JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA 2021 ROK
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera:
5.1 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
5.2 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
5.3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
5.4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
5.1. Informacje o Spółce i Grupie Kapitałowej BEST S.A.
5.2. Władze Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
5.4. Wykaz najważniejszych zdarzeń dotyczących BEST mających miejsce w 2021 roku
5.5. Inwestycje w jednostki zależne
5.6. Inwestycja w akcje Kredyt Inkaso
5.7. Nieruchomości inwestycyjne
5.8. Należności z tytułu obligacji
5.8.1. Uzgodnienie stanu należności z tytułu obligacji
5.9. Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu
5.9.1. Uzgodnienie stanu zadłużenia
5.9.2. Zobowiązania z tytułu emisji obligacji
5.9.3. Zobowiązania z tytułu pożyczek
5.9.4. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych
5.9.5. Zobowiązania z tytułu leasingu
5.10. Pochodne instrumenty finansowe
5.11. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
5.12. Gwarancje i pozostałe zobowiązania warunkowe
5.13. Kapitał własny i zarządzanie jego wielkością
5.13.1. Składniki kapitału akcyjnego i Akcjonariat BEST
5.15.1. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego
5.16. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
5.16.1. Rzeczowe aktywa trwałe
5.16.2. Wartości niematerialne
5.17. Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów
5.17.1. Przychody z działalności operacyjnej
5.17.2. Koszty działalności operacyjnej
5.18. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
5.18.1. Odsetki i udziały w zyskach
5.18.2. Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne
5.18.3. Zmiana stanu zobowiązań, z wyłączeniem zobowiązań finansowych
5.18.4. Pozostałe pozycje netto
5.19. Segmenty operacyjne i informacje dotyczące głównych klientów
5.20.1. Instrumenty finansowe według kategorii (wartości bilansowe)
5.20.3. Wartość godziwa instrumentów finansowych
5.21. Analiza ryzyka finansowego
5.22. Transakcje z podmiotami powiązanymi
5.22.1. Informacje o wynagrodzeniach członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST
5.22.3. Informacje o transakcjach z podmiotami zależnymi
5.23. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy
5.24. Wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe
5.25. Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
sporządzone na dzień 31 grudnia 2021 roku
(w tys. zł)
|
Nota |
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
AKTYWA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa trwałe |
|
345 722 |
|
411 006 |
|
|
|
|
|
Wartości niematerialne |
5.16.2 |
16 419 |
|
18 015 |
Rzeczowe aktywa trwałe |
5.16.1 |
30 546 |
|
31 399 |
Inwestycje w jednostki zależne |
5.5 |
272 636 |
|
278 393 |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych |
5.6 |
- |
|
51 280 |
Nieruchomości inwestycyjne |
5.7 |
24 546 |
|
17 000 |
Należności z tytułu obligacji |
5.8 |
- |
|
14 411 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
|
298 |
|
418 |
Pozostałe aktywa |
|
1 277 |
|
90 |
|
|
|
|
|
Aktywa obrotowe |
|
19 441 |
|
132 323 |
|
|
|
|
|
Należności z tytułu obligacji |
5.8 |
2 |
|
113 523 |
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności |
|
1 441 |
|
1 850 |
Środki pieniężne |
|
14 273 |
|
14 073 |
Pozostałe aktywa |
|
3 725 |
|
2 877 |
|
|
|
|
|
Suma aktywów |
|
365 163 |
|
543 329 |
|
|
|
|
|
PASYWA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny |
|
84 643 |
|
161 768 |
|
|
|
|
|
Kapitał akcyjny |
5.13.1 |
23 127 |
|
23 127 |
Akcje własne |
5.13.2 |
(15 058) |
|
- |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
|
58 925 |
|
58 925 |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
|
11 145 |
|
5 570 |
Zyski zatrzymane |
|
6 504 |
|
74 146 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania długoterminowe |
|
89 600 |
|
173 068 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu |
5.9 |
72 053 |
|
166 264 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
5.11 |
7 809 |
|
- |
Pochodne instrumenty finansowe |
5.10 |
4 185 |
|
951 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego |
5.15.1 |
4 845 |
|
5 148 |
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
|
708 |
|
705 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania krótkoterminowe |
|
190 920 |
|
208 493 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu |
5.9 |
171 789 |
|
184 617 |
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania |
5.11 |
19 123 |
|
23 873 |
Rezerwy na świadczenia pracownicze |
|
8 |
|
3 |
|
|
|
|
|
Suma pasywów |
|
365 163 |
|
543 329 |
|
|
|
|
|
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku (wariant porównawczy)
(w tys. zł)
|
Nota |
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Przychody z działalności operacyjnej |
5.17.1 |
101 928 |
|
102 871 |
|
|
|
|
|
Koszty działalności operacyjnej |
5.17.2 |
157 608 |
|
147 001 |
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników |
|
62 816 |
|
53 251 |
Amortyzacja |
|
8 195 |
|
7 859 |
Usługi obce |
|
26 405 |
|
21 939 |
Podatki i opłaty |
|
6 405 |
|
5 573 |
Odpis aktualizujący wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną |
|
51 280 |
|
55 348 |
Pozostałe koszty operacyjne |
|
2 507 |
|
3 031 |
|
|
|
|
|
Strata na działalności operacyjnej |
|
(55 680) |
|
(44 130) |
|
|
|
|
|
Przychody finansowe, z tego: |
5.17.3 |
3 698 |
|
12 139 |
przychody odsetkowe obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej |
|
3 677 |
|
11 990 |
Koszty finansowe |
5.17.4 |
15 989 |
|
24 395 |
|
|
|
|
|
Strata przed opodatkowaniem |
|
(67 971) |
|
(56 386) |
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy |
5.15.2 |
(329) |
|
1 507 |
|
|
|
|
|
Strata netto |
|
(67 642) |
|
(57 893) |
|
|
|
|
|
Pozostałe składniki całkowitych dochodów netto, które nie zostaną przeniesione do wyniku |
|
116 |
|
(66) |
|
|
|
|
|
Całkowite dochody netto razem |
|
(67 526) |
|
(57 959) |
|
|
|
|
|
Strata na jedną akcję z działalności kontynuowanej: |
|
|
|
|
zwykły |
5.17.5 |
(2,94) |
|
(2,52) |
rozwodniony |
5.17.5 |
(2,92) |
|
(2,50) |
|
|
|
|
|
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tys. zł)
|
Nota |
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Strata przed opodatkowaniem |
|
(67 971) |
|
(56 386) |
|
|
|
|
|
Korekty o pozycje: |
|
73 514 |
|
137 736 |
Amortyzacja |
|
8 195 |
|
7 859 |
(Zyski)/Straty z tytułu różnic kursowych |
|
(29) |
|
1 631 |
Odsetki i udziały w zyskach |
5.18.1 |
9 065 |
|
9 599 |
Wycena instrumentów pochodnych |
|
3 234 |
|
951 |
Wynik na działalności inwestycyjnej |
|
23 |
|
4 |
Zmiana stanu należności, z wyłączeniem należności z tytułu obligacji |
|
529 |
|
(317) |
Zmiana stanu zobowiązań, z wyłączeniem zobowiązań finansowych |
5.18.3 |
3 633 |
|
3 814 |
Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne |
5.18.2 |
5 757 |
|
61 110 |
Zmiana stanu inwestycji w jednostkę stowarzyszoną |
|
51 280 |
|
55 590 |
Zmiana stanu rezerw oraz pozostałych aktywów |
|
(2 027) |
|
(23) |
Pozostałe pozycje netto |
5.18.4 |
(6 146) |
|
(2 482) |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej |
|
5 543 |
|
81 350 |
|
|
|
|
|
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wpływy z wykupu obligacji |
5.8.1 |
127 000 |
|
161 001 |
Otrzymane odsetki od obligacji |
5.8.1 |
4 609 |
|
13 043 |
Objęcie obligacji |
5.8.1 |
- |
|
(15 003) |
Nabycie wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych |
|
(4 893) |
|
(5 131) |
Pozostałe pozycje |
|
18 |
|
217 |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej |
|
126 734 |
|
154 127 |
|
|
|
|
|
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wpływy z tytułu emisji obligacji |
5.9.1 |
48 668 |
|
9 000 |
Wpływy z tytułu rozliczenia programu motywacyjnego realizowanego w formie warrantów |
|
5 459 |
|
- |
Skup akcji własnych |
5.13.2 |
(15 022) |
|
- |
Wykup dłużnych papierów wartościowych |
5.9.1 |
(150 000) |
|
(228 453) |
Spłata pożyczek i kredytów bankowych |
5.9.1 |
(7 531) |
|
(439) |
Płatności z tytułu leasingu |
5.9.1 |
(1 583) |
|
(2 242) |
Zapłacone prowizje i odsetki od zobowiązań finansowych |
5.9.1 |
(12 054) |
|
(20 815) |
Objęcie wkładów w podwyższonym kapitale spółki zależnej |
|
- |
|
(80) |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne netto z działalności finansowej |
|
(132 063) |
|
(243 029) |
|
|
|
|
|
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO |
|
214 |
|
(7 552) |
|
|
|
|
|
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych |
|
(14) |
|
226 |
Środki pieniężne na początek okresu |
|
14 073 |
|
21 399 |
|
|
|
|
|
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU |
|
14 273 |
|
14 073 |
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(w tys. zł)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nota |
Kapitał akcyjny |
Akcje własne |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
Zyski zatrzymane |
Kapitał własny razem |
Kapitał własny na dzień 01.01.2021 |
|
23 127 |
- |
58 925 |
5 570 |
74 146 |
161 768 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
|
- |
- |
- |
116 |
(67 642) |
(67 526) |
Wynik finansowy bieżącego okresu |
|
- |
- |
- |
- |
(67 642) |
(67 642) |
Pozostałe całkowite dochody netto |
|
- |
- |
- |
116 |
- |
116 |
Rozliczenie programów motywacyjnych |
5.14 |
- |
- |
- |
5 459 |
- |
5 459 |
Skup akcji własnych |
5.13.2 |
- |
(15 058) |
- |
- |
- |
(15 058) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny na dzień 31.12.2021 |
|
23 127 |
(15 058) |
58 925 |
11 145 |
6 504 |
84 643 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny na dzień 01.01.2020 |
|
23 127 |
- |
58 925 |
5 271 |
132 039 |
219 362 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy: |
|
- |
- |
- |
(66) |
(57 893) |
(57 959) |
Wynik finansowy bieżącego okresu |
|
- |
- |
- |
- |
(57 893) |
(57 893) |
Pozostałe całkowite dochody netto |
|
- |
- |
- |
(66) |
- |
(66) |
Wycena programów motywacyjnych |
|
- |
- |
- |
365 |
- |
365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Kapitał własny na dzień 31.12.2020 |
|
23 127 |
- |
58 925 |
5 570 |
74 146 |
161 768 |
|
|
|
|
|
|
|
|
do jednostkowego sprawozdania finansowego BEST S.A. za 2021 rok
Nazwa Spółki:
nazwa pełna: BEST Spółka Akcyjna
nazwa skrócona: BEST S.A.
zwana dalej „BEST”, „Emitent”, „Spółka”
Dane identyfikacyjne:
siedziba: ul. Łużycka 8A, 81-537 Gdynia
NIP: 585-00-11-412
Nr KRS: 0000017158
Kraj siedziby: Polska
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot naszej działalności:
zarządzanie wierzytelnościami funduszy inwestycyjnych,
inwestowanie w portfele wierzytelności (poprzez fundusze inwestycyjne lub akwizycje innych podmiotów).
Spółka jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej BEST S.A. („Grupa BEST”, „Grupa”), która aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych. Niniejsze sprawozdanie jest sprawozdaniem jednostkowym BEST, a oprócz niego Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy BEST.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zaangażowanie kapitałowe BEST w jednostki zależne było następujące:
Nazwa |
Charakter powiązania |
Siedziba |
Podstawowy przedmiot działalności |
BEST TFI S.A. („Towarzystwo”) |
zależny |
Gdynia, Polska |
tworzenie i zarządzanie funduszami inwestycyjnymi (Towarzystwo zarządza obecnie BEST I NSFIZ, BEST II NSFIZ, BEST III NSFIZ, BEST IV NSFIZ oraz FIZAN) |
BEST Capital FIZAN („FIZAN”) |
zależny |
Gdynia, Polska |
lokowanie środków pieniężnych w określone w statucie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego oraz inne prawa majątkowe
|
BEST I NSFIZ |
zależny |
Gdynia, Polska |
lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
BEST II NSFIZ |
zależny |
Gdynia, Polska |
lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
BEST III NSFIZ |
zależny |
Gdynia, Polska |
lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
BEST IV NSFIZ |
zależny |
Gdynia, Polska |
lokowanie środków pieniężnych w pakiety sekurytyzowanych wierzytelności |
BEST Capital Italy S.r.l. („BEST Capital Italy”) |
zależny |
Mediolan, Włochy |
inwestowanie w wierzytelności |
BEST Italia S.r.l. („BEST Italia”) |
zależny |
Mediolan, Włochy |
działalność windykacyjna |
Kancelaria Radcy Prawnego Rybszleger sp. k. („Kancelaria”) |
zależny |
Gdynia, Polska |
usługi prawne |
Poniżej prezentujemy strukturę kapitałową naszej Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku.
W 2021 roku skład Zarządu BEST S.A. nie uległ zmianie. Dnia 8 kwietnia 2022 r. Rada Nadzorcza BEST S.A. powołała Macieja Bardana w skład Zarządu powierzając mu pełnienie funkcji Członka Zarządu. W związku z tym na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu BEST S.A. jest następujący:
Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu
Marek Kucner Wiceprezes Zarządu
Maciej Bardan Członek Zarządu
W 2021 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:
Leszek Pawłowicz Przewodniczący Rady Nadzorczej
Hubert Janiszewski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Dariusz Filar Członek Rady Nadzorczej
Mirosław Gronicki Członek Rady Nadzorczej
Wacław Nitka Członek Rady Nadzorczej
Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest sprawozdaniem jednostkowym i zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską „MSSF UE”. Obejmuje ono okres 12 miesięcy od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 oraz dane za porównywalny okres sprawozdawczy.
Zmiany MSSF UE obowiązujące Spółkę
Następujące zmiany do MSSF są obowiązujące od 1 stycznia 2021 roku:
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9,
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” i MSSF 16 „Leasing” – Reforma wskaźnika referencyjnego stóp procentowych – faza 2).
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - uproszczenie sposobu rozliczania przez leasingobiorcę otrzymanych udogodnień w warunkach najmu, które są bezpośrednią konsekwencją COVID -19
Spółka posiada instrumenty finansowe oprocentowane wyłącznie stawką WIBOR, której sposób kwotowania został dostosowany do wymogów rozporządzenia BMR. Zgodnie ze zmianami do MSSF 9, zmiana sposobu kwotowania stawki WIBOR jest ujmowana bez wpływu na wynik finansowy.
Zmiany MSSF UE wydane i zatwierdzone do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zostały zatwierdzone następujące zmiany w MSSF do stosowania w UE, które jeszcze nie weszły w życie.
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” – dostosowanie do założeń koncepcyjnych z 2018 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Zmiany do standardu zabraniają jednostce odliczania od kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych kwot otrzymanych ze sprzedaży składników wytworzonych w trakcie przygotowywania aktywa do zamierzonego użytkowania. Zamiast tego jednostka rozpoznaje takie przychody ze sprzedaży i powiązane koszty w rachunku zysków i strat (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – doprecyzowanie kosztu wykonania umowy rodzącej obciążenie (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” w tym Zmiany do MSSF 17 – wycena zobowiązań ubezpieczeniowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie).
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później),
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany MSSF niezatwierdzone do stosowania w UE
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE następujące nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości:
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe oraz długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później),
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.)
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo, termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
Obecnie analizujemy wpływ powyższych zmian na nasze przyszłe sprawozdania finansowe.
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania szacunków i osądów, które wpływają na wielkość prezentowanych w nim pozycji. Fakt ten powoduje, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić od oszacowanych i zaprezentowanych w sprawozdaniu. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków oraz osądy przedstawione zostały w odpowiednich notach dotyczących pozycji, co do których dokonano istotnych szacunków oraz osądów, jak poniżej:
Tytuł |
Nota |
Inwestycja w Kredyt Inkaso |
5.6 |
Nieruchomości inwestycyjne |
5.7 |
Zobowiązania z tytułu leasingu |
5.9.5 |
Programy motywacyjne |
5.14 |
Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego |
5.15.1 |
Rzeczowe aktywa trwałe |
5.16.1 |
Wartości niematerialne |
5.16.2 |
Przy prezentacji kwot w sprawozdaniu zastosowaliśmy zaokrąglenia do tysiąca złotych, chyba że wskazaliśmy inaczej.
Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki jest złoty polski.
W opinii Zarządu BEST nie istnieją czynniki mogące zagrozić kontynuacji naszej działalności w perspektywie co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego, wobec czego niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności. Założenie to zostało dokonane w szczególności przy uwzględnieniu możliwości prowadzenia działalności w czasie pandemii Covid-19, a także w obliczu dokonanej w lutym 2022 roku agresji zbrojnej Rosji na Ukrainę, co szerzej opisaliśmy w nocie 5.25. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie identyfikujemy innych przesłanek, które mogłyby zagrozić kontynuacji działalności, w tym mogących świadczyć o braku zdolności Spółki do terminowego regulowania zobowiązań.
Rok 2021 był kolejnym rokiem dużej niepewności rynkowej związanej z pandemią choroby COVID-19 w związku z czym koncentrowaliśmy się na dalszej poprawie sprawności operacyjnej i efektywności naszych działań związanych z zarządzaniem wierzytelnościami. Pomimo zastosowania na szeroką skalę pracy w trybie zdalnym, udało się nam utrzymać bardzo wysoką efektywność, czego rezultatem jest wysoki poziom spłat zarządzanych przez nas wierzytelności, a co za tym idzie wysoki poziom przychodów z tego tytułu.
W IV kwartale 2021 roku uznaliśmy, że nie możemy dalej przyjmować założenia dotyczącego posiadania znaczącego wpływu na Kredyt Inkaso. Dokonaliśmy więc przeklasyfikowania inwestycji w akcje Kredyt Inkaso z inwestycji w jednostkę stowarzyszoną na inwestycję kapitałową wycenianą do wartości godziwej przez wynik. Na dzień utraty znaczącego wpływu ustaliliśmy wartość godziwą tej inwestycji na poziomie 0 zł, a kwotą 51,3 mln zł wynikającą z utraty wartości tej inwestycji obciążyliśmy koszty działalności operacyjnej (szczegółowe informacje na temat Inwestycji w Kredyt Inkaso w nocie 5.6).
W 2021 roku spłaciliśmy zobowiązania z tytułu obligacji o łącznej wartości 160,4 mln zł (w tym 150 mln zł stanowiła wartość spłaconego kapitału, a 10,4 mln zł wartość spłaconych odsetek). Spłacie zobowiązań finansowych towarzyszył wykup obligacji przez jednostki zależne o wartości nominalnej równej 127 mln zł. Powyższe istotnie obniżyło wartość naszych należności i zobowiązań odsetkowych, a co za tym idzie sumę bilansową.
W czerwcu 2021 roku Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła nasz prospekt podstawowy dotyczący ustanowionego publicznego programu emisji obligacji o wartości nominalnej do 200 mln zł. To już piąty prospekt w historii naszej działalności, ale pierwszy po dłuższej przerwie spowodowanej niekorzystną sytuacją na rynku obligacji korporacyjnych. W lipcu 2021 roku na podstawie prospektu zrealizowaliśmy pierwszą emisję obligacji (seria W1), a już w październiku wyemitowaliśmy kolejną (seria W2) – łączna wartość emisji wyniosła 20,7 mln zł. Po dniu bilansowym, w marcu 2022 roku, wyemitowaliśmy trzecią już serię (W3), pozyskując w ten sposób środki w kwocie 10,5 mln zł. Liczymy, że kolejne pozyskane w ten sposób środki wesprą rozwój naszej działalności i kolejne inwestycje w portfele wierzytelności.
-> Więcej na temat:
- przychodów z zarządzania wierzytelnościami w nocie 5.17.1
- wartości spłaconych obligacji w nocie 5.9.1 i 5.9.2
- środków pozyskanych z wykupu obligacji i wykupu certyfikatów FIZANA odpowiednio w nocie 5.8.1 i 5.5
- utraty znaczącego wpływu oraz przeklasyfikowania akcji Kredyt Inkaso w nocie 5.6
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI BEST sprawuje kontrolę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, wtedy i tylko wtedy, gdy jednocześnie: ● sprawuje władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, ● z tytułu swojego zaangażowania w jednostce, w której dokonano inwestycji, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ● posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką, w której dokonano inwestycji, do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych. Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane w sposób bezpośredni lub pośredni przez jednostkę dominującą. Jednostkami zależnymi w szczególności mogą być fundusze inwestycyjne. Inwestycje w jednostki zależne są wyceniane w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Inwestycje w jednostki zależne: |
|
|
|
|
Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN |
|
246 800 |
|
252 557 |
Udziały, wkłady i akcje |
|
25 836 |
|
25 836 |
Razem |
|
272 636 |
|
278 393 |
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2021 roku inwestycje w jednostki zależne stanowiły 75% sumy bilansowej BEST, podczas gdy na koniec ubiegłego roku było to 51%. Wynika to głównie ze zmniejszenia wartości aktywów ogółem w wyniku spłaty naszych należności z tytułu obligacji oraz dokonania odpisu aktualizującego wartość inwestycji w akcje Kredyt Inkaso. Środki pieniężne pozyskane z powyższego tytułu zostały przeznaczone głównie na spłatę zobowiązań z tytułu obligacji.
Poniżej prezentujemy informacje na temat naszych jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2021 roku:
Nazwa podmiotu |
Rok założenia |
Siedziba |
Nr w rejestrze |
Ilość posiadanych udziałów, akcji, certyfikatów (szt.) |
Udział bezpośredni w ogólnej liczbie głosów
|
BEST Capital FIZAN |
2014 |
Gdynia, Polska |
1050 |
237 921 097 |
99,37% |
Towarzystwo |
2007 |
Gdynia, Polska |
0000273731 |
21 700 000 |
100% |
Kancelaria |
2011 |
Gdynia, Polska |
0000382330 |
n.d. |
96,15% |
BEST Capital Italy s.r.l. |
2017 |
Mediolan, Włochy |
MI-2121010 |
n.d. |
51% |
Best Italia s.r.l. |
2018 |
Mediolan, Włochy |
MI-2541327 |
n.d. |
100% |
Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN |
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Stan na początek okresu |
|
252 557 |
|
315 371 |
Zwiększenia - objęcie nowych certyfikatów |
|
- |
|
- |
Zmniejszenia - wykupy certyfikatów |
|
(5 757) |
|
(62 814) |
Stan na koniec okresu |
|
246 800 |
|
252 557 |
|
|
|
|
|
Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, w sprawozdaniu jednostkowym, certyfikaty BEST Capital FIZAN wyceniamy w historycznym koszcie nabycia. Na dzień 31 grudnia 2021 roku ich wartość bilansowa wynosiła 247 mln zł, podczas gdy ich wartość godziwa 646 mln zł.
W 2021 roku BEST przedłożył do umorzenia certyfikaty inwestycyjne o wartości 15 mln zł, których cena nabycia wynosiła 5,8 mln zł, osiągając dochód w wysokości 9,2 mln zł (ujęty w przychodach operacyjnych). W następstwie wskazanych transakcji w 2021 r. nasz udział bezpośredni w BEST Capital FIZAN zmniejszył się z 99,39% do 99,37%. Pozostałe prawa głosu w tym funduszu posiadamy pośrednio poprzez BEST TFI S.A.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku 48 mln sztuk certyfikatów inwestycyjnych serii E tego funduszu o wartości w księgach rachunkowych BEST 51,4 mln zł i wartości godziwej 130 mln zł stanowiło przedmiot zastawu rejestrowego ustanowionego tytułem zabezpieczenia spłaty kredytu zaciągniętego przez FIZAN. Kredyt ten jest spłacany na bieżąco, a wartość bilansowa zobowiązania FIZANA z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2021 wynosiła 2,1 mln zł.
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
Udziały, wkłady i akcje |
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
BEST TFI |
|
21 712 |
|
21 712 |
BEST Capital Italy |
|
152 |
|
152 |
Kancelaria |
|
128 |
|
128 |
Best Italia |
|
3 844 |
|
3 844 |
Razem |
|
25 836 |
|
25 836 |
|
|
|
|
|
(w tys. zł)
Do końca trzeciego kwartału 2021 r., pomimo trudności we współpracy z większościowym akcjonariuszem Kredyt Inkaso, czyli WPEF VI Holding V BV (Waterland), prezentowaliśmy naszą inwestycję w Kredyt Inkaso jako jednostkę stowarzyszoną, na którą wywieramy znaczący wpływ. Podstawą przyjęcia takiego podejścia było posiadanie przez Grupę BEST 33,14% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu. W normalnych warunkach daje to wpływ m.in. na: zmiany w statucie, zmiany dotyczące przedmiotu działalności, sprzedaż całego lub zorganizowanych części przedsiębiorstwa, a także emisję nowych akcji. Delegowaliśmy członka Rady Nadzorczej do indywidualnego nadzoru.
W IV kwartale 2021 roku, w toku postępowania prowadzonego przez organy ścigania przeanalizowaliśmy nowe informacje, które zmieniły naszą ocenę ryzyka posiadanej inwestycji. Ponadto informacje te stały się podstawą do złożenia zawiadomienia do odpowiednich organów administracji państwowej. (Szerzej piszemy o tym w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. za 2021 r.).
Brak porozumienia pomiędzy akcjonariuszami, a także nieudzielenie absolutorium delegowanemu w imieniu BEST do indywidualnego nadzoru członkowi rady nadzorczej Kredyt Inkaso oraz zaskarżenie uchwały o jego powołaniu, spowodowały naszą całkowitą utratę zaufania do Waterland. W zaistniałych okolicznościach, w IV kwartale 2021 r. uznaliśmy, że nie posiadamy znaczącego wpływu na funkcjonowanie Kredyt Inkaso pomimo posiadania przez Grupę 33,14% akcji Kredyt Inkaso.. Dlatego zaprzestaliśmy dotychczasowej klasyfikacji akcji tej Spółki jako inwestycji w jednostkę stowarzyszoną wycenianą według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości i ujmujemy ją jako inwestycję kapitałową wycenianą w wartości godziwej przez wynik.
Wobec powyższego posiadany przez BEST S.A. pakiet 33,09% akcji (tj. 4 267 228 sztuk) uznajemy za niezbywalny w normalnym procesie sprzedaży, a jego wiarygodną wycenę przy użyciu tradycyjnych metod (w szczególności metody DCF i DDM) za niemożliwą. Szacowane przez nas korzyści z tytułu posiadania akcji Kredyt Inkaso są równe zero złotych w dającej się przewidzieć perspektywie czasu. Ustaliliśmy więc, iż wartość godziwa posiadanego pakietu na dzień utraty znaczącego wpływu wynosi zero złotych i tym samym zdecydowaliśmy o dokonaniu w IV kwartale 2021 roku odpisu aktualizującego o wartości 51 280 tys. zł.
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Wartość w cenie nabycia |
|
171 218 |
|
171 218 |
Odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości, z tego: |
|
(171 218) |
|
(119 938) |
wartość na początek okresu |
|
(119 938) |
|
(64 590) |
obciążający wynik bieżącego okresu |
|
(51 280) |
|
(55 348) |
Akcje Kredyt Inkaso na dzień 31.12.2021 |
|
- |
|
51 280 |
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które traktujemy jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymujemy w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest: wykorzystywana przy produkcji, dostawach dóbr, świadczeniu usług lub czynnościach administracyjnych lub przeznaczona na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki.
Nieruchomość inwestycyjną ujmuje się w aktywach wtedy i tylko wtedy, gdy: uzyskanie przez jednostkę przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z tą nieruchomością jest prawdopodobne oraz można wiarygodnie wycenić jej cenę nabycia lub koszt wytworzenia.
Koszty bieżącego utrzymania nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia i odnoszone w ciężar kosztów operacyjnych.
Nieruchomość inwestycyjną początkowo wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Przy początkowej wycenie uwzględnia się koszty przeprowadzenia transakcji. Po początkowym ujęciu wyceniamy nieruchomości inwestycyjne modelem wartości godziwej, a skutki wyceny odnosimy w pozostałe przychody lub koszty działalności operacyjnej.
Wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnej stanowi cena, za jaką nieruchomość mogłaby zostać wymieniona na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami. Dokonując szacunku wartości godziwej wykluczamy ceny zawyżone lub zaniżone ze względu na specyficzne warunki transakcji lub okoliczności, jakie takiej transakcji towarzyszą, takie jak nietypowe formy finansowania zakupu czy sprzedaż i leasing zwrotny, inne szczególne warunki czy koncesje przyznane przez stronę jakkolwiek powiązaną ze sprzedażą.
ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej została ustalona w oparciu o operat szacunkowy przygotowany przez niezależnego rzeczoznawcę na dzień 31.12.2021. W przedstawionym operacie do określenia wartości godziwej nieruchomości zastosowano podejście porównawcze - metodę porównywania parami.
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Nieruchomości inwestycyjne - cena nabycia |
|
2 968 |
|
2 968 |
Zwiększenie z tytułu wyceny do wartości godziwej, z tego ujęte w wyniku: |
|
21 578 |
|
14 032 |
bieżącego okresu |
|
7 546 |
|
2 753 |
lat poprzednich |
|
14 032 |
|
11 279 |
Razem |
|
24 546 |
|
17 000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pozycja nieruchomości inwestycyjne obejmuje nieruchomość gruntową niezabudowaną o powierzchni 4,0138 hektara położoną we Wrocławiu, która została przez nas nabyta w 2007 roku. W 2018 roku podpisaliśmy przedwstępną umowę jej sprzedaży, z której postanowień wynika, że umowa sprzedaży zostanie zawarta pod warunkiem wejścia w życie miejscowego planu zagospodarowania przestrzennego przewidującego możliwość realizacji na nieruchomości inwestycji o charakterze mieszkaniowym. Pierwotny termin zawarcia umowy sprzedaży upływał w 2020 roku. W związku z opóźnieniami przy ustalaniu planu zagospodarowania przestrzennego, spowodowanymi między innymi przez pandemię choroby COVID-19, strony przedłużyły termin na zawarcie umowy przyrzeczonej do dnia 30 czerwca 2021, a następnie aneksem z 30 lipca 2021 do dnia 30 czerwca 2025.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania warunki umowy nie zostały spełnione, a zatem nie wystąpiły przesłanki umożliwiające przeklasyfikowanie tej nieruchomości do aktywów przeznaczonych do sprzedaży. Wobec powyższego, nieruchomość została wyceniona na podstawie wartości wynikającej z operatu szacunkowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku i wynosi 24,5 mln zł.
Nieruchomości inwestycyjne kwalifikujemy do Kategorii 3 zgodnie z hierarchią wartości godziwej z MSSF 13.
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Należności z tytułu objętych obligacji są rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie wpływu środków. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do danego składnika aktywów finansowych. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu obligacji dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. |
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Obligacje podmiotów z Grupy BEST |
|
- |
|
127 932 |
Obligacje Kredyt Inkaso S.A. |
|
2 |
|
2 |
Razem: |
|
2 |
|
127 934 |
krótkoterminowe |
|
2 |
|
113 523 |
długoterminowe |
|
- |
|
14 411 |
|
|
|
|
|
Należności z tytułu objęcia obligacji wyemitowanych przez podmioty z Grupy BEST na dzień 31.12.2020:
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość wg wyceny |
||
Seria |
Emitent |
Wartość nominalna obligacji |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji |
Termin spłaty |
krótko-terminowa |
długo-terminowa |
Razem |
B |
FIZAN |
27 000 |
6,40% |
19.09.2017 |
07.08.2021 |
27 260 |
- |
27 260 |
D |
FIZAN |
40 000 |
6,30% |
27.09.2018 |
20.09.2021 |
40 082 |
- |
40 082 |
E |
BEST I NSFIZ |
12 000 |
6,20% |
20.04.2018 |
24.01.2021 |
12 140 |
- |
12 140 |
G |
BEST I NSFIZ |
24 000 |
6,20% |
16.08.2018 |
17.04.2021 |
24 309 |
- |
24 309 |
J |
BEST I NSFIZ |
15 000 |
4,20% |
21.08.2020 |
18.06.2022 |
615 |
14 409 |
15 024 |
F |
BEST II NSFIZ |
9 000 |
6,25% |
22.11.2018 |
17.04.2021 |
9 117 |
- |
9 117 |
Razem |
|
127 000 |
|
|
|
113 523 |
14 409 |
127 932 |
(w tys. zł)
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Stan należności z tytułu obligacji na początek okresu |
|
127 934 |
|
274 985 |
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: |
|
(131 609) |
|
(159 041) |
wpływy z wykupu obligacji |
|
(127 000) |
|
(161 001) |
odsetki otrzymane |
|
(4 609) |
|
(13 043) |
wydatki na zakup obligacji |
|
- |
|
15 003 |
Zmiany bezgotówkowe – odsetki naliczone |
|
3 677 |
|
11 990 |
Stan należności z tytułu obligacji na koniec okresu |
|
2 |
|
127 934 |
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zaciągnięte zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu kwalifikujemy do kategorii zobowiązań finansowych.
