2594005SR5W00MCTG921

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Cognor Holding S.A.

za okres od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.

28 marca 2022 r.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

w tysiącach złotych

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

Działalność kontynuowana

Przychody z umów z klientami 6

9 700 15 960

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 7

(1 549) (5 915)

Zysk brutto ze sprzedaży

8 151 10 045

Pozostałe przychody 8

1 812 1 560

Koszty sprzedaży 7

(50) (231)

Koszty ogólnego zarządu 7

(12 804) (5 504)

Pozostałe zyski/(straty) netto 9

2 953 1 851

Pozostałe koszty 10

(120) (139)

Udział w wyniku jednostek wycenianych metodą praw własności 17

350 657 14 213

Zysk na działalności operacyjnej

350 599 21 795

Przychody finansowe 12

4 008 195

Koszty finansowe 12

(4 927) (2 119)

Przychody/(koszty) finansowe netto

(919) (1 924)

Zysk przed opodatkowaniem

349 680 19 871

Podatek dochodowy 13

(1 722) 3 557

Zysk netto za rok obrotowy z działalności kontynuowanej

347 958 23 428

Zysk netto za rok obrotowy

347 958 23 428

Inne całkowite dochody

- -

Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy

347 958 23 428

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z informacjami

objaśniającymi, które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego

*dane za 2020 rok przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a

2

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

w tysiącach złotych

Nota

31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020

*przekształcone *przekształcone

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 15

- 2 173 5 818

Wartości niematerialne 16

1 149 1 448 2 098

Udziały 17

798 956 448 296 434 083

Pozostałe inwestycje 18

- 10 001 -

Pozostałe należności 21

587 2 279 -

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19

5 436 6 419 1 964

Aktywa trwałe razem

806 128 470 616 443 963

Aktywa obrotowe

Zapasy

8 674 1 573

Pozostałe inwestycje 18

45 613 12 7 912

Należności z tytułu podatku dochodowego 13

38 38 38

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 21

6 761 2 862 28 755

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 22

2 451 588 185

Aktywa obrotowe razem

54 871 4 174 38 463

Aktywa razem

860 999 474 790 482 426

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,

które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego

*dane 31 grudnia 2020 roku i 1 stycznia 2020 roku przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie

6a

3

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych

Nota

31.12.2021 31.12.2020 01.01.2020

*przekształcone *przekształcone

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 23

257 131 185 911 185 911

Pozostałe kapitały

213 897 211 337 196 999

Wynik z lat ubiegłych i wynik okresu bieżącego

377 417 53 289 44 199

Kapitał własny razem

848 445 450 537 427 109

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

24 - 15 30

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26

- 1 125

Pozostałe zobowiązania 25

- 20 668 18 558

Zobowiązania długoterminowe razem

- 20 684 18 713

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych

instrumentów dłużnych

24 - 15 19

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 26

- 4 16

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 13

353 460 319

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 25

12 201 3 090 36 250

Zobowiązania krótkoterminowe razem

12 554 3 569 36 604

Zobowiązania razem

12 554 24 253 55 317

Pasywa razem

860 999 474 790 482 426

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,

które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego

*dane 31 grudnia 2020 roku i 1 stycznia 2020 roku przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a

4

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

Działalność kontynuowana

Zysk przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej

349 680 19 871

Korekty

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 15

31 114

Amortyzacja wartości niematerialnych 16

299 350

(Zysk)/strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych

(2 954) (1 856)

Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące kredytów i pożyczek), dywidendy

netto i inne przychody, koszty finansowe

(3 814) (17)

Zmiana stanu należności i przedpłat (poza należnościami leasingowymi) 31

(2 336) (8 561)

Zmiana stanu zapasów

666 899

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

31 14 831 3 483

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych

(5) (136)

Udział w wyniku jednostek zależnych wycenianych metodą praw własności 17

(350 657) (14 213)

Środki pieniężne (wykorzystane)/wygenerowane na działalności operacyjnej

5 741 (66)

Podatek dochodowy zapłacony

(848) (757)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

4 893 (823)

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów

trwałych

5 096 5 709

Odsetki otrzymane

1 208 1 317

Wpływy z tytułu sprzedaży pozostałych inwestycji

- 21 000

Wpływy z tytułu spłaty udzielonych pożyczek i weksli

25 713 6 600

Wypływy z tytułu udzielonych pożyczek i weksli

(6 500) -

Nabycie wartości niematerialnych

(26) -

Nabycie udziałów

(3) -

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

25 488 34 626

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,

które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

5

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (ciąg dalszy)

w tysiącach złotych

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

- 1 173

Wpływy netto z emisji akcji

2 914 -

Wypłacone dywidendy

(25 713) (34 554)

Płatność zobowiązań z tytułu umów leasingu

(30) (19)

Odsetki zapłacone

31 (5 689) -

Środki pieniężne z działalności finansowej

(28 518) (33 400)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

1 863 403

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 1 stycznia

22 588 185

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia

22

2 451 588

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego.

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,

*dane za 2020 rok przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a

6

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym

w tysiącach złotych

Nota Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały

Wynik z lat

ubiegłych i wynik

roku bieżącego

Kapitał własny

razem

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 (wg

zatwierdzonego sprawozdania)

185 911 196 999 44 218

427 128

Korekty związane z połączeniem*

- - (19) (19)

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020

(przekształcony)

185 911 196 999 44 199

427 109

Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - 23 428

23 428

- zysk netto za okres - - 23 428

23 428

Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i rezerwowy

- 14 338 (14 338)

-

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 185 911 211 337 53 289 450 537

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021

185 911 211 337 53 289

450 537

Całkowite dochody za rok sprawozdawczy

- - 347 958

347 958

- zysk netto za okres

- - 347 958

347 958

Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale

własnym

Dopłaty od i wypłaty do właścicieli

71 220 654 (21 924)

49 950

Dywidenda

23

- (3 789) (21 924)

(25 713)

Emisja akcji zwykłych

23

71 220 5 223 -

76 443

Pozostałe rozliczenia z właścicielem

23

- (780) -

(780)

Przeniesienie zysku na kapitał zapasowy i rezerwowy

- 1 906 (1 906)

-

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 257 131 213 897 377 417 848 445

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z informacjami objaśniającymi,

które stanowią integralną część jednostkowego sprawozdania finansowego

*dane 1 stycznia 2020 roku przekształcone w związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A., więcej szczegółów w nocie 6a

7

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

1

2

Siedziba

Data uzyskania

kontroli/

znaczącego

wpływu

Polska 2006-01-27*

Polska 25.03.2008

Wielka Brytania 24.10.2013

Polska 11.04.2014

Nabycia, połączenia i zbycie spółek zależnych

Nabycia zrealizowane w 2021 roku

Połączenia zrealizowane w 2021 roku

Zbycie spółek z Grupy w 2021 roku

** na dzień 31 grudnia 2021 spółka była w fazie likwidacji, 8 marca 2022 r. Spółka została zlikwidowana i wykreślona z rejestru

sądowego w Wielkiej Brytanii

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

Informacje o Spółce

Dane Spółki

Cognor Holding S.A. („Spółka”, „Jednostka”) z siedzibą w Poraju przy ul. Zielonej 26 została wpisana do rejestru handlowego

Sądu Rejonowego w Gdańsku pod numerem RHB 7146, a po zmianach prawnych w ewidencji przedsiębiorców

postanowieniem z dnia 17 grudnia 2001 roku Sądu Rejonowego w Gdańsku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru

Sądowego została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego - Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS: 0000071799. W

dniu 29 listopada 2016 roku Spółka zmieniła nazwę firmy z COGNOR S.A. na Cognor Holding S.A.

Skład Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura Grupy Kapitałowej przedstawiała się następująco:

Spółka od początku istnienia zajmowała się przede wszystkim hurtowym handlem wyrobami hutniczymi, a według Europejskiej

Klasyfikacji Działalności podstawowym przedmiotem działalności był handel hurtowy i komisowy, z wyjątkiem handlu

pojazdami mechanicznymi i motocyklami PKD - 51, a szczególnie hurtowy handel wyrobami hutniczymi. Obecnie, po

reorganizacji Grupy Kapitałowej podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność holdingowa.

Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

* data objęcia kontroli przez Grupę Kapitałową Złomrex S.A.

W 2021 roku Cognor Holding S.A. nabył akcje Cognor S.A. o wartości 3 tys. zł. Spowodowało to wzrost udziału w Cognor S.A.

z 94,38% do 94,39%. Tym samym wzrósł udział pośredni w posiadanych przez Cognor S.A. spółkach.

W dniu 31 sierpnia 2021 r. Sąd Rejonowy w Częstochowie dokonał rejestracji połączenia Cognor Holding S.A. ze spółką

zależną Cognor Blachy Dachowe S.A. Połączenie odbyło się poprzez przeniesienie całego majątku Cognor Blachy Dachowe

S.A. na Cognor Holding S.A. Przekształcenie danych porównywalnych związanych z ww. połączeniem zaprezentowano w nocie

nr 6.

W dniu 23 sierpnia 2021 r. Cognor S.A. zbyła 30% posiadanych udziałów w spółce stowarzyszonej 4Groups Sp. z o.o. do

4Workers Sp. z o.o. Tym samym spółki stowarzyszone 4Groups Sp. z o.o. oraz KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (której

100% udziałowcem była spółka 4Groups Sp. z o.o.) zostały usunięte ze skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej

Cognor Holding.

Madrohut Sp. z o.o.

Posiadane udziały i prawa głosu

94,39%

98,0%

94,39%

23,60%

(jednostka stowarzyszona, w której 25%

udziałów bezpośrednio posiada Cognor

S.A.)

Nazwa jednostki

Cognor S.A.

Cognor Holding S.A. sp. k

(dawniej: Kapitał S.A. sp.k.)

Cognor International Finance Limited**

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 8

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

3 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

a) Zasada kontynuacji działalności

b) Oświadczenie zgodności

Zmiany do istniejących standardów zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok

b) Zmiany do MSSF 16 „Leasing”

Zarząd Spółki po dokonaniu wnikliwej analizy sytuacji finansowej Spółki i Grupy, dostępnych zasobów i możliwych

scenariuszy, biorąc pod uwagę sytuacje epidemiologiczną wywołaną przez covid-19 oraz sytuacje geopolityczną i gospodarczą

wynikającą w szczególności z konfliktu zbrojnego na Ukrainie stwierdził, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności jest

uzasadnione. Analiza wpływu covid-19 i konfliktu zbrojnego na wschodzie została szczegółowo przedstawiona w nocie nr 38.

Ze względu na unikalność sytuacji, Spółka nie jest w stanie przewidzieć wszystkich możliwych sytuacji, które mogą wpłynąć na

działalność operacyjną i wyniki finansowe Spółki. Nie jesteśmy również w stanie oszacować pełnego wpływu zaistniałej sytuacji

na Spółkę. Zarząd przeanalizował szereg scenariuszy określając możliwą skalę problemów powiązanych z wskazanymi

zagrożeniami. W związku z powyższym, Zarząd Spółki Dominującej na bazie przeprowadzonej analizy ryzyk, obecnej wiedzy

oraz podejmowanych i przewidywanych działań potwierdza, że przyjęcie założenia kontynuowania działalności przez Spółkę

jest uzasadnione pomimo trudności w ocenie dokładnego wpływu konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz COVID-19 na przyszłe

wyniki finansowe. Biorąc pod uwagę powyższe Zarząd Spółki Dominującej postanowił sporządzić sprawozdanie finansowe

przyjmując zasadę kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości w niezmniejszonym istotnie zakresie.

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia korekt wyceny aktywów i zobowiązań, które byłyby konieczne, gdyby Spółka

lub Grupa nie była w stanie kontynuować działalności.

Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. Na dzień 31 grudnia 2021 r. zasadnicza część

aktywów Spółki obejmowała udziały w jednostkach zależnych oraz inne aktywa wynikające bezpośrednio lub pośrednio z

transakcji z jednostkami zależnymi. Zatem sytuacja Grupy Kapitałowej i jednostek zależnych ma bezpośrednie przełożenie na

zdolność do kontynuowania działalności przez Spółkę.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki Cognor Holding S.A. w dniu 28

marca 2022 r.

Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później).

Spółka sporządza również skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości

Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na

zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

a) Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7

„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing”

ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. zatwierdzone w UE w dniu 30 sierpnia 2021 r.

(obowiązuje od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat obrotowych rozpoczynających się najpóźniej dnia 1 stycznia 2021 r.

i później).

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR)

oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok:

Jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone przy

założeniu kontynuacji działalności.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 9

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

b) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt

wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

c) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3

zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2022 roku lub później),

d) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada 2021 r.

