JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
GIEŁDY PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R.
1
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................... 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW..................................................... 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................. 8
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .................... 9
1. Informacje podstawowe, podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz zasady (polityka)
rachunkowości ............................................................................................................................................9
1.1. Nadanie osobowości prawnej ........................................................................................................................ 9
1.2. Zakres działalności Giełdy .............................................................................................................................. 9
1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .................................................................................................... 9
1.4. Oświadczenie o zgodności ............................................................................................................................. 9
1.5. Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................................................... 9
1.5.1. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską ................................................ 9
1.5.2. Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską ...................... 10
1.6. Zasady (polityka) rachunkowości oraz pozostałe informacje ...................................................................... 10
1.6.1. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna ....................................................................................... 10
1.6.2. Podstawa sporządzenia ............................................................................................................ 10
1.6.3. Dokonane osądy i oszacowania................................................................................................ 10
1.6.4. Wybrane zasady (polityka) rachunkowości .............................................................................. 11
1.6.5. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ..................................................................... 11
1.6.6. Sprawozdawczość dotycząca segmentów ................................................................................ 11
1.7. Sytuacja związana z pandemią wirusa SARS-CoV-2 ..................................................................................... 11
1.8. Analiza wpływu zmian klimatycznych na działalność gpw S.A. .................................................................... 12
2. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...........................................................................................................12
2.1. Czynniki ryzyka finansowego ....................................................................................................................... 12
2.2. Ryzyko rynkowe ........................................................................................................................................... 12
2.2.1. Ryzyko zmiany przepływów pieniężnych oraz wartości godziwej w wyniku zmiany stóp
procentowych .......................................................................................................................... 12
2.2.2. Ryzyko zmiany kursów walut ................................................................................................... 14
2.2.3. Ryzyko cenowe ......................................................................................................................... 15
2.3. Ryzyko kredytowe ........................................................................................................................................ 15
2.4. Ryzyko utraty płynności ............................................................................................................................... 16
2.5. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................................. 17
3. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ........................................................................18
3.1. Rzeczowe aktywa trwałe .............................................................................................................................. 18
3.2. Wartości niematerialne ............................................................................................................................... 20
3.3. Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................... 22
3.4. Inwestycje w jednostkach zależnych ........................................................................................................... 22
3.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych ......................................................... 25
3.6. Leasing ......................................................................................................................................................... 25
3.6.1. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Giełda jako
leasingobiorca .......................................................................................................................... 26
3.6.2. Informacje jakościowe i ilościowe w zakresie czynności związanych z leasingiem – Giełda jako
leasingodawca .......................................................................................................................... 27
3.6.3. Wybrane osądy i oszacowania związane z leasingiem ............................................................. 28
3.6.4. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................... 29
3.6.5. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................ 30
3.6.6. Należności z tytułu subleasingu ............................................................................................... 32
2
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.7. Aktywa finansowe ........................................................................................................................................ 33
3.7.1. Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych ........................................................................... 33
3.7.2. Utrata wartości aktywów finansowych .................................................................................... 33
3.7.3. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody ................ 34
3.7.4. Należności handlowe oraz pozostałe należności...................................................................... 35
3.7.5. Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ........................................... 38
3.7.6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................... 39
3.8. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami ...................................................................................... 40
3.9. Rozliczenia międzyokresowe kosztów (długoterminowe) ........................................................................... 41
3.10. Kapitał własny .............................................................................................................................................. 41
3.10.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 41
3.10.2. Pozostałe kapitały .................................................................................................................... 42
3.10.3. Zyski zatrzymane ...................................................................................................................... 42
3.10.4. Dywidenda ............................................................................................................................... 43
3.10.5. Zysk na akcję ............................................................................................................................ 43
3.11. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji .......................................................................................................... 43
3.12. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 45
3.12.1. Świadczenia emerytalne........................................................................................................... 45
3.12.2. Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................... 46
3.13. Rozliczenie międzyokresowe przychodów ................................................................................................... 47
3.14. Pozostałe zobowiązania ............................................................................................................................... 48
3.15. Zobowiązania handlowe .............................................................................................................................. 48
3.16. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................................. 49
3.17. Akcje fantomowe ......................................................................................................................................... 50
4. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ...................................................................51
4.1. Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................... 51
4.2. Koszty działalności operacyjnej .................................................................................................................... 53
4.2.1. Koszty osobowe i inne koszty osobowe ................................................................................... 53
4.2.2. Usługi obce ............................................................................................................................... 54
4.3. Pozostałe przychody .................................................................................................................................... 55
4.4. Pozostałe koszty ........................................................................................................................................... 55
4.5. Przychody finansowe ................................................................................................................................... 56
4.6. Koszty finansowe ......................................................................................................................................... 56
4.7. Podatek dochodowy .................................................................................................................................... 57
5. Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................58
6. Pozostałe noty objaśniające ......................................................................................................................59
6.1. Instrumenty finansowe ................................................................................................................................ 59
6.2. Dotacje ......................................................................................................................................................... 59
6.3. Transakcje z jednostkami powiązanymi ....................................................................................................... 61
6.3.1. Informacje o transakcjach ze Skarbem Państwa i jednostkami powiązanymi ze Skarbem
Państwa .................................................................................................................................... 61
6.3.2. Transakcje ze spółkami zależnymi ............................................................................................ 61
6.3.3. Transakcje ze spółkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi ......................................... 63
6.3.4. Pozostałe transakcje ................................................................................................................. 64
6.4. Informacje o wynagrodzeniach i świadczeniach dla kluczowego personelu kierowniczego ....................... 65
6.5. Zakontraktowane nakłady inwestycyjne...................................................................................................... 65
6.6. Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................... 66
6.7. Korekta błędów ............................................................................................................................................ 66
6.7.1. Opłaty z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu ........................................................................ 66
6.7.2. Prawo wieczystego użytkowania grunktu („PWUG”) ............................................................... 66
6.7.3. Nieruchomość inwestycyjna..................................................................................................... 66
6.8. Zdarzenia po dacie bilansowej ..................................................................................................................... 68
3
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Stan na dzień 31 grudnia
Nota
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
2019 r.
(dane
przekształcone*)
Aktywa trwałe:
442 961
434 418
438 702
Rzeczowe aktywa trwałe
3.1.
77 709
83 526
86 517
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3.6.4.
5 040
7 491
10 090
Wartości niematerialne
3.2.
72 630
59 198
55 802
Nieruchomość inwestycyjna
3.3.
8 277
8 564
8 899
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych
3.5.
11 652
11 652
11 652
Inwestycje w jednostkach zależnych
3.4.
260 633
256 585
255 885
Należności z tytułu subleasingu
3.6.6.
1 803
4 096
6 363
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3.16.
3 199
1 446
1 626
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
3.7.3.
123
115
120
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
3.9.
1 895
1 745
1 748
Aktywa obrotowe:
509 033
439 521
357 421
Zapasy
8
10
46
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
-
-
4 132
Należności handlowe oraz pozostałe należności
3.7.4.
40 909
47 417
30 128
Należności z tytułu subleasingu
3.6.6.
2 347
2 472
2 302
Aktywa z tytułu umów z klientami
3.8.
2
764
940
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
3.7.5.
296 306
249 985
267 687
Inne aktywa krótkoterminowe
-
-
4 222
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.7.6.
169 461
138 873
47 964
AKTYWA RAZEM
951 994
873 939
796 123
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
4
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY
Nota
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
2019 r.
(dane
przekształcone*)
Kapitał własny:
611 392
541 711
472 975
Kapitał podstawowy
3.10.1.
63 865
63 865
63 865
Pozostałe kapitały
3.10.2.
(41)
(227)
(187)
Zyski zatrzymane
3.10.3.
547 568
478 073
409 297
Zobowiązania długoterminowe:
38 079
281 401
283 451
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
3.11.
-
244 739
244 350
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
3.12.
1 280
781
682
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.6.5.
4 211
9 147
13 956
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
3.8.
7 003
6 776
7 005
Rozliczenia międzyokresowe
3.13.
16 293
7 495
809
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
3.16.
-
1 825
4 705
Pozostałe zobowiązania
3.14.
9 292
10 638
11 944
Zobowiązania krótkoterminowe:
302 523
50 827
39 697
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
3.11.
246 278
1 167
1 932
Zobowiązania handlowe
3.15.
7 679
7 338
7 970
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
3.12.
21 818
14 725
10 579
Zobowiązania z tytułu leasingu
3.6.5.
5 250
5 192
4 959
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych
6 167
6 474
-
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
3.8.
4 859
4 638
3 515
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
3.13.
2 843
2 205
231
Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia
-
-
95
Pozostałe zobowiązania
3.14.
7 629
9 088
10 416
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
951 994
873 939
796 123
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
5
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Przychody ze sprzedaży
4.1.
253 021
256 003
Koszty działalności operacyjnej
4.2.
(156 805)
(134 113)
Zysk z tytułu odwrócenia odpisu na należności
3.7.4.
1 066
118
Pozostałe przychody
4.3.
1 581
2 461
Pozostałe koszty
4.4.
(3 323)
(8 404)
Zysk z działalności operacyjnej
95 540
116 065
Przychody finansowe, w tym:
4.5.
102 889
85 675
przychody odsetkowe obliczone metodą efektywej stopy procentowej
4.5.
1 105
2 676
Koszty finansowe
4.6., 6.7.
(7 309)
(9 589)
Zysk przed opodatkowaniem
191 120
192 151
Podatek dochodowy
4.7.
(16 695)
(22 641)
Zysk netto okresu
174 425
169 510
Zysk/(strata) z tytułu wyceny aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, netto
3.10.2.
5
(4)
Zyski/(straty) aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze
po okresie zatrudnienia, netto
3.10.2.
181
(36)
Razem pozycje, które nie podlegają przeklasyfikowaniu do zysku lub
straty
3.10.2.
186
(40)
Razem inne całkowite dochody po opodatkowaniu
186
(40)
Całkowite dochody razem
174 611
169 470
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję
(w złotych)
3.10.5.
4,16
4,04
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
6
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane przekształcone*)
Razem przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
119 493
119 411
Zysk netto okresu
174 425
169 510
Korekty:
(39 493)
(29 708)
Podatek dochodowy
4.7.
16 695
22 641
Amortyzacja
5.
23 605
23 625
Odpisy z tytułu utraty wartości
3.7.5.
141
-
(Przychody) z tytułu dywidend
4.5.
(101 762)
(80 766)
(Przychody) z aktywów finansowych wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu
3.7.5.
(859)
(2 101)
Odsetki z tytułu emisji obligacji
3.11.
5 440
6 535
Pozostałe korekty
5.
(1 838)
6 725
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań:
19 085
(6 367)
Zapasy
2
37
Należności handlowe oraz pozostałe należności
3.7.4.
1 377
(13 369)
Zobowiązania handlowe
3.15.
341
(632)
Aktywa z tytułu umów z klientami
3.8.
762
176
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
3.7.
448
894
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe
3.9.
(150)
3
Rozliczenia międzyokresowe przychodów
3.13.
10 691
-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
3.12.
7 592
4 245
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe (z wył. zobowiązań
inwestycyjnych i z tyt. dywidendy)
3.14.
(633)
3 667
Rezerwy na zobowiązania i inne obciążenia
-
(95)
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
(1 345)
(1 293)
Zaliczki na podatek dochodowy otrzymane od jednostek
powiązanych (PGK)
4.7.
14 392
4 719
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony
4.7.
(29 831)
(25 110)
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
0,00
0,00
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
7
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH – CIĄG DALSZY
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane przekształcone*)
Razem przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej:
21 949
75 408
Wpływy:
1 110 744
901 212
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-
1
Dywidendy otrzymane
4.5.
101 762
80 766
Sprzedaż aktywów finansowych wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu
1 005 672
814 572
Odsetki od aktywów finansowych wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu
3.7.5.
595
3 278
Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty)
4.5., 3.6.6.
167
270
Wpływy z tytułu subleasingu (część kapitałowa raty)
3.6.6.
2 548
2 325
Wydatki:
(1 088 795)
(825 804)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na poczet
rzeczowych aktywów trwałych
(9 275)
(10 748)
Nabycie wartości niematerialnych oraz zaliczki na poczet wartości
niematerialnych
(23 205)
(15 226)
Nabycie aktywów finansowych wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu
(960 869)
(798 047)
Udzielenie pożyczki jednostce powiązanej
6.3.2.
(91 310)
(500)
Nabycie akcji jednostek powiązanych
3.4.
(4 048)
(1 283)
Pozostałe
(88)
-
Razem przepływy pieniężne z działalności finansowej:
(110 701)
(104 397)
Wpływy:
9 928
9 821
Wpływy z tytułu dotacji
6.2.
9 928
9 821
Wydatki:
(120 629)
(114 218)
Wypłata dywidendy
3.10.4.
(105 179)
(100 716)
Wypłata odsetek z tytułu emisji obligacji
3.11.
(5 452)
(7 300)
Rozliczenie zaliczki z tytułu dotacji
(4 215)
(506)
Spłata leasingu (część odsetkowa raty)
4.6., 3.6.5.
(376)
(603)
Spłata leasingu (część kapitałowa raty)
3.6.5.
(5 407)
(5 093)
Zwiększenie netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
30 741
90 422
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych
w walutach
(153)
488
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
3.7.6.
138 873
47 964
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
3.7.6.
169 461
138 873
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
0,00
-1,00
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
8
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Kapitał własny
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r. (dane przekształcone*)
63 865
(227)
478 073
541 711
Dywidendy
-
-
(104 930)
(104 930)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
-
-
(104 930)
(104 930)
Zysk netto za 2021 r.
-
-
174 425
174 425
Inne całkowite dochody
-
186
-
186
Całkowite dochody za 2021 r.
-
186
174 425
174 611
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
63 865
(41)
547 568
611 392
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Kapitał własny
Razem
kapitał
własny
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (poprzednio raportowane)
63 865
(187)
416 165
479 843
Korekty
-
-
(6 868)
(6 868)
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r. (dane przekształcone*)
63 865
(187)
409 297
472 975
Dywidendy
-
-
(100 733)
(100 733)
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
-
-
(100 733)
(100 733)
Zysk netto za 2020 r.
-
-
169 510
169 510
Inne całkowite dochody
-
(40)
-
(40)
Całkowite dochody za 2020 r.
-
(40)
169 510
169 470
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r. (dane przekształcone*)
63 865
(227)
478 073
541 711
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.
9
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
DODATKOWE OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. INFORMACJE PODSTAWOWE, PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ORAZ ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
1.1. NADANIE OSOBOWOŚCI PRAWNEJ
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna („Giełda”, „Spółka”) z siedzibą w Warszawie
przy ul. Książęcej 4 została utworzona aktem notarialnym podpisanym w dniu 12 kwietnia 1991 r. i zarejestrowana w Sądzie
Gospodarczym w Warszawie w dniu 25 kwietnia 1991 r. (numer rejestru KRS 0000082312, NIP 526-025-09-72, Regon
012021984). Giełda jest spółką notowaną na Głównym Rynku GPW od 9 listopada 2010 r.
1.2. ZAKRES DZIAŁALNOŚCI GIEŁDY
Do zasadniczego zakresu działalności Giełdy należy organizacja giełdowego obrotu instrumentami finansowymi
oraz działalność związana z tym obrotem. Jednocześnie Giełda organizuje alternatywny system obrotu, a także prowadzi
działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego.
Spółka prowadzi obsługę następujących rynków:
Główny Rynek GPW: obrót akcjami, innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym oraz innymi
instrumentami rynku kasowego, a także instrumentami pochodnymi,
NewConnect: obrót akcjami i innymi instrumentami finansowymi o charakterze udziałowym małych i średnich
spółek,
Catalyst: obrót obligacjami korporacyjnymi, komunalnymi, spółdzielczymi, skarbowymi i listami zastawnymi
prowadzony przez Giełdę i BondSpot S.A. („BondSpot”).
1.3. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Giełdy w dniach 15-16 marca 2022 r.
1.4. OŚWIADCZENIE O ZGODNOŚCI
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”
1
), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Dla sprawozdań finansowych Giełdy za rok obrotowy rozpoczynający się z dniem 1 stycznia 2021 r. obowiązują następujące
nowe standardy i zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską:
zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9”,
zmiany do MSSF 16 Leasing – ulga w spłatach czynszu w związku z Covid-19,
zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena i MSSF 7
Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe i MSSF 16 Leasing – reforma
wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2.
Powyższe zmiany do MSSF nie miały istotnego wpływu na dane zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione
zostały w dalszych częściach niniejszego sprawozdania. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach
w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
1.5. NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE
Giełda nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
1.5.1. STANDARDY I INTERPRETACJE ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2022 r. wejdą w życie następujące zmiany, które zostały już zatwierdzone
przez Unię Europejską:
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych
do użytkowania,
1
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje
ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej
10
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt
wypełnienia umowy,
Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych,
Zmiany do MSSF 2018-2020 zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania
oraz wyceny.
1.5.2. STANDARDY I INTERPRETACJE OCZEKUJĄCE NA ZATWIERDZENIE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian
do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte
do stosowania w UE.
Wymienione poniżej (niezatwierdzone) standardy i interpretacje nie dotyczą działalności Giełdy lub nie będą miały istotnego
wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Standard
Data wejścia w życie (RMSR)
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - prezentacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe.
1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF
w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności
w odniesieniu do polityk rachunkowości.
1 stycznia 2023 r.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące
umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).
1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości - zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów – definicja wartości szacunkowych.
1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – obowiązek ujmowania podatku odroczonego od
transakcji leasingu.
1 stycznia 2023 r.
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 –
informacje porównawcze
1 stycznia 2023 r.
Giełda zamierza zastosować zmiany, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności, od momentu ich wejścia
w życie.
1.6. ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE
1.6.1. WALUTA FUNKCJONALNA I PREZENTACYJNA
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski (PLN), która jest walutą funkcjonalną Giełdy,
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł).
1.6.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego zastosowano zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów
finansowych wycenianych według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności.
1.6.3. DOKONANE OSĄDY I OSZACOWANIA
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga ujęcia pewnych znaczących szacunków
księgowych. Wymaga również od Zarządu Giełdy stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Giełdę zasad
rachunkowości. Oszacowania i osądy księgowe są poddawane nieustannej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby
sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z analizy danych
historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu
Giełdy, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Szczegóły dotyczące dokonanych osądów i oszacowań zostały umieszczone i wyróżnione w treści not do niniejszego
sprawozdania finansowego.
11
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
1.6.4. WYBRANE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
Wybrane zasady (polityka) rachunkowości zostały umieszczone w treści not do niniejszego sprawozdania finansowego.
Giełda przedstawia pojedyncze sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów.
1.6.5. WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia,
odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży
lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –
w przypadku pozostałych operacji.
Na dzień bilansowy:
pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia,
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu
wymiany z dnia transakcji,
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany
z dnia ustalenia wartości godziwej.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej
aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu.
1.6.6. SPRAWOZDAWCZOŚĆ DOTYCZĄCA SEGMENTÓW
Informacje dotyczące segmentów operacyjnych prezentowane są jedynie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A („GK GPW”, „Grupa”).
1.7. SYTUACJA ZWIĄZANA Z PANDEMIĄ WIRUSA SARS-COV-2
Wybuch pandemii SARS-CoV-2 w marcu 2020 r. był bezprecedensowym wydarzeniem, które istotnie wpłynęło na działalność
Giełdy. Przychody z rynków prowadzonych przez GPW są silnie powiązane z sytuacją gospodarczą w Polsce i na świecie.
Czynniki takie jak: ograniczenia w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej czy programy pomocowe i ulgi podatkowe,
a przede wszystkim wzrost niepewności na rynkach finansowych miały istotny wpływ na zmienność panującą na rynkach
kapitałowych co przełożyło się na wartość obrotów i kapitalizację spółek na Głównym Rynku GPW. W efekcie nastąpił istotny
wzrost przychodów GPW oraz poprawa wyników finansowych Giełdy w 2020 r. w porównaniu do 2019 r. W 2021 r. wysoki
poziom wyników został utrzymany.
Niepewność związana z wybuchem pandemii
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda zweryfikowała dokonane osądy i oszacowania oraz inne założenia stosowanych zasad
rachunkowości:
przeanalizowano kluczowe założenia przeprowadzonych testów pod kątem utraty wartości udziałów w spółkach
zależnych. Nie zidentyfikowano konieczności ujęcia odpisów z tytułu utraty ich wartości na dzień
31 grudnia 2021 r. (nota 3.2.).
nie stwierdzono potrzeby zmiany szacunków dotyczących okresów ekonomicznej użyteczności i stawek
amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
nie dokonano zmiany osądów stosowanych do wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Zarząd Giełdy uznał, że okres
leasingu przyjęty do wyceny zobowiązania leasingowego z tytułu umów najmu na czas nieokreślony (5 lat) właściwie
odzwierciedla najbardziej prawdopodobny okres leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności
związane z wybuchem pandemii. Analizę wrażliwości na kluczowe zmienne (tj. zmianę okresu leasingu oraz zmianę
krańcowej stopy leasingobiorcy) zaprezentowano w nocie 3.6.3. Ponadto, w 2021 r. Giełda oraz spółki zależne nie
otrzymały ani nie udzieliły ulg czynszowych ani nie zmieniły istotnie zakresu zawieranych umów leasingowych.
rozważono wpływ przesłanek wywołanych pandemią na rachunkowość instrumentów finansowych zgodnie
z MSSF 9. W ocenie Zarządu Giełdy, dotychczasowa klasyfikacja aktywów finansowych oraz ocena modelu
biznesowego utrzymywania aktywów finansowych jest prawidłowa i nie wystąpiły przesłanki zmiany sposobu ich
ujmowania ani wprowadzenia odpisów z tyt. utraty wartości.
przeprowadzono pogłębioną analizę ściągalności należności handlowych oraz dokonano aktualizacji założeń wyceny
oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi. Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie
zidentyfikowano istotnego negatywnego wpływu spowolnienia gospodarczego na regulowanie zobowiązań przez
kontrahentów Giełdy.
12
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zdolność do kontynuacji działalności
Zarząd Giełdy rozważył również czy wybuch pandemii i skutki jakie on wywołał nie wpłynęły na zdolność Giełdy do kontynuacji
działalności. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda posiadała 169 461 tys. zł środków pieniężnych i ekwiwalentów oraz
krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią
one wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Giełdę w krótkim i średnim okresie jest
niskie. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności,
które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Ryzyka związane z wybuchem pandemii
Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji epidemiologicznej w kraju i na świecie oraz analizuje jej wpływ na
sytuację Giełdy. W związku z nową sytuacją gospodarczą w kraju, Giełda zidentyfikowała szereg ryzyk operacyjnych
i finansowych takich jak: ryzyko okresowych braków kadrowych, przerwania świadczenia usług przez niektórych dostawców,
zmniejszonej aktywności animatorów rynku i market makerów, ryzyko spowolnienia procesów operacyjnych, skutków
psychologicznych jakie niesie ze sobą długa izolacja oraz ryzyko spadku zdolności i zamiarów odbiorców Giełdy do
terminowego regulowania należności.
