SPRAWOZDANIE FINANSOWE PJP MAKRUM S.A.
ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU
BYDGOSZCZ, DNIA 31 MARCA 2022 ROKU
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
Spis treści
Wybrane dane finansowe…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
4
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
5
Zysk (strata) na jedną akcję.……………………………………………………………………………………………………………………………………………..
5
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
6
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
8
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
9
Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające…………………………………………………………………………………………………….
10
1.
Informacje ogólne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
10
2.
Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego…………………………………………………………………………………….
10
3.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej………………………………………………..…………………………………………………………………………………….
10
4.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego……………….,…………….………………….………………………………………………………..
11
5.
Inwestycje Spółki….................................................................................................................................................................
11
6.
Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach…………………………………………………..………………………………………….
12
6.1.
Profesjonalny osąd………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
12
6.2.
Niepewność szacunków i założeń………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
14
7.
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....………………………………………………….
19
7.1.
Oświadczenie o zgodności……………………………………………………………………………………....………………………………………………….
20
7.2.
Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego……………………………………………………………………………………....………………………………………………….
20
8.
Istotne zasady (polityka) rachunkowości…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
21
8.1.
Wycena do wartości godziwej…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
21
8.2.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej…………………………………………………………………………………………………………………………………………….
22
8.3.
Rzeczowe aktywa trwałe…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
23
8.3.1.
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
24
8.4.
Nieruchomości inwestycyjne…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
24
8.5.
Aktywa niematerialne…………………………………………………………………………………………………………………………………….
25
8.6.
Wartość firmy (Goodwill)………………………………………………….……………………………………………………………………………………………………………………..
26
8.7.
Leasing………..........................................…………………………………..............................…………………………………………………………………
27
8.8.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych…………………………...……………………………………………………………………………………………………
28
8.9.
Koszty finansowania zewnętrznego…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
28
8.10.
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspónych przedsięwzięciach…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
29
8.11.
Aktywa finansowe …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
29
8.11.1.
Utrata wartości aktywów finansowych …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
31
8.11.2.
Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia …………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
32
8.10.3.
Wycena instrumentów finansowych na dzień bilansowy…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
28
8.12.
Zapasy………………..……...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
33
8.13.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
33
8.14.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
34
8.15.
Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
34
8.16.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
34
8.17.
Rezerwy…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
35
8.18.
Świadczenia pracownicze…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
35
8.19.
Płatności w formie akcji…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
35
8.20.
Przychody…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
35
8.20.1.
Przychody z tytułu umów z klientami…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
35
8.20.2.
Odsetki…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
39
8.20.3.
Dywidendy…………………...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
39
8.21.
Podatki…………………………………..…...…………………………...……………………………………………………………………………………………………
40
8.22.
Zysk netto na akcję……………........................................................…………………………………………………………………………..
41
9.
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości…………………………...……………………………………………………………………………..
42
10.
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..
43
10.1.
Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..
44
2/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tysiącach PLN)
11.
Informacje dotyczące segmentów działalności……………………………………………………………………………………..………………………………………………………………………………..
45
12.
Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty…...…………………………………………………………..…………………………………..
51
13.
Przychody i koszty…………………………………………………………………………………………………………………………………………………..
51
14.
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów….......................... …………………….………………………..…………………………………………………………..
56
15.
Podatek dochodowy..………………………………………………...…………………………………………………………………………………………..
57
16.
Rzeczowe aktywa trwałe……………………………………………………………………………………………………………………………………
59
17.
Aktywa niematerialne i Wartość Firmy…...……………………………………………………………………………………………………………………………………………………
60
18.
Nieruchomości inwestycyjne…...………………………………………………..…………………………………………………………………………………..
64
19.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży..…………………………………………………………………………………………………….………………..
65
20.
Zapasy…………………………………..…...………………………………………………………………………….………………………………………………..
66
21.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności……………………...………………………………………………………………………….………………………………………………..
67
21.1.
Należności z tytułu dostaw i usług …...…………………………………….................…………………………………...………………………..
69
22.
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych..………………………………………………………………………….…………………………..
70
23.
Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe ……………………………………………………………….....……………………………………………………………………………...………………..
71
24.
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki………………………….....……………………………………………………………………………………………..
72
25.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania ………………………………………..….…………………………………………………...…………………..
74
26.
Inne istotne zmiany……………………………………………………………….………………………………………….…………………………………………………………………………..……..
75
26.1.
Kapitałowe papiery wartościowe………………………………………………...……………………………………………………………………………
75
26.2.
Sprawy sądowe…………………………...……...……………………………………………………………………..……………………………………………………
76
26.3.
Zobowiązania warunkowe…......……………………………………………………………...…………………………………………………………………
76
26.4.
Zobowiązania inwestycyjne…......…………………………………………………………..………………………………………………………………………
77
26.5.
Kapitał własny…………..…...................................................…………………………………………………..………………….……………………
77
26.6.
Zarządzanie kapitałem…...……………………………………………….....……………………………………………………………………………………
78
26.7.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty..……………………………………………….……………………………………………………………………………
79
26.8.
Zysk przypadający na jedną akcję………...…………………………………………………………………...………………………………………………
79
27.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
79
28.
Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, COVID-19, konflikt zbrojny w Ukrainie………………………………………………………………………………………………………………………………………………
83
28.1.
Ryzyka pozostałe COVID-19………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………
83
28.2.
Ryzyka pozostałe - konflikt zbrojny w Ukrainie…................................................................................................
84
28.3.
Ryzyko stopy procentowej..…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………
85
28.4.
Ryzyko walutowe………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………
86
28.5.
Ryzyko cen towarów………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………
88
28.6.
Ryzyko kredytowe………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………
88
28.7.
Ryzyko związane z płynnością………………....…………………………………………...………………………………………………...………………………………………………
90
29. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej uprawnionej do badania
sprawozdań finansowych...…………………………………………………………..………………………………………………………………………………………
91
30.
Świadczenia pracownicze…………………………………………………………………………………………………………………………………
91
30.1.
Programy akcji pracowniczych………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
91
30.2.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
91
30.3.
Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia ………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
92
30.4.
Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS ………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
92
31. 93
32.
wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych………...…………………………………………………………………………………………………………………………..
94
33. 94
34. 95
34.1.
Jednostka stowarzyszona………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
97
34.2.
Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
97
34.3.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
97
34.4.
Pożyczka udzielona członkowi Zarządu………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
97
34.5.
Inne transakcje z udziałem członków Zarządu………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
97
35.
Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej…………………………………………………………………………………………………………………………
98
35.1.
Wynagrodzenie wypłacone lub należne Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej………………………………………………….……………………………………………………………..……...……………………………………………………
98
36. 98
37. 99
Zdarzenia następujące po dniu bilansowym…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………
Instrumenty finansowe…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………….
Struktura zatrudnienia…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………
Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami
Działalność zaniechana…………………………………………………………………………………….………………………………………………………….
Transakcje z podmiotami powiązanymi…………………………………………………………………….……………………………………………………………………………………….
3/99
od 01.01 do
31.12.2020
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
tys. PLN
tys. EUR
Wyszczególnienie
Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono wg kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca. W odniesieniu do
prezentowanych w sprawozdaniu okresów kurs ten wyniósł:
Pozycje bilansowe przeliczono wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy.
W odniesieniu do prezentowanych w sprawozdaniu dni bilansowych kurs ten wyniósł:
4/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
(w tysiącach PLN)
Wyszczególnienie nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
13 120 511 104 031
Przychody ze sprzedaży produktów i usług
118 774 103 331
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
1 737 700
Koszt własny sprzedaży 13
104 027 88 101
Koszt sprzedanych produktów i usług
102 472 87 092
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
1 555 1 009
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
16 484 15 930
Koszty sprzedaży 13
8 384 7 771
Koszty ogólnego zarządu
13
8 326 8 694
Pozostałe przychody operacyjne
13
853 7 200
Pozostałe koszty operacyjne
13
1 093 1 163
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
13
(1 090) (1 553)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(1 556) 3 949
Przychody finansowe, w tym:
13
4 217 3 615
- odsetki od obligacji
13
340 711
Koszty finansowe
13
2 849 3 691
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(188) 3 873
Podatek dochodowy
15
(47) (232)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(141) 4 105
Zysk (strata) netto
(141) 4 105
Inne całkowite dochody
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu
- -
Całkowite dochody
(141) 4 105
Zysk (strata) na jedną akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy (0,02) 0,69
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Wyszczególnienie
od 01.01 do
31.12.2020
26.8
nota
od 01.01 do
31.12.2021
5/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
(w tysiącach PLN)
Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku
nota 31.12.2021 31.12.2020
Aktywa trwałe
Wartość firmy
17
28 620 28 620
Aktywa niematerialne
17
4 026 2 203
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
27
10 473 8 208
Rzeczowe aktywa trwałe
16
34 778 29 605
Nieruchomości inwestycyjne
18
18 356 18 228
Inwestycje w jednostkach zależnych
22
19 567 19 567
Pozostałe należności
21
271 667
Pożyczki
21
3 987 3 382
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
26.1
3 916 8 000
Aktywa trwałe 123 994 118 480
Aktywa obrotowe
Zapasy
20
41 272 21 667
Aktywa z tytułu umów
14
6 680 3 355
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
21
12 473 14 936
Należności z tytułu podatku dochodowego
21
1 259 746
Pożyczki
21
11 414 6 692
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe
26.1
4 122 -
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
126 87
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26.7
3 461 3 214
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 19
- 357
Aktywa obrotowe 80 807 51 054
Aktywa razem 204 801 169 534
Aktywa
6/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
(w tysiącach PLN)
nota 31.12.2021 31.12.2020
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
26.5
5 983 5 983
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
49 959 49 959
Kapitał zapasowy
8 495 6 424
Kapitały rezerwowe
31 644 31 644
Zyski zatrzymane:
639 4 885
- zysk (strata) z lat ubiegłych
779 779
- zysk (strata) netto
(141) 4 105
Kapitał własny 96 720 98 895
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki
24
13 922 14 341
Pozostałe zobowiązania
25
140 146
Leasing
27
6 935 5 025
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
15
1 216 1 263
Rezerwa z tytułu świadczeń pracowniczych
30.3
322 289
Pozostałe rezerwy długoterminowe 23
137 -
Zobowiązania długoterminowe 22 672 21 064
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 25
40 537 19 601
Zobowiązania z tytułu umowy 14
2 293 211
Kredyty i pożyczki 24
39 339 26 903
Leasing 27
2 497 2 213
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe
3 93
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe 23
740 554
Zobowiązania związane z aktywami zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
- -
Zobowiązania krótkoterminowe
85 409 49 575
Zobowiązania razem 108 081 70 639
Pasywa razem 204 801 169 534
Pasywa
7/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(w tysiącach PLN)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(188) 3 873
Korekty:
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 16
1 597 1 070
Odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe
- 1 016
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych 22
- (5 025)
Amortyzacja aktywów niematerialnych 17
402 261
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania 27
1 980 1 404
Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finansowych
(219) 450
Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych
756 (1 567)
Zysk (strata) ze sprzedaży nakładów nieruchomości inwestycyjnych
(33) -
- (264)
(Zysk) strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
(115) 180
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
(94) 503
Koszty odsetek i poręczeń
1 807 623
Przychody z odsetek i poręczeń
(1 404) (998)
Otrzymane dywidendy
(2 502) (2 500)
Inne korekty
(177) -
Korekty razem
1 998 (4 847)
Zmiana stanu zapasów
(19 605) 5 778
Zmiana stanu należności 32
2 860 7 526
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 32
20 574 (11 794)
Zmiana stanu należności/zobowiązań z tytułu umów
(1 242) 1 513
Zmiany w kapitale obrotowym
2 587 3 023
Zapłacony podatek dochodowy
(514) (705)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 881 1 342
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych 17
(2 226) -
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych 16
(5 176) (11 265)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
587 425
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do
sprzedaży
270 7 051
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
(1 289) (496)
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych; wpłaty oraz dopłaty do kapitału 22
- (257)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 21
3 733 3 890
Pożyczki udzielone 21
(8 150) (11 948)
Wpływy z pozostałych aktywów finansowych
- 6 000
Otrzymane odsetki i poręczenia 21
796 1 368
Otrzymane dywidendy
2 502 2 500
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 953) (2 732)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
31 963 24 314
Spłaty kredytów i pożyczek 24
(20 108) (16 527)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
(2 446) (852)
Odsetki i poręczenia zapłacone
(1 965) (1 278)
Dywidendy wypłacone
(2 034) (3 590)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 5 410 2 067
Przepływy pieniężne netto razem 338 677
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 247 599
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
3 214 2 612
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
(94) (78)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
26.7
3 461 3 214
Wyszczególnienie
Zysk (strata) ze sprzedaży aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży
8/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
(w tysiącach PLN)
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Saldo na dzień 1 stycznia 2021 roku
5 983 49 959 6 425 31 643 4 885 98 895
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2021
Dywidendy - z zysku za 2020 rok
12
- - - - (2 034) (2 034)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2020 rok
12
2 071 (2 071) -
Razem transakcje z właścicielami - - 2 071 - (4 105) (2 034)
Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku (141) (141)
Zysk netto za okres od 01.01. do 31.12.2021 roku 26.8
(141) (141)
Saldo na dzień 31 grudnia 2021 roku
5 983 49 959 8 495 31 644 639 96 720
Saldo na dzień 1 stycznia 2020 roku
5 983 49 959 2 933 31 644 7 859 98 378
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020
Dywidenda z zysku za 2019 rok
12
- - - - (3 590) (3 590)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał zapasowy - zysk za 2019 rok
12
3 491 - (3 491) -
Razem transakcje z właścicielem - - 3 491 - (7 081) (3 590)
Całkowity dochód za okres od 01.01 do 31.12.2020 - - - - 4 105 4 105
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku - - - - 4 105 4 105
Saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku
5 983 49 959 6 425 31 643 4 885 98 895
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał zapasowy
Zyski zatrzymane
nota
Wyszczególnienie
Kapitały rezerwowe
Kapitał własny razem
Kapitał podstawowy
Kapitał własny razem
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości nominalnej
Kapitał zapasowy
Kapitały rezerwowe
Zyski zatrzymane
Wyszczególnienie
nota
Kapitał podstawowy
9/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zasady Polityki Rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
1. Informacje ogólne
- Piotr Szczeblewski Prezes Zarządu
- Dariusz Szczechowski Wiceprezes Zarządu
Na dzień 31.12.2021 roku jak i na dzień 31.12.2020 roku w skład Zarządu PJP MAKRUM S.A. przedstawiał się następująco:
PJP MAKRUM S.A. - (,,Spółka", ,,Emitent") jest spółką akcyjną z siedzibą w Bydgoszczy przy ul. Plac Kościeleckich 3, której akcje
znajdują się w publicznym obrocie.
Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz zawiera dane porównawcze
za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku.
Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000024679. Spółce nadano numer statystyczny REGON
002524300.
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki jest:
• produkcja konstrukcji metalowych PKD 25.11.Z,
• produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych PKD 25.29.Z,
• naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych PKD 33.11.Z,
• instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia PKD 33.20.Z,
• działalność w zakresie specjalistycznego projektowania PKD 74.10.Z.
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku, które zostało zatwierdzone do
publikacji w dniu 31 marca 2022 roku.
3. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej
2. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
10/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- Dariusz Skrocki
- Rafał Płókarz
- Piotr Fortuna
- Rafał Jerzy
- Sławomir Winiecki
- Marcin Marczuk
% Udział w kapitale
% Udział w
kapitale
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
PROMStahl GmbH
Gehrden k.
Hannoveru,
Niemcy
Sprzedaż wyrobów techniki
przeładunkowej na terenie
Niemiec i innych krajów
niemieckojęzycznych
100% 100%
PROMStahl Sp. z o.o. Bydgoszcz
Sprzedaż wyrobów techniki
przeładunkowej na terenie
Polski, produkcja
nowoczesnych systemów
parkingowych, logistyka
magazynowa (sprzedaż, serwis,
wynajem wózków widłowych)
100% 100%
PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. Bydgoszcz
Wykonawstwo w zakresie
budownictwa przemysłowego
100% 100%
PROMStahl Ltd.
Lutterworth,
Wielka
Brytania
Sprzedaż w segmencie
produkcja przemysłowa
na terenie Wielkiej Brytanii i
Irlandii
100% 100%
Niniejsze sprawozdanie finansowe PJP MAKRUM S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 31 marca 2022 roku.
Jednostka
Siedziba
Przedmiot Działalności
5. Inwestycje Spółki
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 30 grudnia 2020 roku skład Rady Nadzorczej przedstawiał się następująco:
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Sekretarz Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
Członek Rady Nadzorczej
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
11/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
6.1. Profesjonalny osąd
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe
Klasyfikacja umów leasingowych
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
12/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości firmy (Goodwill) oraz znaku towarowego MAKRUM o nieokreślonym
okresie użytkowania, które powstały w związku z nabyciem i połączeniem ze Spółką MAKRUM Project Management Sp. z o.o,
w oparciu o własny osąd i przeprowadzony obowiązkowy test na utratę wartości, który przeprowadzany jest co najmniej raz
w roku, a w przypadku zidentyfikowania przez Zarząd Spółki przesłanek utraty wartości aktywów, to wówczas test
wykonywany jest na każdy dzień sprawozdawczy, na który zostały zidentyfikowane przesłanki utraty wartości.
Podstawą testu są prognozy zdyskontowanych przyszłych przepływów finansowych dla ośrodka generującego przepływy
pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy (segment produkcja przemysłowa). Informacje o wynikach
przeprowadzonych przez Spółkę analiz zostały zaprezentowane w nocie 17.
Spółka dokonuje wyceny wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych w oparciu o posiadane wyceny niezależnych
rzeczoznawców majątkowych oraz własny osąd zmiany warunków rynkowych i innych parametrów istotnie wpływających na
wartość, zgodnie z przyjętą polityką wyceny nieruchomości inwestycyjnych.
Zastosowana w MSSF 15 metoda pięciu kroków wymaga od Spółki zastosowania szeregu subiektywnych ocen wpływających
na wielkość ujawnionych przychodów. Oceny te dotyczą zarówno terminu spełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia jak i ceny transakcyjnej.
Utrata wartości Goodwill – wartość firmy
Wycena wartości nieruchomości inwestycyjnych
Przychody z umów z klientami
W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia, które Spółka spełnia w miarę upływu czasu (parkingi, maszyny
MAKRUM) stosuje się metodę opartą na ponoszonych nakładach. Przychody w tym przypadku rozpatrywane są
proporcjonalnie do ponoszonych nakładów, a Spółka dokonuje oceny zgodności poniesionych nakładów z przyjętym
budżetem związanym z danym zobowiązaniem do wykonania świadczenia oraz oceny prawdopodobieństwa osiągnięcia
planowanego przychodu.
Podstawą przyjęcia metody opartej na ponoszonych nakładach jest przeświadczenie Spółki, iż ta metoda najlepiej obrazuje
przekazanie odbiorcom dóbr i usług z uwagi, iż prawo do dochodzenia wynagrodzenia za świadczone zobowiązanie i jego
wysokości jest nierozerwalnie związana z udokumentowanymi nakładami. Wykonywane przez Spółkę produkty i usługi
powstają na bazie indywidualnych projektów i nie mają alternatywnego zastosowania tzn. nie mogą być zaoferowane i
sprzedane innym klientom. W ocenie Spółki, na bazie warunków umownych i ogólnych warunków współpracy Emitent
posiada prawo do uzyskania wynagrodzenia za wykonane prace w proporcji w jakiej zostały wykonane.
