SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZUE S.A.
za rok zakończony 31 grudnia 2021
sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej
w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską
Kraków, 1 marca 2022
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
2
Spis treści
Wybrane dane finansowe ZUE S.A. ........................................................................................................................ 5
Sprawozdanie z całkowitych dochodów .................................................................................................................. 6
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................................................................ 7
Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych ...................................................................................................... 9
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.............................................................................................................. 10
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2021 roku .................... 11
1. Informacje ogólne ..................................................................................................................................................... 11
1.1. Informacje o jednostce .................................................................................................................................... 11
1.2. Przedmiot działalności ZUE ............................................................................................................................ 12
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza ................................................................................................. 12
2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ................................................................................... 13
2.1. Przychody ....................................................................................................................................................... 13
2.2. Koszty działalności operacyjnej ....................................................................................................................... 13
2.3. Pozostałe przychody operacyjne ..................................................................................................................... 14
2.4. Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................................................... 14
2.5. Przychody finansowe ...................................................................................................................................... 15
2.6. Koszty finansowe ............................................................................................................................................ 15
2.7. Podatek dochodowy ........................................................................................................................................ 15
2.8. Składniki pozostałych całkowitych dochodów .................................................................................................. 17
2.9. Segmenty operacyjne ..................................................................................................................................... 17
3. Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne ............................................................... 18
3.1. Kontrakty budowlane ...................................................................................................................................... 18
3.2. Kaucje z tytułu umów o budowę ...................................................................................................................... 18
3.3. Rezerwy.......................................................................................................................................................... 19
3.4. Odpisy ............................................................................................................................................................ 20
3.5. Zaliczki ........................................................................................................................................................... 21
3.6. Rozliczenia międzyokresowe bierne ............................................................................................................... 21
4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe............................................................................ 22
4.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ......................................................................... 22
4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................................ 23
5. Kapitał własny ........................................................................................................................................................... 24
5.1. Kapitał akcyjny ................................................................................................................................................ 24
5.2. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję ...................................................................................................... 24
5.3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej ............................................................................ 25
5.4. Akcje własne ................................................................................................................................................... 25
5.5. Zysk zatrzymany ............................................................................................................................................. 25
6. Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością ...................................................................................................... 26
6.1. Kredyty bankowe i pożyczki ............................................................................................................................ 26
6.2. Leasing ........................................................................................................................................................... 28
6.3. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................... 29
6.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym.................................................................................................................. 30
6.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................. 32
7. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego .......................................................................................................... 33
7.1. Rzeczowe aktywa trwałe ................................................................................................................................. 33
7.2. Nieruchomości inwestycyjne ........................................................................................................................... 35
7.3. Wartości niematerialne ................................................................................................................................... 37
7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ............................................................................................................ 38
7.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ............................................................................................................... 40
7.6. Wartość firmy .................................................................................................................................................. 42
7.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .............................................................................................. 42
7.8. Pozostałe aktywa finansowe ........................................................................................................................... 44
7.9. Pozostałe aktywa ............................................................................................................................................ 44
7.10. Pożyczki udzielone ......................................................................................................................................... 44
7.11. Zapasy ............................................................................................................................................................ 44
7.12. Pozostałe zobowiązania finansowe ................................................................................................................. 44
7.13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................................ 45
7.14. Instrumenty finansowe .................................................................................................................................... 47
7.15. Transakcje z jednostkami powiązanymi .......................................................................................................... 48
7.16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego raportu ............................................ 49
7.17. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................................... 49
7.18. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa ....................................................................................... 50
7.19. Informacja dotycząca dywidendy .................................................................................................................... 50
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
3
7.20. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ...................................................... 51
7.21. Aktywa i zobowiązania warunkowe ................................................................................................................. 51
7.22. Działalność zaniechana .................................................................................................................................. 52
7.23. Zmiany szacunkowe ....................................................................................................................................... 52
7.24. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność ZUE ............................................................................................. 52
7.25. Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność ZUE ................................................................................................ 53
8. Pozostałe noty objaśniające ...................................................................................................................................... 55
8.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ........................... 55
8.2. Istotne zasady rachunkowości ........................................................................................................................ 56
8.3. Podstawy szacowania niepewności ................................................................................................................ 68
9. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................................. 71
10. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................................................ 71
11. Podpisy ..................................................................................................................................................................... 72
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
4
Stosowane skróty i oznaczenia:
ZUE, Spółka,
Emitent, Jednostka
Dominująca
ZUE S.A. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem
KRS 0000135388, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd Rejonowy dla Krakowa–
Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, kapitał
zakładowy 5 757 520,75 PLN, wpłacony w całości.
Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej ZUE.
BPK Poznań
Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, wpisana
do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000332405, akta rejestrowe
prowadzone przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział
Gospodarczy, kapitał zakładowy 5 866 600 PLN, wpłacony w całości.
Podmiot zależny od ZUE.
Railway gft
Railway gft Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego Rejestru
Sądowego pod numerem KRS 0000532311, akta rejestrowe prowadzone przez Sąd
Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 300 000 PLN, wpłacony w całości.
Podmiot zależny od ZUE.
RTI
Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, wpisana do Krajowego
Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000397032, akta rejestrowe prowadzone przez
Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, kapitał zakładowy 280 000 PLN, wpłacony w całości.
Podmiot zależny od ZUE.
RTI Germany
Railway Technology International Germany GmbH w likwidacji z siedzibą w Görlitz, Niemcy,
zarejestrowana w niemieckim rejestrze przedsiębiorców (niem. Handelsregister B, HRB)
prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Dreźnie (niem. Amtsgericht Dresden) pod numerem
HRB 36690. Kapitał zakładowy 25 000 EUR, wpłacony w całości.
Wykreślnie spółki nastąpiło w dniu 14 lipca 2021 roku.
Podmiot zależny od Railway Technology International Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie.
Grupa ZUE, Grupa,
Grupa Kapitałowa
Grupa Kapitałowa ZUE, w skład której na dzień bilansowy wchodzą: ZUE, BPK Poznań,
Railway gft, RTI.
PLN, zł
Złoty polski
EUR
Euro
ksh
Ustawa Kodeks Spółek Handlowych (t. j. Dz. U. z 2020 r. poz. 1526)
Dane o wysokości kapitałów zakładowych są podane według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
5
Wybrane dane finansowe ZUE S.A.
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone na euro:
31-12-2021
31-12-2021
31-12-2020
31-12-2020
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
Aktywa trwałe
175 213
38 095
167 782
36 357
Aktywa obrotowe
373 415
81 188
331 944
71 930
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
3 544
771
3 544
768
Aktywa razem
552 172
120 054
503 270
109 055
Kapitał własny
165 670
36 020
153 596
33 283
Zobowiązania długoterminowe
55 325
12 029
50 237
10 886
Zobowiązania krótkoterminowe
330 811
71 925
299 071
64 807
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z
aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
366
80
366
79
Pasywa razem
552 172
120 054
503 270
109 055
Podstawowe pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów przeliczone na euro:
2021
2021
2020
2020
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
Przychody ze sprzedaży
781 383
170 701
849 649
189 900
Koszt własny sprzedaży
751 471
164 166
821 626
183 636
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
29 912
6 535
28 023
6 264
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
13 710
2 995
9 782
2 186
Zysk (strata) brutto
15 437
3 372
10 035
2 243
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
12 141
2 652
4 362
975
Suma całkowitych dochodów
12 074
2 638
4 305
962
Podstawowe pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone na euro:
2021
2021
2020
2020
tys. PLN
tys. EUR
tys. PLN
tys. EUR
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
111 809
24 426
11 520
2 575
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
-5 792
-1 265
-7 632
-1 706
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
-19 650
-4 293
-11 643
-2 602
Przepływy środków pieniężnych netto, razem
86 367
18 868
-7 755
-1 733
Środki pieniężne na początek okresu
20 230
4 384
27 979
6 570
Środki pieniężne na koniec okresu
106 612
23 180
20 230
4 384
Zasady przyjęte do przeliczania wybranych danych finansowych na euro:
Pozycje sprawozdawcze
Przyjęty kurs
walutowy
31-12-2021
31-12-2020
31-12-2019
Pozycje aktywów i pasywów
Średni kurs
obowiązujący na dzień
bilansowy
4,5994
4,6148
nie dotyczy
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku
przepływów pieniężnych
Średnia arytmetyczna
średnich kursów NBP
ustalonych na ostatni
dzień każdego
zakończonego
miesiąca okresu
4,5775
4,4742
nie dotyczy
Pozycja „Środki pieniężne na początek okresu”
oraz „Środki pieniężne na koniec okresu” w
rachunku przepływów pieniężnych
Średni kurs
obowiązujący na dzień
bilansowy
4,5994
4,6148
4,2585
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
6
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Działalność kontynuowana
Nota nr
2021
2020
Przychody ze sprzedaży
2.1.
781 383
849 649
Koszt własny sprzedaży
2.2.
751 471
821 626
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
29 912
28 023
Koszty zarządu
2.2.
20 377
19 378
Pozostałe przychody operacyjne
2.3.
5 478
2 926
Pozostałe koszty operacyjne
2.4.
1 303
1 789
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
13 710
9 782
Przychody finansowe
2.5.
2 778
1 705
Koszty finansowe
2.6.
1 051
1 452
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
15 437
10 035
Podatek dochodowy
2.7.
3 296
5 673
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
12 141
4 362
Zysk (strata) netto
12 141
4 362
Pozostałe całkowite dochody netto
Składniki, które nie zostaną przeniesione w
późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
-67
-57
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów
określonych świadczeń
2.8
-67
-57
Pozostałe całkowite dochody netto razem
-67
-57
Suma całkowitych dochodów
12 074
4 305
Liczba akcji
23 030 083
23 030 083
Zysk (strata) netto przypadająca na akcję (w złotych)
(podstawowy i rozwodniony)
0,53
0,19
Całkowity dochód (strata) ogółem na akcję (w złotych)
0,52
0,19
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
7
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Dane przekształcone
AKTYWA
Nota nr
31-12-2021
31-12-2020
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
7.1.
64 623
63 380
Nieruchomości inwestycyjne
7.2.
6 145
6 497
Wartości niematerialne
7.3.
2 697
2 047
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
7.4.
41 356
41 675
Wartość firmy
7.6.
31 172
31 172
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
7.7.
221
221
Kaucje z tytułu umów o budowę
3.2.
7 393
8 472
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
2.7.
21 606
14 296
Pożyczki udzielone
7.10.
0
22
Aktywa trwałe razem
175 213
167 782
Aktywa obrotowe
Zapasy
7.11.
30 359
22 110
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
4.1.
126 699
141 335
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
3.1.
98 329
138 371
Kaucje z tytułu umów o budowę
3.2.
3 387
4 042
Zaliczki
3.5.
3 994
3 692
Bieżące aktywa podatkowe
2.7.
0
0
Pożyczki udzielone
7.10.
3 572
1 702
Pozostałe aktywa
7.9.
463
462
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
6.5.
106 612
20 230
Aktywa obrotowe
373 415
331 944
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
7.5.
3 544
3 544
Aktywa obrotowe razem
376 959
335 488
Aktywa razem
552 172
503 270
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
8
Dane przekształcone
PASYWA
Nota nr
31-12-2021
31-12-2020
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
5.1.
5 758
5 758
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
5.3.
93 837
93 837
Akcje własne
5.4.
-2 690
-2 690
Zyski zatrzymane
5.5.
68 765
56 691
Razem kapitał własny
165 670
153 596
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
6.1.
0
4 443
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
6.2.
14 178
11 925
Kaucje z tytułu umów o budowę
3.2.
23 231
17 841
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.13.
1 789
1 358
Rezerwy długoterminowe
3.3.
16 127
14 670
Zobowiązania długoterminowe razem
55 325
50 237
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
4.2.
122 266
127 583
Rozliczenia międzyokresowe bierne
3.6.
66 463
61 490
Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
3.1.
49 426
3 310
Kaucje z tytułu umów o budowę
3.2.
16 628
18 911
Zaliczki
3.5.
6 737
28 741
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
6.1.
4 443
8 890
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
6.2.
6 244
9 051
Pozostałe zobowiązania finansowe
7.12.
36
36
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.13.
40 220
31 188
Bieżące zobowiązania podatkowe
2.7.
1 098
0
Rezerwy krótkoterminowe
3.3.
17 250
9 871
Zobowiązania krótkoterminowe razem
330 811
299 071
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
366
366
Zobowiązania razem
386 502
349 674
Pasywa razem
552 172
503 270
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
9
Sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży
akcji powyżej wartości
nominalnej
Akcje własne
Zyski zatrzymane
Razem kapitał
własny
Stan na 1 stycznia 2021 roku
5 758
93 837
-2 690
56 691
153 596
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
Emisja akcji
0
0
0
0
0
Koszty emisji akcji
0
0
0
0
0
Wykup akcji
0
0
0
0
0
Zysk (strata)
0
0
0
12 141
12 141
Pozostałe całkowite dochody netto
0
0
0
-67
-67
Stan na 31 grudnia 2021 roku
5 758
93 837
-2 690
68 765
165 670
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży
akcji powyżej wartości
nominalnej
Akcje własne
Zyski zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
5 758
93 837
-2 690
52 386
149 291
Wypłata dywidendy
0
0
0
0
0
Emisja akcji
0
0
0
0
0
Koszty emisji akcji
0
0
0
0
0
Wykup akcji
0
0
0
0
0
Zysk (strata)
0
0
0
4 362
4 362
Pozostałe całkowite dochody netto
0
0
0
-57
-57
Stan na 31 grudnia 2020 roku
5 758
93 837
-2 690
56 691
153 596
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
10
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
2021
2020
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
Zysk / (strata) przed opodatkowaniem
15 437
10 035
Korekty o:
Amortyzację
12 660
13 137
Zyski / (straty) z tytułu różnic kursowych
-15
-6
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
759
1 310
Zysk / (strata) ze zbycia inwestycji
-504
-1 459
Wynik operacyjny przed zmianami w kapitale obrotowym
28 337
23 017
Zmiana stanu należności oraz kaucji z tytułu umów o budowę
16 368
33 723
Zmiana stanu zapasów
-8 249
3 005
Zmiana stanu rezerw oraz zobowiązań z tytułu świadczeń
pracowniczych
18 192
-137
Zmiana stanu zobowiązań oraz kaucji z tytułu umów o budowę
-2 289
-23 418
Zmiana stanu wyceny kontraktów budowlanych
86 158
-40 021
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych biernych
4 973
7 449
Zmiana stanu zaliczek
-22 306
7 552
Zmiana stanu pozostałych aktywów
-1
352
Inne korekty
94
0
Zapłacony / (zwrócony) podatek dochodowy
-9 468
-2
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
111 809
11 520
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
1 925
1 298
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
-6 008
-7 369
Pożyczki udzielone
-2 000
-1 690
Spłata pożyczek udzielonych
185
95
Odsetki otrzymane
106
34
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
-5 792
-7 632
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI
FINANSOWEJ
Kredyty i pożyczki otrzymane
4 109
20 303
Spłaty kredytów i pożyczek
-12 290
-18 489
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu
-10 479
-12 184
Odsetki zapłacone z tytułu leasingu
-775
-717
Pozostałe odsetki zapłacone
-215
-556
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
-19 650
-11 643
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
86 367
-7 755
Różnice kursowe netto
15
6
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU
20 230
27 979
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU, w
tym:
106 612
20 230
- o ograniczonej możliwości dysponowania
15 153
3 753
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
11
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2021 roku
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje o jednostce
Firma ZUE powstała 1 czerwca 1991 roku, natomiast w obecnej formie prawnej pod nazwą ZUE Spółka Akcyjna
działa od 20 maja 2002 roku. Siedzibą jednostki jest Kraków, Polska. Aktualnie Spółka jest zarejestrowana
w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy pod numerem KRS 0000135388.
W ciągu okresu sprawozdawczego i do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu
ZUE nie uległ zmianie.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych
i nadzorujących ZUE jest następujący:
Zarząd:
Wiesław Nowak
Prezes Zarządu
Anna Mroczek
Wiceprezes Zarządu
Jerzy Czeremuga
Wiceprezes Zarządu
Maciej Nowak
Wiceprezes Zarządu
Marcin Wiśniewski
Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza:
Mariusz Szubra
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Barbara Nowak
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Klimas
Członek Rady Nadzorczej
Piotr Korzeniowski
Członek Rady Nadzorczej
Bogusław Lipiński
Członek Rady Nadzorczej
Komitet Audytu:
Mariusz Szubra
Przewodniczący Komitetu Audytu
Barbara Nowak
Członek Komitetu Audytu
Piotr Korzeniowski
Członek Komitetu Audytu
Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Rady Nadzorczej wchodził Michał Lis. W dniu 12 stycznia 2022 roku
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ZUE podjęło uchwały w sprawie odwołania z Rady Nadzorczej ZUE Michała
Lis oraz powołania do Rady Nadzorczej Agnieszki Klimas.
Kryteria niezależności o których mowa w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (t. j. Dz. U. z 2020 poz. 1415) spełniają Agnieszka Klimas, Mariusz Szubra oraz Piotr Korzeniowski.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
12
1.2. Przedmiot działalności ZUE
Głównym przedmiotem działalności ZUE jest realizacja w formule generalnego wykonawstwa lub jako lider bądź
członek konsorcjum, lub jako podwykonawca wielobranżowych projektów obejmujących:
infrastrukturę miejską w zakresie:
budowy i modernizacji: torowisk tramwajowych, sieci trakcyjnej tramwajowej i trolejbusowej, podstacji
trakcyjnych, oświetlenia ulicznego, linii kablowych, sygnalizacji ulicznych, układów drogowych, obiektów
kubaturowych i teletechniki;
konserwacji i bieżącego utrzymania infrastruktury tramwajowej i oświetlenia ulicznego;
infrastrukturę kolejową w zakresie:
budowy i modernizacji: torowych układów kolejowych, trakcji kolejowej, urządzeń SRK i teletechniki,
podstacji trakcyjnych, linii energetycznych, obiektów stacyjnych i obiektów inżynierskich.
