Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 1 -
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31 GRUDNIA 2021 R.
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYCH
PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 2 -
SPIS TREŚCI
1. Wprowadzenie do jednostkowego sprawozdania finansowego BIOTON S.A. 3
2. Jednostkowy rachunek zysków i strat 29
3. Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ogółem 29
4. Jednostkowy bilans 30
5. Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych 31
6. Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym 32
7. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego 33
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 3 -
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BIOTON S.A. NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 R. WRAZ
Z DANYMI PORÓWNAWCZYMI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2020 R. PRZYGOTOWANE ZGODNIE
Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W WERSJI
ZATWIERDZONEJ PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ.
1. WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO BIOTON S.A.
1.1. Dane identyfikujące Spółkę
BIOTON Spółka Akcyjna (Spółka) z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072
w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z PKD, jest:
- produkcja leków i preparatów farmaceutycznych (PKD 21.2),
- produkcja substancji farmaceutycznych (PKD 21.1).
1.2. Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównawcze dane finansowe
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. Porównawcze dane finansowe
obejmują okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone i zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki BIOTON w dniu 31 marca 2022r.
1.3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej BIOTON S.A.
Aktualny skład Zarządu BIOTON S.A.:
o Pan Jeremy Launders (Prezes Zarządu),
o Pan Adam Polonek (Członek Zarządu).
Aktualny skład Rady Nadzorczej Bioton S.A:
o Pan Nicola Cadei ( Członek Rady od 03.12.2019; Przewodniczący Rady od 18.05.2021 r.),
o Pan Ramesh Rejentheran (Członek Rady od 28.06.2019; Wiceprzewodniczący Rady od 07.07.2019 r.),
o Pan Dariusz Trzeciak (Członek Rady od 28.06.2019 r.; Wiceprzewodniczący Rady od 07.07.2019 r.),
o Pan Jubo Liu (Członek Rady od 28.06.2019 r.);
o Pan Vaidyanathan Viswanath (Członek Rady od 28.06.2019 r.),
o Pan Khee Wee Hau (Członek Rady od 28.06.2021 r.);
o Pani Yuhong Geng (Członek Rady od 28.06.2021 r.);
o Pan Tomasz Siembida (Członek Rady od 28.06.2021 r.).
Historia zmian w składzie Rady Nadzorczej od 01 stycznia 2021 r. do dnia publikacji sprawozdania finansowego:
- w dniu 16 marca 2021 roku, Spółka otrzymała rezygnację Dr Hao Fan z funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Powodem
rezygnacji były sprawy osobiste;
- w dniu 16 czerwca 2021 roku, Spółka otrzymała rezygnację Pana Wei Ming Tan z funkcji Członka Rady Nadzorczej. Powodem
rezygnacji były sprawy osobiste;
- w dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Khee Wee Hau;
- w dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Panią Yuhong Geng;
- w dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie powołało w skład Rady Nadzorczej Pana Tomasza Siembidę;
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 4 -
1.4. Informacje o rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym BIOTON S.A.
Według stanu na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A. posiada następującą strukturę Grupy Kapitałowej:
1)
Zarząd Biopartners GmbH Germany podjął uchwałę o likwidacji firmy w dniu 8 listopada 2018 r.
2)
W dniu 12 marca 2019 r. spółka Biopartners GmbH Switzerland złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości.
3)
W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postępowanie upadłościowe co do Biopartners
Holdings AG zostało zakończone w dniu 08.05.2019 r.
4)
W dniu 11 marca 2022 r. rozpoczęto proces likwidacji Spółki Mindar Holdings Ltd.
(a) Spółki zależne bezpośrednio od BIOTON S.A.
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o., które
uprawniają do wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. W dniu 11 kwietnia 2012 r. spółka zmieniła
nazwę z BIOTON Trade Sp. z o.o. na BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o. w dniu 1 lipca 1998 r.
Informacje ogólne o BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o.o.:
Firma i forma prawna:
BIOTON MARKETING AGENCY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
(poprzednio BIOTON Trade Sp. z o.o.)
Siedziba i adres:
ul. Poznańska 12, Macierzysz, 05-850 Ożarów Mazowiecki
Przedmiot działalności:
Działalność reklamowa
Biopartners Holdings AG
Spółka BIOTON S.A. była właścicielem 100 % akcji w kapitale zakładowym spółki Biopartners Holdings AG, które uprawniają do
100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Spółka BIOTON S.A. objęła kontrolę nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu
9 marca 2007 r. W dniu 13 marca 2019 r. spółka Biopartners Holdings AG ogłosiła upadłość. Postępowanie upadłościowe zostało
zakończone w dniu 08 maja 2019 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 5 -
Mindar Holdings Ltd.
Spółka BIOTON S.A. jest właścicielem 100% akcji w kapitale zakładowym spółki Mindar Holdings Ltd., które uprawniają do 100%
głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Nabycie udziałów spółki Mindar oraz objęcie kontroli nastąpiło w dniu 30 marca
2006 r. W dniu 11 marca 2022 r rozpoczęto procedurę likwidacji Spółki Mindar Holdings Ltd..
BIOLEK Sp. z o.o.
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOLEK Sp. z o.o., co uprawnia do wykonywania 100%
głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Spółka BIOTON S.A. uzyskała kontrolę nad spółką BIOLEK Sp. z o.o. w dniu
19 października 2011 r.
Informacje ogólne o BIOLEK Sp. z o.o.:
Firma i forma prawna:
BIOLEK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba i adres:
Macierzysz, ul. Poznańska 12, 05-850 Ożarów Mazowiecki
Przedmiot działalności:
Produkcja podstawowych substancji farmaceutycznych oraz leków
i pozostałych wyrobów farmaceutycznych.
BIOTON International GmbH
Spółka BIOTON S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki BIOTON International GmbH, co uprawnia do
wykonywania 100% głosów na zgromadzeniu wspólników tej spółki. Do dnia 18 września 2018 r. spółka Germonta Holdings
Limited była właścicielem 100% akcji w spółce BIOTON International GmbH. Przeniesienie udziałów nastąpiło w wyniku podpisania
między BIOTON S.A. i Germonta Holdings Limited umowy przeniesienia udziałów spółki BIOTON International GmbH.
Informacje ogólne o BIOTON International GmbH:
Firma i forma prawna:
BIOTON International GmbH
Siedziba i adres:
Lindenstrasse 10, 6340 Baar, Szwajcaria
Przedmiot działalności:
Posiadanie praw do rejestracji, dystrybucji i sprzedaży oraz wybranych praw
własności intelektualnej.
(b) Spółki zależne pośrednio poprzez Biopartners Holdings AG
Postępowanie upadłościowe spółki Biopartners Holdings AG zakończyło się w dniu 08 maja 2019 roku.
BioPartners GmbH z siedzibą w Baar (Szwajcaria) oraz BioPartners GmbH z siedzibą w Reutlingen (Niemcy) zostały umieszczone
w rejestrze handlowym jako „w likwidacji”. Proces usunięcia spółek z rejestru handlowego jest w trakcie zatwierdzenia przez
odpowiednie władze.
Biopartners GmbH (Szwajcaria)
Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Switzerland),
które uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners
GmbH (Szwajcaria) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r.
Informacje ogólne Biopartners GmbH (Szwajcaria):
Firma i forma prawna:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 6 -
Siedziba i adres:
Przedmiot działalności:
Biopartners GmbH (Niemcy)
Spółka Biopartners Holdings AG jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki Biopartners GmbH (Niemcy), które
uprawniają do 100% głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Grupa BIOTON uzyskała kontrolę nad spółką Biopartners GmbH
(Niemcy) w wyniku uzyskania kontroli nad spółką Biopartners Holdings AG w dniu 9 marca 2007 r. W dniu 8 listopada 2018 r.
zarząd Biopartners GmbH (Niemcy) podjął uchwałę o likwidacji firmy. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania likwidacja spółki
Biopartners GmbH (Niemcy) nie została zakończona.
Informacje ogólne Biopartners GmbH (Niemcy):
Firma i forma prawna:
Siedziba i adres:
Przedmiot działalności:
1.5. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską wg stanu na dzień 31 grudnia 2021 r., w zakresie
nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości
(Dz.U z 2019., poz. 351 z późn. zm.) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.
Z dniem 1 stycznia 2005 r. nowelizacja ustawy o rachunkowości (art. 45 ust. 1a-1c ustawy o rachunkowości) nałożyła na Spółkę
obowiązek sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską. Na dzień
publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, biorąc pod uwagę proces adaptacji MSSF przez Unię Europejską, nie występują
różnice w zakresie zasad rachunkowości przyjętych przez Spółkę zgodnie z MSSF a MSSF, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską.
Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości, a które wejdą
w życie po dniu bilansowym.
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok
obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego
finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r., z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.
Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.
Zmiany wynikające ze zmian MSSF
Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 7 -
• Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek
referencyjnych) – Faza 2
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w
sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 r. Zmiany mają
zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się
na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej
stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.
Spółka zastosowała zmienione standardy od 1 stycznia 2021 r. bez wpływu na sprawozdanie finansowe.
Ponadto, od 1 stycznia 2021 r., po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 r., Spółka stosuje Zmianę
w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z Covid-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana
wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły (w
okresie do 30 czerwca 2021 r.) zmiany w płatnościach związane z pandemią Covid-19 lub udzielono leasingobiorcom innych ulg
zmieniających pierwotne warunki finansowe umów leasingu ze względu na pandemię.
Od 1 stycznia 2021 r. obowiązuje również opublikowana w dniu 25 czerwca 2020 r. zmiana do MSSF 4 – w zakresie wydłużenia
okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r. zgodnie z wydłużonym
terminem wejścia w życie MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe.
Wdrożenie standardów nie miało istotnego wpływu na skutki dla sprawozdania finansowego.
• Zmiany wprowadzone samodzielnie przez Spółkę
Spółka nie dokonała korekty prezentacyjnej danych porównywalnych na dzień 31 grudnia 2020 r. i za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2020 r.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane przez Spółkę
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących opublikowanych
standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie.
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet
ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma
zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze
zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje
dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 r. zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia
okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r.
Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest
możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
b) Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe
Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 r. datę wejścia w
życie i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 8 -
Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć
na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.
Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest
możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.
c) Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements)
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu
wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania
środka trwałego.
Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest
możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
d) Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych
Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie istotnych
zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a zmianami zasad
(polityki) rachunkowości.
Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest
możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.
e) Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 r.
Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30 czerwca 2022 r.) okresu, w
którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z modyfikacją umowy leasingu.
Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju 2020 roku.
Spółka zastosuje zmianę w standardzie nie wcześniej niż od 1 stycznia 2022. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie przewiduje się istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
f) Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji
Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się
1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie
ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic
przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji, a tym samym wyjaśniają
pojawiające się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji takich jak leasing i zobowiązania z tytułu
wycofania z eksploatacji.
Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie
jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionego standardu.
g) Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze
Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających
się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji porównawczych o aktywach
finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu pomóc jednostkom uniknąć
tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych.
Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdania Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 9 -
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich,
które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez
kraje UE:
• Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe
opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku,
• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku,
• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze,
opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku.
Zarząd Spółki jest w trakcie identyfikacji wymienionych zmian ale nie przewiduje istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie polski złoty (PLN), która jest walutą funkcjonalną Spółki,
a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Jednostkowe sprawozdanie
finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są
wyceniane według wartości godziwej.
Spółka dokonuje szacunków na potrzeby testów na utratę wartości. Szczegółowe zasady odpisów aktualizujących wartość
aktywów są opisane w zasadzie „f” i „t”.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ
na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów.
Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane
za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań,
która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym
dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu
bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Obszary, w których dokonywane są znaczące szacunki i osądy obejmują:
• oszacowanie kwot aktywów i zobowiązań z podatku odroczonego – Spółka wykazuje kwoty aktywów i zobowiązań
z podatku odroczonego w oparciu o kalkulację przejściowych różnic między wartościami księgowymi i bilansowymi
aktywów i zobowiązań. Ich wyliczenie obejmuje przyjęte szacunki odnośnie możliwości realizacji dodatnich różnic
przejściowych oraz terminy rozliczania strat podatkowych. Dodatkowo w związku z dokonaną korektą skapitalizowanych
nakładów utworzone zostało aktywo z tyt. podatku odroczonego, którego wykorzystanie zostało ujęte w założeniach
w nocie 7.48. Spółka przewiduje iż przyjęty model rozwoju oraz strategia biznesowa a także podpisana umowa globalnej
dystrybucji oraz umowa związana z wdrożeniem analogów a co za tym idzie osiągnięte wyniki w kolejnych latach
pozwolą na rozliczenie aktywa z tytułu podatku odroczonego;
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 10 -
• odpisy na zapasy – Spółka posiada zapasy materiałów i produktów. Znacząca ich część podlega ścisłej regulacji -
oszacowanie kwoty odpisów sprowadzającej ich wartość do możliwej do odzyskania wartości netto (jeżeli jest niższa niż
cena nabycia) wymaga osądu w zakresie możliwych do uzyskania cen sprzedaży produktu końcowego;
• odpisy na należności – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na należności nieściągalne dokonywany jest
z zastosowaniem metody strat oczekiwanych. Metoda ta wymaga oszacowania prawdopodobieństw niewypłacalności
dłużników, a w przypadku modelu uproszczonego stosowanego do należności z tytułu dostaw towarów i usług, zakłada
iż trendy z przeszłości będą się powtarzały w przyszłości;
• odpisy na R&D – zgodnie z opisem w polityce rachunkowości – odpis na koszty badań i rozwoju dokonywany jest na
koniec każdego okresu sprawozdawczego. Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpi utrata
wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują
przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość
odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o
możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z
zewnętrznych oraz wewnętrznych;
• kwoty rezerw – Spółka szacuje kwoty rezerw na zobowiązania według najlepszej wiedzy i doświadczenia kierownictwa.
Kwoty faktycznie zapłacone w przyszłości mogą się różnić od kwot wykazanych w sprawozdaniu finansowym;
• rozpoznawanie przychodów – alokacja ceny transakcyjnej – Spółka zawiera umowy, w ramach których dostawie podlega
szereg elementów. W przypadku takich umów, zgodnie z MSSF 15 Spółka dokonuje analizy i alokacji ceny transakcyjnej
z umowy pomiędzy zidentyfikowane zobowiązania do wykonania świadczenia. Alokacja ta opiera się na szeregu
wytycznych określonych przez standard oraz na szacunkach i osądzie zarządu w odniesieniu do tych transakcji.
Szacunki i założenia przyjęte do testu na utratę wartości aktywów, w tym wartości niematerialnych, środków trwałych, udziałów
w jednostkach zależnych opisane w nocie 7.48.
Zarząd Spółki Bioton S.A. oraz Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za sporządzenie i rzetelną prezentację
jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
przyjętymi przez Unię Europejską i innymi obowiązującymi przepisami. W ocenie Zarządu i Rady Nadzorczej właściwym jest
sporządzenie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego w oparciu o zasadę kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na koniec roku sprawozdawczego zobowiązania krótkoterminowe Spółki nie przewyższają aktywów
obrotowych, oraz z uwagi na osiągnięte operacyjne wyniki finansowe, podpisane finansowanie banków, podpisaną umowę
o globalną dystrybucję oraz podpisanie długoterminowej umowy współpracy z Yifan Pharmaceuticals w aspekcie finansowania
rozwoju analogów, w ocenie Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności.
Według stanu na dzień publikacji, kowenanty finansowe wskazane w warunkach umów kredytowych zawartych przez BIOTON
S.A. były spełnione na dzień bilansowy.
W nawiązaniu do sytuacji związanej z rozwojem sytuacji epidemii COVID-19, która może mieć wpływ na realizację jednostkowych
wyników finansowych Spółki, harmonogramy spłat zobowiązań do instytucji finansowych oraz terminu spłaty pożyczki do
UniApek, Zarząd Spółki przewiduje, że w wyniku prowadzonych rozmów z instytucjami finansowymi nad zwiększeniem obecnych
limitów kredytowych lub udzieleniem nowego finansowania dłużnego, struktura finansowania Spółki zostanie zmieniona w 2022
r. poprzez przesunięcie części finansowania krótkoterminowego na średnio i długo terminowe.
W nawiązaniu do sytuacji związanej z rozwojem sytuacji geopolitycznej w związku z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy,
które mogą mieć wpływ na realizację jednostkowych oraz skonsolidowanych wyników finansowych Spółki oraz Grupy, głównie w
aspekcie wzrostu cen energii elektrycznej oraz gazu ziemnego, a także innych surowców wykorzystywanych do produkcji insuliny.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 11 -
W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd jednostki dominującej zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan") umowę, której
przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu
leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji („Umowa"). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu,
gdyż wszystkie koszty związane z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem
surowców i substancji pomocniczych niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami
zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu
leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug Product - Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności
intelektualnej Yifan jak również 25-letnie prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie
wyłączności na terytorium Polski jak również Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania
w krajach Europy, pod własną marką. Bioton będzie również działać jako producent kontraktowy produktów na rynki całego
świata.
Przygotowując jednostkowe sprawozdanie finansowe, Spółka stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane
w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2020 r.
a) Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe i nakłady na środki trwałe w budowie, które jednostka zamierza wykorzystywać
w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które w przyszłości spowodują wpływ korzyści
ekonomicznych do jednostki. Nakłady na środki trwałe obejmują poniesione nakłady inwestycyjne. Środki trwałe obejmują istotne
specjalistyczne części zamienne które funkcjonują jako element środka trwałego.
Środki trwałe oraz środki trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Jako odrębne
pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych prezentowane są w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej po koszcie wytworzenia pomniejszonym o ujęte odpisy z tytułu utraty wartości (zasada t). Koszt wytworzenia
obejmuje opłaty oraz dla odpowiednich aktywów, koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami
rachunkowości Spółki (zasada y). Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich
użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.
Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Szacunki
okresu użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji
liniowej.
Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące:
Grupa rodzajowa
Okres amortyzacji (w latach)
Budynki i lokale
od 40 do 100
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej
od 10 do 100
Kotły i maszyny energetyczne
od 14 do 50
Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania
od 3 do 28
Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty
od 10 do 28
Urządzenia techniczne
od 10 do 50
Środki transportu
od 5 do 14
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie
od 10 do 28
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 12 -
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się
jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się w wartości księgowej netto. Przez wartość księgową
netto rozumie się wartość początkową, tj. cenę nabycia lub koszt wytworzenia pomniejszoną o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości.
Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są
ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.
b) Wartości niematerialne
Kryteria Oceny Prawdopodobieństwa Komercjalizacji Projektów
Spółka w momencie rozpoczęcia prac nad danym projektem ocenia czy wydatki poniesione należy kwalifikować w ramach Prac
Badawczych czy Prac Rozwojowych. W pierwszej kolejności ocenie podlega zakres danych prac, jakiego produktu dotyczy –
generyku, leku biopodobnego czy leku innowacyjnego, wymagania regulacyjne, potencjału rynku, na którym ma zostać
skomercjalizowany, a także ocenia prawdopodobieństwo otrzymania rejestracji i możliwości komercjalizacji według poniższych
kryteriów decyzyjności (obejmujących również kryteria wymienione w par 57 MSR 38). Spółka dokonuje wyraźnego rozróżnienia
projektów pod kątem prawdopodobieństwa ich komercjalizacji. W konsekwencji jest możliwe określenie jak zostaną rozliczone
koszty wynikające z ich realizacji. Koszty projektów, których komercjalizacja nie jest pewna zostaną zaliczone w koszty bieżącego
okresu natomiast kapitalizowane będą te co do których komercjalizacja jest pewna zgodnie z warunkami MSR 38. Spółka
wyznaczyła wewnętrzny poziom prawdopodobieństwa, którego osiągnięcie wskazywać będzie na to, iż dany projekt i jego nakłady
będą mogły podlegać kapitalizacji – poziom ten został ustalony w wysokości nie niższej niż 50% prawdopodobieństwa.
Kryteria decyzyjne do oceny prawdopodobieństwa odnoszą się do następujących elementów:
1. wielkość i trend rynku, którego dany projekt dotyczy (jeżeli mówimy o dużym runku o rosnącym trendzie to
prawdopodobieństwo przekracza 50%);
2. zgodność nowego projektu z obecnym portfelem Spółki (jeżeli dany projekt jest konsekwencją organicznego rozwoju
istniejącego w danej chwili i skutecznie komercjalizowanego przez Spółkę portfela produktowego to
prawdopodobieństwo przekracza 50%);
3. zgodność nowego projektu z modelem komercyjnym stosowanym obecnie przez Spółkę (jeżeli nowy projekt będzie
mógł płynnie wykorzystać istniejące obecnie oraz wykorzystywane obecnie przez Emitenta kanały dystrybucyjne, czyli
sposoby dotarcia do pacjentów oraz będzie mógł wykorzystać istniejące instrumenty wsparcia marketingowego – np.
Key Opinion Leaders (autorytety branżowe z obszaru medycyny wspierający rozpoznawalność produktu i
uwiarygadniający jego skuteczność m.in. podczas wykładów na konferencjach, w szczególności międzynarodowych, w
artykułach oraz publikacjach specjalistycznych) czy wypracowane kontakty z lekarzami, które pozwalają na bieżące
przekazywanie specjalistycznych informacji o swoich produktach, co w konsekwencji tworzy sieć informacyjną
charakteryzującą się dużą obiektywnością i autorytetem dla innych przedstawicieli środowiska (lekarzy, pielęgniarek,
itd.)to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
4. wymagań rejestracyjnych (jeżeli nowy projekt ma określone i jasno zdefiniowane wymagania rejestracyjne to Spółka
może przygotować proces w taki sposób, aby spełnił wymogi w możliwie najkrótszym czasie to prawdopodobieństwo
przekracza 50%);
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 13 -
5. zaplecze produkcyjne, czyli zakłady produkcyjne substancji aktywnych i/lub form gotowych leku (jeżeli Spółka posiada
istniejące zakłady produkcyjne spełniające certyfikaty GMP i jest w stanie, bez większych nakładów na środki trwałe
wdrożyć produkcje substancji aktywnych i/lub form gotowych leku to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
6. zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem wyspecjalizowanym w przygotowaniu wymaganych metod
zwolnieniowych substancji aktywnych i/lub form gotowych leku według określonych reguł (jeżeli Spółka posiada
istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
7. wystarczające zasoby wyspecjalizowanych pracowników oraz laboratoriów mogących opracować i wdrożyć do produkcji
nową technologie leku, jeżeli Spółka posiada istniejące zaplecze laboratoryjne z istniejącym zespołem
to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
8. wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła finansowania poprzez już istniejące lub przyszłe umowy
licencyjne, dystrybucyjne lub o współpracy (jeżeli Spółka posiada wystarczające środki finansowe lub potencjalne źródła
finansowania to prawdopodobieństwo przekracza 50%);
9. uzyskanie opinii dotyczącej wdrożenia projektu przez podmioty trzecie (instytucje finansowe, podmioty doradcze, inne
podmioty jak np. potencjalni dystrybutorzy) w formie niezależnej opinii lub też podpisania umowy dystrybucyjnej oraz
umowy finansowania danego projektu lub części (np. poprzez środki z Unii Europejskiej poprzez instytucje taka ja jak
np. Narodowe Centrum Badań i Rozwoju (jeżeli Spółka uzyskała taki rodzaj współpracy lub opinii to
prawdopodobieństwo przekracza 50%).
