GLOBE TRADE CENTRE S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA

31 GRUDNIA 2021 ROKU

WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

GLOBE TRADE CENTRE S.A.  
Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku 
(w tysiącach PLN) 
 
Rachunek zysków i strat ........................................................................................................................... 3 
Sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................. 4 
Sprawozdanie z sytuacji finansowej ....................................................................................................... 5 
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ............................................................................................. 7 
Zestawienie zmian w kapitale własnym ................................................................................................. 9 
Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające ............................................. 10 
 Informacje ogólne ............................................................................................................................. 10 
 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego.................................................................. 12 
1.  Oświadczenie o zgodności .................................................................................................. 12 
2.  Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze............................................................................... 13 
 Identyfikacja sprawozdania finansowego ...................................................................................... 13 
 Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki .................................................................................. 14 
 Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych 
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później ..................................................... 28 
 Nowo opublikowane, obecnie nie obowiązujące standardy i interpretacje .............................. 28 
 Inwestycje w jednostkach zależnych ............................................................................................. 30 
 Przychody z tytułu zarządzania ...................................................................................................... 33 
 Przychody finansowe ....................................................................................................................... 33 
Koszty działalności operacyjnej ...................................................................................................... 34 
Koszty finansowe .............................................................................................................................. 34 
Podatek dochodowy ......................................................................................................................... 35 
1.  Obciążenie podatkowe ......................................................................................................... 35 
2.  Odroczony podatek dochodowy .......................................................................................... 36 
Zysk przypadający na jedną akcję ................................................................................................. 37 
Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych ......................................................................................... 37 
Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych ....................... 37 
Aktywa przeznaczone do sprzedaży ............................................................................................. 39 
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................. 40 
Kapitał podstawowy.......................................................................................................................... 40 
Instrumenty pochodne ..................................................................................................................... 42 
Kredyty, pożyczki oraz obligacje .................................................................................................... 42 
Kredyty, pożyczki oraz obligacje (ciąg dalszy) ............................................................................. 43 
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania i rezerwy ................................. 43 
Informacje o podmiotach powiązanych ......................................................................................... 43 
Informacje o podmiotach powiązanych (ciag dalszy) .................................................................. 44 
Zobowiązania inwestycyjne, warunkowe i udzielone gwarancje ............................................... 44 
Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................... 45 
COVID 19........................................................................................................................................... 50 
Zdarzenia po dacie bilansowej ....................................................................................................... 53 
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................... 55 

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Nota

Rok zakończony

31 grudnia 2021 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2020 roku

Przychody z tytułu zarządzania

19.978

14.050

Przychody finansowe

85.917

84.131

Udział w zysku jednostek zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych

171.220

Zysk z tytułu różnic kursowych netto

3.019

Pozostałe przychody

Przychody operacyjne razem

280.134

98.185

Koszty działalności operacyjnej

(34.738)

(24.516)

Udział w stratach jednostek zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych

(258.449)

Koszty finansowe

(19.964)

(55.342)

Strata z tytułu różnic kursowych netto

(59.614)

Pozostałe koszty

(1.749)

(5.894)

Koszty operacyjne razem

(56.451)

(403.815)

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

223.683

(305.630)

Podatek dochodowy

(33.981)

(19.993)

Zysk/(strata) netto za rok

189.702

(325.623)

Zysk/(strata) na jedną akcję (w PLN) –

podstawowy i rozwodniony

0,39

(0,67)

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2021 roku

Rok zakończony

31 grudnia 2020 roku

Zysk / (strata) netto za okres

189.702

(325.623)

Inne całkowite dochody netto

niepodlegające przeklasyfikowaniu

do zysku / (straty) w kolejnych

okresach sprawozdawczych

Strata z wyceny transakcji

zabezpieczających

(92.974)

(34.438)

Podatek dochodowy

6.317

3.609

Strata netto z wyceny transakcji

zabezpieczających

(86.657)

(30.829)

Różnice kursowe z przeliczenia waluty

funkcjonalnej na walutę prezentacji

(18.220)

355.515

Inne całkowite dochody netto

podlegające przeklasyfikowaniu do

zysku/(straty) w kolejnych okresach

sprawozdawczych

(104.877)

324.686

CAŁKOWITY DOCHÓD ZA ROK

84.825

(937)

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 grudnia 2021 roku

AKTYWA

Nota

31 grudnia

2021 roku

31 grudnia

2020 roku

Aktywa trwałe

Inwestycje w jednostkach zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych

7,15

4.469.508

4.757.439

Rzeczowe aktywa trwałe

681

1.015

4.470.189

4.758.454

Aktywa obrotowe

Należności handlowe

10.828

1.029

Należności od udziałowców

567.681

Należności z tyt. podatku dochodowego

Przedpłaty, czynne rozliczenia

międzyokresowe kosztów

1.697

498

Depozyty krótkoterminowe

166

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

37.904

331.509

618.349

333.133

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

589.234

AKTYWA RAZEM

5.677.772

5.091.587

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (ciąg dalszy)

na dzień 31 grudnia 2021 roku

PASYWA

Nota

31 grudnia

2021 roku

31 grudnia

2020 roku

Kapitał własny

Kapitał podstawowy

48.556

Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości

nominalnej

2.448.771

Niezarejestrowane podwyższenie kapitału

zakładowego

557.939

Inne kapitały rezerwowe

(183.261)

Efekt wyceny transakcji zabezpieczających

(137.379)

(50.722)

Różnice kursowe z przeliczenia

869.825

888.045

Zyski zatrzymane

1.457.492

1.267.790

5.061.943

4.419.179

Zobowiązania długoterminowe

Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz

obligacji

349.679

480.124

Instrumenty pochodne

11.733

16.710

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

12.2

99.200

65.530

460.612

562.364

Zobowiązania krótkoterminowe

Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz

obligacji

118.655

98.083

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne

zobowiązania i rezerwy

26.011

11.892

Instrumenty pochodne

10.298

Zobowiązania z tytułu podatku VAT

253

155.217

110.044

PASYWA RAZEM

5.677.772

5.091.587

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Nota

Rok zakończony

31 grudnia

2021 roku

Rok zakończony

31 grudnia

2020 roku

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

223.683

(305.630)

Korekty o pozycje:

Udział w stracie/(zysku) jednostek zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych

(171.220)

258.449

Strata/(zysk) z tytułu różnic kursowych, netto

(3.019)

59.614

Przychody finansowe

(85.917)

(84.131)

Koszty finansowe

19.964

55.342

Strata/(zysk) z płatności w formie akcji własnych

(1.548)

Amortyzacja

343

329

Środki pieniężne z działalności operacyjnej

przed zmianami kapitału obrotowego

i odsetkami

(16.166)

(17.575)

Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń

międzyokresowych kosztów i innych aktywów

obrotowych

(10.240)

2.400

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych

z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałych zobowiązań

1.923

(2.200)

Otrzymane dywidendy

3.193

363.271

Odsetki otrzymane

27.700

33.980

Odsetki zapłacone

(13.770)

(30.216)

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

(7.360)

349.660

Podatek dochodowy zapłacony w okresie

(73)

Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w)

działalności operacyjnej

(7.433)

349.660

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Wydatki na środki trwałe

(36)

(208)

Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych

(185.128)

Nabycie udziałów niekontrolujących

(7.972)

