1
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2021 r.
zgodne z MSSF UE (w tys. złotych)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
2
Spis treści
A. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ........................................................................................ 4
I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. .......................................... 4
II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. ........................................................ 5
III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. ........................................ 7
IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 R. ..................................... 8
B. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO .......................................... 9
I. INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................... 9
1. Podstawowe dane o Spółce ......................................................................................................... 9
2. Skład Zarządu Spółki .............................................................................................................. 10
3. Struktura własnościowa ........................................................................................................... 10
II. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.................................................................................... 10
1. Oświadczenie zgodności .......................................................................................................... 10
2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna ..................................................................................... 11
3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie ........................... 11
4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych ........................................................................... 12
5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń ................................................................... 13
III. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ..................................................................................... 15
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ........................................................................... 15
1. Przychody ze sprzedaży ........................................................................................................... 15
2. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym ............................................................................... 18
3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ...................................................................................... 21
4. Przychody/(koszty) finansowe netto ............................................................................................ 22
5. Podatek dochodowy ............................................................................................................... 23
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................... 25
6. Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................... 25
7. Wartości niematerialne ........................................................................................................... 28
8. Prawa do użytkowania składników aktywów ................................................................................... 29
9. Nieruchomości inwestycyjne ..................................................................................................... 32
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe ................................................. 33
11. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe ...................................................................... 35
12. Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe .................................................................... 36
13. Test na utratę wartości aktywów .............................................................................................. 38
14. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ................................................................ 39
15. Zapasy ............................................................................................................................. 41
16. Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia ....................................................................... 43
17. Instrumenty pochodne oraz inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy ................... 43
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................ 44
19. Odpisy aktualizujące wartość aktywów ....................................................................................... 44
20. Kapitał własny .................................................................................................................... 46
21. Zysk/(strata) na jedną akcję ................................................................................................... 48
22. Zobowiązania z tytułu leasingu ................................................................................................. 48
23. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe .............................................................. 49
24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe i niefinansowe ....................... 51
25. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ............................................................................ 53
26. Rezerwy ........................................................................................................................... 54
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH ........................................................................................ 58
27. Instrumenty finansowe .......................................................................................................... 58
28. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi ............................................ 62
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................................... 73
29. Uzgodnienie zmiany stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych............ 73
30. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych
i niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek ........................................................................... 73
31. Uzgodnienie wydatków inwestycyjnych ....................................................................................... 74
32. Uzgodnienie pozycji Inne korekty .............................................................................................. 74
33. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej ................................................................. 74
POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE .............................................................................................................. 75
34. Umowy leasingu .................................................................................................................. 75
35. Roszczenia i zobowiązania warunkowe ........................................................................................ 77
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
3
36. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych ......................................................... 78
37. Transakcje z podmiotami powiązanymi ....................................................................................... 79
38. Rozliczenia podatkowe .......................................................................................................... 82
39. Transakcje o charakterze niestandardowym ................................................................................. 84
40. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego ........................................................................ 86
C. UJAWNIENIA INFORMACJI Z ZAKRESU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI REGULOWANEJ USTAWĄ PRAWO ENERGETYCZNE ..... 87
1. Wprowadzenie ..................................................................................................................... 87
1. Podstawa ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki regulowanej ustawą Prawo energetyczne ............ 87
2. Zasady alokacji przychodów i kosztów ......................................................................................... 87
3. Zasady alokacji aktywów i zobowiązań ......................................................................................... 88
4. Informacja finansowa regulacyjna w zakresie dystrybucji energii elektrycznej .......................................... 89
D. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................. 95
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
4
A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
I. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok
zakończony 31 grudnia 2021 r.
Nota
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
okres bieżąc y
okres porównawczy
(dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży
1
910 805 723 539
Koszt własny sprzedaży
2
(835 282) (711 639)
Zysk brutto na sprzedaży 75 523 11 900
Pozostałe przychody operacyjne
3
18 693 56 517
Koszty sprzedaży
2
(17 521) (17 413)
Koszty ogólnego zarządu
2
(42 477) (40 486)
Pozostałe koszty operacyjne
3
(3 340) (10 835)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 30 878 (317)
Przychody finansowe 1 261 3 001
w tym: przychody z tytułu odsetek 1 261 2 988
Koszty finansowe (2 747) (2 962)
Przychody/(koszty) finansowe netto
4
(1 486) 39
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 29 392 (278)
Podatek dochodowy
5
(5 929) (158)
Zysk/(strata) netto 23 463 (436)
Inne całkowite dochody netto 834 (175)
Pozycje, które nie będą mogły w przyszłości
zostać rozliczone z wynikiem:
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu rezerw
na świadczenia pracownicze
1 029 (216)
Podatek odroczony
5a
(195) 41
Całkowite dochody ogółem 24 297 (611)
Zysk/(strata) podstawowy i rozwodniony
na 1 akcję (w złotych)
21
1,57 (0,03)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
5
II. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień
31 grudnia 2021 r.
Nota
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Na dzień
1 stycznia 2020 r.
okres bieżący
okres porównawc zy
(dane przeks ztałcone)
okres porównawc zy
(dane przeks ztałcone)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
6
1 158 799 1 193 006 1 197 592
Wartości niematerialne
7
2 075 2 193 2 298
Prawa do użytkowania składników aktywów
8
62 859 63 674 64 767
Nieruchomości inwestycyjne
9
14 047 14 948 15 533
Należności finansowe
10
5 086 5 393 5 926
Pozostałe aktywa długoterminowe
11
119 571 5 149 4 994
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty
kapitałowe
12
169 122 169 112 169 112
Aktywa trwałe razem 1 531 559 1 453 475 1 460 222
Aktywa obrotowe
Zapasy
15
56 598 113 467 116 122
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
16
162 255 39 024 699
Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy
17
- - 4 440
Należności z tytułu podatku dochodowego
14
- - 4 602
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
10
408 568 358 617 230 072
Pozostałe aktywa któtkoterminowe
11
28 475 1 468 4 051
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
18
20 596 13 351 15 293
Aktywa obrotowe razem 676 492 525 927 375 279
Aktywa razem 2 208 051 1 979 402 1 835 501
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
2021 r. (ciąg dalszy)
Nota
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Na dzień
1 stycznia 2020 r.
okres bieżąc y
okres porównawc zy
(dane przekształcone)
okres porównawc zy
(dane przekształcone)
Kapitał własny
20
Kapitał zakładowy 252 503 252 503 252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
251 258 251 258 251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe 763 977 764 413 737 959
Zyski zatrzymane 191 722 166 989 194 054
Kapitał własny razem 1 459 460 1 435 163 1 435 774
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
22
50 743 50 819 51 152
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
14
73 788 83 180 95 430
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
23
25 776 28 046 30 739
Pozostałe zobowiązania finansowe
24
6 984 45 16
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
1 286 1 528 2 316
Rezerwy długoterminowe
26
26 051 35 356 29 616
Zobowiązania długoterminowe razem 184 628 198 974 209 269
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
22
1 977 1 957 1 905
Instrumenty pochodne
17
2 - -
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
14
11 436 2 693 -
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
23
3 478 3 419 3 186
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
24
322 136 157 844 73 861
Pozostałe zobowiązania niefinansowe
24
19 602 16 059 28 265
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
14 111 13 363 12 167
Rezerwy krótkoterminowe
26
191 221 149 930 71 074
Zobowiązania krótkoterminowe razem 563 963 345 265 190 458
Zobowiązania razem 748 591 544 239 399 727
Pasywa razem 2 208 051 1 979 402 1 835 501
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
7
III. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok
zakończony 31 grudnia 2021 r.
Nota
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
okres bieżąc y
okres porównawc zy
(dane przekształcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 29 392 (278)
Podatek dochodowy zapłacony (6 774) (5 074)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
2
157 448 126 935
(Zysk)/strata ze sprzedaży środków trwałych (287) 141
Odsetki i dywidendy 2 255 2 267
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności finansowych
29
(49 317) (130 984)
Zmiana stanu pozostałych aktywów (27 307) 2 428
Zmiana stanu zapasów 56 869 2 655
Zmiana stanu uprawnień do emisji CO
2
nabytych w celu
umorzenia
(123 231) (38 325)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych
z wyłączeniem kredytów i pożyczek
30
178 321 62 992
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów
i dotacji rządowych
(3 483) (3 590)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 506 408
Zmiana stanu rezerw 33 015 84 380
Inne korekty
32
(191) 4 451
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 247 216 108 406
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
643 2 995
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
31
(239 350) (111 931)
Nabycie aktywów finansowych (10) -
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (238 717) (108 936)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej
Otrzymane dotacje 1 272 1 130
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu (2 526) (2 542)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
33
(1 254) (1 412)
Przepływy pieniężne netto, razem 7 245 (1 942)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych 7 245 (1 942)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek
okresu
18
13 351 15 293
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
18
20 596 13 351
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
8
IV. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok
zakończony 31 grudnia 2021 r.
Kapitał
zakładowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2021 r.
252 503 251 258 764 413 166 989 1 435 163
Zysk netto - - - 23 463 23 463
Inne całkowite dochody - - - 834 834
Całkowite dochody - - - 24 297 24 297
Transakcje z właścicielami:
Pokrycie straty z pozostałych
kapitałów rezerwowych
- - (436) 436 -
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2021 r.
252 503 251 258 763 977 191 722 1 459 460
Kapitał
zakładowy
Kapitał ze
sprzedaży akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2020 r.
252 503 251 258 737 959 194 054 1 435 774
Strata netto - - - (436) (436)
Inne całkowite dochody - - - (175) (175)
Całkowite dochody - - - (611) (611)
Transakcje z właścicielami:
Przeznaczenie zysków na
zasilenie pozostałych kapitałów
rezerwowych
- - 26 454 (26 454) -
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2020 r.
252 503 251 258 764 413 166 989 1 435 163
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
9
B. Informacja dodatkowa do jednostkowego sprawozdania
finansowego
I. Informacje ogólne
1. Podstawowe dane o Spółce
Przedmiotem działalności Spółki jest:
produkcja energii elektrycznej i ciepła,
handel energią elektryczną, ciepłem, produktami i usługami energetycznymi, dystrybucja ciepła i energii
elektrycznej.
Działalność Spółki prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych KOGENERACJI S.A.
w zakładach produkcyjnych we Wrocławiu i Siechnicach (koło Wrocławia).
Od dnia 13 listopada 2017 r. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. należy do Grupy Kapitałowej PGE Polska
Grupa Energetyczna S.A.
Dominującym akcjonariuszem Spółki jest PGE Energia Ciepła S.A.
KOGENERACJA S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. była objęta konsolidacją metodą pełną przez jednostkę
dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Warszawie.
Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przez PGE Energia Ciepła S.A.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
(KOGENERACJA S.A., Spółka) jest spółką akcyjną
zarejestrowaną w Polsce.
Spółka została zarejestrowana w Polsce i wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym
dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dnia 19 lutego 2001 r.
pod nr KRS 0000001010. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Łowieckiej 24. Czas trwania
Spółki jest nieoznaczony.
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
Adres:
ul. Łowiecka 24, 50-220 Wrocław
Telefon:
71/32-38-111
Fax:
71/32-93-521
Strona internetowa:
http://www.kogeneracja.com.pl
e-mail:
kogeneracja@kogeneracja.com.pl
REGON:
931020068
NIP:
896-000-00-32
KRS:
0000001010
LEI:
529900IIZX8UAI8MJ703
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
10
2. Skład Zarządu Spółki
Na dzień 1 stycznia 2021 r., 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego
w skład Zarządu Spółki wchodzili:
Andrzej Jedut – Prezes Zarządu,
Krzysztof Kryg – Wiceprezes Zarządu.
3. Struktura własnościowa
Tabela: Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej
5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KOGENERACJI S.A. na dzień przekazania raportu za 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
PGE Energia Ciepła S.A. 58,07 58,07
Aviva OFE Aviva Santander 9,99 9,99
OFE PZU "Złota Jesień" 8,02 8,02
Aegon OFE 5,86 6,45
Nationale-Nederlanden OFE 5,01 5,01
Udział %
Stan posiadania akcjonariuszy został zaktualizowany według danych po Nadzwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu Spółki w dniu 23 listopada 2021 r. (Raport bieżący 21/2021).
II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
1. Oświadczenie zgodności
Spółka stosuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone
przez Unię Europejską (zwane dalej MSSF UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zapisy
Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r. poz. 217) oraz wydane na jej podstawie
przepisy wykonawcze.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe w punkcie C Ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki
regulowanej ustawą Prawo energetyczne zawiera informację finansową, o której mowa w art. 44 ust. 2 ustawy
z dnia 10 kwietnia 1997 roku Prawo energetyczne.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego,
za wyjątkiem aktywów i pasywów wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych,
instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub inne całkowite
dochody.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.
Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku
oraz dane porównawcze za okres od dnia 1 stycznia 2020 roku do dnia 31 grudnia 2020 roku.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
11
KOGENERACJA S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. („Grupa”,
„Grupa Kapitałowa”) i sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia
2021 roku.
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano zasad (polityki rachunkowości) i metod
obliczeniowych obowiązujących w Grupie Kapitałowej PGE S.A.
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane
w poszczególnych notach szczegółowych i stosowane były przez Spółkę w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (waluta funkcjonalna
Spółki i waluta prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego), po zaokrągleniu do pełnych
tysięcy.
3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,
a nie weszły jeszcze w życie
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte
przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2021 r.:
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces
zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu
w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony
przez Unię Europejską.
Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia
aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - termin
wejścia w życie został odroczony bezterminowo.
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard definiuje nowe podejście
do rozpoznawania przychodów oraz zysku/straty w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą ujawnień na temat stosowanej polityki
rachunkowości, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r.
lub później.
Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów,
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.
Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020) – dokonane zmiany w ramach
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9
oraz MSR 41, obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r.
lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty ich
wejścia w życie.
Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć– zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami
do MSSF 3, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r.
lub później.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów
trwałych do użytkowania, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2022 r. lub później.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
12
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia –
koszt wypełnienia umowy, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2022 r. lub później.
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - podatek odroczony związany z aktywami i pasywami wynikającymi
z pojedynczej transakcji, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 r. lub później.
Zmiany do MSSF 16 Leasing – zmiany dotyczą ulgi w czynszu w związku z COVID-19 po 30 czerwca 2021 r.,
obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub później.
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczą pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9
(informacje porównawcze) zasad, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia
1 stycznia 2023 r. lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania
przez Unię Europejską.
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów
nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień
bilansowy.
4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych
KOGENERACJA S.A. w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 r.
stosowała takie same zasady (politykę) rachunkowości jak w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok
zakończony 31 grudnia 2020 r., z wyjątkiem tego, że zastosowała nowe lub zmienione standardy
oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 r. i później
oraz dokonała zmiany danych porównawczych w celu dostosowania do zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej
PGE S.A.
Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie w dniu 1 stycznia 2021 roku
Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 (etap II) dotyczą reformy referencyjnej stopy
procentowej,
Spółka na bieżąco śledzi prace związane z reformą IBOR, która może mieć wpływ na instrumenty finansowe
oparte na zmiennej stawce procentowej. W wyniku reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej
nie nastąpiły zmiany w warunkach umownych dotyczących pożyczek, umów leasingu, instrumentów
zabezpieczających, pozycji zabezpieczanej oraz zabezpieczanego ryzyka. Na dzień 31 grudnia 2021 r. w Spółce
nie występują instrumenty finansowe oparte na zmiennej stawce procentowej, których dotyczy reforma IBOR.
Zmiany do MSSF 4 dotyczą przedłużenia tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9.
Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany,
które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
13
Zmiana prezentacji danych
W wyniku weryfikacji ujęcia księgowego i sprawozdawczego poszczególnych pozycji sprawozdań z polityką
rachunkowości Grupy PGE S.A. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dokonano reklasyfikacji zobowiązań
niefinansowych ze Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych do Pozostałych
zobowiązań niefinansowych (31 grudnia 2020 r. 15 541 tys. zł, 1 stycznia 2020 r. 28 265 tys. zł) oraz
reklasyfikacji podatku VAT z Pozostałych zobowiązań niefinansowych do Pozostałych aktywów
krótkoterminowych (31 grudnia 2020 r.: 518 tys. zł).
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Korekty
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
okres porównawczy
(dane zatwierdzone)
okres porównawczy
(dane przekształcone)
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 950 518 1 468
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe
173 385 (15 541) 157 844
Pozostałe zobowiązania niefinansowe - 16 059 16 059
Na dzień
1 stycznia 2020 r.
Korekty
Na dzień
1 stycznia 2020 r.
okres porównawczy
(dane zatwierdzone)
okres porównawczy
(dane przekształcone)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe
102 126 (28 265) 73 861
Pozostałe zobowiązania niefinansowe - 28 265 28 265
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów dokonano reklasyfikacji kosztów dotyczących obowiązku umorzenia
praw majątkowych z Kosztu własnego sprzedaży do Kosztów sprzedaży.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Korekty
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
okres porównawczy
(dane zatwierdzone)
okres porównawczy
(dane przekształcone)
Koszt własny sprzedaży (716 236) 4 597 (711 639)
Koszty sprzedaży (12 816) (4 597) (17 413)
Zmiany nie miały wpływu na wynik finansowy netto Spółki.
5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) wymaga od Zarządu osądów, szacunków
i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz na prezentowane wartości aktywów, pasywów,
przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym
oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę
osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł.
Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają
bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku
lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego,
jak i okresów przyszłych. Szczegółowe informacje na temat przyjętych osądów, szacunków i założeń zostały
przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
14
Amortyzacja – corocznie w Spółce dokonuje się weryfikacji przewidywanych okresów użytkowania środków
trwałych, a następnie na tej podstawie dokonuje się zmiany stawek amortyzacyjnych środków trwałych.
W wyniku weryfikacji Zarząd KOGENERACJI S.A. podjął decyzję o zmianie stawek amortyzacyjnych od dnia
1 stycznia 2021 r. dla wybranych pozycji w celu dostosowania okresów ekonomicznej użyteczności
do przewidywanego technicznego czasu życia. Zmiana skutkowała wzrostem poziomu amortyzacji w 2021 r.
o około 18 136 tys. zł. Wpływ na zmianę okresów żywotności miały następujące zdarzenia:
- skrócenie okresów żywotności dla majątku produkcyjnego związanego z wytwarzaniem energii
w EC Wrocław (Plan Dekarbonizacji),
- wydłużenie okresów żywotności dla urządzeń i majątku w EC Czechnica w związku z późniejszym
uruchomieniem projektu Nowa EC Czechnica,
- wydłużenie okresu żywotności dla silnika gazowego EC Zawidawie o 10 lat spowodowane decyzją
o rozpoczęciu w 2022 r. remontu kapitalnego.
Spółka działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej
oraz dystrybucja. Zarząd Spółki dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie identyfikacji segmentów
na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 8.
Spółka dla celów przeprowadzenia testów z tytułu utraty wartości dokonała identyfikacji ośrodków
generujących przepływy pieniężne. Zidentyfikowano 2 ośrodki (spółki) generujące przepływy pieniężne:
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz EC Zielona Góra S.A. Test na utratę wartości
ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy przedstawiono
w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie 8.
Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej)
działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego.
W ciągu okresu sprawozdawczego Spółka zaktualizowała wysokość odpisów aktualizujących aktywa.
Szczegółowe informacje o dokonanych odpisach aktualizujących zostały przedstawione w rozdziale III Noty
objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 19.
Spółka dokonuje oszacowań aktuarialnych zobowiązań (rezerw) na odprawy emerytalne. Założenia
dotyczące tych zobowiązań zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 26.
Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu
sprawozdawczego Spółka zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw.
W szczególności, w ciągu okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji rezerwy na koszty rekultywacji
oraz rezerwy na świadczenia pracownicze ze względu na wzrost stopy dyskonta. Szczegóły przedstawiono
w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 26.
Klasyfikację leasingów oraz szczegółowe informacje dotyczące umów leasingowych przedstawiono
w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 34.
Niepewności związane z rozliczeniami podatkowymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające
do sprawozdania finansowego, punkt 38.
KOGENERACJA S.A. monitoruje wpływ pandemii COVID-19 na kondycję finansową Spółki. Analizie zostały
poddane wszystkie potencjalne scenariusze oszczędności zarówno w wydatkach inwestycyjnych,
jak i w kosztach operacyjnych po to, by skupić się na najważniejszych projektach rozwojowych związanych
z działalnością podstawową. Szczegółowe informacje dotyczące wpływu pandemii COVID-19 na Spółkę
zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 39.
KOGENERACJA S.A. analizuje i monitoruje kwestie związane z klimatem oraz ocenia wpływ ryzyka
klimatycznego na działalność i wyniki finansowe Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka
związanego ze zmianami klimatycznymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 28.
KOGENERACJA S.A. monitoruje kwestie związane z wojną w Ukrainie oraz ocenia ryzyko jej wpływu
na działalność i wyniki finansowe Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące związanego z tym ryzyka zostały
opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 28.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
15
III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego
Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
1. Przychody ze sprzedaży
Zasady rachunkowości
Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmowane są w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Przychody
są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie
przyrzeczonego dobra (produktu) klientowi. Przekazanie dobra następuje w momencie, gdy klient uzyskuje
kontrolę nad tym dobrem.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa i obowiązki każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które
mają zostać przekazane,
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki) oraz
jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra
lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność
i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które
będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest
zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz
klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr
lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam
charakter.
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi.
Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów, czyli uzyskania zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów
i możliwości uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie
do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden
z następujących warunków:
klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia, w miarę wykonywania
przez Spółkę tego świadczenia,
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów
(np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania
lub ulepszania – sprawuje klient; lub
w wyniku wykonania świadczenia przez Spółkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym
zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane
świadczenie.
Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Spółka ujmuje
przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania jednostki do przeniesienia
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
16
kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania
do wykonania świadczenia).
Ustalenie ceny transakcyjnej
Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako
przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania
świadczenia. Cena transakcyjna uwzględnia część lub całość kwoty szacowanego wynagrodzenia zmiennego
wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie
znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie
niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu
o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty
i upusty.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią
zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem
– będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta,
z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).
Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba
te rodzaje kwot.
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa
czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego
na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu
innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Spółka określa, czy jest zleceniodawcą czy pośrednikiem dla każdego określonego dobra lub usługi, które
zostały przyrzeczone klientowi. Określone dobro lub usługa jest odrębnym dobrem lub usługą (lub grupą
odrębnych dóbr lub usług), które mają zostać dostarczone klientowi. Jeśli umowa z klientem zawiera więcej
niż jedno określone dobro lub usługę, Spółka może być zleceniodawcą dla jednych określonych dóbr
lub usług, a dla innych pośrednikiem.
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad określonym dobrem lub usługą przed ich
przekazaniem klientowi.
Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody
w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z oczekiwaniem– będzie uprawniona w zamian
za przekazanie określonych dóbr lub usług.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu
dostarczenia określonego dobra lub usługi przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna Spółce może być
kwotą wynagrodzenia, które jednostka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia
w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej są rozpoznawane na podstawie miesiąca sprzedaży, którego
dotyczy faktura.
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej
Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wynikają ze sprzedaży udokumentowanej
fakturami. Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wykazuje się po pomniejszeniu
o wartość opłat pobranych w imieniu stron trzecich, dla których Spółka pełni rolę płatnika, tj. opłaty
przejściowej i opłaty kogeneracyjnej.
Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja energii cieplnej
Przychody ze sprzedaży ciepła są wyceniane według aktualnie obowiązujących stawek taryfowych,
podlegających zatwierdzeniu przez Prezesa URE. Stawki taryfowe dotyczą zamówionej mocy cieplnej,
sprzedanej energii cieplnej i nośnika ciepła, przesył stały i przesył zmienny. Przychody zafakturowane
z tytułu sprzedaży ciepła stanowią iloczyn opisanych wyżej stawek taryfowych i wolumenów sprzedaży.
Sprzedaż ciepła w ujęciu ilościowym pochodzi z przeprowadzonych odczytów pomiarowo-rozliczeniowych.
Odczyty są dokonywane we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego. Przychód
ze sprzedaży ciepła jest rozpoznawany w momencie dostarczenia ciepła zgodnie z uzyskanymi odczytami.
Przychody ze sprzedaży certyfikatów
Świadectwa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym
wyprodukowano certyfikowaną energię i jednocześnie odnoszone są w przychody ze sprzedaży produktów.
Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej, według cen rynkowych na dzień ujęcia w księgach.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
17
Przychody z tytułu najmu
Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów metodą liniową przez okres trwania umowy.
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w proporcji
do realizacji transakcji na koniec okresu sprawozdawczego.
Tabela: Przychody ze sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Przychody ze sprzedaży produktów 851 553 651 420
Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej oraz
dystrybucja i obrót energią elektryczną
288 823 223 867
Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja energii
cieplnej
512 279 417 035
Przychody z Rynku Mocy 30 543 -
Przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii 13 464 3 941
Przychody z tytułu wsparcia wysokosprawnej kogeneracji
gazowej
470 1 131
Przychody z najmu nieruchomości 5 289 4 907
Pozostałe przychody ze sprzedaży produktów i usług 685 539
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 59 252 72 119
Przychody z odsprzedaży energii elektrycznej 45 523 53 151
Przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
11 156 18 725
Pozostałe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 2 573 243
910 805 723 539
Wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 64 956 tys. zł) są przede wszystkim efektem
wyższego wolumenu sprzedaży energii elektrycznej wyprodukowanej w skojarzeniu na skutek korzystnych
warunków pogodowych.