Spółka w oparciu o własne kompetencje i środki może realizować budowy obiektów inżynieryjnych jak również
prace z zakresu robót żelbetowych takich jak np. wiadukty, mosty, przepusty, mury oporowe czy ekrany akustyczne.
1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą
funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych,
chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
13
2. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
2.1. Przychody
2021
2020
Przychody z tytułu umów o budowę
756 660
829 982
Przychody ze świadczenia usług
11 680
15 412
Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów i surowców
13 043
4 255
Razem
781 383
849 649
W pozycji przychody z tytułu umów o budowę Spółka ujmuje przychody z działalności budowlanej. Przychody
realizowane są na podstawie umów, rozliczanych w oparciu o zużyty czas i nakłady. Usługi realizowane w ramach
umów o budowę przekazywane są bezpośrednio klientowi w miarę wykonania prac.
Spółka w okresie sprawozdawczym realizowała prace na terytorium Polski.
Największy udział w przychodach stanowiły kontrakty budowlane długoterminowe.
Całość przychodów Spółka prezentuje w jednym segmencie sprawozdawczym: działalność budowlana.
Koncentracja przychodów przekraczających 10% ogółu przychodów ze sprzedaży
2021
2020
Kontrahent A
626 208
642 516
Znaczącym odbiorcą ZUE w 2021 roku była spółka PKP Polskie Linie Kolejowe S.A., której udział w sprzedaży
wyniósł około 80% łącznych przychodów ze sprzedaży Spółki w 2021 roku.
2.2. Koszty działalności operacyjnej
2021
2020
Zmiana stanu produktów
-561
407
Amortyzacja
12 660
13 137
Zużycie materiałów i energii, w tym:
165 796
179 934
- zużycie materiałów
158 154
173 432
- zużycie energii
7 642
6 502
Usługi obce
445 233
512 725
Koszty świadczeń pracowniczych
121 413
111 477
Podatki i opłaty
1 694
1 609
Pozostałe koszty
19 105
18 226
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
6 508
3 489
Razem
771 848
841 004
2021
2020
Koszt własny sprzedaży
751 471
821 626
Koszty zarządu
20 377
19 378
Razem
771 848
841 004
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
14
Amortyzacja
2021
2020
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
8 848
8 261
Amortyzacja praw do użytkowania aktywów
3 151
4 349
Amortyzacja wartości niematerialnych
282
81
Amortyzacja inwestycji w nieruchomości
379
446
Razem
12 660
13 137
2.3. Pozostałe przychody operacyjne
2021
2020
Zyski ze zbycia aktywów
626
443
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego
626
443
Pozostałe przychody operacyjne
4 852
2 483
Odszkodowania, kary
3 489
119
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności
603
984
Zwrot kosztów postepowań sądowych
62
124
Wykonawstwo zastępcze
415
181
Rozwiązanie odpisów na zapasy
190
6
Rozwiązanie odpisów na nieruchomość inwestycyjną
0
1 000
Pozostałe
93
69
Razem
5 478
2 926
W pozycji „Odszkodowania, kary” ujęto kwotę 2,9 mln PLN, którą ZUE obciążyła podwykonawcę tytułem
odszkodowania za niewykonanie i nienależyte wykonanie umowy oraz za uchybienie terminów w zakresie realizacji
prac.
2.4. Pozostałe koszty operacyjne
2021
2020
Straty ze zbycia aktywów:
0
0
Strata ze sprzedaży majątku trwałego
0
0
Pozostałe koszty operacyjne:
1 303
1 789
Darowizny
34
6
Utworzenie odpisów aktualizujących należności
329
1 044
Koszty postępowań spornych
493
557
Wykonawstwo zastępcze
415
181
Pozostałe
32
1
Razem
1 303
1 789
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
15
2.5. Przychody finansowe
2.6. Koszty finansowe
2021
2020
Koszty odsetkowe:
1 027
1 318
Odsetki od kredytów
4
52
Odsetki od pożyczek
211
503
Odsetki od leasingów
777
716
Odsetki od zobowiązań handlowych i pozostałych
35
47
Pozostałe koszty finansowe:
24
134
Strata na różnicach kursowych
0
52
Pozostałe
24
82
Razem
1 051
1 452
2.7. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
2021
2020
Podatek dochodowy bieżący
10 566
2
Podatek odroczony
-7 270
5 671
Obciążenie (uznanie) wyniku finansowego
3 296
5 673
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych.
Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto,
w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów
uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.
Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Spółka nie tworzy
podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Rok
podatkowy i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
2021
2020
Przychody odsetkowe:
305
491
Odsetki od lokat bankowych
87
126
Odsetki od pożyczek
80
26
Odsetki od należności
138
339
Pozostałe przychody finansowe:
2 473
1 214
Zysk na różnicach kursowych
10
0
Dyskonto pozycji długoterminowych
2 140
895
Poręczenia finansowe
276
307
Pozostałe
47
12
Razem
2 778
1 705
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
16
Podatek dochodowy bieżący
2021
2020
Zysk (strata) brutto
15 437
10 035
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania
podatkiem dochodowym :
40 172
-12 980
- różnice pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania
wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według
przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według
przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów
podatkowych
82 375
-12 980
- inne różnice (m.in. strata z lat ubiegłych)
-42 203
0
Dochód/Strata
55 609
-2 945
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
55 609
12
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%
10 566
2
Podatek dochodowy bieżący
10 566
2
Podatek dochodowy według efektywnej stopy procentowej
2021
2020
Zysk (strata) brutto
15 437
10 035
Podatek dochodowy według stawki 19%
2 933
1 907
Efekt podatkowego ujęcia:
7 633
-2 466
-Wykorzystania strat podatkowych z lat ubiegłych
8 018
0
-Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów
podatkowych
8 948
5 324
-Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych
-15 714
8 127
-Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym
9 186
1 346
-Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilansowym
175
1 683
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczonego (strata br.)
0
561
Podatek odroczony
-7 270
5 671
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej
3 296
5 673
efektywna stopa podatkowa
21%
57%
Bieżące aktywa i zobowiązania podatkowe
31-12-2021
31-12-2020
Bieżące aktywa podatkowe
Należny zwrot podatku
0
0
Bieżące zobowiązania podatkowe
Podatek do zapłaty
1 098
0
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
17
Saldo podatku odroczonego
2021
2020
Stan podatku odroczonego na początek okresu
14 296
19 954
Różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu
podatku odroczonego:
50 800
41 651
Rezerwy na koszty i rozliczenia międzyokresowe bierne
24 373
20 536
Dyskonto należności
175
126
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego
3 028
2 121
Odpisy aktualizujące
626
717
Gwarancje, ubezpieczenia rozliczane w czasie
2 651
2 114
Produkcja w toku podatkowa
10 247
15 089
Wycena kontraktów długoterminowych
9 391
629
Pozostałe
309
319
Różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu
podatku odroczonego:
33 277
39 313
Wycena kontraktów długoterminowych
18 682
26 291
Różnica pomiędzy wartością bilansową i podatkową rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych
13 459
12 336
Dyskonto zobowiązań
1 136
680
Pozostałe
0
6
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi do rozliczenia
w przyszłych okresach:
4 083
11 958
Straty podatkowe
4 083
11 958
Razem różnice przejściowe dotyczące składników aktywów z tytułu
podatku odroczonego:
54 883
53 609
Razem różnice przejściowe dotyczące składników rezerwy z tytułu
podatku odroczonego:
33 277
39 313
Saldo podatku odroczonego na koniec okresu
21 606
14 296
Zmiana stanu podatku odroczonego, w tym:
7 310
-5 658
- odniesiony w dochód
7 270
-5 671
- odniesiony na kapitał własny
40
13
Podatek odroczony ujęty w kapitale wynika z wyliczenia podatku od zysków/strat aktuarialnych zaprezentowanych
w pozostałych całkowitych dochodach.
2.8. Składniki pozostałych całkowitych dochodów
Składniki pozostałych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
2021
2020
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych
świadczeń
-107
-70
Podatek odroczony
40
13
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach
-67
-57
2.9. Segmenty operacyjne
Podstawowy podział sprawozdawczości ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary
działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12, Spółka wyróżniła jeden zagregowany segment
sprawozdawczy: działalność budowlana.
Organizacja i zarządzanie ZUE odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu. Spółka stosuje jednolitą
politykę rachunkowości dla wszystkich obszarów działalności w ramach wydzielonego segmentu inżynieryjnych
usług budowlano–montażowych.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
18
3. Kontrakty, Kaucje, Rezerwy, Zaliczki, Rozliczenia międzyokresowe bierne
3.1. Kontrakty budowlane
31-12-2021
31-12-2020
Aktywa (wybrane dane bilansowe)
143 462
154 577
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
98 329
138 371
- Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów
3 994
3 692
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców
10 780
12 514
- Zapasy
30 359
22 110
Pasywa (wybrane dane bilansowe)
194 402
153 610
- Wycena długoterminowych kontraktów budowlanych
49 426
3 310
- Rezerwy na koszty kontraktów
65 003
60 266
- Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów
6 737
28 741
- Kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom
39 859
36 752
- Rezerwy na naprawy gwarancyjne
18 568
16 366
- Rezerwy na przewidywane straty na kontraktach
14 809
8 175
3.2. Kaucje z tytułu umów o budowę
31-12-2021
31-12-2020
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12
miesięcy
7 393
8 472
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy
3 387
4 042
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez
odbiorców
10 780
12 514
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy
23 231
17 841
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy
16 628
18 911
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane
dostawcom
39 859
36 752
Realizowane przez ZUE umowy o roboty budowlane i umowy o dzieło przewidują obowiązek ustanowienia
zabezpieczeń należytego i terminowego wykonania przedmiotu umowy oraz usunięcia wad i usterek
w postaci kaucji bądź gwarancji bankowej albo ubezpieczeniowej. Przy okresach ważności gwarancji bankowych
powyżej 37 miesięcy banki ustanawiają dodatkowe zabezpieczenie w postaci kaucji pieniężnej.
Dyskonto kaucji długoterminowych
31-12-2021
31-12-2020
Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę
zatrzymanych przez odbiorców
921
661
Dyskonto kaucji długoterminowych z tytułu umów o budowę
zatrzymanych dostawcom
3 096
1 892
2021
2020
Przychody finansowe z dyskonta kaucji
944
633
Podatek odroczony
179
120
Wpływ netto na sprawozdanie z całkowitych dochodów
765
513
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
19
Struktura wiekowa przeterminowanych należnych kaucji z tytułu umów o budowę (wartości nominalne przed
dyskontowaniem)
31-12-2021
31-12-2020
Kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane, niespłacone
w okresie:
– do 1 miesiąca
0
0
– powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy
0
0
– powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
0
0
– powyżej 6 miesięcy do 1 roku
0
0
– powyżej 1 roku
11
11
Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane
(brutto)
11
11
Odpisy aktualizujące
-11
-11
Razem kaucje z tytułu umów o budowę przeterminowane (netto)
0
0
Informacja o stopie dyskontowej
Efektywna stopa procentowa w 2021 roku zastosowana do dyskontowania kaucji gwarancyjnych wynosiła 3%
(w 2020 roku 2,1%).
3.3. Rezerwy
Rezerwy (z tytułu)
01-01-2021
Utworzenie
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Przekwalifi-
kowanie
31-12-2021
Pozycja bilansu
Rezerwy
długoterminowe:
16 028
3 158
19
44
-1 207
17 916
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze
1 358
475
0
44
0
1 789
Zobowiązania z
tytułu świadczeń
pracowniczych
(długoterminowe)
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
14 670
2 683
19
0
-1 207
16 127
Rezerwy
długoterminowe
Pozostałe rezerwy
0
0
0
0
0
0
Rezerwy
długoterminowe
Rezerwy
krótkoterminowe:
31 567
39 044
18 191
5 987
1 207
47 640
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze
21 696
27 647
17 958
995
0
30 390
Zobowiązania z
tytułu świadczeń
pracowniczych
(krótkoterminowe)
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
1 696
100
233
329
1 207
2 441
Rezerwy
krótkoterminowe
Rezerwa na stratę
na kontraktach
8 175
11 297
0
4 663
0
14 809
Rezerwy
krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy
0
0
0
0
0
0
Rezerwy
krótkoterminowe
Razem rezerwy:
47 595
42 202
18 210
6 031
0
65 556
Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Spółka udzieliła
gwarancji, w zależności od wartości przychodów. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub zwiększeniu,
na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach gwarancji.
Rozwiązanie rezerw na przewidywane straty na kontraktach wynika ze wzrostu zaawansowania prac na
kontraktach. Wypadkową wzrostu zaawansowania prac są ponoszone koszty. Przy wzroście zaawansowania prac
na projektach ze stratą, rezerwa na stratę jest sukcesywnie rozwiązywana.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
20
Dane porównawcze:
3.4. Odpisy
Zmiany stanu odpisów
Odpisy (z tytułu)
01-01-2021
Utworzenie
Wykorzystanie
Rozwiązanie
31-12-2021
Odpisy:
24 935
8 646
4 797
16
28 768
Odpisy na rzeczowe aktywa
trwałe
0
0
0
0
0
Odpisy na aktywa z tytułu prawa
do użytkowania
0
0
0
0
0
Odpisy na nieruchomości
inwestycyjne
770
0
0
0
770
Odpisy na zapasy
190
0
190
0
0
Odpisy aktualizujące wartość
należności z tytułu dostaw i
usług w związku ze wzrostem
ryzyka kredytowego
23 834
8 343
4 607
13
27 557
Odpisy aktualizujące wartość
należności z tytułu dostaw i
usług - początkowy na
oczekiwane straty kredytowe
130
300
0
0
430
Odpisy na kaucje
11
3
0
3
11
Razem odpisy:
24 935
8 646
4 797
16
28 768
Na kwotę 28 mln PLN odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług składają się:
wystawiane przez Spółkę noty obciążeniowe za kary, odszkodowania i wykonawstwo zastępcze w
wysokości 26 mln. Kwota ta ma charakter jedynie prezentacyjny ponieważ noty te w momencie ich
wystawienia nie stanowią przychodu Spółki. Największymi pozycjami są noty wystawiane w latach
ubiegłych w kwocie 21 mln PLN,
sprawy sądowe i egzekucyjne w kwocie 1 mln z lat ubiegłych,
należności wątpliwe w kwocie 1 mln (w tym 0,9 mln z lat ubiegłych).
Rezerwy (z tytułu)
01-01-2020
Utworzenie
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Przekwalifi-
kowanie
31-12-2020
Pozycja bilansu
Rezerwy
długoterminowe:
13 276
4 038
272
0
-1 014
16 028
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze
1 200
158
0
0
0
1 358
Zobowiązania z
tytułu świadczeń
pracowniczych
(długoterminowe)
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
12 076
3 880
272
0
-1 014
14 670
Rezerwy
długoterminowe
Pozostałe rezerwy
0
0
0
0
0
0
Rezerwy
długoterminowe
Rezerwy
krótkoterminowe:
34 638
27 907
15 937
16 055
1 014
31 567
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze
18 429
20 891
15 834
1 790
0
21 696
Zobowiązania z
tytułu świadczeń
pracowniczych
(krótkoterminowe)
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
1 699
55
103
969
1 014
1 696
Rezerwy
krótkoterminowe
Rezerwa na stratę
na kontraktach
14 510
6 961
0
13 296
0
8 175
Rezerwy
krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy
0
0
0
0
0
0
Rezerwy
krótkoterminowe
Razem rezerwy:
47 914
31 945
16 209
16 055
0
47 595
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
21
Zmiany odpisu z tytułu utraty wartości należności
Zmiana odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które wpłynęły na wynik finansowy to
rozwiązanie odpisów w kwocie 603 tys. PLN oraz utworzenie odpisów w kwocie 329 tys. PLN. Pozostała kwota
zmiany ma charakter jedynie prezentacyjny i wynika między innymi z wystawianych przez ZUE not obciążeniowych
za kary i odszkodowania, które w momencie ich wystawienia nie stanowią przychodu Spółki.
Dane porównawcze:
Odpisy (z tytułu)
01-01-2020
Utworzenie
Wykorzystanie
Rozwiązanie
31-12-2020
Odpisy:
19 912
7 654
1 414
1 217
24 935
Odpisy na rzeczowe aktywa
trwałe
0
0
0
0
0
Odpisy na aktywa a tytułu
prawa do użytkowania
0
0
0
0
0
Odpisy na nieruchomości
inwestycyjne
1 770
0
0
1 000
770
Odpisy na zapasy
196
0
6
0
190
Odpisy aktualizujące wartość
należności z tytułu dostaw i
usług w związku ze wzrostem
ryzyka kredytowego
17 805
7 654
1 408
217
23 834
Odpisy aktualizujące wartość
należności z tytułu dostaw i
usług - początkowy na
oczekiwane straty kredytowe
130
0
0
0
130
Odpisy na kaucje
11
0
0
0
11
Razem odpisy:
19 912
7 654
1 414
1 217
24 935
3.5. Zaliczki
31-12-2021
31-12-2020
Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów
3 994
3 692
Pozostałe zaliczki
43
43
Odpisy na zaliczki
-43
-43
Razem zaliczki należne
3 994
3 692
31-12-2021
31-12-2020
Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów
6 737
28 741
Razem zaliczki naliczone
6 737
28 741
3.6. Rozliczenia międzyokresowe bierne
31-12-2021
31-12-2020
Rezerwy na koszty kontraktów
65 003
60 266
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne
1 460
1 224
Razem
66 463
61 490
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
22
4. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
4.1. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31-12-2021
31-12-2020
Należności z tytuł dostaw i usług
150 544
161 016
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w
związku ze wzrostem ryzyka kredytowego
-27 557
-23 834
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług -
początkowy na oczekiwane straty kredytowe
-430
-130
Inne należności
4 142
4 283
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
126 699
141 335
W pozycji inne należności znajduje się ustanowione zabezpieczenie pod umowę o finansowanie w wysokości
4 000 tys. PLN.
