259400QC9K5N337PTZ39

JEDNOSTKOWY RAPORT FINANSOWY

ZA 2021 ROK

wraz ze sprawozdaniem niezależnego Biegłego Rewidenta z badania

www.sanokrubber.pl

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe

Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna

za rok zakończony 31 grudnia 2021

sporządzone wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 3

Rachunek Zysków i Strat 4

Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów 4

Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 5

Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 6

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym 7

Dodatkowe noty objaśniające 8

1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym 8

2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A. 9

3. Skład Zarządu Spółki 10

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 10

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 11

6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości 12

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły

jeszcze w życie. 19

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie 20

9. Przekształcenie danych porównawczych 20

10. Przychody z umów z klientami 21

11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje

zwykłe i uprzywilejowane 22

12. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych, aktywów warunkowych oraz poręczeń, które nastąpiły od czasu

zakończenia ostatniego roku obrotowego 22

13. Przychody ze sprzedaży 23

14. Koszty rodzajowe 23

15. Koszty świadczeń pracowniczych 23

16. Pozostała działalność operacyjna 24

17a. Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 24

17. Przychody i koszty finansowe 25

18. Podatek dochodowy bieżący 25

19. Rzeczowe aktywa trwałe 26

20. Aktywa niematerialne 27

21. Udziały 27

22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe 28

22a. Aktywa i zobowiązania finansowe 29

23. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego 30

24. Zapasy 31

25. Należności 32

26. Środki pieniężne 32

27. Kapitał zakładowy 33

28. Pozostałe kapitały 33

29. Zmiana stanu rezerw długoterminowych 34

30. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych 35

31. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe 37

32. Kredyty długo- i krótkoterminowe 37

33. Zobowiązania krótkoterminowe 38

34. Segmenty operacyjne 39

35. Transakcje z podmiotami powiązanymi 42

36. Zysk na akcję 42

37. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych 43

38. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki 43

39. Instrumenty finansowe 44

40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 45

41. Zarządzanie kapitałem 48

42. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym 48

43. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2021r. 49

www.sanokrubber.pl

Rachunek Zysków i Strat

Wyszczególnienie Nota

01.01.2021 01.01.2020

31.12.2021 31.12.2020

Przychody ze sprzedaży 10, 13

808 423

678 718

Koszt własny sprzedaży

675 026

555 279

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 133 397

123 439

Koszty sprzedaży

13 588

9 634

Koszty ogólnego zarządu 14 67 884

68 428

Wynik z działalności podstawowej

51 925

45 377

Pozostałe przychody operacyjne 16 5 974

12 905

Pozostałe koszty operacyjne 16 603

2 938

Wynik z działalności operacyjnej 57 296

55 344

Straty z dokonanych odpisów aktualizujących (+) / zyski z tytułu odwrócenia

odpisów aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9 (-)

17a 11 961

13 472

Przychody z tytułu odsetek

5 881

6 383

Przychody finansowe 17 5 960

2 139

Koszty finansowe 17 7 251

7 442

Wynik brutto (przed opodatkowaniem)

49 926

42 953

Podatek dochodowy razem 18 8 647

-344

Bieżący

5 080

1 772

Odroczony

-493

-1 494

Odroczony z działalność w PSI 4 060

-622

Wynik netto 41 279

43 297

Średnia ważona liczba akcji

26 881 922

Zysk na jedną akcję w zł

1,54

1,61

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji

27 509 164

Rozwodniony zysk na jedną akcję w zł

1,50

1,57

Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Wyszczególnienie

01.01.2021 01.01.2020

31.12.2021 31.12.2020

Wynik netto 41 279

43 297

Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach

sprawozdawczych

Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku / (straty) w kolejnych okresach

sprawozdawczych

-401

-815

Zyski/straty aktuarialne z uwzględnieniem podatku dochodowego

-401

-815

Inne całkowite dochody netto -401

-815

Całkowite dochody ogółem 40 878

42 482

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 5

Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Wyszczególnienie Nota

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Rzeczowe aktywa trwałe 19 308 269

330 112

Aktywa niematerialne 20 5 317

4 801

Długoterminowe należności pozostałe

2 822

2 503

Aktywa z tytułu umów

2 159

1 321

Udziały 21 98 883

24 990

Aktywa finansowe 22, 22a

61 118

139 422

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 23 27 232

30 705

Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne

508

636

Razem aktywa trwałe 506 307

534 490

Zapasy 24 147 589

105 999

Należności handlowe 25 132 796

126 923

Należności krótkoterminowe inne

9 461

5 974

Aktywa z tytułu umów

235

212

Rozliczenia międzyokresowe czynne

1 901

1 835

Aktywa finansowe 22, 22a

14 786

58 134

Środki pieniężne 26 68 730

99 610

Razem aktywa obrotowe 375 498

398 687

AKTYWA RAZEM 881 805

933 177

Kapitał akcyjny 27 5 376

5 376

Kapitał zapasowy 28 1 792

1 792

Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny) 28 6 291

6 291

Zyski zatrzymane

534 235

520 507

Razem kapitał własny 547 694

533 966

Kredyty 32 35 635

84 318

Rezerwy 29 11 863

12 765

Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu

19 985

21 061

Przychody przyszłych okresów 31 34

Zobowiązania długoterminowe razem 67 517

118 169

Kredyty 32 131 079

157 443

Zobowiązania handlowe 33 77 832

63 971

Zobowiązania finansowe 33 4 759

2 227

Zobowiązania krótkoterminowe inne 33 12 046

12 418

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

1 120

Zobowiązania z tytułu umów

3 691

3 683

Przychody przyszłych okresów 31 389

Rezerwy 30 36 796

40 179

Zobowiązania krótkoterminowe razem 266 594

281 043

PASYWA RAZEM 881 805

933 177

www.sanokrubber.pl

Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12.

Nota

2021 2020

Zysk netto 41 279

43 297

Korekty razem o pozycje: 37 051

98 544

Amortyzacja 51 254

49 483

Zyski, straty z tytułu różnic kursowych netto -1 751

10 213

Odsetki i dywidendy netto -5 380

-5 313

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem 5 080

1 772

Zysk, strata z działalności inwestycyjnej 13 361

1 120

Zmiana stanu rezerw 8 436

17 078

Zmiana stanu zapasów -41 590

12 408

Zmiana stanu należności -9 129

10 410

Zmiana stanu zobowiązań 37 17 219

5 256

Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów 3 933

-4 681

Pozostałe korekty 37 3 277

-231

Podatek dochodowy zapłacony -7 659

1 029

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

78 331

141 841

Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych

133

Wpływy z aktywów finansowych

1 890

1 740

Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek

566

457

Wpływy z tytułu spłaty odsetek od udzielonych pożyczek

220

936

Pozostałe wpływy inwestycyjne

55 212

Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych

-33 778

-43 374

Wydatki na aktywa finansowe

-28 313

-291

Inne wydatki inwestycyjne 37 -74

-62 352

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 266

-102 752

Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 0

49 597

Spłata zaciągniętych kredytów -73 960

-54 539

Zapłacone odsetki

-2 179

-2 105

Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli

-26 882

Wydatki finansowe z tytułu leasingu

-1 924

-1 173

Środki pieniężne netto z działalności finansowej -104 945

-8 220

Zmiana stanu środków pieniężnych -30 881

30 869

Różnice kursowe netto na środkach pieniężnych i ekwiwalentach

Środki pieniężne na początek okresu 99 610

68 705

Zmiana stanu środków pieniężnych netto -30 880

30 905

Środki pieniężne na koniec okresu 68 730

99 610

w tym o ograniczonej możliwości dysponowania 554

836

Suma niewykorzystanych limitów kredytowych na 31 grudnia 2021r. wynosiła 268,3 mln PLN (na 31.12.2020r.: 28,6 mln PLN).

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 7

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym

Wyszczególnienie

Kapitał

akcyjny

Kapitał

z wyceny

warrantów

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Razem

kapitały

własne

Stan na 01.01.2021r. 5 376

6 291

1 792

520 507

533 966

Całkowite dochody za 12 m-cy 2021r.

40 878

Podział wyniku finansowego – dofinansowanie ZFŚS

-269

Podział wyniku finansowego – przekazanie na

dywidendę

-26 882

Stan na 31.12.2021r.

5 376

6 291

1 792

534 235

547 694

Stan na 01.01.2020r. 5 376

6 291

1 792

478 025

491 484

Całkowite dochody za 12 m-cy 2020r.

42 482

Stan na 31.12.2020r. 5 376

6 291

1 792

520 507

533 966

www.sanokrubber.pl

Dodatkowe noty objaśniające

1. Dane podstawowe o Sanok RC S.A. i zmiany w kapitale zakładowym

Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna (dalej Sanok RC S.A.) (do dnia 2 listopada 2015r.: Sanockie Zakłady Przemysłu

Gumowego Stomil Sanok Spółka Akcyjna) z siedzibą w Sanoku, przy ulicy Przemyskiej 24, w obecnej formie prawnej działa od

29 grudnia 1990 roku. Spółka powstała w wyniku przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego. Spółka jest zarejestrowana

w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000099813 prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział

Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Sanok RC S.A. jest jednostką dominującą w grupie kapitałowej liczącej łącznie

13 spółek.

Na dzień publikacji niniejszego raportu kapitał zakładowy wynosi 5 376 384,40 zł i dzieli się na 26 881 922 sztuk akcji w całości

opłaconych, o wartości nominalnej 0,20 zł każda.

Podstawową działalnością Sanok RC S.A. jest produkcja i sprzedaż wyrobów gumowych (zgodnie z Polską Klasyfikacją

Działalności – PKD - klasyfikowana do produkcji pozostałych wyrobów gumowych), którą można podzielić pod względem

technologii wytwarzania na 4 zasadnicze grupy: artykuły formowe, artykuły wytłaczane, pasy klinowe i mieszanki gumowe.

Ponadto Spółka prowadzi i sprzedaje rezultaty prac rozwojowych związanych z uruchomieniem nowych produktów, a także –

w niewielkim zakresie – sprzedaje media energetyczne oraz towary i materiały.

Stosując kryterium podziału sprzedaży produktów i usług wg branż/produktów, wyodrębnia się cztery zasadnicze segmenty

operacyjne, a w nich linie produktowe:

 segment motoryzacji - dotyczy sprzedaży: wyrobów gumowych, gumowo – metalowych, gumowo-tworzywowych i z TPE

(stosowanych głównie w systemach uszczelnienia karoserii i systemach zawieszenia samochodów oraz zawieszeniach

układu wydechowego), a także rezultatów prac rozwojowych, narzędzi i oprzyrządowania z tego obszaru,

 segment budownictwa - dotyczy sprzedaży: uszczelek systemowych stosowanych w produkcji stolarki okiennej

i drzwiowej (tworzywowej, drewnianej, aluminiowej), systemach rynnowych i wentylacyjnych oraz uszczelek

samoprzylepnych stosowanych do uszczelnień w stolarce już zamontowanej,

 segment rolnictwo i przemysł - dotyczy sprzedaży: pasów klinowych, maszyn rolniczych i części zamiennych do nich

oraz innych akcesoriów (produkty dla rolnictwa – to przede wszystkim sprzedaż do spółki zależnej SSD sp. z o.o.), a także

wyrobów dla farmacji (korki do zamykania fiolek szklanych i opakowań tworzywowych z antybiotykami, płynami

infuzyjnymi i preparatami krwiopochodnymi oraz tłoczków do strzykawek jednorazowego użytku) i wyrobów gumowych do

AGD,

 segment mieszanek gumowych - dotyczy sprzedaży mieszanek dla producentów wyrobów gumowych, które są

wytwarzane w ramach mocy produkcyjnych nie dedykowanych dla własnych produktów,

 segment pozostałe – dotyczy sprzedaży pozostałej, która nie jest ujęta w działalności wymienionej w powyższych

segmentach.

Pod względem geograficznym wyodrębnia się:

 Rynek krajowy (Polska),

 Rynek Unii Europejskiej,

 Rynek Europy Wschodniej,

 Pozostałe rynki.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 9

2. Dane podstawowe o spółkach zależnych Sanok RC S.A.

Wg stanu na 31.12.2021 r. w Grupie Sanok RC funkcjonowały następujące spółki zależne:

Lp Nazwa Spółki zależnej

% udziałów/

% praw głosu

Sanok RC SA

Podstawowy przedmiot działalności

Stomil Sanok Dystrybucja Spółka z o. o

z siedzibą w Bogucinie k. Poznania

100% / 100%

Sprzedaż na rynku wtórnym wyrobów produkowanych przez Sanok RC S.A.

oraz sprzedaż części zamiennych, materiałów eksploatacyjnych i maszyn

dla rolnictwa. Sprzedaż towarów nie produkowanych przez Sanok RC S.A.

za 12 m-cy 2021 roku stanowiła 62% sprzedaży Spółki.

PHU Stomil East Spółka z o. o.

z siedzibą w Sanoku

65,7% / 79,3%

Handel na rynkach WNP (sprzedaż, oprócz wyrobów Sanoka RC S.A. także

produktów innych firm polskich) oraz sprzedaż produktów firm

białoruskich i ukraińskich na rynku polskim. Sprzedaż towarów nie

produkowanych przez Sanok RC S.A. za 12 m-cy 2021 roku stanowiła 1,3%

sprzedaży Spółki.

Stomil Sanok Rus Spółka z o.o.

z siedzibą w Moskwie (Rosja)

100% / 100%

Dystrybucja i sprzedaż na rynku rosyjskim wyrobów pochodzących

z produkcji Grupy Sanok RC.

Stomil Sanok Ukraina z siedzibą

w Równem (Ukraina)

100% / 100%

Dystrybucja i sprzedaż na rynku ukraińskim wyrobów pochodzących

z produkcji Grupy Sanok RC.

Stomil Sanok Wiatka Spółka Akcyjna

Typu Zamkniętego z siedzibą w Kirowie

(Rosja)

81,1% / 81,1%

Produkcja i sprzedaż na rynku północnej Rosji wyrobów z gumy i innych

materiałów.

Produkcyjno - Handlowe Unitarne

Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR

z siedzibą w Brześciu (Białoruś)

100% / 100%

Produkcja wyrobów wytłaczanych do stolarki okiennej oraz produkcja

wyrobów formowych do AGD. Sprzedaż realizowana jest do spółek

dystrybucyjnych Sanok RC w Rosji i na Ukrainie, a także bezpośrednio na

rynku białoruskim i rosyjskim.

Colmant Cuvelier RPS S.A.S. z siedzibą

w Villers-la-Montagne (Francja)

100% / 100%

Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii z tworzyw sztucznych (PVC,

PVC+TPE i TPE) oraz mieszanek gumowych.