(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

e) Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury

wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na

rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do MSSF 1,

MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu żadnego z powyższych standardów lub zmian do istniejących

standardów.

a) MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu

zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do

standardów, które według stanu na dzień 28 marca 2022 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe

daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):

Zatwierdzając niniejsze sprawozdanie finansowe następujące zmiany do istniejących standardów zostały wydane przez RMSR i

zatwierdzone do stosowania w UE, a które wchodzą w życie w późniejszym terminie:

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2021

rok.

pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9” zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data

wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające

się 1 stycznia 2023 roku i później).

c) Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe”

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do

stosowania w UE

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez

UE, ale jeszcze nie weszły w życie

a) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do

użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

d) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja

wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub

później),

b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

c) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

e) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej transakcji

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 10

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

4 Istotne oszacowania i osądy

5 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

a) Transakcje w walucie obcej

b) Rzeczowe aktywa trwałe

Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub wiarygodnie oszacowanego kosztu

wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu

składnika majątku (tj. kwotę należną sprzedającemu, pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz

akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i

przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku,

wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika

aktywów.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki osądów, szacunków i założeń, które

mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz

związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne

w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie

wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych

w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Informacje na temat istotnych szacunków dotyczących stosowania zasad rachunkowości, które mają najbardziej istotny wpływ

na wartości ujęte w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w nocie 16 (pozostałe inwestycje - w tym

wycena udziałów w jednostkach zależnych metodą praw własności) oraz nocie 24 (instrumenty finansowe).

Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane na walutę

funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z

sytuacji finansowej wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane na walutę funkcjonalną

według kursu wymiany obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w

którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno

okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych

tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki.

g) Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane porównawcze

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące zobowiązań finansowych, w tym zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w

przychodach/kosztach finansowych. Pozostałe zyski/straty z tytułu różnic kursowych ujmowane są w pozostałych

zyskach/stratach netto.

Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego

wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

f) Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i

wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub

wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia

prac badawczych nad metodą praw własności),

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w odpowiedniej walucie funkcjonalnej przy

zastosowaniu kursu wymiany walut z dnia zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie

obcej są przeliczane na walutę funkcjonalną na dzień sprawozdawczy według kursu wymiany obowiązującego na ten dzień.

Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań

pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym.

W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym szacunki Zarządu nie uległy istotnym zmianom.

e) Inwestycje rozpoczęte

d) Środki trwałe

f) Udziały w innych jednostkach i papiery wartościowe

g) Zapasy

h) Należności, roszczenia i zobowiązania

i) Podatek dochodowy

j) Środki pieniężne

k) Różnice kursowe

Wydatki poniesione na ulepszenie środków trwałych (przebudowa, rozbudowa, rekonstrukcja, adaptacja lub modernizacja)

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 11

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Amortyzacja

Budynki

40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny

5 - 15 lat

Pojazdy

3 - 10 lat

Meble i wyposażenie

3 - 5 lat

c) Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zgodnie z MSSF 16 „Leasing” – umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli

użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez dany okres czasu w zamian za (opłatę) wynagrodzenie.

Umowa zawiera leasing, jeśli spełnione są łącznie następujące warunki:

• składnik aktywów jest zidentyfikowany,

• leasingobiorca ma prawo do wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania danego składnika aktywów przez cały

okres użytkowania,

• leasingobiorca ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów, czyli ustala sposób i cel

użytkowania składnika aktywów lub podjęto wcześniej decyzje dotyczące sposobu i celu użytkowania składnika

aktywów.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów

trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z

wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wszystkie inne nakłady są ujmowane w wyniku finansowym jako

koszty w chwili poniesienia.

Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów,

wraz z:

• okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

skorzysta z tego prawa; oraz

• okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

nie skorzysta z tego prawa.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o

różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia. Datą

rozpoczęcia okresu leasingu jest data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów do użytkowania przez

leasingobiorcę.

Spółka korzysta z prawa zwolnienia ze stosowania wymogów wynikających z MSSF 16 w przypadku ujmowania:

• leasingu krótkoterminowego – leasing, który w dacie rozpoczęcia ma okres leasingu nie dłuższy niż 12 miesięcy.

Leasing, w którym wprowadzono opcję kupna nie jest leasingiem krótkoterminowym.

• leasingu dotyczącego aktywów o niskiej wartości – aktywa których jednostkowa wartość początkowa nowego składnika

przedmiotu leasingu nie przekracza 20 tys. zł, z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów.

W odniesieniu do kosztów finansowania zewnętrznego dotyczących dostosowywanych składników aktywów, Spółka aktywuje

koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu

dostosowywanego składnika aktywów, traktując je jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Koszt wytworzenia składnika środków trwałych lub środków trwałych w budowie obejmuje całkowite koszty poniesione przez

podmiot w okresie budowy, montażu, przystosowania i modernizacji do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do

używania (lub do dnia sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania), w tym VAT niepodlegający

odliczeniu oraz akcyza. Koszt budowy obejmuje też wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składnika rzeczowych

aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym ten składnik jest zlokalizowany.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową

przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego

(wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii

środków trwałych:

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych jest przez

Jednostkę corocznie weryfikowana.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 12

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

d) Wartości niematerialne, w tym znaki towarowe

Inne wartości niematerialne

Nakłady poniesione w terminie późniejszym

Amortyzacja

e) Inwestycje w jednostkach zależnych

f) Aktywa i zobowiązania finansowe

Początkowa wycena

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia należności z tytułu dostaw i usług, które nie mają istotnego komponentu

finansowania (ustalonego zgodnie z MSSF 15), w ich cenie transakcyjnej (zgodnie z definicją w MSSF 15).

Składnik aktywów jest ujmowany jako wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jeśli spełnia oba poniższe warunki:

a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania

przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Instrumenty finansowe

W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości

godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez

wynik finansowy powiększa się lub pomniejsza o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub

emisji tych aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych.

Aktywa wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania powinien zgodnie z MSSF 16 obejmować:

a) kwotę początkową wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty

leasingowe,

c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz,

d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego

składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował lub przeprowadzeniem renowacji bazowego

składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone w celu wytworzenia

zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia albo w wyniku używania

bazowego składnika aktywów przez dany okres.

Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają

przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w wyniku finansowym w

momencie poniesienia.

Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane są metodą praw własności, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty

wartości.

Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy

amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową, biorąc pod uwagę okres ich użytkowania chyba, że nie jest on

określony. Wartość firmy i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznie testom na utratę

wartości. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres

użytkowania wynosi 8 lat.

Kwalifikacja aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz

charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych

dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model

zarządzania aktywami finansowymi.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 13

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Spółka klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, z

wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym

instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej.

Brak w spółce tego typu aktywów.

Zobowiązania finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i krótkoterminowe (do 3 miesięcy) depozyty bankowe na

żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym, które są płatne na żądanie i stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi

Spółki są ujęte jako składnik środków pieniężnych i ich ekwiwalentów dla celów sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Na moment początkowego ujęcia aktywa innego niż należności handlowe odpis ujmuje się w wysokości oczekiwanych strat w

okresie 12 miesięcy. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu

finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z

danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty

wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w

odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia - niezależnie od

tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo - biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do

udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości.

Spółka w tej grupie aktywów klasyfikuje należności handlowe, a także weksle oraz pożyczki udzielone oraz środki pieniężne i

ich ekwiwalenty

W przypadku należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone

wymagane przez MSSF 9 i wycenia odpisy z tyt. utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie

życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się dla

należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresów przeterminowania.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w

zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba

poniższe warunki:

a) jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych

wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa w zamortyzowanym koszcie wykazywane są w wartości brutto, natomiast odpis tworzony jest na odrębnym koncie

księgowym. W przypadku nieściągalności należności z tyt. dostaw i usług dokonuje się jej spisania. Późniejsze spłaty uprzednio

odpisanych należności uznaje się w pozostałych przychodach w wyniku finansowym.

Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:

a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;

b) wartość pieniądza w czasie; oraz

c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na dzień

sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków

gospodarczych.

Utrata wartości

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 14

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

i) Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Pozostałe kapitały

j) Zobowiązanie z tytułu kredytów bankowych, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Odpis aktualizujący wartość firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości

odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów

pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości nominalnej akcji wyemitowanych zgodnie ze statutem i zarejestrowanych w

Krajowym Rejestrze Sądowym.

Dywidendy ujmuje się jako zobowiązanie w okresie, w którym zostały uchwalone.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto

możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy

pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę

wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów,

które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego

identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka

generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku

finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie

wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych

aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.

W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane w wartości godziwej,

pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki

i papiery dłużne są następnie wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy

procentowej. Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne), a wartością wykupu ujmuje

się metodą efektywnej stopy procentowej w wyniku finansowym przez okres obowiązywania umów.

Na pozostałe kapitały składają się kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, kapitał z tyt. warrantów oraz inne dopłaty do kapitału.

Kapitał zapasowy tworzy się z odpisów z zysku netto zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, ponadto kapitał

zapasowy powstaje na skutek różnicy pomiędzy ceną nominalną akcji, a ceną emisyjną (aggio). Kapitał rezerwowy z tytułu

dywidendy (fundusz dywidendowy) tworzy się z dostępnych w tym celu zysków zatrzymanych na podstawie uchwały Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów

pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień

sprawozdawczy. W przypadku leasingu finansowego rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla

podobnego rodzaju umów leasingowych.

Dywidendy

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich

wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej poszczególnych

aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości

niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.

h) Utrata wartości aktywów niefinansowych

Z uwagi na spełnienie warunków MSR 32 w kapitale w pozycji "Pozostałe kapitały" ujęte jest zobowiązanie wobec głównego

akcjonariusza PS HoldCo Sp. z o.o. - szczegóły w nocie nr 23.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 15

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

k) Świadczenia pracownicze

Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

l) Rezerwy

m) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

n) Przychody przyszłych okresów z tytułu dotacji rządowych oraz pozostałe

o) Przychody

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe ujmuje się początkowo według wartości godziwej pomniejszone koszty

transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do powstania tych zobowiązań, a następnie wycenia się według

zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania bieżące nie są dyskontowane.

Wartość rezerw na świadczenia pracownicze określa się przy wykorzystaniu technik aktuarialnych. Rezerwy wycenia się na

poziomie wartości bieżącej przyszłych zobowiązań Spółki z tytułu świadczeń pracowniczych. Rezerwy kalkuluje się przy

wykorzystaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych, osobno dla każdego pracownika.

Podstawą kalkulacji rezerw przypadających na poszczególnych pracowników jest prognozowana wartość świadczenia, które

Spółka jest zobligowana wypłacić na mocy regulacji wyszczególnionych powyżej. Wartość świadczenia prognozuje się do

momentu nabycia świadczenia przez pracownika. Zobowiązanie z tytułu świadczeń pracowniczych określa się na podstawie

przewidywanego wzrostu wartości świadczenia oraz proporcjonalnie do przewidywanego okresu świadczenia pracy przez

danego pracownika. Oszacowana wartość jest następnie dyskontowana aktuarialnie na dzień sprawozdawczy.

Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych

premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych

przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.

Dotacje rządowe ujmowane są początkowo w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości godziwej jako przychody

przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz Spółka spełni warunki z nimi związane. Dotacje

otrzymane jako zwrot już poniesionych kosztów przez Spółkę są systematycznie ujmowane jako przychód w wyniku

finansowym w okresach, w których ponoszone są związane z nimi koszty. Dotacje otrzymywane jako zwrot wydatków

dotyczących aktywów ujmowanych przez Spółkę, są systematycznie ujmowane jako pozostałe przychody operacyjne w wyniku

finansowym przez okres użytkowania aktywa.

Spółka rozpoznaje rezerwy na odprawy emerytalne i inne świadczenia pracownicze na podstawie wyceny aktuarialnej

przeprowadzonej na dzień sprawozdawczy. Wycenę przeprowadza niezależny aktuariusz. Podstawa kalkulacji rezerw na

świadczenia pracownicze jest określona przez wewnętrzne regulacje Spółki, Układ Zbiorowy Pracy oraz inne obowiązujące

przepisy prawne.

Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży prawny lub zwyczajowy obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń

i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku,

kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych

przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki

rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem zobowiązań.

Spółka rozpoznaje głównie przychody od Spółki zależnej Cognor S.A. z tytułu opłaty za korzystanie ze znaków towarowych

oraz opłat za korzystanie z systemów informatycznych z terminem płatności 7 dni. Przychody te rozpoznawane są w miarę

upływu czasu.

Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wyceniane bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone

w wynik finansowy w momencie wykonania świadczenia.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 16

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

q) Pozostałe przychody i koszty

r) Pozostałe zyski/straty netto

s) Przychody i koszty finansowe

t) Podatek dochodowy bieżący i odroczony

6 Przekształcenie danych porównywalnych

a) połączenie z Cognor Blachy Dachowe S.A.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód

do opodatkowania, który pozwoli na realizację aktywa z tytułu podatku odroczonego. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego

lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok oraz korekty podatku

dotyczącego lat ubiegłych.

Przychody z tytułu odsetek handlowych wykazuje się w wyniku finansowym w pozostałych przychodach na zasadzie

memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z tytułu dywidend ujmowane są w

pozostałych przychodach w okresie, w którym ustalone zostało prawo do ich otrzymania. Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań

handlowych i innych zobowiązań niefinansowych ujmowane są w pozostałych kosztach przy zastosowaniu metody efektywnej

stopy procentowej.

Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy

ujmowany jest w wyniku finansowym, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami ujętymi w innych całkowitych dochodach

lub w kapitale. Wówczas ujmuje się je odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w kapitale.

Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe

pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością szacowaną dla celów podatkowych.

Podatku odroczonego nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: wartość firmy, początkowe ujęcie aktywów lub

pasywów, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w

jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć

przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości księgowej

aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień sprawozdawczy.