Pożyczki udzielone

(104.118)

(115.325)

Spłaty pożyczek

111.708

64.914

Środki pieniężne wykorzystane w działalności

inwestycyjnej

(177.574)

(58.591)

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (ciąg dalszy)

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Nota

Rok zakończony

31 grudnia

2021 roku

Rok zakończony

31 grudnia

2020 roku

Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów

długoterminowych

16.599

Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych

(118.379)

(513.592)

Koszty pozyskania kredytów i pożyczek

(1.713)

Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych

(69)

(93)

Środki pieniężne netto wykorzystane

w działalności finansowej

(103.562)

(513.685)

Różnice kursowe z przeliczenia, netto

(5.036)

30.811

Zmniejszenie stanu netto środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów

(293.605)

(191.805)

Środki pieniężne na początek okresu

331.509

523.314

Środki pieniężne na koniec okresu

37.904

331.509

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka z emisji

akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Niezarejestrowane

podwyższenie

kapitału zakładowego

Inne kapitały

rezerwowe

Efekt wyceny

transakcji

zabezpieczających

Różnice

kursowe z

przeliczenia

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na 1 stycznia 2021

48.556

2.448.771

(183.261)

(50.722)

888.045

1.267.790

4.419.179

Inne całkowite dochody

(86.657)

(18.220)

(104.877)

Wynik za rok zakończony

31 grudnia 2021 roku

189.702

Całkowity dochód /

(strata) za okres

(86.657)

(18.220)

189.702

84.825

Niezarejestrowane

podwyższenie kapitału

zakładowego (nota 18)

557.939

Saldo na 31 grudnia 2021

48.556

2.448.771

557.939

(183.261)

(137.379)

869.825

1.457.492

5.061.943

Kapitał

podstawowy

Nadwyżka z emisji

akcji

powyżej ich wartości

nominalnej

Niezarejestrowane

podwyższenie kapitału

zakładowego

Inne kapitały

rezerwowe

Efekt wyceny

transakcji

zabezpieczających

Różnice

kursowe z

przeliczenia

Zyski

zatrzymane

Razem

Saldo na 1 stycznia 2020

48.556

2.448.771

(154.854)

(19.893)

532.530

1.593.413

4.448.523

Inne całkowite dochody

(30.829)

355.515

324.686

Wynik za rok zakończony

31 grudnia 2020 roku

(325.623)

Całkowity dochód /

(strata) za okres

(30.829)

355.515

(325.623)

(937)

Inne

(28.407)

Saldo na 31 grudnia 2020

48.556

2.448.771

(183.261)

(50.722)

888.045

1.267.790

4.419.179

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE

NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne

Globe Trade Centre S.A. („Spółka”, „GTC”) jest międzynarodowym deweloperem i inwestorem.

Spółka została zarejestrowana 19 grudnia 1996 roku w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się

w Warszawie (Polska), przy ul. Komitetu Obrony Robotników 45A. Spółka poprzez swoje

jednostki zależne posiada udziały w spółkach nieruchomościowych o charakterze

komercyjnym oraz mieszkaniowym przede wszystkim w Polsce, na Węgrzech, Bukareszcie,

Belgradzie, Zagrzebiu oraz w Sofii. W działalności Spółki nie występuje sezonowość.

Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie oraz na Giełdzie

Papierów Wartościowych w Johannesburgu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest spółka GTC Holding Zrt.,

która posiada bezpośrednio i pośrednio 320.466.380 akcji GTC S.A., uprawniających do

320.466.380 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, stanowiących 66% kapitału akcyjnego

GTC S.A. i uprawniających do 66% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC

S.A.. GTC Holding Zrt. posiada bezpośrednio 21.891.289 akcji Spółki, uprawniających do

21.891.289 głosów na Walnym Zgromadzeniu GTC S.A., stanowiących 4,51% kapitału

zakładowego Emitenta i uprawniających do 4,51% ogólnej liczby głosów na Walnym

Zgromadzeniu GTC S.A. oraz pośrednio (tj. poprzez GTC Dutch Holdings BV) posiada

298.575.091 akcji Spółki, uprawniających do 298.575.091 głosów na Walnym Zgromadzeniu

GTC S.A., stanowiących 61,49% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 61,49%

ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

ISTOTNE ZDARZENIA W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM:

Zmiana Zarządu oraz pozostałe wydarzenia korporacyjne

W dniu 29 czerwca 2021 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przyjęło uchwałę dotyczącą

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 20% bieżącej wartości

kapitału zakładowego. Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w grudniu

2021 roku Zarząd rozpoczął podwyższenie kapitału zakładowego poprzez przyspieszony

proces budowania księgi popytu. W dniach 20-21 grudnia zostały podpisane umowy

subskrypcyjne z udziałowcami biorącymi udział w subskrypcji prywatnej dotyczącej akcji

zwykłych na okaziciela serii O. W rezultacie Spółka wyemitowała 88.700.00 akcji zwykłych na

okaziciela serii O. W dniu 4 stycznia 2022 roku podwyższenie kapitału oraz zmiana statutu

Spółki zostały zarejestrowane przez Krajowy Rejestr Sądowy. W styczniu 2022 roku środki

z emisji akcji wpłynęły na konto Spółki. Akcje zwykłe na okaziciela serii O zostały dopuszczone

i wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 26 stycznia 2022 roku.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

1. Informacje ogólne (ciąg dalszy)

W dniu 27 października 2021 roku Spółka zawarła porozumienie z panem Robertem Snow

kończące kadencje pana Snow jako członka zarządu Spółki oraz innych spółek zależnych

Grupy. Rezygnacja została zatwierdzona przez Radę Nadzorczą w dniu 28 października 2021

roku.

W dniu 13 grudnia 2021 roku rada nadzorcza Spółki powołała do zarządu Spółki pana Pedja

Petronijevic (Chief Development Officer) z dniem 15 stycznia 2022 roku oraz pana János

Gárdai (Chief Operating Officer) z dniem 1 lutego 2022 roku.

Sprzedaż aktywów

W dniu 21 maja 2021 roku GTC oraz GTC Hungary Real Estate Development Company Pltd.,

jednostka całkowicie zależna od Spółki, podpisali umowę kupna-sprzedaży dotyczącą

sprzedaży całego kapitału zakładowego jednostek zależnych w Serbii: Atlas Centar d.o.o.

Beograd (“Atlas Centar”), Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (“Demo Invest”), GTC BBC d.o.o.

(“BBC”), GTC Business Park d.o.o. Beograd (“Business Park”), GTC Medjunarodni Razvoj

Nekretnina d.o.o. Beograd (“GTC MRN”) oraz Commercial and Residential Ventures d.o.o.

Beograd (“CRV”). Zgodnie z umową, cena zakupu zostanie wyliczona na podstawie wartości

przedsiębiorstwa bazującej na wartości nieruchomości wynoszącej około 267,6 miliona EUR.

Transakcja została sfinalizowana z sukcesem w dniu 12 stycznia 2022 roku. Grupa otrzymała

środki w wysokości 134,3 miliona EUR netto przed opodatkowaniem.

