SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

BANKU OCHRONY ŚRODOWISKA S.A.

W 2020 roku

sporządzone łącznie ze Sprawozdaniem Zarządu z działalności Banku Ochrony Środowiska S.A.

Warszawa, kwiecień 2021 r.

PODSUMOWANIE WYNIKÓW GRUPY BOŚ S.A. .................................................................................................................................................. 5

I. CZYNNIKI i ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ GRUPY ........................................................................ 9

1. Sytuacja makroekonomiczna .................................................................................................................................................................................... 9

2. Działania Banku w związku z pandemią COVID-19 ................................................................................................................................... 12

3. Istotne zdarzenia w 2020 roku ................................................................................................................................................................................ 19

4. Podstawowe produkty, usługi i sfery działalności Grupy ..................................................................................................................... 22

4.1. Produkty bankowe i udział w sektorze bankowym ....................................................................................................................... 22

4.2. Działalność maklerska ........................................................................................................................................................................................ 28

5. Współpraca z zagranicznymi instytucjami finansowymi w BOŚ S.A. ......................................................................................... 30

6. Główne inwestycje .......................................................................................................................................................................................................... 30

7. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne .......................................... 33

8. Wybrane dane liczbowe dotyczące działalności Grupy ....................................................................................................................... 34

9. Kierunki rozwoju Banku ............................................................................................................................................................................................. 34

10. Organizacja Grupy Kapitałowej ............................................................................................................................................................................. 36

II. WYNIKI FINANSOWE i DZIAŁALNOŚĆ .............................................................................................................................................................. 37

1. Wyniki finansowe Grupy ............................................................................................................................................................................................. 37

1.1. Rachunek wyników Grupy .............................................................................................................................................................................. 37

1.2. Bilans Grupy .............................................................................................................................................................................................................. 42

1.3. Aktywa i zobowiązania warunkowe Grupy .......................................................................................................................................... 47

2. Wyniki finansowe Banku ........................................................................................................................................................................................... 48

2.1. Rachunek wyników Banku ............................................................................................................................................................................. 48

2.2. Bilans Banku ............................................................................................................................................................................................................. 52

2.3. Aktywa i zobowiązania warunkowe Banku ......................................................................................................................................... 57

3. Różnica pomiędzy prognozami a zrealizowanymi wynikami .......................................................................................................... 57

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badan i rozwoju oraz informacja o przewidywanym rozwoju ................................................................................................................................................................................................................................... 58

III. ZARZĄDZANIE RYZYKAMI w GRUPIE ............................................................................................................................................................... 58

1. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................................................................................... 58

2. Ryzyko finansowe ............................................................................................................................................................................................................ 62

2.1. Ryzyko płynności .................................................................................................................................................................................................... 63

2.2. Ryzyko stopy procentowej .............................................................................................................................................................................. 67

2.3. Ryzyko walutowe ................................................................................................................................................................................................... 72

2.4. Pozostałe ryzyka rynkowe ............................................................................................................................................................................... 74

3. Ryzyko operacyjne i braku zgodności ............................................................................................................................................................... 74

3.1. Ryzyko operacyjne ................................................................................................................................................................................................ 74

3.2. Ryzyko braku zgodności ................................................................................................................................................................................... 76

IV. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE ............................................................................................................................................................................ 77

1. Ocena zarządzania zasobami finansowymi .................................................................................................................................................. 77

2. Uzależnienie od partnerów ....................................................................................................................................................................................... 77

4. Sezonowość lub cykliczność .................................................................................................................................................................................... 77

5. Informacje o umowach Banku .............................................................................................................................................................................. 78

5.1. Umowy znaczące ................................................................................................................................................................................................... 78

5.2. Umowy z Bankiem Centralnym i organami nadzoru .................................................................................................................. 78

5.3. Umowy o dokonanie badań sprawozdań finansowych ............................................................................................................. 78

5.4. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ................................................. 79

6. Czynniki i nietypowe zdarzenia ............................................................................................................................................................................. 80

7. Informacja o postępowaniach sądowych ...................................................................................................................................................... 80

8. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania ..................................................................................................................................... 82

9. Informacja o dywidendzie ......................................................................................................................................................................................... 82

10. Informacje o wartości przyjętych zabezpieczeń ........................................................................................................................................ 82

11. Informacje o zdarzeniach po dniu bilansowym ......................................................................................................................................... 82

V. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ...................................................................................................... 84

1. Zasady ładu korporacyjnego ................................................................................................................................................................................... 84

1.1. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega BOŚ S.A. oraz miejsca gdzie tekst zasad jest publicznie dostępny ............................................................................................................................................................................................ 84

1.2. Informacja o niestosowaniu niektórych zasad ładu korporacyjnego zawartych w „Dobrych praktykach spółek notowanych na GPW 2016” oraz „Zasadach ładu korporacyjnego dla instytucji nadzorowanych” wydanych przez KNF ........................................................................................................................................................................................... 85

2. Akcjonariat i prawa z akcji ......................................................................................................................................................................................... 86

2.1. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Banku ............................................................................................................................. 86

2.2. Akcje własne ............................................................................................................................................................................................................. 86

2.3. Informacje o umowach dotyczących przyszłych zmian w strukturze akcjonariatu ............................................... 87

2.4. Posiadacze specjalnych uprawnień kontrolnych z tytułu papierów wartościowych ............................................ 87

2.5. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu i w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych ......................................................................................................................................................................................................... 87

2.6. Zasady zmiany Statutu Banku ..................................................................................................................................................................... 87

2.7. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania .......................................................................................................................................... 87

3. Organy Banku ...................................................................................................................................................................................................................... 89

3.1. Walne Zgromadzenie Banku ........................................................................................................................................................................ 89

3.2. Rada Nadzorcza Banku ..................................................................................................................................................................................... 89

3.3. Zarząd Banku ........................................................................................................................................................................................................... 99

4. Konflikt interesów w BOŚ S.A. ............................................................................................................................................................................... 102

5. Polityka wynagrodzeń w BOŚ S.A. ..................................................................................................................................................................... 103

5.1. Polityka wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze w BOŚ S.A. ...................................................... 103

5.2. Program opcji menedżerskich oraz akcji pracowniczych ....................................................................................................... 105

5.3. Informacja na temat wynagrodzeń i zobowiązań wobec kluczowego personelu kierowniczego BOŚ S.A. ....................................................................................................................................................................................................................... 105

5.4. Umowy dotyczące rekompensat dla osób zarządzających .................................................................................................... 105

5.5. Zestawienie stanu posiadania akcji Banku przez Członków Zarządu Banku i Członków Rady Nadzorczej ................................................................................................................................................................................................................ 106

VI. OŚWIADCZENIE NA TEMAT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH .................................................................................................... 106

VII. OŚWIADCZENIE W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ....................... 124

Grupę Kapitałową Banku Ochrony Środowiska S.A. tworzy Bank Ochrony Środowiska S.A., pełniący rolę jednostki dominującej nad jednostkami bezpośrednio zależnymi: Domem Maklerskim BOŚ S.A. oraz BOŚ Leasing Eko Profit S.A. oraz jednostką zależną w sposób pośredni MS Wind Sp. z o.o.