W przypadku projektów klasyfikowanych do prac rozwojowych opisanych poniżej dotyczących projektów rozwojowych Typu 1
oraz 2 gdzie prawdopodobieństwo rejestracji oraz komercjalizacji jest wysokie to spełnienie powyższych kryteriów jest oceniane
przez Spółkę jako spełnione.
W ramach prac rozwojowych Typu 3 (zgodnie z definicją poniżej) można wskazać, iż dla leków innowacyjnych, nowych nieznanych
na rynku spełnienie prawdopodobieństwa powyższych kryteriów na poziomie powyżej 50% będzie minimalne i w takim przypadku
Spółka traktować będzie te wydatki jako prace badawcze. Jednocześnie projekty te podlegać będą corocznej ocenie według tych
samych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej zgodnie z par. 57 MSR 38.
Natomiast w ramach prac rozwojowych Typu 3 można wskazać również leki biopodobne, których odpowiedniki już istnieją na
rynku w momencie ich oceny według powyższych kryteriów biznesowych jak i wymogów wskazanych poniżej z par. 57 MSR 38.
(i) Badania i rozwój
Prace badawcze
Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej prowadzone we
własnym zakresie nie są ujmowane jako składnik aktywów niematerialnych, tylko ujmowane są w rachunku zysków i strat
w momencie ich poniesienia. Do przykładów prac badawczych zalicza się: (i) działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;
(ii) poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju;
(iii) poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług; oraz (iv) formułowanie,
projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów
lub usług.
Prace rozwojowe
Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego
lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub
procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 14 -
środki do ukończenia prac rozwojowych zgodnie z par 57 MSR 38. W ramach swojej podstawowej działalności Spółka prowadzi
szereg prac rozwojowych związanych z rekombinowaną insuliną ludzką (RHI) oraz analogami insuliny ludzkiej.
Prowadzone prace rozwojowe Spółka dzieli na trzy rodzaje (typy):
1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów
2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów
3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych
TYP 1. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące produktów
Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dla rekombinowanej insuliny ludzkiej (RHI) na rynkach innych niż krajowy, dodatkowe
rejestracje na rynku krajowym oraz rejestracje leków generycznych na rynku polskim. Spółka podejmuje działania w celu
rejestracji RHI na nowych rynkach, w tym głównie Brazylii (proces rejestracji jest w toku) oraz Chin (proces rejestracji się zakończył,
szczególnie w zakresie rejestracji zwiększonej skali produkcji, jednakże wartość zgromadzonych nakładów nie podlega jeszcze
amortyzacji). Urzędy rejestracyjne wymagają od Spółki rozszerzenia obecnego dossier i dokumentacji, a także wykonania
dodatkowych testów, takich jak test stabilności podczas użytkowania w konkretnym klimacie, testy kliniczne różnych faz. Zarząd
uważa, że uzyskanie zatwierdzenia regulacyjnego na rynku wtórnym jest wymaganiem formalnym. Względy wzajemnego
uznawania i przeszłe doświadczenia pokazują, że władze na docelowych rynkach rzadko odmawiają zatwierdzenia nowych leków
zatwierdzonych na innych rynkach;
TYP 2. Nakłady na rejestracje/zgody regulacyjne dotyczące procesów
Nakłady na rejestracji/zgody regulacyjne dotyczące wprowadzania zoptymalizowanych procesów technologicznych mających na
celu wyeliminowanie Tritonu z procesu produkcyjnego zgodnie z wymogami regulacyjnymi w Unii Europejskiej. Od 1 stycznia 2021
używanie Tritonu w procesie produkcyjnym zostanie zabronione zgodnie z Rozporządzeniem 2017/999 zmieniającym załącznik
XIV do rozporządzenia (WE) nr 1907/2006 Parlamentu Europejskiego REACH. W tym przypadku Spółka opracowuje
zmodyfikowaną technologię, która wyklucza te substancje. Zdaniem Zarządu opisywane działania są konieczne do spełnienia
nowych wymagań związanych z przepisami UE i jest wysoce prawdopodobne, że zgłoszone zmiany rejestracyjne zostaną
zatwierdzone, ponieważ zmiany w procesie są postrzegane jako nieznaczne, podczas gdy produkty pozostają takie same przed
oraz po wprowadzeniu zmian w procesie produkcyjnym. Spółka wytworzyła 3 serie substancji API spełniające specyfikację
zwolnieniową, z których wytworzyła 3 serie produktu finalnego RHI. Aktualnie, zgodnie z wymaganymi kolejnymi etapami
przygotowania dokumentacji rejestracyjnej trwają testy/badania stabilności: badania stresowe, przyspieszone oraz
długoterminowe.
TYP 3. Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych
Nakłady na rozwój i rejestracje leków biopodobnych: krótkodziałających analogów insuliny (SAIA) i długodziałających analogów
insuliny (LAIA), które odnoszą się do leków istniejących na rynku będących poza okresem ochrony patentowej. Celem prac
rozwojowych jest ich rejestracja i wprowadzenie na rynek jako leków podobnych do leków referencyjnych.
Spółka jest już obecna na poszczególnych rynkach – w szczególności w Polsce z udziałem w rynku rekombinowanej insuliny ludzkiej
przekraczającym 34% oraz innych krajach w rynku produktów diabetologicznych. Tym samym Emitent, dociera do pacjentów
diabetologicznych poprzez różne modele biznesowe, tj. (i) bezpośrednią sprzedaż i marketing, (ii) model pośredni, oraz (ii) model
producenta produktu. Chcąc krótko scharakteryzować te trzy modele współpracy z partnerami na różnych rynkach oraz podział
odpowiedzialności za poszczególne obszary z punktu widzenia odpowiedzialności Bioton SA prezentuje poniższa tabela:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 15 -
Wskazanie odpowiedzialności za poszczególne obszary
współpracy ze strony Bioton SA
Model
Bezpośredni
Model Pośredni
Model
Producenta
1
Rozwój Produktu do momentu opracowania technologii
i wytworzenia substancji czynnej (API) oraz formy
produktu gotowego na potrzeby procesu badań
klinicznych oraz rejestracji
˅
˅
˅
2
Badania Kliniczne i Proces Rejestracji
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
3
Produkcja komercyjna API oraz formy gotowej produktu
˅
˅
˅
4
Sprzedaż i Marketing
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
5
Podmiot Odpowiedzialny za produkt – zarejestrowany
znak towarowy (brand name)
˅
˅
Podział Rynków i
odpowiedzialności
Spółka zgodnie z przyjętą od lat strategią współpracy z dystrybutorami może być częścią każdego modelu współpracy w zależności
od schematów współpracy na danym/ch rynkach, tj. w szczególności:
1. dla rynku polskiego, Spółka zawsze wybierze Model Bezpośredni ze względu na to, iż jest obecna na tym rynku i ma
odpowiednie siły sprzedażowo- marketingowe oraz bazę pacjentów z ponad 37% udziałem w rynku rekombinowanej
insuliny ludzkiej (według danych za grudzień 2021); W ramach tego modelu Spółka będzie miała wpływ na wszystkie
poziomy odpowiedzialności od produkcji, przez rejestracje po sprzedaż i marketing.
2. dla pozostałych rynków Spółka może wybrać Model Pośredni – tj. Spółka będzie producentem produktu i w zależności
od wymagań rejestracyjnych, strategii na danych rynkach, będzie współpracować w spełnieniu wymagań procesów
rejestracyjnych na zasadach umów dystrybucyjnych, transferu technologii, jeżeli takie są wymogi urzędów
rejestracyjnych, czy współfinansowania i aktywnego udziału w procesie rejestracji. W ramach tej strategii Spółka
w przeszłości podpisała szereg umów dotyczących insuliny RHI:
a. umowy typowo dystrybucyjne;
b. umowy współpracy z transferem technologii formy gotowej czy substancji aktywnej gdzie przyszli
dystrybutorzy są odpowiedzialni za proces rejestracji;
c. umowy dystrybucyjne na mniejsze rynki gdzie w wielu przypadkach dystrybutor jest odpowiedzialny za proces
rejestracji nierzadko na własny koszt, a Spółka jest dostarczycielem dokumentacji rejestracyjnej, licencji na
dane terytorium czy znaku towarowego;
3. dla rynków z wysokimi barierami wejścia jak np. rynek Stanów Zjednoczonych, Spółka wybierze Model Producenta ze
względu na wymogi rejestracyjne wskazane przez Urząd Rejestracyjny US FDA czy rozbudowany system sprzedaży
i dystrybucji, który obejmuje współpracę z np. ubezpieczycielami; W ramach takiej współpracy Spółka może udzielić
licencji, przekazać prawa, dane wymagane przez producenta, aby dystrybutor mógł wykonać odpowiedni zakres badań
klinicznych oraz zarejestrować produkt na danym rynku – odpowiedzialność za rejestrację spoczywa na podmiocie, który
jest stroną umowy dystrybucyjnej. Umowa o współpracy powinna obejmować otrzymanie przez Spółkę określonych
opłat za udzielenie licencji wyłącznej na dany rynek/terytoria i produkt/y na okres 10-15 lat od dnia komercjalizacji.
Spółka zgodnie z przyjętą strategią opisaną powyżej wdraża wszystkie przedstawione modele współpracy w zależności od
specyfiki/ potencjału / wymogów rejestracyjnych danego terytorium za co Spółka bazują na powyższych przykładach spodziewać
się może otrzymania określonych opłat w momencie podpisania umów, co wskazuje, iż Spółka ma lub będzie miała możliwości
otrzymać określone pożytki ekonomiczne jeszcze przed otrzymaniem rejestracji danego leku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 16 -
Zgodnie z par 57 MSR 38, składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac
rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie
udowodnić:
a) możliwość, z technicznego punktu, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania
lub sprzedaży
Spółka ocenia, że rozwój wszystkich trzech rodzajów prac zakończy się sukcesem i wprowadzeniem produktów do sprzedaży.
Spółka posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do przeprowadzenia i zakończenia
sukcesem każdego z wymienionych rodzajów prac rozwojowych. W zakresie prac rozwojowych z Typu 1 i 2 Spółka bazując na
doświadczeniu z innych rynków, a także na regularnie aktualizowanej wiedzy i doświadczeniu we współpracy z organami
rejestracyjnymi, ocenia iż uzyskiwania kolejnych rejestracji jest wysoce prawdopodobne.
(i) Prace rozwojowe Typu 1 mają na celu rozszerzenie rejestracji na nowe rynki, co wymaga dodatkowej dokumentacji
i testów, jednak z uwagi na uzyskanie rejestracji na innych rynkach prawdopodobieństwo odmowy jest niskie.
(ii) W zakresie prac rozwojowych Typu 2, dotyczą one wyłącznie zmian procesu produkcyjnego kierowanych
wymogami rejestracyjnymi – techniczna wykonalność projektu została już udowodniona przez rejestrację produktu
bazowego a zmiany wynikające z modyfikacji procesu produkcyjnego są nieznaczne co pozwala ocenić uzyskanie
zmiany rejestracyjnej jako bardzo prawdopodobne.
W przypadku prac rozwojowych Typu 3 techniczna wykonalność udowodniona jest przez rejestrację oryginalnych leków. Prace
rozwojowe obejmują wdrożenia w skali produkcyjnej produktów spełniających specyfikację istniejących substancji w taki sposób,
aby produkt końcowy spełniał warunki leku referencyjnego. Spółka opracowała już substancję czynną obu analogów insuliny SAIA
i LAIA w średniej skali produkcji oraz docelowej skali komercyjnej, a w przypadku SAIA znajduje się przed fazą badań klinicznych
oraz procesem rejestracji. Należy podkreślić, iż Spółka, uzyskała dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w
ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzymała unijną dotację na opracowanie
technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej.
Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich
modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych przed
etapem otrzymania rejestracji.
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży
W zakresie prac rozwojowych Typu 1 i 2 Spółka podtrzymuje intencję dokończenia prac, a uzyskanie formalnej rejestracji jest tylko
czynnością administracyjną, aby Spółka mogła realizować swoją globalną strategię.
W zakresie prac rozwojowych Typu 3, są one prowadzone zgodnie z obecną strategią Spółki zakładającą rozwój analogów insuliny,
dzięki którym Spółka dołączy do grupy globalnych potentatów w zakresie produktów insulinowych. Prace objęte są dotacją w
ramach Działania 1.1 „Projekty B+R przedsiębiorstw”, poddziałanie 1.1.1 „Badania przemysłowe i prace rozwojowe realizowane
przez przedsiębiorstwa” Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego
Funduszu Rozwoju Regionalnego.
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych
W przypadku prac rozwojowych Typ 1 i 2 – odpowiednie produkty są już oferowane na rynku, co potwierdza możliwość
komercjalizacji produktu tych prac dzięki wejściu na kolejne rynki (Typ 1) lub spełnienia wymogów regulacyjnych (Typ 2).
W przypadku prac rozwojowych prowadzonych w ramach Typu 3 – analogów insuliny – projekt wykazuje od samego początku
zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają przykłady zawieranych transakcji na każdym etapie rozwoju produktów
biopodobnych. Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 17 -
wszystkich modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac
rozwojowych przed etapem otrzymania rejestracji.
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne
W przypadku prac rozwojowych Typu 1 i 2 korzyści ekonomiczne wynikać będą z możliwości sprzedaży istniejących produktów na
nowych rynkach lub przez spełnienie wymogów regulacyjnych Unii Europejskiej, co pozwoli na znaczne rozszerzenie rynków zbytu
produktów poprzez komercjalizacji udzielając licencji na wyłączność na danych terytoriach.
W zakresie prac rozwojowych Typu 3, Spółka jest w tej chwili czwartym europejskim producentem insulin. Wprowadzenie do
oferty analogów pozwoli wzmocnić pozycję Spółki w tym zakresie i zwiększyć udział Spółki w rynku insulin. Światowy rynek insulin
wynosi 40 mld USD rocznie, z czego trzech największych konkurentów posiada ponad 70% tego rynku. Udział insuliny klasycznej
wynosi około 10% w światowym rynku. Wzrost rynku segmentu analogów insuliny będzie w kolejnych latach spowodowany przez
zmiany głównie w stylu życia oraz starzenia się populacji. Organizacja IDF wskazuje, iż populacja osób chorych na cukrzyce na
świecie wzrośnie z 425 milionów w 2017 roku do 629 milionów w roku 2045, więc potencjał wzrostu zapotrzebowania na
przeciwcukrzycowe w tym analogi insuliny jest znaczący.
e) dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych
oraz użytkowaniu lub sprzedaży składników aktywów niematerialnych
Spółka posiada lub będzie posiadać zasoby techniczne i finansowe umożliwiające zakończenie prowadzonych prac rozwojowych.
Spółka jest beneficjentem finansowania z Unii Europejskiej. W dniu 13 marca 2017 r. została podpisana umowa z Narodowym
Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której
Spółka otrzyma unijną dotację na opracowanie technologii krótko i długo działających analogów insuliny w skali komercyjnej
(„Projekt”). Całkowity kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys. PLN. Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie
nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem,
przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130
tys. PLN. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się w dniu złożenia
wniosku o płatność końcową, zgodnie z obowiązującymi aneksami.
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować
temu składnikowi wartości niematerialnych
Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi rachunkowe wyodrębniając oddzielne
analityki kont dla prowadzonych projektów. Rejestracja nakładów jest prowadzona przy pomocy systemów informatycznych
pozwalających na szczegółową identyfikację nakładów poniesionych na prace rozwojowe. Spółka identyfikuje poniższe kategorie
nakładów związanych z pracami rozwojowymi:
● zużycie materiałów;
● usługi obce (testy zewnętrzne i usługi podwykonawców);
● amortyzacja środków trwałych wykorzystywanych w ramach prac rozwojowych;
● wynagrodzenia wraz z narzutami.
Prace rozwojowe w realizacji
Sposób udokumentowania rozpoczęcia pracy rozwojowej przebiega w następujący sposób; (i) Kierownik Projektu przekazuje do
Dyrektora Pionu wniosek o otwarcie projektu pracy rozwojowej, w którym określa korzyści, budżet, termin zakończenia i zakres
pracy rozwojowej (ii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Pionu wniosek kierowany jest do akceptacji finansowej przez
Dyrektora Finansowego Członka Zarządu (iii) po akceptacji wniosku przez Dyrektora Finansowego Członka Zarządu wniosek
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 18 -
kierowany jest do Prezesa Zarządu, (iv) po uzyskaniu akceptacji przez Prezesa Zarządu wydawane jest zarządzenie w sprawie
otwarcie pracy rozwojowej. Na podstawie tej dokumentacji wyznaczony zostaje moment, od którego wydatki w danym projekcie
traktowane są jako prace rozwojowe w realizacji i podlegają kapitalizacji w aktywach bilansu. Prezentacja w sprawozdaniu
finansowym w pozycji wartości niematerialne, analitycznie w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Pozycja ta nie podlega
amortyzacji.
Prace rozwojowe zakończone
Projekt prac rozwojowych podlega zamknięciu, jeżeli spełnione zostały poniższe kryteria: (i) zrealizowano zakres prac
wynikających z zarządzenia o otwarcie pracy, (ii) zrezygnowano z kontynuowania pracy, nakłady spisywane są w ciężar pozostałych
kosztów operacyjnych. Projekt prac rozwojowych, który zakończył się pozytywnym efektem jest przenoszony do wartości
niematerialnych i jest następnie prezentowany jako koszty zakończonych prac rozwojowych i podlega amortyzacji oraz odpisom
aktualizującym.
Test na utratę wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują
przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną
wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący.
Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej
przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
W ocenie Spółki prace rozwojowe każdego rodzaju spełniają poniższe warunki kapitalizacji prac rozwojowych określone w § 57
MSR 38 „Wartości niematerialne”.
Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne i podlegają odpisom amortyzacyjnym (zob. poniżej) oraz
aktualizującym z tytułu utraty wartości (zasada t).
(ii) Pozostałe wartości niematerialne
Pozostałe wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po
pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada t).
(iii) Amortyzacja
Wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania
Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:
- prawo do użytkowania gruntu do 33 lat (prawo wieczystego użytkowania zgodnie z okresem na jaki prawo zostało
udzielone),
- know how 20 lat,
- koszty prac rozwojowych 5-20 lat,
- oprogramowanie zintegrowany system informatyczny 10 lat,
- pozostałe wartości niematerialne 5 lat,
Wartości niematerialne spełniające kryteria zakwalifikowania ich jako przeznaczone do sprzedaży, lub ujęte w grupie do zbycia
wycenia się zgodnie z zasadami zawartymi w punkcie aa.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 19 -
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w rachunku zysków i strat.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz
ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
c) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe.
d) Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe
(i) Klasyfikacja aktywów finansowych
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
● wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
● wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do odpowiedniej kategorii w zależności od modelu biznesowego zarządzania aktywami
finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.
Jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone,
pozostałe należności finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka kwalifikuje instrumenty pochodne niewyznaczone
dla celów rachunkowości zabezpieczeń oraz pozycje zabezpieczane, które podlegają wycenie zgodnie z zasadami rachunkowości
zabezpieczeń.
(ii) Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z
ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,
a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
(iii) Wycena na moment początkowego ujęcia
Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w
przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,
które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.
(iv) Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu
Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy
procentowej.
Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu
metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw
i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane
do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 20 -
(v) Utrata wartości aktywów finansowych
MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego
kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (za wyjątkiem inwestycji w aktywa kapitałowe oraz aktywa
kontraktowe). Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych w odróżnieniu od modelu stosowanego w latach
przed 2018 zgodnie z MSR 39, który bazował na koncepcji strat poniesionych. Najistotniejszą pozycją aktywów finansowych w
sprawozdaniu finansowym Spółki , która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych są należności
handlowe z tytułu dostaw i usług.
Spółka stosuje następujące modele wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości:
● model ogólny (podstawowy),
● model uproszczony.
Model ogólny jest stosowany przez Spółkę dla aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu – innych, niż
należności z tytułu dostaw i usług oraz dla instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite
dochody.
W modelu ogólnym Spółka monitoruje zmiany poziomu ryzyka kredytowego związanego z danym składnikiem aktywów
finansowych oraz klasyfikuje aktywa finansowe do jednego z trzech etapów wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości w
oparciu o obserwację zmiany poziomu ryzyka kredytowego w stosunku do początkowego ujęcia instrumentu. Ryzyko kredytowe
zarządzane jest poprzez ustalenie limitów kredytowych dla każdego klienta. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega
regularnej kontroli. Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez uzyskiwanie od klientów przedpłat na dostarczane dobra. Dla
zabezpieczenia płynności finansowej Spółka korzysta z faktoringu.
W zależności od zaklasyfikowania do poszczególnych etapów, odpis z tytułu utraty wartości jest szacowany w horyzoncie 12-
miesięcy (etap 1) lub w horyzoncie życia instrumentu (etap 2 oraz etap 3).
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy wystąpienia przesłanek skutkujących zaklasyfikowaniem
aktywów finansowych do poszczególnych etapów wyznaczania odpisu z tytułu utraty wartości. Przesłanki mogą obejmować m.in.
zmiany ratingu dłużnika, poważne problemy finansowe dłużnika, wystąpienie istotnej niekorzystnej zmiany w jego środowisku
ekonomicznym, prawnym lub rynkowym.
Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej Spółka wykorzystuje poziomy prawdopodobieństwa niewypłacalności
wyliczonych przez benchmarking wyników finansowych ocenianego podmiotu do poziomów ratingu danego podmiotu
implikujących prawdopodobieństwo niewypłacalności.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych poprzez
kalkulację parametrów prawdopodobieństwa niewypłacalności w oparciu o bieżące kwotowania rynkowe.
Model uproszczony jest stosowany przez Spółkę dla należności z tytułu dostaw i usług. W modelu uproszczonym Spółka nie
monitoruje zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową w
horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania
się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej
straty kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności oraz
odzysków z należności od kontrahentów za okres ostatnich trzech lat.
Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez
zarządczą korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Do kalkulacji oczekiwanej straty
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 21 -
kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany na podstawie analizy ilości
niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany na podstawie wartości
niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat.
Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest
aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej
należności.
Zobowiązania finansowe
(i) Klasyfikacja zobowiązań finansowych
Spółka kwalifikuje zobowiązania finansowe do jednej z poniższych kategorii:
● wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
● wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
● instrumenty finansowe zabezpieczające.
Do zobowiązań wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty oraz
pożyczki.
e) Transakcje w walutach obcych
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego Spółki jest złoty (PLN).
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia
odpowiednio po kursie:
● kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług Spółka korzysta dla rozliczenia danej transakcji –
w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut,
● średnim ustalonym przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający operację, chyba że w zgłoszeniu celnym lub
innym wiążącym Spółkę dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji.
Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku
rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe
w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Spółka wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po
obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. do przeliczenia aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych zastosowano poniższe średnie
kursy NBP tabela 254/A/NBP/2021 z 31 grudnia 2021 r.:
● 1 EUR to 4,5994 PLN
● 1 USD to 4,0600 PLN
f) Zapasy
Zapasy są aktywami, przeznaczonymi do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej, będące w trakcie produkcji
przeznaczonej na sprzedaż oraz mające postać materiałów lub surowców zużywanych w procesie produkcyjnym lub w trakcie
świadczenia usług. Zapasy obejmują materiały, towary, produkty gotowe oraz produkcję w toku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 22 -
Materiały i towary wycenia się wg „średniej ważonej”. Na dzień bilansowy wycena materiałów i towarów odbywa się
z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny, tzn. kategorie te wyceniane są według ceny nabycia lub ceny sprzedaży możliwej do
uzyskania, w zależności od tego która z nich jest niższa.
