Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
Sprawozdanie Finansowe
za rok 2021 według MSSF
MSSF w kształcie zatwierdzonym
przez Unię Europejską
REDAN SA
Strona
1 4
2 5
3 7
4 9
5 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 10
6 Noty objaśniające do sprawozdania finansowego 12
Spis treści
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wybrane dane finansowe Redan SA
Strona
1 Informacje ogólne 12
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 14
3 Stosowane zasady rachunkowości 17
4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 18
5 Przychody 20
6 Segmenty operacyjne 22
7 Przychody finansowe 24
8 Oczekiwane straty finansowe 24
9 Koszty Finansowe 25
10 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 26
11 Podatek dochodowy w odniesieniu do działalności kontynuowanej 27
12 Wynik na działalności kontynuowanej 30
13 Zysk / strata na akcję 31
14 Rzeczowe aktywa trwałe 33
15 Pozostałe aktywa niematerialne 35
16 Udziały w jednostkach powiązanych 37
17 Pozostałe aktywa finansowe 41
18 Zapasy 43
19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności 45
20 Kapitał podstawowy i zapasowy 48
21 Kapitał rezerwowy 50
22 Zysk zatrzymany i dywidendy 51
23 Kredyty i pożyczki otrzymane 52
24 Obligacje własne 55
25 Pozostałe zobowiązania finansowe 56
26 Rezerwy 57
27 Pozostałe zobowiązania 58
28 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 58
29 Zobowiązania z tytułu leasingu 60
30 Programy świadczeń emerytalnych 63
31 Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem finansowym 64
32 Transakcje z jednostkami powiązanymi 72
33 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 78
34 Transakcje niepieniężne 78
35
Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy pieniężne, które klasyfikują się
jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
79
36
Kontynuacja działalności Redan SA 80
37 Zobowiązania do poniesienia wydatków 83
38 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe 83
39 Zdarzenia po dniu bilansowym 84
40 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 84
Indeks not objaśniających do sprawozdania finansowego
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 -
31.12.2020
Całkowity dochód (strata) przypadający na akcjonariuszy
jednostki dominującej
WYBRANE DANE FINANSOWE REDAN S.A
za okres
Powyższe dane finansowe za 2021 oraz 2020 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:
− poszczególne pozycje aktywów i pasywów – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2021 roku – 4,5994 PLN /
EUR, i na dzień 31 grudnia 2020 roku - 4,6148 PLN/EUR,
− poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego (od 1
stycznia do 31 grudnia 2020 roku) – 4,4742 PLN / EUR i (od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku) – 4,5775 PLN / EUR
4
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży towarów i usług 95 869 76 078
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej 690 666
Pozostałe przychody operacyjne 352 638
Razem przychody z działalności operacyjnej 96 911 77 382
Zmiana stanu produktów - -
Amortyzacja (2 249) (2 541)
Zużycie surowców i materiałów (856) (722)
Usługi obce (9 684) (7 531)
Koszty świadczeń pracowniczych (5 951) (5 474)
Podatki i opłaty (158) (161)
Pozostałe koszty (345) (387)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów (82 562) (74 158)
Pozostałe koszty operacyjne (320) (1 535)
Razem koszty działalności operacyjnej (102 125) (92 509)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej (5 214) (15 127)
Przychody finansowe 688 5 020
Koszty finansowe (2 541) (4 175)
Zysk/ (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych i
wyceny dyskonta
695 10 454
Inne - -
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (6 372) (3 828)
Podatek dochodowy - -
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (6 372) (3 828)
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - -
ZYSK (STRATA) NETTO (6 372) (3 828)
(w zł na jedną akcję)
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska ………………………………………………
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
13
Zwykły
Zwykły
Nota
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021
5
10
6
11
8
.
10
8
7
Z działalności kontynuowanej:
Rozwodniony
(0,18)
(0,18)
(0,11)
(0,11)
(0,11)
(0,18)
(0,18)
(0,11)
Rozwodniony
Zysk (strata) na akcję
5
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
(6 372) (3 828)
- -
- -
- -
(6 372) (3 828)
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska ………………………………………………
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZYSK (STRATA) NETTO
Pozostałe całkowite dochody
Składniki, które mogą zostać przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Składniki, które nie zostaną przeniesione
w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Nota
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW/STRAT
Pozostałe całkowite dochody netto razem
6
PLN’000 PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 14 758 530
Nieruchomości inwestycyjne 14 1 705 1 982
Aktywo prawo do użytkowania 14 9 222 9 910
Pozostałe aktywa niematerialne 15 625 606
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych 16 - -
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 11 - -
Należności długoterminowe 19 6 119 -
Pozostałe aktywa finansowe 17 3 239 776
Pozostałe aktywa 11 18
Aktywa trwałe razem 21 679 13 822
Aktywa obrotowe
Zapasy 18 36 452 36 259
Aktywa z tytułu prawa zwrotu 5 469 391
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
19 3 182 14 528
Pozostałe aktywa finansowe 17 594 3 129
Bieżące aktywa podatkowe inne niż CIT - 1 672
Pozostałe aktywa 179 127
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 499 389
41 375 56 495
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia - -
Aktywa obrotowe razem 41 375 56 495
Aktywa razem 63 054 70 317
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Stan na
31/12/2020
Nota
Stan na
31/12/2021
7
PLN’000 PLN’000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny 20 35 709 35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze sprzedaży
akcji i pozostałe kapitały zapasowe
20 - -
Kapitał rezerwowy 21 - -
Zyski zatrzymane 22 (31 984) (25 612)
3 725 10 097
Razem kapitał własny 3 725 10 097
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe 23 - -
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 25 8 590 10 156
Długoterminowe zobowiązania z tytułu obligacji 25 - 8 844
Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - -
Rezerwa na podatek odroczony 10 - -
Rezerwy długoterminowe 26 50 51
Zobowiązania długoterminowe razem 8 640 19 051
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 28 29 019 30 449
Zobowiązania z tytułu obligacji 25 9 507 2 469
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 23
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 25 2 785 1 858
Pozostałe zobowiązania finansowe 25 - 277
Bieżące zobowiązania podatkowe CIT 10 - -
Bieżące zobowiązania podatkowe 3 639 315
Rezerwy krótkoterminowe 26 5 392 5 531
Pozostałe zobowiązania 27 347 270
50 689 41 169
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do
zbycia
- -
Zobowiązania krótkoterminowe razem 50 689 41 169
Zobowiązania razem 59 329 60 220
Pasywa razem 63 054 70 317
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU (cd.)
Nota
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
8
Kapitał podstawowy
Nadwyżka ze sprzedaży
akcji i pozostałe kapitały
zapasowe
Kapitał rezerwowy
ogółem
Zyski zatrzymane Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Stan na 1 stycznia 2020 roku
(z poprzedniego sprawozdania)
35 709 60 216 25 000 (107 000) 13 925
Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2020 - - - - -
Stan na 1 stycznia 2020 roku (po
przekształceniach)
35 709 60 216 25 000 (107 000) 13 925
Zysk netto za rok obrotowy - - - (3 828) (3 828)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto) - - - - -
Suma całkowitych dochodów - - - (3 828) (3 828)
Pokrycie straty roku 2019 z kapitału zapasowego i
rezerwowego zgodnie z uchwałą WZA
- (60 216) (25 000) 85 216 -
Wypłata dywidendy - - -
-
-
Stan na 31 grudnia 2020 roku 35 709 - - (25 612) 10 097
Przekształcenie kapitałów na dzień 01.01.2021 -
Stan na 1 stycznia 2021 po przekształceniu 35 709 - - (25 612) 10 097
Zysk netto za rok obrotowy
- - - (6 372) (6 372)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)
- - - - -
Suma całkowitych dochodów - - - (6 372) (6 372)
Stan na 31 grudnia 2021 roku 35 709 - - (31 984) 3 725
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska ………………………………………………
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 ROKU
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
9
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021
Nota
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy (6 372) (3 828)
Korekty:
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku
- -
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
1 646 1 944
Koszty finansowe ujęte w wyniku
- -
(Zysk) / strata netto z działalności inwestycyjnej
(6) 421
(Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych
P
3 791 (1 915)
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych
52 13
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych
2 249 2 541
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto
(301) 71
1 059 (753)
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych należności
3 738 (5 328)
(Zwiększenie) / zmniejszenie aktywa z tytułu prawo zwrotu MSSF15
(462) 11 886
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów
(193) (20 026)
Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałych zobowiązań
1 975 21 556
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw
(140) (2 686)
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów
- 100
Zwiększenie / (zmniejszenie) rozliczeń międzyokresowych
(45) -
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej 5 932 4 749
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 932 4 749
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
10
Nota
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych w tym objęcia akcji
- (15)
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych
- 10
Otrzymane odsetki
23 99
Dywidendy otrzymane
- -
Udzielone pożyczki któtko i długoterminowe w jed. pozostałych
(121) (54)
Udzielone pożyczki któtko i długoterminowe w jed.powiązanych
- (3 306)
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane
108 2 296
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki pozostałe
175 -
Płatności za aktywa niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe
- -
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
35 -
Płatności za rzeczowe aktywa trwałe
(96) (30)
Płatności za aktywa niematerialne
(224) (170)
Wpływy z tytułu zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych
- 393
Wpływy ze sprzedaży aktywa niematerialne
- 17
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z
działalnością inwestycyjną
(100) (760)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności z tytułu kosztów emisji obligacji
- (60)
Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych- obligacji
(1 900) (450)
Płatności z tytułu leasingu finansowego
(1 879) (1 655)
Wpływy z emisji umarzalnych kumulacyjnych akcji preferencyjnych
Płatności z pozostałych zobowiązań finansowych
(251) (607)
Wpływy z pożyczek i kredytów
- 355
Spłata pożyczek i kredytów
- (355)
Spłata odsetek
(1 698) (1 288)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (5 728) (4 060)
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
104 (71)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego 389 464
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych
6 (4)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
sprawozdawczego
33
499 389
- o ograniczonej możliwości dysponowania - -
Bogusz Kruszyński - Prezes Zarządu …………………………..
Dariusz Młodziński - Członek Zarządu …................................
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Marzena Szynkowska
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021 (cd.)
REDAN SA SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA 2021 R.
11
Zarząd:
Bogusz Kruszyński -
Dariusz Młodziński
-
Członek Zarządu
Rada Nadzorcza
Sławomir Lachowski
-
Leszek Kapusta
-
Piengjai Wiśniewska
-
Radosław Wiśniewski
- Członek
Monika Kaczorowska
-
Podmiot Siedziba Ilość akcji
% posiadanego
kapitału
%
posiadanych
praw głosów
Radosław Wiśniewski
Polska
13 981 345 39,15%
45,85%
Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.)
Polska 9 130 668 25,57% 22,40%
Pozostali akcjonariusze uczestniczący z
porozumieniu z dnia 9 maja 2016 (
Teresa Wiśniewska)
Polska 140 000 0,40% 0,34%
free float 12 457 231 34,88%
31,41%
Razem 35 709 244 100,00% 100,00%
Struktura akcjonariatu nie zmieniła się w stosunku do wykazanej w ostatnim przekazanym raporcie.
Czas trwania działalności jednostki nie jest ograniczony.
Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy.
W dniu 25 sierpnia 2021r. Rada Nadzorcza Redan SA powołała do Zarządu Dariusza Młodzińskiego i powierzyła mu
funkcję Członka Zarządu począwszy od dnia 1 września 2021r. Poza tym do dnia sporządzenia niniejszego
sprawozdania nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej SA w stosunku do ostatnio opublikowanego
raportu.
Podstawowa działalność Redan SA obejmuje sprzedaż hurtową odzieży i obuwia oraz usług logistycznych i wsparcia
backoffice.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną
i sprawozdawczą. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w
konkretnych sytuacjach zostały podane ze zwiększoną dokładnością.
Członek
Członek
Wiceprzewodniczący
Przewodniczący
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021
1.Informacje ogólne
Prezes Zarządu
Spółka Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej
Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14. Aktualnie spółka jest
zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.
1.1.Informacje o jednostce
1.2.Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień sporządzania niniejszego sprawozdania struktura
akcjonariatu jednostki jest następująca:
Na dzień bilansowy Redan SA nie jest już jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Redan, nie posiada już
podmiotów zależnych. Posiada jedynie jednostkę stowarzyszoną TXM SA.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki
jest następujący:
12
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna (waluty obce) wykazuje się po kursie waluty
obowiązującym na dzień poprzedzający dzień transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne
denominowane w walutach obcych są przeliczane według kursu obowiązującego na ten dzień do przeliczeń stosuje się
średni kursu NBP. Niepieniężne pozycje wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia
się po kursie obowiązującym w dniu ustalenia wartości godziwej. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu
historycznego.
1.3.Przeliczenia pozycji wyrażonych w walucie obcej
13
2.2 Status zatwierdzenia Standardów w UE
Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i
jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz sprawozdanie z działalności
emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i
ryzyk.
2.Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Oświadczenie o zgodności
Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nim interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji
Europejskiej.
Zasady rachunkowości oraz metody wyceny przyjęte do przygotowania Sprawozdania Finansowego za rok 2021
są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony
31.12.2020 sporządzonym według MSSF.
Zgodnie z art. 24 ustawy z dnia 25 lutego 2021 r. o zmianie ustawy – Prawo bankowe oraz niektórych innych
ustaw, Zarząd REDAN S.A. zdecydował o niestosowaniu jednolitego elektronicznego formatu raportowania w
rozumieniu rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniającego
dyrektywę 2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów
technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania (Dz. Urz. UE L 143 z
29.05.2019, str. 1, z późn. zm.15) ) do raportów rocznych oraz skonsolidowanych raportów rocznych,
zawierających odpowiednio sprawozdania finansowe oraz skonsolidowane sprawozdania finansowe za rok
obrotowy rozpoczynający się w okresie od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2021 r., i sporządzić sprawozdanie
według dotychczasowych zasad.
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji, które według
stanu na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
Zmiany do MSSF 3, MSR 16 i MSR 37– do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2022 roku lub później.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu
na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.
Zmiana do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE
obowiązuje w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po
tej dacie),
Zmiana do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów,
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE obowiązuje w odniesieniu
do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela
aktywów i zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 opublikowano dnia 14.05.2020 roku)- do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE- mające zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
14
stopa
referencyjna
wartość aktywa/ zobowiązania
na 31.12.2021 w tys.
kredyt
USD
4 580
kredyt
PLN
1 827
PLN
7 558
PLN
11 375
HSBC Continental Europe SA
HSBC Continental Europe SA
udzielone pożyczki
umowy leasingowe
1M LIBOR USD
1M WIBOR
WIBOR 1M , 3M,
6M
3M WIBOR
2.3.Standardy zastosowane po raz pierwszy
Następujące standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje opublikowane przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie
po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym spółki za rok 2021:
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - odroczenie MSSF 9 – mające zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku.
• Zmiany powiązane są z wprowadzeniem wspólnych ram mających zapewnić dokładność i rzetelność
indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach
finansowych lub pomiaru funduszy inwestycyjnych w Unii i polega na przyjęciu w UE poprawek
następujących standardów:
- MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
- MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacje
- MSSF 9 Instrumenty finansowe
Faza 2. Zmiany obowiązują od pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2021 r.
lub później.
Zdaniem Zarządu Redan SA, powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe i na kwoty
wykazywane w sprawozdaniu finansowym REDAN SA.
Aktywa i zobowiązania, do których mają
zastosowanie wskaźniki referencyjne
Dnia 5 marca 2021 r. Urząd Nadzoru Finansowego (FCA) ogłosił, że całkowitemu zaprzestaniu ulegnie
opracowywanie wskaźników referencyjnych: LIBOR EUR (wszystkie terminy) – z końcem 2021 r.; LIBOR GBP,
LIBOR JPY – z końcem 2021 r.; LIBOR USD – z dniem 30 czerwca 2023 r. Z uwagi na trwający okres przejściowy,
w którym obowiązują dotychczasowe rynkowe stopy procentowe, Spółka w roku 2021 nie wdrożyła nowych
stawek referencyjnych. Na bieżąco monitoruje i analizuje wszelkie zdarzenia dotyczące procesu przejścia na nowe
stawki referencyjne oraz wpływu tej zmiany na sytuację majątkową i finansową.
Zarząd Spółki przewiduje, że wprowadzenie nowych stawek referencyjnych stóp procentowych będzie miało
niewielki wpływ na sytuację majątkową i finansową Spółki, w związku z funkcjonującymi w Spółce umowami
opartymi na rynkowych stopach procentowych (umowa kredytowa z HSBC, umowy udzielonych pożyczek, umowy
leasingowe, lokaty terminowe). Jednakże, z uwagi na brak terminu, skali i kierunku zmian referencyjnych stóp
procentowych, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwe oszacowanie wpływu reformy na
sytuację majątkową i finansową Spółki w roku bieżącym i kolejnych latach.
15
Redan SA postanowił nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian
do standardów i interpretacji. Spółka jest w trakcie analizy, jaki wpływ powyższe zmiany będą miały na jej
sprawozdanie finansowe.
-Zmiany do MSSF 1 Zastosowanie MSSF po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 41 Rolnictwo –
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia
niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
-Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i
długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku) oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień
dotyczących polityk rachunkowości w praktyce – wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad
rachunkowości - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
-Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z
pojedynczej transakcji – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE –
mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat
stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię
Europejską.
Zatwierdzając niniejsze roczne sprawozdanie finansowe Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian
standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły
jeszcze w życie:
-Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później
-MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
-Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –
definicja wartości szacunkowych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony
przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;
- Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia
zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla
okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;
-Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – Umowy rodzące obciążenia –
koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzone przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2022 roku lub później;
2.4.Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Zarząd Redan SA podjął decyzję, iż żaden ze Standardów nie
będzie wcześniej stosowany.
2.5. Standardy opublikowane i zatwierdzone przez UE, ale które jeszcze nie weszły w życie
16
3.1 Kontynuacja działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć
przyszłości. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnieją okoliczności wskazujące na znaczącą
niepewność w zakresie zdolności Spółki do kontynuacji działaności, które zostały opisane w nocie 36.
W sprawozdaniu finansowym spółki jako dane porównawcze za poprzedni okres obrotowy prezentowane są dane z
jednostkowego sprawozdania finansowego spółki za 2020 rok.
Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.
3.2 Podstawa sporządzenia
Konsolidacją można nie obejmować jednostki zależnej jeżeli dane finansowe tej jednostki są nieistotne.
3.5 Konsolidacja
Na dzień 31.12.2021 roku Spółka posiada:
- akcje w jednostce stowarzyszonej TXM SA. (31% udziału w kapitale),
- udziały (100%) w Raionio LTD (w likwidacji) na Cyprze - spółka nie prowadzi działaności,
- udziały mniejszościowe w spółkach zgodnie z wykazem w nocie 16.1.
Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Ostatnim było sprawozdanie skonsolidowane
Grupy Redan sporządzone za rok 2020 w celu zapewnienia ciągłości stosowanych zasad.
Spółki zależne ujmowane są metodą pełną odpowiednio od dnia objęcia nad nimi kontroli i do dnia zakończenia
sprawowania nad nimi kontroli przez Redan SA.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych
aktywów trwałych i instrumentów finansowych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości
godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.
Na dzień bilansowy nie nastąpiła dobrowolna zmiana polityki rachunkowości.
Najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez jednostkę przedstawione zostały w poszczególnych notach.
3.4 Dobrowolne zmiany w Polityce Rachunkowości Redan SA
3.3 Dane porównywalne
3.Stosowane zasady rachunkowości
17
Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne źródła niepewności na dzień bilansowy,
mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku
obrotowym.
Spółka ustala i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywa z tytułu prawa zwrotu towarów, zobowiązania z tytułu umów
z klientami ( lub pomniejsza należności jesli nie nastąpiła zapłata) oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i
odpowiadającymi im kosztami własnymi sprzedanych towarów. Spółka dokonuje osądu co do wysokości zwrotów
dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 5.
4.Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach
Stosując opisane w Notach zasady rachunkowości obowiązujące w jednostce, Zarząd jednostki zobowiązany jest do
dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i
zobowiązań oraz kwot wykazanych przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o
doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych
wartości szacunkowych.
Poniżej przedstawiono podstawowe osądy, inne niż te związane z szacunkami (patrz Nota 4.2), dokonane przez
Zarząd w procesie stosowania zasad rachunkowości jednostki i mające największy wpływ na wartości ujęte w
sprawozdaniu finansowym.
4.1Profesjonalny osąd w rachunkowości
4.2.1 Aktywa obrotowe - zapasy
4.2Niepewność szacunków
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z
wymogami MSSF. Występujące założenia mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze
zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki.