Wyższe przychody ze sprzedaży ciepła w 2021 r. (wzrost o 95 244 tys. zł) są głównie efektem wzrostu średnich
cen sprzedaży ciepła oraz wyższego wolumenu sprzedaży spowodowanego korzystnymi warunkami
pogodowymi oraz przyłączeniami nowych odbiorców do sieci ciepłowniczej.
Od 1 stycznia 2021 r. Spółka uzyskuje przychody z Rynku Mocy. W 2021 r. przychody te wyniosły 30 543 tys. zł.
Wyższe przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii w 2021 r. (wzrost o 9 523 tys. zł) są przede
wszystkim efektem wyższych przychodów z certyfikatów zielonych o kwotę 9 448 tys. zł w wyniku wzrostu
wolumenu produkcji z biomasy.
Niższe przychody z odsprzedaży energii elektrycznej (spadek o 7 628 tys. zł) są efektem niższego wolumenu
odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej.
Niższe przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
(spadek o 7 569 tys. zł) są spowodowane niższym
wolumenem sprzedanych uprawnień, przy jednocześnie ich wyższej cenie.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
18
Przychody z najmu nieruchomości (opłaty leasingowe ujęte jako przychód) w 2021 r. wyniosły 5 289 tys. zł
(2020 r.: 4 907 tys. zł). Spółka nie osiągnęła przychodów z tytułu leasingu operacyjnego odnoszących się
do zmiennych opłat leasingowych, które nie są zależne od indeksu lub stopy procentowej.
Koszty związane z najmem nieruchomości (amortyzacja) w 2021 r. wyniosły 1 309 tys. zł (2020 r.: 1 145 tys. zł).
Głównymi odbiorcami Spółki są: PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. i Fortum Power and Heat Polska Sp. z o.o.
O/Wrocław. Przychody ze sprzedaży w transakcjach ze spółką PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. wyniosły
w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 341 365 tys. zł, co stanowiło 37,48% przychodów (od 1 stycznia
do 31 grudnia 2020 r.: 261 180 tys. zł, co stanowiło 36,10% przychodów). Przychody ze spółką Fortum Power
and Heat Polska Sp. z o.o. wyniosły w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. 425 409 tys. zł, co stanowi
46,71% przychodów (od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.: 345 355 tys. zł, co stanowiło 47,73% przychodów).
KOGENERACJA S.A. działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej
oraz dystrybucja i prowadzi działalność wyłącznie na terenie kraju.
Tabela: Przychody z umów z klientami za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Przychody z umów z klientami, w tym: 905 516 771 960
Przychody ze s przedaży produktów, us ług, towarów i materiałów 905 516 718 632
Przychody z umów z klientami wykazane w pozostałej działalności
operacyjnej
- 53 328
Przychody z najmu nieruchomości 5 289 4 907
910 805 776 867
W pozycji Przychody z umów z klientami wykazane w pozostałej działalności operacyjnej za rok zakończony
31 grudnia 2020 r. zaprezentowano przychód ze sprzedaży uprawnień do emisji CO
2
z puli niewydanych
uprawnień do emisji CO
2
za poprzednie lata okresu rozliczeniowego. Szczegółowe informacje przedstawiono
w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 3a.
2. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym
Zasady rachunkowości
Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się wartość sprzedanej energii elektrycznej, świadectw pochodzenia
energii, paliw, węgla, gazu oraz pozostałych towarów i materiałów według cen nabycia.
Koszty, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Spółkę, wpływają
na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły.
Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom
osiąganym przez Spółkę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu
sprawozdawczego, zapewniając zgodność z zasadą memoriału z uwzględnieniem zasad wyceny środków
trwałych oraz zapasów.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
19
a. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Tabela: Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia
2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
(dane przekształcone)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów (763 568) (646 175)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (71 714) (65 464)
(835 282) (711 639)
b. Koszty według rodzaju
Tabela: Koszty według rodzaju za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
(dane przeks ztałcone)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące (157 448) (126 935)
Zużycie materiałów i energii (290 676) (261 223)
Usługi obce (110 629) (92 423)
Podatki i opłaty, w tym: (207 222) (168 165)
uprawnienia do emisji CO
2
(182 520) (144 090)
Koszty świadczeń pracowniczych (52 167) (50 731)
Pozostałe koszty rodzajowe (5 424) (4 597)
Razem koszty rodzajowe (823 566) (704 074)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (71 714) (65 464)
Łączne koszty sprzedanych produktów, towarów
i materiałów, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego
zarządu
(895 280) (769 538)
Koszty sprzedaży 17 521 17 413
Koszty ogólnego zarządu 42 477 40 486
Koszt własny sprzedaży (835 282) (711 639)
Wyższe koszty amortyzacji o kwotę 30 513 tys. zł to przede wszystkim wpływ zakupu nowych środków trwałych
(wzrost o kwotę 12 377 tys. zł) oraz weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych (wzrost o kwotę
18 136 tys. zł). Amortyzacja dotycząca prawa do użytkowania składników aktywów wyniosła 1 095 tys. zł
(2020 r.: 1 068 tys. zł).
Wyższy poziom kosztów zużycia materiałów i energii (wzrost o 29 453 tys. zł) to konsekwencja głównie wzrostu
kosztów zużycia węgla, biomasy i gazu, na skutek wyższej produkcji i sprzedaży ciepła i energii elektrycznej.
Wzrost kosztów usług o kwotę 18 206 tys. zł jest spowodowany przede wszystkim opłatami za usługi przesyłowe
ponoszonymi na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. (opłaty te były ponoszone od września 2020 r.), wyższymi
kosztami usług zagospodarowania odpadów i wyższymi kosztami transportu węgla i biomasy.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
20
Wzrost podatków i opłat o 39 057 tys. zł jest spowodowany wzrostem rezerwy na niedobór uprawnień do emisji
CO
2
. Jest to efekt wyższych średnich cen zakupu praw do emisji CO
2
, wyższej emisji CO
2
powiązanej z wyższą
produkcją energii oraz niższego wolumenu przyznanych darmowych uprawnień, co wpłynęło na wyższy
niedobór uprawnień do emisji CO
2
.
Wzrost wartości sprzedanych towarów i materiałów jest efektem wyższej ceny zakupionej do odsprzedaży
energii elektrycznej i niższego wolumenu zakupu oraz niższego wolumenu sprzedanych uprawnień do emisji
CO
2
przez Spółkę.
c. Koszt świadczeń pracowniczych
Tabela: Koszt świadczeń pracowniczych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Wypłacone wynagrodzenia (44 457) (39 629)
Ubezpieczenia społeczne (8 694) (7 841)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych (457) (1 300)
Koszty dotyczące Programów Indywidualnych Odejść (53) (728)
Pozostałe świadczenia po okresie zatrudnienia (115) (124)
Inne świadczenia pracownicze (5 260) (4 897)
(59 036) (54 519)
Koszty wynagrodzeń przeksięgowane na nakłady
inwestycyjne
6 869 3 788
Koszty świadczeń pracowniczych (52 167) (50 731)
Wyższe koszty wypłaconych wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych dotyczą wzrostu wynagrodzeń
pracowników w ramach podpisanych porozumień pomiędzy Zarządem a Związkami Zawodowymi działającymi
w Spółce.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
21
3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Zasady rachunkowości
Pozostałe przychody i koszty operacyjne ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności
i współmierności.
a. Pozostałe przychody operacyjne
Tabela: Pozostałe przychody operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Rezerwa na rekultywację składowisk popiołów 8 295 -
Sprzedaż uprawnień do emisji CO
2
z puli niewydanych
uprawnień do emisji CO
2
skorygowana o wartość wyceny
- 49 285
Rozliczenie otrzymanych dotacji 3 482 3 420
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość zapasów
i należności
2 881 97
Sprzedaż złomu 1 968 336
Dzierżawa węzłów cieplnych 1 093 820
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 685 12
Kary, grzywny i odszkodowania 159 1 965
Inne 130 582
18 693 56 517
Spadek Pozostałych przychodów operacyjnych w 2021 r. jest efektem ujęcia w 2020 r. przychodów
ze sprzedaży nieodpłatnie otrzymanych uprawnień do emisji CO
2
w kwocie 53 328 tys. zł, skorygowanych
o wartość wyceny dokonanej w 2019 r. w kwocie 4 043 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
22
b. Pozostałe koszty operacyjne
Tabela: Pozostałe koszty operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Odpis aktualizujący wartość zapasów i należności (522) (3 078)
Utworzenie rezerwy na rekultywację składowisk popiołów - (4 680)
Utworzenie rezerwy na pozostałe koszty - (1 864)
Spisanie nakładów inwestycyjnych (400) (153)
Rozliczenie niedoborów inwentaryzacyjnych (844) -
Darowizny (395) (392)
Zapłacone kary, odszkodowania i grzywny (28) (30)
Koszty utrzymania ESP Młoty (69) (60)
Koszty aktywów oddanych w leasing (1 030) (489)
Inne (52) (89)
(3 340) (10 835)
Niższe Pozostałe koszty operacyjne w 2021 r. są efektem:
ujęcia w 2020 r. aktualizacji rezerwy na rekultywację (zmiana stopy dyskonta) w kwocie 4 680 tys. zł
(w 2021 r. aktualizację ujęto w Pozostałych przychodach operacyjnych),
utworzeniem w 2020 r. rezerwy dotyczącej kary umownej za przekroczenie terminu realizacji usługi
w kwocie 1 864 tys. zł oraz
utworzeniem odpisu aktualizującego na należności w kwocie 2 779 tys. zł (odpis został rozwiązany i ujęty
w Pozostałych przychodach operacyjnych w 2021 r.).
4. Przychody/(koszty) finansowe netto
Zasady rachunkowości
Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną
stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne
dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów
zabezpieczających, które ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Przychody i koszty z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na zasadzie
memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje
się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania.
W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Spółka jako leasingobiorca przedstawia koszt odsetek
od zobowiązania z tytułu leasingu jako element kosztów finansowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
23
Tabela: Przychody/(koszty) finansowe netto za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek i należności oraz
depozytów bankowych
1 047 2 765
Odsetki z tytułu leasingu 214 223
Pozostałe przychody finansowe - 13
Przychody finansowe 1 261 3 001
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (2 256) (2 292)
Pozostałe odsetki od zobowiązań finansowych (205) (24)
Koszty odsetek dotyczące zobowiązań z tytułu przyszłych
świadczeń pracowniczych
(76) (129)
Pozostałe koszty finansowe (210) (517)
Koszty finansowe (2 747) (2 962)
Przychody/(koszty) finansowe netto (1 486) 39
Niższe przychody z tytułu odsetek są związane z niższym poziomem nadwyżki środków pieniężnych
udostępnionych przez Spółkę w systemie cash pooling.
Odsetki zapłacone od zobowiązań z tytułu leasingu wyniosły 2 256 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące
umów leasingu przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 34.
5. Podatek dochodowy
Zasady rachunkowości
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część
odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, za wyjątkiem kwot
związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym (wówczas ujmuje się go w kapitale
własnym) oraz w innych całkowitych dochodach jako kwoty niepodlegające reklasyfikacji na zyski lub straty.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu za dany rok, ustalone
przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego oraz korekty
podatku dotyczącego lat ubiegłych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
24
a. Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów
Tabela: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia
2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Podatek dochodowy za rok bieżący (15 517) (12 368)
Podatek odroczony 9 588 12 210
Podatek dochodowy odnoszący się do elementów innych
całkowitych dochodów
(195) 41
Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów
(6 124) (117)
b. Efektywna stopa podatkowa
Tabela: Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki
podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stopy podatkowej za rok zakończony
31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
% tys . zł % tys . zł
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 29 392 (278)
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę
podatkową
19,00% (5 585) 19,00% 53
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania
przychodów (różnice trwałe)
5,37% (1 578) (373,82%) (1 042)
Przychody niepodlegające opodatkowaniu
(różnice trwałe)
(2,26%) 664 296,08% 825
Rozliczenie deklaracji CIT-8 (1,94%) 570 2,08% 6
20,18% (5 929) (56,65%) (158)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
25
Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej
6. Rzeczowe aktywa trwałe
Zasady rachunkowości
Przez rzeczowe aktywa trwałe rozumie się aktywa:
które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów
i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu
lub w celach administracyjnych, oraz
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok.
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę
zakupu składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu
podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku
importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty,
upusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów
poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych
do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu sprawozdawczego, jeśli
składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym również niepodlegający odliczeniu podatek
od towarów i usług oraz podatek akcyzowy. Koszt wytworzenia obejmuje również w przypadkach, gdy jest
to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych
oraz przywrócenia do stanu pierwotnego.
Koszt wytworzenia obejmuje również:
koszty finansowania zewnętrznego, które można przypisać bezpośrednio nabyciu, budowie, konstrukcji
kwalifikowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych,
koszty sprawdzenia, czy składnik aktywów działa poprawnie, pomniejszone o przychody ze sprzedaży
wyrobów wytworzonych w trakcie dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków (na przykład
próbna produkcja wytworzona w trakcie testowania).
Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane przez Spółkę zgodnie z wymogami MSR
29 Rachunkowość w warunkach hiperinflacji, są wyceniane w oparciu o skorygowany koszt zakupu, który
stanowi wartość godziwą na dzień dokonania przeszacowania skorygowaną odpowiednimi wskaźnikami
hiperinflacyjnymi.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części
składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych oddane w leasing
W celu pozyskania nowych odbiorców ciepła sieciowego Spółka prowadzi działalność polegającą
na finansowaniu, współfinansowaniu i budowie węzłów cieplnych, które następnie są wydzierżawiane
kontrahentom. Po zakończeniu umowy odbiorca ma prawo do wykupu na korzystnych warunkach
lub przedłużenia jej na następny okres. Na dzierżawców nałożono ponadto obowiązek bieżącej konserwacji
i napraw węzłów cieplnych (przeniesienie ryzyka). Z tego względu umowy zostały rozpoznane jako leasing.
Dzierżawa węzłów jest bezpośrednio skorelowana z zawartymi nowymi umowami na sprzedaż ciepła i mocy.
Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing (wydzierżawione węzły cieplne) w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej i prezentuje jako należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto tj. w wysokości sumy
zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych uzyskanych z dzierżawy węzłów cieplnych
oraz z odpowiedniej części sprzedaży mocy cieplnej.
Pozostałe węzły cieplne niespełniające warunków leasingu (brak opcji wykupu) stanowią własność Spółki
i prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w rzeczowych aktywach trwałych w grupie Maszyny
i urządzenia i amortyzowane zgodnie z okresem ich użytkowania.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
26
Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych
W przypadku zaprzestania wykorzystania nieruchomości na własne potrzeby i przeznaczenia jej na cele
inwestycyjne, nieruchomość zostaje przeklasyfikowana do nieruchomości inwestycyjnych.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych
aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści
ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są
ujmowane na bieżąco w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty.
Amortyzacja
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe, amortyzowane są
metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży
netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada
poniższe stawki dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Grupa 1
Budynki
2,5 %
Grupa 2
Budowle
1,7 % - 5,0 %
z wyjątkiem:
przewody sieci technologicznych wewnątrzzakładowych
2,5% - 10,0 %
Grupa 3
Kotły i maszyny energetyczne
10,0 % - 25,0 %
Grupa 4
Maszyny i urządzenia
10,0 % - 25,0 %
z wyjątkiem:
zespoły komputerowe
30,0 %
Grupa 5
Maszyny, urządzenia i aparaty specjalne branżowe
12,5 % - 20,0 %
z wyjątkiem:
ładowarki
20,0 %
Grupa 6
Urządzenia techniczne
5,0 % - 20,0 %
Grupa 7
Środki transportowe
14,0 % - 25,0 %
Grupa 8
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
10,0 % - 20,0 %
z wyjątkiem:
aparatura elektroniczna
20,0% - 25,0 %
Poprawność stosowanych stawek i metod amortyzacji jest przez Spółkę corocznie weryfikowana.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
27
Tabela: Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
RAZEM
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2020 r.
1 713 985 336 2 366 733 702 17 989 34 825 3 407 298
Zwiększenia (transfery) z tytułu
przyjęcia środków trwałych do
użytkowania
- 8 155 78 084 4 814 (87 057) -
Zwiększenia z tytułu zakupu
- - - - - 120 504 120 504
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- - (615) - (1) (154) (770)
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2020 r.
1 713 993 491 2 444 202 706 18 802 68 118 3 527 032
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2021 r.
1 713 993 491 2 444 202 706 18 802 68 118 3 527 032
Zwiększenia (transfery) z tytułu
przyjęcia środków trwałych do
użytkowania
- 14 697 63 790 194 659 (79 340) -
Zwiększenia z tytułu zakupu
- - - - - 121 646 121 646
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- (996) (115 640) - (173) (400) (117 209)
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2021 r.
1 713 1 007 192 2 392 352 900 19 288 110 024 3 531 469
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
RAZEM
Umorzenie na dzień
1 stycznia 2020 r.
- (677 919) (1 515 573) (422) (9 804) - (2 203 718)
Amortyzacja za okres
- (25 254) (98 374) (39) (1 269) - (124 936)
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- - 615 - 1 - 616
Umorzenie na dzień
31 grudnia 2020 r.
- (703 173) (1 613 332) (461) (11 072) - (2 328 038)
Umorzenie na dzień
1 stycznia 2021 r.
- (703 173) (1 613 332) (461) (11 072) - (2 328 038)
Amortyzacja za okres
- (32 424) (121 425) (48) (1 401) - (155 298)
Zmniejszenia z tytułu
likwidacji/sprzedaży
- 995 115 486 - 173 - 116 654
Umorzenie na dzień
31 grudnia 2021 r.
- (734 602) (1 619 271) (509) (12 300) - (2 366 682)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
28
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
RAZEM
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
1 stycznia 2020 r.
- - (5 338) - - (650) (5 988)
Reklasyfikacje
- - 18 - (18) - -
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
31 grudnia 2020 r.
- - (5 320) - (18) (650) (5 988)
Odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień
31 grudnia 2021 r.
- - (5 320) - (18) (650) (5 988)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2020 r.
1 713 307 417 845 822 280 8 185 34 175 1 197 592
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
1 713 290 318 825 550 245 7 712 67 468 1 193 006
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
1 713 272 590 767 761 391 6 970 109 374 1 158 799
W bieżącym i porównawczym okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonała istotnych transakcji nabycia
lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.
7. Wartości niematerialne
Zasady rachunkowości
Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną
o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wydatki poniesione
na wewnętrznie wytworzoną wartość firmy lub znaki towarowe ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych
dochodów w momencie ich poniesienia.
Wartość firmy rozpoznana w wyniku rozliczenia przejęcia przedsięwzięcia jest ujmowana w ramach wartości
niematerialnych i nie podlega amortyzacji, natomiast co roku testowana jest pod kątem utraty wartości
w ramach ośrodka generującego środki pieniężne, do którego została początkowo przypisana.
Amortyzacja
Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba
że nie jest on określony. Wartości niematerialne z nieokreślonym okresem użytkowania podlegają testom
pod względem utraty wartości na koniec roku obrotowego. Inne wartości niematerialne są amortyzowane
od dnia, w którym są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania wynosi 8-20 lat.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
29
Tabela: Zmiana stanu wartości niematerialnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Wartość firmy
Koncesje, licencje,
oprogramowanie
i pozostałe
Wartości niematerialne
RAZEM
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r. 1 439 1 411 2 850
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r. 1 439 1 411 2 850
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 439 1 411 2 850
Wartość firmy
Koncesje, licencje,
oprogramowanie
i pozostałe
Wartości niematerialne
RAZEM
Skumulowana amortyzacja na dzień
1 stycznia 2020 r.
(552) (552)
Amortyzacja za okres (105) (105)
Skumulowana amortyzacja na dzień
31 grudnia 2020 r.
(657) (657)
Skumulowana amortyzacja na dzień
1 stycznia 2021 r.
(657) (657)
Amortyzacja za okres (118) (118)
Skumulowana amortyzacja na dzień
31 grudnia 2021 r.
(775) (775)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2020 r. 1 439 859 2 298
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 1 439 754 2 193
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 439 636 2 075
Szczegóły dotyczące testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
alokowano wartość firmy przedstawiono w nocie 13.
8. Prawa do użytkowania składników aktywów
Zasady rachunkowości
Zgodnie z definicją z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się
prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian
za wynagrodzenie.
Spółka określa okres leasingu jako nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania
bazowego składnika aktywów, wraz z:
okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca skorzysta z tego prawa; oraz
okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć,
że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, Spółka stosuje definicję
umowy i określa okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno
leasingobiorca, jak i leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania
zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest najwyżej nieznaczna kara. Pojęcie kary obejmuje
wszelkiego rodzaju „niekorzyści" o charakterze ekonomicznym, tworzące bariery wyjścia z umowy.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
30
Jeżeli tylko leasingobiorca ma prawo wypowiedzenia leasingu, prawo to uznaje się za opcję wypowiedzenia
leasingu przysługującą leasingobiorcy, którą jednostka uwzględnia przy określaniu okresu leasingu. Jeżeli
tylko leasingodawca ma prawo wypowiedzenia leasingu, nieodwołalny okres leasingu obejmuje okres objęty
opcją wypowiedzenia leasingu.
Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia (udostępnienia bazowego składnika aktywów
do użytkowania przez leasingobiorcę) i obejmuje wszelkie okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy
przez leasingodawcę.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka uwzględnia wszelkie istotne fakty i okoliczności, które tworzą zachętę
ekonomiczną dla leasingobiorcy do skorzystania lub nieskorzystania z opcji przedłużenia leasingu, opcji
nabycia bazowego składnika aktywów, bądź też nie skorzystania z opcji wypowiedzenia leasingu.
Stopa procentowa leasingu jest stopą procentową, która powoduje, że wartość bieżąca opłat leasingowych
oraz niegwarantowanej wartości końcowej równa się sumie wartości godziwej bazowego składnika aktywów
oraz wszelkich początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingodawcę. Krańcowa stopa
procentowa leasingobiorcy jest stopą procentową, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na podobny
okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów
o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku
gospodarczym.
Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia.
Spółka jako leasingobiorca stosuje zwolnienie w zakresie ujęcia, wyceny oraz prezentacji w odniesieniu do:
leasingów krótkoterminowych, tj. leasingów, których okres leasingu jest nie dłuższy niż 12 miesięcy i które
nie zawierają opcji kupna,
leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość i które nie są
przedmiotem dalszego subleasingu. Spółka uznaje, że wartość bazowego składnika aktywów jest niskiej
wartość (wartość nowego składnika aktywów bez względu na wiek składnika aktywów objętego
leasingiem) jeżeli nie przekracza 18 tys. zł.
W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien obejmować:
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem
i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się
znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez
warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca
przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania
bazowego składnika aktywów przez dany okres.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia leasingu wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
stosując model kosztu.
Leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:
pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości.
Odpisy amortyzacyjne są dokonywane przez cały okres trwania leasingu, od momentu przekazania
składnika do użytkowania. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych od prawa do użytkowania
zakwalifikowanego jako aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.
skorygowanego z tytułu aktualizacji wyceny zobowiązania (np. w wyniku zmiany opłat leasingowych).
Zobowiązanie z tytułu leasingu leasingobiorca ujmuje w dacie rozpoczęcia.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej
opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem
stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca
stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują
następujące opłaty za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które
pozostają do zapłaty w tej dacie:
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
31
stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe,
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia,
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta
z tej opcji, oraz
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca
może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Leasingobiorca po dacie rozpoczęcia wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu, które
w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której uzyskuje się stałą okresową stopę
procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu,
zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Tabela: Zmiana stanu prawa do użytkowania składników aktywów za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r.
PWUG
Najem
i dzierżawa
gruntów
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Inne RAZEM
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2020 r.
65 504 845 44 353 902 67 648
Zwiększenia/(zmniejszenia) - (589) - (90) 512 (167)
Reklasyfikacje 167 - 36 (203) - -
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2020 r.
65 671 256 80 60 1 414 67 481
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2021 r.
65 671 256 80 60 1 414 67 481
Zwiększenia/(zmniejszenia) (86) 16 34 (9) 246 201
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2021 r.
65 585 272 114 51 1 660 67 682
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 1 stycznia 2020 r.
(2 468) (64) (30) (319) - (2 881)
Amortyzacja za okres (902) (62) (30) (42) (32) (1 068)
Zmniejszenia - - - 142 - 142
Reklasyfikacje (215) - - 215 - -
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31 grudnia 2020 r.
(3 585) (126) (60) (4) (32) (3 807)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 1 stycznia 2021 r.
(3 585) (126) (60) (4) (32) (3 807)
Amortyzacja za okres (899) (58) (31) (64) (43) (1 095)
Zmniejszenia 11 42 - 26 - 79
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty
wartości na dzień 31 grudnia 2021 r.
