1 / 65
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
3 / 65
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A. ..................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ .................................................................... 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU ................................................................................................ 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................. 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................... 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 8
DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ......................... 9
1. Informacje ogólne................................................................................................................................... 9
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości .......................................................................... 10
3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków .................................................................. 23
4. Korekta prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości ....................................................................... 25
5. Wartość firmy ....................................................................................................................................... 26
6. Wartości niematerialne ......................................................................................................................... 27
7. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 28
8. Leasing ................................................................................................................................................ 30
9. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ...................................................................... 32
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ............................................................. 36
11. Pożyczki udzielone............................................................................................................................... 37
12. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy ............................................... 38
13. Zapasy ................................................................................................................................................. 40
14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................................... 40
15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana ............................................ 40
16. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 40
17. Rezerwy ............................................................................................................................................... 42
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania .................................................... 43
19. Inne zobowiązania finansowe .............................................................................................................. 43
20. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne ......................................................................................... 45
21. Zobowiązania z tytułu umów z klientami .............................................................................................. 48
22. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................................... 48
23. Przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................. 49
24. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................... 50
25. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................. 51
26. Podatek dochodowy ............................................................................................................................. 51
27. Zysk / (strata) na akcję i pokrycie straty za 2020 rok ........................................................................... 52
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................ 52
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe ................................................................................................ 54
30. Instrumenty finansowe ......................................................................................................................... 54
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych ..................................................................................... 56
32. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 61
33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................. 62
34. Pozostałe informacje ............................................................................................................................ 63
35. Zatwierdzenie do publikacji .................................................................................................................. 65
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
4 / 65
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BENEFIT SYSTEMS S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Noty
31.12.2021
31.12.2020
Wartość firmy
5
277 555
246 845
Wartości niematerialne
6
84 352
41 237
Rzeczowe aktywa trwałe
7
193 771
212 276
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
8
625 542
691 238
Inwestycje w jednostkach zależnych
9
137 668
63 743
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
9
2 415
2 415
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10
4 780
8 931
Pożyczki udzielone
11
322 947
327 848
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
28 082
24 379
Aktywa trwałe
1 677 112
1 618 912
Zapasy
13
2 887
3 244
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10
159 670
60 869
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
147
245
Pożyczki oraz pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
11
6 907
8 070
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14
195 699
170 560
Aktywa obrotowe
365 310
242 988
Aktywa razem
2 042 422
1 861 900
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
5 / 65
Noty
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał podstawowy
16
2 934
2 894
Akcje własne (-)
0
(118 157)
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
230 792
211 521
Zyski zatrzymane
488 417
504 737
Kapitał własny razem
722 143
600 995
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
24
209
222
Pozostałe rezerwy
17
10 767
10 767
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
2
10
Inne zobowiązania finansowe
19
7 871
3 464
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
20
108 476
241 884
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
595 970
669 850
Zobowiązania długoterminowe
723 295
926 197
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
24
1 622
1 341
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
18
271 118
79 973
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku
dochodowego
0
9 102
Inne zobowiązania finansowe
19
21 188
303
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
20
127 764
73 419
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
167 776
158 920
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
21
7 516
11 650
Zobowiązania krótkoterminowe
596 984
334 708
Zobowiązania razem
1 320 279
1 260 905
Pasywa razem
2 042 422
1 861 900
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
6 / 65
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU
Noty
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
22
612 640
651 738
Przychody ze sprzedaży usług
606 672
644 207
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
5 968
7 531
Koszt własny sprzedaży
23.1
(512 748)
(546 211)
Koszt sprzedanych usług
(509 611)
(541 852)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(3 137)
(4 359)
Zysk brutto ze sprzedaży
99 892
105 527
Koszty sprzedaży
23.1
(47 254)
(37 730)
Koszty ogólnoadministracyjne
23.1
(65 379)
(60 781)
Pozostałe przychody operacyjne
23.2
6 454
9 725
Pozostałe koszty operacyjne
23.3
(9 670)
(42 476)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(15 957)
(25 735)
Przychody finansowe
25.1
23 810
46 226
Koszty finansowe
25.2
(20 405)
(60 838)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
25.2
(7 202)
(41 953)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(19 754)
(82 300)
Podatek dochodowy
26
4 156
638
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
(15 598)
(81 662)
Zysk (strata) netto
(15 598)
(81 662)
ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Zysk (strata) na akcję
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający
na jedną akcję z działalności kontynuowanej
(5,50)
(29,74)
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający
na jedną akcję z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję
(5,50)
(29,74)
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający
na jedną akcję z działalności kontynuowanej
(5,47)
(29,45)
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający
na jedną akcję z działalności zaniechanej
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
(5,47)
(29,45)
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
7 / 65
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Zysk (strata) netto
(15 598)
(81 662)
Pozostałe całkowite dochody
0
0
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego
0
0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
0
0
Całkowite dochody razem
(15 598)
(81 662)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Noty
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku
2 894
(118 157)
211 521
504 737
600 995
Emisja akcji w związku z realizacją opcji
(program motywacyjny)
16.2
40
0
19 271
0
19 311
Sprzedaż akcji własnych
16.1
0
118 157
0
(25 697)
92 460
Kapitał z połączenia
9
0
0
0
24 975
24 975
Razem transakcje z właścicielami
40
118 157
19 271
(722
136 746
Zysk / (strata) netto za okres
0
0
0
(15 598)
(15 598)
Razem całkowite dochody
0
0
0
(15 598)
(15 598)
Saldo na dzień 31.12.2021 roku
2 934
0
230 792
488 417
722 143
Noty
Kapitał
podstawowy
Akcje
własne
Kapitał ze
sprzedaży
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Zyski
zatrzymane
Razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku
2 859
(118 157)
211 521
555 386
651 609
Emisja akcji w związku z realizacją opcji
(program motywacyjny)
35
0
0
17 401
17 436
Wycena opcji (program płatności akcjami)
0
0
0
923
923
Kapitał z połączenia
0
0
0
12 689
12 689
Razem transakcje z właścicielami
35
0
0
31 013
31 048
Zysk / (strata) netto za okres
0
0
0
(81 662)
(81 662)
Razem całkowite dochody
0
0
0
(81 662)
(81 662)
Saldo na dzień 31.12.2020 roku
2 894
(118 157)
211 521
504 737
600 995
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
8 / 65
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Noty
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
(19 754)
(82 300)
Korekty:
Amortyzacja niefinansowych aktywów trwałych
23.1
154 475
157 210
Utrata wartości aktywów finansowych
7 740
56 440
Efekt zmiany umów leasingowych
8
(18 500)
(16 292)
Wycena zobowiązań związanych z nabyciem udziałów
19
(3 156)
(3 774)
(Zysk) / strata ze sprzedaży i wartość zlikwidowanych niefinansowych
aktywów trwałych
23.2, 23.3
3 625
9 608
(Zysk) strata ze sprzedaży aktywów finansowych
25.1
0
(3 404)
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych
25.1
(4 218)
37 942
Koszty odsetek
25.2
19 265
22 387
Przychody z odsetek
25.1
(13 902)
(10 035)
Przychody z dywidend
25.1
(2 475)
(28 776)
Koszt płatności w formie akcji (program motywacyjny)
16.3
0
860
Zmiana stanu zapasów
13
357
892
Zmiana stanu należności
(5 197)
6 424
Zmiana stanu zobowiązań
44 287
(6 105)
Zmiana stanu rezerw
15
10 864
Inne korekty
2 085
(78)
Zapłacony podatek dochodowy
26
(4 129)
(5 364)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
160 518
146 499
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych
6
(20 714)
(9 637)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych
7
(16 389)
(14 273)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
3 536
1 521
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych
9
(72 307)
(4 755)
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek zależnych
9
0
0
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
11
16 081
33 627
Pożyczki udzielone
11
(9 900)
(100 568)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
9
0
9 181
Otrzymane odsetki
11
1 834
4 081
Otrzymane dywidendy
6 474
27 071
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(91 385)
(53 752)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
19 311
17 436
Sprzedaż akcji własnych
17
92 460
0
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
20
0
98 624
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
20
4 000
124 000
Spłaty kredytów i pożyczek
20
(75 266)
(79 953)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu
8.2
(97 776)
(79 756)
Odsetki zapłacone
20
(6 456)
(9 776)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(63 727)
70 575
Środki pieniężne z połączenia jednostek gospodarczych
19 733
0
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
25 139
163 322
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
170 560
7 238
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
195 699
170 560
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
9 / 65
DODATKOWE INFORMACJE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
1.1 Informacje o jednostce
Benefit Systems S.A. („Spółka”, „Emitent”) z siedzibą w Warszawie powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną
odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na mocy uchwały 2/2010 Zgromadzenia
Wspólników z dnia 3 listopada 2010 roku (wpis do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta
St. Warszawy – XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000370919 w dniu 19 listopada 2010 roku). Spółce
nadano numer statystyczny REGON 750721670. Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych.
Siedziba Spółki mieści się w Polsce, przy ul. Plac Europejski 2 w Warszawie (kod pocztowy 00-844). Siedziba
Spółki jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Spółkę.
1.2 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 15 kwietnia 2022 roku,
wchodzili:
• Bartosz Józefiak – Członek Zarządu,
• Emilia Rogalewicz – Członek Zarządu,
• Wojciech Szwarc – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 15 kwietnia
2022 roku, wchodzili:
▪ James van Bergh – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
▪ Marcin Marczuk – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
▪ Artur Osuchowski – Członek Rady Nadzorczej,
▪ Michael Rohde Pedersen – Członek Rady Nadzorczej,
▪ Michael Sanderson – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 22 czerwca 2021 roku rezygnację z funkcji Członka Zarządu Spółki ze skutkiem od dnia 23 czerwca 2021
roku złożył Adam Radzki. Skład Rady Nadzorczej Spółki w ww. okresie nie uległ zmianie.
1.3 Charakter działalności Spółki
Spółka jest dostawcą rozwiązań w obszarze pozapłacowych świadczeń pracowniczych w zakresie sportu i rekreacji
(m.in. karta MultiSport, MultiActive, MultiSport Kids), a także prowadzi działalność w obszarze zarządzania klubami
fitness należącymi do sieci własnych w ramach Oddziału Fitness. W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło połączenie
poprzez przejęcie przez Benefit Systems S.A. spółki MyBenefit Sp. z o.o., w efekcie czego przedmiot działalności
Spółki uległ rozszerzeniu o świadczenia z zakresu motywacji pozapłacowej oferowane za pośrednictwem platform
kafeteryjnych.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
10 / 65
2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości
2.1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Benefit Systems S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”), zatwierdzonymi przez Unię Europejską,
obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku, a w zakresie nieuregulowanym
powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanymi na
jej podstawie przepisami wykonawczymi, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych lub będących przedmiotem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku
oficjalnych notowań giełdowych.
Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Pomimo istniejącej niepewności w zakresie ryzyka wystąpienia
potencjalnie istotnego negatywnego wpływu pandemii na działalność Spółki, w przypadku wprowadzania kolejnych
obostrzeń w prowadzeniu działalności gospodarczej, w efekcie pojawienia się nowych warrantów COVID, Zarząd
Spółki nie dostrzega istotnej niepewności wynikającej z tych okoliczności, która budziłaby poważne wątpliwości, co
do kontynuacji działalności dla Spółki.
Dodatkowo, w otoczeniu gospodarczym, w którym funkcjonuje Spółka występuje niepewność związana z rozwojem
sytuacji w Ukrainie. W ocenie Zarządu Spółki sytuacja ta nie będzie miała istotnego wpływu na założenie
kontynuacji działalności przez Spółkę. Informacja dotycząca wpływu agresji zbrojnej w Ukrainie na działalność
Grupy została przedstawiona w nocie 33.
2.2. Informacje o wpływie pandemii COVID-19 na działalność Spółki
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 roku działalność operacyjna Spółki pozostawała pod wpływem pandemii
COVID-19, w tym przede wszystkim działalność klubów sportowych podlegała czasowym ograniczeniom
nałożonym przez rząd. Klienci i użytkownicy kart sportowych Spółki korzystali z możliwości zawieszenia kart
sportowych, a Spółka nie pobierała z tego tytułu opłat. Spółka nie notowała wypowiedzeń umów z klientami kart
sportowych w istotnej skali.
Spółka intensywnie rozwija ofertę produktów on-line np. sportowe, rekreacyjne i zdrowotne zajęcia online, platforma
treningowa oraz sklep internetowy Yes2Move czy nowy produkt MultiLife oraz usług dodatkowych (poradniki, diety,
rowery miejskie, specjalna oferta wakacyjna) oraz kontynuuje prace nad rozbudową sieci partnerskiej, która ma
strategiczne znaczenie dla Spółki. Ponadto w 2021 roku prowadzone były działania optymalizacyjne w zakresie: (i)
nowych procesów utrzymania klienta oraz sprzedaży usług, wdrożenia abonamentów lepiej dostosowanych do
preferencji konsumentów, (ii) wdrożenia nowej struktury zarządzania i centralizacji funkcji dla wszystkich sieci
(zakupy, administracja, back office), (iii) wdrożenia programów naprawczych w klubach sportowych o najmniejszym
potencjale.
Kierownictwo Spółki podejmowało ponadto szereg działań zabezpieczających poziom przychodów oraz
ograniczających koszty działalności. Zarządzanie płynnością Spółki ma najwyższy priorytet, m.in. poprzez
zabezpieczenie zróżnicowanych źródeł finansowania, bieżące monitorowanie spłat należności, ograniczenie
inwestycji, renegocjacja umów czynszowych, ubieganie się o dotacje, a także wydłużanie terminów płatności
zobowiązań w uzasadnionych przypadkach oraz utrzymywanie zadłużenia netto i wskaźników płynności na
bezpiecznych poziomach.
Liczba aktywnych kart sportowych spółki i jej podmiotów zależnych w Polsce na koniec grudnia 2021 roku wynosiła
842,1 tys. szt. (+77,1% do liczby kart na koniec 2020 roku). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała
195,7 mln zł środków zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz 124,8 mln zł dostępnych i niewykorzystanych
limitów kredytowych w rachunkach bieżących. Pandemia COVID-19 w ocenie Spółki nie wpłynęła znacząco na
długoterminowe perspektywy w zakresie potencjału rynku oraz czynników wspierających sprzedaż kart sportowych.
2.3. Zmiany standardów lub interpretacji
Nowe i zmienione standardy przyjęte przez Spółkę od dnia 1 stycznia 2021 roku
▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 – reforma IBOR (Faza 2)
Zmiany wprowadzone w ramach Fazy 2 dostarczają rozwiązań księgowych dla ujmowania zmian
w kontraktowych przepływach pieniężnych lub zmian w powiązaniach zabezpieczających, wynikających
z zastosowania nowej stopy referencyjnej na etapie wdrożenia reformy IBOR oraz wymogów w zakresie
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
11 / 65
ujawnień dotyczących wpływu reformy. Rada MSR wprowadziła do MSSF 9 praktyczne uproszczenia
dotyczące ujęcia zmian w przepływach pieniężnych wymaganych przez reformę. Zmiany te ujmuje się poprzez
aktualizację efektywnej stopy procentowej. Z praktycznego uproszczenia można skorzystać tylko wtedy, gdy
zmiana stopy referencyjnej wynika bezpośrednio z reformy i gdy nowa stopa referencyjna kontraktu jest
ekonomicznie ekwiwalentna do poprzedniej stopy sprzed reformy.
Zaproponowano również umożliwienie wprowadzenia zmian wymaganych przez reformę IBOR w wyznaczaniu
pozycji zabezpieczanych i w dokumentacji dotyczącej pozycji zabezpieczanych zgodnie z MSSF 9 i MSR 39,
nie powodując zaprzestania stosowania określonych wymogów rachunkowości zabezpieczeń.
Wprowadzono nowe wymogi ujawnień, w tym m.in. w odniesieniu do: sposobu w jaki jednostka zarządza
przejściem na stopę wolną od ryzyka; wartości bilansowej aktywów finansowych i zobowiązań finansowych,
które nadal stanowią punkt odniesienia dla wskaźników referencyjnych będących przedmiotem reformy;
sposobu w jaki jednostka ustaliła, które modyfikacje kwalifikują się do praktycznego zastosowania.
W związku z tym, że Spółka posiada dług oprocentowany zmiennym oprocentowaniem, praktyczne
rozwiązanie przedstawione w zmianie do standardu może umożliwić ograniczenie ujęcia jednorazowego zysku
lub straty, który może powstać w związku ze zmianą stóp referencyjnych.
W związku z tym, że Spółka nie stosuje instrumentów pochodnych opartych na stopach procentowych, ani nie
stosuje rachunkowości zabezpieczeń, zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdania finansowe w tym zakresie.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.
▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing: Obniżki czynszu leasingowego związane z COVID-19”
Spółka skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania praktycznego rozwiązania wprowadzonego
zmianą MSSF 16 w następstwie pandemii COVID-19. Praktyczne rozwiązanie daje leasingobiorcy możliwość
nieprzeprowadzania oceny czy ulga w czynszu stanowi zmianę leasingu, i ujęcia wszelkich zmian opłat
leasingowych wynikających z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę, gdyby zmiana ta nie
stanowiła zmiany leasingu. Praktyczne rozwiązanie opisane powyżej stosuje się jedynie do ulg w czynszach
przyznawanych bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 i tylko przy spełnieniu określonych warunków.
Zmiana standardu nie przewiduje żadnych zmian dotyczących rachunkowości po stronie leasingodawcy.
Spółka zastosowała zmianę retrospektywnie, po raz pierwszy w 2020 roku, bez wpływu na saldo zysków
zatrzymanych na dzień 1 stycznia 2020 roku. Wpływ zastosowania zmiany w okresie objętym niniejszym
jednostkowym sprawozdaniem finansowym został przedstawiony w nocie 8. W marcu 2021 roku okres
stosowania uproszczenia został przedłużony o rok, tj. w odniesieniu do płatności leasingowych należnych do
30 czerwca 2022 roku.
▪ Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i
reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Nowy standard pozostaje bez wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki, ponieważ nie prowadzi ona
działalności ubezpieczeniowej.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2021
roku i ich wpływ na sprawozdanie Spółki
Do dnia sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub
znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista
obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane przez Radę MSR, ale niezaakceptowane jeszcze
przez Unię Europejską:
▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim
w dwóch aspektach: doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień
bilansowy; intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie
są brane pod uwagę.
W związku z tym, że Spółka stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały
wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Zmiany nie
zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską.
▪ Zmiana MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach”
Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały,
że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
12 / 65
wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko do wysokości udziału
pozostałych udziałowców tych podmiotów.
W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu
wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą
sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:
• jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę, stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na
transakcji ujmowany jest w całości;
• jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę, nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest
tylko do wysokości udziału innych inwestorów.
Spółka posiada udziały w spółkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności, ale dotychczas nie
dokonywała sprzedaży lub nie wnosiła aportem udziałów w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW
w taki sposób, iż traciła nad nią kontrolę. W związku z tym zmiana standardów nie będzie miała wpływu na
sprawozdanie finansowe Spółki.
Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane przez Unię Europejską.
Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w zakresie dotyczącym Spółki w terminach przewidzianych
do zastosowania przez standardy lub interpretacje.
2.4. Zasady rachunkowości
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem pozycji
wycenianych w wartości godziwej, np. zobowiązanie z tytułu płatności warunkowych za nabyte udziały lub płatności
w formie akcji.
Inwestycje w jednostkach zależnych
Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, w odniesieniu do których Spółka
ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności. Przy
dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw
głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.
Inwestycje w jednostkach zależnych w sprawozdaniu finansowym zaliczane są do aktywów trwałych. Udziały
w jednostkach zależnych wycenia się w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu utraty wartości.
Odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach zależnych ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku jako koszty
finansowe.
W roku 2021 były stosowane w sposób ciągły te same zasady rachunkowości w stosunku do posiadanych udziałów
w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.