4.1.1  Ujęcie przychodów
Stwierdzenie, czy wartość firmy uległa obniżeniu, wymaga oszacowania wartości użytkowej wszystkich jednostek
generujących przepływy pieniężne, do których wartość firmy została przypisana. Chcąc obliczyć wartość użytkową,
Zarząd musi oszacować przyszłe przepływy pieniężne przypadające na daną jednostkę i ustalić właściwą stopę
dyskonta, konieczną do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów. Jeżeli bieżące przepływy pieniężne są niższe niż
oczekiwane, może powstać istotna utrata wartości.
Pion finansowy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca przeprowadza
wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez Spółkę Polityką Rachunkowości.
Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawiona jest szczegółowo w nocie nr 18.
Dokonując osądu zarząd kierował się szczegółowymi kryteriami ujęcia przychodu ze sprzedaży towarów określonymi w
MSSF 15, a zwłaszcza kwestią przeniesienia przez jednostkę określonych rodzajów ryzyka i korzyści związanych z
prawem własności towaru na klienta w tym analizował prawo zwrotu towarów przez kilentów.
4.2.2  Utrata wartości firmy
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Redan uzyska korzyści ekonomiczne
związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu
przychodów obowiązują również następujące kryteria:
• przychody ze sprzedaż towarów i produktów są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa
własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w
wiarygodny sposób;
• dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania;
• przychody z tytułu najmu ujmowane są metodą liniową przez okres wynajmu w stosunku do otwartych umów.
Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała utrata
wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie przyniosą w
przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu aktualizującego
jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej
braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.
18
4.2.6 Szacowana pomoc
Dotacje rządowe, pomoc publiczna otrzymana przez Spółkę
podmiot udzielajacy
pomocy
dzień
udzielenia
pomocy
wartość
nominalna
pomocy w
PLN
wartość
pomocy
brutto
Forma pomocy
przeznaczenie
pomocy
Urząd Pracy 04.2020 374 000,00 374 000,00
z Funduszu
Gwarantowanych
Świadczeń
Pracowniczych
pomoc na
ochronę
miejsc pracy
Prezydent Miasta Łodzi 11.08.2020 63 895,92 63 895,92 dotacja
pomoc de
minimis
I Mazowiecki US w
Warszawie
19.05.2021 756 083,00 19 696,20
rozłożenie na
raty
płatności podatku
pozostała
pomoc
kryzysowa
I Mazowiecki US w
Warszawie
23.06.2021 198 929,00 7 843,99
rozłożenie na
raty
płatności podatku
pozostała
pomoc
kryzysowa
I Mazowiecki US w
Warszawie
22.10.2021 2 015 435,00 73 235,01
rozłożenie na
raty
płatności podatku
pomoc de
minimis
4.2.5 Aktywa finansowe - udziały
4.2.4  Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną
Niektóre aktywa i pasywa jednostki wyceniane są w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Zespół
kierowany przez Dyrektora Finansowego ustala odpowiednie techniki wyceny i stosowania danych wsadowych do
wyceny wartości godziwej.
W wycenie wartości godziwej aktywów lub zobowiązań, jednostka może wykorzystać zewnętrznych wykwalifikowanych
rzeczoznawców do przeprowadzenia wyceny. Decyzja ta jest uzależniona od przedmiotu wyceny, szacowanej wartości
oraz potencjalnego wpływu na sprawozdanie. Zespół wyceny ustala odpowiednie techniki wyceny i dane wsadowe do
modelu. Dyrektor Finansowy raportuje ustalenia komitetu wyceny do Zarządu Spółki raz do roku w celu wyjaśnienia
Spółka nie wykazuje szacowanej pomocy deminimis w przychodach.
Na dzień bilasowy, jeżeli zachodzą przesłanki Zarząd przeprowadza test na utratę wartości posiadanych udziałów w
spółkach zależnych i stowarzyszonych będących składnikiem aktywów Spółki. Dla podmiotów notowanych test
przeprowadzany jest w oparciu o ceny rynkowe (notowania giełdowe). W wyniku przeprowadzonych testów ustalany
lub wycofywany jest potencjalny odpis na aktywa, które utraciły swoją wartość.
Emitent dokonał weryfikacji odpisu na akcje w spółce TXM SA; w związku z trudną sytuacją uwarunkowaną pandemią
COVID-19 Emitent pozostawił odpis na poziomie 100% wartości posiadanych akcji.
4.2.3  Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Jednostka weryfikuje przewidywane okresy
użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu
sprawozdawczego. W bieżącym roku obrotowym Zarząd nie stwierdził, że wartość użytkowa pewnych składników
wymaga redukcji.
19
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’ 000 PLN’ 000
91 253 71 616
690 666
4 616 4 462
96 559 76 744
86 418 70 387
81 622 65 347
4 796 5 040
10 141 6 357
9 631 6 269
(180) (578)
Przychody ze świadczenia usług
5.Przychody
Polityka rachunkowości
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze świadczenia usług
Przychody ujmowane są w taki sposób, aby odzwierciedlać przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz
Klienta w kwocie, która odzwierciedla wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie
ona uprawniona w zamian za dobra lub usługi. W wycenie uwzględnia się warunki umowy oraz wszystkie istotne
fakty i okoliczności, w tym wszystkie praktyczne rozwiązania.
Sprzedaż towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie, kiedy towary zostały dostarczone, a wszelkie prawa
do tego towaru zostały przekazane oraz po spełnieniu wszystkich następujących warunków:
- przeniesienia z jednostki na nabywcę znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z prawa własności towarów;
- scedowania przez jednostkę funkcji kierowniczych w stopniu związanym na ogół z prawem własności oraz
efektywnej kontroli nad sprzedanymi towarami;
- możliwości dokonania wiarygodnej wyceny kwoty przychodów;
- wystąpienia prawdopodobieństwa, że jednostka otrzyma korzyści ekonomiczne związane z transakcją; oraz
- możliwości wiarygodnej wyceny kosztów poniesionych lub przewidywanych w związku z transakcją.
w tym sprzedaż dla jednostek powiązanych
Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok dla działalności kontynuowanej przedstawia się
następująco:
Sprzedaż z prawem zwrotu
W przypadku, gdy jednostka przenosi kontrolę nad produktem na Klienta, a także udziela klientowi prawa zwrotu
produktów i otrzymania w zamian pełnego zwrotu zapłaconego wynagrodzenia lub kredytu, który klient może
zbilansować z bieżącymi lub przyszłymi należnościami wobec jednostki jednostka ujmuje wszystkie poniższe
elementy:
a. przychody z tytułu przekazania produktów w kwocie wynagrodzenia, do którego jednostka będzie uprawniona
(zatem jednostka nie ujmuje przychodów z tytułu produktów, które zgodnie z oczekiwaniem mają zostać
zwrócone, przy czym wartość zwrotu jest ustalana za pomocą wskaźnika korekty sprzedaży stanowiącego
procentowy udział zwrotów towarów z danego roku do sprzedaży z danego roku liczony jako średnia wartość z
dwóch zamkniętych lat obrotowych).
b. zobowiązanie do zwrotu zapłaty lub zmniejszenie należności jeśli dane towary nie zostały opłacone.
c. składnik aktywów (wraz z odpowiednią korektą kosztów sprzedaży) z tytułu prawa jednostki do odzyskania
produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnej
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze świadczenia usług
w tym sprzedaż dla jednostek pozostałych
Przychody ze sprzedaży towarów
20
Sprzedaż zagraniczna
9 522 6 546
Sprzedaż hurtowa w Polsce
81 731 65 070
Sprzedaż usług
5 306 5 128
96 559 76 744
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’ 000 PLN’ 000
519 378
(450) (13 254)
69 (12 876)
469 391
- -
469 391
W przychodach ze sprzedaży ujęto korektę sprzedaży o prawo zwrotu towarów w następujących wartościach
Aktywo z tytułu prawa zwrotu brutto
Przychody wg MSSF 15
Prawo zwrotu towarów z bieżącego okresu
Zrealizowane prawo zwrotu roku ubieglego
W dniu 27.08.2020 spółka Redan SA zawarła umowę współpracy ze spółkami Top Secret sp. z o.o., Top Secret
Fashion Story sp. z o.o. oraz Sonasino sp. z o.o., na podstawie której ustalono proces zakupu i sprzedaży
towarów marki Top Secret (umowa po zbyciu udziałow w spółce Top Secret sp.z o.o i utracie kontroli).
Na jej podstawie spółka Redan nabywa towary od spółki Sonasino sp. z o.o., które następnie udostępnia do
sprzedaży w sieci sklepów spółki Top Secret Fashin Story sp. z o.o. Do momentu sprzedaży towarów
ostatecznemu klientowi, Redan pozostaje właścielem towaru.
W dniu 23.12.2019 spółka zawarła aneks do umowy współpracy z głównym odbiorcą Top Secret sp. z o.o., w
którym dodano, iż własność towaru przechodzi na nabywcę na moment jego opłacenia, w związku z tym Redan
SA uznaje przychód w momencie ich sprzedaży przez Top Secret sp. z o.o. do klienta ostatecznego.
Na dzień bilansowy prawo zwrotu dotyczy spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o. na podstawie umowy z
27.08.2020 r. W roku 2020 prawo zwrotu towarów przysługiwało przede wszystkim spółce Top Secret sp. z o.o.
na podstwie umowy z dnia 28.12.2009 r.
Aktywo z tytułu prawa zwrotu netto
Odpis z tytułu prawa zwrotu
21
6. Segmenty operacyjne
PLN’000 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020
"handel" 91 372 71 694
"usługi" 5 136 4 980
pozycje nieprzypisane 50 69
Sprzedaż zewnętrzna 96 559 76 744
"handel" 3 685 - 12 752 -
"usługi" 680 915
pozycje nieprzypisane 50 69
Zysk w segmencie 2 954 - 11 768 -
Koszty administracji centralnej i zarządu 2 292 - 2 462 -
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych 32 897 -
Saldo przychodów i kosztów finansowych 1 158 - 11 299
Zysk przed opodatkowaniem 6 372 - 3 828 -
"handel" 993 968
"usługi" 1 134 1 407
pozycje nieprzypisane 122 166
Amortyzacja ujęta w wyniku 2 249 2 541
"handel"
53 561 60 573
"usługi"
4 918 5 521
pozycje nieprzypisane
397 317
Aktywa niealokowane
4 178 3 905
Aktywa jednostki 63 054 70 317
Do segmentów sprawozdawczych przyporządkowuje się wszystkie aktywa, z wyjątkiem aktywów finansowych i aktywów
z tytułu podatku odroczonego. Informacje o zobowiązaniach nie są prezentowane na poziomie poszczególnych
segmentów tylko jednostki jako całości.
Segmenty działalności zgodnie z MSSF8 zostały wyszczególnione ze względu na odmienny charakter
prowadzonej działalności - sprzedaż towarów i sprzedaż usług. Segment "usługi" zajmuje się świadczeniem
usług IT i wsparcia biznesu, segment "handel" obrotem towarowym krajowym i zagranicznym (obejmuje
również sprzedaż usług powiązanych z obrotem towarowym).
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Powyższe przychody stanowią przychody od klientów zewnętrznych. Przychody z tytułu transakcji pomiędzy
segmentami jednostki nie są systematycznie prezentowane osobom decydującym, w związku z tym nie zostały tu
zaprezentowane.
Zasady rachunkowości zastosowane w segmentach sprawozdawczych są takie same jak polityka rachunkowości
opisana w Nocie 3. Zysk segmentów to zysk wygenerowany przez poszczególne segmenty bez alokacji kosztów
pośrednich administracji centralnej i wynagrodzenia zarządu, udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, zysku ze
sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej, innych zysków i strat oraz przychodów i kosztów finansowych,
przychodów i kosztów operacyjnych. Informacje te przekazuje się osobom decydującym o przydziale zasobów i
oceniających wyniki finansowe segmentu.
22
6.1 Segmenty operacyjne
Informacje dotyczące produktów i usług
PLN’000
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
sprzedaż towarów 91 253 71 616
sprzedaż usług 'back-office' 4 123 4 287
podnajem nieruchomości 690 666
usługi logistyczne 324 -
pozostałe usługi 170 175
96 559 76 744
Informacje dotyczące obszarów geograficznych
PLN’000
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
Polska 86 918 70 120
Zagranica 9 641 6 624
96 559 76 744
PLN’000
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Polska 12 321 13 046
Zagranica - -
12 321 13 046
Informacje dotyczące głównych klientów
PLN’000
01.01.2021-
31.12.2021
01.01.2020-
31.12.2020
spółki grupy Top Secret
85 294 68 751
85 294 68 751
(*) Aktywa trwałe bez instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tyt. świadczeń
pracowniczych oraz praw wynikającyh z umów ubezpieczeniowych.
Klienci od których przychody
stanowią 10 lub więcej
procent łącznych
przychodów jednostki
Klienci od których przychody przekraczają 10% przychodów są to 2 spółki należące do grupy Top Secret Sp. z o.o. (do
26 sierpnia 2020 spółka w 100% zależna od Redan SA, po tej dacie powiązana osobowo). Sprzedaż do tych spółek
dotyczy obu segmentów działalności.
Przychody od klientów
Aktywa trwałe*
23
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Przychody odsetkowe:
Pozostałe pożyczki i należności
43 182
43 182
Przychody z tyt.zabezpieczeń gwarancji i kaucji
312 281
Dywidendy z inwestycji kapitałowych
- -
Pozostałe przychody finansowe
- 1
- -
Razem
355 464
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Przychody odsetkowe
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
43 182
Przychody odsetkowe uzyskane z aktywów finansowych, które są wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
43 182
Przychody z tytułu zobowiązań finansowych np. gwarancji 312 281
Przychody z tytułu dywidend uzyskane od podmiotów zależnych
Przychody finansowe pozostałe w tym z tytuchu poręczeń
- 1
Razem 355 464
Przychody z tytułu rozwiązania rezerw*
- 4 492
Przychody z tytułu sprzedaży inwestycji finansowych w jednostkach zależnych
- 64
Pozostałe przychody finansowe
Wynik netto z tytułu różnic kursowych
333 -
Razem 688 5 020
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
Oczekiwane straty kredytowe
Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu aktwów finansowych wycenianych
w skorygowanym koszcie, w tym wynik dyskonta
679 10 442
Zyski/straty z oczekiwanych strat kredytowych z tytułu zobowiązań finansowych
wycenianych w skorygowanym koszcie
16 12
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu wyceny rezerwy na gwarancje finansowe i poręczenia
Oczekiwane straty kredytowe razem 695 - 10 454
8.Oczekiwane straty kredytowe
Przychody finansowe analizowane w podziale na kategorie aktywów:
7.Przychody finansowe
Pozostałe przychody finansowe
24
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Koszty odsetkowe:
Odsetki od kredytów i kredytów w rachunku bieżącym (z wyłączeniem tych otrzymanych od
jednostek powiązanych)
- -
Odsetki od pożyczek i pożyczek otrzymanych od jednostek powiązanych - -
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasing 713 805
Odsetki od zobowiązań z tytułu obligacji 997 1 318
Pozostałe koszty odsetkowe 15 90
Rezerwa na odsetki od zobowiązań - 418
1 725 2 631
Strata ze sprzedaży inwestycji finansowych w jednostkach zależnych
Koszty finansowe z tytułu poręczń zobowiązań finansowych
796 555
Pozostałe koszty finansowe 20 28
Koszty weksla
816 583
Straty z wyceny aktywów i zobowiązań finansowych:
Straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
Straty z wyceny pasywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - 26
Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych wycenianych w cenie nabycia ( udziałów i akcji) - 651
- 677
Pozostałe koszty finansowe
Wynik netto z tytułu różnic kursowych
- 284
Razem 2 541 4 175
9.Koszty finansowe
Nie zostały ujęte żadne koszty w odniesieniu do pożyczek, należności czy aktywów finansowych utrzymywanych do
terminu wymagalności, inne niż wyżej ujawnione oraz straty z tytułu utraty wartości ujętych / odwróconych w
odniesieniu do należności handlowych (patrz Nota 19).
Pozostałe koszty finansowe:
Koszty odsetkowe razem od zobowiązań finansowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia
25
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zyski ze zbycia aktywów:
Zysk ze sprzedaży majątku trwałego - 166
Pozostałe przychody operacyjne:
Otrzymane odszkodowania 6 4
Otrzymane dotacje - 439
Zwrot kosztów likwidacji hali - -
Pozostałe przychody
14 1
Rezerwy rozwiązanie 240 2
Przedawnione zobowiązania
15 15
Pozostała sprzedaż 77 11
352 638
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
Straty ze zbycia aktywów:
Strata ze sprzedaży majątku trwałego 61 -
Utworzone odpisy aktualizujące na majątek trwały
Aktywa niematerialne
Pozostałe - -
- -
Pozostałe koszty operacyjne:
Utworzone rezerwy 64 1 513
Należności przedawnione 68 3
Pozostałe 127 19
320 1 535
10.Pozostałe przychody i koszty operacyjne
10.1 Pozostałe przychody operacyjne
10.2Pozostałe koszty operacyjne
Polityka rachunkowości
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działaności niebędącej podstawową
działalnością operacyjną Spółki np. zysk lub strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny,
dotacje, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp.
26
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Bieżący podatek dochodowy:
- -
Odroczony podatek dochodowy:
Dotyczący roku bieżącego - -
- -
Koszt podatkowy ogółem ujęty w roku bieżącym z działalności kontynuowanej - -
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zysk / strata przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej (6 372) (3 828)
Koszt podatku dochodowego wg stawki 19% (2020: 19%) (1 211) (727)
Efekt podatkowy przychodów niebędących przychodami według przepisów podatkowych (7 845) (5 215)
Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (NKUP)
według przepisów podatkowych
(12 729) (6 776)
Efekt podatkowy strat podatkowych poniesionych i nieodliczonych w bieżącym okresie 821 12 718
Efekt podatkowy strat podatkowych z lat ubiegłych oraz odpis na aktywo
Pozostałe
- -
Koszt podatku dochodowego ujęty w wynik z działalności kontynuowanej - -
Największe róznice w przychodach podatkowych stanowi korekta przychodów o prawo zwrotu wg MSSF 15 oraz
przychody z wyceny instrumentów finansowych.
Polityka rachunkowości
Uzgodnienie wyniku podatkowego do wyniku księgowego kształtuje się następująco:
Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i
zobowiązań w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, a odpowiadającą im podstawą opodatkowania stosowaną
do obliczania wysokości zysku opodatkowanego, a także od nierozliczonych strat podatkowych oraz
niewykorzystanych ulg podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego ujmuje się zasadniczo dla
wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje
się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż
zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych.
11.Podatek dochodowy dotyczący działalności kontynuowanej
11.1Podatek dochodowy odniesiony w wynik finansowy
W zakresie podatku dochodowego, jednostka podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Jednostka nie stanowi
podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej, co
różnicowałoby zasady określania obciążeń podatkowych w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. Rok
podatkowy jak i bilansowy pokrywają się z rokiem kalendarzowym.
Największe różnice w kosztach podatkowych stanowi różnica w amortyzacji podatkowej oraz wartość utworzonych
odpisów na inwestycje i należności, koszty PFRON oraz koszty przeterminowanych należności.
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego okresu sprawozdawczego według źródła dochodu. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku
(straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów przejściowo niepodlegających opodatkowaniu i kosztów
przejściowo niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie
będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
Stawka podatkowa zastosowana w powyższym uzgodnieniu na lata 2021 i 2020 wynosi 19% i stanowi ona podatek
dochodowy od osób prawnych zgodnie z przepisami podatkowymi w Polsce.
W bieżacym okresie Spółka poniosła strate podatkową, tym samym nie wystapiło zobowiązanie z tytułu bieżącego
podatku dochodowego.
27
Stan na Stan na
31.12.2021 31.12.2020
PLN’000 PLN’000
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 8 76
(8) (76)
- -
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Rzeczowe aktywa trwałe (74) 74 - - -
Rezerwy (2) (6) - - (8)
Zapasy 76 (68) - - 8
- - - - -
Straty podatkowe - - - - -
- - - - -
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
- - - - -
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Różnice kursowe - - - - -
Rzeczowe aktywa trwałe (281) 207 - - (74)
Rezerwy (2) - - - (2)
Zapasy 283 -207 - - 76
Należności wątpliwe - - - - -
Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń
pracowniczych
- - - - -
Aktywa finansowe - - - -
Prawo zwrotu - - - - -
Aktywo na różnice kursowe - - - - -
- - - - -
Ulgi podatkowe - - - - -
Pozostałe - - - - -
- - - - -
Razem aktywa (rezerwy) z tytułu podatku
odroczonego
- - - - -
11.3 Straty podatkowe
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane aktywa z tytułu podatku odroczonego na straty podatkowe:
Ostateczny rok rozliczenia straty
podatkowej
Wartość
straty
podatkowej
za 2018r.
Wartość
straty
podatkowej
za 2019r.
Wartość
straty
podatkowej
za 2020r.
