2594006DOIYZFLCUVQ09

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Spis treści

LIST CZŁONKÓW ZARZĄDU 3

1. UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE 5

1.1. Sytuacja gospodarcza 5

1.2. Kondycja branży budowlanej w Polsce 8

1.3. Zmiany prawne 10

1.4. Czynniki, które będą mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych kwartałach 11

2. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ERBUD W 2021 R. 15

2.1. Skład Grupy Kapitałowej 15

2.2. ERBUD S.A. 22

2.3. ERBUD International Sp. z o.o. 32

2.4. MOD 21 GmbH (GWI BAUUNTERNEHMUNG GmbH) 38

2.5. ONDE S.A. (wcześniej Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-Inżynieryjnego S.A.) 41

2.6. ERBUD Industry Sp. z o.o. 50

2.7. ERBUD Industry Centrum Sp. z o.o. 54

2.8. Satchwell Toruń Polska Sp. z o.o. 56

2.9. ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. 57

2.10. ERBUD Shared Services Sp. z o.o. 59

2.11. HEBUD 60

2.12. IVT Weiner + Reimann GmbH 61

2.13. IKR GmbH 62

2.14. JV MATOC POLAND Sp. z o.o. 63

2.15. Kierunki rozwoju działalności Grupy ERBUD 64

3. WYNIKI FINANSOWE GRUPY ERBUD W 2021 R. 68

3.1. Najistotniejsze czynniki kształtujące wynik finansowy 68

3.2. Przychody ze sprzedaży 68

3.3. Koszty 69

3.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne i finansowe 70

3.5. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 71

3.6. Przepływy pieniężne 71

3.7. Zmiany w kapitale własnym 71

3.8. Wskaźniki finansowe 72

3.9. Zadłużenie odsetkowe 73

3.10. Należności i zobowiązania warunkowe 80

3.11. Stanowisko Zarządu odnośnie prognoz wyników na 2021 rok 84

3.12. Rekomendacja Zarządu odnośnie podziału zysku wygenerowanego w roku 2021 85

4. WYNIKI FINANSOWE ERBUD S.A. 86

4.1. Czynniki kształtujące wynik finansowy w 2021 r. 86

4.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 88

4.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 89

__ kwietnia 2021 r

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

4.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 89

4.5. Podstawowe wskaźniki finansowe ERBUD S.A. 90

5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 91

5.1. Ryzyko finansowe 92

5.2. Ryzyko operacyjne 95

5.3. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną 96

5.4. Ryzyko prawne 96

5.5. Ryzyko podatkowe 97

5.6. Ryzyko środowiskowe 97

5.7. Ryzyko klimatyczne 98

5.8. Ryzyko cyberataku 99

5.9. Ryzyko związane z wpływem koronawirusa 99

5.10. Ubezpieczenia 100

6. Sprawy sporne 101

6.1. Istotne postępowania w których Emitent jest powodem 101

6.2. Istotne postępowania w których Emitent jest pozwanym 104

7. ERBUD S.A. NA RYNKU KAPITAŁOWYM 106

7.1. Notowania akcji ERBUD S.A. na GPW 106

7.2. Dywidenda 107

7.3. Relacje inwestorskie 108

7.4. Rekomendacje 108

8. ŁAD KORPORACYJNY 109

8.1. Zasady i zakres stosowania ładu korporacyjnego 109

8.2. Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych 112

8.3. Akcje oraz akcjonariusze ERBUD S.A. 113

8.4. Statut i walne zgromadzenie 119

8.5. Działalność Rady Nadzorczej 126

8.6. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 131

8.7. Działalność Zarządu 133

8.8. Polityka różnorodności 137

9. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU 138

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

LIST CZŁONKÓW ZARZĄDU

Szanowni Państwo,

prace nad raportem rocznym to doskonała okazja, by spojrzeć na mijający rok z szerszej perspektywy,

podsumować, co się udało i jak firma reagowała na sytuację na rynku.

A wiemy jedno – ERBUD istnieje 32 lata i jeszcze nigdy nie było tak intensywnie. Drugi rok pandemii, zakup

kolejnej spółki w Niemczech, powstanie oddziału hydrotechnicznego, debiut ONDE na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie, certyfikacja EMAS, nasza prezydencja w Porozumieniu dla Bezpieczeństwa w

Budownictwie. Przybyło nam 423 koleżanek i kolegów. Mimo turbulencji, jak pandemia czy inflacja, rok ten

okazał się dla nas jednym z najlepszych w ponad 30-letniej historii Grupy.

Jest to efektem wdrożonej już wiele lat temu strategii dywersyfikacji – ERBUD z roku na rok rozszerza obszary

swojej działalności, kierując uwagę na te najbardziej perspektywiczne. W 2021 r. wystartowaliśmy z dwoma

nowymi gałęziami biznesu – hydrotechniką, powołując nowy oddział w Gdańsku, a także budownictwem

modułowym z drewna adresowanym głównie na rynek niemiecki. Wprowadzenie spółki ONDE na GPW w

Warszawie potwierdziło naszą pozycję lidera w segmencie budownictwa dla OZE, a zakup spółki IKR od

niemieckiej Grupy Bilfinger w sposób znaczny zwiększy udział serwisu dla przemysłu w przychodach ERBUD-

u w Niemczech.

Miniony rok był okresem wytężonej pracy naszych pracowników, za co im jesteśmy ogromnie wdzięczni. Był

to również rok kontynuacji intensywnego dbania o ich bezpieczeństw, które stanowi fundament naszej

działalności. Nie tylko przeciwstawialiśmy się pandemii, chociażby oferując szczepienia przeciwko Covid-19

na terenie firmy, ale także wdrożyliśmy kolejne procedury bezpieczeństwa w ramach naszego członkostwa w

Porozumieniu dla Bezpieczeństwa w Budownictwie. W 2021 r. sprawowaliśmy w nim prezydencję.

Potwierdzeniem naszych standardów bezpieczeństwa jest m.in. seria nagród „Buduj Bezpiecznie”, której

laureatami były budowy z niemalże wszystkich naszych oddziałów i spółek w Polsce.

Jesteśmy również niebywale dumni z wkroczenia na drogę zielonej transformacji. Przypieczętowaniem

obranej strategii było pozytywne przejście certyfikacji EMAS – to najwyższe unijne wyróżnienie w tym

segmencie, a także seria nagród i wyróżnień. Cieszy nas, że prestiżowe instytuty doceniły nasze starania, by

udoskonalać się w byciu firmą możliwie jak najbardziej przyjazną środowisku. Bezwzględnie uważamy, że

silny trend dążenia do uzyskania neutralności klimatycznej nie idzie w kontrze z rentownością biznesu, co

potwierdzają tegoroczne wyniki Grupy.

Nasza praca i zaangażowanie pozwoliły osiągnąć nam na koniec roku marżę na poziomie operacyjnym 3,9%,

przy przychodach 3,1 mld zł, a portfel zleceń wynoszący 3,7 mld zł pozwala z optymizmem patrzeć także na

trwający 2022 rok. Co warto odnotowania – utrzymujemy niezmiennie przychody w obszarze kubaturowym,

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

ale już co trzecia złotówka przychodów pochodziła z intensywnie rozwijanego segmentu energetyki

odnawialnej, w której przoduje nasza spółka ONDE.

Od pierwszych dni pandemii szukaliśmy najlepszych rozwiązań i procedur, by realizować projekty w

standardzie ERBUDu, czyli terminowo, bezpiecznie, innowacyjnie i z zachowaniem najwyższej jakości.

Realizacja naszych planów nie byłaby możliwa, gdyby nie partnerska współpraca z naszymi interesariuszami,

za co bardzo dziękujemy. To właśnie z myślą o Państwu – naszych inwestorach, partnerach biznesowych,

zleceniodawcach – prezentujemy ten dokument podsumowujący jakże intensywny rok 2021.

Z życzeniami zdrowia

Dariusz Grzeszczak

Agnieszka Głowacka

Jacek Leczkowski

Radosław Górski

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

1. UWARUNKOWANIA MAKROEKONOMICZNE

1.1. Sytuacja gospodarcza

1.1.1. Polska

Wstępne szacunki GUS dotyczące dynamiki PKB w Polsce wskazują, że produkt krajowy brutto w 2021 r. był

realnie wyższy o 5,7% w porównaniu z 2020 r., wobec spadku o 2,5% w 2020 r. względem 2019. Świadczy to

o szybkim dostosowaniu się gospodarki do warunków pandemii pomimo wciąż obowiązujących restrykcji oraz

normalizację popytu konsumpcyjnego. W ubiegłym roku skala obostrzeń była stopniowo ograniczana, w tym

dzięki postępującemu programowi szczepień. Głównym czynnikiem wpływającym na dynamikę PKB w Polsce

w 2021 r. był popyt krajowy. Skala jego wpływu na wzrost PKB wyniosła 7,6 pkt proc., to jest więcej niż w

latach poprzedzających pandemię. Oddziaływanie spożycia ogółem na PKB wyniosło 3,6%, należy również

odnotować pozytywny wpływ popytu inwestycyjnego na poziomie 1,3%.

Źródło: GUS, Produkt krajowy brutto w 2021 r. szacunek wstępny

Zgodnie z danymi GUS popyt krajowy zwiększył się względem 2020 r. o 8,2%. Spożycie ogółem w 2021 r.

wzrosło realnie o 4,8%, w tym spożycie w sektorze gospodarstw domowych o 6,2% (w 2020 r. zanotowano

spadek, odpowiednio o 1,1% oraz o 3,0%). Nakłady brutto na środki trwałe w 2021 r. w porównaniu z rokiem

poprzednim wzrosły o 8,0% (wobec spadku o 9,0% w 2020 r.). Stopa inwestycji w gospodarce narodowej

(relacja nakładów brutto na środki trwałe do produktu krajowego brutto w cenach bieżących) w 2021 r.

wyniosła, podobnie jak w 2020 r., 16,6%.

W całym 2021 roku przedsiębiorstwa zmagały się zaburzeniami w globalnych łańcuchach dostaw, które

wynikały niedostatecznej podaży na rynkach kluczowych komponentów do produkcji. W drugiej połowie roku

na aktywność gospodarczą w coraz większym stopniu zaczęły oddziaływać procesy inflacyjne i wzrost kosztów

działalności w wyniku gwałtownego wzrostu cen energii na rynku europejskim.

Według danych NBP opublikowanych na początku marca 2022, dynamika PKB Polski w 2022 r. powinna

znaleźć się w przedziale 3,4-5,3 proc. Istotnym czynnikiem niepewności dla kształtowania się przyszłej

aktywności gospodarczej na świecie i w Polsce stanowi zbrojna agresja Rosji na Ukrainę. Jednak według

prognozy NBP m.in. ze względu na niewielki udział eksportu do tych krajów w polskiej sprzedaży zagranicznej,

można oczekiwać utrzymywania się korzystnej krajowej koniunktury w kolejnych kwartałach.

90,0

92,0

94,0

96,0

98,0

100,0

102,0

104,0

106,0

108,0

110,0

2018 2019 2020 2021

Spożycie w sektorze gospodarstw domowych

Nakłady brutto na środki trwałe

Produkt krajowy brutto

Dynamika realna produktu krajowego brutto (analogiczny okres roku poprzedniego = 100)

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W 2021 roku odnotowano osłabienie się złotego w stosunku do dolara. Kurs na 31.12.2021 jest wyższy o 8%

w stosunku do 31.12.2020. Negatywny wpływ na kurs złotego względem amerykańskiej waluty w trakcie roku

miały utrzymujące się do III kw. niskie stopy procentowe przy jednocześnie stosunkowo wysokiej inflacji, która

zgodnie z danymi GUS wyniosła śródrocznie 5,1%. Dopiero w IV kw. Rada Polityki Pieniężnej rozpoczęła

proces podwyżek stóp procentowych.

Negatywny wpływ na waluty rynków wschodzących, w tym polskiego złotego miała utrzymująca się

niepewność dotycząca trwającej pandemii i proces umacniania się dolara. Na notowania PLN negatywny

wpływ miał również brak otrzymania przez Polskę środków z unijnego Funduszu Odbudowy w wyniku konfliktu

z Komisją Europejską w zakresie akceptacji Krajowego Planu Odbudowy.

Zmiana r/r złotego względem europejskiej waluty miała charakter symboliczny, kurs na koniec 2021 wynosił

4,5994 w porównaniu do 4,6148 na 31.12.2020.

Źródło: NBP, Archiwum kursów średnich – tabela A

Nowym elementem, który może mieć wpływ na kurs złotego (a mianowicie jego osłabienie) w najbliższym

okresie jest atak Rosji na Ukrainę i trwająca za wschodnią granicą wojna, która wywołuje niepewność po

stronie inwestorów. Należy mieć również na uwadze możliwe podwyżki stóp w USA generujące popyt na

dolara. Z drugiej strony NBP w zapowiedziach prognozuje dalsze podwyżki stóp procentowych, co będzie

stabilizowało poziom kursu złotego.

W pierwszej połowie 2021 roku Bank centralny utrzymywał stopy procentowe na rekordowo niskim poziomie

preferując fundamentalne niedowartościowanie złotego. Ubiegły rok to okres znacznego przyspieszenia

wzrostu cen. Inflacja na koniec grudnia wyniosła 8,6%, a w całym roku ukształtowała się na poziomie 5,1%.

Szybkie odbicie popytu napotkało barierę w postaci przyblokowanych zdolności produkcyjnych. Ceny towarów

na rynkach krajowych, jak i światowych były windowane przez braki surowców i półproduktów, pojawiające się

problemy w łańcuchach dostaw. Inflacja producencka (PPI) na koniec grudnia 2021 osiągnęła poziom 14,2%

(26,2% w Unii Europejskiej), a w ujęciu rocznym wyniosła 7,9% (12,2% w EU).

3,5

3,7

3,9

4,1

4,3

4,5

4,7

4,9

Notowania PLN

USD EUR

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Źródło: GUS, Wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych w grudniu 2021 r.

Wysokiemu popytowi towarzyszyły rosnące ceny energii, paliw oraz pracy, które to podwyżki przedsiębiorcy

przenosili na ceny towarów końcowych. Utrzymujący się stały trend wzrostowy inflacji, rozgrzana gospodarka

i obawa o „odkotwiczenie” oczekiwań inflacyjnych skłoniły Bank centralny do istotnej zmiany w polityce

pieniężnej. NBP zdecydował o podwyżkach stopy referencyjnej łącznie z 0,10% do 1,75% na koniec 2021

roku. Stawka 3-miesiecznego WIBOR-u wzrosła do poziomu 2,54%.

Z początkiem roku rząd RP uruchomił tzw. Tarczę Antyinflacyjną, której głównym celem jest obniżka cen

detalicznych poprzez zastosowanie niższych podatków pośrednich. Działanie Tarczy oddziałuje na ceny

żywności, paliw oraz nośniki energii. NBP w marcowym raporcie o inflacji ocenia, że w wyniku oddziaływania

Tarczy Antyinflacyjnej tempo wzrostu cen konsumenta w 2022 r. obniży się w ujęciu średniorocznym o 2,1 pkt

proc. względem scenariusza nieuwzgledniającego tego pakietu. Program został uruchomiony na okres do

lipca 2022, możliwe jest jednak jego przedłużenie do końca 2022 r.

Z drugiej strony jako negatywne czynniki w ograniczeniu inflacji należy wymienić rozgrzany rynek pracy i

związaną z tym presję płacowo-cenową, istotne podwyżki cen rynkowych energii na początku 2022 r., które

zmuszą biznes do przenoszenia ich na ceny towarów i usług. Na początku marca NBP opublikował nowe

prognozy dotyczące inflacji w okresie 2022-2024 uwzględniające inwazję rosyjską na Ukrainę, która

zwiększyła niepewność rynków co do kształtowania się sytuacji makroekonomicznej na świecie, jak i w naszym

regionie. Zgodnie z prognozą NBP inflacja w Polsce (przy założeniu zmian stóp procentowych) z 50-proc.

prawdopodobieństwem w 2022 r. ukształtuje się w przedziale 9,3-12,2 proc., a w 2023 r. w przedziale 7-11%.

Zbliżenie się do celu inflacyjnego nastąpi nie wcześniej niż w 2024 r. RPP w 2022 dokonała kolejnych

podwyżek stóp procentowych, a główna stopa referencyjna osiągnęła poziom 3,5% w marcu. Według

wstępnych danych GUS inflacja w styczniu wyniosła 9,2%.

1.1.2. Unia Europejska

Według wstępnych szacunków przedstawionych w prognozie ekonomicznej Komisji Europejskiej z lutego

2022 r. PKB w całej w Unii Europejskiej, jak i w samej strefie euro w 2021 r. wzrósł o 5,3%.

W krajach, w których operuje Grupa Kapitałowa ERBUD dynamika PKB w całym 2021 r. (r/r) według tego

samego źródła przedstawiała się następująco:

 Niemcy 2,9%,

 Belgia 6,3%,

 Francja 7%,

4,3

4,7

4,6

3,4

2,9

3,3

3,0

2,9

3,2

3,1

3,0

2,4

2,6

2,4

3,2

4,3

4,7

4,4

5,0

5,5

5,9

6,8

7,8

8,6

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5

8,0

8,5

9,0

9,5

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Zmiany cen towarów i usług konsumpcyjnych w stosunku do

analogicznego okresu roku poprzedniego (w %)

2020

Odchylenie od celu inflacyjnego

Cel inflacyjny 2,5

2021

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

1.2. Kondycja branży budowlanej w Polsce

Według wstępnych danych GUS średnioroczna produkcja budowlano-montażowa (w cenach stałych)

zrealizowana na terenie Polski w 2021 wzrosła r/r o 3,2%. Analogiczny okres rok wcześniej wskazywał spadek

o 2,2%, co było spowodowane głównie wpływem pandemii Covid-19.

Najlepiej sytuacja prezentowała się w specjalistycznych robotach budowalnych, gdzie średnioroczny wzrost

wyniósł 9,3%. Wzrost zanotował również segment budowy obiektów inżynierii lądowej i wodnej, gdzie

odnotowano go na poziomie 2,8%. Z drugiej strony produkcja budowlano-montażowa wśród podmiotów

specjalizujących się w budowie budynków była niższa o 1,2%.

Sprzedaż robót budowlanych o charakterze inwestycyjnym ukształtowała się na poziomie sprzed roku (tj.

wzrost o 7,7%), natomiast dla prac o charakterze remontowym odnotowano zwiększenie o 8,4% (w 2020 r.

spadek o 3,1%). W 2021 roku, w odniesieniu do roku poprzedniego, spadła wartość prac inwestycyjnych o

1,3%. Wzrosła natomiast sprzedaż robót remontowych o 10,7% (w 2020 roku odnotowane zostały spadki

odpowiednio o 1,1% oraz 4,0%).

Źródło: GUS, miesięczne informacje Dynamika produkcji budowlano-montażowej

Dynamika produkcji budowlano-montażowej w grudniu 2021 roku (w cenach stałych), w porównaniu do

przeciętnej miesięcznej wartości z roku 2015, wyniosła 182,7. Po wyeliminowaniu wpływu czynników

o charakterze sezonowym, produkcja budowlano-montażowa ukształtowała się na poziomie wyższym o 1,1%

w porównaniu z analogicznym miesiącem 2020 roku oraz niższym o 5,6% w porównaniu z listopadem 2021.

Na rynku mieszkaniowym zgodnie z danymi GUS w 2021 roku oddano do użytkowania więcej mieszkań niż

przed rokiem. Wzrosła również liczba mieszkań, na których budowę wydano pozwolenia lub dokonano

zgłoszenia z projektem budowlanym oraz liczba mieszkań, których budowę rozpoczęto.

Według wstępnych danych w 2021 roku mieszkań oddanych do użytkowania zostało 234,7 tys., tj. o 6,3%

więcej niż przed rokiem. Deweloperzy przekazali do eksploatacji 141,7 tys. mieszkań tj. o 0,7% mniej niż

w 2020 r., natomiast inwestorzy indywidualni – 88,3 tys. mieszkań, tj. 19,4% więcej. W ramach tych form

budownictwa wybudowano łącznie 98,0% ogółu nowo oddanych mieszkań. Powierzchnia użytkowa mieszkań

oddanych w 2021 r. wyniosła 21,8 mln m2, czyli o 11,4% więcej niż w poprzednim okresie, a przeciętna

powierzchnia użytkowa 1 mieszkania osiągnęła wartość 92,9m2. Według szacunków GUS na koniec 2021

roku w budowie pozostawało 871,3 tys. mieszkań, tj. o 5,2% więcej niż na koniec roku 2020.

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

Dynamika produkcji budowlano-montażowej (ceny stałe; przeciętna

miesięczna 2015=100)

2017 2018 2019 2020 2021

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W 2021 r. wydano pozwolenia lub dokonano zgłoszenia budowy 340,6 tys. mieszkań, tj. o 23,3% więcej niż w

2020 roku. W 2021 r. rozpoczęto budowę 277,4 tys. mieszkań, czyli o 23,9% więcej niż rok wcześniej.

Źródło: GUS, miesięczne informacje Wskaźniki cen produkcji budowlano-montażowej

Według wstępnych danych GUS wzrost cen producentów w budownictwie w porównaniu z grudniem 2020 r.

wyniósł 7,6%. W porównaniu z grudniem 2020 r. podniesiono ceny budowy budynków o 7,8%, budowy

obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 7,6% oraz robót budowlanych specjalistycznych o 6,5%. Od marca 2021

r. obserwuje się rosnący trend w dynamice cen produkcji budowlano-montażowej w skali roku.

Źródło: GUS, Koniunktura w przetwórstwie przemysłowym, budownictwie, handlu i usługach

W grudniu wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury (NSA) w grudniu 2021 kształtował się na poziomie minus

15,4 wobec minus 11,9 w listopadzie.

Zgodnie z raportem Coface kondycję finansową budownictwa na koniec 2021 na tle całej gospodarki należy

określić jako stabilną. Z drugiej strony sytuacja w poszczególnych działach produkcji budowlanej jest

zróżnicowana. Pomimo wzrostu liczby niewypłacalności, w największym stopniu do wzrostu produkcji branży

przyczyniło się budownictwo specjalistyczne. Bardzo dobre statystyki odnotowuje też budownictwo

mieszkaniowe, w przeciwieństwie do budownictwa komercyjnego. W budownictwie w 2021 roku odnotowano

50-procentowy wzrost liczby niewypłacalności. Jednak należy zauważyć, że w dużym stopniu wynika to z

przyrostu ogłoszeń w ramach uproszczonego postępowania o zatwierdzenie układu, które w zeszłym roku

stanowiły ponad połowę przypadków w branży. Od kilku lat udział niewypłacalności budowlanych w ogólnej

liczbie zmniejsza się, a po raz pierwszy od 20 lat odsetek ten w skali roku nie przekracza 10 procent.

-50

-40

-30

-20

-10

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

niewyrównany sezonowo wyrównany sezonowo

Wykres Wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury w budownictwie

Zmiany cen produkcji budowlano-montażowej w latach 2020-2021 w stosunku do

analogicznego okresu roku poprzedniego w %

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

1.3. Zmiany prawne

1.3.1. Regulacje z istotnym wpływem na działalność firm budowlanych

Od 1 stycznia 2021 r. weszła w życie nowa ustawa Prawo Zamówień Publicznych i przepisy je wprowadzające.

Ustawa wprowadziła m.in. obowiązek wypłacania zaliczek i częściowych płatności, uproszczenie procedur

przetargowych, obniżkę opłaty od skargi na orzeczenie KIO, obowiązek zawarcia w umowie na roboty

budowlane lub usługi zawartej na okres powyżej 12 miesięcy postanowienia o zasadach wprowadzenia zmian

wysokości wynagrodzenia należnego wykonawcy w przypadku zmiany cen materiałów lub kosztów.

Od początku 2022 r. minimalne wynagrodzenie za pracę wynosi 3010 zł brutto, co oznacza wzrost o 210 zł w

stosunku do najniższej płacy, która obowiązywała w 2021 r. oraz wzrost o 410 zł w porównaniu z rokiem 2020.

Duża nowela Prawa budowlanego, która weszła w życie 20 września 2019 r. wymusiła pracę nad nowym

rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Technologii w sprawie warunków technicznych, jakim powinny

odpowiadać budynki i ich usytuowanie. Nowela przewiduje 3 lata na dostosowanie tego rozporządzenia.

Termin mija we wrześniu 2022 r. Celem określenia wymienionych warunków jest zapewnienie, że budynek

będzie – stosownie do art. 5 ust. 1 ustawy z dnia 7 lipca 1994 r. Prawo budowlane – zaprojektowany i

wykonany zgodnie z zasadami wiedzy technicznej. Przepisy rozporządzenia stosuje się przy projektowaniu,

budowie i przebudowie oraz przy zmianie sposobu użytkowania budynku oraz budowli nadziemnej i

podziemnej spełniającej funkcje użytkowe budynku, a także do związanego z nim urządzenia budowlanego.

Od stycznia 2022 obowiązuje w Polsce tzw. Polski Ład. W części dotyczącej branży budowlanej przewiduje

on możliwość budowy domów do 70 m2 bez pozwoleń, wprowadzenie dopłat do mieszkań, reformę

planowania przestrzennego i instytucji rynku pracy. Polski Ład w założeniach obejmuje również cyfryzację

procesu budowlanego oraz w ramach Nowej Polityki Przemysłowej Polski projekty infrastrukturalne, które mają

być motorem budownictwa, jak również inwestycje w elektrownie wiatrowe i fotowoltaiczne. Plany rządowe

zakładają kontynuację dużych inwestycji w segmencie energetycznym, drogowym, kolejowym i

hydrotechnicznym. Zakładają rozbudowę kolei aglomeracyjnych, budowę i modernizację ciepłowni, realizację

dużych inwestycji wodno-kanalizacyjnych w regionach i stawiania budynków użyteczności publicznej z

prefabrykatów.

Sejm w dniu 17 listopada 2021 r. przyjął nowelizację ustawy o cudzoziemcach oraz niektórych innych ustaw,

która zmienia m.in. ustawę o promocji zatrudnienia i instytucjach rynku pracy. Główne zmiany w ustawie o

promocji zatrudnienia i instytucjach rynku pracy dotyczą:

- zmiany w zatrudnianiu cudzoziemców w oparciu o oświadczenie o powierzeniu wykonywania pracy

cudzoziemcowi,

- praca na podstawie oświadczeń o powierzeniu wykonywania pracy cudzoziemcowi będzie mogła być

wykonywana przez okres do 24 miesięcy,

Dotyczyć będzie tak jak teraz obywateli 6 państw (Armenia, Białoruś, Gruzja, Mołdawia, Rosja, Ukraina).

- nie będzie już obowiązywał 12-miesięczny okres „rozliczeniowy”, co umożliwi powierzanie cudzoziemcowi

pracy bez przerwy na podstawie kolejnych oświadczeń,

- wprowadzone zmiany zmniejszą obciążenia po stronie pracodawców i urzędów, a także przyczynią się do

zmniejszenia występujących dziś powszechnie braków kadrowych,

- wprowadzono również ułatwienie dla pracodawców polegające na wydłużeniu do 7 dni okresu na

poinformowanie powiatowy urząd pracy o rozpoczęciu pracy przez cudzoziemca.

Jednakże w związku z konfliktem zbrojnym na terytorium Ukrainy, który trwa od 24 lutego 2022 r. Polska

wypracowuje nowe przepisy dotyczące legalizacji pobytu i pracy Ukraińców w naszym kraju.

Specustawa o pomocy obywatelom Ukrainy a dokładniej projekt ustawy o pomocy obywatelom Ukrainy w

związku z konfliktem zbrojnym na terytorium tego państwa ułatwia legalizację pobytu Ukraińców w Polsce, co

umożliwia uchodźcom szybsze podjęcie pracy w Polsce. Tak więc zatrudnienie Ukraińca w 2022 r. będzie

odbywało się na uproszczonych zasadach.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

1.3.2. Regulacje z istotnym wpływem na pracę służb księgowo-finansowych

Od początku 2021 r. obowiązuje zmiana ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wprowadzająca

możliwość skorzystania z tzw. estońskiego CIT. Istotą estońskiego CIT jest przesunięcie czasu poboru

podatku na moment wypłaty zysków z przedsiębiorstwa. Przedsiębiorca będzie mógł wybrać, czy chce

skorzystać z nowego rodzaju opodatkowania, czy woli rozliczać się na starych zasadach. Zgodnie z ustawą z

opodatkowania na nowych zasadach będzie mogła skorzystać spółka kapitałowa, w której udziałowcami są

wyłączenie osoby fizyczne.

W połowie listopada 2021 r. Prezydent RP podpisał ustawę z dnia 29 października 2021 r. o zmianie ustawy

o podatku dochodowym od osób fizycznych, ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz

niektórych innych ustaw. Tym samym z początkiem stycznia 2022 wszedł w życie tzw. Polski Ład, który

zawiera pakiet ważnych zmian w systemie podatkowym. Dotyczą one wielu kwestii, zarówno zasad rozliczania

wynagrodzeń oraz składek na ubezpieczenia zdrowotne, opodatkowania przedsiębiorców, ulg i zachęt

inwestycyjnych, jak i podatku u źródła czy cen transferowych.

Do najważniejszych zmian w ramach Polskiego Ładu można zaliczyć:

- brak możliwości odliczenia składki zdrowotnej od podatku dochodowego od osób fizycznych, która

bezpośrednio wpłynie na poziom wynagrodzeń netto zatrudnianych osób,

- nowa skala podatkowa oraz wysokość kwoty wolnej od podatku,

- ulga dla tzw. klasy średniej,

- wprowadzenie nowych rozwiązań takich jak „podatek minimalny”, „ukryta dywidenda”, „podatek od

przerzucanych dochodów” czy „polskich spółek holdingowych”,

- możliwość zaliczania do kosztów uzyskania przychodów kosztów finansowania dłużnego, zmiany w WHT

(podatek u źródła) oraz regulacje dotyczące kosztów związanych z nabyciem usług niematerialnych,

- uproszczenie systemu tzw. „estońskiego CITu”

- zmiany w Podatkowej Grupie Kapitałowej czy wprowadzenie możliwości zawiązywania Grup VAT.

1.4. Czynniki, które będą mieć wpływ na działalność Grupy w kolejnych kwartałach

1.4.1. Konflikt na Ukrainie.

Trudno jednoznacznie skwantyfikować jaki wpływ wywrze konflikt spowodowany przez Rosję na działalność

Grupy. Początkowa panika na wszystkich rynkach z przełomu lutego i marca zaczęła wytracać tempo już po

15 marca 2022 r. Bez względu na finał tego konfliktu gospodarcza mapa świata ulegnie zmianie. Embargo

nałożone na Rosję i Białoruś znacznie zmienią sytuację handlową. Spółki z Grupy ERBUD nie mają żadnych

bezpośrednich kontaktów handlowych z firmami z tego obszaru. Grupa nie ma tam też żadnych aktywów.

Spółki z Grupy przekazały 1 mln zł na pomoc uchodźcom z Ukrainy.

Zarząd ERBUD S.A. monitoruje na bieżąco sytuację związana z dostępnością i cenami surowców. Dokonano

rewizji budżetu pod kontem wydatków, które można przesunąć na dalsze okresy lub całkowicie z nich

zrezygnować.

Rozpoczęto rozmowy ze Zleceniodawcami pod kontem zmiany wynagrodzenia.

Posiadany portfel zamówień pozwala na bardzo selektywne podejście do ofertowania.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

1.4.2. Tempo wzrostu gospodarczego

Przyszła sytuacja gospodarcza oraz poziom inflacji w Polsce są w największym stopniu uzależnione od skali

zaburzeń w funkcjonowaniu światowej gospodarki wywołanych agresją zbrojną Rosji przeciw Ukrainie oraz

pandemią COVID-19. Ocenia się, że niepewność dotycząca wpływu pandemii na światową aktywność

gospodarczą obniżyła się, choć nadal pozostaje wysoka.

Odsetek zaszczepionych w poszczególnych kategoriach wiekowych w Polsce

Źródło: Ministerstwo Zdrowia, NBP - Raport o inflacji

Znacząco wzrosło natomiast ryzyko geopolityczne. Bezpośrednim skutkiem rosyjskiej agresji przeciw Ukrainie

są wyraźnie wyższe notowania cen surowców energetycznych i części surowców rolnych na rynkach

światowych, których ceny już wcześniej rosły w dynamicznym tempie. Zgodnie z opublikowanym na początku

marca 2022 raportem NBP o inflacji na krajowe procesy cenotwórcze w 2022 r. nadal oddziałują również

wysokie koszty uprawnień do emisji CO2 oraz przedłużające się napięcia w globalnych sieciach dostaw. W

warunkach silnego popytu w gospodarce po okresie obowiązywania istotnych obostrzeń wprowadzonych w

związku z wybuchem pandemii powyższe okoliczności prowadzą do nasilenia presji cenowej i wyraźnego

wzrostu inflacji CPI w 2022 r. W I połowie 2022 r. skalę wzrostu inflacji cen energii i żywności przejściowo

ogranicza oddziaływanie Tarczy Antyinflacyjnej.

Wzrost gospodarczy w Polsce - prognoza NBP

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Źródło: NBP, Raport o inflacji – marzec 2022

Po okresie silnej odbudowy aktywności gospodarczej w 2021 r., NBP przewiduje wzrost oddziaływania

czynników ograniczających tempo wzrostu PKB, które w rezultacie ulegnie wyhamowaniu. W najbliższych

kwartałach krajowa koniunktura będzie bowiem pod wpływem silnego negatywnego szoku podażowego

odzwierciedlonego w wyraźnym wzroście inflacji CPI. W dalszym horyzoncie czasowym w większym stopniu

niekorzystnie na perspektywy wzrostu gospodarczego będzie oddziaływać oczekiwane spowolnienie

aktywności za granicą oraz istotny spadek napływu funduszy europejskich po zakończeniu wydatkowania

środków z perspektywy UE na lata 2014-2020.

Według przedstawionych przez NBP szacunków tempo wzrostu PKB Polski w 2022 r. wyniesie 4,4% (3.2% w

strefie euro) oraz 3,0% (2,4% w strefie euro) w roku 2023.

Od 2022 r. wszedł w życie program Polski Ład, który wprowadził zasadnicze zmiany w polskim systemie

podatkowym. Zgodnie z analizą NBP spadek obciążeń podatkowych w ramach „Polskiego Ładu” obejmie

osoby o niższych dochodach i wyższej skłonności do konsumpcji, a wzrośnie dla grup charakteryzujących się

średnio korzystniejszą sytuacją finansową i posiadających większy zasób oszczędności. W efekcie zmiany

podatkowe będą prowadzić do przesunięcia popytu w kierunku grup o niższych dochodach, przyczyniając się

do relatywnie silnej reakcji łącznego spożycia gospodarstw domowych. Według przedstawionych przez Bank

centralny szacunków program Polski Ład przyczyni się do obniżenia salda sektora finansów publicznych w

2022 r. o 21 mld zł, tj. o ok. 0,75% PKB.

1.4.3. Fundusze z Unii Europejskiej

W grudniu 2020 r. Rada Europejska przyjęła rozporządzenie określające wieloletnie ramy finansowe UE na

okres 2021–2027 o wartości ponad 1 bln euro, co w połączeniu z Funduszem Odbudowy o wartości 750 mld

euro mającym złagodzić skutki gospodarcze pandemii daje bezprecedensowy łączny budżet 1,8 bln euro .

Polska z całkowitego budżetu w bezpośrednich dotacjach dostanie około 125 mld euro, a doliczając do tego

pożyczki 160 mld euro. Fundusz Odbudowy przewiduje dwa sposoby przyznawania środków (bezzwrotne

granty i niskooprocentowane pożyczki) i składa się z Instrumentu na rzecz Odbudowy i Zwiększania

Odporności, Funduszu na rzecz Sprawiedliwej Transformacji oraz innych, mniejszych funduszy i programów.

Według stanu koniec lutego 2022 Polski Krajowy Plan Odbudowy (KPO), opiewający na 24 mld euro dotacji i

12 mld euro tanich pożyczek, jest cały czas blokowany przez Komisję Europejską, która wymaga od Polski

wykonywania wyroków TSUE. Należy zaznaczyć, że rozporządzenie unijne przewiduje, że do końca 2022 r.

musi zostać zakontraktowane 70 proc. sumy z KPO, a do końca 2023 – cała kwota. Wydatki można ponosić

do końca 2026.

1.4.4. Perspektywy rozwoju budownictwa

W raporcie Coface za 2021 r. zaznaczono, że branżę budowlaną czeka wiele wyzwań. Obecnie występują

problemy po stronie podażowej związane z dostępnością towarów i brakiem wykwalifikowanej kadry,

skutkujące istotnym wzrostem cen materiałów budowlanych oraz rosnącymi kosztami pracy. Należy zwrócić

uwagę również na zmiany podatkowe w ramach Polskiego Ładu, które wprowadzają niepewność w

prowadzeniu firm.

Ogólny wzrost cen w gospodarce wywołuje presję na realizowane marże, zmuszając do próby przenoszenia

kosztów na odbiorców, co jest szczególnie utrudnione w przypadku kontraktów publicznych, dla których

mechanizm waloryzacyjny jest ograniczony i nieadekwatny do aktualnych odczytów inflacji. Wskazane

czynniki będą znacząco wpływały na prowadzenie działalności budowlanej w ciągu najbliższych miesięcy. W

związku z tym można spodziewać się również stopniowego pogarszania sytuacji płynnościowej części

podmiotów budowlanych.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Niezwykle ważne dla przedsiębiorstw z branży budowlanej wydaje się sporządzanie dokładnych kosztorysów

i utrzymywanie partnerskich relacji z inwestorami, szczególnie w warunkach szybko zmieniających się cen

wpływających na marże.

Wskaźnik ogólnego klimatu koniunktury na początku 2022 w większości prezentowanych obszarów

gospodarki kształtuje się na poziomie zbliżonym lub niższym od notowanego pod koniec 2021, podobnie jest

w branży budowlanej, gdzie istotne ograniczenia to wzrost opóźnień płatności za wykonane prace oraz

przewidywany dalszy wzrost cen robót budowlano-montażowych.

Wysokie koszty wykonawstwa i rosnące stopy procentowe, mogą sprawić, że wielu publicznych i prywatnych

inwestorów dokona w najbliższym czasie rewizji planów inwestycyjnych. Można szacować, że kwestia ta w

mniejszym stopniu dotknie duże inwestycje publiczne w obszarze infrastruktury energetycznej czy

transportowej. W 2022 w fazę realizacji ma wejść wiele projektów drogowych realizowanych na zlecenie

GDDKiA. Powinny również zacząć rozpędzać się inwestycje energetyczne związane z transformacją

klimatyczną naszej gospodarki, w tym w obszarach OZE.

Zgodnie z raportem NBP nt. rynku nieruchomości największym wyzwaniem, z jakim cała branża budowlana

będzie musiała się zmierzyć w 2022 r. może okazać się zapełnienie portfela zleceń oraz obserwowane

osłabienie popytu na usługi budowlane. Zgodnie z przewidywaniami Banku centralnego skala ożywienia w

budownictwie w dużej mierze może zależeć od sprawnego wdrożenia pakietu inwestycyjnego

współfinansowanego z nowych środków unijnych (dotyczy to zarówno nowej perspektywy unijnej na lata 2021–

2027 jak i notującego opóźnienie Funduszu Odbudowy). W przypadku efektywnego wykorzystania środków z

obu mechanizmów, w latach 2022–2023 rynek budowlany w Polsce powinien powrócić do trendu

wzrostowego. Oczekuje się, że w najbliższych dwóch, trzech latach inwestycje GDDKiA i PKP PLK będą

istotnym elementem stabilizującym koniunkturę w branży inżynieryjnej. Natomiast w przypadku sektora

samorządowego istnieje ryzyko spowolnienia inwestycyjnego. NBP dodaje w raporcie, że w czasie

oczekiwania za napływ środków unijnych w perspektywie lat 2021-2027 w finasowanie budownictwa

infrastrukturalnego (25 mld EUR) alternatywą może stać się rynek budownictwa mieszkaniowego, głównie w

przypadku największych podwykonawców, którzy często zajmują się jednocześnie budownictwem

kubaturowym i infrastrukturalnym.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2. DZIAŁALNOŚĆ GRUPY ERBUD W 2021 R.

2.1. Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 6 kwietnia 2022 r. tj. na dzień publikacji raportu okresowego rok 2021 r. struktura Grupy Kapitałowej

ERBUD przedstawiała się następująco:

Z uwagi na nieistotność, ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały wyłączone ERBUD

Construction Sp. z o.o. oraz podmiot stowarzyszony Toruńska Sportowa S.A. w likwidacji.

Erbud International Sp. z o.o.

Grupa MOD 21 GmbH

MOD21 Sp. z o.o.

Erbud Construction Sp. z o.o.

HEBUD Sp. z o. o.

w likwidacji

100

Grupa ONDE S.A.

Grupa Erbud Industry Sp. z o.o.

100

SANSSOUCI KARPACZ

Sp. z o. o.

Erbud

Holding

Deutschland

GmbH

100

JV WMER Matoc

Poland Sp. z o.o.

100

JV PABC Sp. z o.o.

100

Erbud Shared Services Sp. z o.o.

100

ERBUD S.A.

Toruńska Sportowa S.A

w likwidacji

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Zmiany, jakie zaszły w Grupie ERBUD w 2021 r.

Na dzień 31 grudnia 2021 w Grupie zatrudnionych było w różnych formach 2 860 osób.

W dniu 11 marca 2021 r. został złożony wniosek do KRS o rejestrację nowej spółki zależnej pod firmą SPVDM

Sp. z o.o. (obecnie MOD21 Sp. z o.o.) z siedzibą w Ostaszewie, pod adresem Ostaszewo 57, 87-148

Łysomice. SPVDM jest w 100% zależna od ERBUD S.A. Spółka została powołana celem realizacji strategii

Grupy w zakresie produkcji obiektów modułowych. Akt założycielski Spółki powstał w dniu 5 marca 2021 r. W

dniu 23 marca 2021 r. Sąd Rejonowy w Toruniu zarejestrował spółkę pod firmą SPDVM Sp. z o.o. z siedziba

w Ostaszewie gmina Toruń. Nr KRS 0000890465. Prezesem Zarządu Spółki jest Pan Theodor Kaczmarczyk.

W dniu 1 kwietnia 2021 r. Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. (EIC) kupiła 100% udziałów w spółce Satchwell

Polska Toruń Sp. z o.o.

Spółka Satchwell specjalizuje się w wykonawstwie i serwisie automatyki budynkowej oraz przemysłowej i

będzie uzupełniała zakres usług świadczony przez EIC.

Spółka posiada siedzibę w Toruniu przy ulicy Olsztyńskiej 93-95 i obecnie zatrudnia ok 30 pracowników.

Wartość transakcji wyniosła 4,95 miliona złotych.

W dniu 19 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki pod firmą ONDE S.A. podjęło uchwałę

w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji zwykłych na okaziciela serii D,

pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru wszystkich akcji serii D, zmiany statutu

Spółki oraz powołania pełnomocnika Spółki do reprezentowania Spółki w związku z zawarciem z członkami

Zarządu umów objęcia akcji serii D. W ramach nowej emisji wyemitowano 1.105.000 akcji, które zostały objęte

przez pracowników spółki ONDE S.A. oraz trzech członków Zarządu ERBUD S.A. Wartość nominalna akcji

wyniosła 0,02 zł natomiast cena emisyjna, po której akcje zostały objęte to 0,35 zł. W wyniku emisji akcji serii

D nastąpiło rozwodnienie akcji posiadanych przez ERBUD S.A. z 90% do 88%.

Akcje serii D są objęte 12 miesięcznym lock up liczonym od daty pierwszego notowania akcji spółki ONDE

S.A. na GPW.

W dniu 19 kwietnia 2021 r. ONDE zakupiła 100% udziałów w spółce IDE PROJEKT Sp. z o.o. z siedzibą w

Toruniu za kwotę 500 tys. zł od jednostki niepowiązanej. Koszty transakcyjne dotyczące tej transakcji były

nieistotne. W skład majątku przejętej spółki wchodzą głównie środki pieniężne oraz należności od jednostek

niepowiązanych, w łącznej kwocie 863 tys. zł. Pasywa spółki obejmują głównie zobowiązania wobec

pozostałych jednostek w kwocie 370 tys. zł. Transakcja została wstępnie zaklasyfikowana jako przejęcie

przedsięwzięcia z uwagi na fakt, że zgodnie z MSSF 3 Połączenia jednostek w IDE Projekt Sp. z o.o.

identyfikowalne są wkład, procesy oraz produkty. Celem nabycia spółki zajmującej się obsługą inwestycji w

branży farm fotowoltaicznych jest rozszerzenie zakresu łańcucha dostaw ONDE wraz z jej jednostkami

zależnymi w obszarze dewelopmentu farm fotowaltaicznych.

W dniu 1 czerwca 2021 r. do Grupy ERBUD dołączyła niemiecka spółka Bilfinger Rohrleitungsbau GmbH,

która zmieni nazwę na IKR GmbH.

100% udziałów w spółce Bilfinger Rohrleitungsbau GmbH kupiła ERBUD Holding GmbH, będąca w 100%

podmiotem zależnych od ERBUD S.A.

Bilfinger Rohrleitungsbau GmbH działa pod obecną nazwą od 2013 roku. Wcześniej spółka działała jako BIS

IKR GmbH. Po przejęciu przez ERBUD S.A. spółka powróci do swojej poprzedniej nazwy i nazywać się będzie

IKR GmbH

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

IKR (dawne Bilfinger Rohrleitungsbau) to spółka z 30-letnią historią, która świadczy usługi budowy i rozbudowy

instalacji przemysłowych, remontów planowych, serwisu i utrzymania ruchu, montażu i demontażu instalacji

przemysłowych, a także produkcji elementów i zespołów urządzeń oraz konstrukcji stalowych. Firma zatrudnia

ponad 300 pracowników, którzy pracują w czterech lokalizacjach na terenie Niemiec. Wśród jej klientów są

największe firmy, takie jak Nynas, Wacker czy Solvay. W 2020 roku wypracowała 39,2 mln Euro przychodu.

Ze względu na rosnące zapotrzebowanie na usługi dla przemysłu w Niemczech, IKR ma przed sobą znaczący

potencjał rozwojowy.

Stanowisko prezesa zachowa Bern König, do zarządu dołączy Andreas Schmitz, prezes spółki serwisowej IVT

Weiner + Reimann GmbH z Oberhausen, którą ERBUD S.A. przejął w 2018 r.

Transakcja ta jest elementem perspektywy rozwoju, która zakłada m.in. rozszerzenie kompetencji poprzez

przejęcia. Rynki krajów Europy Zachodniej, w tym Niemiec, są dla nas szczególnie istotne, ponieważ od lat

prowadzimy i konsekwentnie umacniamy swoją pozycję za w tym regionie.

W strukturze Grupy ERBUD spółka IKR jest w Grupie Erbud Deutschland Holding GmbH wraz ze spółkami:

IVT GmbH; IVT Mezenbach GmbH oraz Erbud Beteiligungen GmbH

W dniu 19 lipca 2021 r. miało miejsce IPO spółki ONDE S.A. Proces upublicznienia spółki rozpoczął się na

początku 2021 r.

W dniu 7 lipca 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) dokonał rejestracji papierów

wartościowych Spółki pod kodem ISIN PLONDE000018, tj.:

a. 33 605 000 (trzydziestu trzech milionów sześciuset pięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A o

wartości nominalnej 0,02 PLN każda („Akcje Serii A”);

b. 10 000 000 (dziesięciu milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,02 PLN każda

(„Akcje Serii B”);

c. 2 070 000 (dwóch milionów siedemdziesięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości

nominalnej 0,02 PLN każda („Akcje Serii C”);

d. 1 105 000 (jednego miliona stu pięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej

0,02 PLN każda („Akcje Serii D”).

