Raport

Jednostkowe sprawozdanie finansowe

Mostostalu Warszawa S.A.

sporządzone zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską

za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

Mostostal Warszawa S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku 
(w tys. zł) 
 

SPIS TREŚCI 
 
JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT .................................................................................................................... 4 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ..................................................................................... 4 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................................ 5 
JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ................................................................................................ 6 
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................................... 7 
 Informacje ogólne ....................................................................................................................................................... 8 
 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej .............................................................................................................................. 8 
 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ............................................................................................................... 8 
 Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok oraz zasady rachunkowości . 8 
1.  Podstawa sporządzenia sprawozdania ......................................................................................................................... 8 
2.  Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................................... 9 
3.  Szacunki i dokonane osądy .......................................................................................................................................... 9 
4.  Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych .............................................................................................. 10 
5.  Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach ..................................... 10 
6.  Wspólne porozumienia umowne ................................................................................................................................. 11 
7.  Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej ....................................................................................................... 11 
8.  Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 11 
9.  Nieruchomości inwestycyjne ....................................................................................................................................... 12 
10.  Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa trwałe) ....................... 12 
11.  Instrumenty finansowe ................................................................................................................................................ 12 
12.  Zapasy ....................................................................................................................................................................... 14 
13.  Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .................................................................................................. 14 
14.  Kapitały ...................................................................................................................................................................... 14 
15.  Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 14 
16.  Odprawy emerytalne................................................................................................................................................... 14 
17.  Leasing ....................................................................................................................................................................... 14 
18.  Przychody................................................................................................................................................................... 15 
19.  Podatek dochodowy ................................................................................................................................................... 17 
20.  Dotacje rządowe ......................................................................................................................................................... 18 
21.  Zysk (strata) netto na akcję ......................................................................................................................................... 18 
22.  Zmiany stosowanych zasad rachunkowości ................................................................................................................ 18 
23.  Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki finansowe i działalność Spółki w 2021 roku ...................................................... 19 
 Sprawozdawczość według segmentów rynku ........................................................................................................ 20 
 Przychody i koszty ................................................................................................................................................... 21 
1.  Długoterminowe kontrakty budowlane ........................................................................................................................ 21 
2.  Koszty według rodzaju ................................................................................................................................................ 24 
3.  Pozostałe przychody operacyjne ................................................................................................................................ 25 
4.  Pozostałe koszty operacyjne ...................................................................................................................................... 25 
5.  Przychody finansowe .................................................................................................................................................. 26 
6.  Koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 26 
 Podatek dochodowy ................................................................................................................................................. 26 
 Odroczony podatek dochodowy .............................................................................................................................. 27 
1.  Aktywa z tytułu podatku odroczonego ......................................................................................................................... 27 
2.  Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ...................................................................................................................... 27 
 Działalność zaniechana ............................................................................................................................................ 27 
 Zysk (strata) przypadający na jedną akcję .............................................................................................................. 28 
 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ............................................................................................. 28 
 Wartości niematerialne............................................................................................................................................. 28 

Mostostal Warszawa S.A. 
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku 
(w tys. zł) 
 

 Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................................................... 30 
 Prawa do użytkowania.............................................................................................................................................. 32 
 Połączenia jednostek gospodarczych ..................................................................................................................... 34 
 Udział we wspólnych działaniach ............................................................................................................................ 34 
 Długoterminowe aktywa finansowe ......................................................................................................................... 34 
 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe ....................................................................................................... 37 
 Zapasy ....................................................................................................................................................................... 37 
 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe) ................ 37 
 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .......................................................................................................................... 39 
 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne ...................................................................................................... 39 
 Kapitały ..................................................................................................................................................................... 39 
1.  Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................... 39 
2.  Kapitał zapasowy/rezerwowy ...................................................................................................................................... 40 
 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu .................................................... 40 
 Rezerwy ..................................................................................................................................................................... 41 
1.  Zmiany stanu rezerw .................................................................................................................................................. 41 
 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (długoterminowe i krótkoterminowe) ........................................................ 42 
 Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe) ........................................................................................................... 42 
 Zobowiązania z tytułu umów leasingu .................................................................................................................... 42 
 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 43 
 Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne ....................................................................................................... 43 
 Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych ............................................................................................... 43 
 Zobowiązania warunkowe ........................................................................................................................................ 43 
 Informacje o podmiotach powiązanych .................................................................................................................. 43 
1.  Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A. ............................................................................................... 45 
2.  Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................... 45 
3.  Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki ..................................................................................................... 45 
 Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania .............................................................................. 45 
 Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................................... 46 
1.  Ryzyko stopy procentowej .......................................................................................................................................... 46 
2.  Ryzyko walutowe ........................................................................................................................................................ 46 
3.  Ryzyko cen towarów ................................................................................................................................................... 47 
4.  Ryzyko kredytowe ...................................................................................................................................................... 47 
5.  Ryzyko związane z płynnością.................................................................................................................................... 47 
6.  Zarządzanie ryzykiem kapitałowym ............................................................................................................................ 48 
 Instrumenty finansowe – inne informacje ............................................................................................................... 49 
 Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami 
finansowymi ........................................................................................................................................................................ 49 
 Dotacje rządowe ....................................................................................................................................................... 49 
 Struktura zatrudnienia .............................................................................................................................................. 49 
 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................................... 49 

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 12 miesięcy od 01.01.2021 do 31.12.2021

L.P.

DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży

963 984

1 087 165

Przychody z realizacji kontraktów budowlanych

6.1

960 720

1 084 430

Przychody ze sprzedaży usług

3 262

2 733

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów

Koszt własny sprzedaży

6.2

894 637

1 017 697

III

Zysk / (Strata) brutto ze sprzedaży

69 347

69 468

Koszty ogólnego zarządu

46 890

47 382

Pozostałe przychody operacyjne

6.3

1 579

6 184

Pozostałe koszty operacyjne

6.4

12 643

9 310

VII

Zysk / (Strata) z działalności operacyjnej

11 393

18 959

VIII

Przychody finansowe

6.5

15 852

12 531

Koszty finansowe

6.6

10 604

25 840

Zysk / (Strata) brutto

16 641

5 650

Podatek dochodowy

8 039

1 358

XII

Zysk /(Strata) netto za rok obrotowy

8 602

4 292

Zysk / (Strata) netto

8 602

4 292

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

20 000 000

Zysk / (Strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł

10.

0,43

0,21

Rozwodniony zysk / (strata) netto na jedną akcję zwykłą w zł

0,43

0,21

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 12 miesięcy od 01.01.2021 do 31.12.2021

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk / (Strata) netto za okres

8 602

4 292

Inne całkowite dochody przed opodatkowaniem

Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych

dochodów

Inne całkowite dochody ogółem po opodatkowaniu

Całkowite dochody ogółem

8 602

4 292

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31.12.2021

L.P

AKTYWA

Nota

31.12.2021

31.12.2020

I. Aktywa trwałe (długoterminowe)

105 370

103 932

I.1

Wartości niematerialne

545

649

I.2

Prawa do użytkowania

26 756

30 537

I.3

Rzeczowe aktywa trwałe

14 321

9 115

I.4

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług i pozostałe

należności

3 854

I.5

Długoterminowe aktywa finansowe

35 971

30 424

I.6

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

24 221

24 004

I.7

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

3 553

5 349

II.

Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)

665 546

717 337

II.1

Zapasy

20 367

11 226

II.2

Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

220 629

275 094

II.3

Należności z tytułu podatku dochodowego

793

II.4

Zaliczki na roboty budowlane

25 627

11 929

II.5

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

195 474

157 688

II.6

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

6.1

195 835

257 070

II.7

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

6 821

4 330

AKTYWA RAZEM

770 916

821 269

L.P

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA

Nota

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał własny

27 307

18 705

I.1

Kapitał podstawowy

44 801

I.2

Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

108 406

I.3

Kapitał rezerwowy z reklasyfikacji pożyczek

201 815

I.4

Zyski zatrzymane / (Niepokryte straty)

-327 715

-336 317

II.

Zobowiązania długoterminowe

79 417

97 965

II.1

Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu

13 819

16 451

II.2

Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług

34 846

41 660

II.3

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

6.1

18 471

30 114

II.4

Rezerwy długoterminowe

12 281

9 740

III.

Zobowiązania krótkoterminowe

664 192

704 599

III.1

Bieżąca część oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek

130 133

201 800

III.2

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

7 434

8 522

III.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

176 447

182 752

III.4

Pozostałe zobowiązania

30 622

29 407

III.5

Rezerwy krótkoterminowe

9 343

12 027

III.6

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych

6.1

141 229

92 396

III.7

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

3 627

5 709

III.8

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe

165 357

171 986

IV.

Zobowiązania razem

743 609

802 564

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

770 916

821 269

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 12 miesięcy od 01.01.2021 do 31.12.2021

L.P

Wyszczególnienie

Nota

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I.1

Zysk brutto

16 641

5 650

I.2

Korekty o pozycje:

111 195

-14 715

I.2.1

Amortyzacja

12 271

11 455

I.2.2

Różnice kursowe

-1 952

15 146

I.2.3

Odsetki i udziały w zyskach otrzymane i zapłacone

3 242

I.2.4

(Zysk)/strata na działalności inwestycyjnej

-234

-623

I.2.5

(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu należności

44 618

-11 629

I.2.6

(Zwiększenie)/ zmniejszenie stanu zapasów

-9 141

-4 463

I.2.7

Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i

pożyczek

-11 904

-7 597

I.2.8

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych oraz rozliczeń międzyokresowych

89 019

-17 185

I.2.9

Zmiana stanu rezerw

-143

165

I.2.10

Podatek dochodowy zapłacony

-9 049

I.2.11

Pozostałe

-5 532

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

127 836

-9 065

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

II.1

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

622

6 845

II.2

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

-9 181

-12 560

II.3

Nabycie aktywów finansowych

-1 313

II.4

Odsetki i dywidendy otrzymane

3 199

8 794

II.5

Spłata udzielonych pożyczek

1 000

II.6

Pozostałe

369

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-5 360

3 135

III

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

III.1

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

-8 534

-5 321

III.2

Spłata pożyczek/kredytów

-68 427

-45 782

III.3

Odsetki zapłacone

-7 729

-19 689

III

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

-84 690

-70 792

Zwiększenie/zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich

ekwiwalentów

37 786

-76 722

Różnice kursowe netto

-2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

157 688

234 410

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu, w tym:

195 474

157 688

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Noty przedstawione na stronach od 8 do 50 stanowią integralną cześć niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 12 miesięcy od 01.01.2021 do 31.12.2021

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

rezerwowy z

reklasyfikacji

pożyczek

Niepokryte

straty

Kapitał własny

ogółem

2021 ROK

okres od 01.01.2021 do 31.12.2021

Stan na 1 stycznia 2021 roku

44 801

108 406

201 815

-336 317

18 705

Zysk / (Strata) za okres

8 602

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem

8 602

Podział straty z lat ubiegłych

Reklasyfikacja pożyczek na kapitał

Stan na 31 grudnia 2021 roku

44 801

108 406

201 815

-327 715

27 307

2020 ROK

okres od 01.01.2020 do 31.12.2020

Stan na 1 stycznia 2020 roku

44 801

108 406

201 815

-340 609

14 413

Zysk / (Strata) za okres

4 292

Inne całkowite dochody

Całkowite dochody ogółem

4 292

Podział straty z lat ubiegłych

Reklasyfikacja pożyczek na kapitał

Stan na 31 grudnia 2020 roku

44 801

108 406

201 815

-336 317

18 705

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Dodatkowe informacje i objaśnienia

do jednostkowego sprawozdania finansowego

za okres 01.01.2021 roku – 31.12.2021 roku

1. Informacje ogólne

Jednostkowe sprawozdanie finansowe dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów,

sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz dla rachunku przepływów pieniężnych obejmuje okres 12 miesięcy

2021 roku oraz zawiera dane porównywalne za okres 12 miesięcy 2020 roku, a w przypadku sprawozdania z

sytuacji finansowej sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku, zawiera dane porównywalne na dzień 31

grudnia 2020 roku.

Mostostal Warszawa S.A. (dalej Spółka lub Mostostal Warszawa S.A.) jest spółką akcyjną posiadającą osobowość

prawną zgodnie z prawem polskim, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w

Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000008820. Siedziba

Spółki znajduje się w Warszawie, przy ul. Konstruktorskiej 12a. Podstawowym przedmiotem działalności są

specjalistyczne prace budowlane ujęte w PKD w dziale 4120Z. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A., branża: budownictwo.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podmiotem dominującym dla spółki Mostostal Warszawa S.A. jest Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie

(Hiszpania).

Mostostal Warszawa S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jest także jednostką dominującą

i znaczącym inwestorem.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W skład Zarządu Mostostalu Warszawa S.A. na dzień 31.12.2021 roku wchodzili:

Miguel Angel Heras Llorente – Prezes Zarządu

Jorge Calabuig Ferre – Wiceprezes Zarządu

Carlos Enrique Resino Ruiz – Członek Zarządu

Jacek Szymanek – Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 roku wchodziły następujące osoby:

Antonio Muñoz Garrido – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Javier Lapuente Sastre – Członek Rady Nadzorczej

Javier Lapastora Turpín – Członek Rady Nadzorczej

Neil Roxburgh Balfour – Członek Rady Nadzorczej

Ernest Podgórski – Członek Rady Nadzorczej

Javier Serrada Quiza – Członek Rady Nadzorczej

Z dniem 21 czerwca 2021 r. Pan José David Márquez Arcos przestał pełnić funkcję Członka Rady Nadzorczej

Spółki.

W dniu 21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Javiera Lapuente Sastre w

skład Rady Nadzorczej.

3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 13 kwietnia 2022

roku.

4. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok oraz zasady

rachunkowości

4.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez

Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krótszej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

W 2021 r. Spółka wypracowała zysk na sprzedaży w kwocie 69.347 tys. zł oraz osiągnęła zysk netto w wysokości

8.602 tys. zł oraz zanotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 127.836 tys. zł. Kapitał własny

Spółki na dzień 31.12.2021 r. wyniósł 27.307 tys. zł.