Stomet Spółka z o. o. z siedzibą

w Sanoku

100% / 100%

Wytwarzanie oprzyrządowania do produkcji wyrobów gumowych

i tworzywowych oraz wykonywanie remontów maszyn i urządzeń –

głównie na zamówienie spółek Grupy. Sprzedaż wyrobów i usług poza

Grupę za 12 m-cy 2021r. stanowiła 18% sprzedaży Spółki

Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o.

w Rymanowie*

100% / 100%

Organizowanie i świadczenie usług w zakresie lecznictwa, sanatorium,

rehabilitacji, wypoczynku, rekreacji, turystyki, hotelarstwa i gastronomii.

Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp.

z o.o. z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny)

100% / 100%

Spółka została założona na początku 2012r. Prowadzi działania

marketingowe dotyczące rynku chińskiego zarówno pod kątem klientów

jak i dostawców. Podstawowym przedmiotem jej działalności jest import,

eksport i sprzedaż wyrobów dla klientów z segmentu motoryzacji na

lokalnym rynku.

Draftex Automotive GmbH, Grefrath

(Niemcy)

100% / 100%

Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora samochodów

premium na rynku niemieckim. Spółka posiada udziały (14,5%) w spółce

produkcyjnej Qingdao Masters of Rubber and Plastics Co. Ltd (QMRP)

z siedzibą w Jiaozhou City (Chiny).

Qingdao Masters of Rubber and Plastic

Co., Ltd. Taichang Road,Zhongyun

Development Zone Jiaozhou, 266300,

Qingdao (Chiny)

79,7% / 85,5%

Produkcja i sprzedaż uszczelnień karoserii dla sektora motoryzacji oraz

uszczelnień okien i szaf sterowniczych na rynku chińskim.

13 SMX Rubber Company S.A. de C.V. 99%/99%

Spółka SMX została utworzona jako odrębny podmiot prawny, docelowo

realizujący bezpośrednią sprzedaż do klientów ulokowanych w Meksyku.

Spółka SMX pozostaje spółką zależną o minimalnym zakresie działania

i z minimalnymi zasobami celem optymalizacji kosztów związanych

z rozwojem Grupy Sanok RC Pozostałe 1% udziałów w posiadaniu spółki

„Stomet” Sp. z o.o.

* z dniem 21.02.2020 Przedsiębiorstwo Sanatoryjno-Turystyczne „Stomil” Sp. z o.o. zmieniło nazwę na Świerkowy Zdrój Medical SPA Sp. z o.o.

www.sanokrubber.pl

3. Skład Zarządu Spółki

Na dzień 31.12.2021r. w skład Zarządu Spółki wchodzili:

Prezes Zarządu – Piotr Szamburski

Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak

Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski

Członek Zarządu – Piotr Dołęga

Członek Zarządu – Martijn Merkx

Zarząd w powyższym składzie został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą z dnia 30 czerwca 2020r. Przed zmianą skład

Zarządu był czteroosobowy: Piotr Szamburski – Prezes, Marcin Saramak i Rafał Grzybowski – Wiceprezesi oraz Piotr Dołęga –

Członek Zarządu.

4. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają

wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące

zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Informacje w zakresie profesjonalnego osądu a także niepewności szacunków i założeń zaprezentowanych poniżej,

przedstawiają sytuację na dzień bilansowy. Jeżeli chodzi o kwestie wynikające z trwającej wojny na Ukrainie jak i pandemii

choroby COVID-19 (wywołaną przez koronawirusa SARS-CoV-2) oraz ich wpływu na profesjonalny osąd jak i niepewność

szacunków oraz założeń po dniu bilansowym to zostały one szczegółowo przedstawione w nocie 42. Zdarzenia występujące po

dniu bilansowym.

Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień

bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym

roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas

sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń

w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian nie będących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane

w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęto w tym celu

następujące założenia:

• stopa dyskonta 3,6%

• tablice śmiertelności pttz2020

• średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji dla odpraw emerytalno-rentowych w latach 2022-2031 na

poziomie 1,5%

• średni zakładany roczny wzrost podstaw kalkulacji nagród jubileuszowych w latach 2022-2031 na poziomie 1,5%

• średni ważony współczynnik mobilności pracowniczej 4,54%

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty

zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych

w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie

techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników

rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 11

Utrata wartości udziałów w spółkach zależnych

Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych, w których były ku temu przesłanki. Wymagało to

oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółki oraz ustalenia stopy dyskontowej do

zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione

w nocie 21

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych

z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów

odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące

przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych,

zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem

kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe,

wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe

w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku

ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła

zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone

o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu

wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty

podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami

podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia

podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

Utrata wartości należności handlowych

Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności

handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie

podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych,

skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Zasady tworzenia odpisów na zapasy, pożyczki oraz zasady wyceny poręczeń i tworzenia rezerw opisane są poniżej

w pkt 6 Istotne zasady rachunkowości.

5. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem

nieruchomości inwestycyjnych oraz pochodnych instrumentów finansowych.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę

w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie

stwierdza się, poza sytuacją związaną z wojną na Ukrainie jak i rozwojem pandemii choroby COVID-19 szerzej opisanymi w

nocie 42 niniejszego sprawozdania istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez

Spółkę.

Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji,

biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania

finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”).

www.sanokrubber.pl

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN. Wszystkie wartości, o ile

nie wskazano inaczej, prezentowane są w tysiącach PLN.

6. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Wycena do wartości godziwej

Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości

inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w

celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między

uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego

w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie

przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji

przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w

wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie

obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według

wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski

lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane

zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w pozostałych całkowitych

dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

Poniżej najistotniejsze dla Spółki kursy, które zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31 grudnia 2021 31 grudnia 2020

USD 4,0600 3,7584

EUR 4,5994 4,6148

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz

odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia

powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu

zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie

poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie

jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

budynki – 40 lat, budowle – od 10 do 40 lat, urządzenia techniczne i maszyny – od 3 do 14 lat, środki transportu – 5 lat.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, i w razie

konieczności – koryguje z efektem od stycznia kolejnego roku.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy

nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie

zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy

ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu,

w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen

nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie

podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Nieruchomości inwestycyjne

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów

transakcyjnych. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej

nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów

bieżącego utrzymania tych nieruchomości.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 13

Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające

ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym

powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej

nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski

lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie,

w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich

użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy

leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się nieruchomością

inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej

nieruchomości. W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością

godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub

stracie.

W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów,

domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy

wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów

prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu

początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie

i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Aktywa niematerialne są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo,

gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych

o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany

w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących

z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak

zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie

użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów

niematerialnych.

Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od stycznia kolejnego

roku.

Koszty prac badawczych i rozwojowych

Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na prace

rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną

one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu

historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i

skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane co do zasady przez

przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży danego przedsięwzięcia, jednak nie dłużej niż 5 lat.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane, jako różnica pomiędzy

wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w

momencie ich usunięcia z bilansu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata

wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub

w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje

oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do

którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej

pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego

środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się

dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są

w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika

aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do

ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są

dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków

opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla

danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w

www.sanokrubber.pl

działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów,

w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty

wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien

zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia

ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości

odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do

wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów,

jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu

utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości

składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach

odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu

użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej

pomniejszonej o wartość końcową.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów

finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy,

gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik

aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia

tych aktywów finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

• Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała

przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

• należności handlowe,

• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako

utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku

zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 15

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości

godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat w wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania

dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje

instrumenty pochodne.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami

dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane

straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw.

Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach

o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej

12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym

znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego

początkowego ujęcia w przypadku, gdy dłużnik wykazuje trwałe pogorszenie sytuacji finansowej lub opóźnienia

w zapłatach wynikających z instrumentu przekroczą 30 dni.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy

opóźnienie w spłacie przekroczy 360 dni.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu

historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości.

Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.

Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:

• posiada władzę nad danym podmiotem,

• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania

w danej jednostce,

• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę

jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Pochodne instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami

kursów wymiany walut, to przede wszystkim opcje walutowe. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane

do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania

– gdy ich wartość jest ujemna.

Zapasy

Zapasy wykazywane są w cenie nabycia nie wyższej od ich wartości netto możliwej do odzyskania. Produkcja w toku,

półfabrykaty oraz wyroby gotowe wyceniane są w koszcie wytworzenia nie wyższym od cen sprzedaży. Rozchody zapasów

odbywają się generalnie wg poniższych zasad:

1. materiały, towary – w cenie nabycia wg ceny średnioważonej,

2. wyroby gotowe i półfabrykaty – koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich

kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,

3. W pozycji produkcji w toku prezentowane są półfabrykaty oraz niezakończona produkcja wyrobów.

Jeżeli koszt wytworzenia lub koszt zakupu składnika zapasów jest wyższy od jego wartości netto możliwej do uzyskania,

dokonuje się odpisu aktualizującego w wysokości różnicy między kosztem wytworzenia lub kosztem zakupu składnika,

a jego wartością netto możliwą do uzyskania. Odpis ujmowany jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Podstawą odpisów aktualizujących do wartości netto możliwej do uzyskania są m.in. roczne spisy z natury stanów

magazynowych i przeglądy poszczególnych składników pod kątem ich przydatności i możliwości sprzedaży.

Zmniejszenie wartości zapasu składników do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania może nastąpić

w szczególności, gdy:

• składnik został uszkodzony lub utracił całkowicie lub częściowo swoją przydatność;

www.sanokrubber.pl

• spadła możliwa do uzyskania cena sprzedaży składnika;

• wzrosły przewidywane koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży

i dokonaniem tej sprzedaży, takie jak: koszty opakowania, transportu, składowania, załadunku i wyładunku, a w przypadku

produktów w toku – także koszty dokończenia produkcji.

W zakresie zapasów słabo-rotujących Spółka przyjęła następującą politykę ustalania odpisów aktualizujących :

- dla wyrobów gotowych, materiałów i surowców oraz półproduktów i produktów w toku:

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 6 miesięcy lecz nie dłużej niż 12 miesięcy – odpis

aktualizujący winien wynosić co najmniej 10%;

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis

aktualizujący winien wynosić co najmniej 50%;

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 24 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić 100%;

- dla towarów:

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 12 miesięcy lecz nie dłużej niż 18 miesięcy – odpis

aktualizujący winien wynosić co najmniej 20%;

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 18 miesięcy lecz nie dłużej niż 24 miesiące – odpis

aktualizujący winien wynosić co najmniej 50%;

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres co najmniej 24 miesięcy lecz nie dłużej niż 36 miesiące – odpis

aktualizujący winien wynosić co najmniej 75%;

- znajdujących się na stanie magazynu przez okres powyżej 36 miesięcy – odpis aktualizujący winien wynosić 100%.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem

odpisu oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia.

Z uwagi na krótki termin ich płatności wykazywane są one w wartości nominalnej.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach innych należności, z wyjątkiem należności z tytułu podatku

dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty

krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości

godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości

godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również

klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,

uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości

godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian

z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych

w wartości godziwej przez wynik finansowy, które od 1 stycznia 2018 roku ujmuje się w pozostałych całkowitych

dochodach.

Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik

finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku

od towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów,

usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający

ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści

ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że

koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany

jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie

zwroty.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 17

Rezerwy i zobowiązania na świadczenia pracownicze obejmują rezerwy na:

- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe – szacowane są w miesiącu, w którym pracownicy nabyli prawo do urlopów

w wysokości wynikającej z iloczynu ilości dni niewykorzystanego urlopu i średniego wynagrodzenia z okresu szacunku,

powiększonego o narzuty płatne na rzecz ZUS;

- premie dotyczące okresu sprawozdawczego płatne w następnym okresie – obliczane są na podstawie zasad wynikających

z Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy (ZUZP), a dla pracowników nie objętych ZUZP w oparciu o dane statystyczne

z poprzednich okresów sprawozdawczych;

- nagrody jubileuszowe - przysługują pracownikom, którzy zostali zatrudnieni w Sanok RC SA przed 1.07.2007 r. i nabyli do

nich prawo na mocy ZUZP po przepracowaniu określonego czasu (staż pracy);

- odprawy emerytalno-rentowe - są należne z tytułu przejścia na rentę lub emeryturę - na zasadach i w wysokościach

określonych w ZUZP oraz w Kodeksie Pracy.

Wycena rezerw na nagrody jubileuszowe oraz na odprawy emerytalno–rentowe dokonywana jest przez niezależnego

aktuariusza. Świadczenia te ujmowane są jako rezerwy i koszty wynagrodzeń. Na każdy dzień bilansowy powyższe szacunki

podlegają weryfikacji.

Przychody

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości

odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane

przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

• zidentyfikowano umowę z klientem,

• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

• określono cenę transakcji,

• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie

lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,

które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty

kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce,

może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować

klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje

jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub

pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same

i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które

są dla niego łatwo dostępne, oraz

• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne

w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać

w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób

trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować

kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub

odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje

jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

www.sanokrubber.pl

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia

poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,

jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu).

Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9.

Zobowiązania z tytułu umowy

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się

obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Stosowane przez Spółkę metody ustalenia momentu powstania przychodu:

- ze sprzedaży towarów, materiałów i wyrobów gotowych – w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem transakcji

przez klienta;

- z tytułu świadczenia spełnianego w czasie – metodą procentowego zaawansowania;

- z tytułu świadczenia spełnianego w określonym momencie - w momencie uzyskania kontroli nad przedmiotem

transakcji przez klienta;

- z tytułu odsetek – w proporcji do upływu czasu, uwzględniając efektywną dochodowość danego składnika aktywów;

- z tytułu dywidend – z chwilą ustalenia prawa akcjonariusza (udziałowca) do otrzymania płatności.

Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot

przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych)

z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień

bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku

do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich

wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych

- z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub

początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek

i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę

podatkową, oraz

- w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych

i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych

podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe

nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak

również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata,

w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

- z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają

w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia

jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy

stratę podatkową, oraz

- w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz

udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie

jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice

przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie

ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega

stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego

do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty

składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest

ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem

stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 19

lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień

bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:

w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale

własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym

podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Podatek od towarów i usług

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług,

z wyjątkiem:

- gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od

organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako

część pozycji kosztowej oraz

- należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.

Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest

ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną

liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Płatności w formie akcji

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości

godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model

oparty na metodzie Monte-Carlo. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są

rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości

kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia

pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień

nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień

bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa

– w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych –

zostaną ostatecznie nabyte.

Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród,

w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień,

które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki

nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/i

świadczenia pracy bądź usług.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia

wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty

z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby

prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie

ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod

kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą –

określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby

stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości oraz nowe standardy i interpretacje, które zostały

opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.

Pozostałe zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania

finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w

niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu

na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki:

-Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”

-Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma IBOR

www.sanokrubber.pl

-Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została

opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak

nie weszły jeszcze w życie:

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2022 r.

-Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych

-Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania

rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania

-Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych wanalizie,

czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia

-Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie

ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz

pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2023 r.

-MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17

-Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe

-Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk

rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości

-Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja

wartości szacunkowych

-Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing

-Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze

Według oceny Spółki wcześniejsze zastosowanie przez Spółkę tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie

miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania

wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

8. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym

okresie

Prawie w każdym z wyodrębnionych segmentów działalności występuje sezonowość, ale w różnych okresach roku, co

powoduje, że globalna wartość przychodów ze sprzedaży nie podlega istotnym wahaniom w trakcie roku.

9. Przekształcenie danych porównawczych

Spółka Sanok RC S.A. w niniejszym sprawozdaniu prezentuje kapitały własne zgodnie z wymogami Taksonomii ESEF, co

skutkuje poniższymi zmianami w prezentacji tej kategorii pasywów:

Kapitały własne przed zmianą prezentacji: 31.12.2021

31.12.2020

Kapitał akcyjny

5 376

Kapitał zapasowy

437 769

421 618

Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny)

6 291

Zyski zatrzymane

35 763

38 152

Kapitał z aktualizacji wyceny

62 495

62 529

Razem kapitał własny 547 694

533 966

Kapitały własne po zmianie prezentacji: 31.12.2021

31.12.2020

Kapitał akcyjny

5 376

Statutowy kapitał zapasowy

1 792

Kapitał z wyceny warrantów (program motywacyjny)

6 291

Zyski zatrzymane

534 235

520 507

Razem kapitał własny 547 694

533 966

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 21

Dodatkowo w obu prezentowanych okresach z RMK czynnych wyodrębniono Aktywa z tytułu umów z klientami (w części DT

i KT) –prezentacja opłat nominacyjnych z tytułu zawarcia umów w branży motoryzacyjnej.

Dane przez zmianą:

Aktywa trwałe 31.12.2021

31.12.2020

Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne

2 667

1 957

Aktywa obrotowe 31.12.2021

31.12.2020

Rozliczenia międzyokresowe czynne

2 136

2 047

Dane po zmianie:

Aktywa trwałe 31.12.2021

31.12.2020

Aktywa z tytułu umów z klientami 2 159

1 321

Długoterminowe rozliczenie międzyokresowe czynne

508

636

Aktywa obrotowe 31.12.2021

31.12.2020

Aktywa z tytułu umów z klientami

235

212

Rozliczenia międzyokresowe czynne

1 901

1 835

10. Przychody z umów z klientami

Za rok 2021

Sprzedaż na

rynku krajowym

Sprzedaż na

rynku Unii

Europejskiej

Sprzedaż na

rynku Europy

Wschodniej

Sprzedaż na

pozostałych

rynkach

Razem

sprzedaż

Wyroby dla motoryzacji 52 974

267 122

216

148 447

468 759

Pasy klinowe 31 897

19 850

8 191

5 166

65 103

Wyroby dla farmacji 9 536

4 596

431

14 617

Wyroby AGD 956

1 763

2 719

Uszczelki budowlane samoprzylepne 11 372

2 679

331

14 383

Uszczelki budowlane stolarkowe 87 657

6 559

6 981

4 713

105 911

Usługi przemysłowe 958

602

168

1 738

Mieszanki gumowe 55 417

14 282

225

69 989

Pozostałe wyroby 20 001

21 155

19 315

4 733

65 204

Razem sprzedaż 270 769

338 608

35 526

163 520

808 423

Za rok 2020

Sprzedaż na

rynku krajowym

Sprzedaż na

rynku Unii

Europejskiej

Sprzedaż na

rynku Europy

Wschodniej

Sprzedaż na

pozostałych

rynkach

Razem

sprzedaż

Wyroby dla motoryzacji 52 666

254 989

111

99 763

407 529

Pasy klinowe 28 658

14 033

6 603

4 139

53 432

Wyroby dla farmacji 10 371

3 442

187

14 071

Wyroby AGD 843

1 246

2 088

Uszczelki budowlane samoprzylepne 15 295

19 119

11 811

3 142

49 368

Uszczelki budowlane stolarkowe 43 861

9 341

468

53 681

Usługi przemysłowe 9 425

3 649

198

13 273

Mieszanki gumowe 69 652

2 089

6 568

3 741

82 050

Pozostałe wyroby 1 958

1 050

212

3 225

Razem sprzedaż 232 729

308 958

25 960

111 071

678 717

www.sanokrubber.pl

11. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na

jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sanok Rubber Company Spółka Akcyjna,

postanowiło podzielić zysk netto za 2020 rok w wysokości 43.297.310,43 zł w następujący sposób:

1) kwotę 26 881 922,00 zł przeznaczyć do podziału między akcjonariuszy w formie dywidendy, przy czym:

a) kwota dywidendy na jedną akcję: 1,00 zł,

b) dzień dywidendy: 6 lipca 2021r.,

c) termin wypłaty dywidendy: 20 lipca 2021r.,

2) kwotę 268 819,22 zł przeznaczyć na zasilenie Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,

3) kwotę 16 146 569,21 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.

Dywidenda została wypłacona w uchwalonym terminie.

W 2020 roku, z zysku za 2019 rok dywidendy nie wypłacano.

12. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych, aktywów warunkowych oraz poręczeń,

które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zobowiązania warunkowe zaprezentowane poniżej wynikają w głównej mierze z zabezpieczenia kredytów. Oprócz tytułów

wymienionych w zestawieniu, zabezpieczenie stanowią również: weksle in blanco, cesje praw z umów ubezpieczeń,

pełnomocnictwa do rachunków bankowych.

Zobowiązania warunkowe oraz poręczenia Sanok RC S.A. z tytułu:

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Zabezpieczenia na majątku 240 314

153 487

zastaw na maszynach, urządzeniach 69 155

40 000

zastaw na zapasach 29 000

25 000

cesja należności 30 000

30 000

hipoteka kaucyjna 107 500

47 500

akredytyw 0

360

weksli własnych - zabezpieczenie dotacji 0

10 627

gwarancji udzielonych za Spółkę 4 660

Poręczenia 4 402

25 481

zabezpieczenia kredytów za spółki z grupy kapitałowej 4 402

25 481

RAZEM 244 716

178 968

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 23

13. Przychody ze sprzedaży

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Przychody ze sprzedaży produktów 780 037

645 353

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1 738

3 225

Przychody ze sprzedaży nowych uruchomień (tooling) 26 648

30 140

Razem przychody ze sprzedaży 808 423

678 718

z tego:

sprzedaż krajowa 270 769

232 730

sprzedaż zagraniczna 537 654

445 988

Całość przychodów ze sprzedaży wykazanych w Rachunku zysków i strat Spółka rozpoznaje w momencie uzyskania przez

klienta kontroli nad przedmiotem transakcji.

14. Koszty rodzajowe

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

amortyzacja 51 254

49 483

w koszcie własnym sprzedaży

47 276

45 762

w kosztach ogólnego zarządu

3 978

3 721

zużycie materiałów i energii 448 917

349 784

usługi obce 68 775

52 098

podatki i opłaty 8 561

4 792

wynagrodzenia 140 725

122 573

ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 36 042

33 140

pozostałe koszty rodzajowe 6 718

2 979

Koszty według rodzaju, razem 760 992

614 849

Zmiana stanu zapasów i rozliczeń międzyokresowych -5 233

18 331

Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (wielkość ujemna) -23 315

-29 267

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -13 588

-9 634

Koszty ogólnego zarządu ( wielkość ujemna) -67 884

-68 428

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 650 972

525 851

Wartość sprzedanych nowych uruchomień 22 822

27 002

Wartość sprzedanych towarów i materiałów 1 231

2 426

Koszt własny sprzedaży 675 025

555 279

15. Koszty świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

- Wynagrodzenia 144 951

123 786

- Koszty ubezpieczeń społecznych 36 647

33 161

- Rezerwy dotyczące świadczeń pracowniczych i narzutów -4 832

-1 234

Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 176 767

155 713

- Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 140 342

127 919

- Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 36 425

27 794

www.sanokrubber.pl

16. Pozostała działalność operacyjna

Pozostałe przychody operacyjne

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 15

133

Zyski dotyczące praw majątkowych 106

Dotacje rządowe 99

11 863

Inne przychody operacyjne, w tym: 5 754

909

- otrzymane rabaty od dostawców 1 209

- otrzymane kary i odszkodowania 3 686

- otrzymane darowizny rzeczowe 1

- pozostałe 858

762

Pozostałe przychody operacyjne razem 5 974

12 905

Pozostałe koszty operacyjne

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Darowizny 294

515

Inne koszty operacyjne, m. in: 309

2 423

- opodatkowany eksport 161

- prace rozwojowe zakończone negatywnie 0

135

- pozostałe koszty operacyjne 148

2 278

Pozostałe koszty operacyjne, razem 603

2 938

17a. Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z tytułu odwrócenia odpisów

aktualizujących dokonanych zgodnie z MSSF 9

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Odpisy na należności i straty kredytowe 3 024

1 136

Ryzyko kredytowe wg MSSF9 dot. pożyczek i poręczeń 8 937

12 335

Straty z dokonanych odpisów aktualizujących (+) / zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących

dokonanych zgodnie z MSSF 9 (-)

11 961

13 472

W dniu 2 marca 2021r. w wyniku braku spłaty kredytu bankowego przez Draftex Automotive GmbH, będącego konsekwencją

braku prolongowania kredytu przez Santander Bank DE na kolejny okres, Spółka została poinformowana przez Santander Bank

Polska o roszczeniu żądania zapłaty z tytułu zabezpieczenia kredytu Draftex Automotive GmbH w formie wystawionej przez

Spółkę gwarancji SBLC. Wypłata środków z tego tytułu nastąpiła 3 marca 2021r. - rezerwa zawiązana w 2020 roku a rozwiązana

w marcu 2021 roku zaprezentowana została w powyższej nocie. Na 100% należności z tytułu wypłaty roszczenia

przeksięgowanej w czerwcu 2021 roku na pożyczki długoterminowe, utworzony został odpis na poziomie sprawozdania

jednostkowego Sanok RC SA.

W wynik spółki Sanok RC SA za 2021 rok zaksięgowano odpisy dotyczące spółki QMRP, tj.: na posiadane udziały w spółce

zależnej 499.768 PLN oraz na udzielone pożyczki 11.596.293 PLN. Zarząd poinformował o wynikach testów na utratę wartości

aktywów Grupy Kapitałowej Sanok RC w raporcie bieżącym nr 2/2022 z 10 marca 2022 roku.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 25

17. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Dywidendy 1 889

1 740

Inne przychody finansowe, w tym: 4 071

399

- nadwyżka dodatnich różnic kursowych 2 174

- wycena bilansowa opcji walutowych 1 816

- pozostałe (m.in. realizacja opcji) 81

399

Przychody finansowe razem 5 960

2 139

W 2021r. w następujących spółkach zależnych Walne Zgromadzenia Wspólników uchwaliły wypłaty dywidendy na rzecz Spółki:

− 16 czerwca 2021 roku – Stomil Sanok Wiatka – w kwocie 399,6 tys. RUB co stanowi 20,8 tys. zł.

− 22 czerwca 2021 roku – PHU Stomil East Sp. z o. o - w kwocie 568,7 tys. zł.

− 24 czerwca 2021 roku – Stomil Sanok Dystrybucja Sp. z o. o - w kwocie 1 mln zł.

− 25 czerwca 2021 roku – Stomet Sp. z o. o - w kwocie 300 tys. zł

Koszty finansowe

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Odsetki 4 035

2 924

Inne koszty finansowe, w tym: 3 216

4 518

- nadwyżka ujemnych różnic kursowych 0

1 994

- wycena i realizacja bilansowa opcji walutowych 2 212

1 998

- odpisy na udziały 500

- pozostałe 504

526

Koszty finansowe razem 7 251

7 442

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu dla okresu sprawozdawczego wyniosły: 1.109 tys. PLN (1.201 tys. PLN dla

2020 roku).

18. Podatek dochodowy bieżący

Wyszczególnienie

Za okres od 01.01 do 31.12

2021 2020

Zysk (strata) brutto 49 926

42 953

Różnice pomiędzy zyskiem brutto, a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym 18 653

21 920

koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodu 22 350

41 005

przychody niepodatkowe -3 434

-18 383

darowizny podlegające odliczeniu -263

-702

Dochód zwolniony z tytułu działalności w PSI 42 357

55 545

Podstawa opodatkowania 26 222

9 328

Podatek wg stawki 19% od podstawy opodatkowania 4 982

1 772

5a. Podatek bieżący wykazany w Rachunku zysków i strat* 5 080

1 772

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku wyników 8 647

-344

Efektywna stawka podatkowa (pkt.6/pkt.1)* 100% 17%

* na pozycję kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów w 2021 roku składają się m.in.: utworzony odpis na

należność z tytułu pożyczki (-12,7 mln zł), wycena bilansowa (+5,5 mln zł), utworzone rezerwy na premie i nagrody (-0,8 mln zł)

oraz odpisy na posiadane udziały w QMRP i udzielone tej spółce pożyczki (łącznie 12,1 mln zł)

**szersze informacje dotyczące PSI zamieszczono w nocie 43 pt. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny

jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny

możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

www.sanokrubber.pl

W ramach wdrożenia KIMSF 23 nie zidentyfikowano niepewności co do traktowania podatkowego dochodu.

