Grupa LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

sporządzone

według Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonych przez Unię Europejską

wraz ze sprawozdaniem niezależnego biegłego rewidenta z badania

 
 

 
 
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .................................................................................................................................................. 4 
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................................................................................ 5 
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH................................................................................................................................................... 6 
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM .............................................................................................................................................7 
 
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA ........................................................................................................................................................... 8 
 
 Informacje ogólne ............................................................................................................................................................................................. 8 
 Wskazanie, czy Spółka jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane 
sprawozdanie finansowe .................................................................................................................................................................................. 8 
1  Planowane połączenie z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN S.A. ...................................................................................................................... 8 
2  Przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki do LOTOS Asfalt Sp. z o.o. ............................................................................... 11 
 Podstawa sporządzania sprawozdań finansowych ..................................................................................................................................... 12 
 Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji oraz transakcje w walucie obcej............................................................................................ 12 
1  Transakcje w walucie obcej .................................................................................................................................................................................................. 12 
 Nowe standardy i interpretacje ..................................................................................................................................................................... 13 
 Pozostałe czynniki mające wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki.................................................................................................... 14 
 Polityka rachunkowości................................................................................................................................................................................... 16 
 Segmenty działalności ..................................................................................................................................................................................... 16 
 Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów ................................................................................................................. 16 
1  Przychody ze sprzedaży ........................................................................................................................................................................................................ 16 
1.1  Przychody z umów z klientami według asortymentu ........................................................................................................................................ 17 
1.2  Przychody z umów z klientami według struktury geograficznej..................................................................................................................... 18 
2  Koszty według rodzaju .......................................................................................................................................................................................................... 18 
3  Koszty świadczeń pracowniczych ....................................................................................................................................................................................... 18 
4  Pozostałe przychody .............................................................................................................................................................................................................. 19 
5  Pozostałe koszty ...................................................................................................................................................................................................................... 19 
6  Przychody finansowe ............................................................................................................................................................................................................. 19 
7  Koszty finansowe .................................................................................................................................................................................................................... 20 
8  (Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych ................................................................................................. 20 
9  Podatek dochodowy .............................................................................................................................................................................................................. 21 
9.1  Obciążenia podatkowe .............................................................................................................................................................................................. 22 
9.2  Podatek dochodowy według efektywnej stawki podatkowej oraz uzgodnienie zysku przed opodatkowaniem do podstawy 
opodatkowania ............................................................................................................................................................................................................ 22 
9.3  Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................................................................................................ 22 
10  Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję .................................................................................................................................................... 22 
 Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej ....................................................................................................................... 23 
1  Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne........................................................................................................................................................... 23 
1.1  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................................................................ 24 
1.2  Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ................................................................................................................................................................ 26 
1.3  Aktywa niematerialne ................................................................................................................................................................................................. 27 
2  Udziały i akcje .......................................................................................................................................................................................................................... 28 
2.1  Znaczące inwestycje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach ........................................................................................ 29 
2.2  Informacje o istotnych transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których Grupa LOTOS S.A. posiada udziały i akcje ............ 30 
3  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe aktywa ......................................................................................................................................... 31 
3.1  Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności ............................................................................................................................. 31 
4  Udzielone pożyczki ................................................................................................................................................................................................................ 33 
5  Zapasy ....................................................................................................................................................................................................................................... 34 
5.1  Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów ............................................................................................................................... 34 
6  Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................................................................................... 35 
7  Kapitał własny.......................................................................................................................................................................................................................... 35 
7.1  Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................................................................... 36 
7.2  Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji ............................................................................................................................... 36 
7.3  Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych ......................................................................................................... 36 
7.4  Zyski zatrzymane ......................................................................................................................................................................................................... 36 
7.5  Dywidendy ..................................................................................................................................................................................................................... 37 
8  Kredyty, leasing ....................................................................................................................................................................................................................... 37 
8.1  Kredyty............................................................................................................................................................................................................................ 39 
8.2  Leasing............................................................................................................................................................................................................................ 40 
9  Zarządzanie kapitałem ...........................................................................................................................................................................................................41 
10  Pochodne instrumenty finansowe ......................................................................................................................................................................................41 
11  Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................................................................... 43 
11.1  Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń po okresie zatrudnienia ...................................................................... 44 
11.2  Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy.............................................................................................................................................. 45 
12  Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i rezerwy ................................................................................................... 46 
12.1  Dotacje ........................................................................................................................................................................................................................... 47 
 Noty objaśniające do instrumentów finansowych i ryzyka finansowego ............................................................................................... 48 
1  Instrumenty finansowe ......................................................................................................................................................................................................... 48 
1.1  Wartość bilansowa ...................................................................................................................................................................................................... 50 
1.2  Ustalenie wartości godziwej ...................................................................................................................................................................................... 51 

 

1.3  Istotne pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie 
instrumentów finansowych ....................................................................................................................................................................................... 52 
2  Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................................................................................................... 53 
2.1  Ryzyko cen surowców i produktów naftowych ................................................................................................................................................... 53 
2.2  Ryzyko cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO
2
) ................................................................................................................................ 55 
2.3  Ryzyko walutowe ......................................................................................................................................................................................................... 56 
2.4  Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................................................................................................................ 59 
2.5  Ryzyko płynności ......................................................................................................................................................................................................... 60 
2.6  Ryzyko kredytowe ....................................................................................................................................................................................................... 63 
 Pozostałe noty objaśniające .......................................................................................................................................................................... 64 
1  Zobowiązania i aktywa warunkowe .................................................................................................................................................................................. 64 
1.1  Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego 
lub organem administracji publicznej i innych ryzykach .................................................................................................................................. 64 
1.2  Pozostałe zobowiązania warunkowe ..................................................................................................................................................................... 65 
2  Informacje o pozostałych podmiotach powiązanych .................................................................................................................................................. 65 
2.1  Podmiot sprawujący kontrolę nad Spółką ............................................................................................................................................................ 65 
2.2  Transakcje z jednostkami powiązanymi, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący 
wpływ .............................................................................................................................................................................................................................. 65 
2.3  Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej ....................................................................................................................................................... 66 
2.4  Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki .......................................................... 67 
 Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego .................................................................................................................. 67 
1  Zawarcie warunkowych umów sprzedaży w ramach realizacji Środków Zaradczych ......................................................................................... 67 
2  Działania wojenne na Ukrainie ........................................................................................................................................................................................... 68 
 Sprawozdanie finansowe wg rodzajów działalności energetycznej – wybrane pozycje ...................................................................... 68 
1  Przychody i koszty ................................................................................................................................................................................................................. 76 
1.1  Przychody ze sprzedaży ............................................................................................................................................................................................ 76 
1.2  Koszty według rodzaju ............................................................................................................................................................................................... 77 
1.3  Pozostałe przychody operacyjne ............................................................................................................................................................................ 78 
1.4  Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................................................................................... 78 
 
ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................................................................................ 79 
 
 
 
 
 

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w milionach złotych

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 78

stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

2021

2020

Przychody ze sprzedaży

9.1

29.036,2

17.736,9

Koszt własny sprzedaży

9.2

(25.500,6)

(18.202,4)

Zysk/(Strata) na sprzedaży

3.535,6

(465,5)

Koszty sprzedaży

9.2

(702,1)

(743,2)

Koszty ogólnego zarządu

9.2

(281,6)

(279,0)

Pozostałe przychody

9.4

45,7

42,9

Pozostałe koszty

9.5

(69,0)

(69,6)

(Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności

9.8

(1,1)

1,9

Zysk/(Strata) operacyjny/(a)

2.527,5

(1.512,5)

Przychody finansowe

9.6

604,7

425,2

w tym przychody z tytułu odsetek obliczone z zastosowaniem

metody efektywnej stopy procentowej

9.6

20,4

2,7

Koszty finansowe

9.7

(94,2)

(41,6)

(Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości pożyczek

9.8

0,8

(9,4)

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

3.038,8

(1.138,3)

Podatek dochodowy od osób prawnych

9.9.1

(518,9)

256,9

Zysk/(Strata) netto

2.519,9

(881,4)

Inne całkowite dochody/(straty)

Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do

wyniku:

(28,9)

179,2

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

10.7.3

(35,7)

221,2

Podatek dochodowy dotyczący zabezpieczenia przepływów

pieniężnych

9.9.1;

10.7.3

6,8

(42,0)

Pozycje, które w przyszłości nie zostaną zreklasyfikowane do

wyniku:

(9,6)

(2,8)

Zyski/(Straty) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe

11.1.3

(12,3)

Zyski/(Straty) aktuarialne z tytułu świadczeń pracowniczych

po okresie zatrudnienia

10.11

0,5

(3,5)

Podatek dochodowy

9.9.1

2,2

0,7

Inne całkowite dochody/(straty) netto

(38,5)

176,4

Całkowite dochody/(straty) ogółem

2.481,4

(705,0)

Zysk/(Strata) netto na jedną akcję (w złotych)

Średnia ważona liczba akcji w milionach sztuk

9.10

184,9

- podstawowy/(a)

9.10

13,63

(4,77)

- rozwodniony/(a)

9.10

13,63

(4,77)

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w milionach złotych

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 78

stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

10.1.1

224,7

5.474,6

Aktywa niematerialne

10.1.3

45,1

77,7

Udziały i akcje

10.2

8.012,8

3.293,0

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

9.9.3

170,5

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

135,2

1,2

Udzielone pożyczki

10.4

543,3

198,9

Pozostałe aktywa długoterminowe

10.3

0,7

26,2

Aktywa trwałe razem

9.132,3

9.071,6

Aktywa obrotowe

Zapasy

10.5

4.976,0

3.193,7

- w tym zapasy obowiązkowe

3.437,4

2.151,4

Należności z tytułu dostaw i usług

10.3

2.964,0

1.445,4

Należności z tytułu podatku dochodowego

180,0

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

81,6

65,9

Udzielone pożyczki

10.4

114,0

0,9

Pozostałe aktywa krótkoterminowe

10.3

84,1

120,4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

672,8

1.072,0

Aktywa obrotowe razem

8.892,5

6.078,3

Aktywa razem

18.024,8

15.149,9

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

10.7.1

184,9

Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

10.7.2

2.228,3

Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych

10.7.3

(53,3)

(24,4)

Kapitał z aktualizacji wyceny

(10,0)

Zyski zatrzymane

10.7.4

9.585,0

7.060,6

Kapitał własny razem

11.934,9

9.449,4

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, leasing

10.8

681,2

1.027,2

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

1,1

1,0

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

9.9.3

112,5

Świadczenia pracownicze

10.11

35,5

85,3

Pozostałe zobowiązania i rezerwy

10.12

13,3

13,4

Zobowiązania długoterminowe razem

731,1

1.239,4

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty, leasing

10.8

732,4

740,3

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

31,1

10,3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10.12

2.467,5

1.657,6

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

33,8

Świadczenia pracownicze

10.11

38,9

76,0

Pozostałe zobowiązania i rezerwy

10.12

2.055,1

1.976,9

Zobowiązania krótkoterminowe razem

5.358,8

4.461,1

Zobowiązania razem

6.089,9

5.700,5

Kapitał własny i zobowiązania razem

18.024,8

15.149,9

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w milionach złotych

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 78

stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(sporządzone metodą pośrednią)

Nota

2021

2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(Strata) netto

9.10

2.519,9

(881,4)

Korekty:

(2.346,8)

2.446,4

Podatek dochodowy

9.9.1

518,9

(256,9)

Amortyzacja

9.2

344,0

403,3

(Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych

98,7

213,3

Odsetki i dywidendy

(331,1)

(294,1)

(Zyski)/Straty z tytułu działalności inwestycyjnej

(0,2)

19,4

Rozliczenie i wycena pochodnych instrumentów finansowych

9.6

(243,3)

(78,8)

(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu należności z tytułu dostaw i usług

(1.518,6)

1.152,6

Zmniejszenie/(Zwiększenie) stanu pozostałych aktywów

44,1

(39,2)

(Zwiększenie)/Zmniejszenie stanu zapasów

(2.070,9)

1.332,1

Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług

807,5

(311,0)

(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu pozostałych zobowiązań i rezerw

13,6

281,1

(Zmniejszenie)/Zwiększenie stanu świadczeń pracowniczych

(9,5)

24,6

Podatek dochodowy zapłacony

(130,4)

(194,7)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

42,7

1.370,3

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Otrzymane dywidendy

339,7

318,9

Otrzymane odsetki

4,6

0,3

Otrzymane prowizje

11,1

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

16,6

Sprzedaż udziałów i akcji w jednostkach powiązanych

98,0

Spłata udzielonych pożyczek

3,2

19,5

Zakup rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

(263,3)

(171,3)

Nabycie udziałów i akcji

10.2

(0,1)

(300,0)

Udzielone pożyczki

10.4

(445,1)

(201,2)

Depozyt zabezpieczający

102,0

1,7

Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych

79,0

34,0

Inne wydatki inwestycyjne

(3,0)

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(73,9)

(281,5)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów

10.8

554,1

Wydatki z tytułu spłaty kredytów

10.8

(698,3)

(309,2)

Zapłacone odsetki

(33,5)

(61,1)

Zapłacone dywidendy

(184,9)

Płatności z tytułu leasingu

10.8

(3,3)

(2,8)

Rozliczenie pochodnych instrumentów finansowych

35,5

(0,7)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

(145,5)

(558,7)

Przepływy pieniężne netto razem

(176,7)

530,1

Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych

(0,3)

0,7

Zmiana stanu środków pieniężnych netto

(177,0)

530,8

Środki pieniężne na początek okresu

849,8

319,0

Środki pieniężne na koniec okresu

10.6

672,8

849,8

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w milionach złotych

Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego załączone na stronach od 8 do 78

stanowią jego integralną część

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Nota

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka

ceny

emisyjnej

nad

wartością

nominalną

akcji

Kapitał

rezerwowy

z wyceny

zabezpieczeń

przepływów

pieniężnych

Kapitał

aktualizacji

wyceny

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

razem

1 stycznia 2021

184,9

2.228,3

(24,4)

7.060,6

9.449,4

Zysk netto

9.10

2.519,9

Inne całkowite dochody/(straty) netto

(28,9)

(10,0)

0,4

(38,5)

Całkowite dochody/(straty) ogółem

(28,9)

(10,0)

2.520,3

2.481,4

Aport

4,1

31 grudnia 2021

184,9

2.228,3

(53,3)

(10,0)

9.585,0

11.934,9

1 stycznia 2020

184,9

2.228,3

(203,6)

8.129,7

10.339,3

Strata netto

9.10

(881,4)

Inne całkowite dochody/(straty) netto

179,2

(2,8)

176,4

Całkowite dochody/(straty) ogółem

179,2

(884,2)

(705,0)

Dywidenda

(184,9)

31 grudnia 2020

184,9

2.228,3

(24,4)

7.060,6

9.449,4

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

1. Informacje ogólne

Grupa LOTOS Spółka Akcyjna („Grupa LOTOS S.A.”, „Spółka”) została utworzona 18 września 1991 roku. Siedziba Spółki mieści się w Polsce pod

adresem: 80-718 Gdańsk, ul. Elbląska 135.

Grupa LOTOS S.A. prowadzi działalność produkcyjną, usługową i handlową. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wytwarzanie

i przetwarzanie produktów rafinacji ropy naftowej. Od 9 czerwca 2005 roku akcje Grupy LOTOS S.A. są notowane na rynku podstawowym

Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) w systemie notowań ciągłych. Według klasyfikacji GPW Grupa LOTOS S.A. zakwalifikowana

jest do sektora paliwowego.

2. Wskazanie, czy Spółka jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Grupa LOTOS S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Grupy LOTOS Spółki Akcyjnej („Grupa Kapitałowa Grupy LOTOS S.A.”, „Grupa

Kapitałowa LOTOS”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa”), w skład której na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodzą: Grupa LOTOS S.A. („Jednostka

Dominująca”) oraz podmioty o profilu produkcyjnym, usługowym i handlowym (spółki zależne oraz spółki pośrednio zależne od Grupy

LOTOS S.A.).

Grupa LOTOS S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględniając dane finansowe jednostek zależnych konsolidowanych

metodą pełną oraz wspólnych przedsięwzięć wycenianych metodą praw własności.

Sprawozdanie skonsolidowane Grupy Kapitałowej LOTOS za rok 2021 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu

21 marca 2022 roku.

2.1 Planowane połączenie z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN S.A.

W dniu 14 lipca 2020 roku Komisja Europejska wydała pozytywną ale warunkową decyzję w przedmiocie zgody na dokonanie koncentracji

polegającej na przejęciu przez Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. („PKN ORLEN”) kontroli nad Grupą LOTOS S.A. Decyzja Komisji została

wydana na podstawie art. 8 ust. 2 akapit drugi Rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 z dnia 20 stycznia 2004 r. w sprawie kontroli koncentracji

przedsiębiorstw (rozporządzenie w sprawie kontroli łączenia przedsiębiorstw) (Dz. Urz. UE. L Nr 24, str. 1). W związku z powyższym PKN ORLEN

jest zobowiązany wykonać określone w treści tej decyzji środki zaradcze, które mają na celu zapobieżenie wystąpieniu negatywnych skutków

planowanej koncentracji dla konkurencji na właściwych rynkach („Środki Zaradcze”). Środki Zaradcze obejmują zobowiązania o charakterze

strukturalnym oraz behawioralnym, odnoszące się do struktury oraz polityki przedsiębiorstw uczestniczących w koncentracji – PKN ORLEN

i Grupy LOTOS S.A.

Grupa LOTOS S.A. w raporcie bieżącym nr 21/2020 z 14 lipca 2020 roku poinformowała o zaciągniętych zobowiązaniach w stosunku do Komisji

Europejskiej. Zobowiązania te obowiązują do czasu zakończenia transakcji zbycia aktywów zbywanych w ramach Środków Zaradczych

(„Zbywane Aktywa LOTOS”):

• Zobowiązaniu do utrzymania wartości i konkurencyjności Zbywanych Aktywów LOTOS zgodnie z dobrymi praktykami rynkowymi

i zminimalizowaniu ryzyka utraty potencjału konkurencyjnego przez Zbywane Aktywa LOTOS;

• Zobowiązaniu do wprowadzenia i utrzymywania rozdzielności Zbywanych Aktywów LOTOS od działalności, które PKN ORLEN

i Grupa LOTOS S.A. zachowują (tzw. „hold-separate obligations”), które polegają w szczególności na tym, że kierownictwo i personel

zaangażowane w części działalności, które Grupa LOTOS S.A. zachowuje, nie będą zaangażowane w działalność Zbywanych

Aktywów LOTOS, a personel (w tym kluczowy personel) Zbywanych Aktywów LOTOS wskazany w zobowiązaniach nie będzie

zaangażowany w działalność, którą Grupa LOTOS S.A. zachowa i nie będzie podlegał żadnym osobom spoza Zbywanych Aktywów

LOTOS. Niezwłocznie po dniu wydania decyzji przez Komisję Grupa LOTOS S.A. powoła osobę lub osoby na funkcję niezależnego

zarządcy (Hold Separate Manager, „Niezależny Zarządca”). Niezależny Zarządca będzie częścią kluczowego personelu Zbywanych

Aktywów LOTOS. Niezależny Zarządca będzie zarządzał Zbywanymi Aktywami LOTOS niezależnie i będzie podlegał osobie

powoływanej przez PKN ORLEN odpowiedzialnej za nadzór nad wykonaniem Środków Zaradczych (tzw. Monitoring Trustee).

Powyższe zobowiązanie nie będzie obejmowało rafinerii w Gdańsku;

• Zobowiązaniu do niezatrudniania kluczowego personelu Zbywanych Aktywów LOTOS w okresie 12 miesięcy po zamknięciu

transakcji dezinwestycyjnych w wykonaniu Środków Zaradczych;

• Zobowiązaniu do współpracy z Monitoring Trustee i udzielania mu pomocy w rozsądnym zakresie przez niego wymaganym.

W decyzji Komisji Europejskiej zostały wskazane do zbycia następujące obszary biznesowe Grupy LOTOS S.A. (dalej jako „Zbywane Aktywa

LOTOS”):

• Produkcja paliw oraz działalność hurtowa,

• Logistyka paliw,

• Działalność detaliczna,

• Paliwa lotnicze,

• Asfalt.

W dniu 12 marca 2021 roku w raporcie bieżącym nr 10/2021 Grupa LOTOS S.A. poinformowała, że Zarząd Spółki przyjął kierunkową akceptację

działań wewnątrzorganizacyjnych, której celem jest optymalizacja struktury grupy kapitałowej oraz przygotowanie do wdrożenia modelu

realizacji środków zaradczych niezbędnych do przejęcia kontroli kapitałowej nad Spółką przez PKN ORLEN.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W dniu 12 maja 2021 roku w raporcie bieżącym nr 16/2021 Grupa LOTOS S.A. poinformowała, że zawarła Umowę o współpracy z PKN ORLEN

i PGNiG S.A. („PGNiG”) oraz Skarbem Państwa („Strony”), dotyczącą rekomendowanego scenariusza konsolidacji PKN ORLEN, PGNiG oraz

Spółki.

Na dzień podpisania Umowy przyjętym scenariuszem przejęcia kontroli przez PKN ORLEN nad Grupą LOTOS S.A. oraz PGNiG („Spółki

Przejmowane”) jest dokonanie połączenia między PKN ORLEN a Spółkami Przejmowanymi w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek

Handlowych, w ten sposób, że cały majątek Spółek Przejmowanych zostałby przeniesiony do PKN ORLEN w zamian za akcje, które PKN ORLEN

przyznałby akcjonariuszom Grupy LOTOS S.A. oraz PGNiG, w ramach jednego lub dwóch odrębnych procesów połączenia.

Umowa zakłada, że w wyniku połączenia lub odpowiednio połączeń, akcjonariusze Grupy LOTOS S.A. i PGNiG w zamian za akcje posiadane

w kapitałach zakładowych tych spółek obejmą nowe akcje w podwyższonym kapitale zakładowym PKN ORLEN i z dniem połączenia lub

odpowiednio połączeń staną się akcjonariuszami PKN ORLEN.

W lipcu 2021 roku Komisja Europejska zdecydowała o wydłużeniu do dnia 14 listopada 2021 roku terminu na realizację środków zaradczych

w ramach przejęcia Grupy LOTOS S.A. przez PKN ORLEN.

Dnia 14 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Grupy LOTOS S.A. powzięło uchwały umożliwiające zmiany

reorganizacyjne w ramach Grupy Kapitałowej LOTOS. Uzyskane zgody pozwalają Spółce przygotować się do wdrożenia środków zaradczych

przedstawionych przez Komisję Europejską. Zgodnie z raportem bieżącym Spółki nr 38/2021 porządek obrad Nadzwyczajnego Walnego

Zgromadzenia Grupy LOTOS S.A. obejmował:

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Grupy LOTOS S.A. na rzecz LOTOS

Asfalt Sp. z o.o. poprzez wniesienie w formie wkładu niepieniężnego i objęcie w zamian wszystkich nowych udziałów

w podwyższonym kapitale zakładowym LOTOS Asfalt Sp. z o.o.;

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na nabycie przez Grupę LOTOS S.A. 19.999 udziałów w LOTOS Biopaliwa Sp. z o.o.

reprezentujących 99,95% udziałów w kapitale zakładowym LOTOS Biopaliwa sp. z o.o.

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Grupę LOTOS S.A. 100% udziałów w LOTOS Biopaliwa Sp. z o.o.;

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Grupę LOTOS S.A. 100% akcji w LOTOS Terminale S.A.

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Grupę LOTOS S.A. 100% udziałów w LOTOS Paliwa sp. z o.o. oraz

spółek, które nabędą część majątku LOTOS Paliwa sp. z o.o. w wyniku podziału LOTOS Paliwa Sp. z o.o.;

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Grupę LOTOS S.A. 30% udziałów w LOTOS Asfalt Sp. z o.o.

• Powzięcie uchwały w sprawie wyrażenia zgody na zbycie przez Grupę LOTOS S.A. 100% udziałów w spółce, która nabędzie część

majątku LOTOS Asfalt Sp. z o.o. w wyniku podziału LOTOS Asfalt Sp. z o.o..

W celu przygotowania do wdrożenia modelu środków zaradczych, w dniu 2 listopada 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników

LOTOS Asfalt sp. z o.o. („LOTOS Asfalt”) podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego LOTOS Asfalt poprzez utworzenie

nowych udziałów, które w całości objęła Grupa LOTOS S.A. jako jedyny wspólnik LOTOS Asfalt i pokryła je wkładem niepieniężnym w postaci

zorganizowanej części przedsiębiorstwa składającej się ze składników materialnych i niematerialnych związanych z działalnością rafineryjną

rozpoczynając tym samym proces integracji aktywów rafineryjnych w ramach Spółki LOTOS Asfalt.

W listopadzie 2021 roku Komisja Europejska wyraziła zgodę na wydłużenie terminu na realizację środków zaradczych, do wykonania których

PKN ORLEN jest zobowiązany w celu zapobieżenia wystąpieniu negatywnych skutków planowanej koncentracji. Nowy termin realizacji został

wyznaczony na dzień 14 stycznia 2022 roku i wynikał z konieczności sfinalizowania procesu negocjacyjnego z partnerami, z którymi prowadzone

były rozmowy dotyczące sprzedaży Zbywalnych Aktywów LOTOS objętych Środkami Zaradczymi oraz umożliwienia partnerom

przeprowadzenia ścieżki decyzyjnej.

W raporcie bieżącym nr 1/2022 z dnia 12 stycznia 2022 roku Grupa LOTOS S.A. poinformowała, że w celu realizacji Środków Zaradczych zawarte

zostały wymienione niżej umowy o charakterze warunkowym, których wejście w życie uzależnione jest od:

• wydania przez Komisję Europejską decyzji akceptujących nabywców aktywów zbywalnych w wykonaniu Środków Zaradczych oraz

warunków zawartych z nimi umów,

• realizacji koncentracji pomiędzy Grupą LOTOS S.A. a PKN ORLEN S.A.,

• uzyskania przez niżej wskazanych nabywców aktywów zbywalnych w wykonaniu Środków Zaradczych zgód właściwych organów

antymonopolowych oraz innych organów administracji publicznej na zawarcie oraz wykonanie przez nich poniższych umów,

• uzyskania pozostałych wymaganych prawem zgód właściwych organów na zbycie praw do niektórych składników wchodzących

skład dezinwestowanych aktywów.

W celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku produkcji paliw oraz rynku hurtowej sprzedaży paliw zawarte zostały następujące

umowy:

I przedwstępna umowa zbycia 30% udziałów w LOTOS Asfalt sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku („LOTOS Asfalt”) („Umowa Przedwstępna

Sprzedaży Udziałów w LOTOS Asfalt”) pomiędzy Grupą LOTOS a Aramco Overseas Company B.V. („Aramco”), do której załącznikami

są:

a wzór umowy joint venture pomiędzy PKN ORLEN, Grupą LOTOS, LOTOS Asfalt a Aramco, realizującej zobowiązanie do

zbycia na rzecz niezależnego podmiotu trzeciego 30% udziału w spółce, do której aportem wniesiona została rafineria

zlokalizowana w Gdańsku oraz zagwarantowanie temu podmiotowi uprawnień kontraktowych w zakresie ładu

korporacyjnego (corporate governance),

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

b wzór umowy processingowej i umowy na odbiór produktów (offtake) pomiędzy Grupą LOTOS, LOTOS Asfalt a Spółką

Hurtową (zgodnie z definicją poniżej), które zawarte będą na okres obowiązywania umowy joint venture, o której mowa

w lit. a) powyżej,

c wzór umowy ramowej dotyczącej utrzymywania zapasów obowiązkowych ropy naftowej pomiędzy PKN ORLEN a Spółką

Hurtową (zgodnie z definicją poniżej), która zawarta będzie na okres 10 lat od dnia jej wejścia w życie,

d wzór umowy ramowej, dotyczącej outsourcingu logistyki kolejowej paliw pomiędzy PKN ORLEN a Spółką Hurtową

(zgodnie z definicją poniżej), która zawarta będzie na okres obowiązywania umowy processingowej lub umowy odbioru

produktów (offtake).

Wskazane powyżej umowy zostaną zawarte w dniu zawarcia umowy przyrzeczonej sprzedaży udziałów w LOTOS Asfalt.

Cena określona w Umowie Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w LOTOS Asfalt zostanie wyliczona w oparciu o formułę określoną

w Umowie Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w LOTOS Asfalt, na którą składa się element stały w kwocie ok. 1,15 mld zł oraz

element zmienny, zależny od wysokości długu oraz kapitału obrotowego LOTOS Asfalt w dniu poprzedzającym podpisanie umowy

przyrzeczonej.

Umowa Przedwstępna Sprzedaży Udziałów w LOTOS Asfalt zawiera klauzulę istotnej niekorzystnej zmiany (material adverse

change), uprawniającą Aramco do odstąpienia od tej umowy w razie zaistnienia ściśle określonych w umowie zdarzeń.

II przedwstępna umowa sprzedaży 100% udziałów w LOTOS SPV 1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku („Spółka Hurtowa”) pomiędzy

Grupą LOTOS a Aramco („Umowa Przedwstępna Sprzedaży Udziałów w Spółce Hurtowej”). Przed zawarciem umowy przyrzeczonej

sprzedaży udziałów w Spółce Hurtowej zostanie wydzielona do niej zorganizowana część przedsiębiorstwa prowadzonego aktualnie

przez LOTOS Paliwa sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku („LOTOS Paliwa”) w zakresie hurtowej sprzedaży paliw („Działalność Hurtowa”).

Cena określona w Umowie Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w Spółce Hurtowej zostanie wyliczona w oparciu o formułę określoną

w Umowie Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w Spółce Hurtowej, na którą składa się element stały w kwocie ok. 1 mld zł oraz

element zmienny, zależny od wysokości długu oraz kapitału obrotowego Spółki Hurtowej w dniu poprzedzającym podpisanie

umowy przyrzeczonej.

Umowa Przedwstępna Sprzedaży Udziałów w Spółce Hurtowej zawiera klauzulę istotnej niekorzystnej zmiany (material adverse

change), uprawniającą Aramco do odstąpienia od tej umowy w razie zaistnienia ściśle określonych w umowie zdarzeń.

W celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku biopaliw zawarta została następująca umowa:

I przedwstępna umowa zbycia 100% udziałów w LOTOS Biopaliwa sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku („LOTOS Biopaliwa”) pomiędzy

Grupą LOTOS a Rossi Biofuel Zrt. („Umowa Przedwstępna Sprzedaży Udziałów w LOTOS Biopaliwa”).

Dokumentem dodatkowym do Umowy Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w LOTOS Biopaliwa jest umowa sprzedaży

biokomponentów pomiędzy Spółką a LOTOS Biopaliwa, która będzie zawarta na okres 4 lat. Wskazana powyżej umowa sprzedaży

biokomponentów zostanie zawarta w dniu zawarcia umowy przyrzeczonej sprzedaży udziałów w LOTOS Biopaliwa.

W celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku logistyki paliw zawarte zostały między innymi następujące umowy:

I przedwstępna umowa zbycia 100% akcji w LOTOS Terminale S.A. z siedzibą w Czechowicach Dziedzicach („LOTOS Terminale”)

pomiędzy Grupą LOTOS a Unimot Investments spółka z ograniczoną odpowiedzialnością („Unimot Investments”), do której

załącznikiem jest wzór umowy aportowej dotyczącej wniesienia aportem czterech baz paliw PKN ORLEN zlokalizowanych

w Gdańsku, Szczecinie, Gutkowie i Bolesławcu do LOTOS Terminale;

II warunkowa umowa składu paliw pomiędzy PKN ORLEN a Unimot Investments, umożliwiająca PKN ORLEN korzystanie z pojemności

magazynowej w bazach paliw zlokalizowanych w Gdańsku, Szczecinie, Gutkowie i Bolesławcu po zbyciu akcji w LOTOS Terminale

na rzecz Unimot Investments, zawarta na okres 10 lat od dnia jej wejścia w życie;

III warunkowa umowa przedwstępna najmu i rozliczenia nakładów pomiędzy Spółką a Unimot Investments i Unimot S.A., określająca

zobowiązanie Spółki, Unimot Investments i Unimot S.A. do zawarcia umowy przyrzeczonej precyzującej warunki realizacji inwestycji

w zakresie budowy bazy paliw w Szczecinie, której właścicielem i operatorem będzie LOTOS Terminale.

Wskazana powyżej umowa aportowa zostanie zawarta pomiędzy PKN ORLEN a LOTOS Terminale po realizacji koncentracji

pomiędzy Spółką a Grupą LOTOS.

W celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku sprzedaży detalicznej paliw zawarte zostały następujące umowy:

I przedwstępna umowa zbycia udziałów w LOTOS Paliwa pomiędzy Grupą LOTOS a MOL Hungarian Oil and Gas Public Limited

Company („MOL”) („Umowa Przedwstępna Sprzedaży Udziałów w LOTOS Paliwa”) obejmującej łącznie pakiet 417 stacji paliw sieci

detalicznej LOTOS znajdujących się na terenie Polski, z której to spółki przed zawarciem umowy przyrzeczonej sprzedaży udziałów

LOTOS Paliwa zostanie wydzielona Działalność Hurtowa.