Pozostałe zyski/straty netto obejmują zyski/straty netto ze sprzedaży składników rzeczowych aktywów trwałych (środków

trwałych, wartości niematerialnych, nieruchomości inwestycyjnych, prawa wieczystego użytkowania gruntów, inwestycji),

zyski/straty netto ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa, wynik na przeszacowaniu inwestycji wycenianych w

wartości godziwej przez wynik, rozwiązanie/utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości na pozostałych inwestycjach oraz

zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej.

Koszty finansowe netto obejmują odsetki, opłaty bankowe i prowizje płatne z tytułu zadłużenia, ustalone w oparciu o efektywną

stopę procentową, odsetki dotyczące innych zobowiązań finansowych, zyski lub straty z tytułu różnic kursowych nie

dotyczących działalności operacyjnej. W przychodach finansowych Spółka rozpoznaje odsetki od weksli. W związku z

nieistotnością przychodów odsetkowych Spółka nie wykazuje ich bezpośrednio w sprawozdaniu z zysków i strat i innych

całkowitych dochodów, a szczegółowe ujawnienie wykazuje w nocie.

W związku z połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A. Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych. W

związku z faktem, iż Cognor Holding S.A. oraz spółka przejmowana pozostawały w okresie objętym niniejszym

sprawozdaniem, pod wspólną kontrolą, dla ww. połączenia nie mają zastosowania zasady określone w MSSF 3 "Połączenia

jednostek gospodarczych" i zostało ono rozliczone w księgach rachunkowych Cognor Holding S.A. zgodnie z metodą

poprzednich wartości ("predecessor value method") polegającą na zastosowaniu wartości księgowych spółki Cognor Blachy

Dachowe S.A. ze skonsolidowanego sprawozdania grupy Cognor Holding z uwzględnieniem korekt dostosowujących do

polityki rachunkowości Cognor Holding S.A.

Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 17

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 1 stycznia 2020 r.

Zatwierdzone dane

Cognor Holding

S.A.

Dane Cognor

Blachy Dachowe

S.A.

Korekty związane

z połączeniem

Dane

przekształcone

3 645 4 225 (2 052) 5 818

2 098 - - 2 098

434 083 - - 434 083

- - - -

1 574 - 390 1 964

441 400 4 225 (1 662) 443 963

- 1 573 - 1 573

Inwestycje

12 033 - (4 121) 7 912

38 - - 38

28 213 574 (32) 28 755

62 123 - 185

40 346 2 270 (4 153) 38 463

481 746 6 495 (5 815) 482 426

185 911 4 388 (4 388) 185 911

196 999 1 520 (1 520) 196 999

44 218 (4 235) 4 216 44 199

427 128 1 673 (1 692) 427 109

- 30 - 30

124 1 - 125

18 558 - - 18 558

18 682 31 - 18 713

4 4 136 (4 121) 19

12 4 - 16

319 - - 319

35 601 651 (2) 36 250

35 936 4 791 (4 123) 36 604

54 618 4 822 (4 123) 55 317

481 746 6 495 (5 815) 482 426

Pozostałe należności

Dane porównawcze za okres przed dniem połączenia są przekształcone od pierwszego dnia najwcześniejszego prezentowanego

okresu sprawozdawczego. Wpływ zmian będących skutkiem połączeń z Cognor Blachy Dachowe S.A., w stosunku do danych

zaprezentowanych w opublikowanym jednostkowym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2020 r. przedstawiono

poniżej.

Aktywa trwałe razem

Zapasy

Należności z tytułu podatku dochodowego

w tysiącach złotych

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Inwestycje

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa obrotowe razem

Aktywa razem

Kapitał zakładowy

Pozostałe kapitały

Niepodzielony wynik finansowy

Kapitał własny razem

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz

innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

Zobowiązania krótkoterminowe razem

Zobowiązania razem

Pasywa razem

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe razem

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz

innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 18

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r.

Zatwierdzone dane

Cognor Holding

S.A. (po

uwzględnieniu

korekty 6b)

Dane Cognor

Blachy Dachowe

S.A.

Korekty związane

z połączeniem

Dane

przekształcone

- 4 024 (1 851) 2 173

1 448 - - 1 448

448 296 - - 448 296

Pozostałe inwestycje

10 001 - - 10 001

2 279 - - 2 279

6 067 - 352 6 419

468 091 4 024 (1 499) 470 616

- 674 - 674

Pozostałe inwestycje

4 343 - (4 331) 12

38 - - 38

2 059 808 (5) 2 862

189 399 - 588

6 629 1 881 (4 336) 4 174

474 720 5 905 (5 835) 474 790

185 911 4 388 (4 388) 185 911

211 337 1 520 (1 520) 211 337

53 710 (4 800) 4 379 53 289

450 958 1 108 (1 529) 450 537

- 15 - 15

- 1 - 1

20 668 - - 20 668

20 668 16 - 20 684

- 4 346 (4 331) 15

- 4 - 4

460 - - 460

2 634 431 25 3 090

3 094 4 781 (4 306) 3 569

23 762 4 797 (4 306) 24 253

474 720 5 905 (5 835) 474 790

w tysiącach złotych

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Udziały

Pozostałe należności

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

Aktywa trwałe razem

Zapasy

Należności z tytułu podatku dochodowego

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa obrotowe razem

Aktywa razem

Kapitał zakładowy

Pozostałe kapitały

Niepodzielony wynik finansowy

Kapitał własny razem

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz

innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

Zobowiązania krótkoterminowe razem

Pasywa razem

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe razem

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz

innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania razem

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 19

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku

Zatwierdzone dane

Cognor Holding

S.A.

Dane Cognor

Blachy Dachowe

S.A.

Korekty związane

z połączeniem

Dane

przekształcone

10 192 5 737 31 15 960

(356) (5 559) - (5 915)

9 836 178 31 10 045

1 480 73 7 1 560

- (231) - (231)

(5 293) (380) 169 (5 504)

1 797 53 1 1 851

(86) (53) - (139)

14 213 - - 14 213

21 947 (360) 208 21 795

406 7 (218) 195

(2 118) (212) 211 (2 119)

(1 712) (205) (7) (1 924)

20 235 (565) 201 19 871

3 595 - (38) 3 557

23 830 (565) 163 23 428

- - - -

23 830 (565) 163 23 428

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku

Zatwierdzone dane

Cognor Holding

S.A.

Dane Cognor

Blachy Dachowe

S.A.

Korekty związane

z połączeniem

Dane

przekształcone

20 235 (565) 201 19 871

Korekty

113 200 (199) 114

346 4 - 350

(1 799) (56) (1) (1 856)

(406) 210 179 (17)

(3 465) (234) (4 862) (8 561)

- 899 - 899

3 675 (220) 28 3 483

(136) - - (136)

(14 213) - - (14 213)

4 350 238 (4 654) (66)

(757) - - (757)

3 593 238 (4 654) (823)

Udział w wyniku jednostek zależnych

wycenianych metodą praw własności

Środki pieniężne (wykorzystane)/

wygenerowane na działalności

Podatek dochodowy

Środki pieniężne netto z działalności

operacyjnej

Odsetki, koszty transakcyjne (dotyczące

kredytów i pożyczek), dywidendy

netto i inne przychody, koszty finansowe

Zmiana stanu należności i przedpłat

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i

usług oraz pozostałych

Zmiana stanu zapasów

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu

świadczeń pracowniczych

Amortyzacja rzeczowych aktywów

trwałych

Amortyzacja wartości niematerialnych

(Zysk)/strata ze zbycia rzeczowych

aktywów trwałych oraz wartości

w tysiącach złotych

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

Koszty sprzedanych produktów, towarów i

materiałów

Zysk brutto ze sprzedaży

Pozostałe przychody

Koszty sprzedaży

Koszty finansowe

Koszty finansowe netto

Przychody ze sprzedaży

Koszty ogólnego zarządu

Pozostałe zyski/(straty) netto

Udział w wyniku jednostek wycenianych

metodą praw własności

Pozostałe koszty

Zysk na działalności operacyjnej

Przychody finansowe

Podatek dochodowy

Zysk/(strata) netto za rok obrotowy

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem za rok

Przepływy pieniężne z działalności

operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem z działalności

kontynuowanej

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 20

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

1 054 57 4 598 5 709

1 265 - 52 1 317

21 000 - - 21 000

6 600 - - 6 600

- (4) 4 -

29 919 53 4 654 34 626

1 173 - - 1 173

- - - -

(34 554) - - (34 554)

(4) (15) - (19)

(33 385) (15) - (33 400)

127 276 - 403

62 123 - 185

189 399 - 588

b) prezentacja weksli

w tysiącach złotych

wg zatwierdzonego

sprawozdania na

dzień 31 grudnia

2020 roku

Korekty

Dane

przekształcone

-

10 001 10 001

10 342 (8 063)

2 279

Aktywa obrotowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

3 997 (1 938)

2 059

Odsetki otrzymane

Środki pieniężne z działalności

finansowej (wykorzystane)/

wygenerowane na działalności

kontynuowanej

Zmiana stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po

pomniejszeniu o kredyty w rachunku

bieżącym na dzień 1 stycznia

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po

pomniejszeniu o kredyty w rachunku

bieżącym na dzień 31 grudnia

Przepływy pieniężne z działalności

Zaciągnięcie kredytów, pożyczek oraz

innych instrumentów dłużnych

Wpływy netto z emisji akcji

Wypłacone dywidendy

Płatność zobowiązań z tytułu umów

leasingu finansowego

Wpływy z tytułu sprzedaży pozostałych

inwestycji

Wpływy z tytułu spłaty udzielonych

pożyczek i weksli

Nabycie wartości niematerialnych

Środki pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

Przepływy pieniężne z działalności

inwestycyjnej

Wpływy z tytułu sprzedaży wartości

niematerialnych i rzeczowych aktywów

trwałych

Pozostałe inwestycje

Pozostałe należności

Spółka zdecydowała o prezentacji aktywów z tyt. weksli w ramach pozostałych inwestycji. Obecnie weksle jako oprocentowane

instrumenty są źródłem finansowania Spółki, w związku z tym dokonano przekształcenia danych porównywalnych w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r.

Aktywa trwałe

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 21

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

6 Przychody z umów z klientami

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

a) od jednostek powiązanych

8 658 10 266

Przychody ze sprzedaży usług

8 624 10 266

Przychody ze sprzedaży towarów

34 -

Przychody ze sprzedaży materiałów

- -

b) od pozostałych jednostek

1 042 5 694

Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych

- 5 119

Przychody ze sprzedaży usług

108 422

Przychody ze sprzedaży towarów

918 153

Przychody ze sprzedaży materiałów

16 -

9 700 15 960

Przychody z tytułu dóbr lub usług

968 5 272

8 732 10 688

Strumienie przychodów

- opłaty za korzystanie ze znaków towarowych

7 810 3 136

- opłata z tytułu exit fee

- 4 888

- franczyza

- 1 734

- opłaty za udostępnienie systemów informatycznych

564 -

918 5 272

- pozostałe

408 930

7 Koszty według rodzaju

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

(330) (464)

(58) (4 735)

(11 985) (3 999)

(128) (233)

(756) (1 163)

(106) (203)

(229) (432)

(13 592) (11 229)

(865) (337)

54 (84)

(14 403) (11 650)

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(1 549) (5 915)

Koszty sprzedaży

(50) (231)

Koszty ogólnego zarządu

(12 804) (5 504)

- sprzedaż blach galwanizowanych i powlekanych, oraz pokryć dachowych

*W pozycji "Usługi obce" ujmowane są premie oraz rezerwa na premię dla Zarządu rozliczana przez osobną Spółkę.

Podatki i opłaty

Głównym klientem jest Cognor S.A., do którego przychody osiągają ponad 10% całkowitych przychodów, który w 2021

odpowiadał za 8 646 tys. zł przychodów (w 2020 roku: 10 248 tys. zł). Wszystkie przychody realizowane są w Polsce.

Koszty według rodzaju razem

Wynagrodzenia

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

Pozostałe koszty rodzajowe

Koszt sprzedanych towarów i materiałów

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (nota 14 i 15)

Spółka nie posiada kontraktów sprzedaży na czas określony powyżej 12 miesięcy, stąd Spółka korzysta z wyłączenia

wskazanego w MSSF 15 nie ujawniając ceny transakcyjnej przypisanej do obowiązków świadczeń nie wypełnionych w ramach

tych umów.

Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów,

koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu, w tym:

Opłata za korzystanie ze znaków towarowych jest naliczana w oparciu o ustalony procent od obrotu Spółek zależnych

korzystających z tych znaków.