19. Rzeczowe aktywa trwałe

Wyszczególnienie

Grunty własne

i prawo

wieczystego

użytkowania

Budynki, lokale

i obiekty

inżynierii lądowej

i wodnej

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe

razem

Wartość brutto środków trwałych

Stan na 01.01.2020r. 7 032

148 710

587 559

10 352

59 910

813 563

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020r. (nabycia) 0

70 331

42 579

275

3 428

116 613

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020r. (sprzedaż,

złomowanie)

-445

-584

-653

-295

-1 977

Stan na 31.12.2020r./01.01.2021r 7 032

218 596

629 554

9 974

63 043

928 199

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2021r. (nabycia) 0

1 347

23 400

1 280

2 815

28 842

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2021r. (sprzedaż,

złomowanie)

-36

-1 558

-45

-336

-1 975

Stan na 31.12.2021r. 7 032

219 908

651 395

11 208

65 522

955 065

Umorzenie środków trwałych

Stan na 01.01.2020r. 89

85 779

430 159

7 982

48 387

572 396

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020r. 89

8 436

34 877

1 039

3 895

48 336

w tym dotyczące środków trwałych w leasingu 89

2 186

2 283

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020r. 0

-445

-583

-644

-295

-1 967

Stan na 31.12.2020r./01.01.2021r. 178

93 770

464 453

8 377

51 987

618 765

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2021r. 89

9 275

36 195

860

3 513

49 932

w tym dotyczące środków trwałych w leasingu 89

2 052

2 168

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2021r. 0

-36

-1 558

-45

-336

-1 975

Stan na 31.12.2021r. 267

103 009

499 089

9 193

55 164

666 723

Wartość netto środków trwałych

Stan na 31.12.2020r. 6 854

124 826

165 101

1 597

11 056

309 434

w tym środki trwałe w leasingu 6 854

14 361

21 215

Środki trwałe w budowie na 01.01.2020r.

85 693

Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)

52 856

Zmniejszenie (przeniesienie na śr trw, sprzedaż)

-118 951

Środki trwałe w budowie na 31.12.2020r.

19 598

Zaliczki na środki trwałe w budowie 1 080

Razem środki trwałe na 31.12.2020r. 330 112

Stan na 31.12.2021r. 6 765

116 899

152 306

2 015

10 358

288 344

w tym środki trwałe w leasingu 6 765

12 309

19 116

Środki trwałe w budowie na 01.01.2021r.

19 598

Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)

25 193

Zmniejszenie (przeniesienie na śr. trwałe, sprzedaż)

-30 564

Środki trwałe w budowie na 31.12.2021r.

14 226

Zaliczki na środki trwałe w budowie 5 699

Razem środki trwałe na 31.12.2021r. 308 269

Terminy wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na 31.12.2021r.

Wyszczególnienie

Wartość

bilansowa

do 1 m-ca 1-3 miesięcy 3-12 miesięcy

pow.1 do 5 lat

powyżej

5 lat

Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 22 285

189

954

1 157

10 713

9 272

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 27

20. Aktywa niematerialne

Wyszczególnienie

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Licencje na

programy

komputerowe

Inne wartości

niematerialne

Wartości

niematerialne

razem

Wartość brutto

Stan na 01.01.2020r. 30 727

17 199

610

48 536

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020r. 1 642

1 355

2 997

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020r. 0

-610

Stan na 31.12.2020r./01.01.2021r. 32 369

18 554

50 923

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2021r. 148

1 685

3 918

5 751

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2021r. 0

-3 897

Stan na 31.12.2021r. 32 517

20 239

52 777

Umorzenie

Stan na 01.01.2020r. 30 330

14 966

45 296

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2020r. 497

650

1 147

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2020r. 0

Stan na 31.12.2020r/01.01.2021r. 30 827

15 616

46 443

Zwiększenia w okresie 12 m-cy 2021r. 427

894

1 321

Zmniejszenia w okresie 12 m-cy 2021r. 0

Stan na 31.12.2021r 31 254

16 510

47 764

Wartość netto

Stan na 31.12.2020r. 1 542

2 938

4 480

Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2020r.

1 916

Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)

306

Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż, zakończone

negatywnie)

-1 824

Zmiany odpisu aktualizującego

Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2020r.

321

Razem aktywa niematerialne na 31.12.2020r.

4 801

Stan na 31.12.2021r. 1 263

3 729

5 013

Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 01.01.2021r.

321

Zwiększenia (nakłady inwestycyjne)

Zmniejszenia (przeniesienie na aktywa niematerialne, sprzedaż, zakończone

negatywnie)

-147

Zmiany odpisu aktualizującego

-83

Aktywa niematerialne w toku wytworzenia na 31.12.2021r.

304

Razem aktywa niematerialne na 31.12.2021r. 5 317

21. Udziały

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych 144 389

69 997

Odpisy z tytułu utraty wartości 45 512

45 013

Akcje/Udziały w podmiotach powiązanych po odpisach 98 877

24 984

Akcje/Udziały w pozostałych podmiotach 6

z tego:

notowane na giełdzie

nienotowane na giełdzie 6

Udziały razem 98 883

24 990

26 kwietniu 2021 roku nastąpiła wypłata 2,1 mln EUR na podwyższenia kapitału w spółce Draftex Automotive GmbH na

podstawie decyzji z 2019 roku o zwiększeniu kapitału zapasowego spółki zależnej do kwoty 5,1 mln EUR, z czego wypłacono

3 mln EUR we wrześniu i w październiku 2019r.

www.sanokrubber.pl

2 czerwca 2021 roku na mocy uchwały Sanok RC SA jako udziałowca Draftex Automotive o podwyższeniu kapitału spółki,

wpłacono 1,4 mln EUR na kapitał spółki zależnej.

Spółki Sanok RC S.A. oraz Draftex Automotive 1 października 2021 r. zawarły porozumienie o konwersji należności z tytułu

udzielonych pożyczek na udziały w kapitałach spółki zależnej. Wartość transakcji to 12,69 mln EUR.

W związku z wystąpieniem przesłanek, zgodnie z MSR 36, Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów posiadanych

w Draftex Automotive GmbH i QMRP.

Testy przeprowadzono w oparciu o posiadane pięcioletnie prognozy oraz zakładany długoterminowy wzrost w okresie

rezydualnym odpowiednio: 1,4% i 1,4%. W celu zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowano

średnioważony koszt kapitału dla poszczególnych spółek, który wyniósł 6,24% dla Draftexu i 8,70% dla QMRP. Przeprowadzone

testy wykazały konieczności rozpoznania odpisów aktualizujących w odniesieniu do spółki QMRP w następujących

wielkościach: 0,5 mln zł. odpis na udziały, 11,6 mln zł. odpis na pożyczkę krótkoterminową.

Wzrost zastosowanej stopy dyskontowej o 1 p.p spowodowałby:

− konieczność odpisu z tytułu utraty wartości dla udziałów w spółce Draftex Automotive GmbH o wartości 19,3 mln zł.

− zwiększenie odpisu na pożyczki dla spółki QMRP o 2,9 mln zł.,

Spadek oczekiwanej długoterminowej średniej stopy wzrostu o 1 p.p. spowodowałby:

− konieczność odpisu z tytułu utraty wartości dla udziałów w spółce Draftex Automotive GmbH o wartości 14,9 mln zł.

− wzrost odpisu z tytułu utraty wartości QMRP o 2,2 mln. zł.,

Wartość bilansowa oraz odzyskiwalna udziałów i pożyczek w spółkach zależnych, dla których przeprowadzono testy na utratę

wartości na dzień 31.12.2021 r. kształtowała się następująco:

− Draftex Automotive – GmbH 125,1 mln zł (bilansowa, w tym udziały 74,4 mln zł i udzielone pożyczki 50,7mln zł) oraz

125,1 mln zł (odzyskiwalna);

QMRP – 11,8 mln. zł (bilansowa) oraz 11,8 mln zł (odzyskiwalna)

22. Aktywa finansowe – długo i krótkoterminowe

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki udzielone długoterminowe 61 118

139 422

Aktywa finansowe długoterminowe razem 61 118

139 422

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Pożyczki udzielone krótkoterminowe 12 865

3 029

Wycena bilansowa transakcji zabezpieczających 1 921

105

Środki pieniężne na lokatach bankowych pow. 3 m-cy 0

55 000

Aktywa finansowe krótkoterminowe razem 14 786

58 134

Oprocentowanie udzielonych pożyczek ustalono na warunkach rynkowych – maksymalna stopa procentowa wynosi 6%.

Ryzyko utraty wartości aktywów jest minimalizowane przez ustanowione zabezpieczenia.

Na realną wycenę wartości pożyczek udzielanych podmiotom z grupy wpływ ma również ustanowiony przez MSSF 9 odpis

aktualizujący z tytułu oczekiwanego ryzyka kredytowego. Wartość tej pozycji w 2020 roku ustalono w kwocie 6.647 tys. zł.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 29

22a. Aktywa i zobowiązania finansowe

Zmiany w udzielonych pożyczkach

stan na 31.12.2020 139 422

3 029

pożyczki udzielone (kasowo) 12 713

pożyczki spłacone (kasowo) 0

-566

przekwalifikowania i konwersja na udziały -75 215

20 155

odsetki otrzymane (kasowo) 0

-220

odsetki otrzymane (kompensaty) 0

-3 933

odsetki naliczone w roku 2021 (zarachowane) 955

4 714

odpisy aktualizujące z tytułu pożyczek -12 713

-11 596

odpisy aktualizujące z tytułu odsetek 0

-1 322

wycena bilansowa należności z tytułu pożyczek i odsetek -4 044

2 606

stan na 31.12.2021 61 118

12 865

Zmiany w pozostałych aktywach finansowych

stan na 31.12.2020 0

55 105

zejście lokaty powyżej 3 m-cy 0

-55 000

zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

1 921

rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

-105

stan na 31.12.2021 0

1 921

Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia aktywa finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 85,6 tys. zł.

Zmiany w pozostałych zobowiązaniach finansowych

stan na 31.12.2020 21 061

2 227

zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

2 458

rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

-271

z tytułu spłaty rat leasingowych i przekwalifikowania z DT na KT -1 076

345

stan na 31.12.2021 19 985

4 759

Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia zobowiązania finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 24,0 tys. zł.

Zmiany w udzielonych pożyczkach

stan na 31.12.2019 111 646

20 075

pożyczki udzielone (kasowo) 91

200

pożyczki spłacone (kasowo) -174

-283

przekwalifikowania 18 008

-18 008

odsetki otrzymane (kasowo) 0

-282

odsetki otrzymane (kompensaty) 0

-4 029

odsetki naliczone w roku 2020 (zarachowane) 0

5 678

odpisy aktualizujące z tytułu pożyczek 0

odpisy aktualizujące z tytułu odsetek 0

-654

wycena bilansowa 9 851

331

stan na 31.12.2020 139 422

3 029

Zmiany w pozostałych aktywach finansowych

stan na 31.12.2019 0

1 645

założenie lokaty pow 3 m-cy 0

55 000

zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

105

rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

-1 645

stan na 31.12.2020 0

55 105

Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia aktywa finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 399,2 tys. zł.

Zmiany w pozostałych zobowiązaniach finansowych

stan na 31.12.2019 23 003

1 344

zawarcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

271

rozliczenie/wygaśnięcie transakcji zabezpieczających - wycena bilansowa 0

-182

z tytułu spłaty rat leasingowych i przekwalifikowania z DT na KT -1 942

795

stan na 31.12.2020 21 061

2 227

Przepływy pieniężne z tytułu rozliczenia zobowiązania finansowego (transakcje zabezpieczające) wyniosły 368,2 tys.

zł.

www.sanokrubber.pl

23. Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Za okres

01.01-31.12 01.01-31.12

2021 2020

Stan na początek okresu, z tytułu: 38 330

33 708

Niezrealizowanych różnic kursowych 3 448

511

Rezerw na świadczenia pracownicze 5 392

5 120

Odpisów aktualizujących majątek 4 846

5 159

Wyceny instrumentów pochodnych 51

152

Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9 392

392

Inne 2 576

1 562

Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny 544

353

MSSF 9 odniesionych na kapitał własny 661

661

Działalności w Polskiej Strefie Inwestycji 20 420

19 798

Zwiększenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 3 230

4 697

- niezrealizowanych różnic kursowych 0

2 937

- rezerw na świadczenia pracownicze 360

534

- odpisów aktualizujących majątek 446

135

- wyceny instrumentów pochodnych 416

- leasing MSSF 16 0

218

- inne *) 2 009

872

Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 2 131

887

- niezrealizowanych różnic kursowych 1 466

- rezerw na świadczenia pracownicze 414

262

- odpisów aktualizujących majątek 89

448

- wyceny instrumentów pochodnych 0

101

- wyceny gwarancji z tyt. MSSF9 139

- leasing MSSF 16 24

- inne 0

Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony ujęta w rachunku zysków i strat 1 099

3 809

Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego ujęta w kapitale własnym, w tym 94

191

wartość utworzonego aktywa z tytułu MSSF 9

Utworzone w okresie aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności w Polskiej Strefie

Inwestycji

-4 060

622

Stan aktywów na podatek odroczony na koniec okresu 35 463

38 330

Niezrealizowanych różnic kursowych 1 982

3 448

Rezerw na świadczenia pracownicze 5 338

5 392

Odpisów aktualizujących majątek 5 203

4 846

Wyceny instrumentów pochodnych 467

Wyceny gwarancji z tyt. MSSF 9 253

392

Inne, w tym leasing *) 4 561

2 576

Zysków (strat) aktuarialnych odniesionych na kapitał własny 638

544

MSSF 9 odniesionych na kapitał własny 661

661

Aktywo na podatek odroczony z tytułu działalności w PSI 16 360

20 420

*) w pozycji inne znajduje się aktywo na podatek odroczony od rezerwy na zakup praw do emisji CO2, którego wartość na

koniec 2021 roku wynosi 2,5 mln zł (na 31.12.2020 r. 604 tys. zł)

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 31

Rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Za okres

01.01-31.12 01.01-31.12

2021 2020

Stan na początek okresu z tytułu: 7 625

5 310

Niezrealizowanych różnic kursowych 2 319

578

Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych 4 229

3 869

Inne 1 077

863

Zwiększenia w okresie, ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 1 435

2 786

- niezrealizowanych różnic kursowych 0

1 741

- różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych 410

538

- MSSF 15 0

154

- inne, w tym: 1 025

353

odsetki handlowe, od pożyczek, rabaty do otrzymania od dostawców 680

353

wycena instrumentów pochodnych 345

Zmniejszenia w okresie ujęte w rachunku zysków i strat z tytułu: 829

471

- niezrealizowanych różnic kursowych 554

- różnicy między wartością bilansową i podatkową środków trwałych 134

178

- MSSF 15 141

- inne – wycena instrumentów pochodnych 0

293

Zmiana stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego ujęta w rachunku zysków i strat 606

2 315

Stan rezerw na podatek odroczony na koniec okresu z tytułu: 8 231

7 625

Niezrealizowanych różnic kursowych 1 765

2 319

Różnicy między wartością bilansową i podatkową śr. trwałych 4 505

4 229

Inne, w tym MSSF 15 1 961

1 077

Stan netto aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu 27 232

30 705

Zgodnie z MSR 12 par 44-45 nie tworzono aktywa od odpisów na udziały.