Istotnym elementem finansowania działalności Spółki są pożyczki udzielone przez jednostkę dominującą wyższego

szczebla – Acciona Construccion SA. W 2021 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w łącznej kwocie

75.560 tys. zł. W 2022 r. Spółka podpisała aneksy do dwóch umów pożyczek z tym podmiotem o łącznej kwocie

127.350 tys. zł, które przesuwają datę ich spłaty na październik 2022 r. oraz na lipiec 2023 r.

Na podstawie przeprowadzonej analizy prognozowanych przepływów środków pieniężnych, Zarząd Mostostalu

ocenia, że Spółka będzie posiadała wystarczające środki pieniężne na finansowanie swojej działalności operacyjnej

w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Wartość portfela zamówień Mostostalu Warszawa S.A. na

dzień 31.12.2021 r. wynosiła 3.248.265 tys. zł. Jednocześnie Spółka uczestniczy w szeregu postępowań

przetargowych, które mogą przełożyć się na pozyskanie nowych zleceń w niedalekiej przyszłości.

Zarząd stwierdza, iż na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności

wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

4.2. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Na

dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces

wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych zasad

rachunkowości zidentyfikowano trzy zmiany do standardów MSSF, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r.

Zmiany zostały opisane w nocie 4.22 niniejszego sprawozdania.

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(„KIMSF”).

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji bądź zmian, które

zostały opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie.

4.3. Szacunki i dokonane osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,

wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów,

przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki oraz

związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane

za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu. W istotnych kwestiach

Zarząd dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia może opierać się na opiniach niezależnych

ekspertów.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte

prospektywnie począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.

4.3.1. Istotne osądy przy stosowaniu zasad rachunkowości

Rozpoznawanie przychodów z realizacji kontraktów budowlanych

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę

upływu czasu. Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w stosunku do całkowitych oczekiwanych

nakładów koniecznych do wypełniania zobowiązania do wykonania świadczenia. W opinii Zarządu, mając na

uwadze charakter realizowanych kontraktów, metoda ta pozwala w sposób wiarygodny ustalić stan wykonania prac.

Budżety poszczególnych kontraktów podlegają formalnemu procesowi aktualizacji (rewizji) w oparciu o bieżące

informacje nie rzadziej niż raz na kwartał. W przypadku zaistnienia zdarzeń pomiędzy oficjalnymi rewizjami budżetu,

które w istotny sposób wpływają na wynik kontraktu wartość całkowitych przychodów lub kosztów kontraktu może

zostać zaktualizowana wcześniej.

W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją kontraktu budowlanego

przekroczą łączne przychody, przewidywana strata (nadwyżka kosztów nad przychodami) obciąża koszty

operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące obciążenia (rezerwa na straty na

kontraktach). Wysokość przewidywanej straty jest również aktualizowana podczas rewizji budżetów i jest

najlepszym szacunkiem kosztów, które Spółka będzie musiała ponieść, by ukończyć dany kontrakt.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

4.3.2. Istotne szacunki

Szacunki istotnie wpływające na wartości wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym dotyczą w

szczególności przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych (stawki amortyzacji), odpisów aktualizujących wartość aktywów, założeń przyjętych w celu

rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego, rezerw (na naprawy gwarancyjne, świadczenia pracownicze,

na przewidywane straty na kontraktach oraz na sprawy sądowe), aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych oraz założeń dotyczących budżetów (budżetowanych kosztów oraz przychodów) i marż

na realizowanych kontraktach.

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych określana jest przy wykorzystaniu

szacunków dotyczących okresów użyteczności poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości

niematerialnych. Przyjęte okresy użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

podlegają okresowej weryfikacji na podstawie analiz przeprowadzanych przez Spółkę.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie

osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych

w przyszłości mogłoby spowodować, że całość lub część aktywa z tytułu podatku odroczonego nie zostałaby

zrealizowana (nota 8).

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

W przypadku usług budowlanych, Spółka jest zobowiązana do udzielenia gwarancji na swoje usługi. Jako zasadę

przyjmuje się tworzenie rezerw na koszty napraw gwarancyjnych w wysokości od 0,5% do 1% przychodów z

danego kontraktu. Wartość ta podlega jednak indywidualnej analizie i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w

uzasadnionych przypadkach (nota 25.1). Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej

realizacji i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia

bilansowego).

Niezafakturowane usługi podwykonawców

Większość kontraktów budowlanych Spółka realizuje jako generalny wykonawca, korzystając w szerokim zakresie

z usług podwykonawców. Wykonane prace budowlane podlegają zatwierdzeniu przez zlecającego w procesie

odbioru robót poprzez podpisanie odpowiedniego protokołu oraz wystawienie faktury. Na każdy dzień bilansowy

istnieje znaczna część wykonanych, ale niepotwierdzonych i niezafakturowanych przez podwykonawców prac,

które Spółka ujmuje jako koszty kontraktu zgodnie z zasadą memoriałową. Wysokość kosztów podwykonawców z

tytułu wykonanych, ale niezafakturowanych prac jest określana przez służby techniczne na podstawie fizycznego

obmiaru wykonanych robót i może się różnić od wartości określonej w formalnym procesie odbioru robót

budowlanych (nota 32).

Rezerwy na sprawy sporne

Spółka jest stroną postępowań sądowych. Spółka dokonuje szczegółowej analizy potencjalnych ryzyk związanych

z prowadzonymi sprawami i na tej podstawie podejmuje decyzje o konieczności ujęcia skutków tych postępowań w

jej księgach oraz wysokości tworzonych rezerw (nota 25.1). Zarząd swój szacunek oparł także o opinie

zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych dotyczące poszczególnych spraw spornych oraz ich

prawdopodobne rozstrzygnięcie. Spółka analizuje utworzone rezerwy pod kątem terminu ich ewentualnej realizacji

i klasyfikuje je jako krótkoterminowe lub długoterminowe (do realizacji powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego).

Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych objętych zakresem MSSF 15 (czyli

wyceny długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości oczekiwanych strat

kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych. Spółka stosuje

indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty

kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia

danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już

znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

4.4. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki i walutą sprawozdawczą sprawozdań finansowych jest złoty polski.

4.5. Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz w pozostałych jednostkach wycenia się według

ceny nabycia z uwzględnieniem odpisów spowodowanych utratą ich wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka

ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika bądź grupy aktywów finansowych.

Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje

odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania

i wartością bilansową, strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący

okres.

4.6. Wspólne porozumienia umowne

Inwestycje we wspólne ustalenia umowne są klasyfikowane albo jako wspólne działania albo jako wspólne

przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków umownych każdego inwestora. Spółka oceniła charakter

swoich wspólnych porozumień umownych i ustaliła, że są to wspólne działania.

Spółka realizuje niektóre kontrakty długoterminowe na podstawie umów konsorcjalnych jako lider konsorcjum. Jeśli

kontrakty te spełniają kryteria zgodne z MSSF 11, Spółka ujmuje tego typu transakcje jako „wspólne działanie”. W

odniesieniu do swoich udziałów we wspólnie kontrolowanych działaniach Spółka ujmuje w swoim sprawozdaniu

finansowym:

a) aktywa, które kontroluje, i zobowiązania, które zaciągnęła oraz swój udział w aktywach posiadanych wspólnie

oraz w zobowiązanych zaciągniętych wspólnie;

b) ponoszone koszty, w tym udział we wspólnie ponoszonych kosztach i swój udział w przychodach z tytułu

sprzedaży dóbr lub usług generowanych przez wspólne działanie.

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu

kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane

na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego

kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane

są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką)

rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są

wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonej o umorzenie

oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich

cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie

jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są w Spółce według następujących zasad:

 środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu

okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 10-40 lat

urządzenia techniczne i maszyny 2,5-20 lat

środki transportu 2,5-10 lat

inne środki trwałe 4-10 lat

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość

bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych

aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość

odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te

aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z

dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu

wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy

zastosowaniu stopy dyskonta przed opodatkowaniem odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który

nie generuje wpływów pieniężnych w sposób samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka

wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są

ujmowane w rachunku zysków i strat w pozostałych kosztach operacyjnych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po

dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego

użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika

aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze

sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym

dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według

cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia

budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową lub wytworzeniem dostosowywanego składnika

aktywów ujmowane są jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia (MSR 23).

4.9. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich

wartości lub z obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej

działalności Spółki ani w celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie ich początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a następnie

pomniejszone są o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Posiadane nieruchomości

inwestycyjne są amortyzowane metodą liniową według stawki 4,5 %. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu

składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości. Jeśli zmienia się sposób

wykorzystania nieruchomości tj. z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez

właściciela i tym samym jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych a jej zamortyzowany koszt na dzień

przeniesienia jest kosztem przyjmowanym do przyszłego ujmowania. Wartość nieruchomości inwestycyjnych

pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na utratę ich wartości.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w

przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne

przyszłe korzyści z nią związane. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze

sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano

takiego usunięcia.

4.10. Odzyskiwalna wartość aktywów długoterminowych (wartości niematerialne, rzeczowe aktywa

trwałe)

Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje oceny aktywów pod kątem istnienia przesłanek wskazujących na utratę

ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Spółka dokonuje formalnego oszacowania wartości

odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego

środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu

aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna jest jedną z dwóch

wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą pomniejszoną o koszty zbycia lub

wartością użytkową danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

4.11. Instrumenty finansowe

Klasyfikacja i wycena

Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.

Początkowo aktywa finansowe wycenia się według wartości godziwej (w przypadku aktywów/zobowiązań

finansowych wycenianych później wg zamortyzowanego kosztu do wartości początkowej należy odpowiednio

dodać lub odjąć koszty transakcyjne).

Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego składnika finansowania (rozumianego zgodnie z

MSSF 15) ujmowane są początkowo według ich ceny transakcyjnej.

Klasyfikacja aktywów finansowych opiera się na modelu biznesowym Spółki w zakresie zarządzania aktywami

finansowymi oraz na charakterystyce wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla tego składnika aktywów.

W okresach następnych po początkowym ujęciu aktywa finansowe wycenia się w:

- zamortyzowanym koszcie,

- wartości godziwej przez sprawozdanie z całkowitych dochodów,

- wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w zamortyzowanym koszcie, jeśli:

- składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest uzyskanie

przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli:

- składnik aktywów finansowych utrzymywany jest zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

uzyskanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych

oraz

- warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach

przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego przedstawiania w

innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy objęty

zakresem niniejszego standardu, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez

jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Jeśli pozycja jest

denominowana w walucie obcej, różnice kursowe również ujmowane są w innych całkowitych dochodach.

Składnik aktywów finansowych wyceniany jest w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat we wszystkich

pozostałych przypadkach.

Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły

lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich

własności.

Wszystkie zobowiązania finansowe klasyfikowane są jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie po początkowym

ujęciu, z wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

(spełniających definicję przeznaczonych do obrotu) – instrumenty te wycenia się po początkowym ujęciu w wartości

godziwej.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe z tytułu składnika aktywów finansowych. Straty kredytowe

to różnica między wszystkimi należnymi przepływami pieniężnymi wynikającymi z danej umowy a przepływami

faktycznie oczekiwanymi, po uwzględnieniu wszelkich oczekiwanych niedoborów (tj. braku płatności). Jeśli aktywa

finansowe objęte odpisem są długoterminowe, odpis na straty kredytowe należy zdyskontować wg pierwotnej

efektywnej stopy procentowej (tj. stopy z momentu rozpoznania aktywa).

Wysokość odpisu na oczekiwane straty kredytowe

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów finansowych wynikających z zastosowania MSSF 15

(czyli aktywa dotyczące długoterminowych kontraktów budowlanych) Spółka wycenia odpis w wysokości

oczekiwanych strat kredytowych dla całego oczekiwanego okresu życia danego składnika aktywów finansowych.

Spółka stosuje indywidualne podejście do oceny wysokości oczekiwanych strat kredytowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych nieobjętych zakresem MSSF 15 (czyli inwestycji w instrumenty

kapitałowe, kaucji z tytułu umów o budowę, pożyczek udzielonych oraz pozostałych aktywów finansowych

niewycenianych w wartości godziwej) straty kredytowe szacowane są dla całego oczekiwanego okresu życia

danego składnika aktywów finansowych, jeśli ryzyko kredytowe związane z danym składnikiem aktywów znacznie

wzrosło od momentu początkowego ujęcia.

Jeśli początkowo Spółka utworzyła odpis w wysokości równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie

życia składnika aktywów, a następnie na kolejny dzień sprawozdawczy stwierdza, że ryzyko kredytowe nie jest już

znacząco wyższe, Spółka wycenia odpis w wysokości 12-miesięcznych oczekiwanych strat kredytowych.

Zobowiązania handlowe

Zobowiązania handlowe stanowią zobowiązania do zapłaty za towary i usługi nabyte w toku zwykłej działalności

gospodarczej przedsiębiorstwa od dostawców. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania

krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku (lub w zwykłym cyklu działalności

gospodarczej przedsiębiorstwa, jeżeli jest dłuższy). W przeciwnym wypadku zobowiązania wykazuje się jako

długoterminowe.

Zobowiązania handlowe w początkowym ujęciu wykazuje się w wartości godziwej, zaś w okresie późniejszym

wykazuje się je według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według

wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według

zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz

dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania.

Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji

finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

4.12. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i możliwej do

uzyskania ceny sprzedaży netto.

Materiały wyceniane są w cenie nabycia, a rozchód ustalony jest metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

4.13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki

pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym

trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się

z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

4.14. Kapitały

Akcje zwykłe zalicza się do kapitału własnego.

Koszty krańcowe bezpośrednio związane z emisją nowych akcji zwykłych lub opcji wykazuje się w kapitale własnym

jako pomniejszenie, po opodatkowaniu, wpływów z emisji.

Jeśli Spółka nabywa akcje wchodzące w skład kapitału podstawowego (akcje własne), wówczas kwota zapłaty,

obejmująca bezpośrednio związane z nabyciem koszty krańcowe (pomniejszone o podatek dochodowy),

pomniejsza kapitał własny przypadający na właścicieli Spółki do czasu umorzenia akcji lub ich ponownej emisji.

Jeśli takie akcje zwykłe zostaną później ponownie wyemitowane, wszelką otrzymaną za nie zapłatę (po

pomniejszeniu o wszelkie bezpośrednio z nią związane krańcowe koszty transakcyjne oraz odnośne skutki

podatkowe) uwzględnia się w kapitale własnym przypadającym na właścicieli Spółki.

