Raport

VISTAL Gdynia SA

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

za rok zakończony 31 grudnia 2020

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez UE

Gdynia, 30 kwietnia 2021 r.

Vistal Gdynia SA

2

Oświadczenie Zarządu

Zarząd Spółki VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”) przedstawia jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki

VISTAL Gdynia S.A. za rok kończący się 31 grudnia 2020 roku:

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów, jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej,

jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały

zatwierdzone przez Unię Europejską. Informacje zostały zaprezentowane w niniejszym raporcie w następującej

kolejności:

1. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów wykazujące całkowite

dochody ogółem w kwocie (4 061) tys. złotych za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.;

2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę

100 889 tys. złotych sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 r.;

3. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie stanu kapitału

własnego o kwotę 4 061 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.;

4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych wykazujące zwiększenie stanu środków

pieniężnych netto na sumę 265 tys. złotych za okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.;

5. Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego.

Ryszard Matyka Andrzej Chmielecki

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Kriger

Wiceprezes Zarządu

Małgorzata Skrzyniarz

Osoba sporządzająca jednostkowe

sprawozdanie finansowe

Gdynia, 30 kwietnia 2021 r.

Vistal Gdynia SA

3

Spis treści

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ................................................... 5

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................. 6

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................................... 8

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................... 9

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia ................................................................. 11

1. Dane Spółki.................................................................................................................................................. 11

2. Skład Zarządu .............................................................................................................................................. 11

3. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego ......................................................................... 11

4. Kontynuacja działalności ............................................................................................................................. 11

5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe ........................................................ 13

6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego ........................................................... 15

7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym ........................ 17

8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................... 18

9. Ustalenie wartości godziwej ........................................................................................................................ 35

10. Zarządzanie kapitałem ............................................................................................................................. 36

11. Przychody ................................................................................................................................................ 37

12. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu.......................................................................................... 37

13. Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 38

14. Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................. 39

15. Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................... 39

16. Przychody i koszty finansowe ................................................................................................................. 40

17. Podatek dochodowy ................................................................................................................................. 42

18. Rzeczowe aktywa trwa ............................................................................................................................ 44

19. Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 49

20. Prawo wieczystego użytkowania gruntu ................................................................................................. 50

21. Inwestycje w jednostkach powiązanych .................................................................................................. 51

22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ............................................................. 52

23. Zapasy ..................................................................................................................................................... 52

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe .................................................................................. 53

25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 54

26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży.......................................................... 55

27. Utrata wartości aktywów ......................................................................................................................... 55

28. Kapitał własny ......................................................................................................................................... 56

29. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................... 57

30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .................................. 58

31. Rezerwy ................................................................................................................................................... 60

Vistal Gdynia SA

4

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ....................................................... 61

33. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami ........................................................................ 62

34. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu ................................................ 63

35. Instrumenty finansowe ............................................................................................................................ 64

36. Zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................................................... 65

37. Należności i zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje ............................................................ 75

38. Transakcje z podmiotami powiązanymi .................................................................................................. 76

39. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa .................................................................... 79

40. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego .................................................................. 79

Vistal Gdynia SA

5

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

Nota nr 12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Przychody 11 60 208 35 978

Koszt własny sprzedaży 12 (56 721) (38 261)

Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży 3 487 (2 283)

Koszty sprzedaży 12 - (22)

Koszty ogólnego zarządu 12 (13 162) (16 232)

Pozostale przychody operacyjne 14 19 069 29 609

Pozostałe koszty operacyjne 15 (8 058) (13 007)

Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 1 336 (1 935)

Przychody finansowe 16 9 607 15 225

Koszty finansowe 16 (12 458) (13 670)

Zysk/(strata) na zawarciu układu z

wierzycielami

16 (11 676) 254 733

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (13 191) 254 353

Podatek dochodowy 17 - -

Zysk/(strata) z działalności kontynuowanej (13 191) 254 353

Zysk/(strata) z działalności zaniechanej - -

Zysk/(strata) netto (13 191) 254 353

Inne całkowite dochody z tytułu: 9 130 1 889

Pozycje, które nie zostaną przeniesione do

rachunku zysków i strat

Wycena rzeczowych aktywów trwałych do

wartości godziwej

9 130 1 889

Całkowite dochody ogółem (4 061) 256 242

Vistal Gdynia SA

6

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Nota nr Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

AKTYWA PLN'000 PLN'000

(dane

przekształcone)

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 18 60 762 44 751

Pozostałe wartości niematerialne 19 638 755

Prawo wieczystego użytkowania gruntu 20 8 128 9 057

Prawa do użytkowania aktywów 2 360 2 734

Należności długoterminowe 24 312 425

Aktywa trwałe razem 72 200 57 722

Aktywa obrotowe

Zapasy 23 3 791 4 472

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 24 17 650 24 350

Pozostałe aktywa finansowe 21 258 -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 6 025 5 760

Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe

zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

27 724 34 582

Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do

sprzedaży

26 965 8 815

Aktywa obrotowe razem 28 689 43 397

Aktywa razem 100 889 101 119

Vistal Gdynia SA

7

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

Nota nr Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

(dane

przekształcone)

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy 28 824 824

Kapitał zapasowy 28 56 359 56 359

Kapitał rezerwowy 75 750 75 750

Zyski zatrzymane (144 413) (135 298)

Kapitał z aktualizacji wyceny 20 073 15 019

Razem kapitał własny 8 593 12 654

Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 30 754 -

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 30 - 91

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 30 2 692 2 664

Rezerwy długoterminowe z tytułu świadzceń

pracowniczych

31 36 63

Długoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia układu

z wierzycielami

70 176 67 538

Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

32 3 4

Zobowiązania długoterminowe razem 73 661 70 360

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 32 9 886 11 076

Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 30

414

2 861

Bieżące zobowiązania z tytułu leasingu 30

401

239

Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń

pracowniczych

31 64 4

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu zawarcia

układu z wierzycielami

7 870 3 925

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż

zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

18 635 18 105

Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

- -

Zobowiązania krótkoterminowe razem 18 635 18 105

Zobowiązania razem 92 296 88 465

Pasywa razem 100 889 101 119

Vistal Gdynia SA

8

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał

rezerwowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

z aktualizacji

wyceny

Zyski

zatrzymane Razem

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku 711 75 750 49 668 13 773 (390 294) (250 392)

Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy - - - - 254 353

254 353

Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy -

wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej

- - - 1 889 -

1 889

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - 1 889 254 353 256 242

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu

amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych

aktywów trwałych)

- - - (643) 643

-

Podwyższenie kapitału 113 - 6 691 - -

6 804

Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego 113 - 6 691 1 246 254 996 263 046

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku 824 75 750 56 359 15 019 (135 298) 12 654

Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku 824 75 750 56 359 15 019 (135 298) 12 654

Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy - - - - (13 191)

(13 191)

Inne całkowite dochody za okres sprawozdawczy -

wynik z przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej

- - - 9 130 -

9 130

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - 9 130 (13 191) (4 061)

Przeniesienie do zysków zatrzymanych (nadwyżka z tytułu

amortyzacji i sprzedaży przeszacowanych rzeczowych

aktywów trwałych)

- - - (4 076) 4 076

-

Zwiększenie/(zmniejszenie) wartości kapitału własnego - - - 5 054 (9 115) (4 061)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 824 75 750 56 359 20 073 (144 413) 8 593

Vistal Gdynia SA

9

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

(dane

przekształcone)

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Wynik netto za okres sprawozdawczy (13 191) 254 353

Korekty: 12 411 (291 180)

Amortyzacja 4 300 4 456

Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących

wartość aktywów trwałych

(5 477) (195)

Utworzenie odpisów aktualizujących należności z tyt.pożyczek (4) 194

Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisów aktualizujących zapasy (105) -

(Przychody)/koszty finansowe netto 538 1 074

(Zysk)/ strata z działalności inwestycyjnej 49 289

Korekty dot. zawarcia układu z wierzycielami (38) (212 441)

Zmiana stanu zapasów 678 (1 968)

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 7 046 12 165

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 5 391 (94 779)

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 33 25

Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej (780) (36 827)

Odsetki otrzymane 1 167

(Zapłacony)/ zwrócony podatek dochodowy - 5 295

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (779) (31 365)

Vistal Gdynia SA

10

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

(dane

przekształcone)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Odsetki otrzymane 1 -

Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i

inwestycji

5 606 2

Spłata udzielonych pożyczek 4 -

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i inwestycji (2 103) (1 665)

Wydatki z tytułu nabycia długoterminowych aktywów finansowych - (190)

Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (250) (4)

Środki pieniężne netto wydane w związku z działalnością

inwestycyjną

3 258 (1 857)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy netto z emisji akcji - 6 805

Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 1 065 -

Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (2 674) (869)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (249) (79)

Zapłacone odsetki (443) (290)

Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności finansowej (2 301) 5 567

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

178 (27 655)

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych

i ekwiwalentów środków pieniężnych

87

-

Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

265 (27 655)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego 5 760 33 415

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego 6 025 5 760

Vistal Gdynia SA

11

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty i objaśnienia

1. Dane Spółki

VISTAL Gdynia S.A. („Spółka”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się

w Gdyni, przy ul. Hutniczej 40.

VISTAL Gdynia S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej VISTAL Gdynia S.A. („Grupa”) i sporządza

skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”).

Spółka rozpoczęła działalność 12 marca 1991 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Następnie

w 2008 roku, nastąpiło przekształcenie w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 15 kwietnia 2008

roku spisanego przed notariuszem Cezarym Pietrasikiem w Gdańsku nr Repertorium A 2705/2008. Spółkę

Akcyjną zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 14 maja 2008 roku, numer KRS 0000305753

w Rejestrze Przedsiębiorców.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności obejmującej:

 Produkcję konstrukcji metalowych i ich części,

 Obróbkę metali i nakładanie powłok na metale,

 Obróbkę mechaniczną elementów metalowych,

 Roboty związane z budową dróg i autostrad,

 Roboty związane z budową mostów i tuneli,

 Pozostałe specjalistyczne roboty budowlane.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmuje okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2020 r do 31

grudnia 2020 r oraz okres porównawczy od dnia 1 stycznia 2019 r do 31 grudnia 2019 r.

2. Skład Zarządu

W skład Zarządu na dzień 31.12.2020 r. wchodzili:

Ryszard Matyka - Prezes Zarządu

Andrzej Chmielecki – Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Kriger – Wiceprezes Zarządu.

3. Zatwierdzenie jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 30 kwietnia 2021 r.

4. Kontynuacja działalności

W dniu 20 sierpnia 2019 roku uprawomocniło się postanowienie Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku

VI Wydział Gospodarczy o zatwierdzeniu układu Spółki z wierzycielami, przyjętego na Zgromadzeniu

Wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku. W następstwie zatwierdzenia układu dokonano spłaty części zobowiązań

układowych przewidzianych do spłaty środkami pieniężnymi w jednej racie płatnej w terminie 21 dni od dnia, w

którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu. Spłatę kolejnych, płatnych

kwartalnie rat rozpoczęto w dniu 28 września 2020 roku, to jest z końcem pierwszego cyklicznego kwartału dla

spłat rat układowych; kolejna rata kwartalna została przedterminowo dokonana w dniach 23-24 grudnia 2020

roku.

Vistal Gdynia SA

12

Pan Sławomir Bohdziewicz kontynuuje sprawowanie funkcji nadzorcy wykonania układu w trybie art. 171 ustawy

z dnia 15 maja 2015 r. prawo restrukturyzacyjne. Do dodatkowych obowiązków nadzorcy wykonania układu

należy składanie w terminie dwóch dni roboczych od dnia publikacji kwartalnych sprawozdań finansowych

Spółki w odniesieniu do poprzedzającego kwartału kalendarzowego informacji o wartości kontraktów Spółki w

backlog (pozbawionych danych umożliwiających identyfikację kontrahentów Spółki) w podziale na kontrakty

krajowe i zagraniczne wraz z informacją, w jakich okresach kontrakty mają być realizowane.

Spółka powstałe po otwarciu postępowania sanacyjnego niesporne zobowiązania Spółki reguluje na bieżąco. W

dniu 30 kwietnia 2020 roku Spółka ogłosiła – zgodnie z terminem publikacji – sprawozdanie z działalności Grupy

Kapitałowej Vistal Gdynia oraz roczne sprawozdanie finansowe Spółki i skonsolidowane sprawozdanie Grupy

Kapitałowej Vistal Gdynia, z uwzględnieniem braku zastrzeżeń firmy audytorskiej do przedłożonych biegłym

rewidentom sprawozdań i po wydaniu pozytywnej opinii w przedmiocie kontynuacji działalności przez Spółkę

przez okres 12 miesięcy, licząc od dnia wydania opinii. W dniu 29 maja 2020 roku Spółka ogłosiła – zgodnie z

terminem publikacji – sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia oraz rozszerzony

skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za I kwartał 2020 roku. W dniu 30 września 2020 r

Spółka ogłosiła - zgodnie z terminem publikacji – śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki,

śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia oraz sprawozdanie z

działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za I półrocze 2020 roku, wraz z raportem z przeglądu z brakiem

zastrzeżeń firmy audytorskiej co do prawidłowości i rzetelności śródrocznego skróconego sprawozdania

finansowego za I półrocze 2020 roku w wyniku przeprowadzonego przeglądu. W dniu 27 listopada 2020 roku

Spółka ogłosiła – zgodnie z terminem publikacji – sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia

oraz rozszerzony skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia za III kwartał 2020 roku.

Kontynuacja działalności jest przyjętą jako zasadna przy uwzględnieniu znaczącego ryzyka niepewności co do

zawarcia w ciągu najbliższych dwóch miesięcy kontraktów na nowe projekty, głównie mostowe, wykorzystujące

potencjał i zasoby Vistal Gdynia S.A., W przypadku braku ich zawarcia i rozpoczęcia realizacji na odpowiednim

poziomie może to stanowić istotne ryzyko dla kontynuacji działalności jednostki. Poza tym warunkiem aktualna

sytuacja Spółki przy uwzględnieniu tych ryzyk pozyskania nowych kontraktów nie daje podstaw do przypuszczeń,

aby mogły nastąpić inne zagrożenia zagrażające kontynuacji działalności. Spółka prowadzi obecnie rozmowy w

sprawie nowych zleceń produkcyjnych i usługowych, jednakże na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego

nie zostały podpisane żadne nowe umowy. Spółka bierze udział obecnie w różnych fazach negocjacji nowych

kontraktów na kwotę 92,8 mln zł, przy czym połowa tej kwoty dotyczy realizacji sprzedaży w 2021 roku.

Jednakże występujące od końca lutego 2020 roku i utrzymujące się zagrożenie epidemiczne w Polsce oraz w

krajach, do których jest dokonywana sprzedaż usług i produktów Spółki i pozostałych podmiotów Grupy

Kapitałowej (kraje skandynawskie i bałtyckie) sprawia, że jest niemożliwe do oszacowania w kontekście ryzyk

operacyjnych i legislacyjnych, jakie już wywołują lub mogą wywołać niezależne od działań lub zaniechań

przestoje w produkcji, wywołane na mocy ewentualnych decyzji administracyjnych o czasowym zamknięciu

zakładu produkcyjnego lub poddania go kwarantannie, a także o ograniczeniach w przemieszczaniu się

pracowników oraz eksporcie produkcji Spółki. Spadek rentowności na kończonych projektach, realizowanych w

Norwegii, związany jest z wymuszonymi przesunięciami terminowych zdarzeń w wyniku pobytów pracowników

na kwarantannie oraz utrudnienia komunikacyjne w przekraczaniu granic, które powodują przesunięcia w

przekazywaniu poszczególnych usług i dostaw na rzecz zamawiających i opóźnieniem w wystawianiu faktur

sprzedażowych, ze skutkiem w postaci zmniejszenia przychodów ze sprzedaży w terminach pierwotnych. Obecnie

pozyskiwane projekty są lokalizowane w miarę możliwości jak najbliżej potencjału wytwórczego Spółki, w

szczególności na rynku krajowym. Przychody ze sprzedaży zostały zaprezentowane w nocie nr 11. Poszerzona

informacja na temat stanu działań prewencyjnych, skierowanych przeciwko pandemii COVID-19 oraz oznaczenia

konkretnych zagrożeń i ryzyk specyficznych, związanych z pandemicznym charakterem rozprzestrzeniania się tej

choroby, została zawarta w sprawozdaniu z działalności. Biorąc pod uwagę strukturę poniesionych w 2020 roku

kosztów bezpośrednich związanych z pandemią COVID-19 w kwocie 1,64 mln zł nie należy się spodziewać, by

koszty te w bieżącym roku obrotowym przekroczyły jeden milion zł, przy założeniu istotnego niepogorszenia się

sytuacji pandemicznej.

Vistal Gdynia SA

13

W związku z trwającymi postępowaniami sanacyjnymi spółek Vistal Eko sp. z o.o. w restrukturyzacji oraz Vistal

Offshore sp. z o.o. w restrukturyzacji ich strategie będą zależały od opracowanych planów restrukturyzacji i

przyjętych w ich ramach działań restrukturyzacyjnych. W postępowaniu sanacyjnym Vistal Offshore sp. z o.o.

restrukturyzacji w sądzie są złożone dwie propozycje układowe z wierzycielami: jedna – wstępna – pochodzi od

Zarządcy sądowego w postępowaniu sanacyjnym jeszcze z października 2019 roku (lada moment spodziewane

złożenie ostatecznych propozycji układowych przez Zarządcę sądowego), druga od Zarządu sanowanej spółki, po

korekcie z dnia 25 maja 2020 r. (kolejna korekta w ciągu 2 tygodni od publikacji propozycji ostatecznych przez

Zarządcę sądowego). Daty zwołania Zgromadzeń Wierzycieli w przypadku obu podmiotów zależnych w

restrukturyzacji pozostają nadal nieznane.

Spółka utraciła kontrolę nad spółką zależną Vistal Offshore sp. z o.o. w restrukturyzacji w następstwie

wydanego przez sąd w dniu 13 maja 2020 roku postanowienia o odjęciu zarządowi Vistal Offshore sp. z o.o.

w restrukturyzacji zwykłego zarządu nad spółką zależną, co stało się powodem wyłączenia Vistal Offshore

sp. z o.o. w restrukturyzacji z konsolidacji sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Vistal Gdynia na dzień

30 czerwca 2020 roku. Stan utraty kontroli nad tą spółką zależną utrzymuje się nadal i potrwa co najmniej do daty

uprawomocnienia się zatwierdzonego przez sąd układu z wierzycielami.

Ponadto, Spółka powzięła informację o aneksowaniu w grudniu 2020 roku umowy dzierżawy majątku

produkcyjnego spółki zależnej Vistal Offshore sp. z o.o. w restrukturyzacji, głównie poprzez oznaczenie nowego

terminu rozwiązania umowy dzierżawy i umów jej towarzyszących na 30 czerwca 2023 roku, a także pozbawienia

Spółki prawa ograniczonej dzierżawy umówionego fragmentu hali montażowej. Tym samym w bieżącym i

przyszłym roku obrotowym Spółka nie będzie w stanie prowadzić działalności produkcyjnej w oparciu o aktywo

w dyspozycji tego podmiotu zależnego.

Postępowanie sanacyjne spółki Vistal Pref Sp. z o.o. zakończyło się przyjęciem układu z wierzycielami, który

został zatwierdzony postanowieniem Sądu Rejonowego w Białymstoku VIII Wydział Gospodarczy w dniu

21 lutego 2019 roku. Postanowienie jest prawomocne, a realizacja postanowień układu postępuje zgodnie z literą

przyjętego układu.

5. Wpływ zawarcia układu z wierzycielami na sprawozdanie finansowe

W wyniku uprawomocnienia się w dniu 20 sierpnia 2019 roku postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ

w Gdańsku, VI Wydział Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu zawartego przez Spółkę z

wierzycielami i przyjętego przez wierzycieli w dniu 25 lipca 2019 roku w niniejszym jednostkowym

sprawozdaniu finansowym ujęte zostały skutki redukcji zadłużenia Spółki, określone w układzie oraz

porozumieniach zawartych z niektórymi wierzycielami układowymi. Kierując się zapisami MSSF 9 „Instrumenty

finansowe” par. 3.3.1, 3.3.2 i 3.3.3 Spółka dokonała wyceny nowego oraz pierwotnego zobowiązania

finansowego. Pierwotne zobowiązanie finansowe w kwocie 391 517 tys. zł, jako zasadniczo różne od

zobowiązania zrestrukturyzowanego, uznane zostało za wygasłe i tym samym zostało wyłączone z jednostkowego

sprawozdania z sytuacji finansowej w wynik roku 2019 i 2020. Jednocześnie ujęte zostało nowe zobowiązanie

finansowe, zgodnie z treścią zatwierdzonego przez Sąd układu Spółki.

Zgodnie z warunkami układu zawartego przez Spółkę, wierzycieli układowych podzielono na 9 grup, w zależności

od rodzaju i wartości wierzytelności oraz cech podmiotowych wierzyciela.

W grupie 9 występują wierzyciele posiadający wierzytelności z tytułu niezrealizowanych do dnia przyjęcia układu

(włącznie) gwarancji ubezpieczeniowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wierzytelności występujące w tej grupie

stanowią zobowiązania warunkowe. W momencie ziszczenia się warunku, tj. wypłaty gwarancji, zobowiązania

zostaną ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązania bezwarunkowe podlegające spłacie zgodnie z

warunkami układu obowiązującymi w tej grupie, tj. w wys. 20,1% sumy wierzytelności głównej poprzez spłatę

środkami pieniężnymi w 39 równych ratach płatnych kwartalnie począwszy od ostatniego dnia kwartału

następującego po 10 miesiącach od dnia, w którym nastąpiło uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu

Vistal Gdynia SA

14

układu. Pozostała część wierzytelności głównej przysługującej tym wierzycielom oraz 100% wierzytelności

ubocznych, tj. odsetek umownych, odsetek za opóźnienie, odsetek ustawowych za opóźnienie w transakcjach

handlowych oraz wszelkich innych należności ubocznych od wierzytelności objętych układem, w tym kosztów

procesu, kosztów egzekucyjnych, kosztów dochodzenia i odzyskiwania wierzytelności, zostanie umorzona. W

związku z powyższym potencjalne ryzyko spłaty na dzień 31 grudnia 2020 roku z tytułu udzielonych gwarancji

wynosi nie więcej niż 5 628 tys. zł.

W wyniku zawartego układu w sprawozdaniu finansowym w 2019 roku ujęte zostało nowe zobowiązanie

finansowe w kwocie 106 570 tys. zł, w tym:

 96 722 tys. zł – ujęte w wyniku okresu zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez

Spółkę które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,

 6 805 tys. zł - ujęte w wyniku okresu zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez

Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu jest przedmiotem konwersji na akcje Spółki,

 3 043 tys. zł. – ujęte jako zrestrukturyzowane zobowiązanie wynikające z odpowiedzialności solidarnej

Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie z

postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych.

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym w 2020 roku ujęte zostało nowe zobowiązanie finansowe w kwocie

7 016 tys. zł, w tym:

 20 tys. zł – ujęte w wyniku okresu zrestrukturyzowane zobowiązanie zaciągnięte bezpośrednio przez

Spółkę które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych,

 (927) tys. zł – ujęta w wyniku okresu korekta zrestrukturyzowanego zobowiązania zaciągnietego

bezpośrednio przez Spółkę, które zgodnie z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze

płatności pieniężnych,

 7 923 tys. zł. – ujęte jako zrestrukturyzowane zobowiązanie, w tym wynikające z odpowiedzialności

solidarnej Spółki, w wyniku ziszczenia się warunku odnośnie wierzytelności warunkowej, które zgodnie

z postanowieniami układu uregulowane zostanie w drodze płatności pieniężnych.

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

zostały zaprezentowane w łącznej kwocie 78 046 tys. zł, w tym 70 176 tys. zł jako zdyskontowane zobowiązania

długoterminowe oraz 7 870 tys. zł jako zobowiązania krótkoterminowe.

W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2020 roku Spółka, zgodnie z

warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych:

 w kwocie 19 300 tys. zł w formie płatności pieniężnych.

W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka

dokonała spłaty zobowiązań układowych:

 w kwocie 1 900 tys. zł w formie płatności pieniężnych.

W dniu 14 listopada 2019 roku zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału zakładowego Spółki przez Sąd

Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Podwyższenie

kapitału zakładowego wynika z postanowienia Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział

Gospodarczy w przedmiocie zatwierdzenia układu przyjętego przez Zgromadzenie Wierzycieli Spółki z dnia 10

lipca 2019 roku w ramach postępowania restrukturyzacyjnego Spółki. Podwyższenie kapitału zakładowego

nastąpiło zgodnie z przyjętym układem w drodze konwersji wierzytelności na akcje. Kapitał zakładowy Spółki

został podwyższony z kwoty 710.500,00 zł do kwoty 823.917,35 zł, tj. o kwotę 113.417,35 zł, w drodze emisji

2.268.347 nowych akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,05 zł każda.

Vistal Gdynia SA

15

Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 823.917,35 zł i dzieli się na łącznie 16.478.347 akcji zwykłych

na okaziciela o wartości nominalnej 0,05 zł każda, w tym:

a) 10.000.000 akcji serii A,

b) 4.210.000 akcji serii B,

c) 2.268.347 akcji serii C.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich

wyemitowanych akcji wynosi 16.478.347 głosów.

W wyniku opisanych powyżej zdarzeń Spółka w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w sprawozdaniu z

zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów:

 za 2019 rok w pozycji „Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła zysk w łącznej kwocie

254 733 tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019),

 za 2020 rok w pozycji „ Zysk/(strata) na zawarciu układu z wierzycielami” ujęła stratę w łącznej

wysokości 11 676 tys. zł (patrz nota 16 do jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 rok).

6. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

6.1 Oświadczenie zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską („MSSF UE”).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(„KIMSF”).

Spółka zastosowała, we wszystkich istotnych aspektach, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości

Finansowej i interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej poza wymienionymi w punkcie 7 Standardami

i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły w życie.

Zarząd Spółki wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również

metod i zasad wyceny poszczególnych aktywów, zobowiązań i kapitałów oraz ustalenia wyniku finansowego

Spółki VISTAL Gdynia S.A. zgodnie z MSSF UE na dzień 31 grudnia 2020 roku. Przedstawione zestawienia i

objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

6.2 Podstawa wyceny

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za

wyjątkiem aktywów trwałych w następujących grupach: grunty, budynki i budowle oraz obiekty inżynierii

lądowej, a także instrumentów pochodnych, które są wyceniane według wartości godziwej.

6.3 Waluta funkcjonalna i prezentacji

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest

złoty polski. Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po

zaokrągleniu do pełnych tysięcy, chyba że wskazano inaczej.

6.4 Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i

założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów,

pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.

Vistal Gdynia SA

16

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte

prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku. Nie miały miejsca zmiany

metodologii ustalania szacunków.

Wycena do wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej

Spółka do określenia wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej zatrudnia

niezależnego rzeczoznawcę, który sporządza na dzień bilansowy operaty szacunkowe z wyceną poszczególnych

pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Zgodnie z informacjami przedstawionymi w otrzymanych raportach

wyceny wartości godziwej nieruchomości gruntowych, budynków i budowli oraz obiektów inżynierii lądowej i

wodnej dokonano przy zastosowaniu podejścia porównawczego – metody porównywania parami. Wartości

poszczególnych składników nieruchomości z każdej pary porównawczej zostały określone jako cena transakcyjna

skorygowana o sumę poprawek stanowiących wynik uwzględnienia różnicy cech i przypisanych im wag

pomiędzy przedmiotem wyceny, a nieruchomościami wybranymi. Ostateczne wartości poszczególnych

składników nieruchomości zostały określone jako średnia arytmetyczna z wartości uzyskanych z porównań w

poszczególnych parach. Wartość odtworzeniową budowlanych składników wycenianych nieruchomości

określono w podejściu kosztowym, opierając się na metodzie odtworzeniowej, przy użyciu techniki

wskaźnikowej.

Okresy amortyzacji rzeczowego majątku trwałego

Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu

ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz szacunków dotyczących

wartości rezydualnej rzeczowych aktywów trwałych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności.

Ustalenie i wycena rezerw

Rezerwy na świadczenia pracownicze (rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe) zostały oszacowane na

podstawie metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 31.

Pozostałe rezerwy zostały wycenione zgodnie z najbardziej właściwym szacunkiem nakładów niezbędnych do

wypełnienia obecnego obowiązku.

Składnik aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które

będą stosowane na moment zrealizowania składnika aktywów i pasywów, przyjmując za podstawę przepisy

podatkowe, które obowiązywały na dzień sprawozdawczy. Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku

odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego

wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że

założenie to stałoby się nieuzasadnione. W 2017 roku dokonano korekty polegającej na rozwiązaniu wszystkich

aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego. W latach 2018-2020 Spółka nie wyceniała aktywów i rezerw z

tytułu podatku odroczonego.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując

odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym

osądem.

Wycena instrumentów pochodnych

Kontrakty walutowe forward są wyceniane na podstawie notowań giełdowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania

nie są dostępne, to ich wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem

terminowym wynikającym z kontraktu, a bieżącym kursem terminowym dla okresu kończącego się w dniu

Vistal Gdynia SA

17

wykonania kontraktu, przy pomocy stopy procentowej (w oparciu o bony skarbowe) powiększonej o premię za

ryzyko.

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów

terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Wartość godziwa odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem oraz obejmuje niezbędne

korekty wynikające z uwzględnienia ryzyka kredytowego Spółki i kontrahenta.

Odpisy aktualizujące wartość należności i udziałów w innych jednostkach i oczekiwane straty kredytowe

Na dzień sprawozdawczy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika należności,

grupy należności lub innego składnika aktywów. Jeżeli wartość bieżąca składnika aktywów jest niższa od jego

wartości księgowej jednostka dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości przyszłych

przepływów pieniężnych.

Odpis dla należności od jednostek powiązanych opiera się o wewnętrzną ocenę ryzyka. Dla należności

handlowych od pozostałych jednostek Spółka przeprowadza analizę portfelową (za wyjątkiem należności, które

zostały przeanalizowane indywidualnie). Zgodnie z par. B5.5.35 Spółka stosuje uproszczoną matrycę odpisów w

poszczególnych przedziałach wiekowych na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia

należności. Spółka może stosować również podejście indywidualne przy ustalaniu oczekiwanych strat

kredytowych i odpisów aktualizujących.

Wycena umów o usługę budowlaną

Przychody szacowane z tytułu umów o usługę budowlaną wyceniane są metodą kosztową wg stopnia

zaawansowania prac. Zasady wyceny umów zostały przedstawione w nocie 8.18.

7. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące i nie

zostały zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Spółka ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są one obowiązujące po raz pierwszy:

 MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces

zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w

wersji ostatecznej – obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1

stycznia 2016 roku lub później,

 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe - obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych – obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,

 Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,

 Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,

 Zmiany do MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach:

Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną

lub wspólnym przedsięwzięciem – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE – odroczenie stosowania na czas nieokreślony,

Vistal Gdynia SA

18

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

 Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018-2020)”, obowiązujące w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 16 Leasing w związku z Covid-19, obowiązujące od 1 czerwca 2020 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9, obowiązujące w odniesieniu do

okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena,

MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, dotyczące reformy wskaźnika referencyjnego

stopy procentowej – etap 2, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2020 roku lub później,

 Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów – obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku

lub później.

W odniesieniu do pozostałych wymienionych wyżej standardów oraz interpretacji lub zmian do standardów

Spółka nie przewiduje, aby ich wprowadzenie miało istotny wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki.

8. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka stosowała te zasady

(politykę) rachunkowości, co w poprzednim jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień

31 grudnia 2019 roku.

8.1 Zmiana zasad prezentacji

W związku z obowiązkiem sporządzania rocznych raportów finansowych w formacie Inline XBRL za lata

obrotowe rozpoczynające się 1 stycznia 2020 roku lub później, zgodnie z art. 4 ust. 7 Dyrektywy 2004/109/WE

Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 15 grudnia 2004 roku w sprawie harmonizacji wymogów dotyczących

przejrzystości informacji o emitentach, których papiery wartościowe dopuszczane są do obrotu na rynku

regulowanym oraz zgodnie z regulacyjnymi standardami technicznymi w zakresie europejskiego jednolitego

formatu elektronicznego (ang. European Single Electronic Format – ESEF) Spółka dostosowała swoje

sprawozdanie finansowe za 2020 rok oraz dokonała przekształcenia swojego raportu finansowego za okres

porównawczy dostosowując poszczególne pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych

dochodów, sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z

przepływów pieniężnych do wymogów ww. standardów i obowiązującej taksonomii.

Regulacyjne standardy techniczne w zakresie ESEF stanowią, że wszyscy emitenci podlegający określonym w

dyrektywie w sprawie przejrzystości wymogom podawania do publicznej wiadomości rocznych raportów

finansowych mają obowiązek sporządzania rocznych raportów finansowych w formacie rozszerzalnego języka

znaczników hipertekstowych (XHTML). W przypadku gdy emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie

finansowe zgodnie z MSSF, ma on obowiązek oznakować takie sprawozdanie przy użyciu języka znakowania

XBRL. Znaczniki muszą być wbudowane w dokument rocznego raportu finansowego w wersji XHTML przy

pomocy formatu Inline XBRL. Dlatego też wprowadzone zmiany przez Spółkę dotyczą usunięcia niektórych

pozycji ze sprawozdania, wprowadzenia nowych lub też prezentacji danych pogrupowanych w inny sposób niż

dotychczas i miały one na celu uniknięcie wprowadzania zbyt wielu rozszerzeń taksonomii w pozycjach

sprawozdania, w których było to możliwe

8.2 Waluty obce

Transakcje i salda

Vistal Gdynia SA

19

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej

Spółki z zastosowaniem kursu walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań

wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu NBP (lub

innego banku w przypadku innej waluty funkcjonalnej) dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice

kursowe wynikające z wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego

stanowią różnice pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku roku

sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie roku sprawozdawczego, a

wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według średniego kursu NBP na

koniec roku sprawozdawczego.

Niepieniężne pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane

według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innej

waluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane

według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z dnia zawarcia

transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Do wyceny pozycji jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wyrażonych w walutach obcych, przyjęto

następujące kursy (w zł):

31.12.2020 31.12.2019

EUR

4,6148

4,2585

SEK

0,4598

0,4073

NOK

0,4400

0,4320

DKK

0,6202

0,5700

USD

3,7584

3,7977

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Stan na dzień

Różnice kursowe z tytułu wyceny na dzień sprawozdawczy aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach

obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem:

- różnic kursowych dotyczących finansowania rzeczowych aktywów trwałych w budowie przeznaczonych do

przyszłego wykorzystania produkcyjnego, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty

kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych.

Różnice kursowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwocie netto.

8.3 Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe to aktywa:

 które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym, przy

dostawach towarów i świadczeniu usług lub w celach administracyjnych,

 którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,

 w stosunku, do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści

ekonomiczne, oraz

 których cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są między innymi:

 nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii lądowej oraz będące odrębną własnością

lokale,

 maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome rzeczowe aktywa trwałe,

 ulepszenia w obcych rzeczowych aktywach trwałych,

 rzeczowe aktywa trwałe w budowie.

Vistal Gdynia SA

20

Ujęcie początkowe i wycena

Cena nabycia obejmuje koszty bezpośrednio związane z nabyciem składnika majątku. Koszty wytworzenia

aktywów we własnym zakresie obejmują koszty materiałów, koszty usług obcych oraz inne koszty bezpośrednio

związane z doprowadzeniem składnika rzeczowych aktywów do stanu zdatnego do używania. Koszt wytworzenia

składnika rzeczowych aktywów trwałych oraz rzeczowych aktywów trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów

poniesionych w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia

takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli składnik nie został

jeszcze oddany do używania). Cena nabycia może być również korygowana o przeniesione z kapitałów zyski lub

straty z transakcji zabezpieczających przepływy pieniężne dotyczące zakupów rzeczowych aktywów trwałych

w walucie obcej. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego

z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części

składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Spółka dokonuje późniejszej wyceny rzeczowych aktywów trwałych należących do Spółki gruntów, budynków,

budowli oraz obiektów inżynierii lądowej w oparciu o model wyceny do wartości godziwej.

Jeżeli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych wzrosła wskutek przeszacowania, zwiększenie

ujmuje się w innych całkowitych dochodach i akumuluje w kapitale własnym jako nadwyżkę z przeszacowania.

Jednakże wzrost z tytułu przeszacowania ujmuje się w wyniku jako pozostałe przychody operacyjne w stopniu,

w jakim odwraca on zmniejszenie z tytułu przeszacowania tego samego składnika aktywów, które wcześniej ujęto

w wyniku. Jeśli wartość bilansowa składnika rzeczowych aktywów trwałych uległa obniżeniu na skutek

przeszacowania, spadek wartości ujmuje się w ciężar wyniku jako pozostałe koszty operacyjne. Jednakże

zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmuje się w innych całkowitych dochodach w wysokości, w jakiej

zmniejszenie nie przewyższa kwoty figurującej jako nadwyżka z przeszacowania dotycząca tego samego

składnika aktywów. Zmniejszenie wynikające z przeszacowania ujmowane w innych całkowitych dochodach

zmniejsza kwotę zakumulowaną w kapitale własnym jako nadwyżka z przeszacowania.

Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazywane one są, za

wyjątkiem grup opisanych powyżej, według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego narastająco o

umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Zysk lub stratę ze zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych określa się na podstawie porównania

przychodów ze zbycia z wartością księgową zbytych aktywów i ujmuje się w kwocie netto w zysku lub stracie

bieżącego okresu w pozycji pozostałe przychody lub pozostałe koszty. W momencie, gdy sprzedaż dotyczy

aktywów podlegających wcześniej aktualizacji wyceny, odpowiednią kwotę przenosi się z kapitału aktualizacji

wyceny do pozycji „zyski zatrzymane”.

Nakłady na remont i konserwacje

Koszty poniesione po dacie oddania składnika rzeczowych aktywów trwałych do używania, takie jak koszty

konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Każdorazowo, przy

wykonywaniu generalnego remontu, koszt remontu jest ujmowany w wartości księgowej rzeczowych aktywów

trwałych, jeżeli spełnia definicję aktywa.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych

aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści

ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wartość księgowa

usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg. Nakłady ponoszone

Vistal Gdynia SA

21

w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku lub stracie

bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Wysokość odpisów amortyzacyjnych ustala się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów,

pomniejszoną o jego wartość rezydualną. Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów

poszczególnych składników aktywów i jeśli okres użytkowania elementu jest inny niż okres użytkowania

pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej

w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania każdego elementu składnika rzeczowych

aktywów trwałych. Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umowy leasingu lub

innej umowy o podobnym charakterze amortyzuje się przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy

leasingu lub okres użytkowania, chyba że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed

upływem okresu leasingu. Grunty nie są amortyzowane.

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres sprawozdawczy i okresy porównawcze, Spółka zakłada

poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

Budynki, obiekty inżynierii lądowej 10 – 40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny 2 – 50 lat

Środki transportu 2,5 – 20 lat

Inne rzeczowe aktywa trwałe 2 –10 lat

Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych jest dostępny do użytkowania.

Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy składnik rzeczowych aktywów trwałych zostaje

zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana

jako przeznaczona do sprzedaży) lub zostaje usunięty z ewidencji księgowej na skutek likwidacji, sprzedaży bądź

wycofania z użytkowania.

Nadwyżkę z przeszacowania składnika rzeczowych aktywów trwałych zaliczoną do kapitału własnego przenosi

się w trakcie używania składnika aktywów na zyski zatrzymane. Kwota przeniesionej nadwyżki stanowi różnicę

między amortyzacją opartą na przeszacowanej wartości księgowej składnika aktywów, a amortyzacją opartą na

pierwotnej cenie nabycia składnika aktywów. Przeniesienia z pozycji „kapitał z aktualizacji wyceny” na pozycję

„zyski zatrzymane” nie dokonuje się poprzez wynik.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Jeżeli przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności wskazujące na to, że

wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych może być wątpliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd

tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli występują przesłanki wskazujące na to, że mogła

nastąpić utrata wartości składnika aktywów, a jego wartość księgowa przekracza szacowaną wartość

odzyskiwalną, wówczas wartość tego aktywa bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego

przynależy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej

poprzez odpowiedni odpis aktualizujący.

Rzeczowe aktywa trwałe poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata

wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak

również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej. Odpisy aktualizujące wartość

rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych zostały zaprezentowane w nocie 18 i 19.

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Vistal Gdynia SA

22

Spółka ujmuje prawo do użytkowania aktywa wraz z odpowiednim zobowiązaniem leasingowym ustalonym

w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania umowy podlegającej stosowaniu MSSF

16. W miejsce ujmowanych do tej pory w kosztach działalności podstawowej opłat wynikających z umów została

wprowadzona amortyzacja wyliczona od wartości aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz odsetki naliczone

od zobowiązania z tytułu leasingu.

Amortyzacja jest alokowana odpowiednio do kosztów wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnego

zarządu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania leasingowe

rozliczane efektywną stopą procentową (wewnętrzną stopą zwrotu lub krańcową stopą procentową

leasingobiorcy).

Usunięcie z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z jednostkowego sprawozdania z sytuacji

finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające

z usunięcia danego składnika aktywów z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako

różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto, a wartością księgową danej pozycji) są ujmowane

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Z jednostkowego sprawozdania usuwa się również wartość księgową części składowej rzeczowych aktywów

trwałych, jeżeli ta część została zastąpiona nową częścią, której cena lub koszt wytworzenia zostały zawarte w

wartości księgowej danego składnika.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub

montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, skorygowanych o różnice kursowe oraz

odsetki od kredytów za okres realizacji składnika rzeczowych aktywów trwałych, a także pomniejszonych o

ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do

czasu zakończenia budowy i przekazania aktywa trwałego do używania.

Wycena do wartości godziwej gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej

Spółka w odniesieniu do gruntów, budynków, budowli i obiektów inżynierii lądowej przyjęła model wyceny

w wartości przeszacowanej do wartości godziwej. Zgodnie z tym modelem po początkowym ujęciu składnik

rzeczowych aktywów trwałych jest wykazywany w wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o

skumulowaną amortyzację oraz sumę odpisów z tytułu utraty wartości. Skutki przeszacowania odnoszone są na

kapitał z aktualizacji wyceny. Równowartość różnicy pomiędzy amortyzacją wynikającą z wyceny a amortyzacją

wynikającą z ceny nabycia (kosztu wytworzenia) odnoszona jest z kapitału z aktualizacji wyceny na zyski

zatrzymane. Wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest corocznie weryfikowana na podstawie

przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.

8.4 Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz

które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości powodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.

Spółka nie ma wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie.

Ujęcie początkowe

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeśli spełniają kryteria rozpoznania dla

kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie

wytworzenia. Na koszty nabycia składnika wartości niematerialnych składają się:

 cena zakupu powiększona o zapłacone cło, podatki zawarte w cenie, których jednostka nie może

odliczyć, pomniejszona o otrzymane upusty i rabaty,

Vistal Gdynia SA

23

 nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem wartości niematerialnej do użytkowania zgodnie z jej

przeznaczeniem.

Amortyzacja

Odpisy amortyzacyjne oblicza się w oparciu o cenę nabycia danego składnika aktywów, pomniejszoną o jego

wartość rezydualną.

Koszt amortyzacji ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej

w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu ekonomicznej użyteczności danego składnika wartości

niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.

W jednostkowym sprawozdaniu finansowym, Spółka zakłada poniższe okresy ekonomicznej użyteczności dla

poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:

Koszty zakończonych prac rozwojowych 5 lat

Oprogramowanie 2 lata

Inne 2-3 lata

W Spółce nie występują wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na

występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata

wartości określana jest na każdy dzień sprawozdawczy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak

również ich amortyzacji odnoszone są w koszty działalności podstawowej.

Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich

przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej

jednak niż okres trwania leasingu.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych

określa się jako różnice między przychodami ze sprzedaży, a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

8.5 Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Od 1 stycznia 2011 roku w związku z nowelizacją ustawy o przekształceniu prawa wieczystego gruntów w prawo

własności nieruchomości Spółka dokonała zmiany klasyfikacji oraz wyceny i ujęcia w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, które do 31 grudnia 2014 roku prezentowane były jako

leasing finansowy. W związku z wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego z dnia 10 marca 2015 roku Spółka

dokonała zmiany klasyfikacji praw wieczystego użytkowania gruntów z leasingu finansowego na leasing

operacyjny. Tym samym posiadane prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały wykazane w osobnej

pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Na moment przekształcenia dotychczasowa wartość księgowa

odpowiadająca wartości godziwej została przyjęta jako wartość początkowa. W kolejnych okresach Spółka

dokonuje odpisów wartości bilansowej praw wieczystego użytkowania gruntów proporcjonalnie do okresu na jaki

prawa wieczystego użytkowania gruntów zostały wydane lub do końca okresu amortyzacji budynków i budowli

znajdujących się na gruntach co do których Spółka posiada prawa wieczystego użytkowania, w zależności od

tego, który z tych okresów jest dłuższy.

Vistal Gdynia SA

24

8.6 Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów

trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic

kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Kapitalizację kosztów finansowania rozpoczyna się, gdy podjęte zostały działania niezbędne do przygotowania

składnika aktywów do użytkowania, na dany składnik aktywów ponoszone są nakłady i ponoszone są koszty

finansowania zewnętrznego. W sytuacji, gdy inwestycja w składnik aktywów zostaje na dłuższy czas przerwana,

następuje zawieszenie kapitalizacji kosztów finansowania zewnętrznego. Kapitalizacja zostaje zatrzymana, gdy

zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przystosowania składnika aktywów do użytkowania są zakończone.

Kapitalizowaniu podlegają bieżące koszty kredytów i pożyczek celowych pomniejszone o przychody

z tymczasowego lokowania nadwyżek aktywów oraz koszty bieżące pożyczek i kredytów ogólnych, w sytuacji

gdy wydatki na rzeczowe aktywa trwałe przekraczają wartość kredytów i pożyczek celowych. Koszty

finansowania ogólnego kapitalizowane są w wysokości iloczynu stopy kapitalizacji i nadwyżki wydatków na

rzeczowe aktywa trwałe nad wartością finansowania celowego. Stopa kapitalizacji ustalana jest jako średnia

ważona kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących pożyczek i kredytów stanowiących zobowiązania

Spółki innych niż kredyty i pożyczki celowe. Kwota skapitalizowanych w okresie kosztów finansowania

zewnętrznego nie przekracza kwoty kosztów finansowania zewnętrznego poniesionych w okresie.

8.7 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

 aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez wynik finansowy,

 aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,

 aktywa finansowe dostępne do sprzedaży,

 pożyczki i należności,

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

8.7.1 Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne

Spółka posiadane instrumenty finansowe dzieli się na następujące kategorie:

 wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu,

 wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite,

 wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Wartość początkowa jest ustalona w oparciu o:

 model zarządzania aktywami finansowymi przyjętymi przez jednostkę (określony jako model

biznesowy) oraz

 charakterystykę przepływów pieniężnych z tytułu danego składnika aktywów finansowych.

Zgodnie z zapisami MSSF 9 instrumenty finansowe aktywa finansowe są klasyfikowane jako wycenione w

wysokości zamortyzowanego kosztu jedynie w takiej sytuacji, gdy:

 jest utrzymywany w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, zgodnie z którym

aktywa finansowe są utrzymywane w celu generowania przepływów pieniężnych wynikających z

warunków zawartych umów,

 przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych

terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej

kwoty głównej.

Vistal Gdynia SA

25

W przypadku aktywów finansowych klasyfikowanych jako wycenione w wartości godziwej przez pozostałe

dochody całkowite, jeżeli:

 są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarzadzania aktywami finansowymi, którego cel może

być osiągnięty albo w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z warunków

zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów finansowych,

 przepływy pieniężne z nim związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych

terminach i stanowią wyłącznie płatność z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej

kwoty głównej.

Pozostałe aktywa finansowe, które nie zostały wycenione według powyższych metod są wyceniane wg wartości

godziwej, a skutki tej wyceny są prezentowane w wyniku finansowym.

Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie, poza poniższymi

wymienionymi:

 zobowiązania finansowe, które są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy przy

początkowym ujęciu (w tym zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu),

 zobowiązania finansowe, które powstają, gdy przeniesienie aktywa finansowego nie kwalifikuje się do

wyksięgowania lub gdy ma zastosowanie podejście trwałego zaangażowania,

 finansowe umowy gwarancyjne nie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez wynik

finansowy, które nie są rozliczane zgodnie z MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”,

 zobowiązania do udzielenia pożyczki poniżej rynkowej stopy procentowej.

8.7.2 Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze

zmianami stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward.

Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne

wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad

rachunkowości zabezpieczeń, jak również nieefektywnej części efektywnej transakcji zabezpieczającej są

bezpośrednio odnoszone na wynik finansowy netto roku obrotowego.

Stosowane zasady rachunkowości dla instrumentów pochodnych desygnowanych jako instrumenty

zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Do zawartych instrumentów pochodnych ustanawiane jest powiązanie zabezpieczające, które podlega

rachunkowości zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy

i tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:

- w momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie

zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię ustanowienia

zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub

transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność

instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji

zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem,

- oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub

przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie

strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania. Do oceny efektywności wszystkich

powiązań zabezpieczających Spółka stosuje metodę dollar offset (metodę bezpośredniej kompensaty) do oceny

Vistal Gdynia SA

26

ex post efektywności powiązania zabezpieczającego. Powiązanie uznaje się za efektywne, jeśli stosunek zmiany

wartości instrumentów do zmiany wartości składników ekspozycji jest nie mniejszy niż 80% i nie większy niż

125%,

- w przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych planowana transakcja będąca przedmiotem

zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów

pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych

dochodów,

- efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane

z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu

zabezpieczającego, mogą być wiarygodnie wycenione,

- zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoką efektywność we wszystkich okresach

sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.

Zmiany w wycenie do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych jako

instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne odnoszone są do kapitału z aktualizacji wyceny w części

stanowiącej efektywne zabezpieczenie, natomiast nieefektywna część zabezpieczenia odnoszona jest do

sprawozdania z zysków lub strat.

Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych, gdy wystąpi jedno z

poniższych zdarzeń:

- instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany, rozwiązany lub wykonany (zastąpienia jednego

instrumentu zabezpieczającego drugim lub przedłużenia terminu ważności danego instrumentu zabezpieczającego

nie uważa się za wygaśnięcie lub rozwiązanie, jeśli takie zastąpienie lub przedłużenie terminu stanowi część

udokumentowanej strategii zabezpieczania przyjętej przez jednostkę). W takim przypadku skumulowane zyski

lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w

którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu

zajścia planowanej transakcji,

- zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku skumulowane zyski

lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w

którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale własnym, aż do momentu

zajścia planowanej transakcji,

- zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji, wobec tego wszystkie skumulowane zyski lub straty

związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał własny przez okres, w którym

zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. Realizacja planowanej transakcji,

która przestaje być wysoce prawdopodobna, może być ciągle oczekiwana,

- Spółka unieważnia powiązanie zabezpieczające. W przypadku zabezpieczenia planowanych transakcji,

skumulowane zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym odnoszone bezpośrednio na kapitał

własny przez okres, w którym zabezpieczenie było efektywne, ujmuje się dalej w odrębnej pozycji w kapitale

własnym, aż do momentu zajścia planowanej transakcji lub do momentu, kiedy zaprzestanie się oczekiwać jej

realizacji. Jeśli zaprzestaje się oczekiwać realizacji transakcji, skumulowane zyski lub straty odniesione

bezpośrednio na kapitał własny ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.

Spółka w ramach przyjętej polityki korzysta z prostych walutowych kontraktów forward o liniowej zależności

rentowności od sytuacji rynkowej. Polityka zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce określa, iż transakcje

pochodne zawierane są jedynie w związku z realizacją kontraktów, z których wpływy realizowane będą w walucie

innej niż PLN. Mają więc one charakter zabezpieczający ze względu na dopasowanie nominałów i terminów

zapadalności z planowanymi wpływami.

Vistal Gdynia SA

27

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego spółka nie posiada limitów rozliczeniowych

umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych.

8.7.3 Usunięcie ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów

finansowych) jest wyłączany z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej wówczas, gdy:

 prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów wygasły,

 Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów, ale

jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez zbędnej zwłoki na rzecz strony trzeciej

na mocy zawartej z nią umowy, lub

 Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny

podmiot oraz

 przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego

składnika aktywów, albo

 ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich

pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym

aktywem.

8.8 Udziały i akcje w jednostkach powiązanych

Akcje i udziały w jednostkach powiązanych zaliczone do aktywów trwałych wycenia się według ceny nabycia.

W przypadku trwałej utraty wartości, nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego, wartość udziałów i akcji

pomniejsza się o odpis wyrażający trwałą utratę wartości.

8.9 Udziały we wspólnych działaniach (operacjach)

Spółka realizuje kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych bez tworzenia odrębnych

jednostek. Niektóre umowy konsorcjalne stanowią wspólne działanie w przypadku wystąpienia współkontroli.

Współkontrola jest umownie ustalonym podziałem kontroli w ramach ustalenia umownego, który występuje tylko

wówczas, gdy decyzje dotyczące istotnych działań wymagają jednogłośnej zgody stron dzielących kontrolę.

Wspólne ustalenie umowne ma formę albo wspólnego działania, albo wspólnego przedsięwzięcia. Wspólne

ustalenie umowne ma cechy:

 strony są związane umową,

 na podstawie umowy dwie strony lub większa ich liczba sprawują wspólną kontrolę nad ustaleniem

umownym.

Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące współkontrolę nad

ustaleniem umownym mają prawa do aktywów, i obowiązki dotyczące zobowiązań, powiązanych z ustaleniem

umownym.

W związku z udziałami we wspólnym działaniu w sprawozdaniu finansowym ujmuje się:

 swoje aktywa, w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie;

 swoje zobowiązania, w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie;

 przychody ze sprzedaży swojego udziału w wynikach wspólnego działania;

 swoją część przychodów ze sprzedaży produkcji w ramach wspólnego działania oraz

 swoje koszty, w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach.

Vistal Gdynia SA

28

8.10 Zapasy

Zapasy są to aktywa:

 przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,

 będące w trakcie produkcji przeznaczonej na taką sprzedaż, lub

 mające postać materiałów lub dostaw surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie

świadczenia usług.

Ujęcie początkowe

Na moment początkowego ujęcia materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia.

Na cenę nabycia składają się koszty zakupu - cena zakupu powiększona o cła importowe i pozostałe podatki,

koszty transportu, załadunku, wyładunku, a także inne dające się przyporządkować koszty. Od kosztów zakupu

odejmuje się opusty, rabaty i inne podobne pozycje.

Do ceny nabycia nie zalicza się:

 kosztów ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem zapasów do postaci i miejsca,

w jakich się znajdują w momencie wyceny,

 kosztów magazynowania.

Wycena na dzień sprawozdawczy

Na dzień sprawozdawczy materiały i towary są wyceniane w cenie nabycia lub według wartości netto możliwej

do uzyskania, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to cena sprzedaży ustalona w toku zwykłej działalności gospodarczej

pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Testy sprawdzające utratę wartości poszczególnych pozycji materiałów i towarów przeprowadza się na bieżąco

w trakcie roku obrotowego. Przecenie do poziomu cen sprzedaży netto możliwych do uzyskania podlegają zapasy

materiałów i towarów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność.

Rozchód materiałów i towarów ustalany jest według metody FIFO (pierwsze przyszło – pierwsze wyszło).

Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, jak i ich odwrócenia, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów jako koszty operacyjne.

8.11 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz depozyty

bankowe. W skład środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wchodzą również odsetki od ekwiwalentów środków

pieniężnych.

Środki pieniężne wycenia się w wartości nominalnej, która nie różni się istotnie od ich wartości godziwej.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

8.12 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej, a następnie wycenia się je

według zamortyzowanego kosztu, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, pomniejszając je o

odpisy z tytułu utraty wartości.

Vistal Gdynia SA

29

Odpis z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na

to, że Spółka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków

umowy. Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością księgową danego składnika aktywów, a wartością

bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych według efektywnej stopy

procentowej. Odpis pomniejsza przychody ze sprzedaży w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Spółka

analizuje należności indywidualnie w oparciu o płatności i sytuację na rynku. W przypadku istnienia

odpowiednich przesłanek tworzony jest odpis aktualizujący.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu

stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli

zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu

jest ujmowane jako przychody finansowe, a zmniejszenie należności jako koszty finansowe.

Spółka w kategoriach należności ujmuje:

 zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe w budowie,

 zaliczki na poczet wartości niematerialnych,

 zaliczki na dostawy,

 krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczące kosztów rozliczanych w czasie,

 naliczone przychody z tytułu wyceny umów budowlanych.

8.13 Kapitał własny

Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych

przepisami prawa i postanowieniami statutu.

Rodzaje kapitału własnego:

1) W gestii właściciela

a) Kapitał podstawowy

b) Kapitał zapasowy

c) Kapitał rezerwowy

d) Zyski zatrzymane

2) Poza gestią właściciela

a) Kapitał z aktualizacji wyceny

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem

do Krajowego Rejestru Sądowego.

Kapitał rezerwowy tworzy się z zysku rocznego, z przeznaczeniem na pokrycie strat Spółki lub inne cele. O użyciu

kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie.

Kapitał zapasowy jest prezentowany w zyskach zatrzymanych.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, podmioty mające status spółek akcyjnych są obowiązane

utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za

dany rok obrotowy wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co

najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego

rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału

podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym sprawozdaniu finansowymi

i nie podlega ona podziałowi na inne cele.

Vistal Gdynia SA

30

8.14 Rezerwy

Rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem osoby trzeciej, które

w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ ze Spółki środków przedstawiających

korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty

tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.

Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika

z działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad

postępowania lub wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, Spółka przekazała stronom trzecim, iż

przyjmie na siebie określoną powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione

oczekiwanie, że powinność tę wypełni.

Oszacowanie wysokości rezerwy oparte jest na prawdopodobnym wydatku w celu uregulowania przez Spółkę

zobowiązania.

Utworzone rezerwy są weryfikowane na dzień sprawozdawczy w celu skorygowania ich do wysokości szacunków

zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. Rozwiązanie rezerw następuje w przypadku, gdy przestało być

prawdopodobne, że do wypełnienia obowiązku będzie konieczne wydatkowanie środków zawierających w sobie

korzyści ekonomiczne.

W sytuacji niemożności dokonania wiarygodnego oszacowania zobowiązania, rezerwa nie jest ujęta,

a zobowiązanie jest ujęte jako „zobowiązanie warunkowe”. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie

jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów

pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny

rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli

zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest

ujmowane jako koszty finansowe.

Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą

zobowiązania uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań

umownych, których wartość przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe

Zgodnie z zakładowym systemem wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalno-

rentowych. Odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę/rentę.

Wysokość odpraw emerytalno-rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych w celu

przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalno-rentowe są

programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień

sprawozdawczy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe

zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia

i dotyczą okresu do dnia sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia

oparte są o dane historyczne.

8.15 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według

wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Vistal Gdynia SA

31

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz

dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje

się w wyniku finansowym metodą efektywnej stopy procentowej przez okres obowiązywania odnośnych umów.

8.16 Zobowiązania tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, która nie różni się istotnie od wartości nominalnej.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania

finansowe przeznaczone do obrotu oraz zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez

wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały

zaciągnięte w celu odkupienia w bliskim terminie. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty

wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne

instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do

kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:

 taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak

i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom, lub

 zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu

o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości

godziwej, bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są

ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty lub przychody finansowe.

Inne zobowiązania finansowe, nie będące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez

wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy

procentowej.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Spółka wyłącza ze swojego

jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to

znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Otrzymane zaliczki na poczet umów budowlanych są kompensowane z wartością należności z tytułu wyceny

kontraktów budowlanych.

Rozliczenia międzyokresowe bierne są prezentowane w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych innych

i dotyczą utworzonych rezerw na niewykorzystane urlopy, rezerw na badanie bilansu oraz rezerwy na koszty

aktuariusza.

8.17 Podatki

8.17.1 Podatek dochodowy

Podstawowe stawki podatkowe w 2020 roku kształtowały się następująco: stawka podatku dochodowego od osób

prawnych – 19%, podstawowa stawka podatku VAT - 23%, obniżone: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i

usługi objęte były zwolnieniem podatkowym.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy

dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie

w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do

Vistal Gdynia SA

32

interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy

organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.

Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach

o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,

w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe

Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia

2020 roku sytuacja taka jest mało prawdopodobna.

System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, stopień ich

skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia

skarbowego oraz ogólnie pro-fiskalne podejście władz skarbowych. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary

działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej, czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli

odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą

być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca roku kalendarzowego, w którym upłynął termin

płatności podatku, zwłaszcza w zakresie podatku od nieruchomości.

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy

ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek

oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do

opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub

faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat poprzednich.

Zobowiązanie z tytułu podatku bieżącego obejmuje również wszelkie zobowiązania podatkowe będące efektem

wypłaty dywidendy.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością księgową aktywów

i zobowiązań i ich wartością podatkową. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku:

 różnic przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących

z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę

bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania;

 różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych jeśli nie

jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości;

 różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą

stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy

podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania

kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu

odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową

na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności

z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty

podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej oraz ujemnymi różnicami przejściowymi, ujmuje się w zakresie,

w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich

zrealizowanie.

Vistal Gdynia SA

33

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża

się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku

dochodowym.

8.18 Przychody

Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z MSSF 15 – w oparciu o model ujmowania przychodów

obejmujący pięć etapów:

 zidentyfikowanie umów z klientami,

 zidentyfikowanie odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

 określenie ceny transakcyjnej dla poszczególnych zobowiązań wynikających z umów,

 alokowanie ceny transakcyjnej do odrębnych zobowiązań koniecznych do wykonania świadczenia w

danej umowie,

 ujęcie przychodu w momencie lub w miarę realizacji przez jednostkę zobowiązań.

Przychody ze sprzedaży ujmowane są po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki

związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).

Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.

Koszty sprzedanych wyrobów gotowych i towarów ujmowane są w tym samym okresie co przychody ze

sprzedaży tych składników, zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów.

Umowy o usługę budowlaną

Przychody z tytułu umowy o usługę budowlaną składają się z kwoty pierwotnie uzgodnionej w umowie,

skorygowanej o późniejsze zmiany w zakresie wykonywanych prac, roszczenia lub płatności motywacyjne

w stopniu, w jakim jest prawdopodobne, że zmiany te wpłyną na wysokość przychodów, a ich efekt da się

wiarygodnie wycenić. Tak szybko jak możliwe staje się wiarygodne oszacowanie wyniku na umowie o usługę

budowlaną, przychody są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu proporcjonalnie do stopnia

zaawansowania prac. Koszty związane z umową są ujmowane w momencie poniesienia, chyba że tworzą aktywa

związane z przyszłymi pracami w ramach umowy.

Stopień zaawansowania niezakończonych umów budowlanych ocenia się metodą kosztową polegającą na

określeniu na dzień sprawozdawczy stopnia zaawansowania prac w takim procencie, jaki stanowi udział

poniesionych od rozpoczęcia umowy do dnia sprawozdawczego kosztów umowy w całkowitej kwocie kosztów

wykonania umowy obejmującej koszty już poniesione oraz, wynikające z aktualnego globalnego budżetu, koszty

wymagające jeszcze poniesienia dla pełnego wykonania umowy.

Jeśli wynik na umowie o usługę budowlaną nie może zostać wiarygodnie oszacowany, przychody z tytułu umowy

ujmowane są tylko do wysokości poniesionych w związku z umową kosztów, których odzyskanie jest

prawdopodobne. Oczekiwana strata na umowie jest ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu w pełnej

wysokości.

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych ujmuje się po spełnieniu następujących warunków:

 kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;

 jest prawdopodobne, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji;

 koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją,

można wycenić w wiarygodny sposób.

Przychody z tytułu najmu

Przychody z tytułu najmu nieruchomości oraz ruchomości ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu

metodą liniową przez okres trwania umowy. Korzyści przekazane w zamian za podpisanie umowy najmu stanowią

Vistal Gdynia SA

34

integralną część całkowitych przychodów z tytułu najmu i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu

przez okres trwania umowy.

8.19 Koszty

Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych,

o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia wartości

zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru

w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Rachunek kosztów prowadzony jest w układzie rodzajowym oraz w układzie miejsc powstawania kosztów, przy

czym za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przyjmuje się

wariant kalkulacyjny.

8.20 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są w szczególności pozycje związane:

 ze zbyciem rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych,

 z utworzeniem i rozwiązaniem rezerw, z wyjątkiem rezerw związanych z operacjami finansowymi lub

odnoszonymi w koszty operacyjne,

 z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także

środków pieniężnych,

 z odszkodowaniami, karami i grzywnami oraz innymi kosztami nie związanymi ze zwykłą działalnością,

 z prezentacją nadwyżki wartości godziwej nad ceną nabycia udziałów.

8.21 Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami

(w tym od aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży), należne dywidendy, zyski ze zbycia aktywów

finansowych dostępnych do sprzedaży, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych w części

wycenianej przez wynik finansowy, zyski związane z instrumentami zabezpieczającymi, w części w której

ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Przychody odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego

okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Dywidendę ujmuje

się w zysku lub stracie bieżącego okresu na dzień, kiedy Spółka nabywa prawo do jej otrzymania.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odwracanie dyskonta od

ujętych rezerw i płatności warunkowych, straty na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,

dywidendy z uprzywilejowanych udziałów zaklasyfikowanych do zobowiązań, straty ze zmiany wartości

godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej w części w której ujmowane są w zysku

lub stracie bieżącego okresu, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (innych niż należności z tytułu

dostaw i usług) oraz straty na instrumentach zabezpieczających, w części w której ujmowane są w zysku lub stracie

bieżącego okresu.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia, wytworzenia, budowy lub

produkcji określonych aktywów są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody

efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody finansowe lub koszty

finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto.

8.22 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Vistal Gdynia SA

35

8.23 Połączenie jednostek pod wspólną kontrolą

W celu rozliczenia transakcji:

1) połączeń spółek Grupy,

2) przejmowania przedsiębiorstwa spółki lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa w sytuacji, gdy

podziałowi lub wydzieleniu przedsiębiorstwa spółki lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa podlega jedna

spółka Grupy (spółka dzielona), natomiast stroną przejmującą spółkę, przedsiębiorstwo spółki lub

zorganizowaną część przedsiębiorstwa jest inna spółka Grupy (spółka przejmująca), Spółka stosuje metodę

łączenia udziałów.

Metoda łączenia udziałów polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i zobowiązań

oraz przychodów i kosztów połączonych spółek, po uprzednim doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod

wyceny i dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wyłączeniu podlega wartość kapitału zakładowego spółki, której

majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru.

Po dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek

połączonych spółek lub nowo powstałej spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów.

Wyłączeniu podlegają również wszystkie salda i transakcje pomiędzy łączącymi się jednostkami, w tym zyski lub

straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem, zawarte w wartościach podlegających łączeniu

aktywów i pasywów.

8.24 Zobowiązania i aktywa warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się możliwy obowiązek, który powstanie na skutek zdarzeń przeszłych,

których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub

większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, a także jako obecny

obowiązek, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym,

ponieważ:

a) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści

ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub

b) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe wynikające z obecnego obowiązku nabyte w drodze połączenia jednostek

gospodarczych wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rezerwy na zobowiązania.

Aktywa warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację

o aktywach warunkowych, jeżeli wpływ środków przedstawiający korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

9. Ustalenie wartości godziwej

W wielu przypadkach przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości i ujawnień wymagają określenia wartości

godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań. Wartości godziwe są ustalane

i ujawniane z zastosowaniem przedstawionych poniżej metod. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje

na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających dotyczących

poszczególnych aktywów i zobowiązań.

9.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość godziwa rzeczowych aktywów trwałych nabytych w wyniku połączenia jednostek oraz aktywów

trwałych należących do grupy gruntów, budynków, budowli oraz obiektów inżynierii lądowej oparta jest na ich

wartości rynkowej.

Wartość rynkowa gruntów, budynków oraz obiektów inżynierii lądowej i wodnej nieruchomości jest oszacowaną

kwotą, za jaką na dzień wyceny składniki te mogłaby zostać wymienione na warunkach rynkowych pomiędzy

zainteresowanymi stronami, po przeprowadzeniu odpowiednich działań marketingowych, przy tym obie strony

Vistal Gdynia SA

36

działałyby świadomie i z własnej woli. Szczegółowe zasady rachunkowości dotyczące rzeczowych aktywów

trwałych opisano w punkcie 8.3.

9.2 Wartości niematerialne

Wartość godziwa wartości niematerialnych oparta jest na zdyskontowanych przepływach pieniężnych, których

oczekuje się w związku z użytkowaniem lub ewentualną sprzedażą tych aktywów.

9.3 Zapasy

Wartość godziwa zapasów nabytych w drodze połączenia jednostek jest ustalana w oparciu o szacowaną cenę

sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o szacowane koszty przygotowania do

sprzedaży i sprzedaży oraz o rozsądną marżę zysku w oparciu o nakłady na przygotowanie do sprzedaży i sprzedaż

zapasów.

9.4 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyłączeniem należności

z tytułu niezakończonych umów o usługi budowlane jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów

pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. Wartość

godziwa szacowana jest jedynie w celu ujawnienia.

9.5 Instrumenty pochodne

Kontrakty walutowe forward są wyceniane na podstawie notowań giełdowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania

nie są dostępne, to ich wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem

terminowym wynikającym z kontraktu, a bieżącym kursem terminowym dla okresu kończącego się w dniu

wykonania kontraktu, przy pomocy stopy procentowej (w oparciu o bony skarbowe) powiększonej o premię za

ryzyko.

Wartość godziwa odzwierciedla ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem oraz obejmuje niezbędne

korekty wynikające z uwzględnienia ryzyka kredytowego Spółki i kontrahenta.

9.6 Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi

Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawnienia, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych

przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kwoty głównej i zapłaty odsetek, zdyskontowanych z zastosowaniem

rynkowej stopy procentowej na dzień sprawozdawczy. W przypadku leasingu finansowego, rynkową stopę

procentową ustala się przez odniesienie do podobnych umów leasingowych.

10. Zarządzanie kapitałem

Polityka Zarządu Spółki polega na utrzymywaniu bezpiecznej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie

inwestorów, kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Kapitał

obejmuje kapitał zakładowy i zyski zatrzymane. Zarząd monitoruje zwrot z kapitału, jak również poziom

dywidendy przypadającej na akcje zwykłe.

Zarząd dąży do utrzymania równowagi w strukturze kapitałowej Spółki. Cel ten osiągany jest poprzez

zapewnienie odpowiedniej struktury zadłużenia i kapitałów własnych, co umożliwia pełne wykorzystanie efektu

dźwigni finansowej i zapewnia bezpieczeństwo poprzez odpowiedni udział kapitałów własnych.

Stopa zadłużenia netto Spółki do skorygowanego kapitału na dzień sprawozdawczy kształtowała się następująco:

Vistal Gdynia SA

37

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zobowiązania ogółem 92 296 88 465

Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty

(6 025) (5 760)

Zadłużenie netto

86 271 82 705

Kapitał własny 8 593 12 654

Plus: zakumulowane w kapitale własnym kwoty

związane z zabezpieczeniem przepływów pieniężnych

- -

Skorygowany kapitał własny 8 593 12 654

Współczynnik zadłużenia netto do skorygowanego kapitału własnego

10,04 6,54

Stan na dzień

11. Przychody

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Działalność kontynuowana

Przychody z tytułu realizacji umów budowlanych 55 374 28 088

Przychody ze sprzedaży innych usług 2 158 5 562

Przychody ze sprzedaży usług najmu 2 615 2 171

Przychody ze sprzedaży materiałów i towarów 61 157

60 208 35 978

W nocie 24 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe oraz w nocie 32 Zobowiązania z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałe zobowiązania zostały ujawnione informacje o kontraktach długoterminowych w zakresie

przychodów, kosztów, należności i zobowiązań.

12. Koszty rodzajowe i koszty ogólnego zarządu

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Koszty rodzajowe

Amortyzacja 4 300 4 456

Zużycie materiałów i energii 19 517 13 511

Usługi obce 34 751 25 411

Podatki i opłaty 1 021 976

Wynagrodzenia 7 759 6 156

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 864 1 120

Pozostałe koszty rodzajowe 1 410 2 286

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 20 157

Razem 70 642 54 073

Vistal Gdynia SA

38

Zmiana stanu produktów 191 (442)

Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby

jednostki

568 -

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów 56 721 38 261

Koszty sprzedaży - 22

Koszty ogólnego zarządu 13 162 16 232

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Koszty ogólnego zarządu

Amortyzacja 2 788 3 998

Zużycie materiałów i energii 595 1 262

Usługi obce 2 959 2 932

Podatki i opłaty 994 965

Wynagrodzenia 3 884 4 568

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 786 758

Pozostałe koszty rodzajowe 1 156 1 749

Razem 13 162 16 232

13. Koszty świadczeń pracowniczych

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wynagrodzenia 7 759 6 156

Narzuty na wynagrodzenia 1 292 1 032

Pozostałe świadczenia pracownicze 572

88

9 623 7 276

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

Zatrudnienie średnioroczne

Pracownicy - stanowiska administracyjne 17 22

Pracownicy - stanowiska pozostałe 18 19

35 41

Vistal Gdynia SA

39

14. Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zysk ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego 96 2

Przychody z odsprzedaży złomu, części

zamiennych

56 40

Naliczone kary i odszkodowania 1 732 1 314

Rozwiązanie odpisów aktualizujących 15 355 24 006

Nadwyżki inwentaryzacyjne - 238

Odpisane zobowiązania 119 7

Zwrot opłat sądowych - 2

Rozwiązanie rezerw na zobowiązania 1 611 3 988

Inne 100 12

19 069 29 609

15. Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Utworzone odpisy aktualizujące

Rzeczowe aktywa trwałe 883 78

Należności handlowe 1 834 5 828

Prawo wieczystego uzytkowania gruntów 63 143

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży 840 1 747

Należności budżetowe 3 509 -

7 129 7 796

Pozostałe koszty operacyjne

Wartość netto zlikwidowanych rzeczowych

aktywów trwałych

109 95

Opłaty sądowe - 5

Szkody komunikacyjne - 25

Kary i odszkodowania 2 3 677

Niedobory inwentaryzacyjne 36 137

Spisane należności 71 3

Koszty restrukturyzacji - 309

Ubezpieczenia 26 -

Rezerwy na zobowiązania - 102

Koszty gwarancji ubezpieczeniowych - 840

Koszty niewykorzystanych zdolności

produkcyjnych

568 -

Koszt zlikwidowanych materiałów 108 -

Inne 9 18

929 5 211

8 058 13 007

Vistal Gdynia SA

40

16. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Rok zakończony

Kategorie 31.12.2020 31.12.2019

instrumentów PLN'000 PLN'000

Przychody odsetkowe:

Odsetki od udzielonych pożyczek

Pożyczki udzielone

i należności własne

1 298 1 301

Odsetki od środków bankowych

Pożyczki udzielone

i należności własne

1 31

Odsetki od zwłoki w płatnościach

z tytułu dostaw i usług

Pożyczki udzielone

i należności własne

172 182

Odpisane zobowiązania z tytułu odsetek 49 -

Przychody odsetkowe razem 1 520 1 514

Pozostałe przychody finansowe:

Zysk na różnicach kursowych - 1 401

Przychody z tytułu poręczeń 7 985 -

Przychody z tytułu dyskonta - 12 230

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

pożyczkę

5 -

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

wartość udziałów

19 -

Zabezpieczenia na rzecz banku 67 80

Inne 11 -

Pozostałe przychody finansowe razem 8 087 13 711

Przychody finansowe razem 9 607 15 225

Vistal Gdynia SA

41

Koszty finansowe

Kategorie Rok zakończony

instrumentów 31.12.2020 31.12.2019

finansowych PLN'000 PLN'000

Koszty odsetkowe

Odsetki od kredytów i pożyczek

Zobowiązania wyceniane

według zamortyzowanego

kosztu

1 12 052

Odsetki z tytułu nieterminowej realizacji

dostaw

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług

1 1

Odsetki z tytułu nieterminowego regulowania

zobowiązań budżetowych

3 14

Odsetki leasingowe 115 108

Koszty odsetkowe razem 120 12 175

Pozostałe koszty finansowe

Strata na różnicach kursowych

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

2 007 -

Koszty pozyskania kredytu, gwarancji

bankowych

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

3 -

Odpis aktualizujący wartość udziałów - 190

Odpis aktualizujący należności z tytułu

udzielonych pożyczek

1 290 1 305

Odpis aktualizujący należności z tytułu

udzielonych poręczeń

7 962 -

Koszty dyskonta

Zobowiązania finansowe

wyceniane według

zamortyzowanego kosztu

1 076 -

Pozostałe koszty finansowe razem 12 338 1 495

Koszty finansowe razem 12 458 13 670

Zysk / (strata) na zawarciu układu z wierzycielami

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zysk/(strata) na zawarciu układu z

wierzycielami

(11 676) 254 733

Zysk/(strata) na zawarciu układu z

wierzycielami razem

(11 676) 254 733

Vistal Gdynia SA

42

17. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty jako zysk lub strata bieżącego okresu

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Podatek dochodowy ujęty w zyskach i stratach

bieżącego okresu

Podatek dochodowy za bieżący okres - -

Powstanie/(odwrócenie) różnic przejściowych - -

Podatek dochodowy - -

Podatek dochodowy ujęty bezpośrednio w kapitale własnym

2020

Przed

opodatkowaniem

Podatek

(obiążenie)/

uznanie

Po

opodatkowaniu

PLN'000 PLN'000 PLN'000

Przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej oraz wycena

instrumentów zabezpieczających 29 203 (9 130) 20 073

2019

Przed

opodatkowaniem

Podatek

(obiążenie)/

uznanie

Po

opodatkowaniu

PLN'000 PLN'000 PLN'000

Przeszacowania rzeczowych aktywów

trwałych do wartości godziwej oraz wycena

instrumentów zabezpieczających 16 908 (1 889) 15 019

Vistal Gdynia SA

43

Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej

31.12.2020 31.12.2019

% PLN'000 % PLN'000

Zysk/(strata) netto (13 191) 254 353

Podatek dochodowy - -

Zysk/(strata) brutto (13 191) 254 353

Podatek wyliczony według nominalnej stawki podatkowej 19%

(2 506)

19%

48 327

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

(różnice trwałe)

(19%) 2 529 9% 22 821

Przychody niepodlegające opodatkowaniu 2% (323) (30%) (75 308)

Różnice trwałe 2% (323) -30% (75 308)

Dywidendy otrzymane - - - -

Nieujęte aktywa/(rezerwy) z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

(2%) 300 2% 4 160

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku

dochodowego

- - - -

Rok zakończony

Vistal Gdynia SA

44

18. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

razem

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku 26 45 851 13 493 1 571 9 602 70 543 240 70 783

Zwiększenie stanu:

- nabycie - 11 789 143 387 1 330 355

1 685

- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży 1 795 809 - - - 2 604 -

2 604

- przeklasyfikowanie - - - - 394 394 -

394

- ujawnienie - - 8 - 3 11 -

11

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - 367 367 -

367

- przeniesienie z innej grupy - - - - - - 221

221

- przeszacowanie do wartości godziwej 208 4 620 - - - 4 828 -

4 828

Zmniejszenia:

- sprzedaż - - - - (7) (7) - (7)

- likwidacja - - (136) - (274) (410) (21) (431)

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - - - (367) (367)

- niedobory inwentaryzacyjne - - (25) - (40) (65) - (65)

- przeniesienie - - - - - - (180) (180)

- zakończenie umowy leasingowej - - (34) - - (34) - (34)

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku 2 029 51 291 14 095 1 714 10 432 79 561 248 79 809

Zwiększenie stanu:

- nabycie - 25 1 524 620 245 2 414 199

2 613

- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży 344 2 620 271 - - 3 235 -

3 235

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie - 144 4 - 50 198 -

198

- przeszacowanie do wartości godziwej 1 253 22 900 - - - 24 153 -

24 153

Zmniejszenia:

- sprzedaż - - (3) (349) - (352) - (352)

- likwidacja - - (52) - (120) (172) - (172)

- przeniesienie z rzeczowych aktywów trwałych w budowie - - - - - - (199) (199)

- przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (165) (165)

- niedobory inwentaryzacyjne - - (4) (6) (48) (58) - (58)

- zakończenie umowy leasingowej - - - (254) - (254) - (254)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 626 76 980 15 835 1 725 10 559 108 725 83 108 808

Vistal Gdynia SA

45

Grunty

Budynki, lokale i

obiekty inżynierii

lądowej i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne rzeczowe

aktywa trwałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

razem

Rzeczowe

aktywa

trwałe

w budowie

Razem

Umorzenie i utrata wartości PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku - 17 671 8 398 404 2 524 28 997

-

28 997

Zwiększenie stanu

- amortyzacja - 1 528 989 187 1 328 4 032 -

4 032

- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży - 67 - - - 67 -

67

- ujawnienie - - 8 - 3 11 -

11

- wycena do wartości godziwej - 2 127 - - - 2 127 -

2 127

Zmniejszenia:

- sprzedaż - - - - (6) (6) - (6)

- likwidacja - - (65) - (50) (115) - (115)

- odpis aktualizujący - - (6) - - (6) - (6)

- zakończenie umowy leasingowej - - (34) - - (34) - (34)

- niedobory inwentaryzacyjne - - (3) - (12) (15) - (15)

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku - 21 393 9 287 591 3 787 35 058 - 35 058

Zwiększenie stanu

- amortyzacja - 2 004 872 218 841 3 935 -

3 935

- przeniesienie z aktywów przeznaczonych do sprzedaży - 211 79 - - 290 -

290

- wycena do wartości godziwej - 9 375 - - - 9 375 -

9 375

Zmniejszenia:

- sprzedaż - - (4) (192) - (196) - (196)

- likwidacja - - (18) - (92) (110) - (110)

- niedobory inwentaryzacyjne - - (1) (1) (46) (48) - (48)

- zakończenie umowy leasingowej - - - (252) - (252) - (252)

- odpis aktualizujący - - (6) - - (6) - (6)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku - 32 983 10 209 364 4 490 48 046 - 48 046

Wartość księgowa

Według stanu na dzień 01.01.2019

26

28 180

5 095

1 167

7 078

41 546

240

41 786

Według stanu na dzień 31.12.2019

2 029 29 898 4 808 1 123 6 645 44 503 248 44 751

Według stanu na dzień 31.12.2020

3 626 43 997 5 626 1 361 6 069 60 679 83 60 762

Vistal Gdynia SA

46

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych w cenie nabycia

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Grunty 4 824 4 460

Budynki 24 248 22 517

Obiekty inżynierii lądowej 6 781 7 222

RAZEM 35 853 34 199

Stan na dzień

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych nabytych w leasingu została przedstawiona w nocie 30.

Wartości godziwe gruntów i budynków

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała wyceny przez niezależnego rzeczoznawcę wartości rzeczowych

aktywów trwałych należących do gruntów, budynków oraz obiektów inżynierii lądowej do wartości godziwej.

Wyceny wartości godziwej nieruchomości gruntowych, budynków i budowli oraz obiektów inżynierii lądowej i

wodnej dokonano przy zastosowaniu podejścia porównawczego – metody porównywania parami. Wartości

poszczególnych składników nieruchomości z każdej pary porównawczej zostały określone jako cena transakcyjna

skorygowana o sumę poprawek stanowiących wynik uwzględnienia różnicy cech i przypisanych im wag

pomiędzy przedmiotem wyceny, a nieruchomościami wybranymi. Ostateczne wartości poszczególnych

składników nieruchomości zostały określone jako średnia arytmetyczna z wartości uzyskanych z porównań w

poszczególnych parach. Wartość odtworzeniową budowlanych składników wycenianych nieruchomości

określono w podejściu kosztowym, opierając się na metodzie odtworzeniowej, przy użyciu techniki

wskaźnikowej.

W tabeli poniżej przedstawiono aktywa niefinansowe wykazywane wg wartości godziwej w podziale na

poszczególne metody wyceny.

Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:

- Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom

1).

- Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika

aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych

na cenach) (poziom 2).

- Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do

zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).

W trakcie roku obrotowego nie nastąpiły żadne przeniesienia pomiędzy poziomem 1, 2 i 3.

Vistal Gdynia SA

47

Pomiary wartości

godziwej na

dzień

31 grudnia 2020

za pomocą

(Poziom 1) (Poziom 2) (Poziom 3)

Powtarzalne pomiary wartości godziwej

Grunty, budynki i budowle 47 623

- grunty

- -

3 626

- budynki

- -

34 569

- budowle

- -

9 428

Ceny notowane z

aktywnych rynków

dla identycznych

aktywów

Inne istotne

obserwowalne dane

wejściowe

Istotne

niemożliwe do

zaobserowania

dane wejściowe

Vistal Gdynia SA

48

Grunty 3 626

- grunty

3 626

Podejście

porównawcze

Cena za metr

kwadratowy

12,63 PLN - 424,08 PLN

Im wyższa cena za metr, tym

wyższa wartość godziwa

Budynki 34 569

- budynki

31 166

Podejście

porównawcze

Cena za metr

kwadratowy

1 271,32 PLN - 3 746,89 PLN

Im wyższa cena za metr, tym

wyższa wartość godziwa

- budynki

3 403

Podejście

kosztowe

Cena za obiekt

porównywalny

Im wyższa cena za obiekt

porównywalny, tym wyższa

wartość godziwa

Budowle 9 428

- budowle

9 428

Podejście

kosztowe

Cena za obiekt

porównywalny

Im wyższa cena za obiekt

porównywalny, tym wyższa

wartość godziwa

Informacje o wycenie wartości godziwej przy użyciu istotnych niemożliwych do zaobserwowania danych wejściowych (Poziom 3)

Opis

Wartość godziwa

na dzień

31 grudnia 2020r.

Technika(i)

wyceny

Dane niemożliwe do

zaobserwowania

Zakres danych niemożliwych

do zaobserwowania (średnia

ważona

prawdopodobieństwami)

Relacje pomiędzy

niemożliwymi do

zaobserwowania danymi a

wartością godziwą

Vistal Gdynia SA

49

Dzierżawa nieruchomości

Spółka użytkuje na podstawie umów dzierżawy pomieszczenia biurowe, pomieszczenia produkcyjne, nabrzeże i

plac magazynowy. Suma rocznych opłat z tytułu czynszów za dzierżawę nieruchomości wyniosła w 2020 r.

2 180 tys. zł netto (2019 r.: 2 227 tys. zł).

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Spółka użytkuje środki transportu w ramach umów leasingu finansowego. Spółka ma możliwość zakupu

przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu po obniżonej cenie. Przeciętna długość okresów, na jakie

zostały zawarte umowy wynosiła dla środków transportu od 2 do 3 lat. Zabezpieczeniem zobowiązań są rzeczowe

aktywa trwałe oraz weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. W ciągu roku Spółka zawarła nowe

umowy leasingowe (patrz nota 30). Umowy leasingowe zawierane były w walucie polskiej.

Wartość majątku stanowiącego zabezpieczenie

Na dzień 31.12.2020 r. wartość księgowa nieruchomości własnych wraz z prawem użytkowania wieczystego

stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 32 134 tys. zł, wartość księgowa ruchomości

stanowiących zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 12 tys. zł, wartość księgowa majątku obrotowego

stanowiącego zabezpieczenie kredytów i pożyczek wyniosła 2 000 tys. zł.

Rzeczowe aktywa trwałe w budowie

W okresie sprawozdawczym Spółka poniosła nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie dotyczące

modernizacji pomieszczeń socjalnych w hali produkcyjnej, rozbudowy monitoringu oraz wytworzenia we

własnym zakresie wiaty na gazy techniczne, które w okresie sprawozdawczym zostały oddane do użytkowania.

Koszt wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych w budowie w okresie od 01.01.2020 roku do 31.12.2020 roku

wyniósł 199 tys. zł (2019 r.: 355 tys. zł).

19. Wartości niematerialne

Autorskie prawa

majątkowe, prawa

pokrewne, licencje,

koncesje, programy

komputerowe

Koszty

zakończonych prac

rozwojowych

Razem

Wartość brutto PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku 3693 120 3813

Zwiększenie stanu:

- nabycie 11 -

11

Zmniejszenia:

- niedobory inwentaryzacyjne (4) - (4)

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku

3700 120 3820

Zwiększenie stanu:

- nabycie 38 - 38

Zmniejszenia:

- niedobory inwentaryzacyjne (4) - (4)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 734 120 3 854

Vistal Gdynia SA

50

Autorskie prawa

majątkowe, prawa

pokrewne, licencje,

koncesje, programy

komputerowe

Koszty

zakończonych prac

rozwojowych

Razem

Umorzenie i utrata wartości PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku 2804 120 2924

Zwiększenie stanu

- amortyzacja 145 -

145

Zmniejszenia:

- niedobory inwentaryzacyjne (4) - (4)

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku

2 945 120 3 065

Zwiększenie stanu

- amortyzacja 155 - 155

Zmniejszenia:

- likwidacja (4) - (4)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 3096 120 3216

Wartość księgowa

Według stanu na dzień 01.01.2019

889 - 889

Według stanu na dzień 31.12.2019

755 - 755

Według stanu na dzień 31.12.2020

638 - 638

Amortyzacja wartości niematerialnych oraz odpisy aktualizujące

Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane jako koszt okresu w ramach kosztów działalności

operacyjnej.

20. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

Od 1 stycznia 2011 roku w związku z nowelizacją ustawy o przekształceniu prawa wieczystego gruntów w prawo

własności nieruchomości Spółka dokonała zmiany klasyfikacji oraz wyceny i ujęcia w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, które do 31 grudnia 2014 roku prezentowane były jako

leasing finansowy. W związku z wyrokiem Trybunału Konstytucyjnego z dnia 10 marca 2015 roku Spółka

dokonała zmiany klasyfikacji praw wieczystego użytkowania gruntów z leasingu finansowego na leasing

operacyjny. Na moment przekształcenia dotychczasowa wartość księgowa odpowiadająca wartości godziwej

została przyjęta jako wartość początkowa w wartości 11 718 tys. zł. Wartość praw wieczystego użytkowania

gruntów na dzień 31 grudnia 2020 r. po uwzględnieniu odpisu za rok 2020 wyniosła 8 128 tys. zł.

Vistal Gdynia SA

51

Prawo wieczystego

użytkowania gruntu

PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku 9 064

Zwiększenie stanu:

- nabycie -

Zmniejszenia:

- odpis (459)

- odpis aktualizujący 452

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku 9 057

Zwiększenie stanu:

- nabycie -

- odpis aktualizujący 225

Zmniejszenia:

- odpis (458)

- przeniesienie do aktywów do sprzedaży (696)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 8 128

21. Inwestycje w jednostkach powiązanych

21.1 Inne długoterminowe aktywa finansowe i pozostałe aktywa finansowe

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Inwestycje długoterminowe

Udziały w jednostkach powiązanych

- -

Inne długoterminowe aktywa finansowe

Pożyczki wykazane po koszcie zamortyzowanym

- -

Inwestycje krótkoterminowe

Udzielone pożyczki

258 -

Stan na dzień

Vistal Gdynia SA

52

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku Siedziba

Udział %

w kapitale

Wartość

księgowa

udziałów

Udziały i akcje w jednostkach zależnych

Vistal Construction Sp. z o.o. w upadłości ul. Hutnicza 40, Gdynia

100%

-

Vistal Ocynkownia Sp. z o.o. w upadłości ul. Nasienna 13, Liniewo

100%

-

Vistal Infrastructure Sp. z o.o. w upadłości ul. Czechosłowacka 3, Gdynia

100%

-

Vistal Offshore Sp. z o.o. w restrukturyzacji ul. Indyjska 7, Gdynia

100%

-

Vistal Eko Sp. z o.o. w restrukturyzacji ul. Leśna 6, Kartoszyno

100%

-

Vistal Pref Sp. z o.o. ul. Fabryczna 7/18, Czarna

Białostocka

100%

-

Vistal Marine Sp. z o.o. w upadłości ul. Czechosłowacka 3, Gdynia

100%

-

VS NDT Sp. z o.o. w upadłości ul. Czechosłowacka 3, Gdynia

100%

-

Udziały i akcje w jednostkach

stowarzyszonych

Vistal Budownictwo Inżynieryjne Sp. z o.o. ul. Zglenickiego 42, Płock

19% -

-

Udziały i akcje razem

-

Udziały i akcje w podmiotach powiązanych są prezentowane w inwestycjach długoterminowych i są ujmowane

w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisu aktualizującego ich wartość. W ciągu roku zakończonego 31 grudnia

2020 roku Spółka nie nabywała żadnych akcji i udziałów w spółkach zależnych.

W 2020 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze akcji i udziałów:

 W dniu 29 maja 2020 roku zakończona została likwidacja spółki VS Office 1 sp. z o.o. w likwidacji. Spółka

została wykreślona z rejestru KRS z dniem 3 lipca 2020 roku.

 W dniu 29 maja 2020 roku zakończona została likwidacja spółki VS Office 2 sp. z o.o. w likwidacji. Spółka

została wykreślona z rejestru KRS z dniem 30 lipca 2020 roku.

22. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Spółka w 2020 roku zdecydowała się nie rozpoznawać aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego ze względu na brak oszacowanych przyszłych dochodów podatkowych wpływających na

możliwość rozliczenia różnic przejściowych oraz jednocześnie ze względu na wysoki poziom strat podatkowych.

23. Zapasy

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Materiały (surowce)

3 791

4 472

3 791 4 472

Stan na dzień

Vistal Gdynia SA

53

Koszt zapasów ujęty w koszcie własnym sprzedaży wyniósł 17 703 tys. zł (2019 r.: 11 767 tys. zł). W 2020 r.

zostały rozwiązane odpisy aktualizujące wartość zapasów w kwocie 105 tys. zł i nie były tworzone nowe odpisy

aktualizujące (2019 r.: 0 tys. zł).

24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Należności krótkoterminowe

Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty do 12 miesięcy

91 150

98 362

w tym:

- od jednostek powiązanych

695

33 596

- od pozostałych jednostek

90 455

64 766

Należności z tytuł dostaw i usług o okresie spłaty

powyżej 12 miesięcy w tym:

1 316

111

- od jednostek powiązanych

1 316

111

Wycena kontraktów budowlanych 1 229

9 400

Kaucje

3 917

3 034

- do 12 miesięcy

2 498

1 829

- powyżej 12 miesięcy

1 419

1 205

Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług *

(85 576) (91 859)

12 036 19 048

Bieżąca należność z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych

- -

Stan na dzień

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Pozostałe należności

Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy

od osób prawnych

3 564

3 284

Zaliczki na dostawy, w tym:

996

824

- od pozostałych jednostek 996

824

Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

20 -

Zajęcia komornicze

526

54

Depozyt sądowy

95

564

Należności od pracowników

6

7

Rozliczenia międzyokresowe-gwarancje ubezpieczeniowe

206

262

Rozliczenia międzyokresowe-pozostałe

169

304

Inne

32

3

5 614 5 302

Stan na dzień

Vistal Gdynia SA

54

*Odpisy aktualizujące uwzględniają oczekiwaną stratę kredytową wg postanowień związanych z wprowadzeniem

MSSF 9 od 1 stycznia 2018 r.

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Należności długoterminowe

Rozliczenia międzyokresowe z tyt. gwarancji ubezpieczeniowych

312

425

312 425

Stan na dzień

Na dzień 31 grudnia 2020 r. łączne przychody ujęte w roku bieżącym oraz w poprzednich latach obrotowych, w

związku z niezakończonymi umowami o usługi budowlane na dzień sprawozdawczy wyniosły 66 468 tys. zł (2019

r.: 57 545 tys. zł), natomiast poniesione koszty: 67 142 tys. zł (2019 r.: 59 576 tys. zł).

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zmiany w stanie odpisów aktualizujących wartość należności

Stan odpisów aktualizujących należności na początek okresu

91 859

111 145

Zwiększenia

- Utworzenie odpisów aktualizujących

1 967

7 351

Zmniejszenia

- Rozwiązanie/wykorzystanie odpisów aktualizujących

(8 250) (26 637)

Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu

85 576 91 859

Stan na dzień

Analiza wiekowa należności przeterminowanych, ale nie obarczonych utratą wartości

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Przeterminowane od 1 do 30 dni 990

2 005

Przeterminowane od 31 do 120 dni 1 783

296

Przeterminowane powyżej 121 dni 1 190

1 769

3 963 4 070

Stan na dzień

25. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych

6 025

5 760

6 025 5 760

Stan na dzień

Vistal Gdynia SA

55

26. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży stanowią nieruchomości i ruchomości znajdujące się w Liniewie oraz w

Gdyni należące do Spółki.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Nieruchomości i ruchomości w Liniewie

104 3 715

Nieruchomości (I) w Gdyni przy ul.Czechosłowackiej

- 5 100

Nieruchomości (II) w Gdyni przy ul.Czechosłowackiej

861 -

965 8 815

W okresie sprawozdawczym w dniu 25 czerwca 2020 roku Spółka zawarła umowę sprzedaży nieruchomości (I)

zlokalizowanej przy ul. Czechosłowackiej w Gdyni. Zbycie nieruchomości stanowiło kontynuację realizacji planu

restrukturyzacyjnego Spółki. Cena sprzedaży netto odpowiadała wartości godziwej tej nieruchomości ujętej w

aktywach trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku zaprzestała klasyfikacji części nieruchomości znajdujących się w Liniewie

jako aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży w związku z zaniechaniem planów ich sprzedaży i

podjęciem decyzji o wznowieniu tam działalności.

Wznowienie działalności ma się opierać na wykorzystaniu części istniejących instalacji i urządzeń dla

wykonywania usług malarskich i antykorozyjnych oraz produkcji elementów stalowych niskogabarytowych

poprzez utworzenie własnego zakładu produkcyjno-usługowego na nieruchomości znajdującej się w Liniewie.

W związku z tym Spółka przeklasyfikowała je do rzeczowych aktywów trwałych i uwzględniła wymaganą

korektę wartości bilansowej tego składnika aktywów w wyniku finansowym okresu zgodnie z wytycznymi MSSF

5.

Na część ruchomości znajdujących się w Liniewie zaklasyfikowanych jako aktywa trwałe przeznaczone do

sprzedaży nie wykorzystanych w wznowionej działalności gospodarczej Spółka w dalszym ciągu podejmuje

działania zmierzające do realizacji transakcji sprzedaży. Składniki tych aktywów trwałych są aktywnie

wystawione na rynku po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do ich wartości godziwej. Okres potrzebny na

sfinalizowanie transakcji sprzedaży aktywów zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży został

wydłużony do końca II kwartału 2021 roku.

W dniu 22 grudnia 2020 roku Spółka zawarła przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości (II) składających

się z praw wieczystego użytkowania gruntu oraz posadowionego na jednej z działek budynku zlokalizowanych

przy ul. Czechosłowackiej w Gdyni. W związku z powyższym Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku

przeklasyfikowała nieruchomości z rzeczowych aktywów trwałych do aktywów trwałych przeznaczonych do

sprzedaży. Okres potrzebny na sfinalizowanie transakcji sprzedaży tych aktywów zaklasyfikowanych jako

przeznaczonych do sprzedaży został ustalony do końca II kwartału 2021 roku.

27. Utrata wartości aktywów

W celu ustalenia wartości odzyskiwalnej aktywów zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów Spółka dokonała

identyfikacji aktywów, w przypadku których mogła nastąpić utrata wartości. Analizując przesłanki świadczące o

Vistal Gdynia SA

56

możliwości utraty wartości któregoś ze składników aktywów Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość

rzeczowych aktywów trwałych oraz aktywów trwałych klasyfikowanych do sprzedaży.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wyceniła rzeczowe aktywa trwałe, w tym budynki i budowle, prawo

wieczystego użytkowania gruntu oraz aktywa klasyfikowane do sprzedaży wg wartości godziwej. Wycena

nieruchomości wg wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2020 roku została przeprowadzona przez niezależnego

rzeczoznawcę.

W przypadku rzeczowych aktywów trwałych w wyniku przeprowadzonej wyceny do wartości godziwej dokonano

zwiększenia ich wartości o kwotę 14 778 tys. zł. Kwota 5 963 tys. zł odniesiona została w pozostałe przychody

operacyjne jako rozwiązanie odpisu aktualizującego, kwota w wysokości 9 041 tys. zł zwiększyła kapitał z

aktualizacji wyceny, natomiast utworzony odpis aktualizujący w wysokości 226 tys. zł został odniesiony w

pozostałe koszty operacyjne.

Odpis aktualizujący wartość prawa wieczystego użytkowania gruntu wyniósł 70 tys. zł i został odniesiony w

pozostałe koszty operacyjne w kwocie 63 tys. zł, zaś kwota w wysokości 7 tys. zł skorygowała kapitał z

aktualizacji wyceny. W 2020 roku został odwrócony odpis z 2019 roku w wysokości 295 tys. zł, który został

odniesiony na kapitał w wysokości 152 tys. zł i w pozostałe przychody operacyjne w wysokości 143 tys. zł.

Wartość aktualizacji aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży wyniosła na

koniec roku 840 tys. zł. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości w wysokości 840 tys. zł został ujęty w

pozostałych kosztach operacyjnych.

Spółka dokonała również rozwiązania i utworzenia odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług

oraz pożyczek i odsetek od pożyczek w spółkach zależnych w łącznej wysokości (169) tys. zł, w tym należności

z tytułu dostaw i usług w wysokości (743) tys. zł oraz należności z tytułu pożyczek i odsetek od pożyczek w

wysokości 574 tys. zł.

Spółka dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółkach zależnych w kwocie 19 tys.

zł.

Analizą objęto również należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności od jednostek pozostałych. Spółka

dokonała odpisu aktualizującego wartość należności od jednostek pozostałych na łączną kwotę 6 771 tys. zł.

28. Kapitał własny

Struktura własnościowa kapitału i procent posiadanych akcji Spółki.

Ilość akcji na

Wartość

nominalna

akcji

Udział %

w kapitale

podstawowym

Udział %

w liczbie

głosów na

Akcjonariusz

31.12.2020 PLN'000 31.12.2020

BMMR Investments Sp. z o.o. 7 500 000 375 45,51% 45,51%

Bożena Matyka 2 500 000 125 15,17% 15,17%

AXA Ubezpieczenia TUiR SA 1 423 365 71 8,64% 8,64%

Pozostali akcjonariusze 5 054 982 253 30,68% 30,68%

Razem 16 478 347 824 100% 100%

Jednostką Dominującą Grupy najwyższego szczebla jest BMMR Investments Sp. z o.o.

Vistal Gdynia SA

57

28.1 Kapitał zapasowy

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Kapitał zapasowy 56 359 56 359

Kapitał zapasowy zgodny z wymogami Kodeksu Spółek

Handlowych

237 237

Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek

Handlowych – z podziału zysku

2 231 2 231

Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek

Handlowych – nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną

47 200 47 200

Kapitał zapasowy ponad wymagania Kodeksu Spółek

Handlowych – konwersja wierzytelności

6 691 6 691

56 359 56 359

Stan na dzień

28.2 Akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane

Na 31 grudnia 2020 r. zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki składał się z 16 478 347 akcji zwykłych. Wartość

nominalna wszystkich akcji wynosiła 824 tys. zł (0,05 zł za każdą akcję). Wszystkie wyemitowane akcje były w

pełni opłacone. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają

prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia.

W Spółce nie występują akcje uprzywilejowane.

29. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu.

Natomiast zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych

zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących

w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

W Spółce nie występuje efekt rozwodnienia zysku na jedną akcję.

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego

zysku na jedną akcję:

Vistal Gdynia SA

58

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zysk/(strata) netto

(13 191) 254 353

Zysk/(strata) netto przypadający na zwykłych

akcjonariuszy (13 191) 254 353

Liczba akcji zwykłych na koniec okresu obrotowego w tys. szt.

16 478 16 478

Liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowanych do

obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję w tys. szt.

16 478 16 478

Zysk/(strata) na jedną akcję (podstawowy) - w zł/akcję (0,80 zł) 15,44 zł

Rok zakończony

Zgodnie z postanowieniami układu zawartego w ramach postępowania sanacyjnego Spółki Akcje Serii C

uczestniczyć będą w dywidendzie począwszy od roku obrotowego, w którym zarejestrowano je po raz pierwszy

na rachunkach papierów wartościowych.

30. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

wycenianych według zamortyzowanego kosztu.

Informacje odnośnie ekspozycji Spółki na ryzyko kursowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko płynności

przedstawia nota 36.4, 36.6 i 36.7.

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

374 -

Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju

754 -

Gwarancje bankowe

-

91

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

2 318

2 664

3 446 2 755

Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowa część zabezpieczonych na majątku kredytów

-

2 765

Krótkoterminowa część kredytów zabezpieczonych w inny sposób

103

96

Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju

311 -

Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

218

61

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

183

178

815 3 100

Stan na dzień

W związku z tym, iż zobowiązania z tytułu kredytów zostały zaklasyfikowane do zobowiązań

krótkoterminowych, kredyty nie zostały wycenione wg zamortyzowanego kosztu. Zostały zaprezentowane w

wartości nominalnej.

W 2020 roku Spółka otrzymała subwencję z Polskiego Funduszu Rozwoju w ramach tarczy finansowej w związku

z sytuacją spowodowaną koronawirusem w łącznej kwocie 1 065 tys. zł. Otrzymana subwencja została

zaprezentowana w zobowiązaniach długoterminowych w wys. 754 tys. zł oraz w zobowiązaniach

krótkoterminowych w wys. 311 tys. zł.

Vistal Gdynia SA

59

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

Przyszłe

minimalne

płatności

z tytułu

leasingu Odsetki

Bieżąca

wartość

przyszłych

minimalnych

płatności

z tytułu

leasingu

Przyszłe

minimalne

płatności

z tytułu

leasingu Odsetki

Bieżąca wartość

przyszłych

minimalnych

płatności

z tytułu

leasingu

31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Harmonogram spłat

zobowiązań z tytułu

leasingu finansowego

Do roku

287 69 218 62 1

61

1 do 5 lat 468 94 374 - -

-

Ogółem 755 163 592 62 1 61

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych na

podstawie umów leasingu finansowego

Urządzenia techniczne i maszyny

-

Środki transportu 565

44

Razem 565 44

Stan na dzień

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wartość księgowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych

na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku

Urządzenia techniczne i maszyny

-

Środki transportu

565

-

Razem 565 -

Stan na dzień

Poniżej została zaprezentowana wartość początkowa na dzień sprawozdawczy rzeczowych aktywów trwałych,

które Spółka nabyła w trakcie roku obrotowego:

Vistal Gdynia SA

60

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w trakcie roku

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych

nabytych na podstawie umów leasingu finansowego w

trakcie roku

Urządzenia techniczne i maszyny -

-

Środki transportu 610

-

Razem 610 -

Stan na dzień

31. Rezerwy

Rezerwy na

świadczenia

emerytalne

i podobne

Razem

PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 1 stycznia 2019 roku

42 42

Utworzenie 67

67

Rozwiązanie (42) (42)

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku

67 67

Część długoterminowa 63 63

Część krótkoterminowa 4 4

Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku

67 67

Utworzenie 100

100

Rozwiązanie (67) (67)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 100 100

Część długoterminowa 36 36

Część krótkoterminowa 64 64

Założenia aktuarialne

31.12.2020 31.12.2019

Stopa dyskontowa 1,50% 2,00%

Przyszły wzrost wynagrodzeń 3,50% 3,50%

Vistal Gdynia SA

61

32. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wymagalne do 12 miesięcy 4 214 5 494

w tym:

- wobec jednostek powiązanych

- 10

- wobec pozostałych jednostek 4 214 5 484

Przychody przyszłych okresów z tytułu wyceny kontraktów

budowalnych

1 991 992

Kaucje otrzymane wymagalne do 12 miesięcy

215 283

w tym:

- wobec jednostek powiązanych 20 50

- wobec pozostałych jednostek 195 233

Kaucje otrzymane wymagalne powyżej 12 miesięcy 40 73

w tym:

- wobec jednostek powiązanych 3 21

- wobec pozostałych jednostek 37 52

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem 6 460 6 842

Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych

- -

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów 680 546

- od pozostałych jednostek 680 546

Zobowiązania budżetowe inne niż podatek

dochodowy od osób prawnych

1 308 870

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 353 402

Otrzymane zaliczki 190 -

Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych 341 14

Rezerwa na kary i roszczenia

429 2 040

Rezerwa na koszty postępowania restrukturyzacyjnego

- 309

Dotacja na kapitał obrotowy

110 -

Inne 15 53

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe - razem 3 426 4 234

Stan na dzień

Wartość przychodów przyszłych okresów z tytułu wyceny umów budowlanych wyniosła na 31 grudnia 2020 r.:

1 961 tys. zł (2019 r.: 992 tys. zł) i została zaprezentowana jako zobowiązania handlowe.

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Środki z funduszu prewencyjnego 3 4

Pozostałe zobowiązania długoterminowe - razem 3 4

Stan na dzień

Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została

przedstawiona w notach 36.4 i 36.6.

Vistal Gdynia SA

62

33. Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

Grupa

wierzycieli

Wierzytelności

objęte układem

Umorzenie

zgodnie z

warunkami

postanowienia o

zatwierdzenie

układu

Konwersja

wierzytelności

na zobowiązania

z tytułu emisji

akcji

Wierzytelności

do spłaty

Spłata w

poprzednich

okresach

sprawozdawczych

Stan na

31.12.2019

Wierzytelności

objęte układem

- zmiana w

2020 roku

Umorzenie

zgodnie z

warunkami

postanowienia o

zatwierdzenie

układu - zmiana

w 2020 r

Zmiana grupy

wierzytelności

Spłata w okresie

sprawozdawczym

Stan na

31.12.2020

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

grupa 1

98 352 86 993 - 11 359 - 11 359

4 339 * (3 008) - 769 17 937

grupa 2

345 6 - 339 339 -

2 - - - 2

grupa 3

10 831 7 047 - 3 784 29 3 755

36 23 - 192 3 576

grupa 4

4 238 2 751 837 650 - 650

- - - 33 617

grupa 5

175 991 145 779 - 30 212 - 30 212

38 31 - 1 209 29 010

grupa 6

43 257 436 - 42 821 10 800 32 021

- - 533 1 128 30 360

grupa 7

13 606 9 121 - 4 485 4 485 -

(1 332) (799) (533) - -

grupa 8

40 425 28 471 5 968 5 986 - 5 986

- - - 300 5 686

grupa 9

494 365 - 129 - 129

895 715 - 16 293

razem 387 539 280 969 6 805 99 765 15 653 84 112 3 978 (3 038) - 3 647 87 481

 Zobowiązanie wobec PKO BP w powyższej nocie zostało ujęte w kwocie do spłaty tj. 1 160 tys. PLN i 1 480 tys. EUR.

Vistal Gdynia SA

63

W powyższej nocie zostały ujęte zobowiązania Spółki uwzględniające skutki redukcji zadłużenia zgodnie z

warunkami zawartego układu. Zobowiązania te zostały zaprezentowane w kwotach do spłaty bez naliczonego

dyskonta i wyceny na dzień bilansowy.

Zobowiązania umorzone z tytułu zawartego układu w wysokości 277 931 tys. zł, w tym z tytułu odsetek od

umorzonych kredytów w wysokości 34 159 tys. zł stanowią zobowiązanie warunkowe pozabilansowe. W

przypadku, kiedy Spółka nie wypełni warunków spłaty zawartego układu z wierzycielami, to wierzytelności te

staną się wymagalne w pełnej wysokości wraz z potencjalnymi odsetkami naliczonymi do dnia 31 grudnia 2020 r,

które wyniosłyby 27 953 tys. zł.

W okresie od dnia uprawomocnienia się układu do dnia bilansowego, tj. 31 grudnia 2020 roku Spółka, zgodnie z

warunkami zawartego układu, dokonała spłaty zobowiązań układowych w łącznej kwocie 19 300 tys. zł w formie

płatności pieniężnych. W okresie po dniu bilansowym do dnia publikacji niniejszego jednostkowego

sprawozdania finansowego Spółka dokonała spłaty zobowiązań układowych w kwocie 1 900 tys. zł w formie

płatności pieniężnych.

W dniu 18 września 2020 roku Spółka otrzymała dwa wezwania wzywające do wykupu dwóch weksli od banku

Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. („PKO BP”), które zostały wypełnione na kwotę 12 670 592,18

PLN oraz 16 102 232,61 EUR. Jednocześnie PKO BP wezwało Spółkę, jako poręczyciela, do wykupu ww. weksli.

Wierzytelności PKO BP z tytułu wypełnionych weksli będą zaspokajane zgodnie z treścią przyjętego układu w

ramach warunków spłaty dla Grupy 1 z uwzględnieniem pkt 4 postanowień ogólnych układu tj. poprzez spłatę

11,6% sumy wierzytelności płatnych w równych ratach kwartalnych, których łączna wartość została ustalona

odpowiednio w kwotach 1 160 000 PLN i 1 480 261,45 EUR rozłożona na 38 rat płatnych kwartalnie licząc od

końca czwartego kwartału 2020 roku do pierwszego kwartału 2030 roku. Do końca czwartego kwartału 2020 roku

została zapłacona pierwsza rata w wysokości 30 526,32 PLN oraz 38 954,25 EUR.

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zobowiązania z tytułu zawarcia układu z wierzycielami

zostały zaprezentowane w łącznej kwocie 78 046 tys. zł, w tym do spłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego

w kwocie 7 870 tys. zł i w latach następnych w kwocie 70 176 tys. zł.

Kwota umorzonych zobowiązań z tytułu zawarcia układu z wierzycielami w postępowaniu

restrukturyzacyjnym nie stanowi przychodu dla celów podatkowych w myśl ustawy o podatku dochodowym

od osób prawnych.

34. Przyszłe zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu

Zobowiązania z tytułu umów najmu, dzierżawy oraz leasingu rozliczane zgodnie z MSSF 16 „Leasing” dotyczą

głównie umowy, której przedmiotem jest dzierżawa nieruchomości gruntowej. Umowa została zawarta na okres

do dnia 1 kwietnia 2032 roku.

Wartość przyszłych zdyskontowanych płatności z tytułu leasingu została ujęta jako prawa do użytkowania

aktywów i zobowiązania finansowe z tytułu umów najmu, dzierżawy i leasingu.

Przyjęta stopa dyskontowa wynosi 3,74 %.

Łączne kwoty przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu niepodlegających rozwiązaniu umów

wynoszą:

stan na dzień

31.12.2020

PLN'000

- do 1 roku 183

- od 1 do 5 lat 1 023

- powyżej 5 lat 1 295

Razem 2 501

Vistal Gdynia SA

64

35. Instrumenty finansowe

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku w Spółce nie dokonywano zmian w sposobie (metodzie)

ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej (zasady opisano w

nocie 8) oraz nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poziomami hierarchii wartości

godziwej (patrz nota 35 do jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2019). Od 1 stycznia 2018 roku

wprowadzono nową klasyfikację instrumentów finansowych:

Aktywa finansowe Klasyfikacja wg MSR 39 Model biznesowy wg

MSSF 9

Klasyfikacja wg MSSF 9

Jednostki uczestnictwa w

funduszach inwestycyjnych

Aktywa wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

Inny (realizacja wzrostu

wartości godziwej instrumentu)

Aktywa wyceniane w wartości

godziwej przez wynik

Należności handlowe Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Pozostałe należności Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Pożyczki udzielone Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Środki pieniężne Pożyczki i należności Utrzymywanie w celu realizacji

umownych przepływów

pieniężnych

Wycena w zamortyzowanym

koszcie

Zobowiązania finansowe

Klasyfikacja wg MSR 39

Klasyfikacja wg MSSF 9

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Pozostałe zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane

według zamortyzowanego kosztu

Wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wartość księgowa kategorii i klas aktywów finansowych:

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez

wynik finansowy przeznaczone do obrotu (forwardy per

saldo) - -

Pożyczki i należności, w tym:

(i) Należności z tytułu dostaw i usług 6 890

6 614

(ii) Lokaty i depozyty -

-

(iii) Pozostałe pożyczki i należności finansowe 258

-

- Pożyczki udzielone 258

-

(iv) Pozostałe należności finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie 3 917

3 034

Pożyczki i należności, razem 11 065

9 648

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 025

5 760

Vistal Gdynia SA

65

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wartość księgowa kategorii i klas zobowiązań

finansowych:

Instrumenty zabezpieczające

-

Zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie:

(i) Oprocentowane kredyty i pożyczki 103

2 861

(ii) Wyemitowane obligacje -

-

(iii) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 214

5 494

(iv) Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

255

356

(v) Zobowiązania z tytułu faktoringu

-

Zobowiązania finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie, razem 4 572

8 711

(i) Zobowiązania z tytułu leasingu i umów dzierżawy

z opcją zakupu 592

61

Zobowiązania wyłączone z zakresu MSSF 9, razem 592

61

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest

możliwe ich oszacowanie:

- środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe depozyty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty

bankowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi

na szybką zapadalność tych instrumentów,

- należności handlowe, pozostałe należności, zobowiązania handlowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych

instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter,

- długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe. Spółka dokonuje wyceny długoterminowych kredytów

bankowych w oparciu o ich skorygowaną cenę nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na głównie

zmienny charakter ich oprocentowania,

- instrumenty pochodne walutowe. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości

godziwej,

- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Na dzień bilansowy Spółka nie posiada aktywów dostępnych do

sprzedaży. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest równa ich wartości godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała instrumentów zabezpieczających.

36. Zarządzanie ryzykiem finansowym

36.1 Wprowadzenie

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

Vistal Gdynia SA

66

 Ryzyko kredytowe,

 Ryzyko płynności,

 Ryzyko rynkowe.

Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury

pomiaru i zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń i posiada wdrożoną politykę zarządzania ryzykiem finansowym,

politykę rachunkowości zabezpieczeń oraz procedury operacyjne zarządzania ryzykiem finansowym.

36.2 Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację, ocenę, analizę ryzyk na które Spółka jest

narażona jak również kontrolę podjętych działań. Przeprowadzona identyfikacja oraz analiza stanowi podstawę

do podjęcia decyzji o najefektywniejszej metodzie ograniczenia ryzyka do dopuszczalnych poziomów

określonych przez Spółkę. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu

uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Kontrola efektywności podjętych

działań umożliwia doskonalenie metod zarządzania ryzykiem ograniczających możliwość wystąpienia

negatywnych skutków dla Spółki. System zarządzania ryzykiem w Spółce opiera się na aktywnym podejściu do

przyczyn wystąpienia negatywnych zdarzeń poprzez działania prewencyjne, transfer ryzyka na instytucje

ubezpieczeniowe, dywersyfikację bądź w określonych przypadkach retencję ryzyka.

36.3 Ryzyko kredytowe

Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest monitorowana na

bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunku do wszystkich kontrahentów

wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka nie wymaga zabezpieczenia majątkowego od

swoich klientów w stosunku do aktywów finansowych. Zgodnie z przepisami Kodeksu Cywilnego oraz Prawa

Zamówień Publicznych za płatności z tytułu umów o roboty budowlane odpowiada solidarnie inwestor wraz z

generalnym wykonawcą. Wartość księgowa każdego aktywa finansowego, również pochodnych instrumentów

finansowych, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Pozycje aktywów bieżących

Należności handlowe 12 036 19 048

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 025 5 760

Stan na dzień

Należności od 2 największych odbiorców Spółki wynoszą 4 385 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r. (2019 r.:

5 756 tys. zł).

Vistal Gdynia SA

67

Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 -mca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 6 025 6 025 - - -

Środki pieniężne w kasie

10 10 - - -

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

6 015 6 015 - - -

Lokaty

- - - - -

w tym

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 -mca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku 5 760 5 760 - - -

Środki pieniężne w kasie

3 3 - - -

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

5 757 5 757 - - -

Lokaty

- - - - -

w tym

Odpisy aktualizujące

Struktura wiekowa pożyczek i należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia

się następująco:

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020

PLN'000 PLN'000 PLN'000

Niewymagalne 14 775 (6 444) 8 331

Przeterminowane od 0 do 30 dni 1 252 (262) 990

Przeterminowane od 31 do 120 dni 2 348 (565) 1 783

Przeterminowane od 121 do 365 dni 1 815 (693) 1 122

Przeterminowane powyżej 1 roku 100 808 (100 740) 68

120 998 (108 704) 12 294

Vistal Gdynia SA

68

Wartość

brutto

Odpis

aktualizujący

Wartość

netto

31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019

PLN'000 PLN'000 PLN'000

Niewymagalne 21 692 (6 714) 14 978

Przeterminowane od 0 do 30 dni 2 065 (60) 2 005

Przeterminowane od 31 do 120 dni 652 (356) 296

Przeterminowane od 121 do 365 dni 6 914 (5 198) 1 716

Przeterminowane powyżej 1 roku

101 427 (101 374) 53

132 750 (113 702) 19 048

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności zostały zaprezentowane w nocie 24.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku odpisy aktualizujące należności z tytułu udzielonych pożyczek i należności z

tytułu dostaw i usług wynoszą 108 704 tys. zł (2019 r: 113 702 tys. zł). Odpisy aktualizujące należności od

jednostek powiązanych wynoszą 3 161 tys. zł, w tym: Vistal Eko sp. z o.o. w restrukturyzacji – 3 050 tys. zł,

Vistal Pref sp. z o.o. – 111 tys. zł. Odpisy aktualizujące należności z tytułu udzielonych pożyczek i należności z

tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek na dzień sprawozdawczy wynoszą 105 543 tys. zł.

36.4 Ryzyko płynności

Ryzyko płynności w przypadku instrumentów finansowych związane jest z brakiem możliwości obrotu bądź jego

znacznego ograniczenia co sprawia, że nie mogą być kupione lub sprzedane w dowolnym czasie lub cena po jakiej

zostanie zrealizowana transakcja w istotny sposób odbiega od ceny, która mogłaby zostać uzyskana na w pełni

płynnym rynku.

Ryzyko płynności związane jest również z wystąpieniem trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków

związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub

innych aktywów finansowych.

W dniu 10 lipca 2019 r. odbyło się zgromadzenie wierzycieli Spółki w celu głosowania nad układem. W wyniku

głosowania Zgromadzenie Wierzycieli przyjęło układ o treści zgodnej ze zmianą propozycji układowych

przedstawionych na Zgromadzeniu Wierzycieli. Przyjęty przez wierzycieli układ w dniu 25 lipca 2019r. został

przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VI Wydział Gospodarczy zatwierdzony. Postanowienie o

zatwierdzeniu układu jest prawomocne od dnia 20 sierpnia 2019 r. Na mocy zatwierdzonego układu zobowiązania

objęte postępowaniem sanacyjnym Spółki zostały zrestrukturyzowane poprzez umorzenie części tych zobowiązań

oraz ustalenie harmonogramu ich spłat. Szczegóły dotyczące warunków restrukturyzacji zobowiązań stanowią

treść zatwierdzonego układu z wierzycielami.

Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności zobowiązań finansowych.

Vistal Gdynia SA

69

Wartość

księgowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Do 1 roku 1-5 lat

Powyżej

5 lat

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku

92 193 103 176 18 531 37 467 47 178

Zobowiązania finansowe inne niż

instrumenty pochodne

Kredyty w rachunku bieżącym 103 103 103 - -

Subwencja z Polskiego Funduszu Rozwoju 1 065 1 065 311 754 -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe

9 886 9 891 9 846 26 19

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 592 592 218 374 -

Zobowiązania z tytułu prawa do

użytkowania aktywów 2 501 2 501 183 1 023 1 295

Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

78 046 89 024 7 870 35 290 45 864

Wartość

księgowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Do 1 roku 1-5 lat

Powyżej

5 lat

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku

88 394 100 497 18 121 30 738 51 638

Zobowiązania finansowe inne niż

instrumenty pochodne

Kredyty bankowe zabezpieczone 2 861 2 861 2 861 - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe 11 167 11 183 11 096 73 14

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 61 61 61 - -

Zobowiązania z tytułu prawa do

użytkowania aktywów 2 842 2 842 178 781 1 883

Zobowiązania z tytułu zawarcia układu z

wierzycielami

71 463 83 550 3 925 29 884 49 741

Vistal Gdynia SA

70

Analiza wymagalności krótkoterminowych zobowiązań finansowych, w tym z tytułu dostaw i usług

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 -mca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Zobowiązania bieżące

10 701 9 591 259 811 24 16

w tym:

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

414 103 - 311 - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

6 460 6 201 114 105 24 16

Pozostałe zobowiązania

3 426 3 256 112 58 - -

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

218 31 33 154 - -

Pozostałe zobowiązania finansowe

183 - - 183 - -

w tym

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 -mca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Zobowiązania bieżące

14 176 10 942 156 3 005 63 10

w tym:

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

2 861 123 53 2 685 - -

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

6 842 6 564 91 114 63 10

Pozostałe zobowiązania

4 234 4 234 - - - -

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

61 21 12 28 - -

Pozostałe zobowiązania finansowe

178 - - 178 - -

w tym

Vistal Gdynia SA

71

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 -mca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Zobowiązania długoterminowe z tytułu

zawarcia układu z wierzycielami

79 740 - - - 34 690 45 050

w tym:

grupa 1

16 001 - - - 7 758 8 243

grupa 2

- - - - - -

grupa 3

3 188 - - - 1 546 1 642

grupa 4

550 - - - 267 283

grupa 5

26 593 - - - 11 332 15 261

grupa 6

28 059 - - - 11 267 16 792

grupa 7

- - - - - -

grupa 8

5 088 - - - 2 394 2 694

grupa 9

261 - - - 126 135

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu

zawarcia układu z wierzycielami

7 741 - 1 968 5 773 - -

w tym:

grupa 1 1 936 - 482 1 454 - -

grupa 2 2 - 2 - - -

grupa 3 388 - 98 290 - -

grupa 4 67 - 17 50 - -

grupa 5 2 417 - 604 1 813 - -

grupa 6 2 301 - 608 1 693 - -

grupa 7 - - - - - -

grupa 8 598 - 149 449 - -

grupa 9 32 - 8 24 - -

Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu

z wierzycielami

w tym

Vistal Gdynia SA

72

Wartość

księgowa

do 1 m-ca

powyżej

1 -mca

do 3 m-cy

powyżej

3 m-cy

do 1 roku

powyżej

1 roku

do 5 lat

powyżej

5 lat

Stan na dzień 31 grudnia 2019 roku

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Zobowiązania długoterminowe z tytułu

zawarcia układu z wierzycielami

80 077 - - - 30 044 50 033

w tym:

grupa 1

10 777 - - - 4 660 6 117

grupa 2

- - - - - -

grupa 3

3 562 - - - 1 540 2 022

grupa 4

617 - - - 267 350

grupa 5

29 004 - - - 10 726 18 278

grupa 6

30 309 - - - 10 404 19 905

grupa 7

- - - - - -

grupa 8

5 686 - - - 2 394 3 292

grupa 9

122 - - - 53 69

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu

zawarcia układu z wierzycielami

4 035 - - 4 035 - -

w tym:

grupa 1 582 - - 582 - -

grupa 2 - - - - - -

grupa 3 193 - - 193 - -

grupa 4 33 - - 33 - -

grupa 5 1 208 - - 1 208 - -

grupa 6 1 712 - - 1 712 - -

grupa 7 - - - - - -

grupa 8 300 - - 300 - -

grupa 9 7 - - 7 - -

Analiza wymagalności długoterminowych i krótkoterminowych zobowiązań z tytułu zawarcia układu

z wierzycielami

w tym

W powyższej nocie zobowiązania zostały zaprezentowane w kwotach do spłaty bez naliczonego dyskonta od

zobowiązań długoterminowych i wyceny na dzień bilansowy.

36.5 Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe to ryzyko, że wahania ceny instrumentu finansowego wynikające ze zmiany czynników

rynkowych (takich jak stopy procentowe, kursy walutowe, indeksy giełdowe) będą wpływać negatywnie na

wycenę instrumentu i co za tym idzie na wyniki finansowe Spółki. Celem strategicznym procesu zarządzania

ryzykiem jest ograniczenie wpływu ryzyka finansowego na wynik finansowy Spółki poprzez m.in. zawieranie

pochodnych transakcji zabezpieczających, powiązanych z ekspozycją na ryzyko finansowe, spełniających

wyszczególnione w Polityce Zarządzania Ryzykiem Finansowym wymagania. Spółka nie posiada limitów

rozliczeniowych umożliwiających zawieranie pochodnych instrumentów finansowych, dlatego korzysta z innych

instrumentów w tym m.in. produktów ubezpieczeniowych. Zarządzanie ryzykiem finansowym umożliwia

osiągnięcie założonych poziomów rentowności prowadzonej działalności, osiągnięcie założonego stopnia

minimalizacji wrażliwości wyniku finansowego na ryzyko, dostosowanie działalności finansowej do zmian

otoczenia ekonomicznego. Celami krótkoterminowymi procesu zarządzania ryzykiem są: poprawna identyfikacja

Vistal Gdynia SA

73

i prognozowanie ekspozycji na poszczególne rodzaje ryzyka finansowego, redukcja ryzyka operacyjnego,

związanego z wyznaczaniem ekspozycji, zawieraniem transakcji, pozyskiwaniem informacji rynkowej,

minimalizacja kosztów zawierania transakcji pochodnych. Aby dokonać transferu innych ryzyk rynkowych

Spółka wykorzystuje ubezpieczenia gospodarcze oraz zabezpieczenia kontraktowe minimalizując wpływ

czynników rynkowych.

36.6 Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz kredytami, które są

wyrażone w walucie innej niż waluta funkcjonalna Spółki, tj. PLN. W zarządzaniu ryzykiem walutowym Spółka

określa ekspozycję netto uwzględniając wpływy walutowe związane z realizacją przychodów z kontraktów

realizowanych dla odbiorców zewnętrznych oraz wydatkami w walucie związanymi z obsługą zobowiązań

kredytowych oraz handlowych. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie posiada żadnych

walutowych transakcji zabezpieczających ani czynnych limitów transakcyjnych wobec czego Spółka dokonuje

retencji ryzyka walutowego.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę wartości należności i zobowiązań

handlowych wyrażonych w walutach obcych przy zmianie kursu walutowego o 15%, przy założeniu braku

zabezpieczeń poprzez instrumenty finansowe.

Ryzyko walutowe

Rok zakończony 31.12.2020 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

Kurs na dzień

sprawozdawczy

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 15% - 15%

WALUTA'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Zobowiązania handlowe w NOK 98 0,4400 43 (6) 6

Zobowiązania handlowe w EUR 3 4,6148 14 (2) 2

Zobowiązania handlowe w USD 20 3,7584 75 (11) 11

Pozostałe zobowiązania w NOK 110 0,4400 48 (7) 7

Zobowiązania układowe w NOK 252 0,4400 111 (17) 17

Zobowiązania układowe w EUR 6 239 4,6148 28 792 (4 319) 4 319

Zobowiązania układowe w SEK 467 0,4598 215 (32) 32

Zobowiązania układowe w DKK 325 0,6202 202 (30) 30

Zobowiązania układowe w GBP 1 5,1327 5 (1) 1

Aktywa handlowe w EUR 552 4,6148 2 547 382 (382)

Aktywa handlowe w NOK 6 860 0,4400 3 018 453 (453)

Aktywa handlowe w USD 2 3,7584 8 1 (1)

Środki pieniężne w EUR 513 4,6148 2 367 355 (355)

Środki pieniężne w SEK 1 0,4598 1 - -

Środki pieniężne w NOK 125 0,4400 55 8 (8)

Środki pieniężne w DKK 1 0,6202 1 - -

Środki pieniężne w USD 26 3,7584 98 15 (15)

Kredyty bankowe w EUR 1 4,6148 5 (1) 1

(3 212) 3 212

Vistal Gdynia SA

74

Rok zakończony 31.12.2019 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

Kurs na dzień

sprawozdawczy

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 15% - 15%

WALUTA'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Zobowiązania handlowe w NOK 1 775 0,4320 767 (115) 115

Zobowiązania handlowe w EUR 177 4,2585 754 (113) 113

Zobowiązania układowe w NOK 265 0,4320 114 (17) 17

Zobowiązania układowe w EUR 5 970 4,2585 25 423 (3 813) 3 813

Zobowiązania układowe w SEK 492 0,4073 200 (30) 30

Zobowiązania układowe w DKK 342 0,5700 195 (29) 29

Zobowiązania układowe w GBP 1 4,9971 5 (1) 1

Aktywa handlowe w EUR

662 4,2585 2 819 423 (423)

Aktywa handlowe w NOK 7 973 0,4320 3 444 517 (517)

Środki pieniężne w EUR 239 4,2585 1 018 153 (153)

Środki pieniężne w SEK 79 0,4073 32 5 (5)

Środki pieniężne w NOK

4 794 0,4320 2 071 311 (311)

Środki pieniężne w DKK 1 0,5700 1 - -

Środki pieniężne w USD 42 3,7977 160 24 (24)

Kredyty bankowe w EUR

1 4,2585 4 (1) 1

(2 686) 2 686

Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły niezrealizowane kontrakty

walutowe forward.

36.7 Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej związane jest z możliwością zmian wyniku finansowego na skutek zmian stopy

procentowej. Ryzyko to dotyczy zarówno aktywów oprocentowanych (np. lokat bankowych, obligacji) jak

i zaciągniętych przez Spółkę zobowiązań oprocentowanych (np. kredytów czy wyemitowanych obligacji).

Posiadane zadłużenie kredytowe oraz kredyty inwestycyjne posiadają oprocentowanie zmienne w oparciu

o stawkę WIBOR/EURIBOR powiększoną o stałą marżę. Spółka dokonuje retencji ryzyka stopy procentowej.

Poniżej zaprezentowano analizę wrażliwości wyniku finansowego na zmianę stóp procentowych o 50 p.b., dla

zobowiązań o charakterze kredytowym o oprocentowaniu zmiennym. W tabeli przedstawiony został wpływ

wzrostu lub spadku stóp procentowych na wynik finansowy, przy czym wartości w nawiasach reprezentują spadek

zysku brutto, a wartości bez nawiasów wzrost zysku brutto. Analizie wrażliwości poddano jedynie te

zobowiązania o charakterze kredytowym, które są wrażliwe na zmiany stóp procentowych tj. są oprocentowane

stawką WIBOR/EURIBOR + marża.

Rok zakończony 31.12.2020 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 50 p.b. - 50 p.b.

PLN'000 PLN'000 PLN'000

Kredyty bankowe krótkoterminowe 103 (1) 1

Leasing finansowy 592 (3) 3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 025 30 (30)

26 (26)

Vistal Gdynia SA

75

Rok zakończony 31.12.2019 roku

Wartość

narażona

na ryzyko

+ 50 p.b. - 50 p.b.

PLN'000 PLN'000 PLN'000

Kredyty bankowe krótkoterminowe 2 861 (14) 14

Leasing finansowy 61 - -

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 760 29 (29)

15 (15)

Przyjmując saldo kredytów długo i krótkoterminowych na dzień sprawozdawczy, na skutek wzrostu stopy

procentowej o 100 p.b. koszt kredytu zmniejszyłby się o 52 tys. zł (na 31.12.2019 r. koszt kredytu zmniejszyłby

się o 30 tys. zł).

Wartości godziwe

Bieżąca wartość księgowa aktywów finansowych nie odbiega znacząco od ich wartości godziwej z uwagi na

krótki termin wymagalności. Aktywa finansowe oprocentowane są wg stałej stopy procentowej.

Zobowiązania finansowe z tytułu długoterminowych kredytów bankowych wyceniane są wg skorygowanej ceny

nabycia, a ich oprocentowanie ma charakter zmienny oparte o stopy WIBOR/EURIBOR powiększone o stałą

marżę.

37. Należności i zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje

Spółka wystawiła, według stanu na 31.12.2020 r., jednostkom niepowiązanym gwarancje w łącznej kwocie 6 810

tys. PLN, 880 tys. EUR 2 960 tys. SEK oraz 55 tys. DKK (2019 r.: 11 533 tys. PLN, 1 451 tys. EUR, 2 960tys.

SEK, 290 tys. NOK oraz 89 tys. DKK ).

Spółka udzieliła jednostkom niepowiązanym poręczeń z tytułu zaciągniętych przez jednostki powiązane

kredytów, leasingów, linii gwarancyjnych i umów handlowych w łącznej kwocie 705 tys. EUR:

• na rzecz Vistal Pref Sp. z o.o. w wysokości 705 tys. EUR;

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała należności warunkowe z tytułu udzielonych poręczeń przez

podmioty:

• powiązane - w wysokości 10 000 tys. PLN.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Vistal Gdynia SA posiadała należności warunkowe z tytułu udzielonych przez

podmioty niepowiązane gwarancji w łącznej wysokości 690 tys. PLN.

Vistal Gdynia SA

76

38. Transakcje z podmiotami powiązanymi

38.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo

Vistal Gdynia SA jest Jednostką Dominującą Grupy, która posiada (bezpośrednio lub pośrednio) kontrolę nad

wszystkimi podmiotami należącymi do Grupy.

Wzajemne transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych i dotyczą

głównie świadczenia usług budowlano-montażowych, najmu ruchomości i nieruchomości oraz sprzedaży

rzeczowych aktywów trwałych.

Sprzedaż

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Vistal Offshore Sp. z o.o. w restrukturyzacji

1 119

67

Vistal Eko Sp. z o.o. w restrukturyzacji 111

13

Vistal Pref Sp. z o.o. 697

715

1 927 795

Zakupy

Koszty

Rrzeczowe

aktywa trwałe

Koszty

Rrzeczowe

aktywa trwałe

12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2019

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Vistal Eko Sp. z o.o. w restrukturyzacji - - 8

-

Vistal Pref Sp. z o.o. 119 123 1 014 415

119 123 1 022 415

Vistal Gdynia SA

77

Należności

Z tytułu

dostaw i usług

oraz pozostałe

Udzielone

pożyczki

Należności

układowe

Odpis

aktualizujący

Z tytułu

dostaw i usług

oraz pozostałe

Udzielone

pożyczki

Należności

układowe

Odpis

aktualizujący

Należności Należności Należności Należności Należności Należności Należności Należności

Stan na dzień S tan na dzień Stan na dzień Stan na dzień S tan na dzień Stan na dzień Stan na Stan na dzień

31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019 31.12.2019

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Vistal Offshore Sp. z o.o.

w restrukturyzacji

- - - - 46 881 19 965 - (66 846)

Vistal Eko Sp. z o.o. w

restrukturyzacji

1 386 1 664 - (3 050) 1 359 1 580 - (2 939)

Vistal Pref Sp. z o.o.

1 736 258 111 (111) 1 382 - 124 (1 506)

VS Office 1 sp. z o.o. w

likwidacji

- - - - - 2 - (2)

VS Office 2 sp. z o.o. w

likwidacji

- - - - - 2 - (2)

3 122 1 922 111 (3 161) 49 622 21 549 124 (71 295)

Zobowiązania

Z tytułu

dostaw i usług

oraz pozostałe

Z tytułu

zawarcia

układu z

wierzycielami

Z tytułu

dostaw i usług

oraz pozostałe

Z tytułu

zawarcia

układu z

wierzycielami

Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania Zobowiązania

Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień Stan na dzień

31.12.2020 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2019

PLN'000 PLN'000 PLN'000 PLN'000

Vistal Offshore Sp. z o.o.

w restrukturyzacji

- - 10 133

Vistal Eko Sp. z o.o. w

restrukturyzacji

- 1 - 1

Vistal Pref Sp. z o.o.

23 3 71 3

23 4 81 137

Nie wystąpiły transakcje z jednostkami powiązanymi przeprowadzone na warunkach innych niż rynkowe. Żadne

z sald nie jest zabezpieczone.

Vistal Gdynia SA

78

38.2 Transakcje z jednostkami powiązanymi osobowo

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

VISTEEL Sp. z o.o. w restrukturyzacji

Sprzedaż 17 20

Zakupy 286 -

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

VISTEEL Sp. z o.o. w restrukturyzacji

Należności 274 276

Odpis aktualizujacy należności (272) (272)

Zobowiązania 957 1 005

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Vistal Budownictwo Inżynieryjne Sp. z o.o.

Należności 2 166 2 166

Odpis aktualizujący należności (2 166) (2 166)

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

AVAL CONSULT Kancelaria Radców

Prawnych i Adwokatów

Zakupy 36 58

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

AVAL CONSULT Kancelaria Radców

Prawnych i Adwokatów

Zobowiązania 4 4

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Steelpro sp. z o.o.

Zakupy 5 159 -

12 miesięcy 12 miesięcy

zakończone zakończone

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Steelpro sp. z o.o. sp.k.

Zakupy 6 247 -

Stan na Stan na

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Steelpro sp. z o.o. sp.k.

Należności 234 -

Vistal Gdynia SA

79

39. Transakcje z przedstawicielami kluczowego kierownictwa

Wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Wynagrodzenie kluczowych członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki kształtowało się w sposób następujący:

Rok zakończony

31.12.2020 31.12.2019

PLN'000 PLN'000

Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

Wynagrodzenia 1 826 534

1 826 534

Pozostałe transakcje

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka nie zawierała żadnych transakcji z akcjonariuszami

większościowymi Spółki.

40. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.

Ryszard Matyka Andrzej Chmielecki

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Kriger

Wiceprezes Zarządu

Małgorzata Skrzyniarz

Osoba sporządzająca jednostkowe

sprawozdanie finansowe