Raport

IPOPEMA Securities S.A.

Sprawozdanie

finansowe

za rok zakończony dnia

31 grudnia 2021 roku

Warszawa, dnia 29 marca 2022 roku

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Wybrane dane finansowe

w tys. zł

w tys. EUR

2021 r.

2020 r.

2021 r.

2020 r.

Przychody z działalności podstawowej

60 384

55 667

13 191

12 442

Koszty działalności podstawowej

51 185

41 461

11 182

9 267

Wynik z działalności podstawowej

9 199

14 206

2 009

3 175

Wynik z działalności operacyjnej

12 472

13 836

2 725

3 092

Wynik brutto

10 772

14 266

2 353

3 189

Wynik netto

9 454

11 326

2 065

2 531

Wynik netto na jedną akcję zwykłą (średnia ważona)

– w zł / EUR

0,32

0,38

0,07

0,08

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

- 163 256

234 436

- 35 665

52 397

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

- 522

611

- 114

137

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

- 12 051

9 071

- 2 633

2 027

Razem przepływy pieniężne

- 175 829

244 118

- 38 412

54 561

Wybrane dane finansowe

w tys. zł

w tys. EUR

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa razem

337 672

494 270

73 417

107 105

Zobowiązania krótkoterminowe

262 795

415 203

57 137

89 972

Kapitały własne

66 166

67 789

14 386

14 689

Liczba akcji – w szt.

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)

2,21

2,26

0,48

0,49

Poszczególne pozycje wybranych danych finansowych przeliczone zostały na EUR przy zastosowaniu

następujących kursów:

• Dla pozycji rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych:

Kurs średni, liczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni

dzień każdego miesiąca w danym okresie

2021

2020

EUR

4,5775

4,4742

• Dla bilansu:

Kurs obowiązujący na dzień

31.12.2021

31.12.2020

EUR

4,5994

4,6148

• Najwyższy i najniższy kurs EUR w okresie:

EUR

2021

2020

Minimalny kurs

4,4541

4,2279

Maksymalny kurs

4,7210

4,6330

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Wprowadzenie do sprawozdania

finansowego

Informacje o Spółce

Spółka została zawiązana w dniu 2 marca 2005 roku (pod nazwą Dom Maklerski IPOPEMA S.A.), zgodnie

z Aktem Notarialnym – Repertorium A nr 2640/2005, zawierającym także statut Spółki, sporządzonym przez

Janusza Rudnickiego, notariusza Kancelarii Notarialnej w Warszawie przy ulicy Marszałkowskiej 55/73 lokal 33.

Zgodnie z wyżej wymienionym statutem Spółka została zawiązana na czas nieoznaczony.

Siedziba IPOPEMA Securities S.A. („Spółka”, „IPOPEMA”) mieści się w Warszawie przy ul. Próżnej 9.

Postanowieniem Sądu Rejonowego dla M. St. Warszawy w Warszawie, XIX (obecnie XII) Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, w dniu 22 marca 2005 roku Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru

Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000230737.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 140086881.

Działalność maklerska prowadzona jest przez Spółkę w oparciu o zezwolenie Komisji Papierów Wartościowych

i Giełd (obecnie Komisja Nadzoru Finansowego – dalej „KNF”) udzielone 30 czerwca 2005 r., a także dodatkowe

wymagane w okresie późniejszym w związku ze zmianą przepisów. Obecnie Spółka posiada zezwolenie na

wykonywanie większości określonych w ustawie o obrocie papierami wartościowymi czynności klasyfikowanych

jako działalność maklerska, za wyjątkiem czynności wymienionych w art. 69 ust. 2 pkt 4) i 8), w art. 69 ust. 4 pkt 2)

i 8) oraz w art. 69a ust. 1 ww. ustawy.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest działalność maklerska oraz doradztwo w zakresie prowadzenia

działalności gospodarczej i zarządzania.

Wszystkie akcje Spółki wyemitowane do dnia publikacji niniejszego sprawozdania (w łącznej liczbie 29.937.836) są

dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym organizowanym przez Giełdę Papierów Wartościowych

w Warszawie S.A. i zostały wprowadzone do obrotu na rynku podstawowym. Dniem pierwszego notowania akcji

Spółki był 26 maja 2009 roku.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuowania działalności w dającej przewidzieć się

przyszłości, tj. w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania

finansowego nie stwierdza się okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę,

na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności,

przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego 31 grudnia 2021 roku.

Skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego wchodzą:

Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu,

Mirosław Borys – Wiceprezes Zarządu,

Mariusz Piskorski – Wiceprezes Zarządu,

Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

wchodzą:

Jacek Jonak – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Janusz Diemko – Sekretarz Rady Nadzorczej,

Bogdan Kryca – Członek Rady Nadzorczej,

Ewa Radkowska-Świętoń – Członek Rady Nadzorczej,

Andrzej Knigawka – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem oraz w okresie porównawczym nastąpiły następujące zmiany

w składzie Rady Nadzorczej:

− w dniu 23 stycznia 2020 roku Zbigniew Mrowiec złożył rezygnację z pełnionej przez niego funkcji członka

Rady Nadzorczej, a w jego miejsce w tej samej dacie powołana została Ewa Radkowska-Świętoń.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

− w dniu 16 grudnia 2020 roku Michał Dobak złożył rezygnację z pełnionej przez niego funkcji członka Rady

Nadzorczej ze skutkiem na dzień walnego zgromadzenia Spółki, które odbyło się 21 czerwca 2021 r.;

w jego miejsce w tej samej dacie powołany został Andrzej Knigawka.

Niezależnie od powyższych zmian, w dniu 25 czerwca 2020 roku Walne Zgromadzenie powołało Radę Nadzorczą

na nową trzyletnią kadencję.

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane

porównawcze za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości („PZR”), zgodnie z:

• Ustawą o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku – Dz. U. z 2021 roku, poz. 217 z późniejszymi

zmianami („Ustawa o rachunkowości”);

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie szczególnych zasad

rachunkowości domów maklerskich – Dz. U. z 2017 roku, poz. 123;

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad

uznawania, metody wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych - Dz. U.

z 2017 roku, poz. 277;

• Ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi – Dz. U. z 2021 roku, poz. 328

z późniejszymi zmianami;

• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w

sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji i firm inwestycyjnych („CRR”);

• Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2017/2401 z dnia 12 grudnia 2017 roku

w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające

rozporządzenie (UE) nr 575/2013 (Dz. U. UE L 347.1 z 12 grudnia 2017 roku);

• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego I Rady (UE) 2019/2033 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie

wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz zmieniające rozporządzenia (UE) nr 1093/2010,

(UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014 („IFR”);

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 5 października 2020 r. w sprawie zakresu informacji

wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych,

wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej,

dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości – Dz. U. z 2020 roku, poz. 2000;

• Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne

informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim – Dz.U. z 2018

roku, poz. 757.

Identyfikacja sprawozdania

Wszystkie dane finansowe przedstawione w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach

złotych polskich („tys. zł”).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów

finansowych przeznaczonych do obrotu oraz części instrumentów dostępnych do sprzedaży, które wyceniane są

w wartości godziwej.

Informacje o jednostkach zależnych

Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka jest jednostką dominującą

wobec następujących spółek:

• IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) z siedzibą w Warszawie – 100%

akcji w kapitale zakładowym;

• IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. („IBC”) z siedzibą w Warszawie – 50,02% udziału w kapitale

zakładowym; pozostałe udziały w IBC są posiadaniu Elizy Łoś-Strychowskiej i Tomasza Roweckiego

(członkowie Zarządu IBC);

• IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. („IFA”) z siedzibą w Warszawie – 100% udziałów w IFA;

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

• IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) z siedzibą w Warszawie –

wspólnikami IFA SK są Spółka i Jarosław Błaszczak jako komandytariusze oraz IFA jako

komplementariusz. Spółka odpowiada za zobowiązania IFA SK wobec wierzycieli do wysokości 7.750 zł,

a jej udział w przychodach IFA SK wynosi 77% (IFA posiada 1% udziału w przychodach IFA SK);

• MUSCARI Capital Sp. z o.o. („MUSCARI”) z siedzibą w Warszawie – Spółka posiada 100% udziałów

w MUSCARI (poprzednia nazwa spółki brzmiała Grupa Finanset Sp. z o.o.).

Spółka dominująca oraz spółki zależne tworzą Grupę Kapitałową IPOPEMA Securities S.A. („Grupa Kapitałowa

IPOPEMA”, „Grupa Kapitałowa”). IFA oraz MUSCARI zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na nieistotność

danych finansowych, zgodnie z art. 58 ust. 1 Ustawy o rachunkowości.

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („IPOPEMA TFI”) została zawiązana w 2007 roku i działa

na podstawie zezwolenia KNF z dnia 13 września 2007 r. Przedmiotem jej działalności jest (i) prowadzenie

towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi, (ii) zarządzanie

cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, (iii) doradztwo w zakresie obrotu papierami wartościowymi,

(iv) pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, (v) pełnienie funkcji

przedstawiciela funduszy zagranicznych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitał zakładowy IPOPEMA TFI wynosił

10.599.441,00 zł i dzieli się na 3.533.147 akcji imiennych, a w skład jej Zarządu wchodziły osoby z wieloletnią

praktyką rynkową oraz doświadczeniem na rynku finansowym, w tym m.in. w zakresie zarządzania aktywami oraz

tworzenia funduszy inwestycyjnych: Jarosław Wikaliński – Prezes Zarządu oraz Katarzyna Westfeld, Paweł

Jackowski i Tomasz Mrysz – Członkowie Zarządu. IPOPEMA Securities S.A. posiada 100% akcji i głosów na

Walnym Zgromadzeniu IPOPEMA TFI.

IPOPEMA Business Consulting Sp. z o.o. („IPOPEMA BC”, „IBC”) została zawiązana w 2008 roku. Jej kapitał

zakładowy wynosi 100.050 zł i dzieli się na 2.001 udziałów, z czego 1.001 jest własnością IPOPEMA Securities

S.A., a pozostałe 1.000 udziałów należy w równych częściach do jej partnerów – Elizy Łoś-Strychowskiej i Tomasza

Roweckiego, stanowiących Zarząd IPOPEMA BC. Przedmiotem działalności IBC jest (i) pozostałe doradztwo

w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, (ii) działalność związana z zarządzaniem

urządzeniami informatycznymi, (iii) działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki, (iv) działalność

związana z oprogramowaniem, (v) sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowania.

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. („IFA”) została zawiązana w 2011 roku. Jej kapitał zakładowy wynosi 5.000

zł i dzieli się na 100 udziałów, a w skład jej Zarządu wchodzi Jarosław Błaszczak – Prezes Zarządu oraz Marcin

Kurowski – Członek Zarządu. Spółka posiada 100% udziałów w IFA.

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka komandytowa („IFA SK”) – w 2016 roku do rejestru przedsiębiorców

została wpisana IPOPEMA Financial Advisory spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa,

w której wspólnikami są Spółka i Jarosław Błaszczak jako komandytariusze oraz IFA jako komplementariusz.

Spółka odpowiada za zobowiązania IFA SK wobec wierzycieli do wysokości 7.750 zł, a jej udział w przychodach

IFA SK wynosi 77% (IFA posiada 1% udziału w przychodach IFA SK).

MUSCARI Capital Sp. z o.o. („MUSCARI”) – w dniu 16 marca 2020 roku Spółka nabyła 100% udziałów MUSCARI

(poprzednia nazwa spółki brzmiała Grupa Finanset Sp. z o.o.). Jej kapitał zakładowy wynosi 50 tys. zł i dzieli się na

1 tys. udziałów, a w skład jej Zarządu wchodzi Michał Czynszak – Prezes Zarządu oraz Arkadiusz Seta –

Wiceprezes Zarządu.

IFA oraz MUSCARI zostały wyłączone z konsolidacji z uwagi na nieistotność danych finansowych, zgodnie z art.

58 ust. 1 Ustawy o rachunkowości.

Sprawozdanie skonsolidowane sporządzane jest zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej.

Połączenie spółek

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym nie nastąpiło połączenie spółek, o którym mowa

w art. 44 b i art. 44 c Ustawy o rachunkowości.

Korekta błędu i korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów

uprawnionych do badania

W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują korekty błędu.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Przyjęte zasady rachunkowości, metody wyceny aktywów i pasywów

(w tym amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego

1) Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku

i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Środki pieniężne wyceniane są według skorygowanej ceny nabycia.

2) Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy

amortyzacyjne oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają

rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Stawki

amortyzacji zastosowane przez Spółkę przedstawia poniższa tabela.

Typ

Stawki amortyzacyjne

Maszyny i urządzenia techniczne

10% - 20%

Urządzenia biurowe

7,51% - 100%

Komputery

20% - 100%

Środki transportu

25% - 50%

Budynki i lokale

7,65% - 8,49%

Wartości niematerialne i prawne

20% - 50%

Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej nieprzekraczającej 10 tys. zł zalicza się

jednorazowo w koszty. Dopuszcza się jednak możliwość obejmowania ewidencją środków trwałych i wartości

niematerialnych i prawnych o wartości nieprzekraczającej 10 tys. zł, jeśli jest to uzasadnione potrzebami firmy.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych może zostać usunięta

z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści

wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Spółka przeprowadza analizę przesłanek utraty

wartości aktywów trwałych nie rzadziej niż raz w roku. Trwała utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże

prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej

części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Uzasadnia to dokonanie odpisu aktualizującego

doprowadzającego wartość składnika aktywów wynikającą z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto,

a w przypadku jej braku – do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. Wszelkie przychody i koszty wynikające

z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się, i w razie

konieczności – koryguje, na koniec każdego roku obrotowego.

3) Należności

Należności krótkoterminowe

Należności krótkoterminowe obejmują ogół należności od klientów, należności od jednostek powiązanych,

należności od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów

maklerskich z tytułu zawartych transakcji oraz całość lub część należności z innych tytułów niezaliczonych do

aktywów finansowych, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Należności wycenia się w skorygowanej cenie nabycia, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość

należności pomniejszana jest o odpisy aktualizujące, tworzone w oparciu o analizę ściągalności należności od

poszczególnych dłużników.

Odpis na należności oszacowywany jest w przypadku wzrostu ryzyka nieściągnięcia pełnej kwoty należności.

Spółka, biorąc pod uwagę specyfikę działalności, przyjęła następującą politykę przy ustalaniu odpisów na

należności przeterminowane:

- przeterminowanie do 6 miesięcy – bez odpisu,

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

- przeterminowanie od 6 miesięcy do 1 roku – odpis w wysokości 50% kwoty należności,

- przeterminowanie powyżej 1 roku - odpis w wysokości 100% kwoty należności.

Spółka dodatkowo może tworzyć odpisy na należności według indywidualnej oceny wierzytelności.

Odpisy na należności są dokonywane w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Koszty związane z odpisaniem

należności w momencie potwierdzenia nieściągalności należności stanowią koszt uzyskania przychodu,

w pozostałych przypadkach nie stanowią kosztu uzyskania przychodu.

Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność

maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec

klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich

Należności krótkoterminowe od klientów, należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność

maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, zobowiązania krótkoterminowe wobec

klientów oraz zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich powstają w związku z zawartymi transakcjami kupna i sprzedaży

papierów wartościowych, których rozrachunek w izbach rozrachunkowych jeszcze nie nastąpił ze względu na

obowiązujący tryb rozliczeń transakcji (T+2). W przypadku transakcji kupna zawartych na giełdach papierów

wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze, wykazywane

są zobowiązania krótkoterminowe wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych)* oraz należności krótkoterminowe od

klientów, dla których transakcje kupna zrealizowano. W przypadku transakcji sprzedaży zawartych na giełdach

papierów wartościowych, wykonanych na zlecenie klientów, których rachunki prowadzą banki depozytariusze,

wykazywane są należności krótkoterminowe od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich (stron transakcji rynkowych)* oraz zobowiązania krótkoterminowe

wobec klientów, dla których transakcje sprzedaży zrealizowano.

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, w odniesieniu do transakcji zawartych na

GPW, KDPW CCP (podmiot rozliczający transakcje) wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji rynkowych.

Należności długoterminowe

Należności długoterminowe to należności, których termin wymagalności przypada w okresie dłuższym niż

12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego.

4) Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

a) Aktywa finansowe

- aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,

- pożyczki udzielone i należności własne,

- aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,

- aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

b) Zobowiązania finansowe

- zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,

- pozostałe zobowiązania finansowe.

Nabycie i sprzedaż instrumentów finansowych rozpoznawane jest na dzień dokonania transakcji. W momencie

początkowego ujęcia są one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartości godziwej wydanych / otrzymanych

środków pieniężnych, obejmującej koszty transakcji.

Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi

składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub

gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę

trzecią.

Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu

Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu to instrumenty finansowe nabyte na rachunek własny

w związku z zawartymi transakcjami i wyceniane w wartości godziwej uwzględniającej ich wartość rynkową na

dzień bilansowy.

Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu Spółka zalicza akcje spółek notowanych na giełdzie papierów

wartościowych w Warszawie („GPW”) oraz instrument pochodny forward na walutę.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Aktywa finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości

godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania

finansowe wprowadzane są do ksiąg na dzień zawarcia kontraktu w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości

otrzymanych innych składników majątkowych.

Dla potrzeb wyceny Spółka uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez

GPW ostatniego dnia roboczego okresu, za jaki sporządzono sprawozdanie finansowe. Zmiany wartości

instrumentów przeznaczonych do obrotu uwzględniane są w przychodach lub kosztach z instrumentów

finansowych przeznaczonych do obrotu.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Pożyczki udzielone i należności własne

Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu wymagalności (zapłaty), aktywa

finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie środków pieniężnych. Pożyczki udzielone

i należności własne wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy

procentowej. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej, wycenia

się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. W Spółce do tej kategorii zalicza się głównie

lokaty bankowe, środki pieniężne oraz pożyczki udzielone. Do pozycji ‘pożyczki udzielone’ Spółka klasyfikuje

pożyczki udzielone pracownikom i współpracownikom IPOPEMA Securities oraz ewentualne pożyczki udzielone

innym podmiotom.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Wszystkie pozostałe instrumenty finansowe są aktywami finansowymi dostępnymi do sprzedaży. Aktywa finansowe

dostępne do sprzedaży ujmowane są według wartości godziwej, bez potrącania kosztów transakcji,

z uwzględnieniem wartości rynkowej na dzień bilansowy. Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

zaklasyfikowane zostały jednostki uczestnictwa i obligacje oraz - zgodnie z rozporządzeniem w sprawie

szczegółowych zasad rachunkowości domów maklerskich - udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych.

Jednostki uczestnictwa ujmowane są w wartości godziwej, ustalonej na podstawie ostatniej wartości aktywów netto

na jednostkę uczestnictwa ogłaszanej przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych zarządzające danym funduszem

inwestycyjnym. Skutki wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny.

Udziały i akcje w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty

wartości.

Pozostałe zobowiązania finansowe

Do tej kategorii zaliczane są w Spółce głównie kredyty bankowe, w tym kredyty w rachunku bieżącym. Pozostałe

zobowiązania finansowe wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia.

5) Utrata wartości instrumentów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika instrumentów

finansowych lub grupy instrumentów finansowych.

6) Rozliczenia międzyokresowe czynne

Krótkoterminowe

Koszty poniesione w bieżącym okresie sprawozdawczym, lecz dotyczące przyszłych okresów odnosi się

w krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, o ile koszty te zostaną rozliczone w terminie 12 miesięcy od dnia

bilansowego.

Długoterminowe

Do długoterminowych rozliczeń międzyokresowych czynnych Spółka zalicza aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego oraz inne rozliczenia międzyokresowe, które rozliczone zostaną w okresie późniejszym niż 12

miesięcy licząc od dnia bilansowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych,

w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli

wykorzystać ww. różnice.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

7) Zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których termin wymagalności przypada w okresie krótszym niż 12

miesięcy, licząc od dnia bilansowego. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują ogół zobowiązań wobec klientów,

zobowiązań wobec jednostek powiązanych, zobowiązań wobec banków prowadzących działalność maklerską,

innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji, zobowiązań wobec

Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, zobowiązań wobec podmiotów prowadzących regulowane

rynki papierów wartościowych i zobowiązań z tytułu kredytów oraz innych zobowiązań niezaklasyfikowanych jako

zobowiązania długoterminowe, rozliczenia międzyokresowe ani rezerwy na zobowiązania.

Zobowiązania wycenia się w skorygowanej cenie nabycia. Informację o rozpoznaniu zobowiązań

krótkoterminowych z tytułu zawartych transakcji zaprezentowano powyżej w opisie dotyczącym należności

krótkoterminowych.

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przypada w okresie dłuższym niż

12 miesięcy, licząc od dnia bilansowego.

8) Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe bierne

Rozliczenia międzyokresowe bierne

Przypadające na dany okres, lecz nieponiesione jeszcze koszty obejmuje się biernymi rozliczeniami

międzyokresowymi i prezentuje się w zobowiązaniach krótkoterminowych.

Rezerwy obejmują:

a) rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

b) pozostałe rezerwy.

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic

przejściowych.

Pozostałe rezerwy

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń

przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność

wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania

kwoty tego zobowiązania. Pozostałe rezerwy prezentuje się w bilansie w podziale na część długo- lub

krótkoterminową. Kwalifikacja rezerw do pozycji długo- lub krótkoterminowych jest uzależniona od tego, jak szybko

dana pozycja przekształci się w faktyczne zobowiązanie (w ciągu 12 lub ponad 12 miesięcy licząc od dnia

bilansowego).

9) Kapitał własny

Kapitał własny składa się z następujących elementów:

• kapitału podstawowego,

• kapitału zapasowego,

• kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny,

• zysku (straty) z lat ubiegłych,

• zysku (straty) netto.

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej zgodnej ze statutem Spółki i zarejestrowanej

w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych.

Składa się z zysku z lat ubiegłych, który na podstawie uchwały Akcjonariuszy został zatrzymany w Spółce oraz

kapitału powstałego z nadwyżki ceny nabycia nad wartością nominalną akcji, tzw. agio.

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny powstaje w wyniku przeszacowania aktywów finansowych dostępnych do

sprzedaży – certyfikatów inwestycyjnych i jednostek uczestnictwa.

Zysk (strata) z lat ubiegłych zawiera niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych.

Zysk (strata) netto obejmuje wynik finansowy bieżącego roku obrotowego.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

10) Uznawanie przychodów

Przychody z działalności podstawowej ujmuje się, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,

tj. istnieje prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji a wszystkie

współmierne koszty można wiarygodnie wycenić. Przychody obejmują kwoty otrzymane i należne pomniejszone

o podatek od towarów i usług (VAT). Wysokość przychodów ustala się według wartości zapłaty otrzymanej bądź

należnej.

Przychody i koszty dotyczące usług, których moment rozpoczęcia i zakończenia przypadają w różnych okresach

sprawozdawczych, ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania usługi, jeżeli można w wiarygodny sposób

wycenić wynik z transakcji, tj. wtedy, gdy (i) stopień realizacji umowy może być określony w wiarygodny sposób

(ii) można ustalić łączną kwotę przychodów z umowy dotyczącej usługi i koszty usługi (iii) istnieje

prawdopodobieństwo, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne z umowy. W przypadku, gdy nie ma możliwości

spełnienia tych warunków, przychody ujmuje się tylko do wysokości kosztów poniesionych do danego dnia, nie

wyższych jednak od kosztów, które Spółka spodziewa się odzyskać. Gdy istnieje prawdopodobieństwo, że łączne

koszty umowy przekroczą łączne przychody z tytułu umowy, przewidywaną stratę ujmuje się bezzwłocznie jako

koszt.

Przychody w walutach obcych przelicza się na złote polskie według kursu średniego ogłaszanego przez Narodowy

Bank Polski z dnia poprzedzającego dzień uzyskania przychodu.

11) Zasada memoriału i współmierności przychodów z kosztami

W wyniku finansowym Spółki uwzględnia się wszystkie osiągnięte (poniesione) i przypadające na dany okres

przychody oraz koszty związane z tymi przychodami, niezależnie od terminu płatności.

Dla zapewnienia współmierności przychodów i związanych z nimi kosztów, do aktywów lub pasywów danego

okresu zalicza się koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres koszty,

które nie zostały jeszcze poniesione. Oznacza to rozliczanie w czasie kosztów. Na koszty jeszcze nieponiesione

w danym okresie sprawozdawczym tworzone są rezerwy.

12) Zasady ustalania wyniku finansowego

Zgodnie z Załącznikiem Nr 1 do Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 grudnia 2009 roku w sprawie

szczególnych zasad rachunkowości domów maklerskich (Dz. U. z 2017 roku poz. 123) w rachunku zysków i strat

wyróżniono następujące etapy liczenia wyniku netto:

• Zysk (strata) z działalności podstawowej,

• Zysk (strata) z działalności operacyjnej,

• Zysk (strata) brutto,

• Zysk (strata) netto.

Ustalanie wyniku z działalności podstawowej

Zysk (strata) z działalności podstawowej stanowi różnicę pomiędzy przychodami z działalności podstawowej

obejmującymi przychody z tytułu:

• działalności maklerskiej, tj. przychody z tytułu:

a) przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych

b) wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych na rachunek dającego zlecenie

c) zarządzanie portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych

d) doradztwa inwestycyjnego

e) oferowania instrumentów finansowych

f) świadczenia usług w wykonywaniu zawartych umów o subemisje inwestycyjne i usługowe lub

zawierania i wykonywania innych umów o podobnym charakterze, jeżeli ich przedmiotem są

instrumenty finansowe

g) prowadzenia rachunków pieniężnych, przechowywania lub rejestrowania instrumentów finansowych,

w tym prowadzenia rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami

finansowymi

h) pozostałe

• pozostałej działalności podstawowej

a kosztami działalności podstawowej obejmującymi koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów

z prowadzonej działalności podstawowej. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym. Podatek

VAT niepodlegający odliczeniu (rozliczany według struktury sprzedaży lub dotyczący działalności zwolnionej)

ujmowany jest na kontach rodzajowych wraz z kosztem podstawowym (koszt brutto). Ewidencja kosztów w układzie

rodzajowym prowadzona jest w Zespole 4 „Koszty według rodzajów i ich rozliczenie”. Koszty te obejmują:

• opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych

izb rozrachunkowych,

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

• opłaty na rzecz CCP

• opłaty na rzecz izby gospodarczej,

• wynagrodzenia,

• ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia,

• świadczenia na rzecz pracowników,

• zużycie materiałów i energii,

• koszty utrzymania i wynajmu budynków,

• usługi obce,

• pozostałe koszty rzeczowe,

• amortyzacja,

• podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym,

• prowizje i inne opłaty,

• pozostałe.

Ustalanie wyniku z działalności operacyjnej

Wynik z działalności operacyjnej obejmuje wynik z działalności podstawowej skorygowany o:

• zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi przeznaczonymi do obrotu,

• zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi utrzymywanymi do terminu zapadalności,

• zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi dostępnymi do sprzedaży,

• pozostałe przychody operacyjne,

• pozostałe koszty operacyjne.

Przez pozostałe przychody i koszty operacyjne rozumie się koszty i przychody związane pośrednio z działalnością

operacyjną Spółki, a w szczególności koszty i przychody związane:

• ze zbyciem środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych,

• z odpisami aktualizującymi wartość rzeczowych składników aktywów trwałych i wartości niematerialnych

i prawnych,

• z odpisami aktualizującymi należności,

• z utworzeniem / rozwiązaniem rezerw,

• z odszkodowaniami, karami i grzywnami,

• z przekazaniem lub otrzymaniem nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny aktywów, w tym także środków

pieniężnych na inne cele niż nabycie lub wytworzenie wartości niematerialnych i prawnych,

• inne.

Ustalanie wyniku brutto

Wynik brutto obejmuje wynik z działalności operacyjnej skorygowany o:

• przychody finansowe,

• koszty finansowe.

Przychodami finansowymi w Spółce są między innymi: odsetki od lokat i depozytów, odsetki od udzielonych

pożyczek, pozostałe odsetki oraz dodatnie różnice kursowe. Przychody z tytułu odsetek ujmuje się w rachunku

zysków i strat w momencie ich naliczenia.

Do kosztów finansowych Spółka zalicza w szczególności: koszty pozyskania finansowania, odsetki od kredytów

i pożyczek, pozostałe odsetki oraz ujemne różnice kursowe.

Ustalanie zysku (straty) netto

Wynik netto obejmuje wynik brutto skorygowany o podatek dochodowy i pozostałe obowiązkowe zmniejszenia

zysku (zwiększenia straty).

Podatek dochodowy

Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje:

• część bieżącą,

• część odroczoną.

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się

w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów

podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już

obowiązywały na dzień bilansowy.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych

w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów

i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Część odroczona podatku

dochodowego stanowi różnicę między stanem rezerw oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

na koniec i początek okresu.

13) Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

14) Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich

przeprowadzenia - odpowiednio po kursie:

1) faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji - w przypadku sprzedaży lub kupna

walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań,

2) średnim ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień –

w przypadku zapłaty należności lub zobowiązań, jeżeli nie jest zasadne zastosowanie kursu, o którym mowa w pkt.

1, a także w przypadku pozostałych operacji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty przeliczane są

na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego

kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe

ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

Waluta

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

USD

4,0600

3,7584

EUR

4,5994

4,6148

100 HUF

1,2464

1,2638

GBP

5,4846

5,1327

CZK

0,1850

0,1753

CHF

4,4484

4,2641

TRY

0,3016

0,5029

100 JPY

3,5265

3,6484

NOK

0,4608

0,4400

CAD

3,1920

2,9477

SEK

0,4486

0,4598

DKK

0,6184

0,6202

AUD

2,9506

2,8950

RON

0,9293

0,9479

*Źródło: NBP

Zmiany szacunków

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły zmiany szacunków, za wyjątkiem amortyzacji oraz zmiany stanu

rezerw i odpisów na należności, co zostało opisane w notach 2, 9, 11 oraz 16.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości.

Sezonowość działalności

Działalność Spółki nie ma charakteru sezonowego, zatem przedstawiane wyniki Spółki nie odnotowują z tego

powodu wahań w trakcie roku.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Porównywalność danych sprawozdawczych

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w sposób zapewniający porównywalność danych przez

zastosowanie jednolitych zasad (polityki) rachunkowości we wszystkich prezentowanych okresach, zgodnych

z zasadami (polityką) rachunkowości stosowanymi przez Spółkę.

Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych pomiędzy

sprawozdaniami finansowymi i danymi porównywalnymi, sporządzonymi

zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, a odpowiednio sprawozdaniami

finansowymi i danymi porównywalnymi, które zostałyby sporządzone zgodnie

z MSR

MSSF 16

W 2019 roku zaczął obowiązywać MSSF 16, który wprowadza (i) nową definicję leasingu w oparciu o koncepcję

kontroli nad używaniem danym aktywem oraz (ii) jednolity model rachunkowości leasingobiorcy. Zgodnie z MSSF

16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego

składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Przeniesienie prawa kontroli użytkowania ma

miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego

leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego

składnika aktywów w danym okresie.

W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego składnika

aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, wycenionych w wysokości zdyskontowanych spodziewanych

przepływów pieniężnych z kontraktu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz

umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów. Wydatki związane

z wykorzystywaniem aktywów będących przedmiotem leasingu operacyjnego według UoR ujmowane są

w większości w kosztach działalności podstawowej, natomiast wg MSSF 16 klasyfikowane są jako koszty

amortyzacji oraz koszty odsetek.

Zgodnie z MSSF leasingobiorca odrębnie ujmuje amortyzację składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania

i odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez

okres spodziewanej ekonomicznej użyteczności, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane

są z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Ujęcie kosztów związanych z leasingiem jest szybsze ze

względu na rozpoznanie kosztu odsetkowego metodą efektywnej stopy procentowej.

Spółka jest leasingobiorcą w przypadku umów najmu powierzchni biurowej i samochodów oraz umowy

udostępniania infrastruktury technicznej i sprzętu IT. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wpływ zastosowania MSSF 16

na (i) sumę aktywów segmentu Usługi maklerskie i pokrewne wyniósł +2.729 tys. zł (rozpoznanie aktywów z tytułu

prawa do użytkowania), (ii) sumę zobowiązań – wzrost o 3.194 tys. zł oraz (iii) wartość rozliczeń międzyokresowych

biernych – spadek o 505 tys. zł, (ii) wpływ na wynik brutto wyniósł +32 tys. zł w 2021 roku (+46 tys. zł w 2020 roku).

Według ustawy o rachunkowości opłaty w ramach umów leasingu operacyjnego Spółka prezentuje jako (i) koszty

najmu biura w kwocie 1.861 tys. zł (1.782 tys. zł w 2020 roku), (ii) koszty usług obcych w kwocie 425 tys. zł

(88 tys. zł w 2020 r.), (iii) wycena walutowa -6 tys. zł (78 tys. zł w 2020r). Natomiast zgodnie z MSSF Grupa

rozpoznaje w to miejsce koszty amortyzacji w wysokości 2.103 tys. zł (1.710 tys. zł w 2020 roku) oraz koszt

finansowy (odsetki) w wysokości 146 tys. zł (191 tys. zł w 2020 roku).

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

AKTYWA

Nota

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

103 389

279 585

W kasie

Na rachunkach bankowych

20 708

12 078

Inne środki pieniężne

82 680

267 503

Inne aktywa pieniężne

II.

Należności krótkoterminowe

209 990

190 326

Od klientów

87 158

98 760

Od jednostek powiązanych

1 422

1 393

Od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów

maklerskich i towarowych domów maklerskich

72 415

53 053

z tytułu zawartych transakcji

68 292

40 150

pozostałe

4 123

12 903

Od podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe

Od Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb rozliczeniowych

5.a.

Od CCP

47 069

35 082

Od towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz funduszy

inwestycyjnych i emerytalnych

799

844

Z tytułu podatków, dotacji i ubezpieczeń społecznych

Wynikające z zawartych ramowych umów pożyczki i sprzedaży krótkiej

z tytułu pożyczonych papierów wartościowych

Pozostałe

1 019

1 103

III.

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

3, 18

1 447

120

Akcje

1 447

120

Instrumenty pochodne

IV.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

712

651

IV.a.

Udzielone pożyczki krótkoterminowe

900

1 262

Jednostkom podporządkowanym

714

747

Pozostałe

186

515

Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności

VI.

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

6, 18

8 710

8 714

Akcje i udziały

8 704

- jednostek podporządkowanych

8 704

Dłużne papiery wartościowe

Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

VII.

Należności długoterminowe

8 691

8 714

VIII.

Udzielone pożyczki długoterminowe

7, 8

106

217

Pozostałe

106

217

IX.

Wartości niematerialne i prawne

1 217

1 066

Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

1 217

1 066

- oprogramowanie komputerowe

1 217

1 066

Rzeczowe aktywa trwałe

810

854

Środki trwałe, w tym:

810

754

budynki i lokale

131

198

zespoły komputerowe

384

290

pozostałe środki trwałe

295

266

Środki trwałe w budowie

100

XI.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

1 700

2 761

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 685

2 714

Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

XII.

Należne wpłaty na kapitał podstawowy

XIII.

Akcje własne

Aktywa razem

337 672

494 270

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

PASYWA

Nota

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania krótkoterminowe

262 795

415 203

Wobec klientów

139 692

305 566

Wobec jednostek powiązanych

306

Wobec banków prowadzących działalność maklerską, innych

domów maklerskich i towarowych domów maklerskich

93 045

85 501

z tytułu zawartych transakcji

93 032

85 407

pozostałe

Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy

towarowe

251

356

Wobec Krajowego Depozytu i izb rozrachunkowych oraz izb

rozliczeniowych

228

211

5.a.

Wobec CCP

10 129

3 554

Kredyty i pożyczki

16 549

16 651

pozostałe

16 549

16 651

Dłużne papiery wartościowe

7a.

Ujemna wycena z tytułu instrumentów finansowych

przeznaczonych do obrotu

190

101

Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

912

2 143

Wobec towarzystw funduszy inwestycyjnych i emerytalnych oraz

funduszy inwestycyjnych i emerytalnych

10.

Pozostałe

1 492

988

II.

Zobowiązania długoterminowe

176

Z tytułu leasingu finansowego

176

- od jednostek pozostałych

176

III.

Rozliczenia międzyokresowe

IV.

Rezerwy na zobowiązania

8 535

11 231

Z tytułu odroczonego podatku dochodowego

154

1 980

Na świadczenia emerytalne i podobne

1 042

883

Pozostałe

7 339

8 368

długoterminowe

206

krótkoterminowe

7 133

8 368

Zobowiązania podporządkowane

VI.

Kapitał własny

66 166

67 789

Kapitał podstawowy

2 994

Kapitał zapasowy

53 718

53 469

ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

10 351

utworzony ustawowo

998

utworzony zgodnie ze statutem

42 369

42 120

Kapitał z aktualizacji wyceny

Zysk / strata netto

9 454

11 326

Pasywa razem

337 672

494 270

Wartość księgowa (w tys. zł)

66 166

67 789

Liczba akcji na koniec okresu (w szt.)

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

2,21

2,26

Rozwodniona liczba akcji

29 937 836

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)

2,21

2,26

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

POZYCJE POZABILANSOWE

Nota

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania warunkowe

42, 43

1 418

1 423

II.

Majątek obcy w użytkowaniu

III.

Kontrakty terminowe nabyte lub wystawione w imieniu i na

rachunek domu maklerskiego*

6 736*

6 679*

IV.

Inne pozycje pozabilansowe

* wartość nominalna zakupionego kontraktu forward

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Rachunek zysków i strat

Nota

2021 rok

2020 rok

Przychody z działalności podstawowej, w tym:

60 384

55 667

- od jednostek powiązanych

4 894

2 656

Przychody z działalności maklerskiej z tytułu:

60 038

55 271

przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia

instrumentów finansowych

952

4 181

wykonywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów

finansowych na rachunek dającego zlecenie

31 538

28 054

doradztwa inwestycyjnego

196

oferowania instrumentów finansowych

19 703

14 479

prowadzenia rachunków pieniężnych, przechowywania lub

rejestrowania instrumentów finansowych, w tym prowadzenia

rachunków, o których mowa w art. 69 ust. 4 pkt 1 ustawy o

obrocie instrumentami finansowymi

1 593

407

pozostałe

6 056

8 144

Przychody z pozostałej działalności podstawowej

346

396

II.

Koszty działalności podstawowej

51 185

41 461

- od jednostek powiązanych

2 168

181

Opłaty na rzecz rynków regulowanych, giełd towarowych oraz na

rzecz Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych

4 613

4 163

Opłaty na rzecz CCP

274

340

Opłaty na rzecz izby gospodarczej

Wynagrodzenia

21 579

20 230

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

2 216

2 248

Świadczenia na rzecz pracowników

323

225

Zużycie materiałów i energii

151

187

Usługi obce

17 937

10 653

Koszty utrzymania i wynajmu budynków

2 206

1 648

10.

Amortyzacja

824

971

11.

Podatki i inne opłaty o charakterze publicznoprawnym

343

340

12.

Pozostałe

628

410

III.

Zysk (strata) z działalności podstawowej

9 199

14 206

IV.

Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do

obrotu

374

2 809

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Korekty aktualizujące wartość

101

Zysk ze sprzedaży/umorzenia

272

2 809

Koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych

do obrotu

1 276

3 459

Korekty aktualizujące wartość

301

328

Strata ze sprzedaży/umorzenia

975

3 131

VI.

Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi

przeznaczonymi do obrotu

- 902

- 650

VII.

Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do

sprzedaży

4 196

380

Dywidendy i inne udziały w zyskach

4 196

294

- od jednostek powiązanych

4 196

294

Zysk ze sprzedaży / umorzenia

VIII.

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do

sprzedaży

IX.

Zysk (strata) z operacji instrumentami finansowymi

dostępnymi do sprzedaży

4 196

380

Pozostałe przychody operacyjne

2 271

838

Zmniejszenie odpisów aktualizujących należności

Rozwiązanie rezerw

Pozostałe

2 212

820

XI.

Pozostałe koszty operacyjne

2 292

938

Utworzenie odpisów aktualizujących należności

Pozostałe

2 223

865

XII.

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

12 472

13 836

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

XIII.

Przychody finansowe

446

1 273

Odsetki od udzielonych pożyczek, w tym

- od jednostek powiązanych

Odsetki od lokat i depozytów

156

Pozostałe odsetki

Dodatnie różnice kursowe

182

712

a) zrealizowane

182

260

b) niezrealizowane

452

Pozostałe

455

XIV.

Koszty finansowe

2 146

843

Odsetki od kredytów i pożyczek, w tym:

838

765

- dla jednostek powiązanych

Pozostałe odsetki

Ujemne różnice kursowe

155

a) niezrealizowane

155

Pozostałe

1 134

XV.

Zysk (strata) brutto

10 772

14 266

XVI.

Podatek dochodowy

1 318

2 940

XVII.

Zysk (strata) netto

9 454

11 326

Średnia ważona liczba akcji zwykłych - w szt.

29 937 836

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)

0,32

0,38

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - w szt.

29 937 836

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)

0,32

0,38

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

2021 rok

2020 rok

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

OPERACYJNEJ

Zysk netto

9 454

11 326

II.

Korekty razem

- 172 710

223 110

Amortyzacja

824

971

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

363

- 387

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

801

732

Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej

- 86

Zmiana stanu rezerw i odpisów aktualizujących należności

- 2 760

7 388

Zmiana stanu instrumentów finansowych przeznaczonych do

obrotu

- 1 327

188

Zmiana stanu należności

- 19 577

- 44 933

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem

pożyczek i kredytów), w tym funduszy specjalnych

- 152 367

258 708

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

1 001

555

10.

Pozostałe korekty

332

- 26

III.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I + II)

- 163 256

234 436

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

INWESTYCYJNEJ

Wpływy z tytułu działalności inwestycyjnej

396

2 473

Spłata udzielonych pożyczek

384

180

Otrzymane odsetki

207

Zbycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

2 086

II.

Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej

918

1 862

Nabycie wartości niematerialnych i prawnych

509

415

Nabycie składników rzeczowych aktywów trwałych

203

360

Nabycie instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

(jednostki podporządkowane)

Udzielone pożyczki

206

1 021

III.

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II)

- 522

611

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI

FINANSOWEJ

Wpływy z działalności finansowej

9 839

Emisja dłużnych papierów wartościowych

Zaciągniecie krótkoterminowych kredytów i pożyczek

9 838

II.

Wydatki z tytułu działalności finansowej

12 054

768

Spłata krótkoterminowych kredytów i pożyczek

113

Wykup krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

Płatności dywidend i innych wypłat na rzecz właścicieli

11 077

Zapłacone odsetki

826

751

III.

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II)

- 12 051

9 071

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III)

- 175 829

244 118

BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH,

w tym:

- 176 192

244 505

- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od

walut obcych

- 363

387

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU

279 216

35 098

ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), w tym:

103 387

279 216

- o ograniczonej możliwości dysponowania*

75 527

261 281

* Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania obejmują głównie środki pieniężne klientów w dyspozycji Spółki

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

2021 rok

2020 rok

KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO)

67 789

56 533

- korekty przyjętych zasad (polityki) rachunkowości

- korekty błędów

I.a.

KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU (BO), PO KOREKTACH

67 789

56 533

Kapitał podstawowy na początek okresu

2 994

1.1.

Zmiany kapitału podstawowego

1.2.

Kapitał podstawowy na koniec okresu

2 994

Kapitał zapasowy na początek okresu

53 469

53 256

2.1.

Zmiany kapitału zapasowego

249

213

zwiększenie

249

213

- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)

249

213

zmniejszenie

- pokrycie straty

2.2.

Kapitał zapasowy na koniec okresu

53 718

53 469

Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu

3.1.

Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny

- 70

zwiększenie

- z wyceny instrumentów finansowych

zmniejszenie

- z wyceny instrumentów finansowych

3.2

Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu

Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu

11 326

213

4.1.

Zysk z lat ubiegłych na początek okresu

11 326

213

zwiększenie

zmniejszenie

11 326

213

- podział zysku z lat ubiegłych (dywidenda)

11 077

- podział zysku z lat ubiegłych (na kapitał zapasowy)

249

213

4.2.

Strata z lat ubiegłych na początek okresu

zwiększenie

zmniejszenie

4.3

Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu

Wynik netto

9 454

11 326

zysk netto

9 454

11 326

II.

KAPITAŁ WŁASNY NA KONIEC OKRESU (BZ)

66 166

67 789

III.

KAPITAŁ WŁASNY, PO UWZGLĘDNIENIU PROPONOWANEGO PODZIAŁU

ZYSKU

66 166

67 789

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Dodatkowe informacje i objaśnienia do

sprawozdania finansowego

Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych ujętych w sprawozdaniu finansowym

roku obrotowego

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Znaczące zdarzenia, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnione w sprawozdaniu

finansowym

Wszystkie zdarzenia dotyczące okresu sprawozdawczego zostały ujęte w księgach i sprawozdaniu finansowym za

okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku. Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia, które nie zostały,

a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego.

Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania

finansowego

Zarówno w roku 2021 jak i w 2020 Spółka nie zmieniła zasad polityki rachunkowości ani sposobu sporządzania

sprawozdania finansowego.

Umowy nieuwzględnione w bilansie

Zarówno w roku 2021 jak i w 2020 Spółka ujęła w sprawozdaniu finansowym wszystkie umowy, które mają wpływ

na dane prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

Korekty błędów

W roku 2021 ani w 2020 Spółka nie dokonała korekty błędów.

Segmenty działalności

Spółka nie wyróżnia w ramach jej struktury odrębnych segmentów działalności i jako całość stanowi jeden segment.

Segment IPOPEMA Securities S.A. obejmuje działalność maklerską oraz doradztwo w zakresie prowadzenia

działalności gospodarczej i zarządzania. Informacje przedstawione w niniejszym sprawozdaniu są zarazem

informacjami w odniesieniu do segmentu działalności.

Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych. Sprzedaż realizowana jest w zdecydowanej większości na

terenie Polski. Sprzedaż zagraniczna zrealizowana w 2021 roku stanowi 5,89% (3.559 tys. zł) sumy przychodów

ze sprzedaży wobec 5,65%, tj. 3.144 tys. zł w 2020 roku. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne Spółki

zlokalizowane są w Polsce.

Informacja o znaczących wydarzeniach w 2021 roku

W roku 2021 nie wystąpiły znaczące wydarzenia, inne niż wskazane w niniejszym sprawozdaniu oraz

publikowanym wraz z nim sprawozdaniu Zarządu.

Noty objaśniające do bilansu (dane w tys. zł)

Nota 1

Środki pieniężne i inne aktywa

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne i inne aktywa klientów

a) na rachunkach bankowych i w kasie

75 527

261 281

Środki pieniężne i inne aktywa klientów, razem

75 527

261 281

Środki pieniężne i inne aktywa:

a) środki pieniężne i inne aktywa własne domu maklerskiego w tym:

27 862

18 304

- w kasie

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

- na rachunkach bankowych, w tym:

20 707

12 078

na rachunku VAT

- inne środki pieniężne *

7 154

6 222

- inne aktywa pieniężne

b) środki pieniężne i inne aktywa klientów zdeponowane na rachunkach

pieniężnych:

75 527

261 281

- w domu maklerskim oraz wpłacone na poczet nabycia papierów wartościowych

75 527

261 281

- w pierwszej ofercie publicznej lub obrocie pierwotnym

c) środki pieniężne i inne aktywa przekazane z funduszu rozliczeniowego

Środki pieniężne i inne aktywa, razem

103 389

279 585

* Inne środki pieniężne obejmują środki pieniężne zgromadzone na lokatach bankowych oraz naliczone odsetki od tych lokat

Podział środków pieniężnych według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Nota 2

Wybrane należności krótkoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

1. Wybrane należności krótkoterminowe

208 114

188 338

a) od klientów, w tym:

87 158

98 760

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Warszawie

85 830

69 128

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Londynie

149

- z tytułu zawartych transakcji na GPW we Frankfurcie

9 332

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Toronto

2 423

- z tytułu zawartych transakcji na GPW w Nowym Jorku

7 176

- pozostałe

1 179

10 701

b) od jednostek powiązanych, w tym

1 422

1 393

- od jednostek zależnych

1 422

1 393

c) od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich

i towarowych domów maklerskich z tytułu:

72 415

53 053

1) zawartych transakcji

68 292

40 150

- na GPW w Warszawie *

64 904

32 239

- na GPW w Pradze

225

- na GPW w Nowym Jorku

7 911

- na GPW w Londynie

314

- na GPW w Mediolanie

454

- na GPW w Stambule

2 395

2) pozostałe

4 123

12 903

d) od Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych, w tym

- z funduszu rozliczeniowego i depozytów

e) należności od CCP

47 069

35 082

- należności z funduszu rozliczeniowego

47 069

35 082

2. Należności krótkoterminowe, netto

209 990

190 326

- odpisy aktualizujące należności krótkoterminowe (wielkość dodatnia)

106

Należności krótkoterminowe, brutto

210 032

190 432

3. Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowych

Stan na początek okresu

106

131

a) zwiększenia (odpis na należności przeterminowane)

b) wykorzystanie

c) rozwiązanie

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na

koniec okresu

106

4. Należności (krótko- i długoterminowe), o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

a) do 1 miesiąca

205 302

186 000

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

4 102

d) powyżej 1 roku do 5 lat

8 691

8 714

e) powyżej 5 lat

f) należności przeterminowane

628

330

Należności razem (brutto)

218 723

199 146

g) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)

- 42

- 106

Należności, razem (netto)

218 681

199 040

5. Należności przeterminowane (brutto) – z podziałem na należności

niespłacone w okresie:

a) do 1 miesiąca

485

138

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

d) powyżej 1 roku do 5 lat

101

e) powyżej 5 lat

Należności razem (brutto)

628

330

f) odpisy aktualizujące należności (wielkość ujemna)

- 42

- 106

Należności razem (netto)

586

224

6. Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

199 260

154 327

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) **

10 772

36 105

Należności krótkoterminowe brutto, razem

210 032

190 432

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi należności krótkoterminowe od banków

prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych transakcji

w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają należności od KDPW CCP (podmiotu rozliczającego transakcje, który

wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).

** Podział należności według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Wartość pozycji należności krótkoterminowych od banków klientów z tytułu zawartych transakcji oraz od banków

prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich prezentuje

wartość zawartych i nierozliczonych (w tym zawieszonych) transakcji kupna i sprzedaży papierów wartościowych.

Nota 3

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

31.12.2021

31.12.2020

1. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

a) akcje*

1 447

120

b) instrumenty pochodne

c) towary giełdowe

d) pozostałe

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem

1 447

120

2. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

1 447

120

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł)

Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu, razem

1 447

120

3. Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu (wg zbywalności)

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa)

1 447

120

a) akcje (wartość bilansowa):

1 447

120

- wartość godziwa

1 447

120

- wartość rynkowa

- wartość według cen nabycia

1 558

120

b) obligacje (wartość bilansowa):

c) inne – kontrakty pochodne (wartość bilansowa)

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynkach regulowanych (wartość bilansowa)

a) inne – kontrakty pochodne (wartość bilansowa)

- wartość według cen nabycia

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

Wartość według cen nabycia, razem

1 558

120

Wartość bilansowa na początek okresu, razem

120

308

Wycena na dzień bilansowy

- 111

Wartość bilansowa, razem

1 447

120

* Pozycja „akcje” w całości dotyczy akcji notowanych na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie. Instrumenty finansowe

przeznaczone do obrotu wyceniane są w wartości godziwej uwzględniającej ich wartość rynkową na dzień bilansowy. Dla

potrzeb wyceny Spółka uwzględnia giełdowe kursy zamknięcia poszczególnych instrumentów ogłaszane przez w/w giełdy

papierów wartościowych ostatniego dnia roboczego roku obrotowego. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych

uwzględniane są w przychodach lub kosztach z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. Na dzień bilansowy

spółka posiadała 30.588 akcji o łącznej wartości bilansowej 1.447 tys. zł, wszystkie akcje są akcjami notowanymi na Giełdzie

w Warszawie. Na dzień 31.12.2020 roku Spółka posiadała 1.295 akcji o łącznej wartości bilansowej 120 tys. zł.

Informacja na temat aktywów finansowych

W 2021 ani w 2020 roku nie nastąpiły zmiany metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych ani

zmiany klasyfikacji aktywów finansowych. Nie nastąpiły również istotne zmiany sytuacji gospodarczej ani warunki

prowadzenia działalności, które miałyby istotny wpływ na wartość godziwą aktywów i zobowiązań finansowych.

Nota 4

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021

31.12.2020

koszty serwisu informacyjnego i usług teleinformatycznych

326

280

koszty pozostałe

386

371

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem

712

651

Nota 5

Instrumenty finansowe utrzymywane do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 6

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

31.12.2021

31.12.2020

1. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży

- akcje i udziały*

8 704

- dłużne papiery wartościowe

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

- certyfikaty inwestycyjne

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem

8 710

8 714

2. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży jednostek

zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostek

współzależnych niekonsolidowanych

- akcje i udziały

8 704

- dłużne papiery wartościowe

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych

- certyfikaty inwestycyjne

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży jednostek

zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostek

współzależnych niekonsolidowanych, razem

8 704

3. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (struktura

walutowa)

a) w walucie polskiej

8 710

8 714

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na złote)

Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży, razem

8 710

8 714

4. Udziały lub akcje

a) w jednostce dominującej

b) w znaczącym inwestorze

c) w jednostkach podporządkowanych

8 704

- zależnych

8 704

d) w pozostałych jednostkach

Udziały lub akcje, razem

8 704

* Udziały i akcje jednostek podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia z uwzględnieniem utraty wartości.

Jednostki uczestnictwa („JU”) ujmowane są w wartości godziwej, ustalonej na podstawie ostatniej ogłaszanej przez fundusz

inwestycyjny wartości aktywów netto na JU. Skutki wyceny odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny.

5. Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży (według

zbywalności)

A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość

bilansowa)

B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach

pozagiełdowych (wartość bilansowa)

C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynkach

regulowanych (wartość bilansowa)

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

8 710

8 714

- akcje, udziały (wartość bilansowa według cen nabycia)

8 704

- dłużne papiery wartościowe (wartość bilansowa według cen nabycia)

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych (wartość bilansowa)

- jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych (wartość według cen

nabycia)

Wartość według cen nabycia, razem

8 710

8 714

Wartość bilansowa na początek okresu, razem

8 714

10 734

Korekty aktualizujące wartość (za okres)

Wartość bilansowa, razem

8 710

8 714

6. Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

S.A.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

prowadzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych oraz

tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi,

zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych

na zlecenie, doradztwo w zakresie obrotu papierami

wartościowymi, pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu

jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,

pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

marzec 2007 r.

g) wartość akcji według ceny nabycia

5 630

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa akcji

5 630

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. J) lub k), podstawy

kontroli

m) kapitał własny jednostki, w tym:

47 325

44 548

- kapitał zakładowy

10 599

- kapitał zapasowy

10 717

- pozostały kapitał własny, w tym:

26 009

23 232

zysk (strata) z lat ubiegłych

zysk (strata) netto

6 753

17 688

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

22 547

33 188

- zobowiązania długoterminowe

341

316

- zobowiązania krótkoterminowe

14 126

17 096

o) należności jednostki, w tym:

21 342

40 870

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

21 342

40 870

p) aktywa jednostki, razem

69 872

77 736

r) przychody ze sprzedaży

170 203

172 675

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

4 000

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Business Consulting Sp. z o. o.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności

gospodarczej i zarządzania, działalność związana

z zarządzaniem urządzeniami informatycznymi,

działalność związana z doradztwem w zakresie

informatyki, działalność związana z oprogramowaniem,

sprzedaż hurtowa komputerów, urządzeń peryferyjnych

i oprogramowania

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

sierpień 2008 r.

g) wartość udziałów według ceny nabycia

3 000

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów

3 000

j) procent posiadanego kapitału zakładowego

50,02%

k) dział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

50,02%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

9 731

9 446

- kapitał zakładowy

100

- kapitał zapasowy

2 950

- pozostały kapitał własny, w tym:

6 681

6 396

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 239

zysk (strata) netto

284

897

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

5 991

8 191

- zobowiązania długoterminowe

128

2 201

- zobowiązania krótkoterminowe

4 846

3 894

o) należności jednostki, w tym:

11 521

11 761

- należności długoterminowe

610

- należności krótkoterminowe

11 521

11 151

p) aktywa jednostki, razem

15 722

17 637

r) przychody ze sprzedaży

24 791

28 057

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa;

c) przedmiot działalności

wsparcie działalności IFA SK

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego

wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

f) data objęcia kontroli bezpośredniej

maj 2016 r. (data objęcia bezpośredniej kontroli)

g) wartość udziałów według ceny nabycia

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów/akcji

j) procent posiadanego kapitału zakładowego przez IBC

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

- 1

- 3

- kapitał zakładowy

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

- 6

- 8

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 8

- 10

zysk (strata) netto

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

o) należności jednostki, w tym:

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

p) aktywa jednostki, razem

r) przychody ze sprzedaży

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. spółka

komandytowa

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

działalność doradcza

d) charakter powiązania

jednostka zależna pośrednio

e) zastosowana metoda konsolidacji

pełna

f) data objęcia kontroli

czerwiec 2016 r.

g) wartość akcji według ceny nabycia

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa akcji

j) procent posiadanego wkładu w spółce

77%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

803

691

- kapitał zakładowy

- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

- kapitał zapasowy

515

467

- pozostały kapitał własny, w tym:

278

214

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 115

zysk (strata) netto

393

329

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

1 792

1 182

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

1 778

1 173

o) należności jednostki, w tym:

2 100

1 362

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

2 100

1 362

p) aktywa jednostki, razem

2 595

1 873

r) przychody ze sprzedaży

4 835

3 629

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

196

294

a) nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej

MUSCARI Capital Sp. z o.o.

b) siedziba

ul. Próżna 9; 00-107 Warszawa

c) przedmiot działalności

pośrednictwo w zakresie oferowania usług maklerskich

Spółki jako Agent firmy inwestycyjnej

d) charakter powiązania

jednostka zależna

e) zastosowana metoda konsolidacji

Wyłączona z konsolidacji ze względu na brak istotnego

wpływu na sytuację Grupy Kapitałowej

f) data objęcia kontroli bezpośredniej

marzec 2020 r.

g) wartość udziałów według ceny nabycia

h) korekty aktualizujące wartość (razem)

i) wartość bilansowa udziałów/akcji

j) procent posiadanego kapitału zakładowego przez IBC

100%

k) udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu

100%

l) wskazanie, innej niż określona pod lit. j) lub k), podstawy

kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu

m) kapitał własny jednostki, w tym:

- 303

- 465

- kapitał zakładowy

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

- 427

- 589

zysk (strata) z lat ubiegłych

- 589

- 183

zysk (strata) netto

162

- 406

n) zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

968

807

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

968

765

o) należności jednostki, w tym:

337

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

337

p) aktywa jednostki, razem

665

342

r) przychody ze sprzedaży

2 229

186

s) nieopłacona przez emitenta wartość udziałów/akcji

w jednostce

t) otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok

obrotowy

7. Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

Nota 7

Według stanu na 31 grudnia 2021 roku należności długoterminowe wynosiły 8.691 tys. zł wobec 8.714 tys. zł na

dzień 31 grudnia 2020 roku. Udzielone pożyczki w części długoterminowej na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły

106 tys. zł (217 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku).

Nota 8

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała następujące pozycje zaklasyfikowane do kategorii pożyczek

udzielonych i należności własnych:

Pożyczki udzielone i należności własne

31.12.2021

31.12.2020

Pożyczki udzielone, w tym:

1 016

1 479

- w części długoterminowej

106

217

- w części krótkoterminowej

900

1 262

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, w tym:

103 389

279 585

- w kasie

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

- na rachunkach bankowych

103 388

279 581

- inne aktywa pieniężne

Odsetki od pożyczek i należności własnych

199

106

- zrealizowane

156

- niezrealizowane, w tym z terminem zapłaty

do 3 miesięcy

od 3 do 12 miesięcy

powyżej 12 miesięcy

Pożyczki i należności własne oprocentowane są zarówno stopą zmienną jak i stałą. W 2021 roku utworzono odpis aktualizujący

wartość pożyczek w kwocie 329 tys. zł natomiast w 2020 roku nie tworzono odpisów aktualizujących wartość pożyczek

udzielonych i należności własnych. W roku 2021 przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych i należności własnych

wyniosły 199 tys. zł (w tym odsetki naliczone nieotrzymane 43 tys. zł) wobec 106 tys. zł (w tym odsetki naliczone nieotrzymane

28 tys. zł w 2020 roku).

Nota 9

Wartości niematerialne i prawne

31.12.2021

31.12.2020

1. Wartości niematerialne i prawne

a) wartość firmy

b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:

1 217

1 066

- oprogramowanie komputerowe

1 217

1 066

c) inne wartości niematerialne i prawne

d) zaliczki na wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem

1 217

1 066

2. Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych (według grup

rodzajowych)

a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu

9 828

9 430

b) zwiększenia – zakup

509

415

c) zmniejszenia

262

d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

10 075

9 828

e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

8 762

8 330

f) amortyzacja za okres

358

449

g) likwidacja

262

h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

8 858

8 762

i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

j) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

k) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

1 217

1 066

3. Wartości niematerialne i prawne (struktura własnościowa)

a) własne

1 217

1 066

b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym

umowy leasingu

Wartości niematerialne i prawne, razem

1 217

1 066

Nota 10

Wartość firmy jednostek podporządkowanych – nie wystąpiła.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 11

Rzeczowe aktywa trwałe

31.12.2021

31.12.2020

1. Rzeczowe aktywa trwałe

a) środki trwałe, w tym:

810

754

- budynki i lokale

131

198

- zespoły komputerowe

384

290

- środki transportu

164

- pozostałe środki trwałe

220

211

b) środki trwałe w budowie

100

c) zaliczki na środki trwałe w budowie

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

810

854

2. Zmiana stanu środków trwałych (według grup rodzajowych)

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu

8 764

8 486

- zwiększenia

422

360

- zmniejszenia

980

b) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

8 206

8 764

c) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

7 910

7 471

- amortyzacja za okres

466

522

- korekta amortyzacji dot. leasingu

- 74

- likwidacja środków trwałych

980

d) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

7 396

7 910

e) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

- zmiana stanu odpisów

f) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

Wartość netto środków trwałych na koniec okresu

810

854

3. Rzeczowe aktywa trwałe (struktura własnościowa)

a) majątek własny,

646

799

b) majątek używany na podstawie umowy leasingu, amortyzowany,

164

c) wartość nieamortyzowanych lub nieumarzanych przez dom maklerski środków

trwałych, używanych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych *

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

810

854

* W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka wynajmowała pomieszczenie biurowe na podstawie

umowy najmu. Pomieszczenia biurowe, w których mieści się siedziba Spółki zlokalizowane są w Warszawie, przy ulicy Próżnej

9. Łączna wysokość czynszu (wraz z opłatami dodatkowymi) za 2021 rok wyniosła 2.206 tys. zł wobec 1.648 tys. w 2020 roku.

Spółka nie jest w posiadaniu wyceny wynajmowanego lokalu.

Dane o koszcie wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie poniosła kosztów wytworzenia środków

trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby.

Istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Zarówno w 2021 jak i w 2020 roku nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów

trwałych.

Istotne zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Spółka nie posiada istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. W roku 2021

jak również w 2020 nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 12

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31.12.2021

31.12.2020

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1. Stan aktywów na początek okresu, w tym:

2 714

3 238

a) odniesionych na wynik finansowy

2 714

3 238

b) odniesionych na kapitał własny

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia

1 566

2 110

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi

1 566

2 110

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową

bieżącą

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi

3. Zmniejszenia

1 685

2 634

a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami

przejściowymi

1 681

2 634

b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową

(wykorzystanie straty podatkowej z lat ubiegłych)

914

c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi

d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową

e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi

różnicami przejściowymi

4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, razem, w tym:

1 685

2 714

a) odniesionych na wynik finansowy

1 685

2 714

b) odniesionych na kapitał własny

c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Nota 13

Zobowiązania krótkoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

1. Wybrane zobowiązania krótkoterminowe

13 318

7 336

1.1. Wobec jednostek powiązanych

306

- wobec jednostek zależnych

306

1.2. Wobec podmiotów prowadzących rynki regulowane i giełdy towarowe

251

356

a) wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie

251

356

1.3. Wobec Krajowego Depozytu i giełdowych izb rozrachunkowych

228

211

a) z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego

b) pozostałe

228

211

3a. Wobec CCP

10 129

3 554

- zobowiązania z tytułu dopłat do funduszu rozliczeniowego

10 090

3 497

- pozostałe

1.4. Z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych

912

2 143

- w tym z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

1.5. Pozostałe, w tym:

1 492

988

- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

- pozostałe zobowiązania

1 417

974

2. Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa)

a) w walucie polskiej

258 799

366 661

b) w walutach obcych (po przeliczeniu na zł) **

3 996

48 542

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

262 795

415 203

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

3. Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską,

innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich

a) z tytułu zawartych transakcji giełdowych (w podziale na zobowiązania

z tytułu rozliczenia transakcji na poszczególnych giełdach):

93 032

85 407

- na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie *

92 883

66 719

- na giełdzie papierów wartościowych w Toronto

2 422

- na giełdzie papierów wartościowych w Londynie

149

- na giełdzie papierów wartościowych w Nowym Jorku

7 164

- na giełdzie papierów wartościowych we Frankfurcie

9 102

b) pozostałe

Zobowiązania wobec banków prowadzących działalność maklerską,

innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich, razem

93 045

85 501

4. Zobowiązania krótkoterminowe, o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

a) do 1 miesiąca

262 667

415 199

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

c) powyżej 3 miesięcy do 1 roku

d) powyżej 1 roku do 5 lat

e) dla których termin wymagalności upłynął

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

262 795

415 203

5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek

16 549

16 651

a) pożyczka

b) kredyt bankowy

16 549

16 651

- kwota kredytu pozostała do spłaty

16 549

16 651

- warunki oprocentowania

Wibor O/N + marża Banku

- termin spłaty

Warunki zostały opisane pod tabelą

- zabezpieczenia

Warunki zostały opisane pod tabelą

6. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu wyemitowanych dłużnych

instrumentów finansowych

7. Fundusze specjalne

* Zgodnie z art. 45h znowelizowanej ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, pozycje bilansu zobowiązania krótkoterminowe

od banków prowadzących działalność maklerską, innych domów maklerskich i towarowych domów maklerskich z tytułu zawartych

transakcji, w odniesieniu do transakcji zawartych na GPW, zawierają zobowiązania wobec KDPW CCP (podmiotu rozliczającego

transakcje, który wstąpił w prawa i obowiązki stron transakcji).

** Podział zobowiązań według walut zaprezentowany został w nocie 13a.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 16.549 tys. zł zobowiązań z tytułu kredytów związanych

z prowadzoną działalnością brokerską (wobec 16.651 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku), wynikających

z zawartych w dniu 22 lipca 2009 r. z Alior Bankiem S.A. dwóch umów o kredyt obrotowy w rachunku bieżącym

(linie kredytowe). Kredyty te służą regulowaniu zobowiązań wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych

/ KDPW CCP w związku z prowadzoną działalnością brokerską i są corocznie odnawiane – aktualny okres ich

obowiązywania upływa 12 grudnia 2022 roku:

i. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 8 mln zł. Celem umowy jest

finansowanie płatności zobowiązań Spółki wobec Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych / KDPW

CCP związanych z rozliczeniem i rozrachunkiem transakcji zawieranych na rynku regulowanym w ramach

prowadzonej działalności maklerskiej. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz

z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku, oświadczenie

o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku oraz kaucja

(w formie lokaty terminowej) w wysokości 4 mln zł, jako zabezpieczenie wspólne z kredytem opisanym

w punkcie ii.

ii. Umowa o kredyt odnawialny (linia kredytowa) w maksymalnej wysokości 25 mln zł, której celem jest

finansowanie zobowiązań Spółki wynikających z członkostwa w Funduszu Gwarantowania Rozliczeń

Transakcji prowadzonym przez KDPW CCP. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz

z deklaracją wekslową, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi w banku oraz

oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji w zakresie świadczeń pieniężnych na rzecz banku.

Zgodnie z informacją zamieszczoną w pkt i powyżej, wspólnym zabezpieczeniem obu kredytów jest

również kaucja w wysokości 4 mln zł.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Informacja o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu

lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu

sprawozdawczego

Nie wystąpiły.

Obligacje

W 2021 roku Spółka dokonała emisji 14 obligacji imiennych o łącznej wartości nominalnej 2,8 tys. zł (wobec

0,8 tys. zł w 2020 roku) z terminem zapadalności przypadającym na lata 2021-2023. Łączna wartość zobowiązań

Spółki z tytułu wykupu ww. obligacji nie przekroczy ich wartości nominalnej i jest nieznacząca dla Spółki. Ich emisja

związana jest z wdrożoną w Spółce polityką dotyczącą wypłat zmiennych składników wynagrodzeń w ramach

systemu zarządzania ryzykiem oraz w wykonaniu obowiązujących przepisów. Więcej informacji dotyczących ww.

polityki ujawnionych zostało w opublikowanym na stronie internetowej Spółki aktualnym dokumencie pt. „Ujawnienia

informacji związanych z adekwatnością kapitałową IPOPEMA Securities S.A.”.

W 2021 roku wykupione zostały obligacje na łączną kwotę 2,8 tys. zł (0,8 tys. zł w 2020 roku).

Nota 13a

Definicja, cele i zasady zarządzania ryzykiem, na które narażony jest dom maklerski

Działalność na rynkach kapitałowych jest nierozerwalnie związana z ryzykiem mogącym mieć istotny wpływ na

funkcjonowanie Spółki, które w skrócie zostało omówione poniżej, a także w sprawozdaniu Zarządu z działalności

Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Wszystkie typy ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do

dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa

zawieranych transakcji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.

Ryzyko kredytowe

Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko nie wywiązania się przez wierzycieli ze swoich

zobowiązań i tym samym spowodowanie poniesienia strat przez Spółkę. Uwzględniając powyższe, ryzyko

kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Wiekowanie

należności oraz kwoty utworzonych odpisów na należności zostały przedstawione w nocie 2.

Zdaniem Zarządu nie występuje znacząca koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz aktywa

finansowe dostępne do sprzedaży, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty

przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych

instrumentów. Ryzyko kredytowe związane z depozytami bankowymi, instrumentami finansowymi i innymi

inwestycjami uznaje się za niskie, ponieważ Spółka zawarła transakcje z instytucjami o ugruntowanej pozycji

finansowej.

Ryzyko kredytowe – maksymalna kwota straty

Na dzień 31 grudnia 2021 roku maksymalna kwota straty z tytułu ryzyka kredytowego dla pożyczek udzielonych

(określonych w nocie 8) wynosi 1.006 tys. zł (1.479 tys. zł na 31.12.2020 roku), należności krótko-

i długoterminowych (określonych w nocie 2.4) wynosi odpowiednio 218.681 tys. zł i 199.040 tys. zł.

Ryzyko kredytowe związane z lokatami uznane jest za niskie, ponieważ umowy zawierane są z bankami o stabilnej

sytuacji finansowej.

Ryzyko stopy procentowej

Spółka posiada zobowiązania z tytułu kredytów obrotowych, dla których odsetki liczone są na bazie zmiennej stopy

procentowej, w związku z czym występuje ryzyko wzrostu tych stóp w stosunku do momentu zawarcia umowy.

Spółka lokuje wolne środki pieniężne w inwestycje o zmiennej stopie, co powoduje zmniejszenie zysków

z inwestycji w sytuacji spadku stóp procentowych. Informacje o aktywach i zobowiązaniach narażonych na ryzyko

stopy procentowej zostały przedstawione w notach 1 i 13.

Z uwagi na to, że Spółka posiadała w okresie sprawozdawczym zarówno aktywa jak i zobowiązania oprocentowane

według stopy zmiennej (co równoważyło ryzyko) oraz na nieznaczne wahania stóp procentowych w minionych

okresach, jak również na brak przewidywań gwałtownych zmian stóp procentowych w kolejnych okresach

sprawozdawczych Spółka nie stosowała zabezpieczeń stóp procentowych, uznając że ryzyko stopy procentowej

nie jest znaczące.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Ryzyko walutowe

Spółka posiada środki na rachunku bankowym w walucie obcej, w związku z czym narażona jest na ryzyko zmian

kursów walutowych. Wiąże się ono głównie ze zmianami poziomu kursu EUR oraz USD, a także – w mniejszym

stopniu – GBP, HUF, CZK, TRY oraz CAD. Ponadto w związku z działalnością prowadzoną na giełdach

zagranicznych Spółka dokonuje rozliczeń w walucie obcej (EUR, USD, HUF, CZK, TRY, CAD i inne) w zakresie

rozliczeń transakcji giełdowych. Ze względu na specyfikę rozliczeń transakcji (Spółka występuje w roli pośrednika)

udział tego ryzyka w ogólnej ocenie ryzyka prowadzonej przez Spółkę działalności jest mało istotny.

Wartości w walucie, nieprzeliczone na PLN

31.12.2021

31.12.2020

Należności w walucie

- EUR

1 649

4 444

- USD

125

5 241

- GBP

- TRY

7 942

- CAD

822

- CZK

1 219

- RON

Zobowiązania w walucie

- EUR

173

3 789

- USD

132

7 507

- GBP

- TRY

7 933

- RON

- CZK

1 221

- CAD

822

Rozliczenia międzyokresowe

- EUR

110

215

Środki pieniężne w walucie

- CZK

111

1 010

- EUR

169

1 463

- HUF

16 357

40 546

- RON

- USD

697

2 926

- GBP

135

- SEK

165

326

- DKK

123

- NOK

163

269

- CHF

- TRY

195

- CAD

106

- AUD

Ryzyko cenowe

Spółka posiadała instrumenty finansowe będące przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych

w Warszawie, w związku z czym Spółka identyfikuje ryzyko związane z wahaniem kursów instrumentów

finansowych notowanych na giełdach papierów wartościowych. Instrumenty te rozpoznawane są w sprawozdaniu

jako instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu.

Wielkość inwestycji w instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu zaprezentowana została w nocie 3.

Ryzyko związane z płynnością

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań

w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może

skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Celem

Spółki jest utrzymanie płynności na optymalnym poziomie poprzez zarządzanie należnościami, zobowiązaniami,

instrumentami finansowymi oraz przez finansowanie dłużne, tj. krótkoterminowe kredyty bankowe.

Tabela informująca o terminach wymagalności zobowiązań (wiekowanie zobowiązań) została zaprezentowana

w nocie 13. Zdecydowana większość zobowiązań (ok. 99%) wynika z transakcji zawieranych na giełdach papierów

wartościowych, które są w większości transakcjami pośrednictwa w zakupie bądź sprzedaży instrumentów

finansowych dla klientów Spółki. Zobowiązanie wynikające z tego typu z transakcji giełdowych jest w dużej mierze

równoważone transakcją generującą z drugiej strony należność z transakcji giełdowych. Saldo transakcji

giełdowych (należności vs. zobowiązania) na 31 grudnia 2021 roku wyniosło 1.043 tys. zł wobec 8.863 tys. zł na

31 grudnia 2020 roku. Zobowiązania wobec KDPW / KDPW CCP wynikające z transakcji zawieranych na GPW

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

mogą być finansowane z dostępnych linii kredytowych. Ryzyko utraty płynności w tym przypadku uznaje się za

niskie.

Spółka identyfikuje ryzyko związane z płynnością jako jedno z typowych ryzyk dla każdego podmiotu

gospodarczego i w normalnych warunkach rynkowych ocenia je na relatywnie niskim poziomie zważywszy na stan

własnych środków pieniężnych (nota 1) oraz dostępnych linii kredytowych finansujących działalność na giełdach

papierów wartościowych (nota 13).

Ponadto, nie można również wykluczyć zmiany podejścia banku finansującego działalność spółki na giełdzie

papierów wartościowych – tak ze względu na ogólną sytuację rynkową, jak i ewentualne pogorszenie się sytuacji

finansowej Spółki. W skrajnie negatywnym scenariuszu nie można wykluczyć, że finansowanie to może zostać

istotnie ograniczone lub wręcz wstrzymane, co mogłoby negatywnie wpłynąć na skalę działalności w tym segmencie

działalności, a w konsekwencji dodatkowo zmniejszyć wysokość przychodów. Obecnie Spółka nie identyfikuje

jednak przesłanek materializacji ww. ryzyka w stopniu wyższym niż w latach ubiegłych.

Nota 14

Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej

Pożyczki udzielone, należności własne i zobowiązania na

31.12.2021

wartość

bilansowa

pozycja w bilansie

wartość

godziwa

Pożyczki udzielone i należności własne

- pożyczka

1 006

Udzielone pożyczki

1 006

- środki pieniężne

103 389

Środki pieniężne

103 389

Zobowiązania finansowe (kredyt)

16 549

Zobowiązania

16 549

Pożyczki udzielone, należności własne i zobowiązania na

31.12.2020

wartość

bilansowa

pozycja w bilansie

wartość

godziwa

Pożyczki udzielone i należności własne

- pożyczka

1 479

Udzielone pożyczki

1 479

- środki pieniężne

279 585

Środki pieniężne

279 585

Zobowiązania finansowe (kredyt)

16 651

Zobowiązania

16 651

Nota 15

Zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania tytułu leasingu w kwocie 176 tys. zł na 31 grudnia 2021 r.

wobec 47 tys. zł na 31.12.2020 r.

Zobowiązania długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

a) do 1 roku

176

b) powyżej 1 roku do 3 lat

c) powyżej 3 lat do 5 lat

d) powyżej 5 lat

Zobowiązania długoterminowe razem

176

Rozliczenia międzyokresowe bierne nie wystąpiły na 31 grudnia 2021 r. ani na 31 grudnia 2020 r.

Nota 16

Rezerwy na zobowiązania

31.12.2021

31.12.2020

1. Zmiana stanu długoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne

i podobne

2. Zmiana stanu krótkoterminowej rezerwy na świadczenia emerytalne

i podobne

159

387

3. Zmiana stanu pozostałych rezerw długoterminowych

206

- 14

4. Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych

- 1 235

5 953

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na początek okresu

8 368

2 415

a) utworzenie

9 822

10 833

b) wykorzystanie

11 057

4 878

c) rozwiązanie

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu

7 133

8 368

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu (według

tytułów)

Na badanie i sporządzenie sprawozdania finansowego

Na świadczenia pracownicze *

4 410

6 227

Pozostałe

2 627

2 075

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec okresu, razem

7 133

8 368

* świadczenia pracownicze, zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz MSR 19, stanowią świadczenia pracownicze z tytułu

wynagrodzeń, składek na ubezpieczenia społeczne, płatnego urlopu wypoczynkowego, płatnych zobowiązań chorobowych,

udziałów w zyskach i premii, jak również obejmują świadczenia po okresie zatrudnienia, jak: emerytury, pozostałe

świadczenia emerytalne oraz świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy i świadczenia niepieniężne na rzecz obecnych

pracowników.

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

31.12.2021

31.12.2020

1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na

początek okresu, w tym:

1 980

909

a) odniesionej na wynik finansowy

1 980

893

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

128

197

- wyceny instrumentów finansowych

- należności

1 845

638

b) odniesionej na kapitał własny

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

2. Zwiększenia

161

1 442

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic

przejściowych:

161

1 441

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

- wyceny instrumentów finansowych

- należności

138

1 381

b) odniesione na kapitał własny

c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

3. Zmniejszenia

1 987

371

a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu ujemnych różnic

przejściowych:

1 987

354

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

- wyceny instrumentów finansowych

111

- należności

1 914

174

b) odniesione na kapitał własny

4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec

okresu, w tym:

154

1 980

a) odniesionej na wynik finansowy okresu z tytułu różnic przejściowych z

tytułu:

154

1 980

- środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych

128

- wyceny instrumentów finansowych

- należności

1 845

b) odniesionej na kapitał własny

c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy

Nota 17

Zobowiązania podporządkowane – nie wystąpiły

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 18

Zmiany w zakresie poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

Instrumenty

finansowe

przeznaczon

e do

sprzedaży

Instrumenty finansowe

przeznaczone do obrotu

Pożyczki udzielone

i należności własne

Inne

zobowiązania

finansowe

Aktywa

finansowe

Zobowią

zania

finansowe

Pożyczka

udzielona

Środki

pieniężne

i inne aktywa

pieniężne

Kredyty

krótkotermi

nowe

Stan na 01.01.2021

8 714

120

101

1 479

279 585

16 651

Zwiększenia:

22 232

190

249

- zakup akcji

22 232

- udzielenie pożyczki

206

- odsetki i różnice

kursowe

- wycena instrumentów

finansowych

190

Zmniejszenia:

20 905

101

722

176 196

102

- sprzedaż akcji/

jednostek uczestnictwa

20 795

- wycena instrumentów

finansowych

110

- odpis wartości

329

- spłata / pozostałe

zmiany

101

393

102

- zmiana stanu środków

pieniężnych

176 192

Stan na 31.12.2021

8 710

1 447

190

1 006

103 389

16 549

Instrumenty

finansowe

przeznaczon

e do

sprzedaży

Instrumenty finansowe

przeznaczone do obrotu

Pożyczki udzielone

i należności własne

Inne

zobowiązani

a finansowe

Aktywa

finansowe

Zobowią

zania

finansowe

Pożyczka

udzielona

Środki

pieniężne

i inne aktywa

pieniężne

Kredyty

krótkotermi

nowe

Stan na 01.01.2020

10 734

308

609

35 080

6 799

Zwiększenia:

14 830

101

1 049

244 505

9 852

- zakup akcji

14 830

- udzielenie pożyczki

1 021

- zaciągniecie kredytu

9 838

- wycena instrumentów

finansowych

101

- odsetki i różnice kursowe

- zmiana stanu środków

pieniężnych

244 505

Zmniejszenia:

2 086

15 018

179

- sprzedaż akcji/ jednostek

uczestnictwa

2 000

14 792

- wycena instrumentów

finansowych

226

- spłata

179

- zakończenie leasingu

Stan na 31.12.2020

8 714

120

101

1 479

279 585

16 651

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 19

Kapitał podstawowy

31.12.2021

31.12.2020

a) wartość nominalna jednej akcji (w złotych)

0,10

b) seria/emisja

A, B, C

c) rodzaj akcji

zwykłe na okaziciela

d) rodzaj uprzywilejowania akcji

brak

e) rodzaj ograniczenia praw do akcji

brak

f) liczba akcji

29 937 836

g) wartość serii/emisji według wartości nominalnej

(w tys. zł)

2 994

h) sposób pokrycia kapitału

gotówka

i) prawo do dywidendy (od daty)

akcje uczestniczą w podziale zysku

za rok 2021 i 2020

akcje uczestniczą w podziale zysku

za rok 2020 i 2019

Kapitał podstawowy Spółki nie uległ zmianie w roku 2021 ani 2020.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy wynosił 2.993.783,60 zł i dzielił się na 7.000.000 akcji zwykłych

na okaziciela serii A, 21.571.410 akcji zwykłych na okaziciela serii B oraz 1.366.426 akcji zwykłych na okaziciela

serii C. Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,10 złotych i zostały w pełni

opłacone.

Kapitał podstawowy (struktura) – stan na 31.12.2021 oraz na dzień publikacji sprawozdania

Akcjonariusz

Liczba akcji i głosów na WZA

Wartość objętych udziałów (w

zł)

OFE PZU „Złota Jesień”*

2 993 684

299 368

Fundusz IPOPEMA PRE-IPO FIZAN

2 990 789

299 079

Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN

2 851 420

285 142

Value FIZ*

2 750 933

275 093

Fundusze QUERCUS

2 256 200

225 620

Katarzyna Lewandowska

2 136 749

213 675

Jarosław Wikaliński

1 499 900

149 990

Razem akcjonariusze powyżej 5%

17 479 675

1 747 967

* Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcjonariuszy

Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu Spółki, a także Katarzyna Lewandowska

Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu Spółki

QUERCUS Parasolowy SFIO oraz QUERCUS Multilstrategy FIZ

Na podstawie ustnego porozumienia dotyczącego zgodnego głosowania na WZA Jarosław Wikaliński wraz z Małgorzatą Wikalińską dysponują

łącznie 2.990.789 głosami, tj. 9,98% łącznej liczby głosów na WZA

Kapitał podstawowy (struktura) – stan na 31.12.2020

Akcjonariusz

Liczba akcji i głosów na WZA

Wartość objętych udziałów (w zł)

OFE PZU "Złota Jesień"*

2 993 684

299 368

Fundusz IPOPEMA PRE-IPO FIZAN

2 990 789

299 079

Fundusz IPOPEMA 10 FIZAN

2 851 420

285 142

Value FIZ*

2 750 933

275 093

Katarzyna Lewandowska

2 136 749

213 675

Swiss Capital SA

1 539 039

153 904

Jarosław Wikaliński

1 499 900

149 990

Razem akcjonariusze powyżej 5%

16 762 514

1 676 251

* Dane na podstawie otrzymanych przez Spółkę zawiadomień od akcjonariuszy

Głównym uczestnikiem Funduszu jest Jacek Lewandowski – Prezes Zarządu Spółki, a także Katarzyna Lewandowska

Jedynym uczestnikiem Funduszu jest Stanisław Waczkowski – Wiceprezes Zarządu Spółki

Na podstawie ustnego porozumienia dotyczącego zgodnego głosowania na WZA Jarosław Wikaliński wraz z Małgorzatą Wikalińską dysponują

łącznie 2.990.789 głosami, tj. 9,98% łącznej liczby głosów na WZA

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 20

Akcje własne

Poza ewentualnymi przypadkami nabywania akcji w związku z prowadzoną działalnością maklerską w zakresie

pośrednictwa w obrocie akcjami na GPW, Spółka nie nabywała akcji własnych.

Nota 21

Kapitał zapasowy

31.12.2021

31.12.2020

a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

10 351

b) utworzony ustawowo

998

c) utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo

(minimalną) wartość

42 369

42 120

Kapitał zapasowy, razem

53 718

53 469

Nota 22

Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego – nie wystąpiły.

Nota 23

Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych – nie wystąpiła.

Nota 24

Wartość księgowa na jedną akcję

31.12.2021

31.12.2020

Kapitały własne (w tys. zł)

66 166

67 789

Liczba wyemitowanych akcji

29 937 836

Wartość księgowa na jedną akcję (w złotych)

2,21

2,26

Wartość księgowa na jedną akcję jest równa stosunkowi wartości kapitału własnego na dzień bilansowy i liczby

akcji wyemitowanych według stanu na dany dzień bilansowy.

Nota 25

Kapitał z aktualizacji wyceny

Zmiany w kapitale z aktualizacji wyceny

2021 rok

2020 rok

Kapitał z aktualizacji wyceny na 01.01

Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży

Stan na 01.01.

Sprzedaż / umorzenie

Zyski z okresowej wyceny

Stan na 31.12

Ustalenie odroczonego podatku dochodowego

Stan na 01.01.

Zmiana w zakresie wysokości rezerwy z tyt. podatku odroczonego

- 16

Stan na 31.12.

Kapitał z aktualizacji wyceny na 31.12

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 26

Instrumenty finansowe klientów

31.12.2021

31.12.2020

Papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu

- ilość

296 402

111 608

- wartość

2 291 414

1 336 860

Papiery wartościowe niedopuszczone do publicznego obrotu

- ilość

4 348

35 666

- wartość

172 973

184 204

Sponsor emisji

(i) akcje

- ilość

979

300

- wartość

44 803

3 201

(ii) obligacje

- ilość

19 000

0,02

- wartość

2 874

2 000

(iii) certyfikaty inwestycyjne

- ilość

94 212

15 846

- wartość

35 597 600

35 026 561

Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

Nota 27

Przychody z działalności podstawowej

2021 rok

2020 rok

Przychody z tytułu obrotu papierami wartościowymi

30 706

33 107

Przychody z tytułu usług bankowości inwestycyjnej, w tym z tytułu:

25 994

18 042

- oferowania instrumentów finansowych

16 794

11 104

- usług doradczych i inne przychody bankowości inwestycyjnej

9 200

6 938

Pozostałe przychody

3 684

4 518

Przychody razem

60 384

55 667

Przychody z tytułu przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa funduszy

inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa w instytucjach wspólnego inwestowania wyniosły 0,4 tys. zł w 2021 roku

wobec 24 tys. zł w 2020 roku.

Przychody – struktura terytorialna

2021 rok

2020 rok

Polska

56 825

52 523

Niemcy

3 559

3 144

Przychody razem

60 384

55 667

Koszty - Usługi obce

2021 rok

2020 rok

- koszty transakcyjne inne niż koszty rozliczenia transakcji przez izby

rozliczeniowe i giełdy papierów wartościowych

11 568

5 286

- serwisy informacyjne i usługi teleinformatyczne

4 132

4 345

- pozostałe usługi obce

2 237

1 022

Razem usługi obce

17 937

10 653

Nota 28

Przychody z instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu w roku 2021 wyniosły 374 tys. zł, wobec

2.809 tys. zł w roku 2020.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 29

W 2021 roku koszty z tytułu instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu wyniosły 1.276 tys. zł, wobec

3.459 tys. zł w roku 2020.

Nota 30

Przychody z instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności – nie wystąpiły

Nota 31

Koszty z tytułu instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności – nie wystąpiły.

Nota 32

Przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

W 2021 roku przychody z instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży wyniosły 4.196 tys. zł (380 tys. zł

w 2020 roku), z czego przychody z tytułu dywidend od spółek zależnych wyniosły 4.196 tys. zł (294 tys. zł

w 2020 r.).

Nota 33

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży

Koszty z tytułu instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży w 2021 roku ani w 2020 roku nie wystąpiły.

Nota 34

Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych – nie wystąpił.

Nota 35

Pozostałe przychody operacyjne

2021 rok

2020 rok

a) nadwyżka ze sprzedaży rzeczowych składników aktywów trwałych

i wartości niematerialnych i prawnych

b) rozwiązanie rezerw

c) zmniejszenie odpisów aktualizujących należności

d) pozostałe, w tym:

2 212

820

- refaktura kosztów

2 199

786

- inne

Pozostałe przychody operacyjne, razem

2 271

838

Nota 36

Pozostałe koszty operacyjne

2021 rok

2020 rok

a) utworzenie rezerw

b) utworzenie odpisów aktualizujących należności

c) pozostałe, w tym:

2 223

865

- refaktura kosztów

2 190

807

- inne

Pozostałe koszty operacyjne, razem

2 292

938

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Nota 37

Odsetki od lokat i depozytów

2021 rok

2020 rok

odsetki od własnych lokat i depozytów, w tym:

156

- niezrealizowane do 3 m-cy

- niezrealizowane od 3-12 m-cy

Nota 38

Odsetki od kredytów i pożyczek

2021 rok

2020 rok

a) zrealizowane

813

752

b) niezrealizowane:

- niezrealizowane do 3 m-cy

- niezrealizowane od 3-12 m-cy

Odsetki od kredytów i pożyczek, razem

838

765

Nota 39

Podatek dochodowy

2021 rok

2020 rok

Podatek dochodowy bieżący

1. Zysk (strata) brutto

10 772

14 266

2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania

podatkiem dochodowym, według tytułów

354

- 7 277

a/ koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów:

13 577

13 815

reprezentacja

100

PFRON

120

składki członkowskie

200

159

wyceny bilansowe instrumentów finansowych i rozrachunków

1 880

1 422

odpis aktualizujący należności

amortyzacja

377

386

rezerwy

10 235

11 388

pozostałe

596

211

b/ przychody nie stanowiące przychodów podatkowych:

5 989

8 968

rozwiązanie rezerwy

rozwiązanie odpisu na należności

odsetki od depozytu, pożyczek i należności

dywidenda

4 196

294

wyceny bilansowe instrumentów finansowych i rozrachunków

1 525

1 547

pożytki z KDPW

120

przychody szacunkowe

6 931

pozostałe

c/ koszty statystycznie dodane:

11 956

7 534

wykorzystanie rezerwy na świadczenia pracownicze

6 756

1 379

rozwiązane rezerwy

3 575

3 068

badanie sprawozdania finansowego

121

147

korekta podatku VAT

odsetki zapłacone

558

513

pozostałe

855

2 427

d/ przychody statystycznie dodane

9 533

4 518

odsetki

pożytki z KDPW

166

przychody szacunkowe

9 203

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

pozostałe

275

4 348

e/ odliczenie straty

4 811

9 108

3. Darowizna przekazana

4. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

11 126

6 989

5. Podatek dochodowy według stawki 19%

2 114

1 328

6. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku – podatek

zapłacony od otrzymanych dywidend

7. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej

okresu, w tym:

2 114

1 328

- wykazany w rachunku zysków i strat

2 114

1 328

- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny

Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat:

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic

przejściowych

- 1 566

- 2 110

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej,

ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu

- zmniejszenie (zwiększenie) aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

2 595

2 634

- zmiana stanu rezerwy na podatek odroczony

- 1 826

1 088

Podatek dochodowy odroczony, razem

- 796

1 612

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli

organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych

regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności.

Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz

organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie

obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe

niż istniejące zwykle w krajach o bardziej ugruntowanym i stabilnym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym

upłynął termin płatności.

Nota 40

Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) – nie wystąpiły

Nota 41

Proponowany podział zysku za rok bieżący oraz zrealizowany za rok poprzedni

Podział zysku

2021 rok

2020 rok

Zysk / strata netto

9 454

11 326

Kapitał zapasowy

249

Dywidenda

11 077

Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie podjął decyzji w zakresie rekomendacji co do

sposobu podziału zysku za rok 2021. Ustalenia w tej sprawie poczynione zostaną w terminie późniejszym, nie

później jednak niż do czasu zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które zgodnie z Kodeksem Spółek

Handlowych musi się odbyć w ciągu 6 miesięcy do daty zakończenia danego roku obrotowego.

Nota 42

Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku domu maklerskiego:

Zarówno w roku 2021 jak i w 2020 zabezpieczone na majątku Spółki były kredyty obrotowe w rachunku bieżącym,

o których szczegółowe informacje zamieszczono w nocie 13. Zabezpieczenie stanowi kaucja na rachunku

bankowym w wysokości 4 mln zł (według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku), weksle własne in blanco wraz

z deklaracjami wekslowymi oraz pełnomocnictwa do dysponowania rachunkami bankowymi w Banku.

Spółka wpłaciła kaucję w wysokości 1,5 mln Euro do banku będącego bankiem rozliczeniowym w odniesieniu do

transakcji zawieranych na zagranicznych giełdach papierów wartościowych.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

W styczniu 2012 r. Spółce udzielona została przez PKO Bank Polski S.A. (dawniej Nordea Bank Polska S.A.)

gwarancja do łącznej kwoty 268 tys. Euro, której zabezpieczeniem jest kaucja w aktualnej wysokości 1.791 tys. zł.

Na mocy aneksu z 2020 roku kwota gwarancji została podwyższona do 308 tys. Euro. Gwarancja wystawiona

została na okres do 16 kwietnia 2023 r. i dotyczy zobowiązań związanych z wynajmem powierzchni biurowej.

Nota 43

Zobowiązania i aktywa warunkowe, w tym również udzielone gwarancje i poręczenia, także umowy

o subemisje, zobowiązania wekslowe

Spółka wystawiła weksle jako zabezpieczenie kredytu (szczegółowy opis znajduje się w nocie 13) oraz wpłaciła

kaucję w wysokości 1,5 mln EUR stanowiącą zabezpieczenie rozliczenia transakcji na giełdach zagranicznych.

Nota 44

Udzielone zabezpieczenia

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie udzieliła zabezpieczeń.

Nota 45

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takich odpisów

Zarówno w 2021 jak i w 2020 roku Spółka nie dokonywała odpisów ani nie odwracała wcześniej utworzonych

odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych i prawnych lub innych aktywów za wyjątkiem zmiany stanów odpisów na należności (nota 2).

Nota 46

Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej lub przewidywanej do

zaniechania

W 2021 oraz w 2020 roku Spółka nie zidentyfikowała działalności zaniechanej. W konsekwencji, wszystkie

przedstawione informacje w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok dotyczą działalności kontynuowanej.

Nota 47

Spółka jako leasingobiorca – prawo do użytkowania budynku

Spółka wynajmuje pomieszczenia biurowe na podstawie umowy najmu. Prawo do użytkowania budynku przez

okres trwania umowy zaklasyfikowane zostało jako leasing operacyjny. Umowa najmu prawa do budynku została

zawarta na okres 5 lat z możliwością przedłużenia na kolejne 2 lata. Na mocy aneksu do umowy zawartego

w styczniu 2016 roku umowa najmu została przedłużona do stycznia 2023 roku.

Wartość minimalnych opłat leasingowych została przedstawiona w poniższej tabeli.

Zobowiązania z tytułu leasingu

31.12.2021

31.12.2020

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

W okresie 1 roku

1 273*

1 198*

W okresie od 1 do 5 lat

55*

1 250*

Powyżej 5 lat

Razem zobowiązania z tytułu leasingu

1 328

2 448

* wartość wyliczona na podstawie liniowego rozłożenia kosztu przez okres trwania leasingu

Spółka jako leasingobiorca – leasing finansowy

Spółka zawarła umowy leasingu pojazdów. Finansujący uprawniony jest do rekalkulacji wynagrodzenia, gdy

zmianie ulegnie stopa procentowa WIBOR / EURIBOR 1M oraz w przypadku zmian przepisów (w tym

w szczególności przepisów podatkowych). Dla pojazdów określony został limit przebiegu, który rozliczany będzie

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

za cały okres trwania umowy. W przypadku gdy przebieg pojazdu jest wyższy od ustalonego przez strony limitu,

wówczas spółka zapłaci dodatkową opłatę z tytułu przekroczenia limitu przebiegu pojazdu.

Umowy leasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing finansowy. Wartość minimalnych opłat leasingowych została

przedstawiona w poniższej tabeli.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

31.12.2021

31.12.2020

Wartość bilansowa netto

164

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

251

W okresie 1 roku

W okresie od 1 do 5 lat

176

Powyżej 5 lat

Wartość warunkowych opłat leasingowych ujętych jako koszt okresu

Nota 48

Informacje o kwocie i charakterze poszczególnych pozycji przychodów lub kosztów o nadzwyczajnej

wartości lub które wystąpiły incydentalnie

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi w Spółce nie wystąpiły zyski i straty nadzwyczajne.

Nota 49

Dane o przyszłych zobowiązaniach z tytułu podatku dochodowego

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi Spółka nie posiadała przyszłych zobowiązań

z tytułu podatku dochodowego.

Nota 50

Pozycje rachunku przepływów pieniężnych

Podział działalności Spółki przyjęty w rachunku przepływów pieniężnych:

Działalność operacyjna – świadczenie usług maklerskich i doradczych oraz nabywanie i zbywanie papierów

wartościowych.

Działalność inwestycyjna – nabywanie oraz sprzedaż wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowego majątku

trwałego oraz papierów wartościowych o charakterze długoterminowym.

Działalność finansowa – pozyskiwanie lub utrata źródeł finansowania (zmiany w rozmiarach i relacjach kapitału

własnego i obcego w jednostce) oraz wszystkie z nimi związane pieniężne koszty i korzyści.

Struktura środków pieniężnych

Prezentacja w bilansie

Prezentacja w rachunku

przepływów pieniężnych

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

103 389

279 585

103 387

279 216

W kasie

Na rachunkach bankowych

20 708

12 078

20 708

12 078

Inne środki pieniężne

82 680

267 503

82 680

267 503

Inne aktywa pieniężne

Różnice kursowe naliczone

- 2

- 366

Różnica pomiędzy prezentacją środków pieniężnych w bilansie i w rachunku przepływów pieniężnych w 2021 roku

i w 2020 roku wynika z pomniejszenia środków pieniężnych o kwotę różnic kursowych oraz prezentowanych

w środkach pieniężnych otrzymanych kart zakupowych.

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne na koniec okresu obejmują środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

własne oraz klientów – podział został zaprezentowany w nocie 1.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Różnice zmian stanów pozycji bilansowych

Prezentacja w bilansie

Bilansowa

zmiana

stanu

Prezentacja w rachunku

przepływów pieniężnych

– zmiana stanu

31.12.2021

31.12.2020

2021 rok

Należności (krótko- i długoterminowe) brutto

218 723

199 146

19 577

Należności netto

218 681

199 040

Odpisy na należności

106

- 64

Rezerwy (bez podatku odroczonego

dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na

niezapłacone odsetki)

8 535

11 231

- 2 696

Razem zmiana stanu odpisów i rezerw

- 2 760

Różnice zmian stanów pozycji bilansowych

Prezentacja w bilansie

Bilansowa

zmiana

stanu

Prezentacja w rachunku

przepływów pieniężnych

– zmiana stanu

31.12.2020

31.12.2019

2020 rok

Należności (krótko- i długoterminowe) brutto

199 146

154 414

44 732

44 933

Należności netto

199 040

154 283

Odpisy na należności

106

131

- 25

Rezerwy (bez podatku odroczonego

dotyczącego kapitału własnego i rezerwy na

niezapłacone odsetki)

11 231

3 817

7 414

Razem zmiana stanu odpisów i rezerw

7 389

Różnica pomiędzy bilansową zmianą stanu należności brutto a kwotą wykazaną w rachunku przepływów

pieniężnych wynika z pomniejszenia należności na dzień 31 grudnia 2019 roku o należności z tytułu odsetek od

wpłaconej kaucji zaprezentowanych w działalności inwestycyjnej. Odsetki Spółka otrzymała w 2020 roku.

Nota 51

Struktura zatrudnienia

Stan przeciętnego zatrudnienia (pracownicy i stali współpracownicy) w 2021 roku wyniósł 81 etatów (71 etatów

w 2020 roku).

Liczba zatrudnionych w przeliczeniu na etaty:

Jednostka organizacyjna

31.12.2021

31.12.2020

Zarząd

Pozostali

Razem

Nota 52

Wynagrodzenie członków zarządu, członków organów nadzorczych (wraz z wynagrodzeniem z zysku)

Poniższa tabela przedstawia wysokość wynagrodzeń Rady Nadzorczej oraz członków Zarządu – zarówno

wypłaconych, jak i należnych lub potencjalnie należnych – oraz świadczeń dodatkowych (opieka medyczna

w części finansowanej przez Spółkę, składki do PPE) od IPOPEMA Securities:

Łączne wynagrodzenie (wraz z wynagrodzeniem premiowym)

2021 rok

2020 rok

Zarząd

1 980

2 974

Jacek Lewandowski

432

559

Mirosław Borys

553

704

Mariusz Piskorski

529

754

Stanisław Waczkowski

466

957

Rada Nadzorcza

143

166

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Jacek Jonak

Janusz Diemko

Michał Dobak

Bogdan Kryca

Ewa Radkowska - Świętoń

Andrzej Knigawka

Zbigniew Mrowiec

Oprócz wynagrodzeń członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej będący akcjonariuszami Spółki, uczestniczą

w wypłacie dywidendy na zasadach tożsamych z pozostałymi akcjonariuszami.

Porozumienia z Mariuszem Piskorskim i Mirosławem Borysem z dnia 4 listopada 2008 r.

Dwóch członków Zarządu – Mariusz Piskorski i Mirosław Borys – zawarło ze Spółką porozumienia, na mocy których

każdemu z nich przysługuje odszkodowanie w wysokości trzech miesięcznych wynagrodzeń w przypadku

odwołania z Zarządu lub nie powołania na kolejną kadencję (z zastrzeżeniem określonych w umowie przypadków),

jak również w przypadku zmiany warunków wynagrodzenia na mniej korzystne.

Nota 53

Pożyczki, kredyty, zaliczki i gwarancje udzielone członkom zarządu oraz członkom organów

nadzorczych

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzieliła pożyczek, kredytów, zaliczek

i gwarancji członkom zarządu oraz członkom organów nadzorczych.

Nota 54

Informacje o istotnych transakcjach (w roku 2021 oraz w roku 2020 tj. okresie, za który sporządzono

dane porównawcze) zawartych przez Spółkę z:

a) jednostką dominującą

Nie dotyczy

b) znaczącym akcjonariuszem

Nie dotyczy

c) jednostkami podporządkowanymi

Transakcje ze spółką zależną IPOPEMA Financial Advisory Sp. z o.o. SK

W roku 2017 Spółka podpisała umowę o świadczenie usług wsparcia biurowo-administracyjnego na rzecz IFA SK

– rozpoznany przez Spółkę z tego tytułu przychód w 2021 oraz 2020 roku wyniósł poniżej 0,4 mln zł.

Transakcje ze spółką zależną IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Spółka realizuje dla IPOPEMA TFI umowy: (i) świadczenia usług oferowania certyfikatów inwestycyjnych,

(ii) zlecenia pośredniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,

(iii) świadczenia usług dodatkowych w związku z przejęciem przez IPOPEMA TFI zarządzania funduszami z innych

towarzystw funduszy inwestycyjnych, (iv) prowadzenia rejestru akcjonariuszy, (v) wykonywania funkcji agenta

emisji zgodnie z art. 7a ust. 1a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, (vi) świadczenia

usług analitycznych (tzw. usług badawczych). Łączna wartość wynagrodzenia Spółki z tytułu prac wykonanych oraz

z tytułu wynagrodzenia za czynności dotyczące poprawy jakości obsługi uczestników funduszy wyniosła 4,6 mln zł

w 2021 roku (2,3 mln zł w 2020 roku).

Transakcje ze spółką zależną MUSCARI Capital Sp. z o.o.

W 2021 roku MUSCARI świadczyło usługi pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki. Spółka poniosła koszt

z tytułu zrealizowanych usług w wysokości 2,2 mln zł w 2021 roku (wobec 0,2 mln zł w 2020 roku). Ponadto w 2021

roku Spółka udzieliła pożyczki MUSCARI w łącznej wysokości 80 tys. zł (740 tys. zł w 2020 roku).

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

a) członkami zarządu, organów nadzorczych

Nie wystąpiły.

b) małżonkami, krewnymi członków zarządu, organów nadzorczych

Nie wystąpiły.

c) osobami związanymi z tytułu opieki, przysposobienia, kurateli z członkami zarządu, organów

zarządzających

Nie wystąpiły.

Transakcje z jednostkami powiązanymi – przychody i koszty

Przychody

z dz.

podstawowej

Pozostałe

przychody

operacyjne i

finansowe

Zakupy

Przychody

z dz.

podstawowej

Pozostałe

przychody

operacyjne i

finansowe

Zakupy

Nazwa spółki powiązanej

w 2021 roku

w 2020 roku

IPOPEMA BC

IPOPEMA TFI

4 590

356

2 302

384

IFA SK

304

355

- 5

MUSCARI.

2 155

181

Razem

4 894

415

2 168

2 657

398

181

Transakcje z jednostkami powiązanymi – należności i zobowiązania

Należności i udzielone pożyczki

Zobowiązania

Nazwa spółki powiązanej

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

IPOPEMA BC

410

411

IPOPEMA TFI

637

551

IFA SK

375

431

MUSCARI

714

747

305

Razem

2 136

2 140

306

IPOPEMA Securities świadczy usługi maklerskie na rzecz funduszy zarządzanych przez IPOPEMA TFI S.A.,

jednakże koszty wynikające z tego typu transakcji ponoszone są bezpośrednio fundusze.

W dniu 28 czerwca 2019 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników IBC podjęło decyzję o przeznaczeniu części

zysku za 2018 rok, tj. 0,8 mln zł na wypłatę dywidendy, co w przeliczeniu na jeden udział wynosi 399,80 zł.

Z powyższej kwoty na Spółkę, jako udziałowca, przypada kwota 0,4 mln zł, przy czym do dnia sporządzenia

niniejszego sprawozdania finansowego dywidenda nie została wypłacona.

Transakcje z jednostkami powiązanymi nieobjętymi sprawozdaniem finansowym

W okresach objętych niniejszymi sprawozdaniami finansowymi poza transakcjami wskazanymi w informacji

powyżej nie wystąpiły inne istotne transakcje z jednostkami powiązanymi.

Istotne transakcje zawarte przez jednostkę na innych warunkach niż rynkowe ze stronami

powiązanymi

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zawierała istotnych transakcji ze stronami

powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Nota 55

Na mocy umowy zawartej w 2020 roku podmiotem uprawnionym do badania rocznych jednostkowych

i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki / Grupy oraz do przeglądu sprawozdań finansowych za

pierwsze półrocze jest Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Sp. K. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Abpa Antoniego

Baraniaka 88 E. Umowa została zawarta na okres 2 lat.

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Wynagrodzenie biegłego rewidenta należne w tys. zł (brutto)

Rodzaj usługi

2021 rok

2020 rok

obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego

inne usługi poświadczające*

usługi doradztwa podatkowego

pozostałe usługi

* do ‘innych usług poświadczających’ zaklasyfikowano usługi przeglądu sprawozdań finansowych, ocenę wymogów

w zakresie przechowywania aktywów klientów oraz ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach

Nota 56

Nazwa i siedziba jednostki dominującej sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Nie dotyczy.

Nota 57

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Do czasu sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Spółki nie podjął decyzji w zakresie rekomendowanego

podziału zysku za rok 2021. Ustalenia w tej sprawie poczynione zostaną w terminie późniejszym, nie później jednak

niż do czasu zwołania zwyczajnego walnego zgromadzenia, które zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych musi

się odbyć w ciągu 6 miesięcy od daty zakończenia danego roku obrotowego.

W dniu 21 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o wypłacie dywidendy

z zysku za 2020 rok, który wyniósł 11.326 tys. zł. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,37 zł.

Dniem ustalenia praw do dywidendy był 30 czerwca 2021 roku (dzień dywidendy), a dniem jej wypłaty 8 lipca 2021

roku. W tej dacie dywidenda została wypłacona w łącznej kwocie 11.077 tys. zł.

Dywidendy otrzymane

W dniu 30 lipca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie IPOPEMA TFI podjęło decyzję o warunkowej wypłacie

dywidendy z zysku za 2020 rok w wysokości 4 mln zł. Warunki wskazane w uchwale ww. walnego zgromadzenia

zostały spełnienie i Spółka otrzymała w całości dywidendę od IPOPEMA TFI.

W dniu 16 marca 2021 roku posiedzenie wspólników IFA SK podjęło decyzję o wypłacie części zysku za 2019 rok

w kwocie 254 tys. zł. W dniu 7 lutego 2020 roku posiedzenie wspólników IFA SK podjęło decyzję o wypłacie zysku

za 2018 rok w kwocie 381 tys. zł. Spółka otrzymała w całości wypłatę swojego udziału w zysku IFA SK.

W dniu 7 lutego 2020 roku posiedzenie wspólników IFA SK podjęło decyzję o wypłacie zysku za 2018 rok w kwocie

381 tys. zł. Spółka otrzymała w całości wypłatę swojego udziału w zysku IFA SK.

Nota 58

Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć.

Nota 59

Informacja o sprawach sądowych

W 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie była stroną istotnych

postępowań toczących się przed sądem.

Nota 60

Postępowania toczące się przed organem administracji publicznej oraz informacja o kontrolach

W grudniu 2020 roku rozpoczęła się planowa kontrola Komisji Nadzoru Finansowego, która została zakończona

w kwietniu 2021 roku. Kontrola miała charakter kompleksowy i obejmowała swoim zasięgiem wszystkie istotne

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

obszary działalności Spółki. W wyniku kontroli Spółka otrzymała zalecenia pokontrolne, z których wszystkie zostały

zrealizowane, a szczegółowe informacje w zakresie sposobu ich realizacji zostały przekazane do KNF.

W listopadzie 2021 roku w Spółce miała miejsce kontrola przeprowadzona przez Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych i dotyczyła ewidencji instrumentów finansowych oraz funkcjonowania systemów informatycznych

służących do prowadzenia ewidencji instrumentów finansowych. W związku z przeprowadzoną kontrolą Spółka

otrzymała od KDPW zalecenia pokontrolne, które zostały zrealizowane.

Nota 61

Adekwatność kapitałowa

Spółka jako firma inwestycyjna zobowiązana jest do kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów

ostrożnościowych:

- do 25 czerwca 2021 r. - zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013

z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji i firm inwestycyjnych,

(„CRR”);

- od 26 czerwca 2021 r. - zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2033 z

dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla firm inwestycyjnych oraz

zmieniającym rozporządzenia (UE) nr 1093/2010, (UE) nr 575/2013, (UE) nr 600/2014 i (UE) nr 806/2014

(„IFR”).

Dane na 31 grudnia 2021 r. dotyczące informacji o funduszach własnych, wymogach kapitałowych w zakresie

funduszy własnych oraz współczynnikach kapitałowych określonych w Rozporządzeniu IFR zostały zamieszczone

poniżej. Wymóg kapitałowy wyliczany zgodnie z rozporządzeniem IFR stanowi najwyższa kwota z poniższych

wartości:

- wymóg kapitałowy z tytułu stałych kosztów pośrednich,

- stały wymóg minimalny wymóg kapitału założycielskiego,

- wymóg kapitałowy dotyczący współczynnika K.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku najwyższą z tych wartości stanowi dla Spółki wymóg kapitałowy dotyczący

współczynnika K.

Pozycja – w tys. zł

31.12.2021

Fundusze własne

50 623

Wymogi w zakresie funduszy własnych

19 665

- stały minimalny wymóg kapitałowy

3 450

- wymóg dotyczący stałych kosztów pośrednich

6 768

- wymóg dotyczący współczynnika K

19 665

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I

257,42%

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału podstawowego Tier I

39 610

Współczynnik kapitału Tier I

257,42%

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I

35 874

Łączny współczynnik kapitałowy

257,42%

Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału

30 957

Podstawowe średniomiesięczne informacje, dotyczące okresu kalkulacji funduszy własnych oraz wymogów

ostrożnościowych w oparciu o rozporządzenie CRR, zaprezentowane zostały w poniższej tabeli.

Pozycja

Dane średniomiesięczne

sty-21

lut-21

mar-21

kwi-21

maj-21

cze-21

Fundusze własne – w tys. zł

54 230

53 384

55 215

55 131

55 094

Kapitał Tier I

54 230

53 384

55 215

55 131

55 094

Kapitał podstawowy Tier I

54 230

53 384

55 215

55 131

55 094

Kapitał dodatkowy Tier I

Kapitał Tier II

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko – w tys. zł

202 592

258 327

188 184

190 678

174 225

Kwoty ekspozycji ważonych ryzykiem

w odniesieniu do ryzyka kredytowego, ryzyka

kredytowego kontrahenta, ryzyka rozmycia oraz

dostaw z późniejszym terminem rozliczenia

141 085

187 962

115 180

118 995

103 010

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko

rozliczenia/dostawy

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu

ryzyka pozycji, ryzyka walutowego i ryzyka cen

towarów

6 602

8 302

10 939

6 794

6 328

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu

ryzyka operacyjnego

54 903

62 063

64 887

Dodatkowa kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu

stałych kosztów pośrednich

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu

korekty wyceny kredytowej

Łączna kwota ekspozycji na ryzyko z tytułu

dużych ekspozycji w portfelu handlowym

Kwoty innych ekspozycji na ryzyko

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I

27,45

22,30

29,64

28,91

31,62

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału

podstawowego Tier I – w tys. zł

45 113

41 760

46 746

46 550

47 254

Współczynnik kapitału Tier I

27,45

22,30

29,64

28,91

31,62

Nadwyżka(+)/niedobór(–) kapitału Tier I – w tys.

zł

42 074

37 885

43 924

43 690

44 641

Łączny współczynnik kapitałowy

27,45

22,30

29,64

28,91

31,62

Nadwyżka(+)/niedobór(–) łącznego kapitału –

w tys. zł

38 023

32 718

40 160

39 877

41 156

Informacja o naruszeniu współczynników adekwatności kapitałowej oraz limitu dużych ekspozycji

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka nie odnotowała przypadków naruszenia współczynników

adekwatności kapitałowej w ujęciu jednostkowym ani skonsolidowanym.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, w zakresie obowiązywania przepisów rozporządzenie CRR, Spółka

odnotowała przypadki powstania ekspozycji powodującej przekroczenie limitu dużych ekspozycji w ujęciu

jednostkowym i skonsolidowanym. Przekroczenie wystąpiło przez 27 dni w okresie od stycznia do marca 2021 r.

i było spowodowane wpłatami klientów na swoje indywidualne rachunki prowadzone w IPOPEMA Securities. Spółka

uzyskała zgodę KNF na okresowe przekroczenie wskaźnika w okresie od dnia 27 stycznia do dnia 5 marca 2021 r.

Nota 62

Zdarzenia po dniu bilansowym

Wszystkie zdarzenia mające wpływ na sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostały ujęte w księgach

rachunkowych 2021 roku.

Wojna w Ukrainie

Obecnie bez wątpienia największym czynnikiem ryzyka dot. m.in. sytuacji gospodarczej jest agresja Rosji

i rozpoczęta przez nią 24 lutego 2022 r. wojna w Ukrainie. Trudno jest oczywiście miarodajnie przewidzieć jej dalszy

przebieg i czas trwania, a tym bardziej jej konsekwencje, niemniej jednak można się spodziewać, że będzie ona

miała daleko idące negatywne skutki dla europejskiej gospodarki i sytuacji na rynku polskim. Skutki tej wojny już

teraz widoczne są w niektórych obszarach działalności Spółki (o czym więcej informacji zamieszczono

w Sprawozdaniu Zarządu), jednak obecnie zbyt wcześnie na ocenę rzeczywistego wpływu obecnej sytuacji na

działalność Spółki i jej grupy kapitałowej w kolejnych okresach bieżącego roku.

Umowa inwestycyjna z ProService Finteco Sp. z o.o.

24 marca br. Spółka zawarła umowę inwestycyjną z ProService Finteco sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

(„ProService”) oraz zawiązała spółkę akcyjną, której głównym przedmiotem działalności będzie świadczenie usług

depozytariusza dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych (w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku

Sprawozdanie finansowe IPOPEMA Securities S.A. za rok 2021

o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi). Jej kapitał zakładowy

wynosi łącznie 4.125.000 zł, a IPOPEMA i ProService obejmą akcje reprezentujące po 50% kapitału zakładowego

i ogólnej liczby głosów. Umowa inwestycyjna zawarta pomiędzy IPOPEMA i ProService zakłada tożsame prawa

stron w powoływaniu członków zarządu oraz rady nadzorczej, a także zawiera standardowe dla tego typu umów

zapisy m.in. dotyczące prawa pierwokupu akcji (w przypadku zamiaru ich zbycia przez drugiego akcjonariusza)

i scenariuszy wyjścia ze spółki w przypadku istotnych rozbieżności pomiędzy akcjonariuszami. Poza

zobowiązaniami do objęcia akcji i dokonania wpłat na kapitał zakładowy w ww. wysokości, umowa nie zawiera

żadnych innych zobowiązań dot. finansowania spółki przez IPOPEMA i ProService. Kolejnym krokiem w realizacji

przedmiotowego przedsięwzięcia będzie wystąpienie przez nowo zawiązaną spółkę do Komisji Nadzoru

Finansowego z wnioskiem o wydanie zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej – w zakresie

umożliwiającym pełnienie przez nią usług depozytariusza – co nastąpi w miarę możliwości niezwłocznie po

rejestracji spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Epidemia koronawirusa

W wcześniejszych okresach, tj. w szczególności w roku 2020, ale równie 2021, epidemia SARS-CoV-2 była

czynnikiem o potencjalnie największym wpływie na stan gospodarki oraz sytuację na rynkach finansowych,

a w konsekwencji na działalność Spółki. Jednakże obecnie, pomimo formalnie utrzymanego jeszcze w Polsce stanu

pandemii i wciąż relatywnie dużej liczby zachorowań, zagrożenie związane z Covid-19 wydaje się być na niskim

poziomie, czego przejawem jest decyzja rządu o odstąpieniu z dniem 28 marca 2022 r. od większości

dotychczasowych restrykcji i obostrzeń związanych z koronawirusem. Oczywiście nie można wykluczyć

pogorszenie się sytuacji w kolejnych miesiącach roku w wyniku ew. pojawienia się nowych mutacji koronawirusa,

jednakże obecnie Spółka nie identyfikuje istotnie negatywnego wpływu epidemii na swoją działalność.

Niniejsze sprawozdanie zawiera 52 (pięćdziesiąt dwie) kolejno ponumerowane strony.

Warszawa, dnia 29 marca 2022 roku

__________________

___________________

__________________

________________

Jacek Lewandowski

Mariusz Piskorski

Stanisław Waczkowski

Mirosław Borys

Danuta Ciosek

Prezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Główna księgowa