszty szkoleń pracowniczych
30
99
- odzież robocza
177
63
- koszty badań lekarskich i BHP
167
133
Razem koszty świadczeń pracowniczych
23 715
24 356
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
52
11.6. Wynik produkcji rolnej
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Przychody ze sprzedaży produktów rolnych
2 108
1 884
Przychody z dzierżawy gruntów rolnych i maszyn rolniczych
240
372
Dotacje
1 001
859
Wynik ze sprzedaży maszyn rolnych
114
52
Koszty działalności
(7 025)
(6 840)
Wynik produkcji rolnej
(3 562)
(3 673)
11.7. Pozostałe przychody operacyjne
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
517
185
b) rozwiązywanie rezerw, z tytułu:
1 427
86
- odpisy należności
74
86
- odpisy na należności CHP Energia rozwiązane na skutek
przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
868
-
- odpisy na zaliczki CHP Energia rozwiązane na skutek przeszacowania
do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
485
-
c) dotacje rządowe, w tym:
235
98
- dofinansowanie z tyt. wzrostu cen energii elektrycznej
137
-
- dotacje do rzeczowych aktywów trwałych
98
98
d) pozostałe, w tym:
310
78
- otrzymane odszkodowania, kary i grzywny
125
56
- nadwyżki majątku
3
11
- rozliczenie przedmiotu leasingu
153
-
- pozostałe
29
11
Pozostałe przychody operacyjne, razem
2 489
447
11.8. Pozostałe koszty operacyjne
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
-
b) pozostałe, w tym:
515
2 042
- darowizny
153
74
- koszty postępowania spornego
11
66
- odpisy aktualizujące należności
183
1 348
- nieplanowane odpisy amortyzacji
32
411
- zapłacone odszkodowania, kary i grzywny
-
6
- odpisanie należności
1
10
- niedobory majątku
16
90
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
53
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
- koszty napraw powypadkowych
39
17
- zaniechane inwestycje
50
-
- pozostałe
30
20
Pozostałe koszty operacyjne, razem
515
2 042
11.9. Koszty finansowe
KOSZTY FINANSOWE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) odsetki od kredytów i pożyczek
902
1 053
b) odsetki od zobowiązań
604
569
c) wycena udziałów w CHP Energia zgodnie z MSSF 5 -
zaklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży
1 695
-
d) inne koszty finansowe
521
630
- koszty zabezpieczenia kredytów
158
158
- opłaty leasingowe
210
273
- prowizje od kredytów
130
160
- dyskonto od wykupu wierzytelności
23
39
Koszty finansowe, razem
3 722
2 252
11.10. Przychody finansowe
PRZYCHODY FINANSOWE
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) dywidendy
75
150
b) odsetki od pożyczek i poręczeń
606
809
c) odsetki od lokat
114
244
d) odsetki od należności
19
16
e) aktualizacja wartości aktywów finansowych
3 216
402
- aktualizacja wartości akcji
198
402
- aktualizacja pożyczek na skutek przeszacowania do wartości, która
zostanie odzyskana - aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
2 256
-
- aktualizacja wartości należności z tyt. poręczeń na skutek
przeszacowania do wartości, która zostanie odzyskana - aktywa
zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
762
-
f) odsetki od obligacji
338
389
g) dodatnie różnice kursowe
483
90
- zrealizowane
397
45
- niezrealizowane
86
45
Przychody finansowe, razem
4 851
2 100
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
54
11.11. Podatek dochodowy
PODATEK DOCHODOWY
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Podatek bieżący
(1 931)
(6 112)
Podatek od dywidendy
(14)
(29)
Podatek odroczony
(72)
151
Podatek dochodowy, razem
(2 017)
(5 990)
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki
podatkowej:
Wyszczególnienie
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
7 547
25 172
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki 19%
(1 434)
(4 783)
Podatek od trwałych różnic pomiędzy zyskiem brutto a podstawą
opodatkowania
(583)
(1 207)
Obciążenie wyniku według efektywnej stopy wynoszącej 26,72%
w 2020 r. i 23,80% w 2019 r.
