Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2020 (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
0
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Nota 4.2.-4.3.
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
1 303 612
1 131 739
Nota 4.2., 4.4.
Koszty sprzedanych dóbr i usług
1 234 383
1 061 552
Zysk brutto ze sprzedaży
69 229
70 187
Nota 4.4.
Koszty sprzedaży
5 847
-
Nota 4.4.
Koszty ogólnego zarządu
59 800
60 149
Nota 4.6.
Pozostałe przychody operacyjne
6 298
4 239
Nota 4.7.
Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej
186 205
-
Nota 4.6.
Pozostałe koszty operacyjne
1 844
4 222
Nota 4.2.
Odwrócenie utraty/(utrata ) wartości aktywów finansowych i aktywów z
wyceny kontraktów z klientami
(5 347)
2 273
Nota 4.2.
Zysk z działalności operacyjnej
188 894
12 328
Nota 4.7.
Przychody finansowe
37 062
24 842
Nota 4.7.
Koszty finansowe
9 456
8 996
Nota 4.2.
Zysk brutto
216 500
28 174
Nota 4.8.
Podatek dochodowy
38 764
866
Zysk netto
177 736
27 308
Całkowity dochód
177 736
27 308
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)
14,45
2,14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
2021
2020
AKTYWA
897 133
670 951
Nota 6.1.
Wartości niematerialne
1 709
2 996
Nota 6.1.
Rzeczowe aktywa trwałe
54 341
16 754
Nota 5.1.
Aktywa finansowe
13 448
716
Nota 6.10
Pozostałe aktywa trwałe
103 588
112 015
Nota 4.8.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
25 325
16 086
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
13 190
9 611
Aktywa trwałe
211 601
158 178
Nota 6.3.
Zapasy
1 415
298
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
13 272
19 360
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
98 801
107 346
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
313 840
234 373
Nota 6.4.
Pozostałe należności
22 060
20 775
Nota 5.1.
Aktywa finansowe
16 302
12 941
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
198 931
102 759
Nota 3.8.
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku VAT
16 922
11 293
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
3 989
3 628
Aktywa obrotowe
685 532
512 773
PASYWA
897 133
670 951
Nota 3.1.
Kapitał podstawowy
1 240
1 240
Nota 3.1.
Akcje własne
(70 000)
-
Kapitał zapasowy
205 140
202 832
Kapitał rezerwowy
42 540
17 540
Zyski zatrzymane
150 703
275
Kapitał własny
329 623
221 887
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
112 572
5 812
Nota 6.6.
Rezerwy
812
976
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
-
588
Zobowiązania długoterminowe
113 384
7 376
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
8 795
81 681
Nota 6.6.
Rezerwy
22 874
20 408
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
110 000
109 333
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
116 379
86 359
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
161 982
124 147
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
34 096
19 760
Zobowiązania krótkoterminowe
454 126
441 688
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2020 oraz za okres 12 miesięcy zakończony 31-12-2021
Kapitał podstawowy
Akcje własne
Kapitał zapasowy
Kapitał rezerwowy
Straty/zyski zatrzymane
Razem
Stan na 1 stycznia 2020 r.
1 281
-
219 266
11 103
(20 596)
211 054
Wynik netto za okres
-
-
-
-
27 308
27 308
Całkowite dochody
-
-
-
-
27 308
27 308
Przeniesienie wyniku netto z roku
poprzedniego
-
-
-
6 437
(6 437)
-
Nabycie akcji własnych
(41)
-
(16 434)
-
-
(16 475)
Stan na 31 grudnia 2020 r.
1 240
-
202 832
17 540
275
221 887
Stan na 1 stycznia 2021 r.
1 240
-
202 832
17 540
275
221 887
Wynik netto za okres
-
-
-
-
177 736
177 736
Całkowite dochody
-
-
-
-
177 736
177 736
Przeniesienie wyniku netto z roku
poprzedniego
-
-
2 308
25 000
(27 308)
-
Nabycie akcji własnych
-
(70 000)
-
-
-
(70 000)
Stan na 31 grudnia 2021 r.
1 240
(70 000)
205 140
42 540
150 703
329 623
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Wynik brutto
216 500
28 174
Nota 4.2.
Amortyzacja
8 900
6 311
Nota 4.7.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
297
(419)
Nota 4.7.
Dywidendy i odsetki
(21 005)
(15 770)
Nota 6.9.
Pozostałe korekty niepieniężne
(14 484)
(162)
Nota 4.7.
Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej
(186 205)
-
(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy
(41 839)
8 186
Nota 6.9.
Zmiana stanu kapitału obrotowego
2 635
65 678
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
(35 201)
91 998
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Nota 5.1.2.
Wpływy z tytułu spłat udzielonych pożyczek
77 043
7 459
Wpływy z dywidendy
29 685
18 336
Wpływy pozostałe
830
157
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(41 735)
(4 115)
Nota 5.1.2.
Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek
(93 767)
(10 000)
Wydatki na nabycie udziałów w spółkach
(5)
-
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(27 949)
11 837
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Nota 3.2.
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - kredyty i pożyczki
31 200
15 000
Nota 4.7.
Wpływy ze sprzedaży akcji spółki zależnej
200 309
-
Nota 3.4.
Emisja dłużnych papierów wartościowych
75 000
-
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia kredytowego - kapitał
(19 801)
(30 189)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia leasingowego - kapitał
(1 699)
(1 424)
Nota 3.2.
Wydatki z tytułu spłaty zadłużenia - odsetki
(3 687)
(3 573)
Nota 3.1.
Nabycie akcji własnych
(70 000)
(16 475)
Nota 3.4.
Wykup dłużnych papierów wartościowych
(52 000)
-
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
159 322
(36 661)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO
96 172
67 174
Środki pieniężne na początek okresu
102 759
35 585
Środki pieniężne na koniec okresu
198 931
102 759
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5
1. INFORMACJE OGÓLNE -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 7
1.1. WPROWADZENIE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------7
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA ---------------------------------------------------------------------------------------------------------9
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI ------------------------------------ 10
2. KONTRAKTY BUDOWLANE ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 13
2.1. PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH --------------------------------------------------- 15
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE -------------------------- 15
2.3. UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH ----------------------- 16
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE --------------------------------------------------------------------------------------------- 18
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 18
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 21
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK -------------------------------------------------------------------------- 22
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI ------------------------------------------------------------------- 24
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU ---------------------------------------------------------------------------------------------- 24
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA ------------------------------- 25
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ------------------------------------------------------------------------------------- 25
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY -------------------------------------------------------------------------------------- 26
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW -------------------------------------------------- 27
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW ------------------------------------------------------------------------------------------ 27
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE -------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 31
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 31
4.5. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH -------------------------------------------------------------------------------------- 32
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ------------------------------------------------------------------------ 32
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE -------------------------------------------------------------------------------------------- 33
4.8. OPODATKOWANIE --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 33
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM ----------------------------------------------------- 36
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE --------------------------------------------------------------------------------------- 36
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 38
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI ----------------------------------------------------------------------- 39
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM -------------------------------------------------------------------------- 40
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE ---------------------------------------------------------------------------- 40
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH ----------------------------------------------------------- 42
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 43
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 44
6. NOTY POZOSTAŁE------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 46
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 46
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH AKTYWÓW
TRWAŁYCH -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 49
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH --------------------------------------------------------------------------------- 50
6.3. ZAPASY ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 50
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE ------------------------------------- 51
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 53
6.6. REZERWY -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 53
6.7. SPRAWY SPORNE --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 55
6.7.1. Istotne postępowania w których Emitent jest powodem ------------------------------------------------------------------- 55
6.7.2. Istotne postępowania w których Emitent jest pozwanym ----------------------------------------------------------------- 57
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE ------------------------------ 58
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ------------------------------------------------- 58
6.10. STRUKTURA GRUPY ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 59
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI -------------------------------------------------------------------------------- 63
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6
W Sprawozdaniu Finansowym można zauważyć ikony, które reprezentują następujące:
Polityki rachunkowości
Szacunki
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
7
1. INFORMACJE OGÓLNE
1.1. WPROWADZENIE
Erbud Spółka Akcyjna jest spółką akcyjną powstałą z przekształcenia z Erbud spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
zarejestrowaną 29.11.2006 w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000268667 z siedzibą w Polsce, w Warszawie, ul. Franciszka
Klimczaka 1.
Erbud Spółka z o.o. została założona 28.08.1990 roku, zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 8.08.2001
roku pod numerem 0000034299.
Głównym przedmiotem działalności Spółki są usługi w zakresie ogólnego kubaturowego budownictwa lądowego
(PKD 4521A).
Spółka jest jednostką Dominującą w Grupie Kapitałowej Erbud S.A oraz sporządza skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Grupy Erbud S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
8
Erbud International
(dawniej Erbud
Operations Sp. z o. o.)
100%
Grupa ONDE S.A.
(dawniej PBDI S.A.)
60,7%
Erbud Construction
Sp. z o. o.
100%
Grupa Erbud Industry
Sp. z o .o.
100%
Grupa MOD21 GmbH
(dawniej:Grupa GWI
GmbH)
100%
Erbud Shared
Services Sp. z o. o.
100%
Grupa Erbud Holding
GmbH
100%
JV WMER Matoc
Poland Sp. z o. o.
50%
JV PABC Sp. z o. o.
100%
MOD21 Sp. z o. o.
100%
Sanssouci Karpacz
Sp. z o.o.
43%
Szczegółową strukturę Grupy zamieszczono w Nocie 6.10. Powyższa grafika pokazuje udział Erbud S.A. w poszczególnych
spółkach z GK Erbud S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
9
1.2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA
Stwierdzenie o zgodności z MSSF
Sprawozdanie finansowe Spółki zakończone 31 grudnia 2021 r. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, i obowiązującym na dzień 31 grudnia
2021 roku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości podane są w tysiącach
złotych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów
finansowych wycenianych do wartości godziwej.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 04 kwietnia 2022 r.
Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszych sprawozdań finansowych nie stwierdza się
istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
Wpływ COVID-19
Spółka nie odnotowała istotnego wpływu COVID-19 na bieżącą działalność. Realizowane kontrakty budowlane przebiegały
zgodnie z założonymi harmonogramami, nie odnotowano również kar za opóźnienia w realizacji projektów. Dodatkowe
koszty spowodowane zapewnieniem pracownikom niezbędnego bezpieczeństwa nie były istotne i nie wpłynęły istotnie
na wyniki Spółki w roku 2021. Pandemia koronawirusa nie przełożyła się na pogorszenie płynności, a Spółka przez cały rok
utrzymywała stabilne, wysokie saldo środków pieniężnych, terminowo regulując swoje zobowiązania. Spółka nie odnotowała
również zmian w odzyskiwalności należności, które były regulowane przez klientów na bieżąco, bez istotnych opóźnień.
Wycena do wartości godziwej
W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego
składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań
na dzień wyceny. Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując hierarchię wartości godziwej,
odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny, zgodną z zapisami MSSF 13. Na poszczególne
dni bilansowe Spółka nie posiada pozycji wycenianych do wartości godziwej lecz ujawnia wartość godziwą w odniesieniu
do pozycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu.
Przeliczanie pozycji w walutach obcych
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji
sprawozdań finansowych jest złoty polski („PLN”).
Transakcje w walutach obcych wykazuje się w księgach na moment początkowego ujęcia w wartości przeliczonej na złote
według kursu średniego NBP z dnia transakcji.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote
polskie przy zastosowaniu obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji
przychodów (kosztów) finansowych lub w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane
w wartości aktywów.
Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej
wyrażonej w walucie obcej, są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
10
1.3. ZASTOSOWANIE NOWYCH I ZMIENIONYCH STANDARDÓW I INTERPRETACJI
W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany
do obowiązujących standardów, które weszły w życie w 2021 r.:
a) Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 związane z reformą IBOR
W odpowiedzi na oczekiwaną reformę stóp referencyjnych (reforma IBOR) Rada Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości opublikowała drugą część zmian do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16, które mają
zastosowanie od 1 stycznia 2021 r. Zmiany odnoszą się do kwestii księgowych, które pojawią się w momencie,
gdy instrumenty finansowe oparte na IBOR przejdą na nowe stopy procentowe. Zmiany wprowadzają szereg
wytycznych i zwolnień, w szczególności praktyczne uproszczenie w przypadku modyfikacji umów wymaganych przez
reformę, które będą ujmowane poprzez aktualizację efektywnej stopy procentowej, zwolnienie z obowiązku zakończenia
rachunkowości zabezpieczeń, tymczasowe zwolnienie z konieczności identyfikacji komponentu ryzyka, a także
obowiązek zamieszczenia dodatkowych ujawnień. Powyższa zmiana nie miała wpływu na Spółkę z uwagi na fakt,
że utrzymywane instrumenty finansowe oprocentowane stopą zmienną są oprocentowane w oparciu o WIBOR.
b) Zmiana do MSSF 4: Zastosowanie MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
Zmiana do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” odracza zastosowanie standardu MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
do dnia 1 stycznia 2023 r., do momentu rozpoczęcia obowiązywania MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”.
Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, stosowanie tego standardu
jest odroczone do 2023r.
c) Zmiany do MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią koronawirusa (COVID-19), w 2020 r. wprowadzono zmianę do standardu MSSF 16,
która umożliwiła zastosowanie uproszczenia w zakresie oceny, czy zmiany w umowach leasingowych wprowadzone
w czasach pandemii stanowią modyfikacje leasingu. W rezultacie leasingobiorcy mogli skorzystać z uproszczenia
polegającego na niestosowaniu wytycznych MSSF 16 dotyczących modyfikacji umów leasingowych. Ponieważ zmiana
ta dotyczyła redukcji w opłatach leasingowych należnych do dnia 30 czerwca 2021 r. i wcześniej,
stąd w marcu 2021 r. Rada wydłużyła dostępność praktycznego rozwiązania dotyczącego ulg w płatnościach
leasingowych do czerwca 2022 r. Zmiana obowiązuje od 1 kwietnia 2021 r. z możliwością jej wcześniejszego
zastosowania.
Zmiana ta nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej
zastosowane przez Spółkę.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu następujących
opublikowanych standardów, interpretacji lub poprawek do istniejących standardów przed ich datą wejścia w życie:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
18 maja 2017 r., natomiast zmiany do MSSF 17 opublikowano 25 czerwca 2020 r. Nowy zmieniony standard
obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub po tej dacie.
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwala na różnorodną praktykę
w zakresie rozliczania umów ubezpieczeniowych. MSSF 17 zasadniczo zmieni rachunkowość wszystkich podmiotów,
które zajmują się umowami ubezpieczeniowymi i umowami inwestycyjnymi.
Spółka zastosuje MSSF 17 po jego zatwierdzeniu przez Unię Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
11
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada opublikowała zmiany do MSR 1, które wyjaśniają kwestię prezentacji zobowiązań jako długo- i krótkoterminowe.
Opublikowane zmiany obowiązują dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia
2023 r. lub po tej dacie.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiana ta nie została jeszcze zatwierdzona przez Unię
Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
c) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Opublikowane w maju 2020 r. zmiany do standardu mają na celu zaktualizowanie stosownych referencji do Założeń
Koncepcyjnych w MSSF, nie wprowadzając zmian merytorycznych dla rachunkowości połączeń przedsiębiorstw.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
d) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Zmiana wprowadza zakaz korygowania kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty uzyskane
ze sprzedaży składników wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych
do rozpoczęcia funkcjonowania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa. Zamiast tego jednostka rozpozna
ww. przychody ze sprzedaży i powiązane z nimi koszty bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zmiana obowiązuje
dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
e) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Zmiany do MSR 37 dostarczają wyjaśnień odnośnie do kosztów, które jednostka uwzględnia w analizie, czy umowa jest
kontraktem rodzącym obciążenia. Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się
z dniem 1 stycznia 2022 r. lub po tej dacie.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
f) Roczne zmiany do MSSF 2018 - 2020
“Roczne zmiany MSSF 2018-2020” wprowadzają zmiany do standardów: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo”
oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”.
Poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
g) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz wytyczne Rady MSSF w zakresie
ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce
Zmiana do MSR 1 wprowadza wymóg ujawniania istotnych informacji dotyczących zasad rachunkowości,
które zostały zdefiniowane w standardzie. Zmiana wyjaśnia, że informacje na temat polityk rachunkowości
są istotne, jeżeli w przypadku ich braku, użytkownicy sprawozdania finansowego nie byliby w stanie zrozumieć innych
istotnych informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. Ponadto, dokonano również zmian wytycznych Rady
w zakresie stosowania koncepcji istotności w praktyce, aby zapewnić wytyczne dotyczące stosowania pojęcia istotności
do ujawnień dotyczących zasad rachunkowości. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany
te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
h) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych
i korygowanie błędów”
W lutym 2021 r. Rada opublikowała zmianę do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości
szacunkowych i korygowanie błędów” w zakresie definicji wartości szacunkowych. Zmiana do MSR 8 wyjaśnia,
w jaki sposób jednostki powinny odróżniać zmiany zasad rachunkowości od zmian wartości szacunkowych. Na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię
Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
1. INFORMACJE OGÓLNE
12
i) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Zmiany do MSR 12 precyzują, w jaki sposób rozliczać podatek odroczony od transakcji takich jak leasing
i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji. Przed zmianą do standardu istniały niejasności co do tego,
czy zwolnienie dotyczące ujmowania podatku odroczonego rozpoznanego po raz pierwszy miało zastosowanie do tego
typu transakcji, tj. w przypadku których ujmowane są zarówno aktywa, jak i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego.
Wprowadzone zmiany do MSR 12 wyjaśniają, że zwolnienie nie ma zastosowania oraz, że jednostki są zobowiązane
do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji. Zmiany nakładają na spółki obowiązek ujmowania podatku
odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic
przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu.
Zmiana obowiązuje dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2023 r. lub po tej
dacie. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez
Unię Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
j) Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Zmiana ta dotyczy wymogów przejściowych w związku z zastosowaniem po raz pierwszy MSSF 17 „Umowy
ubezpieczeniowe” oraz MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wprowadza możliwość poprawy użyteczności
informacji dla inwestorów na temat pierwszego zastosowania nowego standardu.