Dokumentem dodatkowym do Umowy Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w LOTOS Paliwa jest warunkowa umowa sprzedaży

paliw grupie MOL, pomiędzy PKN ORLEN a MOL, która będzie zawarta na okres do 8 lat.

Cena określona w Umowie Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w LOTOS Paliwa zostanie wyliczona w oparciu o formułę określoną

w Umowie Przedwstępnej Sprzedaży Udziałów w LOTOS Paliwa, na którą składa się element stały w kwocie ok. 610 mln USD oraz

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

element zmienny, zależny od wysokości długu oraz kapitału obrotowego LOTOS Paliwa w ostatnim dniu miesiąca poprzedzającym

miesiąc, w którym nastąpi podpisanie umowy przyrzeczonej.

Umowa Przedwstępna Sprzedaży Udziałów w LOTOS Paliwa zawiera klauzulę istotnej niekorzystnej zmiany (material adverse

change), zgodnie z którą, w razie zajścia ściśle określonych w umowie zdarzeń cena za udziały w LOTOS Paliwa zostanie

odpowiednio zmniejszona w oparciu o uzgodnioną formułę.

W celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku paliwa lotniczego zawarte zostały następujące umowy:

I przedwstępna umowa zbycia wszystkich udziałów posiadanych przez Grupę LOTOS w LOTOS-Air BP Polska sp. z o.o. z siedzibą

w Gdańsku („LOTOS-Air BP”) pomiędzy Grupą LOTOS a Aramco;

II warunkowa umowa sprzedaży LOTOS-Air BP paliwa lotniczego pomiędzy PKN ORLEN a LOTOS-Air BP, zawarta na okres do 15 lat

od dnia jej wejścia w życie;

III warunkowa umowa składu paliwa lotniczego LOTOS-Air BP w Olszanicy pomiędzy PKN ORLEN a LOTOS-Air BP, zawarta na okres

do 15 lat od dnia jej wejścia w życie;

IV warunkowa umowa świadczenia usług wsparcia działalności operacyjnej w przypadku wystąpienia siły wyższej pomiędzy PKN

ORLEN, ORLEN Aviation sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie a LOTOS-Air BP, zawarta na okres do 15 lat od dnia jej wejścia w życie.

W celu wdrożenia Środków Zaradczych w obszarze rynku asfaltu zawarte zostały między innymi następujące umowy:

I przedwstępna umowa zbycia 100% akcji w spółce LOTOS Terminale, która to spółka, przed zawarciem umowy przyrzeczonej

sprzedaży akcji, nabędzie 100% udziałów w spółce LOTOS SPV 2 sp. z o.o. („Spółka Asfaltowa”), pomiędzy Spółką a Unimot

Investments. Do Spółki Asfaltowej zostanie uprzednio wydzielona Działalność Asfaltowa z LOTOS Asfalt.

II warunkowa umowa sprzedaży asfaltów pomiędzy Grupą LOTOS, PKN ORLEN a Unimot Investments, która będzie zawarta na okres

10 lat od dnia jej wejścia w życie z możliwością przedłużenia na kolejne dwa pięcioletnie okresy na warunkach uprzednio

uzgodnionych pomiędzy stronami.

Profesjonalny osąd

Zarząd Spółki przeprowadził analizę wymagań MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana” („MSSF 5”) biorąc pod

uwagę stopień zaawansowania realizacji poszczególnych środków zaradczych ujętych w tejże decyzji. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zbywane Aktywa

LOTOS nie były dostępne do natychmiastowej sprzedaży według ich bieżącego stanu na ten dzień. Proces przygotowania poszczególnych Zbywanych

Aktywów LOTOS do sprzedaży obejmuje szereg istotnych, innych niż zwyczajowe, działań w 2022 roku takich jak m.in. szereg działań reorganizacyjnych

w ramach Grupy, uzyskanie odpowiednich zgód zewnętrznych od właściwych organów regulacyjnych oraz Komisji Europejskiej, oraz uzyskanie

wewnętrznych zgód korporacyjnych w tym Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki oraz Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PKN ORLEN S.A.

Do dnia 14 stycznia 2022 roku Zarząd PKN ORLEN S.A. zgłosił Komisji Europejskiej warunkowe umowy sprzedaży Zbywanych Aktywów LOTOS. Zarówno

na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego decyzja Komisji Europejskiej oraz zgody organów

korporacyjnych nie są pewne i może zajść konieczność wprowadzenia istotnych zmian w planie sprzedaży co powoduje brak spełnienia kryteriów

wysokiego prawdopodobieństwa, zdefiniowanych w MSSF 5.

W związku z powyższym na podstawie osądu Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku nie zostały spełnione kryteria MSSF 5 dla aktywów trwałych

dostępnych do sprzedaży (lub grupy do zbycia) w przypadku Zbywanych Aktywów LOTOS wskazanych w decyzji Komisji Europejskiej z dnia 14 lipca

2020 roku.

2.2 Przeniesienie zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki do LOTOS Asfalt Sp. z o.o.

W dniu 2 listopada 2021 roku, w ramach realizacji wewnątrzorganizacyjnych działań, mających na celu optymalizację struktury grupy kapitałowej

oraz przygotowanie do wdrożenia modelu środków zaradczych, Zgromadzenie Wspólników LOTOS Asfalt Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie

podwyższenia kapitału zakładowego LOTOS Asfalt Sp. z o.o. poprzez utworzenie 24.597 nowych udziałów o wartości nominalnej 5 tys. zł za

każdy udział. Grupa LOTOS S.A., jako jedyny wspólnik spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o., objęła całość nowo utworzonych udziałów i pokryła je

wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa („ZCP”) Grupy LOTOS S.A.

W związku z powyższym doszło do przeniesienia do spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. ZCP, w której skład weszły składniki materialne oraz

niematerialne związane z działalnością rafineryjną prowadzoną przez Spółkę w Gdańsku, które określone zostały w uchwale nr 3

Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Grupy LOTOS S.A. z dnia 14 października 2021 roku.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Poniżej przedstawiono wpływ przeniesienia ZCP na sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy LOTOS S.A., wg stanu na dzień przeniesienia.

2 listopada 2021

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

(5.130,5)

Aktywa niematerialne

(41,1)

Udziały i akcje

4.830,0

Aktywa trwałe razem

(341,6)

Aktywa obrotowe

Zapasy

(288,4)

Pozostałe aktywa krótkoterminowe

(7,3)

Aktywa obrotowe razem

(295,7)

Aktywa razem

(637,3)

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Zyski zatrzymane

4,1

Kapitał własny razem

4,1

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, leasing

(96,0)

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

(448,3)

Świadczenia pracownicze

(53,6)

Zobowiązania długoterminowe razem

(597,9)

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty, leasing

(4,0)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

2,4

Świadczenia pracownicze

(23,3)

Pozostałe zobowiązania i rezerwy

(18,6)

Zobowiązania krótkoterminowe razem

(43,5)

Zobowiązania razem

(641,4)

Kapitał własny i zobowiązania razem

(637,3)

Operacja przeniesienia ZCP pozostała bez wpływu na wyniki finansowe Spółki i nie wpłynęła na zdolność Spółki do wywiązywania się ze swoich

zobowiązań.

Przeniesienie ZCP do spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. rozpoczęło proces integracji aktywów rafineryjnych, której docelowym efektem ma być

zmiana modelu funkcjonowania LOTOS Asfalt Sp. z o.o. na model rafinerii processingowej, zarządzanej przez Grupę LOTOS S.A. W ramach

tego modelu do Grupy LOTOS S.A., jako procesora, należeć będzie zakup ropy naftowej oraz innych surowców, sprzedaż paliw i innych

końcowych produktów będących wynikiem przerobu ropy naftowej w rafinerii, kwestie logistyczne, administracyjne i korporacyjne, jak również

działania w zakresie badań i rozwoju. LOTOS Asfalt Sp. z o.o. nie będzie w imieniu własnym kupować ropy naftowej oraz innych surowców ani

sprzedawać produktów, jej podstawowa działalność będzie skupiać się na przerobie ropy naftowej i świadczeniu usług produkcji paliw na rzecz

Grupy LOTOS S.A., w oparciu o model rozliczenia koszt plus marża.

3. Podstawa sporządzania sprawozdań finansowych

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”)

zatwierdzonymi przez Unię Europejską, opublikowanymi i obowiązującymi na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się

przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących

na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji oraz transakcje w walucie obcej

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji sprawozdania finansowego jest złoty polski („złoty”, „zł”, „PLN”). Niniejsze sprawozdanie finansowe

zostało sporządzone w milionach złotych i wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w milionach złotych.

4.1 Transakcje w walucie obcej

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w walucie funkcjonalnej Spółki (polski złoty) na dzień ich zawarcia odpowiednio po kursie:

• faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku sprzedaży lub kupna walut,

• średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski („NBP”) z dnia poprzedzającego ten dzień - w przypadku zapłaty

należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w punkcie powyżej, a także w przypadku pozostałych

operacji.

Kursem dla faktur zakupu jest średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym dzień wystawienia faktury, a dla faktur sprzedaży

– średni kurs NBP ogłoszony w ostatnim dniu roboczym poprzedzającym datę sprzedaży. Niniejsze uproszczenie stosowane jest o ile nie powoduje

istotnych różnic.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe z tytułu przeliczenia są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, z wyjątkiem różnic kursowych

traktowanych jako część kosztów finansowania zewnętrznego kapitalizowanych w wartości rzeczowych aktywów trwałych (różnice kursowe od odsetek

i prowizji). Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane po kursie wymiany z dnia początkowej transakcji.

Pozycje niepieniężne wyceniane według wartości godziwej w walucie obcej są przeliczane po kursie wymiany z dnia ustalenia takiej wartości godziwej.

Spółka osobno ustala wynik z tytułu różnic kursowych dla różnic zrealizowanych i niezrealizowanych, prezentując ostatecznie wynik na łącznych różnicach

kursowych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako zyski lub straty:

• działalności operacyjnej: w odniesieniu do różnic kursowych dotyczących rozliczenia należności i zobowiązań handlowych,

• działalności finansowej: w odniesieniu między innymi do pozycji kredytów i pożyczek, zobowiązań inwestycyjnych, środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów.

Dla potrzeb wyceny pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej zastosowano następujące kursy walut obcych ustalone na podstawie notowań

ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski (NBP):

Średni kurs NBP na dzień

31 grudnia 2021

(1)

31 grudnia 2020

(2)

USD

4,0600

3,7584

EUR

4,5994

4,6148

(1)

Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2021 roku.

(2)

Tabela kursów średnich NBP obowiązująca na dzień 31 grudnia 2020 roku.

5. Nowe standardy i interpretacje

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które po raz pierwszy miały zastosowanie w sprawozdaniu

finansowym Spółki za 2021 rok:

• Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe:

ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing”: Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej -

Faza 2 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z COVID-19 po 30 czerwca 2021 roku (obowiązujące w odniesieniu do lat

obrotowych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku i później),

• Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” (data wygaśnięcia

tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku

i później).

Zmiany do standardów przyjętych przez Unię Europejską obowiązujących w odniesieniu do okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku nie miały

istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które zostały przyjęte przez Unię Europejską („UE”), ale nie weszły

w życie:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej (obowiązujące w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”: Definicja wartości szacunkowych

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”: przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”: umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”: zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3 (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2022 roku lub później).

Nowe standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje, które nie zostały przyjęte przez Unię Europejską:

• Zmiany do MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności”: Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania

tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14 (obowiązujący w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych

przedsięwzięciach”: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw

własności),

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe” po raz pierwszy – dane

porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

Daty stosowania standardów w UE mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie

zatwierdzenia do stosowania przez UE.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego z przyjętych przez UE standardów, interpretacji lub zmian, które na dzień

31 grudnia 2021 roku nie miały zastosowania.

6. Pozostałe czynniki mające wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki

Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki Spółki

W 2021 roku na wyniki Spółki nadal wpływ miała pandemia COVID-19.

Począwszy od marca 2020 roku otoczenie rynkowe Spółki zaczęło wykazywać znaczną zmienność i nieprzewidywalność. Spółka działała

w środowisku podlegającym dynamicznym zmianom pod wpływem pandemii oraz ograniczania jej skutków zarówno wewnątrz kraju jak

i w perspektywie globalnej.

Naruszona została równowaga i płynność w relacjach międzynarodowej wymiany gospodarczej, w tym towarów i usług oraz znacznemu

zmniejszeniu uległo natężenie ruchu osobowego. Restrykcjom podlegał transport lotniczy i samochodowy. Wiele krajów wprowadziło

ograniczenia w poruszaniu się osób, korzystaniu z usług i sklepów, instytucji kultury i szkół. Granice zostały zamknięte dla ruchu turystycznego

i pracowników z innych krajów. W dniu 14 marca 2020 roku w Polsce został wprowadzony stan zagrożenia epidemicznego.

Opisane wyżej skutki pandemii odczuwane były również w 2021 roku, pomimo zdecydowanie niższej skali wprowadzonych obostrzeń

w porównaniu do 2020 roku.

W 2021 roku można było zaobserwować silne ożywienie światowego rynku ropy i produktów pochodnych napędzanego przez zwiększenie

popytu. Nierównomierne i nieoczekiwanie wysokie zapotrzebowanie na surowce energetyczne doprowadziło w 2021 roku do skokowego

wzrostu notowań poszczególnych źródeł energii w szczególności ropy naftowej i gaz ziemnego, których wysoki poziom wpływał również

pozytywnie na przychody ze sprzedaży i wyniki operacyjne Spółki. Pozytywny trend rynkowy odzwierciedla przyspieszającą aktywność

gospodarczą na kluczowych rynkach i lepsze perspektywy wspierane przez ekspansję szczepień COVID-19. Nadal jednak nie można wykluczyć

zagrożenia niestabilności rynków, mając na uwadze przebieg kolejnych fal pandemii.

Ocena przesłanek utraty wartości aktywów trwałych

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała oceny, czy istnieją przesłanki wystąpienia utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych

powodowane pandemią COVID-19. Dokonując analizy przesłanek utraty wartości majątku należy mieć na względzie zarówno otoczenie

makroekonomiczne, wpływające na potencjał aktywów do generowania wartości, jak i czynniki wewnętrzne mające wpływ na zdolność do

praktycznego wykorzystania tego potencjału. W zakresie analizy przesłanek zewnętrznych, istotnym zdarzeniem w analizowanym okresie jest

pandemia COVID-19, którą konsekwentnie uznaje się za czynnik zaburzający. W efekcie przeprowadzonych analiz nie stwierdzono podstaw do

wykazania przesłanek utraty wartości.

Wycena zapasów

Zmienność cen ropy i gazu związanego z destabilizacją rynku w wyniku pandemii COVID-19 ma wpływ zarówno na popyt jak i cenę nabycia

lub koszt wytworzenia oraz sprzedaży produktów Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 Spółka oszacowała wartość zapasów netto możliwej do

uzyskania. W efekcie tych szacunków Spółka nie wykazała konieczności dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasów na dzień

31 grudnia 2021 roku.

Ocena oczekiwanej straty kredytowej (ECL)

Występowanie zakłóceń w działalności na dużą skalę, które potencjalnie powodują problemy z płynnością dla niektórych podmiotów, może

również mieć negatywny wpływ na jakość kredytową podmiotów w łańcuchu dostaw. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka przeprowadziła

analizę w celu oceny potencjalnego wpływu pandemii COVID-19 na kalkulację oczekiwanych strat kredytowych i związanymi z nią odpisami

aktualizującymi aktywa finansowe. Polityka kredytowa Spółki, stosowane zabezpieczenia oraz umowy faktoringowe pozwalają

na przypuszczenie, że szkodowość należności rozpoznanych na dzień sprawozdawczy pozostanie na niezmienionym istotnie poziomie.

Spółka na bieżąco monituje sytuację rynkową oraz informacje dotyczące kontrahentów mogące wskazywać na pogorszenie ich sytuacji

finansowej. Na bazie przeprowadzonej analizy Spółka nie zmieniła założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej na dzień

31 grudnia 2021 roku w stosunku do założeń przyjętych na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Płynność

Płynność finansowa Spółki jest na bieżąco monitorowana przez Zespół ds. płynności i organizacji finansowania, którego działanie jest

podyktowane zapewnieniem odpowiedniego bezpieczeństwa i wysokiej efektywności całokształtu finansowania oraz wzmocnieniem

koordynacji w zakresie konsekwentnej realizacji strategii finansowej Spółki.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka zachowuje płynność, utrzymując jednocześnie finansowanie działalności

operacyjnej i inwestycyjnej.

W 2021 roku, mimo nadal niesprzyjających okoliczności wynikających z pandemii COVID-19, Spółka w optymalny sposób zarządzała swoimi

zasobami finansowymi. Wskaźnik płynności bieżącej (1,7 wobec 1,4 na koniec poprzedniego roku) oraz wskaźnik płynności szybkiej (0,7 do

zanotowanego w roku 2020: 0,6), jak również wskaźnik ogólnego zadłużenia (33,8% w porównaniu do roku 2020: 37,6%) pozostały na

bezpiecznych poziomach, dzięki czemu zobowiązania były obsługiwane na bieżąco. W wyniku wzrostu poziomu kapitału pracującego o 1.916,5

mln zł udział kapitału pracującego w aktywach wyniósł 19,6% wobec 10,7% w 2020 roku. Cykl rotacji zapasów w dniach skrócił się o 28,3 wobec

roku poprzedzającego i ukształtował się na poziomie 51,3. W wyniku wzrostu średniego stanu należności z tytułu dostaw i usług o 9,1% i przy

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

wzroście przychodów ze sprzedaży o 63,7% cykl obrotu należności w dniach został skrócony i wyniósł 27,7 do 41,7 zanotowanego w 2020 roku.

Wraz ze wzrostem średniego stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług o 13,8% oraz przy wzroście kosztu własnego sprzedaży (40,1%) cykl

zobowiązań w dniach wyniósł 29,5, będąc o 7 krótszym niż w roku porównawczym. W konsekwencji tych zmian cykl konwersji gotówki wyniósł

49,5 dnia w stosunku do 84,9 dnia zanotowanego w 2020 roku.

W ramach Grupy Kapitałowej funkcjonuje system zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie Rachunków (cash pool), którego uczestnikami

jest większość spółek Grupy Kapitałowej. Funkcjonowanie tego systemu pozwala efektywnie wykorzystywać nadwyżki z jednoczesnym

zmniejszeniem zapotrzebowania na finansowanie bieżące uczestników. Ponadto Grupa LOTOS S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku dysponuje

niewykorzystanymi limitami kredytów w rachunkach bieżących i rachunkach kredytowych oraz limitami faktoringowymi.

Obecnie wyniki ekonomiczne, sytuacja płynnościowa oraz poziom zadłużenia Spółki są na odpowiednim poziomie i na dzień publikacji

niniejszego sprawozdania finansowego nie zidentyfikowano znaczących ryzyk, które mogłyby tę sytuację zmienić na niekorzyść.

Wpływ kwestii klimatycznych na sprawozdanie finansowe Spółki

W ostatnich latach prowadzone są na szeroką skalę działania, zarówno w skali globalnej jak i lokalnej, których celem jest ograniczanie zmian

klimatycznych na świecie. Europejski Zielony Ład (Green Deal) stanowi nową strategię rozwoju gospodarczego UE. Przebudowa gospodarki UE

w kierunku neutralności klimatycznej jest środkiem do osiągnięcia celu, którym jest zmiana statusu UE z trzeciego największego emitenta gazów

cieplarnianych na świecie, na pierwszy neutralny klimatycznie region. Powyższe zmaterializować się ma w ciągu trzech dekad. Zaprezentowana

w lipcu 2021 roku propozycja legislacyjna o nazwie ”Fit for 55” obejmująca kilkanaście aktów legislacyjnych ma stanowić bazę do osiągnięcia

unijnego celu jakim jest redukcja emisji gazów cieplarnianych do 2030 roku. (w stosunku do 1990 roku) o 55%. Ostateczne regulacje, które

będą wynikały z proponowanych w “Fit for 55”, będą miały znaczący wpływ na działalność i rozwój branży rafineryjnej. Skutki tych działań

poprzez zmiany w opodatkowaniu, wyższe ceny uprawnień do emisji CO

, wyższe koszty finansowania niektórych projektów, rosnące wymogi

w zakresie udziału energii odnawialnej w transporcie będą miały przełożenie na koszty działalności i wyniki Spółki.

Istotne z punktu widzenia funkcjonowania Spółki jest ryzyko regulacyjne na poziomie krajowym oraz europejskim. Najważniejsze obecnie

dla organizacji ryzyka regulacyjne związane są ze zmianami klimatycznymi. Spółka stale monitoruje otoczenie prawne, uczestniczy

w komunikacji w ramach procesów legislacyjnych, formułując stanowisko w sposób pozwalający na możliwie najlepsze wykorzystanie szans

i ograniczenie potencjalnych negatywnych skutków regulacji.

W Grupie LOTOS S.A. realizowanych jest wiele projektów, które przyczyniają się do osiągnięcia neutralności klimatycznej, m.in. z zakresu paliw

alternatywnych, np. wodoru, a także projektów podnoszących efektywność energetyczną mających na celu obniżanie emisji oraz wzrost udziału

energii ze źródeł odnawialnych.

W ramach ryzyk związanych z klimatem Spółka jest zobowiązana do realizacji celów w zakresie minimalnego udziału paliw odnawialnych

i biokomponentów zawartych w paliwach stosowanych we wszystkich rodzajach transportu w ogólnej ilości paliw ciekłych i biopaliw

ciekłych zużywanych w ciągu roku kalendarzowego w transporcie drogowym i kolejowym, liczony według wartości opałowej. Obowiązek ten,

nazywany Narodowym Celem Wskaźnikowym (NCW) wynika z ustawy z dnia 25 sierpnia 2006 roku o biokomponentach i biopaliwach ciekłych.

Dotychczas Grupa LOTOS S.A. wywiązywała się z realizacji Narodowego Celu Wskaźnikowego zgodnie z obowiązującymi przepisami

(z uwzględnieniem współczynnika redukcyjnego i opłaty zastępczej). Informację o rezerwie na opłatę zastępczą NCW zaprezentowano w nocie

10.12.

Kolejnym wskaźnikiem jest ograniczenie emisji gazów cieplarnianych w całym cyklu życia paliw w przeliczeniu na jednostkę energii. Obowiązek

ten, nazywany Narodowym Celem Redukcyjnym (NCR) wynika z ustawy z dnia 25 sierpnia 2006 roku o systemie monitorowania i kontrolowania

jakości paliw. Informacje o rezerwie na opłatę NCR oraz na poczet ewentualnych kar przedstawiono w nocie 10.12.

Na mocy Prawa energetycznego, implementującego wspieranie produkcji na rynku wewnętrznym energii elektrycznej wytwarzanej ze źródeł

odnawialnych, Grupa LOTOS S.A. jako przedsiębiorstwo energetyczne, podlega obowiązkowi uzyskania i przedstawienia do umorzenia

świadectw pochodzenia lub uiszczenia opłaty zastępczej wynikającej z obowiązku uzyskania i przedstawienia do umorzenia świadectw

pochodzenia w danym roku, na poczet którego tworzy rezerwę (patrz nota 10.12).

W dniu 2 listopada 2021 roku, w ramach przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Grupy LOTOS S.A. do LOTOS Asfalt Sp. z o.o.,

zostały przeniesione m.in. instalacje rafineryjne objęte systemem handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych EU ETS (ang. „European

Union Emissions Trading System/Scheme”). Od tego momentu z mocy prawa obowiązek umarzania uprawnień do emisji dwutlenku węgla

(CO

) spoczywa na spółce LOTOS Asfalt Sp. z o.o. Jednakże zgodnie z zawartą pomiędzy spółkami umową processingową, Grupa LOTOS S.A.

zobowiązana jest do pokrywania kosztu brakujących uprawnień do emisji CO

dla spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. W związku z tym Spółka jest

narażona na ryzyko wzrostu cen uprawnień do emisji CO

, co może mieć bezpośrednie przełożenie na koszty funkcjonowania Spółki. W roku

2021 zaobserwowano znaczący wzrost cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla. Ponadto proponowane w ramach strategii “Fir for 55” zmiany

m.in. w systemie ETS mogą znacząco wpłynąć na redukcję puli bezpłatnych uprawnień dostępnych w ramach systemu, a co za tym idzie na

dalszy wzrost ich cen. Sposób zarządzania ryzkiem cen uprawnień do emisji CO

oraz jego wpływ na wyniki Spółki zaprezentowano w nocie

11.2.2. Zasady ujmowania uprawnień do emisji CO

oraz tworzenia rezerwy na koszty pokrycia ich niedoboru przedstawiono w notach 10.1 oraz

10.12.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy Grupa LOTOS S.A. dokonuje oceny wpływu kwestii klimatycznych na szacunki co do przyjętych

okresów ekonomicznej użyteczności oraz wartości rezydualnych składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Grupy LOTOS S.A. nie stwierdza aby wpływ kwestii klimatycznych

stanowił zagrożenie kontynuowania działalności przez spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

7. Polityka rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem tych instrumentów finansowych, które są

zaklasyfikowane jako wyceniane według wartości godziwej.

Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały w notach objaśniających.

Zastosowanie założeń, szacunków i osądów w rachunkowości

Założenia i szacunki są oparte na najlepszej wiedzy kierownictwa na temat bieżących i przyszłych zdarzeń oraz działań, jednak rzeczywiste

wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym

zostały one zmienione, jeśli dotyczy to wyłącznie tego okresu, lub w okresie bieżącym i przyszłym, jeśli zmiany dotyczą zarówno okresu

bieżącego jak i przyszłego. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do

sprawozdania.

Przyjmując założenia, dokonując szacunków i osądów zarząd Spółki (Zarząd) może kierować się własnym doświadczeniem i wiedzą, a także

opiniami, analizami i rekomendacjami niezależnych ekspertów.

8. Segmenty działalności

Wyniki segmentów operacyjnych za rok 2021 zostały zaprezentowane w Nocie 8 Dodatkowych informacji i objaśnień do Skonsolidowanego

Sprawozdania Finansowego za rok 2021, z uwagi na identyfikację segmentów i alokację spółek do poszczególnych segmentów Grupy.

Grupa LOTOS S.A. wchodzi w skład segmentu produkcji i handlu. Podstawą oceny wyników działalności jest wynik na działalności operacyjnej

na poziomie Spółki.

9. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

9.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego towaru lub usługi klientowi, gdzie przekazanie to stanowi jednocześnie uzyskanie przez nabywcę kontroli nad tym

składnikiem aktywów. W przychodach z umów z klientami w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są przychody powstające ze zwykłej

działalności operacyjnej Spółki (tj. przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów) pomniejszone o wartość podatku od towarów i usług

(VAT), podatku akcyzowego, opłaty paliwowej, opłaty emisyjnej oraz skorygowane o wynik z rozliczenia instrumentów zabezpieczających przyszłe

przepływy pieniężne.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedstawiana jest umowa (zależnie od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez Spółkę, a płatnością

dokonywaną przez klienta) jako składnik aktywów z tytułu umowy lub zobowiązania z tytułu umowy. Oddzielnie, jako należności z tytułu dostaw i usług

prezentowane są wyłącznie bezwarunkowe prawa Spółki do otrzymania wynagrodzenia (np. gdy wystawiono już klientowi faktury lub inny tytuł

zobowiązujący prawnie do zapłaty w określonym terminie czasu). Prawa o charakterze warunkowym (innym niż tylko upływ czasu) są prezentowane

jako składnik aktywów z tytułu umowy. Jeżeli z tytułu jednej umowy wynika kilka obowiązków, w odniesieniu do których rozpoznano zarówno aktywa

jak i zobowiązania z tytułu umowy, to w sprawozdaniu z sytuacji finansowej są one prezentowane w wartości netto.

W umowach z klientami zawieranymi przez Spółkę nie występuje istotny element finansowania.

Profesjonalny osąd

Spółka w oparciu o dokonane analizy kontraktów sprzedażowych zidentyfikowała model agencyjny głownie w obszarze sprzedaży olejów

bazowych przez Spółkę LOTOS Oil Sp. z o.o. do klientów docelowych. W pozostałych transakcjach Spółka pełni rolę zleceniodawcy.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

2021

2020

Przychody z umów z klientami

Sprzedaż produktów i usług:

29.238,6

18.030,9

Sprzedaż produktów

29.008,5

17.808,9

Sprzedaż usług

230,1

222,0

Sprzedaż towarów i materiałów

551,1

312,9

Razem przychody z umów z klientami

29.789,7

18.343,8

Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych

(34,0)

(240,2)

Leasing

(719,5)

(366,7)

Razem przychody ze sprzedaży

29.036,2

17.736,9

- w tym do jednostek powiązanych

17.833,4

10.575,1

Zobowiązania do wykonania świadczenia

Spółka w ramach zawieranych kontraktów, zobowiązuje się do dostarczenia na rzecz klientów głównie produktów oraz towarów

rafineryjnych, ropy naftowej i gazu ziemnego. W ramach tych umów Spółka działa głównie jako zleceniodawca poza częścią eksportową

sprzedaży agencyjnej olejów bazowych.

Ceny transakcyjne w występujących umowach z klientami nie podlegają ograniczeniom. Nie występują umowy przewidujące istotne

zwroty wynagrodzenia i inne podobne zobowiązania. Spółka nie identyfikuje przychodów, dla których otrzymanie zapłaty jest warunkowe

i nie prezentuje w związku z tym pozycji Aktywa z tytułu umów z klientami.

W przypadku zdecydowanej większości umów z klientami Spółki wynagrodzenie oparte jest na cenie stałej. Umowy uwzględniające kwotę

wynagrodzenia zmiennego Spółka ujmuje jako przychody w kwocie wynagrodzenia, co do którego istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że

nie nastąpi konieczność znacznego odwrócenia ujętego wcześniej przychodu. W konsekwencji Spółka nie ujmuje przychodów do momentu

kiedy ustanie niepewność co do otrzymania wynagrodzenia, w szczególności w związku z posiadanymi przez klientów prawami do rabatów,

premii oraz nałożonymi karami.

Udzielone w ramach umów gwarancje są gwarancjami stanowiącymi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną specyfikacją.

Nie polegają one na świadczeniu oddzielnej usługi.

W Spółce występuje głównie sprzedaż z odroczonym terminem płatności. W umowach z klientami w większości stosowane są terminy

płatności nieprzekraczające 30 dni. Płatność zazwyczaj jest wymagalna po dostarczeniu dobra lub po zakończeniu usługi.

W ramach dostaw dóbr, gdzie następuje przeniesienie kontroli na klienta w świadczeniach spełnianych w punkcie czasu, rozliczenia z klientami

i ujęcie przychodu następują po każdej dostawie. W Spółce dostawy dóbr oraz świadczenia usług kiedy klient jednocześnie otrzymuje i czerpie

z nich korzyści rozliczane są w miarę upływu czasu.

Przychody z tytułu umów z klientami według terminu przekazania

Spółka ujmuje przychody z tytułu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie czasu zgodnym

z zastosowanymi warunkami dostawy INCOTERMS (CPT, DAP, DDP, EXW, FCA).

9.1.1 Przychody z umów z klientami według asortymentu

Nota

2021

2020

Benzyny

4.427,9

2.818,8

Benzyna surowa

1.093,4

753,5

Olej napędowy

18.071,5

11.121,3

Lekki olej opałowy

763,0

472,7

Ciężki olej opałowy

168,6

198,2

Paliwo lotnicze

824,6

418,1

Paliwo bunkrowe

172,5

111,9

Komponenty do produkcji asfaltów

866,0

502,1

Oleje bazowe

1.117,0

467,1

Gaz płynny

568,7

334,0

Ropa naftowa

2,4

37,6

Gaz ziemny

131,2

55,9

Frakcja ksylenowa

143,3

140,1

Gacz parafinowy

165,1

158,3

Reformat

152,2

64,9

VGO

676,4

345,0

Pozostałe produkty, towary i materiały rafineryjne

196,6

97,8

Pozostałe towary i materiały

19,3

24,6

Usługi

230,0

221,9

Razem

9.1

29.789,7

18.343,8

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

9.1.2 Przychody z umów z klientami według struktury geograficznej

Nota

2021

2020

Polska

27.347,2

16.370,9

Belgia

326,3

280,4

Czechy

15,5

67,5

Dania

178,2

68,7

Francja

414,3

159,9

Holandia

671,5

548,5

Niemcy

274,9

308,0

Szwecja

63,7

220,7

Wielka Brytania

35,0

141,2

Pozostałe kraje

463,1

178,0

Razem

9.1

29.789,7

18.343,8

Głównym odbiorcą, którego udział w przychodach ze sprzedaży ogółem Grupy LOTOS S.A. w 2021 roku oraz 2020 roku wynosił ponad 50%

była spółka LOTOS Paliwa Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od Grupy LOTOS S.A.). W obu tych okresach Spółka nie posiadała żadnego innego

odbiorcy, którego udział w przychodach ze sprzedaży ogółem przekroczył 10%.