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług
31-12-2021
31-12-2020
Należności nieprzeterminowane
120 691
136 488
Należności przeterminowane, ale nie obarczone utratą wartości
2 296
694
1-30 dni
1 500
148
31-60 dni
11
208
61-90 dni
1
4
91-180 dni
3
138
181-360 dni
321
196
powyżej 360 dni
460
0
Należności przeterminowane, na które zostały utworzone odpisy
aktualizujące
27 557
23 834
1-30 dni
231
41
31-60 dni
1
1 052
61-90 dni
49
1 151
91-180 dni
165
1 801
181-360 dni
4 036
3 679
powyżej 360 dni
23 075
16 110
Razem należności z tytułu dostaw i usług (brutto)
150 544
161 016
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług
-27 557
-23 834
Razem należności z tytułu dostaw i usług (netto)
122 987
137 182
Koncentracja należności z tytułu dostaw i usług (brutto) przekraczających 10% ogółu należności
31-12-2021
31-12-2020
Kontrahent A
99 440
109 388
Koncentracja ryzyka kredytowego jest ograniczona ze względu na dużą wiarygodność płatniczą kontrahenta
wymienionego powyżej, która oceniana jest m.in. poprzez analizę jego sytuacji finansowej, jak również fakt
spełnienia przez tego kontrahenta dodatkowych wymogów dotyczących rozliczania środków unijnych. Spółka
realizuje kontrakty budowlane dla Kontrahenta A od wielu lat. Współwłaścicielem Kontrahenta A jest Skarb Państwa
co dodatkowo podwyższa jego wiarygodność płatniczą. Wobec tego Zarząd ZUE uważa, że nie ma potrzeby
tworzenia dodatkowych rezerw.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
23
4.2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
31-12-2021
31-12-2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
105 396
124 687
Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób
prawnych
16 638
2 680
Inne zobowiązania
232
216
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
122 266
127 583
Analiza wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług
31-12-2021
31-12-2020
Zobowiązania nieprzeterminowane
104 830
121 115
Zobowiązania przeterminowane
566
3 572
1-30 dni
379
2 824
31-60 dni
40
185
61-90 dni
0
0
91-180 dni
1
0
181-360 dni
0
193
powyżej 360 dni
146
370
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług
105 396
124 687
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
24
5. Kapitał własny
5.1. Kapitał akcyjny
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zarejestrowanego kapitału akcyjnego i wykazanego w sprawozdaniu
finansowym wyniosła 5 757 520,75 PLN.
Skład kapitału akcyjnego na dzień 1 marca 2022 roku
(dane w PLN)
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Liczba akcji
Wartość
serii/emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób pokrycia
kapitału
Data rejestracji (Prawo
do dywidendy od daty
rejestracji)
seria A
zwykłe na
okaziciela
16 000 000
4 000 000,00
Aport
12 lipca 2002
seria B
zwykłe na
okaziciela
6 000 000
1 500 000,00
Pokryte w całości
wkładem
pieniężnym w
drodze emisji
19 października 2010
seria C
na okaziciela -
"Akcje
Połączeniowe"
1 030 083
257 520,75
Pokryte w całości
wkładem
pieniężnym w
drodze emisji
20 grudnia 2013
Razem
23 030 083
5 757 520,75
Akcje serii A, B oraz C nie są uprzywilejowane oraz nie mają ograniczonych praw do akcji.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku skład kapitału akcyjnego przedstawiał się tak samo jak na dzień 1 marca 2022 roku.
5.2. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję
(dane w PLN)
2021
2020
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję
0,53
0,19
Zysk (strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję
0,53
0,19
Podstawowy zysk (strata) przypadający na jedną akcję
Zysk (strata) i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego
przypadającego na jedną akcję:
(dane w PLN)
2021
2020
Zysk (strata) na jedną akcję za rok obrotowy
0,53
0,19
Zysk (strata) wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku
przypadającego na jedną akcję ogółem
12 140 106,47
4 361 675,04
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia
zysku (straty) przypadającego na jedną akcję
23 030 083
23 030 083
Podstawowy zysk na jedną akcję jest ilorazem zysku netto za prezentowany okres i średniej ważonej liczby akcji
z prezentowanego okresu.
Rozwodniony zysk (strata) przypadający na jedną akcję
Nie występują instrumenty rozwadniające.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
25
5.3. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
2021
2020
Stan na początek roku obrotowego
93 837
93 837
Emisja akcji
0
0
Koszty emisji akcji
0
0
Stan na koniec roku obrotowego
93 837
93 837
W drodze emisji akcji, w dniu 1 października 2010 roku ZUE pozyskała środki w wysokości 88,5 mln PLN. Koszty
emisji akcji serii B w 2010 roku wyniosły 3,1 mln PLN.
W roku 2012, podobnie jak w roku 2011, Spółka nie przeprowadziła nowej emisji akcji.
W roku 2013 Spółka przeprowadziła nową emisję akcji serii C. W drodze emisji akcji, w dniu 6 grudnia 2013 roku
ZUE wygenerowała agio w wysokości 9 mln PLN. Koszty emisji akcji serii C w 2013 roku wyniosły 0,5 mln PLN.
W latach 2014 – 2021 Spółka nie prowadziła nowej emisji akcji.
5.4. Akcje własne
Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka posiada 264 652 akcji własnych w wartości nabycia 2 690 tys. PLN.
Spółka nabyła akcje w ramach realizowanego w 2015 roku odkupu akcji od pracowników połączonej z ZUE S.A.
spółki Przedsiębiorstwo Robót Komunikacyjnych w Krakowie S.A.
Odkup realizowany był na podstawie Uchwały nr 4 NWZ Spółki z dnia 8 grudnia 2014 roku w przedmiocie
upoważnienia Zarządu ZUE S.A. do wykupu akcji własnych. Wykup akcji własnych został szczegółowo opisany
w Sprawozdaniu Skonsolidowanym za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku w nocie nr 25.
5.5. Zysk zatrzymany
2021
2020
Stan na początek roku obrotowego
56 691
52 386
Podział zysku netto
4 362
3 135
Kapitał zapasowy
4 362
3 135
Kapitał rezerwowy
0
0
Pokrycie straty z lat ubiegłych
0
0
Zysk (strata) roku bieżącego
12 141
4 362
Pozostałe całkowite dochody netto
-67
-57
Wypłata dywidendy za rok poprzedni
0
0
Stan na koniec roku obrotowego
68 765
56 691
31-12-2021
31-12-2020
Kapitał zapasowy (bez nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej)
37 498
33 136
Kapitał rezerwowy
0
0
Kapitał rezerwowy związany z całkowitymi dochodami
-450
-383
Niepodzielone zyski (straty) z lat ubiegłych
0
0
Zyski (straty) z lat ubiegłych dotyczące rozliczenia kapitału z aktualizacji
wyceny
2 336
2 679
Zysk (strata) roku bieżącego
12 141
4 362
Skutki implementacji MSSF w ZUE
451
451
Kapitał z aktualizacji wyceny
16 789
16 446
Zysk zatrzymany
68 765
56 691
Spółka tworzy kapitał rezerwowy zgodnie ze statutem. Na kapitał rezerwowy może być przeznaczony zysk Spółki
przeznaczony do podziału w następnych okresach, bądź na pokrycie innych wydatków.
Kapitał zapasowy Spółki spełnia wymogi art. 396 ksh. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych na
pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok
obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę ZUE.
W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia
zysku netto za rok 2020 w całości na kapitał zapasowy.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
26
6. Zadłużenie i zarządzanie kapitałem i płynnością
ZUE prowadzi szeroko rozwiniętą współpracę z bankami w celu zapewnienia odpowiedniego finansowania
działalności bieżącej oraz pozyskania gwarancji bankowych umożliwiających realizowanie zaplanowanych
działalności.
W okresie sprawozdawczym do finansowania działalności bieżącej ZUE wykorzystywała środki własne, limity
kredytowe oraz pożyczki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała do dyspozycji limity kredytowe
w rachunku bieżącym oraz limit kredytów obrotowych w łącznej wysokości 38 900 tys. PLN, natomiast dostępne
limity linii gwarancyjnych w bankach i towarzystwach ubezpieczeniowych w wysokości 284 017 tys. PLN.
6.1. Kredyty bankowe i pożyczki
31-12-2021
31-12-2020
Długoterminowe
0
4 443
Kredyty bankowe
0
0
Pożyczki otrzymane
0
4 443
Krótkoterminowe
4 443
8 890
Kredyty bankowe
0
0
Pożyczki otrzymane
4 443
8 890
Razem
4 443
13 333
Podsumowanie umów kredytowych i pożyczek
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Lp.
Bank
Opis
Kwota
kredytu/
pożyczki/
limitu wg
umowy na
dzień
31-12-2021
Wartość
dostępnych
kredytów i
pożyczek na
dzień
31-12-2021
Wykorzystanie
na dzień
31-12-2021
Warunki
oprocentowania
Przewidywany
termin spłaty
1
mBank S.A.
Kredyt w
rachunku
bieżącym
10 000
10 000
0
WIBOR ON +
marża banku
lipiec 2022
2
mBank S.A. (i)
Umowa
Ramowa
25 000
100
WIBOR 1M +
marża banku
maj 2022
w tym:
sublimit na
gwarancje
25 000
24 900
100
kredyt obrotowy
nieodnawialny
25 000
24 900
0
3
Agencja
Rozwoju
Przemysłu
S.A.
Umowa
pożyczki
20 000
0
4 443
WIBOR 1M +
marża banku
czerwiec 2022
4
BNP Paribas
Bank Polska
SA
Umowa
wielocelowej
linii kredytowej
premium
65 000
0
WIBOR 1M +
marża banku
lipiec 2022
w tym:
sublimit na
gwarancje
65 000
65 000
0
Kredyt w
rachunku
bieżącym
4 000
4 000
0
Razem wartość dostępnych
kredytów i pożyczek
38 900
Razem zadłużenie z tytułu
kredytów i pożyczek
4 443
Razem wykorzystanie na
gwarancje
100
(i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
27
Zabezpieczenia i zobowiązania z tytułu zawartych umów kredytowych i pożyczek:
1. Kredyt w rachunku bieżącym – zabezpieczenie w postaci:
a) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez
Bank,
b) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
c) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
d) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
2. Umowa Ramowa - zabezpieczenie w postaci:
a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 35 420 tys. PLN na nieruchomości gruntowej położonej w Krakowie,
b) Przejęcie kwoty na zabezpieczenie na rzecz Banku z rachunku Kredytobiorcy, ustanawiane każdorazowo dla gwarancji
z terminem ważności powyżej 36 miesięcy,
c) Zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych klienta prowadzonych przez
Bank,
d) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
e) Oświadczenia o poddaniu się egzekucji,
f) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej.
3. Umowa pożyczki - zabezpieczenie w postaci:
a) Hipoteka umowna łączna do kwoty 30 000 tys. PLN na nieruchomości położonej w Kościelisku,
b) Zastaw rejestrowy na środkach trwałych – maszynach i urządzeniach stanowiących własność Spółki,
c) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,
d) Potwierdzona cesja wierzytelności z kontraktów,
e) Weksel własny wraz z deklaracją wekslową,
f) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
4. Umowa wielocelowej linii kredytowej premium – zabezpieczenie w postaci:
a) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową,
b) Cesja wierzytelności z kontraktu,
c) Gwarancja spłaty kredytu udzielona przez BGK w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, w wysokości 80%
udzielonego Kredytu, tj. w kwocie nie wyższej niż 52 mln PLN.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w zakresie poszczególnych umów kredytowych ZUE nastąpiły
następujące zmiany:
mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) – w dniu 3 marca 2021 roku Spółka dokonała, przed ostatecznym
terminem wynikającym z harmonogramu, całkowitej spłaty kredytu udzielonego w dniu 10 czerwca 2020
roku.
BNP Paribas – Umowa wielocelowej linii kredytowej premium (poz. 4) - w dniu 22 marca 2021 roku do
Spółki wpłynął obustronnie podpisany aneks do Umowy wielocelowej linii kredytowej premium zawarty
z BNP Paribas S.A. Aneks zwiększył przyznany Spółce limit do kwoty 65 mln PLN oraz dostosował
ustanowione zabezpieczenie do aktualnego poziomu limitu. Okres kredytowania pozostał bez zmiany.
mBank – Umowa Ramowa (poz. 2) - w dniu 31 maja 2021 roku Spółka podpisała aneks wydłużający termin
zapadalności o rok.
mBank – Kredyt w rachunku bieżącym (poz. 1) – w dniu 6 lipca 2021 roku Spółka podpisała aneks
wydłużający termin spłaty o rok.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
28
Dane porównawcze:
Lp.
Bank
Opis
Kwota
kredytu/
pożyczki/
limitu wg
umowy na
dzień
31-12-2020
Wartość
dostępnych
kredytów i
pożyczek
na dzień
31-12-2020
Wykorzystanie
na dzień
31-12-2020
Warunki
oprocentowania
Przewidywany
termin spłaty
1
mBank S.A.
Kredyt w
rachunku
bieżącym
10 000
10 000
0
WIBOR ON +
marża banku
lipiec 2021
2
mBank S.A. (i)
Umowa
Ramowa
25 000
0
WIBOR 1M +
marża banku
maj 2021
w tym:
sublimit na
gwarancje
21 600
21 600
0
kredyt obrotowy
nieodnawialny
3 400
3 400
0
3
Agencja
Rozwoju
Przemysłu
S.A.
Umowa
pożyczki
20 000
0
13 333
WIBOR 1M +
marża banku
czerwiec 2022
4
BNP Paribas
Bank Polska
SA
Umowa
wielocelowej
linii kredytowej
premium
30 000
WIBOR 1M +
marża banku
lipiec 2022
w tym:
sublimit na
gwarancje
30 000
3 907
26 093
Kredyt w
rachunku
bieżącym
3 907
3 907
0
Razem wartość dostępnych
kredytów i pożyczek
17 307
Razem zadłużenie z tytułu
kredytów i pożyczek
13 333
Razem wykorzystanie na
gwarancje
26 093
(i) Możliwość wykorzystania przez ZUE kwoty przyznanego w banku limitu zarówno na gwarancje bankowe jak i na kredyt obrotowy.
6.2. Leasing
Zobowiązania z tytułu leasingu
31-12-2021
31-12-2020
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
14 178
11 925
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
6 244
9 051
Leasing powiązany z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
366
366
Razem
20 788
21 342
W okresie sprawozdawczym Spółka zawarła umowy leasingowe na łączną kwotę 9 954 tys. PLN oraz wykupiła
przedmioty leasingu o łącznej wartości netto 7 119 tys. PLN.
Minimalne opłaty leasingowe
Wartość bieżąca minimalnych
opłat leasingowych
31-12-2021
31-12-2020
31-12-2021
31-12-2020
Nie dłużej niż 1 rok
6 939
9 594
6 244
9 051
Od 1 roku do 5 lat
12 348
8 523
7 568
7 044
Powyżej 5 lat
23 018
19 215
6 976
5 247
Minus przyszłe obciążenia finansowe
-21 517
-15 990
0
0
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych
20 788
21 342
20 788
21 342
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
29
Ogólne warunki leasingu
Przedmiotem umów leasingu zawieranych przez Spółkę są głównie środki transportu. Umowy leasingu dotyczące
urządzeń produkcyjnych oraz środków transportu zawarto na okres od trzech do sześciu lat. Na zakończenie
umowy Spółka ma możliwość wykupienia urządzeń po wartości wykupu. Zobowiązania Spółki w ramach leasingu
finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem
oraz wekslem własnym in blanco. Prawo wieczystego użytkowania gruntu użytkowane są na podstawie decyzji
administracyjnych i poza nieruchomością inwestycyjną w Kościelisku, gdzie okres trwania leasingu trwa 39 lat,
pozostałe umowy zawarte są na 89 lat.
Krótkoterminowe i niskowartościowe umowy leasingu
Stosując MSSF 16 Srupa skorzystała z następujących praktycznych rozwiązań dopuszczonych przez standard:
1. Nie ujmowanie tych umów leasingu operacyjnego, których okres leasingu kończy się przed upływem
12 miesięcy - traktowanie ich jako leasingi krótkoterminowe
2. Nie ujmowanie leasingów, dla których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, tj. 20 tys. PLN.
Koszty związane z umowami krótkoterminowymi i niskowartościowymi w 2021 roku wyniosły
4 031 tys. PLN, natomiast w 2020 roku było to 4 236 tys. PLN.
Dane dotyczące leasingu Spółka prezentuje w następujących notach:
Nr
Nota
2021
2020
2.2.
Amortyzacja
3 151
4 349
2.6.
Koszty finansowe - odsetki od leasingu
777
716
Nr
Nota
31-12-2021
31-12-2020
6.2.
Leasing - Zobowiązania z tytułu leasingu
20 422
20 976
6.2.