Zmiana dotyczy wyłącznie przejścia ubezpieczycieli na nowy standard, nie ma wpływu na żadne inne wymogi zawarte
w MSSF 17.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, zmiany te nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię
Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
k) MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”
Standard ten pozwala jednostkom, które sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF po raz pierwszy
(z dniem 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie), do ujmowania kwot wynikających z działalności o regulowanych cenach,
zgodnie z dotychczas stosowanymi zasadami rachunkowości. Dla poprawienia porównywalności,
z jednostkami które stosują już MSSF i nie wykazują takich kwot, zgodnie z opublikowanym MSSF 14 kwoty wynikające
z działalności o regulowanych cenach, powinny podlegać prezentacji w odrębnej pozycji zarówno w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej, jak i w rachunku zysków i strat oraz sprawozdaniu z innych całkowitych dochodów.
Decyzją Unii Europejskiej MSSF 14 nie zostanie zatwierdzony.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
l) Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem,
a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami
Zmiany rozwiązują problem aktualnej niespójności pomiędzy MSSF 10, a MSR 28. Ujęcie księgowe zależy od tego,
czy aktywa niepieniężne sprzedane lub wniesione do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia stanowią
„biznes” (ang. business).
W przypadku, gdy aktywa niepieniężne stanowią „biznes”, inwestor wykazuje pełny zysk lub stratę na transakcji. Jeżeli
zaś aktywa nie spełniają definicji biznesu, inwestor ujmuje zysk lub stratę tylko w zakresie części stanowiącej udziały
innych inwestorów.
Zmiany zostały opublikowane 11 września 2014 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego,
zatwierdzenie tej zmiany jest odroczone przez Unię Europejską.
Powyższa zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na Spółkę.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
13
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
Spółka podpisuje umowy w cenach stałych na realizację kontraktów budowlanych głównie w zakresie
budowy mieszkań (w tym całych osiedli), hoteli, obiektów SPA, centrów handlowych, farm wiatrowych,
elektrowni, hal produkcyjnych, autostrad. Niektóre umowy z Klientami zawierają również element zmienny
wynagrodzenia w postaci kar, które mogą być nałożone na Spółkę, np. w przypadku opóźnień realizacji
kontraktu.
Element zmiennego wynagrodzenia koryguje cenę transakcji oraz kwotę ujmowanych przychodów, tj. Spółka ujmuje
w cenie transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego tylko w takim zakresie, w jakim jest wysoce
prawdopodobne, że nie nastąpi znaczące odwrócenie skumulowanej kwoty ujętych przychodów, gdy niepewność
związana ze zmiennością zostanie rozstrzygnięta. Do oszacowania wartości wynagrodzenia zmiennego Spółka korzysta
z metody wartości oczekiwanej do oszacowania wynagrodzenia zmiennego. Historycznie, Spółka nie ponosiła kar od
swoich odbiorców oraz na żaden z dni bilansowych nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania kar na realizowanych
kontraktach. Wszelkie zmian umowy (zmiany zakresu umowy, ceny lub obu tych składników) ujmuje się jako
kumulatywną korektę przychodów.
Ze względu na specyfikę kontraktów budowlanych oraz usług świadczonych przez Spółkę, we wszystkich umowach
o roboty budowlane Spółka identyfikuje tylko jeden obowiązek świadczenia, do którego alokowana jest cała wartość
wynagrodzenia.
Przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych Spółka rozpoznaje w czasie w miarę postępu
stopnia wykonywanych prac. Spółka dokonuje pomiaru stopnia wykonania kontraktu stosując metodę opartą na
wynikach, tj. ustala wartość przychodów i kosztów z wykonania kontraktów budowlanych w okresie od dnia zawarcia
umowy do dnia bilansowego proporcjonalnie do stopnia realizacji danego kontraktu w drodze oceny osiągniętych
wyników i etapów prac. Od otrzymanych w ten sposób wielkości Spółka odlicza przychody i koszty, które wpłynęły na
wynik finansowy w latach ubiegłych, uzyskując przychody i koszty z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych
dotyczące bieżącego okresu. Zmiana szacunku stopnia zaawansowania realizacji umowy traktowana jest jako zmiana
szacunku i wpływa na kwotę ujętego przychodu w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku stopnia
zaawansowania. Jeżeli stopień zaawansowania niezakończonej usługi (w tym budowlanej) lub przewidywany, całkowity
koszt jej wykonania nie może być na dzień bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustalany jest
w wysokości poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyższych jednak od kosztów, których
pokrycie w przyszłości przez zamawiającego jest oczekiwane.
Drugostronnie, wyniki wyceny (tj. ustalenia przychodów i kosztów metodą stopnia zaawansowania) ujmowane są jako
„Wycena kontraktów budowlanych – aktywa (lub pasywa)”. Salda aktywów z tytułu kontraktów budowlanych wynikające
z nadwyżki przychodu rozpoznanego metodą opartą na wynikach nad przychodem zafakturowanym, są obejmowane
odpisem z tytułu utraty wartości, wyliczanym analogicznie jak dla należności handlowych nieprzeterminowanych.
Wszystkie powyżej opisane aktywa z tytułu kontraktów budowlanych znajdują się w Poziomie 2 modelu utraty wartości
i stosuje się do wyliczenia odpisu z tytułu utraty wartości tych aktywów uproszczone podejście na bazie matrycy
(analogicznie jak dla należności handlowych). Z uwagi na sposób rozpoznawania sald z tytułu aktywów z tytułu
kontraktów budowlanych, nie podlegają one wiekowaniu i są traktowane w całości jako bieżące, nieprzeterminowane.
Fakturowanie prac wykonywanych w ramach realizacji kontraktów budowlanych odbywa się zgodnie z harmonogramem
określonym w umowie. Przychody zafakturowane Spółka ujmuje w linii „Należności z tytułu dostaw i usług ” (Nota 6.4.).
Kontrahenci w ramach kontraktów budowlanych podpisywanych ze Spółką zatrzymują część zapłat jako gwarancje
dobrego wykonania umowy. Kwoty te ujmowane są jako „Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” (Nota
2.2.)
i podlegają zwrotowi najczęściej po zakończeniu projektu lub po zakończeniu okresu gwarancji.
Do realizacji prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców. Zafakturowane
koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług” (Nota 6.8.). Zatrzymane przez Spółkę
części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka ujmuje w pozycji
„Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje” (Nota 2.2.). Podział przychodów na przychody rozpoznawane
w czasie i punkcie w czasie został zaprezentowany w Nocie 4.2.
W związku z realizacją kontraktów budowlanych i różnicą w momencie ujmowania przychodów i kosztów na potrzeby
księgowe i podatkowe, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego
podatku dochodowego – patrz Nota 4.8.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
14
Zastosowanie metody opartej na wynikach do ujmowania przychodów i kosztów z tytułu kontraktów
budowlanych wymaga szacunku w odniesieniu do określenia stopnia realizacji prac na danym kontrakcie,
tj. obmiaru wykonanych prac na dzień bilansowy.
Fizycznego obmiaru, służącego określaniu stopnia realizacji umowy, dokonują pracownicy budowy. Pomiar dokonywany
jest odrębnie dla poszczególnych zakresów prac, tj. elementów lub etapów realizowanego kontraktu, według
przypisanych im mierników (głównie m
2
, kg i szt.).
W Spółce funkcjonują stosowne procesy kontroli służące zapewnieniu, że kalkulacja realizacji wyników danego projektu
odbywa się w oparciu o bieżące i wiarygodne szacunki dotyczące obmiaru, podlegające weryfikacji i akceptacji przez
wyznaczone do tego procesu osoby. Wykonany przez pracowników budowy obmiar podlega weryfikacji przez dyrektora
oddziału, któremu podlega budowa, a następnie dodatkowo przez komórkę audytu wewnętrznego Spółki.
Spółka prowadzi ewidencję realizowanych projektów – umów o kontrakty budowlane w systemie wewnętrznym służącym
do zarządzania projektami. Informacje dotyczące danego kontraktu, w tym stopnia jego realizacji, są wprowadzane do
systemu przez kierownika kontraktu/budowy, a następnie zatwierdzane przez dyrektora oddziału, któremu podlega
budowa. Budżety poszczególnych kontraktów podlegają w ciągu roku formalnemu procesowi aktualizacji w oparciu
o bieżące informacje w ciągu roku i są zatwierdzane przez Zarząd. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy
oficjalnymi rewizjami budżetu, które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu, wartość całkowitych przychodów lub
kosztów kontraktu aktualizowana jest na bieżąco, tj. zmiany zakresu kontraktu znajdują odzwierciedlenie
w prowadzonym przez Spółkę systemie wewnętrznym od razu po tym, jak zostaną wynegocjowane przez Spółkę
z klientem.
Spółka tworzy rezerwy na kontrakty z ujemną marżą w momencie zidentyfikowania przesłanek, że dany
realizowany kontrakt budowlany zamknie się ze stratą. Rezerwy tworzone są w koszty danego okresu
w pełnej wartości prognozowanej straty na danym kontrakcie i są wykazywane w bilansie w linii „Rezerwy”
(Nota 6.6.).
Spółka udziela swoim odbiorcom jedynie gwarancji podstawowych, które nie stanowią odrębnego zobowiązania
do wykonania świadczenia. Okres objęty gwarancją różni się w zależności od realizowanego kontraktu oraz elementów
składowych, których dotyczy gwarancja.
Do realizacji swoich prac związanych z realizacją kontraktów budowlanych Spółka angażuje podwykonawców.
W odniesieniu do prac wykonywanych przez podwykonawców Spółka działa jako główny wykonawca (ang. principal).
Zafakturowane koszty z tytułu ich zatrudnienia ujmuje jako „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Nota 6.8.).
Zatrzymane przez Spółkę części zapłat wobec podwykonawców z tytułu gwarancji dobrego wykonania umowy Spółka
ujmuje
w pozycji „Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje” (Nota 2.2.).
W przypadku niektórych kontraktów budowlanych realizowanych w ramach wspólnych porozumień umownych, w których
Spółka jest liderem konsorcjum lub zlecenia, Spółka oceniła, iż występuje w charakterze pośrednika w odniesieniu
do prac wykonanych przez drugiego wspólnika, a które Spółka jako leader fakturuje na rzecz zamawiającego. Spółka
określa swoją rolę jako rolę pośrednika w danym zleceniu w przypadku, gdy identyfikuje konkretne dobra oraz usługi,
które mają być dostarczone, nad którymi nie sprawuje kontroli przed przekazaniem ich klientowi. W przypadku,
gdy Spółka pełni rolę pośrednika, rozpoznaje przychód w momencie wypełnienia zobowiązania do wykonania
świadczenia w umownej kwocie opłaty lub prowizji, będzie uprawniona w zamian za zlecenie dostarczenia konkretnych
usług lub dóbr przez inny podmiot. Z uwagi na charakter zawieranych konsorcjów oraz zleceń, w których Spółka pełni
rolę lidera, nie występują opisane powyżej opłaty i prowizje, stąd w Spółce nie powstaje przychód z tyt. prowizji za
fakturowanie na rzecz klienta prac wykonanych przez drugiego konsorcjanta. Spółka jako przychód ujmuje wyłącznie
kwoty wynagrodzenia należnego z tyt. wykonania na rzecz zamawiającego swojego zakresu prac zgodnie z polityką
opisaną powyżej.
Termin płatności dla świadczonych przez Spółkę kontraktów o usługi budowlane wynosi od 30 do 180 dni od dnia
wystawienia faktury, a dla sprzedaży pozostałej wynosi zazwyczaj 30 dni od dnia wystawienia faktury. Zawierane
kontrakty nie zawierają zatem istotnego elementu finansowania za wyjątkiem kwot zafakturowanych z tytułu realizacji
kontraktów budowlanych, które spłacane są w późniejszym okresie czasu, gdyż stanowią kaucje zatrzymane przez
klienta. Kwoty zatrzymane z poszczególnych faktur stanowią maksymalnie do 10% wynagrodzenia z tyt. realizacji
umowy i podlegają zwolnieniu w okresie maksymalnie do 5 lat po zakończeniu realizacji zlecenia. Przychód z realizacji
kontraktów budowlanych w części, która jest zatrzymana jako kaucja ujmowany jest w kwocie zdyskontowanej. Polityka
rachunkowości dot. należności z tyt. kaucji przedstawiona jest w Nocie 2.2.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
15
2.1.PRZYCHODY I KOSZTY Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
Kwoty przychodów i kosztów z tytułu kontraktów budowlanych za okres i kumulatywnie ujęto w tabeli poniżej.
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Kontrakty w
okresie
Kontrakty w
okresie
Kwoty ujęte w okresie
Przychody z tytułu umów o budowę
1 299 932
1 128 507
Koszty z tytułu umów o budowę
1 194 978
1 064 557
Wynik przed ujęciem i rozliczeniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
104 954
63 950
Utworzenie rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
651
-
Wynik brutto
104 303
63 950
Marża zysku brutto
bez uwzględnienia rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
8%
6%
z uwzględnieniem rezerw na kontrakty rodzące obciążenia
8%
6%
Marża zysku brutto jest definiowana jako zysk brutto ze sprzedaży dzielony przez przychody ze sprzedaży.
2.2. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH - KAUCJE
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych
przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek ( „SPPI” ang. Solely payment of principal
and interest) i są wyceniane według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem ewentualnego odpisu
aktualizującego. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości nominalnej,
tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych, pomniejszonych o wartość dyskonta. Sposób kalkulacji
wartości dyskonta wskazano w Nocie 6.4. Wartość należnych kaucji jest aktualizowana przez Spółkę
o odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane zgodnie z zasadą rachunkowości wskazane w Nocie 6.4.
i prezentowane w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych” w sprawozdaniu z wyniku.
Zobowiązania z tytułu kaucji są wyceniane w momencie początkowego ujęcia w wartości godziwej
(tj. kwocie płatności zdyskontowanych przy zastosowaniu aktualnej rynkowej stopy procentowej dla takich
zobowiązań) i w tej wysokości ujmowany jest koszt usług podwykonawców. W późniejszych okresach
zobowiązania z tytułu kaucji wyceniane są według zamortyzowanego kosztu, a koszty odsetek ujmowane są
w kosztach finansowych.
Zobowiązania z tytułu kaucji są prezentowane jako krótkoterminowe z uwagi na fakt, że według
standardowych warunków współpracy Spółki możliwa jest zamiana kaucji na gwarancje bankowe bądź
ubezpieczeniowe. Intencją Spółki jest utrzymywanie gwarancji bankowych od podwykonawców zamiast
kaucji, co powoduje, że zobowiązania z tytułu kaucji są rozpoznawane jako możliwe do zamiany
na gwarancję w dowolnym terminie i prezentację tych zobowiązań jako krótkoterminowe. W pojedynczych
przypadkach, niektóre zobowiązania z tytułu kaucji mogą być poddane indywidualnej analizie i rozpoznane
jako długoterminowe.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
16
2021
2020
Zwrot do
12 miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Zwrot do
12 miesięcy
Zwrot pow.
12 miesięcy
Razem
Należności z tytułu kontraktów budowlanych -
kaucje po zdyskontowaniu
13 391
15 142
28 533
19 984
10 701
30 685
Odpis z tytułu utraty wartości
(119)
(1 952)
(2 071)
(624)
(1 090)
(1 714)
Należności z tytułu kontraktów
budowlanych - kaucje
13 272
13 190
26 462
19 360
9 611
28 971
Zobowiązania wobec podwykonawców -
kaucje po uwzględnieniu wpływu dyskonta
110 000
-
110 000
109 333
588
109 921
Dla wszystkich należności z tytułu kaucji od odbiorców oszacowano odpis z tytułu utraty wartości na podstawie analizy
portfelowej, przy wykorzystaniu matrycy odpisów w oparciu o dane historyczne skorygowane o wpływ przyszłych czynników.
Wszystkie należności z tyt. kaucji są w przedziale należności nieprzeterminowanych dla których zastosowano współczynniki
niewypełnienia zobowiązania analogicznie do współczynników zastosowanych do wyliczenia oczekiwanych strat
kredytowych w odniesieniu do aktywów z tyt. kontraktu (dalsze informacje w Nocie 2.3). Wysokość odpisu z tyt.
oczekiwanych strat kredytowych oraz jego zmiany w prezentowanych okresach są nieistotne kwotowo stąd Spółka nie
prezentuje ruchów na tym odpisie. Nie zidentyfikowano należności z tytułu kaucji, dla których konieczne byłoby tworzenie
dodatkowych specyficznych odpisów.
2.3. UZGODNIENIE KWOT Z TYTUŁU NIEZAKOŃCZONYCH KONTRAKTÓW BUDOWLANYCH
2021
2020
Przychody z tytułu niezakończonych umów o budowę narastająco
1 393 703
1 552 991
Kwoty zafakturowane do klientów narastająco (bez zaliczek)
1 400 181
1 572 361
Saldo rozliczeń z tytułu niezakończonych kontraktów budowlanych
(6 478)
(19 370)
w tym:
(1)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych brutto
45 191
37 128
Odpis z tytułu utraty wartości aktywów z tytułu kontraktów budowlanych
(1 085)
(905)
(1a)Aktywa z tytułu wykonanych niezafakturowanych prac budowlanych netto
44 106
36 223
(2)Zobowiązania z tytułu wymagalnych zafakturowanych i niewykonanych prac budowlanych -
zobowiązania z tytułu kontraktów
50 584
55 593
Koszty z tytułu umów o budowę narastająco
1 270 369
1 381 642
Koszty zafakturowane od podwykonawców oraz koszty własne narastająco
1 276 735
1 434 422
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
6 366
52 780
w tym:
(3)Aktywa z tytułu zafakturowanych niewykonanych przez podwykonawców prac budowlanych
54 695
71 123
(4)Zobowiązania z tytułu wymagalnych niezafakturowanych przez podwykonawców prac
budowlanych
48 329
18 343
Saldo rozliczeń z tytułu kontraktów budowlanych
(112)
33 410
w tym:
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
98 801
107 346
Wycena kontraktów budowlanych - rozliczenie sald (2)+(4)
98 913
73 936
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych - zaliczki otrzymane
17 466
12 423
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa - RAZEM
116 379
86 359
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
2. KONTRAKTY BUDOWLANE
17
Dla wszystkich dat będących początkami okresów wskazanych w tabeli powyżej, całe salda zobowiązań kontraktowych
na początek okresu zostały rozpoznane jako przychody w danym okresie. Pozostała część zmiany salda zobowiązań
z tytułu kontraktów budowlanych wynika z nadwyżki przychodów zafakturowanych w danym okresie nad przychodami
rozpoznanymi w sprawozdaniach z wyniku. Z uwagi na specyfikę prowadzonej działalności, tj. realizacji kontraktów
budowlanych, Spółka nie jest w stanie wydzielić kumulatywnych zmian kwot ujętych przychodów, które wynikałyby ze zmian
szacunku stopnia zaawansowania prac lub zmian szacunku ceny transakcyjnej w zakresie wystąpienia szacowanych kar.