(2 017)
(5 990)
W roku 2020 spółka zapłaciła do urzędu skarbowego 5.584 tys. PLN podatku, w tym 2.055 tys. PLN
za rok 2019 oraz 14 tys. z tytułu otrzymanej dywidendy. Nadpłacony podatek dochodowy za rok 2020
wynosi 1.245 tys. PLN.
11.12. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk na akcję wyliczono jako iloraz zysku za dany okres do średnioważonej liczby akcji. Wszystkie akcje
są zwykłe na okaziciela.
Średnioważona liczba akcji
początek okresu
koniec okresu
ilość dni (A)
liczba akcji w danym
okresie (B)
(A) x (B) / 365
2020-01-01
2020-12-31
365
95 000 000
95 000 000
Suma:
365
Średnia ważona:
95 000 000
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
55
ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Zysk (strata) netto w PLN
5 530
19 182
Średnioważona liczba akcji
95 000 000
95 000 000
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)
0,06
0,20
Zysk netto, zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję
5 530
19 182
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku
na akcję
95 000 000
95 000 000
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych)
0,06
0,20
11.13. Stanowisko Zarządu dotyczące realizacji prognozy
Spółka nie publikowała prognoz dotyczących jednostkowych wyników. W najbliższej przyszłości Emitent
nie planuje publikacji prognoz na kolejne lata.
11.14. Informacje dotyczące wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu
na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
W dniu 21 kwietnia 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie „PEPEES” S.A. podjęło Uchwałę Nr 8
w sprawie przeznaczenia zysku za rok obrotowy 2019 w kwocie 19.181.930,51 PLN w ten sposób, że część
zysku, tj. kwotę 11.400.000 PLN przeznaczono na wypłatę dywidendy w wysokości 0,12 PLN (dwanaście
groszy) na akcję, zaś resztę zysku w kwocie 7.781.930,51 PLN przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki.
Dzień, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do wypłaty dywidendy, ustalono na
1 lipca 2020 roku. Termin wypłaty dywidendy określono na 31 lipca 2020 roku. Dywidendę wypłacono
zgodnie z ustalonym terminem.
12. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
12.1. Uzgodnienie kwot ujętych w rachunku przepływów pieniężnych z saldem środków
pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych w bilansie
Wyszczególnienie
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
11 479
34 356
Kredyty w rachunku bieżącym
-
-
Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych
(4)
78
Stan środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych
11 475
34 434
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania
1 500
-
W okresie sprawozdawczym została zawarta pomiędzy „PEPEES” S.A. i Spółdzielczym Bankiem Rozwoju
w Szepietowie (SBR) umowa kaucji z dnia 22.09.2020 r. Na mocy umowy Emitent przekazał na rachunek
Banku SBR kwotę 1,5 mln PLN tytułem kaucji, stanowiącej zabezpieczenie spłaty kredytu obrotowego
w kwocie 1.300 tys. PLN, udzielonego przez SBR jednostce zależnej CHP Energia Sp. z o.o. Kaucja
zostanie Emitentowi zwrócona zgodnie z decyzją Banku z dnia 14 kwietnia 2021 r. (więcej w punkcie 10.17
Aktywa przeznaczone do sprzedaży).
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
56
12.2. Transakcje o charakterze niepieniężnym
Wyszczególnienie
2020 rok
2019 rok
Nabycie aktywów poprzez leasing finansowy
(4 602)
(1 954)
Wycena kredytu według skorygowanego kosztu (zmiana)
-
-
Naliczone, lecz niezapłacone odsetki od pożyczki (zmiana)
(141)
169
12.3. Niewykorzystane limity w rachunku bieżącym
Na dzień 31.12.2020 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi w rachunku bieżącym
środkami kredytowymi w kwocie 8.000 tys. PLN (31.12.2019 r. było to również 8.000 tys. PLN).
13. Instrumenty finansowe
13.1. Kategorie instrumentów finansowych
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, leasing,
środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest
pozyskanie środków finansowych na działalność Jednostki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe,
takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku
prowadzonej przez nią działalności.
