Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ POLENERGIA

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Warszawa, 7 kwietnia 2022 roku

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

W 2021 roku Grupa Polenergia („Grupa”) osiągnęła wyniki na poziomie skorygowanych (znormalizowanych) EBITDA oraz zysku netto wynoszące odpowiednio 361,2 mln zł oraz 187,2 mln zł, co stanowi wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o odpowiednio 104,4 mln zł i 76,2 mln zł.

Przychody ze sprzedaży Grupy Polenergia za rok 2021 były wyższe o 2 187,1 mln zł, co było spowodowane głównie wyższymi przychodami w segmentach obrotu i sprzedaży (o 2 138,7 mln zł), gazu i czystych paliw (o 35,7 mln zł) oraz dystrybucji (o 14,3 mln zł).

Skorygowany wynik EBITDA w omawianym okresie wyniósł 361,2 mln zł i był wyższy o 104,4 mln zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, co spowodowane było w szczególności wzrostem wyniku segmentu gazu i czystych paliw (o 117,0 mln zł) w związku z realizacją procesu optymalizacji pracy Elektrociepłowni Nowa Sarzyna zgodnie z postanowieniami Umowy o świadczenie usług zarządzania portfelem oraz sprzedaży energii elektrycznej, paliw gazowych oraz uprawnień do emisji („SLA”). Wzrost wyniku EBITDA skompensowany został częściowo przez niższy wynik segmentu lądowych farm wiatrowych (spadek o 9,8 mln zł) spowodowany niższym poziomem produkcji wynikającym z gorszych warunków wietrznych w porównaniu do 2020 roku.

W czwartym kwartale 2021 roku Grupa Polenergia odnotowała znaczący wzrost przychodów ze sprzedaży o 1 584,7 mln zł w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, na co wpływ miały w szczególności wyższe przychody ze sprzedaży w segmentach obrotu i sprzedaży (o 1 480,0 mln zł ), gazu i czystych paliw (o 63,1 mln zł) oraz lądowych farm wiatrowych (o 24,0 mln zł).

Skorygowany wynik EBITDA w tym okresie wyniósł 78,9 mln zł i był wyższy o 22,9 mln zł w stosunku do

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

2. Szczegółowy komentarz do wyników finansowych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku oraz pozostałe istotne informacje dotyczące sytuacji Grupy

W 2021 roku segment lądowych farm wiatrowych zanotował niższy o 9,8 mln zł wynik EBITDA w porównaniu do wyniku z roku ubiegłego, a w samym czwartym kwartale wynik EBITDA wzrósł o 19,3 mln zł. Spadek wyniku segmentu w 2021 roku jest głównie konsekwencją niższego wolumenu produkcji (gorsze warunki wietrzne) oraz wzrostu kosztów operacyjnych farm wiatrowych, częściowo skompensowanych przez produkcję z wprowadzonej do eksploatacji farmy wiatrowej Szymankowo i produkcję w okresie rozruchu budowanej farmy wiatrowej Dębsk oraz wyższe ceny sprzedaży zielonych certyfikatów i energii elektrycznej na poziomie segmentu.

Wynik EBITDA segmentu fotowoltaiki w 2021 roku był niższy o 0,8 mln zł w porównaniu do wyniku z roku ubiegłego w głównej mierze w związku ze wzrostem kosztów związanych z rozwojem projektów fotowoltaicznych w fazie dewelopmentu. W czwartym kwartale wynik segmentu był na zbliżonym poziomie w porównaniu do czwartego kwartału 2020 roku (spadek o 0,2 mln zł), na co wpłynęły wyższe koszty związane z rozwojem projektów fotowoltaicznych częściowo skompensowane przez wyższy wynik farmy fotowoltaicznej Sulechów I.