Odpis z tyt. utraty wartości aktywów z tyt. kontraktu wyliczany jest przy zastosowaniu matrycy odpisów jak dla należności
handlowych. Całe saldo aktywów z tyt. kontraktu we wszystkich prezentowanych okresach jest nieprzeterminowane.
Współczynnik odpisu wyliczonego zgodnie z metodą ECL dla aktywów kontraktowych wynosił 2,43% na 31.12.2021, 2,49%
na 31.12.2020. Kwoty odpisu oraz ruchy na odpisie z tytułu utraty wartości aktywów z kontraktów budowlanych
w prezentowanych sprawozdaniach finansowych są nieistotne, stąd nie zostały zaprezentowane.
Zmiany w wartości aktywów i zobowiązań z wyceny kontraktów wynikają ze specyfiki rozliczania kontraktów budowlanych
oraz harmonogramów fakturowania na poszczególnych kontraktach, tj. występują kontrakty o zróżnicowanych
harmonogramach płatności, stąd nie występuje typowa zależność między terminem płatności, a wykonaniem obowiązku
świadczenia.
W trakcie roku 2021, wartość zafakturowanych przychodów była wyższa od przychodu rozpoznanego metodą od wyników,
co spowodowało, że salda aktywów i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych na koniec roku 2021 znajdują się na
zbliżonym poziomie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
18
3. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIE
3.1. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz
decyzjami akcjonariuszy. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych na pokrycie straty należy utworzyć kapitał
zapasowy,
do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej
Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz decyzjami
akcjonariuszy. Zgodnie z KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8%
zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony
kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy, jednakże część kapitału zapasowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu
finansowym i nie podlega on podziałowi na inne cele.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany.
W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może odpowiednio kształtować wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy lub wyemitować nowe akcje.
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększałyby wartość jej wartość.
Stopa zwrotu z kapitału - ROE
2021
2020
Zakładany przez
Zarząd poziom
kształtowania się
wskaźnika
(1) Zysk / (strata) brutto
216 501
28 174
(2) Kapitał własny
329 623
221 887
ROE [(1)/(2) * 100%]
65,68%
12,70%
minimum 7%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
2021
2020
Zakładany przez
Zarząd poziom
kształtowania się
wskaźnika
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
567 510
449 064
(2) Aktywa razem
897 133
670 951
Wskaźnik ogólnego zadłużenia [(1)/(2) * 100%]
63,26%
66,93%
nie wyższy niż 75%
*„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań
krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Kapitał podstawowy obejmuje akcje zwykłe i jest wykazywany według wartości nominalnej
(zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego).
Pozostałe kapitały zapasowe tworzone są głównie z zysku lat ubiegłych, w tym kwot obligatoryjnie
przekazywanych na kapitał zapasowy zgodnie z wymogami KSH.
Kapitały rezerwowe tworzone są z zysku lat ubiegłych, z przeznaczeniem na finansowanie dalszego rozwoju Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
19
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia we wszystkich prezentowanych okresach mieściły się w zakresie
wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika .
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
2021
2020
Zakładany przez
Zarząd poziom
kształtowania się
wskaźnika
(1) Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
567 510
449 064
(2) Kapitał własny
329 623
221 887
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych [(1)/(2)]
172,17%
202,38%
nie wyższy niż 300%
„Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania” stanowią sumę wszystkich zobowiązań długoterminowych i zobowiązań
krótkoterminowych wykazywanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wysokość osiągniętego wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych we wszystkich prezentowanych okresach mieścili się
w zakresie wyznaczonym przez Zarząd jako poziom docelowy kształtowania się tego wskaźnika.
Najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na kształtowanie się powyższych wskaźników i ich wartość jest zysk netto
Spółki.
Kapitał podstawowy
Na 31 grudnia 2021 r. kapitał podstawowy składał się z 12 399 359 akcji o łącznej wartości 1 239 935,90 zł, a struktura
Udziałowców posiadających ponad 5% udziału w kapitale zakładowym oraz Członków Zarządu lub podmiotów
kontrolowanych przez nich prezentowała się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
% udziału w
kapitale
zakładowym
Wolff & Muller Baubeteiligungen GmbH & Co.KG
3 645 090
29,39%
Wollf & Miller Holding GmbH & Co. KG
265 689
2,14%
Durr Holding GmbH
12 712
0,10%
DGI Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych kontrolowany przez Dariusza
Grzeszczaka
2 011 731
16,22%
NATIONALE - NEDERLANDEN Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A (dawniej ING PTE )
1 200 000
9,68%
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander
1 183 146
9,54%
Dariusz Grzeszczak
728 787
5,88%
PKO BP Bankowy Otwarty Fundusz Emerytalny
715 279
5,77%
ERBUD SA - akcje własne bez prawa głosu na WZA
302 857
2,44%
Jacek Leczkowski
5 112
0,04%
Agnieszka Głowacka
3 938
0,03%
Albert Durr
13 840
0,11%
Pozostali Akcjonariusze
2 311 178
18,66%
Razem
12 399 359
100%
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Spółka ERBUD SA posiada 302 857 sztuk
akcji własnych, co stanowi 2,44% wszystkich akcji w spółce.
Akcje, o których mowa powyżej w liczbie 302 857 sztuk nie zostały jeszcze umorzone przez Spółkę, wobec czego kapitał
zakładowy pozostaje niezmieniony i wynosi 1 239 935,90 zł .
Statut Spółki nie przyznaje akcjonariuszom, o których mowa powyżej, żadnych uprawnień osobistych w stosunku do Erbud
S.A. w szczególności nie przyznaje prawa do powoływania członków Zarządu ani członków Rady Nadzorczej Spółki.
Liczba akcji składających się na zatwierdzony kapitał jest równa liczbie akcji wyemitowanych. Wartość nominalna jednej
akcji dla wszystkich serii wynosi 0,10 zł. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją
opcji umów sprzedaży. Wszystkie wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi nieuprzywilejowanymi. Nie występują żadne
ograniczenia prac do akcji, ani ograniczenia zbywalności akcji.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
20
Nabycie akcji własnych
W dniu 07 czerwca 2021 r. nastąpiło zakończenie skupu akcji własnych ERBUD S.A. zapoczątkowane uchwałą nr 18/2021
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 11 maja 2021 r. w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania
akcji własnych w celu ich umorzenia oraz utworzenia kapitału rezerwowego przeznaczonego na nabycie akcji własnych
w celu ich umorzenia, a także (ii) uchwałą nr 34/2021 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 13 kwietnia 2021 r. w sprawie
wyrażenia zgody na dokonanie skupu akcji własnych, oraz (iii) uchwałą nr 35/2021 Rady Nadzorczej Spółki z dnia
13 kwietnia 2021 r. w sprawie wyrażenia zgody na transakcje w ramach skupu akcji własnych.
W ramach skupu złożono oferty sprzedaży obejmujące łącznie 11 901 774 akcji Spółki. W związku z tym, że łączna liczba
akcji Spółki zgłoszonych przez akcjonariuszy Spółki do sprzedaży w ramach Zaproszenia, przekroczyła łączną liczbę akcji,
jaką Spółka zamierzała nabyć w ramach Zaproszenia, Spółka dokonała proporcjonalnej redukcji ofert sprzedaży akcji Spółki,
przy zastosowaniu zasad redukcji szczegółowo opisanych w Zaproszeniu. Średnia stopa redukcji złożonych ofert wynosiła
98,66%. Łącznie, Spółka zakupiła Akcje Własne za kwotę 20 000 000. zł.
Nabywane przez Spółkę Akcje Własne stanowiły 1,29% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Celem nabycia Akcji Własnych jest umorzenie Akcji Własnych i następnie obniżenie kapitału zakładowego Spółki, zgodnie
z art. 359 Kodeksu spółek handlowych.
Akcje ERBUD S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie są akcjami uprzywilejowanymi. Z akcjami Spółki nie są związane
żadne specjalne uprawnienia kontrolne. Statut ERBUD S.A. nie wprowadza także jakichkolwiek ograniczeń odnośnie
przenoszenia prawa własności akcji wyemitowanych przez Spółkę, wykonywania prawa głosu, jak również nie zawiera
postanowień, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania
papierów wartościowych. Spółka nie ma wiedzy o jakichkolwiek ograniczeniach co do wykonywania prawa głosu przez
posiadaczy określonej części lub liczby głosów czy ograniczeniach czasowych dotyczących wykonywania prawa głosu.
W dniu 14 grudnia 2021 r. nastąpiło zakończenie skupu akcji własnych ERBUD S.A. zapoczątkowane uchwałą nr 77/2021
Rady Nadzorczej Spółki z dnia 28 października 2021 r. w sprawie wyrażenia zgody na dokonanie skupu akcji własnych oraz
uchwałą nr 78/2021 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 28 października 2021 r. w sprawie wyrażenia zgody na transakcje
w ramach skupu akcji własnych.
W dniu 26 listopada 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenia Spółki uchwałą nr 9 upoważniło Zarząd Spółki
do przeprowadzenia skupu akcji własnych w celu ich umorzenia.
29 listopada 2021 r. Zarząd ERBUD S.A. na podstawie wyżej wymienionych Uchwał podjął Uchwałę nr 52/2021,
w której to uchwale określono warunki skupu akcji własnych:
Łączna kwota, za którą Spółka będzie nabywała Akcje Własne nie przekroczy: 50 000 000 (słownie: pięćdziesiąt milionów
złotych);
Łączna liczba Akcji Własnych będących przedmiotem nabycia w ramach Zaproszenia nie przekroczy: 142 857 akcji;
(słownie: sto czterdzieści dwa tysiące osiemset pięćdziesiąt siedem akcji)
Cena po jakiej nabywane będą Akcje Własne wynosi: 350,00 zł (słownie: trzysta pięćdziesiąt złotych) za jedną Akcję
Własną i została określona z uwzględnieniem warunków określonych w Uchwale;
Skup Akcji Własnych został przeprowadzony, zgodnie z następującym harmonogramem:
dzień ogłoszenia Zaproszenia: 29 listopada 2021 r.,
dzień rozpoczęcia przyjmowania Ofert od Akcjonariuszy: 01 grudnia 2021 r.,
dzień zakończenia przyjmowania Ofert od Akcjonariuszy: 14 grudnia 2021 r.,
dzień nabycia Akcji Własnych przez Spółkę: 17 grudnia 2021 r.
W dniu 16 grudnia 2021 r. DM mBank S.A. przesłał do Spółki podsumowanie skupu akcji własnych.
W ramach skupu złożono oferty sprzedaży obejmujące łącznie 11 952 912 akcji Spółki. W związku z tym, że łączna liczba
akcji Spółki zgłoszonych przez akcjonariuszy Spółki do sprzedaży w ramach Zaproszenia, przekroczyła łączną liczbę akcji,
jaką Spółka zamierzała nabyć w ramach Zaproszenia, Spółka dokonała proporcjonalnej redukcji ofert sprzedaży akcji Spółki,
przy zastosowaniu zasad redukcji szczegółowo opisanych w Zaproszeniu. Średnia stopa redukcji złożonych ofert wynosiła
98,80%.
Nabywane w transzy grudniowej 2021 r. przez Spółkę Akcje Własne stanowią 1,15% udziału w kapitale zakładowym Spółki
i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki bez prawa głosu na dzień przeprowadzenia skupu Akcji Własnych.
Po nabyciu Akcji Własnych, Spółka posiadała będzie łącznie 302 857 akcji własnych, stanowiących 2,44% udziału
w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
21
Na dzień publikacji raportu Spółka nie posiadała informacji na temat umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach Akcji posiadanych przez dotychczasowych Akcjonariuszy.
Poniżej zaprezentowano podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję.
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Zysk netto
177 736
27 308
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w szt. )
12 303 140
12 780 128
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ( w zł)
14,45
2,14
3.2. ZADŁUŻENIE NETTO
2021
2020
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (A)
198 931
102 759
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
31 441
-
Nota 3.4.
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
75 000
-
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
6 131
5 812
Zadłużenie długoterminowe
112 572
5 812
Nota 3.3.
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
3 744
24 079
Nota 3.4.
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
586
52 000
Nota 3.5.
Zadłużenie z tytułu leasingu
4 465
5 602
Zadłużenie krótkoterminowe
8 795
81 681
Zadłużenie razem (B)
121 367
87 493
(Zadłużenie netto)/Środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto ((A)-(B))
77 564
15 266
Zadłużenie netto Spółka definiuje jako saldo zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek oraz leasingu pomniejszone o środki
pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania zaliczone do aktywów
krótkoterminowych). W przypadku występowania nadwyżki środków pieniężnych i ich ekwiwalentów nad zadłużeniem, kwotę
netto Spółka określa jako „środki pieniężne i ich ekwiwalenty netto”.
Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto za okres
sprawozdawczy, przypisanego zwykłym akcjonariuszom Spółki, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych
w danym okresie sprawozdawczym. Akcje własne skupione przez Spółkę celem umorzenia są wyłączane
z kalkulacji średniej ważonej liczby akcji w prezentowanych okresach.
Dla celów kalkulacji rozwodnionego zysku na akcje, zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypisana
zwykłym akcjonariuszom oraz średnia ważona liczba akcji zwykłych w danym okresie sprawozdawczym korygowane są
o efekt wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. Rozwodniony zysk na jedną akcję jest równy
podstawowemu zyskowi na jedną akcję, ponieważ w Spółce nie występują instrumenty rozwadniające.
Podział (split) akcji dokonany zarówno w okresie sprawozdawczym, jaki i po dniu bilansowym koryguje średnią ważoną
liczbę akcji zwykłych dla celów wyliczenia podstawowego i rozwodnionego zysku na akcje we wszystkich
prezentowanych okresach.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
22
Zmiany zadłużenia w trakcie prezentowanych okresów sprawozdawczych były następujące:
Zadłużenie z tytułu:
Kredytów i
pożyczek
Wyemitowanych
obligacji
Leasingu
Razem
zadłużenie
Zadłużenie na 1 stycznia 2020 r.
38 359
52 000
13 091
103 450
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie
15 000
-
-
15 000
Zawarcie umów leasingu
-
-
2 472
2 472
Naliczenie odsetek od zadłużenia
1 539
2 343
517
4 399
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
30 189
-
1 424
31 613
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
942
2 343
288
3 573
Pozostałe zmiany niepieniężne
-
-
(2 954)
(2 954)
Zmiana zadłużenia w okresie
(14 280)
-
(1 677)
(15 957)
Zadłużenie na 31 grudnia 2020 r.
24 079
52 000
11 414
87 493
Wpływy z tytułu zaciągniętego zadłużenia - otrzymane finansowanie
31 200
75 000
-
106 200
Zawarcie umów leasingu
-
-
3 711
3 711
Naliczenie odsetek od zadłużenia
792
2 999
383
4 174
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata kapitału
19 801
52 000
1 699
73 500
Wydatki z tytułu zaciągniętego zadłużenia - spłata odsetek
994
2 413
280
3 687
Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych
(91)
-
-
(91)
Pozostałe zmiany niepieniężne
-
-
(2 933)
(2 933)
Zmiana zadłużenia w okresie
11 106
23 586
(818)
33 874
Zadłużenie na 31 grudnia 2021 r.
35 185
75 586
10 596
121 367
3.3. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
2021
2020
Długoterminowe
Kredyty bankowe
27 456
-
Pożyczki
3 985
-
31 441
-
Krótkoterminowe
Kredyty bankowe
3 744
-
Pożyczki
-
24 079
3 744
24 079
Razem zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
35 185
24 079
Zobowiązania z tytułu zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek ujmuje się początkowo w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy pozycje te są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
23
2021
2020
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
EUR
W walucie
funkcjonalnej
W walucie obcej
EUR
Kredyty i pożyczki
Długoterminowe
31 441
-
-
-
Krótkoterminowe
3 744
-
19 425
4 654
Razem
35 185
-
19 425
4 654
Pożyczki wykazane jako długoterminowe i krótkoterminowe oprocentowane są stopą WIBOR 1M + 1,5%-2,8%, WIBOR 3M
+ 2,2% oraz 3M Euribor +1,9- 2,2%.
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa kredytów i pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie
zamortyzowanym. Wartość godziwa kredytów i pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy
pieniężne odzwierciedlające harmonogram spłat otrzymanych kredytów. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR 1M
na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Kredyty i pożyczki długoterminowe wyceniane
w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Informacje na temat zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach trwałych zaprezentowano
w Nocie 3.6.
Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Spółka ERBUD S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii
wielocelowych o łącznej wartości 1 110 341 tys. zł. (w tym limit wspólnie z Erbud S.A., Erbud Industry Sp. z o.o. oraz ONDE
S.A. w Hestii w wysokości 265 000 tys. zł.), które mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty
lub gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. Spółka ERBUD S.A. wykorzystała 31 200 tys.
zł na zaciągnięcie kredytów oraz 586 854 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.
Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. Spółka ERBUD S.A. posiada dostęp do bankowych i ubezpieczeniowych linii
wielocelowych o łącznej wartości 979 944 tys. zł. (w tym limit wspólnie z Erbud S.A., Erbud Industry Sp.z o.o. oraz ONDE
S.A. w Hestii w wysokości 230 000 tys.zł.), które mogą zostać wykorzystane głównie na kredyty lub gwarancje bankowe
i ubezpieczeniowe. Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. Spółka ERBUD S.A. wykorzystała 0,00 tys. zł na zaciągnięcie
kredytów oraz 558 677 tys. zł na wykorzystane gwarancje bankowe i ubezpieczeniowe.
