ROCZNY RAPORT FINANSOWY
ZA OKRES 01.01.2021-31.12.2021 r.
Zawierający sprawozdanie finansowe
za okres dwunastu miesięcy
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 2 z 46
Spis treści
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .................................................................................................................................. 4
B. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ................................................................................................. 4
C. OKRESY PREZENTOWANE .................................................................................................................................. 4
D. BIEGLI REWIDENCI ............................................................................................................................................... 4
E. WYBRANE DANE FINANSOWE ............................................................................................................................ 5
F. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO
31 GRUDNIA 2021 R. .............................................................................................................................................................. 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .............................................................................. 11
ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ...................................................................................... 13
ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................. 14
INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ......................................... 16
I. Zgodność obowiązującymi przepisami ...................................................................................................................... 16
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ............................... 16
III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i
kosztów. 17
IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny ............................................... 23
V. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej i jednostkowego
zestawienia dochodów całkowitych. ....................................................................................................................................... 24
NOTA.1. Rzeczowe aktywa trwałe Jednostki dominującej. ........................................................................................ 24
NOTA.2. Nieruchomości inwestycyjne ......................................................................................................................... 25
NOTA.3. Pozostałe wartości niematerialne Jednostki dominującej. .......................................................................... 26
NOTA.4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności ..................................... 26
NOTA.5. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych ......................................................................................... 26
NOTA.6. Aktywa finansowe .......................................................................................................................................... 27
NOTA.8. Zapasy ............................................................................................................................................................. 28
NOTA.9. Należności handlowe oraz pozostałe należności .......................................................................................... 29
NOTA.10. Rozliczenia międzyokresowe ........................................................................................................................ 30
NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej ....................................................................................................................... 30
NOTA.12. Pożyczki udzielone ......................................................................................................................................... 31
NOTA.13. Rozliczenie kontraktów – długoterminowe umowy o roboty budowlane .................................................. 31
NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .............................................................................................................. 31
NOTA.15. Kapitał podstawowy ...................................................................................................................................... 32
NOTA.16. Pozostałe kapitały .......................................................................................................................................... 32
NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ............................................. 33
NOTA.18. Akcje niekontrolujące ................................................................................................................................... 33
NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania ............................................................................... 33
NOTA.20. Zobowiązania finansowe. ............................................................................................................................... 34
NOTA.21. Podatek odroczony ........................................................................................................................................ 36
NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów .................................................................................. 36
NOTA.23. Majątek socjalny............................................................................................................................................ 37
NOTA.24. Działalność zaniechana ................................................................................................................................. 37
NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych ................................................................................................................. 37
NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ..................................................................................................... 38
NOTA.27. Przychody i koszty finansowe ....................................................................................................................... 38
NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję ............................................................................................................... 39
NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ................................................................................. 39
NOTA.30. Zatrudnienie .................................................................................................................................................. 40
NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych ........................................................................................................... 40
NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych ............................................................................................ 40
NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................................... 40
NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ................................................................................... 42
NOTA.35. Sezonowość działalności ................................................................................................................................ 43
NOTA.36. Sprawy sądowe .............................................................................................................................................. 43
NOTA.37. Zarządzanie kapitałem .................................................................................................................................. 43
NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. ....................................................................................... 44
NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych ................................................................................................... 44
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 3 z 46
NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ....................................................................................... 44
NOTA.41. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej ............... 45
NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym .................................................................................................................... 45
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 4 z 46
A. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757), Zarząd Spółki
oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane
porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Spółkę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w
sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkowa i finansowa Spółki oraz jej wynik finansowy.
Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji
emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania jednostkowego
sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący
tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi
przepisami prawa krajowego.
Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą.
Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu
samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd.
B. CZAS TRWANIA JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ
Spółka dominująca Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.
C. OKRESY PREZENTOWANE
Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, dane
porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Roczne sprawozdane finansowe zostało przygotowane w nowej formie, dane porównywalne zostały odpowiednio
przekształcone.
D. BIEGLI REWIDENCI
Audytorem sprawozdań finansowych Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. jest Firma Audytorska KPW Audyt Sp. z o.o. z
siedzibą w Łodzi przy ul. Tymienieckiego 25c/410, wybrana zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki przez Radę
Nadzorczą „efekt” S.A. w dniu 28 sierpnia 2020 roku.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 5 z 46
E. WYBRANE DANE FINANSOWE
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych Jednostkowym sprawozdaniem finansowym,
ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:
Kurs EUR/PLN
Rok bieżący
Rok poprzedni
- dla danych bilansowych
4,5994
4,6148
- dla danych rachunku zysków i strat*
4,5775
4,4742
*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów jednostkowego bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy
Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień prezentowanego okresu.
Poszczególne pozycje jednostkowego rachunku dochodów całkowitych oraz jednostkowego rachunku przepływów
pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy
Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.
Podstawowe pozycje jednostkowego bilansu, jednostkowego rachunku dochodów całkowitych oraz jednostkowego rachunku
przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na
EURO:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
PLN
EUR
PLN
EUR
Jednostkowe Zestawienie Całkowitych Dochodów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
29 945
6 553
27 382
6 120
Koszty działalności operacyjnej
20 768
4 544
17 537
3 919
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
9 940
2 175
3 617
808
Zysk (strata) brutto
10 252
2 243
4 163
930
Zysk (strata) netto
8 006
1 752
3 290
735
Liczba udziałów/akcji w sztukach
4 995 450
4 995 450
4 995 450
4 995 450
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)
1,60
0,35
0,66
0,15
Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej
Aktywa trwałe
82 591
17 957
72 522
15 715
Aktywa obrotowe
22 502
4 892
27 701
6 003
Kapitał własny
87 615
19 049
79 859
17 305
Kapitał zakładowy
4 995
1 086
4 995
1 082
Zobowiązania długoterminowe
3 733
812
3 705
803
Zobowiązania krótkoterminowe
13 845
3 010
16 658
3 610
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)
17,54
3,81
15,98
3,46
Jednostkowy Rachunek Przepływów Pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
6 908
1 509
11 016
2 465
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-14 681
-3 207
-2 280
-510
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-251
-55
1 245
278
*Dane bilansowe prezentowane są za okres porównywalny kończący się 31.12.2020 roku, zgodnie z formatem
prezentowanym w Jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 6 z 46
F. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 R. DO 31
GRUDNIA 2021 R.
Informacje podstawowe
Jednostką dominującą sporządzającą jednostkowe sprawozdanie jest Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. z siedzibą w
Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru
Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS:0000115403.
Jednostka dominująca na dzień 31.12.2021 r. posiadała udziały w następujących jednostkach zależnych:
1. „EFEKT-HOTELE” S.A. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców
pod numerem KRS 0000291697. Dzień objęcia kontrolą tej jednostki to 12 sierpnia 2000 roku. Przedmiotem
działalności spółki jest świadczenie usług turystycznych, hotelarskich i gastronomicznych.
• Klasyfikacja wg PKD–4521A.
• 100% należy do Korporacji Gospodarczej “efekt” S.A.
2. „LIDER HOTEL” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru przedsiębiorców
pod numerem KRS 0000244810. Dzień objęcia kontrolą to 27 października 2005 roku. Przedmiotem działalności
tej spółki jest prowadzenie hoteli, a także restauracji i innych placówek gastronomicznych oraz działalność
związana z turystyką
• Klasyfikacją wg PKD–55.1.
• Biorąc pod uwagę powiązania kapitałowe pomiędzy jednostkami grupy, spółka „LIDER HOTEL” jest
jednostką w 100% zależną od Korporacji.
• 100% udziałów należy bezpośrednio do Korporacji Gospodarczej Efekt S.A.
Jednostka przeznaczona do sprzedaży:
1. Kompleks Handlowy „Rybitwy” Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Opolskiej 12 wpisana do rejestru
przedsiębiorców pod numerem KRS 0000822652. Dzień objęcia kontrolą to 10 stycznia 2020 roku. Przedmiotem
działalności tej spółki jest obrót nieruchomościami oraz sprzedaż hurtowa i detaliczna warzyw i owoców, a także
zarządzanie nieruchomościami.
• Klasyfikacja wg PKD–68.10.Z,
• 100% należy do Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A.4
• Jednostka przeznaczona do sprzedaży pokazana w pozycji aktywa dostępne do sprzedaży w wartości 10
tys. zł.
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Jednostki dominującej jest nieoznaczony.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane
porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku dla jednostkowego sprawozdania z sytuacji
finansowej, za okres od 01 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla jednostkowego sprawozdania z całkowitych
dochodów, jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w Jednostkowym kapitale
własnym.
Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej
Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jest firmą o profilu wieloproduktowym i podmiotem dominującym w grupie
kapitałowej. Holdingowa struktura Spółki powstała w wyniku dywersyfikacji źródeł przychodów, które wytyczyły zakres i
charakter prowadzonej działalności oraz uformowały na przestrzeni wielu lat pole rynkowe, na którym obecnie Grupa
Kapitałowa Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. prowadzi interesy. Powołane przez Korporację podmioty wypełniają
zadania w wyspecjalizowanych branżach: usługowo-handlowej i turystyczno-hotelarskiej.