Produkty gotowe oraz produkty w toku wycenia się pierwotnie na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia. Na dzień
bilansowy wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.
Wartość rozchodu zapasów – ustala się według „średniej ważonej”, w przypadku półproduktów i wyrobów gotowych
z zachowaniem szczegółowej identyfikacji serii.
g) Kapitały własne
(i) Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy Spółki wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do
Krajowego Rejestru Sądowego.
(ii) Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty
emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).
(iii) Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy obejmuje zakumulowane zyski/straty przeniesione z zysków zatrzymanych zgodnie z uchwałami Zgromadzenia
Akcjonariuszy BIOTON S.A.
(iv) Kapitał rezerwowy
Kapitały rezerwowe zawierają równowartość kosztów płatności w formie papierów wartościowych rozpoznanych zgodnie z
MSSF 2, część kapitałową obligacji zamiennych na akcję oraz różnice z rozliczenia nabycia udziałów.
(v) Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane stanowią zakumulowane zyski/(straty), które nie zostały podzielone przez Zgromadzenie Akcjonariuszy.
h) Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
(i) Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
podlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów,
które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
(ii) Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu
o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi
wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 23 -
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź ulgi
podatkowe jakie Spółka może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica
przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu
ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów
zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek dochodowy
wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie w jakim wynika ze zobowiązania jakie płatne jest do tego samego urzędu
podatkowego.
Spółka nie rozpoznaje podatku odroczonego od różnic przejściowych wynikających z przeliczenia pożyczek, traktowanych jako
inwestycje długoterminowe, udzielonych do spółek zależnych w walutach obcych na walutę funkcjonalną.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
i) Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków
uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania, przy czym kwoty
tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku wyceny
rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej wartość
bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej
kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
(i) Usługi rodzące zobowiązania
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących zobowiązania ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą zobowiązania
uważa się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
(ii) Restrukturyzacja
Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest tylko wtedy, gdy Spółka opracowała szczegółowy i formalny plan
restrukturyzacji i ogłosiła wszystkim zainteresowanym stronom zamiar jego realizacji lub jego główne założenia. Wycena rezerwy
restrukturyzacyjnej obejmuje wyłącznie bezpośrednie koszty restrukturyzacji, czyli kwoty niezbędne do przeprowadzenia
restrukturyzacji i niezwiązane z bieżącą działalnością podmiotu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 24 -
j) Świadczenia pracownicze
Spółka wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na
zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Spółka ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne,
a w przypadku, gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych
świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych
składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.
Pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia
na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania
z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Spółki z tytułu
świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Spółki otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę
w związku z zatrudnieniem w Spółce w bieżącym i w poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest oparta o metodę
prognozowanych uprawnień jednostkowych.
k) Przychody przyszłych okresów i rozpoznawanie otrzymanych dotacji
Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są dotacje otrzymywane w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost
konkurencyjności przedsiębiorstw pochodzących z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, z przeznaczeniem na
dofinansowanie nowych inwestycji oraz dofinansowanie nowo powstałych miejsc pracy oraz dotacje z Narodowego Funduszu
Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na dofinansowanie oczyszczalni ścieków (nota 7.42).
Dotacje otrzymane rozpoznawane są jako przychody przyszłych okresów, jeśli istnieje wystarczająca pewność ich otrzymania oraz
Spółka spełni warunki z nimi związane.
Dotacje rządowe otrzymane jako zwrot kosztów aktywów ujmowanych przez Spółkę oraz związane z dofinansowaniem nowych
miejsc pracy są ujmowane w bilansie jako przychody przyszłych okresów, a następnie systematycznie ujmowane jako pozostałe
przychody operacyjne w rachunku zysków i start przez okres użytkowania aktywa, w przypadku nowych miejsc pracy przez okres
rozliczenia kwoty przyznanego dofinansowania.
l) Rozliczenia międzyokresowe
Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie,
w którym je poniesiono. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą
uznawane jako koszty operacyjne lub finansowe.
Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie,
współmierne do przychodów danego okresu. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych obejmują m.in.
rezerwę na niewykorzystane urlopy.
m) Przychody
Od 1 stycznia 2018 r. Spółka stosuje zasady MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” z uwzględnieniem modelu 5 kroków
w odniesieniu do portfela umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia) o podobnych cechach, jeśli jednostka racjonalnie
oczekuje, iż wpływ na sprawozdanie finansowe zastosowania poniższych zasad nie będzie istotnie różnił się w stosunku do
pojedynczych umów (lub zobowiązań do wykonania świadczenia).
(i) Wymogi identyfikacji umowy z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 25 -
● strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
● Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
● Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma
treść ekonomiczną oraz
● jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako
zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta: dobra lub usługi (lub pakietu dóbr
lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których
przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
(iii) Określenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe.
Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład
niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować
kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Do oszacowania wynagrodzenia zmiennego Spółka zdecydowała o zastosowaniu metody wartości najbardziej prawdopodobnej
dla kontraktów z jednym progiem wartościowym oraz metody wartości oczekiwanej dla kontraktów, w których występuje więcej
progów wartościowych, od których przyznawany jest klientowi rabat.
(iv) Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej
usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za
przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
(v) Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do
wykonania świadczenia.
Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania
świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:
● klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,
● w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem
aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,
● w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje
egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 26 -
W standardowych transakcjach z klientami wykazywanych jako przychody ze sprzedaży nie występuje znaczący element
finansowania. W pozostałych transakcjach, jeżeli taki element występuje, Spółka dyskontuje należność od kontrahenta stopą
procentową odpowiadającą jego ryzyku kredytowemu oraz długości okresu do zapłaty.
Spółka prowadzi działalność w obszarze produkcji i sprzedaży preparatów insulinowych oraz badań i rozwoju w tym zakresie.
Spółka przeprowadziła analizę umów z klientami i wyodrębniła główne kategorie umów:
a) umowy na dostawy produktów leczniczych i substancji farmaceutycznych 90%,
b) umowy na dostawy towarów, min. wyrobów medycznych i suplementów diety związanych z terapią cukrzycy stanowią
6% przychodów,
c) pozostałe umowy stanowią 4%.
Sprzedaż towarów (produkty lecznicze, substancje farmaceutyczne, wyroby medyczne i suplementy diety)
Zgodnie z MSSF 15, jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę
wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza
do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów
w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. W Spółce nie występują istotne umowy
zawierające prawo zwrotu lub inne zapisy o wynagrodzeniu zmiennym.
Jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, Spółka rozpoznaje przychód w
określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem.
Sprzedaż pakietu dóbr i usług lub pakietu kilku usług, świadczonych w różnym okresie
Zgodnie z MSSF 15, cenę transakcyjną przypisuje się do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia na podstawie
proporcjonalnej indywidualnej ceny sprzedaży.
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem
aktywów).
Zaliczki otrzymane od klientów
Spółka prezentuje zaliczki otrzymane od klientów w pozycji „Pozostałe zobowiązania niefinansowe”. Zgodnie z obecną polityką
(zasadami) rachunkowości Spółka nie ujmuje kosztów z tytułu odsetek od otrzymanych zaliczek, w tym długoterminowych.
Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać
z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu
finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi
klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla
krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydziela istotnego elementu finansowania.
Licencje
MSSF 15 wprowadził nowe zasady rozpoznawania przychodu z udzielonych licencji. Zgodnie ze standardem Zarząd musi ustalić,
czy odrębna licencja uprawnia klienta do dostępu do własności intelektualnej lub do korzystania z własności intelektualnej.
W zależności od tej klasyfikacji przychód z udzielonej licencji będzie rozpoznawany przez okres udzielenia licencji lub jednorazowo.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 27 -
Spółka w toku swojej działalności na rynkach zagranicznych udziela licencji dla dystrybutorów. W ocenie Spółki udzielane licencje
stanowią prawo do korzystania z własności intelektualnej w czasie trwania umowy.
n) Leasing
Od dnia 1 stycznia 2019 r Spółka stosuje zasady MSSF 16 „Leasing” zgodnie, z którym wszystkie transakcje leasingu skutkują
uzyskaniem przez leasingobiorcę prawa do użytkowania aktywa oraz zobowiązania z tytułu obowiązku zapłaty. Tym samym,
MSSF 16 zniósł klasyfikację leasingu operacyjnego i leasingu finansowego zgodnie z MSR 17 i wprowadził jeden model dla ujęcia
księgowego leasingu przez leasingobiorcę. Spółka ujmuje (a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych
na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem sytuacji, gdy dane aktywo jest niskiej wartości; oraz (b) amortyzację leasingowanego
aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w sprawozdaniu z wyników.
MSSF 16 w znaczącej części powtarza regulacje z MSR 17 dotyczące ujęcia księgowego leasingu przez leasingodawcę.
W konsekwencji, leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowy oraz odpowiednio
różnicuje ujęcie księgowe.
o) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy aktywa Spółki, za wyjątkiem zapasów (zasada n), aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(zasada j) i aktywów finansowych (zasada f), dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem
występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości
odzyskiwanej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość
użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego
wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwanej. Odpisów aktualizujących dokonuje
się w ciężar rachunku zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach
sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany
i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego
wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat.
p) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
W związku z wejściem w życie standardu MSSF 8 Segmenty operacyjne, Spółka dostosowała prezentację segmentów działalności
w sprawozdaniu finansowym do wymogów tego standardu. Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny. Prezentacja
segmentów działalności została dokonana zgodnie z podejściem zarządczym.
q) Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających
dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu,
w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków zewnętrznych
przeznaczonych bezpośrednio na finansowanie nabycia lub wytworzenia składników majątku, pomniejszają wartość kosztów
finansowania zewnętrznego podlegających kapitalizacji.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym
zostały poniesione.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 28 -
Powyższe zasady kapitalizacji nie są stosowane do:
● aktywów wycenianych w wartości godziwej, oraz
● zapasów wytwarzanych w znaczących ilościach w cyklu ciągłym i charakteryzujących się wysoką rotacją.
r) Jednostki powiązane
Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki zależne
i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych Spółki, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
Posiadane przez jednostkę udziały i akcje w spółkach zależnych wyceniane są zgodnie z MSR 27 Jednostkowe sprawozdanie
finansowe według historycznego kosztu nabycia. Jeśli istnieje obiektywny dowód utraty wartości tych aktywów, kwota utraty
wartości jest mierzona jako różnica między bieżącą wartością księgową aktywa i szacowaną wartością odzyskiwalną.
s) Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i powiązane
Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości (zasada o).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 29 -
2. JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
badane
badane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
7.2
168 707
225 899
Koszt własny sprzedaży
7.3
(85 844)
(117 945)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy
produkcyjnych
7.4
(4 913)
(3 409)
Zysk brutto na sprzedaży
77 950
104 546
Pozostałe przychody operacyjne
7.5
5 744
31 915
Koszty sprzedaży
(33 955)
(38 054)
Koszty ogólnego zarządu
(26 621)
(37 385)
Koszty badań i rozwoju
(4 665)
(3 999)
Pozostałe koszty operacyjne
7.6
(4 410)
(9 232)
Zysk/(Strata) brutto na działalności operacyjnej
14 042
47 790
Przychody finansowe
7.7
415
1 644
Koszty finansowe
7.8
(6 931)
(9 086)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
(6 516)
(7 442)
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
7 527
40 348
Podatek dochodowy
7.9
(4 905)
(7 092)
Zysk/(Strata) netto na działalności kontynuowanej
2 622
33 256
Zysk/(Strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy
2 622
33 256
Średnia ważona liczba akcji (w szt.)
7.24
85 864 200
85 864 200
Liczba rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych
7.24
85 864 200
85 864 200
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej na jedną
akcję (w złotych)
Podstawowy i rozwodniony
0,0305
0,3873
3. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
badane
badane
Zysk / (Strata) netto za okres sprawozdawczy
2 622
33 256
Inne całkowite dochody rozpoznane bezpośrednio w
kapitale
134
370
Całkowite dochody ogółem rozpoznane za okres
2 756
33 626
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 30 -
4. JEDNOSTKOWY BILANS
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2021
31.12.2020
badane
badane
AKTYWA
Aktywa trwałe
707 916
732 667
Rzeczowe aktywa trwałe
7.10
286 551
310 017
Nieruchomości inwestycyjne
7.13
1 357
1 357
Wartości niematerialne
7.11
361 626
369 493
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
7.12
16 482
5 448
Długoterminowe aktywa finansowe
7.14
15 227
14 457
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
7.15
3 965
3 965
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7.16
21 936
26 872
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7.17
772
1 057
Aktywa obrotowe
173 303
150 592
Zapasy
7.18
124 267
89 094
Krótkoterminowe aktywa finansowe
7.19
-
1 499
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
7.20
39 245
37 157
Środki pieniężne
7.21
8 744
22 005
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
7.22
1 046
838
A K T Y W A R A Z E M
881 219
883 259
PASYWA
Kapitały własne
7.24
639 282
636 526
Kapitał akcyjny
1 717 284
1 717 284
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
57 131
57 131
Kapitał zapasowy
260 776
260 776
Kapitał rezerwowy
(268 358)
(268 492)
Zyski / (straty) zatrzymane
(1 127 550)
(1 130 172)
Zobowiązania długoterminowe
77 056
89 917
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
7.25
16 072
32 000
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.28
13 049
6 817
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.26
1 336
1 566
Przychody przyszłych okresów
7.29
36 257
39 191
Pozostałe zobowiązania
7.27
10 342
10 342
Zobowiązania krótkoterminowe
164 881
156 815
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych
instrumentów dłużnych
7.25
77 968
70 337
Zobowiązania z tytułu leasingu
7.28
1 817
82
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
7.27
38 677
51 557
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
7.26
2 290
2 179
Inne rozliczenia międzyokresowe
7.30
44 130
32 661
P A S Y W A R A Z E M
881 219
883 259
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 31 -
5. JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
w tysiącach złotych
01.01.2021 – 31.12.2021
01.01.2020 – 31.12.2020
badane
badane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/(Strata) netto
2 622
33 256
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
31 427
30 983
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto
(192)
1 397
Odsetki i dywidendy zapłacone netto
4 340
4 193
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej
(2 738)
(626)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą
kapitału obrotowego
35 460
69 204
Zmiana kapitału obrotowego:
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów
(35 174)
(10 816)
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności
3 445
7 261
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych
czynnych
5 014
7 141
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych
(15 729)
(34 577)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu rezerw
(119)
(763)
Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych
okresów
11 385
3 436
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
4 281
40 885
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy:
9 731
12
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
8 591
12
Z aktywów finansowych
1 140
-
Wydatki:
(12 892)
(4 643)
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
(12 892)
(4 627)
Nabycie aktywów finansowych
-
(16)
Pozostałe wydatki
-
-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(3 161)
(4 631)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy:
33 812
2 050
Kredyty i pożyczki
33 812
-
Dotacje
-
2 050
Wydatki:
(48 192)
(23 326)
Spłaty kredytów i pożyczek
(43 123)
(18 744)
Odsetki
(3 779)
(3 315)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(1 290)
(1 267)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(14 380)
(21 276)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, (w tym zmiana
środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych)
(13 260)
14 978
Środki pieniężne na początek okresu
22 005
7 026
Środki pieniężne na koniec okresu
8 744
22 005
Kredyt w rachunku bieżącym
-
-
Środki pieniężne na koniec okresu po wyłączeniu środków na
rachunkach zastrzeżonych i kredytów w rachunku bieżącym
8 744
22 005
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 32 -
6. JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Wyszczególnienie
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał
zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski/(Straty)
zatrzymane
Kapitał razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2020 r.
Stan na 31 grudnia 2020 r.
opublikowany
1 717 284
57 131
260 776
(268 492)
(1 130 172)
636 526
Zysk/(Strata) netto w okresie
-
-
-
-
2 622
2 622
Wycena aktuarialna rezerwy
emerytalnej- patrz nota 7.26
-
-
-
165
-
165
Aktywo na podatek odroczony od
wyceny aktuarialnej – patrz nota
7.16
-
-
-
(31)
-
(31)
Całkowite dochody ogółem
rozpoznane za okres
-
-
-
134
2 622
2 756
Stan na 31 grudnia 2021 r.
1 717 284
57 131
260 776
(268 358)
(1 127 550)
639 282
Wyszczególnienie
Kapitał
akcyjny
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
nominalnej
Kapitał zapasowy
Kapitał
rezerwowy
Zyski/(Straty)
zatrzymane
Kapitał razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2019 r.
Stan na 31 grudnia 2019 r.
opublikowany
1 717 284
57 131
260 775
(268 861)
(1 163 428)
602 901
Zysk/(Strata) netto w
okresie
-
-
-
-
33 256
33 256
Wycena aktuarialna
rezerwy emerytalnej- patrz
nota 7.26
-
-
-
456
-
456
Aktywo na podatek
odroczony od wyceny
aktuarialnej – patrz nota
7.16
-
-
-
(87)
-
(87)
Całkowite dochody
ogółem rozpoznane za
okres
-
-
-
370
33 256
33 625
Stan na 31 grudnia 2020 r.
1 717 284
57 131
260 775
(268 491)
(1 130 172)
636 526
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 33 -
7. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
7.1 Segmenty działalności
Działalność Spółki stanowi jeden segment operacyjny.
Przychody ze sprzedaży – struktura asortymentowa (w tys. PLN)
Wyszczególnienie
01.01.2021-31.12.2021
01.01.2020-31.12.2020
Wartość
Struktura (w %)
Wartość
Struktura (w %)
Insulina
120 456
71,40%
142 646
63,15%
Wyroby gotowe
120 456
48,80%
142 646
48,80%
Doustne leki przeciwcukrzycowe
2)
9 929
14,20%
32 001
14,20%
Inne towary PL
12 064
11,20%
13 111
11,20%
Wstrzykiwacze
6 974
3,90%
7 351
3,90%
Towary i materiały
28 967
29,30%
52 462
29,30%
Usługi
1)
19 283
21,90%
30 791
21,90%
Przychody ze sprzedaży ogółem
168 707
100,00%
225 899
100,00%
1)
w kategorii Usługi Spółka prezentuje m.in.: przychody otrzymane z tytułu umowy licencyjnych (upfrontów) zawartych z Scigen Ltd i Pharmasynthez
oraz przychody z rozliczenia projektu analogowego zgodnie z umową z Yifan Pharmaceutical Co;
2)
Negatywny wpływ na spadek przychodów pomiędzy rokiem 2021 oraz 2020 miało: zakończenie z końcem 2020 roku umowy dystrybucyjnej dla
produktów Ristfor i Ristaben z firmą MSD na rynek polski oraz zakończenie współpracy z firmą Biomed Lublin na promocję produktu Distreptaza
(zmniejszenie o kwotę PLN 23,8 mln).;
Umowa z Yifan International Pharmaceutical Co. Ltd
W dniu 27 marca 2018 r. Spółka zawarła z Yifan International Pharmaceutical Co., Ltd. z siedzibą w Hong Kongu (YIFAN) umowę
ramową globalnej dystrybucji sprzedaży i marketingu produktów Spółki, udzielenia wyłącznego prawa (Prawa) do
wykorzystywania znaków towarowych BIOTON, w związku z reklamą, promocją, dystrybucją i sprzedażą produktów na terytoriach
objętych umową („Umowa”). Szczegółowe warunki kooperacji Stron na danym rynku, będą ustalane w odrębnych umowach
wykonawczych. Umowa została zawarta na okres 15 lat. Umowa została zawarta pod prawem Hong-Kongu i wszelkie spory z nią
związane będą rozstrzygane przez sądy miejscowo właściwe dla YIFAN. Współpraca Stron na warunkach wskazanych w umowie
wiąże się dla Spółki ze znaczącymi korzyściami, związanymi głównie z przejęciem przez partnera dystrybucyjnego kosztów
rejestracyjnych, kosztów działań komercyjnych i marketingowych, w szczególności także kosztów budowania sieci sprzedaży
dystrybucyjnej na poszczególnych rynkach. Głównym zadaniem partnera dystrybucyjnego jest rozwój i promocja związana ze
sprzedażą produktów Spółki mająca na celu poprawę wyniku finansowego Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Za udzielenie Prawa
Spółka otrzymała wynagrodzenie w wysokości 6,8 mln USD. Płatność otrzymana z góry na podstawie powyższej umowy: (i) daje
dystrybutorowi YIFAN prawo wyłączności do importu towarów, (ii) powoduje działania zmierzające do przeniesienia lub zmiany
istniejących umów dystrybucyjnych Spółki na terytorium dystrybucji ustalonym w Umowie, (iii) daje dystrybutorowi YIFAN prawo
do używania znaków towarowych BIOTON S.A. związanych z produktami wyłącznie w celu i w związku z reklamą, promocją,
dystrybucją i sprzedażą produktów na ustalonym w Umowie terytorium. Za lata 2018-2020 r. Spółka rozpoznała przychód,
stosownie do wymagań wynikających z MSSF 15, w wysokości 4 257 tys. PLN oraz w roku 2021 kwotę 1 548 tys. PLN. Pozostała
kwota 17 414 tys. PLN zaprezentowana w przychodach przyszłych okresów będzie zaliczana do przychodów w miarę upływu czasu,
na który jest zawarta umowa.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 34 -
Umowa z Yifan Pharmaceutical Co.
W dniu 16 lipca 2019 roku Zarząd zawarł z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) umowę, której przedmiotem jest wzajemna
współpraca stron w zakresie substancji aktywnych analogów insulin oraz ostatecznego produktu leczniczego (w formie gotowej)
od ich produkcji do komercjalizacji („Umowa”). Umowa zapewnia finansowanie całego projektu, gdyż wszystkie koszty związane
z zakupem i instalacją sprzętu potrzebnego do realizacji każdego etapu Umowy, zakupem surowców i substancji pomocniczych
niezbędnych do wytworzenia produktów w zakresie ujętym odpowiednimi zleceniami zostaną pokryte przez Yifan. Jeżeli rezultat
prac wykaże, że komercyjna linia produkcyjna jest dostosowana do produkcji produktu leczniczego w formie gotowej (eng. „Drug
Product – Finished Form), Bioton zostanie przyznane prawo do korzystania z własności intelektualnej Yifan jak również 25-letnie
prawo do produkcji, dystrybucji, rynku, oferowania i sprzedaży produktu na zasadzie wyłączności na terytorium Polski jak również
Bioton zostanie przyznane prawo pierwszeństwa otrzymania prawa do korzystania w krajach Europy, pod własną marką. Bioton
będzie również działać jako producent produktów na całym świecie.
Kontynuacja projektu Analogowe jest w trakcie. Zarówno Yifan, jak i Bioton współpracują przy transferze, skalowaniu i rejestracji
wszystkich produktów.
Serie do badań klinicznych dla Lispro zostały wyprodukowane w III kwartale 2021 roku, Yifan obecnie jest w trakcie testów tych
serii klinicznych w celu zapewnienia Biopodobności przed złożeniem wniosku o wydanie pozwolenia na dopuszczenie dla nowego
leku (IND - Investigational New Drug), co ma nastąpić pod koniec 2022 roku. Spółka wskazuje, że proces transferu dotyczący Lispro
jest zaawansowany i znajduje się w fazie charakteryzacji Procesu. Ponadto wymaga to również oceny inspekcji GMP przed
produkcją serii potwierdzającej walidacji procesu produkcyjnego.