Kowenanty
W ciągu roku, na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego wszystkie kowenanty
zostały spełnione.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
24
3.4. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI
Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji, w całości stanowiące
zobowiązania o charakterze krótkoterminowym:
:
Data emisji
Rodzaj
wyemitowanych
obligacji
Waluta (podać
funkcjonalna
czy obca)
Oprocentowanie
Termin
wykupu
Cel pozyskania
finansowania
Wartość
nominalna
emisji
Wartość
nominalna
emisji
2021
2020
27-09-2017
na okaziciela seria C,
zdematerializowanych
, niezabezpieczonych
funkcjonalna
WIBOR 6 M
+marża 3%
27-09-2021
sfinansowanie
zwiększonego
zapotrzebowania
na kapitał
obrotowy
-
52 000
23-09-2021
na okaziciela seria D,
zdematerializowanych
, niezabezpieczonych
funkcjonalna
WIBOR 6 M
+marża 2,6%
23-09-2025
na finansowanie
podstawowej
działalności i/lub
akwizycje z
sektora serwisu
dla przemysłu w
Polsce i w
Niemczech
75 586
-
Razem zobowiązanie z tytułu obligacji na
dzień 31.12.2021r.
75 586
52 000
3.5. ZADŁUŻENIE Z TYTUŁU LEASINGU
Szczegółowe ujawnienie dotyczące wdrożenia MSSF 16 zaprezentowano w Nocie 6.1.
2021
2020
Okres
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Wartość nominalna
minimalnych opłat
Do 1 roku
Krótkoterminowe
5 445
5 800
Powyżej roku
Długoterminowe
5 832
6 147
Wartość nominalna minimalnych opłat
11 277
11 947
Przyszłe koszty finansowe z tytułu leasingu
681
533
Wartość bieżąca minimalnych opłat
10 596
11 414
Do 1 roku
Krótkoterminowe
4 465
5 602
Powyżej roku
Długoterminowe
6 131
5 812
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji ujmuje się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o
koszty transakcyjne. Na każdy dzień bilansowy zobowiązanie to wyceniane jest według zamortyzowanego
kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
25
3.6. AKTYWA STANOWIĄCE ZABEZPIECZENIA ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ZADŁUŻENIA
Na 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2020 r. zabezpieczenia zobowiązań z tytułu zadłużenia na rzeczowych aktywach
trwałych nie wystąpiły.
Informacje dotyczące zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek zawarto w Nocie 3.3.
3.7. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe
2021
2020
2021
2020
Podmioty powiązane
Gwarancje i poręczenia
50 000
50 000
342 445
78 161
Razem
50 000
50 000
342 445
78 161
Pozostałe jednostki
Gwarancje i poręczenia
90 000
86 477
586 854
542 503
Sprawy sporne
-
-
46 682
46 682
W tym sprawa przeciwko MPL Modlin
-
-
34 381
34 381
Razem
90 000
86 477
633 536
589 185
Aktywa warunkowe obejmują otrzymane przez Spółkę od podwykonawców gwarancje i poręczenia z tytułu gwarancji
dobrego wykonania oraz rękojmi.
Zobowiązania warunkowe Spółki natomiast dotyczą przede wszystkim zleceń udzielenia gwarancji przez Spółkę oraz przez
banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń z tytułu kontraktów budowlanych, głównie gwarancji
dobrego wykonania.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
3. ZARZADZANIE KAPITAŁEM I ZADŁUŻENIEM
26
3.8. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
2021
2020
Środki pieniężne w kasie
2
3
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
198 929
102 756
Razem środki pieniężne i ich ekwiwalenty
198 931
102 759
Wartość odpisu z tytułu utraty wartości przez środki pieniężne jest nieistotna.
Środki pieniężne na rachunkach bankowych VAT na 31.12.2021 r. wyniosły 16 922 tys. zł. ( na 31.12.2020 r. wyniosły
11 293 tys. zł.). Środki te są prezentowane na bilansie w osobnej linii.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty
krótkoterminowe o okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy od dnia założenia.
Spółka posiada środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Do TEJ grupy zalicza przede
wszystkim środki stanowiące zabezpieczenie gwarancji bankowych wystawionych w odniesieniu do realizowanych przez
Spółkę kontraktów budowalnych.
Spółka wykazuje środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w osobnej linii, gdyż nie spełniają one definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, ze względu na brak dostępności
możliwości ich wykorzystania w krótkim okresie czasu na potrzeby Spółki.
Środki pieniężne utrzymywane na rachunkach bankowych VAT nie spełniają kryteriów prezentacji jako środki pieniężne
i ich ekwiwalenty i są prezentowane w odrębnej linii w bilansie.
Klasyfikacja przyjęta dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zgodna z klasyfikacją tych środków
w Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz środki pieniężne na rachunkach VAT i na rachunkach bankowych spełniają test
SPPI oraz test modelu biznesowego „utrzymywane w celu ściągnięcia”, w związku z tym wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem odpisu z tytułu utraty wartości ustalonego zgodnie z modelem strat
oczekiwanych (zgodnie z polityką przedstawioną w Nocie 6.4).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
27
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
4.1. ALTERNATYWNE MIERNIKI WYNIKÓW
Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT
oraz EBITDA. Zarząd Spółki uznaje wyżej wymienione miary jako istotne dodatkowe mierniki wyników i dlatego prezentuje je
w sprawozdaniu obok mierników zdefiniowanych przez MSSF. Należy mieć na uwadze, że EBIT, marża EBIT i EBITDA nie
są to wskaźniki zdefiniowane w MSSF oraz nie stanowią one mierników wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich
kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. W związku z tym, wskaźniki te nie powinny być
analizowane osobno lub jako substytuty dla miar zdefiniowanych przez MSSF.
2021
2020
Zysk netto za okres obrotowy
177 736
27 308
Podatek dochodowy
38 764
866
Zysk brutto
216 500
28 174
Koszty finansowe
9 456
8 996
Przychody finansowe
37 062
24 842
EBIT
188 894
12 328
Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej
(186 205)
-
Koszty jednorazowe
8 031
-
Skorygowany EBIT
10 720
12 328
Amortyzacja
8 900
6 311
EBITDA
197 794
18 639
Skorygowana EBITDA
19 620
18 639
Przychody ze sprzedaży dóbr i usług
1 303 612
1 131 739
Marża EBIT
14%
1%
Skorygowana marża EBIT
1%
1%
EBITDA oraz EBIT to mierniki pokazujące wyniki osiągane przez Grupę po eliminacji wpływu podatku
dochodowego, kosztów finansowania oraz w przypadku EBITDA, amortyzacji.
EBITDA definiowana jest jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o obciążenia z tytułu
podatku dochodowego, koszty finansowe oraz amortyzację, a pomniejszony o przychody finansowe.
Spółka definiuje EBIT jako zysk po opodatkowaniu (wynik netto), powiększony o koszty finansowe i pomniejszony
o przychody finansowe.
Marża EBIT jest miernikiem pokazującym rentowność Spółki pomijającym wpływ podatku dochodowego oraz kosztów
i przychodów finansowych. Spółka definiuje marżę EBIT jako EBIT dzielony przez przychody ze sprzedaży dóbr i usług.
Spółka definiuje EBIT skorygowany i EBITDA skorygowaną jako odpowiednio EBIT i EBITDA skorygowane o wpływ
transakcji o charakterze jednorazowym (np. wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
28
4.2. SEGMENTY SPRAWOZDAWCZE
Spółka na podstawie raportowania zarządczego przedstawianego głównemu decydentowi operacyjnemu (tj. Zarządowi
Jednostki Dominującej) zidentyfikowała pięć podstawowych segmentów sprawozdawczych:
• budownictwo kubaturowe w kraju – w skład którego wchodzą obiekty użyteczności publicznej oraz obiekty OZE,
• budownictwo kubaturowe za granicą,
• budownictwo przemysłu w kraju,
• hydrotechnika,
• segment pozostały.
Podział działalności na poszczególne segmenty został dokonany poprzez kwalifikację znaczenia działalności na rzecz
segmentu. Taki podział odpowiada rozłożeniu zasadniczych ryzyk oraz zwrotów z poniesionych nakładów.
Dane finansowe przygotowywane dla celów sprawozdawczości zarządczej stanowiące podstawę danych na temat
segmentów sprawozdawczych oparte są na tych samych zasadach rachunkowości, jakie stosuje się przy sporządzaniu
jednostkowych sprawozdań finansowych Spółki.
Zarząd analizuje wyniki segmentów przy użyciu kluczowych wskaźników efektywności takich jak EBIT, marża EBIT oraz
EBITDA. Należy mieć na uwadze, że nie są to wskaźniki zdefiniowane w MSSF oraz nie stanowią one mierników
wystandaryzowanych, dlatego sposoby ich kalkulacji mogą różnić się między różnymi jednostkami na rynku. Spółka definiuje
EBIT jako zysk brutto powiększony o koszty finansowe i pomniejszony o przychody finansowe. Marża EBIT definiowana jest
jako stosunek EBIT do przychodów ze sprzedaży wyrażony w procentach. EBITDA definiowana jest jako EBIT powiększony
o amortyzację w okresie.
Główne informacje dotyczące segmentów w okresach sprawozdawczych 01.2021 – 12.2021, 01.2020 –12.2020
Spółka prowadzi działalność w Polsce oraz za granicą (w Niemczech, Belgii). Przychody od klientów zewnętrznych oraz
aktywa w żadnym z krajów poza Polską nie są istotne, stąd zostały zagregowane łącznie i wykazane jako „Zagranica”.
W działalności Spółki nie występuje silny efekt sezonowości.
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2021
Za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2020
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Kraj (Polska)
Zagranica
Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych, w
tym:
1 252 777
50 835
1 303 612
1 083 039
48 700
1 131 739
Przychody rozpoznawane w czasie
1 249 097
50 835
1 299 932
1 079 807
48 700
1 128 507
Przychody rozpoznawane w punkcie w
czasie
3 680
-
3 680
3 232
-
3 232
Aktywa trwałe inne niż instrumenty finansowe i
aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
173 086
-
173 086
132 481
-
132 481
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
29
Dane dotyczące przychodów i wyników oraz aktywów i zobowiązań poszczególnych segmentów sprawozdawczych
przedstawiono w poniższej tabeli.
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Budownictwo
kubaturowe
w kraju
Budownictwo
kubaturowe
za granicą
Segment
przemysłu
w kraju
Segment
Hydrotechniki
Segmenty -
pozostałe
Razem
działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
1 250 433
50 835
-
1 641
703
1 303 612
Przychody ze sprzedaży razem
1 250 433
50 835
-
1 641
703
1 303 612
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy
Koszt własny sprzedaży
1 183 316
49 355
71
1 641
-
1 234 383
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(56 071)
202
(1)
(1 033)
(1 606)
(58 509)
Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej
186 205
186 205
Koszty jednorazowe
(8 031)
(8 031)
Wynik segmentu – EBIT
11 046
1 682
(72)
(1 033)
177 271
188 894
Wynik segmentu -EBIT skorygowany
11 046
1 682
(72)
(1 033)
(903)
10 720
Marża EBIT
1%
3%
-
-63%
25232%
14%
Marża EBIT - skorygowana
1%
3%
-
-63%
-128%
1%
Wynik na działalności finansowej (przychody
finansowe minus koszty finansowe)
27 606
Wynik brutto
216 500
Podatek dochodowy
38 764
Wynik netto
177 736
Amortyzacja
8 870
-
-
-
30
8 900
Wynik segmentu – EBITDA
19 916
1 682
(72)
(1 033)
177 301
197 794
Wynik segmentu - skorygowana EBITDA
19 916
1 682
(72)
(1 033)
(873)
19 620
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
98 169
632
-
-
-
98 801
Aktywa pozostałe
798 332
Aktywa Razem
897 133
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
114 366
2 013
-
-
-
116 379
Pasywa pozostałe
780 754
Pasywa Razem
897 133
Inne istotne pozycje
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów
(5 347)
-
-
-
-
(5 347)
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne i prawne
41 735
-
-
-
-
41 735
Przychody z tytułu odsetek
5 560
-
-
-
-
5 560
Koszty z tytułu odsetek
6 420
-
-
-
-
6 420
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
30
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Budownictwo
kubaturowe
w kraju
Budownictwo
kubaturowe
za granicą
Segment
przemysłu
w kraju
Segment
Hydrotechniki
Segmenty -
pozostałe
Razem
działalność
kontynuowana
Przychody razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych
1 068 433
48 700
14 606
-
-
1 131 739
Przychody ze sprzedaży razem
1 068 433
48 700
14 606
-
-
1 131 739
Wyniki segmentów oraz uzgodnienie do zysku brutto Grupy
Koszt własny sprzedaży
999 917
47 051
14 584
-
-
1 061 552
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
(56 381)
(119)
47
-
(1 406)
(57 859)
Wynik segmentu – EBIT
12 135
1 530
69
-
(1 406)
12 328
Marża EBIT
1%
3%
-
-
-
1%
Wynik na działalności finansowej (przychody
finansowe minus koszty finansowe)
15 846
Wynik brutto
28 174
Podatek dochodowy
866
Wynik netto
27 308
Amortyzacja
6 269
25
-
-
17
6 311
Wynik segmentu – EBITDA
18 404
1 555
69
-
(1 389)
18 639
Aktywa i zobowiązania
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
107 328
18
-
-
-
107 346
Aktywa pozostałe
563 605
Aktywa Razem
670 951
Wycena kontraktów budowlanych - pasywa
85 214
1 145
-
-
-
86 359
Pasywa pozostałe
584 592
Pasywa Razem
670 951
Inne istotne pozycje
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów
2 273
-
-
-
-
2 273
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne i prawne
4 116
-
-
-
-
4 116
Przychody z tytułu odsetek
3 299
23
-
-
-
3 322
Koszty z tytułu odsetek
5 396
111
-
-
-
5 507
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31
4.3. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Spółka osiąga około 99% przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych. Szczegóły dotyczące ujmowania tej grupy
przychodów opisano w Nocie 2.1.
Poniższa tabela przedstawia informacje odnośnie zagregowanej kwoty cen transakcyjnych alokowanych do obowiązków
świadczenia niewykonanych lub nie w pełni wykonanych na dzień bilansowy z tyt. realizacji kontraktów budowlanych.
2021
2020
Łączna wartość otwartych kontraktów budowlanych
2 949 598
2 551 597
Kumulatywna wartość przychodów z otwartych kontraktów budowlanych rozpoznana do dnia
sprawozdawczego
1 393 703
1 552 991
Wartość przychodów pozostająca do rozpoznania w kolejnych okresach z otwartych kontraktów
budowlanych
1 555 895
998 606
Długoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie od roku do 3 lat od daty bilansowej)
586 038
187 914
Krótkoterminowe (przychody do zrealizowania w okresie poniżej roku od daty bilansowej)
969 857
810 692
Z uwagi na specyfikę realizowanych kontraktów długoterminowych, nie jest możliwe dokładne oszacowanie przedziałów
czasowych, w jakich będą rozpoznawane przychody z rozpoczętych na dany dzień bilansowy kontraktów w horyzoncie
dłuższym niż jeden rok.
Całość przychodów osiąganych przez Spółkę pochodzi z realizacji prac budowlanych na terenie Polski, Belgii i Niemiec
oraz sprzedaży pozostałej do lokalnych odbiorców.
Dane liczbowe dotyczące przychodów przedstawiono w Nocie 4.2 Segmenty sprawozdawcze.
4.4. KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Usługi obce
871 186
783 411
w tym usługi obce od podwykonawców
787 711
730 110
Zużycie materiałów i energii
236 837
179 166
Koszty świadczeń pracowniczych
120 208
114 493
Amortyzacja
8 900
6 311
Podatki i opłaty
4 492
4 204
Pozostałe koszty rodzajowe
7 357
4 269
Koszty według rodzaju razem
1 248 980
1 091 854
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku
51 050
29 847
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)
(5 847)
-
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)
(59 800)
(60 149)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
1 234 383
1 061 552
Główne szacunki w zakresie przychodów dotyczą ujmowania przychodów z tytułu umów o kontrakty
budowlane. Zostały one opisane w Nocie 2.1.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
32
4.5. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Wynagrodzenia
100 432
95 051
Koszty programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia
375
154
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników
19 401
19 288
Razem
120 208
114 493
4.6. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Pozostałe przychody operacyjne
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
347
137
Kary, grzywny i odszkodowania
1 866
523
Zwrot podatków i opłat
2 248
2 325
Pozostałe
1 837
1 254
Razem
6 298
4 239
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej
Przychody ze sprzedaży akcji spółki zależnej
200 309
-
Koszty
14 104
-
Prowizja
4 207
-
Koszt własny sprzedaży udziałów
9 287
-
pozostałe koszty
610
-
Razem
186 205
-
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Pozostałe koszty operacyjne
Nota 6.6.
Utworzone / rozwiązane rezerwy
-
2 071
Nota 6.7.
Koszty postępowania sądowego
-
83
Spisanie należności
-
626
Naliczone kary
823
268
Pozostałe
1 021
1 174
Razem
1 844
4 222
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
33
4.7. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Przychody finansowe
Odsetki
Z tytułu udzielonych pożyczek
1 084
969
Pozostałe
4 476
2 353
Różnice kursowe
-
1 770
Przychody z dywidendy
29 685
18 336
Pozostałe
1 817
1 414
Razem
37 062
24 842
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Koszty finansowe
Odsetki
Nota 3.4.
Od wyemitowanych obligacji
2 999
2 343
Nota 3.3.
Od kredytów i pożyczek
792
1 539
Od zobowiązań leasingowych
383
517
Od pozostałych
2 246
1 108
Bankowa prowizja przygotowawcza dotycząca finansowania w rachunku
bieżącym
2 380
2 146
Różnice kursowe
103
-
Pozostałe
553
1 343
Razem
9 456
8 996
4.8. OPODATKOWANIE
Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego składają się dwa elementy: bieżący podatek dochodowy
oraz podatek odroczony.
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów
i zobowiązań, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, Spółka stosując
metodę bilansową, tworzy: zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do dodatnich różnic
przejściowych i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do ujemnych różnic kursowych
oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia przy zastosowaniu zasady ostrożności.
Zobowiązań oraz aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się w przypadku różnic
przejściowych powstających na początkowym ujęciu składnika aktywów bądź zobowiązania w transakcji nie stanowiącej
połączenia przedsięwzięć oraz w momencie przeprowadzania transakcji nie mających wpływu ani na wynik księgowy
ani podatkowy.
Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego są kompensowane, jeżeli istnieje tytuł prawny
uprawniający do skompensowania należności podatkowych i bieżących zobowiązań podatkowych oraz
jeżeli odroczony podatek dotyczy podatku nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego
podatnika. Oznacza to, iż aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają
kompensacie w sprawozdaniach finansowych Spółki.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
34
Uzgodnienie efektywnej stawki podatku dochodowego przedstawia poniższa tabela:
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Wynik brutto przed opodatkowaniem
216 500
28 174
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce - 19%
41 135
5 353
Nadwyżka przychodów nieopodatkowanych nad kosztami niebędącymi kosztami uzyskania
przychodów
(2 371)
(4 487)
Podatek wykazany w wyniku finansowym
38 764
866
Podatek bieżący
48 003
785
Podatek odroczony
(9 239)
81
Efektywna stopa podatkowa
17,91%
3,08%
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku tylko w sytuacji, gdy prognozy przyszłych wyników
finansowych wskazują na to, że zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na zrealizowanie aktywa
w określonej przyszłości.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania
wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.
Element osądu w zakresie odzyskiwalności aktywów z tytułu podatku odroczonego stanowią prognozowane przyszłe
wyniki finansowe Spółki
oraz ich wpływ na odzyskiwalność aktywów.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
4. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
35
Poniższa tabela przedstawia zmiany aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego w roku obrotowym:
Wpływ na
Wpływ na
1 stycznia
2020
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2020
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
31 grudnia
2021
Aktywa z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
pasywa oraz podatkowa produkcja
w toku
24 473
(7 848)
-
16 625
10 653
-
27 278
Rezerwy
5 198
335
-
5 533
1 003
-
6 536
Strata podatkowa
11 091
(3 477)
-
7 614
(6 413)
-
1 201
Naliczone wynagrodzenia i
obciążenia
1
175
-
176
1 499
-
1 675
Odpisy aktualizujące wartość
należności
4 485
143
-
4 628
(787)
-
3 841
Inne zobowiązania finansowe
1 046
424
-
1 470
259
-
1 729
Koszty następnych okresów
115
566
-
681
(342)
-
339
Pozostałe
(513)
598
-
85
(303)
-
(218)
Razem
45 896
(9 084)
-
36 812
5 569
-
42 381
Zobowiązania z tytułu podatku
odroczonego
Wycena kontraktów budowlanych -
aktywa
29 393
(10 291)
-
19 102
(3 017)
-
16 085
Przeszacowanie aktywów
107
760
-
867
(842)
-
25
Wycena bilansowa oraz dyskonto
zobowiązań
144
392
-
536
31
-
567
Naliczone odsetki od zadłużenia
45
69
-
114
264
-
378
Pozostałe
40
67
-
107
(106)
-
1
Razem
29 729
(9 003)
-
20 726
(3 670)
-
17 056
Kompensata aktywów i zobowiązań
29 729
-
-
20 726
-
-
17 056
Stan po kompensacie
16 167
-
-
16 086
-
-
25 325
Aktywa
16 167
-
-
16 086
-
-
25 325
Wpływ netto zmian w okresie
(81)
-
9 239
-
Z uwagi na fakt, że historycznie Spółka była w stanie realizować ponoszone w poprzednich okresach straty podatkowe oraz
prognozuje zyski podatkowe w kolejnych latach, odzyskiwalność aktywa z tytułu podatku odroczonego od strat podatkowych
nie jest traktowana jako element istotnego osądu przy sporządzaniu sprawozdań finansowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. nie wystąpiły ujemne pozycje różnic przejściowych, od których nie ujęto
aktywa z tytułu podatku odroczonego.
W tabeli poniżej zawarto okresy realizacji aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
2021
2020
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Krótkoterminowe
33 133
16 463
23 665
19 858
Długoterminowe
9 248
593
13 147
868
Razem
42 381
17 056
36 812
20 726
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
36
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
5.1. AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Zgodnie z MSSF 9 Spółka klasyfikuje instrumenty finansowe do następujących kategorii:
• Aktywa wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
• Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• Instrumenty pochodne wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające w rachunkowości zabezpieczeń.
Z wyżej podanych kategorii, Spółka posiada tylko pozycje wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego stanowią przede wszystkim:
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
Nota 6.4.
Należności pozostałe
Nota 2.3.
Aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunku VAT
Nota 3.8.
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
Nota 5.1.
Inne aktywa finansowe (w tym udzielone pożyczki)
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują głównie:
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców – kaucje
Nota 2.3.
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Nota 6.8.
Zobowiązania pozostałe
Noty 3.2. –3.5.
Zadłużenie
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
37
W tabeli poniżej przedstawiono wartość bilansową istotnych grup aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
w podziale na kategorie. Wartość bilansowa posiadanych przez Spółkę aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
przedstawionych w poniższych tabelach nie różniła się istotnie od ich wartości godziwej we wszystkich prezentowanych
okresach.
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem
istotne
kategorie
2021
Nota 5.1.2
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
29 746
-
-
29 746
Aktywa finansowe - pozostałe
860
-
-
860
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje
26 462
-
-
26 462
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
313 840
-
-
313 840
Nota 6.4.
Pozostałe należności
22 060
-
-
22 060
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
98 801
-
-
98 801
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
198 931
-
-
198 931
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
16 922
-
-
16 922
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
-
110 000
-
110 000
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców –
wycena
-
116 379
-
116 379
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
161 982
-
161 982
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
34 096
34 096
Nota 3.2-3.5.
Zadłużenie
-
110 185
11 182
121 367
Razem
707 622
532 642
11 182
1 251 446
Kategorie instrumentów finansowych
Linia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
Aktywa
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem
istotne
kategorie
2020
Nota 5.1.2
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
12 941
-
-
12 941
Aktywa finansowe - pozostałe
706
-
-
706
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych –
kaucje
28 971
-
-
28 971
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
234 373
-
-
234 373
Nota 6.4.
Pozostałe należności
20 775
-
-
20 775
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
107 346
-
-
107 346
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
102 759
-
-
102 759
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
11 293
-
-
11 293
Nota 2.2.
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
-
109 921
-
109 921
Nota 2.3.
Zobowiązania wobec podwykonawców –
wycena
-
86 359
-
86 359
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
124 147
-
124 147
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
-
19 760
-
19 760
Nota 3.2-3.5.
Zadłużenie
-
76 079
11 414
87 493
Razem
519 164
416 266
11 414
946 844
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
38
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem
istotne
kategorie
2021
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki
5 560
(4 721)
(1 699)
(860)
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice
kursowe
-
(103)
-
(103)
Nota 4.2.
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami
(5 347)
-
-
(5 347)
Razem
213
(4 824)
(1 699)
(6 310)
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
leasingowe
Razem
istotne
kategorie
2020
Wpływ na wynik finansowy
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) – odsetki
3 322
(4 083)
(1 424)
(2 185)
Nota 4.7.
Przychody finansowe/(koszty finansowe) - różnice
kursowe
1 770
-
-
1 770
Nota 4.2.
Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów
finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami
2 273
-
-
2 273
Razem
7 365
(4 083)
(1 424)
1 858
5.1.1. AKTYWA FINANSOWE
Spółka posiadała na 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2020 r. następujące pozycje wykazane w sprawozdaniu
z sytuacji finansowej jako aktywa finansowe:
2021
2020
Nota 5.1.2.
Udzielone pożyczki
29 746
12 941
Pozostałe
4
-
Razem
29 750
12 941
Długoterminowe
13 448
-
Krótkoterminowe
16 302
12 941
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
39
5.1.2. AKTYWA FINANSOWE – UDZIELONE POŻYCZKI
TABELA
Na podane dni bilansowe, wartość godziwa pożyczek nie była istotnie różna od wyceny w koszcie zamortyzowanym.
Wartość godziwa pożyczek jest szacowana za pomocą modeli DCF w oparciu o przepływy pieniężne odzwierciedlające
harmonogram spłat udzielonych pożyczek. Założono stopę dyskonta na poziomie WIBOR dla pożyczek w PLN oraz
EURIBOR dla pożyczek w EUR na dany dzień powiększony o stały procent wyrażający premię za ryzyko. Pożyczki
wyceniane w koszcie zamortyzowanym są klasyfikowane do drugiego poziomu hierarchii wartości godziwej.
Pożyczki zaklasyfikowane są do Poziomu 1 modelu utraty wartości na wszystkie prezentowane dni bilansowe. Wszystkie
udzielone pożyczki na poszczególne dni bilansowe uznane zostały za instrumenty o niskim ryzyku kredytowym, w związku
z czym odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych
strat kredytowych. Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia. Na poszczególne dni
bilansowe wysokość odpisu z tyt. utraty wartości oraz jego zmiany w prezentowanych okresach były nieistotne kwotowo,
stąd Spółka nie prezentuje ruchów na odpisie. Zwiększenie salda pożyczek w wyniku udzielenia nowych pożyczek nie
przyczyniło się istotnie do zmiany wysokości odpisu z tyt. utraty wartości.
Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie
spłaty kapitału i odsetek („SPPI” ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu. Na moment początkowego ujęcia te aktywa finansowe ujmuje się w wartości
godziwej powiększonej o koszty transakcyjne. Przychody z tytułu odsetek wycenia się metodą efektywnej
stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek„ w przychodach finansowych. Odpisy
z tytułu utraty wartości prezentuje w pozycji „Odwrócenie utraty/(utrata) wartości aktywów finansowych
i aktywów z wyceny kontraktów z klientami”.
Wartość aktywów finansowych jest aktualizowana o odpis z tytułu utraty wartości wyliczony metodą oczekiwanych strat
kredytowych (expected credit loss). Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości dla aktywów finansowych:
• Poziom 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub mają niskie
ryzyko kredytowe. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia
zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez
prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
• Poziom 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie
prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;
• Poziom 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.
Jeżeli udzielone pożyczki mają niskie ryzyko kredytowe, odpis na oczekiwane straty kredytowe ujęty w ciągu danego
okresu ogranicza się do 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.
W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka
kredytowego, Spółka uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:
• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni;
• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ
na dłużnika;
• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego
samego dłużnika od innego pożyczkodawcy, np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków,
czy renegocjacja warunków ze względu na trudności finansowe itp.
• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.
Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania
w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to,
gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
40
Wartość bilansowa
Pożyczkobiorca
Waluta
pożyczki
Oprocentowanie
Termin spłaty
2021
2020
Lake Hill
PLN
12,00%
2021-06-25
-
10 602
Erbud International Sp. z o.o.
PLN
WIBOR 1M+1,5%
2021-06-30
-
2 243
Erbud Holding GmBH
EUR
3 M EURIBOR+2,2%
2023-12-31
97
96
Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.
PLN
10,00%
2023-03-31
4 947
-
JV PABC Sp. z o.o.
PLN
3 M WIBOR+2,2%
2022-12-31
93
-
MOD21 Sp. z o.o.
PLN
3M WIBOR+1,35%
2023-04-22
2 977
-
MOD21 Sp. z o.o.
PLN
3M WIBOR+1,35%
2028-03-31
4 474
-
MOD21 Sp. z o.o.
EUR
3M EURIBOR+1,9%
2028-07-23
949
-
Erbud Holding GmbH
EUR
3M EURIBOR+2,2%
na żądanie
16 209
-
Razem, w tym:
Razem, w tym:
29 746
12 941
Długoterminowe
13 444
-
Krótkoterminowe
16 302
12 941
5.2. ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Spółka w toku prowadzonej działalności narażona jest na następujące istotne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko rynkowe
(w tym ryzyko walutowe, ryzyko stóp procentowych), ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Za ustalenie zasad
zarządzania powyższymi ryzykami oraz ich weryfikację odpowiada Zarząd Spółki.
5.2.1. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO WALUTOWE
W ramach podstawowej działalności operacyjnej Spółka nie zawiera kontraktów budowlanych, które są denominowane
w EUR.
W odniesieniu do udzielonych pożyczek nie stwierdzono utraty wartości. Pożyczki nie są przeterminowane na dzień
bilansowy. Z udzielonymi pożyczkami wiąże się ryzyko kredytowe oraz ryzyko zmiany stóp procentowych, które zostały
opisane odpowiednio.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
41
Ekspozycja
na ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie
z wyniku w tys. PLN
zmiana
kursu +10%
zmiana
kursu -10%
Aktywa
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
35 013
3 501
(3 501)
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
19 167
1 917
(1 917)
Nota 6.4.
Pozostałe należności
920
-
-
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
2 022
202
(202)
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki
17 256
1 726
(1 726)
Zobowiązania
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(618)
(62)
62
Nota 6.8.
Pozostałe zobowiązania
(72)
(7)
7
Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem
73 688
7 277
(7 277)
Ekspozycja na
ryzyko
walutowe (tys.
PLN)
Wpływ na sprawozdanie
z wyniku w tys. PLN
zmiana kursu
+10%
zmiana kursu
-10%
Aktywa
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19 260
1 926
(1 926)
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
15 438
1 544
(1 544)
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych - kaucje
1 671
167
(167)
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe - udzielone pożyczki
96
10
(10)
Zobowiązania
Nota 3.2.-3.5.
Zadłużenie
(4 653)
(465)
465
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(10 788)
(1 079)
1 079
Wpływ zmian kursów - aktywa i zobowiązania razem
21 024
2 103
(2 103)
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
42
5.2.2. RYZYKO RYNKOWE – RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH
Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez Spółkę z zadłużenia, tj. kredytów bankowych
i pożyczek (Nota 3.3.) oraz leasingu (Nota 3.5.).
Ponadto Spółka lokuje wolne środki pieniężne częściowo w inwestycje o zmiennej stopie procentowej (lokaty) oraz udziela
pożyczek w oparciu o zmienną stopę procentową.
Aktywa i zobowiązania oprocentowane według zmiennych stóp procentowych narażają Spółkę na ryzyko zmiany
przepływów pieniężnych. Natomiast oprocentowane według stopy stałej (udzielane pożyczki – Nota 5.1.2.) naraża ERBUD
na ryzyko zmiany wartości godziwej, niemniej jednak ze względu na fakt, iż Spółka nie wycenia tych pozycji do wartości
godziwej, wpływ ten nie jest odzwierciedlany w sprawozdaniu finansowym.
Spółka monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz dokonuje prognoz stóp procentowych.
Analizę wrażliwości pozycji oprocentowanych zmienną stopą procentową na zmiany stopy procentowej zaprezentowano
w poniższej tabeli.
2021
2020
Wartość
bilansowa pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na
sprawozdanie z wyniku
Wartość
bilansowa pozycji
oprocentowana
zmienną stopą
procentową
Wpływ na
sprawozdanie z wyniku
+250 pb
-250 pb
+100 pb
-100 pb
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
-
-
25 954
260
(260)
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
24 798
744
(744)
2 339
23
(23)
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
35 185
(880)
880
24 079
(241)
241
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
75 586
(1 890)
1 890
52 000
(520)
520
Zadłużenie z tytułu leasingu
10 596
(265)
265
7 161
(71)
71
Wpływ razem
(2 291)
2 291
(549)
549
W tabeli poniżej zaprezentowano pozycje oprocentowane stałą stopą procentową.
2021
2020
Wartość
bilansowa
Wartość
bilansowa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
198 931
76 805
Aktywa finansowe - Udzielone pożyczki
4 948
10 602
Zadłużenie z tytułu leasingu
-
4 253
Razem
203 879
91 660
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
43
5.2.3. RYZYKO KREDYTOWE
Aktywami finansowymi Spółki, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie pozycje wymienione w tabeli poniżej.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko
kredytowe odpowiadająca wartości
bilansowej pozycji
2021
2020
Nota 3.8.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
198 931
91 466
Nota 3.8.
Środki pieniężne na rachunkach VAT
16 922
11 293
Nota 5.1.2.
Aktywa finansowe – udzielone pożyczki
29 746
12 941
Nota 6.4.
Należności z tytułu dostaw i usług
313 840
234 373
Nota 2.2.
Należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucje
26 462
28 971
Nota 2.3.
Wycena kontraktów budowlanych - aktywa
98 801
107 346
Razem
684 702
486 390
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Spółka minimalizuje ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami poprzez dywersyfikację
banków, z którymi zawierane są transakcje lokacyjne. Spółka współpracuje z instytucjami finansowymi o wysokiej
wiarygodności, zgodnie z informacjami w tabeli poniżej. Na poszczególne dni sprawozdawcze występuje znaczna
koncentracja ryzyka kredytowego – informacja o wielkości salda środków pieniężnych zgromadzonych w jednej instytucji
finansowej przedstawiona jest poniżej.
Podział salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wg ratingu kredytowego przedstawiono w tabeli poniżej. Rating AA-,
A-, BBB+, BBB wg Euro Rating to poziom inwestycyjny. Rating BB jest poza poziomem inwestycyjnym, nie mniej jednak
kwota środków pieniężnych w tych instytucjach jest marginalna.
Według agencji ratingowej Euro Rating
2021
2020
Banki o ratingu AA-
2,6%
5,5%
Banki o ratingu A-
7,1%
18,0%
Banki o ratingu BBB+
13,7%
20,3%
Banki o ratingu BBB
76,2%
53,2%
Banki o ratingu BB
0,4%
3,0%
100,0%
100,0%
Na 31 grudnia 2021 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła
około 76% całego salda.
Na 31 grudnia 2020 r. wartość aktywów pieniężnych i ich ekwiwalentów ulokowana w jednej instytucji finansowej stanowiła
około 53% całego salda.
Całe saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów na poszczególne dni bilansowe zaliczone jest do Poziomu 1 modelu utraty
wartości (tj. salda, dla którego ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia lub ma niskie ryzyko
kredytowe).
Odpisy z tytułu utraty wartości środków pieniężnych i ekwiwalentów ustalono indywidualnie dla każdego salda dotyczącego
danej instytucji finansowej. Do oceny ryzyka kredytowego użyto zewnętrzne ratingi banków oraz publicznie dostępne
informacje dotyczące wskaźników niewypełnienia zobowiązania dla danego ratingu ustalone przez Euro Rating. Analiza
wykazała, iż aktywa te mają niskie ryzyko kredytowe na dzień sprawozdawczy. Spółka skorzystała z uproszczenia
dozwolonego przez standard i odpis z tytułu utraty wartości ustalono na podstawie 12-miesięcznych strat kredytowych.
