Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności
Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A.
za rok 2021
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
2
SPIS TREŚCI
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ ............................................................................................................................... 4
1.1. Struktura, organizacja i charakterystyka Grupy Kapitałowej ..................................................................................... 4
1.2. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem ..................................................................... 6
1.3. Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty oraz kierunki geograficzne .................................. 6
1.4. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy ......................... 6
1.5. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy Kapitałowej .................. 12
1.6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Grupy Kapitałowej ................................... 17
1.7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek ................................ 17
1.8. Informacje o udzielonych przez Grupę pożyczkach ................................................................................................. 19
1.9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ........................ 19
1.10. Opis wykorzystania przez Grupę wpływów z emisji w okresie objętym raportem .................................................. 19
1.11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej prognozowanymi ...... 19
1.12. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy ............................................................................................................ 20
1.13. Przyjęta strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej wraz z opisem perspektyw rozwoju
działalności ....................................................................................................................................................................... 20
OPIS DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OBRĘBIE JEJ SEGMENTÓW ........................................................................ 23
2.1. Segment Produkty mennicze ................................................................................................................................... 23
2.2. Segment Płatności elektroniczne ............................................................................................................................. 26
2.3. Działalność deweloperska ........................................................................................................................................ 26
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ – MENNICY POLSKIEJ S.A. ............................................................................ 29
3.1. Struktura organizacyjna oraz podstawowe zasady zarządzania ............................................................................... 32
3.2. Informacje o podstawowych produktach i usługach................................................................................................ 32
3.3. Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik finansowy................... 33
3.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki oraz informacje dotyczące
zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego........................................................................................................ 37
3.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek ................................ 39
3.6. Informacje o udzielonych przez Spółkę pożyczkach ................................................................................................. 39
3.7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach ........................ 39
3.8. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji w okresie objętym raportem ................................................. 40
3.9. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej prognozowanymi ...... 40
3.10. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy ............................................................................................................ 40
3.11. Umowy związane z dostępem do informacji niejawnych ........................................................................................ 40
3.12. Umowy, kooperacje ze spółkami zależnymi ............................................................................................................. 41
3.13. Perspektywy rozwoju działalności Spółki ................................................................................................................. 41
3.14. Informacje o zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących ................................................................ 41
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
3
3.15. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji
lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z
powodu połączenia emitenta przez przejęcie .................................................................................................................. 41
3.16. Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Spółki ...................... 42
3.17. System kontroli programów akcji pracowniczych .................................................................................................... 42
3.18. Transakcje ze stronami powiązanymi ...................................................................................................................... 42
3.19. Struktura akcjonariatu oraz informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których mogłyby w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji ........................................................................................................... 42
3.20. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ...................................................... 43
3.21. Informacje o umowach z firmą audytorską .............................................................................................................. 43
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................................................................................ 43
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie tekst zbioru zasad jest
publicznie dostępny .......................................................................................................................................................... 44
4.2. Zakres, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego ........................................... 44
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych ...................................................................................................................................................................... 47
4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem
liczby akcji posiadanych przez te podmioty, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich
wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu ...................................... 48
4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne, wraz z
opisem tych uprawnień .................................................................................................................................................... 48
4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania
prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa
głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są
oddzielone od posiadania papierów wartościowych ........................................................................................................ 48
4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta
48
4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności
prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji ...................................................................................................... 48
4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta ........................................................................................... 49
4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich
wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został
uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa ..................................................... 49
4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego wraz z opisem działania organów
zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta ich komitetów oraz wskazania firmy audytorskiej wraz z
procedurą jej wyboru ....................................................................................................................................................... 50
4.12. Ocena Rady Nadzorczej ............................................................................................................................................ 57
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
4
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. przekazuje sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. (dalej
Grupa MPSA) oraz spółki Mennica Polska S.A. (dalej Mennica, Mennica Polska, Spółka, MPSA) za 2021 rok, sporządzone
zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 roku, poz. 757
z późniejszymi zmianami).
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. oświadcza, iż niniejsze sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz
sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ
1.1. Struktura, organizacja i charakterystyka Grupy Kapitałowej
Grupa Kapitałowa Mennicy Polskiej S.A. jest wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych oraz
grawersko-medalierskich w kraju, jak również wyróżniającym się graczem w tym segmencie na rynkach światowych.
Ponadto Grupa MPSA, realizując strategię równoważenia produktów tradycyjnych z nowoczesnymi, aktywnie prowadzi
swoją działalność w segmencie płatności elektronicznych, wdrażając i obsługując systemy kart miejskich w Polsce.
Rozwojowym segmentem z punktu widzenia kreowania wartości dodanej Grupy MPSA jest działalność deweloperska.
Poniższy schemat przedstawia aktualną na dzień sporządzenia raportu strukturę segmentów Grupy Kapitałowej
Mennicy Polskiej S.A., wraz z podmiotami współkontrolowanymi oraz stowarzyszonymi:
Segment
Segment
Segment
Produkty mennicze
Płatności elektroniczne
Działalność deweloperska
Spółki
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.;
Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.;
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower
S.K.A.; Mennica Deweloper Sp. z o.o.
Produkty
produkcja oraz działalność handlowa
i marketingowa związana z monetami
obiegowymi i kolekcjonerskimi, żetonami,
sztabkami, medalami, odznaczeniami,
znaczkami, pieczęciami, datownikami oraz
innymi towarami menniczymi
obsługa systemów kart miejskich, sprzedaż
biletów komunikacji miejskiej oraz
kolejowych, pre-paidów, przychody z opłat
parkingowych, usług serwisowych oraz
sprzedaży urządzeń technicznych
realizacja projektów deweloperskich , najem
powierzchni biurowych i magazynowych,
Odbiorcy
Narodowy Bank Polski
oraz zagraniczni emitenci, krajowi
i zagraniczni dystrybutorzy produktów
menniczych, kolekcjonerzy, inwestorzy,
korporacje zainteresowane programami
żetonowymi
jednostki samorządowe obsługujące
komunikację miejską, spółki kolejowe,
klienci indywidualni
klienci instytucjonalni
oraz osoby fizyczne
Rynki
krajowy i zagraniczny
krajowy
krajowy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
5
W skład Grupy Kapitałowej Mennica Polska S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku wchodziły następujące podmioty
gospodarcze (podmiot dominujący i jednostki zależne):
▪ Mennica Polska S.A. – podmiot dominujący
Podmioty zależne, podlegające na dzień 31 grudnia 2021 roku konsolidacji metodą pełną:
▪ Mennica Ochrona Sp. z o.o. – Mennica Polska S.A. posiadała 100% udziałów (tj. 100 udziałów po 3 000 zł każdy)
w kapitale zakładowym Spółki i 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
▪ Mennica Deweloper Sp. z o.o. – Mennica Polska S.A. posiadała 100% udziałów (tj. 200 udziałów po 50 zł każdy)
w kapitale zakładowym i tyle samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników;
▪ Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. – Mennica Polska S.A. posiada 50% akcji (tj. 7 240 000 akcji o wartości
nominalnej 1 zł każda) w kapitale zakładowym i 50% głosów na Walnym Zgromadzeniu; Mennica Polska S.A.
była też jedynym komplementariuszem spółki;
▪ Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower Spółka Komandytowo-Akcyjna – Mennica Polska S.A. posiadała 100%
akcji (tj. 190 059 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda) w kapitale zakładowym i 100% głosów na Walnym
Zgromadzeniu; Mennica Polska S.A. była też jedynym komplementariuszem spółki.
Podmiot współkontrolowany:
▪ Mennica Towers GGH MT Spółka z Ograniczoną Odpowiedzialnością Spółka Komandytowo-Akcyjna – Mennica
Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. posiadała 50 % akcji (tj. 75 000 000 po 1 zł każda) przy czym w stosunku do
jednej akcji wyłączone zostało prawo głosu (akcja niema). Z uwagi na fakt posiadania 50% kapitałów oraz
konieczność podejmowania kluczowych decyzji przy łącznej zgodzie udziałowców – spółka została
zaklasyfikowana jako jednostka współzależna.
Jednostki stowarzyszone:
▪ Fundusze Inwestycji Polskich Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą
w Warszawie. Kapitał akcyjny wynosił 1 198 000 zł, tj. 11 980 akcji o wartości nominalnej 100 zł każda; Mennica
Polska S.A. posiadała łącznie 5 910 sztuk akcji Funduszy Inwestycji Polskich TFI S.A., co dało 49,33% udział
w kapitale zakładowym i na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Poniższy schemat przedstawia aktualną na dzień sporządzenia raportu strukturę Grupy Kapitałowej Mennicy
Polskiej S.A., wraz z jednostką współkontrolowaną:
------------
------------
------------
------------
------------
Mennica Towers GGH MT Spółka z
Ograniczoną Odpowiedzialnością SKA - 50%
Mennica Polska S.A.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
6
1.2. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w okresie objętym raportem
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A.
W dniu 11 października 2021 roku Mennica Polska S.A. objęła 120 akcji serii Ł spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna
Tower S.K.A. Cena emisyjna jednej akcji w serii wynosiła 1 265,57 zł, a cena nominalna 1 zł. Kapitał zakładowy spółki
Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. podniesiony został o kwotę 120 zł i na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił
190 059 zł.
1.3. Struktura sprzedaży Grupy Kapitałowej w podziale na segmenty oraz kierunki geograficzne
W 2021 roku sprzedaż Grupy MPSA osiągnęła wartość ponad 1 309 mln zł. Na pierwszym miejscu pod względem
przychodów ze sprzedaży umocnił się segment produktów menniczych osiągając 74,7% w strukturze przychodów Grupy
Kapitałowej. Znacząco wyższy poziom przychodów w tym segmencie w stosunku do roku poprzedzającego związany był
głównie ze wzrostem zainteresowania złotymi produktami inwestycyjnymi, których Mennica Polska jest wiodącym
producentem i dystrybutorem. Drugie miejsce pod względem przychodów (13,6% udziału w strukturze przychodów)
należało do segmentu płatności elektronicznych. Trzecie miejsce pod względem wielkości przychodów odnotowano
w segmencie deweloperskim.
Kategoria
2021
2020
2021 / 2020
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
dynamika (%)
Produkty mennicze
977 651
74,7
630 816
66,9
155,0
Płatności elektroniczne
177 999
13,6
170 246
18,0
104,6
Działalność deweloperska
153 561
11,7
142 371
15,1
107,9
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 309 211
100,0
943 434
100,0
138,8
W omawianym okresie główny udział w przychodach Grupy MPSA stanowiła sprzedaż krajowa (97,3%).
Kategoria
2021
2020
2021 / 2020
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
wartość (w tys. zł)
struktura (%)
dynamika (%)
Sprzedaż krajowa
1 273 568
97,3
914 441
96,9
139,3
Sprzedaż eksportowa
35 643
2,7
28 993
3,1
122,9
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 309 211
100,0
943 434
100,0
138,8
1.4. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik
finansowy
Analiza sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie
sprawozdań finansowych za 2021 rok, wraz z porównaniem do wskaźników za analogiczny okres roku poprzedniego,
wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych za rok 2020. Ponadto, dokonano porównania danych bilansowych
na dzień 31 grudnia 2021 roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu czyli 31 grudnia 2020
roku.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
7
Struktura skonsolidowanego bilansu
Podstawowe wskaźniki struktury bilansu Grupy Kapitałowej emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
31.12.2021
(tys. zł)
31.12.2021
(%)
31.12.2020
(tys. zł)
31.12.2020
(%)
(31.12.2021/
31.12.2020) –
Dynamika (%)
Aktywa ogółem
917 769
100,0
882 287
100,0
104,0
Aktywa trwałe
359 743
39,2
361 289
40,9
99,6
Aktywa obrotowe
558 026
60,8
520 998
59,1
107,1
Zapasy
411 182
44,8
377 762
42,8
108,8
Należności
36 022
3,9
36 486
4,1
98,7
Inwestycje krótkoterminowe
110 822
12,1
106 750
12,1
103,8
Pasywa ogółem
917 769
100,0
882 287
100,0
104,0
Kapitał własny
641 102
69,9
587 475
66,6
109,1
Zobowiązania i rezerwy
276 667
30,1
294 812
33,4
93,8
Zobowiązania długoterminowe
15 011
1,6
13 840
1,6
108,5
Zobowiązania krótkoterminowe
261 656
28,5
280 972
31,8
93,1
Suma bilansowa skonsolidowanego bilansu wyniosła na koniec analizowanego okresu 917 769 tys. zł i wzrosła o 4,0%
w stosunku do stanu z początku okresu.
W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na zapasach (+8,8%). Był on konsekwencją realizacji
znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie menniczym oraz związanym z wzrostem zapotrzebowania na złoto
inwestycyjne zabezpieczeniem stanów magazynowych tych produktów. Czynnikiem zmniejszającym ten wzrost był
spadek poziomu zapasów w segmencie deweloperskim związany głównie z odnotowaniem wyniku na sprzedaży
ostatecznej mieszkań, które do momentu podpisania końcowych umów sprzedaży ujmowano na linii zapasów jako
produkty gotowe. Poziom należności oraz inwestycji krótkoterminowych pozostał na podobnym poziomie.
Po stronie pasywnej bilansu nieznacznie spadł poziom zobowiązań krótkoterminowych (-6,9%), będący następstwem
sprzedaży ostatecznej mieszkań w segmencie deweloperskim i przeniesieniem zaliczek wpłaconych przez nabywców
mieszkań do przychodów ze sprzedaży ujmowanych w rachunku zysków i strat Grupy. Spadek w tej grupie pasywów
został jednak w znacznej części skompensowany wzrostem zaliczek wpłacanych przez nabywców złotych produktów
inwestycyjnych. Transakcje sprzedaży mieszkań spowodowały tym samym zmniejszenie sumy bilansowej.
Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy
W poniższej tabeli, dla celów analitycznych, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla
specyfiki działalności biznesowej Grupy Kapitałowej wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających
nietypowe oraz jednorazowe zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
8
Wybrane dane finansowe
skorygowane
o zdarzenia nietypowe i
jednorazowe (w tys. zł)
za okres od 01-01-2021 do 31-12-2021
za okres od 01-01-2020 do 31-12-2020
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Przychody ze sprzedaży
1 309 211
1 309 211
943 434
943 434
Koszt własny sprzedaży
-1 161 153
-1 161 153
-816 214
-816 214
Zysk brutto ze sprzedaży
148 058
148 058
127 220
127 220
Koszty sprzedaży
-25 589
-25 589
-19 498
-19 498
Koszty ogólnego zarządu
-30 992
-30 992
-25 265
-25 265
Zysk netto ze sprzedaży
91 477
91 477
82 457
82 457
Pozostałe przychody/(koszty
operacyjne) oraz wynik na
instrumentach pochodnych dot.
sprzedaży niezrealizowanej
-3 083
3 010
1.
-74
-2 943
1 272
1.
-1 671
Zysk z działalności operacyjnej
88 393
91 403
79 514
80 786
Rentowność działalności operacyjnej
6,8%
7,0%
8,2%
8,4%
Amortyzacja
-22 418
-22 418
-21 128
-21 128
EBITDA
110 811
113 821
100 642
101 914
Rentowność EBITDA
8,5%
8,7%
10,5%
10,6%
Udział w zyskach / stratach
inwestycji wycenianych metodą
praw własności
2 449
2 449
-1 782
-1 782
Przychody /(koszty finansowe) netto
22 045
-16 632
2.
5 413
-8 857
11 922
2.
3 065
Zysk brutto
112 888
99 265
68 875
82 068
Podatek dochodowy
-23 465
2 588
3.
-20 877
-13 333
-2 507
3.
-15 840
Zysk netto
89 423
78 388
55 542
66 229
Rentowność netto
6,8%
6,0%
5,9%
7,0%
W kolumnach „Korekty” dokonano wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno
dla analizowanego 2021 roku, jak i 2020 roku.
Na korektę w roku 2021 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 534 tys. zł;
rezerwa w kwocie 3 544 tys. zł utworzona na ewentualne koszty związane z powództwem w sądowej
sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
2. Dodatni wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 17 553 tys. zł oraz dodatni
wynik na sprzedaży akcji ENEA.S.A. w kwocie 649 tys. zł; rezerwa w kwocie 1 571 tys. zł utworzona na
ewentualne koszty odsetkowe związane z wyżej wymienionym powództwem w sądowej sprawie spornej
z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
Na korektę w roku 2020 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 326 tys. zł;
koszty z tytułu likwidacji rozdzielczego punktu zasilania (RPZ) oraz stacji uzdatniania wody w łącznej kwocie
1 598 tys. zł.
2. Ujemny wynik na wycenie na dzień bilansowy posiadanych akcji Enea S.A. w kwocie 11 922 tys. zł.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
W analizowanym okresie, poza wyżej opisanymi czynnikami nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze
jednorazowym lub nietypowym.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
9
Ocena rentowności
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Grupy Kapitałowej w okresie objętym analizą przedstawiono
w poniższej tabeli:
wskaźniki rentowności
2021
2020
Dane na podstawie
sprawozdania
MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
Dane na podstawie
sprawozdania
MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)
1 309 211
1 309 211
943 434
943 434
2. Rentowność sprzedaży brutto
11,3%
11,3%
13,5%
13,5%
3. Rentowność sprzedaży netto
7,0%
7,0%
8,7%
8,7%
4. Rentowność działalności operacyjnej
6,8%
7,0%
8,4%
8,6%
5. Rentowność EBITDA
8,5%
8,7%
10,7%
10,8%
6. Rentowność zysku netto
6,8%
6,0%
5,9%
7,0%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA
9,9%
8,7%
6,0%
7,2%
8. Rentowność kapitału własnego ROE
14,6%
12,8%
9,7%
11,6%
▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto
produktów, towarów i materiałów;
▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia
arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu);
▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych
(średnia arytmetyczna ze stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).
W omawianym okresie prawie wszystkie wskaźniki rentowności osiągnęły niższe poziomy w stosunku do analogicznego
okresu roku poprzedzającego. Było to spowodowane zmianą struktury sprzedaży poszczególnych segmentów
działalności Grupy. Największy wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży odnotowany został w segmencie menniczym,
który charakteryzuje się niższą marżowością.
Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności
Oceny dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego oraz wskaźników rotacji podstawowych
składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu wskaźników płynności:
wskaźniki kapitału obrotowego
wybrane dane bilansowe (w tys. zł)
31.12.2021
31.12.2020
1. Majątek obrotowy
558 025
520 998
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
51 052
48 568
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)
506 974
472 430
4. Zobowiązania bieżące
261 657
280 972
5. Kredyty krótkoterminowe
64 833
69 756
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)
196 824
211 216
7. Kapitał obrotowy (1-4)
296 368
240 026
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)
310 149
261 214
wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w krotnościach)
2021
2020
9. Cykl rotacji zapasów
108
153
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych
10
14
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych
50
97
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)
2,1
1,9
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
0,6
0,5
14. Wskaźnik natychmiastowy
0,2
0,2
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
10
▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących;
wskaźnik ten określa wartość zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego
o środki pieniężne a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik
ten pozwala na określenie, jaka część majątku obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za
pomocą zobowiązań bieżących;
▪ Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia
arytmetyczna ze stanów na początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni
w okresie;
▪ Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność
firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
▪ Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań
bieżących; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań
o wysokim stopniu wymagalności;
▪ Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje
zdolność do pokrycia zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych
środków pieniężnych.
Zwiększona wartość majątku obrotowego (zapasów) wynikała z realizacji znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie
menniczym oraz tymczasowym przyrostem inwestycji w złoto inwestycyjne, związanym ze wzrostem popytu na ten
kruszec, a także kontynuacji projektu „Bulwary Praskie”, tj. budowy kolejnych budynków w ramach segmentu
deweloperskiego. W segmencie deweloperskim kolejne nakłady na projekt „Bulwary Praskie” wykazywane są w ramach
zapasów jako produkcja w toku, do momentu przekazania klientom lokali na własność, po zakończeniu budowy.
Wówczas w rachunku wyników, w segmencie działalności deweloperskiej zostanie rozpoznany koszt własny
współmierny z przychodami ze sprzedaży. Czynnikiem zmniejszającym wartość zapasów była realizacja końcowego
etapu projektów deweloperskich: „Mennica Residence I”, „Mennica Residence II” oraz Budynek S1 w „Bulwarach
Praskich” - podpisanie końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów notarialnych. Spadek tych aktywów został
odzwierciedlony po stronie pasywnej poprzez zmniejszenie poziomu zobowiązań krótkoterminowych (zaliczki na
mieszkania). Na skutek tych zmian spadły poziomy wskaźników rotacji zapasów i zobowiązań krótkoterminowych.
Skróceniu uległ również cykl rotacji należności. Wskaźniki płynności utrzymywały się na bezpiecznym, stabilnym
poziomie.
Ocena zadłużenia
Dla oceny stopnia zadłużenia Grupy Kapitałowej oraz oceny struktury finansowania jej majątku, zastosowano wskaźniki
przedstawione w tabeli poniżej:
wskaźniki zadłużenia (w %)
31.12.2021
31.12.2020
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia
30,1
33,4
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
1,6
1,6
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
43,2
50,2
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi
178,2
162,6
▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział
zewnętrznych źródeł finansowania działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów;
określa udział zobowiązań długoterminowych w finansowaniu działalności.
▪ Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów
trwałych; przedstawia udział środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą
stałością.
Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia z poziomu 33,4% do poziomu 30,1%,
który spowodowany został głównie zmniejszeniem poziomu zaliczek ujętych w pozycji zobowiązań krótkoterminowych,
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
11
wpłaconych na poczet zakupu mieszkań, związany z podpisaniem umów ostatecznych w formie aktów notarialnych
przez nabywców lokali. Spadek poziomu zobowiązań krótkoterminowych przełożył się również na spadek wartości
wskaźnika zadłużenia kapitału własnego. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego utrzymał się na niezmienionym
poziomie. Grupa Kapitałowa nie wykorzystywała na koniec analizowanego okresu kredytów bankowych. Wskaźnik
pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi ukształtował się na stabilnym poziomie 178,2%.
Podsumowanie
Kształtowanie się wskaźników finansowych w 2021 roku w stosunku do roku poprzedniego, obrazuje znaczący rozwój
działalności w segmencie menniczym i związane z tym poczynione inwestycje w kapitał obrotowy, głównie złoty kruszec.
Posiadanie tego kruszcu stanowi o dużej przewadze konkurencyjnej Grupy na rynku producentów i dystrybutorów złota
inwestycyjnego. Ponadto zmiany wskaźników finansowych są również odzwierciedleniem działalności w segmencie
deweloperskim, tj. kontynuacji realizacji projektu „Bulwary Praskie”, a także finalizacji końcowych umów sprzedaży
lokali w obu etapach projektu „Mennica Residence” oraz Budynku S1 w ramach „Bulwary Praskie”. Płynność finansowa
Grupy utrzymuje się na bezpiecznym poziomie.
Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Mennica Polska w ramach segmentu menniczego, realizuje między innymi sprzedaż monet na rynki zagraniczne. Jednym
z ważniejszych kierunków tej sprzedaży są kraje Europy Wschodniej takie jak w szczególności Ukraina, Rosja, Białoruś.
W kontekście obecnej sytuacji (wojna na Ukrainie oraz sankcje nakładane na Rosję), sprzedaż do tych krajów ulegnie
praktycznie całkowitemu zawieszeniu. Pod względem przychodów ze sprzedaży w 2021 roku sprzedaż do wskazanych
wyżej krajów stanowiła jednak zaledwie 0,3% w przychodach ogółem Grupy Kapitałowej, 0,4% w przychodach segmentu
menniczego oraz 11,2% w przychodach ze sprzedaży zagranicznej. Powyższe wskaźniki świadczą o dość łagodnym
wpływie tej sytuacji z punktu widzenia globalnej utraty przychodów.