W dniu 14 lipca 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) dokonał warunkowej

rejestracji papierów wartościowych Spółki, tj.: 8.250.000 (ośmiu milionów dwustu pięćdziesięciu tysięcy) praw

do akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,02 PLN każda („Prawa do Akcji”) pod warunkiem

ich dopuszczenia do obrotu na rynku regulowanym.

w dniu 15 lipca 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjął uchwałę nr

730/2021 z dnia 15 lipca 2021 r. w sprawie dopuszczenia do obrotu giełdowego na rynku podstawowym GPW

następujących papierów wartościowych Spółki:

a. 33 605 000 (trzydziestu trzech milionów sześciuset pięciu tysięcy) akcji serii A o wartości nominalnej 0,02

PLN każda;

b. 10 000 000 (dziesięciu milionów) akcji serii B o wartości nominalnej 0,02 PLN każda;

c. 2 070 000 (dwóch milionów siedemdziesięciu tysięcy) akcji serii C o wartości nominalnej 0,02 PLN; d. 1 105

000 (jednego miliona stu pięciu tysięcy) akcji serii D o wartości nominalnej 0,02 PLN każda;

e. 8 250 000 (ośmiu milionów dwustu pięćdziesięciu tysięcy) akcji serii E o wartości nominalnej 0,02 PLN

każda pod warunkiem zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku emisji tych akcji;

oraz

f. 8 250 000 (ośmiu milionów dwustu pięćdziesięciu tysięcy) praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki

o wartości nominalnej 0,02 PLN każda.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W dniu 15 lipca 2021 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) wydał komunikat w sprawie

rejestracji w depozycie papierów wartościowych Spółki, tj. 8 250 000 (ośmiu milionów dwustu pięćdziesięciu

tysięcy) praw do akcji zwykłych na okaziciela serii E Spółki o wartości nominalnej 0,02 PLN każda („Prawa do

Akcji”). Prawa do Akcji zostaną zarejestrowane pod kodem ISIN PLONDE000034. Datą rejestracji Praw do

Akcji w depozycie papierów wartościowych KDPW był 16 lipca 2021 r.

W dniu 16 lipca 2021 r. Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) podjął uchwałę nr

734/2021 w sprawie wprowadzenia z dniem 19 lipca 2021 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym: (i)

33 605 000 (trzydziestu trzech milionów sześciuset pięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii A Spółki;

(ii) 10 000 000 (dziesięciu milionów) akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki; (iii) 2 070 000 (dwóch milionów

siedemdziesięciu tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C Spółki; (iv) 1 105 000 (jednego miliona stu pięciu

tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D Spółki; o wartości nominalnej 0,02 PLN każda, oznaczonych przez

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem ISIN PLONDE000018 oraz notowania akcji w systemie

notowań ciągłych pod nazwą skróconą „ONDE” i oznaczeniem „OND”. Ponadto, w dniu 16 lipca 2021 r. Zarząd

GPW podjął uchwałę nr 735/2021 w sprawie wprowadzenia z dniem 19 lipca 2021 r. do obrotu giełdowego na

rynku podstawowym 8.250.000 (ośmiu milionów dwustu pięćdziesięciu tysięcy) praw do akcji zwykłych na

okaziciela serii E Spółki o wartości nominalnej 0,02 PLN każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A. kodem ISIN PLONDE000034 oraz notowania praw do akcji w systemie notowań ciągłych

pod nazwą skróconą „ONDE-PDA” i oznaczeniem „ONDA”.

Tym samym w dniu 19 lipca 2021 r. zakończona została subskrypcja akcji serii E oraz sprzedaż części akcji

serii A, B.

1. Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji lub sprzedaży: W dniach 24 czerwca 2021 r. – 1 lipca 2021 r.

miał miejsce okres przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych. W dniach 24 czerwca 2021 r. – 1

lipca 2021 r. prowadzony był procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, a w

dniach 2 lipca 2021 r. – 7 lipca 2021 r. przyjmowane były zapisy inwestorów instytucjonalnych. W dniu 7 lipca

2021 r. miały miejsce zapisy inwestorów zastępczych.

2. Data przydziału papierów wartościowych: Przydział Akcji Oferowanych miał miejsce w dniu 8 lipca 2021 r.

3. Liczba papierów wartościowych objętych subskrypcją lub sprzedażą: Przedmiotem publicznej subskrypcji

było 8 250 000 (osiem milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy) Akcji Nowej Emisji. Przedmiotem publicznej

sprzedaży było 8 846 700 (osiem milionów osiemset czterdzieści sześć tysięcy siedemset) Akcji

Sprzedawanych.

4. Stopa redukcji w poszczególnych transzach, w przypadku gdy co najmniej w jednej transzy liczba

przydzielonych papierów wartościowych była mniejsza od liczby papierów wartościowych, na które złożono

zapisy: Akcje Oferowane oferowane były w dwóch transzach: (i) transzy inwestorów indywidualnych; oraz (ii)

transzy inwestorów instytucjonalnych. Inwestorom w transzy inwestorów indywidualnych oferowane były

wyłącznie Akcje Nowej Emisji. Inwestorom instytucjonalnym oferowane były zarówno Akcje Nowej Emisji, jak

i Akcje Sprzedawane. Redukcja objęła wyłącznie zapisy na Akcje Nowej Emisji oferowane w transzy

inwestorów indywidualnych. Średnia stopa redukcji zapisów wyniosła 89,426% (osiemdziesiąt dziewięć i

czterysta dwadzieścia sześć tysięcznych procenta).

5. Liczba papierów wartościowych, na które złożono zapisy w ramach subskrypcji lub sprzedaży: W ramach

publicznej subskrypcji Akcji Nowej Emisji: a. inwestorzy indywidualni złożyli zapisy łącznie na 12 935 141

(dwanaście milionów dziewięćset trzydzieści pięć tysięcy sto czterdzieści jeden) Akcji Nowej Emisji; oraz b.

inwestorzy instytucjonalni złożyli zapisy łącznie na 6 882 264 (sześć milionów osiemset osiemdziesiąt dwa

tysiące dwieście sześćdziesiąt cztery) Akcje Nowej Emisji. W ramach publicznej sprzedaży Akcji

Sprzedawanych inwestorzy instytucjonalni złożyli zapisy łącznie na 8 846 700 (osiem milionów osiemset

czterdzieści sześć tysięcy siedemset) Akcji Sprzedawanych. Inwestorzy indywidualni nie byli uprawnieni do

złożenia zapisów na Akcje Sprzedawane.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

6. Liczba papierów wartościowych, które zostały przydzielone w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub

sprzedaży: W ramach przeprowadzonej publicznej subskrypcji Akcji Nowej Emisji: a) inwestorom

indywidualnym przydzielono 1 367 736 (jeden milion trzysta sześćdziesiąt siedem tysięcy siedemset

trzydzieści sześć) Akcji Nowej Emisji; b) inwestorom instytucjonalnym przydzielono 6 882 264 (sześć milionów

osiemset osiemdziesiąt dwa tysiące dwieście sześćdziesiąt cztery) Akcje Nowej Emisji. Łączna liczba Akcji

Nowej Emisji przydzielonych we wszystkich transzach inwestorów wyniosła 8 250 000 (osiem milionów

dwieście pięćdziesiąt tysięcy). W ramach przeprowadzonej publicznej sprzedaży Akcji Sprzedawanych

inwestorom instytucjonalnym przydzielono 8 846 700 (osiem milionów osiemset czterdzieści sześć tysięcy

siedemset). Inwestorzy indywidualni nie byli uprawnieni do złożenia zapisów na Akcje Sprzedawane, a w

konsekwencji nie przydzielono im żadnych Akcji Sprzedawanych.

7. Cena, po jakiej papiery wartościowe były obejmowane (nabywane): Akcje Nowej Emisji były obejmowane

po następujących cenach emisyjnych: a. w transzy inwestorów indywidualnych po cenie 26,00 PLN

(dwadzieścia sześć złotych i zero groszy) za jedną Akcję Nowej Emisji; oraz b. w transzy inwestorów

instytucjonalnych po cenie 26,00 PLN (dwadzieścia sześć złotych i zero groszy) za jedną Akcję Nowej Emisji.

Akcje Sprzedawane były nabywane po cenie 26,00 PLN (dwadzieścia sześć złotych i zero groszy) za jedną

Akcję Sprzedawaną.

8. Liczba osób, które złożyły zapisy na papiery wartościowe objęte subskrypcją lub sprzedażą w

poszczególnych transzach: W transzy inwestorów indywidualnych zapisy na Akcje Nowej Emisji objęte

subskrypcją złożyło około 5,3 tys. inwestorów. Z uwagi na fakt, że proces alokacji Akcji Nowej Emisji był

dokonywany za pośrednictwem systemu informatycznego GPW, na dzień sporządzenia niniejszego raportu

bieżącego dokładna liczba inwestorów indywidualnych, którzy złożyli zapisy na Akcje Nowej Emisji, nie jest

znana. Po otrzymaniu i zweryfikowaniu liczby inwestorów indywidualnych, którzy złożyli zapisy na Akcje Nowej

Emisji, Spółka sporządzi i udostępni do publicznej wiadomości odrębny raport bieżący, w którym przekaże

informację na temat liczby tych inwestorów. W transzy inwestorów instytucjonalnych zapisy na Akcje

Sprzedawane objęte sprzedażą złożyło 200 (dwustu) inwestorów, a na Akcje Nowej Emisji objęte subskrypcją

176 (stu siedemdziesięciu sześciu) inwestorów.

9. Liczba osób, którym przydzielono papiery wartościowe w ramach przeprowadzonej subskrypcji lub

sprzedaży w poszczególnych transzach: W transzy inwestorów indywidualnych Akcje Nowej Emisji w ramach

przeprowadzonej subskrypcji przydzielono około 5,3 tys. inwestorów. Z uwagi na fakt, że proces alokacji Akcji

Nowej Emisji był dokonywany za pośrednictwem systemu informatycznego GPW, na dzień sporządzenia

niniejszego raportu bieżącego dokładna liczba inwestorów indywidualnych, którym przydzielono Akcje Nowej

Emisji, nie jest znana. Po otrzymaniu i zweryfikowaniu liczby inwestorów indywidualnych, którym przydzielono

Akcje Nowej Emisji, Spółka sporządzi i udostępni do publicznej wiadomości odrębny raport bieżący, w którym

przekaże informację na temat liczby tych inwestorów. W transzy inwestorów instytucjonalnych Akcje

Sprzedawane w ramach przeprowadzonej sprzedaży przydzielono 200 (dwustu) inwestorom, a Akcje Nowej

Emisji w ramach przeprowadzonej subskrypcji przydzielono 176 (stu siedemdziesięciu sześciu) inwestorom.

10. Nazwa (firma) subemitentów, którzy objęli papiery wartościowe w ramach wykonywania umów o

subemisję, z określeniem liczby papierów wartościowych, które objęli, wraz z faktyczną ceną jednostki papieru

wartościowego, stanowiącą cenę emisyjną lub sprzedaży, po odliczeniu wynagrodzenia za objęcie jednostki

papieru wartościowego, w wykonaniu umowy subemisji, nabytej przez subemitenta: Nie dotyczy. Emisja Akcji

Nowej Emisji i sprzedaż Akcji Sprzedawanych nie były przedmiotem zobowiązania subemisyjnego.

11. Wartość przeprowadzonej subskrypcji lub sprzedaży, rozumianej jako iloczyn liczby papierów

wartościowych objętych ofertą i ceny emisyjnej lub ceny sprzedaży: Wartość przeprowadzonej subskrypcji

Akcji Nowej Emisji rozumiana jako iloczyn liczby Akcji Nowej Emisji objętych ofertą i ceny emisyjnej wyniosła

214 500 000,00 PLN (dwieście czternaście milionów pięćset tysięcy 00/100). Wartość przeprowadzonej

sprzedaży Akcji Sprzedawanych rozumiana jako iloczyn liczby Akcji Sprzedawanych objętych ofertą i ceny

sprzedaży wyniosła 230 014 200,00 PLN (dwieście trzydzieści milionów czternaście tysięcy dwieście 00/100).

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

12. Wysokość łącznych kosztów, które zostały zaliczone do kosztów emisji, ze wskazaniem wysokości

kosztów według ich tytułów, w podziale co najmniej na koszty: a) przygotowania i przeprowadzenia oferty, b)

wynagrodzenia subemitentów, dla każdego oddzielnie, c) sporządzenia prospektu emisyjnego, z

uwzględnieniem kosztów doradztwa, d) promocji oferty – wraz z metodami rozliczenia tych kosztów w księgach

rachunkowych i sposobem ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym emitenta: Z uwagi na brak ostatecznego

rozliczenia kosztów oferty do dnia przekazania niniejszego raportu bieżącego Spółka sporządzi i udostępni do

publicznej wiadomości odrębny raport bieżący dotyczący ostatecznej wysokości kosztów emisji, w tym

kosztów według ich tytułów, oraz metody rozliczenia tych kosztów w księgach rachunkowych Spółki i sposobu

ich ujęcia w sprawozdaniu finansowym Spółki po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich faktur od podmiotów

zaangażowanych w pracę nad przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty.

13. Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji lub sprzedaży przypadający na jednostkę papieru

wartościowego objętego subskrypcją lub sprzedażą: Spółka sporządzi i udostępni do publicznej wiadomości

odrębny raport bieżący dotyczący poniesionego przez Spółkę średniego kosztu przeprowadzenia subskrypcji

lub sprzedaży, przypadającego na jedną Akcję Oferowaną, po otrzymaniu i zaakceptowaniu wszystkich faktur

od podmiotów zaangażowanych w pracę nad przygotowaniem i przeprowadzeniem oferty.

14. Sposób opłacenia objętych (nabytych) papierów wartościowych: Akcje Oferowane zostały objęte lub

nabyte w zamian za wkłady pieniężne.

W dniu 20 sierpnia 2021 r. Sąd Rejonowy w Toruniu zarejestrował podwyższenie kapitału w Spółce ONDE

S.A.

Kapitał zakładowy ONDE został podwyższony o kwotę 165 000,00 zł (sto sześćdziesiąt pięć tysięcy złotych)

poprzez emisję 8 250 000 (osiem milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy) akcji serii E, o wartości nominalnej

0,02 zł każda.

Kapitał zakładowy po rejestracji jego podwyższenia wynosi obecnie 1 100 600,00 zł (jeden milion sto tysięcy

sześćset złotych) i dzieli się na 55 030 000 (pięćdziesiąt pięć milionów trzydzieści tysięcy) akcji o wartości

nominalnej 0,02 zł każda, a struktura kapitału zakładowego przedstawia się następująco:

1) 33 605 000 (trzydzieści trzy miliony sześćset pięć tysięcy) akcji imiennych serii A o wartości nominalnej

0,02 zł (dwa grosze) każda,

2) 10 000 000 (dziesięć milionów) akcji imiennych serii B o wartości nominalnej 0,02 zł (dwa grosze) każda,

oraz

3) 2 070 000 (dwa miliony siedemdziesiąt tysięcy) akcji imiennych serii C o wartości nominalnej 0,02 zł

(dwa grosze) każda; oraz

4) 1 105 000 (jeden milion sto pięć tysięcy) akcji zwykłych, na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,02

zł (dwa grosze) każda; oraz

5) 8 250 000 (osiem milionów dwieście pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych, na okaziciela serii E, o wartości

nominalnej 0,02 zł (dwa grosze) każda.

Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji Spółki wynosi: 55 030 000.

W dniu 21 października 2021 r. doszło do połączenia spółki ERBUD OPERATIONS Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w Jasionce (Spółka Przejmująca, KRS: 0000000746), ze spółką ERBUD

INTERNATIONAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Toruniu (Spółka Przejmowana,

KRS: 0000160349), poprzez jej przejęcie w trybie art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu Spółek Handlowych . Ze

wskazanym dniem Spółka Przejmująca, tj. ERBUD OPERATIONS Sp. z o.o. przyjęła nową nazwę i odtąd

będzie prowadzić działalność pod firmą ERBUD INTERNATIONAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Siedzibą Spółki pozostaje Jasionka, nadal przeważającym przedmiotem działalności Spółki pozostaje

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

wykonywanie robót budowlanych (PKD 41.20.Z). Połączenie jest kolejnym etapem w rozwoju działalności

Spółki, zwiększając jej potencjał i obszar działania. Głównymi celami połączenia są:

 zwiększenie udziału połączonych Spółek w rynku polskim oraz na rynku Europy Zachodniej poprzez

efekt synergii, planowane dwukrotne zwiększenie aktualnej sprzedaży w ciągu 4 lat,

 podwyższenie marży EBIT do wysokości min 3,7%,

 redukcja % udziału kosztów stałych w stosunku do sprzedaży,

 stworzenie silnego zaplecza dla prowadzenia exportu usług budowlanych do Europy Zachodniej,

wykorzystując struktury Erbud Operations w Polsce i status pracownika delegowanego w ramach UE,

 zagwarantowanie dla exportu kadry związanej ze Spółkami Grupy Erbud umożliwiającej ograniczenie

przestojów związanych z przerwami w realizacji projektów zarówno w kraju jak i za granicą,

 rozszerzenie zakresu świadczonych usług o sprzęt, stosowane w Polsce technologie oraz materiały

częściowo dostarczone z Polski,

 współpraca ze spółkami z Grupy Erbud działających na rynku niemieckim,

 rozszerzenie działalności exportowej o inne niż dotychczas segmenty związane z branżą budowlaną,

a już realizowane lub planowane do realizacji w najbliższym czasie przez Erbud Operations w Polsce.

W dniu 16 grudnia 2021 r. Sąd w Duisburgu wpisał połączenie spółek Erbud Beteiligung GmbH ze spółką

IVT Weiner&Reimann GmbH. W wyniku połączenia spółka Erbud Beteiligungs GmbH przestała istnieć. Przed

połączeniem Erbud Beteiligungs posiadała 100% udziałów w IVT Weiner&Reimann GmbH i było to jej jedyne

znaczące aktywo. Spółka nie prowadziła żadnej działalności. W wyniku połączenia IVT Weiner&Reimann

GmbH stała się w 100% spółką zależną od Erbud Holding Deutschland GmbH. Opisane połączenie miało na

celu zoptymalizowanie struktury kapitałowej spółek z Grupy ERBUD w Niemczech.

W dniu 4 stycznia 2022 r. Sąd w Dusseldorfie wpisał zmianę firmy spółki GWI Bauunternehmung GmbH na

MOD 21 GmbH. Zmiana nazwy jest konsekwencją przyjętej strategii w Grupie ERBUD dotyczącej produkcji i

sprzedaży obiektów modułowych. W dniu 19 lutego 2021 r Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie

przyjęcia zmiany strategii działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERBUD S.A. („Strategia”) w zakresie

rozszerzenia działalności Grupy o nowy segment – produkcja i sprzedaż obiektów modułowych.

Zmieniona Strategia zakłada, że produkcja modułów odbywać się będzie w Polsce, zaś sprzedaż i montaż

obiektów modułowych głównie na rynku europejskim za pośrednictwem spółki zależnej od Spółki - GWI

Bauunternehmung GmbH z siedzibą w Düsseldorfie. Rozszerzenie zakresu działalności Spółki w ramach

zmienionej Strategii wymagać będzie inwestycji, w szczególności zakupu linii produkcyjnych, zakupu

nieruchomości na której realizowana będzie działalność produkcyjna w ramach nowego segmentu

oraz zwiększenia zatrudnienia. Spółka zakłada, że całkowite nakłady w związku z uruchomieniem nowego

segmentu działalności wyniosą ok. 80-100 mln zł mln zł w okresie najbliższych 3 lat.

Na dzień publikacji niemniejszego sprawozdania trwa zakończenie rozbudowy hali produkcyjnej w

Ostaszewie. Zamówiona linia produkcyjna jest w fazie realizacji. Po stronie niemieckiej trwa budowa zespołu

handlowego. W Polsce zatrudniony jest dyrektor ds. produkcji, dyrektor finansowy i dyrektor administracyjny.

Sprzedaż pierwszych projektów związanych z segmentem budownictwa modułowego będzie miała miejsce

na przełomie I i II kwartału 2023 roku.

Poza wyżej wymienionymi zdarzeniami w 2021 r. oraz do dnia publikacji sprawozdania nie miały miejsca żadne

inne zmiany w strukturze Grupy ERBUD.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.2. ERBUD S.A.

2.2.1. Przedmiot działalności

ERBUD S.A. jest obecna na rynku od 1990 r. Działa głównie w segmencie budownictwa kubaturowego i

wykonuje: obiekty przemysłowe, centra handlowe, biurowce, obiekty mieszkalne, szpitale, szkoły, hotele oraz

obiekty kulturalne. Od 2006 r. wszystkie projekty w kraju realizuje w ramach generalnego wykonawstwa.

Natomiast zagranicą – jako podwykonawca – wykonuje przede wszystkim skomplikowane projekty

inżynierskie: zbiorniki na gaz sprężony, tunele, elektrownie.

Spółka wykonuje prace głównie na rzecz dużych podmiotów gospodarczych oraz administracji publicznej. Z

wieloma z nich współpracuje od lat.

ERBUD S.A. posiada siedem oddziałów: w Krakowie, Rzeszowie, Warszawie, we Wrocławiu, w Toruniu, w

Szczecinie oraz powołany pod koniec 2020 roku oddział hydrotechniczny w Gdańsku.

W 2021 r. Erbud S.A. została poddana zewnętrznemu audytowi, który został przeprowadzony przez Centrum

Certyfikacji Jakości na zgodność z obowiązującymi w Erbud S.A. normami:

 ISO 9001:2015, AQAP 2110:2016 – zarządzanie jakością,

 ISO 14001:2015 – zarządzanie środowiskowe,

 ISO 45001:2018 – zarządzanie BHP.

Dodatkowo po raz pierwszy jednostka zewnętrzna certyfikowała spółkę na zgodność z Rozporządzeniem

Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) Nr 1221/2009, ze zmianami – EMAS

Każdy obszar wynikający zarówno z regulacji normatywnych jak i wewnętrznych, został wnikliwie

zweryfikowany.

Po raz kolejny audytorzy nie stwierdzili żadnych niezgodności. Wskazany został jeden obszar do

doskonalenia:

ERBUD SA uwzględnia wymagania środowiskowe w ramach procesów realizowanych na zewnątrz, np. w

umowach z podwykonawcami robót, jako zał. do umowy (formularz 6/2B). Zapis ten jednak nie w pełni określa

jednolity sposób postępowania odnośnie wymagań środowiskowych dla innych aktywności np. dla usług i

dostawców, co stanowić może ryzyko nie zrozumienia i realizacji zapisów umowy w tym obszarze.

W raporcie z audytu podkreślono 5 mocnych stron wynikających z funkcjonowania ZSZ w organizacji:

1. Analiza ryzyk i szans dla inwestycji na wszystkich etapach realizacji (formularz 2/1). Dostosowanie

zapisów do postępów prac i w miarę zmieniających się uwarunkowań realizacji kontraktów.

2. Planowanie i realizacja procesów w obszarze jakości, BHP i OŚ podczas realizacji inwestycji

budowlanych.

3. Działania Organizacji w obszarze HR – (narzędzia pozyskiwania nowych pracowników, podnoszenia

kompetencji, poprawa kanałów komunikacji)

4. Porządek na budowach oraz zapewnienie bezpiecznych i higienicznych warunków pracy

5. Zaangażowanie Pionu BHP i Ochrony środowiska

Spółki zależne od ERBUD SA posiadają również wdrożone zintegrowane systemy zarządzania, które są

utrzymywane i corocznie poddawane audytom zewnętrznym prowadzonym przez akredytowane jednostki

certyfikujące:

 ONDE SA na zgodność z normami ISO 14001:2015, ISO 45001:2018 oraz Rozporządzeniem

Parlamentu Europejskiego i Rady (WE) Nr 1221/2009, ze zmianami – EMAS

 ERBUD Industry Sp. z o.o. na zgodność z normami ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 i ISO

45001:2018

 ERBUD Industry Centrum Sp. z o.o. na zgodność z normami ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 i ISO

45001:2018

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W 2021 kolejna spółka ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. po raz pierwszy przeszła pozytywnie audyt

certyfikujący w akredytowanej Jednostce Certyfikującej Systemy Zarządzania UDT-CERT na zgodność z

normami ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 i ISO 45001:2018.

Rok 2021 był dla nas szczególny z uwagi na fakt, że dwie spółki ERBUD SA oraz ONDE SA wdrożyły i

certyfikowały system ekozarządzania i audytu EMAS. Jest to ważny element realizowanej przez ERBUD

strategii klimatycznej związanej z realizacją Europejskiego Zielonego Ładu. Pozytywna weryfikacja pozwoliła

uzyskać wpisy do rejestrów EMAS prowadzonych przez Generalnego Dyrektora Ochrony Środowiska oraz

Komisję Europejską, co jest potwierdzeniem że nasze spółki spełniają najbardziej wyśrubowane wymagania

dotyczące ochrony środowiska. Aktualnie w unijnym rejestrze EMAS znajduje się ok 3200 podmiotów a w

polskim niecałe 70. Jesteśmy dumni, że zaliczamy się do grona firm, które chcą otwarcie mówić i komunikować

dane dotyczące środowiskowych efektów swojej działalności po to by ograniczyć negatywne jej oddziaływania

na otoczenie.

Grupa ERBUD jak co roku jako nadrzędny cel w zakresie BHP obrała 0 wypadków ciężkich, śmiertelnych.

Niestety musimy wskazać że w 2021 roku cel ten udało się osiągnąć w Polsce. Nie uniknęliśmy jednak

wypadku w naszej niemieckiej spółce. Wdrożyliśmy odpowiednie działania korygujące skutkujące w

przyszłości w pełni ujednoliceniem standardów i polityki w tym obszarze z ujęciem działalności zagranicznej.

Rok 2021 był kolejnym, w którym weryfikacji poddane zostały wypracowane w Grupie ERBUD procedury

związane z trwającą pandemią. Uzupełniająco w czerwcu i lipcu 2021 roku w ramach prewencji i rządowego

programu szczepień przeciw Covid-19 ERBUD przeprowadził szczepienia pracowników spółki, rodzin

pracowników, podwykonawców oraz partnerów biznesowych. Szczepienia odbyły się w 6 miastach Polski w

punktach zorganizowanych przez spółkę (głównie budowy) według wytycznych centrum medycznego, z

którym mieliśmy podpisaną umowę.

Szczepienia w powiązaniu z utrzymywanym reżim sanitarny, dyscyplina w miejscu pracy oraz przestrzeganiem

procedur pozwoliły na wykonywanie robót na wszystkich naszych budowach bez żadnych przestojów.

ERBUD jest aktywnym Sygnatariuszem działającego od 2014 roku Porozumienia dla Bezpieczeństwa w

Budownictwie (Porozumienie). Obecnie Porozumienie zrzesza 15 wiodących firm budowlanych w Polsce.

W 2021 roku zakończyliśmy dwuletnią prezydencję.

Osiągnięcia PBB w latach 2020-2021 (okres naszej prezydencji):

1) formalizacja Związku Pracodawców PBB:

 nowa formuła prawna pozwoli członkom PBB jeszcze efektywniej współdziałać na rzecz celu

„Zero wypadków na budowach”,

2) wypracowanie nowej formuły konkursu „Buduj bezpiecznie”, organizowanego przez Państwową

Inspekcję Pracy:

3) podpisanie deklaracji współpracy z GDDKiA:

 wypracowanie wspólnych wytycznych realizacji projektów w systemie „Projektuj i buduj”,

opartych na 18 standardach PBB,

 zainicjowanie prac nad standaryzacją kolejnych obszarów – w tym pracy pod ruchem

4) wypracowanie wytycznych zabezpieczeń zbiorowych obowiązujących od 1.01.2022 r. na budowach

realizowanych przez członków PBB i ich podwykonawców

5) wypracowanie wspólnych zaleceń epidemicznych:

 6 zaleceń (w formie przejrzystych materiałów graficznych) w 4 językach, przekazanych: GDDKiA,

inwestorom, partnerom, firmom budowlanym, Ministerstwu Rozwoju

 Zbiór Zasad Bezpieczeństwa w zapobieganiu COVID-19 (standardy wyposażenia biur i budów,

obowiązki pracowników, stosowanie środków ochrony)

6) promocja standardów BHP na budowie oraz odpowiedzialnego przywództwa i postaw:

 organizacja seminariów (m.in. dla inwestorów i zarządców dróg),

 udział w konferencjach merytorycznych poświęconych bezpieczeństwu na budowie (m.in.

podczas Targów Budma)

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

 liczne artykuły prasowe tworzone przy udziale ekspertów PBB,

 filmy instruktażowe na YouTube – łącznie 56 tys. wyświetleń (najbardziej popularny temat –

schody i balkony)

7) poszerzenie bazy wiedzy ogólnodostępnej na stronie PBB:

 projekt Prewencja (materiały dotyczące m.in. bezpiecznych prac na wysokości, transportu

pionowego),

8) wdrożenie platformy e-learningowej:

9) wejście w nowe obszary i aktywne poszukiwanie podmiotów, których cele są zbieżne z celami PBB:

10) opracowanie raportu z 10 lat działalności PBB

11) przyjęcie nowych członków PBB (NDI i Eurovia),

Rok 2021 to również wyzwanie związane z pandemią. W ramach Grupy ERBUD już w 2020 r. wdrożyliśmy

procedury związane z zachowaniem reżimu sanitarnego i dyscypliny w miejscu pracy, które w trakcie

doskonaliliśmy i uzupełnialiśmy o sposób postępowania z osobami wykazującymi objawy i z potwierdzonymi

wynikami pozytywnymi (zostało to również docenione przez Audytorów CCJ). Szybka identyfikacja,

odizolowywanie osób z bezpośrednich kontaktów i współodpowiedzialność naszych pracowników

spowodowały, że żadna budowa nie miała przestojów. To niezmiernie ważne w obecnej sytuacji rynkowej.

Również odpowiednia zmiana w organizacji pracy audytorów wewnętrznych w formule hybrydowej

spowodowała zwiększenie bezpieczeństwa pracy bez pogorszenia jakości przeprowadzanych audytów.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.2.2. Kontrakty podpisane w 2021 r.

Znaczące umowy podpisane przez ERBUD S.A. w 2021 r.

Data

zawarcia

umowy

Inwestor Przedmiot umowy

Wartość umowy

netto

23.12.2021

LIDL Sp. z o.o. Sp.

komandytowa ul.

Poznańska 48,

Jankowice, 62-080

Tarnowo Podgórne

Budowa Centrum Dystrybucyjnego LIDL BŁONIE w miejscowości

Piorunów 21

298,4 mln

zł

20.12.2021 BEST DEWELOPER

Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością

z siedzibą w Szczecinie,

ulica Południowa numer

27D, 71-001 Szczecin

Budowa budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażami

podziemnymi przy ul. Chmielewskiego - ETAP II i III na działkach

3/5, 3/6, 3/7, 3/10, 3/17 obręb 1058 wraz z niezbędną

do eksploatacji budynków infrastrukturą nadziemną i podziemną,

zagospodarowaniem terenu oraz murami oporowymi w zakresie

niezbędnym do realizacji inwestycji”,

54,6 mln zł

08.12.2021

Marina Dąbki Sp. z o.o.

z siedzibą w Warszawie

(01-651) przy ul.

Gwiaździstej 5B lok. 5

Budowa I ETAPU zespołu budynków usługowych (zabudowa

apartamentowa) z garażem podziemnym wraz z infrastrukturą

towarzyszącą na działkach ew. nr 2/3 , 2/4 , 2/5 w obrębie 0006

w Dąbkach przy ul. Darłowskiej

41,1 mln zł

01.12.2021 "ORPEA Polska Sp.

z o.o., ul. Prosta 69, 00-

838 Warszawa"

Rozbudowa, nadbudowa i przebudowa związana ze zmianą sposobu

użytkowania Uniwersyteckiego Centrum Klinicznego na zespół

budynków o funkcji usługowej, zamieszkania zbiorowego z zakresu

opieki nad seniorami wraz z zagospodarowaniem terenu

i infrastrukturą techniczną przy ul. Klinicznej 1A w Gdańsku

58,6 mln zł

01.12.2021 Spravia Sp. z o.o.

z siedzibą w Warszawie

(01-230), ul.

Skierniewicka 16/20

Budowa zespołu budynków mieszkalnych wielorodzinnych,

z usługami , wraz infrastrukturą techniczną i komunikacyjną,

garażami podziemnymi oraz zagospodarowaniem terenu pn.

„FREDRY – ETAP III” i „FREDRY – ETAP IV” przy ul.

Aleksandra Fredry 6 w Krakowie

94,6 mln zł

26.11.2021

Polish Export Trade &

Investment Sp. z o.o.

z siedzibą w Warszawie

ul. Franciszka

Klimczaka 1, 02-797

Warszawa

Zespół trzech budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażem

podziemnym wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną

oraz zagospodarowaniem terenu na działkach nr ew. 32/6 oraz 39/3

z obrębu 3-04-11 przy ul. Szaserów i ul. Dynowskiej w dzielnicy

Praga-Południe m.st. Warszawy wraz z budową drogi publicznej ul.

Dynowskiej i ul. Makowskiej wraz z niezbędną infrastrukturą

drogową

52,8 mln zł

17.11.2021 Mazowieckie

Specjalistyczne

Centrum Zdrowia im.

prof. Jana

Mazurkiewicza

z siedziba

w Pruszkowie przy ul.

Partyzantów 2/4 05-802

Pruszków, wpisane

do rejestru

stowarzyszeń, innych

organizacji społecznych

i zawodowych, fundacji

oraz samodzielnych

publicznych zakładów

opieki zdrowotnej

prowadzonego

przez Sąd Rejonowy

dla m.st. Warszawy

w Warszawie XIV

Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru

Sądowego pod

numerem 00000006607,

posiadającym NIP

5340012306

„Poprawa efektywności energetycznej i dostosowanie

do obowiązujących przepisów Pawilonów I i VIIB MSCZ

w Pruszkowie” (kontrakt realizowany w systemie) "projektuj -

buduj"

39,9 mln zł

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

oraz REGON

000687617,

21.10.2021 Pilotów 21 Sp. z o.o.

z siedzibą przy ul. 10 Lutego

5, 81-366 Gdynia

Budowa budynku wielorodzinnego z garażami podziemnymi,

przychodnią lekarską i lokalami usługowymi wraz z instalacjami

wewnętrznymi i zewnętrzną infrastrukturą techniczną

oraz zagospodarowaniem terenu przy ul. Pilotów 21 w Gdańsku

40,3 mln zł

06.10.2021 OL2 Sp. z o.o. z siedzibą

w Warszawie ul. Franciszka

Klimczaka 1, 02-797

Warszawa

Budowa zespołu budynków mieszkalnych wielorodzinnych z lokalem

usługowym, garażem podziemnym i zagospodarowaniem terenu ul.

Pstrowskiego w Olsztynie”,

47,0 mln zł

01.10.2021

"LOTNICZA AKADEMIA

WOJSKOWA 08-521

Dęblin, ul. Dywizjonu 303

nr 35".

Budowa hali widowiskowo-sportowej” z uzyskaniem pozwolenia

na użytkowanie. Budynek złożony z dwóch części: część główna

jednokondygnacyjna - hala wraz z trybunami, część druga

dwukondygnacyjna - zaplecze. Powierzchnia użytkowa ≈ 3 246,31 m2;

kubatura ≈ 41 690,72 m3.Budynek wyposażony w instalację wentylacji

mechanicznej i klimatyzację, instalację centralnego ogrzewania,

wodociągowo-kanalizacyjną, elektryczną oraz teletechniczną,

przeciwpożarową, odnawialne źródła energii, tj. instalację solarną

oraz pompę ciepła. W zakresie kontraktu jest także zagospodarowanie

terenu i dostawa wyposażenia sportowego.

29,2 mln zł

15.09.2021

"LOTNICZA AKADEMIA

WOJSKOWA 08-521

Dęblin, ul. Dywizjonu 303

nr 35".

Budowa hali widowiskowo-sportowej” z uzyskaniem pozwolenia

na użytkowanie. Budynek złożony z dwóch części: część główna

jednokondygnacyjna - hala wraz z trybunami, część druga

dwukondygnacyjna - zaplecze. Powierzchnia użytkowa ≈ 3 246,31 m2;

kubatura ≈ 41 690,72 m3.Budynek wyposażony w instalację wentylacji

mechanicznej i klimatyzację, instalację centralnego ogrzewania,

wodociągowo-kanalizacyjną, elektryczną oraz teletechniczną,

przeciwpożarową, odnawialne źródła energii, tj. instalację solarną

oraz pompę ciepła. W zakresie kontraktu jest także zagospodarowanie

terenu i dostawa wyposażenia sportowego.

69,8 mln zł

13.09.2021

Skarb Państwa - Sąd

Okręgowy w Lublinie

ul. Krakowskie Przedmieście

43 20-076 Lublin; NIP: 712-

19-34-656

Przedmiotem zamówienia jest budowa budynku Sądu Rejonowego

w Opolu Lubelskim przy ul. Przemysłowej 1C na działce nr 592/4 wraz

z budową miejsc postojowych, utwardzonych dojazdów i układu

komunikacji pieszej oraz wykonaniem infrastruktury technicznej w tym

uzbrojenia podziemnego terenu.

24,6 mln zł

23.08.2021 Panattoni Development

Europe Sp. z o.o. ul. Pl.

Europejski 1, 00-844

Warszawa

Budowa centrum produkcyjno-magazynowo-budowlanego wraz

z infrastrukturą towarzyszącą w Łodzi

31,8 mln zł

12.08.2021 Spółką Port Popowice spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością spółka

komandytowa z siedzibą we

Wrocławiu, ul.

Dąbrowskiego 44, 50-457

Wrocław, wpisaną

do rejestru przedsiębiorców

prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Wrocławia –

Fabrycznej we Wrocławiu,

VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru

Sądowego pod numerem

KRS 0000760684, NIP:

8971803332, REGON:

360248155, w imieniu której

działa komplementariusz -

spółka Popowice spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością

z siedzibą we Wrocławiu, ul.

Dąbrowskiego 44, 50

457

realizacja trzeciego etapu inwestycji pod nazwą Port Popowice, w części

obejmującej budowę budynków mieszkalnych wielorodzinnych

z lokalami usługowymi w części parteru i garażem podziemnym,

oznaczonych w dokumentacji projektowej jako budynki „D” i „E”

z wewnętrzną i zewnętrzną infrastrukturą techniczną

oraz zagospodarowaniem i uzbrojeniem terenu, w tym małą architekturą

i zielenią, budowlami towarzyszącymi, a także układem

komunikacyjnym, przy ul. Białowieskiej we Wrocławiu.

83,1 mln zł

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Wrocław, wpisana

do rejestru przedsiębiorców

prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Wrocławia –

Fabrycznej we Wrocławiu,

VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru

Sądowego pod numerem

KRS 0000753603, NIP:

8992852560, REGON:

381630071,

10.08.2021 "Samodzielny Publiczny

Zakład Opieki Zdrowotnej

w Kraśniku ul. Chopina 13

23-200 Kraśnik"

Przedmiotem Umowy są roboty budowlane pn. „Dobudowa pawilonu

do budynku szpitala w SPZOZ w Kraśniku w celu poprawy dostępności

i jakości świadczonych usług, zabezpieczenia świadczeń na oddziałach

ginekologicznym, położniczym i neonatologicznym oraz reorganizacji

funkcjonowania szpitala” oraz poprzedzające je prace projektowe

23,4 mln zł

02.08.2021 Energa Kogeneracja Sp.

z o.o. z siedzibą w Elblągu

(82-300) przy ul.

Elektrycznej 20A,

"Budowa w formule ""pod klucz"" rezerwowo-szczytowej wodnej

kotłowni gazowej z dwoma kotłami o mocy ok. 20 MWt każdy i jednym

kotłem o mocy ok. 10 MWt oraz niezbędnej infrastruktury budowlanej

i technologicznej w Kaliszu”,

Przedmiotem Umowy są w szczególności kompletne prace projektowe,

prace budowlane, dostawa, montaż, rozruch, ruch regulacyjny i próbny,

szkolenie personelu Zamawiającego, przekazanie do eksploatacji

Zamawiającemu wraz z uzyskaniem wymaganych decyzji

administracyjnych oraz gwarancja i rękojmia, wykonanej w formule „pod

klucz” kompletnej, nowoczesnej Instalacji (dalej także „Zadanie”) tj.

rezerwowo-szczytowej wodnej kotłowni gazowej o mocy co najmniej 49

MWt z dwoma kotłami o mocy ok. 20 MWt każdy i jednym kotłem

o mocy ok. 10 MWt oraz niezbędnej infrastruktury budowlanej

i technologicznej w Kaliszu."

Umowa podpisana przez konsorcjum złożonego z ERBUD S.A. oraz

spółki zależnej Erbud Industry Sp. z o.o.

39,1 mln zł

28.07.2021 "MIROSŁAW WRÓBEL sp.

z o.o., ul. Graniczna 4A, 54-

610 Wrocław";

Budowa zespołu budynków, w tym budynku: salonu samochodowego

dla samochodów ciężarowych i dostawczych z częścią warsztatową

i administracyjno-socjalną, budynku sprzedaży wraz z wiatą

samochodową, budynku gospodarczego, niezbędną infrastrukturą

techniczną w Będzieszynie

29,4 mln zł

08.07.2021 Tauron Ciepło Sp. z o.o. ul.

Grażyńskiego 49, 40-126

Katowice

Budowa w formule „pod klucz” kotłowni szczytowo-rezerwowej

w TAURON Ciepło Sp. z o.o., Zakład Wytwarzania Bielsko-Biała

Elektrociepłownia Bielsko – Północ EC-2".

Przedmiot Umowy obejmuje zaprojektowanie i wykonanie na rzecz

Zamawiającego w formule „pod klucz” kotłowni szczytowo-rezerwowej

w ZWB EC2, wyposażonej w dwa kotły wodne o mocy 2x38 MWt

każdy, wyposażone w dwie płomienice, ekonomizer, układ

podmieszania, układ do utrzymywania kotła w ciepłej rezerwie

oraz w dwa palniki olejowo-gazowe wraz z niezbędnymi instalacjami

i urządzeniami pomocniczymi, zrealizowany zgodnie z postanowieniami

Umowy, w szczególności zgodnie z treścią Załącznika nr 2 (SOPZ),

Prawidłowymi Standardami Inżynieryjnymi i Budowlanymi, a także

Wymaganiami Prawnymi obowiązującymi w dniu przejęcia Obiektu

do eksploatacji."

51,8 mln zł

30.06.2021 Spółką VANTAGE

DEVELOPMENT S.A.

z siedzibą we Wrocławiu, ul.

Dąbrowskiego 44, 50-457

Wrocław, wpisaną

do rejestru przedsiębiorców

prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Wrocławia –

Fabrycznej we Wrocławiu,

VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru

Sądowego pod numerem

KRS 0000030117, NIP:

8960000701, REGON:

930778024, o

kapitale

realizacja inwestycji obejmującej budowę dwóch budynków mieszkalno-

handlowo-usługowych z garażem podziemnym i z wewnętrzną

i zewnętrzną infrastrukturą techniczną oraz zagospodarowaniem

i uzbrojeniem terenu (instalacjami zewnętrznymi), w tym małą

architekturą i zielenią, budowlami towarzyszącymi oraz układem

komunikacyjnym, który przeznaczony jest pod długoterminowy najem

mieszkaniowy i w którym to budynku w czasie prowadzenia budowy

przez Wykonawcę prowadzone będą przez Bezpośrednich Wykonawców

Zamawiającego prace wykończeniowe w celu wykończenia

i wyposażenia lokali w Standardzie „Pod Klucz”

56,8 mln zł

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

zakładowym 30.108.257,72

zł"

24.06.2021

DGS Diagnostics Sp. z o.o.

Wykonanie prac jako GW, Przedmiot zamówienia obejmuje:

- budowa budynku produkcyjnego z częścią magazynową wraz

z zapleczem socjalno-biurowym. W części produkcyjnej odbywać się

będą prace produkcyjne specjalistycznych urządzeń do diagnozy słuchu

oraz badania błędnika

53,8 mln zł

22.06.2021

Samodzielny Publiczny

Szpital Kliniczny nr 2 PUM

w Szczecinie, 70-111

Szczecin, Al. Powstańców

Wielkopolskich nr 72

wykonanie robót budowlanych, instalacyjnych, zagospodarowanie terenu

wraz towarzyszącą infrastrukturą techniczną, dostarczenie wyposażenia,

wykonanie rozruchu mechanicznego i technologicznego.

31,5 mln zł

02.06.2021 AMW Towarzystwem

Budownictwa Społecznego

„KWATERA” Spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością, ul.

Starościńska 1, 02-516

Warszawa

Budowa w stanie „pod klucz” 3 (trzech) wielorodzinnych budynków

mieszkalnych oraz 1 (jednego) budynku biurowego z garażami

podziemnymi wielostanowiskowymi wraz z infrastrukturą techniczną,

zagospodarowaniem terenu, układem drogowym zewnętrznym

i wewnętrznym, sieciami uzbrojenia terenu i obiektami towarzyszącymi

na osiedlu mieszkaniowym przy ul. Gilarskiej w Warszawie

92,2 mln zł

25.05.2021 R4R RE WAVE 3 Spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością ul.

Litewska 1, 00-581

Warszawa

a) Etap 1: prace przygotowawcze

b) Etap 2: całościowe generalne wykonanie Budynku usługowego

z funkcją mieszkalną i wraz z otoczeniem, infrastrukturą zewnętrzną,

infrastrukturą drogową, uzbrojeniem podziemnym, parkingami

oraz zagospodarowaniem terenu

60,0 mln zł

14.05.2021

SANSSOUCI KARPACZ

SPÓŁKA

Z OGRANICZONĄ

ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ

z siedzibą w Warszawie,

Aleja Jana Pawła II, nr 12,

00-124 Warszawa, wpisaną

do Rejestru Przedsiębiorców

Krajowego Rejestru

Sądowego przez Sąd

Rejonowy dla m. stoł.

Warszawy w Warszawie pod

numerem: 0000875527, NIP:

5252846851, REGON:

387783982

RZEBUDOWA I ROZBUDOWA BUDYNKU USŁUGOWO –

MIESZKALNEGO HOTELOWY RESORT VITAL & SPA

„SANSSOUCI”

38,5 mln zł

12.05.2021 "Budlex Naruszewicza Sp.

z o.o., ul. Lubicka 54 87-100

Toruń"

Budowa budynku mieszkalnego wielorodzinnego z usługami w części

parteru i pierwszego piętra, garażem podziemnym i garażem w części

parteru wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną

oraz zagospodarowaniem terenu przy ul. Naruszewicza w Bydgoszczy

35,1 mln zł

05.05.2021 "BETARD Sp. z o.o., ul.

Polna 30, 55-095 Długołęka"

Kompleksowe zaprojektowanie, wykonanie, dostawa i montaż

konstrukcji żelbetowych obiektów dla ERBUD S.A. (Umowa z

podwykonawcą)

23,5 mln zł

04.06.2020

Ujawnienie

opóźnionej

informacji

poufnej

:04.05.2021

DK Farma Wiatrowa Spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością, ul.

Chmielna 101/102, 80-748

Gdańsk

Roboty budowlane przy budowie farmy wiatrowej Dębnica Kaszubska;

Umowa realizowana przez konsorcjum złożone z ERBUD S.A. oraz

spółki zależnej ONDE S.A.