W ocenie Zarządu Giełdy, ww. ryzyka operacyjne i finansowe związane z wybuchem pandemii wirusa należy uznać za
umiarkowane. Szczegóły w zakresie ryzyk wraz z opisem podjętych działań mitygujących zidentyfikowane ryzyka a także
szczegółowe omówienie wpływu pandemii na sytuację finansową Spółki przedstawiono w Sprawozdaniu Zarządu
z działalności jednostki Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 2.8.
1.8. ANALIZA WPŁYWU ZMIAN KLIMATYCZNYCH NA DZIAŁALNOŚĆ GPW S.A.
Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) w swoim corocznym stanowisku publicznym określającym
europejskie wspólne priorytety nadzorcze w odniesieniu do rocznych raportów finansowych za rok 2021 wskazał jako jeden
z priorytetów kwestie związane z klimatem. W związku z powyższym Giełda dokonała analizy wpływu zmian klimatu na
Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe i stwierdziła, że zmiany klimatyczne nie mają wpływu na wartość bilansową
prezentowanych aktywów i pasywów na dzień 31 grudnia 2021 roku. W szczególności rozważono wpływ zmian klimatu na
dokonane szacunki i osądy, w tym na ocenę utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne. W wyniku
dokonanej analizy nie stwierdzono konieczności wprowadzenia aktualizacji dla okresów użytkowania rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych.
2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
2.1. CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO
Giełda narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:
ryzyko rynkowe:
ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych,
ryzyko walutowe,
ryzyko cenowe,
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności.
Program zarządzania ryzykiem finansowym Giełdy skupia się na nieprzewidywalności rynków finansowych i wskazuje
działania, które minimalizują potencjalny niekorzystny wpływ ww. nieprzewidywalności na wyniki finansowe Giełdy. Organem
odpowiedzialnym za zarządzanie ryzykiem finansowym jest Zarząd Giełdy. W Giełdzie funkcjonują komórki odpowiedzialne
za zapewnienie płynności finansowej (także w zakresie walut obcych), windykacji należności oraz terminowego regulowania
zobowiązań (szczególnie podatkowych).
2.2. RYZYKO RYNKOWE
2.2.1. RYZYKO ZMIANY PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ORAZ WARTOŚCI GODZIWEJ W WYNIKU ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH
Giełda narażona jest na ryzyko stopy procentowej w stopniu umiarkowanym.
Giełda inwestuje wolne środki pieniężne w lokaty bankowe, obligacje korporacyjne, obligacje Skarbu Państwa oraz inne
instrumenty, których oprocentowanie jest stałe lub zmienne, negocjowane i ustalane w chwili zawarcia kontraktu i którego
wysokość zbliżona jest do rynkowych stóp procentowych obowiązujących na moment zawarcia lokaty (zakupu instrumentu).
W sytuacji wzrostu rynkowych stóp procentowych, Giełda uzyskuje wyższe przychody z tytułu odsetek, natomiast
w przypadku spadku rynkowych stóp procentowych, Giełda osiąga niższe przychody z tytułu odsetek.
13
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Giełda jest emitentem obligacji serii C o stałym oprocentowaniu oraz serii D i E o oprocentowaniu zmiennym, opartym
o stawkę WIBOR 6M. W sytuacji wzrostu stóp procentowych, Giełda będzie zobowiązana wypłacić obligatariuszom kupony
odsetkowe od obligacji serii D i E o wyższej wartości, a w przypadku spadku stóp procentowych, wartość kuponów
odsetkowych do wypłaty przez Giełdę będzie niższa (co bezpośrednio przekłada się na wartość kosztów finansowych Giełdy).
W przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu Giełda ponosi ryzyko utraty potencjalnych korzyści związanych ze spadkiem
stóp procentowych, a jednocześnie jest zabezpieczona na wypadek wzrostu stóp procentowych poniżej poziomu określonego
w warunkach emisji.
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych na wynik finansowy Giełdy
przed opodatkowaniem, poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany stóp o 0,5 punktu procentowego na zmianę
przychodów/kosztów finansowych (przy założeniu braku zmian pozostałych czynników).
Wpływ spadku stóp procentowych o 0,5 p.p. na poszczególne pozycje
sprawozdania z całkowitych dochodów
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Przychody finansowe
(2 132)
(1 697)
Koszty finansowe
840
840
Wzrost stóp procentowych o 0,5 p.p. spowoduje przeciwną zmianę przychodów/kosztów finansowych o powyższe wartości.
Poniższa tabela przezentuje analizę aktywów i zobowiązań finansowych w oparciu o datę zapadalności instrumentu. Pozycje
aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały zaprezentowane w tabelach poniżej, nie są oprocentowane.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Data zapadalności do 1 roku
1-5
lat
Razem
1-3
m-ce
> 3
m-cy
Razem
Obligacje korporacyjne
14 995
150 271
165 266
-
165 266
Lokaty bankowe
141 038
55 048
196 086
-
196 086
Udzielone pożyczki
-
91 128
91 128
-
91 128
Rachunki bieżące (pozostałe)
13 530
-
13 530
-
13 530
Razem krótkoterminowe
169 563
296 447
466 010
-
466 010
Razem aktywa finansowe
169 563
296 447
466 010
-
466 010
Wyemitowane obligacje
-
246 468
246 468
-
246 468
Razem krótkoterminowe
-
246 468
246 468
-
246 468
Razem zobowiązania finansowe
-
246 468
246 468
-
246 468
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Data zapadalności do 1 roku
1-5
lat
Razem
1-3
m-ce
> 3
m-cy
Razem
Obligacje korporacyjne
-
89 977
89 977
-
89 977
Lokaty bankowe
113 002
160 008
273 010
-
273 010
Rachunki bieżące (pozostałe)
25 868
-
25 868
-
25 868
Razem krótkoterminowe
138 870
249 985
388 855
-
388 855
Razem aktywa finansowe
138 870
249 985
388 855
-
388 855
Wyemitowane obligacje
-
-
-
244 929
244 929
Razem długoterminowe
-
-
-
244 929
244 929
Wyemitowane obligacje
-
1 551
1 551
-
1 551
Razem krótkoterminowe
-
1 551
1 551
-
1 551
Razem zobowiązania finansowe
-
1 551
1 551
244 929
246 480
14
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2.2.2. RYZYKO ZMIANY KURSÓW WALUT
Giełda jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut. Spółka pozyskuje przychody zarówno w polskich złotych,
jak i w euro. Koszty są ponoszone przez Giełdę głównie w polskich złotych, a także m.in. w euro, dolarach amerykańskich
i funtach brytyjskich. W celu minimalizacji ryzyka walutowego, Spółka w istotnym stopniu stosuje hedging naturalny,
tzn. bieżące koszty nominowane w euro pokrywa środkami pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym,
pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje należności w euro. W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie stosowała pochodnych
instrumentów finansowych do zarządzania ryzykiem walutowym.
Na podstawie przeprowadzonej analizy wrażliwości, na dzień 31 grudnia 2021 r., zmiana średniego kursu wymiany złotego
polskiego na waluty obce o 10%, przy założeniu braku zmian pozostałych czynników, spowodowałby umiarkowane zmiany
wyniku finansowego przed opodatkowaniem, co przedstawia poniższa tabela.
Wpływ wzrostu kursu waluty o 10% na zysk przed opodatkowaniem
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
EUR
943
1 846
USD
2
33
GPB
-
1
Łączny wpływ na zysk przed
opodatkowaniem
945
1 881
Spadek kursów walut o 10% spowoduje przeciwną zmianę zysku przed opodatkowaniem o powyższe wartości.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
PLN
EUR
USD
Łączna wartość
bilansowa w PLN
Aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
296 306
-
-
296 306
Należności handlowe (netto)
16 114
6 814
-
22 928
Pozostałe należności *
9 983
-
-
9 983
Należności z tytułu subleasingu
2 752
1 398
-
4 150
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
165 717
3 744
-
169 461
Razem aktywa
490 872
11 956
-
502 828
Wyemitowane obligacje
246 278
-
-
246 278
Zobowiązania handlowe
7 484
179
16
7 679
Zobowiązania z tyt. leasingu
8 507
954
-
9 461
Kredyty i pożyczki
-
-
-
-
Pozostałe zobowiązania **
14 227
-
-
14 227
Razem zobowiązania
276 496
1 133
16
277 645
Pozycja walutowa netto
214 376
10 823
(16)
225 183
* Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.
** Nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych.
15
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(przeliczenie na PLN po kursie z dnia bilansowego)
PLN
EUR
USD
Łączna wartość
bilansowa w PLN
Aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
249 985
-
-
249 985
Należności handlowe (netto)
25 139
9 341
-
34 480
Pozostałe należności *
1 502
-
-
1 501
Należności z tytułu subleasingu
4 495
2 073
-
6 568
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
126 721
12 152
-
138 873
Razem aktywa
407 842
23 566
-
431 407
Wyemitowane obligacje
245 906
-
-
245 906
Zobowiązania handlowe
6 679
630
17
7 338
Zobowiązania z tyt. leasingu
11 624
2 399
316
14 339
Pozostałe zobowiązania **
16 312
-
-
16 326
Razem zobowiązania
280 521
3 029
333
283 909
Pozycja walutowa netto
127 321
20 537
(333)
147 498
* Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.
** Nie uwzględnia zobowiązań z tytułu podatku VAT oraz innych zobowiązań publiczno-prawnych.
2.2.3. RYZYKO CENOWE
Ze względu na specyfikę działalności, Giełda nie jest narażona na ryzyko cenowe dotyczące fluktuacji cen materiałów,
surowców czy towarów masowych.
W minimalnym stopniu Giełda narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące posiadanych kapitałowych papierów wartościowych
wycenianych w wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na 31 grudnia 2020 r. wartości ww. inwestycji nie była
istotna (patrz: nota 3.7.3.).
2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Ryzyko kredytowe jest rozumiane jako ryzyko poniesienia strat w wyniku niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązań
wobec Giełdy lub jako ryzyko spadku wartości ekonomicznej wierzytelności w wyniku pogorszenia się zdolności kontrahenta
do obsługi zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu świadczonych usług jest ograniczane przez Zarząd Giełdy poprzez ocenę
bieżącej wiarygodności kontrahentów. W ocenie Zarządu Giełdy, w Spółce nie występuje znacząca koncentracja ryzyka
kredytowego związanego z należnościami z tytułu świadczonych usług.
W Giełdzie obowiązują uchwały Zarządu Giełdy, które ustalają odroczone terminy płatności zróżnicowane w zależności
od grup kontrahentów. Terminy płatności dla większości kontrahentów wynoszą 21 dni, natomiast dla odbiorców serwisów
giełdowych najczęściej 45 dni.
Wiarygodność kontrahentów weryfikowana jest zgodnie z wewnętrznym regulaminem oraz z dobrymi praktykami rynku
kapitałowego dotyczącymi emitentów papierów wartościowych i Członków Giełdy. W ramach weryfikacji Giełda szczegółowo
analizuje dokumenty aplikacyjne, w tym sprawozdania finansowe, odpisy z KRS i notyfikacje KNF.
Odzwierciedleniem maksymalnego obciążenia Giełdy ryzykiem kredytowym jest wartość bilansowa posiadanych należności
handlowych, lokat bankowych, obligacji korporacyjnych, certyfikatów depozytowych oraz innych papierów wartościowych.
Decyzją Zarządu Giełdy, w skład portfela inwestycyjnego Giełdy wchodzą jedynie papiery wartościowe gwarantowane przez
Skarb Państwa lub emitowane (gwarantowane) przez instytucje posiadające stabilną sytuację rynkową i wysoki rating
(powyżej BBB+ wg ratingu sporządzanego przez co najmniej jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standards &
Poors, Polska Agencja Ratingowa, EuroRating). Zarządzanie ryzykiem kredytowym jest realizowane przez Giełdę również
poprzez dywersyfikację banków, w których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Dzięki temu ekspozycja na ryzyko
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych jest minimalizowana.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Giełdy na ryzyko kredytowe.
16
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Należności handlowe (netto)
22 928
34 480
Pozostałe należności*
9 983
1 501
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
169 461
138 873
Aktywa z tytułu umów z klientami
2
764
Należności z tytułu subleasingu
4 150
6 568
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
296 306
249 985
Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe
502 830
432 171
* Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.
2.4. RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI
Z analizy sytuacji finansowej i majątkowej Giełdy wynika, że Giełda nie jest istotnie narażona na ryzyko utraty płynności.
Analiza struktury aktywów Giełdy wskazuje na stabilny i rosnący udział wartości środków płynnych w sumie bilansowej,
a więc dobrą sytuację Giełdy w zakresie płynności.
Stan na dzień
31 grudnia 2021 r.
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
wartość
% aktywów
ogółem
wartość
% aktywów
ogółem
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
169 461
17,8%
138 873
15,9%
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
296 306
31,1%
249 985
28,6%
Aktywa inne niż środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa
finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
486 227
51,1%
485 081
55,5%
Aktywa razem
951 994
100,0%
873 939
100,0%
Z analizy struktury pasywów wynika zaangażowanie kapitałów własnych w finansowanie działalności Giełdy na poziomie
ponad 50%:
Stan na dzień
31 grudnia 2021 r.
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
wartość
% pasywów
ogółem
wartość
% pasywów
ogółem
Kapitał własny
611 392
64,2%
541 711
62,0%
Zobowiązania
340 602
35,8%
332 228
38,0%
Pasywa razem
951 994
100,0%
873 939
100,0%
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności Zarząd Giełdy na bieżąco monitoruje prognozowany poziom środków płynnych
analizując terminy zapadalności i wymagalności aktywów, daty płatności zobowiązań oraz uwzględniając inne prognozowane
przepływy pieniężne.
17
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
do 1 m-ca
1-3 m-ce
3-6 m-cy
6-12m-cy
1-5 lat
>5 lat
Razem
Należności handlowe (wartość brutto)
11 180
14 631
-
-
-
-
25 811
Pozostałe należności *
9 983
-
-
-
-
-
9 983
Należności z tyt. subleasingu
227
445
596
1 171
1 827
-
4 266
Aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
50 154
55 099
65 092
127 011
-
-
297 356
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
169 611
-
-
-
-
-
169 611
Aktywa razem
241 155
70 175
65 688
128 182
1 827
-
507 027
Wyemitowane obligacje
120 649
1 988
-
127 000
-
-
249 637
Zobowiązania handlowe
3 484
1 471
-
-
-
-
4 955
Zobowiązania z tyt. leasingu
479
950
1 350
2 680
4 269
-
9 728
Pozostałe zobowiązania **
3 604
-
-
-
7 062
3 561
14 227
Zobowiązania razem
128 216
4 409
1 350
129 680
11 331
3 561
278 547
Nadwyżka/(Luka) płynności
112 939
65 766
64 338
(1 498)
(9 504)
(3 561)
228 480
* Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.
** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych.
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
do 1 m-ca
1-3 m-ce
3-6 m-cy
6-12m-cy
1-5 lat
>5 lat
Razem
Należności handlowe (wartość brutto)
35 606
3 246
-
-
-
-
38 852
Pozostałe należności *
1 502
-
-
-
-
-
1 502
Należności z tyt. subleasingu
206
412
618
1 235
3 983
-
6 454
Aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu
-
180 013
70 017
-
-
-
250 030
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
138 876
-
-
-
-
-
138 876
Aktywa razem
176 110
183 671
70 635
1 235
3 983
-
435 714
Wyemitowane obligacje
720
1 988
720
2 000
249 637
-
255 065
Zobowiązania handlowe
6 576
762
-
-
-
-
7 338
Zobowiązania z tyt. leasingu
471
1 059
1 403
2 737
9 886
2 013
17 569
Pozostałe zobowiązania **
5 674
-
-
-
10 652
-
16 326
Zobowiązania razem
13 441
3 809
2 123
4 737
270 175
2 013
296 298
Nadwyżka/(Luka) płynności
154 005
179 862
68 512
(3 502)
(266 192)
(2 013)
139 416
* Nie uwzględnia rozliczeń międzyokresowych i należności publiczno-prawnych.
** Nie uwzględnia zobowiązań z tyt. VAT i innych zobowiązań publiczno-prawnych.
2.5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Celem Giełdy w efektywnym zarządzaniu kapitałem, oprócz zapewnienia zdolności do kontynuowania przez Spółkę
działalności, jest uzyskanie optymalnych korzyści dla wszystkich interesariuszy. Priorytetem Zarządu Giełdy przy
podejmowaniu decyzji dotyczących stuktury finansowania i polityki dywidendowej Spółki jest niski poziom ryzyka inwesycji
przy jednoczesnym uzyskaniu możliwie optymalnej stopy zwrotu dla akcjonariuszy oraz stabilnej i pewnej stopy zwrotu
dla obligatariuszy. Podejmowane przez Zarząd w tym zakresie decyzje mają horyzont długoterminowy i są ukierunkowane
na długofalowe budowanie wartości Giełdy i polskiego rynku kapitałowego. Ponadto Giełda jako podmiot prowadzący rynek
regulowany, zobowiązana jest na mocy Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi do utrzymania minimalnego poziomu
kapitału własnego równego 10 mln zł.
By osiągnąć ww. cele, na dzień 31 grudnia 2021 r., podobnie jak na dzień 31 grudnia 2020 r., Giełda korzystała z kapitałów
obcych (zobowiązań oprocentowanych) w postaci wyemitowanych obligacji (patrz: nota 3.11) oraz leasingu (nota 3.6).
Ponadto zgodnie z wewnętrzną polityką zarządzania kapitałem i polityką dywidendową, Giełda corocznie wypłaca dywidendę
18
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
akcjonariuszom. Intencją Zarządu GPW jest rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu wypłat dywidend stosownie do
rentowności i możliwości finansowych GPW, na poziomie nie mniejszym niż 60% przypadającego akcjonariuszom GPW
skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej GPW za dany rok obrotowy, skorygowanego o udział w zyskach jednostek
stowarzyszonych. Zgodnie z opublikowaną strategią #GPW2022 Giełda wypłaca dywidendę wyższą w kolejnym roku o nie
mniej niż 0,1 zł na akcję w porównaniu do dywidendy na akcję wypłaconej w poprzednim roku. Szczegóły dotyczące wypłaty
dywidendy w 2021 r. i 2020 r. zostały przedstawione w nocie 3.10.4.
Narzędziem wspierającym Zarząd Giełdy w optymalizacji struktury kapitału i monitorowaniu realizacji wyznaczonych celów
są tzw. Alternatywne Mierniki Wyników Działalności skalkulowane zgodnie z Wytycznymi Europejskiego Urzędu Nadzoru Giełd
i Papierów Wartościowych („ESMA”). Wskaźniki wykorzystywane przez Spółkę do monitorowania efektów zarządzania
kapitałem zostały przedstawione w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w nocie 6.1.
3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ
3.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Wybrane zasady rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź
modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i modernizacji. Rzeczowe aktywa trwałe
są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego, z uwzględnieniem
wartości rezydualnej.
Kategoria rzeczowych aktywów trwałych
Okres amortyzacji
Budynek
40 lat
Inwestycje w obcych środkach trwałych
10 lat
Środki transportu
5 lat
Sprzęt komputerowy
3-5 lat
Pozostałe środki trwałe
5-10 lat
Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa są okresowo weryfikowane przez Giełdę. Wszelkie zmiany
wynikające z przeprowadzonej weryfikacji ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Grunty nie podlegają amortyzacji.
Rzeczowe aktywa trwałe będące w toku budowy lub montażu nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży (jeżeli występują) a ich wartością netto
i są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Giełda określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych.
Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów. Przyjęte okresy
ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań
technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji.
Do kategorii „Środki transportu i maszyny” zalicza się głównie sprzęt IT taki jaki serwery, komputery, urządzenia sieciowe.
Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Giełda dokonała wydzielenia nakładów inwestycyjnych (rzeczowe aktywa trwałe
w budowie) z rzeczowych aktywów trwałych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono
dane porównawcze.
Spółka dokonała reklasyfikacji części budynku posiadanego przez GPW, a wynajmowanego jednej ze spółek zależnych,
z kategorii „Grunty i budynki” do kategorii „Nieruchomości inwestycyjne”. Pełny opis dotyczący reklasyfikacji znajduje się
w nocie 6.7.3.
19
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Wartość księgowa netto na początek okresu
(dane przekształcone*)
64 730
12 488
214
6 094
83 526
Zwiększenia
2 072
6 240
258
-
8 570
Reklasyfikacja i inne korekty
(17)
-
-
-
(17)
Zmniejszenia
(169)
(1)
(1)
(3 709)
(3 880)
Amortyzacja**
(2 822)
(7 367)
(301)
-
(10 490)
Wartość księgowa netto na koniec okresu
63 794
11 360
170
2 385
77 709
Stan na 31 grudnia 2021 r.:
Wartość początkowa
113 887
80 804
3 611
2 385
200 687
Umorzenie
(50 093)
(69 444)
(3 441)
-
(122 978)
Wartość księgowa netto
63 794
11 360
170
2 385
77 709
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
** Amortyzacja w kwocie 501 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Grunty
i budynki
Środki
transportu
i maszyny
Meble,
wyposażenie
i urządzenia
Rzeczowe
aktywa
trwałe
w budowie
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
(poprzednio raportowane)
76 131
14 286
297
4 702
95 416
Korekty
(8 899)
-
-
-
(8 899)
Wartość księgowa netto na początek okresu
(dane przekształcone*)
67 232
14 286
297
4 702
86 517
Zwiększenia
299
5 774
95
1 392
7 560
Zmniejszenia
-
(23)
(6)
-
(29)
Amortyzacja**
(2 801)
(7 549)
(172)
-
(10 522)
Wartość księgowa netto na koniec okresu
(dane przekształcone*)
64 730
12 488
214
6 094
83 526
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartość początkowa
112 104
89 156
3 446
6 094
210 800
Umorzenie
(47 374)
(76 668)
(3 232)
-
(127 274)
Wartość księgowa netto
64 730
12 488
214
6 094
83 526
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
** Amortyzacja w kwocie 391 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie było istotnych zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących rzeczowych
aktywów trwałych. Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zakontraktowanych nakładów inwestycyjnych dotyczących
rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 928 tys. zł i dotyczyła inwestycji w sprzęt informatyczny.
20
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wybrane zasady rachunkowości
Na każdy dzień bilansowy aktywa niefinansowe Giełdy, za wyjątkiem zapasów i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości.
W przypadku istnienia takiej przesłanki, Giełda dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa
z następujących dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową
uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Giełda ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich
okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest
odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu
aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia).
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w pozostałych kosztach, a odwrócenie odpisu w pozostałych przychodach.