13/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
Wzrost rezerw pracowniczych wynika z większej liczby dni niewykorzystanego urlopu (2020-1779, 2021-2453). Jest to
konsekwencja sytuacji związanej z pandemią (kwarantanny, izolacje pracowników czy członków ich rodzin, a w konsekwencji
mniejsza skłonności do wykorzystania urlopów w sytuacji zagrażającej zdrowiu/ życiu), możliwość pracy zdalnej.
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych.
Przyjęta na koniec roku 2021 metodologia nie uległa zmianie, w porównaniu do metodologii przyjętej do szacowania rezerw
na świadczenia pracownicze w 2020 roku. W okresie sprawozdawczym istotnie zmieniły się wskaźniki finansowe będące
podstawą szacunku na koniec grudnia 2021 roku.
Przy określeniu ceny transakcyjnej Spółka opiera się przede wszystkim na zapisach umów (umów indywidualnych, ogólnych
warunków zamówienia itp.) z klientami i ich analizie ekonomiczno-prawnej, oceniając czynniki wpływające na ewentualną
zmienność wynagrodzenia, prawo do wynagrodzenie dodatkowego lub uwzględnienie innych czynników jak zmianę wartości
pieniądza w czasie itp. Podział możliwej do uzyskania ceny transakcyjnej na poszczególne zobowiązania do wykonania
świadczenia (jeżeli występuje więcej niż jedno zobowiązanie) dokonywany jest w oparciu o analizę cen rynkowych na
podobne dobra i usługi, a w przypadku trudności w dokonaniu takiej oceny na podstawie poniesionych nakładów. To samo
dotyczy także elementów wynagrodzenia zmiennego (np. upustów). Szczegółowy opis osądów związanych z
rozpoznawaniem przychodów znajduje się w nocie 8.20.1.
Założenia przyjęte do ustalenia wysokości rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostały przedstawione w nocie 30.
Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień
bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w
następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej
podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w
przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w
szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.
6.2. Niepewność szacunków i założeń
W przypadku zobowiązań do wykonania świadczenia spełnianych przez Spółkę w określonym momencie (systemy
przeładunkowe, wyposażenie magazynów), przy ocenie momentu uzyskania przez klienta kontroli nad przyrzeczonymi
dobrami i usługami kieruje się zarówno faktem fizycznego przekazania dobra lub wyświadczenia usługi jak i
uwarunkowaniami prawnymi (np. momentem ustalenia prawa do zapłaty lub przejścia tytułu prawnego na nabywcę).
14/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wycena nieruchomości inwestycyjnych
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty
zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby
spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie
techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.
Wartość godziwa instrumentów finansowych
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny przesłanek utraty wartości rzeczowych składników trwałych i wartości
aktywów niematerialnych. Poprzez przesłanki utraty wartości rozumie się zdarzenia wskazujące, iż mogło nastąpić obniżenie
możliwych przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych ze składnika aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania
przesłanek utraty wartości ustalana jest wartość odzyskiwalna. Wartość odzyskiwalna ustalana jest w wyniku
przeprowadzenia testu na utratę wartości zarówno na poziomie ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne
(rozumianego jako najmniejszy dający się określić zespół aktywów, który wypracowuje wpływy pieniężne w znacznym
stopniu niezależne od wpływów pieniężnych pochodzących z innych aktywów lub innych zespołów aktywów) jak i na
poziomie pojedynczego składnika aktywów gdy zachodzi przesłanka, że dany składnik aktywów mógł utracić część swojej
wartości.
Zarząd Spółki dokonał oceny utraty wartości aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartości firmy i znak
towarowy o nieokreślonym okresie użytkowania) na koniec 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zidentyfikowała
przesłanki utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz aktywów
niematerialnych, z uwagi na kapitalizację giełdową (na dzień 30.12.2021 roku) znacząco poniżej wartości aktywów netto.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (w tym wartość firmy)
Pomimo istnienia obiektywnej przesłanki stwierdzono, że nie jest ona istotna i nie wpływa na wartość odzyskiwalną
składników aktywów.
Duża część aktywów to nieruchomości inwestycyjne wyceniane do wartości godziwej na podstawie operatów sporządzonych
przez niezależną instytucję na dzień bilansowy. Pozostała część aktywów trwałych i aktywów niematerialnych została objęta
testem na utratę wartości wartości firmy w ramach segmentu produkcja przemysłowa (zmiany w segmentach opisano w
nocie 11, a wyniki testu zostały przedstawione w nocie 17). Ponadto wycena giełdowa (kurs akcji) w ocenie Zarządu nie
odzwierciedla wartości rynkowej Spółki, w szczególności z uwagi na niski wolumen transakcji.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są do wartości godziwej i kwalifikowane do 3 poziomu hierarchii wartości godziwej.
Przy wycenie wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się cechy danej działki takie jak: położenie i
ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny, którym
nadaje się odpowiednie wagi.
15/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Zarząd Spółki dokonuje analizy przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych uwzględniając
złożoność i mnogość powiązań pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej PJP MAKRUM S.A., wzajemnych sald
pożyczek, należności i zobowiązań na różnych poziomach Grupy. W analizie odnosi się w pierwszej kolejności do
wyników operacyjnych i związanych z tym prognozami przepływów finansowych generowanych poprzez
poszczególne podmioty zależne i powiązane oraz poddaje ocenie posiadane przez podmioty zależne aktywa.
Utrata wartości inwestycji w jednostki zależne oraz pożyczek i należności udzielonych jednostkom powiązanym
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd nie stwierdził istnienia przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostki
zależne.
Zarząd dokonał odpisów aktualizujących wartość zapasów. Założenia przyjęte do ustalenia wysokości odpisów
aktualizujących jak i same odpisy aktualizujące zostały przedstawione w nocie 20.
Na dzień bilansowy Spółka ustala, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów wskutek niemożliwości wykorzystania
w procesie produkcji lub sprzedaży po cenie przewyższającej wartość księgową. W takich przypadkach Zarząd w
oparciu o indywidualną analizę dokonuje kwantyfikacji odpisu aktualizującego mającego na celu doprowadzenie
wyceny zapasów do wartości możliwej do uzyskania ze sprzedaży. Zarząd ponadto weryfikuje te zapasy, które nie
zostały wykorzystane w procesie produkcji przez okres dłuższy niż 12 miesięcy. W takim przypadku nie rotujące
zapasy również zostają objęte odpisem aktualizującym do momentu ich ewentualnego zużycia w procesie
produkcji.
Odpisy aktualizujące zapasy
16/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje
weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w
budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z
uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu
leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch
okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu.
Pomiar stopnia całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia
Spółka dokonuje pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania
świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu (kontrakty budowlane). Metoda zastosowana przez Spółkę do
takiego pomiaru wymaga szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania.
Gdyby szacunek łącznych kosztów realizacji kontraktów wzrósł o 10%, w stosunku do oszacowania Spółki, kwota
przychodu zostałaby zmniejszona o około 547 tys. PLN.
Spółka tworzy rezerwy na prawdopodobne zobowiązania, które jest w stanie w sposób wiarygodny oszacować w
tym w szczególności rezerwy na naprawy gwarancyjne, które są tworzone w następstwie oszacowania
spodziewanych i możliwych do oszacowania kosztów napraw, prac i robót gwarancyjnych związanych ze
sprzedanymi wyrobami i świadczonymi usługami.
Niepewność związana z utworzonymi rezerwami
• środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%.
• budynki i budowle 2,5-10,0%,
• maszyny i urządzenia 4,5-30,0%,
• PWUG 1,4% - pozostały okres ekonomicznej użyteczności wynosi 71 lat,
• budynki i budowle 2,5-10,0%,
• maszyny i urządzenia i pozostałe 10-40%,
• środki transportu 20-50%.
Informacje na temat utworzonych rezerw zostały zaprezentowane w nocie 23.
17/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń
związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak
odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które
mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w
opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak
i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być
przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie
dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami.
Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie
podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości
w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia
postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu
i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR
definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści
podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie
z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny.
Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących
mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub
kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być
potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Regulacje te
wymagają osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji,
które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w
życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli
podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja Spółki.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy
zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę
opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe,
uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego,
czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka
ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
18/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny
nieruchomości inwestycyjnych i pochodnych instrumentów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według
wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się
przewidzieć przyszłości.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych (PLN), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano
inaczej, podane są w tysiącach PLN.
Na dzień sporządzenia sprawozdania i w trakcie 2021 roku Zarząd PJP MAKRUM S.A. nie zaobserwował znaczącego
negatywnego wpływu pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 na działalność i wyniki Spółki.
Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na kształt sprawozdania za okres 2021 roku, a które z całą pewnością należy
łączyć z utrzymującym się stanem pandemii, były:
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania krótkoterminowe Spółki przewyższały aktywa obrotowe o 4.602 tys. PLN,
jednakże z uwagi na fakt, iż zarówno istotne zobowiązania krótkoterminowe jak i aktywa obrotowe oraz aktywa trwałe,
w tym należności i pożyczki długoterminowe, związane są z podmiotami zależnymi, Zarząd Spółki nie stwierdził
istotnego ryzyka płynności finansowej Spółki. Ponadto biorąc pod uwagę sporządzone projekcje finansowe z działalności
pożyczkowej wskazujące na generowanie przepływów pieniężnych pozwalające na spłatę bieżących zobowiązań a także
dostępne możliwości finansowania w ramach Grupy Kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Grupa Kapitałowa
PJP MAKRUM S.A. niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. w okresie co najmniej dwunastu miesięcy od końca
okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem ryzyka dalszego rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa mogącego
mieć potencjalny wpływ na działalność Spółki, o czym mowa poniżej.
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
• nagły i znaczny wzrost surowców w tym m.in. wyroby stalowe, PCV, wyroby gumowe, aluminium, elementy hydrauliki
siłowej,
• przejściowe problemy z dostępnością czynników produkcji,
• utrzymujący się stan niepewności w związku z Covid 19, organicznie skłonności do podejmowania ryzyka i decyzji
inwestycyjnych/modernizacji/kapitalnych remontów maszyn,
Ponadto określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne PJP MAKRUM S.A. w
perspektywie najbliższych kwartałów nie jest na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na bardzo dużo zmiennych oraz
bardzo dynamiczną sytuację epidemiczną, rynkową oraz prawną.
Wartość bilansowa ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które
można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane.
19/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
7.1. Oświadczenie o zgodności
7.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do
publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego
sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”).
Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz działania osłonowe rządu i
samorządów. Zarząd będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników
finansowych Spółki, jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz pracowników Spółki.
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest PLN.
W momencie publikacji niniejszego sprawozdania finansowego trwa wojna w Ukrainie, która ma bezpośredni i
negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w (przypadku utrzymującego się konfliktu) z miesiąca na
miesiąc będą narastać.
PJP Makrum S.A. nie ma bezpośrednich relacji handlowych z Państwami zaangażowanymi w konflikt czy tez państwami
objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią i Rosją.
Niemniej, Zarząd Spółki ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno-
gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki. Zostały one szczegółowo
opisane w nocie 28.2.
Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości produkcji
zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.
Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane są działania zmierzające do renegocjacji cen dla
długoterminowych kontraktów.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność Spółki i
w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował stosowne
decyzje w celu ograniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum S.A.
20/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.1. Wycena do wartości godziwej
8. Istotne zasady (polityka) rachunkowości
Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak, akcje spółek, instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe (w
tym m.in nieruchomości inwestycyjne) w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. W wycenie wartości godziwej
aktywów lub zobowiązań jednostka wykorzystuje dane rynkowe obserwowalne w zakresie w jakim jest to jest
możliwe, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. W przypadku gdy zastosowanie
"Poziomu 1" do wyceny nie jest możliwe, jednostka angażuje zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców do
przeprowadzenia wyceny. Spółka ściśle współpracuje z niezależnymi rzeczoznawcami w celu ustalenia odpowiednich
technik wyceny i danych wsadowych do modelu.
Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona
w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów
między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera
się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:
• na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.
Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki.
Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy
ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.
Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia
korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu
uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.
Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne
dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych
wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych.
Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana
w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie
najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:
Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub
zobowiązań,
Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do
wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do
wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.
Zarząd Spółki określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np.
nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w
przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej.
Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości
inwestycyjne oraz aktywa dostępne do sprzedaży.
21/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31 grudnia 2021
EUR 4,5994
GBP 5,4846
USD 4,0600
DKK 0,6184
TRY 0,3016
UAH 0,1487
SEK 0,4486
RUB 0,0542
RON 0,9293
NOK 0,4608
AED 1,1095
CAD 3,1920
2,9477
0,4598
0,0501
0,9479
0,4400
1,0054
5,1327
3,7584
0,6202
0,5029
0,1326
8.2. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
31 grudnia 2020
4,6148
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:
Transakcje wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu
obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż PLN są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu
ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są
odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)
rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu
historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i
zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z
dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań
niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany
wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego,
gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).
22/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.3. Rzeczowe aktywa trwałe
Na dzień przejścia na MSSF Spółka dokonała przeszacowania wybranych rzeczowych aktywów trwałych do wartości
godziwej i przyjęła tak ustaloną wartość jako koszt zakładany.
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, administracyjnych, prezentowane są w bilansie wg
kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty
oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami
określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca środków trwałych rozpoczyna się w
momencie kiedy są one gotowe do użytkowania.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w
budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, z
uwzględnieniem wartości rezydualnych, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w
przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone,
jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są
ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.
• budynki i budowle 2,5-10,0%,
• maszyny i urządzenia, środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%,
• środki transportu oraz pozostałe 4,5-30,0%.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według
cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w
budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
W dacie przyjęcia składników aktywów Spółka PJP MAKRUM S.A. wycenia rzeczowy majątek trwały w cenach
nabycia lub kosztach wytworzenia.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę
nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku
do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i
urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania
środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich
poniesienia.
Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości
godziwej na dzień objęcia kontroli.
Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości,
dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty
generalnych remontów.
23/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.4. Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z
uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są
wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości
inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym powstały. Wartość
godziwa nieruchomości inwestycyjnej odzwierciedla warunki rynkowe na dzień bilansowy.
Przy przeniesieniu nieruchomości zajmowanej przez właściciela do nieruchomości inwestycyjnych wykazywanych w
wartości godziwej jednostka stosuje MSR 16 aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustaloną
na ten dzień różnicę między wartością bilansową nieruchomości a jej wartością godziwą, jednostka traktuje w taki
sam sposób jak przeszacowanie zgodnie z MSR 16 Środki trwałe. par. 62 lit. b. MSR 40 nakazuje zwiększenie
dotychczasowej wartości bilansowej nieruchomości odnieść bezpośrednio w kapitał z aktualizacji wyceny. Przy
późniejszym zbyciu nieruchomości inwestycyjnej kapitał z aktualizacji wyceny zawarty w kapitale własnym przenosi
się do zysków zatrzymanych.
W przypadku przeniesienia nieruchomości z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, które będą wykazywane w
wartości godziwej, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a, jej
poprzednią wartością bilansową ujmuje się w zysku lub stracie.
W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do
zapasów, domniemany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej
kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej
nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży.
Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w zysku lub
stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana
sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub
zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Spółkę staje się
nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany
sposobu użytkowania tej nieruchomości.
8.3.1 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe uznaje się za przeznaczone do sprzedaży, w sytuacji, gdy ich wartość bilansowa zostanie odzyskana
raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony
tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do
natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do
sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu
dokonania klasyfikacji. Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej
spośród dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą.
24/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych metodą liniową następująco:
• licencje na oprogramowanie komputerów - od 2 do 4 lat,
• koszty zakończonych prac rozwojowych – w ciągu 5 lat,
• prawa do znaków towarowych – KNOW-HOW – w ciągu 10 lat.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny
okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace
rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen
nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania
przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa
niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane
testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda
amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę
odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny
składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej
kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.
Znak Towarowy MAKRUM, który został przejęty w grudniu 2017 roku w wyniku połączenia ze spółką MAKRUM
Project Management Sp. z o.o. Znak ten stanowi aktywo niematerialne, o nieokreślonym okresie użytkowania i
corocznie podlega testowi na utratę wartości.
Wykazany w sprawozdaniu finansowym patenty i licencje stanowią nabyte przez jednostkę przejętą – MAKRUM
Project Management Sp. z o.o. zespół projektów technicznych, opracowanych technologii, list materiałowych, baz
klientów i dostawców oraz szeroko rozumianych procesów wytwarzania produktów i realizacji usług pod marką
MAKRUM. Okres ekonomicznej użyteczności do KNOW-HOW został ustalony na okres 10-ciu lat.
W dacie przyjęcia aktywa do używania PJP MAKRUM S.A. ujmuje wartości niematerialne w ewidencji według cen
nabycia lub kosztów wytworzenia.
Jako wycenę następującą po początkowym ujęciu przyjmuje się kosztowy model wyceny wartości niematerialnych –
MSR 38.
8.5. Aktywa niematerialne
W prezentowanym okresie Emitent dokonał zakupu znaku towarowego zastrzeżonego KNOW-HOW "MODULO
PARKING" wraz z dokumentacją techniczną dotyczącą systemów automatycznych parkingów i bazą danych działu
techniczno-konstrukcyjnego. Cena zakupu stanowiła wartość 2.150,00 tys. PLN. Okres ekonomicznej użyteczności
został ustalony na okres 10-ciu lat.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie
w momencie ich usunięcia z bilansu.
25/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
• kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
• w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w
kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej,
Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy
odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje
odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki
pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat
ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości
bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości
sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
• odpowiada najniższemu poziomowi w Spółce, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne
potrzeby zarządcze oraz,
• jest nie większa niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.
nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych
aktywów, przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.
Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub
częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki
pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została
przypisana wartość firmy:
8.6. Wartość firmy
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę
nadwyżki sumy:
• przekazanej zapłaty,
Dla transakcji pod wspólną kontrolą (połączenie jednostki zależnej z jej jednostką dominującą) wyłączonych z
zakresu MSSF 3, Spółka stosuje metodę likwidacji – rozwiązanie, które postrzega tę transakcję jako analogiczną do
umorzenia akcji/udziałów w jednostce zależnej w zamian za jej aktywa netto a różnicę na rozliczeniu ujmuje w
kapitale własnym. Zgodnie z tą metodą aktywa i zobowiązania jednostki przejmowanej podlegają ujęciu w bilansie
jednostki przejmującej według takich wartości, w jakich byłyby one ujęte w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym podmiotu dominującego na dzień połączenia.
26/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Zobowiązania z tytułu leasingu
8.7. Leasing
Leasing
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany
okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów
krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje
składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy
składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według
kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu
jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania
obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz
wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska
tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową
przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do
użytkowania podlegają testom na utratę wartości.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w
dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia
kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane
płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w
przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie
zakupu aktywów bazowych.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu tj.
umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo
stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od
indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty
leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej
wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu
przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od
indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący
płatność.
27/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.8. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa
do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia
corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości
odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik
aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości
godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość
odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie
wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów.
Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i
dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej
prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy
dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie
wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach
kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar całkowitych dochodów
w okresie, w którym zostały poniesione.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny,
lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego
składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko
wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych
stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się
wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może
przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby
w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika
aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie
jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego
składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika
aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość
końcową.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku
z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.
8.9. Koszty finansowania zewnętrznego
28/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu
historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości/ zgodnie z MSSF 9 według wartości godziwej.
Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje.
Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy:
• posiada władzę nad danym podmiotem,
Wycena na moment początkowego ujęcia
Zaprzestanie ujmowania
8.11. Aktywa finansowe
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie
zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika
aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne
wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia
składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w
wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do
nabycia tych aktywów finansowych.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a, Spółka dokonała
przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
• podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w
danej jednostce,
• ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.
Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę
jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.
8.10. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach
29/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w
sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada aktywów zakwalifikowanych do kategorii instrumentów dłużnych
wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Wycena po początkowym ujęciu
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku
finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym
kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania
ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych
dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
• pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako
utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,
• środki pieniężne i ekwiwalenty.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w
sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba
poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
30/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.11.1. Utrata wartości aktywów finansowych
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z
instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych
całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest
przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia
jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu
kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają
przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy,
gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią
odzyskanie części kosztów inwestycji.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiada aktywów zakwalifikowanych do kategorii instrumentów
kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:
• notowane instrumenty kapitałowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody.
Kompensowanie aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
• Dywidendy, które dają prawo Spółce do jej otrzymania.
W sytuacji, gdy Spółka:
Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
• posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz,
• zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie
składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w kwocie netto.
Porozumienie ramowe opisane w MSR 32 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa
kryteria opisane powyżej.
Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje
pochodne instrumenty finansowe.
Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
31/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.11.2. Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane
straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy
rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych
przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem
finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie
życia.
Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego
początkowego ujęcia w przypadku, gdy:
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych
(forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na
zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane
rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości
zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
• opóźnienie w spłacie przekracza 365 dni - jednostki powiązane,
• opóźnienie w spłacie przekracza 90 dni – jednostki niepowiązane,
• stwierdzenie braku płynności kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami
stóp procentowych i kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward oraz kontrakty na
zamianę stóp procentowych (swapy procentowe).
Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje
się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
• opóźnienie w spłacie przekracza 180 dni - jednostki powiązane,
• opóźnienie w spłacie przekracza 30 dni - jednostki niepowiązane,
• pogorszenie sytuacji płynnościowej kontrahentów, dla których Spółka udzieliła poręczenia.
Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy:
32/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.12. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny
sprzedaży netto.
8.13. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Na dzień bilansowy ustala się, czy nie nastąpiła utrata wartości zapasów na skutek utraty nad nimi kontroli (w wyniku
kradzieży, bankructwa) lub w przypadku zmniejszenia lub nawet utraty spodziewanych korzyści na skutek utraty wartości
handlowej lub użytkowej (w wyniku zepsucia, uszkodzenia, zniszczenia, przeterminowania, braku zbytu, wahań
koniunktury, rosnącego postępu technicznego).
Odpis z tytułu utraty wartości zapasów dokonywany jest, w przypadku stwierdzenia ich zniszczenia, zepsucia,
uszkodzenia, przeterminowania, nieprzydatności lub braku możliwości zbytu, nie później niż na dzień bilansowy.
Dokonanie odpisu aktualizującego doprowadza wartości księgowe zapasów do ich cen sprzedaży netto.
PJP MAKRUM S.A. wycenia materiały w cenach zakupu, z pominięciem (ze względu na istotność) kosztów nabycia. Tak
więc wycena zapasów nie obejmuje kosztów takich jak koszty transportu, załadunku i wyładunku, cięcia. Koszty te są
odnoszone w koszty okresu.
Zapasy przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej oraz produkcja niezakończona są wyceniane
w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, jednak nie wyższej niż spodziewana wartość netto możliwa do uzyskania.
Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty
wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów są wyceniane przy
wykorzystaniu metody średniej ważonej, natomiast zapasy przeznaczone do konkretnych przedsięwzięć według metody
szczegółowej identyfikacji cen nabycia. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o
wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia
nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość zapasów dokonuje się odwrócenia
odpisu przywracając tym samym ich pierwotną wartość.
W ramach zapasów Spółka prezentuje również zaliczki płacone przez Spółkę na rzecz przyszłych dostaw.
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z
uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości
pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych
przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie
należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, w
części niefinansowej, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w
bilansie odrębną pozycję.
Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów
trwałych, aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich
się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają
dyskontowaniu.
W przypadku należności o terminie wymagalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego dokonuje się wyceny
takich należności w skorygowanej cenie nabycia (dyskontuje się przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub 10-letnich
krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich niemieckich obligacji
skarbowych dla należności w walucie euro) oraz uwzględniając ryzyko kredytowe klienta.
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności w części niefinansowej obejmują w szczególności zaliczki
przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych.
33/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.15. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
8.16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej
uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W
następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej
stopy procentowej.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań wycenianych wg wartości godziwej na
podstawie rachunku zysków i strat wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę
efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12
miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w
skorygowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na
podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty wówczas, gdy
różnica pomiędzy wartością w skorygowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymaganej zapłaty nie wywiera
istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego.
W przypadku zobowiązań o terminie zapadalności dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego dokonuje się
wyceny takich zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia (dyskontuje się przy wykorzystaniu rentowności 2-, 5- lub
10-letnich krajowych obligacji skarbowych dla należności krajowych oraz rentowności 2-, 5- lub 10-letnich
niemieckich obligacji skarbowych dla należności w walucie euro) oraz uwzględniając własne ryzyko kredytowe.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe
przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do
wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu,
jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone
instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne
instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do
kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione: (i) taka
kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady
rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub (ii) zobowiązania są częścią grupy zobowiązań
finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią
zarządzania ryzykiem; lub (iii) zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które
powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2021 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały
zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (na dzień 31 grudnia 2020:
brak).
Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy
obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe
obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług oraz
zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków
trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
8.14. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz
lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
34/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.19. Płatności w formie akcji
Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów
leasingowych objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań
umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe,
MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w
jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w
wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług.
8.20.1 Przychody z tytułu umów z klientami
Wynikające z regulaminów wynagradzania jednostek wchodzących w skład Spółki prawo do otrzymania odprawy
emerytalnej uznaje się – zgodnie z MSR 19 – za program określonych świadczeń, którego zobowiązania należy
wycenić i ujawnić w sprawozdaniu finansowym. Wyceny dokonuje się metodami aktuarialnymi. Jednostka
dominująca szacuje i ujawnia rezerwy na odprawy emerytalne aktualizując je na koniec danego półrocza oraz na
koniec danego roku obrotowego.
Zmiany stanu zobowiązań na świadczenia pracownicze wynikające ze zmiany założeń aktuarialnych odnoszone są w
koszt własny sprzedaży.
Pracownicy (w tym członkowie Zarządu) Spółki nie otrzymują nagród w formie akcji.
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują w szczególności:
• niewykorzystane urlopy,
• program określonych świadczeń.
Podstawą do wyliczenia zobowiązań z tytułu niewykorzystanych urlopów jest zestawienie niewykorzystanych dni
urlopu na dany dzień bilansowy w podziale na poszczególnych pracowników oraz ich dzienne wynagrodzenie brutto
powiększone o narzuty ZUS Pracodawcy. Zobowiązanie liczy się jako sumę iloczynu tych dwóch wielkości dla
każdego pracownika. Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów jest liczone dla wszystkich pracowników
Jednostki na koniec każdego kwartału.
8.20. Przychody
8.17. Rezerwy
8.18. Świadczenia pracownicze
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania.
W Spółce występuję rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (urlopowe i emerytalne), rezerwy na naprawy
gwarancyjne oraz w sytuacji dużego prawdopodobieństwa wystąpienia Spółka tworzy rezerwy na sprawy sądowe.
35/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami
handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane,
• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane,
• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w
czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki), oraz
• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja umowy z klientem
Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
• zidentyfikowano umowę z klientem,
• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
• określono cenę transakcji,
• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne, oraz
• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w
stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot
pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w
umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar
zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie
przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ
jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową.
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które
są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.
Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
36/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem
klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko
chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może
sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub
jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w
kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za
przekazane dobra lub usługi.
Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia
dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub
prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr
lub usług przez inny podmiot.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania
świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących
usług ciągłych, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która
odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód
w kwocie, którą ma prawo zafakturować.
W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy
charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu
określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi
dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do
którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje
kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli
Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:
Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika
• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających
im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia
zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów,
• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej
prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny
wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia
zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo
nie).
Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie,
w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych
skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra
lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Wynagrodzenie zmienne
37/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka w
celu ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia
niepieniężnego) w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej
wynagrodzenia niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług
przyrzeczonych klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.
Wynagrodzenie zmienne
Wynagrodzenie niepieniężne
Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z nakładaniem kar.
Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do
którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny
transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie
prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych
przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.
Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości najbardziej prawdopodobnej.
Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z
ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe
i aktywa warunkowe.
Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli
spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez
jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie
zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizję od sprzedaży lub inne
koszty pośrednictwa. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została
zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu
na to, czy umowa zostanie zawarta. Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w
momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez
Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu
przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby
odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest
składnik aktywów.
Gwarancje
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które
przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych
świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej
samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.
Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy
Aktywa z tytułu umowy
38/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Należności i zobowiązania z tytułu umowy
8.20.2. Odsetki
8.20.3. Dywidendy
W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,
jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu).
Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9 (nota 21.1). W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy
wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a, odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów
Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).
W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże
się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.
W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po
wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub
całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub
należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych
w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz
wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego
w związku ze zmianami okoliczności.
Obecnie zaliczki otrzymane od klientów, prezentowane są w ramach pozycji zobowiązań z tytułu umów.
Zgodnie z MSSF 15, Spółka ocenia czy umowa zawiera istotny element finansowania. Spółka zdecydowała się skorzystać
z praktycznego rozwiązania, zgodne z którym nie koryguje przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego
elementu finansowania, jeśli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania
przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej
niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych zaliczek Spółka nie wydzieliła istotnego elementu finansowania.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody efektywnej
stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
Zaliczki otrzymane od klientów
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia
39/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.21. Podatki
Podatek bieżący
Podatek odroczony
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z
zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień
bilansowy.
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w
stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i
zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w
chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę
podatkową, oraz
• w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie
ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak
również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata,
w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli
wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:
• z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w
wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy
stratę podatkową oraz
• w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz
udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie
jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice
przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych
różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i
ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na
każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości
dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z
zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów
zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe)
obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
40/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
8.22. Zysk netto na akcję
Podatek od towarów i usług
Niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego
Skalkulowane aktywa i rezerwy na podatek odroczony prezentowane są w bilansie w wartości netto.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii
podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym
podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem
jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki
niepewność może się zmaterializować:
• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych
wyników.
Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z
wyjątkiem:
• gdy podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od
organów podatkowych; wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako
część pozycji kosztowej oraz
• należności i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług.
Kwota netto podatku od towarów i usług możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych
jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako część należności lub zobowiązań.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych
będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową),
podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z
uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym.
Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i
zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich
informacji.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią
ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Z uwagi na brak występowania akcji uprzywilejowanych przy wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego
zysku (straty) na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom Jednostki,
tzn. nie występuje efekt rozwadniający, wpływający na wartość zysku (straty).
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w
innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale
własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek
dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
41/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
a) Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej –
Etap 2
Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki zastąpienia międzybankowej stopy
procentowej („IBOR”) alternatywną stopą procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość
finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania:
Zmiany nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi,
które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z
wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku i później.
W związku z tym, że Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, niepewność związana z instrumentami
pochodnymi opartymi na stopach procentowych nie ma istotnego wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów leasingowych z ulgami w czynszach
przyznawanych bezpośrednio w związku z pandemią Covid 19 i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca
2021 r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2022 r. włącznie.
b) Zmiany do MSSF 4
Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021 roku na
1 stycznia 2023 roku w celu dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne rozwiązania
w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i MSSF 17.
c) Zmiana do MSSF 16: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021
- praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów pieniężnych, które są bezpośrednim
następstwem reformy były traktowane jako zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą
rynkowej stopy procentowej,
- zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w zakresie wyznaczania i dokumentowania
powiązań zabezpieczających bez ich rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę IBOR,
- przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej identyfikacji, jeżeli instrument RFR
został wyznaczony jako zabezpieczenie komponentu ryzyka.
42/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
10. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w
życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak
nie weszły jeszcze w życie:
• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji
Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji
ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia
niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas
nieokreślony,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25
czerwca 2020) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz
Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23
stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez
UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 3: Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16: Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja
2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 37: Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020
roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
43/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze
(opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez
UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
10.1. Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu
wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w
odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i
są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.
• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano
dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji
(opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE –
mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
44/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
- Modulo Parking Sp. z o.o.,
- PROMLift Sp. z o.o.
W trakcie 2021 r. dokonano istotnych zmian w organizacji i funkcjonowaniu Grupy PJP Makrum S.A.:
• dokonano zmian w składzie Grupy Kapitałowej polegających na połączeniu (w trybie art. 492 § 1 pkt 1 K.s.h. tj. poprzez
przeniesienie całego majątku do spółki przejmującej) następujących podmiotów:
Spółka funkcjonuje w nowej siedzibie (85-033 Bydgoszcz, Plac Kościeleckich 3) oraz pod nową firmą: PROMStahl Sp. z
o.o.
Wyzwania związane z działalnością Spółki i Grupy w 2021r. w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu rynkowym
poddanym dodatkowo wpływowi pandemii koronawirusa powodowały szereg zmian prawnych, organizacyjnych i
sprowokowały dalszy rozwój modelu zarządzania Spółką i jej podmiotami zależnymi.
• odnotowano istotny wzrost sprzedaży i rozwój bazy produktowej w zakresie wyposażenia magazynów w postaci
między innymi wózków widłowych, regałów wysokiego składowania itp.,
- PROMStahl Polska Sp. z o.o. (spółka przejmująca),
Struktura organizacyjna Grupy PJP Makrum S.A. została uproszczona, jednocześnie stworzono jedną silną organizację
handlową – PROMStahl, która skupia następujące linie produktowe: systemy przeładunkowe, systemy parkingowe,
wyposażenie magazynów (wózki widłowe oraz regały wysokiego składowania) oraz nowe linie, które w przyszłości mogą
dołączyć do organizacji, np. poprzez procesy akwizycji. Połączenie w żaden sposób nie ograniczy potencjału produktów
żadnej z marek – przeciwnie, skorzystają one na wzajemnych potencjałach oraz doświadczeniach,
• Podjęto decyzję o realizacji sprzedaży parkingów i wyposażenia magazynów przez Spółki zależne PROMStahl
(zlokalizowanych w Niemczech, Wielkiej Brytanii – na wzór rozwiązania w PromStahl Sp. z o.o. w Polsce),
• Zarząd PJP Makrum S.A. podjął decyzję o centralizacji na poziomie Spółki zakupów i utworzenie magazynu centralnego.
11. Informacje dotyczące segmentów działalności
45/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Powyższe zmiany wymagały optymalizacji wykorzystania potencjału produkcyjnego, rynkowego ale przede wszystkim
kapitału ludzkiego (jego elastyczności, wymienności kompetencji i funkcji) Spółki i jej podmiotów zależnych.
Kompetencje w postaci doświadczenia ze spółek zależnych, znajomości rynku, know-how oraz umiejętności wdrażania i
realizacji nowych projektów są obecnie koncentrowane (jak w przypadku połączonego działu zakupu / magazynu
centralnego) i wymieniane (jak w przypadku spółek zależnych w Niemczech i Wielkiej Brytanii).
Wprowadzone zmiany powodują, iż przestrzenie w funkcjonowaniu poszczególnych segmentów w spółce dominującej
uległy znacznemu zatarciu. Wychodząc naprzeciw zmianom dokonującym się w modelu zarządzania Grupą PJP Makrum,
uwydatniających się synergii i coraz większej elastyczności organizacji Zarząd Spółki/Grupy dokonał weryfikacji aktualnej
sytuacji i podjął decyzję o połączniu segmentu systemów przeładunkowych oraz segmentu maszyn i urządzeń w jeden
segment przemysłowy, który funkcjonuje w oparciu o:
- wspólną kadrę działu technologicznego, kontroli jakości, działu zakupów, controllingu,
- wspólną lokalizację - produkcja i magazynowanie odbywa się w tej samej lokalizacji, przy wykorzystaniu tych samych
maszynach, zespołów i przy nadzorze tej samej kadry produkcyjnej,
- wymienność funkcji i zadań - w przypadku mniejszej ilości zleceń pracownicy i kadra produkcyjna odpowiedzialna za
wytwarzanie jednej linii produktowej realizuje prace związane z produkcją innej linii produktowej. W podobny sposób
spółka przekierowuje swoje zdolności handlowe pomiędzy różnymi liniami produkcyjnymi.
Konkludując: w oparciu o charakter wytwarzanych produktów i świadczonych usług Spółka została podzielona na
następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:
• segment produkcji przemysłowej, który obejmuje produkcję systemów przeładunkowych, systemów parkingowych,
produkcję maszyn i urządzeń Makrum oraz handel wózkami widłowymi i wyposażeniem magazynów,
• segment pozostałe i niealokowane,
46/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Efektem powyższych zmian organizacyjnych jest również zmiana formy raportowania zarządczego – w chwili obecnej
Zarząd analizuje działalność Spółki i podejmuje decyzje biznesowe na podstawie danych zagregowanych w ramach
segmentu produkcja przemysłowa.
W rezultacie przeprowadzonej reorganizacji Spółki, przewidywanych efektów synergii oraz włączenia segmentu maszyn i
urządzeń w struktury segmentu systemów przeładunkowych ośrodkiem generującym przepływy pieniężne, do którego
alokowana jest wartość firmy będzie segment produkcji przemysłowej. Informacje o wynikach przeprowadzonych przez
Spółkę/Grupę testów zostały zaprezentowane w nocie 17.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów,
oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata na
działalności operacyjnej. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy
są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.
Wynik operacyjny segmentów nie obejmuje:
• pozostałych przychodów operacyjnych,
• pozostałych kosztów operacyjnych,
• wyników na sprzedaży jednostek zależnych,
• przychodów finansowych,
• kosztów finansowych,
• zysków (strat) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
Aktywa alokowane do segmentów nie obejmują:
• aktywów trwałych zaklasyfikowanych jako przeznaczonych do sprzedaży - w części dotyczącej rzeczowych aktywów
trwałych,
• inwestycji w jednostkach zależnych,
• aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
• udzielonych pożyczek,
• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
• pozostałych krótkoterminowych aktywów finansowych (akcje i obligacje notowane na giełdzie).
47/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wyszczególnienie
na dzień 31 grudnia
2021
na dzień 31 grudnia
2020
Sprzedaż krajowa 27 269 28 403
Sprzedaż zagraniczna 93 242 75 628
Razem 120 511 104 031
produkcja
przemysłowa
pozostałe i
niealokowane
OGÓŁEM
za okres od 01.01 do 31.12.2021 roku
Przychody przypisane do segmentów
120 511 - 120 511
Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu
104 027 - 104 027
Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/
16 484 - 16 484
Koszty sprzedaży
8 384 - 8 384
Koszty ogólnego zarządu
8 326 - 8 326
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/ (226) - (226)
Amortyzacja 3 979 - 3 979
Aktywa segmentu sprawozdawczego
129 596 75 205 204 801
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Przychody przypisane do segmentów
104 031 - 104 031
Koszt sprzedanych produktów przypisany do segmentu
88 070 31 88 101
Wynik segmentu /zysk brutto ze sprzedaży/
15 961 (31) 15 930
Koszty sprzedaży
7 771 - 7 771
Koszty ogólnego zarządu
8 694 - 8 694
Wynik segmentu /zysk (strata) ze sprzedaży/
(504) (31) (535)
Amortyzacja
2 735 2 735
Aktywa segmentu sprawozdawczego
104 369 65 165 169 534
Podział sprzedaży w ujęciu geograficznym
Kluczowymi odbiorcami wyrobów produkowanych przez Spółkę są jej spółki zależne (PROMStahl Sp. z o.o. i
PROMStahl GmbH oraz PROMstahl LTD). Sprzedaż poprzez podmioty powiązane kierowana jest zarówno na rynek
krajowy, jak i zagraniczny. Przeważająca w tym zakresie jest sprzedaż dotycząca systemów przeładunkowych.