24. Zapasy

Zapasy

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

materiały 60 594

38 764

półprodukty i produkty w toku 44 141

34 271

produkty gotowe 42 667

32 627

towary 186

336

Zapasy razem 147 589

105 999

Odpis aktualizujący 10 006

8 197

Zapasy brutto 157 595

114 195

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy

Za okres

01.01-31.12. 01.01-31.12.

2021 2020

Stan odpisów na początek okresu 8 197

10 635

Zwiększenia razem, z tytułu: 5 982

5 220

zapasów wolnorotujących 1 582

2 758

ceny sprzedaży niższej od kosztu wytworzenia 4 401

2 462

Zmniejszenia razem, z tytułu: 4 173

7 658

sprzedaży, zużycia 615

513

odwrócenia odpisów 3 558

7 145

Stan odpisów na koniec okresu 10 006

8 197

www.sanokrubber.pl

25. Należności

Należności

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

od jednostek powiązanych 17 692

12 964

z tytułu dostaw i usług 17 517

12 797

zaliczki 175

167

należności od pozostałych jednostek 124 565

119 934

z tytułu dostaw i usług 115 279

114 126

z tytułu podatków 7 712

4 004

inne 1 574

1 803

Należności krótkoterminowe netto, razem 142 257

132 898

odpisy aktualizujące wartość należności 11 930

9 286

Należności krótkoterminowe brutto, razem 154 187

142 184

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności

Za okres

01.01-31.12. 01.01-31.12.

2021 2020

Stan na początek okresu 9 286

8 518

odpis aktualizujący należności z tytułu dostaw i odsetek 9 096

8 328

odpis aktualizujący pozostałe należności 190

190

Zwiększenia z tytułu odpisów na: 4 518

2 836

należności z tytułu dostaw i odsetek 4 518

2 836

pozostałe należności

Zmniejszenia odpisów na: 1 875

2 068

należności z tytułu dostaw i odsetek 1 875

2 068

pozostałe należności

Stan odpisów aktualizujących należności na koniec okresu 11 930

9 286

z tego z tytułu:

na należności z tytułu dostaw i odsetek 11 740

9 096

na pozostałe należności 190

190

26. Środki pieniężne

Struktura środków pieniężnych prezentowanych w bilansie przedstawia się następująco.

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Środki pieniężne w kasie 56

Środki pieniężne na rachunkach bankowych 68 674

99 585

Środki pieniężne razem 68 730

99 610

w tym:

w walucie polskiej 68 645

97 388

w walutach obcych 85

2 222

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 33

27. Kapitał akcyjny

Zmiany w kapitale akcyjnym, które występowały od dnia powstania spółki przedstawia poniższe zestawienie:

Seria/emisja

Rodzaj akcji (udziałów)

Liczba akcji

(udziałów)

Wartość serii/emisji

wg wartości

nominalnej

w PLN

Sposób pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

A 1 550 000

3 100 000,0

środki własne 1991-01-02

B 800 000

1 600 000,0

środki własne 1995-10-30

C 2 350 000

4 700 000,0

środki własne 1996-04-12

D 500 000

1 000 000,0

środki własne 1996-11-29

Umorzenie -391 304

-782 608,0

2000-04-21

Umorzenie -282 224

-564 448,0

2000-10-12

Umorzenie - 1 131 617

-2 263 234,0

2003-10-15

Umorzenie -848 713

-1 697 426,0

2004-05-27

I Transza - opcje 149 996

299 992,0

środki własne 2005-01-21

II Transza - opcje 149 996

299 992,0

środki własne 2005-07-29

III Transza - opcje 150 008

300 016,0

środki własne 2006-07-14

Umorzenie -128 824

-257 648,0

2006-10-26

Kapitał razem 2 867 318

5 734 636,0

Po podziale akcji 1:10 28 673 180

5 734 636,0

2008-01-31

Umorzenie -2 364 678

-472 935,6

2009-10-28

IV Transza z Programu z 2006 210 130

42 026

2013-03-29

IV Transza z Programu z 2006 76 580

15 316

2013-07-12

V Transza z Programu z 2006 286 710

57 342

2014-02-06

Kapitał razem 26 881 922

5 376 384,40

28. Pozostałe kapitały

Statutowy kapitał zapasowy - tworzony jest zgodnie z zapisami statutu, głównie z zysku netto (uchwały WZA), a także na skutek

likwidacji środków trwałych uprzednio podlegających przeszacowaniu. Całość kapitału zapasowego na dzień bilansowy to

kapitał tworzony z zysków.

Kapitał z wyceny warrantów – to wartość godziwa programu opcji menedżerskich (zgodnie z uchwałami organu uprawnionego).

Na podstawie uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych

akcjonariuszy Spółki, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki z pozbawieniem prawa poboru

dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, wyrażenia zgody na przeprowadzenie w Spółce Programu Motywacyjnego w latach

2014-2017 oraz zmiany statutu Spółki, podjętej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 23 czerwca 2014 roku, kapitał

zakładowy Spółki został warunkowo podwyższony o kwotę 215 054,40 złotych. Łączna, maksymalna liczba wyemitowanych

akcji nie może być większa aniżeli 1 075 272 szt. Postanowieniem z dnia 29 października 2014r. Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII

Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego

Sanok RC S.A.

Mając na uwadze MSSF 2 Płatności na bazie akcji została dokonana wycena wartości godziwej programu motywacyjnego.

Wycena została dokonana w oparciu o metodę Monte-Carlo.

W lipcu 2018r. nastąpiło ostateczne stwierdzenie nabycia uprawnień w ramach Programu Motywacyjnego. Potwierdzono utratę

możliwości przyznania warrantów dla części niespełnionych kryteriów. W wyniku ostatecznego rozliczenia nastąpiła utrata

możliwości przyznania 448 030 szt. (179 212 szt. serii C1, 268 818 szt. serii D1) warrantów subskrypcyjnych, a wartość ich

pierwotnej wyceny w kwocie 3,4 mln zł została odwrócona, a skutek odniesiony w wynik finansowy 2018r. Biorąc pod uwagę

ostateczną wycenę Programu jego wartość godziwa ujęta w księgach 2018 r. wyniosła 6 291 tys. zł (stan kapitałów z wyceny

warrantów) i nie uległa zmianie na 31.12.2019r. Zgodnie z podjętą Uchwałą WZA w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych

emisja warrantów, dla których stwierdzona została ostateczna możliwość nabycia (dot. serii A1, B1 i w części C1) może

nastąpić nie później aniżeli w dniu 31.12.2022r. Zgodnie z zatwierdzonym Regulaminem cena emisyjna akcji wynosić będzie

odpowiednio: dla serii A1 30,80 zł. dla serii B1 46,40, dla serii C1 44,25. Do dnia publikacji niniejszego raportu żadne warranty

dotyczące spełnionych kryteriów nie zostały objęte przez osoby uprawnione.

Spółka Sanok RC S.A. w niniejszym sprawozdaniu prezentuje kapitały własne zgodnie z wymogami Taksonomii ESEF, co

skutkuje zmianami w prezentacji opisanymi w nocie 9.

www.sanokrubber.pl

29. Zmiana stanu rezerw długoterminowych

Wyszczególnienie

Za okres

01.01-31.12. 01.01-31.12.

2021

2020

Stan na początek okresu: 12 765

12 436

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 8 974

8 013

na nagrody jubileuszowe 3 791

4 423

Zwiększenia 1 701

1 989

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 1 675

1 929

na nagrody jubileuszowe 26

Zmniejszenia 2 603

1 660

z tego

na świadczenia emerytalno-rentowe 1 638

968

na nagrody jubileuszowe 965

692

Stan na koniec okresu 11 863

12 765

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 9 011

8 974

na nagrody jubileuszowe 2 852

3 791

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 35

30. Zmiana stanu rezerw krótkoterminowych

Za okres

01.01-31.12. 01.01-31.12.

2021 2020

Stan na początek okresu: 40 179

23 430

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 971

939

na nagrody jubileuszowe 1 097

1 079

z tyt. innych świadczeń pracowniczych 15 255

15 567

pozostałe rezerwy - poręczenia 15 975

3 640

pozostałe rezerwy 6 881

2 205

Zwiększenia 73 896

41 178

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 666

242

na nagrody jubileuszowe 375

352

z tyt. innych świadczeń pracowniczych 33 592

18 927

pozostałe rezerwy - poręczenia 1 325

12 335

pozostałe rezerwy 37 938

9 322

Zmniejszenia (wykorzystania, rozwiązania) 77 279

24 429

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 139

210

na nagrody jubileuszowe 362

334

z tyt. innych świadczeń pracowniczych 31 860

19 239

pozostałe rezerwy - poręczenia 15 972

pozostałe rezerwy 28 946

4 646

Stan na koniec okresu 36 796

40 179

z tego:

na świadczenia emerytalno-rentowe 1 498

971

na nagrody jubileuszowe 1 110

1 097

z tyt. innych świadczeń pracowniczych, m.in.: 16 987

15 255

- premia 4 133

4 270

- urlopy 6 307

5 362

- nagrody roczne 4 089

3 812

pozostałe rezerwy - poręczenia 1 328

15 975

pozostałe rezerwy, m.in.: 15 873

6 881

- rezerwa na prawa do emisji CO2 13 276

3 179

www.sanokrubber.pl

Rozszerzenie informacji dotyczących rezerw związanych z zatrudnieniem.

Opis Odprawy emerytalno-rentowe

Nagrody jubileuszowe

Całkowita

kwota rezerw

Zobowiązanie na początek okresu 9 945

4 889

14 834

Koszt bieżącego zatrudnienia 504

136

640

Koszt odsetkowy 122

182

(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w pozostałych

całkowitych dochodach

495

(Zyski) i straty aktuarialne ujmowane w rachunku wyników 0

Koszty przeszłego zatrudnienia 0

Świadczenia wypłacone -558

-1 131

-1 688

Zobowiązanie na koniec okresu 10 509

3 963

14 473

Opis Odprawy emerytalno-rentowe

Nagrody jubileuszowe

Całkowita

kwota rezerw

Rezerwa krótkoterminowa 1 498

1 110

2 608

Rezerwa długoterminowa 9 010

2 852

11 862

Całkowita Kwota Rezerw 10 508

3 962

14 470

Kapitały

Opis Odprawy emerytalno-rentowe

Nagrody jubileuszowe

Całkowita

kwota rezerw

Bilans otwarcia pozostałych całkowitych dochodów -2 892

-2 892

Zyski i (straty) aktuarialne ujmowane w pozostałych

całkowitych dochodach w bieżącym okresie

-495

Bilans zamknięcia pozostałych całkowitych dochodów -3 387

-3 387

Podział zysków i strat aktuarialnych

Opis Odprawy emerytalno-rentowe

Nagrody jubileuszowe

Całkowita

kwota rezerw

Zmiana założeń finansowych -2 267

-345

-2 613

Zmiana założeń demograficznych 481

121

603

Pozostałe zmiany (experience adjustment) 2 281

234

2 515

(Zyski) i straty aktuarialne razem 495

505

Wzrost przyjętej stopy dyskontowej o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o 841

tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 965 tys. zł.

Wzrost przyjętej stopy wzrostu wynagrodzeń o 1 p.p. spowoduje wzrost wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych

o 1 218 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje spadek o 943 tys. zł

Wzrost przyjętego wskaźnika mobilności o 1 p.p. spowoduje spadek wartości rezerw jubileuszowych i emerytalno-rentowych o

699 tys. zł, natomiast spadek o 1 p.p. spowoduje wzrost o 789 tys. zł.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 37

31. Przychody przyszłych okresów - długoterminowe i krótkoterminowe

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Długoterminowe

Dotacje 34

Przychody przyszłych okresów – część długoterminowa, razem 34

Krótkoterminowe

Dotacje 1

Przychody z faktur zaliczkowych 388

Przychody przyszłych okresów – część krótkoterminowa, razem 389

32. Kredyty długo- i krótkoterminowe

Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2020r.

Nazwa Banku udzielającego

kredyt, jego siedziba

Kwota kredytu

wg. umowy w

tys. zł (limit)

Stan zadłużenia na dzień

bilansowy

Termin spłaty Zabezpieczenie

tys. zł w tys. EUR

mBank SA 90 000 84 318 18 271 14.10.2022

Zastaw na majątku obrotowym wraz z

cesją praw z polisy, cesja należności

handlowych, weksel własny in blanco.

Razem 84 318

Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2020r.

Nazwa Banku udzielającego

kredyt, jego siedziba

Kwota kredytu

wg. umowy w

tys. zł (limit)

Stan zadłużenia na dzień

bilansowy

Termin spłaty Zabezpieczenie

tys. zł w tys. EUR

Santander Bank Polska SA 45 000 23 616 5 117 30.06.2021

Hipoteka, cesja części wierzytelności

ubezpieczenia budynków, weksel własny

in blanco.

DNB Bank Polska SA 150 000 133 827 29 000 30.07.2021

Hipoteka, zastaw rejestrowy na zapasach

oraz środkach trwałych z cesją praw z

umowy ubezpieczenia, weksel in blanco.

Razem 157 443

Struktura kredytów długoterminowych wg stanu na 31.12.2021r.

Nazwa Banku udzielającego

kredyt, jego siedziba

Kwota kredytu

wg. umowy w

tys. zł (limit)

Stan zadłużenia na dzień

bilansowy

Termin spłaty Zabezpieczenie

tys. zł w tys. EUR

Santander Bank Polska SA 45 000 25 734 5 595 30.06.2024

Hipoteka, cesja części wierzytelności

ubezpieczenia budynków, weksel własny

in blanco.

PKO BP 150 000 9 901 2 153 23.09.2023

Hipoteka umowna z cesją praw z umowy

ubezpieczenia, zastaw rejestrowy na

środkach trwałych z cesją praw z umowy

ubezpieczenia, weksel in blanco.

Razem 35 635

www.sanokrubber.pl

Struktura kredytów krótkoterminowych wg stanu na 31.12.2021r.

Nazwa Banku udzielającego

kredyt, jego siedziba

Kwota kredytu

wg. umowy w

tys. zł (limit)

Stan zadłużenia na dzień

bilansowy

Termin spłaty Zabezpieczenie

tys. zł w tys. EUR

mBank SA 90 000 63 274 13 757 14.10.2022

Zastaw na majątku obrotowym wraz z

cesją praw z polisy, cesja należności

handlowych, weksel własny in blanco.

DNB Bank Polska SA 150 000 67 805 14 742 31.03.2022

Hipoteka, zastaw rejestrowy na zapasach

oraz środkach trwałych z cesją praw z

umowy ubezpieczenia, weksel in blanco.