Działalność gospodarcza grupy kapitałowej „efekt” kontynuowana była w trzech segmentach branżowych: usługowo-
handlowym i hotelarsko-turystycznym, inwestycyjnym w szczególności w segmencie rynku nieruchomości.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 7 z 46
Profil działalności spółki wiodącej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. obejmuje świadczenie usług najmu i dzierżawy
lokali oraz stanowisk handlowych. Kluczowymi aktywami Spółki są z jednej strony - wieloletnie doświadczenie w
prowadzeniu biznesu a z drugiej - posiadane zasoby materialne i niematerialne, za pomocą których w segmencie usługowo –
handlowym grupa kapitałowa realizuje niemal połowę skonsolidowanych przychodów i osiąga zysk.
Głównym ośrodkiem działalności usługowej Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. jest Kompleks Handlowy „Rybitwy”
(KHR), oferujący usługi najmu powierzchni i urządzeń handlowych. Kompleks posiada elektroniczny system obsługi opłat,
całodobowy monitoring, stronę internetową w języku polskim, angielskim i węgierskim. Poza Kompleksem Handlowym
„Rybitwy” Spółka oferuje usługi najmu w budynku siedziby przy ul. Opolskiej w Krakowie, gdzie powierzchnia nie
wykorzystana na własne potrzeby jest wynajmowana innym firmom na cele biurowe i handlowe.
Przedmiotem działalności jednostki dominującej według PKD jest:
68.20.Z - wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi
64.99.Z - Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i
funduszów emerytalnych
46.---.---. - handel hurtowy, w tym także na rynkach zagranicznych
47.---.---. - handel detaliczny, w tym także na rynkach zagranicznych
46.1.---. - świadczenie usług pośrednictwa handlowego z uwzględnieniem obrotu towarowego i obrotu prowadzonego
na giełdach
52.10.B. - świadczenie usług magazynowania, składowania i przechowywania towarów, w tym prowadzenie składów
giełdowych
01.61.Z. - organizowanie i prowadzenie działalności produkcyjnej, zwłaszcza na rzecz wsi i rolnictwa
74.90.Z. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z
prowadzeniem interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna
73.1. ---. - świadczenie usług w zakresie prowadzenia powierzonych interesów, w tym doradztwo związane z
prowadzeniem interesów i zarządzaniem, reklama oraz pozostała działalność komercyjna
46.7.---. - eksport i import towarów i usług
Spółka dominująca:
Nazwa pełna:
Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A.
Adres siedziby:
31-323 Kraków, ul. Opolska 12
Identyfikator NIP:
6760077402
Numer w KRS:
115403
Numer REGON:
1413856
Akt założycielski Rep. A nr z dnia
13268/1989 z dnia 08.11.1989 r.
Telefon:
12 420 33 20
Fax:
12 420 30 44
Adres Email:
korporacja@efektsa.pl
Strona WWW
www.efektsa.pl
LEI
2594003G3SJC3OQJRB79
ISIN
PLEFEKT00018
Czas trwania:
Nieoznaczony
Główne obszary działalności:
• sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana
• pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona w niewyspecjalizowanych sklepach
• wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 8 z 46
Jednostki kontrolowane przez Korporację Gospodarczą „efekt” SA.:
*100% razem z jednsotka zalazna posiadająca udziały.
Jednostki zależne przeznaczona do sprzedaży:
Pozostałe podmioty powiązane:
Lp.
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Procentowy
udział w kapitale
zakładowym na
dzień 31.12.2021
Metoda
Konsolidacji
1.
„EFEKT
-HOTELE” S.A.
Kraków
Świadczenie usług
turystycznych, hotelarskich i
gastronomicznych.
100
Pełna
2.
„LIDER
HOTEL” sp. z
o.o.
Kraków
Prowadzenie hoteli,
restauracji oraz innych
placówek gastronomicznych
72/100*
Pełna
3
Efekt Projekt Sp z o.o.
Kraków
Obrót nieruchomościami
100
Jednostka nie
rozpoczęła
działalności
operacyjnej-
niekonsolidowana
1.
Kompleks Handlowy
„Rybitwy” Sp. z o.o.
Kraków
Obrót nieruchomościami oraz
sprzedaż hurtowa i detaliczna
100
Jednostka
przeznaczona do
sprzedaży –
wykazywana w
pozycji aktywów
dostępnych do
sprzedaży MSSF
5
Lp.
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Status podmiotu
1.
Central Fund of Immovables Sp. z o.o.
Łódź
Wynajem nieruchomości, działalność
hotelarska, działalność restauracyjna
Pozostały podmiot
powiązany
2.
Towarzystwo Budownictwa
Społecznego "Nasze Kąty" Sp. z o.o.
Łódź
Wynajem mieszkań w systemie TBS
Pozostały podmiot
powiązany
3.
BL 8 Sp. z o.o. S.K.A.
Wrocław
Działalność deweloperska
Pozostały podmiot
powiązany
4.
Wrocławskie Przedsiębiorstwo Usług
Hotelarskich Sp. z o.o.
Wrocław
Wsparcie operacyjne działalności
hotelarskiej
Pozostały podmiot
powiązany
5.
Wrocławskie Centrum SPA Sp. z o.o.
Wrocław
Działalność w sektorze rekreacji,
sportu oraz usług medycznych
Pozostały podmiot
powiązany
6.
Przedsiębiorstwo Handlowo-Usługowe
Chemikolor S.A.
Łódź
Działalność handlowa, sektor
chemiczny
Pozostały podmiot
powiązany
7.
Krajowa Spółka Przemysłu
Łódź
Działalność handlowa, sektor
Pozostały podmiot
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 9 z 46
Zmiany w strukturze jednostki gospodarczej.
W trakcie prezentowanego okresu nie było zmian w strukturze.
Zarząd i Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A.
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r.
• Michał Kawczyński – Prezes Zarządu
•
Tomasz Bujak
– Wiceprezes Zarządu
•
Michał Bartczak
– Wiceprezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej
na dzień 31.12.2021 r.
• Cyprian Kaźmierczak - Członek Rady Nadzorczej
• Piotr Grabowski - Członek Rady Nadzorczej
• Joanna Feder Kawczyńska – Członek Rady Nadzorczej
• Andrzej Witkowski – Członek Rady Nadzorczej
W dniu 14 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie
przekazał do publicznej wiadomości informację o otrzymaniu oświadczenia Pani Katarzyny Chojniak dotyczącego rezygnacji
z mandatu Członka Rady Nadzorczej Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. ze skutkiem na dzień 15 grudnia 2021 roku. Pani
Katarzyna Chojniak nie podała powodu swojej rezygnacji. (Raport bieżący 16/2021)
Notowania na rynku regulowanym:
1.
Informacje ogólne:
Giełda:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Symbol na GPW:
Korporacja Gospodarcza „efekt” SA (EFK)
Sektor na GPW:
usługi dla przedsiębiorstw
2.
System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Odzieżowego Polconfex Sp z o.o.
odzieżowy
powiązany
8.
IMA Sprzęt i Budownictwo Sp. z o.o.
Wrocław
Wynajem maszyn budowlanych
Pozostały podmiot
powiązany
9.
CFID GmbH
Berlin
Wynajem środków trwałych
Pozostały podmiot
powiązany
10.
Active Man Sp. z o.o.
Łódź
Działalność w sektorze usług
rekreacji i sportu
Pozostały podmiot
powiązany
11.
Food Market Sp z o.o.
Łódź
Działalność gastronomiczna,
wsparcie operacyjne działalności
hotelarskiej
Pozostały podmiot
powiązany
12.
BL8 Sp. z o.o.
Wrocław
Zarządzanie działalnością operacyjną
jako komplementariusz
Pozostały podmiot
powiązany
13.
Luxton Investment Sp. z o.o.
Warszawa
Działalność holdingów finansowych
Pozostały podmiot
powiązany
14.
Lody Maślane Sp. z o.o.
Łódź
Ruchome placówki gastronomiczne
Pozostały podmiot
powiązany
15.
INWEST Sp. z o.o.
Kraków
Działalność inwestycyjna na rynkach
finansowych
Podmiot dominujący-
bezpośrednio
16.
Restauracja U Kucharzy Sp. z o.o.
Warszawa
Działalność gastronomiczna
Pozostały podmiot
powiązany
17.