9.2 Koszty według rodzaju

Nota

2021

2020

Amortyzacja

344,0

403,3

Zużycie materiałów i energii

(1)

24.303,9

(2)

15.930,1

Usługi obce

1.485,9

974,1

Podatki i opłaty

543,2

652,6

Koszty świadczeń pracowniczych

9.3

291,2

314,0

Pozostałe koszty rodzajowe

133,6

117,3

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

381,9

272,5

Razem koszty według rodzaju

27.483,7

18.663,9

Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego

(999,4)

560,7

Razem

26.484,3

19.224,6

w tym:

Koszt własny sprzedaży

25.500,6

18.202,4

Koszty sprzedaży

702,1

743,2

Koszty ogólnego zarządu

281,6

279,0

(1)

W tym kwota 78,3 mln zł ujemnych różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej, ujętych w koszcie własnym sprzedaży (w roku 2020: 4,2 mln zł ujemnych

różnic kursowych).

(2)

Wzrost kosztów zużycia materiałów i energii wskutek wzrostu cen surowców i energii.

9.3 Koszty świadczeń pracowniczych

Nota

2021

2020

Koszty bieżących wynagrodzeń

223,6

237,2

Koszty ubezpieczeń społecznych i pozostałych świadczeń pracowniczych

61,4

66,0

Koszty nagród jubileuszowych, świadczeń emerytalnych i innych świadczeń

po okresie zatrudnienia

6,2

10,8

Razem koszty świadczeń pracowniczych

9.2

291,2

314,0

Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego

(10,7)

9,6

Razem

280,5

323,6

w tym:

Koszt własny sprzedaży

99,3

137,5

Koszty sprzedaży

13,1

14,4

Koszty ogólnego zarządu

168,1

171,7

Zasady rachunkowości w odniesieniu do świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.11.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

9.4 Pozostałe przychody

Nota

2021

2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

2,3

0,3

Dotacje

0,9

2,1

Kary i odszkodowania

2,6

1,0

Dostawa materiałów związanych z przeciwdziałaniem pandemii COVID-19

12.2.1

37,2

Rozliczenie kosztów za budowę, wyposażenie i funkcjonowanie szpitala

tymczasowego dla chorych na COVID-19

12.2.1

36,4

Pozostałe

3,5

2,3

Razem

45,7

42,9

9.5 Pozostałe koszty

Nota

2021

2020

Darowizny na cele społeczne

10,1

15,9

Składki członkowskie związane z przynależnością do organizacji branżowych

3,4

3,3

Środki przeznaczone na budowę, wyposażenie i funkcjonowanie szpitala

tymczasowego dla chorych na COVID-19

12.2.1

37,9

Dostawa materiałów związanych z przeciwdziałaniem pandemii COVID-19

12.2.1

15,6

48,7

Pozostałe

2,0

1,7

Razem

69,0

69,6

Spółka stosuje zasadę kompensowania podobnych typów transakcji zgodnie z zapisami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, pkt 34 i pkt 35.

Spółka wykazuje istotne pozycje przychodów i kosztów ujętych w wyniku finansowym oddzielnie, co zaprezentowano w tabeli powyżej.

9.6 Przychody finansowe

Zasady rachunkowości

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ jednostki wypłacającej dywidendę uchwały

o podziale zysku chyba, że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej).

Spółka stosuje zasadę kompensowania podobnych typów transakcji zgodnie z zapisami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, pkt 34 i pkt 35.

Spółka wykazuje istotne pozycje przychodów i kosztów ujętych w wyniku finansowym oddzielnie, co zaprezentowano w tabeli powyżej.

Nota

2021

2020

Dywidendy:

340,0

319,5

- od jednostek powiązanych

10.2.2

338,3

316,5

- od jednostek pozostałych

11.1.3

1,7

3,0

Odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej:

20,4

2,7

- od należności z tytułu dostaw i usług

11.1.3

0,4

0,1

- od lokat

11.1.3

0,6

1,8

- od udzielonych pożyczek

11.1.3

19,4

0,8

Różnice kursowe:

17,4

- od kredytów

11.1.3

27,6

- od prowizji od pożyczek

11.1.3

(0,2)

- od zrealizowanych transakcji w walutach obcych na rachunkach bankowych

11.1.3

(9,5)

- od środków pieniężnych

11.1.3

0,7

- od zobowiązań inwestycyjnych

11.1.3

(1,2)

Aktualizacja wartości pochodnych instrumentów finansowych:

243,3

78,8

- wycena

11.1.3

128,8

45,5

- rozliczenie

11.1.3

114,5

33,3

Prowizje od pożyczki warunkowej

10.2.2

1,0

1,9

Prowizja od udzielonej pożyczki

4,9

Razem

604,7

425,2

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

9.7 Koszty finansowe

Nota

2021

2020

Odsetki:

31,9

36,1

● odsetki obliczone z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej:

23,4

26,7

- od kredytów

11.1.3

22,7

26,2

- od cash pool

0,2

- pozostałe

0,5

● odsetki od leasingu

11.1.3

6,9

7,4

● pozostałe odsetki:

1,6

2,0

- koszty dyskonta od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

10.11

1,1

1,6

- pozostałe

0,5

0,4

Różnice kursowe:

52,1

- od kredytów

11.1.3

64,3

- od prowizji od pożyczki warunkowej

11.1.3

(0,2)

- od zrealizowanych transakcji w walutach obcych na rachunkach bankowych

11.1.3

(12,6)

- od środków pieniężnych

11.1.3

0,3

- od zobowiązań inwestycyjnych

11.1.3

0,3

Prowizje bankowe

2,9

1,2

Rezerwa na ryzyko podatkowe

12.1.1

4,1

4,2

Pozostałe

3,2

0,1

Razem

94,2

41,6

Spółka stosuje zasadę kompensowania podobnych typów transakcji zgodnie z zapisami MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, pkt 34 i pkt 35.

Spółka wykazuje istotne pozycje przychodów i kosztów ujętych w wyniku finansowym oddzielnie, co zaprezentowano w tabeli powyżej.

9.8 (Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych

Nota

2021

2020

(Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości należności

11.1.3

(1,1)

1,9

- odpis

(2,2)

(1,2)

- odwrócenie odpisów

1,1

3,1

(Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości pożyczki

11.1.3

0,8

(9,4)

- odpis

(9,4)

- odwrócenie odpisów

0,8

Razem

(0,3)

(7,5)

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

9.9 Podatek dochodowy

Zasady rachunkowości

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane

na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty)

netto z powodu występowania tzw. różnic przejściowych między przychodami i kosztami w ujęciu księgowym i podatkowym, tj. przychodów

podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w innym okresie niż bieżący okres sprawozdawczy oraz tzw. różnic

trwałych wynikających z faktu, iż część z pozycji kosztów i przychodów, ujętych księgowo nigdy nie będzie uwzględniona w rozliczeniu podatkowym.

Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego ustalane jest z uwzględnieniem wszystkich różnic przejściowych

występujących na dzień kończący okres sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną

w sprawozdaniu finansowym.

Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego ujmowane jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy

lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych

i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych lub stowarzyszonych

i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli

inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów

podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie

osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:

• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego

ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania

nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych, współzależnych lub stowarzyszonych

oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną

odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Niezależnie od powyższych reguł Spółka ujmuje zobowiązania z tytułu podatku odroczonego w zakresie różnic przejściowych związanych z prawami do

użytkowania aktywów, a także aktywa z tytułu podatku odroczonego w zakresie różnic przejściowych związanych ze zobowiązaniami z tytułu leasingu.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do jego częściowego lub

całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów lub zobowiązań zostanie zrealizowany, przyjmując za

podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień kończący okres sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie

w przyszłości jest pewne na dzień kończący okres sprawozdawczy. Wpływ podatku odroczonego dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale

własnym jest ujmowany w kapitale własnym poprzez inne całkowite dochody.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy

i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego

podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Szacunki

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy

pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się

nieuzasadnione. Zarząd Spółki weryfikuje przyjęte szacunki dotyczące prawdopodobieństwa odzyskania aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje oraz doświadczenia z przeszłości.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

9.9.1 Obciążenia podatkowe

Nota

2021

2020

Podatek bieżący

344,6

0,7

Podatek odroczony

9.9.3

174,3

(257,6)

Razem podatek dochodowy wykazany w wyniku netto

9.9.2

518,9

(256,9)

Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych

dochodach/(stratach) netto, w tym z tytułu:

9.9.3

(9,0)

41,3

- zabezpieczeń przepływów pieniężnych

10.7.3

(6,8)

42,0

- zysków/(strat) z tytułu inwestycji w instrumenty kapitałowe

(2,3)

- zysków/(strat) aktuarialnych dotyczących świadczeń pracowniczych

po okresie zatrudnienia

0,1

(0,7)

Obciążenie podatkowe ustalone zostało według stawki równej 19% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

9.9.2 Podatek dochodowy według efektywnej stawki podatkowej oraz uzgodnienie zysku przed opodatkowaniem do

podstawy opodatkowania

2021

2020

Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem

3.038,8

(1.138,3)

Podatek dochodowy według stawki 19%

577,4

(216,3)

Efekt podatkowy otrzymanych dywidend

(64,6)

(60,7)

Efekt podatkowy pozostałych różnic

6,1

20,1

Podatek dochodowy

518,9

(256,9)

Efektywna stawka podatkowa

17,1%

22,6%

9.9.3 Odroczony podatek dochodowy

31 grudnia

2020

Podatek

odroczony

wykazany

w wyniku

netto

Podatek

odroczony

wykazany

w innych

całkowitych

dochodach/

(stratach)

Aport

31 grudnia

2021

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Świadczenia pracownicze

34,0

(5,6)

(0,1)

(14,5)

13,8

Ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych

1,0

(0,1)

0,9

Strata podatkowa rozliczana w czasie

262,6

(127,2)

135,4

Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

5,8

6,8

12,6

Rezerwy

46,6

(4,0)

42,6

Pozostałe

27,1

(12,2)

(3,7)

11,2

377,1

(149,1)

6,7

(18,2)

216,5

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Różnica pomiędzy bieżącą wartością podatkową i księgową

rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

446,7

(0,7)

(442,6)

3,4

Różnica z tytułu księgowej i podatkowej wyceny umów leasingu

28,7

(0,6)

(23,9)

4,2

Dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych

9,1

29,5

38,6

Wycena instrumentów kapitałowych do wartości godziwej

(2,3)

Pozostałe

5,1

(3,0)

2,1

489,6

25,2

(2,3)

(466,5)

46,0

Aktywa / (Zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego

(112,5)

(174,3)

9,0

448,3

170,5

Przewidywany termin wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych przypada na lata 2022 - 2098.

9.10 Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję

2021

2020

Zysk/(Strata) netto w mln zł (A)

2.519,9

(881,4)

Średnia ważona liczba akcji w mln sztuk (B)

184,9

Zysk/(Strata) netto na jedną akcję (w zł) (A/B)

13,63

(4,77)

Zysk/(Strata) netto przypadający/(a) na jedną akcję dla każdego okresu sprawozdawczego jest obliczony/(a) poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za

dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Rozwodniony zysk/(strata) netto na jedną akcję jest równy/(a) zyskowi/(stracie) podstawowemu/(ej), ponieważ nie występują instrumenty rozwadniające

zysk/(stratę) netto na jedną akcję.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

10.1 Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne

Zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe, z wyjątkiem gruntów, są wyceniane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem

i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn

i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po wprowadzeniu rzeczowych aktywów trwałych

do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały

poniesione.

Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można

przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Rzeczowe aktywa trwałe (w tym ich komponenty), z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi

ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Budynki, budowle

1 rok – 80 lat

Urządzenia techniczne i maszyny

1 rok – 25 lat

Pozostałe

1 rok – 15 lat

Dany składnik rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięty ze sprawozdania z pozycji finansowej po dokonaniu jego zbycia lub w przypadku,

gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty

wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami

ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów) są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia.

Wartość końcowa, okres użytkowania oraz metoda amortyzacji składników aktywów poddawane są corocznej weryfikacji i w razie konieczności

korygowane z efektem od początku następnego roku obrotowego.

Rzeczowe aktywa trwałe w toku budowy są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem

lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w toku budowy

nie są amortyzowane do momentu osiągnięcia przydatności do użytkowania.

Rzeczowe aktywa trwałe w toku budowy dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen

nabycia lub kosztu wytworzenia.

Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które

mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie aktywów niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia, jeśli są nabyte w ramach oddzielnej transakcji. Po ujęciu początkowym aktywa niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu

wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Aktywa niematerialne obejmują licencje na programy komputerowe, patenty, znaki towarowe, nabyte prawa do emisji CO

oraz aktywa niematerialne

w realizacji.

Zakupione uprawnienia do emisji CO

są wycenione w koszcie nabycia pomniejszonym o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości i wykazywane jako

aktywa niematerialne nie podlegające amortyzacji. W przypadku wykorzystania nabytych praw w celu pokrycia niedoboru uprawnień na dzień

rozliczenia emisji za dany rok, wykorzystane uprawnienia wg wartości księgowej są rozliczane z utworzoną uprzednio rezerwą na pokrycie niedoboru

uprawnień do emisji CO

. Rozchód tych uprawnień ujmowany jest wg metody FIFO (ang. First In First Out, tzn. Pierwsze Weszło Pierwsze Wyszło).

Przychody z tytułu sprzedaży niewykorzystanych przez Spółkę praw do emisji ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie

sprzedaży. Nieodpłatnie otrzymane uprawnienia do emisji dwutlenku węgla (CO2) są przez Spółkę prezentowane w sprawozdaniu finansowym zgodnie

z metodą zobowiązań netto (patrz nota 10.12). Zgodnie z ta metodą nieodpłatnie otrzymane uprawnienia nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej.

Aktywa niematerialne, za wyjątkiem wartości firmy oraz nabytych praw do emisji CO

, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym

szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Przewidywany okres użytkowania posiadanych przez Spółkę aktywów niematerialnych wynosi

od 2 do 40 lat.

Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych są weryfikowane na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie

użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez

zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Okresy użytkowania są poddawane corocznej

weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku następnego roku obrotowego.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Szacunki

Amortyzacja

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku

trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ich ekonomicznej użyteczności na podstawie

bieżących szacunków. Aktualizacja szacunków w tym zakresie, która miała wpływ na sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2021 spowodowała

zmniejszenie amortyzacji z tego tytułu o 1,1 mln zł.

10.1.1 Rzeczowe aktywa trwałe

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Grunty

106,0

324,2

Budynki, budowle

79,1

2.018,6

Urządzenia techniczne i maszyny

25,1

2.736,6

Środki transportu, pozostałe

2,1

63,5

Rzeczowe aktywa trwałe w toku budowy

12,4

331,7

Razem

224,7

5.474,6

w tym:

Własne

164,0

5.171,1

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

60,7

303,5

Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace

rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono, z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio

przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów (w tym różnice kursowe od odsetek i prowizji), które aktywuje

się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. W zakresie, w jakim środki pożycza się specjalnie w celu pozyskania

dostosowywanego składnika aktywów, kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować jako część tego składnika aktywów, ustala

się jako różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie,

a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania pożyczonych środków.

W stopniu, w jakim środki pożycza się bez ściśle określonego celu, a następnie przeznacza na pozyskanie dostosowywanego składnika aktywów, kwotę

kosztów finansowania zewnętrznego, które mogą być kapitalizowane, ustala się poprzez zastosowanie stopy kapitalizacji do nakładów poniesionych na

ten składnik majątku.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu

sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne,

pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów,

chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez

inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości

i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy

dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko

typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności

ujmuje się jako pozostałe koszty.

Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości,

który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie

przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega

odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do

ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości

jego wartości odzyskiwalnej.

Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych

latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego

z tytułu utraty wartości składnika niefinansowych aktywów trwałych ujmuje się niezwłocznie jako pozostałe przychody. Po odwróceniu odpisu

aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego

okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość

końcową. Spółka dokonuje kompensaty odpowiadających sobie tytułów pozostałych przychodów i kosztów zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych” (pkt. 34) i wykazuje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w wartości netto.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych

Nota

Grunty

Budynki,

budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu,

pozostałe

Rzeczowe

aktywa trwałe

w toku budowy

Razem

Wartość księgowa brutto 1 stycznia 2021

335,3

3.672,0

5.528,0

184,0

332,5

10.051,8

Nakłady inwestycyjne

18,9

201,7

220,6

Z rozliczenia rzeczowych aktywów trwałych w toku

budowy

25,0

147,3

230,9

8,3

(411,5)

Leasing

10.1.2

4,2

0,1

0,5

4,8

Koszty finansowania zewnętrznego

2,2

Aport

(254,6)

(3.648,3)

(5.654,7)

(200,4)

(99,1)

(9.857,1)

Zbycie

(0,1)

(1,4)

(0,2)

(12,6)

(14,3)

Pozostałe

(0,1)

Wartość księgowa brutto 31 grudnia 2021

109,9

171,0

102,7

11,1

13,2

407,9

Skumulowane umorzenie 1 stycznia 2021

11,1

1.653,4

2.791,4

120,5

4.576,4

Amortyzacja

4,0

113,5

202,5

14,4

334,4

Aport

(11,2)

(1.674,9)

(2.914,8)

(125,7)

(4.726,6)

Zbycie

(0,1)

(1,4)

(0,2)

(1,7)

Pozostałe

(0,1)

Skumulowane umorzenie 31 grudnia 2021

3,9

91,9

77,6

9,0

182,4

Odpisy z tytułu utraty wartości 1 stycznia 2021

0,8

Utworzenie

0,4

Wykorzystanie / Rozwiązanie

(0,4)

Odpisy z tytułu utraty wartości 31 grudnia 2021

0,8

Wartość księgowa netto 31 grudnia 2021

106,0

79,1

25,1

2,1

12,4

224,7

Wartość księgowa brutto 1 stycznia 2020

334,9

3.666,0

5.473,5

159,2

260,2

9.893,8

Nakłady inwestycyjne

21,7

127,7

149,4

Z rozliczenia rzeczowych aktywów trwałych w toku

budowy

6,1

55,0

0,1

(61,2)

Leasing

10.1.2

0,4

(0,1)

3,5

3,8

Koszty finansowania zewnętrznego

5,8

Zbycie

(0,5)

(0,1)

(0,6)

Pozostałe

(0,4)

Wartość księgowa brutto 31 grudnia 2020

335,3

3.672,0

5.528,0

184,0

332,5

10.051,8

Skumulowane umorzenie 1 stycznia 2020

6,6

1.521,2

2.546,6

111,3

4.185,7

Amortyzacja

4,5

132,3

245,3

9,9

392,0

Zbycie

(0,5)

(0,1)

(0,6)

Leasing

10.1.2

(0,1)

(0,2)

(0,3)

Pozostałe

(0,4)

Skumulowane umorzenie 31 grudnia 2020

11,1

1.653,4

2.791,4

120,5

4.576,4

Odpisy z tytułu utraty wartości 1 stycznia 2020

0,8

Utworzenie

Wykorzystanie / Rozwiązanie

Odpisy z tytułu utraty wartości 31 grudnia 2020

0,8

Wartość księgowa netto 31 grudnia 2020

324,2

2.018,6

2.736,6

63,5

331,7

5.474,6

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W 2021 roku Grupa LOTOS S.A. wniosła do spółki zależnej LOTOS Asfalt Sp. z o.o aport w postaci rzeczowych aktywów trwałych o wartości

netto 5.130,5 mln zł. Transakcja przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa została przedstawiona w nocie 2.2.

W 2021 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 220,6 mln zł, które związane były głównie z zakupem katalizatorów i części

zamiennych oraz nabyciem gruntów pod inwestycje, budową nalewaka kolejowego, a także modernizacją instalacji Clausa (odzyski siarki).

W 2020 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 149,4 mln zł głównie na budowę nalewaka kolejowego, instalacji Węzła Odzysku

Wodoru (WOW) oraz odzysku oparów węglowodorowych (VRU), a także na zakup części zamiennych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość aktywowanych kosztów finansowania w rzeczowych aktywach trwałych w toku budowy wynosiła

2,4 mln zł (31 grudnia 2020 roku: 28,1 mln zł).

W 2021 roku wartość aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego w rzeczowych aktywach trwałych w toku budowy wynosiła

narastająco 2,2 mln zł (w roku 2020: 5,8 mln zł).

Alokacja amortyzacji

2021

2020

Koszt własny sprzedaży

298,7

379,2

Koszty sprzedaży

9,0

10,0

Koszty ogólnego zarządu

14,6

14,5

Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego

12,1

(11,7)

Razem

334,4

392,0

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyszłe zobowiązania umowne Spółki dotyczące nakładów

na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 12,1 mln zł i związane były głównie z robotami inwestycyjnymi i ich nadzorem na instalacjach rafineryjnych.

Na dzień 31 grudnia 2020 nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyszłe zobowiązania umowne Spółki dotyczące nakładów

na rzeczowe aktywa trwałe wynosiły 73,4 mln zł i związane były głównie z projektem budowy nalewaka kolejowego oraz projektem

modernizacji instalacji Clausa (odzysku siarki).

10.1.2 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Spółka stosuje jednolity model księgowego ujęcia leasingu, który zakłada rozpoznanie przez leasingobiorcę aktywów z tytułu prawa do użytkowania

i zobowiązań z tytułu leasingu w odniesieniu do wszystkich umów leasingowych, poza umowami wyłączonymi z zastosowania tj.: leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość.

Przez leasing krótkoterminowy rozumie się umowy bez możliwości zakupu składnika aktywów, zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy od momentu

rozpoczęcia. W szczególności jako leasing krótkoterminowy Spółka traktuje umowy zawarte na czas nieokreślony z krótkim (do 12 miesięcy) terminem

wypowiedzenia, bez znaczących kar dla jednej ze stron.

Poziom istotności zdefiniowany przez Spółkę w celu identyfikacji leasingów niskocennych wynosi 20 tys. zł. Wartość bazowego składnika aktywów

wyceniana jest w oparciu o wartość nowego składnika aktywów, bez względu na wiek składnika aktywów objętego leasingiem.

Identyfikacja składnika aktywów dokonuje się zazwyczaj poprzez wyraźne określenie go w umowie. Składnik aktywów można jednak zidentyfikować

również w sposób dorozumiany w momencie, w którym składnik aktywów udostępnia się do użytkowania klientowi.

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w momencie rozpoczęcia umowy, w ramach

której następuje przeniesienie kontroli nad użytkowaniem określonych aktywów przez pewien okres czasu. Datą rozpoczęcia umowy jest data

udostępnienia Spółce jako leasingobiorcy przez leasingodawcę przedmiotu leasingu.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest początkowo wyceniany według kosztu, który obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

• wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,

• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów

lub przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w ramach rzeczowych aktywów trwałych. Prawo

wieczystego użytkowania gruntów zarówno nabyte odpłatnie, jak i otrzymane nieodpłatnie ujmowane jest analogicznie jak pozostałe umowy leasingu

(jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu). W celu kalkulacji aktywów i zobowiązań dotyczących prawa wieczystego

użytkowania Spółka przeprowadza analizę w celu ustalenia przewidywanego horyzontu czasowego korzystania z prawa wieczystego użytkowania.

Po ustaleniu planowanego okresu użytkowania aktywa, zobowiązanie z tytułu leasingu kalkulowane jest na zasadach ogólnych.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy

amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości. W przypadku wystąpienia modyfikacji umowy leasingowej, wartość aktywa z tytułu

prawa do użytkowania korygowana jest odpowiednio do nowej wyceny zobowiązania leasingowego (zgodnie ze zmianami wynikającymi

z modyfikacji umowy lub aktualizacji stopy dyskonta).

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania amortyzowany jest liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ekonomicznego

użytkowania danego aktywa. Szacowany okres użytkowania aktywów z tytułu praw do użytkowania jest określany w ten sam sposób jak w przypadku

rzeczowych aktywów trwałych.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Grunty

Budynki,

budowle

Środki

transportu,

pozostałe

Razem

Wartość księgowa brutto 1 stycznia 2021

309,7

3,0

4,9

317,6

Nowe umowy leasingu

0,5

Modyfikacje umów leasingowych

4,2

0,1

4,3

Aport

(251,3)

(1,5)

(252,8)

Wartość księgowa brutto 31 grudnia 2021

62,6

3,1

3,9

69,6

Skumulowane umorzenie 1 stycznia 2021

11,0

2,0

1,1

14,1

Amortyzacja

4,0

1,0

1,7

6,7

Aport

(11,2)

(0,7)

(11,9)

Skumulowane umorzenie 31 grudnia 2021

3,8

3,0

2,1

8,9

Wartość księgowa netto 31 grudnia 2021

58,8

0,1

1,8

60,7

Wartość księgowa brutto 1 stycznia 2020

309,3

3,1

1,4

313,8

Nowe umowy leasingu

0,1

3,7

3,8

Modyfikacje umów leasingowych

0,4

(0,2)

0,2

Zakończenie umów leasingowych

(0,2)

Wartość księgowa brutto 31 grudnia 2020

309,7

3,0

4,9

317,6

Skumulowane umorzenie 1 stycznia 2020

6,5

1,0

0,2

7,7

Amortyzacja

4,5

1,1

6,7

Modyfikacje umów leasingowych

(0,1)

Zakończenie umów leasingowych

(0,2)

Skumulowane umorzenie 31 grudnia 2020

11,0

2,0

1,1

14,1

Wartość księgowa netto 31 grudnia 2020

298,7

1,0

3,8

303,5

Koszty z tytułu umów leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

2021

2020

Amortyzacja

Koszty według rodzaju

6,7

Leasing krótkoterminowy

Koszty według rodzaju: Usługi obce

32,3

34,2

Odsetki z tytułu leasingu

Koszty finansowe

6,9

7,4

Razem

45,9

48,3

Alokacja amortyzacji

2021

2020

Koszt własny sprzedaży

3,4

3,9

Koszty sprzedaży

0,7

0,8

Koszty ogólnego zarządu

2,6

2,0

Razem

6,7

Zobowiązania z tytułu leasingu zostały przedstawione w nocie 10.8.

Łączna wartość wydatków z tytułu umów leasingowych, zaprezentowanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w części finansowej i operacyjnej

w roku 2021 wyniosła 43,3 mln zł (w roku 2020: 44,1 mln zł).

10.1.3 Aktywa niematerialne

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Licencje, patenty, znaki towarowe

27,4

69,9

Uprawnienia do emisji dwutlenku węgla (CO

)

12,9

Pozostałe

2,6

4,2

Aktywa niematerialne w realizacji

2,2

3,6

Razem

45,1

77,7

W 2021 roku Grupa LOTOS S.A. wniosła do spółki zależnej LOTOS Asfalt Sp. z o.o aport w postaci aktywów niematerialnych o wartości netto

41,1 mln zł. Transakcja przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa została przedstawiona w nocie 2.2.

W 2021 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 18,6 mln zł głównie dotyczące praw do emisji CO

, zaukupów informatycznych

oraz modernizacją instalacji Clausa (odzyski siarki).

W przypadku, gdy umowa leasingowa przenosi na Spółkę tytuł własności danego składnika przed końcem okresu leasingu lub gdy koszt aktywa

z tytułu prawa do użytkowania odzwierciedla fakt, że Spółka zrealizuje opcję wykupu wartości końcowej przedmiotu leasingu, Spółka amortyzuje aktywo

z tytułu prawa do użytkowania od momentu rozpoczęcia umowy leasingu do końca okresu szacowanego ekonomicznego użytkowania danego aktywa.

W innych przypadkach Spółka amortyzuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia umowy do wcześniejszej

z dwóch dat – daty zakończenia okresu ekonomicznego użytkowania aktywa lub daty końca umowy leasingu.

Koszty z tytułu obowiązku wycofania z eksploatacji aktywów trwałych są aktywowane w ramach składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

amortyzowane przez szacowany okres ekonomicznego użytkowania odnośnego składnika aktywów. Wartość godziwa kosztów z tytułu obowiązku

wycofania z eksploatacji aktywów trwałych jest szacowana przez Spółkę zgodnie z metodologią określoną w KIMSF 1.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W roku 2020 Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w kwocie 6,2 mln zł głównie dotyczące zaukupów informatycznych.

Alokacja amortyzacji

2021

2020

Koszt własny sprzedaży

3,0

4,9

Koszty sprzedaży

0,2

Koszty ogólnego zarządu

6,0

6,5

Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego

0,4

(0,3)

Razem

9,6

11,3

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyszłe zobowiązania umowne Spółki dotyczące

nakładów na aktywa niematerialne.

Na dzień 31 grudnia 2020 nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyszłe zobowiązania umowne Spółki dotyczące nakładów na aktywa

niematerialne wynosiły 3,2 mln zł i dotyczyły licencji do rozbudowy systemu optymalizacji i komponowania olejów napędowych oraz licencji

związanych z projektem modernizacji instalacji Clausa (odzysku siarki).

Zmiana stanu aktywów niematerialnych

Licencje, patenty,

znaki towarowe

Uprawnienia do

emisji dwutlenku

węgla (CO

)

Pozostałe

Aktywa

niematerialne

w realizacji

Razem

Wartość księgowa brutto 1 stycznia 2021

203,9

15,2

3,6

222,7

Nakłady inwestycyjne

12,9

5,7

18,6

Z rozliczenia aktywów niematerialnych w realizacji

4,3

0,3

(4,6)

Zbycie

(0,3)

(0,5)

(0,4)

(1,2)

Aport

(99,2)

(8,6)

(2,1)

(109,9)

Wartość księgowa brutto 31 grudnia 2021

108,7

12,9

6,4

2,2

130,2

Skumulowane umorzenie 1 stycznia 2021

134,0

11,0

145,0

Amortyzacja

9,1

0,5

9,6

Zbycie

(0,3)

(0,4)

(0,7)

Aport

(61,5)

(7,3)

(68,8)

Skumulowane umorzenie 31 grudnia 2021

81,3

3,8

85,1

Odpisy z tytułu utraty wartości 1 stycznia 2021

Utworzenie

Wykorzystanie / Rozwiązanie

Odpisy z tytułu utraty wartości 31 grudnia 2021

Wartość księgowa netto 31 grudnia 2021

27,4

12,9

2,6

2,2

45,1

Wartość księgowa brutto 1 stycznia 2020

194,9

10,2

14,9

6,6

226,6

Nakłady inwestycyjne

0,2

6,0

6,2

Z rozliczenia aktywów niematerialnych w realizacji

9,0

0,1

(9,1)

Koszty finansowania zewnętrznego

0,1

Pozostałe

(10,2)

Wartość księgowa brutto 31 grudnia 2020

203,9

15,2

3,6

222,7

Skumulowane umorzenie 1 stycznia 2020

123,4

10,3

133,7

Amortyzacja

10,6

0,7

11,3

Skumulowane umorzenie 31 grudnia 2020

134,0

11,0

145,0

Odpisy z tytułu utraty wartości 1 stycznia 2020

Utworzenie

Wykorzystanie / Rozwiązanie

Odpisy z tytułu utraty wartości 31 grudnia 2020

Wartość księgowa netto 31 grudnia 2020

69,9

4,2

3,6

77,7

10.2 Udziały i akcje

Zasady rachunkowości

Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące

z tytułu utraty wartości.

Udziały i akcie w jednostkach pozostałych wyceniane są do wartości godziwej. Informacja na temat wyceny udziałów oraz akcji w jednostkach

niepowiązanych opisana została w nocie 11.1.

Profesjonalny osąd

Przedmiotem profesjonalnego osądu była analiza przesłanek co do utraty wartości udziałów i akcji w jednostkach zależnych.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Udziały i akcje w jednostkach powiązanych

7.718,8

2.986,7

- w tym inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu

(1)

6,9

Udziały i akcje w jednostkach pozostałych

11.1.1;

11.2.6

294,0

306,3

Razem

8.012,8

3.293,0

(1)

Umowa joint venture Grupy LOTOS S.A. z BP Europe SE na prowadzenie działalności w zakresie dostaw paliwa lotniczego w ramach spółki LOTOS - Air BP Polska

Sp. z o.o.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka przeprowadziła analizę pod kątem przesłanek na utratę wartości udziałów i akcji, w szczególności inwestycji

w LOTOS Asfalt Sp. z o.o., w kontekście ceny sprzedaży za 30% udziałów w tej inwestycji oferowanej przez inwestora, w ramach podpisanej

przedswstępnej umowy sprzedaży udziałów (patrz nota 2.1.) Zarząd Spółki w ocenie analizy przesłanek wziął pod uwagę wyniki testów na utratę wartości

aktywów rafineryjnych (stanowiących aktywa operacyjne spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o.) zaprezentowane w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy

Kapitałowej LOTOS, które wskazały brak utraty wartości aktywów LOTOS Asfalt Sp. z o.o. Na tej podstawie, jak również biorąc pod uwagę fakt, że wartość

udziałów w LOTOS Asfalt Sp. z o.o. jest mniejsza niż wartość testowanych aktywów rafineryjnych pomniejszonych o zobowiązania LOTOS Asfalt Sp. z o.o,

Zarząd Spółki uznał, iż nie zachodzą przesłanki do utraty wartości w inwestycji LOTOS Asfalt Sp. z o.o. na dzień 31 grudnia 2021 roku.