Wartość
straty
podatkowej
za 2021r.
2022
1 700
2023
1 700 8 008
2024
8 008 33 470
2025
33 470 2 162
2026
2 162
razem strata podatkowa do rozliczenia 3 400 16 016 66 939 4 323
niewykazane aktywo z tytułu podatku
odroczonego
646 3 043 12 718 821
11.2 Saldo podatku odroczonego
Stan na koniec
okresu
Okres zakończony 31/12/2021
Stan na
początek okresu
Ujęte w
pozostałych
całkowitych
dochodach
Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych:
Ujęte
bezpośrednio w
kapitale
własnym
Okres zakończony 31/12/2020
Ujęte w wynik
Poniżej znajduje się analiza aktywów z tytułu odroczonego podatku / (zobowiązania) w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej:
Spółka tworzy aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyłącznie do wysokości rezerwy na podatek dochodowy.
Ujęte w wynik
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
Ujęte
bezpośrednio w
kapitale
własnym
Stan na
początek okresu
Podatek odroczony dotyczący różnic przejściowych:
Niewykorzystane straty podatkowe i pozostałe ulgi
Stan na koniec
okresu
Ujęte w
pozostałych
całkowitych
dochodach
28
Stan na Stan na
31.12.2021 31.12.2020
PLN’000 PLN’000
821 12 718
16 408 4 507
2 085 6 131
19 314 23 356
- Różnice przejściowe
11.4 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i niewykorzystane ulgi podatkowe
- Niewykorzystane straty podatkowe z lat wczesniejszych
Na dzień bilansowy nie zostały wykazane następujące aktywa z tytułu podatku
odroczonego:
- Straty podatkowe za rok bieżący
29
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
1 459
5 896
643 1 905
- 651
2 102 8 452
(116) (3 839)
(2 685) (6 656)
(2 801) (10 495)
Okres zakończony
31/12/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
2 044 2 329
205 212
2 249 2 541
- -
- -
- -
- -
5 951 5 474
5 951 5 474
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Razem koszty świadczeń pracowniczych
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Inne świadczenia pracownicze
Razem amortyzacja i umorzenie
Płatności na bazie akcji
12.5Świadczenia pracownicze
Umorzenie rzeczowych aktywów trwałych
Amortyzacja aktywów niematerialnych (w tym [koszty zbycia / umorzenia i
amortyzacji / koszty administracyjne / inne koszty)
12.3Bezpośrednie koszty operacyjne związane z inwestycjami w nieruchomość
12.4Koszty badań i rozwoju ujęte w wynik w momencie poniesienia
Odpisy aktualizujące pożyczki (patrz Nota 17)
Odpisy aktualizujące wartość udziałów wycenianych wg cen nabycia (patrz
Nota 16)
Odwrócenie odpisów aktualizujących należności handlowych (patrz Nota 19)
12.2Koszty amortyzacji i umorzenia
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość pożyczek (patrz Nota 17)
12.Wynik na działalności kontynuowanej
Wynik za rok obrotowy z działalności kontynuowanej uwzględnia następujace pozycje:
12.1Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Oczekiwane straty kredytowe z tyt. należności handlowych (patrz Nota 19)
30
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
zł na akcję zł na akcję
(0,18) (0,11)
(0,18) (0,11)
(0,18) (0,11)
(0,18) (0,11)
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
(6 372) (3 828)
- -
(6 372) (3 828)
(6 372) (3 828)
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
35 709 35 709
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty na akcję
Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku/straty przypadającego na
akcję ogółem
Inne
Zysk/Strata wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku/straty na akcję z
działalności kontynuowanej
13.1 Podstawowy zysk/strata na akcję
Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki
Zysk/Strata i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty podstawowego na
akcję:
Zysk/Strata rozwodniony na akcję ogółem
Zysk/Strata rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej
Polityka rachunkowości
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych Redan SA występujących w danym okresie.
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy zysk/strata na akcję:
13.Zysk/Strata na akcję
Podstawowy zysk/strata na akcję ogółem
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o
średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających
potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.
31
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
(6 372) (3 828)
- -
(6 372) (3 828)
(6 372) (3 828)
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
35 709 35 709
35 709 35 709
BYŁO JEST
PLN’000 PLN’000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 1 936 530
Nieruchomości inwestycyjne 1 982 1 982
Aktywo prawo do użytkowania 8 504 9 910
(1 406)
-
1 406
ZMIANA
Stan na
31/12/2020
Stan na
31/12/2020
PLN’000
Spółka nie dokonywała dobrowolnych zmian zasad rachunkowości w 2021 roku oraz nie korygowała błędów lat
ubiegłych. Dokonała zmiany prezentacyjnej w zakresie rzeczowych aktywów trwalych i aktywa z tytułu prawa do
użytkowania
13.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości i korekty błędów lat ubiegłych
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty
rozwodnionego na akcję
Zysk/Strata za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki
Odsetki od obligacji zamiennych
13.2 Rozwodniony zysk/strata na akcję
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku/straty
podstawowego na akcję
Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku/straty rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej
użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:
Zysk/Starata wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję z
działalności kontynuowanej
Zysk/Strata wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na akcję ogółem
32
Wartości bilansowe:
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Maszyny i urządzenia 758 530
Prawo do użytkowania sprzętu 679 1 406
Nieruchomości inwestycyjne 1 705 1 982
Prawo do użytkowania lokali i budynków 8 543 8 504
11 685 12 422
Grunty
własne wg
kosztu
Prawo do
użytkowania
lokali i
budynków
wg kosztu
Maszyny i
urządzenia
wg kosztu
Urządzenia w
leasingu wg
kosztu
Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2020 11 398 6 784 2 846 21 028
Zwiększenia - 1 840 30 -
1 870
Zbycia - - (452) -
(452)
Inne - (721) 572 (572)
(721)
Stan na 31 grudnia 2020 roku - 12 517 6 934 2 274 21 725
Zwiększenia - 1 239 135 - 1 374
Zbycia - - (151) - (151)
Inne - - 915 (915) -
Stan na 31 grudnia 2021 roku - 13 756 7 833 1 359 22 948
Polityka rachunkowości
Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o umorzenie
oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową lub degresywną (metodą
dygresywną amortyzowane są wyłącznie samochody osobowe ) przez szacowany okres użytkowania danego aktywa,
wynoszący:
• budynki, budowle -20- 40 lat
• maszyny i urządzenia techniczne - od 3 do 15 lat
• środki transportu – od 5 do 7 lat •
urządzenia w leasingu finansowym – przez okres użytkowania środka trwałego od 5 do 7 lat
• inwestycje w obcych środkach trwałych – przez okres trwania umowy najmu lub 10 lat, jeżeli umowa jest zawarta na
czas nieokreślony lub z możliwością przedłużenia.
Spółka na każdy dzień bilansowy dokonuje weryfikacji wartości bilansowych aktywów trwałych pod kątem istnienia
dowodów wskazujących na utratę wartości. W przypadku, gdy efekt analizy jest pozytywny spółka szacuje wartość
odzyskiwalną składnika aktywów i ujmuje w rachunku zysków i strat odpis aktualizacyjny, gdy wartość odzyskiwalna
jest mniejsza od wartości bilansowej.
Odpis aktualizujący ujmowany jest w wysokości różnicy pomiędzy wartością bilansową, a wartością odzyskiwalną
składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna odpowiada cenie sprzedaży netto składnika aktywów lub jego wartości
użytkowej zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość użytkowa ustalana jest dla poszczególnych składników
aktywów, w przypadku, gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od
tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata
wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych, niezależne od innych
aktywów lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów
zaliczanego do majątku wspólnego, spółka ustala wartość odzyskiwalną na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego dany składnik należy.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycjach pozostałych
przychodów i kosztów operacyjnych.
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku
wymagających dłuższego czasu w celu doprowadzenia ich do użytkowania, zalicza się do kosztów wytworzenia takich
aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.
14.Rzeczowe aktywa trwałe
Okres użytkowania jest corocznie weryfikowany.
33
Grunty
własne wg
kosztu
Prawo do
użytkowania
lokali i
budynków
wg kosztu
Maszyny
i urządzenia
wg kosztu
Urządzenia w
leasingu wg
kosztu
Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2020 roku - 1 307 5 990 848 8 145
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku lub likwidacji
- - (450) - (450)
Przesunięcia między grupami - - 364 (364)
-
Koszty amortyzacji - 1 445 500 384
2 329
Inne - (721) - - (721)
Stan na 31 grudnia 2020 roku
-
2 031 6 404 868 9 303
Eliminacja wskutek zbycia składników
majątku lub likwidacji
- - (84) -
(84)
Przesunięcia między grupami - - - (470)
(470)
Koszty amortyzacji - 1 477 755 282
2 514
Inne - - - -
-
Stan na 31 grudnia 2021 roku
-
3 508 7 075 680 11 263
Wartość netto 10 248 758 679 11 685
Zgodnie z MSSF 16 właściciel nieruchomości inwestycyjnej ujawnia informacje dotyczące leasingów, w których był lub
jest leasingodawcą. Leasingobiorca, który jest w posiadaniu nieruchomości inwestycyjnej jako składnika aktywów z
tytułu prawa do użytkowania, ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 przewidzianymi dla leasingobiorców
oraz ujawnia informacje zgodnie z wymogami MSSF 16 w odniesieniu do leasingodawców dla wszelkich leasingów
operacyjnych.
j) opis nieruchomości inwestycyjnej: Nieruchomość położona ul.Żniwna 10/14 nieruchomość znajduje się na działkach
nr 57/29 i 57/32 o łącznej powierzchni 2,0371 ha.
a) jednostka stosuje model oparty na cenie nabycia;
b) wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej wynika z ekspertyzy wydanej przez niezależnego rzeczoznawcę w
14.10.2019 roku
c) ujęte w rachunku zysków i strat kwoty: (i) przychodów z najmu nieruchomości inwestycyjnej 690 tys. PLN (w roku
porównawczym 666 tys.PLN; (ii) bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania)
poniesionych w związku z eksploatacją nieruchomości inwestycyjnej 45 tys.PLN;
d) istniejace ograniczenia zbywalności nieruchomości inwestycyjnej nie istnieją.
e) zobowiązania umowne do zakupu, wybudowania lub dostosowywania nieruchomości inwestycyjnej oraz
zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania lub ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości:- nie wystepują
Z wartości prawa do użytkowania lokali i budynków Spółka wydzieliła zgodnie z MSSF 16 i MSR 40 nieruchomości
inwestycyjne na kwotę 1.705 tys. PLN.
f) zastosowana metoda amortyzacji liniowa
g) okresy użytkowania nieruchomości do 29.02.2028r. / zastosowane stawki amortyzacyjne; 11,54%
h) wartość odpowiednio na początek/ na koniec okresu: bilansowa brutto12.517/12 517 tys.PLN, zakumulowana
amortyzacja 2031 / 3496 tys.PLN, odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości: 0/0 tys.zł) ;
i) uzgodnienie wartości bilansowej nieruchomości inwestycyjnej z początku okresu z wartością bilansową z końca
okresu:
(i) zwiększenia wartości - zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości - nie dotyczy, zwiększenia
wynikające z późniejszych wydatków wykazywanych jako składnik aktywów -nie dotyczy;
(ii) amortyzacja 1465 PLN;
(iii) kwota dokonanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych
odpisów w ciągu danego okresu, zgodnie z MSR 36 Utrata wartości aktywów - nie wystapiły;
Spółka Redan SA nie tworzyła odpisów na rzeczowe aktywa trwałe.
34
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
- -
625 606
625 606
Znaki
handlowe
Licencje Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000
Wartość brutto
Stan na 1 stycznia 2020 roku 159 7 951 8 110
Zwiększenia - 95 95
Zbycie aktywów - (1 400) (1 400)
Klasyfikacja aktywów przeznaczonych do zbycia - -
Stan na 31 grudnia 2020 roku 159 6 646 6 805
Zwiększenia - 253 253
Likwidacja - (29) (29)
Zmiana klasyfikacji - przeniesienie do zapasów - - -
Stan na 31 grudnia 2021 roku 159 6 870 7 029
Znaki handlowe
15.Pozostałe aktywa niematerialne
Wartości bilansowe
Licencje
Polityka rachunkowości
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe
wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również
wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie
wytwarzania) oraz zaliczki na zakup wartości niematerialnych.
O ile nie są uznane za aktywa o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności.
Nabyte aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu
pomniejszonego o umorzenie i skumulowaną utratę wartości. Amortyzację ujmuje się liniowo w szacowanym okresie
ekonomicznej użyteczności. Oszacowany okres ekonomicznej użyteczności i metoda amortyzacji podlegają weryfikacji
na koniec każdego okresu sprawozdawczego, a skutki zmian szacunków rozlicza się prospektywnie. Nabyte aktywa
niematerialne o nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wykazuje się według kosztu pomniejszonego o
skumulowaną utratę wartości (dotyczy np. znaków towarowych).
Aktywa niematerialne po początkowym ujęciu są wykazywane według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenia i
łączne odpisy na utratę wartości, na takiej samej zasadzie jak nabyte aktywa niematerialne. Przewidywany okres
użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
• Znaki towarowe 20 %
• Patenty i licencje 50-100%
• Oprogramowanie komputerowe 10-50 %
• Pozostałe wartości niematerialne 20-50%
Na każdy dzień bilansowy jednostka dokonuje przeglądu wartości bilansowych majątku trwałego i aktywów
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli
stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu
ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu,
w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, odwrócenie ujmuje się
niezwłocznie w wynik.
35
Znaki
handlowe
Licencje Razem
PLN’000 PLN’000 PLN’000
Skumulowane umorzenie i utrata wartości
Stan na 1 stycznia 2020 roku 159 5 827 5 986
Koszty amortyzacji - 212 212
Inne - 1
1
Stan na 31 grudnia 2020 roku 159 6 040 6 199
Koszty amortyzacji - 205 205
Inne - -
-
Stan na 31 grudnia 2021 roku 159 6 245 6 404
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Odpis na WN - stan na początek okresu
- -
Zwiększenie odpisu
- -
Zmniejszenie odpisu (wykorzystanie)
- -
Odpis na WN - stan na koniec okresu
- -
W Redan SA najistotniejszym aktywem niematerialnym bądącym cały czas w fazie przygotowań do użytkowania jest
nowy system informatyczny POS FASHION, którego wartość na dzień bilansowy wynosi 1,5 mln PLN. Wartość tego
aktywa została przeklasyfikowana do zapasów, gdyż oprogramowanie jest w trakcie budowy i zostanie sprzedane do
spółki TSFS sp.z o.o. W okresie porównawczym najistotniejszym aktywem niematerialnym było oprogramowanie POS
Fashion w fazie przygotowania na kwotę 1,4 mln PLN. Nie istnieją inne znaczące aktywa niematerialne na dzień
bilansowy.
15.1 Istotne aktywa niematerialne
Spółka Redan SA w roku 2021 nie tworzyła dodatkowych odpisów na WNIP, w roku 2020 również nie były tworzone
odpisy.
36
Stan na Stan na Stan na Stan na
31.12.2021 31.12.2021 31/12/2020 31/12/2020
TXM SA Polska 30,91% 40,49% 30,91% 40,49%
LUNAR sp. z o.o. Polska 3,75% 3,75% 3,75% 3,75%
KADMUS sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Raionio LTD (w likwidacji) Cypr 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
R-Fashion sp. z o.o. Polska 4,29% 4,29% 4,29% 4,29%
Black Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Yellow Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Orange Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Red Label sp. z o.o. Polska 4,00% 4,00% 4,00% 4,00%
Top Sp. z o.o. Polska 8,97% 8,97% 8,97% 8,97%
16. Udziały w jednostkach powiązanych
16.1 Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych
Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach powiązanych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiają
się następująco:
Nazwa jednostki zależnej
Udziały i akcje w jednostkach powiązanych wycenia się zgodnie z MSR 27 według ceny nabycia pomniejszonej o
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedawcy bez podatku VAT, który
podlega odliczeniu, jak również koszty bezpośrednio związane z zakupem.
W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty finansowe bieżacego okresu. W przypadku ustania
przyczyny, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji,
poprzez odniesienie odwracanej kwoty w przychody finansowe bieżącego okresu. Odwócenie wartości może być pełne
lub częściowe.
Procentow
a wielkość
udziałów
posiadanyc
h przez
Spółkę
Procentow
a wielkość
praw do
głosów
posiadanyc
h przez
Spółkę
sprzedaż odzieży i obuwia
Podstawowa działalność
Procentow
a wielkość
udziałów
posiadanyc
h przez
Spółkę
Procentow
a wielkość
praw do
głosów
posiadanyc
h przez
Spółkę
Polityka rachunkowości
Miejsce
rejestracji
i prowadzenia
działalności
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
Spółka celowa
Po uprawomocnieniu się 27 sierpnia 2020r. postanowienia o zatwierdzeniu przyspieszonego postępowania
układowego TXM SA procentowa wartość udziału Redan w tej spółce spadła, zarazem na skutek konwersji
zobowiązań na kapitał wartość nominalna posiadanych akcji wzrosła o 460 tys. PLN. W dniu 23 lutego 2021 roku Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował
zmiany statutu i kapitału podstawowego spółki TXM SA w KRS.
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
5
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
sprzedaż odzieży i obuwia
W roku 2021 nie miały miejsca żadne ruchy na udziałach posiadanych przez Spółkę.
37
Nazwa jednostki zależnej
Koszt
Odpis
aktualizujący
Wartość netto Koszt
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
TXM SA 12 988 12 988 - 12 988 12 988 -
KADMUS sp. z o.o. 126 126 - 126 126 -
LUNAR sp. z o.o. 50 50 - 50 50 -
KRUX sp. z o.o. 0 - - 0 - -
R-Fashion sp. z o.o. 1 1 - 1 1 -
Raionio LTD (w likwidacji) 46 46 - 46 46 -
R-Line sp. z o.o. 0 - - 0 - -
Pozostałe 0 0 - 0 0 -
Inwestycje w spółki
powiązane razem
13 211 13 211 - 13 211 13 211 -
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Odpis na udziały i akcje na
BO
13 211 72 901
Zwiększenie odpisu - 651
Rozwiązanie odpisu - -
Przemieszczenie odpisu z
należności
- 460
Wykorzystanie odpisu - (60 801)
Odpis na udziały i akcje
na BZ
13 211 13 211
16.4 Istotne ograniczenia na dzień 31.12.2021 r.
16.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i powiązanych - odpisy i wartość bilansowa
Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych TXM SA.
Istnieją ograniczenia w zbywaniu akcji TXM zgodnie z zawartą umową z dnia 10 sierpnia 2018 r.pomiędzy
akcjonariuszami TXM S.A., tj. Redan S.A. oraz 21 CONCORDIA 1 s.a.r.l.
Stan na 31/12/2021
Stan na 31/12/2020
Utrata wartości aktywów finansowych w bieżącym okresie:
W bieżacym roku nie miały miejsca żadne ruchy na odpisach na udziałach posiadanych przez Spółkę.
Biorąc pod uwagę słabe wyniki TXM S.A. i ujemne kapitały Zarząd Redan S.A. na podstawie MSR 36.21 uznał, iż w
przypadku jeżeli brak jest przyczyny, by sądzić, że wartość użytkowa danego składnika aktywów istotnie przewyższa
wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży, za wartość odzyskiwalną tego składnika
aktywów można przyjąć jego wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
W związku z obecną sytuacją rynkową zdaniem Zarządu Redan wiarygodne określenie przepływów pieniężnych jest
obarczone znaczącym ryzykiem, dlatego dokonano wyceny do wartość godziwej na podstawie metody skorygowanych
aktywów netto.
Wartość skorygowanych aktywów netto jest to wartość aktywów przedsiębiorstwa po aktualizacji do wartości
zbywczych pomniejszona o pasywa bieżące po aktualizacji do wartości faktycznej wymagających zapłaty i
zobowiązania długoterminowe po aktualizacji do wartości rynkowej. Wartość udziałów w TXM S.A.została oszacowana
na kwotę 0 zł (słownie: zero złotych).
16.3. Wycena spółki TXM S.A. na dzień 31.12.2021 r.
38
O zawartej umowie i jej warunkach spółka informowała w raporcie bieżącym 28/2018 dnia 13.08.2018 r.