W 2021 roku wynik EBITDA segmentu gazu i czystych paliw zanotował wzrost o 117 mln zł w porównaniu do wyniku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego, a w samym czwartym kwartale wynik wzrósł o 27,8 mln zł. Wzrost wyniku został spowodowany głównie optymalizacją pracy ENS, wyższym wynikiem na sprzedaży ciepła i usługach systemowych (generacja wymuszona) oraz przychodami z tytułu rekompensaty gazowej . Efektem optymalizacji było „odwrócenie” transakcji terminowych zabezpieczających produkcję i sprzedaż energii elektrycznej w ENS w 3 i 4 kwartale 2021 r., w 2022 r. oraz części 2023 r. w ramach procesu optymalizacji pracy tej elektrociepłowni. Zmiany poziomu marżowości wynikające ze zmian poziomów cen energii elektrycznej, gazu i uprawnień do emisji CO2 związanych z produkcją energii elektrycznej w ENS tzw. Clean Spark Spread („CSS”) pozwoliły na podjęcie decyzji o ograniczeniu planowanej produkcji i zrealizowaniu marży na zamknięciu pozycji na rynku terminowym dla ww. okresów. Wycena odpowiednich instrumentów finansowych związanych z powyższymi transakcjami zgodnie z MSSF 9 oznacza rozpoznanie w wyniku 4 kwartału 2021 r. na poziomie Grupy: (i) wyniku na przewidywanej produkcji ENS dla ww. przyszłych okresów, których dotyczyły zawarte transakcje, tj. 1,4 mln zł (narastająco: 11,5 mln zł) – jest to przesunięcie czasowe, oraz (ii) wpływu dodatkowych optymalizacji oraz korzystnych zmian CSS w wysokości 6,2 mln zł (narastająco: 34,8 mln zł). Wpływ wyceny tych transakcji na wynik EBITDA w czwartym kwartale 2021 r. został zaprezentowany w segmencie obrotu i sprzedaży w kwocie 1,3 mln zł (narastająco: 11,1 mln zł), oraz w segmencie gazu i czystych paliw w kwocie 6,3 mln zł (narastająco: 35,2 mln zł). Efekt realizacji transakcji dotyczący 4 kwartału 2021 r., których wycena została rozpoznana w sprawozdaniu finansowym na koniec 3 kwartału 2021 r. w kwocie 25,8 mln zł został ujęty w wyniku zrealizowanym pomniejszając wartość wyceny na 31 grudnia 2021 r. Dodatkowo na wzrost wyników względem roku ubiegłego miały wpływ przychody z rynku mocy (realizacja obowiązku mocowego rozpoczęła się od stycznia 2021 r.), częściowo skompensowane przez brak przychodów z rekompensaty kosztów osieroconych (koniec systemu rekompensat w maju 2020 roku), wyższy wynik ze sprzedaży ciepła i z tytułu świadczenia usług systemowych (usługa generacji wymuszonej) oraz wyższe przychody z rekompensaty koszów gazu (21,9 mln zł). Powyższe

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

W 2021 roku segment obrotu i sprzedaży zanotował wzrost wyniku EBITDA o 0,4 mln zł w porównaniu do wyniku ubiegłego roku. Wyższy narastająco wynik 2021 r. jest głównie konsekwencją: i) krótkoterminowych optymalizacji w roku bieżącym i średnioterminowych optymalizacji przeprowadzonych w ramach umowy SLA w zakresie zabezpieczenia produkcji i sprzedaży ENS, skutkujących wyceną w wysokości 11,1 mln zł transakcji terminowych dotyczących 2022 r. oraz częściowo 2023 r., ii) wyższym wynikiem na portfelu handlowym wskutek realizacji krótkoterminowej strategii m.in. na rynkach energii elektrycznej, iii) sprzedaży do klientów strategicznych oraz ograniczonej działalności proprietary trading w obszarze energii i gazu. Wzrost ten został skompensowany przez: i) niższy wynik na agregacji OZE i handlu energią elektryczną z farm wiatrowych wskutek wyższego kosztu profilu i bilansowania w czwartym kwartale 2021 r., ii) spadek wyniku na handlu zielonymi certyfikatami z farm wiatrowych głównie z uwagi na niższy wolumen dostępnych certyfikatów w 2021 roku, iii) wyższe koszty operacyjne i koszty prowizji wynikające ze wzrostu skali działalności.