CFI Holding SA
Wrocław
Działalność holdingowa
Podmiot dominujący-
pośrednio
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 10 z 46
Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:
Według stanu na dzień 31.12.2021 r. akcjonariat przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział %
Liczba głosów
Udział %
CFI HOLDING S.A. bezpośrednio 110 605 akcji
pośrednio (INWEST Sp. z o.o. w Krakowie) 1 530
385 akcji
1 640 990
32,85
1 640 990
32,16
Porozumienie akcjonariuszy
874 227
17,46
874 227
17,13
Goodmax Sp. z o.o.
w Warszawie
541 705
10,84
541 705
10,23
Pozostali
1 938 528
38,85
2 046 628
42,40
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 11 z 46
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
82 591
72 522
Rzeczowe aktywa trwałe
9 698
6 584
Nieruchomości inwestycyjne
24 265
15 102
Wartość firmy
-
-
Pozostałe wartości niematerialne
1
20
Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i w
jednostkach stowarzyszonych
46 127
46 212
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności
-
-
Inne aktywa finansowe
900
2 750
Należności długoterminowe
-
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1 600
1 654
Aktywa obrotowe
22 502
27 701
Zapasy
-
-
Należności handlowe oraz pozostałe należności
4 585
11 018
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
15 693
6 436
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 223
10 247
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży
25 502
27 701
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
100
-
Aktywa razem
105 193
100 222
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 12 z 46
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
PASYWA
Kapitał własny
87 615
79 859
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
87 615
79 859
Kapitał zakładowy
4 995
4 995
Zyski zatrzymane
82 619
74 864
W tym wynik finansowy okresu
8 006
3 290
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących
-
-
Zobowiązanie długoterminowe
3 733
3 705
Kredyty i pożyczki
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
-
-
Inne zobowiązania finansowe
-
-
Rezerwy na odroczony podatek dochodowy
3 733
3 705
Rezerwy długoterminowe
-
-
Zobowiązania krótkoterminowe
13 845
16 658
Kredyty i pożyczki
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
2 356
7 583
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego
1 641
391
Inne zobowiązania finansowe
-
Rezerwy krótkoterminowe
9 849
8 684
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań wchodzących w skład
grup przeznaczonych do sprzedaży
13 845
16 658
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
-
-
Zobowiązania razem
17 578
20 363
Pasywa razem
105 193
100 222
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 13 z 46
ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Za okres
Za okres
01.01.2021 - 31.12.2021
01.01.2020 - 31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów
i materiałów
29 945
27 382
Amortyzacja
893
1 840
Zużycie materiałów i energii
2 851
2 231
Usługi obce
13 294
10 578
Podatki i opłaty
247
522
Koszty świadczeń pracowniczych
1 251
1 613
Pozostałe koszty rodzajowe
32
752
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
-
0
Zmiana stanu produktów
-
-
Pozostałe przychody operacyjne
381
5 720
Pozostałe koszty operacyjne
1 799
11 948
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
9 940
3 617
Przychody finansowe
527
737
Koszty finansowe
215
192
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
10 252
4 163
Podatek dochodowy
2 246
873
Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej
8 006
3 290
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
8 006
3 290
Zysk (strata) akcjonariuszy niekontrolujących
-
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej
8 006
3 290
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 14 z 46
ROCZNY JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres
Za okres
01.01.2021 -
31.12.2021
01.01.2020 –
31.12.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
10 252
4 165
II. Korekty razem
-2 433
6 853
Amortyzacja
893
1 840
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
-
-
Przychody z tytułu odsetek
356
-361
Koszty z tytułu odsetek
-
35
Przychody z tytułu dywidend
-
-
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
417
2 884
Zmiana stanu rezerw
1 164
7 699
Zmiana stanu zapasów
-
-
Zmiana stanu należności
20
-17 311
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
-5 283
12 068
Inne korekty
-
-
Gotówka z działalności operacyjnej
7 819
11 016
Podatek dochodowy (zapłacony)/zwrócony
-911
-1 302
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
6 908
9 714
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej i finansowej
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości
niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych
oraz innych aktywów trwałych
-
-
Wpływ ze zbycia aktywów finansowych
-
100
Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych
280
-
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne
7 670
13 738
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe
aktywa trwałe
- 8 327
-9 450
Wydatki na nabycie aktywa finansowe
-14 304
-6 669
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-14 681
-2 280
Wpływy z emisji akcji
-
3 330
Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych)
10
-
Nabycie udziałów (akcji) własnych
-
-
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-251
-
Spłaty kredytów i pożyczek
-10
-2 050
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
-
-
Odsetki
-
-35
Inne wpływy (wydatki) finansowe
-
-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-251
1 245
D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany
-8 023
9 981
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
-
-
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-8 023
9 981
F. Środki pieniężne na początek okresu
10 247
265
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
2 223
10 247
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 15 z 46
ROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
zakładowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
jednostki
dominującej
ogółem
Kapitał
akcjonariuszy
niekontrolujących
Kapitał
własny razem
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2021
Kapitał własny na dzień
01.01.2021
4 995
74 864
79 859
-
79 859
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
-
-
-
-
-
Korekty z tyt. błędów
poprzednich okresów
-
-
-
-
-
Kapitał własny po
korektach
4 995
74 864
79 859
-
79 859
Emisja akcji
-
-
-
-
-
Wpłaty na podwyższenie
kapitału zakładowego
-
-
-
-
-
Wypłata dywidendy
-
-251
-251
-
-251
Zysk (strata) netto
-
8 006
8 006
-
8 006
Inne dochody całkowite
-
-
-
-
-
Suma dochodów całkowitych
-
8 006
8 006
-
8 006
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
-
-
-
-
-
Kapitał własny na dzień
31.12.2021
4 995
82 619
87 615
-
87 615
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2020
Kapitał własny na dzień
01.01.2020
1 665
71 622
73 287
-
73 287
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
-
-
-
-
-
Korekty z tyt. błędów
poprzednich okresów
-
-
-
-
-
Kapitał własny po
korektach
1 665
71 622
73 287
-
73 287
Emisja akcji
3 330
-
3 330
-
3 330
Wpłaty na podwyższenie
kapitału zakładowego
-
-
-
-
-
Wypłata dywidendy
-
-50
-50
-
-50
Zysk (strata) netto
-
3 290
3 290
-
3 290
Inne dochody całkowite
-
2
2
-
2
Suma dochodów całkowitych
-
3 242
6 572
-
6 572
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
-
-
-
-
-
Kapitał własny na dzień
31.12.2020
1 665
74 864
79 859
-
79 859
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 16 z 46
INFORMACJE OBJAŚNIAJACE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU
I. Zgodność obowiązującymi przepisami
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:
• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018. poz. 757)
• Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w
tysiącach zł.
Jednostkowy rachunek dochodów całkowitych sporządzono w wariancie kalkulacyjnym.
Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.
Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2021 Jednostka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy
sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i
interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1
stycznia 2021 roku.
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Jednostka w 2021 roku pod wpływem zaistniałej sytuacji zamrożenia poszczególnych gałęzi gospodarki, z powodu
wystąpienia pandemii koronawirusa, przeprowadziła szereg negocjacji z bankami finansującymi jednostki zależne. W
wyniku rozmów Emitent poręczył kredyty inwestycyjne jednostek zależnych, tym samym przeniósł na siebie ryzyko
płynności tych podmiotów. Spodziewane wyniki grupy kapitałowej EFEKT SA są podyktowane sytuacją branży hotelarskiej,
w związku z negatywnym oddziaływaniem lockdown’u, ograniczeń i hibernacji, w której to gałęzi identyfikuje się istotne
ryzyko działalności gospodarczej mogące znacząco wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta m.in. poprzez możliwość
wystąpienia utraty wartości aktywów i wypływ środków obrotowych na spłatę zobowiązań za jednostki zależne.
Na dzień sporządzenia sprawozdania sytuacja finansowa Emitenta i jego grupy kapitałowej jest dostatecznie stabilna i nie
uległa znacznemu pogorszeniu w porównaniu do poprzedniego roku. Jednostka nie identyfikuje znaczącego ryzyka
niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów (mimo występowania ujemnego kapitału obrotowego w jednostkach
zależnych) w szczególności niedotrzymana warunków umów kredytów bankowych na podstawie podpisanych jak i
procesowanych zmian w harmonogramie spłaty zobowiązań.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd nie jest jednak w stanie ocenić wpływu zaistniałej sytuacji na
wycenę nieruchomości i aktywów finansowych, jednakże wszelkie analizy własne oraz dane przedstawiane w mediach
publicznej świadczą o niewielkim wpływie koronakryzysu na ich wartość.
W lutym 2022 wybuchł konflikt zbrojny między Federacja Rosyjska a Ukrainą mogący w przyszłości spowodować istotne
problemy w prowadzeniu biznesu w Polsce. Na dzień sporządzenia sprawozdania nie są znane nam ostateczne skutki
gospodarcze nałożonych na Federacje Rosyjską sankcji gospodarczych oraz możliwych działań odwetowych jakie nałoży
Federacja Rosyjska na kraje przeciwne inwazji. Rosja jako jeden z eksporterów kluczowych surowców energetycznych może
istotnie zaburzyć łańcuchy dostaw, powodując istotne szoki podażowe- wpływając tym samym m.in. na inflację. W związku
z tym spodziewany jest istotny wzrost stóp procentowych powodujący wzrost kosztów finansowania zewnętrznego, w celu
stłumienia inflacji. Tym samym Emitent spodziewa się zwiększenia kosztów finansowania zewnętrznego. W ostateczności
konflikt ten może spowodować również poważny kryzys ekonomiczny w naszym regionie i w całej UE, co może wpłynąć w
poważnym stopniu na cała grupę kapitałowa Efekt SA.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 17 z 46
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Poprzednie sprawozdania finansowe były sporządzane przy założeniu kontynuowania działalności i przedstawiane dane są
porównywalne.
III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i
kosztów.
Korporacja Gospodarcza „efekt” S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie jednostkowe dla całej Jednostki
dominującej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie internetowej
www.efektsa.pl
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego
przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano
inaczej.
Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano inaczej. Złoty (PLN)
jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu średniego NBP.
Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych.
Wartości niematerialne
Jako składniki wartości niematerialnych Jednostka dominująca ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można
je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce
korzyści ekonomiczne.
Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości nie wystąpiły.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów
poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.
Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
użyteczności.
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec
każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym
rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości niematerialne. Średni okres amortyzacji
w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.
Na dzień bilansowy Jednostka każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza wartości
przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały, wartość
bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są ujmowane
w pozostałych kosztach operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy
z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty
eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli możliwe,
jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu
posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość
początkową środka trwałego.
