F
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI ATREM S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU
BYDGOSZCZ, 25 MARCA 2022 ROKU
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 2
SPIS TREŚCI
1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych Atrem S.A. za 2021 roku ................4
2. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Spółka jest na nie
narażona......................................................................................................................................................... 15
3. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ................................................................................ 24
4. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub
organem administracji publicznej .................................................................................................................. 39
5. Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym znanych umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami, umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ....................................... 40
6. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Spółki z innymi podmiotami oraz
określenie jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych
poza jej grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania .................................................... 40
7. Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę zależną od Spółki z podmiotami
powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe .......................................................................................... 41
8. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek ...................................................................................................................................... 41
9. Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom
powiązanym ................................................................................................................................................... 42
10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeń i gwarancji z
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym ............................................. 43
11. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów wartościowych do dnia 25.03.2022
r. .......................................................................................................................................................... 43
12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok ...................................................................... 43
13. Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi z uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań,
jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom .................................................... 43
14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w
porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności ......................................................................................................................... 44
15. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik Spółki za dany rok obrotowy,
wraz z określeniem stopnia ich wpływu ........................................................................................................ 44
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 3
16. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki oraz opis
perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2022 r., z uwzględnieniem elementów strategii
rynkowej przez nią wypracowanej ................................................................................................................ 44
17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem ............................................... 45
18. Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich
odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia spółek grupy przez przejęcie ............................. 46
19. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych
dla osób zarządzających, nadzorujących albo członków organów administrujących Spółkę oraz wartość
zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach
zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ............................................................................................... 46
20. Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w posiadaniu osób zarządzających i
nadzorujących Spółkę .................................................................................................................................... 47
21. Informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia 25.03.2022 roku, w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy ................................................................................................................................................. 47
22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .................................................... 47
23. Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................. 47
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 4
1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych
Atrem S.A. za 2021 roku
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
Podstawowe dane finansowe i czynniki mające wpływ na wynik finansowy Spółki:
▪ Przychody Spółki w 2021 roku wyniosły 100,6 mln PLN,
▪ EBITDA wyniosła 9,0 mln PLN,
▪ Zysk netto w wysokości 6,2 mln PLN, wobec zysku netto 2,3 mln PLN w analogicznym okresie
2020 roku.
1.1. Opis struktury Spółki oraz opis zmian w organizacji w danym roku
obrotowym
Spółka zakończyła rozpoczęty w 2019 roku etap głębokiej restrukturyzacji. Słuszność zmian potwierdzają
pozytywne wyniki finansowe i operacyjne. Spółka osiągnęła zyski na każdym kolejnym szczeblu
działalności, co ostatecznie przełożyło się na wypracowanie zysku netto na poziomie 6,2 mln PLN.
Zgodnie z wcześniejszymi raportami, organizacja skupiła się na konsekwentnej poprawie rentowności na
kontraktach i polepszeniu pozycji finansowej przedsiębiorstwa. Osiągnięte marże są wyznacznikiem pracy
całego zespołu.
W dalszym ciągu realizowana jest koncepcja opierająca się na prowadzeniu kontraktów w tych obszarach,
w których najwyraźniejsze są przewagi konkurencyjne ATREM S.A. wynikające ze zdobytego
doświadczenia, pozycji rynkowej, posiadanych referencji i certyfikatów branżowych ze szczególnym
uwzględnieniem:
▪ automatyki i teletechniki,
▪ elektroenergetyki.
W dniu 4 lutego 2022 roku Zarząd otrzymał informację o zawarciu transakcji sprzedaży akcji Spółki na
podstawie której wzywający nabył 526 332 sztuk akcji Spółki, co stanowi 5,70% kapitału zakładowego
Spółki i 5,70% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji
nastąpiło w dniu 9 lutego 2022 r. Po dokonaniu transakcji Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A.
bezpośrednio posiada 6.618.184 akcji Spółki, stanowiących 71,70% kapitału zakładowego i dających
prawo do 6.618.184 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 71,70% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Po dniu bilansowym nie nastąpiły inne istotne zmiany w strukturze organizacyjnej Spółki.
1.2. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów z punktu widzenia płynności
Spółki
Aktywa trwałe
Wartość aktywów trwałych Spółki na dzień 31.12.2021 r. osiągnęła poziom wyższy o 2,0 mln PLN niż na
koniec roku 2020 i wyniosła 30,9 mln PLN.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 5
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa trwałe
Aktywa niematerialne
10
49
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
3 432
1 950
Rzeczowe aktywa trwałe
8 989
22 500
Pozostałe należności
2 771
1 732
Nieruchomości inwestycyjne
13 083
0
Pozostałe aktywa niefinansowe
234
340
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
2 332
2 318
Aktywa trwałe
30 851
28 889
Zmiana wartości aktywów trwałych wynika przede wszystkim z:
▪ rozpoznania aktywa z tytułu umowy długoterminowego najmu powierzchni biurowej i ujawnienie
jej jako umowy leasingowej (MSSF 16) w:
o aktywach z tytułu prawa do użytkowania – część powierzchni dotycząca ATREM S.A.,
o pozostałe należności - część powierzchni przeznaczona na podnajem.
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe na dzień 31.12.2020 r. w Spółce Atrem wyniosły 51,6 mln PLN wobec 48,9 mln PLN na
dzień 31.12.2019 r.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa obrotowe
Zapasy
338
1 371
Aktywa z tytułu umowy
17 270
10 043
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
40 896
32 083
Pożyczki udzielone
7 704
5 984
Pozostałe aktywa niefinansowe
1 275
1 932
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 698
212
Aktywa obrotowe
70 181
51 625
Zmiana wartości aktywów obrotowych wynika przede wszystkim ze:
▪ zmniejszenia stanu zapasów,
▪ zwiększenia aktywów z tytułu umów (zwiększenie robót wycenianych metoda zaawansowania
kosztowego na koniec 2021 roku),
▪ zwiększonego poziomu należności handlowych wynikających z realizacji kontraktu Tłocznia
Odolanów, na którym Spółka realizuje prace jako lider konsorcjum i całość fakturowania
przechodzi przez Spółkę. Wartość tych należności przedstawiono i szczegółowo opisano w nocie
12. Wspólne przedsięwzięcia, w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok,
▪ udzielenia pożyczek krótkoterminowych na rzecz Grupy Kapitałowej IMMOBILE S.A., w łącznej
kwocie na koniec roku na poziomie 7,7 mln PLN,
▪ zwiększenia środków pieniężnych i ekwiwalentów.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 6
Kapitał własny
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2021 roku wyniósł 38,7 mln PLN i był o 6,7 mln PLN wyższy w
stosunku do końca roku 2020, na co wpływ miało wypracowanie zysku netto w 2021 roku oraz osiągnięcie
dochodu z tytułu reklasyfikacji środka trwałego do nieruchomości inwestycyjnej.
Zarząd będzie rekomendował Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie wypracowanego
zysku netto w kwocie 6,2 mln PLN na wypłatę dywidendy. Pozostałe pozycje kapitału własnego nie uległy
zmianie.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
4 615
4 615
Kapitał zapasowy płatny w formie akcji
1 466
1 466
Nadwyżka ze sprzedaży akcji własnych
19 457
19 457
Kapitał zapasowy
6 450
4 134
Pozostałe kapitały rezerwowe
0
4 811
Zyski / straty z lat ubiegłych
572
(4 811)
Zysk/strata okresu
6 176
2 316
Kapitał własny
38 736
31 988
Zobowiązania i rezerwy
Wartość zobowiązań i rezerw na dzień 31.12.2021 roku zwiększyła się o 13,8 mln PLN wobec stanu na
dzień 31.12.2020 roku i wyniosła 62,3 mln PLN. Ich udział w pasywach wyniósł około 62% (wobec ok.
60% na koniec 2020 roku).
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania
596
462
Leasing
3 316
1 028
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
228
231
Pozostałe rezerwy długoterminowe
979
310
Zobowiązania długoterminowe
5 119
2 031
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
42 803
18 091
Zobowiązania z tytułu umów
1 182
7 235
Oprocentowane kredyty i pożyczki
6 329
11 995
Leasing
1 507
871
Rezerwy krótkoterminowe
5 356
8 304
Zobowiązania krótkoterminowe
57 177
46 495
Zobowiązania ogółem
62 296
48 526
Zmiana wartości zobowiązań i rezerw wynika przede wszystkim z:
▪ zwiększonego poziomu zobowiązań handlowych wynikających z realizacji kontraktu Tłocznia
Odolanów, na którym Spółka realizuje prace jako lider konsorcjum i całość fakturowania
partnerów konsorcjum przechodzi przez Spółkę. Wartość tych zobowiązań przedstawiono i
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 7
szczegółowo opisano w nocie 12. Wspólne przedsięwzięcia, w sprawozdaniu finansowym za 2021
rok,
▪ rozpoznania zobowiązania z tytułu umowy długoterminowego najmu powierzchni biurowej i
ujawnienie jej jako umowy leasingowej (MSSF 16),
▪ zmniejszenia wykorzystania kredytów,
▪ zmniejszenia zobowiązań z tytułu umów z klientami,
▪ rozwiązania części rezerw na spory z kontrahentami, w następstwie pozytywnych rozstrzygnięć
postępowań sądowych.
1.3. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki
finansowe Spółki w roku 2021 lub których wpływ jest możliwy w następnych
latach
W dniu 21.12.2021 r. zawarta została przez Spółkę oraz spółki Techmadex S.A. i GP Energia Sp. z o.o.
przed Sądem Okręgowym w Warszawie ugoda ze spółką Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ -
SYSTEM S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej zwana „Zamawiającym”) w sprawach sądowych
dotyczących inwestycji pn. Budowa Laboratorium Wzorcowania Gazomierzy przy ciśnieniu roboczym na
terenie TJE Hołowczyce w ramach realizacji Projektu pn: „Opracowanie i wdrożenie technologii
wzorcowania gazomierzy na średnim i wysokim ciśnieniu w systemie otwarto-zamkniętym” (zwanej dalej
„Inwestycją” lub „Umową”), toczących się:
▪ z powództwa Spółki oraz Techmadex S.A., GP Energia Sp. z o.o. (dalej razem zwane także
„Konsorcjum”) przeciwko Zamawiającemu o zapłatę kwoty łącznie 12.140.070,20 PLN tytułem
należności za roboty dodatkowe i zamienne wykonane przez Konsorcjum w toku realizacji
Inwestycji wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wymagalności do dnia zapłaty;
▪ z powództwa Spółki i Techmadex S.A. przeciwko Zamawiającemu o zapłatę kwoty łącznie
2.647.000 PLN wraz z odsetkami ustawowymi od dnia wymagalności do dnia zapłaty tytułem
zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia na skutek dokonania wypłaty wskazanej powyżej kwoty
przez spółkę InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group na rzecz
Zamawiającego, z ubezpieczeniowej gwarancji należytego wykonania Umowy i usunięcia wad i
usterek;
▪ z powództwa Zamawiającego przeciwko Spółce oraz Techmadex S.A., GP Energia Sp. z o.o. o
zapłatę solidarnie kwoty 7.120.430,00 PLN tytułem kary umownej nałożonej przez
Zamawiającego na Konsorcjum w związku z realizacją Umowy wraz z odsetkami ustawowymi od
dnia wymagalności do dnia zapłaty.
Zgodnie z postanowieniami Ugody Zamawiający zapłacił, w sposób uzgodniony przez Spółkę, Techmadex
S.A. i GP Energia Sp. z o.o., na rzecz Emitenta kwotę 3.138.228,80 PLN brutto z tytułu płatności w części
dotyczącej Spółki w związku ze sprawą, o której mowa w pkt 1) powyżej. Powyższa kwota w wyniku
potrącenia uwzględnia już uznaną w Ugodzie część kary umownej, której dotyczy sprawa o której mowa w
pkt 3) powyżej. Ponadto Zamawiający zwrócił, w sposób uzgodniony przez Spółkę i Techmadex S.A., na
rzecz Spółki kwotę 1.058.800,00 PLN, której dotyczy sprawa o której mowa w punkcie 2) powyżej.
Zapłata przez Zamawiającego kwot ustalonych przez strony w Ugodzie wyczerpuje wszystkie roszczenia
stron związane z Inwestycją.
W związku z powyższym w dniu 22 grudnia 2021 r., Zarząd Spółki postanowił o dokonaniu odwrócenia
odpisu aktualizującego wartość wykazywanej w księgach Spółki należności od Zamawiającego w
wysokości 1.058.800,00 PLN z tytułu zwrotu bezpodstawnego wzbogacenia na skutek dokonania wypłaty
wskazanej powyżej kwoty przez spółkę InterRisk Towarzystwo Ubezpieczeń S.A. Vienna Insurance Group
na rzecz Zamawiającego, z ubezpieczeniowej gwarancji należytego wykonania Umowy. Ponadto Zarząd
Spółki postanowił o rozwiązaniu rezerwy na kwotę 3.336.200,00 PLN zawiązanej w związku z karą
umowną nałożoną przez Zamawiającego w związku z realizacją Umowy.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 8
W poniższej tabeli przedstawiono całkowity wpływ wszystkich wyżej opisanych zmian na składowe
sprawozdania finansowego.
Sprawozdanie z zysków lub strat
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Przychody ze sprzedaży
2 800
Koszt własny sprzedaży
(796)
Pozostałe przychody operacyjne
3 336
Zysk(strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
1 058
Zysk/ (strata) z tytułu rozstrzygniętego sporu
6 398
W ramach prac nad sporządzeniem sprawozdania finansowego za 2021 rok, zidentyfikowano istotne
ryzyko powiększenia straty na kontrakcie realizowanym w Segmencie Elektroenergetyka, którego
przedmiotem jest „Przebudowa stacji 110/15 kV Wronki w celu umożliwienia rozwoju energetyki
odnawialnej” i w dniu 18.03.2022 roku, Zarząd Spółki podjął decyzję o zwiększeniu rezerwy w kwocie
2.108 tys. PLN. W następstwie przeprowadzonej analizy Zarząd ustalił, że zaistniały okoliczności mające
wpływ na zwiększenie budżetowanych kosztów, co związane jest w głównej mierze z przedłużeniem
realizacji kontraktu, wzrostem cen komponentów oraz podwykonawstwa. Rezerwa obejmuje całość strat
poniesionych i prognozowanych do poniesienia do zakończenia kontraktu. Powyższe zdarzenie – mimo, iż
wystąpiło po dniu bilansowym - wpłynęło na obniżenie wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym
za 2021 rok.
1.4. Charakterystyka polityki w zakresie kierunku rozwoju Spółki
Nadrzędnym celem Spółki Atrem jest budowa jej rynkowej wartości, w tym renomy oraz pozyskiwanie i
realizacja rentownych i rozwojowych projektów, ukierunkowanych na maksymalizację wartości dla
Akcjonariuszy.
Strategia Atrem S.A. zakłada stałą obserwację rynku i analizę tendencji, pod kątem aktualnych i przyszłych
zamówień. Strategie długoterminowe są odpowiedzią na pojawiające się wyzwania wynikające z
dynamicznie zmieniającego się otoczenia, sytuacji rynkowej, zmian i rozwoju struktury Spółki, a także
służą zapewnieniu jej stabilnego wzrostu, zagwarantowaniu pracownikom Spółki zatrudnienia oraz
realizacji oczekiwań Akcjonariuszy w długim horyzoncie czasu.
W najbliższym roku Spółka nadal będzie się koncentrować na działalności w dwóch podstawowych
segmentach – automatyce oraz elektroenergetyce, nie wykluczając możliwości rozwoju kompetencji w
obszarze budownictwa przemysłowego poprzez efektywne wykorzystanie kompetencji występujących w
Grupie Kapitałowej Immobile oraz akwizycji.
Strategia rozwoju dwóch podstawowych obszarów działalności obejmuje:
▪ Segment automatyki:
o umocnienie pozycji w zakresie doradztwa, projektowania, wykonawstwa i eksploatacji,
systemów, obiektów i urządzeń automatyki,
o wykorzystanie szansy na rozwój jaką daje transformacja polskiego systemu przesyłowego
i dystrybucyjnego w gazownictwie, sektorze wodno-kanalizacyjnym oraz przemyśle
petrochemicznym,
o zwiększenie aktywności w sektorze prywatnym w zakresie instalacji teletechnicznych w
budynkach komercyjnych i użyteczności publicznej,
o przygotowanie do pozyskania oraz realizacji projektów z sektora biogazu,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 9
▪ Segment elektroenergetyki:
o umocnienie pozycji wiodącego wykonawcy obiektów oraz sieci związanych z systemem
dystrybucji energii elektrycznej na terenie zachodniej Polski,
o wykorzystanie doświadczenia oraz własnych zasobów i kompetencji w zakresie realizacji
projektów infrastruktury wojskowej,
o dalsza ekspansja geograficzna, poprzez zwiększenie aktywności na obszarze centralnej i
wschodniej Polski,
o dalszy rozwój w zakresie wykonawstwa systemów elektroenergetycznych, w tym w
obszarze odnawialnych źródeł energii np. farm wiatrowych, instalacji fotowoltaicznych,
o współpraca z wiodącymi Generalnymi Wykonawcami w przebudowie i modernizacji tras
kolejowych jako podwykonawca w zakresie sieci elektroenergetycznych,
o wykorzystanie rozwoju sieci dystrybucyjnych i zasilających w związku ze wzrostem
elektromobilności – budowa stacji ładowania pojazdów i innych powiązanych obiektów.