Pożyczki, których termin spłaty wydłużono na czas nieokreślony i dla których tylko od decyzji Spółki zależy kiedy

zostaną spłacone, są prezentowane w kapitałach własnych.

4.15. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)

wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje

konieczność wypływu korzyści ekonomicznych w przeciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw

krótkoterminowych i powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego dla rezerw długoterminowych oraz można dokonać

wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą

zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny

składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty

dotyczące danej rezerwy są ujmowane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez

zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu

stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz

ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na

dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

4.16. Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółka mają prawo do odpraw emerytalnych.

Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw

emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe

zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą.

Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość

bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza.

4.17. Leasing

Na początku umowy spółka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Spółka ujmuje:

a) aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcji leasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, za wyjątkiem

sytuacji, gdy dane aktywa są niskiej wartości; oraz

b) amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie od odsetek od zobowiązania leasingowego w rachunku zysków i

strat.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

W dacie rozpoczęcia spółka jako leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz

zobowiązanie z tytułu leasingu. Prawo do użytkowania ujmowane jest w dacie rozpoczęcia leasingu według kosztu,

który obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie

otrzymane zachęty leasingowe.

W dacie rozpoczęcia zobowiązania wyceniane są jako wartość bieżącą pozostałych do zapłaty opłat leasingowych,

zdyskontowanych krańcową stopą procentową dla umów leasingu.

Zidentyfikowane aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały ocenione pod kątem utraty wartości na dzień

pierwszego zastosowania i nie stwierdzono potrzeby tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość.

Średnia ważona krańcowa stopa leasingobiorcy zastosowana przez Spółkę do zobowiązań z tytułu leasingu ujętych

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynosi 4,10 %.

Prezentacja w sprawozdaniach finansowych Spółki

Spółka prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w odrębnej pozycji sprawozdawczej.

Zobowiązania z tytułu leasingu Spółka prezentuje w następujących pozycjach jednostkowego sprawozdania

finansowego:

- Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu;

- Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu.

4.18. Przychody

4.18.1. Przychody z umów z klientami

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

- strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami

handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

- Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać

przekazane;

- Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

- umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w

czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz

- jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub

usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Spółka łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym

klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej

jedno z poniższych kryteriów:

- umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;

- kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub

- dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów)

stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i

identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

- dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

- grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz

klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

- klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,

które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz

- zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne

w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej

umowy).

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie

składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie

spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Jeśli Spółka nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do

wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.

Dla umów o realizację kontraktów budowlanych Spółka spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę

upływu czasu ponieważ w wyniku wykonywania świadczenia przez Spółkę:

a) Nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie; lub

b) Powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego

powstawania lub ulepszania – sprawuje klient.

Przychody ujmuje się w oparciu o poniesione nakłady w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie

w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec

każdego okresu sprawozdawczego Spółka ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do

wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Spółka stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się

w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku

do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia.

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Spółka ujmuje jako przychód

kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są

ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

Przychody z umów o realizację kontraktów budowlanych obejmują początkową kwotę przychodów ustaloną w

umowie oraz zmiany (modyfikacje) dokonywane w trakcie wykonywania umowy (cena transakcyjna umowy).

Zmiany w umowie następują w wyniku polecenia wydanego przez zamawiającego (klienta) w odniesieniu do

zakresu prac wykonywanych w ramach umowy. Zmiany te mogą prowadzić do zwiększenia lub zmniejszenia

przychodów z umowy. Przykładem zmian w umowie są modyfikacje w dokumentacji lub projekcie składnika

aktywów oraz zmiany dotyczące okresu trwania umowy.

Zmiana umowy ma miejsce, gdy strony umowy zatwierdzą zmianę, która powoduje powstanie nowych lub zmianę

istniejących egzekwowalnych praw i obowiązków stron umowy.

Zmiana umowy może mieć miejsce, nawet jeśli strony umowy pozostają w sporze co do zmiany zakresu lub ceny

(lub obu tych zmiennych) lub jeśli strony zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej

zmiany ceny. Wówczas przy ustalaniu, czy nowo powstałe lub zmienione prawa i obowiązki są egzekwowalne,

Spółka uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, w tym warunki umowy i inne informacje.

Jeżeli strony umowy zatwierdziły zmianę zakresu umowy, ale nie ustaliły jeszcze odpowiedniej zmiany ceny, Spółka

szacuje zmianę ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy, stosując metodę wartości najbardziej

prawdopodobnej – pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj.

pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy).

Spółka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania umowy metodę do szacowania wpływu niepewności na

wysokość wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy (roszczenia), do którego jest uprawniona. Ponadto Spółka

uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne

oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia.

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy oszacowanego

zgodnie z powyższym paragrafem wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że

nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy

ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy.

Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty

wcześniej skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z

tytułu zmiany umowy, Spółka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość wyksięgowania

przychodów.

Zarząd dokonując osądu oraz szacunku w zakresie kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy opiera się o opinie

zewnętrznych niezależnych kancelarii prawnych oraz ekspertów.

Spółka ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu

na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie

zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez Spółkę indywidualne ceny sprzedaży

dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu

uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Jeśli pozostałe dobra lub usługi nie są odrębne, a zatem stanowią część pojedynczego zobowiązania do wykonania

świadczenia, które zostało częściowo spełnione do dnia zmiany umowy, Spółka ujmuje zmianę umowy tak, jakby

była ona częścią obowiązującej umowy. Wpływ zmiany umowy na cenę transakcyjną oraz na dokonywaną przez

Spółkę ocenę stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia ujmuje się jako korektę przychodów

(jako ich zwiększenie lub zmniejszenie) na dzień zmiany umowy (tj. dokonuje się łącznej korekty przychodów).

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka dokonuje aktualizacji szacowanych cen transakcyjnych (w

tym aktualizacji swojej oceny tego, czy wartości szacunkowe wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy podlegają

ograniczeniom), tak aby w rzetelny sposób odzwierciedlały one okoliczności występujące na koniec okresu

sprawozdawczego oraz zmiany okoliczności w trakcie okresu sprawozdawczego. Spółka ujmuje zmianę ceny

transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy według zasad opisanych w dwóch powyższych akapitach.

W przypadku zmiany ceny transakcyjnej, która wynika ze zmiany umowy:

a) Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w

umowie przed zmianą umowy, jeżeli – i w zakresie w jakim – zmianę ceny transakcyjnej można

przyporządkować do kwoty zmiennego wynagrodzenia przyrzeczonego przed zmianą umowy, oraz jeśli

zmiana umowy jest ujmowana tak jak gdyby doszło do rozwiązania obowiązującej umowy i zawarcia nowej

umowy,

b) We wszystkich innych przypadkach, w których zmiana umowy nie została ujęta jako oddzielna umowa,

Spółka przypisuje zmianę ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w

zmienionej umowie (tzn. do zobowiązań do wykonania świadczenia, które bezpośrednio po zmianie

umowy pozostawały w całości lub części niespełnione).

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia, Spółka ujmuje umowę w

jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako składnik aktywów z tytułu umowy lub zobowiązanie z tytułu

umowy – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez Spółkę a płatnością dokonywaną

przez klienta. Spółka przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako

należności handlowe.

Spółka identyfikuje jako aktywa z tytułu umowy pozycję Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych.

Spółka identyfikuje jako zobowiązania z tytułu umowy pozycję Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych.

W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa, czy

charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu

określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi

dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem

klientowi. Spółka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko

chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Spółka występująca w umowie jako zleceniodawca może

sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub

jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Spółka będąca zleceniodawcą wypełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z

oczekiwaniem Spółki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia

dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Spółka będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem

Spółki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub

prowizja należna Spółce może być kwotą wynagrodzenia, które Spółka zachowuje po zapłaceniu innemu

podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.

4.18.2. Odsetki

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe.

4.18.3. Dywidendy

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa spółki jako akcjonariusza lub udziałowca do ich otrzymania.

4.19. Podatek dochodowy

Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z polskimi

przepisami podatkowymi.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, odroczony podatek dochodowy jest tworzony metodą zobowiązań

bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością

podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy

i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania

wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z

zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik

aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy

podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień

bilansowy.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy gdy jednostka gospodarcza posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny

do przeprowadzenia kompensaty i są one nałożone przez tą samą władzę podatkową.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą:

w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w

kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do

utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które

powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami

państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na

przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z wysokimi

odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o

bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres

pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po

ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe.

4.20. Dotacje rządowe

Spółka korzysta z dofinansowania w ramach projektów współfinansowanych przez fundusze Unii Europejskiej.

Dofinansowania są prezentowane w przychodach przyszłych okresów do momentu poniesienia odpowiadających

im kosztów, które to dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotację rządową, która staje się należna jako

forma rekompensaty za już poniesione koszty lub straty lub przyznana jednostce gospodarczej celem udzielenia

jej natychmiastowego finansowego wsparcia, bez towarzyszących przyszłych kosztów, ujmuje się jako

pomniejszenie kosztów w okresie, w którym stała się należna.

4.21. Zysk (strata) netto na akcję

Zysk (strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku (straty) netto za dany

okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

4.22. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które

zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Zmiany do standardów zastosowane po raz pierwszy w roku 2021

Zmiany do istniejących standardów opublikowanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(„RMSR”) oraz zatwierdzone przez UE, które weszły w życie w roku 2021:

- Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” -

mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

- Zmiany do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena – reforma wskaźników referencyjnych stóp

procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku

lub później;

- Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – mające

zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

- Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych –

mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później;

- Zmiany do MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji – reforma wskaźników referencyjnych stóp

procentowych – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku

lub później;

Powyższe zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości

Spółki.

Standardy, Interpretacje oraz zmiany do opublikowanych Standardów zatwierdzonych przez UE, które

zostały przyjęte, ale nie weszły jeszcze w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1

stycznia 2021 r.

- Zmiany do MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”, MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” i MSR 37

„Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub po tej dacie),

- MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się

1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad

rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub po tej dacie),

- Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),

- Zmiany do MSSF 16 Leasing: Ulgi na czynsz związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. (obowiązuje dla

okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub później).

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

- Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub

długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w

życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej

dacie),

- Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego w

wyniku pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub po tej dacie);

- Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane

porównawcze (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku

lub po tej dacie);

Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

4.23. Wpływ epidemii COVID-19 na wyniki finansowe i działalność Spółki w 2021 roku

W okresie sprawozdawczym Spółka nie korzystała z pomocy w ramach ogłoszonego przez polski rząd

państwowego programu „Tarcza antykryzysowa”.

Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie odnotowała niepokojących sygnałów

związanych z kontynuacją działalności. Spółka realizowała sprzedaż, a jej działalność gospodarcza miała charakter

ciągły.

W celu zapewnienia ciągłości działalności gospodarczej oraz płynności Spółki, kierownictwo wdrożyło działania,

które obejmują w szczególności:

- wprowadzenie systemu pracy zdalnej dla znacznej grupy pracowników biurowych;

- pracownicy zatrudnieni na realizowanych budowach zostali przeszkoleni w zakresie przestrzegania bardzo

rygorystycznych norm ostrożności, w tym konieczności zachowania dystansu względem najbliższego

otoczenia;

- doposażenie w dodatkowe środki ochrony osobistej (przenośne myjki, płyny dezynfekujące, termometry, itp.);

- zawieszane są tablice informacyjne o środkach ostrożności wprowadzonych na budowach;

- kierowane są komunikaty do podwykonawców i pracowników dot. zaleceń co do wprowadzonych środków

ostrożności;

Zarząd Spółki ocenia, iż nie zaistniało ryzyko znaczącej utraty wartości aktywów w związku z COVID-19.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Zarząd ocenia, że skutki wprowadzenia kolejnych obostrzeń mających na celu ograniczenie rozprzestrzeniania się

koronawirusa, będą coraz bardziej odbijały się na kondycji polskiej gospodarki. Zarząd na bieżąco monitoruje

sytuację i podejmuje działania, których celem jest złagodzenie wpływu epidemii na działalność Spółki i jej wyniki.

5. Sprawozdawczość według segmentów rynku

Organizacja i zarządzanie Spółką odbywa się w podziale na segmenty, odpowiednio do rodzaju oferowanych

wyrobów.

W poniższych tabelach przedstawione zostały dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych Spółki dane

z rachunku zysków i strat za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku.

W ramach działalności kontynuowanej występują następujące segmenty:

1. Segment „Przemysł i Energetyka” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową obiektów

przemysłowych i energetycznych;

2. Segment „Infrastrukturalny” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową dróg i mostów;

3. Segment „Budownictwo Ogólne” w skład, którego wchodzi działalność związana z budową budynków

mieszkalnych oraz obiektów użyteczności publicznej.