Kalkulacja odpisu wykazała nieistotną kwotę odpisu z tytułu utraty wartości we wszystkich prezentowanych okresach, stąd
Spółka nie prezentuje ruchów na tym odpisie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
44
Należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywa z tytułu kontraktów budowlanych
W celu ochrony przed ryzykiem kredytowym wynikającym z należności związanych z realizacją kontraktów budowlanych
(tj. należności z tytułu dostaw i usług, należności z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów
budowlanych), w Spółce funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego związanego ze wszystkimi kontraktami,
zarówno na etapie przed ofertowym, jak i w trakcie realizacji. Każdy kontrahent przed podpisaniem umowy jest oceniany
pod kątem możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych
kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń finansowych lub
majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do wstrzymania realizacji
robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę możliwości tworzy się również
zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków od inwestora.
W Spółce nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego związana z należnościami z tytułu dostaw i usług
oraz należnościami z tytułu kontraktów budowlanych – kaucji oraz z wyceny kontraktów budowlanych.
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności oraz strukturę wiekową należności przeterminowanych zaprezentowano
w Nocie 6.4.
5.2.4. RYZYKO PŁYNNOŚCI
W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności, Spółka utrzymuje odpowiednią ilość środków pieniężnych oraz zbywalnych
papierów wartościowych, a także zawiera umowy o linie kredytowe, które służą jako dodatkowe zabezpieczenie płynności.
Do finansowania zakupów inwestycyjnych, Spółka wykorzystuje środki własne lub długoterminowe umowy leasingu
finansowego, zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów.
Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji finansowych
oraz emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych nadwyżek środków pieniężnych.
Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem raportowania prognoz płynności przez Spółkę.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. według daty zapadalności
na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
.
2021
Poniżej
3 miesięcy
3-12 miesięcy
1-5 lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
-
3 744
35 354
39 098
35 185
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
-
586
75 000
75 586
75 000
Zadłużenie z tytułu leasingu
1 215
4 231
5 832
11 278
10 596
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
-
112 325
-
112 325
110 000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
161 982
-
-
161 982
161 982
Razem
163 197
120 886
116 186
400 269
392 763
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
5. INSTRUMENTY FINANSOWE I ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM
45
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. według daty zapadalności na
podstawie umownych niezdyskontowanych płatności
2020
Poniżej
3 miesięcy
3-12
miesięcy
1-5 lat
Razem przepływy
niezdyskontowane
Wartości
bilansowe
Zadłużenie z tytułu kredytów i pożyczek
-
24 079
-
24 079
24 079
Zadłużenie z tytułu wyemitowanych obligacji
-
54 195
-
54 195
52 000
Zadłużenie z tytułu leasingu
-
5 997
5 950
11 947
11 414
Zobowiązania wobec podwykonawców - kaucje
-
109 899
778
110 677
109 921
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
-
124 147
-
124 147
124 147
Razem
-
318 317
6 728
325 045
321 561
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
46
6. NOTY POZOSTAŁE
6.1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Najistotniejsze pozycje rzeczowych aktywów trwałych stanowią grunty, budynki i budowle. Znacząca
pozycją są również środki trwałe w budowie. Poza tym Grupa posiada również urządzenia techniczne
i maszyny.
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Spółka w przypadku zidentyfikowania przesłanek do możliwości wystąpienia
rzeczowych aktywów trwałych przeprowadza test na utratę wartości w oparciu o oszacowanie wartości odzyskiwalnej
danego aktywa trwałego. Wartość odzyskiwalna jest określana jako wyższa z dwóch: wartość, jaka jest możliwa do
uzyskania przy sprzedaży danego aktywa trwałego pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa kalkulowana
w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne, które zostaną wypracowane przez dane aktywo trwałe lub zespół
aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne), jeżeli dany składnik aktywów nie generuje niezależnie wpływów
pieniężnych.
W wartości początkowej rzeczowych aktywów trwałych Spółka ujmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Do wartości
początkowej zalicza się również koszt części zamiennych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są
kryteria rozpoznania, tj. ERBUD oczekuje, że części zamienne będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok
i jest możliwe ich przypisanie do konkretnej pozycji rzeczowych aktywów trwałych.
Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są
w wyniku finansowym w momencie poniesienia.
Spółka corocznie dokonuje weryfikacji wartości końcowej, okresu użytkowania oraz metody amortyzacji
składników rzeczowych aktywów trwałych. Weryfikacje przeprowadzone na 31 grudnia 2021 r.
oraz 31 grudnia 2020 r. nie skutkowały zmianą pozostałych szacowanych okresów użytkowania, metod
amortyzacji czy wartości końcowych środków trwałych.
Stawki amortyzacji wynoszą według poszczególnych klas środków trwałych (w tym również prawa do użytkowania
aktywów należących do danej kategorii):
• Budynki i budowle – 2% - 4,5%
• Urządzenia techniczne i maszyny – 6% - 30%
• Środki transportu – 12,5% - 20%
• Pozostałe – 10% - 33%
• Grunty nie podlegają amortyzacji.
Prawa do użytkowania aktywów są amortyzowane przez okres odzwierciedlający czas, na jaki zawarto umowy.
Dla posiadanych przez Spółkę środków trwałych w leasingu, stawki amortyzacji są zbieżne ze stawkami amortyzacji dla
własnych aktywów należących do tej samej kategorii, gdyż okres leasingu odpowiada okresowi ekonomicznej
użyteczności danego aktywa (uwzględniając opcje przedłużenia) lub umowa zawiera opcję nabycia składnika aktywów
i jest rozsądnie pewne, iż Spółka z tej opcji skorzysta.
Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości poniesionych kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem
lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe
w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
47
Na 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała następujące grupy rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem prawa
do użytkowania aktywów:
2021
2020
Grupa rzeczowych aktywów
trwałych
Wartość brutto
Umorzenie
i odpisy
aktualizujące
Wartość netto
Wartość brutto
Umorzenie
i odpisy
aktualizujące
Wartość netto
Grunty (w tym prawo wieczystego
użytkowania gruntu)
13 836
-
13 836
-
-
-
Budynki i budowle
38 746
10 635
28 111
13 201
5 987
7 214
w tym leasing
9 924
8 432
1 492
9 925
5 672
4 253
Urządzenia techniczne i maszyny
3 700
3 580
120
2 813
2 698
115
Środki transportu
16 397
7 872
8 525
14 719
7 009
7 710
w tym leasing
11 955
3 986
7 969
9 354
2 881
6 473
Inne środki trwałe
1 532
1 412
120
1 466
1 331
135
Środki trwałe w budowie
3 629
-
3 629
1 579
-
1 579
Razem
77 840
23 499
54 341
39 110
19 360
19 750
Polityka rachunkowości dotycząca leasingu stosowana od 1 stycznia 2019 roku:
Leasingi ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania do zapłaty za te prawa
w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę. Aktywa z tytułu prawa
do użytkowania zaprezentowano w Nocie 6.1.
W dacie rozpoczęcia leasingu, zobowiązania leasingowe wyceniane są w kwocie równej bieżącej wartości
następujących płatności leasingowych za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów w okresie leasingu:
• stałe płatności (w tym zasadniczo stałe płatności), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki;
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta
z tej opcji;
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić
lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Każda opłata leasingowa jest alokowana pomiędzy zobowiązanie a koszt finansowy. Po początkowym ujęciu,
zobowiązania leasingowe są wyceniane przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartości bilansowe
zobowiązań są aktualizowane w celu odzwierciedlenia zmiany w zakresie szacunku okresu leasingu, opcji wykupu,
zmiany w opłatach leasingowych i gwarantowanej wartości końcowej oraz modyfikacji umowy leasingu.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub umowa
nie zostanie wcześniej zakończona.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
48
Grunty
w tym
prawo
wieczystego
użytkowania
gruntu
Budynki
i budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w budowie
Wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Wartość netto na 1 stycznia 2020 r.
10 147
129
7 875
103
2 264
41
20 559
Zwiększenia:
Zakup
-
-
210
-
166
2 505
1 235
4 116
Leasing
-
-
-
3 318
-
-
-
3 318
Pozostałe, w tym reklasyfikacje
-
-
19
-
(19)
(1 985)
1 985
-
Zmniejszenia:
Amortyzacja
-
2 933
241
2 758
115
-
264
6 311
Sprzedaż oraz likwidacja
-
-
2
725
-
1 205
-
1 932
Wartość netto na 31 grudnia 2020 r.
-
7 214
115
7 710
135
1 579
2 997
19 750
Wartość netto na 1 stycznia 2021 r.
-
7 214
115
7 710
135
1 579
2 997
19 750
Zwiększenia:
Zakup
13 836
24 545
932
204
67
2 050
101
41 735
Leasing
-
-
-
4 304
-
-
-
4 304
Przyjęcie środków trwałych
-
-
-
-
-
-
-
-
Pozostałe, w tym korekty
reklasyfikacyjne
-
1 000
-
-
-
-
(1 000)
-
Zmniejszenia:
Amortyzacja
-
4 648
958
2 831
82
-
381
8 900
Sprzedaż oraz likwidacja
-
-
(31)
862
-
-
8
839
Wartość netto na 31 grudnia 2021 r.
13 836
28 111
120
8 525
120
3 629
1 709
56 050
Największe zmiany w środkach trwałych spowodowane są podpisaniem w dniu 31.03.2021 r. Aktu Notarialnego
(Repertorium A numer 3521/2021), zgodnie z którym Spółka nabyła prawo własności nieruchomości stanowiącej działkę
numer 1/61 o powierzchni 5,2018 ha oraz 1/62 o powierzchni 9,9643 ha, położonej w województwie kujawsko-pomorskim,
powiecie toruńskim, gminie Łysomice, miejscowości Ostaszewo. Wartość nabytego gruntu w księgach Erbud S.A. wynosi -
13 826 tys. zł. Na gruntach, oznaczonych jako tereny przemysłowe usytuowana jest zabudowa z trzema
jednokondygnacyjnymi budynkami: - hala produkcyjno-magazynowa, dwa murowane budynki – portiernie oraz parking, plac
manewrowy, droga asfaltowa. Wartość tych zabudowań w księgach Erbud S.A. wynosi – 25 535 tys. zł.
Amortyzacja
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Koszty ogólnego zarządu
6 129
4 682
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług
2 771
1 629
Razem
8 900
6 311
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
49
Prawo do użytkowania aktywów w leasingu, zobowiązania leasingowe
Przyjęto następujące uproszczenia dozwolone przez MSSF 16:
• nie aktywuje się umów leasingowych w odniesieniu do aktywów niskocennych (poniżej 15 tys. zł),
• pomija się umowy, które ulegną rozwiązaniu w ciągu bieżącego roku,
Spółka nie zawierała w trakcie okresów, którego dotyczą sprawozdania umów leasingu na okres krótszy niż 12 m-cy.
Dane dotyczące zastosowania MSSF 16 zaprezentowano w poniższych tabelach.
BUDYNKI I
BUDOWLE
ŚRODKI
TRANSPORTU
RAZEM
Wartość netto na dzień 01.01.2020
7 103
7 160
14 263
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
3 318
3 318
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania
aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
(1 552)
(1 552)
Amortyzacja
(2 850)
(2 453)
(5 303)
Wartość netto na dzień 31.12.2020
4 253
6 473
10 726
Wartość netto na dzień 01.01.2021
4 253
6 473
10 726
Zwiększenie z tytułu przyjęcia w leasing
-
4 304
4 304
Zmniejszenie wynikające z przekwalifikowania - z prawa do użytkowania
aktywów w leasingu na rzeczowe aktywa trwałe
-
(735)
(735)
Amortyzacja
(2 761)
(2 073)
(4 834)
wartość netto na dzień 31.12.2021
1 492
7 969
9 461
Wartości netto
31-12-2021
31-12-2020
Budynki i budowle
1 492
4 253
Środki transportu
7 969
6 473
Wpływ razem
9 461
10 726
6.1.1. KWOTY ZOBOWIĄZAŃ UMOWNYCH ZACIĄGNIĘTYCH W CELU NABYCIA RZECZOWYCH
AKTYWÓW TRWAŁYCH
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała umownych zobowiązań związanych
z umowami zakupu aktywów trwałych oraz zawartych umów leasingu, co do których okres leasingu jeszcze się nie
rozpoczął i nie zostały wykazane w zobowiązaniach leasingowych..
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
50
6.2. UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW TRWAŁYCH
Utrata wartości aktywów trwałych
Spółka nie zidentyfikowała czynników, które mogłyby wskazywać na przesłanki do utraty wartości aktywów trwałych,
w związku z czym, na 31 grudnia 2021 r. nie przeprowadzono testu na utratę wartości.
6.3. ZAPASY
Grupa przeprowadza testy na utratę wartości aktywów trwałych jeżeli zachodzą przesłanki utraty wartości
oraz dodatkowo co najmniej raz w roku dla wartości firmy. Wartość odzyskiwaną ustala się na najniższym
możliwym poziomie, tj. dla pojedynczego składnika aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy.
Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy ocenia się, czy istnieją obiektywne przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty
wartości składnika bądź grupy rzeczowych aktywów trwałych. Jeśli przesłanki takie istnieją, ustala się szacowaną
możliwą do odzyskania wartość składnika (wartość odzyskiwalną) i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Wartość
odzyskiwalna to wyższa z dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży
i wartości użytkowej. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Na każdy dzień
bilansowy Grupa ocenia również czy występują przesłanki wskazujące na to, że ujęty w poprzednich okresach odpis
aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości powinien być zmniejszony lub całkowicie odwrócony.
Utrata wartości firmy
Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości przynajmniej raz w roku. Ewentualna utrata wartości rozpoznawana
jest od razu jako pomniejszenie wartości firmy i odnoszona w rachunek wyników, dodatkowo nie podlega odwróceniu
w kolejnych okresach sprawozdawczych.
W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków
wypracowujących środki pieniężne. W przypadku zbycia działalności wchodzącej w skład ośrodka wypracowującego
środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy, odnosząca się do zbytej działalności wartość firmy
uwzględnia się w wartości bilansowej przy ustalaniu zysku lub straty z tytułu zbycia.
W ramach poszczególnych grup zapasów ujmowane są głównie następujące pozycje:
• Materiały: elementy składowane w miejscach magazynowania przeznaczone do wykorzystania
w procesach produkcyjnych, zwłaszcza do zużycia w działalności budowlanej;
• Produkcja w toku
• Produkty gotowe
Materiały wycenia się w cenie nabycia, a ich rozchód przy zastosowaniu metody „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Produkcję w toku oraz wyroby gotowe wycenia się w wysokości kosztu bezpośrednich materiałów i robocizny,
wraz z odpowiednim narzutem pośrednich kosztów produkcji ustalonym przy założeniu normalnego wykorzystania
mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Na dzień bilansowy zapasy są wyceniane
według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto.
Do materiałów Spółka zalicza składowane na terenach budów składniki zapasów o ogólnym przeznaczeniu, niskim
stopniu przetworzenia, które mogą w prosty sposób oraz bez ponoszenia istotnych kosztów zostać wykorzystane dla
innych kontraktów lub sprzedane (w przypadku, gdy okażą się niepotrzebne do realizacji danego kontraktu).
Składnikami zapasów nie są natomiast elementy składowane na terenach budów o przeznaczeniu specyficznym dla
danej budowy lub przetworzone we własnym zakresie lub przez podwykonawcę, takie co do których nie jest pewne,
iż w prosty sposób mogą zostać wykorzystane dla innych kontraktów lub sprzedane. Takie pozycje odnoszone są
bezpośrednio w koszt kontraktu i włączane są w tym samym do wyceny kontraktu według stopnia zaawansowania
(szczegóły opisano w Nocie 2.1.).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
51
2021
2020
Produkcja w toku
-
298
Towary
1 415
-
Wartość netto zapasów
1 415
298
6.4. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ NALEŻNOŚCI POZOSTAŁE
Do należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałych ERBUD zalicza przede wszystkim
należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych (głównie z tytułu wystawionych faktur
wynikających z realizacji przez Spółkę kontraktów budowlanych) oraz należności budżetowe,
w tym należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych oraz z tytułu podatku od towarów
i usług.
Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zazwyczaj od 30 do 180 dni, ujmowane są
w wartości nominalnej, tj. według kwot pierwotnie zafakturowanych. Należności z tytułu dostaw i usług utrzymywane są
w celu ściągnięcia oraz spełniają test SPPI, w związku z tym na dzień bilansowy pozycje te wyceniane są według
zamortyzowanego kosztu, z uwzględnieniem ewentualnego odpisu aktualizującego wyliczonego przy zastosowaniu
modelu strat oczekiwanych.
Należności budżetowe ujmuje się w wysokości kwoty należnej Grupie zgodnie z obowiązującymi i mającymi
zastosowanie przepisami.
MSSF 9 wymaga oszacowania oczekiwanej straty dla aktywów finansowych, niezależnie od tego,
czy wystąpiły, czy też nie, przesłanki na utratę wartości. W przypadku należności handlowych, Spółka
stosuje podejście uproszczone i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych
oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu początkowego ujęcia należności.
Dla należności handlowych, które w oparciu o przeprowadzoną analizę portfelową zostały ocenione jako
należności, które nie utraciły wartości, oszacowanie ewentualnych odpisów aktualizacyjnych jest oparte
na wykorzystaniu matrycy odpisów, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych zaliczonych
do różnych przedziałów wiekowych (okresów przeterminowania), przy zastosowaniu współczynnika
niewypełnienia zobowiązania. Współczynnik niewypełnienia zobowiązania ustala się w oparciu o dane
historyczne (wyliczone na bazie ostatnich 5 lat) skorygowane o wpływ przyszłych czynników.
W analogiczny sposób Spółka kalkuluje odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności z tytułu kaucji
oraz aktywów z tytułu kontraktów budowlanych; salda w odniesieniu do których termin płatności nie upłynął zaliczane są
do przedziału „nieprzeterminowane” w matrycy odpisów, a odpis liczony jest przy uwzględnieniu współczynnika
nieściągalności dla należności nieprzeterminowanych.
Dla należności handlowych, dla których istnieją przesłanki do utraty wartości (np. należności sporne), utworzono
specyficzne dodatkowe odpisy w zależności od indywidualnej oceny ich odzyskiwalności.