Wynik EBITDA segmentu obrotu i sprzedaży w czwartym kwartale 2021 r. był niższy o 22,5 mln zł w porównaniu do wyniku ubiegłego roku z uwagi na: i) niższy wynik na działalności w ramach linii agregacji OZE handlu energią z farm wiatrowych w efekcie negatywnego wpływu wysokich kosztów profilu, ii) spadek wyniku na sprzedaży do klientów strategicznych związany z wyceną transakcji terminowych, iii) wyższe koszty operacyjne i koszty prowizji wynikające ze wzrostu skali działalności. Spadek został częściowo skompensowany przez: i) wyższą marżę na portfelu handlowym wskutek realizacji krótkoterminowej strategii na rynkach energii elektrycznej, ii) wzrost wyniku związany z realizacją strategii działań na rynkach energii i gazu w ramach proprietary trading, iii) dodatkowy wynik w wysokości 1,3 mln zł na optymalizacji przeprowadzonej w ramach umowy SLA skutkującej wycenączęści planowanej produkcji ENS na rok 2023.

W 2021 roku EBITDA segmentu dystrybucji była wyższa o 4,2 mln zł w stosunku do wyniku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego, a w samym czwartym kwartale była wyższa o 3,1 mln zł. Wzrost wyniku jest głównie konsekwencją wyższej marży na dystrybucji energii elektrycznej co wynika przede wszystkim z wyższych przychodów z opłat przyłączeniowych, wejścia w życie nowej taryfy oraz niższego zapotrzebowania na energię w 2020 roku w związku z obowiązującymi obostrzeniami epidemicznymi oraz wyższej marży jednostkowej na sprzedaży energii. Wynik został częściowo skompensowany przez wyższe koszty operacyjne, a także koszty poniesione na realizację pilotażowego projektu w zakresie elektromobilności. Dodatkowo w samym czwartym kwartale 2021 roku odnotowano niższy wynik Polenergii Kogeneracja na dystrybucji gazu (głównie ze względu na niższy wolumen i wyższy koszt bilansowania).

Wynik w segmencie niealokowanych w okresie od stycznia do grudnia 2021 roku był niższy o 6,6 mln zł, a w samym czwartym kwartale 2021 roku był niższy o 4,6 mln zł, w porównaniu do wyniku w analogicznym okresie roku 2020. Na zmianę wyniku EBITDA wpływa zaniechanie działalności związanej z przetwarzaniem biomasy oraz wyższe koszty operacyjne w Centrali.

W rezultacie opisanych powyżej zdarzeń skorygowana marża EBITDA, z wyłączeniem segmentu obrotu i sprzedaży, wyniosła 50,1% i była o 12,7 pp. wyższa od rozpoznanej w analogicznym okresie poprzedniego roku. Natomiast w czwartym kwartale wartość tego wskaźnika wyniosła 41,1% i była o 1,8 pp. wyższa od rozpoznanej w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Wynik z działalności finansowej w roku 2021 był wyższy od wyniku ubiegłorocznego o 225,3 mln zł, na co miały wpływ przede wszystkim przychody finansowe z tytułu płatności dodatkowych (earn-out) w kwocie 225,4 mln zł otrzymanych w związku z przeprowadzoną w 2018 r. sprzedażą udziałów w spółkach MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o. , płatności wynikające ze sprzedaży projektu Wińsko

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Wyższy poziom podatku dochodowego (o 67,7 mln zł) głównie w związku z wyższym wynikiem brutto Grupy w 2021 roku (wyższy zysk operacyjny i przychody finansowe).

Wpływ pandemii COVID-19

W związku z trwającą epidemią COVID-19 na bieżąco monitorowane i identyfikowane są czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Polenergia. Zarząd podejmuje kroki, aby złagodzić negatywne skutki oddziaływania koronawirusa, jednakże ich ostateczny wpływ i skala są trudne do oszacowania.

W ocenie Zarządu, Grupa Polenergia wykazuje dotychczas silną odporność na niesprzyjające otoczenie makroekonomiczne wywoływane przez epidemię COVID-19. Wysokie wyniki finansowe wypracowane w 2021 roku, wskazują, iż trwająca pandemia nie wpłynęła w sposób istotny na funkcjonowanie spółek Grupy.