Przychody i koszty nieprzypisane dotyczą pozostałej działalności produkcyjnej i usługowej oraz kosztów zarządu.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Rachunek zysków i strat dla poszczególnych segmentów sprawozdawczych:

Okres zakończony 31 grudnia 2021 roku

Przemysł i

energetyka

Infrastruktura

Budownictwo

ogólne

Przychody,

koszty

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

84 097

508 043

370 405

1 439

963 984

Sprzedaż między segmentami

Przychody segmentu ogółem

84 097

508 043

370 405

1 439

963 984

Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem

przychodów i kosztów operacyjnych)

1 895

29 950

37 593

-11 155

58 283

Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty

sprzedaży)

46 890

Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej

1 895

29 950

37 593

-58 045

11 393

Przychody finansowe

1 137

4 421

260

10 034

15 852

Koszty finansowe

900

607

2 603

6 494

10 604

Zysk (strata) brutto

2 132

33 764

35 250

-54 505

16 641

Podatek dochodowy

8 039

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

2 132

33 764

35 250

-62 544

8 602

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto

2 132

33 764

35 250

-62 544

8 602

Okres zakończony 31 grudnia 2020 roku

Przemysł i

energetyka

Infrastruktura

Budownictwo

ogólne

Przychody,

koszty

nieprzypisane

Razem

Przychody ze sprzedaży

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

138 948

306 902

639 656

1 659

1 087 165

Sprzedaż między segmentami

Przychody segmentu ogółem

138 948

306 902

639 656

1 659

1 087 165

Zysk (strata) segmentu (z uwzględnieniem

przychodów i kosztów operacyjnych)

27 213

18 331

33 475

-12 678

66 341

Koszty nieprzypisane (koszty zarządu i koszty

sprzedaży)

47 382

Zysk / (strata) z działalności kontynuowanej

27 213

18 331

33 475

-60 060

18 959

Przychody finansowe

1 993

1 457

228

8 853

12 531

Koszty finansowe

2 870

316

159

22 495

25 840

Zysk (strata) brutto

26 336

19 472

33 544

-73 702

5 650

Podatek dochodowy

1 358

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

26 336

19 472

33 544

-75 060

4 292

Działalność zaniechana

Zysk (strata) netto

26 336

19 472

33 544

-75 060

4 292

Główny organ Spółki (Zarząd) odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych nie analizuje aktywów i

zobowiązań segmentu, ze względu na dokonywane przesunięcia aktywów pomiędzy segmentami. Alokacja

przychodów i kosztów do poszczególnych segmentów odbywa się na podstawie realizowanych projektów. Aktywa

są analizowane na poziomie całej Spółki. Główną miarą wyniku segmentu jest wynik brutto na sprzedaży

skorygowany o pozostałe przychody i koszty operacyjne.

W 2021 roku oraz w 2020 roku Spółka prowadziła działalność na rynku krajowym.

W okresie sprawozdawczym największymi odbiorcami usług Spółki były: Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i

Autostrad z udziałem w sprzedaży 49 %. Pozostali odbiorcy nie przekroczyli dziesięcioprocentowego progu udziału

w sprzedaży Mostostalu Warszawa S.A.

6. Przychody i koszty

6.1. Długoterminowe kontrakty budowlane

Przychody z realizacji kontraktów budowlanych są skorygowane o zapłacone odszkodowania i kary natomiast koszt

wytworzenia robót budowlanych jest pomniejszony o otrzymane odszkodowania i kary.

Wartość przychodów z tytułu realizacji kontraktów budowlanych w 2021 r. wyniosła 960.720 tys. zł (w tym przychody

z tytułu realizacji kontraktów od inwestorów publicznych 680.843 tys. zł). W porównywalnym okresie wartości te

wynosiły odpowiednio 1.084.430 tys. zł (591.918 tys. zł).

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Koszt wytworzenia robót budowlanych obejmuje również koszty rezerw utworzonych na straty na kontraktach

ujawnionych w nocie 25.1.

Sezonowość lub cykliczność działalności Spółki

Działalność Spółki jest uzależniona od warunków pogodowych i w okresach zimowych może być mniej aktywna niż

w pozostałych porach roku. W 2021 r. wpływ na wyniki i wartość sprzedaży miały trudne warunki atmosferyczne,

które spowodowały ograniczenie zakresu wykonywanych prac na kontraktach infrastrukturalnych. Z uwagi na

zapisy w kontraktach, dotyczące możliwości ograniczenia prac w okresie zimowym, nie miało to wpływu na

terminowość realizowanych kontraktów.

Przychody narastająco z tytułu realizacji kontraktów budowlanych niezakończonych na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Narastająco szacowany przychód z niezakończonych kontraktów budowlanych

1 313 331

3 689 027

Narastająco zafakturowana sprzedaż na niezakończonych kontraktach budowlanych

1 265 515

3 612 819

Aktywa i rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych niezakończonych (per saldo)

47 816

76 208

Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane

123 295

101 858

Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych niezakończonych (per saldo)

-75 479

-25 650

Uzgodnienie do pozycji z jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej:

Aktywa i rozliczenia międzyokresowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

niezakończonych (per saldo)

47 816

76 208

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na kontraktach zakończonych

111 614

160 210

Zaliczki otrzymane na niezakończone kontrakty budowlane

123 295

101 858

Aktywa i zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe z tytułu realizacji

kontraktów budowlanych (per saldo)

36 135

134 560

w tym:

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

195 835

257 070

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

18 471

30 114

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

141 229

92 396

W trakcie realizacji kontraktów budowlanych mogą pojawić się nieprzewidziane okoliczności, które powodują straty

lub pogorszenie marży, szkody, zwiększone nieprzewidywane wydatki, itp.

Okoliczności te obejmowały przede wszystkim:

 zwiększenie zakresu rzeczowego robót w stosunku do założeń projektowych (przetargowych) przekazanych

Spółce przez zamawiających,

 niemożliwy do przewidzenia, nadzwyczajny, wzrost cen: materiałów budowlanych (w tym paliw, materiałów

ropopochodnych i in. materiałów), transportu, wynajmu sprzętu oraz usług budowlanych,

 konieczność dłuższej realizacji kontraktów, i w związku z tym ponoszenie wyższych kosztów, na skutek m. in.:

braku dostępu Spółki do placu budowy na skutek niekorzystnych warunków atmosferycznych, wad w

dokumentacji projektowej dostarczonej przez zamawiającego.

W ocenie Spółki okoliczności te powodują zmiany umów z zamawiającymi (klientami) zgodnie z postanowieniami

kontraktowymi oraz ogólnymi podstawami prawnymi a przysługujące jej na skutek zmiany umowy prawa istnieją i

są egzekwowalne (roszczenia zgłoszone do klientów).

Roszczenia są początkowo przedmiotem negocjacji z zamawiającym. Jeżeli strony nie osiągną porozumienia w

trakcie negocjacji, roszczenia kierowane są na drogę postępowania sądowego. Roszczenia zgłoszone do klientów

reprezentują dodatkowe wynagrodzenie, które może zostać otrzymane w przypadku korzystnego dla Spółki

rozstrzygnięcia postępowania sądowego.

Zamawiający mogą również wystąpić z roszczeniami wobec Spółki, najczęściej w przypadku opóźnień w realizacji

kontraktu oraz w przypadku zidentyfikowania usterek i wad. Roszczenia przeciwko Spółce reprezentują potencjalną

kwotę obniżenia wynagrodzenia do zwrotu zamawiającemu w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia

postępowania sądowego.

Ze względu na wysoki stopień skomplikowania umów o usługi budowlane oraz ze względu na fakt, iż postępowania

sądowe są wieloinstancyjne może upłynąć wiele lat zanim prawomocny wyrok w danej sprawie zostanie ogłoszony.

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej, Spółka wykazuje istotne salda aktywów z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych, które są przedmiotem postępowań sądowych.

Kwoty ujęte jako aktywa / zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych odzwierciedlają oszacowaną

wartość zmiennego wynagrodzenia:

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

a) zmiana ceny transakcyjnej wynikającą ze zmiany umowy jest oszacowana przy uwzględnieniu wszystkich

informacje (historyczne, bieżące, prognozy oraz opinie prawne i raporty ekspertów), które były w sposób

racjonalny dla niej dostępne na moment sporządzenia sprawozdania finansowego,

b) do ceny transakcyjnej zalicza się część kwoty wynagrodzenia z tytułu zmiany umowy w zakresie, w jakim

istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych

skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia z tytułu

zmiany umowy.

Poniższa tabela prezentuje wartość nominalną wynagrodzenia zmiennego, które będzie przysługiwać Spółce, w

przypadku korzystnego rozstrzygnięcia postępowania sądowego, wartość nominalną zobowiązań z tytułu realizacji

kontraktów, które zostaną zwrócone zamawiającym w przypadku niekorzystnego rozstrzygnięcia postępowania

sądowego toczącego się przeciwko Spółce oraz wartość aktywów i zobowiązań z tytułu realizacji kontraktów

budowlanych związanych z roszczeniami, ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Roszczenia zostały

zgrupowane wg poniższych kategorii:

 Roszczenia będące przedmiotem postępowań sądowych:

- Wynikające z kontraktów zamkniętych, które obejmują roszczenia o zapłatę należnego wynagrodzenia

potrąconego z naliczonymi przez zamawiającego karami umownymi oraz roszczenia o zwiększenie

wynagrodzenia w związku z wystąpieniem nieprzewidywalnych okoliczności,

- Związane z kontraktami, które nie zostały ukończone – spory dotyczące ustalenia wysokości

wynagrodzenia należnego Spółce za prace wykonane do dnia odstąpienia od kontraktu,

 Spory na etapie negocjacji przedsądowych

31 grudnia 2021

Aktywa z tytułu

realizacji

kontraktów

budowlanych ujęte

w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość nominalna

wynagrodzenia

zmiennego

należnego Spółce

Wartość nominalna

wynagrodzenia do

zwrotu

zamawiającym

Roszczenia będące przedmiotem postępowań

sądowych:

236 757

820 395

377 260

Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

118 297

656 688

135 208

Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

118 460

163 707

242 052

Spory na etapie negocjacji przedsądowych

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

9 057

8 600

12 391

31 grudnia 2020

Aktywa z tytułu

realizacji

kontraktów

budowlanych ujęte

w sprawozdaniu z

sytuacji finansowej

Wartość nominalna

wynagrodzenia

zmiennego

należnego Spółce

Wartość nominalna

wynagrodzenia do

zwrotu

zamawiającym

Roszczenia będące przedmiotem postępowań

sądowych:

302 194

1 053 316

702 071

Kontrakty zakończone i odebrane przez zamawiającego

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

141 248

825 505

463 160

Kontrakty wypowiedziane przed ukończeniem prac

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

160 946

227 811

238 911

Spory na etapie negocjacji przedsądowych

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

7 445

8 600

11 934

Aktywa kontraktowe dotyczą praw Spółki do wynagrodzenia za wykonane, ale niezafakturowane na dzień

sprawozdawczy prace związane z realizacją kontraktów budowlanych. Aktywa z tytułu umów nie zostały objęte

odpisem z tytułu utraty wartości. Aktywa kontraktowe są przenoszone do należności, gdy prawa stają się

bezwarunkowe. Zazwyczaj ma to miejsce w momencie wystawienia przez Spółkę faktury dla klienta.

Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych dotyczą przede wszystkim rozliczeń międzyokresowych

biernych, czyli sytuacji, w której zafakturowana wartość kumulatywna sprzedaży oraz zaliczek otrzymanych z tytułu

realizacji kontraktów jest wyższa niż sprzedaż według stopnia spełnienia świadczenia.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania długoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

Zaliczki na roboty budowlane

18 471

30 114

Razem

18 471

30 114

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

Rozliczenie międzyokresowe bierne z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

36 405

20 652

Zaliczki na roboty budowlane

104 824

71 744

Razem

141 229

92 396

Aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych na dzień 31.12.2021 roku wyniosły 195.835 tys. zł i w porównaniu

do stanu z końca ubiegłego roku uległy zmniejszeniu o 61.235 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe bierne z tytułu

realizacji kontraktów budowlanych wyniosły 36.405 tys. zł i w porównaniu do stanu z końca 2020 roku zwiększyły

się 15.753 tys. zł.

Pozostałe do realizacji zobowiązania do wykonania świadczenia

Łączna kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania

świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo niespełnione) na koniec

okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:

31.12.2021

31.12.2020

- do roku

1 372 263

841 748

- powyżej roku

1 876 002

1 910 619

Razem

3 248 265

2 752 367

Wartość pozostałych do realizacji zobowiązań do wykonania świadczenia w porównaniu do ubiegłego roku wzrosła

o 495.898 tys. zł.

Terminy wypełniania zobowiązań do wykonywania świadczenia a stosowane terminy płatności

Długoterminowe kontrakty budowlane są finansowo rozliczane z inwestorami w następujący sposób:

- w trakcie realizacji prac - częściowo zgodnie z postępem robót, najczęściej w okresach miesięcznych w oparciu

o dokumenty rozliczeniowe potwierdzające wykonanie określonych robót oraz innych zobowiązań umownych

(przejściowe świadectwa płatności, protokoły odbiorów częściowych, faktury częściowe),

- po zakończeniu realizacji prac - na podstawie dokumentów końcowych (protokół odbioru końcowego, faktura

końcowa), potwierdzających zakończenie realizacji prac oraz wypełnienie zobowiązań kontraktowych

wymaganych do rozliczenia końcowego.

Terminy płatności za wykonane przez Spółkę usługi budowlane wynoszą najczęściej 30 dni, z tym zastrzeżeniem,

że na niektórych kontraktach Spółka uzyskuje finansowanie przed rozpoczęciem prac w formie zaliczek, które są

rozliczane sukcesywnie fakturami częściowymi oraz fakturą końcową.

6.2. Koszty według rodzaju

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

a) amortyzacja

12 271

11 455

b) zużycie materiałów i energii

233 690

171 857

c) usługi obce

595 121

795 712

d) podatki i opłaty

2 253

1 763

e) wynagrodzenia

89 278

85 934

f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

21 446

21 002

g) pozostałe koszty rodzajowe

5 979

4 055

Koszty według rodzaju, razem

960 038

1 091 778

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

-18 511

-26 706

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-46 890

-47 382

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

Koszt własny sprzedaży

894 637

1 017 697

W pozycji usługi obce zawarte są głównie koszty podwykonawców z tytułu realizowanych kontraktów.

Wartość ubezpieczeń społecznych w 2021 roku wyniosła 15.326 tys. zł (w 2020 roku 15.140 tys. zł).

