28 lutego 2022 roku

Sprawozdanie Zarządu z działalności Pekao Banku Hipotecznego S.A.

w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

(1) Wynik za okres skorygowany to wynik netto bez pozycji nadzwyczajnych, tzn. rezerw na ryzyko prawne kredytów hipotecznych w CHF i kosztów sądowych procesów w związku z kredytami w CHF.

(2) Wskaźnik Koszty / dochody wyliczony jest jako iloraz sumy ogólnych kosztów administracyjnych do sumy wyniku odsetkowego i nieodsetkowego. Wskaźnik nie uwzględnia kosztów BFG.

(3) Maksymalny stosunek średniego całkowitego wynagrodzenia brutto Członków Zarządu w okresie rocznym do średniego całkowitego wynagrodzenia brutto pracowników Banku w okresie rocznym.

Spis treści

1. Podstawowe informacje ..................................................................................................................................................................................................... 3

2. Podsumowanie działalności Banku w 2021 roku ............................................................................................................................................................... 3

3. Otoczenie makroekonomiczne ........................................................................................................................................................................................... 5

4. Działalność kredytowa Banku ............................................................................................................................................................................................ 9

5. Działalność emisyjna Banku ............................................................................................................................................................................................ 10

6. Ocena wiarygodności finansowej Banku i emitowanych listów zastawnych .................................................................................................................... 11

7. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Banku ............................................................................................................................................................. 12

8. Otoczenie regulacyjno-prawne ......................................................................................................................................................................................... 15

9. Wyniki Banku za 2021 rok ................................................................................................................................................................................................ 18

10. Kierunki rozwoju Banku .................................................................................................................................................................................................... 20

11. Sprawozdanie z sytuacji finansowej i wyniki finansowe ................................................................................................................................................... 21

12. Ryzyko w działalności Banku ........................................................................................................................................................................................... 26

13. Organizacja i struktura Banku .......................................................................................................................................................................................... 32

14. Zasady i polityki obowiązujące w Banku .......................................................................................................................................................................... 34

15. Informacje dotyczące zmiennych składników wynagrodzeń ............................................................................................................................................ 35

16. Powiązania organizacyjne lub kapitałowe w ramach Grupy ............................................................................................................................................ 37

17. Stosowanie Zasad Ładu Korporacyjnego w 2021 roku .................................................................................................................................................... 39

18. Dodatkowe informacje ...................................................................................................................................................................................................... 49

19. Oświadczenia Zarządu ..................................................................................................................................................................................................... 52

Pekao Bank Hipoteczny S.A. („ Bank ”) został utworzony w dniu 24 sierpnia 1995 roku jako H ypo-Bank Polska S.A.

W dniu 1 grudnia 1999 roku Bank (działający jako Hypo-Bank Polska S.A) w drodze uchwały nr 244/KNB/99 uzyskał zezwolenie KNF na zmianę statutu umożliwiającą przekształcenie dotychczasowego banku uniwersalnego w specjalistyczny bank hipoteczny pod firmą HypoVereinsbank Bank Hipoteczny S.A. W dniu 31 lipca 2008 roku Sąd Gospodarczy w Warszawie dokonał wpisu do KRS aktua lnej firmy Banku.

Jedynym akcjonariuszem Banku jest Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna. („ Bank Pekao ”), posiadający 100% kapitału zakładowego i 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Bank należy do Grupy Kapitałowej Pekao („ Grupa Pekao ”) i jego sprawozdania finansowe są konsolidowane z e sprawozdaniami finansowymi Banku Pekao.

Bank działa jako bank specjalistyczny, tj. bank hipoteczny w rozumieniu Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych z dnia 29 sierpnia 1997 roku i wykonuje wyłącznie czynności określone w tej ustawie. Udzielanie kredytów hipotecznych przez Bank odbywa się zgodnie z Ustawą o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami z dnia 23 marca 2017 roku. Od 2020 roku Bank realizuje regularne transakcje nabywania i przenoszenia wierzytelności z tytułu detalicznych kredytów hipotecznych u dzielonych przez Bank Pekao („ pooling ”).

Przedmiot i zakres działalności Banku opisany został w § 10 Statutu Banku. Bank nie prowadzi działalności poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Aktualna siedziba Banku znajduje się w Warszawie przy u licy Skierniewickiej 10a.

Stan zatrudnienia w Banku na koniec grudnia 2021 roku wynosił 84,33 etatów, przy czym średnie zatrudnienie w 2021 roku wyniosło 84,33 etaty.