-przekazanych klientowi w określonym momencie w wysokości

Zmiana stanu produktów, rozliczeń międzyokresowych oraz kosztów rozliczonych

Usługi obce*

-przekazywanych klientowi w miarę upływu czasu w wysokości

Zużycie materiałów i energii

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 22

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

8 Pozostałe przychody

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

1 783 1 526

1 783 1 478

- 48

29 34

- 2

- 15

1 -

- 16

28 1

1 812 1 560

9 Pozostałe zyski/(straty) netto

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

- 1 799

- 1 533

- 266

2 953 52

2 954 57

Zysk/(strata) netto z tytułu różnic kursowych dotyczących działalności operacyjnej

(1) (5)

2 953 1 851

10 Pozostałe koszty

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

- (68)

(120) (71)

(8) (16)

(1) (4)

(111) (51)

(120) (139)

11 Koszty świadczeń pracowniczych

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

Wynagrodzenia

(756) (1 163)

Obowiązkowe ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(67) (130)

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych

- (29)

Szkolenia

(2) (3)

Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników

(37) (41)

(862) (1 366)

Odszkodowania i kary otrzymane

Pozostałe

Pozostałe (koszty nieściągalności należności)

Koszty postępowania sądowego

Zysk/(strata) netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Koszty odsetkowe od zobowiązań handlowych i pozostałych

Zyski/(straty) netto ze sprzedaży wartości niematerialnych

a) od jednostek powiązanych

Koszty odsetkowe od zobowiązań handlowych i pozostałych

Zysk/(strata) netto ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

a) do jednostek powiązanych

Przychody odsetkowe od należności handlowych i pozostałych

Otrzymane odszkodowania od firm ubezpieczeniowych

a) do jednostek powiązanych

Opłaty i prowizje

Koszty postępowania sądowego podlegające zwrotowi

b) od pozostałych jednostek

Pozostałe

b) do pozostałych jednostek

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 23

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

12 Przychody/(koszty) finansowe netto

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody finansowe

*przekształcone

a) od jednostek powiązanych

4 007 195

b) od pozostałych jednostek

1 -

Przychody finansowe, razem

4 008 195

Koszty finansowe

a) do jednostek powiązanych

(4 911) (2 118)

Koszty odsetkowe z tytułu zobowiązań finansowych

(4 911) (2 118)

- -

b) do pozostałych jednostek

(16) (1)

Koszty odsetkowe z tytułu zobowiązań finansowych

(16) (1)

Koszty finansowe, razem

(4 927) (2 119)

Przychody/(koszty) finansowe netto

(919) (1 924)

13 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

Podatek dochodowy bieżący

Podatek dochodowy za rok bieżący

(741) (898)

Podatek odroczony

(981) 4 455

Podatek dochodowy

(1 722) 3 557

Efektywna stopa podatkowa

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone *przekształcone

Zysk/Strata przed opodatkowaniem

100,0% 349 680 100,0% 19 871

Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową

(19,0%) (66 439) (19,0%) (3 775)

Koszty trwale niepodlegające opodatkowaniu

0,0% - -3,3% (646)

Przychody trwale niepodlegające opodakowaniu

0,0% - 2,4% 486

Straty podatkowe nie rozpoznane w ramach aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego

0,0% - 6,4% 1 277

Różnice wynikające z nieuwzględniania podatku odroczonego

z tytułu ujęcia wyników w spółkach zależnych metodą praw

własności

19,1% 66 625 13,6% 2 700

Nierozpoznanie aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego w związku z limitem rozliczenia kosztów

finansowania dłużnego

-0,3% (940) 0,0% -

Korekta wyceny aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego za lata ubiegłe (2021: spisanie aktywa od odpisu

na inwestycje z BO; 2020: odsetki i dyskonto od PS HoldCo

Sp. Z o.o.)

-0,3% (1 037) 17,7% 3 525

Pozostałe

0,0% 69 -0,1% (10)

-0,5% (1 722) 17,9% 3 557

Przychody odsetkowe od należności finansowych

Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych i korekty podatku odroczonego

Pozostałe koszty finansowe

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 24

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Należności i zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

14 Segmenty operacyjne

W związku z modelem biznesowym polegającym na długoterminowym zaanagażowaniu w jednostkach zależnych (Cognor S.A.,

Cognor Holding S.A. Sp. k.), Spółka nie traktuje wyceny tych udziałów metodą praw własności jako różnicy przejściowej, w

związku z powyższym nie rozpoznaje od wyceny rezerwy z tytułu podatku odroczonego w 2021 w wysokości 66 625 tys. zł (w

2020 roku: 2 700 tys. zł).

Usługi świadczone na rzecz spółki zależnej Cognor S.A. stanowiły ponad 10% całkowitych przychodów Spółki w 2021 oraz w

2020 roku i stanowiły odpowiednio 8 646 tys. zł w 2021 roku oraz 10 248 tys. zł w 2020 roku.

W ramach działalności Spółka identyfikuje jeden segment. Spółka prowadzi działalność holdingową na rzecz grupy kapitałowej.

W związku z dokonanym w 2021 r. połączeniem z Cognor Blachy Dachowe S.A. w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub

strat oraz innych całkowitych dochodów wykazywane są kwoty dotyczące działalności Cognor Blachy Dachowe S.A., jednak

nie są to istotne kwoty w 2021 roku, a dane związane z działalnością Cognor Blachy Dachowe S.A. za rok 2020 zostały

wykazane w nocie 6a.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka wykazywała należność od Urzędu Skarbowego w wysokości 38 tys. zł (31.12.2020 r.: 38

tys. zł).

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka wykazywała zobowiązanie wobec Urzędu Skarbowego w wysokości 353 tys. zł (31.12.2020

r.: 460 tys. zł)

Władze podatkowe mogą przeprowadzić kontrole ksiąg rachunkowych i rozliczeń podatkowych w ciągu 5 lat od zakończenia

roku, w którym złożono deklaracje podatkowe i obciążyć Spółkę dodatkowym wymiarem podatku wraz z karami i odsetkami. W

opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 25

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

15 Rzeczowe aktywa trwałe

w tysiącach złotych

Grunty i

pwug

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Meble i

wyposażenie

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto

Stan na 01.01.2020 r.

2 747 6 574 2 095 410 56 -

11 882

Zbycie

(1 249) (3 993) (518) (131) (34) -

(5 925)

Stan na 31.12.2020 r.

1 498 2 581 1 577 279 22 - 5 957

Stan na 01.01.2021 r.

1 498 2 581 1 577 279 22 -

5 957

Zbycie

(1 498) (2 581) (1 147) (279) (21) -

(5 526)

Stan na 31.12.2021 r.

- - 430 - 1 - 431

Umorzenie oraz odpisy z

tytułu utraty wartości

Stan na 01.01.2020 r.

(221) (3 764) (1 639) (384) (56) -

(6 064)

Amortyzacja za rok

- (97) (13) (4) - -

(114)

Zbycie

- 1 875 353 132 34 -

2 394

Stan na 31.12.2020 r.

(221) (1 986) (1 299) (256) (22) - (3 784)

Stan na 01.01.2021

(221) (1 986) (1 299) (256) (22) -

(3 784)

Amortyzacja za rok

(11) (4) (6) (10) - -

(31)

Zbycie

232 1 990 875 266 21 -

3 384

Stan na 31.12.2021

- - (430) - (1) - (431)

Wartość netto

Stan na 01.01.2020 r.

2 526 2 810 456 26 - -

5 818

Stan na 31.12.2020 r.

1 277 595 278 23 - -

2 173

Stan na 01.01.2021 r.

1 277 595 278 23 - -

2 173

Stan na 31.12.2021 r.

- - - - - -

-

Grunty i

pwug

Budynki i

budowle

Maszyny i

urządzenia

Środki

transportu

Meble i

wyposażenie

Środki trwałe

w budowie

Razem

Wartość brutto

Stan na 01.01.2020 r.

1 498 - - 82 - - 1 580

Stan na 31.12.2020 r.

1 498 - - 82 - - 1 580

Stan na 01.01.2021 r.

1 498 - - 82 - - 1 580

Zmniejszenia

(1 498) - - (82) - - (1 580)

Stan na 31.12.2021 r.

- - - - - - -

Umorzenie oraz odpisy z

tytułu utraty wartości

Stan na 01.01.2020 r.

(221) - - (33) - - (254)

Amortyzacja za rok

- - - (16) - - (16)

Stan na 31.12.2020 r.

(221) - - (49) - - (270)

Stan na 01.01.2021 r.

(221) - - (49) - - (270)

Amortyzacja za rok

(11) - - (8) - - (19)

Zmniejszenia

232 - - 57 - - 289

Stan na 31.12.2021 r.

- - - - - - -

Wartość netto

Stan na 01.01.2020 r.

1 277 - - 49 - -

1 326

Stan na 31.12.2020 r.

1 277 - - 33 - -

1 310

Stan na 01.01.2021 r.

1 277 - - 33 - -

1 310

Stan na 31.12.2021 r.

- - - - - -

-

w tym prawa do użytkowania aktywów

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 26

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Zabezpieczenia

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Koszty ogólnego zarządu

(31) (114)

16 Wartości niematerialne

w tysiącach złotych

Znaki

towarowe

Oprogramo-

wanie i inne

Razem

36 6 585

6 621

- 26

26

- (1 640)

(1 640)

36 4 971 5 007

36 4 971

5 007

36 4 971 5 007

(25) (4 498)

(4 523)

- (350)

(350)

- 1 314

1 314

(25) (3 534) (3 559)

(25) (3 534)

(3 559)

- (299)

(299)

(25) (3 833) (3 858)

11 2 087 2 098

11 1 437 1 448

11 1 138 1 149

Prawa do użytkowania aktywów dotyczące wartości niematerialnych i prawnych

Zabezpieczenia

Amortyzacja wartości niematerialnych

Amortyzacja została ujęta w wyniku finansowym w następujących pozycjach:

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

*przekształcone

Koszt własny sprzedaży

- (4)

Koszty ogólnego zarządu

(299) (346)

(299) (350)

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

Stan na 01.01.2021 r.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań (31 grudnia 2020 r. wartości

niematerialne o wartości 1 448 tys. zł stanowiły zabezpieczenie zobowiązań z tyt. kredytu udzielonego spółce zależnej Cognor S.A.).

Stan na 31.12.2020 r.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała praw do użytkowania aktywów związanych z

wartościami niematerialnymi.

Zbycia

Wartość brutto

Nabycia

Stan na 31.12.2020 r.

Stan na 01.01.2021 r.

Stan na 01.01.2020 r.

Stan na 31.12.2021 r.

Amortyzacja za rok

Na dzień 31 grudnia 2021 r. brak środków trwałych, które stanowiłyby zabezpieczenie zobowiązań Spółki (na 31 grudnia 2020

środki trwałe o wartości 863 tys. zł stanowily zabezpieczenie zobowiązań z tyt. kredytu udzielonego Spółce zależnej Cognor S.A.).

Amortyzacja została ujęta w wyniku finansowym w następujących pozycjach:

Zbycia

Stan na 01.01.2020 r.

Wartość netto

Stan na 31.12.2021 r.

Stan na 01.01.2021 r.

Stan na 31.12.2021 r.

Stan na 31.12.2020 r.

Amortyzacja za rok

Stan na 01.01.2020 r.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 27

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

17 Udziały

Udziały w jednostkach zależnych

w tysiącach złotych

31.12.2021 31.12.2020

Cognor S.A.

782 478 433 652

Cognor Holding S.A. sp.k.

16 478 14 644

798 956 448 296

Siedziba

Data objęcia

kontroli

Wartość

udziałów /

akcji według

metody praw

własności

Procent

posiadanego

kapitału

zakładowego

Udział w ogólnej

liczbie głosów na

Walnym

Zgromadze-

niu / Zgromadze-

niu Wspólników

1

Cognor S.A. Poraj

27-01-2006 782 478 94,39% 94,39%

2 Poraj 14-12-2015 16 478 98,0% 98,0%

Łącznie udziały:

798 956

Nazwa jednostki zależnej

01.01.2020

Nabycie

udziałów/ak

cji oraz

podwyższeni

e kapitału

(zbycie

udziałów/ak

cji)

Inne

Udział w

wyniku

finansowym

netto

Wypłaty

dywidendy

Inne całkowite

dochody

31.12.2020

Cognor S.A. 419 227 - - 14 425 - - 433 652

Cognor Holding S.A. sp.k. 14 856 - - (212) - - 14 644

Razem

434 083 - - 14 213 - - 448 296

Nazwa jednostki zależnej

01.01.2021

Nabycie

udziałów/ak

cji oraz

podwyższeni

e kapitału

(zbycie

udziałów/ak

cji)

Inne

Udział w

wyniku

finansowym

netto

Wypłaty

dywidendy

Inne całkowite

dochody

31.12.2021

Cognor S.A. 433 652 3 - 348 823 - - 782 478

Cognor Holding S.A. sp.k. 14 644 - - 1 834 - - 16 478

Razem

448 296 3 - 350 657 - - 798 956

Odpisy z tytułu utraty wartości udziałów

31.12.2021 31.12.2020

- -

- (5 459)

Cognor Holding S.A. sp.k.

a) w jednostkach zależnych

Udziały

b) w pozostałych jednostkach

Udziały

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej

Zgodnie z MSR 27 "Jednostkowe sprawozdanie finansowe" Spółka zastosowała metodę praw własności, jako metodę ujmowania

inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych w jednostkowym sprawozdaniu.

Analityka udziałów w jednostkach zależnych

Podstawowe informacje na temat jednostek, nad którymi Spółka posiada bezpośrednią kontrolę są zaprezentowane w poniższej

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 28

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

18 Pozostałe inwestycje

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

- 10 001

Weksle

- 10 001

45 601 -

12 12

45 613 12

W 2021 roku wykorzystano odpis, który był ustanowiony na udziałach spółki Centrostal Górnośląski - Technika Grzewcza i

Sanitarna Sp. z o.o., która została wykreślona z KRS w 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 brak odpisów aktualizujących wartość

udziałów.

Analizy oparte na bieżących wynikach Spółek oraz ich prognozach finansowych nie wykazały przesłanek dotyczących utraty wartości

udziałów.

Wzrost wartości udziałów prezentowanych w nininiejszym sprawozdaniu wynika głównie ze zrealizowanych przez Cognor S.A. w

2021 wyników w związku z dobrą koniunkturą na rynku stali. Osiągnięte w pierwszych miesiącach 2022 roku wyniki Cognor S.A.

oraz prognozy finansowe, potwierdzają tą dobrą koniunkturę i pozwalają na podtrzymanie dokonanych przez Zarząd osądów.

EBITDA spółki zależnej Cognor S.A. wypracowana za 2021 rok wynosi: 518 878 tys. zł, co przy wycenie udziałów na 31 grudnia

2021 w wysokości 782 478 tys. zł, podtrzymuje przesłankę o braku utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Na dzień 31 grudnia 2021 udziały w jednostkach zależnych nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań (na 31 grudnia 2020 udziały w

jednostkach zależnych stanowiły zabezpieczenie zobowiązania z tytułu kredytu otrzymanego przez Spółkę zależną Cognor S.A. od

konsorcjum banków).

Brak utraty wartości związany z udzielonymi pożyczkami i wekslami w prezentowanych okresach.

Pozostałe inwestycje krótkoterminowe

a) w jednostkach powiązanych

b) w pozostałych jednostkach

Pożyczki udzielone

a) w jednostkach powiązanych

Weksle*

*W związku ze zrealizowanymi konwersjami Dłużnych Papierów Wymiennych Cognor International Finance plc dokonał przekazu

swojej wierzytelności z tytułu obligacji wewnętrznych od Cognor S.A. na rzecz opłacenia akcji Cognor Holding S.A. Tym samym

Cognor S.A. 21 stycznia 2021 roku wystawił na rzecz Cognor Holding S.A. weksel w wysokości 63 640 tys. zł. płatny do 16 grudnia

2022 roku i oprocentowany w wysokości 6% rocznie. W związku z częściową spłatą zadłużenia z tyt. weksla przez Cognora S.A.

wartość weksla na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 45 601 tys. zł.

Pozostałe inwestycje długoterminowe

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 29

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

19 Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rozpoznane aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w tysiącach złotych

31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

64 416 - - 64 416

8 7 - - 8 7

- 879 (44) - (44) 879

95 - - (208) 95 (208)

- 3 927 - - - 3 927

2 013 444 - - 2 013 444

450 954 - - 450 954

2 850 - - - 2 850 -

5 480 6 627 (44) (208) 5 436 6 419

do wykorzystania po

upływie 12 miesięcy

4 294 6 368 - -

do wykorzystania w ciągu

12 miesięcy

1 186 259 - -

(44) (208) 44 208

5 436 6 419 - -

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

348 300 15 643

5 584 -

Zmiana różnic przejściowych w okresie

w tysiącach złotych

01.01.2021

Rozpoznane

w wyniku

finansowym

Podatek

odroczony

ujęty przez

kapitał

31.12.2021

416 (352) - 64

7 1 - 8

879 (923) - (44)

(208) 303 - 95

3 927 (3 927) - -

444 1 569 - 2 013

954 (504) - 450

- 2 850 - 2 850

6 419 (983) - 5 436

Udziały w jednostkach zależnych wyceniane metodą praw własności (różnica dodatnia)

Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach (różnica ujemna)

Nierozpoznane różnice przejściowe

Aktywa

Koszty finansowania dłużnego do

rozpoznania w kolejnych latach

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość netto

Koszty finansowania dłużnego do rozpoznania w kolejnych latach

Rezerwa

Inwestycje

Aktywa/rezerwa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji:

Wartość netto aktywów/zobowiązań z

tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Wartości niematerialne

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

Rzeczowe aktywa trwałe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

oraz innych instrumentów dłużnych

Kompensata

Rozpoznane straty podatkowe podlegające

odliczeniu w przyszłych okresach

(nierozpoznana w latach ubiegłych)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych

okresach

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Wartości niematerialne

Inwestycje

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów

dłużnych

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 30

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

w tysiącach złotych

01.01.2020

Rozpoznane

w wyniku

finansowym

Podatek

odroczony

ujęty przez

kapitał

31.12.2020

716 (300) - 416

8 (1) - 7

672 207 - 879

521 (729) - (208)

- 3 927 - 3 927

26 (26) - -

11 433 - 444

10 944 - 954

1 964 4 455 - 6 419

20 Zapasy

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

Materiały

- 629

Wyroby gotowe

- 45

Towary

8 -

8 674

w tys. zł 31.12.2021 31.12.2020

Stan na początek okresu

(196) (196)

Wykorzystanie

196 -

Stan na koniec okresu

- (196)

Na 31.12.2021 oraz 31.12.2020 zapasy nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

21 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

587 2 279

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

6 567 1 916

4 873 321

- -

1 694 1 595

194 946

- 674

- 5

17 29

7 10

113 129

57 99

6 761 2 862

Rozpoznane straty podatkowe podlegające odliczeniu w przyszłych

okresach

Należności krótkoterminowe (netto)

a) od jednostek powiązanych

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów

dłużnych

a) od jednostek powiązanych

Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących zapasy

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Pozostałe (część długoterminowa rozliczenia exit fee)

Należności z tytułu zbycia jednostki zależnej

Należności z tytułu dostaw i usług

Wartości niematerialne

Należności długoterminowe (netto)

Inwestycje

Czynne rozliczenia międzyokresowe

Pozostałe należności

Zaliczki na poczet dostaw i usług oraz środków trwałych w budowie

b) od pozostałych jednostek

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Rzeczowe aktywa trwałe

Pozostałe należności

Należności odsetkowe

Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń, z wyjątkiem

należności z tytułu podatku dochodowego

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 31

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Odpisy z tytułu utraty wartości należności

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

(6 190) (6 190)

(171) -

(6 361) (6 190)

Zabezpieczenia

22 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

2 450 586

1 2

2 451 588

23 Kapitał zakładowy

Akcje zwykłe

31.12.2021 31.12.2020

171 420 663 123 940 417

1,5 1,5

94 51 030 446

Dywidenda

30 czerwca 2021 Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy w kwocie 0,15 zł na 1 akcję. Na

wypłatę dywidendy przeznaczono 25 713 tys. zł z czego 21 924 tys. zł pochodziło z zysku netto za rok 2020, natomiast 3 789 tys. zł

z kapitału rezerwowego Spółki. Dywidenda została wypłacona w dniu 11 października 2021 roku.

Zobowiązanie z tytułu zakupu akcji Złomrex S.A.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w bilansie i

sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych. Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend

oraz mają prawo do jednego głosu na akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe są prezentowane w wartości netto po pomniejszeniu o odpisy

aktualizujące w łącznej kwocie 6 361 tys. zł (31.12.2020 r.: 6 190 tys. zł).

Stan na 1 stycznia

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

Utworzenie

a) od pozostałych jednostek

Na dzień 31 grudnia 2021, 31 grudnia 2020 r. należności nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

Stan na 31 grudnia

Środki pieniężne w kasie

Wartość nominalna 1 akcji w zł

Liczba wyemitowanych warrantów

Na dzień 31.12.2021 r. oraz 31.12.2020 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty nie stanowiły zabezpieczenia zobowiązań Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitał zakładowy Jednostki Dominującej składał się z 171 420 663 szt. akcji zwykłych (2020 r.: 123

940 417 szt.).

Liczba akcji na koniec okresu

W dniu 29 sierpnia 2011 r. Cognor Holding S.A. nabył od PS Holdco Sp. z o.o. 20 957 400 sztuk akcji Złomrex S.A. W dniu 29

sierpnia 2011 r. Cognor Holding S.A. i PS Holdco Sp. z o.o. zawarły porozumienie w sprawie finansowania nabycia tych akcji. Na

podstawie tego porozumienia cena za akcje została ustalona na 145 995 116,10 zł. przy czym płatność tej kwoty została

uwarunkowana uprzednim podniesieniem kapitału własnego Cognor Holding S.A. przez PS Holdco Sp. z o.o. w drodze wykonania

warrantów subskrypcyjnych serii B w wysokości przynajmniej ceny za akcje. Ponadto, strony postanowiły między innymi, iż cena za

akcje Złomrex S.A. ulegnie zmianie w przypadku braku możliwości spłaty należności przysługującej Złomrex S.A. (obecnie Cognor

S.A.) od Rządu Chorwacji w kwocie 39 215 tys. zł. Strony postanowiły również, iż do czasu spłaty przez Cognor Holding S.A.

zobowiązania z tytułu nabycia akcji Złomrex S.A. (w tym do momentu ostatecznego ustalenia ceny za akcje Złomrex S.A.)

zobowiązanie to będzie oprocentowane w wysokości 7% p.a. przy czym płatności z tytułu kapitału bądź odsetek od tego

zobowiązania nie mogą spowodować zmniejszenia zobowiązania Cognor Holding S.A. łącznie poniżej ustalonej ceny za akcje.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 32

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Ponadto, w efekcie aneksu nr 3 oraz aneksu nr 4, w 2014 r. w sprawozdaniu finansowym rozpoznano zobowiązanie wobec PS

Holdco Sp. z o.o. w wysokości 34 446 tys. zł tytułem zdyskontowanych płatności odsetkowych od zobowiązania Cognor Holding

S.A. do zapłaty ceny za akcje Złomrex S.A. ze względu na odroczenie tej zapłaty do 31 grudnia 2021 r.

W konsekwencji powyższego zobowiązanie wobec PS HoldCo w kwocie 106 780 tys. zł z tytułu nabycia akcji Złomrex S.A. było

prezentowane w kapitale własnym, bowiem jego płatność, była uzależniona od równoważnego dokapitalizowania Spółki poprzez

uprawnienia wynikające z warrantów serii C (w nastepstwie upływu terminu ważności warrantów serii B, które do tego rozliczenia

nie mogą być już wykorzystane).

W wyniku powyższego w kapitale zaprezentowano zmniejszenie pozostałych kapitałów w kwocie 780 tys. zł.

Dłużne Papiery Wymienne (EN)

Warranty

Na 31 grudnia 2021 pozostaje 94 warrantów serii C, których właścicielem jest PS HoldCo Sp. z o.o. Warranty te upoważniają do

objęcia akcji Cognor Holding S.A. przy cenie emisyjnej 1 mln PLN każdy. W związku z niewielką ilością potencjalnych akcji

powstałych w wyniku konwersji ww. warrantów, nie będzie miało to zauważalnego wpływu na rozwodnienie skonsolidowanych

wyników Grupy.

Zmniejszenie ceny za akcje Złomrex S.A. wynikające z aneksu nr 4 spowodowało w 2014 r. w sprawozdaniu finansowym spadek

pozostałych kapitałów o kwotę 39 215 tys. zł.

W dniu 31 grudnia 2021 PS HoldCo Sp. z o.o. oświadczyła o objęciu 106 szt. akcji Spółki emisji nr 10, w zamian za 106 warrantów

serii C. Cena emisyjna jednej akcji emisji nr 10 wynosi 1 mln zł. Ponadto w tym dniu PS HoldCo Sp. z o.o. zawarło Aneks nr 4 z

Cognor Holding S.A. stwierdzający, iż nadwyżka zobowiązania za akcje Złomrex S.A. w wysokości 780 tys. zł pozostająca po

objęciu przez PS HoldCo Sp. z o.o. 106 mln w kapitale Cognor Holding S.A. zostanie wraz z odsetkami zwrócona do PS HoldCo Sp.

z o.o.

W związku z przeprowadzoną dnia 4 lutego 2014 r. restrukturyzacją finansowania dłużnego Cognor Holding S.A., PS Holdco Sp. z

o.o. zgodziło się na przekazanie warrantów serii B do wykorzystania przez Grupę w tym procesie. W związku z tym PS Holdco Sp. z

o.o. oraz Cognor Holding S.A. w dniu 31 marca 2014 r. zawarły aneks nr 3 do porozumienia z dnia 29 sierpnia 2011 r. w sprawie

zasad finansowania nabycia akcji Złomrex S.A., który powiązał porozumienie z działaniami restrukturyzacyjnymi. W szczególności,

płatność ceny nastąpi niezwłocznie po otrzymaniu od PS Holdco Sp. z o.o. płatności tytułem pokrycia ceny konwersji warrantów

subskrypcyjnych serii B oraz serii C przy czym łączna wartość pokrytych przez PS Holdco warrantów serii B i C będzie przynajmniej

równoważna cenie akcji Złomrex S.A. Data rozliczenia zobowiązania za nabycie akcji Złomrex S.A. i dokapitalizowanie spółki

zostały prolongowane do 31 grudnia 2021 roku, to jest do czasu, w którym znana będzie ostateczna ilość warrantów subskrypcyjnych

serii B pozostałych po konwersji obligacji zamiennych Cognor Holding S.A.

Do końca grudnia 2020 roku posiadacze Dłużnych Papierów Wymiennych mieli obowiązek zgłosić chęć konwersji tych papierów na

akcje Cognor Holding S.A. W wyniku przedstawionych zgłoszeń dokonano konwersji 14 770 tys. EUR Dłużnych Papierów

Wymiennych na 39 447 312 szt. akcji Cognor Holding S.A.. Pozostałe po tej konwersji warranty, w związku z upływającym okresem

ich ważności, odkupiło od Cognor International Finance plc PS HoldCo Sp. z o.o. w ilości 6 222 934 szt i objęło akcje Cognor

Holding S.A. w tej ilości, zobowiązując się jednocześnie do przekazania tych akcji posiadaczom Dłużnych Papierów Wymiennych,

którzy zgłosili się z żądaniem konwersji tych papierów w okresie do 1 sierpnia, kiedy to wszelkie zobowiązania Cognor International

Finance plc z tytułu Dłużnych Papierów Wymiennych wobec obligatariuszy wygasły.

Dnia 13 marca 2015 r., na mocy aneksu nr 4 do porozumienia z dnia 29 sierpnia 2011 r. w sprawie zasad finansowania nabycia akcji

Złomrex S.A., w związku z dotychczasowym brakiem wpływu środków tytułem zaspokojenia roszczenia w kwocie 10 milionów euro

przysługującego od Rządu Chorwacji oraz w związku z objęciem tego roszczenia całkowitym odpisem aktualizującym w

sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy Kapitałowej Cognor Holding S.A. w 2014 r., strony postanowiły o odpowiednim

zmniejszeniu ceny za akcje Złomrex S.A. o kwotę 39 215 tys. zł oraz o korekcie naliczonych w latach poprzednich odsetek od

zobowiązań za nabycie akcji Złomrex S.A. w części dotyczącej zmniejszenia ceny za akcje Złomrex S.A. Ze względu na

bezpośrednie powiązanie ceny za akcje Złomrex S.A. z wartością konwersji opisanych w poprzednim paragrafie warrantów serii B i

C, zmniejszenie ceny za akcje Złomrex S.A. spowodowane rozpoznaniem odpisu aktualizującego roszczenia od Rządu Chorwacji

zostało ujęte bezpośrednio w 2014 r. w kapitałach Grupy, jako korekta transakcji z właścicielami Jednostki Dominującej.

Na dzień 31 grudnia 2021 zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. z ww. tytułów wynosiło 1 415 tys. zł.

W wyniku opłacenia 1 810 000 szt. warrantów przez indywidualnych inwestorów nastąpiło podwyższenie kapitału akcyjnego o 2 715

tys. zł oraz kapitału zapasowego (aggio) o 199 tys. zł.

Po pierwszym okresie zgłoszeń, do Cognor International Finance plc zgłosili się jeszcze obligatariusze z żądaniem konwersji 2 343

tys. EUR Dłużnych Papierów Wymiennych na 6 256 941 szt. akcji. Akcje te zostały wydane obligatariuszom przez PS HoldCo Sp. z

o.o. W efekcie w 2021 posiadacze Dłużnych Papierów Wymiennych o nominale 17 113 tys. EUR, którzy zgłosili chęć konwersji

otrzymali w zamian 45.704.253 akcji Cognor Holding S.A. W związku z powyższym nastąpiło podwyższenie kapitału akcyjnego o

68 505 tys. zł oraz kapitału zapasowego (aggio) o 5 024 tys. zł. W związku z upłynięciem 1 sierpnia 2021 r. terminu zgłaszania

konwersji pozostałą ilość EN o wartości nominalnej 250 tys. EUR zgłoszono do umorzenia.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Struktura własnościowa na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawiała się następująco:

Liczba

posiadanych

akcji

Udział w

kapitale

zakładowym

(%)

Liczba głosów

Udział głosów

na Walnym

Zgromadze-

niu (%)

122 185 885 71,28% 122 185 885 71,28%

Przemysław Sztuczkowski 617 781 0,36% 617 781 0,36%

48 616 997 28,36% 48 616 997 28,36%

Razem 171 420 663 100,00% 171 420 663 100,00%

Akcje własne

24 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Zobowiązania długoterminowe

31.12.2021 31.12.2020

- 15

Zobowiązania krótkoterminowe

31.12.2021 31.12.2020

- 15

Harmonogram spłaty zobowiązań leasingowych

w tysiącach złotych

Płatności z

tytułu

leasingu

Odsetki Kapitał

Płatności z

tytułu

leasingu

Odsetki Kapitał

2021 2021 2021 2020 2020 2020

Do roku

- - - 16 1 15

1 do 5 lat

- - - 16 1 15

- - - 32 2 30

Zmiany zadłużenia

Razem

Zobowiązania

z tytułu

leasingu

finansowego

49

(19)

30

(30)

- -

Wszystkie powyższe akcje zostały opłacone.

Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2021

Bilans zamknięcia na 31 grudnia 2020

W poniższej tabeli zaprezentowane zostały bilansowe zmiany poszczególnych tytułów zadłużenia Cognor Holding S.A.

Bilans otwarcia na 1 stycznia 2020

Spłata zobowiązania głównego

b) do pozostałych jednostek

Spółka nie posiada akcji własnych (bezpośrednio lub pośrednio).

Pozostali akcjonariusze

*100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a zatem udział wykazany w

powyższej tabeli jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego.

PS Holdco Sp. z o.o.*

Akcjonariusz

Część bieżąca zobowiązania z tytułu leasingu

Zobowiązania z tytułu leasingu

b) do pozostałych jednostek

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 34

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

25 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Długoterminowe

31.12.2021 31.12.2020

w tysiącach złotych

a) do jednostek powiązanych

- 20 668

Krótkoterminowe

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

a) do jednostek powiązanych

12 032 2 315

53 14

Zobowiązania odsetkowe

- 11

10 564 2 290

1 415 -

b) do pozostałych jednostek

169 775

40 446

- 26

71 123

1 14

39 113

7 14

11 39

12 201 3 090

26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

31.12.2021 31.12.2020

- 1

- 4

- 5

* zobowiązanie tytułem zdyskontowanych odsetek wobec PS HoldCo Sp. z o.o. w związku z nabyciem akcji Złomrex S.A. - szczegóły patrz nota nr 22

Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące premii dla Zarządu

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych

Długoterminowe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu podatków, ubezpieczeń oprócz

podatku dochodowego

Fundusze specjalne

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Pozostałe zobowiązania

Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczące świadczeń pracowniczych

Zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Pozostałe zobowiązania

Zobowiązania wobec akcjonariusza*

5

-

5

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

Rozwiązanie rezerw

w tysiącach złotych

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Odprawy emerytalne,

rentowe, pośmiertne

Nagrody jubileuszowe

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

5

-

(21)

(114)

Razem

26

114

140

Świadczenia wypłacone

(135)

5

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

(5)

-

(5)

-

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 35

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

27 Instrumenty finansowe

Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9

Aktywa

Na dzień 31.12.2021 r.

w tysiącach złotych

Aktywa według sprawozdania

z sytuacji finansowej

a) Aktywa trwałe

Pozostałe należności

b) Aktywa obrotowe

Ogółem

Na dzień 31.12.2020 r.

w tysiącach złotych

Aktywa według sprawozdania

z sytuacji finansowej

a) Aktywa trwałe

b) Aktywa obrotowe

Ogółem

Zobowiązania

Na dzień 31.12.2021 r.

w tysiącach złotych

Ogółem

-

1 000

-

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

1 600

45 613

2 451

53 524

Razem

12 280

-

93

-

Pozostałe należności

-

93

45 613

Należności handlowe i pozostałe należności

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

-

Aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez

wynik finansowy (WGPWF)

1 600

-

2 451

53 524

-

Pozostałe inwestycje

587

-

Aktywa finansowe

wyceniane wg

zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe wyceniane

w wartości godziwej przez

wynik finansowy (WGPWF)

Razem

52 937

4 873

52 937

587

-

4 873

13 880

-

93

Razem

-

Zobowiązania finansowe

wyceniane metodą zamortyzowa-

nego kosztu

Pozostałe inwestycje

588

12

1 000

Należności handlowe i pozostałe należności

13 880

588

Zobowiązania według sprawozdania z

sytuacji finansowej

Pozostałe zobowiązania

a) Zobowiązania długoterminowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Pozostałe inwestycje

b) Zobowiązania krótkoterminowe

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

inne zobowiązania (z wyjątkiem zaliczek i

zobowiązań z tytułu podatków i ubezpieczeń)

2 279

-

10 001

-

2 279

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 36

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Na dzień 31.12.2020 r.

w tysiącach złotych

Ogółem

Wartość godziwa

Ryzyko rynkowe

Ryzyko zmiany kursów walut

 Pozostałe inwestycje w postaci weksli: wartość godziwa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości

księgowej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom II wyceny)

 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, a

także rozliczenia międzyokresowe kosztów: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości

godziwej z uwagi na ich krótkoterminowy charakter (poziom II wyceny)

Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie (2021 i 2020) zawierają należności handlowe, pozostałe inwestycje (za wyjątkiem

udziałów) - weksle oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Dane dotyczące sald w walutach obcych do jednostek powiązanych

 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe, krótkoterminowe kredyty bankowe i kredyty w rachunku

bieżącym: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką zapadalność

tych instrumentów.

21 139

Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu zawierają zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania (za wyjątkiem zobowiązań z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych) - są to głównie zobowiązania wobec PS

HoldCo Sp. z o.o. z tyt. zdyskontowanych odsetek do zobowiązania w związku z nabyciem akcji Złomrex S.A. - szczegóły w nocie nr 23.

Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich oszacowanie:

21 139

471

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

inne zobowiązania (z wyjątkiem zobowiązań

z tytułu podatków i ubezpieczeń)

471

b) Zobowiązania krótkoterminowe

20 668

471

a) Zobowiązania długoterminowe

Pozostałe zobowiązania

20 668

Zobowiązania finansowe

wyceniane metodą zamortyzowa-

nego kosztu

Razem

Spółka w związku z ograniczoną działalnością przeprowadzaną w walutach innych niż funkacjonalna nie jest narażona na ryzyko zmiany

kursów walut.

Na dzień 31 grudnia 2021 r oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała należności lub zobowiązań w walucie innej niż waluta

funkcjonalna.

 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych z tytułu instrumentów o stałej stopie oprocentowania: wartość księgowa wyżej

wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na fakt, iż stopa oprocentowania jest zbliżona do stóp

rynkowych instrumentów o podobnym ryzyku (poziom 2 wyceny). Wartość godziwa zobowiązań wobec PS Holdco Sp. z o.o. zbliżona

jest do wartości księgowej ze względu na stopę procentową, która jest podobna do stóp procentowych zobowiązań o podobnym ryzyku

(poziom 2 wyceny), która wynosiła na 31 grudnia 2021: 1 415 tys. zł (31 grudnia 2020: 20 668 tys. zł).

Ekspozycja na ryzyko walutowe

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała inwestycji, należności, kredytów ani innych zobowiązań w

walucie innej niż waluta funkcjonalna wobec jednostek powiązanych.

 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, za wyjątkiem instrumentów o stałej stopie

oprocentowania: wartość księgowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny

charakter ich oprocentowania (poziom II wyceny).

Dane dotyczące sald w walutach obcych do pozostałych jednostek

Zobowiązania według sprawozdania z

sytuacji finansowej

20 668

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 37

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Ryzyko cenowe

Ryzyko stopy procentowej

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

Instrumenty o stałej stopie procentowej

Aktywa finansowe

45 613 10 013

Zobowiązania finansowe

- (20 668)

45 613 (10 655)

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

Instrumenty o zmiennej stopie procentowej

Aktywa finansowe

- -

Zobowiązania finansowe

- (30)

Ryzyko kredytowe

31.12.2021 31.12.2020

mBank S.A.

2 450 552

Pekao S.A.

- 34

2 450 586

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

53 524 13 880

- -

53 524 13 880

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę straty finansowej na skutek niewypełnienia przez klienta bądź kontrahenta

będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko kredytowe związane jest w szczególności z

należnościami od odbiorców oraz inwestycjami finansowymi.

W związku z niewielką ekspozycją na ryzyko zmiany stóp procentowych, ewentualny wpływ zmiany stóp procentowych na sprawozdanie

finansowe jest nieistotny. Dla weksli ustalona została stała stopa procentowa niezależna od stóp procentowych.

Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego (należności to głównie należności od jednostek

powiązanych). Wartość księgowa każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności środki

pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności handlowe i inne. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach

finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową. Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone, ponieważ główni

odbiorcy Spółki to jednostki powiązane.

Do końca 2021 roku Spółka posiadała oprocentowane zobowiązanie wobec PS Holdco Sp. z o.o. Odsetki rozpoznawane były wg

efektywnej stopy procentowej w wysokości 7%.

Analiza wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę kursów wymiany walut

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu

Brak zaciągniętych pożyczek na koniec 2021 i 2020 roku. Inwestycje w postaci weksli oparte są o stałą stopę procentową.

W związku z niewielką ekspozycją na ryzyko walutowe, ewentualny wpływ zmiany kursów walutowych na sprawozdanie finansowe jest

nieistotny.

Spółka nie posiada kapitałowych papierów wartościowych sklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik

finansowy, które są narażone na ryzyko cenowe. Spółka nie jest narażona również na ryzyko cenowe dotyczące towarów masowych.

Profile podatności (ekspozycja) Spółki na ryzyko zmiany stóp procentowych

Analiza wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej na zmianę rynkowych stóp procentowych

Środki pieniężne w podziale na instytucje finansowe

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 38

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz należności odsetkowych od jednostek pozostałych

Wartość brutto

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Nieprzeterminowane

2 989 301 - 353

Przeterminowane

1 884 20 6 361 6 516

1-30 dni

404 6 - 77

31-90 dni

690 - - 43

91-180 dni

790 14 - 5

181-365 dni

- - - 201

powyżej 1 roku

- - 6 361 6 190

4 873 321 6 361 6 869

Utrata wartości

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Nieprzeterminowane

- - - -

Przeterminowane

- - (6 361) (6 190)

1-30 dni

- - - -

31-90 dni

- - - -

91-180 dni

- - - -

181-365 dni

- - - -

powyżej 1 roku

- - (6 361) (6 190)

Wartość netto

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020

Nieprzeterminowane

2 989 301 - 353

Przeterminowane

1 884 20 - 326

1-30 dni

404 6 - 77

31-90 dni

690 - - 43

90-180 dni

790 14 - 5

181-365 dni

- - - 201

powyżej 1 roku

- - - -

4 873 321 - 679

Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności

w tysiącach złotych 31.12.2021 31.12.2020

Stan na początek okresu

(6 190) (6 363)

Utworzenie

(171) -

Wykorzystanie

- -

Rozwiązanie

- 173

Stan na koniec okresu

(6 361) (6 190)

pozostałe

MSSF 9 przewiduje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości: (1) Stopień 1 - salda dla których nie

nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w

oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy, (2) Stopień 2 - salda dla których nastąpiło znaczące zwiększenie

ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo

niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania, (3) Stopień 3 - salda ze stwierdzoną utratą wartości.

Spółka stosuje model uproszczony, wszystkie należności mają rozpoznane oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia, dlatego z

założenia Stopień 1 jest pomijany (należności handlowe). Spółka zaklasyfikowała należności handlowe do Stopnia 2, za wyjątkiem

należności w stosunku do których stwierdzono utratę wartości - te należności zaliczono do Stopnia 3 (31.12.2021: 6.361 tys. PLN,

31.12.2020: 6.190 tys. PLN)

powiązane

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 39

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Ryzyko utraty płynności

Analiza wymagalności zobowiązań finansowych wraz z płatnościami odsetek:

a) do jednostek powiązanych

Na dzień 31.12.2021 r.

w tysiącach złotych

Zakontraktowana

wartość

przepływów

Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat

Zobowiązania finansowe

1 468

1 468 - -

1 468 1 468 - -

Na dzień 31.12.2020 r.

w tysiącach złotych

Zakontraktowana

wartość

przepływów

Do 1 roku 1-5 lat Powyżej 5 lat

Zobowiązania finansowe

27 872 2 315 25 557 -

b) do pozostałych jednostek

Na dzień 31.12.2021 r.

w tysiącach złotych

Do 1 roku 1-5 lat

Zobowiązania finansowe

58 -

Na dzień 31.12.2020 r.

w tysiącach złotych

Do 1 roku 1-5 lat

Zobowiązania finansowe

16 16

525 -

541 16

28 Obszary geograficzne

Spółka ma zapewnione finansowanie w postaci wpływów z tytułu dzierżawy znaków towarowych do spółki zależnej oraz z tytułu

udzielanych poręczeń, a także odsetek od weksli. Spółka jako właściciel ma również możliwość pozyskania środków w postaci

dywidendy od spółek zależnych. Spółka monitoruje sytuację aby wpływy pozwoliły na uzyskanie środków potrzebnych na ewentualną

wypłatę dywidendy, koszty operacyjne holdingu oraz premię dla Zarządu.

W zakontraktowanej wartości przepływów ujęte są odsetki jakie będą naliczone w kolejnych okresach od kwoty zobowiązania 106 780 tys. wobec PS

HoldCo Sp. z o.o. z tyt. zakupu akcji Złomrex S.A. - więcej szczegółów w nocie nr 23.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe (z wyjątkiem zaliczek i zobowiązań

z tytułu podatków i ubezpieczeń)

Ryzyko utraty płynności jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań finansowych w momencie ich

wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową

poprzez zapewnienie, na ile to możliwe, że Spółka będzie zawsze miała wystarczającą płynność, tak aby była w stanie spłacić swoje

zobowiązania w momencie, gdy staną się one wymagalne, zarówno w normalnych, jak i szczególnych warunkach, bez ponoszenia

wysokich strat oraz narażania Spółki na utratę reputacji.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu

podatków i ubezpieczeń)

1 468

Wartość księgowa

Zakontraktowana wartość

przepływów

20 693

58

Zakontraktowana wartość

przepływów

58

Wartość księgowa

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu

podatków i ubezpieczeń)

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

30

32

525

Przychody Spółki realizowane są do podmiotów działających w Polsce. Wszystkie aktywa trwałe Spółki zlokalizowane są w Polsce.

557

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe (z wyjątkiem zobowiązań z tytułu

podatków i ubezpieczeń)

555

Wartość księgowa

20 693

1 468

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 40

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

29 Zobowiązania warunkowe

30 Przyszłe zobowiązania umowne i zobowiązania inwestycyjne

31 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

(2 207) 23 614

- (1 173)

- (21 000)

(129) (10 002)

(2 336) (8 561)

w tysiącach złotych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

(11 558) (31 049)

26 (22)

- 34 554

14 928 -

11 435 -

14 831 3 483

Tytułem udzielonych poręczeń Spółka rozpoznała przychody w wysokości 1 784 tys. w 2021 roku (z tytułu kredytu konsorcjalnego i

wyemitowanych obligacji 1 309 tys. zł, a z tytułu faktoringu, dofinansowania NCBiR i zobowiązań handlowych 475 tys. zł)

W pozycji "Odsetki zapłacone" w działalności finansowej Grupa prezentuje płatności odsetek dokonane na rzecz PS HoldCo Sp. z o.o. w

związku z zobowiązaniem za zakup akcji Złomrex S.A. - szczegóły w nocie nr 23.

Korekta zmiany zobowiązań na skutek rozliczenia weksli

Spółka udzieliła Spółce zależnej COGNOR S.A. poręczenia spłaty z tytułu faktoringu na kwotę 60 000 tys. zł. oraz pożyczki zaciągniętej

od WFOŚiGW w kwocie 179 tys. zł.

Spółka udzieliła poręczenia dla Cognor S.A. na zobowiązania handlowe wobec Orlen S.A w wys. 22 tys. zł.

Spółka nie posiada zawartych umów, z których wynikałyby przyszłe zobowiązania umowne.

Spółka nie posiada przyszłych zobowiązań inwestycyjnych.

Spółka wraz z Cognor Holding S.A. Sp.k. udzieliła poręczenia do obligacji wemitowanych w 2021 roku przez Spółkę zależną Cognor

S.A. Zobowiązanie z tytułu obligacji zabezpieczone jest:

- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor S.A.,

- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor Holding S.A.,

- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (przedsiębiorstwie) Cognor Holding S.A. sp.k.,

- zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw (cześć zapasów) należących do Cognor S.A.,

- hipoteka umowna łączną na określonych nieruchomościach stanowiących własność lub będących w użytkowaniu wieczystym Cognor

S.A.,

- oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor

Holding S.A. oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez Cognor Holding S.A. sp.k.

Spółka udzieliła poręczenia dla Cognor S.A. dla otrzymanego przez Cognor S.A. dofinansowania z NCBiR do łącznej kwoty 2 014 tys.

zł do dnia 31.05.2022

Od dnia udzielenia wyżej wymienionych poręczeń ocena ryzyka kredytowego dotyczącego Cognor S.A. nie uległa zmianie.

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych wynikająca ze

sprawozdania z sytuacji finansowej

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych:

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

Zmiana stanu zobowiązań na skutek rozliczeń z właścicielem

Zmiana stanu należności w wyniku kompensaty należności ze zobowiązaniami

Zmiana stanu należności i przedpłat:

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych i zobowiązań wobec akcjonariusza

Zmiana stanu należności i przedpłat wynikająca ze sprawozdania z sytuacji finansowej

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dywidendy

Korekta stanu należności z tytułu sprzedaży udziałów

Zmiana stanu należności w wyniku kompensaty należności z wekslem

Zmiana stanu należności w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 41

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

32 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółka rozpoznaje transakcje z następującymi podmiotami powiązanymi:

- spółki zależne

Cognor S.A. (jednostka zależna bezpośrednio)

Cognor Holding S.A. Sp.k. (jednostka zależna bezpośrednio)

Cognor International Finance Limited (jednostka zależna pośrednio)

- spółki stowarzyszone

4Groups Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona do 23 sierpnia 2021 roku)

Madrohut (jednostka stowarzyszona)

-spółki kontrolowane przez właściciela (Grupa 4Workers)

PS Holdco Sp. z o.o. (większościowy akcjonariusz)

4Workers Sp. z o.o.

4Groups Sp. z o.o. (od 23 sierpnia 2021 roku)

czystyefekt.pl Sp. z o.o.

-jednostki powiązane osobowo z Członkami Zarządu

BMD-2 Dominik Barszcz

BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k.

Marcin Barszcz BMLaw Kancelaria Prawna

a) Saldo rozrachunków na dzień sprawozdawczy

Na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa jednostki

Należności

Udzielone

pożyczki/we

ksle

Zobowią-

zania

Otrzymane

pożyczki

7 154 45 601 43 -

- jednostki kontrolowane przez właścieciela

- - 10 574 -

- - 1 415 -

- - 11 989 -

Na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa jednostki

Należności

Udzielone

pożyczki/we

ksle

Zobowią-

zania

Otrzymane

pożyczki

4 194 10 001 24 -

1 - 11 -

- - 2 279 -

1 - 2 290 -

- jednostki kontrolowane przez właścieciela

- - 1 -

- - 20 668 -

- - 20 669 -

4 Groups Sp. z o.o.

KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o.

- jednostki stowarzyszone

KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona od 25 maja 2020 roku do 23 sierpnia 2021 roku)

w tysiącach złotych

- jednostki zależne

Cognor S.A.

PS Holdco Sp. z o.o.*

KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o. (jednostka stowarzyszona do 25 maja 2020 roku i od 23 sierpnia 2021 roku)

4Groups Sp. z o.o.

PS Holdco Sp. z o.o.*

w tysiącach złotych

* zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. w wysokości 106 000 tys. zł prezentowane jest w kapitale własnym -

szczegóły patrz nota nr 23

* zobowiązanie wobec PS HoldCo Sp. z o.o. tytułem nabycia akcji Złomrex S.A. w wysokości 106 780 tys. zł prezentowane jest w kapitale własnym -

szczegóły patrz nota nr 23

- jednostki zależne

4 Workers Sp. z o.o.

Cognor S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 42

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

b) Przychody ze wzajemnych transakcji

Na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa jednostki

Przychody ze

sprzedaży

produktów,

towarów i

materiałów

Przychody

ze sprzedaży

usług

Pozostałe

przychody

Przychody

finansowe

34 8 612 1 783 4 007

- jednostki kontrolowane przez właścieciela

4Workers Sp. Z o.o.

- 1 - -

- jednostki powiązane osobowo z Zarządem

BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k.

- 11 - -

Na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa jednostki

Przychody ze

sprzedaży

produktów,

towarów i

materiałów

Przychody

ze sprzedaży

usług

Pozostałe

przychody i

zyski netto

Przychody

finansowe

- 10 248 3 325 195

- 2 - -

- 10 250 3 325 195

- 1 - -

- jednostki kontrolowane przez właścieciela

4Workers Sp. z o.o.

- 6 - -

- jednostki powiązane osobowo z Zarządem

BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k.

- 9 - -

c) Koszty wzajemnych transakcji

Nazwa jednostki

w tysiącach złotych

Zakup

produktów,

towarów i

materiałów

Zakup usług

Pozostałe

koszty i

straty netto

Koszty

finansowe

1 398 - -

- - - (1)

1 398 - (1)

- 2 395 - -

- jednostki stowarzyszone

KDPP Doradztwo Biznesowe Sp. z o.o.

4 Groups Sp. z o.o. (do 23 sierpnia 2021)

w tysiącach złotych

Cognor S.A.

- jednostki zależne

Cognor Holding S.A. sp.k.

- jednostki zależne

- jednostki stowarzyszone

- jednostki zależne

Cognor S.A.

w tysiącach złotych

Cognor S.A.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 43

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

- jednostki kontrolowane przez właścieciela

- 3 - -

- 10 577 - -

- - - (4 910)

- 10 580 - (4 910)

- jednostki powiązane osobowo z Zarządem

BMD-2 Dominik Barszcz

- 60 - -

BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k.

- 13 - -

Marcin Barszcz BMLaw Kancelaria Prawna

- 24 - -

- 97 - -

Na dzień 31.12.2020 r.

Nazwa jednostki

w tysiącach złotych

Zakup

produktów,

towarów i

materiałów

Zakup usług

Pozostałe

koszty i

straty netto

Koszty

finansowe

2 642 (68) (9)

- - (212) -

2 642 (280) (9)

- 308 - -

- jednostki kontrolowane przez właścieciela

- - - (2 109)

- jednostki powiązane osobowo z Zarządem

BMD-2 Dominik Barszcz

- 39 - -

BMD Biuro Rachunkowo-Prawne Sp. z o.o. Sp.k.

- 15 - -

Marcin Barszcz BMLaw Kancelaria Prawna

- 17 - -

- 71 - -

33 Sezonowość działalności

34 Zatrudnienie

Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2021 - 31.12.2021

Kobiety Mężczyźni Razem

- 3 3

- 2 2

- 5 5

Przeciętny stan zatrudnienia w etatach 01.01.2020 - 31.12.2020

Kobiety Mężczyźni Razem

- 9 9

- 2 2

- 11 11

- jednostki stowarzyszone

4 Groups Sp. z o.o.

Cognor Holding S.A. sp.k.

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

4 Groups Sp. z o.o. (po 23 sierpnia 2021)

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

PS Holdco Sp. z o.o.