W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono konieczności przeprowadzania testów na utratę wartości udziałów i akcji posiadanych przez Spółkę.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku odpisy aktualizujące udziały i akcje w jednostkach powiązanych wynosiły 16,3 mln zł.

Odpisy aktualizujące udziały i akcje w jednostkach powiązanych dotyczyły spółki LOTOS Gaz S.A. w likwidacji, której udziały zostały w całości objęte

odpisem aktualizującym w 2008 roku.

Udział w kapitale jednostek pozostałych jest wyceniany w wartości godziwej z ujęciem zysków/strat w innych całkowitych dochodach. Dywidendy

otrzymane od jednostek pozostałych zostały ujawnione w notach 9.6 oraz. 11.1.3.

10.2.1 Znaczące inwestycje w jednostkach zależnych i wspólnych przedsięwzięciach

Nazwa podmiotu

Siedziba

Przedmiot działalności

Procentowy udział Spółki

w kapitale podstawowym

Wartość bilansowa udziałów/akcji

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

31.12.2021

31.12.2020

Inwestycje w jednostkach zależnych

LOTOS Petrobaltic S.A. (spółka

posiada swoją grupę kapitałową:

GK LOTOS Petrobaltic S.A.)

Gdańsk

Pozyskiwanie oraz eksploatacja

złóż ropy naftowej i gazu

ziemnego

99,99%

100%

1.049,4

LOTOS Upstream Sp. z o. o.

(spółka posiada swoją grupę

kapitałową: GK LOTOS Upstream

Sp. z o.o.)

Gdańsk

Działalność firm centralnych

(head offices) i holdingów

100%

1.224,5

LOTOS Paliwa Sp. z o.o.

Gdańsk

Sprzedaż hurtowa, detaliczna

paliw, lekkiego oleju opałowego,

zarządzanie siecią stacji paliw

LOTOS

100%

114,7

LOTOS Oil Sp. z o.o.

Gdańsk

Produkcja i sprzedaż olejów

smarowych i smarów oraz

sprzedaż olejów bazowych

100%

0,5

LOTOS Asfalt Sp. z o.o.

Gdańsk

Produkcja i sprzedaż asfaltów,

po dniu 2 listopada 2021 roku

dodatkowo przerób ropy

naftowej

100%

5.280,1

(1,0)

450,1

LOTOS Kolej Sp. z o.o.

Gdańsk

Transport kolejowy

100%

0,2

LOTOS Serwis Sp. z o.o.

Gdańsk

Działalność w zakresie

utrzymania ruchu

mechanicznego, elektrycznego

i automatyki, usługi remontowe

100%

4,0

LOTOS Lab Sp. z o.o. (spółka

posiada swoją grupę kapitałową:

GK LOTOS Lab Sp. z o.o.)

Gdańsk

Wykonywanie analiz

laboratoryjnych

100%

0,1

(2)

98,1

LOTOS Straż Sp. z o.o.

Gdańsk

Ochrona przeciwpożarowa

100%

3,9

LOTOS Ochrona Sp. z o.o.

Gdańsk

Ochrona mienia i osób

100%

0,4

LOTOS Terminale S.A. (spółka

posiada swoją grupę kapitałową:

GK LOTOS Terminale S.A.)

Czechowice-

Dziedzice

Magazynowanie i dystrybucja

paliw

100%

28,2

LOTOS Infrastruktura S.A. (spółka

posiada swoją grupę kapitałową:

GK LOTOS Infrastruktura S.A.)

Jasło

Magazynowanie i dystrybucja

paliw, wynajem i zarządzanie

nieruchomościami własnymi

lub dzierżawionymi

66,95%

5,8

Inwestycje we wspólnym przedsięwzięciu

LOTOS - Air BP Polska Sp. z o.o.

Gdańsk

Handel paliwem lotniczym

oraz usługi logistyczne

50%

6,9

Razem

7.718,6

2.986,7

(1)

W dniu 2 listopada 2021 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników LOTOS Asfalt sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego

spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. poprzez utworzenie nowych udziałów, które w całości objęła Grupa LOTOS, jako jedyny wspólnik LOTOS Asfalt Sp. z o.o. i pokryła

je wkładem niepieniężnym w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

(2)

W dniu 25 lutego 2021 roku Grupa LOTOS S.A. podpisała ze spółką LOTOS Lab Sp. z o.o. umowę przeniesienia na rzecz spółki LOTOS Lab Sp. z o.o. 196.000 sztuk

udziałów o wartości nominalnej 500,0 zł każdy. Łączna kwota zbywanych przez Grupę LOTOS S.A. udziałów spółki LOTOS Lab Sp. z o.o. wyniosła 98,0 mln zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zastawy finansowy i rejestrowy ustanowiony na udziałach Grupy LOTOS S.A. w spółce LOTOS Asfalt Sp. z o.o. tytułem zabezpieczenia

umowy kredytowej zawartej przez spółkę LOTOS Asfalt Sp. z o.o. i konsorcjum instytucji finansowych w związku z finansowaniem Projektu EFRA przestały

obowiązywać w związku ze spłatą kredytów w dniu 21 czerwca 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zastawy obowiązywały.

10.2.2 Informacje o istotnych transakcjach z jednostkami powiązanymi, w których Grupa LOTOS S.A. posiada udziały i akcje

Nota

2021

2020

Jednostki zależne

Sprzedaż

9.1

17.356,4

10.436,0

Zakupy

3.303,6

2.162,9

Sprzedaż uprawnień do emisji CO

16,6

Zakupy rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

8,8

16,9

Otrzymane dywidendy

9.6

336,1

316,5

Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek

5,8

0,4

Przychody ze zbycia aktywów finansowych

10.2.1

98,0

Sprzedaż aktywów niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych

15,5

Prowizje od pożyczki warunkowej

9.6

1,0

1,9

Wspólne przedsięwzięcia

Sprzedaż

9.1

477,0

139,1

Otrzymane dywidendy

9.6

2,2

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Jednostki zależne

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

10.3

1.813,5

870,0

Należności z tytułu pożyczek

10.4

447,0

3,9

Prowizje od pożyczki warunkowej

10.3

10,0

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

10.12

612,9

265,3

Wspólne przedsięwzięcia

Należności z tytułu dostaw i usług

10.3

30,2

6,5

Na dzień 31 grudnia 2021 roku obowiązywało poręczenie udzielone spółce B8 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością BALTIC spółka komandytowo-

akcyjna („B8”) na rzecz obligatariusza: Bank Gospodarstwa Krajowego S.A. w związku z programem emisji obligacji spółki B8 do maksymalnej kwoty

91,5 mln USD.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku poręczenie udzielone spółce LOTOS Kolej Sp. z o. o. z tytułu zabezpieczenia środków finansowych w kwocie 51,8 mln zł

na zakup nowoczesnego taboru do obsługi połączeń intermodalnych przestało obowiązywać w związku z rozwiązaniem listu intencyjnego. Na dzień

31 grudnia 2020 roku poręczenie obowiązywało.

W 2021 roku oraz w 2020 roku Spółka nie udzielała poręczeń jednostkom powiązanym.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku zastawy finansowy i rejestrowy ustanowiony na udziałach Grupy LOTOS S.A. w spółce LOTOS Asfalt Sp. z o.o. tytułem

zabezpieczenia umowy kredytowej zawartej przez spółkę LOTOS Asfalt Sp. z o.o. i konsorcjum instytucji finansowych w związku z finansowaniem Projektu

EFRA przestały obowiązywać w związku ze spłatą kredytów w dniu 21 czerwca 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2020 roku zastawy obowiązywały.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.3 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe aktywa

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Długoterminowe aktywa finansowe:

25,4

Rozrachunki z giełdą ICE - depozyt

11.1.1

15,4

Prowizje od pożyczki warunkowej z LOTOS Asfalt Sp. z o.o.

11.1.1;

10.2.2

10,0

Krótkoterminowe aktywa finansowe:

2.983,9

1.447,9

Należności z tytułu dostaw i usług

11.1.1

2.964,0

1.445,4

- w tym od jednostek powiązanych

10.2.2

1.824,6

876,5

Depozyt na zabezpieczenie gwarancji bankowej

11.1.1

0,4

Depozyt zabezpieczający związany z korzystaniem z systemu dystrybucji i

przesyłu paliwa gazowego

11.1.1

0,2

1,3

Pozostałe

11.1.1

19,7

0,8

- w tym od jednostek powiązanych

10.2.2

19,1

Aktywa finansowe

2.983,9

1.473,3

Długoterminowe aktywa niefinansowe

0,7

0,8

Krótkoterminowe aktywa niefinansowe:

64,2

117,9

Pozostałe należności budżetowe inne niż podatek dochodowy

1,3

3,4

Ubezpieczenia majątkowe i inne

16,0

60,8

Akcyza od przesunięć międzymagazynowych

37,2

34,2

Zaliczki na dostawy i usługi

0,4

6,8

Opłaty za dostęp do specjalistycznych serwisów informacyjnych

2,2

2,0

Opłata z tytułu usług informatycznych

5,0

6,1

Pozostałe

2,1

4,6

Aktywa niefinansowe

64,9

118,7

Razem

3.048,8

1.592,0

w tym:

część długoterminowa

0,7

26,2

część krótkoterminowa:

3.048,1

1.565,8

- z tytułu dostaw i usług

2.964,0

1.445,4

- pozostałe

84,1

120,4

Okres spłaty należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 7- 35 dni.

Charakterystyka instrumentów finansowych została zaprezentowana w nocie 11.1. Cele oraz zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano w nocie

11.1.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych została przedstawiona w nocie 11.2.6.

Analiza wrażliwości aktywów finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami kursów walut została przedstawiona w nocie 11.2.3.1.

Analiza wrażliwości aktywów finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami stóp procentowych została przedstawiona w nocie 11.2.4.1.

10.3.1 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Zasady rachunkowości

Grupa LOTOS S.A. na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses – „ECL”)

związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez inne całkowite dochody niezależnie

od wystąpienia przesłanek utraty wartości. Grupa LOTOS S.A. stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:

• model ogólny (podstawowy),

• model uproszczony.

W odniesieniu do krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone

i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego

ujęcia. Grupa LOTOS S.A. stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych

lub okresów przeterminowania.

Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności grupuje się na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. W celu

określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie 3 lata. Współczynniki

niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:

• do 30 dni;

• od 30 do 90 dni;

• od 90 do 180 dni;

• powyżej 180 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności spisanych porównuje się z saldem

należności niespłaconych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz

wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Należności indywidualnie istotne (powyżej 5% wartości całkowitego salda należności) analizuje się indywidualnie.

Należności wewnątrzgrupowe mają inne ryzyko kredytowe niż należności od stron trzecich ze względu na istniejące powiązanie i istnienie kontroli.

W przypadku trudności finansowych Grupa LOTOS S.A. zwykle wspiera swoją spółkę zależną, w związku z czym słabe wyniki finansowe i sytuacja

finansowa powiązanego podmiotu niekoniecznie muszą oznaczać zwiększone ryzyko kredytowe. W takim przypadku Spółka opiera szacunek utraty

wartości na analizie indywidualnej. W innych przypadkach, gdy liczba pozycji jest znacząca, mogą one tworzyć oddzielny portfel należności

wewnątrzgrupowych z zastosowaniem analizy portfelowej.

Grupa LOTOS S.A. stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe:

• Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na

podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona

jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);

• Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych

przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez

cały umowny okres życia danego aktywa;

• Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z podejściem ogólnym konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Grupa LOTOS S.A. uwzględnia

następujące przesłanki przy dokonaniu tej oceny:

• przeterminowanie co najmniej 30 dni;

• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika;

• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika od innego

pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków czy renegocjacja warunków ze względu na trudności

finansowe itp.;

• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują,

że jest mało prawdopodobne, iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy. Następuje to, gdy składnik aktywów jest

przeterminowany co najmniej 90 dni. Aktywa finansowe są spisywane w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania

w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania składnika aktywów.

Należności handlowe zaliczane są do Stopnia 2 lub Stopnia 3:

• Stopień 2 – obejmuje należności handlowe, do których zastosowano podejście uproszczone do oczekiwanych strat kredytowych w całym

okresie życia należności, za wyjątkiem należności handlowych zaliczonych do Stopnia 3;

• Stopień 3 – obejmuje należności handlowe przeterminowane o ponad 90 dni lub zidentyfikowane indywidualnie jako nieobsługiwane i ze

stwierdzoną utratą wartości.

2021

2020

Stan na początek okresu

66,9

57,1

Utworzenie

2,4

13,0

Wykorzystanie

(0,1)

Rozwiązanie

(1,6)

(3,2)

Stan na koniec okresu

67,6

66,9

Analiza wiekowania należności z tytułu dostaw i usług oraz oczekiwanej straty kredytowej

31 grudnia 2021

Wartość

brutto

Oczekiwana strata

kredytowa

Średnioważona stopa

oczekiwanej straty

kredytowej

Wartość netto

Należności bieżące

2.960,6

0,6

0,0002

2.960,0

Należności przeterminowane:

42,0

38,0

4,0

Do 30 dni

3,7

0,0018

3,7

Od 30 do 90 dni

0,3

0,0884

0,3

Powyżej 90 dni

38,0

1,0000

Należności z tytułu dostaw i usług

3.002,6

38,6

2.964,0

Analiza wiekowania należności przeterminowanych nieobjętych odpisem aktualizującym

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Do 1 miesiąca

3,7

10,4

Od 1 do 3 miesięcy

0,3

2,1

Od 3 do 6 miesięcy

0,1

Od 6 miesięcy do 1 roku

Powyżej 1 roku

0,1

Razem

4,0

12,7

Na dzień 31 grudnia 2021 roku udział należności z tytułu dostaw i usług największego odbiorcy Spółki, jakim jest spółka LOTOS Paliwa Sp. z o.o. (spółka

w 100% zależna od Grupy LOTOS S.A.) wyniósł 57% salda tych należności ogółem. Poza spółką LOTOS Paliwa Sp. z o.o. jedynym odbiorcą, którego udział

w saldzie należności z tytułu dostaw i usług ogółem na dzień 31 grudnia 2021 roku przekroczył 10% była spółka Anwim S.A. (udział na poziomie 11%).

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W przypadku pozostałych odbiorców udział w saldzie należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2021 roku, w przypadku żadnego z nich nie

przekroczył 10%.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku udział należności z tytułu dostaw i usług największego odbiorcy Spółki, jakim jest spółka LOTOS Paliwa Sp. z o.o. (spółka

w 100% zależna od Grupy LOTOS S.A.) wyniósł 50% salda tych należności ogółem. Drugim pod względem udziału w saldzie należności z tytułu dostaw

i usług ogółem na dzień 31 grudnia 2021 roku odbiorcą była spółka Anwim S.A. z udziałem na poziomie 14%. W przypadku pozostałych odbiorców udział

w saldzie należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2020 roku, w przypadku żadnego z nich nie przekroczył znacząco 10%.

W ocenie Spółki, w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, z wyjątkiem należności od spółki LOTOS Paliwa Sp. o.o., nie występuje istotna

koncentracja ryzyka kredytowego. Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe na dzień kończący okres sprawozdawczy jest najlepiej

reprezentowana przez wartość księgową tych instrumentów.

10.4 Udzielone pożyczki

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Udzielone pożyczki

jednostkom powiązanym

447,0

3,9

jednostkom pozostałym

210,3

195,9

Razem

657,3

199,8

w tym:

część długoterminowa

543,3

198,9

część krótkoterminowa

114,0

0,9

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

W roku 2021 Spółka udzieliła pożyczek spółkom LOTOS Asfalt Sp. z o.o., LOTOS Oil Sp. z o.o. oraz LOTOS Straż Sp. z o.o. w wysokości odpowiednio

400,0 mln zł, 40,7 mln zł oraz 4,4 mln zł (w 2020 roku spółce LOTOS Straż Sp. z o.o. w wysokości 1,2 mln zł). Wydatki z tytułu udzielonej pożyczki zostały

zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pozycji Udzielone pożyczki.

Po dniu kończącym okres sprawozdawczy spółka LOTOS Asfalt Sp. z o.o. dokonała przedterminowej spłaty udzielonej pożyczki w kwocie 400,0 mln zł

wraz z należnymi odsetkami.

W roku 2021 spółki LOTOS Straż Sp. z o.o. oraz SPV Petro sp. z o.o. spłaciły udzielone pożyczki w kwocie odpowiednio 0,8 mln zł oraz 2,4 mln zł (w roku

2020 spółki Energobaltic Sp. z o.o. oraz LOTOS Upstream Sp. z o.o. spłaciły udzielone pożyczki w kwocie odpowiednio 10,0 mln zł oraz 9,5 mln zł). Spłata

pożyczek została zaprezentowana w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pozycji Spłata udzielonych pożyczek.

Poniżej przedstawiono informacje na temat udzielonych przez Grupę LOTOS S.A. pożyczek jednostkom powiązanym według stanu na dzień 31 grudnia

2021 roku:

Jednostka powiązana

Kwota pożyczki

według umowy

Termin spłaty

pożyczki

Zabezpieczenie

Warunki finansowe

(warunki oprocentowania)

PLN

(mln)

Waluta

(mln)

LOTOS Straż Sp. z o.o.

6,0

31.12.2022

30.04.2026

weksel własny "in blanco"

z klauzulą bez protestu wraz

z deklaracją wekslową

oprocentowanie pożyczki w skali roku jest

zmienne, określone w oparciu o stawkę

WIBOR 1M powiększoną o marżę

LOTOS Asfalt Sp. z o.o.

400,0

08.12.2022

08.06.2025

weksel własny "in blanco"

z klauzulą bez protestu wraz

z deklaracją wekslową

oprocentowanie pożyczki w skali roku jest

zmienne, określone w oparciu o stawkę

WIBOR 3M powiększoną o marżę

LOTOS Oil Sp. z o.o.

335,0

30.06.2026

weksel własny "in blanco"

z klauzulą bez protestu wraz

z deklaracją wekslową

oprocentowanie pożyczki w skali roku jest

zmienne, określone w oparciu o stawkę

WIBOR 3M powiększoną o marżę

Pożyczki udzielone jednostkom pozostałym

W roku 2021 Spółka nie udzielała pożyczek podmiotom pozostałym. W roku 2020 Spółka udzieliła pożyczkę spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A.

w wysokości 200,0 mln zł w ramach udziału Spółki w finansowaniu realizowanego Projektu „Polimery Police”. Wydatki z tytułu udzielonej pożyczki zostały

zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej w pozycji Udzielone pożyczki. Termin spłaty pożyczki został

ustalony na dzień 15 grudnia 2037 roku. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki stanowi cesja wierzytelności. Oprocentowanie pożyczki w skali roku jest

zmienne, określone w oparciu o stawkę WIBOR.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.5 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.

Koszty poniesione w celu doprowadzenia składników zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu ujmowane są w następujący sposób:

• materiały i towary – według ceny nabycia ustalonej metodą średniej ważonej,

• produkty gotowe i produkty w toku – według kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów

produkcji, ustalonej przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych, ustalonych metodą średniej ważonej.

Wycena rozchodu zapasów dokonywana jest metodą średniej ważonej.

Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień kończący okres sprawozdawczy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług, podatku

akcyzowego i opłaty paliwowej, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży

i dokonaniem tej sprzedaży.

Cenna sprzedaży netto dla najistotniejszych grup zapasów ustalana jest następująco:

• wyroby gotowe i towary – zrealizowana średnia cena sprzedaży każdego z indeksów w okresie 7 dni roboczych miesiąca następującego

po dniu kończącym miesiąc sprawozdawczy,

• ropa (surowiec) - cena nabycia w ostatnim miesiącu sprawozdawczym,

• półprodukty - ceny szacowane są za pomocą systemu do optymalizacji planowania produkcji PIMS przy zastosowaniu ceny nabycia ropy

w ostatnim miesiącu sprawozdawczym,

• materiały rotujące - cena sprzedaży jest równa cenie nabycia, dla materiałów w magazynach cena sprzedaży ustalana jest na podstawie

analizy przydatności zapasów, w przypadku kwalifikacji jako zbędne i niemożliwe do sprzedaży, cena sprzedaży równa jest zero.

Grupa LOTOS S.A. stosuje obowiązujące od dnia 7 kwietnia 2007 roku zasady funkcjonowania systemu zapasów obowiązkowych, wprowadzone ustawą

z dnia 16 lutego 2007 roku o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia

bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym (Dz. U. Nr 52, poz. 343, z dnia 23 marca 2007 roku z późniejszymi zmianami).

Ustawa, o której mowa powyżej określa zasady tworzenia, utrzymywania oraz finansowania zapasów ropy naftowej i produktów naftowych. Zapasy

obowiązkowe obejmują ropę naftową, produkty naftowe (paliwa ciekłe), gaz płynny LPG. Spółka wykazuje zapasy obowiązkowe jako aktywa

krótkoterminowe ze względu na rotację w krótkim okresie.

Odpisy aktualizujące wartość produktów lub półproduktów, wynikające z wyceny według cen sprzedaży netto korygują koszt wytworzenia. Odpisy

aktualizujące wartość towarów obciążają wartość sprzedanych towarów.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ustala szacunkowo (na podstawie indywidualnej analizy przydatności zapasów dla celów prowadzonej

przez Spółkę działalności gospodarczej) wartość odpisu aktualizującego zapas materiałów zgromadzonych w magazynach. W przypadku obniżki

notowań cen ropy i produktów rafineryjnych, Spółka zawiązuje odpis aktualizujący bilansową wartość zapasów z uwagi na różnicę między kosztem

wytworzenia, a cenami możliwymi do uzyskania (ang. „net realisable value”) zgodnie z MSR 2. Odpisy aktualizujące wartość zapasów materiałów

dokonane w związku z utratą ich wartości, obciążają koszt własny sprzedaży.

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizacyjnego zapasu – rozwiązanie odpisu, równowartość całości lub części zwiększa

wartość składnika zapasów. W przypadku wykorzystania odpisu, ze względu na czystość zapisu i treść ekonomiczną, odwrócenie odpisu znajduje

odzwierciedlenie poprzez pomniejszenie kosztu własnego sprzedaży.

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wyroby gotowe

1.273,5

739,2

Półprodukty i produkty w toku

752,8

297,6

Towary

183,5

141,0

Materiały

2.766,2

2.015,9

Razem

4.976,0

3.193,7

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Grupy LOTOS S.A. z tytułu kredytu na refinansowanie

i finansowanie zapasów, o którym mowa w nocie 10.8.1, wynosiła 4.624,0 mln zł (31 grudnia 2020: 2.671,5 mln zł).

10.5.1 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

2021

2020

Stan na początek okresu

6,4

1,9

Utworzenie

1.006,7

Wykorzystanie / Rozwiązanie

(5,6)

(1.002,2)

Aport

(0,8)

Stan na koniec okresu

6,4

Efekt aktualizacji wartości zapasów prezentowany jest w koszcie własnym sprzedaży.

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących tę wartość do poziomu ceny sprzedaży

netto możliwej do realizacji pomniejszonej o koszty sprzedaży, jeśli cena ta jest niższa.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według zamortyzowanego

kosztu.

Wykazana w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych pozycja środki pieniężne i ich ekwiwalenty składa się z gotówki w kasie, kredytów

w rachunku bieżącym oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność

lokacyjna.

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

672,8

1.072,0

Kredyty w rachunku bieżącym

(222,2)

Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

672,8

849,8

Środki pieniężne składają się głównie ze środków zgormadzonych na rachunkach bieżących w bankach, oprocentowanych według zmiennych stóp

procentowych. Poziom oprocentowania środków na rachunkach oraz jego zmiany wynikają z zasad opisanych w regulaminach poszczególnych banków.

Ponadto, w zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne, w przypadku okresowych nadwyżek środków pieniężnych Spółka zakłada

lokaty krótkoterminowe na różne okresy, od jednego dnia do dwóch miesięcy, które oprocentowane są wg ustalonych dla nich stóp procentowych.

W lipcu 2018 roku Spółka rozpoczęła stosowanie mechanizmu podzielonej płatności („split payment”) w zakresie podatku VAT. W ramach tego

mechanizmu Spółka posiada wyodrębnione rachunki bankowe, które są wykorzystywane do obsługi płatności w zakresie podatku VAT w ramach rozliczeń

z kontrahentami oraz do obsługi rozliczeń z tytułu innych zobowiązań publicznoprawnych. Spółka na bieżąco wykorzystuje środki zgromadzone na

wspomnianych rachunkach do realizacji płatności. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość środków pieniężnych na wydzielonych rachunkach VAT

wynosiła 22,5 mln zł (31 grudnia 2020: 127,5 mln zł).

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 406,0 mln zł (31 grudnia 2020:

153,6 mln zł) związanymi z kredytami obrotowymi w odniesieniu do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała środków pieniężnych na rachunkach bankowych, na których ustanowiono

zastaw rejestrowy.

10.7 Kapitał własny

Zasady rachunkowości

Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami

Statutu Spółki.

Kapitał podstawowy Grupy LOTOS S.A. jest wykazywany według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego

Rejestru Sądowego.

Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka skorzystała z możliwości kontynowania wymogów dotychczasowego standardu MSR 39 od 1 stycznia 2019 roku i nie wdrażania nowych wymogów

MSSF 9 w zakresie rachunkowości zabezpieczeń do momentu, gdy Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zakończy prace dotyczące tzw.

makro hedgingu.

Grupa LOTOS S.A. stosuje rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w odniesieniu do kredytów denominowanych w USD wyznaczonych na

instrument zabezpieczający dla przyszłych, wysoce prawdopodobnych przychodów ze sprzedaży surowców i produktów naftowych denominowanych

w USD narażonych na ryzyko walutowe dla kursu USD/PLN.

Celem rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych jest zagwarantowanie określonego poziomu wartości złotowej generowanych przez nią

przychodów ze sprzedaży denominowanej w USD. Zabezpieczaną pozycją jest szereg wysoce prawdopodobnych, planowanych transakcji sprzedaży

produktów rafineryjnych denominowanych w USD, w szczególności pierwszy wolumen przychodów (do wysokości desygnowanej raty kapitałowej)

z tytułu sprzedaży denominowanej w USD, generowanych w trakcie danego miesiąca kalendarzowego lub w przypadku gdy kwota przychodów ze

sprzedaży w danym miesiącu będzie niewystarczająca w stosunku do desygnowanej raty kapitałowej, pierwszy wolumen przychodów generowany

w trakcie trzech kolejnych miesięcy. W przypadku desygnowania kolejnego wolumenu przychodów ze sprzedaży w danym miesiącu kalendarzowym,

pozycją zabezpieczaną będzie pierwszy wolumen przychodów ze sprzedaży następujący po uprzednio desygnowanym wolumenie przychodów z tytułu

sprzedaży denominowanej w USD w danym miesiącu lub w przypadku gdy kwota przychodów ze sprzedaży w danym miesiącu będzie niewystarczająca

w stosunku do desygnowanej raty kapitałowej, kolejny wolumen przychodów generowany w trakcie trzech kolejnych miesięcy. Pozycja zabezpieczana

zostanie przypisana odpowiednio do każdego instrumentu zabezpieczającego zgodnie z indywidualnym dokumentem ustanowienia powiązania

zabezpieczającego.

Wyznaczone do rachunkowości zabezpieczeń instrumenty zabezpieczające obejmują zobowiązanie do spłaty zaciągniętego kredytu w walucie

USD z datami rozliczenia przypadającymi w dniach roboczych określonego miesiąca kalendarzowego zgodnie z harmonogramem spłat rat

kapitałowych.

Zmiany wartości godziwej finansowych instrumentów wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych Spółka odnosi:

• w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie bezpośrednio na inne całkowite dochody,

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

• w części nie stanowiącej efektywnego zabezpieczenia zalicza się do pozostałych przychodów lub kosztów finansowych okresu

sprawozdawczego.

W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem

oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji,

charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości

godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce

skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia

jest oceniania na moment ustanowienia zabezpieczenia oraz na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach

sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

10.7.1 Kapitał podstawowy

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Akcje serii A

78,7

Akcje serii B

35,0

Akcje serii C

16,2

Akcje serii D

55,0

Razem

184,9

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał podstawowy składał się z 184.873.362 akcji zwykłych o wartości nominalnej

1 zł za każdą akcję mających pełne pokrycie w kapitale podstawowym. Jedna akcja jest równoważna pojedynczemu głosowi na Walnym Zgromadzeniu

i posiada prawo do dywidendy.

10.7.2 Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji obejmuje nadwyżkę ceny emisyjnej akcji serii B, C i D nad ich wartością nominalną

z uwzględnieniem kosztów bezpośrednio związanych z emisją akcji.

Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

980,0

340,8

940,5

2.261,3

Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji

(9,0)

(0,4)

(23,6)

(33,0)

Razem

971,0

340,4

916,9

2.228,3

10.7.3 Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych

Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych obejmuje zmiany wyceny kredytów w walutach obcych, wykorzystywanych

jako instrumenty zabezpieczające do zabezpieczenia przepływów pieniężnych z tytułu sprzedaży denominowanej w USD, pomniejszone

o wpływ odroczonego podatku dochodowego.

Zmiany wartości godziwej finansowych instrumentów pochodnych wyznaczonych do zabezpieczenia przepływów pieniężnych w części

stanowiącej efektywne zabezpieczenie ujmuje się w kapitale rezerwowym z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych, natomiast część

nieefektywną zalicza się do przychodów/kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.

Nota

2021

2020

Stan na początek okresu

(24,4)

(203,6)

Wycena instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne:

11.1.3

(35,7)

221,2

- część skuteczna

(35,7)

221,2

Podatek dochodowy dotyczący wyceny instrumentów zabezpieczających

przepływy pieniężne

9.9.1

6,8

(42,0)

Stan na koniec okresu

(53,3)

(24,4)

10.7.4 Zyski zatrzymane

Na zyski zatrzymane składają się kapitały tworzone i wykorzystywane według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami Statutu

Spółki oraz wyniki bieżącego okresu sprawozdawczego.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku w Grupie LOTOS S.A. wystąpiły ograniczenia do przekazywania funduszy

w postaci dywidend, szerzej opisane w nocie 10.7.5.

Ponadto Spółka prezentuje w zyskach zatrzymanych zyski/straty aktuarialne z wyceny określonych świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia z uwzględnieniem efektu podatkowego, które w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są w pozycji Inne całkowite

dochody/(straty) netto.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.7.5 Dywidendy

Na dzień 31 grudnia 2021 roku w Grupie LOTOS S.A. występowały ograniczenia do przekazywania funduszy w postaci dywidend wynikające

z zapisów zawartej w dniu 2 lipca 2019 roku umowy kredytowej związanej z refinansowaniem kredytów zaciągniętych na finansowanie

Programu 10+ (patrz nota 22.1 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2019). Umowa kredytowa ogranicza możliwość wypłaty

dywidendy przez Grupę LOTOS S.A. i uzależnia ją od osiągnięcia określonych poziomów wskaźników finansowych.

W dniu 30 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Grupy LOTOS S.A. podjęło uchwałę w sprawie pokrycia straty netto Spółki za rok 2020

w wysokości 881,4 mln zł w całości z kapitału zapasowego Spółki.

10.8 Kredyty, leasing

Zasady rachunkowości

Kredyty

W momencie początkowego ujęcia wszystkie kredyty bankowe są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej, pomniejszonej

o koszty związane z uzyskaniem kredytu.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty są następnie wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu oraz dyskonta lub premie uzyskane przy

rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania

z sytuacji finansowej, a także w wyniku naliczania odpisu z tytułu utraty wartości.

Leasing

Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się początkowo w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie,

obejmujące:

• stałe opłaty pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem indeksu lub stawki obowiązujących

na datę rozpoczęcia;

• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może skorzystać z opcji

wypowiedzenia leasingu.

Z opłat leasingowych wyłączone są zmienne opłaty, które uzależnione są od czynników zewnętrznych. Zmienne opłaty leasingowe niezawarte

w początkowej wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są rozpoznawane bezpośrednio w zysku lub stracie.

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub modyfikacji umowy leasingu, lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych, w tym podwyżek lub obniżek wynikających ze zmian indeksów

w przypadku umów indeksowanych współczynnikami rynkowymi.