Aktywa finansowe
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Aktywa wyceniane w cenie nabycia
15 586
18 632
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
30 463
42 680
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
29 718
32 493
Razem aktywa finansowe
75 767
93 805
Aktywa finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Inwestycje w jednostkach zależnych
23 586
26 632
Inwestycje w pozostałych jednostkach
625
613
Należności z tytułu dostaw
17 419
16 340
Należności pozostałe
5 043
4 310
Udzielone pożyczki
1 006
5 593
Pozostałe aktywa finansowe
6 970
5 961
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 479
34 356
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
9 639
-
Razem aktywa finansowe
75 767
93 805
Zobowiązania finansowe
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
95 116
94 386
Razem zobowiązania finansowe
95 116
94 386
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
57
Zobowiązania finansowe wykazane w sprawozdaniu finansowym jako:
Stan na 31.12.2020 r.
Stan na 31.12.2019 r.
Długoterminowe kredyty i pożyczki
5 496
8 385
Długoterminowe zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
13 036
11 714
Zobowiązania z tytułu dostaw
4 887
5 436
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
65 889
63 083
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu aktywów w leasingu
3 237
3 192
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
2 570
2 576
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
1
-
Razem zobowiązania finansowe
95 116
94 386
13.2. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia
zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka - zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka
monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów
finansowych.
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim kredytów,
których oprocentowanie zależy od stopy redyskonta weksli oraz stawki WIBOR. Spółka nie zawierała
kontraktów na zamianę stóp procentowych.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w ujęciu rocznym na racjonalne
możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmiennych innych czynników (w związku
z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej).
Zwiększenia/zmniejszenia o pkt procentowe
Wpływ na wynik
2020 rok
2019 rok
Zwiększenie oprocentowania kredytów o 1%
(470)
(425)
Zmniejszenie oprocentowania kredytów o 1%
470
425
Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje
w wyniku dokonywania sprzedaży na eksport i do krajów Unii Europejskiej w walutach innych niż złoty.
Eksport i dostawa wewnątrzwspólnotowa stanowiły w okresie sprawozdawczym ponad 33% wszystkich
przychodów ze sprzedaży.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto, w związku ze zmianą wartości
przychodów i kosztów w przypadku wahania kursu USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD.
Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut
Wpływ na wynik
2020 rok
2019 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1
611
549
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1
434
759
Spadek kursu PLN/USD o 0,1
(611)
(549)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1
(434)
(759)
Razem wpływ na wynik
+/-1 045
+/-1 308
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
58
Ponadto Spółka posiada środki pieniężne na rachunku bankowym i należności w euro i dolarach
amerykańskich.
Skutki zmiany kursu posiadanych na dzień bilansowy walut USD i EUR o 0,1 PLN/EUR/USD przedstawia
poniższa tabela.
Zwiększenia/zmniejszenia kursu walut
Wpływ na wynik
2020 rok
2019 rok
Wzrost kursu PLN/USD o 0,1
18
272
Wzrost kursu PLN/EUR o 0,1
43
433
Spadek kursu PLN/USD o 0,1
(18)
(272)
Spadek kursu PLN/EUR o 0,1
(43)
(433)
Razem wpływ na wynik
+/-61
+/-705
Ryzyko kredytowe
Spółka zawiera transakcje wyłącznie ze sprawdzonymi klientami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy
klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych
należności jest nieznaczne. Decydujące znaczenie, ma również ocena wiarygodności finansowej
dokonywana przez ubezpieczyciela firmę KUKE i przyznanego limitu finansowego.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Ryzyko związane z płynnością
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez
korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe
preferencyjne krótko i długoterminowe. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią
wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie kredytowe,
monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile
wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.
14. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest zapewnienie zdolności do kontynuowania działalności
z uwzględnieniem realizacji planowanych inwestycji, przy jednoczesnym zwiększaniu wartości Spółki
dla akcjonariuszy.
Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia
netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty,
pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.