W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (dotyczy należności z tytułu kaucji), wartość należności
jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy
zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako przychody finansowe
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
52
2021
2020
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Wartość
brutto
Odpis
Wartość
netto
Należności z tytułu dostaw i usług
336 382
22 542
313 840
256 065
21 692
234 373
Pozostałe należności budżetowe
19 253
-
19 253
6 142
-
6 142
Pozostałe należności
4 017
1 210
2 807
15 843
1 210
14 633
Razem
359 652
23 752
335 900
278 050
22 902
255 148
Zmiany odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług zaprezentowano w tabeli poniżej.
.
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2021
Za okres
12 miesięcy
zakończony
31.12.2020
Odpisy aktualizujące na początek okresu
22 902
25 353
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów indywidualnych
1 495
(1 427)
Utworzenie/(odwrócenie) odpisów wg matrycy odpisów
626
(1 024)
Wykorzystanie odpisów indywidualnych
(1 271)
-
Odpisy aktualizujące na koniec okresu, w tym
23 752
22 902
Odpis wyliczony na bazie matrycy
7 931
7 305
Odpis indywidualny
15 821
15 597
2021
2020
Należności nieprzeterminowane
243 927
160 654
Należności przeterminowane
69 913
73 719
Do 1 miesięcy
21 677
19 812
1-3 miesięcy
5 456
9 722
3-6 miesięcy
947
859
6 miesięcy - 1 rok
2 355
2 530
Powyżej 1 roku
39 478
40 796
Razem należności z tytułu dostaw i usług netto
313 840
234 373
Na należności sporne zostały utworzone odpisy aktualizujące w oparciu o oszacowane zdyskontowane przepływy pieniężne.
Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe wynikające z należności z tytułu dostaw i usług.
Nie występuje jednakże koncentracja ryzyka kredytowego dotyczącego należności z tytułu dostaw i usług, gdyż Spółka
posiada dużą liczbę klientów krajowych. Wszystkie należności za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym,
są przez Spółkę oceniane jako należności o najwyższym wewnętrznym ratingu kredytowym. Dla wszystkich należności,
za wyjątkiem tych objętych odpisem indywidualnym z tytułu utraty wartości, Spółka szacuje odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
53
6.5. POZOSTAŁE AKTYWA
2021
2020
Ubezpieczenia
3 864
2 907
Pozostałe
125
721
Razem
3 989
3 628
6.6. REZERWY
Pozycja Ubezpieczenia to przedpłaty dokonywane przez Spółkę z tytułu umów ubezpieczeń dotyczących
przyszłych okresów sprawozdawczych. Ujmowane są one w ramach rachunku wyników stosownie do
upływu czasu.
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na naprawy gwarancyjne, rezerwy na świadczenia pracownicze
i świadczenia po okresie zatrudnienia oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych wynikają z udzielania przez Spółkę gwarancji na świadczone usługi
budowlane. Rezerwę tworzy się w wysokości ustalonej wskaźnikiem procentowym będącym ilorazem historycznie
poniesionych kosztów na naprawy gwarancyjne oraz historycznie ujętych przychodów z tytułu realizacji kontraktów
budowlanych. Koszty rezerwy na naprawy gwarancyjne ujmuje się w kosztach sprzedanych usług. W przypadku usług
innych niż usługi budowlane, głównie usług serwisowych, rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych tworzy się na
podstawie danych historycznych oraz wiarygodnego szacunku kwoty obowiązku z tego tytułu. Założenia zastosowane
do obliczenia rezerwy na naprawy gwarancyjne na 31 grudnia 2021 r. zostały oparte na ewidencji napraw
gwarancyjnych w latach 2017-2021 i odpowiednio na 31 grudnia 2020 r. – 2016 – 2020.
Rezerwa na świadczenia po okresie zatrudnienia
Do grupy tej zalicza się rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, do wypłaty których Spółka zobowiązana jest zgodnie
z przepisami prawa oraz regulaminem wynagradzania. Wysokość rezerwy ustalana jest w wartości bieżącej przy
zastosowaniu technik aktuarialnych, wymagających przyjęcia pewnych założeń. Założenia niezbędne do wyceny
obejmują wysokość stop dyskontowych, prognozowanych stóp zwrotu z aktywów oraz prognozowanych podwyżek
wynagrodzeń. Ze względu na złożoność wyceny, przyjęte założenia, a także swój długoterminowy charakter,
zobowiązania z tytułu wyżej wymienionych świadczeń są bardzo wrażliwe na zmiany założeń. Wszystkie powyższe
założenia są weryfikowane oraz zaktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego.
Rezerwy na sprawy sądowe i sporne
Szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych z prowadzonymi sprawami sądowymi, podejmowania decyzji
o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w sprawozdaniu finansowym Spółki oraz wysokości rezerwy dokonują
departamenty prawne oraz Zarząd.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
54
Rezerwy w podziale na grupy zaprezentowane zostały w poniższej tabeli:
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwy na
świadczenia
pracownicze
po okresie
zatrudnienia
Rezerwy na
sprawy sądowe
i odszkodowania
Inne
Razem
Stan na 01.01.2020
17 675
1 002
896
481
20 054
Zwiększenie
2 071
-
-
575
2 646
Wykorzystanie
809
26
-
481
1 316
Stan na 31.12.2020
18 937
976
896
575
21 384
krótkoterminowe
18 937
896
575
20 408
długoterminowe
-
976
-
-
976
Stan na 01.01.2021
18 937
976
896
575
21 384
Zwiększenie
2 390
-
-
651
3 041
Wykorzystanie
-
164
-
575
739
Stan na 31.12.2021
21 327
812
896
651
23 686
krótkoterminowe
21 327
896
651
22 874
długoterminowe
-
812
-
-
812
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
55
6.7. SPRAWY SPORNE
Zarówno w sprawach gdzie ERBUD SA jest powodem (sprawy o należności) jak i w sprawach, gdzie Spółka jest pozwanym
(sprawy o zobowiązania) stanowisko Emitenta oraz doradców prawnych Emitenta świadczy iż sprawy zostaną rozwiązane
na korzyść Emitenta.
Istotne postępowania, których na dzień sporządzenia Sprawozdania ERBUD S.A jest stroną, dotyczące zobowiązań
albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej (z określeniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu
sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stanowiska Emitenta)
6.7.1. Istotne postępowania w których Emitent jest powodem
6.7.1.1.
Pozwany: Bank Millennium S.A. w Warszawie
Data złożenia pozwu: 22 grudnia 2010 r.
Wartość przedmiotu sporu: 71 065 496 zł
W 2008 r. Bank Millennium S.A. doradził ERBUD S.A. zawarcie transakcji opcji walutowych na zabezpieczenie przed
ryzykiem kursowym w zakresie kontraktów denominowanych w euro realizowanych przez Emitenta. Propozycja Banku
wynikała ze zgłoszonej przez Spółkę potrzeby uzyskania zabezpieczenia adekwatnego do jego sytuacji. Zdaniem Spółki
produkt nie był optymalnie dopasowany do potrzeb ERBUD S.A.. W czwartym kwartale 2008 r. w wyniku drastycznej
przeceny złotego na parze PLN/EUR Bank Millennium S.A. poinformował Spółkę o negatywnej wycenie posiadanej w tym
czasie ekspozycji.
Jednocześnie powstał spór co do treści transakcji opcji walutowych, przede wszystkim w zakresie wyłączania struktur
opcyjnych. Podczas wielokrotnych rozmów ERBUD przedstawił swoje stanowisko Bankowi, który zażądał realizacji
transakcji z podjęciem działań zmierzających do przymusowej realizacji roszczeń. W celu ograniczenia wysokości
potencjalnej szkody, sporne transakcje zostały zrestrukturyzowane, a Bank został poinformowany o podjęciu w przyszłości
działań prawnych zmierzających do naprawienia szkody wynikającej z zawartych transakcji opcji walutowych. Szczegóły
restrukturyzacji Emitent przedstawił w RP 43/2008 w dniu 21 listopada 2008 r. oraz w sprawozdaniach finansowych za rok
2008. ERBUD nigdy nie zgodził się ze stanowiskiem Banku Millennium S.A. i w związku z powyższym, wezwał dwukrotnie
Bank do zapłaty kwoty 71 065 496 zł, na którą składają się kwoty pobrane przez Bank z rachunku bankowego Emitenta,
utracone korzyści oraz koszty doradców prawnych i finansowych. W związku z powyższym, ERBUD zdecydował się na
wytoczenie powództwa o zapłatę zmierzającego do wyrównania szkody.
Sprawa toczyła się nieprzerwalnie od roku 2016 i w dniu 24 listopada 2021 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie uwzględnił
w części apelację Spółki zasądzając od Banku na rzecz Spółki kwotę 51 383 600 PLN wraz z ustawowymi odsetkami od
dnia 8 grudnia 2010 r. do dnia 31 grudnia 2015 r. i ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 1 stycznia 2016 r. do dnia
zapłaty. Koszty procesu obciążają Spółkę w 29%, a Bank w 71%. Wyrok jest prawomocny.
Bank Millennium S.A. w dniu 2 grudnia 2021 r. złożył wniosek o wstrzymanie zapłaty na rzecz ERBUD S.A. kwoty 102 733
906,25 zł. Wstrzymanie nastąpi do czasu upływu terminu do wniesienia skargi kasacyjnej, a w razie jej wniesienia, do czasu
ukończenia postępowania kasacyjnego.
Sąd Apelacyjny Warszawie Wydział VII Gospodarczy i Własności Intelektualnej przychylił się do wniosku Banku Millennium
i wstrzymał zapłatę zasądzonej kwoty zgodnie z wnioskiem Banku Millennium. Decyzja sądu jest niezaskarżalna.
Nie wstrzymuje to naliczania odsetek od należności głównej tj. od kwoty: 51 383 600 zł.
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Sąd Apelacyjny nie przedłożył stronom pisemnego uzasadnienia wyroku.
W związku z powyższym Bank Millennium SA nie mógł złożyć wniosku o kasację.
6.7.1.2.
Pozwany: DSH – Dopravni Stavby, a.s., Brno w Czechach
Data złożenia pozwu: 14 lutego 2013 r.
Wartość przedmiotu sporu: 26 923 644,16 zł
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
56
Aktualny stan sprawy: 27 maja 2014 r. ERBUD S.A. rozszerzył powództwo o kwotę 22 925 604,52 zł o zwrot kosztów
wykonawstwa zastępczego. Pozwany pismem z 27 kwietnia 2014 r. , a doręczonym 1 lipca 2014 r. wniósł pozew wzajemny
na kwotę 5 651 633 zł.. 6 listopada 2015 r. odbyła się rozprawa. Strony zgodnie wnosiły o zniesienie rozprawy celem
kontynuowania rozmów ugodowych. Rozmowy ugodowe zakończyły się bez rezultatu. Przesłuchani zostali wszyscy
świadkowie wnioskowani przez Strony. Sąd na zgodny wniosek Stron wyznaczył 30 dniowy termin na sprecyzowanie tezy
dowodowej dla biegłego oraz przedstawienie szczegółowych pytań do opinii. W dniu 17 sierpnia spółka CEMEX zgłosiła
swoje przystąpienie po stronie ERBUD S.A. w charakterze interwenienta ubocznego. Na rozprawie w dniu 12.12.2018 r. Sąd
oddalił obie opozycje. Sąd wydał postanowienie o sporządzeniu opinii biegłego.
Sąd doręczył opinię biegłego sądowego, która jest korzystna dla ERBUD S.A. W opinii biegły wskazał, że poniesione przez
ERBUD S.A. koszty wykonawstwa zastępczego są zasadne. W ocenie biegłego DSH nienależycie wykonało umowę,
a zastosowana przez DSH metoda naprawy była nieprawidłowa. W dniu 07.10.2021 r. sąd ogłosił wyrok, w którym: zasądził
od DSH - Dopravni stavby a.s. z siedzibą w Brnie (Czechy) na rzecz ERBUD S.A kwotę 26 923 644,16 zł (dwadzieścia
sześć milionów dziewięćset dwadzieścia trzy tysiące sześćset czterdzieści cztery złote i szesnaście groszy)
wraz z odsetkami oraz kosztami procesu.
Pozwany wniósł apelację od wyroku, która jeszcze nie została doręczona do ERBUD S.A.
Brak terminu rozprawy apelacyjnej.
6.7.1.3.
Pozwany: Platinum Resort Sp. z o.o.
Data złożenia pozwu: 3 grudnia 2018
Wartość przedmiotu sporu: 16.301.236,97 zł.
Powództwo wzajemne
Pozwany: ERBUD S.A.
Wartość przedmiotu sporu: 13.516.629,86
Data złożenia pozwu: 27 kwietnia 2019 r.
ERBUD wniósł do Sądu Okręgowego w Szczecinie wniosek o zabezpieczenie roszczenia pieniężnego w kwocie
5.455.851,09 zł z tytułu naliczonej kary umownej za odstąpienie od umowy z 26 stycznia 2017 r. o roboty budowlane na
realizację projektu pn. „Budowa kompleksu hotelowego czterogwiazdkowego składającego się z: Trzech budynków
hotelowych wraz z zagospodarowaniem terenu przy ul. Żeromskiego w Świnoujściu” poprzez obciążenie hipoteką
przymusową łączną nieruchomości należących do Platinum Resort Sp. z o.o. Postanowieniem z 19 listopada 2018 r.
Sąd udzielił zabezpieczenia poprzez wpis hipoteki przymusowej do ksiąg wieczystych w/w nieruchomości, jak również
poprzez zajęcie rachunków bankowych Platinum Resort Sp. z o.o.
3 grudnia 2018 r. Emitent wniósł pozew o zapłatę 16.301.236,97 zł wraz z odsetkami w postępowaniu upominawczym
tytułem wynagrodzenia oraz innych roszczeń związanych z realizacją ww. inwestycji wraz z dodatkowym wnioskiem
o zabezpieczenie roszczeń.
Platinum Resort Sp. z o.o. wniosła zażalenie na postanowienie o zabezpieczeniu, na które pełnomocnicy Emitenta udzielili
odpowiedzi. Do chwili obecnej, Sąd Apelacyjny w Szczecinie nie rozpoznał zażalenia.
Sąd Okręgowy w Szczecinie stwierdził brak podstaw do wydania nakazu zapłaty i przekazał sprawę do rozpoznania
w zwykłym postępowaniu. Pozew został przekazany do doręczenia pozwanemu. Postanowieniem z dnia 22 lutego 2019 r.
Sąd Okręgowy udzielił zabezpieczenia roszczeniu ERBUD S.A. na dalszą kwotę 3,5 mln zł poprzez ustanowienie hipoteki
przymusowej na nieruchomości.
Sąd Apelacyjny prawomocnie oddalił zażalenie Pozwanego w przedmiocie udzielenia zabezpieczenia.
Pozwany 27 kwietnia złożył odpowiedź na pozew wraz z pozwem wzajemnym, w którym to wnosi o zasądzenie od ERBUD
kwoty 13 516 629,86 zł, na którą składa się kwota 5.455.851,09 zł tytułem rzekomej kary umownej naliczonej przez
Pozwanego oraz kwota 8.060.778,77 zł tytułem zwrotu rzekomo nadpłaconego wynagrodzenia pobranego przez ERBUD
z tytułu realizacji umowy o roboty budowlane.
Pełnomocnicy ERBUD wnieśli replikę na odpowiedź na pozew wraz z odpowiedzią na pozew wzajemny, podtrzymując
dotychczasowe stanowisko i wnosząc o oddalenie powództwa wzajemnego w całości.
Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. W sprawie zostanie przeprowadzony dowód z opinii biegłego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
57
W dniu 11 czerwca wpłynęła informacja o zawezwaniu do próby ugodowej, brak terminu posiedzenia, brak informacji czego
dokładnie dotyczyć ma to zawezwanie, akta wędrują pomiędzy sądami, nie było możliwości wglądu.
Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. Sąd postanowił dopuścić dowód z opinii biegłego. Termin na złożenie opinii
wyznaczono do dnia 31 marca 2022 r.
Przewidywany termin zakończenia postępowania przed Sądem I instancji: 2022 r.
Łączna wartość pozostałych spraw spornych w których ERBUD S.A. jest powodem wynosi 23.214.862,20 PLN
6.7.2. Istotne postępowania w których Emitent jest pozwanym
6.7.2.1.
Powód: Mazowiecki Port Lotniczy Warszawa-Modlin sp. z o.o. („MPL”)
Pozwany: ERBUD S.A. w Warszawie
Data doręczenia pozwu ERBUD S.A.: 23 maja 2014 r.
Wartość przedmiotu sporu: 34 381 374,64 zł.
W stosunku do sprawozdania finansowego za rok 2021 zmianą jest dołączenie opinii z zakresu budownictwa (przyczyny
powstałych wad nawierzchni oraz ocena alternatywnych wariantów napraw do akt sprawy.
W dniu 29 listopada 2021 r. Erbud złożył uwagi i zastrzeżenia do opinii wraz z wnioskiem o wyłączenie biegłego. W dniu
7 lutego 2022 r. Sąd przesłał biegłemu wnioski i uwagi Erbud i wezwał go do ustosunkowania się.
6.7.2.2.
Powód: Województwo Wielkopolskie z siedzibą Urzędu Marszałkowskiego Województwa Wielkopolskiego w Poznaniu
Pozwany: ERBUD S.A. w Warszawie
Data doręczenia pozwu ERBUD S.A.: 28 stycznia 2022 r.
Wartość przedmiotu sporu: 21.553.732 zł.
Pozwem z 20 grudnia 2021 r. Województwo Wielkopolskie z siedzibą Urzędu Marszałkowskiego Województwa
Wielkopolskiego w Poznaniu domaga się upoważnienia przez Sąd do dokonania na koszt Erbud S.A. wymiany w całości
instalacji: 1) wody zimnej, 2) wody ciepłej, 3) wody hydrantowej, 4) ciepła technologicznego i 5) wody lodowej w budynku
będącym siedzibą Urzędu w Poznaniu, usytuowanym przy Al. Niepodległości 34 w Poznaniu w ramach gwarancji jakości.
Sąd wyznaczył Erbud S.A. termin na wniesienie odpowiedzi na pozew do 25 kwietnia 2022 r.
W ocenie Erbud S.A. brak jest podstaw do uwzględnienia roszczeń Województwa Wielkopolskiego w całości.
Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem I instancji: 2025 r.
