Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
2
Spis treści
1. Podstawowe elementy sprawozdania finansowego ....................................................................... 5
1.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 ..................................... 5
1.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku .......................................................... 6
1.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 ................................... 7
1.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 .............................. 8
2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości ................................................................ 9
2.1. Informacje ogólne .................................................................................................................................. 9
2.1.1 Informacje o spółce ..................................................................................................................................................... 9
2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego .................................................................................... 9
2.1.3 Skład Zarządu Spółki ................................................................................................................................................... 9
2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................................................. 9
2.1.5 Inwestycje Spółki ....................................................................................................................................................... 10
2.1.6 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................................ 10
2.1.7 Oświadczenie o zgodności ......................................................................................................................................... 11
2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego ...................................................................................... 11
2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ........................................................... 11
2.2.1. Rozliczenia podatkowe .............................................................................................................................................. 11
2.2.2. Stawki amortyzacyjne ............................................................................................................................................... 11
2.2.3. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe ..................................................................................... 12
2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ........................................................................................... 12
2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy......................................................................................................... 12
2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ..................................... 13
2.4. Istotne zasady rachunkowości ............................................................................................................... 13
2.4.1 Zmiany prezentacyjne ............................................................................................................................................... 13
2.4.2 Wycena do wartości godziwej ................................................................................................................................... 14
2.4.3 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ..................................................................................................... 14
2.4.4 Rzeczowe aktywa trwałe ........................................................................................................................................... 15
2.4.5 Aktywa niematerialne ............................................................................................................................................... 15
2.4.6 Leasing ...................................................................................................................................................................... 16
2.4.7 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych ................................................................................................. 17
2.4.8 Koszty finansowania zewnętrznego .......................................................................................................................... 18
2.4.9 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ..................................................................................... 18
2.4.10 Aktywa finansowe ..................................................................................................................................................... 18
2.4.11 Utrata wartości aktywów finansowych ..................................................................................................................... 19
2.4.12 Rachunkowość zabezpieczeń..................................................................................................................................... 20
2.4.13 Zapasy ....................................................................................................................................................................... 20
2.4.14 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności................................................................................... 21
2.4.15 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ............................................................................................... 21
2.4.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne ................................................................................... 21
2.4.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ........................................................................ 21
2.4.18 Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 22
2.4.19 Świadczenia pracownicze .......................................................................................................................................... 22
2.4.20 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów ........................................................................................................ 22
2.4.21 Przychody .................................................................................................................................................................. 22
2.4.22 Podatki ...................................................................................................................................................................... 23
2.4.23 Zysk netto na akcję .................................................................................................................................................... 23
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................... 24
3.1. Segmenty ............................................................................................................................................. 24
3.2. Przychody i koszty ................................................................................................................................ 26
3.2.1 Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................................. 26
3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................... 26
3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................................................................... 27
3.2.4 Przychody finansowe ................................................................................................................................................. 27
3.2.5 Koszty finansowe ....................................................................................................................................................... 27
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
3
3.2.6 Koszty według rodzajów ............................................................................................................................................ 28
3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz zapasów ujęte w zysku lub stracie ............... 28
3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych .............................................................................................................................. 29
3.3. Składniki innych całkowitych dochodów ................................................................................................ 29
3.4. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 29
3.4.1 Obciążenie podatkowe .............................................................................................................................................. 29
3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej ............................................................................................................. 30
3.4.3 Odroczony podatek dochodowy ................................................................................................................................ 30
3.5. Zysk przypadający na jedną akcję .......................................................................................................... 31
3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................. 32
3.7. Rzeczowe aktywa trwałe ....................................................................................................................... 32
3.8. Leasing ................................................................................................................................................. 34
3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu ...................................................................................................................... 34
3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu ............................................... 35
3.9. Aktywa niematerialne .......................................................................................................................... 35
3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe ..................................................................................................... 37
3.11. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................. 38
3.12. Zapasy .............................................................................................................................................. 39
3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności .............................................................. 40
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................... 42
3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe........................................................................ 42
3.15.1 Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................. 42
3.15.2 Wartość nominalna akcji ........................................................................................................................................... 42
3.15.3 Prawa akcjonariuszy ................................................................................................................................................. 42
3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale ........................................................................................................................... 43
3.15.5 Zyski zatrzymane ....................................................................................................................................................... 44
3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny ..................................................................................................................................... 44
3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki ..................................................................................... 44
3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania. .......................................................... 48
3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji
finansowej niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych.......... 50
3.19. Zobowiązania inwestycyjne ............................................................................................................... 50
3.20. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................. 51
3.20.1 Sprawy sądowe ......................................................................................................................................................... 51
3.20.2 Rozliczenia podatkowe .............................................................................................................................................. 51
3.21. Informacje o podmiotach powiązanych .............................................................................................. 52
3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ....................................................................................................... 52
3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu ..................................................................................................................... 53
3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu .......................................................................................................... 53
3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki ................................................................................................................ 53
3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania
jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ..................................................................... 54
3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................. 54
3.23.1 Ryzyko stopy procentowej ......................................................................................................................................... 54
3.23.2 Ryzyko walutowe ...................................................................................................................................................... 55
3.23.3 Ryzyko cen surowców ................................................................................................................................................ 56
3.23.4 Ryzyko kredytowe ..................................................................................................................................................... 56
3.23.5 Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................................................... 56
3.24. Zarządzanie kapitałem ....................................................................................................................... 57
3.25. Struktura zatrudnienia ...................................................................................................................... 58
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
4
3.26. Informacja o wniesieniu aportem do spółki zależnej ........................................................................... 58
3.27. Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Spółki ..................................................................... 59
3.28. Ryzyko klimatyczne ........................................................................................................................... 60
3.29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ....................................................................................... 60
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
9 do 60 stanowią jego integralną część.
5
1. Podstawowe elementy sprawozdania finansowego
1.1. Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony dnia 31 grudnia
2021
Nota
rok zakończony dnia 31
grudnia 2021 roku
rok zakończony dnia 31
grudnia 2020 roku
Działalność kontynuowana dane przekształcone *
Przychody ze sprzedaży 3.2.1
484 916 583 703
Koszt własny sprzedaży 387 041 351 287
Zysk brutto ze sprzedaży
97 875 232 416
Przychody z tyt. dywidend 42 175 37 522
Pozostałe przychody operacyjne 3.2.2 7 157 624
Koszty sprzedaży 3.2.6 21 777 127 468
Koszty ogólnego zarządu 3.2.6 57 580 64 031
Pozostałe koszty operacyjne 3.2.3 989 12 027
Zysk na działalności operacyjnej
66 861 67 036
Przychody finansowe 3.2.4 947 3 547
Koszty finansowe 3.2.5 4 864 3 934
Zysk brutto
62 944 66 649
Podatek dochodowy 3.4 2 609 10 268
Zysk netto za okres
60 335 56 381
Inne całkowite dochody (straty), które nie zostaną przeniesione do wyniku
finansowego:
3.3 (842) 288
Zyski (Straty) aktuarialne z tytułu programów zdefiniowanych świadczeń (146) 49
Zmiana wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych wg
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
(696) 239
Inne całkowite dochody (straty), które mogą być przeniesione do wyniku
finansowego:
(12) -
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych (12) -
Inne całkowite dochody (straty) netto (854) 288
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES
59 481 56 669
Zysk/(strata) na jedną akcję: 3.5
– podstawowy z zysku za okres sprawozdawczy 4,78 4,47
– podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
sprawozdawczy
4,78 4,47
– rozwodniony z zysku za okres sprawozdawczy 4,78 4,47
– rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres
sprawozdawczy
4,78 4,47
* dane przekształcone opisane w nocie 2.4.1
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
9 do 60 stanowią jego integralną część.
6
1.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku
Nota 31 grudnia 2021 roku 31 grudnia 2020 roku
AKTYWA
Należności długoterminowe 3.8 1 183 1 716
Aktywa obrotowe
202 584 164 578
Zapasy 3.12
97 849 76 436
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
3.13
87 244 79 927
Należności z tytułu podatku dochodowego 10 172 2 282
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.14 7 319 5 933
SUMA AKTYWÓW
836 646 660 562
PASYWA
Kapitał własny
229 734 215 676
Kapitał podstawowy 3.15
12 618 12 618
Kapitał z aktualizacji wyceny 3.15 (152) 556
Zyski zatrzymane 3.15 217 268 202 502
Zobowiązania długoterminowe
514 990 200 512
Oprocentowane kredyty i pożyczki 3.16
504 363 189 989
Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.11 3 775 4 178
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.8 1 810 1 899
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.4.3 5 042 4 446
Zobowiązania krótkoterminowe
91 922 244 374
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
3.17 63 591 49 170
Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 3.16 17 287 178 889
Zobowiązania z tytułu leasingu 3.8 284 255
Zobowiązania z tytułu opcji 3.19 6 080 11 960
Rezerwy na świadczenia pracownicze 3.11 4 680 4 100
Zobowiązania razem
606 912 444 886
SUMA PASYWÓW
836 646 660 562
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od
9 do 60 stanowią jego integralną część.
7
1.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia
31 grudnia 2021
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Nota
rok zakończony dnia 31
grudnia 2021 roku
rok zakończony dnia 31
grudnia 2020 roku
Zysk przed opodatkowaniem 62 944 66 649
Korekty: (17 015) (12 609)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych
oraz nieruchomości inwestycjnych
19 887 23 420
(Zysk) strata na działalności inwestycyjnej 16 94
Różnice kursowe 414 (2 531)
Odsetki netto 4 843 3 931
Otrzymane dywidendy (42 175) (37 522)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem zmian w kapitale
obrotowym
45 929 54 040
Zmiana stanu zapasów (21 413) (501)
Zmiana stanu należności 3.18 (69 916) 1 487
Zmiana stanu zobowiązań 3.18 6 647 (218)
Zmiana stanu rezerw 3.18 2 865 3 825
Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej (35 888) 58 633
Zapłacony podatek dochodowy (11 247) (13 374)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(47 135)
45 259
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i nieruchomości
inwestycyjnych
51 1 222
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (101 134) (117 543)
Wydatki na nabycie udziałów i akcji (0) (35)
Wpływy ze sprzedaży udziałów 120 120
Otrzymane dywidendy 42 110 36 177
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej
(58 853) (80 059)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 357 915 145 227
Spłaty kredytów i pożyczek (198 521) (73 252)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (264) (270)
Odsetki (6 333) (4 871)
Dywidendy (45 423) (32 559)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 107 374 34 275
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych
1 386 (525)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 5 933 6 458
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7 319 5 933
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 9 do 60 stanowią jego integralną część.
8
1.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
Kapitał
podstawowy
Zyski zatrzymane
Kapitał z
aktualizacji wyceny
Kapitał własny ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku Nota 12 618 202 502 556 215 676
Zysk/(strata) netto za okres - 60 335 - 60 335
Inne całkowite dochody netto za okres - (146) (708) (854)
Całkowity dochód za okres - 60 189 (708) 59 481
Wypłata dywidendy 3.6 - (45 423) - (45 423)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku 12 618 217 268 (152) 229 734
-
-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku 12 618 178 878 317 191 813
Zysk netto za okres - 56 381 - 56 381
Inne całkowite dochody netto za okres - 49 239 288
Całkowity dochód za okres - 56 430 239 56 669
Wypłata dywidendy 3.6 - (32 806) - (32 806)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku 12 618 202 502 556 215 676
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
9
2. Informacje ogólne oraz zasady (polityki) rachunkowości
2.1. Informacje ogólne
2.1.1 Informacje o spółce
Sprawozdanie finansowe Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA („Spółka” „jednostka”) została utworzona Aktem Notarialnym z dnia
16 stycznia 1998 roku. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000060537. Spółce nadano numer statystyczny REGON 690527477.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Przedmiotem przeważającej działalności Spółki jest produkcja farb, lakierów i podobnych powłok oraz mas
uszczelniających.
Branża jednostki wg klasyfikacji GPW to branża chemiczna.
2.1.2 Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, które
zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 7 marca 2022 roku.
2.1.3 Skład Zarządu Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku i na dzień sporządzenia sprawozdania wchodzili:
Piotr Mikrut – Prezes Zarządu,
Witold Waśko – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Ekonomicznych,
Joanna Wróbel-Lipa – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor ds. Handlowych,
Zdzisław Czerwiec – Wiceprezes Zarządu, Dyrektora ds. Zarządzania Łańcuchem Dostaw
Zdzisław Czerwiec został powołany na członka Zarządu 26 lutego 2021 roku. W okresie od 31 grudnia 2021
roku do dnia zatwierdzenia sprawozdania skład osobowy Zarządu jednostki dominującej nie uległ zmianie.
2.1.4 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 7 marca 2022 roku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
10
2.1.5 Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych i stowarzyszonych:
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez
Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka
Rafil, gdzie Emitent na dzień 31 grudnia 2021 roku uzyskał 90,62% głosów na walnym zgromadzeniu Radomskiej
Fabryki Farb i Lakierów SA. Na ten dzień należące do Emitenta akcje odpowiadały łącznie 92,11% kapitału
zakładowego Radomskiej Fabryki Farb i Lakierów SA.
Poli-Farbe Vegyipari Kft., posiadała dwie spółki zależne. Jej spółka zależna na Słowacji (POLIFARBE SK spol. sr.o.,
Kolárovo, Slovakia) została zlikwidowana z dniem 22 lipca 2021 r. w wyniku zakończenia procedury dobrowolnej
likwidacji. Ponadto Zgromadzenie Jedynego Wspólnika spółki zależnej w Rumunii (POLI-FARBE RO s.r.l., Odorheiul
Secuiesc, Romania), w dniu 18.01.2022 r. podjęło uchwałę o rozpoczęciu dobrowolnej likwidacji tej spółki. Decyzja
ta ma na celu optymalizację procedur i kosztów w grupie Poli-Farbe i nie będzie miała wpływu na działalność
sprzedażową Poli-Farbe na tamtejszych rynkach.
2.1.6 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem
instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę
w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym, czyli po 31 grudnia 2021 roku.
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Śnieżka - Ukraina Sp. z o.o. Jaworów ul Prywokzalna 1A
produkcja farb, lakierów,
rozpuszczalników, klei, szpachli itp.,
handel hurtowy i detaliczny materiałami
budowlanymi
83,48% 83,48%
Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością (OOO)
Śnieżka BelPol
Żodino ul. Dorożnaja 3/1
produkcja farb i lakierów,
rozpuszczalników, handel hurtowy i
detaliczny materiałami budowlanymi,
samochodowy transport ciężarowy
100,00% 100,00%
Śnieżka Trade of Colours
Sp. z o.o.
Warszawa, ul. Chłodna 51
marketing i sprzedaż, w tym
wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań
strategicznych w ww. obszarach oraz
prowadzenie i nadzorowanie działań
operacyjnych na wszystkich rynkach, na
których operuje Grupa.