Wyszczególnienie
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
Kredyty, pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
87 658
86 374
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania
7 457
8 012
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (-)
11 479
34 356
Zadłużenie netto
83 636
60 030
Kapitał własny
158 530
164 443
Kapitał i zadłużenie netto
242 166
224 473
Wskaźnik dźwigni
34,54%
26,74%
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
59
Wskaźnik dźwigni w 2020 roku ukształtował się na poziomie wyższym niż w poprzednim okresie
sprawozdawczym. Nastąpiło zwiększenie kredytów i pożyczek krótkoterminowych o 2.806 tys. zł oraz
zobowiązań długoterminowych z tytułu leasingu finansowego o 1.322 tys. PLN w relacji do poprzedniego
roku. Nastąpił również spadek środków pieniężnych o 22.877 tys. PLN w stosunku do 2019 roku, w wyniku
czego wskaźnik dźwigni uległ pogorszeniu.
15. Pozycje warunkowe
ZMIANA STANU AKTYWÓW WARUNKOWYCH (WG TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) stan na początek okresu, w tym
15 795
15 795
- poręczenie kredytu inwestycyjnego przez GR PONARY
15 795
15 795
b) zwiększenia (z tytułu)
-
-
c) wykorzystanie (z tytułu)
-
-
d) stan na koniec okresu, w tym
15 795
15 795
- poręczenie kredytu inwestycyjnego przez GR PONARY
15 795
15 795
ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH (WG
TYTUŁÓW)
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
a) stan na początek okresu, w tym
33 373
32 034
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
1 155
1 116
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
32 218
30 918
b) zwiększenia (z tytułu)
-
1 339
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
-
39
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
-
1 300
c) wykorzystanie (z tytułu)
-
-
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
-
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
-
d) rozwiązanie (z tytułu)
1 300
-
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
-
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
1 300
e) stan na koniec okresu, w tym
32 073
33 373
- zobowiązania z tytułu umów o zakazie konkurencji
1 155
1 155
- poręczenia kredytów spółkom powiązanym
30 918
32 218
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
60
16. Transakcje z podmiotami powiązanymi
16.1. Transakcje z jednostkami zależnymi
a. Przychody ze sprzedaży produktów i towarów
Rodzaje przychodów
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Przychody ze sprzedaży wyrobów jednostkom zależnym
1 554
1 240
Przychody ze sprzedaży usług jednostkom zależnym
509
411
Przychody ze sprzedaży towarów jednostkom zależnym
-
559
Przychody ze sprzedaży materiałów jednostkom zależnym
57
39
Przychody ze sprzedaży surowców jednostkom zależnym
2 472
2 789
Przychody ze sprzedaży środków trwałych jednostkom zależnym
-
28
Razem przychody od jednostek powiązanych
4 592
5 066
Cenę sprzedaży ustala się stosując metodę „koszt plus” bądź na podstawie cenników obowiązujących
z podmiotami niepowiązanymi.
b. Zakupy produktów, towarów i usług od spółek zależnych
Rodzaje zakupów
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Zakupy produktów od jednostek zależnych
9 208
8 399
Zakupy usług od jednostek zależnych
152
187
Zakupy towarów i materiałów od jednostek zależnych
707
148
Zakupy środków trwałych od jednostek zależnych
-
2 720
Zaliczki na zakup środków trwałych od jednostek zależnych
-
51
Razem zakupy od jednostek powiązanych
10 067
11 505
c. Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży/zakupu towarów/usług
Należności od podmiotów powiązanych
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
ZPZ Lublin
-
-
PPZ BRONISŁAW
2 659
295
CHP Energia (w 2020 r. prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako aktywa przeznaczone do sprzedaży)
1 161
1 023
GR PONARY
1
1
Pepees Inwestycje (wcześniej OZENERGY)
8
7
Razem należności od jednostek powiązanych
3 829
1 326
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
61
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
ZPZ Lublin
181
53
PPZ BRONISŁAW
6
-
CHP Energia (w 2020 r. prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi
do sprzedaży)
1
-
Razem zobowiązania wobec jednostek powiązanych
188
53
d. Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
Stan na 31 grudnia
2020 roku
Stan na 31 grudnia
2019 roku
ZPZ LUBLIN Sp. z o.o.