Połączenia z jednostkami zależnymi
Połączenia Jednostki z jednostkami zależnymi (będących w 100% własnością Benefit Systems S.A.), rozliczane są
w sposób następujący:
- w księgach Jednostki ujmowane są aktywa i zobowiązania spółek przejmowanych po ich dotychczasowych
wartościach księgowych;
- rozpoznawana jest wartość firmy, która powstała na nabyciu jednostki zależnej, w wartości która była rozpoznana
na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
- eliminowana jest wartość udziałów w jednostce zależnej;
- eliminowane są rozrachunki pomiędzy Jednostką i jednostką, z którą Jednostka się łączy.
Efekt powyższych księgowań ujmowany jest w kapitałach własnych Jednostki jako korygujący zyski zatrzymane.
Wyniki jednostki, która jest przejmowana przez Jednostkę ujmowane są w wyniku Jednostki od dnia połączenia.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący
wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane w cenie nabycia skorygowanej o odpisy z tytułu trwałej
utraty wartości. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości spółek stowarzyszonych odnoszone są w koszty finansowe.
Transakcje w walutach obcych
Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), które są również walutą funkcjonalną Spółki.
Co do zasady, transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę
funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot). Jeżeli jednak
transakcja sprzedaży lub zakupu poprzedzona jest odpowiednio otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w walucie
obcej, zaliczka na dzień jej zapłaty ujmowana jest po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia
w sprawozdaniu z wyniku przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
13 / 65
transakcje te ujmowane są po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, w którym został ujęty przychód
lub koszt lub składnik aktywów.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na
walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego,
tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.
Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane
po kursie historycznym z dnia transakcji.
Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są
według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej, tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski.
Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty
pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem
różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości
(przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu
dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika
aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych
do wysokości, która koryguje koszty odsetek.
Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac
rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji
tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości
niematerialne w trakcie wytwarzania).
Wartości niematerialne wykazywane są na dzień bilansowy według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne
o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności.
Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie
konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.
Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:
Grupa
Okres
Patenty i licencje
1-3 lata
Oprogramowanie komputerowe
2-5 lat
Pozostałe wartości niematerialne
2-5 lat
Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt
okresu w momencie ich poniesienia.
Koszty prac badawczych ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
W Spółce prowadzone są prace rozwojowe związane z wdrożeniem i przystosowaniem na potrzeby Spółki
informatycznych systemów wsparcia oraz nowoczesnych rozwiązań świadczeń pozapłacowych dla klientów.
Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne tylko wtedy,
gdy spełnione są następujące kryteria:
▪ ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak,
aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży,
▪ Spółka zamierza ukończyć składnik wartości niematerialnych, a następnie użytkować go lub sprzedać,
▪ Spółka jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
▪ składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Spółka potrafi tę korzyść
udowodnić, m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Spółki,
▪ dostępne są w Spółce środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych
w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
▪ nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować
do danego składnika wartości niematerialnych.
Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia przenoszone są na kolejny
okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się
na podstawie zasad określonych w MSR 36.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
14 / 65
Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym
składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są
amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 4 lata.
Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy wpływami netto ze
sprzedaży, a wartością bilansową zbywanego składnika wartości niematerialnych. Te zyski i straty ujmowane są w
wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad
zbywanym składnikiem wartości niematerialnych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze
sprzedaży” w niniejszym punkcie dodatkowych informacji do sprawozdania finansowego). Kwotę wynagrodzenia w
ramach transakcji zbycia składnika wartości niematerialnych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi
ustalania ceny transakcyjnej.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia
zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do użytkowania.
Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie
wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego
do używania.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów,
który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:
Grupa
Okres
Inwestycje w obce środki trwałe
Maszyny i urządzenia
5 -10 lat
3 - 10 lat
Środki transportu
3 - 5 lat
Pozostałe środki trwałe
3 - 5 lat
Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następującym po miesiącu, w którym środek trwały jest dostępny
do użytkowania. W przypadku gdy środek trwały jest wyposażeniem biura oraz jego wartość nie przekracza
3,5 tys. zł, wówczas podlega on jednorazowemu odpisowi. W pozostałych przypadkach środek jest amortyzowany
zgodnie z powyższym okresem użytkowania, niezależnie od wartości.
Okresy użytkowania oraz metody amortyzacji weryfikowane są raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów
amortyzacyjnych w kolejnych latach.
Środki trwałe dzielone są na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można
przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych
przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.
Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji
i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej
po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające
z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji
lub zaprzestania użytkowania środków trwałych określane są jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży,
a wartością netto tych środków trwałych i ujmowane są w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach
operacyjnych w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem rzeczowych aktywów
trwałych zgodnie z wymogami MSSF 15 (patrz podpunkt „Przychody ze sprzedaży”). Kwotę wynagrodzenia
w ramach transakcji zbycia składnika rzeczowych aktywów trwałych ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15
dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej.
Leasing
Spółka jako leasingobiorca
Dla każdej umowy zawartej 1 stycznia 2019 roku lub później Spółka podejmuje decyzję, czy umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing. Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli
użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (bazowy składnik aktywów) na dany okres w zamian za
wynagrodzenie. W tym celu analizuje się trzy podstawowe aspekty:
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
15 / 65
▪ czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w umowie
lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,
▪ czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania
składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,
▪ czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały okres
użytkowania.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie
z tytułu leasingu. Za datę rozpoczęcia leasingu uznaje się datę przekazania przez leasingodawcę przedmiotu
leasingu.
Prawo do użytkowania jest początkowo wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej
zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich poniesionych przez leasingobiorcę,
szacunku kosztów przewidywanych w związku z demontażem bazowego składnika aktywów oraz opłat
leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe.
Po początkowym ujęciu, Spółka amortyzuje prawa do użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu
do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która
z tych dat jest wcześniejsza. Jeśli występują ku temu przesłanki, prawa do użytkowania poddaje się testom na
utratę wartości zgodnie z MSR 36. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania po początkowym ujęciu mogą zostać
skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na ponowną ocenę lub
modyfikację leasingu.
Okresy amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania są następujące:
▪ prawo do użytkowania nieruchomości 2-13 lat
▪ prawo do użytkowania sprzętu fitness 2-10 lat
▪ prawo do użytkowania pozostałych aktywów (samochodów i sprzętu biurowego) 2-4 lata
W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo ustalić. W przeciwnym
wypadku stosuje się krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych (w tym
zasadniczo stałych) opłat leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot
oczekiwanych do zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa, płatności z tytułu wykonania opcji kupna i kar za
wykonanie opcji wypowiedzenia leasingu, jeśli ich wykonanie jest racjonalnie pewne.
Po początkowym ujęciu, zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane o dokonane spłaty i powiększane
o naliczone odsetki przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest
aktualizowana w celu odzwierciedlenia modyfikacji umowy leasingu oraz ponownej oceny okresu leasingu,
wykonania opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki.
Co do zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa do
użytkowania.
Okres leasingu to nieodwoływalny okres leasingu; okresy objęte opcją przedłużenia i wcześniejszego zakończenia
leasingu są uwzględnione w okresie leasingu, jeśli istnieje rozsądna pewność, że leasing będzie przedłużony lub
umowa nie zostanie wcześniej zakończona.
Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania i ujmuje opłaty leasingowe w wyniku metodą
liniową w trakcie okresu leasingu dla następujących rodzajów umów leasingowych:
• umów, których okres leasingu jest krótszy niż 12 miesięcy (dla poszczególnych klas aktywów);
• umów, w których bazowy składnik aktywów ma wartość mniejszą niż 3 tys. zł (indywidualnie dla każdej umowy
leasingowej). W Spółce dotyczy to przede wszystkim terminali płatniczych zainstalowanych w obiektach
sportowych.
Spółka prezentuje prawa do użytkowania w Aktywach trwałych jako osobna pozycja obok Rzeczowych aktywów
trwałych, co do których posiada tytuł własności oraz obok Wartości niematerialnych w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej.
Zmiana leasingu: ulgi w czynszach przyznawane leasingobiorcy bezpośrednio w związku pandemią COVID-19
Dla umów najmu nieruchomości, Spółka zastosowała praktyczne rozwiązanie wprowadzone Zmianą do MSSF 16
w 2020 roku w następstwie pandemii COVID-19. Praktyczne rozwiązanie daje leasingobiorcy możliwość
nieprzeprowadzania oceny czy ulga w czynszu, która spełnia określone warunki, stanowi zmianę leasingu, i ujęcia
wszelkich zmian opłat leasingowych wynikających z ulgi w czynszu w taki sam sposób, w jaki ująłby zmianę, gdyby
zmiana ta nie stanowiła zmiany leasingu. Praktyczne rozwiązanie opisane powyżej stosuje się jedynie do ulg
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
16 / 65
w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 i tylko wtedy, gdy spełniono wszystkie
poniższe warunki:
• zmiana opłat leasingowych prowadzi do zaktualizowanego wynagrodzenia za leasing, które jest
zasadniczo takie samo bądź niższe niż wynagrodzenie za leasing obowiązujące bezpośrednio przed tą
zmianą;
• jakiekolwiek obniżenie opłat leasingowych dotyczy jedynie płatności pierwotnie wymagalnych w dniu
30 czerwca 2022 roku lub przed tą datą (na przykład ulga w czynszu spełniałaby ten warunek, jeżeli
skutkowałaby obniżeniem opłat leasingowych w dniu 30 czerwca 2022 roku lub przed tą datą i większymi
opłatami leasingowymi wymagalnymi po dniu 30 czerwca 2022 roku); oraz
• inne warunki leasingu nie zostały znacząco zmienione.
W efekcie, zobowiązanie leasingowe jest ponownie wyceniane przy zastosowaniu niezmienionej stopy
procentowej, a efekt wyceny ujmuje się w sprawozdaniu z wyniku w podstawowej działalności operacyjnej jako
pomniejszenie odpowiednich kosztów operacyjnych wg funkcji w zależności od tego, gdzie przypisane są koszty
danej umowy leasingu.
Spółka jako subleasingodawca / leasingodawca
Spółka klasyfikuje umowy subleasingu jako leasing operacyjny lub finansowy w odniesieniu do składnika aktywów
z tytułu prawa do użytkowania wynikającego z leasingu głównego, a nie w odniesieniu do bazowego składnika
aktywów. Leasing klasyfikuje się jako leasing finansowy, jeśli przenosi znacząco wszystkie ryzyka i korzyści z prawa
do użytkowania aktywów wynikającego z leasingu głównego. W przeciwnym razie jest klasyfikowany jako leasing
operacyjny.
Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę dla
obiektów będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Tego typu umowy
subleasingu zostały zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. Spółka nadal ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa
do użytkowania wynikający z leasingu głównego i odpowiadające mu zobowiązanie. Przychody z tytułu subleasingu
oraz leasingu operacyjnego, gdzie Spółka jest leasingodawcą, ujmowane są liniowo przez okres leasingu.
Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu,
w którym miało miejsce połączenie;
▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz
▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są dostępne do użytkowania.
Spółka nie posiada aktywów trwałych o nieokreślonym okresie użytkowania, innych niż wartość firmy.
W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie
stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej
danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.
Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim
generują wpływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące
przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące wpływy pieniężne testowane są indywidualnie.
Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących
środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości
odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej szacowane przyszłe
przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym
składnikiem aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu
obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy. Odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Na
kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących.
Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.
Instrumenty finansowe
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej
ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej, gdy Spółka staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży
aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
17 / 65
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające
z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły
lub Spółka się ich zrzekła. Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy,
gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Aktywa finansowe
Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej. Z wyłączeniem aktywów wycenianych
w wartości godziwej poprzez wynik, Spółka włącza do wartości początkowej wyceny aktywów finansowych koszty
transakcji, które można bezpośrednio przypisać do ich nabycia lub emisji. Wyjątkiem od tej zasady są należności
z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15, przy czym nie
dotyczy to tych pozycji należności z tytułu dostaw i usług, których termin płatności jest dłuższy niż rok i które
zawierają istotny komponent finansowania zgodnie z definicją z MSSF 15.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające,
Spółka klasyfikuje z podziałem na wycenianie w:
▪ aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
▪ aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
▪ instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona
jedynie wówczas, gdy zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Kategorie te określają
zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych
całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych do kategorii na podstawie modelu
biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy
przepływów pieniężnych charakterystycznych dla składnika aktywów finansowych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki
(i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez wynik):
▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest
utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej
do spłaty.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:
▪ środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
▪ należności z tytułu pożyczek,
▪ należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje się
zasad MSSF 9),
▪ dłużne papiery wartościowe.
Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w podziale na
aktywa trwałe i obrotowe w pozycjach „Pożyczki oraz pozostałe aktywa finansowe”, „Należności z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe należności” oraz „Środki pieniężne i ich ekwiwalenty”. Wycena krótkoterminowych należności
odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Przychody z tytułu odsetek ustalanych metodą efektywnej stopy procentowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji
„Przychody finansowe”.
Straty z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje w pozostałych kosztach
operacyjnych, zaś straty z tytułu utraty wartości pozostałych aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”. W obydwu
przypadkach wykazywane straty pomniejszane są o zyski z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących. Zyski
i straty powstałe w związku z wyłączeniem aktywów należących do tej kategorii ze sprawozdania z sytuacji
finansowej Spółka ujmuje w wyniku w pozycji „Zysk / (strata) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych
wycenianych w zamortyzowanym koszcie”. Pozostałe zyski i straty z aktywów finansowych ujmowane w wyniku,
w tym różnice kursowe, prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, jeżeli
spełnione są oba poniższe warunki:
▪ składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów
finansowych;
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
18 / 65
▪ warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach
przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości nominalnej pozostałej
do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi aktywami
obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku aktywów
finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych aktywów
ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody skumulowane zyski lub straty
rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie posiadała aktywów finansowych kwalifikujących się do tej kategorii wyceny.
Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w wartości
godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter przepływów z nimi
związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, niezależnie
od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej oceny i szacowania odpisów z tytułu
oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas aktywów finansowych:
▪ Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są
dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania i typu
odbiorcy (B2B, B2C). Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się
przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością na bazie dostępnych danych
historycznych.
▪ W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka
kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w pierwszej
kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost ryzyka
kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla całego
życia instrumentu.
Spółka przyjęła, że znaczy wzrost ryzyka następuje, kiedy przeterminowanie płatności przekracza 60 dni.
W odniesieniu do należności handlowych Spółka dopuszcza również indywidualną możliwość określania
oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie
likwidacji lub w stanie upadłości, należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik
zalega, pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko
nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty
procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty).
W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.
Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi
według zamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Aktywa finansowe są
spisywane, w całości lub w części, kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia
i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy:
▪ składnik aktywów jest przeterminowany ponad 360 dni,
▪ nastąpiła upadłość lub likwidacja dłużnika,
▪ nastąpiła niewypłacalność dłużnika.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących
pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:
▪ kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
▪ zobowiązania z tytułu leasingu,
▪ inne zobowiązania finansowe.
Na dzień nabycia Spółka wycenia zobowiązania finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości
godziwej otrzymanej kwoty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich
zobowiązań finansowych, poza kategorią zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem
metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub
wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza
instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające.
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu
na nieznaczące efekty dyskonta.
Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
19 / 65
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka nie posiada instrumentów pochodnych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych ani wartości
godziwej.
Zapasy
Zapasy wyceniane są według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia / kosztu wytworzenia oraz wartości netto
możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia
oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Rozchód
materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło - pierwsze wyszło” (FIFO).
Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności
gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne
na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę,
dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.
W ramach szczegółowej analizy ustalono klasyfikacje oraz oszacowano odpis z tytuły utraty wartości zgodnie
z MSSF 9. Środki pieniężne na rachunkach bankowych spełniają test SPPI oraz test modelu biznesowego
„utrzymywane w celu ściągnięcia”. W związku z tym środki pieniężne są wyceniane według zamortyzowanego
kosztu.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Spółkę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich
wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze
użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest
dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo
przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od
momentu zmiany klasyfikacji.
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości
bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Spółkę przed
zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.
Kapitał własny
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz
wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane przez Spółkę pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie
nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość
nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.
Zyski zatrzymane obejmują następujące kategorie kapitałów: kapitał rezerwowy, pozostałe kapitały oraz
niepodzielony wynik z lat ubiegłych.
Kapitał rezerwowy tworzony jest przez Spółkę z wygospodarowanego zysku z przeznaczeniem na rozwój spółki
albo pokrycie szczególnych strat lub innych wydatków. O sposobie użycia kapitału rezerwowego decyduje Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki.
Pozostałe kapitały obejmują:
▪ kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
▪ kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów, obejmujących:
o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący
rzeczowych aktywów trwałych),
o wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów
finansowych),
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych obejmuje także wynik finansowy bieżącego roku.
W zyskach zatrzymanych wykazywane są niepodzielone wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał
uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
20 / 65
Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki prezentowane są osobno w „Sprawozdaniu ze zmian w kapitale
własnym”.
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej
przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana
jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość
godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie
zakładanego poziomu wyniku finansowego) nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych
dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu
liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień.
Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni
się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku
finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.
Świadczenia pracownicze
Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują
następujące tytuły:
▪ krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami i prowizjami), składek
na ubezpieczenia społeczne, świadczenia z tytułu Pracowniczych Programów Kapitałowych oraz nagród
jubileuszowych,
▪ rezerwy na niewykorzystane urlopy,
▪ inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty w okresie, którego dotyczą.
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku
niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa
na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.
Odprawy emerytalne
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych.
Odprawy emerytalne wypłacane są jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę i stanowią pozostałe
długoterminowe świadczenia pracownicze. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego
wynagrodzenia pracownika.
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów
do okresów nabywania uprawnień przez pracowników. Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest
szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które
w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje
o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Zyski i straty aktuarialne wynikające ze zmian założeń
aktuarialnych (w tym z tytułu zmiany stopy dyskonta) i korekt aktuarialnych ex post, ujmuje się w innych całkowitych
dochodach.
Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu korzyści ekonomicznych, a przy tym można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania mogą być niepewne.
Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:
▪ toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
▪ koszty bezpośrednie współmierne do wykazanych przychodów ze sprzedaży podstawowych usług
świadczonych przez Spółkę:
o rezerwa na koszty z tytułu programu MultiSport – gdzie dokumenty kosztowe wystawiane są przez
Partnerów po zakończonym okresie rozliczeniowym, a klient obciążany jest na początku okresu
rozliczeniowego;
▪ restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej
przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
21 / 65
Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.
Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku,
na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego,
w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest
istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów
pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny
rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli
zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest
ujmowane jako koszt finansowy.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje
wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć
kwoty rezerwy.
W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty
zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań
warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3. Informację
o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej sprawozdania finansowego w nocie nr 29.
Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako
aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację
o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15 (za
wyjątkiem przychodów z leasingów, które prezentowane są zgodnie z MSSF 16). Sposób ujmowania przychodów
ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym Spółki, w tym zarówno wartość, jak i moment rozpoznania przychodów,
określa pięcioetapowy model obejmujący następujące kroki:
▪ identyfikacja umowy z klientem,
▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,
▪ określenie ceny transakcyjnej,
▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,
▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
▪ strony zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać
przekazane;
▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład
w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem
i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
dobra lub usługi, które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w taki sam sposób przekazywane klientowi. Spółka nie sprzedaje usług w pakietach (w rozumieniu MSSF 15).
Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi
zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz
▪ obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe
praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej
przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z wyłączeniem kwot pobranych
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
22 / 65
w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem obejmuje kwoty stałe. Przy sprzedaży
usług nie występują rabaty i upusty, ani prawo do zwrotu czy ubezpieczenia.
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego
dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem
Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Spółka ujmuje przychody w momencie transferu dóbr lub usług na klienta w wartości równej cenie transakcyjnej,
z uwzględnieniem zasady memoriału.