Wartość sprzedaży na rzecz tych podmiotów ulega zmianie i przekracza 10% przychodów ogółem.
Informacje wskazane w poniższej tabeli są sporządzane dla osób decyzyjnych o przydziale zasobów i oceniających
wyniki finansowe segmentów.
SEGMENTY OPERACYJNE
48/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wynik operacyjny segmentów
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów
Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych (1 090) (1 553)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
Aktywa segmentów
Łącznie aktywa segmentów operacyjnych
Aktywa pozostałe i nie alokowane do segmentów
Wartość aktywów w kwocie 75.205 tys. PLN zaprezentowana w pozycji segmenty pozostałe i niealokowane
(analogicznie 65.165 tys. PLN w 2020 roku) dotyczy m.in. wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnych w
kwocie 18.356 tys. PLN, wartości udziałów w jednostkach zależnych w kwocie 19.567 tys. PLN, aktywów
finansowych w kwocie 8.038 tys. PLN, pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym w kwocie 15.401 tys. PLN,
środków pieniężnych zgromadzonych w kasie i na rachunkach bankowych w kwocie 3.461 tys. PLN, pozostałych
rozrachunków (w tym publiczno-prawnych) w kwocie 4.417 tys. PLN.
75 205
104 369
65 165
129 596
(1 556)
4 217
(2 849)
(188)
UZGODNIENIE WYNIKÓW SEGMENTÓW OPERACYJNYCH Z
WYNIKIEM JEDNOSTKI PRZED OPODATKOWANIEM
3 873
od 01.01 do 31.12.2020
od 01.01 do 31.12.2021
(226)
853
1 093
3 949
3 615
(3 691)
(535)
7 200
1 163
49/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Segmenty produkcja przemysłowa
pozostałe i
niealokowane
Razem
Region
Kraj 27 269
-
27 269
Zagranica, w tym kluczowe kraje: 93 242
-
93 242
- Niemcy 73 523
-
73 523
- Wielka Brytania 4 876
-
4 876
- Węgry 2 809
-
2 809
- Szwecja 1 573
-
1 573
Razem 120 511
-
120 511
Linia produktu
pomosty przeładunkowe 69 171
-
69 171
parkingi 9 570
-
9 570
uszczelnienia 10 468
-
10 468
termośluzy 4 184
-
4 184
maszyny i kruszarki Makrum 6 035
-
6 035
części i materiały 20 885
-
20 885
wyposażenie magazynów 198
-
198
Razem 120 511
-
120 511
Termin przekazania dóbr lub usługi
w określonym momencie 104 906
-
104 906
w miarę upływu czasu 15 605
-
15 605
Razem 120 511
-
120 511
Segmenty produkcja przemysłowa
pozostałe i
niealokowane
Razem
Region
Kraj 28 403
-
28 403
Zagranica, w tym kluczowe kraje: 75 628
-
75 628
- Niemcy 60 420
-
60 420
- Wielka Brytania 2 215
-
2 215
- Węgry 2 358
-
2 358
- Szwecja 1 618
-
1 618
Linia produktu
pomosty przeładunkowe 50 008
-
50 008
parkingi 15 206
-
15 206
uszczelnienia 5 914
-
5 914
termośluzy 2 172
-
2 172
maszyny i kruszarki Makrum 10 701
-
10 701
części i materiały 20 030
-
20 030
Termin przekazania dóbr lub usługi
w określonym momencie 78 124
-
78 124
w miarę upływu czasu 25 907
-
25 907
Razem 104 031
-
104 031
Przychody Spółki z umów z Klientami w podziale na regiony geograficzne oraz linie produktowe, wraz z uzgodnieniem do
przychodów poszczególnych segmentów prezentuje poniższa tabela:
Przychody Spółki dotyczące systemów przeładunkowych rozpoznawane są w momencie czasu, natomiast przychody ze
sprzedaży konstrukcji stalowych rozpoznawane są w miarę upływu czasu proporcjonalnie do stopnia zaangażowania
danego kontraktu i korzyści przekazywanych klientowi. Zarówno sprzedaż systemów parkingowych jaki i konstrukcji
stalowych realiowane są w ramach segmentu produkcji przemysłowej.
PJP Makrum S.A.
PJP Makrum S.A.
Okres od 01.01 do 31.12.2021
Okres od 01.01 do 31.12.2020
50/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Przychody operacyjne
Koszty operacyjne
12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
13. Przychody i koszty
W okresie od stycznia do grudnia 2021 roku Spółka kontynuowała realizację sprzedaży w wiodących segmentach.
Wartość przychodów operacyjnych w tym okresie wyniosła 120.511 tys. PLN. W stosunku do analogicznego okresu 2020
roku wartość ta wzrosła o 16.480 tys. PLN. tj. o 15,8%, głównie za sprawą istotnego wzrostu sprzedaży systemów
przeładunkowych (wzrost o 26.584 tys. PLN tj. o 34,0%).
Powstałą stratę netto za okres 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. Zarząd Spółki będzie rekomendował Walnemu
Zgromadzeniu i Radzie Nadzorczej pokryciem z przyszłych zysków.
Sprzedaż maszyn i urządzeń odnotowała spadek przychodów w kwocie 10.104 tys. PLN tj. o 39,0% (w tym spadek
sprzedaży parkingów MODULO o 37,1% tj. 5.636 tys. PLN oraz spadek sprzedaży maszyn MAKRUM o 43,6% tj. 4.666 tys.
PLN). Główną przyczyną takiego stanu rzeczy jest utrzymujący się w trakcie całego roku stan niepewności w związku z
Covid-19 i ograniczona skłonność do podejmowania ryzyka, skutkująca odkładaniem w czasie decyzji o
kapitałochłonnych inwestycjach bądź modernizacjach czy kapitalnych remontach parku maszyn.
Dzień nabycia prawa do dywidendy został ustalony na 28 września 2021 roku, natomiast termin jej wypłaty został
ustalony na dzień 12 października 2021 roku
Spadek sprzedaży maszyn i urządzeń Emitent traktuje jako stan przejściowy. Podjęto decyzję o realizację sprzedaży
parkingów i wyposażenia magazynów przez Spółki zależne PROMStahl (zlokalizowanych w Niemczech, Wielkiej Brytanii
oraz Polsce) w kolejnych okresach, która powinna wygenerować efekt w postaci widocznego wzrostu operacyjnego
segmentu produkcji przemysłowej, tym bardziej, że na moment obecny Spółka ma zakontraktowane zamówienia na
maszyny Makrum na kwotę 12.487 tys. PLN.
W dniu 28 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie PJP MAKRUM S.A. uchwaliło wypłatę dywidendy w
wysokości 2.034.123,44 PLN (to jest 0,34 PLN na jedną akcję). Pozostała cześć zysku została przeznaczona na kapitał
zapasowy.
Koszt własny sprzedaży w okresie od stycznia do grudnia 2021 roku osiągnął poziom 104.027 tys. PLN. W stosunku do
analogicznego okresu 2020 roku wartość ta wzrosła o 15.926 tys. PLN tj. o 18,1% (wzrost cen czynników produkcji takich
jak: wyroby stalowe, nośniki energii, wynagrodzenia).
W/w informacje zostały opublikowane w raporcie bieżącym nr 9 z dnia 28 września 2021 roku. Dywidenda została
wypłacona w terminie.
51/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszty sprzedaży
Koszty ogólnego Zarządu
Pozostałe przychody operacyjne
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej.
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
95 82
- 5 034
37 16
- 1 567
- 85
421 217
- 119
231 -
69 80
853 7 200
Inne przychody
Razem przychody
Koszty ogólnego Zarządu w okresie od stycznia do grudnia 2021 roku osiągnęły poziom 8.326 tys. PLN. W stosunku do
analogicznego okresu 2020 roku wartość ta spadła o 368 tys. PLN tj. o 4,23%.
Koszty sprzedaży w okresie roku od stycznia do grudnia 2021 roku osiągnęły poziom 8.384 tys. PLN. W stosunku do
analogicznego okresu 2020 roku wartość ta wzrosła o 613 tys. PLN tj. o 7,9%.
Głównymi pozycjami składającymi się na koszty Zarządu były m.in. koszty osobowe, koszty najmu, koszty księgowe i
administracyjne. Struktura nie uległa istotnym zmianom.
Koszty funkcjonowania działów sprzedaży, zakupów technologicznych odpowiedzialnych za obsługę segmentu produkcji
przemysłowej alokowane są do konkretnych projektów/kontraktów. W przypadku małej ilości realizowanych umów,
koszty stałe alokowane są w ciężar kosztów sprzedaży - co miało miejsce na przestrzeni 2021 roku.
Wartość pozostałych przychodów operacyjnych w okresie od stycznia do grudnia 2021 roku wyniosła 1.049 tys. PLN. Na
pozycję pozostałych przychodów operacyjnych wpływ miał wynik na sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży i
aktywów trwałych w łącznej kwocie 95 tys. PLN. zakończone umowy leasingowe 231 tys. PLN (zwrot przedmiotu leasing
bez wykupu końcowego), otrzymane odszkodowania w kwocie 421 tys. PLN, odwrócone odpisy aktualizujące wartość
zapasów w kwocie 233 tys. PLN oraz pozostałe przychody.
Pozostałe przychody operacyjne
Wynik na sprzedaży aktywów trwałych oraz aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do
sprzedaży
Aktualizacja wartości udziałów w spółce zależnej
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej per saldo
Rozwiązanie rezerw
Otrzymane kary i odszkodowania
Różnice inwentaryzacyjne
Zysk z tytułu zakończonych umów leasingowych
52/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Pozostałe koszty operacyjne
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
669 -
- 1 016
13 -
87 -
6 10
186 -
60 40
72 97
1 093 1 163
Przychody finansowe
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
1 072 368
2 502 2 500
470 711
160 -
13 36
4 217 3 615
Pozostałe
Razem przychody
Odsetki
Otrzymana dywidenda
Wynik z realizacji WTT i wycena instrumentów finansowych oraz wycena kredytów per saldo
Odsetki od obligacji wraz z wyceną według zamortyzowanego kosztu
Utworzone rezerwy
Darowizny
Inne koszty
Razem koszty
Przychody finansowe
Pozostałe koszty operacyjne osiągnęły poziom 1.289 tys. PLN. Na wartość tą składała się głównie kwota odpisu aktualizującego wartość
zapasów tj. 283 tys. PLN, kwota utworzonej rezerwy na naprawy gwarancyjne 186 tys. PLN, przekazane w kwocie 60 tys. PLN
darowizny oraz ujemna wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej w kwocie 669 tys. PLN.
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:
Na zwiększenie wartości przychodów finansowych (wzrost o 602 tys. PLN) w 2021 roku w porównaniu z rokiem 2020 miał wpływ m.in.
wzrost odsetek od pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym w kwocie 1.072 tys. PLN (wzrost r/r o 704 tys. PLN), dodatni wynik z
realizacji i wyceny instrumentów pochodnych w kwocie 160 tys. PLN.
W 2021 roku Emitent otrzymał dywidendę od spółki zależnej z zysku netto wypracowanego w 2020 roku (Projprzem Budownictwo Sp.
z o.o.) w kwocie 2.500 tys. PLN (wartość ta stanowiła 50% całkowitej uchwalonej i wypłaconej dywidendy (zaliczka w analogicznej
wysokości została wypłacona w grudniu 2020 roku). Dywidendę w kwocie 2 tys. PLN Emitent otrzymał od innych jednostek.
Pozostałe koszty operacyjne
Ujemna wycena nieruchomości inwestycyjnych
Odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie
Niedobory inwentaryzacyjne
Odpisy aktualizujące wartość aktywów dostępnych do sprzedaży
Zapłacone kary i odszkodowania
53/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszty finansowe
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
130 160
726 663
105 180
323 201
- 801
739 549
- 697
805 431
10 9
11 -
2 849 3 691
Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Szczegółowe dane zawiera poniższa tabela.
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
79 171
(962) (1 568)
68 (156)
(275) -
(1 090) (1 553)
Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Odpis aktualizujący należności - odwrócenie
Odpis aktualizujący należności - zawiązanie
Spisane rozrachunki
Zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
Odpis na udzielone gwarancje, poręczenia, pożyczki oraz otrzymane obligacje
Wynik z realizacji WTT i wycena instrumentów finansowych oraz wycena kredytów per saldo
Poręczenia
Dyskonto
Pozostałe
Razem koszty
Odsetki bankowe
Odsetki pozostałe
Odsetki od pożyczki
Różnice kursowe per saldo
Prowizja, gwarancje i opłaty bankowe
Koszty finansowe
Odsetki od leasingu
Spadek kosztów finansowych w stosunku do roku 2020 w kwocie 842 tys. PLN związany był głównie za sprawą dodatniej wyceny różnic
kursowych i wyceny instrumentów pochodnych. Jednocześnie Emitent odnotował wzrost kosztów w związku z otrzymanymi
poręczeniami do kwoty 805 tys. PLN (wzrost o 374 tys. PLN).
Szczegółowe dane zawiera tabela poniżej:
54/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Koszty w układzie rodzajowym
Koszty w układzie rodzajowym
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Amortyzacja
3 979 2 735
- amortyzacja środków trwałych
1 597 1 070
- amortyzacja aktywów niematerialnych
402 261
- amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania
1 980 1 404
Świadczenia pracownicze
23 386 23 700
Zużycie materiałów i energii*
84 645 54 970
Usługi obce w tym:**
20 506 23 380
- usługi obróbki obcej
7 981 8 409
- usługi transportu
6 076 5 846
- usługi doradcze
2 855 1 718
- reklamacje
808 670
- pozostałe usługi
2 786 6 736
Podatki i opłaty
596 543
Pozostałe koszty rodzajowe
1 059 414
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
1 555 1 009
Koszty według rodzaju razem 135 726 106 751
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
(14 349) (2 199)
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby (-)
(640) -
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
104 027 88 101
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży
8 384 7 771
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu
8 326 8 694
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu 120 737 104 566
* znaczący wzrost zużycia materiałów rok do roku związany jest z ponad dwukrotnym wzrostem cen surowców
stalowych wykorzystywanych do produkcji oraz wzrostu portfela zamówień, zwłaszcza w segmencie produkcji
przemysłowej.
** spadek kosztów usług obcych związany jest z przyjętą w dużej części inwestycją w zakładzie produkcyjnym w
Koronowie, która pozwoliła Emitentowi na realizację zamówień we własnym zakresie, ograniczając tym samym
współpracę z firmami zewnętrznymi - kooperantami.
Przychody z tytułu umów z klientami zgodnie z MSSF 15 zostały zaprezentowane w nocie nr 11 oraz 14.
55/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2021 31.12.2020
6 680 3 392
- (37)
6 680 3 355
2 293 211
2 293 211
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
3 355 6 068
- -
6 680 3 355
- -
- -
(3 355) (6 068)
6 680 3 355
Zobowiązania z tytułu umowy:
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
211 1 411
- -
2 293 211
- -
(211) (1 411)
2 293 211
Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć
Zobowiązania do wykonania świadczenia ujęte w okresie sprawozdawczym jako zobowiązania z tytułu
umowy
Łączne korekty przychodów odniesione na zobowiązania z tytułu umowy
Rozpoznanie przychodu ujętego w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na początek okresu (-)
Zobowiązania z tytułu umowy na koniec okresu
Zmiany odpisów aktualizujących aktywa z tytułu umowy
Przeklasyfikowanie do należności z tytułu dostaw i usług (-)
Aktywa z tytułu umowy na koniec okresu
Zobowiązania z tytułu umowy na początek okresu
Aktywa z tytułu umowy na początek okresu
Zmiany wynikające z połączenia przedsięwzięć
Przychody odniesione w okresie sprawozdawczym na aktywa z tytułu umowy
Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa z tytułu umowy
Aktywa z tytułu umowy brutto
Odpisy aktualizujące wartość aktywów z tytułu umowy (-)
Aktywa z tytułu umowy
Zobowiązania z tytułu umowy
w tym zaliczki
Aktywa z tytułu umowy obejmują przede wszystkim przekazane dobra lub usługi klientowi, przed dokonaniem przez klienta
zapłaty wynagrodzenia lub przed terminem wymagalności, z wyłączeniem wszelkich kwot przedstawionych jako należności.
Zobowiązania z tytułu umowy obejmują przede wszystkim zaliczki otrzymane od klientów, bez kosztów odsetek od otrzymanych
zaliczek.
Najważniejsze przyczyny zmian aktywów i zobowiązań z tytułu umowy w okresie sprawozdawczym przedstawiają poniższe tabele:
Aktywa z tytułu umowy:
14. Aktywa i zobowiązania z tytułu umów
Stany aktywów i zobowiązań z tytułu umowy na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia poniższa tabela:
56/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
8 519 861
- -
8 519 861
15. Podatek dochodowy
(188) 3 873
19% 19%
(36) 736
- -
424 476
(956)
(435) (487)
(47) (232)
-25,00% -5,99%
Cena transakcyjna przypisana do zobowiązań o spodziewanym terminie wykonania:
- do 1 roku
- powyżej 1 roku
Razem cena transakcyjna niewykonanych zobowiązań
Stawka podatku obowiązująca w Polsce
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce
Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem
dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i na dzień 31
grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:
W 2021 roku Spółka ujęła przychody w kwocie 211 tys. PLN, które uwzględnione były w saldzie zobowiązań z tytułu umowy na
początek okresu. Łączne korekty przychodów odniesione na aktywa i zobowiązania z tytułu umowy w przeważającej mierze
wynikały ze zmian sposobu pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia/zmian wartości szacunkowej ceny
transakcyjnej/zmian umowy.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach
pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do
wyliczenia podstawy opodatkowania.
Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub
częściowo niespełnione), na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosła 8.519 tys. PLN (2020 rok: 861 tys. PLN), z czego całą kwotę 6.680
tys. PLN Emitent spodziewa się ująć jako przychód w 2022 roku.
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszący -25,00% (na dzień 31.12.2020 roku: -5,99%)
Zastosowana efektywna stawka podatkowa
Wynik przed opodatkowaniem
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania przychodów dotyczące aktualizacji udziałów w spółce
zależnej
Koszty trwale niestanowiące kosztów uzyskania
Przychody nie podlegające opodatkowaniu dotyczące aktualizacji udziałów w spółce zależnej
Przychody nie podlegające opodatkowaniu
57/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Podatek odroczony per saldo na początek okresu
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Rachunek zysków i strat (+/-)
Inne całkowite dochody (+/-)
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:
sprawozdanie z
całkowitych
dochodów
rozliczenie
połączenia
Stan na 31.12.2021
Aktywa:
Różnica między wartością bilansową a podatkową aktywów niematerialnych
329 (64) 265
Przeszacowanie aktywa zaklasyfikowanego jako dostępne do sprzedaży do wartości
godziwej (wycenianych przez rachunek zysków i strat)
40 (40) -
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek i należności 872 (115) 757
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zapasów 187 (44) 143
Kontrakty długoterminowe 570 510 1 080
Od rezerw bilansowych 306 82 388
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań leasingowych oraz
środków trwałych w leasingu
18 (18) -
Strata podatkowa do wykorzystania w kolejnych latach
- 506 506
Od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań 276 (13) 263
Odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych 193 (193) -
Pozostałe 141 (141) -
Razem
2 932 470 - 3 402
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynika z następujących pozycji:
sprawozdanie z
całkowitych
dochodów
rozliczenie
połączenia
Stan na 31.12.2021
Rezerwa:
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej (wycenianych
przez rachunek zysków i strat)
1 612 (85) 1 527
Przeszacowanie aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży do wartości
godziwej (wycenianych przez rachunek zysków i strat)
25 (25) -
Różnica między wartością bilansową a podatkową znaku towarowego oraz środków
trwałych
1 729 (77) 1 652
Kontrakty długoterminowe 638 632 1 270
Wycena obligacji
- 25 25
Różnica pomiędzy podatkową a bilansową wartością zobowiązań leasingowych oraz
środków trwałych w leasingu
190 (48) 142
Pozostałe - 3 3
Razem
4 194 425 - 4 619
Zmiany z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie objętym sprawozdaniem przedstawiają się następująco:
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
31.12.2021
31.12.2020
2 932
4 194
2 586
4 260
Saldo na
początek okresu
Saldo na koniec
okresu
TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJSCIOWYCH
TYTUŁY RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH
Saldo na
początek okresu
Zmiana stanu
Saldo na koniec
okresu
2 932
4 194
3 402
4 618
Zmiana stanu
(1 674)
(1 262)
47
-
411
-
(1 216)
(1 263)
58/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH
ATYWÓW TRWAŁYCH - wartość netto
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe aktywa
trwałe w trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 - 18 337 1 381 50 1 047 8 790 29 605
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie) - 10 844 1 714 - 2 316 4 581 19 455
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - - - - - (962) (962)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia
itp.)