Razem 131 079

33. Zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Zobowiązania handlowe łącznie z otrzymanymi zaliczkami na dostawy 77 900

64 622

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 1

1 120

Zobowiązania finansowe (wycena opcji) 2 458

271

Zobowiązania finansowe (leasing) 2 300

1 956

Zobowiązania z tyt. umowy 3 691

3 682

Zobowiązania inne 11 978

11 768

w tym:

zobowiązania z tytułu innych podatków 5 612

5 733

zobowiązania inwestycyjne 5 136

4 924

fundusz socjalny 1

zobowiązania pozostałe 1 229

1 067

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 98 330

83 419

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 35. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są

nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach ok. 30 i 60-dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane

i regulowane na bieżąco zgodnie z terminami płatności.

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka

tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego / kwot uzgodnionych ze związkami

zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej,

pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych.

Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie spełniają

definicji aktywów Spółki.

Tabele poniżej przedstawiają pozycje aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 39

Pozycje dotyczące funduszu socjalnego

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Fundusz socjalny – cele pożyczkowe 1 523

1 513

Należności z tytułu pożyczek 1 355

1 286

Środki pieniężne ZFŚS 318

502

Zobowiązania z tytułu Funduszu 151

319

Wyszczególnienie

Za okres 01.01-31.12

2021 2020

Odpisy na fundusz w okresie obrotowym 3 583

3 670

34. Segmenty operacyjne

Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2020r.

Wyszczególnienie Motoryzacja

Budownictwo

Przemysł i

Rolnictwo

Mieszanki

Pozostałe

Razem

Przychody 407 528

103 050

69 592

203 093

16 497

799 760

Sprzedaż na zewnątrz 407 528

103 050

69 592

82 050

16 497

678 717

Sprzedaż między segmentami 0

121 043

Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży 362 796

76 526

53 212

180 681

12 741

685 956

Wynik 44 732

26 524

16 380

22 412

3 756

113 804

Koszty ogólnego zarządu

68 428

Pozostałe przychody operacyjne

12 905

Pozostałe koszty operacyjne

2 938

Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z

tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych

zgodnie z MSSF 9

13 472

Przychody z tytułu odsetek

6 383

Przychody finansowe

2 139

Koszty finansowe

7 441

Podatek dochodowy

-344

ZYSK NETTO 43 297

Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2020r.

Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo

Przemysł i

Rolnictwo

Mieszanki

Pozostałe

segmenty oraz

aktywa

i pasywa

nieprzypisane

do segmentów

Razem

Aktywa

Rzeczowe aktywa trwałe 226 256

6 764

13 793

39 486

43 813

330 112

Wartości niematerialne 4 030

705

4 801

Zapasy 58 939

9 815

12 933

22 266

2 046

105 999

Należności krótkoterminowe 89 863

13 043

7 995

14 126

7 870

132 897

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

2 047

Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów

357 321

Razem Aktywa 379 088

29 635

34 773

75 879

413 802

933 177

Zobowiązania krótkoterminowe 26 720

4 011

1 785

27 237

221 289

281 042

Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów

652 135

Razem Pasywa 26 720

4 011

1 785

27 237

873 424

933 177

www.sanokrubber.pl

Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2020r.

Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo Przemysł i Rolnictwo

Mieszanki Pozostałe Razem

Nakłady inwestycyjne 42 708

699

981

4 614

4 160

53 162

Amortyzacja 32 139

1 138

3 726

6 447

6 033

49 483

Rachunek zysków i strat wg segmentów operacyjnych za 2021r.

Wyszczególnienie Motoryzacja

Budownictwo

Przemysł i

Rolnictwo

Mieszanki

Pozostałe

Razem

Przychody 468 759

135 193

82 439

270 081

16 120

972 592

Sprzedaż na zewnątrz 468 759

135 193

82 439

105 911

16 120

808 422

Sprzedaż między segmentami 0

164 170

Koszt wytworzenia produktów i koszty sprzedaży 422 278

105 114

66 159

241 929

17 303

852 783

Wynik 46 481

30 079

16 280

28 152

-1 183

119 809

Koszty ogólnego zarządu

67 884

Pozostałe przychody operacyjne

5 974

Pozostałe koszty operacyjne

603

Straty z dokonanych odpisów aktualizujących / zyski z

tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących dokonanych

zgodnie z MSSF 9

11 961

Przychody z tytułu odsetek

5 881

Przychody finansowe

5 960

Koszty finansowe

7 251

Podatek dochodowy

8 647

ZYSK NETTO 41 279

Sprzedaż między segmentami dotyczy tylko mieszanek gumowych produkowanych w Spółce które jako półprodukt zużywane są

do produkcji wyrobów gotowych w segmentach: motoryzacji, budownictwa i przemysłu i rolnictwa również w Spółce.

Rozliczenie tej „wewnętrznej sprzedaży” pomiędzy segmentami w obrębie Spółki następuje w rzeczywistym koszcie

wytworzenia.

Aktywa i Pasywa wg segmentów operacyjnych – stan na 31.12.2021r.

Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo

Przemysł i

Rolnictwo

Mieszanki

Pozostałe

segmenty oraz

aktywa

i pasywa

nieprzypisane

do segmentów

Razem

Aktywa

Rzeczowe aktywa trwałe 200 475

7 809

13 009

42 667

44 307

308 267

Wartości niematerialne 4 212

1 062

5 317

Zapasy 83 864

13 780

13 145

34 060

2 741

147 590

Należności krótkoterminowe 86 216

18 823

10 442

16 099

10 912

142 492

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne

1 901

Pozostałe aktywa nie przypisane do segmentów

276 238

Razem Aktywa 374 767

40 421

36 630

92 826

337 161

881 805

Zobowiązania krótkoterminowe 25 398

6 550

1 951

34 790

197 905

266 594

Pozostałe pasywa nie przypisane do segmentów

615 211

Razem Pasywa 25 398

6 550

1 951

34 790

813 116

881 805

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 41

Pozostałe informacje dotyczące segmentów operacyjnych za 2021r.

Wyszczególnienie Motoryzacja Budownictwo

Przemysł i

Rolnictwo

Mieszanki Pozostałe Razem

Nakłady inwestycyjne 9 040

856

2 623

8 304

4 419

25 242

Amortyzacja 34 141

1 288

3 499

6 279

6 046

51 253

Sprzedaż wg obszarów geograficznych

Wyszczególnienie

01.01.do 31.12.

2021

2020

Sprzedaż eksportowa razem: 537 654

445 988

Kraje Unii Europejskiej 338 608

308 958

Kraje Europy Wschodniej 35 526

25 960

Pozostałe rynki zagraniczne 163 519

111 070

Sprzedaż krajowa 270 769

232 730

Ogółem sprzedaż 808 423

678 718

Za 2021 rok brak jest odbiorców, do których sprzedaż przekroczyła 10% wartości sprzedaży Sanok RC S.A.

www.sanokrubber.pl

35. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmiot powiązany

Sprzedaż 01.01-31.12. Zakupy 01.01-31.12.

Należności (z zaliczkami

na śr. trw. w budowie oraz

pożyczkami)

Zobowiązania wobec

Otrzymane/naliczone

odsetki od udzielonych

pożyczek 01.01.-31.12

2021 2020 2021 2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021

31.12.2020

2021 2020

Jednostki zależne

PHU Stomil East Sp. z o.o. 7 744

7 554

1 066

1 008

SSD Sp. z o.o. 51 822

42 431

401

409

8 667

6 252

Stomil Sanok Rus Spółka z o.o. 3 920

3 116

Stomil Sanok Ukraina 8 794

6 518

405

720

Stomil Sanok Wiatka Spółka

Akcyjna Typu Zamkniętego

Produkcyjno - Handlowe Unitarne

Przedsiębiorstwo Stomil Sanok BR

7 121

6 734

2 374

2 179

166

871

112

271

Colmant Cuvelier RPS S.A.S. 13 879

9 657

109

122

8 845

6 522

Stomet Spółka z o. o. 2 140

1 882

34 884

24 610

921

484

3 461

2 368

Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z

o.o.

6 402

6 974

158

124

Sanok (Qingdao) Auto Parts Sp. z

o.o.

Draftex Automotive GmbH 3 621

2 368

4 207

4 043

53 723

111 418

588

318

4 058

2 021

QMRP Co., Ltd. 212

184

157

193

11 992

21 256

1 387

658

SMX 0

Pozostałe podmioty powiązane

Jednostki kontrolowane przez

osoby nadzorujące Spółkę

Jednostki kontrolowane przez

osoby zarządzające Spółką

Transakcje z kluczowym

personelem

36. Zysk na akcję

Wyszczególnienie 2021 2020

Zysk netto w tys. PLN 41 279

43 297

Średnioważona liczba akcji 26 881 922

26 881 922

Rozwadniające liczbę akcji 627 242

627 242

Średnioważona rozwodniona liczba akcji 27 509 164

27 509 164

Zysk na akcję w PLN 1,54

1,61

Rozwodniony zysk na akcję w PLN 1,50

1,57

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 43

37. Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

2021 2020

Zmiana stanu zobowiązań

zmiana wynikająca z bilansu, tj.:

14 954

-3 676

Zmiana stanu zobowiązań finansowych z tyt. leasingu - zobowiązania

długoterminowe

-1 076

-1 942

Zmiana stanu zobowiązań handlowych 13 210

6 031

Zmiana stanu zobowiązań finansowych krótkoterminowych 2 532

883

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych innych 279

-7 795

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów 9

-852

zmiany wykazane w przepływach

17 219

5 256

różnica, obejmuje:

-2 265

-8 932

zmianę stanu zobowiązań inwestycyjnych 212

-7 873

zmianę stanu zobowiązań finansowych z tyt opcji 2 188

zmianę stanu zobowiązań finansowych z tyt leasingu DT i KT -732

-1 147

kompensaty odsetek od pożyczek -3 933

Pozostałe korekty w działalności operacyjnej 3 277

-231

prawo do emisji CO2 3 896

609

odsetki budżetowe 51

podatek dochodowy od dywidendy zapłacony poza RP 0

-26

dofinansowanie ZFŚS -269

Zyski straty aktuarialne -401

-814

Inne wydatki inwestycyjne -74

-62 352

zobowiązania inwestycyjne 0

-7 873

różnice zrealizowane od zobowiązań inwestycyjnych -74

521

lokaty o terminie zapadalności powyżej 3 m-cy 0

-55 000

38. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki

Zarząd (w zł):

Wyszczególnienie

Wynagrodzenie naliczone i wypłacone w 2021 r.

Stałe Premia Razem

Piotr Szamburski 756 000,00

540 427,00

1 296 427,00

Marcin Saramak 607 200,00

429 503,00

1 036 703,00

Rafał Grzybowski 607 200,00

434 057,00

1 041 257,00

Piotr Dołęga 594 000,00

420 166,00

1 014 166,00

Martijn Merkx 0,00

0,00

Wprowadzony w Spółce na lata 2014-2017 Program Motywacyjny (szczegóły w nocie 28) dotyczy również Członków

Zarządu. Członkowie Zarządu Spółki Sanok RC S.A. nabyli uprawnienia do objęcia 247 070 szt. Warrantów. Do dnia publikacji

niniejszego sprawozdania żadne warranty nie zostały objęte.

www.sanokrubber.pl

Rada Nadzorcza (w zł):

Wyszczególnienie

Wynagrodzenie naliczone i wypłacone

w 2021 r.

Grzegorz Stulgis /do 27.06.2021r./ 0,00

Marta Rudnicka 136 133,24

Jan Woźniak 196 702,87

Marek Łęcki 207 565,54

Jacek Podgórski /do 27.06.2021r./ 81 749,22

Zofia Dzik /do 27.06.2021r./ 75 909,99

Grażyna Sudzińska-Amroziewicz 184 529,56

Elzbieta Hauser-Schoneich /od 28.06.2021r./ 79 126,51

Radosław L. Kwasnicki /od 28.06.2021r./ 79 126,51

Anna Plakwicz /od 28.06.2021r./ 60 866,55

39. Instrumenty finansowe

Wartość godziwa i księgowa aktywów i zobowiązań finansowych innych niż należności i zobowiązania handlowe

oraz leasingi:

wartość godziwa (przez

wynik finansowy)

wartość wg zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe na 31.12.2021r.

Papiery wartościowe – udziały i akcje w innych jednostkach, nienotowane na

giełdach

Pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe

73 983

Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych 1 921

Zobowiązania finansowe na 31.12.2021r.

Zobowiązania wobec banków – kredyty długo- i krótkoterminowe

166 714

Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych 2 458

wartość godziwa (przez

wynik finansowy)

wartość wg zamortyzowanego

kosztu

Aktywa finansowe na 31.12.2020

Papiery wartościowe – udziały i akcje w innych jednostkach, nienotowane na

giełdach

Pożyczki udzielone długo- i krótkoterminowe

142 451

Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych 105

Zobowiązania finansowe na 31.12.2020

Zobowiązania wobec banków – kredyty długo- i krótkoterminowe

241 761

Pozostałe instrumenty pochodne – wycena bilansowa opcji walutowych 271

Według szacunków Spółki wartości księgowe nie odbiegają od wartości godziwej prezentowanych pozycji.

Opcje walutowe zakwalifikowano do Poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Dla ich wyceny brak jest aktywnego rynku.

Wycena pochodzi z Banków, z którymi zawarto umowy opcji i oparta jest na modelu wyceny dla danego typu opcji walutowej,

przyjętym przez wyceniającego.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 45

40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Z uwagi na posiadane instrumenty finansowe Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe, płynności oraz ryzyko rynkowe,

elementami którego są ryzyko walutowe i stopy procentowej. Spółka nie posiada instrumentów finansowych narażonych na

ryzyko cenowe, o którym mowa w MSSF 7.