Do tej pory Bioton i Yifan przeprowadziły prace nad substancją leczniczą i rozwojem produktu leczniczego dla Lispro, w tym
doprowadziły projekt do skali klinicznej. Kolejne etapy obejmują złożenie wniosku IND (o wydanie pozwolenia na dopuszczenie do
obrotu), walidację procesu i badania I fazy, które mają przygotować do złożenia wniosku o pozwolenie na dopuszczenie do obrotu
produktu biologicznego do końca 2023 roku.
Odnośnie analogu długodziałającego insuliny - Glargine, Spółka jest w trakcie przygotowań do wczesnego etapu fazy
industrializacji. W październiku 2021 r. Yifan zaproponował nowy proces mający na celu zwiększenie wydajności i efektywności
skali produkcyjnej, a następnie Bioton dokonał odpowiednich inwestycji kapitałowych w Zakładzie Produkcyjnym, w celu
ukończenia serii klinicznych substancji leczniczej w III kwartale 2022 roku.
W ramach prac nad wszystkimi trzema analogami insulin zakłada się następujący scenariusz:
• Faza badawcza - lata 2019-2023;
• Faza rozwoju i rejestracji - lata 2021-2025;
• Etap komercjalizacji – od roku 2025-2026.
Spółka oczekuje, że przychody z pierwszego produktu na rynku pojawią się na początku 2025 r., jednakże należy wziąć pod uwagę,
iż harmonogram tego typu projektów są trudne do przewidzenia, ponieważ w trakcie projektu mogą pojawić się nieprzewidziane
problemy techniczne, a procesy badań klinicznych / rejestracji mogą podlegać pewnym opóźnieniom.
Z uwagi na fakt, że Spółka jest podwykonawcą Yifan w realizowanym projekcie wdrożenia analogów insuliny, Spółka na bieżąco
informuje Yifan o postępach w pracach w projekcie analogowym i monitoruje kolejne etapy projektu, a w konsekwencji
wprowadzenie produktów na skalę komercyjną.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 35 -
Przychody ze sprzedaży – struktura geograficzna
W tysiącach złotych
01.01.2021-31.12.2021
01.01.2020-31.12.2020
Rynek europejski, w tym:
108 388
131 291
Polska
103 888
128 788
Pozostałe kraje
4 501
2 504
Rynek azjatycki, w tym:
29 782
67 125
Chiny
7 271
18 618
Tajlandia
10 503
15 693
Wietnam
10 365
7 689
Pozostałe
1 644
1 703
Pozostałe rynki
20 855
27 483
Projekt analogowy
9 682
23 422
Przychody ze sprzedaży ogółem
168 707
225 899
Przychody ze sprzedaży do segmentów geograficznych zostały alokowane w oparciu o miejsce siedziby klienta, do którego była
wystawiona faktura sprzedaży a nie docelowy rynek sprzedaży.
Przychody ze sprzedaży – struktura wg klientów
Struktura sprzedaży wg klientów, których udział w przychodach ogółem stanowił ponad 6%.
w tysiącach złotych
01.01.2021-31.12.2021
01.01.2020-31.12.2020
Polska
72 774
91 534
Klient 1
33 488
46 372
Klient 2
24 138
24 939
Klient 3
15 148
20 224
Rynek azjatycki
23 785
42 875
Klient 1
13 282
25 649
Klient 2
10 503
17 226
Przychody ze sprzedaży ogółem
96 559
134 409
Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności
Sprzedaż insuliny charakteryzuje się stosunkowo niewielkimi wahaniami sezonowymi w odniesieniu do przyjmowania leków przez
pacjentów. Ze względu na przewlekły charakter choroby oraz długi okres stosowania preparatów przez pacjentów, sprzedaż
insuliny utrzymuje się na podobnym poziomie we wszystkich miesiącach roku (z wyjątkiem miesięcy wakacyjnych, tradycyjnie
najmniej korzystnych dla przemysłu farmaceutycznego). Jednakże należy zauważyć, że większość nowych przypadków cukrzycy
jest diagnozowana w czasie, kiedy pacjent cierpi na infekcje. Zakażenia mogą także zaburzyć równowagę metaboliczną pacjentów
już leczonych z powodu cukrzycy. Dlatego pacjenci najczęściej zmieniają sposób leczenia wiosną i jesienią i wtedy też rozpoznaje
się większość nowych przypadków cukrzycy. Wahania kwartalnej sprzedaży mogą nastąpić w odniesieniu do realizowanej
sprzedaży do dystrybutorów, którzy są klientami Spółki i dokonują zakupów według określonych zamówień, które różnią się swoją
wielkością i wartością co powoduje wahania sprzedaży w poszczególnych miesiącach czy kwartałach.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 36 -
7.2 Przychody ze sprzedaży
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów gotowych
120 429
142 795
Przychody ze sprzedaży usług
1)
19 283
30 792
Przychody ze sprzedaży towarów
28 995
52 312
168 707
225 899
1)
Spółka osiąga przychody rozliczane w czasie, saldo dzień 31.12.2021 r. to 36 257 tys PLN; patrz również nota: 7.29.
7.3 Koszty wg rodzajów
w tysiącach złotych
Nota
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Amortyzacja, w tym:
31 428
30 983
- rzeczowych aktywów trwałych
14 265
16 127
- wartości niematerialnych
15 496
14 856
- prawo do użytkowania
1 667
-
Zużycie materiałów i energii
45 511
48 245
Podatki i opłaty
3 383
3 219
Usługi obce
56 435
41 101
Wynagrodzenia
36 638
36 602
Świadczenia na rzecz pracowników
9 029
8 576
Pozostałe, w tym:
2 558
1 723
Razem koszty wg rodzajów
184 982
170 449
Koszty sprzedaży (wartość ujemna)
(33 955)
(38 054)
Koszty ogólnego zarządu (wartość ujemna)
(26 621)
(37 385)
Koszty badań i rozwoju (wartość ujemna)
(4 665)
(3 999)
Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
(4 913)
(3 409)
Zmiana stanu produktów
22 209
74 444
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby (wartość
ujemna)
(74 182)
(78 165)
Koszt sprzedanych produktów
62 856
83 881
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
22 989
34 064
Koszt własny sprzedaży
85 844
117 945
Koszty wynagrodzeń
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Wynagrodzenia
1)
36 638
36 602
Ubezpieczenia społeczne
6 046
6 299
Świadczenia BHP
54
234
Szkolenia i dokształcanie
150
93
Pozostałe
2 779
1 950
Razem
45 667
45 177
1)
Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących – patrz nota 7.45
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 37 -
7.4 Koszty przestojów i niewykorzystanych mocy produkcyjnych
w tysiącach złotych
01.01.2020 - 31.12.2020
01.01.2020 - 31.12.2020
Koszty przestojów
4 820
2 859
Koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych
93
550
4 913
3 409
7.5 Pozostałe przychody operacyjne
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2 655
-
b) sprzedaż materiałów
557
70
c) rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze
1 177
1 426
d) rozwiązanie odpisów aktualizujących aktywa obrotowe
-
170
e) pozostałe, w tym:
1 355
30 249
- odszkodowania
1)
518
25 696
- dotacje
751
751
- spisanie zobowiązań
-
883
- pozostałe
86
2 919
Razem
5 744
31 915
1) w 2020 roku przychód z tytułu rozwiązania umowy z Harbin Gloria oraz z tytułu z tytułu umowy z FINANCIERE N („Nemera”)
7.6 Pozostałe koszty operacyjne
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
a) strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
)
-
422
b) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:
1 565
5 410
- niefinansowych aktywów obrotowych z tytułu:
1 565
5 410
- odpisy aktualizujące zapasy
1 564
4 362
- pozostałe odpisy aktualizujące
1
1 049
c) utworzone rezerwy z tytułu:
314
1 100
- rezerwa na odprawy emerytalne
144
-
- rezerwa na urlopy
-
91
- rezerwa na odprawy pracownicze
170
1 008
d) pozostałe, w tym:
2 531
2 300
- składki na rzecz organizacji
15
29
- darowizny
272
198
- koszty sprzedaży materiałów
-
-
- likwidacje majątku obrotowego
603
748
- spisanie należności/zobowiązań
40
0
- kary i odszkodowania
1 249
415
- pozostałe koszty
353
910
Razem
4 410
9 232
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 38 -
7.7 Przychody finansowe
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:
415
504
a) z tytułu udzielonych pożyczek, w tym:
415
501
- od jednostek powiązanych
415
501
- od pozostałych jednostek
-
-
b) pozostałe odsetki
0
3
- od pozostałych jednostek
0
3
B. Zysk ze zbycia aktywów finansowych
-
1 140
Przychody finansowe, razem
415
1 644
7.8 Koszty finansowe
w tysiącach złotych
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
D. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:
4 506
5 233
a) od kredytów i pożyczek
2 851
4 094
- dla jednostek powiązanych
976
1 209
- dla pozostałych jednostek
1 875
2 885
b) pozostałe odsetki i prowizje
1 655
1 139
- dla pozostałych jednostek
1 655
1 139
G. Inne koszty finansowe, w tym:
2 426
3 852
a) ujemne różnice kursowe
1 328
2 685
b) pozostałe, w tym:
1 097
1 168
- pozostałe
1)
1 097
1 168
Koszty finansowe, razem
6 931
9 086
6 931
9 086
Przychody / (Koszty) finansowe netto
(6 516)
(7 442)
Stan za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
1) w kwocie 1 097 tys. PLN kwota 1 069 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH
oraz Mindar Holdings Ltd (w tym koszty likwidacji).
Stan za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2020 r.
1) w kwocie 1 168 tys. PLN kwota 1 058 tys. PLN stanowi finansowanie działalności spółki zależnej Bioton International GmbH.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 39 -
7.9 Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
w tysiącach złotych
01.01.2021 – 31.12.2021
01.01.2020 – 31.12.2020
Podatek dochodowy bieżący
Podatek dochodowy za rok bieżący
-
Podatek odroczony
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
4 905
7 092
Podatek dochodowy ogółem
4 905
7 092
W latach 2021 i 2020 Spółka nie płaciła podatku dochodowego od osób prawnych.
Efektywna stopa podatkowa
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
%
kwota
%
kwota
Zysk/(Strata) z działalności kontynuowanej
7 527
40 348
Zysk/(Strata) z działalności zaniechanej
-
-
Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem
7 527
40 348,00
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
19
1 430
19
7 666,12
Różnica pomiędzy podatkiem oczekiwanym a podatkiem w RZiS
(3 475)
574
Wyjaśnienie braku stopy efektywnej
Przychody podatkowe niestanowiące przychodów rachunkowych
2 508
2 673
Przychody rachunkowe nie podlegające opodatkowaniu
-
-
4 709
Różnice trwałe na kosztach nie stanowiących kosztów podatkowych:
4 128
1 630
- finansowanie spółki zależnej
1 069
1 058
- amortyzacja NKUP
1 955
2 437
- pozostałe NKUP
1 104
(1 865)
-
Spisane pozycje aktywa / rezerwy z tytułu podatku odroczonego
(nieujęte w podatku bieżącym)
11 651
(2 616)
- korekta podatku za lata ubiegłe
11 651
(2 616)
Razem
18 287
(3 022)
Podatek stanowiący różnicę
3 475
(574)
Stopa podatkowa po wyjaśnieniu zmian
65,16
4 905
17,58
7 092
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 40 -
7.10 Rzeczowe aktywa trwałe
w tysiącach złotych
Budynki,
lokale i
obiekty
inżynierii
lądowej
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Inne środki
trwałe
Środki trwałe
w budowie
Środki trwałe
razem
Wartość brutto środków
trwałych na 1 stycznia 2021 r.
194 238
270 971
2 133
23 887
12 545
503 773
Zwiększenia (z tytułu):
284
2 006
88
1 018
2 307
5 703
- nakłady
-
-
-
-
2 307
2 307
- przeniesienie ze środków
trwałych w budowie
284
2 006
33
1 018
-
3 340
- pozostałe
-
-
56
-
-
56
Zmniejszenia (z tytułu):
-
17 545
1 076
11
5 439
24 071
- sprzedaż
-
17 533
-
-
114
17 647
- przeniesienie na środki trwałe,
wyposażenie i WNIP
-
-
-
-
5 219
5 219
- likwidacja
-
12
-
-
106
118
- pozostałe
-
-
1 076
11
-
1 087
Wartość brutto środków
trwałych na 31 grudnia 2021 r.
194 522
255 432
1 145
24 894
9 412
485 405
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na 1 stycznia
2021r.
(34 500)
(146 878)
(1 824)
(9 588)
(974)
(193 764)
Zwiększenia (z tytułu)
(2 515)
(10 214)
(232)
(1 304)
-
(14 265)
- amortyzacja
(2 515)
(10 214)
(232)
(1 304)
-
(14 265)
Zmniejszenia (z tytułu):
-
(8 098)
(1 076)
-
-
(9 174)
- likwidacja
-
(8 098)
-
-
-
(8 098)
- pozostałe
-
-
(1 076)
-
-
(1 076)
Umorzenie oraz odpisy z tytułu
utraty wartości na 31 grudnia
2021 r.
(37 015)
(148 994)
(980)
(10 892)
(974)
(198 855)
Wartość netto środków trwałych
na 31 grudnia 2021
157 507
106 438
165
14 002
8 438
286 551
Na dzień 31 grudnia 2021 Spółka przeanalizowała przesłanki do wystąpienia utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów. Patrz również nota
7.48.
Na niektórych środkach trwałych ustanowione jest zabezpieczenie kredytów bankowych. Patrz również nota 7.25. Na koniec
okresów sprawozdawczych wartość zabezpieczeń była następująca:
- 31 grudnia 2021 r. – w kwocie 37 740 tys. PLN i 18 000 tys. EUR, zabezpieczenia dotyczą kredytów,
- 31 grudnia 2020 r. – w kwocie 61 774 tys. PLN i 18 000 tys. EUR, zabezpieczenia dotyczą kredytów.
Środki trwałe w budowie
Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na środki trwałe w budowie wyniosły łącznie 8 438 tys. PLN i dotyczyły realizowanych
przez Spółkę zadań związanych m.in. z nakładami zaliczanymi do maszyn i urządzeń o wartości 4 077 tys. PLN, do budynków i
budowli o wartości 1 456 tys. PLN, (na 31 grudnia 2020 r. nakłady wynosiły 11 571 tys. PLN i odpowiednio dla w/w kategorii 6 032
tys. PLN, 1 456 tys. PLN).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 41 -
7.11 Wartości niematerialne
w tysiącach złotych
Koszty zakończonych prac
rozwojowych
Koncesje, patenty,
licencje,
oprogramowanie
komputerowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Prace
rozwojowe w
realizacji
Wartości
niematerialne
razem
Wartość brutto na 1 stycznia
2021 r.
41 342
19 053
325 763
120 314
506 472
Zwiększenia z tytułu:
16 186
1 850
-
5 864
23 900
- nabycie
-
1 850
-
2 332
4 182
- prace rozwojowe prowadzone
we własnym zakresie
16 186
-
-
3 446
19 632
- pozostałe (rozw. Odpisu akt.)
-
-
-
86
86
Zmniejszenia z tytułu:
-
-
-
16 272
16 272
- rozliczenie prac rozwojowych
-
-
-
16 272
16 272
Wartość brutto na 31 grudnia
2021 r.
57 527
20 902
325 763
109 907
514 099
Skumulowana amortyzacja i
odpisy z tytułu utraty wartości
Skumulowana amortyzacja i
odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2021 r.
(26 540)
(14 799)
(95 638)
-
(136 979)
Zwiększenia z tytułu:
(2 131)
(1 502)
(11 863)
-
(15 496)
- amortyzacja
(2 131)
(1 502)
(11 863)
-
(15 496)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
- likwidacja
-
-
-
-
-
Skumulowana amortyzacja i
odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2021 r.
(28 671)
(16 301)
(107 501)
-
(152 475)
Wartość netto na 31 grudnia
2021 r.
28 857
4 601
218 262
109 907
361 626
Prace rozwojowe w realizacji
Na koniec okresu sprawozdawczego nakłady na prace rozwojowe oraz wartości niematerialne w realizacji wyniosły łącznie
109 907 tys. PLN i dotyczyły min. nakładów na rejestracje produktów, w tym procedury rejestracyjne insuliny klasycznej w związku
ze zwiększeniem skali produkcji i ich rejestracji na innych terytoriach oraz wdrożenie technologii produkcji insuliny klasycznej bez
Tritonu (na 31 grudnia 2020 r. wyniosły łącznie 120 314 tys. PLN). W dniu 4 stycznia 2021 r. Spółka uzyskała rejestrację insuliny
klasycznej bez Tritonu w Urzędzie Rejestracji Produktów Leczniczych oraz kontynuowała odpowiedzi na dodatkowe pytania
Urzędu Rejestracji Produktów Leczniczych zakończone w czwartym kwartale 2021 roku, a także uzyskała rejestracje na większości
rynków zagranicznych w tym w Chinach w trakcie 2021 roku. Prace rozwojowa została rozliczona na dzień publikacji niniejszego
raportu.
Test na utratę wartości
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości niezakończonych prac rozwojowych.
Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej
przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.
Spółka przeanalizowała czy istnieją jakiekolwiek przesłanki do wystąpienia utraty wartości posiadanych wartości niematerialnych.
W wyniku przeprowadzonej analizy nie stwierdzono przesłanek do utraty wartości i konieczności odpisów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 42 -
7.12 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Jednostkowy bilans zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania”, która obejmuje następujące aktywa
według klas:
w tysiącach złotych
MSSF 16
MSSF 16
31.12.2021
31.12.2020
Urządzenia techniczne i maszyny
10 655
-
Środki transportu
576
119
Prawo użytkowania wieczystego gruntu
5 252
5 329
Razem
16 482
5 448
w tysiącach złotych
Urządzenia
techniczne i maszyny
Środki
transportu
Prawo użytkowania
wieczystego gruntu
Razem
Saldo na 01.01.2021
-
119
5 329
5 448
Dodania - nowe umowy leasingowe
12 062
640
-
12 702
Zakończenie umów leasingowych
-
-
-
-
Amortyzacja
(1 407)
(183)
(77)
(1 667)
Saldo na 31.12.2021 - MSSF 16 netto
10 655
576
5 252
16 482
7.13 Nieruchomości inwestycyjne
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Prawo wieczystego użytkowania gruntu
1 357
1 357
1 357
1 357
7.14 Długoterminowe aktywa finansowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) pożyczki do jednostek powiązanych, w tym:
15 227
14 457
- do jednostek zależnych
15 227
14 457
15 227
14 457
Zmiana stanu długoterminowych aktywów finansowych
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Stan na początek okresu
14 457
-
Zwiększenia z tytułu:
1 525
14 457
c) reklasyfikacja z krótkoterminowych
1 525
14 457
Zmniejszenia z tytułu:
(755)
-
a) rozliczenie wzajemnych wierzytelności, w tym:
(755)
-
- kapitał
(362)
-
- odsetki
(394)
-
Stan na koniec okresu
15 227
14 457
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 43 -
Pożyczki długoterminowe wg stanu na 31 grudnia 2021r. (w tysiącach złotych)
Pożyczkobiorca
Waluta
Rodzaj i wysokość
oprocentowania
Kwota w
walucie
Kwota w zł
Termin spłaty
BIOLEK Sp. z o.o.
PLN
WIBOR 3M plus marża
13 702
13 702
Spłata kapitału i odsetek rok od
wezwania
BIOTON International GmbH
EUR
EURIBOR 3M dla EUR plus
marża
321
1 525
Spłata kapitału i odsetek styczeń
2023 r.
Razem w PLN
13 702
13 702
Razem w EUR
321
1 525
Ogółem długoterminowe
15 227
Patrz również nota 7.25
Zgodnie wymogami MSSF 9 Spółka przeprowadziła test na utratę wartości pożyczki uwzględniając znaczne wzrosty sprzedaży
produktów w latach 2023-2025 związane z rozszerzeniem działalności na kolejne rynki oraz wprowadzeniem nowych produktów
w segmencie gastrologicznym. Zdaniem Zarządu przyjęte założenia w teście na utratę wartości są racjonalne i w związku
z powyższym nie ma konieczności ujęcia odpisu aktualizującego wartości pożyczek.
7.15 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, w tym:
3 965
3 965
- w jednostkach zależnych (Bioton Marketing Agency Sp. z o.o.)
3 965
3 965
3 965
3 965
Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
W tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Stan na początek okresu
3 965
3 965
Stan na koniec okresu
3 965
3 965
Na 31 grudnia 2021r. i 31 grudnia 2020 r. nie było zabezpieczeń na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 44 -
7.16 Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego - podatek odroczony
Odroczone aktywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:
Aktywa podatkowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Zapasy
282
860
Należności
-
-
Wartości niematerialne
20 117
20 117
Kredyty i pożyczki
480
429
Zobowiązania
774
605
Rzeczowe aktywa trwałe
-
-
Świadczenia pracownicze
1 202
1 387
Rezerwy
2 020
3 964
Przychody przyszłych okresów
4 033
4 448
Środki pieniężne
39
-
Razem
28 945
31 809
Nierozliczone straty podatkowe
1)
8 213
11 807
Kompensata podatku odroczonego
(15 223)
(16 744)
Razem po kompensacie
21 936
26 872
1)
obecne straty podatkowe dotyczą lat 2018 (kwota 51 621 tys.PLN) i 2019 (kwota 16 871 tys. PLN) . W latach 2018-2021 Spółka wykorzystała
straty z 2016, 2017 i 2018 roku w wysokości 82 742 tys. PLN. Pozostałe nierozliczone straty Spółka planuje rozliczyć w kolejnych latach
obrotowych.
Zarząd przewiduje, że Spółka w kolejnych latach osiągnie zyski pozwalające na realizację strat podatkowych ujętych w
odroczonym podatku dochodowym.