27,4 mln zł

30.04.2021 LIDL Sp. z o.o Sp.

komandytowa ul. Poznańska

48, Jankowice 62-080

Tarnowo Podgórne

Budowa Centrum Dystrybucyjnego LIDL OLEŚNICA w miejscowości

Dobroszyce przy ul. Zakładowej 1

229,3 mln

zł

12.03.2021

PALENA spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością – spółka

Generalne wykonanie budynku usługowo-hotelowego w Krakowie przy

Al. Pokoju

74,5 mln zł

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

komandytowo-akcyjna

na generalne wykonanie

obiektu - Budynek

Usługowo-Hotelowy-

Kraków, Al. Pokoju.

25.02.2021

"Spółką VANTAGE

DEVELOPMENT S.A.

z siedzibą we Wrocławiu, ul.

Dąbrowskiego 44, 50-457

Wrocław, wpisaną

do rejestru przedsiębiorców

prowadzonego przez Sąd

Rejonowy dla Wrocławia –

Fabrycznej we Wrocławiu,

VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru

Sądowego pod numerem

KRS 0000030117, NIP:

8960000701, REGON:

930778024, o kapitale

zakładowym 30.108.257,72

zł w całości pokrytym"

Realizacja w systemie "zaprojektuj i wybuduj" inwestycji mieszkaniowej

(z usługami w parterze) „Sienkiewicza", położonej we Wrocławiu, przy

ul. Sienkiewicza/Świętokrzyskiej.

41,1 mln zł

02.02.2021

"Archicom spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością -

Realizacja Inwestycji -

spółka komandytowa

z siedzibą we Wrocławiu

przy ulicy Traugutta 45 (50-

416 Wrocław), wpisaną

do rejestru przedsiębiorców

pod numerem KRS

0000608733, dla której akta

rejestrowe prowadzi Sąd

Rejonowy we Wrocławiu VI

Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru

Sądowego, posiadającą

numer NIP 8981003018

oraz numer REGON

930379146 („Wykonawca”),

reprezentowaną przez:

komplementariusza:

Archicom spółka

z ograniczoną

odpowiedzialnością

z siedzibą we Wrocławiu

przy ulicy Traugutta 45 (50-

416 Wrocław), wpisaną

do rejestru przedsiębiorców

pod numerem KRS

0000314926, posiadającą

numer NIP: 8982148612

oraz numer REGON:

020844188"

„Budowa budynków mieszkalnych wielorodzinnych z garażem

podziemnym, naziemnym, z niezbędną infrastrukturą techniczną

i zagospodarowaniem terenu – budynki BA2 – Wytwórnia Kawy

oraz BA3 – Słodownia”

5. Miejsce wykonywania kontraktu: Wrocław, Jedności Narodowej

67,7 mln zł

28.01.2021

"ZAM - PROJEKT ECHO -

127 SPÓŁKA

Z OGRANICZONA

ODPOWIEDZIALNOSCIĄ

SPÓŁKA

KOMANDYTOWA

z siedzibą: al. Jana Pawła II

22, 00-133 Warszawa "

Generalne wykonanie dwóch budynków mieszkalnych wraz garażem

w Krakowie przy ul. Rydlówka

23,9 mln zł

14.01.2021 "Komenda Stołeczna Policji,

ul. Nowolipie 2 , 00-150

Warszawa"

"Budowa budynku dwukondygnacyjnego Komendy Powiatowej Policji

w Mińsku Mazowieckim , wraz z garażami i budynkiem magazynowym"

UWAGA: Umowa wypowiedziana w dniu 15.07.2021 r.

22,5 mln zł

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.2.3. Główne realizacje

W ciągu 2021 r. Spółka realizowała m.in. następujące duże inwestycje:

 Obiekty handlowe i centra dystrybucyjne: Budowa Centrum Dystrybucyjnego Lidl Oleśnica; Budowa

Centrum Dystrybucyjnego Panattoni Koszajec; Budowa Centrum Dystrybucyjnego Panattoni Duńska

Łódź;

 Budownictwo mieszkaniowe: Budowa budynków wielorodzinnych w Bydgoszczy dla Budlex

Naruszewicza Sp. z o.o.; Budowa obiektu wielorodzinnego z usługami w poziomie parteru

i podziemną halą garażową, zlokalizowanego na stanowiącej przedmiot prawa własności

nieruchomości położonej w Bydgoszczy przy ul. Grabary 5; Budowa budynku wielorodzinnego w

Gdańsku dla spółki Pilotów 21 Sp. z o.o.; Realizacja zespołu mieszkaniowego u zbiegu ulic

Jaśminowa/Pory w Warszawie „Nowa Królikarnia Etap K10 budynki LMNO; Realizacja zespołu

mieszkaniowego u zbiegu ulic Jaśminowa/Pory w Warszawie „Nowa Królikarnia Etap K10 budynki

TUW; Kompleksowe wykonanie budynku wielorodzinnego wraz z garażem podziemnym i

infrastrukturą techniczną „Dom Mehoffera”; Kompleksowe wykonanie budynku mieszkalnego wraz z

garażem podziemnym oraz infrastrukturą techniczną „Grochowska 230”; Kompleksowe wykonanie

budynku mieszkalnego z garażem podziemnym oraz infrastrukturą „Żeromskiego 17”; Kompleksowe

wykonanie budynku wraz z garażem i towarzyszącą infrastrukturą R4R Suwak; Komplekowe

wykonanie trzech budynków mieszkalnych (B1, B2, B7) oraz budynku biurowego BB. dla AMW

Towarzystwo Budownictwa Społecznego KWATERA Sp. z o.o.; Budowa apartamentowca

„Wilanowska” dla R4R WaVE 3 Sp. z o.o.; Budowa trzech budynków mieszkalnych ze wspólnym

garażem podziemnym wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną. Dla OL2 Sp. z o.o. „PANORAMA

II”; budowa jednego wielokondygnacyjnego budynku mieszkalnego wraz z garażem podziemnym pod

nim („Zadanie 1”) oraz budowy trzech budynków wielokondygnacyjnych wraz z jednym garażem

podziemnym pod nimi („Zadanie 2”) „APARTAMENTY NOVUM III”; Budowa inwestycji mieszkaniowej

„PORT POPOWICE” we Wrocławiu; Budowa budynku mieszkaniowego we Wrocławiu „Gwiaździsta”;

Realizacja drugiego etapu inwestycji pod nazwą Port Popowice, w części obejmującej budowę

budynku mieszkalnego wielorodzinnego z lokalami usługowymi w części parteru i garażem

podziemnym, oznaczonych w dokumentacji projektowej jako budynek „H” oraz „G”; Budowa budynku

wielorodzinnego dla VD „Sienkiewicza” we Wrocławiu; Budowa budynków mieszkalnych

wielorodzinnych z garażem podziemnym, naziemnym, z niezbędną infrastrukturą techniczną

i zagospodarowaniem terenu – budynki BA2 – Wytwórnia Kawy oraz BA3 – Słodownia dla Archicom

Sp. z o.o.; Realizacja budynku wielorodzinnego przy ul Piątkowskiej we Wrocławiu dla VD; Realizacja

inwestycji mieszkaniowej PORT POPOWICE – budynek D i E; Realizacja budynku zbiorowego

zamieszkania dla R4R „Jaworska”; Kompleks mieszkaniowy Fuzja II w Łodzi w systemie generalnego

wykonania dla Elektrownia RE Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 25–323 Kielce, al.

Solidarności 36; Budynek wielorodzinny wraz z towarzyszącą infrastrukturą „Myśliwska” dla NP 20 Sp.

z o.o. S.K.; Generalne wykonanie dwóch budynków mieszkalnych wraz garażem w Krakowie przy ul.

Rydlówka dla ZAM - PROJEKT ECHO - 127 Sp. z o.o. Sp.K., al. Jana Pawła II 22, 00-133 Warszawa;

 Hotele: Remont z przebudową, rozbudową oraz zmianą sposobu użytkowania poprzemysłowych

budynków dawnej piekarni "Mamut" dla potrzeb budynku zamieszkania zbiorowego – domu

studenckiego z usługami, niezbędną infrastrukturą techniczną i drogową, garażem podziemnym oraz

zagospodarowaniem terenu. „Base Camp Akademik”; PRZEBUDOWA I ROZBUDOWA BUDYNKU

USŁUGOWO – MIESZKALNEGO HOTELOWY RESORT VITAL & SPA „SANSSOUCI” ; Generalne

wykonanie budynku usługowo-hotelowego dla Student Depot Kraków Sp. z o.o. 00-581 Warszawa,

ul. Litewska 1.

 Obiekty użyteczności publicznej: Budynek biurowy wraz z niezbędną infrastruktura w Sierpcu

„Biurowiec Pracosław”; Modernizacja zasilania stacji uzdatniania „Aquanet” w Poznaniu; Przebudowa

zakładu produkcji wyrobów czekoladowych w Tucholi – „Pomorskie Pralinki”; Budowa hali

magazynowej dla Sprick Rowery Sp. z o.o w Świebodzinie; Rozbudowa hali produkcyjnej dla MOD 21

Sp. z o.o. w Ostaszewie k. Torunia; Budowa Morskiego Centrum Nauki im. prof. Jerzego Stelmacha

w Szczecinie, wykonanie robót budowlanych, instalacyjnych, zagospodarowanie terenu wraz

towarzyszącą infrastrukturą techniczną, dostarczenie wyposażenia, wykonanie rozruchu

mechanicznego i technologicznego; Budowa salonu samochodowego „Mercedes” w Będzieszynie;

Budowa Domu Seniora w Gdańsku dla OPERA Polska Sp. z o.o.; Kompleksowa budowa nowego

budynku wraz z infrastrukturą techniczną oraz przebudowa budynku istniejącej hali magazynowej

APART; kompleksowe wykonanie robót budowlanych, instalacyjnych, wraz towarzyszącą

infrastrukturą techniczną dla MOD21 GmbH (TZMO); Budowa obiektu handlowo- usługowego (Park

handlowy HU Castorama) w Lipniku; Budowa, rozbudowa i przebudowa budynku usługowego

leczniczo-hotelowego SOFRA - wykonanie stanu surowego SFORA; Budowa budynku produkcyjnego

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

z częścią magazynową z zapleczem socjalno-biurowym, z zewnętrznymi instalacjami: wody, gazu,

kanalizacji sanitarnej, kanalizacji deszczowej ze zbiornikiem retencyjnym, wody p.poż, energii

elektrycznej, linii kablowej oświetlenia terenu, z urządzeniami zagospodarowania terenu, budynku

portierni, parkingu z układem komunikacji wewnętrznej, budynku pompowni i zbiornika wody do celów

ppoż, trzech masztów flagowych, wiaty rowerowej z palarnią, wiaty śmietnikowej i do magazynowania

palet, fundamentów pod zbiornik na azot i agregat prądotwórczy, magazynu na substancje chemiczne

dla DGS Diagnostics Sp. z o.o. Wykonanie robót budowlanych, instalacyjnych, zagospodarowanie

terenu wraz towarzyszącą infrastrukturą techniczną, dostarczenie wyposażenia, wykonanie rozruchu

mechanicznego i technologicznego dla Samodzielnego Publicznego Szpitala Klinicznego nr 2 PUM w

Szczecinie; Budowa szkoły podstawowej na oś. Złocień w Krakowie w systemie "zaprojektuj i wybuduj"

dla Gmina Miejska Kraków, Kraków (31-004), Pl. Wszystkich Świętych 3-4 Szpital Południowy w

Warszawie; Termomodernizacja Budynku Głównego Szpitala oraz Budynku Polikliniki celem poprawy

efektywności energetycznej SPSK Nr 4 w Lublinie; Opracowania dokumentacji projektowej budynku

Ośrodka Kliniczno-Naukowego Zapobiegania i Leczenia Chorób Środowiskowych, Cywilizacyjnych i

Wieku Podeszłego im. Prof. Zbigniewa Religi wraz z łącznikiem naziemnym oraz budynku

magazynowego materiałów łatwopalnych, włączenie się do istniejącego układu drogowego,

zaprojektowanie nowego układu komunikacji. Wykonanie parkingu z projektu powierzonego.

Wykonanie przekładek sieci zewnętrznych z projektu powierzonego; Wykonanie budynku Ośrodka

Kliniczno-Naukowego Zapobiegania i Leczenia Chorób Środowiskowych, Cywilizacyjnych i Wieku

Podeszłego im. Prof. Zbigniewa Religi wraz z łącznikiem naziemnym oraz budynku magazynowego

materiałów łatwopalnych i zagospodarowaniu terenu; Budowa budynku wielofunkcyjnego w Dęblinie

dla Lotniczej Akademii Wojskowej; "Przebudowa POK "Dom Chemika" etap II - budowa Mediateki";

Realizacja Centrum Badawczo-Wdrożeniowe i Dydaktyczne Innowacyjnych Technologii dla

Uniwersytetu Przyrodniczego w Lublinie; Realizacja budynku Sądu Rejonowego oraz Prokuratury

Rejonowej w Opolu Lubelskim; Kompleksowa realizacja budynku A wchodzącego w skład obiektu

Centrum Medycyny Nieinwazyjnej wraz z budową łącznika naziemnego do Centrum Medycyny

Inwazyjnej przy Gdańskim Uniwersytecie Medycznym; Budowa Centrum Badań i Konserwacji

Dziedzictwa Kulturowego przy Wydziale Sztuk Pięknych Uniwersytetu Mikołaja Kopernika w Toruniu;

ERBUD S.A. wykonuje także prace budowlane zagranicą, głównie w Belgii oraz Holandii. Spółka działa za

granicą jako podwykonawca głównie realizując stany surowe.

W 2021 r. łączna wartość tych przychodów z budów realizowanych za granicą wyniosła 50.835 tys. PLN. W

roku 2020 r. wolumen przychodów zagranicznych wyniósł 48.700 tys. PLN a w roku 2019 wolumen przychód

ten wynosił 30.975 tys. zł.

Projekty ERBUD S.A. w Belgii w 2021 r.

Zleceniodawca

Nazwa budowy Wartość kontraktu

w tys. euro

Mourik nv Antwerpia, Rafineria, obiekty budownictwa

przemysłowego

3.195

THV MBG&DEMOCO Budynki mieszkalne Leuven 2.634

GWI Düsseldorf Kö36 mieszkania +biura 200

THV Jan de Nul & Interbuild Blok 22 i 25,budynki mieszkalne 3.216

Interbuild Blok 17, wieżowiec 583

Van Roey Erps Kwerps, mieszkania 758

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.2.4. Cele na 2022 r.

ERBUD S.A. planuje kontynuować działalność na rynku budownictwa kubaturowego Polsce oraz realizować

zadania inwestycyjne hydrotechniczne - remonty nabrzeży, przystani, falochronów, opasek brzegowych – w

hydrotechnice morskiej, przebudowy przystani jachtowych.

Spółka zamierza aktywniej uczestniczyć w projektach inżynieryjnych związanych z budową obiektów

przemysłowych oraz centrów logistycznych.

Na koniec 2021 r. Spółka, jeżeli chodzi o krajowy portfel zleceń miała 3 666 mln zł, z tego 2 818 mln zł na

2022 r. Dla porównania, na koniec 2020 r. portfel opiewał na 1 188 mln zł. Priorytetem dla Spółki, podobnie

jak w roku 2020, będzie pozyskiwanie kontraktów z bezpieczną marżą, współpraca z dotychczasowymi

klientami oraz pozyskanie nowych klientów w nowych segmentach np. wspomniane centra logistyczne.

W dniu 19 lutego 2021 Spółka ogłosiła wejście w nowy segment działalności – produkcję obiektów

modułowych. Ze względu na olbrzymi popyt na tego typu budownictwo w Europie Zachodniej ERBUD tam

upatruje głównych rynków zbytu. Produkcja modułów będzie się natomiast odbywała w Polsce. W tym celu

Spółka zamierza przeznaczyć na inwestycję ok 80-100 mln zł, (zakup i/lub budowa hali, zakup linii

produkcyjnej, zatrudnienie i przeszkolenie pracowników) Na rynku niemieckim równolegle będą tworzone

kanały sprzedaży przy wykorzystaniu zasobów ludzkich spółki zależnej od ERBUD S.A. – MOD 21 GmbH.

Nowy segment działalności wpisuje się w ambicje zarządu ERBUD S.A. bycia liderem w realizacji

zrównoważonego rozwoju (ESG). Ochrona środowiska od dawna leży na sercu Grupy ERBUD czego

dowodem jest uzyskanie certyfikatu EMAS. Zarząd wraz z pracownikami podejmuje liczne inicjatywy mające

na celu ochronę i poprawę klimatu. W zakresie polityki równości szeroko propagujemy aktywizację zawodowa

kobiet. Poprzez Fundację im. Eryka Grzeszczaka oraz działania naszych pracowników realizujemy misję

społecznej odpowiedzialności biznesu.

W zakresie okołobiznesowym celem Spółki na rok 2022 jest szeroko pojęte bezpieczeństwo. ERBUD S.A.

realizuje swoją misję bezpiecznego partnera poprzez stosowanie najwyższych standardów BHP,

utrzymywanie partnerskich relacji ze wszystkimi partnerami biznesowymi oraz dbałością o pracowników.

2.3. ERBUD International Sp. z o.o.

2.3.1. Przedmiot działalności

Z dniem 1 października 2021 roku doszło do połączenia spółki ERBUD OPERATIONS Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą w Jasionce (Spółka Przejmująca, KRS: 0000000746), ze spółką ERBUD

INTERNATIONAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Toruniu (Spółka Przejmowana,

KRS: 0000160349), poprzez jej przejęcie w trybie art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu Spółek Handlowych. Ze

wskazanym dniem Spółka Przejmująca, tj. ERBUD OPERATIONS Sp. z o.o. przyjęła nową nazwę i odtąd

będzie prowadzić działalność pod firmą ERBUD INTERNATIONAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.

Siedzibą Spółki pozostaje Jasionka, nadal przeważającym przedmiotem działalności Spółki pozostaje

wykonywanie robót budowlanych (PKD 41.20.Z). Połączenie jest kolejnym etapem w rozwoju działalności

Spółki, zwiększając jej potencjał i obszar działania. Głównymi celami połączenia są:

 zwiększenie udziału połączonych Spółek w rynku polskim oraz na rynku Europy Zachodniej poprzez

efekt synergii, planowane dwukrotne zwiększenie aktualnej sprzedaży w ciągu 4 lat,

 podwyższenie marży EBIT do wysokości min 3,7%,

 redukcja % udziału kosztów stałych w stosunku do sprzedaży,

 stworzenie silnego zaplecza dla prowadzenia exportu usług budowlanych do Europy Zachodniej,

wykorzystując struktury Erbud Operations w Polsce i status pracownika delegowanego w ramach UE,

 zagwarantowanie dla exportu kadry związanej ze Spółkami Grupy Erbud umożliwiającej ograniczenie

przestojów związanych z przerwami w realizacji projektów zarówno w kraju jak i za granicą,

 rozszerzenie zakresu świadczonych usług o sprzęt, stosowane w Polsce technologie oraz materiały

częściowo dostarczone z Polski,

 współpraca ze spółkami z Grupy Erbud działających na rynku niemieckim,

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

 rozszerzenie działalności eksportowej o inne niż dotychczas segmenty związane z branżą budowlaną,

a już realizowane lub planowane do realizacji w najbliższym czasie przez Erbud Operations w Polsce.

W skład Zarządu połączonych Spółek weszli dotychczasowi managerowie. Połączenie działalności

eksportowej z działalnością w Polsce w ramach jednej Spółki zmieni pozycję i postrzeganie Erbud International

na rynkach Europy zachodniej nie jako firmy dostarczającej tylko” robociznę”, ale jako partnera do współpracy

głównie dla Inwestorów pakietujących realizacje swoich projektów.

Dotychczasowe doświadczenia oraz wiedza i praktyka wysokokwalifikowanej kadry połączonych spółek

pozwala na optymizm w zakresie rozwoju tej branży usług. Erbud International działa w kraju jako GW w

zakresie inwestycji w obszarze budownictwa kubaturowego, specjalizując się w realizacjach dla służby zdrowia

w systemach zaprojektuj, wybuduj i wyposaż. Ponadto spółka działa w zakresie inwestycji remontowych,

w szczególności pomieszczeń o wysokim skomplikowaniu technologicznym np. sale operacyjne, oraz

termomodernizacje. Inwestycje prowadzone są na obiektach czynnych. Dla realizacji powyższych zadań

dysponuje licznymi partnerami oraz posiada bazę stałych, sprawdzonych podwykonawców. Spółka doskonale

zna specyfikę przetargów publicznych w zakresie formalno-prawnym, co umożliwia prawidłowe złożenie oferty

i realizacje inwestycji korzystając z praw Wykonawcy jakie daje PZP. Spółka działa w kraju jako GW

w przetargach związanych z zagospodarowaniem przestrzeni publicznych, takich jak rewitalizacje i budowanie

parków zdrojowych, fontann, rynków miast itp. Realizuje obiekty będące pod nadzorem Konserwatora

Zabytków, zdobywając cenne doświadczenie, które jest wykorzystywane na większych obiektach. Spółka

posiada w kraju biuro techniczne we Wrocławiu, które realizuje kontrakty jako Inżynier Kontraktu/Inwestor

Zastępczy Kontraktu dla Inwestorów Prywatnych (budynki mieszkaniowe). Biuro techniczne udziela wsparcia

technicznego na realizowanych kontraktach wykonawczych. Zakres terytorialny działań skupia się części

południowej i centralnej Polski. W planach firmy jest wejście z podobną działalnością na rynki Europy

Zachodniej.

Spółka – obok inwestycji krajowych – realizuje projekty za granicą, głównie w Belgii. ERBUD International Sp.

z o.o. posiada Oddział w Niemczech w Düsseldorfie.

Realizując kontrakty na terenie krajów Unii Europejskiej, ERBUD International Sp. z o.o. bazuje na pracy

własnej, wyspecjalizowanej kadry. Na koniec 2021 roku w Erbud International Sp. z o.o. było zatrudnionych

213 osób, 117 eksport, 96 kraj.

2.3.2. Władze statutowe

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 30.09.2021 roku Zarząd spółki pozostawał jednoosobowy w składzie:

 Krzysztof Gaweł - Prezes Zarządu

Wskutek połączenia spółek, w dniu 01.10.2021 roku uchwałą nr 4 Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników

spółki ERBUD International sp. z o. o. powołało do Zarządu Pana Krzysztofa Gawła powierzając jemu funkcję

Członka Zarządu oraz w dniu 01.10.2021 roku uchwałą nr 5 Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki

ERBUD International sp. z o. o. powołało do Zarządu Pana Bogdana Dürr powierzając jemu funkcję również

Członka Zarządu .

Wobec powyższego w okresie od dnia 01.10.2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania, Zarząd

spółki stanowi:

 Krzysztof Gaweł – Członek Zarządu

 Bogdan Dürr – Członek Zarządu

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.3.3. Sytuacja na rynku

Sytuacja na rynku budowlanym w 2021 roku była niejednoznaczna i skomplikowana w całej gospodarce

światowej

Pomimo zagrożeń i ryzyk jakie przyniósł rok 2021 ERBUD International podsumował nadzwyczaj dobrze.

Polska gospodarka punkt kulminacyjny krótkoterminowego załamania aktywności gospodarczej ma już za

sobą. Tego samego nie można jednak powiedzieć o sektorze budowlanym, który na wstrząsy gospodarcze

może zareagować z opóźnieniem. Dlatego też, pierwsza połowa 2022 r. będzie dla polskiego budownictwa

okresem pełnym wyzwań. Rynek wiąże duże nadzieje z nową pulą środków unijnych, jednak ich zauważalny

wpływ na wolumen inwestycji zauważalny będzie najwcześniej w drugiej połowie 2022 r.

Dzięki podjętym działaniom antykryzysowym (tarcza finansowa i ochrona miejsc pracy, obniżka stóp

procentowych, czerwcowe otwarcie gospodarki), wpływ epidemii koronawirusa na dynamikę budownictwa

będzie mniej dotkliwy.

Paradoksalnie jednym z pozytywnych efektów epidemii koronawirusa jest wyraźna redukcja liczby wypadków

przy pracy. Dotyczy to zarówno budownictwa jak i innych sektorów gospodarki. Z całą pewnością wiele

zastosowanych w minionych miesiącach środków bezpieczeństwa pozostanie z nami również po pandemii.

Co istotne, tak znaczącą poprawę bezpieczeństwa na budowach udało się osiągnąć przy jednoczesnym

utrzymaniu wartości zrealizowanych robót budowlanych na poziomie z roku ubiegłego. Wygląda na to, że

wprowadzony reżim sanitarny na budowach, np. ograniczenie do niezbędnego minimum bezpośredniego

kontaktu pracowników, podnosi efektywność pracy i sprawdza się bardzo dobrze.

Rynek budowlany kraj 2021 – 2022

Gdy w 2020 roku pandemia zaatakowała, pojawiły się obawy nie tylko o realizację planów i umów, ale przede

wszystkim o zdrowie i życie pracowników, czasami też o przetrwanie w nowych warunkach. Dziś już jest

pewne, że rynek budowlany i firmy budowlane poradziły i radzą sobie z koronawirusem lepiej niż inne branże

czy sektory gospodarki. Spółka nie odnotowała masowego zamykania budów. Płynął strumień publicznych

pieniędzy na inwestycje. Rok 2021 był rekordowy również dla remontów i ten trend utrzymał się w roku 2022.

Inwestycje samorządów spowolniły ogrom funduszy przeznaczany jest na walkę z pandemią i na inwestycje

niewiele zostało w budżetach. Jednak Spółka widzi szansę na rozwój w kraju z uwagi na kilkunastoletnie

doświadczenie

w realizacji inwestycji publicznych w ramach PZP, gdyż pojawiły się nowe rozwiązania wzmacniające potencjał

inwestycyjny JST. Dochody samorządów uzupełniono poprzez nową część subwencji ogólnej dla gmin,

powiatów i województw – część rozwojową subwencji ogólnej. Subwencja rozwojowa zostanie rozdzielona

między wszystkie JST. O przeznaczeniu środków będzie decydowała jednostka samorządu terytorialnego.

Subwencja rozwojowa będzie mogła być przeznaczona przede wszystkim na inwestycje jak i na wydatki

bieżące. Kolejnym proinwestycyjnym działaniem jest Rządowy Fundusz Polski Ład: Program Inwestycji

Strategicznych, który oferuje bezzwrotne i bardzo wysokie dofinansowanie inwestycji JST. Celem programu

jest zwiększenie skali inwestycji publicznych poprzez bezzwrotne dofinansowanie. Wysokość wsparcia to od

80% nawet do 95% wartości zadania (w zależności od obszaru). W wyniku pierwszego naboru w ramach

Rządowego Funduszu Polski Ład: Program Inwestycji Strategicznych, samorządy otrzymały środki w kwocie

ponad 23,8 mld zł.

Na froncie generalnego wykonawstwa pojawiło się, niestety, zjawisko konkurencji cenowej pomiędzy firmami

budowlanymi, co zmusiło niektóre firmy budowlane do ostrej walki konkurencyjnej zarówno o zlecenia jak

i w zakresie zabezpieczenia niezbędnych dostaw materiałów i potencjału podwykonawców. Zdobycie

i utrzymanie pozycji lidera kosztowego wymusza konieczność korzystania i uzależnienia od czynników

zewnętrznych polegających na niedrogim dostępie do środków produkcji, od zakupu tańszych materiałów

budowlanych lub zatrudnienia podwykonawców o mniejszym doświadczeniu i wiarygodności. Jest oczywiście

pewne niebezpieczeństwo, gdyż dyktowanie coraz niższych cen, by pokonać konkurencję, może wpłynąć

negatywnie na relacje z klientami. Wybieranie najtańszych podwykonawców i dostawców materiałów może

spowodować obniżenie jakości produktów i usług, pogorszyć procedury organizacji placu budowy, co w efekcie

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

może wpływać na wizerunek firmy budowlanej. Konkurencja w branży budowlanej jest bardzo silna i jest czymś

naturalnym w gospodarce. W walce konkurencyjnej Spółka skupia się na uwypukleniu swoich zalet oraz

specjalizacji, a nie na obniżaniu jakości. Według Spółki najbardziej optymalna jest przewaga poza cenowa

uzyskiwana w poprzez strategię zróżnicowania i specjalizacji. Polega ona na nadawaniu usłudze lub

produktowi wyjątkowych oryginalnych cech (np. kompleksowego systemowego podejścia do BIM), które w

oczach odbiorców czynią ofertę wyjątkową i lepszą w stosunku do ofert innych konkurencyjnych wykonawców

czy biur projektowych.

Rynek budowlany Belgia 2021

Od miesiąca maja 2020 sytuacja w budownictwie wróciła do normalnego stanu, Spółka nadrabia utraconą

sprzedaż, rozpoczęte projekty są nadal kontynuowane. W 2021 zawarto 5 nowych kontraktów realizowanych

na trenie Belgii.

Zarząd Erbud International Sp. z o.o. widzi możliwość realizacji większej sprzedaży, poprzez rozszerzenie

zakresu świadczonych usług o sprzęt, stosowane w Polsce technologie oraz materiały częściowo dostarczone

z Polski.

Rozszerzenie działalności wymaga poszukiwania zleceniodawcy wśród nie tylko wśród firm budowlanych, ale

również bezpośrednich inwestorów.

Flamandzkie Ministerstwo Mobilności i Robót Publicznych ogłosiło plany zainwestowania po 2020 roku 2,2

mld euro (2,5 mld dolarów) w 924 mniejsze i większe projekty. Inwestycje w ramach tych projektów przyczynią

się do ponownego ożywienia przemysłu budowlanego.

Mając na uwadze, iż w dzisiejszym świecie tylko specjaliści w danych dziedzinach są w stanie efektywnie

i skutecznie konkurować, działalność Erbud International koncentruje się na w obrębie branży budowlanej

w zakresie w/w specjalizacji. Na przestrzeni ostatnich lat rzetelne podejście Spółki w świadczeniu

i gwarantowaniu usług budowlanych, zdobyte zaufanie klientów, elastyczność, pozwoliły lepiej zareagować na

zmiany na rynku. Najważniejsza kwestia w czasach kryzysu to bycie pro-aktywnym i przewidującym.

Możliwości dywersyfikacji terytorialnej w tym także działalności zagranicznej pozwala z optymizmem

spoglądać na wyzwania jakie zostały nakreślone w Spółce w związku z planami strategicznymi na kolejne lata

działalności.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.3.4. Projekty realizowane w 2021 r.

W 2021 r. ERBUD International Sp. z o.o. realizowała projekty w Belgii i w Polsce poprzez Spółkę Erbud

Operations Sp. z o.o. w tym m.in.:

2.3.4.1. Umowy podpisane w 2021 r.

Siechnicką Inwestycyjną

Spółką Komunalną spółką z

ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą

w Siechnicach, przy ul. Jana

Pawła lI 12, 55-011 Siechnice

Roboty budowlane pn.: „BUDOWA GMINNEGO OŚRODKA

W SIECHNICACH W STANDARDZIE BUDYNKU

PASYWNEGO”

19 983 494,72 zł 12.02.2021-26.02.2023

Port Popowice Sp. z o.o. ul.

Dąbrowskiego 44, 50-457

Wrocław

Roboty budowlane i wykończeniowe 973 844,12 zł 15.02.2021-24.05.2021

BOUYGUES IMMOBILIER

POLSKA Sp. z o.o.; al. Armii

Ludowej 14; 00-638 Warszawa

Umowa o zastępstwo Inwestorskie "Budowa

Wielorodzinnego budynku z garażami podziemnymi wraz z

zagospodarowaniem terenu i infrastrukturą techniczna na

części działki nr 56 AR 4 z obrębu Pilczyce, przy ulicy

Pilczyckiej 195 we Wrocławiu dzielnica Farbryczna pod

nazwa handlową inwestycji: "Le Vert""

599 800,00 zł 25.03.2021-30.04.2023

MR FRAGOLA SPÓŁKA Z

OGRANICZONĄ

ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, ul.

Prosta 2/14/108, 00-850

Warszawa

Prace budowlane i wykończeniowe w lokalu użytkowym o

powierzchni 355,96

m2 zlokalizowanym w budynku WEST 4 WROCŁAW

1 035 000,00 zł 09.04.2021-31.07.2021

Politechnika Lubelska

Adres: ul. Nadbystrzycka 38D,

20-618 Lublin

Przebudowa Domu Studenckiego nr 2 Politechniki

Lubelskiej w ramach dostosowania do nowelizacji

przepisów przeciwpożarowych i podniesienia standardu w

pokojach mieszkalnych.

12 959 625,84 zł 18.06.2021-22.04.2022

Promenady Zita Sp. z o.o., ul.

Miłosza 13, 50-304 Wrocław

Prace budowlane i wykończeniowe w lokalu użytkowym o

pow. 149,7 m2

zlokalizowanym w budynku Promenady ZITA w części C na 5

piętrze część

zachodnia we Wrocławiu przy ul. Słonimskiego 1-1A

404 207,39 zł 30.06.2021-30.09.2021

Mirosław Wróbel Sp. z o.o., ul.

Graniczna 4a, 54-610 Wrocław

Roboty budowlane polegające na budowie posadzek i

infrastruktury ma działce 1/20

1 249 983,38 zł 23.07.2021-25.11.2021

Narodowy Instytut Onkologii

im. Marii Skłodowskiej – Curie

Państwowy Instytut Badawczy

ul. Roentgena 5, 02 – 781

Warszawa

Wykonanie robót budowlanych, w tym rozbiórkowych,

instalacyjnych oraz wykonania wszystkich obowiązków

określonych w ramach zadania na: „Rozbiórka 5-ciu

budynków wraz z instalacjami i sieciami uzbrojenia

podziemnego wchodzących w skład Narodowego Instytutu

Onkologii im. Marii Skłodowskiej-Curie w Warszawie –

Państwowy Instytut Badawczy”

5 162 538,35 zł 18.07.2021-18.07.2022

Państwowa Wyższa Szkoła

Techniczno-Ekonomiczną im.

ks. Bronisława Markiewicza

ul. Czarnieckiego 16

37-500 Jarosław

BUDOWA BUDYNKU DYDAKTYCZNEGO Z CENTRUM

OBSŁUGI STUDENTOW DLA POTRZEB PAŃSTWOWEJ

WYŻSZEJ SZKOŁY TECHNICZNO EKONOMICZNEJ IM.

KS. BRONISŁAWA MARKIEWICZA Z UZYSKANIEM

POZWOLENIA NA UŻYTKOWANIE W JAROSŁAWIU

DAG/TP/6/21

15 421 719,34 zł 23.08.2021-13.03.2023

Izba Administracji Skarbowej w

Lublinie, ul. T. Szeligowskiego

24,

Realizacja robót budowlanych związanych z

rozbudową i przebudową budynku Izby Administracji

Skarbowej w Lublinie położonego przy ul. Legionów 55 w

Lubartowie

12 627 748,66 zł 17.09.2021-30.09.2022

Mazowieckie Specjalistyczne

Centrum Zdrowia im. prof. Jana

Mazurkiewicza w Pruszkowie,

ul.Partyzantów 2/4, 05 – 802

Pruszków

Poprawa efektywności energetycznej i dostosowanie do

obowiązujących przepisów Pawilonów I i VIIB MSCZ w

Pruszkowie

39 949 152,00 zł 17.11.2021-17.06.2023

Bau NV

zespol budynkow mieszkalnych z garazami w Halle

728 151,00 € 15.11.2020 - 28.02.2022

Strabag Belgien wykonanie stanu surowego buynku szkoly w Deurne 384 500,00 € 28.06.2021-15.03.2022

Bau NV

Wykonanie stanu surowego budynkow mieszkalnych w

Willebroek

460 202,49 € 01.10.2021-31.05.2022

Bau NV

Wykonanie stanu surowego budynku mieszkalnego z

garazamia w Antwewrpii Leuvenstraat

834 227,04 € 22.11.2021-18.08.2022

Zamawiający przedmiot kontraktu wartość kontraktu netto okres realizacji

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.3.4.2. Realizacje w 2021 r. (do dnia sporządzenia sprawozdania).

BOUYGUES IMMOBILIER

POLSKA Sp. z o.o.; al. Armii

Ludowej 14; 00-638 Warszawa

Umowa o zastępstwo Inwestorskie "Budowa

Wielorodzinnego budynku mieszkalnego z usługami i

miejscami postojowymi w poziomie przyziemia, z garażem

podziemnym i niezbędną infrastrukturą techniczna na

działce o numerze 8 i 9 A-M 12 z obrębu Plac Grunwaldzki,

przy ul. Krętej we Wrocławiu, dzielnica Śródmieście pod

nazwą handlową inwestycji: "Zajezdnia"."

781 000,00 zł 25.04.2019-31.03.2021

Szpital Specjalistyczny

im. Ludwika Rydygiera w

Krakowie sp. z o.o.

os. Złotej Jesieni 1

31-826 Kraków

Wykonanie prac termomodernizacyjnych na budynku

głównym Szpitala Specjalistycznego im. Ludwika Rydygiera

w Krakowie sp. z o.o.

33 993 658,54 zł 30.05.2019-30.11.2021

Nałęczów Zdrój Sp. z o.o. z

siedzibą w Drzewcach,

Drzewce 35, 24-150 Nałęczów

Roboty budowlane - Pałac 6 968 639,69 zł 10.03.2020-31.03.2021

Politechnika Lubelska

Adres: ul. Nadbystrzycka 38D,

20-618 Lublin

Przebudowa Domu Studenckiego nr 3 Politechniki

Lubelskiej w ramach dostosowania do nowelizacji

przepisów przeciwpożarowych i podniesienia standardu w

pokojach mieszkalnych.

13 352 572,50 zł 16.09.2020-07.07.2021

Samodzielny Publiczny Zakład

Opieki Zdrowotnej w Łukowie

ul. dr A. Rogalińskiego 3. 21-

400 Łuków

Przebudowa i modernizacja pomieszczeń szpitala w celu

dostosowania do potrzeb oddziału anestezjologii i

intensywnej terapii i jednosalowego bloku operacyjno –

zabiegowego w SPZOZ w Łukowie

7 274 050,06 zł 20.10.2020-20.10.2021

Narodowy Instytut Onkologii

im. Marii Skłodowskiej – Curie

Państwowy Instytut Badawczy

ul. Roentgena 5, 02 – 781

Warszawa

Zwiększenie efektywności energetycznej budynku

Narodowego Instytutu Onkologii im. Marii Skłodowskiej-

Curie - Państwowy Instytut Badawczy w Warszawie.

POIŚ.01.03.01-00-0124/17 w ramach działania 1.3.1. oś

priorytetowa I

Zmniejszenie emisyjności gospodarki

21 756 097,56 zł 04.11.2020-15.12.2021

Siechnicką Inwestycyjną

Spółką Komunalną spółką z

ograniczoną

odpowiedzialnością z siedzibą

w Siechnicach, przy ul. Jana

Pawła lI 12, 55-011 Siechnice

Roboty budowlane pn.: „BUDOWA GMINNEGO OŚRODKA

W SIECHNICACH W STANDARDZIE BUDYNKU

PASYWNEGO”

19 983 494,72 zł 12.02.2021-26.02.2023

Port Popowice Sp. z o.o. ul.

Dąbrowskiego 44, 50-457

Wrocław

Roboty budowlane i wykończeniowe 973 844,12 zł 15.02.2021-24.05.2021

BOUYGUES IMMOBILIER

POLSKA Sp. z o.o.; al. Armii

Ludowej 14; 00-638 Warszawa

Umowa o zastępstwo Inwestorskie "Budowa

Wielorodzinnego budynku z garażami podziemnymi wraz z

zagospodarowaniem terenu i infrastrukturą techniczna na

części działki nr 56 AR 4 z obrębu Pilczyce, przy ulicy

Pilczyckiej 195 we Wrocławiu dzielnica Farbryczna pod

nazwa handlową inwestycji: "Le Vert""

599 800,00 zł 25.03.2021-30.04.2023

MR FRAGOLA SPÓŁKA Z

OGRANICZONĄ

ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ, ul.

Prosta 2/14/108, 00-850

Warszawa

Prace budowlane i wykończeniowe w lokalu użytkowym o

powierzchni 355,96

m2 zlokalizowanym w budynku WEST 4 WROCŁAW

1 035 000,00 zł 09.04.2021-31.07.2021

Politechnika Lubelska

Adres: ul. Nadbystrzycka 38D,

20-618 Lublin

Przebudowa Domu Studenckiego nr 2 Politechniki

Lubelskiej w ramach dostosowania do nowelizacji

przepisów przeciwpożarowych i podniesienia standardu w

pokojach mieszkalnych.

12 959 625,84 zł 18.06.2021-22.04.2022

Promenady Zita Sp. z o.o., ul.

Miłosza 13, 50-304 Wrocław

Prace budowlane i wykończeniowe w lokalu użytkowym o

pow. 149,7 m2

zlokalizowanym w budynku Promenady ZITA w części C na 5

piętrze część

zachodnia we Wrocławiu przy ul. Słonimskiego 1-1A

404 207,39 zł 30.06.2021-30.09.2021

Mirosław Wróbel Sp. z o.o., ul.

Graniczna 4a, 54-610 Wrocław

Roboty budowlane polegające na budowie posadzek i

infrastruktury ma działce 1/20

1 249 983,38 zł 23.07.2021-25.11.2021

Narodowy Instytut Onkologii

im. Marii Skłodowskiej – Curie

Państwowy Instytut Badawczy

ul. Roentgena 5, 02 – 781

Warszawa

Wykonanie robót budowlanych, w tym rozbiórkowych,

instalacyjnych oraz wykonania wszystkich obowiązków

określonych w ramach zadania na: „Rozbiórka 5-ciu

budynków wraz z instalacjami i sieciami uzbrojenia

podziemnego wchodzących w skład Narodowego Instytutu

Onkologii im. Marii Skłodowskiej-Curie w Warszawie –

Państwowy Instytut Badawczy”

5 162 538,35 zł 18.07.2021-18.07.2022

wartość kontraktu netto okres realizacjiZamawiający przedmiot kontraktu

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.4. MOD 21 GmbH (GWI BAUUNTERNEHMUNG GmbH)

2.4.1. Przedmiot działalności

Grupa ERBUD jest obecna na niemieckim rynku od 1993 r. Grupa działa na tym rynku za pośrednictwem GWI

BAUUNTERNEHMUNG GmbH (GWI). Spółka ta, z siedzibą w Düsseldorfie specjalizuje się w budownictwie

ogólnym.

Firma MOD21 GmbH (dawniej GWI GmbH) z siedzibą w Düsseldorfie jest na przestrzeni wielu lat działalności

sprawdzonym ekspertem w budownictwie. Realizuje projekty od robót ziemnych i specjalnych prac

fundamentowych po konstrukcję skorup budynków w stanie surowym, powłokę odporną na warunki

atmosferyczne i budynek "pod klucz". Jako generalny wykonawca jest aktywny na rynku niemieckim od 1993

r. Najważniejszym elementem filozofii MOD21 jest zauważalna bliskość klienta, reprezentowanie jego

interesów na wszystkich etapach projektu budowlanego. Nazwa firmy została zmienione w 2022 r. z GWI

Bauunternehmung GmbH na MOD21 GmbH.

MOD21 zatrudnia ekspertów z wieloletnią wiedzą branżową i doświadczeniem praktycznym, a także młodych,

dynamicznych pracowników, którzy wnoszą nowe perspektywy i sugestie poprawy organizacji i realizacji.

Firma wyróżnia się również cenną mieszanką know-how, która jest rzadko spotykana w branży z której

korzystają klienci w szczególności.

Jako doświadczony partner budowlany MOD21 oferuje:

 Wstępną analizę cyklu budowlanego

 Ekspertyzę już w fazie planowania

 Określanie budżetu, bezpieczeństwo kosztów

 Analizę kosztów i korzyści

 Uwzględnienie kosztów operacyjnych

 Terminowa i profesjonalna realizacja projektu

 Elastyczność w przypadku zmian na etapie budowy

 Partnerskie i przejrzyste rozliczenia

 Zarządzanie gwarancjami

Na koniec grudnia 2021 r. GWI zatrudniała 65 pracowników.

Państwowa Wyższa Szkoła

Techniczno-Ekonomiczną im.

ks. Bronisława Markiewicza

ul. Czarnieckiego 16

37-500 Jarosław

BUDOWA BUDYNKU DYDAKTYCZNEGO Z CENTRUM

OBSŁUGI STUDENTOW DLA POTRZEB PAŃSTWOWEJ

WYŻSZEJ SZKOŁY TECHNICZNO EKONOMICZNEJ IM.

KS. BRONISŁAWA MARKIEWICZA Z UZYSKANIEM

POZWOLENIA NA UŻYTKOWANIE W JAROSŁAWIU

DAG/TP/6/21

15 421 719,34 zł 23.08.2021-13.03.2023

Izba Administracji Skarbowej w

Lublinie, ul. T. Szeligowskiego

24,

Realizacja robót budowlanych związanych z

rozbudową i przebudową budynku Izby Administracji

Skarbowej w Lublinie położonego przy ul. Legionów 55 w

Lubartowie

12 627 748,66 zł 17.09.2021-30.09.2022

Mazowieckie Specjalistyczne

Centrum Zdrowia im. prof. Jana

Mazurkiewicza w Pruszkowie,

ul.Partyzantów 2/4, 05 – 802

Pruszków

Poprawa efektywności energetycznej i dostosowanie do

obowiązujących przepisów Pawilonów I i VIIB MSCZ w

Pruszkowie

39 949 152,00 zł 17.11.2021-17.06.2023

S.M. Gilly 2024 (Franki SA &

Jan De Nul NV

wykonanie stanu surowego budynku szpitala w Charleroi 5 027 988,56 € 15.06.2019-31.08.2021

Bau NV

zespol budynkow mieszkalnych z garazami w Halle

728 151,00 € 15.11.2020 - 28.02.2022

Strabag Belgien wykonanie stanu surowego budynku szkoly w Deurne 384 500,00 € 28.06.2021-15.03.2022

Bau NV

Wykonanie stanu surowego budynkow mieszkalnych w

Willebroek

460 202,49 € 01.10.2021-31.05.2022

Bau NV

Wykonanie stanu surowego budynku mieszkalnego z

garazamia w Antwewrpii Leuvenstraat

834 227,04 € 22.11.2021-18.08.2022

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.4.2. Władze statutowe

Od 1 stycznia 2007 r. do 30 czerwca 2020 roku funkcję Prezesa Zarządu GWI Bauunternehmung GmbH

sprawował pan Axel Wahl.

W dniu 01.07.2020 r. Walne Zgromadzenie Udziałowców GWI GmbH odwołało pana Axel Wahl’a i powołało

do Zarządu spółki jednoosobowo Pana Igora Pawłowskiego powierzając mu funkcję Członka Zarządu.

W dniu 01.10.2020 r. Walne Zgromadzenie Udziałowców GWI GmbH powołało do Zarządu spółki Pana

Jürgena Kugelberga powierzając mu funkcję – Prezesa Zarządu, tym samym Zarząd spółki stał się organem

dwuosobowym.

W dniu 1 lutego 2021 r. do Zarządu GWI GmbH został powołany uchwałą Walnego Zgromadzenia

Udziałowców Pan Theodor Kaczmarek, natomiast Pan Igor Pawłowski złożył w tym dniu rezygnację z pełnionej

dotychczas funkcji.

W związku z powyższym, od dnia 01.02.2021 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, Zarząd spółki

stanowią:

 Jürgen Kugelberg - Prezes Zarządu

 Theodor Kaczmarczyk - Prezes Zarządu

2.4.3. Sytuacja na rynku

„Dobrze poradziliśmy sobie z wyzwaniami związanymi z koronakryzysem. Stało się to dzięki ogromnemu

wysiłkowi naszych firm i pracowników. O ile wartość dodana brutto całej gospodarki w pierwszych trzech

kwartałach spadła o 5,8% bez uwzględniania czynników sezonowych, to w budownictwie realnie wzrosła ona

o 2,0%.” Peter Hübner i Reinhard Quast, przewodniczący Głównego Związku Niemieckiego Przemysłu

Budowlanego oraz Centralnego Związku Budownictwa Niemieckiego, w ten sposób skomentowali naznaczony

koroną rok 2020 podczas dorocznej konferencji prasowej obu wiodących związków budowlanych.