(4 473) (142) (91) (42) (75) (4 823)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2020 r. 63 036 781 14 34 902 64 767
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 62 086 130 20 56 1 382 63 674
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 61 112 130 23 9 1 585 62 859
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
32
W pozycji Prawa do użytkowania składników aktywów Spółka wykazuje prawo wieczystego użytkowania gruntu,
które na dzień wejścia w życie MSSF 16 Leasing, tj. 1 stycznia 2019 r. zostało wycenione w wartości przyszłych
zdyskontowanych płatności.
Całkowity okres amortyzacji prawa do użytkowania składników aktywów wynosi od 3 do 79 lat.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie zostało stwierdzone ryzyko utraty wartości tych aktywów.
Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania
finansowego, punkt 34.
9. Nieruchomości inwestycyjne
Zasady rachunkowości
Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu
wzrostu ich wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne ujmowane są początkowo w cenie
nabycia z uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Do wyceny po początkowym ujęciu Spółka
stosuje model kosztu.
Nieruchomości inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową przez okres użytkowania. Średni okres
użytkowania nieruchomości inwestycyjnych wynosi ok. 40 lat. Weryfikację okresów użytkowania wykonuje
się w cyklu rocznym.
Nieruchomość jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych wówczas, gdy zmienia się sposób jej
wykorzystania i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela.
Tabela: Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Nieruchomości
inwestycyjne
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r. 49 843
Zwiększenia 241
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r. 50 084
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 50 084
Zwiększenia 36
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 50 120
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
1 stycznia 2020 r.
(34 310)
Amortyzacja za okres (826)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
31 grudnia 2020 r.
(35 136)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
1 stycznia 2021 r.
(35 136)
Amortyzacja za okres (937)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień
31 grudnia 2021 r.
(36 073)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2020 r. 15 533
Na dzień 31 grudnia 2020 r. 14 948
Na dzień 31 grudnia 2021 r. 14 047
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
33
Składnikami inwestycji w nieruchomości Spółki są: częściowo przeznaczone na wynajem budynki
socjalno-biurowe, budynek mieszkalny, parkingi samochodowe, plac postojowy jednostek transportowych,
składowisko złomu i odpadów oraz wiaty o wartości bilansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. 14 047 tys. zł
(31 grudnia 2020 r.: 14 948 tys. zł).
Odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne wynosił na dzień 31 grudnia 2021 r. 3 590 tys. zł (31 grudnia
2020 r.: 3 590 tys. zł) i dotyczy budynku stołówki, który obecnie jest przedmiotem dzierżawy.
Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 36 897 tys. zł (31 grudnia
2020 r. 35 106 tys. zł (zaklasyfikowana jako wartość godziwa poziomu 3, zgodnie z MSSF 13).
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe
Zasady rachunkowości
Należności finansowe, w tym należności z tytułu dostaw i usług, wycenia się na dzień ich powstania
w wartości godziwej, a następnie według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy
procentowej z uwzględnieniem odpisów z tytułu oczekiwanej straty kredytowej. Spółka stosuje uproszczone
metody wyceny należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu jeżeli nie powoduje
to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w szczególności w przypadku,
gdy okres do momentu spłaty należności nie jest długi.
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej
oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu.
Dla należności z tytułu dostaw i usług od istotnych klientów, którzy objęci są procedurą oceny ryzyka
kredytowego, Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o model służący do oceny tego ryzyka
bazujący na ratingach przypisanych poszczególnym kontrahentom; ratingom przypisywane jest
prawdopodobieństwo upadłości, które jest korygowane o wpływ czynników makroekonomicznych.
Dla należności z tytułu dostaw i usług od klientów masowych lub nieobjętych procedurą oceny ryzyka
kredytowego Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe w oparciu o analizę prawdopodobieństwa
poniesienia strat kredytowych w poszczególnych przedziałach wiekowania.
Spółka jest uczestnikiem systemu wspólnego zarządzania płynnością finansową cash pooling Grupy
Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. W ramach systemu cash pooling spółki Grupy udostępniają
własną nadwyżkę finansową innym spółkom lub w razie niedoboru gotówki korzystają ze środków
udostępnianych przez pozostałych uczestników.
Transakcje w ramach systemu cash pooling ujmowane są jako transakcje z jednostkami powiązanymi,
w których drugą stroną transakcji jest spółka pełniąca rolę agenta. Środki z tytułu cash poolingu
prezentowane są jako krótkoterminowe aktywa finansowe w kategorii należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe należności finansowe, a zobowiązania z tytułu systemu cash pooling prezentowane są jako
krótkoterminowe zobowiązania finansowe w kategorii zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
34
a. Należności finansowe - długoterminowe
Tabela: Długoterminowe należności finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Należności z tytułu leasingu 4 400 5 363
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 676 -
Kaucje i wadia 10 30
5 086 5 393
b. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
finansowe - krótkoterminowe
Tabela: Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe na dzień
31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 63 974 60 359
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 104 682 76 666
Należności z tytułu umowy cash pooling 235 312 217 257
Wsparcie dla kogeneracji 203 168
Należności z tytułu sprzedaży środków trwałych 256 605
Należności z tytułu opłaty zastępczej dotyczącej umorzenia
praw majątkowych
620 -
Kaucje i wadia 3 000 3 000
Należności z tytułu leasingu 521 548
Pozostałe należności - 14
408 568 358 617
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe są przedstawione w kwotach netto
pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 829 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 3 319 tys. zł).
W pozycji Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe ujęto należności z tytułu
umowy cash pooling w kwocie 235 312 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 217 257 tys. zł). Należności z tytułu umowy
cash pooling w znacznej części zostaną przeznaczone na realizację inwestycji Nowa EC Czechnica.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
35
Tabela: Wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych na dzień
31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
do 1 m-ca 408 034 358 239
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy 201 196
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy 213 57
powyżej 6 m-cy do 1 roku 120 125
408 568 358 617
Tabela: Wiekowanie należności przeterminowanych na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Należności przeterminowane brutto
do 1 m-ca 244 2 993
powyżej 1 m-ca do 3 m-cy 223 66
powyżej 3 m-cy do 6 m-cy 35 41
powyżej 6 m-cy do 1 roku 194 119
powyżej 1 roku 379 297
1 075 3 516
Odpisy aktualizujące wartość należności przeterminowanych (829) (3 319)
Należności przeterminowane netto 246 197
11. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe
Zasady rachunkowości
Do pozostałych aktywów zaliczane są w szczególności rozliczenia międzyokresowe kosztów, należności
z tytułu rozliczeń publiczno-prawnych, zaliczki na dostawy i usługi, zaliczki na środki trwałe w budowie
oraz należności z tytułu dywidend.
Spółka ujmuje aktywa jako rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne jeżeli spełnione są następujące
warunki:
wynikają z przeszłych zdarzeń – poniesienie wydatku na cel operacyjny jednostki,
ich wysokość można wiarygodnie określić,
dotyczą przyszłych okresów sprawozdawczych.
Rozliczenia międzyokresowe ustalane są w wysokości poniesionych, wiarygodnie ustalonych wydatków jakie
dotyczą przyszłych okresów i są związane z wpływem korzyści ekonomicznych w przyszłości.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
36
Tabela: Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Zaliczka na środki trwałe w budowie 116 214 2 093
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu programu przyłączeń
budynków do sieci ciepłowniczej
3 357 3 056
Pozostałe aktywa długoterminowe 119 571 5 149
Podatek VAT 26 233 518
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu programu przyłączeń
budynków do sieci ciepłowniczej
728 600
Rozliczenia międzyokresowe z tytułu ubezpieczeń
majątkowych i OC
448 38
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 750 -
Rozrachunki z tytułu ZFŚS 295 312
Pozostałe 21 -
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 28 475 1 468
Zaliczki na środki trwałe w budowie dotyczą:
zaliczki na rzecz wykonawcy budowy Nowej EC Czechnica w Siechnicach (114 121 tys. zł),
opłaty za przyłączenie źródła energii elektrycznej (bloki kogeneracyjne Nowa EC Czechnica) do sieci
elektroenergetycznej (2 093 tys. zł).
12. Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe
Zasady rachunkowości
Akcje w jednostkach zależnych wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów
z tytułu utarty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie
kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
posiada władzę nad danym podmiotem,
ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca
na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
a. Udziały w jednostce zależnej
Tabela: Procentowy udział w kapitale zakładowym spółki zależnej Grupy Kapitałowej oraz wartość nominalna
akcji w posiadaniu KOGENERACJI S.A. wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Ilość akcji
(szt.)
Wartoś ć akc ji
(zł)
%
kapitału/głosów
EC Zielona Góra S.A. 13 853 150 554 126 25 545 277 13 631 925 98,40
Kapitał
zakładowy
(zł)
Ilość akcji
(szt.)
Wartoś ć
nominalna
jednej akc ji
(zł)
Ilość akcji w pos iadaniu KO GENERA C JI S.A .
(bezpoś rednio)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
37
W dniu 1 marca 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie EC Zielona Góra S.A., które uchwaliło
przymusowy wykup akcji akcjonariuszy mniejszościowych reprezentujących łącznie mniej niż 5% kapitału
zakładowego spółki. Do wykupu wszystkich akcji spółki zobowiązana jest KOGENERACJA S.A. Przymusowy
wykup obejmuje 8 849 sztuk akcji EC Zielona Góra S.A. (1,6%). Podjęcie uchwały o przymusowym wykupie
akcjonariusza stanowi realizację uprawnienia akcjonariusza większościowego przewidzianego w art. 418KSH.
W dniu 10 maja 2021 r. spółka zależna EC Zielona Góra S.A. otrzymała odpis postanowienia Sądu Okręgowego
w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy dotyczący zabezpieczenia roszczeń wskazanych w pozwie wniesionym
przez Miasto Zielona Góra odnośnie:
- uchylenia uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 marca 2021 r. w sprawie
przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych,
- stwierdzenia nieważności uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 marca 2021 r.
w sprawie wskazania biegłego celem określenia ceny przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy
mniejszościowych.
W dniu 24 maja 2021 r. spółka zależna wniosła odpowiedź na pozew Miasta Zielona Góra z dnia 1 kwietnia
2021 r., natomiast w dniu 29 czerwca 2021 r. wniosła zażalenie na postanowienie Sądu Okręgowego w Poznaniu
IX Wydział Gospodarczy z dnia 22 kwietnia 2021 r. w przedmiocie zabezpieczenia roszczeń Miasta Zielona
Góra.
Postanowieniem Sądu Okręgowego w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy z dnia 24 września 2021 r. uchylono
postanowienie oraz oddalono wniosek o udzielenie zabezpieczenia. Przedmiotowe uchwały, wobec
wyeliminowania z obrotu prawnego udzielonego zabezpieczenia, podlegają wykonaniu.
b. Podstawowe dane finansowe jednostki zależnej
Tabela: Podstawowe dane jednostki zależnej EC Zielona Góra na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Cena
nabycia
Odpis
aktualizujący
Wartość
bilansowa
Aktywa Zobowiązania
Kapitał
własny
Przychody
ze sprzedaży
Zysk
za okres
31 grudnia 2021
169 112 - 169 112 1 140 170 732 049 408 121 523 708 33 302
31 grudnia 2020
169 112 - 169 112 1 015 645 643 879 371 766 459 852 126 509
EC Zielona Góra S.A. jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność gospodarczą w zakresie wytwarzania
energii elektrycznej oraz wytwarzania i dystrybucji ciepła. Siedziba spółki mieści się w Zielonej Górze.
c. Pozostałe instrumenty kapitałowe
W 2021 r. KOGENERACJA S.A. przystąpiła do Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych Polskiego Towarzystwa
Ubezpieczeń Wzajemnych (TUW PZUW), obejmując jeden udział w kapitale rezerwowym TUW PZUW o wartości
100 zł oraz ponosząc opłatę wpisową za członkostwo w kwocie 9,5 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
38
13. Test na utratę wartości aktywów
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią istotną pozycję aktywów Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. Z uwagi na zmienne otoczenie makroekonomiczne Spółka okresowo weryfikuje przesłanki
mogące świadczyć o utracie wartości odzyskiwalnej swojego majątku. W ocenie sytuacji rynkowej Spółka
posługuje się zarówno własnymi narzędziami analitycznymi, jak i wsparciem ze strony Grupy Kapitałowej PGE
i niezależnych ośrodków analitycznych.
W poprzednich okresach sprawozdawczych KOGENERACJA S.A. nie dokonywała istotnych odpisów z tytułu
utraty wartości aktywów trwałych. W bieżącym okresie sprawozdawczym w segmencie ciepłownictwo Grupy
Kapitałowej PGE dokonano analizy przesłanek i zidentyfikowano czynniki, które w istotny sposób mogły
przyczynić się do zmiany wartości posiadanych aktywów i konieczność przeprowadzenia testów na utratę
wartości aktywów w poszczególnych spółkach segmentu, w tym w KOGENERACJI S.A.:
utrzymywanie się kapitalizacji giełdowej PGE S.A. poniżej wartości księgowej aktywów netto,
wysokie ceny uprawnień do emisji CO
2
,
Plan Dekarbonizacji.
W 2021 r. w segmencie ciepłownictwo Grupy Kapitałowej PGE został przyjęty Plan Dekarbonizacji do roku 2050,
którego celem jest wypełnienie wymogów regulacyjnych stawianych przed energetyką oraz utrzymanie
w długiej perspektywie obecnego potencjału wytwórczego w celu zaspokojenia potrzeb odbiorców. Plan
Dekarbonizacji stanowi operacjonalizację celów określonych bezpośrednio w strategii Grupy Kapitałowej PGE
oraz w planie wdrożenia strategii w segmencie ciepłownictwo. Plan określa lokalizacje, w których zostanie
przeprowadzona transformacja majątku produkcyjnego, harmonogram głównych działań, planowane nakłady
oraz efekty. Transformacja mocy wytwórczych poprzez zastosowanie nisko- lub zeroemisyjnych jednostek
wytwórczych planowana jest w perspektywie do 2030 r., a neutralność klimatyczna w perspektywie do 2050 r.
Założenia makroekonomiczne przyjęte do analizy:
główne założenia cenowe, tj. ceny: energii elektrycznej, uprawnień do emisji CO
2
oraz gazu przyjęto
z opracowania przygotowanego przez niezależnego eksperta,
przyjęto prognozę cen energii określoną, jako najbardziej prawdopodobną, przy czym w części pokrytej
kontraktami, przyjęto ceny i warunki rozliczeń wynikające z tych kontraktów w okresie ich obowiązywania.
Prognozy cen energii elektrycznej zakładają wzrost cen rynkowych w okresie prognozy,
przyjęto wartość prognozy wsparcia dla nowych jednostek kogeneracyjnych opalanych gazem,
dyspozycyjność jednostek została oszacowana w oparciu o plany remontów z uwzględnieniem statystycznej
awaryjności.
W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów Spółka oszacowała nadwyżkę wartości
użytkowej testowanych aktywów nad wartością bilansową, w związku z czym stwierdziła brak konieczności
ujęcia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.
KOGENERACJA S.A. po przeanalizowaniu ryzyk związanych z pandemią oraz jej wpływu na przyszłe szacowane
przepływy pieniężne, nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości aktywów związanych z pandemią
COVID-19. Rynek ciepłowniczy jest w Polce rynkiem regulowanym, który podlega wielu przepisom, w związku
z czym nie może być swobodnie kształtowany jedynie w oparciu o decyzje biznesowe. Oznacza to, że otoczenie
regulacyjne zmierza do stabilnego działania dostawców ciepła na danym terenie tak, by w długoterminowej
perspektywie zaspokoić potrzeby odbiorców. Głównym zadaniem elektrociepłowni jest dostarczenie do sieci
dystrybucyjnej zamówionego ciepła. Działanie to wiąże się nie tylko z koniecznością utrzymania produkcji
na odpowiednim poziomie, ale również zapewnia przychód z tytułu sprzedaży ciepła po stawkach ustalonych
w taryfach na sprzedaż ciepła, niezależnych bezpośrednio od aktualnej sytuacji rynkowej. W związku
z powyższym w przesłankach nie uwzględniono wpływu pandemii.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
39
14. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Zasady rachunkowości
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowanego dochodu za dany rok, ustalone
przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego oraz korekty
podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań
szacowaną dla celów księgowych a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych. Rezerwy nie tworzy się
na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, której ewentualny odpis aktualizujący z tytułu utraty
wartości nie jest uznawany za koszt uzyskania przychodu dla celów podatkowych, początkowe ujęcie
aktywów lub pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice
związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną
one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się
na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu
stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na koniec okresu sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne,
iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku
odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania
składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Uprzednie obniżenie wartości ulega
odwróceniu w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się
prawdopodobne.
Wartość składnika aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej weryfikuje się na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego traktowane są w całości jako długoterminowe. Spółka dokonuje
kompensaty aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego.
a. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Na koniec okresu sprawozdawczego zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego wynosiło
11 436 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r.: 2 693 tys. zł).
b. Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Kompensata aktywów i zobowiązań z tytułu na odroczonego podatku dochodowego
Zgodnie z par. 74 MSR 12 aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają
kompensacie wtedy i tylko wtedy gdy jednostka:
posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensaty aktywów z tytułu
podatku odroczonego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego
podatnika lub różnych podatników, którzy rozliczają się wspólnie.
Wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w wysokości 73 778 tys. zł są efektem kompensaty aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(54 733 tys. zł) i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego (128 521 tys. zł).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
40
Tabela: Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia
2020 r.
Na dzień
31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia
2020 r.
Na dzień
31 grudnia
2021 r.
Na dzień
31 grudnia
2020 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz
nieruchomości inwestycyjne
- - (123 823) (130 459) (123 823) (130 459)
Zapasy
1 165
1 056 (3 768) (1 252) (2 603) (196)
Należności
-
- (853) (455) (853) (455)
Świadczenia pracownicze
3 209
3 406 - - 3 209 3 406
Rezerwy
50 274
44 006 - - 50 274 44 006
Pozostałe
85
655 (77) (137) 8 518
Aktywa/zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
54 733 49 123 (128 521) (132 303) (73 788) (83 180)
Kompensata (54 733) (49 123) 54 733 49 123 - -
Aktywa/zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej
- - (73 788) (83 180) (73 788) (83 180)
Aktywa
Zobowiązania
Wartość netto
c. Zmiana różnic przejściowych w okresie
Tabela: Zmiana różnic przejściowych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Stan na dzień
1 stycznia 2021 r.
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w wyniku
finansowym
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w innych
całkowitych
dochodach
Stan na dzień
31 grudnia 2021 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz
nieruchomości inwestycyjne
(686 628) 34 927 - (651 701)
Zapasy (1 029) (12 668) - (13 697)
Należności (2 392) (2 095) - (4 487)
Świadczenia pracownicze 17 924 (9) (1 029) 16 886
Rezerwy 231 609 32 989 - 264 598
Pozostałe 2 731 (2 685) - 46
(437 785) 50 459 (1 029) (388 355)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
41
Stan na dzień
1 stycznia 2020 r.
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w wyniku
finansowym
Zmiana różnic
przejściowych
ujęta
w innych
całkowitych
dochodach
Stan na dzień
31 grudnia 2020 r.
Rzeczowe aktywa trwałe oraz
nieruchomości inwestycyjne
(658 055) (28 573) - (686 628)
Zapasy 206 (1 235) - (1 029)
Należności (6 384) 3 992 - (2 392)
Świadczenia pracownicze 16 988 720 216 17 924
Rezerwy 147 769 83 840 - 231 609
Pozostałe (5 143) 7 874 - 2 731
Straty podatkowe podlegające odliczeniu
w przyszłych okresach
2 354 (2 354) - -
(502 265) 64 264 216 (437 785)
15. Zapasy
Zasady rachunkowości
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej
do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy
szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami
wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Rozchód paliwa (węgla, biomasy) wycenia się metodą FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło).
Wartość w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia pozostałych zapasów ustala się metodą pierwsze weszło,
pierwsze wyszło. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane
z zakupem.
Prawa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym
wyprodukowano certyfikowaną energię. Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej na koniec miesiąca,
w którym wyprodukowano certyfikowaną energię oraz ujmowane jako składnik zapasów i drugostronnie
jako przychody ze sprzedaży produktów.
W momencie sprzedaży certyfikatów pochodzenia energii, zysk/strata na sprzedaży, stanowiące różnicę
między wartością sprzedaży a odpowiadającą im wartością godziwą z dnia wyceny certyfikatów, ujmowane
są w przychodach ze sprzedaży produktów.
Rozchód uprawnień do emisji CO
2
, ze względu na specyfikę sprzedaży, wyceniany jest metodą szczegółowej
identyfikacji. Ponieważ Spółka zawiera transakcje dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO
2
w momencie
kontraktowania sprzedaży, każdy zakup jest przyporządkowywany do odpowiedniego koszyka związanego
ze sprzedażą zakontraktowaną na dany rok.
Tabela: Zapasy na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Materiały 40 243 110 437
Prawa pochodzenia energii 16 355 3 030
56 598 113 467
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
42
W 2021 r. i w 2020 r. nie wystąpiły obciążenia z tytułu zabezpieczeń na zapasach.
Zapasy przedstawione są w kwotach netto pomniejszonych o odpisy aktualizujące w kwocie 6 134 tys. zł,
w tym odpis dotyczący części zamiennych: 2 506 tys. zł, odpis na paliwa produkcyjne: 152 tys. zł i odpis
na certyfikaty: 3 476 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 5 559 tys. zł, w tym odpis dotyczący części zamiennych:
2 001 tys. zł i odpis na certyfikaty: 3 558 tys. zł).
W 2021 r. wartość zapasów ujętych w koszcie własnym sprzedaży wyniosła 290 676 tys. zł (2020 r.:
261 223 tys. zł).
Wartość praw pochodzenia energii ujętych w zapasach wzrosła o kwotę 13 325 tys. zł przede wszystkim
z powodu wyższego wolumenu produkcji z biomasy oraz wstrzymaniem sprzedaży praw pochodzenia energii.
Wartość materiałów, w tym głównie zapasu węgla spadła w 2021 r. o kwotę 70 194 tys. zł. Zapas węgla
na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosił 96,2 tys. ton i zmniejszył się w porównaniu do 2020 r. o 228,6 tys. ton
(31 grudnia 2020 r.: 324,8 tys. ton).
Stan zapasów węgla w EC Wrocław na dzień 31 grudnia 2021 r. był niższy w porównaniu do 31 grudnia 2020 r.
o 189,7 tys. ton. Było to spowodowane głównie:
nierealizowaniem dostaw węgla w okresie lipiec-wrzesień 2021 r. w wyniku nieuregulowania z nowym
właścicielem-operatorem Portu Wrocław-warunków świadczenia usługi przeładunku i przewozu węgla
po wygaśnięciu z dniem 30 czerwca 2021 r. umowy z dotychczasowym przewoźnikiem,
opóźnieniem w realizacji dostaw zgodnie z zapotrzebowaniem w okresie październik – grudzień 2021 r.
w wyniku ogólnopolskich problemów z transportem i dostępnością węgla.
Stan zapasów węgla w EC Czechnica na dzień 31 grudnia 2021 r. był niższy w porównaniu do 31 grudnia
2020 r. o 38,9 tys. ton jako skutek niższych dostaw w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Niższy stan zapasów węgla został skompensowany poprzez produkcję energii z biomasy przez cały rok 2021 r.
W 2020 r. kocioł biomasowy utrzymywany był w ruchu tylko w sezonie grzewczym.
Spadek stanu zapasów węgla jest związany również ze zwiększonym wolumenem zużycia węgla w wyniku
wyższej produkcji ciepła i energii elektrycznej, spowodowanej warunkami pogodowymi.
KOGENERACJA S.A. poinformowała Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki („URE”), że w dniu 31 grudnia 2021 r.
w Elektrociepłowni Wrocław, odnotowano zapas węgla na poziomie 84,3 tys. ton i nastąpiło obniżenie ilości
zapasów węgla kamiennego poniżej 85 tys. ton, tj. wielkości odpowiadającej trzydziestodobowemu zużyciu
określonej w Rozporządzeniu Ministra Gospodarki, Pracy i Polityki Społecznej z dnia 12 lutego 2003 r. w sprawie
zapasów paliw w przedsiębiorstwach energetycznych („Rozporządzenie”). W związku z nierealizowaniem
dostaw węgla zgodnie z harmonogramem i zagrożeniem nieodbudowania zapasu w ustawowym terminie dwóch
miesięcy, w dniu 26 stycznia 2022 r. KOGENERACJA S.A. złożyła wniosek do Prezesa URE o wydłużenie okresu
na odbudowę zapasu węgla do dnia 30 kwietnia 2022 r. przedstawiając jednocześnie harmonogram jego
odbudowy. Z dniem 9 marca 2022 r. Spółka odbudowała zapas węgla w EC Wrocław do poziomu wynikającego
z Rozporządzenia.