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
366
366
7.4.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
41 356
41 675
6.3. Zarządzanie kapitałem
Spółka dokonuje przeglądu struktury kapitałowej każdorazowo na potrzeby finansowania dużych
kontraktów/zamówień.
W ramach przeglądu analizowane są środki własne potrzebne na realizację działalności bieżącej, harmonogram
finansowania kontraktu, a także koszt kapitału oraz rodzaje ryzyka związanego z każdą klasą kapitału.
31-12-2021
31-12-2020
Długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
4 443
13 333
Długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
20 422
20 976
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
366
366
Długoterminowe i krótkoterminowe pozostałe zobowiązania
finansowe
36
36
Razem zobowiązania finansowe
25 267
34 711
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
106 612
20 230
Zadłużenie netto
-81 345
14 481
Kapitał własny
165 670
153 596
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego
-49,10%
9,43%
Ujemny wskaźnik zadłużenia netto wynika z faktu, iż suma zobowiązań finansowych wskazanych powyżej na
koniec 2021 roku była niższa niż wartość środków pieniężnych w Spółce.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
30
Do finansowania działalności bieżącej Spółka wykorzystuje środki własne, jak również kredyty, pożyczkę i leasingi.
Informacja dotycząca zaprezentowanych w niniejszym raporcie wskaźników finansowych jest cyklicznie
monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów
wyników wynikają z układu poszczególnych wierszy odpowiednich tabel i w ocenie Emitenta nie wymagają
dodatkowego definiowania.
Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej
Przepływy niepieniężne
Tytuły
01-01-2021
Przepływy
pieniężne
(zmiana)
Zmiana z tytułu
uzyskania/utraty
kontroli
Zmiana z
tytułu
różnic
kursowych
Zmiana
wynikająca z
zawarcia
nowych
umów
leasingu
Przekwali-
fikowanie
31-12-2021
Długoterminowe kredyty i
pożyczki
4 443
-4 443
0
0
0
0
0
Długoterminowe
zobowiązania z tytułu
leasingu
11 925
0
0
0
6 543
-4 290
14 178
Długoterminowe pozostałe
zobowiązania finansowe
0
0
0
0
0
0
0
Krótkoterminowe kredyty i
pożyczki
8 890
-4 447
0
0
0
0
4 443
Krótkoterminowe
zobowiązania z tytułu
leasingu
9 051
-10 479
0
0
3 382
4 290
6 244
Zobowiązania z tytułu
leasingu powiązane z
aktywami przeznaczonymi
do sprzedaży
366
0
0
0
0
0
366
Krótkoterminowe pozostałe
zobowiązania finansowe
36
0
0
0
0
0
36
Łącznie zobowiązania z
tytułu finansowania
34 711
-19 369
0
0
9 925
0
25 267
6.4. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą:
leasingi,
kredyty,
pożyczka na finansowanie bieżącej działalności,
należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i zobowiązania, a także środki
pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają w toku bieżącej działalności Spółki.
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko walutowe, ryzyko
stóp procentowych, ryzyko cenowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd weryfikuje
i ustala zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych ryzyk.
Ryzyko walutowe
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka dokonuje również rozliczeń w walutach obcych (przede
wszystkim w euro). Zabezpieczenie przed ryzykiem walutowym odbywa się głównie poprzez mechanizm
zabezpieczenia naturalnego, polegającego na zawieraniu umów z kontrahentami w sposób przenoszący na nich ten
rodzaj ryzyka. W przypadkach, gdy nie jest to możliwe, ekspozycja walutowa (gdy jest istotna) jest zabezpieczana na
rynku finansowym poprzez wykorzystanie walutowych kontraktów terminowych.
Ryzyko walutowe – wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany kursów walut, na podstawie historycznych zmian wartości
oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych, zmiany kursów walut, które są
„realnie możliwe”, oszacowane zostały na poziomie –5% / +5% dla kursu EUR/PLN na dzień 31 grudnia 2021 roku.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
31
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego danego okresu na racjonalnie możliwe zmiany
kursów walut przy założeniu niezmiennych innych czynników (wpływ na wynik roku oraz aktywa netto jest
identyczny).
Wrażliwość na zmiany na dzień 31 grudnia 2021
Waluta
Wartość
nominalna na
dzień
bilansowy
Deprecjacja
złotówki
Aprecjacja
pozostałych walut
+5%
-5%
Środki pieniężne
EUR
253
13
-13
USD
158
8
-8
HRK
1
0
0
BGN
2
0
0
Zobowiązania handlowe i pozostałe
EUR
3 607
-180
180
Należności handlowe i pozostałe
EUR
0
0
0
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto
-159
159
Podatek odroczony
30
-30
Razem
-129
129
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała zabezpieczających
walutowych kontraktów terminowych.
Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z usług leasingu
i wielocelowych linii kredytowych oraz pożyczki na finansowanie bieżącej działalności. Powyższe instrumenty
finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych.
Działalność zabezpieczająca podlega regularnej ocenie w celu dostosowania do bieżącej sytuacji stóp
procentowych i określonej gotowości poniesienia ryzyka.
Ryzyko stóp procentowych – wrażliwość na zmiany
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości na zmiany stóp procentowych, na podstawie historycznych zmian
wartości oraz na podstawie wiedzy i doświadczenia Spółki w zakresie rynków finansowych, zmiany stóp
procentowych, które są „racjonalnie możliwe” oszacowane zostały na dzień 31 grudnia 2021 roku na poziomie
–1 / +1 punktów procentowych. Jednocześnie założono równoległe przesunięcie krzywej stóp procentowych na
potrzeby kalkulacji wrażliwości na zmiany stóp procentowych.
Poniżej podano wpływ na wynik finansowy danego okresu i aktywa netto według stanu na dzień 31 grudnia 2021
roku.
Wartość na dzień
bilansowy
31-12-2021
+100 pb
-100 pb
Długoterminowe kaucje z tytułu umów o budowę (dyskonto):
– ujęte w aktywach (wartość bieżąca)
7 393
-273
289
– ujęte w zobowiązaniach (wartość bieżąca)
23 231
904
-964
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
106 612
1 066
-1 066
Pożyczki udzielone
3 572
36
-36
Kredyty bankowe i pożyczki
4 443
-44
44
Zobowiązania z tytułu leasingu
20 422
-204
204
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
366
-4
4
Wpływ brutto na wynik okresu oraz aktywa netto
1 481
-1 525
Podatek odroczony
-281
290
Razem
1 200
-1 235
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
32
Ryzyko cenowe
Spółka narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów
i surowców, takich jak: beton, kruszywa, elementy ze stali (m.in. słupy dla sieci trakcyjnej tramwajowej, kolejowej
i energetyki, słupy oświetleniowe, szyny, rozjazdy kolejowe) oraz elementy z miedzi i aluminium (m.in. kable
energetyczne, liny, drut jezdny) jak również –z racji posiadania dużego parku maszynowego – paliwa płynne (olej
napędowy, benzyna).
W wyniku zmian cen materiałów oraz kosztów pracy mogą ulec zmianie ceny usług świadczonych na rzecz Spółki
przez firmy podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji
kontraktu (najczęściej od 6 do 36 miesięcy), z kolei umowy z podwykonawcami mogą być zawierane w terminach
późniejszych, w miarę postępu poszczególnych prac.
Spółka ogranicza ryzyko wzrostu cen poprzez zawieranie umór ramowych na dostawę kluczowych materiałów.
Ryzyko kredytowe
Spółka współpracuje, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami finansowymi
o wysokiej wiarygodności dążąc do ograniczania koncentracji ryzyka kredytowego. Aktywami finansowymi Spółki,
które są narażone na podwyższone ryzyko kredytowe, są należności z tytułu dostaw i usług (z wyłączeniem
należności od zamawiających (inwestorów) w ramach inwestycji realizowanych zgodnie z ustawą o zamówieniach
publicznych). W Spółce funkcjonują procedury oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego z kontraktami
zarówno na etapie ofertowym, oraz w trakcie realizacji.
Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań
finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest
uzależnione co najmniej od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub majątkowych. Ponadto, dąży
się, aby w umowach z inwestorami zawierane były klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji robót,
jeżeli występuje opóźnienie w regulowaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również
zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków pieniężnych od
inwestora.
Specyfika działalności budowlanej prowadzonej przez ZUE polega na konieczności zaangażowania znaczącego
kapitału obrotowego na potrzeby realizowanych kontraktów ze względu na relatywnie wysoką ich wartość oraz
długi czas ich realizacji. W związku z tym w przypadku nieterminowego wywiązywania się odbiorców ze
zobowiązań wobec ZUE istnieje bezpośrednie przełożenie na osiągane przez ZUE wyniki finansowe.
Ryzyko utraty płynności
W celu ograniczania ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych, zawiera
umowy o wielocelowe linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania
zakupów inwestycyjnych Spółka wykorzystuje środki własne, kredyty lub długoterminowe umowy leasingu
finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów. Zarządzanie
płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz przepływów pieniężnych.
Struktura zapadalności zobowiązań finansowych przedstawiona została w Nocie 7.14. Instrumenty Finansowe.
6.5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31-12-2021
31-12-2020
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
bankowych
106 612
20 230
Lokaty do 3 miesięcy
0
0
RAZEM
106 612
20 230
Środki pieniężne nie uwzględniają środków pieniężnych na rachunkach powierniczych przypadających na
współkonsorcjantów. Zdaniem Spółki te środki pieniężne nie spełniają definicji aktywa i nie są prezentowane
w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku środki pieniężne na rachunkach powierniczych prowadzonych przez ZUE
wynosiły 6 318 tys. PLN, w tym przypadające na ZUE w kwocie 3 663 tys. PLN, natomiast na dzień 31 grudnia 2020
na rachunkach powierniczych nie znajdowały się środki.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
33
7. Pozostałe noty do sprawozdania finansowego
7.1. Rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Grunty
własne
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
23 233
47 508
59 896
2 280
132 917
324
0
133 241
Zwiększenie stanu
0
0
1 939
1 920
83
3 942
3 087
98
7 127
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania*
0
0
1 767
8 520
0
10 287
-735
9 552
Przekazanie na środki trwałe
0
0
0
0
0
0
1 989
33
2 022
Zbycie/Likwidacja
0
0
3 953
3 190
23
7 166
122
0
7 288
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
23 233
47 261
67 146
2 340
139 980
565
65
140 610
Umorzenie
Grunty
własne
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
8 968
26 408
32 734
1 751
69 861
0
0
69 861
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku
0
0
3 295
2 572
23
5 890
0
0
5 890
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania* -
koszty amortyzacji
0
0
442
2 726
0
3 168
0
0
3 168
Koszty amortyzacji
0
613
2 597
5 500
138
8 848
0
0
8 848
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
9 581
26 152
38 388
1 866
75 987
0
0
75 987
Wartość bilansowa netto
Grunty
własne
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
14 265
21 100
27 162
529
63 056
324
0
63 380
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
13 652
21 109
28 758
474
63 993
565
65
64 623
*dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego
Spółka nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości w okresie sprawozdawczym.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań netto zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 239 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021
roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych aktywów trwałych, a będących nadal w używaniu wyniosła 16 537 tys. PLN.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
34
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Zabezpieczenia umów bankowych dotyczące rzeczowych aktywach trwałych zostały opisane w nocie 7.21.
Dane porównawcze:
Wartość brutto
Grunty
własne
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki trwałe
w budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
24 725
36 342
55 586
2 187
118 840
377
27
119 244
Zwiększenie stanu
0
56
1 560
4 236
229
6 081
1 199
46
7 326
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania*
0
0
10 457
4 827
0
15 284
15 284
Przekazanie na środki trwałe
0
0
0
0
0
0
1 252
73
1 325
Zbycie/Likwidacja
0
189
851
4 753
136
5 929
0
0
5 929
Przeklasyfikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
0
-1 359
0
0
0
-1 359
0
0
-1 359
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
23 233
47 508
59 896
2 280
132 917
324
0
133 241
Umorzenie
Grunty
własne
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
9 215
22 676
31 864
1 794
65 549
0
0
65 549
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku
0
178
786
4 658
135
5 757
0
0
5 757
Reklasyfikacja - prawo do użytkowania* -
koszty amortyzacji
0
0
1 847
671
0
2 518
0
0
2 518
Koszty amortyzacji
0
641
2 671
4 857
92
8 261
0
0
8 261
Przeklasyfikowanie do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży
0
-710
0
0
0
-710
0
0
-710
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
8 968
26 408
32 734
1 751
69 861
0
0
69 861
Wartość bilansowa netto
Grunty
własne
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
15 510
13 666
23 722
393
53 291
377
27
53 695
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
14 265
21 100
27 162
529
63 056
324
0
63 380
* dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
35
7.2. Nieruchomości inwestycyjne
Wartość brutto
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
RAZEM
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
126
6 713
4 124
0
0
0
10 963
0
0
10 963
Zwiększenie stanu
0
0
0
0
0
0
0
27
0
27,00
Korekta prezentacyjna
0
-1 000
914
0
0
0
-86
22
0
-64,00
Stan na 31 grudnia 2021 roku
126
5 713
5 038
0
0
0
10 877
49
0
10 926
Umorzenie
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
RAZEM
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
2 078
2 388
0
0
0
4 466
0
0
4 466
Korekta prezentacyjna
0
0
-64
0
0
0
-64
0
0
-64,00
Koszty amortyzacji
0
212
167
0
0
0
379
0
0
379,00
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
2 290
2 491
0
0
0
4 781
0
0
4 781
Wartość bilansowa netto
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
RAZEM
Środki
trwałe w
budowie
Zaliczki na
środki
trwałe w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
126
4 635
1 736
0
0
0
6 497
0
0
6 497
Stan na 31 grudnia 2021 roku
126
3 423
2 547
0
0
0
6 096
49
0
6 145
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nieruchomości inwestycyjne obejmowały nieruchomość położoną w Kościelisku. W skład nieruchomości
inwestycyjnej wchodzą budynki wraz z gruntem oraz PWUG. Nieruchomość inwestycyjna Spółki stanowi jej własność lub jest w użytkowaniu wieczystym.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Łączna wartość odpisów aktualizacyjnych
z tytułu utraty wartości na nieruchomość inwestycyjną wynosi 770 tys. PLN.
Nieruchomości inwestycyjne zostały wycenione wg modelu ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Spółka nie osiągała przychodów z wynajmu
nieruchomości inwestycyjnych w 2021 jak również w 2020 roku. Koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnej wynosiły 502 tys. PLN w 2021 roku (456 tys.
PLN w 2020 roku).
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Zabezpieczania umów bankowych dotyczące nieruchomości inwestycyjnych zostały opisane w nocie 7.21.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
36
Dane porównawcze:
Wartość brutto
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2020 roku
126
6 587
7 409
0
0
0
14 122
Utrata wartości
0
1 000
0
0
0
0
1 000
Zbycie/Likwidacja
0
0
0
0
0
0
0
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do
sprzedaży
0
-874
-3 285
0
0
0
-4 159
Stan na 31 grudnia 2020 roku
126
6 713
4 124
0
0
0
10 963
Umorzenie
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
1 898
2 737
0
0
0
4 635
Koszty amortyzacji
0
218
228
0
0
0
446
Przeklasyfikowanie do aktywów przeznaczonych do
sprzedaży
0
-38
-577
0
0
0
-615
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
2 078
2 388
0
0
0
4 466
Wartość bilansowa netto
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2020 roku
126
4 689
4 672
0
0
0
9 487
Stan na 31 grudnia 2020 roku
126
4 635
1 736
0
0
0
6 497
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
37
7.3. Wartości niematerialne
Struktura wartości niematerialnych:
31-12-2021
31-12-2020
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:
2 697
2 047
- oprogramowanie komputerowe
2 697
2 047
Tabela ruchu wartości niematerialnych:
Wartości niematerialne - oprogramowanie
31-12-2021
31-12-2020
Wartość brutto
Stan na początek roku
5 621
5 259
Zwiększenie stanu
932
645
Zbycie/Likwidacja
92
283
Stan na koniec okresu
6 461
5 621
Umorzenie i utrata wartości
Stan na początek roku
3 574
3 775
Koszty amortyzacji
282
81
Zbycie/Likwidacja
92
282
Stan na koniec okresu
3 764
3 574
Wartość bilansowa netto
Stan na początek roku
2 047
1 484
Stan na koniec okresu
2 697
2 047
W 2021 i 2020 roku Spółka nie dokonywała odpisów aktualizacyjnych z tytułu trwałej utraty wartości. Na dzień
31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa brutto, w pełni zamortyzowanych, wartości niematerialnych, a będących
nadal w używaniu wyniosła 3 465 tys. PLN.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
38
7.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Wartość brutto
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
PDU w
budowie
Zaliczki na
PDU w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
13 164
0
5 824
30 682
0
49 670
0
0
49 670
Zawarcie nowych umów
0
0
0
1 486
5 837
0
7 323
0
0
7 323
Zmiany wynikające z modyfikacji umów
0
1 767
0
0
129
0
1 896
0
0
1 896
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania*
0
0
0
-1 767
-8 520
0
-10 287
735
0
-9 552
Przekazanie na PDU
0
0
0
0
735
0
735
-735
0
0
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy -
skrócenie umowy
0
0
0
0
-20
0
-20
0
0
-20
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
14 931
0
5 543
28 843
0
49 317
0
0
49 317
Umorzenie
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
PDU w
budowie
Zaliczki na
PDU w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
1 445
0
1 210
5 340
0
7 995
0
0
7 995
Koszty amortyzacji
0
176
0
620
2 355
0
3 151
0
0
3 151
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszty
amortyzacji
0
0
0
-442
-2 726
0
-3 168
0
0
-3 168
Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie
umowy
0
0
0
0
-17
0
-17
0
0
-17
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
1 621
0
1 388
4 952
0
7 961
0
0
7 961
Wartość bilansowa netto
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
PDU w
budowie
Zaliczki na
PDU w
budowie
RAZEM
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
11 719
0
4 614
25 342
0
41 675
0
0
41 675
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
13 310
0
4 155
23 891
0
41 356
0
0
41 356
*dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
39
Aktywa stanowiące zabezpieczenie
Zobowiązania Spółki wynikające z leasingu (ujęte w nocie 6.2.) zostały zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy do aktywów wynajmowanych w ramach leasingu (środki
transportu, maszyny i urządzenia).