Pracownicy zatrudnieni w ramach Grupy w dalszym ciągu w większości kontynuowali pracę w trybie pracy zdalnej z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. Wszystkie istotne procesy operacyjne przebiegają zgodnie z wyznaczonymi harmonogramami, a istotne procesy zarządcze prowadzone są w trybie zdalnym. Spółka identyfikuje czynniki ryzyka związane ze zmienną skalą zachorowań na COVID-19, w szczególności w przypadku działań i procesów, które nie mogą być prowadzone w całości w trybie zdalnym. Dotyczy to przede wszystkim segmentu gazu i czystych paliw uzależnionego w większym stopniu od ruchu osobowego pracowników produkcyjnych oraz realizowanych projektów farm wiatrowych będących w fazie budowy. W celu ograniczenia wpływu ryzyka na działalność Spółki Elektrociepłownia Nowa Sarzyna wprowadzono rygorystyczne zasady BHP dla działalności operacyjnej i prac remontowych. Dodatkowo przygotowano dla Spółki plan awaryjny utrzymania ciągłości produkcji w wariancie pracy w skoszarowaniu pracowników obsługi. Realizacja projektów farm wiatrowych będących w fazie budowy przebiega dotychczas bez istotnego negatywnego wpływu COVID-19. Na budowie wdrożone zostały procedury bezpieczeństwa oraz środki ochrony BHP, takie jak ankiety i oświadczenia potwierdzające dobry stan zdrowia oraz brak kontaktu z osobami zakażonymi, konieczność zachowania dystansu, pomiar temperatury, punkty dezynfekcji, cotygodniowe testy na obecność COVID-19 zespołu pracowników obsługujących m.in. budowę farm wiatrowych Kostomłoty oraz Dębsk, testy dla nowych pracowników oraz stałe zespoły obsługujące daną budowę (wprowadzono zakaz rotacji współpracowników pomiędzy budowami).

Do końca 1 kwartału 2021 wpływ epidemii COVID-19 na wyniki osiągane w segmencie dystrybucji był zauważalny poprzez spadek zapotrzebowania na energię elektryczną, mający swoje źródło między innymi w spadku zużycia energii w zakładach produkcyjnych i galeriach handlowych. W 2 kwartale 2021 r. w związku z łagodzeniem obostrzeń sanitarnych zaobserwowano stopniowy wzrost zużycia energii. W związku z przedłużającym się okresem pandemicznym w Polsce, a co za tym idzie wysokim poziomem niepewności Spółka prowadzi dokładny monitoring ściągalności należności oraz utrzymuje zwiększoną rezerwę na nieściągalne należności utworzoną w 2020 r.

W segmencie obrotu i sprzedaży w związku z epidemią COVID-19 oraz sytuacją związaną z niedoborami towarów i presją inflacyjną na rynkach jaka wystąpiła po okresie lock-downów utrzymuje się zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej. Przyczynia się do tego między innymi wysoki poziom zmienności cen uprawnień do emisji CO2, gazu ziemnego, energii elektrycznej i surowców, a także kursów walutowych. Dodatkowo na zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej wpływ ma

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Segment energetyki wiatrowej w 2021 i 2022 roku pozostanie w dużej mierze odporny na bieżącą zmienność cen energii elektrycznej z uwagi na fakt, iż dla większej części portfela ceny sprzedaży energii oraz zielonych certyfikatów zostały zabezpieczone na rynku terminowym. W sytuacji długotrwałego spadku cen energii elektrycznej i zielonych certyfikatów i w konsekwencji obniżek notowań kontraktów terminowych może zostać ograniczony potencjał wyniku finansowego segmentu w kolejnych latach.

Wpływ wojny w Ukrainie

W związku z trwającym konfliktem zbrojnym w Ukrainie na bieżąco monitorowane i identyfikowane są czynniki ryzyka, które mogą mieć wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy Polenergia. W ocenie Zarządu, Grupa Polenergia nie jest w sposób bezpośredni narażona na negatywne skutki konfliktu ze względu na marginalne zaangażowanie Spółek z Grupy w działalność na terytorium Rosji, Białorusi i Ukrainy oraz współpracę z partnerami mającymi swoje siedziby w tych państwach.

W wyniku wybuchu wojny w Ukrainie oraz sankcji nakładanych na Rosję i Białoruś zachodzą zmiany w otoczeniu rynkowym, objawiające się dużą zmiennością cen instrumentów finansowych, surowców oraz towarów, w tym zmianami cen energii elektrycznej, gazu oraz uprawnień do emisji CO2. W perspektywie długoterminowej może mieć to negatywny wpływ na wzrost gospodarczy w Polsce i sytuację na polskim rynku energii. Ponadto wśród czynników finansowych istotnych z punktu widzenia Grupy zaobserwowano zwiększoną presję inflacyjną oraz zmienność kursu złotego w stosunku do euro i dolara amerykańskiego.