Główną działalnością generującą przychody Spółki jest sprzedaż kart MultiSport. Karty MultiSport umożliwiają
posiadaczom kart zasadniczo nieograniczony dostęp do szerokiej sieci obiektów sportowych obsługiwanych przez
partnerów Spółki oraz przez samą Spółkę przez okres ważności karty. Karty sportowe są zazwyczaj opłacane
z góry przez pracodawców posiadaczy kart i rozliczane co miesiąc lub kwartał. Użytkownicy mogą anulować karty
z okresem wypowiedzenia wynoszącym 1-3 miesiące. Spółka rozlicza się z zewnętrznymi podmiotami
prowadzącymi centra fitness / obiekty sportowe za wejścia użytkowników kart sportowych w cyklach miesięcznych,
na bazie miesięcznego rozliczenia faktycznej liczby wejść. Spółka narażona jest na ryzyko związane z liczbą wizyt
klientów w klubach obsługiwanych przez zewnętrzne podmioty, a ponadto sama zapewnia funkcjonowanie
własnych klubów, z których mogą korzystać użytkownicy kart. W konsekwencji Spółka ujmuje przychody ze
sprzedaży kart sportowych jako zleceniodawca na bazie brutto. Przychody z tytułu kart są ujmowane w przychodach
równomiernie przez okres rozliczeniowy, gdyż Spółka jest zobowiązana do zapewnienia użytkownikom dostępu do
sieci obiektów sportowych przez cały okres obowiązywania umowy. Na saldzie zobowiązań z tytułu umów
z klientami Spółka ujmuje zafakturowane z góry przychody dotyczące okresów przyszłych.
Poprzez działalność we własnych klubach fitness Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze
B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich oraz towarów. Karnety zapewniają dostęp do klubów
określonych sieci i na podstawie podpisanych umów z klientami rozliczane i opłacane są miesięcznie przez cały
okres trwania umowy. Klient ma możliwość zawieszenia karnetu zgodnie z warunkami umowy oraz wypowiedzenia
umowy w dowolnym momencie, przy czym rozwiązanie umowy następuje z końcem określonego okresu
rozliczeniowego. Ponadto, kluby fitness uzyskują przychody ze sprzedaży towarów na ich terenie, w tym np.
artykułów spożywczych. Poprzez działalność on-line Spółka uzyskuje także przychody ze sprzedaży o charakterze
B2C, która obejmuje sprzedaż karnetów członkowskich do platformy treningowej Yes2Move. Za moment
rozpoznania przychodów B2C Spółka zasadniczo uznaje miesiąc kalendarzowy odzwierciedlający okres wykonania
usługi lub w momencie wydania towarów (w przypadku sprzedaży towarów w klubach fitness).
Dochody z tytułu odsetek i dywidend
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy
procentowej. Dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich
otrzymania.
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne ujmowane są w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Spółka
prezentuje w sprawozdaniu finansowym koszty w układzie kalkulacyjnym.
Podatek dochodowy bieżący, aktywa i rezerwa na odroczony podatek dochodowy, inne podatki
Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie
dotyczy pozycji ujętych w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania)
danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem
w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty
uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą
podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące
w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony wyliczany jest metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi
w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających
opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości,
w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
23 / 65
różnice przejściowe oraz straty podatkowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika
z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek
gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów
podatkowych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy
pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne
obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego.
Rezerwa i aktywa z tytułu podatku odroczonego są ze sobą kompensowane, o ile oba odnoszą się do tej samej
jurysdykcji podatkowej. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki wykazywana jest suma aktywów
i suma rezerw ze sprawozdań jednostkowych po korektach konsolidacyjnych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na koniec
każdego okresu sprawozdawczego i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej
prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego
składnika aktywów.
3. Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków
Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych
szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości
aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od
szacowanych przez Zarząd. Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania
finansowego Spółki, zostały zaprezentowane poniżej.
Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych
Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych,
podlegających amortyzacji. Na skutek weryfikacji przeprowadzonej na dzień 31 grudnia 2021 roku nie
zidentyfikowano przesłanek, które wymagałyby zmiany okresów ekonomicznej użyteczności posiadanych aktywów
trwałych. W efekcie Zarząd ocenił, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji
odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże
faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym
również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających
amortyzacji prezentowana jest w notach nr 6, 7 oraz 8.
Rozliczenia z tytułu podatku dochodowego oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich
interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające
im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych),
oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia
Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu
sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak
w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone
przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal
osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego
podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty
prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli
organów podatkowych.
Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami
podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonym przez Zarząd Spółki. Jeżeli planowane wyniki finansowe
wskazują, że Spółka osiągnie dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej
wysokości.
Utrata wartości aktywów niefinansowych, w tym dla wartości firmy
W celu określenia wartości odzyskiwalnej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą
przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. Spółka identyfikuje ośrodki wypracowujące środki pieniężne dla
działalności polegającej na sprzedaży kart sportowych oraz prowadzeniu klubów fitness na poziomie całego kraju,
z uwagi na komplementarny charakter tych dwóch rodzajów działalności. W procesie wyceny wartości bieżącej
przyszłych przepływów pieniężnych przyjmowane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych.
Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się
od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
24 / 65
aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w wyliczeniu wartości odzyskiwalnej w testach na utratę
wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie możliwe zmiany tych założeń ujawniono w nocie 5.
Test na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych
W odniesieniu do inwestycji w jednostki zależne Spółka przeprowadza regularne analizy wystąpienia przesłanek
utraty wartości. W przypadku zidentyfikowania wystąpienia przesłanek, Spółka przeprowadza test na utratę
wartości. Wartość odzyskiwalna udziałów szacowana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów
pieniężnych dla danej spółki zależnej. W procesie wyceny dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych
przepływów pieniężnych i wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności.
Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych
może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Spółki. Informacje na temat przyjętych założeń w
wyliczeniu wartości odzyskiwalnej w testach na utratę wartości ze wskazaniem wrażliwości wyliczenia na rozsądnie
możliwe zmiany tych założeń ujawniono w nocie 9.
Odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje ustalenia odpisu aktualizującego wartość należności
i pożyczek. W odniesieniu do należności handlowych Spółka stosuje – zgodnie z możliwością, jaką daje standard
– uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w całym okresie życia należności. Podejście to wynika z faktu, iż należności Spółki nie zawierają
istotnego elementu finansowania w rozumieniu MSSF 15. Do wyliczenia odpisu Spółka stosuje metodę matrycy
rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych do różnych przedziałów
przeterminowania. Metoda ta uwzględnia dane historyczne dotyczące strat kredytowych oraz ewentualny wpływ
istotnych i możliwych do zidentyfikowania przyszłych czynników (np. rynkowych lub makroekonomicznych).
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania szacowane jest na podstawie danych historycznych
dotyczących niespłaconych należności. W celu oszacowania parametru niewykonania zobowiązania przez
kontrahenta Spółka wyodrębniła cztery przedziały:
1. Nieprzeterminowane do 1 miesiąca
2. Przeterminowane od 1 do 6 miesięcy,
3. Przeterminowane od 6 do 12 miesięcy,
4. Przeterminowane powyżej 12 miesięcy.
Dla każdego z powyższych przedziałów Spółka szacuje parametr niewykonania zobowiązania, który uwzględnia
historyczny brak zapłaty za faktury sprzedażowe przez kontrahentów w okresie, za który sporządzane jest
sprawozdanie finansowe. Wartość oczekiwanej straty kredytowej liczona jest w wyniku przemnożenia wartości
należności w danym przedziale przeterminowania przez wyliczony parametr niewykonania zobowiązania.
W odniesieniu do należności handlowych Spółka dopuszcza również indywidualną możliwość określania
oczekiwanych strat kredytowych. W szczególności dotyczy to: należności od dłużników znajdujących się w stanie
likwidacji lub w stanie upadłości, należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik
zalega, pozostałych należności przeterminowanych, a także należności nieprzeterminowanych, których ryzyko
nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu (w szczególności, gdy przewidywane koszty
procesowe i egzekucyjne związane z dochodzeniem wierzytelności są równe albo wyższe od dochodzonej kwoty).
W powyższych sytuacjach odpis na należności może zostać utworzony w wysokości 100% ich wartości.
Czynniki makroekonomiczne (PKB, bezrobocie) nie dają przesłanek do zastosowania dalszych odpisów
portfelowych odnośnie stanu należności na dzień bilansowy. Wpływ pandemii COVID-19 został już uwzględniony
we wskaźnikach zastosowanych do oszacowania odpisów.
Spółka stosuje 3 stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem ich utraty wartości, za wyjątkiem
należności handlowych:
▪ Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo
niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona
jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);
▪ Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu
początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości i dla których ustala się
oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypełnienia zobowiązania w ciągu całego
umownego okresu życia aktywa;
▪ Stopień 3 – salda z obiektywną przesłanką utratą wartości.
Spółka przeanalizowała wyniki spółek zależnych, biorąc pod uwagę ich dalsze plany rozwojowe oraz spodziewane
przepływy pieniężne z ich działalności. W wyniku tej analizy nie zidentyfikowała utraty wartości inwestycji w spółki
zależne. Zidentyfikowane zostały natomiast przesłanki utraty wartości udzielonych pożyczek oraz należności na
dzień 31 grudnia 2021 roku.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
25 / 65
Leasing
Ujęcie umów leasingu zgodnie z zasadami MSSF 16 oparte jest na subiektywnej ocenie Zarządu, uwzględniającej
bieżące interpretacje MSSF 16. Subiektywna ocena oraz szacunki Zarządu mogą ulec zmianie na skutek nowych
interpretacji MSSF 16 wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz / lub
w przypadku, gdy rozwój ogólnie przyjętej praktyki stosowania zasad rachunkowości doprowadzi do wypracowania
bardziej przejrzystych interpretacji w tym zakresie.
Kluczowe osądy przy ujmowaniu umów leasingowych dotyczą:
▪ okresu leasingu - ustalając okres leasingu, Spółka uwzględnia wszystkie fakty i okoliczności tworzące zachętę
ekonomiczną do skorzystania z opcji przedłużenia umowy lub nieskorzystania z opcji zakończenia umowy.
Nieodwoływalny okres leasingu obejmuje okresy wynikające z opcji przedłużenia leasingu, jeżeli można
z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji oraz okresy wynikające z opcji
wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta
z tej opcji. Przy ustalaniu okresu leasingu uwzględniono również regulacje prawne oraz zwyczajowe
obowiązujące w polskim otoczeniu prawnym, jak również specyfikę umów w Spółce i strategię biznesową.
Ponowna ocena tego, czy istnieje racjonalna pewność, że Spółka skorzysta z opcji przedłużenia lub nie
skorzysta z opcji wypowiedzenia, dokonywana jest w przypadku wystąpienia istotnych zdarzeń i zmiany
okoliczności wpływających na taką ocenę, a będąca pod kontrolą Spółki,
▪ struktury stałych i zmiennych płatności w umowie,
▪ stopy dyskonta, tj. krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy. Stopy dyskonta przyjęte przez Spółkę dla
celów wyceny zgodnie z MSSF 16 zostały oparte na stopach referencyjnych oraz marży banku
charakterystycznej dla warunków danej umowy leasingowej (przy uwzględnieniu bazowego składnika
aktywów, okresu trwania oraz uwarunkowań leasingobiorcy).
Zobowiązanie z tytułu leasingu prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odzwierciedla najlepsze
szacunki uwzględniające najbardziej aktualne interpretacje i praktykę stosowania MSSF 16, jednak zmiana
okoliczności w przyszłości może skutkować zwiększeniem lub zmniejszeniem zobowiązania z tytułu leasingu oraz
ujęciem korespondującej korekty w aktywach z tytułu prawa do użytkowania.
Płatności w formie akcji
W Spółce realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej
przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki. W odniesieniu do wyceny funkcjonującego programu
motywacyjnego dla kluczowych pracowników Spółka stosuje MSSF 2 Płatności w formie akcji. Wartość
wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości
godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy
czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego)
uwzględniane są w szacowaniu liczby opcji na akcje, do których pracownicy nabędą prawa. Koszt wynagrodzeń
oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych
szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji,
do których nastąpi nabycie uprawnień, uwzględniane są nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje
korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba opcji, do których pracownicy nabędą
prawo, różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane
są w wyniku finansowym bieżącego okresu; nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.
Wycena wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań, ustalenie wartości firmy
Zarząd Spółki dokonuje identyfikacji i wyceny nabywanych aktywów, zobowiązań oraz wartości firmy. Wycena
uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: wybór odpowiedniej metody wyceny czy prognozy finansowe.
Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie wartości godziwej nabywanych aktywów i zobowiązań
oraz ustalenie wartości firmy.
Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów
Spółka wykazuje zobowiązania z tytułu płatności warunkowych za akcje w spółce Fabryka Formy S.A. Wycena
zobowiązania na koniec okresu sprawozdawczego dokonywana jest przy zastosowaniu modelu Monte-Carlo, przy
wykorzystaniu założeń odnośnie zmienności ceny akcji Spółki, stopy wolnej od ryzyka oraz stopy dyskonta.
Faktyczne płatności zrealizowane przez Spółkę mogą przyjąć inne wartości niż te wynikające z aktualnych wycen.
Rezerwy
W przypadkach, w których występuje niepewność co do terminu poniesienia lub kwoty przyszłych nakładów
niezbędnych do uregulowania zobowiązania, Spółka zawiązuje rezerwy na zobowiązania. Wartość rezerwy opiera
się o szacunki zarządu Spółki, dokonane na bazie aktualnie dostępnych informacji. Istotną pozycją o charakterze
rezerwy występującą na saldzie na dzień 31 grudnia 2021 jest rezerwa związana z postępowaniem
antymonopolowym (nota 17). Szacunki dokonane w kolejnych okresach sprawozdawczych, na skutek pojawienia
się nowych informacji, a także końcowa kwota, którą Spółka będzie zobowiązana zapłacić mogą istotnie różnić się
od szacunków dokonanych dla potrzeb sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego.
4. Korekta prezentacji oraz zmiana zasad rachunkowości
W analizowanym okresie Spółka nie dokonała korekty prezentacji, błędów ani zmian zasad rachunkowości.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
26 / 65
5. Wartość firmy
Wartość firmy alokowana jest do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści
synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi środki
pieniężne są ośrodki nie większe niż segmenty operacyjne. Wartość firmy rozpoznana w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki została zaalokowana do ośrodka Polska (sprzedaż kart sportowych oraz
prowadzenie klubów fitness) oraz do ośrodka Kafeterie.
Wartość bilansowa wartości firmy na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
Segment Polska
246 845
246 845
Segment Kafeteria
30 710
0
Razem wartość firmy
277 555
246 845
Wzrost wartości firmy w 2021 roku wynika z przejęcia przez Spółkę z dniem 31 grudnia 2021 roku MyBenefit Sp. z
o.o. Przed datą połączenia Spółka posiadała 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki MyBenefit Sp. z o.o.
W 2021 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość firmy.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana została wartość firmy,
została ustalona przy wykorzystaniu modeli zdyskontowanych przepływów pieniężnych.
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę
na dzień dokonania oszacowania. Spółka dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych
oszacowań obarczone są ryzykiem błędu.
Spółka zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest
uzależniona m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce. Przychody te rosną w okresach ożywienia
gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników,
jak m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę
nabywczą klientów Spółki oraz konsumentów produktów i usług Spółki. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest
również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej obecnie ryzyko gwałtownych zmian
legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności gospodarczej nie jesteśmy w stanie
obecnie przewidzieć.
Na szacunek wartości odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta
stopa wzrostu po okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.
W wyliczeniach przyjęto następujące uznane za najbardziej istotne założenia:
▪ szczegółową prognozą objęto okres 5 lat;
▪ dla pozostałego okresu ekonomicznej użyteczności ośrodka dokonano ekstrapolacji przepływów przy
wykorzystaniu stopy wzrostu zaprezentowanej poniżej. Stopa ta oparta jest na posiadanych przez Spółkę
analizach potencjału rynku, na którym Spółka jest obecna i planuje dalszy rozwój;
▪ stopa dyskonta wykorzystana w obliczeniach została zaprezentowana poniżej.
Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów dla segmentów Polska oraz Kafeteria:
• Stopa dyskonta WACC na poziomie 8,24%
• Stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,7%
Pozostałe zastosowane założenia to dla segmentu Polska:
• stopniowe dochodzenie do poziomu sprzedaży i wyników operacyjnych sprzed pandemii;
• przekroczenie poziomu sprzedaży z roku 2019 zakładane w roku 2023.
Prezentowane założenia odzwierciedlają dotychczasowe doświadczenia oraz są spójne z przesłankami
pochodzącymi z zewnętrznych źródeł informacji.
W oparciu o przeprowadzone szacunki przyszłych przepływów i ich dyskonto do wartości bieżącej uzyskano
wartość odzyskiwaną segmentów powyżej wartości bilansowej.
Na postawie wyników przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości ośrodków wypracowujących środki
pieniężne.
Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o prognozowane wyniki operacyjne i finansowe Zarząd
wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz.
Ośrodek wypracowujący środki pieniężne Polska wykazuje niską wrażliwość na zmianę poziomu średniego
ważonego kosztu kapitału. Musiałby on wzrosnąć o ponad 7 p.p., aby wartość wyceny zrównała się z wartością
aktywów alokowanych do ośrodka generującego środki pieniężne. Jest on także odporny na niewielkie wahania
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
27 / 65
poziomu przychodów, których spadek w całym okresie prognozy musiałby wynieść nieomal 5% (bez odpowiedniego
pomniejszenia kosztu własnego sprzedaży), aby wartość wyceny zrównała się z wartością aktywów alokowanych
do ośrodka.
Odporność na wahania średniego ważonego kosztu kapitału wykazuje również ośrodek Kafeterie. Jego poziom
musiałby wzrosnąć o 24 p.p., aby doprowadzić do wystąpienia nadwyżki wartości bilansowej aktywów ośrodka
Kafeterie nad ich wartością odzyskiwalną. Wycena wykazuje również niską wrażliwość na wahania poziomu
przychodów, gdzie spadek o ponad 12% będzie skutkował koniecznością rozpoznania częściowej utraty wartości
firmy alokowanej do tego ośrodka.
6. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują m.in. oprogramowanie komputerowe oraz wytworzone
we własnym zakresie prace rozwojowe. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane
do użytkowania, prezentowane są w pozycji „Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania”.