Stan wojny na Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję powoduje również zawirowania w obszarze dostaw krążków
do monet obiegowych, które nabywane są między innymi od wschodnich kontrahentów. Jednakże z uwagi na dużą
dywersyfikację dostawców w tym obszarze, Mennica ma możliwość pozyskiwania tych materiałów do produkcji z innych
kierunków. Obecnie nie ma krytycznych zagrożeń w pozyskaniu materiałów do produkcji w zakresie bieżących
projektów. Innym znaczącym ryzykiem w dużym stopniu związanym z wojną oraz sankcjami są rosnące ceny materiałów
do produkcji, kosztów transportu oraz energii. Mennica minimalizuje negatywne skutki tego ryzyka przez dywersyfikację
dostaw, czy też stosowanie innych mechanizmów zabezpieczających koszty nabywanych surowców.
Innym istotnym obszarem, na który sytuacja, o której mowa ma negatywny wpływ jest segment działalności
deweloperskiej, w przypadku którego niepewność związana z obawami o eskalację konfliktu militarnego na inne kraje
świata powoduje, że znacząca część potencjalnych nabywców mieszkań, dopóki sytuacja się nie „uspokoi” wstrzymywać
się będzie z decyzjami zakupowymi. Dodatkowym czynnikiem mającym negatywne znaczenie, na tym rynku są rosnące
stopy procentowe, będące pochodną rosnącej (między innymi z uwagi na obecną sytuację na świecie) inflacji. Na
moment sporządzenia niniejszego sprawozdania, w ramach realizowanych przedsięwzięć deweloperskich, spośród
łącznej ilości 321 lokali będących w toku budowy sprzedanych zostało już ponad 43% mieszkań.
Skutki sytuacji związanej z wojną na Ukrainie, pod kątem wpływu na wynik finansowy Grupy Kapitałowej Mennicy są
jednak z powodzeniem rekompensowane przez dynamicznie rosnącą sprzedaż złota inwestycyjnego w postaci sztabek
lub monet bulionowych. Obawy przed eskalacją wojny oraz ogólna sytuacja niepewności zawsze powodowała wzrost
popytu w złoto inwestycyjne, które postrzegane jest jako dobre zabezpieczenie zarówno przed rosnącą inflacją, jak
i w szczególności przed sytuacją zagrożenia działaniami wojennymi oraz obawami związanymi z koniecznością migracji.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
12
Wpływ epidemii COVID-19 na działalność Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Dywersyfikacja działalności Grupy pozwala minimalizować negatywne skutki finansowe pandemii na jej wyniki. W 2021
roku mieliśmy do czynienia z dalszym utrzymywaniem się sytuacji epidemicznej, a co za tym idzie z wprowadzaniem
kolejnych obostrzeń. Podobnie jak w roku 2020, wpływ takiej sytuacji na poszczególne segmenty był zróżnicowany,
a skutki się wzajemnie kompensowały.
Negatywny wpływ COVID-19 nadal widoczny jest w segmencie Płatności Elektronicznych. Ograniczenia wprowadzone
w poruszaniu się i korzystaniu z transportu publicznego w dalszym ciągu wpływały na znaczącą utratę przychodów, co
przy charakterystycznego dla tej działalności wysokiego udziału kosztów stałych przekładało się na negatywne wyniki
tej części działalności. Spółka już w roku 2020 podjęła wiele działań optymalizując strukturę kosztową w tym obszarze.
Znacząco kompensują one negatywne skutki utraty sprzedaży spowodowanej epidemią COVID-19.
Segmentem, na który pandemia ma pozytywny wpływ jest w dalszym ciągu działalność mennicza, a dokładniej sprzedaż
złota inwestycyjnego. Wzrost sprzedaży w 2021 roku, w stosunku do roku poprzedzającego, a jeszcze w większym
stopniu do analogicznego okresu roku 2019, jest w dużej mierze napędzany kryzysem wywołanym przez COVID-19.
Niepewna sytuacja gospodarcza na świecie spowodowała znaczący wzrost popytu na ten kruszec. Wspomniany wzrost
sprzedaży i osiągnięty na niej dodatkowy wynik pozwala kompensować straty w segmencie płatności elektronicznych.
W działalności deweloperskiej COVID-19, poza spowolnionymi działaniami urzędów, miał niewielki wpływ na obecnie
prowadzone projekty. W 2021 roku, po długotrwałych procedurach, uzyskano pozwolenia na budowę kolejnych etapów
w inwestycji Bulwary Praskie przy ul. Jagiellońskiej w Warszawie (budynki S2-S3, R2-R3 i R1) oraz kontynuowano
podpisywanie aktów notarialnych w ramach projektu „Mennica Residence” oraz Budynku S1 w ramach „Bulwarów
Praskich”.
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. nie odnotował zauważalnego wpływu na łańcuch dostaw w obszarze działalności Grupy
Kapitałowej. Produkcja w działalności menniczej prowadzona jest bez zakłóceń, z zapewnieniem dodatkowych środków
bezpieczeństwa i higieny.
W przypadku istotnych informacji, które mogłyby mieć wpływ na wyniki i działalność spółki Zarząd Mennicy Polskiej S.A.
będzie przekazywał w kolejnych raportach kwartalnych lub wcześniej w raportach bieżących. Równolegle, kierownictwo
kontynuuje działania łagodzące negatywne skutki dla Grupy Kapitałowej.
1.5. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Grupy
Kapitałowej
WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ROZWOJU
Poniżej opisano mocne strony wyróżniające Grupę Kapitałową Mennicy Polskiej S.A. na rynku.
Zajmujemy czołową pozycję na świecie pod względem innowacyjności, stosowanych technologii oraz ich mnogości
zastosowań
Mennica Polska S.A. jako jedna z nielicznych mennic na świecie wykonuje monety kolekcjonerskie w praktycznie każdej
technologii, jaka istnieje na rynku. Stosujemy ponad 120 różnych technik m.in. monety wykonywane w technologii 3D,
wykonania otworów różnych kształtów, nanoszenia na wyroby kolorowych wzorów przy wykorzystaniu przeróżnych
metod w tym metody tampodruku oraz bardzo wysokiej rozdzielczości druków laserowych utwardzanych ultrafioletem.
Pewną nowością w tym roku jest technologia „kameleon”, gdzie wyrób zmienia barwę niczym prawdziwe zwierzę
kameleon w zależności od kąta patrzenia. Realizujemy wyroby z różnorodnymi wklejkami, złocone selektywnie,
oksydowane, patynowane, emaliowane, rutenowane, nadając im urozmaicone formy oraz kształty. Produkujemy
monety z zastosowaniem hologramów integralnych, o wysokim reliefie, w dużych gabarytach oraz z wykorzystaniem
efektów laserowych w postaci unikalnych efektów wizualnych i mikroreliefów. Nasze numizmaty zabezpieczamy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
13
technologią nano powłok przed zmianami korozyjnymi w przypadku srebra i innych stopów, co nie jest powszechnie
oferowane na rynku. Niezwykle istotne jest to, że łączymy różne techniki pomiędzy sobą, co powoduje, że jesteśmy
prekursorem lub wręcz jedynymi na świecie, którzy wykonują produkty mennicze w tak wielu technikach oraz aż tak
zaawansowanych multi-technologicznie. Na początku roku przygotowaliśmy po raz kolejny kilka produktów
z zastosowaniem wielu technik menniczych, o których z zaciekawieniem mówi cały świat mennic i rynek numizmatów.
Jednym z wyrobów prezentowanych była moneta Maska Aganemnona w kształcie soczewki z wysokim reliefem oraz
selektywnym złoceniem maski. Kolejnym zaawansowanym produktem był Feniks z zastosowaniem pięciu technik razem,
czyli wysokiego reliefu, rutenowania, mikroduku, laserowego druku utwardzonego ultrafioletem oraz selektywnego
oksydowania. Nasz dział techniczny jest również przygotowany do realizacji projektu wyprodukowania monet
obiegowych z drukiem UV. Nasze numizmaty zabezpieczamy również przed zmianami korozyjnymi. W przypadku srebra,
robimy to jako jedna z nielicznych mennic na świecie. Nadal widzimy potencjał rynku i swoją szanse na wprowadzanie
nowych wyrobów wykonanych techniką antique finish. W drugiej połowie 2021 roku rozpoczęliśmy bardzo duży projekt,
którego wdrożenie wiąże się z olbrzymim zaangażowaniem po stronie działu produkcji w przygotowania organizacyjno-
techniczne do produkcji przygotówek ze złota oraz srebra. Start produkcyjny projektu planowany jest na II kwartał 2022
roku.
255 lat historii
Przez ponad 255 lat Mennica Polska brała aktywny udział w przemianach społecznych i gospodarczych kraju. Trudna
historia Polski ukształtowała niezwyciężoną i stabilną markę, której wartości przez lata krzewiły kolejne pokolenia
oddanych pracowników. Jako nowoczesna i prężnie rozwijająca się organizacja, Mennica Polska co roku plasuje się
wysoko w rankingach największych i najlepiej zarządzanych podmiotów gospodarczych w Polsce. Konsekwentna
realizacja strategii biznesowej przynosi Spółce sukcesy w każdym segmencie jej działalności. Prestiżowe nagrody
i wyróżnienia w ramach międzynarodowych konkursów numizmatycznych potwierdzają jej wysoką pozycję w branży
monetarnej. Pozytywny wizerunek Mennicy Polskiej jest umacniany poprzez uczestnictwo w targach i konferencjach
biznesowych.
Zdobywamy liczne nagrody i wyróżnienia za nasze produkty
Niemal każdy rok przynosi Mennicy Polskiej nagrody i wyróżnienia. W 2021 roku odbył się prestiżowy konkurs branżowy
„Coin Constellation”, podczas którego srebrna moneta „Merry Christmas” została nagrodzona w kategorii „Moneta
pamiątkowa”. Wyróżnienie potwierdziło silną pozycję Mennicy Polskiej na arenie międzynarodowej oraz najwyższy
poziom produkcji – zarówno od strony estetycznej, jak i technologicznej.
Kolejny raz zostały docenione pionierskie rozwiązania Mennicy w zakresie płatności elektronicznych, za sprawą nagrody
głównej w kategorii „Systemy pobierania opłat” w ramach tegorocznej edycji Międzynarodowych Targów Transportu
Zbiorowego TRANSEXPO w Kielcach. Jury konkursu doceniło pierwsze w skali kraju wdrożenie, w ramach którego
zbliżeniowa karta bankowa pełni funkcję identyfikatora biletów okresowych. Projekt został zrealizowany we współpracy
z firmą Mastercard oraz Zarządem Dróg Miejskich i Komunikacji Publicznej w Bydgoszczy.
Mennica Polska w 2021 roku ponownie potwierdziła najwyższe standardy w obszarze inwestycji deweloperskich.
„Mennica Legacy Tower” została uznana za najlepszą inwestycję nieruchomościową w Europie. Projekt zwyciężył
w kategorii Commercial High-Rise Development for Poland w ramach prestiżowego konkursu „European Property
Awards”. Spółka znalazła się w gronie 62 godnych rekomendacji podmiotów w branży budowlanej prestiżowego
miesięcznika „Builder”. Kapituła doceniła obiekt, który wyróżnia ponadczasowa forma, ciekawe rozwiązania
technologiczne i jakość zastosowanych materiałów. W ten sposób Mennica Polska kontynuuje misję, by realizowane
przedsięwzięcia zauważalnie przewyższały krajowe standardy.
Aktywnie uczestniczymy w światowych wydarzeniach branżowych
Mennica aktywna jest właściwie na każdym możliwym polu. W grupie technicznej „Mint Directors Conference” (MDC),
„Mint Directors Working Group” (MDWG), czy „Technical Sub Group” (TSG).
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
14
Jak co roku, przedstawiciele Mennicy biorą czynny udział w światowych wydarzeniach poświęconych produkcji monet
kolekcjonerskich i obiegowych. W 2021 roku, ze względu na obostrzenia wiele wydarzeń odbywało się w formie zdalnej.
Mennica uczestniczyła z sukcesami w Technicznym Forum podczas pierwszych zdalnych targów „World Money Fair”.
Spółka zaprezentowała tam najnowsze i najbardziej spektakularne rozwiązania technologiczne stosowane podczas
produkcji multitechnologicznych monet kolekcjonerskich.
Kontynuujemy najlepsze tradycje w segmencie grawersko-medalierskim
Mennica Polska jest tradycyjnym producentem odznaczeń państwowych, wykonywanych dla Kancelarii Prezydenta RP.
Kontynuujemy najlepsze tradycje medalierstwa polskiego, wykonując najwyższej jakości medale okolicznościowe na
zamówienie organów administracji państwowej i samorządowej, instytucji użyteczności publicznej, związków
i stowarzyszeń oraz firm i zakładów różnych gałęzi gospodarki. Produkty, takie jak odznaczenia państwowe, odznaki,
znaczki, medale, pieczęcie, datowniki od lat posiadają ugruntowaną pozycję rynkową. Są to tradycyjne wyroby Mennicy
Polskiej S.A. i ich sprzedaż stanowi istotny udział w całym rynku krajowym. Pozycję Spółki w tej grupie produktowej
determinuje wieloletnie doświadczenie, wysoka jakość wyrobów oraz przywiązanie klientów do Spółki, jako solidnego,
odpowiedzialnego producenta i dostawcy. W przypadku pieczęci urzędowych z wizerunkiem godła państwowego
Mennica Polska jest od 1926 roku jedynym podmiotem uprawnionym do ich wykonywania.
Jesteśmy kluczowym uczestnikiem polskiego rynku monet kolekcjonerskich
Dystrybuujemy monety Narodowego Banku Polskiego oraz monety kolekcjonerskie zagranicznych emitentów
przeznaczone dla odbiorców krajowych. Współpracujemy z firmami numizmatycznymi, kolekcjonerami i organizacjami
hobbistycznymi.
Cieszymy się wysoką renomą i doświadczeniem na rynkach zagranicznych
Mennica Polska zdobyła ogromne doświadczenie i uznanie jako solidny i godny zaufania producent monet na rynku
zagranicznym. Kontynuowana jest współpraca z największymi dystrybutorami monet kolekcjonerskich na świecie.
Kluczowymi klientami są banki centralne i komercyjne m.in. z Rosji, Łotwy czy Ukrainy. Łącznie współpracujemy z prawie
100 firmami dystrybucyjnymi na całym świecie. Prowadzenie stabilnej polityki cenowej, szybka i skuteczna reakcja na
postulaty klientów to najważniejsze czynniki powodujące przywiązanie i chęć kontynuowania współpracy. Znakomita
większość naszych klientów deklaruje, że jesteśmy ich najważniejszym dostawcą. Mennica Polska jest jednym z liderów
na światowym rynku zarówno monet obiegowych jak i kolekcjonerskich. Z roku na rok portfolio odbiorców powiększa
się o nowe kraje, działamy już prawie na każdym kontynencie.
Jesteśmy krajowym liderem w segmencie produkcji i dystrybucji złotych sztabek i innych produktów inwestycyjnych
Grupa MPSA jest jedynym producentem sztabek złota w Polsce oraz świadczy kompleksową obsługę dystrybucji
produktów inwestycyjnych. Mennica proponuje swoim klientom pełną gamę produktów inwestycyjnych ze złota
dostępnych w każdej chwili. Posiadamy możliwości produkcji sztab o niestandardowej masie lub niestandardowym
kształcie. Kolejnym wyróżnikiem w tym obszarze jest prowadzenie w Grupie Kapitałowej MPSA sprzedaży wykorzystując
wiele kanałów dystrybucji, takich jak internetowa platforma inwestycyjna, placówki renomowanych banków, sklepy
stacjonarne oraz bezpośrednia sprzedaż z centrali. Mennica Polska gwarantuje bezpieczne przechowanie sztabek złota
w swoim skarbcu oraz odkup złota po cenach rynkowych.
Jesteśmy liderem rynku operatorów systemów kart miejskich w Polsce
Obsługujemy ponad milion kart w całym kraju, będących nośnikiem biletów komunikacji miejskiej oraz opłat za inne
usługi miejskie. Obsługujemy systemy w Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu, Gdańsku, Bydgoszczy, Lublinie, Jaworznie,
Włocławku, Suwałkach i Łodzi. W 2021 roku, ze względu na trwający w Polsce stan pandemiczny i związane z tym spadki
sprzedaży biletów, działania w segmencie płatności elektronicznych skoncentrowane były na optymalizacji procesów
i wzmacnianiu środków bezpieczeństwa w zakresie utrzymania realizowanych projektów.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
15
Posiadamy najlepiej rozwiniętą i zaawansowaną technologicznie w kraju sieć sprzedaży oraz know-how pozwalające
na dystrybucję różnorodnych usług i produktów elektronicznych
Mennica Polska dysponuje największą i najnowocześniejszą siecią obsługi kart miejskich w Polsce składającą się z ponad
4 700 stacjonarnych i mobilnych automatów biletowych (w tym kasowniki EMV), 2 500 terminali POS oraz kanałów e-
commerce i m-commerce. Dysponujemy odpowiednim know-how oraz zapleczem organizacyjnym i finansowym, co
pozwala nam na wykorzystywanie pojawiających się możliwości na rynku systemów kart miejskich. W 2016 roku
opracowaliśmy, a w 2017 roku wdrożyliśmy „Open Payment System” – autorskie rozwiązanie umożliwiające pasażerom
wnoszenie opłat za przejazdy środkami transportu publicznego bezpośrednio za pomocą bankowych kart płatniczych.
Posiadamy duży potencjał na rynku deweloperskim
Mennica Polska S.A., posiadając bezpośrednio lub poprzez swoje spółki celowe udziały w atrakcyjnych
nieruchomościach, realizuje i przygotowuje także projekty deweloperskie.
Flagowym projektem jest projekt „Mennica Residence”. Jest to zespół nowoczesnych budynków mieszkalnych,
usytuowanych wzdłuż pieszego pasażu, z wydzielonym wewnętrznym dziedzińcem oraz zróżnicowaną zielenią na
różnych poziomach, który stał się wizytówką dzielnicy warszawskiej Woli. Najwyższy budynek liczy piętnaście
kondygnacji. Osiedle zaprojektowane zostało z myślą o klientach indywidualnych oraz instytucjonalnych. Założono
wyraźny podział na funkcje usługowe (dwie pierwsze kondygnacje) oraz mieszkalne (kondygnacje powyżej). Na parterze,
oprócz powierzchni usługowych, zlokalizowane są hole prowadzące do części mieszkalnych, a od strony skrzyżowania
ulic: Grzybowskiej i Żelaznej znajduje się główne lobby wejściowe do dwóch narożnych wież oraz obszar fitness,
wyposażony we własny taras wypoczynkowy od strony wewnętrznego dziedzińca. Budynki kwalifikowane są
w segmencie średnim-wysokim, natomiast dla bardziej wymagających klientów przewidziane zostały przestronne
penthouse’y czy dwukondygnacyjne apartamenty. W trójpoziomowym garażu podziemnym znajdą się miejsca
parkingowe dla samochodów, motocykli oraz rowerów. W ramach obu etapów budowy powstało łącznie 530 mieszkań.
Drugim projektem jest wspólna (wraz z deweloperem Golub GetHouse) realizacja, w ramach spółki Mennica Towers
GGH MT Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., nowoczesnego centrum biznesowego na warszawskiej Woli,
na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21. Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża
(z 32 piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT). Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita
powierzchnia wynajmu wynosi blisko 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w samej wieży.
Kolejnym przedsięwzięciem jest projekt o nazwie „Bulwary Praskie”, realizowany w ramach spółki Mennica Polska
Spółka Akcyjna S.K.A. Projekt ten obejmuje teren położony pomiędzy ulicami Jagiellońską, Trasą A-K i projektowaną
trasą Mostu Krasińskiego. Jest to posiadający duży potencjał obszar ponad 27 ha. Bezpośrednie sąsiedztwo Wisły
stwarza olbrzymie możliwości rewitalizacji i aktywizacji tego postindustrialnego obszaru. Teren ten, ze względu na swoją
specyfikę, stanie się w przyszłości charakterystycznym obszarem prawobrzeżnej Warszawy – eksponowanym
w panoramie miasta i zawierającym atrakcyjny, wielofunkcyjny program. Jego położenie umożliwia harmonijne
połączenie funkcji miejskich z terenami rekreacyjnymi nad Wisłą, znajdującymi się w bezpośrednim sąsiedztwie Natura
2000. Tym samym stwarza szansę wykreowania nowych atrakcyjnych miejsc w przestrzeni publicznej nie tylko w skali
dzielnicy, ale i całego miasta. Przewidywana powierzchnia użytkowa zabudowy wielofunkcyjnej wynosi około
400 tys. m
2
.
Posiadamy certyfikowany system zarządzania jakością, ochroną środowiska i BHP
W okresie sprawozdawczym system zarządzania poddany został corocznemu zewnętrznemu audytowi certyfikującemu
i kontrolnemu.
W wyniku audytu Mennica Polska utrzymała certyfikaty potwierdzające zgodność systemu zarządzania:
- jakością z normą ISO 9001:2015;
- ochroną środowiska z normą ISO 14001:2015;
- bezpieczeństwem informacji z normą ISO 27001:2017.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
16
Mennica Polska otrzymała nowy certyfikat potwierdzający zgodność dotychczasowego systemu zarządzania BHP z nową
normą międzynarodową ISO 45001:2018.
Certyfikacja systemu zarządzania wg powyższych norm obejmuje:
- projektowanie, produkcję, przechowywanie monet obiegowych i kolekcjonerskich, wyrobów monetarnych, sztabek
inwestycyjnych oraz wyrobów grawersko- medalierskich;
- projektowanie, wdrażanie, utrzymanie oraz rozwijanie elektronicznych systemów płatniczych komunikacji miejskiej.
Certyfikacja dotyczy lokalizacji przy ul. Annopol 3 I ul. Ciasnej 6 w Warszawie oraz lokalizacji w Krakowie i punktów
obsługi klienta we Wrocławiu i Warszawie, w których prowadzona jest działalność karty miejskiej.
Wspieramy kulturę, sport, instytucje charytatywne i organizacje społeczne
Każdego roku Mennica Polska S.A. aktywnie wspiera rozwój kultury i sportu, a także dofinansowuje instytucje
charytatywne i organizacje społeczne. W 2021 roku wydatki przeznaczone na ten cel wyniosły ponad 250 tys. Głównie
działania podjęte w tym zakresie w raportowanym okresie to:
▪ Przekazanie darowizny na rzecz walki z pandemią COVID-19;
▪ Wyprodukowanie oraz wręczenie 5 złotych monet laureatom Międzynarodowego Konkursu Pianistycznego
im. Fryderyka Chopina – wsparcie kultury i krzewienie jej na arenie międzynarodowej;
▪ Wybicie specjalnych numizmatów-cegiełek w celu wsparcia zbiórki środków na budowę Muzeum
Błogosławionego Księdza Jerzego Popiełuszki;
▪ Zorganizowanie wystawy edukacyjnej: „Ikony Mennicy Polskiej” - jubileusz 255-lecia Mennicy Polskiej;
▪ Rekordowe wsparcie, udzielone w ramach 29. Finału WOŚP, będące efektem m.in. specjalnych aukcji – trafiły
na nie pamiątkowe medale z limitowanej edycji oraz dwie atrakcyjne wycieczki;
▪ Wsparcie akcji „Wybiegaj Krew i Szpik” poprzez wybicie i ufundowanie przez Spółkę pamiątkowego medalu
dla każdego uczestnika imprezy.
Odznaczamy się stabilną i solidną sytuacją ekonomiczno-finansową
Posiadane wartościowe aktywa, wysokie poziomy wskaźników finansowania majątku kapitałem własnym, bezpieczne
wskaźniki płynności, stabilna zyskowność oraz efektywne zarządzanie ryzykiem finansowym sprawiają, że Mennica
Polska jest wiarygodnym, solidnym i godnym zaufania partnerem biznesowym. Stabilność finansową Mennicy Polskiej
wzmacnia ponadto strategia dywersyfikacji realizowana dzięki działalności trzech różnych segmentów, co doskonale
sprawdza się w okresie kryzysu związanego z pandemią COVID-19.