Amortyzacja

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:

8 028

6 748

Amortyzacja środków trwałych

7 938

6 738

Amortyzacja wartości niematerialnych

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:

4 243

4 707

Amortyzacja środków trwałych

3 894

3 898

Amortyzacja wartości niematerialnych

349

809

Amortyzacja razem

12 271

11 455

Wynagrodzenia

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Wynagrodzenia ujęte w koszcie własnym sprzedaży

63 870

60 186

Wynagrodzenia ujęte w kosztach ogólnego zarządu

25 408

25 748

Wynagrodzenia razem

89 278

85 934

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników

Wyszczególnienie

01.01.2020 -

31.12.2020

01.01.2020 -

31.12.2020

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w koszcie

własnym sprzedaży

15 590

15 009

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników ujęte w kosztach

ogólnego zarządu

5 856

5 993

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia na rzecz pracowników razem

21 446

21 002

6.3. Pozostałe przychody operacyjne

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)

300

- należności (nadwyżka rezerwy rozwiązanej nad utworzoną)

- sprawy sądowe

300

b) zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych

298

596

c) pozostałe, w tym:

1223

5 288

- odpisane zobowiązania

871

4 818

- pozostałe

352

470

Pozostałe przychody operacyjne, razem

1 579

6 184

6.4. Pozostałe koszty operacyjne

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

a) utworzone rezerwy / odpisy aktualizujące (z tytułu)

4 050

7 198

- sprawy sądowe

4 050

2 128

- należności (nadwyżka odpisu utworzonego nad rozwiązanym)

5 070

b) pozostałe, w tym:

8 593

2 112

- koszty ugody z Uniwersytetem w Białymstoku

4 500

- darowizny

- odpisane należności

921

708

- koszty egzekucji zobowiązań

381

279

- koszty egzekucji należności

200

- likwidacja składników obrotowego majątku

- pozostałe

2 502

1 044

Pozostałe koszty operacyjne, razem

12 643

9 310

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

6.5. Przychody finansowe

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

a) odsetki

5 362

3 182

- od środków pieniężnych i lokat

372

- od pożyczek

- odsetki za zwłokę

5 314

2 792

b) dywidendy i udziały w zyskach

3 199

8 750

c) zysk ze zbycia inwestycji

d) aktualizacja wartości inwestycji

5 548

e) inne

1 743

561

- dodatnie różnice kursowe

1 743

- pozostałe

561

Przychody finansowe, razem

15 852

12 531

6.6. Koszty finansowe

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

a) odsetki

9 606

9 250

- od kredytów bankowych i pożyczek

5 846

8 215

- od leasingu

595

570

- za zwłokę w zapłacie zobowiązań handlowych i podatkowych

3 165

465

b) inne

998

16 590

- dyskonto

737

- ujemne różnice kursowe

16 590

- pozostałe

261

Koszty finansowe, razem

10 604

25 840

7. Podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Rachunek zysków i strat

Bieżący podatek dochodowy

8 256

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

8 256

Odroczony podatek dochodowy

-217

1 358

Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych

-217

1 358

Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat

8 039

1 358

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej

stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej za okres 12 miesięcy

zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem

16 641

5 650

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej

19%

3 162

1 074

Korekta podatku z tytułu kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów

659

2 156

Korekta podatku z tytułu przychodów nie będące podstawą do opodatkowania

-2 339

-1 872

Korekta podatku z tytułu pozycji, na które nie utworzono aktywa/spisanie aktywa

6 557

Podatek wykazywany w rachunku zysków i strat

8 039

1 358

W tym:

Odroczony podatek dochodowy

-217

1 358

Bieżący podatek dochodowy

8 256

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

8. Odroczony podatek dochodowy

8.1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie

Bilans

Rachunek zysków i strat za

okres

31.12.2021

31.12.2020

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

24 221

24 004

-217

1 358

różnice kursowe

2 347

2 981

634

-2 919

aktualizacja należności

9 838

17 003

7 165

aktualizacja ŚT

485

amortyzacja

2 777

3 231

454

-759

bierne międzyokresowe rozliczenie kosztów i rezerwa na

naprawy gwarancyjne

39 886

42 727

2 841

-5 489

rezerwy na przewidywane straty

546

262

-284

338

wycena kontraktów długoterminowych

5 593

3 924

-1 669

5 522

niewypłaconych wynagrodzeń

-3

-13

koszty niezapłacone

344

340

-4

-125

rezerwy na świadczenia pracownicze

1 033

1 462

429

naliczone odsetki od weksli, zobowiązań i kredytów

naliczone odsetki od pożyczek

1 875

-1 409

od straty podatkowej

-115

505

620

1 241

od dyskonta kaucji

Aktywa przed kompensatą

62 274

74 337

12 063

-2 934

Kompensata z rezerwą z tytułu podatku odroczonego

-38 053

-50 333

-12 280

4 292

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

24 221

24 004

-217

1 358

Zarząd przeprowadził analizę możliwości realizacji aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień bilansowy na

podstawie projekcji finansowych na kolejne lata. Analiza ta wskazuje na realizację aktywa z tytułu podatku

odroczonego w kwocie 24.221 tys. zł. Aktywa z tytułu podatku odroczonego uległy zwiększeniu o 217 tys. zł

w porównaniu do końca 2020 roku.

8.2. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie

Bilans

Rachunek zysków i strat za

okres

31.12.2021

31.12.2020

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

38 053

50 333

-12 280

4 292

różnice kursowe dodatnie-wycena bilansowa

123

140

-17

-124

odsetki

1 837

3 183

-1 346

551

wycena kontraktów długoterminowych

34 853

45 626

-10 773

3 804

pozostałe

-41

dyskonto

1 240

1 384

-144

102

Rezerwa przed kompensatą

38 053

50 333

-12 280

4 292

Kompensata z aktywem z tytułu podatku odroczonego

-38 053

-50 333

12 280

-4 292

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego

-217

1 358

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

24 221

24 004

Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

9. Działalność zaniechana

W okresie sprawozdawczym od 01.01.2021 do 31.12.2021 nie wystąpiła działalność zaniechana.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

10. Zysk (strata) przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku (straty) netto za okres

przypadającego na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych

występujących w ciągu roku obrotowego (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz umarzalnych akcji

uprzywilejowanych zamienialnych na akcje zwykłe).

Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego

i rozwodnionego zysku na jedną akcję.

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

8 602

4 292

Zysk (strata) netto

8 602

4 292

Zysk (strata) netto, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję

8 602

4 292

Wyszczególnienie

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

podstawowego zysku na jedną akcję

20 000 000

Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia

rozwodnionego zysku na jedną akcję

20 000 000

11. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Z uwagi na poniesione w latach ubiegłych straty Mostostal Warszawa S.A. nie wypłacał dywidend w latach 2021

i 2020.

Zarząd Mostostalu Warszawa S.A. proponuje zysk za rok 2021 w kwocie 8.602 tys. zł przeznaczyć na pokrycie

strat z lat ubiegłych.

12. Wartości niematerialne

31 grudnia 2021

Nabyte koncesje

patenty, licencje

i podobne

wartości

Wartości

niematerialne

i prawne w

budowie

Ogółem

Wartość netto na 1 stycznia 2021 roku

608

649

Zwiększenia stanu / nabycie

361

-20

341

Zmniejszenie stanu / sprzedaż

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja)

Amortyzacja bieżąca

-445

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

524

545

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

Wartość brutto

10 319

10 360

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-9 711

Wartość netto

608

649

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Wartość brutto

10 680

10 701

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-10 156

Wartość netto

524

545

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2020

Nabyte koncesje

patenty, licencje

i podobne

wartości

Wartości

niematerialne

i prawne w

budowie

Ogółem

Wartość netto na 1 stycznia 2020 roku

1 096

1 106

Zwiększenia stanu / nabycie

331

362

Zmniejszenie stanu / sprzedaż

-2 309

Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

Odpis amortyzacyjny za rok obrotowy (sprzedaż, likwidacja)

2 309

Amortyzacja bieżąca

-819

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

608

649

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Wartość brutto

12 297

12 307

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-11 201

Wartość netto

1 096

1 106

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość brutto

10 319

10 360

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-9 711

Wartość netto

608

649

W Mostostalu Warszawa S.A nie występują zastawy wartości niematerialnych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

13. Rzeczowe aktywa trwałe

31 grudnia 2021

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2021 roku

5 021

730

2 502

803

9 115

Zwiększenia stanu / nabycie

1 300

162

3 234

3 388

8 084

Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer

-70

-457

-355

-166

-1 048

Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja)

441

355

166

995

Amortyzacja bieżąca

-473

-1 807

-63

-482

-2 825

Wartość netto na 31 grudnia 2021

5 021

220

1 979

158

3 555

3 388

14 321

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

Wartość brutto

5 021

1 575

16 104

1 285

6 992

30 977

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-845

-13 602

-1 226

-6 189

-21 862

Wartość netto

5 021

730

2 502

803

9 115

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Wartość brutto

5 021

1 505

16 947

1 092

10 060

3 388

38 013

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-1 285

-14 968

-934

-6 505

-23 692

Wartość netto

5 021

220

1 979

158

3 555

3 388

14 321

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2020

Grunty

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Środki trwałe w

budowie

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2020 roku

311

3 308

488

823

5 005

Zwiększenia stanu / nabycie

5 021

894

1 307

873

8 158

Zmniejszenie stanu / sprzedaż, likwidacja, transfer

-8 564

-287

-1 822

-823

-11 496

Odpis amortyzacyjny (sprzedaż, likwidacja)

8 328

281

1 696

10 305

Odpis amortyzacyjny (przesunięcie do nieruchomości

inwestycyjnych)

138

Amortyzacja bieżąca

-613

-1 877

-73

-432

-2 995

Wartość netto na 31 grudnia 2020

5 021

730

2 502

803

9 115

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Wartość brutto

681

23 361

1 509

7 941

823

34 315

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-370

-20 053

-1 434

-7 453

-29 310

Wartość netto

311

3 308

488

823

5 005

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość brutto

5 021

1 575

16 104

1 285

6 992

30 977

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-845

-13 602

-1 226

-6 189

-21 862

Wartość netto

5 021

730

2 502

803

9 115

W Mostostalu Warszawa S.A. nie występują zastawy rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązań.

Zakupy środków trwałych są finansowane środkami własnymi.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

14. Prawa do użytkowania

W pozycji bilansowej prawa do użytkowania Spółka prezentuje środki trwałe użytkowane na podstawie umów najmu oraz umów leasingu.

31 grudnia 2021

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2021 roku

5 895

15 279

9 233

130

30 537

Zwiększenia

2 497

2 304

4 801

Zmniejszenia wykup z leasingu

-238

-859

-1 097

Zmniejszenia likwidacja

-1 281

Dyskonto

768

Odpis amortyzacyjny (wykup)

238

859

1 097

Odpis amortyzacyjny (likwidacja)

931

Amortyzacja bieżąca

-2 560

-2 793

-3 517

-130

-9 000

Wartość netto na 31 grudnia 2021

4 103

14 983

7 670

26 756

Na dzień 1 stycznia 2021 roku

Wartość brutto

11 016

17 253

14 619

859

43 747

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-5 121

-1 974

-5 386

-729

-13 210

Wartość netto

5 895

15 279

9 233

130

30 537

Na dzień 31 grudnia 2021 roku

Wartość brutto

11 784

19 750

15 404

46 938

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-7 681

-4 767

-7 734

-20 182

Wartość netto

4 103

14 983

7 670

26 756

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

31 grudnia 2020

Budynki i

budowle

Maszyny

i urządzenia

Środki

transportu

Inne środki

trwałe

Ogółem

Wartość netto 1 stycznia 2020 roku

8 456

9 935

6 756

302

25 449

Zwiększenia

7 302

5 512

12 814

Zmniejszenia wykup z leasingu

-579

Zmniejszenia likwidacja

-142

Odpis amortyzacyjny (wykup)

579

Odpis amortyzacyjny (likwidacja)

Amortyzacja bieżąca

-2 561

-1 958

-2 950

-172

-7 641

Wartość netto na 31 grudnia 2020

5 895

15 279

9 233

130

30 537

Na dzień 1 stycznia 2020 roku

Wartość brutto

11 016

9 951

9 828

859

31 654

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-2 560

-16

-3 072

-557

-6 205

Wartość netto

8 456

9 935

6 756

302

25 449

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

Wartość brutto

11 016

17 253

14 619

859

43 747

Umorzenie i odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

-5 121

-1 974

-5 386

-729

-13 210

Wartość netto

5 895

15 279

9 233

130

30 537

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

15. Połączenia jednostek gospodarczych

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie z innym podmiotem.

16. Udział we wspólnych działaniach

Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. dane finansowe Mostostal Warszawa S.A. zawierają wartości

przypadające na Spółkę z tytułu 50 % udziału w Mostostal Acciona S19 Tunel Spółka Cywilna, która została

powołana w dniu 2 lipca 2020 r. do realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi ekspresowej S19 na

odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”. Mostostal Acciona

S19 Tunel s.c. jest podmiotem będącym pod wspólną kontrolą (wymagana jest jednomyślność wszystkich

wspólników w sprawach dotyczących działalności), który zgodnie z MSSF 11 jest traktowany jako wspólne

działanie.

Nie występują przyszłe zobowiązania inwestycyjne dotyczące realizacji kontraktu „Zaprojektowanie i budowa drogi

ekspresowej S19 na odcinku od węzła Rzeszów Południe (bez węzła) do węzła Babica (z węzłem) dł. ok. 10,3 km”.

17. Długoterminowe aktywa finansowe

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Udziały i akcje

35 971

30 424

Wartość udziałów i akcji na dzień 31.12.2021 r. zwiększyła się w porównaniu do końca okresu porównywalnego o

5.547 tys. zł, z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość udziałów w AMK Kraków S.A.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych

Lp.

nazwa (firma) jednostki

ze wskazaniem formy prawnej

siedziba

przedmiot

przedsiębiorstwa

charakter

powiązania

(jednostka

zależna,

współzależna,

stowarzyszona, z

wyszczególnienie

m powiązań

bezpośrednich i

pośrednich)

metoda

konsolidacji

data objęcia

kontroli /

współkontroli

/ uzyskania

znaczącego

wpływu

wartość

udziałów /

akcji

według

ceny

nabycia

korekty

aktualizujące

wartość

(razem)

wartość

bilansowa

udziałów /

akcji

procent

posiadanego

kapitału

zakładowego

udział w

ogólnej

liczbie głosów

na walnym

zgromadzeniu

Mostostal Kielce S.A.

Kielce

Budownictwo

Zależna

Pełna

07.04.1994

8 498

100,00%

AMK Kraków S.A.

Kraków

Budownictwo

Zależna

Pełna

10.07.1998

8 914

100,00%

Mostostal Płock S.A.

Płock

Budownictwo

Zależna

Pełna

14.12.1999

18 547

48,69%

53,10%

Mostostal Power Development

Sp. z o.o.

Warszawa

Budownictwo

Zależna

Pełna

23.10.2013

100,00%

Mostostal Warszawa Ukraina

Sp. z o.o.