100,00% 100,00%
Radomska Fabryka Farb i
Lakierów SA
Radom, ul. Czarna 29
produkcja i sprzedaż wyrobów
antykorozyjnych
92,11% 92,11%
Poli-Farbe Vegyipari Korlátolt
Felelősségű Társaság
Węgry
produkcja farb, lakierów,
rozpuszczalników, klei, szpachli itp.,
handel hurtowy i detaliczny materiałami
budowlanymi
80,00% 80,00%
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Plastbud Sp. z o.o. Pustków 604, Polska produkcja żywic, pigmentów 10,07% 10,07%
Jednostka zależna
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
Procentowy udział
Jednostka stowarzyszona
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
Procentowy udział Spółki w kapitale
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
11
2.1.7 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów
MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości,
MSSF różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„KIMSF”).
2.1.8 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN.
2.2. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Sporządzenie sprawozdań finansowych wymaga zastosowania oszacowań księgowych, które z definicji rzadko
równać się będą z faktycznymi rezultatami. Kierownictwo musi również stosować subiektywną ocenę przy
stosowaniu przyjętych zasad rachunkowości.
Niniejsza nota zawiera przegląd obszarów, w których w większym stopniu zastosowaną subiektywną ocenę lub
które są bardziej złożone, oraz pozycji, w przypadku których bardziej prawdopodobna jest istotna korekta
wynikająca z nieprawidłowych szacunków i założeń.
2.2.1. Rozliczenia podatkowe
W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom
(„GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych
w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Spółki rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być
potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na
ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty
wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu,
w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłącznie niepewność, że władze skarbowe dokonają innej
interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną
zmianie, co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach
oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku jest prowadzone postępowanie podatkowe w zakresie rzetelności deklarowanych
przez Emitenta podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od
osób prawnych za 2016 r. Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej
przez Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności
deklarowanych podstaw i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok. Urząd Celno-
Skarbowy uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę 13,80 mln PLN
w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych. Z tytułu
wyników kontroli podatkowej nie została utworzona rezerwa na potencjalny podatek do zapłaty, jako że Zarząd
Emitenta stoi na stanowisku, ze rozliczenia podatkowe były dokonywane poprawnie. Szerzej o prowadzonym
postępowaniu opisane jest w nocie 3.20.2.
2.2.2. Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Składniki rzeczowego
majątku trwałego względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres
ekonomicznej użyteczności. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak wartość końcowa składnika
aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów
ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
12
Analiza wrażliwości wskazuje, iż przy założeniu zwiększenia stawek amortyzacji środków trwałych i aktywów
niematerialnych o 1 punkt procentowy roczny koszt amortyzacji zwiększyłby się, a tym samym wynik brutto
Spółki uległby pogorszeniu, o 3 280 tys. PLN w 2021 roku.
2.2.3. Opcja put na zakup pozostałych 20% udziałów w PoliFarbe
Osądowi Zarządu podlegało prawdopodobieństwo skorzystania przez Sprzedającego akcje Poli-Farbe z opcji put.
Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put,
w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie
Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe w jednej lub kilku transakcjach – przy czym jednorazowo
Sprzedający muszą przedstawić do sprzedaży co najmniej 5% udziałów. Opcja put jest nieograniczona czasowo.
Bieżąca cena wykonania opcji wynika z zawartego w umowie nabycia wzoru równego średniej wartości EBITDA
z dwóch ostatnich lat poprzedzających datę realizacji opcji oraz długu netto.
Wartość godziwą instrumentu bazowego skalkulowano na bazie transakcji nabycia 80% udziałów spółki Poli-
Farbe z maja 2019 roku. Spółka Poli-Farbe nie jest podmiotem notowanym na giełdzie. Cenę wykonania
skalkulowano na podstawie prognozy EBITDA (obliczanej jako zysk na działalności operacyjnej powiększony
o amortyzację) i długu netto opartych na budżetach finansowych na lata 2021-2025 zatwierdzonych przez
kierownictwo. Na bazie prognozowanej EBITDA i długu netto, przy założeniu wzrostu EBITDA o 1,75% w kolejnych
latach, przyjęto, że najbardziej korzystnym okresem na realizację opcji będą lata 2022-2025 i tym samym wartość
wynikająca z możliwej wyceny opcji przyjęto na bazie średniej z tych lat. Przy obliczaniu wyceny opcji przyjęto
4,42% stawkę dyskonta (stopa wolna od ryzyka na Węgrzech).
Analiza wrażliwości dla zobowiązania z tytułu opcji pokazuje, że w przypadku zmiany:
stopy dyskonta o 1pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje
jego zmianę o ok 0,6 mln zł,
stopy EBITDA o 1pp w odniesieniu do bazowej wartości zdyskontowanego zobowiązania spowoduje jego
zmianę o ok 0,05 mln zł.
2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
2.3.1 Nowe standardy zastosowane po raz pierwszy.
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne
z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
z uwzględnieniem zmiany prezentacji przychodów z tytułu dywidend w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(opis zmiany w nocie 2.4.1) oraz z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych
interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku:
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe i zmienione standardy
i interpretacje, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r.:
a) Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR
W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16. Zmiany odnoszą
się do kwestii księgowych, które pojawiają się w momencie, gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przeszły
na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadziły szereg wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne
uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez reformę, które są ujmowane poprzez
aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia rachunkowości zabezpieczeń,
tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także obowiązek zamieszczenia
dodatkowych ujawnień. Standard ten nie miał wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
b) Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
do dnia 1 stycznia 2023 r. do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”. Zmiana
ta nie miała wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
13
2.3.2 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie
weszły jeszcze w życie
Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości, zmian do standardów rachunkowości i interpretacji,
które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2021 r. i nie zostały
wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Spółki te standardy, zmiany i interpretacje nie będą mieć istotnego
wpływu na jednostkę w bieżącym lub w przyszłych okresach sprawozdawczych:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
c) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
d) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
e) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
f) Roczne zmiany do MSSF 2018 - 2020
g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie
ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
h) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie
błędów”
i) Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
j) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
k) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
l) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
2.4. Istotne zasady rachunkowości
2.4.1 Zmiany prezentacyjne
W niniejszym sprawozdaniu Spółka zastosowała zmiany prezentacyjne w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
na 31 grudnia 2020 roku polegającej na prezentacji przychodów z dywidend w odrębnej linii w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów, w ramach zysku z działalności operacyjnej. Poprzednio dywidendy prezentowane były
w przychodach finansowych. Celem tej zmiany było zwiększenie przejrzystości informacji prezentowanych
w sprawozdaniu finansowym.
W związku z wyżej opisaną zmianą Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych. Poniżej
zaprezentowano wpływ dokonanej zmiany na wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów za rok
2020. Zmiana nie ma wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej.
Pozycja sprawozdania z
całkowitych dochodów
Dane opublikowane za
okres od 1 stycznia 2020 do
31 grudnia 2020
Zmiana
Dane przekształcone za okres
od 1 stycznia 2020 do 31
grudnia 2020
Przychody z tyt. dywidend
-
37 522
37 522
Zysk na działalności operacyjnej
29 514
37 522
67 036
Przychody finansowe
41 069
(37 522)
3 547
1 stycznia 2021 jednostka dokonała aportu Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa – Pionu Handlowego do
swojej spółki zależnej. W związku z tym - przy niezmienionych zasadach rachunkowości (oprócz powyżej opisanej)
– porównywalność danych jest ograniczona. Szerzej fakt ten opisany jest w 3.26
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
14
2.4.2 Wycena do wartości godziwej
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź
zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia
składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest
ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany
poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości
godziwej traktowanej jako całość:
1) Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
zobowiązań,
2) Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
3) Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny
do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe
w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez
ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych
z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak udziały w innych jednostkach w wartości godziwej. Udziały
w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli,
współkontroli ani znaczącego wpływu na te jednostki. Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane
w wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one ujmowane w wartości
godziwej.
Po początkowym ujęciu Spółka wycenia wszystkie inwestycje w instrumenty kapitałowe w wartości godziwej.
Dla wszystkich posiadanych inwestycji Spółka wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości
godziwej instrumentów kapitałowych w pozostałych całkowitych dochodach. W przypadku dokonania takiego
wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej reklasyfikacji do wyniku
finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji.
Udziały w innych jednostkach to poziom 2 w hierarchii wartości godziwej.
2.4.3 Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
Transakcje w walucie obcej Spółka ujmuje początkowo w walucie funkcjonalnej (PLN), stosując do przeliczenia
kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany. Jest to średni kurs ogłoszony przez NBP dla
danej waluty na ostatni dzień roboczy, poprzedzający dzień zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia dla danej waluty.
Kurs zamknięcia stanowi natychmiastowy kurs wymiany na dzień bilansowy. (Spółka przyjmuje, że jest
to średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień bilansowy).
pozycje niepieniężne wyceniane wg kosztu historycznego wyrażone w walucie obcej przelicza się przy
zastosowaniu natychmiastowego kursu wymiany z dnia transakcji.
Różnice kursowe powstają z tytułu rozliczenia pozycji pieniężnych, lub z tytułu przeliczenia tych pozycji na dzień
bilansowy po kursach innych niż te, po których zostały one przeliczone w momencie ich początkowego ujęcia.
Ujmuje się je w wyniku okresu, w którym powstają, przy czym dodatnie różnice kursowe zwiększają przychody
finansowe danego okresu, a ujemne różnice kursowe zwiększają koszty finansowe danego okresu.
Różnice kursowe wynikające z rozliczenia pozycji niepieniężnych ujmuje się w Sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w okresie, w którym dokonano rozliczenia.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
15
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
2.4.4 Rzeczowe aktywa trwałe
Składniki rzeczowego majątku trwałego wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia lub przyjęty koszt
wytworzenia, pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowego majątku trwałego składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako oddzielne pozycje rzeczowego majątku
trwałego.
Ewidencja środków trwałych jest prowadzona ilościowo i wartościowo w podziale na grupy rodzajowe.
Składniki rzeczowego majątku trwałego amortyzowane są metodą liniową przez okres ekonomicznej
użyteczności. Amortyzacja środka trwałego rozpoczyna się wówczas, gdy dany środek trwały jest kompletny
i zdatny do użytkowania. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się tak długo, jak długo wartość końcowa składnika
aktywów nie przewyższa jego wartości bilansowej. Grunty nie są amortyzowane.
Okresy użytkowania środków trwałych dla poszczególnych grup rodzajowych:
Jednostka na dzień bilansowy ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości
któregoś ze składników rzeczowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą,
jednostka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Jeżeli wartość bilansowa danego środka
trwałego jest wyższa od oszacowanej dla niego wartości odzyskiwalnej, to wartość bilansowa tegoż środka
trwałego podlega odpisowi z tytułu utraty wartości do wysokości jego wartości odzyskiwalnej.
Jednostka corocznie weryfikuje okresy użytkowania oraz wartości rezydualne rzeczowych aktywów trwałych.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych zostaje usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej jednostki po
dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego
użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika
aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej jednostki są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.
2.4.5 Aktywa niematerialne
Nakłady poniesione na aktywa niematerialne, które zostały nabyte w oddzielnej transakcji wycenia się przy
początkowym ujęciu w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady te
są ujmowane jako wartości niematerialne w trakcie tworzenia do momentu zakończenia ich realizacji i ujęcia jako
wartości niematerialne. Głównym powodem do dokonania odpisów jest prawdopodobieństwo, iż tworzona
wartość niematerialna nie przyniesie w przyszłości korzyści. Wartości niematerialne w trakcie tworzenia nie
podlegają amortyzacji.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
30 grudnia 2021 30 grudnia 2020
USD 4,0631 3,6901
EUR 4,5915 4,5272
UAH 0,1488 0,1305
BYN 1,6137 1,4295
100 HUF 1,2418 1,2418
Grupa
rodzajowa
Typ Okres
0 Prawo wieczystego użytkowania gruntów do 70 lat
1-2 Budynki i budowle 20-50 lat
3-6 Maszyny, urządzenia 3-20 lat
7 Środki transportu 3-20 lat
8 Narzędzia, przyrządy, ruchomości I wyposażenie 3-15 lat
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
16
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez
zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis
amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub
stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się
następująco:
Patenty i licencje
Oprogramowanie
komputerowe
Inne np. prawa
autorskie, licencje
Okresy
użytkowania
Nieokreślone. Dla patentów i licencji użytkowanych
na podstawie umowy zawartej na czas określony,
przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy
okres, na który użytkowanie może być przedłużone.
2-10 lat
2-10 lat
Wykorzystana
metoda
amortyzacji
Aktywa o nieokreślonym okresie użytkowania nie są
amortyzowane ani przeszacowywane.
Amortyzowane przez okres umowy (2-10 lat) -
metodą liniową.
2-10 lat metodą liniową
2-10 lat metodą liniową
Wewnętrznie
wytworzone lub
nabyte
Nabyte
Nabyte
Nabyte
Test na utratę
wartości
Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące
o wystąpieniu utraty wartości.
Coroczna ocena czy wystąpiły
przesłanki świadczące o
wystąpieniu utraty wartości.
Coroczna ocena czy
wystąpiły przesłanki
świadczące o
wystąpieniu utraty
wartości.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie
w momencie ich usunięcia z bilansu.
2.4.6 Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Spółka użytkuje w ramach leasingu grunty, lokale biurowe i środki transportu. Umowy zawierane są zazwyczaj na
okres określony od 3 do 5, przypadku gruntów do 70 lat. Umowy zawierają głównie elementy leasingowe. Okresy
leasingu są negocjowane indywidualnie i zawierają szeroką gamę zróżnicowanych warunków. Umowy
leasingowe nie nakładają żadnych innych warunków specjalnych (tzw. kowenantów) poza zabezpieczeniami na
aktywach będących przedmiotem leasingu na rzecz leasingodawcy. Aktywa będące przedmiotem leasingu nie
mogą stanowić zabezpieczenia na potrzeby kredytów i pożyczek.
Aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu wycenia się w momencie początkowego ujęcia w wartości bieżącej.
Zobowiązania leasingowe obejmują wartość bieżącą netto następujących płatności leasingowych:
stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo
z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia
kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej
opcji
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
17
Płatności leasingowe dotyczące opcji przedłużenia leasingu, gdy skorzystanie z tej opcji jest wystarczająco pewne,
są także uwzględniane w wycenie zobowiązania. Płatności leasingowe alokuje się pomiędzy kwotę główną
i koszty finansowe. Koszty finansowe obciążają wynik finansowy przez okres obowiązywania umowy leasingowej
w taki sposób, by uzyskać stałą okresową stopę procentową dotyczącą pozostałego do spłaty salda zobowiązania
dla każdego okresu. Płatności leasingowe dyskontuje się przy użyciu stopy procentowej leasingu. Jeśli nie można
w prosty sposób ustalić tej stopy – co ma miejsce w przypadku większości transakcji leasingowych Spółki – stosuje
się krańcową stopę procentową leasingobiorcy, czyli stopę procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić,
aby pożyczyć środki niezbędne do pozyskania składnika aktywów o podobnej wartości, w podobnym środowisku
gospodarczym, na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego
wszelkie płatności leasingowe dokonane w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszone o otrzymane
zachęty leasingowe
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie
koszty rekultywacji.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania amortyzuje się liniowo przez okres użytkowania aktywów, nie dłuższy niż
okres leasingu. Jeżeli Spółka ma wystarczającą pewność, że skorzysta z opcji kupna, składnik aktywów z tytułu
prawa do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania danego składnika aktywów.
Spółka jako leasingodawca
Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające
z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie
poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka
stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody
z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się
należne.
Umowy leasingu zawierane przez Spółkę z leasingobiorcą, zgodnie z którymi następuje przeniesienie zasadniczo
całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów na leasingobiorcę, klasyfikowane są jako
umowy leasingu finansowego i prezentowane są jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto.
Opłaty leasingowe Spółka rozpoznaje jako spłatę należności głównej oraz przychody finansowe, które są dla
Spółki zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za usługi.
Przedmiotem leasingu finansowego jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej, na którą składa się prawo
wieczystego użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Spółka przyporządkowuje przychody
finansowe przez okres trwania umowy leasingowej w sposób racjonalny i systematyczny. Opłaty leasingowe
dotyczące danego okresu obrotowego zmniejszają inwestycję leasingową brutto, obniżając zarówno należność
główną, jak i kwotę niezrealizowanych przychodów finansowych.
2.4.7 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki
takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata
wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości
godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub
grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma
miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu
wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy
zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące
rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
18
aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje
się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono
utratę wartości.
2.4.8 Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem składnika
aktywów trwałych, wymagających znacznej ilości czasu na przygotowanie do użytkowania zgodnie z jego
przeznaczeniem, ujmuje się jako część kosztu wytworzenia składnika aktywów trwałych. Wszelkie inne koszty
finansowania zewnętrznego odnosi się w ciężar kosztów w momencie ich poniesienia.
Koszt finansowania zewnętrznego stanowią koszty kredytu i pożyczki dające się bezpośrednio powiązać
z nabyciem lub wytworzeniem danego kwalifikującego się składnika aktywów trwałych, kapitalizuje się je jako
część kosztu tego składnika wtedy, gdy jest prawdopodobne, że koszty te przyniosą w rezultacie przyszłe korzyści
ekonomiczne i można je wiarygodnie wycenić. Spółka stosuje stopę kapitalizacji na poziomie od 1% do 2%, przy
założeniu, że całość nakładów inwestycyjnych jest finansowana z kredytów i pożyczek. Stopa kapitalizacji stanowi
średnioroczną stopę procentową odsetek kredytów i pożyczek zaciągniętych w danym okresie, opartą na
miesięcznych wskaźnikach WIBOR i BUBOR, powiększoną o średnią marżę banków. Podstawą do zastosowania
wyznaczonej stopy jest średnia wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych na nabycie, budowę lub
wytworzenie składnika aktywów. Spółka aktywuje różnicę pomiędzy kosztami finansowania zewnętrznego
a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków. Przychody odsetkowe zmniejszają
skapitalizowane koszty finansowania.
2.4.9 Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wykazywane są według kosztu historycznego po
uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. W przypadku sprzedaży udziałów, wartość rozchodu udziałów
wyceniana jest wg ceny średnioważonej.
2.4.10 Aktywa finansowe
Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz
warunków umownych przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych. Spółka dokonuje
reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi
aktywami.
Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez
Spółkę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Spółka
klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do następujących kategorii wyceny:
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania
umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są
wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane
w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające
z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane
w pozostałych zyskach/(stratach) razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty
wartości prezentowane są jako odrębna pozycja sprawozdania z zysków lub strat. W szczególności, w tej
kategorii Spółka klasyfikuje:
- należności handlowe,
- środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Instrumenty dłużne,
z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu
ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
19
przez pozostałe całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane przez pozostałe całkowite
dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic
kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W tej kategorii Spółka klasyfikuje udziały i akcje w innych
jednostkach.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe jakie Spółka posiada na 31 grudnia 2021 roku prezentowane są
w nocie nr 3.10.
2.4.11 Utrata wartości aktywów finansowych
Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka dokonuje oceny
oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses - „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi
wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania,
Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości
strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka
stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych
przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.
W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę
nieściągalności za ostatnie 3 lata poprzedzające rok (należności analizowano jako jeden portfel homogeniczny
klientów), za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe. Współczynniki niewypełnienia zobowiązania
oblicza się dla następujących przedziałów: (1) do 30 dni; (2) od 30 do 60 dni; (3) od 60 do 90 dni; oraz (4) powyżej
90 dni. W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo
należności spisanych porównuje się z saldem należności niespłaconych. Uwzględniony został również wpływ
czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Spółka dokonała analizy należności na 31 grudnia 2021 i uznała, że ryzyko nieściągalności należności jest bliskie
0. Wniosek ten wynika ze zmian w funkcjonowania sprzedaży w Spółce, tzn. głównym klientem Spółki jest Śnieżka
ToC, która reguluje płatności terminowo, więcej na ten temat w nocie 3.26.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane
o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego
przedziału analizy wiekowej.
Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3:
Stopień 2 - obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do wyceny
oczekiwanych strat kredytowych w cały okres życia należności, za wyjątkiem pewnych należności
handlowych zaliczonych do Stopnia 3;
Stopień 3 - obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane
indywidualnie jako nieobsługiwane.
Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:
Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia.
Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego
ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się
na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia
danego aktywa;
Stopień 3 - obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny
wpływ na dłużnika;
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
20
pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki
tego samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej
warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.;
dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim
rynku.
2.4.12 Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka w rachunkowości zabezpieczeń klasyfikuje zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych wynikające
z ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie
zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia.
Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji,
charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego
w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych
związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne
w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka.
Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we
wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów
pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów
lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją i które mogłoby wpływać na zysk lub
stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne
zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.
Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub
zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach
i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo
w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.
Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub
zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub
zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się
stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych
dochodach są wyłączane z kapitału własnego i włącza się je do kosztu nabycia lub do innej wartości bilansowej
składnika aktywów lub zobowiązania.
Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają
warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio
w wyniku finansowym netto za bieżący okres.
Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub
został sprzedany, jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź gdy zabezpieczenie
przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim
przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych
dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu
wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Spółka przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja
nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub
straty netto za bieżący okres.
2.4.13 Zapasy
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto
możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży
dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz
koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
21
Wartość zapasów ustala się w oparciu o:
Materiały i towary – cenę nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną,
Wyroby gotowe i półprodukty – cenę ewidencyjną ustaloną na poziomie planowanego kosztu wytworzenia
produktu skorygowanej o odchylenia w systemie narastającym, doprowadzając do rzeczywistego kosztu
wytworzenia nie wyższego niż cena sprzedaży netto, przy czym rozchód wycenia się metodą średnioważoną.
Koszt wytworzenia obejmuje bezpośrednie koszty materiałów, robocizny i odpowiednią część zmiennych i
stałych pośrednich kosztów produkcji, które są systematycznie przypisywane przy założeniu wykorzystania
normalnych zdolności produkcyjnych.
Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone są odpisy aktualizujące. Weryfikacji zapasów pod względem
zalegania i rotacji przeprowadza się regularnie w okresach kwartalnych.
Zaliczki na poczet dostaw w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej jednostki” jednostka ujmuje w pozycji „Zapasy”.
2.4.14 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone
usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 60 dni i dlatego są one klasyfikowane
jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo
należnego wynagrodzenia. Spółka utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych
przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Opis zasad ujmowania
odpisu z tytułu utraty wartości opisany jest w nocie 2.4.11.
2.4.15 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie,
depozyty utrzymywane w instytucjach finansowych płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje
o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy, które mogą zostać na
żądanie zamienione na znane kwoty pieniężne i dla których ryzyko zmian wartości jest nieistotne, a także kredyty
w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie w ramach zobowiązań
krótkoterminowych jako składnik kredytów i pożyczek.
2.4.16 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według
wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub
premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu finansowania są klasyfikowane jako
zobowiązania krótkoterminowe, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia uregulowania
zobowiązania na okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku
rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.
2.4.17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Kwoty te stanowią niespłacone zobowiązania z tytułu towarów i usług, które Spółka otrzymała przed końcem
roku obrotowego. Kwoty te są niezabezpieczone i są zazwyczaj spłacane w ciągu 53 dni od wykazania.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania są wykazywane w zobowiązaniach
krótkoterminowych, chyba że termin ich płatności jest dłuższy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego. Ujmowane
są one początkowo w wartości godziwej, a następnie wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu metodą
efektywnej stopy procentowej.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
22
2.4.18 Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy
umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy
jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu
stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego
ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,
zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.
2.4.19 Świadczenia pracownicze
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz
odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby
lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw
emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Wartość
bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone
zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem
rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
dotyczących programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia (odprawy emerytalne, rentowe czy
pośmiertne), obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega
późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Natomiast zyski i straty aktuarialne wynikające z ponownej wyceny
nagród jubileuszowych ujmowane są w wyniku finansowym.
2.4.20 Zobowiązania z tytułu opcji na zakup udziałów
Spółka przyjęła uproszczoną metodą wyceny polegającą na analizie jedynie wartości wewnętrznej opcji bez
uwzględniania wartości czasowej. Celem ustalenia wartości wewnętrznej Spółka oszacowała wartość godziwą
instrumentu bazowego jak również skalkulowała cenę wykonania. Wycena opcji put została ujęta
w sprawozdaniu finansowym w wysokości premii opcyjnej stanowiącej różnice między tymi wartościami.
Na dzień początkowego ujęcia opcji put jest ujmowana w sprawozdaniu w pozycji „Udziały i akcje w innych
jednostkach” oraz drugostronnie jako „Zobowiązania z tytułu opcji”. Na każdy dzień bilansowy po pierwotnym
ujęciu, Spółka wycenia opcje put, uaktualniając prognozę EBITDA, stan zadłużenia i stopę dyskonta. Wyceniona
na każdy dzień bilansowy po początkowym ujęciu wartość zobowiązania z tytułu opcji put odnoszona jest
w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w części dotyczącej pozostałych przychodów lub kosztów
operacyjnych.
2.4.21 Przychody
Spółka realizuje przychody głównie ze sprzedaży wyprodukowanych wyrobów (farb i lakierów) towarów
i materiałów, oraz uzyskuje przychody z tytułu wyświadczonych usług. Wyprodukowane wyroby oraz towary
i materiały reklamowe sprzedawane są głownie do spółki zależnej Śnieżka ToC So. z o.o., która zgodnie
z wypracowanym modelem operacyjnym grupy odpowiedzialna jest za ich dystrybucję. Przychody ze sprzedaży
wyrobów i towarów Spółka ujmuje w momencie przeniesienia kontroli nad tymi produktami, tj. w momencie ich
wydania z magazynu (INCOTERMS EXW). Spółka dokonuje również sprzedaży materiałów służących do produkcji
(surowce) do spółek zależnych.
Cena transakcyjna ustalana jest na podstawie cenników. Średni okres kredytowania odbiorców wynosi do 60 dni
i jest zgodny z praktyką rynkową, w związku z tym nie jest identyfikowany istotny element finansowania .
Klientom Spółki nie przyznano prawa do zwrotu zakupionych towarów z wyjątkiem zwrotu z tytułu reklamacji.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
23
2.4.22 Podatki
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się
w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów
podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już
obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody bilansowej, uwzględniając różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustaloną dla celów księgowych a wartością ustaloną dla celów
podatkowych. Rozpoznana kwota podatku odroczonego oparta jest na oczekiwanym sposobie realizacji wartości
bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na
dzień bilansowy.
Kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy spółka posiada możliwy do
wyegzekwowania tytuł do przeprowadzenia kompensaty należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku
dochodowego oraz, gdy aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego
nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego (zgodnie z MSR 12) rozpoznawane są jedynie wtedy, gdy jest
prawdopodobne, że dostępne będą przyszłe dochody podatkowe, względem których można będzie zrealizować
dany składnik aktywów. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają redukcji, jeżeli można stwierdzić, iż nie
jest prawdopodobne, że reprezentowana przez nie korzyść ekonomiczna zostanie zrealizowana.
Bieżący i odroczony podatek ujmowany jest w rachunku zysków i strat, z wyjątkiem podatków wynikających
z transakcji lub zdarzeń, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym (podatek odroczony jest wówczas ujmowany w pozostałych całkowitych dochodach lub bezpośrednio
w kapitałach własnych).
Podatek od towarów i usług
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,
z wyjątkiem:
gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania
od organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika
aktywów lub jako część pozycji kosztowej oraz
należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów
podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
2.4.23 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres
sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Jednostki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w
danym okresie sprawozdawczym. Rozwodniony zysk na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty)
netto za okres sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom (po potrąceniu odsetek od umarzalnych
akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe), przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w danym
okresie sprawozdawczym (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji
uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).
Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie
występują instrumenty rozwadniające.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
24
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
3.1. Segmenty
Zarząd analizuje działalność Grupy z perspektywy geograficznej. Dla celów zarządczych Grupa została podzielona
na segmenty w oparciu o geograficzne rynki zbytu ze względu na fakt monitorowania udziałów w poszczególnych
rynkach zbytu. Działalność każdej indywidualnej zagranicznej jednostki zależnej stanowi segment operacyjny.
Spółka prezentuje następujące segmenty operacyjne : Polska, Węgry, Ukraina, Białoruś, Pozostałe.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk
lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz
podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach
rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi. Wynik segmentu wyliczany jest poprzez
odjęcie od przychodów ze sprzedaży kosztu własnego sprzedaży oraz części kosztów sprzedaży (głównie kosztów
marketingowych i kosztów transportu), przypisanych do poszczególnych segmentów.
Koszty nieprzypisane obejmują w całości koszty ogólnego zarządu oraz tą część kosztów sprzedaży, której nie
można przypisać bezpośrednio do poszczególnych segmentów.
Wyliczenie wyniku na poszczególnych segmentach służy do oceny każdego z rynków z osobna oraz do wskazania
kierunków rozwoju oraz działań handlowych i marketingowych.
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów, które zostały przypisane przez Spółkę do danego segmentu podlegają
analizie przez Zarząd.
Przypisane aktywa do segmentów to :
należności z tytułu dostaw i usług
inwestycje w innych jednostkach
zapasy
środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Przypisane pasywa to zobowiązania z tytułu dostaw i usług.