ZEWNĘTRZNE CZYNNIKI ROZWOJU
Do najważniejszych czynników zewnętrznych związanych ze specyfiką działalności Mennicy Polskiej oraz jej Grupy
Kapitałowej, zaliczyć można następujące:
▪ kształtowanie się zapotrzebowania na monety obiegowe zarówno przez NBP, jaki i zagraniczne banki
centralne;
▪ zapotrzebowanie rynku na nowe monety kolekcjonerskie;
▪ siłę potencjalnych konkurentów na rynku produktów menniczych;
▪ kształtowanie się koniunktury na rynku produktów inwestycyjnych;
▪ doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach, co może
częściowo ograniczyć obrót z wykorzystaniem monet i pośrednio wpływać na ich wolniejsze zużycie;
▪ środki przeznaczane przez samorządy oraz spółki samorządowe na modernizację systemów biletowych
komunikacji miejskiej;
▪ tempo wdrożenia elektronicznych biletów w pozostałych aglomeracjach w Polsce;
▪ rozwój systemu mikropłatności bezgotówkowych i transakcji przedpłacanych;
▪ sytuację na zagranicznych rynkach wyrobów numizmatycznych i potencjalnych eksportowych rynkach zbytu
monet obiegowych;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
17
▪ integrację walutową państw członkowskich Unii Europejskiej oraz przystąpienie Polski do strefy EURO, co
stymulować będzie zapotrzebowanie na produkcję monet EURO;
▪ kształtowanie się koniunktury na rynku nieruchomości;
▪ kształtowanie się kosztów zasobów siły roboczej w segmencie deweloperskim;
▪ dalszy rozwój sytuacji pandemicznej związanej w szczególności z COVID-19 mający największy wpływ na
perspektywy działalności w segmencie płatności elektronicznych.
1.6. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń związanych z działalnością Grupy Kapitałowej
Poniżej dokonano identyfikacji najważniejszych z punktu widzenia działalności Mennicy Polskiej oraz jej Grupy
Kapitałowej rodzajów ryzyk.
Ryzyko związane z wojną na Ukrainie
Trwająca wojna na Ukrainie, sankcje nakładane na Rosję, jak również niepewność co do możliwej eskalacji konfliktów
na inne kraje świata, generuje wiele ryzyk wpływających na działalność Grupy Kapitałowej, zarówno po stronie
sprzedaży, jak i dostaw. Wpływ tej sytuacji opisany został w rozdziale 1.4. „Wpływ wojny na Ukrainie na działalność
Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.”
Ryzyko pogorszenia się sytuacji pandemicznej związanej z COVID-19
Dzięki dywersyfikacji działalności gospodarczej ryzyko związane z COVID-19 jest łagodzone. Strategia ta znalazła
potwierdzenie w wynikach za 2020 i 2021 rok, w którym utrata wyniku w segmencie płatności elektronicznych została
nadrobiona ze znaczną nadwyżką dzięki wzrostowi sprzedaży produktów inwestycyjnych w segmencie menniczym.
Jednakże trudno do końca przewidzieć jak będzie się kształtować sytuacja pandemiczna oraz potencjalne restrykcje
rządowe w kolejnych okresach i jaki wpływ będzie ona miała na poszczególne obszary działalności Grupy Mennica i czy
stopień korelacji w zakresie ożywionego rynku produktów inwestycyjnych będzie się nadal utrzymywał.
Ryzyko utraty kluczowych kontraktów
Spółki z Grupy MPSA narażone są na ryzyko utraty znaczących kontraktów (współpraca z dużymi odbiorcami,
dostawcami, sieciami partnerskimi). W tym zakresie Grupa MPSA ogranicza ryzyko, dywersyfikując klientów
i dostawców. W zakresie dostaw monet obiegowych Mennica znacząco zwiększyła portfel swoich odbiorców pozyskując
kontrakty z emitentami kolejnych krajów. Jednakże nie można wykluczyć całkowicie takiego ryzyka.
Ryzyko wyparcia z rynku tradycyjnych produktów menniczych
Postępująca informatyzacja może mieć odbicie w spadku zamówień na niektóre produkty mennicze. Ponadto,
doskonalenie systemu obsługi bankowej i wprowadzanie obrotu bezgotówkowego w transakcjach może ograniczyć
obrót z wykorzystaniem monet i pośrednio wpływać na ich wolniejsze zużycie, a tym samym poziom zamówień.
Zagrożeniem jest też mnogość nowych systemów bezgotówkowych wykorzystujących nie tylko karty i Internet ale także
telefony i inne urządzenia mobilne.
Ryzyko nasilenia konkurencji
W segmencie kluczowej produkcji menniczej (polskie monety obiegowe i kolekcjonerskie) na krajowym rynku podmiot
dominujący - Mennica Polska S.A. jest wiodącym a od 2017 roku jedynym dostawcą tych produktów do Narodowego
Banku Polskiego, jednakże musi liczyć się z nasilającą się konkurencją ze strony mennic zagranicznych. Niższe ryzyko
nasilenia konkurencji występuje w przypadku pieczęci urzędowych, plombownic (z wizerunkiem godła Polski),
używanych do pieczętowania dokumentów państwowych i plombowania przesyłek - Mennica jest jedynym podmiotem
uprawnionym do wykonywania takich pieczęci i plombownic. W przypadku sprzedaży innych produktów i usług, Spółka
narażona jest w większym stopniu na ryzyko pojawienia się nowych uczestników lub nasilenia się istniejącej konkurencji.
W segmencie płatności elektronicznych obserwuje się wyraźną tendencję do wzrostu aktywności na rynku polskim
wyspecjalizowanych, światowych firm technologicznych.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
18
Ryzyko technologiczne
Segment płatności elektronicznych jest obszarem gwałtownych zmian technologicznych. Grupa MPSA, projektując
i rozbudowując infrastrukturę swojej sieci sprzedaży produktów płatności elektronicznych, minimalizuje ryzyko tych
zmian poprzez wdrażanie nowatorskich rozwiązań. Przykładem jest wdrożony w 2017 roku innowacyjny projekt „Open
Payment System” wykorzystujący technologię zbliżeniowych kart bankowych w segmencie dystrybucji biletów
komunikacji miejskiej. Ryzyko technologiczne jest również istotne z punktu widzenia segmentu menniczego. Jednakże
Mennica kładzie ciągły nacisk na rozpoznawanie potrzeb klientów oraz najnowszych możliwości technologicznych
w produkcji menniczej. Stosowana przez Mennicę Polską strategia wyprzedzania konkurencji rozwiązaniami
technologicznymi, a nie naśladownictwa, skutecznie minimalizuje ryzyko zmian technologicznych. Nie można jednak
przewidzieć, jakie skutki dla działalności Grupy MPSA mogą mieć zmiany technologiczne. Ważnym elementem
minimalizującym ryzyko jest też możliwość lobbowania Mennic zrzeszonych w takich organizacjach jak MDC i MDWG na
rzecz produktów menniczych w Bankach Narodowych. Nie można zapewnić, że nie pojawią się nowi uczestnicy rynku,
którzy wykorzystując zmiany technologiczne, będą bardziej konkurencyjni niż Grupa MPSA lub, że obecni uczestnicy
rynku będą lepiej potrafili wykorzystać możliwości, jakie niosą nowe rozwiązania techniczne.
Ryzyko spadku cen na rynku nieruchomości
Grupa MPSA z racji posiadania znaczących aktywów w postaci nieruchomości, jak również planowanych projektów
deweloperskich narażona jest na ryzyko spadku cen gruntów, cen najmu powierzchni komercyjnych, jak również cen
lokali mieszkalnych i usługowych. Ryzyko to dla realizowanego przez Grupę MPSA projektu „Bulwary Praskie” ze względu
na bardzo duże zainteresowanie nabywców jest oceniane jako niskie. Stosunkowo niski poziom ryzyka braku zwrotu
z inwestycji deweloperskich wynika również z takich czynników jak posiadane od dłuższego czasu zasoby gruntów,
których rynkowa wartość rośnie, jak i ograniczona podaż realizowanych projektów na rynku warszawskim.
Ryzyko spadku wartości posiadanych aktywów finansowych
Od połowy 2018 roku do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Mennica Polska S.A. nabyła 8 777 339 sztuk akcji
spółki notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie – Enea S.A. za łączną kwotę 75 652 900,28 zł.
W II i III kwartale 2021 roku Spółka sprzedała 2 000 000 sztuk powyższych akcji za łączną kwotę 17 887 324,33 zł, zatem
na dzień 31.12.2021 r. pozostawała w posiadaniu 6 777 339 sztuk akcji spółki Enea S.A. W związku z posiadaniem tych
akcji Spółka jest narażona na ryzyko zmiany ich ceny w szczególności w kontekście dużych zawirowań na rynkach
związanych z ogólnym wzrostem niepewności.
Ryzyko wahań cen surowców
Mennica Polska i jej Grupa Kapitałowa narażona jest na ryzyko wahań cenowych dotyczących w szczególności metali
szlachetnych w postaci surowców lub półfabrykatów (w szczególności Segment I). Są one istotnym czynnikiem produkcji
menniczej, szczególnie w odniesieniu do złotych produktów inwestycyjnych oraz materiałów do produkcji z metali
szlachetnych. W celu uniknięcia ryzyka strat związanych ze zmianami cen metali, Grupa MPSA stosuje tzw. hedging
naturalny polegający na przenoszeniu na kontrakty sprzedażowe formuł cenowych ustalanych w kontraktach zakupu
surowca (back to back). W przypadkach, w których nie istnieje możliwość przeniesienia cen zakupu na ceny sprzedaży,
Grupa MPSA stosuje tzw. hedging klasyczny z wykorzystaniem rynku terminowego. Przy czym w największym stopniu
zabezpieczane jest ryzyko związane ze zmianą ceny złota, a pozostałe kruszce podlegają zabezpieczeniu w określonych
przypadkach.
Ryzyko wahań kursów walutowych
Ryzyko kursowe w przypadku Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej związane jest w szczególności z faktem
kwotowania cen metali w walutach obcych oraz sprzedażą eksportową. W celu zneutralizowania tego ryzyka Grupa
MPSA stosuje w części przypadków hedging naturalny polegający na dokonywaniu sprzedaży w walucie zakupu surowca.
W przypadkach, gdy nie jest to możliwe dokonuje się operacji zabezpieczających kursy walut (transakcje forward).
Zabezpieczeniom podlegają wybrane kontrakty.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
19
Ryzyko związane z bezpieczeństwem płatności
Spółki w Grupie MPSA narażone są na ryzyko braku odzyskania płatności za dostarczony towar lub wykonaną usługę.
W związku z dużym zróżnicowaniem w zakresie dokonywanych operacji, dywersyfikacją klientów, produktów i usług,
spółki z Grupy stosują różnorodne metody zabezpieczania się przed tym ryzykiem. Mennica stosuje zbiór procedur
dotyczących kontroli należności. Stosowany jest system limitów dla poszczególnych odbiorców. W przypadku sprzedaży
produktów inwestycyjnych (sztabki, monety bulionowe), jak również zawierania kontraktów sprzedażowych na większe
kwoty, wymagane jest dokonywanie przedpłat. W przypadku braku płatności za ostatnią dostawę następuje blokada
realizacji kolejnych transakcji. W odniesieniu do sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, w przypadku pojawienia się
zaległości w spłacie należności blokowane są terminale sprzedażowe. W przypadku sprzedaży mieszkań przed
przekazaniem ich na własność wymagane są przedpłaty deponowane na rachunkach powierniczych. Płatności
wynikające z umów wynajmu powierzchni biurowych zabezpieczane są kaucjami lub gwarancjami bankowymi. Ponadto,
stosuje się szereg innych metod, takich jak m.in. weksle in blanco, czy też bieżący monitoring należności handlowych.
Pomimo tych wszystkich działań nie można wykluczyć ryzyka braku odzyskania płatności.
Ryzyko zniszczenia i kradzieży mienia
Mennica Polska i jej Grupa Kapitałowa, dysponując nowoczesnym parkiem maszynowym, w szczególności w zakresie
produkcji menniczej oraz nowoczesną infrastrukturą w zakresie sprzedaży produktów elektronicznych, jak również
innymi aktywami trwałymi (budynkami), jest narażona na różne rodzaje ryzyka związanego ze zniszczeniem lub
kradzieżą. W celu zabezpieczenia się przed tym ryzykiem zawierane są odpowiednie polisy ubezpieczeniowe, jak również
Mennica stosuje odpowiednie zabezpieczenia zapewnianie między innymi przez spółkę zależną Mennica Ochrona Sp.
z o.o., systemy monitoringu, jak również specjalne systemy i procedury bezpieczeństwa zabezpieczające w szczególności
przed wejściem na teren Spółki osób nieuprawnionych.
1.7. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek
W analizowanym okresie Spółka korzystała z krótkoterminowych limitów kredytowych. Wykaz limitów, stopnia ich
wykorzystania oraz ich terminy ważności zostały wykazane w nocie 7.1. skonsolidowanego oraz 6.1. jednostkowego
sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku.
1.8. Informacje o udzielonych przez Grupę pożyczkach
W ujęciu skonsolidowanym, na dzień bilansowy nie było pożyczek udzielanych podmiotom spoza Grupy Kapitałowej.
1.9. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i
gwarancjach
W omawianym okresie Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych zabezpieczających wywiązanie się ze
zobowiązań wobec dostawców, jak również kontrahenci zlecali wystawianie takich gwarancji na rzecz zabezpieczenia
należności Mennicy Polskiej S.A. Szczegółowe informacje zostały ujęte w nocie objaśniającej 6.1. do jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki.
1.10. Opis wykorzystania przez Grupę wpływów z emisji w okresie objętym raportem
W okresie objętym raportem Mennica Polska S.A. nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
1.11. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej
prognozowanymi
W omawianym okresie Mennica Polska S.A. nie przekazywała do publicznej wiadomości prognozowanych wyników.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
20
1.12. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy
W zakresie sprzedaży wyrobów menniczych Spółka była w omawianym okresie stroną umów dotyczących produkcji
monet obiegowych oraz kolekcjonerskich, zarówno dla odbiorców krajowych jak i zagranicznych.
Mennica Polska S.A. realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą
w dniu 11 lipca 2007 roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze
zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet
kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy poszczególnych partii monet.
Poza kontraktami z Narodowym Bankiem Polskim, Mennica Polska realizowała bezpośrednie dostawy do wielu innych
znaczących klientów instytucjonalnych zarówno w segmencie menniczym, jak i w segmencie płatności elektronicznych,
zarówno na rynkach krajowym, jak i zagranicznym, opisanych w rozdziale 2 niniejszego sprawozdania.
Portfel odbiorców Mennicy Polskiej S.A. w 2021 roku charakteryzował się dużym zróżnicowaniem. Największym
klientem (Narodowy Bank Polski) stanowił 13,2% przychodów ze sprzedaży ogółem w ujęciu jednostkowym. Ponadto
żaden inny klient nie stanowił pod względem wartości sprzedaży więcej niż 10% sprzedaży ogółem.
Portfel dostawców Spółki charakteryzował się również dużym zróżnicowaniem. Udział tylko czterech dostawców: Zarząd
Transportu Miejskiego w Warszawie, Mennica Austriacka, KGHM Polska Miedź S.A. oraz Pro Aurum GmbH przekroczył
pod względem wartości dostaw poziom 10%.
1.13. Przyjęta strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej wraz z opisem
perspektyw rozwoju działalności
Strategia rozwoju Mennicy Polskiej S.A. i jej Grupy Kapitałowej opiera się na maksymalizacji wartości dodanej
z posiadanych zasobów z wykorzystaniem dywersyfikacji trzech głównych, niezależnych segmentów działalności tj.
Produktów menniczych, Płatności elektronicznych oraz Działalności deweloperskiej. Celem nadrzędnym w działalności
każdego z segmentów jest dostarczanie do klienta produktów i usług o najwyższej jakości oraz dążenie do utrzymywania
wiodącej pozycji w zakresie innowacyjności i zaawansowania technologicznego. W obszarze organizacji i zarządzania
podstawowym zadaniem strategicznym jest doskonalenie wprowadzanego systemu i metod zarządzania jakością
zgodnego z normami ISO poprzez doskonalenie systemu zarządzania pozwalającego na stosowanie metod zarządzania
wartością; budowę motywacyjnych systemów pracy i wynagradzania; optymalizację działalności operacyjnej oraz
elastyczne dopasowywanie zasobów i kosztów w relacji do realizowanych projektów oraz sprzedaży.
Poniżej przedstawiono kluczowe elementy strategii wraz z perspektywami rozwoju w co najmniej najbliższym roku
specyficznych dla poszczególnych segmentów Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.:
Segment Produktów menniczych
Kluczowe elementy strategii:
▪ Wzrost konkurencyjności w zakresie produkcji monet kolekcjonerskich oraz obiegowych poprzez opanowanie
jak największego spektrum technik menniczych, dzięki czemu Mennica Polska wyjdzie naprzeciw nowym
oczekiwaniom klientów;
▪ Rozwój nowych, zaawansowanych technik menniczych, pozwalających na większą oraz ciekawszą produktowo
ofertę handlową przyciągającą do Mennicy coraz więcej klientów, a co za tym idzie więcej zamówień na
wymagającym rynku menniczym;
▪ Nacisk na zapewnienie najwyższej jakości dostaw, bezpieczeństwa oraz obsługi dla kluczowego klienta na rynku
krajowym – Narodowego Banku Polski;
▪ Umacnianie pozycji na rynkach Ameryki Południowej i Azji oraz ekspansja na nowe rynki (kraje afrykańskie);
▪ Optymalizacja procesów produkcji, polegająca na ciągłej poprawie zarządzania zasobami ludzkimi oraz
maszynowymi;
▪ Dążenie do zwiększania udziału monet obiegowych w eksporcie oraz utrzymanie wysokiej konkurencyjności
w sprzedaży monet kolekcjonerskich, poprzez wysoką jakość w połączeniu z atrakcyjną ofertą cenową.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
21
Intensyfikacja działań i przystępowanie do dużo większej ilości przetargów zmierzająca do pozyskiwania
nowych zamówień z Banków Centralnych;
▪ W zakresie sprzedaży produktów inwestycyjnych (sztabki złota, monety bulionowe) zapewnienie
bezpieczeństwa transakcji, dobrej jakości produktu i profesjonalnej obsługi klienta;
▪ Aktywna współpraca z klientami w zakresie projektowania produktów;
▪ Dywersyfikacja kanałów dystrybucji.
Perspektywy rozwoju:
▪ Nadal nie zaspokojony, zwiększony popyt na złote produkty inwestycyjne w dobie światowej niepewności
inwestorów kapitałowych;
▪ W bieżącym roku, Mennica jest zapraszana przez banki centralne różnych krajów do licznych przetargów na
dostawy zarówno obiegowych, jak i kolekcjonerskich.
Segment Płatności elektronicznych
Kluczowe elementy strategii:
▪ Doskonalenie i optymalizacja funkcjonujących projektów;
▪ Utrzymanie wiodącej pozycji na rynku w ramach posiadanego portfela projektów miejskich;
▪ Rozwój projektu Open Payment System;
▪ Poszukiwanie nowych szans i możliwości rozwoju na rynkach krajowych i zagranicznych w obszarze
podstawowej działalności segmentu;
▪ Dywersyfikacja kanałów dystrybucji - w ramach już obsługiwanych projektów, segment posiada
zdywersyfikowaną sieć sprzedaży, poprzez którą prowadzi sprzedaż biletów komunikacji miejskiej. Sieć
sprzedaży składa się z różnorodnych kanałów dostosowanych do potrzeb i oczekiwań klientów, w tym
kasowniki EMV, terminale POS, biletomaty stacjonarne i mobilne a także sprzedaż za pośrednictwem Aplikacji
Mobilnych i internetowych sklepów sprzedaży.
Perspektywy rozwoju:
▪ Segment płatności elektronicznych realizuje kontrakty długoterminowe w największych miastach w Polsce.
W najbliższym roku, w kolejności wielkości obsługiwanych miast segment płatności elektronicznych w głównej
mierze będzie koncentrował swoją działalność na posiadanym portfelu dużych projektów miejskich
w Warszawie, Wrocławiu, Poznaniu, Łodzi, Bydgoszczy, Gdańsku, Jaworznie, Suwałkach oraz KZK GOP. Terminy
trwania istniejących 3 największych umów upływają kolejno w 2023, 2028, 2026. Ponadto w kolejnych okresach
przez co najmniej 4 lata będziemy kontynuować projekt na mocy umowy z Tramwajami Warszawskimi,
dotyczący obsługi dostarczonych przez Mennicę 583 sztuk mobilnych automatów biletowych.
▪ Z punktu widzenia perspektyw wynikowych segmentu istotne znaczenie będzie miało dalsze kształtowanie się
sytuacji pandemicznej związanej z COVID-19.
Segment Działalności deweloperskiej
Kluczowe elementy strategii:
▪ Maksymalizacja wartości dodanej poprzez realizację projektów deweloperskich na posiadanych
nieruchomościach;
▪ Kontynuacja już uruchomionych i przygotowywanie kolejnych projektów deweloperskich w atrakcyjnych
lokalizacjach Warszawy.
Perspektywy rozwoju:
▪ Inwestycja o nazwie Bulwary Praskie realizowana w spółce Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. na obszarze
ponad 27 ha położonym pomiędzy ulicami Jagiellońską, Trasą A-K i projektowaną trasą Mostu Krasińskiego,
posiada olbrzymi potencjał rozwojowy. Teren ten, ze względu na swoją specyfikę, w tym bezpośrednie
sąsiedztwo z Wisłą i terenami zielonymi, stanie się w przyszłości charakterystycznym obszarem prawobrzeżnej
Warszawy – eksponowanym w panoramie miasta i zawierającym atrakcyjny, wielofunkcyjny program.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
22
Przewidywana powierzchnia użytkowa zabudowy wielofunkcyjnej wynosi około 400 tys. m
2
. W bieżącym roku
obrotowym planowane jest zakończenie podpisywania ostatecznych aktów notarialnych w ramach pierwszego
budynku S1. Pozyskano również decyzje o pozwoleniu na budowę 321 lokali w budynkach R1, R2-R3, S2-S3.
W trakcie procedowania są decyzje o pozwolenia na budowę budynków w kolejnych kwartałach, w ramach
których ma powstać około 2 300 mieszkań.
▪ Wspólny projekt wraz z deweloperem Golub GetHouse realizacji, w ramach spółki Mennica Towers GGH MT
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., dwóch budynków biurowych – nowoczesnego centrum
biznesowego na warszawskiej Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21. Dominantę
przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32 piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT). Towarzyszy
jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita powierzchnia wynajmu wynosi blisko 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w samej wieży.
W kolejnym rozdziale zostały opisane działania w okresie objętym raportem podjęte w obrębie poszczególnych
segmentów.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
23
OPIS DZIAŁANOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ W OBRĘBIE JEJ SEGMENTÓW
W omawianym okresie działalność gospodarcza Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na
rynkach:
▪ produktów menniczych (monety obiegowe i kolekcjonerskie oraz inne numizmaty, wyroby grawersko-
medalierskie, złote sztabki oraz inne produkty inwestycyjne);
▪ płatności elektronicznych (sprzedaż biletów komunikacji miejskiej m.in. kodowanych na karcie miejskiej oraz
innych produktów elektronicznych takich jak doładowania do telefonów komórkowych);
▪ działalności deweloperskiej (Projekt „Mennica Residence”, „Mennica Legacy Tower”, Projekt „Bulwary
Praskie”, wynajem powierzchni biurowej i usługowej).