Łączna wartość pozostałych postępowań w których ERBUD S.A. jest pozwanym, wynosi: 13 179 423,87 PLN
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
58
6.8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ ZOBOWIĄZANIA POZOSTAŁE
2021
2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
161 982
124 147
w tym od podmiotów powiązanych
7 119
11 071
Zobowiązania budżetowe z tytułu:
11 423
8 512
podatku dochodowego od osób prawnych
6 913
785
podatku dochodowego od osób fizycznych
1 819
1 656
ZUS
2 326
5 445
PFRON
46
59
PPK
18
-
funduszu urlopowego (podatku belgijskiego)
301
506
Inne
-
61
Pozostałe zobowiązania
22 673
11 248
z tytułu wynagrodzeń
1 433
2 561
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
17 747
7 739
inne
3 493
948
Razem
196 078
143 907
6.9. WYJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Uzgodnienie zmiany stanu kapitału obrotowego za okres od 01 stycznia do 31 grudnia 2021 r. oraz za okres
od 01 stycznia do 31 grudnia 2020 r.
Zmiana stanu w
rachunku
przepływów
pieniężnych
01.2021-12.2021
Zmiana stanu w
rachunku
przepływów
pieniężnych
01.2020-12.2020
Zmiana stanu rezerw
4 279
1 763
Zmiana stanu zapasów
(1 117)
(298)
Zmiana stanu należności
(82 880)
54 672
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
41 156
(40 563)
Zmiana stanu rozliczeń aktywa i zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych
38 565
48 403
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
(5 400)
1 701
Zmiana stanu kapitału obrotowego
(5 397)
65 678
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe obejmują przede wszystkim
zobowiązania z tytułu dostaw i usług od podmiotów niepowiązanych, otrzymane zaliczki, zobowiązania
z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu podatków.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wartości godziwej (odpowiadającej wartości
nominalnej), a na dzień bilansowy wycenia według zamortyzowanego kosztu.
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń ujmuje się w wartości należnej za wykonaną pracę, naliczonej zgodnie
z zawartymi umowami.
Zobowiązania z tytułu podatków (w tym podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych,
podatku dochodowego od osób fizycznych) ujmuje się w wysokości kwoty wymagającej zapłaty przez Spółkę zgodnie
z obowiązującymi i mającymi zastosowanie przepisami.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
59
Pozostałe korekty
niepieniężne
w sprawozdaniu
z przepływów
pieniężnych
01.2021-12.2021
Pozostałe korekty
niepieniężne
w sprawozdaniu
z przepływów
pieniężnych
01.2020-12.2020
Koszty sprzedaży akcji spółki zależnej
(14 105)
-
Pozostałe
(379)
(162)
Pozostałe korekty niepieniężne
(14 484)
(162)
6.10. STRUKTURA GRUPY
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych
Udziały, akcje w jednostkach zależnych i współzależnych wykazywane są według kosztu historycznego
pomniejszonego o utworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to,
że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie
zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości,
Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która
z nich jest wyższa. Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa
lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce
utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej
przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące
rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości niefinansowych składników majątkowych używanych w działalności ujmuje się
jako pozostałe koszty.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
60
Struktura Grupy
Na dzień 31 grudnia 2021 r. w skład Grupy wchodzi Jednostka dominująca Erbud S.A. oraz jednostki zależne,
konsolidowane metodą pełną oraz metodą praw własności
% udział
w kapitale
wartość
bilansowa
udziałów
% udział
w kapitale
wartość
bilansowa
udziałów
Lp.
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres działalności
2021
2021
2020
2020
Udziały posiadane bezpośrednio
1
Erbud International Sp. z
o.o.(przejęta przez Erbud
Operations Sp. z o.o.)
Toruń
Usługi budowlane
-
-
100,00%
50
2
ONDE S.A. (dawniej
Przedsiębiorstwo Budownictwa
Drogowo - Inżynieryjnego S.A.)
Toruń
Budownictwo drogowe
60,70%
40 267
90,00%
49 554
3
Erbud Operations Sp. z
o.o.(przejęła Erbud International
Sp. z o.o. - zmiana nazwy na
Erbud International Sp. z o.o.)
Rzeszów
Usługi budowlane
100,00%
431
100,00%
381
4
Erbud Construction Sp. z o.o.
Toruń
Usługi budowlane
100,00%
-
100,00%
-
5
Erbud Industry Sp. z o.o.
Toruń
Usługi Inżynieryjne
100,00%
15 627
100,00%
15 627
6
MOD21 GmbH (dawniej GWI
GmbH)
Dusseldorf,
Niemcy
Usługi budowlane
100,00%
13 233
100,00%
13 233
7
Erbud Shared Services Sp. z o.o.
Warszawa
Usługi wsparcia
100,00%
12 000
100,00%
12 000
8
Erbud Holding GmbH
Dusseldorf,
Niemcy
Usługi zarządzania
100,00%
21 162
100,00%
21 162
9
Hebud Sp. z o.o. w likwidacji
Mińsk,
Białoruś
Usługi budowlane
100,00%
-
100,00%
-
10
Toruńska Sportowa w likwidacji
Sp. z o.o.
Toruń
Usługi sportowe,
rozrywkowe i rekreacyjne
39,00%
-
39,00%
-
11
JV WMER Matoc Poland Sp.z o.o
Warszawa
Usługi budowlane
50,00%
3
50,00%
3
12
JV PABC Sp. z o.o.
Warszawa
Usługi budowlane
100,00%
5
100,00%
5
13
MOD21 Sp. z o.o.
Ostaszewo
Budownictwo modułowe z
drewna
100,00%
5
-
-
14
Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.
Warszawa
Usługi budowlane
43,00%
2
-
-
SUMA
102 735
112 015
W spółce zależnej ONDE SA, która prowadzi swoja działalność na terenie Polski w sektorze budownictwa drogowo-
inżynieryjnego i budownictwa dla OZE występuję kapitał mniejszościowy (niekontrolujący), posiadający 39,3% udziałów.
Istotne informacje finansowe Spółki ONDE SA prezentują się następująco:
ISTOTNE INFORMACJE FINANSOWE ONDE SA
Stan na 31.12.2021
Aktywa trwałe
118 663
Aktywa obrotowe
445 822
Zobowiązania długoterminowe
27 890
Zobowiązania krótkoterminowe
202 873
Przychody ze sprzedaży
1 216 638
Zysk netto
46 171
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
61
Poniżej zaprezentowano podstawowe informacje finansowe Spółki ONDE SA przypadające udziałowcom niekontrolującym:
INFORMACJE FINANSOWE ONDE SA PRZYPADAJĄCE UDZIAŁOWCOM NIEKONTROLUJĄCYM
Stan na 31.12.2021
Zysk netto przypadający udziałowcom niekontrolującym
18 145
Wartość kapitału przypadającego udziałowcom niekontrolującym
131 152
Wypłacone dywidendy do udziałowców niekontrolujących
2 628
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
62
Udziały Jednostki Dominującej pośredniego szczebla (odpowiadający posiadanym prawom głosu)
Lp.
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres działalności
2021
2020
Udziały posiadane pośrednio
1
Erbud Industry Centrum Sp. z o.o.
(przejęcie Erbud Industry Pomorze
Sp. Z o.o.)
Łódź
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
99,01%
99,01%
2
Erbud Industry Pomorze Sp. z
o.o.(połączenie z Erbud Industry
Centrum Sp. z o.o.)
Gdańsk
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
-
100,00%
3
Erbud Industry Południe Sp. z o.o.
Będzin
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
99,29%
99,29%
4
PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse Ost
GmbH
Dusseldorf, Niemcy
Usługi budowlane
43,35%
43,35%
5
PDI Dusseldorf Malmedyerstrasse
West GmbH
Dusseldorf, Niemcy
Usługi budowlane
43,35%
43,35%
6
Erbud Beteiligungs GmbH
Dusseldorf, Niemcy
celowa
100,00%
100,00%
7
IVT Weiner + Reimann GmbH
Oberhausen,
Niemcy
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
100,00%
100,00%
8
IVT Menzenbach GmbH
Oberhausen,
Niemcy
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
100,00%
100,00%
9
PflegeQuatier Düren GmbH
Dusseldorf, Niemcy
Usługi budowlane
43,35%
43,35%
10
WTL20 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
11
WTL40 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
12
WTL80 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
13
WTL100 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
14
WTL120 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
15
WTL130 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
16
WTL140 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
17
WTL150 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
18
WTL160 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
19
WTL170 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
20
IDE Projekt Sp. z o.o.
Toruń
Usługi projektowania w segmencie OZE
100,00%
0,00%
21
Satchwell Polska Toruń Sp. z o.o.
Toruń
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
100,00%
0,00%
22
Azuryt 6 Investments Sp. z o.o.
Łódź
Odnawialne źródła energii
50,00%
0,00%
23
Cyranka Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
24
Elektrownia DEPVPL Sp. z o.o.
Szczecin
Odnawialne źródła energii
50,00%
0,00%
25
KWE Sp. z o.o.
Szczecin
Odnawialne źródła energii
50,00%
0,00%
26
IKR GmbH
Bitterfeld - Wolfen
Usługi serwisowe w segmencie przemysłu
100,00%
0,00%
27
WTL270 Sp. z o.o.
Toruń
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
28
WTL210 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
29
WTL50 Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
30
Park Słoneczny Ciechanów Sp. z o.o.
Toruń
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
31
Park Lewałd Sp. z o.o.
Toruń
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
32
FW Gumienice Sp. z o.o.
Toruń
Odnawialne źródła energii
100,00%
0,00%
33
Farma Wiatrowa Szybowice Sp. z o.o.
Warszawa
Odnawialne źródła energii
50,00%
0,00%
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
63
Poniżej zaprezentowano wartość bilansową udziałów i akcji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych:
31-12-2021
31-12-2020
Erbud International Sp. z o.o.(przejety przez Erbud Operations)
-
50
ONDE SA (dawne:'Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo - Inżynieryjnego S.A.)
40 266
49 554
Erbud Operations Sp. z o.o.(przejął Erbud International i zmienił nazwę na Erbud International)
431
381
Erbud Industry Sp. z o.o.
15 627
15 627
MOD21 GmbH
13 233
13 233
Erbud Shared Services Sp. z o.o.
12 000
12 000
Erbud Holding GmbH
21 162
21 162
JV WMER Matoc Poland Sp.z o.o
3
3
JV PABC Sp. z o.o.
5
5
MOD21 Sp. z o.o.
5
-
Sanssouci Karpacz Sp. z o.o.
3
-
SUMA
102 735
112 015
Na dzień 31.12.2021 r. nie wystąpiły przesłanki do rozpoznania utraty wartości przez udziały i akcje w jednostkach
zależnych i stowarzyszonych.
6.11. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Poniższe tabele przedstawiają łączne kwoty transakcji zawartych przez Spółkę z podmiotami powiązanymi w ramach Grupy
Erbud S.A. za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
2021
2020
Spółki zależne
w Grupie
Erbud
Inna
relacja
Razem
Spółki zależne
w Grupie
Erbud
Inna
relacja
Razem
Należności z tytułu dostaw i usług
24 598
2 680
27 278
46 196
-
46 196
Nota 5.1.2.
Udzielone pożyczki
24 799
4 947
29 746
2 340
-
2 340
Nota 6.8.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
7 119
-
7 119
10 997
-
10 997
Przychody ze sprzedaży
123 178
12 488
135 666
117 044
-
117 044
Przychody z tytułu odsetek od
pożyczek
628
383
1 011
56
-
56
Zakup dóbr i usług
35 013
-
35 013
43 503
-
43 503
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
64
Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania finansowego członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych
świadczeń opartych na akcjach.
Transakcje z kluczowymi członkami kadry kierowniczej
Wynagrodzenie naliczone za rok obrotowy członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej otrzymane od ERBUD S.A.
zaprezentowano w poniższej tabeli:
2021
2020
Zarząd
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
16 451
8 007
Rada Nadzorcza
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia)
432
351
Razem
16 883
8 358
Na poszczególne dni bilansowe osoby zarządzające (członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej) posiadały następującą
liczbę akcji (wszystkie akcje są akcjami zwykłymi):
2021
2020
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów
% udziału
w kapitale
zakładowym
w głosach na WZA
Liczba akcji/głosów
% udziału
w kapitale
zakładowym
w głosach
na WZA
Dariusz Grzeszczak
728 787
5,88%
747 654
6,04%
Jacek Leczkowski
5 112
0,04%
5 174
0,04%
Agnieszka Głowacka
3 938
0,03%
3 938
0,03%
Albert Durr
13 840
0,11%
27 508
0,22%
Razem
751 677
6,06%
784 274
6,33%
Na dzień przekazania niniejszych sprawozdań finansowych członkowie Zarządu oraz prokurenci nie posiadają żadnych
świadczeń opartych na akcjach.
ZDARZENIA PO ZAKOŃCZENIU OKRESU SPRAWOZDAWCZEGO
Dnia 3 stycznia 2022 r. Spółka wpłaciła kaucję w wysokości 10 mln złotych do Invest Line E S.A. na mocy umowy zawartej
29.12.2021 r. Kaucja służy zabezpieczeniu realizacji przez ERBUD zobowiązania do zawarcia umowy najmu. Erbud jest
zainteresowana najmem pomieszczeń biurowych oraz biurowo-usługowych na terenie miasta Torunia o powierzchni
użytkowej nie mniejszej niż PUU: 5.000 mkw., natomiast Invest Line prowadzi działalność w zakresie doradztwa oraz
pośrednictwa w obrocie nieruchomościami oraz w wynajmie powierzchni komercyjnych.
Dnia 18 lutego 202 2r. ERBUD SA podpisała w formie aktu Notarialnego przedwstępną umowę zakupu niezabudowanej
nieruchomości gruntowej będącej w użytkowaniu wieczystym o łącznej powierzchni 2.3013 ha. Nieruchomość znajduje się
w Toruniu. Cena transakcji wynosi 20 200 000,00 złotych netto. Planowana data podpisania Umowy Przyrzeczonej
Sprzedaży planowana jest na 15 listopada 2022 r.
Dnia 4 marca 2022 r. została podpisana umowa pożyczki pomiędzy ERBUD SA (pożyczkodawca), a Erbud International
Sp. z o.o. z siedzibą w Dusseldorfie (pożyczkobiorca). Przedmiotem umowy jest udzielenie krótkoterminowej pożyczki
środków pieniężnych w wysokości 2 500 000 EUR z terminem spłaty do dnia 4 kwietnia 2022 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
6. NOTY POZOSTAŁE
65
Dnia 24 lutego 2022 r. w Ukrainie wybuchła wojna. Trudno jednoznacznie skwantyfikować jaki wpływ wywrze konflikt
spowodowany przez Rosję na działalność Spółki. Początkowa panika na wszystkich rynkach z przełomu lutego i marca
zaczęła wytracać tempo już po 15 marca 2022 r. Bez względu na finał tego konfliktu gospodarcza mapa świata ulegnie
zmianie. Embargo nałożone na Rosję i Białoruś znacznie zmienią sytuację handlową. Spółka nie ma żadnych
bezpośrednich kontaktów handlowych z firm z tego obszaru. Nie posiada tam też żadnych aktywów. Spółka przekazała
pomoc finansową uchodźcom z Ukrainy.
Zarząd ERBUD S.A. monitoruje na bieżąco sytuację związana z dostępnością i cenami surowców. Dokonano rewizji
budżetu pod kątem wydatków, które można przesunąć na dalsze okresy lub całkowicie z nich zrezygnować.
Rozpoczęto rozmowy ze Zleceniodawcami pod kątem zmiany wynagrodzenia.
Posiadany portfel zamówień pozwala na bardzo selektywne podejście do ofertowania.
Ostatnie wydarzenia rozgrywające się półtora miesiąca przed publikacją sprawozdania finansowego za rok 2021 pokazały,
że ryzyk określanych mianem „czarnych łabędzi” nie jesteśmy w stanie przewidzieć i trudno się przed nimi zabezpieczyć
w 100%. Konflikt wojenny za wschodnią granica pokazał, że decyzja jednego człowieka może zdestabilizować gospodarkę
niemal na całym świecie. Po inwazji Rosji na Ukrainę cały świat stanął w obliczu kryzysu paliwowego, słabły giełdy i waluty
krajów ościennych w tym Polski. Ceny surowców i ich dostępność stały się dużo większym problem w branży budowlanej
niż zagrożenia związane z COVID19.
Erbud zawsze upatrywał swojego rozwoju w zachodniej Europie, a szczególnie w Niemczech. Wszelkie zakusy wejścia
na rynki wschodnie postrzegane czasami jako rynki wschodzące były jednak przez Zarząd oceniane negatywnie.
Na dzień publikacji sprawozdania w Grupie jest zatrudnionych bezpośrednio 51 pracowników z Ukrainy na 3 tys. osób
zatrudnionych w ogóle. Na placach budów pracuje około 1300 osób z Ukrainy będących pracownikami firm
podwykonawczych. Od chwili wybuchu konfliktu około 100 pracowników naszych podwykonawców wróciło do Ukrainy
Większość z tych osób od lat przebywa w Polsce i posiada karty Polaka. Wojna spowodowała konieczność ściągnięcia
przez nich rodzin, które zostały objęte pomocą Fundacji im. Eryka Grzeszczaka Wspólne Wyzwanie. Grupa przeznaczyła
na ten cel 1,5 mln zł.
Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi na działalność
Spółki ERBUD. Od ponad roku mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych i robocizny na rynku polskim.
Ze względu na fakt, że ERBUD nie realizuje kontraktów długoterminowych można na bieżąco uwzględniać ryzyka wzrostu
cen materiałów w kalkulacjach lub korzystać w przypadku kontraktów publicznych z klauzul waloryzacyjnych. Bardzo dobre
relacje ze zleceniodawcami, dywersyfikacja działalności zarówno pod kątem geograficznym jak i segmentowym zmniejszają
negatywne skutki szoku cenowego spowodowanego konfliktem w Ukrainie.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2021 r. (w tys. zł, chyba że podano inaczej)
66
Podpisy Członków Zarządu
Warszawa, 04 kwietnia 2022 roku
Dariusz Grzeszczak
/Prezes Zarządu/
Agnieszka Głowacka
/Wiceprezes Zarządu/
Jacek Leczkowski
/Wiceprezes Zarządu/
Radosław Górski
/Członek Zarządu/