Znaki
towarowe
Patenty
i licencje
Oprogra-
mowanie
komputerowe
Ukończone
prace
rozwojowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa brutto
2 505
1 382
2 333
54 959
11 723
33 610
106 512
Skumulowane umorzenie
i odpisy aktualizujące
0
(648)
(2 203)
(16 987)
(2 322)
0
(22 160)
Wartość bilansowa netto
2 505
734
130
37 972
9 401
33 610
84 352
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto
2 505
159
2 153
32 739
16 719
6 483
60 758
Skumulowane umorzenie
i odpisy aktualizujące
0
(93)
(2 104)
(11 432)
(5 892)
0
(19 521)
Wartość bilansowa netto
2 505
66
49
21 307
10 827
6 483
41 237
Znaki
towarowe
Patenty
i
licencje
Oprogra-
mowanie
komputerowe
Ukończone
prace
rozwojowe
Pozostałe
wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01
do 31.12.2021 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2021 roku
2 505
66
49
21 307
10 827
6 483
41 237
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)
0
0
0
0
111
21 226
21 337
Połączenie jednostek
gospodarczych
0
0
0
13 561
0
15 964
29 525
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
0
0
0
0
0
0
0
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
1 223
181
8 659
0
(10 063)
0
Amortyzacja (-)
0
(555)
(100)
(5 555)
(1 537)
0
(7 747)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2021 roku
2 505
734
130
37 972
9 401
33 610
84 352
za okres od 01.01
do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2020 roku
2 505
119
248
16 143
10 978
5 742
35 735
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)
0
0
0
0
93
11 796
11 889
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)
0
0
0
(128)
0
(292)
(420)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
0
0
9 679
1 084
(10 763)
0
Amortyzacja (-)
0
(53)
(199)
(4 387)
(1 328)
0
(5 967)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2020 roku
2 505
66
49
21 307
10 827
6 483
41 237
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
28 / 65
Najistotniejszymi składnikami wartości niematerialnych są koszty ukończonych prac rozwojowych, wartości
niematerialne w trakcie wytwarzania oraz pozostałe wartości niematerialne, których wartość bilansowa na dzień
31 grudnia 2021 roku wynosiła odpowiednio 38,0 mln zł, 33,6 mln zł i 9,4 mln zł. Koszty ukończonych prac
rozwojowych stanowią głównie zakończone prace związane z wytworzeniem we własnym zakresie systemów
informatycznych (m.in. system ERP, eMultiSport, platforma strefa użytkownika, systemy biznesowo-sprzedażowe
Runner, CRM, optymalizacja systemów sprzedażowych). Na saldo pozycji kosztów ukończonych prac rozwojowych
miało wpływ również połączenie Spółki ze spółką MyBenefit sp. z o.o. Do Spółki zostały wniesione oddane do
użytkowania rozwiązania informatyczne dotyczące systemu kafeteryjnego o wartości 13,6 mln zł. Wartości
niematerialne w trakcie wytwarzania dotyczą dalszego rozwoju narzędzi informatycznych, wytwarzanych we
własnym zakresie, wspierających sprzedaż i funkcjonowanie Spółki, a także toczące się projekty rozwojowe które
zostały wniesione do Benefit Systems S.A. w wyniku połączenia z MyBenefit sp. z o.o. i odpowiadają kwocie
16,0 mln zł. Wspomniane projekty dotyczą przede wszystkim prac nad stworzeniem kompleksowego, a zarazem
bardziej atrakcyjnego systemu nowej Kafeterii (system do zarządzania firmami, produktami, użytkownikami z
podstawową ofertą a także wdrożenie nowych funkcjonalności m.in. abonamenty, turystyka online, aplikacja
mobilna).
Okres amortyzacji składników wartości niematerialnych wynosi zasadniczo od 2 do 5 lat. Spółka nie wykorzystuje
w działalności składników wartości niematerialnych, których okres użytkowania jest nieokreślony.
Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w sprawozdaniu z wyniku w następujących
pozycjach:
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Koszt własny sprzedaży
4 226
3 809
Koszty ogólnoadministracyjne
2 291
1 533
Koszty sprzedaży
1 231
625
Razem amortyzacja wartości niematerialnych
7 747
5 967
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości aktywów w takcie wytwarzania poprzez weryfikację przesłanek utraty
wartości tych aktywów. Nie wystąpiła potrzeba dokonania odpisów aktualizujących.
Na dzień bilansowy Spółka przeprowadziła okresowy przegląd okresów użytkowania składników wartości
niematerialnych i w jego wyniku doszła do wniosku, że nie ma potrzeby dokonania odpisu aktualizującego z tytułu
wcześniejszego umorzenia niektórych wartości niematerialnych. Nie zidentyfikowano potrzeby zmiany pozostałych
okresów użytkowania.
7. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w trakcie
wytwarzania
Razem
Stan na 31.12.2021
Wartość bilansowa brutto
721
232 206
25 792
0
83 072
32 528
374 319
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
0
(107 621)
(19 445)
0
(53 482)
0
(180 548)
Wartość bilansowa netto
721
124 585
6 347
0
29 590
32 528
193 771
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto
721
234 035
24 471
1 053
82 729
15 641
358 650
Skumulowane umorzenie i
odpisy aktualizujące
0
(85 637)
(16 196)
(483)
(44 058)
0
(146 374)
Wartość bilansowa netto
721
148 398
8 275
570
38 671
15 641
212 276
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
29 / 65
Grunty
Budynki i
budowle
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Rzeczowe
aktywa
trwałe w
trakcie
wytwarzania
Razem
za okres od 01.01 do
31.12.2021 roku
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2021 roku
721
148 398
8 275
570
38 671
15 641
212 276
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
0
0
0
0
0
22 744
22 744
Połączenie jednostek
gospodarczych
0
0
0
0
470
0
470
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
0
(2 401)
(57)
(2)
(257)
(289)
(3 006)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
1 286
1 538
(978)
2 256
(5 568)
(1 466)
Amortyzacja (-)
0
(22 698)
(3 409)
410
(11 550)
0
(37 247)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2021 roku
721
124 585
6 347
0
29 590
32 528
193 771
za okres od 01.01 do
31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na
dzień 01.01.2020 roku
721
174 619
14 858
778
32 595
10 751
234 322
Zwiększenia (nabycie,
wytworzenie)
0
6 135
1 003
0
16 911
4 890
28 939
Zmniejszenia (zbycie,
likwidacja) (-)
0
(9 491)
(336)
(3)
(1 439)
0
(11 269)
Inne zmiany (reklasyfikacje,
przemieszczenia itp.)
0
1 328
(3 384)
0
2 056
0
0
Amortyzacja (-)
0
(24 193)
(3 866)
(205)
(11 452)
0
(39 716)
Wartość bilansowa netto na
dzień 31.12.2020 roku
721
148 398
8 275
570
38 671
15 641
212 276
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych wyniosła 193 771 tys. zł. Spadek
wartości rzeczowych aktywów trwałych w porównaniu do końca 2020 roku wynika głównie z ponoszenia niższych
nakładów niż naliczona w okresie amortyzacja, w związku z brakiem otwarć nowych klubów oraz tymczasowym
wstrzymaniem inwestycji w kluby istniejące. Koszty zlikwidowanych środków trwałych zostały zaprezentowane w
pozostałych kosztach operacyjnych (nota 23.3).
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach sprawozdania z wyniku
i sprawozdania z sytuacji finansowej:
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Koszt własny sprzedaży
36 069
37 500
Koszty ogólnoadministracyjne
922
1 573
Koszty sprzedaży
256
643
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych
37 247
39 716
W 2021 roku Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych. Na dzień
31 grudnia 2021 roku żadne aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
30 / 65
8. Leasing
8.1. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco:
od 01.01 do 31.12.2021
Nieruchomości
Sprzęt fitness
Pozostałe
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku
612 924
76 660
1 654
691 238
Nowe umowy leasingowe
18 736
2 707
2 300
23 744
Modyfikacje, zakończenie umów
23 557
(6 035)
11
17 533
Amortyzacja
(90 530)
(16 200)
(2 752)
(109 482)
Połączenie jednostek gospodarczych
2 272
0
237
2 509
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 roku
566 959
57 133
1 450
625 542
od 01.01 do 31.12.2020
Nieruchomości
Sprzęt fitness
Pozostałe
Razem
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku
703 527
89 437
2 801
795 765
Nowe umowy leasingowe
14 764
11 035
3 502
29 301
Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże
(13 383)
(6 553)
(2 365)
(22 301)
Amortyzacja
(91 984)
(17 259)
(2 284)
(111 527)
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku
612 924
76 660
1 654
691 238
8.2. Zobowiązania z tytułu leasingu
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Saldo na początek okresu
828 770
852 294
Nowe umowy leasingowe
22 384
29 301
Modyfikacje, zakończenia umów, sprzedaże
23 571
(21 561)
Efekt zastosowania praktycznego rozwiązania COVID-19
(18 376)
(12 268)
Naliczone odsetki
10 429
13 512
Różnice kursowe
(1 979)
47 248
Rozliczenie zobowiązań
(103 470)
(79 756)
Połączenie jednostek gospodarczych
2 417
0
Saldo na koniec okresu
763 746
828 770
Długoterminowe
595 970
669 850
Krótkoterminowe
167 776
158 920
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
31 / 65
Analiza terminów wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020
roku przedstawia się następująco:
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2021
Opłaty leasingowe
168 695
423 535
203 518
795 748
Koszty finansowe (-)
(919)
(15 610)
(15 473)
(32 002)
Wartość bieżąca zobowiązania
167 776
407 925
188 045
763 746
Opłaty z tytułu umów leasingu płatne w okresie:
do 1 roku
od 1 roku do 5 lat
powyżej 5 lat
Razem
Stan na 31.12.2020
Opłaty leasingowe
159 876
453 233
259 518
872 627
Koszty finansowe (-)
(956)
(19 417)
(23 484)
(43 857)
Wartość bieżąca zobowiązania
158 920
433 816
236 034
828 770
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Spółka jest stroną nierozpoczętych jeszcze umów najmu lokali z przeznaczeniem
na kluby fitness, nie ujętych w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu. Potencjalne przyszłe wypływy pieniężne z
tytułu tych umów szacowane są na kwotę 90 856 tys. zł (2020: 72 077 tys. zł).
Pozostałe ujawnienia dotyczące zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w Nocie 31.
8.3. Kwoty dotyczące leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z wyniku
Amortyzacja aktywów z tytułu prawa do użytkowania (ujęta w koszcie własnym
sprzedaży oraz kosztach sprzedaży i ogólnoadministracyjnych)
(109 482)
(111 527)
Wynik na zmianie umów leasingowych (ujęty w pozostałych przychodach /
kosztach operacyjnych)
124
4 024
Zastosowanie praktycznego rozwiązania COVID-19 (ujęte w koszcie własnym
sprzedaży)
18 376
12 268
Odsetki od zobowiązań leasingowych (ujęte w kosztach finansowych)
(10 429)
(13 512)
Różnice kursowe od zobowiązań leasingowych denominowanych w walutach
obcych (ujęte w kosztach finansowych)
1 979
(47 248)
Razem
(99 432)
(155 995)
Kwoty ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
Płatności leasingowe (ujęte w przepływach środków pieniężnych z działalności
finansowej)
(97 776)
(79 756)
W 2021 roku Spółka rozpoznała w sprawozdaniu z wyniku w kosztach okresu koszty związane z krótkoterminowymi
umowami leasingowymi oraz leasingami aktywów o niskiej wartości w wysokości 234 tys. zł. Koszty te obejmowały
głównie wynajem powierzchni reklamowej (3 tys. zł) oraz dzierżawę drobnego wyposażenia biur (231 tys. zł).
Zmienne opłaty leasingowe w 2021 roku nie wystąpiły.
Koszty odsetkowe od zobowiązań z tytułu leasingu zostały zaprezentowane w nocie 25.2.
W 2021 roku, w związku z trwającą pandemią COVID-19 Spółka renegocjowała warunki umów najmu, co wpłynęło
na wycenę zobowiązania z tytułu leasingu. Zastosowano uproszczenie wprowadzone zmianą do MSSF 16 (patrz
Zasady rachunkowości), zgodnie z którym obniżki opłat leasingowych, powstałe w wyniku renegocjacji umów nie
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
32 / 65
stanowią zmiany leasingu, a efekty przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w sprawozdaniu
z wyniku. W przypadku każdej umowy dokonano oceny, czy spełnione zostały kryteria warunkujące zastosowanie
tegoż uproszczenia (opisane w sekcji Zmiana leasingu: ulgi w czynszach przyznawane leasingobiorcy
bezpośrednio w związku pandemią COVID-19 w nocie 2.4 Zasady Rachunkowości). Praktyczne rozwiązanie
zostało zastosowane w przypadku obniżek czynszów najmu nieruchomości (kluby sportowe, biura). Kwota
przeszacowania zobowiązania z tytułu leasingu, wynikająca z wynegocjowanych ulg, ujęta w wyniku z działalności
operacyjnej jako zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży w 2021 roku wynosi 18 376 tys. zł.
8.4. Subleasing
Spółka jest subleasingodawcą oraz leasingodawcą w odniesieniu do sprzętu fitness oddanego w dzierżawę do
obiektów sportowych będących partnerami Spółki, a także w odniesieniu do powierzchni biurowej. Umowy te zostały
zaklasyfikowane jako leasing operacyjny. W 2021 roku Spółka ujęła w sprawozdaniu z wyniku przychody z tytułu
dzierżawy sprzętu fitness w ramach subleasingu/leasingu operacyjnego na kwotę 6 271 tys. zł (2020 rok:
5 364 tys. zł). Dodatkowo, Spółka ujęła przychody z tytułu podnajmu powierzchni biurowej na kwotę 2 283 tys. zł
(2020 rok: 893 tys. zł). Kwoty ta obejmują wyłącznie minimalne stałe opłaty subleasingu/leasingu. W okresie
objętym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe i inne.
9. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Inwestycje w jednostkach zależnych
W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji Spółki w jednostkach zależnych:
2021-12-31
2020-12-31
Główne miejsce
prowadzenia działalności
Udział w
liczbie
głosów
Udział w
kapitale
podstawowym
Wartość
bilansowa
Utrata
wartości
Wartość
bilansowa
Utrata
wartości
VanityStyle Sp. z o.o.
ul. Skierniewicka 16/20, 01-
230 Warszawa
100,00%
100,00%
3 994
0
3 994
0
Benefit IP Sp. z o.o.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
5
0
5
0
Benefit IP Sp. z o.o. sp.
k.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
99,99%
99,99%
551
0
551
0
MyBenefit Sp. z o.o.
(1
ul. Powstańców Śląskich
28/30,
53-333 Wrocław
100,00%
100,00%
0
0
33 042
290
MW Legal 24 Sp. z o.o.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
98
0
98
0
Yes to Move Sp. z o.o.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
1
0
1
0
Benefit Partners Sp. z
o.o.
Plac Europejski 2, 00-844
Warszawa
100,00%
100,00%
5 617
0
5 617
0
Fit Fabric Sp. z o.o.
(2
ul. 1go Maja 119/121, 90-
766 Łódź
100,00%
100,00%
30 554
0
13 472
0
YesIndeed Sp. z o. o.
(3
ul. Przeskok 2, 00-032
Warszawa
100,00%
100,00%
10 941
0
0
0
Focusly Sp. z o.o.
(4
ul. Skierniewicka 16/20, 01-
230 Warszawa
100,00%
100,00%
6 865
0
0
0
Benefit Systems
International Sp. z o.o.
Młynarska 8/12, 01-194
Warszawa
94,70%
94,70%
7 254
0
7 254
0
Total Fitness Sp. z
o.o.
(5
Aleja Bohaterów Września
9, 02-389 Warszawa
88,23%
88,23%
71 754
0
0
0
Zdrowe Miejsce Sp. z
o. o.
(6
ul. Biały Kamień 2, 02-593
Warszawa
80,00%
80,00%
34
0
0
0
Razem
137 668
0
64 033
290
Wartość bilansowa
inwestycji
137 668
63 743
1) W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło połączenie Benefit Systems S.A ze spółką MyBenefit Sp. z o.o.
2) W dniu 18 maja 2021 roku Benefit Systems S.A. podpisał porozumienie z udziałowcami mniejszościowymi spółki Fit Fabric Sp. z o.o., na mocy
którego nabył od nich 47,5% udziałów w kapitale zakładowym spółki, zwiększając swój udział do 100%.
3) W dniu 17 czerwca 2021 roku została zrealizowana transakcja zakupu 100% udziałów w spółce YesIndeed Sp. z o. o.
4) W dniu 3 listopada.2021 roku została zrealizowana transakcja zakupu 100% udziałów w spółce Focusly Sp. z o.o.
5) W dniu 4 listopada 2021 roku została zrealizowana transakcja zakupu 88,23% udziałów w spółce Total Fitness Sp. z o.o.
6) W dniu 26 kwietnia 2021 roku Benefit Systems S.A. objęła 80% udziałów w spółce Rehabilitacja i Ortopedia Sp. z o. o. Spółka Zdrowe Miejsce
Sp. z o.o. powstała z przekształcenia spółki Rehabilitacja i Ortopedia Sp. z o.o. w dniu 17 grudnia 2021 roku.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
33 / 65
Podstawowe dane finansowe jednostek zależnych przedstawiają się następująco:
Aktywa
Zobowiązania
Kapitał własny
Wynik
finansowy
netto
Przychody ze
sprzedaży
VanityStyle Sp. z o.o.
12 733
11 621
1 112
-177
32 622
Benefit IP Sp. z o.o.
149
384
-235
-96
24
Benefit IP Sp. z o.o. sp. k.
55 552
2 869
52 683
-10 873
-1 773
MW Legal 24 Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
Yes to Move Sp. z o.o.
2 000
4 180
-2 180
-1 680
1 971
Benefit Partners Sp. z o.o.
58 879
57 573
1 306
-3 191
16 366
Fit Fabric Sp. z o.o.
56 419
73 051
-16 632
-8 404
13 349
YesIndeed Sp. z o.o.
(1
1 787
1 561
226
609
3 168
Focusly Sp. z o.o.
(2
2 520
587
1 933
-143
3
Benefit Systems International Sp. z o.o.
159 949
153 736
6 213
15 718
8 583
Total Fitness Sp. z o.o.
(3
88 467
81 189
7 278
1 112
5 886
Zdrowe Miejsce Sp. z o. o.
4 336
3 862
474
474
5 854
Razem
442 791
390 613
52 178
-6 651
86 052
Dane nie pochodzą ze zbadanych sprawozdań finansowych.
1) Wynik finansowy netto oraz przychody ze sprzedaży za okres od 17 czerwca do 31 grudnia 2021 roku
2) Wynik finansowy netto oraz przychody ze sprzedaży za okres od 3 listopada do 31 grudnia 2021 roku
3) Wynik finansowy netto oraz przychody ze sprzedaży za okres od 4 listopada do 31 grudnia 2021 roku
Wartość inwestycji w jednostkach zależnych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki
wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość
odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość godziwą oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych.
Transakcje dotyczące inwestycji w jednostki zależne
Podpisanie porozumienia z udziałowcami mniejszościowymi spółki Fit Fabric Sp. z o.o.
W dniu 18 maja 2021 roku Spółka podpisała porozumienie z udziałowcami mniejszościowymi spółki Fit Fabric
Sp. z o.o. i w konsekwencji nabyła od nich 47,5% udziałów w kapitale zakładowym spółki, zwiększając swój udział
do 100%.
Nabycie udziałów w YesIndeed Sp. z o.o.
W dniu 17 czerwca 2021 roku została podpisana umowa nabycia przez Benefit Systems S.A. 100% udziałów w
spółce YesIndeed Sp. z o.o za kwotę 10,7 mln zł. Na cenę zakupu składa się kwota 8 mln zł płatna przy podpisaniu
umowy oraz dwie odroczone płatności w łącznej wysokości 2,7 mln zł (ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jako inne zobowiązania finansowe długoterminowe), których realizacja uzależniona jest od realizacji założonych
celów biznesowych przez zakupiony podmiot. W związku z transakcją Spółka rozpoznała zwiększenie wartości
aktywów z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych w kwocie 10,7 mln zł. Spółka YesIndeed Sp. z o.o. specjalizuje
się w tworzeniu kompleksowych systemów grywalizacyjnych w oparciu o model SaaS (software as a service) takich
jak system kafeteryjny WannaBuy, łączący w sobie rozwiązania z obszaru well-beingu i elementy grywalizacji.
Nabycie 100% udziałów w spółce Focusly Sp. z o.o.
W dniu 3 listopada 2021 roku spółka Benefit Systems S.A. nabyła za 100% udziałów w spółce Focusly Sp. z o.o.,
należącej do grupy technologicznej Daftcode. Cena za udziały wynosi 6,5 mln zł i może ulec zwiększeniu o kwotę
nie wyższą niż 0,5 mln zł, w zależności od spełnienia warunków zapisanych w umowie. Na dzień bilansowy Spółka
oszacowała część warunkową zobowiązania na 0,3 mln zł. Odroczona część płatności w wysokości 2,3 mln zł
została zaprezentowana w pozycji inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe. W związku z transakcją Spółka
rozpoznała zwiększenie wartości aktywów z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych w kwocie 6,8 mln zł. Zakup
Focusly Sp. z o.o. miał na celu pozyskanie know-how w dynamicznie rozwijającym się segmencie mental health
oraz wzmocnienie programu MultiLife aplikacją mobilną, wspierającą kondycję psychiczną pracowników.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
34 / 65
Nabycie 88,23% udziałów w spółce Total Fitness Sp. z o.o.