Odroczone pasywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:
Pasywa podatkowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Rzeczowe aktywa trwałe
11 762
13 030
Wartości niematerialne
2 822
2 399
Należności
24
672
Środki pieniężne
2
14
Kredyty i pożyczki
613
630
Razem
15 223
16 744
Kompensata podatku odroczonego
(15 223)
(16 744)
Razem po kompensacie
-
-
Podatek odroczony w poszczególnych okresach sprawozdawczych został wyliczony wg ustawowej stawki podatkowej
obowiązującej w Polsce wynoszącej 19%.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 45 -
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w tysiącach złotych
Saldo na 01.01.2021
Zmiany ujęte w wyniku
finansowym
Zmiany ujęte w kapitale
własnym
1)
Saldo na 31.12.2021
Rzeczowe aktywa trwałe
(13 030)
1 268
-
(11 762)
Wartości niematerialne
17 718
(423)
-
17 294
Zapasy
860
(579)
-
282
Należności
(672)
687
-
15
Środki pieniężne
(14)
12
-
(2)
Kredyty i pożyczki
(200)
67
-
(133)
Świadczenia
pracownicze
1 387
(217)
31
1 202
Przychody przyszłych
okresów
4 448
(415)
-
4 032
Zobowiązania
605
169
-
774
Rezerwy
3 964
(1 944)
-
2 019
Straty podatkowe
11 807
(3 594)
-
8 213
Razem
26 872
(4 970)
31
21 936
7.17 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:
772
1 057
- rejestracje produktów leczniczych
104
186
- koszty aktualizacji systemów informatycznych
537
716
- koszty finansowe
2
29
- inne koszty rozliczane w czasie
129
126
772
1 057
7.18 Zapasy
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) materiały
28 669
19 429
b) półprodukty i produkty w toku
55 214
38 047
c) produkty gotowe
10 950
4 594
d) towary
29 271
26 009
e) zaliczki na dostawy
164
1 015
Zapasy netto, razem
124 267
89 094
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
1 486
4 527
Zapasy brutto, razem
125 754
93 621
Na koniec okresu sprawozdawczego zabezpieczenia na zapasach z tytułu kredytów wynosiły 4 576 tys. PLN (dla produktów wartość
zabezpieczeń liczona jest wg cen sprzedaży) (na 31 grudnia 2020 r.4 576 tys. PLN). Różnica wartości zabezpieczenia wynika ze
zmniejszenia ilości zabezpieczenia w jednym z banków finansujących Bioton S.A. związanego z pełną spłatą kredytu.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 46 -
Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan zapasów
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Stan na początek okresu
4 527
335
- utworzenie
1 470
4 362
- wykorzystanie
(4 511)
(170)
Stan na koniec okresu:
1 486
4 527
Zwiększenie odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 1 470 tys. PLN zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w 2020
r. kwota odpisu 4 362 tys. PLN).
Wartość zapasów ujęta jako koszt wytworzenia produktów i sprzedaży towarów w rachunku zysków i strat
wynosiła 85 844 tys. PLN (2020 r. 117 945 tys. PLN).
7.19 Krótkoterminowe aktywa finansowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) w jednostkach powiązanych,
-
1 499
- udzielone pożyczki
-
1 499
-
1 499
Zmiana stanu krótkoterminowych aktywów finansowych
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Stan na początek okresu
1 499
15 341
Zwiększenia z tytułu:
30
615
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
30
615
- odsetki od pożyczek
30
520
- wycena pożyczek do jednostek powiązanych
-
95
Zmniejszenia z tytułu:
(1 529)
(14 457)
a) w jednostkach powiązanych
(1 529)
(14 457)
- reklasyfikacja na długoterminowe
(1 525)
(14 457)
- wycena pożyczek do jednostek powiązanych
(4)
-
Stan na koniec okresu
-
1 499
7.20 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Nota prezentuje należności Spółki z tytułu dostaw i usług, należności podatkowe oraz inne. Informacje odnośnie ryzyka kursowego
i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 7.36 i 7.37.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 47 -
Należności krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) od jednostek powiązanych
8 419
352
- z tytułu dostaw i usług
8 419
352
b) należności od pozostałych jednostek
30 826
36 805
- z tytułu dostaw i usług
27 911
33 886
- z tytułu podatków, w tym:
2 791
2 462
- podatek VAT
2 761
2 462
- inne podatki
30
-
- inne, w tym:
124
458
- wypłacone zaliczki na poczet dostaw i usług
6
290
- należności od pracowników
118
168
39 245
37 157
Należności od jednostek powiązanych obejmują głównie zarachowane przychody z tytułu dostarczonych usług.
Zmiana stanu odpisów aktualizujących stan należności krótkoterminowych
Na koniec okresu sprawozdawczego odpisy na należności nie występują.
Przy ustaleniu odpisów aktualizujących Spółka zastosowała model oczekiwanych strat kredytowych, Spółka indywidualnie dla
każdego klienta ocenia stan przeterminowanych należności, uwzględniając powód ich przeterminowania, kondycję finansową
dłużnika oraz poziom prawdopodobieństwa spłaty należności przez klienta. Spółka podejmuje decyzję o utworzeniu odpisu na
należności na podstawie przeprowadzonych analiz i kierując się odpowiednimi przesłankami, że klient nie jest w stanie w dającej
się przewidzieć przyszłości spłacić zaległe należności.
Każdorazowo po sporządzeniu struktury wiekowej na moment sprawozdawczy jednostka dokonuje analizy należności kierując się
przede wszystkich indywidualnym podejściem do każdej powstałej należności, ale również uwzględniając zasady opisane powyżej.
Struktura wiekowa należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych
Należności bieżące
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:
- bieżące do 30 dni
9 721
17 067
- bieżące od 31 do 60 dni
16 400
12 612
- bieżące od 61 do 90 dni
-
754
- bieżące od 91 do 180 dni
-
1 220
Odpisy aktualizujące należności bieżące z tytułu dostaw i usług
-
-
Należności bieżące z tytułu dostaw i usług netto
26 122
31 653
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 48 -
Należności przeterminowane
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług brutto o okresie spłaty:
- przeterminowane do 30 dni
1 501
2 007
- przeterminowane od 31 do 60 dni
71
-
- przeterminowane od 61 do 90 dni
1
112
- przeterminowane od 91 do 180 dni
6
1
- przeterminowane od 181 do 365 dni
3
5
- przeterminowane powyżej 365 dni
207
107
Należności przeterminowane z tytułu dostaw i usług netto
1 790
2 233
7.21 Środki pieniężne
W tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
8 744
4 519
Lokaty terminowe
-
17 485
Środki pieniężne, razem
8 744
22 005
Kredyt w rachunku bieżącym
-
-
Środki pieniężne, wartość wykazana w rachunku przepływów pieniężnych
8 744
22 005
Środki pieniężne na rachunkach bankowych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy
od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty terminowe mają charakter krótkoterminowy, są zakładane na
różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są
oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych i lokaty terminowe są zgromadzone na rachunkach bankowych w bankach, w których
Spółka korzysta z kredytowania (patrz również nota 7.25).
7.22 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Rozliczenia międzyokresowe, w tym:
1 046
838
- podatki i opłaty
4
4
- rejestracje produktów leczniczych
87
179
- ubezpieczenia majątkowe
503
98
- koszty aktualizacji systemów informatycznych
182
351
- walidacje
128
52
- koszty finansowe
28
126
- inne koszty rozliczane w czasie
114
29
1 046
838
7.23 Aktywa przeznaczone do sprzedaży, przejęcia i zbycia spółek zależnych
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. aktywa przeznaczone do sprzedaży nie wystąpiły, w związku w związku
z brakiem spełnienia wymogów wynikających z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 49 -
7.24 Kapitały własne
Kapitał akcyjny
w tysiącach akcji
Akcje zwykłe
31.12.2021
31.12.2020
Ilość akcji na początek okresu
85 864
85 864
Akcje serii A po scaleniu
85 864
85 864
Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacona)
85 864
85 864
Wartość nominalna 1 akcji (po scaleniu)
20 zł
20 zł
W roku 2021 Spółka nie emitowała akcji.
Struktura kapitału akcyjnego BIOTON S.A. na 31.12.2021 r.
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów (w szt.)
% kapitału zakładowego
1
Dongren Singapore PTE LTD.
1)
16 989 289
19,79
2
Perfect Trend Ventures Ltd.
2)
10 245 922
11,93
3
Troqueera Enterprises Ltd.
8 480 570
9,88
4
Basolma Holding Ltd.
3)
6 151 852
7,16
5
AIS Investment 2 Sp. z o. o.
5 151 852
6,00
5
UniApek S.A.
4)
4 293 210
5,00
7
Pozostali akcjonariusze posiadający < 5%
34 551 505
40,24
85 864 200
100
1)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Dongren Singapore PTE LTD. 16.989.289 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 19.79% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Dongren Singapore
PTE LTD.
2)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. przysługuje pośrednio przez Perfect Trend Ventures Limited 10.186.419 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 11.86% kapitału zakładowego Spółki. Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. jest podmiotem dominującym w stosunku do Perfect Trend
Ventures Limited.
1) i 2)
Yifan Pharmaceutical Co., Ltd. posiada pośrednio 27.175.708 akcji Spółki, które stanowią 31.65°% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają
do 27.175.708 głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowi 31.65%o ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Spółki. Beneficjentem finalnym 42,34% akcji z powyższej liczby 31,65% jest p. Cheng Xian Feng.
3)
Basolma Holding Ltd jest podmiotem dominującym w stosunku do AIS Investment 2 Sp. z o.o.
4)
Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone przysługuje pośrednio przez UniApek 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki
stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki. Wenjun Cui przysługuje pośrednio przez Dongren Investment Co., Ltd. of Ningbo Free Trade Zone
oraz UniApek S.A. 4.293.210 zdematerializowanych akcji Spółki stanowiących 5% kapitału zakładowego Spółki.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
W tysiącach złotych
Emisje
Wartość
emisyjna
Ilość akcji (w
szt.)
Cena
emisyjna 1
akcji ( w
złotych)
Wartość nominalna
odniesiona na
kapitał akcyjny
Koszty emisji
Kapitał z emisji
akcji powyżej ich
wartości
C
44 000
16 000 000
2,75
16 000
4 239
23 761
D
2 873
298 358
9,63
298
1 979
596
E
14 952
2 020 579
7,40
2 021
2 249
10 682
F
85 000
8 500 000
10
8 500
868
75 632
G
356 456
1 697 408 406
0,21
339 482
9 258
7 716
H
-
-
-
-
48
(48)
I
183 352
81 489 729
2,25
16 298
157
166 897
J
244 971
272 190 000
0,90
54 438
4 424
186 109
K
34 250
32 619 428
1,05
6 524
207
27 519
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 50 -
L
35 067
33 082 033
1,06
6 616
70
28 381
M
60 000
300 000 000
0,20
60 000
3 955
(3 955)
N
96 641
483 206 610
0,20
96 641
4 126
(4 126)
O
-
-
-
-
179
(179)
P
-
-
-
-
8
(8)
R
93 501
467 505 200
0,20
93 501
1 654
(1 654)
S
26 974
134 870 120
0,20
26 974
192
(192)
T
50 000
250 000 000
0,20
50 000
277
(277)
U
119 000
595 000 000
0,20
119 000
722
(722)
W
19 684
89 474 460
0,22
17 895
109
1 680
Y
20 000
100 000 000
0,20
20 000
120
(120)
Z
-
-
-
-
475
(475)
A1
52 196
260 980 086
0,20
52 196
295
(295)
AA
319 117
1 595 585 570
0,20
319 117
1 834
(1 834)
AB
250 000
1 250 000 000
0,20
250 000
1 335
(1 335)
AC
1
3 688
0,20
1
201
(201)
AC
-
-
-
-
31
(31)
Pokrycie
straty z 2008
-
-
-
-
-
(68 591)
Pokrycie
straty z 2009
-
-
-
-
-
(387 799)
2 108 035
-
-
1 555 502
39 012
57 131
Kapitał zapasowy
W kapitale zapasowym ujmowane są podzielone zyski oraz z kapitału zapasowego pokrywane są straty, zgodnie z uchwałami
Walnego Zgromadzenia. W kapitale zapasowym ujmowana jest również wycena instrumentów finansowych dostępnych do
sprzedaży.
Na 31 grudnia 2021 r. wysokość kapitału zapasowego wynosiła 260 776 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota 260 776 tys. PLN).
W 2021 roku Spółka nie wypłacała dywidendy. Spółka nie planuje wypłaty dywidendy w roku 2022.
Kapitał rezerwowy
W kapitale rezerwowym ujmowane są koszty płatności w formie papierów wartościowych dla kadry zarządzającej, na dzień
31 grudnia 2021 r. 28 632 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota 28 632 tys. PLN), kapitał z rozliczenia nabycia udziałów w BIOLEK
Sp. z o.o., na 31 grudnia 2021 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r. kwota ujemna 297 099 tys. PLN) oraz
wyceny aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia emertytalne kwota ujemna w wysokości 109 tys. PLN (na 31 grudnia 2020 r.
kwota ujemna w wysokości 24 tys. PLN).
Zysk/(Strata) przypadający na jedną akcję
Kalkulacja podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję została dokonana w oparciu o zysk netto z w kwocie 2 622 tys. PLN
oraz o średnią ważoną liczbę akcji na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego w liczbie 85 864 200 szt.
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r.
Akcje serii
Ilość w sztukach
Ilość w sztukach
narastająco
Okres
Ilość dni
Średnia ważona
liczba akcji
A, AA, AB, AC
85 864 200
85 864 200
01.01.2021–31.12.2021
365
85 864 200
85 864 200
365
85 864 200
Średnia ważona liczba akcji w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.
Akcje serii
Ilość w sztukach
Ilość w sztukach
narastająco
Okres
Ilość dni
Średnia ważona
liczba akcji
A, AA, AB, AC
85 864 200
85 864 200
01.01.2020–31.12.2020
365
85 864 200
85 864 200
365
85 864 200
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 51 -
7.25 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje zobowiązania Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje odnośnie ryzyka
kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawione są w nocie 7.31.
Zobowiązania długoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Kredyty
16 046
31 962
Zobowiązania z tyt. pożyczki od jednostek powiązanych
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16)
26
39
Zobowiązania długoterminowe, razem
16 072
32 000
Zobowiązania krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, w tym::
77 950
70 137
- pozostałe kredyty i pożyczki, w tym:
77 950
70 137
- od jednostek powiązanych
27 712
26 739
- od pozostałych jednostek
50 238
43 399
Zobowiązania z tytułu leasingu (nie dotyczy MSSF 16)
17
199
Zobowiązania z tytułu zadłużenia kart kredytowych
1
1
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
77 968
70 337
1)
zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka weryfikowała kredyty długoterminowe, kowenanty zostały spełnione;
Zestawienie kredytów i pożyczek
w tysiącach złotych
Waluta
Kwota wg umowy
Termin spłaty wg
umowy
Warunki
oprocentowania
Kwota PLN wg
stanu na
31.12.2021
ING Bank Śląski S.A
PLN
20 000
kwi.25
Oprocentowanie
zmienne – stawka
WIBOR 1M plus marża
17 032
ING Bank Śląski S.A
kredyt w rachunku
bieżącym
PLN
20 000
maj.23
Oprocentowanie
zmienne – stawka
WIBOR 1M plus marża
13 812
ING Commercial Finance
Polska S.A. (linia
faktoringowa)
PLN
20 000
maj.22
Oprocentowanie
zmienne – stawka
WIBOR 1M plus marża
15 467
Bank of China
EUR
12 000
sty.23
Oprocentowanie
zmienne – stawka
EURIBOR 3M plus
marża
19 973
UniApek S.A.
USD
7 000
gru.22
Oprocentowanie
zmienne – stawka
LIBOR 3M dla USD plus
marża
27 712
Razem w PLN
60 000
46 311
Razem w EUR
12 000
19 973
Razem w USD
7 000
27 712
Ogółem
93 996
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 52 -
Zabezpieczenia kredytów wynikające z umów:
• hipoteka umowna łączna, na prawach użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowych wraz z prawem własności
znajdujących się na nich budynków,
• zastaw rejestrowy na zbiorze maszyn i urządzeń,
• cesja praw z polisy ubezpieczeniowej,
• przelew wierzytelności z tytułu umowy faktoringu,
• zastaw rejestrowy na zapasach,
• poręczenia spółek zależnych udzielone w ramach zabezpieczenia kredytu Spółki w Bank of China – łącznie 18 000 tys.
EUR,
• oświadczenie o ustanowieniu tytułu egzekucyjnego do dnia 31 grudnia 2038r.
W Banku ING Bank Śląski S.A., ING Commercial Finance Polska S.A. oraz Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział
w Polsce złożone zostały pełnomocnictwa do dysponowania środkami zgromadzonymi na rachunkach BIOTON S.A. prowadzonych
przez te banki.
W Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce zostało złożone zabezpieczenie w postaci 5% akcji Bioton
S.A. będących własnością UNIAPEK S.A.
W Banku ING Commercial Finance Polska S.A. i ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Spółka złożyła trzy weksle własne in blanco wraz z
deklaracjami wekslowymi zabezpieczającymi Umowy.
Spółka:
• w dniu 10.05.2021r. zwarła z ING Bank Śląski S.A. Umowę Wieloproduktową o udostępnienie Kredytów Obrotowych w
Rachunkach Bankowych na łączna kwotę 40mln PLN, w kwocie sublimitu w wysokości 20mln PLN w ramach Kredytów
Obrotowych w Rachunku Bankowym z terminem spłaty Kredytów do dnia 09.05.2023r. oraz w kwocie sublimitu w
wysokości 20mln PLN w ramach Kredytów Obrotowych w Rachunku Kredytowym ze spłatą w miesięcznych ratach do
dnia 30.04.2025r.
• w dniu 26.05.2021r. zawarła z ING Lease (Polska) Sp. z o.o. Umowę Leasingu Finansowego na okres 60 miesięcy o
wartości netto 8mln PLN.
• w dniu 10 maja 2021r. zawarła z ING Commercial Finance Polska S.A. Umowę Faktoringu z limitem zaangażowania 10
mln PLN. Umowa obowiązuje do dnia 9 maja 2022 r.
• w dniu 29 lipca zawarła z ING Commercial Finance Polska S.A .Aneks nr 1 do Umowy Faktoringu zwiększający limit
zaangażowania do wysokości 20 mln PLN. Umowa Faktoringu bez regresu obowiązuje do wysokości ochrony
ubezpieczeniowej należności zapewnionej przez COFACE.
• w dniu 21 stycznia 2021r. zawarła „Consent Letter” do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez
Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, zmieniający harmonogram wpłaty kwoty raty kredytu
na rachunek specjalnego wykorzystania (DSRA) w okresie od 22 stycznia 2021r. do 23 marca 2021r.
• w dniu 22 kwietnia 2021r. zawarła „Consent Letter” do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez
Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, zmieniający harmonogram wpłaty kwoty raty kredytu
na rachunek specjalnego wykorzystania (DSRA) w okresie od 23 kwietnia 2021r. do 23 czerwca 2021r.
• w dniu 07 maja 2021r. Spółka zawarła „Consent Letter” do Umowy Kredytu z BANK OF CHINA wyrażający zgodę BANK
OF CHINA na refinansowanie zadłużenia w Banku BOŚ S.A. i zaciągnięcie nowego zadłużenia finansowego w ramach
nowego finansowania w Banku ING na warunkach określonych w dokumencie
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 53 -
• w dniu 22 lipca 2021r. zawarła „Consent Letter” do umowy z BANK OF CHINA (LUXEMBOURG) S.A. działającym przez
Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, zmieniający harmonogram wpłaty kwoty raty kredytu
na rachunek specjalnego wykorzystania (DSRA) w okresie od 23 lipca 2021r. do 23 września 2021r.
• w dniu 14 czerwca 2021r. zawarła Aneks nr 2 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. wydłużający okres spłaty pożyczki do
dnia 05.12.2022r. oraz ustalający harmonogramu spłat w okresie od dnia 30.11.2021r. do dnia 30.11.2022r.
• W dniu 30 listopada 2021r. Spółka zawarła Aneks nr 3 do Umowy Pożyczki z UNIAPEK S.A. zmieniający harmonogram
spłat pożyczki do dnia 05.12.2022r.
W dniu 18.05.2021r. Spółka dokonała całkowitej spłaty wierzytelności Banku BOŚ S.A. z tytułu umowy kredytu nieodnawialnego
nr: S/14/1/2014/1157/K/INW/EKO, umowy kredytu nieodnawialnego nr S/184/06/2013/1157/K/POŻ/HIP, umowy kredytu
Odnawialnego nr 2/2007 oraz umowy o linię faktoringową nr S/120/04/2012/K/FAK.
Od dnia bilansowego do dnia publikacji sprawozdania finansowego Spółka spłaciła częściowo kredyty w bankach:
● Bank Of China (Luxemburg) S.A. (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, ratę kapitałową w wysokości 750 tys. EUR;
● ING Bank Śląski S.A, raty kredytowe w wysokości 1 277 tys. PLN.
7.26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
Spółka corocznie tworzy rezerwę na odprawy emerytalne na podstawie wyceny zewnętrznego aktuariusza. Założenia przyjęte do
oszacowania rezerwy to min.: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu
wynagrodzeń na poziomie 5% w pierwszym roku oraz 3,5% w każdym następnym, stopa dyskonta 3,9%, tj. na przewidywanym
poziomie rentowności najbezpieczniejszych długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku
kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji skarbowych).
W 2020 r. obowiązywały założenia: wiek emerytalny dla mężczyzn 65 lat dla kobiet 60 lat, długookresowa roczna stopa wzrostu
wynagrodzeń na poziomie 2%, stopa dyskonta 1,5%, tj. na przewidywanym poziomie rentowności najbezpieczniejszych
długoterminowych papierów wartościowych notowanych na polskim rynku kapitałowym (dziesięcio- i dwudziestoletnich obligacji
skarbowych).
W ramach zmian w MSR 19 począwszy od 01 stycznia 2013 r. wyeliminowana została tzw. „metoda korytarzowa”, wobec czego
pełna kwota deficytu lub nadwyżki finansowej programu jest ujmowana przez Spółkę w sprawozdaniu finansowym.
Wyeliminowana została także możliwość odmiennej prezentacji zysków i strat związanych z programem zdefiniowanych
świadczeń. Koszty zatrudnienia i koszty finansowe ujmuje się w wyniku, zaś skutki przeszacowania w pozostałych całkowitych
dochodach, dzięki czemu są one prezentowane oddzielnie od zmian wynikających z bieżącej działalności jednostki. Poszerzone
zostały wymogi dotyczące ujawniania informacji na temat programów zdefiniowanych świadczeń dla lepszego odzwierciedlenia
charakteru tych programów i wynikającego z nich ryzyka.
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwa na odprawy emerytalne - długoterminowe
1 336
1 566
Rezerwa na odprawy emerytalne - krótkoterminowe
491
282
1 827
1 847
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 54 -
Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - rezerwa emerytalna
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans otwarcia, w tym:
1 847
2 245
a) długoterminowe
1 566
1 859
b) krótkoterminowe
282
387
Zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy ujęte w rachunku zysków i strat
214
269
Zmniejszenie - zyski aktuarialne ujęte w kapitałach
(165)
(456)
Świadczenia wypłacone
(69)
(211)
Rezerwa z tytułu odpraw emerytalnych – bilans zamknięcia, w tym:
1 827
1 847
a) długoterminowa
1 336
1 566
b) krótkoterminowa
491
282
Zapadalność rezerw na świadczenia pracownicze (wartości zdyskontowane aktuarialnie)
31.12.2021
31.12.2020
Od 1 roku do 3 lat
554
564
Od 4 do 5 lat
120
89
Powyżej 5 lat
1 153
1 194
Razem
1 827
1 847
Zmiany zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych - rezerwa urlopowa
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Rezerwa na urlopy na początek okresu
1 897
1 806
Zmiany ujęte w rachunku zysków i start, w tym:
(98)
91
- zmniejszenie - rozwiązanie rezerwy
(1 848)
(1 702)
- zwiększenie – zawiązanie rezerwy
1 750
1 793
Rezerwa na urlopy na koniec okresu
1 799
1 897
7.27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Zobowiązania długoterminowe
W tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
- inne, w tym:
10 342
10 342
- zobowiązania z tytułu zakupu udziałów BIOLEK
10 342
10 342
Zobowiązania długoterminowe, razem
10 342
10 342
Zobowiązania krótkoterminowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) wobec jednostek powiązanych - patrz zasada (y)
5 192
7 857
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
5 192
7 857
- do 12 miesięcy
5 192
7 857
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 55 -
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
b) wobec pozostałych jednostek
33 485
43 700
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:
22 956
29 076
- do 12 miesięcy
22 956
29 076
- z tytułu podatków, w tym:
4 971
8 063
- ubezpieczenia społeczne ZUS
4 208
7 098
- PFRON
21
21
- podatek dochodowy od osób fizycznych
742
784
- podatek od nieruchomości
-
5
- zobowiązanie z tytułu celno-podatkowych
-
155
- z tytułu wynagrodzeń
1 971
2 057
- inne, w tym:
3 587
4 504
- zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych
437
779
- zobowiązania z tytułu dostaw niefakturowanych
3 062
3 609
- inne
88
116
Zobowiązania krótkoterminowe, razem
38 677
51 557
Wartości bilansowe zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań uważa się za takie same jak ich wartości
godziwe ze względu na ich krótkoterminowy charakter.