Zgodnie z realizowaną strategią Spółka dąży do zwiększenia efektywności i integracji swoich usług w
ramach Grupy Kapitałowej Immobile poprzez wykorzystanie efektów synergii wspólnych procesów
zarządzania biznesem.
1.5. Rachunek wyników
W poniższej tabeli przedstawione są najważniejsze pozycje rachunku zysków i strat Spółki ATREM w
latach 2021 i 2020. Ze względu na sprzedaż Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa w 2020 roku
pokazano przychody i koszty wynikające z działalności kontynuowanej. Wynik na działalności zaniechanej
przedstawiono w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok (nota nr 15. Zorganizowana Część
Przedsiębiorstwa).
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
100 561
86 417
Koszt własny sprzedaży
(88 361)
(78 113)
Zysk/ (strata) brutto ze sprzedaży
12 200
8 106
Koszty sprzedaży
(1 928)
(1 229)
Koszty ogólnego zarządu
(8 951)
(8 051)
Pozostałe przychody operacyjne
4 105
3 694
Pozostałe koszty operacyjne
(299)
(844)
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
1 384
(657)
Zysk/ (strata) z działalności operacyjnej
6 511
1 019
Przychody finansowe
544
115
Koszty finansowe
(1 027)
(839)
Zysk/ (strata) brutto
6 028
294
Podatek dochodowy
(148)
2 086
Zysk/ (strata) netto z działalności kontynuowanej
6 176
2 380
Zysk/ (strata) netto z działalności zaniechanej
0
(64)
Zysk/ (strata) netto za rok obrotowy
6 176
2 316
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 10
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Zysk/ (strata) na jedną akcję z działalności kontynuowanej
– podstawowy z zysku za rok obrotowy
0,67
0,26
– rozwodniony z zysku za rok obrotowy
0,67
0,26
Zysk/ (strata) na jedną akcję z działalności zaniechanej
– podstawowy z zysku za rok obrotowy
-
(0,01)
– rozwodniony z zysku za rok obrotowy
-
(0,01)
Przychody Spółki w roku 2021 wyniosły 105,6 mln PLN i wzrosły o 14,1 mln PLN w stosunku do roku
2020 (wzrost przychodów o 16%).
Wzrost przychodów przełożył się na wzrost kosztów bezpośrednich z 78,1 mln PLN w 2020 roku na 88,4
mln PLN w 2021 roku. Dynamika wzrostu kosztów była niższa niż dynamika wzrostu przychodów (wzrost
kosztów o 13%). Wpływ na taki stan rzeczy miały: polepszenie budżetów na kilku kontraktach
rozliczanych ryczałtowo, pogorszenie budżetu na GPZ Wronki oraz podpisanie ugody sądowej o zapłatę za
roboty dodatkowe. Wypadkową wszystkich opisanych wyżej zmian był wzrost rentowności na sprzedaży z
9% w 2020 roku do ponad 12% w 2021. Celem jaki stawiany jest przez Zarząd wszystkim ośrodkom
generującym zyski w Spółce jest trwała poprawa rentowności na realizowanych kontraktach oraz
generowanie dodatnich przepływów pieniężnych w możliwie jak najdłuższym okresie realizacji
kontraktów. Niewątpliwie negatywny wpływ na marżę na sprzedaży miała rezerwa zawiązana na jednym z
kontraktów z tzw. „starego portfela zamówień” - w fazę realizacji po uzyskaniu pozwolenia na budowę i
przekazaniu terenu budowy wszedł kontrakt „Przebudowa stacji 110/15kV Wronki”. Zadanie pozyskane na
początku 2018 roku, na które zawiązano rezerwę na stratę istotnie obniża średnią marżę.
Koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu z działalności kontynuowanej są wyższe o ok. 1,6 mln
PLN. Jednak ze względu na poczynioną restrukturyzację, sprzedaż Zorganizowanej Części
Przedsiębiorstwa oraz charakter tych kosztów (są to koszty pośrednie, w części nie przypisane do
poszczególnych segmentów) dla pełnego obrazu należy je porównywać w całości (koszty z działalności
kontynuowanej oraz koszty z działalności zaniechanej). Łączna wartość tych kosztów w 2020 roku to 12,3
mln PLN, a w 2021 roku 10,8 mln PLN. Zatem - porównując całościowo - były one niższe o 1,4 mln PLN.
Spółka wygenerowała zysk z działalności operacyjnej na poziomie 6,5 mln PLN wobec zysku 1,0 mln PLN
w roku 2020.
Istotnymi czynnikami o charakterze nietypowym, które wpłynęły na poziom zysku na działalności
operacyjnej w 2021 r. były:
▪ rozwiązanie rezerw na spory z kontrahentami – w związku z pozytywnymi rozstrzygnięciami
sporów sądowych,
▪ odwrócenie odpisów na należnościach, w związku z zapłatą kontrahentów za przeterminowane
faktury,
▪ koszty braków ujawnione w trakcie przeprowadzonej inwentaryzacji środków trwałych oraz
wartości niematerialnych i prawnych.
Ujemny wynik na działalności finansowej Spółki związany był w głównej mierze z odsetkami od kredytu
na rachunku bieżącym oraz prowizją wynikającą z podpisania nowej umowy kredytowej.
Spółka wygenerowała zysk brutto na działalności kontynuowanej na poziomie 6,0 mln PLN wobec zysku
na poziomie 0,3 mln PLN w roku 2020.
Łącznie Spółka wygenerowała zysk netto w wysokości 6,2 mln PLN, względem zysku na poziomie 2,4 mln
PLN w roku ubiegłym.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 11
1.6. Charakterystyka sprzedaży
Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone
usługi. Istnieją zatem następujące segmenty operacyjne:
- Segment automatyka - zajmujący się świadczeniem usług inżynieryjnych z zakresu automatyki
przemysłowej, aparatury kontrolno-pomiarowej, przebudowy gazowych stacji redukcyjno-pomiarowych,
telemetrii, teletechniki, regulacji, elektroniki, metrologii oraz świadczy usługi z zakresu instalacji
klimatyzacyjnych, wentylacji i ogrzewania,
- Segment elektroenergetyka – świadczący usługi z zakresu energetyki niskich, średnich i wysokich napięć
dla klientów z branży energetycznej, budowlanej oraz przemysłowej.
Żaden z segmentów operacyjnych Spółki nie został połączony z innym segmentem w celu stworzenia
segmentów sprawozdawczych. W 2020 roku sprzedano działający w ramach segmentu automatyka Dział
Informatyki.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących
alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników
działalności jest zysk lub strata na działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i
przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma
miejsca ich alokacja do segmentów.
Za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Działalność kontynuowana
Działalność ogółem
Automatyka
Elektroenergetyka
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
69 460
31 101
100 561
Sprzedaż między segmentami
(9 697)
9 697
0
Przychody segmentu ogółem
59 763
40 798
100 561
Koszty segmentu
(50 624)
(43 426)
(94 050)
Zysk/(strata) segmentu z działalności
operacyjnej
9 139
(2 628)
6 511
Przychody finansowe
-
-
544
Koszty finansowe
-
-
(1 027)
Zysk/(strata) brutto
6 028
Za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
Działalność kontynuowana
Działalność ogółem
Automatyka
Elektroenergetyka
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
43 304
43 113
86 417
Sprzedaż między segmentami
0
0
0
Przychody segmentu ogółem
43 304
43 113
86 417
Koszty segmentu
(38 042)
(47 356)
(85 398)
Zysk/(strata) segmentu z działalności
operacyjnej
5 262
(4 243)
1 019
Przychody finansowe
-
-
115
Koszty finansowe
-
-
(839)
Zysk/(strata) brutto
295
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 12
Aktywa operacyjne segmentów:
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Automatyka
74 932
44 238
Elektroenergetyka
15 928
33 372
Aktywa segmentów razem
90 860
77 610
Pozycje nieprzypisane segmentom
10 172
2 904
Aktywa skonsolidowane razem
101 032
80 514
Odnawialne Źródła Energii
Spółka ATREM realizuje kontrakty z zakresu Odnawialnych Źródeł Energii. Kontrakty te w głównej
mierze prowadzone są przez segment elektroenergetyki. Realizacje te można podzielić na:
▪ bezpośrednie - związane z budową punktów wytwarzania energii i przyłączy źródeł energii,
▪ pośrednie - związane ze zwiększeniem potencjału przyłączania źródeł energii odnawialnej do sieci
elektroenergetycznej, modernizację sieci poprzez przebudowę linii i stacji SN (średniego napięcia)
i nn (niskiego napięcia), automatyzację linii i stacji w wyniku zastosowania zdalnego sterowania i
elektroenergetycznej automatyki zabezpieczeniowej.
W ramach działalności pośredniej związanej z OZE Spółka w 2020 roku realizowała kontrakt:
„Przebudowa stacji 110/15kV Wronki” w zakres zadania wchodzi m.in. wybudowanie stacji 110/15 kV
Wronki, budowa powiązań liniowych 110kV, budowa powiązań liniowych 15 kV oraz demontaż istniejącej
stacji 110/15 kV Wronki. Celem inwestycji jest zapewnienie możliwości przyłączenia odnawialnych źródeł
energii poprzez zwiększenie możliwości przyłączeniowych i przesyłowych ww. stacji. Dzięki przebudowie
nastąpi znaczne zwiększenie bezpieczeństwa dostaw energii elektrycznej oraz dostawa energii o
odpowiednich parametrach. Wartość projektu wynosi 23,3 mln PLN netto.
Ponadto Spółka aktywnie uczestniczy w postępowaniach przetargowych na wykonanie GPO (Głównych
Punktów Odbioru), przyłączy elektroenergetycznych turbin wiatrowych, czy też budowy tras kablowych
SN (średniego napięcia) na planowanych farmach wiatrowych.
Informacje o wiodących klientach (przychody należne obejmujące stopień zaawansowania prac):
▪ przychody należne ze sprzedaży dokonywanej na rzecz ENEA Operator Sp. z o.o. za okres 12
miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku w kwocie 28,8 mln PLN zostały uzyskane przez
segment elektroenergetyki,
▪ przychody należne ze sprzedaży dokonywanej na rzecz Operatora Gazociągów Przesyłowych
GAZ-SYSTEM S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku w kwocie 25,2 mln
PLN zostały uzyskane przez segment automatyki,
▪ przychody należne ze sprzedaży dokonywanej na rzecz Miasta Poznań za okres 12 miesięcy
zakończony 31 grudnia 2021 roku w kwocie 17,0 mln PLN zostały uzyskane przez segment
automatyki.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 13
1.7. Przepływy pieniężne
W 2021 roku Spółka zanotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w wysokości 8,7 mln PLN.
Rok zakończony
31 grudnia 2021
Rok zakończony
31 grudnia 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
8 768
2 243
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1 123
(2 959)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
(7 405)
(353)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych
i ich ekwiwalentów
2 486
(1 069)
Środki pieniężne na początek okresu
212
1 281
Środki pieniężne na koniec okresu
2 698
212
Wygenerowany zysk brutto w wysokości 6,0 mln PLN został skorygowany o 2,7 mln PLN, a w
szczególności o:
▪ zwiększenie stanu należności o -11,0 mln PLN,
▪ zmianę stanu zapasów o +1,0 mln PLN,
▪ amortyzację o +2,5 mln PLN,
▪ zwiększenie stanu zobowiązań o +24,4 mln PLN,
▪ zmianę wyceny aktywów i zobowiązań z tytułu realizowanych umów o -13,3 mln PLN,
▪ zmianę stanu rezerw -1,5 mln PLN.
Na działalności inwestycyjnej odnotowano dodatni przepływ w wysokości per saldo +1,1 mln PLN, na co
składały się ruchy związane m.in. z:
▪ zwiększeniem wartości udzielonych pożyczek krótkoterminowych na rzecz Grupy Kapitałowej
Immobile S.A. -1,8 mln PLN,
▪ zapłatą ostatniej raty z tytułu sprzedaży Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa +2,2 mln PLN,
▪ odsetkami od udzielonych pożyczek +0,37 mln PLN.
Spółka osiągnęła ujemne przepływy z działalności finansowej w wysokości -7,4 mln PLN, na co złożyły
się:
▪ zmniejszenie salda kredytów na rachunku bieżącym w wysokości -5,6 mln PLN,
▪ spłata zobowiązań z tytułu leasingu -1,4 mln PLN,
▪ spłata odsetek od kredytów i pożyczek -0,35 mln PLN.
1.8. Analiza wskaźnikowa
Analiza podstawowych wskaźników finansowych za 2021 r. wskazuje na następujące zmiany w stosunku
do 2020 r.:
▪ kapitał obrotowy netto rośnie i pozostaje dodatni,
▪ wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej uległy polepszeniu,
▪ nieznacznie wzrósł wskaźnik ogólnego zadłużenia,
▪ dodatnie wskaźniki rentowności.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 14
Obrotowość aktywów
Formuły
Cel
31.12.2021
31.12.2020
Obrotowość aktywów
Przychody netto ze
sprzedaży/aktywa
max.
99,5%
107,3%
Wskaźniki struktury bilansu
Formuły*
Cel
31.12.2021
31.12.2020
Wskaźnik pokrycia majątku trwałego
kapitałem stałym
Kapitał własny + Zobowiązania
długoterminowe/aktywa trwałe
>1
1,60
1,44
Kapitał obrotowy netto
Kapitał własny + zobowiązania
długoterminowe - aktywa trwałe +
rezerwy na zobowiązania
dodatni
18,4
12,7
Wskaźniki płynności finansowej i
zadłużenia
Formuły*
Cel
31.12.2021
31.12.2020
Wskaźnik płynności bieżącej
Aktywa obrotowe/zobowiązania
krótkoterminowe
1,2 – 2
1,35
1,33
Wskaźnik płynności szybkiej
(Aktywa obrotowe-
Zapasy)/zobowiązania
krótkoterminowe
1 – 1,2
1,35
1,29
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania/aktywa
ok. 0,5
0,62
0,60
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
Zobowiązania i rezerwy na
zobowiązania/kapitał własny
ok. 1
1,61
1,52
Wskaźniki rentowności
Formuły
Cel
31.12.2021
31.12.2020
Wskaźnik rentowności sprzedaży netto
(ROS)
Zysk netto/przychody netto ze
sprzedaży
max.
6,14%
2,68%
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto
Zysk brutto/przychody netto ze
sprzedaży
max.
5,99%
0,34%
Wskaźnik rentowności aktywów
(ROA)
Zysk netto/aktywa
max.
6,11%
2,88%
Wskaźnik rentowności kapitałów
własnych
(ROE)
Zysk netto/kapitał własny
max.
15,94%
7,24%
Pozostałe wskaźniki
Formuły
Cel
31.12.2021
31.12.2020
EBITDA w PLN
Zysk (strata) z działalności
operacyjnej + Amortyzacja
max.
8,99
3,41
Wskaźnik rentowności EBITDA
EBITDA w PLN/Przychody netto
ze sprzedaży
max.
8,94%
3,94%
* do obliczeń powyższych wskaźników zobowiązania krótko i długoterminowe zostały pomniejszone o wartość rezerw
odpowiednio krótko i długoterminowych
1.9. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym,
przedmiotowym i wartościowym
Zestawienie posiadanych przez Spółkę należności zobowiązań warunkowych na dzień 31.12.2021 r. oraz
na dzień 31.12.2020 r. przedstawia poniższa tabela.
31 grudnia 2020
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych
w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych
25 824
24 772
Poręczeń wekslowych, poręczeń według prawa cywilnego
61
61
Weksli wystawionych pod zabezpieczenie
28 739
14 079
Razem zobowiązania warunkowe
54 624
38 912
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 15
Otrzymane i udzielone poręczenia oraz otrzymane gwarancje w 2020 roku zostały szczegółowo opisane w
pkt. 10 niniejszego sprawozdania.
2. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w
jakim stopniu Spółka jest na nie narażona
Spółka narażona jest na ryzyka wynikające ze specyfiki prowadzonej działalności oraz z funkcjonowania w
określonym otoczeniu rynkowym i regulacyjno-prawnym. Spółka dokonuje stałej analizy ryzyk
związanych z prowadzoną działalnością, podejmując kroki mające na celu zmniejszenie ich potencjalnie
niekorzystnego wpływu na funkcjonowanie Spółki. Ryzyka na jakie Spółka jest narażona można podzielić
na:
▪ Ryzyka wewnętrzne - związane z sytuacją wewnętrzną w Spółce,
▪ Ryzyka zewnętrzne - związane z otoczeniem, w jakim Spółka prowadzi działalność.