W dniu 2 listopada 2021 r. KOGENERACJA S.A poinformowała Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki, że na dzień
1 listopada 2021 r. w Elektrociepłowni Czechnica odnotowano zapas węgla kamiennego na poziomie
12,3 tys. ton i nastąpiło obniżenie ilości zapasów węgla poniżej 22 tys. ton, tj. poniżej wielkości odpowiadającej
trzydziestodobowemu zużyciu określonej w Rozporządzeniu. W związku z nierealizowaniem dostaw węgla
zgodnie z harmonogramem i zagrożeniem nieodbudowania zapasu w ustawowym terminie dwóch miesięcy,
w dniu 30 listopada 2021 r. KOGENERACJA S.A. złożyła wniosek do Prezesa URE o wydłużenie okresu
na odbudowę zapasu węgla do dnia 28 lutego 2022 r. przedstawiając harmonogram jego odbudowy. W dniu
31 stycznia 2022 r. wpłynęła Decyzja Prezesa URE o wydłużeniu terminu odbudowy zapasu węgla do dnia
28 lutego 2022 r. W dniu 9 lutego 2022 r. Spółka poinformowała Prezesa URE o odbudowaniu zapasu węgla
do poziomu wynikającego z Rozporządzenia.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
43
16. Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia
Zasady rachunkowości
Prawa do emisji przyznane nieodpłatnie w Krajowym Planie Rozdziału, jak również prawa zakupione są
wykazywane w odrębnej pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jako Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte
w celu umorzenia, przy czym prawa otrzymane nieodpłatnie ujmowane są w wartości zerowej, natomiast
prawa nabyte ujmowane są w cenie nabycia.
Rezerwa na rzeczywistą emisję CO
2
ujmowana jest w wartości przekraczającej otrzymane dotacje w formie
bezpłatnych praw do emisji CO
2
(według cen rynkowych). Szacunek wydatków niezbędnych do wypełnienia
obowiązku umorzenia uprawnień do emisji CO
2
następuje w oparciu o metodę szczegółowej identyfikacji
z uwzględnieniem przyporządkowania zakupów uprawnień do danego roku.
Przychody z tytułu sprzedaży nadwyżki praw emisji rozpoznawane są w momencie sprzedaży tych praw
i ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. ujęto uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu umorzenia w kwocie 162 255 tys. zł
(31 grudnia 2020 r.: 39 024 tys. zł).
17. Instrumenty pochodne oraz inne aktywa wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Zasady rachunkowości
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym
ze zmianami cen praw do emisji CO
2
,
stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim
kontrakty na zakup uprawnień do emisji CO
2
typu forward, kontrakty na zamianę praw do emisji CO
2
EUA
na CER (SWAP) oraz kontrakty i transakcje zabezpieczające kurs walutowy oraz stopę procentową.
Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na zakup praw do emisji CO
2
typu forward oraz kontraktów na zamianę praw
do emisji CO
2
EUA na CER (SWAP) jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych
występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa walutowych
kontraktów forward jest ustalana na podstawie notowań rynkowych, jeśli są dostępne. Jeżeli notowania nie są
dostępne, to wartość godziwa jest szacowana poprzez dyskontowanie różnicy pomiędzy kursem terminowym
wynikającym z kontraktu, a kursem terminowym na dzień wyceny.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie kursu zawarcia
do bieżących kursów terminowych (forward) wyliczanych na podstawie danych rynkowych. Wartość godziwa
kontraktów na zamianę stóp procentowych jest wyliczana na podstawie krzywych dochodowości.
Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania gdy ich
wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków
rachunkowości zabezpieczeń oraz część nieskuteczna powiązań zabezpieczających w rachunkowości
zabezpieczeń przepływów pieniężnych są bezpośrednio odnoszone w wynik finansowy roku obrotowego.
W pozycji Instrumenty pochodne wykazano wycenę kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO
2
w kwocie
2 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
44
18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Zasady rachunkowości
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów płatnych na żądanie.
Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycjami o dużej płynności, łatwo
wymienialnymi na określone kwoty środków pieniężnych oraz narażonymi na nieznaczne ryzyko zmiany
wartości.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa
się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych dodatkowo
o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiących integralną część systemu zarządzania
środkami pieniężnymi.
Tabela: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych 8 888 1 003
Środki na rachunkach VAT 11 708 12 348
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
20 596 13 351
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
20 596 13 351
19. Odpisy aktualizujące wartość aktywów
Zasady rachunkowości
Aktywa finansowe
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi
według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od tego,
czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis
na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia
przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,
skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe
w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane
z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia
odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia.
Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości, kwotę oczekiwanych strat
kredytowych (lub kwotę rozwiązanej rezerwy), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane
straty kredytowe na dzień sprawozdawczy do kwoty, którą należy ująć zgodnie z MSSF 9 Instrumenty
Finansowe.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
45
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów Spółki innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
poddawana jest ocenie na każdy koniec okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują
przesłanki wskazujące na utratę jej wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje
szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów.
Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na każdy koniec
okresu sprawozdawczego.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów
lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty
wartości ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za dany okres, w części zysków i strat.
Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako
zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie
wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Spółka, nie później niż na koniec każdego roku obrotowego, ocenia czy występują jakiekolwiek przesłanki
wskazujące na to, że rozpoznana w poprzednich okresach utrata wartości składnika aktywów przestała
istnieć lub też przestała częściowo istnieć. Jeśli takie przesłanki istnieją, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną
danego składnika aktywów.
Jeśli występują przesłanki wskazujące na to, że utrata wartości aktywów (innych niż wartość firmy) przestała
istnieć lub zmniejszyła się, może to wskazywać, że pozostały okres użyteczności, metoda amortyzacji
lub wartość końcowa powinny być oszacowane ponownie i skorygowane, nawet jeśli nie odwrócono utraty
wartości tego aktywa.
Utrata wartości rozpoznana dla aktywów innych niż wartość firmy zostaje odwrócona, jeżeli od ostatniego
rozpoznania utraty wartości nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów. Wówczas wartość bilansowa zostaje podwyższona do wartości
odzyskiwalnej.
Podwyższona wartość bilansowa aktywa, innego niż wartość firmy, wynikająca z odwrócenia odpisu z tytułu
utraty wartości nie może być wyższa od wartości bilansowej, która byłaby ustalona (z uwzględnieniem
amortyzacji), gdyby w poprzednich okresach nie został dokonany żaden odpis z tytułu utraty wartości.
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości dla aktywów, innych niż wartość firmy, jest rozpoznawane
bezpośrednio w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako korekta kosztów operacyjnych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
46
Tabela: Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
1 stycznia 2021 r. Utworzenie odpisu
Wykorzystanie/
odwrócenie odpisu
31 grudnia 2021 r.
Rzeczowe aktywa trwałe (5 988) - - (5 988)
Nieruchomości inwestycyjne (3 590) - - (3 590)
Zapasy (5 559) (657) 82 (6 134)
Należności krótkoterminowe (3 319) (734) 3 224 (829)
Odpisy aktualizujące razem (18 456) (1 391) 3 306 (16 541)
1 stycznia 2020 r. Utworzenie odpisu
Wykorzystanie/
odwrócenie odpisu
31 grudnia 2020 r.
Rzeczowe aktywa trwałe (5 988) - - (5 988)
Nieruchomości inwestycyjne (3 590) - - (3 590)
Zapasy (5 067) (492) - (5 559)
Należności krótkoterminowe (338) (3 581) 600 (3 319)
Odpisy aktualizujące razem (14 983) (4 073) 600 (18 456)
20. Kapitał własny
Zasady rachunkowości
Kapitał własny wykazywany jest według wartości nominalnej z podziałem na jego rodzaje i według zasad
określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu.
Kapitał podstawowy w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej
w rejestrze sądowym.
a. Kapitał zakładowy
Tabela: Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Ilość akcji na początek okresu (w tys. szt.)
14 900 14 900
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone, w tys. szt.)
14 900 14 900
Wartość nominalna 1 akcji (w zł)
5 5
w tysiącach złotych
Wartość emisji serii A
54 500 54 500
Wartość emisji serii B
20 000 20 000
Hiperinflacja
178 003 178 003
252 503 252 503
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
47
Od daty zarejestrowania kapitału akcyjnego w 1991 r. do grudnia 1996 r. Spółka funkcjonowała w warunkach
hiperinflacji. MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji wymaga przekształcenia każdego
składnika kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki z przeszacowania) przez
ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastosowanie MSR 29 skutkowało
wzrostem kapitału akcyjnego o 178 003 tys. zł, kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej o kwotę
56 671 tys. zł oraz spadkiem niepodzielonego zysku w tym okresie na łączną kwotę 234 674 tys. zł.
Opisane powyżej zmiany zostały ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kapitale akcyjnym, kapitale
z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz w wyniku z lat ubiegłych.
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego
głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki. Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu
do majątku Spółki w przypadku podziału majątku.
Wszystkie akcje Spółki zostały opłacone.
Po dniu sprawozdawczym do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zmiany
w wysokości kapitału podstawowego Spółki.
b. Pozostałe kapitały rezerwowe
Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone z części lub całości zatwierdzonych zysków Spółki. Walne
Zgromadzenie może również wskazać konkretny cel, na który środki te mają być przeznaczone (np. inwestycje,
restrukturyzacja).
Pozostałe kapitały rezerwowe powiększono ponadto o wartość akcji przyznanych pracownikom w kwocie
3 384 tys. zł. Program został zakończony w latach ubiegłych i nie obowiązywał na dzień 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r.
c. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje kapitał zapasowy utworzony w dniu
przekształcenia Spółki z przedsiębiorstwa państwowego w spółkę akcyjną, z części funduszu założycielskiego
i funduszu przedsiębiorstwa po wydzieleniu kapitału akcyjnego, przeliczenie hiperinflacyjne (56 671 tys. zł)
oraz kapitał z dodatkowej emisji akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych. Warunek określony w art. 396 KSH
dotyczący tworzenia kapitału zapasowego na pokrycie straty w wysokości 8% zysku za dany rok obrotowy
do osiągnięcia przez kapitał zapasowy poziomu co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego został
spełniony.
d. Dywidendy proponowane przez Zarząd
W 2021 roku zysk netto wyniósł 23 463 tys. zł. Do dnia publikacji sprawozdania finansowego Zarząd Spółki
nie podjął decyzji w przedmiocie propozycji podziału wyniku finansowego za 2021 rok.
Zgodnie z Uchwałą nr 6/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. z dnia 24 czerwca 2021 r. strata netto za rok obrotowy 2020 w kwocie 436 tys. zł została
pokryta z kapitałów rezerwowych Spółki (Raport bieżący 13/2021).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
48
21. Zysk/(strata) na jedną akcję
Kalkulacja zysku przypadającego na jedną akcję dokonana została w oparciu o zysk akcjonariuszy Spółki
w kwocie 23 463 tys. zł (31 grudnia 2020 r. strata w kwocie: 436 tys. zł) oraz o średnią ważoną liczbę akcji
na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 14 900 tys. szt. (31 grudnia 2020 r.: 14 900 tys. szt.).
Tabela: Zysk/(strata) na 1 akcję za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Zysk/(strata) akcjonariuszy Spółki 23 463 (436)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych na koniec okresu
(w tys. szt.)
14 900 14 900
Podstawowy zysk/(strata) akcjonariuszy na 1 akcję
(w złotych)
1,57 (0,03)
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. nie występowały instrumenty rozwadniające.
22. Zobowiązania z tytułu leasingu
Tabela: Zobowiązania z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 50 743 50 819
Zobowiązania długoterminowe 50 743 50 819
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 1 977 1 957
Zobowiązania krótkoterminowe 1 977 1 957
Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające
do sprawozdania finansowego, punkt 34.
Zasady rachunkowości
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk
na jedną akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych
przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest wyliczany
przez podzielenie skorygowanego zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią
ważoną liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające
potencjalnych akcji, które mogą obejmować, np. obligacje zamienne na akcje, a także opcje na akcje
przyznane pracownikom.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
49
23. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe
Zasady rachunkowości
Dotacja rządowa do przychodów jest ujmowana jako zysk lub strata bieżącego okresu i jest wykazywana
w pozostałych przychodach operacyjnych w momencie, gdy dotacja staje się należna.
Pozostałe dotacje rządowe (w tym dotacje do składnika aktywów) ujmowane są początkowo jako przychody
przyszłych okresów w wartości godziwej, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz spełnienia
przez Spółkę warunków z nimi związanych. Otrzymane dotacje będące zwrotem już poniesionych przez
Spółkę nakładów są ujmowane jako przychody bieżącego okresu i wykazywane w pozostałych przychodach
operacyjnych według metody systematycznej w tych okresach, w których następuje ujęcie kosztów.
Otrzymane przez Spółkę dotacje do aktywów ujmowane są jako przychód bieżącego okresu według metody
systematycznej przez okres użytkowania składników aktywów objętych dotacją.
Tabela: Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia
2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Dotacje długoterminowe 25 770 28 038
Pozostałe 6 8
25 776 28 046
Dotacje krótkoterminowe 3 478 3 419
3 478 3 419
W dniu 17 grudnia 2009 r. została podpisana umowa dotacji z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej z siedzibą w Warszawie w ramach działania 4.5 priorytetu Programu Operacyjnego
Infrastruktura i Środowisko 2007 – 2013. Przedmiotem umowy jest dofinansowanie projektu Zmiana
technologii spalania – przebudowa kotła węglowego OP130/K2 w EC Czechnica na kocioł biomasowy
w wysokości 26,75% kwoty wydatków kwalifikowalnych poniesionych w toku realizacji projektu, nie więcej
niż 20 000 tys. zł. KOGENERACJA S.A. przedłożyła wniosek o płatność końcową 31 lipca 2011 r. W dniu
1 lutego 2011 r. Spółka otrzymała płatność pośrednią w wysokości 18 930 tys. zł, natomiast pozostała część
dotacji w kwocie 1 070 tys. zł została przekazana w czerwcu 2011 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 2 942 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 3 922 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 981 tys. zł i część
długoterminowa: 1 961 tys. zł.
W dniu 11 czerwca 2012 r. została podpisana umowa o dofinansowanie projektu Budowa źródła skojarzonego
opartego na gazie w EC Zawidawie. Projekt został rozliczony i zakończony 30 czerwca 2014 r. Na realizację
projektu przyznane zostało dofinansowanie pochodzące z budżetu środków europejskich, stanowiące pomoc
publiczną w kwocie 2 771 tys. zł, nie wyższej niż 40% kwoty całkowitych wydatków kwalifikowanych
projektu. Całkowita wartość projektu wyniosła 8 945 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych
z realizacją projektu 6 927 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 1 392 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 1 484 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 93 tys. zł i część
długoterminowa: 1 299 tys. zł.
W dniu 27 maja 2013 r. została podpisana umowa na dofinansowanie projektu Rozbudowa sieci ciepłowniczej
w południowo-zachodniej Św. Katarzynie w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego dla Województwa
Dolnośląskiego na lata 2007-2013. Całkowita wartość dotacji z budżetu środków europejskich wynosi
295 tys. zł co stanowi 40% wydatków kwalifikowanych. Całkowita wartość projektu wynosi 1 599 tys. zł,
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
50
wkład własny 442 tys. zł a udział środków własnych 1 304 tys. zł. Wkład własny odpowiada co najmniej 25%
wydatków kwalifikowanych. Projekt został zakończony 9 maja 2014 r. oraz rozliczony.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 237 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 244 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 7 tys. zł i część
długoterminowa: 230 tys. zł.
W dniu 5 lipca 2013 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Instalacja odazotowania spalin w Elektrociepłowni Wrocław
dla kotła nr 3 dofinansowanego ze środków Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko, w ramach
działania 4.5 Priorytetu IV na lata 2007 – 2013. Zakończenie i przekazanie instalacji DeNO
x
do eksploatacji
nastąpiło 31 sierpnia 2015 r. Zgodnie z umową projekt otrzymał pełne dofinansowanie w kwocie
10 800 tys. zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 7 446 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 8 265 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 819 tys. zł i część
długoterminowa: 6 627 tys. zł.
W dniu 11 marca 2014 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Wykonanie instalacji mokrego odsiarczania spalin
w Elektrociepłowni Wrocław dla kotłów K1, K2, K3 dofinansowanego ze środków Norweskiego Mechanizmu
Finansowego na lata 2009-2014 w wysokości 20 000 tys. zł. W dniu 3 listopada 2014 r. wpłynęła pierwsza
transza dotacji w kwocie 3 763 tys. zł, 15 maja 2015 r. wpłynęła druga transza w kwocie 10 589 tys. zł,
a 2 września 2015 r. trzecia – w wysokości 3 706 tys. zł. Pozostała kwota, tj. 1 941 tys. zł została
przekazana po usunięciu usterek stwierdzonych w trakcie pomiarów gwarancyjnych oraz po rozliczeniu
i sporządzeniu raportu końcowego inwestycji w dniu 9 czerwca 2017 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
wyniosła 14 303 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 15 865 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 1 561 tys. zł
i część długoterminowa: 12 742 tys. zł.
W dniu 21 grudnia 2017 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie dotycząca dotacji dla projektu Budowa sieci ciepłowniczych od ul. Bierutowskiej w kierunku
osiedla Zakrzów we Wrocławiu. Planowany całkowity koszt realizacji projektu wynosi 11 225 tys. zł, a kwota
wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją projektu 9 115 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie
nie większej niż 3 822 tys. zł uzależnione jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku
realizacji projektu i zatwierdzonych przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie 2 102 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 1 676 tys. zł), w tym część krótkoterminowa: 11 tys. zł i część
długoterminowa: 2 091 tys. zł.
W dniu 21 grudnia 2017 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie, dotycząca projektu Budowa sieci ciepłowniczych w Gminie Siechnice w rejonie ulic:
Czeremchowej, Kalinowej i Prawocińskiej na terenie osiedla Prawocin w Siechnicach w ramach Programu
Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko na lata 2014 – 2020 z późniejszymi zmianami. Planowany
całkowity koszt realizacji projektu wynosi ok. 2 249 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych
z realizacją projektu 1 826 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 812 tys. zł uzależnione
jest od wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych
przez NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie 738 tys. zł (część długoterminowa).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
51
W dniu 12 sierpnia 2020 r. została podpisana umowa pomiędzy Zespołem Elektrociepłowni Wrocławskich
KOGENERACJA S.A. a Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej z siedzibą
w Warszawie, dotycząca projektu Przyłączenie odbiorców do systemu ciepłowniczego poprzez budowę
osiedlowych sieci ciepłowniczych i przyłączy w Siechnicach i Świętej Katarzynie. Planowany całkowity koszt
realizacji projektu wynosi ok. 5 783 tys. zł, a kwota wydatków kwalifikowanych związanych z realizacją
projektu 4 692 tys. zł. Dofinansowanie projektu w kwocie nie większej niż 2 020 tys. zł uzależnione jest od
wartości wydatków kwalifikowanych poniesionych w toku realizacji projektu i zatwierdzonych przez
NFOŚiGW.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość powyższej dotacji wykazano w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie 88 tys. zł, w tym część krótkoterminowa: 6 tys. zł i część długoterminowa: 82 tys. zł.
24. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe i niefinansowe
Zasady rachunkowości
Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek Spółki, którego wypełnienie
według oczekiwań spowoduje wypływ ze Spółki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne.
Spółka dzieli zobowiązania na następujące kategorie:
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze według zamortyzowanego
kosztu,
zobowiązania niefinansowe.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe
wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Gdy skutek zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny, zobowiązania prezentowane są w wartości
zdyskontowanej.
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
a. Pozostałe zobowiązania finansowe - długoterminowe
Tabela: Długoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Kaucje, wadia, zabezpieczenia umów 6 968 30
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 14 15
Pozostałe zobowiązania 2 -
6 984 45
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
52
b. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
finansowe - krótkoterminowe
Tabela: Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe na dzień
31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek zależnych
i pozostałych jednostek powiązanych
271 238 96 962
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych
jednostek
16 983 23 765
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych 31 559 35 105
Kaucje, wadia, zabezpieczenia umów 2 138 1 739
Pozostałe zobowiązania 218 273
322 136 157 844
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek zależnych i pozostałych jednostek powiązanych na dzień
31 grudnia 2021 r. obejmują głównie zobowiązania wynikające z:
zakupu paliwa produkcyjnego od spółki Polska Grupa Górnicza S.A. na kwotę 16 763 tys. zł, Jastrzębskiej
Spółki Węglowej S.A. na kwotę 5 308 tys. zł oraz PGE Paliwa Sp. z o.o. na kwotę 1 402 tys. zł,
zobowiązania z tytułu usług świadczonych przez PGE Ekoserwis S.A. na kwotę 6 739 tys. zł,
zobowiązania wobec spółki dominującej najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. w kwocie
226 627 tys. zł (w tym 198 990 tys. zł z tytułu zakupu uprawnień do emisji CO
2
), wobec spółki dominującej
PGE Energia Ciepła S.A. w kwocie 8 386 tys. zł, a także zobowiązania wobec PGE Systemy S.A. w kwocie
302 tys. zł głównie z tytułu zawartych umów SLA,
zobowiązania wobec Spółek Skarbu Państwa (w tym m.in. Grupa Tauron Polska Energia S.A., PSE S.A., Grupa
Orlen, Grupa Azoty S.A., Grupa PKP, Grupa Polimex) na kwotę 5 711 tys. zł.
c. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
Tabela: Pozostałe zobowiązania niefinansowe na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Podatek VAT 15 730 12 421
Podatek dochodowy od osób fizycznych 932 902
Opłaty za korzystanie ze środowiska 2 693 2 615
Pozostałe 247 121
19 602 16 059
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
53
25. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Zasady rachunkowości
Rezerwa na zaległe urlopy
Rezerwa na zaległe urlopy jest tworzona w wysokości iloczynu ilości dni urlopu przypadającego
proporcjonalnie na dany okres i dziennej stawki ekwiwalentu za zaległy urlop powiększonej o narzuty.
Wykorzystanie rezerwy następuje w wysokości ekwiwalentu za zrealizowane do końca okresu
sprawozdawczego urlopy powiększonego o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości
ewentualnej nadwyżki rezerwy nad faktyczną wypłatą. Rezerwa jest tworzona, wykorzystywana
i rozwiązywana w korespondencji z wydzielonym kontem kosztów rodzajowych korygującym koszty
wynagrodzeń.
Nagrody roczne
Zgodnie z zakładowym układem zbiorowym Spółka jest zobowiązana do wypłaty pracownikom nagrody
rocznej za rok poprzedni w wysokości 8,5% funduszu wynagrodzeń.
Rezerwa obejmuje szacunkowe koszty przyszłej wypłaty przypadające na bieżący okres i jest tworzona
w księgach roku, którego dotyczy, miesięcznie w wysokości 8,5% wartości należnych wynagrodzeń
powiększonych o narzuty. Wykorzystanie rezerwy następuje w miesiącu i w kwocie wypłaty nagrody
powiększonej o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki rezerwy
nad faktyczną wypłatą. Rezerwa jest tworzona, wykorzystywana i rozwiązywana w korespondencji
z wydzielonym kontem kosztów rodzajowych korygującym koszty wynagrodzeń.
Premia o cele
Rezerwa na premie o cele jest tworzona w księgach roku, którego dotyczy, w wysokości przewidywanej
wypłaty powiększonej o narzuty na wynagrodzenia. Wykorzystanie rezerwy następuje w miesiącu i w kwocie
wypłaty premii powiększonej o narzuty. Rozwiązanie rezerwy następuje w wysokości ewentualnej nadwyżki
rezerwy nad faktyczną wypłatą. Wypłaty są dokonywane po wykonaniu określonych celów założonych
przez Spółkę.
Zobowiązanie z tytułu programu indywidualnych odejść
Rezerwa jest związana z prowadzonym przez Spółkę Programem Indywidualnych Odejść pracowników i jest
ustalana w wysokości sumy przewidywanych wypłat odpraw i innych świadczeń przysługujących na mocy
regulaminu programu i przepisów prawa pracy.
Tabela: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
długoterminowe krótkoterminowe RAZEM długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
Program indywidualnych odejść 792 683 1 475 1 450 768 2 218
Nagrody roczne - 4 600 4 600 - 4 166 4 166
Premie o cele - 720 720 - 632 632
Rezerwa na urlopy - 1 006 1 006 - 980 980
Zakaz konkurencji 494 - 494 78 - 78
Nagroda za wyniki - 1 899 1 899 - 1 791 1 791
Zobowiązania z tyt. wynagrodzeń - 2 611 2 611 - 2 473 2 473
ZUS - 2 592 2 592 - 2 553 2 553
RAZEM 1 286 14 111 15 397 1 528 13 363 14 891
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
54
26. Rezerwy
Zasady rachunkowości
Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń
i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści
ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są
szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu
o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza
w czasie oraz, jeżeli jest to właściwe, ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Program określonych składek
Programy określonych składek to programy świadczeń po okresie zatrudnienia, na mocy których jednostka
wpłaca składki w ustalonej wysokości do odrębnego podmiotu i nie będzie ciążył na niej prawny
ani zwyczajowo oczekiwany obowiązek zapłacenia dodatkowych składek. Spółka zatrudniająca pracowników
zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek
na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te stanowią program państwowy oraz mają charakter
programu określonych składek. Zobowiązanie do wniesienia składek do programu emerytalnego określonych
składek są ujmowane jako koszt świadczeń pracowniczych obciążając zysk lub stratę okresu, w którym
pracownicy świadczyli pracę.
Program określonych świadczeń
Program określonych świadczeń to program świadczeń po okresie zatrudnienia inny niż program określonych
składek. Odprawy emerytalne i odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (ZFŚS) po okresie
zatrudnienia są rozliczane zgodnie z MSR 19 jako program określonych świadczeń ujmowany jako koszt
świadczeń pracowniczych, za wyjątkiem zysków i strat aktuarialnych dotyczących programu określonych
świadczeń, które ujmuje się w innych całkowitych dochodach.
Odprawy emerytalne
Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych
w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy oraz układów zbiorowych pracy.
Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości
przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz
poprzez oszacowanie wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości
bieżącej. Stopę dyskontową otrzymuje się na podstawie rynkowej stopy zwrotu z obligacji Skarbu Państwa
na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych ujmowane jest
proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez danego pracownika. Kalkulacja
przeprowadzana jest przez uprawnionego aktuariusza przy zastosowaniu metody prognozowanych
uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz
przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.
Odpis na ZFŚS po okresie zatrudnienia
Rezerwa na odpisy na fundusz świadczeń socjalnych po okresie zatrudnienia została obliczona jako suma
rezerwy utworzonej dla pracowników zatrudnionych na dzień bilansowy w Spółce oraz dla emerytów,
rencistów i innych uposażonych, których ostatnim zakładem pracy była Spółka. Jest to wartość obecna
(na dzień bilansowy) przyszłych odpisów, które będą tworzone od momentu przejścia pracownika na rentę
lub emeryturę w części, do której pracownik nabył prawo z tytułu swojej dotychczasowej pracy w Spółce,
z uwzględnieniem wzrostu podstawy odpisu w czasie i prawdopodobieństwa dożycia danego wieku
oraz, w przypadku emerytów, wartość obecna przyszłych odpisów, z uwzględnieniem wzrostu podstawy
odpisu w czasie i prawdopodobieństwa dożycia danego wieku.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
55
a. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie
zatrudnienia
Tabela: Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia na dzień 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r.
długoterminowe krótkoterminowe RAZEM długoterminowe krótkoterminowe RAZEM
Odprawy emerytalne 2 813 495 3 308 3 019 426 3 445
Odpis na ZFŚS po okresie
zatrudnienia
1 936 113 2 049 2 896 110 3 006
Zobowiązania z tytułu
programu określonych
świadczeń
4 749 608 5 357 5 915 536 6 451
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Tabela: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia za rok zakończony
31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Odprawy
emerytalne
Odpis na Zakładowy
Fundusz Świadczeń
Socjalnych
RAZEM
Wartość bieżąca zobowiązania na dzień
1 stycznia 2021 r.
3 445 3 006 6 451
Koszty odsetek 45 39 84
Koszty bieżącego zatrudnienia 141 34 175
Wypłacone świadczenia (174) (150) (324)
Zyski i straty aktuarialne (zmiana założeń aktuarialnych) 431 (117) 314
Straty aktuarialne (zmiana stopy dyskonta) (579) (764) (1 343)
Zobowiązania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.
3 309 2 048 5 357
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych 2 814 1 935 4 749
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 495 113 608
Odprawy
emerytalne
Odpis na Zakładowy
Fundusz Świadczeń
Socjalnych
RAZEM
Wartość bieżąca zobowiązania na dzień
1 stycznia 2020 r.
3 467 2 474 5 941
Koszty odsetek 69 50 119
Koszty bieżącego zatrudnienia 153 57 210
Koszty przeszłego zatrudnienia 388 78 466
Wypłacone świadczenia (344) (156) (500)
Zyski i straty aktuarialne (zmiana założeń aktuarialnych) (467) 182 (285)
Straty aktuarialne (zmiana stopy dyskonta) 179 321 500
Zobowiązania ujęte w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r.
3 445 3 006 6 451
Wartość bilansowa zobowiązań długoterminowych 3 019 2 896 5 915
Wartość bilansowa zobowiązań krótkoterminowych 426 110 536
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
56
Na podstawie przepisów prawa pracy, w tym w szczególności Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy oraz
Ponadzakładowego Układu Zbiorowego Pracy, Spółka jest zobowiązana do wypłaty określonych w tych aktach
świadczeń. W związku z powyższym Spółka wycenia i ujawnia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
zdyskontowane kwoty tych zobowiązań. Ich wysokość jest obliczana metodą aktuarialną i podlega corocznej
aktualizacji.
Podstawowe założenia przyjęte do aktuarialnego wyliczenia rezerw na dzień 31 grudnia 2021 r.:
dyskonto na poziomie 3,6% rocznie,
prawdopodobieństwo pozostania pracownikiem Spółki wyliczono na podstawie historycznych danych
dotyczących rotacji zatrudnienia oraz szacunków rotacji w branży, uwzględniając wpływ wewnętrznych
programów restrukturyzacyjnych,
warunki uzyskania uprawnień określono na podstawie obowiązujących Spółkę przepisów prawa pracy,
przyjęto normalny tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad zawartych
w ustawie emerytalnej, z wyjątkiem tych zatrudnionych, którzy spełniają warunki wymagane do przejścia
na wcześniejszą emeryturę,
prawdopodobieństwo niezdolności do pracy uprawniające do otrzymania odprawy z tytułu przejścia na rentę
zależne jest od wieku pracownika i zależy od śmiertelności,
wzrost wynagrodzeń na poziomie 3,5% w 2022 r., 3,15% w 2023 r., 2,7% w 2024 r., 2,5% w 2025 r.
oraz w latach 2027 – 2031 i kolejnych oraz 2,4% w 2026 r.,
umieralność i prawdopodobieństwo dożycia zgodnie z Tablicami Trwania Życia, publikowanymi przez Główny
Urząd Statystyczny przyjmując, że populacja zatrudnionych w Spółce odpowiada średniej dla Polski pod
względem umieralności. Ponadto, założono, że fakt posiadania pracy powoduje obniżenie śmiertelności
o 10%,
wzrost podstawy naliczania odpisu na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (nominalny
z uwzględnieniem inflacji) na poziomie 7,27% w 2022 r. oraz 4,5% w latach 2023 – 2034 i w latach
kolejnych.
Na podstawie danych otrzymanych od aktuariusza Spółka szacuje, że wpływ zmiany założeń na wysokość
rezerw po okresie zatrudnienia byłby następujący:
przyjęcie stopy dyskonta wyższej o 1 punkt procentowy (p.p.) spowodowałoby zmniejszenie wysokości rezerw
o 455 tys. zł, a przyjęcie stopy niższej o 1 p.p. spowodowałoby zwiększenie wysokości tych rezerw
o 542 tys. zł,
przyjęcie planowanych wzrostów podstaw wyższych o 1 p.p. spowodowałoby zwiększenie wysokości rezerw
o 546 tys. zł, a przyjęcie stopy niższej o 1 p.p. spowodowałoby zmniejszenie wysokości tych rezerw
o 467 tys. zł.
b. Pozostałe rezerwy
Tabela: Pozostałe rezerwy na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Rezerwa na
niedobór
uprawnień do
emisji CO
2
Rezerwa na
rekultywację
Rezerwa na
prawa
majątkowe
przeznaczone
do umorzenia
Pozostałe
rezerwy
RAZEM
Wartość na dzień 1 stycznia
2020 r.
70 473 24 276 - - 94 749
Zwiększenie 144 140 5 165 3 390 1 864 154 559
Wykorzystanie (70 423) - - - (70 423)
Rozwiązanie (50) - - - (50)
Wartość na dzień 31 grudnia
2020 r.
144 140 29 441 3 390 1 864 178 835
Wartość na dzień 1 stycznia
2021 r.
144 140 29 441 3 390 1 864 178 835
Zwiększenia 182 637 - 5 324 788 188 749
Wykorzystanie (144 023) - (2 902) - (146 925)
Rozwiązanie (117) (8 139) (488) - (8 744)
Wartość na dzień 31 grudnia
2021 r.
182 637 21 302 5 324 2 652 211 915
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
57
Rezerwa na niedobór uprawnień do emisji CO
2
Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 182 637 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 144 140 tys. zł).
Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych. Wzrost poziomu rezerwy w 2021 r. wynika
z niższego poziomu przyznawanych uprawnień do emisji CO
2
dla jednostek wytwórczych oraz jest efektem
wyższej ceny zakupu uprawnień zakontraktowanych.
Rezerwa na rekultywację składowisk odpadów
Zgodnie z art. 137 ust. 2 ustawy z dnia 14 grudnia 2012 r. o odpadach (Dz. U. z 2013 r. poz. 21 ze zm.)
KOGENERACJA S.A. jako zarządzający składowiskiem odpadów w Siechnicach i Kamieniu tworzy fundusz
rekultywacyjny na realizację obowiązków związanych z jego zamknięciem, rekultywacją, nadzorem
i monitoringiem. Rezerwa na rekultywację składowisk odpadów szacowana jest do wysokości wystarczającej
do pokrycia kosztów, o których mowa w ust. 1 ustawy, z wyłączeniem kosztów budowy i wynosiła na dzień
31 grudnia 2021 r. 21 302 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 29 441 tys. zł). Spadek poziomu rezerwy jest efektem
aktualizacji stopy dyskonta (stopa dyskonta na dzień 31 grudnia 2021: 3,6%; 31 grudnia 2020 r.: 1,3%).
Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw długoterminowych.
Rezerwa na prawa majątkowe przeznaczone do umorzenia
KOGENERACJA S.A. tworzy rezerwę na wartość praw pochodzenia energii, dotyczących sprzedaży zrealizowanej
w okresie sprawozdawczym lub w okresach poprzednich, w części nieumorzonej do dnia sprawozdawczego.
Wartość rezerwy na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 5 324 tys. zł (31 grudnia 2020 r.: 3 390 tys. zł). Rezerwa
została zakwalifikowana do rezerw krótkoterminowych i ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w pozycji Koszty sprzedaży.
Pozostałe rezerwy
W grudniu 2020 r. została naliczona kara umowna za zwłokę z tytułu realizacji umowy w kwocie 1 864 tys. zł,
a następnie, zgodnie z zapisami umowy, potrącona w tej samej wysokości z faktury dostawcy. W związku
z faktem, że kontrahent podważył zasadność naliczenia i obciążenia karą umowną za zwłokę,
KOGENERACJA S.A. na dzień 31 grudnia 2020 r. utworzyła rezerwę w wysokości 1 864 tys. zł. W 2021 r.
KOGENERACJA S.A. utworzyła dodatkowo rezerwę na odsetki w wysokości 188 tys. zł. Wartość rezerwy
na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 2 052 tys. zł. Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw
krótkoterminowych.
W grudniu 2021 r. KOGENERACJA S.A. utworzyła rezerwę na opłaty za korzystanie z nieruchomości
i infrastruktury portowej w kwocie 600 tys. zł. Rezerwa została zakwalifikowana do rezerw
krótkoterminowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
58
Noty objaśniające do instrumentów finansowych
27. Instrumenty finansowe
Zasady rachunkowości
Instrumentem finansowym jest każdy kontrakt, który skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych
u jednej jednostki i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej jednostki.
Aktywa finansowe
Aktywem finansowym jest każdy składnik aktywów mający postać:
środków pieniężnych,
instrumentu kapitałowego innej jednostki,
umownego prawa do:
- otrzymania środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych od innej jednostki lub
- wymiany aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych z inną jednostką na potencjalnie
korzystnych warunkach lub
kontraktu, który będzie rozliczony lub może być rozliczony przez jednostkę we własnych instrumentach
kapitałowych i jest:
- instrumentem niepochodnym, z którego wynika lub może wynikać obowiązek przyjęcia przez jednostkę
zmiennej liczby własnych instrumentów kapitałowych lub
- instrumentem pochodnym, który będzie rozliczony lub może być rozliczony w inny sposób, niż przez
wymianę ustalonej kwoty środków pieniężnych lub innego składnika aktywów finansowych na ustaloną
liczbę własnych instrumentów kapitałowych jednostki. Z tego powodu, własne instrumenty kapitałowe
nie obejmują instrumentów, które same są umowami o przyszłe otrzymanie lub wydanie własnych
instrumentów kapitałowych przez jednostkę.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika
aktywów finansowych.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka
wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych
niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które
można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka
dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
59
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności
handlowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione
są oba poniższe warunki:
składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników
aktywów finansowych; oraz
warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych
terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej
pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są
w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych
zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite
dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata
uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału
własnego do wyniku finansowego.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej
przez inne całkowite dochody.
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne
całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania
w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy,
który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą
w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest
oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Spółka nie podjęła decyzji o takim ujmowaniu
instrumentów kapitałowych. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach
nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu
lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik
finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w Przychodach finansowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy,
gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka
klasyfikuje nienotowane instrumenty kapitałowe.
W sytuacji, gdy Spółka:
posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać
zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
60
Zobowiązania finansowe
Spółka dzieli zobowiązania na następujące kategorie:
zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
pozostałe zobowiązania finansowe, wyceniane na kolejne dni sprawozdawcze wg skorygowanej ceny
nabycia (tj. według zamortyzowanego kosztu.)
Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są
zobowiązania sklasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub które przy początkowym ujęciu zostały
wyznaczone jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii zobowiązań
w szczególności zaliczone są:
instrumenty pochodne,
wydzielone wbudowane instrumenty pochodne.
Do pozostałych zobowiązań finansowych jednostka zalicza:
zobowiązania z tytułu dostaw i usług (w tym efekt doszacowania),
wyemitowane obligacje i inne papiery dłużne,
oprocentowane kredyty i pożyczki,
zobowiązania z tytułu leasingu,
zobowiązania z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych,
otrzymane kaucje i wadia
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie
przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych
aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych
kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające
kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje
zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi do kategorii innych zobowiązań finansowych.
Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się
bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych,
skorygowane o wpływ podatków, pomniejszają wartość kapitału.
c. Klasyfikacja instrumentów finansowych
Tabela: Klasyfikacja instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
długoterminowe krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług - 168 656 168 656
Należności z tytułu umowy cash pooling - 203 203
Należności z tytułu leasingu 4 400 521 4 921
Pozostałe należności finansowe 686 239 188 239 874
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 20 596 20 596
Zobowiązania z tytułu leasingu (50 743) (1 977) (52 720)
Instrumenty pochodne (zobowiązania) - (2) (2)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - (288 221) (288 221)
Pozostałe zobowiązania finansowe (6 984) (33 915) (40 899)
(52 641) 105 049 52 408
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
RAZEM
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
61
długoterminowe krótkoterminowe
Należności z tytułu dostaw i usług - 137 025 137 025
Należności z tytułu umowy cash pooling - 168 168
Należności z tytułu leasingu 5 363 548 5 911
Pozostałe należności finansowe 30 220 876 220 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 13 351 13 351
Zobowiązania z tytułu leasingu (50 819) (1 957) (52 776)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - (120 727) (120 727)
Pozostałe zobowiązania finansowe (45) (37 117) (37 162)
(45 471) 212 167 166 696
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
RAZEM
d. Efektywne stopy procentowe i analizy kategorii wiekowych
Tabela: Efektywna stopa procentowa dotycząca aktywów i zobowiązań, w podziale na kategorie wiekowe
na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Należności z tytułu leasingu 4,32% 4 921 401 120 842 490 3 068
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
0,44% 20 596 20 596 - - - -
Zobowiązania z tytułu leasingu 4,05% (52 720) (1 977) - (3 751) (3 690) (43 302)
Wycena kontraktów na
sprzedaż uprawnień do emisji
CO
2
0,00% (2) (2) - - - -
(27 205) 19 018 120 (2 909) (3 200) (40 234)
Efektywna
stopa
Razem
do 6
miesięcy
6 -12
miesięcy
1-3 lata
3-5 lat
powyżej
5 lat
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu leasingu 4,23% 5 912 471 77 1 058 867 3 439
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
1,21% 13 351 13 351 - - - -
Zobowiązania z tytułu leasingu 4,50% (52 776) (1 957) - (3 754) (3 684) (43 381)
(33 513) 11 865 77 (2 696) (2 817) (39 942)
do 6
miesięcy
6 -12
miesięcy
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
1-3 lata
3-5 lat
powyżej
5 lat
Efektywna
stopa
Razem
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
62
e. Wartość godziwa i hierarchia wartości godziwej
Przy ustalaniu wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania Spółka bazuje na obserwowalnych
danych rynkowych. Pomiar wartości godziwej klasyfikowany jest na różnych poziomach, w zależności od danych
wejściowych użytych do wyceny.
a. Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach za identyczne aktywa lub zobowiązania.
b. Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do poziomu 1, które są obserwowalne
dla danego składnika aktywów lub zobowiązania w sposób bezpośredni (np. notowania) lub pośredni
(np. dane na bazie notowań).
c. Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązania, które nie są oparte
na obserwowalnych danych rynkowych (nieobserwowalne dane wejściowe).
Jeśli dane wejściowe użyte do pomiaru wartości godziwej danego składnika aktywów lub zobowiązania zostaną
sklasyfikowane na różnych poziomach hierarchii wartości godziwej, wówczas pomiar wartości godziwej
sklasyfikowany jest w całości na najniższym poziomie hierarchii wartości godziwej, do którego zaliczono dane
wejściowe istotne dla całej wyceny.
Spółka wycenia instrumenty pochodne w wartości godziwej przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów
finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne kursy walutowe, stopy procentowe, krzywe dyskontowe
w poszczególnych walutach (obowiązujące również dla towarów, których ceny wyrażone są w tych walutach)
pochodzące z aktywnych rynków. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu
o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między
ceną terminową a transakcyjną. Terminowych kursów wymiany walut nie modeluje się jako osobnego czynnika
ryzyka, ale wyprowadza z kursu spot i odpowiedniej terminowej stopy procentowej dla waluty obcej w stosunku
do PLN.
W kategorii aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik Spółka wykazuje
instrumenty finansowe związane z handlem prawami do emisji gazów cieplarnianych – forward walutowy
i towarowy (Poziom 2).
Spółka ujmuje przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej na koniec okresu
sprawozdawczego, w którym dana zmiana miała miejsce. W okresie sprawozdawczym i w okresie
porównawczym nie wystąpiły przesunięcia instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań niewycenianych do wartości godziwej jest zbliżona do ich wartości
godziwej.
28. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami
operacyjnymi
a. Informacje ogólne
Polityka zarządzania ryzykiem KOGENERACJI S.A. jest zgodna ze strategią zarządzania Ryzykiem finansowym
w Grupie Kapitałowej Polska Grupa Energetyczna S.A.
Głównym celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie poziomu ryzyka wynikającego z działalności
handlowej i finansowej na akceptowanym poziomie oraz wsparcie realizacji strategii biznesowej
i maksymalizacji wartości Spółki dla akcjonariuszy.
Wdrożone w Spółce procedury zarzadzania poszczególnymi kategoriami ryzyka rynkowego w zakresie
działalności handlowej i finansowej określają m.in.:
cel, zakres i zasady zarzadzania ryzykiem,
zakresy odpowiedzialności za zarządzaniem ryzykiem,
procesy zarządcze i operacyjne w ramach zarządzania ryzykiem w działalności handlowej na rynkach energii
elektrycznej i produktów powiązanych oraz w zakresie działalności finansowej,
sposoby identyfikacji źródeł ekspansji na ryzyko,
metody pomiaru i monitorowania ekspansji na ryzyko.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
63
Zasady zarządzania ryzykiem rynkowym obowiązujące w Grupie określają ponadto sposób w ustalania apetytu
na ryzyko rynkowe, limitowania ekspozycji na ryzyko w oparciu o miary Profit-at-Risk i Value-at-Risk
oraz mechanizmy zabezpieczenia ekspozycji w sytuacji przekroczenia limitów.
Spółka narażona jest na różne typy ryzyk finansowych:
ryzyko kredytowe,
ryzyko utraty płynności finansowej,
ryzyko rynkowe,
ryzyko w zarządzaniu kapitałami.
b. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia
przez klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.
Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami finansowymi.
Tabela: Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 596 13 351
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
412 825 360 691
433 421 374 042
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe wynikające z aktywów finansowych jest równa wartościom
księgowym tych pozycji.
Inwestycje
Spółka realizuje inwestycje finansowe:
- w ramach mechanizmu cash pooling funkcjonującego pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej PGE S.A.,
- długoterminowe - akcje i udziały w podmiotach zewnętrznych. Spółka prowadzi w tym zakresie stały nadzór
właścicielski, którego celem jest przyrost wartości inwestycji i minimalizacja związanego z nimi ryzyka.
W razie spadku wartości inwestycji dokonuje się odpowiednich odpisów aktualizujących.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
Spółka ogranicza i kontroluje ryzyko kredytowe związane z transakcjami handlowymi. W przypadku transakcji
handlowych, które ze względu na wysoką wartość mogą generować znaczące straty w wyniku niewywiązania
się kontrahenta z umowy, przed zawarciem transakcji przeprowadzana jest ocena kontrahenta uwzględniająca
analizę finansową, historię kredytową kontrahenta i inne czynniki. Na podstawie oceny nadawany jest
wewnętrzny rating lub Spółka korzysta z ratingu nadanego przez niezależną renomowaną agencję.
Na podstawie ratingu wyznaczany jest limit dla kontrahenta. Zawieranie kontraktów, które powodowałyby
wzrost ekspozycji powyżej limitów, co do zasady wymaga ustanowienia zabezpieczenia zgodnego z przyjętymi
zasadami zarządzania ryzykiem kredytowym. Poziom wykorzystania limitów jest regularnie monitorowany,
a w przypadku pojawienia się istotnych przekroczeń, jednostki odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem
kontrahenta zobowiązane są do podjęcia działań zmierzających do ich zlikwidowania.
W Spółce ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności różni się dla poszczególnych grup klientów:
- należności z tytułu sprzedaży energii elektrycznej oraz ciepła od dużych odbiorców zajmujących się
dystrybucją i obrotem energią nie jest obarczony znaczącym ryzykiem kredytowym,
- należności z tytułu sprzedaży ciepła do odbiorców indywidualnych charakteryzują się większą ilością
należności przeterminowanych. Ryzyko związane z tym segmentem nie stanowi jednak znaczącego
zagrożenia dla finansów Spółki,
- należności dotyczące pozostałej działalności również nie są obarczone znaczącym dla Spółki ryzykiem
kredytowym.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
64
Spółka monituje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, w uzasadnionych przypadkach występuje
z roszczeniami prawnymi i dokonuje odpisów aktualizujących. Szczegółowe informacje dotyczące wiekowania
należności przeterminowanych oraz odpisów aktualizujących przedstawiono w Notach objaśniających
do sprawozdania finansowego, punkt 10 i 19.
Pożyczki
W ramach Grupy udzielane są pożyczki jedynie dla podmiotów powiązanych, nad którymi Grupa sprawuje pełną
kontrolę, dlatego też ich spłata nie jest obciążona ryzykiem.
Środki pieniężne
Spółka posiada środki pieniężne głównie na rachunkach bankowych o minimalnym ryzyku.
c. Ryzyko utraty płynności finansowej
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej
zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności.
Polityka zarządzania ryzykiem utraty płynności finansowej polega na zapewnieniu środków finansowych
niezbędnych do wywiązywania się Spółki ze zobowiązań finansowych i inwestycyjnych przy wykorzystaniu
najbardziej atrakcyjnych źródeł finansowania. Zarządzanie ryzykiem płynności Spółki obejmuje
m.in. planowanie i monitorowanie przepływów pieniężnych w krótkim i długim okresie w zakresie prowadzonej
działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz podejmowanie działań mających na celu zapewnienie
środków na prowadzenie działalności przy jednoczesnym minimalizowaniu kosztów tych działań. Zarządzanie
ryzykiem płynności w długim horyzoncie czasowym pozwala na określenie zdolności Spółki do zadłużania się
i wspiera decyzje dotyczące finansowania długoterminowych inwestycji.
Spółka monitoruje stan nadwyżek finansowych oraz dokonuje prognoz przyszłych przepływów pieniężnych
i na ich podstawie realizuje strategię inwestycyjną względem wolnych środków pieniężnych.
W przypadku niedoborów środków pieniężnych, Spółka korzysta z dostępnych źródeł finansowania:
umów zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (cash-pooling rzeczywisty),
pożyczki wewnątrzgrupowe.
W 2021 r. Spółka miała dostęp do finansowania wewnętrznego w zakresie systemu wspólnego zarządzania
płynnością finansową cash pooling w ramach Grupy PGE S.A. W ramach tego systemu KOGENERACJA S.A.
w okresie występowania niedoboru gotówki korzysta ze środków udostępnionych przez pozostałych
uczestników systemu cash pooling. W przypadku występowania nadwyżki finansowej środki są udostępniane
pozostałym uczestnikom.
W dniu 10 grudnia 2021 r. Spółka zawarła umowę pożyczki z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji Nowa EC Czechnica.
W dniu 17 grudnia 2021 r. Spółka zawarła umowę pożyczki z Elektrociepłownią Zielona Góra S.A. (spółka
zależna) w celu zabezpieczenia płynności finansowej Spółki. Oprocentowanie pożyczki opiera się na formule
WIBOR + marża. WIBOR jest częścią zmienną ulegającą okresowej aktualizacji zgodnie z notowaniami rynku.
Marża kształtuje się na rynkowym poziomie.