Po dacie rozpoczęcia leasingu, o ile koszty nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów zgodnie z innymi niż MSSF 16

obowiązującymi standardami, leasingobiorca ujmuje w wyniku zarówno odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu jak i zmienne opłaty leasingowe

nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te

płatności.

Płatności leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej umowy leasingu lub krańcowej stopy procentowej Spółki, gdy stopa procentowa

umowy leasingu nie jest możliwa w łatwy sposób do wyznaczenia. W celu określenia krańcowej stopy procentowej Spółka bierze pod uwagę rodzaj

umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych instytucji finansowych, gdyby

chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

Spółka ustanowiła krańcowe stopy pożyczkowe w podziale na waluty występujące w umowach oraz przy uwzględnieniu ich okresu trwania według

przedziałów czasowych zaprezentowanych poniżej:

• umowy krótkoterminowe (12 miesięcy lub mniej),

• umowy na okres od 1 do 2 lat (włącznie),

• umowy na okres od 2 do 5 lat (włącznie),

• umowy na okres od 5 do 10 lat (włącznie),

• umowy na powyżej 10 lat.

Profesjonalny osąd

Stopa dyskonta

Dla każdego rodzaju umów Spółka szacuje wysokość stopy dyskontowej, która będzie wpływać na ostateczną wartość wyceny tych umów. Spółka bierze

pod uwagę charakterystykę umowy, długość trwania umowy, walutę umowy oraz potencjalną marżę, jaką musiałaby ponieść na rzecz zewnętrznych

instytucji finansowych, gdyby chciała zawrzeć taką transakcję na rynku finansowym.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Kredyty:

1.378,9

1.612,6

- kredyt na refinansowanie i finansowanie zapasów

406,3

188,2

- kredyty inwestycyjne

972,6

1.202,2

- kredyty obrotowe

222,2

Leasing

34,7

154,9

Razem

1.413,6

1.767,5

w tym:

część długoterminowa

681,2

1.027,2

część krótkoterminowa

732,4

740,3

Kredyty

Leasing

Razem

1 stycznia 2021

1.612,6

154,9

1.767,5

Wpływy netto

554,1

Wydatki netto

(698,3)

(3,3)

(701,6)

Zapłacone odsetki i prowizje

(25,7)

(7,7)

(33,4)

Nowe umowy leasingu

0,5

Naliczone odsetki i prowizje

24,4

6,9

31,3

Różnice kursowe

134,0

Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym

(222,2)

Aport

(100,0)

Pozostałe

(16,6)

31 grudnia 2021

1.378,9

34,7

1.413,6

Proces ustalenia aktualnej krańcowej stopy procentowej obejmuje następujące kroki:

• analiza aktualnej struktury finansowania leasingobiorcy (np. jakie instrumenty dłużne posiada leasingobiorca i jakie są warunki tych

instrumentów);

• ustalenie odpowiedniej stopy referencyjnej – przy założeniu konkretnej waluty, warunków gospodarczych i okresu obowiązywania umowy

leasingu;

• analiza pozostałych istotnych warunków leasingu, w tym charakter aktywów bazowych.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Spółka przyjmuje, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby

zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi.

Spółka zawiera umowy leasingu w oparciu o 3 główne waluty, dla których przypisała bazową stopę dyskonta. Są to PLN ze stopą bazową WIBOR dla

okresów krótkoterminowych i oprocentowaniem obligacji skarbowych dla okresów długoterminowych, EUR ze stopą bazową EURIBOR dla okresów

krótkoterminowych i oprocentowaniem obligacji skarbowych dla okresów długoterminowych oraz USD ze stopą bazową LIBOR dla okresów

krótkoterminowych i oprocentowaniem obligacji skarbowych dla okresów długoterminowych.

Ustalenie aktualnych stóp dyskonta jest wykonywane cyklicznie co kwartał, a stopy dyskonta wówczas ustalone wykorzystywane są do kalkulacji

leasingowych zgodnie z MSSF16 przez okres trwający do momentu kolejnej aktualizacji stóp dyskontowych.

Identyfikacja leasingu w ramach inwestycji EFRA

Grupa LOTOS S.A. wraz ze swoją spółką zależną LOTOS Asfalt Sp. z o.o. dokonały realizacji projektu inwestycyjnego o nazwie EFRA, w ramach którego

zawarto szereg umów obejmujących m.in. dostarczanie surowca i mediów do LOTOS Asfalt Sp. z o.o., sprzedaż wyrobów z instalacji EFRA do Grupy

LOTOS S.A., wykonanie usług utrzymania ruchu czy obsługi zbiorników. Spółka dokonała analizy, czy grupa tych umów zawiera leasing.

Proces oceny obejmował następujące kroki analizy:

• ustalenie zidentyfikowanego składnika aktywów,

• analiza prawa Spółki do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,

• ustalenie, że Spółka ma prawo do kierowania tym, w jaki sposób i w jakim celu wykorzystuje się składnik aktywów przez cały okres

użytkowania.

Na podstawie analizy istniejących faktów i okoliczności Spółka oceniła ustalenia umowne jako spełniające definicję leasingu zgodną z MSSF16.

Biorąc pod uwagę, że opłaty leasingowe związane z użytkowaniem instalacji mają zmienny charakter i nie zawierają elementu zasadniczo stałego, nie

są uwzględnione w początkowej kwocie zobowiązania z tytułu leasingu oraz początkowej wycenie składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Kredyty

Leasing

Razem

1 stycznia 2020

1.730,7

189,6

1.920,3

Wydatki netto

(309,2)

(2,8)

(312,0)

Zapłacone odsetki i prowizje

(54,0)

(7,1)

(61,1)

Nowe umowy leasingu

3,8

Naliczone odsetki i prowizje

31,5

7,4

38,9

Różnice kursowe

(8,6)

Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym

222,2

Pozostałe

(36,0)

31 grudnia 2020

1.612,6

154,9

1.767,5

10.8.1 Kredyty

Kredyt na refinansowanie i finansowanie zapasów

W dniu 28 października 2021 roku zostały spełnione warunki zawarte w tzw. consent letter, potwierdzającym zgodę banków finansujących na

wniesienie przez Grupę LOTOS S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa do LOTOS Asfalt Sp. z o.o. W efekcie powyższego w umowie

kredytowej automatycznie zostały wprowadzone techniczne zmiany, będące konsekwencją przekazania do LOTOS Asfalt Sp. z o.o. bazy

zbiornikowej będącej częścią rafinerii w Gdańsku.

W dniu 7 grudnia 2021 roku podpisany został aneks do umowy na finansowanie i refinansowanie zapasów, zawartej dnia 10 października 2012

roku, skutkujący przedłużeniem okresu obowiązywania umowy do dnia 16 grudnia 2022 roku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu na refinansowanie i finansowanie zapasów, w kwocie nominalnej wynosiło 406,0 mln zł

(100 mln USD). Na dzień 31 grudnia 2020 roku było to 187,9 mln zł (50 mln USD).

Grupa LOTOS S.A. w ramach kredytu na refinansowanie i finansowanie zapasów zobowiązana jest do utrzymywania wskaźnika określonego

jako Tangible Consolidated Net Worth (TCNW) na poziomie nie niższym niż zapisany w umowie kredytowej. Dodatkowo Spółka w ramach ww.

umowy kredytowej zobowiązana jest do utrzymywania wartości wskaźnika finansowego określonego jako Loan to Pledged Inventory Value

Ratio na poziomie nie wyższym niż określony umową kredytową. Spółka na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku spełniała

opisane powyżej wytyczne.

Refinansowanie kredytów zaciągniętych na finansowanie Programu 10+

W dniu 2 lipca 2019 roku Grupa LOTOS S.A. oraz konsorcjum banków podpisały umowy kredytowe na łączną kwotę 500 mln USD, w celu

refinansowania kredytów zaciągniętych w 2008 roku na finansowanie Programu 10+.

Na mocy podpisanych umów konsorcjum banków udzieliło Spółce:

• kredytu terminowego w wysokości 400 mln USD,

• kredytu obrotowego w wysokości 100 mln USD, z możliwością wykorzystania w USD, EUR lub PLN.

W dniu 28 października 2021 roku zostały spełnione warunki zawarte w tzw. consent letter, potwierdzającym zgodę banków finansujących na

wniesienie przez Grupę LOTOS S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa do LOTOS Asfalt Sp. z o.o. W efekcie powyższego w umowie

kredytowej automatycznie zostały wprowadzone zmiany, w tym dotyczące istotnych postanowień jak uwzględnienie w umowie nowego

zabezpieczenia w postaci poręczenia udzielonego przez LOTOS Asfalt Sp. z o.o. Umowa poręczenia przez LOTOS Asfalt Sp. z o.o. za

zobowiązania Spółki podpisana w dniu 15 października 2021 roku, weszła w życie w dniu przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa

do LOTOS Asfalt Sp. z o.o. tj. 2 listopada 2021 roku.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku kredyt terminowy wykorzystany był w kwocie nominalnej 974,4 mln zł (240,0 mln USD). Na dzień 31 grudnia

2020 roku wykorzystanie kredytu terminowego wynosiło w kwocie nominalnej 1.202,7 mln zł (320 mln USD), a ponadto Spółka wykazywała

zobowiązania z tytułu kredytu obrotowego w wysokości 222,2 mln zł.

Grupa LOTOS S.A. w ramach powyższych umów kredytowych zobowiązana jest do utrzymywania wskaźników dług netto / EBITDA

na określonym poziomie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka spełniała opisane powyżej wytyczne. Na dzień 31 grudnia 2020 roku doszło

do przekroczenia poziomu jednego ze wskaźników zapisanego w ww. umowach kredytowych. W związku z przewidywanym niespełnieniem

wskaźników Spółka wystąpiła do banków finansujących z wnioskiem o tzw. waiver. W dniu 29 grudnia 2020 roku Spółka otrzymała pismo

potwierdzające zgodę banków na niedotrzymanie wskaźników na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Pozostałe umowy kredytowe

W dniu 5 grudnia 2019 roku Grupa LOTOS S.A. podpisała z bankiem PKO BP S.A. umowę kredytową na kwotę 2,0 mln EUR. Celem umowy jest

finansowanie projektu Pure H2, którego przedmiotem jest budowa i uruchomienie infrastruktury do produkcji i sprzedaży wodoru o wysokiej

czystości. W dniu 27 grudnia 2021 roku podpisany został aneks do umowy, na mocy którego okres wykorzystania kredytu został wydłużony do

30 marca 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku ani 31 grudnia 2020 roku Spółka nie wykazywała zobowiązań z tytułu tego kredytu.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Ponadto, poza wykazanymi w nocie 10.6 niewykorzystanymi środkami kredytowymi, przyznanymi w formie kredytów w rachunkach bieżących,

Spółka ma możliwość korzystania z kredytów obrotowych w łącznej kwocie 150 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku ani 31 grudnia 2020 roku

Spółka nie wykazywała zobowiązań z tego tytułu.

Wpływy i wydatki z tytułu kredytów bankowych

W 2021 roku wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów wyniosły 554,1 mln zł i dotyczyły kredytu na refinansowanie i finansowanie zapasów.

Wydatki z tytułu spłaty kredytów w tym samym okresie wynosiły 698,3 mln zł, z czego 301,9 mln zł dotyczyło kredytu inwestycyjnego, a 396,4

mln zł kredytu na refinansowanie i finansowanie zapasów. Powyższe kwoty zostały zaprezentowane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

z działalności finansowej odpowiednio w pozycjach: Wpływy z tytułu kredytów oraz Wydatki z tytułu spłaty kredytów.

W latach 2020 - 2021 w Spółce nie wystąpiły zdarzenia dotyczące niespłacenia kredytów.

Kredyty bankowe wg waluty finansowania

Waluta kredytu udzielonego Spółce

Razem

USD

EUR

31 grudnia 2021

1.378,9

31 grudnia 2020

1.585,6

27,0

1.612,6

Oprocentowanie kredytów jest oparte o:

• dla kredytów zaciągniętych w USD - LIBOR USD 3M lub 6M, w zależności od wybranego w danym momencie okresu odsetkowego,

• dla kredytów zaciągniętych w EUR - EURIBOR 1M.

Informacja w zakresie reformy referencyjnej stopy procentowej (tzw. reforma IBOR) została przedstawiona w nocie 11.2.4.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku efektywna stopa procentowa kredytów uwzględniająca fakt finansowania w USD oraz EUR kształtowała się

na średnim poziomie około 1,38% (31 grudnia 2020: 1,35%).

Zabezpieczenie spłaty powyższych kredytów stanowią:

• zastawy rejestrowe na rachunkach bankowych,

• zastawy rejestrowe na zapasach,

• cesje z umów ubezpieczenia zapasów oraz umów na przechowywanie zapasów,

• oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu kredytów na ryzyko rynkowe związane ze zmianami kursów walut została przedstawiona w nocie 11.2.3.1.

Analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu kredytów na ryzyko rynkowe związane ze zmianami stóp procentowych została przedstawiona w nocie 11.2.4.1.

Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu kredytów została przedstawiona w nocie 11.2.5.

10.8.2 Leasing

Opłaty leasingowe

Wartość bieżąca

opłat leasingowych

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Nie dłużej niż jeden rok

3,4

31,7

3,1

29,7

Od 1 roku do 5 lat

8,6

33,3

1,1

3,3

Od 5 do 10 lat

10,0

38,7

0,8

1,6

Od 10 do 30 lat

38,4

144,9

4,6

10,1

Od 30 do 50 lat

35,9

151,2

11,2

31,7

Od 50 do 90 lat

24,3

140,8

13,9

78,5

Razem

120,6

540,6

34,7

154,9

Minus koszty finansowe

(85,9)

(385,7)

Wartość bieżąca opłat leasingowych

34,7

154,9

34,7

154,9

w tym:

część długoterminowa

31,6

125,2

część krótkoterminowa

3,1

29,7

Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczą głównie prawa wieczystego użytkowania gruntu.

Analiza wrażliwości zobowiązań z tytułu leasingu na ryzyko rynkowe związane ze zmianami stóp procentowych została przedstawiona w nocie 11.2.4.1, natomiast

analiza wymagalności w nocie 11.2.5.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.9 Zarządzanie kapitałem

Celem polityki finansowej Grupy LOTOS S.A. jest zapewnienie długoterminowej płynności przy jednoczesnym stosowaniu odpowiedniej dźwigni

finansowej, wspomagającej realizację celu nadrzędnego, jakim jest maksymalizacja stopy zwrotu na kapitale przynależnym akcjonariuszom.

Realizacja powyższego celu dokonuje się poprzez dążenie do osiągnięcia pożądanej struktury finansowania. Grupa LOTOS S.A. monitoruje

strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do kapitału

własnego.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty oraz zobowiązania z tytułu leasingu pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku, jak również 31 grudnia 2020 roku wartość wskaźnika relacji długu do kapitału własnego utrzymywała się na

poziomie znacząco korzystniejszym niż maksymalny poziom tego wskaźnika przyjęty przez Spółkę w założeniach co do struktury finansowania.

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty

10.8

649,6

902,0

Leasing

10.8

31,6

125,2

Razem

681,2

1.027,2

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty

10.8

729,3

710,6

Leasing

10.8

3,1

29,7

Razem

732,4

740,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

(672,8)

(1.072,0)

Zadłużenie netto

740,8

695,5

Kapitał własny razem

11.934,9

9.449,4

Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego

0,06

0,07

10.10 Pochodne instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów wymiany walut, to przede

wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Ponadto, Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym z ryzykiem cen surowców oraz

produktów naftowych dopuszcza wykonanie z transakcji full barrel swap oraz commodity swap, a w przypadku sprzedaży produktów po cenach stałych

z wbudowaną opcją również commodity option. Spółka korzysta z transakcji typu futures w celu zarządzania ryzykiem cen uprawnień do emisji

dwutlenku węgla (CO

). Grupa LOTOS S.A. w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianą stóp procentowych dopuszcza wykonywanie

swapów procentowych (IRS) oraz terminowych transakcji stopy procentowej (FRA). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane

w wartości godziwej, zgodnie z hierarchią wartości.

W oparciu o stosowane metody ustalania wartości godziwej, poszczególne składniki aktywów i zobowiązań finansowych Spółka klasyfikuje

do następujących poziomów (tzw. hierarchia wartości godziwej):

• Poziom 1: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest bezpośrednio o ceny notowane (nieskorygowane)

z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań.

• Poziom 2: Aktywa i zobowiązana finansowe, których wartość godziwa wyceniana jest za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których

wszystkie znaczące dane wejściowe są obserwowalne na rynku w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośrednio (bazujące na cenach).

• Poziom 3: Aktywa i zobowiązania finansowe, których wartość godziwa wyceniana za pomocą modeli wyceny, w przypadku, których dane

wejściowe nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Wartość godziwa swapów towarowych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowanych

w oparciu o różnicę między średnią ceną rynkową, a ceną transakcyjną. Do wyznaczenia wartości godziwej zostały przyjęte ceny notowane z aktywnych

rynków przekazane przez firmę zewnętrzną. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.

Wartość godziwa spotów, forwardów oraz swapów walutowych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych

transakcji kalkulowanych w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o fixing NBP

i krzywą stóp procentowych implikowaną z transakcji FX swap. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.

Wartość godziwa transakcji terminowych na stopę procentową ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji

kalkulowanych w oparciu o różnicę między ceną terminową a ceną transakcyjną. Cena terminowa kalkulowana jest w oparciu o zerokuponową krzywą

stóp procentowych opartą o LIBOR 6M lub 3M w zależności od zawartych transakcji. Według hierarchii wartości godziwej jest to Poziom 2.

Wartość godziwa transakcji futures zabezpieczających ryzyko cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO

) ustalana jest w oparciu o różnicę między

ceną rynkową publikowaną na dzień wyceny przez ICE (Intercontinental Exchange), a ceną transakcyjną. Według hierarchii wartości godziwej jest to

Poziom 1.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych nie uwzględnia ryzyka kredytowego kontrahentów ani własnego Spółki. Z przeprowadzonej analizy wynika,

że korekta wartości wyceny instrumentów pochodnych o wartość CVA (credit value adjustment) w przypadku ryzyka kredytowego kontrahenta oraz

DVA (debit value adjustment) w przypadku Spółki, nie wpłynęłaby istotnie na wartość otrzymanej wyceny. Analizę wpływu ryzyka kredytowego na

wycenę instrumentów pochodnych przeprowadzono w oparciu o ostrożnościowe założenia. W tym celu wykorzystano metodę polegającą na szacowaniu

CVA jako hipotetycznego kosztu zakupu transakcji zabezpieczających ryzyko kredytowe (CDS - credit default swap) dla prognozowanej ekspozycji

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

instrumentów pochodnych zawartych z danym kontrahentem. Prognoza ekspozycji jest dokonywana w oparciu o bieżący poziom cen terminowych bez

uwzględnienia ich zmienności. W przypadku gdy na rynku nie są publikowane CDSy dla danego podmiotu, w pierwszej kolejności pobierane są spready

niezabezpieczonych obligacji w stosunku do obligacji rządowych, a w drugiej kolejności (jeżeli takie spready nie są publikowane) pobierane są ratingi

określane przez agencje Fitch, S&P and Moodies celem wyznaczenia hipotetycznego poziomu CDS.

W ramach zarządzania ryzykiem dotyczącym uprawnień do emisji dwutlenku węgla, Spółka ocenia każdorazowo ryzyko przewidywanego niedoboru

uprawnień przyznawanych nieodpłatnie w ramach systemu ograniczenia emisji dwutlenku węgla i zarządza ryzykiem cen uprawnień do emisji

notowanych na aktywnym rynku.

Informacje na temat limitu nieodpłatnych uprawnień do emisji dwutlenku węgla dla Spółki oraz opis zarządzania ryzykiem znajdują się w nocie 11.2.2.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej pochodne instrumenty finansowe prezentowane są odrębnie jako pozycje krótkoterminowe lub długoterminowe

z uwzględnieniem przewidywanego okresu realizacji aktywów i zobowiązań. Jeśli ich wartość jest nieistotna ujmowane są w ramach pozostałych

aktywów i zobowiązań.

Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Zmiany wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych wyznaczonych do zabezpieczenia

przepływów pieniężnych w części stanowiącej efektywne zabezpieczenie odnosi się bezpośrednio na inne całkowite dochody. Dodatkowe informacje na

temat rachunkowości zabezpieczeń znajdują się w nocie 10.7.

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Długoterminowe aktywa finansowe:

135,2

1,2

Swap towarowy (surowce i produkty naftowe)

6,6

1,2

Futures (emisja CO

)

128,6

Krótkoterminowe aktywa finansowe:

81,6

65,9

Swap towarowy (surowce i produkty naftowe)

19,7

31,8

Forwardy i spoty walutowe

1,5

1,0

Swap walutowy

12,1

18,3

Futures (emisja CO

)

48,3

14,8

Aktywa finansowe

11.1.1

216,8

67,1

Długoterminowe zobowiązania finansowe:

1,1

1,0

Swap towarowy (surowce i produkty naftowe)

1,1

1,0

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe:

31,1

10,3

Swap towarowy (surowce i produkty naftowe)

3,1

4,1

Futures (emisja CO

)

0,5

Forwardy i spoty walutowe

11,2

Swap walutowy

16,3

6,2

Zobowiązania finansowe

11.1.1

32,2

11,3

Cele oraz zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano w nocie 11.2.

Analiza wrażliwości pochodnych instrumentów finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami cen surowców i produktów naftowych została przedstawiona

w nocie 11.2.1.1.

Analiza wrażliwości pochodnych instrumentów finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO2) została

przedstawiona w nocie 11.2.2.1.

Analiza wrażliwości pochodnych instrumentów finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami kursów walut została przedstawiona w nocie 11.2.3.1.

Analiza wrażliwości pochodnych instrumentów finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami stóp procentowych została przedstawiona w nocie 11.2.4.1.

Analiza wymagalności pochodnych instrumentów finansowych została przedstawiona w nocie 11.2.5.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe pochodnych instrumentów finansowych (aktywa finansowe) została przedstawiona w nocie 11.2.6.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.11 Świadczenia pracownicze

Zasady rachunkowości

Odprawy emerytalne, nagrody jubileuszowe i inne świadczenia

Zgodnie z obowiązującym Zakładowym Układem Zbiorowym Pracy, Spółka realizuje wypłaty nagród jubileuszowych, odpraw emerytalnych i rentowych

oraz odpraw pośmiertnych.

Ponadto, objętym przez Spółkę opieką socjalną pracownikom, emerytom i rencistom, przysługują świadczenia w ramach odrębnego funduszu

socjalnego, który tworzony jest zgodnie z obowiązującymi krajowymi przepisami ustawowymi w tym zakresie (Zakładowy Fundusz Świadczeń

Socjalnych, ZFŚS).

Według MSR 19 „Świadczenia pracownicze” odprawy emerytalne, rentowe oraz odpisy na fundusz socjalny tytułem przyszłych świadczeń dla

pracowników, Spółka kwalifikuje jako programy określonych świadczeń po okresie zatrudnienia, natomiast nagrody jubileuszowe, odprawy pośmiertne

oraz odpisy na fundusz dla obecnych emerytów i rencistów objętych opieką socjalną zaliczane są do pozostałych świadczeń pracowniczych.

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat świadczeń po okresie zatrudnienia na dzień kończący okres sprawozdawczy jest obliczana przez

niezależnego aktuariusza z zastosowaniem tzw. metody prognozowanych uprawnień jednostkowych i stanowi zdyskontowaną kwotę przewidywanych

przyszłych płatności, których dokonanie jest wymagane celem wywiązania się pracodawcy z zobowiązań wynikających z pracy wykonywanej przez

pracowników w okresach ubiegłych (do dnia kończącego okres sprawozdawczy), określoną dla każdego pracownika indywidualnie, z uwzględnieniem

rotacji zatrudnienia (prawdopodobieństwo odejść pracowników), bez uwzględnienia osób, które zostaną w przyszłości przyjęte do pracy.

Wartość zobowiązania z tytułu przyszłych wypłat świadczeń pracowniczych obejmuje nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne i rentowe oraz

świadczenia z funduszu socjalnego na rzecz emerytów i rencistów, a także kwotę szacowanych wypłat z tytułu odpraw pośmiertnych.

Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne i rentowe są wypłacane jednorazowo,

w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość odpraw emerytalnych i rentowych oraz nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz

średniego wynagrodzenia pracownika. Wysokość odprawy pośmiertnej uzależniona jest od okresu zatrudnienia zmarłego pracownika, a wypłata

przysługuje jego rodzinie, zgodnie z przepisami Kodeksu pracy.

Kwoty zysków i strat aktuarialnych z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Spółka rozpoznaje w innych całkowitych dochodach a od

pozostałych świadczeń pracowniczych ujmuje w wyniku finansowym.

Pracownikom Spółki przysługuje ponadto prawo do urlopów na warunkach określonych w przepisach Kodeksu pracy. Spółka kalkuluje koszty urlopów

pracowniczych memoriałowo, stosując metodę zobowiązań. Wartość szacowanego w ten sposób ekwiwalentu z tytułu niewykorzystanych urlopów

pracowniczych ujmowana jest w księgach Spółki w oparciu o różnicę pomiędzy faktycznym stanem wykorzystania urlopów przez pracowników a stanem,

jaki wynikałby z proporcjonalnego wykorzystania urlopu w czasie i wykazywana w sprawozdaniu finansowym odpowiednio jako krótkoterminowe

świadczenia pracownicze.

Zobowiązania z tytułu pozostałych świadczeń pracowniczych w okresie zatrudnienia obejmują ponadto premie i nagrody, które wynikają

z funkcjonujących w Spółce płacowych systemów motywacyjnych.

Spółka ujmuje koszty dyskonta od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w kosztach finansowych.

Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Zgodnie z polską praktyką gospodarczą akcjonariusze jednostek mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w formie zasilenia funduszu

socjalnego oraz na inne fundusze specjalne, jednakże w sprawozdaniu finansowym ta część podziału zysku jest zaliczana do kosztów działalności okresu,

w którym podział zysku został zatwierdzony przez Zgromadzenie Akcjonariuszy.

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Długoterminowe zobowiązania

10.11.1

35,5

85,3

Świadczenia po okresie zatrudnienia

10.11.1

8,6

22,1

Nagrody jubileuszowe i pozostałe świadczenia

10.11.1

26,9

63,2

Krótkoterminowe zobowiązania

38,9

76,0

Świadczenia po okresie zatrudnienia

10.11.1

1,1

3,1

Nagrody jubileuszowe i pozostałe świadczenia

10.11.1

2,1

5,3

Zobowiązania z tytułu premii, nagród i niewykorzystanych

urlopów

30,3

55,1

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

5,4

12,5

Razem

74,4

161,3

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.11.1 Zobowiązania z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń po okresie zatrudnienia

Grupa LOTOS S.A. wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty świadczeń po okresie zatrudnienia zgodnie z zakładowymi

systemami wynagradzania. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. W związku, z tym

Spółka na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną lub na podstawie własnych szacunków ujmuje zobowiązanie

z tytułu nagród jubileuszowych oraz świadczeń po okresie zatrudnienia na poziomie wartości bieżących. Kwotę tego zobowiązania oraz

uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu sprawozdawczego przedstawiono poniżej:

Nota

Świadczenia po okresie

zatrudnienia

Nagrody jubileuszowe

i pozostałe świadczenia

Razem

2021

2020

2021

2020

2021

2020

1 stycznia

25,2

21,6

68,5

63,0

93,7

84,6

Koszty bieżącego zatrudnienia

0,6

1,3

4,3

5,2

4,9

6,5

Koszty dyskonta

9.7.

0,3

0,4

0,8

1,2

1,1

1,6

Aport

(14,1)

(40,7)

(54,8)

Wypłacone świadczenia

(1,8)

(1,6)

(5,2)

(7,0)

(6,8)

(Zyski)/Straty aktuarialne wykazane w wyniku

1,3

4,3

1,3

4,3

(Zyski)/Straty aktuarialne wykazane w innych

całkowitych dochodach

(0,5)

3,5

(0,5)

3,5

31 grudnia

9,7

25,2

29,0

68,5

38,7

93,7

w tym:

część długoterminowa

10.11

8,6

22,1

26,9

63,2

35,5

85,3

część krótkoterminowa

10.11

1,1

3,1

2,1

5,3

3,2

8,4

Łączna kwota kosztów ujętych w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z tytułu przyszłych wypłat świadczeń pracowniczych

Nota

2021

2020

Pozycje ujęte w wyniku:

7,3

12,4

Koszty nagród jubileuszowych, świadczeń emerytalnych i innych świadczeń

po okresie zatrudnienia:

9.3

6,2

10,8

- koszty bieżącego zatrudnienia

4,9

6,5

- (zyski)/straty aktuarialne

1,3

4,3

Koszty dyskonta

9.7

1,1

1,6

Pozycje ujęte w innych całkowitych (dochodach)/stratach:

(0,5)

3,5

(Zyski)/Straty aktuarialne

(0,5)

3,5

Całkowite dochody ogółem

6,8

15,9

Założenia aktuarialne

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Stopa dyskontowa (%)

3,50%

1,40%

Przewidywany wskaźnik inflacji (%)

2,50%

2,60%

Wskaźnik rotacji pracowników (%)

3,19%

4,40%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń w kolejnym roku (%)

10,00%

3,30%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń w latach następnych (%)

3,50%

2,50%

• W 2021 roku prawdopodobieństwo odejść pracowników przyjęto na podstawie danych historycznych dotyczących rotacji zatrudnienia w Spółce

oraz danych statystycznych dotyczących branży. Wskaźniki rotacji przyjęte przez aktuariusza zostały ustalone w podziale na kategorie wiekowe

w przedziałach pięcioletnich. W 2020 prawdopodobieństwo odejść pracowników przyjęto na podstawie danych historycznych dotyczących rotacji

zatrudnienia w Spółce oraz danych statystycznych dotyczących rynku pracy w Polsce. Wskaźniki rotacji przyjęte przez aktuariusza zostały ustalone

w podziale na kategorie wiekowe w przedziałach dziesięcioletnich. Obecnie wskaźnik rotacji pracowników jest prezentowany w wartości uśrednionej.

• Umieralność i prawdopodobieństwo dożycia przyjęto zgodnie z Tablicami Trwania Życia 2019-2020, publikowanymi przez Główny Urząd Statystyczny,

przyjmując, że populacja zatrudnionych w Spółce odpowiada średniej dla Polski pod względem umieralności (31 grudnia 2020: Tablicami Trwania Życia

2019).

• Przyjęto normalny tryb przechodzenia pracowników na emeryturę według szczegółowych zasad zawartych w ustawie emerytalnej, z wyjątkiem tych

zatrudnionych, którzy wg informacji dostarczonych przez Spółkę spełnią warunki wymagane do przejścia na wcześniejszą emeryturę.

• Do dyskontowania przyszłych wypłat świadczeń przyjęto stopę dyskontową w wysokości 3,5%, tj. zgodnie z założeniem zdefiniowanym na poziomie

korporacyjnym (31 grudnia 2020: 1,4%, tj. zgodnie z założeniem zdefiniowanym na poziomie korporacyjnym).

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Analiza wrażliwości zmian założeń aktuarialnych na świadczenia pracownicze

Saldo początkowe zobowiązania

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Stopa dyskonta

finansowego

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne i

rentowe

Odprawy

pośmiertne

Fundusz socjalny

Razem

bazowa

25,2

8,2

1,0

4,3

38,7

bazowa + 1%

bazowa

27,4

9,1

1,1

5,0

42,6

bazowa - 1%

bazowa

23,3

7,3

0,9

3,7

35,2

bazowa

bazowa + 0,5%

24,1

7,7

1,0

4,0

36,8

bazowa

bazowa - 0,5%

26,4

8,7

1,1

4,6

40,8

Prognozowane na rok 2022 koszty bieżącego zatrudnienia

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Stopa dyskonta

finansowego

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne i

rentowe

Odprawy

pośmiertne

Fundusz socjalny

Razem

bazowa

2,5

0,6

0,1

0,2

3,4

bazowa + 1%

bazowa

2,8

0,7

0,1

0,2

3,8

bazowa - 1%

bazowa

2,3

0,5

0,1

3,0

bazowa

bazowa + 0,5%

2,4

0,6

0,1

3,2

bazowa

bazowa - 0,5%

2,7

0,7

0,1

0,2

3,7

Prognozowane na rok 2022 koszty dyskonta

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Stopa dyskonta

finansowego

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne i

rentowe

Odprawy

pośmiertne

Fundusz socjalny

Razem

bazowa

0,8

0,2

0,1

1,1

bazowa + 1%

bazowa

0,9

0,3

0,2

1,4

bazowa - 1%

bazowa

0,8

0,2

0,1

1,1

bazowa

bazowa + 0,5%

0,9

0,3

0,2

1,4

bazowa

bazowa - 0,5%

0,7

0,2

0,1

1,0

Łącznie prognozowane na rok 2022 koszty bieżącego zatrudnienia oraz koszty dyskonta

Stopa wzrostu

wynagrodzeń

Stopa dyskonta

finansowego

Nagrody

jubileuszowe

Odprawy

emerytalne i

rentowe

Odprawy

pośmiertne

Fundusz socjalny

Razem

bazowa

3,3

0,8

0,1

0,3

4,5

bazowa + 1%

bazowa

3,7

1,0

0,1

0,4

5,2

bazowa - 1%

bazowa

3,1

0,7

0,1

0,2

4,1

bazowa

bazowa + 0,5%

3,3

0,9

0,1

0,3

4,6

bazowa

bazowa - 0,5%

3,4

0,9

0,1

0,3

4,7

10.11.2 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy

Wartość kosztów świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz odszkodowań z tytułu zakazu konkurencji w 2021 roku wynosiła łącznie

3,9 mln zł (w 2020 roku: 6,5 mln zł).