W 2021 i w 2020 r. Giełda nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
3.2. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Wybrane zasady rachunkowości
Wartości niematerialne dzielą się na wartość firmy, pozostałe wartości niematerialne oraz prace rozwojowe.
Pozostałe wartości niematerialne (licencje oraz prawa autorskie) są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych
na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty
ich wartości.
Składniki wartości niematerialnych wytwarzane we własnym zakresie są kwalifikowane jako prace badawcze (ujęcie
w kosztach) lub prace rozwojowe (ujęcie w wartościach niematerialnych). Prace rozwojowe ujmowane są wysokości kosztów
wytworzenia, do których Giełda kwalifikuje wszystkie nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom
tworzenia, produkcji i przystosowania tych wartości do użytkowania w sposób zamierzony przez Zarząd Giełdy. Do nakładów
bezpośrednich zalicza się m.in. nakłady na usługi wykorzystane przy wytwarzaniu, amortyzację wybranych środków trwałych
(sprzętu IT) zużytych bezpośrednio na wytworzenie danego składnika, a także koszty z tytułu świadczeń pracowniczych
wynikające bezpośrednio z wytworzenia tego składnika. Kapitalizacja ww. wydatków dokonywana jest, gdy owe wydatki
i związana z nimi wartość niematerialna spełnią kryteria MSR 38.
Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania.
Metoda amortyzacji oraz stawka amortyzacyjna są okresowo weryfikowane przez Giełdę. Wszelkie wynikające
z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków, tzn. prospektywnie.
Składnik wartości niematerialnych usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się dalszych
korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty ze sprzedaży/likwidacji wartości niematerialnych
są określane, jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) a ich wartością bilansową i ujmowane
w zysku lub stracie bieżącego okresu jako pozostałe przychody lub pozostałe koszty.
Giełda corocznie przeprowadza test sprawdzający czy nie nastąpiła utrata wartości składników aktywów niematerialnych,
które nie są jeszcze dostępne do użytkowania, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z wartością odzyskiwalną. W celu
przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość składnika aktywów niematerialnych, który nie jest
jeszcze dostępny do użytkowania jest alokowana do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań
będą czerpać korzyści z transakcji, dzięki której wartość tego składnika powstała.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów (ośrodka generowania środków pieniężnych) przewyższa
jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu
wartości odzyskiwalnej. Odpisy aktualizujące dokonuje się w ciężar zysku lub straty bieżącego okresu jako pozostałe
przychody lub pozostałe koszty.
Wybrane osądy i oszacowania
Giełda określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne dla pozostałych wartości
niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup tych aktywów.
Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych
rozwiązań technologicznych, planów Zarządu Giełdy lub intensywności eksploatacji. Przewidywany okres użytkowania
21
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
dla wartości niematerialnych wynosi 5 lat. Indywidualne okresy ekonomicznej użyteczności dotyczą wartości niematerialnych
związanych z systemem transakcyjnym UTP, którego przewidywany okres ekonomicznej użyteczności wynosi 12 lat.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Wartość
firmy
Prace
rozwojowe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Razem
Wartość księgowa netto na początek
okresu (dane przekształcone*)
37 911
350
-
15 045
5 892
59 198
Zwiększenia
4 054
290
-
18 989
-
23 333
Kapitalizacja amortyzacji
-
-
-
638
-
638
Amortyzacja**
(10 248)
(210)
-
-
(81)
(10 539)
Wartość księgowa netto na koniec
okresu
31 717
430
-
34 672
5 811
72 630
Stan na 31 grudnia 2021 r.:
Wartość początkowa
183 093
5 119
7 946
34 672
6 054
236 884
Utrata wartości
-
-
(7 946)
-
-
(7 946)
Umorzenie
(151 376)
(4 689)
-
-
(243)
(156 308)
Wartość księgowa netto
31 717
430
-
34 672
5 811
72 630
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
** Amortyzacja w kwocie 137 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Licencje
Prawa
autorskie
Wartość
firmy
Prace
rozwojowe
Prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
(poprzednio raportowane)
46 809
525
-
2 495
-
49 829
Korekty
-
-
-
-
5 973
5 973
Wartość księgowa netto na początek
okresu (dane przekształcone*)
46 809
525
-
2 495
5 973
55 802
Zwiększenia
1 184
55
-
12 114
-
13 353
Kapitalizacja amortyzacji
-
-
-
436
-
436
Amortyzacja**
(10 082)
(230)
-
-
(81)
(10 393)
Wartość księgowa netto na koniec
okresu (dane przekształcone*)
37 911
350
-
15 045
5 892
59 198
Stan na 31 grudnia 2020 r.:
Wartość początkowa
179 040
4 830
7 946
15 045
6 054
212 915
Utrata wartości
-
-
(7 946)
-
-
(7 946)
Umorzenie
(141 129)
(4 480)
-
-
(162)
(145 771)
Wartość księgowa netto
37 911
350
-
15 045
5 892
59 198
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
** Amortyzacja w kwocie 46 tys. zł została skapitalizowana na wartości niematerialne (prace rozwojowe).
Począwszy od pierwszego kwartału 2021 r. Giełda dokonała wydzielenia nakładów inwestycyjnych (prace rozwojowe)
w ramach wartości niematerialnych. W celu uzyskania porównywalności danych w niniejszej nocie, przekształcono dane
porównawcze.
Spółka dokonała reklasyfikacji udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu z pozycji „Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania” do „Wartości niematerialne”. Pełny opis dotyczący reklasyfikacji znajduje się w nocie 6.7.2.
22
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W 2021 r. koszty prac badawczych, które zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wyniosły 3 257 tys. zł
i utrzymały się na poziomie zbliżonym do roku poprzedniego (w 2020 r. – 3 257 tys. zł). Jako prace rozwojowe prezentowane
są nakłady na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, obejmujące głównie nakłady na projekty dotowane
opisane w nocie 6.2.
Universal Trading Platform („UTP”)
Największym składnikiem wartości niematerialnych w kategorii „Licencje” jest system transakcyjny UTP. Licencja systemu
transakcyjnego UTP została przyjęta do użytkowania 15 kwietnia 2013 r. Okres ekonomicznej użyteczności UTP został
ustalony na 12 lat (do 31 marca 2025 r.). Wartość netto UTP na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 25 217 tys. zł (na dzień
31 grudnia 2020 r.: 32 976 tys. zł).
Test na utratę wartości składników aktywów niematerialnych
Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, Spółka nie identyfikuje pojedynczych aktywów jako ośrodki generujące
przepływy pieniężne w znacznym stopniu niezależne od innych aktywów lub zespołu tych aktywów. W związku z powyższym
dla celów przeprowadzenia testów wartości niematerialnych, wartość odzyskiwalna została ustalona na poziomie ośrodka
wypracowującego ośrodki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy. Na dzień 31.12.2021 r. testy na utratę wartości
ośrodka generującego przepływy pieniężne nie wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących z tytułu utraty
wartości.
Główne założenia przyjęte w celu określenia wartości użytkowej ośrodka generującego środki pieniężne w Spółce na dzień
31 grudnia 2021 r. to:
wzrost przychodów i kosztów związany z prowadzoną działalnością, planowanymi wydatkami inwestycyjnymi oraz
wdrażaniem projektów strategicznych,
średnioważony koszt kapitału na poziomie 7,66%,
stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%.
3.3. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda ujmuje nieruchomości inwestycyjne zgodnie z modelem opartym na cenie nabycia lub koszie wytworzenia.
W wyniku korekty retrospektywnej (patrz nota 6.7.3.) na dzień 31 grudnia 2019 r. część budynku przy ul. Książęcej 4 będąca
własnością GPW i wynajmowana spółce z Grupy GPW została zaklasyfikowana jako nieruchomość inwestycyjna. Wartość
godziwa nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. została oszacowana w kwocie 12 413 tys. zł.
Zmiany wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r.
przedstawiały się następujaco:
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Wartość księgowa netto na początek okresu
8 564
8 899
Amortyzacja
(380)
(384)
Zwiększenia
105
49
Zmniejszenia
(12)
-
Wartość księgowa netto na koniec okresu
8 277
8 564
3.4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda ujmuje inwestycje w jednostki zależne w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r., Giełda posiadała udziały w następujących spółkach zależnych:
23
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Towarowa Giełda Energii S.A. („TGE”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Towarowej Giełdy Energii S.A.
(„GK TGE”),
BondSpot S.A. („BondSpot”),
GPW Benchmark S.A. („GPWB”),
GPW Ventures ASI S.A. („GPWV”), jednostka dominująca Grupy Kapitałowej GPW Ventures ASI S.A. (“GK GPWV”),
GPW Tech S.A. („GPWT”).
Dnia 28 kwietnia 2021 r. nastąpiło podwyższenie kapitału własnego GPW Benchmark S.A. o 2 000 tys. zł. Spółka
wyemitowała 40.000 akcji imiennych zwykłych serii F o wartości nominalnej i cenie emisyjnej 50 zł za akcję. Akcje w całości
zostały objęte przez GPW.
W dniu 21 grudnia 2020 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia
kapitału zakładowego GPWT na podstawie której zostało wyemitowanych 700 000 akcji zwykłych imiennych serii B, o wartości
nominalnej 1 zł każda i cenie emisyjnej 1 zł za jedną akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW za łączną kwotę
0,7 mln zł. W dniu 16 czerwca 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie GPW Tech S.A. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego GPWT o kwotę 2 mln zł. Spółka wyemitowała 2 mln szt. akcji o wartości nominalnej
i cenie emisyjnej 1 zł za akcję. Akcje w całości zostały objęte przez GPW. Obydwa podwyższenia kapitałów zostały
zarejestrowane w KRS w 2021 r. W wyniku tych podwyższeń, kapitał zakładowy GPWT na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosił
3,7 mln zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda stwierdziła występowanie przesłanek utraty wartości dla inwestycji w:
- BondSpot S.A,
- GPW Tech S.A.,
- GPW Ventures S.A.
W związku ze stwierdzeniem przesłanek utraty wartości, przeprowadzono testy na utratę wartości inwestycji.
Przeprowadzone testy nie wykazały jednak konieczności dokonania odpisów. Poniżej opisano kluczowe założenia
do poszczególnych testów. Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie stwierdzono występowania przesłanek utraty wartości inwestycji
w pozostałych jednostkach zależnych tj. w TGE oraz GPWB.
Test na utratę wartości inwestycji w BondSpot S.A.
W roku 2020 głównym czynnikiem wpływającym na sytuację finansową spółki była sytuacja panująca na rynku obligacji
skarbowych, niemal przez większą część 2020 roku, tj. od chwili wybuchu pandemii SARS-CoV-2 następował istotny spadek
rentowności obligacji skarbowych. Początkowe wycofanie kapitału z funduszy obligacji oraz podejmowane przez NBP działania
neutralizujące siłę zmian rynkowych doprowadziły na przełomie 2020 i 2021 roku do zmiany trendu w cenie/rentowności
polskich obligacji skarbowych. Od początku 2021 roku mieliśmy do czynienia z systematycznym wzrostem rentowności
obligacji 10-letnich - co jest zgodne ze wzrostem rentowności innych obligacji skarbowych na rynkach zagranicznych.
Czynnikiem wpływającym pozytywnie na wzrost wyniku Spółki była zwiększona aktywność banków zagranicznych na rynku
polskich obligacji. U podstaw wzrostu zmienności z pewnością leżały rosnące oczekiwania inflacyjne i nastroje inwestorów
panujące na rynku od początku 2021 r. Presja inflacyjna, wsparta wzrostem cen paliw na rynkach globalnych okazała się być
istotnym elementem wspierającym wzrost rentowności polskich papierów skarbowych. Bezpośrednim skutkiem ww.
czynników było zwiększenie obrotów na rynku Treasury BondSpot Poland i tym samym wzrost przychodów BondSpot S.A.
Test na utratę wartości inwestycji w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników
BondSpot w latach 2022–2026. Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 16,6% zakładający, że kluczowy technologiczny
projekt dla BondSpot zostanie uruchominy do 2024 roku,
średnioroczny wzrost kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 4,5%,
średnioważony koszt kapitału na poziomie 7,66%,
stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%.
Test wykazał, że wartość odzyskiwalna spółki BondSpot S.A. określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów
w BondSpot S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 31 grudnia 2021 r.
wynoszącej 34,4 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w BondSpot S.A. na dzień 31 grudnia
2021 r. Analiza testu na utratę wartości wskazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 1,1 pp. lub wzrost
średnioważonego kosztu kapitału o 1,5 pp. lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 1,9 pp. doprowadzi do zrównania
wartości księgowej i odzyskiwalnej udziałów.
24
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Test na utratę wartości inwestycji w GPW Tech S.A.
W związku z opóźnieniem w rozpoczęciu pełnej działalności operacyjnej w GPW Tech, na dzień 31 grudnia 2021 r. stwierdzono
istnienie przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości inwestycji. Test na utratę wartości inwestycji w postaci
wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników GPW Tech S.A. w latach 2022–2026.
Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 63,4%,
średnioroczny wzrost kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 26%,
średnioważony koszt kapitału na poziomie 15,96%,
stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%.
Test wykazał, że wartość odzyskiwalna spółki GPW Tech określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów w GPW
Tech S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynoszącej
3,7 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w GPW Tech S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. Analiza
testu na utratę wartości wskazuje, że spadek planowanych przychodów spółki o 2 pp. lub wzrost średnioważonego kosztu
kapitału o 1,2 pp. lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 1,2 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej
i odzyskiwalnej udziałów.
Test na utratę wartości inwestycji w GPW Ventures S.A.
Ze względu na opóźniające się podpisanie umowy z Krajowym Ośrodkiem Wsparcia Rolnictwa, na dzień 31 grudnia 2021 r.
stwierdzono istnienie przesłanek do przeprowadzenia testu na utratę wartości inwestycji. Test na utratę wartości inwestycji
w postaci wyceny spółki metodą DCF sporządzono na podstawie prognozy wyników GPW Ventures S.A. w latach 2022–2026.
Główne założenia testu przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r. to:
średnioroczny wzrost przychodów w latach 2022-2026 na poziomie 45,6%,
średnioroczny wzrost kosztów w latach 2022-2026 na poziomie 8,5%,
średnioważony koszt kapitału na poziomie 18,9%,
stopa wzrostu po roku 2026 równa 2%.
Test wykazał, że wartość odzyskiwalna spółki GPW Ventures określona metodą DCF jest wyższa niż wartość udziałów w GPW
Ventures S.A. ujętych wg ceny nabycia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Giełdy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynoszącej
3 mln zł. Tym samym nie stwierdzono utraty wartości inwestycji w GPW Ventures S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. Analiza
testu na utratę wartości wskazuje, że spadek średniorocznego wzrostu przychodów o 1,6 pp. lub wzrost średnioważonego
kosztu kapitału o 1,9 pp. lub spadek stopy wzrostu po roku 2026 o 3,0 pp. doprowadzi do zrównania wartości księgowej
i odzyskiwalnej udziałów.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
TGE
BondSpot
GPWB
GPWT
GPWV
Razem
Wartość wg ceny nabycia
214 582
34 443
4 909
3 700
3 000
260 633
Wartość bilansowa
214 582
34 443
4 909
3 700
3 000
260 633
Liczba udziałów
1 450 000
9 698 123
98 000
3 700 000
3 000 000
n/d
% udziału w kapitale jednostki
100,00
97,23
100,00
100,00
100,00
n/d
% głosów w organie stanowiącym
100,00
97,23
100,00
100,00
100,00
n/d
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
TGE
BondSpot
GPWB
GPWT
GPWV
Razem
Wartość wg ceny nabycia
214 582
34 394
2 909
1 700
3 000
256 585
Wartość bilansowa
214 582
34 394
2 909
1 700
3 000
256 585
Liczba udziałów
1 450 000
9 698 123
58 000
1 000 000
3 000 000
n/d
% udziału w kapitale jednostki
100,00
96,98
100,00
100,00
100,00
n/d
% głosów w organie stanowiącym
100,00
96,98
100,00
100,00
100,00
n/d
25
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.5. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH I WSPÓŁKONTROLOWANYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda ujmuje inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała udziały w następujących spółkach stowarzyszonych
i współkontrolowanych:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”, jednostka dominująca Grupy KDPW – „GK KDPW”),
Centrum Giełdowe S.A. („CG”),
Polska Agencja Ratingowa S.A. („PAR”).
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
PAR
CG
KDPW
Razem
Wartość wg ceny nabycia
4 683
4 652
7 000
16 335
Utrata wartości
(4 683)
-
-
(4 683)
Wartość bilansowa
-
4 652
7 000
11 652
Liczba udziałów
5 200 000
46 506
7 000
n/d
% udziału w kapitale jednostki
35,86%
24,79%
33,33%
n/d
% głosów w organie stanowiącym
35,86%
24,79%
33,33%
n/d
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
PAR
CG
KDPW
Razem
Wartość wg ceny nabycia
4 683
4 652
7 000
16 335
Utrata wartości
(4 683)
-
-
(4 683)
Wartość bilansowa
-
4 652
7 000
11 652
Liczba udziałów
5 200 000
46 506
7 000
n/d
% udziału w kapitale jednostki
35,86%
24,79%
33,33%
n/d
% głosów w organie stanowiącym
35,86%
24,79%
33,33%
n/d
Udziały w PAR
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała 35,86% udziałów w PAR. W związku z dokonanym
na dzień 30 czerwca 2020 r. odpisem aktualizującym wartość inwestycji w PAR na kwotę 583 tys. zł, na dzień
31 grudnia 2021 r, pododnie jak na dzień 31 grudnia 2020 r., wartość inwestycji w PAR w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Giełdy wyniosła zero.
3.6. LEASING
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda jako leasingobiorca, zgodnie z MSSF 16, klasyfikuje jako umowy leasingowe wszystkie umowy, które przekazują prawo
do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W ramach
dopuszczalnych uproszczeń Giełda nie stosuje zasad rachunkowości dotyczących leasingu w odniesieniu do:
26
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
krótkoterminowych umów leasingowych,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość („leasingi niskiej wartości”).
Opłaty związane z ww. leasingami ujmowane są liniowo jako koszt w wyniku finansowym.
Leasingi niskiej wartości to głównie leasingi takich aktywów jak: komputery, ekspresy do kawy, meble biurowe. Przyjmuje
się, że leasingi niskocenne to takie, których wartość jednostkowa nie przekracza 20 tys. zł, co odpowiada w przybliżeniu 5
tys. dolarów amerykańskich.
Leasingi krótkoterminowe to leasingi o okresie trwania do 12 miesięcy.
Dla każdej umowy leasingowej Giełda ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z okresami, w których
istnieje opcja:
przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji, oraz
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta
z tej opcji.
Giełda jako leasingodawca kwalifikuje umowy leasingowe odpowiednio jako leasing operacyjny lub leasing finansowy.
Umowa jest zaliczana do leasingu finansowego, jeżeli następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków
wynikających z posiadania bazowego składnika aktywów na leasingobiorcę. Umowa jest zaliczana do leasingu operacyjnego,
jeżeli nie następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania bazowego składnika
aktywów.
W przypadku leasingu operacyjnego, otrzymane opłaty leasingowe są ujmowane jako dochód metodą liniową, albo w inny
systematyczny sposób. W szczególności w przypadku leasingu powierzchni biurowych przychody ujmowane są w wartości
miesięcznych czynszów. Wszelkie koszty, łącznie z amortyzacją, poniesione w celu uzyskania dochodów z tytułu leasingu,
ujmowane są w wyniku finansowym.
W przypadku leasingu finansowego, w dacie rozpoczęcia leasingu, aktywa oddane w leasing finansowy są ujmowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentowane jako „Należności z tytułu leasingu/subleasingu” w kwocie równej
inwestycji leasingowej netto.
Przychody z tytułu odsetek od umów leasingowych w okresie leasingu są ujmowane w sposób odzwierciedlający stałą
okresową stopę zwrotu z inwestycji leasingowej netto dokonanej przez Giełdę w ramach leasingu finansowego.
Umowy, w ramach których Giełda jest pośrednim leasingodawcą, tzn. leasingowany bazowy składnik aktywów oddaje dalej
w leasing innej jednostce, a leasing główny (pomiędzy pierwotnym leasingodawcą a Giełdą) pozostaje w mocy, określane są
umowami subleasingu. Umowy subleasingu klasyfikuje się jak leasing operacyjny lub finansowy.
W przypadku umów subleasingu finansowego stosuje się analogiczne (symetryczne) zasady jak w przypadku ujęcia leasingu
głównego, tzn. Giełda jako „pośredni leasingodawca” wyłącza wówczas wartość netto aktywa oraz wartość amortyzacji
aktywa będącego przedmiotem subleasingu odpowiednio z: pozycji aktywów z tytułu prawa do użytkowania w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej i z amortyzacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
3.6.1. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GIEŁDA JAKO
LEASINGOBIORCA
Giełda jest leasingobiorcą następujących grup aktywów:
powierzchni biurowej i parkingowej w kompleksie Centrum Giełdowe przy ul. Książęcej 4 w Warszawie, a także
powierzchni biurowej w Łodzi i Bełchatowie,
powierzchni kolokacyjnej (biuro zapasowe, szafy rackowe, serwerownie i pomieszczenia serwisowe),
aut osobowych.
Każda z umów leasingowych negocjowana jest indywidualnie i zawiera szeroki zakres warunków. Warunki o najistotniejszym
wpływie na wartość zobowiązań z tytułu leasingu to:
nieokreślony czas obowiązywania większości umów dotyczących leasingu powierzchni w Centrum Giełdowym
(z zachowaniem kilkumiesięcznego okresu wypowiedzenia),
w przypadku usług kolokacji: określony kilkuletni czas obowiązywania umowy, który po zakończeniu automatycznie
przechodzi w czas nieokreślony z kilkumiesięcznym okresem wypowiedzenia,
3 letni okres leasingu aut osobowych (po upływie okresu leasingu korzystającemu przysługuje prawo nabycia
pojazdu; w przypadku nieskorzystania z tego uprawnienia, auto jest zwracane leasingodawcy).
27
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Umowy leasingowe zawarte przez Giełdę nie zawierają kowenantów, jednakże aktywa z tytułu prawa do użytkowania
nie mogą być wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie także istotnych zmiennych opłat
leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów Giełdy lub są powiązane z referencyjną stopą
procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
W ocenie Zarządu Giełdy, Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko przyszłych wypływów pieniężnych wynikających
ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu
na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów
kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego okresu leasingu, zobowiązanie zostanie odpowiednio
przeszacowane, a przyszłe planowane wypływy pieniężne wzrosną.
Koszty amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania (po pomniejszeniu ich o amortyzację
subleasingowanych aktywów), zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich wartość bilansowa w podziale
na klasy aktywów zostały zaprezentowane w tabeli w nocie 3.6.4.
Wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów, z pominięciem leasingów krótkoterminowych i leasingów niskiej wartości,
został zaprezentowany w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w pozycjach: „Spłata leasingu (część odsetkowa raty)”
oraz „Spłata leasingu (część kapitałowa raty)”.
Wypływ środków pieniężnych związany z leasingami krótkoterminowymi i leasingami niskiej wartości jest kosztem tych
leasingów ujętym w sprawozdaniu z całkowitych dochodów i zaprezentowanym w poniższej tabeli.
W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie poniosła kosztów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby ujęte
w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Odsetki z tytułu subleasingu
167
270
Przeszacowanie subleasingu
(10)
160
Subleasingi niskiej wartości
-
14
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego
475
1 551
Razem przychody (pomniejszenia kosztów) związane z leasingiem ujęte
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
632
1 995
3.6.2. INFORMACJE JAKOŚCIOWE I ILOŚCIOWE W ZAKRESIE CZYNNOŚCI ZWIĄZANYCH Z LEASINGIEM – GIEŁDA JAKO
LEASINGODAWCA
Aktywność Giełdy jako leasingodawcy i subleasingodawcy nie jest podstawową działalnością operacyjną Spółki. Giełda, jako
podmiot dominujący GK GPW, jest centrum zakupów Grupy w zakresie m.in. powierzchni biurowej, kolokacyjnej i aut
osobowych. Przychody z tytułu leasingu operacyjnego i subleasingu (finansowego) pokrywają koszty operacyjne Giełdy
związane z tymi leasingami. Nie jest intencją Spółki by finansować swoją podstawową działalność operacyjną zyskami
osiąganymi jako leasingodawca. Tym samym, działalność Giełdy w zakresie świadczenia usług leasingu należy rozpatrywać
w szerszym zakresie, tzn. jako działalność wspierającą Grupę.
W przypadku, gdy Giełda udziela leasingu podmiotom trzecim w stosunku do powierzchni własnej, umowy najmu
klasyfikowane są jako leasing operacyjny.
W przypadku subleasingu podmiotom trzecim powierzchni, której Giełda jest najemcą, umowy leasingu klasyfikowane są
w sposób korespondujący z ujęciem zastosowanym do głównego leasingu (Giełda występuje w nich jedynie jako
pośredni leasingodawca). Tym samym Giełda wykazuje należności z tytułu subleasingu oraz dokonuje odpowiedniego
pomniejszenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ujętych na mocy głównego leasingu (ujętego zgodnie z MSSF 16).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Giełda jest:
leasingodawcą (leasing operacyjny) powierzchni biurowej i parkingowej dla podmiotów z GK GPW i spoza GK GPW,
subleasingodawcą powierzchni biurowej i parkingowej dla podmiotów z GK GPW i spoza GK GPW,
subleasingodawcą powierzchni kolokacyjnej dla podmiotów z GK GPW,
subleasingodawcą aut osobowych dla podmiotów z GK GPW.
Umowy leasingu operacyjnego oraz subleasingu zawarte przez Giełdę nie zawierają kowenantów, a aktywa z tytułu prawa
do użytkowania nie mogą być przez leasingobiorców wykorzystane jako zabezpieczenia kredytów. Nie zawierają one w sobie
też istotnych zmiennych opłat leasingowych, tzn. takich, które zależą od indeksu, stawki, przychodów lub są powiązane
z referencyjną stopą procentową lub które zmieniają się aby odzwierciedlić zmiany w stawkach czynszów na wolnym rynku.
28
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W ocenie Zarządu Giełdy, Spółka jako leasingodawca i subleasingodawca nie jest narażona na ryzyko spadku przyszłych
wpływów pieniężnych wynikających ze zmiennych opłat leasingowych, z gwarantowanej wartości końcowej
lub nierozpoczętych jeszcze leasingów. Ze względu na charakter umów dotyczących najmu powierzchni w kompleksie
Centrum Giełdowe (umowy na czas nieokreślony) i umów kolokacji, w przypadku zmiany założeń odnośnie przewidywanego
okresu leasingu, należności z tytułu subleasingu (podobnie jak zobowiązania z tytułu leasingu głównego) zostaną
odpowiednio przeszacowane, a przyszłe planowane wpływy pieniężne z tego tytułu wzrosną.
W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie była leasingodawcą aktywów na okres krótszy niż 12 miesięcy (tzw. leasing krótkoterminowy).
Wpływ środków pieniężnych z tytułu subleasingu został zaprezentowany w kwocie netto w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych w pozycjach: „Wpływy z tytułu subleasingu (część odsetkowa raty)” oraz „Wpływy z tytułu subleasingu (część
kapitałowa raty)”.
Wpływ środków pieniężnych związany z leasingiem operacyjnym równy jest przychodom z tytułu leasingu operacyjnego,
zaprezentowanym w poniższej tabeli.
W 2021 r. i 2020 r. Giełda nie pozyskała przychodów związanych ze zmiennymi opłatami leasingowymi, które nie byłyby
ujęte w przychodach ze sprzedaży (leasing operacyjny) lub w wycenie należności z tytułu subleasingu.
Należne opłaty leasingowe wg terminów wymagalności
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Subleasing
Leasing
operacyjny
Razem
Subleasing
Leasing
operacyjny
Razem
Poniżej 1 roku
2 439
2 947
5 386
2 287
2 720
5 007
W 2-gim roku
1 823
2 469
4 292
2 358
2 720
5 078
W 3-cim roku
-
10
10
2 055
2 720
4 775
W 4-tym roku
-
-
-
144
2 206
2 350
Razem
4 262
5 426
9 688
6 844
10 366
17 210
3.6.3. WYBRANE OSĄDY I OSZACOWANIA ZWIĄZANE Z LEASINGIEM
Kalkulacja zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania wymaga zastosowania profesjonalnego
osądu w następujących kwestiach:
ustalenia okresu leasingu,
ustalenia krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy.
W przypadku umów najmu zawartych przez Giełdę na czas nieokreślony, Giełda szacuje najbardziej prawdopodobny okres
leasingu, uwzględniając przy tym wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę ekonomiczną do kontynuowania umów.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, iż Giełda będzie kontynuowała umowę, następuje wówczas,
gdy wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności, które mają wpływ na ww. ocenę.
Ustalając okres leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego 5-letni okres najmu dodatkowej powierzchni biurowej
zajmowanej przez Giełdę w kompleksie Centrum Giełdowe.
Poniższa tabela prezentuje wpływ zmiany okresu leasingu dodatkowej powierzchni biurowej oraz gruntów o 2 lata.
Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
dłuższego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
krótszego
Przy przyjęciu
okresu leasingu
o 2 lata
dłuższego
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu
(4 857)
4 580
(5 013)
4 727
Subleasingi niskiej wartości
(1 658)
1 157
(1 192)
1 124
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego
(4 825)
4 408
(118)
88
Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu
(60)
72
(34)
33
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu
(1 502)
426
(145)
137
29
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień/Dane za rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Przy przyjęciu
krańcowej
stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p.
mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej
stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p.
większej
Przy przyjęciu
krańcowej
stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p.
mniejszej
Przy przyjęciu
krańcowej
stopy
leasingobiorcy
o 1 p.p.
większej
Wpływ na wartość zobowiązań z tytułu leasingu
69
(67)
339
(310)
Subleasingi niskiej wartości
24
(23)
44
(15)
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego
209
(201)
96
(91)
Wpływ na przychody z tyt. odsetek od subleasingu
38
(38)
26
(25)
Wpływ na koszty z tyt. odsetek od leasingu
97
(111)
133
(126)
Ustalając stopę procentową leasingu, Zarząd Giełdy dokonał osądu wskazującego stopę procentową, jaką musiałaby zapłacić
Giełda, aby na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu leasingowanych
aktywów. W ocenie Zarządu wartość tej stopy w sposób wiarygodny jest odzwierciedlona przez oprocentowanie
wyemitowanych przez Giełdę obligacji
3.6.4. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda wycenia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu, który obejmuje:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Giełda wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, stosując model kosztu,
tj. w wartości kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości
oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacji składnika aktywów z tytułu
prawa do użytkowania dokonuje się metodą liniową przez okres leasingu.
W przypadku subleasingu, aktywo będące przedmiotem umowy leasingu głównego jest wyłączane z aktywów z tytułu prawa
do użytkowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, a wartość amortyzacji tego aktywa jest wyłączana z kosztów
amortyzacji w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej.
Giełda dokonuje grupowania tych składników zgodnie z klasami bazowymi składników aktywów, a informację o tych klasach
ujawnia w notach objaśniających do sprawozdania. Głównymi klasami bazowymi aktywów użytkowanych na podstawie prawa
użytkowania są: powierzchnia biurowa i inne pomieszczenia, samochody oraz powierzchnia kolokacyjna.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy, po pomniejszeniu
ich o wartość aktywów subleasingowanych
30
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Pow. biurowa
i inne
pomiesz-
czenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
- stan na początek okresu (dane przekształcone*)
1 755
112
5 624
7 491
Nowe umowy leasingu
488
216
662
1 366
Nowe umowy subleasingu
(488)
-
(233)
(721)
Rozwiązanie umów leasingu
(404)
(1)
(395)
(800)
Rozwiązanie umów subleasingu
535
-
-
535
Reklasyfikacja i inne korekty
7
(6)
-
1
Amortyzacja
(717)
(162)
(1 955)
(2 834)
Wartość księgowa netto na koniec okresu
1 178
159
3 704
5 040
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
- stan na początek okresu (dane przekształcone*)
2 345
313
7 432
10 090
Nowe umowy leasingu
205
61
-
266
Nowe umowy subleasingu
(1 827)
(61)
-
(1 888)
Rozwiązanie umów leasingu
-
-
-
-
Rozwiązanie umów subleasingu
1 718
-
63
1 781
Reklasyfikacja i inne korekty
6
(1)
(1)
4
Amortyzacja
(692)
(200)
(1 870)
(2 762)
Wartość księgowa netto na koniec okresu
1 755
112
5 624
7 491
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
3.6.5. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej
leasingu. Jeżeli Spółka nie jest w stanie ustalić z łatwością stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę
procentową. Krańcowa stopa procentowa Giełdy ustalana jest jako stopa procentowa, jaką Giełda musiałaby zapłacić, aby
na podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej
wartości co składnik aktywów użytkowany na podstawie umowy leasingowej.
Na potrzeby wyceny początkowej zobowiązania z tytułu leasingu Giełda ustala wartość opłat leasingowych obejmujących
w szczególności:
stałe opłaty leasingowe i zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki,
kwoty, których zapłaty Giełda oczekuje w ramach gwarantowanej wartości krańcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Giełda skorzysta z tej opcji,
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Giełda może skorzystać
z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu, Giełda wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
naliczenie odsetek od zobowiązania,
31
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe,
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej zobowiązania w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny
lub zmiany leasingu.
Tym samym, każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie (prezentowane w odrębnej pozycji
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na długo- i krótkoterminowe), a koszt odsetek z tytułu leasingu (ujmowany
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kosztach finansowych).
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została zaprezentowana w nocie 2.4.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu zobowiązań z tytułu leasingu w podziale na klasy.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Pow.
biurowa
i inne
pomiesz-
czenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu –
stan na początek okresu (dane przekształcone*)
6 125
612
7 602
14 339
Nowe umowy leasingowe
488
216
663
1 367
Rozwiązanie umów leasingowych
(442)
(2)
(407)
(851)
Odsetki od zobowiązań leasingowych
157
23
196
376
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(2 409)
(555)
(2 818)
(5 782)
Przeszacowanie zobowiązania leasingowego
8
-
-
8
Reklasyfikacja i inne korekty
2
2
-
4
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym:
3 929
296
5 236
9 461
długoterminowe
1 654
47
2 511
4 211
krótkoterminowe
2 275
249
2 725
5 250
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Pow.
biurowa
i inne
pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu –
stan na początek okresu
(poprzednio raportowane)
7 829
1 934
1 095
9 992
20 850
Korekty
-
(1 934)
-
-
(1 934)
Zobowiązania z tytułu leasingu –
stan na początek okresu
(dane przekształcone*)
7 829
-
1 095
9 992
18 915
Nowe umowy leasingowe
205
-
61
-
266
Rozwiązanie umów leasingowych
-
-
-
-
-
Odsetki od zobowiązań leasingowych
244
-
43
261
548
Rozliczenie zobowiązania leasingowego w okresie
(odpowiadające płatnościom leasingowym)
(2 341)
-
(587)
(2 651)
(5 579)
Przeszacowanie zobowiązania leasingowego
182
-
-
-
182
Reklasyfikacja i inne korekty
6
-
-
-
6
Wartość księgowa netto na koniec okresu, w tym:
6 125
-
612
7 602
14 339
długoterminowe
3 877
-
128
5 142
9 147
krótkoterminowe
2 248
-
484
2 460
5 192
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
32
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.6.6. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU SUBLEASINGU
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda wycenia należności z tytułu subleasingu w sposób analogiczny do zobowiązań z tytułu leasingu, tzn. w dacie
rozpoczęcia leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do otrzymania w tej dacie. Opłaty
leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu. Jeżeli Giełda nie jest w stanie ustalić z łatwością
stopy procentowej leasingu, stosuje własną krańcową stopę procentową.
Poniższa tabela prezentuje zmiany stanu należności z tytułu subleasingu w podziale na klasy.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Pow. biurowa
i inne pomiesz-
czenia
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu –
stan na początek okresu
4 258
495
1 814
6 568
Nowe umowy subleasingu
488
-
233
721
Rozwiązanie umów subleasingu
(585)
-
-
(585)
Odsetki od należności z tytułu subleasingu
103
16
48
167
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie
(odpowiadającej płatnościom leasingowym)
(1 597)
(383)
(735)
(2 715)
Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu
(10)
-
-
(10)
Reklasyfikacja i inne korekty
3
-
1
4
Wartość księgowa netto na koniec okresu,
w tym:
2 660
128
1 362
4 150
długoterminowe
1 154
9
640
1 803
krótkoterminowe
1 506
119
722
2 347
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Pow. biurowa
i inne
pomiesz-
czenia
Wieczyste
użytkowanie
gruntu
Samochody
Powierzchnia
kolokacyjna
Razem
Należności z tytułu subleasingu –
stan na początek okresu
5 438
-
775
2 452
8 665
Nowe umowy subleasingu
623
-
61
-
684
Rozwiązanie umów subleasingu
(412)
-
-
(64)
(476)
Odsetki od należności z tytułu subleasingu
175
-
32
63
270
Rozliczenie należności z tytułu subleasingu w okresie
(odpowiadającej płatnościom leasingowym)
(1 591)
-
(373)
(637)
(2 601)
Przeszacowanie należności z tytułu subleasingu
160
-
-
-
160
Reklasyfikacja i inne korekty
(135)
-
-
-
(135)
Wartość księgowa netto na koniec okresu,
w tym:
4 258
-
495
1 814
6 568
długoterminowe
2 741
-
128
1 227
4 096
krótkoterminowe
1 517
-
367
587
2 472
33
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.7. AKTYWA FINANSOWE
3.7.1. KLASYFIKACJA I WYCENA AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii:
aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu:środki pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe,
należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne należności, inne aktywa finansowe (w tym: lokaty bankowe
oraz obligacje korporacyjne i certyfikaty depozytowe nabyte z zamiarem utrzymywania ich do terminu
wymagalności),
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Środki pieniężne i ekwiwalenty prezentowane są w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej. Należności
handlowe oraz inne należności zawierają się w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe należności” sprawozdania
z sytuacji finansowej. Należności z tytułu udzielonych pożyczek oraz inne aktywa finansowe są prezentowane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu”.
Powyższej klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. O przynależności do danej kategorii decyduje:
model biznesowy zarządzania danym portfelem aktywów,
ocena warunków kontraktowych danego aktywa finansowego.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły
lub zostały przeniesione, a Giełda dokonała zasadniczo przeniesienia całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu
ich własności.
„Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu” zostały zaprezentowane w notach: 3.7.4, 3.7.5, 3.7.6.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” zostały zaprezentowane w nocie: 3.7.3.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Giełda posiadała akcje spółki IDM S.A. w upadłości układowej otrzymane
od dłużnika w zamian za wierzytelności i zaklasyfikowała je jako „Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy”. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa otrzymanych akcji wynosiła 0 zł.
3.7.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Odpis z tytułu utraty wartości (odpis na oczekiwane straty kredytowe) aktywów finansowych jest ujmowany na każdy dzień
bilansowy. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Giełda wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie
równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, w przeciwnym razie Giełda wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym.
Również w przypadku aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu (za wyjątkiem należności
handlowych), ze względu na niskie ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi, Giełda wycenia odpis
z tytułu straty na tych instrumentach finansowych w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym.
Giełda uznaje, że środki pieniężne i ich ekwiwalenty, inne należności i inne aktywa finansowe wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu posiadają niskie ryzyko kredytowe, gdyż akceptowane są jedynie podmioty, w tym banki
i instytucje finansowe posiadające stabilną sytuację rynkową i rating na wysokim poziomie (powyżej BBB+ wg ratingu
sporządzanego co najmniej przez jedną z Agencji Ratingowych: Moody’s, Fitch, Standard & Poors, Polską Agencję Ratingową,
EuroRating).
Giełda wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się oceniając szereg możliwych wyników,
wartość pieniądza w czasie,
34
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań
na dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych
warunków gospodarczych.
Giełda dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych dla aktywów związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi wg
zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Odpis na oczekiwane straty kredytowe
dokonywany jest w oparciu o szacowane ratingi emitenta i przypisane danemu ratingowi prawdopodobieństwo wystąpienia
straty oraz wysokość straty.
W przypadku należności handlowych oraz aktywów z tytułu świadczonych usług, Giełda stosuje uproszczone podejście
i szacuje odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia. Odpisy z tytułu utraty wartości należności
handlowych wycenianie są w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia należności przy użyciu
macierzy rezerw. Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego komponentu finansowania.
Aby oszacować wartość oczekiwanych strat kredytowych związanych z należnościami handlowymi, na koniec każdego roku
sprawozdawczego, Giełda dokonuje analizy statystycznej obejmującej należności handlowe w podziale na zdefiniowane przez
Giełdę kategorie odbiorców (Członków Giełdy, Emitentów, pozostałych odbiorców), bazując na danych historycznych
dotyczących ściągalności należności.
W kolejnym etapie analizy, Giełda przeprowadza analizę portfelową, kalkulując dla każdej grupy odbiorców współczynnik
strat kredytowych na bazie macierzy rezerw w poszczególnych przedziałach wiekowych. Wartość odpisów z tytułu utraty
wartości należności w danym przedziale czasowym, które na dzień bilansowy nie są zaległe dla danej grupy odbiorców, równa
jest iloczynowi wartości należności handlowych na dzień bilansowy i współczynnika prawdopodobieństwa straty kredytowej.
Kwota oczekiwanych strat kredytowych (lub kwota odwrócenia odpisu), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis
na oczekiwane straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć, jest ujmowana w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów jako zysk lub strata z tytułu utraty wartości należności.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „Aktywa finansowe
wyceniane wg zamortyzowanego kosztu" ujmuje się jako pomniejszenie wartości księgowej brutto składnika aktywów
finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kwotę odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu aktywów finansowych ujętych w kategorii „Aktywa finansowe
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody" ujmuje się w innych całkowitych dochodach i nie obniża on
wartości księgowej składnika aktywów finansowych.
3.7.3. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ INNE CAŁKOWITE DOCHODY
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody obejmują:
Kapitałowe papiery wartościowe, które w momencie początowego ujęcia Spółka nieodwołalnie postanowiła
wykazywać w tej kategorii.
Dłużne papiery wartościowe, w przypadku których przepływy pieniężne wynikające z umów obejmują wyłącznie
płatności kapitału i odsetek, a cel modelu biznesowego Spółki osiągany jest zarówno przez otrzymywanie umownych
przepływów pieniężnych, jak i sprzedaż aktywów finansowych.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” stanowią w szczególności akcje i udziały
w podmiotach, gdzie Giełda nie sprawuje kontroli ani nie wywiera znaczącego wpływu. Zalicza się je do aktywów trwałych,
o ile Giełda nie zamierza ich zbyć w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
„Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody” są początkowo ujmowane według wartości
godziwej powiększonej o bezpośrednio dające się przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są również
wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach
i prezentowane w kapitale własnym jako pozostałe kapitały. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych
skumulowana wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym jest przenoszona do zysków zatrzymanych po odliczeniu
podatku. W przypadku instrumentów dłużnych naliczone odsetki ujmuje się bezpośrednio w sprawozdaniu zysków i strat.
Innex
Pakiet akcji ukraińskiej Giełdy Papierów Wartościowych Innex został nabyty przez Giełdę w lipcu 2008 r. Również w 2008 r.
dokonano całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości ww. akcji. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Zarząd Giełdy nie zidentyfikował
przesłanek do odwrócenia dokonanego całkowitego odpisu z tytułu utraty wartości akcji spółki Innex.
35
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Bucharest Stock Exchange („BVB”)
Giełda zakupiła akcje Sibex w 2010 roku. 1 stycznia 2018 r. nastąpiło połączenie giełdy SIBEX z BVB. W wyniku połączenia,
Giełda stała się posiadaczem 5 232 akcji BVB o wartości nominalnej jednej akcji równej 10 RON. Akcje BVB są notowane
na Bucharest Stock Exchange.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Innex
BVB
Razem
Wartość wg ceny nabycia
3 820
1 343
5 163
aktualizacja wartości godziwej
(3 820)
(1 220)
(5 040)
Wartość bilansowa
-
123
123
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Innex
BVB
Razem
Wartość wg ceny nabycia
3 820
1 343
5 163
aktualizacja wartości godziwej
(3 820)
(1 228)
(5 048)
Wartość bilansowa
-
115
115
Hierarchia wartości godziwej
Wybrane zasady rachunkowości
Giełda dokonuje klasyfikacji wyceny wartości godziwej przy zastosowaniu hierarchii wartości godziwej odzwierciedlającej
istotność poszczególnych danych wejściowych wpływających na wycenę. Obowiązują następujące poziomy hierarchii wartości
godziwej:
ceny notowane (niekorygowane) na aktywnych rynkach dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1),
dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do stwierdzenia lub zaobserwowania
dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie
wyliczeń opartych na cenach, poziom 2), oraz
dane wejściowe dla składnika aktywów bądź zobowiązań nieoparte na możliwych do zaobserwowania danych
rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania, poziom 3).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa akcji BVB została rozpoznana na podstawie kursów
notowań (poziom 1 w hierarchii wartości godziwej). W uwagi na fakt, że nie istnieje aktywny rynek dla akcji spółki Innex
i nie ma możliwości wiarygodnego ustalenia wartości godziwej akcji tej spółki, rozpoznano ją w koszcie nabycia
pomniejszonym o odpis z tytułu utraty wartości (poziom 3 w hierarchii wartości godziwej).