Zarządzanie ryzykiem oraz pozycja rynkowa i finansowa Spółki pozwala na stwierdzenie, że ryzyko utraty
płynności utrzymuje się na poziomie minimalnym.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
65
Tabela: Maksymalna ekspozycja na ryzyko utraty płynności na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Wartość cash
flow
do roku 1 - 3 lat 3-5 lat
powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe z wyłączeniem
instrumentów pochodnych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(329 120) (322 136) (6 984) - -
Zobowiązania z tytułu leasingu (52 720) (1 977) (3 751) (3 690) (43 302)
Zobowiązania finansowe - instrumenty
pochodne
Wycena kontraktów na sprzedaż uprawnień
do emisji CO
2
(2) (2) - - -
(381 842) (324 115) (10 735) (3 690) (43 302)
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Wartość cash
flow
do roku 1 - 3 lat 3-5 lat
powyżej 5
lat
Zobowiązania finansowe z wyłączeniem
instrumentów pochodnych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania finansowe
(157 889) (157 844) (45) - -
Zobowiązania z tytułu leasingu (52 776) (1 957) (3 754) (3 684) (43 381)
(210 665) (159 801) (3 799) (3 684) (43 381)
d. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie kursów walut, stóp procentowych, ceny kapitału,
które wpływają na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym
jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy jednoczesnej optymalizacji zwrotu
z ryzyka.
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest związane z możliwością pogorszenia wyniku finansowego wskutek zmian stóp
procentowych.
Ekspozycja Spółki z tytułu ryzyka stopy procentowej wynika głównie z faktu, że Spółka finansuje działalność
operacyjną pozyskując finansowanie oparte na zmiennej stopie procentowej, przede wszystkim w formie
kredytów, pożyczek oraz inwestuje wolne środki finansowe w oparciu o oprocentowanie ustalane na zmiennej
stopie procentowej.
Oprocentowanie zawartych pożyczek opiera się na formule WIBOR + marża. WIBOR jest częścią zmienną
ulegającą okresowej aktualizacji zgodnie z notowaniami rynku. Marże kształtowały się na rynkowym poziomie.
Oprocentowanie lokat opiera się na formule WIBID +/- marża.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
66
Tabela: Maksymalna ekspozycja (profil podatności) na ryzyko zmiany stóp procentowych na dzień 31 grudnia
2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Wartość bieżąca Wartość bieżąca
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe 178 341 146 753
Zobowiązania finansowe (329 120) (157 889)
(150 779) (11 136)
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe 255 909 230 608
Zobowiązania finansowe (52 722) (52 776)
203 187 177 832
Spółka nie posiada instrumentów finansowych o stałej stopie wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy, a także nie wyznaczyła instrumentów pochodnych (swapy na stopy procentowe) jako instrumentów
zabezpieczających wartość godziwą. W związku z tym zmiana stopy procentowej na koniec okresu
sprawozdawczego nie wpłynie na sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Spółka nie posiada także instrumentów o stałej stopie procentowej odnoszonych bezpośrednio na kapitały,
dlatego zmiana stopy procentowej nie wpłynie na wysokość kapitałów własnych.
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę
rynkowych stóp procentowych. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ jaki ma zwiększenie i zmniejszenie
stopy procentowej o 100 bp na wynik finansowy. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie
inne zmienne, jak np. kursy wymiany walut, pozostają niezmienione.
Tabela: Analiza wrażliwości instrumentów finansowych za okres zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia
2020 r.
zwięks zenia
10 0bp
zmniejszenia
100 bp
zwięks zenia
100 bp
zmniejszenia
100 bp
1 stycznia - 31 grudnia 2021 r. 2 032 (2 032) - -
1 stycznia - 31 grudnia 2020 r. 1 778 (1 778) - -
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
* kapitał własny nie obejmuje zysku/(straty) netto
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe związane jest z transakcjami dokonywanymi w walutach obcych. Zmiana kursu waluty
powoduje zmianę wartości istniejących należności i zobowiązań walutowych Spółki, wyrażonych w walucie
krajowej. Wzrost kursu walutowego jest korzystny w odniesieniu do należności, gdyż zwiększa się ich kwota
wyrażona w walucie krajowej. Jednocześnie jest niekorzystny w odniesieniu do zobowiązań wobec innych
podmiotów, gdyż zwiększa się ich równowartość w złotych. Spadek kursu walutowego powoduje zjawiska
odwrotne.
Spółka kontroluje ryzyko walutowe w oparciu o wdrożoną Procedurę ogólną zarządzania ryzkiem finansowym.
Celem procedury jest zapewnienie skutecznego oraz efektywnego sytemu zarządzania ryzykiem walutowym.
Procedura jest stosowana przez służby finansowe, które na podstawie uzyskanych informacji podejmują
działania zmierzające do ograniczenia ryzyka walutowego.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
67
Spółka zawiera transakcje pochodne w zakresie instrumentów opartych o walutę wyłącznie w celu
zabezpieczenia zidentyfikowanej ekspozycji na ryzyko. Regulacje obowiązujące w Grupie nie pozwalają
w zakresie transakcji pochodnych opartych o walutę na zawieranie transakcji spekulacyjnych, czyli takich, które
miałyby na celu generowanie dodatkowych zysków wynikających ze zmiany kursów walutowych, jednocześnie
narażając Spółkę na ryzyko poniesienia ewentualnej straty z tego tytułu.
Spółka nie jest narażona na istotne ryzyko walutowe.
e. Zarządzanie kapitałami
Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy
kapitałowej, która będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni
przyszły rozwój Spółki. Ryzyko w zakresie zarządzania kapitałami polega na nieuzyskaniu powyższych celów.
Spółka monitoruje zmiany w akcjonariacie, wskaźniki rentowności kapitału oraz poziom dywidend wypłacanych
akcjonariuszom.
Celem Spółki jest osiągnięcie wskaźnika rentowności kapitału na poziomie satysfakcjonującym akcjonariuszy.
Zgodnie z art. 347 Kodeksu Spółek Handlowych akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanym
w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne
Zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom. Zysk rozdziela się w stosunku do liczby akcji. Spółka w swoim
statucie nie przewiduje innego niż wskazany w Kodeksie spółek handlowych sposobu podziału zysku. Zgodnie
z jego zapisami Walne Zgromadzenie może przeznaczyć część zysku na:
pozostałe kapitały i fundusze lub inne cele, określone uchwałą Walnego Zgromadzenia,
dywidendę.
Zgodnie z art. 348 KSH kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy (dywidenda) nie może
przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty
przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone
na wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje własne oraz o kwoty, które
zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy
lub rezerwowe.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki (będącej spółką publiczną) ustala dzień, na który ustala się listę
akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za dany rok obrotowy (dzień dywidendy) oraz termin wypłaty
dywidendy. Dzień dywidendy może być wyznaczony na dzień powzięcia uchwały albo w okresie kolejnych trzech
miesięcy, licząc od tego dnia.
Spółka jest zobowiązana na podstawie art. 396 KSH do tworzenia kapitału zapasowego na pokrycie straty,
do którego przelewa co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej
jednej trzeciej kapitału zakładowego. Do kapitału zapasowego należy przelewać nadwyżki, osiągnięte
przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, a pozostałe - po pokryciu kosztów emisji akcji. Do kapitału
zapasowego wpływają również dopłaty, które uiszczają akcjonariusze w zamian za przyznanie szczególnych
uprawnień ich dotychczasowym akcjom, o ile te dopłaty nie będą użyte na wyrównanie nadzwyczajnych
odpisów lub strat.
Ponadto statut Spółki przewiduje tworzenie innych kapitałów na pokrycie szczególnych strat lub wydatków
(kapitały rezerwowe). O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże
części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie
straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
68
f. Ryzyka rynkowe niezwiązane z instrumentami finansowymi
Ceny i dostawy węgla
Węgiel kamienny jest podstawowym paliwem produkcyjnym Spółki. Polityka w zakresie zaopatrzenia
w to paliwo polega na wspólnych zakupach dla PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A., PGE Energia
Ciepła S.A. i Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. przez Departament Dostaw Surowców
Produkcyjnych w PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Polityka wspólnych zakupów oraz prowadzone na bieżąco
analizy i prognozy cenowe pozwalają na uzyskanie atrakcyjnych cen zakupu węgla i znaczące ograniczenie
ryzyka poniesienia strat na skutek niekorzystnych ruchów cen.
W związku z obowiązującymi od 1 stycznia 2016 roku nowymi normami emisyjnymi SO
2
i NO
x
wybudowano
w EC Wrocław instalację DeSO
x
i DeNO
x
oraz zmieniono rodzaj spalanego węgla z niskozasiarczonego na węgiel
standardowy. W EC Czechnica spalany jest węgiel niskozasiarczony w ramach derogacyjnych limitów CO
2
.
Dostawy węgla dla EC Wrocław realizowane są drogą wodną, która w sezonie zimowym (grudzień – marzec)
może być zamknięta ze względu na niskie temperatury powodujące zamarznięcie wody w Odrze.
Ze względu na występujące okresowo na wiosnę:
wydłużone okresy niskich temperatur (zamarznięta Odra),
wysokie stany wód (opady, topnienie śniegów),
mogą występować opóźnienia we wznowieniu dostaw (lub zmniejszenie ich intensywności), co z kolei mogłoby
potencjalnie spowodować pewne problemy z dotrzymaniem wymaganych zapasów strategicznych paliw
(spełnienie wymogów prawa, jak i zapewnienie niezawodności dostaw energii dla klientów). W celu
zmniejszenia ryzyka wynikającego z uwarunkowań transportu wodnego Spółka podejmuje działania w kierunku
umożliwienia wykorzystania dostaw drogą kolejową.
Okresowe problemy z dostępnością węgla u producentów oraz z dostępnością środków transportu
u przewoźników mogą przyczynić się do obniżenia ilości zapasów węgla (szczególnie w okresie sezonu
grzewczego) poniżej wielkości minimalnej określonej na podstawie rozporządzenia o zapasach paliw
w przedsiębiorstwach.
Niestabilność polskiego prawodawstwa w zakresie energii z Odnawialnych Źródeł Energii może powodować
okresowe wstrzymywanie lub wznawianie produkcji energii uzyskanej ze spalania biomasy. Ilość spalanej
biomasy ma bezpośredni wpływ na ilość spalanego węgla, co może powodować potrzebę zakupu, bądź
rezygnacji z zakupu pewnej ilości tego paliwa. Zmienność zapotrzebowania na węgiel może skutkować
zmiennością cen zakupu tego paliwa.
Ceny i dostawy biomasy
Polityka w zakresie zaopatrzenia spółek Grupy PGE w biomasę polega na zakupach tego surowca przez
Departament Dostaw Surowców Produkcyjnych w PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Rozwój energetycznego wykorzystania biomasy związany jest ze zobowiązaniami Polski w zakresie udziału
energii odnawialnej w zużyciu energii finalnej. Niestabilność polskiego prawodawstwa w zakresie mechanizmów
wsparcia produkcji energii z Odnawialnych Źródeł może doprowadzać do okresowych zmian koniunkturalnych
na rynku „zielonej” energii, a tym samym na rynku biomasy. Brak stabilizacji może skutkować dużą
zmiennością cen i dostępności tego paliwa dla sektora energetycznego.
W związku z wejściem w życie w dniu 24 grudnia 2018 r. Dyrektywy RED, zmieniającej poprzednią Dyrektywę
2009/28/WE z 2009 roku oraz zgodnie z Art. 36 ust. 1 RED II państwa członkowskie Unii Europejskiej zostały
zobowiązane do transpozycji przepisów RED II do krajowego porządku prawnego do dnia 30 czerwca 2021 r.
i rozszerzenia kryteriów zrównoważonego rozwoju na paliwa z biomasy. Komisja Europejska nie uznaje
technologii wykorzystujących biomasę bez certyfikatu zrównoważonego rozwoju za odnawialne źródła energii
i nie pozwala na dalsze utrzymywanie zerowego wskaźnika emisyjności dla biomasy będącego formą pomocy
publicznej. Zgodnie z rozporządzeniem wykonawczym do dyrektywy EU ETS 2018/2066 od 1 stycznia 2022 r.
biomasa wykorzystana do celów energetycznych powinna spełniać kryteria zrównoważonego rozwoju
na potrzeby wymagań systemu EU ETS. W przeciwnym wypadku węgiel pierwiastkowy w niej zawarty uznaje
się za węgiel pierwiastkowy kopalny.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
69
Niedostosowanie na czas uczestników procesu (od pozyskiwania do momentu spalenia paliwa biomasowego)
do wymagań kryteriów zrównoważonego rozwoju może spowodować braki z dostępnością biomasy na rynku.
Źródła pozyskiwania biomasy są zdywersyfikowane. Ryzyko dostaw biomasy „agro” związane jest z możliwością
wystąpienia nieurodzajów ograniczających podaż tego paliwa. Występująca aktualnie ograniczona podaż
szczególnie poszukiwanej biomasy „agro” w postaci wierzby energetycznej może powodować okresowe
niedobory tego rodzaju biomasy lub wzrosty jej cen w zakupie. Nałożenie obowiązków przedstawiania
świadectw pochodzenia biomasy leśnej w znacznym stopniu ograniczyło podaż tego rodzaju biomasy na rynku,
co może skutkować okresowymi niedoborami tego rodzaju paliwa lub wzrostami cen.
Ceny produktów
Główne obszary występowania ryzyka cenowego dla produktów Spółki są ściśle powiązane ze zmianami
na konkurencyjnym rynku hurtowym energii elektrycznej oraz regulacjami prawnymi np. mechanizmami
wsparcia dla energii wyprodukowanej ze źródeł odnawialnych. Ceny ciepła w dalszym ciągu są objęte regulacją
prowadzoną przez Urząd Regulacji Energetyki.
Na szczególną uwagę zasługują następujące kwestie:
Rynek cen energii elektrycznej w obrocie hurtowym jest rynkiem konkurencyjnym, na którym działa wielu
producentów energii elektrycznej. Od połowy 2021 r. odnotowano dynamiczny wzrost ceny energii
elektrycznej na rynku energii (Towarowa Giełda Energii). Na wzrost cen energii elektrycznej znaczący wpływ
ma wzrost cen uprawnień do emisji CO
2
.
W dniu 25 stycznia 2019 r. weszła w życie ustawa z dnia 14 grudnia 2018 r. o promowaniu energii
elektrycznej z wysokosprawnej kogeneracji. Ustawa wyróżnia dedykowane systemy wsparcia, różnicując
zasady oraz wysokość wsparcia dla jednostek istniejących, modernizowanych oraz nowych, planowanych
do uruchomienia. Dodatkowo, ustawa przyznaje wsparcie w odrębnych grupach mocy zainstalowanej,
dzieląc jednostki kogeneracyjne na jednostki o mocy:
- do 1 MW,
- w przedziale 1 - 50 MW,
- powyżej 50 MW, ze szczególnym uwzględnieniem jednostek wytwórczych o mocy powyżej 300 MW.
Niezależnie od wielkości, o wsparcie mogą ubiegać się tylko te jednostki, których jednostkowy wskaźnik emisji
dwutlenku węgla nie przekracza 450 kg na 1 MWh wytworzonej energii elektrycznej.
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości cen podstawowych produktów. W poniższej tabeli zaprezentowano
wpływ na wynik finansowy, jaki ma zwiększenie i zmniejszenie ceny o 100 bp.
Tabela: Analiza wrażliwości cen na dzień 31 grudnia 2021 r.
zwiększenia
10 0 bp
zmniejs zenia
100bp
zwiększenia
100bp
zmniejs zenia
100bp
Cena energii elektrycznej
czarnej
2 267 (2 267) - -
Cena certyfikatu zielonego 132 (132) - -
Cena jednoczłonowa ciepła 5 123 (5 123) - -
Cena węgla w zużyciu (2 435) 2 435 - -
Cena biomasy w zużyciu (278) 278 - -
Cena gazu w zużyciu (52) 52 - -
Parametr
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
70
Tabela: Analiza wrażliwości cen na dzień 31 grudnia 2020 r.
zwiększenia
10 0 bp
zmniejs zenia
100bp
zwiększenia
100bp
zmniejs zenia
100bp
Cena energii elektrycznej
czarnej
2 232 (2 232) - -
Cena certyfikatu zielonego 15 (15) - -
Cena jednoczłonowa ciepła 4 172 (4 172) - -
Cena węgla w zużyciu (2 267) 2 267 - -
Cena biomasy w zużyciu (146) 146 - -
Cena gazu w zużyciu (78) 78 - -
Parametr
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Kapitał własny *
Za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
* kapitał własny nie obejmuje zysku/straty netto
Przydział uprawnień do emisji CO
2
Regulacje prawne nakładają obowiązek posiadania i odpowiedniego umarzania uprawnień do emisji CO
2
.
Dyrektywa 2009/29/WE zmieniająca dyrektywę z 2003 r. o europejskim systemie handlu emisjami wprowadziła
rozwiązania obowiązujące w handlu emisjami CO
2
od 2013 r. KOGENERACJA S.A. na podstawie Rozporządzenia
Ministra Gospodarki dotyczącego alokacji CO
2
otrzymała przydział darmowych uprawnień do emisji CO
2
, który
został wyemitowany w związku z produkcją ciepła na potrzeby gospodarki mieszkaniowej oraz produkcji energii
elektrycznej. Ilość tzw. darmowych uprawnień jest corocznie systematycznie zmniejszana. Brakującą ilość
uprawnień do emisji CO
2
niezbędnych do umorzenia Spółka kupiła na rynku.
W dniu 7 lipca 2021 r. Minister właściwy ds. klimatu ogłosił wykaz instalacji wraz z ostateczną liczbą uprawnień
do emisji CO
2
przydzieloną na produkcję ciepła na lata 2021-2025 (zgodnie z Ustawą z 12 czerwca 2015 r.
o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych). Uprawnienia dotyczą wyłącznie produkcji
ciepła. Od 2020 r. nie są przyznawane przydziały dla wytwórców energii elektrycznej.
Publikacja tego wykazu jest ostatnim etapem procesu określania przydziału uprawnień do emisji na podstawie
raportów dotyczących danych podstawowych, przedłożonych przez prowadzących instalacje do 30 czerwca
2019 r. Dane wyjściowe do określenia przydziału w ww. wykazie pochodziły z okresu 2014-2018.
Publikacja wykazu kończy proces określania ostatecznej liczby uprawnień do emisji przydzielonej instalacji
zgodnie z rozporządzeniem Komisji (UE) 2019/331 z 19 grudnia 2018 r. w sprawie ustanowienia przejściowych
zasad dotyczących zharmonizowanego przydziału bezpłatnych uprawnień do emisji w całej Unii na podstawie
dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady.
Zakupy uprawnień do emisji CO
2
będą także kontynuowane w następnych okresach rozliczeniowych.
Zmiany cen uprawnień do emisji CO
2
Spółka narażona jest na ryzyko zmian cen w związku z transakcjami zakupu uprawnień do emisji CO
2
, dlatego
w Spółce wprowadzony jest mechanizm bieżącego bilansowania ilości zakupionych uprawnień i rzeczywistej
emisji CO
2
.
Dynamiczny wzrost cen z tytułu uprawnień do emisji CO
2
w kolejnych latach oraz zmniejszająca się ilość
uprawnień do emisji CO
2
przyznanych w ramach KPRU oznaczają wzrost kosztów wytwarzania, w związku
z koniecznością zakupu kosztownych uprawnień do emisji i przy jednoczesnych dodatkowych nakładach
inwestycyjnych zwiększających sprawność wytwarzania.
Spadek przychodów ze sprzedaży ciepła
Podstawowymi przyczynami występowania ryzyka spadku przychodów ze sprzedaży ciepła są:
obniżanie przez odbiorców zamówionej mocy cieplnej (na skutek termomodernizacji budynków,
zastosowania energooszczędnych technologii i rozbudowy automatyki sieci ciepłowniczych),
utrzymania konkurencyjności cen ciepła sieciowego w stosunku do innych nośników energii a zwłaszcza
do cen gazu ziemnego,
niekorzystne warunki pogodowe (wyższe średnie miesięczne temperatury w okresie jesienno – zimowym
mają wpływ na zmniejszenie sprzedaży ciepła na potrzeby ogrzewania budynków).
Polityka Spółki w tym zakresie koncentruje się na podejmowaniu działań służących pozyskiwaniu nowych
i utrzymaniu dotychczasowych odbiorców.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
71
g. Pozostałe ryzyka
Pandemia COVID-19
Wybuch pandemii COVID-19 wywarł znaczący wpływ na światową gospodarkę oraz sytuację w kraju,
powodując wprowadzenie istotnych ograniczeń w skali całego globu. Ograniczenia te spowodowały pogorszenie
się sytuacji w otoczeniu gospodarczym na zdolność do kontynuowania działalności. Wpływ na to mają czynniki,
które zleżą m. in. od kondycji finansowej klientów i dostawców, spełniania warunków kredytowania a także
płynności finansowej i wypłacalności. Zarząd KOGENERACJI S.A. przeprowadził analizę ryzyk i zagrożeń natury
finansowej i operacyjnej, które mogłyby ujemnie wpłynąć na zdolność do kontynuacji działalności i osiągane
wyniki.
Szczegółowe informacje dotyczące zidentyfikowanych ryzyk oraz działań podjętych w celu ich minimalizacji
przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 39.
Ryzyko klimatyczne
Zagadnienia związane z ryzkami klimatycznymi podlegają rygorom oraz wytycznym wynikającym z procesu
zarządzania ryzykiem korporacyjnym w Grupie PGE. Ryzyka te analizowane są zarówno w kontekście wpływu
zmian klimatycznych na prowadzony biznes, jak i wpływu biznesu na zmiany klimatyczne. KOGENERACJA S.A.
analizuje i identyfikuje ryzyka oraz doskonali narzędzia kontroli, co pozwala na skuteczne zarządzanie
i minimalizację wpływu na klimat, przy jednoczesnej dbałości o wyniki finansowe. Rozwiązania, jakie
wypracowuje Spółka pozwalają na jej rozwój i zrównoważoną transformację zgodnie z wymogami
klimatycznymi i dbałością o wszystkich interesariuszy. W kontekście ryzyka związanego z ochroną klimatu,
analizowane są również zagadnienia związane z legalnością prowadzonej działalności. Dotyczy to przede
wszystkim kwestii związanych ze spełnieniem wymogów środowiskowych, jakim podlega działalność Spółki
oraz wynikających z konieczności uzyskania koncesji.
KOGENERACJA S.A. analizując ryzyka związane z klimatem zauważa nie tylko wyzwania wynikające ze zmian
klimatycznych, ale także szanse jakie mogą nieść ze sobą wprowadzane zmiany. Takie podejście pozwala
aktywnie reagować na dynamicznie zmieniające się warunki, w jakich działa Spółka, budować jej pozycję
na rynku i ją rozwijać.
Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność KOGENERACJI S.A.
W związku z sytuacją w Ukrainie na szczeblu centralnym Grupy PGE został powołany Zespół Kryzysowy, którego
celem jest stałe monitorowanie zagrożeń i identyfikacja potencjalnych ryzyk. W ramach prac Zespołu
prowadzony jest monitoring, obejmujący bezpieczeństwo wytwarzania i dostaw energii oraz ochronę
infrastruktury krytycznej i infrastruktury informatycznej. Do jego zadań należy również podejmowanie działań
minimalizujących ryzyko wystąpienia sytuacji kryzysowej, przygotowanie Spółki na wypadek wystąpienia
sytuacji kryzysowej oraz planowanie, organizacja i koordynowanie prac zapewniających ciągłość działania
Spółki i Grupy PGE.
W KOGENERACJI S.A. powołany został ponadto sztab kryzysowy, realizujący stały monitoring oraz
identyfikujący potencjalne ryzyka w celu minimalizacji zagrożenia dla dostaw energii elektrycznej i ciepła.
W aktualnej sytuacji geopolitycznej szczególnie istotne jest również cyberbezpieczeństwo. W Spółce zostały
wdrożone specjalne procedury monitorowania sieci teleinformatycznych z uwagi na wzmożoną działalność grup
przestępczych, mającą na celu atak na systemy ICT (Information and Communication Technologies) oraz
OT (Operational Technology). W związku z obowiązującym stanem alarmowym CHARLIE-CRP plany awaryjne
zostały poddane przeglądowi. Istotna zmiana kontekstu funkcjonowania firmy wywołała uruchomienie analizy
zagrożeń i szacowanie ryzyka wystąpienia incydentu cyberbezpieczeństwa. Wzmożono także nacisk na ochronę
łańcucha dostaw przed atakami cybernetycznymi.
Kluczowe obszary w Spółce, na które wpływa wojna w Ukrainie:
dostępność i ceny paliw,
łańcuch dostaw,
cyberbezpieczeństwo,
geopolityka,
makroekonomia (w tym kursy walut i stopy procentowe),
ceny uprawnień do emisji CO
2
,
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
72
zagraniczne otoczenie regulacyjne,
kontrahenci.
Kluczowe ryzyka działalności operacyjnej związane z wojną w Ukrainie:
zmniejszenie dostępności węgla kamiennego na polskim rynku z uwagi na planowane embargo w zakresie
dostaw tego surowca z Rosji,
wzrost cen węgla kamiennego na rynku międzynarodowym,
zakłócenia logistyczne związane z wysokim wykorzystaniem taboru kolejowego i zmianami aktualnych tras
przejazdowych,
zmniejszenie dostępności biomasy na polskim rynku,
zmniejszenie dostępności oraz wzrost cen komponentów do produkcji (mocznik, woda amoniakalna itp.),
zakłócenia logistyczne w transporcie samochodowym związane z cenami paliwa oraz dostępnością
pracowników usługodawców.
Spółka nie współpracuje z podmiotami rosyjskimi ani białoruskimi.
Ryzyka związane z dostawami gazu
Do Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. dostarczany jest gaz ze źródeł lokalnych. Ze względu
na wykorzystywanie dedykowanej infrastruktury przesyłowej do elektrociepłowni aktywa wytwórcze są
neutralne wobec zaburzeń dostaw do Krajowego Systemu Gazu dla Polski.