Segment Gazu i Czystych Paliw jest w ocenie Zarządu w dużej mierze odporny na bieżącą zmienność cen na rynku. Marża na produkcji energii elektrycznej w 2022 roku nie jest zagrożona w związku z odwróceniem kontraktów na sprzedaż energii elektrycznej oraz zakup gazu i praw do emisji CO2 w roku 2021. Natomiast dostawy gazu w związku z realizowanymi kontraktami na produkcję ciepła zostały już zabezpieczone (wolumen oraz stała cena) do końca 2023 roku. Dodatkowym zabezpieczeniem dla produkcji ciepła jest utrzymywany i zwiększony w ostatnich tygodniach zapas oleju opałowego lekkiego, jako paliwa rezerwowego w sytuacji ograniczenia lub braku gazu. W przypadku wezwania ENS do świadczenia usług systemowych, koszty zakupu gazu zostaną pokryte przez przychody. Kontynuacja obecnej sytuacji na rynku gazu i praw do emisji CO2długoterminowo może spowodować ograniczenie możliwości zabezpieczania produkcji i marży ENS na kolejne lata. W Elektrociepłowni Nowa Sarzyna zwiększono również zabezpieczania przed możliwym cyberatakiem, w ostatnim czasie wymieniony został główny system sterowania oraz wszelkie zdalne systemy diagnostyki urządzeń zostały odłączone od połączenia z Internetem.

Segment energetyki wiatrowej nie jest bezpośrednio narażony na skutki obecnej sytuacji rynkowej. W związku z konsekwentnie realizowaną polityką zabezpieczania produkcji, bieżące zmiany cen nie mają wpływu na osiągane przychody ze sprzedaży energii w roku 2022 oraz częściowo w roku 2023. Jednocześnie, wysoka zmienność ceny energii w połączeniu z okresami o zmiennej wietrzności mogą skutkować znaczącym wzrostem kosztów profilu. Wrażliwość części operacyjnej segmentu na zmianę stóp procentowych i kursów walut jest niewielka ze względu na wcześniejsze zabezpieczanie projektów. W związku z możliwym powstaniem braków na rynku surowców istnieje ryzyko ograniczenia dostępności części zamiennych, co może spowodować chwilowe przestoje w funkcjonowaniu farm w przypadku awarii. Dłuższe utrzymanie się wysokich ceny energii może, w ocenie Zarządu, skłonić ustawodawcę do wprowadzenia niekorzystnych dla Grupy zmian w systemie zielonych certyfikatów. Projekty Grupy mogą

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Segment obrotu i sprzedaży jako jedyny w Grupy posiadał bezpośrednią ekspozycję na rynek ukraiński za pośrednictwem spółki zależnej Polenergia Ukraina. Spółka ta jeszcze przed rozpoczęciem wojny ograniczyła zakres prowadzonej działalności operacyjnej. Grupa identyfikuje zwiększone ryzyko prowadzenia działalności handlowej na pozostałych rynkach, do czego przyczynia się m.in. wzrost zmienności cen energii elektrycznej i gazu ziemnego, ryzyko niezrealizowania wolumenu odbioru przez kontrahentów oraz wzrost ryzyka niewypłacalności kontrahentów. W sytuacji dynamicznych wzrostów cen odchylenie w zużyciu energii przez klientów od wartości zakontraktowanych może wygenerować istoty wynik (zarówno pozytywny jak i negatywny), niewspółmierny do pierwotnych założeń. Negatywne zmiany kursów walutowych mogą skutkować pogorszeniem wyniku na rynku denominowanym w euro. Jednocześnie umocnienie euro może skutkować zwiększeniem wartości wymagalnych depozytów zabezpieczających. Segment jest również wyeksponowany na ryzyko wzrostu stóp procentowych. Wyższy koszt kredytu obrotowego, wynikający ze wzrostu stóp procentowych, może spowodować pogorszenie się rentowności prowadzonej działalności. Polenergia Obrót podejmuje także działania w celu monitorowania zagrożeń związanych z bezpieczeństwem. Atak niszczący infrastrukturę teleinformatyczną lub ograniczający dostęp do systemów w spółce skutkowałoby brakiem lub ograniczoną możliwością prowadzenia działalności handlowej.