2) Redan i Concordia mają prawo żądania, aby posiadane przez jedną ze stron akcje TXM były sprzedane w sytuacji,
gdy swoje akcje zamierza sprzedać druga ze stron (prawo przyłączenia tag –along);
3) bez obowiązku zapewnienia prawa przyłączenia (pkt. 2) każda ze stron może sprzedać do 5% akcji Spółki w ciągu
12 m-cy i do 10% akcji TXM w ciągu całego trwania Umowy;
4) w przypadkach opisanych w pkt. 1 i 2 transakcje sprzedaży strony przyłączającej się lub pociągniętej muszą
odbyć się na takich samych zasadach, jak transakcje strony sprzedającej lub żądającej sprzedaży;
5) strona, która nie wykona lub nienależycie wykona swoje zobowiązania wynikające z Umowy będzie zobowiązana
dozapłaty drugiej stronie karyumownejw wysokości 50.000.000 zł (pięćdziesiąt milionów) złotych;
6) Umowa wygasa w momencie, gdy udział Redan lub Concordii w kapitale zakładowym TXM spadnie poniżej 15%;
7) Umowa nie stanowi porozumienia dotyczącego nabywania przez jej strony akcji TXM SA, ani zgodnego głosowania
na walnym zgromadzeniu, ani prowadzenia trwałej polityki wobec spółki, tj. porozumienia o którym mowa w art. 87 ust.
1 pkt 5 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. (tj. z dnia 7 lutego 2018 r. (Dz.U. z 2018 r. poz.
W umowie Emitent oraz Concordia postanowili uregulować ich wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym
wyjścia kapitałowego (dezinwestycji) przez którąkolwiek ze Stron z inwestycji w akcje TXM, na następujących
zasadach:
1)Redan i Concordia mają prawo żądania, aby druga strona sprzedała posiadane przez nią akcje TXM w przypadku,
gdy pierwsza strona ma zamiar sprzedać swoje akcje (prawo pociągnięcia drag-along); prawo to działa w sytuacji, gdy
potencjalny nabywca zaoferuje cenę sprzedaży każdej akcji TXM co najmniej równą wyższej z dwóch wartości:
a) 6,00 zł/akcja
b) (7* EBITDA – DN) / LA gdzie:
EBITDA – oznacza znormalizowaną EBITDA Grupy TXM za 4 kolejne ostatnie zakończone kwartały obliczoną na
ostatni dzień kwartału poprzedzającego żądanie sprzedaży akcji:
DN – oznacza dług netto Grupy TXM na ostatni dzień kwartału poprzedzającego kwartał żądania sprzedaży akcji;
LA – oznacza sumę wszystkich akcji TXM na dzień zawarcia sprzedaży akcji
39
16.5 Ujawnienia dotyczace jednostki stowarzyszonej TXM SA
Stan na 30/09/2021 Stan na 31/12/2020
PLN’000 PLN’000
33 263 34 860
51 442 52 318
(77 778) (68 258)
(31 266) (31 131)
(39 799) (15 470)
Okres zakończony
30/09/2021
Okres zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
105 032 139 637
(18 127) (12 380)
- -
(18 127) (12 380)
- -
(18 127) (12 380)
- -
Poniżej przedstawiono skrócone informacje finansowe TXM SA - jednostki stowarzyszonej Redan.
Na ten moment Spółka nie posiada jeszcze dostępu do ostatecznej wersji sprawozdania finansowego TXM S.A. za
rok 2021, dlatego prezentuje wartości ze sprawozdania finansowego tej spółki sporządzonego zgodnie z MSSF na
dzień 30.09.2021r.
Aktywa obrotowe
Aktywa trwałe
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania płatne zgodnie z postawiemiani układu
Zobowiązania długoterminowe
Przychody
Zysk (strata) z działaności kontynuowanej
Zysk (strata) z działaności zaniechanej (po opodatkowaniu)
Zysk (strata) za rok obrotowy
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy
Całkowite dochody razem za rok obrotowy
Otrzymane dywidendy od spółki stowarzyszonej
40
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (AFwZK)
Pożyczki wykazane wg kosztu zamortyzowanego
Należności długoterminowe 620 753
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym (i) 3 213 3 098
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom - 54
3 833 3 905
Razem 3 833 3 905
Aktywa obrotowe 594 3 129
Aktywa trwałe 3 239 776
3 833 3 905
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Odpis - stan na początek okresu
5 676 7 559
Zwiększenie odpisu
643 1 905
Przemieszczenie odpisu z należnośc handlowych
- 51
Zmniejszenie odpisu
(116) (3 839)
Odpis - stan na koniec okresu
6 203 5 676
Aktywa finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:
- aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (AF WGPWF ),
- instrumenty kapitałowe wyceniane przez inne całkowite dochody (IKpICD)
- aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie ( AFwZK)
- aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (AF WGpCD)
Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikającej z
umowy przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Określa się ją w chwili początkowego ujęcia.
Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej
zapłaty i obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.
(i) Udzielone pożyczki jednostkom powiązanym na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych.
Szczegółowe informacje dotyczące tych pożyczek przedstawiono w Nocie 32.2
17.Pozostałe aktywa finansowe
Aktywa finansowe wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli składnik aktywów jest utrzymywany zgodnie z
modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy a warunki umowy
składnika aktywów powodują powstanie przepływów pieniężnych w określonych terminach, które są jedynie spłatą
kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty .
Zyski i straty z AFwZK odnosi się w wynik finansowy jako pozostałe przychody i koszty finansowe.
Polityka rachunkowości
41
Umowa pożyczki
Stopa procentowa
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego MAŁCZYŃSKA ANNA
P.H.U. ANNA w walucie PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego FHU DOROTA
PILARCZYKw walucie PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego ALESIA KASPSHYK w
walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego PHU KINGA ZĄBEK w
walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego AGATA BODYS w
walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego FIRMA HANDLOWA "J
AND Z" JOANNA SEREJ w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego JUSTYNA GAŁKA w
walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego PHU MAŁGORZATA
ŁASZCZYŃSKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego KATARZYNA
MARYNOWICZ w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego KOLIA SYLWIA
PODLASKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego K-DESIGN KAJA
GRODZICKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego EMISTYLE ANETTA
SOBIECKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego ALEX SECRET
ALEKSANDRA CHRZAN w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego GABRIELLE GABRIELA
KWAPISZ-MAJEWSKA w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego P.H.U. AGNIESZKA
KUŹNIAK w walucie : PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
Umowa pożyczki z dnia 04.01.2021 dla podmiotu niepowiązanego IWONA SOWA w walucie
: PLN, termin wymagalności 31.03.2021
WIBOR 1M+2%
10,50
4,00
9,00
10,50
4,00
9,50
11,00
6,50
3,50
9,50
5,00
4,00
12,00
5,00
10,50
6,50
Informacja o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach podmiotom niepowiązanym. Podmiotom
powiązanym nie były udzielane pożyczki w roku 2021.
Kwota w tys.
PLN
42
DATA OD DATA DO
PZ PZ + 18 mies.
PZ + 18 mies. PZ + 30 mies.
PZ + 30 mies. PZ + 42 mies.
PZ + 42 mies.
oraz starsze, a także
towary bez daty PZ
jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ30a)
lub jejednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa
od średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy
(PZ30b), wówczas odpis aktualizujący = 60% * wartość zapasu, w
przeciwnym przypadku (PZ30c) odpis aktualizujący =
(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk
na stanie * 1.25, ale minimum 60%
jeśli nie było sprzedaży w poprzdnich 12 miesiącach (PZ42a)
lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od
średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ42b),
wówczas odpis aktualizujący = 80% * wartość zapasu, w
przeciwnym przypadku (PZ42c) odpis aktualizujący =
(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk
na stanie * 1.25, ale minimum 80%
jeśli nie było sprzedaży w poprzednich 12 miesiącach (PZ18a)
lub jednostkowa cena nabycia towaru jest mniejsza równa od
średniej ceny sprzedaży z poprzednich 12 miesięcy (PZ18b),
wówczas odpis aktualizujący = 30% * wartość zapasu, w
przeciwnym przypadku (PZ18c) odpis aktualizujący =
(jednostkowa cena towaru - średnia cena sprzedaży) * ilość sztuk
na stanie * 1.25, ale minimum 30%
18.Zapasy
Polityka rachunkowości
Metodologia kalkulacji odpisów aktualizujących zapasy towarów przedstawia poniższa tabela:
Odpis aktualizujący
(PZ) odpis aktualizujący = 0%
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) i możliwej do uzyskania
wartości netto.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane
w następujący sposób:
Towary - w cenie nabycia;
Produkty gotowe i produkty w toku - koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich
kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów
zaciągniętych pożyczek i kredytów.
Wartość netto możliwa do uzyskania - jest to różnica między szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku
zwykłej działalności gospodarczej a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia
sprzedaż do skutku.
Odpisy aktualizujące wartość towarów są dokonywane w przypadku zaistnienia trwałej utraty ich wartości. Trwała
utrata wartości zachodzi wtedy, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowane przez spółki towary nie
przyniosą w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych. Celem odpisu
aktualizującego jest doprowadzenie wartości towarów wynikającej z ksiąg rachunkowych do ceny sprzedaży netto, a
w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.
43
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Materiały 138 120
Produkcja w toku 1 508 1 581
Towary handlowe 34 806 34 558
Zapasy netto
36 452 36 259
Odpis aktualizujacy
wartość zapasów
10 396 8 337
Zapasy brutto 46 848 44 596
w tym towary w drodze 3 821 1 040
Zmiany stanu odpisu na
zapasy
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Stan na początek
okresu
sprawozdawczego
8 337 7 665
Utworzone odpisy z tytułu
utraty wartości zapasów
2248 2831
Wykorzystanie odpisu-
kwoty odzyskane w ciągu
roku
(189) (2 159)
Stan na koniec okresu
sprawozdawczego
10 396 8 337
Pion finansowy Grupy w oparciu o zaimplementowane systemowe algorytmy na koniec każdego miesiąca
przeprowadza wycenę wartości zapasów zgodnie z przyjętą przez grupę Polityką Rachunkowości. Utworzone i
rozwiązane odpisy zalicza się do kosztów sprzedanych towarów.
W dniu 27.08.2020 r. spółka zawarła czterostronną umowę współpracy w zakresie zakupu i sprzedazy towarów
handlowych. Na jej podstawie nabyte od bezpośrednich producentów lub spółki Sonasino towary marki Top Secret
sp. z o.o. zostają udostepnione do sprzedaż w sieci franczyzowej spółki Top Secret Fashion Story. Towar jest
własnością spółki Redan, a własność towaru przechodzi na nabywcę na moment wydania go ostatecznemu klientowi
i jego opłaceniu. W związku z zawartą umową istotnie wzrosła wartość towarów w zapasach (w poprzednim okresie
znacząca część towarów prezentowana była w spółce TS).
Dodatkowo na towar znajdujący się na stanie magazynu zwrotów MG28 (MG) naliczany jest odpis aktualizujący
= 100%.
Koszt sprzedanych zapasów ujęty w kosztach bieżącego okresu obrachunkowego dla działalności kontynuowanej
wynosił 82,5 mln PLN (74,1 mln mln PLN za rok 2020). Odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31.12.2021
wyniósł 10,4 mln zł (8,3 mln na 31.12.2020).
Na tkaniny (towary o indeksie zaczynającym się od STK (STK) odpis aktualizujący nie jest kalkulowany.
Zobowiązania powstałe z tytułu zakupu towarów przez Redan od spółki Sonasino posiadaja zabezpieczenie na
towarze do dnia ich opłacenia. Na dzień bilansowy wartość towarów z zabezpieczeniem prawa własności wynosi 2,2
mln.
44
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Należności z tytuł dostaw i usług 22 906 32 112
Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności (13 605) (17 584)
9 301 14 528
Odroczone wpływy ze sprzedaży . .
Należności z tytułu leasingu operacyjnego - -
Inne należności - -
9 301 14 528
Oczekiwane straty kredytowe to średnia ważona strat kredytowych z odpowiednimi ryzykami niewykonania
zobowiązania występującymi jako wagi. Oczekiwana strata kredytowa jest szacowana i aktualizowana na każdy
kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy.
Dla należności krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług, aktywów, które indywidualnie nie utraciły wartości,
dodatkowo przeprowadza się zbiorową ocenę występowania przesłanek utraty wartości. Obiektywne przesłanki
utraty wartości dotyczące portfela należności mogą obejmować doświadczenia jednostki z egzekwowaniem
płatności, zwiększenie liczby płatności opóźnionych powyżej 365 dni w portfelu oraz zauważalne zmiany krajowych
lub lokalnych warunków ekonomicznych korelujące z niewywiązywaniem się z zapłaty należności.
Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod
analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty
wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności
narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności.
19.Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności
19.1 Należności z tytułu dostaw i usług
Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu
składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Model utraty wartości bazuje na
kalkulacji strat oczekiwanych.
Przed przyjęciem nowego klienta jednostka stosuje system wewnętrznej i zewnętrznej oceny kredytowej do oceny
zdolności płatniczej danego Klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe. Limity i punktacja danego
klienta podlegają weryfikacji kilka razy do roku oraz każdorozowo w przypadku wystąpienia opóźnień w
płatnościach. Dodatkowo Spółka korzysta z ubezpieczenia firmy zewnętrznej należności dla kluczowych
kontrahentów. Oddzielną grupę kontrahentów stanowią Klienci powiązani ze Spółką osobowo lub biznesowo, gdzie
udzielone limity handlowe są po części metodą finansowania rozwoju Redan poprzez finansowanie kapitału
obrotowego. Wszystkie należności z tytułu dostaw i usług, które nie przeterminowały się nie utraciły wartości. Spółka
na bieżąco dokonuje analizy swojej pozycji kredytowej względem dostawców. Wykazane salda należności obejmują
głównie należności od spółki Top Secret Fashion Story sp. z o.o., Top Secret Sp. z o.o. - największych odbiorców
Spółki.
Polityka rachunkowości
Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu
na nieściągalne należności. Odpis na należności wątpliwe oszacowywana jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty
należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie
stwierdzenia ich nieściągalności.
Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod
analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty
wartości. Należy określić prawdopodobieństwo niewywiązania się z zobowiązania, określić wartość należności
narażonych na ryzyko oraz procent utraty należności. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat
kredytowych pomijamy należności nieściągalne i wątpliwe.
W celu oszacowania oczekiwanych strat kredytowych przygotowywane są następujące dane i wyliczenia:
1. przygotowywane jest w podziale na kontrahentów powiązanych i niepowiązanych zestawienie należności w
podziale na miesiące terminów płatności,
2. w tym samym podziale na miesiące terminów płatności przygotowane jest zestawienie w jakim terminie były
płacone faktury tzn. w którym miesiącu,
3. przygotowane są miesięczne określone procentowo statystyki odnośnie terminów płatności tzn. ile % zapłacono
na czas, a ile po czasie i z jakim opóźnieniem. Ze statystyk powstaje podsumowanie określające jaki % należności
został zapłacony z opóźnieniem sięgającym do trzech miesięcy, z opóźnieniem od 4-6 miesięcy i z opóźnieniem
powyżej 6 miesięcy.
45
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
975 852
585 15 903
przed 91-180 dni 397 3 756
27 49
18 090 4
oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (12 449) (6 918)
7 625 13 646
powyżej 365 dni przed terminem
Razem
4. z zestawienia wiekowania należności na koniec roku przyjmowane są wartości należności zgodnie z
przedziałami wiekowania. I tak należności przed terminem zostają podzielone uśrednioną strukturą w podziale na
zapłaty: w terminie płatności, powyżej 1 miesiąca, powyżej 4 miesięcy i powyżej 6 miesięcy. Należności
przeterminowane z uwzględnieniem odpisów zostają również podzielone powyżej 1 miesiąca, 4 miesięcy, 6
miesięcy i 12 miesięcy.
5. przygotowana zostaje struktura wartościowa należności w podziale na miesiące po terminie płatności (salda
dokumentów po pierwszym miesiącu płatności, drugim itd.) i wyliczony % dla trzech okresów. Okres pierwszy to %
przeterminowania należności po 11 miesiącach w należnościach z pierwszych dwóch miesięcy, drugi okres to %
przeterminowania należności po 11 miesiącach do średniej z salda po 3,4 i 5 miesiącach i ostatni okres to %
przeterminowania należności po 11 miesiącach do średniej z salda po 6,7,8,9 i 10 miesiącach. W ten sposób
określamy jaki % w poszczególnych grupach należności w podziale na terminy płatności nie zostanie zapłacony w
ciągu 11 miesięcy licząc od pierwotnego terminu płatności.
6. wyliczony % stosowany jest do wyliczonych należności w punkcie 4 i w ten sposób szacowane są oczekiwane
straty kredytowe.
Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług, zawierają należności (patrz poniższa analiza
wiekowa), które nie są przeterminowane na koniec okresu sprawozdawczego. Należności które jednostka uznała za
trudne do windykacji (w tym objęte układem) zostały objęte odpisem na oczekiwane straty kredytowe, pozostałą
kwotę należności uznaje się za ściągalną.
Analiza wiekowa należności nieprzeterminowanych (przed terminem wymagalności)
Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe.
W odniesieniu do należności handlowych, które nie zawierają istotnego elementu finansowania, stosowane jest
uproszczone podejście i wycena odpisu na bazie oczekiwanych strat kredytowych za cały okres życia instrumentu.
przed 0-30 dni
przed 31-90 dni
przed 181-365 dni
46
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
17 584 24 929
1 459 5 896
(4 752) (6 125)
Przemiesczenie odpisu na akcje - (460)
(2 685) (6 656)
1 999 -
13 605 17 584
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
478 365
729 419
735 5 441
181-365 dni 93 3 268
797 2 055
oczekiwane straty kredytowe z tytułu nalezności (1 156) (10 666)
1 676 882
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Odpis rozliczony z należnością z tytułu korekty VAT- "ulga na złe długi"
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Odpisy z tytułu utraty wartości należności, dyskonto
Wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na ocenę oczekiwanych strat kredytowych.
Analiza wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przeterminowanych
19.2 Transfery aktywów finansowych
91-180 dni
ponad 365 dni
Wartość wykorzystanych odpisów z tytułu utraty wartości w kwocie 4,75 mln PLN dotyczy spółek TS OOO i Zeta
UKR.
Wartość rozwiązanych odpisów dotyczy przede wszystkim należności od spółki Top Secret sp. z o.o. i odpowiada
wartości odzyskanego z nich VAT należnego w ramach ulgi na złe długi.
Szacując wielkość ujętych w 2021 roku odpisów aktualizujących należności handlowe Spółka przeanalizowała
wpływ pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 oraz sytuacji gospodarczo - politycznej w Ukrainie na jakość kredytową
odbiorców. Po przeprowadzonej analizie Spółka nie dokonała korekty prawdopodobieństwa niewypłacalności w
związku z obecną sytuacją gospodarczą oraz prognozami na przyszłość. Spółka na bieżąco analizuje wpływ
pandemii koronawirusa SARS-CoV-2 i sytuacji w Ukrainie na sytuację rynkową oraz sygnały mogące świadczyć o
pogarszającej się sytuacji finansowej kontrahentów spowodowanej pandemią i w razie konieczności dokona
aktualizacji przyjętych szacunków do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych w kolejnych okresach
sprawozdawczych.
Określając poziom ściągalności należności z tytułu dostaw i usług jednostka uwzględnia zmiany ich jakości od dnia
udzielenia kredytu do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego.
W bieżącym roku nie nastąpił transfer aktywów finansowych.
31-90 dni
Wykorzystanie odpisów
Razem
Oczekiwane straty kredytowe
Należności z tytułu dostaw i usług, które utraciły wartość
0-30 dni
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
47
Stan na 31/12/2021 Stan na 31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Kapitał podstawowy 35 709 35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze
sprzedaży akcji
- -
35 709 35 709
Kapitał akcyjny składa się z:
35 709 35 709
Kapitał zapasowy w tym nadwyżka ze
sprzedaży akcji
- -
35 709 35 709
20.1 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale
Liczba akcji
Kapitał
podstawowy
’000 PLN’000 PLN’000
Stan na 1 stycznia 2020 r. 35 709 35 709 -
Zwiększenia / zmniejszenia - - -
Stan na 31 grudnia 2020 r. 35 709 35 709 -
Przeniesienie podziału zysku/(straty) na
kapitał zapasowy
- - -
Podatek dochodowy w związki z odkupem
akcji
- - -
Stan na 31 grudnia 2021 r. 35 709 35 709 -
20.Kapitał podstawowy oraz zapasowy
Na wartość kapitału zapasowego składają się:
20.2 Akcje zwykłe mające częściowe pokrycie w kapitale - Nie wystepują w kapitale Redan SA
20.3 Zamienne akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA
20.4 Opcje na akcje przyznane w ramach planów pracowniczych opcji na akcje - Nie wystepują w kapitale
akcyjnym Redan SA
Kapitał zapasowy
Polityka rachunkowości
Kapitały ujmuje się w księgach zgodnie z podziałem na ich rodzaje wegług zasad określonych przepisami
prawa. Redan SA wyróżnia kapitały zakładowy, kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy oraz zyski zatrzymane.
Kapitał zakładowy wykazuje się w wartości wpisanej w Rejestrze Sądowym. Kwoty wpłacone na kapitał
zakładowy, które nie zostały ujawnione w KRS w sprawozdaniu finansowym prezentuje się jako kapitały
rezerwowe.
3. kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami zgodnie z programem motywacyjntm dla określonych osób.
1. kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ( nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością
nominalną pomnijszona o koszty emisji),
35 709 244 akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale (35
709 244 na dzień 31 grudnia 2020 r.)
2. kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
20.5 Umarzalne skumulowane akcje preferencyjne - Nie wystepują w kapitale akcyjnym Redan SA
48
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Seria /
emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
akcji
Liczba akcji
Wartość serii/
emisji wg
wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
Data rejestracji
Prawo do dywidendy
(od daty)
A imienne 1 akcja=2 głosy 250 000 250 000 gotówką
28.08.1995
B imienne 1 akcja=2 głosy 50 000 50 000 gotówką
05.09.1997 01.02.1997
C imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką
14.11.1997 01.11.1997
D imienne 1 akcja=2 głosy 200 000 200 000 gotówką
29.04.1998 01.03.1998
E imienne 1 akcja=2 głosy 150 000 150 000 gotówką
19.06.1998 01.05.1998
F imienne 1 akcja=2 głosy 800 000 800 000 gotówką
17.09.1998 01.08.1998
G imienne 1 akcja=2 głosy 400 000 400 000 gotówką
13.01.1999 01.01.1999
H imienne 1 akcja=2 głosy 1 000 000 1 000 000 gotówką
08.03.2000 01.01.2000
I na okaziciela 500 000 500 000 gotówką
08.03.2000 01.01.2004
J na okaziciela 1 000 000 1 000 000 gotówką
30.08.2000 01.01.2004
K imienne 1 akcja=2 głosy 2 000 000 2 000 000 gotówką
27.08.2001 01.01.2003
L na okaziciela 1 958 000 1 958 000 aportem
26.11.2001 01.01.2004
M na okaziciela 8 508 000 8 508 000 gotówką 17.12.2003
01.01.2004
N na okaziciela 114 000 114 000 gotówką 17.12.2003
01.01.2004
O na okaziciela 3 750 000 3 750 000 gotówką 17.12.2003
01.01.2004
P na okaziciela 14 570 14 570 gotówką 06.05.2005
01.01.2005
P na okaziciela 13 200 13 200 gotówką 20.09.2005
01.01.2005
P na okaziciela 15 750 15 750 gotówką 31.03.2006
01.01.2006
P na okaziciela 14 500 14 500 gotówką 10.08.2006
01.01.2006
R na okaziciela 6 000 000 6 000 000 gotówką 04.08.2009
01.01.2009
T na okaziciela 7 182 726 7 182 726 aportem 14.08.2014 01.01.2014
T na okaziciela 545 454 545 454 gotówką 14.08.2014 01.01.2014
S na okaziciela 1 043 044 1 043 044
konwersja z
obligacji
03.06.2016 01.01.2015
35 709 244
35 709 244
Wszystkie akcje zostały opłacone lub pokryte aportami w odpowiedniej wysokości.
Spółka nie emitowała i nie skupowała akcji własnych w bieżącym okresie.
Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł
Liczba akcji razem
Kapitał zakładowy, razem
20.6 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale - struktura
49
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym - -
0 0
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
- 25 000
- (25 000)
- -
21.6 Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych - nie dotyczy Redan SA
Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym tworzony jest przez jednostkę z wypracowanych zysków. Nie została
określona polityka spółki co do wykorzystania tej rezerwy. Kapitał ten jest tworzony w wyniku przenoszenia
odpowiednich kwot z jednej pozycji kapitałów na drugie (za wyjątkiem pozostałych całkowitych dochodów).
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Zwiększenia / zmniejszenia
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
21.2 Kapitał rezerwowy z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych - nie dotyczy Redan SA
21.Kapitał rezerwowy
21.1 Kapitał rezerwowy o charakterze ogólnym
21.3 Kapitał rezerwowy z przeszacowania inwestycji - nie dotyczy Redan SA
21.5 Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia - nie dotyczy Redan SA
21.4 Kapitał rezerwowy z tytułu opcji na akcje rozliczanych instrumentami kapitałowych - nie dotyczy
50
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zyski zatrzymane (31 984) (25 612)
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
. .
(25 612) (107 000)
(6 372) (3 828)
- -
- 85 216
(31 984) (25 612)
Inne
Zysk / strata netto
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
W 2021 roku posiadaczom akcji zwykłych mających pełne pokrycie w kapitale nie wypłacono dywidendy. W
2020 roku również nie wypłacano dywidendy.
W odniesieniu do bieżącego roku Zarząd proponuje pokryć bieżącą stratę z przyszłych zysków.
Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy
utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał
ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków
zatrzymanych) nie jest dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy i na dzień 31 grudnia 2021 roku nie jest
pokryta (31 grudnia 2020 roku również nie była pokryta).
22.Zyski zatrzymane i dywidendy
Stan na początek okresu sprawozdawczego
Przeniesienie na lub pokrycie z kapitału zapasowego
51
Stan na
31/12/2021
Stan na 31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Niezabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego
- -
Zabezpieczone – wg kosztu zamortyzowanego 0 0
23.Kredyty i pożyczki otrzymane
Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu lub stwierdzenia utraty
wartości, a także w wyniku amortyzacji.
Polityka rachunkowości
Na moment początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej
wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub
pożyczki.
Po początkowym ujęciu pozostałe zobowiązania finansowe (w tym kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz inne zobowiązania) wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
52
23.1 Podsumowanie kredytów w Redan SA
Kwota kredytu /
pożyczki wg umowy
[w tys.]
kwota waluta
USD 1 128
PLN 1 827
USD 1 275
PLN 123
30 listopad
2022
Zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie większej niż 30 000 000 PLN (łącznie z Top Secret) stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
Termin spłaty
kwota [w tys.]
Zabezpieczenia umowy trójstronnej zawartej między Redan SA, Top Secret sp. z o.o. a HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce:
Warunki
oprocentow
ania
Nazwa, siedziba
kredytodawcy
wartość kredytu w
rachunku bieżącym
w spółce Top Secret
LIBOR 1M
+ marża
30 czerwiec
2022
wartość akredytyw
czynnych
Nazwa
kredytobiorcy
Zadłużenie na 31.12.2021
Rodzaj kredytu
HSBC Continental
Europe (Spółka
Akcyjna) Oddział w
Polsce
REDAN S.A./
Top Secret
sp. z o.o.
Umowa o
kredyt w
rachunku
bieżącym i
linię akredytyw
limit łączny na
kwotę 3 000 USD,
w tym limit kredytu
w rachunku
bieżącym 1800 USD
Zastaw rejestrowy na zapasach do najwyższej sumy zabezpieczenia 30 000 000 PLN (łącznie z Redan SA) stanowiących własność Top Secret Sp. z o.o. wraz z cesją praw z polisy
ubezpieczeniowej
Zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD
Pełnomocnictwo do rachunków bankowych spółki Redan SA oraz spółki Top Secret Sp. z o.o. prowadzonych w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce
Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM S.A. do najwyższej sumy zabezpieczenia w wysokości 9 000 000 USD
Przewłaszczenie towarów w transporcie objętych akredytywą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytobiorcy przez HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce
Oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 k.p.c.
Zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do środków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce
do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD
53
23.2 Naruszenie postanowień umowów finansowych
W 2021 roku wystapiły przypadki naruszenia umów związanych z finansowaniem Spółki.
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym zdarzały się nieterminowe płatności rat leasingowych, ale miały one
charakter incydentalny i nie miały istotnego wpływu na funkcjonowanie Spółki.
Na dzień bilansowy 31.12.2021 nie wystąpiły przypadki naruszenia umów kredytowych zawartych przez Redan
bankiem HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce. Na dzień bilansowy nastąpiły przypadki
naruszenia warunków ogólnych emisji obligacji serii F wyemitowanych przez Redan w postaci niedotrzymania
określonych w umowie wskaźników finansowych. Spółka pozostaje z instytucjami finansowymi w operacyjnym,
bieżącym kontakcie.
54
- cesja na należnościach przysługujących Redan od kontrahenta
Wszystkie obligacje serii F wyemitowane przez Redan są w posiadaniu jednego obligatariusza. Taka sytuacja
powoduje, że Zarząd Spółki jest w stanie – kontaktując się z jednym konkretnym podmiotem – poznać oczekiwania i
ocenić działania, jakie ten obligatariusz może podjąć.
- zabezpieczenia udzielone przez podmioty trzecie. Zabezpieczenia te nie obciążają żadnych aktywów należących do
Redan. Emitent ponosi koszty będące wynagrodzeniem za udzielenie tych zabezpieczeń na zasadach rynkowych.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent posiada niezapłacone zaległe odsetki od obligacji w kwocie
231 tys. zł, które zgodnie z Porozumieniem dotyczącym ustalenia zasad spłaty odsetek zawartym w dniu 30 grudnia
2021r. powinny zostać zapłacone w dniu 28 lutego 2022r. Emitent jest w stałym kontakcie z obligatariuszem. Zostały
podjęte rozmowy, które mają na celu wypracowanie rozwiązania zmierzającego do ewentualnej zmiany warunków
spłaty zobowiązań wynikających z obligacji serii F.
24.Obligacje własne
W dniu 10 sierpnia 2018 r. zostały wyemitowane obligacje serii F. W dniu 17 lipca 2019r. a następnie w dniu 17 grudnia
2020r. zmianie uległy Warunki Emisji i na dzień bilansowy obligacje miały następujące cechy:
1. Rodzaj obligacji: obligacje na okaziciela, mające formę dokumentu
2. Wartość nominalna jednej obligacji: 1.000,00 PLN
3. Cena emisyjna jednej obligacji: 990,00 PLN
4. Wielkość emisji: 13.000 obligacji, o łącznej wartości nominalnej 13.000.000 PLN
5. Oprocentowanie: stałe 12% do końca 2020r. a od 1 stycznia 2021 r. oprocentowanie w wysokości 7% w skali roku,
chyba, że nie będą osiągnięte zapisane w WEO wskaźniki finansowe (wartość EBITDA nie osiągnie wartości
wskazanych w Warunkach Emisji dla okresów tam wskazanych), wówczas oprocentowanie Obligacji za dany okres
odsetkowy będzie podwyższone do 9%, z tym, że nadwyżki odsetek powyżej 7% będą skumulowane i płatne w terminie
wykupu
6. Termin wykupu: 10 sierpień 2023r.
7. W latach 2021-2022 Emitent będzie wykupował Obligacje następująco: w I kwartale brak wykupu, w miesiącach
kwiecień – listopad po 200 Obligacji co miesiąc, natomiast w grudniu 300 Obligacji. W 2023 r. Emitent będzie
wykupował po 200 Obligacji co miesiąc w okresie od kwietnia do lipca.
8. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez obligatariuszy: w przypadku zajścia określonych zdarzeń, typowych
dla tego typu instrumentów finansowych, obligatariusze będą uprawnieni do przedstawienia obligacji do
przedterminowego wykupu. Po otrzymaniu żądania wykupu Emitent będzie zobowiązany dokonać wcześniejszego
wykupu Obligacji niezwłocznie, nie później jednak niż w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania takiego żądania.
9. Prawo żądania przedterminowego wykupu przez Emitenta: po upływie 7 m-cy od daty emisji Emitent jest uprawniony
do przedterminowego wykupu całości lub części obligacji.
10. Obligacje zostały objęte przez fundusz Mezzanine FIZAN Noble Funds TFI S.A.
11. Zarząd nie posiada informacji o posiadaczach certyfikatów inwestycyjnych FIZAN
- oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 ustawy z dnia 29
sierpnia 1997 roku Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)
- przelew na zabezpieczenie wierzytelności przysługujących Redan SA od Top Secret sp. z o.o. wynikających z dwóch
umów pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Redan SA posiadał wyemitowane obligacje o wartości bilansowej 9,36 mln PLN.
Nominalna wartość obligacji na dzień bilansowy wynosi 8,75 mln PLN.
- ustanowienie zastawu rejestrowego na prawach ochronnych na znaki towarowe przysługujące Top Secret sp. z o.o.
Zabezpieczenia stanowią:
- poręczenie udzielone przez Top Secret sp. z o.o.
- ustanowienie zastawu rejestrowego na 2.500.000 akcji Redan SA
- ustanowienie zastawu rejestrowego na 8 750 000 akcjach TXM SA
- ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Top Secret sp. zo.o.
- ustanowienie zastawu rejestrowego na zapasach towarów handlowych należących do Redan SA
55
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania finansowe wykazywane w WGPWF
Wycena instrumentów pochodnych FORWARD - 26
- 26
Zobowiązania z tytułu obligacji 9 507 11 313
Inne zobowiazania finansowe - 251
Zobowiązania z tytułu leasingu 11 375 12 014
20 882 23 578
Razem zobowiązania finansowe 20 882 23 604
Zobowiązania krótkoterminowe
12 292 4 604
Zobowiązania długoterminowe
8 590 19 000
20 882 23 604
25.Pozostałe zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Polityka rachunkowości
Jednostka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia,
umorzenia lub wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania
finansowego, a zapłatą uiszczoną lub należną ujmuje się w wynik.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
- wyceniane w zamortyzowanym koszcie metodą efektywnej stopy procentowej,
- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
Do tej kategorii zalicza się instrumenty pochodne, które nie stanową instrumentów zabezpieczających, -
umowy gwarancji finansowych.
56
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
362 299
5 080 5 283
5 442 5 582
5 392 5 531
50 51
5 442 5 582
Rezerwa na
roszczenia
banku(iv)
Sprawy
sądowe (iii)
Rezerwa na
przyszłe
koszty
PLN’000 PLN’000 PLN’000
Stan na 1 stycznia 2021 r. 3 000 1 930 353
Ujęcie rezerw - - 147
Redukcje wynikające z wykorzystania -
płatności/innych zmniejszeń przyszłych korzyści
ekonomicznych oraz sprawy sądowe
- - -
Redukcja wynikająca z analizy sytuacji wypłacalności
oraz analizy rynku
- - -
Inne- korekta kosztów
- - (350)
Stan na 31 grudnia 2021 r. 3 000,00 1 930,00 150,00
26.Rezerwy
Świadczenia pracownicze (i)
Polityka rachunkowości
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na jednostce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub
zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie
tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz
można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy
obciążają wynik finansowy Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
(iv) Rezerwa na możliwe roszczenia banku HSBC w przypadku, gdyby współkredytobiorca Top Secret
sp. z o.o. nie dokonała spłaty wykorzystanego przez nią kredytu.
(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów i roszczenia
pracownicze z tytułu wynagrodzeń. Rezerwa na świadczenia pracownicze wzrosła o 63 tys. PLN w
stosunku do roku ubiegłego.
Rezerwy krótkoterminowe
Rezerwy długoterminowe
Inne rezerwy (ii)
(iii) Na 31.12.2020 roku ujęto rezerwę na sprawe sporną z Prime Global w zakresie wdrożenia
oprogramowania SAP w spółce TXM SA. oraz na realizację cesji należności od Redan względem banku
Turkiye ihracat Kredi Banks (bank nie posiada skutecznego potwierdzenia przyjęcia tej cesji do
wiadomości przez Redan).
Inne rezerwy
Na 31.12.2020 roku saldo składa się przede wszystkim z rezerwy na przyszłe koszty 353 tys. PLN (w
tym na koszty premii, usług, ubezpieczenie towarów w transporcie), rezerwy na możliwe roszczenia
banku w przypadku, gdy współkredytobiorca nie dokona spłaty wykorzystystanego przez niego kredytu
(Redan jest współkredytobiorcą tak samo jak Top Secret). Wartość rezerwy na kredyt w HSBC znacznie
spadła, gdyż sytuacja finansowa po zatwierdzeniu układu restrukturyzacyjnego ustabilizowała się.
(ii) Na 31.12.2021 roku saldo składa się przede wszystkim z rezerwy na przyszłe koszty 156 tys. PLN
(koszty niewypłaconych premii i ubezpieczenie towarów w transporcie), rezerwy na możliwe roszczenia
banku w przypadku, gdy współkredytobiorca nie dokona spłaty wykorzystystanego przez niego kredytu
(Redan jest współkredytobiorcą tak samo jak Top Secret) 3mln PLN oraz rezerwy na koszty procesów
sądowych 1930tys.PLN.
57
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania z tyt.wynagrodzeń 300 264
Kaucje otrzymane 36 -
Zobowiązania z tyt.nabycia śr.trwałych - -
Pozostałe zobowiązania z ZFŚS oraz tyt.rozrachunków z pracownikami 11 6
347 270
Zobowiązania krótkoterminowe 347 270
Zobowiązania długoterminowe
- -
347 270
27.1. Bieżące zobowiazania podatkowe
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania z tytułu podatku VAT i cła 3 245 -
Zobowiązania z tytułu ZUS 321 253
Zobowiązania z tytułu innych podatków
73 62
3 639 315
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 29 019 30 449
29 019 30 449
W bieżącym roku nastąpił wzrost zobowiązań z tytułu podatków, w tym głównie z tytułu podatku VAT. Na kwotę
zobowiazania z tytułu Vat składa się głównie rozłożony na raty przez Urząd Skarbowy podatek Vat za miesiąc
07.2021 w wysokości 1.415 tys.pln, którego spłata nastąpi w ratach do 15.06.2022r. oraz podatek Vat za
miesiąc 12.2021 w kwocie 1.508 tys.zł, przy czym kwota 631 tys. została spłacona w pierwszych miesiącach
2022 roku, zaś kwota 877 tys. zł rozliczona zgodnie z otrzmanymi postanowieniami z nadpłatą powstałą po
skorzystaniu z ulgi za złe długi poprzez korektę deklaracji za poprzednie okresy (dotyczyła niespłaconych
należności od spółki Top Secret Sp. z o.o.).
Największym dostawcą Redan S.A. jest podmiot Sonansino Sp. z o.o. Jest to konsekwencja podpisanej w dniu
27.08.2020 r. czterostronnej umowy o współpracy i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego
Wschodu. Poza Sonasino głównymi dostawcami Spółki są dostawcy z Turcji oraz Hiszpanii.Termin płatności jest
zróżnicowny i waha się od 8 do 18 tygodni po dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem
płynnościowym zapewniające optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań.
27.Pozostałe zobowiązania
28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Polityka rachunkowości
Pozostałe zobowiązania stanowią zobowiązania z tyułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Stanowią
one pozostałe zobowiązania finansowe, króre wycenia się według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej
stopy procentowej.
58
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
do miesiąca 834 1 315
ponad miesiąc 1 238 1 751
przeterminowane 2 072 3 066
do miesiąca 5 618 3 164
ponad miesiąc 21 329 24 219
przed terminem wymagalności 26 947 27 383
Razem 29 019 30 449
Analiza wiekowa zobowiązań handlowych :
59
Polityka rachunkowości
29 Zobowiązania z tytułu leasingu
Umowa jest leasingiem jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres za wynagrodzeniem.
Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w
odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje
wykorzystanie danego aktywa w tym okresie.
Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu wraz z:
- okresami, w których istnieje opcja przedłużenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka
skorzysta z tej opcji, oraz
- okresami, w których istnieje opcja wypowiedzenia leasingu, jeśli można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka
nie skorzysta z tej opcji.
Określając okres leasingu i szacując długość nieodwołalnego okresu leasingu, spółka stosuje definicje umowy i określa
okres egzekwowalności umowy. Leasing przestaje być egzekwowalny gdy zarówno leasingodawca, jak i leasingobiorca
ma prawo wypowiedzenia leasingu bez konieczności uzyskania zezwolenia drugiej strony, czego konsekwencją jest
najwyżej nieznaczna kara.
Określając, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że spółka skorzysta z opcji przedłużenia leasingu lub nie
skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu, spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności które stanowią
zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystała z opcji przedłużenia leasingu lub nie skorzystała z opcji wypowiedzenia
leasingu.
Spółka aktualizuje okres leasingu, gdy zaszła zmiana dotycząca nieodwołalnego okresu leasingu.
W dacie rozpoczęcia leasingu spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z
tytułu leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według modelu kosztowego.
Koszt powinien obejmować :
- kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
- wszystkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie
otrzymane zachęty leasingowe,
- wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez spółkę oraz
- szacunek kosztów które mają zostać poniesione przez spółkę w związku z demontażem.
Zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty
w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeśli
stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie spółka stosuje krańcową stopę leasingobiorcy, tj. stopę
procentową jaka mogłaby być zaproponowana w przypadku uzyskania kredytu na zakup składników wyliczoną jako
średnioważony koszt kapitału obcego, wspólny dla wszystkich podmiotów Grupy. Koszt kapitału obcego stosowany przy
ustaleniu zobowiązania w dacie rozpoczęcia leasingu (ujawnienia składnika w aktywach) będzie wyliczony w oparciu o
stan zobowiązań z tytułu kredytów, obligacji, umów leasingu oraz umów pożyczek na ostatni dzień poprzedniego roku.