Transakcje z Członkami Zarządu zaprezentowane zostały w nocie nr 35.

PS Holdco Sp. z o.o.

- jednostki zależne

Nie występuje sezonowość działalności.

W latach 2021 i 2020 Spółka nie zawierała ze stronami powiązanymi istotnych transakcji na warunkach innych niż rynkowe.

Cognor S.A.

4 Workers Sp. z o.o.

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 44

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2021 - 31.12.2021

Kobiety Mężczyźni Razem

- 3 3

- 2 2

- 5 5

Przeciętny stan zatrudnienia w osobach 01.01.2020 - 31.12.2020

Kobiety Mężczyźni Razem

- 10 10

- 2 2

- 12 12

35 Wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej oraz transakcje z kierownictwem

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

298 265

10 564 2 290

423 420

11 285 2 975

2 552 231

36 34

-otrzymane od spółek zależnych (powołanie, umowy doradcze)

10 276 5 973

-otrzymane od spółek zależnych (pakiet medyczny)

42 37

378 378

45 42

13 329 6 695

Przemysław Sztuczkowski*

Przemysław Grzesiak

Dominik Barszcz

-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie, umowy doradcze)

-otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC)

-otrzymane od Spółki Dominującej (powołanie)

-otrzymane od Spółki Dominującej (ubezpieczenie OC)

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

W powyższej tabeli dotyczącej wypłaconych wynagrodzeń nie zawarto rezerwy na premię dla Zarządu w wysokości 10 564 tys. zł

zawiązanej zgodnie z Regulaminem Programu Motywacyjnego przyjętym przez Radę Nadzorczą (w 2020 roku 2 290 tys. zł). Rada

Nadzorcza ustala bowiem ostateczną wysokość tej premii i jej podział na poszczególnych członków zarządu po otrzymaniu

zaudytowanego sprawozdania finansowego wraz ze sprawozdaniem z badania biegłego rewidenta.

Akcje Cognor Holding S.A. w posiadaniu Członków Zarządu wg stanu na 31.12.2021

Ilość posiadanych akcji Cognor

Holding S.A. w szt.

50 000

707 799

0,02%

0,03%

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

Świadczenia dla Zarządu, Rady Nadzorczej obejmują wyłącznie krótkoterminowe wynagrodzenia.

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej wypłacone w danym okresie, w tym:

Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej wypłacone w danym okresie, w tym:

617 781

0,36%

* 100% udziałów w podmiocie PS Holdco Sp. z o.o. posiada pośrednio Przemysław Sztuczkowski poprzez Spółkę 4Workers Sp. z o.o., a

zatem udział jaki posiada podmiot PS Holdco Sp. z o.o. jest zarazem udziałem pośrednim Przemysława Sztuczkowskiego. Szczegółowe

informacje na temat stanu posiadania akcji zaprezentowane zostały w nocie nr 23.

- z tytułu powołania i umów doradczych, oraz ubezpieczenia OC

% udziału w kapitale Cognor

Holding S.A.

40 018

- z tytułu powołania oraz ubezpieczenia OC

Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej Spółki Dominującej ujete w kosztach okresu Spółki

Dominującej, w tym:

- z tytułu rezerwy na premię dla Zarządu

Wynagrodzenie Członków Zarządu Spółki Dominującej ujęte w kosztach okresu Spółki Dominującej

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 45

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

36

Zarządzanie kapitałami

31.12.2021 31.12.2020

12 554 24 253

2 451 588

10 103 23 665

848 445 450 537

858 548 474 202

Wskaźnik zadłużenia [3]/[5]

1,2% 5,0%

37 Wynagrodzenie biegłego rewidenta

2021 2020

70 40

17 30

174 200

33 -

- 9

- 25

18 20

- 24

14 14

326 362

* Zgodnie z umową usługa zostanie wykonana po zakończeniu badania sprawozdania finansowego za 2021 rok

Usługa pokrewna w zakresie weryfikacji wskaźników na potrzeby umowy kredytowej (2020:

Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)

Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej

(Cognor S.A.) (2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020:

Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)

Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych za 2020 r. (Primefields Sp. z o.o.)

Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółek zależnych za 2020 r. (FKCA Ltd)

Przeglądy półrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Cognor Holding S.A.

(2021: Deloitte Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers

Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)

Celem Spółki jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy.

Spółka podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał zapasowy spółki

akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.

W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.

Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która będzie

podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności. Spółka monitoruje

kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do łącznej wartości kapitału.

Zadłużenie netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek oraz pozostałych zobowiązań wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji

finansowej pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej plus zadłużenie netto.

Badanie sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Cognor Holding S.A. (2021: Deloitte Audyt

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)

Badania jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki zależnej Cognor S.A. (2021: Deloitte Audyt

Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k., 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)

[4] Kapitał własny ogółem

[5] Kapitał ogółem: [3]+[4]

Usługa atestacyjna w zakresie weryfikacji sprawozdania z wynagrodzeń (2021:Deloitte Audyt Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.*, 2020: Pricewaterhousecoopers Polska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Audyt Sp. k.)

w tysiącach złotych

Przegląd półroczny jednostkowego sprawozdania finansowego Cognor S.A. (Deloitte Audyt Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.)

Wskaźnik zadłużenia przedstawiają się następująco:

[1] Zadłużenie ogółem (zobowiązania wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej)

[2] Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

[3] Zadłużenie netto: [1]-[2]

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 46

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

38

Poraj, 28 marca 2022 roku

Przemysław Sztuczkowski Przemysław Grzesiak

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Zoła Dominik Barszcz

Członek Zarządu Członek Zarządu

Spółka Cognor Holding S.A. dokonuje oceny z punktu widzenia Grupy Cognor.

Skutki wojny wywołanej przez Rosję na terenie Ukrainy w dłuższym okresie czasu są w obecnej sytuacji trudne do oszacowania, a jego

wpływ na sytuację Spółki i Grupy zależny będzie od licznych czynników geopolitycznych oraz mikro- i makroekonomicznych.

Jednocześnie Spółka nie jest w stanie oszacować wpływu wojny w Ukrainie na rynek, na którym funkcjonuje Spółka. Dalsze działania

będą podejmowane przez Zarząd adekwatnie do rozwoju sytuacji i zagrożeń związanych z konfliktem zbrojnym. W związku z tym, że

rozpoczęcie wojny w Ukrainie wystąpiło w 2022 r., zdarzenie to nie spowodowało korekt do sprawozdania finansowego za 2021 r.

Zdarzenia po dniu bilansowym oraz sytuacja związana z pandemią SARS-COV-2 oraz wojną w Ukrainie.

Po wtóre, wojna przyśpieszyła dynamikę procesów inflacyjnych, które w nieodległej przyszłości mogą negatywnie przełożyć się na

kondycję finansową naszych odbiorców, a zwłaszcza w grupie dystrybutorów wyrobów hutniczych. Wzrost zmienności na rynkach

finansowych oraz poziomu stóp procentowych może w dalszej perspektywie ograniczyć aktywność inwestycyjną, wywołać zastój w

sektorze mieszkaniowym i przyczynić się do ograniczenia wzrostu albo skutkować spadkiem wielkości produktu krajowego brutto

Polski. Jeżeli podobne zjawiska wystąpiłyby w całej Unii Europejskiej wówczas może nastąpić istotny spadek zapotrzebowania na stal i

w konsekwencji zaistnieć presja na marżowość oraz zyskowność sektora produkcji hutniczej. Po trzecie, Cognor w pewnym stopniu

polega na imporcie surowców do produkcji z Rosji i Ukrainy. Trwająca wojna oraz prawdopodobna eskalacja sankcji gospodarczych

stwarza ryzyko ciągłości dostaw. W przypadku większości komponentów do produkcji możliwe jest zastąpienie importu z kierunku

wschodniego innymi źródłami lecz wymagać to będzie czasu jak i może się wiązać ze wzrostem kosztu zakupu. Skutkiem przerwania

łańcuchów dostaw może być zatem dla nas przejściowe wstrzymanie produkcji stali w niektórych gatunkach. Wreszcie, kwestia zasobów

ludzkich. Zatrudniamy kilkudziesięciu pracowników, obywateli Ukrainy. Na obecną chwilę niewielka cześć z nich zdecydowała się na

powrót do Ukrainy toteż ryzyko zwiększonej absencji a tym samym wzrostu problemów w obsadzie stanowisk pracy jest w naszej

sytuacji niewielkie. Poważnym natomiast problemem może okazać się dla odbiorców stali, szczególnie w przypadku firm budowlanych.

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym poza opisanymi powyżej, które nie zostały ujęte w niniejszym jednostkowym

sprawozdaniu finansowym.

Trwająca od kilku tygodni wojna w Ukrainie przynosi wysokie zagrożenie dla stabilności naszych operacji biznesowych. Zaistniały

kryzys kreuje w oczywisty sposób szereg ryzyk zaś jego dynamika utrudnia obecnie pełną identyfikację jak i ocenę prawdopodobieństwa

ich materializacji. Zakładamy brak eskalacji działań zbrojnych na terytorium naszego kraju, tym niemniej trwający konflikt militarny,

tragedia humanitarna i w konsekwencji kryzys geopolityczny mogą przynieść szereg poważnych konsekwencji. W pierwszej kolejności

niepokoimy się o dostępność gazu ziemnego, którego duże ilości zużywamy w toku naszych procesów produkcyjnych, zarówno na etapie

wytopu stali surowej jak i przy walcowaniu wyrobów finalnych. W przypadku ograniczeń wielkości dostaw gazu ziemnego będziemy

zmuszeni adekwatnie zredukować skalę naszej produkcji a tym samym sprzedaży. Jesteśmy całkowicie uzależnieni od krajowego systemu

dystrybucji i nie mamy możliwości zastąpienia tego paliwa innymi nośnikami energii.

W roku 2021 miała miejsce duża zmienność liczby osób zarażonych chorobą Covid-19 tudzież pojawiały się nowe warianty wirusa

SARS-COV-2. Na zjawiska te odpowiadaliśmy adekwatnie dostosowując stopień restrykcyjności instrumentów zapobiegających

rozprzestrzenianiu się infekcji wśród naszej załogi. W naszej ocenie program szczepień bardzo pomógł ustabilizować sytuację

pandemiczną w Polsce i dzięki temu nie zaobserwowaliśmy istotnego zagrożenia ze strony koronawirusa dla naszej działalności

operacyjnej. W bieżącym roku spodziewamy się dalszego zmniejszenia tego ryzyka.

Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 47

Jednostkowe sprawozdanie finansowe COGNOR HOLDING S.A.

za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach złotych o ile nie podano inaczej)

31.12.2021

Dane

porównawcze*

31.12.2021

Dane

porównawcze*

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

9 700 15 960 2 119 3 567

II. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 350 599 21 795 76 592 4 871

III. Zysk (strata) brutto 349 680 19 871 76 391 4 441

IV. Zysk (strata) netto za rok obrotowy 347 958 23 428 76 015 5 236

V. Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

4 893 -823 1 069 -184

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

25 488 34 626 5 568 7 739

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-28 518 -33 400 -6 230 -7 465

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem 1 863 403 407 90

IX. Aktywa, razem 860 999 474 790 187 198 102 884

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 12 554 24 253 2 729 5 255

XI. Zobowiązania długoterminowe 0 20 684 0 4 482

XII. Zobowiązania krótkoterminowe 12 554 3 569 2 729 773

XIII. Kapitał własny 848 445 450 537 184 469 97 629

XIV. Kapitał zakładowy 257 131 185 911 55 905 40 286

XV. Liczba akcji (w tys. szt.) na 31 grudnia 171 421 123 940

XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w

zł/EURO)

2,08** 0,19** 0,45 0,04

XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w zł/EURO)

2,03*** 0,14*** 0,44 0,03

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w

zł/EURO) na 31 grudnia

4,95 3,64 1,08 0,79

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję

(w zł/EURO) na 31 grudnia

4,95*** 2,62*** 1,08 0,57

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na

jedną akcję (w zł/EURO)

0,15 0,00 0,03 0,00

Wybrane dane ze sprawozdania finansowego

Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób:

Pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono na EURO wg średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank

Polski obowiązującego na 31.12.2021 r. 4,5994 zł/EURO oraz dla danych porównawczych na 31.12.2020 r. 4,6148 zł/EURO.

Poszczególne pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną

średnich kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień kalendarzowy poszczególnych miesięcy, który wyniósł odpowiednio 4,5775 zł/EURO (rok

2021), 4,4742 zł/EURO (rok 2020).

w tys. zł

w tys. EUR

*Dane dla pozycji dotyczących sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są na dzień 31 grudnia natomiast dla pozycji dotyczących

sprawozdania z całkowitych dochodów i sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia do 31 grudnia

** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia zysku na jedną akcję wynosiła 167 164 tys. sztuk za 2021 oraz 123 940 tys. sztuk za 2020 rok

*** średnia liczba akcji użyta do wyliczenia rozwodnionej wartości księgowej oraz rozwodnionej zysku/straty na jedną akcję wynosiła 171 520

tys. sztuk za 2021 oraz 171 649 tys. sztuk za 2020 rok (podstawowa liczba akcji zwykłych oraz liczba potencjalnych akcji zwykłych, które byłyby

wydane z tytułu konwersji nominału obligacji zamiennych na akcje oraz odsetek przypadających za okres styczeń - grudzień 2021 lub 2020).