![](data:image/png;base64,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)
Pismo Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy Spółki VRG S.A.
Szanowni Państwo,
bardzo miło mi poinformować, iż Grupa VRG zrealizowała swoje cele na rok 2021: skutecznie odbudowała
sprzedaż, znacznie poprawiła rentowność i jednocześnie polepszyła swoją płynność finansową. Obietnice
zostały spełnione mimo tego, iż w 2021 roku Grupa VRG i cała polska gospodarka mierzyły się
z negatywnymi skutkami sytuacji epidemicznej zapoczątkowanej rok wcześniej globalną pandemią
COVID-19.
Skonsolidowane przychody Grupy VRG w 2021 roku wyniosły 1,07 mld zł i były znacząco, bo aż o 25,3%
wyższe niż w roku 2020. Tym samym Grupa VRG przebiła poziom przychodów z historycznie rekordowego
do tej pory roku 2019. Na osiągnięcie sprzedaży na poziomie ponad 1 mld złotych, czyli celu Grupy VRG
na 2021 rok, złożyły się korzystne tendencje zarówno w sprzedaży w salonach stacjonarnych jak i online.
Na wzrost sprzedaży w salonach stacjonarnych pozytywny wpływ miała odbudowa popytu
konsumenckiego towarzysząca rosnącemu poziomowi wyszczepienia w Polsce. Po administracyjnym
zamknięciu salonów stacjonarnych w styczniu oraz od 20 marca do 4 maja, obserwowaliśmy bardziej
dynamiczny niż rok wcześniej powrót do życia społeczno-gospodarczego, co pozytywnie wpłynęło na
traffic w naszych salonach. Dynamiczne wzrosty sprzedaży stacjonarnej miały miejsce mimo prowadzonej
optymalizacji sieci salonów. 2021 rok Grupa VRG zamknęła siecią 550 salonów w 106 miastach w całej
Polsce, operując na 52,3 tys. m
2
powierzchni. Jednocześnie, po rekordowym 2020 roku, dobrze radziła sobie
również sprzedaż internetowa, której udział w sprzedaży Grupy VRG w 2021 roku wyniósł 18,2%.
Mocne trendy sprzedażowe zauważalne były w obu segmentach działalności Grupy VRG: odzieżowym
i jubilerskim. Przychody segmentu odzieżowego wyniosły 569,6 mln zł, rosnąc o 14% rok do roku. Kolekcje
marek odzieżowych zarówno Wiosna/Lato jak i Jesień/Zima zostały dobrze przyjęte przez klientów.
Docenili oni szerszą ofertę smart casual w marce Bytom, rozwój kolekcji damskiej w Vistuli oraz jej ofertę
formalnej odzieży męskiej, poszerzanie asortymentu Wólczanki zgodnie z ideą „total look” oraz modową
świeżość stylistyki Deni Cler. Dwucyfrowe wzrosty sprzedaży miały miejsce pomimo kontynuacji
optymalizacji sieci salonów stacjonarnych (ich powierzchnia spadła o 2,6% rok do roku), pokazując
słuszność koncepcji omnichannelowej. Ważnym elementem ewolucji sieci stacjonarnej był nowy format
salonów marki Wólczanka, który swoją premierę miał w maju 2021 roku, oraz marki Vistula, który został
uruchomiony w grudniu 2021 roku. Oba koncepty charakteryzują się znacząco większym metrażem,
umożliwiającym atrakcyjną ekspozycję całego aktualnego asortymentu marek, wykorzystują pro-
ekologiczne rozwiązania w wystroju wnętrz i oświetleniu jak również nowoczesne rozwiązania wspierające
sprzedaż (np. duże ekrany w witrynach, umożliwiające prezentację kampanii marketingowych marek).
Swoją siłę i odporność na pandemiczną rzeczywistość w 2021 roku pokazał segment jubilerski, którego
przychody w 2021 roku wyniosły 500,3 mln zł, co stanowi 42% wzrostu rok do roku. Tak wysokie dynamiki
reprezentująca segment jubilerski marka W.KRUK wypracowała ze względu na szeroką ofertę zarówno
biżuterii jak i zegarków. Korzystne trendy marka notowała zarówno na sprzedaży biżuterii złotej jak
i srebrnej. Bardzo dobrze przyjęła się ubiegłoroczna flagowa autorska kolekcja biżuterii i akcesoriów MEA,
stworzona we współpracy z nową ambasadorką marki – Magdą Mołek. Jednocześnie, sprzedaż wsparta była
mocnym popytem na zegarki, w szczególności na luksusowe marki Rolex i Patek Philippe, na sprzedaż
których Grupa VRG posiada wyłączność. Pozytywnie na sprzedaż wpłynął również rozwój powierzchni
handlowej (ponad 3% wzrostu rok do roku), wspartej otwarciami salonów franczyzowych.