Segment dystrybucji jest zabezpieczony długoterminowo przed skutkami wzrostu kosztów inwestycji oraz rosnących stóp procentowych poprzez mechanizm taryfowy. Krótkoterminowo, do czasu aktualizacji taryfy dystrybucyjnej, Spółka może doświadczyć negatywnego wpływu obecnej sytuacji rynkowej na rentowność realizowanych przedsięwzięć inwestycyjnych.

W ocenie Grupy, obecna sytuacja rynkowa nie powinna zagrozić realizacji celów określonych w Strategii Grupy Polenergia na lata 2020 – 2024. Utrzymujące się wysokie ceny energii wraz z ograniczonym wykorzystaniem konwencjonalnych źródeł takich jak węgiel, gaz i ropa naftowa mogą stać się dodatkowym bodźcem do zwiększenia skali inwestycji w OZE, zarówno w źródła wytwórcze jak i ekologiczne nośniki energii takie jak zielony wodór. W konsekwencji może to przyczynić się to ułatwienia procesów legislacyjnych oraz udostępnienia dodatkowych funduszy wspierających tego typu inwestycje.

W krótkiej perspektywie czasowej, realizowane przez Grupę projekty inwestycyjne mogą zostać dotknięte skutkami konfliktu w Ukrainie. Wzrost cen surowców i produktów na rynku oraz chwilowe braki pracowników u podwykonawców mogą spowodować opóźnienia w realizacji projektów farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Wzrost stóp procentowych powoduje rosnące koszty finansowania, a wzrost cen surowców i towarów w połączeniu ze zmiennością kursu EUR/PLN może doprowadzić do wzrostu łącznych kosztów inwestycji.

Realizacja Strategii Grupy Polenergia na lata 2020-2024

Realizacja nowej strategii Grupy przebiega bez istotnych zakłóceń.

Zakończono budowę farmy wiatrowej Szymankowo o mocy 38,1 MW. W dniu 23 czerwca 2021 r. podpisany został protokół zakończenia prac budowlanych, a 13 września 2021 uzyskana została koncesja.

Grupa prowadzi prace w celu realizacji kolejnych czterech projektów farm wiatrowych o łącznej mocy 205 MW, które uzyskały wsparcie w ramach aukcyjnego systemu wsparcia OZE.

Budowy farm wiatrowych Dębsk i Kostomłoty przebiegają zgodnie z harmonogramem.

W przypadku farmy wiatrowej Dębsk trwają prace budowalne. Wykonano fundamenty, place manewrowe i drogi do wszystkich turbin (55/55). Zakończono realizację linii wysokiego napięcia, linii

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

W przypadku farmy wiatrowej Kostomłoty trwają prace budowlane. Wykonano 100% dróg serwisowych, 100% placów montażowych i 100% fundamentów. Wykonano 100% linii SN oraz 100% linii WN. Wykonano stację elektroenergetyczną. Zakończyły się dostawy wszystkich komponentów do turbin wiatrowych. Aktualnie zmontowano 4 na 9 turbin, wykonane zostały wszystkie preinstalacje. Budowa farmy powinna zostać zakończona w III kwartale 2022.

Projekty farmy wiatrowej Piekło, który w grudniu 2020 r. wygrał aukcję oraz farmy wiatrowej Grabowo, który wygrał akcję w grudniu 2021 r, znajdują się obecnie w fazie przygotowania do budowy. Dotychczas podpisane zostały umowy kredytu na finasowanie tych projektów oraz umowy na dostawy turbin i wykonanie robót elektrycznych i budowlanych. Wybrane zostały firmy, które świadczyć będą usługi inżyniera kontraktu. Rozpoczęcie robót budowalnych nastąpiło w marcu 2022 r. Zakończenie budowy tych projektów planowane jest na II połowę 2023 roku.