W dniu 4 listopada 2021 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka zakupiła 88,23% udziałów w spółce
Total Fitness Sp. z o.o. oraz zobowiązała się do nabycia pozostałych 11,77% udziałów w jej kapitale zakładowym.
Łączna cena nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki zostanie wyliczona zgodnie z postanowieniami
umowy i stanowi kwotę zależną od wartości EBITDA oraz długu netto za 2022 rok albo za 2023 rok spółki Total
Fitness Sp. z o.o. wyliczonych zgodnie z postanowieniami umowy (nie mniej niż 75 mln zł i nie więcej niż 85 mln zł),
skorygowaną o potrącenia określone w umowie. Ostateczna cena nabycia 100% udziałów, po potrąceniach
określonych w umowie, wynosi nie mniej niż 70,9 mln zł i nie więcej niż 79,9 mln zł.
Na dzień bilansowy wartość ceny za zakupione 88,23% udziałów została oszacowana na 71 mln zł. Odroczona
część płatności w wysokości 21 mln zł została zaprezentowana w pozycjach inne zobowiązania finansowe
krótkoterminowe (15,9 mln zł) oraz inne zobowiązania finansowe długoterminowe (5,1 mln zł). Total Fitness Sp. z
o.o. dysponuje bazą 14 własnych klubów fitness, ulokowanych w najważniejszych dzielnicach Warszawy,
Piasecznie, Pruszkowie, Gdańsku oraz w Radomiu, co czyni główny produkt Spółki – karty sportowe – bardziej
atrakcyjnymi dla aktualnych i przyszłych klientów.
Test na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych
W przypadku udziałów w spółkach zależnych Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości na poziomie ośrodków
wypracowujących przepływy pieniężne określonych na poziomie Grupy Kapitałowej dla potrzeb sporządzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W rezultacie przeprowadzonych testów nie została zidentyfikowana
utrata wartości aktywów na poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W konsekwencji nie
stwierdzono także konieczności dokonania odpisów aktualizujących na poziomie udziałów w jednostkach
zależnych wykazanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
Spółka ustaliła wartość odzyskiwaną inwestycji, tj. wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych spółek zależnych. Do kalkulacji zdyskontowanych przepływów pieniężnych
Spółka wykorzystała stopę dyskonta w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC).
Wycenę przeprowadzono przy założeniu następujących parametrów:
• Stopa dyskonta WACC na poziomie 8,24%
• Stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,7%
W oparciu o przeprowadzone szacunki przyszłych przepływów i ich dyskonto do wartości bieżącej oszacowano
wartość odzyskiwalną Spółek na poziomie przekraczającym wartość księgową udziałów.
Na podstawie wyników przeprowadzonych testów nie stwierdzono utraty wartości ośrodków wypracowujących
środki pieniężne. Ze względu na fakt, iż wycena ta oparta jest w dużej mierze o przewidywalne wyniki operacyjne
i finansowe, Zarząd wskazuje na nieodłączną niepewność związaną z realizacją tych prognoz.
Opis dotyczący szacunków wartości odzyskiwalnej znajduje się w nocie nr 5.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Wszystkie inwestycje Spółki w jednostki stowarzyszone wyceniane są metodą kosztu historycznego (patrz punkt 2.
„Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”).
Poniżej zaprezentowano informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych względem Spółki:
31.12.2021
31.12.2020
Główne miejsce
prowadzenia działalności
Udział w kapitale
podstawowym
Udział w liczbie
głosów
Wartość
bilansowa
Wartość
bilansowa
Baltic Fitness Center Sp. z o.o.
ul. Puławska 427,
02-801 Warszawa
49,95%
49,95%
0
0
Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o.
ul. Puławska 427,
02-801 Warszawa
48,10%
48,10%
2 414
2 414
Calypso Fitness S.A.
ul. Puławska 427,
02-801 Warszawa
33,33%
33,33%
0
0
Get Fit Katowice II Sp. z o.o.
ul. Uniwersytecka 13,
40-007 Katowice
20,00%
20,00%
1
1
Bilansowa
wartość
inwestycji
2 415
2 415
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
35 / 65
Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych podlega testowi na utratę wartości, jeżeli istnieją przesłanki
wystąpienia utraty wartości. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości Spółka ustala wartość
odzyskiwalną inwestycji, za którą uznaje się wartość użytkową oszacowaną na podstawie zdyskontowanych
przyszłych przepływów pieniężnych.
Połączenie Benefit Systems S.A. ze spółką zależną
W dniu 31 grudnia 2021 roku nastąpiło połączenie Spółki z podmiotem zależnym MyBenefit Sp. z o.o. W efekcie
połączenia wyeliminowane zostały m. in. wzajemne należności i zobowiązania Benefit Systems S.A. oraz pożyczki
otrzymane od podmiotu przejmowanego.
W wyniku połączenia z dnia 31 grudnia 2021 roku w księgach spółki Benefit Systems S.A. została rozpoznana
wartość firmy spółki przejmowanej w wysokości 30,7 mln zł. Wartość firmy rozpoznana w 2021 roku w księgach
Benefit Systems S.A. jest równa wartości firmy rozpoznanej uprzednio w sprawozdaniu Grupy Kapitałowej Benefit
Systems S.A. w efekcie przejęcia kontroli nad spółką.
W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień bilansowy ujęte zostały aktywa i pasywa obu spółek podlegających
połączeniu, z uwzględnieniem wyżej wymienionych korekt. W Sprawozdaniu z wyniku za okres od 1 stycznia 2021
roku do 31 grudnia 2021 roku został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A.
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2021
pro forma
Przychody ze sprzedaży
612 640
658 912
Przychody ze sprzedaży usług
606 672
652 190
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
5 968
6 722
Koszt własny sprzedaży
(512 748)
(527 508)
Koszt sprzedanych usług
(509 611)
(524 371)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów
(3 137)
(3 137)
Zysk brutto ze sprzedaży
99 892
131 404
Koszty sprzedaży
(47 254)
(49 216)
Koszty ogólnoadministracyjne
(65 379)
(75 524)
Pozostałe przychody operacyjne
6 454
5 946
Pozostałe koszty operacyjne
(9 670)
(9 494)
Zysk z działalności operacyjnej
(15 957)
3 116
Przychody finansowe
23 810
24 157
Koszty finansowe
(20 405)
(20 790)
Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
(4 976)
(4 715)
Zysk przed opodatkowaniem
(17 528)
1 768
Podatek dochodowy
4 156
(138)
Zysk netto z działalności kontynuowanej
(13 372)
1 630
Zysk netto
(13 372)
1 630
Najistotniejsze transakcje wzajemne, które zostały wyeliminowane po dniu połączenia to rozliczenia z tytułu prowizji
za odsprzedaż kart sportowych MultiSport oraz innych świadczeń kafeteryjnych, a także rozliczenia z tytułu usług
zarządczych świadczonych przez Benefit Systems S.A. na rzecz MyBenefit Sp. z o.o. Wartość transakcji
wzajemnych z wyżej wymienionych tytułów wyniosła 9 mln zł.
W wyniku połączenia w zyskach zatrzymanych został rozpoznany kapitał z połączenia w wysokości 25 mln zł, w
efekcie rozpoznania 30,7 mln zł wartości firmy oraz aktywów netto MyBenefit Sp. z o.o. na dzień przejęcia 27 mln zł,
a także zaprzestania rozpoznawania wartości udziałów Benefit Systems S.A w MyBenefit Sp. z o.o. w kwocie
32,7 mln zł.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
36 / 65
10. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności długoterminowe:
31.12.2021
31.12.2020
Kaucje wpłacone z innych tytułów
3 179
3 819
Koszty opłacone z góry
1 601
659
Pozostałe należności
0
4 453
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności razem
4 780
8 931
Na pozycję pozostałych należności długoterminowych na dzień 31 grudnia 2020 roku składały się przede wszystkim
zaliczki zapłacone udziałowcom Fit Fabric Sp. z o.o. w wysokości 4,4 mln zł.
Należności krótkoterminowe:
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa finansowe (MSSF 9):
Należności z tytułu dostaw i usług
146 516
40 172
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)
(20 454)
(21 002)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
126 062
19 170
Inne należności
3 384
8 883
Pozostałe należności finansowe netto
3 384
8 883
Należności finansowe
129 446
28 053
Aktywa niefinansowe (poza MSSF 9):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń
7 797
28 144
Magazyn zakupionych kodów kafeteryjnych
11 926
0
Niezafakturowane przychody
4 019
295
Koszty opłacone z góry
6 482
4 377
Należności niefinansowe
30 224
32 816
Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności razem
159 670
60 869
Wzrost wartości należności z tytułu dostaw i usług o 106,8 mln zł w stosunku do ubiegłego roku wynika z połączenia
ze spółką MyBenefit Sp. z o.o. Połączenie jednostek odpowiada za wzrost stanu należności z tytułu dostaw i usług
o 88,5 mln zł.
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń stanowią przede wszystkim należności z tytułu VAT.
Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości
godziwej.
Spółka dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości
(patrz punkt 2 „Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości”). Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość
należności w 2021 roku zwiększyło pozostałe przychody operacyjne o 933 tys. zł. W analogicznym okresie 2020
roku utworzono odpis aktualizujący należności finansowe, który obciążył pozostałe koszty operacyjne kwotą
10 318 tys. zł.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
37 / 65
Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałych należności finansowych):
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Stan na początek okresu
21 002
9 090
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
350
10 318
Odpisy wykorzystane (-)
(1 404)
244
Odpisy na należności na dzień przejęcia
506
1 350
Stan na koniec okresu
20 454
21 002
Kwota 506 tys. zł reprezentuje zwiększenie odpisu na należności w 2021 roku z tytułu rozpoznania w księgach
należności spółki MyBenefit Sp. z o.o. i odpowiadającego im odpisu w wysokości w jakiej był on zawiązany na dzień
połączenia.
Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem
aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 31.2.
Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów
z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane
na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Szacunek odpisu jest
oparty przede wszystkim o historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną
spłacalnością na bazie dostępnych danych historycznych. Spółka przyjmuje, że znaczny wzrost ryzyka następuje,
kiedy przeterminowanie płatności przekracza 90 dni.
W celu wyliczenia wartości odpisów Spółka stosuje matrycę, w której odpisy oblicza się dla należności handlowych
zaliczonych do odpowiednich przedziałów przeterminowania. Spółka wyodrębnia wartość należności uznanych za
nieściągalne oraz objęte postępowaniem sądowym i upadłościowym z okresu podlegającego analizie. Na tej
podstawie ustalane są współczynniki nieściągalności dla następujących przedziałów przeterminowania: należności
do 30 dni, 31-90 dni, 91-180 dni, 181-360 dni i powyżej 360 dni, które następnie wykorzystuje się do ustalenia
oczekiwanej straty kredytowej na całkowitych należnościach na koniec okresu sprawozdawczego.
11. Pożyczki udzielone
Wartość pożyczek udzielonych ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przedstawia poniższa tabela.
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki długoterminowe
322 947
327 848
Pożyczki krótkoterminowe
6 873
7 969
Pożyczki razem
329 820
335 817
Na saldo pożyczek udzielonych przez Spółkę składają się przede wszystkim pożyczki udzielone podmiotom
zależnym (nota 28). Strategia finansowania Grupy Kapitałowej, której podmiotem dominującym jest Spółka zakłada
pozyskiwanie kapitału zewnętrznego przez Spółkę dominującą i alokowanie jej do innych podmiotów poprzez akcję
pożyczkową.
Spółka udziela ponadto pożyczek podmiotom świadczącym usługi sportowo-rekreacyjne na rzecz użytkowników
kart Programu MultiSport. Wśród pożyczkobiorców znajdują się zarówno spółki stowarzyszone, jak i podmioty
niepowiązane (Partnerzy). Celem programu pożyczkowego jest zapewnienie miejsc do ćwiczeń o odpowiedniej
jakości użytkownikom kart MultiSport oraz wsparcie Partnerów w dalszym rozwoju ich działalności. Ponadto w roku
2021 Spółka udzieliła 5,6 mln zł pożyczek dla pracowników Spółki i jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia
akcji Spółki dominującej poprzez realizację warrantów subskrypcyjnych objętych przez uprawnionych pracowników
w ramach Programu płatności akcjami realizowanego w latach ubiegłych. Na dzień 31 grudnia 2021 cała kwota
tych pożyczek została spłacona.
Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość bilansowa pożyczek udzielonych w PLN wynosiła 188,6 mln zł (31 grudnia
2020 roku: 199,5 mln zł), w tym do jednostek zależnych na kwotę 169,4 mln zł. Pożyczki te oprocentowane były
zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR z narzutem marży od 1,5 % do 4,5%.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
38 / 65
Terminy spłaty pożyczek przypadają pomiędzy 2022 oraz 2023 rokiem.
Spółka udzieliła także spółkom zależnym w Grupie kapitałowej pożyczek walutowych w EUR, HRK i CZK o wartości
bilansowej na dzień 31 grudnia 2021 roku 141,2 mln zł (31 grudnia 2020 roku: 136,3 mln zł).
Pożyczki walutowe oprocentowane są w oparciu o LIBOR 3M lub LIBOR 12M + 1,5% (dla EUR),
ZIBOR 12M + 1,5% (dla HRK) oraz PRIBOR 3M lub PRIBOR 12M + 1,5% (dla CZK).
Termin spłaty pożyczek w walutach przypada na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Zmiana wartości bilansowej udzielonych pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się
następująco:
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
374 518
321 639
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
9 900
100 568
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
13 692
8 397
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)
(17 925)
(37 618)
Umorzenie (-)
0
(5 781)
Inne zmiany (w tym różnice kursowe)
(4 461)
(12 687)
Wartość brutto na koniec okresu
375 724
374 518
Odpisy z tytułu utraty wartości
Saldo na początek okresu
38 701
3 354
Odpisy ujęte jako koszt w okresie
7 203
36 172
Inne zmiany (w tym różnice kursowe, kompensaty)
0
(825)
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
45 904
38 701
Wartość bilansowa na koniec okresu
329 820
335 817
12. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy
Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają
na sprawozdanie finansowe:
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
24 379
11 339
Podatek odroczony netto na początek okresu
24 379
11 339
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)
26
2 787
13 040
Pozostałe całkowite dochody (+/-)
Rozliczenie połączenia jednostek gospodarczych
916
0
Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym:
28 082
24 379
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
28 082
24 379
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
39 / 65
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek okresu
Zmiana stanu:
wynik
Zmiana stanu:
rozliczenie
połączenia
Saldo na koniec
okresu
Stan na 31.12.2021
Aktywa:
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
20 703
2 239
0
22 942
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
4 005
(89)
0
3 916
Inne aktywa
237
641
0
878
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
298
2
764
1 064
Pozostałe rezerwy
0
0
221
221
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
4 113
2 699
0
6 812
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
1 839
864
0
2 703
Zobowiązania z tyt. leasingu
88
(69)
0
19
Inne zobowiązania
666
603
(69)
1 200
Razem
31 949
6 891
916
39 756
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
967
19 736
0
20 703
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe
240
3 765
0
4 005
Inne aktywa
188
49
0
237
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze
188
110
0
298
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 496
1 617
0
4 113
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
1 785
54
0
1 839
Zobowiązania z tyt. leasingu
10 730
(10 642)
88
Inne zobowiązania
3 356
(2 690)
0
666
Razem
19 950
11 999
0
31 949
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
Tytuły różnic przejściowych
Saldo na
początek
okresu
Zmiana stanu:
wynik
Zmiana stanu:
pozostałe
całkowite
dochody
Zmiana stanu:
rozliczenie
połączenia
Saldo na
koniec okresu
Stan na 31.12.2021
Aktywa:
Pożyczki
2 489
4 582
0
0
7 071
Zobowiązania:
Zobowiązania z tyt. leasingu
1 210
(478)
0
0
732
Inne zobowiązania
3 871
0
0
0
3 871
Razem
7 570
4 104
0
0
11 674
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Pożyczki
3 563
(1 074)
0
0
2 489
Zobowiązania:
Zobowiązania z tyt. leasingu
1 177
33
0
0
1 210
Inne zobowiązania
3 871
0
0
0
3 871
Razem
8 611
(1 041)
0
0
7 570
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
40 / 65
Pozycje aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w wartości netto.
13. Zapasy
W sprawozdaniu finansowym Spółki ujęte są następujące pozycje zapasów:
31.12.2021
31.12.2020
Towary
2 887
3 244
Wartość bilansowa zapasów razem
2 887
3 244
W 2021 roku Spółka ujęła w działalności operacyjnej sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych towarów w kwocie
3 137 tys. zł. Podobnie jak w roku poprzednim Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku żadne zapasy nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Spółki. Informację
o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 20.
14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31.12.2021
31.12.2020
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN
194 742
170 344
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych
170
70
Środki pieniężne w kasie
736
143
Depozyty krótkoterminowe
21
3
Inne
30
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem
195 699
170 560
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób
przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
15. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana
W 2021 roku Spółka nie zaniechała żadnej działalności i na dzień 31 grudnia 2021 roku nie wykazała aktywów
trwałych przeznaczonych do sprzedaży.
16. Kapitał własny
16.1. Kapitał podstawowy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 2 934 tys. zł (2020 rok: 2 894 tys. zł)
i dzielił się na 2 933 542 akcje (2020 rok: 2 894 287) o wartości nominalnej 1 zł każda. Wszystkie akcje zostały w
pełni opłacone.
Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego
głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Zbycie (dalsza odsprzedaż) akcji własnych Spółki dominującej
W dniu 8 lipca 2021 roku Spółka dominująca dokonała sprzedaży w formie transakcji pakietowych w ramach rynku
regulowanego prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 118 053 tys. akcji własnych
Spółki dominującej, stanowiących ok. 4,08% kapitału zakładowego Spółki dominującej i uprawniających do
wykonywania ok. 4,08% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki dominującej („Akcje Własne”).
Łączne wpływy ze sprzedaży akcji własnych wyniosły 92 460 tys. zł. Po dokonaniu Sprzedaży Akcji Własnych
Spółka dominująca nie posiada jakichkolwiek akcji własnych.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
41 / 65
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu
2 894 287
2 858 842
Emisja akcji
39 255
35 445
Liczba akcji na koniec okresu
2 933 542
2 894 287
Emisja akcji w roku 2021 związana jest z rejestracją akcji zwykłych na okaziciela serii E wydanych w ramach
realizacji Programu Motywacyjnego za lata 2017-2020.
16.2. Pozostałe kapitały
Spółka dominująca zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przeznacza na kapitał zapasowy co najmniej 8%
zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego.
W 2021 roku Spółka odnotowała jednak stratę.
W roku 2021 utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 2,9 mln zł z przeznaczeniem na pożyczki dla pracowników
Spółki dominującej i jej spółek zależnych na sfinansowanie nabycia akcji Spółki dominującej poprzez realizację
warrantów subskrypcyjnych objętych przez uprawnionych pracowników w ramach Programu płatności akcjami
realizowanego w latach ubiegłych.
W 2021 roku Spółka dominująca dokonała emisji 39 255 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej
1,00 zł w związku z realizacją przez Osobę Uprawnioną praw z warrantów subskrypcyjnych serii H przyznanych
m.in. tej osobie w ramach Programu Motywacyjnego na lata 2017-2020. Cena akcji zgodnie z zasadami Programu
Motywacyjnego wyniosła 491,93 zł. Wpływ z opisanej emisji akcji wyniósł 19,3 mln zł.
16.3. Programy płatności akcjami
Na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia w spółce Benefit Systems S.A. funkcjonuje Program Motywacyjny
(Program), który skierowany jest do wyższego i średniego kierownictwa Spółki dominującej oraz do spółek
zależnych Grupy Kapitałowej Benefit Systems, z którymi Spółka dominująca zawarła odpowiednie umowy. W
ramach tego programu uprawnieni pracownicy uzyskują warranty subskrypcyjne zamienne na akcje Spółki
dominującej. W Programie Motywacyjnym mogą uczestniczyć wskazani pracownicy, zarówno spośród wyższej
kadry kierowniczej, jak i pracownicy spośród kierownictwa średniego szczebla.