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji |
|
203 021 |
|
303 725 |
Zobowiązania z tytułu pożyczek |
|
20 008 |
|
27 010 |
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych |
|
851 |
|
111 |
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego |
|
19 962 |
|
20 035 |
Razem: |
|
243 842 |
|
350 881 |
krótkoterminowe |
|
171 789 |
|
184 617 |
długoterminowe |
|
72 053 |
|
166 264 |
Nasz model biznesowy polega na dokonywaniu inwestycji w portfele wierzytelności za pośrednictwem podmiotów zależnych jakimi są fundusze inwestycyjne - na rynku polskim i BEST Capital Italy - na rynku włoskim. Model ten wynika z obowiązujących przepisów prawnych dotyczących procesu sekurytyzacji wierzytelności.
Pozyskane przez nas w formie długu środki pieniężne lokujemy w podmiotach zależnych poprzez objęcie certyfikatów inwestycyjnych lub wyemitowanych przez nie instrumentów dłużnych, a efekt naszych lokat na poziomie sprawozdania jednostkowego jest odraczany do momentu ich realizacji, tj. zbycia, wykupu lub wypłaty dochodów przez podmioty zależne. W związku z powyższym efektywność naszych działań należy analizować na podstawie danych skonsolidowanych, które prezentują pełen obraz działalności Grupy.
(w tys. zł)
|
|
|
|
|
|
|
Obligacje |
Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem |
Stan zadłużenia na 01.01.2021 |
303 725 |
111 |
27 010 |
20 035 |
350 881 |
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: |
(111 753) |
(544) |
(8 061) |
(2 142) |
(122 500) |
Otrzymane finansowanie |
48 668 |
- |
- |
- |
48 668 |
Spłata kapitału |
(150 000) |
(531) |
(7 000) |
(1 583) |
(159 114) |
Zapłacone odsetki i prowizje |
(10 421) |
(13) |
(1 061) |
(559) |
(12 054) |
Zmiany bezgotówkowe: |
11 049 |
1 284 |
1 059 |
2 069 |
15 461 |
Zawarte umowy |
- |
- |
- |
1 498 |
1 498 |
Odsetki naliczone |
11 049 |
24 |
1 059 |
614 |
12 746 |
Inne zmiany |
- |
1 260 |
- |
(43) |
1 217 |
Stan zadłużenia na 31.12.2021 |
203 021 |
851 |
20 008 |
19 962 |
243 842 |
|
|
|
|
|
|
|
Obligacje |
Kredyty bankowe |
Pożyczki otrzymane |
Umowy leasingu |
Razem |
Stan zadłużenia na 01.01.2020 |
520 755 |
550 |
27 004 |
8 644 |
556 953 |
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych: |
(238 762) |
(446) |
(1 109) |
(2 632) |
(242 949) |
Otrzymane finansowanie |
9 000 |
- |
- |
- |
9 000 |
Spłata kapitału |
(228 453) |
(439) |
- |
(2 242) |
(231 134) |
Zapłacone odsetki i prowizje |
(19 309) |
(7) |
(1 109) |
(390) |
(20 815) |
Zmiany bezgotówkowe: |
21 732 |
7 |
1 115 |
14 023 |
36 877 |
Zawarte umowy |
- |
- |
- |
13 632 |
13 632 |
Odsetki naliczone |
20 096 |
7 |
1 115 |
452 |
21 670 |
Inne zmiany* |
1 636 |
- |
- |
(61) |
1 575 |
Stan zadłużenia na 31.12.2020 |
303 725 |
111 |
27 010 |
20 035 |
350 881 |
*w szczególności różnice kursowe z wyceny
(w tys. zł)
|
01.01.2021 |
|
|
01.01.2020 |
|
31.12.2021 |
|
|
31.12.2020 |
Nowe emisje (wartość nominalna) |
48 668 |
|
Nowe emisje (wartość nominalna) |
9 000 |
seria U |
20 000 |
|
seria AP |
9 000 |
seria W1 |
10 668 |
|
|
|
seria W2 |
10 000 |
|
|
|
seria BP |
8 000 |
|
|
|
Wykupy (wartość nominalna), w tym: |
(150 000) |
|
Wykupy (wartość nominalna), w tym: |
(228 509) |
seria Q2 |
(10 000) |
|
seria L2 |
(40 000) |
seria R1 |
(50 000) |
|
seria K4 |
(20 000) |
seria R2 |
(30 000) |
|
seria L3 |
(50 000) |
seria R3 |
(60 000) |
|
seria P |
(4 655) |
Razem |
(101 332) |
|
seria L1 |
(60 000) |
|
|
|
seria Q1 |
(20 000) |
|
|
|
seria X1* |
(33 854) |
|
|
|
Razem |
(219 509) |
|
|
|
|
|
* obligacje w EUR, wartość przeliczona po kursie z dnia wykupu
W okresie sprawozdawczym wykupiliśmy obligacje o łącznej wartości nominalnej 150 mln zł. Jednocześnie wyemitowaliśmy dwie serie w ramach emisji publicznej (W1, W2) oraz dwie w ramach emisji bezprospektowej (U, BP) – łączna wartość emisji to 48,7 mln zł. Wszystkie nasze dotychczasowe zobowiązania finansowe realizowaliśmy terminowo. Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku nie naruszyliśmy żadnych kowenantów zawartych w warunkach emisji obligacji.
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na dzień 31.12.2021:
|
|
|
|
|
Wartość wg wyceny |
||
Oznaczenie serii |
Wartość nominalna obligacji |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji |
Termin wykupu |
krótko-terminowa |
długo-terminowa |
Razem |
R4 |
60 000 |
WIBOR 3M + 3,30 % |
09.06.2017 |
21.06.2022 |
59 958 |
- |
59 958 |
T1 |
55 776 |
WIBOR 3M + 3,40 % |
12.12.2017 |
14.09.2022 |
55 635 |
- |
55 635 |
T2 |
30 000 |
WIBOR 3M + 3,50 % |
09.03.2018 |
28.02.2022 |
30 100 |
- |
30 100 |
AP |
9 000 |
4,40% |
01.12.2020 |
20.09.2024 |
386 |
8 627 |
9 013 |
U |
20 000 |
WIBOR 3M + 3,75 % |
18.02.2021 |
15.02.2024 |
1 034 |
19 103 |
20 137 |
W1 |
10 668 |
4,40% |
06.08.2021 |
23.07.2026 |
459 |
9 925 |
10 384 |
W2 |
10 000 |
WIBOR 3M + 4,20% |
26.10.2021 |
08.10.2026 |
434 |
9 323 |
9 757 |
BP |
8 000 |
WIBOR 3M + 4.20% |
30.11.2021 |
28.11.2026 |
454 |
7 583 |
8 037 |
Razem |
203 444 |
|
|
|
148 460 |
54 561 |
203 021 |
System zarządzania płynnością jest realizowany z perspektywy działalności całej Grupy, co pozwala na sprawne i elastyczne funkcjonowanie organizacji oraz korzystanie z różnorodnych form finansowania działalności. Mając na uwadze powyższe, Spółka zakłada wykup obligacji zapadających w 2022 roku przede wszystkim ze środków pochodzących z wpływów z wierzytelności. Nie wykluczamy także możliwości przeznaczenia na spłatę zobowiązań części środków pozyskanych z emisji obligacji, którą planujemy przeprowadzić w 2022 roku.
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji na dzień 31.12.2020:
|
|
|
|
|
Wartość wg wyceny |
|||
Oznaczenie serii |
Wartość nominalna obligacji |
Oprocentowanie nominalne |
Data emisji |
Termin wykupu |
krótko-terminowa |
długo-terminowa |
Razem |
|
Q2 |
10 000 |
WIBOR 3M + 3,40 % |
29.07.2016 |
01.03.2021 |
10 024 |
- |
10 024 |
|
R1 |
50 000 |
WIBOR 3M + 3,30 % |
10.11.2016 |
20.04.2021 |
50 252 |
- |
50 252 |
|
R2 |
30 000 |
WIBOR 3M + 3,30 % |
01.02.2017 |
10.08.2021 |
30 041 |
- |
30 041 |
|
R3 |
60 000 |
WIBOR 3M + 3,30 % |
21.03.2017 |
23.09.2021 |
59 800 |
- |
59 800 |
|
R4 |
60 000 |
WIBOR 3M + 3,30 % |
09.06.2017 |
21.06.2022 |
2 056 |
57 561 |
59 617 |
|
T1 |
55 776 |
WIBOR 3M + 3,40 % |
12.12.2017 |
14.09.2022 |
1 964 |
53 211 |
55 175 |
|
T2 |
30 000 |
WIBOR 3M + 3,50 % |
09.03.2018 |
28.02.2022 |
1 092 |
28 690 |
29 782 |
|
AP |
9 000 |
4,40% |
01.12.2020 |
20.09.2024 |
406 |
8 628 |
9 034 |
|
Razem |
304 776 |
|
|
|
155 635 |
148 090 |
303 725 |
(w tys. zł)
Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2021:
Pożyczkodawcy |
Termin spłaty |
Oprocentowanie |
Wartość na dzień |
|
na dzień 31.12.2021 |
na dzień 31.12.2021 |
31.12.2021 |
Członkowie Zarządu BEST |
31.12.2022 |
wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
20 008 |
Razem, z tego: |
|
20 008 |
|
krótkoterminowe |
|
20 008 |
|
długoterminowe |
|
- |
Zobowiązania z tytułu pożyczek na 31.12.2020:
Pożyczkodawcy |
Termin spłaty |
Oprocentowanie |
Wartość na dzień |
|||
|
na dzień 31.12.2020 |
na dzień 31.12.2020 |
31.12.2020 |
|||
Członkowie Zarządu BEST |
31.12.2021 |
wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
20 008 |
|||
30.11.2021 |
wg zmiennej stopy bazowej powiększonej o marżę, płatne miesięcznie |
7 002 |
||||
Razem, z tego: |
|
27 010 |
||||
krótkoterminowe |
|
27 010 |
||||
długoterminowe |
|
- |
W 2021 roku zgodnie z datą wymagalności spłaciliśmy część pożyczek od Członków Zarządu, natomiast dla drugiej zawarliśmy aneks wydłużając termin spłaty do końca 2022 roku.
(w tys. zł)
Kredytodawca |
|
Termin spłaty |
Wartość na dzień |
Wartość na dzień |
|
|
|
31.12.2021 |
31.12.2020 |
Dell Bank International d.a.c. |
|
01.02.2023 |
851 |
111 |
Razem, z tego: |
|
|
851 |
111 |
krótkoterminowe |
|
|
432 |
111 |
długoterminowe |
|
|
419 |
- |
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do: uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.
Zobowiązanie leasingowe początkowo wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy leasingu, jeżeli stopę tę z łatwością można ustalić. W przeciwnym razie stosowana jest krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy. Po początkowym ujęciu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się poprzez: zwiększenie wartości bilansowej o odsetki naliczone z tytułu leasingu, zmniejszenie wartości bilansowej o zapłacone opłaty leasingowe, zmianę wyceny wartości bilansowej w związku z modyfikacjami leasingu. W szczególności aktualizacji wyceny podlegają zobowiązania z tytułu leasingu w przypadku zmiany wartości opłat leasingowych. Do ujmowania leasingu stosuje się uproszczenia dla: leasingu krótkoterminowego do 12 miesięcy, leasingu o niskiej wartości (do 5 tys. USD na dzień nabycia) polegające na rozliczeniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową przez okres trwania umowy.
|
SZACUNKI Do wyceny zobowiązań z tytułu najmu pomieszczeń biurowych posłużyła krańcowa stopa procentowa ustalona na poziomie: dla leasingów pomieszczeń biurowych o wartości 6 922 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w PLN – 4,40% dla leasingu pomieszczeń biurowych o wartości 11 956 tys. zł w SCN, dotyczących umów denominowanych w EUR – 2,30%
Zobowiązania z tytułu leasingu dotyczące umów denominowanych w EUR są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według średniego kursu banku centralnego dla EUR ogłoszonego na ten dzień. |
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Umowy leasingu samochodów |
|
26 |
|
44 |
Umowy najmu pomieszczeń biurowych |
|
18 878 |
|
19 991 |
Pozostałe umowy |
|
1 058 |
|
0 |
Razem, w tym: |
|
19 962 |
|
20 035 |
krótkoterminowe |
|
2 889 |
|
1 861 |
długoterminowe |
|
17 073 |
|
18 174 |
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Spółka nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy (efekt wyceny odpowiednio ujmowany w przychodach lub kosztach finansowych).
Do instrumentów pochodnych Spółka kwalifikuje w szczególności kontrakty forward. Są to transakcje na zakup lub sprzedaż waluty za z góry określoną cenę wykonania z określoną przyszłą datą realizacji, w tym transakcje bez fizycznej dostawy instrumentu bazowego (NDF) rozliczane poprzez wypłatę różnicy wynikającej z kursu terminowego (przyszłego kursu waluty w transakcji terminowej – forward) i kursu spot (kursu natychmiastowego waluty na dany moment). Przy początkowym ujęciu wartości godziwe praw i obowiązków z nich wynikających mogą być równe, więc wartość godziwa netto kontraktu terminowego może być równa zero. Jeśli wartość godziwa praw i obowiązków jest różna od zera, kontrakt ujmuje się odpowiednio jako składnik aktywów lub zobowiązań finansowych. Na moment rozliczenia instrumentu pochodnego saldo wyceny ujmuje się odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych w pozycji „wycena i realizacja pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych rachunkowością zabezpieczeń”.
SZACUNKI Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących na dzień sprawozdawczy kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wskaźniki wykorzystywane do opracowania wyceny i ustalenia kursu transakcyjnego oparte są o średni kurs NBP i o średnie wartości rynkowe.
Wartość wyceny ujętą w sprawozdaniu klasyfikujemy do kategorii 2 hierarchii wartości godziwej.
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
NDF (EUR/PLN) |
|
4 185 |
|
951 |
|
|
|
|
|
Razem, w tym: |
|
4 185 |
|
951 |
krótkoterminowe |
|
- |
|
- |
długoterminowe |
|
4 185 |
|
951 |
Poniżej dane dotyczące transakcji forward nierozliczonych na dzień 31.12.2021:
instrument |
data zawarcia |
wartość |
para walutowa |
data rozliczenia |
terminowy kurs wymiany |
terminowa transakcja bez dostawy NDF |
04.12.2020 |
6 800 tys. EUR |
EUR/PLN |
04.12.2025 |
4,7442 |
terminowa transakcja bez dostawy NDF |
02.12.2021 |
5 130 tys. EUR |
EUR/PLN |
02.12.2026 |
5,3780 |
Razem: |
|
11 930 tys. EUR |
|
|
|
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniamy według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Stosujemy uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania wyceniane są zarówno w momencie początkowego ujęcia, jak i w okresie późniejszym w kwocie wymagającej zapłaty. |
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, z tego: |
|
4 736 |
|
3 683 |
zobowiązania związane z inwestycjami w rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne |
|
95 |
|
705 |
Zobowiązania z tytułu podatków i składek na obowiązkowe ubezpieczenia pracowników |
|
2 746 |
|
2 245 |
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych |
|
11 534 |
|
10 048 |
wynagrodzenia należne za rok poprzedni |
|
3 530 |
|
3 292 |
rezerwa na premie roczne |
|
5 387 |
|
4 571 |
rezerwa na urlopy wypoczynkowe |
|
2 617 |
|
2 185 |
Pozostałe zobowiązania, z tego: |
|
7 916 |
|
7 897 |
zaliczka na poczet ceny sprzedaży nieruchomości |
|
7 809 |
|
7 809 |
Razem, z tego: |
|
26 932 |
|
23 873 |
krótkoterminowe |
|
19 123 |
|
23 873 |
długoterminowe |
|
7 809 |
|
- |
W związku ze spełnieniem KPI stanowiących podstawę do wypłaty premii rocznej za 2021 rok utworzono rezerwę na wartość planowanych na IIQ 2022 roku wydatków z tego tytułu.