Emisja obligacji, refinansowanie oraz pozostałe zmiany do umów kredytowych

W dniu 8 czerwca 2021 roku dwie agencje ratingowe przyznały GTC rating korporacyjny (CFR)

- Moody's Investors Service ("Moody's") na poziomie Ba1 oraz Fitch Ratings („Fitch) na

poziomie BBB-. Perspektywa przyznanego ratingu korporacyjnego jest pozytywna (Moody’s)

oraz stabilna (Fitch). Po zakończeniu emisji uprzywilejowanych niezabezpieczonych zielonych

obligacji o stałym oprocentowaniu oraz wartości emisji 500 milionów EUR i zapadalności w

2026 roku, wspomniane agencje ratingowe przyznały rating dla tej emisji na tym samym

poziomie co rating korporacyjny. Obligacje zostały wyemitowane przez spółkę GTC Aurora

Luxembourg S.A., jednostkę całkowicie zależną od Spółki i są gwarantowane przez Spółkę.

W dniu 29 października 2021 roku Spółka podpisała pierwszą umowę niezabezpieczonego

kredytu odnawialnego na kwotę 75 milionów EUR. Umowa została zawarta z konsorcjum

czterech banków.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

1. Informacje ogólne (ciąg dalszy)

W dniu 5 marca 2021 roku GTC S.A. spłaciła wszystkie obligacje wyemitowane pod kodem

ISIN PLGTC0000276 (spłata całkowita). Wartość nominalna całej emisji wynosiła 20.494 EUR.

Inne istotne wydarzenia w okresie sprawozdawczym

W czerwcu 2021 roku GTC dokonało podwyższenia kapitału zakładowego w spółce GTC

Hungary Real Estate Development Company Ltd. w łącznej kwocie 40.700 tys. EUR.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie

co najmniej dwunastu miesięcy od daty bilansowej.

Zarząd przeanalizował ramy czasowe, charakter i skalę potencjalnych potrzeb finansowych

i uważa, że nie występuje ryzyko związane ze spłatą bieżących zobowiązań finansowych

i dostępnością środków pieniężnych, oraz że spodziewane przepływy pieniężne będą

wystarczające do sfinansowania przewidywanych potrzeb gotówkowych Spółki dla celów

obrotowych, przez okres co najmniej kolejnych dwunastu miesięcy od daty bilansowej.

W rezultacie sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, w okresie

co najmniej dwunastu miesięcy od daty bilansowej.

Opierając się na swojej analizie, bieżącej płynności Spółki oraz jednostek zależnych

i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów pieniężnych, zarząd

doszedł do wniosku, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji

działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest minimum kolejnych

12 miesięcy.

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF

UE”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę

toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę

działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości, MSSF zastosowane

dla tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

2.2. Waluty funkcjonalne i sprawozdawcze

Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości,

o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Walutą funkcjonalną GTC jest waluta

EUR.

Aktywa oraz pasywa, poza składnikami kapitałów własnych, zostały przeliczone według kursu

z dnia bilansowego, natomiast pozycje rachunku zysków i strat – średnim kursem za okres.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe są odnoszone na kapitał i wykazywane oddzielnie,

jako „Różnice kursowe z przeliczenia” bez wpływu na wynik za bieżący okres.

3. Identyfikacja sprawozdania finansowego

Spółka sporządziła sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku,

które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 5 kwietnia 2022 roku.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki

(a) PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego,

z wyjątkiem pożyczek (prezentowanych w linii Inwestycje w jednostkach zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych), które są wyceniane w wartości godziwej według

standardu MSSF 9 Instrumenty finansowe. Ponadto płatności w formie akcji własnych oraz

pochodne instrumenty finansowe są wyceniane według wartości godziwej.

(b) RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Na rzeczowe aktywa trwałe składają się środki transportu oraz maszyny i urządzenia.

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według kosztu pomniejszonego o amortyzację

w ciągu roku oraz odpis z tytułu utraty wartości. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową

przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów. Ponowna weryfikacja okresu

użytkowania oraz przesłanek utraty wartości przeprowadzana jest kwartalnie.

Stosowane roczne stawki amortyzacji kształtują się w następujący sposób:

Stawki amortyzacji

Maszyny i urządzenia

7-20%

Budynki

Środki transportu

20%

Środki trwałe w budowie, z wyłączeniem nieruchomości inwestycyjnych, wykazywane

są według kosztu ich wytworzenia. Bezpośrednie koszty poniesione na rzecz podwykonawców

za budowę środków trwałych są kapitalizowane w wartości środków trwałych w budowie.

Skapitalizowane koszty obejmują również koszty finansowe, koszty planowania i projektu,

koszty pośrednie inwestycji oraz pozostałe koszty dotyczące danej inwestycji. Środki trwałe

w budowie nie są amortyzowane.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

WSPÓŁZALEŻNYCH

Spółka wykazuje inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych

zgodnie z metodą praw własności, ale pożyczki, prezentowane w tej linii, są wyceniane

w wartości godziwej według MSSF 9 Instrumenty finansowe. W sprawozdaniu z sytuacji

finansowej są one prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze zmiany udziału

Spółki w aktywach netto w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych.

Dla każdej jednostki Spółka oddzielnie ustala walutę funkcjonalną, a wszelkie pozycje

w sprawozdaniu finansowym dla każdej jednostki są wykazywane przy użyciu waluty

funkcjonalnej. W wyniku przeliczenia danych finansowych jednostek zależnych na walutę

prezentacji Spółki, przy użyciu kursu wybranego zgodnie z MSR 21 Skutki zmian kursów

wymiany walut obcych, powstają Rożnice kursowe z przeliczenia, ujmowane w kapitale

własnym Spółki. Aktywa i zobowiązania są przeliczane po kursie obowiązującym na ostatni

dzień okresu, a do przeliczenia przychodów i kosztów ma zastosowanie średni kurs za okres.

Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi

Spółka sprawuje kontrolę.

Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką, jeśli podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe

lub ma prawo do zmiennych wyników finansowych wynikających z jej zaangażowana

w jednostkę i posiada możliwość wpływania na te wyniki poprzez wykorzystanie sprawowanej

władzy nad jednostką.

W związku z powyższym, Spółka sprawuje kontrolę nad jednostką wyłącznie w przypadku

spełnienia wszystkich poniższych warunków:

• sprawuje władzę nad jednostką;

• podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych

wyników finansowych, posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad

jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich

wyników finansowych.

W wyniku przeprowadzonej analizy, na podstawie zidentyfikowanych charakterystyk

umownych przepływów pieniężnych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym,

prezentowanych jako część inwestycji netto w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w linii

„Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych”, Spółka

klasyfikuje je do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik

finansowy zgodnie ze standardem MSSF 9 Instrumenty finansowe.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostach zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych

terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie

potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty,

biorąc pod uwagę jej stan finansowy.

(d) PRZYCHODY

Przychody z tytułu zarządzania

Przychody z tytułu zarządzania są przychodami z tytułu zarządzania aktywami spółek

zależnych. Wyliczone są na podstawie wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz

wynajętej powierzchni. Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie

spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego

dobra lub usługi klientowi.

Przychody finansowe

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane zgodnie z zasadą memoriałową przy użyciu

metody efektywnej stopy procentowej.

(e) KOSZTY FINANSOWE

Wszystkie koszty finansowe są odnoszone w ciężar kosztów w momencie ich naliczenia.