Wyniki Grupy BOŚ S.A.

Grupa BOŚ S.A. wykazała w 2020 roku stratę netto w wysokości 306,9 mln zł wobec 72,0 mln zł zysku netto w 2019 roku.

Głównym czynnikiem wpływającym na obniżenie wyniku finansowego Grupy było utworzenie rezerw na ryzyka prawne dotyczące walutowych kredytów hipotecznych w związku ze wzrostem liczby spraw sądowych. Utworzona rezerwa pokrywa koszty związane z założonymi scenariuszami rozwiązania problemu kredytów hipotecznych denominowanych do waluty obcej, takimi jak zawieranie porozumień z klientami oraz niekorzystne wyroki sądów. Rezerwa uwzględnia także zidentyfikowaną utratę wartości kredytów zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych, w przypadku których wniesione zostały pozwy sądowe o unieważnienie umowy. W odniesieniu do scenariusza uwzględniającego możliwość zawierania porozumień z klientami, przyjęto założenia sektorowego rozwiązania problemu kredytów hipotecznych opartych na walucie obcej, przedstawione przez Przewodniczącego Komisji Nadzoru Finansowego. Łącznie na dzień 31 grudnia 2020 roku rezerwa na ryzyko związane z kredytami hipotecznymi powiązanymi z walutą obcą wynosiła 399 mln zł.

Negatywny wpływ na obniżenie wyniku Grupy miała także pandemia COVID-19, głównie poprzez decyzje Rady Polityki Pieniężnej o obniżeniu stóp procentowych łącznie o 140 punktów bazowych w 2020 roku. Niższe stopy procentowe przełożyły się na spadek wyniku odsetkowego Grupy BOŚ S.A. w 2020 roku o 49,0 mln zł w porównaniu do 2019 roku. Ponadto, wynik Grupy została obciążony odpisami na utratę wartości kredytów. Szacunkowy wpływ pandemii COVID-19 na wynik odpisów portfelowych klientów indywidualnych i instytucjonalnych wyniósł łącznie 16,8 mln zł.

Pomimo utworzenia rezerw na ryzyko związane z kredytami hipotecznymi powiązanymi z walutą obcą, poziom adekwatności kapitałowej Grupy, zarówno z zastosowaniem rozwiązań przejściowych MSSF 9, jak i bez nich na dzień 31 grudnia 2020 roku utrzymywał się powyżej poziomów zalecanych przez Komisję Nadzoru Finansowego. Współczynnik kapitału podstawowego Tier I wyniósł 13,09% wobec 14,19% na koniec 2019 roku a łączny współczynnik kapitałowy 14,86% wobec 16,39%.

Podkreślenia wymaga, iż Grupa BOŚ S.A. działając w warunkach pandemii COVID-19 osiągnęła w 2020 roku:

• najlepszy w swojej historii wynik prowizyjny w wysokości 134,6 mln zł, który był wyższy o 36,8% w porównaniu do 2019 roku,

• wzrost wyniku na instrumentach finansowych wycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy o 65,6% wobec 2019 roku,

• zwiększenie wyniku na inwestycyjnych papierach wartościowych o 628,4% w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku,

• poprawę wyniku z pozycji wymiany o 59,9% wobec 2019 roku,

• wzrost sumy bilansowej o 10,9% wobec stanu na koniec 2019 roku,

• wzrost salda kredytów proekologicznych o 4,8%, wobec stanu na koniec 2019 roku,

• wzrost zobowiązań wobec klientów o 11,2% wobec stanu na koniec 2019 roku

• stabilizację wskaźnika płynności LCR na bezpiecznym poziomie; tj. wzrost wskaźnika LCR o 27 p.p. wobec stanu na koniec 2019 roku, do poziomu 158%.

Założenia nowej Strategii

Bank pracuje nad nową Strategią, która będzie wzmacniać model biznesowy związany ze specjalizacją w zakresie ekologii i będzie podkreślać rolę Banku w procesie zielonej transformacji. Zakładany jest dalszy rozwój organiczny Banku w obszarze związanym z finansowaniem projektów służących ochronie środowiska naturalnego.

1. Wynik odsetkowy Grupy był niższy o 49,0 mln zł, tj. o 11,17% niż 2019 roku. Przychody z tytułu odsetek i o podobnym charakterze zmniejszyły się o 109,0 mln zł, tj. o 17,4% w porównaniu do 2019 roku. Koszty z tytułu odsetek zmniejszyły się o 60,0 mln zł, tj. o 28,9%. Spadek przychodów i kosztów odsetkowych wystąpił głównie na skutek obniżenia stóp procentowych przez RPP.

2. Wynik z tytułu opłat i prowizji wzrósł o 36,2 mln zł, tj. o 36,8% w porównaniu do 2019 roku, głównie na skutek wzrostu prowizji z tytułu usług maklerskich, wyższych przychodów z prowizji od kredytów oraz gwarancji oraz niższych opłat z tytułu kart płatniczych.

3. Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy wzrósł o 29,5 mln zł, tj. o 65,6%, głównie na skutek dużej zmienności na rynkach finansowych, która wpłynęła na liczbę realizowanych transakcji przez klientów Domu Maklerskiego BOŚ S.A.

4. W związku ze wzrostem liczby spraw sądowych, koszty ryzyka prawnego kredytów hipotecznych w walutach obcych obciążające wyniki 2020 roku wyniosły 353 ,0 mln zł.

5. Wynik odpisów z tytułu utraty wartości był niższy o 59,3 mln zł tj. 56,7% w porównaniu do 2019 roku, głównie z powodu wyższych odpisów w pionie klientów instytucjonalnych.

6. Ogólne koszty administracyjne Grupy były wyższe o 15,0 mln zł, tj. o 4,2% wobec 2019 roku. Wzrost kosztów miał miejsce głównie w Domu Maklerskim BOŚ S.A. i związany był ze wzrostem wynagrodzeń będących pochodną najwyższych historycznie wyników Spółki. W Banku koszty świadczeń pracowniczych wzrosły o 2,0 mln zł tj. o 1,7%, głównie z uwagi na rezerwy na niewykorzystane z powodu pandemii urlopy.

Wskaźniki finansowe Grupy BOŚ S.A.

Wpływ pandemii COVID-19 na działalność i perspektywy Grupy BOŚ S.A.

Grupa BOŚ S.A. w 2020 roku utrzymała pełną zdolność operacyjną. Wprowadzono szereg rozwiązań mających na celu zachowanie ciągłości działania oraz ograniczenie ryzyka epidemicznego, zarówno w stosunku do pracowników, jak i klientów korzystających z sieci oddziałów. Znaczna część pracowników Grupy BOŚ S.A. wykonywała swoje obowiązki w sposób zdalny.

W okresie pandemii BOŚ przyspieszył proces transformacji cyfrowej. Działania obejmowały m.in.: zwiększenie roli elektronicznych kanałów dystrybucji, udostępnienie nowej strony www Banku, wdrożenie nowej aplikacji mobilnej, wdrożenie automatyzacji powtarzalnych procesów biznesowych w Banku (Robotic Process Automation), a także uruchomienie we wrześniu 2020 roku autorskiego kalkulatora instalacji fotowoltaicznych. Udostępniony został licznik efektów ekologicznych, który prezentuje na bieżąco uzyskane korzyści z proekologicznych inwestycji realizowanych przy wsparciu finansowym Banku. W ostatnim kwartale 2020 roku wybrano dostawcę usługi chatbota. Klienci Banku uzyskali możliwość korzystania z przelewów natychmiastowych Express Elixir. W drugiej połowie roku rozpoczęto prace rozwojowe w zakresie ePUAP oraz BLIK. W listopadzie zostało wdrożone produkcyjnie i udostępnione Klientom rozwiązanie dot. silnego uwierzytelnienia dla transakcji kartowych e-commerce (wg wymogów PSD2 SCA i wymogów MasterCard 3DSecure 2.0). W grudniu 2020 roku została uruchomiona usługa płatniczej karty mobilnej dla Klienta indywidualnego w aplikacji G Pay. W 2020 roku Bank prowadził działania związane z ideą klientocentryzmu.

Podjęto szereg działań podnoszących wiedzę na temat ochrony środowiska i promujących postawy proekologiczne wśród Pracowników i Klientów Banku oraz w społecznościach lokalnych.

Działania na rzecz klientów Banku w celu ograniczenia negatywnych skutków pandemii COVID-19 oraz ochrony jakości portfela kredytowego

W 2020 roku Grupa Kapitałowa oferowała klientom specjalne rozwiązania mające na celu ograniczenie negatywnych skutków pandemii COVID-19, w tym wsparcie w utrzymaniu przez nich płynności finansowej. Obejmowały one m.in. okresowe zmniejszenie obciążeń finansowych oraz udogodnienia w zakresie przedłużania lub podpisywania umów. Zakres pomocy zmieniał się i był dostosowywany do sytuacji pandemicznej, ograniczeń w prowadzeniu aktywności gospodarczej oraz uwzględniał wytyczne regulatorów. Klienci korzystali z oferowanych przez Bank możliwości:

• zawieszenia spłat rat kapitałowych kredytów (z wyłączeniem kredytów giełdowych). W 2020 roku Bank podpisał 3 897 aneksów do umów kredytowych dotyczących zawieszenia spłat rat kapitałowych. z wakacji kredytowych skorzystało 3 522 klientów indywidualnych i 375 klientów instytucjonalnych. Kwoty kredytów klientów indywidualnych i klientów instytucjonalnych objętych wakacjami wyniosły odpowiednio 0,5 mld zł i 2,8 mld zł,

• otrzymania za pośrednictwem BOŚ S.A. wsparcia w formie subwencji finansowych oferowanych w ramach Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR). do końca 2020 roku 1 004 podmioty gospodarcze skorzystały z środków w łącznej kwocie 285,3 mln zł,

• uzyskania gwarancji z Portfelowej Linii Gwarancyjnej z Funduszu Gwarancji Płynnościowych BGK (PLG FGP) na zabezpieczenie kredytu z przeznaczeniem na zapewnienie płynności finansowej. Gwarancja obejmowała zarówno kredyty nowoudzielone jak i odnawiane kredytów w rachunku bieżącym i linie kredytowych. Oferta była skierowana do sektora średnich i dużych przedsiębiorstw. Łączna kwota kredytów objętych Gwarancjami PLG FGP wyniosła 678,4 mln zł,

• uzyskania gwarancji z programu gwarancji de minimis realizowanego w ramach rządowego programu "Wspieranie przedsiębiorczości z wykorzystaniem poręczeń i gwarancji BGK, wdrożonego w celu poprawy dostępu do finansowania. Łączna kwota kredytów objętych gwarancjami de minimis PLD-KFG wyniosła 302,0 mln zł,

• uzyskania Gwarancji Biznesmax udzielanej ze środków Funduszu Gwarancyjnego Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój BGK przeznaczonych na wsparcie innowacyjnych przedsięwzięć w sektorze MŚP. Łączna kwota kredytów objętych Gwarancjami Biznesmax wyniosła 132,1 mln zł,

• uzyskania gwarancji spłaty limitu faktoringowego z Portfelowej Linii Gwarancyjnej Faktoringu z Funduszu Gwarancji Płynnościowych BGK (LGF FGP). Gwarancja oferowana jest klientom z sektora MŚP oraz dużym przedsiębiorstwom dotkniętym skutkami pandemii COVID-19 z przeznaczeniem na zapewnienie płynności finansowej – niezależnie od branży działania. Łączna kwota kredytów objętych Gwarancjami Faktoringu wyniosła 91 mln zł,

• szczególnych rozwiązań dla Pożyczkobiorców Jessica i Jeremie ograniczających negatywne skutki pandemii COVID-19.

Działania w celu ograniczenia negatywnego wpływu pandemii COVID-19 na wyniki

Bank podjął szereg działań w celu mitygacji negatywnego wpływu pandemii na wyniki. W celu obrony poziomu marży odsetkowej obniżono oprocentowanie depozytów oraz dokonano przeglądu i zmian taryf opłat i prowizji. Ponadto Bank przeprowadził przegląd wydatków kosztowych oraz inwestycyjnych, podejmując decyzję o ich ograniczeniu do poziomu niezbędnego dla bezpiecznego i sprawnego funkcjonowania. Zamrożone wydatki, w zależności od osiąganych wyników oraz potrzeb, będą mogły być stopniowo realizowane w późniejszym okresie. W związku z istotnym ryzykiem pogorszenia się sytuacji kredytowej klientów Banku, aktywność służb sprzedażowych została skoncentrowana na działaniach związanych z ochroną jakości portfela kredytowego przede wszystkim przez identyfikowanie i wsparcie kredytobiorców w zakresie ułatwień umożliwiających zachowanie płynności i realizację płatności z tytułu spłat należności kredytowych wobec Banku.

W celu zminimalizowania wpływu pandemii COVID-19 na ryzyko kredytowe, Bank wprowadził ograniczenia w zasadach udzielania kredytów, w tym:

• wstrzymanie udzielania nowych kredytów w walutach innych niż PLN.

• wprowadzenie wykazu branż podwyższonego ryzyka, których Bank nie finansuje.

• ograniczenie zakresu ratingów klientów z segmentu KORPO i MSP, którzy mogą być finansowani przez Bank.

• zawieszenie udzielania kredytów dla osób fizycznych z zastosowaniem uproszczonej metody oceny zdolności kredytowej oraz oceny zdolności kredytowej na podstawie wpływów na rachunek.

• maksymalny LTV dla nieruchomości komercyjnych przychodowych na poziomie 60%.

W segmencie osób fizycznych, po wprowadzeniu ograniczeń w udzielaniu kredytów w pierwszym okresie pandemii, w październiku 2020 roku podjęto decyzję o przywróceniu przepisów obowiązujących przed pandemią w szczególności:

• przywrócono limity transakcji niezabezpieczonych;

• przywrócono kryteria decyzji automatycznych;

• przywrócono możliwość uwzględniania w ocenie zdolności kredytowej dochodów:

o z zagranicy,

o z umów cywilnoprawnych (umowy o dzieło i umowy zlecenia),

o z jednoosobowej działalności w branżach objętych obostrzeniami dla klientów instytucjonalnych (z zastosowaniem wskaźników korygujących dochód na poziomie obowiązującym sprzed pandemii).

Zmiany w procesie szacowania odpisów portfelowych

• dla portfela klientów detalicznych, w związku ze zmianami czynników makroekonomicznych zaistniałych w okresie sprawozdawczym oraz zwiększeniem wagi pesymistycznego scenariusza sytuacji makroekonomicznej w modelu szacowania odpisów metodą portfelową z uwagi na wpływ COVID-19, w 2020 roku dowiązano 4,5 mln zł.

• w związku z udzieleniem klientom pionu detalicznego moratoriów ustawowych na spłatę zadłużenia, stosowanych w obliczu kryzysu spowodowanego przez COVID-19, zawiązano w 2020 roku 4,6 mln zł odpisu,

• wprowadzenie dla portfela instytucjonalnego tymczasowej eksperckiej korekty PD w podziale na branże działalności klientów - korekta parametru PD w szacowaniu odpisów portfelowych odzwierciedla wrażliwość poszczególnych branż na kryzys będący następstwem COVID- 19. Z tego tytułu w 2020 roku utworzono odpis z tytułu utraty wartości (na oczekiwane straty kredytowe) w kwocie 12,3 mln zł.

Spadek wyniku odsetkowego kompensowany dobrymi wynikami działalności maklerskiej

Spadek wyniku odsetkowego w efekcie obniżki stóp przez Radę Polityki Pieniężnej, został w znaczącym stopniu skompensowany zwiększeniem dochodów z innych źródeł, w tym głównie z działalności maklerskiej. Niskie

Wzrost udziału kredytów proekologicznych w saldzie kredytowym

Udział w portfelu kredytowym kredytów udzielonych na działania służące ochronie środowiska oraz wspierające zrównoważony rozwój zwiększył się i stanowi już 36,3% salda kredytów ogółem w Banku (na koniec 2019 roku wynosił 34,5%). Kwota kredytów proekologicznych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiła 4,7 mld zł i była wyższa o 4,8% niż na koniec 2019 roku.

Rozwój współpracy z NFOŚiGW

W 2020 roku współpraca Banku z NFOŚiGW skupiała się na obsłudze operacyjnej programów priorytetowych, głównie programu Prosument II oraz na pozyskiwaniu nowych Klientów na finansowanie projektów proekologicznych oraz na pozyskiwaniu nowych klientów, którzy ubiegają się lub uzyskali bezpośrednie wsparcie NFOŚiGW w ramach programów pomocowych, unijnych lub krajowych, dofinansowujących projekty proekologiczne.

Bank czynnie uczestniczy w pracach mających na celu zaangażowanie sektora bankowego do obsługi programu „Czyste powietrze”, którego celem jest poprawa jakości życia i zdrowia mieszkańców Polski poprzez likwidację emisji zanieczyszczeń powietrza. Nowa wersja programu w katalogu dostępnych dofinansowań, uwzględnia dotację z przeznaczeniem na częściowe umorzenie kredytu bankowego. Bank posiada w swojej ofercie „Przejrzystą pożyczkę”, która na preferencyjnych warunkach pozwala na sfinansowanie kosztów niekwalifikowanych przedsięwzięć realizowanych w ramach ww. programu lub finansowanie pomostowe, do czasu uzyskania przez inwestora dotacji.

Na początku września 2020 roku, BOŚ S.A. wspólnie z innymi bankami rozpoczął rozmowy z NFOŚiGW w sprawie wsparcia finansowania samochodów elektrycznych.

Bank współpracuje także z Wojewódzkimi Funduszami Ochrony Środowiska. W 2020 roku w ramach takiej współpracy, Bank finansował przedsięwzięcia proekologiczne, głównie z zakresu ochrony powietrza, w tym przede wszystkim dotyczące finansowania instalacji paneli fotowoltaicznych i wymiany źródeł ciepła na ekologiczne.

I. CZYNNIKI i ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA SYTUACJĘ FINANSOWĄ GRUPY

1. Sytuacja makroekonomiczna

Sytuację w gospodarce globalnej i krajowej w 2020 roku zdeterminowała pandemia COVID-19 i kryzys gospodarczy z nią związany. Większość państw na świecie, w różnych okresach oraz w różnym nasileniu, wdrożyła restrykcje aktywności społeczno-gospodarczej i okresowe zakazy prowadzenia działalności w części sektorów gospodarki o najwyższym ryzyku transmisji infekcji. Jednocześnie na niespotykaną dotąd skalę wdrożono działania w zakresie polityki gospodarczej zmierzające do złagodzenia negatywnych skutków tych restrykcji oraz związanego z nimi osłabienia aktywności gospodarczej.

W przypadku gospodarki chińskiej kulminacja obostrzeń związanych z epidemią przypadła na I kwartał 2020 roku, po czym od II kwartału postępowało „odmrażanie” życia gospodarczego. W Europie i USA pierwsza seria ograniczeń przypadała na wiosnę, co w połączeniu ze wzrostem niepewności w gospodarce

Pod koniec III kwartału i na początku IV kwartału, najpierw w Europie, a następnie w USA liczba zachorowań ponownie skokowo wzrosła. Druga fala zachorowań doprowadziła na przełomie października I listopada w wielu krajach Europy do ponownego wprowadzenia obostrzeń zbliżonych do tych z okresu wiosennego. Restrykcje te zostały okresowo złagodzone w okresie przedświątecznym, po czym pod koniec roku większość państw europejskich przywróciła ograniczenia aktywności gospodarczej i mobilności społecznej. Przywrócenie obostrzeń skutkowało w IV kwartale ponownym spadkiem aktywności gospodarczej w Europie.

W całym 2020 roku kryzys gospodarczy wywołany pandemią COVID-19 spowodował głęboką globalną recesję. PKB USA spadł o 3,5%, w strefie euro – o 6,7%, w tym w Niemczech o 5,3%.

W przypadku polskiej gospodarki, po bardzo dobrych wynikach na początku 2020 roku, od marca w warunkach ograniczenia mobilności społeczeństwa, wprowadzonych obostrzeń i recesji w gospodarce globalnej, miał miejsce gwałtowny spadek aktywności, przede wszystkim w części branż z sektora usług, w handlu oraz w przemyśle. W rezultacie w II kwartale 2020 roku PKB w Polsce spadł o 8,2% r/r. W III kwartale2020 roku, w warunkach zniesienia większości obostrzeń administracyjnych oraz poprawy koniunktury zagranicznej aktywność polskiej gospodarki wyraźnie wzrosła i w efekcie skala spadku PKB zmniejszyła się do -1,5% r/r. W październiku i listopadzie, wobec silnego wzrostu liczby potwierdzonych przypadków zakażenia COVID-19, w Polsce przywrócone zostały obostrzenia aktywności społeczno – gospodarczej. Na początku listopada wprowadzono restrykcje w obszarze handlu i usług, które w dużej mierze odpowiadały tym z wiosny. Te obostrzenia zostały okresowo zniesione w grudniu w okresie przedświątecznym, po czym pod koniec roku zostały ponownie przywrócone. W rezultacie nastąpiło ponowne osłabienie aktywności gospodarczej w IV kwartale, niemniej jak na skalę wdrożonych obostrzeń okazała się ona ograniczona. W skali całego 2020 roku spadek PKB wyniósł 2,8% wobec wzrostu o 4,5% w 2019 roku.

Gwałtowne osłabienie aktywności gospodarczej od II kwartału wpłynęło na pogorszenie sytuacji na krajowym rynku pracy. Biorąc jednak pod uwagę skalę i tempo spadku PKB, jej pogorszenie należy uznać za ograniczone. Skalę utraty miejsc pracy istotnie ograniczały rządowe działania antykryzysowe. W większym stopniu przedsiębiorcy decydowali się na okresowe ograniczanie wymiaru etatu i wynagrodzeń, zamiast trwałej likwidacji miejsc pracy. Ponadto do stabilizacji sytuacji na rynku pracy przyczyniło się silne odbicie aktywności gospodarczej w II połowie roku. W rezultacie w 2020 roku skala wzrostu liczby bezrobotnych była umiarkowana (180 tys. osób w stosunku do końca 2019 roku), podobnie jak wzrost stopy bezrobocia rejestrowanego - do 6,2% na koniec września wobec 5,2% w grudniu 2019 roku.

Wobec osłabienia aktywności gospodarczej w i połowie 2020 roku, w Polsce wprowadzono szereg działań w zakresie polityki monetarnej i fiskalnej mających na celu ograniczenia negatywnych skutków kryzysu.

W przypadku polityki monetarnej Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe w okresie marzec – maj o 140 pkt. baz. Stopa referencyjna NBP została obniżona do poziomu 0,10%; stopa depozytowa do 0,00%; stopa

Po stronie działań rządowych w marcu i kwietniu 2020 roku wdrożono szereg działań w ramach tzw. Tarczy antykryzysowej, mających na celu poprawę sytuacji finansowej przedsiębiorstw oraz ochronę zatrudnienia. Wśród najważniejszych z nich wskazać można: czasowe zwolnienie ze składek na ubezpieczenia społeczne (oraz ich umorzenie), przesunięcie terminów zapłat szeregu danin publiczno-prawnych (oraz możliwość ich rozłożenia na raty), dopłaty do wynagrodzenia pracowników (w tym osób współpracujących w ramach umów zleceń), które sfinansowano z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych, środków unijnych lub w formie tzw. świadczenia postojowego, mikro-dotacje dla osób prowadzących jednoosobowe działalności gospodarcze, rozszerzenie zakresu gwarancji kredytowych (udzielanych przez BGK). W obliczu „drugiej fali” pandemii, w październiku 2020 roku przygotowano tzw. Tarczę Turystyczną, która wspierała silnie dotknięte przez ograniczenia administracyjne przedsiębiorstwa z branży hotelarsko-eventowo-turystycznej (wsparcie dla około 20 kodów PKD). Wsparcie przyjęło dotychczasową formę świadczeń oraz zwolnień i umorzeń składek na ubezpieczenie społeczne. Na koniec 2020 roku wartość zaangażowanych środków publicznych w ramach tzw. Tarczy Antykryzysowej wyniosła ok. 56 mld zł (z pominięciem gwarancji kredytowych, które wyniosły kolejne ok. 56 mld zł). Ponadto w ramach tzw. Tarczy Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju firmy, które ucierpiały wskutek pandemii COVID-19 mogły skorzystać z subwencji finansowych (częściowo bezzwrotnych) dla przedsiębiorstw. do końca 2020 roku w ramach Tarczy Finansowej wypłacono ok. 64 mld zł, z pomocy skorzystało ponad 346 tys. przedsiębiorstw zatrudniających ok. 3,2 mln pracowników. Natomiast dopłaty do wynagrodzeń w ramach Tarczy antykryzysowej wsparły co najmniej 4,7 mln pracowników. W okresie listopad-grudzień rozpoczęto przygotowywanie wsparcia dla przedsiębiorstw branż (ok. 50 kodów PKD) dotkniętych jesiennymi restrykcjami działalności – zarówno poprzez Tarczę Antykryzysową, jak również Tarczę Finansową PFR 2.0. W styczniu 2021 roku rozpoczęto wypłatę pomocy finansowej w ramach tego instrumentarium.

2020 rok charakteryzował się bardzo wysoką zmiennością notowań aktywów finansowych. Po gwałtownym pogorszeniu nastrojów rynkowych na przełomie I i II kwartału (w okresie największego wzrostu globalnej awersji do ryzyka), w trakcie II kwartału sytuacja na globalnym rynku zaczęła poprawiać się. Poprawę nastrojów wspierały działania banków centralnych oraz rządów stymulujące gospodarkę (pakiety fiskalne, luzowanie polityki pieniężnej przez Fed i EBC). Z kolei od maja nastroje rynkowe były coraz silniej wspierane przez kolejne decyzje o znoszeniu obostrzeń administracyjnych związanych z pandemią oraz poprawę sytuacji makroekonomicznej. W trakcie III kwartału kontynuowany był wzrost popytu na ryzykowne aktywa finansowe. Na przełomie III kwartału i IV kwartału w warunkach pogarszającej się sytuacji epidemicznej w Europie i w USA nastroje rynkowe ponownie pogorszyły się i wzrosła awersja do ryzyka. Jednak w trakcie IV kwartału informacje o zakończeniu z sukcesem badań nad szczepionkami przeciw COVID-19, a następnie zatwierdzenie pierwszych szczepionek i rozpoczęcie szczepień pod koniec roku, spowodowało ponowny silny wzrost optymizmu rynkowego.

W trakcie 2020 roku znacząco spadły rentowności papierów skarbowych na rynkach bazowych (USA, Niemcy) utrzymując się do końca III kwartału w okolicach historycznie niskich poziomów. W IV kwartale wzrost oczekiwań na ożywienie gospodarcze w 2021 roku dzięki wdrożeniu szczepień oraz znacząca skala oczekiwanego dalszego poluzowania polityki fiskalnej w USA po zwycięstwie Joe Bidena w wyborach prezydenckich w USA poskutkowała wzrostem rentowności obligacji skarbowych w USA i w Niemczech.

Podobnie jak w przypadku globalnego rynku finansowego, w 2020 roku sytuacja na polskim rynku charakteryzowała się wysoką zmiennością. Zmiany na krajowym rynku w trakcie roku postępowały w podobnych cyklach jak zmiany na rynku globalnym, niemniej generalnie krajowe aktywa o wyższym profilu ryzyka (akcje, kurs złotego) straciły na wartości w 2020 roku w skali całego minionego roku główny indeks giełdowy WIG obniżył się o 1,4% w stosunku do końca grudnia 2019 roku, a kurs złotego stracił na wartości 8,4% wobec euro oraz 8,7% wobec franka szwajcarskiego. W grudniu 2020 roku dodatkowo w kierunku osłabienia kursu złotego oddziaływały interwencje walutowe NBP, które bank centralny uzasadnił chęcią zapobieżenia silniejszemu umocnieniu złotego i przez to zwiększeniu skuteczności polityki monetarnej NBP.

W następstwie obniżenia stóp procentowych NBP stawki krajowego rynku międzybankowego (WIBOR 3M) obniżyły się w 2020 roku o 150 pkt. baz. do 0,21% na koniec 2020 roku. Jednocześnie w warunkach niższych stóp procentowych NBP oraz skupu obligacji przez bank centralny znacząco obniżyły się rentowności obligacji skarbowych, pomimo poluzowania polityki fiskalnej i istotnego wzrostu potrzeb pożyczkowych państwa. W skali całego 2020 roku rentowności obligacji 2-letnich obniżyły się o 142 pkt. baz. do 0,01%, obligacji 5-letnich – o 138 pkt. baz. do 0,41%, a obligacji 10-letnich - o 88 pkt. baz. do 1,30% na koniec 2020 roku Jednocześnie polityka NBP w zakresie skupu obligacji poskutkowała istotnym zwiększeniem stabilności notowań obligacji, także w okresach wzrostu globalnej awersji do ryzyka.

2. Działania Banku w związku z pandemią COVID-19

Bank wprowadził szereg specjalnych produktów i rozwiązań dla firm dotkniętych trudną sytuacją związaną z pandemią COVID-19 oraz uczestniczy w działaniach mających na celu wsparcie i pomoc skierowaną zarówno do przedsiębiorców jak i osób fizycznych

• Szerszy zakres gwarancji de minimis

Na podstawie aneksów do umowy portfelowej linii gwarancyjnej de minimis zawartej z BGK w ramach Krajowego Funduszu Gwarancyjnego, Bank wprowadził specjalne rozwiązania dla firm dotkniętych trudną sytuacją związaną z pandemią COVID-19. Program gwarancji de minimis jest realizowany w ramach

rządowego programu "Wspieranie przedsiębiorczości z wykorzystaniem poręczeń i gwarancji Banku Gospodarstwa Krajowego". Gwarancje de minimis zostały wdrożone w celu poprawy dostępu do finansowania dla firm z sektora MŚP i zapewnienia oferty powszechnie dostępnych gwarancji wspierających rozwój przedsiębiorstw. Pomoc de minimis jest formą pomocy publicznej dopuszczoną przepisami Unii Europejskiej.