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

10.12 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i rezerwy

Zasady rachunkowości

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został

wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane

pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania

finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie

pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstające z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku

lub stracie.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, akcyzy

i opłaty paliwowej oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub rzeczowych aktywów

trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres

sprawozdawczy. Spółka wykazuje bierne rozliczenia międzyokresowe w pozycji pozostałych zobowiązań niefinansowych, bądź w przypadku rozliczeń

dotyczących świadczeń pracowniczych w pozycjach zobowiązań wykazywanych w ramach tych świadczeń.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy

prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy

ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten

rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W

przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych

przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,

zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Utworzone rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów

operacyjnych, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

Rezerwa na pokrycie niedoboru uprawnień do emisji CO

Prawa do emisji dwutlenku węgla (CO

) są ujmowane przez Spółkę zgodnie z metodą zobowiązań netto.

Zgodnie z tą metodą w sprawozdaniu z sytuacji finansowej:

• nie są wykazywane nieodpłatnie otrzymane uprawnienia do emisji CO

• rezerwa na pokrycie kosztów emisji CO

szacowana jest w przypadku wystąpienia niedoboru nieodpłatnie otrzymanych uprawnień do

emisji CO

w stosunku do rzeczywistej emisji w danym okresie sprawozdawczym.

W trakcie roku obrotowego Spółka monitoruje poziom emisji z instalacji objętych systemem handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych EU

ETS (ang. „European Union Emissions Trading System/Scheme”) i porównuje tę wielkość z limitem uprawnień przyznanych bezpłatnie w ramach systemu

EU ETS. Rezerwa na pokrycie kosztów emisji CO

jest rozpoznawana w momencie, w którym skumulowana wielkość emisji od początku danego roku

przekroczy limit bezpłatnie przyznanych na dany rok uprawnień. Wpływ utworzonej rezerwy na wynik finansowy prezentowany jest w koszcie własnym

sprzedaży (podatki i opłaty).

Przy ustalaniu wysokości rezerwy, w części w której niedobór pokryty może zostać zakupionymi wcześniej uprawnieniami wycenia się go wg wartości

księgowej posiadanych uprawnień, natomiast dla pozostałej do pokrycia części niedoboru, w oparciu o aktualne ceny rynkowe uprawnień na dzień

kończący okres sprawozdawczy.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Długoterminowe zobowiązania finansowe:

9,2

11,3

Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej

11.1.1

9,2

11,3

Krótkoterminowe zobowiązania finansowe:

2.584,6

1.709,8

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

11.1.1

2.467,5

1.657,6

- w tym wobec jednostek powiązanych

10.2.2

612,9

260,9

Zobowiązania inwestycyjne

11.1.1

18,8

47,7

- w tym wobec jednostek powiązanych

10.2.2

4,4

Zobowiązania wobec Polskiej Fundacji Narodowej

11.1.1

2,5

Depozyt zabezpieczający ICE Futures

11.1.1

86,6

Zobowiązania wobec Fundacji LOTOS

11.1.1

8,5

1,0

Pozostałe

11.1.1

0,7

1,0

Zobowiązania finansowe

2.593,8

1.721,1

Długoterminowe zobowiązania niefinansowe

4,1

2,1

Krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe:

1.938,0

1.924,7

Zobowiązania z tytułu podatku od towarów i usług (VAT)

603,1

470,6

Zobowiązania z tytułu akcyzy i opłaty paliwowej

883,5

938,8

Zobowiązania z tytułu opłaty emisyjnej

55,6

57,9

Pozostałe zobowiązania budżetowe inne niż podatek dochodowy

34,6

46,0

Dotacje

10.12.1

0,2

19,8

Rezerwa na pokrycie niedoboru uprawnień do emisji CO

11.2.2

142,0

Rezerwa Narodowy Cel Redukcyjny

91,9

75,1

Rezerwa na opłatę zastępczą (NCW)

61,5

62,6

Rezerwa na ryzyko podatkowe

91,4

87,3

Rezerwa na opłaty OZE

41,5

17,2

Pozostałe

74,7

7,4

Zobowiązania niefinansowe

1.942,1

1.926,8

Razem

4.535,9

3.647,9

w tym:

część długoterminowa

13,3

13,4

część krótkoterminowa:

4.522,6

3.634,5

- z tytułu dostaw i usług

2.467,5

1.657,6

- pozostałe

2.055,1

1.976,9

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach w przedziale 14 - 30 dni. Pozostałe zobowiązania są

nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności. Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu

podatku od towarów i usług jest płacona właściwym organom podatkowym w okresach miesięcznych. Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj

rozliczane w okresie 14 dni od daty wystawienia noty odsetkowej przez kontrahenta.

Analiza wrażliwości zobowiązań finansowych na ryzyko rynkowe związane ze zmianami kursów walut została przedstawiona w nocie 11.2.3.1.

Analiza wymagalności zobowiązań finansowych została przedstawiona w nocie 11.2.5.

10.12.1 Dotacje

Zasady rachunkowości

Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje

są ujmowane według ich wartości godziwej.

Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma

w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana jako przychody przyszłych

okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do sprawozdania z całkowitych dochodów przez szacowany okres

użytkowania związanego z nią składnika aktywów.

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Stan na początek okresu

21,6

Dotacje otrzymane w okresie

1,8

2,8

Dotacje rozliczone w czasie

(0,9)

(2,8)

Aport

(18,7)

Stan na koniec okresu

3,8

21,6

w tym:

część długoterminowa

3,6

1,8

część krótkoterminowa

10.12

0,2

19,8

W 2021 roku Grupa LOTOS S.A. wniosła do spółki zależnej LOTOS Asfalt Sp. z o.o aport w postaci dotacji dotyczących głównie nieodpłatnie

otrzymanych licencji o wartości 18,7 mln zł. Transakcja przeniesienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa została przedstawiona w nocie

2.2.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11. Noty objaśniające do instrumentów finansowych i ryzyka finansowego

11.1 Instrumenty finansowe

Zasady rachunkowości

Aktywa finansowe

Grupa LOTOS S.A. klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu;

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunków umownych przepływów

pieniężnych. Grupa LOTOS S.A. dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne jedynie wówczas gdy zmienia się model zarządzania tymi

aktywami.

Spółka dokonuje oceny modelu zarządzania dłużnymi aktywami finansowymi (w tym należności handlowych) według trzech możliwych kryteriów:

• utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,

• utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych i sprzedaży,

• model inny niż powyższe (efektywnie oznaczający aktywa w celu zbycia).

Wycena na moment początkowego ujęcia

Na moment początkowego ujęcia, Grupa LOTOS S.A. wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji,

które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia

w wartości godziwej przez wynik finansowy. Koszty transakcji dotyczących aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych,

gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo

całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI”),

są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje

w pozycji przychody z tytułu odsetek w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną

w rozdziale 10.3.1 i prezentuje w pozycji Strata z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.

W szczególności, w tej kategorii Spółka klasyfikuje:

• należności handlowe poza portfelem należności podlegających faktoringowi w ramach przyznanego Spółce limitu,

• pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu

uzyskiwania przepływów pieniężnych”,

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

• lokaty, depozyty zabezpieczające, należności inwestycyjne i inne należności finansowe.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12

miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych

przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych

przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zmiany wartości bilansowej

są ujmowane przez inne całkowite dochody, za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych,

które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte

w innych całkowitych dochodach przenosi się z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/(straty). Przychody z tytułu

odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu

oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses „ECL”) ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości dotyczącej utraty wartości aktywów

finansowych i prezentuje w pozycji: Odpis na oczekiwane straty kredytowe.

Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, wycenia się

w wartości godziwej przez wynik finansowy.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W szczególności Grupa LOTOS S.A. zalicza do kategorii wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy instrumenty dłużne - pożyczki, które nie

spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek).

Wartość godziwą należności handlowych podlegających faktoringowi w ramach dostępnego na dzień kończący okres sprawozdawczy limitu, ustala się

w oparciu o warunki umowy faktoringowej zawartej z faktorem.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji „Zyski/(straty) z tytułu zmian

wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/(straty) z wyceny do wartości godziwej zawierają wynikające z umowy

otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Do instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne, które zostały opisane w nocie 10.10.

Instrumenty kapitałowe wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Udziały w kapitale innych jednostek obejmują instrumenty kapitałowe innych jednostek, które nie dają kontroli, współkontroli ani znaczącego wpływu

na te jednostki.

Udziały w innych jednostkach są początkowo ujmowane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. W późniejszych okresach są one

ujmowane w wartości godziwej. Dla wszystkich posiadanych inwestycji Spółka wybrała opcję prezentowania zysków i strat z tytułu zmian wartości

godziwej instrumentów kapitałowych w innych całkowitych dochodach, ponieważ udziały te nie są utrzymywane w celach uzyskiwania

krótkoterminowych zwrotów. W przypadku dokonania takiego wyboru, zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej nie podlegają późniejszej

reklasyfikacji do wyniku finansowego w momencie zaprzestania ujmowania inwestycji.

Dywidendy z takich inwestycji ujmuje się w wyniku finansowym w momencie ustanowienia prawa Spółki do otrzymania płatności.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie według zamortyzowanego

kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Do instrumentów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza instrumenty pochodne, które są opisane w nocie 10.10.

Grupa LOTOS S.A. jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje przede wszystkim zobowiązania handlowe,

zobowiązania inwestycyjne oraz pozostałe zobowiązania, kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.

Zobowiązania te wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycjach: Kredyty, pożyczki, obligacje oraz zobowiązania z tytułu leasingu,

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, Pozostałe zobowiązania i rezerwy.

Zobowiązania finansowe wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski

i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych zobowiązań oraz przeliczenia według kursów obowiązujących na dzień bilansowy ujmuje się w wyniku

finansowym, o ile nie odracza się ich w innych całkowitych dochodach, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania istniejącego

zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą

zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Profesjonalny osąd i szacunki

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy

doborze odpowiednich metod i założeń do wyceny Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Dane wejściowe do modeli wyceny stanowią obszar

istotnych szacunków.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.1.1 Wartość bilansowa

MSSF 9

poza MSSF 9

Razem

Wycena

wg zamortyzowanego

kosztu

Wycena wg wartości godziwej przez:

Razem

Wynik finansowy

Inne całkowite

dochody

Nota

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

10.3

2.964,0

1.445,4

2.964,0

1.445,4

2.964,0

1.445,4

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

216,8

67,1

216,8

67,1

216,8

67,1

Inwestycje kapitałowe

10.2

294,0

306,3

294,0

306,3

294,0

306,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

672,8

1.072,0

672,8

1.072,0

672,8

1.072,0

Pozostałe aktywa finansowe:

677,2

227,7

677,2

227,7

677,2

227,7

Udzielone pożyczki

10.4

657,3

199,8

657,3

199,8

657,3

199,8

Depozyty zabezpieczające

10.3

0,2

17,1

0,2

17,1

0,2

17,1

Prowizje od pożyczki warunkowej

10.3

10,0

Pozostałe

10.3

19,7

0,8

19,7

0,8

19,7

0,8

Razem

4.314,0

2.745,1

216,8

67,1

294,0

306,3

4.824,8

3.118,5

4.824,8

3.118,5

Zobowiązania finansowe

Kredyty

10.8

1.378,9

1.612,6

1.378,9

1.612,6

1.378,9

1.612,6

Leasing

10.8

34,7

154,9

34,7

154,9

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

32,2

11,3

32,2

11,3

32,2

11,3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10.12

2.467,5

1.657,6

2.467,5

1.657,6

2.467,5

1.657,6

Pozostałe zobowiązania finansowe

10.12

126,3

63,5

126,3

63,5

126,3

63,5

Razem

3.972,7

3.333,7

32,2

11,3

4.004,9

3.345,0

34,7

154,9

4.039,6

3.499,9

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.1.2 Ustalenie wartości godziwej

Wartość księgowa

Wartość godziwa

Hierarchia wartości godziwej

31 grudnia 2021

Nota

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

10.2

294,0

Udzielone pożyczki

10.4

657,3

685,6

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

216,8

176,9

39,9

Razem

1.168,1

1.196,4

176,9

725,5

294,0

Zobowiązania finansowe

Kredyty

10.8

1.378,9

1.381,2

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

32,2

0,5

31,7

Razem

1.411,1

1.413,4

0,5

1.412,9

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa odpowiada ich wartości księgowej.

Wartość księgowa

Wartość godziwa

Hierarchia wartości godziwej

31 grudnia 2020

Nota

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

10.2

306,3

Udzielone pożyczki

10.4

199,8

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

67,1

14,8

52,3

Razem

573,2

14,8

252,1

306,3

Zobowiązania finansowe

Kredyty

10.8

1.612,6

1.617,3

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

11,3

Razem

1.623,9

1.628,6

Dla pozostałych klas aktywów i zobowiązań finansowych wartość godziwa odpowiada ich wartości księgowej.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.1.3 Istotne pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych

MSSF 9

poza MSSF 9

Razem

Wycena wg

zamortyzowanego

kosztu

Wycena wg wartości godziwej przez:

Razem

Wynik finansowy

Inne całkowite

dochody

Nota

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Należności z tytułu dostaw i usług:

Przychody z tytułu odsetek

9.6

0,4

0,1

0,4

0,1

0,4

0,1

Zyski z tytułu różnic kursowych ujętych w koszcie własnym sprzedaży

9.2

15,9

4,8

15,9

4,8

15,9

4,8

(Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów

finansowych

9.8

(1,1)

1,9

(1,1)

1,9

(1,1)

1,9

Inwestycje kapitałowe:

Przychody z tytułu dywidend

9.,6

1,7

3,0

1,7

3,0

1,7

3,0

Strata z tytułu wyceny do wartości godziwej

(12,3)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty:

Zyski/(Straty) z tytułu różnic kursowych

9.6;

9.7

(0,3)

0,7

(0,3)

0,7

(0,3)

0,7

Pozostałe aktywa finansowe:

Przychody z tytułu odsetek od lokat, udzielonych pożyczek

9.6

20,0

2,6

20,0

2,6

20,0

2,6

Zyski/(Straty) z tytułu różnic kursowych od prowizji od pożyczki

warunkowej ujętych w przychodach/(kosztach) finansowych

9.6;

9.7

0,2

(0,2)

0,2

(0,2)

0,2

(0,2)

(Strata)/Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów

finansowych

9.8

0,8

(9,4)

0,8

(9,4)

0,8

(9,4)

Pochodne instrumenty finansowe (aktywa/zobowiązania

finansowe):

Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej pochodnych instrumentów

finansowych

9.6

128,8

45,5

128,8

45,5

128,8

45,5

Zyski z tytułu realizacji pochodnych instrumentów finansowych

9.6

114,5

33,3

114,5

33,3

114,5

33,3

Kredyty:

Koszty z tytułu odsetek

9.7

(22,7)

(26,2)

(22,7)

(26,2)

(22,7)

(26,2)

Straty z tytułu rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów

pieniężnych korygujące przychody ze sprzedaży

9.1

(34,0)

(240,2)

(34,0)

(240,2)

(34,0)

(240,2)

Zyski/(Straty) z tytułu różnic kursowych od kredytów ujętych w

przychodach/(kosztach) finansowych

9.6;

9.7

(64,3)

27,6

(64,3)

27,6

(64,3)

27,6

Zyski/(Straty) z tytułu różnic kursowych od zrealizowanych transakcji w

walutach obcych na rachunkach bankowych ujętych w

przychodach/(kosztach) finansowych

9.6;

9.7

12,6

(9,5)

12,6

(9,5)

12,6

(9,5)

Zyski/(Straty) z tytułu wyceny instrumentów zabezpieczających

przepływy pieniężne ujęte w innych całkowitych dochodach

10.7.3

(35,7)

221,2

(35,7)

221,2

(35,7)

221,2

Leasing:

Koszty z tytułu odsetek

9.7

(6,9)

(7,4)

(6,9)

(7,4)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:

Straty z tytułu różnic kursowych ujętych w koszcie własnym sprzedaży

9.2

(94,2)

(9,0)

(94,2)

(9,0)

(94,2)

(9,0)

Pozostałe zobowiązania finansowe:

Straty z tytułu różnic kursowych od zobowiązań inwestycyjnych ujętych

w przychodach/(kosztach) finansowych

9.6;

9.7

(0,3)

(1,2)

(0,3)

(1,2)

(0,3)

(1,2)

Razem

(202,7)

(36,8)

243,3

78,8

(10,6)

3,0

30,0

45,0

(6,9)

(7,4)

23,1

37,6

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.2 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Grupa LOTOS S.A. narażona jest na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim:

• ryzyko rynkowe (ryzyko cen surowców i produktów naftowych, ryzyko cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla, ryzyko walutowe, ryzyko

stóp procentowych),

• ryzyko płynności,

• ryzyko kredytowe związane z transakcjami finansowymi oraz handlowymi.

W ramach struktury organizacyjnej Spółki funkcjonują odpowiednie komórki (Biuro Zarządzania Finansami, Biuro Analizy i Kontroli Ryzyka

Finansowego) podlegające Dyrektorowi ds. Finansów, który koordynuje oraz sprawuje bieżący nadzór nad procesem zarządzania ryzykiem

finansowym Grupy Kapitałowej LOTOS.

Ponadto powołany przez Zarząd Komitet Ryzyka Cenowego i Tradingu nadzoruje prace nad opracowaniem polityk i procedur oraz monitoruje

realizację strategii Grupy Kapitałowej w obszarze swoich kompetencji. W szczególności komitet opiniuje i podejmuje kluczowe inicjatywy

z zakresu zarządzania ryzykiem cenowym oraz w działalności tradingowej, przedstawia rekomendacje oraz wnioskuje w zakresie działań

wymagających zgody Zarządu.

Dodatkowo, w celu efektywnego zarządzania płynnością, strukturą zadłużenia oraz procesem pozyskiwania finansowania zewnętrznego przez

spółki Grupy Kapitałowej LOTOS Zarząd powołał Zespół ds. optymalizacji płynności i koordynacji finansowania.

Podstawowymi celami realizowanymi poprzez zarządzanie ryzykiem finansowym są:

• zwiększenie prawdopodobieństwa realizacji celów budżetowych i strategicznych,

• ograniczenie zmienności przepływów pieniężnych,

• zapewnienie krótkoterminowej płynności finansowej,

• optymalizacja wartości oczekiwanej przepływów pieniężnych i ryzyka,

• wspieranie procesów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych i budowanie wartości firmy w długim okresie czasu.

W związku z realizacją wymienionych wyżej celów Grupa LOTOS S.A. wdrożyła odpowiednie narzędzia i opracowała szereg dokumentów,

zatwierdzonych na odpowiednich szczeblach decyzyjnych, które określają ramy konieczne do efektywnego i bezpiecznego funkcjonowania

Spółki w obszarze finansowym, w tym:

• metodologię wyznaczania ekspozycji w poszczególnych kategoriach ryzyk,

• horyzont czasowy zabezpieczania danego ryzyka,

• dopuszczone instrumenty finansowe,

• sposób oceny zarządzania ryzykiem finansowym,

• limity w zarządzaniu ryzykiem,

• sposób raportowania,

• limity kredytowe,

• standardy dokumentacyjne i operacyjne,

• rozdział odpowiedzialności w zakresie wykonywania transakcji, analizy i kontroli ryzyka oraz dokumentacji i rozliczania transakcji pomiędzy

różne komórki organizacyjne.

Grupa LOTOS S.A. monitoruje oraz raportuje w sposób ciągły wszystkie ryzyka rynkowe będące przedmiotem zarządzania. Spółka używa

płynnych instrumentów pochodnych, które jest w stanie wycenić za pomocą stosowanych powszechnie modeli wyceny. Wycena instrumentów

pochodnych odbywa się na podstawie danych rynkowych otrzymywanych od wiarygodnych dostawców. Nie jest dopuszczone otwieranie

pozycji w ramach ryzyk, które nie wynikają z podstawowej działalności Spółki.

W związku z refinansowaniem kredytów walutowych przeznaczonych na finansowanie Programu inwestycyjnego 10+ w lipcu 2019 roku

jednocześnie rozwiązano dotychczasowe powiązania zabezpieczające i utworzono nowe na bazie nowego finansowania zachowując rodzaj

stosowanej rachunkowości zabezpieczeń (zabezpieczenie przepływów pieniężnych) oraz wyznaczając jako pozycję zabezpieczaną przyszłe

transakcje sprzedaży produktów naftowych denominowanych w USD.

11.2.1 Ryzyko cen surowców i produktów naftowych

Szczególne znaczenie dla Spółki ma zarządzanie ryzykiem cen surowców i produktów naftowych.

Grupa LOTOS S.A. identyfikuje następujące czynniki tego ryzyka:

• zmienność marży rafineryjnej, rozumianej jako różnica pomiędzy płynnymi indeksami referencyjnego koszyka produktów naftowych

(np. paliwa lotniczego, benzyn, olejów napędowych, olejów opałowych) a płynnym indeksem referencyjnego surowca (np. ropa Ural),

• zmienność poziomu cen w zakresie ilości zapasów surowców i produktów odbiegających od wymaganego poziomu zapasów obowiązkowych

i operacyjnych,

• zmienność dyferencjałów pomiędzy indeksami referencyjnymi a indeksami używanymi w kontraktach handlowych (np. dyferencjał Brent /

Ural czyli różnica pomiędzy różnymi gatunkami ropy),

• stosowanie niestandardowych formuł cenowych w kontraktach handlowych.

W Grupie LOTOS S.A. obowiązuje „Polityka zarządzania ryzykiem cen surowców i produktów naftowych w Grupie LOTOS S.A.” w ramach której

zdefiniowano systematykę portfeli transakcyjnych i ich funkcje biznesowe, opisano sposób rozumienia ryzyka i wyznaczania ekspozycji

w zakresie portfeli, dopuszczone instrumenty finansowe wraz z ograniczeniami w ich wykorzystywaniu, standardy zawierania transakcji,

wytyczne w zakresie kalkulacji wyników na zarządzaniu ryzykiem oraz sposób wyznaczania stosownych limitów. W zakresie objętym niniejszą

polityką, Zarząd Grupy LOTOS S.A. ceduje limity transakcyjne na niższe szczeble decyzyjne.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W celu wsparcia realizacji celów przyjętej polityki Spółka użytkuje jeden z wiodących na rynku systemów klasy Energy Trading and Risk

Management (Allegro). Na bazie zatwierdzonej polityki Spółka utrzymała możliwość oferowania swoim odbiorcom zakupu produktów

naftowych po cenach stałych.

W powiązaniu ze sprzedażą komponentów asfaltowych po cenach stałych, w celu zachowania pierwotnego profilu ryzyka cenowego, w roku

2021 Spółka zawierała swapy towarowe.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku otwarte swapy towarowe przedstawiały się następująco:

Typ transakcji

Indeks bazowy

Okres wyceny

Ilość w tonach w okresie

wyceny

Wycena w wartości godziwej

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Swap towarowy

3.5 PCT Barges FOB Rotterdam

IV '2022 - IX '2023

31.040

26,3

Swap towarowy

Gasoil 0.1 pct Crg CIF NWE_ARA

IV '2022 - IX '2023

9.809

(4,2)

Razem

26,3

(4,2)

Wymienione wyżej transakcje swap na łączną ilość 31.040 ton w oparciu o płynny indeks 3.5 PCT Barges FOB Rotterdam w okresie od kwietnia 2022 roku

do września 2023 oraz 9.809 ton w oparciu o płynny indeks Gasoil 0.1 pct Crg CIF NWE ARA w tym samym okresie związane były z odwróceniem profilu

ryzyka cen surowców i produktów naftowych wynikających ze sprzedaży komponentów asfaltowych po cenach stałych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku otwarte swapy towarowe przedstawiały się następująco:

Typ transakcji

Indeks bazowy

Okres wyceny

Ilość w tonach w okresie

wyceny

Wycena w wartości godziwej

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Swap towarowy

3.5 PCT Barges FOB Rotterdam

III '2021 - XI '2022

196.939

29,6

(2,8)

Swap towarowy

Gasoil 0.1 pct Crg CIF NWE_ARA

III '2021 - XI '2022

(18.203)

3,4

(2,3)

Razem

33,0

(5,1)

Wymienione wyżej transakcje swap na łączną ilość 196.939 ton w oparciu o płynny indeks 3.5 PCT Barges FOB Rotterdam w okresie od marca 2021 roku

do listopada 2022 oraz (18.203) ton w oparciu o płynny indeks Gasoil 0.1 pct Crg CIF NWE ARA w tym samym okresie związane były z odwróceniem

profilu ryzyka cen surowców i produktów naftowych wynikających ze sprzedaży komponentów asfaltowych po cenach stałych.

11.2.1.1 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe związane ze zmianami cen surowców i produktów naftowych

Analiza wrażliwości na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku transakcji finansowych narażonych na ryzyko zmiany

cen surowców i produktów naftowych przedstawiała się następująco:

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wartość

Zmiana procentowa*

Wartość

Zmiana procentowa**

bilansowa

+zm. implikowana

-zm. implikowana

bilansowa

+zm. implikowana

-zm. implikowana

Aktywa finansowe

26,3

25,9

(25,9)

33,0

67,3

(67,3)

Zobowiązania finansowe

(4,2)

(8,4)

8,4

5,1

(12,1)

12,1

Wpływ na wynik

34,3

(34,3)

79,4

(79,4)

* Dla instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2021 roku do kalkulacji powyższych odchyleń cen indeksów bazowych wykorzystano roczną implikowaną

zmienność indeksu, o który oparte są zawarte transakcje, z dnia 31 grudnia 2021 roku, publikowaną przez serwis SuperDerivatives. W przypadku indeksu 3.5 PCT

Barges FOB Rotterdam była to zmiana +/- 51,24%, dla Gasoil 0.1 pct Crg CIF NWE_ARA +/- 34,23%.

** Dla instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2020 roku do kalkulacji powyższych odchyleń cen indeksów bazowych wykorzystano roczną implikowaną

zmienność indeksu, o który oparte są zawarte transakcje, z dnia 31 grudnia 2020 roku, publikowaną przez serwis SuperDerivatives. W przypadku indeksu 3.5 PCT

Barges FOB Rotterdam była to zmiana +/- 44,93%, dla Gasoil 0.1 pct Crg CIF NWE_ARA +/- 34,67%.

Zbadano wpływ zmian cen indeksów bazowych na wartość godziwą przy niezmiennym poziomie kursów walut.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.2.2 Ryzyko cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO

)

W ramach wydzielonej z Grupy LOTOS S.A. oraz przeniesionej do LOTOS Asfalt Sp. o.o. w dniu 2 listopada 2021 roku zorganizowanej części

przedsiębiorstwa zostały przeniesione między innymi instalacje rafineryjne objęte systemem handlu uprawnieniami do emisji gazów

cieplarnianych (EU ETS). Od tego momentu z mocy prawa obowiązek umarzania uprawnień do emisji CO

spoczywa na spółce LOTOS Asfalt

Sp. z o.o. Nie oznacza to jednak, że ryzyko cen uprawnień do emisji CO

zostało wyeliminowane z Grupy LOTOS S.A., gdyż w ramach zawartej

umowy processingowej Spółka zobowiązana jest do pokrywania kosztu brakujących uprawnień do emisji CO

dla spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o.,

a co za tym idzie ryzyko cen uprawnień do emisji CO

zostało przetransferowane na Grupę LOTOS S.A. W związku z powyższym Spółka nadal

zarządza ryzykiem cen uprawnień do emisji CO

w oparciu o Politykę zarządzania ryzykiem cen uprawnień do emisji CO

w Grupie LOTOS S.A.

(„Polityka”).

Zgodnie z założeniami Polityki zatwierdzonej przez Zarząd Grupy LOTOS S.A. Spółka podejmuje decyzje co do sposobu zbilansowania

przyszłych niedoborów lub nadwyżek uprawnień do emisji CO

wynikających z zawartej umowy processingowej w zależności od sytuacji

rynkowej i w ramach ustalonych limitów. W ramach zatwierdzonej Polityki i posiadanych limitów zawierane są transakcje finansowe na jednostki

EUA (ang. „Emission Unit Allowance”) tj. uprawnienie do emisji jednej tony CO

W ramach zarządzania ryzykiem dotyczącym uprawnień do emisji dwutlenku węgla Spółka ocenia każdorazowo ryzyko przewidywanego

niedoboru nieodpłatnych uprawnień przyznawanych przez Komisję Europejską.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku szacowany niedobór bezpłatnych uprawnień dla instalacji znajdujących się na terenie rafinerii w Gdańsku

w okresie rozliczeniowym przypadającym na lata 2021-2025 (tzw. IV faza) wynosił 1.566.818 ton. Biorąc jednak pod uwagę wykonane transakcje

pochodne na łączną ilość 1.746.000 ton oraz uprawnienia EUA posiadane przez Spółkę oraz LOTOS Asfalt Sp. z o.o. na rachunkach, dla

wspomnianego okresu rozliczeniowego, występuje nadwyżka uprawnień w wysokości 179.182 ton. Długa pozycja w uprawnienia EUA Spółki

utrzymywana jest ze względu na sytuację rynkową oraz w kontekście strategicznego charakteru niedoboru uprawnień przewidywanego

w latach 2026-2030.

Poniżej przedstawiono łączną ilość nieodpłatnych uprawnień do emisji CO

na lata 2021 – 2025 przypadającą na instalacje objęte umową

processingową oraz łączną emisję CO

z tych instalacji.

w milionach ton

2021

2022

2023

2024

2025

Razem

Bezpłatne uprawnienia

(1)

1,7

8,5

Rzeczywista emisja CO

1,9

(2)

1,9

(1)

Ilość bezpłatnych uprawnień do emisji CO2 na lata 2021 – 2025, ogłoszone przez Ministra Klimatu i Środowiska w wykazie instalacji wraz z ostateczną liczbą

uprawnień do emisji przydzieloną na lata 2021-2025, zgodnie z art. 26e ust. 3 oraz art. 64b ust. 8 ustawy z dnia 12 czerwca 2015 r. o systemie handlu uprawnieniami

do emisji gazów cieplarnianych (Dz. U. z 2021 r. poz. 332 i 1047)

(2)

Emisja CO2 wyliczona na podstawie danych produkcyjnych dla instalacji objętych umową processingową, w ramach systemem handlu emisjami. Dane są

weryfikowane zgodnie z art. 84 ust. 1 ustawy z dnia 12 czerwca 2015 r. o systemie handlu uprawnieniami do emisji gazów cieplarnianych (Dz. U. z 2021 r. poz. 332

i 1047) oraz art. 68. Ust rozporządzenia Komisji (UE) nr 2018/2066.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku występował niedobór uprawnień do emisji CO

, do pokrycia którego Grupa LOTOS S.A. jest zobowiązana

w ramach umowy processingowej. W związku z tym na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka ujęła kwotę 39,6 mln zł zobowiązań z tego tytułu,

które w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zaprezentowano w zobowiązaniach krótkoterminowych w pozycji: Pozostałe zobowiązania

i rezerwy. Wpływ utworzonej rezerwy na wynik operacyjny zaprezentowano w koszcie własnym sprzedaży.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość zobowiązań utworzonych w związku z występującym w Spółce niedoborem uprawnień do emisji CO

wynosiła 142,0 mln zł. W związku dokonanym na potrzeby rozliczenia emisji CO

za rok 2020 zakupem uprawnień miało miejsce wykorzystanie

utworzonej rezerwy w wysokości 133,6 mln zł. Wpływ rozwiązania pozostałej części rezerwy na wynik operacyjny, w wysokości 8,4 mln zł,

zaprezentowano w koszcie własnym sprzedaży.