Podczas gdy ogólna liczba zatrudnionych spadła o 0,8% od stycznia do września w porównaniu z

analogicznym okresem poprzedniego roku, budownictwo odnotowało w tym samym okresie wzrost o 1%.

Innymi słowy: podobnie jak w latach ubiegłych, budownictwo również i w 2020 roku napędzało koniunkturę.

W swojej wspólnej prognozie wiodące związki budowlane zakładają, że przychody z budownictwa w sektorze

budownictwa ogólnego wzrosną nominalnie o 3,0% w bieżącym roku. Przy oczekiwanym wzroście cen o 2,5%

daje to niewielki realny wzrost o 0,5%. W 2021 r. branża spodziewa się nominalnej stagnacji w przychodach

z budownictwa, które utrzymają się na poziomie z 2020 r. Biorąc pod uwagę ceny, daje to realny minus 2%.

Budownictwo mieszkaniowe najprawdopodobniej najlepiej poradzi sobie w czasach koronakryzysu i osiągnie

nominalny wzrost przychodów na poziomie 4% w bieżącym roku, a w nadchodzącym roku będzie on

prawdopodobnie tylko nieznacznie niższy i wyniesie 3%. Przy obrotach w wysokości 52,6 miliardów euro

budownictwo mieszkaniowe pozostanie najważniejszym sektorem budownictwa w 2021 roku.

„Presja na rynki mieszkaniowe w dużych miastach nie zmniejszyła się. Ze względu na zwiększony przez

koronawirusa trend pracy na home office, posiadanie nieruchomości wydaje się jeszcze bardziej pożądane.

Ponadto główna siła napędowa budownictwa mieszkaniowego w ostatnich latach, a mianowicie wyjątkowo

niski poziom stóp procentowych, wciąż będzie się utrzymywać. Atrakcyjność inwestycji w budownictwo

mieszkaniowe nie traci na sile”, tak Peter Hübner, Przewodniczący Głównego Niemieckiego Związku

Przemysłu Budowlanego, wyjaśnia motywację za budownictwem mieszkaniowym.

W latach 2020 i 2021 budownictwo dla inwestorów prywatnych najbardziej ucierpi wskutek koronakryzysu.

Główne wskaźniki mówią tutaj same za siebie. Słabe prywatne budownictwo kubaturowe spowoduje, że

przychody w budownictwie prywatnym wzrosną nominalnie tylko o 1,0% w 2020 roku, a w nadchodzącym roku

spadną o 2,0%. Wolumen w 2021 roku wyniesie 48,7 mld euro. „Duże gałęzie przemysłu wytwórczego

spodziewają się w bieżącym roku spadku obrotów, który może sięgnąć nawet 15%. Wiele gałęzi sektora

usługowego, które opierają się na bezpośrednim kontakcie z klientami, jest jeszcze mocniej dotkniętych. Ich

zdolność i chęć inwestowania uległy poważnemu pogorszeniu, co prawdopodobnie ujawni się przede

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

wszystkim w nadchodzącym roku”- powiedział prezes Centralnego Związku Budownictwa Niemieckiego,

Reinhard Quast. „Prywatne budownictwo inżynieryjne, które opiera się na działalności inwestycyjnej firm

zajmujących się dostawą i utylizacją, oraz na rozbudowie sieci szerokopasmowej i inwestycjach Deutsche

Bahn (kolei niemieckich), stabilizuje budownictwo prywatne.”

Dla przychodów w budownictwie publicznym związki nadal spodziewają się znacznego wzrostu nominalnego

na poziomie 3,0% w bieżącym roku, jednak w 2021 roku zmieni się on w spadek rzędu 2,0%. Szacuje się, że

wolumen obrotów w tym sektorze w przyszłym roku osiągnie 29,5 mld euro, przy czym publiczne budownictwo

kubaturowe powinno wyjść z kryzysu lepiej niż inżynieria lądowa. „Apelujemy do sektora publicznego, aby

utrzymał swoje inwestycje przynajmniej na tym samym poziomie i więcej inwestował w infrastrukturę.

Obawiamy się z własnych bolesnych doświadczeń, że inwestycje zostaną wystawione na próbę, kiedy

przyjdzie czas na oszczędności po pandemii” oświadczył Hübner.

Liczba osób zatrudnionych w sektorze budownictwa ogólnego wzrosła średnio o 10 000 do 880 000 w 2020

roku. W porównaniu do najniższego poziomu z 2009 r., możliwości kadrowe wzrosły o jedną czwartą. Również

w 2021 r. przewodniczący dwóch wiodących związków budowlanych nadal spodziewają się wzrostu

zatrudnienia o około 5 000 osób. Ponadto firmy zapewniają również szkolenia - jesienią tego roku 14 146

młodych ludzi rozpoczęło szkolenie w firmach budowlanych. „To o 3,4% więcej niż w poprzednim roku, a tym

samym jest to najwyższa liczba osób kształcących się w zawodzie od ponad 15 lat. Łącznie 41 307 młodych

ludzi jest obecnie szkolonych w kierunku branży budowlanej - to także nowy rekord od 2002 roku” wyjaśnił

Quast.

2.4.4. Podpisane i realizowane kontrakty w 2021 r.

Partnerzy w 2021 r.

 TZMO Deutschland GmbH

 Schattberg Objektgesellschaft mbH & Co. KG

 Dornieden Zooviertel GmbH & Co. KG

 Monheimer Einkaufszentren I.+II. GmbH

 Städtische Bäder BGA Bädergesellschaft Düsseldorf mbH

 Centrum Projektentwicklung GmbH

Projekty w 2021 r.

 Nowy budynek administracyjny dla TZMO Deutschland GmbH w Biesenthal

 Prace budowlane w stanie surowym / Budynki mieszkalne + garaże + Penny Market w Düsseldorfie

 Prace budowlane w stanie surowym w Monheim am Rhein

 Prace remontowe Schadowplatz 18 w Düsseldorfie

 Prace remontowe basenu w Düsseldofie

2.4.5. Szanse i zagrożenia

Rynek budowlany boryka się obecnie z wieloma problemami. Skala inwestycji zakończonych przekroczeniem

czasu realizacji, przekroczeniem budżetu lub gorszą jakością od oczekiwanej jest w branży budowlanej

szczególnym problemem. Materiały źródłowe i analizy wyników przeprowadzonych badań w kierunku

identyfikacji czynników wpływających na wskaźniki niepowodzenia realizacji są podstawą przygotowawczej

działalności budowlanej MOD21. Pandemia, niestabilna sytuacja polityczną w Europie, znaczący wzrost cen

materiałów budowlanych i ich za mała podaż, wysokie koszty prowadzenia działalności to aktualne

wyznaczniki rynku budowlanego. Mimo tych aspektów firma planuje rozwój nie tylko w związku z modyfikacją

i wprowadzeniem systemu modularnego ale również tradycyjnego budownictwa konstrukcji budowlanych,

którego realizatorem jest już od 29 lat. Problemy towarzyszące działalności firmy i dotyczące jej wewnętrznej

struktury należą do przeszłości. Ich eliminacja związana w roku ubiegłym z zawyżonymi kosztami została

sfinalizowana, w roku bieżącym nie przewidywane są żadne ryzyka struktury wewnętrznej. Wzrost

wykwalifikowanego personelu gwarantuje nowe kontrakty a co się z tym wiąże planowany rozwój firmy.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.4.6. Strategiczne priorytety

Branża budowlana i z tym związana działalność firmy stosunkowo dobrze poradziła sobie z falą pandemii.

Zachowanie jednak wymagających zabezpieczeń i obostrzeń będzie towarzyszyło realizacji zleceń jeszcze w

2022 r. Wszelkie środki w tym pomocne były i są dostępne dla wszystkich pracowników.

Z rozpoczęciem 2022 r. wkracza GWI w nowy etap działalności budowlanej i zmienia nie tylko nazwę na

MOD21 GmbH ale także koncept i rozwój o budownictwo modułowe.

MOD21 stawia na budowę dużych obiektów modułowych z drewna – hoteli, biurowców, akademików, szpitali,

budynków użyteczności publicznej. Wspieranie inwestorów w całym procesie budowy, od projektu do oddania

gotowego budynku do użytku jest i będzie towarzyszyło całościowej realizacji zleceń.

Dobra atmosfera w pracy ma ogromny wpływ na poziom efektywności pracowników. Przebywając w

przyjaznym otoczeniu, ludzie o wiele chętniej angażują się w wykonywanie obowiązków zawodowych, a do

tego czerpią z nich radość i satysfakcję. Utrzymanie miłego środowiska pracy stanowi ważny element

przyszłościowej działalności Firmy.

2.5. ONDE S.A. (wcześniej Przedsiębiorstwo Budownictwa Drogowo-

Inżynieryjnego S.A.)

2.5.1. Przedmiot działalności

Grupa ONDE działa w zdywersyfikowanym modelu biznesowym, którego głównym elementem jest segment

budownictwa w branży OZE, uzupełnianym przez segment projektowania OZE oraz działalność w obszarze

budownictwa drogowo-inżynieryjnego.

ONDE posiada ugruntowaną pozycję na rynku budownictwa farm wiatrowych oraz fotowoltaicznych i

pozycjonuje się jako największy wykonawca inwestycji w OZE pod względem łącznej wielkości zrealizowanych

projektów wiatrowych na polskim rynku.

Grupa prowadzi działalność w oparciu o następujące segmenty działalności:

› segment „Odnawialnych Źródeł Energii”, który dzieli się na trzy obszary:

› realizacja kontraktów dla branży farm wiatrowych,

› realizacja kontraktów dla branży farm fotowoltaicznych,

› serwis i utrzymanie farm fotowoltaicznych

› segment „Budownictwo Drogowo-Inżynieryjne”,

› segment „Pozostałe” (sprzedaż kruszywa, materiałów budowlanych i produkcji pomocniczej).

Dodatkowo Grupa z początkiem roku 2021 rozpoczęła działalność w obszarze budowy własnych

Odnawialnych Źródeł Energii w modelu develop, build and sell. Działalność ta opiera się o zakup,

dewelopment, budowę, a następnie sprzedaż projektów fotowoltaicznych i wiatrowych. Grupa pozyskuje

zarówno projekty na wczesnym etapie rozwoju (greenfield), jak i posiadające ustalone już warunki przyłączenia

do sieci lub pozwolenie na budowę, co oznacza możliwość szybszej komercjalizacji.

Rok 2021 był dla ONDE rekordowy pod względem wykonawstwa dla OZE. Spółka zakończyła realizację 13

projektów wiatrowych oraz 64 farmy słoneczne dla swoich klientów, o łącznym potencjale wytwórczym na

poziomie niemal 0,4 GW. ONDE przekroczyło historyczny próg 3 GW mocy urządzeń na wszystkich FW i PV

realizowanych od początku istnienia spółki. W roku 2021 Spółka rozpoczęła realizację 15 farm wiatrowych o

łącznej mocy ok. 454 MW i łącznej wartości umów ponad 422 mln zł.

9 kwietnia 2021 r. Spółka dokonała akwizycji IDE Projekt sp. z o.o., biura projektowego wyspecjalizowanego

w usługach projektowych dla branży OZE. Zespół IDE Projekt posiada doświadczenie i kompetencje w

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

przygotowywaniu kompleksowych projektów budowlanych i wykonawczych farm fotowoltaicznych oraz farm

wiatrowych. IDE Projekt współpracuje ze Spółką w zakresie przygotowania projektów infrastruktury drogowej

i energetycznej oraz dla branż



towarzyszących. IDE Projekt opracowuje projekty budowlane i wykonawcze w

zakresie budowy nowych oraz przebudowy, rozbudowy i remontów istniejących elementów układu drogowego

oraz obiektów energetycznych. Zakup IDE Projekt został zrealizowany w ramach realizacji strategii

rozszerzenia działalności i kompetencji Spółki w obszarze projektowania i realizacji farm wiatrowych i

fotowoltaicznych.

W związku z dynamicznym rozwojem działalności Grupa ONDE na koniec grudnia 2021 r. zatrudniała 587

pracowników, tj. o 136 więcej niż w porównaniu ze stanem na koniec 2020 r.

2.5.2. Władze statutowe

RADA NADZORCZA

Od dnia 31 maja 2019 roku do dnia 19 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza działa w składzie:

 Przewodniczący - Jacek Leczkowski

 Wiceprzewodniczący - Agnieszka Głowacka

 Sekretarz - Joanna Piersa

Dnia 19 lutego 2021 roku Pani Joanna Piersa złożyła rezygnację z członkostwa w Radzie Nadzorczej Spółki.

Tego samego dnia Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało w skład Rady Nadzorczej, na okres wspólnej

kadencji, która rozpoczęła się 31.05.2019 roku Panów Michała Otto, Mirosław Godlewskiego, oraz Jacka

Sochę. Tym samym, począwszy od dnia 19 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza działa w składzie:

 Przewodniczący - Jacek Leczkowski

 Wiceprzewodniczący - Jacek Socha

 Członek Rady - Agnieszka Głowacka

 Członek Rady - Mirosław Godlewski

 Członek Rady - Michał Otto

Kadencja Rady w wyżej wymienionym składzie upływa z dniem 31 maja 2022 roku

ZARZĄD

W okresie od 31.05.2019 roku Zarząd spółki działa w powołanym na 3-letnią, wspólną kadencję składzie:

 Prezes Zarządu - Paweł Średniawa

 Wiceprezes Zarządu - Piotr Gutowski

 Wiceprezes Zarządu - Marcin Szerszeń

2.5.3. Sytuacja na rynku

Istotny dla bieżącej i przyszłej działalności Grupy ONDE jest kształt regulacji prawnych, głównie z zakresu

budownictwa i energetyki. Obowiązujące przepisy mają wpływ m.in. na sposób realizacji projektów, możliwość

zdobywania nowych zleceń i zawierania umów, a także ograniczenia i szanse dla rozwoju energetyki

odnawialnej. Z tego powodu Grupa ONDE monitoruje zachodzące zmiany legislacyjne, ocenia ich możliwe

implikacje dla prowadzonej działalności i dąży do mitygowania zidentyfikowanych zagrożeń oraz

wykorzystania wynikających z nich szans. Do głównych regulacji, mających największe znaczenie dla Grupy

ONDE oraz sektora zalicza się:

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

› Prawo energetyczne i Polityka Energetyczna Polski do 2040 r.

Prawo energetyczne (dalej „PE”) oraz akty wykonawcze określają zasady kształtowania polityki

energetycznej państwa, zasady i warunki zaopatrzenia oraz użytkowania paliw i energii (w tym ciepła), jak

i działalności przedsiębiorstw energetycznych, a także wskazuje organy właściwe w sprawach gospodarki

paliwami i energią. PE określa również zasady kształtowania polityki energetycznej państwa, a

obowiązującym dokumentem w tym zakresie jest Polityka Energetyczna Polski do 2040 r. (dalej: PEP

2040). Kluczowymi dla Grupy elementami PEP 2040 są m.in. cele wzrostu udziału OZE we wszystkich

sektorach i technologiach, obejmujący wzrost udziału OZE w końcowym zużyciu energii brutto do co

najmniej 23% i nie mniej niż 32% w elektroenergetyce (głównie poprzez energię wiatrową oraz

fotowoltaiczną) oraz wzrost mocy zainstalowanych w fotowoltaice do ok. 5-7 GW w 2030 r. i ok. 10-16 GW

w 2040 r.

› Ustawa o odnawialnych źródłach energii

Ustawa o odnawialnych źródłach energii (dalej: Ustawa OZE) określa zasady i warunki wykonywania

działalności w zakresie wytwarzania energii elektrycznej z OZE, biogazu rolniczego w instalacjach OZE

oraz wytwarzania biopłynów. Ustawa OZE określa również m.in. mechanizmy i instrumenty wspierające

wytwarzanie energii elektrycznej z OZE, biogazu rolniczego oraz ciepła w instalacjach OZE jak i zasady

współpracy międzynarodowej w zakresie OZE oraz wspólnych projektów inwestycyjnych.

Ustawa OZE reguluje m.in. funkcjonowanie systemu aukcyjnego - mechanizmu wsparcia dla wytwórców

energii elektrycznej z instalacji OZE. W ramach aukcji, wytwórca składa ofertę na sprzedaż energii

elektrycznej z instalacji po cenie, za jaką zobowiązuje się sprzedać zadeklarowany wolumen energii w

kolejnych latach. Wytwórca wygrywający aukcję dzięki najniższej cenie uzyskuje gwarantowane wsparcie

w okresie od wprowadzenia po raz pierwszy do sieci energii elektrycznej wytworzonej w instalacji przez

maksymalnie kolejne 15 lat.

W I półroczu 2021 r. procedowany był projekt ustawy o zmianie Ustawy OZE, który m.in. przewiduje

wydłużenie wsparcia z systemu aukcyjnego do 30 czerwca 2047 r. oraz zwolnienie instalacji OZE o mocy

do 500 kW (dla wolnostojącej fotowoltaiki na określonych gruntach) z konieczności uwzględnienia w

studium zagospodarowania przestrzennego.

› Ustawa Odległościowa

Ustawa Odległościowa określa m.in. warunki, tryb lokalizacji i budowy elektrowni wiatrowych w

sąsiedztwie istniejącej albo planowanej zabudowy mieszkaniowej. W praktyce ogranicza możliwość

lokalizowania elektrowni wiatrowych w odległości nie mniejszej niż dziesięciokrotność jej wysokości od

budynków mieszkalnych lub obszarów przyrody chronionej. W 2021 r. opiniowany był rządowy projekt

nowelizacji Ustawy Odległościowej, który zakłada utrzymanie podstawowej zasady o lokowaniu nowej

elektrowni wiatrowej wyłącznie na podstawie miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego.

Nowelizacja Ustawy Odległościowej wprowadza jednak możliwość określenia w miejscowym planie

zagospodarowania przestrzennego innej odległości elektrowni wiatrowej od budynku mieszkalnego, mając

na uwadze zasięg oddziaływań elektrowni wiatrowej, z uwzględnieniem określonej w projekcie

bezwzględnej minimalnej odległości bezpieczeństwa, tj. 500 metrów. Zgodnie z nowelizacją Ustawy

Odległościowej, finalna odległość od zabudowań mieszkalnych, będzie weryfikowana i określana w

ramach procedury wydawania przez Regionalną Dyrekcję Ochrony Środowiska.

› Prawo ochrony środowiska

Uregulowania prawa ochrony środowiska dotyczą zarówno istniejących już obiektów, jak również samego

procesu inwestycyjno-budowlanego. Przepisy te zakładają również, że eksploatacja instalacji, która

powoduje m.in. emisję hałasu oraz wytwarzanie pól elektromagnetycznych, nie powinna powodować

przekroczenia standardów jakości środowiska poza terenem, do którego prowadzący instalację ma tytuł

prawny. Prawo ochrony środowiska przewiduje odpowiedzialność cywilną, karną i administracyjną za

naruszenie jej przepisów lub pozwoleń wydanych na jej podstawie. Określa również sytuacje, w których

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

może dojść do wstrzymania użytkowania instalacji (m.in. w przypadku użytkowania instalacji bez

wymaganego pozwolenia integracyjnego).

› Ustawa OOŚ

Zgodnie z ustawą o udostępnianiu informacji o środowisku i jego ochronie, udziale społeczeństwa w

ochronie środowiska oraz o ocenach oddziaływania na środowisko (dalej: Ustawa OOŚ) uzyskanie decyzji

o środowiskowych uwarunkowaniach jest wymagane w przypadku realizacji planowanych przedsięwzięć

mogących zawsze znacząco oddziaływać na środowisko, lub przedsięwzięć mogących potencjalnie

znacząco oddziaływać na środowisko. Za takie uznaje się większość inwestycji w zakresie wytwarzania

energii elektrycznej z OZE (w szczególności projekty lądowych farm wiatrowych). Przepisy ustawy

wpływają na tempo realizacji inwestycji, ponieważ dopiero po uzyskaniu decyzji o środowiskowych

uwarunkowaniach (określającą wymogi dotyczące przedsięwzięcia w zakresie środowiska) inwestor może

wnioskować o decyzję o pozwoleniu na budowę.

2.5.4. Perspektywy rynkowe

W rok 2022 Grupa ONDE weszła z portfelem zleceń o wartości ponad 925 mln. zł, z czego zrealizowania w

roku 2022 jest ok. 857 mln zł. Dla porównania – rok 2021 Grupa rozpoczynała z portfelem zleceń o wartości

1.077 mln zł, a rok 2020 portfelem o wartości 650 mln zł.

Energetyka wiatrowa

Grupa ONDE działa na dynamicznie rozwijającym się rynku odnawialnych źródeł energii, który jest kluczowym

elementem transformacji energetycznej Polski i Europy. Jak wynika z raportu WindEurope, „Energia wiatrowa

w Europie: statystyki z 2021 r. i prognozy na lata 2022-2026” inwestycje w sektorze energii wiatrowej w Europie

w 2019 r. sięgnęły 52 mld euro, a w latach 2021-2025 zainstalowanych zostanie 105 GW nowych mocy

wiatrowych. Natomiast z inwestycjami na poziomie 1,6 mld euro w 2020 r., Polska znajduje się wśród pięciu

krajów o najwyższym poziomie wydatków na lądowe farmy wiatrowe w Unii Europejskiej. Zgodnie z danymi

przedstawionymi w raporcie URE łączna moc generowana przez instalacje OZE wyniosła w 2020 r. 9979 MW,

wobec 6970 MW w 2015 r. (wzrost o ponad 43%), z czego 63,6% pochodziło z energetyki wiatrowej. W ciągu

ostatnich 10 lat moc polskich farm wiatrowych wzrosła ponad pięciokrotnie. Według danych URE, w Polsce

pracuje ponad 1200 instalacji wykorzystujących wiatr, jako odnawialne źródło energii. Ich moc zainstalowana

wynosi ponad 5900 MW, co stanowi ok. 65% mocy zainstalowanej we wszystkich rodzajach krajowych

instalacji OZE. W realizacji jest blisko 160 kolejnych farm wiatrowych o łącznej mocy ok. 2500 MW. Moc

zainstalowana w całym systemie elektroenergetycznym w Polsce w 2019 r. wyniosła prawie 47 tys. MW.

W 2020 r. produkcja energii z wiatru stanowiła ponad 9% całkowitego wolumenu wyprodukowanej energii w

kraju. Krajowy Plan Działań na Rzecz Energii i Klimatu przewiduje zwiększenie mocy instalacji OZE w Polsce

do 24 GW w 2030 r. i 37 GW w 2040 r. (z poziomu 9,5 GW w 2020 r.), a także wzrost udziału produkcji energii

elektrycznej pochodzącej z OZE do 32% i 40% (do 2030 r. i 2040 r.)

Energetyka słoneczna

Energetyka słoneczna (dalej: PV) rozwija się najszybciej ze wszystkich sektorów OZE w Polsce. Według

SolarPower Europe, w 2021 r. Dzięki instalacji około 3,2 GW nowych mocy fotowoltaicznych, Polska zajęła

czwarte miejsce w Europie pod względem przyrostowym, zaraz po Niemczech (5,8 GW), Hiszpanii (3,8 GW)

oraz Holandii (3,3 GW). W 2021 r. ponad 1,1 TWh wyprodukowanej w Polsce energii elektrycznej zostało

wprowadzone z mikroinstalacji PV – ponad trzykrotnie więcej niż w 2019 r. Według danych Agencji Rynku

Energii na koniec czerwca 2021 r. moc zainstalowana fotowoltaiki w Polsce wyniosła 5 357 MW, o 117,4 proc.

więcej w stosunku do czerwca 2020 r. Przeciętna wielkość instalacji PV to 10,3 kW. PEP 2040 zakłada dalszy

rozwój mocy w tym sektorze (do ok. 5-7 GW w 2030 r. oraz ok. 10-16 GW w 2040 r.) oraz ogólny wzrost

udziału OZE w końcowym zużyciu energii brutto do co najmniej 23% i nie mniej niż 32%. Istotnym czynnikiem

jest stabilność łańcucha dostaw kluczowych komponentów i optymalizacja kosztowa zamówień. W tym celu

ONDE w okresie 4Q21 – IIQ22 realizuje jedną z największych dostaw modułów wśród wykonawców OZE w

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Polsce, zamawiając 440 kontenerów morskich z modułami o mocy ok. 140 MWp. Tak duży wolumen daje nie

tylko komfort realizacji prac zleconych, ale też zabezpiecza budowy farm na własny rachunek i stabilność ceny

ważnego komponentu.

Development

Działalność w obszarze budowy własnych Odnawialnych Źródeł Energii opiera się na modelu develop, build

and sell. Do końca 2021 r. zakupiono projekty o łącznej mocy ok. 830 MW. Projekty o mocy 132 MW mają

wygraną aukcję bądź pozyskanego inwestora zainteresowanego komercjalizacją w modelu PPA. Kolejne 75

MW to inwestycje z projektem i pozwoleniem na budowę. Ok 224 MW to projekty z warunkami

przyłączeniowymi i ok. 250 MW z wnioskiem o ich uzyskanie.

W listopadzie 2021 r. Spółka rozpoczęła budowę pierwszego własnego projektu fotowoltaicznego "Cyranka”,

który jest zlokalizowany w woj. mazursko-warmińskim. 18 MW instalacja ma zostać uruchomiona do końca

2022 r.

Budownictwo drogowe

Istotny dla działalności Grupy w segmencie budownictwa drogowo-inżynieryjnego jest kształt rządowych

programów infrastrukturalnych, takich jak Program Budowy Dróg Krajowych do 2030 r. (z perspektywą do

2033 r.) o budżecie w wysokości około 292 mld złotych, w którego ramach realizowane są m.in. projekty

budowy i modernizacji dróg.

2.5.5. Podpisane umowy

Umowy podpisane oraz umowy, które weszły w życie w okresie od 1 stycznia 2021 r. do dnia publikacji

Sprawozdania (o wartości jednostkowej powyżej 15.000 tys. zł):

Inwestor

Data zawarcia

(podpisania)

umowy

Przedmiot Umowy

Wartość netto

(przypadająca

na ONDE)

Lp.

w tys. zł

Umowy podpisane w 2020 r., które weszły w życie w 2021 r.:

DK Farma Wiatrowa

Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością

04.06.2020 r.

(weszła w życie

30.04. 2021 r.)

Budowa FW Dębnica

Kaszubska

27.397

Quadran Wind Park 7

Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością

24.09.2020 r.

(umowa

warunkowa,

weszła w zycie

09.03.2021 r.)

Budowa FW Rychwał 24.282

PON-THERM Farma

Wólka Dobryńska Sp.

z o.o.

08.12.2020 r.

(umowa

warunkowa,

weszła w życie

09.07.2021 r.)

Budowa FW Wólka Dobryńska

37.099

Monsoon Energy Sp.

z o.o.

08.12.2020 r.

(warunkowa,

weszła w zycie

09.07.2021 r.)

Budowa FW Sędzice

(Podlasek)

18.567

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Umowy podpisane od 1 stycznia 2021 r. do dnia publikacji Sprawozdania:

Polenergia Farma

Wiatrowa Dębice /

Kostomloty

29.01.2021 r. Budowa FW Kostomłoty 31.495

Spectris Energy Sp. Z

o.o.

04.02.2021 r. Budowa 38 instalacji PV 24.890

WIND FIELD

WIELKOPOLSKA SP.

Z O.O.

08.02.2021 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Wielkopolska

39 648

OX2 Construction 26.02.2021 Budowa FW Sulmierzyce 28.822

Województwo

Kujawsko-Pomorskie

01.04.2021 r.

Rozbudowa drogi

wojewódzkiej nr 270 – budowa

obwodnicy m. Brześć

16 937

E&W spółka z

ograniczoną

odpowiedzialnością

ZOL spółka

komandytowa z

siedzibą w Dąbrowie

30.04.2021 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Żółkiewka

17 300

LongWing Polska Sp.

z o.o.

10.05.2021 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Zalesie

26 383

ABO WIND POLSKA

sp. z o.o.

12.05.2021 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Donaborów

15 603

9. OX2 Construction AB

28.05.2021 r.

(warunkowa,

weszła w życie

15.06.2021 r.)

Budowa FW Juniewicze 36.271

10.

FW WARTA Sp. z

o.o.

28.05.2021 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Warta

35 513

11. spółki Wind Power AS

11.06.2021 r.

Budowa elektrowni PV wraz z

dostawa modułów

57.047

12.

WSB Park Wiatrowy

KĘPNO

12.07.2021 r.

(warunkowa,

weszła w życie

26.08.2021)

Budowa FW Kępno 32.200

13.

Grand Solar 2 Sp. Z

o.o.

21.09.2021 r.

Budowa elektrowni PV wraz z

dostawa modułów

125.726

14. EW Rywałd sp. z o.o. 15.10.2021 r. Budowa FW Rywałd 25.033

15. EE Liskowo Sp. z o.o.

05.11.2021

(umowa weszła w

Umowa o wykonanie instalacji

i urządzeń pomocniczych dla

FW Liskowo

26.673

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

życie 15.11.2021

r.)

16. Cyranka Sp. z o.o. 23.11.2021 r.

Budowa farm fotowoltaicznych

Giżycko 1 oraz Giżycko 2

46 000

17.

spółki należące do

Grupy Kapitałowej

R.Power Sp. z o

03.12.2021 r.

Wykonanie kompleksowych

robót budowlanych przy

budowie 63 Farm

Fotowoltaicznych

164 000

18.

PV Pożarowo 1, PV

Pożarowo 2, PV

Pożarowo 3, PV

Pożarowo 4 (cztery

umowy)

16.12.2021 r. Budowa PV Pożarowo 97.733

19. Baltic Sea Polska II 12.01.2022 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Potęgowo

19 070

20.

Windpower Poland

sp. z o.o.

14.01.2022 r.

Budowa Farmy Wiatrowej

Ujście

42 280

21.

Polenergia Farma

Wiatrowa Piekło i

Polenergia Farma

Wiatrowa 16

04.02.2022 r. Budowa FW Piekło 23.490

22.

Województwo

Zachodniopomorskie

Zachodniopomorski

Zarząd Dróg

Wojewódzkich w

Koszalinie

7.032022 r..

Przebudowa drogi

wojewódzkiej nr 152 na

odcinku Świdwin – Połczyn

Zdrój – etap 1

44 670

2.5.6. Realizacje w 2021 r.

Wśród najważniejszych projektów realizowanych przez ONDE w 2021 roku wskazać należy m.in:

 Budowa Farmy Wiatrowej Potęgowo

 Budowa Farmy Wiatrowej Dębowa Łąka

 Budowa Farmy Wiatrowej Białogard

 Budowa Farmy Wiatrowej Biały Bór

 Budowa Farmy Wiatrowej Dębsk

 Budowa Farm Fotowoltaicznych na zlecenie spółek z Grupy rPower.

 Budowa Farm Fotowoltaicznych na zlecenie spółek z Grupy Qair (wcześniej Grupa Quadran)

 Budowa trasy tramwajowej wzdłuż ul. Kujawskiej na odcinku od Ronda Kujawskiego do Ronda

Bernardyńskiego w Bydgoszczy wraz z rozbudową układu drogowego

 Budowa drogi S3 na odcinku Legnica (A4) – Lubawka, zadanie IV.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.5.7. Szanse i zagrożenia

Przed segmentem OZE rysują się dobre perspektywy. Rok 2020 stał pod znakiem realizacji projektów, które

zagwarantowały sobie wsparcie w aukcjach w 2018 i 2019 roku. Przeprowadzone w IV kwartale 2020 roku

kolejne aukcje na sprzedaż energii elektrycznej z nowych instalacji OZE dały pozytywne rozstrzygnięcie dla

kolejnych projektów. Stagnacja na rynku budownictwa wiatrowego, wynikająca z przedłużającego się procesu

nowelizacji ustawy 10H spowodowała, że w ostatnich latach nie był prowadzony proces dewelopmentu nowych

projektów, tym samym do kolejnych aukcji mogą nie zostać zgłoszone kolejne projekty.

Potencjał i potrzeby rynku budownictwa drogowego w Polsce są olbrzymie. W 2020 roku zainicjowany został

Program Budowy Dróg Krajowych (z perspektywą do 2030 r.). Zakłada on duże nakłady na budowę dróg

ekspresowych, autostrad, obwodnic oraz utrzymanie standardów technicznych istniejącej sieci drogowej.

Strategicznym celem Spółki jest ofertowanie z zakładaną satysfakcjonującą marżą. Zagrożeniem dla

kontraktów długoterminowych jest limit 5-procentowej waloryzacji. Pozytywną zmianą w segmencie

budownictwa drogowego jest podniesienie w lutym 2022r. progu waloryzacji do 10% dla kontraktów

krótkoterminowych (do 12 miesięcy) realizowanych dla GDDKiA.

Zwiększające się obciążenia budżetów samorządowych wpływają na zmniejszenie liczby projektów

realizowanych przez tą grupę inwestorów. Problem finansowania projektów infrastrukturalnych narośnie po

zakończeniu aktualnej perspektywy unijnej. Jedną z metod na rozwiązanie takiej sytuacji może być częstsze

wykorzystanie formuły partnerstwa publiczno-prywatnego jako sposobu finansowania inwestycji.

2.5.8. Strategiczne priorytety

Misja

Świadczenie najwyższej jakości usług budowlanych oraz rozwój działalności na rynku budownictwa dla

OZE w celu wspierania polskiej transformacji energetycznej, a w konsekwencji partycypacja w realizacji

wizji neutralnej dla klimatu gospodarki, z poszanowaniem zasad zrównoważonego rozwoju.

Cel strategiczny

Tworzenie wartości dla akcjonariuszy poprzez zapewnienie dalszego wzrostu Grupy, umocnienie jej

pozycji jako lidera w zakresie przyjaznych środowisku i nowoczesnych rozwiązaniach budowlanych dla

sektorów energetyki odnawialnej i sektora drogowego w Polsce, jak również dalsze rozszerzenie

prowadzonej działalności o zakup i budowę instalacji fotowoltaicznych, a następnie sprzedaż w modelu

develop, build and sell lub eksploatacja na własny rachunek w tym modelu.

Filary strategii

pozycja lidera w budowie

farm wiatrowych oraz

czołowej pozycji w

dynamicznie rozwijającym się

segmencie budowy farm

fotowoltaicznych w Polsce

przewidywany wzrost sektora

produkcji zielonej energii, w

szczególności produkcji energii

wiatrowej i fotowoltaicznej w

Polsce w okresie do 2040 r., w

związku z realizacją polityki

Europejskiego Zielonego Ładu

oraz Polityki Energetycznej

Polski do roku 2040, które

przewidują wzrost i wsparcie

dla rozwoju farm wiatrowych i

fotowoltaicznych w Polsce

utrzymanie i dalsze

wykorzystanie posiadanych

zasobów własnych oraz

współpraca z Grupą ERBUD.

Strategia Grupy ONDE jest oparta na przewidywanym dalszym rozwoju rynku budownictwa dla OZE, w

szczególności farm fotowoltaicznych oraz wiatrowych na lądzie, co pozwoli wykorzystać dotychczasowe

doświadczenie oraz czołową pozycję na rynku w Polsce w zakresie realizacji projektów budowy tego typu

instalacji. Ponadto przewidywany jest selektywny udział ONDE w realizacji projektów w sektorze infrastruktury

drogowej w Polsce jako generalny wykonawca w ramach realizacji Programu Budowy Dróg Krajowych oraz

projektów drogowych finansowanych z środków samorządowych.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Cele strategiczne podzielone zostały na dwa horyzonty czasowe:

› cele krótkoterminowe (12–24 miesięcy), oraz

› cele długoterminowe (powyżej 24 miesięcy).

Elementy zawarte w poszczególnych horyzontach czasowych nie są przedstawione w układzie

chronologicznym.

Strategia krótkoterminowa

Krótkoterminowa strategia Grupy ONDE zakłada wykorzystanie oczekiwanego dynamicznego wzrostu

inwestycji w związku z realizacją polityki energetycznej i klimatycznej w Polsce poprzez dalsze nabywanie i

rozwijanie projektów farm fotowoltaicznych, w celu ich dalszej odsprzedaży lub pozostawienie części

dewelopowanych projektów na książce i sprzedaż energii, co może zapewnić stałe przychody spółce, a do

sprzedaży podejść bardziej oportunistycznie.

Strategia rozwoju w horyzoncie krótkoterminowym obejmuje:

› kontynuację przyjętego modelu biznesowego w oparciu o świadczenie usług budowlanych w segmencie

OZE w obszarze energetyki fotowoltaicznej i wiatrowej jako podstawowej, perspektywicznie rozwojowej

działalności, jak również kontynuację działalności w segmencie budownictwa drogowo-inżynieryjnego

poprzez selektywny dobór i realizację projektów. Na koniec 2021 r. Grupa realizuje kontrakty na budowę

farm wiatrowych o mocy 1260 MW oraz kontrakty na budowę farm fotowoltaicznych o mocy 277 MW.

Strategia zakłada możliwość zwiększenia udziału segmentu budowy instalacji fotowoltaicznych w portfelu

po 2022 r. w związku ze zwiększeniem liczby projektów i ich mocy oraz oczekiwanym ograniczeniem

budowy nowych projektów w lądowej energetyce wiatrowej, co jest uzależnione od ewentualnych zmian

regulacyjnych, w tym, w szczególności nowelizacji Ustawy OZE oraz liberalizacji Ustawy Odległościowej;

› dalsze rozszerzenie działalności w segmencie OZE o obszar realizacji projektów OZE w modelu develop,

build and sell, poprzez zakup oraz inwestowanie w kolejne projekty OZE na różnym etapie ich

przygotowania. Grupa zakłada dalszą akwizycję projektów należących do dwóch kategorii, tj. pierwszego

rodzaju projektów, które w momencie akwizycji są na bardzo wczesnym etapie przygotowania (greenfield),

tj. została podpisana umowa dzierżawy gruntów, natomiast nie zostały wydane decyzje w zakresie

warunków przyłączenia do sieci dystrybucyjnej, pozwolenia na budowę, projekty nie wygrały aukcji

organizowanej przez URE lub nie mają podpisanej lub zagwarantowanej umowy zakupu energii (PPA),

albo drugiego rodzaju projektów znajdujących się na dalszym etapie prac, tj. takich, które mają pozwolenie

na budowę, które wygrały aukcję OZE organizowaną przez URE lub mają podpisany lub zagwarantowany

kontrakt typu PPA. Na 31 grudnia 2021 r. zakupiono projekty o łącznej mocy ok. 830 MW, z czego ok. 70

MW to projekty wiatrowe. Projekty o mocy 132 MW mają wygraną aukcję bądź pozyskanego inwestora

zainteresowanego komercjalizacją w modelu PPA. Kolejne 75MW to projekty z projektem i pozwoleniem

na budowę. Ok 224 MW to projekty z warunkami przyłączeniowymi i ok. 250 MW z wnioskiem o ich

uzyskanie.

› rozwój działalności w segmencie budownictwa dla OZE o usługi O&M dla instalacji fotowoltaicznych i

wiatrowych. W ramach tej działalności ONDE, w oparciu o swoje doświadczenie w budowie farm

wiatrowych i fotowoltaicznych oraz posiadany potencjał, zasoby ludzkie oraz inżynieryjne, świadcz usługi

operatorskie i remontowe dla wybudowanych przez nią i sprzedanych farm, a także innych już

funkcjonujących farm wiatrowych i fotowoltaicznych.

Ponadto krótkoterminowa strategia w zakresie rozwoju usług O&M zakłada wprowadzenie:

› stałego nadzoru w formie zdalnej nad pracą farm przez dystrybutorów,

› regularnych przeglądów i serwisów przez wykwalifikowanych techników, oraz

› brygady utrzymania, odpowiedzialnej m.in. za utrzymanie terenów zielonych, czystości modułów

fotowoltaicznych, a także za monitorowanie stanu dróg i placów na terenie farm.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Strategia długoterminowa

Strategia Grupy ONDE w horyzoncie długoterminowym obejmuje kontynuację działalności w obszarach

zdefiniowanych w strategii krótkoterminowej oraz potencjalne dalsze rozszerzenie działalności w zakresie

budowy i eksploatacji farm fotowoltaicznych oraz podjęcie prac w innych segmentach budownictwa

związanego z produkcją zielonej energii w tym:

› podjęcie działalności w zakresie wytwarzania i sprzedaży energii elektrycznej ze zbudowanych przez

Grupę instalacji fotowoltaicznych. Będzie to uzależnione od możliwości zakontraktowania i warunków

sprzedaży energii elektrycznej z farm fotowoltaicznych w Polsce oraz kosztów pracy i kosztów zakupu

elementów instalacji fotowoltaicznych, co jest zależne od postępu technologicznego w tym zakresie.

Grupa ONDE zamierza także wykorzystywać elementy wsparcia dostępne w ramach realizacji polityki

Europejskiego Zielonego Ładu oraz Polityki Energetycznej Polski do roku 2040;

› podjęcie działalności w zakresie budowy instalacji magazynowania energii elektrycznej i ich eksploatacji

w oparciu o doświadczenie i kompetencje projektowo-inżynieryjne Grupy ONDE zdobyte przy realizacji

innych projektów w zakresie infrastruktury sektora elektroenergetycznego w Polsce. Rozpoczęcie

działalności w tym zakresie jest uwarunkowane rozwojem nowoczesnych technologii magazynowania

energii i ich dostępności oraz powszechności;

› ubieganie się o kontrakty na realizację instalacji energetyki wiatrowej i fotowoltaicznej na rynkach

zagranicznych, w szczególności w krajach należących do Unii Europejskiej, realizujących politykę

Europejskiego Zielonego Ładu. Grupa może ubiegać się o kontrakty poza Polską w oparciu o własne

doświadczenie i kompetencje oraz przy wykorzystaniu wsparcia i kompetencji na rynkach zagranicznych

Grupy ERBUD.

2.6. ERBUD Industry Sp. z o.o.

2.6.1. Przedmiot działalności

ERBUD Industry Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie powstała w grudniu 2000 r., jest podmiotem dominującym

dla Grupy Kapitałowej ERBUD Industry, którą wraz z nią tworzą następujące spółki:

 ERBUD Industry Centrum Sp. z o.o., (w dniu 04.01.2021 nastąpiła rejestracja przez Sąd Rejonowy

dla Łodzi Śródmieścia – XIV Wydział Gospodarczy połączenia spółek ERBUD Industry Centrum sp. z

o. o. z ERBUD Industry Pomorze sp. o. o., spółką przejmującą jest ERBUD Industry Centrum sp. z o.

o.)

 ERBUD Industry Południe Sp. z o.o.

W ERBUD Industry Sp. z o.o. funkcjonują dwa piony:

1. Pion ERBUD Industry Sp. z o.o. koncentruje się na budowie nowych i modernizacji istniejących źródeł

energii odpowiadając aktywnie na obecne potrzeby ciepłownictwa, energetyki zawodowej oraz

zakładów przemysłowych w Polsce. Oferta Pionu Inżynierii obejmuje kompleksową usługę inżynierską

w formule „zaprojektuj i wybuduj” obejmującą budowę:

 źródeł energii w postaci kotłowni wodnych i parowych, wyposażonych w kotły gazowe, olejowe

i elektryczne,

 instalacji termicznego przekształcania odpadów komunalnych, przemysłowych i

niebezpiecznych,

 obiektów przemysłowych, instalacji technologicznych i linii produkcyjnych,

 instalacji ochrony środowiska oraz instalacji pomocniczych dla bloków energetycznych

(odazotowanie, odsiarczanie, odpylanie, odpopielanie).

2. Pion Serwisu, koncentruje się na serwisie obiektów energetycznych i instalacji przemysłowych.

Wykonuje naprawy, montaże, modernizacje i diagnostykę maszyn i urządzeń. Specjalizuje się w

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

montażach konstrukcji stalowych kotłów i rurociągów oraz montażu wyposażenia węzłów

technologicznych, rurociągów, pomp i armatury.

W 2021 r. Spółka prowadziła intensywne działania operacyjne na rzecz pozyskania i realizacji kontraktów

budowlano-montażowych oraz usług serwisowych dla potrzeb sektora energetyki

i przemysłu chemicznego.

ERBUD Industry stosuje zintegrowany system zarządzania i posiada następujące certyfikaty:

PN-EN ISO 9001

PN-EN ISO 14001

PN-ISO 45001

Na koniec 2021 r. spółka zatrudniała 49 pracowników.

2.6.2. Władze statutowe

W okresie od 1 stycznia do 01 kwietnia 2021 r. Zarząd ERBUD Industry Sp. z o.o. działał w następującym

składzie:

 Mirosław Białogłowski - Członek Zarządu

 Marcin Nowicki - Członek Zarządu

W dniu 23 marca 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników ERBUD Industry Sp. z o. o. powołało do

Zarządu Zbigniewa Gładysa począwszy od dnia 1 kwietnia 2021 r.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Zarząd ERBUD Industry Sp. z o.o. działał w następującym

składzie:

w okresie od 1 kwietnia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r.:

 Mirosław Białogłowski - Członek Zarządu

 Marcin Nowicki - Członek Zarządu

 Zbigniew Gładys - Członek Zarządu

W okresie 1 lipca do 30 września 2021 r.:

 Marcin Nowicki - Członek Zarządu

 Zbigniew Gładys - Członek Zarządu

W okresie 1 października 2021 r. do dnia sporządzenia sprawozdania Zarządu Spółki Erbud Industry Sp.z

o.o.:

 Zbigniew Gładys Członek Zarządu

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.6.3. Sytuacja na rynku

Zaawansowany wiek jednostek wytwórczych energii i ciepła w Polsce, ogłoszone ostatnio akty prawne na

poziomie UE i Polskiego Rządu (PEP2040) o dążeniu do neutralności klimatycznej do 2050 r. wyrażające się

w całkowitym odejściu od węgla jako źródła paliwa, znacząco ograniczyły ERBUD Industry rynek inwestycji

związany z budową instalacji ochrony środowiska dla jednostek wytwórczych opalanych węglem.

Finansowanie tego typu modernizacji a co gorsza inwestycji stało się całkowicie niemożliwe zarówno w

wykonaniu właścicielskim jak i w przypadku pozyskania finansowania z rynku czyli z udziałem sektora

bankowego. To spowodowało, że Spółka została zmuszona do wyjścia z tego segmentu działalności i

zwrócenia się w kierunku nowych możliwości rynkowych związanych

z zastosowaniem paliw alternatywnych, w tym przede wszystkim gazu.

Modernizacja polskiej energetyki zawodowej polegająca na przejściu od paliwa węglowego do paliw zero

emisyjnych z wykorzystaniem paliwa transformacyjnego jakim jest gaz, otwiera przed ERBUD Industry

ogromny rynek inwestycji dotykający zarówno obszaru obiektów wytwórczych energii elektrycznej jak i ciepła.

Jest to obszar energetyki zawodowej i komunalnej ale także obszar zakładów przemysłowych.