Kijów

Budownictwo

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

05.2008

-25

100,00%

Mostostal Support Services Sp.

z o.o. Spółka komandytowa

(w likwidacji)

Warszawa

Doradztwo w zakresie

prowadzenia

działalności

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

10.2014

100,00%

Mostostal Support Services Sp.

z o.o. (w likwidacji)

Warszawa

Doradztwo w zakresie

prowadzenia

działalności

Zależna

wyłączona z

konsolidacji

01.2015

100,00%

Razem

35 996

-25

35 971

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach

Lp.

nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy

prawnej

siedziba

przedmiot

przedsiębiorstwa

wartość

bilansowa

udziałów /

akcji

kapitał własny jednostki,

w tym:

posiadanego

kapitału

zakładowego

udział w

ogólnej liczbie

głosów na

walnym

zgromadzeniu

nieopłacona

przez Spółkę

wartość

udziałów / akcji

otrzymane lub

należne

dywidendy za

ostatni rok

obrotowy

- kapitał

zakładowy

Pronit Pionki S.A.

Pionki

produkcja tworzyw

sztucznych

0,27%

Wartość udziałów w cenie nabycia:

- Pronit Pionki S.A. wynosi 36 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów:

- Pronit Pionki S.A. wyniosły 36 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

18. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

3 553

5 349

ubezpieczenia

3 553

5 349

pozostałe

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

3 553

5 349

19. Zapasy

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Materiały

20 364

11 226

Towary

Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu

wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania

20 367

11 226

Odpisy aktualizujące wartość materiałów

Zapasy ogółem, według ceny nabycia

20 367

11 226

Żadna kategoria zapasów nie stanowiła zabezpieczenia kredytów lub pożyczek w 2021 i 2020 roku. Na dzień 31 grudnia

2021 r. i 31 grudnia 2020 r. nie było zapasów wycenianych w cenie sprzedaży netto.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów

Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. nie Spółka nie tworzyła aktualizujących wartość zapasów.

20. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług - długoterminowe

359

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 33)

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek

359

Pozostałe należności - długoterminowe

3 495

Pozostałe należności długoterminowe od osób trzecich

3 495

Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

długoterminowe ogółem netto

3 854

Należności z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe

217 412

274 528

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (nota 33)

5 877

7 490

Należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek

211 535

267 038

Pozostałe należności - krótkoterminowe

4 010

566

Należności budżetowe – podatek VAT

322

Należności budżetowe – podatek CIT

793

Pozostałe należności od osób trzecich

3 217

244

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ogółem netto

221 425

275 094

Odpis aktualizujący należności

70 639

122 663

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto

292 064

397 757

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) – o pozostałym od dnia bilansowego

okresie spłaty

31.12.2021

31.12.2020

a) do 1 miesiąca

48 261

81 211

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

17 205

5 431

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

109

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

4 693

1 602

e) powyżej 1 roku

138

518

f) należności przeterminowane

217 648

308 788

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

288 054

397 550

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług

70 639

122 663

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

217 415

274 887

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

W praktyce przedsiębiorstwa przeważającym przedziałem czasowym realizacji należności jest okres do 1 miesiąca.

Zdarzają się jednak przypadki ustalania w umowach dłuższych terminów płatności co powoduje, że wszystkie

z wyszczególnionych przedziałów czasowych mogą być związane z normalnym tokiem sprzedaży. Szczególnym

przypadkiem są kaucje gwarancyjne o okresie spłaty do 10 lat.

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

- Krótkoterminowe należności z tytułu kaucji

8 310

2 006

- Długoterminowe należności z tytułu kaucji

359

Rezem należności z tytułu kaucji

8 313

2 365

Wartość dyskonta należności długoterminowych z tytułu kaucji gwarancyjnych na dzień 31.12.2021 r. wyniosła 0 tys. zł

(na dzień 31.12.2020 r. wyniosła 24 tys. zł).

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane (brutto) – z podziałem na

należności nie spłacone w okresie:

31.12.2021

31.12.2020

a) do 1 miesiąca

1 047

14 639

b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

540

1 166

c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

655

3 340

d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku

5 062

4 039

e) powyżej 1 roku

210 344

285 604

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)

217 648

308 788

f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane

70 504

122 528

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)

147 144

186 260

Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom.

Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe w odniesieniu do należności handlowych:

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2021

bieżące

1 - 30 dni

31 - 90 dni

91 - 180

dni

181 - 365

dni

powyżej

365

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania

zobowiązania

0,28%

0,00%

9,17%

0,00%

32,39%

Wartość brutto należności narażona

na ryzyko

48 261

17 205

109

4 693

138

217 648

288 054

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

135

70 494

70 639

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020

bieżące

1 - 30 dni

31 - 90 dni

91 - 180

dni

181 - 365

dni

powyżej

365

Razem

Ryzyko wystąpienia niewykonania

zobowiązania

0,15%

0,00%

17,84%

3,57%

42,64%

Wartość brutto należności narażona

na ryzyko

88 762

14 639

1 166

3 340

4 039

285 604

397 550

Odpis na oczekiwane straty kredytowe

135

596

144

121 788

122 663

Należności przeterminowane w kwocie 147.144 tys. zł, na które nie utworzono odpisów aktualizujących, w opinii Zarządu

Spółki, nie wykazują wysokiego ryzyka kredytowego. W 2 % dotyczą one należności o terminie zapłaty przekroczonym o

nie więcej niż 6 miesięcy. W pozostałych przypadkach Spółka podejmuje wszelkie czynności prawne w celu odzyskania

tych należności i jest pewna ich uzyskania.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

122 663

118 236

Zwiększenia (w tym reklasyfikacja)

2 426

5 533

Zmniejszenia

-54 450

-1 106

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

70 639

122 663

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku i w kasie są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Lokaty krótkoterminowe są

dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki

na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w kwocie

10.000 tys. zł (na 31.12.2020 r. 10.000 tys. zł).

Bank

Rodzaj kredytu

Kwota kredytu

w tys. zł

Kwota

wykorzystania

na 31.12.2021 r.

Termin

wymagalności

Wysokość

stopy

procentowej

Societe Generale S.A.

Oddział w Polsce

W rachunku

bieżącym

10 000

29.06.2022

WIBOR 1M +

marża banku

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało się

z następujących pozycji:

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Środki pieniężne w banku i w kasie

40 539

156 254

Lokaty krótkoterminowe

154 935

1 434

Razem

195 474

157 688

22. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

4 588

3 600

ubezpieczenia

4 588

3 600

b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:

2 233

730

pozostałe

2 233

730

Rozliczenia międzyokresowe

6 821

4 330

23. Kapitały

23.1. Kapitał podstawowy

Liczba akcji (szt.)

20 000 000

Kapitał podstawowy

44 801 224 zł

w tym 24.801.224 zł korekta hiperinflacyjna

Wartość nominalna 1 akcji

1 zł

Emisje

Liczba akcji

Wartość serii/emisji wg

wartości nominalnej (w tys.

zł)

Data

rejestracji

Prawo do dywidendy

od akcji

seria I - akcje zwykłe

3.500.000 sztuk

3 500

31.01.1991

01.01.1991

seria II - akcje zwykłe

1.000.000 sztuk

1 000

15.09.1994

01.01.1994

seria III - akcje zwykłe

1.500.000 sztuk

1 500

14.10.1996

01.01.1996

seria IV - akcje zwykłe

4.000.000 sztuk

4 000

09.06.1998

01.01.1998

seria V - akcje zwykłe

10.000.000 sztuk

10 000

19.04.2006

01.01.2006

Liczba akcji razem

20.000.000 sztuk

Liczba akcji w 2021 i 2020 roku nie uległa zmianie. Kapitał podstawowy wyemitowany jest zatwierdzony i opłacony.

Zgodnie z MSR 29 "Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji" składniki kapitału własnego Spółki (za

wyjątkiem niepodzielonego zysku lat ubiegłych) zostały przekształcone przy zastosowaniu odpowiedniego indeksu cen,

począwszy od daty, w której kapitały te zostały wniesione lub powstały w inny sposób za okres, w którym gospodarka

polska była gospodarką hiperinflacyjną (tj. za okres do końca 1996 roku). Korekta hiperinflacyjna została skalkulowana

przy zastosowaniu miesięcznego indeksu cen, z uwzględnieniem miesiąca, w okresie objętym hiperinflacją, w którym

dokonano dopłaty do kapitału podstawowego. Zastosowanie się do wymogów MSR 29 spowodowało wzrost kapitału

akcyjnego o kwotę 24.801 tys. zł i jednoczesne obciążenie w takiej samej wysokości niepodzielonego wyniku finansowego

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

lat ubiegłych. Przeszacowanie to nie ma wpływu na wysokość kapitału własnego Spółki na dzień 31.12.2021 roku oraz

31.12.2020.

Efekt przeszacowania

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał zarejestrowany

20 000

Przeliczenie kapitałów w związku z hiperinflacją

24 801

Wartość wykazana w sprawozdaniu finansowym

44 801

Spółka nie posiada akcji własnych. Żadne akcje nie zostały zarezerwowane dla potrzeb emisji z tytułu realizacji opcji

i umów sprzedaży.

Wykaz Akcjonariuszy o znaczącym udziale

Wyszczególnienie

31.12.2021

Acciona Construcción S.A.

udział w kapitale

62,13%

udział w głosach

62,13%

OFE PZU "Złota Jesień"

udział w kapitale

19,13%

udział w głosach

19,13%

23.2. Kapitał zapasowy/rezerwowy

W dniu 21 czerwca 2021 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Mostostal Warszawa S.A. podjęło uchwałę o przeznaczeniu

zysku netto za 2020 rok w kwocie 4.292 tys. na pokrycie strat z lat ubiegłych.

W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na

łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na

takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa S.A. będzie decydował o ich

spłacie. Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa S.A. zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych. Pożyczki są

prezentowane na dzień bilansowy wg kursu historycznego i nie są od nich naliczane odsetki. Odsetki będą naliczane od

momentu zatwierdzenia dywidendy do wypłaty przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i będą naliczane wg stopy

WIBOR powiększonej o marżę.

24. Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i zobowiązania z tytułu leasingu

Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2021 r.:

Podmiot

Data umowy

Kwota pożyczki

Waluta

Termin spłaty

Acciona Construcción S.A.

05.12.2012

68 067

PLN

01.05.2022*

Acciona Construcción S.A.

27.05.2013

62 066

PLN

01.05.2022**

Razem

130 133

PLN

* aneksem z dnia 12 kwietnia 2022 r. termin spłaty pożyczki został przesunięty na 15.07.2023

** aneksem z dnia 12 kwietnia 2022 r. termin spłaty został pożyczki przesunięty na 01.10.2022

Wykaz otrzymanych pożyczek na 31.12.2020 r.:

Podmiot

Data umowy

Kwota pożyczki

Waluta

Termin spłaty

Acciona Construcción S.A.

24.11.2011

72 478

PLN

01.04.2021

Acciona Construcción S.A.

05.12.2012

67 464

PLN

01.04.2021

Acciona Construcción S.A.

27.05.2013

61 858

PLN

31.01.2021

Razem

201 800

PLN

Pożyczki otrzymane od Acciona Construcción S.A. nie są zabezpieczone.

W dniu 25.02.2021 r. Spółka spłaciła pożyczkę wraz z odsetkami w kwocie 71.014 tys. PLN (15.720 tys. EUR).

W dniu 24.12.2021 r. Spółka spłaciła odsetki od pożyczek w łącznej kwocie 4.546 tys. PLN (983 tys. EUR).

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Zmiana stanu pożyczek otrzymanych

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia

201 800

243 341

Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu różnic kursowych

-1 945

11 921

Zwiększenia/zmniejszenia z tytułu odsetek naliczonych

5 795

6 435

Zmniejszenia z tytułu odsetek spłaconych

-7 090

-4 999

Zmniejszenia z tytułu spłaty kapitału

-68 427

-54 898

Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia

130 133

201 800

Wykaz otrzymanych pożyczek przeniesionych na kapitał rezerwowy w 2013 r.:

Podmiot

Data umowy

Kwota pożyczki

Waluta

Acciona Construcción S.A.

30.03.2012

109 380

PLN

Acciona Construcción S.A.

18.07.2012

66 428

PLN

Acciona Construcción S.A.

11.07.2013

26 007

PLN

Razem

201 815

PLN

Wartość bilansowa powyższych pożyczek i kredytów jest zbliżona do wartości godziwej.

25. Rezerwy

25.1. Zmiany stanu rezerw

31 grudnia 2021 roku

Rezerwy

na nagrody

jubileuszowe,

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

przewidywane

straty na

kontraktach

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

sprawy

sądowe

Ogółem

Na dzień 01.01.2021 roku

2 230

3 792

10 996

4 749

21 767

Utworzone w ciągu roku obrotowego

237

7 005

2 190

9 432

Wykorzystane

-74

-831

-3 681

-3 444

-8 030

Rozwiązane

-155

-901

-489

-1 545

Na dzień 31.12.2021 roku

2 001

3 198

13 419

3 006

21 624

Długoterminowe 31.12.2021 roku

1 554

2 961

7 766

12 281

Krótkoterminowe na 31.12.2021 roku

447

237

5 653

3 006

9 343

31 grudnia 2020 roku

Rezerwy

na nagrody

jubileuszowe,

odprawy

emerytalne

Rezerwa na

przewidywane

straty na

kontraktach

Rezerwa na

naprawy

gwarancyjne

Rezerwa na

sprawy

sądowe

Ogółem

Na dzień 01.01.2020 roku

2 086

2 765

11 661

5 090

21 602

Utworzone w ciągu roku obrotowego

525

2 245

5 094

3 239

11 103

Wykorzystane

-381

-1 218

-3 106

-3 279

-7 984

Rozwiązane

-2 653

-301

-2 954

Na dzień 31.12.2020 roku

2 230

3 792

10 996

4 749

21 767

Długoterminowe 31.12.2020 roku

1 862

2 961

4 917

9 740

Krótkoterminowe na 31.12.2020 roku

368

831

6 079

4 749

12 027

Spółka przewiduje, że rezerwy krótkoterminowe będą wykorzystane w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego, a rezerwy

długoterminowe będą wykorzystane po 12 miesiącach od dnia bilansowego.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - długoterminowe:

34 846

41 660

Wobec jednostek powiązanych (nota 33)

210

Wobec jednostek pozostałych

34 636

41 660

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe:

176 447

182 752

Wobec jednostek powiązanych (nota 33)

59 749

54 263

Wobec jednostek pozostałych

116 698

128 489

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - razem

211 293

224 412

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kaucji

45 291

41 781

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu kaucji

34 846

41 660

Razem zobowiązania z tytułu kaucji

80 137

83 441

27. Pozostałe zobowiązania (krótkoterminowe)

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Pozostałe zobowiązanie krótkoterminowe

30 622

29 653

a) Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych

30 371

29 391

Podatek VAT

26 886

25 901

Ubezpieczenia społeczne

2 246

2 368

Podatek dochodowy od osób fizycznych

1 238

1 121

Pozostałe

b) Zobowiązania finansowe

261

Wycena instrumentów zabezpieczających

261

6) Pozostałe zobowiązania

-10

Inne zobowiązania

-10

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

30 622

29 407

Wartości bilansowe pozostałych zobowiązań Spółki są zbliżone do ich wartości godziwych.