2.1. Segment Produkty mennicze
Segment obejmuje:
▪ produkcję i sprzedaż wszystkich wyrobów menniczych, m.in. produkcję monet obiegowych i kolekcjonerskich
(wraz ze sprzedażą srebra i złota w krążkach i sztabkach), żetonów oraz innych wyrobów menniczych i wyrobów
grawersko-medalierskich (medale, odznaczenia, znaczki, pieczęcie, datowniki, znaki probiercze);
▪ działalność handlową i marketingową, związaną w szczególności z promocją i dystrybucją monet
kolekcjonerskich, numizmatów, produktów inwestycyjnych a w szczególności złotych sztabek.
Krajowy rynek monet
Bezpośrednim odbiorcą na rynku monet jest Narodowy Bank Polski. W omawianym okresie Mennica Polska S.A.
realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą w dniu 11 lipca 2007
roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze zamówienie Narodowego Banku
Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet kolekcjonerskich, określające terminy produkcji
oraz dostawy poszczególnych partii monet. W 2021 roku Mennica realizowała zamówienia na rzecz NBP o mniejszej
wartości w stosunku 2020 roku. W zakresie monet obiegowych Spółka produkowała monety o nominałach 1 gr, 2 gr,
5 gr, 10 gr, 20 gr, 50 gr, 1 zł, 2 zł bi-kolor, 5 zł bi-kolor (w tym dwie monety 5 zł okolicznościowe z serii Odkryj Polskę –
Brama Żuraw w Gdańsku oraz Zamek Książ w Wałbrzychu). Ważnym elementem mającym miejsce w 2021 roku była
kontynuacja produkcji po zmianie specyfikacji monet obiegowych o wartości nominalnej 10 gr, 20 gr, 50 gr, 1 zł, dla
których nastąpiła zmiana materiału z miedzioniklu na stal pokrywaną niklem.
W 2021 roku w segmencie monet powszechnego obiegu zrealizowano dla NBP ponad 803 mln sztuk monet o wartości
ok. 82 mln złotych. W segmencie monet kolekcjonerskich realizowanych dla Narodowego Banku Polskiego wykonano
prawie 220 tys. sztuk o wartości 12,2 mln złotych. Realizowane były tematy z serii Skarby Stanisława Augusta – Jan
Kazimierz Waza, Wyklęci przez komunistów żołnierze niezłomni – Kazimierz Kamieński „Huzar”, 100. Rocznica
Konstytucji marcowej, Wielcy polscy ekonomiści – Ferdynand Zweig, Wielcy polscy ekonomiści – Adam Krzyżanowski,
Wielcy polscy ekonomiści – Adam Heydel, 100. Rocznica III powstania Śląskiego, 230. Rocznica Konstytucji 3 maja –
dzieła odrodzonej Rzeczypospolitej, Wrocław - mała ojczyzna, Polska Reprezentacja Olimpijska Tokio 2020, Beatyfikacja
Kardynała Stefana Wyszyńskiego, Obrona Poczty Polskiej w Gdańsku. Agresja Niemiec na Polskę, Polskie Termopile –
Dytiatyn, Zbrodnia w Piaśnicy, Pałac Biskupi w Krakowie, 30-lecie wznowienia działalności Caritas Polska, Wielkie aktorki
– Gabriela Zapolska, 30-lecie pierwszych wolnych wyborów parlamentarnych, Wielcy polscy ekonomiści – Edward
Taylor, Wielcy polscy ekonomiści – Tadeusz Brzeski, Stulecie odzyskania przez Polskę niepodległości – Ignacy Daszyński,
Lech Kaczyński. Warto być Polakiem, 40. rocznica strajku w Wyższej Oficerskiej Szkole Pożarniczej, Skarby Stanisława
Augusta – Michał Korybut Wiśniowiecki, 100-lecie powstania Związku Ochotniczych Straży Pożarnych RP, Pamięci ofiar
stanu wojennego oraz Dziękujemy służbie zdrowia za poświęcenie w czasie pandemii COVID-19
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
24
Na uwagę zasługuje głównie duża ilość monet zaawansowanych technicznie, na przykład z wysokimi reliefami,
ozdobionymi szklanymi witrażami, drukiem UV, czy złoconymi selektywnie, a także pierwsza moneta w kształcie
banknotu wykonana ze złota próby Au999,9.
Przychody z tytułu sprzedaży monet kolekcjonerskich emitowanych przez Narodowy Bank Polski w 2021 roku są niższe
od oczekiwanych. Przyczyn upatruje się w zasadach przyznawania monet kolekcjonerskich w ramach umów ramowych,
na mocy których Narodowy Bank Polski ma prawo do redukcji złożonych przez Dystrybutorów zapotrzebowań rocznych,
co uniemożliwia prowadzenie programów abonamentowych opartych na subskrypcji. W 2021 roku Narodowy Bank
Polski wyemitował 35 monet kolekcjonerskich, w tym 26 monet srebrnych i 9 monet złotych.
Poza monetami produkowanymi na zlecenie Narodowego Banku Polskiego, Mennica jest również wykonawcą monet
emitowanych w ramach
programu „royalty”,
wybijanych techniką
medalierską. Monety te są
dedykowane zarówno
podmiotom, jak i Klientom
detalicznym również na
rynku krajowym. Nasza
oferta obejmuje szeroki
wybór monet o różnorodnej
tematyce, których sprzedaż
prowadzona jest za
pośrednictwem sklepów
stacjonarnych, sklepu internetowego oraz katalogu kolekcjonera.
Krajowy rynek pozostałych produktów menniczych
Rynek tradycyjnych produktów medaliersko-grawerskich podlega przeobrażeniom, stając się coraz bardziej
wymagającym w warunkach zwiększonej konkurencji. Utrzymanie pozycji Mennicy staje się coraz trudniejsze ze względu
na obniżone wymagania jakościowe niektórych klientów traktujących cenę jako jedyne kryterium wyboru. W grupach
produktowych, takich jak żetony, medale, odznaki, pieczęcie, znaczniki probiercze, realizacja zamówień odbywa się
głównie w oparciu o umowy zawierane ze stawiającymi na wysoką jakość odbiorcami tradycyjnymi.
Tradycyjne wyroby mennicze, takie jak: medale, odznaki, znaczki, odznaczenia państwowe, łańcuchy, insygnia i pieczęcie
urzędowe stanowią stałą pozycję oferty Mennicy. Rynek medali tworzą tradycyjni odbiorcy: administracja państwowa
i samorządowa, uczelnie, szkoły, stowarzyszenia, firmy honorujące swoje jubileusze.
Krajowy rynek złota inwestycyjnego
2021 rok był dla Działu Produktów Inwestycyjnych rekordowym rokiem zarówno pod względem ilości
przeprowadzonych transakcji, jak i wysokości osiągniętych przychodów. Rekordowe wyniki sprzedaży odnotowaliśmy
w każdym kanale dystrybucji. Szczególnie cieszy nas ponad 20% wzrost sprzedaży przez Internet, gdzie przede wszystkim
dla klientów liczy się duży wybór produktów dostępnych w dostawie natychmiastowej. Pomimo wielu wyzwań
dotyczących dostępności produktów na rynku w 2021 roku, udało nam się utrzymać ciągłość dostaw, dzięki czemu
możemy proponować największy wybór zarówno w monetach bulionowych, jak i sztabach złota.
Z dumą możemy stwierdzić, że pomimo tego, że posiadamy w ofercie złoto w formie sztab renomowanych, światowych
producentów tak znane powszechnie monety bulionowe, to nasi klienci w pierwszej kolejności wybierają sztaby naszej,
własnej produkcji. W pierwszej dziesiątce najlepiej sprzedających się produktów, aż sześć to sztaby z logo Mennicy
Polskiej.
977 651
630 816
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2021 2020
Przychody segmentu
produktów menniczych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
25
W ostatnim kwartale 2021 roku rozpoczęliśmy prace nad uruchomieniem sprzedaży w nowych oddziałach naszego
biura. Wytypowaliśmy kilkanaście lokalizacji na terenie całego kraju, które mamy nadzieje sukcesywnie uruchamiać
w kolejnym 2022 roku. W lokalnych
oddziałach biura eksperci Mennicy
Polskiej wytłumaczą czym są inwestycje
w kruszce i jakie miejsce powinny zająć
w naszych portfelach. Doradzą również
na jakie aspekty oferty klienci powinni
zwrócić szczególną uwagę.
Zagraniczny rynek monet
W obrocie zagranicznym omawianego
okresu działalność Mennicy Polskiej
skupiała się na produkcji monet
obiegowych i kolekcjonerskich.
Z pierwszej grupy produktowej wyodrębnić można realizowane dostawy monet do banków centralnych głównie
z Ameryki Południowej. Istotnymi projektami dla Mennicy Polskiej były realizacje dla Banku Kostaryki, Centralnego
Banku Paragwaju i Banku Dominikany. Wszystkie dostawy zostały zakończone w I półroczu 2021 roku. Kolejnym
biznesowym partnerem Mennicy od kilku lat jest Bank Republiki Kolumbia, dla którego produkowane były od początku
raportowanego roku monety obiegowe w ilości 110 mln sztuk.
Poza obsługą wygranych przetargów, największym celem, jest poszukiwanie nowych rynków zbytu. Stale monitorowane
są rynki zagraniczne pod kątem możliwości pozyskiwania nowych zamówień. Przemyślana strategia rozwoju i silna
pozycja wśród światowych mennic, pozwala nam na przystępowanie do większości ogłaszanych przetargów. Pomimo
niepewnej sytuacji spowodowanej pandemią, polityka emisyjna banków centralnych nie odbiegała znacznie od lat
ubiegłych i na początku 2021 roku Mennica Polska wzięła udział w wielu postępowaniach przetargowych. W sumie
złożonych zostało 20 ofert. Najważniejszymi wydarzeniami dla spółki było wygranie dwóch przetargów dotyczących
produkcji monet obiegowych. Mennica Polska kilka lat temu przeszła pomyślnie prekwalifikacje, uprawniające spółkę
do wzięcia udziału w przetargu ogłoszonym przez Bank Rastra z Nepalu. W marcu 2021 roku została podpisana umowa
z bankiem. Przedmiotem umowy jest produkcja 300 mln monet obiegowych, które dostarczane będą przez kolejne
3 lata. Na początku kwietnia 2021 roku Mennica przystąpiła i wygrała przetarg na Dominikanie. Będzie to już kolejny
projekt wykonywany na rzecz Centralnego Banku Dominikany. Sprzedaż 20 mln monet zakontraktowana została na
2022 rok.
Nadal największymi konkurentami w sektorze monet obiegowych były mennice z Finlandii, Wielkiej Brytanii, Słowacji
czy Rosji.
W grupie produktowej monet kolekcjonerskich Mennica Polska współpracuje głównie z dystrybutorami, bankami
i emitentami. W tym segmencie banki centralne odgrywają również kluczową rolę, ponieważ zapewniają większy
wolumen zamówień. W omawianym okresie Spółka przystąpiła do 15 przetargów, które dotyczyły tylko samych monet
kolekcjonerskich.
Pozyskanych zostało kilka znaczących zamówień dla budżetu działu handlu zagranicznego. Jednym z nich była produkcja
2 000 sztuk srebrnych i 200 sztuk złotych moneta dla Banku Omanu. Dodatkowo pod koniec II kwartału 2021 roku
sprzedanych zostało do Centralnego Banku Nikaragui w sumie 1 580 sztuk srebrnych i złotych okolicznościowych monet.
Centralny Bank Bangladeszu przyznał nam zamówienie na produkcję 1 000 sztuk złotych monet kolekcjonerskich.
Sprzedaż monet nastąpiła w IV kwartale raportowanego roku.
Mennica Polska oferuje klientom również produkty segmentu okazjonalno-prezentowego. Głównymi odbiorcami są
firmy prywatne i banki komercyjne, które dystrybuują produkty mennicze za granicą. Najważniejszym rynkiem jest
Ameryka Północna, Europa i Azja. W ciągu sześciu miesięcy zrealizowanych zostało ponad 60 tematów monetarnych.
Mennica Polska kontynuuje serie i wprowadza do obiegu nowe monety okolicznościowe, wyemitowane głównie
56 186
47 140
0
20 000
40 000
60 000
2021 2020
Wynik segmentu
produktów menniczych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
26
we współpracy z takimi emitentami jak Niue i Kamerun. Bardzo dużym zainteresowaniem wciąż cieszą się monety
2 uncjowe wykonane techniką medalierskie, które sprzedawane są w całym nakładzie.
Segment produktów menniczych
2021
2020
Liczba sprzedanych monet
1 280 656
1 340 218
Liczba klientów monet obiegowych (na podstawie sprzedaży)
5
6
Liczba klientów monet kolekcjonerskich (na podstawie sprzedaży) *
132
321
*przyjęto kryterium przychodów ze sprzedaży na poziomie min. 10 000 zł
2.2. Segment Płatności elektroniczne
Segment obejmuje obsługę systemów kart miejskich, sprzedaż oraz pośrednictwo w sprzedaży biletów komunikacji
miejskiej, doładowań pre-paid, usług serwisowych oraz urządzeń technicznych do obsługi płatności elektronicznych.
Mennica Polska S.A. aktywnie rozwija swoją działalność na rynku płatności elektronicznych od 2001 roku. Działalność
w tym obszarze prowadzi Pion Płatności Elektronicznych.
Spółka jest liderem w Polsce w zakresie wdrażania, obsługi i rozwijania systemów karty miejskiej.
W swoich działaniach Mennica Polska koncentruje się na rynku usług miejskich ze szczególnym ukierunkowaniem na
szeroko rozumiany rynek transportu publicznego. Podstawowe produkty i usługi w obszarze płatności elektronicznych
to:
▪ bilety komunikacji miejskiej w formie elektronicznej i papierowej oraz inne usługi miejskie w formie
elektronicznej, w tym systemy wnoszenia opłat za pomocą kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach – tzw.
Open Payment System;
▪ systemy teleinformatyczne do zarządzania kartą miejską i sprzedaży usług miejskich (głównie biletów
komunikacji miejskiej) opartych na kartach zbliżeniowych;
▪ wdrażanie i zarządzanie siecią sprzedaży produktów elektronicznych opartą na zdywersyfikowanych kanałach
dystrybucji: terminale POS, automaty biletowe, e-commerce, płatności mobilne;
▪ dystrybucja doładowań do telefonów komórkowych pre-paid GSM.
Na skutek pandemii COVID-19
oraz wprowadzonych przez
rząd obostrzeń z nią związanych
w 2021 roku nadal mieliśmy do
czynienia z obniżonym
poziomem wartości sprzedaży
biletów komunikacji miejskiej.
W 2021 roku Pion Płatności
Elektronicznych koncentrował
swoją działalność przede
wszystkim na utrzymaniu
realizowanych projektów. Dodatkowo kontynuowano działania dotyczące rozwoju autorskiego produktu „Open
Payment System” – rozwiązania służącego do poboru opłat za bilety komunikacji miejskiej opartego na technologii
bankowych kart zbliżeniowych i działającym online, otwartym systemie centralnym. System ten w dwóch kolejnych
edycjach Międzynarodowych Targów Transportu Zbiorowego TRANSEXPO tj. w roku 2016 oraz w roku 2018 uzyskał
medal w kategorii „Systemy pobierania opłat”, kiedy to dwukrotnie został uznany za najbardziej innowacyjne
i nowoczesne rozwiązanie informatyczne w transporcie publicznym. Ponadto w marcu 2017 roku miasto Jaworzno
zostało wyróżnione prestiżową nagrodą „Smart City” za Open Payment System wdrożony przez Mennicę Polską.
177 999
170 246
0
100 000
200 000
2021 2020
Przychody segmentu
płatności elektronicznych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
27
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska kontynuowała prace zmierzające do rozszerzania sieci sprzedaży Pionu
Płatności Elektronicznych w obecnie obsługiwanych miastach, a także pozyskania nowych projektów lokalnych oraz
zagranicznych również z wykorzystaniem nowego produktu Open Payment System.
Kontynuowano także realizację prac
mających na celu optymalizację
działalności operacyjnej, a zarazem
wzmocnienie środków bezpieczeństwa
w obsłudze systemów sprzedaży.
W szczególności realizowano działania
insourcingowe, których celem było
przejęcie procesów utrzymaniowych do
wyodrębnionej wewnętrznie komórki
organizacyjnej.
W okresie sprawozdawczym Mennica
Polska w obszarze płatności elektronicznych centralizowała działania na kluczowych projektach miejskich:
▪ Warszawska Karta Miejska,
▪ Wrocławska Karta Miejska URBANCARD,
▪ Poznańska Elektroniczna Karta Aglomeracyjna PEKA,
▪ Gdańska Karta Miejska,
▪ Lubelska Karta Miejska,
▪ Bydgoska Karta Miejska,
▪ Jaworznicka Karta Miejska,
▪ Suwalska Karta Miejska,
▪ Łódzka Karta Miejska „E-Migawka”,
▪ sprzedaż biletów w Tramwajach Warszawskich poprzez sieć mobilnych automatów biletowych,
▪ Sprzedaż biletów w postaci elektronicznej w ramach systemu Open Payment we Włocławku.
W powyższych projektach sprzedaż produktów elektronicznych odbywała się poprzez sieć składającą się z automatów
biletowych, kasowników OPS, punktów sprzedaży detalicznej wyposażonych w terminale POS, systemów sprzedaży
internetowej oraz płatności mobilnych. Sieć sprzedaży detalicznej oparta jest na różnorodnych kanałach
dystrybucyjnych, w głównej mierze na współpracy z rozdrobnionym rynkiem detalicznym oraz rynkiem sieciowym
(Ruch, Kolporter, Żabka, Poczta Polska, inne sieci lokalne).
Poniżej przedstawiona została krótka charakterystyka kluczowych projektów:
Warszawska Karta Miejska
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska kontynuowała realizację projektu Warszawskiej Karty Miejskiej. Projekt
realizowany jest przez Spółkę od 2001 roku we współpracy z Zarządem Transportu Miejskiego w Warszawie.
Jako operator największej sieci dystrybucji biletów komunikacji miejskiej Mennica w 2018 roku prowadziła sprzedaż za
pośrednictwem ponad 1 000 punktów sprzedaży detalicznej, ponad 480 automatów biletowych, systemu sprzedaży
internetowej oraz systemu płatności mobilnych.
Ponadto Mennica dostarczyła i obsługuje 583 szt. automaty mobilne w Tramwajach Warszawskich. Jednocześnie
Mennica otrzymała z Tramwajów Warszawskich zamówienie na kolejne 173 automaty mobilne.
Wrocławska Karta Miejska „URBANCARD”
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska jako jedyny dystrybutor biletów komunikacji miejskiej we Wrocławiu
prowadziła we Wrocławiu sprzedaż biletów za pośrednictwem własnej sieci sprzedaży obejmującej 4 Biura Obsługi
Klienta, ponad 2750 automatów biletowych mobilnych, 159 automatów biletowych stacjonarnych, ok. 200 punktów
-11 256
-14 612
-20 000
-10 000
0
2021 2020
Wynik segmentu płatności
elektronicznych
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
28
sprzedaży detalicznej, system sprzedaży internetowej oraz aplikację mobilną. Automaty mobilne umożliwiają wnoszenie
opłat bezpośrednio w pojazdach za pomocą kart płatniczych (tzw. Open Payment System). W grudniu 2021 Gmina
Wrocław przedłużyła umowę z Mennicą do 7 września 2028 tj. o kolejne dwa lata obowiązywania w stosunku do
dotychczasowego terminu.
Poznańska Elektroniczna Karta Aglomeracyjna „PEKA”
W okresie sprawozdawczym Mennica kontynuowała realizację projektu. Dystrybucja biletów realizowana była za
pośrednictwem własnej sieci sprzedaży, składającej się z 90 stacjonarnych automatów biletowych oraz ok. 100 terminali
sprzedaży. Umowa została zawarta na okres 10 lat do 2026 roku. W grudniu 2021 Mennica wygrała otwarty konkurs na
wybór Operatora systemu płatności za przejazd transportem publicznym za pomocą zbliżeniowych kart płatniczych
i urządzeń mobilnych. Umowa podpisana na mocy tego postępowania została zawarta na okres 60 miesięcy od dnia
uruchomienia systemu dystrybucji biletów.
Bydgoska Karta Miejska
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu Bydgoskiej Karty Miejskiej. W październiku 2018 roku
uruchomiony został system Open Payment umożliwiający pasażerom wnoszenie opłat za przejazdy za pomocą
bankowych kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach. System objął wszystkie pojazdy komunikacji miejskiej
w Bydgoszczy. Sieć sprzedaży obejmuje obecnie ponad 300 automatów mobilnych Open Payment, ok. 100 terminali
w punktach sprzedaży detalicznej, 13 automatów stacjonarnych oraz sprzedaż za pomocą telefonów komórkowych
i sklepu internetowego. We wrześniu 2021 Mennica udoskonaliła system BKM o innowacyjną funkcjonalność, w ramach
której karta płatnicza pełni funkcję identyfikatora biletów okresowych. Rozwiązanie zostało nagrodzone podczas
Międzynarodowych Targów Transportu Zbiorowego TRANSEXPO 2021, , w kategorii „Systemy pobierania opłat”.
Dodatkowo, w listopadzie 2021 r. Mennica uruchomiła w Bydgoszczy nową aplikację mobilną, w której bilet okresowy
kupiony w aplikacji mobilnej Mint Mobile Bydgoszcz można przypisać do zarejestrowanego uprzednio identyfikatora
kartowego.
Jaworznicka Karta Miejska
W omawianym okresie Mennica kontynuowała realizację projektu Jaworznickiej Karty Miejskiej. Aktualnie sieć
sprzedaży biletów w Jaworznie obejmuje ok. 70 automatów biletowych Open Payment zainstalowanych we wszystkich
pojazdach oraz ok. 60 terminali sprzedaży w punktach sprzedaży detalicznej.
Łódzka Karta Miejska „Migawka”
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektu w Łodzi, w ramach którego Mennica prowadzi własną sieć
sprzedaży biletów komunikacji miejskiej, opartą na punktach sprzedaży wyposażonych w terminale. Projekt realizowany
jest we współpracy z Miejskim Przedsiębiorstwem Komunikacyjnym - Łódź Sp. z o.o. W 2016 roku Mennica wybrana
została jako Operator systemu pilotażowego Open Payment w Łodzi. W ramach pilotażu, we wrześniu 2017 roku został
uruchomiony system poboru opłat oparty o kasowniki EMV akceptujące zbliżeniowe karty bankowe.
Ponadto, w lipcu b.r. nastąpiło rozstrzygnięcie na naszą korzyść przetargu na dzierżawę, wraz z kompleksową obsługą
serwisową 553 sztuk mobilnych bezgotówkowych automatów biletowych na zamówienie MPK Łódź. Realizacja projektu
obejmuje następujące zadania: dostawę, montaż i uruchomienie mobilnych automatów biletowych w 553 pojazdach
miejskiego przewoźnika (Zamawiający dopuszcza użycie urządzeń używanych), usługę utrzymania systemu sprzedaży
(automaty, system centralny) w sprawności przez okres obowiązywania umowy. Okres obowiązywania Umowy wynosi
48 miesięcy od uruchomienia.
Gdańska Karta Miejska
W okresie sprawozdawczym Mennica prowadziła w Gdańsku sprzedaż biletów za pomocą 85 stacjonarnych automatów
biletowych. Ponadto w ramach obsługi sprzedaży w Gdańsku funkcjonował pilotażowy projekt Open Payment w zakresie
wnoszenia opłat za pomocą bankowych kart płatniczych bezpośrednio w pojazdach.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
29
Open Payment System we Włocławku
W IV kwartale 2020 roku Mennica zrealizowała projekt Open Payment we Włocławku i utrzymuje system poboru opłat
oparty o kasowniki EMV akceptujące zbliżeniowe karty bankowe.
Pozostałe projekty miejskie: Lubelska Karta Miejska, Suwalska Karta Miejska
W omawianym okresie kontynuowano realizację projektów w Lublinie i Suwałkach. Są to dojrzałe projekty, w których
działania koncentrowały się na maksymalizacji sprzedaży biletów komunikacji miejskiej poprzez istniejącą sieć
sprzedaży.
Segment płatności elektronicznych
2021
2020
Nominalna wartość obrotów brutto realizowanych przez systemy Mennicy (w tys. zł.)
242 282
497 234
Liczba automatów stacjonarnych zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
827
813
Liczba czytników OPS zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
3 870
3 935
Liczba automatów mobilnych zaangażowanych w kontraktach na dzień bilansowy
583
583
2.3. Działalność deweloperska
Segment obejmuje w szczególności realizację projektów deweloperskich oraz wynajem powierzchni biurowych
i usługowych.
Mennica Polska S.A. realizuje przedsięwzięcia deweloperskie na własnych gruntach oraz wynajmuje powierzchnie
biurowe oraz usługowe w posiadanych budynkach. Ponadto, Spółka posiada udziały (bezpośrednio i pośrednio)
w spółkach: Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. oraz Mennica Towers GGH MT Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością S.K.A. Spółki te posiadają grunty na terenie Warszawy i prowadzą inwestycje budowlane.
Projekt „Mennica Residence”
W projekcie deweloperskim zaprojektowano w sumie ponad 530 mieszkań o średniej powierzchni ok. 50 m
2
i łącznej
powierzchni użytkowej (mieszkań i usług) ok. 32 tys. m
2
. Struktura mieszkań obejmuje mieszkania 1, 2 i 3-pokojowe
w metrażach nie większych niż 60 m
2
, oraz mieszkania 4, 5 i 6-pokojowe na wysokich piętrach, w metrażach od 76 m
2
do 233 m
2
. Mieszkańcom zapewniono także miejsca postojowe (samochodowe, motocyklowe i rowerowe)
w podziemnym trzykondygnacyjnym parkingu.
Pierwszy etap inwestycji
został przekazany do
użytkowania z dniem
22 stycznia 2018 roku.
W dniu 24 lipca 2020 roku
została wydana przez PINB
decyzja o pozwoleniu na
użytkowanie budynku
drugiego etapu inwestycji,
a pierwsi lokatorzy
otrzymali klucze do
mieszkań już w sierpniu
2020 roku.
Sprzedaż ostateczna mieszkań (w rozumieniu podpisania końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów
notarialnych) w ramach II etapu na koniec 2021 roku zamknęła się liczbą 340 podpisanych umów z całkowitej liczby
341 apartamentów.
153 561
142 371
0
50 000
100 000
150 000
200 000
2021 2020
Przychody segmentu
deweloperskiego
(w tysiącach złotych)
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
30
Do sukcesu komercyjnego przyczyniła się atrakcyjna architektura i lokalizacja projektu.
Projekt „Bulwary Praskie”
W okresie sprawozdawczym Mennica Polska, jako komplementariusz spółki Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A.,
kierowała jej bieżącą działalnością skupiając się głównie na kontynuacji prac nad realizacją projektu zagospodarowania
nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Jagiellońskiej, o powierzchni 276 119 m².
22 maja 2020 roku oddano do
użytkowania budynek S1 składający
się ze 142 lokali mieszkalnych oraz
7 lokali usługowych. Wszystkie
lokale mieszkalne w tym budynku
znalazły swoich nabywców, a do
końca 2021 roku podpisano
końcowe umowy sprzedaży lokali
w formie aktów notarialnych dla
138 mieszkań.
Pozyskano również decyzje
o pozwoleniu na budowę 179 lokali
w budynkach R2-R3 oraz S2-S3, jak
również ostatniego budynku w kwartale oznaczonego symbolem R1, składającego się ze 142 lokali mieszkalnych
i 7 usługowych.
W związku z realizacją przedsięwzięcia zrealizowano podział geodezyjny, w ramach którego powstała działka geodezyjna
nr 9/7, którą to na podstawie aktu notarialnego podpisanego z Biurem Mienia Skarbu Państwa, przekształcono
z terenów przemysłowych na mieszkaniowe i złożono wniosek o wyodrębnienie jej do oddzielnej księgi wieczystej.
W maju 2021 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A., rozpoczęła sprzedaż mieszkań w budynkach S2-S3 oraz
R2-R3, w ramach II i III etapu inwestycji „Bulwary Praskie”, natomiast w listopadzie 2021 roku, niezwłocznie po
uprawomocnieniu się decyzji o pozwoleniu na budowę budynku R1, rozpoczęliśmy podpisywanie umów deweloperskich
w ramach IV etapu inwestycji.
Sprzedaż mieszkań (w rozumieniu podpisanych umów deweloperskich lub umów przedwstępnych sprzedaży) w ramach
II, III oraz IV etapu (budynki R2-R3, S2-S3 oraz R1) na koniec 2021 roku zamknęła się liczbą 87 podpisanych umów
deweloperskich, co stanowi 27% wszystkich mieszkań w budynkach będących w realizacji. Łączna powierzchnia
sprzedanych mieszkań wyniosła 5 291 m
2
, co stanowi 29 % łącznej powierzchni użytkowej mieszkań w II, III i IV etapie
inwestycji.
Projekt „Mennica Legacy Tower”
Projekt realizowany jest w ramach spółki Mennica Towers GGH MT Sp. z o.o. S.K.A., w której Grupa Mennicy oraz
deweloper Golub GetHouse mają po 50% udziałów kapitałowych. Prowadzeniem inwestycji zajmuje się partner Golub
GetHouse, natomiast Grupa Mennicy współkontroluje spółkę projektową w zakresie kluczowych decyzji. Projekt ten to
nowoczesne centrum biznesowe na warszawskiej Woli, na nieruchomości zlokalizowanej przy ulicy Pereca 21.
Dominantę przestrzenną stanowi 130-metrowa wieża (z 32 piętrami biurowymi) Mennica Legacy Tower (MLT).
Towarzyszy jej 9-kondygnacyjny budynek. Całkowita powierzchnia wynajmu wynosi 66 tys. m
2
, z czego 51 tys. m
2
w wieży.
Pozwolenie na użytkowanie dla budynku zachodniego uzyskano w listopadzie 2019 roku, natomiast dla wieży
w listopadzie 2020 roku.
Inwestycja, dzięki podpisanym umowom najmu ma zapewnionych kluczowych najemców: mBank dla wieży głównej oraz
WeWork dla budynku zachodniego.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
31
W omawianym okresie realizowany był najem dla kluczowych najemców zarówno „wieży” jak i budynku zachodniego.
W dniu 22 kwietnia 2021 roku spółka Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. uzgodniła warunki brzegowe
transakcji nabycia 50% akcji w kapitale zakładowym spółki celowej Mennica TOWERS GGH MT Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością S.K.A. Podpisany został list intencyjny, zgodnie z którym Mennica Tower przeprowadziła badanie
prawne, techniczne oraz finansowe SPV i przystąpiła do negocjacji warunków potencjalnej transakcji oraz niezbędnej
dokumentacji transakcyjnej.
19 lipca 2021 roku Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. złożyła ofertę nabycia 50% akcji spółki Mennica Towers
GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Warszawie oraz zapewnienia spłaty
wyemitowanych przez nią obligacji, oraz nabycia udziałów w spółce GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
z siedzibą w Warszawie przez spółkę zależną Emitenta pod firmą Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower spółka
komandytowo-akcyjna. W dniu 30 lipca 2021 roku termin związania ww. ofertą został przedłużony do dnia 20 sierpnia
2021 roku, aczkolwiek również do tego dnia sprzedający nie ustosunkował się do zawartych w niej warunków, co
potraktowane zostało równoznacznie z odrzuceniem oferty. Mennica Polska Spółka Akcyjna Tower S.K.A. jest wciąż
zainteresowana zakupem 50% akcji spółki Mennica Towers GGH MT spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A.
Aktualnie rozmowy o transakcji są zawieszone. W wyniku realizacji potencjalnej transakcji, Grupa Kapitałowa stałby się
właścicielem 100% akcji w kapitale zakładowym SPV, która jest bezpośrednim właścicielem inwestycji Mennica Legacy
Tower zlokalizowanej w Warszawie przy ul. Prostej 18 i 20.
Wynajem powierzchni komercyjnych
W zakresie przychodów ze sprzedaży Spółka w omawianym okresie kontynuowała usługi wynajmu powierzchni
w budynku Mennica Residence oraz Nefryt na Annopolu.
Segment deweloperski
2021
2020
Liczba przekazanych mieszkań (wg ostatecznych aktów notarialnych), w tym:
265
223
Projekt "Mennica Residence"
127
223
Projekt "Bulwary Praskie"
138
Liczba sprzedaży wstępnej, w tym:
90
24
Projekt "Mennica Residence"
3
6
Projekt "Bulwary Praskie"
87
18
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
32
INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ – MENNICY POLSKIEJ S.A.
3.1. Struktura organizacyjna oraz podstawowe zasady zarządzania
W okresie objętym sprawozdaniem zarządzanie operacyjne w Mennicy Polskiej S.A. (dalej „Mennica”, „Mennica Polska”,
„Spółka”) należało do Dyrektora Naczelnego i jego zastępców.
W obszarze Dyrektora Naczelnego znajdowały się bezpośrednio sprawy pracownicze, korporacyjne, polityka
informacyjna, informatyka, systemy zabezpieczeń i ochrony informacji niejawnych, ochrona środowiska i systemy
zarządzania, sprzedaż i marketing produktów deweloperskich, marketing, produkty inwestycyjne oraz pośrednio
pozostałe obszary zarządzane bezpośrednio przez dyrektorów poszczególnych pionów: procesy produkcyjne,
przygotowanie produkcji oraz infrastruktura znajdowały się w obszarze działania Dyrektora Produkcyjno-Operacyjnego;
logistyka i zaopatrzenie należały do Dyrektora ds. Logistyki; tworzenie, wdrażanie i obsługa systemów płatności
elektronicznych należały do Dyrektora ds. Płatności Elektronicznych; natomiast księgowość, sprawy finansowe,
kontroling, zabezpieczenia finansowe znajdowały się w obszarze działania Dyrektora ds. Finansowych. Sprzedaż krajowa
i zagraniczna kierowana przez Dyrektora ds. Handlu.
Struktura Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. została opisana w rozdziale 1.1.
3.2. Informacje o podstawowych produktach i usługach
W 2021 roku działalność gospodarcza Mennicy Polskiej S.A. skoncentrowana była na obszarach:
▪ produktów menniczych (monety i wyroby grawersko-medalierskie);
▪ płatności elektronicznych (bilety komunikacji miejskiej oraz przedpłaty parkingowe kodowane na karcie
miejskiej, jak również sprzedaż doładowań do telefonów komórkowych);
▪ działalności deweloperskiej (bezpośrednio realizacja projektu „Mennica Residence” oraz wynajem powierzchni
biurowej i usługowej, jak również jako komplementariusz poprzez spółkę zależną realizacja projektu „Bulwary
Praskie”).
Struktura sprzedaży w 2021 roku
W 2021 roku sprzedaż Spółki osiągnęła wartość 1 262 mln zł. Największy udział w wartości sprzedaży (77,5%), a także
najistotniejszy wzrost przychodów ze sprzedaży w porównaniu do roku poprzedniego (+55,0%) osiągną segment
produktów menniczych. Było to spowodowane głównie wzrostem zainteresowania złotymi produktami inwestycyjnymi,
których Mennica Polska jest wiodącym producentem i dystrybutorem. Drugie miejsce pod względem wartości
przychodów (14,1 % udziału w strukturze przychodów) należało do segmentu płatności elektronicznych. Trzecie miejsce
pod względem wielkości przychodów odnotowano w segmencie deweloperskim. Spadek przychodów w porównaniu do
2020 roku w tym segmencie spowodowany był mniejszą niż w okresie porównawczym realizacją procesu podpisywania
końcowych umów sprzedaży w formie aktów notarialnych dla projektu „Mennica Residence”. W 2020 roku w ten sposób
przekazano na własność łącznie 223 mieszkania, natomiast w 2021 roku 127 mieszkań.
Tabela 1.1. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług Mennicy Polskiej S.A. – za 2021 rok oraz 2020 rok
Kategoria
2021
2020
2021 / 2020
wartość
struktura
[%]
wartość
struktura
[%]
Dynamika [%]
[tys. zł]
[tys. zł]
Produkty mennicze
977 613
77,5
630 691
66,9
155,0
Płatności elektroniczne
177 999
14,1
170 246
18,1
104,6
Działalność deweloperska
106 189
8,4
141 835
15,0
74,9
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 261 802
100,0
942 772
100,0
133,8
W omawianym okresie główny udział w przychodach Mennicy Polskiej S.A. stanowiła sprzedaż krajowa (97,2%).
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
33
Tabela 1.2. Przychody Mennicy Polskiej S.A. w podziale na odbiorców krajowych i zagranicznych - za okres 2021 rok
oraz 2020 rok
Kategoria
2021
2020
2021 / 2020
wartość
struktura
[%]
wartość
struktura
[%]
Dynamika [%]
[tys. zł]
[tys. zł]
Sprzedaż Krajowa
1 226 158
97,2
913 779
96,9
134,2
Sprzedaż Eksportowa
35 643
2,8
28 993
3,1
122,9
SPRZEDAŻ OGÓŁEM
1 261 802
100,0
942 772
100,0
133,8
Opis działalności operacyjnej oraz sytuacji na rynkach w obrębie poszczególnych obszarów został przedstawiony
w rozdziale drugim.
3.3. Sytuacja finansowa Mennicy Polskiej S.A. oraz czynniki mające znaczący wpływ na wynik
finansowy
Analiza sytuacji finansowej Mennicy Polskiej S.A. została dokonana w oparciu o wskaźniki wyliczone na podstawie
jednostkowych sprawozdań finansowych za 2021 rok wraz z porównaniem do wskaźników za analogiczny okres roku
poprzedniego, również wyliczonych na podstawie sprawozdań finansowych. Ponadto dokonano porównania danych
bilansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku do danych bilansowych na bilans otwarcia analizowanego okresu czyli
31 grudnia 2020 roku.
Struktura jednostkowego bilansu
Podstawowe wskaźniki struktury bilansu emitenta zostały ujęte w poniższej tabeli:
Wyszczególnienie
31.12.2021
(tys. zł)
31.12.2021
(%)
31.12.2020
(tys. zł)
31.12.2020
(%)
(31.12.2021/
31.12.2020) –
Dynamika (%)
Aktywa ogółem
692 988
100,0
666 227
100,0
104,0
Aktywa trwałe
344 048
49,6
353 992
53,1
97,2
Aktywa obrotowe
348 940
50,4
312 235
46,9
111,8
Zapasy
173 328
25,0
135 455
20,3
128,0
Należności
34 066
4,9
35 087
5,3
97,1
Inwestycje krótkoterminowe
141 546
20,4
141 693
21,3
99,9
Pasywa ogółem
692 988
100,0
666 227
100,0
104,0
Kapitał własny
527 689
76,1
491 363
73,8
107,4
Zobowiązania i rezerwy
165 298
23,9
174 864
26,2
94,5
Zobowiązania długoterminowe
16 885
2,4
14 384
2,2
117,4
Zobowiązania krótkoterminowe
148 414
21,4
160 480
24,1
92,5
Suma bilansowa jednostkowego bilansu Spółki wyniosła na koniec analizowanego okresu 692 988 tys. zł i wzrosła
o 4,0% w stosunku do stanu z początku okresu.
W obrębie struktury aktywów największy wzrost odnotowano na zapasach (+28,0%). Był on konsekwencją realizacji
znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie menniczym oraz związanym z wzrostem zapotrzebowania na złoto
inwestycyjne zabezpieczeniem stanów magazynowych tych produktów. Czynnikiem zmniejszającym ten wzrost był
spadek poziomu zapasów w segmencie deweloperskim związany głównie z odnotowaniem wyniku na sprzedaży
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
34
ostatecznej mieszkań, które do momentu podpisania końcowych umów sprzedaży ujmowano na linii zapasów jako
produkty gotowe. Poziom należności oraz inwestycji krótkoterminowych pozostał na podobnym poziomie.
Po stronie pasywnej bilansu nieznacznie spadł poziom zobowiązań krótkoterminowych (-7,5%), będący następstwem
sprzedaży ostatecznej mieszkań w segmencie deweloperskim i przeniesieniem zaliczek wpłaconych przez nabywców
mieszkań do przychodów ze sprzedaży ujmowanych w rachunku zysków i strat Mennicy Polskiej S.A. Spadek w tej grupie
pasywów został jednak w znacznej części skompensowany wzrostem zaliczek wpłacanych przez nabywców złotych
produktów inwestycyjnych.
Czynniki mające nietypowy wpływ na osiągnięty wynik finansowy
W poniższej tabeli na cele analityczne, a w szczególności dla właściwego określenia charakterystycznych dla specyfiki
działalności biznesowej Spółki wskaźników rentowności, dokonano korekt wyłączających nietypowe oraz jednorazowe
zdarzenia wpływające na statutowy wynik finansowy.
Wybrane dane finansowe skorygowane
o zdarzenia nietypowe i jednorazowe
(w tys. zł)
za okres od 01-01-2021 do 31-12-2021
za okres od 01-01-2020 do 31-12-2020
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Dane na
podstawie
sprawozdania
MSSF
Korekty
Nr
Rachunek
znormalizowany
Przychody ze sprzedaży
1 261 802
1 261 802
942 772
942 772
Koszt własny sprzedaży
-1 129 498
-1 129 498
-814 443
-814 443
Zysk brutto ze sprzedaży
132 304
132 304
128 329
128 329
Koszty sprzedaży
-24 557
-24 557
-19 076
-19 076
Koszty ogólnego zarządu
-25 914
-25 914
-25 185
-25 185
Zysk netto ze sprzedaży
81 833
81 833
84 068
84 068
Pozostałe przychody/(koszty operacyjne)
-7 477
7 587
1.
110
-1 707
157
1.
-1 550
Zysk z działalności operacyjnej
74 356
81 943
82 361
82 518
Rentowność działalności operacyjnej
5,9%
6,5%
8,7%
8,8%
Amortyzacja
-22 283
-22 283
-20 902
-20 902
EBITDA
96 639
104 226
103 263
103 420
Rentowność EBITDA
7,7%
8,3%
11,0%
11,0%
Przychody /(koszty finansowe) netto
16 945
-12 122
2.
4 823
-9 914
11 922
2.
2 008
Zysk brutto
91 301
86 766
72 447
84 526
Podatek dochodowy
-19 178
862
3.
-18 316
-13 437
-2 203
3.
-15 640
Zysk netto
72 123
68 449
59 010
68 886
Rentowność netto
5,7%
5,4%
6,3%
7,3%
W kolumnach „Korekty” dokonano wyłączeń z tytułu zdarzeń o charakterze nietypowym lub jednorazowym, zarówno
dla analizowanego 2021 roku, jak i 2020 roku.
Na korektę w roku 2021 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 534 tys. zł;
rezerwa w kwocie 3 544 tys. zł utworzona na ewentualne koszty związane z powództwem w sądowej
sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej; odpis związany z utratą
wartości budynku Browar Hermana Junga, znajdującego się przy ul. Pereca w kwocie 4 577 tys. zł.
2. Dodatni wynik na wycenie na dzień bilansowy akcji spółki ENEA S.A. w kwocie 17 553 tys. zł oraz dodatni
wynik na sprzedaży akcji ENEA.S.A. w kwocie 649 tys. zł; odpis związany z utratą wartości pożyczki
udzielonej spółce zależnej Mennica Deweloper Sp. z o.o. w kwocie 4 510 tys. zł; rezerwa w kwocie
1 571 tys. zł utworzona na ewentualne koszty odsetkowe związane z wyżej wymienionym powództwem
w sądowej sprawie spornej z jednym z wykonawców w obszarze działalności deweloperskiej.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
35
Na korektę w roku 2020 składają się następujące czynniki:
1. Dodatni wynik na instrumentach pochodnych dotyczący sprzedaży niezrealizowanej w kwocie 326 tys. zł;
koszty z tytułu likwidacji stacji uzdatniania wody w kwocie 483 tys. zł.
2. Ujemny wynik na wycenie na dzień bilansowy posiadanych akcji Enea S.A. w kwocie 11 922 tys. zł.
3. Podatek odroczony wynikający z w/w czynników.
W analizowanym okresie, poza wyżej opisanymi czynnikami nie wystąpiły inne istotne zdarzenia o charakterze
jednorazowym lub nietypowym.
Ocena rentowności
Kształtowanie się poszczególnych wskaźników rentowności Spółki w okresie objętym analizą przedstawiono w tabeli
poniżej:
wskaźniki rentowności
2021
2020
Dane na podstawie
sprawozdania MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
Dane na podstawie
sprawozdania MSSF
Dane na podstawie
rachunku
znormalizowanego
1. Przychody ze sprzedaży netto (w tys. zł)
1 261 802
1 261 802
942 772
942 772
2. Rentowność sprzedaży brutto
10,5%
10,5%
13,6%
13,6%
3. Rentowność sprzedaży netto
6,5%
6,5%
8,9%
8,9%
4. Rentowność działalności operacyjnej
5,9%
6,5%
8,7%
8,8%
5. Rentowność EBITDA
7,7%
8,3%
11,0%
11,0%
6. Rentowność zysku netto
5,7%
5,4%
6,3%
7,3%
7. Rentowność aktywów ogółem ROA
10,6%
10,1%
8,2%
9,6%
8. Rentowność kapitału własnego ROE
14,2%
13,4%
12,4%
14,5%
▪ Wskaźniki rentowności - stosunki odpowiednich wielkości zysków do przychodów ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów;
▪ Wskaźnik rentowności aktywów (ROA) – stosunek zysku netto do średniego stanu aktywów (średnia arytmetyczna ze stanów na początek
i na koniec analizowanego okresu);
▪ Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) – stosunek zysku netto do średniego stanu kapitałów własnych (średnia arytmetyczna ze
stanów na początek i na koniec analizowanego okresu).
W omawianym okresie prawie wszystkie wskaźniki rentowności osiągnęły niższe poziomy w stosunku do analogicznego
okresu roku poprzedzającego. Było to spowodowane zmianą struktury sprzedaży poszczególnych segmentów
działalności Mennicy Polskiej S.A. Największy wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży odnotowany został w segmencie
menniczym, który charakteryzuje się niższą marżowością. Innym czynnikiem był spadek sprzedaży ostatecznej mieszkań
w projektach deweloperskich „Mennica Residence I” oraz „Mennica Residence II”, charakteryzującej się wysoką
marżowością, związany z finalizacją podpisywania większej ilości aktów notarialnych w 2020 roku niż w 2021 roku.
Ocena wskaźników kapitału obrotowego i płynności
Oceny kapitału obrotowego i płynności Spółki dokonano na podstawie analizy poziomu i struktury kapitału obrotowego
oraz wskaźników rotacji podstawowych składników kapitału obrotowego, a także na podstawie analizy poziomu
wskaźników płynności:
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
36
wskaźniki kapitału obrotowego
wybrane dane bilansowe (w tys. zł)
31.12.2021
31.12.2020
1. Majątek obrotowy
348 939
312 235
2. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
36 347
39 796
3. Majątek obrotowy skorygowany (1-2)
312 592
272 439
4. Zobowiązania bieżące
148 414
160 480
5. Kredyty krótkoterminowe
1 316
1 632
6. Zobowiązania bieżące skorygowane (4-5)
147 097
158 848
7. Kapitał obrotowy (1-4)
200 526
151 755
8. Zapotrzebowanie na środki obrotowe (3-6)
165 495
113 591
wskaźniki kapitału obrotowego (w dniach) i płynności (w razach)
2021
2020
9. Cykl rotacji zapasów
44
63
10. Cykl rotacji krótkoterminowych należności handlowych i pozostałych
10
13
11. Cykl rotacji krótkoterminowych zobowiązań handlowych i pozostałych
38
80
12. Wskaźnik bieżącej płynności (CR)
2,4
1,9
13. Wskaźnik płynności szybkiej (QR)
1,2
1,1
14. Wskaźnik natychmiastowy
0,2
0,2
▪ Kapitał obrotowy - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego a wielkością zobowiązań bieżących; wskaźnik ten określa wartość
zasobów obrotowych, która jest finansowana z własnego majątku;
▪ Zapotrzebowanie na środki obrotowe - różnica pomiędzy wielkością majątku obrotowego pomniejszonego o środki pieniężne
a wielkością zobowiązań bieżących pomniejszonych o kredyty krótkoterminowe; wskaźnik ten pozwala na określenie, jaka część majątku
obrotowego (bez środków pieniężnych) nie jest finansowana za pomocą zobowiązań bieżących;
▪ Wskaźniki rotacji - stosunki średniego stanu odpowiednio zapasów, należności, zobowiązań bieżących (średnia arytmetyczna ze stanów na
początek i koniec badanego okresu) do sprzedaży netto pomnożona przez liczbę dni w okresie;
▪ Wskaźnik bieżący - stosunek stanu majątku obrotowego do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących
zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących,
▪ Wskaźnik szybki - stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność
zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności;
▪ Wskaźnik natychmiastowy - stosunek stanu środków pieniężnych do stanu zobowiązań bieżących; obrazuje zdolność do pokrycia
zobowiązań o natychmiastowej wymagalności przy wykorzystaniu dysponowanych środków pieniężnych.
Zwiększona wartość majątku obrotowego (zapasów) wynikała z realizacji znaczących zleceń produkcyjnych w segmencie
menniczym oraz tymczasowym przyrostem inwestycji w złoto inwestycyjne, związanym ze wzrostem popytu na ten
kruszec. Czynnikiem in minus była realizacja końcowego etapu projektów deweloperskich: „Mennica Residence I” oraz
„Mennica Residence II” - podpisanie końcowych umów sprzedaży lokali w formie aktów notarialnych. Spadek tych
aktywów został odzwierciedlony po stronie pasywnej poprzez zmniejszenie poziomu zobowiązań krótkoterminowych
(zaliczki na mieszkania). Na skutek tych zmian spadły poziomy wskaźników rotacji zapasów i zobowiązań
krótkoterminowych. Skróceniu uległ również cykl rotacji należności. Wskaźniki płynności utrzymywały się na
bezpiecznym, stabilnym poziomie.
Dla oceny stopnia zadłużenia Spółki oraz oceny struktury finansowania jej majątku zastosowano wskaźniki
przedstawione w tabeli poniżej:
wskaźniki zadłużenia (w %)
31.12.2021
31.12.2020
1. Wskaźnik ogólnego zadłużenia
23,9
26,2
2. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
2,4
2,2
3. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego
31,3
35,6
4. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi
153,4
138,8
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
37
▪ Wskaźnik ogólnego zadłużenia - stosunek zobowiązań ogółem do aktywów ogółem; obrazuje udział zewnętrznych źródeł finansowania
działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia długoterminowego - relacja zobowiązań długoterminowych do ogólnej sumy aktywów; określa udział zobowiązań
długoterminowych w finansowaniu działalności;
▪ Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego - stosunek zobowiązań ogółem do kapitałów własnych;
▪ Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi - stosunek kapitałów własnych do aktywów trwałych; przedstawia udział
środków własnych w finansowaniu aktywów odznaczających się największą stałością.
Na koniec analizowanego okresu nastąpił spadek wskaźnika ogólnego zadłużenia z poziomu 26,2% do poziomu 23,9%,
który spowodowany został głównie zmniejszeniem poziomu zaliczek ujętych w pozycji zobowiązań krótkoterminowych,
wpłaconych na poczet zakupu mieszkań, związany z podpisaniem umów ostatecznych w formie aktów notarialnych
przez nabywców lokali. Spadek poziomu zobowiązań krótkoterminowych przełożył się również na spadek wartości
wskaźnika zadłużenia kapitału własnego. Spółka nie wykorzystywała na koniec analizowanego okresu kredytów
bankowych. Wskaźnik pokrycia majątku trwałego kapitałami własnymi wzrósł i ukształtował się na stabilnym poziomie
153,4%.
Podsumowanie
Kształtowanie się wskaźników finansowych w 2021 roku w stosunku do roku poprzedniego wskazuje na znaczący rozwój
działalności w segmencie menniczym i związane z tym poczynione inwestycje w kapitał obrotowy, głównie złoty kruszec.
Posiadanie tego kruszcu stanowi o dużej przewadze konkurencyjnej Spółki na rynku producentów i dystrybutorów złota
inwestycyjnego. Ponadto zmiany wskaźników finansowych są również odzwierciedleniem finalizacji końcowych umów
sprzedaży lokali w obu etapach projektu deweloperskiego „Mennica Residence”, który został poprowadzony przez
Spółkę z dużym sukcesem. Płynność finansowa Spółki utrzymuje się na bezpiecznym poziomie.
3.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością jednostki oraz
informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Ocena efektów działalności poszczególnych obszarów działalności zarówno Spółki, jak i jej Grupy Kapitałowej została
opisana w rozdziale 2 – Opis działalności Grupy Kapitałowej w obrębie jej segmentów. W opisach zostały zawarte
również wskaźniki niefinansowe, o ile miały one istotny wpływ na ocenę rozwoju, wyników i sytuacji.
Wpływ na środowisko naturalne
Działalność Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej nie wywierała w omawianym okresie istotnego wpływu na
środowisko naturalne. Nie zanotowano żadnych istotnych incydentów związanych z negatywnym wpływem działalności
menniczej na środowisko. Procesy potencjalnie obciążające środowisko naturalne, takie jak procesy galwaniczne,
zabezpieczania powierzchni monet, szlifowania, polerowania i piaskowania były prowadzone prawidłowo a ich wpływ
na środowisko neutralizowany był w sposób odpowiedni do danego procesu oraz rodzaju emisji.
Pomimo stosunkowo niedużego wpływu działalności menniczej na środowisko naturalne, Spółka stara się dbać
o oszczędne gospodarowanie zasobami oraz minimalizowanie niekorzystnego wpływu na środowisko naturalne
w odniesieniu do wielu, często drobnych procesów oraz aspektów działalności operacyjnej.
W roku 2021 do działań takich możemy zaliczyć:
▪ Ograniczenie z procesów żywicowania środków silnie trujących;
▪ Zastąpienie technologii tamponowania wykorzystujących farby na bazie rozpuszczalników technologią druku
na bazie farb wodnych;
▪ Ograniczenie emisji środków niebezpiecznych poprzez modyfikację kąpieli galwanicznych i chromowych.
Zastosowanie nowocześniejszych preparatów składowych kąpieli do złocenia, srebrzenia, chromowania,
rutynowania, patynowania, oksydowania;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
38
▪ Modernizację systemów wentylacyjnych dla drukarek UV, wyposażenie ich w system BOFA, co ogranicza emisję
oparów ze stosowanych na tych urządzeniach farb;
▪ Ograniczenie emisji szkodliwego światła przez źródło lasera. Wymiana starego lasera bez obudowy na nowy;
▪ Zmniejszenie ilości emitowanej mgły olejowej i chłodziwa poprzez zastosowanie systemów filtrujących
w maszynach skrawających;
▪ Ograniczenie emisji ultradźwięków poprzez wymianę starych myjek w linii chromowania;
▪ Zmniejszenie zużycia energii poprzez działania obniżające moc podłączeniową do zakładu;
▪ Ograniczenie zużycia wody. Wymiana starej myjki Roesler na nowoczesne urządzenie Spaleck;
▪ Ograniczanie spalin samochodowych. promowanie poruszania się rowerami do pracy, poprzez budowę
stojaków na rowery;
▪ Ograniczanie spalin samochodowych. Planowany zakup lub wynajem samochodów elektrycznych
i hybrydowych, które mają zastąpić klasyczne samochody spalinowe;
▪ Ograniczenie zużycia plastiku i innych materiałów, z których składają się filtry, poprzez ograniczenie ich zużycia.
Filtry obecnie podlegają regeneracji dzięki zakupowi automatu do uzdatniania filtrów;
▪ Szukanie alternatywnych źródeł zasilenia, co za tym idzie zmniejszanie energochłonności zakładu;
▪ Dalsze ograniczenie strat w produkcji sprężonego powietrza poprzez serwis sprężarek i uszczelnienie systemu
sprężonego powietrza. W efekcie zastosowane działania spowodowały zmniejszenie konsumpcji energii
elektrycznej i ilości emitowanego ciepła do atmosfery;
▪ Ograniczenie emisji hałasu. Zastosowanie obudowy dla maszyn starego typu. Wymiana nowego sprzętu na
nowy wyizolowany np. zakup lasera do znakowania, skanera i szlifierki z nowoczesnymi wyizolowanymi
kabinami. Wymiana łożysk i innych elementów w prasach szybkich emitujących hałas;
▪ Zmniejszenie ilości odpadów ze stali narzędziowej. Zmiany w technologii produkcji narzędzi, poprzez
wprowadzenie zmian w procesie określania ścieżki narzędzia dla maszyn grawerujących mechanicznie i lasera;
▪ Ograniczenie ilości produkowanych odpadów z tworzywa sztucznego. Wprowadziliśmy modyfikacje produkcji
segmentów podających do pras szybkich nie tylko dla nominałów NBP ale także dla eksportowych monet
obiegowych. Obecnie segmenty wykonujemy techniką wtrysku, a nie obróbką skrawaniem;
▪ Dalsze rozwijanie i promowanie segregacji odpadów oraz ograniczenie ilości odpadów drewnianych,
kartonowych, papierowych m.in. poprzez wprowadzenie opakowań zwrotnych dla naszych dostawców.
Zastosowanie opakowań zwrotnych dla opakowań chemicznych;
▪ Ograniczenie zużycia energii poprzez wycofanie z ruchu urządzeń energochłonnych. Przykładem była wymiana
starych szlifierki i lasera na nowe urządzenie, a także modernizacja tokarki o dużo niższym poziomie poboru
energii elektrycznej;
▪ Dalsze działania na rzecz zredukowania zużycia papieru: wprowadzenie systemu GS1 dla monet
kolekcjonerskich NBP, co przyczyniło się do wyeliminowania dodatkowych papierowych etykiet i dużej ilość
uszkodzonych opakowań kartonowych;
▪ Ograniczenie zużycia metali kolorowych. Projekt własnej linii do odlewu ciągłego, która ograniczy obrót, a co
za tym idzie zużycie materiałów kolorowych i energochłonność ciągłego ich rafinowania.
W kolejnych okresach Mennica Polska nadal będzie działała na rzecz ograniczenia zanieczyszczenia środowiska.
W sposób ciągły analizowane są różne systemy, które ograniczyłyby energochłonność w szczególności naszego zakładu
produkcyjnego. Rozważamy budowę instalacji fotowoltaicznych oraz inwestycję w system kogeneracji. Rozważamy
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
39
wymianę kolejnych energochłonnych maszyn m.in. szlifierek, co również ograniczy emisje pyłów. W planach mamy
instalację generatora azotanu, co pozwoli nam ograniczyć straty w przesyle tego gazu.
Zagadnienia pracownicze
W odniesieniu do zagadnień pracowniczych, struktura zatrudnienia Spółki z roku na rok wykazuje stabilność
i umiarkowany wskaźnik rotacji, który wyniósł w omawianym okresie 12,40%. W 2021 roku zatrudnionych zostało
46 nowych pracowników, a odeszło 41, głównie na zasłużoną emeryturę. Średnie zatrudnienie wyniosło
329 pracowników. W nocie 3.3. do jednostkowego Sprawozdania Finansowego zawarto podstawowe informacje
o stanie zatrudnienia.
W zakresie bezpieczeństwa i higieny pracy realizowanych jest szereg ciągłych działań, do których należą między innymi:
▪ Weryfikacja ryzyka wystąpienia wypadku lub choroby zawodowej wynikającej z zagrożeń zidentyfikowanych na
stanowiskach pracy na okoliczność tworzenia nowego stanowiska pracy lub zmiany warunków pracy na
dotychczasowym stanowisku (Karty Oceny Ryzyka) - ustalona do realizacji przez kierowników komórek przy
udziale Pełnomocnika DN ds. BHP;
▪ Przegląd stanu BHP na stanowiskach pracy - ustalony do realizacji przez Pełnomocnika DN ds. BHP oraz Komisję
BHP;
▪ Kontrolne pomiary emisji zanieczyszczeń i hałasu na stanowiskach pracy zgodnie z wymaganiami prawa-
ustalone do realizacji przez Pełnomocnika DN ds. BHP;
▪ Audyty wewnętrzne w zakresie systemu zarządzania BHP;
▪ Kontrole zewnętrzne (Państwowa Inspekcja Pracy, Sanepid) w zakresie zapewnienia BHP i zgodności działania
Spółki z wymaganiami prawa.
Pandemia COVID-19 miała dodatkowy wpływ na działania podejmowane przez Zarząd Spółki w zakresie organizacji
pracy, a co za tym idzie również bezpieczeństwa pracowników i higieny pracy. Zmiany wprowadzone przez Spółkę
zarówno w części produkcyjnej jak i biurowej pozwoliły na zminimalizowanie kontaktów bezpośrednich pracowników
zmniejszając ryzyko zakażenia koronawirusem. Dodatkowo Zarząd umożliwił cotygodniowe badania pracowników pod
kątem COVID-19 co pozwoliło na szybsze odizolowanie osób zakażonych. W 2020 roku Spółka zmieniła siedzibę i podczas
tego procesu zastosowała elastyczny model pracy zwiększając możliwości tzw. pracy zdalnej pracowników, które będą
utrzymywane również w sytuacji po zakończeniu pandemii.
3.5. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek
Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych umowach dotyczących kredytów i pożyczek zarówno zawartych przez
Mennice Polską S.A., jak również inne spółki z jej Grupy Kapitałowej zostały zawarte w rozdziale 7.1. Skonsolidowanego
Sprawozdania Finansowego.
3.6. Informacje o udzielonych przez Spółkę pożyczkach
W roku 2021 Spółka podpisała dwie umowy, na mocy których udzieliła pożyczek spółce zależnej – Mennicy Deweloper
Sp. z o.o.:
1) W dniu 16 lutego 2021 roku – pożyczka udzielona została w dwóch walutach:
800 tys. USD – oprocentowanie USDLIBOR3M + 1,9 p.p. rocznie
750 tys. zł – oprocentowanie WIBOR3M + 2,4 p.p. rocznie
Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami ustalono na dzień 29 lutego 2024 roku. Pożyczka została przekazana na
rachunki bankowe pożyczkobiorcy w dniach 26 lutego 2021 roku (pożyczka w zł) i 3 marca 2021 roku (pożyczka w USD).
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
40
2) W dniu 4 listopada 2021 roku:
250 tys. USD – oprocentowanie USDLIBOR3M + 1,9 p.p. rocznie
Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami ustalono na dzień 29 lutego 2024 roku. Pożyczka została przekazana na
rachunek bankowy pożyczkobiorcy w 9 listopada 2021 roku.
Termin spłaty pożyczki wraz z odsetkami ustalono na dzień 29 lutego 2024 roku.
Pożyczka została przekazana na rachunki bankowe pożyczkobiorcy w dniach 26 lutego 2021 roku (pożyczka w zł)
i 3 marca 2021 (pożyczka w USD).
Pożyczka została udzielona w celu opłacenia kosztów związanych z etapem badawczo-rozwojowym projektów
prowadzonych przez Grupę Mennicy w ramach spółki zależnej – Mennicy Deweloper Sp. z o.o.
Zarząd Spółki ocenił, że jak przy każdym projekcie rozwojowym, istnieje ryzyko braku odzyskania wartości z poniesionych
kosztów wstępnych, a tym samym braku spłaty pożyczki przez spółkę zależną, stąd, stosownie do zasady ostrożnej
wyceny, dokonano odpisu utraty wartości w wysokości 4 510 tys. zł.
Spółka posiadała również obligacje w łącznej wartości według stanu na 31 grudnia 2021 roku 45 430 tys. zł wyemitowane
przez spółkę zależną Mennica Polska Spółka Akcyjna S.K.A. celem finansowania projektów deweloperskich.
Szczegóły dotyczące tych aktywów zostały zaprezentowane w notach 4.1. oraz 5.2. jednostkowego sprawozdania
finansowego Spółki.
3.7. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach
i gwarancjach
W omawianym okresie Spółka zlecała wystawienie gwarancji bankowych zabezpieczających wywiązanie się
ze zobowiązań wobec dostawców, jak również kontrahenci zlecali wystawianie takich gwarancji na rzecz zabezpieczenia
należności Mennicy Polskiej S.A. Szczegółowe informacje zostały ujęte w nocie objaśniającej 6.1. do jednostkowego
sprawozdania finansowego Spółki.
3.8. Opis wykorzystania przez Spółkę wpływów z emisji w okresie objętym raportem
W okresie objętym raportem Mennica Polska S.A. nie uzyskała żadnych wpływów z emisji papierów wartościowych.
3.9. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie, a wcześniej
prognozowanymi
W omawianym okresie Mennica Polska S.A. nie przekazywała do publicznej wiadomości prognozowanych wyników.
3.10. Umowy kooperacyjne, sprzedaży i dostawy
W zakresie sprzedaży wyrobów menniczych Spółka była w omawianym okresie stroną umów dotyczących produkcji
monet obiegowych oraz kolekcjonerskich, zarówno dla odbiorców krajowych jak i zagranicznych.
Mennica Polska S.A. realizowała dostawy monet do Narodowego Banku Polskiego w oparciu o ramową Umowę zawartą
w dniu 11 lipca 2007 roku. Zgodnie z tą umową w poszczególnych latach do Mennicy wpływa roczne zbiorcze
zamówienie Narodowego Banku Polskiego, na produkcję i dostawę monet powszechnego obiegu i monet
kolekcjonerskich, określające terminy produkcji oraz dostawy poszczególnych partii monet.
Poza kontraktami z Narodowym Bankiem Polskim, Mennica Polska realizowała bezpośrednie dostawy w szczególności
dla Kancelarii Prezydenta RP, Centralnego Banku Kostaryki, Centralnego Banku Dominikany, Banku Paragwaju,
Narodowego Banku Białorusi, Banku Irlandii, Banku Luksemburga, Banku Omanu oraz Centralnego Banku Kolumbii.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem w obszarze płatności elektronicznych Spółka realizowała dystrybucję
biletów komunikacji miejskiej w oparciu o umowy z: ZTM Warszawa, Gminą Wrocław, ZTM w Lublinie, ZDMiKP
w Bydgoszczy, MPK Łódź, PKM w Jaworznie, ZTM w Gdańsku, PGK w Suwałkach, a także ZTM Poznań. Ponadto Mennica
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
41
zrealizowała usługi serwisowe dla dostarczonych w 2019 roku 583 automatów dla Tramwajów Warszawskich. Ponadto
Mennica kontynuowała dystrybucję doładowań prepaid telefonii GSM.
Portfel odbiorców Mennicy Polskiej S.A. w 2021 roku charakteryzował się dużym zróżnicowaniem. Największy klient
(Narodowy Bank Polski z obszaru produkcji menniczej) stanowił 13,2% przychodów ze sprzedaży ogółem w ujęciu
jednostkowym. Ponadto żaden inny klient nie stanowił pod względem wartości sprzedaży więcej niż 10% sprzedaży
ogółem.
Portfel dostawców Spółki charakteryzował się również dużym zróżnicowaniem. Tylko czterech dostawców przekroczyło
10% przychodów netto: Zarząd Transportu Miejskiego w Warszawie - zakup biletów komunikacji miejskiej, Mennica
Austriacka, KGHM Polska Miedź S.A. oraz Pro Aurum GmbH – zakup materiałów do produkcji wyrobów z metali
szlachetnych.
3.11. Umowy związane z dostępem do informacji niejawnych
Mennica Polska S.A. realizowała niżej wymienione umowy, w których zawarte były informacje niejawne:
▪ Umowa z Narodowym Bankiem Polskim w sprawie produkcji i dostaw monet;
▪ Umowa z Komendą Główną Straży Granicznej na produkcję stempli kontrolerskich;
▪ Umowa z Polską Wytwórnią Papierów Wartościowych S.A. dot. transportu monet;
▪ Zadania wynikające z Planu Ochrony Obiektów Mennicy Polskiej - realizowane pod nadzorem Komendy
Stołecznej Policji.
W opisywanym okresie nie stwierdzono w Mennicy Polskiej S.A. ujawnienia informacji niejawnych osobom
nieuprawnionym.
3.12. Umowy, kooperacje ze spółkami zależnymi
Mennica Polska S.A. była w omawianym okresie roku stroną poniżej przedstawionych umów zawartych ze spółkami
zależnymi, istotnych dla działalności Spółki i Grupy Kapitałowej:
▪ Umowa z Mennicą Ochrona Sp. z o.o., na podstawie której Mennica Ochrona Sp. z o.o. świadczyła usługi
ochrony obiektów Mennicy Polskiej S.A. oraz usług ochrony w ramach projektów obsługi systemów kart
miejskich;
▪ Umowa z Mennica Polska SKA na najem powierzchni usługowej.
3.13. Perspektywy rozwoju działalności Spółki
Perspektywy rozwoju Mennicy Polskiej i jej Grupy Kapitałowej zostały opisane w rozdziale 1.13.
3.14. Informacje o zmianach w składzie osób zarządzających i nadzorujących
Informacje o składach w organach zarządzających i nadzorujących Spółką zostały zaprezentowane w rozdziale 4.11.
niniejszego sprawozdania.
3.15. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę
w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny
lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Zgodnie z zawartą umową, członkowi Zarządu w przypadku wypowiedzenia umowy o pracę przysługuje odprawa
pieniężna, której wysokość wynosi wielokrotność jednomiesięcznego wynagrodzenia zasadniczego za każdy
przepracowany rok, z tym że nie może ona przekroczyć sześciokrotności tego wynagrodzenia. Prawo do odprawy nie
przysługuje w przypadku rozwiązania umowy o pracę na wniosek pracownika oraz za okres, za który członek Zarządu
nie uzyskał absolutorium.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
42
3.16. Określenie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Spółki
Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania - zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami:
Osoby nadzorujące:
▪ Zbigniew Jakubas - Przewodniczący Rady Nadzorczej posiadał 14 947 sztuk akcji.
Poza wskazanym powyżej, Członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadali akcji Mennicy Polskiej S.A. ani też
akcji i udziałów w innych podmiotach powiązanych w ilości, która zapewniałaby wpływ na zarządzanie tymi podmiotami.
Według informacji posiadanych przez Spółkę, w stosunku do danych publikowanych w sprawozdaniu z działalności
Spółki za rok 2020 nie nastąpiły zmiany w zakresie łącznej liczby akcji będących w posiadaniu osób zarządzających
i nadzorujących Spółki.
3.17. System kontroli programów akcji pracowniczych
W Spółce nie występują ani nie występowały programy akcji pracowniczych.
3.18. Transakcje ze stronami powiązanymi
Wszystkie transakcje zawarte przez Spółkę lub podmioty od niej zależne z podmiotami zależnymi zawierane są na
warunkach rynkowych.
Wartość transakcji zawartych z pomiotami powiązanymi zaprezentowana została w notach do sprawozdania
finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku.