3.7.4. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
Wybrane zasady rachunkowości
Należności handlowe to należności od odbiorców usług Giełdy, utrzymywane do czasu ich spłaty. Początkowo ujmuje się je
w cenie transakcyjnej zgodnej z MSSF 15. Na dzień bilansowy należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu,
uwzględniając odpisy z tytułu utraty wartości. Należności o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy (licząc od daty ich
ujęcia) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
W pozycji „Pozostałe należności” prezentowane są głównie rozliczenia międzyokresowe kosztów (krótkoterminowe).
Ujmowane są one, jeżeli wydatki poniesione dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów stosownie do okresu trwania związanej z nimi umowy. Należności, które nie są aktywami
finansowymi, na dzień bilansowy są wyceniane w kwocie wymaganej zapłaty.
36
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w aktywach
trwałych w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe”.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Należności handlowe brutto
25 811
38 852
Odpis z tyt. utraty wartości należności handlowych
(2 883)
(4 372)
Razem należności handlowe
22 928
34 480
Rozliczenia międzyokresowe kosztów (krótkoterminowe)
5 803
4 109
Należności od spółek zależnych z tytułu CIT w PGK
2 196
7 327
Rozrachunki z tytułu subleasingu
244
258
Należności z tytułu dotacji
3 670
-
Inne należności
6 069
1 243
Razem pozostałe należności
17 981
12 937
Razem należności handlowe oraz pozostałe należności
40 909
47 417
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji należności handlowych, wartość księgowa tych należności jest
zbliżona do ich wartości godziwej..
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Należności
handlowe
brutto
Odpis z tyt.
utraty
wartości
należności
handlowych
Razem
należności
handlowe
Należności
handlowe
brutto
Odpis z tyt.
utraty
wartości
należności
handlowych
Razem
należności
handlowe
Należności
nieprzeterminowane
19 960
(84)
19 876
26 000
(94)
25 906
Zaległe 1 do 30 dni
2 247
(27)
2 220
3 596
(38)
3 558
Zaległe od 31 do 60 dni
281
(8)
272
2 952
(56)
2 896
Zaległe od 61 do 90 dni
335
(16)
320
772
(28)
744
Zaległe od 91 do 180 dni
265
(24)
240
1 487
(111)
1 376
Zaległe więcej niż 180 dni
2 724
(2 724)
-
4 045
(4 045)
-
Należności zaległe
5 851
(2 799)
3 052
12 852
(4 278)
8 574
Razem
25 811
(2 883)
22 928
38 852
(4 372)
34 480
Na należności handlowe nieprzeterminowane składają się w głównej mierze należności handlowe od Członków Giełdy,
którymi są banki oraz domy maklerskie, a także należności od emitentów papierów wartościowych oraz należności z tytułu
pozostałych usług.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. w Spółce należności handlowe w kwocie 5 851 tys. zł (31 grudnia 2020 r. 12 852 tys. zł) były
przeterminowane. Z ogólnej kwoty należności przeterminowanych na należności od dłużników postawionych w stan
upadłości lub będących w postępowaniu układowym na dzień 31 grudnia 2021 r. przypada kwota 743 tys. zł, a na pozostałe
należności przeterminowane: 5 235 tys. zł (a na dzień 31 grudnia 2020 r. odpowiednio: 645 tys. zł oraz 12 069 tys. zł).
Należności od Członków Giełdy obejmują należności od polskich i zagranicznych banków i biur maklerskich, których analizę
pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne
ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki
dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
37
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Członkowie Giełdy
14 727
21 581
Emitenci*
204
361
Pozostali*
5 029
4 058
Razem należności handlowe brutto, które nie są zaległe
19 960
26 000
* Należności od wierzycieli, którzy jednocześnie są Członkiem Giełdy oraz emitentem lub Członkiem Giełdy i dystrybutorem informacji (pozostałym odbiorcą),
zaprezentowano w należnościach od Członków Giełdy.
Należności od emitentów obejmują należności z tytułu opłat od spółek notowanych na GPW.
Należności handlowe od pozostałych wierzycieli dotyczą głównie opłat za sprzedaż informacji.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Aa
1 309
2 424
A
7 681
11 293
Baa
390
3 891
Ba
20
-
B oraz BB
112
2 347
Bez ratingu
5 215
1 626
Razem należności handlowe od Członków Giełdy
14 727
21 581
Giełda nie posiada żadnych zabezpieczeń ustanowionych na należnościach.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2022 r. należności handlowe Giełdy nie były renegocjowane co do kwoty.
Wybrane osądy i oszacowania
Kalkulacja odpisu z tytułu utraty wartości należności zgodnie z MSSF 9 wymaga osądu w zakresie doboru metodologii,
modeli, klasyfikacji grup odbiorców i innych danych wejściowych.
Należności handlowe Giełdy nie posiadają istotnego komponentu finansowania, z tego względu odpis na dzień
31 grudnia 2021 r. został obliczony na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia należności. Bazując
na danych historycznych, Giełda przeprowadziła analizę statystyczną prawdopodobieństwa spłaty zaległych należności
handlowych oddzielnie dla wydzielonych portfeli należności. Dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni przyjmuje
się wartość oczekiwanej straty kredytowej w wysokości 100% należności przeterminowanej. W przypadku należności
przeterminowanych w przedziale 90-180 dni wartość oczekiwanych strat kredytowych szacowana jest na podstawie analizy
danych historycznych.
Ustalono następujące wskaźniki niewypełnienia przez odbiorców zobowiązań zaległych mniej niż 180 dni:
w przypadku Członków Giełdy: od 0,31% do 8,89%
w przypadku emitentów papierów notowanych na rynkach prowadzonych przez Giełdę: od 1,12% do 26,88%,
w przypadku pozostałych odbiorców (w tym dystrybutorów informacji): od 0,67% do 5,80%.
Spółka uznaje, że wskaźniki niewypełnienia zobowiązania oszacowane na podstawie danych historycznych właściwie oddają
prawdopodobieństwo braku spłaty należności handlowych w przyszłości, w związku z czym nie dokonywano ich korekt.
Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne
i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne
wynikające z umowy. Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że przepływy
pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2021 r. wyniosła 1 489 tys. zł (spadek
odpisu), wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (3 321 tys. zł) niż utworzenia odpisu (2 255 tys. zł), przy czym kwota
1 066 tys. zł została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2021 r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu na
należności, a kwota 423 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
38
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zmiana stanu wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych w 2020 r. wyniosła 215 tys. zł (spadek odpisu),
wynikający z wyższej kwoty rozwiązania (4 291 tys. zł) niż utworzenia odpisu (4 173 tys. zł), przy czym kwota 118 tys. zł
została ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w 2020r. jako zysk z tytułu odwrócenia odpisu ma należności, a kwota
97 tys. zł związana była z całkowitym spisaniem należności jako nieściągalne.
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych została ustalona zgodnie z koncepcją strat oczekiwanych,
bazując na metodologii tzw. macierzy rezerw opisanej w nocie 3.7.2.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Stan na początek okresu
4 372
4 587
Utworzenie odpisu
2 255
4 173
Rozwiązanie odpisu
(3 321)
(4 291)
Należności spisane w trakcie okresu jako nieściągalne
(423)
(97)
Stan na koniec okresu
2 883
4 372
Poniższa tabela przedstawia podział należnosci handlowych na krajowe i zagraniczne.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Należności krajowe
12 253
18 823
Należności zagraniczne
13 558
20 029
Razem należności handlowe brutto
25 811
38 852
3.7.5. AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE WEDŁUG ZAMORTYZOWANEGO KOSZTU
Wybrane zasady rachunkowości
Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu należą: środki pieniężne i ekwiwalenty, należności
handlowe, należności z tytułu udzielonych pożyczek, inne aktywa finansowe oraz inne należności (patrz: nota 3.7.1). Środki
pieniężne i ekwiwalenty, należności handlowe oraz inne należności prezentowane są w dedykowanych pozycjach
sprawozdania z sytuacji finansowej (noty: 3.7.4, 3.7.6). W pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej określanej jako
„Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu” prezentowane są inne aktywa finansowe oraz należności
z tytułu udzielonych pożyczek. Na inne aktywa finansowe składają się głównie lokaty bankowe, certyfikaty depozytowe
i obligacje korporacyjne z pierwotnym terminem wymagalności powyżej 3 miesięcy (licząc od dnia ich zakupu/założenia).
Odsetki od aktywów finansowych zaliczonych do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu,
naliczane metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach
finansowych albo w kosztach finansowych.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Obligacje korporacyjne
150 271
89 977
Lokaty bankowe
55 048
160 008
Udzielone pożyczki
91 128
-
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu brutto
296 447
249 985
Odpis na straty z tytułu instrumentów dłużnych wycenianych
wg zamortyzowanego kosztu
(141)
-
Razem aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
(powyżej 3 m-cy)
296 306
249 985
39
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Więcej informacji na temat pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym zawiera nota 6.3.2.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Odsetki uzyskane
Odsetki
naliczone
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
Obligacje korporacyjne
365
95
460
Lokaty bankowe
66
40
106
Udzielone pożyczki
164
129
293
Razem przychody z aktywów wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu (powyżej 3 m-cy)
595
264
859
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Odsetki uzyskane
Odsetki
naliczone
Razem kwoty ujęte
w przychodach
finansowych
Obligacje korporacyjne
1 428
(457)
971
Lokaty bankowe
1 850
(720)
1 130
Razem przychody z aktywów wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu (powyżej 3 m-cy)
3 278
(1 177)
2 101
Klasyfikację aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa
tabela. Ponieważ Giełda nie nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku
ratingu pojedynczego kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której
kontrahent należy.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Aaa
91 109
-
Aa/AA2
-
110 005
A
50 093
-
A-
155 103
50 003
Ba/BBB+
-
89 977
Razem
296 306
249 985
3.7.6. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Wybrane zasady rachunkowości
„Środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zaliczają się do kategorii aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego
kosztu. Obejmują one depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje z pierwotnym terminem
wymagalności do 3 miesięcy (licząc od dnia ich założenia), o dużej płynności, łatwo wymieniane na określone kwoty środków
pieniężnych oraz nienarażone na istotną zmianę wartości godziwej. Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT Spółka
klasyfikuje jako ekwiwalenty z uwagi na możliwość regulowania za ich pomocą zobowiązań podatkowych, jak również
zasilenia nimi pozostałych rachunków bieżących (po uprzednim złożeniu odpowiedniego wniosku do Urzędu Skarbowego.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Rachunki bieżące (pozostałe)
13 530
25 868
Rachunki bieżące VAT (split payment)
-
3
Obligacje korporacyjne (bankowe)
14 995
-
Lokaty bankowe
141 038
113 002
Odpis na oczekiwane straty kredytowe
(102)
-
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
169 461
138 873
40
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują rachunki bieżące i krótkoterminowe lokaty bankowe (do 3 m-cy).
Dla krótkoterminowych depozytów bankowych i rachunków bieżących ich wartość księgowa z uwagi na krótki termin
realizacji jest zbliżona do wartości godziwej. Przeciętny termin zapadalności lokat bankowych zaliczanych do środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów w 2021 r. wyniósł 55 dni (w 2020 r. 53 dni).
Giełda, rozpoczynając projekty budowy Nowego Systemu Transakcyjnego, projektu TeO, GPW Data oraz GPW Private Market
(patrz nota 6.2.), otworzyła każdemu z tych projektów dedykowane rachunki bankowe. Łączne saldo środków na tych
rachunkach na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosło 4 389 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 4 111 tys. zł). Środki
zgromadzone na tych rachunkach Giełda klasyfikuje jako aktywa o ograniczonej możliwości dysponowania.
Ograniczoną możliwością dysponowania cechują się również środki zgromadzone na rachunkach VAT, gdyż występują
ograniczenia regulacyjne w zakresie regulowania bieżących zobowiązań za pomocą środków zgromadzonych na tych
rachunkach.
Klasyfikację środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pod kątem ryzyka przedstawia poniższa tabela. Ponieważ Giełda nie
nadaje im własnych ratingów, wykorzystano zewnętrzne ratingi kredytowe. W przypadku braku ratingu pojedynczego
kontrahenta w analizie wykorzystano rating jednostki dominującej w grupie kapitałowej, do której kontrahent należy.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Aaa
3
-
A-
155 935
113 002
Ba/BBB+
13 523
25 871
Razem
169 461
138 873
3.8. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Wybrane zasady rachunkowości
Aktywa z tytułu umów z klientami to prawo do wynagrodzenia w zamian za usługi, które Giełda już wyświadczyła klientowi.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami to zobowiązania Giełdy do wyświadczenia usługi na rzecz odbiorcy w zamian
za wynagrodzenie, które Giełda już otrzymała, lub które jest należne na dzień bilansowy.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Obsługa emitentów
7 003
6 776
Razem rynek finansowy
7 003
6 776
Razem długoterminowe
7 003
6 776
Obsługa obrotu
1 313
4 178
Obsługa emitentów
3 355
388
Sprzedaż informacji oraz przychody z tytułu
kalkulacji stawek referencyjnych
2
-
Razem rynek finansowy
4 670
4 566
Pozostałe przychody
189
72
Razem krótkoterminowe
4 859
4 638
Razem zobowiązania z tytułu umów z klientami
11 862
11 414
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
41
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Aktywa z tytułu umów z klientami dotyczą głównie usług sprzedaży informacji. Wartość pozostałych przychodów,
klasyfikowanych jako aktywa z tytułu świadczonych usług, wynosiła odpowiednio 2 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r.
i 764 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r.
Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą opłat rocznych i kwartalnych od uczestników rynków oraz opłat
za wprowadzenie instrumentów do obrotu.
3.9. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KOSZTÓW (DŁUGOTERMINOWE)
Wybrane zasady rachunkowości
W pozycji długoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów Giełda prezentuje rozliczane w czasie kwoty dotyczące
przyszłych okresów, które zostały zapłacone.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Wsparcie serwisowe urządzeń IT
1 890
1 740
Pozostałe
5
5
Razem rozliczenia międzyokresowe kosztów długoterminowe
1 895
1 745
3.10. KAPITAŁ WŁASNY
Wybrane zasady rachunkowości
Kapitał własny Giełdy stanowią:
kapitał podstawowy, na który składa się wykazany w wartości nominalnej kapitał zakładowy oraz przeszacowanie
z tytułu hiperinflacji,
pozostałe kapitały obejmujące kapitał z aktualizacji wyceny,
zyski zatrzymane, obejmujące:
zyski z lat ubiegłych (obejmujące powstały z zysków lat ubiegłych kapitał zapasowy i pozostałe kapitały
rezerwowe),
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.
3.10.1. KAPITAŁ PODSTAWOWY
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. kapitał akcyjny Giełdy wynosił 41 972 tys. zł i był podzielony na 41 972 000
akcji o wartości nominalnej 1 złoty każda, w tym akcje serii A i B. Akcje Spółki zostały w całości opłacone. Akcje serii
A to akcje imienne uprzywilejowane co do ilości głosów, mogą ulegać zamianie na akcje na okaziciela i w momencie zamiany
stają się akcjami zwykłymi serii B. Na jedną akcję serii A przypadają dwa głosy. Akcje serii B to akcje na okaziciela, na jedną
akcję serii B przypada jeden głos.
Kapitał akcyjny sprzed 1996 r. został przeszacowany przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen. Na dzień 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r. przeszacowanie kapitału akcyjnego o wskaźnik inflacji wyniosło 21 893 tys. zł.
42
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość nominalna akcji
Udział %
w kapitale zakładowym
w liczbie głosów
Skarb Państwa
14 688 470
35,00%
51,77%
Banki
49 000
0,12%
0,18%
Biura maklerskie
35 000
0,08%
0,12%
Razem akcje imienne (seria A)
14 772 470
35,20%
52,07%
Akcje na okaziciela (seria B)
27 199 530
64,80%
47,93%
Razem
41 972 000
100,00%
100,00%
3.10.2. POZOSTAŁE KAPITAŁY
Zgodnie ze statutem Giełdy, kapitał zapasowy przeznaczony jest na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą powstać
w związku z działalnością Giełdy oraz na uzupełnienie kapitału zakładowego lub na wypłatę dywidendy. Kapitał zapasowy
nie powinien być niższy niż jedna trzecia kapitału zakładowego. Na kapitał zapasowy dokonuje się odpisów z zysku
do podziału w wysokości nie mniejszej niż 10% tego zysku. Odpisu na kapitał zapasowy można zaniechać, gdy stan tego
kapitału będzie równy jednej trzeciej kapitału zakładowego. Część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału
zakładowego może być wykorzystana jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym.
Kapitał rezerwowy Giełdy utrzymywany jest dla zapewnienia finansowania inwestycji i innych wydatków związanych
z działalnością Giełdy. Kapitał rezerwowy może być przeznaczony na opłacenie kapitału zakładowego lub na wypłatę
dywidendy.
Stan na dzień
1 stycznia
2021 r.
Zmiany
wynikające
z wyceny
Stan na dzień
31 grudnia
2021 r.
Wartość aktualizacji
(7)
6
(1)
Podatek odroczony
2
(1)
1
Razem kapitał z aktualizacji wyceny aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
(5)
5
-
Wartość aktualizacji
(274)
223
(51)
Podatek odroczony
52
(42)
10
Razem kapitał z aktualizacji wyceny rezerw aktuarialnych
(222)
181
(41)
Razem pozostałe kapitały
(227)
191
(41)
3.10.3. ZYSKI ZATRZYMANE
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
(dane przekształcone*)
37 021
311 927
(40 385)
169 510
478 073
Podział zysku za 2020 r.
-
63 750
105 760
(169 510)
-
Dywidenda
-
-
(104 930)
-
(104 930)
Zysk za 2021 r.
-
-
-
174 425
174 425
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
37 021
375 677
(39 555)
174 425
547 568
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
43
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk netto
bieżącego
okresu
Razem zyski
zatrzymane
Stan na dzień 1 stycznia 2020 r.
(dane przekształcone*)
37 021
297 538
(41 551)
116 288
409 296
Podział zysku za 2019 r.
-
14 389
101 899
(116 288)
-
Dywidenda
-
-
(100 733)
-
(100 733)
Zysk za 2020 r.
-
-
-
169 510
169 510
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(dane przekształcone*)
37 021
311 927
(40 385)
169 510
478 073
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
3.10.4. DYWIDENDA
21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2020 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 104 930 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,5 zł. Dzień dywidendy ustalono na 23 lipca 2021 r., dywidenda została wypłacona 5 sierpnia 2021 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 36 721 tys. zł.
22 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Giełdy podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku Spółki za 2019 r.,
w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 100 733 tys. zł. Dywidenda przypadająca na jedną akcję
wyniosła 2,40 zł. Dzień dywidendy ustalono na 28 lipca 2020 r., dywidenda została wypłacona 11 sierpnia 2020 r. Dywidenda
należna Skarbowi Państwa wyniosła 35 252 tys. zł.
3.10.5. ZYSK NA AKCJĘ
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Zysk netto okresu
174 425
169 510
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)
41 972
41 972
Podstawowy/rozwodniony zysk na akcję (w złotych)
4,16
4,04
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
W Spółce nie występują instrumenty mogące spowodować rozwodnienie zysku na akcję.
3.11. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU EMISJI OBLIGACJI
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji, obok zobowiązań handlowych i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi.
Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu, czyli w cenie nabycia,
po jakiej składnik zobowiązań finansowych został po raz pierwszy wprowadzony do ksiąg, pomniejszonej o spłaty wartości
nominalnej, odpowiednio skorygowanej o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową
składnika i jego wartością w terminie wymagalności, a w przypadku instrumentów o zmiennej stopie procentowej -
w stosunku do określonego umownie następnego terminu poziomu odniesienia (dnia ustalenia stopy procentowej) wyliczonej
za pomocą efektywnej stopy procentowej. Efektywna stopa procentowa stanowi wewnętrzną stopę zwrotu zobowiązania,
przy której następuje zdyskontowanie do bieżącej wartości związanej z instrumentem finansowym przyszłych przepływów
pieniężnych.
44
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Emisja obligacji serii C
-
124 810
Emisja obligacji serii D i E
-
119 929
Razem długoterminowe
-
244 739
Emisja obligacji serii C
125 746
683
Emisja obligacji serii D i E
120 532
485
Razem krótkoterminowe
246 278
1 167
Razem zobowiązania z tytułu emisji obligacji
246 278
245 906
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Koszty
poniesione
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec
okresu
Kapitał
244 929
-
-
-
244 929
Odsetki
1 551
5 440
(5 452)
-
-
1 539
Rozliczenie kosztów emisji
(574)
-
-
(2)
386
(190)
Razem zobowiązania
z tytułu emisji obligacji
245 906
5 440
(5 452)
(2)
386
246 278
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Stan na
początek
okresu
Odsetki
naliczone
Odsetki
zapłacone
Koszty
poniesione
Rozliczenie
kosztów
Stan na
koniec
okresu
Kapitał
244 929
-
-
-
-
244 929
Odsetki
2 316
6 535
(7 300)
-
-
1 551
Rozliczenie kosztów emisji
(962)
-
-
(3)
391
(574)
Razem zobowiązania
z tytułu emisji obligacji
246 282
6 535
(7 300)
(3)
391
245 906
Poniższa tabela przedstawia podstawowe informacje dotyczące wyemitowanych obligacji.
Data emisji
Data wykupu
Łączna
wartość
nominalna
Waluta
Oprocentowanie
Kupon
Emisja obligacji serii C
6.10.2015
6.10.2022
125 000
PLN
3,19%
półroczny
Emisja obligacji serii D
2.01.2017
31.01.2022
60 000
PLN
WIBOR 6M + 0,95%
półroczny
Emisja obligacji serii E
18.01.2017
31.01.2022
60 000
PLN
WIBOR 6M + 0,95%
półroczny
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. wartość godziwa obligacji została rozpoznana na podstawie kursów
notowań (poziom I w hierarchii wartości godziwej).
Poniższa tabela przedstawia wartości godziwe wyemitowanych obligacji.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Wartość godziwa obligacji serii C
126 491
130 440
Wartość godziwa obligacji serii D i E
120 588
121 147
Razem wartość godziwa wyemitowanych obligacji
247 079
251 587
45
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych składają się świadczenia emerytalne oraz pozostałe świadczenia, w tym
m.in. rezerwy na nagrody roczne i premie oraz na świadczenia po okresie zatrudnienia.
Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych jest na każdy dzień bilansowy obliczana przez niezależnego
aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane
z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia wg stanu na dzień bilansowy. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty aktuarialne na świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia
ujmowane są w całości w innych całkowitych dochodach.
Giełda tworzy rezerwy na nagrody roczne i premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy
szacowane są według najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie
regulaminu motywacyjnego systemu wynagrodzeń.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Świadczenia emerytalne
677
781
Pozostałe świadczenia pracownicze
603
-
Długoterminowe
1 280
781
Świadczenia emerytalne
67
66
Pozostałe świadczenia pracownicze
21 751
14 659
Krótkoterminowe
21 818
14 725
Razem świadczenia pracownicze ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
23 098
15 506
3.12.1. ŚWIADCZENIA EMERYTALNE
Ewidencja rezerw na świadczenia emerytalne jest prowadzona przez Giełdę w oparciu o wycenę aktuarialną sporządzaną
na dzień bilansowy przez niezależną firmę doradztwa aktuarialnego.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Świadczenia ujęte w kosztach działalności operacyjnej
118
114
Świadczenia obciążające inne całkowite dochody
(221)
44
Razem świadczenia ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
(103)
158
46
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Świadczenia emerytalne - stan na początek okresu
847
689
Koszty bieżącego zatrudnienia
116
100
Koszty odsetek
10
14
Zyski i straty z rozliczenia programu świadczeń
(8)
-
Straty/(zyski) aktuarialne ujęte w innych całkowitych dochodach,
wynikające ze zmian:
(221)
44
- założeń finansowych
(219)
84
- założeń demograficznych
-
(27)
- pozostałych założeń
(2)
(13)
Razem zmiany ujęte w całkowitych dochodach
(103)
158
Świadczenia emerytalne - stan na koniec okresu
744
847
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Stopa dyskonta
3,6%
1,2%
Średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji rezerwy
na odprawy emerytalne
3,5%
3,5%
Inflacja (rocznie)
2,5%
2,5%
Średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej
6,4%
6,5%
3.12.2. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec
okresu
Nagrody roczne i premie
12 092
14 231
(11 224)
-
(45)
15 054
Niewykorzystane urlopy
2 324
2 916
(1 851)
-
-
3 389
Godziny nadliczbowe
244
125
(244)
-
-
125
Niewypłacone wynagrodzenia
-
3 183
-
-
-
3 183
Razem krótkoterminowe
14 660
20 455
(13 319)
-
(45)
21 751
Nagrody roczne i premie
-
625
(23)
-
-
603
Razem długoterminowe
-
625
(23)
-
-
603
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń pracowniczych
14 660
21 080
(13 342)
-
(45)
22 354
47
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Stan na
początek
okresu
Zawiązanie
Wykorzy-
stanie
Reklasy-
fikacja
Rozwiązanie
Stan na
koniec
okresu
Nagrody roczne i premie
9 015
11 829
(8 763)
11
-
12 092
Niewykorzystane urlopy
1 465
2 165
(1 306)
-
-
2 324
Godziny nadliczbowe
57
244
(57)
-
-
244
Razem krótkoterminowe
10 537
14 238
(10 126)
11
-
14 660
Nagrody roczne i premie
36
-
(25)
(11)
-
-
Razem długoterminowe
36
-
(25)
(11)
-
-
Razem zobowiązania z tytułu
pozostałych świadczeń pracowniczych
10 573
14 238
(10 151)
-
-
14 660
3.13. ROZLICZENIE MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW
Wybrane zasady rachunkowości
Jako rozliczenia międzyokresowe przychodów Giełda prezentuje rozliczenia przychodów z tytułu dotacji oraz inne rozliczenia.
Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia międzyokresowe przychodów
(w ramach rozliczeń międzyokresowych pasywów) oraz ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (w pozostałych
przychodach) w sposób systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Opis przyznanych dotacji został przedstawiony w nocie 6.2.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Projekt Nowy System Transakcyjny
13 243
6 377
Projekt GPW Data
2 518
910
Private Market
532
208
Razem długoterminowe
16 293
7 495
Projekt Nowy System Transakcyjny
-
1 538
Projekt GPW Data
-
580
Projekt TeO
1 191
-
Private Market
1 652
87
Razem krótkoterminowe
2 843
2 205
Razem rozliczenia międzyokresowe przychodów
19 136
9 700
48
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.14. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej
5 731
7 062
Zobowiązania z tytułu udziału w prawie wieczystego użytkowania gruntu
3 561
3 576
Razem długoterminowe
9 292
10 638
Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy
-
249
Zobowiązania z tytułu VAT
876
661
Zobowiązania z tytułu innych rozrachunków
publiczno-prawnych
1 818
2 738
Zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych
983
1 560
Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej
1 331
1 293
Inne zobowiązania
2 621
2 587
Razem krótkoterminowe
7 629
9 088
Razem pozostałe zobowiązania
16 921
19 726
Giełda, jako jeden z fundatorów utworzonej w 2016 r. przez 17 spółek Skarbu Państwa Polskiej Fundacji Narodowej („PFN”),
zobowiązana jest do corocznego przekazywania środków finansowych na cele działalności statutowej PFN w formie
11 corocznych płatności począwszy od daty utworzenia Fundacji. Wpłaty na rzecz PFN mają charakter darowizny,
a zobowiązanie do wniesienia całości wpłat na rzecz PFN przewidzianych dla GPW w akcie założycielskim fundacji powstało
w momencie przystąpienia GPW do fundacji i podpisania aktu założycielskiego, tzn. w 2016 r. Zobowiązanie to zostało ujęte
w kosztach 2016 r. i jest rozliczane w czasie. Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązanie Giełdy wobec PFN wyniosło
7 062 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 8 355 tys. zł).
3.15. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności gospodarczej
przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania krótkoterminowe, jeżeli termin
zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest
on dłuższy niż rok). W przeciwnym wypadku, zobowiązania wykazuje się jako długoterminowe.
Zobowiązania handlowe, obok zobowiązań z tytułu emisji obligacji i zobowiązań z tytułu leasingu, są zobowiązaniami
finansowymi. Zobowiązania finansowe na dzień bilansowy wyceniane są według metody zamortyzowanego kosztu.
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów stowarzyszonych
91
68
Zobowiązania handlowe wobec podmiotów zależnych
875
710
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych podmiotów oraz rozliczenia
międzyokresowe
6 713
6 560
Razem zobowiązania handlowe
7 679
7 338
Zdaniem Zarządu Giełdy, z uwagi na krótki termin realizacji zobowiązań handlowych, wartość księgowa tych zobowiązań jest
zbliżona do ich wartości godziwej.
49
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
3.16. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości
na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych. Wartość składnika aktywów z tytułu
podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe
lub dodatnie różnice przejściowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Kompensaty aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dokonuje się, gdy Giełda posiada możliwy do wyegzekwowania
tytuł do przeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatku dochodowego oraz gdy aktywa
i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego
samego podatnika.
Spółka nie tworzy rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na różnice pomiędzy wartością podatkową
i bilansową inwestycji w jednostki zależne i stowarzyszone, kiedy Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się
różnic przejściowych (w przypadku rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego) oraz jest prawdopodobne,
że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na dzień
1 stycznia
2021 r.
(dane
przekształ-
cone*)
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finansowego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(Aktywa)/
Rezewy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodo-
wego
Różnica między wart. bilansową a
podatkową rzecz. maj. trwałego i wart.
niemat.
7 784
(1 953)
-
5 831
-
5 831
Odpis z tytułu utraty wartości udziałów
w innych jednostkach
(959)
-
1
(958)
958
-
Świadczenia pracownicze
(2 965)
(1 713)
42
(4 636)
4 636
-
Oszacowane koszty
(571)
30
-
(541)
541
-
Przychody przyszłych okresów
(1 756)
(249)
-
(2 005)
2 005
-
Odpis z tytułu utraty wartości należności
handlowych
(726)
302
-
(424)
424
-
Odsetki i koszty z tytułu emisji obligacji
(186)
(71)
-
(257)
293
36
Pozostałe
(242)
32
-
(210)
293
84
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
379
(3 622)
43
(3 199)
9 150
5 951
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
50
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
(Aktywa)/Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na
dzień
1 stycznia
2020 r.
(poprzednio
raporto-
wane)
Korekty
Stan na
dzień
1 stycznia
2020 r.
(dane
przekształ-
cone*)
(Uznanie)/
obciążenie
wyniku
finanso-
wego
(Uznanie)/
obciążenie
innych
całkowitych
dochodów
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
(Aktywa)/
Rezewy
Aktywa z
tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwy
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodo-
wego
Różnica między wart.
bilansową a podatkową
rzecz. maj. trwałego i wart.
niemat.
9 264
-
9 264
(1 480)
-
7 784
(6 237)
1 547
Odpis z tytułu utraty
wartości udziałów w innych
jednostkach
(958)
-
(958)
-
(1)
(959)
959
-
Świadczenia pracownicze
(2 172)
-
(2 172)
(785)
(8)
(2 965)
2 965
-
Oszacowane koszty
(598)
-
(598)
27
-
(571)
571
-
Przychody przyszłych
okresów
(145)
(1 626)
(1 771)
15
-
(1 756)
1 756
-
Odpis z tytułu utraty
wartości należności
handlowych
(629)
-
(629)
(97)
-
(726)
726
-
Odsetki i koszty z tytułu
emisji obligacji
(258)
-
(258)
72
-
(186)
295
109
Pozostałe
201
-
201
(442)
-
(242)
411
169
(Aktywa)/Rezerwy
z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
4 705
(1 626)
3 079
(2 690)
(9)
379
1 446
1 825
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
3.17. AKCJE FANTOMOWE
29 kwietnia 2021 r. Zarząd Giełdy z okazji 30-lecia istnienia Spółki wprowadził Program Akcji Fantomowych („Program”) dla
pracowników GPW, który będzie obowiązywał przynajmniej do 2031 r. Program objął wszystkich pracowników GPW
zatrudnionych na dzień 16 kwietnia 2021 r. Zgodnie z założeniami programu każdemu pracownikowi zatrudnionemu na dzień
16 kwietnia 2021 r. przysługuje:
określona zgodnie z regulaminem Programu liczba akcji fantomowych za okres od momentu rozpoczęcia pracy
w GPW do dnia 16 kwietnia 2021 r. – łącznie przyznano z tego tytułu 10 428 akcji na dzień 16 kwietnia 2021 r.,
dodatkowa liczba 4 akcji fantomowych w każdym kolejnym roku obowiązywania Programu (pod warunkiem zatrudnienia
pracownika w GPW na dzień 16 kwietnia każdego kolejnego roku) – szacowana liczba akcji fantomowych z tego tytułu
na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 10 301 sztuk,
dywidenda tj. ilość akcji fantomowych przyznanych pracownikom do tej pory przemnożona przez ustaloną na Walnym
Zgromadzeniu GPW wartość dywidendy przypadającą na jedną akcję GPW w danym roku,
prawo do wypłaty dywidendy z tytułu posiadanych akcji. Pracownik w terminie do 30 września każdego roku może
wystąpić o wypłatę dywidendy, która zostanie zrealizowana w terminie do 15 października każdego roku. W przypadku
gdy w trakcie trwania okresu zatrudnienia pracownik nie wystąpi o wypłatę, wypłata następuje wraz z zakończeniem
stosunku pracy lub przejściem na emeryturę.
Program spełnia definicję programu płatności w formie akcji i jest rozliczany zgodnie z MSSF 2 Płatności w formie akcji.
Zobowiązanie związane z przyznanymi w kolejnych latach akcjami będzie rozpoznawane w kolejnych okresach
obowiązywania Programu aż do 2031 r. oraz wyceniane na każdy dzień bilansowy wg. kursu zamknięcia akcji GPW z danego
dnia bilansowego oraz liczby uprawnionych pracowników. Różnice w wycenie do wartości godziwej na dany dzień bilansowy
będą ujmowane w kosztach osobowych.
Program akcji fantomowych został ujęty w niniejszym sprawozdaniu w następujący sposób:
603 tys. zł - zobowiązanie z tytułu Programu na dzień 31 grudnia 2021 r. - zostało zaprezentowane w pozycji
Zobowiązania długoterminowe – Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych sprawozdania z sytuacji finansowej,
51
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
140 tys. zł - zobowiązanie z tytułu Programu na dzień 31 grudnia 2021 r. - zostało zaprezentowane w pozycji
Zobowiązania krótkoterminowe - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych sprawozdania z sytuacji finansowej
(część dywidendy oraz zobowiązanie z tytułu nabytych uprawnień),
621 tys. zł – koszty Programu w okresie 12 miesięcy 2021 r. - zostały ujęte w pozycji Koszty osobowe w sprawozdaniu
całkowitych dochodów.
Wysokość zobowiązania ujętego na dzień 31 grudnia 2021 r. będzie zwiększana o wartość przyszłych akcji oraz o wartość
dywidend. Na dzień 31 grudnia 2021 r. szacowana wartość całkowitego zobowiązania z tytułu dywidendy wyniosła
486 tys. zł, a szacowana wartość Programu do końca 2031 r. uwzględniająca zmienną liczbę pracowników oraz stał kursu
akcji wyniosła 1 224 tys. zł.
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w wysokości ceny transakcyjnej w momencie przekazania przyrzeczonych w umowie
usług na rzecz klienta, które ma miejsce wtedy, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tymi składnikami. Wszelkie usługi
sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy ujmuje się oddzielnie. Ponadto
wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej są alokowane do poszczególnych elementów pakietu. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody związane z wyodrębnionymi świadczeniami są:
rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy lub
ujmowane jednorazowo, w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.
Przychody z tytułu wprowadzenia akcji do obrotu są nierozłączne z usługą notowania. W związku tym GPW zdecydowała, że
przychody z tytułu opłat za wprowadzenie do obrotu będą rozpoznawane w czasie przez oczekiwany okres umowy z klientem
(średni okres notowań) i dokonała retrospektywnej zmiany księgowego ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie
akcji do obrotu (patrz opis w nocie 6.7.1.). Giełda określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na
podstawie analizy historycznej średniego okresu notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect.
Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.
Pozostałe przychody ze sprzedaży wyceniane są według ceny transakcyjnej określonej w umowie. Istotny element
finansowania nie jest identyfikowany ze względu na fakt, że sprzedaży dokonuje się z terminem płatności równym 21 dni,
co jest zgodne z praktyką rynkową. Przychody wykazywane są jednorazowo w momencie spełnienia zobowiązania do
wykonania świadczenia, ponieważ wtedy zapłata staje się bezwarunkowo należna, a do jej otrzymania wymagany jest jedynie
upływ określonego czasu. W rzadkich przypadkach Spółka przyznaje odroczone warunki płatności, jednak nigdy na okes
dłuższy niż 12 miesięcy, dlatego cena transakcyjna nie jest korygowana o wpływ istotnego komponentu finansowania.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na trzy główne linie biznesowe: przychody z rynku finansowego, towarowego i pozostałe
przychody ze sprzedaży.
Przychody z rynku finansowego to:
Przychody z obsługi obrotu: przychody od Członków Giełdy, tzn. opłaty transakcyjne uzależnione od rodzaju
instrumentu będącego przedmiotem obrotu, wartości transakcji, liczby zrealizowanych zleceń oraz wolumenu
obrotu. Oprócz prowizji od obrotu pobierane są opłaty ryczałtowe za dostęp i wykorzystanie systemu
informatycznego.
Przychody od emitentów: pobierane na podstawie Regulaminu Giełdy oraz Regulaminu Alternatywnego
Systemu Obrotu: opłaty za notowanie papierów wartościowych, opłaty za dopuszczenie do obrotu i inne opłaty.
Przychody ze sprzedaży informacji giełdowych: danych giełdowych czasu rzeczywistego oraz danych
statystyczno-historycznych w postaci prenumerat, wydawnictw w wersji elektronicznej, kalkulacji indeksów
oraz pozostałych kalkulacji i licencji na indeksy giełdowe. Sprzedaż informacji odbywa się na podstawie odrębnych
umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, z Członkami Giełdy oraz z innymi organizacjami,
głównie instytucjami finansowymi.
Przychody z rynku towarowego obejmują przychody ze sprzedaży informacji, tzn. danych z rynku towarowego
na podstawie odrębnych umów zawieranych z dystrybutorami serwisów giełdowych, Członkami Giełdy oraz z innymi
organizacjami, głównie instytucjami finansowymi.
Pozostałe przychody ze sprzedaży obejmują m.in.: świadczenie spółkom z GK GPW usług administracyjnych, księgowych,
kadrowych, informatycznych, najem aut osobowych, najem pomieszczeń biurowych i ich eksploatację, organizację szkoleń.
52
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Wybrane osądy i oszacowania
Spółka przyznaje Członkom Giełdy rabaty w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Rozwoju Technologii. Otrzymanie rabatu
związane jest z poniesieniem przez Członka Giełdy wydatków zwiększających jego potencjał technologiczny m.in. na wymianę
systemów informatycznych i infrastruktury informatycznej czy rozwój nowych funkcjonalności związanych z działalnością
maklerską. Rabat przyznawany jest Członkowi Giełdy przez Zarząd Giełdy na bazie dokumentacji poniesionych wydatków
i nie może przekroczyć indywidualnego limitu, jaki temu podmiotowi został przyznany w ramach Programu.
Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży w podziale na linie biznesowe.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Rynek finansowy:
239 756
243 797
Obsługa obrotu:
167 651
175 561
Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym
143 797
151 042
Instrumenty pochodne
13 737
15 376
Inne opłaty od uczestników rynku
8 353
7 488
Instrumenty dłużne
501
439
Inne instrumenty rynku kasowego
1 263
1 216
Obsługa emitentów:
21 049
20 257
Opłaty za notowanie
16 881
16 563
Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty
4 168
3 694
Sprzedaż informacji:
51 056
47 979
Informacje czasu rzeczywistego
47 830
44 685
Indeksy i dane historyczno-statystyczne
3 226
3 294
Rynek towarowy:
898
947
Sprzedaż informacji
898
947
Pozostałe przychody:
12 367
11 259
Świadczenie usług spółkom z GK GPW (innych niż leasing)
11 906
10 771
Wynajem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe
434
497
Eksploatacja lokali, sprzątanie, ochrona
1 735
1 717
Opłaty serwisowe dotyczące aut
204
198
Księgowość i kadry
2 309
2 240
Pozostałe usługi IT
3 783
3 781
Pozostałe usługi administracyjne
3 441
2 272
Świadczenie usług spółkom z poza GK GPW (innych niż leasing)
461
488
Wynajem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe
41
(24)
Eksploatacja lokali, sprzątanie, ochrona
8
36
Sponsoring
62
124
Inne
350
352
Razem przychody ze sprzedaży
253 021
256 003
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
Udział
w %
2020 r.
Udział
w %
Od odbiorców zagranicznych
114 626
45,3%
107 042
41,81%
Od odbiorców krajowych
138 395
54,7%
148 961
58,19%
Razem przychody ze sprzedaży
253 021
100,0%
256 003
100%
53
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.2. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wybrane zasady rachunkowości
Za koszty uznaje się uprawdopodobnione zmniejszenie korzyści ekonomicznych w okresie sprawozdawczym, o wiarygodnie
określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów albo zwiększenia zobowiązań i rezerw, które doprowadzą
do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofania środków przez udziałowców
lub właścicieli.
Do kosztów działalności operacyjnej zalicza się w szczególności koszty osobowe, koszty utrzymania infrastruktury
informatycznej systemów transakcyjnych, a także koszty doradztwa, koszty w zakresie edukacji, promocji i informacji
związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego i towarowego.
Giełda prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym.
Nota
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Amortyzacja, w tym:
23 224
23 242
- kapitalizacja amortyzacji
(638)
(436)
Koszty osobowe
4.2.1.
53 095
43 230
Inne koszty osobowe
4.2.1.
15 968
13 809
Czynsze i inne opłaty eksploatacyjne
4 771
4 243
Opłaty i podatki, w tym:
9 594
8 569
- opłaty do KNF
7 984
7 362
Usługi obce
4.2.2.
45 955
37 547
Inne koszty operacyjne
4 198
3 473
Razem koszty działalności operacyjnej
156 805
134 113
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
4.2.1. KOSZTY OSOBOWE I INNE KOSZTY OSOBOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych (tj. wynagrodzeń, składek na ubezpieczenie społeczne,
płatnych urlopów, zwolnień chorobowych itp.) są odnoszone w koszty w okresie wykonania świadczenia.
Ponadto w Giełdzie istnieje motywacyjny system wynagrodzeń, według którego pracownicy mają prawo do premii rocznej
(uzależnionej od zysku ze sprzedaży i wykonania celów premiowych oraz indywidulanej oceny pracownika). Giełda tworzy
rezerwy na premie w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Rezerwy szacowane są według
najlepszej wiedzy Zarządu Giełdy w zakresie możliwych do wypłacenia premii, na podstawie motywacyjnego systemu
wynagrodzeń.
Giełda odprowadza składki z tytułu Pracowniczego Programu Emerytalnego (program określonych składek). Udział
w programie jest dobrowolny. Z chwilą uiszczenia składek, Giełda nie ma dalszych obowiązków w zakresie dokonywania
płatności na rzecz Pracowniczego Programu Emerytalnego. Składki te ujmuje się jako koszty świadczeń pracowniczych
gdy przypadają do zapłaty.
Na mocy obowiązujących przepisów Giełda zobowiązana jest do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia
emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy i mają charakter programu określonych składek.
Zgodnie z Kodeksem pracy, pracownicy mają prawo do odprawy z chwilą osiągnięcia wieku emerytalnego. Odprawy
emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wypłacone świadczenia emerytalne ujmuje się
jako koszt okresu, którego dotyczą.
54
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Wynagrodzenia brutto
28 688
26 500
Nagrody roczne i premie
12 168
9 831
Odprawy emerytalne
127
114
Odprawy reorganizacyjne
77
42
Zakaz konkurencji
-
185
Pozostałe (w tym: niewykorzystane urlopy, godziny nadliczbowe)
1 553
1 416
Razem wynagrodzenia osobowe
42 613
38 088
Wynagrodzenia bezosobowe
10 482
5 142
Razem koszty osobowe
53 095
43 230
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Koszty ubezpieczeń społecznych (ZUS)
7 270
6 744
Pracowniczy Program Emerytalny (PPE)
2 813
2 185
Pozostałe świadczenia (w tym: opieka lekarska, program kafateryjny,
zajęcia sportowe, ubezpieczenie i inne)
5 885
4 880
Razem inne koszty osobowe
15 968
13 809
Wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego opisane zostały w nocie 6.4.