Grupa
ryzyk
Ryzyko
Prawdopodob.
wystąpienia
Znaczenie dla
działalności
Spółki
Wpływ na
wynik
Wpływ na
kapitał własny
Ryzyka wewnętrzne
Ryzyko związane z bieżącą działalnością Spółki
Ryzyko związane z utratą kluczowych
pracowników
Niskie
Wysokie
Średnie
Średnie
Ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia
pracowników
Wysokie
Średnie
Średnie
Średnie
Ryzyko związane z niewywiązaniem się
lub nienależytym wywiązaniem się z
warunków umowy
Średnie
Wysokie
Średnie
Niskie
Ryzyko związane z wielkością portfela
zamówień
Średnie
Wysokie
Wysokie
Wysokie
Ryzyko wystąpienia wypadków przy pracy
Niskie
Średnie
Niskie
Niskie
Ryzyko związane z prowadzoną
działalnością operacyjną
Średnie
Średnie
Średnie
Średnie
Ryzyko związane z ewentualnym brakiem
płynności finansowej
Średnie
Wysokie
Wysokie
Wysokie
Ryzyko negatywnego dla Emitenta
rozstrzygnięcia sporów sądowych
Średnie
Wysokie
Wysokie
Wysokie
Ryzyka zewnętrzne
Zewnętrzne ryzyka
finansowe
Ryzyko zmienności stóp procentowych
Średnie
Średnie
Niskie
Niskie
Ryzyko kursu walutowego
Średnie
Średnie
Średnie
Niskie
Ryzyko ubezpieczeniowe
Średnie
Wysokie
Niskie
Niskie
Ryzyka związane z
koniunkturą
Ryzyko związane z sezonowością branży
Średnie
Niskie
Niskie
Niskie
Ryzyko związane z koniunkturą
gospodarczą w Polsce
Średnie
Średnie
Średnie
Średnie
Ryzyko zmiany cen
Wysokie
Wysokie
Średnie
Niskie
Ryzyko niewypłacalności odbiorców
Niskie
Wysokie
Wysokie
Wysokie
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 16
Ryzyko związane z działalnością
eksploatacyjną
Średnie
Niskie
Niskie
Niskie
Ryzyka związane z
konkurencją
Ryzyko niesolidnych dostawców
materiałów i podwykonawców
Średnie
Średnie
Średnie
Średnie
Ryzyko konkurencji
Średnie
Średnie
Średnie
Średnie
Ryzyko związane z uzależnieniem od
kluczowych odbiorców
Średnie
Średnie
Niskie
Niskie
Ryzyko nierealizowania kontraktów przez
podmioty będące w konsorcjum ze Spółką
zrealizowania takich kontraktów z
opóźnieniem
Średnie
Wysokie
Wysokie
Średnie
Zewnętrzne
ryzyka
prawne
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów
podatkowych
Średnie
Średnie
Niskie
Niskie
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów
prawnych innych niż przepisy podatkowe
Niskie
Średnie
Niskie
Niskie
2.1. Ryzyka wewnętrzne
2.1.1. Ryzyko związane z bieżącą działalnością Spółki
Ryzyko związane z utratą kluczowych pracowników
Działalność Emitenta prowadzona jest przede wszystkim w oparciu o wiedzę, innowacyjność i
doświadczenie wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej, w szczególności inżynierskiej. Biorąc pod
uwagę sytuację na rynku pracy w Polsce istnieje ryzyko utraty kluczowej kadry pracowniczej. Istnieje
także potencjalne ryzyko odejścia pracowników o kluczowym znaczeniu z punktu widzenia rozwoju
Spółki, co mogłoby mieć negatywny wpływ na poziom świadczonych usług. Emitent zakłada jako priorytet
ochronę kluczowych pracowników, niezbędnych do realizacji misji i celów firmy.
Ponadto w celu ograniczenia ryzyka związanego z utratą kluczowych pracowników, Spółka podejmuje
działania polegające na:
▪ utrzymywaniu wysokiej wewnętrznej kultury organizacyjnej, dzięki której pracownicy
identyfikują się ze Spółką,
▪ monitorowaniu rynku pracy i oferowaniu konkurencyjnych warunków zatrudnienia,
▪ wprowadzaniu odpowiedniego systemu motywacji poprzez systemy wynagrodzeń połączone
z odpowiednim systemem premiowania za uzyskane efekty,
▪ wprowadzaniu elastycznych systemów płacowych zgodnych ze strategią Spółki.
Ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia pracowników
Z uwagi na wspomniane ryzyko utraty kluczowej kadry pracowniczej oraz rosnącej presji kosztów pracy,
związanej między innymi ze zmianą przepisów podatkowych, istnieje ryzyko wzrostu kosztów zatrudnienia
pracowników, w związku z planowanymi do wdrożenia zmianami koniecznymi dla pozyskania i
utrzymania wykwalifikowanej kadry inżynierskiej. Spółka monitoruje wysokość wszystkich kosztów
płacowych w ujęciu rocznym i kalkuluje wzrosty wynagrodzeń w ofertach składanych w postępowaniu
przetargowym.
Ryzyko związane z niewywiązaniem się lub nienależytym wywiązaniem się z warunków umowy
Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń jest związane głównie z
działalnością operacyjną prowadzoną przez Spółkę. Kary przewidziane w umowach dotyczą
odpowiedzialności za zwłokę w świadczeniu usług, odpowiedzialności za odstąpienie przez zamawiającego
od umowy z przyczyn zależnych od Spółki oraz odpowiedzialności za niewykonanie zobowiązań z tytułu
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 17
rękojmi i gwarancji. Czynnikiem ryzyka jest wysokość kar umownych oraz brak limitów kar lub
narzucanie ich na bardzo wysokim poziomie. W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka przenosi ww. ryzyka
do umów o współpracy zawieranych z producentami, dostawcami oraz podwykonawcami. Z uwagi na
ograniczoną liczbę przetargów organizowanych w zakresie szeroko rozumianej branży budowlanej,
Zamawiający niejednokrotnie narzucają w umowach zapisy uprawniające ich do nałożenia kar rażąco
wysokich, niewspółmiernych do skali ewentualnych naruszeń i możliwych do nałożenia także w razie
braku winy ze strony wykonawcy. Niemniej, Spółka dostrzegając ryzyko związane z zapłatą kar
umownych, stara się je zminimalizować poprzez rozważne wprowadzanie zapisów dotyczących kar
umownych do zawieranych umów, w tym m.in. poprzez ograniczenie możliwości naliczania kar
umownych jedynie do określonej części należnego Spółce wynagrodzenia z tytułu wykonywania
postanowień danej umowy. Ponadto Spółka stara się wprowadzać w zawieranych przez siebie umowach
tzw. „klauzulę siły wyższej”. Powyższe ryzyko jest również minimalizowane poprzez ubezpieczenie
działalności prowadzonej przez Spółkę. Niezależnie od powyższego należy zwrócić uwagę, że potencjalna
zapłata nieprzewidzianych kar umownych, czy też odszkodowania może mieć negatywny wpływ na wyniki
finansowe Spółki.
Umowy dotyczące realizacji kontraktów zawierają szereg klauzul gwarantujących należyte wykonanie
kontraktu oraz właściwe usunięcie wad i usterek, z czym najczęściej związane jest wnoszenie przez
Emitenta zabezpieczeń, przeważnie w formie kaucji gwarancyjnej, gwarancji bankowej lub
ubezpieczeniowej.
Zabezpieczenie zwykle wnoszone jest w dniu podpisania kontraktu, a następnie rozliczane jest częściowo
po zakończeniu realizacji kontraktu, a w pozostałej części po zakończeniu okresu udzielonej gwarancji i
rękojmi. Wysokość zabezpieczenia należytego wykonania umowy uzależniona jest od rodzaju kontraktu.
Zwykle jego wysokość kształtuje się na poziomie od 5% do 10% wartości brutto kontraktu.
W sytuacji, gdyby Spółka nie wywiązała się lub niewłaściwie wywiązała się z realizowanych umów,
istnieje ryzyko wystąpienia przez kontrahentów z roszczeniami o zapłatę kar umownych, wypłatę
odszkodowania z tytułu poniesionych strat i utraconych korzyści oraz potrącenia należnych z tego tytułu
kwot z wniesionego zabezpieczenia należytego wykonania umowy.
W przypadku sporu z inwestorem/ zleceniodawcą dotyczącego niewykonania lub nienależytego wykonania
przedmiotu umowy, kwota zabezpieczenia może pozostawać nierozliczona do czasu jego zakończenia. W
wielu przypadkach spory takie mogą prowadzić do długotrwałych i kosztownych procesów sądowych,
dlatego Spółka dąży do rozwiązywania wszelkich sporów na drodze pozasądowej.
W celu ograniczenia tego ryzyka Spółka podejmuje następujące działania:
▪ obejmuje ochroną ubezpieczeniową kontrakty, w tym działanie podwykonawców,
▪ w sposób ciągły monitoruje jakość i postęp prac,
▪ stosuje narzędzia informatyczne do zarządzania realizowanymi przedsięwzięciami,
▪ dąży do podnoszenia kwalifikacji osób bezpośrednio odpowiedzialnych za realizację
kontraktów poprzez program szkoleń,
▪ przenosi ryzyka do umów zawieranych przez Spółkę z producentami oraz dostawcami
materiałów i urządzeń, podwykonawcami (odpowiedzialność za produkt, odpowiedzialność
za usługi, różnice między zamówionym a dostarczonym asortymentem, podwyżki cenowe
itp.).
Ryzyko związane z wielkością portfela zamówień
Rozwój Spółki zależy od rodzaju, ilości i wartości prowadzonych przedsięwzięć w ramach ich
podstawowej działalności. Mimo perspektyw szeroko rozumianego rynku budowlanego, Spółka musi
spełniać szereg warunków formalnych, m. in. określonych w specyfikacjach przetargowych, aby
pozyskiwać zlecenia.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 18
W tym celu Spółka skupia uwagę na:
▪ identyfikowaniu potrzeb rynku poprzez monitoring ogłaszanych zamówień publicznych i
niepublicznych,
▪ pogłębianiu znajomości branży,
▪ składaniu ofert wolnych od wad formalnych i prawnych,
▪ prowadzeniu bazy referencji wystawianych przez klientów Spółki, dotyczących przebiegu
dotychczasowej współpracy,
▪ dbałości o spełnianie wszelkich wymogów prawa zamówień publicznych, umożliwiających
Spółce uczestniczenie w procedurach przetargowych,
▪ poszukiwaniu wiarygodnych kontrahentów, celem nawiązywania współpracy na potrzeby
pozyskania poszczególnych zleceń, w ramach konsorcjum lub podwykonawstwa związanego
z udostępnieniem zasobów wymaganych przetargiem.
Ryzyko wystąpienia wypadków przy pracy
Działalność Spółki obarczona jest ryzykiem wystąpienia wypadków przy pracy. Celem maksymalnego
ograniczenia możliwości wystąpienia wypadku przy pracy Spółka organizuje cyklicznie szkolenia z
zakresu BHP i PPOŻ, które są przeprowadzane zarówno przez własne kadry jak i przez zewnętrzną firmę
szkoleniową. Szkolenie kończy się egzaminem sprawdzającym nabytą wiedzę z zakresu szkolenia.
Prowadzenie szkoleń zapewnia Spółce posiadanie odpowiedniego, wykwalifikowanego personelu do
realizacji zadań wykonawczych, serwisowych, projektowych i handlowych. Przeprowadzenie szkoleń nie
zwalnia jednak Spółki z odpowiedzialności związanej z wypadkiem przy pracy. W związku z powyższym
ryzyko wystąpienia wobec Spółki z roszczeniami cywilnoprawnymi w przypadku zaistnienia wypadku przy
pracy jest możliwe. Celem minimalizacji ryzyka Spółka zawiera konieczne umowy ubezpieczenia
odpowiedzialności cywilnej oraz od następstw nieszczęśliwych wypadków.
Ryzyko związane z prowadzoną działalnością operacyjną
Z działalnością Spółki, zwłaszcza w zakresie prac budowlanych związanych z systemami elektrycznymi,
wiążą się zagrożenia, polegające między innymi na możliwości wystąpienia awarii skutkującej stratami
ludzkimi i materialnymi. Grupa przeciwdziała tym zagrożeniom poprzez:
▪ stałe szkolenia i nadzór w zakresie BHP,
▪ treningi i podnoszenie kwalifikacji pracowników,
▪ przestrzeganie procedur ISO,
▪ systematyczne doposażenie pracowników w najnowocześniejszy sprzęt ochronny,
▪ ścisłe przestrzeganie procedur technicznych związanych z wykonawstwem i rozruchem
instalacji,
▪ ubezpieczenie działalności od odpowiedzialności cywilnej.
Ryzyko związane z ewentualnym brakiem płynności finansowej
Specyfika rozliczania kontraktów o znacznej wartości jednostkowej w powiązaniu z koniecznością
zaangażowania znacznych środków pieniężnych sprawia, że Spółka może być narażona na utratę płynności
finansowej. Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania
płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów
finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy
pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a
elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z różnych źródeł finansowania, takich jak kredyt w
rachunku bieżącym. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując odpowiednią wysokość kapitałów
zapasowego i rezerwowego, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz
dopasowując profile zapadalności aktywów i zobowiązań finansowych, a także poprzez bieżące
monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów pieniężnych oraz
odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 19
krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe, pożyczki krótkoterminowe), które mogą być
wykorzystane do obsługi zobowiązań.
Spółka zobowiązała się zapisami w umowie kredytowej z bankiem oraz w umowie o udostępnienie linii na
gwarancje bankowe do utrzymywania wskaźników finansowych na odpowiednim poziomie. Nieutrzymanie
ich na określonym w umowach poziomie może skutkować wypowiedzeniem danej umowy przez bank lub
podwyższeniem marży. Umowy te zostały zabezpieczone szeregiem instrumentów standardowo
stosowanych w przypadku tego rodzaju umów, w tym w szczególności hipoteką. Ponadto w celu
ograniczenia tego ryzyka Spółka:
▪ prowadzi aktywny monitoring należności przeterminowanych,
▪ przykłada należytą uwagę do utrzymywania transparentności w relacjach z instytucjami
finansowymi,
▪ zabezpiecza się poprzez utrzymywanie dostępu do linii kredytowej oraz limitów
gwarancyjnych,
▪ jest elastyczna w zakresie sposobów rozliczenia, poddaje pod rozwagę propozycje
wcześniejszego rozliczenia przy założeniu udzielenia skonta czy też wyraża zgodę na zapłatę
należności przez faktora (na zasadzie odwróconego faktoringu),
▪ inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty
bankowe, pożyczki krótkoterminowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań.
Ryzyko negatywnego dla Emitenta rozstrzygnięcia sporów sądowych
Na wynik finansowy Spółki wpłyną rozstrzygnięcia prowadzonych przez Emitenta postępowań sądowych.
Szczegóły spraw sądowych wraz z informacją o zawiązanych rezerwach i utworzonych odpisach zostały
opisane w nocie nr. 33 Sprawy sądowe w sprawozdaniu finansowych ATREM S.A. za 2021 rok.
Zarząd Spółki stara się prowadzić taką politykę w zakresie tworzenia odpisów i zawiązania rezerw na spory
sądowe, aby wpływ postępowań był pozytywny lub co najmniej neutralny dla wyniku finansowego Spółki.
2.2. Ryzyka zewnętrzne
2.2.1. Zewnętrzne ryzyka finansowe
Ryzyko zmienności stóp procentowych
Spółka lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa
finansowe o zmiennej stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego
roku. Dodatkowo, Spółka jest stroną kredytu bankowego o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBOR
plus marża banku. Struktura finansowania działalności Spółki oparta jest również na finansowaniu długiem,
jednakże skala ponoszonych kosztów odsetkowych obliczanych na podstawie rynkowych poziomów stóp
procentowych jest niewielka.
Ryzyko kursu walutowego
Spółka podejmuje działania mające na celu minimalizowanie ryzyka walutowego poprzez podpisywanie
umów z podwykonawcami i dostawcami, wyrażonych w walucie kontraktowej (hedging naturalny). Spółka
dokonuje transakcji w walutach obcych, w związku z czym pojawia się ryzyko wahań/zmian kursu walut.
Spółka jest narażona na ryzyko zmian kursu EUR/PLN oraz USD/PLN.
Spółka zmierza do minimalizowania niniejszego ryzyka poprzez:
▪ dążenie do optymalizacji liczby i wartości umów zawieranych w walucie obcej,
▪ wykorzystanie instrumentów finansowych, szczególnie przez zawieranie transakcji
zabezpieczających typu forward,
▪ zawieranie umów z dostawcami i podwykonawcami usług w walucie kontraktu.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 20
Wobec powyższego należy uznać, iż ryzyko zmiany kursu walutowego może mieć wpływ na rentowność
działalności Spółki. Z uwagi jednak na niewielki udział przychodów i kosztów denominowanych w walucie
obcej w łącznych przychodach i kosztach, Emitent ocenia, że wpływ powyższego ryzyka na działalność
Spółki jest niewielki.
Ryzyko ubezpieczeniowe
Ryzyko ubezpieczeniowe związane jest z zagrożeniem utraty zdolności Spółki do przedkładania
ubezpieczeń realizowanych kontraktów długoterminowych oraz niewłaściwego doboru pakietu
ubezpieczeń, który z chwilą zaistnienia zdarzenia losowego mógłby spowodować odszkodowanie
niemające charakteru odtworzeniowego. Spółka przyjęła strategię, której celem jest uzyskanie efektu
pełnego pokrycia ubezpieczeniowego, stosując instrumenty dostosowane indywidualnie do wymogów
danego kontraktu długoterminowego.
Zarząd Spółki okresowo weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z wyżej wymienionych
rodzajów ryzyka. W jego ocenie Spółka jest w niskim stopniu narażona na powyższe ryzyka.