Do EC Zawidawie – jednostki wytwórczej KOGENERACJI S.A. - dostarczany jest gaz wysokometanowy. Gaz ten
pobierany z Krajowego Systemu Gazu jest zabezpieczony w formie odpowiedniego stanu magazynów i w Polsce
jest to na relatywnie bezpieczniejszym poziomie niż w Europie Zachodniej.
Grupa PGE nie ma wpływu na kierunki dostaw i zarządzanie przesyłem paliwa, dlatego też ryzyko ewentualnego
wystąpienia zakłóceń leży po stronie PGNiG oraz Operatora Systemu Przesyłowego (Gaz-System). Zgodnie
z krajowymi programami zarządzania ograniczeniami dostaw gazu, zabezpieczenie dostaw dla produkcji energii
elektrycznej i ciepła jest uprzywilejowane wobec innych odbiorców.
Ryzyko wpływu wojny na rynki surowców oraz rynki finansowe
Wojna w Ukrainie przyczyniła się do dynamicznej zmienności na rynkach surowców, rynku uprawnień do emisji
CO
2
oraz rynkach finansowych (np. waluty), wpływając na poziomy generowanej marży i możliwości
pozyskiwania kapitału (stopy procentowe). Na ten moment trudno jest oszacować skalę wpływu
tych czynników. Rynki ulegają niezwykłej presji i w zależności od rozwoju sytuacji, czasu trwania wojny,
kierunku rozwoju, będzie poszukiwany punkt równowagi. Na ten moment jednak, trudno mówić o jakimkolwiek
scenariuszu, a ten właśnie będzie warunkował próby wyceny opisanych ryzyk. Niezależnie jednak Spółka
mityguje ryzyka kontynuując politykę zabezpieczania kosztów produkcji energii elektrycznej wraz ze sprzedażą
energii na rynku hurtowym, co znajduje swój wymiar zarówno w zabezpieczeniu uprawnień do emisji CO
2
jak również walut obcych na potrzeby transakcyjne. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania, Spółka
dysponuje odpowiednią płynnością finansową, umożliwiającą realizację działalności bez istotnych zakłóceń.
W konsekwencji opisane powyżej ryzyka mogą mieć istotny wpływ na poszczególne obszary działalności Spółki
oraz przyszłe wyniki finansowe. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji
aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych.
W związku z dynamicznym przebiegiem wojny na terytorium Ukrainy i jej konsekwencjami
makroekonomicznymi oraz rynkowymi, Spółka będzie na bieżąco monitorować jej rozwój i ewentualne
zdarzenia, które wystąpią, zostaną odzwierciedlone odpowiednio w przyszłych sprawozdaniach finansowych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
73
Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Zasady rachunkowości
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.
29. Uzgodnienie zmiany stanu należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności finansowych
Tabela: Zmiana stanu należności za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Zmiana stanu długoterminowych należności finansowych 307 533
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności finansowych
(49 951) (128 545)
Korekta o zmianę stanu należności inwestycyjnych 327 (2 972)
Zmiana stanu należności w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(49 317) (130 984)
30. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych
z wyłączeniem kredytów i pożyczek
Tabela: Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych
i niefinansowych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań finansowych
164 292 83 983
Zmiana stanu zobowiązań pozostałych zobowiązań
niefinansowych
3 543 (12 206)
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań finansowych
długoterminowych
6 939 29
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 3 547 (8 814)
Zmiana stanu zobowiązań w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
178 321 62 992
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
74
31. Uzgodnienie wydatków inwestycyjnych
Tabela: Wydatki inwestycyjne za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Nakłady inwestycyjne (tabele ruchu) (121 682) (120 745)
Zmiana stanu zaliczki na środki trwałe w budowie (114 121) -
Korekta o zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych (3 547) 8 814
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(239 350) (111 931)
32. Uzgodnienie pozycji Inne korekty
Tabela: Inne korekty za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Wycena kontraktów na sprzedaż uprawnień do emisji CO
2
2 4 440
Leasing (193) 11
Inne korekty wykazane w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(191) 4 451
33. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Tabela: Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Dotacje otrzymane 1 272 1 130
Płatności z tytułu leasingu (2 526) (2 542)
Przepływy środków pieniężnych z działalności
finansowej w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(1 254) (1 412)
a. Zaciągnięcie pożyczek i kredytów
W dniu 10 grudnia 2021 r. KOGENERACJA S.A. zawarła umowę z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW) o dofinansowanie w formie pożyczki Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni
Czechnica. Pożyczka może być udzielona do kwoty 300 000 tys. zł na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca
2036 r. Spłata pożyczki przewidziana jest w 45 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy
od 31 marca 2025 r.
W dniu 17 grudnia 2021 r. KOGENERACJA S.A. (Pożyczkobiorca) zawarła umowę pożyczki ze spółką zależną
EC Zielona Góra S.A. (Pożyczkodawca). Pożyczka ma charakter odnawialny i została udzielona do kwoty
nie większej niż 450 000 tys. zł. Pożyczka będzie wykorzystywana okresowo w celu zabezpieczenia płynności
Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązanie z tytułu powyższych pożyczek wynosiło 0 zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
75
b. Spłata pożyczek i kredytów
W 2021 r. i 2020 r. Spółka nie dokonywała spłaty kredytów i pożyczek.
c. Inne zobowiązania finansowe
KOGENERACJA S.A. zastosowała nowy standard MSSF 16 Leasing na dzień 1 stycznia 2019 r. Prawo
wieczystego użytkowania gruntów, wcześniej sklasyfikowane zgodnie z MSR 17 jako leasing operacyjny
i ujmowane w ewidencji pozabilansowej, spełnia obecnie definicję leasingu zawartą w nowym MSSF 16.
W związku z tym Spółka ujęła w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu prawa
do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat
lub naliczonych opłat leasingowych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. ujęto długoterminowe zobowiązanie finansowe
z powyższego tytułu w kwocie 50 743 tys. zł oraz krótkoterminowe w kwocie 1 935 tys. zł.
Ponadto jako zobowiązanie z tytułu leasingu ujęto leasing samochodów służbowych w kwocie 42 tys. zł
(zobowiązanie krótkoterminowe).
Pozostałe noty objaśniające
34. Umowy leasingu
a. Umowy leasingu, w których Spółka jest leasingobiorcą
Zgodnie z MSSF 16 Leasing obowiązującym dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 r.
wszystkie umowy spełniające definicje leasingu są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Tabela: Przyszłe płatności z tytułu umów leasingu za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
do roku 2 508 2 510
od 1 roku do 2 lat 2 435 2 470
od 2 do 3 lat 2 429 2 414
od 3 do 4 lat 2 396 2 392
od 4 do 5 lat 2 396 2 392
powyżej 5 lat 149 134 155 589
161 298 167 767
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
76
Tabela: Bieżąca wartość zobowiązania z tytułu umów leasingu na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
do roku 1 977 1 957
od 1 roku do 2 lat 1 881 1 920
od 2 do 3 lat 1 870 1 834
od 3 do 4 lat 1 844 1 838
od 4 do 5 lat 1 846 1 846
powyżej 5 lat 43 302 43 381
52 720 52 776
Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu
Zobowiązanie z tytułu leasingu zostało wycenione w wartości bieżących opłat leasingowych. Opłaty leasingowe
zostały zdyskontowane z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy wynoszącej 4,5%.
W bieżącym okresie nie wystąpiły transakcje sprzedaży ani leasingu zwrotnego.
W 2021 r. całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu wyniósł 2 526 tys. zł.
Prawa do użytkowania składników aktywów zostały opisane w Notach objaśniających do sprawozdania
finansowego, punkt 8.
b. Umowy leasingu operacyjnego, w których Spółka jest leasingodawcą
Spółka wynajmuje powierzchnie biurowe oraz niektóre inne aktywa dostawcom usług informatycznych
i technicznych. Okres trwania zawartych umów z reguły nie jest dłuższy niż 5 lat, a w większości przypadków
jest to czas nieokreślony. W takich sytuacjach Spółka do obliczeń szacunkowych przyszłych płatności przyjęła
okres wypowiedzenia 6 miesięcy. Przyczyną zmiany wartości leasingu operacyjnego są kończące się terminy
podpisanych umów lub aneksów do umów oraz przyjęty do obliczeń 6-miesięczny okres wypowiedzenia,
dotyczący tychże umów.
Tabela: Przyszłe płatności z tytułu umów leasingu na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
do roku 2 374 2 200
od 1 roku do 2 lat 721 305
od 2 do 3 lat 690 227
od 3 do 4 lat 654 222
od 4 do 5 lat 632 207
powyżej 5 lat 2 042 2 609
7 113 5 770
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
77
c. Umowy leasingu finansowego, w których Spółka jest leasingodawcą
W celu pozyskania nowych odbiorców ciepła sieciowego Spółka prowadzi działalność polegającą
na finansowaniu, współfinansowaniu i budowie węzłów cieplnych, które następnie są wydzierżawiane
kontrahentom. Umowy dzierżawy zawierane są zwykle na okres 6 lub 12 lat.
Po zakończeniu umowy odbiorca ma prawo do przedłużenia jej na następny okres bądź wyboru opcji wykupu
na korzystnych warunkach. Na dzierżawców nałożono ponadto obowiązek bieżącej konserwacji i napraw
węzłów cieplnych (przeniesienie ryzyka). Z tego względu umowy zostały rozpoznane w sprawozdaniu
finansowym zgodnie z MSR 17 jako leasing finansowy. Umowy nie przewidują płatności warunkowych.
Dzierżawa węzłów jest bezpośrednio skorelowana z zawartymi umowami na sprzedaż ciepła i mocy. Dlatego
też przy księgowym rozliczaniu umów leasingu finansowego zastosowano konstrukcję dostaw
wieloelementowych (multiple deliverables) polegającą na zaliczeniu do przychodów leasingowych poza ratami
dzierżawnymi także odpowiedniej części opłaty za moc cieplną.
Na koniec okresu sprawozdawczego Spółka miała zawarte 82 umowy leasingu finansowego na dzierżawę
węzłów cieplnych. Stronami tych umów są głównie spółdzielnie i wspólnoty mieszkaniowe oraz deweloperzy.
W 2021 r. po zakończeniu okresu dzierżawy sprzedano 29 węzłów na kwotę netto 584 tys. zł.
W dniu 3 września 2014 r. została zawarta umowa pomiędzy KOGENERACJĄ S.A. a Renevis Sp. z o.o. (obecnie
PGE Ekoserwis S.A.), na mocy której KOGENERACJA S.A. przekazała spółce PGE Ekoserwis S.A. instalację
waloryzacji popiołów w dzierżawę na okres do 31 grudnia 2039 r. Należność z tego tytułu na dzień 31 grudnia
2021 r. wyniosła 3 556 tys. zł.
Tabela: Wartość należności z tytułu umów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia
2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
do roku 521 548
od 1 roku do 2 lat 411 582
od 2 do 3 lat 431 476
od 3 do 4 lat 296 499
od 4 do 5 lat 194 368
powyżej 5 lat 3 068 3 439
4 921 5 912
35. Roszczenia i zobowiązania warunkowe
a. Porozumienia transakcyjne na zakup brakujących uprawnień
do emisji CO
2
Do dnia 31 grudnia 2021 r. KOGENERACJA S.A. zawarła porozumienia transakcyjne na zakup brakujących
uprawnień do emisji CO
2
na rok:
- 2021; realizacja transakcji w kwietniu 2022 r. w ilości 158 tys. ton za kwotę 33 651 tys. zł,
- 2022; realizacja transakcji w grudniu 2022 r. w ilości 596 tys. ton za kwotę 106 958 tys. zł, realizacja
transakcji w marcu 2023 r. w ilości 654 tys. ton za kwotę 186 624 tys. zł,
- 2023; realizacja transakcji w grudniu 2023 r. w ilości 185 tys. ton za kwotę 37 045 tys. zł,
- 2024; realizacja transakcji w grudniu 2024 r. w ilości 177 tys. ton za kwotę 52 391 tys. zł,
- 2025; realizacja transakcji w grudniu 2025 r. w ilości 44 tys. ton za kwotę 13 172 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
78
Powyższe transakcje są kwalifikowane jako standardowe transakcje zakupu na potrzeby własne ujmowane
w księgach w momencie realizacji dostaw.
Pozostałe informacje dotyczące porozumień transakcyjnych zrealizowanych w 2021 r. przedstawiono w Notach
objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 16.
b. Zobowiązania warunkowe, poręczenia i gwarancje
W celu zapewnienia dostępności linii gwarancyjnej KOGENERACJA S.A. w dniu 18 stycznia 2021 r. zawarła
z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. Porozumienie dotyczące zasad ustanawiania zabezpieczeń
za zobowiązania Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w formie gwarancji bankowych.
Porozumienie umożliwia Spółce zaciąganie zobowiązań z tytułu udzielania zabezpieczeń w formie gwarancji
bankowych wystawianych na zlecenie PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. za zobowiązania Zespołu
Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. na rzecz podmiotów trzecich do maksymalnej kwoty
20 000 tys. zł. Porozumienie obowiązuje do dnia 1 stycznia 2024 r.
Od dnia 26 maja 2021 r. w celu zabezpieczenia umowy zawartej z Operatorem Gazociągów Przesyłowych
GAZ SYSTEM S.A. dotyczącej przyłączenia do sieci przesyłowej urządzeń i instalacji gazowych znajdujących
się w nowobudowanej Elektrociepłowni Czechnica zlokalizowanej w miejscowości Siechnice obowiązuje
wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja bankowa w wysokości 17 347 tys. zł. Gwarancja
stanowi zabezpieczenie zapłaty zobowiązań wynikających z powyższej Umowy i obowiązuje do dnia 21 lutego
2023 r.
Od dnia 23 września 2021 r. w celu zabezpieczenia wystąpienia negatywnych skutków oraz szkód
w środowisku związanych z prowadzeniem składowiska odpadów paleniskowych w EC Czechnica
w Siechnicach obowiązuje wystawiona przez Bank Gospodarstwa Krajowego gwarancja bankowa
w wysokości 600 tys. zł, która zastąpiła poprzednią gwarancję obowiązującą do dnia 22 września 2021 r.,
wystawioną przez Bank Polska Kasa Opieki S.A. Gwarancja obowiązuje do dnia 22 września 2026 r.
W dniu 10 grudnia 2021 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska
i Gospodarki Wodnej (NFOŚiGW) o dofinansowanie realizacji Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni
Czechnica. Przedmiotem Umowy jest dofinansowanie udzielone KOGENERACJI S.A. w formie pożyczki
ze środków NFOŚiGW do kwoty 300 000 tys. zł wypłacanej w transzach zgodnie z harmonogramem wypłat.
Pożyczka będzie udzielona na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca 2036 r. Spłata pożyczki przewidziana
jest w 45 ratach płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r. Zabezpieczeniem
pożyczki jest weksel własny wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenie wekslowe PGE Energia Ciepła S.A.
(większościowy akcjonariusz Spółki) wraz z deklaracją wekslową poręczyciela wekslowego.
36. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych
Wartość przyszłych zobowiązań z tytułu najistotniejszych umów inwestycyjnych zawartych przez
KOGENERACJĘ S.A. nieujętych jeszcze w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.
wyniosła 1 247 509 tys. zł.
Nakłady w Spółce zostaną poniesione głównie na:
realizację projektu Nowa EC Czechnica w Siechnicach (1 186 958 tys. zł),
zaprojektowanie, dostawę oraz montaż węzłów cieplnych wraz z modułami przyłączeniowymi,
budowę przyłączy oraz sieci ciepłowniczych,
modernizację elektrofiltrów celem dostosowania emisji pyłu do wymogów konkluzji BAT,
usługi czyszczenia instalacji mokrego odsiarczania spalin oraz instalacji katalitycznego odazotowania spalin,
modernizacja instalacji mokrego odsiarczania spalin IMOS celem dostosowania emisji SO
2
do wymogów
konkluzji BAT,
usługi utrzymania urządzeń obiegów młynowych w EC Czechnica,
zakup części zamiennych do wentylatorów i młynów węglowych,
remonty turbozespołów, transformatorów oraz generatorów w EC Wrocław i EC Czechnica,
modernizacja instalacji paleniskowych kotłów parowych i wodnych,
prace serwisowe, przeglądy cykliczne, modernizacje i remonty elektrofiltrów, filtrów workowych, silników
elektrycznych oraz urządzeń pomocniczych.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
79
37. Transakcje z podmiotami powiązanymi
a. Podmioty powiązane
Spółka jest powiązana z jednostkami należącymi do Grupy PGE, spółkami Skarbu Państwa oraz kadrą
kierowniczą obejmującą w szczególności członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz osoby blisko z nimi związane.
b. Transakcje z kadrą kierowniczą
Całkowite wynagrodzenie pracowników Spółki zostało przedstawione w nocie 2c Koszty świadczeń
pracowniczych, natomiast łączne wynagrodzenie (płaca całkowita wraz z dodatkowymi świadczeniami)
oraz wynagrodzenie potencjalnie należne osiągnięte przez osoby nadzorujące i zarządzające Spółką
kształtowało się zgodnie z poniższą tabelą.
Tabela: Wynagrodzenie (wynagrodzenie całkowite wraz z dodatkowymi świadczeniami) osiągnięte przez osoby
zarządzające i nadzorujące Spółką Dominującą za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
Zarząd - wynagrodzenie w okresie pełnienia funkcji 937 1 230
Zarząd - wynagrodzenie potencjalnie należne 754 237
Rada Nadzorcza 328 294
2 019 1 761
Szczegółowe informacje dotyczące wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej przedstawiono
w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w rozdziale Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, punkt 11
System wynagradzania.
Inne informacje
W 2021 i 2020 r. nie udzielano pożyczek w ramach Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych członkom
Zarządu i Rady Nadzorczej.
c. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczą przede wszystkim:
- usług dostawy węgla energetycznego i biomasy (Polska Grupa Górnicza S.A., Jastrzębska Spółka
Węglowa S.A., PGE Paliwa Sp. z o.o.),
- sprzedaży energii elektrycznej i handlu prawami majątkowymi, usług wsparcia funkcji nietechnicznych, usług
konsultingowych oraz usługi kompleksowego zarządzania wspólną płynnością finansową, tzw. cash pooling
(PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., PGE Energia Ciepła S.A., PGE Dom Maklerski S.A., PGE
Systemy S.A.),
- obsługi składowisk węgla, obsługi urządzeń odpopielania, nawęglania, zagospodarowania odpadów
produkcyjnych, zarządzanie składowiskiem odpadów (PGE Ekoserwis S.A.),
- sprzedaży i dystrybucji energii elektrycznej, zakupu gazu, oleju opałowego, opłat koncesyjnych, transportu
kolejowego (Spółki Skarbu Państwa, w tym m.in. spółki Grupy ORLEN, Grupy PKP i Grupy TAURON Polska
Energia S.A.).
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
80
Dominującym właścicielem PGE Polskiej Grupy Energetycznej S.A. jest Skarb Państwa, w związku z tym,
zgodnie z MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych, spółki Skarbu Państwa są
traktowane jako podmioty powiązane
Największe transakcje z udziałem spółek Skarbu Państwa dotyczą spółek: Polska Grupa Górnicza S.A.,
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A., Instytut Automatyki Systemów Energetycznych sp. z o.o. oraz spółek
należących do Grupy PKP, Grupy Polimex, Grupy ORLEN, Grupy TAURON Polska Energia S.A.
Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi, według oceny Zarządu Spółki, są przeprowadzane
na warunkach rynkowych.
Tabela: Wzajemne należności z pozostałymi podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia
2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (jednostka
dominująca najwyższego szczebla)
297 876 266 804
PGE Energia Ciepła S.A. (jednostka dominująca) - 10 566
Pozostałe podmioty powiązane, w tym: 121 905 5 947
PGE Ekoserwis S.A. 4 061 3 619
PGE Obrót S.A. 198 -
PGE Dom Maklerski S.A. 620 7
Grupa PKP 213 206
Grupa TAURON Polska Energia S.A. 2 100 2 104
Grupa Polimex Mostostal S.A. 114 151 1
Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 544 -
419 781 283 317
Należności z tytułu dostaw i usług 63 974 60 359
Należności z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
105 -
Należności z tytułu umowy cash pooling 235 312 217 257
Pozostałe należności 4 176 3 608
Zaliczki na środki trwałe w budowie 116 214 2 093
419 781 283 317
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
81
Tabela: Wzajemne zobowiązania z pozostałymi podmiotami powiązanymi na dzień 31 grudnia 2021 r.
i 31 grudnia 2020 r.
Na dzień
31 grudnia 2021 r.
Na dzień
31 grudnia 2020 r.
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (jednostka
dominująca najwyższego szczebla)
226 627 15 240
PGE Energia Ciepła S.A. (jednostka dominująca) 8 633 57 305
Pozostałe podmioty powiązane, w tym: 52 018 25 408
PGE Ekoserwis S.A. 6 739 1 447
PGE Paliwa Sp. z o.o. 1 402 -
PGE Systemy S.A. 302 710
Polska Grupa Górnicza S.A. 16 763 17 798
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. 5 308 705
Grupa PKP 1 661 842
Grupa TAURON Polska Energia S.A. 1 891 996
PSE S.A. 114 6
Grupa Azoty S.A. 677 281
Grupa ORLEN 1 107 680
Grupa Polimex Mostostal S.A. 14 166 140
Instytut Automatyki Systemów Energetycznych sp. z o.o. 1 666 1 200
287 278 97 953
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 271 238 96 962
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
8 860 833
Pozostałe zobowiązania 7 180 158
287 278 97 953
W zobowiązaniach ze spółką dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ujęto
zrealizowane w grudniu transakcje forward dotyczące zakupu uprawnień do emisji CO
2
w kwocie 198 990 tys. zł.
Tabela: Przychody osiągnięte we wzajemnych transakcjach (łącznie z przychodami finansowymi) za rok
zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (jednostka
dominująca najwyższego szczebla)
342 290 317 214
PGE Energia Ciepła S.A. (jednostka dominująca) 3 16 012
Pozostałe podmioty powiązane, w tym: 4 288 2 918
PGE Ekoserwis S.A. 2 736 384
PGE Obrót S.A. 78 1 528
Grupa PKP 745 652
Grupa TAURON Polska Energia S.A. 129 123
Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 443 -
346 581 336 144
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
82
Tabela: Koszty poniesione we wzajemnych transakcjach (łącznie z kosztami finansowymi) za rok zakończony
31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2021 r.
Za rok zakończony
31 grudnia 2020 r.
PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. (jednostka
dominująca najwyższego szczebla)
351 945 75 357
PGE Energia Ciepła S.A. (jednostka dominująca) 27 336 148 077
Pozostałe podmioty powiązane, w tym: 228 119 155 284
PGE Ekoserwis S.A. 26 739 18 323
PGE Paliwa Sp. z o.o. 2 111 1 131
PGE Obrót S.A. 255 80
PGE Dom Maklerski S.A. 14 432
PGE Systemy S.A. 3 144 3 474
Polska Grupa Górnicza S.A. 118 181 117 322
Jastrzębska Spółka Węglowa S.A. 28 509 3 410
Grupa PKP 5 594 4 610
Grupa TAURON Polska Energia S.A. 14 041 4 427
PSE S.A. 1 241 48
Grupa Azoty S.A. 1 754 1 000
Grupa ORLEN 3 683 1 475
Grupa Polimex Mostostal S.A. 17 967 -
Państwowe Gospodarstwo Wodne Wody Polskie 359 343
Instytut Automatyki Systemów Energetycznych sp. z o.o. 3 309 2 549
LOTOS Paliwa Sp. z o.o. 265 325
Energopomiar Sp. z o.o. 338 325
Operator Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. 211 -
Megazec Sp. z o.o. 312 -
607 400 378 718
W kosztach roku 2021 poniesionych we wzajemnych transakcjach z jednostką dominującą najwyższego
szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. ujęto koszt zakupu uprawnień do emisji CO
2
w kwocie
279 971 tys. zł. Koszt zakupu uprawnień do emisji CO
2
w 2020 r. został wykazany w transakcjach z PGE Energia
Ciepła S.A. w kwocie 117 809 tys. zł.
38. Rozliczenia podatkowe
Obowiązki i uprawnienia podatkowe są określone w Konstytucji, ustawach podatkowych oraz ratyfikowanych
umowach międzynarodowych. Zgodnie z ordynacją podatkową podatek definiuje się jako publicznoprawne,
nieodpłatne przymusowe oraz bezzwrotne świadczenie pieniężne na rzecz Skarbu Państwa, województwa,
powiatu lub gminy, wynikające z ustawy podatkowej. Uwzględniając kryterium przedmiotowe, obowiązujące
w Polsce podatki można uszeregować w pięciu grupach: opodatkowanie dochodów, opodatkowanie obrotu,
opodatkowanie majątku, opodatkowanie czynności oraz inne opłaty, nie zaklasyfikowane gdzie indziej.
Z punktu widzenia działalności podmiotów gospodarczych zasadnicze znaczenie ma opodatkowanie dochodów
(podatek dochodowy od osób prawnych), opodatkowanie obrotów (podatek od towarów i usług VAT, podatek
akcyzowy) oraz opodatkowanie majątku (podatek od nieruchomości i od środków transportowych). Nie można
pominąć innych opłat i wpłat, które zaklasyfikować można jako quasi – podatki. Wśród nich wymienić należy
między innymi składki na ubezpieczenia społeczne.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
83
W 2021 roku podstawowe stawki podatkowe kształtowały się następująco: stawka podatku dochodowego
od osób prawnych 19%, podstawowa stawka podatku VAT 23%, dla małych przedsiębiorców możliwa jest
stawka 9%, obniżone stawki podatku VAT: 8%, 5%, 0%, ponadto, niektóre towary i usługi są objęte
zwolnieniem z podatku VAT.