Dane porównawcze:
Wartość brutto
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
PDU razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
1 239
13 164
1 157
15 551
33 595
0
64 706
Zawarcie nowych umów
522
0
186
730
2 177
0
3 615
Zmiany wynikające z modyfikacji umów
0
0
0
0
-263
0
-263
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania*
0
0
0
-10 457
-4 827
0
-15 284
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy
-1 761
0
-1 343
0
0
0
-3 104
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
13 164
0
5 824
30 682
0
49 670
Umorzenie
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
535
1 276
618
2 263
3 955
0
8 647
Koszty amortyzacji
518
169
550
794
2 318
0
4 349
Reklasyfikacja -prawo do użytkowania* - koszty amortyzacji
0
0
0
-1 847
-671
0
-2 518
Eliminacja wskutek zmiany zakresu umowy - skrócenie umowy
1 053
0
1 168
0
262
0
2 483
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
1 445
0
1 210
5 340
0
7 995
Wartość bilansowa netto
Grunty
własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntów
Budynki
Urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
704
11 888
539
13 288
29 640
0
56 059
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
11 719
0
4 614
25 342
0
41 675
* dotyczy wykupu z leasingu i leasingu zwrotnego
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
40
7.5. Aktywa przeznaczone do sprzedaży
Wartość brutto
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
874
3 285
0
0
0
4 159
Zwiększenie stanu
0
0
0
0
0
0
0
Likwidacje
0
0
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
874
3 285
0
0
0
4 159
Umorzenie
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
38
577
0
0
0
615
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku
0
0
0
0
0
0
0
Koszty amortyzacji
0
0
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
38
577
0
0
0
615
Wartość bilansowa netto
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2021 roku
0
836
2 708
0
0
0
3 544
Stan na 31 grudnia 2021 roku
0
836
2 708
0
0
0
3 544
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku aktywa przeznaczone do sprzedaży obejmowały nieruchomość położoną w Poznaniu.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań leasingowych na aktywa przeznaczone do sprzedaży wynosiła 366 tys. PLN.
Wobec planowanego zbycia nieruchomości położonej w Poznaniu Spółka podejmuje czynności zmierzające do realizacji transakcji na poziomie nie niższym niż wartość bilansowa
aktywów.
Wydłużenie okresu potrzebnego na sfinalizowanie transakcji sprzedaży jest spowodowane przez zdarzenia lub okoliczności znajdujące się poza kontrolą jednostki (trwają czynności
porządkujące stan prawny nieruchomości). Nadal Spółka zdecydowana jest na dokonanie transakcji sprzedaży.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
41
Dane porównawcze:
Wartość brutto
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
0
0
0
0
0
0
Likwidacje
0
0
1 359
0
0
0
1 359
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych
0
0
1 359
0
0
0
1 359
Przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych
0
874
3 285
0
0
0
4 159
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
874
3 285
0
0
0
4 159
Umorzenie
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
0
0
0
0
0
0
Eliminacja wskutek zbycia składników majątku
0
0
710
0
0
0
710
Przekwalifikowanie z rzeczowych aktywów trwałych
0
0
710
0
0
0
710
Przekwalifikowanie z nieruchomości inwestycyjnych
0
38
577
0
0
0
615
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
38
577
0
0
0
615
Wartość bilansowa netto
Grunty własne
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
Urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 roku
0
0
0
0
0
0
0
Stan na 31 grudnia 2020 roku
0
836
2 708
0
0
0
3 544
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
42
7.6. Wartość firmy
Według kosztu
31-12-2021
31-12-2020
Wartość firmy PRK
31 172
31 172
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
31 172
31 172
W dniu 20 grudnia 2013 roku nastąpiło prawne połączenie ZUE z PRK. Objęcie kontroli w PRK przez ZUE nastąpiło
w 2010 roku.
Wartość firmy w kwocie 31 172 tys. PLN oraz Prawa Wieczystego Użytkowania Gruntów (różnica w wartości
godziwej aktywów netto na dzień przejęcia) w kwocie 15 956 tys. PLN (skorygowane o aktywo na podatek
odroczony) ujawnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień połączenia były obliczone na dzień
objęcia kontroli nad spółką zależną PRK przez ZUE w 2010 roku i wynikają ze skonsolidowanego sprawozdania
finansowego. Zmiany udziałowe w wyniku połączenia zostały ujęte jako zmiany kapitałowe.
Połączenie ZUE i PRK było połączeniem jednostek pod wspólną kontrolą.
Wartość firmy w całości przypisana jest do segmentu działalności budowlanej.
Roczny test utraty wartości
Test przeprowadzono w oparciu o model przepływów pieniężnych (FCFF) w pięcioletnim horyzoncie czasowym.
Zgodnie z przyjętymi w Spółce zasadami wartość odzyskiwalną ośrodka wypracowującego środki pieniężne na
potrzeby szacunku przyjęto wg wartości użytkowej.
Wartość odzyskiwalną ustalono metodą bieżącej wartości przyszłych (zdyskontowanych) przepływów pieniężnych.
Stopa średnio ważonego kosztu kapitału uwzględniająca prognozowaną strukturę i koszt finansowania oraz ryzyka
rynkowe przyjęto poziomie 11,6%.
Biorąc pod uwagę między innymi uwarunkowania zewnętrzne, mające wpływ na długotrwałe utrzymywanie się
kapitalizacji Spółki na poziomie poniżej wartości bilansowej, na dzień 31 grudnia 2021 Spółka przeprowadziła testy
na utratę wartości aktywów Spółki.
Wynik przeprowadzonych na dzień 31 grudnia 2021 roku zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów, testów na
utratę wartości wskazał brak ryzyka utraty bilansowej wartości aktywów Spółki.
Wrażliwość na zmiany założeń
W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, kierownictwo jest
przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia wyceny nie spowoduje, że
wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną.
7.7. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Informacje o podmiotach zależnych Spółki
Na dzień bilansowy ZUE posiada inwestycje w spółkach zależnych. Grupa Kapitałowa powstała w dniu
6 stycznia 2010 roku (data nabycia od Skarbu Państwa 85% akcji w kapitale zakładowym Przedsiębiorstwa Robót
Komunikacyjnych w Krakowie S.A.).
Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego przedstawiała się następująco:
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
43
Podmiotami zależnymi Emitenta na dzień bilansowy są:
Spółka zależna – Biuro Projektów Komunikacyjnych w Poznaniu Sp. z o.o. została utworzona w dniu 15 czerwca
2009 roku. Siedzibą jednostki jest Poznań. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym
w Sądzie Rejonowym Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS
0000332405.
Spółka zależna – Railway gft Polska Sp. z o.o. została utworzona w dniu 21 października 2014 roku. Siedzibą
jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym
dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000532311.
Spółka zależna – Railway Technology International Sp. z o.o. została utworzona w dniu 20 lipca 2011 roku.
Siedzibą jednostki jest Kraków. Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie
Rejonowym dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
numerem KRS 0000397032.
Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej na dzień
sporządzenia sprawozdania jest nieograniczony. Sprawozdania finansowe wszystkich jednostek
podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Jednostki
Dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Rokiem obrotowym dla spółki dominującej oraz
spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.
Nazwa jednostki
Podstawowa
działalność
Miejsce
rejestracji
i prowadzenia
działalności
Udziały %
Wartość wg kosztu
historycznego
31-12-2021
31-12-2020
31-12-2021
31-12-2020
Railway GFT Polska Sp.
z o.o.
Działalność
handlowa
Kraków
85%
85%
221
221
Biuro Projektów
Komunikacyjnych w
Poznaniu Sp. z o.o.
Tworzenie
kompleksowych
dokumentacji
projektowych
Poznań
100%
100%
8 762
8 762
Railway Technology
International Sp. z o.o.
Działalność
holdingowa
Kraków
100%
100%
231
211
Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych
9 214
9 194
Odpis na udziały firmy BPK Poznań (narastająco)
8 762
8 762
Odpis na udziały firmy RTI (narastająco)
231
211
Razem inwestycje w jednostkach podporządkowanych
z uwzględnieniem odpisów
221
221
ZUE jest uprawniona do kierowania polityką finansową i operacyjną BPK Poznań i Railway gft w związku
z faktem, iż jest posiadaczem odpowiednio 100% i 85% udziałów w tych spółkach.
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres zakończony 31 grudnia 2021 roku, które
zostało zatwierdzone w dniu 1 marca 2022 roku. Jednostką Dominującą dla całej Grupy jest ZUE.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
44
7.8. Pozostałe aktywa finansowe
Na dzień 31 grudnia 2021 i na dzień 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała pozostałych aktywów finansowych.
7.9. Pozostałe aktywa
Bieżące
31-12-2021
31-12-2020
Rozliczenia międzyokresowe czynne
402
430
Inne należności
61
32
Razem
463
462
Na wartość krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych składają się głównie pozycje ubezpieczeń
majątkowych.
7.10. Pożyczki udzielone
31-12-2021
31-12-2020
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
3 572
1 879
Pożyczki udzielone innym podmiotom
285
285
Odpisy z tytułu utraty wartości
-285
-440
Razem
3 572
1 724
Pożyczki udzielone zawierają kapitał i odsetki naliczone na dzień bilansowy. W okresie sprawozdawczym Spółka
udzieliła pożyczek spółkom zależnym o charakterze celowym w kwocie 2 000 tys. PLN.
7.11. Zapasy
31-12-2021
31-12-2020
Towary, materiały i surowce
29 593
21 697
Produkcja w toku
766
205
Wyroby gotowe
0
208
Razem
30 359
22 110
Zakupy materiałów strategicznych takich jak kruszywo, podkłady kolejowe, szyny czy rozjazdy są zabezpieczane
przez podpisywanie długoterminowych umów ramowych. Zakup ww. materiałów, jest elementem strategii
obniżającej ryzyko wzrostu cen w sytuacji ograniczonej podaży w okresie kumulacji realizacji robót kolejowych.
W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpisy na zapasy w kwocie 190 tys. PLN, nie utworzono nowych. Tym
samym na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość odpisów wyniosła 0 tys. PLN, natomiast na 31 grudnia 2020
roku 190 tys. PLN.
7.12. Pozostałe zobowiązania finansowe
31-12-2021
31-12-2020
Zobowiązania z tytułu dywidend
36
36
Razem
36
36
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
45
7.13. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych:
31-12-2021
31-12-2020
Odprawy emerytalno – rentowe oraz pośmiertne w tym:
2 038
1 442
– wartość bieżąca zobowiązania na dzień bilansowy
2 038
1 442
– zyski / (straty) aktuarialne nieujęte na dzień bilansowy
0
0
– koszty przeszłego zatrudnienia nieujęte na dzień bilansowy
0
0
Zobowiązania wobec pracowników
0
0
Świadczenia pracownicze
39 971
31 104
– rezerwa na niewykorzystane urlopy
7 636
6 935
– rezerwa na premie
22 505
14 677
– wynagrodzenia
5 086
5 081
– świadczenia ZUS, inne
4 744
4 411
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych
42 009
32 546
i podobnych ogółem
w tym:
– część długoterminowa
1 789
1 358
– część krótkoterminowa
40 220
31 188
Odprawy emerytalno–rentowe wypłacane są pracownikom w przypadku odejścia na rentę lub emeryturę. Należna
kwota odprawy jest iloczynem podstawy wymiaru odprawy z dnia nabycia uprawnienia do wypłaty
i odpowiedniego współczynnika, rosnącego wraz ze stażem pracy danego pracownika.
W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy
odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy.
Główne założenia aktuarialne przyjęte do wyliczenia zobowiązań z tytułu odpraw emerytalno-rentowych oraz
pośmiertnych
31-12-2021
31-12-2020
Stopa dyskonta
3,41%
1,59%
Przewidywany przyszły wzrost wynagrodzeń
3,50%
2,50%
Odprawy emerytalno-rentowe oraz pośmiertne
2021
2020
Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu
1 442
1 309
Koszty odsetek
31
21
Koszty bieżącego zatrudnienia
183
152
Koszty przeszłego zatrudnienia
424
0
Wypłacone świadczenia
-149
-110
(Zyski) / straty aktuarialne
107
70
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu
2 038
1 442
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
46
Obciążenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych przedstawiają
się następująco:
2021
2020
Koszty bieżącego zatrudnienia
183
152
Koszty odsetek
31
21
(Zyski) / straty aktuarialne do ujęcia w okresie
107
70
Koszty przeszłego zatrudnienia
424
0
Koszty ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
745
243
Kwota ujęta w zysku lub stracie
638
173
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach (bez
podatku odroczonego)
107
70
2021
2020
Zyski (straty) aktuarialne dotyczące programów określonych
świadczeń
-107
-70
Podatek odroczony
40
13
Kwota ujęta w pozostałych całkowitych dochodach
-67
-57
Spółka ujmuje zyski i straty aktuarialne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe oraz pośmiertne tworzone są na podstawie wyceny aktuarialnej
sporządzanej przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.
Analiza wrażliwości rezerw
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze wg stanu na 31 grudnia 2021 roku,
na kluczowe parametry modelu aktuarialnego. Pierwszy wiersz tabeli pokazuje wyjściowe rezerwy. Pozostałe
wiersze przedstawiają, jak zmiana danego parametru modelu aktuarialnego wpływa na kwoty rezerw.
PARAMETR / ŚWIADCZENIE
odprawa
emerytalna
odprawa
rentowa
odprawy
pośmiertne
razem
wyjściowe kwoty rezerw
1 444
95
499
2 038
współczynnik rotacji -1,0%
1 496
100
529
2 125
współczynnik rotacji +1,0%
1 398
91
473
1 962
prawdopodobieństwo przejścia na rentę -0,5
1 451
80
502
2 033
prawdopodobieństwo przejścia na rentę +0,5
1 438
111
497
2 046
techniczna stopa dyskontowa -1,00%
1 512
98
523
2 133
techniczna stopa dyskontowa +1,00%
1 382
92
477
1 951
wzrosty podstaw
wynagrodzenie w Firmie -1,0%
1 324
89
456
1 869
wynagrodzenie w Firmie +1,0%
1 585
102
549
2 236
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
47
7.14. Instrumenty finansowe
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na
poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Klasy instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Aktywa
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Aktywa
finansowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez inne
całkowite
dochody
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed
dyskontem)
11 712
0
0
0
42 955
Należności z tytułu dostaw i usług
150 544
0
0
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
0
0
0
0
36
Pożyczki udzielone
3 857
0
0
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
106 612
0
0
0
Pożyczki i kredyty bankowe
0
0
0
0
4 443
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
0
0
20 422
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane
z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży
0
0
0
0
366
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
0
0
0
105 396
Ogółem
166 113
106 612
0
0
173 618
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonała zmiany w klasyfikacji
instrumentów finansowych oraz nie miały miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii
wartości godziwej.
Stan na 31 grudnia 2020 roku
Klasy instrumentów finansowych
Aktywa finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Aktywa
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Aktywa
finansowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez inne
całkowite
dochody
Zobowiązania
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Kaucje z tytułu umów o budowę (przed
dyskontem)
13 164
0
0
0
38 644
Należności z tytułu dostaw i usług
161 016
0
0
0
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
0
0
0
0
36
Pożyczki udzielone
2 164
0
0
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
0
20 230
0
0
0
Pożyczki i kredyty bankowe
0
0
0
0
13 333
Zobowiązania z tytułu leasingu
0
0
0
0
20 976
Zobowiązania z tytułu leasingu
powiązane z aktywami przeznaczonymi
do sprzedaży
0
0
0
0
366
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
0
0
0
0
124 687
Ogółem
176 344
20 230
0
0
198 042
W okresie porównawczym Spółka nie dokonała zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych oraz nie miały
miejsca przesunięcia między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
48
Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
oraz wycenianych według zamortyzowanego kosztu (przed dyskontem)
Struktura wiekowa
31-12-2021
31-12-2020
– poniżej 1 roku
132 967
161 205
– od 1 do 3 lat
17 385
17 564
– od 3 do 5 lat
3 080
2 404
– powyżej 5 lat
20 186
16 869
Ogółem
173 618
198 042
Instrumenty pochodne
W 2021 i 2020 roku Spółka nie zawierała transakcji na instrumentach pochodnych.
7.15. Transakcje z jednostkami powiązanymi
W roku obrotowym wystąpiły następujące transakcje handlowe i finansowe pomiędzy stronami powiązanymi:
Należności
Zobowiązania
31-12-2021
31-12-2020
31-12-2021
31-12-2020
Railway gft
174
70
2 922
73
BPK Poznań
683
2 369
901
996
RTI
0
0
0
0
RTI Germany
0
0
0
0
Wiesław Nowak
0
0
0
0
Ogółem
857
2 439
3 823
1 069
Przychody
Zakupy
2021
2020
2021
2020
Railway gft
492
414
9 835
5 701
BPK Poznań
521
4 450
2 656
2 027
RTI
3
3
0
0
RTI Germany
0
0
0
0
Wiesław Nowak
5
0
0
0
Ogółem
1 021
4 867
12 491
7 728
Pożyczki udzielone
Przychody finansowe z tytuł odsetek od
pożyczek
31-12-2021
31-12-2020
2021
2020
Railway gft
3 000
1 007
58
7
BPK Poznań
572
707
18
19
RTI
0
10
0
0
RTI Germany
0
155
5
0
Wiesław Nowak
0
0
0
0
Ogółem
3 572
1 879
81
26
W okresie sprawozdawczym ZUE oraz jednostki zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na
warunkach innych niż rynkowe.