Osiągnięte przez Bank wyniki finansowe w 2021 roku zostały opisa ne w rozdziale 11 niniejszego Sprawozdania.

2. Podsumowanie działalności Banku w 2021 roku

Kluczowe kierunki działań Banku zostały wskazane w „Strategii Banku na lata 2019-2021”, która podlegała aktualizacji w I kwartale 2021 roku. Wynikało to z konieczności uwzględnienia wpływu na działalność Banku zmian w otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym, jakie miały miejsce w 2020 roku. Głównymi przesłankami do wprowadzenia zmian były wpływ pandemii Covid-19 na otoczenie gospodarcze i działalność Banku, a także obserwowany w sektorze bankowym napływ spraw sądowych związanych z kredytami indeksowanymi i denominowanymi do CHF w świetle braku ukształtowania jednolitej linii orzeczniczej.

W roku 2021 strategiczne działania Banku koncentrowały się na:

• dalszej budowie portfela kredytowego poprzez realizację zaplanowany ch transakcji poolingu,

• ścisłej współpracy z Bankiem Pekao w obszarze outsourcingu obsługi portfela kredytowego zmierzającej do osiągniecia optymalizacji procesowej i kosztowej,

• działaniach prowadzących do zmiany struktury portfela kredytowego w kierunku zwiększania udziału kredytów detalicznych w PLN (poprzez pooling i sprzedaż własną) oraz ograniczania udziału kredytów walutowych w portfelu Banku (w tym wysokokwotowych kredytów komercyjnych),

• poprawie jakości portfela kredytowego poprzez skuteczne działania restrukturyzacyjno-windykacyjne oraz transfer detalicznych kredytów hipotecznych o wysokiej jakości z Banku Pekao,

• realizacji projektów strategicznych wspierających rozwój modelu biznesowego Ban ku.

Zgodnie z przyjętą przez Bank strategią zarządzania ryzykiem kredytowym, zarówno w ramach transakcji poolingu, jaki i w ramach sprzedaży własnej, Bank skupiał się na pozyskiwaniu wyłącznie złotowych kredytów mieszkaniowych dla osób fizycznych.

W 2021 roku Bank zrealizował trzy transakcje poolingu (wierzytelności z tytułu detalicznych kredytów hipotecznych w PLN). Transakcje te zostały przeprowadzone w marcu, maju oraz we wrześniu w wysokości odpowiednio 448 mln zł, 471 mln zł oraz 330 mln zł. Na dzień 31.12.2021 r. wartość bilansowa netto przeniesionego portfela wyniosła 1 393,3 mln zł. Ponadto w I półroczu 2021 roku Bank realizował sprzedaż własną kredytów hipotecznych przy wsparciu sieci Partnerów kredytowych.

W wyniku przeprowadzonych transakcji poolingu oraz sprzedaży własnej wartość bilansowa netto portfela kredytowego Banku wyniosła na koniec grudnia 2021 roku 3 510,7 mln zł i była wyższa o 34,27% (896,1 mln zł) w stosunku do wartości portfela kredytowego na koniec grudnia 2020 roku.

Konsekwentne zwiększanie udziału detalicznych kredytów w PLN w portfelu kredytowym Banku stanowi jeden ze strategicznych kierunków rozwoju Banku, który ma prowadzić do większej dywersyfikacji portfela i ograniczenia ryzyka koncentracji. Finalnie przyczyni się również do spadku udziału kredytów walutowy ch w portfelu kredytowym.

W wyniku realizacji powyższej strategii na koniec grudnia 2021 roku udział kredytów detalicznych w PLN w portfelu Banku według wartości bilansowej brutto wzrósł do 68,5% w porównaniu do 49,3% na koniec 2020 roku. W efekcie odnotowano także znaczący spadek udziału kredytów walutowych w całym portfelu kredytowym Banku do 18,7% na koniec 2021 roku w porównaniu do 30,9% na koniec roku 2020. Działalność kredytowa Banku została przedstawiona w rozdziale 4 niniejszego Sprawozdania.

Strategia Banku w odniesieniu do zarządzania ryzykiem kredytowym zakładała obniżenie udziału kredytów niepracujących („NPL”). W całym 2021 roku utrzymano wysoką efektywność procesów windykacji, co w powiązaniu ze wzrostem wartości portfela kredytowego doprowadziło do redukcji udziału kredytów NPL w portfelu Banku (9,4% na 31.12.2021 r., -2,3 p.p. w porównaniu do 31.12.2020 r.).