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym nastąpiło
przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej
użyteczności, który kształtuje się następująco:
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 18 z 46
- Budynki – 0,75 %- 5%,
- Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20%
- Środki transportu – 15% - 50%
- Pozostałe środki trwałe – 6% - 20%
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec
każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z przewidywanym
rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy
nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie
zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w
którym dokonano takiego usunięcia.
Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami
majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Jeśli istnieje pewność, że leasingobiorca nie skorzysta
z przysługującego mu prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu leasingu, okres amortyzacji równy jest
okresowi trwania umowy leasingowej.
Wartość początkowa aktywów trwałych będących przedmiotem leasingu finansowego oraz korespondujących z nimi
zobowiązań zostały ustalone w kwocie równej zdyskontowanej wartości przyszłych opłat leasingowych. Oznacza to,
że wszystkie opłaty przygotowawcze, prowizje oraz opłata końcowa zwiększają wartość początkową środka trwałego.
Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością
netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
• Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według
cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie
nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
Nieruchomości inwestycyjne
Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to nieruchomości (grunt,
budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w leasingu finansowym traktuje jako
źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści,
przy czym nieruchomość taka nie jest:
1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych,
2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.
Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie budowy lub
dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Co najmniej na koniec każdego okresu obrachunkowego
dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość godziwa nieruchomości
inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Wynik wyceny rozumianej jako różnica pomiędzy
wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym
nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe przychody/koszty operacyjne”.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.
Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w budowie)
następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie użytkowania na podstawie
umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.
Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Jednostka
stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.
Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.
Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.
W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą
nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Gdy Jednostka kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę między ustaloną na ten dzień
wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w rachunku zysków i strat. W
przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów,
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 19 z 46
zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy
wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy Jednostka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź
grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i
dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania
i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W
przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a
następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.
Inwestycje
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne inwestycje
długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę wartości.
Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość
bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości
przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści
ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów
finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym
do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.
Inne inwestycje długoterminowe
Inne inwestycje długoterminowe z wyłączeniem aktywów finansowych, wyceniane się według ceny nabycia lub ceny
(wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a długoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny
rynek w wartości godziwej określonej w inny sposób.
Aktywa finansowe
Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu
do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość
godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie przewidywanych
przepływów pieniężnych.
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Jednostka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwała utratę wartości składnika
bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwa do odzyskania wartość
składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością
możliwą do odzyskania i wartością bilansowa.
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Koszty
wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich materiałów i robocizny
oraz uzasadniona część pośrednich kosztów produkcji, ustalona przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Nieruchomości (grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntów) nabyte w celu prowadzenia inwestycji deweloperskiej lub
budowlanej są prezentowane w zapasach w pozycji produkcja w toku.
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 20 z 46
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu
aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub
do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub
dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów
finansowych.
W przypadku gdy, wartość pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie
prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na
dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym, że wartość środków na rachunkach
bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym, odsetki.
Rozliczenia międzyokresowe
Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów
sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników Grupy za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z zasadą
współmierności przychodów i kosztów.
Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań przypadających na
bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:
▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz Jednostki dominującej przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania można
oszacować w sposób wiarygodny;
▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób,
których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.
Kapitały własne
Kapitał własny to aktywa netto pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje się
w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa, postanowieniami
statutu.
Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze
zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania.
Jeśli Jednostka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,
wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest pewne, że zwrot ten faktycznie
nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi.
Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość
otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu lub pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty
bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia
(zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się nie później niż na koniec okresu
sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia.
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu
przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 21 z 46
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla działalności
operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych, jak i zagranicznych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty.
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:
− zobowiązania wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych jak
i fizycznych.
− zobowiązania z tytułu podatku VAT,
− zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu
Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,
Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania kredytowe oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Na dzień
rozpoczęcia okresu leasingu, spółki ujmują leasing finansowy w bilansie jako aktywa i zobowiązania w kwotach równych
wartości godziwej przedmiotu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości bieżącej
minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu, jeżeli jest ona niższa od wartości godziwej. Przy
obliczeniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest stopa procentowa leasingu, jeżeli
możliwe jest jej ustalenie. W przeciwnym razie stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Początkowe koszty
bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako składnik aktywów.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania.
Koszty finansowe rozlicza się w taki sposób na poszczególne okresy objęte okresem leasingu, aby uzyskać stałą okresową
stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe księguje się jako koszty
w okresach, w których je poniesiono.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego należy ujmować jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową
przez cały okres leasingu, chyba, że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla sposób rozłożenia w
czasie korzyści czerpanych przez użytkownika. Oznacza to, że całość kosztów, jakie ma ponieść jednostka w czasie trwania
umowy leasingu operacyjnego należy rozliczyć systematycznie w czasie.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i wyrobów
gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do
wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku
zysków i strat.
Trwała utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika
bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika
aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do
odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący
okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z
przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.
Przychody
Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Jednostka uzyska korzyści ekonomiczne
związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji, jeżeli
kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić efektów transakcji
związanej ze świadczeniem usług budowlanych, przychody ze świadczenia tych usług są rozpoznawane tylko do wysokości
poniesionych kosztów z tego tytułu.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 22 z 46
W tej pozycji ujmowane są również przychody z tytułu czynszów osiąganych z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych.
Przychody z tytułu odsetek
• Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia
instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym
nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.
Dotacje i subwencje
Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż dotacja
zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli dotacja lub subwencja
dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie ujmowana w pozycji przychodów w
sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub
subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i
uznawana jako przychód przez okres amortyzacji środka trwałego.
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości
przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego Grupy oraz
część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie.
Odroczony podatek dochodowy
W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach następnych osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w przyszłości, bierze się taką stawkę
podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega
stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do
częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego podatku.
Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością
bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku
dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości, bierze się taką stawkę podatku,
jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.
Rozpoznawanie kosztów
Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie
sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.
Pomiar wyniku finansowego
Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody
i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i
koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.
Zasady konsolidacji
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 23 z 46
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono, stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu do podobnych
transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.
Ważne oszacowania i osądy
Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych
czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Mimo, że przyjęte
założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki
mogą się różnić od przewidywanych.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności albo kwota nie są pewne. Wykonanie usług
budowlanych wiąże się z koniecznością udzielenia gwarancji. Wysokość rezerwy ustalana jest na podstawie danych
historycznych dotyczących napraw gwarancyjnych na obiektach realizowanych wcześniej.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki rynkowe.
Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych rzeczoznawców, jak i
wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych szacunków i zapewnić rzetelność i
prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresów.
Zobowiązania z tytułu partycypacji i kaucji
Zobowiązania z tytułu partycypacji i kaucji wynikające z podpisanych umów najmu z lokatorami.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności
składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Jednostka corocznie dokonuje weryfikacji
przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Stawki amortyzacyjne dla środków trwałych użytkowanych na podstawie umówi leasingu finansowego
Podobnie jak dla własnych środków trwałych wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego
okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Nie stosuje się
okresów użytkowania równych okresowi trwania umowy. Jednostka przyjęła założenie, że aktywa wykorzystywane na
podstawie umowy leasingu polegają obowiązkowemu wykupowi, co jest uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia.
Przychody
Podstawą do obliczania przychodów ze sprzedaży budowlanej oraz kosztu wytworzenia tych usług są budżety
poszczególnych projektów budowlanych oraz poziom ich realizacji na dzień sprawozdawczy, sporządzone zgodnie
z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy. Budżety podlegają aktualizacji na każdy dzień sprawozdawczy.
W przypadku rozliczania kontraktów budowlanych Jednostka stosuje metodę procentowego zaawansowania kosztów
i przychodów. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług
do wykonania oraz planowania przyszłych przychodów.
Wartość Firmy
Podstawą szacunków utraty Wartości Firmy są założenia makroekonomiczne publikowane przez NBP oraz założenia zarządu
Grupy dotyczące prognozowanych przychodów, kosztu kapitału, stopy dyskonta, poziomu nakładów. Wartości
makroekonomiczne mogą ulegać okresowym zmianom, tym samy powodować zmianę założeń Zarządu.
IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny
Nie wystąpiły.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 24 z 46
V. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej i jednostkowego zestawienia
dochodów całkowitych.
Spółka nie wyodrębnia segmentów geograficznych z uwagi na fakt, iż działalność prowadzona jest na terytorium Polski.
Ponadto spółka nie rozróżnia obszarów na terenie Polski o odmiennym środowisku ekonomicznym, stosując jednolitą
politykę cenowa na terenie całego kraju.
NOTA.1. Rzeczowe aktywa trwałe Jednostki dominującej.
Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) na dzień 31.12.2021
Wyszczególnienie
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
Transportu
Pozostałe
Środki
Trwałe
Środki
trwałe w
budowie
Razem
Wartość bilansowa brutto
na początek roku
4 757
2 348
1 864
547
492
720
10 728
Zwiększenia, z tytułu:
-
3 974
155
7
9
4 538
8 684
nabycia środków trwałych
-
3 974
155
7
9
4 538
8 684
wytworzenia we własnym
zakresie środków trwałych
-
-
-
-
-
-
-
zaliczek
-
-
-
-
-
-
-
inne
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, z tytułu:
-
680
238
-
-
4 167
5 084
sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
likwidacja
-
680
238
-
-
-
-
przyjęcie środków trwałych
i inwestycji w nieruchomości
-
-
-
-
-
4 167
4 167
inne
-
-
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa brutto
na koniec roku
4 757
5 642
1 782
554
502
1 091
14 328
Umorzenie na początek
roku
63
1 751
1 512
332
486
-
4 143
Zwiększenia, z tytułu:
2
683
88
94
7
-
873
amortyzacji
2
683
88
94
7
-
873
inne
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, z tytułu:
-
494
195
-
-
-
689
sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
inne
-
494
195
-
-
-
689
Umorzenie na koniec roku
65
1 939
1 405
425
494
-
4 328
Odpisy aktualizujące na
początek roku
-
-
-
-
-
-
-
Zwiększenia
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na
koniec roku
-
-
-
-
-
302
302
Wartość bilansowa netto
na koniec roku
4 692
3 703
376
129
8
789
9 698
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 25 z 46
NOTA.2. Nieruchomości inwestycyjne
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość bilansowa na początek roku
15 101
8 114
Zwiększenia stanu, z tytułu:
9 164
6 987
- nabycia nieruchomości
9 164
1 464
- aktywowanych późniejszych nakładów
-
-
- zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej
-
5 523
- inne zwiększenia
-
-
Zmniejszenia stanu, z tytułu:
-
-
- zbycia nieruchomości
-
-
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów
-
-
- strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej
-
-
- inne zmniejszenia
-
-
Wartość bilansowa na koniec roku
24 265
15 101
Model wyceny
Dane wejściowe
Wartość
Budynki komercyjne
wycenione metodami
porównawczymi
Do wyceny nieruchomości inwestycyjnych wykorzystano metodę
porównawczą. W celu ustalenia wartości nieruchomości tą metodą
wykorzystano niżej wskazane dane wejściowe, tj. średnią cenę
transakcyjną podobnych nieruchomości o zbliżonych parametrach
ustalono na podstawie analizy poniżej przedstawionych cech
nieruchomości podobnych:
15 102
• otoczenie i sąsiedztwo,
• infrastruktura,
• skomunikowanie,
• ekspozycja
• stan techniczno-użytkowy
• powierzchnia nieruchomości
• położenie na mapie miasta /miejscowości.
Uzyskana wycena metodą porównawczą odzwierciedla bieżącą
sytuacje rynkową związana z COVID -19.
Uzasadnienie zmiany
systemu wyceny:
Emitent w poprzednich okresach sprawozdawczych dokonał
wyceny nieruchomości inwestycyjnych metodami dochodowymi.
Z uwagi na trwająca pandemię COVID -19, powodującą istotne
zwiększenie ryzyka działalności w segmencie hotelarskim i
biurowym, Emitent zmienił metodę wyceny z metody dochodowej
na metodę porównawczą. Emitent uznał, że bardzo dynamicznie
zmieniające się warunki rynkowe, związane m.in. z ryzykiem
kolejnych lockdown’ów, pogłębieniem się pandemii są na tyle
istotne, że mogą powodować błędy w założeniach w szacunkach
dokonywanych metodami opartymi o dochód, a tym samym
znacząco wpływać na wyniki finansowe Emitenta oraz Grupy
kapitałowej Efekt SA.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 26 z 46
NOTA.3. Pozostałe wartości niematerialne Jednostki dominującej.
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość
firmy
Nabyte koncesje,
patenty, licencje i
podobne wartości
Inne wartości
niematerialne
i prawne
Zaliczki na
wartości
niematerialne
i prawne
Razem
Oprogramowanie
komputerowe
Wartość
bilansowa brutto
na początek roku
-
-
-
1 327
-
-
1 327
Zwiększenia, z
tytułu:
-
-
-
1
-
-
1
Zakup
-
-
-
1
-
-
1
Zmniejszenia, z
tytułu:
-
-
-
-
-
-
-
sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
likwidacja
-
-
-
-
-
-
-
Wartość
bilansowa brutto
na koniec roku
-
-
-
1 328
-
-
1 328
Umorzenie na
początek roku
-
-
-
1 307
-
-
1 307
Zwiększenia, z
tytułu:
-
-
-
20
-
-
20
amortyzacji
-
-
-
20
-
-
20
Zmniejszenia, z
tytułu:
-
-
-
-
-
-
-
sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
Umorzenie na
koniec roku
-
-
-
1 327
-
-
1 327
Wartość
bilansowa netto
na koniec roku
-
-
-
1
-
-
1
NOTA.4. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności
W okresie sprawozdawczym Jednostka nie posiadała inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw
własności.
NOTA.5. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Wyszczególnienie
Aktywa netto
Przychody ze sprzedaży
Wynik netto
Lider Hotel Sp. z o.o.
19 407
669
-1 149
Efekt Hotele SA
28 167
21
-1 154
Kompleks handlowy
Rybitwy Sp. z o.o.
915
4201
346
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej:
Szacunek wartości użytkowej ośrodka generującego przepływy pieniężne jest wrażliwy na następujące zmienne:
• wolne przepływy pieniężne;
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 27 z 46
• stopy dyskontowe;
• udział w rynku w okresie prognozowanym.
Wolne przepływy pieniężne – wolne przepływy pieniężne szacowane są na podstawie danych historycznych dotyczących
ośrodka generującego przepływy pieniężne oraz prognoz zysku operacyjnego, amortyzacji, nakładów inwestycyjnych,
zmiany stanu kapitału obrotowego.
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla
spółki. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz
przyszłych propozycji inwestycyjnych.
Założenia dotyczące rynku –kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa poszczególnych ośrodków
generujących przepływy pieniężne może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji.
Wyniki testów na utratę wartości aktywów finansowych w postaci udziałów w jednostkach podporządkowanych zgodnie z
MSR 36 przedstawia tabela poniżej:
NOTA.6. Aktywa finansowe
Wyszczególnienie
Wartość
bilansowa
Wartość
godziwa
Maksymal
ne
narażenie
na ryzyko
kredytowe
Kategoria
instrumentów
finansowych
Rok
bieżąc
y
Rok
poprzed
ni
Rok
bieżąc
y
Rok
poprzed
ni
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
4 570
10 988
4 570
10 988
4 570
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w tym:
900
2 750
900
2 750
900
Pożyczki
900
900
900
900
900
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Weksle
-
1 850
-
1 850
-
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Pozostałe
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Aktywa finansowe wycenione w wartości godziwej
przez wynik finansowy, w tym:
46 127
46 412
46 127
46 412
46 127
Lp.
Wyszczególnienie
Lider Hotel Sp. z
o.o.
Efekt Hotele SA
1
Okres prognozy
5 lat
5 lat
2
Stopa wzrostu dla CF po okresie projekcji
3 %
3%
3
Wynik testu
Brak utraty wartości
Brak utraty wartości
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 28 z 46
udziały i akcje
46 127
46 412
46 127
46 412
46 127
Aktywa
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej przez
wynik
finansowy
Pozostałe aktywa finansowe (krótkoterminowe), w
tym:
15 693
6 436
15 693
6 436
15 693
Pożyczki
3 637
-
3 637
-
3 637
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
należności wekslowe
12 057
6 436
12 057
6 436
12 057
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Obligacje
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Pozostałe
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 223
10 247
2 223
10 247
2 223
środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
2 223
10 247
2 223
10 247
2 223
wyceniane w
zamortyzowany
m koszcie
NOTA.7. Inne aktywa finansowe
Inne długoterminowe aktywa finansowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość netto na BO
49 162
62 069
Zwiększenia, z tytułu
-
200
Wyceny
-
-
Zmniejszenia, z tytułu
2 135
13 107
Wyceny
-
-
Wartość netto na BZ
47 027
49 162
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość netto na BO
6 436
357
Zwiększenia, z tytułu
9 257
6 079
Wyceny
-
-
Zmniejszenia, z tytułu
-
-
Wyceny
-
-
Wartość netto na BZ
15 693
6 436
NOTA.8. Zapasy
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Materiały (według ceny nabycia)
-
-
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 29 z 46
Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)
-
-
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)
-
-
Produkty gotowe:
-
-
Według ceny możliwej od uzyskania
-
-
Towary
-
-
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny
nabycia (kosztu wytworzenia) oraz wartości netto
możliwej do uzyskania
-
-
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych
-
-
NOTA.9. Należności handlowe oraz pozostałe należności
Należności krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Należności handlowe
od jednostek powiązanych
980
1 153
od pozostałych jednostek
278
279
Należności handlowe razem
1 258
1 432
Pozostałe należności
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
-
-
Inne
2 311
9 556
Pozostałe należności razem
2 311
9 556
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane podziałem na należności niespłacone w okresie:
Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia
bilansowego okresie spłaty
Rok bieżący
Rok poprzedni
Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług
595
1 318
1-90
86
87
91-180
37
14
181-360
531
7
powyżej 360
41
35
Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym,
sądowym
261
261
Należności handlowe brutto
1 550
1 722
odpis aktualizujący
292
289
Należności handlowe netto
1 258
1 432
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 30 z 46
po przeliczeniu na
PLN
w walucie
po przeliczeniu na
PLN
w walucie
PLN
1 258
1 258
1 432
1 432
EUR
-
-
-
-
Razem
1 258
1 258
1 432
1 432
Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Na początek okresu
289
249
Zwiększenie
5
40
Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych
-
-
Zmniejszenie (-)
3
-
Na koniec okresu
291
289
Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w
jednostkowego zestawienia dochodów całkowitych.