7.28 Zobowiązania z tytułu leasingu
Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązania z tytułu leasingu wynosiły 14 866 tys. PLN, w tym długoterminowe 13 049 tys. PLN.
Wykazane w tej pozycji zobowiązania leasingowe są konsekwencją wdrożenia MSSF 16 głównie dla transakcji prawa wieczystego
użytkowania gruntu.
w tysiącach złotych
MSSF 16
31.12.2021
MSSF 16
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu leasingu (MSSF 16)
14 865
6 899
część długoterminowa
13 049
6 817
część krótkoterminowa
1 817
82
Zobowiązania leasingowe, razem
14 865
6 899
W 2021 r. Spółka zawarła jedną umowę leasignu zwrotnego dotyczącą 5 maszyn produkcyjnych na kwotę 12 062 tys. PLN oraz
umowy leasingowe dotyczące samochodów.
7.29 Przychody przyszłych okresów
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Dotacje z MG
14 200
14 839
Dotacje z NFOŚiGW
2 437
2 548
Dotacje z NCBR
578
578
Otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)
1)
19 042
21 225
36 257
39 191
1)
Patrz również nota: 7.1.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 56 -
7.30 Inne rozliczenia międzyokresowe
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów
3 183
6 032
- rezerwa na koszty, w tym:
2 762
4 341
* rezerwa na koszty mediów
30
-
* rezerwa na koszty marketingowe
-
31
* rezerwa na koszty prawne/doradcze
167
50
* rezerwa na koszty wynagrodzeń z narzutami
1 423
2 102
* rezerwa na nakłady inwestycyjne
1 066
2 051
* rezerwa na pozostałe koszty rodzajowe
77
107
- rezerwa na pozostałe koszty operacyjne
239
896
- rezerwa na rabaty udzielone w następnym okresie
172
786
- rezerwa na koszty finansowe
10
8
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów
40 947
26 629
- dotacje z MG
640
640
- dotacje z NFOŚiGW
111
111
- dotacje z NCBR
1 560
1 560
- otrzymane płatności z tytułu sprzedaży praw (upfronty)
1)
2 183
2 183
- pozostałe (otrzymane zaliczki na poczet dostaw i projektu analogowego)
36 453
22 134
44 130
32 661
1)
Patrz również nota: 7.1
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 57 -
7.31 Instrumenty finansowe
Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2021 r.
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
a) Kwalifikacja
Środki pieniężne
Pożyczki udzielone
Zobowiązanie finansowe
Zobowiązanie
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
b) Zakres i charakter instrumentu
Pozbawione ryzyka lub o
niskim ryzyku inwestycje
krótkoterminowe
2 pożyczki
długoterminowe
3 kredyty bankowe oraz
linia faktoringowa
1 pożyczka
Szczegóły patrz poniżej
Szczegóły patrz poniżej
c) Wartość bilansowa instrumentu
(w tysiącach złotych)
8 744
15 227
66 284
27 712
39 245
Zobowiązania: 38 677
RMB: 3 183
Zobowiązania
leasingowe: 14 866
d) Wartość instrumentu w walucie
obcej (w tysiącach)
EUR 864
EUR 321
EUR 4 372
USD 6 826
EUR 590
EUR 315
USD 5
USD 2 086
USD 1 221
e) Cel nabycia lub wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Finansowanie
spółek zależnych
Kredyt na bieżącą
działalność,
refinansowanie inwestycji
Pożyczki na bieżącą
działalność
Bieżąca działalność
Bieżąca działalność
f) Kwota (wielkość) będąca podstawą
obliczenia przyszłych płatności
Suma lokat
Wartość nominalna
/ do spłaty
Wartość nominalna / do
spłaty
Wartość nominalna /
do spłaty
Wartość nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności kasowych
Odsetki zależne od czasu
trwania
Odsetki zależne od
terminu spłaty
Odsetki płatne
miesięcznie
Odsetki płatne
miesięcznie i
kwartalnie
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
h) Termin ustalenia cen, termin
zapadalności, wygaśnięcia lub
wykonania instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight i do 3M
Zgodnie z umowami
Spłata kapitału w
terminach wynikających z
umów
Spłata kapitału
w terminach
wynikających z umów
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
j) Cena lub przedział cen realizacji
instrumentu
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i odsetek
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 58 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
k) Możliwość wymiany lub zamiany
na inny składnik aktywów lub
pasywów
Brak
brak
brak
brak
brak
brak
l) Ustalona stopa lub kwota odsetek,
dywidendy lub innych przychodów
oraz termin ich płatności
Zmienna, WIBID - marża
banku
Dla PLN WIBOR +
marża, dla
walutowych LIBOR
lub EUROIBOR+
marża lub stałe
stopy procentowe.
Kredyt bankowy – dla PLN
WIBOR + marża banku,
dla walutowych
EUROIBOR + marża banku
Oprocentowanie
zmienne – stawka
LIBOR dla USD plus
marża
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
Termin płatności w
momencie zakończenia
Termin spłaty –wg
umowy w
momencie
zakończenia
Terminy spłaty –
miesięcznie i kwartalnie
m) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub złożone
brak
brak
opisane w nocie 7.25
opisane w nocie 7.25
brak
brak
n) Ww. informacje dla instrumentu,
na który dany instrument może być
zamieniony
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
o) Inne warunki towarzyszące
danemu instrumentowi
brak
brak
Kredyt bankowy – min.
wykorzystanie kredytów
zgodnie z umowami
brak
brak
brak
p) Rodzaj ryzyka związanego z
instrumentem
Walutowe, stopy
procentowej, kredytowe
instytucji finansowej
Walutowe, stopy
procentowej,
kredytowe
pożyczkobiorców
Stopy procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
kredytowe odbiorcy
Walutowe
q) Suma istniejących zobowiązań z
tytułu zajętych pozycji w
instrumentach
brak
brak
brak
brak
brak
brak
r) Wartość godziwa instrumentu
Równa wartości bilansowej
9.575 tys. PLN
Równa wartości
bilansowej
ING Bank Śląski S.A – 16 145
tys. PLN
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
s) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zamortyzowany koszt
Zamortyzowany koszt
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 59 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
t) kategoria instrumentów
finansowego od 01.01.2018 r. wg
MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Dane ogólne o instrumentach finansowych stan na 31 grudnia 2020 r.
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
a) Kwalifikacja
Środki pieniężne
Pożyczki udzielone
Zobowiązanie finansowe
Zobowiązanie
finansowe
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe
b) Zakres i charakter instrumentu
Pozbawione ryzyka lub o
niskim ryzyku inwestycje
krótkoterminowe
1 pożyczka
długoterminowa i 1
pożyczka
krótkoterminowa
4 kredyty bankowe
3 pożyczki, z których
jedna to linia
faktoringowa
Szczegóły patrz poniżej
Szczegóły patrz poniżej
c) Wartość bilansowa instrumentu
(w tysiącach złotych)
22 005
15 956
39 420
62 679
37 157
Zobowiązania: 51 557
RMB: 6 032
Zobowiązania
leasingowe: 6 899
d) Wartość instrumentu w walucie
obcej (w tysiącach)
EUR 862
EUR 325
EUR 7 387
USD 7 114
EUR 1 170
EUR 2 311
USD 96
USD 3 772
USD 2 031
e) Cel nabycia lub wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Finansowanie
spółek zależnych
Kredyt na bieżącą
działalność,
refinansowanie inwestycji
Pożyczki na bieżącą
działalność
Bieżąca działalność
Bieżąca działalność
f) Kwota (wielkość) będąca podstawą
obliczenia przyszłych płatności
Suma lokat
Wartość nominalna
/ do spłaty
Wartość nominalna / do
spłaty
Wartość nominalna /
do spłaty
Wartość nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności kasowych
Odsetki zależne od czasu
trwania
Odsetki zależne od
terminu spłaty
odsetki płatne
miesięcznie
odsetki płatne
miesięcznie i
kwartalnie
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
h) Termin ustalenia cen, termin
zapadalności, wygaśnięcia lub
wykonania instrumentu
Instrumenty płynne typu
overnight i do 3M
Zgodnie z umowami
Spłata kapitału w
terminach wynikających z
umów
Spłata kapitału
w terminach
wynikających z umów
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 60 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
dowolna
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
Istnieje
j) Cena lub przedział cen realizacji
instrumentu
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i odsetek
Wg wartości
nominalnej
Wg wartości
nominalnej
k) Możliwość wymiany lub zamiany
na inny składnik aktywów lub
pasywów
brak
brak
brak
brak
brak
brak
l) Ustalona stopa lub kwota odsetek,
dywidendy lub innych przychodów
oraz termin ich płatności
Zmienna, WIBID - marża
banku
Dla PLN WIBOR +
marża, dla
walutowych LIBOR
lub EUROIBOR+
marża lub stałe
stopy procentowe.
Kredyt bankowy – dla PLN
WIBOR + marża banku,
dla walutowych
EUROIBOR + marża banku
Zmienna
WIBOR/LIBOR + marża
Zgodnie z umowami
Zgodnie z umowami
Termin płatności w
momencie zakończenia
Termin spłaty –wg
umowy w
momencie
zakończenia
Terminy spłaty –
miesięcznie i kwartalnie
m) Zabezpieczenie związane z
instrumentem, przyjęte lub złożone
brak
brak
opisane w nocie 7.25
opisane w nocie 7.25
brak
brak
n) Ww. informacje dla instrumentu,
na który dany instrument może być
zamieniony
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
o) Inne warunki towarzyszące
danemu instrumentowi
brak
brak
Kredyt bankowy – min.
wykorzystanie kredytów
zgodnie z umowami
brak
brak
brak
p) Rodzaj ryzyka związanego z
instrumentem
Walutowe, stopy
procentowej, kredytowe
instytucji finansowej
Walutowe, stopy
procentowej,
kredytowe
pożyczkobiorców
Stopy procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
płynności
Walutowe, stopy
procentowej i
kredytowe odbiorcy
Walutowe
q) Suma istniejących zobowiązań z
tytułu zajętych pozycji w
instrumentach
brak
brak
brak
brak
brak
brak
r) Wartość godziwa instrumentu
Równa wartości bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Równa wartości
bilansowej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 61 -
Lokaty bankowe i środki
pieniężne na rachunkach
bankowych
Pożyczki udzielone
Kredyty bankowe
Pożyczki otrzymane
Należności
Zobowiązania
s) Metoda ustalenia wartości
godziwej
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zdyskontowane
przepływy pieniężne
Zamortyzowany koszt
Zamortyzowany koszt
t) kategoria instrumentów
finansowego od 01.01.2018 r. wg
MSSF 9
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Aktywa finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe wyceniane
w zamortyzowanym
koszcie
Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 7.20, natomiast o zobowiązaniach handlowych w nocie 7.27.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 62 -
7.32 Efektywne stopy procentowe i analiza kategorii wiekowych na 31 grudnia 2020 r.
AKTYWA
w tysiącach złotych
Efektywna stopa
procentowa
do roku
od 1 do 2 lat
od 2 lat do 5
lat
Powyżej 5
lat
Razem
Pożyczka do BIOTON
International GmbH (268 tys.
EUR)
2,14%
1 525
-
-
-
1 525
Pożyczka do BIOLEK (13 640 tys.
PLN)
1)
2,81%
-
322
9 170
6 156
15 649
Odpis aktualizujący wartość
pożyczki do Biolek
-
(40)
(1 141)
(766)
(1 947)
1 525
282
8 029
5 390
15 227
1)
wiekowanie zgodnie z planem spłat na bazie założeń z modelu impairement
Informacje o krótkoterminowych aktywach finansowych są zawarte w nocie 7.19.
PASYWA
w tysiącach złotych
Efektywna
stopa
procentowa
do roku
od 1 do 2 lat
od 3 lat do 5 lat
Razem
ING Bank Śląski S.A kredyt w rachunku
bieżącym
13 812
-
-
13 812
ING Bank Śląski S.A
3,53%
5117
5106
6809
17 032
Kredyt Bank of China (12 mln EUR)
2,41%
15 842
4 131
-
19 973
Pożyczka Uniapek (7 mln USD)
2,74%
27 712
-
-
27 712
ING Commercial Finance Polska S.A. (linia
faktoringowa)
15 467
-
-
15 467
77 950
9 238
6 809
93 996
Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25.
7.33 Uzgodnienie zobowiązań wynikających z działalności finansowej
w tys. PLN
01.01.2021
Przepływy pieniężne
Przepływy niepieniężne
31.12.2021
Zaciągnięcie
Spłata
Odsetki
zapłacone
Odsetki/Prowizje
naliczone
Zaciągnięcie
Dyskonto
Różnice
kursowe
wycena
Kredyty
39 420
33 812
(21 600)
(2 014)
2 069
-
-
(869)
50 817
Pożyczki, w
tym:
62 679
-
(21 523)
(1 114)
1 079
2 058
43 179
- od jednostek
powiązanych
26 739
(947)
(1 114)
976
2 058
27 712
- od
pozostałych
jednostek
35 940
-
(20 576)
-
103
-
15 467
Leasing
6 899
(1 290)
(651)
9 083
824
14 865
Instrumenty
finansowe
0
-
-
-
Razem
108 998
33 812
(44 413)
(3 779)
3 148
824
1 189
108 861
Ogółem
(14 380)
(5 161)
Informacje o zobowiązaniach finansowych są zawarte w nocie 7.25.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 63 -
7.34 Dane szczegółowe o instrumentach finansowych
w tysiącach złotych
01.01.2021-31.12.2021
01.01.2020-31.12.2020
Przychody z tytułu:
981
2 405
- odsetek od aktywów finansowych, w tym:
415
504
- od lokat bankowych
0
3
- pożyczek udzielonych
415
501
- zysk ze zbycia aktywów finansowych (odwrócenie rezerwy)
-
570
- różnice kursowe od należności, pożyczek udzielonych i środków pieniężnych na
rachunkach bankowych
256
1 331
- różnice kursowe od zobowiązań
310
-
Koszty z tytułu:
4 745
7 126
- odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych, w tym:
2 851
4 094
- od kredytów bankowych
1 875
2 885
- od pożyczek otrzymanych
976
1 209
- różnice kursowe od kredytów i pożyczek otrzymanych
1 894
2 878
- różnice kursowe od zobowiązań
-
154
7.35 Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to ryzyko straty finansowej dla Spółki w przypadku, gdy klient lub kontrahent będący stroną transakcji
w odniesieniu do instrumentu finansowego nie wywiąże się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to w przypadku Spółki odnosi się do
długo i krótkoterminowych aktywów finansowych oraz należności handlowych. Analiza wiekowa należności prezentowana jest
w nocie 7.20. W 2021 r. Spółka kontynuowała ubezpieczenie należności wynikających ze sprzedaży towarów w systemie kredytu
kupieckiego z odroczonym terminem płatności. Przedmiot ubezpieczenia stanowiły należności pieniężne przysługujące Spółce od
kontrahentów krajowych. Limit odpowiedzialności ubezpieczyciela z tytułu zawartego ubezpieczenia wyliczony na podstawie
zapłaconej składki w danym okresie ubezpieczeniowym wynosił 22 638 tys. PLN. Ponadto Spółka podpisała z bankiem ING
Commercial Finance Polska S.A umowę faktoringową dotyczącą należności krajowych, która pozytywnie oddziaływała na płynność
finansową. W 2021 r. Spółka nie kontynuowała umowy na ubezpieczenie należności od kontrahentów zagranicznych, ze względu
na podpisaną globalną umowę dystrybucyjną, która zmniejsza ryzyko kredytowe. W związku z dużym rozproszeniem
kontrahentów na rynku krajowym i zagranicznym w Spółce nie występuje ryzyko koncentracji, a ze względu na ubezpieczenie
należności w obrocie krajowym do limitów kredytowych przyznanych przez ubezpieczyciela, a Spółka realizuje sprzedaż w ramach
tych limitów to ryzyko kredytowe należności jest minimalne. Obrót zagraniczny realizowany jest w większości na podstawie
przedpłaty. W ocenie Zarządu ze względu na warunki spłat należności – ubezpieczenie oraz przedpłata – wskazuje, iż nie nastąpiły
istotne zmiany względem roku poprzedniego.
Wartość niezabezpieczonych należności na dzień 31.12.2021 z tytułu dostaw i usług to należności od jednostek powiązanych
(kwota 8 419 tys PLN), należności od jednostek pozostałych (kwota 163 tys. PLN) oraz należności z tytułu pożyczki udzielonej
jednostce powiązanej (kwota 13 702 tys. PLN). W ocenie Zarządu ryzyko nieotrzymania powyższych należności jest niskie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 64 -
7.36 Ryzyko stopy procentowej
Udzielone i zaciągnięte przez Spółkę pożyczki i kredyty o stałym oprocentowaniu narażone są na ryzyko zmiany wartości godziwej
w wyniku zmiany stóp procentowych. Natomiast udzielone i zaciągnięte pożyczki i kredyty ze zmienną stopą procentową narażone
są na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp procentowych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe oraz
krótkoterminowe należności i zobowiązania nie są narażone na ryzyko stopy procentowej. Spółka nie ma zawartych transakcji
zabezpieczających ryzyko stopy procentowej na dzień publikacji niniejszego raportu. W ocenie Zarządu w przypadku kredytów
oprocentowanych w walucie PLN w ostatnich 6 miesiącach nastąpiło istotne zwiększenie przez Narodowy Bank Polski stopy
referencyjnej co wiąże się z większymi kwotami płatnych rat odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN w roku 2022 w
stosunku do 2021. Pożyczka oraz kredyt denominowany w USD oraz EUR oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej
narażona jest również na skutki decyzji regulatorów rynku (FED oraz ECB) o wzroście stóp referencyjnych w ostatnim okresie.
Szczegółowe informacje dotyczące stóp procentowych zaciągniętych kredytów przedstawiono w nocie 7.25
7.37 Ryzyko walutowe
Spółka ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z udzielonymi pożyczkami w walutach obcych oraz ze sprzedażą
wyrobów gotowych i zakupami surowców, które są dokonywane w walutach obcych. Spółka na bieżąco monitoruje notowania
kursów walutowych oraz analizuje raporty i prognozy makroekonomiczne otrzymywane od instytucji finansowych w odniesieniu
do występujących przepływów finansowych w walutach obcych. W związku z otrzymywanymi wpływami w walutach obcych
i wydatkami w tych walutach Spółka w 2021 roku zabezpieczała ryzyka poprzez naturalny headging, który pozwala ograniczyć
ryzyko kursowe w prowadzonej działalności. Spółka monitoruje na bieżąco poziom należności walutowych dostosowując
jednocześnie terminy wydatków w walutach obcych.
Średni kurs NBP pary walutowej PLN/USD w 2021 roku wyniósł 3,86 PLN w porównaniu do średniego kursu w 2020 roku
wynoszącym 3,90 PLN. W 2021 kurs średni kształtował się w przedziale 3,65 PLN - 4,19 PLN za 1 USD w porównaniu do przedziału
3,62 PLN - 4,26 PLN w roku 2020r. Średni kurs NBP pary walutowej PLN/EUR w 2021 roku wyniósł 4,57 PLN w porównaniu do
średniego kursu w 2020 roku wynoszącym 4,45 PLN. W 2021 kurs średni kształtował się w przedziale 4,45 PLN - 4,72 PLN za 1 EUR
w porównaniu do przedziału 4,23 PLN - 4,63 PLN w roku 2020r.
Łączna wartość aktywów denominowana w walutach obcych (głównie USD i EUR) na 31 grudnia 2021 r. wyniosła 16 668 tys. PLN
(w tym pożyczki w kwocie 1 525 tys. PLN, należności handlowe i pozostałe w kwocie 11 164 tys. PLN oraz środki pieniężne i lokaty
bankowe 3 979 tys. PLN). Łączna wartość pasywów denominowana w walutach obcych (głównie EUR i USD) na 31 grudnia 2021 r.
wyniosła 53 890 tys. PLN (w tym pożyczki i kredyty 47 685 tys. PLN oraz zobowiązania handlowe i pozostałe w wysokości
6 205 tys. PLN).
7.38 Ryzyko płynności
Spółka zarządza płynnością poprzez bieżące monitorowanie poziomu wymagalnych zobowiązań, prognozowanie przepływów
pieniężnych oraz odpowiednie zarządzanie środkami pieniężnymi. Spółka inwestuje środki pieniężne w bezpieczne,
krótkoterminowe instrumenty finansowe (depozyty bankowe), które mogą być wykorzystane do obsługi zobowiązań.
Spodziewane kwoty i terminy płatności posiadanych przez Spółkę zobowiązań finansowych (krótko i długoterminowych)
w zakresie kredytów i pożyczek otrzymanych zostały zaprezentowane w poniższej tabeli, wg terminów spłat wynikających z umów.
W ocenie Zarządu nastąpiła zmiana w strukturze finansowania ze względu na pełną spłatę krótko i długo terminowego
zaangażowania Spółki w BOŚ Banku SA (linie kredytowe oraz faktoring) poprzez zawarcie szeregu umów z ING BANKiem Śląskim
który znacząco zwiększyło dostępnych poziomów limitów kredytowych (umowy krótko i długoterminowe, linia faktoringowa oraz
leasing zwrotny maszyn) co zwiększyło płynność Spółki oraz Grupy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 65 -
Natomiast dla wszystkich zobowiązań z tytułu dostaw i usług terminy płatności są do jednego roku i nie są oprocentowane.
Kapitał i odsetki od kredytów - prognoza
płatności od 31 grudnia 2021 r. - w tys. PLN
do roku
od 1 do 2 lat
od 3 lat do 5 lat
Razem
ING Bank Śląski S.A kredyt w rachunku
bieżącym
13 812
-
-
13 812
ING Bank Śląski S.A
5 117
5 106
6 809
17 032
Kredyt Bank of China (Luxembourg) S.A.
Oddział w Polsce (12 mln EUR)
15 842
4 131
-
19 973
Pożyczka Uniapek S.A. (7 mln USD)
27 712
-
-
27 712
ING Commercial Finance Polska S.A. (linia
faktoringowa)
15 467
15 467
Razem
77 950
9 238
6 809
93 996
Zgodnie z MSR 1 par 74 Spółka nie reklasyfikowała kredytów długoterminowych, gdyż kowenanty dla wszystkich zostały spełnione.
Zobowiązania handlowe Spółka reguluje w wydłużonych terminach płatności. Terminy ich wymagalności nie przekraczają jednego
roku. Analiza terminów zapadalności aktywów finansowych dla celów pełnej analizy ryzyka płynności Spółki została przedstawiona
w nocie 7.14 i 7.19.