Wykorzystanie finansowych instrumentów regulują zasady obowiązujące w Spółce, zatwierdzone przez
Zarząd, określające sposoby kontrolowania ryzyka kursowego, stopy procentowej, ryzyka kredytowego,
ubezpieczeniowego, stosowania instrumentów finansowych oraz inwestowania nadwyżek płynności.
2.2.2. Ryzyka związane z koniunkturą
Ryzyko związane z sezonowością branży
Spółka generuje znaczną część przychodów ze sprzedaży z działalności budowlano-montażowej, w której
występuje charakterystyczna dla branży sezonowość sprzedaży.
Na sezonowość sprzedaży największy wpływ mają warunki atmosferyczne w okresie zimowym,
ograniczające możliwość wykonywania części robót, w szczególności zewnętrznych.
Biorąc pod uwagę zakres prac realizowanych w obiektach budowlanych, tj. w szczególności montaż
instalacji elektrycznych i elektronicznych wewnątrz budynków, można uznać, iż możliwości ich
wykonywania są istotnie mniej uzależnione od warunków pogodowych niż możliwości branży ogółem.
Należy jednak mieć na uwadze, iż w przypadku poszczególnych obiektów możliwość rozpoczęcia prac
przez Spółkę jest uzależniona od poziomu zaawansowania prac związanych stricte ze wznoszeniem
obiektu, które są w sposób bezpośredni związane z warunkami pogodowymi.
Korzystny wpływ na niwelowanie sezonowości przychodów ze sprzedaży dokonywanej przez Spółkę ma
realizacja długoterminowych kontraktów o wysokiej wartości jednostkowej, które w większym stopniu
umożliwiają równomierne rozłożenie przychodów w ciągu roku oraz realizacja umów eksploatacyjnych, w
których nie występuje sezonowość uzyskiwania przychodów ze sprzedaży.
W kolejnych latach nie można wykluczyć występowania trudniejszych od przeciętnych warunków
atmosferycznych, które mogą mieć wpływ na zmniejszenie przychodów Spółki, np. utrzymujące się w
dłuższych okresach niskie temperatury mogą spowodować utrudnienia w realizacji robót budowlano-
montażowych, a w konsekwencji przesunięcia w czasie osiąganych przez Spółkę przychodów. Podobnie,
nie można wykluczyć takiego zbiegu cykli inwestycyjnych przyszłych kontraktów, który może
spowodować przesunięcie części planowanych do osiągnięcia przychodów ze sprzedaży na przyszłe
okresy.
Powyższe czynniki mają niewątpliwie wpływ na wielkość osiąganych przez Spółkę przychodów ze
sprzedaży, które są zwykle najniższe w pierwszym kwartale, a zdecydowany ich wzrost następuje w
czwartym kwartale.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 21
Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą w Polsce
Do czynników makroekonomicznych mających wpływ na sytuację finansową Emitenta należy zaliczyć w
szczególności: poziom wielkości produktu krajowego brutto i jego zmienność, poziom inflacji i jej
zmienność, poziom bezrobocia i jego zmienność, poziom nakładów inwestycyjnych w gospodarce i ich
zmienność oraz ogólne postrzeganie kondycji gospodarki przez uczestników życia gospodarczego. Mając
na uwadze, iż działalność Spółki związana jest bezpośrednio z budownictwem przemysłowym oraz
infrastrukturalnym, popyt na usługi oferowane przez Emitenta zależną silnie od ogólnej sytuacji
gospodarczej kraju, w szczególności od poziomu optymizmu wśród inwestorów angażujących środki w
budowę lub modernizację obiektów budowlanych.
Ryzyko zmiany cen
Ryzyko zmiany cen związane jest z zagrożeniem wzrostu cen dostaw materiałów i usług podwykonawców
w trakcie realizacji kontraktów długoterminowych w stosunku do poziomu kosztów ustalonych w budżecie
danego projektu.
Spółka minimalizuje ryzyko zmian cen dotyczące realizowanych kontraktów długoterminowych poprzez
zawieranie kontraktów w cenach stałych, stosowanie etapowości dostaw oraz wnioskowanie o
przedstawianie ofert z długim okresem związania ofertą.
Każdy kontrakt ma własną wycenę kosztową wraz z utworzonym rachunkiem analitycznym kontraktu, na
którym ewidencjonuje się wszystkie poniesione koszty, porównuje się odchylenia od założonego budżetu,
analizuje rentowność.
Każdy kontrakt jest analizowany nie tylko pod kątem rentowności, ale także pod kątem przepływów
pieniężnych, które generuje.
Ponadto, podejmując decyzję o składaniu oferty Spółka bada możliwość waloryzacji wyceny Kontraktu w
trakcie realizacji, kalkulując odpowiednio ryzyka w ofercie dla Klienta.
Ryzyko niewypłacalności odbiorców
W przypadku sprzedaży o dużej wartości, w szczególności w przypadku nowych kontrahentów, tj.
nieznanych wcześniej Spółce, wymagana jest przedpłata lub inna forma finansowego zabezpieczenia
należności. Spółka ma wypracowany wewnętrzny system monitoringu należności. W razie stwierdzenia
opóźnienia w zapłacie, Spółka niezwłocznie podejmuje działania windykacyjne. W strukturze
organizacyjnej Emitenta wyróżnia się Dział Budżetowania i Controllingu, któremu powierzono kontrolę i
nadzór nad wykonywaniem budżetu poszczególnych projektów.
Ryzyko związane z działalnością eksploatacyjną
Działalność w zakresie usług eksploatacyjnych związanych z siecią gazową stanowiła jedno z głównych
źródeł przychodów Emitenta. Z uwagi na zmianę polityki inwestorów w zakresie usług eksploatacyjnych,
związaną ze zmniejszeniem poziomu outsourcingu na rzecz wykonywania tych usług coraz częściej przy
wykorzystaniu własnych zasobów, udział przychodów Spółki z działalności eksploatacyjnej uległ
zmniejszeniu. Postępujące ograniczenie prac eksploatacyjnych zlecanych przez właścicieli infrastruktury
gazowej wpływa negatywnie na poziom przychodów z eksploatacji. W celu minimalizacji ryzyka Spółka
poszukuje nowych, dotychczas nieobsługiwanych przez nią obiektów, które mogłyby zwiększyć zakres
działania oraz wykluczyć ryzyko uzależnienia Spółki od dotychczasowych zleceniodawców usług
eksploatacyjnych.
Spółka nie rezygnuje z działalności w zakresie usług eksploatacyjnych, dostosowując się do zmieniających
się kierunków zapotrzebowania. W szczególności świadczone przez Emitenta usługi eksploatacyjne
obejmują aktualnie m.in. systemy informatyczne, w tym systemy paszportyzacji oraz systemy
teletechniczne.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 22
2.2.3. Ryzyka związane z konkurencją
Ryzyko niesolidnych dostawców materiałów i podwykonawców
Warunki współpracy między Spółką, a dostawcami materiałów i podwykonawcami wpływają bezpośrednio
na poziom jakości realizowanych zleceń.
Nienależyte wykonanie prac przez podwykonawców, jak również niezgodne z umową dostarczenie
materiałów przez dostawców mogłoby się przełożyć na wymierne straty finansowe, wynikające z
konieczności wykonania napraw gwarancyjnych lub zapłaty kar umownych czy odszkodowania na rzecz
zleceniodawców. Z tego właśnie względu ważne jest, aby współpraca z dostawcami materiałów i usług
rozkładała stopień ryzyka danej transakcji, w sposób maksymalizujący zabezpieczenie Spółki.
Spółka Atrem ogranicza ryzyko niesolidnych podwykonawców i dostawców poprzez:
▪ współpracę z firmami wykonawczymi o ugruntowanej pozycji na rynku, posiadającymi
wiarygodne referencje na oferowane usługi,
▪ współpracę wyłącznie ze sprawdzonymi dostawcami materiałów i urządzeń,
▪ dywersyfikację dostawców materiałów i urządzeń,
▪ dążenie do tego, by warunki umów zawieranych z dostawcami i podwykonawcami
obejmowały, w szczególności:
o postanowienia dotyczące przeniesienia na podwykonawców/dostawców obowiązków
gwarancyjnych tożsamych do tych jakie zostały nałożone na Spółkę,
o zabezpieczenia należytego wykonania umowy przez podwykonawców poprzez
wprowadzanie do umów postanowień o karach umownych z tytułu niewykonania lub
nienależytego wykonania umowy,
o obowiązek złożenia przez podwykonawców/dostawców zabezpieczenia należytego
wykonania umowy w formie kaucji pieniężnej, gwarancji bankowej lub
ubezpieczeniowej oraz w szczególnych sytuacjach, uzasadnionych m.in. kondycją
finansową podwykonawcy, także weksli in blanco wraz z deklaracją wekslową.
Ryzyko konkurencji
Spółka prowadzi działalność na rynku specjalistycznych usług w zakresie projektowania, programowania,
wykonawstwa, modernizacji i eksploatacji instalacji i urządzeń z branży automatyki, klimatyzacji oraz
elektroenergetyki, w tym w szczególności automatyki przemysłowej, teletechniki oraz instalacji
elektrycznych.
Rynek ten charakteryzuje się dużą konkurencją pomiędzy działającymi na nim podmiotami, którymi są
zarówno firmy krajowe jak i zagraniczne. Biorąc pod uwagę, w szczególności, wysokie wymagania, jakie
są stawiane firmom uczestniczącym w przetargach na usługi, dostawy i roboty budowlane, istotnymi
czynnikami decydującymi o przewadze konkurencyjnej danego podmiotu są, oprócz wysokiego poziomu
kapitału i zasobów ekonomicznych i finansowych, ocenianych przez potencjalnych inwestorów jako
gwarancja wykonania zlecenia, posiadane doświadczenie w podejmowaniu i realizacji specjalistycznych
przedsięwzięć, wysoka jakość świadczonych usług, sprawna organizacja umożliwiająca terminowe
wykonywanie pozyskanych kontraktów oraz, w największym stopniu, oferowana cena usług, stanowiąca
główne kryterium wyboru ofert. Strategia działania Spółki w zakresie rywalizacji z konkurencją
koncentruje się na:
▪ wysokiej specjalizacji oraz systematycznym podnoszeniu kwalifikacji w zakresie nowoczesnych
technologii, co umożliwia tworzenie i plasowanie na rynku konkurencyjnej oferty usług,
▪ umacnianiu dotychczasowej pozycji rynkowej i przewagi konkurencyjnej na rynkach, na których
Spółka jest obecna, poprzez politykę stałego podnoszenia jakości świadczonych usług,
▪ budowaniu kompetencji w nowych obszarach działalności,
▪ oferowaniu kompleksowych rozwiązań,
▪ elastyczności oferty,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 23
▪ budowie opartych na partnerstwie, trwałych relacji z klientami oraz dbałości o poziom ich obsługi,
▪ współpracy z renomowanymi firmami, działającymi na rynku polskim i światowym,
▪ przyjmowaniu zleceń zapewniających dodatnią marżę (rezygnacji z postępowań, w których
wybierane są podmioty oferujące usługi poniżej kosztów ich świadczenia).
Ryzyko związane z uzależnieniem od kluczowych odbiorców
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie była uzależniona od jakiegokolwiek odbiorcy.
Na wynik Spółki ma niewątpliwie wpływ liczba organizowanych przetargów oraz liczba zamawiających w
zakresie branży elektroenergetycznej, stanowiącej jeden z dwóch podstawowych segmentów działalności
Spółki.
Spółka stale analizuje udział zamówień od poszczególnych klientów w ogólnej liczbie zamówień
pozyskiwanych, celem minimalizowania ryzyk związanych z ewentualnym uzależnieniem przychodów
Spółki od jednego odbiorcy. Spółka minimalizuje ryzyko w szczególności poprzez dywersyfikację źródeł
przychodów i pozyskiwanie nowych klientów.
Ryzyko nierealizowania kontraktów przez podmioty będące w konsorcjum ze Spółką lub
zrealizowania takich kontraktów z opóźnieniem
W związku z realizacją przez Spółkę zleceń poprzez współpracę w formie konsorcjum z innymi
podmiotami, istnieje ryzyko niewywiązania się przez konsorcjanta z przyjętych zobowiązań, a w skutek
tego, nierealizowania przyjętego wspólnie do realizacji zlecenia w wyznaczonym terminie lub wykonania
go w sposób nienależyty. Realizacja ryzyka może wymusić na Spółce obowiązek dokończenia prac w
zamian za pozostałych członków konsorcjum oraz naraża Spółkę, ze strony zamawiającego, na obciążenie
karami umownymi. Negatywne sankcje prowadzenia kontraktów w ramach konsorcjum, z uwagi na
solidarną odpowiedzialność podmiotów tworzących konsorcjum, mogą obniżyć wynik finansowy.
W celu minimalizacji powyższego ryzyka Zarząd podejmuje współpracę konsorcjalną z podmiotami
posiadającymi zaplecze techniczne i finansowe niezbędne do realizacji zleceń. Konsorcja zawierane są
wyłącznie z podmiotami, których kondycja finansowa i posiadane zasoby są wcześniej zweryfikowane. W
umowach konsorcjum Spółka zamieszcza zapisy dotyczące podziału ryzyka, obowiązków oraz
wewnętrznej wzajemnej odpowiedzialności konsorcjantów za niewykonanie lub nienależyte wykonanie
przydzielonej części zamówienia.
2.2.4. Zewnętrzne ryzyka prawne
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów podatkowych
W Polsce mają miejsce częste zmiany przepisów podatkowych. Wiele z przepisów nie zostało
sformułowanych w sposób precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. W tym miejscu, tytułem
przykładu można wskazać na zmiany, które weszły w życie w 2017 r. i w 2018 r. w szczególności w
zakresie ustawy o podatku od towarów i usług, związane z rozliczaniem podatku VAT przez
podwykonawców określonych kategorii robót budowlanych, poprzez przeniesienie obowiązku rozliczenia
podatku z dostawcy na nabywcę (procedura odwrotnego obciążenia), wprowadzeniem mechanizmu
podzielonej płatności czy też przepisy dotyczące dokumentowania cen transferowych. Częste zmiany w
regulacjach dotyczących podatku od towarów i usług (VAT), podatku dochodowego od osób prawnych,
podatku dochodowego od osób fizycznych oraz ubezpieczeń społecznych skutkują brakiem odniesienia do
utrwalonych regulacji lub do interpretacji doktryny. Pojawiające się niezgodności interpretacji Ministra
Finansów z rozstrzygnięciami sądów administracyjnych powodują brak możliwości przewidzenia
jednolitych skutków podatkowych dla konkretnych transakcji. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe
prowadzenia działalności gospodarczej w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o
bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Prowadząc działalność gospodarczą należy uwzględnić fakt,
że na skutek mylnej interpretacji zawiłego prawa czy też błędu pracownika można w niezamierzony sposób
spowodować zaległość podatkową. Organy podatkowe zgodnie ze swoimi kompetencjami mogą
przeprowadzić kontrole i weryfikować zapisy operacji gospodarczych ujęte w księgach rachunkowych w
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 24
ciągu 5 lat od zakończenia roku podatkowego, w którym złożono deklaracje podatkowe. Ponadto istnieje
ryzyko zmiany obecnych przepisów w taki sposób, że nowe uregulowania mogą okazać się niekorzystne,
zarówno dla Spółki i jej zleceniodawców, jak i firm współpracujących, co w konsekwencji może przełożyć
się na pogorszenie wyników finansowych Spółki. Istnieje również ryzyko odmiennej interpretacji
przepisów podatkowych przez organy podatkowe w stosunku do interpretacji przyjętej przez Spółkę.
Emitent stara się zabezpieczać przed tym ryzykiem poprzez ciągłą analizę przepisów, występowanie do
właściwych organów podatkowych z wnioskiem o przedstawienie opinii w sprawie przyjmowanej
interpretacji określonych przepisów, jak również poprzez korzystanie z konsultacji doradców podatkowych.
Ponadto Spółka zabezpiecza się przed powyższym ryzykiem poprzez dołożenie należytej staranności w
zakresie właściwej interpretacji przepisów prawa.
Ryzyko niekorzystnych zmian przepisów prawnych innych niż przepisy podatkowe
Mając na uwadze przedmiot działalności, w ocenie Emitenta za ryzyko dla prowadzonej przez Spółkę
działalności należy uznać również potencjalne zmiany prawa w zakresie w szczególności przepisów
kodeksu cywilnego, prawa handlowego, prawa budowlanego, prawa zamówień publicznych, ochrony
danych osobowych oraz ochrony środowiska.
3. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
3.1. Deklaracja ładu korporacyjnego
Dobre Praktyki obejmują normy, których celem jest utrzymywanie przez stosujące je podmioty wysokich
standardów zarządzania.
Atrem S.A. dbając o relacje z inwestorami oraz klientami dokłada starań by budować je w sposób
partnerski i satysfakcjonujący dla obu stron. Kluczowym celem wdrażania ładu korporacyjnego w Spółce
było zapewnienie transparentności, w zakresie prowadzonej działalności gospodarczej, utrzymania zaufania
interesariuszy, w tym akcjonariuszy, właścicieli większościowych, kontrahentów jak i pracowników.
Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 w związku z § 71 ust. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia z
dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) („Rozporządzenie”),
Zarząd Atrem S.A. przedstawia oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego.