-
1 800
CHP Energia Sp. z o.o. (w 2020 r. prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej jako aktywa przeznaczone do sprzedaży)
4 932
4 788
GR PONARY Sp. z o.o.
550
553
Pepees Inwestycje Sp. z o.o.
145
-
Osoba fizyczna prowadząca działalność
311
720
Pożyczki udzielone , w tym:
5 938
7 861
- ze spłatą do 1 roku
5 938
7 861
- ze spłatą powyżej roku
-
-
Odpisy na pożyczki udzielone CHP (w 2020 r. prezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa przeznaczone do
sprzedaży)
(12)
(2 268)
Pożyczki ogółem:
5 926
5 593
prezentowane jako pożyczki w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
1 006
5 593
prezentowane jako aktywa przeznaczone do sprzedaży w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
4 920
-
e. Odsetki od udzielonych pożyczek
Podmiot
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
ZPZ Lublin
34
116
PPZ BRONISŁAW
21
-
CHP Energia
144
169
GR PONARY
19
19
Pepees Inwestycje
-
35
Razem
218
339
f. Odsetki od udzielonych poręczeń
Podmiot
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
CHP Energia
224
307
PPZ BRONISŁAW
127
127
Razem
351
434
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
62
g. Odsetki od otrzymanych poręczeń
Podmiot
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
GR PONARY
158
158
Razem
158
158
h. Pozycje warunkowe
Na majątku spółek zależnych (ZPZ Lublin i PPZ Bronisław) są ustanowione hipoteki umowne będące
zabezpieczeniem kredytów zaciągniętych przez „PEPEES” S.A. do kwoty 58.500 tys. PLN.
16.2. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
a) świadczenia dla kluczowego personelu kierowniczego
Zarząd w tys. PLN:
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Krótkoterminowe świadczenie
1 314
1 819
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji
Rada Nadzorcza w tys. PLN
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2020 roku
Za okres 12 miesięcy
zakończony dnia
31 grudnia 2019 roku
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
969
739
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Płatności w formie akcji
b) transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz bliskimi członkami ich rodzin
Informacje o wynagrodzeniu otrzymanym przez poszczególnych Członków Zarządu i Rady Nadzorczej
znajdują się w sprawozdaniu z działalności Emitenta.
W okresie sprawozdawczym nie odnotowano żadnych transakcji w rozumieniu MSR 24.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
63
17 Przeciętne zatrudnienie w Spółce
Wyszczególnienie
Przeciętna liczba
zatrudnionych w roku 2020
Przeciętna liczba
zatrudnionych w roku 2019
Pracownicy umysłowi
103
102
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
180
178
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych
i bezpłatnych
2
1
Razem
285
281
18 Wynagrodzenia biegłego rewidenta
Należne wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie sprawozdania finansowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego wynosi 42.500 PLN plus podatek VAT. Innych usług
biegły rewident Spółce PEPEES nie świadczył.
19 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności Emitenta, ze wskazaniem przedmiotu postępowania,
wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego
postępowania oraz stanowiska Emitenta
W dniu 25.06.2019 r. Zarząd Przedsiębiorstwa Przemysłu Spożywczego "PEPEES" S.A. wniósł do sądu
pozew o ustalenie, że akcjonariusz Spółki EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów
Niepublicznych, posiadający - zgodnie z informacjami znajdującymi się w posiadaniu Spółki - 27.714. 832
akcje, z uwagi na naruszenie obowiązku notyfikacji o nabyciu znacznych pakietów akcji stosownie do art.
89 ust. 1 pkt 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych
do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, utracił i nie może wykonywać prawa
głosu z 21.402.233 akcji. Epsilon FIZ AN zajmuje stanowisko odmienne, utrzymując, że przysługuje mu
prawo głosu z 27.714.832 akcji stanowiących 29,17% ogólnej liczby głosów na WZA. Do sprawy
przystąpił Przewodniczący Komisji Nadzoru Finansowego przedstawiając stanowisko w dniu 24 lipca
2019 r. Spółka informowała o sprawie w raportach bieżących nr 13/2019, 14-23/2019 i 30/2019.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania występują nierozstrzygnięte sprawa z powództwa
EPSILON Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych w Warszawie przeciwko
„PEPEES” S.A.:
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności dwóch uchwał o powołaniu członków RN, podjętych
11 maja 2018 r. przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy oraz o uchylenie uchwały w sprawie
podziału zysku za rok 2017. Wyrokiem z 26.10.2018 r. Sąd Okręgowy stwierdził nieważność
uchwał w sprawie powołania dwóch członków RN i oddalił powództwo w pozostałym zakresie.
Apelacje od wyroku zostały wniesione przez obie strony. Sąd Apelacyjny w Białymstoku oddalił
obydwie apelacje. EPSILON wniósł skargę kasacyjną, którą Sąd Najwyższy w dniu 21.11.2020
przyjął do rozpoznania,
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności uchwał nr 24-29, podjętych w dniu 28.06.2019 r.
przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, w tym uchwały nr 28 w sprawie zmiany
Statutu Spółki i upoważnienia Zarządu Spółki do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
w ramach kapitału docelowego wraz z możliwością wyłączenia przez Zarząd prawa poboru
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
64
dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w całości lub części za zgodą Rady Nadzorczej Spółki.
Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego zakończenia postępowania z
powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa głosu,
− o uchylenie bądź stwierdzenie nieważności dwóch uchwał w sprawie udzielenia absolutorium,
podjętych w dniu 21.04.2020 r. przez Walne zgromadzenie Akcjonariuszy. Postępowanie toczy
się przed Sądem I instancji. Sąd Okręgowy zawiesił postępowanie do czasu prawomocnego
zakończenia postępowania z powództwa PEPEES przeciwko EPSILON o ustalenie utraty prawa
głosu.
W pozostałym zakresie nie istnieją inne istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań
oraz wierzytelności Emitenta lub jego jednostek zależnych.
20 Ważne wydarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym
Spółka udzieliła jednostkom powiązanym następujących pożyczek:
umowa pożyczki z dnia 10.02.2021 r., udzielonej CHP Energia w kwocie 200 tys. zł, z terminem
spłaty do 30.06.2021 r.,
umowa pożyczki z dnia 26.02.2021 r., udzielonej PPZ Bronisław w kwocie 1.100 tys. zł,
z terminem spłaty do 31.12.2021 r.,
umowa pożyczki z dnia 16.03.2021, udzielonej CHP Energia w kwocie 100 tys. zł, z terminem
spłaty do 30.06.2021 r.
W dniu 18.03.2021 r. została zawarta umowa przyrzeczona sprzedaży wszystkich udziałów w CHP Energia
Sp. z o.o. spółce Orlen Południe SA. (szczegółowe informacje nt. umowy zostały przedstawione
w pkt. 10.17)
W związku ze sprzedażą udziałów spółki CHP Energia spółce Orlen Południe, w dniu 15.04.2021 r.
Emitent otrzymał pismo ze Spółdzielczego Banku Rozwoju (SBR), datowane na 14.04.2021 r., w którym
Bank poinformował o:
zwolnieniu PEPEES z zobowiązań, wynikających z poręczeń wekslowych, ustanowionych przez
Spółkę na rzecz SBR w celu zabezpieczenia spłaty kredytów udzielonych przez Bank spółce CHP
Energia;
zwolnieniu kaucji środków pieniężnych w kwocie 1,5 mln zł, ustanowionej przez PEPEES na
rzecz SBR w celu zabezpieczenia spłaty kredytu udzielonego przez Bank spółce CHP Energia.
21 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Roczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone i dopuszczone do publikacji przez Zarząd w dniu
27 kwietnia 2021 roku.
„PEPEES” S.A.
Sprawozdanie finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
(dane w tys. PLN)
65
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Prezes Zarządu - Wojciech Faszczewski
Członek Zarządu - Tomasz Krzysztof Rogala
PODPIS OSOBY, KTÓRA SPORZĄDZIŁA SPRAWOZDANIE
Główna księgowa - Wiesława Załuska