28. Zobowiązania z tytułu umów leasingu

Spółka użytkuje budynki, maszyny budowlane i urządzenia na mocy umów leasingu i umów dzierżawy z opcją zakupu.

Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto

przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Opłaty

minimalne

Wartość

bieżąca opłat

Opłaty

minimalne

Wartość

bieżąca opłat

W okresie 1 roku

7 897

7 434

9 037

8 522

W okresie od 1 do 5 lat

14 270

13 819

17 086

16 451

Minimalne opłaty leasingowe ogółem

22 167

21 253

26 123

24 973

Minus koszty finansowe

914

1 150

Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych

21 253

24 973

Spółka zawiera głównie umowy leasingu na maszyny budowlane, urządzenia i środki transportu. Okres trwania leasingu

wynosi do 5 lat. Opłaty za przedmiot leasingu są wnoszone w miesięcznych ratach.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

29. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Rezerwa na niewykorzystane urlopy

3 436

5 463

Fundusze specjalne (ZFŚS)

191

246

Razem

3 627

5 709

30. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe bierne

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

164 422

170 856

- krótkoterminowe (wg tytułów)

164 422

170 856

wykonane, a niezafakturowane roboty budowlane

164 046

170 382

pozostałe

376

474

b) rozliczenia międzyokresowe przychodów

935

1 130

- krótkoterminowe (wg tytułów)

935

1 130

pozostałe

935

1 130

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem

165 357

171 986

31. Objaśnienie do rachunku przepływów pieniężnych

Na dzień 31.12.2021 r. pozycję „I.2.11 pozostałe” w kwocie -5.532 tys. zł stanowi głównie odwrócenie odpisu

aktualizującego wartość udziałów.

32. Zobowiązania warunkowe

l.p.

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Biomatec Sp. z o.o. – roszczenie o wynagrodzenie

22 876

Cestar A.Cebula J.Starski s.j. - roszczenie o wynagrodzenie

12 689

Pozostałe

24 790

23 155

Razem

60 355

58 720

Wartość nominalna (odpowiadająca wartości przedmiotu sporu w postępowaniu sądowym) zobowiązań warunkowych

wynikających ze spraw sądowych wytoczonych przeciwko Spółce na dzień 31.12.2021 r. wyniosła 60.355 tys. zł

i w porównaniu do końca ubiegłego roku zwiększyła się o kwotę 1.635 tys. zł.

33. Informacje o podmiotach powiązanych

Transakcje zawierane w 2021 r. z podmiotami powiązanymi były transakcjami typowymi i rutynowymi.

Należności handlowe od jednostek powiązanych wyniosły (w tys. zł):

Nazwa firmy

31.12.2021

31.12.2020

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

Acciona Construcción S.A.

209

489

Mostostal Kielce S.A.

117

Mostostal Płock S.A.

2 914

5 286

Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o.

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

2 543

1 611

AMK Kraków S.A.

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

Razem

5 877

7 490

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Zaliczki na roboty budowlane przekazane jednostkom powiązanym:

Nazwa firmy

31.12.2021

31.12.2020

Mostostal Płock S.A.

16 839

5 087

AMK Kraków S.A.

561

Razem

17 400

5 087

Zobowiązania handlowe do jednostek powiązanych (w tys. zł):

Nazwa firmy

31.12.2021

31.12.2020

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

4 400

12 689

Acciona Construcción S.A.

16 475

25 065

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

1 575

3 360

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

AMK Kraków S.A.

487

Mostostal Kielce S.A.

556

747

Mostostal Płock S.A.

36 458

10 491

Razem

59 959

52 365

Sprzedaż produktów, materiałów i towarów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosła (w tys. zł):

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2021

12 miesięcy

zakończone

31.12.2020

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

18 629

47 326

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

160

411

Acciona Facility Services Poland Sp. z o.o.

174

187

Mostostal Płock S.A.

1 460

380

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

AMK Kraków S.A.

100

Mostostal Kielce S.A.

128

206

Acciona Construcción S.A.

225

Acciona Nieruchomości Sp. z o.o.

Razem

20 707

48 869

Zakupy produktów, towarów i materiałów z tytułu wzajemnych transakcji wyniosły (w tys. zł):

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2021

12 miesięcy

zakończone

31.12.2020

Mostostal Power Development Sp. z o.o.

9 480

5 022

Acciona Construcción S.A. Oddział w Polsce

3 503

Acciona Construccion S.A.

11 565

Mostostal Kielce S.A.

10 152

2 523

Acciona Nieruchomości Wilanów Sp. z o.o.

542

434

AMK Kraków S.A.

495

273

Razem

35 737

8 252

Odsetki od pożyczek otrzymanych

Nazwa firmy

12 miesięcy

zakończone

31.12.2021

12 miesięcy

zakończone

31.12.2020

Acciona Construcción S.A.

5 845

8 209

Transakcje z jednostkami powiązanymi dotyczą głównie realizacji kontraktów długoterminowych.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka otrzymała z limitów gwarancyjnych Acciona Construcción S.A. gwarancje bankowe lub

ubezpieczeniowe w łącznej kwocie 619.436 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r. 668.609 tys. zł).

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka udzieliła dla spółki zależnej Mostostal Power Devlopment Sp. z o.o. poręczenia w kwocie

11.659 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka udzieliła ze swoich limitów gwarancyjnych gwarancję bankową w kwocie 1.247 tys. zł dla

jednostki zależnej AMK Kraków S.A.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka otrzymała od jednostek zależnych weksle o łącznej wartości 18.654 tys. zł.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu pożyczek wobec Acciona Construcción S.A. z siedzibą w

Madrycie w kwocie 130.133 tys. zł (na dzień 31.12.2020 r. wartość pożyczek wynosiła 201.800 tys. zł).

W dniu 23.12.2013 r. Mostostal Warszawa S.A. i Acciona Construcción S.A. zawarły aneksy do 3 umów pożyczek na

łączną kwotę 48.409 tys. EUR (równowartość w PLN 201.815 tys. zł), w których ustalono warunki spłaty tych pożyczek na

takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i Mostostal Warszawa będzie decydował o ich spłacie.

Zgodnie z MSR 32 Mostostal Warszawa zaprezentował te pożyczki w kapitałach własnych.

Informacje o pożyczkach otrzymanych od podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie 26.

Nie ustanowiono zabezpieczeń na zobowiązaniach z jednostkami powiązanymi.

33.1. Jednostka dominująca dla Mostostalu Warszawa S.A.

Na dzień 31.12.2021 r. Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie jest posiadaczem 12.426.388 akcji zwykłych na

okaziciela Mostostalu Warszawa S.A., zapewniających 62,13 % udział w kapitale oraz 62,13 % ogólnej liczby głosów

Mostostal Warszawa S.A. Acciona S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe i jest jednostką dominującą

najwyższego szczebla.

Zgodnie z Art. 4 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego

systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 r. Acciona Construcción S.A. posiadając cztery spośród

sześciu głosów w Radzie Nadzorczej Mostostalu Warszawa S.A., będąc uprawnionym do powoływania i odwoływania

członków organów Zarządzających, jak również wziąwszy pod uwagę praktyczny wpływ na działalność operacyjną i

finansową spółki powodują, że jest on podmiotem dominującym w spółce Mostostal Warszawa S.A., zaś Mostostal

Warszawa S.A. należąc do Grupy Kapitałowej Acciona Construcción S.A. jest jednocześnie jej spółką zależną.

33.2. Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Spółka przygotowuje analizę porównawczą transakcji z podmiotami powiązanymi.

33.3. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Spółki

W przypadku wypowiedzenia umowy o pracę Członkom Zarządu przysługują odprawy w wysokości nie wyższej niż 6

miesięczne wynagrodzenie.

Członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki zarówno na dzień 31 grudnia 2021 r. jak i 31 grudnia 2020

r. nie posiadali niespłaconych pożyczek, kredytów ani gwarancji udzielonych przez Mostostal Warszawa S.A., jak również

nie byli stronami innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostal Warszawa S.A.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. nie było umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Mostostalu Warszawa S.A. osób

nadzorujących.

Łączne wynagrodzenie członków Zarządu w 2021 r. wyniosło 2.849 tys. zł (w 2020 r. 3.542 tys. zł). Wynagrodzenie Rady

Nadzorczej w 2021 r. wyniosło 360 tys. zł (w 2020 r. 344 tys. zł).

34. Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania

W dniu 6 lipca 2021 r. Spółka zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. o przeglądy

śródrocznych sprawozdań finansowych oraz badania sprawozdań finansowych i raportów grupowych oraz wykonanie

uzgodnionych procedur dotyczących raportów grupowych.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2021 roku to to 550 tys. zł.

Ponadto Spółka jest zobowiązana do pokrycia wydatków związanych z wyżej wymienionymi czynnościami ograniczonych

do kwoty 10 % wartości umowy.

W dniu 1 lipca 2019 r. Spółka zawarła umowę z KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. o przeglądy

śródrocznych sprawozdań finansowych oraz badania sprawozdań finansowych i raportów grupowych oraz wykonanie

uzgodnionych procedur dotyczących raportów grupowych.

Wartość wynagrodzenia netto za prace dotyczące 2020 roku to to 455 tys. zł.

Ponadto Spółka jest zobowiązana do pokrycia wydatków związanych z wyżej wymienionymi czynnościami ograniczonych

do kwoty 10 % wartości umowy.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

35. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki,

umowy leasingu finansowego, środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych

jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak

należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko

związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym

z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych

dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

35.1. Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Spółki na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim otrzymanych kredytów

bankowych, pożyczek, zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz środków pieniężnych.

Ryzyko związane z istniejącym zadłużeniem zostało uznane za nieistotne z punktu widzenia wpływu na wyniki Spółki,

dlatego też w obecnej chwili zarządzanie ryzykiem stóp procentowych ogranicza się do bieżącego monitorowania sytuacji

rynkowej. W przypadku wzrostu zadłużenia Spółki z tytułu kredytów bankowych i pożyczek zostaną podjęte działania w

celu odpowiedniego zabezpieczenia przed zmianą stóp procentowych.

35.2. Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych umów na kontrakty budowlane. Ryzyko takie powstaje w

wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż polski złoty. Instrumenty

pochodne, z których Spółka korzystała w 2021 r. w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmiany kursów wymiany walut

(zabezpieczające wartość godziwą) to walutowe kontrakty terminowe forward.

Wrażliwość na zmianę kursu walut jest obecnie w głównej mierze ograniczona do pożyczek otrzymanych od podmiotu

powiązanego.

Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości pozycji bilansowych wyrażonych w walutach obcych na zmianę kursu

walutowego o -10 % i +10 % w stosunku do średniego kursu NBP z dnia 31.12.2021 r. (w 2020 r. o -10 % i +10 % w

stosunku do średniego kursu NBP z dnia 31.12.2020 r.). Wartości zmian kursu wynikają z dużej podatności polskiej waluty

na wahania kursu w 2021 r. w stosunku do euro. Poniżej prezentujemy wrażliwość wyniku finansowego i kapitału z

aktualizacji wyceny.

Analiza wrażliwości za rok bieżący

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2021

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

na 31.12.2021

EUR / PLN

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko

walutowe

kurs EUR/PLN +10%

kurs EUR/PLN -10%

tys. PLN

RZiS*

Kapitały

RZiS

Kapitały

Długoterminowe i krótkoterminowe należności

z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności

220 632

11 667

1 167

-1 167

Środki pieniężne

195 474

12 916

1 291

-1 291

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

-130 133

-12 974

12 974

Długoterminowe i krótkoterminowe

zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-211 293

-17 033

-1 703

1 703

Razem

74 680

-122 583

-12 219

12 219

*skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Analiza wrażliwości za rok poprzedni

Klasy instrumentów finansowych

31.12.2020

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

na 31.12.2020

EUR / PLN

Wartość

bilansowa

Wartość

narażona na

ryzyko

walutowe

kurs EUR/PLN +10%

kurs EUR/PLN -10%

tys. PLN

RZiS*

Kapitały

RZiS

Kapitały

Długoterminowe i krótkoterminowe należności

z tyt. dostaw i usług i pozostałe należności

278 948

11 782

1 178

-1 178

Środki pieniężne

157 688

828

-83

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

-201 800

-20 141

20 141

Długoterminowe i krótkoterminowe

zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-224 412

-25 129

-2 513

2 513

Razem

10 424

-214 319

-21 393

21 393

*skrót RZiS oznacza rachunek zysków i strat

35.3. Ryzyko cen towarów

Spółka narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej kupowanych materiałów budowlanych,

takich jak: stal i beton, a także materiałów ropopochodnych takich jak: benzyna, olej napędowy, asfalty oraz olej opałowy.

Ponadto, w wyniku wzrostu cen materiałów - mogą wzrosnąć ceny usług świadczonych na rzecz Spółki przez firmy

podwykonawcze. Ceny w umowach zawartych z inwestorami są stałe przez cały okres realizacji kontraktu – najczęściej

od 6 – 36 miesięcy, z kolei umowy z podwykonawcami zawierane są w terminach późniejszych, w miarę postępu

poszczególnych prac.

W celu ograniczenia ryzyka cenowego Spółka na bieżąco monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów

budowlanych, a podpisywane umowy mają odpowiednio dopasowane do sytuacji rynkowej parametry, dotyczące między

innymi czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy.