Do nieprzypisanych aktywów Spółki należy m.in. pozycja Rzeczowych aktywów trwałych, której ze względu na
specyfikę działalności, Grupa nie jest w stanie rozdzielić na segmenty geograficzne.
Wyniki segmentów
Działalność
zaniechana
Działalność
ogółem
Rok zakończony
31 grudnia 2021 roku Polska Węgry Ukraina Białoruś Pozostałe Razem
Przychody segmentu, w tym: 474 567 1 159 8 803 370 17 484 916 - 484 916
Przychody ze sprzedaży wyrobów 401 814 - 1 259 - 402 074 - 402 074
Przychody ze sprzedaży towarów 29 724 8 - - - 29 732 - 29 732
Przychody ze sprzedaży materiałów 15 591 849 7 728 53 17 24 238 - 24 238
Przychody ze sprzedaży usług 27 438 302 1 074 58 - 28 872 - 28 872
Przychody segmentu ogółem 474 567 1 159 8 803 370 17 484 916 484 916
Wynik segmentu 95 812 113 1 252 72 (140) 97 109 97 109
Koszty nieprzypisane 78 591
Pozostałe przychody operacyjne 7 157
Pozostałe koszty operacyjne 989
Przychody z tyt. dywidend 42 175
Zysk z działalności operacyjnej 66 861
Przychody finansowe 947
Koszty finansowe 4 864
Zysk przed opodatkowaniem 62 944
Podatek dochodowy 2 609
Zysk netto 60 335
Działalność kontynuowana
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
25
Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2021 roku
Polska Węgry Ukraina Białoruś Pozostałe Razem
Aktywa segmentu
262 138 107 400 17 437 3 880 22 836 646
Należności z tytułu dostaw i usług
81 749 175 220 1 605 22 83 771
Inwestycje w innych jednostkach
75 221 107 225 17 217 2 275 - 201 938
Zapasy
97 849 - - - - 97 849
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 319 - - - - 7 319
Nieprzypisane aktywa jednostki
- - - - - 445 769
Pasywa segmentu 39 088 - 32 - 15 216 836 646
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
39 088 - 32 - 15 216 54 336
Nieprzypisane pasywa jednostki
- - - - - 782 310
Wyniki segmentów
Działalność
zaniechana
Działalność
ogółem
Rok zakończony
31 grudnia 2020 roku Polska Węgry Ukraina Białoruś Pozostałe Razem
Przychody segmentu, w tym: 521 403 567 14 663 16 857 30 213 583 703 - 583 703
Przychody ze sprzedaży wyrobów 466 173 85 6 523 14 276 26 587 513 644 - 513 644
Przychody ze sprzedaży towarów 41 277 6 3 068 2 158 2 618 49 127 - 49 127
Przychody ze sprzedaży materiałów 7 804 476 4 215 332 39 12 866 - 12 866
Przychody ze sprzedaży usług 6 149 - 857 91 969 8 066 - 8 066
Przychody segmentu ogółem 521 403 567 14 663 16 857 30 213 583 703 583 703
Wynik segmentu 115 525 (58) 3 205 6 507 9 582 134 761 134 761
Koszty nieprzypisane 93 844
Pozostałe przychody operacyjne 624
Pozostałe koszty operacyjne 12 027
Przychody z tyt. dywidend 37 522
Zysk z działalności operacyjnej 67 036
Przychody finansowe 3 547
Koszty finansowe 3 934
Zysk przed opodatkowaniem 66 649
Podatek dochodowy 10 268
Zysk netto 56 381
Działalność kontynuowana
Pozostałe informacje dotyczące segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku
Aktywa segmentu Polska Węgry Ukraina Białoruś Pozostałe Razem
Aktywa segmentu
149 257 107 225 17 283 5 252 1 319 660 562
Należności z tytułu dostaw i usług
61 550 - 66 2 977 1 319 65 912
Inwestycje w innych jednostkach
5 338 107 225 17 217 2 275 - 132 055
Zapasy
76 436 - - - - 76 436
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
5 933 - - - - 5 933
Nieprzypisane aktywa jednostki
- - - - - 380 226
Pasywa segmentu
31 757 89 - - 7 984 660 562
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
31 757 89 - - 7 984
39 830
Nieprzypisane zobowiązania
jednostki
- - - - - 620 732
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
26
3.2. Przychody i koszty
3.2.1 Przychody ze sprzedaży
Spółka realizuje przychody ze sprzedaży, które obejmują własne wyprodukowane wyroby, zakupione towary
oraz materiały, a także świadczone usługi.
Podział przychodów na segmenty produktowe przedstawia poniższa tabela:
3.2.2 Pozostałe przychody operacyjne
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży wyrobów 402 074 513 644
Przychody ze sprzedaży usług 28 872 8 066
Przychody ze sprzedaży towarów 29 732 49 127
Przychody ze sprzedaży materiałów 24 239 12 866
Przychody ze sprzedaży 484 916 583 703
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Wyroby dekoracyjne 363 338 462 516
Chemia budowlana 38 483 50 762
Wyroby przemysłowe 252 366
Towary 29 732 49 127
Sprzedaż usług 28 872 8 066
Materiały 24 239 12 866
Razem przychody wg segmentów produktowych 1 068 619 583 703
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej 5 880 -
Odszkodowania 269 321
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności 791 -
Dotacje 9 9
Nieodpłatnie otrzymane składniki majątku obrotowego 45 140
Zwrot kosztów postępowania sądowego - 42
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 -
Inne 158 112
Pozostałe przychody operacyjne 7 157 624
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
27
3.2.3 Pozostałe koszty operacyjne
3.2.4 Przychody finansowe
3.2.5 Koszty finansowe
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych 21 -
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - 94
Odpis aktualizujący wartość należności - 80
Wycena opcji nabycia udziałów w spółce zależnej - 9 640
Darowizny 874 1404
Odszkodowania, kary, grzywny 20 305
Opłaty związane z dochodzeniem roszczeń 6 15
Rezerwa na świadczenia emerytalne - 165
Koszty związane z usuwaniem szkód losowych 63 133
Niezawinione niedobory w majątku - 182
Inne 5 9
Pozostałe koszty operacyjne 989 12 027
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Przychody z tytułu odsetek 146 329
Dodatnie różnice kursowe 95 2 792
Otrzymane skonta 706 426
Przychody finansowe ogółem 947 3 547
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Odsetki, prowizje od kredytów bankowych i pożyczek 4 864 3 934
Koszty finansowe ogółem 4 864 3 934
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
28
3.2.6 Koszty według rodzajów
3.2.7 Koszty amortyzacji, odpisów aktualizujących, różnic kursowych oraz
zapasów ujęte w zysku lub stracie
Nota
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Amortyzacja 3.2.7 19 887 23 420
Zużycie materiałów i energii 300 200 288 614
Usługi obce 31 438 75 872
Podatki i opłaty 574 2 119
Koszty świadczeń pracowniczych 3.2.8 66 819 85 820
Pozostałe koszty rodzajowe 2 061 18 959
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 53 207 48 419
Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 420 979 494 803
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 333 834 302 868
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 21 777 127 468
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 57 580 64 031
Zmiana stanu produktów 7 220 (880)
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
jednostki
568 1 316
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych 9 013 8 824
Amortyzacja aktywów niematerialnych 19 10
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
Amortyzacja środków trwałych 1 195 5 571
Amortyzacja aktywów niematerialnych 1 732 1 643
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych 5 968 5 810
Amortyzacja aktywów niematerialnych 1 960 1 562
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
29
3.2.8 Koszty świadczeń pracowniczych
3.3. Składniki innych całkowitych dochodów
Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:
3.4. Podatek dochodowy
3.4.1 Obciążenie podatkowe
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Wynagrodzenia 54 356 67 631
Koszty ubezpieczeń społecznych 9 409 11 937
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 3 054 6 252
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 66 819 85 820
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 17 189 19 624
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 12 816 28 937
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 36 814 37 258
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Zyski/straty aktuarialne
(146) 49
Wycena instrumentów kapitałówych wycenianych do
wartości godziwej przez inne całkowite dochody
(696) 239
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Bieżący podatek dochodowy
1 830 9 219
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 1 693 9 498
Korekty dotyczące podatku bieżącego z lat ubiegłych 137 (279)
Odroczony podatek dochodowy
779 1 049
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 598 1 049
Związany z różnicami przejściowymi dotyczącymi aportu ZCP 181 -
Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z pełnego
dochodu
2 609 10 268
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
30
3.4.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony
dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:
3.4.3 Odroczony podatek dochodowy
Różnice przejściowe, od których utworzono aktywo i rezerwę na podatek odroczony zostaną zrealizowane
w ciągu 12 miesięcy, z wyjątkiem:
różnicy przejściowej pomiędzy wartością podatkową a bilansową środków trwałych i aktywów
niematerialnych w części przekraczającej roczną amortyzację, w tym przypadku część długoterminowa
stanowi kwotę 4 273 tys. PLN oraz
rezerwy na świadczenia emerytalne, rentowe i jubileuszowe, gdzie część długoterminowa to kwota
717 tys. PLN.
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Zysk brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej
62 944 66 649
Inne całkowite dochody
(842) 288
Całkowity dochód ogółem
62 102 66 937
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce,
wynoszącej 19% (2020: 19%)
11 799 12 718
Koszty nieuznawane za koszty uzyskania przychodu w tym:
355 5 640
Koszty reprezentacji
128 291
Darowizny
166 266
PFRON
57 68
Licencje
- 3 120
Wycena opcji put
- 1 831
Pozostałe
4 64
Przychody nie będące podstawą do opodatkowania w tym: (9 154) (7 213)
Dywidendy*
(8 013) (7 125)
Wycena opcji put
(1 117) -
Pozostałe
(24) (88)
Darowizny odliczone (art. 18)
(108) (472)
Ulgi podatkowe
(267) -
Pozostałe
(154) (126)
Korekta podatku z lat ubiegłych
137 (279)
Razem podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów**
2 608 10 268
*Trwała różnica wynika z podatku od dywidend otrzymanych od spółek powiązanych
**Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 4,20 % (2020: 15,34%)
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
31
Poniżej tabela uzgadniająca odroczony podatek dochodowy netto do sprawozdania z sytuacji finansowej:
3.5. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu. Średnia ważona liczba akcji była równa liczbie wszystkich akcji tj. 12 617 778 akcji
w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.
W okresie bieżącym oraz w okresie porównawczym nie miały miejsca transakcje o charakterze rozwadniającym
liczbę akcji zwykłych.
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
- różnica pomiędzy wartością podatkową a bilansową aktywów
trwałych
6 928 6 936 8 (1 261)
- należności z tytułu leasingu 326 426 100 98
- skapitalizowane koszty finansowania zewnętrznego 1 078 760 (318) (112)
- bonusy od dostawców - 228 228 (228)
- pozostałe 34 - (34) 1
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego
8 366 8 350 (16) (1 502)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
- odpisy aktualizujący należności - 21 (21) (54)
- odpisy aktualizujące zapasy 934 719 215 (97)
- rezerwa na świadczenia emerytalne, rentowe, jubileuszowe,
premie
1 023 1 158 (135) 302
- aktywa trwałe oddane w leasing 427 443 (16) (15)
- rezerwa na koszty badania sprawozdania finansowego 40 29 11 1
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 583 961 (378) 347
- bonusy dla klientów - - - (396)
- rezerwa na koszty marketingowe 33 381 (348) 264
- koszty złomowania zapasów 64 133 (69) 93
- odsetki od kredytów, zobowiązań 181 59 122 8
- wartość godziwa instrumentów zabezpieczających 3 - 3 -
- pozostałe 34 - 34 -
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
3 322 3 904 (582) 453
kwota podlegająca kompensacie rezerwy z aktywem z tytułu
podatku odroczonego
(3 322) (3 904)
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie
5 044 4 446
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie
- -
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane
w sprawozdaniu
5 044 4 446 (598) (1 049)
Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego odniesione
na kapitał z aktualizacji wyceny
- - (3) -
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
32
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
W okresie między dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły
żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
3.6. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Dywidenda z akcji zwykłych za 2020 rok, wypłacona dnia 31 maja 2021 roku, wyniosła 45 424 tysięcy PLN
(za 2019 rok, wypłacona dnia 15 lipca 2020 roku: 32 806 tysięcy PLN).
Wartość dywidendy na jedną akcję zwykłą wypłaconej za rok 2020 wyniosła 3,60 PLN (za rok 2019: 2,60 PLN).
W Spółce taka sama wysokość dywidendy na 1 akcję przypada na akcje uprzywilejowane i na akcje zwykłe.
Spółka nie wypłacała zaliczek na poczet dywidendy za 2021 rok.
3.7. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się
następująco:
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Zysk netto 60 335 56 381
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do
obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję
60 335 56 381
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do
obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
12 617 778 12 617 778
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
12 617 778 12 617 778
Podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję w PLN 4,78 4,47
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
a) środki trwałe, w tym:
182 042 205 818
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)
17 741 17 945
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej
95 826 98 020
- urządzenia techniczne i maszyny
59 607 61 024
- środki transportu
7 323 14 392
- inne środki trwałe
1 545 14 437
b) środki trwałe w budowie
214 333 121 666
Rzeczowe aktywa trwałe razem
396 375 327 484
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
33
Poniżej przedstawiona tabela ruchów rzeczowych aktywów trwałych w 2021 roku:
Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto rzeczowych aktywów trwałych
przedstawiały się następująco w latach 2021 oraz 2020:
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
Grunty,
budynki
i budowle
Prawo do
użytkowania
Maszyny
i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Wartośc netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 113 635 2 330 61 024 14 392 14 437 205 818
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 3 086 - 8 045 439 104 11 674
Zwiększenia stanu z tytułu leasingu - - - 189 - 189
Zmniejszenia stanu z tytułu aportu ZCP - - (672) (6 288) (12 364) (19 324)
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji - - - (139) - (139)
Amortyzacja (5 280) (204) (8 790) (1 270) (632) (16 176)
Wartośc netto na dzień 31 grudnia 2021 roku
111 441 2 126 59 607 7 323 1 545 182 042
Wartośc netto na dzień 1 stycznia 2020 roku 112 449 462 54 589 15 885 15 087 198 472
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 6 905 - 14 511 2 306 2 821 26 543
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji - - - (798) (168) (966)
Zwiększenia stanu z tytułu leasingu - 1 974 - - - 1 974
Pozostałe zmiany (101) - 101 - - -
Amortyzacja (5 618) (106) (8 177) (3 001) (3 303) (20 205)
Wartośc netto na dzień 31 grudnia 2020 roku
113 635 2 330 61 024 14 392 14 437 205 818
Grunty,
budynki
i budowle
Prawo do
użytkowania
Maszyny
i urządzenia
Środki transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto 159 559 2 443 153 962 27 978 38 845 382 787
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych
(45 924) (113) (92 938) (13 586) (24 408) (176 969)
Wartość bilansowa netto
113 635 2 330 61 024 14 392 14 437 205 818
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto 162 645 2 443 155 970 18 450 9 280 348 788
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych
(51 204) (317) (96 363) (11 127) (7 735) (166 746)
Wartość bilansowa netto
111 441 2 126 59 607 7 323 1 545 182 042
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
Wartość bilansowa brutto 152 655 469 140 144 28 169 36 488 357 925
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych
(40 206) (7) (85 555) (12 284) (21 401) (159 453)
Wartość bilansowa netto
112 449 462 54 589 15 885 15 087 198 472
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość bilansowa brutto 159 559 2 443 153 962 27 978 38 845 382 787
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów
aktualizujących pomniejszona o umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych
(45 924) (113) (92 938) (13 586) (24 408) (176 969)
Wartość bilansowa netto
113 635 2 330 61 024 14 392 14 437 205 818
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
34
Tabela ruchów nakładów na środki trwałe w budowie w 2021 roku przedstawia się następująco:
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała aktywa trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego
oraz umów dzierżawy z opcją zakupu o wartości 2 126 tys. PLN, na które to aktywa składały się prawa wieczystego
użytkowania gruntów oraz odrolnienie gruntów (na 31 grudnia 2020 roku: 2 330 tys. PLN).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zastaw na rzeczowych aktywach trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań
z tytułu kredytów bankowych opiewa na kwotę 51 962 tysięcy PLN, natomiast hipoteki kaucyjne ustanowione na
nieruchomościach Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku mają łączną wartość 267 500 tysięcy PLN.