W okresie sprawozdawczym ZUE dokonała z podmiotami powiązanymi następujących transakcji sprzedaży
w zakresie:
czynszów za wynajem pomieszczeń wraz z mediami i usługami telefonicznymi,
usług finansowych,
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
49
sprzedaż materiałów,
refakturowania kosztów,
pozostałych usług.
W okresie sprawozdawczym ZUE dokonała z podmiotami powiązanymi transakcji zakupu w zakresie:
zakupu materiałów stosowanych przy budowie i remontach torowisk,
usług projektowych.
W dniu 29 stycznia 2021 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia
6 sierpnia 2020 roku, który wydłuża termin spłaty pożyczki do dnia 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 30 kwietnia 2021
roku, został zawarty kolejny aneks, który wydłuża termin spłaty pożyczki do dnia 31 października 2021 roku. W dniu
26 października 2021 roku zawarto kolejny aneks przedłużający termin spłaty do dnia 31 października 2022 roku.
W dniu 11 czerwca 2021 roku, pomiędzy ZUE a Railway gft została zawarta umowa pożyczki o charakterze
celowym. Kwota pożyczki 2 mln PLN, z terminem spłaty do dnia 30 listopada 2021 roku. W dniu podpisania umowy
została wypłacona kwota 1,5 mln PLN, pozostała kwota 500 tys. PLN została wypłacona w dniu 16 czerwca 2021
roku. W dniu 26 października 2021 roku zawarto aneks wydłużający termin spłaty do dnia 30 listopada 2022 roku.
W dniu 21 czerwca 2021 roku, pomiędzy ZUE a BPK Poznań został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia
11 lutego 2020 roku, który przedłuża termin spłaty do dnia 20 grudnia 2021 roku. W dniu 19 grudnia 2021 roku
zawarto aneks wydłużający termin spłaty do dnia 20 czerwca 2022 roku.
W okresie sprawozdawczym, pomiędzy ZUE a RTI Germany zostało zrealizowane porozumienie wraz z aneksem
dotyczące częściowego umorzenia pożyczek w kwocie 25 tys. EUR oraz wydłużenia terminu spłaty do 20 grudnia
2021 roku dla pozostałej kwoty. W dniu 3 sierpnia 2021 roku pożyczka została spłacona i rozliczona w całości.
Na mocy aktu notarialnego z dnia 12 lipca 2021 roku ZUE objęła 400 nowoutworzonych udziałów RTI o łącznej
wartości nominalnej 20 tys. PLN. Udziały zostały pokryte wkładem pieniężnym.
W dniu 3 sierpnia 2021 roku pożyczka pomiędzy ZUE a RTI z dnia 22 lipca 2020 roku została spłacona w całości.
ZUE jako spółka wiodącą w Grupie ZUE, w razie potrzeby udziela poręczeń za jednostki zależne. Poręczenia te
stanowią dodatkowe zabezpieczenie umów kredytowych oraz gwarancji udzielanych spółkom zależnym. Łączna
wartość poręczeń, o których mowa powyżej na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 14 291 tys. PLN.
Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
2021
2020
Zarząd
4 767
4 420
Prokurent
785
603
Rada Nadzorcza
267
267
Razem
5 819
5 290
W pozycji Rada Nadzorcza prezentowane są wyłącznie wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady
Nadzorczej. W 2020 roku Spółka w nocie prezentowała dodatkowo wynagrodzenia z tytułu umowy o pracę
członków Rady Nadzorczej. W celu poprawy czytelności sprawozdania finansowego skorygowano kwotę w nocie
za 2020 rok o wynagrodzenie z umowy o pracę.
7.16. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej według stanu na dzień sporządzenia niniejszego
raportu
Toczące się postępowania sądowe są związane z działalnością operacyjną Spółki.
Sprawy sądowe zostały szczegółowo opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
7.17. Rozliczenia podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli
organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności
i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych
zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
50
powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest
znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym
nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki
mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie rozpoznała istotnych i policzalnych ryzyk
podatkowych.
W dniu 7 lutego 2022 roku w Spółce rozpoczęła się kontrola celno-skarbowa w zakresie podatku dochodowego od
osób prawnych za 2018 rok.
7.18. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia Członków Zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym
przedstawiały się następująco:
Okres
Wynagrodzenie
Okres
Wynagrodzenie
Zarząd
Wiesław Nowak
01.2021-12.2021
1 540
01.2020-12.2020
1 490
Anna Mroczek
01.2021-12.2021
823
01.2020-12.2020
813
Jerzy Czeremuga
01.2021-12.2021
739
01.2020-12.2020
707
Maciej Nowak
01.2021-12.2021
815
01.2020-12.2020
720
Marcin Wiśniewski
01.2021-12.2021
850
01.2020-12.2020
690
Prokurenci
Magdalena Nowak*
01.2021-12.2021
785
01.2020-12.2020
603
Rada Nadzorcza
Mariusz Szuba
01.2021-12.2021
67
01.2020-12.2020
67
Barbara Nowak
01.2021-12.2021
50
01.2020-12.2020
50
Bogusław Lipiński
01.2021-12.2021
50
01.2020-12.2020
50
Piotr Korzeniowski
01.2021-12.2021
50
01.2020-12.2020
50
Michał Lis
01.2021-12.2021
50
01.2020-12.2020
50
Razem
5 819
5 290
*Zmiana nazwiska
Wynagrodzenia Członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, natomiast płace kadry kierowniczej najwyższego
szczebla określa Prezes Zarządu będący jednocześnie głównym akcjonariuszem Spółki, w zależności od wyników
uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych.
Na dzień bilansowy w ZUE S.A. nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących.
7.19. Informacja dotycząca dywidendy
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła wypłata dywidendy przez Spółkę ZUE.
10 maja 2021 roku Zarząd ZUE podjął uchwałę w sprawie rekomendowania Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu
Spółki przeznaczenia zysku netto za rok obrotowy 2020 w wysokości 4 362 tys. PLN w całości na kapitał zapasowy.
Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w dniu 25 maja 2021 roku.
W dniu 22 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie przeznaczenia
zysku netto za rok 2020 w całości na kapitał zapasowy.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
51
7.20. Zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku nie było istotnych umów zawartych w związku
z realizacją nakładów inwestycyjnych w rzeczowe aktywa trwałe.
7.21. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Aktywa warunkowe
31-12-2021
31-12-2020
gwarancje
87 878
98 658
weksle
6 917
4 750
zastawy
300
300
Razem
95 095
103 708
Aktywa warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń obejmują wystawione przez banki i towarzystwa
ubezpieczeniowe na rzecz ZUE gwarancje, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do tych
podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych zaliczek.
Spółka otrzymała także weksle od podwykonawców, które stanowią zabezpieczenie roszczeń ZUE w stosunku do
tych podmiotów z tytułu podwykonawstwa usług budowlanych oraz na zabezpieczenie zwrotu udzielonych
zaliczek.
Poza gwarancjami i wekslami ZUE jest zastawnikiem na rzeczach ruchomych ustanowionych przez spółkę zależną.
Zobowiązania warunkowe
31-12-2021
31-12-2020
gwarancje
505 851
539 451
poręczenia
14 291
15 056
weksle
287 551
321 888
hipoteki
81 529
81 529
zastawy
145 172
155 961
Razem
1 034 394
1 113 885
Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wadialne,
należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, zwrotu zaliczki, wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe
i banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki, głównie z tytułu umów
budowlanych oraz handlowych. Towarzystwom Ubezpieczeniowym i Bankom przysługuje roszczenie zwrotne
z tego tytułu wobec Spółki.
Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń stanowią zabezpieczenie kredytów i gwarancji, które ZUE jako
Jednostka Dominująca w Grupie poręczyła za spółki z Grupy na rzecz Banków i Towarzystw Ubezpieczeniowych.
Wystawione weksle własne stanowią zabezpieczenie spłaty zobowiązań wobec Banków, leasingodawców oraz
wobec strategicznych klientów.
Hipoteki stanowią dodatkowe zabezpieczenie umowy kredytowej zawartej z mBank S.A., umowy ubezpieczeniowej
zawartej z PZU S.A., umowy pożyczki zawartej z ARP.
Zastawy Rejestrowe ustanowione zostały w celu zabezpieczenia umów podpisanych z Bankami: BNP Paribas Bank
Polska S.A., PEKAO S.A., mBank S.A., CaixaBank S.A. oraz zabezpieczenie pożyczki z ARP. Przedmiotami zastawów
rejestrowych są m.in. wagony, palownica, pociąg sieciowy, lokomotywa, profilarka.
Poza zastawami rejestrowymi ustanowiono także zastaw finansowy na środkach pieniężnych zgromadzonych na
rachunkach bankowych Kredytobiorcy na zabezpieczenie umów zawartych przez Spółkę z mBank S.A.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
52
7.22. Działalność zaniechana
W okresie sprawozdawczym 2021 roku oraz w okresie porównywalnym nie wystąpiła działalność zaniechana
w rozumieniu MSSF 5.
7.23. Zmiany szacunkowe
W okresie sprawozdawczym wystąpiły zmiany w wielkościach szacunkowych w obszarach:
1/ rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi - na zmianę miała
wpływ przeprowadzona rewizja budżetów na realizowanych kontraktach budowlanych,
2/ okres użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych - na zmianę miała wpływ coroczna weryfikacja okresów
użytkowania ekonomicznego.
Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.:
Utraty wartości wartości firmy (nota nr 7.6.)
Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych (nota nr 8.2.10., nota 8.2.12. i nota 8.2.16.)
Odpisów z tytułu utraty wartości należności (nota nr 3.4.)
Rezerw (nota nr 3.3.)
Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych (nota nr 3.1.)
Odroczonego podatku dochodowego (nota nr 2.7.)
Aktywów oraz zobowiązań warunkowych (nota nr 7.21.)
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi (nota nr 7.17.)
7.24. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność ZUE
Działania podjęte przez ZUE
Emitent podjął działania prewencyjne mające na celu ograniczenie wśród pracowników i współpracowników ryzyka
zakażeniem COVID-19 obejmujące m.in. stworzenie pracownikom tam gdzie jest to możliwe warunków do pracy
zdalnej, wdrożenie wytycznych dla pracowników i pracowników podwykonawców dotyczących higieny i środków
ostrożności, wyposażenie pracowników w środki ochronne (maski, środki do dezynfekcji itp.), ograniczenie spotkań
biznesowych, szeroką politykę informacyjną nt. działań mających na celu ograniczenie ryzyka zainfekowania, jak
również ścieżki działania w wypadku zainfekowania, ograniczenie kontaktu z pracownikami, którzy przebywali na
obszarach o podwyższonym ryzyku zarażenia.
Spółka na bieżąco reaguje na sytuację epidemiczną w kraju, w związku z wprowadzaniem przez rząd obostrzeń
w szczególności w dniach 10 października 2020 roku i 20 marca 2021 roku, przy uwzględnieniu opublikowanych
rekomendacji w tym zakresie. W okresie nasilenia pandemii w 2021 roku Spółka m.in. stworzyła warunki do
poszerzenia zakresu możliwości pracy zdalnej oraz pracę w trybie rotacyjnym odizolowanych grup pracowników
w przypadkach, gdy praca zdalna nie jest możliwa. Zostały również wdrożone dodatkowe środki w zakresie
informacyjnym, monitorowania zdrowia pracowników i środków ochronnych. Sytuacja jest stale analizowana.
Celem działań podejmowanych przez Spółkę jak zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom i osobom
współpracującym oraz zachowanie ciągłości działalności operacyjnej.
Wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową w 2021 roku
Ogłoszenie stanu epidemii w Polsce, a tym samym wprowadzenie ograniczeń związanych z sytuacją epidemiczną
ma wpływ na organizację pracy zarówno na realizowanych kontraktach budowlanych jak i pozostałych obszarach
działalności. Na kontraktach kontakty bezpośrednie z przedstawicielami inwestorów oraz innych podmiotów
zaangażowanych w budowy zostały ograniczone do niezbędnego minimum przy zachowaniu należytej ostrożności.
Większość kontaktów, ustaleń i odbiorów odbywa się w sposób zdalny. Sposób organizacji pracy jest nastawiony
na bezpieczeństwo epidemiczne osób zaangażowanych w realizację kontraktów budowlanych.
Na dzień bilansowy oraz na chwilę obecną poza ograniczeniami, które wynikają z ogólnokrajowych ograniczeń
epidemicznych występowały również absencje pracowników lub innych osób zaangażowanych w procesy
budowlane z powodu izolacji i przebywania na kwarantannach w wyniku zachorowań na COVID-19. W wyniku
podjętych przez ZUE działań, biorąc też pod uwagę nieznaczną ilość absencji w stosunku do całej działalności
ZUE, powyższe czynniki dotychczas nie przekładały się na zakłócenia w procesach budowlanych i łańcuchach
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
53
dostaw, mające istotny wpływ na wyniki finansowe Spółki. Emitent zwraca przy tym uwagę, iż w jego opinii, wyżej
wymienione czynniki mają charakter powszechny i występują w większości podmiotów branżowych.
W ocenie Zarządu ZUE nie zaistniały przesłanki utraty wartości ani okoliczności powodujące konieczność
rozpoznania dodatkowych rezerw związanych ze stanem pandemii. Niezmieniony istotnie zakres działalności
operacyjnej, jak również przewidywania dotyczące dalszej realizacji zawartych umów operacyjnych pozwala na
przygotowanie projekcji potwierdzających wartość odzyskiwaną kluczowych aktywów Spółki.
Możliwy wpływ pandemii COVID-19 na działalność i sytuację finansową
Na dzień sporządzenia raportu nie jest możliwe oszacowanie wpływu pandemii na sytuację i wyniki Spółki
w przyszłości. Ograniczenia i zmienione życie gospodarcze nadal trwa i na obecną chwilę nie jest możliwe
oszacowanie, kiedy wróci całkowicie do stanu sprzed pandemii.
Spółka nie korzystała i na chwilę obecną nie przewiduje korzystania z rządowych programów osłonowych w tym
zakresie.
Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent i działalność ZUE
w perspektywie kolejnych kwartałów.
Czynniki mogące się przełożyć w sposób negatywny:
zaburzenia w łańcuchach dostaw mogą się przyczynić do ograniczenia podaży niektórych materiałów
budowlanych,
osłabienie kursu PLN względem EUR i USD może przełożyć się na wzrost cen niektórych importowanych
materiałów budowlanych,
osłabienie finansów ośrodków miejskich wynikające z wprowadzonych ograniczeń w związku z pandemią
może przełożyć się na czasowe wstrzymanie ogłaszania przetargów na nowe inwestycje infrastrukturalne
w miastach,
możliwość wystąpienia problemów z płynnością niektórych przedsiębiorstw branżowych
(np. podwykonawców),
możliwość wydłużenia niektórych realizowanych kontraktów budowlanych w związku z przejściowymi
opóźnieniami w wydawaniu niektórych pozwoleń i zgód administracyjnych,
utrudnienia związane z absencją i czasowym wyłączeniem pracowników Spółki, podwykonawców
i konsorcjantów,
możliwe zawieszenie prac budowlanych na kontraktach.
Czynniki mogące się przełożyć w sposób pozytywny:
decyzje rządowe dotyczące kontynuacji krajowych programów modernizacyjnych infrastrukturę
komunikacyjną,
uproszczenie procedur dotyczących m.in. odbiorów prac i obiegu dokumentów na kontraktach kolejowych
oraz przyspieszenie płatności za wykonane prace.
Wpływ pandemii COVID-19 na zagadnienia społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszanowania praw
człowieka i przeciwdziałania korupcji:
Pandemia COVID-19 ma w Spółce wpływ głównie na obszar pracowniczy i społeczny. W 2021 roku zostały
ograniczone bezpośrednie kontakty międzyludzkie, w pewnym zakresie praca była wykonywana zdalnie. Tryb
zdalny został również wykorzystany w rekrutacji, jak również w znacznym stopniu przy szkoleniach pracowniczych.
Ograniczone bezpośrednie kontakty przełożyły się na mniejszą mobilność pracowników, a tym samym na mniejsze
emisje gazów do atmosfery. Również w znacznie większym stopniu był wykorzystywany elektroniczny obieg
dokumentów, co przełożyło się m.in. na mniejsze zużycie papieru. Pandemia nie miała wpływu na pozostałe
obszary tj. poszanowania praw człowieka i przeciwdziałania korupcji.
7.25. Wpływ sytuacji w Ukrainie na działalność ZUE
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania konflikt zbrojny na terenie Ukrainy nie ma bezpośredniego
istotnego wpływu na działalność operacyjną ZUE i jej wyniki finansowe. Sytuacja polityczno-gospodarcza w
Ukrainie jest na bieżąco monitorowana przez Spółkę pod kątem faktycznego i potencjalnego wpływu zaistniałej
sytuacji na działalność ZUE.