W dniu 3 lutego 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej przyjęła projekt kolejnej edycji Programu
Motywacyjnego na lata 2021-2025. Celem programu jest stworzenie systemu motywacyjnego, który będzie sprzyjał
efektywnej i lojalnej pracy nastawionej na osiąganie wysokich wyników finansowych oraz długoterminowy wzrost
wartości Spółki dominującej. W czasie trwania Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 jego uczestnicy
(maksymalnie 149 osób) będą mogli uzyskać maksymalnie łącznie 125 tysięcy warrantów subskrypcyjnych, które
uprawniać będą do objęcia konkretnej liczby akcji Spółki dominującej.
Warunkiem nabycia uprawnień do objęcia warrantów jest spełnienie trzech kryteriów:
- lojalnościowego - pozostanie w niewypowiedzianym stosunku pracy na koniec roku kalendarzowego, za który są
przyznawane opcje,
- jakościowego – ocenianego po osiągnięciu przez Grupę uzgodnionych poziomów skorygowanego wyniku brutto
(z wyłączeniem kosztów Programu)
- ocennego – rozumianego jako pozytywna ocena pracy uczestnika Programu na podstawie przyjętych
wewnętrznych regulaminów w Spółce oraz założonych celów rocznych.
Warunkiem obligatoryjnym uruchomienia Programu w danym roku jest osiągnięcie określonego poziomu
skonsolidowanego zysku brutto, skorygowanego o koszt księgowy Programu przypadający na dany rok obrotowy.
Założenia Programu Motywacyjnego na lata 2021-2025 zostały przyjęte w formie uchwały na Zwyczajnym Walnym
Zgromadzeniu w dniu 3 lutego 2021 roku. Progi realizacji przedstawia tabela poniżej:
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
42 / 65
Udział w maksymalnej
puli warrantów za dany
rok
Poziom skorygowanego skonsolidowanego zysku brutto
(w mln PLN)
2021
2022
2023
2024
2025
Progi realizacji w mln PLN –
skorygowany skonsolidowany zysk
brutto
(bez kosztów PM)
100%
25 000
140
180
195
230
265
75%
18 750
115
160
185
215
245
50%
12 500
90
135
175
195
230
Grupa nie ujęła kosztów Programu za 2021 rok, gdyż nie został osiągnięty próg 50% dla warunku
skonsolidowanego zysku brutto Grupy Kapitałowej, niezbędnego do uruchomienia Programu.
17. Rezerwy
Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A.
Postępowanie antymonopolowe przeciwko Benefit Systems S.A. (i innym podmiotom) zostało wszczęte przez
Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Prezes UOKiK”) w dniu 22 czerwca 2018 roku w związku
z podejrzeniem dokonania określonych czynów potencjalnie ograniczających konkurencję na krajowym rynku
pakietów usług sportowo-rekreacyjnych lub na krajowym rynku klubów fitness lub rynku lokalnych klubów fitness
(„Postępowanie”).
Dnia 4 stycznia 2021 roku Spółka otrzymała decyzję Prezesa UOKiK („Decyzja”), która dotyczy jednego z trzech
podejrzewanych naruszeń, w związku z którymi zostało wszczęte Postępowanie.
Prezes UOKiK uznał za praktykę ograniczającą konkurencję na krajowym rynku świadczenia usług fitness w
klubach udział m.in. Spółki w porozumieniu polegającym na podziale rynku w okresie pomiędzy 2012 - 2017, co
stanowi naruszenie art. 6 ust. 1 pkt 3 Ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz art. 101 ust. 1 lit c Traktatu
o funkcjonowaniu Unii Europejskiej.
Prezes Urzędu nałożył kary pieniężne na strony Postępowania, w tym: na Spółkę w wysokości 26 915 218,36 zł (z
uwzględnieniem sukcesji wynikającej z połączenia Spółki ze spółkami zależnymi będącymi stronami Postępowania)
oraz na jej spółkę zależną (Yes To Move Sp. z o.o., dawniej: Fitness Academy Sp. z o.o.) w wysokości 1 748,74 zł.
Kierując się m.in. analizą znanych spraw dotyczących stosowania praktyk ograniczających konkurencję,
pokazującą, że sądy często decydowały się na istotne redukcje kar pieniężnych nakładanych na przedsiębiorców
(w niektórych przypadkach obniżka wynosiła nawet 60 – 90%) czy opinią prawników, Spółka utworzyła w 2020 roku
rezerwę na karę w wysokości 10 766 786,84 zł. W związku z brakiem nowych okoliczności w sprawie wartość
rezerwy na dzień 31 grudnia 2021 roku została utrzymana na niezmienionym poziomie.
Spółka nie zgadza się z Decyzją i złożyła odwołanie od Decyzji w terminie zakreślonym przez przepisy prawa.
W odniesieniu do dwóch pozostałych podejrzeń (podejrzenia czynienia ustaleń dotyczących wyłączności
współpracy z klubami fitness oraz podejrzenia ograniczania możliwości oferowania usług w ramach pakietów usług
sportowo-rekreacyjnych) w dniu 8 grudnia 2021 roku Spółka otrzymała decyzję Prezesa UOKiK („Decyzja II”)
wydaną w dniu 7 grudnia 2021 roku („Data Decyzji”) na podstawie art. 12 ust.1 Ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku
o ochronie konkurencji i konsumentów.
W związku z wydaną Decyzją II Prezes UOKiK nie nałożył kary pieniężnej na Spółkę. Decyzja II ma charakter
zobowiązujący, a jej wydanie kończy Postępowanie w zakresie dotyczącym dwóch z trzech podejrzeń.
Zgodnie z Decyzją II Spółka jest zobowiązana do:
1. zaoferowania przynajmniej jednemu przedsiębiorcy spoza Grupy Kapitałowej Spółki, który w 2018 roku oferował
pakiety sportowo-rekreacyjne w kanale B2B („Kontrahent”) oraz, jeśli strony się porozumieją, świadczenia na
rzecz dysponentów pakietów wydanych przez Kontrahenta na niedyskryminacyjnych warunkach usług
sportowo-rekreacyjnych w 11 klubach fitness zlokalizowanych w miastach powyżej 200.000 mieszkańców oraz
posiadających co najmniej 700 m2 powierzchni. Zobowiązanie ma zostać wykonane przez Spółkę w terminie
36 miesięcy od Daty Decyzji, przez okres od 12 do 15 miesięcy; gdzie długość trwania będzie zależeć m.in. od
tego czy Spółka zdecyduje się wykonać zobowiązanie w klubach posiadanych przed wydaniem decyzji czy w
klubach nabytych w ramach transakcji nabycia udziałów/mienia.
2. udostępniania, w okresie 24 miesięcy od Daty Decyzji na swojej stronie internetowej wszystkich kryteriów, jakie
wymagane są dla włączenia klubu fitness do programu MultiSport oraz innych tożsamych programów
prowadzonych przez Benefit Systems S.A., w taki sam sposób, jak przed Datą Decyzji.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
43 / 65
3. podejmowania, w okresie 24 miesięcy od Daty Decyzji, w ramach programu MultiSport oraz innych tożsamych
programów prowadzonych przez Spółkę, współpracy z klubami fitness, spełniającymi kryteria przyłączenia do
programu MultiSport oraz innych tożsamych programów prowadzonych przez Benefit Systems S.A. Powyższe
zobowiązanie nie dotyczy klubów fitness należących do konkurentów Spółki, oferujących pakiety sportowo-
rekreacyjne w kanale B2B.
18. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania przedstawiają się następująco:
Zobowiązania krótkoterminowe:
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania finansowe (MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
77 496
31 561
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
11 042
3 998
Kaucje otrzymane
8 836
9 034
Zobowiązania finansowe
97 374
44 593
Zobowiązania niefinansowe (poza MSSF 9):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
99
79
Rozliczenia międzyokresowe bierne
49 922
17 667
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych świadczeń kafeteryjnych
83 433
0
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
31 769
14 385
Inne zobowiązania niefinansowe
681
325
Zaliczki pobrane w związku z wykonaniem prac adaptacyjnych w klubach
fitness
7 840
2 924
Zobowiązania niefinansowe
173 744
35 380
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
271 118
79 973
Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie
wartości godziwej.
Więcej informacji dotyczących zobowiązań i rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych zostało przedstawionych
w nocie 24.2.
Wzrost wartości krótkoterminowych zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań o 191,1 mln zł
w stosunku do ubiegłego roku wynika przede wszystkim z połączenia ze spółką MyBenefit Sp. z o.o. Połączenie
jednostek odpowiada za wzrost stanu zobowiązań o 135,7 mln zł.
Zobowiązania z tytułu niewykorzystanych świadczeń kafeteryjnych dotyczą rozliczeń z tytułu świadczeń
oferowanych za pośrednictwem platform kafeteryjnych, które stały się podstawowym przedmiotem działalności
Benefit Systems S.A. w związku z połączeniem ze Spółką MyBenefit Sp. z o.o.
19. Inne zobowiązania finansowe
Zobowiązania długoterminowe:
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Total Fitness Sp. z o.o.
5 147
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów YesIndeed Sp. z o.o.
2 663
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Fabryki Formy Sp. z o.o.
61
1 652
Zobowiązanie z tytułu warunkowego wynagrodzenia Calypso Fitness S.A.
0
1 565
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Beck Box Club S.R.O.
0
247
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
7 871
3 464
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
44 / 65
Zobowiązania krótkoterminowe:
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Total Fitness Sp. z o.o.
15 888
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Fit Fabric Sp. z o.o.
3 000
0
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Focusly Sp. z o.o.
2 300
0
Pozostałe zobowiązania finansowe
0
303
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
21 188
303
Zobowiązania z tytułu płatności warunkowych od nabytych udziałów – wycena na dzień sprawozdania:
• YesIndeed Sp. z o.o.
W dniu 17 czerwca 2021 roku została podpisana umowa nabycia przez Benefit Systems S.A. 100% udziałów w
spółce YesIndeed Sp. z o.o za kwotę 10,7 mln zł. Na cenę zakupu składa się kwota 8 mln zł płatna przy podpisaniu
umowy oraz dwie odroczone płatności w łącznej wysokości 2,7 mln zł (ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
jako inne zobowiązania finansowe długoterminowe). Odroczona płatność uzależniona jest od realizacji założonych
celów biznesowych przez zakupiony podmiot.
▪ Focusly Sp. z o.o.
W dniu 3 listopada 2021 roku spółka Benefit Systems S.A. nabyła za 100% udziałów w spółce Focusly Sp. z o.o.,
należącej do grupy technologicznej Daftcode. Cena za udziały wynosi 6,5 mln zł i może ulec zwiększeniu o kwotę
nie wyższą niż 0,5 mln zł, do zapłaty po spełnieniu warunków określonych w umowie, nie później niż w ciągu
9 miesięcy od daty nabycia. Na dzień bilansowy Spółka oszacowała część warunkową zobowiązania na 0,3 mln zł.
Odroczona część płatności w wysokości 2,3 mln zł została zaprezentowana w pozycji inne krótkoterminowe
zobowiązania finansowe.
▪ Total Fitness Sp. z o.o.
W dniu 4 listopada 2021 roku została podpisana umowa, na mocy której Spółka dominująca zakupiła 88,23%
udziałów w spółce Total Fitness Sp. z o.o. oraz zobowiązała się do nabycia pozostałych 11,77% udziałów w jej
kapitale zakładowym. Łączna cena nabycia 100% udziałów w kapitale zakładowym spółki zostanie wyliczona
zgodnie z postanowieniami umowy i stanowi kwotę zależną od wartości EBITDA oraz długu netto za 2022 rok albo
za 2023 rok spółki Total Fitness Sp. z o.o. wyliczonych zgodnie z postanowieniami umowy (nie mniej niż 75 mln zł
i nie więcej niż 85 mln zł), skorygowaną o potrącenia określone w umowie. Ostateczna cena nabycia 100%
udziałów, po potrąceniach określonych w umowie, wynosi nie mniej niż 70,9 mln zł i nie więcej niż 79,9 mln zł.
Na dzień bilansowy wartość ceny za zakupione 88,23% udziałów została oszacowana na 71 mln zł (wartość
nominalna przed zdyskontowaniem wynosi 71,3 mln). Odroczona część płatności w wysokości 21 mln zł została
zaprezentowana w pozycjach inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe (15,9 mln zł) oraz inne
długoterminowe zobowiązania finansowe (5,1 mln zł).
▪ Fabryka Formy
W dniu 2 stycznia 2018 Spółka nabyła pakiet 33,94% akcji w spółce Fabryka Formy S.A. Zgodnie z zawartą umową
sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji Spółki
w latach 2018-2022. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
Zapłata warunkowa za nabycie udziałów w spółce Fabryka Formy S.A. została zakwalifikowana jako zobowiązanie
finansowe, które na dzień 31 grudnia 2020 roku zostało wycenione w Skonsolidowanym Sprawozdaniu
Finansowym Benefit Systems w wartości godziwej równej 1 652 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku
zaktualizowano wartość zobowiązania do kwoty 61 tys. zł, co miało wpływ na wynik okresu sprawozdawczego
i spowodowało rozpoznanie przychodów finansowych w kwocie 1 591 tys. zł. Do oszacowania wartości
zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo.
▪ Calypso Fitness
Zgodnie z opisem transakcji nabycia udziałów Masovian Sports Center Sp. z o.o. oraz NewCo3 Sp. z o.o.
w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok ujęte zostało zobowiązanie z tytułu płatności warunkowych. Szczegóły
transakcji zostały opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Benefit Systems za rok 2018 –
str. 42-43: Wieloetapowa transakcja nabycia aktywów wydzielonych z Calypso Fitness S.A. – szczegóły i ujęcie
w Sprawozdaniu.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
45 / 65
Zgodnie z zawartą umową sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od
wartości kapitalizacji Spółki w latach 2017-2021. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego
roku kalendarzowego. Do oszacowania wartości przyszłego zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo.
W związku z nieosiągnięciem progów przewidzianych w umowie, płatność earn-out za rok 2021 rok nie przysługuje.
W bieżącym wyniku finansowym został rozpoznany przychód finansowy w wysokości 1 565 tys. zł, w związku z
zaprzestaniem rozpoznawania przez Spółkę zobowiązania z tego tytułu.
20. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w sprawozdaniu finansowym prezentuje
poniższa tabela:
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu:
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania długoterminowe
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Kredyty obrotowe i w rachunku bieżącym
12 860
3
0
0
Kredyt inwestycyjny
64 526
72 832
30 978
90 147
Pożyczki
114
0
27 951
53 845
Dłużne papiery wartościowe (obligacje)
50 264
584
49 547
97 892
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
127 764
73 419
108 476
241 884
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem
127 764
73 419
108 476
241 884
Spółka otrzymała pożyczki od jednostek zależnych. Zmiana wartości bilansowej otrzymanych pożyczek, od
jednostek zależnych, przedstawia się następująco:
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Wartość brutto
Saldo na początek okresu
53 845
45 450
Połączenie jednostek gospodarczych
(11 118)
(16 902)
Kwota pożyczek otrzymanych w okresie
4 000
74 000
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową
1 986
2 305
Spłata pożyczek (-)
(20 585)
(45 167)
Spłata odsetek od pożyczek (-)
(63)
(5 845)
Inne zmiany
0
3
Wartość bilansowa na koniec okresu
28 065
53 845
Kwota 11 118 tys. zł wykazana jako „Połączenie jednostek gospodarczych” w 2021 roku reprezentuje saldo
wzajemnie wyeliminowanych pożyczek w ramach połączenia ze spółką MyBenefit Sp. z o.o. w dniu 31 grudnia
2021 roku. W 2020 roku ujawniono analogiczną eliminację pożyczki w kwocie 16 902 tys. zł w związku z
połączeniem ze spółką FitSport Polska Sp. z o.o.
Uzgodnienie zmian kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych przedstawia się następująco:
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Saldo na początek okresu
315 303
192 249
Naliczenie odsetek od kredytu w rachunku bieżącym
0
591
Spłata kredytu w rachunku bieżącym
0
(1 810)
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
46 / 65
Naliczenie odsetek od kredytu inwestycyjnego i obrotowego
3 862
3 340
Zaciągniecie kredytu inwestycyjnego
0
50 000
Spłata odsetek od kredytu inwestycyjnego i obrotowego
(3 862)
(3 340)
Spłata rat kredytu inwestycyjnego i obrotowego
(54 618)
(32 596)
Emisja obligacji
0
97 892
Naliczenie odsetek od obligacji
3 965
584
Spłata obligacji i odsetek
(2 630)
0
Zmiana salda pożyczek
(25 780)
8 395
Inne zmiany
0
(2)
Saldo na koniec okresu
236 240
315 303
Emisja i wykup papierów dłużnych
W dniu 17 sierpnia 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie utworzenia programu emisji obligacji Spółki
o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 100 000 000 zł („Program”) oraz zawarł umowę agencyjną dotyczącą
Programu z Haitong Bank, S.A. Spółka Akcyjna Oddział w Polsce („Haitong Bank”). Na ustanowienie Programu
wyraziła zgodę Rada Nadzorcza Spółki.
W dniu 21 września 2020 roku Zarząd Spółki podjął uchwały w sprawie emisji przez Spółkę obligacji serii A oraz
obligacji serii B.
Rejestracja emitowanych przez Spółkę obligacji serii A i B w depozycie papierów wartościowych prowadzonym
przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A nastąpiła w dniu 7 października 2020 roku. W tym samym
dniu, na mocy uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych z dnia 5 października 2020 roku, obligacje zostały
wprowadzone do alternatywnego systemu obrotu Catalyst. Każda z emisji obejmowała 50 tys. obligacji o łącznej
wartości 50 mln zł.
Wszystkie obligacje emitowane w ramach Programu zostały zabezpieczone na udziałach wybranych spółek
zależnych z Grupy, na sprzęcie fitness oraz na znaku towarowym Benefit Systems.
Warunki Programu nie określiły celu emisji poszczególnych serii obligacji. Intencją Spółki dominującej przy
ustanowieniu Programu było zdywersyfikowanie źródeł finansowania Grupy w warunkach zwiększonej niepewności
rynkowej związanej z COVID-19. Środki z emisji zostały przeznaczone na rozwój Grupy, w tym na rynkach
zagranicznych.
W dniu 7 kwietnia nastąpił terminowy wykup 50.000 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 50 mln zł.
Dodatkowo, w dniu 14 kwietnia 2022 nastąpił przedterminowy wykup 50.000 obligacji serii B o łącznej wartości
nominalnej 50 mln zł.
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Spółka nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych
do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są
według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Spółka z tytułu zaciągniętych kredytów,
pożyczek i innych instrumentów dłużnych prezentuje poniższa tabela:
Waluta
Oprocentowanie
Termin
wymagalności
Wartość
bilansowa
w tys.