7.39 Transakcje zabezpieczające
Spółka częściowo zabezpiecza ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej poprzez zawieranie transakcji zabezpieczających
ryzyko.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko walutowe z tytułu
wpływów handlowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała transakcji zabezpieczających ryzyko stóp procentowych
Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów są ujmowane w rachunku
zysków i strat.
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada innych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe.
7.40 Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia strat bezpośrednich lub pośrednich, których różnorodne powody są powiązane
z procesami, personelem, technologią i infrastrukturą Spółki, jak również spowodowane są przez czynniki zewnętrzne, inne niż
ryzyko kredytowe, ryzyko rynkowe i ryzyko płynności, takie jak np. wymagania prawne lub inne regulacje, czy też ogólnie
akceptowane standardy zachowań korporacyjnych. Ryzyka operacyjne wynikają ze wszystkich działań Spółki, które w ocenie
Zarządu ze względu na występowanie sytuacji epidemiologicznej związanej z COVID-19 w roku 2020 oraz 2021 nie uległy istotnej
zmianie we wskazanych okresach.
Celem Spółki jest zarządzanie ryzykiem operacyjnym w taki sposób, aby zrównoważyć minimalizowanie ewentualnych strat
finansowych i ewentualnego uszczerbku na reputacji Spółki z ogólną efektywnością operacyjną, eliminując przy tym procedury
kontrolne ograniczające inicjatywę i kreatywność.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 66 -
Podstawowa odpowiedzialność za rozwój i wdrażanie kontroli dotyczących ryzyka operacyjnego jest przypisana kierownictwu
wyższego szczebla każdej wyodrębnionej organizacyjnie działalności gospodarczej. Wykonywanie obowiązków w tym zakresie jest
wspomagane przez rozwój ogólnych standardów zarządzania przez Spółkę ryzykiem operacyjnym, które obejmują:
● wymagania dotyczące odpowiedniego podziału obowiązków, w tym wykonywania niezależnej autoryzacji transakcji,
● wymagania co do uzgadniania i monitorowania transakcji,
● przestrzeganie wymogów prawa i innych regulacji,
● dokumentowanie kontroli i procedur,
● bieżące analizowanie przyczyn wyników operacyjnych oraz uzgadnianie środków zaradczych w przypadku poniesienia
strat operacyjnych lub prawdopodobieństwa realizacji znaczącego ryzyka operacyjnego,
● szkolenia i rozwój zawodowy,
● standardy etyczne i biznesowe,
● minimalizowanie ryzyka, w tym poprzez ubezpieczanie, jeśli jest to efektywne.
Przestrzeganie zasad zarządzania ryzykiem przez Spółkę jest weryfikowane poprzez okresowe przeglądy. Rezultaty przeglądów są
przedmiotem dyskusji z kierownictwem danego wyodrębnionego segmentu operacyjnego, natomiast podsumowania wyników
otrzymuje wyższa kadra kierownicza.
7.41 Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu dobrej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów, kredytodawców
oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest rozwój Spółki i na ten cel
Spółka chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla akcjonariuszy. Zarząd monitoruje stan
kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o
zadłużenie netto. Do zadłużenia netto zaliczane są kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe.
Zadłużenie netto pomniejszone jest o środki pieniężne. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszom Spółki.
Decyzje mające wpływ na kapitał akcyjny są poprzedzone analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb
rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej bilansu, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlegają uchwaleniu przez Walne
Zgromadzenie.
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
93 996
102 337
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
38 677
51 557
Środki pieniężne, razem
(8 744)
(22 005)
Zadłużenie netto
123 929
131 889
Kapitały własne
639 282
636 526
Kapitał i zadłużenie netto
763 211
768 415
Wskaźnik dźwigni
16,24%
17,16%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 67 -
7.42 Zobowiązania kontraktowe
Umowa pomiędzy Ministrem Gospodarki a BIOTON S.A.
We wrześniu 2008 BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa bazy wytwórczej do produkcji leków
otrzymywanych na drodze biotechnologicznej”, realizowany w ramach Sektorowego Programu Operacyjnego Wzrost
konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw, Działanie 2.2 Wsparcie
konkurencyjności produktowej i technologicznej przedsiębiorstw, Poddziałanie 2.2.1 Wsparcie dla przedsiębiorstw dokonujących
nowych inwestycji, na podstawie umowy (Umowa) zawartej 14 września 2005 r. z Ministrem Gospodarki (MG).
W lutym 2009 r. BIOTON otrzymał dofinansowanie w wysokości 13 735 tys. PLN.
BIOTON S.A. na mocy Umowy uzyskał dofinansowanie w łącznej kwocie 24 039 tys. PLN, w tym:
● 23 473 tys. PLN (9 738 tys. PLN do 31.12.2008 r.) na nakłady inwestycyjne, co stanowi 25% kosztów kwalifikowanych na
nakłady inwestycyjne,
● 566 tys. PLN na koszty zatrudnienia.
Poniesione nakłady i otrzymane dotacje w latach od 2005 r. do 31.12.2009 r. (w tys. PLN).
Rok
Nakłady, w tym:
Dotacje otrzymane, w tym:
Razem
Środki trwałe, w tym:
Nowe
miejsca
pracy
Razem
Środki
trwałe
Nowe miejsca
pracy
Nakłady
kwalifikowane
Nakłady nie-
kwalifikowane
2005
14 959
2 348
12 554
57
-
-
-
2006
13 789
12 169
1 478
142
407
293
114
2007
58 478
50 879
6 037
1 562
6 466
6 466
-
2008
48 557
28 496
18 595
1 466
3 431
2 979
452
2009
-
-
-
-
13 735
13 735
-
Razem
135 783
93 892
38 664
3 227
24 039
23 473
566
Rozliczone dotacje w latach od 2006 r. do 31.12.2021 r. (w tys. PLN).
Rok
Razem
Środki trwałe
Nowe miejsca pracy
2006-2017
6 641
6 075
566
2018
640
640
-
2019
639
639
-
2020
640
640
-
2021
640
640
-
Razem rozliczone
9 200
8 634
566
Pozostaje do rozliczenia (patrz
również noty 7.29 i 7.30)
14 839
14 839
-
Przychody z tytułu rozliczonych dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacje na środki trwałe rozliczane
są współmiernie do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.
Umowa pomiędzy Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej a BIOTON S.A.
W czerwcu 2008 r. BIOTON S.A. zakończył projekt inwestycyjny (Projekt) pod nazwą „Budowa oczyszczalni umożliwiającej
ograniczenie ładunku zanieczyszczeń odprowadzanych ze ściekami”, który realizowany jest w ramach Sektorowego Programu
Operacyjnego Wzrost konkurencyjności przedsiębiorstw, lata 2004-2006, Priorytet 2 Bezpośrednie wsparcie przedsiębiorstw,
Działanie 2.4 Wsparcie dla przedsięwzięć w zakresie dostosowania przedsiębiorstw do wymogów ochrony środowiska, na
podstawie umowy (Umowa) zawartej 29 grudnia 2006 r. z Narodowym Funduszem Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej
(NFOŚiGW).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 68 -
W lipcu 2009 r. osiągnięto efekt ekologiczny potwierdzony przez Certyfikowane Laboratorium.
Rok
Poniesione nakłady
Otrzymana dotacja na środki trwałe
2007
5 508
267
2008
11 129
3 783
Razem
16 637
4 050
1)
1)
w tym z Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego 3 037,5 tys. PLN i 1 012,5 tys. PLN z NFOŚiGW.
Rozliczona dotacja w latach od 2008 r. do 31.12.2021 r. (w tys. PLN).
Rok
Środki trwałe
2008-2017
10 056
2018
111
2019
112
2020
111
2021
112
Razem rozliczone
1 502
Pozostaje do rozliczenia (patrz również noty 7.29 i 7.30)
2 548
Przychody z tytułu rozliczonej dotacji zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych. Dotacja rozliczana jest współmiernie
do odpisów amortyzacyjnych środków trwałych dotowanych.
Umowa pomiędzy Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a BIOTON S.A.
W dniu 13 marca 2017 r. Spółka podpisała umowę z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach
programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy projektu „Opracowania innowacyjnej technologii wytwarzania
krótko i długo działających analogów insuliny mających zastosowanie w terapii cukrzycy” („Projekt”) w ramach Działania Projekty
B+R przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój 2014-2020 współfinansowanego ze środków Europejskiego
Rozwoju Regionalnego („Program”). Według założeń Projektu całkowita kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 50 684 tys.
PLN, z czego Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość 20 988 tys. PLN, co stanowi 41,4% całkowitych
wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem, przy czym maksymalna wysokość dofinansowania na: (i) badania
przemysłowe wynosi 1 858 tys. PLN, (ii) prace rozwojowe 19 130 tys. PLN. Nakłady poniesione oraz wartość otrzymanych dotacji
znajdują się poniżej w tabeli. Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczyna się w dniu 24 sierpnia 2016 r. i kończy się
w dniu złożenia wniosku o płatność końcową. Odnosząc się do założeń Projektu, w tym czasu trwania Programu który obejmuje
swoim działaniem zakończenie wszystkich działań w ramach projektu do końca 2023 roku (tzn. uzyskania założonych efektów),
Spółka po kilkukrotnych konsultacjach z przedstawicielami NCBiR, zdecydowała o złożeniu wniosku o końcową płatność
i zakończenie rozliczania projektu analogowego w ramach Projektu.
Spółka otrzymała informację o uznaniu projektu za zakończony. W ramach wykonanych prac Spółka otrzymała patent na
krystaliczną postać insuliny glargine o stechiometrycznej zawartości cynku i sposób jej otrzymywania (P.426225) oraz otrzymała
patent na krystaliczną, bezcynkową postać insuliny glargine i sposób jej otrzymywania (P. 426224) o czym Spółka informowała
Raportem Bieżącym nr 2/2022 z dnia 14 marca 2022 oraz Raportem Bieżącym nr 3/2022 z dnia 16 marca 2022. Powyższe dane
powinny być brane pod uwagę wraz z informacją, iż nakłady wynoszą łącznie 3 035 tys. PLN, otrzymane dotacje wynoszą łącznie
2 135 tys. PLN, a otrzymane zaliczki na poczet dotacji wynoszą łącznie 3 tys. PLN. Tabela dotycząca realizacji umowy pomiędzy
Narodowym Centrum Badań i Rozwoju a Emitentem jest wskazana poniżej.
Niezależnie od powyższego Spółka kontynuuje prace nad projektem analogowym z Yifan Pharmaceutical Co., Limited („Yifan”) w
ramach zawartej umowy, której przedmiotem jest wzajemna współpraca stron w zakresie rozwoju substancji aktywnych analogów
insulin oraz finalnego produktu leczniczego (w formie gotowej) od ich produkcji do komercjalizacji, o zawarciu której Spółka
informowała w Raporcie Bieżącym nr 17/2019 z 16 lipca 2019 roku i planuje wykorzystać w tych pracach wspomniany patent nr
P.426225.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 69 -
Poniesione w 2021 roku nakłady i otrzymane dotacje od 24.08.2016 r. do 31.12.2021 r. wyniosły :
Rok
Poniesione nakłady
Otrzymane dotacje
Otrzymane zaliczki na poczet
dotacji
2017
0
1)
500
300
2018
0
1)
364
-291
2019
1 397
1 251
-1
2020
1 638
20
-5
2021
98
0
0
Razem (patrz również noty 7.29 i 7.30)
3 133
2 135
3
1)
kwoty netto po rozliczeniu z dokonanym odpisem w roku 2018. Przed złożeniem wniosku o dofinansowanie (do sierpnia 2016 r.) Spółka poniosła
nakłady na analogi w wysokości 52 785 tys. PLN. W 2018 r. Spółka skorygowała podejście do ujęcia rachunkowego nakładów na projekt rozwoju
analogów, traktuje koszty jako koszty badań i rozwoju odnoszone w wynik okresu, dla celów podatkowych projekt traktowany jest jako wartość
niematerialna i prawna.)
7.43 Zobowiązania warunkowe
Charakter zobowiązania warunkowego
Nazwa beneficjenta
Kwota zobowiązania
Termin ważności
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową związany z umową handlową
AVANTOR PERFORMENCE
MATERIALS POLAND S.A.
150 tys. PLN
Bezterminowo
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową związany z umową handlową
Merck Life Science Sp. z o.o.
(poprz. MERCK Sp. z o.o.)
350 tys. PLN
Bezterminowo
Weksel własny in blanco wraz z deklaracją
wekslową z tytułu umowy o dofinansowanie
POIR.01.01.01-00-0579/16
Narodowe Centrum Badań i
Rozwoju
1)
20 988,43 tys. PLN
30 listopada 2025
1)
Patrz nota 7.42
W dniu 24 stycznia 2013 r. Actavis Group PTC ehf z siedzibą w Islandii („Actavis”) przekazał BIOTON zawiadomienie o rozwiązaniu
umowy joint-venture, dotyczącej współpracy w zakresie rozwoju i komercjalizacji insulin na rynkach Unii Europejskiej, Stanów
Zjednoczonych oraz Japonii („Umowa”). Zgodnie z warunkami rozwiązania Umowy BIOTON jest zobowiązany do zwrotu 50%
Wynagrodzenia z 50% zysków generowanych w przyszłości z komercjalizacji insulin Spółki na rynkach Unii Europejskiej, Stanów
Zjednoczonych i Japonii do wysokości 11 275 tys. EUR. Zobowiązanie jest bezterminowe.
Zobowiązania warunkowe powstały na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie są ujmowane w sprawozdaniu finansowym jako
zobowiązanie. W ocenie Zarządu nie jest prawdopodobne, aby w przewidywanej przyszłości konieczne było wydatkowanie
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia w/w obowiązku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 70 -
7.44 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi
Przedmiot transakcji – obroty w okresie (w tys. PLN)
Transakcje z podmiotami powiązanymi są to typowe transakcje z tytułu dostaw i usług wynikające z działalności operacyjnej
i zawarte na warunkach nie odbiegających istotnie od warunków rynkowych.
Nazwa podmiotu
Przedmiot transakcji
Wartość netto
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
BIOLEK Sp. z o. o.
Sprzedaż, w tym:
247
247
Usługi
247
247
Zakup, w tym:
3 877
3 280
towary
3 877
3 280
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.
Sprzedaż, w tym:
5 441
4 359
usługi
1 262
1 261
towary
4 179
3 098
Zakup, w tym:
20 491
20 021
usługi
20 491
20 021
Yifan Pharmaceutical Co.Ltd
Sprzedaż, w tym:
9 682
18 863
usługi
9 682
18 863
YIFAN INTERNATIONAL
Sprzedaż, w tym:
0
-665
usługi
0
-665
SciGen Ltd. (Singapur)
Sprzedaż, w tym:
44 846
54 920
towary
39 917
41 557
usługi
4 930
13 363
Salda otwartych pozycji rozrachunków
Nazwa podmiotu
Saldo z tytułu:
Wartość w tys. PLN
31.12.2021
31.12.2020
BIOTON International GmbH
Należności, z tytułu:
1 605
1 558
- dostaw, robót i usług
64
59
- pożyczek
1 541
1 499
BIOLEK Sp. z o. o.
Należności, z tytułu:
16 637
17 770
- dostaw, robót i usług
304
292
- pożyczek
15 649
16 404
- odpisy aktualizujące pożyczki
-1 947
-1 947
Zobowiązania, z tytułu:
684
1 073
- dostaw, robót i usług
684
1 073
BIOTON MARKETING AGENCY Sp. z o. o.
Należności, z tytułu:
129
-
- dostaw, robót i usług
129
-
Zobowiązania, z tytułu:
4 508
3 967
- dostaw, robót i usług
4 508
3 967
Yifan Pharmaceutical Co.Ltd
Należności, z tytułu:
7 481
-
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 71 -
- dostaw, robót i usług
7 481
-
SciGen Pte.Ltd
Należności, z tytułu:
440
2 815
- dostaw, robót i usług
440
2 815
UniApek S.A.
Zobowiązania, z tytułu:
27 712
26 739
- pożyczek
27 712
26 739
Salda otwartych pozycji rozrachunkowych będą rozliczane płatnościami pieniężnymi. Sporadycznie Spółka może rozliczać
rozrachunki poprzez wzajemne potrącenie wierzytelności.
7.45 Przeciętne zatrudnienie
w etatach
31.12.2021
31.12.2020
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych
200
198
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach robotniczych
120
165
320
363
7.46 Wynagrodzenie wypłacone lub należne osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących (netto
bez podatku od towarów i usług)
w tysiącach złotych
Lp.
Wyszczególnienie
31.12.2021
31.12.2020
A.
Osoby zarządzające:
2 681
2 344
1.
Neymann Robert
-
996
2.
Launders Jeremy
1 820
488
3.
Polonek Adam
861
860
B.
Osoby nadzorujące:
216
213
1.
Liu Jubo
24
24
2.
Trzeciak Dariusz
36
36
3.
Vaidyanathan Viswanath
24
24
4.
Khee Wee Hau
12
-
5.
Yuhong Geng
12
-
6.
Siembida Tomasz
12
-
7.
Cadei Nicola
39
24
8.
Rajentheran Ramesh
36
33
9.
Tan Wen Ming
11
24
10.
Hao Fan
10
48
C.
Razem
2 897
2 557
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 72 -
7.47 Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone
oraz należne za rok obrotowy
w tysiącach złotych
31.12.2021
31.12.2020
a)
obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
1)
135
135
b)
obowiązkowy przegląd półrocznego sprawozdania finansowego
90
90
c)
inne usługi poświadczające
23
45
d)
przeprowadzenie uzgodnionych procedur w celu potwierdzenia spełnienia
warunków zawartej umowy kredytowej
8
8
e)
pozostałe usługi
-
-
Razem
256
315
W dniu 14 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki wyznaczyła BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w
Warszawie, ul. Postępu 12, 00-676 Warszawa („BDO”), jako podmiot dokonujący przeglądu i badania sprawozdań finansowych
Spółki za lata obrotowe kończące się 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2021 r. oraz przeglądu sprawozdań finansowych na dzień 30
czerwca 2020 r. i 30 czerwca 2021 r. (jednostkowych i skonsolidowanych) oraz wyraziła zgodę na zawarcie przez BIOTON S.A.
umów w tym zakresie.
7.48 Oszacowania i przyjęte założenia do sporządzenia sprawozdania finansowego
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Spółki na dzień
dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań nie są z reguły
równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartość bilansową
aktywów i zobowiązań dotyczą wyceny inwestycji w spółki zależne i wyceny wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie
użytkowania. W celu określenia wartości odzyskiwalnych tych aktywów Spółka dokonuje projekcji przepływów pieniężnych oraz
dokonuje sprawdzenia do przewidywanej ceny sprzedaży netto.
Spółka zidentyfikowała kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości
odzyskiwalnej aktywów głównie w aspekcie wrażliwości o zmianę stopy dyskontowej pre tax (WACC), rozpoczęcie oraz wolumen
sprzedaży analogów w poszczególnych latach, a także przyjętych założeń rotacji należności, zobowiązań oraz przyspieszenia rotacji
zapasów.
Podstawowe informacje o kluczowych założeniach wyceny znajdują się w tabeli poniżej:
CGU Bioton
(aktywa związane z insuliną i analogami)
Wartość z wyceny
1,028 mld PLN
Przedział wartości
(Analiza wrażliwości)
(WACC +/-2%) zmiana o (173,5) /+ 235,3 mln PLN
Wolumen sprzedaży analogów (+/-40%) zmiana o +/- 264,1 mln PLN
Obrót w dniach na poziomie rotacji zapasów (+/- 80 dni p.a.) zmiana o +/- 71,2 mln PLN
Wartość bilansowa na
31.12.2021
1. Rzeczowe Aktywa Trwałe – 299,1 mln PLN
2. Wartości Niematerialne RHI – 366,9 mln PLN
3. Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego – 21,9 mln PLN
Łącznie: 687,9 mln PLN
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 73 -
Przyjęte założenia
Projekcje przepływów pieniężnych oparte zostały o doświadczenie i najlepszą wiedzę Spółki, w tym
najważniejsze założenia obejmują:
1. przewidywany wzrost rynku insuliny i analogów,
2. harmonogram rejestracji insuliny na rynkach (założenie wejścia na poszczególne rynki),
3. pozycję konkurencyjną (w tym ceny sprzedaży na rynku),
4. możliwe do uzyskania wolumeny sprzedaży oraz udziały w rynku,
5. podpisane umowy z dystrybutorami oraz umowa globalnej dystrybucji insuliny, w tym rynku Chin,
6. założenia dotyczące wymaganego kapitału pracującego, w tym efektywności wykorzystania poziomu
zapasów w kolejnych latach,
7. finansowanie rozwoju i rejestracji analogów insuliny w oparciu o umowę z Yifan,
8. inwestycji w rozwój bazy produkcyjnej oraz wymagane nakłady inwestycyjne,
9. koszty produkcji na bazie istniejących fabryk produkcyjnych substancji i form gotowych wraz z
przyjętymi nakładami na utrzymanie parku maszynowego,
10. rozliczenie aktywa dotyczące odroczonego podatku dochodowego.
Okres projekcji
2022-2031 oraz Wartość Rezydualna na bazie wskaźnika wzrostu 0%
Stopa dyskontowa
(WACC)
14,89%
7.49 Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za poprzednie okresy
(opublikowane) z danymi
W 2021 roku Spółka nie wdrażała nowych standardów MSSF. Spółka wdrożyła MSSF 16 Leasing od 01.01.2019 r. Informacje
liczbowe w sprawozdaniu finansowym zapewniają porównywalność danych do poprzedniego okresu
7.50 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem
administracji publicznej
Nieruchomości „Dobra Macierzysz Ośrodek”
W sprawach dotyczących nieruchomości, do których Spółce przysługuje prawo użytkowania wieczystego i które to nieruchomości
wchodziły w skład dawnych „Dóbr Macierzysz Ośrodek”, zwane dalej „Nieruchomościami”, nie toczy się już żadne postępowanie
administracyjne dotyczące oceny tego, czy powyższe nieruchomości podlegały działaniu przepisów dekretu Polskiego Komitetu
Wyzwolenia Narodowego z dnia 6.09.1944 r. o przeprowadzeniu reformy rolnej (Dz. U. z 1945 Nr 3, poz. 13 z późn. zm.). Wszystkie
postępowania zakończyły się prawomocnymi i ostatecznymi orzeczeniami wydanymi przez sądy administracyjne, które
potwierdziły argumenty spadkobierców dawnych właścicieli, iż Nieruchomości nie podlegały przepisom powyższego Dekretu.