Negatywnym czynnikiem wpływającym na wartość kredytów NPL było przeklasyfikowanie do koszyka 3 (tj. ekspozycje, w przypadku których nastąpiła utrata wartości) kredytów hipotecznych w CHF udzielonych osobom fizycznym, w odniesieniu do których to kredytów kredytobiorcy kwestionują ważność umowy na drodze sądowej. Wartość bilansowa brutto przeklasyfikowanych z tego tytułu wierzytelności wyniosła według stanu na koniec 2021 roku 39,6 mln zł (1,1% portfela kredytowego ogółem). Efektywność działań związanych z zarządzaniem ryzykiem kredytowym Banku została opisana w rozdziale 7 niniejszego Sprawozdania.

Aktywność Banku w 2021 roku na rynku listów zastawnych obejmowała emisję dziewięciu serii hipotecznych listów zastawnych o łącznej wartości nominalnej 1 485 mln zł. Szczegóły działalności Banku w obszarze emisji listów zastawnych zostały przedstawione w rozdziale 5 niniejszego Sprawozdania .

2.1.2. Kluczowe projekty

W 2021 roku kontynuowane były prace związane z rozwojem modelu biznesowego Banku. Między innymi prowadzono analizy procesów oraz systemów IT niezbędnych do wdrożenia sprzedaży agencyjnej poprzez sieć oddziałów Banku Pekao.

W obszarze transakcji poolingu, Bank analizował zakres i sposób realizacji czynności wykonywanych przez Bank Pekao w ramach obsługi przeniesionych wierzytelności. Wspólne działania Banków mają na celu wdrożenie kolejnych rozwiązań systemowych pozwalających na usprawnienie i rozszerzenie zakresu outsourcowanych procesów obsługi portfela kredytowego realizowanych przez Bank Pekao na rzecz Banku.

3. Otoczenie makroekonomiczne 1

3.1. Wzrost gospodarczy

Po trudnym roku 2020, kiedy to otoczenie gospodarcze pozostawało pod presją ograniczenia aktywności gospodarstw domowych i przedsiębiorstw, a spadek PKB sięgnął 2,5% r/r, w roku 2021 obserwowane ożywienie gospodarcze znalazło odzwierciedlenie we wzroście PKB o 5,7% r/r.

Popyt krajowy w 2021 r. wzrósł o 8,2%, podczas gdy wymiana handlowa z zagranicą spadła o 1,9%. Wzrost gospodarczy był niemal w równych proporcjach napędzany przez odbicie konsumpcji o 4,8% r/r, (z czego konsumpcja prywatna o 6,2% r/r) oraz znaczący wzrost akumulacji (o 23,2% r/r) spowodany zarówno wzrostem inwestycji (o 8,0% r/r), jak i dynamiczną odbudową zapasów w przedsiębiorstwach (+2,7 pkt. proc. wkładu do wzrostu PKB). Rok 2021 można podsumować jako okres normalizacji popytu konsumpcyjnego po pandemii, odb udowy zapasów oraz niepełnego ożywienia w inwestyc jach.

3.2. Rynek pracy

Stopa bezrobocia na koniec 2021 r. wyniosła 5,4% w porównaniu do 6,3% na koniec 2020 r. Jednocześnie zaobserwowano wzrost przeciętnego zatrudnienia w sektorze przedsiębiorstw, które w grudniu 2021 r. wyniosło 6 362 mln osób (+33 tys. r/r). Najszybszy wzrost liczby etatów odnotowano w sektorach najsilniej dotkniętych pandemią: m.in. hotelarstwie, gastronomii oraz handlu.

Ożywienie na rynku pracy widoczne było również we wzroście dynamiki płac w sektorze przedsiębiorstw (8,6% wobec 4,8% w 2020 r.). W ujęciu realnym dynamika płac w 2021 r. wyniosła natomias t 3,4% r/r.

1 Raport makroekonomiczny Biura Analiz Banku Pekao S.A

3.3. Inflacja i polityka pieniężna

W 2021 r. inflacja wyraźnie przyspieszyła względem roku 2020. Średnioroczny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych w 2021 r. wyniósł 5,1% wobec 3,4% w 2020 r., przy czym w grudniu 2021 r. inflacja osiągnęła poziom 8,6% r/r.

Wpływ na znaczący wzrost inflacji miało szybkie odbicie światowego popytu po odejściu od stosowania restrykcji sanitarnych wprowadzonych w związku z pandemią COVID-19. Obserwowany wzrost popytu konsumpcyjnego koncentrował się przede wszystkim w sektorze dóbr, zaś skala ożywienia w u sługach była mniejsza.