Nakłady na środki trwałe w budowie w 2021 roku wyniosły 104 369 tysiące PLN (w 2020 roku: 94 793 tys. PLN),
z czego większość poniesionych nakładów dotyczyła budowy Centrum Logistycznego w Zawadzie. Wartość
skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego w roku finansowym zakończonym dnia 31 grudnia 2021
roku wyniosła 2 168 tysięcy PLN (w roku 2020: 1 050 tys. PLN).
3.8. Leasing
3.8.1 Zobowiązania z tytułu umów leasingu
Zmiany stanu zadłużenia z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela:
2021 rok 2020 rok
Stan na 1 stycznia
121 666 53 416
Nakłady inwestycyjne 104 369 94 793
Przyjęcie do użytkowania - aktywa niematerialne (28) -
Przyjęcie do użytkowania - rzeczowe aktywa trwałe (11 674) (26 543)
Stan na 31 grudnia
214 333 121 666
2 154
255
1 899
2 079
269
1 810
Długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku,
w tym:
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku,
w tym:
Krótkoterminowe
Leasing
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
stan na 01 stycznia 2 154 449
spłata (280) (270)
zwiększenie 189 1 974
odsetki 16 1
stan na 31 grudnia 2 079 2 154
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
35
3.8.2 Należności z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy
z opcją zakupu
Na dzień 31 grudnia 2021 roku przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca
minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:
FFiL Śnieżka SA na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadała należności z tytułu leasingu finansowego w wysokości
1 716 tys. PLN (w tym część krótkoterminowa 533 tys. PLN i część długoterminowa 1 183 tys. PLN), a wartość
niezrealizowanych przyszłych przychodów finansowych z tytułu zawartych umów leasingu finansowego wynosi
281 tys. PLN. Przedmiotem leasingu jest nieruchomość położona w Białej Podlaskiej. Nieruchomość została
przekazana w leasing finansowy w dniu 28 lutego 2017 roku. Na nieruchomość tą składa się prawo wieczystego
użytkowania gruntu oraz hala produkcyjno-magazynowa. Wartość przedmiotu leasingu zgodnie z zawartą
umową wynosiła 4 180 tys. PLN. Umowa została zawarta na okres 8 lat. Zgodnie z zapisami umowy Spółka
gwarantuje korzystającemu prawo nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Należności z w/w tytułu
prezentowane są w bilansie w części długoterminowej jako „Należności długoterminowe” , natomiast w części
krótkoterminowej w pozycji „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”.
3.9. Aktywa niematerialne
Aktywa niematerialne na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się
następująco:
opłaty minimalne wartość bieżąca opłat opłaty minimalne wartość bieżąca opłat
Płatne w okresie do 1 roku 631 533 631 525
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat 1 366 1 183 1 997 1 716
Płatne powyżej 5 lat - - - -
Wartość opłat leasingowych, w tym
1 997 1 716 2 628 2 241
Krótkoterminowe 631 533 631 525
Długoterminowe 1 366 1 183 1 997 1 716
Na dzień 31 grudnia 2021
Na dzień 31 grudnia 2020
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
AKTYWA NIEMATERIALNE
- licencje, oprogramowania komputerowe, prawa autorskie i
podobne wartości:
32 092 32 415
- aktywa niematerialne w trakcie tworzenia
2 474 2 314
Aktywa niematerialne razem
34 566 34 729
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
36
Poniżej przedstawiona tabela ruchów aktywów niematerialnych w 2021 roku:
Wartości niematerialne w kwocie 2 474 tys. PLN stanowią nakłady na wdrożenie systemu HR oraz na wdrożenie
innych systemów.
Wartości bilansowe brutto, umorzenie oraz wartości bilansowe netto aktywów niematerialnych przedstawiały
się następująco w latach 2021 oraz 2020:
Na dzień 31 grudnia 2021 roku na wartościach niematerialnych nie ma ustanowionych zabezpieczeń zobowiązań.
Nakłady na wartości niematerialne w roku 2021 wyniosły 4 328 tysięcy PLN (w 2020 roku: 12 021 tysięcy PLN).
Licencje,
oprogramowania
komputerowe, prawa
autorskie
Razem
Wartośc netto na dzień 1 stycznia 2021 roku 32 415 32 415
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia 3 982 3 982
Zmniejszenia stanu z tytułu aportu ZCP (594) (594)
Amortyzacja (3 711) (3 711)
Wartośc netto na dzień 31 grudnia 2021 roku
32 092 32 092
Wartośc netto na dzień 1 stycznia 2020 roku 11 078 11 078
Zwiększenia stanu z tytułu nabycia
24 625 24 625
Zmniejszenia stanu z tytułu zbycia lub likwidacji
(73) (73)
Amortyzacja
(3 215) (3 215)
Wartośc netto na dzień 31 grudnia 2020 roku
32 415 32 415
Licencje,
oprogramowania
komputerowe, prawa
autorskie
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto 40 093 40 093
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(7 678) (7 678)
Wartość bilansowa netto
32 415 32 415
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Wartość bilansowa brutto 41 630 41 630
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(9 538) (9 538)
Wartość bilansowa netto
32 092 32 092
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
Wartość bilansowa brutto 16 172 16 172
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(5 094) (5 094)
Wartość bilansowa netto
11 078 11 078
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
Wartość bilansowa brutto 40 093 40 093
Suma dotychczasowego umorzenia i odpisów aktualizujących pomniejszona o
umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych aktywów niematerialnych
(7 678) (7 678)
Wartość bilansowa netto
32 415 32 415
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
37
Na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo wartości niematerialnych w trakcie tworzenia w większości stanowią
nakłady na transformację biznesową IT.
Spółka dokonała analizy wartości niematerialnych w trakcie tworzenia i stwierdziła, że nie ma konieczności
dokonywania odpisów aktualizujących wartość tej pozycji aktywów.
3.10. Aktywa i zobowiązania finansowe
Wartość bilansową klas i kategorii instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień
31 grudnia 2020 roku prezentują poniższe tabele. Spółka prezentuje poszczególne kategorie i klasy instrumentów
finansowych w wartości bilansowej, których wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej.
Wartość łączną udziałów i akcji w kwocie 201 590 tys. PLN stanowią udziały w ŚNIEŻKA UKRAINA w kwocie
17 217 tys. PLN, udziały w Śnieżka BELPOL Wspólna o wartości 2 275 tys. PLN, akcje w Radomskiej Fabryce Farb
i Lakierów S.A. w kwocie 4 289 tys. PLN, udziały w Spółce Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. stanowiące kwotę
70 584 tys. PLN, udziały w Poli - Farbe Ltd. o wartości 107 225 tys. PLN.
Szczegółowy wykaz udziałów procentowych zaprezentowano w nocie 2.1.5.
Spółka posiada udziały w firmie Plastbud Sp. z o.o. na 48 tys. PLN oraz udziały w Grupa Polskie Składy Budowlane
Handel SA, wartość bilansowa tych udziałów po wycenie do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 roku
wynosi 300 tys. PLN i udziały w Grupa Polskie Składy Budowlane Metale SA, wartość bilansowa tych udziałów na
dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 0 tys. PLN.
Udziały i akcje w innych jednostkach wyceniane w wartości godziwej oraz zobowiązania z tytułu opcji PUT
zaliczane są do 3 poziomu w hierarchii wartości godziwej.
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
85 528 77 686
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
7 319 5 933
Udziały i akcje w innych jednostkach
201 590 131 011
Udziały i akcje w innych jednostkach
348 1 044
Należności z tytułu leasingu
1 716 2 241
Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki
521 650 368 877
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
63 591 49 170
Zobowiązania z tytułu wyceny opcji PUT
6 080 11 960
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 079 2 154
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Zobowiązania wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania wyceniane zgodnie z MSSF 16
na dzień
31 grudnia 2021
na dzień
31 grudnia 2020
Należności wyceniane zgodnie z MSSF 16
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
38
3.11. Świadczenia pracownicze
Jednostka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości
określonej przez Kodeks pracy oraz nagrody jubileuszowe zgodnie z regulaminem Spółki. Podsumowanie
świadczeń, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego
przedstawiono w poniższej tabeli:
Główne założenia przyjęte przez aktuariusza na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania są
następujące:
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia 8 278 4 503
Zmiana rezerwy - aport
(2 861) -
Wykorzystanie rezerwy
(1 661) (2 245)
Utworzenie rezerwy
4 699 6 020
Na dzień 31 grudnia
8 455 8 278
- część długoterminowa 3 775 4 178
- część krótkoterminowa 4 680 4 100
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Realna stopa zwrotu z inwestycji (%) 3,60% 1,30%
Wskaźnik rotacji pracowników/uzależniony od wieku (%) 1%-13% 1%-12%
Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) 2,80% 1,80%
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Odprawy
pośmiertne
Nagrody
jubileuszowe
Niewykorzystane
urlopy pracownicze
Rezerwa na
premie
Razem
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2021 roku 1 188 1 119 2 262 1 525 2 184 8 278
Zmiana rezerwy - aport (149) (112) (380) (402) (1 819) (2 862)
Koszty bieżącego zatrudnienia 88 74 164 1 153 3 069 4 548
Zyski, straty aktuarialne (46) 26 117 - - 97
Wypłacone świadczenia (21) - (151) (1 123) (365) (1 660)
Koszty odsetkowe 14 13 26 - - 53
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021 roku 1 074 1 120 2 038 1 153 3 069 8 454
Rezerwy krótkoterminowe 99 99 259 1 153 3 069 4 679
Rezerwy długoterminowe 975 1 021 1 779 - - 3 775
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
39
Analiza wrażliwości
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o jeden punkt procentowy:
Zmiana stopy wzrostu płac o jeden punkt procentowy:
3.12. Zapasy
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała rozwiązania i wykorzystania odpisu na wartość
zapasów w kwocie 539 tys. PLN, wartość odpisu na koniec 2021 roku wynosiła 4 037 tys. PLN. Na zapasach
Odprawy
emerytalne
i rentowe
Odprawy
pośmiertne
Nagrody
jubileuszowe
Niewykorzystane
urlopy pracownicze
Rezerwa na
premie
Razem
Bilans otwarcia na 1 stycznia 2020 roku 1 112 1 079 254 1 300 758 4 503
Koszty bieżącego zatrudnienia 96 81 2 143 1 525 2 184 6 029
Zyski, straty aktuarialne (9) (34) (6) - - (49)
Wypłacone świadczenia (30) (25) (132) (1 300) (758) (2 245)
Koszty odsetkowe 19 18 3 - - 40
Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2020 roku 1 188 1 119 2 262 1 525 2 184 8 278
Rezerwy krótkoterminowe 85 80 226 1 525 2 184 4 100
Rezerwy długoterminowe 1 103 1 039 2 036 - - 4 178
Wzrost Spadek
(tys. PLN) (tys. PLN)
31 grudnia 2021 roku
(524) 594
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
9 (9)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
(533) 603
31 grudnia 2020 roku
(572) 656
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
(2) 1
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
(570) 655
Wzrost Spadek
(tys. PLN) (tys. PLN)
31 grudnia 2021 roku
636 (570)
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
37 (31)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
599 (539)
31 grudnia 2020 roku
670 (594)
Wpływ na łączne koszty bieżącego zatrudnienia i koszty odsetek
28 (24)
Wpływ na zobowiązanie z tytułu określonych świadczeń
642 (570)
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Materiały 44 100 31 520
Półprodukty 1 230 1 127
Wyroby gotowe 44 960 37 843
Towary 7 559 5 946
Zapasy ogółem 97 849 76 436
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
40
jednostki ustanowiono zabezpieczenia kredytów, które w roku zakończonym 31 grudnia 2021 miało wartość
15 000 tys. PLN (w roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku: 11 000 tysięcy PLN).
3.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 60-dniowy termin płatności. Średni
cykl należności w roku 2021 wyniósł 69 dni (w roku 2020: 49,8 dni).
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem:
83 875 66 826
Odpisy aktualizujące (103) (914)
Należności z tytułu dostaw i usług: 83 772 65 912
od jednostek powiązanych 83 163 2 184
od jednostek pozostałych: 609 63 728
- z tego: należeności przekazane do faktora - faktoring z regresem - 8 095
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 10 172 2 282
Pozostałe należności wobec jednostek pozostałych 2 578 10 800
- z tyt. podatków, ceł,ubezpieczeń i innych świadczeń 1 467 9 779
- inne 1 111 1 021
Rozliczenia międzyokresowe
894 3 215
Należności ogółem, z tego
97 416 82 210
- część długoterminowa - -
- część krótkoterminowa 97 416 82 210
stan na dzień:
Należności z tytułu dostaw i usług ogółem
o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Do 1 miesiąca 47 994 20 867
Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 34 252 40 233
Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 131 814
Powyżej 6 miesiecy do 12 miesięcy 264 301
Powyżej 12 miesięcy 979 694
Przeterminowane 255 3 917
Należności z tytułu dostaw i usług brutto ogółem:
83 875 66 826
Odpisy aktualizujące (103) (914)
Należności z tytułu dostaw i usług netto ogółem:
83 772 65 912
Należności o okresie spłaty do 12 miesięcy 82 793 65 218
Należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 979 694
stan na dzień:
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
41
Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące:
Kalkulację odpisów aktualizujących należności zgodnie z MSSF 9 przedstawia poniższa tabela.