Ostatnia ze spraw sądowo-administracyjnych, prowadzonych w powyższym zakresie, na podstawie skargi złożonej przez IBA przy
udziale BIOTON S.A., zakończyła się prawomocnie i ostatecznie w dniu 16.01.2018 roku. Obecnie toczy się jedno postępowanie
administracyjne przed Wojewodą Mazowieckim, wszczęte na wniosek spadkobierców dawnych właścicieli Nieruchomości z dnia
14.04.2009 r., w sprawie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. o przejęciu
na rzecz Skarbu Państwa części Nieruchomości, w postaci dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha, wydanej na podstawie
ustawy z dn. 12 marca 1958 r. o sprzedaży państwowych nieruchomości rolnych oraz uporządkowaniu niektórych spraw
związanych z przeprowadzeniem reformy rolnej i osadnictwa rolnego („Ustawa z 1958 r.”), oraz decyzji Naczelnika Gminy Ożarów
Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r. o przekazaniu w zarząd Instytutowi Biotechnologii i Antybiotyków („IBA”) działek o łącznej
powierzchni 77,83 ha. Zdaniem Spółki, w świetle dotychczasowego orzecznictwa, a w szczególności w świetle orzeczenia
Trybunału Konstytucyjnego z dnia 20.02.1991r., prawdopodobieństwo poniesienia szkody przez Spółkę w rezultacie uznania
ewentualnych roszczeń spadkobierców byłych właścicieli majątku „Dobra Macierzysz Ośrodek” przez odpowiednie organy wydaje
się niewielkie. W ocenie Spółki, dotychczasowe rozstrzygnięcia w sprawach o stwierdzenie, czy nieruchomości z „Dóbr Macierzysz
Ośrodek” podlegały działaniu przepisów Dekretu PKWN, choć niezgodne ze stanowiskiem procesowym Spółki, nie mają
zasadniczego znaczenia dla jej sytuacji prawnej, jako że prawo do nieruchomości Spółka wywodzi z umowy o przeniesienie prawa
użytkowania wieczystego zawartej z IBA. Ewentualne skutki w sytuacji Spółki powodować może natomiast rozstrzygnięcie w
sprawie stwierdzenia nieważności decyzji wydanej na podstawie Ustawy z 1958 r. przez Naczelnika Gminy Ożarów Mazowiecki z
dnia 15.04.1988 r. o przejęciu na rzecz Skarbu Państwa dwóch działek o łącznej powierzchni 78,87 ha oraz decyzji Naczelnika
Gminy Ożarów Mazowiecki z dnia 19.03.1990 r.o przekazaniu w zarząd IBA działek o łącznej powierzchni 77,83 ha. W przypadku
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 74 -
ewentualnego rozstrzygnięcia Wojewody Mazowieckiego w przedmiocie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy
Ożarów Mazowiecki z dnia 15.04.1988 r. i dnia 19.03.1990 r. zgodnego ze stanowiskiem spadkobierców, Spółce przysługiwać
będzie dalsza droga odwoławcza, łącznie ze skargą do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego oraz skargą kasacyjną. Samo przy
tym zakończenie postępowań administracyjnych, nawet niezgodne ze stanowiskiem Spółki, nie będzie miało wpływu na stosunki
majątkowe Spółki, których ewentualna zmiana nastąpić może dopiero po prawomocnym orzeczeniu o roszczeniach
spadkobierców przez sądy cywilne. W takiej sytuacji Spółce, w odniesieniu do działki nr 4/43, będzie przysługiwało roszczenie
wobec IBA, który w umowie z dnia 06.11.1997 r. oświadczył, iż ewentualne roszczenia osób trzecich będą obciążać IBA. W dniu 10
maja 2021 roku Wojewoda Mazowiecki wydał decyzję o odmowie stwierdzenia nieważności decyzji Naczelnika Gminy Ożarów
Mazowiecki z dnia 15 kwietnia 1988 r. i 19 marca 1990 r. Strona przeciwna odwołała się od powyższej decyzji. Sprawa została
przekazana do Ministerstwa Rolnictwa i Rozwoju Wsi RP jako organu II instancji.
Spór z Hefei Life Science & Technology Park Investments & Development Co Ltd.
Spółka była stroną w postępowaniu arbitrażowym o zapłatę kwoty 1.500.000 USD wraz z odsetkami złożonym do China
International Economic and Trade Arbitration Commission („CIETAC”) przez Hefei Life Science & Technology Park Investments &
Development Co Ltd. („HLST”) przeciwko Spółce oraz SciGen Ltd. wynikającego z wydłużających się negocjacji spłaty kwoty netto
wzajemnych rozliczeń pomiędzy stronami. HLST wniósł również o zasądzenie od Spółki i SciGen Ltd. uiszczenia niezapłaconej części
opłaty licencyjnej w kwocie 194.286 USD, które do dnia 30.06.2016 r. zostały zapłacone. Źródłem sporu jest umowa zawarta w
dniu 21.10.2011 r. (z późniejszymi aneksami) pomiędzy Spółką, SciGen Ltd., HLST i Panem Gao Xiaoming. Wzajemne rozliczenia
stron wynikające z umowy ujmowane są w sprawozdaniu finansowym Spółki począwszy od sprawozdania finansowego za 2011
rok. Spółka zakwestionowała podstawę do żądania przez HLST kwoty spornej. W dniu 1 września 2017 roku do Spółki wpłynęła
informacja o wyroku sądu polubownego wydanym przez CIETAC. Sąd Arbitrażowy zasądził na rzecz HLST kwotę 1.500.000 USD
wraz z odsetkami oraz zapłatę 146,80 USD z tytułu tantiem za III kwartał 2015 roku oraz 184.549,82 USD z tytułu odsetek od
zaległych płatności z I kwartału 2013 roku w terminie 15 dni datę wejścia w życie niniejszego orzeczenia. Ponadto Sąd zobowiązał
Spółkę do uiszczenia opłaty za pozew oraz części opłaty arbitrażowej. Spółka rozważała prawne możliwości uzasadnienia
odwołania od wyroku sądu polubownego oraz podstawy do uzyskania przez HLST wykonalności wyroku sądu polubownego
również w Polsce. Spółka utworzyła w poprzednich latach rezerwę na powyższe zobowiązania.
Pozew o uchylenie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Bioton S.A. z dnia 11 czerwca 2018 r. w sprawie wyrażenia
zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd.
Spółka w dniu 06 sierpnia 2018 roku (opublikowane Raportem Bieżącym nr 23/2018) otrzymała z Sądu Okręgowego XVI Wydział
Gospodarczy w Warszawie odpis pozwu złożonego przez AIS Investment 2 sp. z o.o. w Warszawie („Powód”) przeciwko Emitentowi
o uchylenie uchwały nr 2 w sprawie wyrażenia zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze oraz określenia
podstawowych warunków dla transakcji podjętej w dniu 11 czerwca 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta (por.
raport bieżący nr 12/2018 z dnia 11 czerwca 2018 r.). Emitent nie zgadzał się z zarzutami pozwu i wniósł o jego oddalenie. Odbyło
się kilka rozpraw, na których przesłuchano świadków i strony. Sąd Okręgowy w Warszawie, XVI Wydział Gospodarczy oddalił w
dniu 17 lutego 2020 roku powództwo AIS Investment 2 Sp. z o.o. przeciwko Spółce o uchylenie uchwały nr 2 w sprawie wyrażenia
zgody na transakcję zbycia SciGen Ltd z siedzibą w Singapurze oraz określenia podstawowych warunków dla transakcji, podjętej
w dniu 11 czerwca 2018 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. W dniu 17 sierpnia 2020 roku, Zarząd Spółki powziął
informację o wpłynięciu apelacji od AIS Investment 2 Sp. z o.o. Spółka złożyła odpowiedź na apelację w dniu 28 sierpnia 2020 roku.
W dniu 31.03.2021 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił apelację złożoną przez AIS Investment 2 Sp. z o.o. Wyrok Sądu
Apelacyjnego w Warszawie jest prawomocny, jednakże w dniu 07.09.2021 r. AIS Investment 2 złożyła skargę kasacyjną, która
wpłynęła do Biotonu w dniu 09.09.2021 r., a w dniu 23.09.2021 r. Spółka złożyła odpowiedź na skargę kasacyjną i oczekuje na
rozstrzygnięcie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 75 -
Wniosek o wyznaczenie przez Sąd rewidenta do spraw szczególnych
Spółka w dniu 29 października 2018 roku (opublikowane Raportem Bieżącym nr 30/2018) otrzymała z Sądu Rejonowego XIII
Wydział Gospodarczy w Warszawie odpis wniosku złożonego przez AIS Investment 2 sp. z o.o. w Warszawie oraz Basolma Holding
Limited („Wnioskodawcy”) o wyznaczenie, stosownie do art. 85 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej, rewidenta do spraw
szczególnych. Treść wniosku jest zgodna z projektem uchwały nr 2 będącej przedmiotem obrad Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia w dniu 26 września 2018 r., która nie została przez NWZ podjęta (por. raport bieżący nr 28/2018). Mając na
względzie stanowisko NWZ, Emitent wniósł o odmowę wyznaczenia rewidenta do spraw szczególnych. W dniu 24 października
2019 roku, Bioton S.A. otrzymała nieprawomocne postanowienie Referendarza Sądowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy
w Warszawie o wyznaczeniu firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z
siedzibą w Poznaniu jako rewidenta do spraw szczególnych Bioton S.A. Bioton S.A. złożyła skargę. W dniu 18.11.2019 r. Spółka
otrzymała postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza w sprawie wyznaczenia rewidenta do spraw
szczególnych. W dniu 25.11.2019 r. Bioton S.A. złożył zażalenie na postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie
referendarza sądowego o wyznaczeniu rewidenta ds. szczególnych. Sąd, w dniu 18 lutego 2020 roku, oddalił zażalenie Bioton S.A.
na postanowienie o odrzuceniu skargi na postanowienie referendarza sądowego o wyznaczeniu rewidenta ds. szczególnych
(Postanowienie jest prawomocne). Spółka zawarła z Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka
komandytowa z siedzibą w Poznaniu w dniu 25.08. 2020 roku umowę na wykonania czynności rewidenta do spraw szczególnych,
prace rozpoczęły się w dniu 27 sierpnia 2020 roku. Spółka otrzymała w dniu 3 listopada 2020 roku raport biegłego rewidenta do
spraw szczególnych. Raport jest pozytywny dla Spółki i nie budzi żadnych zastrzeżeń ani wątpliwości. Spółka wniosła o zwrot kwoty
pieniężnej wypłaconej tytułem wynagrodzenia za pracę biegłego rewidenta do spraw szczególnych w wysokości 369.408,36 zł i
toczy się postępowanie. Zdaniem Zarządu nie istnieje poza rozliczeniem wynagrodzenia dla rewidenta do spraw szczególnych,
znaczące ryzyko wypływu korzyści ekonomicznych ze Spółki w związku z powyższą sprawą.
Kontrola Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach
Spółka w dniu 10.12.2018 odebrała upoważnienie do przeprowadzenia kontroli celno-skarbowej wydane przez Naczelnika
Świętokrzyskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Kielcach w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2016 r. Do
dnia podpisania sprawozdania Spółka nie otrzymała protokołu ani wyniku kontroli, a postępowanie jest w toku. Zdaniem Spółki
na tym etapie kontroli przedwcześnie byłoby rozstrzygać o ewentualnym wpływie ustaleń kontroli na zobowiązania podatkowe w
bilansie Grupy i Spółki. Niemniej jednak, zdaniem Spółki, biorąc pod uwagę całokształt okoliczności sprawy, nie ma podstaw do
identyfikacji ryzyk podatkowych mogących mieć znaczący wpływ na zobowiązania podatkowe Spółki.
7.51 Sytuacja epidemiologiczna spowodowana wirusem SARS-COV-2
W dniu 11 marca 2020 roku, Światowa Organizacja Zdrowia ogłosiła pandemię koronawirusa SARS- Cov-2. W związku z tym,
aktualnie mamy do czynienia z sytuacją, gdzie koronawirus SARS-Cov-2 występuje w prawie wszystkich krajach świata i zalecane
jest wprowadzanie radykalnych środków, aby zmniejszyć skutki szerzącej się pandemii, które mogą mieć znaczący wpływ na
kondycje gospodarki, w tym gospodarki globalnej.
W związku z powyższym, polski rząd w obawie o znaczący spadek wzrostu gospodarczego, przyjął ustawę o zmianie ustawy o
szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych
oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw („Tarcza Antykryzysowa”), która zawiera szereg ułatwień
dla przedsiębiorców, w tym możliwość zwolnienia z podatku od nieruchomości: gruntów, budynków i budowli związanych z
prowadzeniem działalności gospodarczej, w drodze uchwały podjętej przez daną radę gminy, wskazanym grupom
przedsiębiorców, których płynność finansowa uległa pogorszeniu w związku z ponoszeniem negatywnych konsekwencji
ekonomicznych z powodu COVID-19. Rozprzestrzeniający się koronawirus SARS-Cov-2 wywołujący chorobę o nazwie COVID-19
powoduje obecnie na świecie jak i w Polsce szereg utrudnień, które zakłócają normalny tryb pracy przedsiębiorstw oraz
pogorszenie ich płynności finansowej.
Należy przede wszystkim podkreślić, iż Spółka cały czas monitoruje sytuację związaną z COVID-19 i jej wpływem na działalność.
Spółka stara się zabezpieczyć produkcję poprzez zwiększenie dostaw surowców - w branży farmaceutycznej większość surowców
i komponentów do produkcji pochodzi od ograniczonej liczby dostawców. Każdy z nich narażony jest na zahamowanie płynności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 76 -
dostaw i ta sytuacja może się pogarszać wraz z rozprzestrzenianiem się infekcji, co wymaga na dziś działań prewencyjnych
związanych ze zwiększeniem zapasów do poziomu 6 miesięcy na wszystkie kluczowe komponenty. Komponenty są produkowane
przez nieliczną grupą dostawców spełniających wysokie wymogi produkcji farmaceutycznej. W chwili obecnego kryzysu większość
tych producentów otrzymuje zwiększone zamówienia od swoich odbiorców. Jeżeli dziś większość przedsiębiorstw co do zasady na
co dzień optymalizuje zapasy, to w obecnej sytuacji koniecznego interwencyjnego zwiększenia zapasów do 4-6 miesięcy, wszyscy
ci dostawcy znajdą się na granicy zdolności wytwórczych, co już słyszymy od naszych dostawców. Zabezpieczenie produktów na
rynku w Polsce oraz problemy z organizacją wysyłek produktów na rynki zagraniczne mogą ponadto, w krótkim terminie
spowodować problemy ze ściągalnością należności zagranicznych. Obecną sytuację pogorsza również fakt, iż aktualnie wszystkie
państwa europejskie wprowadzają szereg obostrzeń przez szerzącą się pandemię koronawirusa SARS-Cov-2. Te obostrzenia
powodują, iż praca Spółki jest zakłócana, na co Spółka nie ma żadnego wpływu i jest zobowiązana do stosowania się do
wprowadzanych przepisów prawnych, w tym do wszelkich zaleceń organów administracji rządowej w celu ograniczania
rozpowszechniania się infekcji wywołanych koronawirusem SARS-Cov-2. Priorytetem dla Spółki jest zapewnienie ciągłości
produkcji i wszystkie działania w tym kierunku są podejmowane.
Spółka rozpatruje ryzyka związane z obecna sytuacja w poniższych głównych obszarach :
• ryzyko absencji pracowników – na dzień publikacji Spółka nie odnotowała znaczących zakłóceń w bieżącej działalności
oraz nie zaobserwowała istotnie zwiększonej absencji pracowników.
• ryzyko poziomu cen, zmienności kursów walutowych oraz dostaw surowców i materiałów pomocniczych wymaganych
do produkcji substancji i formy gotowej insuliny oraz dostaw produktów sprzedawanych na rynku polskim, gdzie wiele
dostaw realizowanych jest z zagranicy – Spółka jest w kontakcie z dostawcami surowców i materiałów pomocniczych w
celu potwierdzenia złożonych zamówień w aspekcie terminowości dostaw a także możliwości zabezpieczenia ich
dostępności lub wcześniejszych dostawy.
• ryzyko związane z ograniczeniami związanymi z możliwością logistycznej dostawy produktów na rynki zagraniczne –
Spółka poprosiła odbiorców zagranicznych o składanie zamówień na dostawy produktów w kolejnych miesiącach ze
względu na możliwe wydłużenie terminu dostaw poprzez zmianę np. sposobu dostaw z lotniczej formy na morską.
• ryzyko ograniczenia płynności finansowej –w trakcie 2021 roku Spółka podpisała umowy finansowania z ING Bank Śląski
S.A w łącznej kwocie nominalnej PLN 60m (umowy kredytowe oraz umowa faktoringu). Spółka prowadzi rozmowy z
instytucjami finansowymi nad zwiększeniem obecnych limitów kredytowych lub udzieleniem nowego finansowania
dłużnego, tak aby struktura finansowania Spółki została zmieniona w 2022 r. poprzez przesunięcie części finansowania
krótkoterminowego na średnio i długo terminowe.
• ryzyko związane z ograniczeniami popytowymi na towary sprzedawane przez Spółkę– to ryzyko nie dotyczy produktów
Spółki, że względu iż insulina jest lekiem ratującym życie więc musi być przyjmowana niezależnie od istniejących
okoliczności związanych z COVID-19. Jednakże w aspekcie produktów wydawanych nie na receptę, np. leków OTC to
obecna sytuacja epidemiologiczna związana z ograniczona mobilnością osób może mieć wpływ na wielkość sprzedaży
produktów przez Spółkę i Grupę.
Zarząd będzie nadal monitorować potencjalny wpływ COVID -19 i podejmie wszelkie możliwe kroki, aby złagodzić wszelkie skutki
i jednocześnie wykorzystać nowe szanse.
7.52 Sytuacja ekonomiczno-polityczna w Ukrainie
W związku z rozwojem sytuacji geopolitycznej związanej z działaniami wojennymi na terytorium Ukrainy, Bioton S.A. („Spółka”)
przekazuje informacje nt. bieżącego wpływu konfliktu na działalność Bioton SA oraz pośrednio na Grupę Kapitałową BIOTON
(„Grupa”) oraz główne wnioski z analizy potencjalnego wpływu konfliktu na działalność Spółki oraz Grupy w przyszłości.
Grupa nie prowadzi bezpośredniej sprzedaży produktów oraz towarów na terytorium Białorusi, w Rosji oraz na Ukrainie.
Natomiast Grupa prowadzi sprzedaż insuliny (formy gotowe) oraz wstrzykiwaczy poprzez dystrybutorów działających na rynku
Białorusi oraz na Ukrainie. Według danych sprzedażowych, w 2021 r. sprzedaż na ww. rynkach odpowiadała za łącznie 1,94%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 77 -
przychodów skonsolidowanych Grupy, przy czym udział sprzedaży w Ukrainie w przychodach wyniósł 1,31%, w Białorusi – 0,62%,
w Rosji – 0,01%. Według opinii Zarządu Grupy nie stanowi to znaczącego udziału w przychodach Grupy.
Na rynku rosyjskim, Spółka ma umowę z firmą Pharmasyntez-Nord JSC (patrz raport bieżący 36/2016), w ramach której
zobowiązana jest do transferu technologii formy gotowej insuliny i zobowiązana jest do dostarczenia substancji czynnej do jej
produkcji. Na dzień publikacji niniejszego raportu, technologia ta nie została wdrożona w fabryce Pharmasyntez w Rosji. Należy
wskazać, iż prawem właściwym dla Umowy jest prawo szwajcarskie i spory powinny być rozwiązywane przez arbitraż szwajcarski.
Spółka zleciła szwajcarskiej kancelarii prawnej, aby dokonała oceny prawnej Umowy oraz przedstawiła najkorzystniejsze
rozwiązania prawne. W wyniku analizy przedmiotowej opinii oraz wynikających z niej zaleceń, w celu minimalizacji ryzyka
prawnego, Spółka w uzgodnieniu z kancelarią prawną podjęła decyzję o wystąpieniu w pierwszej kolejności wobec Pharmasyntez
z wezwaniem do wykonania zaległych zobowiązań umownych. O następnych kluczowych krokach Spółka będzie informowała w
kolejnych raportach finansowych.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Spółki nie był w stanie określić długoterminowych perspektyw prowadzenia
działalności na rynkach Białorusi, Rosji oraz Ukrainy. Równocześnie Zarząd Spółki identyfikował następujące ryzyka dla działalności
Grupy w krótkim horyzoncie czasu związane z konfliktem:
• spadek sprzedaży (lub jej brak) do dystrybutorów z Ukrainy w związku z toczącą się w tym kraju wojną i jej
konsekwencjami dla gospodarki oraz sektora ochrony zdrowia w tym kraju;
• spadek sprzedaży (lub jej brak) na rynkach rosyjskim i białoruskim, m.in., w związku z sankcjami gospodarczymi oraz ich
wpływem na kondycję gospodarek Rosji i Białorusi, w tym deprecjacją walut lokalnych przekładającą się na wzrost cen
zakupu produktów rozliczanych w USD, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych między
podmiotami rosyjskimi i białoruskimi a zagranicznymi;
• percepcją zagranicznych firm przez publicznych odbiorców w Rosji i na Białorusi oraz lokalnych regulatorów,
utrudnieniami w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki;
• ograniczenie lub wstrzymanie regulowania zobowiązań handlowych przez dystrybutorów z terenu Rosji, Ukrainy i
Białorusi;
• wpływ zmiany cen surowców, gazu i energii elektrycznej wykorzystywanych do produkcji substancji i formy gotowej
insuliny oraz kosztów dystrybucji produktów do krajów całego świata.
Długoterminową intencją Grupy jest dalsze prowadzenie działalności na rynku Ukrainy głównie ze względu na charakter
prowadzenia działalności i dostawy leków ratujących życie, przy jednoczesnym założeniu ograniczenia ryzyk (w tym ryzyka
finansowego) z tym związanych. Równocześnie Zarząd Spółki nie wyklucza, biorąc pod uwagę aktualną sytuację, zmian w
działalności szczególnie na rynkach Białorusi i Rosji.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Spółki, m.in. ze względu na dynamikę zmian uwarunkowań zewnętrznych oraz
realizacji strategii rozwoju na innych rynkach nie przewiduje ewentualnej aktualizacji wartości aktywów związanych z działalnością
w Rosji. W przypadku wystąpienia przesłanek do aktualizacji wartości aktywów związanych z operacjami w Rosji, Zarząd na bieżąco
będzie monitorował sytuację.
Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Grupy nie stwierdza bezpośredniego wpływu wyżej wskazanej sytuacji na
działalność Grupy w sferze zatrudnienia. Na dzień publikacji niniejszego raportu Zarząd Grupy monitoruje czy raporty
udostępniane przez Emitenta do publicznej wiadomości za pośrednictwem Elektronicznego Systemu Przekazywania Informacji
(dalej "ESPI") są przekazywane wyłącznie przez osoby do tego uprawnione. Zarząd Grupy zweryfikował liczbę aktywnych kont ESPI.
Zarząd Grupy w kolejnych kwartalnych i śródrocznych raportach okresowych w 2022 roku przedstawi informacje dotyczące
faktycznego i potencjalnego wpływu sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność Grupy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. BIOTON S.A.
- 78 -
7.53 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym
Współpraca ze spółką KRKA
Zarząd Bioton S.A. zawarł w dniu 31 sierpnia 2021 r. Contract Manufacturing Agreement ("Umowa") ze spółką KRKA, tovarna
zdravil, d.d., Novo mesto. Umowa dotyczy kontraktowego wytwarzania przez Bioton S.A. dla KRKA jej produktów własnych zgodnie
z technologią i materiałami dostarczonymi przez KRKA.
Na podstawie decyzji biznesowych podjętych przez KRKA w dniu 28 lutego 2022 r. KRKA zakończyła Umowę. Zgodnie z zapisami
Umowy KRKA miała prawo ją zakończyć w każdej fazie transferu.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Imię i nazwisko
Stanowisko
Podpis
Jeremy Launders
Prezes Zarządu
Adam Polonek
Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg
Imię i nazwisko
Stanowisko
Podpis
Renata Prokopczyk
Główna Księgowa
Warszawa, 31 marca 2022 r.