W skład kosztów finansowych wchodzą odsetki oraz pozostałe koszty ponoszone przez

Spółkę w związku z kredytami i pożyczkami.

Koszty pozyskania finansowania są odejmowane od kwoty finansowania pierwotnie

rozpoznanej. Koszty te są amortyzowane i odnoszone w rachunek zysków i strat przez okres

szacowanego okresu kredytowania. Koszty pozyskania finansowania stanowią korektę

efektywnej stopy procentowej.

(f) KOSZTY EMISJI AKCJI

Koszty emisji akcji w wartości netto (tzn. skorygowane o ewentualne korzyści podatkowe)

pomniejszają kapitał własny (nadwyżkę ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej).

(g) PODATEK DOCHODOWY

Bieżący podatek dochodowy Spółki wyliczany jest zgodnie z przepisami podatkowymi

obowiązującymi w Polsce. Wyliczenie to oparte jest na zysku lub stracie wykazywanym

zgodnie z odpowiednimi przepisami podatkowymi.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są rozpoznawane dla wszystkich

dodatnich różnic przejściowych za wyjątkiem sytuacji, gdy:

i. rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia

wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania

przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania

niemającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód

do opodatkowania czy stratę podatkową,

ii. w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji

w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych

przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic

przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest,

iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną

odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych

różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych

strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w wysokości prawdopodobnego

osiągniętego dochodu do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa

i straty, za wyjątkiem sytuacji, gdy:

i. aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic

przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów

bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek

i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani

na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową,

ii. w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach

zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych, składnik aktywów z tytułu

odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości,

w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww.

różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód

do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic

przejściowych;

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony

wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą

obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana.

Wycena aktywów oraz rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego odzwierciedla

konsekwencje podatkowe wynikające ze sposobu, w jaki Spółka spodziewa się odzyskać bądź

rozliczyć wartość księgową składnika aktywów lub rezerwy.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Na każdy dzień bilansowy, Spółka dokonuje ponownego oszacowania nieujętych aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rzeczywistej wartości aktywów z tytułu

odroczonego podatku dochodowego. Spółka rozpoznaje nierozpoznane wcześniej składniki

aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego do wysokości, w jakiej przyszły dochód

do opodatkowania umożliwi realizację tych aktywów.

Analogicznie, Spółka koryguje wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

w zakresie, w jakim przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu

podatku odroczonego.

Podatek odroczony odnoszący się do pozycji ujmowanych poza rachunkiem zysków i strat jest

również ujmowany poza rachunkiem zysków i strat: w przypadku, gdy odnosi się do pozycji

ujętych w innych całkowitych dochodach jest ujmowany w innych całkowitych dochodach,

lub jeśli dotyczy pozycji ujętych w kapitale własnym, wówczas w kapitale własnym.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego są kompensowane tylko wtedy, kiedy istnieje prawo do kompensaty aktywów

podatkowych z bieżących zobowiązań podatkowych oraz, gdy aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą

podatków dochodowych, które są pobierane przez ten sam organ podatkowy.

(h) RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA

Transakcje w walutach obcych (w tym również w polskich złotych) ujmowane są w euro

po przeliczeniu według kursu z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne

denominowane w walutach obcych są przeszacowywane na koniec okresu według kursu

obowiązującym w ostatnim dniu danego okresu. Powstałe różnice kursowe są ujmowane

w rachunku zysków i strat.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

PLN/EUR

4,5994

4,6148

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

(i) INSTRUMENTY FINANSOWE

Instrument finansowy to każdy kontrakt, który daje prawo do aktywa finansowego jednostki

oraz zobowiązania finansowego bądź instrumenty kapitałowego innej jednostki.

Aktywa finansowe – początkowe ujęcie oraz wycena

Zgodnie z MSSF 9 Instrumenty finansowe w momencie początkowego ujęcia jednostka

wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów

finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się

o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów

finansowych.

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym

koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez

wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu

biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki

wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw.

„kryterium SPPI”).

Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych Spółki zgodnie z MSSF 9 przedstawia się

następująco:

i. Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, utrzymywane

zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy, będących jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek

od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

ii. Instrumenty dłużne wyceniane według wartości godziwej przez inne

całkowite dochody, dla których skumulowane zyski lub straty poprzednio

ujęte w innych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu

do wyniku finansowego na moment zaprzestania ujmowania.

iii. Instrumenty kapitałowe wyceniane według wartości godziwej przez inne

całkowite dochody, dla których skumulowane zyski lub straty poprzednio

ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu

do wyniku finansowego na moment zaprzestania ujmowania.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

iv. Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik

finansowy. Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów

wyceny według zamortyzowanego kosztu lub według wartości godziwej

przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się według wartości godziwej

przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych

do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy

ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie

jednostki do otrzymania dywidendy. Do kategorii instrumentów

kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy

Spółka klasyfikuje pożyczki udzielone jednostkom zależnym,

stowarzyszonym oraz współzależnym.

Utrata wartości

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście

i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje

dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach

o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko

kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu

początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Poniższa tabela prezentuje kategoryzację wyceny aktywów i pasywów finansowych:

Pozycja

Kategoria

Wycena

Aktywa/zobowiązania finansowe

Depozyty

krótkoterminowe

Aktywa finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

Zamortyzowany koszt

Należności

Aktywa finansowe wyceniane

w zamortyzowanym koszcie

Zamortyzowany koszt

Pożyczki udzielone

jednostkom zależnym,

stowarzyszonym oraz

współzależnym

Aktywa finansowe wyceniane

według wartości godziwej przez

wynik finansowy

Wartość godziwa

Zobowiązania z tytułu

dostaw i usług oraz inne

zobowiązania

Zobowiązania finansowe

wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Zamortyzowany koszt

Instrumenty pochodne

Aktywa/zobowiązania wyceniane

według wartości godziwej przez

wynik finansowy / przez

pozostałe dochody ogółem

Wartość godziwa

Kredyty, obligacje

i pożyczki długo-

i krótkoterminowe

Zobowiązania finansowe

wyceniane w zamortyzowanym

koszcie

Zamortyzowany koszt

Spółka wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i zobowiązanie finansowe

w bilansie wtedy i tylko wtedy, gdy staje się ona stroną umowy, której przedmiotem jest dany

instrument. Spółka powinna wyłączać składniki aktywów finansowych ze sprawozdania

z sytuacji finansowej, wtedy i tylko wtedy, gdy wygasły prawa do przepływów pieniężnych

ze składnika aktywów finansowych wynikające z umowy lub Spółka przenosi składnik aktywów

finansowych, a przeniesienie spełnia warunki wyłączenia ze sprawozdania z sytuacji

finansowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie

wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub

wygasł.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

(j) ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY, KRÓTKOTERMINOWE DEPOZYTY

Środki pieniężne obejmują środki pieniężne w kasie i depozyty na żądanie. Ekwiwalenty

środków pieniężnych obejmują krótkoterminowe, płynne instrumenty, które mogą być łatwo

zamienione na przewidywalną ilość gotówki i które są przedmiotem jedynie nieznacznego

ryzyka utraty wartości.