Spółka rozliczenia międzyokresowe prezentuje w pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności. Szczegóły tej pozycji poniżej:
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Odpisy aktualizujące należności stan na początek okresu 914 1 206
- zwiększenia - 48
- zmniejszenia/wykorzystanie
(811) (340)
Odpisy aktualizujące należności stan na koniec okresu 103 914
za rok zakończony dnia:
Razem Bieżące 1-30 dni 31-90 dni 90-180 dni >180 dni
Należności na 31 grudnia 2021 83 773 83 517 18 33 28 73 103
Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00%
Oczekiwane straty kredytowe 103 - - - - - 103
Należności na 31 grudnia 2020 66 826 63 715 2 212 460 246 84 109
Wskaźnik oczekiwanej straty kredytowej 0,95% 1,87% 6,57% 21,79% 100,00% 100,00%
Oczekiwane straty kredytowe 914 596 41 30 54 84 109
Należności zaliczane do 2 stopnia
Należności zaliczane do 3
stopnia
sporne i
watpliwe
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Ubezpieczenia
380 496
Usługi marketingowe
- 431
Reklama
- 86
Usługi informatyczne (licencje, subskrypcje)
452 2 042
Pozostałe koszty rozliczane w czasie
62 160
Razem
894 3 215
- krótkoterminowe
894 3 215
- długoterminowe -
-
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
42
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 7 319 tysięcy
PLN (31 grudnia 2020 roku: 5 933 tysięcy PLN).
3.15. Kapitał podstawowy i kapitały zapasowe/ rezerwowe
3.15.1 Kapitał podstawowy
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy Spółki składa się z 12 617 778 akcji o wartości
nominalnej 1,00 PLN każda. W 2021 roku kapitał podstawowy nie uległ zmianie.
3.15.2 Wartość nominalna akcji
Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone.
3.15.3 Prawa akcjonariuszy
Akcje serii A i B uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypada pięć głosów. Akcjom
serii C, D, E i F przypada jeden głos na akcję. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do
dywidendy oraz zwrotu z kapitału.
Zgodnie ze statutem emitenta akcje serii A dają prawo do wskazania Członka Rady Nadzorczej w ten sposób, że
na każde 25 000 akcji przypada prawo wskazania 1 Członka Rady Nadzorczej.
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Środki pieniężne w banku i w kasie 7 319 5 933
w tym środki pieniężne na rachunkach VAT 4 119 73
7 319 5 933
stan na dzień:
Kapitał akcyjny 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Akcje imienne uprzywilejowane serii A o wartości nominalnej 1 PLN każda 100 000 100 000
Akcje imienne uprzywilejowane serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda 400 000 400 000
Akcje zwykłe serii C, D, E i F o wartości nominalnej 1 PLN każda 12 117 778 12 117 778
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
43
3.15.4 Akcjonariusze o znaczącym udziale
Akcjonariusze posiadający powyżej 5% ogólnej liczby głosów.
Stan na 31 grudnia 2021 roku:
Stan na 31 grudnia 2020 roku:
Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA (%)
Jerzy Pater* 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32 833 335 5,7
Stanisław Cymbor** 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32 833 335 5,7
Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8
Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15
Aviva OFE Aviva Santander 1 461 000 11,58 1 461 000 9,99
Nationale-Nederlanden
Otwarty Fundusz Emerytalny
1 180 000 9,35 1 180 000 8,07
* Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i
Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i
16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU
Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w
kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji
Udział w kapitale
zakładowym (%)
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA (%)
Jerzy Pater* 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32 833 335 5,7
Stanisław Cymbor** 2 541 667 20,14 3 208 335 21,95
w tym bezpośrednio
166 667
1,32 833 335 5,7
Piotr Mikrut 1 270 833 10,07 1 870 833 12,8
Rafał Mikrut 1 270 833 10,07 1 337 497 9,15
Aviva OFE Aviva BZ WBK 1 461 000 11,58 1 461 000 9,99
Nationale-Nederlanden
Otwarty Fundusz Emerytalny
1 180 000 9,35 1 180 000 8,07
* Jerzy Pater posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp. z o.o. (PPHU Elżbieta i
Jerzy Pater Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w kapitale zakładowym i
16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
** Stanisław Cymbor posiada akcje Emitenta pośrednio poprzez spółkę PPHU Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. (PPHU
Iwona i Stanisław Cymbor Sp. z o.o. posiada akcje emitenta w liczbie 2 375 000 sztuk co daje 18,82% udziału w
kapitale zakładowym i 16,25% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA).
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
44
3.15.5 Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane obejmują kapitał zapasowy, zysk z lat ubiegłych, zysk roku bieżącego. Ruchy na Zyskach
zatrzymanych zaprezentowane są w poniższej tabeli.
Kapitał zapasowy jednostka utworzyła obligatoryjnie, zgodnie z obowiązkiem ciążącym na spółkach akcyjnych,
do wysokości trzeciej części kapitału podstawowego, przeznaczając 8% z zysku netto za dany okres. Ponadto
Spółka fakultatywnie przeznacza określoną część z zysku netto danego roku obrotowego na powiększenie
kapitału zapasowego w danym roku. W 2021 roku kapitał zapasowy powiększono o kwotę 10 957 tys. PLN
z podziału zysku Spółki.
3.15.6 Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody dokonanej
w 2021 roku wyceny udziałów do wartości godziwej przez inne całkowite dochody zgodnie z MSSF 9.
3.16. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
Stan zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa tabela:
Kapitał
zapasowy
Zysk z lat ubiegłych Zysk netto
Zyski zatrzymane
ogółem
Na dzień 1 stycznia 2021 roku 146 764 55 738 - 202 502
Zysk/(strata) netto za okres - - 60 335 60 335
Inne całkowite dochody netto za okres - - (146) (146)
Całkowity dochód za okres - - 60 189 60 189
Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z
podziału zysku
10 957 (10 957) - -
Wypłata dywidendy - (45 423) - (45 423)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku 157 721 (642) 60 189 217 268
-
-
Na dzień 1 stycznia 2020 roku 130 361 48 517 - 178 878
Zysk/(strata) netto za okres - - 56 381 56 381
Inne całkowite dochody netto za okres - - 49 49
Całkowity dochód za okres - - 56 430 56 430
Zmiana kapitału zapasowego wynikająca z
podziału zysku
16 403 (16 403)
- -
Wypłata dywidendy - (32 806) - (32 806)
Na dzień 31 grudnia 2020 roku 146 764 (692) 56 430 202 502
31 grudnia
2021 roku
Stopa procentowa
31 grudnia
2020 roku
Kredyt w Banku Pekao S.A. 71 557
1M WIBOR / 1M EURIBOR / 1M LIBOR +
marża
70 170
Kredyt w PKO BP SA
72 846
1M WIBOR /1M EURIBOR / 1M LIBOR / 1M
BUBOR + marża
69 194
Kredyt w Bank Handlowym w Warszawie S.A. -
3M WIBOR / 3M LIBOR / 3M EURIBOR /
3M BUBOR + marża
49 079
Kredyt w BNP PARIBAS 71 065
1M WIBOR /1M LIBOR / 1M EURIBOR / 1M
BUBOR + marża
-
Kredyt w ING Bank Śląski SA 41 110
1M WIBOR /1M EURIBOR / 3M BUBOR +
marża
42 201
Umowa faktoringu z ING Commercial Finance SA - 1M WIBOR + marża 8 095
Razem Kredyty 256 578 238 739
Pożyczki 265 072 130 138
Pożyczka od spółki powiązanej Śnieżka ToC sp. z o.o. - pożyczka
inwestycyjna
249 831 1M WIBOR + marża 93 449
Pożyczka od spółki powiązanej POLIFARBE Węgry 15 241 1M BUBOR + marża 36 689
Kredyty i pożyczki razem 521 650 368 877
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
45
Struktura zapadalności kredytów i pożyczek przedstawia się następująco:
Specyfikacja kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia się następująco :
Struktura walutowa kredytów i pożyczek przedstawia się następująco:
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
17 287 178 888
Kredyty i pożyczki długoterminowe
504 363 189 989
Kredyty i pożyczki razem
521 650 368 877
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
Kwota kredytu/
pożyczki pozostałe
do spłaty w PLN
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem
formy prawnej
tys. waluta tys. waluta tys.
część
długotermin.
część
krótkotermin.
Termin spłaty
Bank PEKAO SA O/Dębica 75 000 PLN - - 71 557 71 556 1 18.12.2023
25 000 PLN - - 9 000 - 9 000 31.03.2022
15 000 PLN - - 7 774 4 445 3 329 24.04.2024*
65 000 PLN - - 56 072 56 072 - 11.02.2023
PLN - - 16 548 16 438 110
HUF 240 856 HUF 2 991 2 991 -
EUR 624 EUR 2 865 2 865
20 000 HUF 1 506 364 HUF 18 706 14 706 4 000 31.03.2024**
PLN - - 45 168 45 100 68
HUF 2 080 000 HUF 25 897 25 829 68
Śnieżka ToC Sp. z o.o. 250 000 PLN - - 249 831 249 180 651 31.12.2023
POLIFARBE Węgry 3 000 000 HUF 1 227 329 HUF 15 241 15 181 60 31.12.2024
Kredyty i pożyczki razem - 521 650 504 363 17 287
*kwota 3 329 tys. PLN płatna w stałych ratach miesięcznych do 31.12.2022, pozostała kwota w ratach miesięcznych do 24.04.2024
**kwota 4 000 tys. PLN płatna do 31.08.2022, 4 000 tys. PLN do 31.08.2023, pozostała kwota do 31.03.2024
Kwota kredytu/pożyczki
wg umowy
30 000
30.12.2023
BNP Paribas Bank Polska S.A. Warszawa
85 000
02.12.2023
Kwota kredytu/ pożyczki
pozostałe do spłaty w
walucie wykorzystanego
kredytu
Kwota kredytu/ pożyczki pozostałe
do spłaty w PLN
Bank PKO BP SA O/Rzeszów
ING Bank Śląski SA O/Katowice
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
wartość w walucie wartość w walucie wartość w PLN wartość w PLN
PLN 456 018 287 973 456 018 287 973
HUF 5 054 549 6 515 107 62 767 80 904
EUR 624 - 2 865 -
Kredyty i pożyczki razem 521 650 368 877
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
46
Zmiany stanu zadłużenia tytułu kredytów i pożyczek na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawia poniższa
tabela:
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Kredyty
stan na 01 stycznia 238 739 217 423
wpływ z tytułu zaciągnięcia 156 522 82 758
spłata (128 495) (58 652)
naliczone odsetki 3 174 3 292
zapłacone odsetki (3 085) (2 087)
zrealizowane różnice kursowe (1 197) (3 262)
różnice kursowe z wyceny 1 184 317
aport ZCP - zobowiązanie z tytułu faktoringu (8 096) -
inne (2 168) (1 050)
stan na 31 grudnia 256 578 238 739
Pożyczki
stan na 01 stycznia 130 138 83 854
wpływ z tytułu zaciągnięcia 203 562 61 419
spłata (70 026) (14 600)
naliczone odsetki 3 837 1 689
zapłacone odsetki (3 247) (1 734)
różnice kursowe z wyceny 378 (486)
zrealizowane różnice kursowe 463 -
inne (33) (4)
stan na 31 grudnia 265 072 130 138
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
47
Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Nazwa (firma) jednostki
ze wskazaniem formy
prawnej
kwota kredytu
w tys. PLN
Zabezpieczenia Inne
Bank Pekao S.A.
O/Dębica
71 557
Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na
nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki
w Banku Polska Kasa Opieki S.A.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 32.200.000,00
PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.
Kredyt na finansowanie działalności
bieżącej
Bank PKO BP S.A.
O/Rzeszów
72 846
Hipoteka umowna łączna na kwotę 97.500.000,00 PLN na
nieruchomości położonej w Brzeźnicy wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19.761.885,35
PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej.
Kredyt obrotowy w rach.bież.na
finansowanie bieżących potrzeb-
wykorzystanie w PLN, USD, EUR oraz w
HUF (do 40% kredytu czyli 26 mln PLN
może być wykorzystane w HUF)
ING Bank Śląski S.A.
O/Katowice
41 110
Hipoteka umowna do kwoty 55.000.000,00 PLN na nieruchomości
(Centrum Magazynowo-Logistycznym) położonej w Zawadzie,
hipoteka na nieruchomości spółki Rafil S.A. oraz weksel in blanco.
Linia kredytowa z częścią kredytu
inwestycyjnego w kwocie 20 mln PLN
(kredyt przeznaczony na zakup udziałów w
spółce Polifabe Kft) oraz częśćią kredytu w
rachunku bieżącym do kwoty 30 mln PN z
możliwością wykorzystania w walutach:
PLN, EUR, HUF, oraz sublimitami
kredytowymi dla spółek: ŚToC (10 mln
PLN), Rafil SA (3,5 mln PLN).
BNP Paribas Bank
Polska S.A. Warszawa
71 065
Hipoteka umowna łączna na kwotę 85.000.000,00 PLN na
nieruchomości spółki położonej
w Lubzinie wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej. Zastaw
rejestrowy na wyrobach gotowych zlokalizowanych w magazynie
wyrobów gotowych w Centrum Magazynowo Logistycznym w
Zawadzie do kwoty 15.000.000,00 PLN wraz z cesją z poliy
ubezpieczeniowej oraz weksel in blanco.
Finansowanie działalności bieżącej
Kredytobiorcy.
Śnieżka ToC sp. z o.o. 249 831 brak
Pożyczka od spółki powiązanej, może być
wykorzystana w PLN lub walutach
wymienialnych.
POLIFARBE Węgry 15 241 brak
Pożyczka od spółki powiązanej, w walucie
HUF na finansowanie działalności
bieżącej
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
48
Zabezpieczenia kredytów na dzień 31 grudnia 2020 roku:
3.17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania z tytułu dostaw i usług, oraz pozostałe zobowiązania kształtowały
się następująco:
Nazwa (firma) jednostki
ze wskazaniem formy
prawnej
kwota kredytu
w tys. PLN
Zabezpieczenia Inne
Bank Pekao S.A.
O/Dębica
70 170
Hipoteka umowna łączna na kwotę 30.000.000,00 PLN na
nieruchomości położonej w Pustkowie wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej oraz pełnomocnictwo do rachunków Spółki
w Banku Polska Kasa Opieki S.A.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 24.721.093,03
PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.
Kredyt na finansowanie działalności
bieżącej
Bank PKO BP S.A.
O/Rzeszów
69 194
Hipoteka umowna łączna na kwotę 97.500.000,00 PLN na
nieruchomości położonej w Brzeźnicy wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej.
Zastaw rejestrowy na środkach trwałych na kwotę 19.761.885,35
PLN wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej.