Jednostka szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności. Głównym powodem dokonania
odpisów aktualizujących należności jest ich znaczne przeterminowanie.
NOTA.10. Rozliczenia międzyokresowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe:
-
-
Pozostałe
-
-
Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe:
16
30
Dzierżawa wieczysta i ubezpieczenia majątkowe
14
27
Abonament programu
2
3
Pozostałe
0
1
NOTA.11. Hierarchia wartości godziwej
W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne są na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek
oraz inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółkę notowanych na giełdzie papierów wartościowych.
W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny obserwowalne rynkowe wyznaczone przez rzeczoznawców
majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki.
Rok bieżący
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Wpływ na
wynik
finansowy
okresu
Pozycja w
sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne
24 265
-
Pozostałe przychody
operacyjne
Udziały i akcje
Przychody
finansowe
Obligacje
Przychody/koszty
finansowe
Pasywa
-
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 31 z 46
oprocentowane kredyty i pożyczki
-
-
Koszty Finansowe
Rok poprzedni
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Wpływ na
wynik
finansowy
okresu
Pozycja w
sprawozdaniu z
całkowitych
dochodów
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne
15 101
5 523
Pozostałe przychody
operacyjne
Udziały i akcje
Koszty finansowe
Obligacje
Przychody/koszty
finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki
-
-
Koszty finansowe
NOTA.12. Pożyczki udzielone
Pożyczki udzielone
długoterminowe
Oprocentowani
e
wartość bilansowa rok
bieżący
wartość bilansowa rok
poprzedni
- jednostkom powiązanym
Wibor 1 M
-
-
stałe
900
900
- jednostkom pozostałym
Wibor 1 M
-
-
stałe
-
-
Razem
x
-
-
Pożyczki udzielone
krótkoterminowe
Oprocentowani
e
wartość bilansowa rok
bieżący
wartość bilansowa rok
poprzedni
- jednostkom powiązanym
Wibor 1 M
3 637
-
stałe
-
-
- jednostkom pozostałym
Wibor 1 M
-
-
stałe
-
-
Razem
X
-
-
NOTA.13. Rozliczenie kontraktów – długoterminowe umowy o roboty budowlane
Nie wystąpiły.
NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Środki pieniężne w banku i w kasie
2 223
10 247
Lokaty krótkoterminowe
-
-
Inne ekwiwalenty pieniężne
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem
2 223
10 247
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 32 z 46
NOTA.15. Kapitał podstawowy
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Liczba akcji (w szt.)
4 995 450
4 995 450
Wartość nominalna akcji (w zł)
1,00
1,00
Kapitał podstawowy (w tys. zł)
4 995 450
4 995 450
15.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2021
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział %
Liczba głosów
Udział %
INWEST spółka z o.o. w Krakowie
1 640 990
32,85%
1 640 990
32,16%
Porozumienie akcjonariuszy
874 227
17,46%
874 227
17,13%
Goodmax sp. z o.o.
541 705
10,84%
541 705
10,23%
Pozostali
1 938 528
38,85%
2 046 628
40,10%
Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych.
15.2. Zmiany kapitału podstawowego
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kapitał podstawowy na początek okresu
4 995
1 665
Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu:
-
-
Wzrost wartości nominalnej udziałów
-
-
Podwyższenie kapitału udziałowego
-
-
Podwyższenie kapitału akcyjnego
-
3 330
Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie
-
-
Kapitał podstawowy na koniec okresu
4 995
4 995
NOTA.16. Pozostałe kapitały
Wyszczególnienie
Kapitał zapasowy
Pozostałe kapitały
rezerwowe
Razem
Stan na początek bieżącego roku
21 649
52 565
74 214
Zwiększenia w okresie bieżącego roku
-
3 040
3 040
Z podziału zysku netto z poprzedniego okresu
-
3 040
3 040
Zmniejszenia w okresie bieżącego roku
-
-
-
Stan na koniec bieżącego roku
21 649
55 605
77 254
Stan na początek poprzedniego roku
21 649
43 927
65 576
Zwiększenia w okresie poprzedniego roku
-
-
-
Z podziału zysku netto z poprzedniego okresu
-
8 638
8 638
Zmniejszenia w okresie poprzedniego roku
-
8 638
8 638
Stan na koniec poprzedniego roku
-
-
-
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 33 z 46
Stan na początek poprzedniego roku
21 649
52 565
74 214
W związku z powyższym kapitał zapasowy ma charakter zabezpieczający działalność spółki, jej rozwój oraz pokrycie
ewentualnych, przyszłych strat.
NOTA.17. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone
w formie dywidendy:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wynik finansowy poprzednich okresów
-2 642
-2 642
Bieżący wynik finansowy
8 006
3 290
Razem zyski zatrzymane
5 364
648
NOTA.18. Akcje niekontrolujące
Nie dotyczy.
NOTA.19. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
19.1 Zobowiązania długoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zobowiązania handlowe długoterminowe
-
-
Pozostałe
-
-
Razem
-
-
Pozostałe zobowiązania są to umowy sprzedaży wierzytelności.
19.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zobowiązania handlowe
Wobec jednostek powiązanych nie objętych Jednostkowym
sprawozdaniem finansowym
1 092
4 975
Wobec jednostek pozostałych
759
2 026
Razem
1 850
7 002
Podatek VAT
-
-
Podatek dochodowy od osób prawnych
1 279
-
Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT
4
47
Ubezpieczenia społeczne i inne
357
284
Pozostałe (podatek od nieruchomości)
2
60
Razem
1 641
391
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń
56
20
Z tytułu zakupu jednostki zależnej
-
-
Inne zobowiązania
450
560
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 34 z 46
Razem
506
581
W pozycji pozostałych zobowiązań „Inne zobowiązania” znajduje się finansowanie pozyskane na dokapitalizowanie spółek
zależnych Jednostki dominującej.
19.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
w walucie
po przeliczeniu na
PLN
w walucie
po przeliczeniu na
PLN
PLN
-
7 002
-
7 002
Razem
x
1 850
-
1 850
19.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania
Wyszczególnienie
razem
nieprzeterminowane
przeterminowane
<90 dni
90-180 dni
180-360 dni
>360 dni
31.12.2021
1 850
1 731
29
3
-
87
31.12.2020
7 002
6 774
2
3
-
222
NOTA.20. Zobowiązania finansowe.
Struktura zobowiązań finansowych:
ZOBOWIĄZANIA
FINANSOWE
Wartość bilansowa
Wartość godziwa
Kategoria
instrumentów
finansowych
Rok bieżący
Rok poprzedni
Rok bieżący
Rok poprzedni
Oprocentowane kredyty
bankowe i pożyczki, w tym:
-
-
-
-
- długoterminowe
oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Pozostałe zobowiązania inne
(długoterminowe), w tym:
-
-
-
-
- zobowiązania z tytułu kaucji
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
- zobowiązania z tytułu
partycypacji
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
- zobowiązania leasingowe
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
3 997
7 973
3 997
7 973
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
Zobowiązania
krótkoterminowe finansowe,
w tym:
-
-
-
-
kredyty i pożyczki
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowanym
koszcie
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 35 z 46
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
-
-
Kredyty i pożyczki długoterminowe
-
-
Kredyty i pożyczki razem
-
-
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty
-
-
Pożyczki
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
-
-
Inne zobowiązania finansowe
-
-
Razem zobowiązania finansowe
-
-
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
-
-
Struktura zapadalności kredytów i pożyczek:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
-
-
Kredyty i pożyczki długoterminowe
-
-
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
-
-
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
-
-
- płatne powyżej 5 lat
-
-
Kredyty i pożyczki razem
-
-
Struktura oprocentowania kredytów
Stopa procentowa
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wibor 1M+marża
-
-
50% stopy redyskontowej weksli NBP
-
-
Wibor 3M+marża
-
-
Libor 1M + marża
-
-
inne stopy *
-
-
Razem
-
-
Kredyty i pożyczki – struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
wartość
wartość
wartość
wartość
w walucie
w PLN
w walucie
w PLN
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 36 z 46
PLN
-
-
-
-
Kredyty i pożyczki razem
x
-
x
-
NOTA.21. Podatek odroczony
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Rachunek zysków i strat
Bieżący podatek dochodowy
2 164
1 302
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
2 164
1 302
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
82
-429
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
82
-429
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane rachunku zysków i strat
2 246
873
Efektywna stopa podatkowa
22%
21%
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym
-
Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
wartość
bilansowa
wartość
bilansowa
Różnice przejściowe
Rezerwy
Wycena nieruchomości do wartości godziwej
19 241
19 241
Przeszacowanie aktywów finansowych
406
-
Różnice kursowe
-
-
Pozostałe
-
261
Różnica przejściowa razem
19 647
19 502
Aktywa
Zawiązane rezerwy
8 684
8 684
Składki ZUS i niezapłacone wynagrodzenia
50
309
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje
-
-
Odpisy aktualizujące rozrachunki
-315
-289
Finansowe
-
-
Pozostałe
-
-
Różnica przejściowa razem
8 419
8 704
Stopa podatku
19%
19%
Rezerwa odroczona wykazana w sprawozdaniu
3 733
3 705
Aktywo odroczone wykazane w sprawozdaniu
1 600
1 654
Odpis aktywa odroczonego
NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów
25.1. Rezerwy
Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów
długoterminowych oraz na eksmisje lokatorów
Wyszczególnienie
Rezerwy na naprawy
gwarancyjne oraz zwroty
Inne rezerwy
Ogółem
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 37 z 46
Stan na początek bieżącego roku
-
8 684
8 684
Nabycie jednostki zależnej
-
-
-
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
-
1 164
1 164
Wykorzystane
-
-
-
Rozwiązane
-
-
-
Korekta z tytułu różnic kursowych
-
-
-
Korekta stopy dyskontowej
-
-
-
Stan na koniec bieżącego roku
-
9 849
9 849
Stan na początek poprzedniego
roku
-
986
986
Nabycie jednostki zależnej
-
-
-
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
-
13 100
13 100
Wykorzystane
-
986
986
Rozwiązane
-
4 416
4 416
Korekta z tytułu różnic kursowych
-
-
-
Korekta stopy dyskontowej
-
-
-
Stan na koniec poprzedniego
roku
-
8 684
8 684
W 2021 roku w wartości 9 849 tys zł roku znajduje się sprawa sporna w wysokości około 8,5 mln zł wyjasniona szczegółowo
w nocie sprawy sporne oraz zawiązane w 2021 rezerwy w wysokości 1,2 mln zł na koszty odsetek za podmioty zależne
Lider sp z o.o i Efekt Hotele S.A. w związku z poręczeniem kredytów przz Emitenta . Rezerwy zostały zawiazne w związku
ze zdarzeniami jakie miały miejsce w przeszłości. Zdarzenia majace miejsce w nadchodzącym roku 2022 mogą spowodować
zmianę wartości ujętych w tych pozycjach.