W związku z powyższym Spółka zakłada, że posiadając bogate doświadczenie realizacyjne, własne referencje

oraz doświadczoną kadrę inżynierską ma wszelkie atuty aby z powodzeniem konkurować

i realizować kontrakty budowlano-montażowe w poniższych segmentach rynku:

1. Segment 1 - budowa nowych źródeł energii i ciepła opartych na kotłach gazowo-olejowych, kotłach

elektrodowych,

2. Segment 2 - budowa kogeneracyjnych źródeł energii i ciepła,

3. Segment 3 - budowa instalacji przetwarzania odpadów komunalnych, przemysłowych i niebezpiecznych.

2.6.4. Realizacje w 2021 r.

W 2021 r. kluczowe realizacje to:

 Budowa „pod klucz” instalacji odazotowania spalin metodą katalityczną (SCR) oraz modernizacja

instalacji odpylania spalin wraz z modernizacją kotła węglowego nr 2 OP-215

 w ZA Puławy dla ZA Puławy S.A.,

 budowa „pod klucz” nowej kotłowni rezerwowo szczytowej, wyposażonej w dwa kotły olejowo-gazowe

i dwa kotły elektrodowe o łącznej mocy 130MWt dla PGE Energia Ciepła S.A. Oddział Wybrzeże w

Elektrociepłowni Gdańskiej,

 budowa „pod klucz” instalacji drugiego kotła gazowego w istniejącym budynku kotłowni gazowej w

Olsztynie dla Michelin Polska SA,

 budowa „pod klucz” kotłowni szczytowo-rezerwowej w Tauron Ciepło Sp. z o.o. ZW Bielsko-Biała EC

Bielsko-Północ EC-2,

 budowa „pod klucz” kotłowni rezerwowo- szczytowej wodnej wyposażonej w dwa kotły o mocy 20MWt

każdy i jeden kocioł o mocy ok.10 MWt wraz z niezbędną infrastrukturą budowlaną

i technologiczną w Kaliszu dla ENERGA Kogeneracja Sp. z o.o.

2.6.5. Główne umowy podpisane w 2021 r.

W dniu 8 lipca 2021 r. Spółka w konsorcjum z ERBUD SA zawarła z Tauron Ciepło Sp. z o.o. umowę na

budowę „pod klucz” kotłowni szczytowo-rezerwowej w Tauron Ciepło Sp. z o.o. ZW Bielsko-Biała EC Bielsko-

Północ EC-2.

W dniu 30 lipca 2021 r. Spółka w konsorcjum z ERBUD SA zawarła z Energą Kogeneracją Sp. z o.o. umowę

warunkową na budowę „pod klucz” kotłowni rezerwowo- szczytowej wodnej kotłowni gazowej

z dwoma kotłami o mocy ok.20MWt każdy i jednym kotłem o mocy ok.10 MWt oraz niezbędnej infrastruktury

budowlanej i technologicznej w Kaliszu. W dniu 6 października 2021 r. podpisano Aneks nr 1 określający datę

wejścia w życie umowy na dzień zwarcia aneksu.

2.6.6. Szanse i zagrożenia

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Obecna infrastruktura źródeł energii i ciepła w Polsce w obszarze energetyki zawodowej, komunalnej

i przemysłowej wymaga gruntownej modernizacji pod kątem ograniczenia emisji CO2 i umożliwienia

szybszego rozwoju OZE oraz zwiększenia niezawodności dostaw energii i ciepła.

Szacowane przez Urząd Regulacji Energetyki łączne nakłady inwestycyjne na budownictwo energetyczne

planowane na lata 2014-2028 wynoszą prawie 100mld zł. Polska podjęła wyzwanie UE związane z

uzyskaniem neutralności klimatycznej do 2050 r co oznacza przede wszystkim budowę nowych źródeł energii

i ciepła, które zastąpią obecnie już wyeksploatowane i zużyte jednostki.

Należy jednak wspomnieć, że pomimo dużych potrzeb dotyczących modernizacji infrastruktury obserwuje się

jednocześnie brak odpowiedniej dynamiki procesu budowy i zastępowania starej infrastruktury nową przez

obecnych właścicieli rynku. Taka sytuacja jest rezultatem niewystarczającej ilości nakładów finansowych

przeznaczanych na modernizację sektora energetyki. Niespełnione oczekiwania rynku, a w tym samych

wykonawców odnośnie liczby realizowanych inwestycji doprowadzają do bardzo ostrej konkurencji pomiędzy

nimi.

2.6.7. Kierunki rozwoju

Główne kierunki rozwoju ERBUD Industry Sp. z o.o. to:

 utrzymanie dotychczasowej pozycji rynkowej w obszarze budowy nowych źródeł energii

i ciepła opartych kotłach gazowo-olejowych, elektrodowych,

 zdobycie referencji i potwierdzenie kompetencji w obszarze budowy kogeneracyjnych źródeł energii i

ciepła,

 zdobycie referencji i potwierdzenie kompetencji w obszarze budowy instalacji przetwarzania odpadów

komunalnych, przemysłowych i niebezpiecznych

 rozpoczęcie działalności budowlano-montażowej w obszarze OZE związanej z budową magazynów

energii i wytwórni wodoru.

ERBUD Industry Sp. z o.o. konsekwentnie dąży do zwiększenia skali działalności w obszarze kompleksowych

realizacji inwestycji na potrzeby sektora energetyki i przemysłu koncentrując się na nowoczesnych źródłach

energii i ciepła. Spółka aktywnie stara się włączać w łańcuch wartości związany z modernizacją infrastruktury

polskiej energetyki uczestnicząc w procesie transformacji „z węgla na gaz”. W miarę możliwości rynkowych

Spółka chce również brać udział w realizacji projektów związanych z gospodarką obiegu zamkniętego i

całkowicie awangardowych projektach dotyczących zastosowań wodoru w energetyce i przemyśle jako

nowego źródła energii.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.7. ERBUD Industry Centrum Sp. z o.o.

2.7.1. Przedmiot działalności

ERBUD Industry Centrum Sp. z o.o. (poprzednio Engorem Sp. z o.o.) z siedzibą w Łodzi powstała

w 1994 r. Działa ona w sektorze usług i specjalizuje się w remontach urządzeń energetycznych,

ciepłowniczych, elektrycznych, AKPiA (Aparatura Kontrolno-Pomiarowa i Automatyka) oraz instalacji

przemysłowych i komunalnych.

Na koniec 2021 r. spółka zatrudniała 453 pracowników.

2.7.2. Władze statutowe

ZARZĄD

W okresie od dnia 01.01.2021 do dnia 04.01.2021 r. Zarząd spółki stanowili:

 Paweł Zaorski - Prezes Zarządu

 Marcin Stasiak - Wiceprezes Zarządu

Od dnia 05.01.2021 roku Zarząd spółki stanowili:

 Paweł Zaorski - Prezes Zarządu

 Marcin Stasiak - Wiceprezes Zarządu

 Jarosław Główczyński - Wiceprezes Zarządu

W wyniku połączenia spółek ERBUD Industry Centrum sp. z o. o. oraz ERBUD Industry Pomorze sp. z o. o.

w dniu 04.01.2021 roku do Zarządu spółki przejmującej (ERBUD Industry Centrum sp. z o. o. ) w dniu

05.01.2021 roku powołany został Pan Jarosław Główczyński – uchwała Rady Nadzorczej nr 1/2021 z dnia

05.01.2021 r. .

RADA NADZORCZA

W okresie od 1 stycznia 2021 r do dnia 30.09.2021 roku Rada Nadzorcza spółki funkcjonowała w składzie:

 Radosław Górski - Przewodniczący

 Mirosław Białogłowski - Wiceprzewodniczący

 Marcin Nowicki - Członek Rady do dnia 30.09.2021 w związku ze złożoną w dniu

31.08.2021 rezygnacją z zasiadania w Radzie Nadzorczej spółki

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

W okresie od 01.10.2021 do dnia 15.10.2021 roku Rada Nadzorcza spółki funkcjonowała w składzie:

 Radosław Górski - Przewodniczący

 Mirosław Białogłowski - Wiceprzewodniczący

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

W dniu 15.10.2021 roku Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników uchwałą nr 4/2021 powołało w skład Rady

Nadzorczej Pana Zbigniewa Gładysa, powierzając jednocześnie funkcję Członka Rady Nadzorczej.

Wobec powyższego od dnia 15.10.2021 roku do 13.12.2021 Radę Nadzorczą spółki stanowili:

 Radosław Górski - Przewodniczący Rady

 Mirosław Białogłowski - Wiceprzewodniczący Rady do dnia 13.12.2021 w związku ze

złożoną w dniu 13.12.2021 rezygnacją z zasiadania w Radzie Nadzorczej spółki

 Zbigniew Gładys - Członek Rady

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W okresie od 13.12.2021 do dnia sporządzenia sprawozdania Rada Nadzorcza spółki funkcjonuje w składzie:

 Radosław Górski - Przewodniczący Rady

 Zbigniew Gładys - Członek Rady

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

2.7.3. Realizacje w 2021 r.

Spółka realizowała głównie remonty urządzeń podstawowych na terenie łódzkich elektrociepłowni na zlecenie

Veolii Energia Łódź S.A oraz w EC Karolin w Poznaniu na zlecenie Veolia Energia Poznań S.A. W okresie

postoju letniego zakładów przeprowadzono również remonty armatury sieci wodnej i parowej oraz urządzeń

pomocniczych, elektrycznych i AKPiA. W ramach robót branży ciepłowniczej Spółka wykonywała remonty i

modernizacje sieci ciepłowniczych oraz budowała nowe przyłącza ciepłownicze oraz modernizowała węzły

cieplne.

Poza Łodzią Spółka zrealizowała istotne remonty na rynku CIECH Janikowo i Inowrocław na łączną kwotę

blisko 15 mln złotych, wykonano roczny przegląd i remont okresowy po drugim roku eksploatacji Zakładu

Termicznego Unieszkodliwiania Odpadów Komunalnych w Koninie, kontynuowano prace w zakresie

świadczenia usług utrzymania sprzętu i infrastruktury technologicznej dla zakładów grupy Pfleiderer w

Wieruszowie i Grajewie.

Zgodnie z wcześniej przyjętym kierunkiem rozwoju zostały zrealizowane modernizacje dwóch suwnic

bramowych posadowionych na Terminalu Kontenerowym w Łodzi przy ulicy Tomaszowskiej 60 w ramach

projektu Przebudowa Terminala kontenerowego Łódź-Olechów.

Wraz z Erbud Industry Sp. Z o.o. spółką wzięła udział w realizacji budowy „pod klucz” kotłowni rezerwowo-

szczytowej o mocy zainstalowanej 130 MWt, składającej się z dwóch kotłów gazowo-olejowych o mocy

30MWt każdy oraz dwóch kotłów elektrodowych o mocy 35MWt każdy w zakresie prac mechanicznych

związanych z budową instalacji wody sieciowej, wody DEMI, gospodarki olejowej, montażu kotłów olejowych

oraz elektrodowych.

2.7.4. Przewidywany rozwój

W dniu 4 stycznia 2021 Erbud Industry Centrum przejęło inną spółkę serwisową należącą do Grupy

Kapitałowej, tj. Erbud Industry Pomorze.

W 2021 r. podjęła kroki w celu rozszerzenia swoich kompetencji w zakresie prac AKPiA. 1 kwietnia 2021 roku

zakupiła 100% udziałów w Satchwell Toruń Polska Sp. z o.o.

W roku 2022 planowane są dalsze akwizycje, które pozwolą poszerzyć zakres działania, zarówno w kwestii

kompetencji jak i geograficznie

Na koniec grudnia 2021 r. portfel zleceń Spółki opiewał na ponad 37 mln zł , z czego na rok 2022 przypada

35 milionów złotych.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.8. Satchwell Toruń Polska Sp. z o.o.

2.8.1. Przedmiot działalności

Satchwell Toruń Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Toruniu powstała

w 1991 r. Działa ona w sektorze usług i specjalizuje się w pracach elektrycznych oraz AKPiA (Aparatura

Kontrolno-Pomiarowa i Automatyka)

Na koniec 2021 r. spółka zatrudniała 26 pracowników.

2.8.2. Władze statutowe

ZARZĄD

W okresie od dnia 01.01.2021 do dnia 31.03.2021 r. Zarząd spółki stanowili:

 Piotr Szołonik – Prezes Zarządu

 Jarosław Tandecki – Wiceprezes Zarządu

 Zbigniew Tandecki – Wiceprezes Zarządu

Od dnia 01.04.2021 roku Zarząd Spółki stanowili:

 Piotr Szołonik – Prezes Zarządu

 Marcin Stasiak – Wiceprezes Zarządu

2.8.3. Realizacje w 2021 r.

Do najważniejszych zadań realizowanych przez Spółkę należą montaże oraz serwisy instalacji węzłów

cieplnych dla PGE w Toruniu, Spółka zrealizowała prace w ramach Grupy Kapitałowej, m.in. prace AKPiA w

Centrum Medycyny Nieinwazyjnej w Gdańsku dla Erbud S.A, oraz prace w zakresie niskich prądów w budynku

biurowym nowo powstającej fabryki domów modułowych

2.8.4. Przewidywany rozwój

W związku z dołączeniem do Grupy Kapitałowej Erbud S.A. zwiększony potencjał pozwoli podejmować się

wykonywania większych zadań z lepszym efektem ekonomicznym.

Zarząd Spółki będzie poszukiwał niewielkich podmiotów z podobnej branży, które mogą być zakupione i

włączone w struktury Spółki.

Na koniec grudnia 2021 r. portfel zleceń Spółki opiewał na ponad 7,5 mln zł.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.9. ERBUD Industry Południe Sp. z o.o.

2.9.1. Przedmiot działalności

ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. z siedzibą w Rybniku jest obecna na rynku od lipca 1998 r. Świadczy

usługi remontowo-serwisowe urządzeń w elektrowniach, elektrociepłowniach oraz zakładach przemysłowych.

Działalność operacyjna spółki obecnie jest prowadzona w systemie projektowym, w tym również stałe zadania

serwisowe.

Na koniec 2021 r. w ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. było zatrudnionych 131 pracowników.

2.9.2. Władze statutowe

RADA NADZORCZA

Od dnia 01.01.2021 do dnia 30.09.2021 roku, Rada Nadzorcza Spółki ERBUD Industry Południe działała w

5-osobowym składzie, tj:

 Radosław Górski - Przewodniczący Rady

 Paweł Zaorski - Wiceprzewodniczący Rady

 Mirosław Białogłowski - Członek Rady

 Marcin Nowicki - Członek Rady

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

W dniu 31.08.2021 Marcin Nowicki złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej ERBUD

Industry Południe Sp. z o.o. ze skutkiem na koniec dnia 30.09.2021.

W dniu 30.09.2021 roku uchwałą nr 4/2021 Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników ERBUD Industry

Południe Sp. z o. o. powołało Członka Rady Nadzorczej, Pana Zbigniewa Gładysa.

Wobec powyższego od dnia 01.10.2021 roku 13.12.2021, Radę Nadzorczą spółki stanowią:

 Radosław Górski - Przewodniczący Rady

 Paweł Zaorski - Wiceprzewodniczący Rady

 Zbigniew Gładys - Członek Rady

 Mirosław Białogłowski - Członek Rady

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

W dniu 13.12.2021 Mirosław Białogłowski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej

ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. ze skutkiem na dzień 13.12.2021.

Wobec powyższego od dnia 14.12.2021 do dnia publikacji sprawozdania Radę Nadzorczą Spółki stanowią:

 Radosław Górski - Przewodniczący Rady

 Paweł Zaorski - Wiceprzewodniczący Rady

 Zbigniew Gładys - Członek Rady

 Joanna Piersa - Sekretarz Rady

ZARZĄD

W okresie od dnia 01.01.2020 do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd Spółki reprezentowany jest

przez:

 Dariusza Badeję - Prezesa Zarządu

 Ewę Chachulską - Członka Zarządu

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.9.3. Realizacje w 2021 r.

W ciągu 2021 r. ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. realizowała m.in.:

Energetyka systemowa:

 PGE - wykonanie remontów bieżących i awaryjnych na urządzeniach ciśnieniowych kotłów K 3-8

Rybnik

 PGE - remont kapitalny urządzeń kotła 5 w Elektrowni Rybnik

 TAURON – wykonanie montażu podczas modernizacji kotła OP650 w Elektrowni Jaworzno III w

ramach programu 200 + dla RAFAKO

 TAURON - Remont OPP nr 1 i 3 kotła bloku nr 10 i 11 w Elektrowni Łaziska

 PGE - Wykonywanie robót serwisowych planowych i awaryjnych oraz remontów odtworzeniowych na

IMOS w Elektrowni Rybnik

 PGE - Wykonywanie prac montażowych podczas modernizacji elektrofiltrów bloków 4, 4, 6 w

Elektrowni Rybnik

Petrochemia i chemia:

 Wymiana ekranów kotła OP 230 K 2 w Zakładach Chemicznych Police

 Demontaż i montaż rurociągów w ramach remontu instalacji Olefiny II PKN Orlen w Płocku

Zadania zagraniczne:

 Szwecja – remont rusztów kotłów dla spalarni w Linkoping dla Allsvets

 Norwegia – montaż rurociągów dla 3 kotłów w Salten dla Bertsch Energy

 Austria - konwersja kotła węglowego na biomasę - Sappi Gratkorn

Ciepłownictwo:

 Wymiana II oraz III st ppp - EC Poznań

 Prace serwisowe na podstawowych urządzeniach energetycznych w 2021 roku

 Usuwanie awarii części ciśnieniowych i mechanicznych kotłów wodnych i parowych oraz innych

urządzeń na terenie DPE S.A

 Świadczenie usług w trybie awaryjnym w PGNiG w 2022 roku

 Wykonywanie prac serwisowych w PGNIG w latach 2022 – 2023

Sieci cieplne dla Tauron Ciepło:

 przyłącze Barbary, Katowice

 przyłącze Gwiezdna, Sosnowiec

 przyłącze Graniczna, Dąbrowa Górnicza

 przyłącze Dworska, Olkusz

 przyłącze 3 Maja, Sosnowiec

2.9.4. Przewidywany rozwój

ERBUD Industry Południe Sp. z o.o. zamierza kontynuować działalność na dotychczasowym rynku kładąc

jednocześnie nacisk na rozwój kompetencji, głównie w obszarze ciśnieniowym, w szczególności dla branż:

energetycznej, metalurgicznej, ciepłowniczej, chemicznej i papierniczej. Wykorzystując otoczenie formalno-

prawne, w tym założenia zielonego ładu, promujące rozwój źródeł zasilanych energią odnawialną. Spółka

zamierza nadal rozwijać współpracę z dostawcami technologii i generalnymi wykonawcami.

Ponadto spółka ze względu na kompetencje montażowe przygotowana jest do współpracy na projektach

zagranicznych we Francji, Austrii, Niemczech, Szwecji i Norwegii.

Projekty realizowane w Europie Zachodniej jak również obserwowany trend rynkowy, wskazuje na znaczący

wzrost zainteresowania przemysłu własnymi inwestycjami w nowoczesne źródła wytwarzania energii z

użyciem paliwa biomasowego oraz systemów odzysku ciepła z innych procesów technologicznych. Spółka

uczestniczy w realizacji projektów tego typu na rynku europejskim i spodziewa się rozwoju tego segmentu w

Polsce.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Spodziewane jest utrzymanie rynku usług remontowo-serwisowych, wynikający z potrzeby dostosowania do

wymagań środowiskowych, realizacji PEP2040, jak i rozpoczęciem projektów modernizacyjnych u wytwórców

i dystrybutorów ciepła systemowego.

Rynek usług dla energetyki charakteryzuje się natężoną konkurencją oraz wysoką (lecz z tendencją

spadkową) siłą przetargową nabywców usług. Zdaniem Spółki jednym ze skutecznych sposobów sprostania

warunkom panującym na rynku (bez ponoszenia wysokich nakładów finansowych) jest wypracowanie

racjonalnego modelu współpracy i aliansów strategicznych. Należy skoncentrować się na oferowaniu usług o

złożonym charakterze w obszarze kluczowych kompetencji organizacji, które zapewniają zysk i możliwość

dalszego rozwoju.

W grudniu 2021 r. portfel zleceń spółki wynosił 36,1 mln PLN (w tym 25 mln we Francji i Austrii), wobec 19,5

mln PLN rok wcześniej.

2.10. ERBUD Shared Services Sp. z o.o.

2.10.1. Przedmiot działalności

W 2021 r. ERBUD Shared Services Sp. z o.o. działała jako dostawca usług back office dla GRUPY ERBUD

(księgowość, kadry i płace, zarządzanie flotą, usługi w zakresie IT). Siedzibą Spółki jest Warszawa.

W dniu 31 grudnia 2021r. spółka zatrudniała 80 pracowników.

W ramach Spółki działają dwie rady o znaczeniu strategicznym: Rada Techniczna na rzecz której usługi

wykonuje obecnie 9 osób oraz Rada Strategiczna na rzecz której usługi świadczy również 7 osób. Z doradcami

spółka pracuje na zasadach outsorcingu.

2.10.2. Władze statutowe

W okresie od 01.01.2021 r. do dnia 29.12.2021 Zarząd spółki ERBUD Shared Services Sp. z o.o. pozostawał

jednoosobowy, reprezentowany przez:

 Mariolę Zielińską – Prezes Zarządu

W dniu 13.12.2021 Zgromadzenie Wspólników ERBUD Shared Services Sp. z o.o. zostało poinformowane o

rezygnacji Pani Marioli Zielińskiej z funkcji Prezesa Zarządu z dniem 29.12.2021. 30.12.2021 NZW powołało

nowy Zarząd w składzie:

 Tomasz Stryjewski – Prezes Zarządu

 Małgorzata Polińska – Wiceprezes Zarządu

2.10.3. Plany na 2021 r. i lata następne

 ERBUD Shared Services Sp. z o.o. na podstawie umów dotyczących świadczenia usług w zakresie

doradztwa gospodarczego i obsługi księgowej, kadrowo-płacowej, administracyjnej, informatycznej

oraz wynajmu powierzchni biurowej świadczyła usługi w roku 2021 i będzie kontynuowała tą

działalność w latach następnych.

 Grupa ERBUD będzie prowadzić w ramach ERBUD Shared Services Sp. z o.o. centralizację procesów

obsługowych oraz ich standaryzację. Działania te mają się przyczynić do zwiększenia efektywności

działania i obniżenia kosztów funkcjonowania poszczególnych spółek Grupy.

 Wraz z końcem 2021 r. zakończył się pierwszy etap wdrożenia nowego systemu informatycznego w

Grupie Erbud, którego liderem był ESS.

 W nadchodzącym czasie ESS, planuje zdygitalizować pozostałe operacje z klientami wewnętrznymi,

w sposób, który jeszcze bardziej usprawni działalność Grupy Erbud.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.11. HEBUD

2.11.1. Powołanie Spółki

HEBUD Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (HEBUD) została powołana Uchwałą Zarządu ERBUD S.A.

nr 24/2017 z dnia 6 listopada 2017r.

Pełna nazwa i skrót w języku rosyjskim:

Общество с ограниченной ответственностью "ХЭБУД"

ООО "ХЭБУД"

Pełna nazwa i skrót w języku białoruskim:

Таварыства з абмежаванай адказнасцю "ХЭБУД"

ТАА "ХЭБУД"

Uchwałą nr 1 z dnia 6 listopada 2017r. jedynego udziałowca HEBUD – ERBUD S.A. zatwierdzono statut Spółki

oraz powołano Dyrektora Spółki.

W dniu 28 listopada 2017r. Spółka HEBUD została zarejestrowana w Ministerstwie Sprawiedliwości Republiki

Białoruś i rozpoczęła działalność.

Siedziba HEBUD Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (HEBUD): 230023 Grodno, ul. Budenogo 48,

bl.A,p.40 Republika Białoruś.

W dniu 3 sierpnia 2020 Zarząd ERBUD S.A. podjął Uchwałę Nr 37/2020 o likwidacji spółki z ograniczoną

odpowiedzialnością „HEBUD”, która została opublikowana w dzienniku Urzędowym Białorusi w dniu 20

sierpnia 2020. Likwidatorem została firma „Ewolucja Biznesu” , ul. Gwintowta 44/67, Mińsk, Białoruś.

W 2021 spółka HEBUD nie prowadziła żadnej działalności, znajdując się procesie likwidacji, na podstawie

Uchwały Zarządu REBUD S.A. nr 37/202 z dnia 03.08.2020 oraz wpisu w dzienniku Urzędowym Ministerstwa

Sprawiedliwości w dniu 20.08.202 Likwidatorem było Prywatne Przedsiębiorstwo „Ewolucja Biznesu” z

Białorusi. W związku z trwającą epidemia koronowirusa COVID oraz ze związanymi z tym trudnościami w

kontaktach osobowych osób decyzyjnych (choroby) w dniu 29.04.2021 Zarząd ERBUD S.A. podjął Uchwałę

nr 22/2021 w sprawie przedłużenia terminu likwidacji spółki do dnia 02.08.2021, ponieważ zgodnie z prawem

białoruskim okres trwania likwidacji spółki nie może przekraczać 12 miesięcy.

W trakcie trwania tego procesu likwidator ustalił standing ekonomiczno – finansowy spółki, czego skutkiem

było sporządzenie pośredniego bilansu likwidacyjnego wraz ze spisem wierzycieli na dzień 12.08.2021. (w

załączeniu do sprawozdania).

W trakcie trwania tego procesu prowadzono rozmowy oraz negocjacje z licznymi podmiotami (zarówno z

Polski jak i Białorusi ), których celem była sprzedaż udziałów spółki HEBUD, celem uniknięcia decyzji o

upadłości spółki. Rozmowy te, z dużą dozą prawdopodobieństwa mogą doprowadzić w 2022 roku do

oczekiwanego, pozytywnego rezultatu.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.12. IVT Weiner + Reimann GmbH

2.12.1. Przedmiot działalności

Firma IVT Weiner + Reimann GmbH z siedzibą w Oberhausen działa na rynku niemieckim, szczególnie w

regionie Zagłębia Ruhry. Spółka jest dostawcą kompleksowych usług dla przemysłu. Specjalizuje się w

obsłudze inżynieryjnej i serwisowej obiektów przemysłowych (rurociągów, pomp, silosów, wież chłodniczych),

montażu, konserwacji i naprawie sieci energetycznych, klimatyzacyjnych, wentylacyjnych oraz sanitarnych.

W skład spółki wchodzi także podmiot zależny, IVT Menzenbach GmbH, który zajmuje się leasingiem

pracowniczym. IVT Weiner + Reimann GmbH posiada 100% udziałów w IVT Menzenbach GmbH.

IVT jest profesjonalnie zarządzaną firmą, która w 2022 r. będzie obchodzić swoje 40-lecie. Atutem firmy jest

wysoka renoma i ugruntowane relacje biznesowe na lokalnym rynku, osiągnięte dzięki dużym kompetencjom

doświadczonej i wyspecjalizowanej kadry.

2.12.2. Władze Spółki

W 2021 r. Zarząd Spółki stanowili:

 Carsten Weiner - Członek Zarządu

 Andreas Schmitz - Członek Zarządu

2.12.3. Realizacje w 2021 r.

Do najważniejszych partnerów biznesowych IVT należą między innymi: ArcelorMittal Duisburg, ArcelorMittal

Bremen, SBO (Firma usługowa Oberhausen poprzednie OGM), RAG, Minegas, Mingas Power, Cargill

Germany, Vivawest Wohnen, INEOS Solvents Germany, Benteler Steel/Tube.

W 2021 r. firma zrealizowała następujące projekty:

 Udział w wypełnieniu szybu jako partner RAG

 Modernizacja zamku Oberhausen (Ludwigsgalerie)

 Modernizacja galerii panoramicznej zamku Oberhausen

 Partner VIVAWEST w modernizacji istniejących mieszkań,

 Remont basenu dydaktycznego w Szkole Schillera

2.12.4. Przewidywany rozwój

Rok 2021 r. ponownie upłynął w cieniu pandemii Koronawirusa. W 2022 r. IVT będzie kontynuowała działania

podjęte w 2021 r. mające na celu zminimalizowanie ryzyka infekcji wśród pracowników, w tym zapewnienie

niezbędnych środków ochrony osobistej oraz tworzenie jak najmniejszych zespołów roboczych. Spółka będzie

także koncentrować się na utrzymaniu i dalszym rozwijaniu istniejących relacji biznesowych z klientami, mimo

trwającej pandemii.

Priorytetem jest również troska o przyjazną atmosferę pracy oraz zaangażowanie pracowników, którzy są

największym atutem i podstawą modelu biznesowego spółki. W 2021 r. Spółka uruchomiła również własne

certyfikowane centrum testów Covid-19, aby zapewnić jeszcze większą ochronę swoim pracownikom.

Dzięki przejęciu w czerwcu 2021 przez Grupę Erbud spółki IKR jest w stanie oferować i realizować dla klientów

jeszcze większe projekty, ponieważ wspólnie dysponują wysoką wykwalifikowaną kadrą pracowników liczącą

prawie 600 osób.

Podobnie jak w latach ubiegłych priorytetem IVT jest oferowanie klientom wysokiej jakości usług. Firma planuje

poszerzyć bazę klientów i otworzyć nowe obszary biznesowe.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.13. IKR GmbH

2.13.1. Przedmiot działalność

IKR GmbH z siedzibą w Bitterfeld (Saksonia-Anhalt) ma 30-letnią historię. Do Grupy ERBUD dołączyła w 2021

r. Realizuje zlecenia projektowe w zakresie budowy rurociągów oraz przyłączeń dla przemysłu chemicznego i

petrochemicznego, energetyki i metalurgii. Dla wyżej wymienionych sektorów przemysłu świadczone są usługi

konserwacyjne i serwisowe oraz projekty związane z konserwacją na podstawie umów ramowych.

W strukturze Grupy ERBUD spółka IKR jest częścią Erbud Deutschland Holding GmbH. Grupa ta składa się

obecnie z dwóch spółek zależnych - IKR GmbH w Bitterfeld-Wolfen i IVT Weiner + Reimann GmbH kolejno ze

swoimi spółkami zależnymi, IVT Menzenbach GmbH i IVT Beteiligungs GmbH.

2.13.2. Władze spółki

W 2021 r. Zarząd Spółki stanowili:

 Bernd König – Członek Zarządu

 Andreas Schmitz – Członek Zarządu

2.13.3. Realizacje w 2021 r.

Obok rynku niemieckiego IKR realizuje również zlecenia projektowe w sąsiednich krajach europejskich. Firma

zatrudnia około 280 osób w czterech własnych oddziałach w Niemczech. Do najważniejszych klientów

przedsiębiorstwa należą Wacker Chemie, Lyondell Basell, Nynas, BASF, Solvay, SKW Piesteritz, Linde Gas,

Siemens, Thyssen Krupp, BP, Pfeifer&Langen, Kali&Salz, Salzgitter AG i EEW.

W 2021 r. Spółka realizowała m. in. następujące projekty:

 Chemia: Projekt New Catalyst HOSTALEN (Zakład katalizatorów) / LyondellBasell Frankfurt M.

 Przemysł: Projekt Savanna (obiekt testowy dla cukru o obniżonej kaloryczności) / Pfeiffer&Langen

Elsdorf

 Metalurgia: Zakład wykończeniowy (chromowanie blachy ocynowanej) - Antritz / ThyssenKrupp

Rasselstein

 Produkcja: Rurociągi turbin parowych / Siemens Görlitz

 PetroChemie: Reformator remontowy / Selas Linde – Linde Gas Brunsbüttel

2.13.4. Przewidywany rozwój

Ze względu na rosnące zapotrzebowanie przemysłu na usługi w Niemczech - IKR ma przed sobą duży

potencjał rozwojowy.

System zarządzania operacyjnego w spółce IKR GmbH oparty jest na certyfikatach ISO 9001, ISO 14001 i

SCCP, łącząc w sobie zintegrowany system zarządzania zdrowiem, bezpieczeństwem pracy, środowiskiem i

jakością. Jednym z głównych celów jest pomoc w kształtowaniu przyszłości poprzez zrównoważone i

innowacyjne rozwiązania. Dzięki własnym stażom, liczącym łącznie 24 praktykantów, firma przeciwdziała

niedoborom wykwalifikowanych pracowników. Wykwalifikowani specjaliści są szkoleni nie tylko dla firmy IKR

ale także dla firm w regionie. Ponadto spółka dba o podnoszenie kwalifikacji pracowników przemysłowych w

zakresie technologii spawania i technologii rurociągów.

Przejęcie IKR spowodowało, że Grupa Erbud stała się jeszcze bardziej widoczna na rynku niemieckim i jest w

stanie oferować jeszcze większy wachlarz usług serwisowych.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.14. JV MATOC POLAND Sp. z o.o.

2.14.1. Przedmiot działalności

JV WMER MATOC POLAND Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie działa od 2018r. Udziałowcami spółki w

proporcjach po 50% są ERBUD S.A. oraz spółka WOLFF & MÜLLER Government Services GmbH & Co.

KG należąca do grupy WOLFF & MÜLLER.

Spółka działa na rynku polskim i specjalizuje się w kompleksowym wykonawstwie projektów budowlanych i

inżynieryjnych realizowanych bezpośrednio na rzecz wojska Stanów Zjednoczonych stacjonującego na

terytorium Polski na mocy stosownych umów międzynarodowych. Zawarte umowy podlegają prawodawstwu

USA i charakteryzują się rygorystycznymi wymogami zarówno pod względem formalno-prawnym jak i w

zakresie doboru kadry realizującej projekty.

JV WMER MATOC POLAND Sp. z o.o. jest podmiotem bazującym na doświadczeniu w realizacji projektów

na rzecz wojska USA w Europie Zachodniej oraz dysponującym doświadczoną i wyspecjalizowaną kadrą.

2.14.2. Władze Spółki

Od dnia 07.09.2020 roku, Zarząd spółki stanowią:

 Jürgen Hagner - Członek Zarządu

 Łukasz Świątkowski - Członek Zarządu

 Lukas Czapla - Członek Zarządu

2.14.3. Realizacje w 2021 r.

W 2021 roku Spółka realizowała m.in. następujące projekty (w systemie zaprojektuj i zbuduj):

1. Budowa budynku operacyjnego eskadry lotniczej w Powidzu. Wartość prac wynosi 2,3 mln euro.

2. Budowa infrastruktury serwisowej pojazdów wojskowych w Żaganiu. Wartość prac wynosi 1,6 mln euro.

3. Budowa myjni dla czołgów w Świętoszowie, budowa myjni czołgów w Skwierzynie, budowa wieży kontroli

poligonu w Karlikach. Wartość prac wynosi 2,9 mln euro

4. Obsługa baz wojskowej NAVY w Redzikowie. Wartość prac wykonanych w 2021 – 0,4 mln euro

5. Budowa parków wozów bojowych w Drawsku Pomorskim. Wartość prac wynosi – 6,7 mln euro

2.14.4. Przewidywany rozwój

Spółka JV WMER MATOC POLAND Sp. z o.o. planuje stabilnie rozwijać działalność w zakresie prowadzonej

działalności w związku z dalszym planowanym rozwojem obecności wojska USA na terenie Polski.

Spółka planuje pozyskanie kolejnych zleceń mając jednak na uwadze należytą ocenę ryzyka z uwagi na

charakterystykę realizowanych projektów.

Istotnym elementem dalszego rozwoju Spółki będzie dalsze budowanie zaplecza personalnego

uwzględniającego wymagania stawiane przez zamawiającego.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

2.15. Kierunki rozwoju działalności Grupy ERBUD

W perspektywie najbliższych kilku lat Grupa ERBUD będzie się koncentrować na:

 Byciu liderem w zakresie zrównoważonego rozwoju (ESG);

 Rozwijaniu nowych, rentownych segmentów działalności, a w szczególności segmentu związanego z

budownictwem „hydro” oraz budowa drewnianych obiektów modułowych;

 Utrzymaniu wskaźników finansowych deklarowanych w umowach z instytucjami finansowymi,

 Generowaniu satysfakcjonujących wskaźników rentowności,

 Zwiększaniu skali działania w segmencie serwisowym na stabilnych rynkach Europy Zachodniej,

takich jak Niemcy i kraje Beneluksu.

Jednocześnie Grupa będzie na bieżąco analizować pojawiające się nowe możliwości w zakresie rozszerzenia

działalności, zarówno w ujęciu geograficznym jak i branżowym.

Realizacji celów Grupy sprzyjać powinna sytuacja panująca na rynku krajowym i Europy zachodniej, a w

szczególności:

 Wzrost inwestycji związanych z ochroną klimatu i łagodzeniem skutków jego niekorzystnych zmian ,

 Dobry, rentowny portfel zleceń w całej Grupie,

 Rozwój budownictwa związanego z OZE,

 Stabilna pozycja i długa historia pracy na rynkach: niemieckim, belgijskim, holenderskim.

W realizacji przyjętych celów Grupa ERBUD zamierza wykorzystać też swoje mocne strony, takie jak:

 Mocna marka ERBUD – w ciągu ponad 30 lat obecności na rynku ERBUD zdobył wizerunek firmy

realizującej inwestycje budowlane z dbałością o satysfakcję inwestorów, zasadami etyki oraz z

poszanowaniem środowiska naturalnego. Dotrzymuje także ustalonych terminów i wykonuje prace w

ramach przyjętych budżetów. Ma też opinię solidnego płatnika,

 Zdywersyfikowany charakter działalności, zarówno pod względem segmentowym jak i geograficznym,

niwelujący przynajmniej częściowo niekorzystny wpływ na wyniki zawirowań występujących na

poszczególnych rynkach,

 Znajomość rynków zagranicznych – niemal od początku swego funkcjonowania Grupa ERBUD działa

na rynku niemieckim, a wiedzę na nim zdobytą wykorzystuje w efektywnej ekspansji na inne rynki

Europy Zachodniej,

 Doświadczona, profesjonalna i zaangażowana kadra pracowników. Stała troska o bezpieczeństwo jak

i profesjonalny rozwój pracowników, sprawiły, że Grupa posiada kompetentnych, doświadczonych i

zaangażowanych pracowników. Jest to kadra stabilna – wielu pracowników jest związanych z ERBUD

od początku istnienia firmy. Także zagraniczne spółki Grupy dysponują dobrą lokalną kadrą

pracowników, w tym menedżerów,

 Dobra sytuacja finansowa – charakteryzująca się przede wszystkim efektywną współpracą z

instytucjami finansowymi,

 Doświadczony, zaangażowany zespół pracowników wyższego i średniego szczebla,

 Działania rozwojowe i inwestycja w najbardziej zaangażowanych pracowników – Program Rozwoju

Talentów.

Pandemia COVID-19 nie dała o sobie zapomnieć w roku 2021. Grupa ERBUD nauczyła się jednak już działać

w warunkach pandemicznych. Zarząd Grupy propagował szczepienia przeciwko COVID-19 organizując

szczepienia w biurach oraz dając inne zachęty np. dzień wolny od pracy. Poza dodatkowymi kosztami

związanymi z udostępnianiem pracownikom środków ochrony osobistej, organizacją szczepień, testami Grupa

nie odczuła wpływu pandemii na jej działalność.

W rok 2022 Grupa weszła z bardzo dobrym portfelem zamówień oraz bardzo dobrymi fundamentami

finansowymi wypracowanymi w roku 2021. Zbawienna okazuje się polityka dywersyfikacji, którą Grupa cały

czas stara się rozwijać. Gdy jeden sektor słabnie zasoby mogą być alokowane do innego sektora, który się

rozwija. Poszerzenie działalności o nowy segment to kolejny etap strategii. Dodatkowo etap wpisujący się w

proekologiczne trendy, które cieszą zarząd Grupy.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W ramach przyjętej strategii oraz jej nowelizacji miały miejsce następujące zdarzenia:

W dniu 19 lutego 2021 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia zmiany strategii

działalności Spółki i Grupy Kapitałowej ERBUD S.A. („Strategia”).

Zmieniona Strategia zakłada, że zakres działalność Spółki zostanie poszerzony o nowy segment działalności

związany z produkcją, sprzedażą i montażem obiektów modułowych. Zmieniona Strategia zakłada,

że produkcja modułów odbywać się będzie w Polsce, zaś sprzedaż i montaż obiektów modułowych głównie

na rynku europejskim za pośrednictwem spółki zależnej od Spółki - GWI Bauunternehmung GmbH z siedzibą

w Düsseldorfie. Rozszerzenie zakresu działalności Spółki w ramach zmienionej Strategii wymagać będzie

inwestycji, w szczególności zakupu linii produkcyjnych, zakupu nieruchomości na której realizowana będzie

działalność produkcyjna w ramach nowego segmentu oraz zwiększenia zatrudnienia. Spółka zakłada,

że całkowite nakłady w związku z uruchomieniem nowego segmentu działalności wyniosą ok. 80-100 mln zł

mln zł w okresie najbliższych 3 lat.

Zgodnie ze zmienioną Strategią, Spółka podjęła wówczas decyzję o przeprowadzeniu analiz oraz prac

przygotowawczych dla oceny możliwości pozyskania oraz określenia warunków finansowania realizacji

zmienionej Strategii poprzez przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej akcji Przedsiębiorstwa Budownictwa

Drogowo-Inżynieryjnego S.A. (obecnie ONDE S.A.) spółki zależnej od Spółki, pozyskania inwestora dla ONDE

lub transakcji finansowania dłużnego, przy założeniu utrzymania kontroli Spółki nad ONDE dla potrzeb

konsolidacji wyników ONDE w ramach wyników grupy kapitałowej Spółki oraz z wyłączeniem scenariusza

obejmującego emisję nowych akcji Spółki.

W dniu 11 marca 2021 r. został złożony wniosek do KRS o rejestrację nowej spółki zależnej pod firmą SPVDM

Sp. z o.o. (obecnie MOD 21 Sp. z o.o.) z siedzibą w Ostaszewie, pod adresem Ostaszewo 57, 87-148

Łysomice. MOD 21 Sp. z o.o. jest w 100% zależna od ERBUD S.A. Spółka została powołana celem realizacji

strategii Grupy w zakresie produkcji obiektów modułowych. Akt założycielski Spółki powstał w dniu 5 marca

2021 r. W dniu 23 marca 2021 r. Sąd Rejonowy w Toruniu zarejestrował spółkę pod firmą SPDVM Sp. z o.o.

z siedziba w Ostaszewie gmina Toruń. Nr KRS 0000890465. Prezesem Zarządu Spółki jest Pan Theodor

Kaczmarczyk.

W dniu 31 marca 2021 roku ERBUD S.A. zawarła z GRAFITH-NIERUCHOMOŚCI sp. z o.o. („Sprzedający”)

warunkową umowę sprzedaży nieruchomości („Umowa”). Zawarcie Umowy jest to kolejnym etapem realizacji

strategii dotyczącej utworzenia nowego segmentu działalności związanego z produkcją, sprzedażą i

montażem obiektów modułowych.

Spółka jako kupujący zobowiązała się do zawarcia umowy sprzedaży nieruchomości położonych w

Ostaszewie na terenie Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej: (i) terenu przemysłowego o powierzchni

5,2018 ha zabudowanego halą produkcyjno-magazynową oraz (ii) gruntu ornego o powierzchni 9,9643 ha

(łącznie jako „Nieruchomość”). Cena za Nieruchomość wynosi 39 mln zł netto (plus VAT).

Termin na wydanie Nieruchomości strony ustaliły do dnia 31 maja 2021 r. Strony zobowiązały się do zawarcia

umowy przenoszącej własność Nieruchomości po dniu spełnienia się warunku jakim jest nieskorzystanie przez

spółkę Pomorska Specjalna Strefa Ekonomiczna sp. z o.o. z ustawowego prawa pierwokupu albo złożenie

oświadczenia, że nie wykona ona prawa pierwokupu Nieruchomości, jednak nie wcześniej niż po złożeniu

wniosku o wykreślenie hipoteki umownej łącznej obciążającej Nieruchomość i nie później niż w terminie do

dnia 30 kwietnia 2021 roku. W dniu 30 kwietnia 2021 roku wszystkie warunki określone w warunkowej umowie

sprzedaży zostały spełnione i ERBUD S.A. stała się właścicielem nieruchomości.

W dniu 27 kwietnia 2021 r. ERBUD S.A. podpisała umowę o kredyt nieodnawialny w wysokości 31,2 mln zł na

sfinansowanie zakupu w/w nieruchomości. Pozostała część ceny została zapłacona ze środków własnych.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W dniu 31 marca 2021 r. podmiot zależny od ERBUD S.A. – spółka Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. kupiła

100% udziałów w spółce Satchwell Sp. z o.o. z/s w Toruniu. Wartość transakcji wyniosła 4 950 tys. zł.

Akwizycja miała na celu poszerzenie kompetencji serwisowych o realizację systemów AKPiA oraz

sterowniczych dla przemysłu i energetyki, rozległych instalacje telemetryczne dla sieci ciepłowniczych oraz

innych instalacji wielkoobszarowych, instalacje budynków inteligentnych oraz neutralnych energetycznie

W dniu 1 czerwca 2021 r. do Grupy ERBUD dołączyła niemiecka spółka Bilfinger Rohrleitungsbau GmbH,

która zmieniła nazwę na IKR GmbH.

W dniu 19 lipca 2021 r. miało miejsce IPO spółki ONDE S.A., szczegółowo opisany na str. 17 niniejszego

sprawozdania. W ramach IPO ERBUD S.A. sprzedała 8.850.000 akcji zmniejszając swój udział w kapitale

zakładowym do 60,1%. Środki pozyskane ze sprzedaży akcji ERBUD S.A. przeznaczy w głównej mierze na

realizację części strategii związanej z uruchomieniem nowego segmentu – produkcja i sprzedaż obiektów

modułowych oraz na potencjalne akwizycje spółek serwisowych.

ONDE S.A. ze środków pozyskanych w procesie IPO będzie rozwijała nowy segment swojej działalności –

development farm PV oraz wiatrowych, a także budowa farm i sprzedaż energii elektrycznej.

Wszystkie opisane wyżej działania (akwizycje dwóch spółek serwisowych, IPO ONDE S.A. oraz

zapoczątkowanie rozwoju nowego segmentu działalności) są elementami długoterminowej strategii Grupy

ERBUD.

1,5

361,7

126,9

730,5

193,0

100,8

372,9

481,3

338,7

16,0

942,6

0,0

153,5

96,0

659,4

415,5

153,7

210,2

1,4

181,3

131,5

553,1

0 300 600 900 1 200

Obiekty hydrotechniczne

Usługi serwisowe

Budownictwo energetyczne

Budownictwo inżynieryjne

Budownictwo drogowe

Szpitale

Obiekty użyteczności publicznej

Budynki przemysłowe i magazynowe

Budynki hotelowo-usługowe

Budynki biurowe

Budynki mieszkalne

Portfel zamówień Grupy Erbud na dzień 31.12.2021 (w mln zł)

31.12.2020

31.12.2021

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

153,5

96,0

659,4

415,5

153,7

210,2

1,4

181,3

131,5

553,1

142,6

115,7

231,5

429,9

412,6

237,8

27,4

137,7

149,4

506,9

0 300 600 900

Usługi serwisowe

Budownictwo energetyczne

Budownictwo inżynieryjne

Budownictwo drogowe

Szpitale

Obiekty użyteczności publicznej

Budynki przemysłowe i magazynowe

Budynki hotelowo-usługowe

Budynki biurowe

Budynki mieszkalne

Portfel zamówień Grupy Erbud na dzień 31.12.2020 (w mln zł)

31.12.2019

31.12.2020

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

3. WYNIKI FINANSOWE GRUPY ERBUD W 2021 R.

3.1. Najistotniejsze czynniki kształtujące wynik finansowy

Rok 2021 Grupa Kapitałowa ERBUD zakończyła zyskiem netto z działalności kontynuowanej na poziomie 21

338 tys. zł (zysk znormalizowany netto 83 113 mln zł) wobec zysku w wysokości 50 373 tys. zł w 2020 r.

Normalizacja zysku netto za rok 2021 polega na doliczeniu do zysku kosztów netto związanych z emisją akcji

serii D przez ONDE S.A. i kosztów związanych z przejęciem spółki IKR oraz doliczeniem podatku

dochodowego zapłaconego przez ERBUD S.A. ze sprzedaży posiadanych akcji ONDE S.A., który to podatek

obniżył skonsolidowany zysk netto.