Szczegółowe rozwiązania:

o w przypadku obejmowania kredytu gwarancją bądź podwyższania kwoty kredytu objętego gwarancją w okresie od 20 marca 2020 roku do 30 czerwca 2021 roku, kwota jednostkowej gwarancji spłaty kredytu stanowi nie więcej niż 80% kwoty kredytu;

o w przypadku obejmowania gwarancją kredytu obrotowego bądź przedłużania kredytu obrotowego objętego gwarancją w okresie od 20 marca 2020 roku do 30 czerwca 2021 roku, gwarancja jest udzielana na okres nie dłuższy niż 75 miesięcy;

o możliwość objęcia gwarancją kredytów inwestycyjnych na okres 120 miesięcy;

o zwiększenie kwoty gwarancji z 3,5 mln zł do maksymalnej kwoty wynikającej z przepisów unijnych o pomocy de minimis, tj. 1,5 mln euro,

o możliwości objęcia gwarancją również kredytów udzielanych w walucie obcej,

o rezygnacja z opłaty prowizyjnej od gwarancji w terminie do 30 czerwca 2021 roku.

• Szerszy zakres Gwarancji Biznesmax ze środków Funduszu Gwarancyjnego Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój

Gwarancja Biznesmax oferowana jest przez BOŚ S.A. W ramach współpracy z BGK od 2017 roku. Szerszy zakres gwarancji Biznesmax ma na celu zwiększenie dostępu do bieżącego finansowania, a także umożliwienie dalszego rozwoju działalności firmom z sektora MŚP.

Gwarancja jest bezpłatna i zabezpiecza do 80% kwoty kredytu przeznaczonego na finansowanie innowacyjnych przedsięwzięć oraz projekty z efektem ekologicznym w sektorze MŚP. Okres trwania gwarancji nie może być dłuższy niż 20 lat. Beneficjenci gwarancji mogą skorzystać z dopłaty do oprocentowania kredytu nawet na okres 3 lat. Dopłata polega na refundacji zapłaconych odsetek.

W kwietniu, lipcu i grudniu 2020 roku Bank podpisał Aneksy wprowadzające zmiany w Gwarancji Biznesmax.

Szczegółowe rozwiązania:

o możliwość obejmowania gwarancją stanowiącą pomoc de minimis kredytu obrotowego odnawialnego, w tym kredytu odnawialnego w rachunku bieżącym (tym samym kredyt odnawialny nie będzie już uruchamiany na podstawie dokumentów finansowo-księgowych, a dokumentowanie wydatków pozostaje tylko na poziomie klienta),

o okres dla kredytu obrotowego odnawialnego wynosi maksymalnie 39 miesięcy,

o w przypadku gwarancji stanowiącej pomoc de minimis zniesiony został katalog kosztów kwalifikowalnych i obowiązek przedkładania przez Kredytobiorcę planu projektu inwestycyjnego stanowiącego załącznik do umowy z BGK. Ponadto w ramach podmiotowej ścieżki oceny, wprowadzone zostało dodatkowe kryterium w brzmieniu: „w ciągu ostatnich 5 lat zrealizowałem/zrealizowaliśmy inwestycję proekologiczną z efektem ekologicznym”. Dzięki czemu została udostępniona możliwość skorzystania z gwarancji obejmującej odnawialny kredyt obrotowy firmom efektywnym ekologicznie,

o możliwość obejmowania gwarancją stanowiącą pomoc de minimis kredytu obrotowego nieodnawialnego niezwiązanego z inwestycją, który łączenie z kredytem odnawialnym w rachunku bieżącym został nazwany „kredytem płynnościowym na czas pandemii COVID-19”,

o możliwość obejmowania gwarancją kredytu płynnościowego na czas pandemii COVID-19 w przypadku kredytu odnawialnego i udostępnienia limitu kredytu na kolejny okres lub podwyższenia kwoty limitu kredytu, pod warunkiem zmiany warunków umowy kredytu uwzględniającej przyjęcie przez Bank zabezpieczenia w formie gwarancji,

o możliwość obejmowania gwarancją pożyczki, o ile spełnia warunki kredytu, który może być objęty gwarancją oraz jest udzielana na zasadach tożsamych, w tym w zakresie oceny zdolności do spłaty

zobowiązań, z zasadami stosowanymi przez Bank przy udzielaniu kredytów na te same cele, a umowa pożyczki posiada wszystkie istotne cechy umowy kredytu,

o wydłużenie okresu obowiązywania 5% stawki rocznej dla wyliczenia dopłaty do oprocentowania kredytu do 31 grudnia 2021 roku, dopłaty dotyczą również kredytów odnawialnych.

• Portfelowa Linia Gwarancyjna z Funduszu Gwarancji Płynnościowych (PLG FGP).

Na podstawie podpisanej w kwietniu 2020 roku umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych zawartej z BGK, Bank wprowadził do oferty Gwarancję Płynnościową skierowaną do sektora średnich i dużych przedsiębiorstw. Natomiast w grudniu 2020 roku zawarł Aneks nr 3, który utrzymał warunki gwarancji płynnościowej i wydłużył jej okres obowiązywania do 30 czerwca 2021 roku. Fundusz jest częścią rządowej Tarczy Antykryzysowej. Gwarancja jest udzielana na zabezpieczenie kredytu z przeznaczeniem na zapewnienie płynności finansowej i może odnosić się zarówno do kredytów nowo udzielonych oraz odnawianych kredytów w rachunku bieżącym i linii kredytowych, w tym dla których umowy kredytu zostały zawarte nie wcześniej niż 1 marca 2020 roku.

Podstawowe parametry Gwarancji płynnościowej:

o wskaźnik pokrycia gwarancją – do 80%,

o kwota gwarancji – do 200 mln zł,

o łączna kwota kredytu dla przedsiębiorcy z zabezpieczeniem Funduszu Gwarancji Płynnościowych - maksymalnie 250 mln zł,

o okres gwarancji – maksymalnie 27 miesięcy i nie dłużej niż okres kredytu + 3 miesiące,

o gwarancja udzielana jest do dnia 30 czerwca 2021 roku,

o za gwarancję pobierana jest od klienta opłata prowizyjna należna BGK, gwarancją mogą być obejmowane kredyty walutowe,

o kredyt z gwarancją BGK nie może być przeznaczony na spłatę innego kredytu.