W ramach grudniowej aukcji OZE w 2020 roku Spółka pozyskała 15-letnie wsparcie dla trzech portfeli projektów fotowoltaicznych: Sulechów II, Sulechów III oraz Buk I, zakładających budowę w sumie 29 instalacji PV o łącznej mocy ok. 28 MW. W maju 2021 wszystkie trzy spółki pozyskały finansowanie umożliwiające realizację projektów, podpisane zostały także wszystkie kluczowe umowy na ich realizację. Aktualnie projekty Sulechów II, Sulechów III oraz Buk I są w końcowej fazie budowy. Zamontowane zostały wszystkie panele, inwertery, stacje kontenerowe. Wykonano 100 % okablowania niskiego napięcia oraz 90 % okablowania średniego napięcia. Zakończenie budowy tych projektów planowane jest w drugim kwartale 2022 roku.

W grudniu 2021 spółki zależne Polenergia Farma Wiatrowa Olbrachcice sp. z o.o. rozwijająca portfel projektów farm fotowoltaicznych Świebodzin I o łącznej mocy 10,5 MW oraz Polenergia Obrót 2 sp. z o.o., rozwijająca projekt farmy fotowoltaicznej Strzelino o łącznej mocy 45,15 MW z sukcesem wzięły udział w aukcji na sprzedaż energii z odnawialnych źródeł energii. Grupa w roku 2022 planuje pozyskać finansowanie dla tych projektów oraz uzyskać zgody korporacyjne wymagane dla ich realizacji. Rozpoczęcie budowy jest oczekiwane w II połowie 2022 r.

Grupa prowadzi prace w zakresie dalszego rozwoju projektów wiatrowych oraz fotowoltaicznych, aby zrealizować cele przewidziane w Strategii Grupy na lata 2020-2024. W portfelu Grupy znajdują się projekty fotowoltaiczne oraz wiatrowe (lądowe) w fazie mniej zaawansowanej, o mocy łącznej ponad 577 MW. W konsekwencji Grupa nie wyklucza udziału spółek zależnych rozwijających projekty farm wiatrowych i fotowoltaicznych w kolejnych aukcjach OZE. Dla poszczególnych projektów będą rozważane także różne formy komercjalizacji ich produkcji w tym decyzje o udziale w aukcji, sprzedaży energii do klientów przemysłowych w kontraktach cPPA lub sprzedaży energii na rynku terminowym wraz z sukcesywnie rosnącym stadium zaawansowania projektów.

Kontynuowane są prace rozwojowe w segmencie morskich farm wiatrowych. Grupa posiada 50% udziałów w spółkach MFW Bałtyk I Sp. z o.o., MFW Bałtyk II Sp. z o.o. i MFW Bałtyk III Sp. z o.o. przygotowujących do budowy trzy morskie farmy wiatrowe zlokalizowane na Morzu Bałtyckim o łącznej mocy do 3000 MW. W dniu 4 maja 2021 roku Prezes Urzędu Regulacji Energetyki wydał na rzecz spółek projektowych MFW Bałtyk II sp. z o.o. i MFW Bałtyk III sp. z o.o. decyzje o przyznaniu każdej ze spółek prawa do pokrycia ujemnego salda dla energii elektrycznej wytworzonej w odpowiednio – morskich farmach wiatrowych MFW Bałtyk II i MFW Bałtyk III, o mocy 720 MW każda.

Spółka MFW Bałtyk III wniosła do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego („WSA”) skargę na decyzję Generalnego Dyrektora ochrony Środowiska („GDOŚ”) o oddaleniu odwołania MFW Bałtyk III od decyzji Regionalnego Dyrektora Ochrony Środowiska w Gdańsku („RDOŚ”) o odmowie określenia uwarunkowań środowiskowych dla budowy morskiej farmy wiatrowej. WSA przekazał odwołanie spółki do ponownego rozpatrzenia GDOŚ. Ponadto 4 stycznia 2022 r. spółka MFW Bałtyk III uzyskała

Grupa Kapitałowa Polenergia S.A.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polenergia

Na bazie listu intencyjnego zawartego przez Polenergię w czerwcu 2020 roku z Siemens Energy, trwają prace w zakresie rozwoju gazowych projektów kogeneracyjnych oraz wodorowych. Polenergia wraz z Partnerem rozwija wielkoskalowy projekt produkcji i magazynowania wodoru wytwarzanego w procesie elektrolizy wody z udziałem własnej energii odnawialnej. We współpracy z Partnerami podejmowane są również kroki w celu przygotowania ENS do współspalania wodoru z gazem ziemnym.