Główne czynniki wpływające na rezultaty finansowe Grupy z działalności kontynuowanej w 2021 r. to:

 Bardzo dobre wyniki w sektorze związanym z realizacją projektów OZE.

 Podwojenie wyników w segmencie: przemysł za granicą (bardzo dobre wyniki spółek IVT GmbH oraz

IKR GmbH)

 Sprzedaż akcji ONDE posiadanych przez ERBUD S.A. w ramach IPO

Rachunek zysków i strat Grupy ERBUD w ujęciu analitycznym (w tys. zł)

2021 2020 %

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług z

działalności kontynuowanej

3 102 095

2 228 344

39,21%

Koszty działalności operacyjnej*

3 005 529

2 162 393

38,99%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej

-5 908

4 667

-226,59%

Wynik na działalności operacyjnej

90 658

70 618

28,38%

Wynik na działalności finansowej

-5 263

-6 366

17,33%

Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej

85 395

64 252

32,91%

Podatek dochodowy

64 057

13 879

361,54%

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

21 338

50 373

-57,64%

Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym

21 338

50 373

57,64%

-przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej

8 788

46 660

-81,17%

*Koszt własny sprzedaży, koszt sprzedaży i koszty ogólnego zarządu

3.2. Przychody ze sprzedaży

W 2021 r. Grupa uzyskała przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej na poziomie 3 102 095 tys.

zł. tj. o 39,21 % wyższe niż w poprzednim roku (2 228 334 tys. zł.). Przede wszystkim wzrosły przychody w

segmencie OZE (93,84%), w segmencie inżynieryjno – drogowym (164,32%); w segmencie: przemysł za

granicą ( 107,65%). Spadek Grupa ERBUD odnotowała w segmencie kubaturowym za granicą (-38,78%).

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Grupa realizuje zlecenia w kraju jak i za granicą (głównie w Niemczech i Belgii). W 2021 r. działalność

zagraniczna miała 13,33–procentowy udział w przychodach ze sprzedaży Grupy (17,04% udziału w

poprzednim roku).

3.3. Koszty

Główny element kosztów Grupy ERBUD (56,57 % całości kosztów rodzajowych) stanowiły koszty usług

obcych, głównie koszty prac zleconych podwykonawcom. Wartość ta uległa zmniejszeniu w stosunku do roku

2020 gdzie koszty usług obcych stanowiły 62,06%. W 2021 r. wyniosły one 1 684 mln zł, i były o 33,47%

wyższe od poniesionych w poprzednim roku. Procentowy spadek udziału kosztów usług obcych był

spowodowany przede wszystkim zwiększonymi zakupami materiałów i energii przez spółki z Grupy ERBUD.

Udział procentowy tych kosztów wyniósł 26,27% vs 18,88%

Znaczny udział w strukturze kosztów Grupy posiadały ponadto:

 Koszty świadczeń pracowniczych (14,68%) – zamknęły się kwotą 437 mln zł (wzrost o 30,97%

w stosunku do poprzedniego roku).

0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400

Budownictwo kubaturowe - kraj

Budownictwo kubaturowe - zagranica

Budownictwo inzynieryjno drogowe

OZE

Przemysł kraj

Przemysł zagranica

Hydrotechnika

Pozostałe

Sprzedaż wg segmentów 2021 vs 2020

2020 2021

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Koszty działalności operacyjnej Grupy ERBUD (w tys. zł.)

Za okres 12 miesięcy

zakończony

31.12.2021

Za okres 12

miesięcy

zakończony

31.12.2020 % zmiany

Usługi obce 1 684 317

1 261 944

33%

w tym usługi obce od podwykonawców

1 384 534

Zużycie materiałów i energii 782 165

383 829

104%

Koszty świadczeń pracowniczych 437 080

333 718

31%

W tym wynagrodzenia w formie akcji

28 343

Amortyzacja 27 649

22 941

21%

Podatki i opłaty 11 353

8 684

31%

Pozostałe koszty rodzajowe 31 825

20 433

56%

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

2 978

1 941

53%

Koszty według rodzaju razem 2 977 367

2 033 490

46%

Zmiana stanu produktów, produkcji w toku i

rozliczeń międzyokresowych kosztów

dotycząca kontraktów budowlanych 28 162

128 903

-78%

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) -10 830

-9 009

20%

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) -185 919

-118 556

57%

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2 808 780

2 034 828

38%

3.4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne i finansowe

W 2021 r. wynik Grupy z pozostałej działalności operacyjnej wyniósł 4 805 tys. zł, wobec 4 551 tys. zł w

poprzednim roku.

Utrata wartości aktywów finansowych i aktywów z wyceny kontraktów w 2021 -10 557 tys. zł wobec 116 tys.

zł w roku 2020. Największa pozycję kosztów stanowiły odpisy z tytułu umorzonych należności (4 630 tys. zł).

Wynik na działalności finansowej Grupy był ujemny i wyniósł -5 263 tys. zł wobec -6 365 tys. zł za

2020 r. Poziom kosztów finansowych w 2021 r. to 14 080 tys. zł z czego największą pozycję stanowiły odsetki

od kredytów i pożyczek, leasingu, obligacji i pozostałe – 7 080 tys. zł. W 2021 r. koszty finansowe były wyższe

o 4,71% w stosunku do roku poprzedniego.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

3.5. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

31 grudnia 2021 r. aktywa ogółem Grupy Kapitałowej ERBUD wyniosły 1 833 190 tys. zł wobec

1 199 863 tys. zł na koniec 2020 r. (wzrost o 52,78%). Aktywa trwałe wzrosły o 57,10% do kwoty 329 472 tys.

zł., a aktywa obrotowe wzrosły o 51,87% do kwoty 1 503 718 tys. zł.

Główne elementy aktywów Grupy to:

 Długo – i krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Wynosiły one

681 304 tys. zł, czyli 37,30% całości aktywów. Wartość ich wzrosła o 56,49% w porównaniu do stanu

na koniec 2020 r. (435 359 tys. zł)

 Należności z tytułu wyceny kontraktów budowlanych w wysokości 302 138 tys. zł (16,48% sumy

bilansowej) wobec 179 106 tys. zł (14,93% sumy bilansowej) w roku 2020 r. Wzrost o 68,69%

 Środki pieniężne lub ich ekwiwalenty z uwzględnieniem środków pieniężnych na wyodrębnianych

rachunkach VAT oraz środki pieniężne o ograniczonej dostępności opiewały na wysokość 424 810

tys. zł. 23,17 % aktywów vs. 346 290 tys. zł 28,86% aktywów (wzrost o 22,67% w porównaniu do stanu

na koniec 2020 r.).

Na 31 grudnia 2021 r. całkowite kapitały własne wyniosły 684 733 tys. zł (37,35% sumy pasywów) wobec

310 493 tys. zł na koniec 2020 r. Wzrost kapitałów własnych wynika przede wszystkim z IPO spółki ONDE

oraz ze sprzedaży części akcji ONDE S.A. przez ERBUD S.A.

Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej wyniosły na koniec 2021 r. 552 867 tys. zł vs 301 052

tys. zł. w roku 2020.

Ponadto znaczny udział w sumie bilansowej Grupy miały następujące pozycje:

 Długo – i krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (w tym

zaliczki otrzymane oraz zatrzymane kaucje) w wysokości 622 685 tys. zł (33,97% sumy pasywów).

Były one o 23,80 % wyższe niż rok wcześniej (474 474 tys. zł.). Dla potrzeb niniejszego opisu kaucje

wobec podwykonawców długoterminowe są wliczone do zobowiązań handlowych krótkoterminowych.

 Zobowiązania wynikające z wyceny kontraktów budowlanych w wysokości 244 048 tys. zł (13,31%

sumy bilansowej) wobec 234 463 tys. zł (19,54% sumy bilansowej) w roku 2020 r.

3.6. Przepływy pieniężne

W ciągu 2021 r. Grupa ERBUD zanotowała dodatnie przepływy pieniężne na poziomie 70 622 tys. zł wobec

ujemnych przepływów w wysokości 144 387 tys. zł w poprzednim roku. Złożyły się na nie w szczególności:

 Ujemna zmiana kapitału obrotowego w wysokości 258 345 tys. zł; . (dużo większy wzrost należności

vs wzrost zobowiązań 54,36% vs 23,80%; wzrost zapasów 162,15%; wzrost wyceny kontraktów

budowlanych po stronie aktywów – 68,69%)

 Ujemny wynik na działalności inwestycyjnej spowodowany przede wszystkim zakupami aktywów

trwałych i udziałów -142 513 tys. zł;

 Ujemne przepływy z działalności operacyjnej i inwestycyjnej zostały zrekompensowane dodatnimi

przepływami z działalności finansowej (IPO ONDE S.A.) – 386 498 tys. zł

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Grupa posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 424 810 tys. zł

wobec 346 290 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019 r.

3.7. Zmiany w kapitale własnym

Na 31 grudnia 2021 r. całkowite kapitały własne wyniosły 684 733 tys. zł (37,35% sumy pasywów) wobec

310 493 tys. zł na koniec 2020 r. Wzrost kapitałów własnych wynika przede wszystkim z IPO spółki ONDE

oraz ze sprzedaży części akcji ONDE S.A. przez ERBUD S.A.

Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej wyniosły na koniec 2021 r. 552 867 tys. zł vs 301 052

tys. zł. w roku 2020.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Na zmiany w kapitałach wpłynął przede wszystkim proces IPO współki ONDE S.A. i związana z nim sprzedaż

części akcji przez ERBUD S.A. oraz skup akcji własnych ERBUD S.A.

3.8. Wskaźniki finansowe

W 2021 r. wszystkie wskaźniki rentowności na poszczególnych poziomach zysków sprzedaży były dodatnie.

Podstawowe wskaźniki finansowe Grupy ERBUD dla działalności kontynuowanej

Marża EBIT (w %) 2,93 3,17

Marża EBITDA (w %) 3,82 4,20

Marża EBIT skorygowany (w %) 3,94 3,17

Marża EBITDA znormalizowany (w %) 4,83 4,20

Rentowność sprzedaży (w %) 9,46 8,68

Rentowność brutto (w %) 2,75 2,88

Rentowność netto (w %) 0,69 2,26

Marża EBIT – wynik na działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży

Marża EBITDA – wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację do przychodów ze sprzedaży

Rentowność sprzedaży – relacja wyniku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży

Rentowność brutto – zysk brutto do przychodów ze sprzedaży

Rentowność netto – zysk netto do przychodów ze sprzedaży

Poziom wskaźników płynności świadczy, że na koniec 2021 r. Grupa nie miała problemów z terminowym

regulowaniem zobowiązań.

Podstawowe wskaźniki płynności i zadłużenia dla Grupy ERBUD

Wskaźnik płynności bieżącej

1,60 1,22

Wskaźnik płynności szybkiej

1,53 1,19

Wskaźnik ogólnego zadłużenia (w %)

62,65% 74,12%

Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych

1,68 2,86

Wskaźnik płynności bieżącej – aktywa obrotowe do zobowiązań krótkoterminowych

Wskaźnik płynności szybkiej – aktywa obrotowe pomniejszone o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych

Wskaźnik zadłużenia ogólnego – zobowiązania i rezerwy na zobowiązania do aktywów ogółem

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego – zobowiązania i rezerwy na zobowiązania do kapitału własnego

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

3.9. Zadłużenie odsetkowe

Na koniec grudnia 2021 r. łączne zadłużenie Grupy ERBUD z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji oraz

leasingów finansowych wynosiło 213 895 tys. zł, w tym 58 735 tys. zł zadłużenia krótkoterminowego oraz 10

977 tys. zadłużenia odsetkowego wynika ze zmian zasad związanych z MSSF 16.

Na koniec grudnia 2020 r. łączne zadłużenie Grupy ERBUD z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji oraz

leasingów finansowych wynosiło 127 462 tys. zł, w tym 91 589 tys. zł zadłużenia krótkoterminowego. 16 950

tys. zadłużenia odsetkowego wynika ze zmian zasad związanych z MSSF 16.

Spółki z Grupy ERBUD dysponują dostępem do wielocelowych linii kredytowo - gwarancyjnych w wysokości

1 708 251 tys. zł.

Od początku 2021 r. do dnia niniejszego sprawozdania podpisano następujące umowy kredytowe:

 W dniu 29 stycznia 2021 r. został podpisany Aneks nr 2 w formie tekstu jednolitego do Umowy

Ramowej Umbrella Wieloproduktowa z dnia 16 lipca 2020 roku oraz Aneks nr 16 do Umowy Ramowej

z dnia 02 lutego 2010 roku z mBank S.A. Na mocy niniejszych Aneksów Emitent oraz spółka zależna

od Emitenta: PBDI S.A. mogą korzystać z linii wielocelowej (kredyt w rachunku bieżącym oraz linia

na gwarancje bankowe) w wysokości 110 mln zł.

 Emitent oraz spółka zależna mogą korzystać z linii w ramach wyszczególnionych podmiotowo

sublimitów: Limit dla ERBUD S.A. wynosi 110 mln zł w tym możliwość zaciągnięcia długu do kwoty 15

mln zł; - podlimit dla Spółki PBDI S.A. wynosi 10 mln zł z możliwością ciągnięcia długu do 5 mln zł.

 Zapadalność linii przypada na dzień 04.02.2022 roku. Pozostałe warunki nie odbiegają od warunków

rynkowych.

 W dniu 27 kwietnia 2021 r. ERBUD S.A. podpisała umowę o kredyt nieodnawialny z BNP Paribas

Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie przeznaczony na finansowanie zakupu Nieruchomości –

hala produkcyjna w Ostaszewie k/Torunia . Kwota kredytu to 31 200 00,00 zł. Okres kredytowania: 84

miesiące, a karencja na spłacie kapitału kredytu: do dnia 31 marca 2022. Oprocentowanie oparte jest

o WIBOR 3M plus marża banku. Zabezpieczeniem jest hipoteka umowna łączna, która będzie

ustanowiona na Nieruchomości. Spółka wystawiła również weksel in blanco wraz z deklaracja

wekslową oraz dokona cesji praw z ubezpieczenia Nieruchomości. Spółka zobowiązała się w ramach

umowy do utrzymywania określonych wskaźników finansowych, których niedotrzymanie stanowić

będzie przypadek naruszenia Umowy.

 W dniu 30 kwietnia 2021 r. Aneks nr 22 podpisany z BGŻ BNP Paribas S.A. z siedzibą w Warszawie

do umowy wielocelowej z dnia 7 lipca 2005 roku. Na mocy niniejszego Aneksu Emitent wraz ze spółka

zależną ONDE S.A. może korzystać z linii wielocelowej do łącznej wysokości 120 mln zł Emitent

oraz spółka zależna mogą korzystać z linii w ramach wyszczególnionych podmiotowo sublimitów:

Limit dla Erbud S.A. wynosi 120 mln zł w tym możliwość zaciągnięcia długu do kwoty 3 mln zł;

- podlimit dla Spółki ONDE S.A. wynosi 35 mln zł z możliwością ciągnięcia długu do 5 mln zł;

Zapadalność linii przypada na 30 kwietnia 2022 roku.

14 czerwca 2021 r. Aneks nr 19 z PKO BP S.A. do Umowy kredytu w formie limitu kredytowego

wielocelowego z dnia 30 czerwca 2009 r. Na mocy niniejszego Aneksu ERBUD S.A. może korzystać

z kredytu w rachunku bieżącym do 20 mln zł. oraz do wysokości limitu w zakresie produktów o

charakterze gwarancyjnym. Udostępnienie linii do 30 czerwca 2022.

 29 czerwca 2021 r. Aneks nr 7 z Santander Bank Polska S.A. do Umowy o Multilinię nr K01393/15

z dnia 20-11-2015 r wraz z późniejszymi zmianami. Na mocy niniejszego Aneksu Emitent oraz spółka

zależna od Emitenta ONDE S.A. mogą korzystać z linii wielocelowej (kredyt w rachunku bieżącym

oraz linia na gwarancje bankowe) w wysokości 105,8 mln zł. Emitent oraz spółka zależna mogą

korzystać z linii w ramach wyszczególnionych podmiotowo sublimitów: Limit dla Erbud S.A. wynosi

60,8 mln zł w tym możliwość zaciągnięcia długu do kwoty 5 mln zł; (z czego w ramach przyznanego

limitu na gwarancje kwota 10,8 mln zł to gwarancje dedykowane i wystawione dla Beneficjenta - Urząd

Regulacji Energetycznej) Podlimit dla Spółki ONDE S.A. wynosi 40 mln zł i przeznaczony jest

na wystawienie gwarancji bankowych do kwoty 20 mln zł oraz na możliwość zaciągnięcia długu także

do kwoty 20 mln zł. Zapadalność linii wielocelowej przypada na dzień 07-07-2022 roku, a zapadalność

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

gwarancji wystawionej w ramach aukcji URE zapada najpóźniej do 3,5 lat licząc od dnia powstania

zobowiązania Banku.

W dniu 28 września 2021 r. Aneks nr 13 z Alior Bank S.A. do Umowy Kredytowej

nr U0002139462604 Limitu Wierzytelności z dnia 27 września 2012 r. oraz Aneksu nr 6 do Umowy

U0002931236940 Limitu na produkty o charakterze gwarancyjnym z dnia 20 sierpnia 2015 r. Na mocy

Aneksów Emitent może korzystać z kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 10 mln zł oraz produktów

gwarancyjnych do kwoty 80 mln zł i 2 mln Eur. Wyżej wymienione produkty bankowe zostały

udostępnione Emitentowi do dnia 30 września 2022 r.

W dniu 29 września 2021 r. Aneks nr 12 podpisany z Credit Agricole Bank Polska S.A. z siedzibą w

Warszawie do Umowy o linię nr KKW/NS/15/2015 z dnia 18-09-2015 r. Na mocy Aneksu nr 12 Emitent

wraz ze Spółkami zależnymi tj.: (Erbud Industry Sp. z o.o.; Erbud Industry Centrum Sp. z o.o.; Erbud

Industry Południe Sp. z o.o.) może korzystać z linii wielocelowej do łącznej wysokości 60 mln PLN

oraz spółki zależne od Emitenta mają możliwość zaciągnięcia długu do kwoty tj.: (Erbud Industry Sp.

z o.o. - 7 mln PLN; Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. - 7 mln PLN; Erbud Industry Południe Sp. z o.o.

- 7 mln PLN). Maksymalna łączna wartość kredytu nie może przekroczyć 21 mln PLN natomiast

maksymalna kwota limitu na gwarancje bankowe nie może przekroczyć 60 mln PLN. Emitent może

korzystać do pełnej kwoty limitu tj. 60 mln PLN natomiast spółki zależne mogą składać zlecenia

na gwarancje do maksymalnych kwot tj.: (Erbud Industry Sp. z o.o. - 10 mln PLN; Erbud Industry

Centrum Sp. z o.o. - 15 mln PLN; Erbud Industry Południe Sp. z o.o. - 12 mln PLN)

Wyżej wymienione produkty bankowe zostały udostępnione Emitentowi i Spółkom zależnym do dnia

30 września 2022 r.

 W dniu 03 grudnia 2021 r. Aneks nr 5 do Umowy Ramowej Umbrella Wieloproduktowa

nr 38/035/20/Z/UX z mBank S.A. z siedzibą w Warszawie. Aneks ten zwiększa dotychczasową

Umowę o 77 mln zł w związku z planowanym udzieleniem Spółce ONDE S.A. akredytywy bankowej

w w/w kwocie.

Aneks nr 5 w stosunku do roku poprzedniego zwiększa łączną kwotę limitu do 117 mln zł. Wyżej

wymieniona Umowa została udostępniona Spółkom do dnia 31 sierpnia 2022 roku

 W dniu 01 lutego 2022 r. Aneks nr 25 z ING Bank Śląski S.A. do Umowy kredytowej z dnia 06 lipca

2010 roku. Na mocy niniejszego Aneksu Emitent oraz spółki zależne od Emitenta: ONDE S.A.

oraz Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. wydłużają możliwość korzystania z linii wielocelowej (kredyt

w rachunku bieżącym oraz linia na gwarancje bankowe) w wysokości 160 mln zł. W stosunku

do warunków obowiązujących przed podpisaniem Aneksu nr 25, został zwiększony sublimit dotyczący

zaciągnięcia długu w rachunku bieżącym dla Spółki ONDE S.A. z kwoty 5 mln do 20 mln zł

oraz udostępniono nowy produkt dla Spółki ONDE S.A. ( Akredytywa ) w kwocie sublimitu 30 mln zł

w ramach wspólnej linii wielocelowej. Emitent oraz spółki zależne mogą korzystać z linii w ramach

wyszczególnionych podmiotowo sublimitów: Limit dla Erbud S.A. wynosi 160 mln zł w tym możliwość

zaciągnięcia długu do kwoty 50 mln zł; - podlimit dla Spółki ONDE S.A. wynosi 50 mln zł z możliwością

ciągnięcia długu do 20 mln zł; - podlimit dla Spółki Erbud Industry Centrum Sp. z o.o. wynosi 10 mln

zł z możliwością ciągnięcia długu do 4 mln zł. Zapadalność linii przypada na dzień 31-01-2023 roku.

 W dniu 09 lutego 2022 r. Aneks nr 17 do Umowy Ramowej nr 38/003/10/Z/GX z dnia 02 lutego 2010

roku z mBank S.A. Na mocy niniejszego Aneksu Emitent może korzystać z linii gwarancyjnej

w wysokości 85 mln zł. Zapadalność linii przypada na dzień 03-02-2023 roku.

 W dniu 18 lutego 2022 r. Aneks nr Aneks nr 9 do Umowy o MultiLinię nr K01393/15 z dnia 20 listopada

2015 r. wraz z późniejszymi zmianami. Na mocy niniejszego Aneksu Emitent oraz Spółka ONDE S.A.

mogą korzystać z linii wielocelowej (kredyt w rachunku bieżącym oraz linia na gwarancje bankowe)

do kwoty 165.800.000,00 zł (sto sześćdziesiąt pięć milionów osiemset tysięcy zł), z zastrzeżeniem, że

Spółka ONDE S.A. będzie mogła korzystać z usług w ramach MultiLinii do kwoty 105.000.000,00 zł

(sto pięć milionów złotych). W stosunku do warunków obowiązujących przed podpisaniem niniejszego

aneksu udostępniono nowy produkt dla Spółki ONDE S.A. – Akredytywa - w kwocie sublimitu 14 mln

eur w ramach wspólnej linii wielocelowej. Zapadalność linii przypada na dzień 07.07.2022 roku.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Zabezpieczenia spłaty w/w produktów bankowych stanowią:

 hipoteki umowne i kaucyjne na aktywach Grupy,

 cesje praw z umów na kontrakty budowlane,

 klauzule potrącenia wierzytelności z rachunków bankowych,

 weksle własne in blanco,

 przewłaszczenie lokat pieniężnych stanowiących umowny procent zabezpieczonych wierzytelności.

 oświadczenie o poddaniu się egzekucji stosownie do art. 777 § 1 pkt. 5 KPC.

Podpisane umowy kredytowe przez podmioty z Grupy ERBUD – na dzień publikacji sprawozdania

finansowego za rok 2021 r.

Bank Rodzaj

zobowiązania

Kwota (w

tys. zł)

Waluta Warunki

oprocentowania

Terminy spłat Płatność rat Kredytobiorca

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

0 zł WIBOR 3M

+ 1,5%

2022-04-30 jednorazowo ERBUD S.A.; ONDE

S.A.

mBank S.A. kredyt w

rachunku

bieżącym

40 000 zł WIBOR 1M

+ 1,6%

2022-04-15 jednorazowo ERBUD S.A. – 15 000;

ONDE S.A. – 30 000

PKO Bank Polski

S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

20 000 zł WIBOR 3M

2,28%

2022-06-30 jednorazowo ERBUD S.A.

Alior Bank S.A. kredyt w

rachunku

bieżącym

10 000 zł WIBOR 3M+1,6% 2022-09-30 jednorazowo ERBUD S.A.

ING Bank Śląski

S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

59 000 zł WIBOR

1M+1,65%

2023-01-31 jednorazowo ERBUD S.A – 50.000.;

ONDE S.A – 20 000.;

ERBUD Industry

Centrum

–

4 000

Santander Bank

Polska S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

5 000 zł WIBOR 1M+2,0% 2022-07-07 jednorazowo ERBUD S.A.

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

Kredyt

nieodnawialny na

zakup

nieruchomości

31 200 zł WIBOR 3M

+ 1,35%

2028-04-27 ratalnie ERBUD S.A.

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

7 000 zł WIBOR 1M

+ 1,5%

2022-04-30 jednorazowo ERBUD Industry

Sp. z o.o.

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

kredyt

projektowy

15 000 zł WIBOR 1M

+ 1,5%

2022-04-30 jednorazowo ERBUD Industry

Sp. z o.o. ( do 10 mln zł)

Erbud Industry Południe

Sp. z o.o. (do 10 mln zł)

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

kredyt obrotowy 7 000 zł WIBOR

O/N+1,40%

2022-09-30 jednorazowo ERBUD Industry Sp. z

o.o.

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

kredyt obrotowy 4 000 zł WIBOR

O/N+1,40%

2022-09-30 jednorazowo ERBUD Industry

Centrum Sp. z o.o.

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

kredyt obrotowy 7 000 zł WIBOR

O/N+1,40%

2022-09-30 jednorazowo ERBUD Industry

Centrum Sp. z o.o.

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

kredyt

inwestycyjny na

zakup udziałów

w Satchwell Sp.

z o.o.

4 455 zł WIBOR

O/N+1,55%

2026-05-29 Raty

kwartalne

ERBUD Industry

Centrum Sp. z o.o.

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

kredyt obrotowy 7 000 zł WIBOR

O/N+1,40%

2022-09-30 jednorazowo ERBUD Industry

Południe Sp. z o.o.

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

Kredyt obrotowy 1 000 zł WIBOR

O/N+1,40%

2022-09-30 jednorazowo Satchwell Sp. z o.o.

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

3 000 zł WIBOR 1M

+ 1,5%

2022-04-30 jednorazowo ERBUD International. z

o. o.

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

3 000 zł WIBOR 1M

+ 1,5%

2022-07-29 jednorazowo ERBUD International

Sp. z o. o.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

ING Bank Śląski

S.A.

Kredyt

inwestycyjny

3 100 zł WIBOR 1M

+ 2,15%

2025-11-30 Ratalnie ONDE S.A.

Santander Bank

Polska S.A.

kredyt w

rachunku

bieżącym

20 000 zł WIBOR 1M

+ 2,00%

2022-07-07 jednorazowo ONDE S.A.

BNP Paribas

Bank Polska S.A.

Kredyt

nieodnawialny na

remont i

rozbudowę

nieruchomości

12 000 zł WIBOR 3M

+ 1,35%

2028-05.20 ratalnie MOD21 Sp. z o.o

CommerzBank

Kredyt w

rachunku

bieżącym

2 000 euro EURIBOR 3M+

0,25%

2022-05-31 jednorazowo MOD21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

PKO BP S.A.

Oddział Niemcy

Kredyt w

rachunku

bieżącym

500 euro EURIBOR

1M+2,1%

2022-06-30 jednorazowo MOD21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

Deutche Bank

Kredyt w

rachunku

bieżącym

1 000 euro 2,25% 2022-05-30 jednorazowo MOD21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

HSBC France

(Spółka Akcyjna)

Oddział w Polsce

Kredyt

nieodnawialny

1 225 euro EURIBOR 3M+

2,2%

2023-02-24 raty IVT Weiner+Reimann

GmbH

Commerzbank Kredyt w

rachunku

bieżącym

1 500 euro EURIBOR +

1,5%-2,0%

Bezterminowo jednorazowo IVT Weiner+Reimann

GmbH

National Bank

Kredyt w

rachunku

bieżącym

1 000 euro EURIBOR +

1,5%-2,5%

Bezterminowo jednorazowo IVT Weiner+Reimann

GmbH, Erbud Holding

DE, IKR

Santander Bank

Kredyt w

rachunku

bieżącym

2 000 euro EURIBOR +

1,5%-2,5%

Bezterminowo jednorazowo IVT Weiner+Reimann

GmbH, Erbud Holding

DE; IKR

Nationla Bank

Kredyt

inwestycyjny

240 euro 1,50% 2027-05-31 raty IVT Weiner+Reimann

GmbH

Nationla Bank

Kredyt

inwestycyjny

17 euro EURIBOR +

1,25%

2022-04-30 raty IVT Weiner+Reimann

GmbH

Ford Bank AG Kredyt

samochodowy

28 euro 0,00%-3,92% 2022-07-31 raty IVT Weiner+Reimann

GmbH

Santander Bank

Kredyt

samochodowy

429 euro 0,00%-3,92% 2022-07-31 raty IVT Weiner+Reimann

GmbH

Suma: 258 755 zł

Suma: 9 939 euro

Udostępnione Grupie bankowe limity gwarancyjne – stan na dzień publikacji sprawozdania.

Gwarant

Rodzaj zobowiązania

Kwota limitu

w tys.

Waluta Zobowiązany

Alior Bank S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania kontraktu, naprawy wad i

usterek, spłaty zaliczki, regwarancje

90 000 zł ERBUD S.A.

Alior Bank S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania kontraktu, naprawy wad i

usterek, spłaty zaliczki, regwarancje

2 000 euro ERBUD S.A.

BNP Paribas Bank Polska

S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania kontraktu, naprawy wad i

usterek, spłaty zaliczki, regwarancje

120 000 zł

ERBUD S.A.; ONDE S.A.

(37 000)

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

mBank S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

85 000 zł

ERBUD S.A. (ONDE S.A. –

20 000)

mBank S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

40 000 zł

ERBUD S.A. (ONDE S.A. –

30 000)

PKO Bank Polski S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

30 000 zł ERBUD S.A.

Santander Bank Polska S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

101 000 zł

ERBUD S.A.; ONDE S.A.

(40 000)

HSBC Bank Polska S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

100 000 (50

mln na

gwarancje

„zielone”

zł ERBUD S.A.; ONDE S.A.

Credit Agricole

Bank Polska S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

60 000 zł

ERBUD S.A. (60 000),

ERBUD Industry Centrum Sp.

z o.o. (15 000), ERBUD

Industry Sp. z o.o. (10 000),

ERBUD Industry Południe

(12 000)

ING Bank Śląski S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

110 000 zł

ERBUD S.A. (110 000),

ONDE S.A. (30 000)

i ERBUD Industry Centrum

Sp. z o.o. (6 000)

Santander Bank Polska S.A

Akredytywa

14 000 euro ONDE S.A.

mBank S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

3 000 zł ERBUD International Sp. z o.o.

BNP Paribas Bank Polska

S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

3 000 zł ERBUD International Sp. z o.o.

PKO Bank Polski S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

2 460 euro

MOD 21 GmbH (dawniej GWI

GmbH)

Santander Bank DE AG

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

8 000 euro

IVT Weiner+Reimann GmbH,

Erbud Holding DE, IKR

Commerz Bank S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

1 500 euro

IVT Weiner+Reimann GmbH,

Erbud Holding DE, IKR

Nationla Bank AG

Gwarancje wadialne, dobrego

wykonania, naprawy wad i usterek

2 000 euro

IVT Weiner+Reimann GmbH,

Erbud Holding DE;, IKR

Suma:

742 000 zł

Suma:

29 960 euro

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Udostępnione Grupie ubezpieczeniowe limity gwarancyjne – stan na dzień publikacji sprawozdania.

Gwarant Rodzaj zobowiązania

Kwota limitu

w tys. zł

Waluta Zobowiązany

STU Ergo Hestia S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

265 000 zł

ERBUD S.A. ( w tym

dla ONDE S.A.

15 000; w tym

ERBUD Industry Sp.

z o.o. – 20.000)

PZU S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

15 244 zł ERBUD S.A.

Allianz Polska S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

1 989 zł ERBUD S.A.

KUKE S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

50 000 zł ERBUD S.A.

Generali TU S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

32 500 zł ERBUD S.A.

CREDENDO

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

20 000 zł

ERBUD S.A.; ONDE

S.A.

Euler Hermes AG.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

7 500 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH),

ERBUD S.A. i

ERBUD International

Sp. z o.o

ZURICH

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

3 500 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

R+V

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

7 000 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

AXA

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

1 000 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

Bayerischer

Versicherungverband

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

1 500 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

Swiss RE

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

2 000 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

Credendo

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

2 500 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

VHV Versicherungen

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

500 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Wuettembergische

Versicherung

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

750 euro

MOD 21 GmbH

(poprzednio GWI

GmbH)

Genrali S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

15 000 zł ONDE S.A.

InterRisk

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

7 000 zł

ONDE S.A

KUKE S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

5 000 euro

ONDE S.A

KUKE S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

10 000 zł

ONDE S.A

Wiener DU S.A. VIG

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

3 000 zł

ONDE S.A

Uniqa TU

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

30 000 zł

ONDE S.A

TU Europa S.A..

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

850 zł Satchwell Sp. z o.o

InterRisk

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

25 zł Satchwell Sp. z o.o

STU Ergo Hestia S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

7 000 zł

ERBUD Industry

Centrum Sp. z o.o

STU Ergo Hestia S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

500 zł

ERBUD Industry

Południe Sp. z o.o

STU Ergo Hestia S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

8 000 zł

ERBUD International

Sp. z o.o.

TU Gothaer.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

1 083 zł

ERBUD International

Sp. z o.o.

KUKE S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania

kontraktu, naprawy wad i usterek, spłaty zaliczki

1 000 euro

ERBUD International

Sp. z o.o.

InterRisk

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

2 600 zł

ERBUD International

Sp. z o.o.

TUZ S.A.

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

1 200 zł

ERBUD International

Sp. z o.o.

R+V

Gwarancje wadialne, dobrego wykonania, naprawy

wad i usterek

3 000 euro

IVT Weiner+Reimann

GmbH

Suma: 470 991 zł

Suma: 32 250 euro

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Pożyczki udzielone w Grupie Emitenta -stan na dzień publikacji sprawozdania.

Pożyczkodawca Pożyczkobiorca

Data Udzielenia

pożyczki

Wartość w

tys. PLN

Wartość w

tys. EUR

Termin spłaty Oprocentowanie

ERBUD S.A.

Erbud Holding

Deutschland

GmbH 2018.05.15

92,00

20,00

2023.12.31

EURIBOR+2,2%

ERBUD S.A. MOD21 Sp. z o.o. 2021.04.22

3 100,00

674,00

2023.04.22

WIBOR+1,35%

ERBUD S.A. MOD21 Sp. z o.o. 2021.06.11

6 057,94

1 317,00

2028.03.31

WIBOR+1,35%

ERBUD S.A. JV PABC Sp. z o.o. 2021.06.16

50,00

11,00

2022.12.31

WIBOR+3,5%

ERBUD S.A.

Erbud Holding

Deutschland

GmbH 2021.07.27

16 098,00

3 500,00

na żądanie w

ciągu 10 dni,

EURIBOR+2,2%

ERBUD S.A. MOD21 Sp. z o.o. 2021.07.27

943,00

205,00

23.07.2028

EURIBOR+1,9%

ERBUD S.A. JV PABC Sp. z o.o. 2021.09.22

40,00

9,00

2022.12.31

WIBOR+2,2%

ERBUD S.A.

Sanssouci

Karpacz

Sp. z o.o. 2021.02.26

4 314,20

938,00

2023.03.31

10% w

skali

roku

ERBUD S.A.

Sanssouci

Karpacz

Sp. z o.o. 2021.03.24

250,00

54,00

2023.03.31

10% w skali

roku

ERBUD S.A. MOD21 Sp. z o.o. 2022.01.13

2 700,00

587,00

2028.03.31

WIBOR+2,5%

ERBUD S.A. MOD21 Sp. z o.o. 2022.01.19

3 496,00

760,00

2028.03.31

EURIBOR+1,9%

Erbud Shared

Services ERBUD S.A. 2019.01.30

3 500,00

761,00

2023.12.31

WIBOR+2,2%

IVT W&R GmbH

Erbud Holding

Deutchland GmbH

2021-12-06

13 203,00

2 871,00

bezterminowo

EURIBOR2,2%

53 843

11 707

3.10. Należności i zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń to zarówno poręczenia wystawione przez

spółki Grupy ERBUD jak i przez banki na rzecz kontrahentów Grupy ERBUD na zabezpieczenie ich roszczeń

w stosunku do Grupy z tytułu wykonywanych kontraktów budowlanych. Przy czym bankom przysługuje wobec

Grupy ERBUD roszczenie zwrotne z tego tytułu.

Poręczenia udzielone przez ERBUD S.A. – stan na dzień publikacji Sprawozdania

Poręczyciel Podmiot,

któremu

udzielono

poręczenia

Wartość

(w tys. zł)

Przedmiot Dla kogo Data

wygaśnięcia

poręczenia

Rodzaj poręczenia

i warunki

finansowe

ERBUD S.A. MOD 21 GmbH

(poprzednio) GWI

GmbH

9 199 kredyt w rachunku

bieżącym

Commerz-

Bank

2022-05-31 Gwarancja udzielona

przez mBank S.A. na

zlecenie ERBUD S.A.

Poręczyciel obciąża

Spółkę opłatami

naliczonymi przez

Gwaranta

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

ERBUD S.A. MOD 21 GmbH

(poprzednio) GWI

GmbH

2 760 kredyt w rachunku

bieżącym – 600 EUR

PKO BP S.A. 2024-12-31 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości poręczenia

rocznie

ERBUD S.A. MOD 21 GmbH

(poprzednio) GWI

GmbH

13 577 Linia na gwarancje

finansowe w

wysokości 2 952 EUR

PKO BP S.A.

(Oddział

Niemcy)

2031-12-31 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1%

ERBUD S.A. MOD 21 GmbH

(poprzednio) GWI

GmbH

4 599 gwarancyjne linie

ubezpieczeniowe w

wysokości 1 mln EUR

Euler

Hermes,

Zürich, AXA,

Bayerische

Versicherung

sverband,

R+V ; Swiss

2021-12-31 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1%

ERBUD S.A. MOD 21 GmbH

(poprzednio) GWI

GmbH

4 599 Kredyt w rachunku

bieżącym w wysokości

1 mln EUR

Deutche

Bank AG

2022-05-31 Gwarancja udzielona

przez mBank S.A. na

zlecenie ERBUD S.A.

Poręczyciel obciąża

Spółkę opłatami

naliczonymi przez

Gwaranta

ERBUD S.A. ERBUD Industry

Sp. z o.o.

17 000 wielocelowa linia

kredytowa

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

2033-02-24 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A.; IVT W&R GmbH 16 452 Kredyt nieodnawialny

na zakup udziałów w

spółce IVT

Weiner+Reimann

GmbH (3 577 tys.

EUR)

HSBC 2023-03-24 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. ONDE S.A. 6 720 Kredyt inwestycyjny ING Bank

Śląski S.A.

2028-11-30 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. ONDE S.A. 68 991 Poręczenie właściwej

realizacji Umowy o

roboty budowlane

Sun Power

Energy Sp. z

o.o.

2026-03-11 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. ONDE S.A. 42 825 Poręczenie właściwej

realizacji Umowy

inwestycyjnej

Baltic Green

I Sp. z o.o

2022-03-15 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. ONDE S.A. 20 000 Poręczenie właściwej

realizacji Umowy o

roboty budowlane

ABO Wind

Polska Sp. z

o.o.

2027-05-19 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. ONDE S.A. 17 300 Poręczenie właściwej

realizacji Umowy

inwestycyjnej

Eurowind

Energy A/S

2028-06-28 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. ONDE S.A. 37 889 Poręczenie właściwej

realizacji Umowy o

roboty budowlane

EW Rywałd

Sp. z o.o.

2028-06-20 Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. GWI GmbH

41 855 Poręczenie właściwej

realizacji Umowy o

roboty budowlane

Monheimer

Einkaufszent

rum GmbH

Do czasu

odebrania robót

Poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. MOD 21 Sp. z o.o. 12 000 Poręczenie kredytu

inwestycyjnego na

rozbudowę hali

produkcyjnej

BNP Paribas

Bank Polska

S.A.

2028-05-20 Poręczenie wekslowe,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

ERBUD S.A. MOD 21 Sp. z o.o. 23 195 Poręczenie umowy na

leasing linii

produkcyjnej

BNP Paribas

Leasing

Services Sp.

z o.o..

2028-07-13 Poręczenie wekslowe,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. MOD 21 Sp. z o.o. 1 641 Poręczenie Umowy

leasingowej

BNP Paribas

Leasing

Services Sp.

z o.o..

2029-06-13 Poręczenie wekslowe,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

ERBUD S.A. MOD 21 Sp. z o.o. 1 843 Poręczenie Umowy

leasingowej

BNP Paribas

Leasing

Services Sp.

z o.o..

2029-06-13 Poręczenie wekslowe,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

Razem: 342 445

Poręczenia udzielone na rzecz ERBUD S.A. – stan na dzień publikacji Sprawozdania

Poręczyciel

Podmiot,

któremu

udzielono

poręczenia

Wartość

w tys. zł

Przedmiot Dla kogo

Data

wygaśnięcia

poręczenia

Rodzaj poręczenia

i warunki finansowe

ONDE S.A.

(podmiot zależny

od ERBUD S.A.;

ERBUD

International Sp. z

o.o.

(podmiot zależny

od ERBUD S.A.) –

poręczenie

solidarne

ERBUD S.A.

50 000

wielocelowa linia

kredytowo –

gwarancyjna (LKW)

PKO BP S.A.

2027-09-30

poręczenie cywilne,

Poręczyciel pobiera

opłatę za poręczenie w

wysokości 1% od

wartości

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji na rzecz osób trzecich (w tys. zł) na dzień 31

grudnia 2021

Spółka

Gwarancje

zapłaty

zobowiązań

Gwarancje

dobrego

wykonania

kontraktu

Gwarancje

naprawy wad

i usterek

Razem

zobowiązania

warunkowe

ERBUD S.A.

31.12.2021

87 568 238 980 260 306 586 854

31.12.2020

71 900 203 869 266734 542 503

ONDE S.A.

31.12.2021

7 436 160 022 50 907 218 364

31.12.2020

5 848 107 820 24 994 138 662

MOD 21 GmbH (GWI GmbH )

31.12.2021

6 234 19 639 41 138 67 011

31.12.2020

7 588 15 813 45 930 69 331

ERBUD International Sp. z o.o.

31.12.2021

1 465 8 936 6 356 16 757

31.12.2020

2 518 11 126 3 863 17 507

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

ERBUD Industry Sp. z o.o

31.12.2021

0 565 7 234 7 800

31.12.2020

15 485 8 590 5 491 29 566

ERBUD Industry Centrum Sp. z o.o.

31.12.2021

1 698 7 811 3 074 12 583

31.12.2020

850 8 032 855 9 737

Satchwell Sp. z o.o.

31.12.2021

0 0 726 726

31.12.2020

ERBUD Industry Południe Sp. z o.o.

31.12.2021

450 5 629 1 384 7 463

31.12.2020

274 3 377 1 831 5 482

ERBUD Industry Pomorze Sp. z o.o.

31.12.2021

Podmiot

przejęty przez

Erbud Industry

Centrum

31.12.2020

0 1 182 778 2 060

ERBUD Operations Sp. z o.o.

31.12.2021

31.12.2020

2 518 11 126 3 863 17 507

IVT Weiner&Reimann GmbH

31.12.2021

3 146 69 3 215

31.12.2020

2 614 69 0 2 683

IVT Menzenbach GmbH

31.12.2021

741 0 0 741

31.12.2020

725 0 0 725

IKR GmbH

31.12.2021

4 990 15 192 7 482 27 665

31.12.2020

Suma zobowiązań warunkowych na

dzień 31.12.201

Suma 949 179

Suma zobowiązań warunkowych na

dzień 31.12.2020

Suma 818 256

Zobowiązania Warunkowe z tytułu pozwów skierowanych przeciwko ERBUD S.A.

Wyszczególnienie

31.12.2021

(wartość w mln zł)

31.12.2020

(wartość w mln zł)

Zobowiązania warunkowe z tytułu pozwów skierowanych przeciwko

ERBUD S.A.

46,68

Na podstawie opinii prawnych oraz znajomości spraw Zarząd ERBUD S.A. określa prawdopodobieństwo

wygrania przez Spółkę spraw związanych ze zobowiązaniami warunkowymi jest istotne. Wśród zobowiązań

warunkowych najwyższa kwota dotyczy sporu z MPL Modlin Sp. z o.o. – 34,4 mln zł.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. w Grupie odnotowano następujące należności warunkowe wynikające z gwarancji

gdzie spółki z Grupy ERBUD są beneficjentami.

Należności warunkowe z tytułu posiadanych gwarancji

Wyszczególnienie

Stan na dzień

31.12.2021

Stan na dzień

31.12.2020

Spółka

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek,

gwarancje zapłaty

90 000 86 477 ERBUD S.A.

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

51 206 29 978 ONDE S.A.

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

25 139 0 ERBUD International

Sp. z o.o.

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

40 019 23 741 MOD 21GmbH

(poprzednio GmbHGWI

)

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

15 023 16 387 ERBUD Industry Sp. z

o.o.

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

25 0 ERBUD Industry

Centrum Sp. z o.o.

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

Spółka

przejęta przez

Erbud

Industry

Centrum Sp.

z o.o.

38 ERBUD Industry

Pomorze Sp. z o.o.

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

396 820 ERBUD Industry

Południe Sp. z o. o

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

Patrz Erbud

International

Sp. z o.o.

2 396 ERBUD Operation Sp. z

o.o

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

46 46 IVT Weiner+Reimann

GmbH

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

0 0 IVT Menzenbach GmbH

Gwarancje dobrego

wykonania kontraktu i

naprawy wad i usterek

0 0 IKR GmbH

Razem:

221 854 159 883

3.11. Stanowisko Zarządu odnośnie prognoz wyników na 2021 rok

Zarząd Emitenta nie publikował prognoz finansowych dotyczących roku 2021.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

3.12. Rekomendacja Zarządu odnośnie podziału zysku wygenerowanego w roku

2021

W związku z faktem iż polityka dywidendy jest zawieszona oraz w związku z sytuacją geopolityczną (konflikt

zbrojny na Ukrainie) oraz w związku z planami umorzenia skupionych akcji zarząd jednostki dominującej

rekomenduje aby zysk netto jednostki dominującej w wysokości 177.736.302,25 zł przeznaczyć w kwocie

77.736.302,25 zł. zysku na kapitał rezerwowy zaś pozostałą część na kapitał zapasowy.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

4. WYNIKI FINANSOWE ERBUD S.A.

4.1. Czynniki kształtujące wynik finansowy w 2021 r.

W ciągu 2021 r. ERBUD S.A. wygenerował zysk netto na poziomie 177 736 tys. zł wobec zysku netto w kwocie

27 308 tys. zł w 2020 r. (Wzrost o 550,86%)

Główne czynniki wpływające na rezultaty finansowe Spółki w 2021 r. to:

 Sprzedaż części posiadanych akcji ONDE S.A. podczas procesu IPO tej spółki (wpływ na EBIT 186

mln zł);

 Rezerwa na premie w związku z wysokimi wynikami w roku 2021

 Dobry, rentowny portfel zamówień,

 Duże zaangażowanie kadry menadżerskiej wyższego i niższego szczebla.

W kolejnych latach Zarząd ERBUD S.A. ocenia, że na sytuacje finansowa Spółki będą miały wpływ przede

wszystkim:

 Sytuacja ekonomiczna wywołana wojną na Ukrainie,

 Koniunktura gospodarcza w Polsce i Europie,

 Popyt inwestycyjny,

 Rozwój sytuacji związanej z pandemią i wpływ tego czynnika na gospodarkę,

 Polityka monetarna

 Rozwój nowego segmentu w Grupie ERBUD związanej z produkcja i sprzedażą obiektów

modułowych.

Rachunek zysków i strat ERBUD S.A. w ujęciu analitycznym (w tys. zł)

2021

2020

Zmiana w %

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług z

działalności kontynuowanej

1 303 612

1 131 739

15,19%

Koszty działalności operacyjnej* 1 300 030

1 121 701

15,90%

Wynik na pozostałej działalności operacyjnej z

uwzględnieniem odwrócenia utraty wartości aktywów

finansowych i aktywów z wyceny kontraktów z klientami

-893

2 290

-139,00%

Wynik na sprzedaży akcji jednostki zależnej (ONDE S.A.)

186 205

Wynik na działalności operacyjnej 188 894

12 328

1 432,24%

Wynik na działalności finansowej 27 606

15 846

74,21%

Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej 216 500

28 174

668,44%

Podatek dochodowy 38 764

866

4 376,21%

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 177 736

27 308

550,86%

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej 0

Zysk (strata) netto za rok obrotowy 177 736

27 308

550,86%

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

W 2021 roku pomimo wzrostu przychodów Spółki marża EBIT (bez uwzględnienia zysku ze sprzedaży akcji

spółki zależnej ONDES.A. oraz bez uwzględnienia rezerwy na premie w wysokości 8 mln zł) spadła o 13,29%.

Było to spowodowane przede wszystkim stale rosnącymi kosztami materiałów i surowców, a w szczególności

stali i ropy. Również osłabiająca się złotówka miała wpływ na koszt materiałów ściennych oraz materiałów

specjalistycznych.

Główny element kosztów ERBUD S.A. (69,75% całości kosztów rodzajowych) stanowiły koszty usług obcych,

głównie koszty prac zleconych podwykonawcom. W 2021 r. wyniosły one 871 186 tys. zł, tj. były o 11,20%

niższe niż w poprzednim roku.

Znaczny udział w strukturze kosztów Spółki posiadały ponadto:

 Wydatki na materiały i energię – ukształtowały się one na poziomie 236 837 tys. zł vs 179 166 tys. zł

w roku 2020. Stanowiło to odpowiednio 18,96% sumy kosztów w 2021 oraz 14,44% w 2020r. Wzrost

o 32,19% w relacji do 2020 r.

 Świadczenia pracownicze w wysokości 120 208 tys. zł. stanowiły 9,62% ogółu kosztów. W 2020 r. ta

relacja wglądała następująco: 114 493 tys. zł – 9,23% całości kosztów rodzajowych W 2021 r. koszty

świadczeń pracowniczych były o 4,99% wyższe w porównaniu do poprzedniego roku.

0 200 000 400 000 600 000 800 000 1 000 000

Usługi obce

Zużycie materiałów i energii

Koszty świadczeń pracowniczych

Amortyzacja

Podatki i opłaty

Pozostałe koszty rodzajowe

Koszty rodzajowe 2021 vs 2020

2020 2021

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Koszty działalności operacyjnej ERBUD S.A. (w tys. zł)

Koszt 2021 2020 % zmiana

Usługi obce 871 186

783 411

11,20%

Zużycie materiałów i energii 236 837

179 166

32,19%

Koszty świadczeń pracowniczych 120 208

114 493

4,99%

Amortyzacja 8 900

6 311

41,02%

Podatki i opłaty 4 492

4 204

6,85%

Pozostałe koszty rodzajowe 7 357

4 269

72,34%

SUMA

1 24

980

1 091 854

14,39%

4.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej

31 grudnia 2021 r. aktywa ogółem ERBUD S.A. wyniosły 897 132 tys. zł i były o 33,71% wyższe w porównaniu

ze stanem na koniec 2020 r. (670 951 tys. zł.). Wzrost aktywów wynika z zakupu rzeczowych aktywów trwałych

w postaci nieruchomości zabudowanej pod Toruniem celem uruchomienia nowego segmentu działalności –

budownictwo obiektów modułowych. Wzrost aktywów obrotowych o 33,69% to efekt wzrostu środków

pieniężnych (89,26%) oraz należności z tytułu dostaw i usług (28,92%)

Na 31 grudnia 2021 r. kapitały własne Spółki wyniosły 329 623 tys. zł, wobec 221 887 tys. zł na koniec

2020 r. (wzrost o 48,55%). Wzrost kapitałów własnych to przede wszystkim efekt wygenerowanego zysku

netto w 2021 r., którego głównym elementem był zysk ze sprzedaży akcji spółki zależnej ONDE S.A..

W 2021 r. nastąpił w porównaniu z rokiem 2020 znaczny wzrost zobowiązań długoterminowych (wzrost o

1437,20%) do kwoty 113 384 tys. zł. Wzrost był efektem emisji obligacji serii D w wysokości 75 mln zł i spłaty

obligacji serii C w wysokości 52 mln zł, które to obligacje na koniec 2020 r. były ujęte w pozycji zobowiązań

krótkoterminowych. W efekcie tego zdarzenia zobowiązania krótkoterminowe pozostały na niezmienionym

poziomie w stosunku do roku ubiegłego pomimo wzrostu zobowiązań z tytułu dostaw materiałów i usług

(20,86%)

W dniu 26 sierpnia 2021 r. Zarząd ERBUD S.A. na podstawie uchwały Rady Nadzorczej nr 64/2021

wyrażającej zgodę na dokonanie emisji obligacji, podjął uchwałę o emisji nie więcej niż 75.000 serii D

(„Obligacje”). Wartość nominalna i cena emisyjna jednej Obligacji wyniesie 1.000,00 zł. Po odliczeniu kosztów

emisji środki z emisji Obligacji zostaną wykorzystane na:

(i) refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii C Spółki, oraz w pozostałym zakresie

(ii) finansowanie podstawowej działalności Grupy Spółki i/lub akwizycje spółek z sektora serwisu

dla przemysłu w Polsce i w Niemczech.

Dniem emisji Obligacji będzie dzień, w którym Obligacje zostaną zarejestrowane w depozycie prowadzonym

przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w Warszawie, a wykup obligacji nastąpi

w terminie nie dłuższym niż 4 lata od dnia emisji (23 września 2025 r.).

Obligacje będą oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę

ustaloną w oparciu o wysokość marży wskazywanej przez subskrybentów w formularzach zapisów

na Obligacje.

Wykup Obligacji może nastąpić przed terminem wykupu na żądnie:

(i) Obligatariusza tylko w przypadkach i na zasadach określonych w warunkach emisji Obligacji, lub

(ii) Obligatariusza za zgodą Zgromadzenia Obligatariuszy, lub

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

(iii) Spółki najwcześniej 23 marca 2024 r.

Obligacje będą obligacjami niezabezpieczonymi.

Spółka wprowadziła Obligacji na platformę obrotu dłużnych instrumentów finansowych prowadzoną

przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w formule alternatywnego systemu obrotu -

Catalyst.

Emisja Obligacji nastąpiła w trybie przewidzianym w art. 33 pkt 1 Ustawy o Obligacjach zgodnie z art. 1 ust. 4

lit. b lub d rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/1129 z dnia 14 czerwca 2017 r.

w sprawie prospektu, który ma być publikowany w związku z ofertą publiczną papierów wartościowych lub

dopuszczeniem ich do obrotu na rynku regulowanym oraz uchylenia Dyrektywy 2003/71/WE w związku z art.

3 ust. 1a ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, która nie wymaga

opublikowania memorandum informacyjnego ani prospektu.

W dniu 20 września 2021 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę o dokonaniu wstępnej alokacji 75.000 sztuk obligacji

serii D ("Obligacje"). Łączna wartość nominalna Obligacji wynosi 75.000.000,00 zł. Spółka ustaliła marżę

dla Obligacji na poziomie 2,60% w skali roku. Obligacje zostały przydzielone pod warunkiem zawieszającym

dokonania ostatecznego rozrachunku transakcji nabycia Obligacji w ramach emisji przez Krajowy Depozyt

Papierów Wartościowych S.A., który dokona się w dniu 23 września 2021 roku.

W dniu 23 września 2021 r. KDPW dokonał ostatecznego rozrachunku wyemitowanych obligacji.

4.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

W ciągu 2021 r. ERBUD S.A. zanotowała dodatnie przepływy pieniężne na poziomie 96 172 tys. zł

( 67 147 tys. zł w poprzednim roku). Złożyły się na nie:

 Ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 35 201 tys. zł na co wpływ miała

zmiana pozostałych korekt niepieniężnych w wysokości -200 689 tys. zł.

 Ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej w wysokości 27 949 tys. zł

 Dodatnie przepływy z działalności finansowej w wysokości 159 322 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym na wyodrębnionym

rachunku VAT w wysokości 215 852 tys. zł wobec 114 052 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 r.

4.4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

31 grudnia 2021 r. kapitały własne wynosiły 329 623 tys. zł (wzrost o 48,55% w porównaniu do stanu na koniec

2020 r.).

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

4.5. Podstawowe wskaźniki finansowe ERBUD S.A.

Wyszczególnienie

202

Stopa zwrotu z kapitału – ROE (w %)

53,92%

12,31%

Stopa zwrotu z aktywów – ROA (w %)

19,81%

4,07%

Marża EBIT (w %)

14,49%

1,09%

Marża EBIT skorygowana o zdarzenia

jednorazowe (w %)

0,82%

1,09%

Marża EBITDA (w %)

15,17%

1,65%

Rentowność sprzedaży (w %)

5,31%

6,20%

Rentowność brutto (w %)

16,61%

2,49%

Rentowność brutto skorygowana o zdarzenia

jednorazowe (w %)

2,94%

2,49%

Rentowność netto (w %)

13,63%

2,41%

Stopa zwrotu z kapitału – zysk netto / stan kapitałów własnych

Stopa zwrotu z aktywów – zysk netto / stan aktywów

Marża EBIT – wynik na działalności operacyjnej do przychodów ze sprzedaży

Marża EBITDA – wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację do przychodów ze sprzedaży

Rentowność sprzedaży – relacja wyniku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży

Rentowność brutto – zysk brutto do przychodów ze sprzedaży

Rentowność netto – zysk netto do przychodów ze sprzedaży

Podstawowe wskaźniki płynności i zadłużenia dla ERBUD S.A.

Wyszczególnienie

202

Wskaźnik płynności bieżącej

2,10

1,16

Wskaźnik płynności szybkiej

1,51

1,16

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

(w %)

63%

67%

Wskaźnik zadłużenia kapitałów

własnych

172%

199%

Wskaźnik płynności bieżącej – aktywa obrotowe do zobowiązań krótkoterminowych

Wskaźnik płynności szybkiej – aktywa obrotowe pomniejszone o zapasy do zobowiązań krótkoterminowych

Wskaźnik zadłużenia ogólnego – zobowiązania i rezerwy na zobowiązania do aktywów ogółem

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego – zobowiązania i rezerwy na zobowiązania do kapitału własnego

Poziom wskaźników zadłużenia jest znacznie lepszy niż w 2020 r. Również wskaźniki płynności uległy

poprawie pomimo znacznie większych środków pieniężnych ze względu na reklasyfikację zobowiązań z tytułu

obligacji z krótkoterminowych na długoterminowe. Osiągnięte wskaźniki są zadowalające jednak Zarząd

będzie dążył do poprawy wskaźników zadłużenia.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM

Zarządzanie ryzykiem jest bardzo ważnym aspektem w Grupie ERBUD. Duża zmienność z jaką mamy obecnie

do czynienia, zmienia wagi poszczególnych ryzyk oraz tworzy nowe zagrożenia. Zarząd podchodzi do

problemu zarządzania ryzykiem systemowo mając na względzie wszelkie możliwe, potencjalne zagrożenia

takie jak:

Ryzyka

wewnętrzne

Ryzyka zewnętrzne

Strategia

 brak szybkiej adaptacji do zmieniających

się warunków rynkowych

 niedotrzymanie kroku zmieniającej się

technologii

 niewłaściwy dobór partnera

biznesowego/pracownika

 niewłaściwa strategia wiążąca zasoby

Organizacja

 zła komunikacja pomiędzy jednostkami

operacyjnymi

 sprzeniewierzenia

 pogwałcenie wytycznych i procedur

wewnętrznych

 niedostosowana struktura organizacyjna

do szybkiego reagowania

 zła organizacja pracy

Ekonomia

 fluktuacja cen surowców

 wahania kursów walut i stóp procentowych

 wzrost inflacji

 wzrost kosztów wynagrodzeń

 recesja

Polityka

 zmiany w regulacjach

 bariery wejścia

 embarga handlowe

 niestabilna sytuacja polityczna na świecie

Pracownicy

 choroby zawodowe

 strajki pracownicze

 brak kompetencji

 utrata pracowników

 wypadki przy pracy

Procesy i Aktywa

 niewłaściwa komunikacja

 pożar / awarie

 wadliwa jakość produktów i

zanieczyszczenia/skażenia

 zbyt długie, skomplikowane procesy

 cyberataki

Rynek

 presja klientów na obniżenie ceny -

konsolidacja klientów

 niedotrzymanie warunków kontraktu przez

kluczowych dostawców/podwykonawców

 brak pracowników na rynku

 utrata własności intelektualnej

 wzrost konkurencji

Natura

 powódź

 huraganowy wiatr

 epidemie/pandemie

Społeczne

 przestępstwa

 wzrost świadomości odszkodowawczej

 demonstracje

Rodzaje ryzyk szczególnie monitorowanych w Grupie ERBUD

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Ostatnie wydarzenia rozgrywające się półtora miesiąca przed publikacją sprawozdania finansowego za rok

2021 pokazały, że ryzk określanych mianem „czarnych łabędzi” nie jesteśmy w stanie przewidzieć i trudno się

przed nimi zabezpieczyć w 100%. Konflikt wojenny za wschodnią granica pokazał, że decyzja jednego

człowieka może zdestabilizować gospodarkę niemal na całym świecie. Po inwazji Rosji na Ukrainę cały świat

stanął w obliczu kryzysu paliwowego, słabły giełdy i waluty krajów ościennych w tym Polski. Ceny surowców i

ich dostępność stały się dużo większym problem w branży budowlanej niż zagrożenia związane z COVID19.

Grupa Erbud zawsze upatrywała swojego rozwoju w zachodniej Europie, a szczególnie w Niemczech.

Wszelkie zakusy wejścia na rynki wschodnie postrzegane czasami jako rynki wschodzące były jednak przez

zarząd oceniane negatywnie.

Emitent ani żadna spółka z Grupy ERBUD nie prowadzi działalności gospodarczej w krajach Europy

Wschodniej i nie utrzymuje jakichkolwiek stosunków handlowych z podmiotami z tych krajów. Grupa nie

posiada tam żadnych aktywów.

Na dzień publikacji sprawozdania w Grupie jest zatrudnionych bezpośrednio 51 pracowników z Ukrainy na 3

tys. osób zatrudnionych w ogóle. Na placach budów pracuje około 1300 osób z Ukrainy będących

pracownikami firm podwykonawczych. Od chwili wybuchu konfliktu około 100 pracowników naszych

podwykonawców wróciło na Ukrainę Większość z tych osób od lat przebywa w Polsce i posiada karty Polaka.

Wojna spowodowała konieczność ściągnięcia przez nich rodzin, które zostały objęte pomocą Fundacji im.

Eryka Grzeszczaka Wspólne Wyzwanie. Grupa przeznaczyła na ten cel 1,5 mln zł.

Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na Ukrainie i w Rosji oraz w Białorusi

na działalność Grupy ERBUD. Od ponad roku mamy do czynienia ze wzrostem cen materiałów budowlanych

i robocizny na rynku polskim. Ze względu na fakt, że Grupa z reguły nie realizuje kontraktów

długoterminowych, przekraczających 30 mc można na bieżąco uwzględnia ryzyka wzrostu cen materiałów w

kalkulacjach lub korzystać w przypadku kontraktów publicznych z klauzul waloryzacyjnych. Bardzo dobre

relacje ze zleceniodawcami, dywersyfikacja działalności zarówno pod kontem geograficznym jak i

segmentowym zmniejszają negatywne skutki szoku cenowego spowodowanego konfliktem na Ukrainie.

5.1. Ryzyko finansowe

W toku prowadzonej działalności Grupa ERBUD jest narażona na różne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko

walutowe, ryzyko cenowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Zarząd

weryfikuje i ustala zasady zarządzania każdym z niżej wymienionych kategorii ryzyka.

5.1.1. Ryzyko walutowe

W ramach podstawowej działalności operacyjnej spółki Grupy zawierają kontrakty budowlane, które czasami

są denominowane w walutach obcych (przede wszystkim w euro). Przyjęta przez Zarząd polityka zarządzania

ryzykiem walutowym polega na dopasowaniu waluty kontraktu do waluty wydatków związanych z tym

kontraktem. Ważnym elementem tej polityki jest dążenie do bezpiecznego zabezpieczenia ewentualnych

ekspozycji walutowych, które nie narazi spółek na straty w przypadku turbulencji na rynku walutowym.

W przypadku kontraktów denominowanych w euro lub innych walutach, dla których niemożliwe jest

odpowiednie dopasowanie waluty wydatków, Spółka zabezpiecza materialne ryzyko walutowe wynikające z

wysoce prawdopodobnych transakcji zagrożonych zmianami w przepływach pieniężnych, które mogą wpłynąć

na wynik finansowy jednostki. Zabezpieczenie następuje za pomocą kontraktów walutowych forward o

kluczowych parametrach możliwie jak najbardziej zbliżonych do parametrów pozycji zabezpieczanej (data

przepływu, wartość).

W przypadku zawierania transakcji zabezpieczających, Spółka stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

5.1.1.1. Zabezpieczenie kontraktów budowlanych denominowanych w

walutach obcych –rachunkowość zabezpieczeń

 Rodzaj zabezpieczanego ryzyka: ryzyko przepływów pieniężnych związane z wysoce

prawdopodobnymi przyszłymi przepływami w walutach obcych wynikających z kontraktów

budowlanych. Ryzyko to jest związane z umocnieniem złotego – spodziewane przepływy z kontraktu

w walucie będą mniej warte w złotówkach.

 Typ instrumentu zabezpieczającego: kontrakty walutowe forward na sprzedaż waluty zagranicznej w

kwotach i terminach odpowiadających spodziewanym przepływom z tytułu kontraktu budowlanego.

Na potrzeby badania efektywności zabezpieczenia, nie wydziela się komponentu stopy procentowej

(punktów swapowych) oraz komponentu kursu walutowego natychmiastowego (kursu spot), lecz

analizuje się zmiany wartości godziwej całej transakcji forward.

 Prospektywny test skuteczności zabezpieczenia: badanie skuteczności przeprowadza się w

momencie ustanowienia zabezpieczenia oraz na każdą datę bilansową. Powiązanie zabezpieczające

jest uznawane za skuteczne, jeśli oczekiwane zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych

pozycji zabezpieczanej będą rekompensowane przez zmiany wartości godziwej lub przepływów

pieniężnych instrumentu zabezpieczającego.

Jako że do zabezpieczania ryzyka związanego z kontraktami budowlanymi denominowanymi w walutach

obcych, stosowane są wyłącznie instrumenty zabezpieczające o dopasowanych kluczowych parametrach (te

same waluty, kwoty i daty spodziewanych przepływów), Zarząd uznaje, że tak skonstruowane zabezpieczenie

będzie skuteczne. Niemniej jednak dla pełniejszego uzasadnienia stosowania rachunkowości zabezpieczeń

Grupa dodatkowo bada skuteczność prospektywnie przy pomocy metody ilościowej o następujących

parametrach:

 Typ metody badania skuteczności: przez porównanie skumulowanych zmian wartości godziwej

instrumentu zabezpieczającego ze skumulowaną zmianą wartości godziwej pozycji zabezpieczanej

(tzw. dollar offset method) przy zastosowaniu tzw. hipotetycznego instrumentu pochodnego.

 Hipotetyczny instrument pochodny: na potrzeby badania skuteczności instrumentu finansowego

wydzielono z kontraktu budowlanego hipotetyczny instrument pochodny będący kontraktem forward

na kupno określonych ilości walut obcych w określonych datach, odpowiadających kwotom i datom

wynikających z kontraktu budowlanego. Tak wydzielony hipotetyczny instrument pochodny podlega

tym samym ryzykom co kontrakt budowlany – tj. jego wartość spada wraz z umocnieniem złotówki

(spodziewane przepływy z kontraktu w walucie będą mniej warte w złotówkach).

 Przez wartość godziwą instrumentu zabezpieczającego i hipotetycznego instrumentu pochodnego w

danej dacie pomiaru rozumie się sumę zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto do

otrzymania/zapłaty w umówionych w warunkach instrumentu datach przyszłych. Przepływy pieniężne

netto na daną datę przyszłą są obliczane jako różnicą pomiędzy kwotą w złotówkach wynikającą z

kontraktu forward a kwotą w walucie obcej wynikającą z kontraktu forward pomnożoną przez aktualny

w dniu pomiaru kurs forward dla danej daty przyszłej. Zdyskontowanie tak otrzymanych przepływów

netto odbywa się za pomocą stawek zerokuponowych implikowanych przez aktualną w dniu pomiaru

krzywą swapa procentowego w złotówkach.

 Na potrzeby testu prospektywnego stosuje się historyczne stawki rynkowe kursów walutowych i stóp

procentowych na 12 comiesięcznych dat poprzedzających planowany termin zawarcia transakcji lub

w przypadku testu przeprowadzanego w trakcie trwania transakcji na 12 comiesięcznych dat

poprzedzających datę bilansową.

 Dla każdej z wyżej opisanych 12 dat historycznych oblicza się skumulowaną zmianę wartości godziwej

hipotetycznego instrumentu pochodnego i porównuje ze skumulowaną zmianą wartości godziwej

instrumentu zabezpieczającego. Relacja tak wyliczonych zmian w każdej dacie powinna mieścić się

w przedziale 80-125%.

Retrospektywny test skuteczności zabezpieczenia: badanie skuteczności przeprowadza się w każdej dacie

bilansowej w trakcie trwania zabezpieczenia. Powiązanie zabezpieczające jest uznawane za skuteczne jeśli

w danym okresie faktyczne zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych pozycji zabezpieczanej

będą rekompensowane przez zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych instrumentu

zabezpieczającego. Podobnie jak w przypadku testów prospektywnych, stosuje się metodę dollar offset

method, przy zastosowaniu hipotetycznego instrumentu pochodnego, przy czym mierzy się relację

skumulowanych zmian wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego do skumulowanych zmian

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

hipotetycznego instrumentu pochodnego. Na potrzeby testów efektywności, tak obliczona relacja musi dla

każdego okresu rozliczeniowego mieścić się w przedziale 80-125%.

Na dzień bilansowy w Grupie ERBUD istnieje jedna transakcja oparta na instrumentach pochodnych. Spółka

ERBUD Industry sp. z o.o. zabezpieczyła stosując forward transakcję zakupu EUR w celu realizacji

zamówienia. Zabezpieczona kwota to 1,9 mln EUR.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka na wyniki finansowe Grupy: Niskie

5.1.2. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stóp procentowych występuje głównie w związku z korzystaniem przez spółki Grupy z kredytów

bankowych, pożyczek, leasingu finansowego oraz emisją obligacji. Powyższe instrumenty finansowe oparte

są o zmienne stopy procentowe i narażają Grupę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych. Przy obecnym

poziomie stóp procentowych ryzyko to nie jest kompensowane przez lokaty wolnych środków pieniężnych

Grupy inwestowane w oparciu o zmienną stopę procentową.

Większość ekspozycji związanej z finasowaniem dłużnym jest krótkoterminowa co spłaszcza ryzyko związane

ze wzrostem stóp procentowych.

Spółki z Grupy na terenie Niemiec korzystają z instrumentów o oprocentowaniu stałym, w przypadku których

ruchy rynkowych stóp procentowych nie mają wpływu na ponoszone koszty odsetkowe lub uzyskiwane

przychody z tytułu odsetek. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i

zobowiązania nie są oprocentowane i mają terminy płatności do jednego roku.

Grupa monitoruje stopień narażenia na ryzyko stopy procentowej oraz prognozy stóp procentowych oraz

dopuszcza zabezpieczenie materialnego ryzyka stopy procentowej przy pomocy transakcji wymiany stóp

procentowych (interest rate swap).

W przypadku zawierania transakcji zabezpieczających, Spółka stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka na wyniki finansowe Grupy: Średnie

5.1.3. Ryzyko kredytowe

Aktywami finansowymi Grupy, które są narażone na ryzyko kredytowe są głównie należności z tytułu dostaw

i usług oraz kaucje budowlane. W Grupie ERBUD funkcjonuje polityka oceny i weryfikacji ryzyka kredytowego

związanego ze wszystkimi kontraktami. Każdy kontrahent przed podpisaniem umowy, jest oceniany pod kątem

możliwości wywiązania się ze zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności płatniczych

kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń

finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo

do wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W

miarę możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom

od wpływu środków od inwestora.

W Grupie ERBUD nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z tytułu należności handlowych gdyż

posiada ona dużą liczbę klientów, zarówno krajowych jak i zagranicznych.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka na wyniki finansowe Grupy: Średnie

5.1.4. Ryzyko utraty płynności

W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności spółki Grupy utrzymują odpowiednią ilość środków pieniężnych

oraz zbywalnych papierów wartościowych, a także zawierają umowy o linie kredytowe, które służą jako

dodatkowe zabezpieczenie płynności. Do finansowania zakupów inwestycyjnych Grupa wykorzystuje środki

własne w niezbędnym, wymaganym zakresie dotyczącym wkładu własnego oraz długoterminowe umowy

leasingu finansowego zapewniając odpowiednią trwałość struktury finansowania dla tego rodzaju aktywów,

długoterminowe kredyty.

Spółki Grupy współpracują, zarówno w ramach transakcji pieniężnych, jak i kapitałowych z instytucjami

finansowymi o wysokiej wiarygodności, nie powodując przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Grupa stosuje również politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych instytucji

finansowych oraz emitentów papierów dłużnych, które są nabywane w ramach lokowania okresowych

nadwyżek środków pieniężnych. Zarządzanie płynnością wspomagane jest obowiązującym systemem

raportowania prognoz płynności przez spółki Grupy.

31 grudnia 2021 r. Grupa ERBUD posiadała zdolność do zrealizowania krótkoterminowych zobowiązań.

Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy w terminie regulowały swoje zobowiązania odsetkowe oraz

handlowe.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka na wyniki finansowe Grupy: Średnie

5.1.5. Ryzyko cenowe

Grupa ERBUD jest narażona na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych

materiałów budowlanych, takich jak stal i beton oraz cen usług podwykonawczych. Ceny w umowach

zawartych z inwestorami są z reguły stałe przez cały okres realizacji kontraktu. Dlatego też wzrost cen

materiałów niekorzystnie wpływa na wyniki finansowe Grupy.

W wyniku wzrostu cen materiałów mogą wzrosnąć także ceny usług świadczonych na rzecz Grupy przez firmy

podwykonawcze.

W celu ograniczenia ryzyka cenowego Grupa ERBUD monitoruje na bieżąco ceny najczęściej kupowanych

materiałów, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane parametry dotyczące m.in. czasu trwania

kontraktu oraz wartości umowy do sytuacji rynkowej.

Dodatkowo, spółki z Grupy do kalkulacji ceny swoich ofert wykorzystują oferty podwykonawców i dostawców.

Jednak nie są to oferty wiążące.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka na wyniki finansowe Grupy: Wysokie

5.2. Ryzyko operacyjne

Działalności Grupy ERBUD towarzyszy wiele rodzajów ryzyka operacyjnego, takich jak:

 Ryzyko niedoszacowania kosztów wykonania kontraktów. W sytuacji niedoszacowania wartości

wszystkich niezbędnych prac do realizacji umowy w momencie przygotowania oferty przetargowej,

Grupa może ponieść stratę lub uzyskać niższy zysk z tytułu wykonania danego kontraktu.

 Ryzyko nieuznania przez zamawiającego kosztów dodatkowych robót. Należyte wykonanie

przedmiotu kontraktu wymaga czasami realizacji, nieuwzględnionych w umowie dodatkowych robót,

a tym samym poniesienia wyższych od przyjętych kosztów. Dodatkowe prace mogą spowodować

także przekroczenie terminu realizacji kontraktu. Domaganie się przez Grupę dodatkowego

wynagrodzenia może zostać uznane przez zamawiającego za bezzasadne.

 Ryzyko zawieszenia realizowanych kontraktów przez inwestora.

 Protesty mieszkańców lub ekologów w przypadku inwestycji drogowych, opóźniające prace

budowlane.

 Ryzyko złej jakości dostarczonych materiałów.

 Ryzyko związane z odpowiedzialnością z tytułu rękojmi za wady fizyczne oraz gwarancji jakości

wykonywanych robót.

 Ryzyko związane z odpowiedzialnością za nienależyte wykonanie robót budowlanych przez

podwykonawców.

 Ryzyko utraty kadry menedżerskiej i inżynierskiej. Decyzje o zmianie miejsca zatrudnienia przez część

z tych pracowników i brak możliwości zastąpienia ich odpowiednią kadrą mogą mieć negatywny wpływ

na możliwości realizacji niektórych kontraktów.

W celu minimalizacji ryzyk operacyjnych w Grupie działa komórka audytu wewnętrznego, która w sposób

ciągły monitoruje projekty i raportuje do Zarządu wyniki przeprowadzanych audytów.

Ze względu na ryzyko klienta powołany został również Komitet Oceny Klienta. Zadaniem komitetu jest

dokonanie scoringu klienta jeszcze przed złożeniem oferty.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu grupy ryzyk operacyjnych na wyniki finansowe Grupy:

Wysokie

5.3. Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Możliwości rozwoju Grupy ERBUD i jej kondycja finansowa zależy przede wszystkim od stanu polskiej

gospodarki oraz sytuacji w branży. Rok 2021 był trudny dla branży budowlanej ze względu na duże, skokowe

wzrosty cen. Generalni wykonawcy i podwykonawcy zderzali się ze zmianami, które miały miejsce z dnia na

dzień. Spadek marż w budownictwie kubaturowym był łagodzony w Grupie ERBUD przez działalność innych

segmentów. Jest to kolejny dowód na sukces polityki dywersyfikacji działalności.

W aspekcie pandemii COVID 19, zarząd Grupy ERBUD wraz z czołowymi menagerami kontynuował działania

zapewniające nieprzerwaną działalność wszystkich spółek w Grupie. Reżim sanitarny, ciągły monitoring

sytuacji pozwalały funkcjonować w możliwie normalnych warunkach. Branża budowlana, inżynieryjno –

drogowa, usług serwisowych dla przemysłu nie została zamknięta decyzjami sanitarnymi tak jak to miało

miejsce w przypadku branży turystycznej. Jednak ten przykład pokazał jak sytuacja makroekonomiczna

wpływa na działalność poszczególnych firm. Zarząd Grupy ERBUD z uwagą śledzi wszystkie prognozy

dotyczące sytuacji makroekonomicznej, w szczególności rozmiary recesji w poszczególnych krajach,

wskaźniki dotyczące inflacji, wskaźniki dotyczące poziomu inwestycji oraz informacji związanych z dystrybucją

funduszy unijnych. Zarząd jest świadomy, że pomimo iż okres pandemii udaje się przejść „suchą stopą” to

efekty zamrożenia gospodarek w skali globalnej są już odczuwalne.

Rok 2022 będzie stał pod znakiem zrównoważonego rozwoju ESG. W ten nurt wpisuje się doskonale nowy

segment działalności – produkcja i sprzedaż obiektów modułowych oraz działalność realizowana przez ONDE

S.A. Zarząd jednostki dominującej tu upatruje największych marż w kolejnych latach.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka związanego z sytuacją makroekonomiczną na

wyniki finansowe Grupy: Wysokie

5.4. Ryzyko prawne

Zmiany niektórych uregulowań prawnych mogą niekorzystnie wpłynąć na działalność Grupy ERBUD. Dotyczy

to w szczególności:

 Nowych wymogów w zakresie ochrony środowiska, które mogą spowodować konieczność uzyskania

kolejnych zezwoleń i opóźnić termin realizacji inwestycji.

 Zmian uregulowań w zakresie koncesji i zamówień publicznych (np. wprowadzenie dodatkowych

wymogów w zakresie innowacyjności oraz w zakresie zabezpieczenia społecznego).

 Zaostrzenia w procesach przetargowych wymogów w zakresie gwarancji i rękojmi oraz umów z

podwykonawcami.

 Ryzyka związane rygorem związanym z byciem Grupa gdzie podmiot dominujący jest podmiotem

notowanym na GPW.

 Duża zmienność w zakresie regulacji podatkowych

Celem minimalizacji tych ryzyk Grupa jest wspierana przez wyspecjalizowane kancelarie prawne. W Grupie

istnieje dział prawny, który m.in. koordynuje współpracę z kancelariami zewnętrznymi.

Jest to szczególnie istotne w obecnym czasie gdzie na każdym polu są dokonywane zmiany legislacyjne.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka prawnego na wyniki finansowe Grupy: Niskie

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

5.5. Ryzyko podatkowe

Jako podmiot gospodarczy Spółki z Grupy narażone są również na ryzyko związane z systemami podatkowymi

obowiązującymi w krajach gdzie prowadzą swoją działalność. W Polsce od kilku lat mamy do czynienia z

szeregiem zmian w zakresie wszystkich podatków. Dodatkowo w Grupie spółki mają relacje gospodarcze

między sobą co wywołuje konieczność prowadzenia bardzo restrykcyjnej polityki związanej z cenami

transferowymi. Grupa na stałe współpracuje z dwoma firmami świadczącymi doradztwo podatkowe.

Członkowie komórek finansowych biorą udział w licznych szkoleniach. Dokonywane są również okresowy

audyty pod kontem bezpieczeństwa podatkowego.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka podatkowego na wyniki finansowe Grupy:

Średnie

5.6. Ryzyko środowiskowe

Zarządzanie ryzykiem środowiskowym w GRUPIE ERBUD jest stałym elementem podejścia procesowego i

jest określane dla każdej inwestycji. Proces ten ma początek podczas identyfikacji aspektów środowiskowych

oraz ich wpływu na środowisko. Dla aspektów uznanych za istotne wyznacza się cele i zadania prowadzące

do minimalizacji negatywnego wpływu organizacji na środowisko.

Do głównych aspektów środowiskowych zaliczamy m.in.:

 zanieczyszczenia gruntów

 zanieczyszczenia wody

 emisje do powietrza

 uciążliwości procesu produkcyjnego (hałas, wibracje)

 wykorzystywanie zasobów naturalnych

 stosowanie substancji w wyrobach budowlanych

 odpady, w tym szczególnie niebezpieczne

 inne wynikające ze specyfiki budowy

W organizacji przeprowadzana jest ocena prawdopodobieństwa wystąpienia zagrożeń bądź szans płynących

z danego aspektu środowiskowego, a następnie dokonywana jest analiza możliwych szkód i korzyści dla

środowiska w przypadku zaistnienia danego zdarzenia. Klasyfikacja ryzyk określana jest na podstawie

zdefiniowanych macierzy, które przedstawiają kryteria prawdopodobieństwa wystąpienia niepożądanego

zjawiska (zagrożenia), oraz kryteria efektu występującego zjawiska (skutku). Celem wyżej opisanej analizy

jest określenie jakie zagrożenia i skutki dla środowiska wynikają ze zidentyfikowanych znaczących aspektów

środowiskowych i jaki jest ich wpływ na środowisko oraz realizację umowy. Zdefiniowane zagrożenia

środowiskowe są stale monitorowane podczas prowadzenia każdej inwestycji budowlanej oraz opisywane w

Programie Środowiskowym, który określa:

 cele środowiskowe dla poszczególnych aspektów środowiskowych

 ryzyka i szanse związane z aspektami środowiskowymi oraz zagrożenia i korzyści jakie z nich płyną

 działania zapobiegawcze mające na celu minimalizację ryzyk i osiąganie celów

 osoby odpowiedzialne za działania zapobiegawcze

Efektem przeprowadzonej oceny wpływu obiektu na środowisko, poprzez określenie znaczących ryzyk, jest

wskazanie na przyszłość sposobów na zmniejszenie negatywnych skutków działalności budowlanej dla

środowiska.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka Środowiskowego na wyniki finansowe Grupy:

Niskie

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

5.7. Ryzyko klimatyczne

Na podstawie wytycznych zawartych w Suplemencie dotyczącym zgłaszania informacji związanych z klimatem

(2020/C 209/01), wraz z załącznikiem w postaci Zaleceń Grupy Zadaniowej ds. Ujawniania Informacji

Finansowych Związanych z Klimatem (TCFD) (w części dotyczącej Materials and Buildings Group), określono

rodzaje ryzyk klimatycznych dla Grupy ERBUD. Przedstawiono je w poniższej tabeli:

Grupy

ryzyka

wynikające z

istotności

finansowej

Poszczególne ryzyka

Grupy ryzyka

wynikające z

istotności

środowiskowej

i społecznej

Poszczególne ryzyka

Ryzyko

fizyczne ostre

- ryzyko wystąpienia fali upałów

zakłócających łańcuch wartości w

związku z nadmiernym obciążeniem

systemu energetycznego przez

klimatyzatory a także skróceniem

czasu pracy pracowników,

- ryzyko wystąpienia gwałtownych

burz lub huraganów zakłócających

łańcuch wartości w związku z

krótkotrwałym podtopieniem lub

zniszczeniem dróg transportowych oraz

terenów budów a także zerwaniem

ciągów trakcji elektrycznej lub

wyłączeniem mediów

technologicznych,

- ryzyko wystąpienia powodzi

zakłócających łańcuch wartości w

związku z zalaniem lub zniszczeniem

dróg transportowych oraz terenów

budów a także zerwaniem ciągów

trakcji elektrycznej lub wyłączeniem

mediów technologicznych,

- ryzyko wystąpienia pożarów

zakłócających łańcuch wartości

poprzez zniszczenie mienia własnego

lub partnerów w łańcuchu warto

ści.

Ryzyko związane z

przejściem

dotyczące aspektów

politycznych

- zaostrzenie wymogów

dotyczących efektywności

energetycznej w związku ze

zmianami klimatycznymi i

brakiem dostępu do wody lub

przeciążaniem systemu

energetycznego,

- zmiana mechanizmów ustalania

opłat za emisję gazów

cieplarnianych, wpływająca na

zakup paliw kopalnych lub

innych surowców

nieodnawialnych,

- zmiana polityki dotyczącej

gospodarki gruntami w związku z

ich ułożeniem w miejscach

zagrożenia klimatycznego lub

wpływu na zmiany klimatu.

Ryzyko

fizyczne

długotrwałe

- ryzyko ograniczenia ilości dostępnej

wody technologicznej zakłócającej

łańcuch wartości, w związku ze

spadkiem poziomu wód

powierzchniowych oraz podziemnych

w rezultacie spadku ilości opadów

deszczu,

- ryzyko ograniczenia czasu pracy

pracowników zakłócającej łańcuch

wartości, w związku z podnoszeniem

się średniej temperatury.

Ryzyko związane z

przejściem

dotyczące aspektów

prawnych

- ryzyko związane z ewentualnym

procesem sądowym w przypadku

zbyt dużego niekorzystnego

wpływu na klimat, np. poprzez

niedostosowanie się do zmiany

klimatu.

Ryzyko związane z

przejściem

dotyczące aspektów

technologicznych

- ryzyko niewykorzystania

technologii o mniejszym

szkodliwym wpływie na klimat.

Ryzyko związane z

przejściem

dotyczące aspektów

rynkowych

- ryzyko przekierowania

wyborów klientów biznesowych

na rozwiązania i budowle, które

mają jeszcze bardziej pasywny

wpływ dla klimatu.

Ryzyko związane z

przejściem

dotyczące aspektów

utraty reputacji

- ryzyko braku przyciągnięcia i

zatrzymania klientów

biznesowych w przypadku, gdy

działalność Grupy zostanie

uznana za szkodliwą dla klimatu,

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

- ryzyko braku przyciągnięcia i

zatrzymania pracowników w

przypadku, gdy działalność

Grupy zostanie uznana za

szkodliwą dla klimatu,

- ryzyko braku przyciągnięcia i

zatrzymania inwestorów w

przypadku, gdy działalność

Grupy zostanie uznana za

szkodliwą dla klimatu,

- ryzyko braku przyciągnięcia i

zatrzymania dostawców i

podwykonawców w przypadku,

gdy działalność Grupy zostanie

uznan

a za szkodliwą dla klimatu.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka klimatycznego na wyniki finansowe Grupy:

Niskie

5.8. Ryzyko cyberataku

Do grupy ryzyk, na które narażone są obecnie firmy doszło ryzyko cyberataku. Według miesięcznika Forbes,

Polska jest na 20 pozycji w rankingu krajów najbardziej narażonych na cyberataki. Wprawdzie do głównych

branż narażonych na cyberataki należą energetyka i transport to jednak nie ominęły one również branż, w

których działa Grupa ERBUD. Dotyczyły one zwykle kradzieży danych osobowych. W związku z powyższym

Zarząd ERBUD S.A. zdecydował już w roku 2018 o przeprowadzeniu „stress-testu” i wykupieniu polisy

ubezpieczeniowej związanej z ochroną przed konsekwencjami cyberataków. Wszystkie spółki z Grupy

posiadają jednolitą politykę w zakresie IT.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka cyberataku na wyniki finansowe Grupy: Niskie

5.9. Ryzyko związane z wpływem koronawirusa

Pojawienie się okoliczności niepewnych i nieprzewidywalnych, w tym epidemia zakażeń wirusem SARS-CoV-

2 i związane z tym konsekwencje ogłoszenia stanu zagrożenia epidemicznego, może w perspektywie krótko-

i długoterminowej negatywnie wpłynąć na działalność, możliwości rozwoju i kondycję finansową Grupy

ERBUD. Istotnymi obszarami, które Spółka na bieżąco monitoruje i które mogą generować największe ryzyko

dla przyszłych wyników Grupy ERBUD są: (i) czasowa absencja kadry budowlanej, która może przyczynić się

do opóźnienia prowadzanych procesów budowalnych, (ii) opóźnienia w dostawach materiałów budowlanych i

usług, (iii) spowolnienie w działaniach organów administracji publicznej, w tym w szczególności w zakresie

wydawania decyzji w procesach administracyjnych, (iv) decyzje zamawiających o zawieszeniu prac na

poszczególnych kontraktach budowlanych, (v) decyzje zamawiających o braku realizacji planowanych

projektów budowlanych np. z uwagi na trudności z uzyskaniem finansowania.

W ocenie Zarządu Grupy ERBUD na dzień publikacji sprawozdania finansowego sytuacja płynnościowa Grupy

oraz Spółki pozostaje stabilna.

Ocena Zarządu jednostki dominującej odnośnie wpływu ryzyka związanego z koronawirusem na wyniki

finansowe Grupy: Średnie ryzyko.

Zarząd ocenia to ryzyko jako średnie ze względu na brak zakłóceń w realizacji budów i realizacji zleceń,

obecny portfel zamówień oraz sytuację płynnościową.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

100

5.10. Ubezpieczenia

Grupa ERBUD korzysta z ubezpieczeń, takich jak z ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej z tytułu

prowadzonej działalności, OC członków Zarządu oraz ryzyka budowlano-montażowego (obejmującego

ochroną ubezpieczeniową prace kontraktowe oraz mienie stanowiące przedmiot budowy).

5.10.1. Umowy ubezpieczeniowe

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego za rok 2021 wszystkie umowy ubezpieczeniowe zostały

przedłużone.

W związku z powyższym stan najważniejszych umów wygląda następująco:

Ubezpieczyciel

Termin

rozpoczęcia

Termin

zakończenia

Przedmiot ubezpieczenia

Wartość

ubezpieczenia

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe

ERGO Hestia S.A.

2021-02-01 2022-01-31

Ubezpieczenie od

odpowiedzialności

cywilnej z tytułu

wykonywanej działalności

100 mln zł na

jedno i wszystkie

zdarzenia

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe

ERGO Hestia S.A.

2022-02-01 2023-01-31

Ubezpieczenie od

odpowiedzialności

cywilnej z tytułu

wykonywanej działalności

100 mln zł na

jedno i wszystkie

zdarzenia

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe

ERGO Hestia S.A.

2021-02-01 2022-01-31

Ubezpieczenie od

odpowiedzialności

cywilnej projektanta

10 mln zł na jedno

i wszystkie

zdarzenia

Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeniowe

ERGO Hestia S.A.

2022-02-01 2023-01-31

Ubezpieczenie od

odpowiedzialności

cywilnej projektanta

10 mln zł na jedno

i wszystkie

zdarzenia

Chubb Euroean Group Limited Sp. Z o.o.

Oddział w Polsce

2020-06-08 2021-06-07 Ubezpieczenie D&O 40 mln zł

Chubb Euroean Group Limited Sp. Z o.o.

Oddział w Polsce

2021-06-08 2022-06-07 Ubezpieczenie D&O 40 mln zł

Chubb European Group SE Spółka

Europejska Oddział w Polsce

2020-02-23 2021-05-31

Ubezpieczenie ryzyka

cybernetycznego w

przedsiębiorstwie –

CYBER ERM

5 mln zł

Chubb European Group SE Spółka

Europejska Oddział w Polsce

2021-06-01 2022-05-31

Ubezpieczenie ryzyka

cybernetycznego w

przedsiębiorstwie –

CYBER ERM

5 mln zł

Dodatkowo wszystkie spółki z Grupy ERBUD maja ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej. Realizowane

kontrakty budowlane są ubezpieczone w zakresie wszystkich ryzyk budowlano – montażowych (CAR/EAR).

Grupa ubezpiecza posiadane mienie oraz sprzęt IT.

W zakresie doboru ubezpieczeń oraz ich optymalizacji Grupa ERBUD pracuje w wyspecjalizowanym brokerem

ubezpieczeniowym.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

101

6. Sprawy sporne

Zarówno w sprawach gdzie Emitent jest powodem (sprawy o należności) jak i w sprawach gdzie Emitent jest

pozwanym (sprawy o zobowiązania) stanowisko Emitenta oraz doradców prawnych Emitenta świadczy iż

sprawy zostaną rozwiązane na korzyść Emitenta.

Istotne postępowania, których na dzień sporządzenia Sprawozdania ERBUD S.A jest stroną, dotyczące

zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej (z określeniem przedmiotu

postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania oraz stanowiska Emitenta)

6.1. Istotne postępowania w których Emitent jest powodem

6.1.1.

Pozwany: Bank Millennium S.A. w Warszawie

Data złożenia pozwu: 22 grudnia 2010 r.

Wartość przedmiotu sporu: 71 065 496 zł

W 2008 r. Bank Millennium S.A. doradził ERBUD S.A. zawarcie transakcji opcji walutowych na zabezpieczenie

przed ryzykiem kursowym w zakresie kontraktów denominowanych w euro realizowanych przez Emitenta.

Propozycja Banku wynikała ze zgłoszonej przez Emitenta potrzeby uzyskania zabezpieczenia adekwatnego

do jego sytuacji. Zdaniem Spółki produkt nie był optymalnie dopasowany do potrzeb ERBUD S.A.. W czwartym

kwartale 2008 r. w wyniku drastycznej przeceny złotego na parze PLN/EUR Bank Millennium S.A.

poinformował Emitenta o negatywnej wycenie posiadanej w tym czasie ekspozycji.