4.2.2. USŁUGI OBCE
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Utrzymanie infrastruktury IT
13 576
12 058
Łącza transmisji danych
3 568
3 500
Modyfikacja oprogramowania
649
439
Razem koszty IT
17 793
15 997
Remonty, konserwacja, serwis instalacji
980
843
Ochrona
2 012
1 850
Sprzątanie
776
771
Telefonia stacjonarna i komórkowa
194
178
Razem utrzymanie budynku i urządzeń biurowych
3 962
3 642
Leasing, najem i eksploatacja samochodów
284
288
Usługi transportowe
54
40
Promocja, edukacja i rozwój rynku
5 408
3 302
Wspieranie płynności rynku
1 041
1 247
Doradztwo
(w tym: obsługa prawna, doradztwo biznesowe, usługi audytorskie)
5 935
2 633
Serwisy informacyjne
7 185
7 085
Szkolenia
557
697
Opłaty pocztowe
36
25
Opłaty bankowe
35
88
Tłumaczenia
359
271
Pozostałe
3 306
2 232
Razem usługi obce
45 955
37 547
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
55
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.3. POZOSTAŁE PRZYCHODY
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Przychody z tytułu dotacji – Nowy System Transakcyjny
26
655
Roczna korekta naliczonego VAT
-
372
Usługi medyczne refakturowane pracownikom
360
318
Otrzymane odszkodowania
4
37
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej
1 106
1 078
Inne
85
1
Razem pozostałe przychody
1 581
2 461
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
4.4. POZOSTAŁE KOSZTY
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Darowizny
2 131
3 135
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
50
28
Koszty amortyzacji nieruchomości inwestycyjnej
380
384
Utrata wartości aktywów
-
4 222
Inne koszty
762
635
Razem pozostałe koszty
3 323
8 404
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
W 2021 r. Giełda przekazała darowizny na rzecz:
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.14.),
Fundacji GPW – 2 070 tys. zł,
Placówki Opiekuńczo- Wychowawczej we Franciszkowie – 20 tys. zł,
Straży Granicznej – 20 tys. zł,
Europejskiej Fundacji na Rzecz Osób Potrzebujących w Gorzowie Wlkp. – 14 tys. zł,
Domów Dziecka – 6 tys. zł,
Szpitala Bródnowskiego – 1 tys. zł.
W 2020 r. Giełda przekazała darowizny na rzecz:
Walki z koronawirusem (na rzecz powiatowych Stacji Sanitarno - Epidemiologicznych w Radomiu i Siedlcach, szpitali
z całej Polski, Samodzielnego Publicznego Zakładu Opieki Siedlce) – 1 683 tys. zł, w tym kwota 680 tys. zł
pochodząca z zysku giełdy z tytułu obrotu akcjami Allegro w dniu debiutu tej spółki (12 października 2020 r.),
Polskiej Fundacji Narodowej – 1 500 tys. zł (kwota ujęta w kosztach 2016 r. - patrz: nota 3.14.),
Fundacji GPW – 1 350 tys. zł,
Szkoły Głównej Handlowej 100 tys. zł.
56
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.5. PRZYCHODY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako środki
pieniężne i ich ekwiwalenty
79
305
Przychody z aktywów finansowych prezentowanych jako aktywa
finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
859
2 101
Odsetki od należności z tytułu subleasingu
167
270
Razem przychody obliczone metodą efektywnej stopy
procentowej
1 105
2 676
Dywidendy
101 762
80 766
Pozostałe przychody finansowe
22
2 233
Razem przychody finansowe
102 889
85 675
Szczegóły dotyczące dywidend otrzymanych od jednostek zależnych i stowarzyszonych zostały omówione w nocie 6.3.2. oraz
6.3.3.
4.6. KOSZTY FINANSOWE
Wybrane zasady rachunkowości
W ramach kosztów finansowych Giełda prezentuje m.in. koszty i odsetki związane z wyemitowanymi obligacjami, odsetki
od kredytów i pożyczek, a także odsetki od zobowiązań podatkowych.
Odsetki od obligacji są naliczane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Odsetki od wyemitowanych obligacji, w tym:
5 826
6 926
- naliczone**
374
(374)
- wypłacone
5 452
7 300
Odsetki od zobowiązań leasingowych, w tym:
376
603
- strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki
-
583
- odpis na oczekiwane straty kredytowe
243
-
Pozostałe koszty finansowe
487
1 477
Różnice kursowe
377
-
Razem koszty finansowe
7 309
9 589
* Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
** Ujemna kwota odsetek naliczonych w 2020 r. jest rezultatem zmiany stóp procentowych w ciągu roku.
57
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
4.7. PODATEK DOCHODOWY
Wybrane zasady rachunkowości
Podatek bieżący wyliczany jest na podstawie wyniku podatkowego Giełdy za dany rok obrotowy, ustalonego zgodnie
z obowiązującymi przepisami podatkowymi i przy zastosowaniu stawek podatkowych wynikających z tych przepisów. Zysk
podatkowy różni się od zysku przed opodatkowaniem m. in. w związku z:
kosztami niestanowiącymi kosztów uzyskania przychodów,
niepodlegającymi opodatkowaniu dochodami z tytułu dywidendy,
niepodlegającymi opodatkowaniu dotacjami.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Podatek dochodowy bieżący
20 317
25 511
Podatek odroczony
(3 622)
(2 870)
Razem podatek dochodowy
16 695
22 641
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce, stawka podatku dochodowego od osób prawnych
obowiązująca w latach 2021 i 2020 to 19%.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane
przekształcone*)
Zysk przed opodatkowaniem
191 120
192 151
Stawka podatku dochodowego
19%
19%
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej
36 313
36 509
Efekt podatkowy:
(19 618)
(13 868)
Kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów
995
2 495
Niepodlegających opodatkowaniu dochodów z tytułu dywidendy
(19 335)
(15 346)
Niepodlegających opodatkowaniu dotacji
(5)
(124)
Pozostałych korekt
(1 273)
(893)
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego
16 695
22 641
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
Podatkowa Grupa Kapitałowa („PGK”)
Wybrane zasady rachunkowości
Spółki tworzące PGK na mocy przepisów Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych tracą odrębność podmiotową
i otrzymują status jednego podatnika dla celów rozliczeń CIT. Dochód takiego podatnika ustalany jest poprzez wykazanie
nadwyżki sum dochodów spółek wchodzących w skład PGK nad sumą poniesionych strat.
Pomimo zaprzestania odrębnego rozliczania podatku dochodowego przez spółki wchodzące w skład PGK, spółki te w dalszym
ciągu zobligowane są do samodzielnego rozliczania podatku od towarów i usług oraz podatków lokalnych.
25 listopada 2016 r. Naczelnik Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie wydał decyzję o rejestracji PGK
na okres trzech lat podatkowych (od dnia 1 grudnia 2017 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.), w której skład weszły Giełda, TGE,
BondSpot i GPWB. 24 grudnia 2019 r. ww. Naczelnik wydał decyzję o przedłużeniu rejestracji ww. PGK na kolejny rok
58
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
podatkowy, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r., 11 grudnia 2020 r. funkcjonowanie PGK zostało przedłużone na kolejny
okres, tzn. od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r, a decyzja z 7 grudnia 2021 r. dotyczyła przedłużenia na rok 2022 r.
Zgodnie z przepisami Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, Giełda jako Spółka Reprezentująca PGK jest
podmiotem odpowiedzialnym za kalkulację i wypłacanie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych PGK.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota należności GPW od spółek powiązanych wchodzących w skład PGK z tytułu podatku
dochodowego rozliczanego w imieniu tych spółek wyniosła 2 196 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. – 7 327 tys. zł). Kwota
należności została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Należności handlowe oraz pozostałe
należności”.
5. NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Wybrane zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
Odsetki oraz dywidendy otrzymane klasyfikowane są do działalności inwestycyjnej. Wypłacone dywidendy oraz odsetki
(z tytułu emisji obligacji) klasyfikowane są w działalności finansowej.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane przekształcone*)
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych**
9 989
10 131
Amortyzacja wartości niematerialnych***
10 402
10 154
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
2 834
2 956
Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnej
380
384
Razem amortyzacja****
23 605
23 625
*Dane za okres porównawczy zostały przekształcone. Patrz nota 6.7.
** W 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 501 tys. zł.
*** W 2021 r. kwota amortyzacji została pomniejszona o amortyzację skapitalizowaną na wartości niematerialne w kwocie 137 tys. zł.
**** Wartość amortyzacji jest różna od wartości ujętej w pozostałych kosztach operacyjnych o kwotę amortyzacji nieruchomości inwestycyjnej, ujętej
w pozostałych kosztach.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
(dane przekształcone*)
(Zysk)/strata na sprzedaży i likwidacji rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
3 892
28
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych (wycena rachunków
i lokat)
153
(488)
(Przychody)/ koszty z tytułu odsetek od pożyczek pracowniczych
(4)
-
(Przychody) z tytułu odsetek od subleasingu
(167)
(270)
Koszty z tytułu odsetek od leasingu
370
603
Koszty finansowe zw. z emisją obligacji
383
389
Strata z tytułu utraty wartości inwestycji w inne jednostki (PAR)
-
583
Przeniesienie dotacji do części finansowej
(6 968)
-
(Zyski)/straty aktuarialne
179
-
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
-
920
Odpis z tytułu utraty wartości innych aktywów krótkoterminowych
-
4 222
Pozostałe koszty
324
738
Razem pozostałe korekty
(1 838)
6 725
59
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE
6.1. INSTRUMENTY FINANSOWE
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania
i koszty
emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości/
aktualizcja
wartości
Razem kwoty
ujęte
w zysku
netto
Razem kwoty
ujęte
w innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto)
-
-
1 066
1 066
-
1 066
Instrumenty kapitałowe
-
-
-
-
5
5
Obligacje korporacyjne
365
107
-
472
-
472
Lokaty bankowe
97
76
-
173
-
173
Udzielone pożyczki
164
129
-
293
-
293
Razem instrumenty finansowe (aktywa)
626
312
1 066
2 004
5
2 009
Wyemitowane obligacje
(5 452)
(374)
-
(5 826)
-
(5 826)
Kredyty i pożyczki
-
-
-
-
-
-
Razem instrumenty finansowe
(zobowiązania)
(5 452)
(374)
-
(5 826)
-
(5 826)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(4 826)
(62)
1 066
(3 822)
5
(3 817)
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Odsetki
uzyskane/
zapłacone
Odsetki
naliczone,
przeszaco-
wania
i koszty
emisji
obligacji
Odpis
z tytułu
utraty
wartości/
aktualizcja
wartości
Razem kwoty
ujęte
w zysku
netto
Razem kwoty
ujęte
w innych
całkowitych
dochodach
Razem kwoty
ujęte w spr.
z całk.
dochodów
Należności handlowe (brutto)
-
-
118
118
-
118
Instrumenty kapitałowe
-
-
(866)
(866)
(4)
(870)
Obligacje korporacyjne
1 428
(457)
-
971
-
971
Lokaty bankowe
2 153
(718)
-
1 435
-
1 435
Udzielone pożyczki
-
-
(507)
(507)
-
(507)
Razem instrumenty finansowe (aktywa)
3 581
(1 175)
(1 255)
1 151
(4)
1 147
Wyemitowane obligacje
(7 300)
374
-
(6 926)
-
(6 926)
Kredyty i pożyczki
-
-
(500)
(500)
-
(500)
Razem instrumenty finansowe
(zobowiązania)
(7 300)
374
(500)
(7 426)
-
(7 426)
Razem kwoty ujęte w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(3 719)
(801)
(1 755)
(6 275)
(4)
(6 279)
6.2. DOTACJE
Wybrane zasady rachunkowości
Dotacje rządowe są pomocą rządową, która przybiera formę przekazania jednostce gospodarczej środków, w zamian
za spełnianie przez nią, w przeszłości lub w przyszłości, pewnych warunków związanych z jej działalnością operacyjną.
Pojęcie „rządu” odnosi się do rządu państwa, instytucji rządowych, agencji rządowych oraz innych podobnych organów
lokalnych, krajowych lub międzynarodowych.
Dotacje rządowe ujmuje się, jeśli istnieje wystarczająca pewność, że Giełda spełni związane z nimi warunki oraz, że dotacje
będą otrzymane.
60
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Dotacje do aktywów są dotacjami rządowymi, których udzieleniu towarzyszy podstawowy warunek mówiący o tym,
że jednostka kwalifikująca się do ich otrzymania powinna zakupić, wytworzyć lub w inny sposób pozyskać aktywa
długoterminowe (trwałe). Dotacje do aktywów prezentuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako rozliczenia
międzyokresowe przychodów, a następnie ujmuje się w wyniku finansowym (pozostałych przychodach) w sposób
systematyczny przez okres użytkowania składników aktywów, których dotacja dotyczy.
Dotacje do przychodu są dotacjami innymi niż dotacje do aktywów i ujmowane są w pozostałych przychodach
w systematyczny sposób w okresach, w których ujmowane są odpowiednie koszty, których pokrycia dotacja dotyczy.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, wynikające z dotacji do aktywów, zostały przedstawione w nocie 3.13, przychody
z tytułu dotacji zostały przedstawione w nocie 4.3, a zobowiązania warunkowe dotyczące dotacji w nocie 6.6.
Nowy System Transakcyjny
Projekt Nowy System Transakcyjny dotyczy budowy nowej platformy transakcyjnej, która w przyszlości umożliwi obniżenie
kosztów transakcji i wprowadzenie nowych funkcjonalności oraz typów zleceń dla Członków Giełdy, emitentów i inwestorów.
System będzie charakteryzował się wysokim stopniem niezawodności i bezpieczeństwa oraz zaawansowanymi parametrami
technicznymi. Wartość dotacji w ramach projektu Nowy System Transakcyjny wyniesie 30,3 mln zł, szacowany koszt projektu
to 90 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony.
GPW Data
GPW Data to projekt, którego celem jest zbudowanie innowacyjnego systemu wykorzystującego techniki sztucznej
inteligencji w celu wspierania decyzji inwestycyjnych uczestników rynku kapitałowego. Najważniejszym elementem tego
systemu będzie repozytorium szerokiego katalogu ustrukturyzowanych danych giełdowych. Informacje te będą źródłem
narzędzi wspierających inwestycje na rynku kapitałowym bazujących na klasycznych i innowacyjnych modelach analiz.
Wartość dotacji w ramach projektu GPW Data wyniesie 4,2 mln zł, szacowany koszt projektu to 8,3 mln zł, na dzień
31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony.
GPW Private Market
W dniu 23 września 2020 GPW, jako lider konsorcjum w skład którego wchodzi Politechnika Śląska i spółka
VRTechnology sp. z o.o., zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę na dofinansowanie projektu „Opracowanie
innowacyjnej platformy opartej o technologię blockchain”.
Celem projektu jest zbudowanie platformy, na której wydawane (emitowane) będą tokeny reprezentujące określone prawa
majątkowe (aktywa cyfrowe). Platforma ma umożliwiać również obrót w/w aktywami. Wartość dotacji w ramach projektu
GPW Private Market wyniesie 8,5 mln zł, szacowany koszt projektu to 12,6 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie
został zakończony.
TeO
4 października 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) na dofinansowanie prac
związanych z budową systemu TeO – wielomodułowej platformy aukcyjnej przeznaczonej do kompleksowej obsługi transakcji
na rynku mediowym.
Celem projektu jest opracowanie innowacyjnej Platformy TeO. Nowe rozwiązanie będzie przeznaczone do profilowania
użytkowników odbiorników telewizyjnych oraz sprzedaży i wyświetlania targetowanych reklam w telewizji linearnej. Wartość
dotacji w ramach projektu wyniesie 13,3 mln zł, szacowany koszt projektu to 33,3 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt
nie został zakończony.
Gospostrateg
W dniu 27 października 2021 r. GPW jako członek konsorcjum w skład którego wchodzi Województwo Mazowieckie jako Lider
oraz Szkoła Główna Handlowa, zawarła umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na realizację projektu Gospostrateg.
Celem głównym projektu jest transformacja województwa mazowieckiego w akcelerator globalnych przedsiębiorstw, poprzez
zbudowanie bazy wiedzy o kluczowych globalnych rynkach oraz opracowanie i wdrożenie efektywnego modelu współpracy
administracji, nauki i biznesu, uwzględniającego uwarunkowania województwa mazowieckiego. Wartość dotacji w ramach
projektu Gospostrateg dla GPW wyniesie 0,3 mln zł, szacowany koszt projektu to 7,9 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r.
projekt nie został zakończony.
PCOL
W dniu 4 listopada 2021 r. GPW podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju na dofinansowanie projektu Polski
Cyfrowy Operator Logistyczny („PCOL”). PCOL to projekt innowacyjnej platformy logistycznej wykorzystującej techniki
sztucznej inteligencji w celu optymalizacji kosztów w obszarach związanych z obsługą transportu i logistyki, po stronie spółek
Skarbu Państwa, a także firm prywatnych korzystających w przyszłości z oferowanych usług i rozwiązań. Środki z dotacji
zostaną przeznaczone na sfinansowanie prac badawczo rozwojowych związanych przede wszystkim z opracowaniem
61
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
innowacyjnych technologii wykorzystujących techniki sztucznej inteligencji. Wartość dotacji w ramach projektu PCOL
wyniesie 5,4 mln zł, szacowany koszt projektu to 9,3 mln zł, na dzień 31 grudnia 2021 r. projekt nie został zakończony.
6.3. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Wybrane zasady rachunkowości
Jednostkami powiązanymi z Giełdą są w szczególności:
jednostki zależne,
jednostki stowarzyszone i współzależne,
Skarb Państwa jako podmiot dominujący,
jednostki kontrolowane i współkontrolowane przez Skarb Państwa oraz jednostki, na które Skarb Państwa ma
znaczący wpływ,
członkowie kluczowego personelu kierowniczego Giełdy.
6.3.1. INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZE SKARBEM PAŃSTWA I JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ZE SKARBEM PAŃSTWA
Spółki z udziałem Skarbu Państwa
Giełda skorzystała ze zwolnienia przewidzianego w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych i nie
prowadzi ewidencji umożliwiającej jednoznaczne identyfikowanie i agregowanie transakcji ze wszystkimi podmiotami
powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Spółki z udziałem Skarbu Państwa, z którymi Giełda zawiera transakcje, są emitentami (od których pobiera opłaty
za wprowadzenie oraz notowanie), oraz Członkami Giełdy (od których pobierane są opłaty za możliwość zawierania transakcji
na rynku giełdowym, za dostęp do systemów informatycznych oraz od obrotu instrumentami finansowymi).
Wszystkie transakcje handlowe z jednostkami z udziałem Skarbu Państwa są zawierane przez Giełdę w normalnym trybie
działalności i są dokonywane na warunkach rynkowych.
Komisja Nadzoru Finansowego („KNF”)
Do dnia 31 sierpnia danego roku kalendarzowego Przewodniczący KNF podaje do publicznej wiadomości wysokości stawek
i wskaźników koniecznych do wyliczenia opłaty za nadzór nad rynkiem kapitałowym. Na tej podstawie podmioty zobowiązane
do wniesienia opłaty wyliczają ostateczną wysokość opłaty rocznej należnej za dany rok i uiszczają ją w terminie do dnia
30 września danego roku kalendarzowego. Rozporządzeniem z dnia 17 września 2020 r. zmieniającym rozporządzenie
w sprawie określenia innych terminów wykonania niektórych obowiązków sprawozdawczych i informacyjnych, Minister
Finansów zmienił termin dla opłaty należnej za rok 2020. Termin został przedłużony do dnia 30 listopada 2020 r.
Wysokość opłat na rzecz KNF, które obciążyły koszty działalności operacyjnej Giełdy w 2021 r. wyniosła 7 984 tys. zł,
a w 2020 r.: 7 362 tys. zł.
Urząd Skarbowy
Giełda na mocy polskich przepisów podlega obowiązkowi podatkowemu i płaci podatek Skarbowi Państwa, który jest
jednostką powiązaną. Zasady i przepisy obowiązujące Giełdę w tym zakresie są identyczne z tymi, które obowiązują
pozostałe jednostki niebędące jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa.
Szczegóły dotyczące podatku dochodowego zostały omówione w nocie 4.7.
Polska Fundacja Narodowa
Transakcje i rozrachunki z PFN zostały opisane w notach 3.14 oraz 4.4.
6.3.2. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI ZALEŻNYMI
Przychody Giełdy od spółek zależnych dotyczą najmu powierzchni biurowej (leasing operacyjny powierzchni własnej oraz
subleasing), najmu aut osobowych, eksploatacji lokali, usług sprzątania, ochrony, usług księgowych, kadrowych,
administracyjnych, informatycznych i marketingowych. Koszty działalności operacyjnej Giełdy poniesione na rzecz spółek
zależnych dotyczą głównie zakupu serwisów informacyjnych, których finalnym dystrybutorem jest GPW.
62
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek z tytułu
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej (w tym:
zmniejszenie
amortyzacji na skutek
subleasingu)
TGE:
93 058
86
7 921
3
leasing
933
-
40
(626)
pozostałe
1 115
86
7 881
629
pożyczka
91 010
-
-
-
IRGiT:
2 058
-
2 374
(859)
leasing
1 702
63
(859)
pozostałe
356
-
2 311
-
BondSpot:
1 023
17
1 047
161
leasing
867
-
35
(581)
pozostałe
156
17
1 012
742
GPWB:
710
685
1 454
5 183
leasing
347
-
14
(216)
pozostałe
363
685
1 440
5 399
InfoEngine:
5
3
49
8
leasing
-
3
-
-
pozostałe
5
-
49
8
GPW Tech:
247
87
6
(93)
leasing
199
-
6
(93)
pozostałe
48
87
-
-
GPW Ventures ASI:
79
-
2
(36)
leasing
56
-
2
(36)
pozostałe
23
-
-
-
Razem
97 180
878
12 853
4 367
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek z tytułu
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej (w tym:
zmniejszenie
amortyzacji na skutek
subleasingu)
TGE:
3 664
90
7 463
71
leasing
1 473
-
59
(585)
pozostałe
2 191
90
7 404
656
IRGiT:
3 197
-
2 106
(795)
leasing
2 500
-
115
(808)
pozostałe
697
-
1 991
13
BondSpot:
1 481
38
1 067
57
leasing
1 374
-
54
(573)
pozostałe
107
38
1 013
630
GPWB:
704
582
1 028
4 219
leasing
524
-
18
(200)
pozostałe
180
582
1 010
4 419
InfoEngine:
4
-
33
2
leasing
-
-
-
(4)
pozostałe
4
-
33
6
GPW Tech:
319
-
6
(64)
leasing
289
-
6
(64)
pozostałe
30
-
-
-
GPW Ventures ASI:
103
-
4
(36)
leasing
92
-
4
(36)
pozostałe
11
-
-
-
Razem
9 472
710
11 707
3 454
63
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W powyższych tabelach nie wykazano transakcji związanych ze środkami trwałymi. W 2021 r. oraz w 2020 r. Giełda nie
dokonywała zakupów środków trwałych od spółek z Grupy, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości
należności od jednostek zależnych.
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. należności od jednostek zależnych nie zostały spisane
w koszty, jako nieściągalne.
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
3 listopada 2021 GPW udzieliła TGE pożyczkę odnawialną z limitem w kwocie 240 mln zł. Pożyczka może być wykorzystana
w częściach lub jednorazowo. Pożyczka dla TGE będzie spłacana w terminie do 3 miesięcy od daty udostępnienia środków,
jednak nie póżniej niż do 30 czerwca 2022 r. z możliwością zawarcia aneksu na kolejny okres. Każdorazowa spłata kwoty
pożyczki lub jej transzy powoduje możliwości jej odnowienia.
Oprocentowanie pożyczki jest zmienne i jest określone jako suma oprocentowania bazowego WIBOR O/N oraz marży 0,4%
w stosunku rocznym. Odsetki nalicza się od faktycznej kwoty wykorzystanej pożyczki. Odsetki od kwoty pożyczki nie są
kapitalizowane.
Oprócz pożyczki dla TGE, GPW udzielała pożyczek dla spółki stowarzyszonej PAR. Opis dotyczący pożyczek dla PAR patrz
nota 6.3.3.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
2021
2020
Stan na początek okresu
-
-
Udzielone pożyczki
91 310
500
Udzielone pożyczki - wycena IRR
142
7
Odpisy aktualizujące, w tym odpis na oczekiwane straty kredytowe
(343)
507
Stan na koniec okresu
91 109
-
Dywidendy od jednostek zależnych
30 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2020 r., w tym
postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 94 700 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu
4 sierpnia 2021 r.
30 czerwca 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie TGE podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za 2019 r., w tym
postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 75 066 tys. zł. Dywidenda została w całości wypłacona Giełdzie w dniu
11 sierpnia 2020 r.
6.3.3. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI STOWARZYSZONYMI I WSPÓŁKONTROLOWANYMI
W związku z posiadaniem i najmem powierzchni w kompleksie Centrum Giełdowe, Giełda ponosi opłaty za najem
oraz eksploatację powierzchni biurowej, w tym części wspólnych, na rzecz spółki zarządzającej budynkiem – Centrum
Giełdowe S.A. Transakcje z Grupą KDPW dotyczyły opłat z tytułu obsługi wypłaty dywidendy i współpracy przy organizacji
wydarzeń integrugących środkowisko rynku kapitałowego. Transakcje z PAR dotyczyły najmu powierzchni biurowej i opłat
z tym związanych.
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek z tytułu
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
Grupa KDPW:
1
-
3
-
pozostałe
1
3
-
Centrum Giełdowe:
-
474
-
2 381
leasing
-
-
-
-
pozostałe
-
474
-
2 381
PAR:
10
-
-
-
leasing
-
-
-
-
pozostałe
10
-
-
-
Razem
11
474
3
2 381
64
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Należności
Zobowiązania
handlowe oraz
pozostałe
zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży lub
odsetek z tytułu
subleasingu
Koszty działalności
operacyjnej
Grupa KDPW:
3
-
22
56
pozostałe
3
-
22
56
Centrum Giełdowe:
-
6 185
-
5 777
leasing
-
6 117
-
2 391
pozostałe
-
68
-
3 386
PAR:
86
-
86
6
leasing
81
-
63
6
pozostałe
5
-
23
-
Razem
89
6 185
108
5 839
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. należności od jednostek stowarzyszonych i współ-
kontrolowanych, za wyjątkiem należności z tytułu pożyczki udzielonej PAR (patrz: opis w dalszej części noty), nie zostały
spisane w koszty jako nieściągalne, jak również nie utworzono odpisów z tytułu utraty wartości należności od ww. jednostek.
Dywidendy od jednostek stowarzyszonych
18 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki CG podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki za rok
2020 r. w kwocie 1 700 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 23 lipca 2021 r. wyniosła
421 tys. zł. W 2020 r. CG wypłaciło dywidendę za 2019 r. w łącznej kwocie 2 067 tys. zł, z czego Giełdzie 512 tys. zł.
29 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie spółki KDPW podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku spółki
za rok 2020 r. w kwocie 19 925 tys. zł na wypłatę dywidendy. Kwota dywidendy wypłacona Giełdzie 3 września 2021 r.
wyniosła 6 641 tys. zł. W 2020 r. KDPW wypłacił dywidendę za 2019 r. w łącznej kwocie 15 561 tys. zł, z czego Giełdzie
5 187 tys. zł.
Kredyty i pożyczki
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość bilansowa udzielonych pożyczek dla PAR wynosi zero (odpis aktualizujący w kwocie
832 tys. zł), z czego kwota odpisu na pożyczkę równa 507 tys. zł obciążyła rok 2020, a kwota 325 tys. zł obciążyła 2021 r.
Wartość bilansowa udzielonych pożyczek na 31 grudnia 2020 r. wyniosła zero (odpis aktualizujący w kwocie 507 tys. zł).
Więcej informacji znajduje się w sprawozdaniu finansowym GPW za rok 2020.
W dniu 30 czerwca 2021 r. zawarto aneks do umowy pożyczki udzielonej PAR przez GPW we wrześniu 2020 r. Zgodnie ze
zmianami wprowadzonymi przez ww. aneks odsetki za okres od dnia udzielenia pożyczki do dnia 30 czerwca 2021 r. zostały
skapitalizowane na dzień 30 czerwca 2021 r. i dopisane do kwoty pożyczki. Odsetki za okres od dnia 1 lipca 2021 r. do dnia
30 czerwca 2022 r. zostaną naliczone zgodnie z dotychczasowymi zapisami w umowie. Pożyczka wraz z naliczonymi
odsetkami zostanie zwrócona jednorazowo w terminie do dnia 30 czerwca 2022 r.
6.3.4. POZOSTAŁE TRANSAKCJE
Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Zarówno w 2021 r. jak i w 2020 r. w Giełdzie, poza wynikającymi ze stosunku pracy, nie wystąpiły transakcje z członkami
kluczowego personelu kierowniczego.
Wspólnota Lokalowa „Książęca 4”
W 2021 r. Giełda prowadziła transakcje ze Wspólnotą Lokalową „Książęca 4”, której jest członkiem. Koszty z tego tytułu
w 2021 r. wyniosły 4 719 tys. zł, a w 2020 r.: 4 160 tys. zł. Ponadto, w przypadku uzyskania przez Wspólnotę nadwyżki
przychodów nad kosztami w poszczególnych latach, jest ona zaliczana na poczet bieżących opłat eksploatacyjnych.
w przypadku nadwyżki kosztów nad przychodami – Giełda zobowiązana jest do dopłaty. W 2021 roku nadpłata wyniosła
130 tys. zł, natomiast w 2020 r. nadpłata wyniosła 13 tys. zł.
Fundacja GPW
W 2021 r. GPW przekazała na rzecz Fundacji GPW darowiznę w kwocie 2 396 tys. zł (w 2020 r.: 1 179 tys. zł) jednocześnie
uzyskując przychody od Fundacji w kwocie 236 tys. zł (w 2020 r.: 127 tys. zł) i ponosząc koszty na jej rzecz w kwocie
54 tys. zł (w 2020 r.: 1 tys. zł). Na dzień 31 grudnia 2021 r. należności Giełdy od Fundacji GPW wyniosły 39 tys. zł,
a zobowiązania względem Fundacji: 0 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. odpowiednio: 63 tys. zł i 143 tys. zł).
65
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
6.4. INFORMACJE O WYNAGRODZENIACH I ŚWIADCZENIACH DLA KLUCZOWEGO PERSONELU KIEROWNICZEGO
Wybrane zasady rachunkowości
Kluczowym personelem kierowniczym Giełdy jest Zarząd Giełdy i Rada Giełdy.
Wynagrodzenia Zarządu Giełdy podlegają ograniczeniom i wymogom określonym w Ustawie z dnia 9 czerwca 2016 r.
o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami. Zgodnie z zapisami ustawy, wynagrodzenie
osób kierujących Spółką składa się:
ze stałego miesięcznego wynagrodzenia podstawowego ustalanego z uwzględnieniem skali działalności Spółki, oraz
z części zmiennej stanowiącej wynagrodzenie uzupełniające za dany rok obrotowy, uzależnionej od poziomu
realizacji celów zarządczych.
Rada Giełdy na podstawie dokonanej oceny realizacji powierzonych zadań i osiągniętych przez Spółkę wyników może
przyznać premię Członkom Zarządu maksymalnie w wysokości 100% wynagrodzenia podstawowego danego Członka Zarządu
w poprzednim roku obrotowym.
W tabeli dotyczącej wynagrodzeń kluczowego personelu kierowniczego Giełda nie prezentuje składek na ubezpieczenie
społeczne w części pokrywanej przez pracodawcę.
Przedstawione w poniższej tabeli dane dotyczą wszystkich (byłych i obecnych) członków Zarządu Giełdy i Rady Giełdy, którzy
sprawowali swoje funkcje odpowiednio w 2021 r. i 2020 r.
Rok zakończony 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Wynagrodzenia podstawowe
1 613
1 728
Wynagrodzenie zmienne
1 627
1 780
Premia
-
14
Pozostałe świadczenia
286
352
Świadczenia po okresie zatrudnienia
-
185
Razem wynagrodzenia Zarządu Giełdy
3 526
4 059
Wynagrodzenia Rady Giełdy
581
550
Razem wynagrodzenia kluczowego personelu kierowniczego
4 107
4 609
Na dzień 31 grudnia 2021 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
1 812 tys. zł i dotyczyły one premii za rok 2021. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok
2021.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. niewypłacone premie i wynagrodzenia zmienne kluczowego personelu kierowniczego wyniosły
1 944 tys. zł i dotyczyły one premii za rok 2020. Ich koszty zostały ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok
2020.
6.5. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE
Stan na dzień 31 grudnia
2021 r.
2020 r.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych
13
928
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych
3 500
533
Razem zakontraktowane nakłady inwestycyjne
3 513
1 461
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021 r. dotyczyły
zakupu mebli biurowych, a na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczyły inwestycji w budynek Centrum Giełdowe.
66
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Zakontraktowane zobowiązania inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych na dzień 31 grudnia 2021 r. związane były
z wdrożeniem systemu kontrollingowego. Na dzień 31 grudnia 2020 r. dotyczyły one głównie systemu GRC oraz Indeksatora.
6.6. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
W związku z realizacją projektów Nowy System Transakcyjny, GPW Data, GPW Private Market, TeO oraz PCOL Giełda złożyła
do dyspozycji NCBiR pięć weksli własnych in blanco jako zabezpieczenie wykonania zobowiązań wynikających z umów
o dofinansowanie ww. projektów. Zgodnie z ww. umowami i deklaracjami wekslowymi, NCBiR ma prawo wypełnić weksle
na kwotę przekazanego na dany dzień dofinansowania mogącego podlegać zwrotowi, wraz z odsetkami w wysokości
określonej jak dla zaległości podatkowych, liczonymi od dnia przekazania środków na konto Giełdy do dnia zwrotu (oddzielnie
dla każdego z projektów). NCBiR upoważnione jest też do wypełnienia weksli w zakresie daty płatności i opatrzenia ich
klauzulą „bez protestu”. Przesłankę wypełnienia danego weksla stanowi spełnienie warunków określonych w umowie
o dofinansowanie. Każdy z weksli zostanie zwrócony Giełdzie lub zniszczony po upływie terminu trwałości projektu
określonego w umowie o dofinansowanie projektu.
6.7. KOREKTA BŁĘDÓW
6.7.1. OPŁATY Z TYTUŁU WPROWADZENIA AKCJI DO OBROTU
Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 r. dokonano ponownej weryfikacji prawidłowości ujęcia przychodów
z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu. W wyniku przeprowadzonej analizy, kierując się decyzją Komitetu
ds. Interpretacji MSSF (IFRIC agenda decision) ze stycznia 2019 r. dot. oceny przyrzeczonych dóbr lub usług, stwierdzono,
iż w świetle MSSF 15 Przychody z umów usługa wprowadzenia do obrotu jest nierozłączna z usługą notowania
i w związku tym zdecydowano, że przychody z tytułu opłat za wprowadzenie do obrotu będą rozpoznawane w czasie przez
oczekiwany okres umowy z klientem (średni okres notowań). W związku z powyższym podjęto decyzję odnośnie
retrospektywnej zmiany księgowego ujęcia przychodów z tytułu opłat za wprowadzenie akcji do obrotu. Spółka dokonała
przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym sprawozdnaiu finansowym.
Giełda określiła szacowany okres świadczenia usługi notowania na 9 lat na podstawie analizy historycznej średniego okresu
notowań spółek notowanych na Rynku Głównym oraz New Connect. Szacunek ten jest obarczony niepewnością i będzie
podlegać weryfikacji na każdy dzień sprawozdawczy.
6.7.2. PRAWO WIECZYSTEGO UŻYTKOWANIA GRUNKTU („PWUG”)
Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 r. dokonano analizy poprawności ujęcia udziału Giełdy w prawie
do wieczystego użytkowania gruntu przy ulicy Książęcej 4 w Warszawie. W wyniku analizy stwierdzono, że posiadany udział
nie spełnia definicji umowy leasingu w świetle MSSF 16 Leasing i w związku z powyższym dokonano jego reklasyfikacji
z pozycji „Aktywa z tytułu prawa do użytkowania” do pozycji „Wartości niematerialne” oraz odpowiednio „Zobowiązania
z tytułu leasingu” reklasyfikowano do „Pozostałych zobowiązań”. Jednocześnie dokonano ponownej weryfikacji okresu
użytkowania tego składnika aktywów i wydłużono jego okres amortyzacji do roku 2093. Wyżej opisane korekty zostały
dokonane retrospektywnie, tj. Giełda dokonała przekształcenia danych porównawczych zaprezentowanych w niniejszym
sprawozdaniu finansowym.
6.7.3. NIERUCHOMOŚĆ INWESTYCYJNA
Sporządzając sprawozdanie finansowe za I półrocze 2021 r. dokonano oceny nieruchomości posiadanych przez Spółkę pod
kątem zapisów MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne. W wyniku przeprowadzonej analizy uznano, że część budynku przy
ul. Książęcej 4 będąca własnością GPW i wynajmowana spółce z Grupy GPW stanowi nieruchomość inwestycyjną, ze względu
na zmianę sposobu wykorzystania tej części nieruchomości. W związku z powyższym w niniejszym sprawozdaniu Spółka
dokonała zmiany polegającej na przeklasyfikowaniu nieruchomości z pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe” do kategorii/pozycji
„Nieruchomości inwestycyjne”. Jednocześnie Spółka dokonała zmiany prezentacyjnej przychodów i kosztów związanych
z nieruchomością inwestycyjną. Uprzednio przychody były prezentowane jako przychody ze sprzedaży a koszty jako koszty
działalności operacyjnej. Po zmianie są one prezentowane odpowiednio jako pozostałe przychody i pozostałe koszty.
Powyższe korekty zostały dokonane retrospektywnie, to jest Spółka dokonała przekształcenia danych porównawczych
zaprezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. Nieruchomość inwestycyjna wyceniana jest według ceny nabycia
pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa nieruchomości
inwestycyjnej na dzień 31 grudnia 2021 r. została oszacowana w kwocie 12 413 tys. zł.
Poniższe tabele prezentują wpływ opisanych powyżej korekt na sprawozdanie z sytuacji finansowej, sprawozdanie
z całkowitych dochodów oraz na sprawozdanie z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy.
67
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Stan na dzień
31 grudnia
2020 r.
(poprzednio
raportowane)
Korekty
Stan na dzień
31 grudnia
2020 r.
(dane
przekształcone)
PWUG
Nieruchomość
inwestycyjna
Opłata
z tytułu
wprowadzenia
akcji do obrotu
Aktywa trwałe, w tym:
431 127
1 845
-
1 446
434 418
Rzeczowe aktywa trwałe
92 090
-
(8 564)
-
83 526
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
11 538
(4 047)
-
-
7 491
Wartości niematerialne
53 306
5 892
-
-
59 198
Nieruchomość inwestycyjna
-
-
8 564
-
8 564
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
-
1 446
1 446
AKTYWA RAZEM
870 648
1 845
-
1 446
873 939
Kapitał własny, w tym:
547 749
126
-
(6 164)
541 711
Zyski zatrzymane
484 111
126
-
(6 164)
478 073
Zysk z lat ubiegłych
(33 517)
64
-
(6 932)
(40 385)
Zysk netto bieżącego okresu
168 680
62
-
768
169 510
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
274 024
1 771
-
5 606
281 401
Zobowiązania z tytułu leasingu
10 952
(1 805)
-
-
9 147
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
1 170
-
-
5 606
6 776
Pozostałe zobowiązania
7 062
3 576
-
-
10 638
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
48 875
(52)
-
2 004
50 827
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 259
(67)
-
-
5 192
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
2 634
-
-
2 004
4 638
Pozostałe zobowiązania
9 073
15
-
-
9 088
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
870 648
1 845
-
1 446
873 939
Stan na dzień
31 grudnia
2019 r.
(poprzednio
raportowane)
Korekty
Stan na dzień
31 grudnia
2019 r.
(dane
przekształcone)
PWUG
Nieruchomość
inwestycyjna
Opłata
z tytułu
wprowadzenia
akcji do
obrotu
Aktywa trwałe, w tym:
435 342
1 733
-
1 626
438 702
Rzeczowe aktywa trwałe
95 416
-
(8 899)
-
86 517
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
14 329
(4 240)
-
-
10 090
Wartości niematerialne
49 829
5 973
-
-
55 802
Nieruchomość inwestycyjna
-
-
8 899
-
8 899
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
-
1 626
1 626
AKTYWA RAZEM
792 764
1 733
-
1 626
796 123
Kapitał własny, w tym:
479 843
64
-
(6 932)
472 975
Zyski zatrzymane
416 165
64
-
(6 932)
409 297
Zysk z lat ubiegłych
(33 517)
-
(8 034)
(41 551)
Zysk netto bieżącego okresu
115 123
63
1 102
116 288
Zobowiązania długoterminowe, w tym:
275 299
1 719
-
6 433
283 451
Zobowiązania z tytułu leasingu
15 826
(1 870)
-
-
13 956
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
572
-
-
6 433
7 005
Pozostałe zobowiązania
8 355
3 589
-
-
11 944
Zobowiązania krótkoterminowe, w tym:
37 622
(50)
-
2 125
39 697
Zobowiązania z tytułu leasingu
5 024
(65)
-
-
4 959
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
1 390
-
-
2 125
3 515
Pozostałe zobowiązania
10 401
15
-
-
10 416
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM
792 764
1 733
-
1 626
796 123
68
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Okres zakończony 31 grudnia 2020 r.
Przed korektą
PWUG
Nierucho-
mość
inwesty-
cyjna
Opłata
z tytułu
wprowadzenia
akcji do obrotu
Dane przeksz-
tałcone
Razem przepływy pieniężne
z działalności operacyjnej:
119 411
-
-
-
119 411
Zysk netto okresu
168 680
62
-
768
169 510
Korekty, w tym:
(28 878)
(62)
-
(768)
(29 708)
Podatek dochodowy
22 461
-
180
22 641
Amortyzacja
23 737
(112)
-
-
23 625
Pozostałe korekty
6 675
50
-
-
6 725
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań, w tym:
(5 419)
-
-
(948)
(6 367)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
1 842
-
-
(948)
894
(Zmniejszenie)/zwiększenie netto stanu
środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
90 422
-
-
-
90 422
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków
pieniężnych w walutach
488
-
-
-
488
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
początek okresu
47 964
-
-
-
47 964
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec okresu
138 873
-
-
-
138 873
Rok
zakończony
31 grudnia
2020 r.
(poprzednio
raportowane)
Korekty
Rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
(dane
przekształcone)
PWUG
Nieruchomość
inwestycyjna
Opłata z tytułu
wprowadzenia
akcji do obrotu
Przychody ze sprzedaży
256 133
-
(1 078)
948
256 003
Koszty działalności operacyjnej
(134 609)
112
384
-
(134 113)
Pozostałe przychody
1 383
-
1 078
-
2 461
Pozostałe koszty
(8 020)
-
(384)
-
(8 404)
Zysk z działalności operacyjnej
115 005
112
-
948
116 065
Koszty finansowe
(9 539)
(50)
-
-
(9 589)
Zysk przed opodatkowaniem
191 141
62
-
948
192 151
Podatek dochodowy
(22 461)
-
-
(180)
(22 641)
Zysk netto okresu
168 680
62
-
768
169 510
6.8. ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ
19 stycznia 2022 r. GPW zakupiła za 117,8 tys. zł tzw. spółkę shelf company o nazwie Teelgren Investements spółka akcyjna
aby uprościć i skrócić proces zakładania i rejestracji spółki. Spółka ta zostanie wykorzystana do prowadzenia rynku w ramach
projektu Private Market.
31 stycznia 2022 r. nastąpił wykup przez GPW obligacji serii D i E wyemitowanych 18 stycznia 2017 r. Łączna wartość
nominalna wykupionych obligacji wyniosła 120 000 tys. PLN.
W dniach 25 stycznia 2022 r., 1 luty 2022 r., 22 luty 2022 r. spółka TGE spłaciła w całości pożyczkę udzieloną jej przez GPW.
Kwota zapłaconych odsetek wyniosła 346 tys. zł.
69
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
24 lutego 2022 r. wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zaaregowała wprowadzeniem sankcji
przeciwko Rosji. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację polityczno – gospodarczą w Europie i na świecie GPW
uwzględniła zalecenia KNF wydane 2 marca 2022 r. dla emitentów papierów wartościowych.
W związku z powyższym GPW:
przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalności GPW
(nota 2.8. w Sprawozdaniu Zarządu z działalności jednostki dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.) oraz
przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2021 r. w kontekście oceny
zdolności GPW do kontynuacji działalności.
Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działaloność w Ukrainie/Rosji.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów GPW związanych ze stronami
biorącymi udział w konflikcie zbrojnym w Ukrainie. Jak pokazuje nota 2.2.2, GPW nie posiada istotnych aktywów w walucie
obcej w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów walutowych miały istotny wpływ na sytuację finasową
Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. GPW posiadała 466 mln zł środków pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz krótkoterminowych
aktywów finansowych w postaci lokat bankowych i gwarantowanych obligacji korporacyjnych. Stanowią one wystarczające
zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Spółkę w krótkim i średnim okresie jest niskie.
Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2021 r. GPW nie
zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości,
co do jej zdolności do kontynuowania działalności.
Spółka śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także analizuje potencjalne
negatywne konsekwencje konfliktu na działalność Spółki w celu podjęcia niezbędnych działań łagądzących potencjalny wpływ.
Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu oraz reakacji społeczności międzynarodowej
oraz ich wpływu na gospodarkę, na dzień sporządzenia sprawozdanie finasowego długoterminowe skutki konfliktu są nie
możliwe do określenia.
70
DANE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYS. ZŁ, O ILE NIE PODANO INACZEJ.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawił Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.:
Marek Dietl – Prezes Zarządu ………………………………………
Piotr Borowski – Członek Zarządu ………………………………………
Dariusz Kułakowski – Członek Zarządu ………………………………………
Izabela Olszewska – Członek Zarządu ………………………………………
Podpis osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych:
Piotr Kajczuk, Dyrektor Działu Finansowego ………………………………………
Warszawa, 15-16 marca 2022 r.