Wielkoskalowy projekt wodorowy zgłoszony przez Polenergia SA w konkursie na projekty z obszaru technologii i systemów wodorowych (organizowanego w ramach mechanizmu IPCEI) po przejściu weryfikacji formalnej oraz oceny pod kątem zgodności z kryteriami (przez Ministra Rozwoju, Pracy i Technologii oraz Ministra Klimatu i Środowiska) został w maju 2021 zatwierdzony do dalszej realizacji i jest na ścieżce uzyskania prenotyfikacji od Komisji Europejskiej.

Na początku 2021 roku Elektrociepłownia Nowa Sarzyna – przystąpiła do międzynarodowego konsorcjum współpracującego na rzecz wykorzystania wodoru jako zeroemisyjnego paliwa w turbinach gazowych w istniejących instalacjach w Europie. W ENS pracują dwie turbiny gazowe Frame6B wyprodukowane przez Thomassen International, każda o mocy 40 MW, które w przyszłości zostaną zmodyfikowane w celu współspalania wodoru z gazem ziemnym, a docelowo przejścia na czyste paliwo wodorowe. Partnerami Umowy o wzajemnej współpracy oprócz Ansaldo Thomassen oraz ENS są również: Vattenfall, DOW, Nouryon, EmmTec, Hygear, TU Delft, TU Eindhoven, DLR and OPR Turbines.

W czerwcu 2021 roku w Jasionce koło Rzeszowa został podpisany list intencyjny na rzecz stworzenia Podkarpackiej Doliny Wodorowej. Ta pierwsza w Polsce dolina wodorowa ma pomóc zbudować skoordynowany i zintegrowany „ekosystem”, który stawia na rozwój technologii, wiedzy, badań i biznesu. Zarówno Polenergią S.A. jak i ENS jako sygnatariusze listu intencyjnego biorą aktywny udział w tym przedsięwzięciu.

Ponadto, na początku 2022 roku Polenergia, wspólnie z 19 firmami, uczelniami i instytucjami została członkiem i założycielem Śląsko–Małopolskiej Doliny Wodorowej. Będzie to największa pod względem wielkości i potencjału dolina wodorowa w Polsce, która ma się specjalizować w szerokim wykorzystaniu wodoru w energetyce, ciepłownictwie, przemyśle i transporcie.

Grupa realizuje nową strategię w segmencie obrotu i sprzedaży poprzez rozwój nowych i istniejących obszarów biznesowych. W 2021 r. Spółka znacznie zwiększyła wolumeny sprzedaży do strategicznych odbiorców końcowych i jednocześnie aktywnie pozyskuje nowych klientów na lata kolejne. Spółka pozyskała znaczących wolumenowo odbiorców na okres dostaw 2022-2024. Wolumen sprzedaży do odbiorców końcowych na rok 2022 przekroczył poziom 2 TWh. Uruchomiona została sprzedaż energii odnawialnej do klientów końcowych przez spółkę Polenergia Sprzedaż. Zielona energia produkowana w aktywach wytwórczych Grupy sprzedawana jest jako produkt Energia 2051 poprzez stronę internetową oraz kanały telesprzedaży. Trwają zaawansowane prace celem zwiększenia zasięgu kampanii marketingowej. Pozyskano klientów na lata 2021-2026 i rozpoczęto dostawy zielonej energii do odbiorców od 1 czerwca 2021. Spółka realizuje sprzedaż w standardzie Energia 2051, dla którego wdrożono proces certyfikacji TUV SUD. Aktywnie rozwijana jest też działalność w zakresie agregacji zewnętrznych wytwórców OZE – pozyskano nowych wytwórców OZE na lata 2022-2023. Przygotowane zostały produkty długoterminowe PPA dla segmentu niezależnych wytwórców OZE oraz odbiorców i negocjowane są z potencjalnymi klientami. W ramach linii biznesowej usług elastyczności podpisano umowę na świadczenie usługi DSR z Polskimi Sieciami Elektroenergetycznymi. Wprowadzono jednolite podejście dla obsługiwanych aktywów zewnętrznych i wewnętrznych Grupy Polenergia do uczestnictwa w procesach rynku mocy. Sukcesywnie realizowana jest działalność handlowa na rachunek własny na rynkach hurtowych (prop trading), a realizowane strategie tradingowe z pozytywnym efektem