- - - - - (11 722) (11 722)
Amortyzacja (-) - (801) (401) (5) (390) - (1 597)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 - 28 379 2 694 45 2 973 687 34 778
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH
ATYWÓW TRWAŁYCH - wartość netto
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe aktywa
trwałe w trakcie
wytwarzania
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 - 10 649 1 243 63 166 8 696 20 817
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, wykup z
leasingu)
- 8 264 1 269 31 1 254 11 365 22 183
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) - (5) (767) (38) (243) (4) (1 057)
Inne zmiany - reklasyfikacje - - - - - (10 251) (10 251)
Odpis aktualizujący j (+/-) - - - - - (1 016) (1 016)
Amortyzacja (-) - (570) (364) (6) (130) - (1 070)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 - 18 337 1 381 50 1 047 8 790 29 605
Odpisy z tytułu utraty wartości
W prezentowanym okresie Spółka nie dokonała nowych odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
16. Rzeczowe aktywa trwałe
Zmiany wartości w omawianym okresie
W prezentowanym okresie 2021 roku, wartość rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 34.778 tys. PLN. W 2021 roku oddano do
użytkowania kolejną część inwestycji, polegającą na rozbudowie zakładu produkcyjnego zlokalizowanego w Koronowie - wartość
inwestycji przyjęta w prezentowanym okresie wynosi 11.041 tys. PLN, natomiast wartość inwestycji przyjętej narastająco wynosi
20.581 tys. PLN.
Odpisy amortyzacyjne w okresie 12 miesięcy 2021 wyniosły 1.597 tys. PLN.
59/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ RZECZOWYCH ATYWÓW
TRWAŁYCH - wartość brutto
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa brutto
- 35 747 8 963 70 4 147 14 383 63 310
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
- (7 368) (6 269) (25) (1 174) (13 696) (28 532)
Wartość bilansowa netto
- 28 379 2 694 45 2 973 687 34 778
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto
- 24 903 7 248 735 1 831 17 198 51 915
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
- (6 566) (5 867) (685) (784) (8 407) (22 310)
Wartość bilansowa netto
- 18 337 1 380 50 1 047 8 791 29 605
Znaki towarowe
Patenty i
licencje
Oprogramowanie
komputerowe
KNOW-HOW Razem
1 705 498 75 2 150 4 428
- (246) (13) (143) (402)
1 705 252 62 2 007 4 026
Znaki towarowe
Patenty i
licencje
Oprogramowanie
komputerowe
KNOW-HOW Razem
1 705 743 16 2 464
- (245) (16) (261)
1 705 498 - - 2 203
Znaki towarowe
Patenty i
licencje
Oprogramowanie
komputerowe
KNOW-HOW Razem
Stan na 31.12.2021
1 705 1 233 2 750 2 150 7 838
(981) (2 688) (143) (3 812)
1 705 252 62 2 007 4 026
1 705 1 233 2 674 - 5 612
- (735) (2 674) - (3 409)
1 705 498 - - 2 203
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
Wartość bilansowa netto
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące
17. Aktywa niematerialne i Wartość Firmy
AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość netto
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa netto
Amortyzacja
Wartość bilansowa netto na 31.12.2021
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa netto
Amortyzacja
AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość netto
Wartość bilansowa netto na 31.12.2020
AKTYWA NIEMATERIALNE - wartość brutto
Wartość bilansowa brutto
Wartość bilansowa netto
60/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2020
28 620
WARTOŚĆ FIRMY
31.12.2021
28 620
Wartość Firmy
Zarząd Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku dokonał analizy przesłanek utraty wartości firmy, w oparciu o bieżący i
przewidywany portfel zamówień segmentu produkcji przemysłowej i oczekiwaną rentowność.
Jak opisano w nocie 11 segmenty operacyjne w rezultacie przeprowadzonej reorganizacji ośrodkiem generującym
przepływy pieniężne, do którego alokowana jest wartość firmy jest segment produkcji przemysłowej.
W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2021 roku amortyzacja WNiP wyniosła 402 tys. PLN. Dla znaku
towarowego MAKRUM o wartości 1.705 PLN nie zidentyfikowano przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości
(na podstawie przeprowadzonego obowiązkowego testu, którego wyniki przedstawiono w dalszej części noty). Wartość
patentów i licencji 1.233 tys. PLN pomniejszona o umorzenie brutto w kwocie 981 tys. PLN wyniosła 252 tys. PLN.
W prezentowanym okresie Emitent dokonał zakupu znaku towarowego zastrzeżonego "MODULO PARKING" wraz z
dokumentacją techniczną dotyczącą systemów automatycznych parkingów i bazą danych działu techniczno-
konstrukcyjnego. Cena zakupu stanowiła wartość 2.150 tys. PLN.
Wartość firmy powstała w wyniku nabycia przez Emitenta spółki MAKRUM Project Management Sp. z o. o. (MAKRUM
PM) w 2017 roku.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość firmy wynosi 28.620 tys. PLN i nie uległa zmianie w porównaniu ze stanem na
koniec 2020 roku.
Zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości, wartość firmy nie podlega amortyzacji, a Spółka przeprowadziła test na
utratę wartości.
61/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
• Premię za niską kapitalizację na poziomie 2,0% (3,0 %) oraz premię za ryzyko specyficzne (2,0%),
• Przyjęto założenie, iż w perspektywie długoterminowej struktura finansowania będzie oparta odpowiadała
wskaźnikowi D/E na poziomie 0,23 (0,18),
• Dla powyższych założeń średni ważony koszt kapitału WACC wynosi 12,20% (10,85%).
• Dla oszacowania wartości rezydualnej biznesu nabytego przedsiębiorstwa założono 2,1 % stopę wzrostu po okresie
szczegółowej prognozy (2,1%),
• Stopa dyskontowa została oszacowana na podstawie średnioważonego kosztu kapitału i jest zgodna z modelem
WACC (Weighted Average Cost of Capital),
• Koszt kapitału własnego został wyznaczony na podstawie oczekiwanej stopy zwrotu portfela zgodnie z modelem
CAMP (Capital Assets Pricing Model) przy założeniu:
- o Stopę wolna od ryzyka przyjęto na poziomie 3,60 % (1,20%), co odpowiada rentowności 10 letnich obligacji
skarbowych,
- o Premię za ryzyko w całym okresie prognozy przyjęto na poziomie 7,25% (7,25%), a wskaźnik beta na poziomie 0,74
(0,74),
Dla testu przyjęto następujące założenia - w nawiasach zaprezentowano założenia przyjęte w roku poprzednim.
Test na utratę wartości obejmuje wartość firmy oraz znak towarowy.
• Zastosowano model zdyskontowanych przepływów pieniężnych oparty na szczegółowej prognozie na lata 2022-2026
przepływów pieniężnych związanych z nabytym przedsiębiorstwem opracowanej przez Spółkę,
Podstawą testu są przygotowane przez Spółkę prognozy na lata 2022-2026 zdyskontowanych przyszłych przepływów
finansowych związanych z nabytym przedsiębiorstwem oparte na profesjonalnym osądzie Zarządu oraz analizie
potencjalnego popytu na oferowane produkty, aktualnego portfela zamówień, zmienności warunków rynkowych oraz
trendów koniunkturalnych związanych z produkowanymi urządzeniami.
Prognozy obejmują przepływy z segmentu produkcji przemysłowej obejmującego produkty techniki przeładunkowej,
parkingi automatyczne, wózki widłowe i systemy składowania, maszyny oferowane pod marką MAKRUM.
Przy tych założeniach dokonano dodatkowej analizy, która wykazała, iż wzrost, średniego ważonego kosztu kapitału
WACC poniżej 2,0 p.p. nie powoduje konieczności dokonania odpisu. W teście założono średnioroczną stopę wzrostu
CAGR (Compound Annual Growth Rate) na poziomie 19.61%, na co składa się głównie: prognozowany wzrost
przychodów z wózków widłowych wsparty efektem niskiej bazy. Prognoza została wsparta analizą potencjalnego
popytu na oferowane produkty w wybranych segmentach odbiorców, analizą podmiotów konkurencyjnych oraz
dynamicznie rosnącym portfelem zamówień.
Test na utratę wartości
62/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
-1.00% -0.50% 0.00% 0.50% 1.00%
-1.00% 120 947 124 919 129 329 134 250 139 779
-0.50% 115 584 119 118 123 021 127 352 132 187
0.00% 110 696 113 855 117 328 121 162 125 418
0.50% 106 222 109 059 112 163 115 575 119 342
1.00% 102 111 104 668 107 456 110 506 113 859
Analiza wrażliwości szacowanej wartość ośrodka generującego przepływy pieniężne
zmiana WACC
Zmiana stopy wzrostu FCF po okresie szczegółowej prognozy
Na podstawie uzyskanych wyników testu Spółka uznała, iż szacowana wartość użytkowa testowanego ośrodka
generującego przepływy pieniężne przewyższa sumę zaangażowanych aktywów o wartości ponad 99.183 tys. PLN,
obejmujących wartość firmy, znak towarowy, inne aktywa niematerialne, aktywa trwałe, aktywa z tytułu prawa do
użytkowania oraz aktywa obrotowe netto.
63/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Nieruchomości inwestycyjne na dzień
31.12.2021 roku
wartość w tys. PLN Metoda wyceny
Istotne
nieobserwowalne dane
wejściowe
Przedział (średnia
ważona)
Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 37.433
m
2
18 356
Podejście porównawcze,
metoda porównywania
parami
Ceny transakcyjne
nieruchomości o podobnej
lokalizacji i potencjale
od 357,04 PLN/m
2
do 446,18
PLN/m
2
RAZEM w tys. PLN 18 356
Nieruchomości inwestycyjne na dzień
31.12.2020 roku
wartość w tys. PLN Metoda wyceny
Istotne
nieobserwowalne dane
wejściowe
Przedział (średnia
ważona)
Bydgoszcz, ul. Bydgoskich Olimpijczyków, 37.433
m
2
18 228
Podejście porównawcze,
metoda porównywania
parami
Ceny transakcyjne
nieruchomości o podobnej
lokalizacji i potencjale
od 239 PLN/m
2
do 514,09
PLN/m
2
RAZEM w tys. PLN 18 228
Zarząd monitoruje zmiany uwarunkowań rynkowych w zakresie rynkowej/godziwej wartości posiadanych przez Spółkę
nieruchomości. W prezentowanym okresie Emitent dokonał wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych ze względu na
występujące w ocenie Zarządu zmiany uwarunkowań prawnych lub istotnych zmian czynników, które miałyby wpływ na istotną
zmianę wartości posiadanych nieruchomości.
Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości
godziwej przedstawia poniższa tabela:
W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie dokonano sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych.
Zmiana wartości nieruchomości inwestycyjnych w stosunku do wartości prezentowanej na dzień 31 grudnia 2020 roku wynika z
poniesionych w 2021 roku nakładów w kwocie (+) 1.289 tys. PLN oraz wyżej opisanej wyceny w kwocie (-) 669 tys. PLN, poza tym
Emitent dokonał sprzedaży części nakładów inwestycyjnych (wartość nakładów wynosiła (-) 492 tys. PLN).
18. Nieruchomości inwestycyjne
Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 18.356 tys. PLN (wzrost o 128 tys. PLN w
stosunku do 2020 roku).
Przeznaczeniem nieruchomości gruntowych jest osiągnięcie przyszłych korzyści ekonomicznych związanych ze wzrostem
wartości tych aktywów i przeznaczenie ich na sprzedaż.
Dokonana na dzień 31 grudnia 2021 roku wycena polegała na analizie porównywalności cen transakcyjnych gruntów o podobnej
lokalizacji i potencjale. Przy wycenie do wartości godziwej wg metody porównawczej uwzględnia się takie cechy jak: położenie i
ekspozycja, sąsiedztwo, infrastruktura techniczna, dostęp komunikacyjny, wielkość, kształt i status planistyczny i nadaje się im
odpowiednie wagi. W wyniku wyceny tj. zgodnie z operatem szacunkowym wartość nieruchomości spadła o 669 tys. PLN.
64/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
18 228 15 283
Nabycie nieruchomości 1 289 506
(492)
1 002
(669) 1 437
18 356 18 228
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Aktywa
357 3 861
- (874)
(270) (2 900)
- 270
(87) -
- 357
19. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
ZMIANY W NIERUCHOMOŚCIACH INWESTYCYJNYCH
Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-)
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży na początek
Inne zmiany i przeniesienia
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowanych do sprzedaży
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zaklasyfikowane w okresie
Aktualizacja rzeczowych aktywów trwałych zaklasyfikowane do aktywów trwałych przeznaczonych
do sprzedaży
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
W prezentowanym okresie Spółka dokonała sprzedaży (firmie chroniącej obiekty Emitenta) system monitorujący w cenie 270 tys. PLN.
W związku z brakiem zainteresowania zakupem maszyn i urządzeń uprzednio zaklasyfikowanych jako aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży (wyłączonych z działalności operacyjnej Emitenta), Zarząd podjął decyzję o spisaniu tych pozycji w kwocie 87
tys. PLN.
W tabeli poniżej zaprezentowano zmiany w aktywach trwałych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży.
Poniższa tabela przedstawia zmiany w nieruchomościach inwestycyjnych w 2021 oraz 2020 roku.
Wartość bilansowa na początek okresu
Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych
Zbycie nieruchomości (-)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przeniesienia itp.) (+/-)
65/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2021 31.12.2020
17 891 10 783
8 449 3 567
13 709 6 874
1 153 148
70 295
41 272 21 667
31.12.2021 31.12.2020
986 1 001
- 70
(231) (85)
(2) -
753 986
Zabezpieczenia w postaci hipoteki kredytu obrotowego (mBank) zostały zastąpione gwarancjami płynnościowymi BGK.
W prezentowanym okresie wartość zapasów znacząco wzrosła w porównaniu ze stanem na dzień 31 grudnia 2020 roku. Na zmianę salda
zapasów miały wpływ trzy czynniki. Po pierwsze wzrost portfela zamówień (przede wszystkim w segmencie produkcji przemysłowej),
znaczący wzrost cen materiałów stalowych wykorzystywanych do produkcji (ceny zużywanych wyrobów stalowych wzrosły ponad
dwukrotnie w porównaniu rok do roku), a także świadome decyzje o zwiększeniu zakupów i akumulacji materiałów w odpowiedzi na
przejściowe trudności z dostępnością surowców i ich galopujące ceny.
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
Odpisy odwrócone w okresie (-)
Odpisy odwrócone w okresie w związku ze sprzedażą - dotyczy towarów deweloperskich
Stan na koniec okresu
Spółka posiada ustanowione zastawy rejestrowe na zapasach materiałów zlokalizowanych w Zakładzie Produkcyjnym w Koronowie o
wartości 5.000 tys. PLN. Na dzień 31.12.2021 roku zabezpieczenie to nie uległo zmianie.
20. Zapasy
W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku ujęte są następujące pozycje
zapasów:
Zapasy
Materiały
Półprodukty i produkcja w toku
Wyroby gotowe
Towary
Zaliczki na dostawy
Wartość bilansowa zapasów razem
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu
66/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2021 31.12.2020
271 667
271 667
8 005 12 271
51 44
- 209
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
4 417 2 412
12 473 14 936
Aktywa z tytułu umów
6 680 3 355
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
1 259 746
Należności krótkoterminowe
Wartość należności krótkoterminowych i długoterminowych wynosiła na dzień 31 grudnia 2021 wynosi 12.744 tys. PLN (w
roku 2020 15.603 tys. PLN).
Jak wynika z powyższej tabeli saldo należności handlowych wynosiło na dzień 31.12.2021 roku 8.005 tys. PLN. W porównaniu
do stanu należności handlowych na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość ta spadła, Spółka na bieżąco monitoruje ściągalność
swoich wierzytelności. Wartość 271 tys. PLN pozostałych należności długoterminowych jak i 51 tys. PLN w pozycji pozostałych
krótkoterminowych należności dotyczy zatrzymanych kaucji realizowanych przez Emitenta kontraktów długoterminowych.
21. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
NALEŻNOŚCI
Aktywa długoterminowe:
Pozostałe należności długoterminowe
W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku ujęte są następujące
pozycje należności:
Pozostałe należności (leasing - opłaty wstępne)
Należności długoterminowe
Kwoty zatrzymane (kaucje)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
Aktywa krótkoterminowe:
67/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wartość bilansowa w kwocie
nominalnej
Wartość bilansowa po odpisie
na oczekiwane straty
kredytowe - MSSF9
w tys. PLN w tys. PLN
Stan na 31.12.2021
LIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) GBP 537 535
WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 2 593 2 586
WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) PLN 799 796
WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 8 821 8 792
WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2023 r.) PLN 2 692 2 692
15 442 15 401
Stan na 31.12.2020
LIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2021 r.) GBP 493 493
WIBOR1M+3% - (termin spłaty 31.12.2021 r.) PLN 2 079 2 079
WIBOR1M+6% - (termin spłaty 31.12.2022 r.) PLN 7 502 7 502
10 074 10 074
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
10 176 1 848
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
8 150 11 948
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
951 298
Spłata udzielonych pożyczek wraz z odsetkami (-)
(3 733) (3 918)
Wartość brutto na koniec okresu
15 544 10 176
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu:
102 117
Odpisane oczekiwane straty kredytowe - MSSF 9
41 -
Odwrócenie odpisu odsetek od pożyczek w ciągu roku
- (15)
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
143 102
Wartość bilansowa na koniec okresu
15 401 10 074
od 01.01 do 31.12.2020
Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2021
Pożyczki razem wg stanu na dzień 31.12.2020
ZMIANA WARTOŚCI BILANSOWEJ POŻYCZEK
od 01.01 do 31.12.2021
Waluta
Oprocentowanie
Pożyczki na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia poniższa tabela.
68/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa finansowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
15 510
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(7 505)
Należności z tytułu dostaw i usług netto 8 005
Odpisy aktualizujące wartość należności za okres 31.12.2021
Stan na początek okresu
8 034
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
1 149
Odpisy należności z tytułu dostaw i usług odwrócone, ujęte jako przychód w
okresie (-)
(334)
Odpisy wyksięgowane - wykorzystane (-)
(1 345)
Inne zmiany (różnice kursowe z przeliczenia)
1
Wartość bilansowa należności razem
7 505
2
21.1. Należności z tytułu dostaw i usług
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
31.12.2021
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności
handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na
podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat
kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
31.12.2020
20 305
(8 034)
12 271
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 30-75 dniowy termin płatności.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu,
zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym
należności właściwym dla należności handlowych Spółki.
Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości.
Zmiany w ciągu roku dokonane na odpisach aktualizujących należności ujmowane są w rachunku zysków i strat w
pozycji: zyski (straty) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych.
Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym sprawozdaniem finansowym prezentuje
poniższa tabela:
Utrzymujący się stan epidemiologiczny oraz sytuacja polityczno-gospodarcza związana konfliktem zbrojnym na terenie
Ukrainy powoduje, że Emitent na bieżąco weryfikuje możliwości biznesowo-gospodarcze (przede wszystkim
"wypłacalność") klientów, z którymi współpracuje. Weryfikacje te pozwalają na wskazanie, u którego z klientów
zauważalny jest wpływ ograniczeń w związku z pojawieniem się w/w zagrożeń. Na podstawie takich weryfikacji
Emitent dokonał odpisów aktualizujących, w stosunku do tych klientów, do których posiada wiedzę, że ich zdolność do
regulowania zobowiązań jest zagrożona.
za okres 31.12.2020
6 619
1 569
(156)
-
8 034
69/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Cena nabycia
Skumulowana
utrata wartości
Cena nabycia
Skumulowana
utrata wartości
100,0%
15 045 10 15 035 -
100,0%
2 281 2 281 -
100,0%
2 005 2 005
100,0%
247 247
100,0%
- - 10 10
19 577 10 19 577 10
PROMLIFT Sp. z o.o.
22. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych
Udział w kapitale
podstawowym
31.12.2021
31.12.2020
Wyszczególnienie
PROMStahl Sp. z o.o.
PROMStahl GmBH
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
PROMStahl Limited
PROMStahl Spółka z o. o.
Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszcz
KRS: 0000322443
W dniu 2 sierpnia 2021 r. postanowieniem Sądu nastąpiła finalizacja połączenia spółek wchodzących w skład Grupy Przemysłowej PJP
Makrum S.A. Spółki Modulo Parking Sp. z o.o. oraz Promlift Sp. z o.o. zostały połączone z PromStahl Polska Sp. z o.o. (zgodnie z
planem połączenia z dnia 26.04.2021 r). Spółki zostały połączone w jeden podmiot (w trybie art. 492 § 1 pkt 1 K.s.h tj. poprzez
przeniesienie całego majątku do spółki przejmującej), który funkcjonuje w nowej siedzibie i pod nową nazwą:
Struktura organizacyjna Grupy PJP Makrum została uproszczona, jednocześnie stworzono jedną silną organizację handlową –
PromSthal, która skupi następujące linie produktowe: systemy przeładunkowe, systemy parkingowe, wyposażenie magazynów oraz
nowe linie, które w przyszłości mogą dołączyć do organizacji, np. poprzez procesy akwizycji. Połączenie w żaden sposób nie ograniczy
potencjału produktów marek Modulo i Promlift – przeciwnie, skorzystają one na potencjale i doświadczeniu spółki Promstahl.
Ten model funkcjonowania wprowadzony zostanie także w pozostałych spółkach Grupy, działających za granicą tj. PromStahl Gmbh z
siedzibą w Niemczech oraz PromStahl Ltd z siedzibą w Wielkiej Brytanii. Zaangażowanie w/w spółek pozwoli zintensyfikować sprzedaż
eksportową systemów parkingowych Modulo oraz produktów Promlift, wzorem głównego dotychczas produktu eksportowego Grupy
(systemów przeładunkowych).
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku
prezentuje poniższa tabela:
Inwestycje w jednostkach zależnych
W wyniku przeprowadzonej analizy na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości w
poszczególnych jednostkach zależnych.
Zarząd Spółki przeprowadził również analizę kontynuacji działalności jednostek zależnych z uwzględnieniem potencjalnego wpływu
pandemii COVID-19 i na podstawie przeprowadzonej analizy nie stwierdził istotnej niepewności dotyczącej założenia kontynuacji
działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Analiza została przeprowadzona z uwzględnieniem zagrożeń takich jak możliwe
przesunięcia realizacji kontraktów, wstrzymanie realizacji sprzedaży w okresie lub nałożone ograniczenia administracyjne mogące
mieć wpływ na prowadzenie działalności na danym obszarze.
Saldo inwestycji w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiło 19.567 tys. PLN. W stosunku do salda inwestycji na
dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2020 roku saldo to nie uległo zmianie.
70/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
razem
554
186
-
-
740
razem
639
-
(85)
-
554
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
Wykorzystanie rezerw (-)
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2021 roku
pozostałe rezerwy - naprawy
gwarancyjne
554
186
-
-
740
Rezerwy krótkoterminowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021
Stan na początek okresu
Poniżej zaprezentowano krótkoterminowe rezerwy na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Na rezerwy krótkoterminowe składają się przyszłe naprawy gwarancyjne w kwocie 740 tys. PLN. Ze względu na wyższy poziom
reklamacji odnotowanych w 2021 roku - w stosunku do roku ubiegłego - wartość tej rezerwy uległa zmianie.
23. Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe
Rezerwy krótkoterminowe
za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
pozostałe rezerwy - naprawy
gwarancyjne
639
Stan na początek okresu
Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2021 roku Spółka zawiązała rezerwę z tytułu udzielonych gwarancji poręczeń na kwotę
137 tys. PLN na przyszłe oczekiwane straty kredytowe zgodnie z MSSF 9.
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)
Wykorzystanie rezerw (-)
Stan rezerw na dzień 31 grudnia 2020 roku
-
(85)
-
554
Spółka tworzy rezerwę na koszty przewidywanych napraw gwarancyjnych w oparciu o poziom napraw gwarancyjnych poniesionych w
roku bieżącym. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym, a ich całość w ciągu 2-
5 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne, oparte zostały na bieżących
poziomach sprzedaży, historycznych oraz aktualnych dostępnych informacjach na temat zgłoszonych reklamacji w 2-5 letnim okresie
gwarancyjnym na wszystkie sprzedane produkty.
Na dzień bilansowy wartość tej rezerwy wynosiła 740 tys. zł.
71/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wyszczególnienie
Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności
w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe
Stan na 31.12.2021
Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 09.09.2022 - 6 011 6 011 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2022 - 4 849 4 849 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 06.05.2022 - 5 671 5 671 -
Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2023 - 4 795 3 649 1 146
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 07.04.2023 - 4 232 4 232 -
Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2023 493 2 279 1 721 558
Kredyt w rachunku kredytowym -
inwestycyjny
PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 6 938 2 398 4 540
Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 31.03.2023 - 6 336 6 336 -
Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2022/31.12.2024 - 6 495 4 471 2 024
Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2024 1 229 5 655 - 5 655
53 261 39 338 13 923
24. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
W tabeli poniżej zaprezentowano wymagalne na dzień 31 grudnia 2021 roku salda otrzymanych kredytów i pożyczek.
Wartość bilansowa
Zobowiązanie
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2021
Spółka nie dotrzymała 2 z 2 warunków umowy kredytowej zawartej z PKO BP S.A dotyczącej kredytu wielocelowego. Zgodnie z umową niedotrzymanie tych
warunków może skutkować wzrostem marży o 1 p.p lub/i podwyższeniem prowizji za udzielenie gwarancji i akredytywy o 0,3 p.p - Spółka powiadomiła bank
o możliwości złamania umowy w zakresie kowenantów i otrzymała pisemne oświadczenie, że Bank nie będzie podejmował kroków do zastosowania sankcji.
Spółka nie dotrzymała 2 z 4 warunków umów kredytów zawartych z mBank S.A. dotyczących kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu odnawialnego.
Zgodnie z umowami niedotrzymanie tych warunków może wpłynąć na wzrost marży, ale nie wpływa na wymagalność kredytu.
Spółka nie dotrzymała 2 z 2 warunków umów kredytowych zawartych z Santander Bank Polska S.A. dotyczących Multilinii i kredytu inwestycyjnego. Zgodnie
z umowami niedotrzymanie tych warunków może wpłynąć na wzrost kosztu finansowania kredytów (marży banku) o 2 p.p. - Spółka powiadomiła bank o
możliwości złamania umowy w zakresie kowenantów i otrzymała pisemne oświadczenie, że Bank podwyższa z dniem 01.12.2021 roku marżę kredytów o 0,25
p.p. (tylko dla Umowy o Multilinię w zakresie kredytu w rachunku bieżącym i walutowym).
Spółka nie dotrzymała także 3 z 3 warunków umowy kredytowej zawartej z ING Bank Śląski S.A. dotyczącej kredytu obrotowego. Zgodnie z umową
niedotrzymanie tych warunków może skutkować wzrostem kosztu finasowania kredytu (marży banku) lecz nie więcej niż o 2 p.p., a także wypowiedzeniem
umowy w całości albo w części (znikome ryzyko w ocenie Zarządu jednostki dominującej), dlatego całość kredytu została zaprezentowana w części
krótkoterminowej.
W prezentowanym okresie Emitent podpisał nową umowę o kredyt złotowy obrotowy z bankiem ING Bank Śląski S.A. Wartość umowy kredytowej wynosiła
10.000 tys. PLN, natomiast zadłużenie wobec banku na dzień 31 grudnia 2021 roku saldo wynosiło 6.336 tys. PLN. Kredyt związany jest z finansowaniem
bieżącej działalności Spółki.
72/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wyszczególnienie
Waluta Oprocentowanie Termin wymagalności
w walucie w tys. PLN krótkoterminowe długoterminowe
Stan na 31.12.2020
Kredyt w rachunku bieżącym (Umbrella) PLN WIBOR O/N + marża 30.07.2021 - 6 487 6 487 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 21.06.2021 - 4 038 4 038 -
Kredyt w rachunku bieżącym PLN WIBOR 1M + marża 09.11.2021 - 4 874 4 874 -
Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 09.05.2021 - 1 557 1 557 -
Kredyt odnawialny PLN WIBOR 1M + marża 10.08.2021 - 1 390 1 390 -
Kredyt w rachunku kredytowym EUR EURIBOR 1M + marża 09.05.2021 350 1 625 1 625 -
Kredyt w rachunku kredytowym -
inwestycyjny
PLN WIBOR 1M + marża 28.09.2024 - 9 844 2 698 7 146
Kredyt w rachunku kredytowym PLN WIBOR 1M + marża 31.05.2021 3 405 3 405 -
Pożyczki od jednostek zależnych PLN WIBOR 1M + 3% 31.12.2021/31.12.2024 - 2 354 829 1 525
Pożyczki od jednostek zależnych EUR EURIBOR 1M + 3% 31.12.2024 1 229 5 670 - 5 670
41 244 26 903 14 341
N - nieruchomość
ŚT - środki trwałe
ŚO - środki obrotowe
ŚO
zapasy
PM mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 09.09.2022
N
BY1B/00093244/7
PM mBank S.A. Linia na gwarancje 09.09.2022
N
BY1B/00060014/6
PM Santander Bank Polska S.A. Multilinia 21.06.2022
ŚT
03399/4 - NOŻYCE
GILOTYNOWE LVD
MVS-TS 20/40
PM mBank S.A.
Kredyt w rachunku bieżącym
09.09.2022
N
BY1B/00060014/6
PM Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 28.09.2024
N
BY1B/00093244/7
P Bud mBank S.A. Linia na gwarancje 10.08.2022
Wartość bilansowa
Zobowiązanie
Hipoteka umowna łączna do kwoty
26.880 tys. PLN
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2020
Ustanowione zabezpieczenia
Aktywo
Kredytobiorca
Kredytodawca
Rodzaj transakcji
Data zakończenia
Zabezpieczenia (rodzaj, wartość)
Zastaw rejestrowy na zapasach do kwoty
5.000 tys. PLN
Hipoteka umowna do kwoty 6.000 tys.
PLN
Hipoteka umowna łączna do kwoty
51.300 tys. PLN
Zastaw rejestrowy na rzeczach
oznaczonych co do tożsamości, tj.
nożycach gilotynowych LVD MVS - TS
20/40
Hipoteka umowna do kwoty 51.300 tys.
PLN
73/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje) 146
Zobowiązania długoterminowe 140 146
34 337 13 968
1 760 1 086
518
3 683
346
Zobowiązania krótkoterminowe 19 601
Zobowiązania z tytułu umowy 211
140
Modernizacja realizowana jest w ramach segmentu produkcji przemysłowej tj. systemów parkingowych i systemów
magazynowych (z wyłączeniem maszyn Makrum, których produkcja odbywa się w Bydgoszczy). Inwestycja w większości
została zrealizowana w 2020 roku, obecnie jest w końcowej fazie realizacji. Więcej informacji na temat poniesionych
nakładów na realizacje inwestycji przedstawiono w nocie 26.4.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE
ZOBOWIĄZANIA
Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała 140 tys. PLN długo i 306 tys. PLN krótkoterminowych pozostałych
zobowiązań finansowych. Na kwotę tę składają się głównie otrzymane od kontrahentów wadia i kaucje. Pozycja dotycząca
zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych szczegółowo została opisana w nocie nr 30.2. W prezentowanym
okresie Emitent finalizował rozpoczętą w 2019 roku rozbudowę Zakładu Produkcyjnego w Koronowie tj. części produkcyjnej,
magazynowej oraz parku maszyn i urządzeń do transportu.
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj płatne z zastosowanym 30-60-dniowych odroczonym
terminem płatności. Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2021 roku saldo terminowych zobowiązań wynosiło 20.805
tys. PLN, natomiast saldo przeterminowanych zobowiązań handlowych wynosi 13.532 tys. PLN, z czego przeterminowania
do 30 dni stanowi wartość 10.732 tys. PLN a pozostałe przeterminowania powyżej 30 dni stanowią wartość 2.800 tys. PLN.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania inwestycyjne
Pozostałe zobowiązania finansowe (kaucje)
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Inne zobowiązania krótkoterminowe m.in. poręczenia, RMB
25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tytułu umów oraz pozostałe zobowiązania
306
3 982
152
40 537
2 293
74/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
SERIA OBLIGACJI OPROCENTOWANIE TERMIN WYKUPU
ROZLICZONE POZYCJE
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA
2021
OTWARTE POZYCJE NA
DZIEŃ 31 GRUDNIA
2021 W WARTOŚCI
NOMINALNEJ
OTWARTE POZYCJE NA DZIEŃ 31
GRUDNIA 2021 W WARTOŚCI
ZDYSKONTOWANEJ I PO
DOKONANYM ODPISIE Z TYTUŁU
OCZEKIWANYCH STRAT
KREDYTOWYCH
Obligacje Seria F
WIBOR 1 ROCZNY + 4%
20.06.2020 3 127 - -
Obligacje Seria G
WIBOR 1 ROCZNY + 4%
30.11.2020 3 127 - -
Obligacje Seria H
WIBOR 1 ROCZNY + 4%
30.11.2022 170 4 000 4 122
Obligacje Seria I
WIBOR 1 ROCZNY + 4%
30.11.2023 170 4 000 3 911
RAZEM ZREALIZOWANE I SALDO NA 31.12.2021 6 594 8 000 8 033
Poniżej przedstawiono pozostałe zmiany, które miały wpływ na aktywa, zobowiązania i kapitały.
26. Inne istotne zmiany
• w dniu 26 i 27 listopada 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii G w
kwocie 3.000 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 161 tys. PLN,
• w dniu 30 grudnia 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. dokonał zapłaty należnych odsetek serii H i
I w kwocie 468 tys. PLN.
26.1. Kapitałowe papiery wartościowe
Na dzień bilansowy zamortyzowany koszt obligacji wynosi 130 tys. PLN.
Zarząd Spółki przeprowadził analizę utraty wartości obligacji zakupionych od akcjonariusza większościowego (Grupa
Kapitałowa Immobile S.A.)i na tej podstawie dokonał ujęcia odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych w wysokości 97
tys. PLN. Po uwzględnieniu odpisu wartość obligacji na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosi 8.033 tys. PLN.
Posiadane przez Spółkę akcje jak i obligacje prezentowane są w pozycji pozostałych krótkoterminowych (akcje i obligacje)
oraz długoterminowych aktywów finansowych (obligacje).
• w dniu 20 czerwca 2020 roku Emitent obligacji Grupa Kapitałowa Immobile S.A. wykupiła od Spółki obligacje serii F w
kwocie 3.000 tys. PLN wraz z należnymi odsetkami w kwocie 82 tys. PLN,
Poniższa tabela zawiera wartość zamkniętych oraz otwartych pozycji wyemitowanych obligacji przez PJP MAKRUM S.A.
• w dniu 30 grudnia 2021 roku Jednostka Dominująca dokonała zapłaty należnych na dzień 31 grudnia 2021 roku odsetek
Obligacji Serii H i I w kwocie 340 tys. PLN,
• w dniu 3 marca 2020 roku Jednostka Dominująca dokonała zapłaty należnych na dzień 31 grudnia 2019 roku odsetek od
obligacji w kwocie 592 tys. PLN,
75/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Gwarancje
287 466
Należności warunkowe ogółem 287 466
Poręczenie spłaty zobowiązań
45 673 31 651
Gwarancje
24 207 7 969
Zobowiązania warunkowe ogółem 69 880 39 620
Zarządowi Spółki nie są znane wszystkie podstawy roszczenia spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne "Police" S.A.
Zdaniem Spółki wezwanie do zapłaty jest bezzasadne.
Zarząd PJP MAKRUM S.A. poinformował o tym w raporcie bieżącym nr 13/2021.
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
31.12.2020
Sprawa dłużnika PJP Makrum S.A tj. Dom M - 4 Sp. z o.o. (dalej Dłużnik), W dniu 13.09.2021r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy
ogłosił upadłość Dłużnika. Spółka zgłosiła do masy upadłości swoją wierzytelność w stosunku do Dłużnika w wysokości
2.198.280,59 zł.
31.12.2021
31.12.2021
W tabeli poniżej zaprezentowano należności i zobowiązania warunkowe PJP MAKRUM S.A. na dzień 31 grudnia
2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.
26.2. Sprawy sądowe
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE
31.12.2020
26.3. Zobowiązania warunkowe
Poniżej przedstawiono sprawy istotne sądowe z powództwa Spółki:
W związku z toczącymi się sprawami sądowymi z powództwa Spółki, dokonano w latach poprzednich odpisów
aktualizujących należności z tytułu sporów.
W prezentowanym okresie nie wystąpiły istotne sprawy przeciwko Spółce.
Poniżej przedstawiono sprawy sądowe przeciwko Spółce:
W 2021 roku zgłoszono natomiast wobec Spółki roszczenia o zapłatę.
W dniu 30 grudnia 2021 roku Emitent otrzymał wezwanie do zapłaty ze strony spółki Grupa Azoty Zakłady
Chemiczne "Police" S.A. na łączną kwotę 22.987.214,63 PLN, tytułem:
• kary umownej w wysokości 568.000 PLN, wynikającej z umowy na realizację przez Spółkę jako wykonawcę
zadania o nazwie: „Wymiana suszarni nawozów 311 X PN-2” z dnia 04 kwietnia 2017 r. oraz
• wykonawstwa zastępczego w wysokości 926.477,89 PLN i odszkodowania uzupełniającego w związku z
utraconymi korzyściami w wysokości 21.492.736,74 PLN.
76/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
5 982 716
1
5 983
26.4. Zobowiązania inwestycyjne
26.5. Kapitał własny
31.12.2021
W prezentowanym okresie Emitent finalizował rozbudowę Zakładu Produkcyjnego w Koronowie. Rozbudowa realizowana jest w
ramach modernizacji produkcji systemów przeładunkowych i systemów parkingowych, a także dynamicznego rozwoju w ramach
systemów magazynowych (w części biurowo-magazynowej). Inwestycja polegała na rozbudowie części produkcyjnej, magazynowej oraz
infrastruktury maszyn i urządzeń do transportu. Realizacja inwestycji finansowana jest ze środków własnych oraz z otrzymanego na ten
cel kredytu inwestycyjnego. Wartość poniesionych nakładów finansowana ze środków własnych wynosiła 14.480 tys. PLN oraz 9.850
tys. PLN z przyznanego kredytu inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań z tytułu realizowanej inwestycji
wynosiła 1.760 tys. PLN.