3.19. Struktura akcjonariatu oraz informacje o znanych Spółce umowach, w wyniku których
mogłyby w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
Na dzień publikacji niniejszego raportu struktura akcjonariatu z uwzględnieniem akcjonariuszy posiadających powyżej
5% w kapitale zakładowym Spółki przedstawiała się następująco:
Akcjonariusz
Stan na dzień raportu
Stan na 31-12-2021
Stan na 31-12-2020
Liczba
akcji
% w
kapitale
zakładowy
m
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Liczba akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Liczba
akcji
% w kapitale
zakładowym
% w
ogólnej
liczbie
głosów
Zbigniew Jakubas wraz z
podmiotami zależnymi oraz
podmiotami, o których
mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5
Ustawy o ofercie publicznej
25 559 859
50,03
50,03
25 180 270
49,2
49,2
25 180 270
49,2
49,2
ING Otwarty Fundusz
Emerytalny
3 830 000
7,5
7,5
3 830 000
7,5
7,5
3 830 000
7,5
7,5
PZU Otwarty Fundusz
Emerytalny
3 538 420
6,9
6,9
3 538 420
6,9
6,9
3 538 420
6,9
6,9
Joanna Jakubas
2 959 000
5,8
5,8
2 959 000
5,8
5,8
2 959 000
5,8
5,8
MetLife OFE
5 116 719
10,0
10,0
5 116 719
10,0
10,0
5 116 719
10,0
10,0
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
43
3.20. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego
lub organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego ani organem administracji publicznej.
3.21. Informacje o umowach z firmą audytorską
W dniu 22 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki dokonała wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie
sprawozdań finansowych Mennicy Polskiej S.A. na lata 2021 i 2020. Wybranym biegłym rewidentem jest BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie przy ul. Postępu 12 („BDO”). BDO jest wpisana na listę
podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów, pod numerem ewidencyjnym 3355. W roku 2021 wynagrodzenie firmy audytorskiej za przegląd i badanie
sprawozdania jednostkowego MPSA oraz spółek zależnych i stowarzyszonych wynosiło 220 tys. zł, za przegląd i badanie
sprawozdania skonsolidowanego 45 tys. zł oraz za pozostałe usługi atestacyjne (ocena zgodności rocznego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w Jednolitym Europejskim Formacie Raportowania oraz
ocena sprawozdania o wynagrodzeniach) 40 tys. zł. Łączne wynagrodzenia firmy audytorskiej w roku 2021 wyniosło
305 tys. zł. W roku 2020 firma audytorska wykonała dla Grupy usługi w zakresie przeglądu i badania sprawozdania
jednostkowego, skonsolidowanego oraz w zakresie badania sprawozdań spółek zależnych, a także w zakresie oceny
sprawozdania o wynagrodzeniach. Łączne wynagrodzenie z tych tytułów wyniosło 205 tys. zł.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
44
OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
4.1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent oraz miejsca, gdzie
tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny
Mennica Polska S.A. w 2021 roku podlegała zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „Dobre Praktyki
Spółek Notowanych na GPW 2016”, przyjętym Uchwałą nr 26/1413/2015 Rady Giełdy z dnia 13 października 2015 roku
a od dnia 02 sierpnia 2021 roku zasadom uregulowanym w dokumencie „DOBRE PRAKTYKI SPÓŁEK NOTOWANYCH NA
GPW 2021 przyjętym Uchwałą Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
z dnia 29 marca 2021 r. Treść zbioru zasad dostępna jest na stronie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
– www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
4.2. Zakres, w jakim emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Mennica Polska S.A. stosuje w całości większość zasad ładu korporacyjnego, z wyjątkiem zasad wskazanych poniżej,
które nie są stosowane trwale, bądź stosowane w ograniczonym zakresie.
Według aktualnego stanu stosowania DOBRYCH PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021, Mennica Polska S.A.
nie stosuje 15 zasad szczegółowych:
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Komentarz Spółki: Spółka obecnie nie posiada strategii biznesowej, która uwzględnia tematykę ESG, w tym zagadnienia
środowiskowe związane ze zmianą klimatu i zagadnienia zrównoważonego rozwoju. Spółka jest jednak świadoma
znaczenia i ważności przyjęcia w jej działalności odpowiednich strategii i regulacji odnoszących się do tej materii i będzie
podejmować wszelkie niezbędne kroki i starania, aby zagadnienia ESG stały się jednymi z kluczowych regulacji
określających kierunki działalności.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Komentarz Spółki: Spółka wskazuje, że obecnie nie posiada przygotowanej strategii obejmującej również te aspekty,
jednak przy opracowywaniu strategii zgodnie z deklaracją opisaną w pkt 1.3.1 będzie uwzględniać także sprawy
społeczne i pracownicze.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą
mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Komentarz Spółki: Obecnie Spółka prezentuje Strategię w ramach raportów okresowych. Nie zawiera ona wszystkich
wymienionych tu informacji. Spółka z uwagi na brak posiadania obecnie strategii w obszarze ESG, co wyjaśnia
w odniesieniu do zasady z pkt 1.3.1 powyżej, nie prowadzi w tym zakresie polityki komunikacyjnej. Zgodnie jednak
ze wskazaniami uzasadnienia do zasady z pkt 1.3.1 Spółka niezwłocznie po opracowaniu i wdrożeniu tych zasad rozszerzy
swoje działania komunikacyjne z interesariuszami w zakresie problematyki ESG.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie
związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
45
Komentarz Spółki: Spółka z uwagi na brak posiadania obecnie strategii w obszarze ESG, co wyjaśnia w odniesieniu do
zasady z pkt 1.3.1 powyżej, nie prowadzi w tym zakresie polityki komunikacyjnej. Zgodnie jednak ze wskazaniami
uzasadnienia do zasady z pkt 1.3.1 Spółka niezwłocznie po opracowaniu i wdrożeniu tych zasad rozszerzy swoje działania
komunikacyjne z interesariuszami w zakresie problematyki ESG.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,
w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Komentarz Spółki: Zasada nie jest stosowana tylko w zakresie przedstawienia informacji o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w zakresie różnic pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem kobiet
i mężczyzn, prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie
do równości. Wynagrodzenia w spółce są kształtowane w odniesieniu do poziomu wykształcenia i kompetencji oraz
zajmowanego stanowiska pracy i nie są w jakikolwiek sposób uzależnione od płci pracownika.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez
radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.
Komentarz Spółki: Spółka nie posiada i nie stosuje polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu oraz rady nadzorczej
wymaganej przez powyżej opisaną zasadę. Wszelkie decyzje personalne, dotyczące członków organów Spółki
podejmowane są na podstawie indywidualnych kwalifikacji i umiejętności poszczególnych osób, z poszanowaniem
równych szans każdej z osób bez względu na jej płeć lub wiek. Nadto, obowiązujące regulacje związane z wyborem
członów zarządu i rady nadzorczej spółki, powoływanych zawsze przez organy kolegialne, to jest: (i) w wypadku członków
zarządu wybór dokonywany jest przez Radę Nadzorczą, zaś (ii) w wypadku członków Rady Nadzorczej wyboru dokonuje
Walne Zgromadzenie, w ocenie spółki stanowią regulację określającą prawidłową i niezależną ocenę kandydatów przy
zastosowaniu obiektywnych merytorycznych kryteriów bez względu na płeć lub wiek kandydata. Aktualny skład organów
spółki zapewnia potrzebne spółce zróżnicowanie w obszarach takich jak wiek, kierunek wykształcenia, specjalistyczna
wiedza.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność, umożliwiając m.in.
osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż 30%,
zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: W nawiązaniu do uzasadnienia zawartego w odniesieniu do zasady z pkt 2.1, Spółka wskazuje, że
z uwagi na to, iż nie posiada polityki różnorodności, osoby zasiadające w organach podejmujących decyzje w sprawie
wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki nie stosują obowiązkowych kryteriów wyznaczających im
konieczność osiągnięcia docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości, określonego na poziomie nie niższym
niż 30%. Organy spółki składające się z osób posiadających duże doświadczenie zawodowe (branżowe, zarządcze
i prawne) przy wyborze członków zarządu i rady nadzorczej kierują się przede wszystkim motywacją zapewnienia spółce
jak najlepszego poziomu merytorycznego wybieranych członków tych organów przy uwzględnieniu w pierwszym rzędzie
ich kierunkowego wykształcenia, doświadczenia zawodowego i posiadanych kwalifikacji w zakresie nadzoru
i zarządzania.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
46
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga zgody rady
nadzorczej.
Komentarz Spółki: Zgodnie z art. 380 k.s.h. oraz obowiązującym w Spółce Regulaminem Zarządu - Członek Zarządu nie
może bez zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć w spółce konkurencyjnej
jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź uczestniczyć w innej
konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział w konkurencyjnej spółce
kapitałowej w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10 proc. udziałów albo akcji bądź prawa
do powoływania co najmniej jednego członka zarządu. Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą
o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym
realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Komentarz Spółki: Zgodnie z objaśnieniem do zasady z pkt 2.1 Spółka nie posada na dzień sporządzenia niniejszego
raportu Polityki Różnorodności w odniesieniu do Zarządu i Rady Nadzorczej.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji
elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest
w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Komentarz Spółki: Powyższa zasada nie ma zastosowania ze względu na strukturę akcjonariatu Spółki. Do Spółki nie
docierały dotychczas postulaty akcjonariuszy co do odbywania zgromadzeń w tej formie, co przy uwzględnieniu obecnej
struktury akcjonariatu powoduje, że ewentualne zapewnienie odpowiednich narzędzi i systemów głosowań zdalnych
będzie kosztem niewspółmiernym do rzeczywistego zapotrzebowana. Spółka rozważy jednak możliwość stosowania tej
zasady, jeśli o taką formę odbywania walnych zgromadzeń wystąpią akcjonariusze, zwłaszcza jeśli termin odbycia
walnych pokrywałby się z nasilonymi ograniczeniami związanymi z przeciwdziałaniem pandemii.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Komentarz Spółki: Z uwagi na strukturę akcjonariatu Spółki obecnie Spółka nie stosuje tego typu form transmisji.
4.8.Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia
powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Komentarz Spółki: W zakresie zgłaszania projektów uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw
wprowadzonych do porządku obrad, Spółka stosuje zasadę określoną w art. 401 § 5 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie
z którą każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać projekty uchwał
dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad. Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady
i jej stosowanie jest uzależnione od trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy w przypadku zamiaru zgłoszenia
projektu uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy do spraw wprowadzonych do porządku obrad w trybie
przewidzianym powyższą zasadą.
4.9.W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub powołanie
rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1.kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy
obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
47
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie
opublikowane na stronie internetowej spółki;
Komentarz Spółki: Z uwagi na fakt, iż Spółka nie jest adresatem powyższej zasady i jej stosowanie jest uzależnione od
trudnych do przewidzenia zachowań akcjonariuszy, Spółka nie jest w stanie zapewnić, że akcjonariusze Spółki będą
każdorazowo stosować się do wskazanej zasady i w przypadku zamiaru zgłoszenia kandydatury na członków rady
podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zgłaszać kandydatury z zachowaniem przewidzianego terminu.
6.3.Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich, wówczas realizacja
programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry
wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju,
a ustalona cena nabycia przez uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu
uchwalania programu.
Komentarz Spółki: Obecnie w Spółce nie funkcjonuje program opcji menedżerskich.
Poza wymienionymi powyżej zasadami Mennica Polska S.A. nie stwierdza innych odstępstw od zasad „DOBRYCH
PRAKTYK SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GPW 2021”, które nie zostałyby przekazane do publicznej wiadomości, zgodnie
z regułą „comply or explain”.
4.3. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli
wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność
w procesie sporządzania sprawozdań finansowych.
Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Spółki oraz jej
Grupy Kapitałowej sprawuje Dyrektor ds. Finansowych. Za organizację prac związanych z przygotowaniem sprawozdań
finansowych odpowiedzialna jest Główna Księgowa, która na bieżąco śledzi zmiany wymagane przez przepisy i regulacje
zewnętrzne odnoszące się do wymogów sprawozdawczości giełdowej. Co miesiąc, po zamknięciu ksiąg, wśród członków
Zarządu Spółki oraz kadry kierowniczej dystrybuowane są raporty z informacją zarządczą o kluczowych danych
finansowych, które następnie omawiane są na posiedzeniach Zarządu.
Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych pochodzą
z systemu księgowo-finansowego SAP, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkowości Spółki
opartą na MSSF.
Sporządzone sprawozdanie finansowe jest przekazywane Dyrektorowi ds. Finansowych do wstępnej weryfikacji,
a następnie Zarządowi do ostatecznej weryfikacji i zatwierdzenia. Sprawozdania finansowe przyjęte przez Zarząd
przekazywane są Radzie Nadzorczej.
Roczne i półroczne sprawozdania finansowe jednostkowe i skonsolidowane podlegają niezależnemu
badaniu/przeglądowi przez biegłego rewidenta. Wyniki badania przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej,
a sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego
– Radzie Nadzorczej, jak również Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Spółka wykorzystuje różne elementy służące wyeliminowaniu ryzyka błędu w sprawozdaniach finansowych. Do tych
elementów należą m.in.:
▪ instrukcja obiegu dokumentów księgowych, służąca zapewnieniu właściwego i sprawnego obiegu dokumentów
w Spółce oraz ich prawidłowej walidacji;
▪ bieżący kontroling wyników;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
48
▪ instrukcja „Wskaźniki ekonomiczne”, której celem jest zapewnienie oceny efektywności podejmowanych
w Spółce działań;
▪ zintegrowany system komputerowy SAP obejmujący moduły PP, FI, CO, HR, SD i MM;
▪ polityka rachunkowości, która określa jednolite zasady rachunkowości wg MSSF;
▪ system praw dostępu do bankowości elektronicznej zapewniający tylko autoryzowany dostęp do zasobów
finansowych Spółki;
▪ dokonany w Regulaminie Organizacyjnym podział obowiązków oraz odpowiedzialności pomiędzy poszczególne
komórki organizacyjne Spółki;
▪ zlecanie badania i przeglądu sprawozdań finansowych renomowanym firmom audytorskim.
4.4. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
wraz ze wskazaniem liczby akcji posiadanych przez te podmioty, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Wykaz znaczących akcjonariuszy posiadających udział powyżej 5% w kapitale akcyjnym Spółki zaprezentowany został
w rozdziale 3.19 niniejszego sprawozdania.
4.5. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych przynoszących specjalne uprawnienia kontrolne.
4.6. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów,
ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy
współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od
posiadania papierów wartościowych
Nie występują ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu.
4.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych emitenta
Nie występują ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
4.8. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień,
w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Zarząd składa się z 1 do 4 osób powoływanych na okres wspólnej trzyletniej kadencji, przy czym mandaty członków
Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe Spółki za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu. Prezesa Zarządu oraz pozostałych
członków Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza, co nie pozbawia prawa Walnego Zgromadzenia do odwołania
lub zawieszenia w czynnościach członka Zarządu. Członkowie Zarządu mogą być powoływani na kolejne kadencje.
Zawieranie umowy o pracę z członkami Zarządu należy do kompetencji Rady Nadzorczej. Zarząd Spółki pod
przewodnictwem Prezesa Zarządu prowadzi sprawy Spółki oraz reprezentuje ją w sądzie i poza sądem. Do uprawnień
Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki nie zastrzeżone przepisami Kodeksu spółek
handlowych oraz postanowieniami statutu do kompetencji pozostałych organów Spółki, tj. Rady Nadzorczej i Walnego
Zgromadzenia. Prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji przysługuje Walnemu Zgromadzeniu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
49
4.9. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta
Zgodnie z art. 430 Kodeksu spółek handlowych oraz Statutem Spółki do zmiany statutu wymagana jest uchwała Walnego
Zgromadzenia podjęta większością trzech czwartych głosów. Zmiana statutu podlega zgłoszeniu do sądu rejestrowego.
Ustalenie jednolitego tekstu statutu należy do kompetencji Rady Nadzorczej na mocy postanowień Statutu Spółki oraz
uchwał Walnego Zgromadzenia podejmowanych w trybie art. 430 § 5 Kodeksu spółek handlowych. Jednolity tekst
statutu dostępny jest na stronie internetowej emitenta.
4.10. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym
zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych,
Statutu Spółki i Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Tekst Regulaminu Walnego Zgromadzenia dostępny jest na stronie
internetowej www.mennica.com.pl.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej albo w razie ich nieobecności
członek Rady Nadzorczej. Osoba dokonująca otwarcia Walnego Zgromadzenia zarządza wybór Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia oraz Komisji Skrutacyjnej.
Dokumenty zawierające wyniki każdego głosowania podpisuje Przewodniczący Walnego Zgromadzenia.
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród osób uprawnionych do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu, przy czym każdy akcjonariusz ma prawo do zgłoszenia jednego kandydata. Przewodniczący
Walnego Zgromadzenia kieruje obradami zgodnie z ustalonym porządkiem obrad, przepisami prawa oraz
postanowieniami Regulaminu Walnego Zgromadzenia. Niezwłocznie po wyborze, Przewodniczący Walnego
Zgromadzenia podpisuje listę obecności zawierającą spis uczestników Walnego Zgromadzenia
z wymienieniem liczby akcji, które każdy z nich przedstawia, i służących im głosów. Lista obecności winna być wyłożona
podczas obrad Zgromadzenia. Po podpisaniu listy obecności Przewodniczący Walnego Zgromadzenia stwierdza
prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia i przedstawia porządek obrad.
Głosowania na Walnym Zgromadzeniach odbywają się w miarę możliwości z wykorzystaniem techniki komputerowej.
W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest
reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały.
Po przedstawieniu każdej sprawy zamieszczonej w porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia otwiera
dyskusje, udzielając głosu w kolejności zgłaszania się. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia ma prawo udzielać głosu
ekspertom zaproszonym przez Zarząd. Każdy akcjonariusz ma prawo wnoszenia propozycji zmian
i uzupełnień do projektów uchwał objętych porządkiem obrad. Propozycje te, wraz z krótkim uzasadnieniem, winny być
składane na piśmie na ręce Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia.
Po zamknięciu dyskusji nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem do głosowania, Przewodniczący
podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły. W pierwszej kolejności podlegają głosowaniu zgłoszone projekty uchwał
przedstawione przez Zarząd lub Radę Nadzorczą, jeżeli zwołuje ona Walne Zgromadzenie, a w razie zgłoszenia wniosku
o postawieniu oznaczonej sprawy pod obrady Zgromadzenia przez uprawnionych akcjonariuszy, projekt zgłoszony przez
te osoby.
Przed rozpoczęciem wyborów do Rady Nadzorczej nowej kadencji, Walne Zgromadzenie ustala liczbę członków Rady
Nadzorczej, stosownie do postanowień statutu. Każdy akcjonariusz ma prawo zgłosić kandydatów na członków Rady
Nadzorczej. Kandydaturę zgłasza się ustnie do protokołu, wraz z krótkim jej uzasadnieniem. Zgłoszony kandydat wpisany
zostaje na listę, jeżeli wyraził zgodę na kandydowanie. Zgoda może być wyrażona ustnie lub na piśmie przed
zarządzeniem wyborów. Wybory Rady Nadzorczej odbywają się przez głosowanie na każdego z kandydatów z osobna
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
50
w porządku alfabetycznym. Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy z kolei
uzyskali największą liczbę głosów.
Po wyczerpaniu porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zamyka jego obrady.
Protokół Walnego Zgromadzenia sporządza notariusz.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy zwłaszcza:
1) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły
rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
2) podział zysków lub pokrycie strat,
3) rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Rady Nadzorczej za rok ubiegły,
4) zmiana statutu Spółki,
5) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
6) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego
prawa rzeczowego,
7) nabycie i zbycie nieruchomości lub udziału w nieruchomości o wartości przekraczającej 25% kapitału zakładowego
Spółki,
8) emisja obligacji, w tym zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
9) rozstrzyganie o użyciu kapitału zapasowego i kapitałów rezerwowych,
10) wybór biegłego w przypadkach określonych w KSH,
11) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub
sprawowaniu zarządu albo nadzoru,
12) powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego,
13) ustalenie zasad i wysokości wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej,
14) uchwalanie regulaminu Walnych Zgromadzeń,
15) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
16) łączenie, podział i przekształcenie Spółki,
17) wycofanie akcji Spółki z publicznego obrotu.
W Spółce przestrzegane są prawa akcjonariuszy określone w przepisach KSH i Statutu Spółki.
4.11. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego wraz
z opisem działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta ich
komitetów oraz wskazania firmy audytorskiej wraz z procedurą jej wyboru
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Zarząd Mennicy Polskiej S.A. działał w następującym składzie:
▪ Grzegorz Zambrzycki – Prezes Zarządu;
▪ Artur Jastrząb - Członek Zarządu;
▪ Katarzyna Budnicka - Członek Zarządu.
Zarząd działa zgodnie z postanowieniami Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu.
W związku z art. 373 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych w przypadku Zarządu wieloosobowego, do reprezentowania
Spółki, składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upoważnieni są dwaj członkowie Zarządu lub członek
Zarządu łącznie z prokurentem.
Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki członkowie Zarządu powinni działać w granicach uzasadnionego ryzyka
gospodarczego, tzn. po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie Zarządu powinny
być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki należy brać pod
uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych
podmiotów i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesy społeczności
lokalnych.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
51
Przy zawieraniu istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi Zarząd zobowiązany jest do uzyskania zgody Rady
Nadzorczej Spółki stosowanie do przyjętego w Spółce Regulaminu zawierania transakcji z podmiotami powiązanymi.
Członek Zarządu powinien zachowywać pełną lojalność wobec Spółki i uchylać się od działań, które mogłyby prowadzić
wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. W przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania
inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, członek Zarządu powinien
przedstawić Zarządowi bezzwłocznie taką informację w celu rozważenia możliwości jej wykorzystania przez Spółkę.
Wykorzystanie takiej informacji przez członka Zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej może nastąpić tylko za zgodą
Zarządu i jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki.
Członek Zarządu powinien traktować posiadane akcje Spółki oraz spółek wobec niej dominujących i zależnych jako
inwestycję długoterminową.
Każdy członek Zarządu może prowadzić bez uprzedniej uchwały Zarządu sprawy nie przekraczające zwykłego zarządu.
Jeżeli przed załatwieniem takiej sprawy choćby jeden z pozostałych członków Zarządu sprzeciwił się jej
przeprowadzeniu, lub jeżeli sprawa przekracza zakres zwykłego zarządu, zachodzi potrzeba uprzedniej uchwały Zarządu.
Do prowadzenia korespondencji o charakterze informacyjnym pomiędzy Zarządem a pozostałymi organami Spółki oraz
osobami trzecimi uprawniony jest Prezes Zarządu bądź inny członek Zarządu upoważniony przez Prezesa Zarządu.
Członek Zarządu nie może bez zgody Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też uczestniczyć
w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej bądź
uczestniczyć w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek organu. Zakaz ten obejmuje także udział
w konkurencyjnej spółce kapitałowej w przypadku posiadania w niej przez członka Zarządu co najmniej 10 proc.
udziałów albo akcji bądź prawa do powoływania co najmniej jednego członka zarządu.
Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku
z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
Posiedzenia Zarządu zwołuje jego Prezes z własnej inicjatywy lub na wniosek innego członka Zarządu. Posiedzenia
Zarządu odbywają się nie rzadziej niż raz w miesiącu.
W posiedzeniach Zarządu uczestniczą, oprócz członków Zarządu, prokurenci i inne osoby zaproszone przez Prezesa
Zarządu.
Dla ważności podjętych uchwał wymagane jest zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków Zarządu oraz
obecność na posiedzeniu ponad połowy składu Zarządu.
Posiedzeniom Zarządu przewodniczy Prezes, a w przypadku jego nieobecności - wyznaczony przez Prezesa członek
Zarządu.
Zarząd na swoich posiedzeniach podejmuje decyzje w formie uchwał.
Zarząd podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, tj. liczbą głosów przewyższającą połowę ważnie oddanych
głosów, przy obecności ponad połowy składu Zarządu. W razie równości głosów rozstrzyga głos Prezesa Zarządu.