Identyfikuje się poniższe czynniki, które mogą mieć wpływ na rynki, na których działa Emitent w perspektywie
kolejnych kwartałów:
a) osłabienie kursu złotego (podobnie jak innych walut w regionie), co może się przełożyć na wzrost kosztów
importowanych produktów i materiałów,
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
54
b) zaburzenia w łańcuchach dostaw importowanych produktów i materiałów,
c) wzrost kosztów paliw, gazu ziemnego oraz energii elektrycznej,
d) utrudniony dostęp do paliw,
e) zwiększenie ryzyka finansowego krajów z regionu konfliktu co może się przełożyć na trudniejszy dostęp
do finansowania i większe koszty,
f) możliwa migracja pracowników ukraińskich z Polski do Ukrainy (w celu ochrony rodzin, mienia i na
wezwanie władz),
g) możliwe trudności z drożnością szlaków komunikacyjnych, w związku z wyłączeniami odcinków na
transporty wojskowe i humanitarne.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
55
8. Pozostałe noty objaśniające
8.1. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
8.1.1. Oświadczenie o zgodności
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmujące rok zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównywalne za rok
zakończony 31 grudnia 2020 roku, zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE).
8.1.2. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w okresie sprawozdawczym
Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowanie w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w 2021 roku:
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
(mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7 oraz MSSF 16: reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych
(IBOR) (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej
dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSSF 16 „Leasing”: Ulgi w czynszach związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021, opublikowano
dnia 31 marca 2021 roku (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia
2021 roku lub po tej dacie).
Zdaniem Spółki zmiany do standardów oraz interpretacje wskazane powyżej nie mają istotnego wpływu na
jednostkowe sprawozdanie finansowe ZUE.
8.1.3. Standardy i Interpretacje opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego wystąpiły standardy i interpretacje, które zostały
opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie
przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania (mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością
wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów
ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego
zastosowania),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (mające
zastosowanie do transakcji połączeń, które będą miały miejsce w okresach sprawozdawczych,
rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 roku, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne
standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz
do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego
zastosowania).
8.1.4. Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE
Następujące zmiany do istniejących standardów lub nowe standardy wydane przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości (RMSR) które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:
Zmiany do MSR 1: „Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe
i długoterminowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023
roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad
rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku
lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
56
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
– definicja wartości szacunkowych (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania),
Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje
porównawcze (mające zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających sie dnia 1 stycznia 2023 roku
lub po tej dacie, z możliwością wcześniejszego zastosowania).
MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” (mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), decyzją UE nie zostanie zatwierdzony,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 „Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostka stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem” (termin wejścia w życie został odroczony przez
RMSR na czas nieokreślony).
8.1.5. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości.
8.2. Istotne zasady rachunkowości
8.2.1. Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe ZUE zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez
Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na
kontynuację działalności ZUE jest sytuacja finansowa. Kluczowymi czynnikami mającymi wpływ na kontynuację
działalności Spółki są m.in: płynność, odpowiedni portfel zleceń, sytuacja rynkowa.
Jeśli chodzi o sytuację finansową ZUE należy zwrócić uwagę na następujące elementy: w okresie 12 miesięcy
zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku Spółka rozpoznała 781,4 mln PLN przychodów ze sprzedaży i 29,9 mln
PLN zysku brutto ze sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka prezentuje 377 mln PLN aktywów
obrotowych razem, w tym 126,7 mln PLN należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności i ok. 106,6
mln PLN środków pieniężnych. ZUE na dzień bilansowy posiada portfel zamówień o wartości ok. 1 481 mln PLN.
Spółka jest w trakcie pozyskiwania nowych kontraktów.
Z uwagi na powyższe, Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
istotnych zagrożeń w zakresie możliwości kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, nie
wystąpiły przesłanki ekonomiczne ani nie zostały podjęte decyzje strategiczne i tym samym oświadcza, że niniejsze
sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez ZUE
w dającej się przewidzieć w przyszłości.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
57
8.2.2. Porównywalność danych finansowych
Nie dokonano zmian prezentacyjnych danych finansowych w okresach porównywalnych, z wyjątkiem poniżej
opisanych.
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółka zaprezentowała w pasywach odrębną pozycję bilansową
„Zobowiązania z tytułu leasingu związane z aktywami ze sprzedaży”, poprzednio ujęte w zobowiązaniach z tytułu
leasingu.
Poniżej przedstawiono wpływ zmian na jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej:
Przekształcone
Zatwierdzone
31-12-2020
31-12-2020
Wpływ
zmian
AKTYWA
Aktywa trwałe
Aktywa trwałe razem
167 782
167 782
0
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe
331 944
331 944
0
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
3 544
3 544
0
Aktywa obrotowe razem
335 488
335 488
0
Aktywa razem
503 270
503 270
0
PASYWA
Kapitał własny
Razem kapitał własny
153 596
153 596
0
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
11 925
12 291
-366
Zobowiązania długoterminowe razem
50 237
50 603
-366
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe razem
299 071
299 071
0
Zobowiązania z tytułu leasingu powiązane z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
366
0
366
Zobowiązania razem
349 674
349 674
0
Pasywa razem
503 270
503 270
0
8.2.3. Podstawa sporządzenia
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za
wyjątkiem niektórych aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach
przeszacowanych albo wartości godziwej zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne
z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia
2020 roku.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.
8.2.4. Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności
Podstawowy podział sprawozdawczości ZUE oparty jest na segmentach branżowych. Analizując obszary
działalności w oparciu o zasady agregacji zgodnie z MSSF 8.12, Spółka wyróżniła jeden zagregowany segment
sprawozdawczy: działalność budowlana.
Organizacja i zarządzanie ZUE odbywa się w obszarze wymienionego powyżej segmentu.
Tym samym Zarząd monitoruje wyniki operacyjne i finansowe segmentu na poziomie Spółki.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
58
8.2.5. Ujęcie przychodów z tytułu umów o budowę na kontraktach długoterminowych
Ujęcie przychodu zgodnie z MSSF 15 przedstawia transakcję przeniesienia towarów lub usług na klienta
(Zamawiającego) w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego podmiot spodziewa się w zamian
za towary lub usługi.
Przychody z umów budowlanych
Standard MSSF 15 wprowadził pięcioetapowy model ujmowania przychodów:
1. Identyfikacja umowy
2. Identyfikacja zobowiązań do wykonania
3. Ustalenie ceny transakcyjnej
4. Przypisanie ceny transakcyjnej
5. Ujęcie przychodu
Spółka rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z pięcioetapowym
modelem i stosuje metodę opartą na nakładach zgodnie z metodą retrospektywną zmodyfikowaną.
Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Spółkę usług budowlanych zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie
do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania
świadczenia nie wymaga szacowania.
Metoda oparte na nakładach
W metodzie opartej na nakładach, pomiar stopnia spełnienia zobowiązania dokonywany jest na podstawie
nakładów (kosztów) poniesionych przez Spółkę w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów (kosztów).
Metoda zysku zerowego
W przypadku, gdy Spółka nie jest w stanie dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania zobowiązania do
wykonania świadczenia, ale oczekuje, że odzyska koszty poniesione podczas spełniania zobowiązania do
wykonania świadczenia, Spółka stosuje metodę zysku zerowego i ujmuje przychody wyłącznie do wysokości
kosztów poniesionych do momentu, w którym można dokonać racjonalnego pomiaru wyników spełniania
zobowiązania do wykonania świadczenia.
Ujmowanie przewidywanych strat
W przypadku przewidywań, że umowa rodzi obciążenie tj. łączne koszty związane z realizacją kontraktu przekroczą
łączne przychody, zgodnie z MSR 37, Spółka tworzy Rezerwę na stratę.
Praktyczne zastosowanie metod pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania
Wybór metody opartej na nakładach został dokonany w oparciu o specyfikę działalności Spółki.
Poszczególne etapy wyceny kontraktów są następujące:
a) ustalenie zmiany statusu kontraktów - kontrakty rozpoczęte, kontrakty zakończone,
b) ustalenie korekt przychodu planowanego,
c) aktualizacja dwa razy do roku budżetu przychodów,
d) aktualizacja dwa razy do roku budżetu kosztów,
e) ustalenie wartości zafakturowanych przychodów,
f) ustalenie wartości poniesionych kosztów bezpośrednich i pośrednich związanych z realizacją budowy,
g) przypisanie wartości poniesionych kosztów ogólnych (kosztów ogólnych jednostki i kosztów
ogólnobudowlanych) budowy,
h) przeliczenie zaawansowania kontraktu i rozpoznanie przychodów według metody opartej na nakładach,
i) ustalenie wyceny Należności i Zobowiązań wynikających z niedofakturowania lub przefakturowania
z tytułu realizowanych kontraktów.
W metodzie opartej na nakładach procentowy stopień zaawansowania ustalany jest jako stosunek kosztów
poniesionych do szacowanych (budżetowanych) kosztów niezbędnych do zrealizowania umowy. Budżety
kontraktów tworzone są dla każdej umowy budowlanej. Budżety aktualizowane są dwa razy w roku w oparciu
o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę do oceny stanu
zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac
wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty, których
umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metodą zysku zerowego.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
59
8.2.6. Waluty obce
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym
na dzień poprzedzający dokonanie transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane
w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień, publikowanych przez Narodowy
Bank Polski. Aktywa i zobowiązania wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia
się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu
historycznego.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych
lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
8.2.7. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia
takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub
sprzedaży. Koszty finansowania zewnętrznego, obejmują różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami
i kredytami w walucie obcej, w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego, z zastrzeżeniem punktu 8.2.5. dotyczącego kontraktów
budowlanych, są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące kontraktów budowlanych obciążają bezpośrednio koszty
działalności operacyjnej Spółki.
Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do aktywów wycenianych w wartości godziwej.
8.2.8. Koszty świadczeń pracowniczych
Koszty świadczeń pracowniczych obejmują: świadczenia krótkoterminowe oraz świadczenia po okresie
zatrudnienia.
Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę
z poszczególnymi pracownikami. Koszt wynagrodzeń obejmuje także wypłatę premii i nagród motywacyjnych
przyznawanych na podstawie Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy.
Koszty ubezpieczeń społecznych finansowanych przez pracodawcę obejmują składki z tytułu ubezpieczenia
emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz
Fundusz Pracy, jak również Fundusz Emerytur Pomostowych. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy
emerytalne i rentowe wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy.
Spółka prowadzi program wypłaty odpraw emerytalnych, w związku z czym tworzy rezerwę na wartość bieżącą
zobowiązań z tytułu wyżej wymienionych świadczeń. Wypłaty z tytułu powyższego programu odpisywane są
w koszty rachunku zysków i strat w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń na cały okres
zatrudnienia pracowników w Spółce. Wysokość rezerwy jest ustalana przez niezależnego aktuariusza metodą
wyceny prognozowanych świadczeń jednostkowych.
W przypadku śmierci pracownika w czasie trwania stosunku pracy, jego rodzinie przysługuje od pracodawcy
odprawa pośmiertna. Wysokość odprawy uzależniona jest od stażu pracy.
W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą również rezerwy na urlopy, premie.
Spółka tworzy Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty
działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszy na wydzielonym rachunku bankowym.
W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto.
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników przyznawane są na podstawie przepisów prawa pracy oraz
postanowień Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy. Spółka ponosi również koszty szkolenia BHP pracowników
oraz koszty prywatnej opieki medycznej.
Spółka przyjęła politykę ujmowania zysków i strat aktuarialnych w okresie, w którym one powstały. Zyski i straty
aktuarialne są rozpoznawane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
60
8.2.9. Podatek dochodowy (w tym podatek odroczony)
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku
z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania
przychodów oraz skorygowaniem o koszty podatkowe niebędące kosztami bilansowymi i skorygowaniem
o przychody podatkowe niebędące przychodami bilansowymi. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu
o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi podatkowe, jakie Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów
lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia
wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie
ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów
lub jego części, następuje jego odpis.
Spółka prezentuje aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego per saldo (zgodnie z MSR 12).
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji
finansowej podatek dochodowy wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim wynika ze
zobowiązania, jakie płatne jest do tego samego urzędu podatkowego.
Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres obrachunkowy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się w kosztach lub przychodach w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem
przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny (wówczas podatek
jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny).
8.2.10. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza
wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które
w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują
poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług
związanych z wytworzeniem środków trwałych (przekazane zaliczki). Środki trwałe obejmują także istotne
specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia,
z uwzględnieniem kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich
użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych
stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków
trwałych są następujące:
Wyszczególnienie
Okres użytkowania
Budynki i budowle
od 10 lat do 50 lat
Urządzenia techniczne i maszyny
od 3 lat do 30 lat
Środki transportu
od 5 lat do 30 lat
Pozostałe środki trwałe
od 4 lat do 15 lat
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
61
Grunty własne nie podlegają amortyzacji.
Spółka stosując zasadę istotności, niskocenne środki trwałe odnosi jednorazowo w rachunek zysków i strat
w okresie, w którym został poniesiony wydatek. Istotność analizowana jest pod kątem skumulowanej wartości
środków niskocennych.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki
wskazujące na występowanie utraty wartości nie rzadziej niż na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu
utraty wartości przedstawiono w Nocie 8.2.13. Skutki utraty wartości środków trwałych oraz środków trwałych
w budowie odnoszone są w pozostałe koszty operacyjne.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów
trwałych określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się
je w rachunku zysków i strat.
Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest
istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, jest amortyzowana osobno.
8.2.11. Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, włączając nieruchomości w trakcie budowy, które
Spółka jako właściciel lub leasingobiorca w leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów i/lub
są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości.
Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane w księgach według ceny nabycia z uwzględnieniem
kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne, z wyjątkiem gruntów, podlegają liniowej
amortyzacji oraz są korygowane o odpisy z tytułu utraty wartości.
Nieruchomości spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do
zbycia wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w Nocie 8.2.14.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków
i strat.
8.2.12. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które
można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki.
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich
użytkowania. Szacunki okresu użytkowania weryfikowane są corocznie. Spółka nie posiada wartości
niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych
o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla
poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
Wyszczególnienie
Okres użytkowania
Licencje na oprogramowanie
od 2 lat do 10 lat
Nabyte prawa wieczystego użytkowania
od 25 lat do 99 lat
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości, jeśli istnieją przesłanki wskazujące na
występowanie utraty wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata
wartości określana jest na każdy dzień bilansowy. Zasady właściwe ustalaniu utraty wartości przedstawiono
w Nocie 8.2.13. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są
w pozostałe koszty operacyjne.
Spółka stosując zasadę istotności, niskocenne wartości niematerialne odnosi jednorazowo w rachunek zysków
i strat w okresie, w którym został poniesiony wydatek.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych
określa się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je
w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy
amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
62
8.2.13. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz wartości
firmy
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego
i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości.
Jeżeli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów,
w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów
pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę
przeprowadza się dla grupy aktywów Spółki generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik
aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy alokacji, składniki majątku trwałego
Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub do najmniejszych grup
jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy alokacji.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest, jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona
o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych
przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej
aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej.
Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji
gdy składnik aktywów wykazywany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako
obniżenie wcześniejszego przeszacowania).
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki
generującej przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie
przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich
latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne.
Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie w rachunku zysków i strat, o ile składnik aktywów
nie podlegał wcześniej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie straty z tytułu utraty wartości traktuje się
jak zwiększenie z aktualizacji wyceny.
8.2.14. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia są to aktywa spełniające jednocześnie następujące kryteria:
kierownictwo odpowiedniego poziomu złożyło deklarację sprzedaży,
aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie,
zainicjowano aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,
transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją będzie rozliczyć w ciągu 12 miesięcy od podjęcia
decyzji o zbyciu,
cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej,
prawdopodobieństwo wprowadzenia istotnych zmian do planu zbycia tych aktywów jest niewielkie.
Zmiana klasyfikacji zostaje odzwierciedlona w tym okresie sprawozdawczym, w którym kryteria kwalifikacji zostały
spełnione. W przypadku spełnienia kryteriów uznawania aktywów trwałych jako przeznaczone do sprzedaży po
zakończeniu okresu sprawozdawczego, nie dokonuje się zmiany klasyfikacji składnika aktywów według stanu na
koniec roku sprawozdawczego poprzedzającego zdarzenie.
Z chwilą przeznaczenia danego składnika aktywów do sprzedaży następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji.
Aktywa przeznaczone do sprzedaży (z wyłączeniem m.in. aktywów finansowych oraz nieruchomości
inwestycyjnych) wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej lub wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży.
W przypadku wzrostu w okresie późniejszym wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży ujmowany jest
przychód, jednak w wysokości nie wyższej niż wcześniej ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.
8.2.15. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego
o ewentualną utratę wartości. Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi
w celu stwierdzenia czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
63
wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do wysokości ceny
sprzedaży netto. Odpisy z tytułu utraty wartości takich aktywów ujmowane są w kosztach finansowych. Wzrost
wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów
finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.
8.2.16. Leasing
MSSF 16 określa jednolity model rachunkowości leasingobiorcy poprzez eliminację rozróżnienia pomiędzy
leasingiem operacyjnym, a finansowym i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa z tytułu prawa do
użytkowania i zobowiązania wynikające z każdej umowy leasingu, z wyjątkiem umów krótkoterminowych ( do 12
miesięcy) oraz umów leasingu gdzie bazowy składnik aktywów ma niską wartość.
Leasingobiorca jest również zobowiązany rozpoznać koszty amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania przedmiotu leasingu oraz koszty odsetek z tytułu zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i
strat (zgodnie z MSR 17 wydatki związane z wykorzystaniem aktywów będących przedmiotem leasingu ujęte były
w ogólnych kosztach administracyjnych). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają liniowej amortyzacji,
natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych podlegają wycenie metodą zamortyzowanego kosztu.