Obserwowany wzrost cen w 2021 r. był w znaczącej mierze podyktowany także wzrostem cen nośników energii dla gospodarstw domowych (średniorocznie +7,1%). Inflacja CPI pozostawała również pod wpływem wzrostu cen paliwa (średniorocznie +22,9%).

Inflacja bazowa (po wyłączeniu cen żywności i energii) w 2021 r. wzrosła do 4,1% wobec 3,9% w 2020 r. Rosnące koszty energii oraz pracy były przenoszone na ceny towarów koń cowych w środowisku wysokiego popytu.

W październiku 2021 roku Rada Polityki Pieniężnej ogłosiła pierwszą podwyżkę stóp procentowych od 2012 roku (o 40 p.b.). Do końca 2021 r. stopa referencyjna NBP wzrosła łącznie o 165 p.b. do poziomu 1,75%. Zakończono również program skupu aktywów i podniesiono stopę rezerwy obo wiązkowej z 0,5% do 2,0%.

Według danych Komisji Nadzoru Finansowego (KNF), w okresie od stycznia do listopada 2021 r. zagregowany zysk netto sektora bankowego wyniósł 12,1 mld zł, co oznacza wzrost o 54% r/r.

Całkowite przychody operacyjne sektora wzrosły o 2% r/r. Ubytek po stronie wyniku odsetkowego (-4% r/r) spowodowany niskimi stopami procentowymi został z nadwyżką pokryty przez wzrost wyniku prowizyjnego (+16% r/r) oraz odbudowę tzw. pozostałych przychodów (+14% r/r). Koszty działania banków były zbliżone do odnotowanych rok wcześniej (+0,5% r/r), natomiast znacząco niższe były koszty ryzyka (-31% r/r).

Zgodnie z danymi KNF aktywa sektora bankowego na koniec listopada 2021 roku wyniosły 2 613 mld zł (+11% r/r). Depozyty sektora niefinansowego wzrosły o 9% r/r, natomiast należności wob ec sektora niefinansowego o 4% r/r.

3.5. Rynek mieszkaniowy 2

W I półroczu 2021 r. warunki udzielania kredytów mieszkaniowych oferowanych przez banki pozostawały stabilne, a stopy procentowe w Polsce pozostawały na historycznie najniższym poziomie. III kwartał 2021 r. przyniósł zaostrzenie kryteriów polityki kredytowej przez część banków, co związane było przede wszystkim z wejściem w życie znowelizowanej Rekomendacji S. Nie wyhamowało to jednak dynamicznego wzrostu akcji kredytowej obserwowanego w poprzednich kwartałach. Od stycznia do września 2021 r. udzielono 68 353 kredytów mieszkaniowych, co oznacza aż o 40,12% więcej niż w analogicznym okresie roku 2020.

Źródło: Raport Amron-Sarfin „Ogólnopolski raport o kredytach mieszkaniowych i cenach transak cyjnych nieruchomości” 3/2021

Jak wskazuje raport Jones Lang LaSalle, na największych rynkach mieszkaniowych (rynek pierwotny) w Warszawie, Krakowie, Wrocławiu, Trójmieście, Poznaniu i Łodzi sprzedano łącznie 69 tysięcy lokali. Więcej mieszkań w jednym roku kalendarzowym sprzedano tylko w roku 2017. Tak dobre wyniki są rezultatem przede wszystkim wyjątkowo wysokiej sprzedaży w pierwszych dwóch kwartałach roku, wynikającej m. in. z realizacji popytu odłożonego w okresie pandemii w 2020 r.

Na skutek silnego wzrostu cen nieruchomości, przekraczającego dynamikę obserwowaną w latach ubiegłych oraz wyższego niż wskaźnik wzrostu cen konsumpcyjnych, w 2021 r. we wszystkich miastach analizowanych przez Jones Lang

2 Raport Rynek mieszkaniowy w Polsce – VI kw. 2021 Jones Lang LaSalle,

Źródło: Raport Amron-Sarfin „Ogólnopolski raport o kredytach mieszkaniowych i cenach transak cyjnych nieruchomości” 3/2021

Dzięki dobrej koniunkturze na rynku mieszkaniowym Bank z dużą nadwyżką zrealizował plan sprzedaży własnej kredytów mieszkaniowych dla klientów indywidualnych. Opis działalności Banku dotyczącej finansowania potrzeb mieszkaniowych klientów oraz udzielania kredytów hipotecznych znajduje się w rozdziale 4 niniejszeg o Sprawozdania.