Zarząd Atrem S.A. oświadcza, że Spółka stosuje nowe zasady ładu korporacyjnego, które weszły w życie z
dniem 01.07.2021 r., stosownie do Uchwały Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie S.A. nr 13/1834/2021 z zastrzeżeniem trwałego lub częściowego niestosowania niektórych
zasad, o czym informowano w raporcie z dnia 29.07.2021 r. podanym do publicznej wiadomości poprzez
system EBI. Informacja ta również znajduje się na stronie internetowej Spółki w dziale Relacje
inwestorskie/Ład korporacyjny. Zbiór tych zasad, którym Spółka podlega jest publicznie dostępny na
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki oraz w siedzibie GPW.Zarząd Atrem S.A. dba o relacje z inwestorami i
dokłada starań by budować je w sposób partnerski i satysfakcjonujący dla obu stron. Spółka, mając
świadomość, że zasady ładu korporacyjnego stanowią instrument podnoszący jej wiarygodność, podejmuje
działania by przekazywane uczestnikom rynku kapitałowego informacje były jednoznaczne i rzetelne, a
polityka informacyjna efektywna. Emitent dąży do prezentowania inwestorom rzetelnego i przejrzystego
obrazu działalności Spółki, jej strategii i sytuacji finansowej, z zachowaniem reguły dostępności i równego
traktowania wszystkich inwestorów.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 25
Odstąpienie od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Zarząd Atrem S.A. oświadcza, że w okresie do dnia 31 grudnia 2021 r. Spółka stosowała zasady ładu
korporacyjnego przyjęte uchwałą nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w
Warszawie. Zarząd Atrem S.A., doceniając znaczenie zasad ładu korporacyjnego dla zapewnienia jak
największej transparentności swoich działań, należytej jakości komunikacji z obecnymi oraz przyszłymi
akcjonariuszami informuje, że w okresie sprawozdawczym rozpoczynającym się od dnia 1 stycznia 2021 r.
stosował wszystkie zasady i rekomendacje ładu korporacyjnego zgodnie z dokumentem Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW, poza następującymi:
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i
zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka w swojej działalności uwzględnia kwestie środowiskowe wynikające z obowiązujących przepisów,
dotyczące bieżącej działalności, świadczonych usług i wytwarzanych produktów. W ramach Grupy
Kapitałowej IMMOBILE, której częścią jest Spółka, funkcjonuje Fundacja Immo. Jej głównym celem jest
działalność na rzecz klimatu, głównie poprzez sadzenie drzew. Fundacja wspierana jest finansowo przez
podmioty z Grupy Kapitałowej, w tym również Spółkę. Spółka nie wdrożyła jednakże obszarów
zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami klimatu.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej
spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii,
mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii
w obszarze ESG powinny m.in.:
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie wdrożyła obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami
klimatu. Działalność na rzecz klimatu realizowana jest poprzez wspieranie Fundacji IMMO, działającej w
ramach Grupy Kapitałowej do której należy Spółka.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane
są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie wdrożyła obszarów zarządczych i kontrolnych ryzyk i mierników związanych ze zmianami
klimatu. Działalność na rzecz klimatu realizowana jest poprzez wspieranie Fundacji IMMO, działającej w
ramach Grupy Kapitałowej do której należy Spółka.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego
jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii,
nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach
podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym
związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie przedstawiała dotychczas takiego wskaźnika. System wynagrodzeń Spółki został stworzony w
taki sposób, by pełnić funkcję motywacyjną do wzrostu wydajności i podnoszenia kwalifikacji, a
jednocześnie dawać poczucie stabilizacji dochodów dla wszystkich pracowników, niezależnie od płci.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 26
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury,
sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków zawodowych itp. Jeżeli w
roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele, informacja
zawiera zestawienie tych wydatków.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Dane o których mowa, w standardzie publikowane są w ramach Grupy Kapitałowej do której należy
Spółka.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w
przypadku pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów,
zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków, ekspertów branżowych i przedstawicieli
mediów. Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki
finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej
grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki
publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
II. Zarząd i rada nadzorcza
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria
różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek
oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W
zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest
udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami
osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz
kompetencjami kandydata. W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w
konsekwencji rozwój spółki i korzyści dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności
opracowania i stosowania polityki różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych
menedżerów. Decyzję w kwestii wyboru osób zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach
uprawnionych organów Spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której
mowa w zasadzie 2.1.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada polityki różnorodności. Jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych
menedżerów kieruje się kwalifikacjami osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji:
doświadczeniem, profesjonalizmem oraz kompetencjami kandydata.
III. Systemy i funkcje wewnętrzne
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego
kierującego funkcją audytu wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 27
międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w
których nie powołano audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada
nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania
takiej osoby.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80
dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd funkcji
audytu wewnętrznego.
Nie dotyczy - spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.
IV. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie
rzeczywistym.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Spółka nie posiada odpowiedniej infrastruktury technicznej umożliwiającej transmitowanie obrad walnego
zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie uważa, by brak takiego środka komunikacji z
inwestorami istotnie ograniczał lub utrudniał bądź zakłócał prowadzenie rzetelnej polityki informacyjnej.
Zastosowanie technologii transmisji i utrwalania przebiegu obrad jest kosztowne. W chwili obecnej zarząd
Spółki nie widzi potrzeby ponoszenia wysokiego wydatku inwestycyjnego na ten cel.
VI. Wynagrodzenia
6.4. Rada nadzorcza realizuje swoje zadania w sposób ciągły, dlatego wynagrodzenie członków rady nie
może być uzależnione od liczby odbytych posiedzeń. Wynagrodzenie członków komitetów, w
szczególności komitetu audytu, powinno uwzględniać dodatkowe nakłady pracy związane z pracą w tych
komitetach.
Spółka nie stosuje powyższej zasady.
Członkowie Komitetu Audytu nie otrzymują dodatkowego wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w
Komitecie Audytu, tym samym Zarząd na najbliższym Walnym Zgromadzeniu ponownie przedstawi
wniosek w zakresie zmiany wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej, co najmniej w zakresie pełnienia
funkcji w Komitecie Audytu.
3.2. Opis głównych systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w
odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
Zarząd spółki Atrem S.A. odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej w Spółce oraz jego
skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, przygotowywanych
i publikowanych zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz
warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757).
Uchwałą nr 03/03/2018 z dnia 9 marca 2018 r. Zarząd Atrem S.A. przyjął dokument pn. „System kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem”, w którym określono podstawowe zasady i procedury, którymi
Zarząd Spółki oraz poszczególni pracownicy zobowiązani są się kierować.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 28
System kontroli wewnętrznej obejmuje wszystkie jednostki organizacyjne. Zarząd dąży by system kontroli
wewnętrznej był stale dostosowywany do charakteru oraz profilu ryzyka i skali działalności Spółki.
Za prawidłowe zaprojektowanie, wprowadzenie i funkcjonowanie adekwatnego i skutecznego systemu
kontroli wewnętrznej, dostosowanego do wielkości i profilu ryzyka wiążącego się z działalnością Spółki
odpowiada Zarząd Spółki. Rada Nadzorcza Emitenta sprawują nadzór nad wprowadzeniem i zapewnianiem
funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej. Rada Nadzorcza Emitenta dokonuje corocznej oceny jego
adekwatności i skuteczności - w tym corocznej oceny adekwatności i skuteczności funkcji kontroli,
zarządzania ryzykiem, compliance i audytu wewnętrznego (w tym w zakresie oceny potrzeby jego
wprowadzenia). W wykonywaniu obowiązków nadzorczych w odniesieniu do systemu kontroli
wewnętrznej, Rada Nadzorcza Spółki jest wspomagana przez Komitet Audytu Rady Nadzorczej, który
monitoruje skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej.
Zarząd Emitenta ponosi odpowiedzialność za zdefiniowanie, wdrożenie oraz skuteczność systemu kontroli
wewnętrznej, realizowane poprzez wprowadzanie niezbędnych korekt i udoskonaleń, w razie zmiany
poziomu ryzyka w działalności Spółki, czynników otoczenia gospodarczego oraz nieprawidłowości w
funkcjonowaniu systemów i procesów. Zarząd podejmuje działania mające na celu zapewnienie ciągłości
monitorowania efektywności wewnętrznych mechanizmów kontrolnych oraz identyfikują obszary
działalności spółek, w tym procesy, operacje, transakcje oraz inne czynności przeznaczone do stałego
monitorowania pod kątem procedur oraz obowiązujących przepisów, a także wskazują te, które będą
podlegały okresowej weryfikacji. Pracownikom, w ramach obowiązków służbowych, przypisane są
odpowiednie zadania związane z zapewnianiem realizacji celów systemu kontroli wewnętrznej. Zarząd
zapewnia by zakres wykonywanych czynności kontrolnych przez pracowników był adekwatny do funkcji
pełnionej przez tego pracownika, posiadanego przez niego doświadczenia, kwalifikacji, a także
powierzonego mu zakresu obowiązków oraz odpowiedzialności. Ponadto Zarząd dba by podział
obowiązków i odpowiedzialności pomiędzy pracownikami nie powodował ewentualnych konfliktów
interesów i nie stwarzał możliwości dokonywania manipulacji i zatajania niewłaściwych działań. Obszary
potencjalnego konfliktu są na bieżąco identyfikowane, minimalizowane i poddawane starannemu
monitorowaniu przez Zarząd. Dodatkowo, obowiązki i zadania kluczowych pracowników poddawane są
okresowym przeglądom, w celu zapewnienia wykluczenia możliwości niewłaściwych działań.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania sprawozdań
finansowych realizowany jest w oparciu o przyjęte w Spółce procedury. W odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych, uchwałą nr 03/03/2018 z dnia 09 marca 2018 r. Zarząd Emitenta
przyjął Procedurę sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych, stanowiącą załącznik do
dokumentu pn. „System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem”. Dokument ten ma na celu
zapewnienie, w szczególności, skuteczności i efektywności działalności Spółki, wiarygodności
sprawozdawczości finansowej oraz zgodności działań z powszechnie obowiązującymi przepisami prawa i
przepisami wewnętrznymi. Za sporządzanie sprawozdań finansowych odpowiedzialny jest Dział
Finansowy, we współpracy z innymi komórkami organizacyjnymi Spółki, merytorycznie
odpowiedzialnymi za dane, stanowiące część sprawozdania finansowego. Proces sporządzania sprawozdań
finansowych jest oparty na istniejących w Spółce zasadach organizacyjnych i podlega szczególnemu
nadzorowi ze strony Zarządu. W trakcie sporządzania sprawozdań finansowych dokonywane są, w
szczególności, następujące czynności kontrolne: ocena istotnych, nietypowych transakcji pod kątem ich
wpływu na sytuację finansową Spółki, sposób ich prezentacji w sprawozdaniu finansowym, weryfikacja
adekwatności przyjętych założeń do wyceny wartości szacunkowych, analiza porównawcza i merytoryczna
danych finansowych, analiza kompletności ujawnień. Sporządzanie sprawozdań finansowych jest
zaplanowanym procesem, uwzględniającym odpowiedni podział zadań pomiędzy pracowników Działu
Finansowego Atrem S.A., adekwatny do ich kompetencji i kwalifikacji. Za całość procesu sporządzenia
sprawozdań finansowych odpowiedzialność ponosi Dyrektor Finansowy, odpowiedzialny za koordynację
całości prac składających się na proces, terminowe sporządzanie sprawozdań oraz prawidłowość danych
ujmowanych w sprawozdaniach. Dyrektor Finansowy zobowiązany jest na wniosek Zarządu do współpracy
z biegłym rewidentem oraz Komitetem Audytu. Spółka winna stale monitorować i wdrażać zmiany
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 29
wprowadzane w powszechnie obowiązujących przepisach i innych regulacjach odnoszących się do
wymogów sprawozdawczości finansowej.
W Spółce Atrem działa system kontroli wewnętrznej, stanowiący element systemu zarządzania, na który
składają się: mechanizmy kontroli, zarządzania ryzykiem oraz badanie zgodności działania z powszechnie
obowiązującymi przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi Spółki. Spółka wdrożyła i stosuje
odpowiednie metody zabezpieczenia dostępu do danych i komputerowego systemu ich przetwarzania, w
tym przechowywania oraz ochrony ksiąg rachunkowych i dokumentacji księgowej.
Wdrożony przez Spółkę system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem opracowany został z
uwzględnieniem okoliczności dyktowanych wielkością Spółki oraz rodzajem i skalą prowadzonej
działalności.
Celem systemu kontroli wewnętrznej jest wspomaganie zarządzania, w tym procesów decyzyjnych,
przyczyniające się do zapewnienia, w szczególności, skuteczności i efektywności działania Spółki,
wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz zgodności działania z powszechnie obowiązującymi
przepisami prawa i przepisami wewnętrznymi. W ramach systemu kontroli wewnętrznej Zarząd
identyfikuje ryzyko: związane z każdą operacją, transakcją, produktem i procesem oraz ryzyka wynikające
ze struktury organizacyjnej Emitenta.
Istotną rolę w procesie kontrolnym w zakresie rachunkowości i sprawozdawczości finansowej pełni
zintegrowany system finansowo-księgowy. Nie tylko umożliwia on kontrolę prawidłowości
zaewidencjonowanych operacji, ale także pozwala na identyfikację osób wprowadzających i akceptujących
poszczególne transakcje.
W dniu 23 grudnia 2008 r. Zarząd Atrem S.A. podjął uchwałę w przedmiocie wprowadzenia polityki
zarządzania ryzykiem walutowym. Celem wprowadzenia strategii zarządzania ryzykiem walutowym było
zapewnienie, by wszelkie ryzyka związane ze zmianami kursów walut, na jakie narażona jest Spółka,
zostały zidentyfikowane oraz były na bieżąco oceniane, monitorowane oraz raportowane.
Przyjęta polityka określa sposoby zarządzania ryzykiem zmian kursów walut przy wykorzystaniu
instrumentów zabezpieczających, w tym instrumentów pochodnych.
W ocenie Emitenta wdrożony system kontroli wewnętrznej funkcjonujący w przedsiębiorstwie Emitenta i
spółki zależnej, wieloletnie doświadczenie w zakresie identyfikacji, dokumentowania, ewidencji i kontroli
operacji gospodarczych, jak i ustalone procedury kontrolno-rewizyjne wsparte nowoczesną technologią
informatyczną stosowaną do rejestracji, przetwarzania i prezentacji danych ekonomiczno-finansowych,
zapewniają efektywność prowadzonych przez Spółkę i z jej udziałem procesów gospodarczych w stosunku
do zamierzonych celów i w zgodzie z obowiązującymi przepisami. Wprowadzone przez Spółkę systemy i
funkcje wewnętrzne są odpowiednie dla jej wielkości, a także rodzaju i skali prowadzonej przez nie
działalności.
3.3. Akcjonariat Spółki na dzień 31.12.2021 r.
Struktura akcjonariatu uaktualniana jest na podstawie formalnych zawiadomień od akcjonariuszy
posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, a także na
podstawie generowanych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. wykazów akcjonariuszy
uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu z tytułu posiadanych akcji zdematerializowanych w
dniu rejestracji na WZA (tzw. record date) zgodnie z art. 406 ust 6. Kodeksu Spółek Handlowych.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 30
Na dzień bilansowy następujący akcjonariusze mogli wykonywać ponad 5% głosów na Walnym
Zgromadzeniu Emitenta:
Akcjonariusz
Liczba akcji i
głosów na WZA
% udział
Grupa Kapitałowa Immobile S.A.
6 091 852
66,0%
Konrad Śniatała
513 000
5,56%
Stan posiadania zgodnie z wygenerowanym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
wykazem akcjonariuszy uprawnionych do udziału w Walnym Zgromadzeniu z tytułu posiadanych akcji
zdematerializowanych w dniu rejestracji na WZA (tzw. record date) zgodnie z art. 406[3] ust. 6 ksh.
W dniu 8 grudnia 2021 r. Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, wezwała do
zapisywania się na sprzedaż 3.138.227 akcji Spółki, uprawniających do wykonywania 3.138.227 głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 34% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki i 34% kapitału zakładowego Spółki. Jedynym podmiotem nabywającym akcje w ramach wezwania
był wzywający. W wezwaniu zaproponował on cenę 2,30 zł za jedną akcję. Zamiarem wzywającego było
uzyskanie 100% akcji Spółki oraz 100% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
W dniu 4 lutego 2022 roku Zarząd otrzymał informację o zawarciu transakcji sprzedaży akcji Spółki na
podstawie której wzywający nabył 526 332 sztuk akcji Spółki, co stanowi 5,70% kapitału zakładowego
Spółki i 5,70% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Rozliczenie transakcji sprzedaży akcji
nastąpiło w dniu 9 lutego 2022 r.
Przed dokonaniem transakcji Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. posiadała bezpośrednio 6.091.852 akcji
Spółki, stanowiących 66% kapitału zakładowego tej Spółki i dających prawo do 6.091.852 głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowiło 66% z ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Spółki.