Depozyty krótkoterminowe obejmują depozyty związane z umowami kredytowymi,

instrumentami pochodnymi oraz innymi zobowiązaniami umownymi i mogą być przeznaczone

wyłącznie na działalność operacyjną zgodnie z odpowiednimi umowami.

(k) NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie

zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie

życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności

jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych

do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny

rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca

na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako

przychody finansowe.

(l) UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

Zarząd dokonuje okresowego przeglądu wartości bilansowej aktywów w celu określenia

ewentualnej utraty wartości. W szczególności Zarząd ocenia, czy występują przesłanki utraty

wartości.

(m) INSTRUMENTY POCHODNE I RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

Jednostki zależne i Spółka wykorzystują transakcje wymiany stóp procentowych (interest

swap), CAP oraz swapy walutowo-procenowe (currency interest swap) celem zabezpieczenia

się przed zmiennością stóp procentowych oraz wahaniami kursów walutowych

(„zabezpieczenie przepływów pieniężnych”).

W odniesieniu do instrumentów spełniających warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych,

część zysku lub straty na instrumencie finansowym, którą uznano za skuteczne

zabezpieczenie, jest ujmowana bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast

część uznana za nieskuteczne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat.

Klasyfikacja instrumentów zabezpieczających w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest

zależna od terminu ich zapadalności.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Warunki zabezpieczeń przepływów pieniężnych są następujące:

• W momencie ustanowienia zabezpieczenia istnieje sformalizowana

dokumentacja obrazująca powiązanie zabezpieczenia oraz celów i strategii

zarządzania ryzykiem jednostki. Dokumentacja powinna zawierać

identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub

transakcji, rodzaj zabezpieczanego ryzyka oraz sposób, w jaki jednostka

zamierza oceniać efektywność instrumentu zabezpieczającego

w równoważeniu ekspozycji na zmiany w wartości godziwej zabezpieczanej

pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym

ryzykiem.

• Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne

w równoważeniu zmian według wartości godziwej lub przepływach

pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem, zgodnie z pierwotnie

udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem dla tego konkretnego

zabezpieczenia.

• W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, przewidywana

transakcja, która jest przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce

prawdopodobna i musi nieść ze sobą zagrożenie zmian przepływów

pieniężnych, które mogą mieć wpływ na rachunek zysków i strat.

• Efektywność zabezpieczenia może być ustalona w wiarygodny sposób,

tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne zabezpieczanej pozycji, które

są związane z zabezpieczanym ryzykiem oraz wartość godziwa instrumenty

zabezpieczającego mogą być wiarygodnie ustalone.

• Zabezpieczenie jest oceniane na bieżąco i stwierdza się, że jest wysoce

efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które

zabezpieczenie zostało ustanowione.

Spółka zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń w momencie, gdy dany

instrument zabezpieczający wygasa, zostaje sprzedany lub zrealizowany, jak również, gdy

zabezpieczenie przestaje spełniać warunki rachunkowości zabezpieczeń. W tej sytuacji łączna

wartość zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym wykazywana w kapitale własnym

odnoszona jest do rachunku zysków i strat za dany rok.

W przypadku instrumentów pochodnych, które nie spełniają wymogów rachunkowości

zabezpieczeń, zyski lub straty z tytułu zmiany w ich wartości godziwej wykazywane

są w całości bezpośrednio w rachunku zysków i strat za dany rok.

Wartość godziwa transakcji wymiany stopy procentowej oraz swapa walutowo-procentowego

jest ustalana poprzez odniesienie do wartości rynkowej podobnych instrumentów.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

(n) ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE

I SZACUNKACH

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów,

szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa

i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.

Niepewność, co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości

bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.

Spółka wykorzystuje szacunki w celu ustalenia stawek amortyzacyjnych, wyceny inwestycji,

ustalenia podatku odroczonego oraz odpisu aktualizującego należności.

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się

wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń

Spółka kieruje się profesjonalnym osądem.

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu,

że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.

Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować,

że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

W procesie stosowania jednostkowych zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał

poniżej opisanych osądów.

Podatek odroczony dotyczący zewnętrznych różnic przejściowych odnoszących się

do jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych został obliczony w oparciu

o oszacowane prawdopodobieństwo, że te różnice przejściowe zostaną zrealizowane

w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka przeprowadza również ocenę prawdopodobieństwa realizacji aktywa z tytułu

odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany

do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów

do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Wszelkie zmiany wartości godziwej pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym

analizowane są w ramach kompleksowej oceny zaangażowania Spółki w każdą z jednostek

zależnych, w tym m.in. zarówno poprzez inwestycje bezpośrednie, jak i pożyczki. W zależności

od wyników osiąganych przez jednostkę zależną, wyceny jej aktywów, wysokości kapitału

własnego i innych istotnych czynników Spółka ocenia, czy nastąpiła utrata wartości pożyczek.

Ocena oczekiwanych strat kredytowych dla pożyczek udzielonych jednostkom zależnym

opiera się na ich wynikach finansowych oraz ocenie działalności danej jednostki zależnej.

Spodziewane gorsze wyniki jednostki zależnej i, wynikająca z tego niższa wartość jej aktywów,

mogą być czynnikiem rozpoznania straty kredytowej dla udzielonych pożyczek, która jest

ujmowana w zgodzie ze stosowaną polityką rachunkowości poprzez zmianę wartości godziwej

pożyczki i inwestycji (wycenianej za pomocą metody praw własności).

Spółka polega na szacunkach w odniesieniu do rozliczenia płatności w formie akcji własnych

w środkach pieniężnych.

GAAR

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu

uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma

zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu

uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność

dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych

okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka

czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli motyw jej podjęcia oparty był

na nieuzasadnionych przesłankach. Wszelkie przypadki (i) nieuzasadnionego dzielenia

operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia

ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) występowania elementów wzajemnie się znoszących

lub kompensujących oraz (iv) innych działań o skutku podobnym do wcześniej wspomnianych,

mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających

przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków

podatkowych poszczególnych transakcji.Przepisy GAAR należy stosować w odniesieniu do

transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone

przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie

korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim

organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich

jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Przepisy GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu

w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli

GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane.

Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej

kwestionowanie realizowanych przez podatników działań, takich jak restrukturyzacja

i reorganizacja grupy. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli. W ich efekcie

kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie

w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

Podatek u źródła (WHT) – zmiany od 1 stycznia 2022 roku w Polsce

Pakiet zmian wprowadzonych do polskich przepisów podatkowych od 1 stycznia 2022 roku

ogranicza pierwotny zakres stosowania procedury zwrotu WHT (pay&refund) – rozliczenie

WHT w zakresie płatności przewyższających kwotę 2 miliony PLN rocznie dla każdego

podatnika. Zgodnie z nowymi regulacjami warunkowe zwolnienie z WHT bądź zastosowanie

obniżonych stawek podatkowych określonych w odpowiednich umowach o unikaniu

podwójnego opodatkowania (DTT), zostało ograniczone do płatności pasywnych (tj.

dywidendy, odsetki, należności licencyjne) w kwocie powyżej 2 milionów złotych rocznie,

dokonywanych do jednostek powiązanych. W takich sytuacjach, płatnik podatku jest

zobowiązany to automatycznego pobrania podatku zgodnie ze stosowaną stawką krajową

(19% bądź 20%), bez względu na spełnienie warunków pozwalających na zastosowanie

zwolnienia bądź obniżonej stawki podatku zgodnie z krajowym prawem bądź DTT.

Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu powyższej zmiany na sprawozdanie finansowe.

Ograniczenie amortyzacji podatkowej budynków komercyjnych – zmiany od 1 stycznia

2022 roku w Polsce

Zgodnie z ogólnymi regulacjami podatkowymi odpisy amortyzacyjne dotyczące środków

trwałych (budynków zaklasyfikowanych jako nieruchomości inwestycyjne) mogą pomniejszać

dochód do opodatkowania. Jednakże, w przypadku spółek z sektora nieruchomościowego, od

1 stycznia 2022 roku odpisy amortyzacyjne w danym roku dla potrzeb podatkowych nie mogą

przekraczać odpisów amortyzacyjnych, które są dokonywane dla potrzeb księgowych.

Spółka jest w trakcie analizy powyższej zmiany na sprawozdanie finansowe.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

4. Zasady rachunkowości, wyceny i szacunki (ciąg dalszy)

(o) REZERWY

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub domniemany)

wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, oraz gdy można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

(p) ZYSK NETTO NA AKCJĘ

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto

za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

(r) PŁATNOŚCI W FORMIE AKCJI WŁASNYCH

Spółka wypłaca wynagrodzenie w polskich złotych dla kluczowych pracowników w zamian

za świadczone przez nich usługi, poprzez przyznanie im praw do płatności na podstawie

notowań akcji GTC („akcje fantomowe”).

Koszt akcji fantomowych rozpoznaje się początkowo według wartości godziwej na dzień

przyznania. Wartość zobowiązania jest ponownie wyliczana według wartości godziwej

na każdy dzień bilansowy oraz w dniu rozliczenia. Zmiany w wartości godziwej ujmowane

są w działalności operacyjnej.

(s) POŻYCZKI DO JEDNOSTEK ZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH ORAZ

WSPÓŁZALEŻNYCH

Pożyczki do jednostek zależnych są ujmowane w pozycji „Inwestycje w jednostach zależnych,

stowarzyszonych oraz współzależnych”, ponieważ dane pożyczki nie mają określonych

terminów płatności i są wymagane do spłaty, tylko w momencie kiedy Spółka będzie

potrzebowała zwrotu pieniędzy oraz dana jednostka zależna będzie mogła dokonać spłaty,

biorąc pod uwagę jej stan finansowy.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania

finansowego są spójne z zasadami, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania

finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem nowych

standardów, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku (nota 5).

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

5. Nowo opublikowane standardy, mające zastosowanie do rocznych okresów

sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później

• Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych

stóp procentowych (stawek referencyjnych) – Faza 2 (opublikowane 27 sierpnia 2020).

Zmiany te uzupełniają zmiany z 2019 roku (Faza 1) i skupiają się na wpływie

na jednostki, gdzie obowiązujące stopy procentowe są zastępowane nowy stopami

referencyjnymi w wyniku tej reformy.

• Zmiany w MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowane

25 czerwca 2020).

W ocenie Spółki powyższe zmiany (nowe standardy/ poprawki) nie mają istotnego wpływu na

jej działalność.

6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje

• Zmiany w MSSF 16 Leasing Ulgi związane z Covid-19 (opublikowane 31 marca 2021

roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku.

• Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-

2020 (Annual improvements) – opublikowane 14 maja 2020 roku i mające

zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia

1 stycznia 2022 roku.

• Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja

wartości szacunkowych (opublikowane 12 lutego 2021) - mające zastosowanie

do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023

roku.

• Zmiany w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowane 18 maja 2017 roku oraz

zaktualizowane 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów

sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.

• Zmiany w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako

krótko- i długoterminowe (opublikowane 23 stycznia 2020 roku oraz zaktualizowane

15 lipca 2020 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku.

• Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF

17 i MSSF 9 – informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2021 roku) - mające

zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia

1 kwietnia 2023 roku.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

6. Nowo opublikowane, obecnie nieobowiązujące standardy i interpretacje (ciąg

dalszy)

• Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów

i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja

2021 roku) - mające zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2023 roku.

Nowe standardy nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego.

Daty rozpoczęcia ich obowiązywania wynikają z treści standardów ogłoszonych przez Radę

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii

Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów

i są ogłaszane w momencie ich zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka planuje przyjąć wszystkie nowe standardy w wymaganym terminie rozpoczęcia ich

obowiązywania i nie będzie przekształcać danych porównawczych. Spóka nie spodziewa się

istotnego wpływu tych zmian na sprawozdanie z sytuacji finansowej i zestawienie zmian

w kapitale własnym z tego tytułu.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych

Bezpośredni i pośredni udział Spółki w kapitale oraz równych mu prawach głosu w tych

jednostkach na koniec poszczególnych okresów został przedstawiony poniżej (tabela

przedstawia udział efektywny):

Jednostki zależne

Nazwa

Jednostka

dominująca

Siedziba

31 grudnia

2021 roku

31 grudnia

2020 roku

GTC Konstancja Sp. z o.o. (1)

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Korona S.A.

GTC S.A.

Polska

100%

Globis Poznań Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Aeropark Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

Globis Wrocław Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Satellite Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Sterlinga Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Karkonoska Sp. z o.o. (1)

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Ortal Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

Diego Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Francuska Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC UBP Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Pixel Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Moderna Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

Centrum Handlowe Wilanów Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Management Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Corius Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

Centrum Światowida Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

Glorine Investments Sp. z o.o. (2)

GTC S.A.

Polska

100%

Glorine Investments Sp. z o.o. SKA (2)

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Galeria CTWA Sp. z o.o.

GTC S.A.

Polska

100%

Artico Sp. z o.o

GTC S.A.

Polska

100%

GTC Hungary Real Estate Development

Company Pltd. (“GTC Hungary”)

GTC S.A.

Węgry

100%

GTC Duna Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

Váci út 81-85. Kft

GTC Hungary

Węgry

100%

Riverside Apartmanok Kft. (1)

GTC Hungary

Węgry

100%

Centre Point I. Kft. (“Centre Point I”)

Váci út 81-85.

Kft

Węgry

100%

Centre Point II. Kft.

Váci út 81-85.

Kft

Węgry

100%

Spiral I. Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

Albertfalva Üzletközpont Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

(1) W trakcie likwidacji

(2) Zlikwidowane

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych

(ciąg dalszy)

Nazwa

Jednostka

dominująca

Siedziba

31 grudnia

2021 roku

31 grudnia

2020 roku

GTC Metro Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

Kompakt Land Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

GTC White House Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

VRK Tower Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

GTC Future Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

Globe Office Investments Kft.

GTC Hungary

Węgry

100%

Office Planet Kft. (3)

GTC Hungary

Węgry

100%

GTC Investments Sp. z.o.o.

(poprzednio: Halsey Investments Sp. z

o.o.) (4)

GTC Hungary

Polska

100%

GTC Univerzum Projekt Kft. (poprzednio

Winmark Kft.) (4)

GTC Hungary

Węgry

100%

GTC Origine Investments Pltd (“GTC

Origine”) (3)

GTC S.A.