3.6. Rynek Listów zastawnych

Na rynkach międzynarodowych listy zastawne uznawane są za instrument finansowy o kluczowym znaczeniu dla finansowania rynku nieruchomości. Wartość nominalna wyemitowanych listów zastawnych na koniec 2020 roku osiągnęła ponad 2,9 bln EUR i wzrosła o 7,4% w stosunku do 2019 roku 3 .

Według danych Europejskiej Rady ds. Obligacji Zabezpieczonych - European Covered Bond Council (ECBC), większość, bo aż 88% emitentów, prowadzi działalność w Europie. W tym zakresie największy udział w europejskim rynku listów zastawnych mają Dania, Niemcy oraz Francja.

Źródło: European Cover Bond Fact Book 2021; Hyp ostat 2021 Review of Europe’s Mortgage a nd Housing Markets

3 Wg. danych Europejskiej Rady ds. Obligacji Zabezpieczonych (ECBC)

W 2021 roku na polskim rynku listów zastawnych działało 5 banków hipotecznych (w kolejności pod względem wielkości udziałów w rynku listów zastawnych): PKO Bank Hipoteczny, mBank Hipoteczny, Pekao Bank Hipoteczny, ING Bank Hipoteczny oraz Millennium Bank Hipoteczny (dotychczas brak emisji).

Z uwagi na większe zainteresowanie listami zastawnymi ze strony inwestorów europejskich niż inwestorów krajowych większość nowych emisji plasowanych jest właśnie na rynku europejskim. Dominują emisje publiczne, przy czym na rynku europejskim są to emisje oprocentowane według stałej stopy procentowej, zaś na rynku krajowym według zmiennej stopy procentowej. Polska jest jednym z niewielu krajów w Europie, gdzie w znikomym stopniu oferuje się hipoteczne kredyty mieszkaniowe oprocentowane według okresowo stałej stopy procentowej, co ma zmienić wdrożona w lipcu 2021 r. Rekomendacja S zobowiązująca Banki do oferowania kredytów oprocentowanych także według stałych lub okresowo stałych stóp procentowych.

4. Działalność kredytowa Banku

Ze względu na specjalistyczny charakter działalności Banku, ograniczony Ustawą z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych, Bank koncentruje się na udzielaniu i nabywaniu wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie oraz wierzytelności wobec jednostek sektora publicznego, które mogą stanowić zabezpieczenie emisji listów zastawnych.

W 2021 r. Bank realizował działalność kredytową zarówno poprzez transakcje przeniesienia wierzytelności z Banku Pekao, jak i poprzez sprzedaż własną.

W ramach transakcji poolingu w 2021 r. Bank zrealizował trzy transze przeniesienia wierzytelności z tytułu detalicznych kredytów hipotecznych w PLN. Transakcje te zostały przeprowadzone w marcu, maju oraz we wrześniu w wysokości odpowiednio 448 mln zł, 471 mln zł oraz 330 mln zł. Rozwój portfela kredytowego w I połowie 2021 r. był również wspierany sprzedażą własną kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych. Realizacji planu sprzedaży (168% planu) sprzyjała dobra koniunktura na rynku kredytów hipotecznych wynika jąca z wysokiej aktywności klientów.

Ponieważ celem Banku jest wdrożenie nowego modelu biznesowego, którego założenia koncentrują się na realizacji kolejnych transakcji poolingu oraz rozpoczęcia sprzedaży w ramach modelu agencyjnego poprzez sieć oddziałów Banku Pekao, Bank podjął decyzję o zaprzestaniu własnej sprzed aży kredytów hipotecznych z dniem 1 czerwca 2021 r.

W wyniku przeprowadzenia kolejnych transakcji poolingu oraz realizacji własnych działań sprzedażowych, wartość bilansowa netto portfela kredytowego na koniec grudnia 2021 r. wyniosła 3 510,7 mln zł i była wyższa o 896,1 mln zł w porównaniu do stanu na koniec grudnia 2020 r. (wzrost o 34,2 7%).

Bank konsekwentnie realizuje strategię budowy portfela kredytowego, w którym przewagę mają złotowe kredyty hipoteczne dla klientów detalicznych. W wyniku transakcji poolingu i sprzedaży własnej skoncentrowanej na tym segmencie na koniec grudnia 2021 r. udział w portfelu ogółem kredytów komercyjnych uległ obniżeniu do 17,6% (spadek o 11,7 p.p. r/r), a kredytów dla JST do 8,0% (spadek o 4,5 p.p r/r). Odnotowano również spadek udziału kredytów walutowych w portfelu Banku do 18,7% (spadek o 12,2 p.p. r/r).