Po dokonaniu transakcji Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. bezpośrednio posiada 6.618.184 akcji Spółki,
stanowiących 71,70% kapitału zakładowego i dających prawo do 6.618.184 głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 71,70% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
3.4. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają
specjalne uprawnienia kontrolne oraz ograniczeń odnośnie wykonywania
prawa głosu
W Spółce nie ma papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.
Seria
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji w szt.
Wartość nominalna (w PLN)
A
imienne
–
4 655 600
2 327 800,0
A
na okaziciela
–
1 370 000
685 000,0
B
na okaziciela
–
209 800
104 900,0
C
na okaziciela
–
2 994 679
1 497 339,5
Razem
9 230 079
4 615 039,5
W związku z zakupem akcji przez Grupę Kapitałową Immobile, akcje utraciły uprzywilejowanie co do
głosu, dywidendy, czy też zwrotu z kapitału. W Spółce nie ma papierów wartościowych, które są
ograniczone odnośnie wykonywania prawa głosu.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 31
3.5. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności
papierów wartościowych Spółki
Statut Emitenta nie przewiduje ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności.
3.6. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz
ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie
akcji
Zarząd
Zarząd Spółki jest wieloosobowy i składa się z 2 (dwóch) do 5 (pięciu) członków powoływanych i
odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Zgodnie ze Statutem Emitenta, Zarząd jest powoływany na okres
czteroletniej wspólnej kadencji. Zarząd powoływany jest w ten sposób, że Rada Nadzorcza powołuje
najpierw Prezesa Zarządu, a następnie, na jego wniosek, pozostałych Wiceprezesów oraz Członków
Zarządu. Członkowie Zarządu mogą być powoływani ponownie w skład Zarządu na następne kadencje.
Mandaty Członków Zarządu wygasają z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członków Zarządu.
Kompetencja Zarządu w zakresie decyzji o emisji akcji ograniczona jest statutowo. Zgodnie z treścią
Statutu Spółki, podwyższenie kapitału zakładowego oraz emisja akcji wymaga uchwały walnego
zgromadzenia.
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Emitenta jest stałym organem nadzoru we wszystkich dziedzinach działalności Spółki. W
skład Rady Nadzorczej wchodzi od 5 (pięciu) do 7 (siedmiu) członków powoływanych i odwoływanych
przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani na wspólną kadencje, która trwa
trzy lata. Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów powszechnie obowiązujących, Statutu Spółki i
Regulaminu Rady Nadzorczej. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powinno spełniać kryteria
niezależności, określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW.
Rada Nadzorcza wybiera ze swojego grona członków pełniących funkcje Przewodniczącego,
Wiceprzewodniczącego oraz Sekretarza. Pracami Rady kieruje Przewodniczący. Członkowie Rady
Nadzorczej Emitenta wykonują swoje uprawnienia osobiście. Członkowie Rady Nadzorczej mogą jednak
brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem
innego członka Rady, z zastrzeżeniem przepisu art. 388 § 4 ksh.
Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej ustala walne zgromadzenie Emitenta. Posiedzenia
Rady Nadzorczej odbywają się przynajmniej raz na kwartał.
3.7. Opis zasad zmiany statutu lub umowy Spółki
Zmiany statutu Emitenta dla swej ważności wymagają uchwały podjętej przez walne zgromadzenie
bezwzględną większością głosów oddanych. Istotna zmiana przedmiotu działalności może nastąpić bez
wykupu akcji, jednakże zmiana ta wymaga uchwały walnego zgromadzenia powziętej większością dwóch
trzecich głosów oddanych w obecności osób reprezentujących, co najmniej połowę kapitału zakładowego.
Emitent korzysta z instytucji, o której mowa w art. 430 § 5 ksh udzielając upoważnienia Radzie Nadzorczej
Atrem S.A. do podjęcia uchwały w przedmiocie ustalenia tekstu jednolitego statutu Atrem S.A.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 32
3.8. Opis sposobu działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadniczych uprawnień
oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Obrady walnego zgromadzenia Atrem S.A. odbywają się zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych
i innymi powszechnie obowiązującymi przepisami prawa oraz zgodnie z postanowieniami Statutu,
zasadami ładu korporacyjnego zawartymi w dokumencie Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW oraz
zgodnie z Regulaminem Walnego Zgromadzenia.
Zwyczajne walne zgromadzenie zwołuje Zarząd w ciągu 6 (słownie: sześciu) miesięcy po upływie każdego
roku obrotowego. Jeżeli Zarząd nie podejmie uchwały zwołującej Zwyczajne Walne Zgromadzenie przed
upływem 5 (słownie: piątego) miesiąca od zakończenia roku obrotowego albo zwoła je na dzień
niemieszczący się w terminie 6 (słownie: sześciu) miesięcy po upływie roku obrotowego, prawo do
zwołania zwyczajnego walnego zgromadzenia przysługuje także Radzie Nadzorczej. Walne zgromadzenie
może odbyć się i powziąć uchwały także bez formalnego zwołania, jeżeli cały kapitał zakładowy jest
reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia walnego zgromadzenia lub
wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Uchwały powzięte w taki sposób, z wyjątkiem
uchwał podlegających wpisowi do rejestru przedsiębiorców, powinny być ogłoszone w terminie tygodnia
na stronie internetowej Spółki.
Walne zgromadzenie zwołuje się poprzez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w
sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i
warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane, co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem
walnego zgromadzenia.
Walne zgromadzenie może być również zwołane w sposób przewidziany Kodeksem spółek handlowych w
trybie art. 405 ksh, przy spełnieniu określonych ustawą wymogów.
Walne zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki. Poza siedzibą Spółki walne zgromadzenia mogą
odbywać się także w Poznaniu lub w Warszawie, w miejscu oznaczonym w zaproszeniu lub ogłoszeniu.
Porządek walnego zgromadzenia ustala Zarząd bądź akcjonariusze dokonujący zwołania walnego
zgromadzenia w trybie art. 399 § 3 ksh. Zarząd ma obowiązek umieścić w porządku obrad najbliższego
walnego zgromadzenia sprawy zgłoszone na piśmie przez choćby jednego członka Rady Nadzorczej.
Akcjonariusz bądź Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dziesiątą kapitału zakładowego mogą
żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. Żądanie, o
którym mowa powyżej, a także wniosek o zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej już w porządku
obrad, uprawnieni Akcjonariusze składają pisemnie na ręce Zarządu wraz z uzasadnieniem
umożliwiającym podjęcie uchwały z należytym rozeznaniem.
Uchwały walnego zgromadzenia poza innymi sprawami wymienionymi w obowiązujących przepisach
wymagają m.in.:
▪ rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania
finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy,
▪ powzięcie uchwały o podziale zysku albo pokryciu straty,
▪ udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
▪ określenie dnia dywidendy,
▪ zmiana Statutu,
▪ podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
▪ zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na
nich ograniczonego prawa rzeczowego,
▪ umorzenie akcji,
▪ emisja obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa,
▪ emisja warrantów subskrypcyjnych,
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 33
▪ tworzenie, wykorzystanie i likwidacja kapitałów rezerwowych i funduszy,
▪ powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie ich wynagrodzenia.
Istotna zmiana przedmiotu działalności Spółki może nastąpić bez wykupu akcji. Zmiana ta wymaga
uchwały walnego zgromadzenia powziętej większością dwóch trzecich głosów w obecności osób
reprezentujących, co najmniej połowę kapitału zakładowego.
W przypadku uchwały zmieniającej postanowienia Statutu, zwiększających świadczenia lub
uszczuplających prawa Akcjonariuszy przyznane osobiście, dla podjęcia uchwały konieczna jest zgoda
wszystkich Akcjonariuszy, których zmiana dotyczy.
W przypadku przewidzianym w art. 397 ksh do ważności uchwały o rozwiązaniu Spółki wymagana jest
bezwzględna większość głosów.
Projekty uchwał walnego zgromadzenia powinny być uzasadniane, z wyjątkiem uchwał w sprawach
porządkowych i formalnych oraz uchwał, które są typowymi uchwałami podejmowanymi w toku obrad
zwyczajnego walnego zgromadzenia.
Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować cenę
emisyjną oraz mechanizm jej ustalenia lub zobowiązać organ do tego upoważniony do ustalenia jej przed
dniem prawa poboru, w terminie umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Uchwały walnego zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego odstępu czasowego
pomiędzy decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne a datami, w których ustalane są
prawa Akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych.
Dzień ustalenia praw do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy powinny być tak ustalone, aby czas
przypadający pomiędzy nimi był możliwie najkrótszy, nie dłuższy jednak niż 15 dni roboczych. Ustalenie
dłuższego okresu pomiędzy tymi terminami wymaga szczegółowego uzasadnienia.
Akcjonariusze podczas walnego zgromadzenia mogą głosować osobiście lub przez ustanowionych przez
siebie pełnomocników. Pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem
elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. O udzieleniu
pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy zawiadomić Spółkę przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej w postaci informacji przesłanej pocztą elektroniczną na adres wza@atrem.pl,
dokładając wszelkich starań, aby możliwa była skuteczna weryfikacja ważności pełnomocnictwa. W tym
celu pełnomocnictwo przesyłane w postaci elektronicznej do Spółki powinno być zeskanowane do formatu
PDF. Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna zawierać dokładne oznaczenie pełnomocnika i
mocodawcy (ze wskazaniem imienia [imion], nazwiska [firmy, nazwy], serii i numeru dowodu osobistego
[numeru wpisu do właściwego rejestru], adresu, telefonu i adresu poczty elektronicznej obu tych osób).
Informacja o udzieleniu pełnomocnictwa powinna również zawierać jego zakres tj. wskazywać liczbę akcji,
z których wykonywane będzie prawo głosu oraz datę walnego zgromadzenia, na którym prawa te będą
wykonywane. Akcjonariusze podczas walnego zgromadzenia mogą głosować odmiennie z każdej
posiadanej akcji.
W obradach walnego zgromadzenia mają prawo uczestniczyć uprawnieni z akcji na okaziciela, uprawnieni
z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy akcji.
W walnym zgromadzeniu mają prawo uczestniczyć osoby będące Akcjonariuszami na 16 (słownie:
szesnaście) dni przed datą walnego zgromadzenia – tzw. Dzień rejestracji uczestnictwa w walnym
zgromadzeniu, który jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych. Uprawnieni z
akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo
głosu, mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu, jeśli są wpisani do księgi akcyjnej w Dniu
rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 34
Walne zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny członek Rady Nadzorczej, a w
przypadku ich nieobecności Prezes Zarządu albo osoba wyznaczona przez Zarząd. Osoba otwierająca
walne zgromadzenie powinna doprowadzić do niezwłocznego wyboru Przewodniczącego walnego
zgromadzenia, powstrzymując się od innych rozstrzygnięć merytorycznych lub formalnych, z wyjątkiem
decyzji porządkowych, niezbędnych do rozpoczęcia obrad. Osoba dokonująca otwarcia walnego
zgromadzenia informuje o obecności notariusza, który będzie protokołował przebieg obrad walnego
zgromadzenia.
Na walnym zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu w składzie
umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego
zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe
spółki oraz inne istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu
przez walne zgromadzenie. Na walnym zgromadzeniu mogą być obecni:
▪ notariusz sporządzający protokół walnego zgromadzenia - w czasie całych obrad walnego
zgromadzenia;
▪ dyrektorzy, kierownicy i inni pracownicy Spółki lub podmiotów zależnych od Spółki zaproszeni
przez Zarząd – w czasie rozpatrywania punktu porządku obrad dotyczącego aspektów leżących w
zakresie odpowiedzialności tych osób;
▪ eksperci zaproszeni przez organ zwołujący walne zgromadzenie – w czasie rozpatrywania punktu
porządku obrad dotyczącego aspektów będących przedmiotem oceny ekspertów, bądź po
wyrażeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących zwykłą większość głosów – w czasie
rozpatrywania innych punktów porządku obrad,
▪ inne osoby – po wyrażeniu zgody przez Akcjonariuszy reprezentujących bezwzględną większość
głosów obecnych na walnym zgromadzeniu – w czasie rozpatrywania określonych punktów
porządku obrad bądź w czasie całych obrad walnego zgromadzenia,
▪ przedstawiciele mediów zaproszeni przez organ zwołujący walne zgromadzenie,
▪ osoby wyspecjalizowane w obsłudze przebiegu walnego zgromadzenia,
▪ pracownicy Spółki zapewniający wsparcie przy obsłudze przebiegu walnego zgromadzenia
zaproszeni przez Zarząd,
▪ prawnicy obsługujący Spółkę, zaproszeni przez Zarząd.
Każdy z Uczestników walnego zgromadzenia ma prawo kandydować na Przewodniczącego walnego
zgromadzenia. Zgłoszony kandydat wpisany zostaje na listę po złożeniu do protokołu oświadczenia, że
wyraża zgodę na kandydowanie. Po przeprowadzeniu głosowania otwierający walne zgromadzenie ogłasza
wyniki głosowania.
Przewodniczącym walnego zgromadzenia zostaje ten spośród zgłoszonych kandydatów, który wyraził
zgodę na kandydowanie i w głosowaniu uzyskał największą ilość głosów. W przypadku, gdy kilku
kandydatów otrzyma taką samą, największą ilość głosów, głosowanie powtarza się. W powtórzonym
głosowaniu biorą udział tylko ci kandydaci, którzy uzyskali taką samą największą ilość głosów.
Przewodniczący walnego zgromadzenia winien umożliwić każdemu z uczestników walnego zgromadzenia
wypowiedzenie się w sprawach objętych porządkiem obrad, według kolejności zgłoszeń. Walne
zgromadzenie Emitenta wybiera Komisję Skrutacyjną. Kandydatów zgłasza Przewodniczący spośród
uczestników walnego zgromadzenia. Do głównych zadań Komisji należy czuwanie nad prawidłowym
przebiegiem głosowań, ustalanie wyników głosowania i podawanie ich Przewodniczącemu walnego
zgromadzenia. Walne zgromadzenie w wyniku podjętej uchwały może odstąpić od powołania Komisji
Skrutacyjnej.
Podczas głosowania każda akcja daje prawo do jednego głosu. Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie
przeprowadza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub
likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, w sprawach osobowych oraz w każdym
przypadku, gdy żądanie takie zgłosi choćby jeden Akcjonariusz obecny lub reprezentowany na walnym
zgromadzeniu. Walne zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach
dotyczących wyboru komisji powoływanych przez walne zgromadzenie. Głosowanie jawne i tajne odbywa
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 35
się przy użyciu kart do głosowania, które wydawane są każdej uprawnionej osobie przy podpisywaniu listy
obecności. Głosowanie odbywa się poprzez wypełnienie karty do głosowania i złożenie jej u członka
Komisji Skrutacyjnej. Karta do głosowania umożliwia głosowanie odmiennie z każdej akcji, zgodnie z art.
4113 ksh. Głosowania jawne i tajne mogą być przeprowadzone przy wykorzystaniu urządzeń
elektronicznych, za zgodą walnego zgromadzenia.
W każdym głosowaniu Akcjonariusz obecny lub reprezentowany na walnym zgromadzeniu bierze udział
tylko raz. Uczestnik walnego zgromadzenia opuszczający salę obrad zobowiązany jest odnotować ten fakt
na liście obecności, a po powrocie na salę ponownie dokonać wpisu.
Walne zgromadzenie powołuje i odwołuje członków Rady Nadzorczej Emitenta. Akcjonariusze powinni
podjąć niezbędne działania w celu zapewnienia, aby przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej
spełniało kryteria niezależności od spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze spółką.
Dokumentacja walnego zgromadzenia jest przechowywana przez Zarząd. Każdy Akcjonariusz oraz organy
Spółki mają prawo przeglądać księgę protokołów i żądać wydania przez Zarząd odpisów uchwał.
3.9. Skład osobowy wraz ze zmianami oraz zasady działania organów
zarządzających i nadzorczych Spółkę
Zarząd
Zarząd Emitenta kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Zarząd kierując się
interesem Spółki, określa strategie oraz główne cele działania Spółki, dba o przejrzystość i efektywność
systemu zarządzania Spółką oraz o prowadzenie Spółki zgodnie z przepisami prawa i Dobrymi Praktykami.
Wszyscy Członkowie Zarządu są zobowiązani i uprawnieni do wspólnego prowadzenia spraw Spółki.
Sprawy przekraczające zwykły zarząd Spółką wymagają uchwały Zarządu.
Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględna większością głosów,
z tym że w razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Uchwały Zarządu podejmowane są na
posiedzeniach Zarządu. Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w
trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod
warunkiem, że wszyscy Członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Głosowanie
w trybie, o którym mowa w zdaniu poprzednim może zarządzić Prezes Zarządu z własnej inicjatywy bądź
na wniosek któregokolwiek z pozostałych Członków Zarządu. Członkowie Zarządu nie mogą uczestniczyć
w posiedzeniach i głosować przez pełnomocników.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zwykły zarząd Spółką, w tym w szczególności:
▪ inicjowanie nowych lub zamykanie dotychczasowych obszarów działalności gospodarczej Spółki,
▪ zbywanie i nabywanie nieruchomości, użytkowania wieczystego albo udziału w nieruchomości
lub w użytkowaniu wieczystym,
▪ udzielanie przez Spółkę innym podmiotom wszelkiego rodzaju poręczeń lub innych zabezpieczeń
oraz udzielanie im pożyczek, z wyłączeniem podmiotów z Grupy Kapitałowej Atrem,
▪ przyjęcie rocznego lub wieloletniego planu działalności Spółki i budżetu,
▪ zwoływanie zwyczajnego i nadzwyczajnego walnego zgromadzenia,
▪ przygotowanie projektu podziału zysku lub sposobu pokrycia strat.