Zmiana definicji leasingu dotyczyła głównie pojęcia kontroli. MSSF 16 określa, czy umowa zawiera leasing na
podstawie tego, czy klient ma prawo kontrolować użytkowanie zidentyfikowanego składnika aktywów przez pewien
okres. Spółka stosuje definicję leasingu i związane z nią wytyczne określone w MSSF 16 dla wszystkich umów
leasingu bez względu na to, czy jest leasingodawcą, czy leasingobiorcą w umowie leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają przez Spółę początkowej wycenie według kosztu, który
obejmuje:
-kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
- wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane
zachęty leasingowe,
- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę,
- szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnia aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub
przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Jeżeli leasingobiorca stosuje model wartości godziwej, model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, określony w
MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne w odniesieniu do swoich nieruchomości inwestycyjnych, musi on stosować
również ten sam model wyceny również w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (w tym przypadku
gruntów), które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej zawartej w MSR 40
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania pomniejszając jego
wartość początkową o odpisy amortyzacyjne (umorzenie metodą liniową) i odpis z tytułu utraty wartości oraz
koryguje z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka wycenia w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających
do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę
tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Stopa ta definiowana jest jako stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny okres i
przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości
co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące
opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty
w tej dacie:
a) stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe,
b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
skorzysta z tej opcji, oraz
e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca
może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
64
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
leasingu, o której mowa poniżej, lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat
leasingowych.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w zamortyzowanym koszcie.
Aktualizację wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje jako korektę składnika aktywów z tytułu prawa
do użytkowania. W przypadku gdy w wyniku aktualizacji wyceny wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania została zmniejszona do zera i ma miejsce dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu, pozostałą kwotę aktualizacji wyceny Spółka ujmuje jako zysk lub stratę.
Wartość krańcowej stopy pożyczkowej dla umów leasingowych Spółka aktualizuje w okresach rocznych.
Spółka stosuje te same stopy dyskontowe do portfela umów leasingu samochodów oraz najmu .Przyjmuje odrębną
stopę dyskontową dla praw wieczystego użytkowania gruntów .
Opłaty leasingowe w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego i niskocennego Spółka ujmuje jako koszt
metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Amortyzacja środków trwałych w leasingu odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich
użytkowania. Szacunki okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych w
leasingu stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników
środków trwałych są następujące:
Wyszczególnienie
Okres użytkowania
Grunty i budynki
od 1 roku do 5 lat
Urządzenia techniczne i maszyny
od 10 lat do 25 lat
Środki transportu
od 1 roku do 25 lat
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
od 30 lat do 89 lat
Dane dotyczące leasingu Spółka prezentuje w nocie nr 6.2. Leasing.
Dla praw wieczystego użytkowania gruntów, które spełniają definicję nieruchomości inwestycyjnej, stosowane są
wymogi w zakresie ujawniania informacji zawarte w MSR 40.
8.2.17. Zapasy
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie
produkcji przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów zużywanych w procesie produkcyjnym lub
w trakcie świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, surowce, produkty gotowe oraz produkcję
w toku.
Materiały, towary i surowce wycenia się pierwotnie w cenach nabycia. Na dzień bilansowy wycena materiałów
i towarów odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia
lub ceny sprzedaży możliwej do uzyskania w zależności od tego, która z nich jest niższa.
Produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień bilansowy
wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Zapasy towarów, materiałów, surowców i produktów gotowych obejmowane są odpisem aktualizującym według
indywidualnej oceny Spółki.
Rozchód zapasów odbywa się według zasad szczegółowej identyfikacji i odnoszony jest w koszt własny sprzedaży.
Odpisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji
zalegających odnoszone są jako koszt okresu, natomiast odwrócenie odpisów aktualizujących ujmowane jest jako
zmniejszenie kosztu okresu.
8.2.18. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych,
z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie
jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
65
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Spółka dokonuje podziału należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy:
a) Należności z tytułu dostaw i usług,
b) Należności budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych,
c) Inne należności.
Do grupy Innych należności zaliczane są m.in.: zaliczki na: wynagrodzenia, zakupy, pozostałe(noclegi), rozliczenie:
delegacji(zbiorcze),ryczałtów samochodowych, kart kredytowych, niedoborów i szkód, niedobory ściągane od
pracownika, rozliczenie nadwyżek, pozostałe rozrachunki z dostawcami-wadium, uzgodnienie Zakładowego
Funduszu Świadczeń Socjalnych.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni
całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Spółka
wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
8.2.19. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
8.2.20. Zobowiązania z tytułu dostawi i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są w kwocie
wymagającej zapłaty.
Spółka dokonuje podziału zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na następujące grupy:
a) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
b) Zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy od osób prawnych,
c) Inne zobowiązania.
Do grupy Innych zobowiązań zaliczane są m.in.: składki ubezpieczeniowe pracownika na życie, zajęcia sądowe,
bilety PKP, składki na organizacje, składki na związki zawodowe, składki na Pracowniczą Kasę Zapomogowo-
Pożyczkową, karnety sportowo-rekreacyjne, opieka medyczna (potrącenia pracownicze), opieka medyczna dla
firmy, składki na pracownicze plany kapitałowe, pozostałe.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego
z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są
w kwocie wymagającej zapłaty.
8.2.21. Rozliczenia międzyokresowe bierne
W pozycji Rozliczenia międzyokresowe bierne mieszczą się rezerwy na koszty kontraktów.
W toku realizacji kontraktów budowlanych Spółka zawiera umowy podwykonawcze z okresowym terminem odbioru
prac od podwykonawcy. Możliwa jest zatem sytuacja, iż na dzień bilansowy zostały wykonane prace o istotnej
wartości które nie zostały jeszcze zafakturowane na Spółkę. W takich sytuacjach Spółka ujmuje rozliczenie
międzyokresowe bierne z tytułu prac niezafakturowanych przez podwykonawców.
Rezerwy na prace podwykonawców są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu. W Spółce rezerwy tworzy
się w podziale na poszczególne kontrakty.
W przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży.
8.2.22. Zaliczki
Spółka wyróżnia następujące rodzaje zaliczek: Zaliczki przekazane/otrzymane na poczet realizowanych
kontraktów oraz Pozostałe zaliczki.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
66
Spółka prezentuje zaliczki przekazane kontrahentom w pozycji Zaliczki, za wyjątkiem: Zaliczek na poczet zakupu
rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, wartości niematerialnych, które są prezentowane
zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą.
W pozycji Zaliczki przekazane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane są kwoty przekazane
podwykonawcom w celu terminowej realizacji kontraktów budowlanych.
Natomiast w pozycji Zaliczki otrzymane na poczet realizowanych kontraktów prezentowane jest zobowiązanie z
tytułu umowy i dla których płatność jest zaliczkowa oraz w związku z otrzymanym z góry wynagrodzeniem z tytułu
prac budowlanych za świadczenia niewykonane jeszcze przez Spółkę. Zaliczki na realizowane kontrakty są
rozliczane w trakcie realizacji kontraktu w ramach normalnego cyklu operacyjnego Spółki.
8.2.23. Aktywa finansowe
Klasyfikacja i wycena
Właściwa klasyfikacja aktywów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego jednostki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla
składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłata kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione
są oba poniższe warunki:
a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów
finansowych, oraz
b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany
w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie:
- Należności z tytułu dostaw i usług,
- Kaucje z tytułu dostaw i usług,
- Pożyczki udzielone.
Spółka zalicza do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zgodnie z MSSF 9 w momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się wg wartości godziwej.
Wartość godziwą instrumentu finansowego w momencie początkowego ujęcia stanowi zwykle cena transakcyjna
(tj. wartość godziwa uiszczonej lub otrzymanej zapłaty). Biorąc pod uwagę zróżnicowanie instrumentów
finansowych wynikające z klasyfikacji, w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych nie
zaliczanych do kategorii instrumentów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, wartość
początkowa uwzględnia koszty transakcyjne, które bezpośrednio można przypisać do nabycia lub emisji tych
aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.
Należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15, które nie zawierają istotnego składnika
finansowania (czyli wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) ujmowane są początkowo według ich
ceny transakcyjnej.
Utrata wartości
MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących – model oczekiwanych strat
kredytowych. Model ten bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od aktualnie stosowanego modelu
wynikającego z MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych. Oczekiwane straty kredytowe są to straty
kredytowe ważone prawdopodobieństwem wystąpienia niewykonania zobowiązania.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
67
Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni
całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Spółka
wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega zasadom
kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług.
Spółka zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu
dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług objętych zakresem MSSF 15 (czyli wyceny długoterminowych
kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat kredytowych dla całego
oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
8.2.24. Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę
Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności
od treści ustaleń umownych.
Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:
a) Zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, lub
b) Zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zalicza się
zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie,
stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie
z bieżącym i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków, lub
jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do zbycia może zostać sklasyfikowane jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:
taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby
w innych warunkach; lub
składnik aktywów finansowych należy do aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup
objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie
z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami, w ramach której informacje o
grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub
stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych,
a MSSF 9 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
W zobowiązaniach finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowane są Pochodne
instrumenty finansowe.
Spółka zalicza do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych wg zamortyzowanego:
- Kaucje z tytułu umów o budowę,
- Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania
- Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
68
8.2.25. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany,
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego
szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są
pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia
bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym
zobowiązaniem. W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do
rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia
rezerwy będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli
prawdopodobieństwo odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
Rezerwy są tworzone w ciężar kosztu własnego sprzedaży, w ciężar kosztów zarządu lub pozostałe koszty
operacyjne w zależności jakiej jednostki organizacyjnej (wchodzącej w skład Spółki) rezerwa dotyczy oraz
w zależności od tytułu rezerwy.
Odpowiednio w przypadku wykorzystania rozwiązuje się ją pomniejszając koszt własny sprzedaży, koszt zarządu
lub pozostałe koszty operacyjne.
Rezerwę wykorzystuje się tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona.
8.3. Podstawy szacowania niepewności
Sporządzenie informacji finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które
mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które
są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej
aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od
wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków
księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresie bieżącym
i okresach przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów
przyszłych.
Wielkości szacunkowe dotyczą m. in.:
1. Utraty wartości wartości firmy
2. Okresów użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych
3. Odpisów z tytułu utraty wartości należności
4. Rezerw
5. Wycen długoterminowych kontraktów budowlanych
6. Odroczonego podatku dochodowego
7. Aktywów oraz zobowiązań warunkowych
8. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy szacunku niepewności
na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów
i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
8.3.1. Utrata wartości wartości firmy
Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek
generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową,
Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę
dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
69
8.3.2. Okresy użytkowania ekonomicznego aktywów trwałych
W punkcie 8.2.10 i 8.2.12 opisano przewidywane okresy weryfikacji i użytkowania ekonomicznego składników
pozycji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych na koniec każdego rocznego okresu
sprawozdawczego.
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje
weryfikacji przyjętych okresów użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
8.3.3. Odpisy z tytułu utraty wartości należności
Spółka tworzy odpisy aktualizujące w oparciu o oczekiwane straty kredytowe mogące się pojawić na przestrzeni
całego życia danego instrumentu w kwocie równej 12 miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Natomiast jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem znacząco wzrosło, to Spółka
wycenia odpis w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega zasadom
kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności z tytułu dostaw i usług.
Spółka zastosowała uproszczony model wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu
dostaw i usług w oparciu o dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczący przyszłości.
8.3.4. Rezerwy
Rezerwy na sprawy sporne
Prawnicy oraz Zarząd Spółki dokonują szczegółowej analizy ilości i charakteru prowadzonych spraw spornych oraz
potencjalnych ryzyk związanych z nimi. Na tej podstawie podejmują decyzje o konieczności ujęcia skutków tych
postępowań w księgach Spółki oraz wysokości rezerwy na sprawy sporne.
Rezerwy na świadczenia pracownicze
W skład rezerw na świadczenia pracownicze wchodzą rezerwy na urlopy, premie i rezerwy na odprawy emerytalne
i rentowe oraz pośmiertne.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest dla kontraktów budowlanych, dla których Spółka udzieliła
gwarancji, w zależności od wartości przychodów. W roku sprawozdawczym relacja utworzonych rezerw do
przychodów z kontraktów wyniosła od 0,5% do 0,75%. Wysokość rezerw może podlegać zmniejszeniu lub
zwiększeniu, na podstawie prowadzonych przeglądów wykonanych robót budowlanych w kolejnych latach
gwarancji.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu na podstawie stopnia
zaawansowania kosztów bezpośrednich. W Spółce rezerwy na naprawy gwarancyjne tworzy się w podziale na
poszczególne kontrakty. Utrzymywane są do dnia wygaśnięcia prawa do realizacji gwarancji lub roszczeń
naprawczych przy uwzględnieniu prawdopodobieństwa ich wystąpienia.
W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po okresie obowiązywania) rozwiązuje się ją
pomniejszając koszt własny sprzedaży.
W zależności od terminu, do kiedy są utrzymywane, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako
rezerwy długoterminowe lub rezerwy krótkoterminowe.
Rezerwy na stratę na kontraktach
Rezerwa na stratę na kontraktach jest tworzona jeżeli budżetowane koszty przekraczają łączne przychody z tytułu
umowy. Przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako koszt.
Tworzenie rezerwy na straty ma na celu doprowadzanie na bazie skumulowanej wyniku w księgach do wartości
budżetowanej straty. Rezerwy na przewidywane straty są tworzone w ciężar kosztu własnego kontraktu.
W przypadku niewykorzystania utworzonej wartości rezerwy (po zakończeniu kontraktu) rozwiązuje się ją
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
70
pomniejszając koszt własny sprzedaży. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje się jako rezerwy
krótkoterminowe.
8.3.5. Rozliczanie kontraktów budowlanych metodą szacowanego stopnia zaawansowania usługi
Spółka rozpoznaje przychody z tytułu wykonania niezakończonej usługi budowlanej zgodnie z metodą stopnia
zaawansowania usługi. Dla każdej umowy budowlanej tworzone są budżety kontraktów. Budżety aktualizowane są
dwa razy w roku w oparciu o zamknięcie miesiąca kwietnia i października. Budżety kontraktów stanowią podstawę
do oceny stanu zaawansowania realizacji umowy, poprzez ustalenie proporcji kosztów umowy poniesionych z
tytułu prac wykonanych do danego momentu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy. Kontrakty,
których umowy są podpisane, ale ich budżety nie są zatwierdzone, wyceniane są metoda zysku zerowego.
Zmienione szacunki przewidywanych przychodów i kosztów stosuje się do określenia wysokości przychodów
i kosztów ujętych w rachunku zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym nastąpiły zmiany oraz
w okresach następnych.
8.3.6. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
W oparciu o projekcje finansowe na lata następne Zarząd Spółki podejmuje decyzję o naliczeniu aktywa z tytułu
podatku odroczonego.
8.3.7. Aktywa warunkowe i zobowiązania warunkowe
Aktywów warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, ponieważ może
to prowadzić do ujęcia przychodu, który nigdy nie zostanie osiągnięty. Jeśli jednak osiągnięcie przychodu jest
praktycznie pewne, wówczas odnośny składnik aktywów nie jest warunkowy, a więc właściwe jest jego ujęcie
w sprawozdaniu finansowym.
Aktywa warunkowe ocenia się na bieżąco, aby upewnić się, czy zaistniały bieg wydarzeń jest odpowiednio
odzwierciedlony w sprawozdaniu finansowym. Jeśli zaistnienie wpływu korzyści ekonomicznych stało się
praktycznie pewne, składnik aktywów i odnośny przychód ujmuje się w sprawozdaniu finansowym dotyczącym
okresu, w którym nastąpiła zmiana.
Spółka nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań warunkowych. Spółka ujawnia informację
o istnieniu zobowiązania warunkowego w informacji dodatkowej chyba, że możliwość nastąpienia wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne jest znikoma.
8.3.8. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby
mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak
i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe
zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki
powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości
w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu
i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR
definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści
podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z
GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie
występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku
uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących
oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
71
przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać
znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,
które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli
w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli
podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
9. Zdarzenia po dniu bilansowym
31 stycznia 2022 roku Spółka opublikowała wstępne wyniki finansowe za 2021 rok. (Raport bieżący 5/2022)
3 lutego 2022 roku Spółka zawarła z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy
o wielocelowy limit kredytowy o charakterze odnawialnym. Na podstawie aneksu zwiększono limit linii z kwoty
50 mln PLN do kwoty 75 mln PLN. (Raport bieżący 6/2022)
16 lutego 2022 roku Spółka poinformowała, iż w związku z otrzymaniem przez ZUE obustronnie podpisanych
dwóch umów z PKP Polskie Linie Kolejowe S. A. (PKP PLK) na prace dodatkowe do umowy, o której podpisaniu
Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 5/2018, łączna wartość netto umów zawartych między PKP PLK a ZUE
w okresie od dnia 3 grudnia 2021 roku wyniosła ok. 60,4 mln PLN. (Raport bieżący 7/2022)
10. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 1 marca 2022 roku
ZUE S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (dane w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)
72
11. Podpisy
Sprawozdanie sporządziła:
Ewa Bosak
Główny Księgowy
Podpisy osób zarządzających:
Wiesław Nowak
Prezes Zarządu
Anna Mroczek
Wiceprezes Zarządu
Jerzy Czeremuga
Wiceprezes Zarządu
Maciej Nowak
Wiceprezes Zarządu
Marcin Wiśniewski
Wiceprezes Zarządu
Kraków, dnia 1 marca 2022 roku