PLN
Zobowiązanie
krótkoterminowe
długoterminowe
Stan na 31.12.2021
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
18.03.2023
42 701
17 080
25 621
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.05.2022
13 750
13 750
0
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
47 / 65
Kredyt obrotowy
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.05.2023
18 214
12 857
5 357
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
30.06.2022
33 696
33 696
0
Kredyty w rachunku
bieżącym
PLN
Zmienne
-
3
3
0
Obligacje Seria A
PLN
Zmienne WIBOR
6M + marża
08.04.2022
49 906
49 906
0
Obligacje Seria B
PLN
Zmienne WIBOR
6M + marża
08.10.2024
49 906
359
49 547
Pożyczki od
podmiotów
powiązanych
PLN
Zmienne WIBOR
3M + marża
31.12.2022
114
114
0
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.12.2023
15 408
0
15 408
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2023
8 439
0
8 439
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2023
4 104
0
4 104
Kredyty, pożyczki,
inne instrumenty
dłużne razem wg
stanu na dzień
31.12.2021
236 240
127 764
108 476
Stan na 31.12.2020
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
18.03.2023
59 782
17 081
42 701
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.05.2022
28 750
15 000
13 750
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
31.08.2021
27 708
27 708
0
Kredyt inwestycyjny
PLN
Zmienne WIBOR
1M + marża
30.06.2022
46 739
13 043
33 696
Kredyty w rachunku
bieżącym
PLN
Zmienne
3
3
0
Obligacje Seria A
PLN
Zmienne WIBOR
6M + marża
08.04.2022
49 180
234
48 946
Obligacje Seria B
PLN
Zmienne WIBOR
6M + marża
08.10.2024
49 296
350
48 946
Pożyczki od
podmiotów
powiązanych
PLN
Zmienne WIBOR
3M + marża
31.12.2022
110
0
110
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.12.2023
27 074
0
27 074
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2023
8 148
0
8 148
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2022
1 274
0
1 274
Pożyczki od
podmiotów
powiązanych
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.01.2023
15 236
0
15 236
Pożyczka od podmiotu
powiązanego
PLN
Zmienne WIBOR
12M + marża
31.12.2022
2 004
0
2 004
Kredyty, pożyczki,
inne instrumenty
dłużne razem wg
stanu na dzień
31.12.2020
315 303
73 419
241 884
Kredyty i pożyczki oprocentowane są na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu
o stopy referencyjne WIBOR 1M, WIBOR 3M, WIBOR 6M oraz WIBOR 12M, które według stanu na dzień
31 grudnia 2021 roku kształtowały się na poziomach odpowiednio: 2,23%, 2,54%, 2,84% oraz 3,13% (31 grudnia
2020 roku: 0,2%, 0,21%, 0,25% oraz 0,25%).
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
48 / 65
Zabezpieczenie spłaty zobowiązań
Zaciągnięte przez Spółkę zobowiązania z tytułu kredytów, objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty
(według stanu na dzień bilansowy):
▪ weksle z deklaracją wekslową do kwoty zadłużenia wraz z odsetkami,
▪ dodatkowa umowa skarbowa zabezpieczająca ryzyko zmiany stopy procentowej dla kredytu
inwestycyjnego
▪ zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych.
W zakresie emisji obligacji Spółki zabezpieczeniem spłaty zobowiązań są:
▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki MultiSport Benefit S.R.O.
▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki Beck Bex Club Praha S.R.O.
▪ zastaw rejestrowy na udziałach spółki Form Factory S.R.O.
▪ zastaw rejestrowy na udziałach Benefit Partners Sp. z o.o.
▪ zastaw rejestrowy na aktywach spółki Benefit Partners Sp. z o.o., w postaci sprzętu fitness
▪ zastaw rejestrowy na prawie ochronnym do znaku towarowego Benefit Systems
▪ dwa weksle in blanco, dla których deklaracja wekslowa przewiduje, że maksymalna kwota, na jaką mogą
być wypełnione łącznie wszystkie weksle nie może przekroczyć 150 mln zł.
Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Spółkę dodatkowe
wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania, między innymi: dotyczące maksymalnej wysokości
wskaźnika zadłużenia oraz stosunku wysokości kapitałów własnych do sumy bilansowej, liczonych na podstawie
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Umowy kredytowe obowiązujące na dzień 31 grudnia 2021 roku nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie
muszą być spełnione przez okres kredytowania. W zależności od umowy wymogi dotyczą między innymi
utrzymania przez Grupę wskaźnika zadłużenia liczonego jako zobowiązania finansowe netto (z uwzględnieniem
środków pieniężnych na koniec okresu, od 2019 roku bez zobowiązań wynikających z MSSF 16) do EBITDA za
12 miesięcy (bez uwzględnienia skutków wdrożenia MSSF 16 i bez uwzględnienia kosztów zdarzeń o charakterze
jednorazowym) na poziomie nie wyższym niż 3,0 oraz utrzymania udziału kapitałów własnych w sumie bilansowej,
pomniejszonej o zobowiązania wynikające MSSF 16, na poziomie nie niższym niż 20%. Zarówno Grupa, jak
i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.
Zgodnie z postanowieniami niektórych umów kredytowych Spółka zobowiązała się m.in. do utrzymywania
wskaźnika obsługi długu (DSCR) na poziomie nie niższym niż 1,2. Spółka otrzymała pismo, w którym Bank będący
stroną tych umów poinformował Spółkę o odstąpieniu od weryfikacji wskaźnika obsługi (DSCR) długu na dzień 31
grudnia 2021 roku.
.
21. Zobowiązania z tytułu umów z klientami
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązanie z tytułu umów z klientami
7 516
650
Rezerwa na rozliczenia z tyt. zafakturowanych przychodów
0
11 000
Zobowiązania z tytułu umów z klientami - razem
7 516
11 650
Przychody przyszłych okresów stanowiące zobowiązania wynikające z umów z klientami, to efekt okresów
rozliczeniowych nie pokrywających się z miesiącami kalendarzowymi. Zobowiązania te zostaną rozpoznane jako
przychód w kolejnych okresach. Wzrost salda w 2021 roku jest związany ze wzrostem ilości aktywnych kart, w
porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku, a także złagodzeniem ograniczeń wynikających z pandemii
COVID-19. W 2020 roku Spółka rozpoznała 11 mln zł rezerwy na ewentualne rozliczenia z tytułu zafakturowanych
przychodów, w związku z zamknięciem klubów w 4 kwartale 2020 roku. Rezerwa została rozwiązana w 2021 roku.
Rozwiązanie rezerwy zostało ujęte jako zwiększenie przychodów ze sprzedaży.
22. Przychody ze sprzedaży
Cała działalność prowadzona przez Spółkę klasyfikowana jest na poziomie skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Spółki do jednego segmentu Polska. Informacje na temat segmentów operacyjnych grupy kapitałowej,
w której Spółka jest jednostką dominującą ujawnione są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Spółki.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
49 / 65
Przychody w podziale na kategorie:
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
Sprzedaż kart sportowych w Polsce
B2B
475 804
531 867
Sprzedaż klubów fitness w Polsce
B2B/B2C
126 775
110 910
Pozostałe
B2B
1 507
2 704
Przychody MSSF 15
604 086
645 481
Dzierżawa
B2B
8 554
6 257
Przychody łącznie
612 640
651 738
W ramach przychodów z umów z klientami grupę przychodów rozliczanych w czasie reprezentują przychody ze
sprzedaży kart sportowych oraz sprzedaży klubów fitness z wyłączeniem przychodów ze sprzedaży towarów w
klubach, które ujmowane są w dacie transakcji.
23. Przychody i koszty operacyjne
23.1. Koszty według rodzaju
Nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Amortyzacja
6, 7, 8
154 475
157 210
Świadczenia pracownicze
24.1
111 410
110 138
Zużycie materiałów i energii
15 566
17 734
Usługi obce
322 910
341 352
Podatki i opłaty
3 584
2 984
Pozostałe koszty rodzajowe
14 299
10 945
Koszty według rodzaju razem
622 244
640 364
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
3 137
4 359
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku (+/-)
0
0
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty
ogólnoadministracyjne
625 381
644 722
23.2. Pozostałe przychody operacyjne
Nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
1 364
Wynik na zmianie umów leasingowych
8
124
4 024
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw
0
27
Otrzymane odszkodowania i kary umowne
549
45
Dotacje otrzymane
3 114
3 501
Odwrócenie odpisu aktualizującego wartość należności
866
0
Inne przychody
1 801
764
Pozostałe przychody operacyjne razem
6 454
9 725
Dotacje, zarówno w 2020 jak i w 2021 roku związane są z dofinansowaniem otrzymanym w ramach rozwiązań
tarczy antykryzysowej wprowadzonej w związku z pandemią COVID-19.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
50 / 65
23.3. Pozostałe koszty operacyjne
Nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2 033
0
Wynagrodzenie ryczałtowe z tytułu wyjścia z umowy najmu
8
3 100
4 211
Wartość netto likwidowanych środków trwałych
7
1 592
10 972
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych
10
0
10 318
Spisanie nieściągalnych należności finansowych
1 404
4 169
Utworzenie rezerw
17
0
10 767
Zapłacone kary i odszkodowania
-26
278
Inne koszty
1 567
1 761
Pozostałe koszty operacyjne razem
9 670
42 476
24. Świadczenia pracownicze
24.1. Koszty świadczeń pracowniczych
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Koszty wynagrodzeń
95 482
92 512
Koszty ubezpieczeń społecznych
15 967
16 706
Koszty programów płatności akcjami
0
860
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy odprawy emerytalne)
(39)
60
Koszty świadczeń pracowniczych razem
111 410
110 138
24.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:
Zobowiązania
i rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania
i rezerwy długoterminowe
Świadczenia pracownicze
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
3 719
809
0
0
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych
13 103
9 286
0
0
Rezerwy na premie, prowizje
14 947
4 290
0
0
Rezerwy na niewykorzystane urlopy
1 616
1 339
0
Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe
6
2
209
222
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń
pracowniczych razem
33 391
15 726
209
222
Niski poziom salda rezerw świadczeń pracowniczych na koniec 2020 roku związany był przede wszystkim ze
spadkiem salda premii, prowizje i innych, w efekcie ograniczenia poziomu sprzedaży przez Spółkę, w następstwie
ograniczeń nakładanych na działalność klubów sportowych w związku z pandemią COVID-19. Wzrost salda na
koniec 2021 roku odzwierciedla odbudowę skali działalności w drugiej połowie 2021 roku.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka wykazała zobowiązanie długoterminowe z tytułu odpraw emerytalnych w
kwocie 209 tys. zł (w 2020: 222 tys. zł). Wartość bieżącą rezerwy ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez
niezależnego aktuariusza, który przyjął przy wycenie świadczeń następujące założenia: stopa dyskonta 3,7% oraz
przewidywany wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 5,8% w 2022 roku, 3,6% w 2023 roku i 2,5% w kolejnych latach.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
51 / 65
25. Przychody i koszty finansowe
25.1. Przychody finansowe
Nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Odsetki z tytułu lokat
14
210
77
Odsetki od pożyczek i należności
10, 11
13 692
9 958
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych razem
4 218
0
Dywidendy
2 475
28 776
Wycena innych zobowiązań finansowych
19
3 156
3 774
Sprzedaż udziałów w jednostkach stowarzyszonych
9
0
3 404
Inne przychody finansowe
59
237
Przychody finansowe razem
23 810
46 226
Spółka nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu
jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
25.2. Koszty finansowe
Nota
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Odsetki z tytułu zobowiązań z tytułu leasingu
8
10 330
13 512
Odsetki z tytułu kredytów w rachunku bieżącym i inwestycyjnym
20
3 826
3 931
Odsetki z tytułu pożyczek
20
1 845
4 225
Odsetki z tytułu dłużnych papierów wartościowych
20
2 763
584
Odsetki z tytułu zobowiązań handlowych i pozostałych
18
501
135
Zyski (straty) (-/+) z tytułu różnic kursowych
0
37 940
Odpisy aktualizujące wartość pożyczek
11
7 202
41 953
Inne koszty finansowe
1 140
512
Koszty finansowe oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych razem
27 607
102 791
Inne koszty finansowe to w większości rozliczane w czasie koszty poniesione w związku z emisją i dopuszczeniem
do publicznego obrotu obligacji Spółki, która miała miejsce w 2020 roku.
26. Podatek dochodowy
Nota
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Podatek bieżący
(1 369)
12 402
Podatek odroczony
12
(2 787)
(13 040)
Podatek dochodowy razem
(4 156)
(638)
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej przedstawia się następująco:
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Wynik przed opodatkowaniem
(17 528)
(82 300)
Stawka podatku stosowana przez Spółkę
19%
19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki
(3 330)
(15 637)
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
52 / 65
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów niepodlegających opodatkowaniu (-)
(1 233)
(5 468)
Kosztów trwale niestanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)
2 119
16 830
Różnice przejściowe od których nie były utworzone aktywa na
podatek dochodowy w poprzednich okresach
(341)
0
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)
(1 371)
3 637
Podatek dochodowy
(4 156)
(638)
Przychody niepodatkowe to dywidendy otrzymane od spółek zależnych. Efektywna stawka podatkowa w roku 2021
ukształtowała się na poziomie 24%, w wyniku m.in. korekt rozliczeń podatkowych za lata poprzednie oraz
przychodów z dywidend, zaś w roku 2020 kształtowała na poziomie 1%, w wyniku m.in. zawiązania znaczących
rezerw aktualizujących wartość pożyczek udzielonych (nota 11) oraz rezerwy na karę nałożoną przez Prezesa
UOKIK (nota 17), a także inne korekty rozliczeń podatkowych za lata poprzednie.
27. Zysk / (strata) na akcję i pokrycie straty za 2020 rok
27.1. Zysk / (strata) na akcję
Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji
zwykłych występujących w danym okresie z wyłączeniem akcji własnych Benefit Systems S.A.
Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
Spółki, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Spółkę. Kalkulacja zysku na
akcję została zaprezentowana poniżej:
od 01.01 do
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2020
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
2 836 812
2 746 296
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
13 719
26 822
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
2 850 531
2 773 118
Działalność kontynuowana
Zysk netto z działalności kontynuowanej
(15 598)
(81 662)
Podstawowy zysk na akcję (PLN)
(5,50)
(29,74)
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)
(5,47)
(29,45)
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk netto
(15 598)
(81 662)
Podstawowy zysk na akcję (PLN)
(5,50)
(29,74)
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)
(5,47)
(29,45)
27.2. Pokrycie straty za 2020 rok
W dniu 29 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę w sprawie
pokrycia straty netto za rok obrotowy 2020 w kwocie 81,7 mln zł z zysków lat przyszłych.
.
28. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Podmioty powiązane ze Spółką obejmują Członków Zarządu, Radę Nadzorczą, jednostki zależne i stowarzyszone
oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez akcjonariuszy
wywierających znaczny wpływ na Spółkę.
Transakcje zawarte pomiędzy Spółką a podmiotami powiązanymi dotyczą głównie rozliczeń kosztów dotyczących
wizyt użytkowników kart sportowych w klubach należących do spółek zależnych i stowarzyszonych w Grupie
Kapitałowej. Ponadto Spółka udzieliła pożyczek jednostkom powiązanym na finansowanie bieżącej działalności, w
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
53 / 65
tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi
zostały zawarte na warunkach rynkowych
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności
od jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Przychody z działalności operacyjnej
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
8 505
71 476
Jednostek stowarzyszonych
9 370
1 803
Pozostałych podmiotów powiązanych
43
0
Razem
17 917
73 279
Zmiana wartości przychodów ze sprzedaży w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku, wynika z połączenia
ze Spółką FitSport Sp. z o.o., które miało miejsce 30 listopada 2020 roku.
Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.
Należności
31.12.2021
31.12.2020
Sprzedaż do:
Jednostek zależnych
4 732
3 441
Jednostek stowarzyszonych
9 521
1 884
Pozostałych podmiotów powiązanych
1
0
Razem
14 255
5 325
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec
jednostek zależnych, stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:
Zakup (koszty, aktywa)
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Zakup od:
Jednostek zależnych
18 844
63 266
Jednostek stowarzyszonych
5 550
10 089
Pozostałych podmiotów powiązanych
0
0
Razem
24 394
73 355
Zmiana wartości zakupów w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku, wynika z połączenia ze Spółką
FitSport Sp. z o.o., które miało miejsce 30 listopada 2020 roku.
Zobowiązania
31.12.2021
31.12.2020
Zakup od:
Jednostek zależnych
14 744
15 107
Jednostek stowarzyszonych
392
40
Razem
15 136
15 147
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka wykazywała w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
pożyczki udzielone podmiotom powiązanym oraz pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych:
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
54 / 65
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2021
31.12.2020
od 01.01 do
31.12.2020
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Przychody
finansowe
Udzielone w
okresie
Skumulowane
saldo
Przychody
finansowe
Pożyczki udzielone:
Jednostkom zależnym
9 900
310 590
11 041
0
303 233
8 192
Jednostkom stowarzyszonym
0
944
4
0
1 940
42
Razem
9 900
311 534
11 046
0
305 173
8 234
31.12.2021
od 01.01 do
31.12.2021
31.12.2020
od 01.01 do
31.12.2020
Otrzymane w
okresie
Skumulowane
saldo
Koszty
finansowe
Otrzymane w
okresie
Skumulowane
saldo
Koszty
finansowe
Pożyczki otrzymane od:
Jednostek zależnych
0
27 950
1 981
0
53 737
2 586
Razem
0
27 950
1 981
0
53 737
2 586
Zmiana wartości salda pożyczek otrzymanych w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku wynika z
eliminacji pożyczki od MyBenefit Sp. z o.o. w kwocie 11,1 mln zł, w związku z połączeniem oraz spłat pożyczek
otrzymanych w kwocie 20,6 mln zł.
29. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących
podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
Wobec jednostek stowarzyszonych:
Gwarancje udzielone
7 752
9 038
Wobec pozostałych podmiotów powiązanych:
Gwarancje udzielone
7 018
6 468
Zobowiązania warunkowe razem
14 770
15 506
Status toczącego się postępowania antymonopolowego wobec Spółki opisano w nocie 17.
30. Instrumenty finansowe
30.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych
Wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii
instrumentów finansowych określonych w MSSF 9 jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
(AZK). Spółka obecnie nie posiada instrumentów finansowych klasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik (AWGW-W).
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się
do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:
▪ zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (ZZK),
▪ zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik (ZWGW-W),
▪ zobowiązania poza zakresem MSSF 9.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
55 / 65
Nota
Instrumenty
finansowe AZK
Instrumenty
finansowe
AWGW-W
Aktywa
niefinansowe
poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2021
Aktywa trwałe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10
3 179
0
1 601
4 780
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
11
322 947
0
0
322 947
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10
129 446
0
30 224
159 670
Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
11
6 907
0
0
6 907
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14
195 699
0
0
195 699
Razem
658 178
0
31 825
690 003
Stan na 31.12.2020
Aktywa trwałe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10
3 819
0
5 112
8 931
Pożyczki oraz pozostałe długoterminowe aktywa
finansowe
11
327 848
0
0
327 848
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
należności
10
28 053
0
32 816
60 869
Pożyczki i pozostałe krótkoterminowe aktywa
finansowe
11
7 969
0
101
8 070
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14
170 560
0
0
170 560
Razem
538 249
0
38 029
576 278
Nota
Instrumenty
finansowe
ZZK
Instrumenty
finansowe
ZWGW-W
Instrumenty
finansowe
poza MSSF
9
Zobowiązania
niefinansowe
poza MSSF9
Razem
Stan na 31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
20
108 476
0
0
0
108 476
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
595 970
0
595 970
Inne zobowiązania finansowe
19
2
7 871
0
0
7 873
Zobowiązania krótkoterminowe:
0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
18
97 374
0
0
181 260
278 634
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
20
127 764
0
0
0
127 764
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
167 776
0
167 776
Inne zobowiązania finansowe
19
0
21 188
0
0
21 188
Razem
333 616
29 059
763 746
181 260
1 307 681
Stan na 31.12.2020
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
20
241 884
0
0
0
241 884
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
669 850
0
669 850
Inne zobowiązania finansowe
19
0
3 464
0
0
3 464
Zobowiązania krótkoterminowe:
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
56 / 65
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe zobowiązania
18
44 593
0
0
35 380
79 973
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty
dłużne
20
73 419
0
0
0
73 419
Zobowiązania z tytuły leasingu
8
0
0
158 920
0
158 920
Inne zobowiązania finansowe
19
0
303
0
0
303
Razem
359 896
3 767
828 770
35 380
1 227 813
30.2. Pochodne instrumenty finansowe
Spółka nie wykorzystuje instrumentów pochodnych, by minimalizować ryzyko zmiany kursów walut, w których
realizowana jest część transakcji sprzedaży i zakupu.
30.3. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby
zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi
i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość
godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (ceny sprzedaży
i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa
ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu w maksymalnym stopniu
wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe itd.).
W ocenie Spółki na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki stanowi
rozsądne przybliżenie ich wartości godziwej, ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów, ich
gotówkowy charakter, zmienne oprocentowanie lub nieistotną różnicę pomiędzy pierwotnymi efektywnymi stopami
procentowymi a aktualnymi stopami rynkowymi.