W dniu 28 grudnia 2018 roku BEST zawarł umowę przedwstępną sprzedaży nieruchomości, o której piszemy w nocie 5.7 i otrzymał zaliczkę na poczet sprzedaży. W przypadku niedojścia do zawarcia umowy sprzedaży, zaliczka będzie podlegała zwrotowi. Zgodnie z aneksem podpisanym w 2020 roku umowa obowiązywała do 30 czerwca 2021 roku. W lipcu 2021 zawarto kolejny aneks, który wydłużył czas jej obowiązywania do 30 czerwca 2025.
(w tys. zł)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadaliśmy następujące zobowiązania warunkowe dotyczące umów kredytowych oraz leasingów:
|
|
|
Wartość księgowa zabezpieczanego zobowiązania |
|
Zabezpieczane zobowiązanie |
Zabezpieczenie udzielone przez BEST |
Termin obowiązywania |
Stan na |
Stan na |
31.12.2021 |
31.12.2020 |
|||
zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego FIZAN przez Santander Bank Polska S.A. |
- zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych BEST Capital FIZAN o wartości godziwej 130 mln zł (max suma zabezpieczenia do 75 mln zł), |
28.02.2027 |
2 083 |
14 574 |
zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez ING Bank Śląski S.A. wykorzystywanego przez fundusze z Grupy BEST |
- poręczenie do kwoty 300 mln zł wydane przez BEST |
31.12.2035 |
203 707 |
133 340 |
zobowiązanie z tytułu kredytu udzielonego przez BNP Paribas Bank Polska S.A. wykorzystywanego przez BEST I NSFIZ |
- poręczenie do kwoty 75 mln zł wydane przez BEST |
06.12.2030 |
5 389 |
13 066 |
zobowiązania z tytułu umów leasingu samochodów |
weksle własne in blanco wystawione przez BEST |
13.01.2022 |
26 |
44 |
zobowiązanie z tytułu umowy najmu powierzchni biurowej w Gdyni |
- gwarancja bankowa do kwoty 568 tys. zł zabezpieczona wekslem in blanco |
01.06.2031 |
11 956 |
219* |
*bez zobowiązań dotyczących najmu od dnia 1 marca 2021 roku, które zostały zabezpieczone nową gwarancją bankową
W przypadku zabezpieczenia umów kredytowych bank może zaspokoić się z przedmiotu zastawu w sytuacji niezaspokojenia wierzytelności banku w terminie płatności, określonym w umowie.
Pozostałe zobowiązania warunkowe
Przed Sądem Okręgowym w Warszawie, III Wydziałem Cywilnym, toczy się pod sygn. akt III C 1088/16 postępowanie w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. z/s w Warszawie przeciwko BEST i Krzysztofowi Borusowskiemu (Prezesowi Zarządu BEST) o zapłatę solidarnie przez pozwanych kwoty 60 734 500 zł wraz z ustawowymi odsetkami za opóźnienie liczonymi od dnia wniesienia powództwa do dnia zapłaty oraz kosztów procesu, tytułem naprawienia szkody związanej z wypowiedzeniem Kredyt Inkaso przez fundusze z grupy Trigon i Agio umów o zarządzanie portfelami wierzytelności. W ocenie BEST stawiane zarzuty są całkowicie bezpodstawne i chybione zarówno pod względem faktycznym, jak i prawnym.
Więcej informacji na temat postępowania w sprawie z powództwa Kredyt Inkaso S.A. znajduje się w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej i Spółki BEST S.A. w 2021 roku.
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Kapitał własny ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na jego rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu. Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej zgodnej ze statutem i wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego, po uwzględnieniu korekt z tytułu hiperinflacji. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału. Akcje własne obejmują wszystkie akcje jednostki, które chwilowo są w jej posiadaniu, a które nie zostały jeszcze sprzedane ani umorzone. Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej stanowi kapitał zapasowy z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Pozostałe kapitały rezerwowe to kapitały tworzone z innych tytułów, w tym w szczególności: - w związku z wyceną i rozliczeniem programów motywacyjnych realizowanych w instrumentach kapitałowych, - z zysków i strat aktuarialnych w związku z rezerwami tworzonymi na świadczenia pracownicze z tytułu odpraw emerytalno-rentowych. Zyski/straty zatrzymane obejmują pozycje zyski/straty z lat poprzednich, które zostały przeznaczone na kapitał zapasowy lub do pokrycia z zysków lat następnych oraz wynik bieżącego okresu sprawozdawczego.
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Kapitał akcyjny |
|
23 127 |
|
23 127 |
Akcje własne |
|
(15 058) |
|
- |
Kapitał z emisji akcji powyżej wartości nominalnej |
|
58 925 |
|
58 925 |
Pozostałe kapitały rezerwowe |
|
11 145 |
|
5 570 |
Zyski zatrzymane, z tego: |
|
6 504 |
|
74 146 |
wynik bieżący |
|
(67 642) |
|
(57 893) |
Razem kapitał własny |
|
84 643 |
|
161 768 |
|
|
|
|
|
(w tys. zł)
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Kapitał zakładowy (statutowy) |
|
23 015 |
|
23 015 |
Korekta hiperinflacyjna |
|
112 |
|
112 |
Razem kapitał akcyjny |
|
23 127 |
|
23 127 |
|
|
|
|
|
W 2021 roku wartość kapitału zakładowego BEST nie uległa zmianie.
Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2021 roku
Akcjonariusze: |
Ilość posiadanych akcji |
Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) |
Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji |
Udział posiadanych głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) |
Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: |
|
|
|
|
Krzysztof Borusowski* |
18 063 134 |
78,48 |
24 783 134 |
83,35 |
Marek Kucner |
3 178 245 |
13,81 |
3 178 245 |
10,69 |
BEST S.A. |
500 000 |
2,17 |
500 000 |
1,68 |
Pozostali akcjonariusze |
1 273 450 |
5,53 |
1 273 450 |
4,28 |
Razem |
23 014 829 |
100 |
29 734 829 |
100 |
Akcjonariat BEST na dzień 31 grudnia 2020 roku
Akcjonariusze: |
Ilość posiadanych akcji |
Udział posiadanych akcji w kapitale zakładowym (w %) |
Liczba głosów przysługująca z posiadanych akcji |
Udział posiadanych głosów w ogólnej liczbie głosów na WZA (w %) |
Osoby zarządzające i nadzorujące BEST: |
|
|
|
|
Krzysztof Borusowski* |
18 467 240 |
80,24 |
25 187 240 |
84,71 |
Marek Kucner |
3 249 353 |
14,12 |
3 249 353 |
10,93 |
Pozostali akcjonariusze |
1 298 236 |
5,64 |
1 298 236 |
4,36 |
Razem |
23 014 829 |
100 |
29 734 829 |
100 |
* z tego 1 680 tys. akcji imiennych, uprzywilejowanych co do głosu 5:1
Ilość akcji BEST posiadanych przez osoby zarządzające oraz nadzorujące BEST zmieniła się w stosunku do 31.12.2020 w związku z nabyciem przez Spółkę akcji własnych.
Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 listopada 2021 roku w grudniu 2021 roku dokonaliśmy nabycia 500 000 sztuk akcji własnych. Cena jednej akcji wyniosła 30 zł, a łączna wartość nabycia 15 000 tys. zł. Nabyte akcje własne stanowią 2,17% kapitału zakładowego Spółki oraz 1,68% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Przed zakończeniem skupu akcji nie posiadaliśmy akcji własnych.
Zgodnie z zasadami nabywania akcji własnych ustalonymi przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy akcje będą nabywane w celu ich dobrowolnego umorzenia w drodze obniżenia kapitału zakładowego Spółki. Liczba nabytych akcji nie może przekroczyć 857 000 sztuk, z czego nie więcej niż 500 000 sztuk akcji będzie nabywane po cenie wynoszącej 30,00 złotych/akcję, a nie więcej niż 357 000 sztuk po cenie 28,00 złotych/akcję. Skup akcji własnych może trwać nie dłużej niż do dnia 30 czerwca 2022 roku, a łączna cena nabycia akcji własnych powiększona o koszty ich nabycia nie może przekroczyć 25 246 tys. zł.
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Skumulowane zyski zatrzymane na początek okresu |
|
74 146 |
|
132 039 |
Wynik finansowy bieżącego okresu |
|
(67 642) |
|
(57 893) |
Skumulowane zyski zatrzymane na koniec okresu |
|
6 504 |
|
74 146 |
|
|
|
|
|
W związku z poniesieniem przez BEST S.A. w roku 2021 straty netto w wysokości 67,6 mln zł Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie jej w całości z kapitału zapasowego w ten sposób, że część straty w wysokości 58,9 mln zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego powstałego z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, a pozostała część w wysokości 8,7 mln zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego powstałego ze skumulowanych zysków zatrzymanych z lat ubiegłych.
Rekomendacja Zarządu zostanie przedstawiona Radzie Nadzorczej Spółki w celu zaopiniowania, a ostateczną decyzję dotyczącą pokrycia straty za rok 2021 podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie.
Zarządzamy kapitałem w sposób umożliwiający nam realizację celów biznesowych oraz zapewnienie stałego zrównoważonego wzrostu wartości Grupy BEST. Naszym podstawowym celem w najbliższych latach jest maksymalne wykorzystanie potencjału BEST oraz podmiotów zależnych do zwiększenia wartości Grupy BEST.
Ważnym elementem zarządzania kapitałem jest zarządzanie poziomem zadłużenia Grupy BEST, mierzonego wskaźnikiem dług netto/kapitałów własnych Grupy, którego wartość nie powinna przekroczyć 2,50. Na dzień 31.12.2021 roku wartość tego wskaźnika wyniosła 0,75.
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI PROGRAMY MOTYWACYJNE W FORMIE AKCJI Transakcje płatności w formie akcji rozliczane w instrumentach kapitałowych Do transakcji płatności w formie akcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych zaliczamy programy motywacyjne dla Członków Zarządu oparte o opcje na akcje lub warranty subskrypcyjne, które w wyniku realizacji programów uprawniają do rozliczenia świadczeń i usług w akcjach BEST. Wartość godziwa usług świadczonych przez Zarząd BEST w zamian za ich przyznanie ujmowana jest jako koszt wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość płatności w formie akcji wyceniana jest metodą pośrednią tj. poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. PROGRAMY MOTYWACYJNE W FORMIE PIENIĘŻNEJ Programy motywacyjne w formie pieniężnej skierowane dla Członków Zarządu BEST wyceniane są na podstawie szacunkowej wartości realizacji ustalanego przez Radę Nadzorczą KPI na dany rok obrotowy i odnoszone są w ciężar kosztów wynagrodzeń a drugostronne jako zobowiązanie. ZNACZĄCE SZACUNKI Wartość godziwa przyznanych instrumentów kapitałowych szacowana jest na podstawie modelu Blacka-Scholesa-Mertona. Na każdy dzień sprawozdawczy weryfikujemy poprzednie szacunki dotyczące wyceny programów motywacyjnych. Wpływ ewentualnej zmiany poprzednich szacunków ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty wynagrodzeń w korespondencji z kapitałem rezerwowym. Wartość zobowiązania z tytułu programu rozliczanego w formie pieniężnej jest szacowana na podstawie wartości programu, zgodnie z regulaminem tego programu. |
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Wycena programów motywacyjnych obciążająca koszty wynagrodzeń bieżących: |
|
1 174 |
|
1 203 |
program realizowany w warrantach subskrypcyjnych |
|
- |
|
365 |
program realizowany w formie pieniężnej |
|
1 174 |
|
838 |
W 2019 roku zakończył się proces przyznawania warrantów subskrypcyjnych w ramach programów motywacyjnych opartych o akcje BEST za lata 2015 – 2018. Okres nabywania uprawnień do świadczeń z przyznanych warrantów upłynął w kwietniu 2020 roku, stąd obciążenie wyniku kosztami tego programu w okresie porównawczym.
W grudniu 2021 roku obecni i byli Członkowie Zarządu BEST, wykonując uprawnienia przysługujące im z tytułu warrantów, złożyli oświadczenia o wykonaniu praw objęcia 407 400 akcji serii E (akcje zwykłe, na okaziciela, o wartości nominalnej 1 zł każda) w warunkowo podwyższonym kapitale zakładowym. Akcje te zostały objęte po ustalonej w warunkach programu cenie wynoszącej 13,40 zł/akcję. Akcje serii E poddane zostaną procesowi rejestracji w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. oraz będą przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym.
W 2019 roku Rada Nadzorcza BEST przyjęła Regulamin premii pieniężnej dla Członków Zarządu BEST na lata 2019 – 2021. Regulamin określa warunki przyznania Członkom Zarządu premii pieniężnych po spełnieniu, za każdy rok obrotowy, określonych KPI. Wysokość puli uzależniona jest od poziomu realizacji KPI. Roczna pula premii jest liczona miesięcznie i zależy od ilości osób uprawnionych w danym miesiącu.
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i zobowiązań a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości tworzymy rezerwę i ustalamy aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalane są w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz zmniejszenie straty podatkowej możliwej do odliczenia. Aktywa z tytułu podatku odroczonego od ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych, są uznawane tylko wówczas, jeśli jest prawdopodobne wystąpienie w przyszłości wystarczającej wielkości podstawy opodatkowania, od której te różnice będą mogły być odliczone.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzona jest w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.
Aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie są dyskontowane i są klasyfikowane odpowiednio jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Wysokość aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalana jest przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Na dzień sprawozdawczy weryfikujemy i aktualizujemy wysokość utworzonych aktywów i rezerwy. Przy weryfikacji oceniamy również możliwość realizacji dotąd nieujętych aktywów z tytułu podatku odroczonego i ujmujemy uprzednio nieujęty składnik aktywów w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na jego zrealizowanie.
Zgodnie z obowiązującymi w Polsce przepisami podatkowymi rozróżniamy dochody kapitałowe i dochody z innych źródeł. Gdy w następstwie prowadzonej działalności gospodarczej podatnik uzyska dochód tylko z jednego źródła, nie może go rozliczyć ze stratą pochodzącą z drugiego źródła. Przy prezentacji odroczonego podatku dochodowego kompensujemy ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy: posiadamy możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat, aktywa i rezerwy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową. Wobec powyższego obecnie kompensujemy ze sobą aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem podziału na powyższe źródła przyszłych dochodów.
ZNACZĄCE OSĄDY Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie utworzyliśmy aktywa z tytułu podatku odroczonego od możliwych do rozliczenia strat podatkowych ogółem za lata 2018-2021 z pozostałych źródeł ze względu na niepewność szacunków co do wysokości przyszłych dochodów do opodatkowania, które umożliwiłyby nam realizację ujemnych różnic przejściowych. Wartość potencjalnego aktywa z tego tytułu wynosi 5 743 tys. zł
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego, w tym: |
|
3 176 |
|
2 074 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegające kompensacie |
|
3 176 |
|
2 074 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego niepodlegające kompensacie |
|
- |
|
- |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego, w tym: |
|
8 021 |
|
7 222 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego podlegająca kompensacie |
|
3 176 |
|
2 074 |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego niepodlegająca kompensacie |
|
4 845 |
|
5 148 |
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie |
|
- |
|
- |
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego po kompensacie |
|
4 845 |
|
5 148 |
|
|
|
|
|
Aktywa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą:
|
|
Różnica przejściowa ujemna z tytułu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
strat podatkowych |
zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych |
pochodnych instrumentów finansowych |
pozostałych pozycji |
Razem |
|
|
|
|
|
|
Stan na 01.01.2021 |
- |
1 688 |
181 |
205 |
2 074 |
Zwiększenia |
- |
4 687 |
1 061 |
1 496 |
7 244 |
Zmniejszenia |
- |
4 450 |
447 |
1 245 |
6 142 |
Stan na 31.12.2021 |
- |
1 925 |
795 |
456 |
3 176 |
|
|
|
|
|
|
Stan na 01.01.2020 |
2 281 |
1 061 |
- |
60 |
3 402 |
Zwiększenia |
- |
3 933 |
181 |
929 |
5 043 |
Zmniejszenia |
2 281 |
3 306 |
- |
784 |
6 371 |
Stan na 31.12.2020 |
- |
1 688 |
181 |
205 |
2 074 |
|
|
|
|
|
|
Łączna wartość nierozliczonych strat podatkowych wynosi 30 228 tys. zł i w przypadku zmiany szacunków co do możliwości ich wykorzystania w przyszłości może stanowić podstawę do utworzenia aktywa w wysokości 5 743 tys. zł.