Kredyt obrotowy w rach.bież.na
finansowanie bieżących potrzeb-
wykorzystanie w PLN,USD i EUR oraz w
HUF (40% kredytu czyli 26 mln PLN może
być wykorzystane w HUF)
ING Bank Śląski S.A.
O/Katowice
42 201
Hipoteka umowna do kwoty 55.000.000,00 PLN na nieruchomości
położonej w Zawadzie oraz weksel in blanco.
Kredyt obrotowy, odnawialny, kredyt
może być w całości wykorzystany w HUF,
kredyt przeznaczony na zakup udziałów
CITI BANK HANDLOWY
S.A. O/Kraków
49 079
Hipoteka kaucyjna na kwotę 80.000.000,00 PLN na nieruchomości
położonej w Lubzinie wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej,
zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych na kwotę 11 000
000 PLN wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, cesja
należności i weksel in blanco.
kredyt może być również wykorzystany w
walutach innych niż PLN - w EUR lub w
USD oraz w HUF (do wysokości 5 346 000
000 HUF liczonej według kursu z dnia
wykorzystania kredytu), kredyt
przeznaczony na zakup udziałów
ING Commercial
Finance Polska S.A,
O/Rzeszów
8 095
Weksel własny in blanco wraz z deklaracja wekslową oraz
pełnomocnictwo do dysponowania środkami pieniężnymi na
rachunkach bankowych ING Bank Śląski S.A.
Finansowanie bieżącej działalności spółki
(faktoring).
Śnieżka ToC sp. z o.o. 93 449 brak
Pożyczka od spółki powiązanej, może być
wykorzystany w PLN lub walutach
wymienialnych.
POLIFARBE Węgry 36 689 brak
Pożyczka od spółki powiązanej, w walucie
HUF na finansowanie działalności
bieżącej
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych 372 33
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek pozostałych 53 964 39 798
w tym zobowiazania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (udzielonych rabatów) - 8 769
Pozostałe zobowiązania wobec jednostek pozostałych 9 255 9 339
- z tyt. podatków, ceł,ubezpieczeń i innych świadczeń 4 333 2 142
- z tyt. wynagrodzeń 159 3 473
- zaliczki otrzymane na dostawy - 1
- inne 4 307 1 510
- rozliczenia międzyokresowe * 455 2 213
Zobowiązania ogółem, z tego 63 591 49 170
- część długoterminowa - -
- część krótkoterminowa 63 591 49 170
* szczegóły pozycji poniżej
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
49
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 3.23. Średni cykl zobowiązań w roku
2021 wyniósł 53 dni (w 2020 roku: 51,6 dni). Wszystkie zobowiązania regulowane są na bieżąco, zgodnie
z terminami płatności.
Rozliczenia międzyokresowe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji Zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Rozliczenia międzyokresowe kosztów z tytułu:
Usługi konsultingowe, audyt 211 152
Usługi marketingowe, bonusy - 2 007
Pozostałe 200 -
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
Dotacji 44 54
Razem
455 2 213
- krótkoterminowe 455 2213
- długoterminowe - -
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
50
3.18. Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze
sprawozdania z sytuacji finansowej niektórych pozycji oraz zmianami
wynikającymi ze sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przyczyny występowania różnic pomiędzy zmianami wynikającymi ze sprawozdania z sytuacji finansowej oraz
zmianami wynikającymi z sprawozdania z przepływów pieniężnych przedstawiają poniższe tabele:
3.19. Zobowiązania inwestycyjne
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zobowiązała się ponieść nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w kwocie
11 723 tysięcy PLN. Kwoty te przeznaczone będą na pokrycie wydatków związanych z rozbudową, modernizacją
i zakupem majątku trwałego jednostki.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania Spółki do poniesienia nakładów na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły
6 327 tysiące PLN, a na dzień 1 stycznia 2020 roku 16 238 tysiące PLN.
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Bilansowa zmiana Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 7 318 (3 364)
Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych (69 916) 1 487
różnica
(62 598) (1 877)
Należnosci z tyt. Sprzedaży śr.trwałych 81 -
Nalezności sprzedaż udziałów 120 120
Należności z tyt. podatku dochodowego (3 358) 2 282
Nalezności długoterminowe (533) (525)
Aport ZCP 66 287 -
Pozostałe 1 -
Razem różnica
- -
Bilansowa zmiana stanu zobowiazań z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych
zobowiązań
14 421 (22 227)
Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przeływów pieniężnych 6 647 (218)
różnica
(7 774) 22 009
Zobowiązania inwestycyjne 5 396 (9 911)
zobowiazania z tyt. leasingu - (505)
Wycena opcji 5 880 (9 640)
Zobowiązanie z tyt. pod.dochodowego 1 229 (1 953)
Aport ZCP (4 731) -
Razem różnica
- -
Bilansowa zmiana stanu rezerw długo i krótkoterminowych 177 3 775
Zmiana stanu rezerw w rachunku przeływów pieniężnych 2 865 3 825
różnica
(2 688) (50)
Rezerwa z tyt. świadczeń pracowniczych - inne całkowite dochody (147) 49
Aport ZCP 2 834 -
Inne 1 1
Razem różnica
- -
okres 12 miesięcy zakończony dnia
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
51
Zgodnie z zawartą umową zakupu 80 % udziałów w spółce Poli-Farbe, Sprzedającym przysługuje opcja put,
w ramach której po 2 latach od zakończenia I etapu Transakcji Śnieżka będzie zobowiązana do nabycia, na żądanie
Sprzedających, pozostałych 20% udziałów w Poli-Farbe. Wycena opcji i zobowiązania z tego tytułu opisana została
w nocie 2.2.3.
Tabela ruchów zobowiązań z tytułu opcji w 2021 i 2020 roku przedstawia się następująco:
3.20. Zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiada gwarancji ani poręczeń udzielonych
innym podmiotom.
3.20.1 Sprawy sądowe
Brak postępowań, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
3.20.2 Rozliczenia podatkowe
Spółka otrzymała w marcu 2021 roku wynik kontroli celno-skarbowej przeprowadzonej przez Naczelnika
Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w Przemyślu w przedmiocie rzetelności deklarowanych podstaw
i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 rok.
Urząd Celno-Skarbowy uznał, że w badanym okresie Spółka zawyżyła koszty uzyskania przychodów o kwotę
13,80 mln PLN w związku z ponoszonymi wydatkami na nabycie praw do korzystania z wartości niematerialnych.
Zarząd Spółki nie zgodził się z ww. poglądem organu wyrażonym w otrzymanym wyniku kontroli i nie dokonał
korekty deklaracji CIT-8 za badany okres, uznając że rozliczenie podatku dochodowego od osób prawnych za
okres objęty kontrolą było prawidłowe. W związku z powyższym stanowiskiem, nie utworzono rezerwy na
potencjalny obowiązek zapłaty zaległego podatku dochodowego wraz odsetkami za zwłokę.
Ze względu na rozbieżność stanowisk Spółki oraz Naczelnika Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego w dniu
26 maja 2021 r. nastąpiło przekształcenie zakończonej kontroli celno-skarbowej w postępowanie podatkowe
prowadzone w zakresie rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania
i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2016 r.
Zarząd Spółki przedstawił szeroką argumentację potwierdzającą prawidłowość dokonywanych rozliczeń
podatkowych w badanym okresie. Do dnia publikacji niniejszej informacji, Naczelnik Podkarpackiego Urzędu
Celno-Skarbowego nie ustosunkował się do przedstawionych argumentów. Do tej pory, na etapie postępowania
podatkowego, Naczelnik Podkarpackiego Urzędu Celno-Skarbowego nie skierował do Spółki żadnego wezwania
merytorycznego. W razie niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania podatkowego, po stronie Spółki może
powstać obowiązek zapłaty podatku dochodowego w kwocie około 2,62 mln PLN wraz z odsetkami za zwłokę,
które na 31 grudnia 2021 roku wynoszą około 0,88 mln PLN.
Stan na 1 stycznia 2021 roku
11 960
Zmniejszenie zobowiązań - wycena 5 880
Stan na 31 grudnia 2021 roku
6 080
Stan na 1 stycznia 2020 roku
2 320
Zwiększenia zobowiązań - wycena 9 640
Stan na 31 grudnia 2020 roku
11 960
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
52
3.21. Informacje o podmiotach powiązanych
Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi oraz podmiotem
stowarzyszonym za bieżący i poprzedni rok obrotowy:
3.21.1 Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Charakter transakcji z firmami powiązanymi:
● Plastbud Sp. z o.o. w Pustkowie zajmuje się produkcją wyrobów – pigmentów do farb, które są
sprzedawane pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami,
materiałami i towarami.
● Śnieżka Ukraina Sp. z o.o. w Jaworowie jest jednym z producentów farb i lakierów na Ukrainie. Wyroby
jej sprzedawane są pod marką „Śnieżki”. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu
surowcami i materiałami.
● Śnieżka-BELPOL Wspólna Sp. z o.o. kupuje od FFiL Śnieżka SA surowce i materiały do produkcji farb,
rozpuszczalników.
● Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. w Warszawie – od dnia otrzymania aportu Pionu Handlowego Spółka
ta przejęła wszystkie funkcje w zakresie sprzedaży i marketingu (w tym pricingu i revenue) od FFiL
Śnieżka SA, a także analizy rynku oraz zarządzania wybranymi znakami towarowymi w Grupie.
Przedmiotem działalności Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. jest marketing i sprzedaż, w tym
wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań strategicznych w ww. obszarach oraz prowadzenie
i nadzorowanie działań operacyjnych na wszystkich rynkach, na których operuje Grupa.
● Radomska Fabryka Farb i Lakierów SA w Radomiu zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów
antykorozyjny. Transakcje wzajemne pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami, materiałami,
towarami i usługami księgowo-administracyjnymi.
waluta rok
sprzedaż
podmiotom
powiązanym
zakupy od
podmiotów
powiązanych
należności od
podmiotów
powiązanych
zobowiązania
wobec podmiotów
powiązanych
Podmiot zależny:
SNIEZKA-UKRAINA SP Z O.O.
PLN
2021 1 702 370 220 32
EUR
2021 1 556 - - -
PLN
2020 10 961 456 66
EUR
2020 832 - - -
Śnieżka BELPOL Wspólna Sp. z o.o.
PLN
2021 404 - 1 605 -
PLN
2020 1 296 346 1 946 -
Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o.
PLN
2021 571 639 4 645 81 163 250 074
PLN
2020 63 21 707 5 54
RADOMSKA FABRYKA FARB I LAKIERÓW
PLN
2021 3 625 15 909 97
PLN
2020 4 930 14 904 120 1
Poli - Farbe Ltd.
PLN
2021 1 160 889 175 15 241
PLN
2020 476 216 - 90
Jednostka stowarzyszona:
Plastbud Sp. z o.o.
PLN
2021 561 20 175 - 2 170
PLN
2020 663 25 887 15 1 966
Podmiot powiązany:
PPHU Elżbieta i Jerzy Pater Sp.z o.o.
PLN
2021 91 1 392 1 8
PLN
2020 23 3 996 - 303
Wyrób Artykułów z Tworzyw Sztucznych
Bożena Grzyb i Wspólnicy Sp.Jawna
PLN 2021 - 10 270 - 795
PLN
2020 - 8 164 - 581
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
53
● Poli – Farbe Ltd. w Bocsa na Węgrzech. Transakcje pomiędzy firmami dotyczą obrotu surowcami
i materiałami.
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi odbywają się na warunkach równorzędnych z tymi, które
obowiązują w transakcjach zawieranych na warunkach rynkowych.
3.21.2 Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała należności z tytułu
pożyczek udzielonych członkom Zarządu.
3.21.3 Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
Spółka nie zawierała żadnych transakcji z członkami Zarządu w okresie sprawozdawczym oraz porównawczym.
3.21.4 Wynagrodzenie kadry kierowniczej Spółki
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki:
Wynagrodzenie wypłacone lub należne pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej:
rok zakończony rok zakończony
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zarząd 4 520 4 207
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 4 520 4 207
Rada Nadzorcza 1 224 1 163
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 1 224 1 163
Razem 5 744 5 370
rok zakończony rok zakończony
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (bez narzuty) 3 805 7 293
Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej 3 805 7 293
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
54
3.22. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu
uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale na
rodzaje usług
3.23. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, pożyczki, leasing,
środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie
środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności
i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
W 2021 roku Spółka zrealizowała forwardy, które zostały zakupione w miesiącach maj – czerwiec 2021 roku.
W grudniu 2021 roku zostały zakupione forwardy, których realizacja nastąpi w 2022 roku. Instrumenty te
stanowiły zabezpieczenie przepływów pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro.
W 2020 roku Emitent również dokonywał zakupu forwardów, które stanowiły zabezpieczenie przepływów
pieniężnych wynikających z zakupów surowców w walucie euro. Łączna wartość zrealizowanych w 2021 roku
instrumentów zabezpieczających odniesionych na zużyte do produkcji surowce wyniosła 27 tys. PLN.
Łączna wartość wyceny niezrealizowanych instrumentów zabezpieczających dotyczących zakupu waluty
odniesiona na kapitał z aktualizacji wyceny to kwota 15 tys. PLN skorygowana o aktywa z tytuł podatku
odroczonego w kwocie 3 tys. PLN, co daje łącznie kwotę 12 tys. PLN
Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu
instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady
zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje
również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.
3.23.1 Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim
krótkoterminowych i długoterminowych zobowiązań finansowych.
Spółka korzysta aktualnie z zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym, nie zawiera dodatkowych kontraktów na
zamianę stóp procentowych (swapy procentowe).
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Badanie ustawowe w rozumieniu art. 2 pkt 1 ustawy
o biegłych rewidentach
235 192
Inne usługi atestacyjne * 23 8
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
40 40
Razem 298 240
* weryfikacja oznaczenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego znacznikami XBRL
oraz usługa badania sprawozdania o wynagrodzeniach
Rodzaj usługi
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
55
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp
procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie
procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny ani całkowite dochody ogółem Spółki.
W poniższej tabeli przedstawiona została wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na
ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach
poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres
do upływu terminu zapadalności/ wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Jednostki,
które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku
stopy procentowej.
3.23.2 Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez jednostkę sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. W 2021 roku
około 6% zawartych przez Spółkę transakcji sprzedaży wyrażonych było w walutach innych niż waluta
sprawozdawcza Spółki, podczas gdy w tym samym okresie około 30% kosztów wyrażonych było w walucie innej
niż waluta sprawozdawcza. Spółka kupuje w walucie obcej takie surowce jak biel tytanowa, żywice i wypełniacze.
Spółka wykorzystuje instrumenty pochodne do zabezpieczenia przepływów finansowych.
Kwota w tys. PLN
Kwota w walucie
(tys.)