Emitowane przez Bank listy zastawne należą do instrumentów charakteryzujących się niskim poziomem ryzyka inwestycyjnego. Oceny ratingowe Banku i emitowanych listów zastawnych zostały opisane w rozdziale 6. niniejszego Sprawozdania.

Na koniec grudnia 2021 r. wartość bilansowa wyemitowanych przez Bank listów zastawnych wyniosła 2 348,5 mln zł (w tym 49,9 mln euro w walucie oryginalnej), co stanowi około 9,5% udziału w rynku listów zastawnych wyemitowanych przez banki hipoteczne prowadzące działalność w Polsce.

Podstawę emisji hipotecznych listów zastawnych stanowią wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz nabyte wierzytelności innych banków z tytułu udzielonych przez nie kredytów zabezpieczonych hipoteką.

Podstawę emisji publicznych listów zastawnych stanowią wierzytelności Banku z tytułu udzielonych kredytów dla podmiotów sektora publicznego (JST).

Do podstawy emisji listów zastawnych zaliczane są również środki Banku ulokowane w papierach wartościowych, o których mowa w art. 16 ust. 1 pkt. 3 Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, środki ulokowane w NBP oraz środki posiadane w gotówce, które zostały wpisane do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych (tzw. zabezpieczenie zastępcze).

Ponadto, zgodnie z art. 18 ust. 3a i 3b Ustawy o listach zastawnych i bankach hipotecznych, Bank jest obowiązany utrzymywać nadwyżkę, utworzoną ze środków wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych jako zabezpieczenie zastępcze, w wysokości nie niższej niż łączna kwota nominalnych wartości odsetek od znajdujących się w obrocie listów zastawnych, przypadających do wypłaty w okresie kolejnych 6 miesięcy (tzw. bufor płynności). Środki te nie są wliczane do podstawy emisji listów zastawnych.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.:

• wartość nominalna wierzytelności zabezpieczonych hipotecznie oraz obligacji skarbowych wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych jako zabezpieczenie zastępcze, wynosiła 2 716,4 mln zł;

• ogólna kwota wartości bankowo-hipotecznej nieruchomości przyjętych przez Bank jako zabezpieczenie kredytów hipotecznych wpisanych do rejestru zabezpieczenia hipotec znych listów zastawnych wynosiła 4 586,4 mln zł;

• zobowiązania z tytułu listów zastawnych (łącznie hipotecznych i publicznych) z terminem wymagalności do 1 roku stanowiły 8,06%, od 1 roku do 3 lat 31,80%, od 3 lat do 5 lat 27,65%, a powyżej 5 lat 32,49%, wartości bilansowej ogółem;

•

Informacje dotyczące rejestru listów zastawnych są ujawniane przez Bank zgodnie ze standardem przyjętym przez organizację zrzeszającą emitentów listów zastawnych The Covered Bond Label. Publikowanie danych według ogólnoeuropejskiego standardu sprzyja promowaniu emitowanych przez Bank listów zastawnych wśród inwestorów. Informacje o listach zastawnych wyemitowanych przez Bank prezentowane są na stronie The Covered Bond Label: https://coveredbondlabel.com/issuer/177/

5.2. Emisje obligacji

W celu dywersyfikacji źródeł finansowania, obok emisji listów zastawnych Bank przeprowadza także emisje obligacji. Na dzień 31.12.2021 r. wartość bilansowa obligacji wyemitowanych przez Bank wynosiła 300,32 mln zł. W roku 2021 r. Bank nie wyemitował nowych serii obligacji oraz dokonał wykupu trzech serii obligacji o łącznej wartości nominalnej 340 mln z ł.

6. Ocena wiarygodności finansowej Banku i emitowanych listów zastawnych

Na podstawie zawartych umów, Bank współpracuje z międzynarodową agencją Fitch Ratings Ireland Limited (dalej: Fitch), która dokonuje oceny wiarygodności finansowej Banku oraz emitowanych przez niego hipotecznych listów zastawnych .

W dniu 23 września 2021 r. Fitch poinformował Bank o zmianie perspektywy ratingowej, długoterminowej oceny IDR Banku i krajowej długoterminowej oceny z "Negatywnej" na "Stabilną" oraz o utrzymaniu wszystkich ocen ratingowych na dotychczasowym poziomie.

W związku ze zmianą perspektywy ww. ocen ratingowych Banku, w dniu 27 września 2021 roku Fitch poinformował o zmianie perspektywy ratingowej emitowanych przez Bank hipotecznych listów zastawnych z „Negatywnej” na „Stabilną”, przy jednoczesnym utrzymaniu ich ratingu na poziomie „A-".