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Emitenta przedstawiał się
następująco:
▪ Andrzej Goławski Prezes Zarządu
▪ Przemysław Szmyt Wiceprezes Zarządu
W 2021 roku skład Zarządu nie uległ zmianie.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 36
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Emitenta podejmuje decyzje w formie uchwał, dla jej ważności wymagane jest
zaproszenie na posiedzenie wszystkich jej członków oraz obecność na posiedzeniu, co najmniej połowy
członków Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W
razie równości głosów decyduje głos Przewodniczącego.
Z zastrzeżeniem przepisu art. 388 § 4 ksh Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym
lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, o ile wszyscy
członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały.
Treść uchwał podjętych na tak odbytym posiedzeniu powinna zostać podpisana przez Przewodniczącego
Rady Nadzorczej lub inną osobę w razie nieobecności Przewodniczącego Rady Nadzorczej. W sprawach
nieobjętych porządkiem obrad Rada Nadzorcza uchwały podjąć nie może, chyba że wszyscy jej członkowie
są obecni i wyrażają zgodę na powzięcie uchwały. Członek Rady Nadzorczej informuje pozostałych
członków Rady Nadzorczej o zaistniałym lub mogącym powstać konflikcie interesów oraz powstrzymuje
się od zabierania głosu w dyskusji i od głosowania nad przyjęciem uchwały w sprawie, w której zaistniał
konflikt interesów.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy w szczególności:
▪ ocena sprawozdań finansowych Spółki i sprawozdania Zarządu, a także wniosków Zarządu
dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty oraz składanie walnemu zgromadzeniu
corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny, z oceny swojej pracy, a także zwięzłej
oceny sytuacji Spółki, uwzględniającej ocenę kontroli wewnętrznej i systemu zarządzania
ryzykiem istotnym dla Spółki,
▪ rozpatrywanie i opiniowanie istotnych spraw mających być przedmiotem uchwał walnego
zgromadzenia,
▪ reprezentowanie Spółki w umowach i sporach z członkami Zarządu,
▪ ustalanie liczby członków Zarządu, powoływanie, odwoływanie członków Zarządu oraz ustalanie
ich wynagrodzenia,
▪ zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków
Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej, na okres nie dłuższy niż trzy miesiące, do
czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli
rezygnację albo z innych przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności,
▪ wyrażanie zgody na przyznanie prawa głosu zastawnikowi lub użytkownikowi akcji imiennej,
▪ zatwierdzanie rocznych planów finansowych (budżetów) przedłożonych przez Zarząd,
▪ uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej,
▪ zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki,
▪ wybór oraz zmiana biegłego rewidenta badającego sprawozdania finansowe Spółki,
▪ wyrażanie zgody na świadczenia z jakiegokolwiek tytułu przez Spółkę i podmioty powiązane ze
Spółką na rzecz członków Zarządu,
▪ wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym ze Spółką,
Członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu oraz z podmiotami z nimi powiązanymi. Powyższemu
obowiązkowi nie podlegają transakcje typowe, zawierane na warunkach rynkowych w ramach
prowadzonej działalności operacyjnej przez Spółkę z podmiotem zależnym, w którym Spółka
posiada większościowy udział kapitałowy.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 37
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Emitenta
przedstawiał się następująco:
▪ Rafał Jerzy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
▪ Piotr Fortuna Członek Rady Nadzorczej
▪ Dariusz Skrocki Przewodniczący Rady Nadzorczej
▪ Tomasz Jankowski Członek Rady Nadzorczej
▪ Paweł Mirski Sekretarz Rady Nadzorczej
▪ Sławomir Winiecki Członek Rady Nadzorczej
▪ Rafał Płókarz Członek Rady Nadzorczej
3.10. Informacje dotyczące Komitetu Audytu
W Spółce działa komitet do spraw audytu, zwany dalej Komitetem Audytu. Członkowie Komitetu Audytu
są powoływani przez Radę Nadzorczą, spośród członków Rady Nadzorczej, na okres kadencji Rady
Nadzorczej. W skład Komitetu Audytu wchodzi przynajmniej 3 (słownie: trzech) członków, przy czym
liczba członków Komitetu Audytu w granicach określonych powyżej, określana jest przez Radę Nadzorczą
poprzez powołanie odpowiedniej liczby członków Komitetu Audytu. Przewodniczący Komitetu Audytu
wybierany jest przez członków Komitetu Audytu. Większość członków Komitetu Audytu, w tym
Przewodniczący Komitetu Audytu, jest niezależna od Spółki. Kryteria niezależności określają powszechnie
obowiązujące przepisy prawa. Przynajmniej 1 (słownie: jeden) członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i
umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Członkowie Komitetu
Audytu posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka. Warunek ten uznaje się
za spełniony, jeżeli przynajmniej 1 (słownie: jeden) członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i
umiejętności z zakresu tej branży lub poszczególni członkowie w określonych zakresach posiadają wiedzę i
umiejętności z zakresu tej branży. W przypadku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej
wybranego do Komitetu Audytu przed upływem kadencji całej Rady Nadzorczej, bądź złożenia przez niego
rezygnacji z pełnienia funkcji w Komitecie Audytu, Rada Nadzorcza uzupełnia skład Komitetu przez
dokonanie wyboru nowego członka Komitetu Audytu na okres do upływu kadencji Rady Nadzorczej. W
sytuacji, gdy wraz z wygaśnięciem mandatu Członka Rady Nadzorczej wybranego do Komitetu Audytu, w
skład Komitetu Audytu nie będzie wchodził żaden członek, spełniający wymogi, w zakresie wiedzy i
doświadczenia wskazane powyżej, wybór takiej osoby nastąpi niezwłocznie po odbyciu się walnego
zgromadzenia Spółki odpowiednio zmieniającego skład Rady Nadzorczej. Niezależnie od sytuacji
określonej w zdaniu poprzednim, Członek Komitetu Audytu może być w każdym czasie, uchwałą Rady
Nadzorczej, odwołany ze składu Komitetu Audytu.
Zadania Komitetu Audytu określają powszechnie obowiązujące przepisu prawa oraz Regulamin Komitetu
Audytu. Komitet Audytu jest ciałem doradczym i opiniotwórczym działającym kolegialnie w ramach
struktury Rady Nadzorczej. Komitet Audytu pełni stałe funkcje konsultacyjno-doradcze dla Rady
Nadzorczej. Zadania Komitetu Audytu są realizowane w szczególności poprzez przedstawianie Radzie
Nadzorczej wniosków, opinii i sprawozdań dotyczących zakresu jego zadań, w formie uchwał podjętych
przez Komitet Audytu. Komitet Audytu może żądać przedłożenia przez Spółkę ATREM wszelkich
informacji, wyjaśnień i przekazania dokumentów koniecznych do wykonania zadań Komitetu Audytu, w
tym w szczególności informacji z zakresu księgowości, finansów i zarządzania ryzykiem. Komitet Audytu
powinien być informowany o metodzie księgowania istotnych i nietypowych transakcji w przypadku
możliwości zastosowania różnych rozwiązań. Komitet Audytu może żądać omówienia przez kluczowego
biegłego rewidenta z Komitetem Audytu, Zarządem, Radą Nadzorczą Spółki kluczowych kwestii
wynikających z badania, które zostały wymienione w sprawozdaniu dodatkowym, o którym mowa w art.
11 Rozporządzenia nr 537/2014. Biegli rewidenci mają zagwarantowany dostęp do Członków Komitetu
Audytu. Komitetowi Audytu powinny być przedkładane na jego żądanie harmonogramy pracy audytorów
wewnętrznych i biegłych rewidentów. Rekomendacje i oceny Komitetu Audytu są przyjmowane w drodze
uchwały i mogą być podejmowane w trybie obiegowym. Rekomendacje i oceny prezentowane są Radzie
Nadzorczej przez Przewodniczącego Komitetu Audytu.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 38
O przedkładanych przez Komitet Audytu Radzie Nadzorczej rekomendacjach i ocenach informowany jest
Zarząd Spółki. Posiedzenia Komitetu Audytu powinny odbywać się nie rzadziej niż dwa razy do roku,
przed opublikowaniem przez Spółkę sprawozdań finansowych (półrocznych i rocznych).
Pracami Komitetu kieruje Przewodniczący Komitetu Audytu. Sprawuje on również nadzór nad
przygotowywaniem porządku obrad, organizowaniem dystrybucji dokumentów i sporządzaniem
protokołów z posiedzeń Komitetu Audytu. Posiedzenia Komitetu zwołuje Przewodniczący Komitetu
Audytu, który zaprasza na posiedzenia członków Komitetu Audytu oraz zawiadamia o posiedzeniu
wszystkich pozostałych członków Rady Nadzorczej Spółki (zawiadomienie dokonywane jest przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej lub listem poleconym lub do rąk własnych). Wszyscy
członkowie Rady Nadzorczej mają prawo uczestniczyć w posiedzeniach Komitetu Audytu. Uchwały są
ważne, gdy wszyscy członkowie Komitetu Audytu zostali powiadomieni o posiedzeniu. W porządku obrad
należy umieścić sprawy zgłoszone przez poszczególnych członków Komitetu Audytu, jeżeli wniosek taki
został zgłoszony na co najmniej 3 (trzy) dni przed terminem posiedzenia. Zmiana porządku obrad może
nastąpić, jeśli na posiedzeniu obecni są wszyscy członkowie Komitetu Audytu i zostanie podjęta w tej
sprawie odpowiednia uchwała. Posiedzenia Komitetu Audytu odbywają się w siedzibie Spółki lub w trybie
elektronicznego porozumiewania się na odległość, a wyjątkowo w miejscu według wyboru osoby
upoważnionej do zwołania posiedzenia. Członek Komitetu Audytu, który nie może wziąć udziału w
posiedzeniu powinien zawiadomić e-mailem o tym Przewodniczącego Komitetu Audytu, podając
przyczyny nieobecności. Zawiadomienie o zwołaniu posiedzenia należy przekazać członkom Komitetu
Audytu oraz pozostałym członkom Rady Nadzorczej nie później niż na 7 dni przed posiedzeniem Komitetu
Audytu, a w sprawach nagłych nie później niż na 2 dni przed posiedzeniem Komitetu Audytu.
Przewodniczący Komitetu Audytu może zapraszać na posiedzenia Komitetu Audytu członków Zarządu
Spółki ATREM S.A., jak również członków zarządów spółek powiązanych ze Spółką oraz w uzgodnieniu z
Prezesem Zarządu Spółki, innych pracowników i współpracowników Spółki jak również osoby postronne,
których udział w posiedzeniu jest przydatny dla realizacji zadań Komitetu Audytu.
Komitet Audytu działa kolegialnie. Wszelkie wnioski wymagają uchwał Komitetu. Głosowanie nad
uchwałami jest jawne. Wyłączenie jawności może nastąpić na wniosek jednego z członków Komitetu
Audytu. Uchwały Komitetu Audytu są podejmowane zwykłą większością głosów oddanych.
W przypadku głosowania, w którym oddano równą liczbę głosów „za" oraz „przeciw", głos rozstrzygający
przysługuje Przewodniczącemu Komitetu Audytu. Aby uchwała była ważna, w posiedzeniu Komitetu musi
uczestniczyć minimum połowa Członków Komitetu Audytu, w tym Przewodniczący. Członkowie
Komitetu Audytu mogą głosować nad podjęciem uchwał wyłącznie osobiście, poprzez udział w
posiedzeniu Komitetu. W wyjątkowych przypadkach Komitet Audytu może podejmować uchwały w trybie
pisemnym lub przy wykorzystaniu środków porozumiewania się na odległość. Posiedzenia Komitetu
Audytu są protokołowane przez jednego z członków Komitetu Audytu. Protokoły powinny zawierać datę,
porządek obrad, imiona i nazwiska obecnych członków Komitetu Audytu i osób zaproszonych, treść
podjętych uchwał, tryb podjęcia uchwał, liczbę głosów oddanych na poszczególne uchwały oraz zdania
odrębne. Protokół powinien być sporządzony i podpisany przez wszystkich obecnych na posiedzeniu
członków Komitetu Audytu bez zbędnej zwłoki. Komitet Audytu na swoich posiedzeniach podejmuje
postanowienia w formie:
▪ wniosków do walnego zgromadzenia wynikających z przeprowadzenia czynności nadzorczych i
kontrolnych,
▪ opinii dla walnego zgromadzenia w przedmiocie sprawozdań i wniosków Zarządu,
▪ uchwał w pozostałych sprawach.
Komitet Audytu jest zobowiązany składać Radzie Nadzorczej roczne sprawozdanie ze swojej działalności,
obejmujące w szczególności informacje konieczne do opracowania przez Radę Nadzorczą sprawozdania z
działalności Rady Nadzorczej.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 39
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład Komitetu Audytu przedstawiał się
następująco:
▪ Tomasz Jankowski Przewodniczący Komitetu Audytu
▪ Piotr Fortuna Członek Komitetu Audytu
▪ Rafał Płókarz Członek Komitetu Audytu
3.11. Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących,
zarządzających i nadzorujących Spółki
Spółka jako kryterium wyboru członków Zarządu oraz kluczowych menedżerów kieruje się kwalifikacjami
osoby powołanej do pełnienia powierzonej funkcji: doświadczeniem, profesjonalizmem oraz
kompetencjami kandydata. W opinii Spółki kryteria te zapewniają efektywną realizację strategii, a w
konsekwencji rozwój spółki i korzyści dla akcjonariuszy. Spółka nie widzi uzasadnienia dla konieczności
opracowania i stosowania polityki różnorodności w stosunku do władz spółki oraz jej kluczowych
menedżerów. Decyzję w kwestii wyboru osób zarządzających pod względem płci pozostawia w rękach
uprawnionych organów Spółki.
3.12. Opis polityk stosowanych przez jednostkę w odniesieniu do zagadnień
społecznych, pracowniczych, środowiska naturalnego, poszanowania praw
człowieka oraz przeciwdziałania korupcji, a także opis rezultatów stosowania
tych polityk
Spółka stosuje najwyższe standardy biznesowe i etyczne, a także przestrzega podstawowe wartości w
obszarach praw człowieka oraz norm w zakresie zatrudnienia. Spółka nie przyjęła formalnych polityk,
kodeksów lub podobnych dokumentów, jednakże kwestie zagadnień społecznych, pracowniczych,
poszanowania praw człowieka oraz kwestie środowiskowe są przedmiotem zainteresowania Zarządu i
kierownictwa Spółki. W najbliższej przyszłości Spółka planuje przyjęcie kodeksu etyki obowiązującego w
Grupie Kapitałowej Spółki Dominującej GK IMMOBILE S.A.
3.13. Opis procedur należytej staranności – jeżeli jednostka je stosuje w ramach
polityk, o których mowa w pkt 3.12
Spółka nie posiada określonych dokładnych procedur należytej staranności.
4. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Informacje o sprawach sądowych zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym rozdział
Informacje dodatkowe i noty objaśniające, nota 33. Sprawy sądowe.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 40
5. Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki, w tym
znanych umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami,
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji
5.1. Umowy znaczące zawarte przez Spółkę w 2021 roku
W dniu 23 lutego 2021 r. Spółka zawarła aneksy do:
▪ umowy ramowej (dalej zwana Umową ramową) z mBank Spółką Akcyjną z siedzibą w
Warszawie (dalej zwanym „Bankiem”), na mocy którego Spółka ma prawo do składania zleceń
udzielenia gwarancji Banku, w ramach limitu linii na gwarancje do maksymalnej kwoty
22.250.000,00 PLN do dnia 25 lutego 2022 r.,
▪ umowy kredytu w rachunku bieżącym (dalej Umowa kredytu), na mocy której Bank udzielił
kredytu Spółce w wysokości 6.500.000 PLN do dnia 25 lutego 2022 r.
W dniu 25 lutego 2021 r. Spółka podpisała umowę kredytu z Bankiem Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą
w Warszawie w wysokości 7 mln zł. Celem kredytu jest finansowanie bieżących potrzeb związanych z
prowadzoną działalnością gospodarczą, w szczególności na finansowanie/refinansowanie kosztów
realizacji zadania inwestycyjnego polegającego na rozbudowie tłoczni gazu Odolanów, na zlecenie spółki
Operator Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A., zgodnie z Umową o Kompleksową Realizację
Inwestycji pn. „Rozbudowa Tłoczni Gazu Odolanów”, zawartą ze spółką pod firmą Operator Gazociągów
Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A., z siedzibą w Warszawie oraz wypłatę wynagrodzeń dla pracowników
zatrudnionych przy realizacji kontraktu.
5.2. Umowy znaczące zawarte przez Spółkę po dniu bilansowym
W dniu 3 stycznia 2022 r. Spółka zawarła z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy
ramowej, na mocy którego Spółka ma prawo do składania zleceń udzielenia gwarancji Banku, w ramach
limitu linii na gwarancje do maksymalnej kwoty 27.250 tys. PLN do dnia 3 stycznia 2023 r.
W dniu 3 stycznia 2022 r. Spółka zawarła z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie umowę ramową na linię
kredytową umożliwiającą Spółce korzystanie z finansowania Banku do 10.000 tys. PLN do dnia 3 stycznia
2025 r.
W dniu 1 lutego 2022 r. Spółka zawarła z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie aneks do umowy kredytu w
rachunku bieżącym, na mocy którego Bank udzielił kredytu Spółce w wysokości 6.500 tys. PLN do dnia 23
lutego 2023 r.
6. Informacja o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
Spółki z innymi podmiotami oraz określenie jej głównych
inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji
kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych
oraz opis metod ich finansowania
6.1. Podmioty organizacyjnie lub kapitałowo powiązane ze Spółką
ATREM S.A funkcjonuje w ramach Grupy Kapitałowej Immobile S.A.
W dniu 9 maja 2019 roku, Spółka otrzymała zawiadomienie od spółki Grupa Kapitałowa Immobile S.A.,
na podstawie art. 6 § 1 w zw. z art. 4 § 1 pkt 4 kodeksu spółek handlowych, że w związku z nabyciem w
dniu 9 maja 2019 r. w wyniku wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji ATREM S.A. z dnia
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 41
11.02.2019 r. łącznie 6.091.852 akcji spółki ATREM S.A. z siedzibą w Złotnikach, w tym 4.655.600 akcji
imiennych które w wyniku nabycia utraciły uprzywilejowanie oraz 1.436.252 akcji zwykłych na okaziciela,
stan posiadania przez spółkę Grupa Kapitałowa Immobile S.A. akcji spółki ATREM S.A. wynosi 66,0% w
kapitale zakładowym ATREM S.A., co odpowiada 66% ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu ATREM
S.A.
Tym samym z dniem 9 maja 2019 r. doszło do powstania stosunku dominacji pomiędzy spółką Grupa
Kapitałowa Immobile S.A., jako spółką dominującą, a ATREM S.A. jako spółką zależną. Grupa
Kapitałowa Immobile S.A jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego, pod numerem KRS 0000033561. Nadano jej numer statystyczny REGON 090549380.
Na dzień publikacji niniejszego dokumentu Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A. jest właścicielem 71,7%
akcji zwykłych ATREM S.A.
Spółka na dzień 31.12.2021 r. oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie posiadała spółek
zależnych i nie twory grupy kapitałowej.
6.2. Określenie głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Spółki, w tym
inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych
oraz metod ich finansowania
ATREM S.A. nie posiada spółek zależnych kapitałowo. Do momentu utrwalenia nowego modelu
funkcjonowania i uzyskania poprawy rentowności prowadzonego biznesu, nie planuje się nowych istotnych
inwestycji rzeczowych lub kapitałowych.
7. Opis istotnych transakcji zawartych przez Spółkę lub jednostkę
zależną od Spółki z podmiotami powiązanymi na warunkach
innych niż rynkowe
Spółka nie była stroną tego typu transakcji.
8. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku
obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek
Spółka na dzień bilansowy tj. na 31.12.2021 roku miła podpisane:
▪ w mBank S.A.: 3 umowy kredytowe na finansowanie kontraktów o łącznej wartości 3,5 mln PLN,
z których wykorzystała na dzień bilansowy 0,7 mln zł oraz umowę kredytu w rachunku bieżącym
o wartości 6,5 mln zł, na którym nie miała wykorzystania na dzień bilansowy,
▪ w Bank Ochrony Środowiska S.A.: umowę kredytu obrotowego w rachunku obrotowym wartości
7,0 mln PLN, z którego wykorzystała na dzień bilansowy 5,6 mln PLN.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 42
9. Informacja o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem pożyczek
udzielonych jednostkom powiązanym
Pożyczkobiorca
Pożyczkodawca
Rodzaj
Kwota
Data spłaty
Oprocentowanie
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
254
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
543
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
325
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
325
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
537
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
530
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
530
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
530
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
212
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
317
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
317
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
528
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
232
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
837
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
314
30.06.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
366
30.09.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
312
30.09.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
208
30.09.2022
WIBOR 1M + marża
GK IMMOBILE S.A.
Atrem S.A.
Pożyczka
krótkoterminowa
502
30.09.2022
WIBOR 1M + marża
7 719
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 43
10. Informacja o udzielonych i otrzymanych w danym roku
obrotowym poręczeń i gwarancji z uwzględnieniem poręczeń i
gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym
Data umowy
Poręczyciel
Dłużnik
Beneficjent
Wartość
poręczenia
Ważność
poręczenia
Przedmiot umowy
14.01.2021
GKI S.A.
Atrem S.A.
mBank S.A.
960 000
31.03.2023
Oświadczenie o poręczeniu
04.02.2021
GKI S.A.
Atrem S.A.
mBank S.A.
2 400 000
31.05.2023
Oświadczenie o poręczeniu
25.02.2021
GKI S.A.
Atrem S.A.
BOŚ Bank S.A.
1 400 000
30.06.2022
Weksel in blanco poręczony
przez GKI
23.02.2021
GKI S.A.
Atrem S.A.
mBank S.A.
7 800 000
31.05.2022
Oświadczenie o poręczeniu
23.02.2021
GKI S.A.
Atrem S.A.
mBank S.A.
27 000 000
31.08.2026
Oświadczenie o poręczeniu
26.05.2021
GKI S.A.
Atrem S.A.
mBank S.A.
840 000
31.10.2022
Oświadczenie o poręczeniu
11. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji papierów
wartościowych do dnia 25.03.2022 r.
W roku 2021 Spółka nie emitowała papierów wartościowych.
12. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi
w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami
wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognozy wyników na rok 2021.
13. Ocena, wraz z uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami
finansowymi z uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i
działań, jakie Spółka zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Spółka czyni starania, aby finansowanie kapitałem obcym było zdywersyfikowane w kontekście instytucji i
wykorzystania produktów finansowych. W 2021 roku Spółka regulowała zobowiązania ze środków
własnych i przy wykorzystaniu kapitału obcego (kredyty, leasing i zaliczki). Nie miała miejsca emisja akcji
własnych, ani obligacji. Przyjęty model funkcjonowania pozwala minimalizować ryzyko niekorzystnego
wpływu rosnących stóp procentowych, które mają wpływ na koszty działalności przedsiębiorstwa. Stabilna
sytuacja finansowa umożliwia kreowanie polityki w zakresie zapotrzebowania na finansowanie zewnętrzne
gdy jest to uzasadnione ekonomicznie, a nie wtedy gdy jest to konieczne.
Podstawowym elementem kształtującym politykę ograniczania ryzyka płynności jest utrzymywanie
zdolności Spółki do terminowego wywiązywania się z bieżących i planowanych zobowiązań wobec
kontrahentów. Spółka analizuje sytuację płynnościową na bieżąco, sporządzane są prognozy płynności na
okres od tygodnia do 12 miesięcy w układzie kroczącym, systematycznie odbywają się spotkania Zarządu z
pionem finansowym, na których omawiane są najważniejsze zagadnienie związane z przychodami,
zapotrzebowaniem na finansowanie. Należności podlegają stałemu monitoringowi, a sprawy sporne
wynikające z przeterminowanych płatności kierowane są do drogę postępowania sądowego.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 44
14. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym
inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze
finansowania tej działalności
Obecny plan inwestycji w Spółce nie przewiduje poniesienia istotnych nakładów.
15. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na
wynik Spółki za dany rok obrotowy, wraz z określeniem stopnia ich
wpływu
Na wyniki finansowe osiągnięte przez Atrem S.A. w roku 2020 istotny wpływ miały następujące czynniki:
• podpisanie ugody sądowej ws. zapłaty za roboty dodatkowe oraz wycofanie pozwu przez
Zamawiającego w sporze o kary umowne za nieterminową realizację na kontrakcie Budowa
Laboratorium Wzorcowania Gazomierzy przy ciśnieniu roboczym na terenie TJE Hołowczyce w
ramach realizacji Projektu pn: „Opracowanie i wdrożenie technologii wzorcowania gazomierzy na
średnim i wysokim ciśnieniu w systemie otwarto-zamkniętym”,
• odwrócenie odpisu na należności od Tauron Dystrybucja S.A. w związku z wygranym sporem o
zapłatę końcowej faktury na kontrakcie Budowa „pod klucz” nowej stacji 110/20/6kV
KALINÓWKA wraz z dowiązaniami liniowymi 110kV i 20kV,
• zwiększenie rezerwy na potencjalne straty w związku z realizacją kontraktu GPZ Wronki.
W ocenie Zarządu nie nastąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
16. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników
istotnych dla rozwoju Spółki oraz opis perspektyw rozwoju
działalności Spółki do dnia 31.12.2022 r., z uwzględnieniem
elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej
Podstawowym celem działalności Spółki jest utrzymanie rozwoju skali działalności oraz trwała poprawa
wyników na poziomie zysku operacyjnego i zysku netto. Aby zrealizować te cele, Spółka musi zmierzyć
się z następującymi czynnikami mającymi wpływ na jej rozwój.
16.1. Czynniki zewnętrzne
Najważniejszym czynnikiem zewnętrznym są szeroko rozumiane uwarunkowania rynkowe. Należą do nich
m.in. koniunktura na rynku budowlano-montażowym, ogólna sytuacja gospodarcza, poziom popytu na
oferowane przez Spółkę usługi. Zdecydowana większa część kontraktów realizowanych jest poprzez wybór
w toku postępowań przetargowych. Znaczne ograniczenie planowanych inwestycji, a co za tym idzie ilości
nowych przetargów może przyczynić się do zmniejszenia skali działalności. Aby zminimalizować te
czynniki, Spółka konsekwentnie buduje swój portfel zamówień.
W związku z realizacją zadań kluczowych w skali kraju istotne są decyzje polityczne dotyczące
planowanych inwestycji. Szerokie otwarcie rynku może powodować pojawienie się większej ilości
konkurentów - co z kolei może przełożyć się na większą konkurencję cenową – oraz na zwiększony popyt
na materiały oraz robociznę (dostępność podwykonawców oraz wykwalifikowanej siły roboczej). Spółka
przez wzgląd na swoje bogate doświadczenie i know-how upatruje szans w złożoności projektów, gdyż
posiada wystarczające zasoby, aby samodzielnie bądź w konsorcjum zrealizować wysokie wymagania
zamawiających.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 45
Należy podkreślić, iż Spółka kooperuje na stale zmieniającym się rynku. Rosną oczekiwania stawiane
przez zamawiających co do złożoności i kompleksowości realizowanych kontraktów, a także szereg innych
poza przedmiotowych warunków kontraktowych (jak np. spełnienie wymogów minimalnych dotyczących
oceny scoringowej).
Istotna jest również polityka instytucji świadczących usługi finansowe z zakresu gwarancji (bankowych
oraz ubezpieczeniowych). Dostępność gwarancji oraz wykorzystanie limitów warunkuje pozyskiwanie
nowych kontraktów i uczestnictwo w większej ilości postępowań przetargowych.
16.2. Czynniki wewnętrzne
Bezpośrednimi czynnikami, które mogą rzutować na rozwój Spółki są te związane z siłą roboczą i
elastycznością organizacyjną oraz z kondycją finansową przedsiębiorstwa. Przegląd kadr bazuje na
powierzeniu realizacji zadań kluczowym pracownikom. Ich kompetencje, doświadczenie i znajomość
specyfiki branży pozwalają sprawnie realizować kontrakty zgodnie z obraną ścieżką. To fluktuacja
pracowników jest czynnikiem, który może rzutować na rozwój Spółki.
Zważywszy na relatywnie wysoki poziom zapełnienia portfela zamówień na 2022 rok, kluczowe wydaje się
zapewnienie odpowiedniego zapotrzebowania na kapitał. Płynność finansowa realizowanych kontraktów
analizowana jest w parze z rentownością. Spółka nieustannie prowadzi akwizycję nowych kontraktów,
selektywnie podchodząc do kwestii ofertowania, dlatego istotny jest również poziom wykorzystania
limitów gwarancyjnych zabezpieczających realizację kontraktów na wymaganym poziomie.
Czynnikiem rzutującym na rozwój może być również skala osiągniętego efektu synergii w ramach
współpracy ze Spółkami z Grupy Kapitałowej Immobile.
W dniu publikacji niniejszego sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, trwa wojna za naszą wschodnią
granicą. Tak jak wskazano w nocie 43. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym sprawozdania ATREM
S.A. za 2021 rok, konsekwencje wojny nie powodują bezpośredniego wpływu na sytuację ekonomiczną
ATREM S.A., ani na zagrożenie kontynuacji działalności. Spółka nie prowadzi aktywności na rynkach
wschodnich, jednak pośrednio może się ona odbić na działalności poprzez np. zmiany kursowe, organicznie
możliwości produkcyjnych podwykonawców czy też złamaniu łańcuchów dostaw.
16.3. Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
W 2021 roku Spółka nie prowadziła nowych działań w dziedzinie badań i rozwoju.
16.4. Opis perspektyw rozwoju działalności Spółki do dnia 31.12.2022 r., z
uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez nią wypracowanej
Zarząd Spółki kładzie stały nacisk na zwiększenie rentowności realizowanych kontraktów oraz na
efektywność kosztową całej organizacji. Spółka koncentruje się na osiągnięciu jak najlepszych wyników
finansowych, sukcesywnie w sposób zrównoważony pracując nad rozwojem działalności w dwóch
podstawowych segmentach. Działania Spółki ukierunkowane są również na integrację spółek z Grupy
Kapitałowej Immobile. Wspólna oferta usług komplementarnych powinny przełożyć się na wzrost
rentowności realizowanych kontraktów oraz na wzrost portfela zamówień.
17. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Wypracowany po zmianach właścicielskich, które miały miejsce w 2019 roku, model zarządzania zapewnia
jakość i efektywność w zakresie realizowanych kontraktów. Zarząd monitoruje obszary zarządzania
przedsiębiorstwem, doskonaląc procedury wewnętrzne mające na celu optymalizację procesu zarządzania i
polepszenie komunikacji wewnątrz organizacji i z otoczeniem zewnętrznym.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 46
18. Umowy zawarte pomiędzy Spółką, a osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub
gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
spółek grupy przez przejęcie
Spółka w 2021 roku nie zawarła takich umów.
19. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych,
należnych lub potencjalnie należnych dla osób zarządzających,
nadzorujących albo członków organów administrujących Spółkę
oraz wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających,
nadzorujących albo byłych członków organów administrujących
oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi
emeryturami
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu Spółki przedstawiało się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Goławski Andrzej
826
1 098
Szmyt Przemysław
475
425
Razem
1 301
1 523
Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej Spółki przedstawiało się następująco:
Rok zakończony
Rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Fortuna Piotr
48
48
Jankowski Tomasz
36
36
Jerzy Rafał
36
36
Mirski Paweł
42
42
Skrocki Dariusz
54
54
Winiecki Sławomir
36
36
Płókarz Rafał
36
19
Razem
288
271
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 47
20. Akcje i udziały Spółki oraz jednostek powiązanych będące w
posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółkę
W poniższej tabeli przestawiono ilości akcji posiadanych przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej
Spółki Atrem.
Akcjonariusz
Stan na 31.12.2020
Zwiększenia stanu
posiadania
Zmniejszenia stanu
posiadania
Stan na 31.12.2021
Zarząd
Andrzej Goławski
8 540
0
0
8 540
Przemysław Szmyt
4 700
0
0
4 700
Rada Nadzorcza
Rafał Jerzy
0
0
0
0
Piotr Fortuna
0
0
0
0
Dariusz Skrocki
0
0
0
0
Tomasz Jankowski
0
0
0
0
Paweł Mirski
4 300
0
0
4 300
Sławomir Winiecki
0
0
0
0
Rafał Płókarz
0
0
0
0
21. Informacje o znanych Spółce umowach, zawartych do dnia
25.03.2022 roku, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy
Spółka nie została powiadomiona i nie posiada informacji własnych w sprawie umów, w wyniku których
mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez akcjonariuszy.
22. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie prowadzi obecnie programów akcji pracowniczych.
23. Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań
finansowych
Podmiotem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych Spółki jest Ernst & Young
Audyt Polska Sp. z o. o. sp. k. na podstawie umowy zawartej z Atrem S.A. z dnia 25.08.2021 r. Umowa
została zawarta na przeprowadzenie przeglądów sprawozdania finansowego za okresy 6 m-cy kończący się
30.06.2021 r. i 6 m-cy kończących się 30.06.2022 r. oraz badania sprawozdania finansowego za rok
kończący się 31.12.2021 r. i rok kończący się 31.12.2022 r.
Informacje nt. wynagrodzenia biegłego rewidenta zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu finansowym,
nota 33. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej.
ATREM S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności ATREM S.A.
Za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku (w tysiącach PLN)
www.atrem.pl 48
Na podstawie oświadczenia otrzymanego od Rady Nadzorczej Zarząd Spółki informuje, że:
▪ firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania
finansowego zgodnie z zobowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i
zasadami etyki zawodowej,
▪ są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
▪ Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie
świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub
członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo
zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Andrzej Goławski
Prezes Zarządu
……………………….
Przemysław Szmyt
Wiceprezes Zarządu
……………………….
Bydgoszcz, 25 marca 2022 r.