Bank, na podstawie zawartego w sierpniu 2020 roku Aneksu nr 1 do Umowy, wprowadził zmiany polegające na:

o możliwości obejmowania gwarancją kredytów konsorcjalnych;

o dodaniu załącznika do wniosku o udzielenie gwarancji - „Formularz informacji przedstawianych przy ubieganiu się o pomoc publiczną związaną z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19 oraz jej skutków” zgodnego ze wzorem opracowanym przez UOKiK;

o zawarciu Porozumienia do Umowy określającego zasady współpracy pomiędzy BGK, a BOŚ S.A. W zakresie udzielenia gwarancji spłaty kredytu udostępnionego przez Bank w ramach finansowania konsorcjalnego.

• Zmiany w Gwarancji COSME

Gwarancja COSME to kolejna gwarancja, którą Bank oferuje klientom z segmentu MŚP w ramach umowy współpracy z BGK.

W dniu wrześniu i grudniu 2020 roku zostały podpisane Aneksy nr 11 i nr 12 do Umowy portfelowej linii gwarancyjnej z regwarancją udzielaną przez EFI w ramach Programu COSME nr 6/PLG-COSME/2015 z dnia 23 października 2015 roku do Umowy określającej zasady współpracy pomiędzy BGK, a BOŚ S.A. W zakresie obejmowania Gwarancją COSME kredytów udzielanych przez Bank.

Zmiany wprowadzone Aneksami dotyczą przede wszystkim:

o wydłużenia z 27 do 39 miesięcy okresu obowiązywania gwarancji dla kredytów obrotowych, które zostały lub będą udzielone w okresie od 6 kwietnia 2020 roku do 30 czerwca 2021 roku;

o możliwości wydłużenia maksymalnego okresu rolowania kredytu odnawialnego z 5 do 9 lat;

o obniżenia do 0,7% opłaty za udzielenie gwarancji dla ww. kredytów obrotowych w okresie od 6 kwietnia 2020 roku do 30 czerwca 2021 roku;

o wprowadzenia wydłużonych okresów restrukturyzacji kredytów z gwarancją COSME.

• Zmiany w Gwarancji Kreatywna Europa

Gwarancja BGK Kreatywna Europa skierowana jest do sektora kultury i kreatywnego. Na podstawie zawartego Aneksu nr 3 do Umowy portfelowej linii gwarancyjnej z regwarancją udzielaną przez Europejski Fundusz Inwestycyjny w ramach programu Kreatywna Europa nr 5/PLG - Kreatywna Europa/2019. (z późn. zm.) BGK obniżył stawkę opłaty prowizyjnej należnej do zapłaty z tytułu gwarancji w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 30 czerwca 2021 roku, która wynosi 0%.

• Portfelowa Linia Gwarancyjna Faktoringu z Funduszu Gwarancji Płynnościowych (LGF FGP)

BOŚ S.A. rozszerzył w 2020 roku ofertę gwarancji portfelowych BGK wprowadzając także Gwarancję faktoringu w ramach Funduszu Gwarancji Płynnościowych LGF FGP. Wprowadzenie Gwarancji było wynikiem podpisanej w dniu 22 października 2020 roku z BGK Umowy portfelowej linii gwarancyjnej faktoringu w ramach Funduszu Gwarancji Płynnościowych nr 14/LGF-FGP/2020.

Fundusz Gwarancji Płynnościowych jest częścią tzw. rządowej tarczy antykryzysowej.

Gwarancja LGF FGP przeznaczona jest dla klientów z sektora MŚP oraz dużych przedsiębiorców dotkniętych skutkami pandemii COVID-19 z przeznaczeniem na zapewnienie płynności finansowej – niezależnie od branży działania.

Podstawowe parametry Gwarancji LGF FGP:

o gwarancją można zabezpieczyć nowy, jak i istniejący limit faktoringowy do 80% jego wartości;

o gwarancją może być objęty faktoring z regresem i odwrotny;

o gwarancją może być zabezpieczony limit faktoringowy udzielony w PLN i walucie obcej;

o okres gwarancji wynosi maksymalnie 27 miesięcy;

o łączna kwota limitów faktoringowych zabezpieczonych gwarancjami LGF FGP udzielona jednemu przedsiębiorcy nie może przekroczyć 250 mln złotych.

Gwarancje z Funduszu Gwarancji Płynnościowych będą udzielane do 30 czerwca 2021 roku.

• Tarcza Antykryzysowa PFR

Na podstawie Umowy o świadczenie usług w ramach programu „Tarcza Finansowa PFR”, podpisanej z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. (PFR), Bank udostępniał dla swoich klientów możliwość skorzystania ze środków w ramach programu pomocowego uruchomionego przez PFR w ramach Tarczy Antykryzysowej. Program skierowany był do przedsiębiorstw, które ucierpiały wskutek pandemii COVID - 19.

Zgodnie z przyjętym harmonogramem programu w dniu 31 lipca 2020 roku upłynął termin przyjmowania wniosków o subwencje w ramach programu Tarcza Finansowa PFR dla mikro, małych i średnich firm.

Wnioski o Subwencję finansową Klienci Banku mogli składać do 31 lipca 2020 roku, odwołania od decyzji PFR klienci mogli składać do 30 września 2020 roku.

Do 31 stycznia 2021 roku Beneficjenci Programu zobowiązani są do dostarczenia do banków dokumentów potwierdzających umocowanie osób składających wnioski w ramach programu rządowego „Tarcza Finansowej Polskiego Funduszu Rozwoju dla Małych i Średnich Firm”

W listopadzie 2020 roku PFR przedstawił założenia programu Tarcza Finansowa 2.0, którego celem jest pomoc finansowa dla firm z 45 branż, które musiały ograniczyć lub zawiesić działalność w związku z sytuacją epidemiologiczną związaną z COVID-19. BOŚ S.A. podpisał z PFR w dniu 14 stycznia 2021 roku Umowę o świadczenie usług związanych z procesem udzielania przez PFR subwencji finansowych na rzecz Przedsiębiorców. Program Tarcza PFR 2.0 został uruchomiony 15 stycznia 2021 roku Klientom Banku została udostępniona możliwość składania wniosków o subwencję w ramach programu