W razie konieczności, Spółka decyduje o rozliczeniu zawartych, otwartych na dzień kończący okres sprawozdawczy transakcji terminowych na

zakup uprawnień do emisji CO

poprzez ich fizyczną dostawę z zamiarem ich dostarczenia do spółki LOTOS Asfalt Sp. z o.o. w celu umorzenia

jako rozliczenie rzeczywistej emisji CO

Poniżej zaprezentowano informacje na temat pozycji transakcyjnej na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Transakcje otwarte w uprawnieniach do emisji na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

Typ transakcji

Okres rozliczenia transakcji

Ilość uprawnień w tonach

Faza

Wycena w wartości godziwej

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Futures EUA

III '2022 -XII '2025

1.746.000

IV faza

176,9

(0,5)

Transakcje otwarte w uprawnieniach do emisji na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

Typ transakcji

Okres rozliczenia transakcji

Ilość uprawnień w tonach

Faza

Wycena w wartości godziwej

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Futures EUA

III '2021

1.555.000

III faza

14,8

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.2.2.1 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe związane ze zmianami cen uprawnień do emisji dwutlenku węgla (CO

)

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała kontrakty futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku

węgla.

Analiza wrażliwości dla wartości godziwej kontraktów futures na zakup uprawnień do emisji dwutlenku węgla na dzień 31 grudnia 2021 roku

oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wartość

Zmiana procentowa*

Wartość

Zmiana procentowa**

bilansowa

+zm. implikowana

-zm. implikowana

bilansowa

+zm. implikowana

-zm. implikowana

Aktywa finansowe

176,9

262,0

(262,0)

14,8

109,4

(109,4)

Zobowiązania finansowe

0,5

(50,9)

50,9

Wpływ na wynik

312,9

(312,9)

109,4

(109,4)

*Dla instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2021 roku do kalkulacji powyższych odchyleń cen uprawnień do emisji CO

wykorzystano roczną implikowaną

zmienność kontraktów futures EUA, z dnia 31 grudnia 2021 roku, publikowaną przez serwis SuperDerivatives, która wynosiła 47,5%

**Dla instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2020 roku do kalkulacji powyższych odchyleń cen uprawnień do emisji CO

wykorzystano roczną implikowaną

zmienność kontraktów futures EUA, z dnia 31 grudnia 2020 roku, publikowaną przez serwis SuperDerivatives, która wynosiła 46,79%

11.2.3 Ryzyko walutowe

W ramach prowadzonej działalności Grupa LOTOS S.A. narażona jest na zmiany kursów walutowych z tytułu:

• handlu surowcami i produktami naftowymi oraz innymi towarami,

• przepływów inwestycyjnych,

• przepływów finansowych w tym lokat i kredytów,

• wyceny instrumentów pochodnych,

• pokrywanie kosztów zależnych od kursów walut zgodnie z zawartą umową processingową ze spółką LOTOS Asfalt Sp. z o.o.,

indeksowanych do lub denominowanych w walucie innej niż waluta funkcjonalna.

Zarządzanie ryzykiem walutowym w Spółce odbywa się zgodnie z założeniami zawartymi w „Polityce zarządzania ryzykiem walutowym

w Grupie LOTOS S.A.”. W ramach polityki ekspozycję stanowią istotne pozycje narażone na ryzyko walutowe, które oddziałują na poziom

płynności w horyzoncie zarządzania zgodnie z momentem powstawania ryzyka. Centralną miarą ryzyka jest Cash-Flow-at-Risk (CFaR), która

obliczana jest na bazie metodologii CorporateMetrics™ zaś podstawowymi limitami jest limit na wielkość CFaR i maksymalny współczynnik

zabezpieczenia. Horyzont zarządzania ekspozycją jest związany z cyklem prognozowania budżetu Spółki i w zależności od momentu w roku

obejmuje od 3 do 6 kolejnych kwartałów.

Grupa LOTOS S.A. aktywnie zarządza swoją ekspozycją walutową, optymalizując wartość oczekiwaną przepływów pieniężnych i ryzyka

w ramach obowiązujących limitów i w zależności od przewidywanego rozwoju sytuacji rynkowej.

Waluta USD jest używana w kwotowaniach cen rynkowych ropy i produktów naftowych. Z tego też względu uznano, że najwłaściwszą walutą

do zaciągania i spłaty długoterminowych kredytów jest USD, ponieważ efektem takiego działania będzie zmniejszenie strukturalnie długiej

pozycji i w konsekwencji strategicznego ryzyka walutowego.

Strukturalnie Grupa LOTOS S.A. posiada długą ekspozycję w USD (zyskuje w przypadku wzrostu kursu USD/PLN) ze względu na to, iż wpływy

zależne od kursu USD (głównie z tytułu sprzedaży produktów naftowych) przewyższają odpowiednie wypływy (np. z tytułu zakupu ropy, spłaty

kredytu) oraz krótką ekspozycję w EUR wynikającą głównie z realizowanych zakupów surowców oraz płatności inwestycyjnych.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco:

Typ transakcji

Kupno/sprzedaż

Okres rozliczenia

transakcji

Para walut

(bazowa/zmienna)

Kwota w walucie

bazowej

(w mln)

Wycena w wartości godziwej

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Spot walutowy

Kupno

I ' 2022

USD/PLN

41,0

Spot walutowy

Sprzedaż

I ' 2022

USD/PLN

(19,5)

Forward walutowy

Kupno

I ' 2022

USD/PLN

11,5

(0,2)

Forward walutowy

Kupno

I-XII '2022

EUR/PLN

60,6

(1,8)

Forward walutowy

Kupno

IV-VII '2022

EUR/USD

125,0

(9,2)

Forward walutowy

Sprzedaż

IX ' 2022

USD/PLN

(80,0)

1,5

Forward walutowy

Sprzedaż

II ' 2022

EUR/PLN

(1,3)

SWAP walutowy

Kupno

I-III '2022

USD/PLN

261,8

(9,1)

SWAP walutowy

Kupno

I ' 2022

EUR/PLN

16,4

(0,5)

SWAP walutowy

Kupno

I-III '2022

EUR/USD

50,4

0,3

SWAP walutowy

Sprzedaż

I-XII '2022

USD/PLN

(493,2)

10,5

(6,7)

SWAP walutowy

Sprzedaż

I ' 2022

EUR/PLN

(27,4)

1,3

Razem

13,6

(27,5)

Transakcje walutowe otwarte na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiały się następująco:

Typ transakcji

Kupno/sprzedaż

Okres rozliczenia

transakcji

Para walut

(bazowa/zmienna)

Kwota w walucie

bazowej

(w mln)

Wycena w wartości godziwej

Aktywa

finansowe

Zobowiązania

finansowe

Spot walutowy

Kupno

I ' 2021

USD/PLN

29,5

1,0

Spot walutowy

Kupno

I ' 2021

EUR/PLN

0,4

Forward walutowy

Sprzedaż

IV ' 2021

USD/PLN

(0,5)

SWAP walutowy

Sprzedaż

I -V ' 2021

USD/PLN

(192,8)

18,3

(3,0)

SWAP walutowy

Sprzedaż

I -II ' 2021

EUR/PLN

(19,8)

(3,2)

Razem

19,3

(6,2)

11.2.3.1 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe związane ze zmianami kursów walut

Struktura walutowa wybranych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiała się następująco:

31 grudnia 2021

mln

USD

przeliczone

na PLN

mln

EUR

przeliczone

na PLN

Wartość bilansowa

w walucie przeliczona

na PLN na dzień

bilansowy

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

37,6

152,9

1,0

4,8

157,7

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

5,5

22,2

2,1

9,8

32,0

Razem

43,1

175,1

3,1

14,6

189,7

Zobowiązania finansowe

Kredyty

339,6

1.378,9

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

378,5

1.536,8

13,2

60,7

1.597,5

Pozostałe zobowiązania finansowe

2,3

9,2

19,6

90,2

99,4

Razem

720,4

2.924,9

32,8

150,9

3.075,8

Struktura walutowa wybranych instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała się następująco:

31 grudnia 2020

mln

USD

przeliczone

na PLN

mln

EUR

przeliczone

na PLN

Wartość bilansowa

w walucie przeliczona

na PLN na dzień

bilansowy

Aktywa finansowe

Należności z tytułu dostaw i usług

31,7

119,0

0,6

2,8

121,8

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

6,2

23,2

28,5

131,3

154,5

Pozostałe aktywa finansowe:

3,4

12,6

3,3

15,4

28,0

Depozyty zabezpieczające

3,3

15,4

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

0,7

2,6

Prowizje od pożyczki warunkowej

2,7

10,0

Razem

41,3

154,8

32,4

149,5

304,3

Zobowiązania finansowe

Kredyty

421,9

1.585,6

5,8

27,0

1.612,6

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

301,7

1.134,0

14,3

65,9

1.199,9

Pozostałe zobowiązania finansowe

3,3

12,5

3,6

16,5

29,0

Razem

726,9

2.732,1

23,7

109,4

2.841,5

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Poza wymienionymi wyżej instrumentami finansowymi Spółka może posiadać także wyrażone w walutach obcych pochodne instrumenty finansowe takie

jak: swapy towarowe, swapy procentowe, a także spoty, forwardy i swapy walutowe. Spółka stosuje odpowiednie metody ustalania wartości godziwej dla

poszczególnych rodzajów instrumentów pochodnych, które jednocześnie determinują technikę ustalenia wpływu zmiany kursów walut na wartość tych

instrumentów (metody wyceny pochodnych instrumentów finansowych szerzej opisano w nocie 10.10). Zamieszczone poniżej tabele z analizą wrażliwości

instrumentów finansowych na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku prezentują także wpływ zmiany kursów walut

na wartość bilansową instrumentów pochodnych.

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2021 roku wraz z wpływem na wynik finansowy przy założeniu zmiany kursów USD/PLN

o +/-8,5% i EUR/PLN o +/-5,575% przedstawiała się następująco:

Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2021

31 grudnia 2021

+8,5%

+5,575%

-8,5%

-5,575%

USD

EUR

USD

EUR

Aktywa finansowe

Pochodne instrumenty finansowe

(191,6)

15,0

191,6

(15,0)

Należności z tytułu dostaw i usług

13,0

0,3

(13,0)

(0,3)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1,9

0,5

(1,9)

(0,5)

Razem aktywa finansowe

(176,7)

15,8

176,7

(15,8)

Zobowiązania finansowe

Kredyty

34,4

(1)

(34,4)

Pochodne instrumenty finansowe

(28,3)

(52,4)

28,3

52,4

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

130,6

3,4

(130,6)

(3,4)

Pozostałe zobowiązania finansowe

0,8

5,0

(0,8)

(5,0)

Razem zobowiązania finansowe

137,5

(44,0)

(137,5)

44,0

Razem

(314,2)

59,8

314,2

(59,8)

(1)

W kalkulacji wpływu zmiany kursu na wskazaną pozycję bilansową uwzględniono efekt rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Wpływ zastosowania

rachunkowości zabezpieczeń przy założeniu zmiany kursów USD/PLN o +/- 8,5% potencjalnie spowodowałby zmianę wyceny wartości godziwej kredytów o (82,8)

82,8 mln zł.

Powyższe odchylenia wartości bilansowych wyrażonych w PLN a zależnych od kursów walutowych, skalkulowano na podstawie rocznej implikowanej

zmienności kursów walut z dnia 31 grudnia 2021 roku wynoszącej 8,5% dla kursu USD/PLN i 5,575% dla kursu EUR/PLN, publikowanej przez Reuters.

Analiza wrażliwości została przeprowadzona na bazie stanu instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2020 roku wraz z wpływem na wynik finansowy przy założeniu zmiany kursów USD/PLN

o +/-9,188% i EUR/PLN o +/-5,475% przedstawiała się następująco:

Zmiana kursu - wpływ na wynik roku 2020

31 grudnia 2020

+9,188%

+5,475%

-9,188%

-5,475%

USD

EUR

USD

EUR

Aktywa finansowe

Pochodne instrumenty finansowe

(21,8)

0,9

21,8

(0,9)

Należności z tytułu dostaw i usług

10,9

0,2

(10,9)

(0,2)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

2,1

7,2

(2,1)

(7,2)

Pozostałe aktywa finansowe:

1,1

0,8

(1,1)

(0,8)

Depozyty zabezpieczające

0,8

(0,8)

Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym

0,2

(0,2)

Prowizje od pożyczki warunkowej

0,9

(0,9)

Razem aktywa finansowe

(7,7)

9,1

7,7

(9,1)

Zobowiązania finansowe

Kredyty

35,2

(1)

1,5

(35,2)

(1,5)

Pochodne instrumenty finansowe

32,5

5,0

(32,5)

(5,0)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

104,2

3,6

(104,2)

(3,6)

Pozostałe zobowiązania finansowe

1,1

0,9

(1,1)

(0,9)

Razem zobowiązania finansowe

173,0

11,0

(173,0)

(11,0)

Razem

(180,7)

(1,9)

180,7

1,9

(1)

W kalkulacji wpływu zmiany kursu na wskazaną pozycję bilansową uwzględniono efekt rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych. Wpływ zastosowania

rachunkowości zabezpieczeń przy założeniu zmiany kursów USD/PLN o +/- 9,188% potencjalnie spowodowałby zmianę wyceny wartości godziwej kredytów

o (110,5) 110,5 mln zł.

Powyższe odchylenia wartości bilansowych wyrażonych w PLN a zależnych od kursów walutowych, skalkulowano na podstawie rocznej implikowanej

zmienności kursów walut z dnia 31 grudnia 2020 roku wynoszącej 9,188% dla kursu USD/PLN i 5,475% dla kursu EUR/PLN, publikowanej przez Reuters.

Analiza wrażliwości została przeprowadzona na bazie stanu instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2020 roku.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.2.4 Ryzyko stopy procentowej

Grupa LOTOS S.A. narażona jest na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych z tytułu zmian stóp procentowych wynikające z posiadanych

aktywów oraz pasywów dla których przychody oraz koszty odsetkowe są uzależnione od zmiennych stóp procentowych, w szczególności

z tytułu przewidywanego harmonogramu spłat kredytów oraz wysokości odsetek ustalanych na podstawie zmiennej stopy LIBOR USD. Spółka

zarządza ryzykiem stopy procentowej w ramach przyznanych limitów przy wykorzystaniu swapów stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku podobnie jak na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa LOTOS S.A. nie posiadała otwartych transakcji pochodnych

na stopę procentową.

Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej (Reforma IBOR)

Wydane przez Parlament Europejski i Rady (UE) w roku 2016 tzw. Rozporządzenie BMR wprowadziło nowe zasady w zakresie wyznaczania

i stosowania stawek referencyjnych, jak również w zakresie funkcjonowania podmiotów opracowujących wskaźniki i udostepniających je innym

uczestnikom rynku oraz nadzoru nad tymi podmiotami. Dostosowanie do zasad zawartych w rozporządzeniu ma podnieść bezpieczeństwo

uczestników rynku poprzez zwiększenie wiarygodności wskaźników i przejrzystości w zakresie metodologii ich kalkulacji. Od stycznia 2018 roku,

kiedy to Rozporządzenie BMR wyszło w życie, kraje członkowskie UE prowadziły prace nad reformą wskaźników referencyjnych.

W efekcie reformy, w przypadku części wskaźników stóp procentowych (np. WIBOR, EURIBOR), sposób ich kalkulacji został dostosowany do

wymogów Rozporządzenia BMR. W związku z tym będą one nadal opracowywane i publikowane, nie zaszła więc konieczność zastąpienia ich

innym wskaźnikiem. Jednakże w przypadku niektórych wskaźników (LIBOR) skutkiem reformy będzie stopniowe zaprzestanie ich

opracowywania i publikacji, a co za tym idzie wystąpiła lub wystąpi konieczność zastąpienia ich wskaźnikami alternatywnymi.

Poniżej przedstawiono informacje o terminie zaprzestania publikacji wybranych wskaźników referencyjnych, a także o proponowanych dla nich

wskaźnikach alternatywnych.

Wskaźnik referencyjny

Termin

Data zaprzestania

opracowywania

Wskaźnik alternatywny

LIBOR CHF

O/N, 1W, 1M, 2M, 3M, 6M, 12M

31.12.2021

SARON

LIBOR EUR

O/N, 1W, 1M, 2M, 3M, 6M, 12M

31.12.2021

€STR

LIBOR GBP

O/N, 1W, 2M, 12M

31.12.2021

SONIA

LIBOR JPY

S/N, 1W, 2M, 12M

31.12.2021

TONA

LIBOR USD

1W, 2M

31.12.2021

SOFR

LIBOR USD

ON, 1M, 3M, 6M, 12M

30.06.2023

SOFR

Grupa LOTOS S.A. aktywnie monitorowała stan zaawansowania wprowadzanej reformy w zakresie dotyczącym Spółki, w tym m.in. w zakresie

wymogów dotyczących rachunkowości zabezpieczeń oraz podejmowała wszelkie decyzje i działania konieczne do wdrożenia zmian związanych

z reformą.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa LOTOS S.A. nie posiadała instrumentów finansowych, w odniesieniu do których konieczne byłoby przejście

na alternatywne stopy referencyjne z dniem 1 stycznia 2022 roku, w związku z zaprzestaniem publikowania dotychczasowych wskaźników

referencyjnych.

Posiadane przez Spółkę instrumenty finansowe co do zasady oparte są bądź na stopach referencyjnych, które spełniają wymogi rozporządzenia

BMR, w związku z czym nie występują w ich przypadku ryzyka związane z przejściem na alternatywne wskaźniki referencyjne, bądź na

wskaźnikach LIBOR USD, których opracowywanie i publikacja mają zostać zakończone 30 czerwca 2023 roku. Ponadto spółka posiada również

środki pieniężne zgromadzone na rachunkach bankowych, rachunek związany z wyceną transakcji na giełdzie ICE, a także umowy leasingu,

które ze względu na zasady ustalania oprocentowania nie są narażone na ryzyka wynikające z reformy wskaźników referencyjnych.

Poniżej przedstawiono informację o posiadanych przez spółkę instrumentach finansowych narażonych na ryzyko stóp procentowych, opartych

na wskaźnikach referencyjnych, które w wyniku dostosowania do wymogów Rozporządzenia BMR będą nadal opracowywane i nie wymagają

przejścia na stopy alternatywne.

Wskaźnik referencyjny

Rodzaj instrumentu finansowego

31 grudnia 2021

Aktywa finansowe

657,3

WIBOR

Udzielone pożyczki

657,3

Posiadane przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 roku instrumenty finansowe oparte o indeks LIBOR USD, którego publikacja ma zakończyć

się 30 czerwca 2023 roku, przedstawiono w poniższej tabeli.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Wskaźnik referencyjny

Rodzaj instrumentu finansowego

Data obowiązywania umowy

31 grudnia 2021

Zobowiązania finansowe

1.378,9

LIBOR USD 3M

Kredyt

16.12.2022

406,3

LIBOR USD 3M

Kredyt

15.07.2024

972,6

W zakresie zawartych przez Grupę LOTOS S.A. umów kredytowych, w przypadku których oprocentowanie oparte jest o indeksy LIBOR USD,

dokonano analizy pod kątem zapisów wskazujących zasady postępowania w przypadku zaprzestania publikacji stóp referencyjnych. Stosowne

klauzule w tym zakresie zawarte zostały bądź w pierwotnej treści umów zawartych z podmiotami udzielającymi finansowania, bądź były

elementem zawartych przez Spółkę aneksów do umów.

Zawarte w umowach kredytowych Spółki odpowiednie klauzule wskazują co do zasady, że w przypadku zaprzestania publikacji wskaźnika

LIBOR USD, zostanie on zastąpiony wskaźnikiem alternatywnym wskazanym przez regulatora albo wskaźnikiem ustalonym przez strony umowy.

W związku z tym, że okres publikacji wskaźnika LIBOR USD został przedłużony do dnia 30 czerwca 2023 roku, nie doszło do tej pory do

określenia wskaźników alternatywnych dla zawartych przez Spółkę umów kredytowych. W powyższym zakresie Spółka pozostaje w kontakcie

ze swoimi partnerami finansowymi, a stosowne rozmowy co do uzgodnienia alternatywnych wskaźników referencyjnych będą kontynuowane

w kolejnym roku.

Ponadto Spółka może stosować dotychczas stosowane wskaźniki stóp procentowych w kalkulacjach związanych z rachunkowością

zabezpieczeń do momentu, gdy niepewność wynikająca z reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej nie będzie już występować

(zgodne z Rozporządzeniem Komisji (UE) 2020/34 z dnia 15 stycznia 2020 roku, załącznik „Reforma wskaźnika referencyjnego stopy

procentowej” opisującego tymczasowe odstępstwa od stosowania szczególnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń) i zamierza przejść

na nowe wskaźniki stóp procentowych, gdy tylko zaistnieją przesłanki zapisane w rozporządzeniu. W związku z przesunięciem zaprzestania

publikacji stawek LIBOR USD na 30 czerwca 2023 roku Spółka nie dokonała jeszcze przejścia na nowe wskaźniki stóp procentowych.

11.2.4.1 Analiza wrażliwości na ryzyko rynkowe związane ze zmianami stóp procentowych

31 grudnia 2021

Wartość

bilansowa

Zmiana procentowa

Nota

+0,36%

-0,36%

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

672,8

2,4

(2,4)

Pozostałe aktywa finansowe:

657,3

2,4

(2,4)

Pożyczki udzielone

10.4

657,3

2,4

(2,4)

Razem

1.330,1

4,8

(4,8)

Zobowiązania finansowe

Kredyty

10.8

1.378,9

5,0

(5,0)

Leasing

10.8

34,7

0,1

(0,1)

Depozyt zabezpieczający

10.12

86,6

0,3

(0,3)

Razem

1.500,2

5,4

(5,4)

31 grudnia 2020

Wartość

bilansowa

Zmiana procentowa

Nota

+0,11%

-0,11%

Aktywa finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

1.072,0

1,2

(1,2)

Pozostałe aktywa finansowe:

215,6

0,2

(0,2)

Pożyczki udzielone

10.4

199,8

0,2

(0,2)

Depozyty zabezpieczające

10.3

15,8

Razem

1.287,6

1,4

(1,4)

Zobowiązania finansowe

Kredyty

10.8

1.612,6

1,8

(1,8)

Leasing

10.8

154,9

0,2

(0,2)

Razem

1.767,5

2,0

(2,0)

Analiza wrażliwości została przeprowadzona na bazie stanu instrumentów posiadanych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020

roku. Zbadano wpływ zmian stóp procentowych na wartość godziwą przy niezmiennym poziomie kursów walut. W przypadku instrumentów pochodnych

posiadanych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku w analizie wrażliwości na ryzyko stopy procentowej Spółka zastosowała

przesunięcie krzywej stóp procentowych o roczną zmienność historyczną z dnia odpowiednio 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku, wyliczoną

na podstawie publikowanych przez Reuters danych o historycznej zmienności dla oprocentowania IRS z 1-rocznym okresem wygaśnięcia.

11.2.5 Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę polega na monitorowaniu prognozowanych przepływów pieniężnych oraz portfela

aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału obrotowego i optymalizacji przepływów

w ramach Grupy Kapitałowej. Proces ten wymaga ścisłej współpracy z jednostkami funkcjonującymi w różnych obszarach biznesowych w celu

bezpiecznej i efektywnej alokacji posiadanej płynności.

Większość krajowych podmiotów zależnych w ramach Grupy Kapitałowej jest uczestnikiem cash-poolingu rzeczywistego. Struktura podmiotów

jest na bieżąco zarządzana przez Grupę LOTOS S.A. pod kątem optymalizacji płynności i salda odsetek.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Płynność w horyzoncie budżetowym monitorowana jest w przekroju Grupy Kapitałowej na bieżąco w ramach procesu zarządzania ryzykiem

finansowym. Płynność w okresie średnio i długoterminowym monitorowana jest w ramach procesu planowania, który wspomaga tworzenie

wieloletniej strategii finansowej.

W obszarze ryzyka finansowego obok aktywnego zarządzania ryzykiem rynkowym, Spółka stosuje następujące zasady w zakresie płynności:

• brak depozytów zabezpieczających w handlu instrumentami pochodnymi na rynku pozagiełdowym,

• ograniczenie możliwości wcześniejszego rozwiązania transakcji finansowych,

• limity w zakresie mało płynnych kasowych instrumentów finansowych,

• limity ryzyka kredytowego dla partnerów transakcji finansowych i handlowych,

• zapewnienie odpowiedniej dostępności zdywersyfikowanych źródeł finansowania o odpowiedniej strukturze i jakości,

• procesy kontroli wewnętrznej oraz efektywność organizacyjna zapewniająca szybkie działanie w warunkach awaryjnych.

Analiza wymagalności zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiała

się następująco:

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Analiza wymagalności zobowiązań finansowych

Nota

Wartość

bilansowa

Kontraktowe

przepływy

pieniężne

Do 6 miesięcy

6 - 12 miesięcy

1 - 2 lata

2 - 5 lat

Powyżej 5 lat

31 grudnia 2021

Kredyty bankowe (poza kredytami w rachunku bieżącym)

10.8

1.378,9

1.399,7

578,0

166,2

329,6

325,9

Leasing

10.8

34,7

120,6

2,7

0,7

2,6

6,0

108,6

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10.12

2.467,5

Pozostałe zobowiązania finansowe

10.12

126,3

117,1

2,4

6,8

Razem

4.007,4

4.114,1

3.165,3

166,9

334,6

338,7

108,6

31 grudnia 2020

Kredyty bankowe (poza kredytami w rachunku bieżącym)

10.8

1.390,4

1.421,0

348,3

156,1

614,8

301,8

Kredyty w rachunku bieżącym

10.8

222,2

Leasing

10.8

154,9

540,6

30,3

1,4

9,4

23,8

475,7

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10.12

1.657,6

Pozostałe zobowiązania finansowe

10.12

63,5

52,2

2,1

6,8

2,4

Razem

3.488,6

3.904,9

2.310,6

157,5

626,3

332,4

478,1

Analiza wymagalności pochodnych instrumentów finansowych

Nota

Wartość

bilansowa*

Kontraktowe

przepływy

pieniężne

Do 6 miesięcy

6 - 12 miesięcy

1 - 2 lata

2 - 5 lat

Powyżej 5 lat

31 grudnia 2021

Swap towarowy

22,1

3,8

12,7

5,6

Forwardy i spoty walutowe

10.10

(9,7)

(10,6)

0,9

Swap walutowy

(4,2)

(8,6)

4,4

Futures (emisja CO2)

176,4

(0,2)

48,0

54,1

74,5

Razem

184,6

(15,6)

66,0

59,7

74,5

31 grudnia 2020

Swap towarowy

27,9

7,5

20,3

0,1

Forwardy i spoty walutowe

10.10

1,0

Swap walutowy

12,1

Futures (emisja CO2)

14,8

Razem

55,8

35,4

20,3

0,1

* Wartość bilansowa (dodatnia wycena pochodnych instrumentów finansowych minus ujemna wycena pochodnych instrumentów finansowych) prezentuje wartość godziwą pochodnych instrumentów finansowych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

11.2.6 Ryzyko kredytowe

Zarządzanie ryzykiem kredytowym partnerów transakcji finansowych polega na kontroli wiarygodności finansowej obecnych i potencjalnych

partnerów tych transakcji oraz na monitorowaniu ekspozycji kredytowej w stosunku do przyznanych limitów.

Na ekspozycję kredytową składają się depozyty bankowe, stany środków na rachunkach bankowych, wycena instrumentów pochodnych oraz

wystawione zabezpieczenia.

Partnerzy transakcji muszą posiadać odpowiedni rating przyznany przez wiodące agencje ratingowe, bądź posiadać gwarancje instytucji

spełniających wymóg minimalnego akceptowalnego ratingu. Spółka zawiera transakcje finansowe z renomowanymi firmami o dobrej zdolności

kredytowej oraz stosuje dywersyfikację instytucji, z którymi współpracuje.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku koncentracja ryzyka u pojedynczego partnera transakcji finansowych Grupy LOTOS S.A. nie przekraczała wartości

380 mln zł (3,18% kapitałów własnych Spółki), z kolei na dzień 31 grudnia 2020 roku była to kwota 577,5 mln zł (6,11% kapitałów własnych

Spółki).

W zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów transakcji handlowych Spółka poddaje wszystkich klientów, którzy wnioskują

o przyznanie limitów kredytowych procedurom weryfikacji ich wiarygodności finansowej i w zależności od jej oceny przyznawane są

odpowiednie limity. Spółka posługuje się wewnętrznym modelem ratingowym, który wspiera proces przyznawania limitów partnerom

handlowym. Spółka określa wytyczne w zakresie procesu zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów handlowych w celu utrzymywania

odpowiednich standardów w zakresie analizy kredytowej oraz bezpieczeństwa operacyjnego procesu w przekroju całej Grupy Kapitałowej.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku koncentracja ryzyka u pojedynczego partnera transakcji handlowych Spółki nie przekraczała wartości 335 mln zł

(2,81% kapitałów własnych Spółki), z kolei na dzień 31 grudnia 2020 roku była to kwota 206,8 mln zł (2,19% kapitałów własnych Spółki).

Miarą ryzyka kredytowego jest kwota maksymalnego narażenia na ryzyko dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Wartości księgowe

aktywów finansowych reprezentują maksymalną ekspozycję kredytową.

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe aktywów finansowych

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Udziały i akcje

10.2

294,0

306,3

Pochodne instrumenty finansowe (aktywa)

10.10

216,8

67,1

Należności z tytułu dostaw i usług

10.3

2.964,0

1.445,4

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

672,8

1.072,0

Pozostałe aktywa finansowe:

677,2

227,7

Udzielone pożyczki

10.4

657,3

199,8

Depozyty zabezpieczające

10.3

0,2

17,1

Prowizje od pożyczki warunkowej

10.3

10,0

Pozostałe

10.3

19,7

0,8

Razem

4.824,8

3.118,5

W ocenie Zarządu, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. Informacje

na temat wartości odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych zostały przedstawione w notach 9.8 oraz 10.3.1.

Analiza pod kątem koncentracji ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług została przedstawiona w nocie 10.3.1.

Analiza wiekowania należności z tytułu dostaw i usług oraz oczekiwanej straty kredytowej została przedstawiona w nocie 10.3.1.

Analiza wiekowania należności przeterminowanych, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości, została przedstawiona w nocie 10.3.1.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

12. Pozostałe noty objaśniające

12.1 Zobowiązania i aktywa warunkowe

Zasady rachunkowości

Zgodnie ze stosowanymi przez Spółkę zasadami określonymi standardem MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” przez

zobowiązania warunkowe rozumie się:

• możliwy obowiązek, który powstanie na skutek przeszłych zdarzeń, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie

wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli

jednostki, lub

• obecny obowiązek, który powstaje na skutek przeszłych zdarzeń, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu ponieważ:

(i) nie jest prawdopodobne, aby wypełnienie obowiązku spowodowało konieczność wypływu środków zawierających w sobie

korzyści ekonomiczne, bądź

(ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym,

chyba że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikome.

Stosując się do zasad MSSF, Spółka definiuje warunkowy składnik aktywów jako możliwy składnik aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych,

którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych zdarzeń

przyszłych, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki.

Należności warunkowe nie są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli

wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

Przykładem aktywów i zobowiązań warunkowych są zobowiązania lub należności wynikające z prowadzonych sporów sądowych, których przyszły wynik

nie jest przez jednostkę znany, ani w pełni kontrolowany. Spółka przedstawiła informacje na temat prowadzonych spraw sądowych w nocie 12.1.1 oraz

informacje na temat pozostałych zobowiązań warunkowych w nocie 12.1.2.

12.1.1 Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania

arbitrażowego lub organem administracji publicznej i innych ryzykach

Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe Spółki są przedmiotem kontroli celno-skarbowych prowadzonych przez organy kontroli skarbowej. Na dzień 31 grudnia

2021 roku Spółka wykazuje rezerwę na ryzyko podatkowe, utworzoną w związku z tymi postępowaniami, w wysokości 91,4 mln zł (31 grudnia

2020 roku: 87,3 mln zł).

Po okresie kończącym okres sprawozdawczy, w dniu 21 stycznia 2022 roku Spółka powzięła informację o dwóch wynikach kontroli celno-

skarbowej za okres styczeń - październik 2014 roku i za okres październik - grudzień 2015 roku wydanych w dniu 7 stycznia 2022 r. W wynikach

tych kontroli zostały zakwestionowane rozliczenia podatku VAT naliczonego w Spółce w łącznej kwocie 23,3 mln zł (kwota bez odsetek). Spółka

nie złożyła korekty deklaracji VAT za wyżej wymienione okresy zgodnie z wymogami kontroli ponieważ stoi na stanowisku, że istnieją argumenty

za obraniem innego trybu rozstrzygnięcia. W związku z niezłożeniem przez Spółkę ww. korekt deklaracji VAT, organ podatkowy (Naczelnik

Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni) wszcznie postępowanie podatkowe (przekształci kontrole celno-skarbowe w dwa

postępowania podatkowe) oraz wyda decyzje (tak w I jak i w II instancji). Od decyzji organu wydanej jako organ II instancji będzie możliwość

złożenia skarg do WSA w Gdańsku, a od ewentualnie niekorzystnego rozstrzygnięcia sądowego, istnieje możliwość złożenia skargi kasacyjnej

do NSA.