Przy przeliczaniu krańcowej stopy procentowej nie uwzględnia się zobowiązań z tytułu umów najmu, ujmowanych jako
leasing wg MSSF 16.
Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztów.
W celu zastosowania modelu kosztu spółka, leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania
według kosztu:
- pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne ( umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości, oraz
- skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingu spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu,
- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
- zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub
w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu prezentuje się jak aktywa jednostki oraz ujawnia się, które pozycje w
sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
Zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji długo i
krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu leasingu.
60
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Poniżej 1 miesiąca
210 226 137 164
Od 1 do 3 miesięcy
412 438 268 315
Od 3 mies. do 1 roku
1778 1894 1 162 1 379
Dłużej niż 1 rok i do 5 lat
8 815 8 100 6 431 6 272
Powyżej 5 lat
2 527 4 173 2 159 3 884
13 742 14 830 10 157 12 014
Minus przyszłe obciążenia finansowe
(3 585) (2 816)
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych 10 157 12 014 10 157 12 014
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
2 785 1 858
8 590 10 156
11 375 12 014
Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową i zmniejszenie zobowiązania z tytułu leasingu, tak by stopa
odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Część odsetkową przedstawia się odrębnie od kosztów
amortyzacji i odnosi się w koszty finansowe bezpośrednio do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych
dochodów, chyba że można je bezpośrednio przyporządkować do odpowiednich aktywów – wówczas są one
kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości jednostki dotyczącymi kosztów finansowania zewnętrznego.
29.1 Ogólne warunki leasingu
Część sprzętu komputerowego oraz samochodów osobowych użytkowane jest w ramach leasingu. Średni okres
obowiązywania umowy leasingu wynosi 3 lata (3 lata w roku 2020). Spółka ma możliwość zakupu wynajmowanego
sprzętu za kwotę jego wartości nominalnej na koniec obowiązywania umowy. Zobowiązania Spółki wynikające z umów
leasingu są zabezpieczone prawami leasingodawców do składników aktywów objętych umową.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
Oprocentowanie wszystkich zobowiązań z tytułu leasingu jest stałe na dzień zawarcia poszczególnych umów i wynosi
od 2,4 % do 14,7 % rocznie (od 2,5% do 16,5% w okresie porównawczym).
29.2 Zobowiązania z tytułu leasingu
Minimalne opłaty leasingowe
Wartość bieżąca
minimalnych opłat
leasingowych
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
Spółka w 2021r. nie zawarła żadnych nowych umów leasingu (w 2020 również brak nowych umów). Spółka w bieżącym
okresie dokonywała spłat zobowiązań w wymaganych ratach.
Umowy najmu lokali magazynowych zostały zakwalifikowane jako umowy leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali.
Uwzględnione w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jako:
Umowy leasingu, w których spółka występuje jako leasingobiorca, dotyczą:
1) leasingu samochodów
2) leasingu sprzętu IT
3) leasingu wyposażenia magazynu
4) leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali
61
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
- leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali 1 465 1 445
- leasing sprzętu IT 147 215
- leasingów samochodów 84 116
- leasingu wyposażenia+maszyny 50 53
g) całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów 2 570 2460
h) aktywa z tytułu prawa do użytkowania i nieruchomości inwestycyjnej 10 248 10486
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
- leasingu z tytułu prawa do użytkowania lokali
8 543 8 504
- nieruchomość inwestycyjna
1 705 1 982
- leasing sprzętu IT
223 604
- leasingów samochodów
366 553
- leasingu wyposażenia+maszyny
90 249
razem
10 927 11 892
29.3 Informacje dodatkowe stanowiące podstawę do oceny wpływu, jaki leasingi wywierają na sytuację
finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne leasingobiorcy.
a) koszt amortyzacji w odniesieniu do aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podziale na klasy bazowego składnika
aktywów
c) koszt związany z leasingami krótkoterminowymi oraz kwoty przyszłych płatności, do których Spółka jest zobligowana
z tytułu leasingów krótkoterminowych - w roku 2021 koszty związane z umowami leasingów krótkoterminiwych wyniosły
120 tys.PLN (w roku porownawczym 75 tys. PLN)
j) wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na koniec okresu sprawozdawczego w podziale na klasy
bazowego składnika aktywów:
- umowy najmu na czas nieokreślony potraktowane są jako umowy na okres 5-ciu lat. W wielu przypadkach umowy
takie zawierają klauzulę o możliwości wypowiedzenia tak więc istnieje możliwość skrócenia okresu takich umów.
e) koszt związany ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu-nie
występują
b) koszt odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu
d) koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości - nie występują
Na dzień bilansowy Redan SA posiadał 7 podpisanych umów leasingu, oprocentowanych stawką marża plus Wibor 3M.
i) zyski lub straty ze sprzedaży i leasingu zwrotnego- nie wystąpiły w okresie sprawozdawczym
k) nie występują ograniczenia oraz kowenanty nałożone przez leasing.
l) informacje dotyczące opcji przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu ;
Najpóźniejszy termin spłaty umowy leasingowej poza leasingiem praw do lokalu to sierpień 2024r.
62
Oprócz powyższych Spółka nie realizuje innych programów świadczeń emerytalnych.
30.Programy świadczeń emerytalnych
Pracownicy jednostki są objęci państwowym programem świadczeń emerytalnych realizowanym przez rząd. Jednostki
te mają obowiązek przekazywania określonego procentu kosztów płac na fundusz emerytalny celem pokrycia kosztów
tych świadczeń. Jedynym zobowiązaniem Spółki w odniesieniu do programu świadczeń emerytalnych jest obowiązek
odprowadzania określonych składek. W 2021 roku kontynuowany był rozpoczęty w poprzednim roku program PPK, do
którego wszyscy chętni pracownicy mogli przystąpić.
63
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
20 882 23 604
(499) (389)
20 383 23 215
3 725 10 097
547,19% 229,92%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne)
Struktura kapitałowa jednostki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty (ujawnione w nocie nr 23),
obligacje ( nota 24), środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz kapitał jednostki, w tym wyemitowane akcje, kapitały
rezerwowe i zysk zatrzymany.
Zadłużenie finansowe (i)
31.Instrumenty finansowe, zarządzanie kapitałem i ryzykiem fiannsowym
31.1 Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
Zarządzanie kapitałem ma na celu zachowanie zdolności do kontynuowania działalności z uwzględnieniem
realizacji planowanych inwestycji i rozwoju, tak aby Spółka mogła przynosić korzyści, przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Efektywne wykorzystanie kapitału monitorowane jest między innymi na podstawie wskaźnika dźwigni finansowej.
Na jednostkę nie są nałożone żadne zewnętrzne wymagania kapitałowe za wyjątkiem tego, iż zgodnie z art. 396
§1 Kodeksu Spółek Handlowych (któremu podlega jednostka) na pokrycie straty należy utworzyć kapitał
zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału akcyjnego. Ta część kapitału zapasowego (zysków zatrzymanych) nie jest
dostępna do dystrybucji na rzecz Akcjonariuszy.
Zadłużenie netto
Zarząd wraz z Dyrektorem Finansowym dokonuje przeglądu struktury kapitałowej cyklicznie w ciągu roku. W
ramach przeglądu analizowany jest w szczególoności koszt kapitału oraz ryzyka związne z jego posiadaniem, a
prowadzoną działalnością.
31.1.1 Wskaźnik dźwigni finansowej
Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco:
(ii) Kapitał własny obejmuje kapitał wykazany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kapitał własny (ii)
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego
(i) Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe, z wyłączeniem instrumentów
pochodnych oraz kontraktów gwarancji finansowych.
64
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
499 389
7 015 18 433
- 277
49 901 54 053
31.2 Kategorie instrumentów finansowych
Należności ogółem i udzielone pożyczki
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
31.3 Cele zarządzania ryzykiem finansowym
Koszt zamortyzowany (w tym zobowiązania handlowe)
Przez cały rok 2021 spółka Redan S.A. aktywnie zabezpieczała swoją ekspozycję walutową. W zależności od oceny
prawdopodobieństwa negatywnych z punktu widzenia wyników Spółki zmian kursów walut: (i) nie zabezpieczała
ryzyka (ii) zabezpieczała część lub całość otwartej pozycji walutowej.
Dział Finansowy cyklicznie przedstawia Zarządowi Redan raporty dotyczące ryzyk rynkowych jakie dotyczą Spółki ale
również ryzyk jakie mogą się kształtować w przyszłości. Stanowią one podstawę do podejmowanych decyzji
biznesowych.
Działalność Redan wiąże się z ekspozycją na ryzyko finansowe zmian kursów walut (patrz nota 31.5) i stóp
procentowych (patrz nota 31.6). Na dzień bilansowy Spółka wykorzystywała instrumenty pochodne do zarządzania
ryzykiem kursowym w postaci kontraktów forward powiązanych z zawartymi kontraktami handlowymi. Ponadto w
związku z prowadzoną działalnością Spółka wykorzystuje również uzyskane przychody w walutach obcych celem
regulowania zobowiązań wyrażonych w tych walutach. Spółka nie posiada zobowiązań kredytowych
denominowanych w walutach obcych, a jedynie linię akredytywową, którą wykorzystywała na dzień bilansowy głównie
w dolarze amerykańskim. Spółka nie zabezpiecza ryzyka stóp procentowych.
Nadrzędnym celem tych działań jest identyfikowanie potencjalnych ryzyk przed ich wystąpieniem, szacowanie
prawdopodobieństwa ich wystąpienia i ewentualnych skutków, a także budowanie scenariuszy reakcji lub unikania.
Redan monitoruje i zarządza ryzykiem finansowym związanym z działalnością za pomocą wewnętrznych raportów
dotyczących ryzyka, zawierających analizę zaangażowania w podziale na stopień i wielkość ryzyka. Raporty te są
przygotowywane przez wewnętrzna komórkę Spółki. Rodzaje ryzyka obejmują ryzyko rynkowe (w tym walutowe,
stopy procentowej i inne rodzaje ryzyka cenowego), ryzyko kredytowe i ryzyko płynności.
31.4 Ryzyko rynkowe
Zobowiązania finasowe pozostałe
Zobowiązania finansowe
65
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/202
0
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Waluta EUR 1 495 3 703 490 352
Waluta USD 5 979 6 780 245 5 521
Stan na
31/12/2021
Zobowiązani
a
Aktywa
Kurs 31
12 2021
Zmiana o
+ 10 %
Zobowiązani
a
Aktywa
Zmiana
zobowiązanie
Zmiana aktywo
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Waluta
USD
5 979 245 4,0600
4,4660 6 577 270 -598 25
Waluta
EUR
1 495 490 4,5994
5,0593 1 645 539 -150 49
Zmiana o
- 10 %
Wpływ na
wynik
-674
3,6540 5 381 221 598 -25
w tys.PLN
Zmiana o -10%
674
4,1395
1 346 441 150 -49
Duży spadek należności denominowanych w USD w 2021r. wynika z odpisu należności kontrahenta OOO Top Secret -
spółki działającej w Rosji, której działalność została zakończona.
Powyższe pozycje związane są odpowiednio: (i) zobowiązania z dokonywanymi przez Redan zakupami towarów
modowych, w tym otwarte akredytywy w ramach dostępnej linii akredytywowej w banku HSBC (ii) należności ze
sprzedaży hurtowej oraz z dostawami do podmiotów działających jeszcze w 2021r. na rynkach wschodnich.
31.5 Zarządzanie ryzykiem walutowym
Spółka zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań
kursów walut.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych jednostki denominowanych w walutach obcych na dzień
bilansowy przedstawia się następująco (przeliczone na złote polskie):
Jednostka jest narażona na ryzyko związane z dolarem amerykańskim i euro.
31.5.1 Wrażliwość na ryzyko walutowe
Zobowiązania
Aktywa
Zdaniem Zarządu analiza wrażliwości nie jest reprezentatywna dla ryzyka kursowego, ponieważ narażenie na koniec
roku nie odzwierciedla poziomu narażenia w ciągu całego okresu sprawozdawczego. Jednak daje ona obraz, iż ryzko
jest istotne z punktu widzenia zarządzania ryzykami finansowymi.
Stopień wrażliwości jednostki na wzrost i spadek kursu wymiany PLN na waluty obce przedstawiony jest w poniższej
tabeli. Analiza wrażliwości obejmuje wyłącznie nierozliczone pozycje pieniężne denominowane w walutach obcych i
koryguje przewalutowanie na koniec okresu obrachunkowego. Wartość dodatnia w poniższej tabeli wskazuje wzrost
zysku i zwiększenie kapitału własnego towarzyszące wzmocnieniu się kursu wymiany PLN. W przypadku osłabienia PLN
w stosunku do danej waluty obcej wartość ta byłaby ujemna, a wpływ na zysk i kapitały własne byłby odwrotny.
W konsekwencji wyniku powyższej analizy można uznać iż zmiana kursu o + / - 10 % ma bezpośredni wpływ na wycenę
należności i zobowiązań a tym samym na wynik finansowy. Ten wpływ w tym przypadku można określić na + / - 0,7 mln
zł przy niezmiennym stanie należności i zobowiązań.
Zmiana o +10%
66
31.5.2  Kontrakty forward zabezpieczające przed ryzykiem różnic kursowych
Redan SA prowadzi politykę zawierania kontraktów forward zabezpieczających przed ryzykiem różnic kursowych w
odniesieniu do płatności w walutach obcych. Redan S.A. zawiera transkacje forward, aby zabezpieczyć przepływy
wynikające z zakupów dokonywanych w USD. Współpracuje w tym zakresie z firmą doradczą.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Redan SA nie posiadał zawartych kontraktów forward.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
67
Stan na
31 12 2021
Odsetki
za okres
2020
Stopa
procentowa
o + 100 pp
Stopa
procentowa
o - 100 pp
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
leasingi 364 22 4 -4
Gdyby stopy procentowe były o 100 punktów bazowych wyższe/niższe, a wszystkie inne zmienne zachowały stałą
wartość, to:
31.6 Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych
Redan SA jest narażony na ryzyko stóp procentowych, ponieważ on sam jak i należące do niego podmioty pożyczają
środki oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Spółka obecnie nie zabezpiecza ryzyka różnicy stopy
procentowej.
31.6.1 Wrażliwość na wahania stóp procentowych
Spółka narażona jest obecnie na ryzyko stóp procentowych uzależnione od zmiany stopy WIBOR gdyż jej marża jest
stała we wszystkich ekspozycjach narażonych na to ryzyko. Przedstawione poniżej analizy wrażliwości oparte są o
stopień narażenia na ryzyko stóp procentowych instrumentów finansowych na dzień bilansowy. W przypadku
zobowiązań o oprocentowaniu zmiennym zakłada się na potrzeby analizy, że kwota zobowiązań niespłaconych na
dzień bilansowy była niezapłacona przez cały rok oraz była ona stała w zakresie wielkości kapitału przez cały rok. W
sprawozdaniach wewnętrznych dotyczących ryzyka stopy procentowej dla kluczowych członków kierownictwa
wykorzystuje się wahania w górę i w dół o 100 punktów bazowych, co odzwierciedla ocenę kierownictwa dotyczącą
prawdopodobnej zmiany stóp procentowych.
Wrażliwość Redan S.A. na ryzyko stóp procentowych jest mocno ograniczona ze względu na niską ekspozycję
zadłużenia Spółki. W związku z tym, w opinii Zarządu, ma ona ograniczony wpływ na wyniki osiągane przez Spółkę.
31.7 Zarządzanie ryzykiem kredytowym
Dokonując przełożenia wyników powyższej analizy na pozycje wyniku finansowego poprzez koszty odsetkowe możemy
stwierdzić, iż zmiana oprocentowanie o + / - 100 pp wpłynie o + / - 4 TPLN
Wartość należności korygowana jest w związku z oceną oczekiwanych strat kredytowych.
Analiza dotyczy leasingów opartych na zmiennej stopie procentowej, nie uwzględnia więc leasingów z tytułu prawa do
użytkowania lokali.
Jednostka nie jest narażona na ryzyko kredytowe związane z gwarancjami finansowymi udzielonymi na rzecz banków,
ponieważ takowych instrumentów nie posiada w swoim portfelu.
31.7.1 Zabezpieczenie ryzyka kredytowego
Jednostka zabezpiecza swoją pozycją należnościową poprzez m.in ubezpieczenie należności czy zastawy na
zabezpieczeniach rzeczowych w przypadku dużych kontrahentów. Poza tym jednostka nie posiada zabezpieczenia
ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi.
Ryzyko kredytowe oznacza ryzyko, że kontrahent nie dopełni zobowiązań umownych, w wyniku czego jednostka
poniesie straty finansowe. Redan stosuje zasadę dokonywania transakcji z kontrahentami o sprawdzonej,
weryfikowalnej wiarygodności kredytowej. Sprawdzenie to moźe następować również poprzez budowanie pozytywnej
histrorii współpracy. Informacje o kontrahentach pozyskiwane są poprzez wewnętrznie sporządzone wywiady
gospodarcze, weryfikacje w powszechnie dostępnych źródłach m.in informacji finansowych dostępnych publicznie.
Narażenie jednostki na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów jest stale monitorowane, zagregowaną wartość
zawartych transakcji rozkłada się na zatwierdzonych kontrahentów. Kontrolę ryzyka kredytowego umożliwiają limity
weryfikowane i zatwierdzane cyklicznie przez dyrektora finansowego.
Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów. Prowadzi się bieżącą ocenę
kredytów na podstawie kondycji należności, a w razie konieczności wdraża procedury przed windykacyjne. Wartość
należności korygowana jest również w związku z wyceną oczekiwanych strat kredytowych.
Największą ekspozycję na ryzyko kredytowe jednostka ma wobec Spółek, które są głównymi jej kontrahentami: Top
Secret Sp. z o.o. oraz Top Secret Fashion Story sp. z o.o.. Wielkość kwot należnych od tych podmiotów podano w
nocie 32.1.
Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami jednostki są banki o
wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.
68
Poniżej
1 miesiąca
Od 1 do 3
miesięcy
Od 3 mies.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 lat
Ponad 5 lat
Razem
(bez
dyskonta)
Wartość
bilansowa
PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Kredyty i pożyczki - - - - - - -
Zobowiązanie z tytułu
leasingu
210 412 1 778 8 815 2 527 13 742 11 375
Instrumenty o stałej
stopie procentowej
- 382 2 638 7 330 - 10 350 9 507
Umowy gwarancji
finansowych
- - - - - - -
210 - 794 - 4 416 16 145 - 2 527 24 092 20 882
31.8 Zarządzanie ryzykiem płynności
Ostateczną odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności ponosi Zarząd, jednak operacyjnie zarządza nim
dyrektor finansowy, który opracował odpowiedni system służący do zarządzania krótko-, średnio- i
długoterminowymi wymogami dotyczącymi finansowania i zarządzania płynnością. Zarządzanie ryzykiem
płynności w jednostce ma formę identyfikacji ryzyk płynnościowych, optymalnego zarządzania liniami
akredytowymi, ciągłego monitoringu prognozowanych i faktycznych przepływów pieniężnych oraz dopasowywania
profili zapadalności aktywów i wymagalności zobowiązań finansowych.
31.8.1 Tabele ryzyka płynności finansowej
Poniższe tabele przedstawiają umowne terminy wymagalności niepochodnych zobowiązań finansowych
z uzgodnionymi terminami spłaty. Opracowano je w oparciu o niezdyskontowane przepływy pieniężne ze
zobowiązań finansowych na najwcześniejszy wymagany termin spłaty. Obejmują przepływy pieniężne zarówno z
kapitału jak i odsetek. W przypadku zmiennych stóp procentowych kwotę niezdyskontowaną obliczono na
podstawie krzywych stóp procentowych na koniec okresu sprawozdawczego. Umowny termin wymagalności
wyznaczono jako najwcześniejszy możliwy termin żądania spłaty przez jednostkę.
Główny odbiorca Redan prowadzi działalność w zakresie handlu detalicznego. Powoduje to, że głównym
elementem determinującym poziom płynności jest realizowany poziom sprzedaży, nie zaś pozycje aktywów i
zobowiązań finansowych. W związku z tym Spółka, jako podmiot niefinansowy, nie stosuje skomplikowanych
modeli zarządzania płynnością. Kluczowy obszar zarządzania płynnością wiąże się z realizowanymi poziomami
sprzedaży oraz z odpowiednim dostosowaniem wielkości zobowiązań handlowych i świadomym odraczaniem
niektórych płatności ponad umowne terminy wymagalności.
Spółka zarządza płynnością w horyzoncie: (i) rocznym (długoterminowym) – na etapie weryfikacji wykonalności
rocznych planów finansowych w układzie miesięcznym; (ii) 2-3 miesięcznym (średnioterminowym) sporządzając
ramowe tygodniowe plany przepływów oraz (iii) 4 tygodniowym (krótkoterminowym), operacyjnym – szczegółowo
analizując planowane przepływy w tym okresie. W planie rocznym są m.in. uwzględniane działania dotyczące
zapadalności zadłużenia finansowego oraz posiadane możliwości pozyskania dodatkowego takiego zadłużenia.