Ryzyko kredytowe

Maksymalna wartość bilansowa aktywów finansowych narażona na ryzyko kredytowe (w tys. zł):

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Długoterminowe pożyczki 61 118

139 422

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (opcje

walutowe)

1 921

105

Aktywa finansowe – lokaty pow. 3 m-cy 0

55 000

Należności krótkoterminowe (wliczając należności z tytułu pożyczek) 155 121

135 927

Wartość bilansowa, razem 218 160

330 454

Klasyfikacja należności krótkoterminowych handlowych i pozostałych wykazanych w bilansie według długości okresu

przeterminowania (w tys. zł):

31.12.2020

Bez

przeterminowania

Przeterminowane 0

– 30 dni

Przeterminowane

31 – 180 dni

Przeterminowane

181 – 365 dni

Przeterminowane

powyżej 1 roku

razem

Należności brutto 124 735

1 974

6 031

1 222

8 435

142 396

Odpisy na należności 56

823

8 391

9 286

Wartość należności netto,

razem

124 679

1 974

6 015

399

133 110

31.12.2021

Bez

przeterminowania

Przeterminowane 0

– 30 dni

Przeterminowane

31 – 180 dni

Przeterminowane

181 – 365 dni

Przeterminowane

powyżej 1 roku

razem

Należności brutto 132 603

2 861

5 439

2 774

10 744

154 421

Odpisy na należności 5

106

1 263

10 556

11 930

Wartość należności netto,

razem

132 598

2 861

5 333

1 511

188

142 491

Z wyjątkiem należności przedstawionych w powyższej tabeli, pozostałe aktywa finansowe nie są przeterminowane. Na

należności, dla których – w ocenie Spółki – istnieje ryzyko nieotrzymania zapłaty zostały utworzone odpisy na oczekiwane

straty kredytowe, które według stanu na 31.12.2021r. wynoszą łącznie 11 930 tys. zł.

Spółka rozpoznaje również ryzyko kredytowe związane z zaliczkami na środki trwałe w budowie (stan na 31.12.2021r.: 5699 tys.

zł). Z uwagi na różnorodność odbiorców, w Spółce nie występuje istotne zagrożenie koncentracją ryzyka kredytowego. Klienci,

którzy korzystają z kredytu kupieckiego poddawani są procedurom weryfikacji przed udzieleniem kredytu kupieckiego.

Należności handlowe oraz pozostałe w kwocie 9 759 tys. zł. zabezpieczone są gwarancjami. Część należności Spółka

ubezpiecza w Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE) – na 31.12.2021r. to kwota 4 435 tys. zł.

Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług (bez

względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w

zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla

należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności

należności od kontrahentów. W przypadku instrumentów finansowych występujących po stronie aktywów – spółka dokonuje

indywidualnej oceny każdej umowy.

www.sanokrubber.pl

Ryzyko płynności

Analiza wymagalności na 31 grudnia 2020r.:

Wyszczególnienie

Wartość

bilansowa

do 1 m-ca

do 6

miesięcy

do 12

miesięcy

powyżej

12 miesięcy

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami

pochodnymi:

− Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

81 191

61 881

19 310

− Zobowiązania finansowe pozostałe

1 956

161

813

983

− Kredyty bankowe

241 761

23 616

133 828

84 318

Instrumenty pochodne – opcje

-166

-16

-150

Analiza wymagalności na 31 grudnia 2021 roku:

Wyszczególnienie

Wartość

bilansowa

do 1 m-ca

do 6

miesięcy

do 12

miesięcy

powyżej

12 miesięcy

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami

pochodnymi:

− Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

93 571

65 879

27 692

− Zobowiązania finansowe pozostałe

2 300

189

954

1 157

− Kredyty bankowe

166 714

67 805

63 274

35 635

Instrumenty pochodne – opcje

-537

354

-689

-298

Spółka prognozuje przyszłe wpływy i wydatki oraz dobiera źródła ich finansowania. Posiada niewykorzystaną część limitu

kredytowego zwiększającą elastyczność finansową. Ponadto polityka związana z zarządzaniem kapitałami własnymi oraz

osiągana rentowność powodują, że spółka reguluje swoje zobowiązania w taki sposób, iż na dzień bilansowy zobowiązania

przeterminowane stanowią mniej niż 1% sumy zobowiązań z tytułu kredytów, handlowych i pozostałych finansowych.

Do finansowania działalności wykorzystuje kredyty obrotowe odnawialne z terminami spłaty w latach 2022-2024. Umowy

kredytowe przewidują możliwość prolongaty finansowania na kolejne okresy.

Spółka wykorzystywała limity kredytowe wyłącznie w walutach obcych w celu naturalnego równoważenia nadwyżki należności

nad zobowiązaniami wyrażonymi w walutach.

Ryzyko walutowe

Stan należności i zobowiązań zagranicznych oraz krajowych wyrażonych w walutach obcych, które są narażone na ryzyko

walutowe.

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

EUR USD EUR USD

Należności handlowe i pozostałe 35 016

4 074

47 410

3 521

Zobowiązania handlowe i pozostałe -6 444

-4 675

-5 412

-897

Kredyty bankowe i środki pieniężne -36 247

-52 386

538

Wartość bilansowa brutto, razem -7 674

-588

-10 388

3 162

Dążąc do ograniczania ryzyka wynikającego z możliwości niekorzystnych wahań kursów, Spółka zaciąga kredyt dewizowy, który

wykorzystywany jest do równoważenia rozrachunków walutowych w celu minimalizacji ewentualnych ujemnych różnic

kursowych.

Dla Spółki, będącej eksporterem netto (głównie w zakresie EUR) osłabianie się PLN wobec Euro wpływa korzystnie na wynik

z podstawowej działalności. W sytuacjach umacniania się PLN, w celu ograniczania ryzyka kursowego zawierane są transakcje

pochodne, a także w całym okresie prowadzone są działania zmniejszające ekspozycję walutową poprzez dwustronne umowy

handlowe podpisywane w odpowiednich walutach.

Z analizy wrażliwości ujmującej skutki wyłącznie zmienności poziomu kursów walut obcych wynika, iż umocnienie się PLN o

10% w porównaniu do średnich kursów EUR i USD ogłoszonych przez NBP na dzień 31.12.2021 roku, dla prezentowanych

powyżej wartości skutkować będzie wzrostem zysku brutto o 3 768 tys. zł. (dla EUR 3 530 tys. zł, dla USD 238 tys. zł)

Taka sama analiza przeprowadzona na danych bilansowych i kursach NBP z 31.12.2020, wskazywała na wzrost zysku brutto

o 3605 tys. zł. (dla EUR 4 794 tys. zł, dla USD -1 188 tys. zł).

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 47

Ryzyko stopy procentowej

Wyszczególnienie

Stan na

31.12.2021 31.12.2020

Kredyty o stopie procentowej opartej na WIBOR 1 miesiąc

Kredyty o stopie procentowej opartej na EURIBOR 1 miesiąc

103 440

241 761

Kredyty o stopie procentowej opartej na LIBOR ON

63 274

Przy założeniu, że w ciągu najbliższego roku po dacie bilansowej stopy procentowe mogą się wahać w granicach 0,25 punktu

procentowego (licząc w stosunku do średniorocznych stawek z 2021 roku), wzrost oprocentowania spowodowałby wzrost

kosztów finansowych łącznie o 416,8 tys. zł przy stanie kredytu na 31.12.2021 r., a spadek oprocentowania skutkowałby

poprawą wyniku brutto o w/w wartość.

Przy stanie kredytów na 31.12.2020 r. i przy zmianach oprocentowania jak wyżej – jego wzrost spowodowałby przyrost kosztów

finansowych o 604,4 tys. zł, a spadek poprawiłby wynik o taką kwotę.

W dniu 1 stycznia 2022 roku wskaźnik LIBOR został zlikwidowany. Umowa kredytowa, ze stopą referencyjną LIBOR ON, została

aneksowana w marcu 2022r., a dotychczasową stawkę bazową zastąpił wskaźnik €STR.

Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej

01.01.2021

zmiany

wynikające z

przepływów

pieniężnych

zmiany

wynikające z

uzyskania lub

utraty

kontroli

skutki zmian

kursów

walutowych

zmiany

wartości

godziwych

31.12.2021

Oprocentowane kredyty i pożyczki

(długo- i krótkoterminowe)

241 761

-73 960

-1 087

166 714

Pochodne instrumenty finansowe

271

2 187

2 458

Razem zobowiązania wynikające

z działalności finansowej

242 032

-73 960

1 100

169 172

Ryzyko zmian cen i surowców

Spółka narażona jest na ryzyko wzrostu cen kluczowych surowców (kauczuki syntetyczne i naturalne, sadze techniczne,

plastyfikatory), środków chemicznych, olejów, tworzyw, stali, aluminium oraz bawełny, które to materiały są kluczowe dla

kosztów produkcji.

Przychody i koszty dotyczące instrumentów finansowych

Wyszczególnienie

2020

Z tytułu różnic kursowych,

dywidend i inne

Z tytułu odsetek i inne

przychody

koszty

przychody

koszty

Udziały w jednostkach zależnych 1 741

Należności 19 491

5 195

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

400

475

Aktywa finansowe – lokaty powyżej 3 m-cy

5 295

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

1 787

1 627

Kredyty bankowe w rachunku bieżącym

19 530

884

Opcje

1 598

Razem 21 232

23 315

5 675

2 511

www.sanokrubber.pl

Wyszczególnienie

2021

Z tytułu różnic kursowych, dywidend i inne Z tytułu odsetek i inne

przychody koszty przychody koszty

Udziały w jednostkach zależnych 1 390

Należności 3 088

4 395

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

570

Aktywa finansowe – lokaty powyżej 3 m-cy 120

Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania

1 492

1 825

Kredyty bankowe w rachunku bieżącym 825

1 070

Opcje

315

Razem 5 303

2 377

4 560

2 895

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, krótkoterminowych lokat, należności z tytułu dostaw i usług,

zobowiązań z tytułu dostaw i usług, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych zobowiązań krótkoterminowych nie

odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności.

41. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych. Cele i zasady

zarządzania kapitałem stosowane przez Spółkę są spójne z celami i zasadami, które były stosowane za rok zakończony

dnia 31 grudnia 2020 roku. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni.

Wyszczególnienie 31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty i pożyczki 166 714

241 761

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 98 328

82 299

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty -68 730

-99 610

Zadłużenie netto 196 312

224 450

Kapitał własny 547 694

533 966

Kapitał razem 547 694

533 966

Kapitał i zadłużenie netto 744 006

758 416

Wskaźnik dźwigni (stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów

powiększonych o zadłużenie netto)

26%

30%

42. Zdarzenia występujące po dniu bilansowym

Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Spółki

Zdarzeniem mającym istotny wpływ na działalność Spółki jest wybuch konfliktu zbrojnego będącego wynikiem napaści Rosji na

Ukrainę co miało miejsce 24 lutego 2022 roku.

W związku z faktem iż na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego działania wojenne nie zostały ograniczone,

a wręcz przeciwnie ryzyko ich eskalacji ciągle jest wysokie mamy nową dynamicznie zmieniającą się ale przede wszystkim

nieprzewidywalną ekonomicznie sytuację, która niewątpliwie może mieć wpływ na działalność Spółki jak również całej Grupy

Kapitałowej.

W 2021 roku wartość sprzedaży Spółek Grupy na rynki wschodnie (Ukraina, Białoruś oraz Rosja) wyniosła 46,8 mln zł co

stanowiło 4% sprzedaży ogółem. Na chwilę obecną należności od podmiotów zewnętrznych działających na rynkach

wschodnich (Rosja, Białoruś, Ukraina) są ubezpieczone w ramach polisy KUKE zarówno w zakresie ryzyka rynkowego

(ubezpieczanie pokrywa 95% wszystkich należności – udział własny stanowi 5%) jak i ryzyka nierynkowego obejmującego

ryzyko polityczne i działanie sił wyższych (w tym również działań wojennych).

Przy braku limitów kredytowych, które po wybuchu działań wojennych zostały ograniczone lub całkowicie zlikwidowane Spółka

nie realizuje sprzedaży na ww. rynki wschodnie.

Na dzień publikacji sprawozdania saldo należności i zobowiązań z tytułu obrotu dotyczących rynków wschodnich (Ukraina,

Białoruś, Rosja) zamyka się w kwocie poniżej 1 mln zł, wartość udziałów netto 13,8 mln zł.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 49

Ekspozycja na ryzyko łącznych posiadanych na dzień 31.12.2021 przez wszystkie Spółki grupy aktywów dotyczących rynków

wschodnich (Ukraina, Białoruś, Rosja) wynosi około 30 mln zł. Na dzień przygotowania niniejszego sprawozdania finansowego

Spółka nie utworzyła odpisów aktualizujących te aktywa / jeżeli taka konieczność nastąpi będzie to miało miejsce w okresach

sprawozdawczych dotyczących roku 2022.

Zidentyfikowane na chwilę obecną obszary ryzyka dla Spółki wynikające z wywołanej przez Rosję wojny na Ukrainie dotyczą

przede wszystkim:

1. możliwych opóźnień lub przerwania dostaw surowców w tym przede wszystkim istotnych dla Spółki dostaw sadz

pochodzenia rosyjskiego (Omsk. Kremieńczuk, Niżnykamsk) oraz wszystkich innych surowców ropopochodnych, co może

przełożyć się na konieczność ograniczenia lub czasowego wstrzymania produkcji niektórych mieszanek gumowych

opartych o te grupy surowcowe,

2. dalszego wzrostu cen materiałów, surowców oraz nośników energetycznych, co przełoży się na spadek rentowności

sprzedawanych wyrobów oraz wyniki finansowe Spółki,

3. szeroko rozumianą logistykę dostaw oraz realizowanych przez Spółkę wysyłek towarów poprzez ograniczenia w dostępie

do środków transportu czy infrastruktury logistycznej (np. blokada terminali przeładunkowych czy możliwy brak

dostępności kontenerów).

W ramach analizowanych działań między innymi przygotowywane są alternatywne scenariusze pozyskania surowców na

wypadek trwałego zerwania łańcuchów dostaw lub czasowego ograniczenia ich dostępności przy jednoczesnej optymalizacji

kosztów ich pozyskania.

Efektem wzrostu cen nośników energetycznych i dalszego nasilenia się procesów inflacyjnych w gospodarkach poszczególnych

państw będzie z dużym prawdopodobieństwem dalsze zaostrzanie polityki pieniężnej Banku Centralnego, przekładającego się

na poziom kursów walutowych, a także dalszy wzrost stóp procentowych. Są to istotne uwarunkowania i czynniki ryzyka,

których siła i zakres oddziaływania są obecnie trudne do prognozowania, ale powinny być brane pod uwagę przy podejmowaniu

decyzji ekonomicznych dotyczących przyszłości.

Wielkość potencjalnego negatywnego wpływu wojny na Ukrainie na sytuację finansową Spółki w przyszłych okresach jest

obecnie trudna do określenia i zależy w dużej mierze od długości oraz skali rozwoju konfliktu zbrojnego jak również od dalszych

możliwych sankcji gospodarczych nakładanych na Rosję oraz Białoruś.

Ze względu na dynamikę sytuacji Spółce bardzo trudno jest przewidzieć, podobnie jak wszystkim obserwatorom tej sytuacji,

w jaki sposób zaistniały kryzys może mieć przełożenie na jej działalność w przyszłości.