Zwiększenie/ zmniejszenie
o punkty procentowe
Wpływ na zysk lub
stratę brutto
w tys. PLN
PLN
456 018 456 018
+1%
4 560
HUF
62 767 5 054 549
+1%
628
EUR
2 865 624
+1%
29
PLN
456 018 456 018
- 1%
(4 560)
HUF
62 767 5 054 549
- 1%
(628)
EUR
2 865 624
- 1%
(29)
PLN
287 973 287 973
+1%
2 880
HUF
80 904 6 515 107
+1%
809
PLN
287 973 287 973
- 1%
(2 880)
HUF
80 904 6 515 107
- 1%
(809)
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020
Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 4-5 lat Ogółem
Kredyt w rachunku bieżącym 243 470 031 - - - 470 274
Kredyt bankowy, pożyczka 17 044 3 333 30 999 - - 51 376
Oprocentowanie zmienne < 1 rok 1-2 lat 2-3 lat 3-4 lat 1-5 lat Ogółem
Kredyt w rachunku bieżącym 173 318 - 27 155 - - 200 473
Kredyt bankowy, pożyczka 5 571 3 333 139 683 19 817 - 168 404
31 grudnia 2021 roku
31 grudnia 2020 roku
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
56
Analiza wrażliwości wskazuje, że gdyby kurs po jakim wyceniany jest kredyt w walucie wzrósł o 10%, to
zobowiązanie z tego tytułu też wzrosłoby o 10% i miałoby wartość 72 197 tys. PLN.
3.23.3 Ryzyko cen surowców
Spółka jest narażona na ryzyko wzrostu cen surowców, w tym ryzyko wzrostu kursu waluty euro, w której jest
rozliczana część surowców używanych do produkcji. W przypadku zmiany cen surowców o 1% łączny koszt
w Spółce zmienia się o około 3 mln PLN.
3.23.4 Ryzyko kredytowe
W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe
Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja
na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2021 r. w kwocie 7 319 mln PLN zgromadzone są w następujących bakach:
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Środki pieniężne zgromadzone były w następujących bankach:
Biorąc pod uwagę krótkoterminowy charakter inwestycji orz ugruntowaną pozycje banków, uważa się, że ryzyko
kredytowe dla środków pieniężnych i lokat bankowych jest niskie.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
3.23.5 Ryzyko związane z płynnością
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie
to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych (np. konta
należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, obligacje, akcje
uprzywilejowane, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.
RATING Banku Wartość w PLN
Banku Pekao SA
BBB+
46
PKO BP SA
A2
2 986
Bank Handlowym w Warszawie SA
A-
230
ING Bank Śląski SA
A+
1 138
BNP Paribas SA
A+
2 918
Inne środki pieniężne
-
1
Razem środki pieniężne 7 319
RATING Banku Wartość w PLN
Banku Pekao SA
A-
1 247
PKO BP SA
A-
441
Bank Handlowym w Warszawie SA
A-
3 347
ING Bank Śląski SA
BBB+
898
Inne środki pieniężne
- -
Razem środki pieniężne 5 933
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
57
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień
31 grudnia 2020 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności wg
wartości nominalnej.
3.24. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną nie tylko Spółki, ale całej Grupy
i zwiększałyby wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia
2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących
w tym obszarze. Zarząd Spółki monitoruje stan zadłużenia na poziomie Grupy stosując wskaźnik dług
netto/EBITDA. Dług netto są to oprocentowane kredyty i pożyczki (z wyłączeniem zadłużenia wobec jednostek
powiązanych) pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Strategicznym celem Grupy
jest zadłużenie na poziomie jednej EBITDA ale w okresie większych inwestycji Grupa dopuszcza jako bezpieczne
zadłużenie na poziomie 3 x EBITDA. Poziom zadłużenie różni się pomiędzy spółkami w Grupie, natomiast na
poziomie Grupy cel jest spełniony.
EBITDA jest alternatywnym miernikiem wyniku liczonym w przypadku Spółki jako Zysk na działalności operacyjnej
powiększony o amortyzację. Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez
Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Poziom zysku EBITDA
nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.
31 grudnia 2021 roku
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do 5
lat
Powyżej 5 lat Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki 1 823 15 810 514 448 - 532 081
Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji 25 6 325 1 181 628 8 159
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
63 591 - - - 63 591
Razem 65 439 22 135 515 629 628 603 831
31 grudnia 2020 roku
Poniżej 3
miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku do 5
lat
Powyżej 5 lat Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki 1 008 181 459 193 788 - 376 255
Zobowiązania z tytułu leasingu i opcji 18 12 197 1 087 812 14 114
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
49 170 - - - 49 170
Razem 50 196 193 656 194 875 812 439 539
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
58
3.25. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku
kształtowało się następująco:
3.26. Informacja o wniesieniu aportem do spółki zależnej
W dniu 31 sierpnia 2020 roku Zarząd Jednostki podjął uchwałę o wyodrębnieniu od 1 września 2020 roku pionu
handlowego jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Wyodrębniony pion handlowy był wyposażony
w składniki materialne i niematerialne oraz pracowników, co umożliwiało mu w pełni samodzielne prowadzenie
działalności operacyjnej w zakresie sprzedaży, marketingu produktów i komunikacji korporacyjnej („Pion
Handlowy”). Do końca 2020 roku prowadził on całość działalności Jednostki w wyżej wymienionych obszarach
jako zorganizowana część przedsiębiorstwa („ZCP”). Celem wyodrębnienia i przeniesienia Pionu Handlowego,
jako zorganizowanej części przedsiębiorstwa było zwiększenie efektywności i konkurencyjności całej grupy
kapitałowej w horyzoncie długoterminowym, m.in. poprzez utworzenie centrów kompetencyjnych w obszarach
działania przypisanych do ZCP. Zmiany miały na celu optymalizacje procesów zarzadzania i zwiększenie efektu
skali, który zyskał na znaczeniu wraz z intensywnym w ostatnich latach rozwojem Grupy.
29 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki Śnieżka Trade of Colours Sp. z o.o. („Śnieżka
TOC”) podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Śnieżka TOC poprzez emisję 2 700 tys.
nowoutworzonych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy tj. o łącznej wartości nominalnej 135 000 tys. PLN.
Nowoutworzone udziały zostały objęte przez Śnieżkę SA, która na ich pokrycie wniosła wkład niepieniężny (aport)
w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa – Pionu Handlowego („Pion Handlowy”). Śnieżka SA nadal
będzie posiadała 100% udziałów i głosów na zgromadzeniu wspólników Śnieżka TOC.
Przeniesienie przedmiotu wkładu niepieniężnego (aportu) nastąpiło 1 stycznia 2021 r., na podstawie podpisanej
w dniu 29 grudnia 2020 r. umowy przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, zawartej pomiędzy
Śnieżka SA i Śnieżka TOC. Wartość godziwa przedmiotu wkładu została ustalona na kwotę odpowiadającą
wartości nominalnej nowoutworzonych udziałów obejmowanych za wkład niepieniężny (aport).
Zastosowano metodę zwaną 'predecessor accounting' do rozliczenia transakcji wniesienia aportu ZCP.
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Oprocentowane kredyty i pożyczki 521 650 368 877
minus Pożyczki od jednostek powiązanych (265 072) (130 138)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (7 319) (5 933)
Dług netto
249 259 232 806
Zysk na działalności operacyjnej
24 686 29 514
Amortyzacja
19 887 23 420
EBITDA
44 573 52 934
Dług netto / EBITDA
6 4
rok zakończony
31 grudnia 2021
rok zakończony
31 grudnia 2020
Pracownicy na stanowiskach nieprodukcyjnych 508 616
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni 176 189
Razem 684 805
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
59
W skład aportu weszły:
Rzeczowa aktywa trwałe oraz aktywa niematerialne o wartości 20 132 tys. PLN,
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (w tym rozliczenia międzyokresowe)
o wartości 66 268 tys. PLN,
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym rozliczenia międzyokresowe) w kocie 4 712 tys. PLN,
Zobowiązania z tytułu kredytu oraz rezerwy na zobowiązania w kwocie 11 109 tys. PLN.
Wartość nowo objętych udziałów w Śnieżce została wykazana w wartości przekazanych w formie ZCP aktywów
netto, wartość ta wyniosła 70 579 tys. PLN.
Wniesienie aportu miało wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok. Od tego bowiem dnia spółka
zależna Śnieżka Trade of Colours sp. z o.o. prowadzi działalność w obszarach sprzedaży i marketingu wyrobów
wytwarzanych m.in. przez FFiL Śnieżka SA oraz towarów handlowych. Spółka ta prowadzi działalność handlową
w Polsce oraz na rynkach zagranicznych i sprzedaje je zarówno partnerom biznesowym (m.in. sklepom
niezależnym, sieciom marketów budowlanych), klientom indywidualnym, jak i pozostałym spółkom z Grupy
Śnieżka.
Przedmiotem działalności spółki Śnieżka ToC jest:
marketing i sprzedaż produktów – w tym wypracowywanie i wdrażanie rozwiązań strategicznych w tym
obszarze,
prowadzenie i nadzorowanie działań operacyjnych na wszystkich rynkach, na których działa Grupa
Kapitałowa Śnieżka,
analizowanie rynku i zachowań konsumenckich pod kątem wprowadzenia nowych marek i produktów,
inicjowanie zmian w aktualnym portfolio spółek z Grupy Kapitałowej Śnieżka,
zarządzanie znakami towarowymi oraz innymi zasobami z zakresu własności intelektualnej,
monitorowanie rynku w celu przeciwdziałania nieuprawnionemu użyciu zarejestrowanych znaków
towarowych.
W związku z przekazanym aportem porównywalność danych finansowych za 2021 rok jest ograniczona
w stosunku do sprawozdania z okresu poprzedniego.
3.27. Wpływ sytuacji epidemiologicznej na działalność Spółki
Zarząd FFiL Śnieżka S.A. monitoruje sytuację związaną z pandemią COVID-19 oraz podejmuje działania mające
złagodzić jej ewentualne negatywne skutki dla Spółki.
Swoje działania skupia na:
podejmowaniu działań mających na celu zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom,
monitorowaniu w jaki sposób sytuacja związana z pandemią wpływa na nastroje konsumenckie,
kondycję finansową konsumentów oraz ich plany zakupowe w najważniejszych kategoriach
produktowych i na kluczowych rynkach (Polska, Węgry, Ukraina, Białoruś),
zapewnienia bezpiecznego, optymalnego poziomu płynności finansowej - Grupa ma podpisane umowy
kredytowe z bankami, oraz umowę faktoringu,
zachowaniu ciągłości dostaw surowców oraz produkcji,
Jednocześnie Zarząd jednostki nie wyklucza czasowego ograniczenia wydatków nie związanych bezpośrednio
z działalnością operacyjną.
W ocenie Zarządu w 2021 roku na wyniki sprzedaży w większym bądź mniejszym stopniu (zależnie od rynku)
wpływały skutki walki z pandemią COVID-19.
Pomimo sytuacji związanej z pandemią COVID-19, nie odnotowano znaczących zdarzeń lub zagrożeń w obszarze
zakupów, mających istotny wpływ na prawidłowe funkcjonowanie pod względem zapewnienia ciągłości dostaw
surowców.
Zarząd Spółki zastrzega, że trwająca pandemia COVID-19 i jej długofalowe skutki – nieprzewidywalne na moment
sporządzenia raportu rocznego za 2021 rok – w przyszłości mogą wpłynąć na częściową albo całkowitą zmianę
planów rozwoju Spółki.
Fabryka Farb i Lakierów Śnieżka SA
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021
(w tysiącach PLN)
60
Na dzień sporządzenia raportu rocznego Spółka nie jest w stanie dokonać rzetelnej oceny długofalowych
następstw pandemii COVID-19 dla otoczenia makroekonomicznego. W związku z tym możliwość dokonania
oceny perspektyw rozwoju Spółki w przyszłości jest na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania ograniczona.
Szerzej ten wątek jest opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za 2021 rok.
3.28. Ryzyko klimatyczne
W kolejnych latach wpływ na sytuację na rynku wyrobów chemii budowlanej, w tym farb i preparatów do ochrony
oraz dekoracji drewna, mogą mieć działania mające na celu powstrzymanie niekorzystnych zmian klimatu – w
tym działania regulacyjne oraz stymulacyjne mające na celu wdrożenie Porozumienia Paryskiego oraz strategii
Unii Europejskiej „Europejski Zielony Ład”.
Grupa nie prowadzi działalności wysokoemisyjnej, a produkcja farb i lakierów jest niskoenergochłonna.
W całym łańcuchu wartości pewną część stanowi jednak działalność wysokoemisyjna i nie można wykluczyć, że
przyszłe regulacje dotyczące ograniczenia emisyjności oraz energochłonności zakładów produkcyjnych
zlokalizowanych na terenie Unii Europejskiej wpłyną na model biznesowy oraz wyniki Spółki.
Spółka dokonała analizy wpływu zmian klimatu na Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatu nie
mają wpływu na wartość bilansową aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2021 roku. Spółka w szczególności
rozważyła wpływ zmian klimatu na dokonane szacunki i osądy.
3.29. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Sytuacja polityczno – gospodarcza na Ukrainie
Zarząd Fabryki Farb i Lakierów Śnieżka SA na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej
w Ukrainie na działalność Spółki, a także na wyniki finansowe w perspektywie kolejnych okresów.
W dniu 24 lutego 2022 roku Zarząd Spółki otrzymał informację o podjęciu przez Dyrektora Generalnego Śnieżka-
Ukraina Sp. z.o.o („Śnieżka-Ukraina”) decyzji o czasowym ograniczeniu działalności operacyjnej w tej spółce
w związku z sytuacją na terytorium Ukrainy. Decyzje dotyczą wstrzymania wykonywania dostaw, a także
czasowego zawieszenia produkcji od 25 lutego 2022 roku.
Zgodnie z będącymi w posiadaniu Spółki informacjami w momencie publikacji niniejszego raportu majątek spółki
Śnieżka-Ukraina nie jest zagrożony (jej zakład produkcyjny jest zlokalizowany w Jaworowie, obwód lwowski).
W związku z powyższym Spółka nie widzi konieczności wprowadzenia zmian do sprawozdania za 2021 rok.
W nocie nr 3.1 niniejszego sprawozdania prezentowane są przychody Spółki na rynku ukraińskim oraz wartość
udziałów w spółce Śnieżka-Ukraina. W nocie 3.21 prezentowana jest informacja o obrocie oraz saldzie należności
ze spółką Śnieżka-Ukraina.
W związku z czasowym wstrzymaniem produkcji w spółce ukraińskiej Spółka nie jest w stanie oszacować na
chwilę obecną utraconych korzyści w 2022 roku. Na bieżąco monitoruje sytuację na tamtym rynku. Spółka ocenia,
że na obecną chwile nie ma przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności spółki
Śnieżka-Ukraina na Ukrainie.