Węgry

100%

GTC HBK Project Kft. (3)

GTC Origine

Węgry

100%

GTC VI188 Property Kft. (3)

GTC Origine

Węgry

100%

GTC FOD Property Kft. (3)

GTC Origine

Węgry

100%

G-Delta Adrssy Kft. (4)

GTC Origine

Węgry

100%

GTC KLZ 7-10 Kft. (3)

GTC Origine

Węgry

100%

GTC Nekretnine Zagreb d.o.o.

GTC S.A.

Chorwacja

100%

Euro Structor d.o.o.

GTC S.A.

Chorwacja

70%

Marlera Golf LD d.o.o.

GTC S.A.

Chorwacja

100%

Nova Istra Idaeus d.o.o.

Marlera Golf

LD d.o.o.

Chorwacja

100%

GTC Matrix d.o.o.

GTC S.A.

Chorwacja

100%

GTC Seven Gardens d.o.o.

GTC S.A.

Chorwacja

100%

Towers International Property S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

Green Dream S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

Aurora Business Complex S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

Cascade Building S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

City Gate Bucharest S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

Venus Commercial Center S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

Beaufort Invest S.R.L. (2)

GTC S.A.

Rumunia

100%

Fajos S.R.L. (2)

GTC S.A.

Rumunia

100%

City Gate S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

100%

City Rose Park SRL

GTC S.A.

Rumunia

100%

Deco Intermed S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

66,7%

GML American Regency Pipera S.R.L.

GTC S.A.

Rumunia

66,7%

(1) W trakcie likwidacji

(2) Zlikwidowana

(3) Nowo utworzona spółka zależna

(4) Nabyta

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

7. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych

(ciąg dalszy)

Nazwa

Jednostka

dominująca

Siedziba

31 grudnia

2021 roku

31 grudnia

2020 roku

NRL EAD

GTC S.A.

Bułgaria

100%

Advance Business Center EAD

GTC S.A.

Bułgaria

100%

GTC Yuzhen Park EAD

GTC S.A.

Bułgaria

100%

Dorado 1 EOOD

GTC S.A.

Bułgaria

100%

GOC EAD (3)

GTC S.A.

Bułgaria

100%

GTC Medj Razvoj Nekretnina d.o.o.

Beograd (5)

GTC S.A.

Serbia

100%

GTC Business Park d.o.o. Beograd (5)

GTC S.A.

Serbia

100%

Commercial and Residential Ventures

d.o.o. Beograd

GTC S.A.

Serbia

100%

Demo Invest d.o.o. Novi Beograd (5)

GTC S.A.

Serbia

100%

Atlas Centar d.o.o. Beograd (5)

GTC S.A.

Serbia

100%

Commercial Development d.o.o.

Beograd

GTC S.A.

Serbia

100%

Glamp d.o.o. Beograd

GTC S.A.

Serbia

100%

GTC BBC d.o.o (5)

GTC S.A.

Serbia

100%

GTC Aurora Luxembourg S.A. (3)

GTC S.A.

Luksemburg

100%

Europort Investment (Cyprus) 1 Limited

GTC S.A.

Cypr

100%

Europort Ukraine Holdings 1 LLC (6)

Europort

Investment

(Cyprus) 1

Limited

Ukraina

100%

Europort Ukraine LLC (6)

Europort

Investment

(Cyprus) 1

Limited

Ukraina

100%

Europort Project Ukraine 1 LLC (6)

Europort

Investment

(Cyprus) 1

Limited

Ukraina

100%

(3) Nowo utworzona spółka zależna

(5) GTC S.A. posiada 100% udziałów poprzez Office Planet Kft., której GTC S.A. jest 100% właścicielem. Office Planet Kft.

posiada 70% udziałów w spółkach.

(6) Sprzedana

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

8. Przychody z tytułu zarządzania

Przychody z tytułu zarządzania są przychodami uzyskiwanymi z tytułu zarządzania aktywami

spółek zależnych, które są fakturowane na rzecz spółek powiązanych i wyliczone na podstawie

wartości godziwej zarządzanej nieruchomości oraz wynajętej powierzchni. Nieruchomości są

wyceniane przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o dane rynkowe na dzień 31 grudnia

2021 roku.

Wszystkie przychody są generowane w Polsce. Faktury są wystawiane miesięcznie.

9. Przychody finansowe

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym,

stowarzyszonym oraz współzależnym

83.574

83.390

Inne przychody finansowe

2.343

741

Przychody finansowe

85.917

84.131

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

10. Koszty działalności operacyjnej

Koszty działalności operacyjnej składają się z następujących pozycji:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Wynagrodzenia

19.315

19.925

Koszty utrzymania biura

973

1.401

Koszty audytu oraz usługi księgowe

647

454

Koszty relacji inwestorskich

894

700

Koszty doradztwa prawnego oraz podatkowego

2.201

787

Koszty podróży

880

282

Amortyzacja

343

329

Usługi rekrutacyjne

451

102

Reklama i marketing

775

Refakturowane koszty

7.740

1.699

Płatności w formie akcji własnych

(1.548)

Inne

519

322

Koszty działalności operacyjnej

34.738

24.516

11. Koszty finansowe

Koszty finansowe składają się z następujących pozycji:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Odsetki od obligacji

10.703

18.894

Odsetki od pożyczek od jednostek powiązanych

5.616

32.596

Koszt z tytułu zdyskontowania opłat za udzielenie finansowania

1.641

2.241

Inne koszty finansowe

2.004

1.611

Koszty finansowe

19.964

55.342

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

12. Podatek dochodowy

12.1. Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i za rok

zakończony 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Ujęte w zysku lub stracie

Bieżący podatek dochodowy

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

Odroczony podatek dochodowy

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

33.981

19.993

Obciążenie podatkowe ujęte w zysku lub stracie

33.981

19.993

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według

ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki

podatkowej Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawia

się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Zysk/(strata) brutto przed opodatkowaniem

223.683

(305.630)

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w

Polsce, wynoszącej 19% (2020: 19%)

(42.500)

58.070

Udział w zysku jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz

współzależnych skorygowany o dywidendy podlegające

opodatkowaniu oraz wynik na sprzedaży jednostek zależnych

32.532

(49.105)

Podatkowy efekt różnic kursowych

(854)

(29.450)

Zmiana na nierozpoznanym aktywie z tytułu podatku

odroczonego na stratach podatkowych

(8.937)

(4.585)

Utrata wartości aktywów / (odwrócenie utraty wartości aktywów)

5.332

3.228

Rezerwa z tyt. sprzedaży spółek zależnych

(19.850)

Pozostałe

296

1.849

Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie

(33.981)

(19.993)

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

12.2. Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Sprawozdanie z

sytuacji finansowej

Rachunek zysków i strat

za rok zakończony

31 grudnia

2021

31 grudnia

2020

31 grudnia

2021

31 grudnia

2020

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Niezrealizowane różnice kursowe na

pożyczkach udzielonych i otrzymanych

(88.543)

(81.768)

(6.775)

(26.329)

Instrumenty pochodne

Rezerwa z tyt. sprzedaży spółek zależnych

(19.850)

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

(108.393)

(81.768)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Instrumenty finansowe

361

666

(305)

(187)

Straty możliwe do odliczenia od przyszłych

dochodów do opodatkowania

2.158

9.786

(7.628)

(2.010)

Zobowiązania z tytułu płatności w formie

akcji własnych

1.232

857

375

(313)

Instrumenty pochodne

3.359

3.176

184

3.175

Rezerwy

2.083

1.753

330

1.153

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

9.193

16.238

Różnice kursowe

(312)

4.439

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

(33.981)

(19.993)

Rezerwa netto z tytułu podatku

odroczonego

(99.200)

(65.530)

Spółka posiada straty podatkowe do rozliczenia, które na dzień 31 grudnia 2021 roku wynoszą

272 mln PLN (na 31 grudnia 2020 r. straty podatkowe do rozliczenia wyniosły: 200 mln PLN).