W związku z wyrokiem Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z dnia 16 października 2019 roku, w sprawie C-189/18 Glencore, w dniu

15 stycznia 2020 roku Spółka złożyła wnioski o wznowienie postępowań, w sprawach, w których wydane zostały decyzje:

• Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 29 grudnia 2015 roku, utrzymująca w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli

Skarbowej w Bydgoszczy z dnia 28 września 2015 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług

za poszczególne miesiące 2010 roku w łącznej kwocie 48,4 mln zł,

• Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku z dnia 29 lutego 2016 roku, utrzymująca w mocy decyzję Dyrektora Urzędu Kontroli Skarbowej

w Bydgoszczy z dnia 28 września 2015 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od towarów i usług za poszczególne

miesiące 2011 roku w łącznej kwocie 112,5 mln zł,

• Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 25 października 2018 roku, utrzymująca w mocy decyzję Naczelnika

Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 19 stycznia 2018 roku, określającą Spółce zobowiązanie w podatku od

towarów i usług za styczeń 2012 roku w łącznej kwocie 7,3 mln zł,

a po wznowieniu postępowań o:

• uchylenie decyzji organów podatkowych obu instancji i umorzenie postępowań podatkowych w sprawie – w zakresie postępowań

za lata 2010 – 2011,

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

• zawieszenie postępowania do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego – w zakresie postępowania za rok

2012, w związku z toczącym się przed NSA postępowaniem ze skargi kasacyjnej Spółki.

W dniu 8 października 2020 roku Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku utrzymał w mocy decyzje Dyrektora Izby Skarbowej

w Gdańsku z dnia 29 grudnia 2015 roku oraz z dnia 29 lutego 2016 roku. W dniu 23 listopada 2020 roku Spółka złożyła odwołania

od niekorzystnych decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W dniu 23 grudnia 2020 roku Dyrektor Izby Administracji

Skarbowej w Gdańsku wydał decyzje odmawiające uchylenia decyzji z dnia 8 października 2020 roku, na które Spółka złożyła skargi

do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. W dniu 15 czerwca 2021 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku oddalił

skargi Spółki na odmowę uchylenia decyzji ostatecznych w sprawie określenia zobowiązania w podatku od towarów i usług za poszczególne

miesiące 2010 i 2011 roku. W dniu 10 września 2021 roku Spółka złożyła skargi kasacyjne od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego

w Gdańsku.

Poza informacjami zaprezentowanymi powyżej, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły istotne zmiany z tytułu

innych spraw sądowych lub innych postępowań.

12.1.2 Pozostałe zobowiązania warunkowe

Od dnia kończącego poprzedni rok finansowy, tj. 31 grudnia 2020 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły

zmiany w zakresie pozostałych istotnych zobowiązań warunkowych Spółki, z wyjątkiem poręczeń udzielonych spółkom zależnym, o których

mowa w nocie 10.2.2.

12.2 Informacje o pozostałych podmiotach powiązanych

12.2.1 Podmiot sprawujący kontrolę nad Spółką

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Skarb Państwa był właścicielem 53,19% akcji Grupy LOTOS S.A.

W związku z przeciwdziałaniem pandemii COVID-19, Grupa LOTOS S.A. w roku 2020 wykonała polecenie Prezesa Rady Ministrów wydane

na podstawie art. 11 ust. 2 Ustawy z dnia 2 marca 2020 roku o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem

i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. z 2020 roku, poz. 1842) i zakupione

środki ochrony indywidualnej służące zwalczaniu pandemii COVID-19 przekazała do składnic Agencji Rezerw Materiałowych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie wykazuje salda należności od Skarbu Państwa z tytułu tej transakcji (31 grudnia 2020: 45,8 mln zł).

Ponadto, na podstawie decyzji administracyjnej Grupa LOTOS S.A. otrzymała polecenie budowy szpitala tymczasowego jako kolejny element

wsparcia społeczeństwa przez podmioty kontrolowane przez Skarb Państwa. Koszty poniesione w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia

2021 roku w związku z zaangażowaniem Grupy LOTOS S.A. w budowę, wyposażenie i funkcjonowanie szpitala, na których zwrot Grupa LOTOS

S.A. podpisała w dniu 6 kwietnia 2021 roku umowę ze Skarbem Państwa, wyniosły 37,9 mln zł (patrz nota 9.5). Zaakceptowane przez

Skarb Państwa w okresie do dnia 31 grudnia 2021 roku koszty wyniosły 36,4 mln zł (patrz nota 9.4). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka

wykazuje nierozliczone saldo należności od Skarbu Państwa z tytułu tej transakcji w wysokości 6,7 mln zł (patrz nota 12.2.4).

12.2.2 Transakcje z jednostkami powiązanymi, w których Skarb Państwa sprawuje kontrolę, współkontrolę lub ma na nie

znaczący wpływ

W roku 2021 oraz 2020 Grupa LOTOS S.A. przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez Skarb Państwa, których łączna

wartość była istotna. Spółka zidentyfikowała transakcje z jednostkami powiązanymi poprzez Skarb Państwa w oparciu o „Wykaz Spółek

z udziałem Skarbu Państwa” ze strony internetowej Serwisu Rzeczypospolitej Polskiej. Transakcje były przeprowadzone na zasadach rynkowych

i związane były z bieżącą działalnością operacyjną Spółki. Transakcje dotyczyły głównie zakupu i sprzedaży paliw, zakupu ropy naftowej, gazu

ziemnego, energii oraz usług transportowych.

2021

2020

Sprzedaż

738,3

942,8

Zakupy

1.944,5

1.362,6

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Należności

56,9

75,1

Zobowiązania

84,8

158,9

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje zobowiązania z tytułu kredytów wobec banków, nad którymi Skarb Państwa sprawuje

kontrolę, współkontrolę lub ma na nie znaczący wpływ na łączną kwotę 280,1 mln zł (PKO BP S.A. i PEKAO S.A.) (31 grudnia 2020 roku:

380,2 mln zł).

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

12.2.3 Wynagrodzenie głównej kadry kierowniczej

Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki

2021

2020

Zarząd

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia):

6,48

5,39

Zofia Paryła

1,20

0,85

Jarosław Wittstock

1,38

0,71

Piotr Walczak

0,85

0,17

Jarosław Wróbel

0,54

Krzysztof Nowicki

0,61

Marian Krzemiński

0,77

(1)

0,84

Artur Cieślik

0,36

0,20

Paweł Majewski

0,36

0,60

Jarosław Kawula

0,25

0,94

(2)

Mateusz Bonca

0,47

(1)

Patryk Demski

0,01

0,18

(1)

Robert Sobków

0,15

0,26

(1)

Mariusz Machajewski

0,17

Rada Nadzorcza

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia):

0,54

0,55

Piotr Ciach

0,08

Dariusz Figura

0,08

Beata Kozłowska-Chyła

0,10

Katarzyna Lewandowska

0,08

Adam Lewandowski

0,05

0,08

Grzegorz Rybicki

0,08

Katarzyna Maćkowska

0,04

Rafał Włodarski

0,03

Agnieszka Szklarczyk-Mierzwa

0,05

Razem

(3)

7,02

5,94

w tym wypłacone wynagrodzenie zmienne:

2,58

1,34

Zarząd

Zofia Paryła

0,42

0,12

Jarosław Wittstock

0,70

Piotr Walczak

0,14

Marian Krzemiński

0,42

0,12

Artur Cieślik

0,15

Paweł Majewski

0,36

Jarosław Kawula

0,24

0,28

Mateusz Bonca

0,28

Patryk Demski

0,15

Robert Sobków

0,15

0,22

Mariusz Machajewski

0,17

Pozostałe świadczenia pracownicze

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zarząd

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu wynagrodzenia zmiennego

(4)

3,49

2,91

(5)

Zofia Paryła

0,74

0,46

Jarosław Wittstock

0,69

0,70

Piotr Walczak

0,69

0,17

Jarosław Wróbel

0,57

Krzysztof Nowicki

0,64

Marian Krzemiński

0,07

0,42

Artur Cieślik

0,09

0,21

Paweł Majewski

0,38

Jarosław Kawula

0,30

Robert Sobków

0,27

Razem

3,49

2,91

(1)

W tym wypłacone odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji.

(2)

W tym wypłacona odprawa z tytułu rozwiązania umowy o świadczenie usług zarządzania i odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji.

(3)

Wartość wynagrodzenia uwzględnia zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki.

(4)

Zgodnie z ustawą o zasadach kształtowania wynagrodzeń osób kierujących niektórymi spółkami.

Wypłata wynagrodzenia zmiennego uzależniona jest od realizacji

celów postawionych przed członkami Zarządu oraz wymaga zgody Rady Nadzorczej.

(5)

Kwota uwzględnia niewypłacone krótkoterminowe zobowiązania z tytułu wynagrodzenia zmiennego za 2019 rok.

W latach 2020 - 2021 Spółka nie zawierała żadnych znaczących transakcji z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, nie udzielała

wymienionym osobom żadnych pożyczek, zaliczek, gwarancji, ani nie zawierała żadnych innych umów o charakterze nierynkowym, bądź

o istotnym wpływie na niniejsze sprawozdanie finansowe.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

W latach 2020 - 2021, na podstawie złożonych oświadczeń członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki, Spółka nie uzyskała wiedzy

o transakcjach zawartych przez ich małżonków, krewnych lub powinowatych w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki,

przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania ze Spółką lub z podmiotem Grupy Kapitałowej

LOTOS.

Wynagrodzenie wypłacone głównej kadrze kierowniczej

(za wyjątkiem członków Zarządu Spółki)

2021

2020

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)

(1)

, w tym:

16,5

15,9

- wypłacona nagroda roczna

3,5

(2)

2,2

(3)

- wypłacona nagroda jubileuszowa

0,1

Pozostałe świadczenia pracownicze

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Świadczenia po okresie zatrudnienia, nagrody jubileuszowe i pozostałe

świadczenia

2,8

10,0

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu nagrody rocznej

3,8

4,4

Razem

6,6

14,4

(1)

Wartość wynagrodzenia uwzględnia zmiany w Zakładowym Układzie Zbiorowym Pracy.

(2)

Wypłacone wynagrodzenie z tytułu nagrody rocznej za rok 2020.

(3)

Wypłacone wynagrodzenie z tytułu nagrody rocznej za rok 2019.

W roku 2021 i 2020 Spółka nie udzielała pożyczek i świadczeń o podobnym charakterze członkom głównej kadry kierowniczej.

12.2.4 Transakcje z podmiotami powiązanymi poprzez członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

2021

2020

Sprzedaż

36,4

Zakupy

13,1

86,8

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Należności

6,8

Zobowiązania

0,9

W 2021 roku Grupa LOTOS S.A. przeprowadzała transakcje ze stronami powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej Spółki. Transakcje te

związane były głównie z zakupem ubezpieczeń cywilno-prawnych i majątkowych (4,8 mln zł), zakupem gazu ziemnego (6,6 mln zł) oraz

zakupem chemikaliów (1,6 mln zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje nierozliczone saldo z tytułu wymienionych transakcji

w wysokości 0,9 mln zł.

Ponadto w 2021 roku Grupa LOTOS S.A. podpisała umowę ze Skarbem Państwa powiązanym poprzez członków Rady Nadzorczej o zwrot

poniesionych środków przeznaczonych na budowę, wyposażenie i funkcjonowanie szpitala tymczasowego dla chorych na COVID-19.

W związku z zawartą umową, w analizowanym okresie Spółka wystawiła faktury w łącznej kwocie 36,4 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Spółka wykazuje nierozliczone saldo należności od Skarbu Państwa z tytułu tej transakcji w wysokości 6,7 mln zł (patrz nota 12.2.1).

W 2020 roku Grupa LOTOS S.A. przeprowadzała transakcje ze stronami powiązanymi poprzez członków Rady Nadzorczej Spółki. Transakcje

te związane były głównie z zakupem ubezpieczeń cywilno-prawnych i majątkowych (79,0 mln zł), zakupem usługi transportowej związanej

z nabyciem środków ochrony osobistej (6,4 mln zł) oraz zakupem chemikaliów (1,4 mln zł). Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiło saldo

z tytułu wymienionych transakcji.

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazuje zobowiązanie z tytułu kredytu wobec banku powiązanego poprzez członka Rady

Nadzorczej w kwocie 178,6 mln zł (31 grudnia 2020 roku: 290,7 mln zł).

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przez członków Rady Nadzorczej były przeprowadzane na zasadach rynkowych.

13. Istotne zdarzenia po zakończeniu okresu sprawozdawczego

13.1 Zawarcie warunkowych umów sprzedaży w ramach realizacji Środków Zaradczych

W dniu 12 stycznia 2022 roku zostały podpisane warunkowe umowy sprzedaży w ramach realizacji Środków Zaradczych w obszarach:

• rynku produkcji paliw oraz rynku hurtowej sprzedaży paliw,

• rynku biopaliw,

• rynku sprzedaży detalicznej paliw,

• rynku paliwa lotniczego

• rynku asfaltu.

Szersza informacja o zawartych umowach i planowanym połączeniu z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN S.A. znajduję się w nocie 2.1

niniejszego sprawozdania.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

13.2 Działania wojenne na Ukrainie

W dniu 24 lutego 2022 roku Rosja zaatakowała Ukrainę, czym zapoczątkowała zakrojone na szeroką skalę działania wojenne na Ukrainie.

Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego

sprawozdania finansowego nie można przewidzieć, jak dalej będzie się rozwijał konflikt zbrojny i międzynarodowa reakcja na ten konflikt.

Grupa LOTOS S.A. nie prowadzi bezpośredniej działalności na Ukrainie, Białorusi ani w Rosji.

Spółka uważnie śledzi rozwój sytuacji związanej z konfliktem zbrojnym na Ukrainie, a także analizuje jej potencjalne negatywne konsekwencje.

Na tę chwilę nie jest jeszcze możliwa wiarygodna ocena ich wpływu na działalność Spółki w przyszłości ani oszacowanie wpływu na przyszłe

sprawozdania finansowe Grupy LOTOS S.A., ponieważ jest to w dużym stopniu uzależnione od dalszego rozwoju wojny na Ukrainie, reakcji

społeczności międzynarodowej oraz ich wpływu na polską gospodarkę i otoczenie makroekonomiczne.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie obserwuje materializacji ryzyk w przerwaniu łańcucha dostaw. Przepływ surowca

pozostaje niezakłócony. Spółka przygotowuje się na różne scenariusze, głównie poprzez dywersyfikacje dostaw z różnych kierunków,

a działania dywersyfikacyjne w Spółce są procesem stałym. Operacyjnie Spółka jest gotowa na realizację różnych alternatywnych schematów

działania, a jako jedna z najnowocześniejszych rafinerii w Europie technologicznie ma możliwość przerobu różnego rodzaju surowca.

Spółka w swojej praktyce miała już incydent zatrzymania rurociągowych dostaw ropy naftowej z kierunku rosyjskiego podczas tzw. „kryzysu

chlorkowego”, kiedy to dostawy realizowano drogą morską. To zakłócenie nie przełożyło się na ciągłość produkcji i realizację kontraktów

sprzedaży. Nadmorskie umiejscowienie rafinerii Spółki istotnie poprawia elastyczność w dywersyfikacji kanałów dostaw i dystrybucji.

Dodatkowo na okres marzec i kwiecień 2022 roku Spółka zaplanowała mniejsze zapotrzebowanie na surowiec ze względu na planowany postój

remontowy rafinerii. Dostawy zakontraktowane na ten cel są zabezpieczone i realizowane.

Ponadto Spółka dysponuje zapasami obowiązkowymi własnymi oraz zgromadzonymi w ARM, które mogą być uwolnione w razie konieczności

i za zgodą organów państwowych dla zabezpieczenia realizacji dostaw i tym samym zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego kraju.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Grupa LOTOS S.A. realizuje na bieżąco wszystkie kontrakty handlowe.

Ekspozycja kredytowa Grupy LOTOS S.A. wobec ukraińskich, białoruskich i rosyjskich instytucji i podmiotów jest nieistotna. Występowanie

zakłóceń w działalności na dużą skalę, które potencjalnie powodują problemy z płynnością dla niektórych podmiotów, może również mieć

negatywny wpływ na jakość kredytową podmiotów w łańcuchu dostaw. W ramach procesu zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka na

bieżąco monituje sytuację rynkową oraz informacje dotyczące kontrahentów mogące wskazywać na pogorszenie ich sytuacji finansowej

i dostosowuje strukturę limitów kredytowych do bieżącej sytuacji. Na bazie przeprowadzonej analizy Spółka nie rozpoznała konieczności

aktualizacji założeń przyjętych do oceny oczekiwanej straty kredytowej po okresie kończącym okres sprawozdawczy do dnia zatwierdzenia

niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Grupy LOTOS S.A. za rok 2021 nie wymaga korekt z uwagi na powyższe zdarzenia. Obecnie

Spółka nie widzi przesłanek, które wskazywałyby na utratę możliwości kontynuacji działalności w związku z zaistniałą sytuacją. Jednocześnie

Spółka nie ma możliwości wiarygodnego oszacowania ewentualnych skutków na przyszłe sprawozdania finansowe.

14. Sprawozdanie finansowe wg rodzajów działalności energetycznej – wybrane pozycje

Grupa LOTOS S.A. jako przedsiębiorstwo energetyczne, zgodnie z art.44 Ustawy z dnia 26 lipca 2013 roku o zmianie ustawy Prawo energetyczne

oraz niektórych innych ustaw (Dz.U. z 2013 r poz.984) wyodrębnia sześć rodzajów działalności energetycznej, dla których, ewidencjonuje

odrębnie przychody i koszty oraz zyski i straty a także pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej.

Działalność energetyczna Spółki, zgodnie z przyznanymi koncesjami, obejmuje:

• obrót paliwami gazowymi,

• dystrybucję paliw gazowych,

• wytwarzanie energii w postaci ciepła,

• przesyłanie energii w postaci ciepła,

• przesyłanie energii elektrycznej,

• obrót energią elektryczną.

Przychody ze sprzedaży i koszty sprzedanych produktów z działalności energetycznej przypisane są bezpośrednio do poszczególnych

rodzajów tej działalności, natomiast koszty ogólnozakładowe, pozostałe koszty i przychody operacyjne oraz koszty i przychody finansowe są

alokowane odpowiednimi kluczami podziałowymi. Koszty dzielone są proporcjonalnie do kosztu sprzedanych produktów, a przychody

odpowiednio do przychodów netto ze sprzedaży.

Pozycje bilansowe przypisane są bezpośrednio do rodzajów działalności lub wyliczone kluczami podziałowymi.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Rzeczowe aktywa trwałe i aktywa niematerialne odnoszą się bezpośrednio do majątku, wykorzystywanego do produkcji lub przesyłu energii

i paliw gazowych. Ich wartość została przypisana do rodzajów działalności energetycznej przy wykorzystaniu wskaźnika ilości sprzedanej energii

do ilości energii wyprodukowanej oraz ilości sprzedanych paliw gazowych do ilości zakupionych paliw gazowych.

Aktywa lub rezerwy z tytułu podatku odroczonego obejmują podatek odroczony z tytułu rezerw pracowniczych oraz różnicy amortyzacji

podatkowej i bilansowej majątku, wykorzystywanego do produkcji energii. Pozycje te zostały przypisane do rodzajów działalności w oparciu

o podany wyżej wskaźnik ilościowy.

Zapasy przypisane działalności energetycznej obejmują materiały. Kluczem podziału ich wartości jest stosunek kosztu sprzedanych produktów

z działalności energetycznej do kosztu sprzedanych produktów ogółem.

Należności przypisane są bezpośrednio do poszczególnych rodzajów działalności na podstawie faktur sprzedaży.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty zostały przypisane do rodzajów działalności energetycznej proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży

z tej działalności.

W pozycji Zyski zatrzymane prezentowane są wyniki z rodzajów działalności wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, skumulowane

wyniki z lat ubiegłych oraz elementy bilansujące pozycje aktywów i pasywów.

Świadczenie pracownicze oraz pozostałe zobowiązania i rezerwy zostały przypisane do rodzajów działalności w oparciu o wskaźnik ilościowy

energii sprzedanej do wyprodukowanej oraz wskaźnik ilościowy sprzedanych paliw gazowych do zakupionych paliw gazowych.

Kluczem podziałowym dla zobowiązań z tytułu dostaw i usług jest stosunek kosztu sprzedanych produktów z działalności energetycznej do

kosztu sprzedanych produktów ogółem. W przypadku obrotu energią elektryczną i paliwami gazowymi zobowiązania z tytułu dostaw i usług

przypisane są bezpośrednio do poszczególnych rodzajów działalności na podstawie faktur zakupu.

Spółka za rok 2021 oraz porównywalny rok 2020 nie osiągnęła przychodów z tytułu wykonywania prawa własności do sieci przesyłowej.

Sporządzone odrębnie sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok 2021 oraz sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021

roku według rodzajów działalności energetycznej wraz z wybranymi notami dodatkowymi przedstawiono poniżej.

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

Przychody ze sprzedaży

9.1

29.036,2

17.736,9

- z działalności podstawowej

28.858,1

17.623,0

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

126,2

49,8

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

5,0

6,1

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

23,7

27,2

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

2,4

3,0

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

5,5

6,5

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

15,3

21,3

Koszt własny sprzedaży

9.2

(25.500,6)

(18.202,4)

- z działalności podstawowej

(25.314,0)

(18.093,8)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(125,4)

(48,8)

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(5,5)

(5,3)

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(28,8)

(26,5)

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

(2,5)

(3,6)

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(6,3)

(5,8)

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(18,1)

(18,6)

Zysk/(Strata) na sprzedaży

3.535,6

(465,5)

- z działalności podstawowej

3.544,1

(470,8)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,8

1,0

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(0,5)

0,8

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(5,1)

0,7

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

(0,1)

(0,6)

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(0,8)

0,7

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(2,8)

2,7

Koszty sprzedaży

9.2

(702,1)

(743,2)

- z działalności podstawowej

(702,1)

(743,2)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Koszty ogólnego zarządu

9.2

(281,6)

(279,0)

- z działalności podstawowej

(279,5)

(277,3)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(1,4)

(0,7)

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(0,1)

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(0,3)

(0,4)

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

(0,1)

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(0,1)

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(0,2)

(0,3)

Pozostałe przychody operacyjne

46,8

44,8

- z działalności podstawowej

46,6

44,8

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,2

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Pozostałe koszty operacyjne

(71,2)

(69,6)

- z działalności podstawowej

(70,8)

(69,6)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(0,3)

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(0,1)

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Zysk (Strata) operacyjna

2.527,5

(1.512,5)

- z działalności podstawowej

2.538,3

(1.516,1)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(0,7)

0,3

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(0,6)

0,7

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(5,5)

0,3

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

(0,1)

(0,7)

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(0,9)

0,6

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(3,0)

2,4

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

Przychody finansowe

605,5

425,2

- z działalności podstawowej

601,8

422,9

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

2,6

1,0

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,1

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

0,5

0,6

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

0,1

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,1

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

0,3

0,5

Koszty finansowe

(94,2)

(51,0)

- z działalności podstawowej

(93,5)

(50,8)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(0,5)

(0,1)

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(0,1)

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(0,1)

Zysk (Strata) przed opodatkowaniem

3.038,8

(1.138,3)

- z działalności podstawowej

3.046,6

(1.144,0)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

1,4

1,2

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(0,5)

0,8

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(5,1)

0,8

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

(0,0)

(0,7)

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(0,8)

0,7

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(2,8)

2,9

Podatek dochodowy

9.9.1

(518,9)

256,9

- z działalności podstawowej

(518,6)

258,0

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(0,3)

(0,2)

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(0,1)

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(0,1)

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(0,1)

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(0,6)

Zysk (Strata) netto

2.519,9

(881,4)

- z działalności podstawowej

2.528,0

(886,0)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

1,1

1,0

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

(0,5)

0,7

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(5,1)

0,7

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

(0,0)

(0,7)

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

(0,8)

0,6

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

(2,8)

2,3

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

10.1.1

224,7

5.474,6

- działalność podstawowa

224,7

5.439,8

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,2

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

10,5

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

8,4

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

15,7

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Aktywa niematerialne

10.1.3

45,1

77,7

- działalność podstawowa

45,1

77,6

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

0,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Udziały i akcje

10.2

8.012,8

3.293,0

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

9.9.3

170,5

- działalność podstawowa

170,5

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

135,2

1,2

Udzielone pożyczki

10.4

543,3

198,9

Pozostałe aktywa długoterminowe

10.3

0,7

26,2

Aktywa trwałe razem

9.132,3

9.071,6

- działalność podstawowa

9.132,3

9.036,7

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,2

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

10,5

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

8,5

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

15,7

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

Aktywa obrotowe

Zapasy

10.5

4.976,0

3.193,7

- działalność podstawowa

4.975,8

3.193,2

- w tym zapasy obowiązkowe

3.437,4

2.151,4

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,2

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,1

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,3

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,1

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Należności z tytułu dostaw i usług

10.3

2.964,0

1.445,4

- działalność podstawowa

2.964,0

1.430,4

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

7,6

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,7

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

3,3

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

0,4

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,7

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

2,3

Należności z tytułu podatku dochodowego

180,0

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

81,6

65,9

Pozostałe aktywa krótkoterminowe

198,1

121,3

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

10.6

672,8

1.072,0

- działalność podstawowa

672,5

1.063,2

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,3

4,4

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,5

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

1,6

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

0,2

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,3

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

1,8

Aktywa obrotowe razem

8.892,5

6.078,3

- działalność podstawowa

8.892,0

6.054,0

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,5

12,0

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

1,3

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

5,2

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

0,6

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

1,1

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

4,1

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży (lub grupy do zbycia)

Aktywa razem

18.024,8

15.149,9

- działalność podstawowa

18.024,3

15.090,7

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,5

12,0

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

1,5

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

15,7

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

9,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

16,8

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

4,1

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

10.7.1

184,9

Nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji

10.7.2

2.228,3

Kapitał rezerwowy z wyceny zabezpieczeń przepływów pieniężnych

10.7.3

(53,3)

(24,4)

Kapitał z aktualizacji wyceny

(10)

Zyski zatrzymane

10.7.4

9.585,0

7.060,6

- działalność podstawowa

9.584,8

7.012,0

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,2

7,6

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,9

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

14,6

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

9,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

15,7

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

0,7

Kapitał własny razem

11.934,9

9.449,4

- działalność podstawowa

11.934,7

9.400,8

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,2

7,6

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,9

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

14,6

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

9,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

15,7

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

0,7

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty oraz zobowiązania z tytułu leasingu

10.8

681,2

1.027,2

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

1,1

1,0

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

9.9.3

112,5

- działalność podstawowa

111,6

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,3

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

(0,1)

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,7

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Świadczenia pracownicze

10.11

35,5

85,3

- działalność podstawowa

35,5

84,8

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,4

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,1

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Pozostałe zobowiązania i rezerwy

10.12

13,3

13,4

Zobowiązania długoterminowe razem

731,1

1.239,4

- działalność podstawowa

731,1

1.238,0

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,7

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

(0,1)

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,8

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty i zobowiązania z tytułu leasingu

10.8

732,4

740,3

Pochodne instrumenty finansowe

10.10

31,1

10,3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

10.12

2.467,5

1.657,6

- działalność podstawowa

2.467,5

1.648,3

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

4,4

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,6

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,4

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

0,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,4

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

3,4

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

33,8

Świadczenia pracownicze

10.11

38,9

76,0

- działalność podstawowa

38,9

75,9

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,1

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Pozostałe zobowiązania i rezerwy

10.12

2.055,1

1.976,9

- działalność podstawowa

2.054,8

1.976,8

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,3

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,1

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

Zobowiązania krótkoterminowe razem

5.358,8

4.461,1

- działalność podstawowa

5.358,5

4.451,6

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,3

4,4

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,6

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

0,6

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

0,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,4

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

3,4

Zobowiązania razem

6.089,9

5.700,5

- działalność podstawowa

6.089,6

5.689,6

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,3

4,4

- działalność w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,6

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

1,3

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

1,2

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

3,4

Kapitał własny i zobowiązania razem

18.024,8

15.149,9

- działalność podstawowa

18.024,3

15.090,4

- działalność w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,5

12,0

- działalność w zakresie dystrybucji paliwami gazowymi

1,5

- działalność w zakresie wytwarzania ciepła

15,9

- działalność w zakresie przesyłu ciepła

9,1

- działalność w zakresie przesyłu energii elektrycznej

16,9

- działalność w zakresie obrotu energią elektryczną

4,1

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

14.1 Przychody i koszty

14.1.1 Przychody ze sprzedaży

Nota

2021

2020

Sprzedaż produktów

9.1

29.008,5

17.808,9

Sprzedaż usług

9.1

230,1

222,0

- w zakresie wytwarzania ciepła

23,7

27,2

- w zakresie przesyłu ciepła

2,4

3,0

- w zakresie przesyłu energii elektrycznej

5,5

6,5

- w zakresie dystrybucji paliw gazowych

5,0

6,1

- pozostałych

193,5

179,2

Sprzedaż produktów i usług razem

9,1

29.238,6

18.030,9

Sprzedaż towarów i materiałów

- paliwa gazowe

126,2

49,8

- energia elektryczna

15,3

21,3

- pozostałe towary i materiały

409,6

241,8

Sprzedaż towarów i materiałów razem

9,1

551,1

312,9

Razem przychody z umów z klientami

29.789,7

18.343,8

Efekt rozliczenia rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych

9.1

(34,0)

(240,2)

Leasing

9.1

(719,5)

(366,7)

Razem przychody ze sprzedaży

9.1

29.036,2

17.736,9

- w tym do jednostek powiązanych

9.1

17.833,4

10.575,1

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

14.1.2 Koszty według rodzaju

Nota

2021

2020

Amortyzacja

9.2

344,0

403,3

- z działalności podstawowej

342,9

400,7

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,1

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,1

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

0,8

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

0,4

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

1,0

1,3

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Zużycie materiałów i energii

9.2

24.303,9

15.930,1

- z działalności podstawowej

24.275,6

15.910,7

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

27,9

18,7

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

0,1

0,4

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,3

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Usługi obce

9.2

1.485,9

974,1

- z działalności podstawowej

1.472,6

955,8

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,4

0,2

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

5,3

5,0

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

0,7

6,7

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

2,1

2,5

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

4,7

3,8

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

0,1

Podatki i opłaty

9.2

543,2

652,6

- z działalności podstawowej

542,8

652,1

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,1

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

0,1

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

0,2

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,1

0,2

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Koszty świadczeń pracowniczych

9.2; 9.3

291,2

314,0

- z działalności podstawowej

289,4

311,9

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,8

0,5

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

0,2

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

0,4

0,7

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

0,2

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

0,3

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

0,1

0,2

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia

w mln zł

Nota

2021

2020

Pozostałe koszty rodzajowe

9.2

133,6

117,3

- z działalności podstawowej

133,6

117,3

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

9.2

381,9

272,5

- z działalności podstawowej

238,4

205,1

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

125,4

48,8

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

18,1

18,6

Razem koszty według rodzaju

9.2

27.483,7

18.663,9

- z działalności podstawowej

27.295,3

18.553,6

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

126,7

49,5

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

5,5

5,4

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

29,1

26,9

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

2,4

3,7

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

6,4

5,9

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

18,3

18,9

Zmiana stanu produktów oraz korekty kosztu własnego

(999,4)

560,7

Razem

9.2

26.484,3

19.224,6

- z działalności podstawowej

26.295,9

19.114,3

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

126,7

49,5

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

5,5

5,4

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

29,1

26,9

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

2,4

3,7

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

6,4

5,9

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

18,3

18,9

14.1.3 Pozostałe przychody operacyjne

2021

2020

Pozostałe przychody operacyjne

46,8

44,8

- z działalności podstawowej

46,6

44,8

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

0,2

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

14.1.4 Pozostałe koszty operacyjne

2021

2020

Pozostałe koszty operacyjne

(71,2)

(69,6)

- z działalności podstawowej

(70,8)

(69,6)

- z działalności w zakresie obrotu paliwami gazowymi

(0,3)

- z działalności w zakresie dystrybucji paliw gazowych

- z działalności w zakresie wytwarzania ciepła

(0,1)

- z działalności w zakresie przesyłu ciepła

- z działalności w zakresie przesyłu energii elektrycznej

- z działalności w zakresie obrotu energią elektryczną

GRUPA LOTOS S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21 marca 2022 roku.

Podpisy członków Zarządu oraz osoby odpowiedzialnej za prowadzenie ksiąg rachunkowych Grupy LOTOS S.A.

Prezes Zarządu

Zofia Paryła

Wiceprezes Zarządu ds. Inwestycji i Innowacji

Jarosław Piotr Wróbel

Wiceprezes Zarządu ds. Produkcji i Handlu

Piotr Aleksander Walczak

Wiceprezes Zarządu ds. Korporacyjnych

Jarosław Wittstock

Wiceprezes Zarządu ds. Fuzji i Przejęć

Dyrektor Centrum Finansowo-Księgowego - Główny Księgowy

Krzysztof Nowicki

Magdalena Skibińska