Są także uwzględniane plany wydatków inwestycyjnych oraz źródła ich finansowania.
W horyzoncie operacyjnym analizowane są przede wszystkim planowane poziomy sprzedaży oraz kwestie ich
adekwatności do pokrycia planowanych wydatków. W przypadku niedostatecznych planowanych wpływów
analizowane są możliwości zwiększenia sprzedaży. Z drugiej strony analizowane są planowane terminy spłaty
zobowiązań w podziale na kategorie kontrahentów. W przypadku niedostatecznych wpływów, analizowane są
możliwości odroczenia (w krótkim okresie czasu) lub ograniczenia (w średnim okresie) części wydatków.
W celu ograniczenia ryzyka płynności i zapewnienia stabilności źródeł finansowania Spółka dywersyfikuje źródła
finansowania zewnętrznego, korzysta z kredytu kupieckiego poprzez ustalanie terminów spłat z kontrahentami
oraz podnosi efektywność działań sprzedażowych zwykle kosztem uzyskiwanej marży.
69
Poniżej
1 miesiąca
Od 1do 3
miesięcy
Od 3 mies.
do 1 roku
Od 1 roku
do 5 lat
Ponad 5 lat
Razem
(bez
dyskonta)
Wartość
bilansowa
PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000
Stan na 31 grudnia 2020 r.
Kredyty i pożyczki - - - - - - -
Zobowiązanie z tytułu
leasingu
226 438 1 894 8 100 4 173 14 827 12 014
Instrumenty o stałej
stopie procentowej
88 279 2 745 9 919 - 13 030 11 313
Umowy gwarancji
finansowych
- - - - - -
314 716 4 639 18 018 4 173 27 857 23 327
Przetermin
owane
powyżej
1mies.
Przetermino
wane
poniżej
1 miesiąca
Razem
PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000 PLN '000
Zobowiązania handlowe
Stan na 31 grudnia 2021 r.
1 238 834 5 618 21 329 29 019
30 449
Stan na 31 grudnia 2020 r.
1 751 1 315 3 164 24 219 30 449
W związku z tym negocjując z dostawcami warunki akredytyw w ten sposób, że będą ustalone odroczone terminy
płatności, Redan uzyskał kredyt kupiecki od dostawców. W ten sposób poprawia swoją płynność. Większość
akredytyw otwieranych na zlecenie Redan zawiera warunek o 120-dniowym terminie płatności, po zaakceptowaniu
dokumentów przekazanych przez dostawcę do banku.
31.8.2 Ryzyka płynności finansowej z tytyłu dostaw i usług
Poza powyższymi pozycjami zobowiązań Redan posiada również zobowiązanie z tytułu poręczenia dla spółki
Loger sp. z o.o. za kredyt inwestycyjny, którego wartość nominalna na dzień 31 grudnia 2021r. wynosi 6 619 tys.
zł. Okres ostatecznej spłaty to 15 lipca 2026r.
Warunki umów zawartych przez Redan z bankiem przewidują możliwość odroczenia terminu płatności za
akredytywy (punkt 2 powyżej).
Z punktu widzenia kupującego musi on zabezpieczyć środki dla banku, który otworzył akredytywę w tak ustalonym
terminie płatności, czy to bezpośrednio w formie zapłaty, czy też wolnej linii kredytowej, w ciężar której bank ma
uruchomić środki.
31.8.3 Dostępne finansowanie zewnętrzne
1) płatność at sight – w tej sytuacji bank kupującego płaci dostawcy w momencie zaakceptowania dokumentów
przedstawionych dotyczących dostarczanego towaru, lub
2) płatność jest odroczona w jakimś terminie po zaakceptowaniu dokumentów – w tej sytuacji dostawca otrzymuje
środki w tym uzgodnionym terminie.
Całość finansowania Spółki wraz z dostępnymi limitami oraz ich aklualnym wykorzystaniem zostały przedstawione
w nocie 23.1. Spółka nie posiada limitów które są na chwilę obecną niewykorzystane, a mogłyby zostać
wykorzystane. Wyjątek stanowią tutaj odnawialne linie akredytywowe udostępnione przez bank HSBC Continental
Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce.
Spółka nie posiada na dzień bilansowy zobowiązań z tytułu budowy środków trwałych
Akredytywa jest instrumentem finansowym wykorzystywanym w zakupach towarów. Po otwarciu akredytywy – w
uproszczeniu – za zapłatę ceny sprzedaży dla dostawcy odpowiada bank otwierający akredytywę na zlecenie
kupującego, co do zasady – znacząco zmniejsza ryzyko kredytu kupieckiego po stronie dostawcy. W ramach
akredytywy kupujący i dostawca uzgadniają termin płatności. Możliwe są dwa scenariusze:
Spółka na dzień bilansowy posiada 29 mln zł zobowiązań handlowych z czego zdecydowana większość 27 mln zł
to zobowiąznia przed terminem płatności. Pozostała część zobowiązań to zobowiązania z przekroczonym
terminem płatności. Największym dostawcą Redan S.A. jest spółka Sonasino sp. z o.o. Jest to konsekwencja
przyjętego i stosowanego modelu zakupu towaru z krajów Dalekiego Wschodu. Ponadto głównymi dostawcami
Spółki są dostawcy z Turcji oraz Hiszpanii. Termin płatności jest zróżnicowny i waha się od 8 do 18 tygodni po
dacie dostawy. Spółka posiada zasady zarządzania ryzykiem płynnościowym, w tym w szczególności
zobowiązaniami przeterminowanymi. Zasady te oparte są przede wszystkim na budowaniu jak najlepszych relacji
z dostawcami poprzez informowanie i renegocjowanie o zmianach w terminach płatności. Polityka zarządzania
płatnościami przeterminowanymi zapewnia optymalne zarządzanie płatnościami zobowiązań.
70
Zdaniem zarządu, wartości bilansowe aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu finansowym są
przybliżeniem ich wartości godziwej, a różnice pomiędzy ich wartością bilansową a wyceną w wartości godziwej nie są
istotne dla sprawozdania finansowego.
31.9 Wycena w wartości godziwej
71
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
TOP SECRET SP Z O.O.
4 558 51 306 3 444 33 944
TXM S.A.
18 0 0 0
DELTA UKR LLC
0 -698 0 0
TOP SECRET FASHION STORY SP Z O.O.
76 974 13 555 0 0
TOP SECRET OOO
71 1 041 0 0
R-LINE SP Z O.O.
0 0 0 78
ZETAUKR LCC
0 152 0 0
Shumee S.A.
2 0 0 0
Pozostałe
0 -8 0 0
razem
81 623 65 348 3 444 34 022
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
TXM SA
853 1 051 0 0 0 0
TOP SECRET FASHION STORY SP Z O.O.
1 501 508 0 0 0 0
TOP SECRET SP Z O.O.
2 261 3 382 204 154 12 21
GETAR SP Z O.O.
36 47 0 0 0
LOGER SP. Z O.O.
2 1 1 670 1 635 168 186
R-FASHION SP Z O.O.
4 4 12 38 0 0
0 0 190 235 0 0
0 0 180 150 0 0
Shumee S.A.
324 0 0 0 0 0
Dariusz Młodziński
0 0 62 0 0 0
POZOSTAŁE
78 47 0 0 0 0
razem
5 059 5 040 2 318 2 212 180 207
AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I
FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ
KRUSZYŃSCY S.C.*
AGENDA Piengjai i Radosław Wiśniewscy
s.c.**
* wynagrodzenie członków Zarządu przeniesione z noty 32.5
** wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej przeniesione z noty 32.5
32. Transakcje z jednostkami powiązanymi
Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką a jej jednostkami powiązanymi w 2021 r. przedstawiono poniżej.
32.1 Transakcje handlowe
Sprzedaż pozostała
finasowa
W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi:
Zakup usług
Zakup towarów
Sprzedaż towarów
Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych.
Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach
rynkowych.
W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje na świadczenie usług ze stronami powiązanymi:
Sprzedaż usług
72
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
AGENDA SP Z O.O. 83 81
0 0
CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA SC 0 2
0 0
Piengjai Wiśniewska
0 0 3 14
EURO-CENTER SP Z O.O.
41 39
0 0
ORES SP Z O.O.
26 24
0 0
Fundacja HAPPY KIDS
10 11
0 0
TARGET SP Z O.O. 203 201
0 0
TOP SP Z O.O. 2 13
0 0
TOP SECRET FASHION STORY SP. Z O.O. 1 270 4 081
0 0
ROKAPPA SP Z O.O. 5 3
0 0
TOP SPEED SP Z O.O. 109 107
0 0
GETAR SP Z O.O. 36 20
0 0
LEJDA SP Z O.O. 54 51
0 0
ELVIRO SP Z O.O. 8 1
0 0
DOTAR Sp. z o.o 23 20
0 0
TUBAR SP Z O.O. 4 5
0 0
AGENDA s.c. Piengjai i Radosław Wiśniewscy 0 0
18 18
REDRAL Sp. z o.o. 10 8
0 0
CARASSIUS SP. Z O.O. 8 6
0 0
CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA IP SP. Z O.O. 0 4
0 0
ZETAUKR LCC 0 561
0 0
KRUX SP. Z O.O.
- 1 0 0
TOP SECRET SP Z O.O. 18 715
20 632 0 0
LUNAR SP Z O.O. 22 13
0 0
TXM SA
824 652 0 0
KADMUS SP Z O.O.
14 8 0 0
TXM ROMANIA
31 31 0 0
R-FASHION SP Z O.O.
32 74 0 0
TOP SECRET OOO
14 4 460 0 0
BLACK LABEL
11 6 0 0
R-MODA sp. z o.o
10 1 0 0
R-STYLE SP Z O.O.
2 1 0 0
R-TRENDY SP Z O.O.
6 8 0 0
RED LABEL SP Z O.O.
4 1 0 0
R-LINE SP Z O.O.
3 3 0 0
LOGER SP Z O.O.
251 270 9 775 11 025
ORANGE LABEL SP Z O.O.
3 2 0 0
Silver Label Sp. z o.o.
3 0 0 0
Radosław Wiśniewski
0 0 37 210
AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I
FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ
KRUSZYŃSCY S.C.
0 0
12 30
Shumee S.A. 159 0
0 0
Dariusz Młodziński 0 0
18 0
POZOSTAŁE 15 13
0 0
razem 22 011 31 414 9 863 11 297
Jednostka świadczyła usługi stronom powiązanym po cenach rynkowych. Nabyła usługi po cenach rynkowych. W
zestawieniu pokazano należności i zobowiązania bez kapiatału pożyczek lecz z należnymi odsetkami. Kapitał
udzielonych i otrzymanych pożyczek przedstawiony w nocie 32.2.
Kwoty należne od stron
powiązanych
Kwoty płatne na rzecz
stron powiązanych
W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 687 tys. PLN (w 2020 r. 337 tys.
PLN), koszty i przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane.
Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i
nie otrzymano żadnych gwarancji.
73
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
Bez odsetek
PLN’000 PLN’000
Pożyczkobiorca
wartość
pożyczki
odpis
wartość
bilansowa
wartość
pożyczki
odpis
wartość
bilansowa
TOP SP Z O.O.
544 544 0 544 544 0
TOP SECRET SP Z O.O.
6 469 3 881 2 588 6 174 3 705 2 469
LUNAR SP Z O.O.
304 304 0 304 304 0
KADMUS SP. Z O.O. 62 62 0 62 62 0
YELLOW LABEL SP. Z O.O. 30 0 30 30 0 30
RED LABEL SP. Z O.O. 80 0 80 80 0 80
ORANGE LABEL SP. Z O.O. 180 0 180 180 0 180
R-FASHION SP Z O.O. 0 0 0 20 20 0
BLACK LABEL SP Z O.O.
165 0 165 165 0 165
R-STYLE
7 7 0 7 7 0
EURO-CENTER SP Z O.O.
(jedn.pozostałe)
115 115 0 115 115 0
ELVIRO SP Z O.O.
795 795 0 795 795 0
TUBAR SP Z O.O.
150 0 150 150 0 150
Smarzyńska Agnieszka 25 25 0 25 0 25
Razem 8 926 5 733 3 193 8 651 5 552 3 099
suma odsetek od pożyczek (*)
154 151 3 181 124 57
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
0 0
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
0
0
32.3 Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa.
(*)Od udzielonych pożyczek w 2021 roku spółki są zobowiązane do zapłaty odsetek w wysokości 20 tys.
Jednostka nie udzieliła kluczowym członkom naczelnego kierownictwa pożyczek.
32.2 Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym
32.4 Pożyczki od jednostek powiązanych
Jednostka nie zaciągała pożyczek od jednostek powiązanych.
74
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
80 84
Bogusz Kruszyński
60 84
Dariusz Młodziński
20 0
76 78
W tym:
Wiśniewska Piengjai
12 12
Kapusta Leszek
12 12
Lachowski Sławomir
10 12
Kaczorowska Monika
30 30
Radosław Wiśniewski
12 12
0 0
0 0
0 0
Płatne w formie akcji
0 0
156 162
Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków kluczowego kierownictwa w roku obrotowym
przedstawiały się następująco:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń dla Zarządu Redan SA wynoszą 30 tys.PLN, a dla Rady Nadzorczej 3 tys.PLN
Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
32.5 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa
Wynagrodzenia Członków Zarządu określa Rada Nadzorcza, w zależności od uzyskanych wyników oraz od trendów
rynkowych.
(*)Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Zarządu w zakresie wynagrodzenia za świadczone
usługi w kwocie 238 tys. PLN za bieżący okres oraz 235 tys. PLN za okres porównawczy.
(**)Dokonano przeniesienia do noty 32.1 części wynagrodzeń dla Członków Rady Nadzorczej w zakresie
wynagrodzenia za świadczone usługi w kwocie 180 tys. PLN za bieżacy okres oraz 150 tys. PLN za okres porównawczy.
Świadczenia krótkoterminowe - Wynagrodzenie Zarządu, w tym
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia po okresie zatrudnienia
Pozostałe świadczenia długoterminowe
75
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
17 081 24 272
1 261 5 565
(4 752) (6 125)
Przemiesczenie odpisu na akcje TXM SA - (460)
(375) (6 171)
-
13 215 17 081
Stan na koniec okresu sprawozdawczego
Stan na początek okresu sprawozdawczego
32.7 Odpisy na należności wątpliwe związane z wysokością nierozliczonych sald należności nieściągalnych lub
wątpliwych należnych od podmiotów powiązanych oraz zmiana ich wysokosci w ciągu okresu
32.6 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi
Odpisy na należnosci handlowe
Wykorzystanie odpisów
Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości
Odpisy z tytułu utraty wartości należności
W bieżącym okresie zrefakturowano zakupione usługi na spółki powiązane w kwocie 687 tys. PLN (w roku 2020 r. 791
tys. PLN), koszty i przychody w sprawozdaniu zostały spersaldowane. W bieżącym okresie nie sprzedano podmiotom
powiązanym środków trwałych (w roku 2020 r. 167 tys. PLN). Spółka REDAN S.A. nie otrzymała dywidendy w 2021 r.,
ani w roku 2020.
76
Podmiot powiązany
Top Secret Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo
TXM SA podmiot stowarzyszony
Lunar Sp. z o.o. w upadłości podmiot powiązany osobowo
Kadmus Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
Krux Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
R-Line Sp. z o.o. w upadłości podmiot powiązany osobowo
Top Secret OOO Rosja podmiot powiązany osobowo
R-Moda Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
R-Trendy Sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
R-Style Sp. z o.o. w upadłości
R-Fashion sp. z o.o.
Raionio LTD (w likwidacji)
LOGER Sp. z o.o.
Black Label sp. Z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
Yellow Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
Orange Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
Red Label sp. z o.o. podmiot powiązany osobowo (do końca sierpnia 2021)
Piengjai Wiśniewska
Radosław Wiśniewski
Anieszka Smarzyńska kluczowy personel kierowniczy jednostki stowarzyszonej
Shumee S.A.
Dariusz Młodziński
EURO-CENTER SP Z O.O.
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
AMF Doradztwo Marketingowe i Finansowe
Joanna i Bogusz Kruszyńscy S.C.
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
Centrum Handlowe Brukowa Sp.z o.o.
podmiot powiązany osobowo
Top Secret Fashion Story sp. z o.o.
podmiot powiązany osobowo
kluczowy personel kierowniczy
podmiot zależny
podmiot powiązany osobowo
AGENDA Piengjai i Radosław Wiśniewscy s.c.
podmiot powiązany osobowo
Rodzaj powiązania
podmiot powiązany osobowo
podmiot powiązany osobowo
kluczowy personel kierowniczy
CENTRUM HANDLOWE BRUKOWA IP SP. Z
32.8 Informacje dotyczące istoty związku z podmiotem powiązanym
77
Okres
zakończony
31/12/2021
Okres
zakończony
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
499 389
499 389
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania:
- - -
Środki na koncie VAT
- -
Pobrane kaucje na zabezpieczenie akredytyw czynnych
- -
499 389
33.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują
środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec
roku obrotowego wykazane w jednostkowym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący
sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:
w tym
Poza transakcjami wynikającymi ze standardowych operacji biznesowych rozliczanych kompensatami
w 2021 roku dokonano zdyskontowania należności od spółki Top Secret Sp. z o o.o. w wysokosci 1
380 tys.zł, poza tym nie wystąpiły inne jednorazowe, niestandardowe transakcje niepieniężne.
34.Transakcje niepieniężne
78
Wyceny i
przemieszc
zenia
Nowy
leasing
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Długoterminowe zobowiązania
z tytułu leasingu
10 156 (1 566) 8 590
Długoterminowe zobowiązania
z tytułu obligacji
8 844 (8 844) -
Krótkoterminowe pożyczki i
kredyty
- - -
-
Krótkoterminowe zobowiązania
z tytułu leasingu
1 858 (1 879) 2 806 2 785
Zobowiązania z tytułu obligacji 2 469 (1 900) 8 938 9 507
Pozostałe zobowiązania
finansowe
277 - (251) (26) -
Razem
23 604 - (4 030) 1 308 - 20 882
Wyceny i
przemieszc
zenia
Nowy
leasing
PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000 PLN’000
Długoterminowe zobowiązania
z tytułu leasingu
10 193 (1 700) 1 663 10 156
Długoterminowe zobowiązania
z tytułu obligacji
- 8 844 8 844
Krótkoterminowe pożyczki i
kredyty
- 355 (355)
-
Krótkoterminowe zobowiązania
z tytułu leasingu
1 637 (1 655) 1 699 177
1 858
Zobowiązania z tytułu obligacji 10 998 (450) (8 079)
2 469
Pozostałe zobowiązania
finansowe
182 (607) 25 677
277
Razem
23 010 355 (3 067) 789 2 517 23 604
Zmiany niepieniężne
Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego )
35. Uzgodnienie sald otwarcia i zamknięcia zobowiązań finansowych generujących przepływy
pieniężne, które klasyfikują się jako działalność finansowa w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
Elementy działalności finansowej ( z wyjątkiem kapitału własnego )
Spłacone
zobowiązania
Zmiany niepieniężne
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2019
Przepływy
pieniężne
Spłacone
zobowiązania
Przepływy
pieniężne
79
- Spółki z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. zatrudniają niezbędną i doświadczoną kadrę pracowników mających
wieloletnie doświadczenie w planowaniu, zaprojektowaniu, zakupie, marketingu i na końcu sprzedaży kolekcji.
36. Kontynuacja działalności spółki REDAN SA
1.Sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało sporządzone przy założeniu, iż Redan będzie kontynuował działalność
w dającej przewidzieć się przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
2. Uzależnienie Redan od operacji gospodarczych z grupą kapitałową Top Secret
- Przedmiotem sprzedaży przez Redan towarów do innych odbiorców niż spółki z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z
o.o. są towary, które Spółka posiada do dyspozycji, ponieważ są zamawiane przez spółki z grupy kapitałowej Top
Secret Sp. z o.o. Oznacza to, że gdyby Top Secret Sp. z o.o. przestał zamawiać nowe towary, zdolność Redan do
prowadzenia sprzedaży do innych odbiorców niż Top Secret byłaby radykalnie ograniczona.
- Redan posiada na 31 grudnia 2021 r. należności od grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o., po pomniejszeniu o
odpisy aktualizujące, na kwotę 10 mln zł, z tego 8,4 mln zł jest objęte układem w Top Secret Sp. z o.o. i w związku z
tym ma ustalony harmonogram spłat do 31 grudnia 2026 r. (odpisy są utworzone na całość kwoty, która ma być objęta
umorzeniem zgodnie z warunkami układu z wierzycielami przyjętego w uproszczonym postępowaniu
restrukturyzacyjnym w Top Secret Sp. z o.o.).