25.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Dotacje
-
-
Zaliczki
-
-
Pozostałe
-
-
Rozliczenia międzyokresowe przychodów razem
-
-
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
-
-
NOTA.23. Majątek socjalny
Nie dotyczy.
NOTA.24. Działalność zaniechana
Nie wystąpiła działalność zaniechana.
NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wynagrodzenia
1 098
1 338
Koszty ubezpieczeń społecznych
152
275
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 38 z 46
Koszty świadczeń emerytalnych
-
-
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
-
-
Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych
-
-
Pozostałe świadczenia pracownicze
-
-
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem:
1 251
1 614
NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zwrot kosztów sądowych
10
8
Odszkodowania i kary
71
365
Spisane zobowiązania przedawnione
-
-
Odwrócenie odpisów aktualizujących
-
3
Rozwiązanie rezerw
-
-
Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur
-
-
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
5 523
-
Pozostałe
116
5
RAZEM
5 720
381
Pozostałe koszty operacyjne
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
228
2 950
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
-
Utworzenie odpisu na należności
331
40
Spisane należności przedawnione
-
-
Zawiązane rezerwy
1 145
8 665
Koszty okresów przeszłych
21
-
Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki, decyzje
organów podatkowych
54
237
Inne
19
55
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
1 799
11 948
NOTA.27. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Przychody z tytułu odsetek
527
737
Aktualizacja wartości inwestycji
-
-
Zyski ze zbycia inwestycji
-
-
Różnice kursowe
-
-
Inne przychody finansowe
-
-
Przychody finansowe ogółem
527
737
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 39 z 46
Koszty finansowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Koszty z tytułu odsetek
26
191
Ujemne różnice kursowe
-
-
Aktualizacja wartości inwestycji
189
-
Strata ze zbycia inwestycji
-
-
Inne
-
-
Koszty finansowe ogółem
215
191
NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy
8 006
3 290
Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy
-
-
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
8 006
3 290
Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje
-
-
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
8 006
3 290
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zastosowana do obliczenia podstawowego
zysku na jedną akcję
4 995 450
4 995 450
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zastosowana do obliczenia rozwodnionego
zysku na jedną akcję
4 995 450
4 995 450
Zysk (starta) na jedną akcję (w zł)
1,60
0,66
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
1,60
0,66
Rozwodniony zysk na jedną akcję z uwzględnieniem zysku (straty) netto TBS nie
podlegającemu podziałowi (w zł)
1,60
0,66
NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. poinformowała o podjęciu przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 29
czerwca 2021 roku uchwały w sprawie podziału zysku netto za 2020 rok o treści:
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na podstawie
art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu Spółek Handlowych oraz § 6 ust. 2 pkt 4) Statutu Spółki, zysk bilansowy netto za rok 2020
wynoszący 3.290.041,13 zł przeznacza się na:
• dywidendę 250.526,00 zł
• kapitały rezerwowe 3.039.515,13 zł.
Dywidenda na jedną akcję zwykłą wynosi 0,05 zł (brutto), dywidenda na jedną akcję uprzywilejowaną wynosi 0,06 zł
(brutto). III. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej „efekt” S.A. z siedzibą w Krakowie, działając na
podstawie art. 348 § 4 w zw. z art. 347 § 1 Kodeksu spółek handlowych oraz § 6 ust. 3 Statutu Spółki, określa dzień ustalenia
prawa do dywidendy (dzień dywidendy) na dzień 8 lipca 2021 roku oraz ZWZA wskazało termin wypłaty dywidendy na
dzień 22 lipca 2021 roku.
Rok obrotowy zakończony:
Dywidenda z akcji zwykłych
Zaliczka na dywidendę
Data wypłaty
Wielkość
Wartość na 1
akcje
Data wypłaty
Wielkość
31.12.2021
22.07.2021
250
0,05
-
-
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 40 z 46
31.12.2020
11.09.2020
500
0,10
-
-
NOTA.30. Zatrudnienie
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
4
4
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
24
15
Razem
28
19
NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych
Jednostka nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych.
NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
kwota
% aktywów
kwota
% aktywów
- kary umowne
-
-
-
-
- pozostałe
49 478
47 %
50 284
50 %
Razem
49 478
47 %
50 284
50 %
Zobowiązania warunkowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
49 478
50 284
- udzielonych gwarancji i poręczeń
49 478
50 284
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- roszczeń regresywnych
- gwarancji i poręczeń
2.3. Pozostałe
Zobowiązania warunkowe razem
49 478
50 284
Aktywa warunkowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
-
-
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-
-
- obciążenia wyrównawcze
-
-
-odszkodowania
-
-
2.3. Pozostałe
-
-
Aktywa warunkowe razem
-
-
NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w Jednostkowym sprawozdaniu
finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą, a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi
członkami rodzin zaprezentowano poniżej.
Podmiot powiązany
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
netto
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
netto
Należności
od
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym
przeterminowane
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym
zaległe, po
upływie
terminu
płatności
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 41 z 46
za okres od 01.01.2021 r. - 31.12.2021 r.
Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ na jednostkę:
Razem
-
-
-
-
-
Jednostki zależne:
Razem
706
4252
7 731
-
1 051
-
Jednostki stowarzyszone
Razem
-
-
-
-
-
-
Pozostałe jednostki powiązane:
Razem
207
6 555
2 891
-
11
-
Osoby Zarządzające
Razem
-
-
-
-
-
-
Lp
.
Typ
transakcji
Opis transakcji
Warunki transakcji
Wartość
transakcji
Nierozliczon
e saldo
transakcji
szczegóły
dotyczące
gwarancji i
poręczenia
Strona
transakcji
1
Transakcja
finansowa
Udzielenie pożyczki
na spłatę kapitału
zobowiązania
kredytowego oraz
odsetek za jednostkę
zależną z powodu
wystąpienia pandemii
COVID-19
Pożyczka krótkoterminowa
oprocentowana wg. stopy % WIBOR
3M + MARŻA
897
897
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
2
Transakcja
finansowa
Udzielenie pożyczki
na spłatę kapitału
zobowiązania
kredytowego oraz
odsetek za jednostkę
zależną z powodu
wystąpienia pandemii
COVID-19
Pożyczka krótkoterminowa
oprocentowana wg. stopy % WIBOR
3M + MARŻA
2 739
2 739
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
3
Transakcja
finansowa
Udzielenie pożyczki
na działalność
operacyjną
Pożyczka długoterminowa
900
900
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
4
Transakcja
finansowa
Zakup weksla
inwestycyjnego
Weksel krótkoterminowy
oprocentowany 2,5 % rok
20
20
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
5
Sprzedaż
usług
Sprzedaż usług -
outsourcing usług
księgowych,
prawnych,
korporacyjnych
Transakcje jednolite nie odbiegające od
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
246
246
brak
Transakcja z
pozostałym
podmiotem
powiązanym
6
Rozliczenie
zobowiązań
w imieniu
jednostki
zależnej
Rozliczenie
zobowiązań w imieniu
jednostki zależnej
Transakcje jednolite nie odbiegające od
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
135
135
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
7
Sprzedaż
usług
Sprzedaż usług -
outsourcing usług
księgowych,
prawnych,
korporacyjnych
Transakcje jednolite nie odbiegające od
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
221
246
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
8
Rozliczenie
Rozliczenie
Transakcje jednolite nie odbiegające od
196
135
brak
Transakcja z
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 42 z 46
zobowiązań
w imieniu
jednostki
zależnej
zobowiązań w imieniu
jednostki zależnej
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
podmiotem
zależnym
9
Zakup usług
Sprzedaż usług
outsourcingu
pracowników/ usług
obsługi korporacyjnej
Transakcje jednolite nie odbiegające od
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
3 664
1051
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
10
Sprzedaż
usług
Sprzedaż usług -
outsourcing usług
księgowych,
prawnych,
korporacyjnych
Transakcje jednolite nie odbiegające od
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
275
275
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
11
Transakcja
finansowa
Zakup weksla
inwestycyjnego
Weksel krótkoterminowy
oprocentowany 2,5 %/rok
2 155
2100
brak
Transakcja z
podmiotem
zależnym
12
Transakcja
finansowa
Zakup weksla
inwestycyjnego
Weksel krótkoterminowy
oprocentowany 5,6 %/rok
4 930
0
Emitent weksla
poddał się
egzekucji w
trybie art. 777 §
1 pkt 5 k.p.c.