35.4. Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Każdy kontrahent, przed podpisaniem umowy, jest

oceniany pod kątem możliwości wywiązania się z zobowiązań finansowych. W przypadku negatywnej oceny zdolności

płatniczych kontrahenta, przystąpienie do kontraktu jest uzależnione od ustanowienia adekwatnych zabezpieczeń

finansowych lub majątkowych. Ponadto, w umowach z inwestorami zawierane są klauzule przewidujące prawo do

wstrzymania realizacji robót, jeżeli występuje opóźnienie w przekazaniu należności za wykonane usługi. W miarę

możliwości tworzy się również zapisy umowne warunkujące dokonywanie płatności podwykonawcom od wpływu środków

od inwestora.

Dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności ryzyko nieściągalnych należności jest zdaniem Zarządu odpowiednio

zarządzane. W przypadkach, gdy kontrahenci są niewypłacalni Spółka jest zmuszona tworzyć rezerwy, które obciążają

wynik okresu sprawozdawczego.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne oraz inne aktywa finansowe

przeznaczone do sprzedaży ryzyko kredytowe Spółki związane jest z brakiem zapłaty przez drugą stronę umowy, a

maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.

Na dzień 31.12.2021 r. maksymalne ryzyko kredytowe Spółki wynosi 611.938 tys. zł (31.12.2020 r. 689.852 tys. zł) i jest

związane z następującymi pozycjami: krótkoterminowymi należnościami z tytułu dostaw i usług, pozostałymi

należnościami, krótkoterminowymi aktywami finansowymi, aktywami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych oraz

środkami pieniężnymi. Dodatkowo Spółka ponosi ryzyko kredytowe związane z udzielonymi gwarancjami. W przypadku

wyżej wymienionych aktywów na dzień bilansowy nie nastąpiła utrata ich wartości ani obniżenie jakości kredytowej.

Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka kredytowego występuje gdy należności przekroczą 10 % maksymalnego

ryzyka kredytowego. Na dzień bilansowy wystąpiła istotna koncentracja w przypadku następujących pozycji: należności

od Zakładu Unieszkodliwiania Odpadów Sp. z o.o. w kwocie 92.222 tys. zł, środki pieniężne zgromadzone na rachunkach

bankowych w banku Credit Agricole w kwocie 170.617 tys. zł oraz aktywa z tytułu realizacji kontraktów budowlanych

realizowanych dla Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad w kwocie 95.612 tys. zł.

35.5. Ryzyko związane z płynnością

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z

rozmaitych źródeł finansowania, takich jak: pożyczki, kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy

leasingu.

Na dzień 31.12.2021 roku w Spółce wartość zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań wyniosła

241.915 tys. zł. Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług na dzień bilansowy ukształtowała się następująco:

zobowiązania o okresie wymagalności: do 12 miesięcy od dnia bilansowego 176.447 tys. zł (w tym zobowiązania

przeterminowane 6.300 tys. zł), powyżej 12 miesięcy 34.846 tys. zł.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Na dzień 31.12.2021 r. maksymalne ryzyko płynności Spółki wynosi 691.363 tys. zł (31.12.2020 r. 751.390 tys. zł) i jest

związane z następującymi pozycjami: oprocentowanymi kredytami bankowymi i pożyczkami, zobowiązaniami z tytułu

dostaw i usług, zobowiązaniami z tytułu leasingu oraz zobowiązaniami z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych

oraz pozostałymi rozliczeniami międzyokresowymi.

Spółka przyjęła, że istotna koncentracja ryzyka płynności występuje gdy zobowiązania przekroczą 10 % maksymalnego

ryzyka płynności. Na dzień bilansowy istotna koncentracja zobowiązań z tytułu dostaw i usług nie wystąpiła. Istotna

koncentracja ryzyka płynności występuje w przypadku pożyczek od Acciona Construcción S.A. z siedzibą w Madrycie i

wynosi ona 18,8 % maksymalnego ryzyka płynności.

Zarząd na bieżąco monitoruje płynność Spółki w oparciu o planowane przepływy pieniężne. Biorąc pod uwagę

dotychczasowe zaangażowanie podmiotu powiązanego, udzielającego pożyczek oraz posiadany portfel zamówień, w

ocenie Zarządu, nie ma istotnego ryzyka zagrażającego płynności Mostostalu Warszawa S.A. Spółka zawarła 23 grudnia

2013 r. aneksy z Accioną Construcción S.A. do trzech umów pożyczek o łącznej wartości 201.815 tys. zł, w których

ustalono warunki spłaty tych pożyczek na takie, że termin spłaty pożyczek wydłużono na czas nieokreślony i

pożyczkobiorca, czyli Mostostal Warszawa S.A., będzie decydował o terminie ich spłaty.

W tabeli poniżej ujęto analizę zobowiązań finansowych Spółki wg terminów zapadalności odpowiednio do pozostałego na

dzień bilansowy okresu do umownego terminu zapadalności. Na kwoty ujawnione w tabeli składają się umowne

niezdyskontowane przepływy środków pieniężnych.

Do 1 roku

Od 1 roku do 5 lat

Na dzień 31 grudnia 2021

- Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

130 133

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

176 447

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

34 846

- Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu

7 897

14 270

- Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe

rozliczenia międzyokresowe

323 217

18 471

Razem

637 694

67 587

Na dzień 31 grudnia 2020

- Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

201 800

- Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

182 752

- Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług

41 660

- Zobowiązania krótko i długoterminowe z tytułu leasingu

9 037

17 086

- Zobowiązania z tytułu realizacji kontraktów budowlanych oraz pozostałe

rozliczenia międzyokresowe

264 382

30 114

Razem

657 971

88 860

35.6. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby

możliwe było realizowanie zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie

optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu.

Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmieniać kwotę deklarowanych dywidend do wypłacenia

akcjonariuszom, zwracać kapitał akcjonariuszom, emitować nowe akcje lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia

zadłużenia.

Spółka monitoruje kapitał za pomocą wskaźnika dźwigni. Wskaźnik dźwigni oblicza się jako stosunek zadłużenia netto do

sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zadłużenie netto obejmuje oprocentowane kredyty i pożyczki,

zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu leasingu, a także inne zobowiązania (z wyłączeniem

międzyokresowych rozliczeń kosztów i rezerw), pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zarząd planuje poprawę wskaźnika dźwigni poprzez generowanie dodatnich wyników finansowych.

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

Wskaźnik dźwigni na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na 31 grudnia 2020 r. przedstawiał się następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki (nota 24)

130 133

201 800

Zobowiązania bez kredytów, pożyczek, rezerw i rozliczeń międzyokresowych

266 795

284 501

Minus: środki pieniężne i ich ekwiwalenty (nota 21)

-195 474

-157 688

Zadłużenie netto

201 454

328 613

Kapitał własny

27 307

18 705

Kapitał własny i zadłużenie netto

228 761

347 318

Wskaźnik dźwigni

0,88

0,95

36. Instrumenty finansowe – inne informacje

W 2021 roku strata rozpoznana w rachunku zysków i strat z tytułu dyskonta długoterminowych należności i zobowiązań z

tytułu umów o budowę (wyceniany według zamortyzowanego kosztu) wyniósł 508 tys. zł (w 2020 zysk z tego tytułu wyniósł

1.340 tys. zł). Stopa procentowa przyjęta do dyskonta kaucji to średnia ważona obliczona ze stóp oprocentowania

pożyczek.

37. Różnice pomiędzy danymi z raportu rocznego, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami

finansowymi

Do dnia ogłoszenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie sporządzała i nie publikowała innych sprawozdań

za okres kończący się 31.12.2021 r. W dniu 16 lutego 2022 r. zostały przekazane szacunkowe wyniki za rok 2021, które

nie odbiegały od danych zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za 2021 r.

38. Dotacje rządowe

Spółka uzyskuje przychody i ponosi koszty związane z projektami współfinansowanymi przez fundusze Unii Europejskiej:

- przychody w 2021 r. wyniosły 2.115 tys. zł (2020 r.: 1.066 tys. zł),

- wydatki w 2021 r. wyniosły 2.810 tys. zł (2020 r.: 2.245 tys. zł).

39. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w 2021 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 716 osób, w tym na stanowiskach robotniczych

(pracownicy fizyczni) - 93 osób, tj. 13 % i na stanowiskach nierobotniczych 623 osób, tj. 87 %.

Przeciętne zatrudnienie w 2020 r. w Mostostalu Warszawa S.A. wyniosło 727 osób, w tym na stanowiskach robotniczych

(pracownicy fizyczni) - 65 osób, tj. 9 % i na stanowiskach nierobotniczych 662 osób, tj. 91 %.

40. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

W dniu 3 lutego 2022 r. Spółka zawarła ze spółką Spravia Sp. z o.o. ("Zamawiający") dwie umowy na realizację etapów II

oraz III w ramach zadania pn.: "Budowa zespołu budynków mieszkalnych, wielorodzinnych, z garażami podziemnymi,

wewnętrznymi instalacjami, w tym odcinkami poza budynkami, wewnętrznym układem komunikacyjnym, placem zabaw,

miejscami rekreacji i elementami małej architektury” w Krakowie przy ul. Myśliwskiej 55A i 55B". Łączna wartość umów to

134,80 mln PLN netto. Termin realizacji: do 31.01.2024 r.

Atak militarny Rosji na Ukrainę 24 lutego 2022 r., a także sankcje nałożone na Rosję już teraz mają negatywny wpływ na

gospodarkę światową, a w konsekwencji na gospodarkę Polski. Obecnie trudno jednak oszacować skalę skutków tych

wydarzeń oraz czas ich trwania. Nie da się też dokładnie przewidzieć dalszego rozwoju sytuacji międzynarodowej. Można

się jednak spodziewać, że konflikt ten przełoży się przede wszystkim na dalszy wzrost inflacji, spowolnienie lub

zawieszenie procesów decyzyjnych w zakresie nowych inwestycji lub postępowań przetargowych, wahania kursów walut,

odpływ pracowników z całego wschodniego rynku, zatrudnianych przez firmy podwykonawcze oraz ograniczoną

dostępność i wzrost cen surowców takich jak wyroby stalowe i paliwo. W związku z wpływem tego konfliktu na sytuację

polityczno – gospodarczą w Europie i na świecie Spółka:

 przeprowadziła analizę potencjalnych ryzyk wynikających z konfliktu, które mogą mieć wpływ na działalność

Spółki, oraz

 przeprowadziła analizę potencjalnego wpływu konfliktu na sprawozdanie finansowe za 2021 r. w kontekście

oceny zdolności Spółki do kontynuacji działalności.

Spółka nie posiada bezpośrednich ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie i Rosji. Na

podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz Spółka nie zidentyfikowała istotnych

niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do

kontynuowania działalności. Spółka śledzi i monitoruje rozwój sytuacji związany z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, a także

analizuje potencjalne negatywne konsekwencje konfliktu na działalność Spółki w celu podjęcia niezbędnych działań

Mostostal Warszawa S.A.

Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.01.2021 roku - 31.12.2021 roku

(w tys. zł)

łagodzących potencjalny wpływ. Biorąc pod uwagę istotną niepewność wynikającą z dalszego rozwoju konfliktu oraz

reakcji społeczności międzynarodowej oraz ich wpływu na gospodarkę, na dzień sporządzenia sprawozdanie finansowego

długoterminowe skutki konfliktu są nie możliwe do określenia.

18 marca 2022 r. Sąd Apelacyjny zmienił wyrok Sądu I instancji i oddalił powództwo Spółki w sprawie pozwu przeciwko

Generalnej Dyrekcji Dróg Krajowych i Autostrad, dotyczącego ukształtowania stosunku prawnego poprzez zmianę treści

umowy nr 210/RK/110/2009/2010 z 1.09.2010 r. o wykonanie robót polegających na rozbudowie drogi S-7 do parametrów

drogi dwujezdniowej na odcinku obwodnicy Kielc, Kielce (DK 73 węzeł Wiśniówka) – Chęciny (węzeł Chęciny) poprzez

podwyższenie wynagrodzenia o kwotę 25.537 tys. zł brutto w związku z nadzwyczajnym wzrostem cen paliw płynnych,

asfaltów i stali.

W dniu 21 marca 2022 r. Spółka otrzymała nakaz zapłaty w postepowaniu upominawczym opiewający na kwotę 38 mln zł

wystawiony na rzecz Państwowego Gospodarstwa Wodnego Wody Polskie. Kwota nakazu wynika z wystawienia noty

z tytułu kar umownych, związanych z realizacją kontraktu przez Mostostal Warszawa pn. „Rewitalizacja Kanału

Elbląskiego” o wartości 61 mln zł brutto, realizowanego w latach 2013- 2015 i dotyczy rzekomego opóźnienia w usunięciu

wad. Mostostal Warszaw uważa, że zgłoszona wada nie była wadą w przedmiocie umowy a Spółka w związku z tym nie

był zobowiązana takiej wady naprawiać (rewitalizować). W dniu 04.04.2022 r. Mostostal złożył sprzeciw od nakazu zapłaty

w postępowaniu upominawczym. W ocenie Zarządu Spółki roszczenie jest bezzasadne.

W dniu 12 kwietnia 2022 r. Spółka otrzymała komplet stosownych dokumentów do Umów pożyczek z Acciona Construcción

S.A.:

• Aneks nr XVIII do Umowy pożyczki z 27 maja 2013 r. z Acciona Construcción S.A. Na podstawie Aneksu termin spłaty

pożyczki w kwocie 13,49 mln EUR powiększonej o odsetki został przedłużony do dnia 1 października 2022 r. Pożyczka

może zostać spłacona również w krótszym terminie.

• Aneks nr IX do Umowy pożyczki z 5 grudnia 2012 z Acciona Construcción S.A. Na podstawie Aneksu termin spłaty

pożyczki w kwocie 14,71 mln EUR powiększonej o odsetki został przedłużony do dnia 15 lipca 2023 r. Pożyczka może

zostać spłacona również w krótszym terminie.

Warszawa, dnia 13 kwietnia 2022 r.

Podpisy:

Imię i nazwisko

Stanowisko

Podpisy

Miguel Angel Heras Llorente

Prezes Zarządu

Jorge Calabuig Ferre

Wiceprezes Zarządu

Carlos Enrique Resino Ruiz

Członek Zarządu

Jacek Szymanek

Członek Zarządu

Jarosław Reszka

Główny Księgowy