Rok poniesienia straty podatkowej |
Wartość straty podatkowej od której nie utworzono aktywa |
Wartość potencjalnego aktywa od straty podatkowej |
Data przedawnienia straty podatkowej |
2018 |
2 978 |
565 |
2023 |
2019 |
11 477 |
2 181 |
2024 |
2020 |
4 516 |
858 |
2025 |
2021 |
11 257 |
2 139 |
2026 |
Razem |
30 228 |
5 743 |
|
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego przed kompensatą:
|
|
Różnica przejściowa dodatnia z tytułu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych |
należności z tytułu obligacji i pozostałych należności |
nieruchomości inwestycyjnych |
zobowiązań finansowych i finansowanych nimi aktywów |
Razem |
|
|
|
|
|
|
Stan na 01.01.2021 |
4 012 |
177 |
2 666 |
367 |
7 222 |
Zwiększenia |
94 |
267 |
1 434 |
657 |
2 452 |
Zmniejszenia |
283 |
444 |
- |
926 |
1 653 |
Stan na 31.12.2021 |
3 823 |
- |
4 100 |
98 |
8 021 |
|
|
|
|
|
|
Stan na 01.01.2020 |
4 048 |
377 |
2 143 |
489 |
7 057 |
Zwiększenia |
182 |
741 |
524 |
1 326 |
2 773 |
Zmniejszenia |
218 |
941 |
1 |
1 448 |
2 608 |
Stan na 31.12.2020 |
4 012 |
177 |
2 666 |
367 |
7 222 |
|
|
|
|
|
|
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Podatek dochodowy od osób prawnych składa się z: części bieżącej – stanowiącej nasze rzeczywiste zobowiązanie, wyceniane w wysokości kwot przewidywanych do zapłaty na rzecz organów podatkowych z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych prawnie obowiązujących na dzień sprawozdawczy, części odroczonej – która stanowi różnicę między zmianą stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Część odroczona podatku dochodowego dotycząca operacji rozliczanych przez kapitały jest ujmowana w pozycji pozostałych całkowitych dochodów netto. |
Podatek dochodowy w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy bieżący |
|
- |
|
- |
Podatek dochodowy odroczony |
|
(329) |
|
1 507 |
Razem |
|
(329) |
|
1 507 |
|
|
|
|
|
Podatek dochodowy odroczony razem:
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Podatek od różnic przejściowych ujemnych: |
|
(1 102) |
|
(953) |
powstały w okresie |
|
(7 244) |
|
(5 043) |
odwrócony w okresie |
|
6 142 |
|
4 090 |
Podatek od różnic przejściowych dodatnich: |
|
799 |
|
165 |
powstały w okresie |
|
2 452 |
|
2 773 |
odwrócony w okresie |
|
(1 653) |
|
(2 608) |
Suma podatku od różnic przejściowych |
|
(303) |
|
(788) |
Podatek od różnic przejściowych z tytułu straty podatkowej: |
|
- |
|
2 281 |
rozliczony w okresie |
|
- |
|
2 281 |
utworzone aktywo |
|
- |
|
- |
Razem podatek odroczony ujęty w wyniku |
|
(303) |
|
1 507 |
Razem podatek odroczony ujęty w kapitale rezerwowym |
|
26 |
|
(14) |
Uzgodnienie pomiędzy efektywną a ustawową stawką podatkową obowiązującą w Polsce:
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Zysk brutto przed opodatkowaniem: |
|
(67 971) |
|
(56 386) |
Podatek od zysku brutto według stawki podatkowej obowiązującej w Polsce (19%) |
|
(12 914) |
|
(10 713) |
Efekt podatkowy różnic trwałych, w tym z tytułu: |
|
12 585 |
|
12 220 |
niewykorzystanych strat z lat ubiegłych |
|
- |
|
377 |
nieaktywowanych strat podatkowych |
|
2 138 |
|
858 |
odliczenia darowizn (COVID-19) od dochodu |
|
- |
|
(205) |
odpisu aktualizującego wartość akcji Kredyt Inkaso |
|
9 743 |
|
10 516 |
pozostałych kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodu |
|
814 |
|
684 |
pozostałych różnic |
|
(110) |
|
(10) |
Podatek dochodowy ujęty w wyniku |
|
(329) |
|
1 507 |
Ze względu na ponoszone straty Spółka nie kalkuluje efektywnej stawki podatkowej |
|
|
|
(w tys. zł)
( w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy posiadające postać fizyczną środki trwałe, spełniające następujące kryteria: są utrzymywane w celu wykorzystania ich w celach administracyjnych, procesie świadczenia usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż 1 rok.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.: nieruchomości tj. grunty własne, budynki, będące odrębną własnością lokale (inne, niż utrzymywane w celach inwestycyjnych), maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe, ulepszenia w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie i nieprzyjęte do używania.
Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczamy również wartość oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartość unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami.
Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych stanowi cena ich nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o poniesione do dnia przekazania do używania koszty związane z ich przystosowaniem do używania. Koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanego składnika aktywów stanowią element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środka trwałego.
Wartość początkową rzeczowych aktywów trwałych powiększa się o koszty wymiany ich głównych części składowych oraz ulepszenia powodującego podwyższenie ich wartości użytkowej. Koszty remontów, serwisów i konserwacji są ujmowane jako koszty okresu w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Na dzień sprawozdawczy rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (za wyjątkiem gruntów, które nie są amortyzowane) dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności, z uwzględnieniem wartości końcowej. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje w miesiącu przyjęcia składnika majątkowego do używania, a zakończenie nie później, niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru.
Niskowartościowe składniki rzeczowych aktywów trwałych o wartości początkowej nieprzekraczającej 500 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania i nie są objęte ewidencją rzeczowych aktywów trwałych. Rzeczowe aktywa trwałe będące w trakcie budowy lub nieprzyjęte do używania są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, nie podlegają amortyzacji do czasu przekazania do używania.
Składnik rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięty ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jego zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia środka trwałego z bilansu są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu W momencie zawarcia umowy dokonywana jest ocena, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Leasingodawca przekazuje prawo sprawowania kontroli nad użytkowanym składnikiem aktywów, gdy leasingobiorca ma prawo do: uzyskiwania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach rzeczowych aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu. Składnik aktywów ujmowany jest po koszcie, który obejmuje: kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu uwzględniającej również wszelkiej opłaty leasingowe już zapłacone oraz otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednio poniesione przez leasingobiorcę. Po początkowym ujęciu składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania wycenia się według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego z tytułu aktualizacji zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującego koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu. Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane spójnie z zasadami stosowanymi dla innych, podobnych aktywów przez krótszy z dwóch okresów: okres użytkowania bazowego składnika aktywów lub okres leasingu, chyba że istnieje wystarczająca pewność, że uzyskany zostanie tytuł własności przed upływem okresu leasingu, wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się przez okres użytkowania.
ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej użyteczności ekonomicznej rzeczowych aktywów trwałych wynoszą od 2 do 15 lat, w tym w szczególności: inwestycje w obcych środkach trwałych 5 - 15 lat, maszyny i urządzenia techniczne 3 - 10 lat, pozostałe środki trwałe, w tym: 2 - 15 lat, - meble 15 lat, - samochody służbowe 5 lat. Okresy użytkowania rzeczowych aktywów trwałych są weryfikowane co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż poprzednio przewidywano. |
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Budynki i budowle |
|
474 |
|
364 |
Urządzenia techniczne i maszyny |
|
8 099 |
|
7 827 |
Środki transportu, w tym: |
|
2 030 |
|
2 247 |
samochody stanowiące przedmiot leasingu zabezpieczone wekslami in blanco |
|
67 |
|
81 |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
|
904 |
|
1 002 |
Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania |
|
531 |
|
763 |
Prawa do użytkowania |
|
18 508 |
|
19 196 |
Razem |
|
30 546 |
|
31 399 |
|
|
|
|
|
Prawa do użytkowania obejmują prawa do użytkowania najmowanych powierzchni o wartości 17 435 tys. zł oraz prawa do użytkowania urządzeń w kwocie 1 073 tys. zł. Na dzień 31.12.2020 r posiadaliśmy w bilansie wyłącznie prawa do użytkowania najmowanych powierzchni.
Rzeczowe aktywa trwałe – zmiany w okresie:
|
Budynki i budowle |
Urządzenia techniczne |
Środki transportu |
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe |
Rzeczowe aktywa trwałe nieprzyjęte do używania |
Prawa do użytkowania |
Razem |
WARTOŚĆ POCZĄTKOWA |
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2021 |
6 145 |
22 269 |
3 364 |
2 522 |
763 |
23 111 |
58 174 |
Zwiększenia, z tego z tytułu: |
170 |
3 251 |
- |
24 |
933 |
1 499 |
5 877 |
przeniesienia z aktywów nieprzyjętych do używania |
168 |
997 |
- |
- |
- |
- |
1 165 |
nabycia |
2 |
2 254 |
- |
24 |
933 |
1 499 |
4 712 |
Zmniejszenia, z tego z tytułu: |
- |
20 |
64 |
6 |
1 165 |
2 739 |
3 994 |
przyjęcia do używania |
- |
- |
- |
- |
1 165 |
- |
1 165 |
likwidacji* |
- |
20 |
- |
6 |
- |
2 739 |
2 765 |
sprzedaży |
- |
- |
64 |
- |
- |
- |
64 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
6 315 |
25 500 |
3 300 |
2 540 |
531 |
21 871 |
60 057 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2020 |
6 143 |
20 189 |
2 831 |
2 458 |
130 |
9 988 |
41 739 |
Zwiększenia, z tego z tytułu: |
124 |
2 120 |
798 |
81 |
1 157 |
13 632 |
17 912 |
przeniesienia z aktywów nieprzyjętych do używania |
15 |
497 |
- |
12 |
- |
- |
524 |
nabycia |
109 |
1 623 |
798 |
69 |
1 157 |
13 632 |
17 388 |
Zmniejszenia, z tego z tytułu: |
122 |
40 |
265 |
17 |
524 |
509 |
1 477 |
przyjęcia do używania |
- |
- |
- |
- |
524 |
- |
524 |
likwidacji |
122 |
1 |
- |
17 |
- |
509 |
649 |
sprzedaży |
- |
39 |
265 |
- |
- |
- |
304 |
Stan na dzień 31.12.2020 |
6 145 |
22 269 |
3 364 |
2 522 |
763 |
23 111 |
58 174 |
|
|
|
|
|
|
|
|
UMORZENIE |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2021 |
5 781 |
14 442 |
1 117 |
1 520 |
- |
3 915 |
26 775 |
Zwiększenia |
60 |
2 969 |
193 |
120 |
- |
2 187 |
5 529 |
Zmniejszenia* |
- |
10 |
40 |
4 |
- |
2 739 |
2 793 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
5 841 |
17 401 |
1 270 |
1 636 |
- |
3 363 |
29 511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2020 |
5 570 |
11 960 |
1 031 |
1 368 |
- |
1 996 |
21 925 |
Zwiększenia |
319 |
2 522 |
231 |
158 |
- |
2 140 |
5 370 |
Zmniejszenia |
108 |
40 |
145 |
6 |
- |
221 |
520 |
Stan na dzień 31.12.2020 |
5 781 |
14 442 |
1 117 |
1 520 |
- |
3 915 |
26 775 |
|
|
|
|
|
|
|
|
WARTOŚĆ NETTO |
|
|
|
|
|
|
|
Stan na dzień 31.12.2021 |
474 |
8 099 |
2 030 |
904 |
531 |
18 508 |
30 546 |
Stan na dzień 31.12.2020 |
364 |
7 827 |
2 247 |
1 002 |
763 |
19 196 |
31 399 |
|
|
|
|
|
|
|
|
* Linie obejmują także zmniejszenia wynikające z zakończenia umów leasingowych ujmowanych zgodnie z MSSF 16
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Do wartości niematerialnych zaliczamy nieposiadające postaci fizycznej aktywa, spełniające następujące kryteria: można je wyodrębnić lub wydzielić z jednostki i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego używania innym podmiotom, wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych.
Za wartości niematerialne uznaje się głównie: licencje na oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych, wartości niematerialne nieoddane do użytkowania, inne wartości niematerialne.
Do wartości niematerialnych nie zaliczamy wartości oprogramowania systemowego umożliwiającego pracę urządzeń i wartości unikalnego oprogramowania narzędziowego wspomagającego zarządzanie pracą urządzeń, kupionego wraz z tymi urządzeniami, jeżeli warunki licencji na to oprogramowanie uniemożliwiają używanie tego oprogramowania z innymi urządzeniami.
Wartość początkową nabytych wartości niematerialnych stanowi cena ich nabycia powiększona o koszty związane z przygotowaniem do używania (koszty wdrożenia) oraz koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem wartości niematerialnych poniesione do daty przyjęcia do użytkowania. Cenę nabycia wartości niematerialnych powiększa w szczególności wartość podatku VAT niepodlegającego odliczeniu zawarta w cenie kupionych wartości niematerialnych lub w cenie usług związanych z nabyciem.
Za wyjątkiem spełniających kryteria aktywowania kosztów prac rozwojowych pozostałe wartości niematerialne wytworzone przez nas we własnym zakresie nie podlegają aktywowaniu, lecz są ujmowane w wyniku finansowym w okresie, w którym koszty te zostały poniesione.
Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmowany jest wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka może udowodnić: możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży, zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży, zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych, możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Koszty prac rozwojowych danego składnika wartości niematerialnych stanowią sumę nakładów poniesionych od dnia w którym po raz pierwszy dany składnik wartości niematerialnych, stanowiący pracę rozwojową, spełniał kryteria ujmowania. Koszty te to przede wszystkim wynagrodzenia i składki na ubezpieczenia społeczne pracowników zaangażowanych w realizowany projekt oraz koszty usług obcych związanych z wytworzeniem wartości niematerialnej.
Aktywowane koszty prac rozwojowych do momentu ich zakończenia i podjęcia decyzji o przyjęciu do użytkowania ujmowane są jako wartości niematerialne nieoddane do użytkowania i niepodlegające amortyzacji. Co roku poddaje się je obowiązkowym testom na utratę wartości. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmowane są w kosztach w momencie ich poniesienia.
Wydatki poniesione przez nas w związku z utrzymaniem i serwisem oprogramowania komputerowego są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja wartości niematerialnych dokonywana jest według ustalonego planu przy zastosowaniu metody liniowej przez okres ekonomicznej użyteczności. Rozpoczęcie umorzeń (amortyzacji) następuje w miesiącu przyjęcia składnika majątkowego do używania, a zakończenie nie później, niż z chwilą zrównania wartości umorzeń i odpisów z jego wartością początkową, przeznaczenia go do likwidacji, sprzedaży lub stwierdzenia niedoboru. Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową. Przyjmuje się, że wartość końcowa wartości niematerialnych jest równa zero, z możliwością wyłączenia szczególnych przypadków. Niskowartościowe składniki wartości niematerialnych o wartości początkowej nieprzekraczającej 500 zł obciążają koszty działalności jednorazowo w miesiącu oddania ich do używania.
ZNACZĄCE SZACUNKI Szacunkowe okresy przewidywanej ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych wynoszą od 3 do 15 lat, w tym w szczególności: licencje na standardowe oprogramowanie komputerowe 5 lat, zintegrowany system SIGMA wytworzony we własnym zakresie 15 lat.
Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowane okresy użytkowania są inne, niż poprzednio przewidywano. |
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
System SIGMA do obsługi wierzytelności |
|
10 405 |
|
11 445 |
Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania |
|
5 748 |
|
6 276 |
Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania |
|
266 |
|
294 |
Razem |
|
16 419 |
|
18 015 |
|
|
|
|
|
Wartości niematerialne – zmiany w okresie:
|
System SIGMA |
Pozostałe wartości niematerialne przyjęte do używania |
Wartości niematerialne nieprzyjęte do używania |
Razem |
WARTOŚĆ POCZĄTKOWA |
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2021 |
15 605 |
15 570 |
294 |
31 469 |
Zwiększenia, z tego z tytułu: |
- |
1 105 |
284 |
1 389 |
przeniesienia z wartości nieprzyjętych do używania |
- |
312 |
- |
312 |
nabycia |
- |
793 |
284 |
1 077 |
Zmniejszenia, z tego z tytułu: |
- |
1 290 |
312 |
1 602 |
przyjęcia do używania |
- |
- |
312 |
312 |
likwidacji |
- |
1 290 |
- |
1 290 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
15 605 |
15 385 |
266 |
31 256 |
|
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2020 |
15 605 |
13 092 |
1 101 |
29 798 |
Zwiększenia, z tego z tytułu: |
- |
2 478 |
812 |
3 290 |
przeniesienia z wartości nieprzyjętych do używania |
- |
1 619 |
- |
1 619 |
nabycia |
- |
859 |
812 |
1 671 |
Zmniejszenia, z tego z tytułu: |
- |
- |
1 619 |
1 619 |
przyjęcia do używania |
- |
- |
1 619 |
1 619 |
likwidacji |
- |
- |
- |
- |
Stan na dzień 31.12.2020 |
15 605 |
15 570 |
294 |
31 469 |
|
|
|
|
|
UMORZENIA |
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2021 |
4 160 |
9 294 |
- |
13 454 |
Zwiększenia |
1 040 |
1 626 |
- |
2 666 |
Zmniejszenia |
- |
1 283 |
- |
1 283 |
Stan na dzień 31.12.2021 |
5 200 |
9 637 |
- |
14 837 |
|
|
|
|
|
Stan na dzień 01.01.2020 |
3 120 |
7 845 |
- |
10 965 |
Zwiększenia |
1 040 |
1 449 |
- |
2 489 |
Zmniejszenia |
- |
- |
- |
- |
Stan na dzień 31.12.2020 |
4 160 |
9 294 |
- |
13 454 |
|
|
|
|
|
WARTOŚĆ NETTO |
|
|
|
|
Stan na dzień 31.12.2021 |
10 405 |
5 748 |
266 |
16 419 |
Stan na dzień 31.12.2020 |
11 445 |
6 276 |
294 |
18 015 |
|
|
|
|
|
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Przychody z działalności operacyjnej obejmują przychody z działalności podstawowej oraz pozostałej operacyjnej.
Przychodami z działalności podstawowej są przede wszystkim kwoty należne od odbiorców z tytułu sprzedaży usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług oraz zyski z tytułu inwestycji w jednostki zależne.
Głównymi przychodami ze sprzedaży usług są przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami funduszy inwestycyjnych. Są one rozpoznawane w miesiącu rozliczenia wpłat z wierzytelności powierzonych do zarządzania BEST i należne za ten okres sprawozdawczy. Spółka uzyskuje również przychody z tytułu obsługi administracyjno – biurowej, prowadzenia ksiąg rachunkowych, obsługi IT i podnajmu powierzchni biurowej na rzecz podmiotów powiązanych. Są one rozliczane w cyklach miesięcznych na podstawie zawartych umów. Płatności z tytułu wykonanych usług są zasadniczo realizowane w okresie nie dłuższym, niż 14 dni od dnia wystawienia faktury.
Zyski z tytułu inwestycji w jednostki zależne są to głównie zyski z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych oraz wypłaty dochodów funduszy inwestycyjnych. Przychody z tego tytułu są rozpoznawane w dacie umorzenia certyfikatów lub otrzymania wypłaty dochodów.
Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe przychody operacyjne są to w szczególności: kwoty należne z tytułu usług wykonanych poza podstawowym przedmiotem naszej działalności, wartość odwróconych odpisów aktualizujących należności, zyski z tytułu zbycia majątku trwałego, otrzymane kary, dotacje, przychody z wyceny bilansowej nieruchomości inwestycyjnych i zyski z ich zbycia.
|
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
Zmiana r/r |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
Zarządzanie wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych |
|
83 725 |
|
63 284 |
|
20 441 |
Zyski z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych |
|
9 219 |
|
34 971 |
|
(25 752) |
Pozostałe, z tego: |
|
8 984 |
|
4 616 |
|
4 368 |
wycena nieruchomości inwestycyjnej |
|
7 546 |
|
2 753 |
|
4 793 |
Razem |
|
101 928 |
|
102 871 |
|
(943) |
|
|
|
|
|
|
|
Podstawowa działalność BEST nie wykazuje znamion cykliczności, ani sezonowości. Głównymi usługami realizowanymi przez BEST jest zarządzanie wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych z naszej Grupy Kapitałowej. Duży wpływ na wartość generowanych przez nas przychodów mają również operacje związane z realizacją naszych inwestycji pośrednich w wierzytelności poprzez wykupy certyfikatów inwestycyjnych lub wypłaty dochodów przez FIZAN.
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty działalności operacyjnej obejmują koszty rodzajowe związane ze świadczonymi przez nas usługami oraz pozostałe koszty operacyjne. Koszty operacyjne prezentowane są w układzie: wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników, amortyzacja, usługi obce (w tym wynagrodzenia osób zatrudnionych na podstawie umów B2B), podatki i opłaty, odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną pozostałe koszty operacyjne.
Pozycja „odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną” dotyczy odpisów związanych z utratą wartości aktywów. W 2021 roku pozycja ta stanowi odpis z tytułu utraty znaczącego wpływu nad jednostką stowarzyszoną Kredyt Inkaso (w roku 2020 był to odpis związany z utratą wartości tej inwestycji).
Pozycja „pozostałe koszty operacyjne” obejmuje w szczególności
|
Koszty działalności operacyjnej
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
Zmiana r/r |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników |
|
62 816 |
|
53 251 |
|
9 565 |
Amortyzacja, z czego: |
|
8 195 |
|
7 859 |
|
336 |
prawa do użytkowania |
|
2 187 |
|
2 140 |
|
47 |
Usługi obce |
|
26 405 |
|
21 939 |
|
4 466 |
Podatki i opłaty |
|
6 405 |
|
5 573 |
|
832 |
Odpis aktualizujący wartość inwestycji w jednostkę stowarzyszoną |
|
51 280 |
|
55 348 |
|
(4 068) |
Pozostałe koszty operacyjne |
|
2 507 |
|
3 031 |
|
(524) |
Razem |
|
157 608 |
|
147 001 |
|
10 607 |
|
|
|
|
|
|
|
W 2021 roku koszty operacyjne wyniosły 158 mln zł i były wyższe o 10 mln zł w stosunku do roku ubiegłego. Istotną pozycję obciążającą wynik bieżącego okresu stanowi odpis z tytułu utraty znaczącego wpływu nad jednostką stowarzyszoną Kredyt Inkaso, w kwocie 51,3 mln zł. W roku 2020 roku dokonaliśmy odpisu na kwotę 55,3 mln zł związanego z utratą wartości inwestycji w jednostkę stowarzyszoną.
Więcej na temat odpisu aktualizującego wartość inwestycji w Kredyt Inkaso w nocie 5.6
Pozostałe kategorie kosztów operacyjnych łącznie wykazywały wartość o 14,6 mln zł wyższą niż w okresie porównawczym. Jest to głównie spowodowane wzrostem kosztów wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników związanym ze wzrostem zatrudnienia.
|
|
Stan na dzień 31.12.2021 (w osobach) |
|
Stan na dzień 31.12.2020 (w osobach) |
|
|
|
|
|
Ilość zatrudnionych osób |
|
646 |
|
583 |
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, w szczególności z tytułu: otrzymanych dywidend, należnych odsetek bankowych, odsetek od pożyczek i obligacji, nadwyżek dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi. |
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
Zmiana r/r |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
Odsetki od należności z tytułu obligacji obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej |
|
3 677 |
|
11 990 |
|
(8 313) |
Odsetki od depozytów |
|
- |
|
43 |
|
(43) |
Zysk z tytułu różnic kursowych |
|
16 |
|
- |
|
16 |
Pozostałe |
|
5 |
|
106 |
|
(101) |
Razem |
|
3 698 |
|
12 139 |
|
(8 441) |
Przychody finansowe za rok 2021 wyniosły 3,7 mln zł i były niższe w stosunku do roku poprzedniego o 8,4 mln zł. Zmiana ta jest efektem wykupu wszystkich obligacji wewnętrznych, które znajdowały się na saldzie na koniec 2020 roku. Łączna wartość wykupu wyniosła 127 mln złotych i miała miejsce w pierwszych trzech kwartałach 2021 roku.
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych, w szczególności: odsetki, prowizje i dyskonta z tytułu zobowiązań finansowych. Do kosztów finansowych zaliczamy również: wycenę instrumentów pochodnych, koszty utraty wartości aktywów finansowych takich jak akcje, udziały i inne papiery wartościowe, nadwyżki ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi, straty z udziału w zyskach spółek osobowych, zwrócone dywidendy. |
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
Zmiana r/r |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
Odsetki od zobowiązań z tytułu obligacji, pożyczek, kredytów, leasingu obliczone przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej |
|
12 746 |
|
21 670 |
|
(8 924) |
Wycena pochodnych instrumentów finansowych nieobjętych |
|
3 234 |
|
951 |
|
2 283 |
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi |
|
- |
|
1 611 |
|
(1 611) |
Pozostałe |
|
9 |
|
163 |
|
(154) |
Razem |
|
15 989 |
|
24 395 |
|
(8 406) |
Koszty finansowe w 2021 roku wyniosły 16 mln zł i były o 8,4 mln zł niższe niż w roku poprzednim. Jest to w szczególności efekt niższych o 8,9 mln zł kosztów obsługi zobowiązań finansowych, w związku ze spłatą zobowiązań z tytułu obligacji o łącznej wartości 150 mln zł, z czego prawie połowa została wykupiona już w pierwszym półroczu 2021 roku.
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI |
Zysk (strata) na jedną akcję jest ilorazem wartości zysku (straty) netto i średniej ważonej liczby akcji. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany okres przez przewidywaną średnią ważoną liczbę akcji. Średnia ważona liczba akcji rozwadniających uwzględnia efekt rozwodnienia związany z programami motywacyjnymi rozliczanymi w instrumentach kapitałowych zamiennych na akcje BEST.
|
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Strata netto (w tys. zł) |
|
(67 642) |
|
(57 893) |
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys. szt.) |
|
23 015 |
|
23 015 |
Średnia ważona liczba akcji rozwadniających (w tys. szt.) |
|
182 |
|
123 |
Podstawowa strata na jedną akcję (w zł / szt.) |
|
(2,94) |
|
(2,52) |
Rozwodniona strata na jedną akcję (w zł / szt.) |
|
(2,92) |
|
(2,50) |
|
|
|
|
|
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie z przepływów pieniężnych prezentujemy metodą pośrednią. Ze względu na fakt, że naszą podstawową działalnością jest również inwestowanie w wierzytelności poprzez nabywanie certyfikatów inwestycyjnych lub poprzez akwizycje, wpływy i wydatki związane z tymi inwestycjami oraz ich realizacją wykazywane są w przepływach z działalności operacyjnej. |
(w tys. zł)
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Zysk/strata z tytułu udziału w zysku |
|
(4) |
|
(81) |
Odsetki i prowizje od zobowiązań finansowych |
|
12 746 |
|
21 670 |
Odsetki i prowizje od należności finansowych |
|
(3 677) |
|
(11 990) |
Razem |
|
9 065 |
|
9 599 |
(w tys. zł)
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Zmiana stanu inwestycji w BEST Capital FIZAN |
|
5 757 |
|
62 814 |
Zmiana stanu inwestycji w BEST Italia |
|
- |
|
(1 704) |
Razem |
|
5 757 |
|
61 110 |
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań, z wyłączeniem zobowiązań finansowych |
|
3 059 |
|
4 110 |
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu majątku trwałego |
|
610 |
|
(296) |
Pozostałe pozycje |
|
(36) |
|
- |
Razem |
|
3 633 |
|
3 814 |
|
|
|
|
|
(w tys. zł)
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Wycena nieruchomości inwestycyjnej |
|
(7 546) |
|
(2 753) |
Aktualizacja rezerwy na odprawy emerytalne |
|
142 |
|
(81) |
Wycena programów motywacyjnych w warrantach subskrypcyjnych |
|
- |
|
365 |
Kredyt na zakup majątku trwałego rozliczany bezgotówkowo |
|
1 258 |
|
(13) |
Razem |
|
(6 146) |
|
(2 482) |
|
|
|
|
|
(w tys. zł)
Intencją MSSF 8 „Segmenty operacyjne” jest prezentowanie informacji segmentowych w oparciu o strukturę raportowania używaną dla celów wewnętrznych. Zarząd BEST, w szczególności, analizuje wyniki na poziomie skonsolidowanym oraz podejmuje decyzje gospodarcze w oparciu o te wyniki. W związku z powyższym nie wyodrębniamy segmentów operacyjnych w ramach działalności BEST.
Nasze przychody operacyjne generujemy z obsługi lub inwestycji w podmioty z Grupy BEST.
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Przychody operacyjne ogółem, w tym: |
|
101 928 |
|
102 871 |
|
|
|
|
|
Przychody operacyjne od podmiotów z Grupy BEST: |
|
94 391 |
|
99 420 |
przychody z tytułu usług świadczonych na rzecz podmiotów z Grupy BEST: |
|
|
|
|
przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami funduszy sekurytyzacyjnych należne od Towarzystwa |
|
83 725 |
|
63 284 |
pozostałe przychody |
|
1 447 |
|
1 165 |
przychody z tytułu innych transakcji: |
|
|
|
|
dochód z tytułu wykupu certyfikatów inwestycyjnych BEST Capital FIZAN |
|
9 219 |
|
34 971 |
|
|
|
|
|
% udział przychodów od podmiotów z Grupy BEST w przychodach operacyjnych |
|
93% |
|
97% |
(w tys. zł)
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI Instrumenty finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii: ● aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ● aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, ● aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ● zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, ● zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik. Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy w szczególności od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki umownych przepływów pieniężnych (test SPPI). Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: ● składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy; ● warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Ocena umownych przepływów dokonywana jest przed klasyfikacją aktywów do odpowiedniego modelu biznesowego na podstawie testu jakościowego SPPI (solely payments of principal and interest).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje: ● należności z tytułu dostaw i usług, ● należności z tytułu obligacji, ● pozostałe należności, ● środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Należności z tytułu dostaw i usług / Pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ujmuje się początkowo w wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania należności nie podlegają dyskontowaniu. Odpis z tytułu utraty wartości należności określony jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych. Oczekiwane straty kredytowe uwzględniają zarówno zaistniałe już zdarzenia niewykonania zobowiązania przez kontrahentów, jak również potencjalne, oszacowane straty kredytowe. Odpisy na oczekiwane straty kredytowe odnoszone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Należności z tytułu obligacji Należności z tytułu objętych obligacji są rozpoznawane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w momencie wypłaty środków. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do danego składnika aktywów finansowych. W późniejszych okresach wycena należności z tytułu udzielonych pożyczek i objętych obligacji dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Do tej kategorii Spółka nie kwalifikuje pożyczek udzielonych pracownikom ze środków ZFŚS. Zgodnie z obowiązującymi w Polsce regulacjami BEST zarządza środkami ZFŚS w imieniu pracowników Spółki. Spółka prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa i pasywa związane z ewidencją ZFŚS w wartości netto. W przypadku, gdy saldo ZFŚS wykazuje nadwyżkę aktywów nad pasywami w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się je w pozycji pozostałe należności, w przeciwnym wypadku ujmuje się je w pozycji pozostałych zobowiązań. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy oraz posiadane na dzień bilansowy ekwiwalenty środków pieniężnych. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody Kategoria ta obejmuje: ● dłużne aktywa finansowe jeśli spełnione są poniższe warunki: - są one utrzymywane w modelu biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych, - warunki umowne dają prawo do otrzymania w określonych datach przepływów pieniężnych stanowiących wyłączenie kapitał i odsetki od kapitału; ● instrumenty kapitałowe, co do których na moment początkowego ujęcia dokonano nieodwracalnego wyboru klasyfikacji do tej kategorii. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień bilansowy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień bilansowy nie jest korygowana o koszty transakcyjne, które należałoby ponieść dla realizacji danej pozycji. Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy na oczekiwane straty kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe przeszacowania do wartości godziwej wykazywane są jako inne całkowite dochody. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Aktywa finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad. Do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej Spółka zalicza składnik aktywów spełniający jeden z poniższych warunków: ● jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu, ● został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy). Składnik aktywów jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jeżeli: ● został nabyty w celu sprzedaży w krótkim terminie, ● jest częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie co do których istnieją dowody bieżącego faktycznego trybu generowania krótkoterminowych zysków, ● jest instrumentem pochodnym za wyjątkiem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń lub umów gwarancji finansowych. Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Zaciągnięte zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i leasingu Spółka kwalifikuje do kategorii zobowiązań finansowych. W momencie początkowego ujęcia w księgach rachunkowych są one wyceniane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji poniesione do dnia nabycia (m.in. prowizje i odsetki zapłacone z góry). W późniejszych okresach wycena zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji i umów leasingu dokonywana jest według zamortyzowanego kosztu. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Spółka stosuje uproszczone metody wyceny zobowiązań, jeżeli nie powoduje to zniekształcenia informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym. W szczególności krótkoterminowe zobowiązania wyceniane są w momencie początkowego ujęcia i w okresie późniejszym w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Zobowiązania finansowe wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli nie zostały zaklasyfikowane do wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Spółka może w momencie początkowego ujęcia nieodwołalnie wyznaczyć składnik zobowiązań finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeśli w ten sposób eliminuje lub znacząco zmniejsza niespójność wyceny lub ujęcia (określaną czasami jako "niedopasowanie księgowe"), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad lub też jeżeli grupa zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną, a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi kierowniczemu. Do zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza składnik zobowiązań spełniający jeden z poniższych warunków: jest klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, został wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia (opcja wyceny do wartości godziwej przez wynik finansowy). Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się: instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające; obowiązek dostarczenia aktywów finansowych pożyczonych w przypadku sprzedaży z zajęciem tzw. "krótkiej pozycji" (tj. jednostka dokonuje sprzedaży aktywów finansowych, które pożyczyła, ale których jeszcze nie posiada); zobowiązania finansowe, które zostały zaciągnięte z zamiarem ich odkupienia w najbliższej przyszłości (np. notowany instrument dłużny, który może być odkupiony przez jego emitenta w najbliższej przyszłości w zależności od tego, jak zmieni się jego wartość godziwa); oraz zobowiązania finansowe wchodzące w skład portfela określonych instrumentów finansowych, zarządzanych łącznie, dla których istnieją dowody osiągania krótkoterminowych zysków w ostatnim czasie. Pochodne instrumenty finansowe Do instrumentów finansowych Spółka kwalifikuje pochodne instrumenty finansowe, które mogą być objęte rachunkowością zabezpieczeń lub które nie są objęte rachunkowością zabezpieczeń. Pochodne instrumenty finansowe zalicza się do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik, o ile nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające. Obecnie Spółka nie stosuje wymogów rachunkowości zabezpieczeń, wobec czego wszystkie instrumenty pochodne są wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy i klasyfikowane odpowiednio do aktywów lub zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik. |
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: |
|
15 719 |
|
144 013 |
należności z tytułu obligacji, dostaw i usług oraz pozostałe należności* |
|
1 446 |
|
129 940 |
środki pieniężne |
|
14 273 |
|
14 073 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie: |
|
256 494 |
|
362 461 |
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe* |
|
12 652 |
|
11 580 |
zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów, pożyczek i leasingu |
|
243 842 |
|
350 881 |
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik: |
|
4 185 |
|
951 |
pochodne instrumenty finansowe |
|
4 185 |
|
951 |
*z wyłączeniem należności i zobowiązań z tytułu podatków, składek i świadczeń pracowniczych, które są wyceniane w cenie nabycia
Obecnie wszystkie instrumenty finansowe objęte zakresem MSSF 9 „Instrumenty finansowe” są przez nas wyceniane w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych oraz inwestycji kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik. Udziały w jednostkach zależnych wyceniamy według historycznego kosztu nabycia, zgodnie z opcją wskazaną w MSR 27 „Jednostkowe sprawozdania finansowe” pkt 10, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, a co za tym idzie nie podlegają one wycenie zgodnie z MSSF 9.
Za rok zakończony 31 grudnia 2021:
|
Aktywa/zobowiązania finansowe |
|
||||
|
aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
pochodne instrumenty finansowe |
Razem netto |
||
|
||||||
|
pożyczki, obligacje i należności |
środki pieniężne |
|
|||
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek |
3 677 |
- |
(12 746) |
- |
(9 069) |
|
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych |
- |
(14) |
30 |
- |
16 |
|
Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej przez wynik |
- |
- |
- |
(3 234) |
(3 234) |
|
Razem |
3 677 |
(14) |
(12 716) |
(3 234) |
(12 287) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Za rok zakończony 31 grudnia 2020:
|
|
|
|
|
|
|
|
Aktywa/zobowiązania finansowe |
|
||||
|
aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie |
pochodne instrumenty finansowe |
Razem netto |
||
|
||||||
|
pożyczki, obligacje i należności |
środki pieniężne |
|
|||
Przychody/(koszty) z tytułu odsetek |
11 990 |
43 |
(21 670) |
- |
(9 637) |
|
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych |
(16) |
226 |
(1 821) |
- |
(1 611) |
|
Utworzenie/odwrócenie odpisów aktualizujących |
(24) |
- |
- |
- |
(24) |
|
Zyski/(straty) z tytułu wyceny do wartości godziwej |
- |
- |
- |
(951) |
(951) |
|
Razem |
11 950 |
269 |
(23 491) |
(951) |
(12 223) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Wartość godziwą instrumentów finansowych klasyfikujemy wg zasad pomiaru wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wykorzystanie różnych danych źródłowych do wyceny:
Kategoria 1: kwotowanie (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
Kategoria 2: dane wejściowe inne, niż kwotowania zaliczane do Kategorii 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako cena) lub pośredni (pochodne cen),
Kategoria 3: dane wejściowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).
Instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej
|
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
Kategoria |
Nota |
|
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pochodne instrumenty finansowe - zobowiązania |
|
|
4 185 |
|
951 |
2 |
5.10 |
Do instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej począwszy od IV kwartału 2021 roku Spółka zalicza również inwestycję kapitałową w Akcje Kredyt Inkaso, wycenianą na dzień 31 grudnia 2021 roku na 0 zł. Więcej na temat reklasyfikacji Kredyt Inkaso w nocie 5.6.
Porównanie wartości godziwej i wartości bilansowej instrumentów finansowych niewycenianych do wartości godziwej
|
Stan na dzień |
Stan na dzień |
||
|
31.12.2021 |
31.12.2020 |
||
|
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
Wartość godziwa |
Wartość bilansowa |
|
|
|
|
|
Należności finansowe z tytułu objętych obligacji, z tego: |
2 |
2 |
129 588 |
127 934 |
Kategoria 1 |
- |
- |
- |
- |
Kategoria 2 |
2 |
2 |
129 588 |
127 934 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji obligacji, z tego: |
204 484 |
203 021 |
302 742 |
303 725 |
Kategoria 1 |
187 335 |
185 971 |
302 742 |
303 725 |
Kategoria 2 |
17 149 |
17 050 |
- |
- |
Zobowiązania i należności finansowe z tytułu emisji obligacji dla celów bilansowych zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie. Wartość godziwa obligacji notowanych na aktywnym rynku została oszacowana na podstawie kursu zamknięcia notowań obligacji na Catalyst z dnia bilansowego powiększonego o narosłe odsetki. Wartość godziwa pozostałych tj. nienotowanych obligacji została oszacowana poprzez zdyskontowanie przyszłych przepływów pieniężnych stopą oprocentowania uwzględniającą stałą marżę oraz stopę referencyjną z dnia bilansowego.
Wartości bilansowe pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie są zbliżone do ich wartości godziwych.
(w tys. zł)
Narażeni jesteśmy na ryzyko finansowe obejmujące przede wszystkim:
ryzyko rynkowe,
ryzyko płynności,
ryzyko kredytowe.
Zaprezentowane poniżej ujawnienia dotyczą w szczególności instrumentów finansowych, zaklasyfikowanych do odpowiednich kategorii zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. W analizie ryzyka uwzględniliśmy również nasze inwestycje w certyfikaty inwestycyjne jednostek zależnych ze względu na fakt, że pozycje te stanowią istotną wartość naszej sumy bilansowej i są również narażone na ryzyka finansowe.
Ryzyko walutowe
Obecnie główną pozycją narażoną na ryzyko kursowe są dwa kontrakty terminowe walutowe o wartości 11,9 mln EUR. Powyższe kontrakty związane są z posiadaniem przez Grupę ekspozycji generującej przepływy w EUR w postaci portfeli wierzytelności na rynku włoskim. Każda zmiana kursu w stosunku do terminowego kursu wymiany i następnie do kursu odniesienia z ostatniej wyceny skutkuje ujęciem zmian w wyniku finansowym. Zawarte transakcje nie zabezpieczają żadnej pozycji na poziomie sprawozdania jednostkowego, jednakże w sensie ekonomicznym, stanowią pewnego rodzaju zabezpieczenie naszych inwestycji w portfele włoskie na poziomie Grupy BEST.
Poniższa tabela przedstawia główne pozycje narażone na ryzyko kursowe.
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
Wartość narażona na ryzyko |
|
Wartość narażona na ryzyko |
|
|
(w tys. EUR) |
|
(w tys. EUR) |
|
|
|
|
|
Aktywa finansowe: |
|
|
|
|
Środki pieniężne |
|
3 |
|
56 |
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe |
|
95 |
|
119 |
Zobowiązania finansowe: |
|
|
|
|
Leasing - najem powierzchni |
|
2 600 |
|
2 685 |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe |
|
60 |
|
34 |
Pochodne Instrumenty finansowe |
|
11 930 |
|
6 800 |
|
|
|
|
|
Poniżej przeprowadziliśmy analizę wrażliwości naszych głównych pozycji bilansowych na ryzyko walutowe przy założeniu, że kurs EUR/PLN uległby zmianie o 10%
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe |
|
Wartość narażona na ryzyko na 31.12.2021 |
Wzrost kursu EUR o 10% |
Spadek kursu EUR o 10% |
|
|
(w tys. EUR) |
(w tys. zł) |
(w tys. zł) |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne |
|
3 |
1 |
(1) |
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe |
|
95 |
44 |
(44) |
Leasing -najem powierzchni |
|
2 600 |
(1 196) |
1 196 |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe |
|
60 |
(28) |
28 |
Pochodne Instrumenty finansowe* |
|
11 930 |
(6 403) |
6 403 |
|
|
|
|
|
Wpływ przed opodatkowaniem |
|
|
(7 582) |
7 582 |
Podatek (19%) |
|
|
1 441 |
(1 441) |
|
|
|
|
|
Wpływ po opodatkowaniu |
|
|
(6 141) |
6 141 |
*dotyczy zmiany kursu terminowego |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe |
|
Wartość narażona na ryzyko na 31.12.2020 |
Wzrost kursu EUR o 10% |
Spadek kursu EUR o 10% |
|
|
(w tys. EUR) |
(w tys. zł) |
(w tys. zł) |
|
|
|
|
|
Środki pieniężne |
|
56 |
26 |
(26) |
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe |
|
119 |
55 |
(55) |
Leasing -najem powierzchni |
|
2 685 |
(1 239) |
1 239 |
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe |
|
34 |
(16) |
16 |
Pochodne Instrumenty finansowe* |
|
6 800 |
(3 321) |
3 321 |
|
|
|
|
|
Wpływ przed opodatkowaniem |
|
|
(4 495) |
4 495 |
Podatek (19%) |
|
|
854 |
(854) |
|
|
|
|
|
Wpływ po opodatkowaniu |
|
|
(3 641) |
3 641 |
*dotyczy zmiany kursu terminowego |
|
|
|
|
Przy założeniu, że kurs EUR/PLN odpowiednio wzrósłby lub spadłby o 10% na dzień 31.12.2021 roku nasze kapitały zmieniłyby się odpowiednio o 6 141 tys. zł.
Ryzyko stóp procentowych
Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko stopy procentowej są obecnie zobowiązania finansowe z tytułu obligacji i pożyczek. W bieżącym okresie odstąpiliśmy od analizy ryzyka stóp procentowych dla środków pieniężnych ze względu na niskie oprocentowanie lokat, a co za tym idzie nieistotne ryzyko z tego tytułu. Dokonaliśmy analizy wrażliwości pozycji na zmianę bazowych stóp procentowych o 1 pp. Jako wartość podatną na ryzyko przyjęta została wartość bilansowa poszczególnych pozycji. Na bieżąco monitorujemy sytuację rynkową i przesłanki wzrostu rynkowych stóp procentowych.
Wpływ wzrostu stóp procentowych o 1 pp na wynik finansowy i kapitały własne po opodatkowaniu zobowiązań finansowych wskazano poniżej. Z analizy zostały wyłączone zobowiązania o stałej stopie procentowej, które nie są wrażliwe na zmiany stóp procentowych.
Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych |
|
Wartość bilansowa na 31.12.2021 |
Wzrost stóp procentowych |
Spadek stóp procentowych |
|
|
|
o 1 pp |
o 1 pp |
Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych |
|
203 658 |
(1 367) |
1 367 |
|
|
|
|
|
Wpływ przed opodatkowaniem |
|
|
(1 367) |
1 367 |
Podatek (19%) |
|
|
260 |
(260) |
Wpływ po opodatkowaniu |
|
|
(1 107) |
1 107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych |
|
Wartość bilansowa na 31.12.2020 |
Wzrost stóp procentowych |
Spadek stóp procentowych |
|
|
|
o 1 pp |
o 1 pp |
Zobowiązania finansowe odsetkowe wrażliwe na zmiany stóp procentowych |
|
321 701 |
(3 217) |
3 217 |
Wpływ przed opodatkowaniem |
|
|
(3 217) |
3 217 |
Podatek (19%) |
|
|
611 |
(611) |
Wpływ po opodatkowaniu |
|
|
(2 606) |
2 606 |
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wysokość zysku netto i kapitałów własnych uległyby zmianom odpowiednio o 1 107 tys. zł, w przypadku gdyby stopy procentowe służące do wyceny zobowiązań finansowych odsetkowych były wyższe/niższe o 1 pp. W okresie porównawczym wysokość zysku netto i kapitałów własnych uległyby zmianom odpowiednio o 2 606 tys. zł.
Ryzyko płynności związane jest przede wszystkim z niedopasowaniem terminu zapadalności należności oraz wymagalności zobowiązań i może wiązać się z koniecznością poniesienia zwiększonych kosztów pozyskania dodatkowego finansowania lub realizacji posiadanych aktywów po cenie niższej od rynkowej.
Spółka korzysta i zamierza korzystać w przyszłości z finansowania dłużnego w postaci obligacji, kredytów bankowych oraz innych instrumentów dłużnych. Łączna wartość zobowiązań finansowych odsetkowych BEST na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 243 842 tys. zł.
W szczególności w taki sposób finansowane są inwestycje w portfele wierzytelności, realizowane za pośrednictwem naszych pomiotów zależnych, a środki uzyskane ze spłaty tych wierzytelności, stanowią główne źródło spłat zaciągniętych zobowiązań finansowych. Zarządzanie płynnością odbywa się na poziomie Grupy Kapitałowej. Decyzje dotyczące zaciągnięcia nowych zobowiązań finansowych podejmowane są przez Zarząd Spółki w sposób racjonalny. Przed podjęciem decyzji szacujemy wielkości i terminy spodziewanych wpływów i wydatków, poziomy zadłużenia finansowego oraz możliwości pozyskania nowego finansowania. Na bieżąco prognozujemy zarówno wpływy, jak i wysokość ponoszonych wydatków we wszystkich podmiotach w Grupie oraz monitorujemy ich wykonanie. Zarządzamy także wierzytelnościami nabywanymi przez podmioty zależne, co istotnie ułatwia proces planowania i kontroli przepływów. Wykorzystujemy także narzędzia do efektywnego zarządzania płynnością w Grupie oraz posiadamy dostęp do zdywersyfikowanych źródeł finansowania umożliwiających regulowanie bieżących zobowiązań w sytuacji obniżonej płynności. Dysponujemy ważnym prospektem, na podstawie którego możemy dokonywać publicznych emisji obligacji do kwoty 200 mln zł. Po dniu bilansowym w ramach tego programu zrealizowaliśmy emisję obligacji serii W3 o wartości 10,5 mln zł. Prospekt pozwala nam na dalsze emisje o łącznej wartości 168,8 mln zł. Dodatkowo, w dniu 18 lutego 2022 r. zrealizowaliśmy emisję skierowaną do oznaczonego adresata o wartości 10 mln zł. Ponadto, Grupa posiada w ING Banku Śląskim S.A. limit kredytowy na finansowanie lub refinansowanie zakupu portfeli wierzytelności, który jest odnawiany w wyniku bieżących spłat kredytu. Zgodnie z zawartą 24 lutego 2022 r. umową uzupełniającą limit ten został zwiększony do kwoty 350 mln złotych i jego pełne wykorzystanie możliwe jest 7 marca 2022 r., o czym informowaliśmy w raporcie bieżącym 7/2022 z dnia 7 marca 2022 r.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada pełną zdolność do wykonywania swoich zobowiązań finansowych.
Poniżej przedstawiliśmy szacowane przepływy finansowe wynikające z terminów zapadalności aktywów finansowych i wymagalności zobowiązań finansowych Spółki.
|
Wartość bilansowa |
Wartość nominalna przepływów |
Przepływy nominalne w okresie |
|||||
Stan na dzień 31.12.2021 |
0 – 3 miesiące |
3 – 6 miesięcy |
6 – 12 miesięcy |
1 – 3 lata |
3 – 5 lat |
powyżej 5 lat |
||
Środki pieniężne |
14 273 |
14 273 |
14 273 |
- |
- |
- |
- |
- |
Należności z tytułu obligacji |
2 |
2 |
- |
- |
1 |
1 |
- |
- |
Pozostałe należności* |
1 444 |
1 444 |
1 035 |
29 |
83 |
234 |
- |
63 |
Zobowiązania z tyt. obligacji |
(203 021) |
(218 164) |
(32 715) |
(62 341) |
(57 998) |
(33 795) |
(31 315) |
- |
Zobowiązania z tyt. pożyczek |
(20 008) |
(21 186) |
(292) |
(296) |
(20 598) |
- |
- |
- |
Zobowiązania z tyt. kredytów |
(851) |
(866) |
(433) |
- |
- |
(433) |
- |
- |
Zobowiązania z tyt. leasingu |
(19 962) |
(22 531) |
(535) |
(1 154) |
(1 240) |
(5 506) |
(4 958) |
(9 138) |
Zobowiązania handlowe** |
(12 652) |
(12 652) |
(4 843) |
- |
- |
(7 809) |
- |
- |
Razem |
(240 775) |
(259 680) |
(23 510) |
(63 762) |
(79 752) |
(47 308) |
(36 273) |
(9 075) |
Razem narastająco |
|
|
(23 510) |
(87 272) |
(167 024) |
(214 332) |
(250 605) |
(259 680) |
*obejmują należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe za wyjątkiem należności z tytułu podatków
** zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe za wyjątkiem zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz z tytułu podatków
Terminy wymagalności dla gwarancji i poręczeń zostały ujęte w nocie 5.12
Z analizy wyłączyliśmy zobowiązania z tytułu wyceny instrumentu pochodnego NDF ze względu na fakt, że przepływy z tego tytułu zostaną ustalone dopiero w przyszłości, na podstawie realizacji określonych warunków ich spłaty. Wartość zobowiązania z tego tytułu na dzień 31 grudnia 2021 roku została oszacowana w wysokości 4 185 tys. zł.
|
Wartość bilansowa |
Wartość nominalna przepływów |
Przepływy nominalne w okresie |
|||||
Stan na dzień 31.12.2020 |
0 – 3 miesiące |
3 – 6 miesięcy |
6 – 12 miesięcy |
1 – 3 lata |
3 – 5 lat |
powyżej 5 lat |
||
Środki pieniężne |
14 073 |
14 073 |
14 073 |
- |
- |
- |
- |
- |
Należności z tytułu obligacji |
127 934 |
132 339 |
13 917 |
34 721 |
68 387 |
15 314 |
- |
- |
Pozostałe należności* |
2 006 |
2 006 |
1 501 |
29 |
58 |
346 |
- |
72 |
Zobowiązania z tyt. obligacji |
(303 725) |
(317 706) |
(12 744) |
(52 629) |
(93 623) |
(149 412) |
(9 298) |
- |
Zobowiązania z tyt. pożyczek |
(27 010) |
(28 031) |
(260) |
(263) |
(27 508) |
- |
- |
- |
Zobowiązania z tyt. kredytów |
(111) |
(111) |
(111) |
- |
- |
- |
- |
- |
Zobowiązania z tyt. leasingu |
(20 035) |
(23 133) |
(545) |
(451) |
(901) |
(4 818) |
(4 903) |
(11 515) |
Zobowiązania handlowe** |
(11 580) |
(11 580) |
(3 559) |
(8 021) |
- |
- |
- |
- |
Razem |
(218 448) |
(232 143) |
12 272 |
(26 614) |
(53 587) |
(138 570) |
(14 201) |
(11 443) |
Razem narastająco |
|
|
12 272 |
(14 342) |
(67 929) |
(206 499) |
(220 700) |
(232 143) |
* obejmują należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe za wyjątkiem należności z tytułu podatków, co stanowi różnicę względem danych opublikowanych za rok 2020
** zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe za wyjątkiem zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz z tytułu podatków
Głównymi ekspozycjami narażonymi na ryzyko kredytowe są: inwestycja w certyfikaty BEST Capital FIZAN oraz należności z tytułu zarzadzania wierzytelnościami.
Zarówno inwestycja w certyfikaty, jak i należności z tytułu zarzadzania wierzytelnościami są inwestycjami przez nas kontrolowanymi, zarówno w zakresie działalności operacyjnej jak i zarządzania płynnością.
BEST Capital FIZAN jest funduszem o wysokim poziomie dywersyfikacji, ponieważ zarówno bezpośrednio, jak i za pośrednictwem należących do Grupy funduszy sekurytyzacyjnych oraz BEST Capital Italy, stanowiących lokaty tego funduszu, zainwestował w ponad 100 portfeli wierzytelności, przy czym pośredni maksymalny udział BEST Capital FIZAN w pojedynczym pakiecie wierzytelności (stanowiącym de facto pulę zdywersyfikowanych wierzytelności), nie przekracza poziomu 10%.
Głównymi składnikami lokat funduszy sekurytyzacyjnych i BEST Capital Italy są portfele wierzytelności detalicznych. Błędy popełnione podczas wyceny, niższa od zakładanej efektywność operacyjna, a także zmiany w sytuacji gospodarczej i prawnej mogą spowodować, że rzeczywiste wpływy i wydatki mogą różnić się od pierwotnie oczekiwanych. Następstwem powyższego może być konieczność przeszacowania wartości portfeli wierzytelności. W latach 2021 r. i 2020 r. wartość przeszacowań portfeli oraz korekt z tytułu wpłat rzeczywistych stanowiła jedynie odpowiednio 8,4% oraz 4,6% łącznej wartości bilansowej wierzytelności wykazanych w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy BEST na koniec każdego roku.
Głównymi odbiorcami końcowymi naszych usług zarzadzania wierzytelnościami są fundusze sekurytyzacyjne należące do naszej Grupy a nasze wynagrodzenie jest pochodną kwot należności odzyskanych na ich rzecz, co powoduje, że sami zapewniamy środki na zapłatę naszego wynagrodzenia.
Ekspozycje głównych aktywów finansowych narażone na koncentrację ryzyka:
|
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów z Grupy BEST |
|
1 222 |
|
1 727 |
Należności z tytułu obligacji wyemitowane przez podmioty z Grupy BEST |
|
- |
|
127 932 |
Certyfikaty inwestycyjne BEST Capital FIZAN |
|
246 800 |
|
252 557 |
Razem |
|
248 022 |
|
382 216 |
suma bilansowa |
|
365 163 |
|
543 329 |
% udział aktywów w sumie bilansowej |
|
68% |
|
70% |
Powyższa tabela zawiera informacje na temat głównych aktywów finansowych narażonych na ryzyko koncentracji (aktywa związane z działalnością podmiotów z Grupy BEST), w tym również inwestycje w certyfikaty inwestycyjne jednostek zależnych, które nie są kwalifikowane do instrumentów finansowych zgodnie z MSSF 9.
Utrata wartości aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 9
Utrata wartości aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat ujmowane są w wyniku bieżącego okresu. Na dzień sprawozdawczy Spółka oszacowała następujące odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:
|
|
Należności bez utraty wartości |
|
Należności z utratą wartości |
Stan na dzień 01.01.2021: |
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto |
|
2 268 |
|
75 |
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
|
- |
|
(75) |
Wartość należności netto |
|
2 268 |
|
- |
Stan na dzień 31.12.2021: |
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto |
|
1 741 |
|
77 |
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
|
- |
|
(77) |
odpisy na początek okresu |
|
- |
|
(75) |
zwiększenia |
|
- |
|
(2) |
zmniejszenia |
|
- |
|
|
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności |
|
1 741 |
|
- |
|
|
Należności bez utraty wartości |
|
Należności z utratą wartości |
Stan na dzień 01.01.2020: |
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto |
|
1 951 |
|
52 |
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
|
- |
|
(52) |
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności |
|
1 951 |
|
- |
Stan na dzień 31.12.2020: |
|
|
|
|
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto |
|
2 268 |
|
75 |
Odpisy z tytułu oczekiwanych strat kredytowych |
|
- |
|
(75) |
odpisy na początek okresu |
|
- |
|
(52) |
zwiększenia |
|
- |
|
(24) |
zmniejszenia |
|
- |
|
1 |
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności |
|
2 268 |
|
- |
Na dzień 31.12.2020 posiadaliśmy również należności z tytułu obligacji o wartości 127 934 tys. zł.
Spółka ujmuje oczekiwane straty kredytowe dotyczące należności w zależności od zmiany poziomu ryzyka kredytowego, który nastąpił od momentu powstania należności, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje. W szczególności przy ocenie ryzyka utraty wartości analizowane są następujące zdarzenia:
- naruszenia umów powodujące niedokonanie płatności w wymaganym terminie,
- ujawnione znaczące trudności finansowe kontrahenta,
- niska ocena zdolności kredytowej kontrahenta.
Do niewykonania zobowiązania dochodzi nie później niż wtedy, gdy składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni, chyba że Spółka dysponuje racjonalnymi i możliwymi do udokumentowania informacjami pozwalającymi wykazać, że właściwsze jest kryterium, zgodnie z którym do niewykonania zobowiązania dochodzi po upływie dłuższego czasu.
(w tys. zł)
Wartość wypłaconych wynagrodzeń dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej BEST za 2021 rok i za rok poprzedni wynosiła odpowiednio:
|
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Zarząd, z tego: |
|
4 074 |
|
1 833 |
wykorzystane rezerwy na premie utworzone w roku poprzednim |
|
1 040 |
|
433 |
Rada Nadzorcza |
|
408 |
|
346 |
Razem |
|
4 482 |
|
2 179 |
|
|
|
|
|
Na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadaliśmy zobowiązania wobec Członków Zarządu BEST w wysokości 20 mln zł z tytułu udzielonej pożyczki. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku zapłaciliśmy odsetki od tych zobowiązań w wysokości
1 061 tys. zł.
W 2021 roku zgodnie z datą wymagalności spłaciliśmy pożyczkę o wartości 7 mln zł, natomiast termin wymagalności dla pożyczki w kwocie 20 mln zł został wydłużony do końca 2022 roku.
Zobowiązania z tytułu pożyczek zaprezentowano w nocie 5.9.3
Stan naszych rozrachunków na dzień 31 grudnia 2021 i na 31 grudnia 2020 roku z jednostkami zależnymi przedstawia tabela poniżej:
Wzajemne rozrachunki |
|
Stan na dzień |
|
Stan na dzień |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Należności BEST z tytułu: |
|
1 222 |
|
129 659 |
dostaw i usług |
|
1 222 |
|
1 727 |
objętych obligacji |
|
- |
|
127 932 |
|
|
|
|
|
Zobowiązania BEST z tytułu: |
|
18 023 |
|
9 775 |
dostaw i usług |
|
973 |
|
272 |
emisji obligacji |
|
17 050 |
|
9 503 |
|
|
|
|
|
Transakcje w 2021 roku oraz w roku poprzednim pomiędzy BEST i jednostkami zależnymi:
Wzajemne transakcje |
|
01.01.2021 |
|
01.01.2020 |
|
|
31.12.2021 |
|
31.12.2020 |
|
|
|
|
|
Przychody BEST z tytułu: |
|
97 735 |
|
111 453 |
dostaw i usług |
|
84 835 |
|
64 411 |
objętych obligacji |
|
3 677 |
|
11 990 |
zysku z realizacji certyfikatów BEST Capital FIZAN |
|
9 219 |
|
34 971 |
udziału w zyskach Kancelarii |
|
4 |
|
81 |
|
|
|
|
|
Koszty BEST z tytułu: |
|
2 816 |
|
1 988 |
dostaw i usług |
|
2 379 |
|
1 773 |
straty ze sprzedaży akcji Kredyt Inkaso do BEST Capital FIZAN |
|
- |
|
163 |
wyemitowanych obligacji |
|
437 |
|
52 |
|
|
|
|
|
Inne transakcje z tytułu: |
|
135 000 |
|
186 784 |
objęcie obligacji wyemitowanych przez jednostki zależne |
|
- |
|
15 000 |
wykupy obligacji wyemitowanych przez jednostki zależne |
|
127 000 |
|
161 000 |
emisja obligacji do jednostek zależnych |
|
8 000 |
|
9 000 |
objęcie udziałów, akcji i wkładów |
|
- |
|
1 784 |
|
|
|
|
|
Przychody z działalności operacyjnej BEST od podmiotów z Grupy BEST zostały zaprezentowane w nocie 5.19
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku BEST nie wypłacał, ani nie deklarował wypłaty dywidendy.
(w złotych)
Spółka ujmuje koszty badania sprawozdań finansowych w okresach, w których faktycznie prowadzone są prace audytowe. Poniżej zaprezentowaliśmy wynagrodzenie podmiotów badających sprawozdanie finansowe (Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. za lata 2020 oraz 2021 oraz Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp.k. za rok 2019) ujęte w kosztach okresów sprawozdawczych zakończonych odpowiednio 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 r. (w tym również za przegląd i badanie sprawozdań skonsolidowanych Grupy BEST).
|
01.01.2021 |
01.01.2020 |
|
31.12.2021 |
31.12.2020 |
Wynagrodzenie za badanie rocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych |
232 248 |
216 100 |
w tym: Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. |
232 248 |
75 600 |
Deloitte Audyt Sp. z o.o. Sp.k. |
- |
140 500 |
|
|
|
Inne usługi poświadczające, w tym przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego |
151 769 |
130 000 |
w tym: Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp.k. |
151 769 |
130 000 |
|
|
|
Zgodnie z umową całkowity koszt wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań finansowych za 2021 rok wynosi 355 tysięcy złotych (za rok 2020 – 375 tysięcy złotych).
Po dniu bilansowym, w lutym 2022 roku, Rosja rozpoczęła atak zbrojny na Ukrainę. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie identyfikujemy jednak bezpośredniego wpływu nowej sytuacji geopolitycznej na działalność oraz sytuację finansową i operacyjną Spółki. Żaden z podmiotów należących do naszej Grupy Kapitałowej nie prowadzi działalności na terytorium Ukrainy, Rosji lub Białorusi oraz nie identyfikuje partnerów biznesowych, dla których ta sytuacja miałaby istotny wpływ.
Zauważamy jednak, że wybuch wojny miał wpływ na nastroje i skłonność do podejmowania nowych inwestycji przez uczestników rynku kapitałowego, w szczególności w pierwszych dniach ofensywy. Odczuliśmy to bezpośrednio, gdyż w tym czasie prowadzone były zapisy na emitowane przez nas obligacje serii W3. W następstwie obniżonego popytu przydzieliliśmy jedynie 105 085 sztuk obligacji z pierwotnie oferowanych 300 tysięcy sztuk. Mając powyższe na uwadze, w krótkim okresie nie możemy wykluczyć potencjalnych ograniczeń w zakresie pozyskiwania nowego finansowania w formie emisji obligacji skierowanych do nieoznaczonego adresata. Sytuacja ta nie powinna mieć jednak negatywnego wpływu na zdolność do regulowania podjętych wcześniej zobowiązań, w tym wynikających z obligacji, gdyż Grupa ma dostęp do zdywersyfikowanych źródeł finansowania.
Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone i zatwierdzone 11 kwietnia do publikacji w dniu 12 kwietnia 2022 roku.
………………………………. Krzysztof Borusowski Prezes Zarządu BEST S.A. |
……………………………. ……………………………. Marek Kucner Maciej Bardan Wiceprezes Zarządu BEST S.A. Członek Zarządu BEST S.A. |
||
Osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:
………………………............. Agnieszka Galus - Bucior Główny Księgowy BEST S.A.
|
|