System podatkowy w Polsce charakteryzuje duża zmienność przepisów podatkowych, wysoki stopień ich
skomplikowania, wysokie potencjalne kary przewidziane w razie popełnienia przestępstwa lub wykroczenia
skarbowego. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności, podlegające regulacjom (kontroli celnej,
czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania kar
i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Kontrolą mogą być objęte rozliczenia podatkowe przez okres 5 lat od końca
roku kalendarzowego, w którym upłynął termin płatności podatku.
a. Mechanizm podzielonej płatności w VAT, obowiązek dokonywania
płatności na rachunki zgłoszone w urzędach skarbowych
Spółka wykorzystuje środki otrzymywane od kontrahentów na rachunkach VAT do płatności swoich zobowiązań
zawierających podatek VAT. Wysokość środków na rachunkach VAT w danym dniu zależy w głównej mierze od
tego, jak wielu kontrahentów Spółki skorzysta z mechanizmu oraz relacji między terminami płatności należności
i zobowiązań. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo środków pieniężnych na rachunkach VAT
wynosiło 11 708 tys. zł.
b. Raportowanie schematów podatkowych
Od 2019 roku obowiązują nowe przepisy prawne, które wprowadziły obowiązkowe raportowanie schematów
podatkowych (tzw. „MDR”, ang. Mandatory Disclosure Rules). Co do zasady jako schemat podatkowy należy
rozumieć czynność, w wyniku której osiągnięcie korzyści podatkowej jest główną lub jedną z głównych korzyści.
Ponadto jako schemat podatkowy wskazane zostały zdarzenia posiadające tzw. szczególne lub inne szczególne
cechy rozpoznawcze, zdefiniowane w przepisach. Obowiązkiem raportowania zostają objęte trzy typy
podmiotów: promotorzy, wspomagający i korzystający. Regulacje MDR są w wielu obszarach złożone
i nieprecyzyjne, co powoduje wątpliwości interpretacyjne odnośnie ich praktycznego stosowania.
c. Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Zmiany te powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi
jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie
dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi
odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym
systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych
mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Ustawa Ordynacja Podatkowa zawiera postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR).
GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu
uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede
wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych z przepisami ustawy podatkowej.
Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był
sztuczny. Wszelkie występowanie nieuzasadnionego dzielenia operacji, angażowania podmiotów
pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, elementów wzajemnie się
znoszących lub kompensujących oraz inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą
być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe
regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych
transakcji.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
84
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie
oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których
po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych
ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego
przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne
rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
d. Podatek od nieruchomości
Zgodnie z przepisami dotyczącymi podatku od nieruchomości infrastruktura kolejowa i grunty na których się
znajduje (głównie bocznice kolejowe) jest zwolniona z podatku od nieruchomości. Główny warunek
to spełnienie definicji infrastruktury i oddanie jej do używania przez niezależnego przewoźnika. Obszar ten
nie jest jasno sprecyzowany w związku z tym generuje spory na linii Gmina - Podatnik. We wrześniu 2020 r.
KOGENERACJA S.A. złożyła wnioski o interpretacje w zakresie zwolnienia z podatku od nieruchomości do trzech
Gmin, w których posiada infrastrukturę kolejową (Wrocław, Siechnice, Długołęka). Spółka otrzymała:
negatywną interpretację od Gminy Długołęka,
częściowo negatywną (w zakresie gruntów) interpretację od Gminy Wrocław,
pozytywną interpretację od Gminy Siechnice.
W grudniu 2020 r. KOGENERACJA S.A. złożyła skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (WSA)
dotyczące negatywnych interpretacji od Gminy Długołęka i Gminy Wrocław.
W lutym 2021 r. Spółka otrzymała od Gminy Siechnice zmianę pozytywnej interpretacji na negatywną.
W związku z powyższym KOGENERACJA S.A. złożyła skargę do WSA dotyczącą negatywnej interpretacji
od Gminy Siechnice.
KOGENERACJA S.A. uzyskała trzy wyroki uchylające negatywne dla Spółki interpretacje. Obecnie Spółka
oczekuje na uzasadnienie wyroków.
39. Transakcje o charakterze niestandardowym
Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
Od momentu wybuchu pandemii KOGENERACJA S.A. na bieżąco identyfikuje czynniki ryzyka, które mogą mieć
wpływ na wyniki. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Zarząd rozważył negatywne scenariusze dalszego rozwoju
pandemii oraz jej wpływu na Spółkę, przeprowadził analizę ryzyk i zagrożeń natury finansowej i operacyjnej,
przeanalizował czy nie występuje niepewność dotycząca zdarzeń i uwarunkowań, które mogą budzić poważne
obawy co do możliwości kontynuowania działalności. Przeprowadzona analiza wykazała, że pandemia COVID-
19 nie zagraża kontunuowaniu działalności w przyszłości.
KOGENERACJA S.A. na bieżąco dokonuje szczegółowej analizy wpływu pandemii COVID-19 na zmiany
w otoczeniu ekonomicznym, kalkulację oczekiwanych strat kredytowych oraz na politykę zarządzania
płynnością pod kątem potencjalnej konieczności modyfikacji przyjętych założeń w dokonywanych szacunkach
i uwzględnienia dodatkowego elementu ryzyka związanego z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami
na przyszłość.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
85
Wprowadzane okresowo obostrzenia mogą skutkować obniżonym poziomem aktywności gospodarczej,
w związku z czym Spółka identyfikuje ryzyko obniżenia krajowego zużycia energii elektrycznej, które może
spowodować spadek przychodów i marży z tytułu wytwarzania, dystrybucji i sprzedaży energii. W przypadku
działalności produkcyjnej większość sprzedaży została zakontraktowana w okresach poprzednich, dlatego
negatywny wpływ niższych wolumenów produkcyjnych jest w dużym stopniu ograniczony.
Jednocześnie KOGENERACJA S.A. identyfikuje ryzyko wzrostu przeterminowanych należności w związku
z możliwym pogorszeniem sytuacji płynnościowej klientów. Uzależniona ona będzie od skali ograniczenia
aktywności gospodarczej oraz od efektów działań osłonowych dla przedsiębiorców ze strony rządu.
Na dzień sprawozdawczy nie zaobserwowano istotnego wydłużenia okresu spłaty należności, czy problemów
z płynnością wynikających z pandemii COVID-19. Po wybuchu pandemii w 2020 roku Spółka dokonała
aktualizacji modeli służących do szacowania oczekiwanych strat kredytowych. Na potrzeby szacowania
oczekiwanych strat kredytowych kontrahenci zostali podzieleni na dwie grupy: kontrahenci strategiczni, którym
wewnętrznie nadawane są ratingi na podstawie modelu oceny ryzyka oraz pozostali kontrahenci, dla których
oczekiwane straty kredytowe są szacowane w oparciu o macierz rezerw. W razie zaobserwowania pogorszenia
spływu należności w którejś z grup kontrahentów zostaną zmodyfikowane założenia w modelu na bardziej
konserwatywne oraz wskaźniki procentowe wskazujące na spłacalność należności w poszczególnych
przedziałach czasowych w macierzy rezerw. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanej
znajdujących się w przedziale powyżej 90 dni tworzony jest odpis aktualizujący w pełnej wysokości. Strukturę
wiekową należności oraz wysokość odpisu aktualizującego przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające
do sprawozdania finansowego, punkt 10.
Spółka podjęła szereg działań o charakterze prewencyjnym w celu ograniczenia możliwości rozprzestrzeniania
się wirusa, ochrony pracowników oraz zapewnienia ciągłości działania, w tym:
wprowadzono procedury i wytyczne polegające na minimalizacji kontaktów bezpośrednich,
wprowadzono kontrolę temperatury osób przebywających na terenie spółki,
wdrożono pracę zdalną i rotacyjną,
wykonano systemy alternatywnego sterowania blokami w EC Wrocław, zapewniając możliwość rezerwowego
sterowania układami poza centralną nastawnią,
podjęto działania mające na celu budowanie świadomości dotyczącej podstawowych zasad profilaktyki
i ochrony przed koronawirusem,
wprowadzono procedury zapewniające dostępność kluczowego personelu Spółki,
zalecono ograniczenie wyjazdów służbowych i uczestnictwa w spotkaniach służbowych, a w zamian
korzystanie ze środków przekazu takich jak telefony, komunikatory internetowe, wideokonferencje,
wyposażono pracowników w środki ochrony osobistej (maski ochronne, rękawiczki) i środki dezynfekcyjne
oraz wprowadzono procedury higieniczno-sanitarne i odkażające,
powołano Zespół Kryzysowy, który monitoruje na bieżąco sytuację i podejmuje stosowne działania.
Ponadto w KOGENERACJI S.A. prowadzone są działania komunikacyjne skierowane do pracowników, mające
na celu budowanie świadomości pozytywnych skutków szczepień - zarówno indywidualnych, jak i społecznych.
Prowadzona jest również komunikacja wewnętrzna związana z przebiegiem pandemii i zachęcaniem
do minimalizowania ryzyka zakażenia - to znaczy zachowywania dystansu, częstego mycia rąk czy korzystania
z przestrzeni biurowych w bezpieczny sposób.
Na skutek wprowadzenia odpowiednich działań zaradczych na wczesnym etapie pandemii oraz bieżącym
dostosowaniu działań do zmieniających się warunków epidemiologicznych KOGENERACJA S.A. nieprzerwanie
produkuje energię elektryczną i ciepło zapewniając ich stabilną dostawę.
W 2021 r. KOGENERACJA S.A. poniosła koszty związane z pandemią COVID-19 w kwocie 295 tys. zł.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
86
Zawarcie umowy na dofinansowanie budowy Nowej Elektrociepłowni Czechnica
W dniu 10 grudnia 2021 r. została zawarta umowa z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki
Wodnej (NFOŚiGW) o dofinansowanie realizacji Projektu Budowa Nowej Elektrociepłowni Czechnica.
Przedmiotem Umowy jest dofinansowanie udzielone KOGENERACJI S.A. w formie pożyczki ze środków
NFOŚiGW do kwoty 300 000 tys. zł wypłacanej w transzach zgodnie z harmonogramem. Pożyczka będzie
udzielona na okres od 1 lipca 2022 r. do 31 marca 2036 r. Spłata pożyczki przewidziana jest w 45 ratach
płatnych na koniec każdego kwartału począwszy od 31 marca 2025 r. Oprocentowanie pożyczki wynosi: WIBOR
3M +50 pkt. bazowych, ale nie mniej niż 1,5% w skali roku. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny
wraz z deklaracją wekslową oraz poręczenie wekslowe PGE Energia Ciepła S.A. (większościowy akcjonariusz
Spółki) wraz z deklaracją wekslową poręczyciela wekslowego.
Zawarcie umowy pożyczki ze spółką zależną EC Zielona Góra S.A (pożyczkodawca)
W dniu 17 grudnia 2021 r. została zawarta umowa pożyczki z Elektrociepłownią Zielona Góra S.A. (spółka
zależna – Pożyczkodawca) na okres 3 lat (data zapadalności przypada na dzień 16 grudnia 2024 r.). Pożyczka
ma charakter odnawialny i została udzielona do kwoty nie większej niż 450 000 tys. zł. Oprocentowanie
pożyczki jest zmienne i określone jako suma oprocentowania bazowego WIBOR 3M oraz marży. Wysokość
marży jest ustalona na zasadach rynkowych zgodnie z dokumentem obowiązującym w PGE S.A. Umowa będzie
wykorzystywana okresowo w celu zabezpieczenia płynności Spółki w związku z budową Nowej Elektrociepłowni
Czechnica.
40. Zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego
Po dniu 31 grudnia 2021 r. wystąpiły następujące zdarzenia:
W dniu 11 lutego 2022 r. KOGENERACJA S.A. poinformowała o rezygnacji Pana Radosława Pobola z pełnionej
przez niego funkcji członka Rady Nadzorczej z dniem 11 lutego 2022 r. Pan Radosław Pobol pełnił również
funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu (Raport bieżący 2/2022).
W dniu 24 lutego 2022 r. rozpoczęła się wojna w Ukrainie. Szczegółowe informacje dotyczące wpływu wojny
na działalność i wyniki finansowe Spółki zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania
finansowego, punkt 28.
W dniu 1 marca 2022 r. KOGENERACJA S.A. przekazała do publicznej wiadomości szacunkowe wybrane
skonsolidowane wyniki finansowe i operacyjne za 2021 r. (Raport bieżący 3/2022).
W dniu 16 marca 2022 r. Rada Nadzorcza powołała ze swojego składu Pana Jacka Grzywacza do pełnienia
funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
87
C. Ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki regulowanej
ustawą Prawo energetyczne
1. Wprowadzenie
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. w rozumieniu ustawy Prawo energetyczne, spełnia
definicję przedsiębiorstwa energetycznego. Działalność regulowana określona w ww. ustawie, zarówno
w zakresie podlegającym jak i niepodlegającym koncesjonowaniu, stanowi działalność gospodarczą Spółki
w zakresie:
wytwarzania energii elektrycznej,
wytwarzania ciepła,
dystrybucji energii elektrycznej,
przesyłania i dystrybucji ciepła,
obrotu energią elektryczną,
pozostałej działalności niekoncesjonowanej.
2. Podstawa ujawnienia informacji z zakresu działalności Spółki
regulowanej ustawą Prawo energetyczne
Ujawnienia dotyczące informacji z zakresu działalności Spółki regulowanej ustawą Prawo energetyczne zostały
sporządzone zgodnie z wymogami art. 44 ustawy z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo energetyczne
przy zastosowaniu zasad rachunkowości opisanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz
przy zastosowaniu zasad alokacji przychodów i kosztów oraz aktywów i zobowiązań przedstawionych poniżej.
3. Zasady alokacji przychodów i kosztów
a. Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
w podziale na poszczególne rodzaje działalności zgodnie z przedmiotem koncesji przyznanej przez Urząd
Regulacji Energetyki (URE).
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów są alokowane do poszczególnych rodzajów
działalności na podstawie prowadzonej ewidencji księgowej.
b. Koszty działalności operacyjnej
Do podziału sprawozdania z całkowitych dochodów w zakresie działalności podstawowej na poszczególne działalności
zastosowano stałe i zmienne klucze rozliczeniowe:
stałe klucze rozliczeniowe to wskaźniki uzależnione w głównej mierze od mocy zainstalowanej
poszczególnych jednostek wytwórczych oraz zaangażowania w działalność podstawową Spółki.
Pozycje kosztów w zakresie kosztów stałych ujmowane są w poszczególnych działalnościach zgodnie
z następującym algorytmem:
1. Identyfikacja kosztów bezpośrednich i przypisanie ich do poszczególnych działalności Spółki, na podstawie
prowadzonej ewidencji księgowej.
2. Podział kosztów pośrednich na poszczególne działalności Spółki za pomocą kluczy podziału kosztów stałych.
zmienne klucze rozliczeniowe to wskaźniki zależne od wielkości produkcji, sprzedaży lub innych parametrów,
które ulegają zmianie w każdym miesiącu.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
88
Pozycje kosztów w zakresie kosztów zmiennych ujmowane są w poszczególnych działalnościach zgodnie
z następującym algorytmem:
1. Identyfikacja kosztów bezpośrednich i przypisanie ich do poszczególnych działalności Spółki, na podstawie
prowadzonej ewidencji księgowej.
2. Podział kosztów pośrednich na poszczególne działalności Spółki za pomocą kluczy podziału kosztów zmiennych.
c. Pozostała działalność operacyjna i finansowa
Podział poszczególnych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów w zakresie pozostałej działalności
operacyjnej został dokonany według odpowiednich kluczy podziału uwzględniających wyłączenia dotyczące
działalności niekoncesjonowanej. Pozycje podzielone w ten sposób to m.in.: utworzenie/rozwiązanie rezerwy
na rekultywację oraz odpis aktualizujący wartość zapasów (klucz kosztów zmiennych), odpis na należności
(klucz przychodowy stosowany do podziału kosztów stałych).
Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów w zakresie działalności finansowej zostały
zakwalifikowane do pozostałej działalności.
d. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy nie jest przypisywany do żadnego rodzaju działalności i jest prezentowany jako pozycja
nieprzypisana.
4. Zasady alokacji aktywów i zobowiązań
Pozycje aktywów i pasywów Spółki zostały podzielone na poszczególne rodzaje działalności przy wykorzystaniu
następującego algorytmu postępowania:
1. Na podstawie ewidencji księgowej wyodrębniono pozycje bezpośrednio związane z wykonywaniem
poszczególnych działalności, m.in.: wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe, należności z tytułu
sprzedaży energii elektrycznej, rezerwę na zakup praw do emisji CO
2
i zobowiązanie z tytułu podatku
akcyzowego.
2. Pozycje niedające się ze swojej natury przyporządkować do poszczególnych działalności zostały podzielone
zgodnie z odpowiednimi kluczami podziału, przy uwzględnieniu wyłączeń na działalność niekoncesjonowaną.
Pozycje podzielone w ten sposób to m.in.: pozostałe należności (klucz przychodowy), należności z tytułu
podatku VAT (klucz kosztów zmiennych oraz klucz środków trwałych w budowie), zobowiązania z tytułu
podatku VAT (klucz przychodowy), rezerwy na świadczenia pracownicze (klucz wynagrodzeń), zobowiązania
z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe, przychody przyszłych okresów oraz pozostałe
rezerwy (klucz kosztów zmiennych).
3. Środki pieniężne, należności/zobowiązania z tytułu podatku dochodowego, aktywa i zobowiązania z tytułu
odroczonego podatku dochodowego, zobowiązania związane z systemem wzajemnego finansowania
cash pooling oraz kapitały własne nie są przypisywane do żadnego rodzaju działalności i są prezentowane
jako pozycja nieprzypisana.
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
89
5. Informacja finansowa regulacyjna w zakresie dystrybucji energii
elektrycznej
a. Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane
z nimi
4 784 906 021 - 910 805
Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 784 846 769 - 851 553
Przychody netto ze sprzedaży towarów
i materiałów
- 59 252 - 59 252
Koszty działalności operacyjnej (2 723) (892 557) - (895 280)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące (237) (157 211) - (157 448)
Zużycie materiałów i energii (14) (290 662) - (290 676)
Usługi obce (487) (110 142) - (110 629)
Podatki i opłaty (74) (207 148) - (207 222)
Wynagrodzenia (260) (44 196) - (44 456)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (82) (7 629) - (7 711)
Pozostałe koszty rodzajowe (28) (5 396) - (5 424)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 541) (70 173) - (71 714)
Zysk brutto na sprzedaży 2 061 13 464 - 15 525
Pozostałe przychody operacyjne - 18 693 - 18 693
Dotacje - 3 482 - 3 482
Inne przychody operacyjne - 15 211 - 15 211
Pozostałe koszty operacyjne - (3 340) - (3 340)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - (522) - (522)
Inne koszty operacyjne - (2 818) - (2 818)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej 2 061 28 817 - 30 878
Przychody finansowe - 1 261 - 1 261
Odsetki - 1 261 - 1 261
Inne - - - -
Koszty finansowe - (2 747) - (2 747)
Odsetki - (2 461) - (2 461)
Inne - (286) - (286)
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem 2 061 27 331 - 29 392
Podatek dochodowy - - (5 929) (5 929)
Zysk netto 2 061 27 331 (5 929) 23 463
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
90
Za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
Przychody netto ze sprzedaży i zrównane
z nimi
4 339 719 200 - 723 539
Przychody netto ze sprzedaży produktów 4 339 647 081 - 651 420
Przychody netto ze sprzedaży towarów
i materiałów
- 72 119 - 72 119
Koszty działalności operacyjnej (2 943) (766 595) - (769 538)
Amortyzacja i odpisy aktualizujące (295) (126 640) - (126 935)
Zużycie materiałów i energii (6) (261 217) - (261 223)
Usługi obce (470) (91 953) - (92 423)
Podatki i opłaty (85) (168 080) - (168 165)
Wynagrodzenia (272) (35 569) - (35 841)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (110) (14 780) - (14 890)
Pozostałe koszty rodzajowe (34) (4 563) - (4 597)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (1 671) (63 793) - (65 464)
Zysk brutto na sprzedaży 1 396 (47 395) - (45 999)
Pozostałe przychody operacyjne - 56 517 - 56 517
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych - 12 - 12
Dotacje - 3 420 - 3 420
Inne przychody operacyjne - 53 085 - 53 085
Pozostałe koszty operacyjne - (10 835) - (10 835)
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - (3 078) - (3 078)
Inne koszty operacyjne - (7 757) - (7 757)
Zysk na działalności operacyjnej 1 396 (1 713) - (317)
Przychody finansowe - 3 001 - 3 001
Odsetki - 2 988 - 2 988
Inne - 13 - 13
-
Koszty finansowe - (2 962) - (2 962)
Odsetki - (2 316) - (2 316)
Inne - (646) - (646)
Zysk przed opodatkowaniem 1 396 (1 674) - (278)
Podatek dochodowy - - (158) (158)
Zysk/(strata) netto 1 396 (1 674) (158) (436)
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
91
b. Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 4 890 1 153 909 - 1 158 799
Wartości niematerialne 603 1 472 - 2 075
Prawa do użytkowania składników aktywów 467 62 392 - 62 859
Nieruchomości inwestycyjne - 14 047 - 14 047
Należności długoterminowe 19 5 067 - 5 086
Pozostałe aktywa długoterminowe - 119 571 - 119 571
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty
kapitałowe
- 169 122 - 169 122
Aktywa trwałe razem 5 979 1 525 580 - 1 531 559
Aktywa obrotowe
Zapasy - 56 598 - 56 598
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
- 162 255 - 162 255
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
855 407 713 - 408 568
Pozostałe aktywa któtkoterminowe 5 28 470 28 475
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - 20 596 20 596
Aktywa obrotowe razem 860 655 036 20 596 676 492
Aktywa razem 6 839 2 180 616 20 596 2 208 051
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
92
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy - - 252 503 252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
- - 251 258 251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe - - 763 977 763 977
Zysk z lat ubiegłych - 168 259 168 259
Zysk/(strata) netto 2 061 27 331 (5 929) 23 463
Kapitał własny razem 2 061 27 331 1 430 068 1 459 460
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania, świadczenia
pracownicze oraz podatek odroczony
136 232 533 73 788 306 457
Zobowiązania długoterminowe 377 57 350 - 57 727
Zobowiązania krótkoterminowe 198 343 519 11 436 355 153
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
791 28 463 - 29 254
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
razem
1 502 661 865 85 224 748 591
Pasywa razem 3 563 689 196 1 515 292 2 208 051
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
93
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 3 934 1 189 072 - 1 193 006
Wartości niematerialne 621 1 572 - 2 193
Prawa do użytkowania składników aktywów 357 63 317 - 63 674
Nieruchomości inwestycyjne - 14 948 - 14 948
Należności finansowe 7 5 386 - 5 393
Pozostałe aktywa długoterminowe - 5 149 - 5 149
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty
kapitałowe
- 169 112 - 169 112
Aktywa trwałe razem 4 919 1 448 556 - 1 453 475
Aktywa obrotowe
Zapasy - 113 467 - 113 467
Uprawnienia do emisji CO
2
nabyte w celu
umorzenia
- 39 024 - 39 024
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności finansowe
553 358 064 - 358 617
Pozostałe aktywa krótkoterminowe - 1 468 - 1 468
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 13 351 13 351
Aktywa obrotowe razem 553 512 023 13 351 525 927
Aktywa razem 5 472 1 960 579 13 351 1 979 402
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
94
Stan na dzień 31 grudnia 2020 r.
Dystrybucja
energii
elektrycznej
Pozostała
działalność
Pozycje
nieprzypisane
RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał zakładowy - - 252 503 252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
- - 251 258 251 258
Pozostałe kapitały rezerwowe - - 764 413 764 413
Zysk z lat ubiegłych - - 167 425 167 425
Zysk/(strata) netto 1 396 (1 674) (158) (436)
Kapitał własny razem 1 396 (1 674) 1 435 441 1 435 163
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania, świadczenia
pracownicze oraz podatek odroczony
28 200 149 83 180 283 357
Zobowiązania długoterminowe 285 50 579 - 50 864
Zobowiązania krótkoterminowe 99 175 243 3 211 178 553
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje
rządowe
347 31 118 - 31 465
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
razem
759 457 089 86 391 544 239
Pasywa razem 2 155 455 415 1 521 832 1 979 402
KOGENERACJA S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zgodne z MSSF UE (w tys. zł)
Zasady rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
do jednostkowego sprawozdania finansowego
stanowią jego integralną część
95
D. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. zostało
zatwierdzone do udostępnienia przez Zarząd Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
w dniu 21 marca 2022 r.
Wrocław, 21 marca 2022 r.
Podpisy Członków Zarządu Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.
...................................................
Andrzej Jedut
Prezes Zarządu
...................................................
Krzysztof Kryg
Wiceprezes Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego.
...................................................
Małgorzata Gołdyn
Dyrektor Departamentu Finansów