W prezentowanym okresie oddano do używania cześć inwestycji (wartość 11.041 tys. PLN). Przyjęcie polegało na zwiększeniu wartości
dotychczasowych budynków produkcyjnych m.in. hali północnej, hali malarni w zakładzie w Koronowie. Wartość inwestycji przyjętej
narastająco wynosi 20.581 tys. PLN.
31.12.2020
5 982 716
1
5 983
KAPITAŁ PODSTAWOWY
Liczba akcji
Wartość nominalna akcji (PLN)
Kapitał podstawowy (tys. PLN)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Emitent posiadał 5.982.716 sztuk akcji. Wszystkie akcje są akcjami na okaziciela i uprawniają do
wykonywania 1 głosu z każdej akcji na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Jedynym Akcjonariuszem posiadającym na dzień publikacji
sprawozdania finansowego ponad 5% w ogólnej liczbie głosów jest Grupa Kapitałowa IMMOBILE S.A, która wraz z podmiotami
zależnymi posiada 3.932.370 sztuk akcji stanowiących 65.73% kapitału akcyjnego i dających 65.73% głosów w ogólnej liczbie głosów na
Walnym Zgromadzeniu.
77/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Kapitał:
Kapitał własny
96 720
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny
96 720
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
53 261
Leasing
9 432
Źródła finansowania ogółem
159 413
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,61
EBITDA
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(1 556)
Amortyzacja
3 979
EBITDA
2 423
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
53 261
Leasing
9 432
Dług netto
62 693
Wskaźnik długu do EBITDA
25,87
26.6. Zarządzanie Kapitałem
Nie wystąpiły istotne zmiany celów, zasad i procedur zarządzania kapitałem.
Kluczowy wpływ na dużą zmianę wskaźnika na dzień 31.12.2021 w porównaniu do wskaźnika na dzień 31.12.2020 roku ma strata z działalności operacyjnej.
31.12.2021
7 238
31.12.2020
7,25
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
6 684
7 238
48 482
147 377
0,67
3 949
2 735
98 895
98 895
41 244
41 244
78/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
1 499
22
do 1 roku
od 1 roku do
5 lat
powyżej 5 lat Razem
Stan na 31.12.2021
2 786 6 070 4 166 13 022
Koszty finansowe (-) (289) (544) (2 757) (3 590)
2 497 5 526 1 409 9 432
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
26.7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26.8. Zysk przypadający na jedną akcję
-
3 461
1 916
1 263
13
-
3 214
Poniżej w tabeli zaprezentowano środki pieniężne i ich ekwiwalenty na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
31.12.2020
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
(141)
(0,02)
27. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania, zobowiązania leasingowe
Od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Spółka spłaciła zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości 2.446 tys. PLN.
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
Środki pieniężne w kasie
1 321
616
11
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT*
od 01.01 do 31.12.2021
5 982 716
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru (poza akcjami własnymi)
-* środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT, o którym mowa w:
a) art. 62a ust. 1 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. - Prawo bankowe (Dz. U. z 2021 r. poz. 2439),
b) art. 3b ust. 1 ustawy z dnia 5 listopada 2009 r. o spółdzielczych kasach oszczędnościowo-kredytowych (Dz. U. z 2021 r. poz. 1844, 2140 i 2447);
Spółka nie posiada akcji własnych.
Środki pieniężne w kasie walutowej
14
Środki pieniężne podlegające ograniczeniu dysponowania
Wartość bieżąca przyszłych opłata leasingowych
Razem
4 105
0,69
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)
Działalność kontynuowana
Zysk na jedną akcję to iloraz zysku netto przypadający akcjonariuszom Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych występujących w obrocie w danym okresie.
W Spółce nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną
akcję.
5 982 716
od 01.01 do 31.12.2020
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
79/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
do 1 roku
od 1 roku do
5 lat
powyżej 5 lat Razem
Stan na 31.12.2020
2 477 4 000 4 232 10 709
Koszty finansowe (-) (264) (387) (2 820) (3 471)
2 213 3 613 1 412 7 238
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa brutto
1 823
1 437
10 733 1 704 657 16 354
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące (77) (943) (3 212) (1 414) (235) (5 881)
Wartość bilansowa netto 1 746 494 7 521 290 422 10 473
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 1 772 471 5 336 629 - 8 208
Zmiany w okresie od 01.01. do 31.12.2021 -
Zwiększenia związane nabyciem, przejęciem,
zmianą kwalifikacji (+)
- 506 4 187 123 444 5 260
Zmniejszenie związane ze sprzedażą, likwidacją
(-)
- - - (201) - (201)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia
itp.)
- - (867) 53 - (814)
Amortyzacja (-) (26) (483) (1 135) (314) (22) (1 980)
Wartość bilansowa netto 1 746 494 7 521 290 422 10 473
Wartość 867 tys. PLN dotyczy wartości netto robota spawalniczego, który w 4 kwartale został wykupiony z leasingu. Decyzją Zarządu robot ten został
przyjęte na środki trwałe Emitenta.
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe
Grunty
Grunty
Budynki i
budowla
Maszyny i
urządzenia
Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie:
Wartość bieżąca przyszłych opłata leasingowych
Razem
Razem
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Razem
AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA
Budynki i
budowla
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
W prezentowanym okresie Emitent nie podpisał nowych umów leasingu, podpisał natomiast aneksy o zwiększenie wartości wycinarki plazmowej
CR1/05819/2019, zmiana dotyczyła zmiany wartości tych umów do kwoty 667,2 tys. PLN, bez zmiany okresu finansowania przedmiotu leasingu.
Ponadto kwota 5.260 tys. PLN dotyczy przede wszystkim zakupionej w 2020 roku linii lakierniczej (ostateczna wartość netto 2.736 tys. PLN) oraz
zrobotyzowanego stanowiska spawalniczego (ostateczna wartość netto 1.353 tys. PLN), które w prezentowanym okresie zostały przyjęte do
użytkowania na cele zmodernizowanego zakładu produkcyjnego w Koronowie.
80/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.
Stan na 31.12.2021
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3-4 lat - 296 176 120
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3 lata - 123 50 73
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3 lata - 123 50 73
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3 lata - 1 490 297 1 193
Umowy leasingu powyżej 3 lat EUR
zmienne w op. O.
EURIBOR 1M
3 lata 218 850 191 659
Umowy leasingu powyżej 3 lat PLN
zmienne
3 lata - 497 129 368
Umowa leasingu powyżej do 5 lat EUR
zmienne w op.
O. EURIBOR 1M
5 lat 342 1 386 288 1 098
Umowy leasingu powyżej do 5 lat PLN
zmienne
5 lat - 2 324 494 1 830
Umowy leasingu do 99 lat PLN
stałe
71 lat - 1 424 3 1 421
Umowy leasingu do 3 lat PLN
stałe
3 lata - 377 300 77
Umowy leasingu do 2 lat PLN stałe 2 lata
- 508 508 -
Umowy leasing do 5 lat EUR
zmienne w op.
O. EURIBOR 1M
5 lat 9 34 11 23
9 432 2 497 6 935
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wartość bilansowa
Zobowiązanie
• umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot – prasy krawędziowe; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z
deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2021 r.: 218 tys.
EUR,
• umowa leasingu zawarta w czerwcu 2019; przedmiot – nożyce uniwersalne; okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z
deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2021 r.: 9 tys. EUR,
• umowa leasingu zawarta w marcu 2019; przedmiot – suwnice; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 1.814 tys. PLN; okres leasingu – 59
miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa przedmiotu
leasingu na dzień 31.12.2021 r.: 1.490 tys. PLN,
Powyższa tabela przedstawia posiadane przez Emitenta umowy leasingowe, a także inne prawa do korzystania. Tabela powyżej prezentuje m. in.
następujące pozycje:
Leasing na dzień 31.12.2021
Charakterystyka zobowiązań leasingowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu:
Wyszczególnienie
81/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
w walucie w PLN krótkoterm. długoterm.
Stan na 31.12.2020
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 3-4 lata - 889 562 327
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 5 lat 176 49 127
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 5 lat 176 49 127
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 5 lat 1 723 252 1 471
Umowy leasingu powyżej 3 lat
EUR
zmienne w op.
o EURIBOR 1M
1 rok 48 222 222 -
Umowy leasingu powyżej 3 lat
EUR
zmienne w op.
o EURIBOR 1M
5 lat 267 1 070 188 882
Umowy leasingu powyżej 3 lat
PLN zmienne 5 lat 334 79 255
Umowy leasingu do 99 lat
PLN stałe 71 lat 1 427 3 1 424
Umowy leasingu do 3 lat
PLN stałe 3 lata - 673 296 377
Umowy leasingu do 2 lat
PLN stałe 2 lata
- 502 502 -
Umowy leasingu powyżej 5 lat
EUR
zmienne w op.
O. EURIBOR 1M
5 lat
11 46 11 35
7 238 2 213 5 025
Zobowiązanie
Leasing finansowy na dzień 31.12.2020
Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 28.7. „Ryzyko związane z płynnością”.
• umowa leasingu zawarta w styczniu 2020; przedmiot – linia lakiernicza; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 2.650 tys. PLN; okres leasingu –
60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość bilansowa
przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2021 r.: 2.324 tys. PLN, linia została przyjęta po zakończeniu części inwestycji w Zakładzie Produkcyjnym w
Koronowie w czerwcu 2021 roku;
• umowa generalna leasingu zawarta w listopadzie 2012; przedmiot – flota samochodowa; okres trwania 48 miesięcy na poszcz. auta; wartość
bilansowa floty leasingowanej na 31.12.2021 roku 296 tys. PLN PLN; oprocentowanie zmienne.
• umowa leasingu zawarta w grudniu 2019; przedmiot – zrobotyzowane stanowisko spawalnicze; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 362 tys.
EUR; okres leasingu – 59 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o EURIBOR 1M;
wartość bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2021 r.: 342 tys. EUR,
• umowa leasingu zawarta w październiku 2019; przedmiot – wycinarka plazmowa CNC; wartość na dzień zawarcia umowy leasingu 667 tys. PLN;
okres leasingu – 60 miesięcy; zabezpieczenie: weksel in blanco z deklaracją wekslową; oprocentowanie zmienne w oparciu o WIBOR 1M; wartość
bilansowa przedmiotu leasingu na dzień 31.12.2021 r.: 497 tys. PLN,
Wyszczególnienie
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wartość bilansowa
82/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Spółka zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnym jak i z prognozowanym stanem epidemii
oraz wpływ tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Emitenta:
Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Spółki w perspektywie
najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na dużą liczbę zmiennych, dynamiczną sytuację
epidemiczną (możliwość pojawienia się nowej mutacji wirusa), rynkową oraz prawną.
• odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,
W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany celów i zasad zarządzania ryzykiem, a stanowisko
Zarządu w zakresie ryzyk nie odbiega od tego, które zostało zaprezentowane w Jednostkowym Sprawozdaniu
Finansowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku opublikowane w dniu 31 marca 2021 roku.
28. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym, COVID-19, konflikt
zbrojny w Ukrainie
28.1. Ryzyka pozostałe - COVID 19
Zarząd PJP MARKUM S.A. z uwagą analizuje wpływ pandemii koronawirusa na działalność operacyjną i sytuację
finansową Spółki i stara się temu aktywnie przeciwdziałać. Szczegółowy opis czynników wpływających na kształt
sprawozdania został opisany w nocie 7.
• ryzyko obowiązkowej kwarantanny w zakładach Spółki,
• ryzyka spowodowane paraliżem administracji lokalnej i centralnej (nadzór budowlany, straż pożarna, sanepid itp.),
• brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność, utratę finansowania bankowego i/lub
korporacyjnego,
- braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,
- brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich
kadrze spowodowane pandemią,
• niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:
• ryzyka obostrzeń sanitarnych w krajach do których eksportowane są produkty Emitenta,.
• utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie
itp.,
83/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
28.2. Ryzyka pozostałe - konflikt zbrojny w Ukrainie
Spółka zidentyfikowała najważniejsze grupy ryzyka związane z obecnie trwającym konfliktem zbrojnym oraz wpływ
tej sytuacji na otoczenie prawne i rynkowe Emitenta:
• ograniczeń nakładanych na przedsiębiorców, w tym ewentualny zakaz funkcjonowania zakładów produkcyjnych
czy też prowadzenia budów (maksymalna ilość jednorazowo zatrudnionych, ograniczenia branżowe itp.),
• zamknięcie granic dla przepływu towarów i materiałów,
PJP Makrum S.A. nie ma bezpośrednich relacji handlowych z państwami zaangażowanymi w konflikt czy też
państwami objętymi sankcjami gospodarczymi tj. Białorusią.
Niemniej, Zarząd Spółki ocenia, iż istnieje wysokie ryzyko, że konflikt zbrojny w Ukrainie, a także sytuacja polityczno -
gospodarcza w Europie Wschodniej może mieć pośredni wpływ na przyszłe wyniki Spółki.
Wojna w Ukrainie ma bezpośredni i negatywny wpływ na polską gospodarkę, a jej konsekwencje w (przypadku
utrzymującego się konfliktu) z miesiąca na miesiąc będą narastać.
Czynnikami bezpośrednio wpływającymi na funkcjonowanie spółki w pierwszych tygodniach po wybuchu konfliktu,
są :
• ograniczenia w dostępie do mediów.
Zarząd PJP MAKRUM S.A. na bieżąco monitoruje sytuację związaną z zagrożeniem epidemicznym w kraju oraz
działania osłonowe rządu i samorządów i będzie reagował adekwatnie do sytuacji w celu zapewnienia możliwie
najlepszych wyników finansowych Spółki jednocześnie mając na uwadze bezpieczeństwo i zdrowie klientów oraz
pracowników Spółki i jej Spółek zależnych.
• ograniczeń w poruszaniu się obywateli jak i przemieszczaniu towarów i materiałów,
Aktualny umiarkowany wpływ pandemii na działalność Spółki może ulec diametralnej zmianie w zależności od
rozwoju epidemii, a w szczególności działań rządu polskiego oraz rządów innych krajów w zakresie:
• drastycznych obostrzeń sanitarnych z zaostrzeniem reżimów w zakresie BHP,
• ponad dwukrotny wzrost cen wyrobów stalowych w 2022 roku, znaczne wzrosty cen nośników energii i paliw,
• znaczne wahania kursów walut,
• przejściowe problemy z dostępnością czynników produkcji - działania wojenne i wprowadzone sankcje przerwały
część łańcuchów dostaw.
• niemożności terminowej realizacji zawartych umów z uwagi na:
• odstąpienie lub czasowe wstrzymanie realizacji zadań przez inwestora,
• brak płatności od kontrahenta z uwagi na zachwianą płynność (np. z powodu istotnego zaangażowania aktywów
na rynkach wschodnich), utratę finansowania bankowego i/lub korporacyjnego,
84/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Wzrost stopy procentowej 1% -379 -116 - -
Spadek stopy procentowej -1% 379 -116 - -
28.3. Ryzyko stopy procentowej
Wpływ na wynik finansowy
Wpływ na inne dochody całkowite
Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych
zobowiązań finansowych.
Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej związane z zobowiązaniami z tytułu kredytów bankowych i
otrzymanych pożyczek. Spółka korzysta w szczególności z limitów kredytowych w rachunku bieżącym, kredytu w
rachunku kredytowym i kredytu inwestycyjnego, a także pożyczek otrzymanych od spółek zależnych. Podstawą
oprocentowania jest zmienny wskaźnik WIBOR 1M dla kredytów w PLN (przy stałej marży) oraz zmienny wskaźnik
EURIBOR 1M dla kredytu w rachunku kredytowym jak i pożyczki w walucie EUR. Ze względu na poziom zadłużenia
(na dzień bilansowy udział kredytów w pasywach ogółem wynosi 25,9%). Spółka ocenia ryzyko stopy procentowej
jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji finansowej PJP MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w
przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.
Analiza wrażliwości na
ryzyko stopy procentowej
Wahania
stopy
- braki w zaopatrzeniu w surowce i materiały oraz podzespoły,
- brak dostatecznej ilości podwykonawców i/lub wstrzymanie pracy przez podwykonawców z uwagi na braki w ich
kadrze spowodowane odpływem zatrudnionych do tej pory pracowników z Ukrainy,
• utrata płynności finansowej przez dostawców i związane z tym żądanie wysokich przedpłat lub dostawy po zapłacie
itp.
• ryzyka spowodowane decyzjami administracyjnymi władz Polski, UE, NATO, ograniczającymi możliwość
swobodnego handlu, wzrostu stóp procentowych itp.,
Na dzień publikacji sprawozdania konflikt w Ukrainie pozostaje bez istotnego wpływu na zachowanie ciągłości
produkcji zarówno w obszarze zatrudnienia jak i dostępności surowców.
Ze względu na wzrost cen czynników produkcji podejmowane są działania zmierzające do renegocjacji cen dla
długoterminowych kontraktów.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji związanej z wojną w Ukrainie oraz jej wpływu na działalność
Spółki i w przypadku jakiejkolwiek istotnej zmiany uwarunkowań polityczno-gospodarczych będzie podejmował
stosowne decyzje w celu ograniczania zagrożeń i ich negatywnych skutków dla funkcjonowania PJP Makrum S.A.
• ryzyka znacznego spowolnienie gospodarczego oraz wysokiej inflacji i bezrobocia (stagflacja) – ograniczanie
nowych inwestycji,
• eskalacja terytorialna konfliktu, powodująca pojawienie się nowych ryzyk/zagrożeń.
Określenie prawdopodobnego wpływu powyższych ryzyk na przychody i wyniki operacyjne Spółki w perspektywie
najbliższych kwartałów nie jest, na dzień dzisiejszy możliwe, z uwagi na charakter zagrożenia i dynamicznie
zmieniające się uwarunkowania polityczne i gospodarcze.
85/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wahania kursu
EUR
Wpływ na wynik
finansowy PLN
Wpływ na
całkowite
dochody PLN
10% 1 858 -
-10% -1 858 -
10% 875 -
-10% -875 -
28.4. Ryzyko walutowe
Wzrost kursu walutowego
Spadek kursu walutowego
Stan na 31 grudnia 2021
Wzrost kursu walutowego
Spadek kursu walutowego
Stan na 31 grudnia 2020
Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na
poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia
ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych
instrumentów finansowych (typu forward lub opcji).
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań
pieniężnych) oraz całkowitych dochodów Spółki (z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward i
zabezpieczeń inwestycji netto) na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników.
86/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 31 grudnia 2020
Wartość
wyrażona w
walucie GBP
Wartość wyrażona
w walucie USD
Wartość
wyrażona w
walucie EUR
Wartość po
przeliczeniu na PLN
Wartość wyrażona
w walucie
Wartość po
przeliczeniu na
PLN
Należności handlowe i
pozostałe należności
606 133 482 6 081 737 3 454
Pożyczki - udzielone 98 - - 537 96 493
Środki pieniężne - - 135 621 297 1 287
Zobowiązania handlowe i
pozostałe zobowiązania
- - -3 197 -14 704 -1 130 -5 214
Kredyty - - -493 -2 268 -350 -1 623
Pożyczki - otrzymane - - -1 229 -5 653 -1 129 -5 670
Leasing -1 - -569 -2 623 -326 -1 504
Ekspozycja netto 703 133 -4 871 -18 009 -1 805 -8 777
Pozycje
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań
pieniężnych) oraz całkowitych dochodów ogółem na racjonalnie możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności
innych czynników.
Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych tj. EURO, GBP, USD,
SEK, DKK, AED, CAD, TRY na dzień bilansowy przedstawiają się następująco (tabela przedstawia najistotniejsze pozycje
wyrażone w walucie obcej):
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała kontrakty zabezpieczające typu forward o wartości 700 tys. EUR. Wycena
dokonana na dzień bilansowy wynosiła 3 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała kontrakty zabezpieczające typu forward o wartości 1.600 tys. EUR. Wycena
dokonana na dzień bilansowy wyniosła 93 tys. PLN.
PJP MAKRUM S.A. jest eksporterem netto, co w sposób naturalny ogranicza ryzyko kursowe, jednak nie eliminuje go
całkowicie sytuacji obecnego rozchwiania rynku walut.
Znaczący udział sprzedaży w walucie euro w strukturze przychodów sprawia, że istotny wpływ na wyniki finansowe oraz na
poziom rentowności kontraktów wywiera kształtowanie się kursu złotego względem tej waluty. Spółka w celu ograniczenia
ryzyka walutowego stosuje instrumenty dostępne na rynku finansowym i korzysta przede wszystkim z terminowych
instrumentów finansowych (typu forward). Spółka ocenia ryzyko walutowe jako nie stanowiące zagrożenia dla sytuacji
finansowej PJP MAKRUM S.A. Ocena Zarządu może ulec zmianie w przypadku nieprzewidywalnego rozwoju konfliktu w
Ukrainie i jego konsekwencji w trakcie i po jego ustaniu.
87/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Emitent stosuje uproszczony model kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności z tytułu dostaw i usług i
aktywów z tytułu umów (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie
ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres
sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty
kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy
spłacalności należności od kontrahentów.
W ramach należności z tytułu dostaw i usług, stanowiących najbardziej istotną klasę aktywów narażonych na ryzyko
kredytowe, a także w przypadku aktywów z tytułu umowy, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z
pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a
należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika. Szacunek odpisu
jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną
spłacalnością z ostatnich 3 lat. Ponadto w modelu uwzględniono informacje dotyczące przyszłości obejmujące: prognozy
PKB na kolejny rok oraz sytuację branży.
28.6. Ryzyko kredytowe
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka cen towarów. Poza tymi nadzwyczajnymi tj. COVID-19, konflikt w
Ukrainie. Szerzej zostało to opisane w nocie 28.1 i 28.2.
Ryzyko to jest związane z tym, że kontrahent nie dopełni umownych zobowiązań, w wyniku czego Spółka poniesie straty
finansowe; pozycją narażoną na ryzyko kredytowe są należności z tytułu dostaw i usług.
Jednostka stosuje zasadę dokonywania transakcji przede wszystkim z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności
kredytowej. Korzysta przy tym z dotychczasowego doświadczenia i współpracy z danym klientem oraz z informacji
finansowych uzyskiwanych od firm zajmujących się obrotem informacji gospodarczych (wywiadowni gospodarczych).
Narażenie Emitenta na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane (szczególnie w obecnej
sytuacji gospodarczo-politycznej), co dotyczy w szczególności odbiorców powodujących występowanie koncentracji ryzyka
kredytowego. W przypadku wystąpienia należności przeterminowanych bądź zagrożonych następuje ograniczenie bądź
wstrzymanie sprzedaży zgodnie z obowiązującymi procedurami i indywidualnie rozpatrywana jest procedura uruchomienia
windykacji należności. Na dzień bilansowy należności uznane za trudno ściągalne Spółka objęła odpisem aktualizującym.
Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację banków, w
których lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe,
działają w sektorze finansowym. Są to banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim
kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
28.5. Ryzyko cen towarów
88/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Aktywa finansowe
0 – 30
dni
Stan na 31.12.2021
Lokalizacja: Polska
Wskaźnik odpisu 0,0% 11,5% 4,5% 13,1% 25,4% 100,0%
Wartość brutto 6 680 5 685 794 2 574 404 6 375 22 512
Odpis aktualizujący - 655 36 337 103 6 375 7 505
0 – 30
dni
Stan na 31.12.2020
Lokalizacja: Polska
Wskaźnik odpisu 1,1% 0,3% 5,2% 12,4% 35,7% 100,0%
Wartość brutto 3 355 6 569 3 283 4 515 221 7 168 21 756
Odpis aktualizujący 37 20 171 560 79 7 168 8 034
Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na 31 grudnia 2021 roku następująco:
Zarządzanie ryzykiem kredytowym związanym ze środkami pieniężnymi Spółka realizuje poprzez dywersyfikację współpracę z instytucjami finansowymi, w których
lokowane są nadwyżki środków pieniężnych. Wszystkie podmioty, z którymi Spółka zawiera transakcje depozytowe, działają w sektorze finansowym. Są to przede
wszystkim banki posiadające rating na wysokim poziomie, a także dysponujące odpowiednim kapitałem własnym oraz silną i ustabilizowaną pozycją rynkową.
powyżej 365 dni
Aktywa z tyt.
umowy
Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje
Razem
Bieżące
przeterminowanie
31 – 180 dni
Aktywa finansowe narażone na ryzyko
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych:
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
15 401
6 680
12 473
46 048
10 074
3 355
14 936
39 579
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki
180 - 365 dni
8 033
8 000
Aktywa z tytułu umów
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3 461
3 214
W ocenie zewnętrznych instytucji finansowych Spółka posiada stabilną opinię ekonomiczno-finansowo-rynkową. Potwierdzeniem tego jest utrzymująca się
współpraca i zwiększenia zaangażowania finansowania w zakresie operacyjnych potrzeb Emitenta na dzień publikacji, a także nowe umowy podpisane w 2021 roku
(nawiązanie współpracy z ING Bankiem Śląskim S.A.).
Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych
przedstawiają poniższe tabele
Aktywa z tyt.
umowy
Należności z tytułu dostaw i usług i kaucje
Razem
Bieżące
przeterminowanie
31 – 180 dni
180 - 365 dni
powyżej 365 dni
89/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
do 1 m-ca od 1 do 3 m-cy od 3 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Kredyty w rachunku kredytowym 1 130 2 208 3 288 7 478 6 244 20 348
Kredyty w rachunku bieżącym 20 763 20 763
Pożyczki 4 471 7 679 12 150
Leasing 328 656 629 884 1 790 2 975 2 171 9 432
Pochodne instrumenty finansowe 3 3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
15 992 18 431 5 702 297 115 40 537
Ekspozycja na ryzyko płynności 38 213 21 295 9 619 13 133 15 828 2 975 2 171 103 233
do 1 m-ca od 1 do 3 m-cy od 3 do 6 m-cy 6 do 12 m-cy 1 do 3 lat 3 do 5 lat powyżej 5 lat
Stan na 31 grudnia 2020 roku
Kredyty w rachunku kredytowym 910 1 820 5 155 1 320 7 210 16 415
Kredyty w rachunku bieżącym 16 789 16 789
Pożyczki 101 202 303 605 1 106 5 260 7 577
Leasing 213 427 384 1 025 1 550 2 063 1 412 7 073
Pochodne instrumenty finansowe 93 93 93
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania finansowe
5 006 805 12 906 279 471 19 467
Ekspozycja na ryzyko płynności 23 112 3 254 18 840 3 229 10 337 7 323 1 412 67 414
Spółka jest narażona na ryzyko płynności w przypadku niedopasowania struktury terminowej przepływów pieniężnych związanych z bieżącą działalnością operacyjną,
jak i z zadaniami inwestycyjnymi. Spółka na bieżąco monitoruje pozycję płynności zestawiając salda i terminy spływu należność handlowych z terminami zapadalności
płatności zobowiązań handlowych, finansowych, publiczno-prawnych i innych. Stosowane procedury pozwalają na szybką identyfikację ewentualnych zagrożeń
płynności i wprowadzenie środków zaradczych.
Z uwagi, iż około dwóch trzecich strumieni gotówkowych spływających do Spółki pochodziło od jej podmiotów zależnych, Spółka monitoruje także pozycję
płynnościową tych podmiotów. Portfele należności Spółek zależnych są aktualnie znacząco zdywersyfikowane kwotowo, podmiotowo i geograficznie, co podnosi ich
wiarygodność.
Dodatkowo Spółka wspiera pozycję płynności korzystając z przyznanych limitów kredytowych w rachunkach bieżących oraz kredytu obrotowego w rachunku
kredytowym. Na dzień bilansowy wykorzystanie dostępnych limitów w rachunku bieżącym przekraczało 20,0 mln PLN.
28.7. Ryzyko związane z płynnością
Krótkoterminowe
Krótkoterminowe
Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
Przepływy razem
przed
zdyskontowaniem
Długoterminowe
Podstawowym instrumentem zapewniającym płynność Spółki są bieżące przepływy finansowe i posiadane aktywa obrotowe.
Długoterminowe
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Jednostki na dzień 31 grudnia 2021 roku według daty zapadalności na podstawie umownych
niezdyskontowanych płatności.
90/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Rodzaj usługi 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Obowiązkowe badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego
260 240
80 70
Razem 340 310
31.12.2021 31.12.2020
1 237 1 247
1 278 1 222
333 328
845 599
Pozostałe ZFŚS
267 265
Pracownicze Plany Kapitałowe
22 22
3 982 3 683
322 289
322 289
4 304 3 972
30.2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
30. Świadczenia pracownicze
30.1. Programy akcji pracowniczych
Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego (jednostkowe i skonsolidowane)
29. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
uprawnionej do badania sprawozdań finansowych
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone lub
należne za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku w podziale na rodzaje usług:
Spółką świadczącą usługi audytorskie zarówno w roku 2021 jak i 2020 była Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowa
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała programu akcji pracowniczych.
Zobowiązania i rezerwy
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych razem
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze:
Rezerwy na odprawy emerytalne
Inne długoterminowe świadczenia pracownicze
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Podatek dochodowy od osób fizycznych
91/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
289 295
- -6
33 -
322 289
31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
2 174 2 174
-19 -19
-1 706 -1 706
449 449
182 182
267 267
Saldo po skompensowaniu
30.3. Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia
Koszt bieżącego zatrudnienia
30.4. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS
Bilans otwarcia
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
Zwiększenie rezerwy w roku
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej
przez Kodeks Pracy. W związku z tym Spółka na podstawie wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z
tytułu odpraw emerytalnych.
Podsumowanie świadczeń pracowniczych netto, kwotę rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w
ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:
Ustawa z dnia 4 marca 1994 roku o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty.
Spółka odstąpiła od tworzenia funduszu i zaprzestała dokonywania okresowych odpisów. Obecnie Fundusz dotyczy
rozliczenia pożyczek udzielonych jej pracownikom w latach ubiegłych.
Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu.
Odpis na ZFŚS
Pożyczki udzielone pracownikom
Zobowiązania z tytułu Funduszu
Razem
Środki pieniężne
92/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Pozostałe aktywa finansowe
Pożyczki
Pozostałe aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pochodne instrumenty finansowe
Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu leasingu
Oprocentowane kredyty i pożyczki
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Pochodne instrumenty finansowe
Razem
36 224
12 473
11 414
3 461
35 251
Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik
93
26 903
2 213
Długoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg wartości godziwej przez wynik
19 601
5 025
146
140
3 916
Wartość bilansowa
8 000
Długoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Krótkoterminowe aktywa finansowe - wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
Klasa instrumentu finansowego
Klasa instrumentu finansowego
Stan na 31.12.2020
W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na
podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży i zakupu). Wartość godziwa instrumentów
finansowych nie różni się istotnie od wartości bilansowej głównie ze względu na krótki termin zapadalności, a w
przypadku długoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych - rynkowość ich warunków.
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa
Wartość bilansowa
13 922
6 935
103 373
14 341
68 322
39 339
2 497
40 537
3
31. Instrumenty finansowe
Stan na 31.12.2020
Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na
poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa
W okresie sprawozdawczym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz w 2020 roku, nie miały miejsca
przesunięcia między poziomem 1, a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie
został przesunięty z tych poziomów do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.
-
3 987
3 382
-
-
-
14 936
6 692
3 214
93/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Należności z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe należności
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
wraz z rezerwami
Saldo na dzień 31 grudnia 2020
15 603 20 590
Saldo na dzień 31 grudnia 2021 12 743 41 876
Zmiana 2 860 21 286
Zobowiązania leasingowe
- -712
Prezentacja w rachunku przepływów pieniężnych 2 860 20 574
Działalność zaniechana nie występuje.
33. Działalność zaniechana
32. Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz
zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych
W prezentowanym okresie wystąpiły różnice pomiędzy bilansowymi zmianami, a zmianami wynikającymi z rachunku przepływów
pieniężnych.
Różnice pomiędzy bilansowymi zmianami a zmianami wykazywanymi w rachunku przepływów
pieniężnych
94/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Sprzedaż do:
Podmiot dominujący
- - 8 034 8 033
Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - należności handlowe
- - 1 33
Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - z tytułu wyemitowanych
obligacji
- - 8 033 8 000
Podmioty zależne:
98 407 78 037 5 885 8 682
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
22 49 1 4
PROMstahl Sp. z o.o. (łącznie z PROMlift i MODULO)
16 483 19 804 715 6 652
PROMstahl GmbH
77 367 57 677 1 792 1 501
PROMStahl LTD
4 535 507 3 377 525
Inne podmioty powiązane:
531 3 589 648 2
CDI 8 Sp. z o.o.
526 3 169 647 -
ATREM S.A.
5 - 1 -
Makrum Development Sp. z o.o.
- 110 - -
CDI 2 Sp. z o.o. - - - -
Hotel 1 Sp. z o.o.
- 7 - -
KUCHET Sp. z o.o.
- 2 - 2
CDI 5 Sp. z o.o.
- - - -
CDI 6 Sp. z o.o.
- 301 - -
Razem 98 938 81 626 14 567 16 717
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH -
SPRZEDAŻ I NALEŻNOŚCI
34. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia
2020 roku oraz salda rozrachunków na dzień 31 grudnia 2021 roku i dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawiają poniższe
tabele.
NALEŻNOŚCI
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
SPRZEDAŻ
31.12.2021
31.12.2020
95/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
31.12.2021 31.12.2020
Zakup od:
Podmiot dominujący
2 261 2 479 23 28
Grupa Kapitałowa Immobile S.A. - zobowiązania handlowe
2 261 2 479 23 28
Podmioty zależne:
7 808 7 890 2 285 1 392
Projprzem Budownictwo Sp. z o.o.
3 951 6 683 1 662 932
PROMstahl Sp. z o.o. (łącznie z PROMlift i MODULO)
3 215 637 340 176
PROMstahl GmbH
642 570 283 284
Inne podmioty powiązane:
714 831 210 384
CDI Konsultanci Budowlani Sp. z o.o.
678 767 186 51
Focus Hotels Sp. z o.o. 3 33 - -
Makrum Development Sp. z o.o. - - - -
BINKIE Sp. z o.o. 2 - 24 -
Hotel 1 Sp. z o.o. - - - 185
ATREM Sp. z o.o. - 2 - -
CARNAVAL Sp. z o.o. - - - 148
CDI 2 Sp. z o.o. 31 29 - -
CDI 5 Sp. z o.o. - - -
Razem 10 783 11 200 2 518 1 804
Udzielone/
Otrzymane w
okresie saldo
Saldo w wartości
nominalnej
Udzielone/
Otrzymane w
okresie saldo
Saldo w wartości
nominalnej
Pożyczki udzielone:
Jednostce Dominującej 5 650 11 513 5 777 7 502
Jednostkom pozostałym zależnym 2 500 3 929 2 566 2 572
Razem 8 150 15 442 8 343 10 074
Pożyczki otrzymane:
od Jednostek zależnych 5 332 12 150 3 218 8 024
Razem 5 332 12 150 3 218 8 024
Obligacje:
Od Jednostki Dominującej 340 7 911 7 303 8 000
Razem 340 7 911 7 303 8 000
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - ZAKUP
I ZOBOWIĄZANIA
W prezentowanym okresie Spółka nie dokonywała żadnych transakcji na rzecz kluczowego personelu kierowniczego, poza
wynagrodzeniem.
ZOBOWIAZANIA
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
ZAKUP
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH - POŻYCZKI
31.12.2020
31.12.2021
Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzanych na
zasadach rynkowych.
96/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Nazwa Kontraktu
Udział w konsorcjum
Rozbudowa Tłoczni Gazu Odolanów 0,0%
34.4. Pożyczka udzielona członkowi Zarządu
34.5. Inne transakcje z udziałem członków Zarządu
Emitent wykazuje transakcje z członkami Zarządu PJP MAKRUM S.A. i tak w 2021 roku Spółka wypłaciła należne wynagrodzenie za
pełnioną funkcję Prezesa Zarządu jak i Wiceprezesa Zarządu, które zaprezentowano w nocie 35.
W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie udzieliła żadnemu członkowi Zarządu pożyczki.
Warunki transakcji przeprowadzonych z podmiotami powiązanymi nie odbiegają od transakcji przeprowadzonych na zasadach
rynkowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała spółki stowarzyszonej.
34.1. Jednostka stowarzyszona
34.2. Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka była wspólnikiem we wspólnym przedsięwzięciu. Umowa nr 1000037181 z dnia 30.11.2020 r. o
Kompleksową Realizację Inwestycji pod nazwą „Rozbudowa Tłoczni Gazu Odolanów”.
34.3. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi
Pomiędzy Operatorem Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. a Konsorcjum w składzie:
• ATREM S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszczy (lider konsorcjum)
• JT S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Płochocińska 111, 03-044 Warszawa
• PROJPRZEM Budownictwo Sp. z o.o. z siedzibą w Bydgoszczy, ul. Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszcz,
• PJP MAKRUM S.A. z siedzibą w Bydgoszczy, Plac Kościeleckich 3, 85-033 Bydgoszcz,
Wartość Kontraktu netto według umowy
326.835
Na dzień bilansowy zakończony 31 grudnia 2021 roku Emitent nie zafakturował i nie osiągnął przychodów z realizacji kontraktu.
97/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Wynagrodzenie w okresie
01.01.2021-31.12.2021 w
tys. PLN
Wynagrodzenie w
okresie 01.01.2020-
31.12.2020 w tys. PLN
577 537
442 417
1 019 954
Wynagrodzenie w okresie
01.01.2021-31.12.2021 w
tys. PLN
Wynagrodzenie w
okresie 01.01.2020-
31.12.2020 w tys. PLN
Jerzy Rafał
60 60
Winiecki Sławomir
60 60
Marczuk Marcin
61 61
Kamiński Sławomir do 29/06/2020
- 39
Skrocki Dariusz
91 90
Fortuna Piotr
78 78
Płókarz Rafał
61 30
411 418
od 1 stycznia do 31
grudnia 2021
od 1 stycznia do 31
grudnia 2020
Pracownicy umysłowi 97,2 102,1
Pracownicy fizyczni 191,1 209,8
Razem
288,3 311,9
Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
36. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku kształtowało się
następująco:
Razem
35. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej
35.1. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie członków Zarządu
Szczeblewski Piotr - Prezes Zarządu
Szczechowski Dariusz - Wiceprezes Zarządu
Razem
98/99
PJP MAKRUM S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku
Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające
(w tysiącach PLN)
Bydgoszcz, dnia 31 marca 2022 roku
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Dariusz Szczechowski Piotr Szczeblewski
BUCHALTER Sp. z o.o.
W dniu 24.02.2022 roku rozpoczęła się zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę.
Ryzyka dla PJP Makrum S.A. związane z obecnie trwającym konfliktem oraz jego wpływ na funkcjonowanie Emitenta zostały
określone w nocie 28.2.
37. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Podpisy Zarządu:
99/99