Terminy przedawnienia strat podatkowych podlegających rozliczeniu na dzień 31 grudnia 2021

kształtują się następująco: w ciągu jednego roku - 11 mln PLN, w okresie

2-5 lat – 261 mln PLN.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

13. Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk na jedną akcję przedstawiał się następująco:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Zysk (strata) netto przypisany/a akcjonariuszom

jednostki dominującej (PLN)

189.702.000

(325.623.000)

Średnia ważona liczba akcji do obliczenia

zysku na jedną akcję

487.742.245

485.555.122

Zysk (strata) na jedną akcję (PLN)

0,39

(0,67)

Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 roku jak i na dzień 31 grudnia 2020 roku nie występowały

instrumenty potencjalnie rozwadniające.

14. Zysk/(strata) z tytułu różnic kursowych

Zysk z tytułu różnic kursowych netto wyniósł 3.019 PLN za rok zakończony

31 grudnia 2021 roku w porównaniu do straty z tytułu różnic kursowych netto

w wysokości 59.614 PLN za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Zysk w 2021 roku jest

spowodowany aprecjacją złotego polskiego wobec euro.

15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się

z następujących pozycji:

31 grudnia 2021

Udziały

Pożyczki

Razem

Polska (1)

1.267.009

462.739

1.729.748

Bułgaria

318.029

82.071

400.100

Węgry (2)

506.515

709.669

1.216.184

Serbia (3)

14.496

221.244

235.740

Chorwacja

255.693

204.601

460.294

Rumunia (4)

349.584

75.622

425.206

Pozostałe

2.236

Inwestycje w jednostkach

zależnych, stowarzyszonych oraz

współzależnych

2.711.326

1.758.182

4.469.508

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

15. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych

(ciąg dalszy)

31 grudnia 2020

Udziały

Pożyczki

Razem

Polska (1)

1.209.309

472.898

1.682.207

Bułgaria

324.439

84.767

409.206

Węgry (2)

378.020

646.026

1.024.046

Serbia (3)

425.909

296.300

722.209

Chorwacja

255.633

203.635

459.268

Rumunia (4)

336.339

124.164

460.503

Inwestycje w jednostkach

zależnych, stowarzyszonych

oraz współzależnych

2.929.649

1.827.790

4.757.439

Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych składają się

z udzielonych pożyczek oraz udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych oraz

współzależnych.

(1) Wzrost salda spowodowany jest przede wszystkim wynikami spółek zależnych (36 mln

złotych) oraz skutkiem wyceny instrumentów pochodnych (14 mln złotych).

(2) Wzrost salda spowodowany jest przede wszystkim podwyższeniem kapitału

zakładowego w spółce zależnej na Węgrzech (185 milionów złotych) oraz wynikami

spółek zależnych.

(3) Spadek salda spowodowany jest głównie reklasyfikacją udziałów oraz pożyczek

związanych z planowaną sprzedażą spółek zależnych opisaną w nocie 1 do aktywów

przeznaczonych do sprzedaży (nota 16).

(4) Spadek salda spowodowany jest przede wszystkim zmianą netto na pożyczkach

w kwocie 26 milionów złotych oraz wynikami spółek zależnych w kwocie 11 milionów

złotych (strata) skompensowany skutkiem wyceny instrumentów pochodnych 2 miliony

złotych (zysk).

Udział w zysku/stratach jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz współzależnych jest

ujmowany zgodnie z metodą praw własności.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

16. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

W związku z planowaną sprzedażą spółek zlokalizowanych w Serbii (szczegóły opisano

w nocie 1) dokonano reklasyfikacji aktywów związanych z tą sprzedażą (udziały w jednostkach

zależnych oraz udzielone pożyczki), które na 31 grudnia 2021 roku zaprezentowano jako

aktywa przeznaczone do sprzedaży.

Na kwotę aktywów przeznaczonych do sprzedaży (zbycie grupy spółek w Serbii) na dzień

31 grudnia 2021 roku składają się poniższe pozycje:

Transakcja sprzedaży serbskich spółek została sfinalizowana 12 stycznia 2022 roku

(patrz nota 1 Informacje ogólne oraz nota 26 Zdarzenia po dacie bilansowej).

Spółka

Udziały

Pożyczki

Razem

Atlas Centar

192.346

Demo Invest

118.612

12.863

131.475

BBC

86.983

37.323

124.306

Business Park

80.209

GTC MRN

54.763

3.487

58.250

CRV

2.648

Saldo na 31 grudnia 2021 roku

535.561

53.673

589.234

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne stanowią środki zgromadzone na rachunkach bankowych. Gotówka

zdeponowana w banku jest oprocentowana oprocentowaniem zmiennym bazującym

na oprocentowaniu depozytów bankowych. Poza nieistotnymi kwotami środki pieniężne

są zdeponowane w bankach.

Wszystkie środki pieniężne są dostępne do wykorzystania przez Spółkę.

18. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2021 roku struktura akcji Spółki przedstawia się następująco:

Liczba akcji

Seria

Łączna wartość

nominalna

Łączna wartość nominalna

w PLN

w EUR

139.286.210

13.928.621

3.153.995

1.152.240

115.224

20.253

235.440

23.544

4.443

8.356.540

835.654

139.648

9.961.620

996.162

187.998

39.689.150

3.968.915

749.022

3.571.790

357.179

86.949

17.120.000

1.712.000

398.742

100.000.000

10.000.000

2.341.372

31.937.298

3.193.729

766.525

108.906.190

10.890.619

2.561.293

10.087.026

1.008.703

240.855

13.233.492

1.323.349

309.049

2.018.126

201.813

47.329

485.555.122

48.555.512

11.007.473

Wszystkie wyżej wymienione akcje dają takie same prawa.

GLOBE TRADE CENTRE S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tysiącach PLN)

Załączone dodatkowe noty objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

18. Kapitał podstawowy (ciąg dalszy)

Udziałowcy posiadający na dzień 31 grudnia 2021 roku powyżej 5% akcji Spółki:

• GTC Dutch Holdings B.V.

• OFE PZU Złota Jesień

• OFE AVIVA Santander

INNE KAPITAŁY REZERWOWE

Kapitał rezerwowy reprezentuje stratę przypisaną niekontrolującym partnerom Grupy, która

powstała w momencie nabycia przez Spółkę niekontrolujących udziałów w jednostkach

zależnych.

ZYSKI ZATRZYMANE

W dniu 29 czerwca 2021 roku Spółka odbyła Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy

(„ZWZA”). ZWZA postanowiło, że strata za 2020 rok w wysokości 325.623 PLN przedstawiona

w sprawozdaniu finansowym Globe Trade Centre S.A. sporządzonym zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zostanie pokryta z zysków

wygenerowanych w latach poprzednich.

EMISJA AKCJI