Jednocześnie powstał spór co do treści transakcji opcji walutowych, przede wszystkim w zakresie wyłączania

struktur opcyjnych. Podczas wielokrotnych rozmów Emitent przedstawił swoje stanowisko Bankowi, który

zażądał realizacji transakcji z podjęciem działań zmierzających do przymusowej realizacji roszczeń. W celu

ograniczenia wysokości potencjalnej szkody, sporne transakcje zostały zrestrukturyzowane, a Bank został

poinformowany o podjęciu w przyszłości działań prawnych zmierzających do naprawienia szkody wynikającej

z zawartych transakcji opcji walutowych. Szczegóły restrukturyzacji Emitent przedstawił w RP 43/2008 w dniu

21 listopada 2008 r. oraz w sprawozdaniach finansowych za rok 2008. Emitent nigdy nie zgodził się ze

stanowiskiem Banku Millennium S.A. i w związku z powyższym, wezwał dwukrotnie Bank do zapłaty kwoty

71 065 496 zł, na którą składają się kwoty pobrane przez Bank z rachunku bankowego Emitenta, utracone

korzyści oraz koszty doradców prawnych i finansowych. W związku z powyższym, Emitent zdecydował się na

wytoczenie powództwa o zapłatę zmierzającego do wyrównania szkody.

16 września 2016 r. Zarząd ERBUD S.A. został poinformowany przez swoich doradców prawnych wyroku

Sądu Okręgowego w Warszawie. Na mocy tego wyroku Sąd oddalił powództwo Emitenta w całości.

4 listopada 2016 r. została złożona apelacja od tego wyroku. Wyrok został zaskarżony w całości, a zarzuty

apelacji koncentrują się w szczególności na niewłaściwych ustaleniach i wnioskach Sądu pierwszej instancji

dotyczących wadliwego ustalenia przez Sąd treści spornych transakcji, jak i niewłaściwej interpretacji

dokumentów, w tym potwierdzających zawarcie transakcji. Dodatkowo powołano w apelacji także liczne wyroki

Sądu Okręgowego i Sądu Apelacyjnego w Warszawie, wydawane w podobnych sprawach, w których Sądy

wydawały wyroki korzystne dla klientów Banku Millennium będących w sytuacji zbliżonej do Emitenta.

Powyższy wyrok nie ma żadnego wpływu na sytuację finansową Emitenta bowiem cała strata związana z

transakcjami opcyjnymi została rozliczona w roku poniesienia tj. w roku 2008.

W dniu 29 maja 2018 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie ogłosił wyrok w sprawie z powództwa ERBUD S.A.

przeciwko Bankowi Millennium S.A., w którym uwzględnił apelację Spółki.

Sąd Apelacyjny w Warszawie wyrokiem z dnia 29 maja 2018 r. uchylił zaskarżony wyrok Sądu Okręgowego

w Warszawie z dnia 16 września 2016 r. przekazał sprawę temu sądowi do ponownego rozpoznania wraz z

rozstrzygnięciem o kosztach postępowania apelacyjnego.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

102

W dniu 13 lipca 2018 r. Spółka powzięła informację o złożeniu przez Bank Millennium S.A. zażalenia do Sądu

Najwyższego na wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia 29 maja 2018 r. w sprawie z powództwa

ERBUD S.A. przeciwko Bankowi Millennium S.A..

W zażaleniu Bank Millennium kwestionuje celowość uchylenia wyroku i przekazania sprawy Sądowi

Okręgowemu w Warszawie do ponownego rozpoznania, wskazując, że Sąd Apelacyjny powinien

samodzielnie rozstrzygnąć sprawę. Doradcy prawni w imieniu Spółki złożyli odpowiedź na zażalenie.

W dniu 28 września 2018 r. Sąd Najwyższy wydał postanowienie, w sprawie z powództwa Emitenta przeciwko

Bankowi Millennium S.A., w którym uwzględnił zażalenie Banku Millennium S.A.. Sąd Najwyższy

postanowieniem z dnia 28 września 2018 r. uchylił zaskarżony wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie z dnia

29 maja 2018 r. i przekazał sprawę temu sądowi do dalszego rozpoznania wraz z rozstrzygnięciem o kosztach

postępowania zażaleniowego.

W dniu 3 czerwca 2020 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie postanowił:

Z urzędu dopuścić dowód z opinii biegłego sadowego z zakresu finansów, ekonomii i bankowości na

okoliczność:

 wyjaśnienia istoty i mechanizmu kontraktów zawartych przez strony w dniach 9 i 11 lipca 2008 r oraz

14 sierpnia 2018 r. w aspekcie umowy łączącej strony;

 czy ww. kontrakty były dopasowane do pozycji powoda na rynku;

 jaka pełniły funkcję, a w szczególności czy pełniły funkcje zabezpieczająca interesy powoda;

 czy rodzaj wyłącznika (dwustronny czy jednostronny) miał znaczenie dla realizacji funkcji

zabezpieczającej interesy powoda;

 oceny ryzyka obu stron ww. kontraktów, określenie czy po obu stronach występowało identyczne

prawdopodobieństwo zysku i straty oraz określenie ewentualnej dysproporcji pozycji obu stron w tym

zakresie;

 czy poprzez zawarcie ww. kontraktów powód został wystawiony na ryzyko kursowe, czy na ryzyko

kursowe został wystawiony pozwany oraz określenie stopnia tego ryzyka, w szczególności czy po

którejkolwiek ze stron to ryzyko było nieograniczone;

 czy zawarcie ww. kontraktów miało charakter spekulacyjny;

 określenia czy informacje przekazane powodowi przed zawarciem ww. kontraktów były pełne, rzetelne

i zrozumiałe, czy treść przekazanych informacji stanowiła wystarczającą podstawę do dokonania

analizy ryzyka i podjęcia świadomej decyzji co do zawarcia ww. kontraktów.

Zlecić biegłemu sadowemu sporządzenie opinii na piśmie w trzech egzemplarzach w terminie do dwóch

miesięcy.

Dalsze decyzje podjąć po sporządzeniu opinii przez biegłego.

W dniu 24 listopada 2021 r., Sąd Apelacyjny w Warszawie uwzględnił w części apelację Spółki zasądzając od

Banku na rzecz Spółki kwotę 51.383.600 PLN wraz z ustawowymi odsetkami od dnia 8 grudnia 2010 r. do

dnia 31 grudnia 2015 roku i ustawowymi odsetkami za opóźnienie od dnia 1 stycznia 2016 do dnia zapłaty.

Koszty procesu obciążają Spółkę w 29%, a Bank w 71%. Wyrok jest prawomocny.

Bank Millennium S.A. w dniu 2 grudnia 2021 r. złożył wniosek o wstrzymanie zapłaty na rzecz ERBUD S.A.

kwoty 102.733.906,25 zł. Wstrzymanie nastąpi do czasu upływu terminu do wniesienia skargi kasacyjnej, a w

razie jej wniesienia, do czasu ukończenia postępowania kasacyjnego.

Sąd Apelacyjny Warszawie Wydział VII Gospodarczy i Własności Intelektualnej przychylił się do wniosku

Banku Millennium i wstrzymał zapłatę zasądzonej kwoty zgodnie z wnioskiem Banku Millennium. Decyzja sądu

jest niezaskarżalna.

Nie wstrzymuje to naliczania odsetek od należności głównej tj. od kwoty: 51 383.600 zł.

W dniu 15 marca 2022 r. pisemne uzasadnienie wyroku zostało opublikowane na portalu informacyjnym Sądu

Apelacyjnego.

Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia strony mają 60 dni na złożenie skargi kasacyjnej.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

103

6.1.2.

Pozwany: DSH – Dopravni Stavby, a.s., Brno w Czechach

Data złożenia pozwu: 14 lutego 2013 r.

Wartość przedmiotu sporu: 26 923 644,16 zł

Aktualny stan sprawy: 27 maja 2014 r. ERBUD S.A. rozszerzył powództwo o kwotę 22 925 604,52 zł o zwrot

kosztów wykonawstwa zastępczego. Pozwany pismem z 27 kwietnia 2014 r. a doręczonym 1 lipca 2014 r.

wniósł pozew wzajemny na kwotę 5 651 633 zł.. 6 listopada 2015 r. odbyła się rozprawa. Strony zgodnie

wnosiły o zniesienie rozprawy celem kontynuowania rozmów ugodowych. Rozmowy ugodowe zakończyły się

bez rezultatu. Przesłuchani zostali wszyscy świadkowie wnioskowani przez Strony. Sąd na zgodny wniosek

Stron wyznaczył 30 dniowy termin na sprecyzowanie tezy dowodowej dla biegłego oraz przedstawienie

szczegółowych pytań do opinii. W dniu 17 sierpnia spółka CEMEX zgłosiła swoje przystąpienie po stronie

ERBUD S.A. w charakterze interwenienta ubocznego. Na rozprawie w dniu 12.12.2018 r. sąd oddalił obie

opozycje. Sąd wydał postanowienie o sporządzeniu opinii biegłego.

Sąd doręczył opinię biegłego sądowego, która jest korzystna dla ERBUD S.A. W opinii biegły wskazał, że

poniesione przez ERBUD S.A. koszty wykonawstwa zastępczego są zasadne. W ocenie biegłego DSH

nienależycie wykonało umowę, a zastosowana przez DSH metoda naprawy była nieprawidłowa. W dniu

07.10.2021 r. sąd ogłosił wyrok, w którym: zasądził od DSH - Dopravni stavby a.s. z siedzibą w Brnie (Czechy)

na rzecz ERBUD S.A kwotę 26.923.644,16 zł (dwadzieścia sześć milionów dziewięćset dwadzieścia trzy

tysiące sześćset czterdzieści cztery złote i szesnaście groszy) wraz z odsetkami oraz kosztami procesu.

Pozwany wniósł apelację od wyroku, która jeszcze nie została doręczona do ERBUD S.A.

Brak terminu rozprawy apelacyjnej.

6.1.3.

Pozwany: Platinum Resort Sp. z o.o.

Data złożenia pozwu: 3 grudnia 2018

Wartość przedmiotu sporu: 16.301.236,97 zł.

Powództwo wzajemne

Pozwany: ERBUD S.A.

Wartość przedmiotu sporu: 13.516.629,86

Data złożenia pozwu: 27 kwietnia 2019 r.

ERBUD wniósł do Sądu Okręgowego w Szczecinie wniosek o zabezpieczenie roszczenia pieniężnego w

kwocie 5.455.851,09 zł z tytułu naliczonej kary umownej za odstąpienie od umowy z 26 stycznia 2017 r. o

roboty budowlane na realizację projektu pn. „Budowa kompleksu hotelowego czterogwiazdkowego

składającego się z: Trzech budynków hotelowych wraz z zagospodarowaniem terenu przy ul. Żeromskiego w

Świnoujściu” poprzez obciążenie hipoteką przymusową łączną nieruchomości należących do Platinum Resort

Sp. z o.o. Postanowieniem z 19 listopada 2018 r.

Sąd udzielił zabezpieczenia poprzez wpis hipoteki przymusowej do ksiąg wieczystych w/w nieruchomości, jak

również poprzez zajęcie rachunków bankowych Platinum Resort Sp. z o.o. .

3 grudnia 2018 r. Emitent wniósł pozew o zapłatę 16.301.236,97 zł wraz z odsetkami w postępowaniu

upominawczym tytułem wynagrodzenia oraz innych roszczeń związanych z realizacją ww. inwestycji wraz z

dodatkowym wnioskiem o zabezpieczenie roszczeń.

Platinum Resort Sp. z o.o. wniosła zażalenie na postanowienie o zabezpieczeniu, na które pełnomocnicy

Emitenta udzielili odpowiedzi. Do chwili obecnej, Sąd Apelacyjny w Szczecinie nie rozpoznał zażalenia.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

104

Sąd Okręgowy w Szczecinie stwierdził brak podstaw do wydania nakazu zapłaty i przekazał sprawę do

rozpoznania w zwykłym postępowaniu. Pozew został przekazany do doręczenia pozwanemu.

Postanowieniem z dnia 22 lutego 2019 r. Sąd Okręgowy udzielił zabezpieczenia roszczeniu ERBUD S.A. na

dalszą kwotę 3,5 mln zł poprzez ustanowienie hipoteki przymusowej na nieruchomości.

Sąd Apelacyjny prawomocnie oddalił zażalenie Pozwanego w przedmiocie udzielenia zabezpieczenia.

Pozwany 27 kwietnia złożył odpowiedź na pozew wraz z pozwem wzajemnym, w którym to wnosi o zasądzenie

od ERBUD kwoty 13 516 629,86 zł, na którą składa się kwota 5.455.851,09 zł tytułem rzekomej kary umownej

naliczonej przez Pozwanego oraz kwota 8.060.778,77 zł tytułem zwrotu rzekomo nadpłaconego

wynagrodzenia pobranego przez ERBUD z tytułu realizacji umowy o roboty budowlane.

Pełnomocnicy ERBUD wnieśli replikę na odpowiedź na pozew wraz z odpowiedzią na pozew wzajemny,

podtrzymując dotychczasowe stanowisko i wnosząc o oddalenie powództwa wzajemnego w całości.

Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. W sprawie zostanie przeprowadzony dowód z opinii biegłego.

W dniu 11 czerwca wpłynęła informacja o zawezwaniu do próby ugodowej, brak terminu posiedzenia, brak

informacji czego dokładnie dotyczyć ma to zawezwanie, akta wędrują pomiędzy sądami, nie było możliwości

wglądu.

Sąd przeprowadził dowód z zeznań świadków. Sąd postanowił dopuścić dowód z opinii biegłego. Termin na

złożenie opinii wyznaczono do dnia 31 marca 2022 r.

Przewidywany termin zakończenia postępowania przed Sądem I instancji: 2022 r.

Łączna wartość pozostałych spraw spornych w których ERBUD S.A. jest powodem wynosi

23.214.862,20 PLN

6.2. Istotne postępowania w których Emitent jest pozwanym

6.2.1.

Powód: Mazowiecki Port Lotniczy Warszawa-Modlin sp. z o.o. („MPL”)

Pozwany: ERBUD S.A. w Warszawie

Data doręczenia pozwu ERBUD S.A.: 23 maja 2014 r.

Wartość przedmiotu sporu: 34 381 374,64 zł.

W dniu 12 maja 2014 r. do Erbud doręczony został pozew, w którym MPL wniósł o zapłatę kwoty 34.381.374,64

zł z tytułu odszkodowania wraz z ustawowymi odsetkami oraz kosztami postępowania. Na szkodę dochodzoną

przez MPL składają się poniesione przez powoda straty oraz korzyści utracone w następstwie rzekomo

nienależytego wykonania przez Erbud umowy z dnia 14 września 2010 r. o budowę części lotniczej Lotniska

Warszawa-Modlin Nr PLM/K/96/2010 oraz wyłączenia ruchu lotniczego na części drogi startowej lotniska.

W dniu 11 października 2014 r. Erbud złożył odpowiedź na pozew, w której wniósł o oddalenie powództwa

MPL w całości oraz przyznanie zwrotu kosztów postępowania. Jednocześnie, niezależnie od

zakwestionowania roszczenia powoda, Erbud wytoczył przeciwko MPL powództwo wzajemne wnosząc o

zasądzenie na swoją rzecz kwoty 19.892.366,30 zł wraz z odsetkami ustawowymi. Na roszczenie wzajemne

składają się poniesione przez Erbud koszty napraw nawierzchni lotniska Warszawa-Modlin. W dniu 2 marca

2015 r. do Erbud doręczone zostało pismo procesowe MPL, w którym ten podtrzymał swoje żądania oraz

wniósł o oddalenie powództwa wzajemnego Erbud.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

105

Sąd po wymianie pism procesowych przystąpił do przesłuchiwania świadków. Pierwszy termin rozprawy miał

miejsce w dniu 28 października 2015 r. Podczas kolejnych posiedzeń sądu przesłuchano szereg świadków

powołanych przez obie strony.

Sąd przesłuchał wszystkich świadków zgłoszonych przez Strony.

W dniu 21 grudnia 2018 r. odbyła się ostatnia rozprawa, podczas której Sąd zakończył przesłuchiwanie

przedstawicieli Stron oraz postanowił dopuścić dowód z:

1. opinii instytutu z zakresu budownictwa na okoliczność:

a) ustalenia przyczyn i skutków zaistnienia wad robót wykonanych przez Erbud;

b) ustalenia, czy recepty mieszanki betonowej były sporządzone prawidłowo;

2. opinii instytutu z zakresu funkcjonowania lotnisk cywilnych oraz oceny stanu technicznego nawierzchni

lotniskowych na okoliczność:

a) ustalenia czy stan nawierzchni Lotniska Modlin w dniu 22 grudnia 2012 roku uzasadniał wyłączenie

ruchu lotniczego oraz czy przy ówczesnym stanie nawierzchni lotniska możliwe było kontynuowanie

ruchu lotniczego samolotów klasy C na całości lub części tej nawierzchni przy jednoczesnym

prowadzeniu prac utrzymaniowych i naprawczych;

b) ustalenia czy w okresie od dnia 6 czerwca 2012 roku do dnia 22 grudnia 2012 roku prace

utrzymaniowe nawierzchni drogi startowej i dróg kołowania były wykonywane w sposób prawidłowy;

3. opinii biegłego z zakresu meteorologii na okoliczność warunków meteorologicznych mających wpływ na

odbywanie lotów samolotów kodu c rzeczywiście występujących na lotnisku Warszawa-Modlin w okresie

od dnia 22 grudnia 2012 r. do 29 września 2013 r. w dwóch wariantach:

a) z uwzględnieniem ówczesnego systemu ILS na lotnisku w Modlinie i

b) przy uwzględnieniu systemu nawigacyjnego ILS kategorii 1, który byłby certyfikowany w czasie

wyłączenia progów betonowych z eksploatacji.

Sąd w dniu 20 sierpnia 2019 r. wydał zarządzenie o powierzeniu Instytutowi Dróg i Lotnisk wykonania opinii z

zakresu budownictwa (przyczyny powstałych wad nawierzchni oraz ocena alternatywnych wariantów napraw).

Następnie Sąd powierzył Instytutowi sporządzenie opinii również w zakresie meteorologicznym. Ostatecznie

Sąd przedłużył termin na sporządzenie opinii do dnia 20 maja 2021 r. i w tym dniu opinia została złożona do

akt sprawy.

W dniu 29 listopada 2021 r. Erbud złożył uwagi i zastrzeżenia do opinii wraz z wnioskiem o wyłączenie

biegłego. W dniu 7 lutego 2022 r. Sąd przesłał biegłemu wnioski i uwagi Erbud i wezwał go do ustosunkowania

się.

6.2.2.

Pozwany: ERBUD S.A. w Warszawie

Data doręczenia pozwu ERBUD S.A.: 28 stycznia 2022 r.

Wartość przedmiotu sporu: 21.553.732 zł.

Pozwem z 20 grudnia 2021 r. Województwo Wielkopolskie z siedzibą Urzędu Marszałkowskiego Województwa

Wielkopolskiego w Poznaniu domaga się upoważnienia przez Sąd do dokonania na koszt Erbud S.A. wymiany

w całości instalacji: 1) wody zimnej, 2) wody ciepłej, 3) wody hydrantowej, 4) ciepła technologicznego i 5) wody

lodowej w budynku będącym siedzibą Urzędu w Poznaniu, usytuowanym przy Al. Niepodległości 34

w Poznaniu w ramach gwarancji jakości.

Sąd wyznaczył Erbud S.A. termin na wniesienie odpowiedzi na pozew do 25 kwietnia 2022 r. W ocenie Erbud

S.A. brak jest podstaw do uwzględnienia roszczeń Województwa Wielkopolskiego w całości.

Przewidywany termin zakończenia sporu przed Sądem I instancji: 2025 r.

Łączna wartość pozostałych postępowań w których ERBUD S.A. jest pozwanym, wynosi: 13

179 423,87 PLN

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

106

7. ERBUD S.A. NA RYNKU KAPITAŁOWYM

Udany grudzień dla rynków akcji w Polsce i na świecie pozwolił zamknąć 2021 rok solidnymi stopami zwrotu.

Większość światowych indeksów zyskała po kilkanaście procent w tym najmocniejsze we Francji, Włoszech i

USA. Słabiej zachowywały się giełdy azjatyckie.

Jednak wszystko wskazuje, że rok 2022 nie będzie już tak optymistyczny. Nowa mutacja wirusa, konieczność

zacieśniania polityki pieniężnej (podnoszenie stóp procentowych) mogą negatywnie odbijać się na rynkach

akcji.

Źródło: https://www.money.pl/gielda/spolki-gpw/plerbud00012.html

W 2021 r. kurs akcji ERBUD S.A. do końca lipca systematycznie rósł. W dniu 4 stycznia 2021 roku kurs wynosił

29,30 zł roczne maksimum osiągnął 14 lipca 2021 – 98,00 zł. 30 grudnia 2021 kurs wyniósł 53,00 zł

7.1. Notowania akcji ERBUD S.A. na GPW

WIG zakończył 2021 rok wzrostem swojej wartości o 21,52%. Indeksy średnich i małych spółek - mWIG40 i

sWIG80 straciły nieznacznie w grudniu, natomiast cały 2021 rok okazał się dla nich najbardziej udany

(mWIG40 +33%, sWIG80 +24,6%). Indeks blue-chipów WIG20 zwyżkował natomiast o 3,31% w grudniu (rok

2021 to +14,26%). Odchodzący rok okazał się najbardziej udany przede wszystkich dla sektora bankowego

(+81%), chemicznego (+27,6%), mediowego (+45%) i paliwowego (+31%). O 2021 roku z pewnością chcieliby

jak najszybciej zapomnieć akcjonariusze spółek gamingowych (-23%) i górniczych (-19%) oraz inwestorzy z

rynku NewConnect (NCIndex -21%).

Na tym tle spółki z sektora budowlanego notowane na GPW można uznać za mało atrakcyjną formę lokowania

kapitału – indeks WIG-budownictwo zyskał w 2021 zaledwie 2,76%. Dla porównania w 2020 r. prawie 60%.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

107

Żródło: https://www.money.pl/gielda/spolki-gpw/PLERBUD00012.html

7.2. Dywidenda

W celu zapewnienia akcjonariuszom możliwości realizowania długofalowego programu inwestycyjnego

opartego o czytelne i stabilne kryteria podziału wypracowanego zysku, 26 stycznia 2016 r. Zarząd podjął

uchwałę w sprawie przyjęcia polityki w zakresie dywidend w ERBUD S.A.. Zgodnie z tą uchwałą, Zarząd będzie

rekomendował walnemu zgromadzeniu, po ocenie wniosku przez Radę Nadzorczą, wypłatę dywidendy na

poziomie od 30 do 50 procent wyniku finansowego netto uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, z

uwzględnieniem aktualnej oraz przyszłej sytuacji finansowej spółki oraz Grupy Kapitałowej. W swojej

rekomendacji o wypłacie dywidendy Zarząd będzie w szczególności brać pod uwagę potrzeby inwestycyjne

wynikające z realizacji strategii Grupy Kapitałowej ERBUD, potrzeby płynnościowe Spółki, wysokość

zobowiązań z tytułu bieżącej działalności oraz obsługę zobowiązań. W przypadku wyjątkowo dobrej oceny

powyższych czynników oraz przy pozytywnej ocenie Rady Nadzorczej, Zarząd może zarekomendować

wypłatę wyższej dywidendy.

W dniu 11 marca 2019 Zarząd przyjął nową politykę w zakresie dywidend w ERBUD S.A., uchylającą politykę

dywidendy z dnia 26 stycznia 2016 roku.

Zgodnie z tą uchwałą, Zarząd będzie rekomendował walnemu zgromadzeniu, po ocenie wniosku przez Radę

Nadzorczą, wypłatę dywidendy na poziomie od 30 do 70 procent wyniku finansowego skonsolidowanego netto

uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, z uwzględnieniem aktualnej oraz przyszłej sytuacji finansowej

spółki oraz Grupy Kapitałowej. W swojej rekomendacji o wypłacie dywidendy Zarząd będzie w szczególności

brać pod uwagę potrzeby inwestycyjne wynikające z realizacji strategii Grupy Kapitałowej ERBUD.

W swojej rekomendacji dla Walnego Zgromadzenia Zarząd każdorazowo będzie uwzględniał między innymi

następujące istotne czynniki:

 politykę akwizycyjną prowadzoną przez Spółkę i dostępnym w związku z tym finansowaniem,

 potrzeby płynnościowe Grupy Kapitałowej ERBUD uzależnione od aktualnych i oczekiwanych

warunków rynkowych i regulacyjnych,

 wysokość zobowiązań z tytułu bieżącej działalności i obsługi zadłużenia,

 zobowiązania wynikające z zawartych umów dotyczących finansowania działalności Spółki i Grupy

Kapitałowej ERBUD, w szczególności umów kredytowych,

 wpływy z tytułu dywidend otrzymywanych przez Spółkę od jej podmiotów zależnych,

 optymalizację struktury finansowania działalności Grupy Kapitałowej ERBUD.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

108

W wypadku wyjątkowo dobrej oceny powyższych czynników oraz przy pozytywnej ocenie wniosku Zarządu

dotyczącego podziału zysku przez Radę Nadzorczą, Zarząd może zarekomendować wypłatę wyższej

dywidendy niż 70% skonsolidowanego wyniku finansowego netto.

Zarząd może wypłacić akcjonariuszom zaliczkę na poczet przewidywanej dywidendy na koniec roku

obrotowego, jeżeli Spółka posiada środki wystarczające na wypłatę i taką możliwość przewiduje Statut. Zarząd

ERBUD S.A. jest upoważniony, na podstawie §18 ust. 4 Statutu Spółki oraz za zgodą Rady Nadzorczej, do

wypłaty zaliczki na poczet dywidendy. Spółka może wypłacić zaliczkę, jeżeli jej zatwierdzone sprawozdanie

finansowe za poprzedni rok obrotowy wykazuje zysk. Zaliczka może stanowić najwyżej połowę zysku

osiągniętego od końca poprzedniego roku obrotowego, wykazanego w sprawozdaniu finansowym, zbadanym

przez biegłego rewidenta, powiększonego o kapitały rezerwowe utworzone z zysku, którymi w celu wypłaty

zaliczek może dysponować Zarząd, oraz pomniejszonego o niepokryte straty i akcje własne.

W dniu 16 kwietnia 2020 r. Zarząd Spółki podjął decyzję o zawieszeniu stosowania polityki dywidendy ze

względu na pandemię COVID 19.

W 2020 Spółka nie wypłacała dywidendy. W tabeli poniżej zaprezentowano dywidendy wypłacane za

poprzednie lata.

2013 2014 2015 2016 2017

Zysk netto ERBUD S.A. (w tys. zł)

8 416 12 245

11 397 11 103 12 539

Dywidenda z zysku danego roku

(w tys. zł)

8 900 6 381

15 374 14 980** 14 093**

Dywidenda w przeliczeniu na 1 akcję

(w zł)

0,70 0,50

1,20 1,17 1,12

Dzień ustalenia prawa do dywidendy

21.07.2014 15.07.2015

17.05.2016 09.01.2017 05.06.2018

Stopa dywidendy* (w %)

2,8 1,5

4,2 3,9 6,5

* Stopa dywidendy obliczona jako iloraz wysokości dywidendy w przeliczeniu na 1 akcję i kursu akcji sprzed dwóch dni poprzedzających

dzień ustalania prawa do dywidendy.

** Dywidenda nadzwyczajna z kapitału zapasowego wypracowanego z zysków lat ubiegłych

7.3. Relacje inwestorskie

ERBUD S.A. dąży do zapewnienia najwyższych standardów w zakresie komunikacji z uczestnikami rynku

kapitałowego. Przykłada szczególną wagę do rzetelności informacji, transparentności oraz do równego

traktowania wszystkich interesariuszy oraz przestrzega wszystkich zapisów prawa w zakresie obowiązków

informacyjnych, do wypełniania których są zobligowane spółki, których papiery wartościowe są notowane na

rynku regulowanym.

Spółka przykłada dużą wagę do jakości komunikacji z interesariuszami za pośrednictwem strony internetowej:

www.erbud.pl/relacje_inwestorskie. Znajdują się tam aktualne informacje, dotyczące m.in. notowań akcji

ERBUD na GPW, Walnych Zgromadzeń oraz ładu korporacyjnego.

Na stronie internetowej publikowane są również raporty bieżące, okresowe i roczne, dane z wynikami

kwartalnymi i rocznymi (w tym arkusze .XLS) oraz zapisy z telekonferencji, w trakcie których Zarząd

przedstawia kwartalne wyniki. Regułą jest też, że raz w kwartale, w dniu publikacji sprawozdania kwartalnego,

organizowane są telekonferencje wynikowe.

Ponadto na bieżąco przekazywane są mediom znaczące informacje dotyczące działalności operacyjnej i

korporacyjnej.

7.4. Rekomendacje

W roku 2021 ERBUD S.A. nie otrzymała żadnych rekomendacji (sell side).

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

109

8. ŁAD KORPORACYJNY

8.1. Zasady i zakres stosowania ładu korporacyjnego

Do dnia 29 lipca 2021 roku Emitent stosował zasady ładu korporacyjnego zawarte w Dobrych Praktykach

Spółek Notowanych na GPW 2016. W dniu 30 lipca 2021 roku Emitent opublikował raport w sprawie

stosowania zasad ładu korporacyjnego w oparciu o Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021, które

zostały przyjęte Uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 29

marca 2021 r.

Treść Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021, jak również treść Dobrych Praktyk aktualnie

stosowanych przez ERBUD S.A. znajduje się na stronie internetowej Spółki pod adresem:

http://www.erbud.pl/dobre_praktyki.php.

W 2021 r. według Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016 , Spółka nie stosowała następujących

zasad (ostatni raport Spółki z dnia 17.03.2021):

Zasada

Komentarz ERBUD S.A.

I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami

I.Z.1. Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej, w czytelnej formie i

wyodrębnionym miejscu, oprócz informacji wymaganych przepisami prawa:

I.Z.1.8. zestawienia wybranych danych finansowych spółki za

ostatnie 5 lat działalności, w formacie umożliwiającym

przetwarzanie tych danych przez ich odbiorców

Dane powyższe dostępne są w innych

formatach

I.Z.1.16. informację na temat planowanej transmisji obrad walnego

zgromadzenia - nie później niż w terminie 7 dni przed datą walnego

zgromadzenia

Spółka nie planuje transmisji obrad

walnego zgromadzenia

I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie

audio lub wideo

Spółka nie prowadzi zapisu przebiegu

obrad walnego zgromadzenia w

firmie audio lub wideo

IV. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu

lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile spółka jest w

stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla

sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna

umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy

wykorzystaniu takich środków, w szczególności poprzez: 1)

transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym, 2)

dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której

akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego

zgromadzenia, przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad

Z uwagi na strukturę akcjonariatu

oraz brak takich oczekiwań

akcjonariuszy Spółka nie planuje

transmitowania obrad walnego

zgromadzenia

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

110

walnego zgromadzenia, 3) wykonywanie, osobiście lub przez

pełnomocnika, prawa głosu w toku walnego zgromadzenia

IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na

walnych zgromadzeniach

Nie występuje takie zapotrzebowanie

VI. Wynagrodzenia

VI.Z.4. Spółka w sprawozdaniu z działalności przedstawia raport na

temat polityki wynagrodzeń, zawierający co najmniej:

1) ogólną informację na temat przyjętego w spółce systemu

wynagrodzeń,

2) informacje na temat warunków i wysokości wynagrodzenia

każdego z członków zarządu, w podziale na stałe i zmienne

składniki wynagrodzenia, ze wskazaniem kluczowych parametrów

ustalania zmiennych składników wynagrodzenia i zasad wypłaty

odpraw oraz innych płatności z tytułu rozwiązania stosunku pracy,

zlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze –

oddzielnie dla spółki i każdej jednostki wchodzącej w skład grupy

kapitałowej,

3) informacje na temat przysługujących poszczególnym członkom

zarządu i kluczowym menedżerom pozafinansowych składników

wynagrodzenia,

4) wskazanie istotnych zmian, które w ciągu ostatniego roku

obrotowego nastąpiły w polityce wynagrodzeń, lub informację o ich

braku,

5) ocenę funkcjonowania polityki wynagrodzeń z punktu widzenia

realizacji jej celów, w szczególności długoterminowego wzrostu

wartości dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania

przedsiębiorstwa.

Spółka w sprawozdaniu z

działalności podaje wynagrodzenia

członków zarządu i rady nadzorczej.

Niektóre z wyżej wymienionych

elementów sa częścią sprawozdania

o wynagrodzeniach tworzonego na

podstawie Ustawy z dnia 29 lipca

2005 r. o Ofercie publicznej i

warunkach wprowadzania

instrumentów finansowych do

zorganizowanego systemu obrotu

oraz o spółkach publicznych.

Zgodnie z wytycznymi Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021, Spółka nie stosuje następujących

zasad:

Zasada

Komentarz ERBUD S.A.

4. Walne zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w

walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to

uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania

akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę

techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego

zgromadzenia.

Spółka planuje przestrzegać

wskazanej zasady, jeżeli

zwołujący walne zgromadzenie

postanowi o możliwości wzięcia

w nim udziału przy

wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej. W

razie udziału akcjonariuszy w

walnym zgromadzeniu przy

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

111

wykorzystaniu środków

komunikacji elektronicznej,

Spółka planuje zapewnienie

dwustronnej komunikacji w

czasie rzeczywistym

akcjonariuszom Spółki, którzy

zarejestrowali się na walne

zgromadzenie;

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad

walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie planuje zapewnienia

powszechnie dostępnej transmisji

obrad walnego zgromadzenia w

czasie rzeczywistym. W ocenie

Spółki, wykonywanie obowiązków

informacyjnych związanych z

walnymi zgromadzeniami, tj. w

szczególności publikowanie

raportów bieżących oraz

publikowanie innych stosownych

informacji na stronie internetowej

Spółki zapewni akcjonariuszom

pełny dostęp do informacji

dotyczących jej walnych

zgromadzeń

4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na

walnych zgromadzeniach.

Zasada nie jest stosowana. W

ocenie Spółki, prawidłowe

wykonywanie obowiązków

informacyjnych związanych z

walnymi zgromadzeniami, tj. w

szczególności publikowanie

raportów bieżących oraz

publikowanie innych stosownych

informacji na stronie internetowej

Spółki zapewnia akcjonariuszom

jak również innym

interesariuszom pełny dostęp do

informacji dotyczących walnych

zgromadzeń.

4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw

wprowadzonych do porządku obrad walnego zgromadzenia

powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na

3 dni przed walnym zgromadzeniem.

Spółka nie stosuje wskazanej

zasady. Spółka nie jest w stanie

zapewnić, że akcjonariusze Spółki

będą każdorazowo stosować się

do wskazanej zasady i zgłaszać

projekty uchwał z zachowaniem

przewidzianego w niej terminu. W

szczególności, Spółka nie jest w

stanie zapewnić, że jej

akcjonariusze nie będą korzystać z

przysługującego im na podstawie

art. 401 § 5 k.s.h. prawa do

zgłaszania projektów uchwał

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

112

dotyczących spraw

wprowadzonych do porządku

obrad już w toku walnego

zgromadzenia Spółki.

4.9.1. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego

zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub

powołanie rady nadzorczej nowej kadencji: 4.9.1.

kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w

terminie umożliwiającym podjęcie przez akcjonariuszy

obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym

rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni przed walnym

zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów

ich dotyczących, powinny zostać niezwłocznie opublikowane

na stronie internetowej spółki;

Spółka nie stosuje wskazanej

zasady. Spółka nie jest w stanie

zapewnić, że akcjonariusze Spółki

będą każdorazowo stosować się

do wskazanej zasady i zgłaszać

kandydatów na członków Rady

Nadzorczej z zachowaniem

przewidzianego w niej terminu. W

szczególności, Spółka nie jest w

stanie zapewnić, że jej

akcjonariusze nie będą korzystać z

przysługującego im prawa do

zgłaszania kandydatów na

Członków Rady Nadzorczej już w

toku walnego zgromadzenia

Spółki.

8.2. Systemy kontroli i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania

sprawozdań finansowych

Jednostkowe sprawozdania finansowe sporządzane są przez wykwalifikowanych pracowników działów

finansowo-księgowych spółek wchodzących w skład Grupy ERBUD przy udziale pracowników ERBUD Shared

Services Sp. z o.o., która świadczy usługi księgowe na rzecz wszystkich spółek z Grupy ERBUD za wyjątkiem

Grupy MOD21 GmbH oraz ERBUD Holding Deutschland i spółek od nich zależnych. Sprawozdania są

audytowane przez niezależnych biegłych rewidentów.

Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy ERBUD sporządzane są przez wyszkolonych

i doświadczonych pracowników Grupy ERBUD. Sprawozdania jednostkowe, jak i skonsolidowane, podlegają

kontroli wewnętrznej przeprowadzanej przez Zarząd Spółki, Dział Audytu i Kontroli Wewnętrznej (przed oraz

w trakcie badania), Komitet Audytu Rady Nadzorczej (w trakcie ich badania) oraz przez biegłych rewidentów,

wybieranych przez Radę Nadzorczą.

Zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do wyceny składników aktywów i pasywów, w tym wyceny projektów w

realizacji, oraz w odniesieniu do tworzonych rezerw polega na bieżącym monitorowaniu ich wartości oraz

dokonywaniu korekt w sprawozdaniach okresowych i rocznych adekwatnie do zmian wartości godziwej tych

składników.

Stan zaawansowania rzeczowego i wartościowego projektów ustalany jest w oparciu o system Oceny

efektywności projektów realizowanych w generalnym wykonawstwie realizowany bezpośrednio na

poszczególnych projektach (budowach) i weryfikowany przez nadzór na poziomie oddziałów, pracowników

audytu wewnętrznego oraz przez pracowników biura ds. kontrolingu.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

113

8.3. Akcje oraz akcjonariusze ERBUD S.A.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień publikacji sprawozdania finansowego zarejestrowany kapitał

zakładowy wynosi 1 239 935,90 zł i dzielił się na 12 399 359 akcji o nominale 0,10 zł każda akcja.

W ciągu 2021 r. wysokość kapitału zakładowego Spółki nie uległa zmianie.

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego tj. na dzień 6 kwietnia 2022 roku w stosunku do dnia publikacji

sprawozdania finansowego za 2020 rok (8 kwietnia 2021) roku nastąpiły poniżej opisane zmiany:

 W dniu 19 maja 2021 r. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie o sprzedaży akcji

przez akcjonariusza ERBUD S.A. (Emitent) w trybie art.69 ust.1 pkt. 2 ustawy o ofercie publicznej

i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu

oraz o spółkach publicznych od Pana Józefa Zubelewicza o obniżeniu progu poniżej 5 % w ogólnej

liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta w wyniku zbycia w dniu 17 maja 2021 r. 100 000

sztuk akcji;

W dniu 7 czerwca lipca 2021 nastąpiło zakończenie skupu akcji własnych ERBUD S.A. zapoczątkowane

uchwałą nr 18/2021 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 11 maja 2021 r. w sprawie

upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia oraz utworzenia kapitału

rezerwowego przeznaczonego na nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia, a także (ii) uchwałą nr 34/2021

Rady Nadzorczej Spółki z dnia 13 kwietnia 2021 r. w sprawie wyrażenia zgody na dokonanie skupu akcji

własnych, oraz (iii) uchwałą nr 35/2021 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 13 kwietnia 2021 r. w sprawie wyrażenia

zgody na transakcje w ramach skupu akcji własnych.

17 maja 2021 r. Zarząd ERBUD S.A. na podstawie wyżej wymienionych Uchwał podjął Uchwałę nr 24/2021,

w której to uchwale określono warunki skupu akcji własnych:

1. Łączna kwota, za którą Spółka będzie nabywała Akcje Własne wraz z kosztami ich nabycia nie przekroczy:

20 000 000 (słownie: dwadzieścia milionów) złotych;

2. Łączna liczba Akcji Własnych będących przedmiotem nabycia w ramach Zaproszenia nie przekroczy: 160

000 akcji (słownie: sto sześćdziesiąt tysięcy pięćset akcji);

3. Cena po jakiej nabywane będą Akcje Własne wynosi: 125,00 zł (słownie: sto dwadzieścia pięć złotych za

jedną Akcję Własną i została określona z uwzględnieniem warunków określonych w Uchwale;

4. Skup Akcji Własnych zostanie przeprowadzony, zgodnie z następującym harmonogramem:

a) dzień ogłoszenie Zaproszenia: 17 maja 2021 r.,

b) dzień rozpoczęcia przyjmowania Ofert od akcjonariuszy: 19 maja 2021 r.,

c) dzień zakończenia przyjmowania Ofert od akcjonariuszy: 7 czerwca 2021 r.,

d) przewidywany dzień nabycia Akcji Własnych przez Spółkę: 10 czerwca 2021 r.

W dniu 11 czerwca 2021 r. DM mBank S.A. przesłał do Spółki podsumowanie skupu akcji własnych.

W ramach skupu złożono oferty sprzedaży obejmujące łącznie 11 901 774 akcji Spółki. W związku z tym, że

łączna liczba akcji Spółki zgłoszonych przez akcjonariuszy Spółki do sprzedaży w ramach Zaproszenia,

przekroczyła łączną liczbę akcji, jaką Spółka zamierzała nabyć w ramach Zaproszenia, Spółka dokonała

proporcjonalnej redukcji ofert sprzedaży akcji Spółki, przy zastosowaniu zasad redukcji szczegółowo

opisanych w Zaproszeniu. Średnia stopa redukcji złożonych ofert wynosiła 98,66%.

Nabywane przez Spółkę Akcje Własne stanowiły wówczas 1,29% udziału w kapitale zakładowym Spółki i

ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Celem nabycia Akcji Własnych jest umorzenie Akcji Własnych i następnie obniżenie kapitału zakładowego

Spółki, zgodnie z art. 359 Kodeksu spółek handlowych.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

114

Zawiadomienia dotyczące transakcji na akcjach ERBUD SA zgodnie z art. 19 ust. 1 Rozporządzenia

MAR.

 W dniu 11.06.2021 r. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art.19 ust. 1

Rozporządzenia MAR o zbyciu 10.051 sztuk akcji przez Pana Dariusza Grzeszczaka akcjonariusza

ERBUD S.A. – Prezesa Zarządu Spółki – transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych

ERBUD SA;

 W dniu 11.06.2021. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie od DGI Fundusz Inwestycyjny

Zamknięty Aktywów Niepublicznych, osoby blisko związanej z osobą pełniącą obowiązki zarządcze:

Panem Dariuszem Grzeszczakiem – Prezesem Zarządu Spółki w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia

MAR o zbyciu 27.746 sztuk akcji– transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych ERBUD

SA;

 W dniu 14.06.2021. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie od Wolff & Müller Holding GmbH &

Co. KG, osoby blisko związanej z osobą pełniącą obowiązki zarządcze: Panem Albertem Dürr –

Członkiem Rady Nadzorczej Spółki w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia MAR o zbyciu 3.665 sztuk

akcji – transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych ERBUD SA;

 W dniu 14.06.2021. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie od Wolff & Müller Baubeteiligungen

GmbH & Co. KG, osoby blisko związanej z osobą pełniącą obowiązki zarządcze: Panem Albertem

Dürr – Członkiem Rady Nadzorczej Spółki w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia MAR o zbyciu 50.273

sztuk akcji i – transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych ERBUD SA;

W dniu 14 grudnia 2021 nastąpiło zakończenie kolejnego skupu akcji własnych ERBUD S.A. zapoczątkowane

uchwałą nr 9 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 26 listopada 2021 r. w sprawie

upoważnienia Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia oraz utworzenia kapitału

rezerwowego przeznaczonego na nabycie akcji własnych w celu ich umorzenia, a także (ii) uchwałą nr 77/2021

Rady Nadzorczej Spółki z dnia 28 października 2021 r. w sprawie wyrażenia zgody na dokonanie skupu akcji

własnych, oraz (iii) uchwałą nr 78/2021 Rady Nadzorczej Spółki z dnia 28 października 2021 r. w sprawie

wyrażenia zgody na transakcje w ramach skupu akcji własnych.

29 listopada 2021 r. Zarząd ERBUD S.A. na podstawie wyżej wymienionych Uchwał podjął Uchwałę nr

52/2021, w której to uchwale określono warunki skupu akcji własnych:

1) Łączna kwota, za którą Spółka będzie nabywała Akcje Własne wraz z kosztami ich nabycia nie

przekroczy: 50.000.000 (słownie: pięćdziesiąt milionów złotych 00/100)

2) Łączna liczba Akcji Własnych będących przedmiotem nabycia w ramach Zaproszenia nie przekroczy:

142 857 akcji; (słownie: sto czterdzieści dwa tysiące osiemset pięćdziesiąt siedem akcji)

3) Cena po jakiej nabywane będą Akcje Własne wynosi: 350,00 zł (słownie: trzysta pięćdziesiąt złotych

za jedną Akcję Własną i została określona z uwzględnieniem warunków określonych w Uchwale;

4) Skup Akcji Własnych zostanie przeprowadzony, zgodnie z następującym harmonogramem:

a) dzień ogłoszenie Zaproszenia: 29 listopada 2021 r.,

b) dzień rozpoczęcia przyjmowania Ofert od akcjonariuszy: 1 grudnia 2021 r.,

c) dzień zakończenia przyjmowania Ofert od akcjonariuszy: 14 grudnia 2021 r.,

d) przewidywany dzień nabycia Akcji Własnych przez Spółkę: 17 grudnia 2021 r.

W dniu 16 grudnia 2021 r. DM mBank S.A. przesłał do Spółki podsumowanie skupu akcji własnych.

W ramach skupu złożono oferty sprzedaży obejmujące łącznie 11 952 912 akcji Spółki. W związku z tym, że

łączna liczba akcji Spółki zgłoszonych przez akcjonariuszy Spółki do sprzedaży w ramach Zaproszenia,

przekroczyła łączną liczbę akcji, jaką Spółka zamierzała nabyć w ramach Zaproszenia, Spółka dokonała

proporcjonalnej redukcji ofert sprzedaży akcji Spółki, przy zastosowaniu zasad redukcji szczegółowo

opisanych w Zaproszeniu. Średnia stopa redukcji złożonych ofert wynosiła 98,80%.

Nabywane przez Spółkę w tej transzy Akcje Własne stanowiły 1,15% udziału w kapitale zakładowym Spółki i

ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.

Grupa Kapitałowa ERBUD

Sprawozdanie z działalności za 2021 r.

115

Zawiadomienia dotyczące transakcji na akcjach ERBUD SA zgodnie z art. 19 ust. 1 Rozporządzenia

MAR.

 W dniu 21.12.2021 r. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia

MAR o zbyciu 8.816 sztuk akcji przez Pana Dariusza Grzeszczaka akcjonariusza ERBUD S.A. –

Prezesa Zarządu Spółki – transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych ERBUD SA;

 W dniu 21.12.2021. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie od DGI Fundusz Inwestycyjny

Zamknięty Aktywów Niepublicznych, osoby blisko związanej z osobą pełniącą obowiązki zarządcze:

Panem Dariuszem Grzeszczakiem – Prezesem Zarządu Spółki w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia

MAR o zbyciu 24.335 sztuk akcji– transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych ERBUD

SA;

 W dniu 22.12.2021. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie od Wolff & Müller Holding GmbH &

Co. KG, osoby blisko związanej z osobą pełniącą obowiązki zarządcze: Panem Albertem Dürr –

Członkiem Rady Nadzorczej Spółki w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia MAR o zbyciu 3.214 sztuk

akcji – transakcja w ramach ogłoszonego skupu akcji własnych ERBUD SA;

 W dniu 22.12.2021. do siedziby Spółki wpłynęło zawiadomienie od Wolff & Müller Baubeteiligungen

GmbH & Co. KG, osoby blisko związanej z osobą pełniącą obowiązki zarządcze: Panem Albertem

Dürr – Członkiem Rady Nadzorczej Spółki w trybie art.19 ust. 1 Rozporządzenia MAR o zbyciu 44.094