• Długoterminowa ocena IDR: "BBB+"; Perspektywa: "Stabilna"

• Krótkoterminowa ocena IDR: "F2"

• Ocena wsparcia: "2"

• Krajowa długoterminowa ocena: “AA(pol)"; Perspektywa: "Stabilna";

• Krajowa krótkoterminowa ocena: "F1+(pol)".

W swoich raportach Fitch podkreślał, iż rating Banku jest silnie powiązany z ratingiem Banku Pekao. Fitch zwracał także uwagę na rosnącą synergię Banków w odniesieniu do realizowanych od 2020 roku transakcji poolingu i wynikającą z tego procesu zmianę modelu biznesowego Banku.

Jak ocenił Fitch, na zmianę perspektywy ocen ratingowych z „Negatywnej” na „Stabilną” wpłynęło również obserwowane w Polsce ożywienie gospodarcze, które wspiera średnioterminowe oczekiwania Fitch dotyczące wskaźników jakości aktywów i stopniowej odbudowy rentowności operacyjnej Banku. Fitch wskazał również, że obniżki stóp procentowych w 2020 r. oraz pogarszające się perspektywy dla środowiska operacyjnego polskich banków w dużym stopniu wpływały na wcześniejsze obniżenie perspektywy ratingu Banku Pekao o raz Banku.

Nadany przez Fitch rating inwestycyjny daje możliwość emitowania papierów wartościowych o wysokim poziomie bezpieczeństwa i pozyskiwania przez Bank długoterminowych ś rodków na działalność kredytową.

7. Wpływ pandemii Covid-19 na działalność Banku

Otoczenie gospodarcze, prawne i regulacyjne Banku podlegało od 2020 roku wielu zmianom w związku z wprowadzeniem w Polsce stanu epidemii związanej z pandemią Covid-19. W szczególności pogorszenie sytuacji finansowej obywateli wymusiło na instytucjach państwowych wprowadzenie regulacji prawnych mających na celu zarówno ograniczanie rozprzestrzeniania się wirusa, jak i przygotowanie działań pomocowych dla przedsiębiorstw, osób fizycznych i instytucji, w tym instytucji finansowych.

7.1. Organizacja pracy

W wyniku wprowadzenia stanu pandemii w 2021 roku Bank funkcjonował w warunkach obostrzeń związanych z koniecznością zapobiegania rozprzestrzenianiu się wirusa SARS-CoV-2. Mając na uwadze sprawne zarządzanie organizacją, w Banku został powołany Sztab Kryzysowy, który na bieżąco monitoruje i podejmuje decyzje dotyczące organizacji pacy. W całym 2021 roku kontynuowano hybrydowy tryb pracy, przy czym większość pracowników realizowała swoje zadania w trybie zdalnym.

Bank nie posiada sieci placówek własnych w których prowadzona jest obsługa klientów, wobec czego nie były konieczne szerokie działania prewencyjne w odniesieniu do sposobu obsługi bezpośredniej klientów. Klienci byli na bieżąco informowani o działalności Banku w warunkach pandemii poprzez serwis internetowy www.pekaobh.pl , a wizyty w centrali Banku zostały ograniczone wyłącznie do niezbędneg o minimum.

W działalności kredytowej Banku w 2021 roku wciąż odczuwalne były skutki pandemii Covid-19, choć w mniejszym stopniu niż w 2020 roku.

W związku z utrzymującym się zagrożeniem pandemią na terenie Polski Związek Banków Polskich opublikował „Stanowisko banków w zakresie ujednolicenia zasad oferowania dalszych narzędzi pomocowych dla klientów sektora bankowego w związku z reaktywacją Wytycznych EBA”. Na mocy tego stanowiska w I kwartale 2021 r. Bank wprowadził „Dyspozycję zawieszenia spłaty raty kredytu udzielonego przedsiębiorcom” ograniczoną do podmiotów będących przedsiębiorcami uprawnionymi do świadczeń z Tarczy Finansowej PFR 2.0 ze względu na branżę (z rozszerzeniem na przedsiębiorców prowadzących działalność w zakresie wynajmu powierzchni w obiektach handlowych lub usługowych, w tym parkach handlowych, o powierzchni sprzedaży lub świadczenia usług powyżej 2000 m 2 ) pod warunkiem, iż tacy przedsiębiorcy zawarli umowę kredytową do dnia 13 marca 2020 r. włącznie i posiadali zdolność kredytową wg stanu na koniec 2019 r. Bank odnotował jednostkowe przypadki zawieszenia spłaty kredytu przez podmioty uprawnione do skorzystania z tego rozwiązania.