Głosowanie na posiedzeniach Zarządu odbywa się jawnie. Na wniosek co najmniej jednego członka Zarządu,
Przewodniczący zarządza głosowanie tajne.
Uchwały Zarządu podejmowane w ciągu jego kadencji numerowane są kolejnymi numerami porządkowymi. Pełny
numer uchwały składa się z trzech elementów: cyfry rzymskiej oznaczającej numer kadencji/ numeru kolejnego
uchwały/ roku jej podjęcia
Uchwała Zarządu, podpisana przez wszystkich obecnych członków Zarządu jest załącznikiem do protokołu
z posiedzenia Zarządu, stanowiącym integralną część protokołu.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
52
Uchwały Zarządu, jeżeli wymagają tego względy merytoryczne, prawne, proceduralne lub inne, mogą przybrać formę
odrębnego dokumentu na prawach wyciągu z protokołu z posiedzenia Zarządu. Uchwały takie podpisuje Prezes Zarządu
lub w jego zastępstwie członek Zarządu oraz osoba sporządzająca protokół lub wyciąg z protokołu.
W uzasadnionych przypadkach, dla usprawnienia zarządzania Spółką, Zarząd może podejmować uchwały w trybie
obiegowym. Uchwały podpisują obecni w pracy członkowie Zarządu. Uchwały podjęte w trybie obiegowym wymagają
potwierdzenia na najbliższym posiedzeniu Zarządu i wprowadzenia do protokołu z tego posiedzenia w formie załącznika.
Z posiedzenia Zarządu sporządzany jest protokół.
Wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Zarządu podpisują listę obecności stanowiącą załącznik do protokołu.
Protokół z posiedzenia podpisują wszyscy obecni członkowie Zarządu, najpóźniej na następnym posiedzeniu Zarządu.
Protokoły zamieszcza się w osobnej księdze protokołów i przechowuje w siedzibie Spółki.
Nieobecny na posiedzeniu członek Zarządu zapoznaje się z protokołem i treścią podjętych uchwał,
a następnie podpisem potwierdza, że przyjął je do wiadomości.
Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A.
W okresie od 1 stycznia 2021 roku do 15 października 2021 roku Rada Nadzorcza działała w następującym składzie:
▪ Zbigniew Marek Jakubas – Przewodniczący;
▪ Piotr Edward Sendecki– Z-ca Przewodniczącego;
▪ Jacek Piotr Czarecki *);
▪ Jan Wojciech Woźniak;
▪ Michał Stanisław Markowski;
▪ Agnieszka Pyszczek.
W okresie od 16 października 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza działała w następującym
składzie:
▪ Zbigniew Marek Jakubas – Przewodniczący;
▪ Piotr Edward Sendecki– Z-ca Przewodniczącego;
▪ Jacek Piotr Czarecki;
▪ Jan Wojciech Woźniak;
▪ Agnieszka Pyszczek.
*) W dniu 15 października 2021 roku Pan Michał Markowski złożył rezygnację z pełnionej funkcji Członka Rady
Nadzorczej Spółki. Pan Michał Markowski, jako przyczynę złożenia rezygnacji, wskazał powody osobiste.
Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących wypłaconych lub należnych za okres objęty raportem została
zaprezentowana w nocie nr. 10.3. Skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Rada Nadzorcza działa na podstawie przepisów KSH, Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Regulamin Rady
Nadzorczej zamieszczony jest na korporacyjnej stronie internetowej www.mennica.com.pl.
Rada Nadzorcza jest organem kolegialnym. Przewodniczącego Rady Nadzorczej powołuje Walne Zgromadzenie,
członkowie Rady Nadzorczej mogą wybrać spośród siebie zastępcę przewodniczącego lub osoby pełniące inne funkcje.
Rada sprawuje nadzór nad działalnością Spółki. Szczegółowy zakres kompetencji Rady Nadzorczej zawiera Statut Spółki
i Regulamin Rady Nadzorczej. Rada podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, przy obecności co najmniej
połowy składu Rady, przy czym w razie równości, rozstrzyga głos przewodniczącego Rady. Głosowanie jest jawne. Na
wniosek minimum jednego członka Rady zarządzane jest tajne głosowanie.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
53
W uzasadnionych przypadkach Rada może podejmować uchwały w trybie obiegowym. Uchwały takie podejmowane są
bez zwoływania posiedzenia, w trybie głosowania pisemnego lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość, przy czym dla skutecznego podjęcia uchwały w takim trybie konieczny jest udział
w takim głosowaniu co najmniej dwóch trzecich członków Rady. Uchwały podejmowane w trybie obiegowym wymagają
powiadomienia wszystkich członków Rady o treści podejmowanej uchwały oraz potwierdzenia na najbliższym
posiedzeniu Rady i wprowadzenia do protokołu w formie załącznika. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział
w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady.
Rada na swych posiedzeniach podejmuje decyzje w formie uchwał. Z posiedzenia Rady sporządzany jest protokół, który
podpisują wszyscy obecni na nim członkowie Rady. Protokoły zamieszcza się w księdze protokołów
i przechowuje w siedzibie Spółki.
W dniu 28 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Mennicy Polskiej S.A. złożyła oświadczenie, iż:
1. w Mennicy Polskiej S.A. są przestrzegane przepisy dotyczące powołania, składu i funkcjonowania komitetu audytu,
w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy
i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych,
2. w roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2021 roku Komitet Audytu Mennicy Polskiej S.A, wykonywał
zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach.
Komitet audytu
W okresie od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 15 października 2021 roku Komitet Audytu działał w następującym
składzie:
▪ Jan Wojciech Woźniak – Przewodniczący;
▪ Michał Markowski – Członek;
▪ Agnieszka Pyszczek – Członek.
W okresie od dnia 19 października 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku Komitet Audytu działał w następującym
składzie:
▪ Jan Wojciech Woźniak – Przewodniczący;
▪ Jacek Piotr Czarecki – Członek;
▪ Agnieszka Pyszczek – Członek.
Członkami spełniającym kryteria niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa) w okresie od 1 stycznia 2021 do dnia
15 października 2021 byli Pan Jan Woźniak i Pan Michał Markowski. Członkami posiadającym kwalifikacje w zakresie
rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych byli Pani Agnieszka Pyszczek, Pan Michał Markowski i Pan Jan
Woźniak. Członkami komitetu audytu posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka byli
Pan Jan Woźniak, Pan Michał Markowski oraz Pani Agnieszka Pyszczek.
Od dnia 19 października 2021 Członkami spełniającym kryteria niezależności zgodnie z art. 129 ust.3 Ustawy z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa) są Pan Jan Woźniak
oraz Pan Jacek Czarecki. Członkami posiadającym kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych są Pani Agnieszka Pyszczek, Pan Jacek Czarecki i Pan Jan Woźniak. Członkami komitetu audytu
posiadającym wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka są Pan Jan Woźniak oraz Pani Agnieszka
Pyszczek.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
54
Pan Jan Woźniak ukończył Szkołę Główną Handlową w Warszawie na kierunku ITS Bankowość i Finanse. W latach
1994-2001 pełnił m.in. funkcję Dyrektora ds. Sprzedaży Pionu Skarbu; Kierownika ds. Ryzyka Rynkowego Pionu Skarbu
oraz sekretarza Komitetu Zarządzania Aktywami i Pasywami Banku w Citibank (Poland) S.A., w latach 2001-2004
Dyrektor ds. Sprzedaży Pionu Skarbu; Zastępca Dyrektora Zarządzającego Pionu Skarbu, Bank Handlowy S.A.
w Warszawie w latach 2004-2008 Członek Zarządu, Dyrektor Zarządzający Pionu Skarbu, HSBC Bank Polska S.A. Ponadto
w okresie 2010-2013 pełnił funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Przewodniczącego Komitetu Wynagrodzeń
i Członka Komitetu Audytu, Polimex-Mostostal S.A., w latach 2009-2011 Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący
Komitetu Audytu, Sygnity S.A.; 2008-2011 Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu, Członek Komitetu
Wynagrodzeń, BOMI S.A. Obecnie zasiada także w Radach Nadzorczych spółek Armatura Kraków S.A., UPOS S.A.
i Pfleiderer Grajewo S.A.
Pani Agnieszka Pyszczek jest absolwentką Wydziału Finanse i Bankowość Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie.
Ścieżkę zawodową rozpoczęła jako asystent biegłego rewidenta w spółkach Misters Audytor i System Rewident. Od
2004 roku związana jest z Multico sp. z o.o., gdzie kolejno pełniła obowiązki zastępcy głównego księgowego, głównego
księgowego i prokurenta. Pani Agnieszka Pyszczek jest członkiem rad nadzorczych i komitetów audytów następujących
spółek: Centrum Nowoczesnych Technologii S.A. (od 2021 r.), Towarzystwa Inwestycji Polskich TFI S.A. (od 2020 r.),
Newag S.A. (od 2011 r.) oraz Energopol-Trade S.A. w likwidacji i Mennica Metale Szlachetne S.A. w likwidacji.”
Pan Jacek Czarecki ukończył Wydział Ekonomiczny, kierunek Zarządzanie i Marketing na Uniwersytecie Marii Curie-
Skłodowskiej w Lublinie, jak również Studia Podyplomowe Rachunkowość. Na uczelni tej uzyskał także tytuł doktora
nauk ekonomicznych. W latach 1998 – 2019 Adiunkt w Katedrze Bankowości ma Wydziale Ekonomicznym UMCS
w Lublinie, od 2006 roku Wykładowca Szkoły Giełdowej prowadzonej przez Giełdę Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. W latach 2008 - 2009 pełnił funkcję Wiceprezesa Zarządu w Spółce INTERBUD-LUBLIN S.A. w Lublinie,
w latach 2009 – 2016 Wiceprezes Zarządu Spółki MPWiK Sp. o.o. w Lublinie, od 2016 roku do 2020 Prezes Zarządu MOSiR
„Bystrzyca” Sp. o.o. w Lublinie. Ponadto w okresie 01.2008 – 12.2008 roku pełnił funkcję Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej Wytwórni Makaronów Domowych POL-MAK S.A., w latach 2008 – 2010 Przewodniczący Rady Nadzorczej
PKS „WSCHOD” w Lublinie, w okresie 2012-2014 Członek Rady Nadzorczej operatora Stadionu Narodowego
w Warszawie spółki PL 2012+ Sp. o.o. oraz w latach 2016 -2019 Członek Rady Nadzorczej MPK Lublin Sp. o.o. Pan Jacek
Czarecki od 2008 roku pozostaje biegłym sądowym ustanowionym przez Prezesa Sądu okręgowego w Lublinie w zakresie
wyceny wartości podmiotów gospodarczych i źródeł ich finansowania. Autor licznych publikacji z zakresu finansów
przedsiębiorstw i bankowości.
Pan Michał Markowski jest absolwentem Politechniki Wrocławskiej na kierunkach finanse, jak również informatyka.
Na uczelni tej uzyskał ponadto doktorat z nauk informatycznych. Posiada również międzynarodowe kwalifikacje
z dziedziny finansów Association of Chartered Certified Accountants – ACCA. Jego doświadczenie zawodowe obejmuje
m.in.: 2018-2019 Wiceprezes ds. Finansowych – nominowany przez fundusze inwestycyjne do zadania wsparcia procesu
upadłości firmy, Qumak S.A.2016-2018 Dyrektor M&A i PMO - Przeprowadzenie czterech transakcji M&A dla portfela
funduszu Oaktree, ProService Finteco sp. z o.o. (praca dla funduszu Oaktree PE); 2015-2018 Prezes/CFO
(odpowiedzialny za finanse). Sieć 36 sklepów GSM, Własna działalność: JMSTM.COM sp. z o.o.; Od 2015 Prezes Biura
Rachunkowego (zespół 9 księgowych i ponad 120 klientów, głównie spółki, Własna działalność: Pointway Partners Biuro
Rachunkowe; 2014-2016 Dyrektor Działu Strategii i Analiz, Giełda Papierów Wartościowych S.A.; 2012-2014 Główny
Ekonomista, Radca Ministra, Ministerstwo Skarbu Państwa. Posiada również bogate doświadczenie w Radach
Nadzorczych i Komitetach Inwestycyjnych: od 2017 Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Livechat S.A.;
od 2017 Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Playway S.A.; od 2016 Niezależny Członek Rady Nadzorczej nominowany
przez OFE. Spółka jest integratorem usług IT oraz producentem oprogramowania dla spółek energetycznych, Atende
S.A.; od 2016 Niezależny Członek Rady Nadzorczej, Ulma S.A.; 2012-2018 Przewodniczący Rady Nadzorczej, Członek
Komitetu Inwestycyjnego, Członek Komitetu Audytu; Od 09.2015 członek KI, Polskie Inwestycje Rozwojowe;
2014-2016 Członek RN i Komitetu Audytu, Izba Rozliczeniowa Giełd i Towarów; 2014-2016 Członek RN. Firma prowadzi
działalność doradczo konsultingową na rynku kapitałowym i doradza przy procesach M&A i IPO, Ventures&Partners;
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
55
2013-2014 V–ce Przewodniczący Rady Nadzorczej. Członek Komitetów: Restrukturyzacji, Strategii i Audytu, Polskie Linie
Lotnicze Lot.
Komitet Audytu wykonuje powierzone mu zadania w zgodzie z Ustawą o biegłych rewidentach i ich samorządzie,
podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym i Regulaminem Komitetu
Audytu oraz z uwzględnieniem powszechnie akceptowanych praktyk działalności Komitetu Audytu, w tym zasad ładu
korporacyjnego spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Do kompetencji Komitetu Audytu należy sprawowanie czynności nadzorczych w zakresie:
1) monitorowania:
(a) procesu sprawozdawczości finansowej, w szczególności nadzorowanie Zarządu Spółki w zakresie: (i) stosowania się
do właściwych przepisów prawa i innych regulacji, w szczególności Ustawy o Rachunkowości; (ii) przygotowania
informacji finansowych przez Spółkę, w szczególności w odniesieniu do wyboru zasad polityki księgowej, stosowania
i oceny skutków nowych przepisów; (iii) stosowania się do zaleceń i spostrzeżeń biegłych rewidentów i firm audytorskich
powoływanych przez Radę Nadzorczą;
(b) skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu wewnętrznego, w tym
w zakresie sprawozdawczości finansowej w tym w szczególności Komitet Audytu organizuje raz w roku odrębne
spotkanie dotyczące działania systemów i funkcji wewnętrznych oraz procesu sprawozdawczości finansowej, na które
zaprasza dyrektora finansowego, głównego księgowego, osoby odpowiedzialne za działanie systemów i funkcji
wewnętrznych lub osoby wyznaczone do koordynacji zadań w tych funkcjach lub systemach, a także innych kluczowych
pracowników lub biegłego rewidenta, jeśli udział tych osób jest uzasadniony;
2) wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę audytorską badania,
z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej
w firmie audytorskiej,
3) kontrolowania i monitorowania niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż badanie;
4) informowania Rady Nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się
do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu
audytu w procesie badania;
5) dokonywania oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
6) opracowywania polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
7) opracowywania polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem;
8) określania procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
9) przedstawiania Radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014,
zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 6 i 7;
10) przedkładania zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
56
W 2021 roku Komitet Audytu wykonywał wszystkie wskazane powyżej kompetencje. W tym okresie Komitet Audytu
odbył pięć posiedzeń.
Komitet Audytu, odbywa posiedzenia w tym zakresie w miarę potrzeb. Komitet Audytu w okresie sprawozdawczym stale
współpracuje z biegłymi rewidentami zapewniając im udział w posiedzeniach Komitetu Audytu przed rozpoczęciem
każdego badania sprawozdania rocznego.
Posiedzenia są protokołowane. Protokół powinien zawierać: kolejny numer, datę i miejsce posiedzenia, porządek obrad,
nazwiska i imiona osób biorących udział w posiedzeniu, a także zwięzły przebieg posiedzenia.
Protokoły z posiedzeń przechowywane są w siedzibie Spółki.
Firma audytorska i procedura jej wyboru
Stosownie do oświadczenia Rady Nadzorczej Mennicy Polskiej S.A. Zarząd oświadcza, że firma audytorska BDO Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. K. z siedzibą w Warszawie, oraz członkowie zespołu wykonującego badanie,
spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego jednostkowego
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy kończący się w dniu 31 grudnia 2021 roku, zgodnie z obowiązującymi przepisami,
standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
W Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
Mennica Polska S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Mennicy Polskiej S.A. przez firmę audytorską,
podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług
warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Obowiązująca w Spółce Polityka i procedura wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych zakłada wybór firmy audytorskiej przez Radę Nadzorczą Spółki na podstawie rekomendacji
Komitetu Audytu. Rekomendacja Komitet Audytu zostaje poprzedzona zebraniem przez Zarząd ofert na badanie
sprawozdania finansowego i ich analizą.
Dokonując wyboru podmiotu uprawnionego do badania, Rada Nadzorcza Spółki zwraca uwagę na:
a. możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług wymaganych przez Spółkę (przeglądy
sprawozdań finansowych, badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
badanie pozostałych spółek grupy kapitałowej),
b. możliwość przeprowadzenia przeglądu sprawozdania finansowego, badania jednostkowego
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki oraz przeglądów i badań pozostałych spółek grupy
kapitałowej w terminach określonych przez Spółkę w celu dotrzymania terminów raportowania na
potrzeby Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.,
c. kryterium finansowe,
d. kwalifikacje zawodowe oraz doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych ze strony podmiotu
uprawnionego do badania w prowadzone na rzecz Spółki i grupy kapitałowej prace audytowe (ze
szczególnym uwzględnieniem doświadczenia w badaniu sprawozdań finansowych spółek notowanych
na Giełdzie Papierów Wartościowych),
e. potwierdzenie niezależności podmiotu uprawnionego do badania,
f. reputację podmiotu uprawnionego do badania.
Wybór jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy audytorskiej, najwyższej jakości
wykonywanych prac audytorskich oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce, a wykraczających poza zakres
badania sprawozdania finansowego celem uniknięcia konfliktu interesów (zachowanie bezstronności i niezależności).
Pierwsza umowa z podmiotem uprawnionym do badania zawierana jest na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością
przedłużenia na kolejne okresy, przy czym maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych
przeprowadzanych przez ten sam podmiot uprawniony do badania lub podmiot powiązany z tym podmiotem lub
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
57
jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej do której należą te podmioty uprawnione do
badania, wynosi 5 lat.
Po upływie maksymalnego okresu współpracy podmiot uprawniony do badania, ani, w stosownych przypadkach, żaden
z członków jego sieci, nie może podjąć badania ustawowego sprawozdań finansowych Mennicy Polskiej S.A. w okresie
kolejnych 4 lat.
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Mennicy Polskiej S.A. przez okres dłuższy
niż 5 lat.
Po upływie maksymalnego okresu współpracy kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badanie
ustawowe w Spółce po upływie minimum 3 lat od zakończenia ostatniego badania ustawowego.
W Spółce obowiązuje także Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
która zakłada możliwość świadczenia usług dozwolonych jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową
Mennicy Polskiej S.A.
W przypadku, w którym w procesie zbierania i oceny ofert na wykonanie usługi mieszczącej się w katalogu usług
dozwolonych Zarząd Mennicy Polskiej S.A. wybierze ofertę firmy audytorskiej przeprowadzającej badanie ustawowe
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., podmiotu powiązanego z tą firmą audytorską lub członka sieci firmy
audytorskiej każdorazowo przedstawia pisemną rekomendację wyboru tej oferty Komitetowi Audytu.
Komitet Audytu przeprowadza ocenę zagrożeń i zabezpieczenia niezależności oferenta i wydaje opinię w zakresie
rekomendowanej oferty.
Zarząd Mennicy Polskiej S.A. może zaakceptować ofertę tylko w przypadku uzyskania pozytywnej opinii Komitetu
Audytu.
W przypadku gdy biegły rewident lub firma audytorska świadczą przez okres co najmniej trzech kolejnych lat
obrotowych na rzecz Mennicy Polskiej S.A. lub jednostek przez nią kontrolowanych usługi dozwolone niebędące
badaniem sprawozdań finansowych całkowite wynagrodzenie z tytułu takich usług jest ograniczone do najwyżej 70 %
średniego wynagrodzenia płaconego w trzech kolejnych ostatnich latach obrotowych z tytułu badania ustawowego
(badań ustawowych) Mennicy Polskiej S.A. oraz, w stosownych przypadkach, jednostek przez nią kontrolowanych oraz
skonsolidowanych sprawozdań finansowych, z zastrzeżeniem że Komisja Nadzoru Audytowego, na wniosek firmy
audytorskiej może zwolnić w drodze decyzji administracyjnej tę firmę z opisanego wyżej ograniczenia wynagrodzenia za
usługi. Zwolnienie może dotyczyć najdłużej 2 lat obrotowych.
Wybór firmy BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. do badania sprawozdania finansowego za 2021 rok
został dokonany przez Radę Nadzorczą w oparciu o wyżej wymienione zasady w następstwie zorganizowanej przez
Spółkę procedury wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. W dniu Spółka zawarła z BDO
Sp. z o.o. umowę na zbadanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego zarówno za 2020 jak
i 2021 rok.
W roku 2021 nie były zlecane BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. przez Spółkę ani przez inne spółki
z grupy kapitałowej inne usługi niebędące badaniem, natomiast w roku bieżącym Spółka zleciła dodatkowo firmie
audytorskiej BDO wykonanie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Mennicy
Polskiej S.A. za 2019 i 2020 rok.
Mennica nie posiada polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących
Spółkę. W Mennicy wybór osób pełniących funkcję w wymienionych organach Spółki jest realizowany w oparciu
o doświadczenie, kwalifikacje i kompetencje kandydatów.
4.12. Ocena Rady Nadzorczej
W dniu 28 marca 2022 roku, Rada Nadzorcza dokonała oceny sprawozdania z działalności Mennicy Polskiej S.A. oraz
sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku w zakresie
zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym:
1. Rada Nadzorcza niniejszym ocenia, iż sprawozdanie z działalności Mennicy Polskiej S.A. oraz sprawozdanie finansowe
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku są zgodne z księgami, dokumentami
oraz ze stanem faktycznym.
Mennica Polska S.A.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
oraz spółki Mennica Polska S.A. za rok 2021
58
2. Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny jednostkowego sprawozdania z działalności i sprawozdania finansowego
Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku na podstawie analizy:
1) treści sprawozdania z działalności Mennicy Polskiej S.A. oraz sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok
obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku;
2) sprawozdania z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., przygotowanego przez
BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.;
3) informacjach uzyskanych od Komitetu Audytu o przebiegu i wynikach badania rzetelności sprawozdawczości
finansowej w Spółce.
W dniu 28 marca 2022 roku, Rada Nadzorcza dokonała następującej oceny sprawozdania z działalności Grupy
Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok
obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku w zakresie zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem
faktycznym:
1. Rada Nadzorcza niniejszym ocenia, iż sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz
skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu
31 grudnia 2021 roku są zgodne z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.
4. Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
na podstawie analizy:
1) treści sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A. oraz skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Mennicy Polskiej S.A. za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku, przedłożonych przez
Zarząd Spółki;
2) sprawozdania z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Mennicy Polskiej S.A., przygotowanego przez
BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k.;
3) informacji uzyskanych od Komitetu Audytu o przebiegu i wynikach badania rzetelności sprawozdawczości finansowej
w Grupie Kapitałowej Mennicy Polskiej S.A.
Podpisy wszystkich członków Zarządu Jednostki Dominującej Mennica Polska S.A.
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
28 marca 2022 roku
Grzegorz Zambrzycki
Prezes Zarządu
Dyrektor Naczelny
28 marca 2022 roku
Artur Jastrząb
Członek Zarządu
Dyrektor ds. Finansowych
28 marca 2022 roku
Katarzyna Budnicka
Członek Zarządu
Dyrektor ds. Płatności
Elektronicznych