- Na dzień 31 grudnia 2021 r. Redan posiadał towary o wartości 36,5 mln zł netto (po uwzględnieniu odpisów
aktualizujących), z tego 17,7 mln zł znajdowało się w sklepach pod marką „Top Secret” lub outletach.
- Redan i Top Secret Sp. z o.o. są współkredytobiorcami w umowie kredytu w rachunku bieżącym i linii akredytyw
numer 80/2014 z dnia 17 grudnia 2014 zawartej HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce W
przypadku nie dokonania spłaty części kredytu przypadającej na Top Secret Sp. z o.o. Redan byłby zobowiązany do
dokonania tej spłaty na rzecz banku. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota zobowiązania Top Secret Sp. z o.o. wobec
banku z tytułu tej umowy kredytowej 1,6 mln USD. Redan ma utworzoną rezerwę na pokrycie tego ryzyka w wysokości
3 mln PLN .
- W związku z powyższymi faktami kontynuacja działalności przez Redan musi być analizowana również w kontekście
zdolności grupy kapitałowej Top Secret oraz spółki Sonasino Sp. z o.o. do prowadzenia także przez nie działalności.
4. Ocena prawdopodobieństwa funkcjonowania biznesu pod marką „Top Secret” na podstawie uzyskanych informacji
od Zarządu Spółki Top Secret
3. Warunki operacji gospodarczych Redan ze spółkami z grupy kapitałowej Top Secret
- Warunki współpracy Redan ze spółkami z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. oraz z Sonasino Sp. z o.o. reguluje
umowa o współpracy handlowej zawarta w dniu 27 sierpnia 2020 roku pomiędzy Redan SA, Top Secret Sp. z o.o., Top
Secret Fashion Story Sp. z o.o. (spółka zależna Top Secret Sp. z o.o.) oraz Sonasino Sp. z o.o. Zgodnie z jej treścią
Redan zobowiązuje się do nabywania we własnym imieniu i na własny rachunek towarów, wskazanych w zleceniu
udzielonym przez Top Secret Fashion Story Sp. z o.o. od dostawców (producentów) oraz do świadczenia pełnej
obsługi logistycznej w zakresie dostaw towarów z magazynu do punktów sprzedaży towarów (zwłaszcza do sklepów),
w tym także do dokonania odprawy celnej towarów. Od momentu zawarcia tej umowy towary dostarczone przez Redan
do sklepów „Top Secret” oraz do outletów stanowią własność Spółki, która sprzedaje je Top Secret Fashion Story Sp. z
o.o. w momencie, gdy ta spółka sprzedaje je klientom detalicznym.
- Umowa została zawarta na czas oznaczony i obowiązuje do 31 grudnia 2028 r. czyli ponad 8 lat. Możliwość jej
wypowiedzenia została w treści tej umowy określona tylko w sytuacjach, gdy któraś ze stron nie realizuje jej
postanowień. W żadnym innym wypadku nie ma możliwości jej wypowiedzenia. Stanowi ona zatem trwałą podstawę
długofalowej współpracy Redan ze spółkami z grupy kapitałowej Top Secret Sp. z o.o. i z Sonasino Sp. z o.o.
- Analiza ekonomiczna i biznesowa wymienionej powyżej umowy o współpracy wskazuje, że dochody Redan w wyniku
jej wdrożenia wzrosną. Za rok 2021 vs 2020 (bez uwzględnienia zmniejszającego sprzedaż 2020 odpisu w wysokości
7,7 mln zł w związku z otwarciem postępowania układowego Top Secret Sp. z o.o.) dochody wzrosły o 8,8 mln zł, a
marża % poprawiła się o 2,4 pp. Wynika to jednej strony z faktu podwyższenia marży na sprzedaży towarów do Top
Secret Fashion Story Sp. z o.o., a z drugiej strony z przeniesienia odpowiedzialności na tą spółkę realizację przez
Redan tych poziomów marży aż do momentu ostatecznej wyprzedaży kupionych towarów (dotychczas ryzyko braku
sprzedaży lub nieuzyskania założonej marży lub nawet sprzedaży w cenach niższych od cen zakupu ponosił Redan).
Marża na łącznej sprzedaży do grupy kapitałowej Top Secret za 2021 rok wyniosła 12,5 mln zł wartościowo (14,6%
marży) przy sprzedaży towarów i usług Redan za 85,3 mln zł za 2021.
80
- Niezależnie od prowadzonej sprzedaży Redan posiada kompetencje w zakresie prowadzenia usług logistycznych
(transportu międzynarodowego, odpraw celnych, kompletacji i realizacji wysyłek towarów zarówno do sklepów jak i do
detalicznych odbiorców e-commerce), a także w świadczeniu usług IT, a tym w zakresie wymiany danych między
różnymi systemami oraz tworzenia aplikacji na potrzeby wewnętrzne. Spółka podejmuje działania, aby rozwijać
możliwości świadczenia usług w tym zakresie także na potrzeby innych klientów niż związani z biznesem marki „Top
Secret”. W 2021roku Redan świadczy usługi logistyczne dla pierwszego istotnego klienta. Spółka zamierza rozwinąć
swoje działania na większą liczbę klientów.
6. Prognozy przepływów pieniężnych Redan SA na najbliższe 12 miesięcy
- Prace nad kolekcjami na kolejne sezony toczą się sprawnie i zgodnie z pierwotnymi kalendarzami produktowymi i
zakupowymi. Biorąc pod uwagę przyjęty sposób pracy w formule just-in-time (dostawy od dostawców powinny dotrzeć
do magazynu na tydzień przed terminem ich wprowadzenia do sklepów) na moment sporządzenia niniejszego
sprawozdania towary: (i) na lato 2022 były w sklepach lub w drodze od dostawców, (ii) na jesień 2022 r. – trwają prace
planistyczne oraz projektowe.
- Pomimo pandemii COVID 19 i przeprowadzonego postępowania restrukturyzacyjnego w Top Secret Sp. z o.o.,
marka „Top Secret” utrzymała dobre relacje z wieloma dostawcami, którzy dla niej na bieżąco produkują i dostarczają
towary oraz przyjmują zamówienia na kolejne modele.
- W 2021r., pomimo pandemii i zakazów handlu, ok 8 mln osób odwiedziło średnio 167 sklepów tradycyjnych "Top
Secret" w Polsce oraz było ok. 20,3 mln wejść do sklepu internetowego topsecret.pl.
- Na koniec 31 grudnia 2021 r. działały 163 sklepy „Top Secret”
- W przypadku, gdyby Redan uzyskiwał niższe od zakładanych przychody ze sprzedaży, wówczas Spółka może podjąć
działania dostosowawcze w postaci:
-W oparciu o prognozy dla operacji marki „Top Secret” oraz swoje założenia dotyczące innych działalności i kosztów
Redan, zarząd opracował prognozowane przepływy finansowe Spółki na 12 najbliższych miesięcy od dnia
sprawozdawczego. Prognoza ta wskazuje, że Redan będzie w stanie w tym okresie utrzymać płynność finansową.
Niewykonanie wpływów przewidzianych w prognozie CF stanowiłoby istotne zagrożenie dla możliwości kontynuacji
działalności przez Redan.
- W ciagu najbliższych 12 miesięcy Redan nie zamierza przeprowadzać istotnych inwestycji. Planowane oraz
wykonywane są wydatki niezbędne do zapewnienia możliwości świadczenia usług logistycznych dla innych klientów niż
związani z marką „Top Secret”. Źródłami finansowania działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie
prowadzonej działalności gospodarczej. W ocenie zarządu plany inwestycyjne Redan mają zapewnione źródła
finansowania.
- intensyfikacji wyprzedaży towarów z poprzednich sezonów – oczekiwana nadwyżka zapasów ponad niezbędny
poziom dla prowadzenia bieżącej działalności operacyjnej wynosi ok. 2,0 mln zł (po pomniejszeniu o wartość odpisów
aktualizujących);
- redukcji kosztów bieżących działalności, zmniejszenia zatrudnienia lub czasowego obniżenia wynagrodzeń
podstawowych; w planie podstawowym na rok 2022 zaplanowano spadek porównywanych kosztów bieżących
działalności o 1,1 mln zł r/r, w sytuacji kryzysowej koszty te można dalej ograniczyć;
Oznacza to, że spółki z grupy Top Secret posiadają niezbędne zasoby do realizacji zamierzeń w ciągu najbliższych 12
miesięcy oraz pomimo epidemii COVID-19,marka „Top Secret” utrzymała zarówno kanały dystrybucji, jak i
zainteresowanie klientów.
5. Działania Redan nie powiązane bezpośrednio z marką „Top Secret” w Polsce
- Redan, własnymi środkami, rozwija sprzedaż towarów „Top Secret” na rynkach zagranicznych. Częściowo sprzedaż
odbywa się w modelu tradycyjnym, w którym partnerzy handlowi kupują towary w oparciu o kontraktacje. Dynamicznie
rośnie jednak sprzedaż do zagranicznych multibrandowych sklepów e-commerce, które nie kupują towarów na swój
stan magazynu, lecz publikują w swoich serwisach poziom zapasów bezpośrednio magazynu Redan i przekazują do
Redan zebrane zamówienia od swoich klientów. Dzięki temu Redan sprzedaje im towary, które oni w praktyce już także
sprzedali swoim klientom. W tym modelu, korzystnym zarówno dla Redan jak i dla partnerów handlowych, podłączane
są kolejne sklepy, a już istniejące regularnie zwiększają obroty. Obroty do klientów eksportowych (bez uwzględnienia
transakcji stokowych) w 2021 wzrosły r/r o 2,8 mln zł czyli 44%.
- odroczenia terminów płatności innych zobowiązań handlowych
81
- Spółka Redan nie prowadzi operacji finansowych z Rosją ani Białorusią.
- Analizując wpływ wojny w Ukrainie na Redan, należy również wziąć pod uwagę nastroje konsumenckie w Polsce. W
krótkim okresie czasu sytuacja zagrożenia powoduje odchylenia sprzedaży od planów marki „Top Secret”, jednak
spółki zakładają że sytuacja nie powinna utrzymać się w dłuższym okresie i grupa Top Secret będzie realizować plany
sprzedaży.
W związku z przedstawionymi powyżej punktami dotyczącymi: powiązania Redan z marką Top Secret oraz jej
rozwojem, strategią samego Redan, a także perspektywą finansowania Redan - zarząd podjął decyzję o sporządzeniu
sprawozdania Redan w oparciu o zasadę kontynuacji działalności.
Nie zmienia to faktu, że w 2022 r. występuje podwyższony poziom niepewności oraz występują zagrożenia, które
wskazują na istnienie niepewności, co do zdolności Spółki do kontynuacji działalności i z tego względu Spółka może w
przyszłości nie uzyskać zakładanych korzyści ekonomicznych z aktywów i nie uregulować zobowiązań w toku zwykłej
działalności.
9. Wojna w Ukrainie
10. Podsumowanie
Prognoza przepływów dla Redan wskazuje, że Spółka jest w stanie skutecznie prowadzić działalność i utrzymać
płynność w okresie kolejnych 12 m-cy. Krytyczne znaczenie dla utrzymania płynności przez Redan, a tym samym
przyjęcia założenia kontynuacji działalności mają wpływy od grupy Top Secret oraz utrzymanie kredytu kupieckiego
przez spółkę Sonasino.
- Redan w zasadzie nie ma bezpośredniej ekspozycji na rynek Ukrainy, czy Rosji. W Ukrainie działają/działały dwa
sklepy franczyzowe, które kupowały towary od Redan. Zakupy dokonywane były na przedpłatę zatem Redan nie
posiada od nich żadnych należności. Poza tym sprzedawane były towary do sklepu www rozetka.com.ua., tutaj też nie
występują należności. Udział sprzedaży do klientów na Ukrainie w 2021 r. był na poziomie ok. 0,4%.
- W 2021 r. Redan prowadził sprzedaż także za pośrednictwem sklepu www.topsecret.com.ua. Jednak – jeszcze przed
rozpoczęciem wojny w połowie lutego br. – została wstrzymana możliwość zamawiania towarów. Decyzja została
podjęta po przeanalizowaniu rentowności sklepu. Kanał ten okazał się nierentowny.
7. Finansowanie Redan
- Kredyt w rachunku bieżącym i linia na akredytywy w HSBC
W HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Top Secret sp. z o.o. i Redan SA (jako
współkredytobiorcy) korzystają z umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linii akredytyw numer 80/2014 z dnia 17
grudnia 2014 kredytu o łącznej maksymalnej wartości 3 mln USD. Termin spłaty kredytu w rachunku bieżącym oraz
okres dostępności limitu na akredytywy kończy się w dniu 30 czerwca 2022.
Obligacje serii F
W dniu 10 sierpnia 2018 r. Redan wyemitował obligacje serii F o wartości nominalnej 13 mln zł. Na dzień 31 grudnia
2021 r. łączna wartość nominalna wyemitowanych i niewykupionych obligacji serii F Redan wynosiła 8,75 mln zł.
Wszystkie obligacje serii F są w posiadaniu jednego funduszu inwestycyjnego. Redan jest obecnie w trakcie ustalania
nowego harmonogramu spłaty obligacji na 2022 rok oraz lata kolejne.
8. Zobowiązania handlowe
- Na dzień 31 grudnia 2021 r. zobowiązania z tytułu dostaw i usług wynosiły 29 mln zł, z tego kwota 24,3 mln zł
przypadała na zobowiązania wobec Sonasino Sp. z o.o. Zgodnie z umową o współpracy z dnia 27 sierpnia 2020 r.
Redan kupuje towary od Sonasino. Do momentu zapłaty przez Redan na rzecz Sonasino towary od tej spółki kupione
są z zastrzeżeniem dla niej prawa własności. Oznacza to, iż w momencie braku zapłaty zobowiązań przez Redan
towary stanowią własność Sonasino. W umowie tej wpisany jest również warunek, iż po przekroczeniu określonego
poziomu wierzytelności (15 mln zł) Sonasino od Redan, spółka ta jest uprawniona do złożenia oświadczenia o
wstrzymaniu przyjmowania zamówień na kolejne towary. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Sonasino nie
złożyło takiego oświadczenia. Wstrzymanie przez Sonasino zamówień oraz ewentualne wystąpienie o wydanie jej
nieopłaconych towarów przez Redan, stanowiłoby istotne zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez
biznes „Top Secret”, a tym samym przez Redan. Redan na bieżąco pozostaje w kontakcie z Sonasino Sp. z o.o. oraz
prowadzi stały monitoring struktury zadłużenia.
82
38.1 Zobowiązania warunkowe
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
6 407 5 621
Poręczenia i gwarancje bankowe 7 690 7 584
Akredytywy w HSBC* 5 298 4 484
1 200 1 200
20 595 18 889
Stan na
31/12/2021
Stan na
31/12/2020
PLN’000 PLN’000
55 483 65 966
w tym od jednostek powiązanych 34 983 44 993
6 000 8 182
w tym od jednostek powiązanych 6 000 8 182
61 483 74 148
Dodatkowo istnieje zobowiązanie warunkowe w przypadku nie dotrzymania postanowień umowy z dnia 10.08.2018 r.
na kwotę 50 000 tys PLN. Umowa reguluje wzajemne prawa i obowiązki w zakresie dotyczącym wyjścia kapitałowego
(dezinwestycji) przez którąkolwiek ze stron z inwestycji w akcje TXM SA. Do przedmiotowej umowy dnia 13 sierpnia
2018 roku przystąpiło dwóch inwestorów Redan oraz 21 Concordia 1 S.a.r.l. z siedzibą w Luksemburgu, którzy objęli
akcje serii G lub obligacje zamienne serii A wyemitowane przez TXM SA.
Dług solidarny z tytułu kredytu w HSBC*
Gwarancje celne
38.2 Aktywa warunkowe
Wartość zobowiazań i aktywów warunkowych stanowi kwota szacunkowych nakładów niezbędnych do wypełnienia
obecnego obowiązku na dzień bilansowy, tj. kwota, jaką zgodnie z racjonalnymi przesłankami jednostki zapłaciłaby w
ramach wypełnienia obowiązku na dzień bilansowy lub w celu przeniesienia go na stronę trzecią na ten dzień, a tym
samym w przypadku poręczeń, gwarancji i innych zabezpieczeń majątkowych kwota odpowiadająca wysokości na
dzień bilansowy zabezpieczonego zobowiązania lub kwota limitu poręczenia, jeżeli zgodnie z zawartymi umowami
zabezpieczenie jest ograniczone do konkretnej wartości, niższej od wysokości bilansowej wartości zabezpieczanego
zobowiązania.
37.Zobowiązania do poniesienia wydatków
W 2022 r. Redan planuje oraz wykonuje wydatki niezbędne do zapewnienia ciągłości działania w zakresie
infrastruktury IT. Łączna kwota zaplanowanych wydatków nie przekracza kwoty 1 mln zł. Źródłami finansowania
działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej.
38.Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe
(ii) poręczenie od osoby prywatnej oraz zastaw na akcjach.
(i) poręczenie od Top Secret sp. z o.o. na wartość zadłużenia z tytułu wyemitowanych obligacji serii F (obecna kwota
zadłużenia 8,75 mln zł)
(iii) poręczenie od podmiotu niepowiązanego oraz od podmiotu powiązanego osobowo.
Uzyskanie poręczeń i gwarancji (i)
Pozostałe aktywa warunkowe (zabezpieczenia na majątku,
hipoteki, zastawy itp.)
Redan otrzymał następujące zabezpieczenia zobowiązań :
(iV) wpis hipoteki od podmiotu powiązanego osobowo.
*Top Secret sp. z o.o. i Redan SA są również dłużnikami solidarnymi umowy o kredyt w rachunku bieżącym i linię
akredytyw pomiedzy HSBC a obiema Spółkami na łączną kwotę 3 mln USD. (umowy te opisane są w nocie 23.1.)
83
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Dariusz Młodziński Członek Zarządu
40.Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
W dniu 26 sierpnia 2020 r. Redan sprzedał 16.728 udziałów, stanowiących 100,00% kapitału zakładowego spółki Top
Secret na rzecz Pana Radosława Wiśniewskiego – większościowego (wraz z żoną) akcjonariusza Spółki. Umowa
sprzedaży udziałów zawiera dodatkowe postanowienia dające Redan:
• Prawo pierwszeństwa nabycia przez Redan Udziałów od Kupującego, gdyby ten zamierzał dokonać jakiegokolwiek
przeniesienia własności jakiejkolwiek części lub całości Udziałów
• Prawo żądania przez Redan odkupu udziałów od Kupującego w przypadku naruszanie umowy (w okresie 5 lat od daty
podpisania umowy), w dowolnym przypadku od dnia 01.09.2022 nie wcześniej niż po pełnym zaspokojeniu lub
zabezpieczeniu przez REDAN zobowiązań oraz wierzytelności wobec Sonasino Sp z o.o.
Opcja wygasa po upływie 5 lat. Cena nabycia opcji call = cena + EBITDA / liczna udziałów. EBITDA za okres od daty
zamknięcia do końca ostatniego miesiąca poprzedzającego datę otrzymania przez Kupującego Zawiadomienia o Opcji
CALL. Jeżeli EBITDA jest ujemna przyjmuje się zero. O transakcji sprzedaży udziałów Top Secret oraz jej
podstawowych postanowieniach Redan informował w RB 32/2020.
Spółka w chwili obecnej nie wycenia tej opcji.
24 lutego 2022 Rosja napadła na Ukrainę i rozpoczęła się wojna. Wpływ wojny na sprzedaż Redan jest niewielki,
ponieważ w 2021 roku 90,1% sprzedaży Redan było realizowane do odbiorców w Polsce. Głównym odbiorcą jest Top
Secret Fashion Story Sp. z o.o. Ta spółka prowadzi sprzedaż detaliczną w Polsce. Nie jest narażona na ryzyko
zmniejszenia przychodów lub pogorszenie sytuacji finansowej w bezpośrednim wpływie wojny na Ukrainie. Wpływ
pośredni przejawiać się może poprzez spadek nastrojów konsumencki do zakupów odzieży.
W Ukrainie działają/działały dwa sklepy franczyzowe, które kupowały towary od Redan – nie mamy od nich żadnych
należności.
Poza tym Redan sprzedawał towary do sklepu www rozetka.com.ua. Też nie mamy należności.
W 2021 r. Redan prowadził sprzedaż także za pośrednictwem sklepu www.topsecret.com.ua.
Jednak – jeszcze przed rozpoczęciem wojny w połowie lutego br. – Redan wstrzymał możliwość składania zamówień
przez klientów.
W Rosji i na Białorusi Redan nie prowadzi żadnych operacji.
Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia mające wpływ na sytuację jednostki poza:
39.Zdarzenia po dniu bilansowym
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd jednostki do publikacji oraz ogłoszone w dniu 5 kwietnia
2022 roku.
Łódź, 05 kwietnia 2022 r.
Marzena Szynkowska
Główny Księgowy
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Bogusz Kruszyński
Prezes Zarządu
84