Na podstawie ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem Covid-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych, zmienionej ustawą z dnia 19 czerwca 2020 r. o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych przedsiębiorcom dotkniętym skutkami Covid-19 oraz o uproszczonym postępowaniu o zatwierdzenie układu w związku z wystąpieniem Covid-19 (Dz. U. poz. 1086), w 2021 roku Bank umożliwiał klientom skorzystanie z zawieszenia ustawowego wykonania umowy na mocy postanowień Tarczy 4.0. Polegało ono na możliwości zawieszenia przez kredytobiorcę wykonywania umowy kredytu na okres od 1 do 3 miesięcy, jeśli po 13 marca 2020 r. kredytobiorca utracił pracę lub inne główne źródło dochodu. W tym zakresie w 2021 r. Bank zawiesił wykonywanie 17 umów, przy czym na dzień 31 grudnia 2021 r. aktywne były 2 takie zawieszenia.

Skutki zamrożenia gospodarki dotknęły w szczególności przedsiębiorstwa prowadzące działalność w branżach związanych z turystyką, gastronomią i handlem. Ze względu na ryzyko branży Bank przeklasyfikował w 2020 r. do koszyka 2 (ekspozycje, w przypadku których nastąpił znaczny wzrost ryzyka od momentu początkowego ujęcia, lecz nie są dotknięte utratą wartości) hotele i duże galerie handlowe i na dzień 31 grudnia 2021 r. utrzymał klasyfikację w tym zakresie. Osoby fizyczne korzystające z Tarczy 4.0 i deklarujące utratę dochodu są klasyfikowane przez Bank do koszyka 3 (ekspozycje, w przypadku których nastąpiła utrata wartości). Bank szczególnie monitoruje spłaty osób fizycznych, które skorzystały z tarczy 4.0 i podejmuje działania w celu uzdrowienia tych kredytów.

W wyniku wdrożenia przez Bank działań pomocowych w okresie pandemii wynikających z moratorium Covid-19 oraz regulacji przyjętych w ramach tzw. „tarczy antykryzysowej”, do dnia 31 grudnia 2021 r. wsparciem zostało objętych 560 kredytów (4,18% wolumenu) o wartości bilansowej brutto 313,44 mln zł, co stanowi 8,37% wartości bilansowej brutto portfela kredytowego Banku. W 2021 r. takim wsparciem objęto 19 kredytów o w artości bilansowej brutto 5,59 mln zł.

(tys. zł)

(1) Osoby fizyczne i przedsiębiorstwa indywidualne.

7.3. Efektywność procesów windykacyjnych i restrukturyzacyjnych

Efektywne prowadzenie procesów windykacyjnych i restrukturyzacyjnych w istotnym stopniu zostało ograniczone poprzez zmiany w otoczeniu prawnym w związku z pandemią. Wprowadzone rozwiązania prawne, takie jak m.in. ograniczenie możliwości egzekucji z nieruchomości mieszkalnych, reorganizacja pracy sądów i organów egzekucyjnych, przyczyniły się do zawieszenia wielu postępowań komorniczych i wydłużen ia procesów odzyskiwania należności .

Pomimo wspomnianych wyżej utrudnień Bank w 2021 roku skutecznie realizował działania restrukturyzacyjne i windykacyjne. Było to możliwe dzięki zwiększeniu intensywności kontaktów z klientami i monitorowaniu ich sytuacji, szybką reakcję w przypadku pojawienia się zagrożeń związanych z pogorszeniem sytuacji finansowej czy prawnej i poszukiwanie rozwiązań zmierzających do umożliwienia klientowi spłaty zadłużenia przy uwzględnieniu specyfiki jego sytuacji oraz interesu Banku.

W 2021 roku Bank zawierał z klientami w restrukturyzacji i windykacji porozumienia i umożliwiał im dobrowolną sprzedaż nieruchomości. Efektem tych działań były wysokie odzyski zrealizowane w 2021 r. Przyczyniły się one w dużym stopniu do poprawy jakości portfela kredytowego Banku.

7.4. Jakość portfela kredytowego

Pomimo trwającej pandemii Covid-19 Bank w 2021 r. nie obserwował istotnego pogorszenia jakości aktywów kredytowych. Negatywnym czynnikiem wpływającym na wartość kredytów niepracujących (koszyk 3, „NPL”) było przeklasyfikowanie do tego segmentu kredytów hipotecznych w CHF udzielonych osobom fizycznym, w odniesieniu do których to kredytów kredytobiorcy kwestionują ważność umowy na drodze sąd owej.