Spółka analizuje wszystkie dostępne informacje i podejmuje starania, aby wraz z rozwojem wydarzeń w miarę możliwości

minimalizować wpływ zaistniałej sytuacji na swoją działalność.

43. Pozostałe informacje do informacji finansowej za 12 m-cy 2021r.

Wpływ pandemii choroby COVID-19 na działalność Spółki

Zarząd Spółki w dalszym ciągu monitoruje sytuację związaną z pandemią COVID-19 oraz podejmuje działania mające złagodzić

jej ewentualne negatywne skutki.

Na bieżąco i w sposób ciągły prowadzona jest polityka informacyjna i działania prewencyjne wprowadzone na początku roku

2020 a mające na celu zagwarantowanie wszystkim pracownikom Spółki maksymalny poziom bezpieczeństwa i zredukowanie

do absolutnego minimum ryzyka kontaktu z osobą zakażoną a co się z tym wiąże z ryzykiem zachorowania na COVID-19.

Pomimo utrzymującego się stanu pandemii, Spółka sprawnie prowadzi działalność we wszystkich obszarach funkcjonowania.

Zapewniona jest ciągłość realizacji produkcji, pomimo pojawiających się zakłóceń realizowane są procesy zakupowe

i logistyczne, zgodnie z zawartymi umowami realizowane są kontrakty sprzedażowe. Zapewniona jest także stabilna sytuacja

finansowa w całej Grupie Kapitałowej.

Zarząd Spółki przywiązuje szczególną uwagę do identyfikacji ryzyk, w tym związanych z utrzymującym się stanem pandemii, tak

aby w sposób wyprzedzający podejmować działania zapobiegawcze.

Do tej pory nie odnotowano istotnego wpływu pandemii choroby COVID-19 na działalność operacyjną, sytuację finansową

i wyniki Spółki, a występujące przypadki zakażeń wśród pracowników Spółki mają charakter zdarzeń pojedynczych i nie

wpływają istotnie na jej bieżące funkcjonowanie.

Zarząd Spółki biorąc pod uwagę rożne scenariusze rozwoju sytuacji zamierza tak prowadzić działalność operacyjną

i finansową, aby minimalizować negatywny wpływ wojny na Ukrainie oraz pandemii na wyniki finansowe nie tylko Spółki ale

całej Grupy Kapitałowej. Zarząd stoi jednocześnie na stanowisku, że biorąc pod uwagę wszystkie powyższe okoliczności oraz

bieżącą sytuację finansową nie istnieje istotna niepewność w zakresie kontynuacji działalności. Mając jednak na uwadze, że

rozwój sytuacji związanej przede wszystkim z działaniami zbrojnymi

prowadzonymi przez Rosję na terenie Ukrainy jak również z

pandemią z założenia charakteryzują się dużą nieprzewidywalnością i zmiennością, co może mieć wpływ na wyniki finansowe

Spółki w kolejnych okresach.

www.sanokrubber.pl

Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły żadne inne niż opisane istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok 2021.

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Sanok RC S.A. nie publikowała prognoz wyników Spółki oraz Grupy Kapitałowej na 2021 rok.

Akcjonariusze, którzy posiadają ponad 5% akcji

Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. akcjonariuszami, którzy posiadają ponad 5% jej akcji – na dzień publikacji

raportu – są:

Nazwa posiadacza akcji Liczba akcji

% udział w kapitale zakładowym oraz

w liczbie głosów na WZA

Aviva OFE Aviva Santander 3 787 783

14,09%

Nationale –Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 3 140 848

11,68%

Marek Łęcki 2 967 900

11,04%

Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień" 2 703 000

10,06%

Podana liczba akcji Sanok RC S.A. będąca w posiadaniu znaczących Akcjonariuszy wynika ze złożonych świadectw

depozytowych przy rejestracji na Walne Zgromadzenia Spółki, które odbyło się 28 czerwca 2021r.

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Według informacji otrzymanych przez Sanok RC S.A. - na dzień sporządzenia raportu - spośród osób zarządzających

i nadzorujących, akcje Sanok RC S.A. posiadają: Piotr Szamburski - 56 360 akcji, Marcin Saramak – 30 200 akcji,

Rafał Grzybowski - 10 000 akcji, Marta Rudnicka – 1 307 820 akcji, Marek Łęcki – 2 967 900 akcji, Radosław Leszek Kwaśnicki –

1 akcję.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej

Sanok RC S.A. nie jest stroną istotnego postępowania przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub

przed organami administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności o istotnej dla Spółki wartości (przy czym

jako istotne uważa się łączną wartość odpowiadającą co najmniej 10% kapitałów własnych).

Informacje o zawarciu przez emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub

łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe

Wyżej wymienione transakcje nie wystąpiły.

Informacja o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu

podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji

jest znacząca.

W dniach 3 i 5 marca 2021r. Spółka tytułem poręczenia za kredyt Draftex Automotive GmbH wypłaciła roszczenie z gwarancji

w wysokości 12,7 mln PLN (2,8 mln EUR), na co utworzyła 100% odpis. Zapłacone roszczenie z odpisem przeksięgowane

zostało na pożyczki długoterminowe – szczegóły poniżej w Innych informacjach.

W dniu 6 maja 2021 roku Spółka Sanok RC S.A. poręczyła spłatę kredytu udzielonego spółce QMRP przez CCB

(Constration Bank of China) – wartość poręczenia to 3 mln CNY.

29 marca 2019 r. Sanok RC SA podpisała wspólnie ze spółką Świerkowy Zdrój Medical Spa Sp. z o.o. z Rymanowa (wcześniej

pod nazwą PST Stomil) jako współdłużnik umowę kredytową na wartość 5 mln PLN (wartość zobowiązania warunkowego SRC

z tego tytułu na 31.12.2021 r. to 3,81 mln zł).

Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,

wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez

emitenta

• W dniu 2 marca 2021r. w wyniku braku spłaty kredytu bankowego przez Draftex Automotive GmbH, będącego

konsekwencją braku prolongowania kredytu przez Santander Bank DE na kolejny okres, Spółka została poinformowana

przez Santander o roszczeniu żądania zapłaty z tyt. zabezpieczenia kredytu Draftex Automotive GmbH w formie

wystawionej przez Spółkę gwarancji SBLC. Wypłata środków z tego tytułu nastąpiła w dniu 03.03.2021r. - rezerwa ujęta

w roku 2020 z tego tytułu rozwiązana została w marcu 2021r. i prezentowana jest w nocie nr 30. W wyniku podpisanej

umowy wartość wypłaconego roszczenia uznana została jako pożyczka długoterminowa. Na 100% jej wartości został

utworzony odpis. 1 października 2021 r. spółki zawarły porozumienie o konwersji należności z tytułu udzielonych

pożyczek na udziały w kapitałach spółki zależnej. Wartość transakcji to 12,69 mln EUR.

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 51

• Stan udzielonych przez Sanok RC S.A. pożyczek na rzecz spółki zależnej Draftex Automotive GmbH na dzień 31.12.2021 r.

wynosi 15,49 mln EUR tj. 12,73% kapitałów własnych. Kwota odpisu aktualizującego wartość tych pożyczek to 16,7 mln

PLN.

• W dniu 21 września 2018r. na rzecz Sanok RC S.A. wydana została decyzja o wsparciu nr 1/ARP/OML/2018, która

uprawnia Spółkę do korzystania z pomocy publicznej w formie zwolnienia podatkowego dostępnego dla pomiotów

prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI). W efekcie

obowiązek zapłaty zaliczek miesięcznych dotyczy wyłącznie dochodu osiąganego z działalności podlegającej

opodatkowaniu , tj. takiej działalności, która generalnie wykracza poza zakres zezwolenia lub prowadzona jest poza

terenem strefy. Fakt ten znalazł odzwierciedlenie w wysokości kalkulowanego podatku dochodowego, zarówno

bieżącego, jak i odroczonego, a tym samym wyniku spółki dominującej za rok 2021. Spółka w roku 2021 skorzystała

w ramach decyzji o wsparciu z pomocy w wysokości 8,047 mln zł. Wpływ działalności Sanok RC SA w PSI wykazano

w pozycji „Podatek odroczony” Rachunku zysków i strat oraz w nocie 23 Zmiany stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku

odroczonego”.

Maksymalna kwota kosztów kwalifikowanych od której Spółka mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej zgodnie

z DoW wynosi 91 mln zł (przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota 45,5 mln zł). Zakończenie inwestycji

nastąpiło zgodnie ze zmienioną DoW do dnia 30 czerwca 2020 r. Oprócz poniesienia kosztów kwalifikowanych

w odpowiedniej wysokości (nakłady inwestycyjne przekroczyły maksymalny limit wydatków kwalifikowanych 91 mln zł),

Spółka była również zobligowana do zatrudnienia co najmniej 30 nowych pracowników do dnia 31 grudnia 2019r., oraz

utrzymania tego poziomu zatrudnienia (minimum 2.165 pracowników) w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej

inwestycji) w okresie od 1 stycznia 2020r. do dnia 31 grudnia 2020r. Spółka spełniła powyższe warunki. Termin

obowiązywania Decyzji nr 1/ARP/OML/2018 wynosi 15 lat licząc od dnia jej wydania. Zdyskontowana wartość

maksymalnych nakładów 91 mln zł będących podstawą do wyliczenia kwoty pomocy publicznej wynosi 83 285 tys. zł.

Wykorzystana do dnia 31 grudnia 2021 roku pomoc publiczna wyniosła 31 821 tys. zł (zdyskontowana wartość pomocy

wyniosła 29 123 tys. zł). Kwota pomocy publicznej pozostałej do wykorzystania wynosi 13 678 tys. zł. (zdyskontowana

wartość 12 518 tys. zł. – pozostałe do wykorzystania aktywo na podatek odroczony z PSI).

• W dniu 16 grudnia 2020r. na wniosek Spółki złożony w dniu 19 listopada 2020r. została wydana na rzecz Spółki druga

Decyzja o wsparciu nr 66/ARP/OML/2020, która uprawnia Spółkę do skorzystania z pomocy publicznej w formie

zwolnienia podatkowego dostępnego dla podmiotów prowadzących działalność na podstawie stosownej decyzji

w obrębie Polskiej Strefy Inwestycji (PSI).

Zgodnie z warunkami zawartymi w przedmiotowej decyzji Spółka zobowiązana jest ponieść koszty kwalifikowane nowej

inwestycji w wysokości co najmniej 60 mln zł, maksymalna wysokość kosztów kwalifikowanych od której Spółka będzie

mogła kalkulować wysokość pomocy publicznej wynosi 78 mln zł (przysługująca pomoc to 50% tych kosztów, czyli kwota

39 mln zł). Zgodnie z warunkami Decyzji zakończenie inwestycji ma nastąpić do dnia 31 grudnia 2023r. Oprócz

poniesienia wydatków kwalifikowanych w odpowiedniej wysokości, Spółka była zobligowana do zatrudnienia 5 nowych

pracowników do dnia 31 grudnia 2020r. oraz do utrzymania podwyższonego poziomu zatrudnienia (na poziomie minimum

2.273,26)

w przedsiębiorstwie (na terenie realizacji nowej inwestycji) w okresie od 1 stycznia 2021r. do dnia 31 grudnia 2021r.- oba

te warunki Spółka spełniła. Termin obowiązywania Decyzji nr 66/ARP/OML/2020 wynosi 15 lat licząc od dnia jej wydania.

Do dnia 31 grudnia 2021 roku Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 7 781 489,88 zł (zdyskontowana

wartość nakładów wynosi 7 682 387,09 zł) związane z realizacją drugiej DoW.

Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego

kwartału.

Do najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki Sanok RC S.A. i pozostałych spółek Grupy w najbliższych

okresach sprawozdawczych zaliczyć należy:

- wpływ toczącej się na Ukrainie wojny oraz jej wpływ na gospodarkę światową,

- rosnące ceny surowców oraz czynników energetycznych (ma to również duży wpływ na ceny usług transportowych),

- wpływ sytuacji związanej z pandemią choroby COVID–19 i jej skutkami na działalność w nadchodzącym okresie,

- globalną sytuację polityczną, w tym w Europie Wschodniej, krajach Bliskiego Wschodu, Afryki Północnej i Azji

Południowo-Wschodniej,

- sytuację gospodarczą w świecie, Europie i na podstawowych rynkach, na których sprzedaje Grupa tj. na rynku

motoryzacji (Unia Europejska), pasów klinowych (dla rolnictwa i przemysłowych – kraj, Rosja, Ukraina), budowlanym

(systemy uszczelnień i uszczelki samoprzylepne – kraj, Rosja, Ukraina, UE)

- poziom inflacji oraz stóp procentowych,

- sytuacja na rynku pracy,

- kursy walut EUR/PLN; BYN/PLN; UAH/PLN; RUB/PLN, w tym ewentualna dewaluacja UAH, RUB, BYN,

- presję klientów - głównie z rynku pierwotnego - na ceny,

- dostępność kredytów dla bezpośrednich i pośrednich odbiorców wyrobów, towarów Spółki – zwłaszcza dla osób

fizycznych, w tym prowadzących działalność gospodarczą (ważne dla segmentu rolnictwa i budownictwa),

- sytuację pogodową,

- kontynuację wdrażania strategii ekspansji międzynarodowej w segmencie motoryzacji Grupy Sanok RC na rynku

NAFTA (Meksyk). Projekt budowania zdolności operacyjnych w tym regionie obecnie trwa, a jego parametry w dużej

mierze zależą również od terminowości projektów realizowanych przez strategicznych klientów Sanok RC,

www.sanokrubber.pl

- podyktowaną stopniowym rozwojem biznesu motoryzacji w Chinach jak również prowadzoną polityką środowiskową

władz lokalnych, konieczność relokacji procesów produkcyjnych a również ekspansji na nowe regiony, rozległego

rynku Państwa Środka,

- konieczność efektywnego wdrożenia do produkcji ostatnio pozyskanych projektów, które cechują się dużym stopniem

złożoności oraz wymagały znaczących nakładów inwestycyjnych w minionych okresach.

Sanok, dnia 24 marca 2022 roku

Zarząd SANOK RC SA:

1. Prezes Zarządu – Piotr Szamburski ………………………..……………..……………………………………………….

2. Wiceprezes Zarządu – Marcin Saramak …………………………………………………………………………………………

3. Wiceprezes Zarządu – Rafał Grzybowski .…………………………….………………………………………………………….

4. Członek Zarządu – Piotr Dołęga .…………………………….………………………………………………………….

5. Członek Zarządu – Martijn Merkx .…………………………….………………………………………………………….

Sporządziła:

Główna Księgowa - Aneta Jagiełło

Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe Sanok Rubber Company S.A. 53