Transakcja z
pozostałym
podmiotem
powiązanym
13
Transakcja
finansowa
Zakup weksla
inwestycyjnego
Weksel krótkoterminowy
oprocentowany 2,5% rok
2 891
2 891
brak
Transakcja z
pozostałym
podmiotem
powiązanym
14
Zakup usług
Zakup usług
outsourcingu
finansowo-prawnego;
usług księgowych
Transakcje jednolite nie odbiegające od
ogólnie przyjętych warunków
rynkowych polegające na operacyjnym
wsparciu w działaniu jednostek
zależnych
6 468
0
brak
Transakcja z
pozostałym
podmiotem
powiązanym
NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Środki pieniężne w bilansie
2 223
10 247
różnice kursowe z wyceny bilansowej
-
-
aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych na
potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku
przepływów pieniężnych
2 223
10 247
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
1 164
7 699
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania
1 192
7 699
korekta rezerw odroczonych
-28
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:
-
-
bilansowa zmiana stanu zapasów
-
-
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 43 z 46
Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:
20
-17 311
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu
6 433
-17 279
Korekty należności z działalności inwestycyjnej
-6 413
-32
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i
kredytów, wynika z następujących pozycji:
- 5 283
12 074
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
- 2785
12 996
Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej
-2 499
-
Korekty zobowiązań z działalności finansowej
-
-
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:
-
-
- podatek dochodowy
-
-921
NOTA.35. Sezonowość działalności
Nie występuje.
NOTA.36. Sprawy sądowe
Sprawa z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarkę, Teresy Chwaja, Izabeli Chwaja, Macieja Chwaja, Magdaleny
Chwaja, Sylwia Chwaja przed sądem okręgowym w Krakowie sygn. akt l C 205/98.
Sprawa dotyczy pozwu o zwrot pobranych pożytków, wynagrodzenie za bezumowne korzystanie oraz odszkodowania za
pogorszenie rzeczy. Spółka zaskarżyła powyższy wyrok apelacją z dnia 05.03.2020 roku, wnosząc o jego zmianę oraz
oddalenie w całości powództw, podnosząc w tym zakresie cały szereg zarzutów apelacyjnych, w tym m.in. związanych z
opisanym powyżej stanem prawnym, a także dotyczących wyjścia przez Sąd I instancji ponad żądanie pozwu, a nawet zarzut
przedawnienia całości roszczeń dochodzonych przez powodów pozwem w przedmiotowej sprawie.
Jednocześnie jednak, powyższy wyrok został zaskarżony także przez powodów, którzy także nie zgadzają się z tym
rozstrzygnięciem. Uwzględniając jednak złożoność niniejszej sprawy, w tym długotrwałość sporu istniejącego w niniejszej
sprawie pomiędzy stronami, jak również ryzyko związane z istniejącą zawsze niepewnością co do oceny zarzutów
apelacyjnych obu stron przez Sąd, a przede wszystkim uwzględniając zasadę księgową ostrożnej wyceny, Spółka utworzyła
rezerwę księgową na ewentualne przyszłe zobowiązanie z powyżej opisanych tytułów w stosunku do powodów na kwoty
określone w treści wyroku wydanego przez Sąd Okręgowy w Krakowie.
NOTA.37. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Jednostka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Jednostka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki
dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Rok bieżący
Rok poprzedni
Oprocentowane kredyty i pożyczki
-
-
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 44 z 46
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
3 997
7 973
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2 223
10 247
Zadłużenie netto
1 773
-2 273
Kapitał razem
87 615
79 859
Kapitał i zadłużenie netto
89 388
77 586
Wskaźnik dźwigni
2%
-3%
NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.
Na dzień bilansowy Jednostka dominująca nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania
zewnętrznego.
NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych
Jednostka „efekt” SA nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek oraz weksli.
NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność prowadzona narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Jednostka, należą kredyty bankowe oraz środki pieniężne.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Jednostka posiada
również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Ryzyko walutowe
Jednostka prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe.
Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu.
Jednostka nie stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
Ryzyko kredytowe
Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje
się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla
zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej
należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko
kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to
ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Jednostki dominującej na
moment sporządzenia sprawozdania są nieprzeterminowane. Przeterminowane należności handlowe zostały opisane w nocie
nr 12.
Ryzyko płynności
Celem jednostki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu
finansowego.
Ryzyko cenowe
Jednostka nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe.
Ryzyko stopy procentowej
Jednostka narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na
zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane.
Ryzyko koncentracji należności wekslowych
Zostało opisane w nocie 10 poniższego sprawozdania.
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 45 z 46
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY
Wyszczególnienie
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Wpływ na kapitał
własny
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Wpływ na kapitał
własny
Rok bieżący
Rok poprzedni
+ 1%/- 1%
+ 1%/- 1%
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym
koszcie, w tym:
-
-
-
-
- udzielone pożyczki
165 934
165 934
91 856
91 856
Zobowiązania wyceniane w
zamortyzowanym, koszcie, w tym
-
-
-
-
- otrzymane kredyty i pożyczki
-
-
-
-
Ryzyka podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów
administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji
prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i
niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno
wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie
obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat,
począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe
rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Uznaje się, że nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.
Zabezpieczenia
Brak.
NOTA.41. Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady
Nadzorczej
Wynagrodzenia
31.12.2021
Zarząd Spółki
-
Michał Kawczyński
-
Michał Bartczak
-
Tomasz Bujak
-
Rada Nadzorcza
-
Cyprian Kaźmierczak
-
Piotr Grabowski
-
Katarzyna Chojniak
-
Joanna Feder-Kawczyńska
-
Andrzej Witkowski
-
Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w
MSSF2.
NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 13 stycznia 2022 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie
przekazał do publicznej wiadomości, że Emitent zawarł przed notariuszem w Katowicach, w formie aktu notarialnego ze
Sprzedającym, nie będącym podmiotem powiązanym z podmiotami z Grupy Kapitałowej Emitenta, "Przedwstępną
„Efekt” S.A.
Roczny raport finansowy
za okres od 01.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 46 z 46
warunkową umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego gruntu", zobowiązującą strony pod zastrzeżonymi w jej treści
warunkami, do zawarcia "Przyrzeczonej Warunkowej Umowy Sprzedaży" na podstawie której, pod warunkiem
niewykonania przez Prezydent Miasta Łodzi prawa pierwokupu wynikającego z art. 109 ustawy z dnia 21.08.1997 r. o
gospodarce nieruchomościami, Sprzedający sprzeda Emitentowi prawo użytkowania wieczystego nieruchomości,
stanowiącego niezabudowaną działkę gruntu, położoną przy ul. Liściastej w Łodzi, o łącznej powierzchni 3,9825 ha. (Raport
bieżący 1/2022)
W dniu 15 lutego 2022 roku Zarząd Spółki Korporacja Gospodarcza "Efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie w
nawiązaniu do raportu bieżącego nr 21/2021 z dnia 23 grudnia 2021 roku, przekazał do publicznej wiadomości, że Emitent
zawarł przed notariuszem w formie aktu notarialnego ze Sprzedającym, nie będącym podmiotem powiązanym z podmiotami
z Grupy Kapitałowej Emitenta, umowę przeniesienia prawa użytkowania wieczystego zabudowanego gruntu przy ulicy
Zachodniej nr 109 w Łodzi, o obszarze 814 m2 oraz prawo własności usytuowanego na tym gruncie budynku biurowo-
usługowego, stanowiącego odrębny od gruntu przedmiot własności, wobec nie skorzystania przez Miasto Łódź z
przysługującego mu na podstawie Uchwały nr XXV/589/16 Rady Miejskiej Łodzi z dnia 10 lutego 2016r. w sprawie
wyznaczenia obszaru zdegradowanego i obszaru rewitalizacji miasta Łodzi _art. 109 ust. 1 pkt. 4A przepisów ustawy z dnia
21 sierpnia 1997 roku o gospodarce nieruchomościami _Dz. U. z 2021 roku, poz. 1899_ prawa pierwokupu. (Raport bieżący
4/2022)
Kraków, 11 kwiecień 2022 roku
Podpisy Zarządu:
...............................................................
Michał Kawczyński
Prezes Zarządu
...............................................................
Michał Bartczak
Wiceprezes Zarządu
...............................................................
Tomasz Bujak
Wiceprezes Zarządu
Osoba Sporządzająca sprawozdanie finansowe:
