ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 R.

Warszawa, kwiecień 2021 r.

S t r o n a | 1

Roczny rachunek zysków i strat Banku ............................................................................................................................................................................. 5

Roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Banku ........................................................................................................................................ 6

Roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku .................................................................................................................................................. 7

Roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku ............................................................................................................................. 9

Roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych Banku .................................................................................................................................. 10

Dodatkowe noty objaśniające do rocznego sprawozdania finansowego ................................................................................................ 12

1. Podstawowe informacje o Banku Ochrony Środowiska S.A. ................................................................................................................. 12

1.1. Bank Ochrony Środowiska S.A. ........................................................................................................................................................................ 12

1.2. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej BOŚ S.A. ............................................................................................................... 12

2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................................................................................. 15

3. Informacje o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości przy sporządzaniu sprawozdania finansowego ............................................................................................................................................................................................................................ 16

3.1. Podstawa sporządzenia i oświadczenie o zgodności ....................................................................................................................... 16

3.2. Porównywalność z danymi okresu poprzedniego ............................................................................................................................. 17

Przekształcony roczny rachunek zysków i strat Banku ........................................................................................................................................ 17

Przekształcone roczne sprawozdanie z całkowitych dochodów Banku .................................................................................................. 18

Przekształcone roczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku ............................................................................................................ 19

Przekształcone roczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych Banku .............................................................................................. 22

3.3. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów, które zostały po raz pierwszy zastosowane w 2020 roku ....................................................................................................................................................................................................................... 24

3.4. Kontynuacja działalności .................................................................................................................................................................................... 25

3.5. Sprawozdawczość według segmentów operacyjnych .................................................................................................................. 27

3.6. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ............................................................................................................................. 27

3.7. Przychody i koszty z tytułu odsetek ............................................................................................................................................................ 27

3.8. Przychody i koszty z tytułu opłat i prowizji ............................................................................................................................................. 28

3.9. Zasady ujmowania przychodów i kosztów związanych z bancassurance ....................................................................... 28

3.10. Rachunkowość zabezpieczeń ......................................................................................................................................................................... 29

3.11. Inwestycje w jednostkach zależnych ......................................................................................................................................................... 30

3.12. Aktywa i zobowiązania finansowe ................................................................................................................................................................. 31

3.13. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ........................................................................................................................................... 36

3.14. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................................................... 36

3.15. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................................................................... 36

3.16. Leasing ............................................................................................................................................................................................................................ 37

3.17. Odroczony podatek dochodowy ................................................................................................................................................................... 38

3.18. Aktywa przejęte za długi ..................................................................................................................................................................................... 39

3.19. Przedpłaty, rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów ...................................................................... 39

3.20. Rezerwy na świadczenia pracownicze ...................................................................................................................................................... 39

S t r o n a | 2

3.21. Rezerwy ........................................................................................................................................................................................................................... 39

3.22. Kapitał własny ............................................................................................................................................................................................................ 40

3.23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................................................. 40

3.24. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane, a także zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, a nie weszły jeszcze w życie i nie zostały jeszcze zastosowane przez Bank ................................................................................................................................................................................................................................... 41

3.25. Nowe standardy i interpretacje oraz zmiany do nich, które zostały opublikowane i nie są zatwierdzone przez Unię Europejską .......................................................................................................................................................................................... 43

4. Korekty błędów dotyczących poprzednich okresów ................................................................................................................................. 44

5. Ważniejsze oszacowania i oceny ............................................................................................................................................................................. 44

5.1. Aktywa finansowe ................................................................................................................................................................................................... 44

5.2. Wartość godziwa instrumentów finansowych ................................................................................................................................... 46

5.3. Rezerwa na świadczenia emerytalne ........................................................................................................................................................ 46

5.4. Podatki ............................................................................................................................................................................................................................ 47

5.5. Rezerwa na ryzyko prawne dotyczące portfela kredytów hipotecznych denominowanych w walutach obcych ............................................................................................................................................................................................................................. 47

5.6. Rezerwa na zwrot kosztów kredytów w przypadku wcześniejszej spłaty ........................................................................ 48

6. Zarządzanie ryzykiem ...................................................................................................................................................................................................... 49

6.1. Ryzyko kredytowe ................................................................................................................................................................................................... 49

6.1.1. Opis metodologii rozpoznawania utraty wartości ekspozycji kredytowych ................................................................... 53

6.1.2. Należności od innych banków ........................................................................................................................................................................ 57

6.1.3. Należności od klientów ........................................................................................................................................................................................ 58

6.1.4. Dłużne papiery wartościowe............................................................................................................................................................................70

6.1.5. Struktura koncentracji zaangażowania w segmenty branżowe i geograficzne wraz z oceną ryzyka związanego z tym zaangażowaniem ......................................................................................................................................................... 72

6.1.6. Struktura koncentracji zaangażowania w poszczególne podmioty, grupy kapitałowe ........................................ 74

6.1.7. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe ................................................................................................................................... 76

6.1.8. Praktyki forbearance ............................................................................................................................................................................................. 79

6.1.9. Skutki ewentualnego ustawowego rozwiązania kwestii kredytów mieszkaniowych w CHF i innych walutach obcych ...................................................................................................................................................................................................... 80

6.2. Ryzyko finansowe w księdze bankowej i handlowej oraz limity .............................................................................................. 81

6.2.1. Ryzyko płynności ........................................................................................................................................................................................................... 82

6.2.2. Ryzyko stopy procentowej .................................................................................................................................................................................... 88

6.2.3. Ryzyko walutowe ......................................................................................................................................................................................................... 94

6.3. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................................................................................... 98

6.4. Ryzyko operacyjne .................................................................................................................................................................................................. 101

6.5. Ryzyko braku zgodności .................................................................................................................................................................................... 102

6.6. Ryzyko modeli .......................................................................................................................................................................................................... 103

7. Wynik z tytułu odsetek .................................................................................................................................................................................................. 105

8. Wynik z tytułu opłat i prowizji .................................................................................................................................................................................. 107

S t r o n a | 3

10. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy (w tym należności od klientów) .............................................................................................................................................................................. 108

11. Wynik na inwestycyjnych papierach wartościowych .............................................................................................................................. 108

12. Wynik na rachunkowości zabezpieczeń ........................................................................................................................................................... 108

13. Wynik z pozycji wymiany ............................................................................................................................................................................................. 108

14. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................................................................ 109

15. Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................................................................................................................... 109

16. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości ............................................................................................................................................................. 110

17. Ogólne koszty administracyjne ................................................................................................................................................................................. 111

18. Obciążenia podatkowe ................................................................................................................................................................................................... 112

19. Zysk / Strata przypadający na jedną akcję ........................................................................................................................................................ 113

20. Kasa, środki w Banku Centralnym .......................................................................................................................................................................... 113

21. Należności od innych banków ................................................................................................................................................................................... 113

22. Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu ................................................................................................................ 115

23. Inwestycyjne papiery wartościowe ........................................................................................................................................................................ 116

24. Należności od klientów ................................................................................................................................................................................................... 121

25. Aktywa finansowe wg terminów zapadalności ............................................................................................................................................ 127

26. Inwestycje w jednostkach zależnych ................................................................................................................................................................... 129

27. Wartości niematerialne ................................................................................................................................................................................................. 129

28. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................................................................................. 132

29. Prawo do użytkowania - leasing ............................................................................................................................................................................. 135

30. Inne aktywa ........................................................................................................................................................................................................................... 136

31. Zobowiązania wobec Banku Centralnego oraz innych banków ...................................................................................................... 136

32. Zobowiązania wobec klientów ................................................................................................................................................................................. 137

33. Zobowiązania podporządkowane ......................................................................................................................................................................... 138

34. Rezerwy .................................................................................................................................................................................................................................... 139

35. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................................................................................................ 144

36. Zobowiązania z tytułu leasingu ............................................................................................................................................................................... 146

37. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................................................................................... 148

38. Aktywa i zobowiązania warunkowe ..................................................................................................................................................................... 149

39. Kapitał podstawowy ........................................................................................................................................................................................................ 152

40. Kapitał z aktualizacji wyceny ..................................................................................................................................................................................... 154

41. Zyski zatrzymane ............................................................................................................................................................................................................... 155

42. Rachunkowość zabezpieczeń ................................................................................................................................................................................... 155

43. Płatności na bazie akcji .................................................................................................................................................................................................. 157

44. Informacje dodatkowe do sprawozdania z przepływów pieniężnych .......................................................................................... 159

45. Charakterystyka instrumentów pochodnych oraz transakcji wymiany walutowej ............................................................ 162

S t r o n a | 4

47. Podział instrumentów finansowych wycenianych wg wartości godziwej w zależności od sposobu pomiaru wartości godziwej ........................................................................................................................................................................................ 169

48. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ...................................................................................................................................................... 173

49. Transakcje z podmiotami powiązanymi ............................................................................................................................................................ 179

50. Zbycie i likwidacja oraz połączenie spółek ....................................................................................................................................................... 185

51. Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje ................................................................................................................................................................................................................. 186

52. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................................................... 186

S t r o n a | 5

Działalność zaniechana w roku 2020 oraz w roku 2019 nie wystąpiła.

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

S t r o n a | 6

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

S t r o n a | 7

S t r o n a | 8

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

S t r o n a | 9

Roczne sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Banku

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

S t r o n a | 10

S t r o n a | 11

Noty przedstawione na kolejnych stronach stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

S t r o n a | 12

1. Podstawowe informacje o Banku Ochrony Środowiska S.A.

1.1. Bank Ochrony Środowiska S.A.

Bank Ochrony Środowiska S.A., dalej „Bank”, „BOŚ S.A.”, „Spółka”, z siedzibą w Warszawie przy ul. Żelaznej 32 został utworzony na podstawie decyzji Prezesa Narodowego Banku Polskiego (NBP) Nr 42 z dnia 15 września 1990 roku i aktu notarialnego z dnia 28 września 1990 roku o utworzeniu Banku.

Bank jest wpisany do Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy XIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000015525 oraz posiada numer statystyczny REGON 006239498.

Według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) działalność Banku została zaklasyfikowana jako PKD 6419Z.

Czas trwania Banku jest nieoznaczony.

Podstawowym celem Banku jest efektywne gospodarowanie kapitałami akcjonariuszy i środkami pieniężnymi powierzonymi przez klientów, zapewniające dochodowość działalności i bezpieczeństwo powierzonych środków.

Przedmiotem działalności Banku jest wykonywanie czynności bankowych, w tym: gromadzenie środków pieniężnych, udzielanie kredytów, dokonywanie rozliczeń pieniężnych, wykonywanie innych usług bankowych, a także świadczenie finansowych usług konsultacyjno-doradczych.

Misja Banku to: Polski bank łączący biznes i ekologię z korzyścią dla klientów.

Bank realizuje swoją misję przede wszystkim poprzez:

• świadczenie usług bankowych na rzecz klientów segmentu indywidualnego i instytucjonalnego, w szczególności realizujących przedsięwzięcia proekologiczne lub działających w branży ochrony środowiska i gospodarki wodnej oraz dla osób ceniących styl życia Eko,

• efektywne uczestnictwo w dystrybucji środków przeznaczonych na inwestycje w ochronę środowiska i zrównoważony rozwój w Polsce.

Od dnia 24 stycznia 1997 roku decyzją Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), akcje Banku zostały dopuszczone do obrotu na GPW w Warszawie i zakwalifikowane do działu finanse - sektor bankowy.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe BOŚ S.A. zostało w dniu 28 kwietnia 2021 roku zatwierdzone przez Zarząd Banku do publikacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu 29 kwietnia 2021 roku.

1.2. Skład osobowy Zarządu oraz Rady Nadzorczej BOŚ S.A.

Skład Zarządu Banku

Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Zarządu Banku przedstawiał się następująco:

• Wojciech Hann – Wiceprezes Zarządu kierujący pracami Zarządu

• Arkadiusz Garbarczyk – Wiceprezes – pierwszy zastępca Prezesa Zarządu

• Jerzy Zań – Wiceprezes Zarządu

• Marzena Koczut - Członek Rady Nadzorczej delegowany do czasowego pełnienia obowiązków Członka Zarządu Banku.

S t r o n a | 13

• Bogusław Białowąs, Prezes Zarządu

• Arkadiusz Garbarczyk, Wiceprezes – pierwszy zastępca Prezesa Zarządu

• Jerzy Zań, Wiceprezes Zarządu.

W ciągu roku skład Zarządu Banku ulegał następującym zmianom:

1. z dniem 17 czerwca 2020 roku, tj. z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku zatwierdzającego Sprawozdanie finansowe Banku Ochrony Środowiska S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku wygasły mandaty wszystkich członków Zarządu Banku,

2. z dniem 18 czerwca 2020 roku, tj. z dniem następnym po dniu zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Sprawozdania finansowego Banku Ochrony Środowiska S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku, w wyniku przeprowadzonego postępowania kwalifikacyjnego, Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu nowej kadencji:

• Pana Arkadiusza Garbarczyka na stanowisko Wiceprezesa – pierwszego zastępcy Prezesa Zarządu Banku,

• Pana Jerzego Zania na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku.

Jednocześnie, z uwagi na oświadczenie Pana Bogusława Białowąsa o niekandydowaniu do składu Zarządu nowej kadencji oraz niedokonanie wyboru Prezesa Zarządu w wyniku przeprowadzonego postępowania kwalifikacyjnego, Rada Nadzorcza:

• delegowała Pana Emila Ślązaka, Członka Rady Nadzorczej, do czasowego pełnienia obowiązków Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A. – na okres nie dłuższy niż do dnia 16 września 2020 roku,

• na posiedzeniu w dniu 24 czerwca 2020 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o wszczęciu postępowania kwalifikacyjnego na stanowisko Prezesa Zarządu Banku,

3. w dniu 15 września 2020 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o ponownym delegowaniu Pana Emila Ślązaka do czasowego pełnienia obowiązków Prezesa Zarządu - od dnia 17 września 2020 roku - nie dłużej niż do dnia 16 grudnia 2020 roku,

4. w dniu 06 listopada 2020 roku., w wyniku przeprowadzonego postępowania kwalifikacyjnego, Rada Nadzorcza powołała z dniem 09 listopada 2020 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku Pana Wojciecha Hanna oraz powierzyła mu kierowanie pracami Zarządu Banku na czas określony, tj. do dnia wejścia w życie uchwały Rady Nadzorczej o powołaniu Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A.

Z chwilą powołania Pana Wojciecha Hanna na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku i powierzenia mu kierowania pracami Zarządu, zakończeniu uległ okres oddelegowania Pana Emila Ślązaka, Członka Rady Nadzorczej do pełnienia obowiązków prezesa Zarządu,

5. w dniu 16 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o wszczęciu postępowania kwalifikacyjnego na członka Zarządu Banku oraz podjęła uchwałę o delegowaniu Pani Marzeny Koczut, Członka Rady Nadzorczej, do czasowego pełnienia obowiązków Członka Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A. - od dnia 21 grudnia 2020 roku do dnia zakończenia postępowania kwalifikacyjnego, o którym mowa wyżej, jednak nie dłużej niż do dnia 21 marca 2021 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu kształtuje się w sposób następujący:

• Wojciech Hann – Prezes Zarządu

• Arkadiusz Garbarczyk – Wiceprezes – pierwszy zastępca Prezesa Zarządu

• Robert Kasprzak – Wiceprezes Zarządu

• Marzena Koczut – Wiceprezes Zarządu

• Jerzy Zań – Wiceprezes Zarządu

Po dniu 31 grudnia 2020 roku skład Zarządu uległ następującym zmianom:

1. w dniu 10 lutego 2021 roku, w wyniku przeprowadzonego postępowania kwalifikacyjnego na członka Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A., Rada Nadzorcza Banku powołała z dniem 10 lutego 2021 roku na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku Panią Marzenę Koczut na czas trwania wspólnej trzyletniej kadencji, która rozpoczęła bieg w dniu 18 czerwca 2020 roku, tj. w dniu następnym po dniu zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Ochrony Środowiska S.A. Sprawozdania finansowego Banku Ochrony Środowiska S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,

2. w dniu 10 lutego 2021 roku, w wyniku przeprowadzonego postępowania kwalifikacyjnego na członka Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A., Rada Nadzorcza powołała z dniem 15 lutego 2021 roku na stanowisko

S t r o n a | 14

Wiceprezesa Zarządu Banku Pana Roberta Kasprzaka na czas trwania wspólnej trzyletniej kadencji, która rozpoczęła bieg w dniu 18 czerwca 2020 roku, tj. w dniu następnym po dniu zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Ochrony Środowiska S.A. Sprawozdania finansowego Banku Ochrony Środowiska S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,

3. w dniu 03 marca 2021 roku, z uwagi na Decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 03 marca 2021 roku , Rada Nadzorcza powołała Pana Wojciecha Józefa Hanna na stanowisko Prezesa Zarządu Banku na czas trwania wspólnej trzyletniej kadencji, która rozpoczęła bieg w dniu 18 czerwca 2020 roku, tj. w dniu następnym po dniu zatwierdzenia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Ochrony Środowiska S.A. Sprawozdania finansowego Banku Ochrony Środowiska S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku.

Skład Rady Nadzorczej Banku

Na dzień 31 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:

• Wojciech Wardacki - Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Ireneusz Purgacz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Paweł Sałek – Sekretarz Rady Nadzorczej

Członkowie Rady Nadzorczej

• Leszek Banaszak

• Robert Czarnecki

• Janina Goss

• Marcin Jastrzębski

• Marzena Koczut (od dnia 21 grudnia 2020 roku delegowana do czasowego pełnienia obowiązków Członka Zarządu - nie dłużej niż do dnia 21 marca 2021 roku)

• Emil Ślązak

• Piotr Wróbel

Na dzień 31 grudnia 2019 roku skład Rady Nadzorczej Banku przedstawiał się następująco:

• Wojciech Wardacki – Przewodniczący

• Katarzyna Lewandowska – Wiceprzewodniczący

• Andrzej Matysiak – Sekretarz

Członkowie Rady Nadzorczej

• Iwona Duda

• Janina Goss

• Ireneusz Purgacz

• Radosław Rasała

• Piotr Sadownik

• Paweł Sałek

• Emil Ślązak

W trakcie 2020 roku w składzie Rady Nadzorczej nastąpiły zmiany wskazane poniżej:

1. Pani Iwona Duda złożyła oświadczenie o rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej BOŚ S.A. z dniem 12 maja 2020 roku,

2. Pani Katarzyna Lewandowska złożyła oświadczenie o rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej BOŚ S.A. z dniem 15 czerwca 2020 roku,

3. w dniu 16 czerwca 2020 roku, a następnie w dniu 15 września 2020 roku Rada Nadzorcza delegowała Pana Emila Ślązaka, Członka Rady Nadzorczej, do czasowego pełnienia obowiązków Prezesa Zarządu Banku Ochrony Środowiska S.A. – na okres od dnia 18 czerwca 2020 roku nie dłużej niż do 16 września 2020 roku, a następnie na okres od dnia 17 września 2020 roku nie dłużej niż do dnia 16 grudnia 2020 roku. Okres oddelegowania Pana Emila Ślązaka, Członka Rady Nadzorczej do pełnienia obowiązków prezesa Zarządu uległ zakończeniu z dniem 09 listopada 2020 roku, tj. z chwilą powołania na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku Pana Wojciecha Hanna i powierzenia mu kierowania pracami Zarządu Banku,

4. w dniu 05 sierpnia 2020 roku:

• Rada Nadzorcza wybrała Pana Ireneusza Purgacza na Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej,

S t r o n a | 15

• Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie BOŚ S.A. (zwołane na dzień 05 sierpnia 2020 roku a następnie kontynuowane po przerwie w dniach 17 i 25 sierpnia 2020 roku):

o odwołało z dniem 05 sierpnia 2020 roku ze składu Rady Nadzorczej Pana Radosława Rasałę;

o powołało z dniem 05 sierpnia 2020 roku do składu Rady Nadzorczej Pana Przemysława Bednarskiego;

o powołało z dniem 05 sierpnia 2020 roku do składu Rady Nadzorczej Pana Piotra Wróbla;

o powołało z dniem 25 sierpnia 2020 roku do składu Rady Nadzorczej Pana Marcina Jastrzębskiego,

5. Pan Przemysław Bednarski złożył oświadczenie o rezygnacji z funkcji członka Rady Nadzorczej BOŚ S.A. z dniem 17 października 2020 roku,

6. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie BOŚ S.A. zwołane na dzień 14 października 2020 roku i kontynuowane po przerwie w dniu 19 października 2020 roku:

• odwołało z dniem 19 października 2020 roku Pana Andrzeja Matysiaka ze składu Rady Nadzorczej,

• powołało z dniem 19 października 2020 roku do składu Rady Nadzorczej:

o Pana Leszka Banaszaka,

o Pana Roberta Czarneckiego,

o Panią Marzenę Koczut,

7. w dniu 28 października 2020 roku Rada Nadzorcza wybrała Pana Pawła Sałka na Sekretarza Rady Nadzorczej,

8. w dniu 5 listopada 2020 roku Pan Piotr Sadownik złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień zakończenia posiedzenia Rady Nadzorczej odbywającego się w dniu 6 listopada 2020 roku,

9. w dniu 16 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o delegowaniu Pani Marzeny Koczut, Członka Rady Nadzorczej, do czasowego pełnienia obowiązków Członka Zarządu Banku - od dnia 21 grudnia 2020 roku do dnia zakończenia postępowania kwalifikacyjnego na członka Zarządu Banku, jednak nie dłużej niż do dnia 21 marca 2021 roku.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej kształtuje się w sposób następujący:

• Wojciech Wardacki - Przewodniczący Rady Nadzorczej

• Ireneusz Purgacz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

• Paweł Sałek – Sekretarz Rady Nadzorczej

Członkowie Rady Nadzorczej

• Leszek Banaszak

• Robert Czarnecki

• Janina Goss

• Marcin Jastrzębski

• Emil Ślązak

• Piotr Wróbel

Po dniu 31 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej uległ następującym zmianom:

1. W dniu 10 lutego 2021 roku Pani Marzena Koczut, z uwagi na powołania jej na stanowisko Wiceprezesa Zarządu Banku, złożyła oświadczenia o rezygnacji z funkcji Członka Rady Nadzorczej Banku Ochrony Środowiska S.A.

2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa Banku Ochrony Środowiska S.A. sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, które zostało w dniu 28 kwietnia 2021 roku zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 29 kwietnia 2021 roku.

S t r o n a | 16

3.1. Podstawa sporządzenia i oświadczenie o zgodności

Roczne sprawozdanie finansowe Banku obejmuje:

• rachunek zysków i strat za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,

• sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,

• sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2019 roku,

• sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,

• sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz dane porównawcze za okres 12 miesięcy, zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,

• dodatkowe noty objaśniające.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską (UE), obowiązującymi na dzień sprawozdawczy tj. 31 grudnia 2020 roku, przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego okresów z zachowaniem koncepcji kosztu historycznego, za wyjątkiem następujących pozycji wycenianych wg wartości godziwej:

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Banku zastosowano takie same zasady rachunkowości, jakie zastosowano przy sporządzaniu rocznych sprawozdań finansowych za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zmiany zastosowanej od dnia 01 stycznia 2020 roku, dotyczącej ujmowania i wyceny spółek zależnych, której wpływ zaprezentowano w nocie 3.2. Porównywalność z danymi okresu poprzedniego , sprawozdania finansowego Banku.

Od dnia 01 stycznia 2020 roku Bank ujmuje inwestycje w podmioty zależne przy użyciu metody praw własności.

W okresach wcześniejszych inwestycje w podmioty zależne ujmowane były wg kosztu nabycia.

Zmiana zasad wyceny spółek zależnych związana jest z prowadzoną, zgodnie ze Strategią Banku, konsolidacją grupy kapitałowej Banku Ochrony Środowiska S.A. i w ocenie Zarządu lepiej odzwierciedla wartość inwestycji w spółki zależne, w jednostkowym sprawozdaniu Banku.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe jest sporządzone w złotych polskich (zł), w zaokrągleniu do tysiąca złotych (tys. zł).

S t r o n a | 17

W związku ze zmianą Polityki Rachunkowości w zakresie metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, opisaną w nocie 3.11 Inwestycje w jednostkach zależnych, Bank dokonał przekształcenia danych porównawczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku, ujętych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

W sprawozdaniu finansowym za 2020 rok dokonano zmiany prezentacji kosztów związanych z ryzykiem prawnym związanym z kredytami walutowymi polegającej na wyodrębnieniu ich do osobnej linii w rachunku zysków i strat, z uwagi na wzrost wartości tej pozycji i jej wagi w sprawozdaniu.

Przekształcony roczny rachunek zysków i strat Banku

S t r o n a | 18