30.4. Dodatkowe informacje o metodach wyceny instrumentów finansowych
a) Pożyczki
Wszystkie pożyczki zostały wycenione metodą zamortyzowanego kosztu.
b) Zapłata warunkowa z tytułu nabycia kontroli
Fabryka Formy
W dniu 2 stycznia 2018 roku Spółka nabyła pakiet 33,94% akcji w spółce Fabryka Formy S.A. Zgodnie z zawartą
umową sprzedającemu przysługują dodatkowe kwoty (earn-out) w formie premii zależnej od wartości kapitalizacji
Spółki w latach 2018-2022. Wypłata premii za dany rok następuje do końca stycznia kolejnego roku
kalendarzowego. Zapłata warunkowa za nabycie udziałów w spółce Fabryka Formy S.A. została zakwalifikowana
jako zobowiązanie finansowe, które na dzień 31 grudnia 2020 roku zostało wycenione w Skonsolidowanym
Sprawozdaniu Finansowym Benefit Systems w wartości godziwej równej 1 652 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021
roku zaktualizowano wartość zobowiązania do kwoty 61 tys. zł, co miało wpływ na wynik okresu sprawozdawczego
i spowodowało rozpoznanie przychodów finansowych w kwocie 1 591 tys. zł. Do oszacowania wartości
zobowiązania Spółka stosuje model Monte-Carlo.
30.5. Przekwalifikowanie
Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad
wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a metodą zamortyzowanego kosztu.
31. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych
Ryzykami związanymi z instrumentami finansowymi, na które może być narażona Spółka są:
▪ ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
▪ ryzyko kredytowe oraz
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
57 / 65
▪ ryzyko płynności.
W procesie zarządzania ryzykiem finansowym najważniejszą wagę mają następujące cele:
▪ zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
▪ stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki,
▪ wykonanie zakładanych planów finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
▪ osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania
działań inwestycyjnych.
Spółka nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych.
31.1. Ryzyko rynkowe
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Transakcjami walutowymi są pożyczki
w EUR, CZK i HRK udzielone jednostkom konsolidowanym w ramach Grupy Kapitałowej Benefit Systems oraz
czynsze najmu biur oraz klubów sportowych wyrażone w EUR wykazane w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień
bilansowy przedstawiają się następująco (w tys.):
Nota
Wartość
wyrażona
w walucie
EUR
Wartość
wyrażona
w walucie
CZK
Wartość
wyrażona
w walucie
HRK
Wartość po
przeliczeniu
PLN
Stan na 31.12.2021
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki
11
16 423
256 864
29 581
141 152
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
(121 347)
0
0
(558 122)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(104 924)
256 864
29 581
(416 970)
Stan na 31.12.2020
Aktywa finansowe (+):
Nota
Wartość
wyrażona
w walucie
EUR
Wartość
wyrażona
w walucie
CZK
Wartość
wyrażona
w walucie
HRK
Wartość po
przeliczeniu
PLN
Pożyczki
11
16 193
249 062
29 267
136 276
Zobowiązania finansowe (-):
Zobowiązania z tytułu leasingu
8
(124 557)
0
0
(574 805)
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem
(108 364)
249 062
29 267
(438 529)
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań
finansowych Spółki na koniec okresu sprawozdawczego oraz wahań kursu CZK, EUR oraz HRK do PLN, przy
założeniu wzrostu lub spadku kursów CZK, EUR oraz HRK do PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia
obowiązującego na poszczególne dni bilansowe.
Wahania
kursu
Wpływ na wynik finansowy
Razem
EUR
CZK
HRK
Stan na 31.12.2021
Wzrost kursu walutowego
10%
(48 259)
4 752
1 810
(41 697)
Spadek kursu walutowego
-10%
48 259
(4 752)
(1 810)
41 697
Stan na 31.12.2020
Wzrost kursu walutowego
10%
(50 008)
4 366
1 789
(43 853)
Spadek kursu walutowego
-10%
50 008
(4 366)
(1 789)
43 853
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
58 / 65
Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji
przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną
dla określenia ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z
tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Spółka jest narażona
na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych
oprocentowanych zmienną stopą procentową:
▪ pożyczki udzielone,
▪ kredyty, pożyczki otrzymane,
▪ instrumenty dłużne.
W analizie nie uwzględniono środków pieniężnych na rachunkach bankowych w związku z oceną niskiego ryzyka
negatywnego wpływu zmian stopy procentowej – obecnie minimalne oprocentowanie środków na rachunkach
bankowych.
Charakterystykę instrumentów finansowych oprocentowanych zmienną bądź stałą stopą procentową,
przedstawiono w nocie 11 i 20.
Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów na skutek
potencjalnego wahania stopy procentowej w górę oraz w dół o 1 p.p. w odniesieniu do pożyczek, kredytów i
instrumentów dłużnych na dzień bilansowy. Kalkulację przeprowadzono w odniesieniu do aktywów oraz
zobowiązań finansowych wrażliwych na zmianę oprocentowania, tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.
Wahania
stopy
Wpływ na wynik finansowy
31.12.2021
31.12.2020
Wzrost stopy procentowej
1%
936
205
Spadek stopy procentowej
-1%
(936)
(205)
31.2. Ryzyko kredytowe
Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących
aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:
Nota
31.12.2021
31.12.2020
Pożyczki udzielone
11
329 820
335 817
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe
10
132 625
31 872
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
14
195 699
170 560
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń
29
14 770
15 506
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem
672 914
553 755
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko
kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe
(wynikające np. z regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Spółka
dokonuje transakcji z kontrahentami B2B o potwierdzonej wiarygodności.
W ocenie Zarządu Spółki powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe, uznać można za aktywa o dobrej
jakości kredytowej. Z tego też względu Spółka nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów
poprawiających warunki kredytowania.
Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania
oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem indywidualnym przedstawiają poniższe tabele:
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
59 / 65
31.12.2021
31.12.2020
Bieżące
Zaległe
Bieżące
Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług
100 713
45 803
18 172
22 000
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i
usług (-)
(6 263)
(14 191)
(6 135)
(14 867)
Należności z tytułu dostaw i usług netto
94 450
31 612
12 037
7 133
Pozostałe należności finansowe
3 384
0
8 883
0
Pozostałe należności finansowe netto
3 384
0
8 883
0
Należności finansowe
97 834
31 612
20 920
7 133
31.12.2021
31.12.2020
Zaległe należności z tytułu dostaw i usług
(netto):
do 1 miesiąca
19 467
3 834
od 1 do 6 miesięcy
7 466
2 569
od 6 do 12 miesięcy
3 343
485
powyżej 12 miesięcy
1 336
245
Zaległe należności finansowe
31 612
7 133
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku
z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie
kształtujące się tendencje zaległe należności nie objęte odpisem indywidualnym nie wykazują znacznego
pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca w przypadku zaległości z pozostałych
przedziałów przeterminowania prowadzone są odpowiednie procesy windykacyjne.
Wartość brutto poszczególnych grup oraz wysokość odpisów kształtowały się na dzień 31 grudnia 2021
następująco:
Należności z tytułu dostaw i usług
Bieżące
Do 1
miesiąca
Od 1 do 6
miesięcy
Od 6 do 12
miesięcy
Powyżej 12
miesięcy
Razem
Należności krótkoterminowe:
Wartość brutto
100 713
19 653
9 194
5 395
11 561
146 516
Odpis aktualizujący (-)
(6 263)
(186)
(1 728)
(3 198)
(9 079)
(20 454)
Należności netto
94 450
19 467
7 466
2 197
2 482
126 062
Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych
instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących
stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.
31.3. Ryzyko płynności
Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki
pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach
tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów
pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest
z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania
w postaci kredytów) oraz z inwestycjami wolnych środków.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
60 / 65
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach terminów
wymagalności:
Noty
Krótkoterminowe:
Długoterminowe:
Zobowiązania
Razem
do 6 m-cy
6 do 12 m-
cy
1 do 3 lat
3 do 5 lat
Powyżej
5 lat
Stan na 31.12.2021
Kredyt inwestycyjny
20
55 986
8 540
0
0
0
64 526
Kredyt bieżący i
obrotowy
20
6 432
6 428
30 978
0
0
43 838
Pożyczki
20
0
114
27 951
0
0
28 065
Dłużne papiery
wartościowe
20
50 264
0
49 547
0
0
99 811
Zobowiązania z tytułu
leasingu
8
84 444
83 332
230 701
177 224
188 045
763 746
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
18
97 374
0
0
0
0
97 374
Ekspozycja na ryzyko
płynności razem
294 500
98 414
339 177
177 224
188 045
1 097 360
Stan na 31.12.2020
Kredyt inwestycyjny
20
26 937
45 896
90 147
0
0
162 980
Kredyt bieżący
20
3
0
0
0
0
3
Pożyczki
20
0
0
53 845
0
0
53 845
Dłużne papiery
wartościowe
20
0
584
48 946
48 946
0
98 476
Zobowiązania z tytułu
leasingu
8
92 375
66 545
247 855
185 961
236 034
828 770
Zobowiązania z tytułu
dostaw i usług
18
44 593
0
0
0
0
44 593
Ekspozycja na ryzyko
płynności razem
163 908
113 025
440 793
234 907
236 034
1 188 667
W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań w wartościach wynikających ze sprawozdania z sytuacji
finansowej.
Wymogi nakładane na Spółkę przez umowy kredytowe zostały opisane w nocie 32.
Na poszczególne dni bilansowe Spółka posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących
i inwestycyjnych w następującej wartości:
31.12.2021
31.12.2020
Przyznane limity kredytu w rachunku bieżącym
125 000
125 000
Przyznane limity kredytu inwestycyjnego
0
70 000
Wykorzystane limity kredytu w rachunku bieżącym (-)
(157)
0
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym
124 843
125 000
Wolne limity kredytowe – kredyt inwestycyjny
0
70 000
Aktywa obrotowe Spółki na dzień 31 grudnia 2021 wynosiły 365,3 mln zł. Zobowiązania krótkoterminowe
to 597,0 mln zł. Posiadane limity przyznanych a niewykorzystanych linii kredytowych na kwotę 124,8 mln zł stanowią
zabezpieczenie płynności Spółki. Limit kredytowy w wysokości 45 mln zł wygasa w maju 2023 roku, limit w
wysokości 30 mln zł wygasa w lutym 2023 roku, a w wysokości 50 mln zł w sierpniu 2022 roku. Limit w kredycie
inwestycyjnym 70 mln zł wygasł w styczniu 2021.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
61 / 65
32. Zarządzanie kapitałem
Spółka jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej Benefit Systems. Zarządzanie kapitałem odbywa się na
poziomie grupy. Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności
przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych
kondycją finansową Grupy.
Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów. Na podstawie tak określonej kwoty
kapitału Grupa oblicza wskaźnik kapitału do zdefiniowanych w umowach kredytowych źródeł finansowania ogółem
(np. z wyłączeniem wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań leasingowych wynikających
z umów najmu).
Ponadto, by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem,
będący stosunkiem wartości kapitałów własnych do sumy kapitałów własnych oraz kredytów, pożyczek, innych
instrumentów dłużnych oraz zobowiązań z tytułu leasingu, a także wskaźnik długu (tj. kredytów, pożyczek i innych
instrumentów dłużnych pomniejszonych o posiadane środki pieniężne) do EBITDA. Wartość EBITDA może być
obliczona na dwa sposoby: jako wynik netto pomniejszony o udział w wyniku jednostek wycenianych MPW, wynik
na działalności finansowej, powiększony o amortyzację oraz podatek dochodowy lub też jako zysk/strata
z działalności operacyjnej powiększona o amortyzację. EBITDA to wskaźnik powszechnie używany przez rynek
kapitałowy, ale nie istnieją żadne regulacje w krajowych czy międzynarodowych zasadach rachunkowości (GAAP).
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki na poziomie Grupy Kapitałowej
kształtowały się na następującym poziomie:
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał własny
601 677
523 000
Kapitał
601 677
523 000
Kapitał własny
601 677
523 000
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
221 935
261 501
Zobowiązania z tytułu leasingu
936 835
931 698
Źródła finansowania ogółem
1 760 447
1 716 199
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem
0,34
0,30
Zysk netto
(23 855)
(98 692)
Udział w zysku/stracie jednostek wycenianych MPW
956
1 768
Wynik na działalności finansowej
(14 086)
(89 013)
Podatek dochodowy
6 715
8 060
Amortyzacja
209 098
211 223
EBITDA
205 088
207 836
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne
221 935
261 501
Środki pieniężne na koniec okresu
253 015
223 780
Dług (Zobowiązania finansowe netto)
(31 080)
37 721
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA
(0,15)
0,18
Wartość EBITDA w zaprezentowanej kalkulacji została wyliczona zgodne z wyżej opisaną techniką. Dane w
kalkulacji nie zostały skorygowane o wpływ MSSF 16. Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA w roku
2021 przyjmuje wartość ujemną. Skorygowanie wartości EBITDA o wpływ MSSF 16 nie spowodowałoby zmiany
znaku wskaźnika.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
62 / 65
33. Zdarzenia po dniu bilansowym
Informacja dotycząca wpływu konfliktu zbrojnego na terytorium Ukrainy na działalność Spółki
W dniu 24 lutego 2022 roku rozpoczęła się zbrojna ofensywa Rosji na terytorium Ukrainy. Spółka nie posiada
aktywów w Ukrainie, ani w Rosji, nie prowadzi także działalności na terenie żadnego z tych krajów, ani nie świadczy
usług na rzecz podmiotów tam zlokalizowanych. Na dzień sporządzenia Sprawozdania Finansowego nie
odnotowano zauważalnego wpływu wojny na działalność operacyjną Spółki. Zarząd nie wyklucza ryzyka
negatywnego wpływu trwającego konfliktu na kontrahentów Benefit Systems, jednakże z uwagi na brak
występowania koncentracji sprzedaży i należności od pojedynczych odbiorców, wpływ ewentualnych problemów z
płynnością innych podmiotów nie powinien przekładać się w istotny sposób na sytuację finansową Spółki.
Pomimo, iż konflikt zbrojny w Ukrainie nie wpływał w istotnym stopniu na bieżącą działalność Benefit Systems, to
w dalszej perspektywie może przełożyć się negatywnie na sytuację gospodarczą w Polsce m.in. poprzez wzrost
cen paliw, surowców i energii, dalszy wzrost inflacji czy osłabienie walut lokalnych, co może przełożyć się na spadek
popytu na usługi i produkty Spółki oraz wzrost kosztów operacyjnych.
Zawarcie umowy finansowania z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju oraz Santander Bank Polska S.A.
W dniu 1 kwietnia 2022 roku Spółka dominująca oraz niektóre jej spółki zależne podpisały umowę
długoterminowego finansowania ("Umowa") z Europejskim Bankiem Odbudowy i Rozwoju ("EBOR”) oraz
Santander Bank Polska S.A. („Santander”) (łącznie „Banki”) w wysokości 205 mln złotych ("Finansowanie”).
Finansowanie może zostać dodatkowo powiększone o kwotę w wysokości maksymalnie 35 mln złotych.
Przedmiotem Umowy jest udzielenie Spółce Finansowania przez Banki, które może być wykorzystane na wydatki
inwestycyjne związane z rozwojem organicznym grupy kapitałowej Emitenta, rozwojem platformy MultiLife,
przejęciami, inwestycjami ekologicznymi, refinansowaniem istniejącego zadłużenia Spółki w postaci kredytów
bankowych w Polsce oraz na ogólne cele korporacyjne.
Wykup obligacji serii A
W dniu 7 kwietnia 2022 roku nastąpił terminowy wykup 50 tys. obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej
50 mln zł.
Wykup obligacji serii B
W dniu 24 marca 2022 roku odbyło się zgromadzenie obligatariuszy wyemitowanych przez Benefit Systems S.A.
obligacji zwykłych na okaziciela serii B („Obligacje”) („Zgromadzenie Obligatariuszy”). Uchwała nr 3/03/2022
Zgromadzenia Obligatariuszy zmieniła treść warunków emisji Obligacji („Warunki Emisji”) w ten sposób, że Emitent
mógł dokonać ich wcześniejszego wykupu, poza przypadkami dotąd przewidzianymi w Warunkach Emisji, także
na koniec trzeciego okresu odsetkowego, to jest w dniu 7 kwietnia 2022 roku. Emitent mógł dokonać
wcześniejszego całkowitego wykupu także 14 kwietnia 2022 roku poprzez złożenie, najpóźniej w dniu 5 kwietnia
2022 roku, stosownego oświadczenia obligatariuszom Obligacji w sposób przewidziany w Warunkach Emisji. W
obu wymienionych wyżej przypadkach, Emitent zobowiązany był do zapłaty, poza świadczeniami wynikającymi z
Obligacji (tj. ich wartością nominalną oraz odsetkami) także premii w wysokość 2,6%.
W dniu 14 kwietnia 2022 roku nastąpił przedterminowy wykup 50 tys. obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej
50 mln zł.
Nabycie udziałów w Lunching.pl Sp. z o.o.
W dniu 13 kwietnia 2022 roku została podpisana umowa na mocy której Benefit Systems S.A. nabył 75% udziałów
w spółce Lunching Sp. z o.o. za kwotę 12,6 mln zł płatną przy podpisaniu umowy. Spółka rozpocznie proces alokacji
ceny nabycia oraz identyfikacji i wyceny nabytych aktywów i zobowiązań w najkrótszym możliwym terminie. Nabyty
podmiot jest właścicielem platformy i aplikacji do zamawiania jedzenia z dostawą do miejsca pracy. Nowa
inwestycja poszerzy ofertę Spółki w rosnącym segmencie rynku świadczeń pozapłacowych, czyli dofinansowaniu
posiłków oraz wspieraniu zdrowego odżywiania pracowników. Ponadto nabycie udziałów w Lunching.pl znacząco
zwiększy kompetencje Spółki w obszarze zdrowego odżywiania i dofinansowywania posiłków dla pracowników.
Wiedza i doświadczenie w tym zakresie będą wykorzystywane m.in. przy budowie i wzmacnianiu oferty programu
MultiLife.
Liczba aktywnych kart sportowych
Szacowana liczba aktywnych kart sportowych w segmencie Polska w kwietniu 2022 roku wyniosła 969,9 tys. sztuk.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
63 / 65
34. Pozostałe informacje
34.1. Struktura właścicielska kapitału podstawowego
Liczba akcji (szt.)
Liczba głosów
(szt.)
Wartość
nominalna akcji
(tys. PLN)
Udział w kapitale
Stan na 31.12.2021*
James van Bergh
494 695
494 695
495
16,86%
Benefit Invest Ltd.
300 421
300 421
300
10,24%
Invesco Ltd.
288 577
288 577
289
9,84%
Marek Kamola
237 440
237 440
237
8,09%
Fundacja Drzewo i Jutro
239 628
239 628
240
8,17%
MetLife OFE
222 318
222 318
222
7,58%
Nationale-Nederlanden OFE
201 527
201 527
202
6,87%
Aviva OFE
186 085
186 085
186
6,34%
Pozostali
762 851
762 851
763
26,00%
Razem
2 933 542
2 933 542
2 934
100,00%
Stan na 31.12.2020
James van Bergh
527 195
527 195
527
18,22%
Benefit Invest Ltd.
300 421
300 421
300
10,38%
Invesco Ltd.
288 577
288 577
289
9,97%
Marek Kamola
245 000
245 000
245
8,46%
MetLife OFE**
240 000
240 000
240
8,29%
Fundacja Drzewo i Jutro
239 628
239 628
240
8,28%
Nationale-Nederlanden OFE
159 000
159 000
159
5,49%
Pozostali
894 466
894 466
894
30,90%
w tym Benefit Systems S.A. (akcje własne)
118 053
Nie dotyczy***
118
4,08%
Razem
2 894 287
2 894 287
2 894
100%
* Podmioty powiązane osobowo i/lub kapitałowo zgodnie z informacjami w nocie 28 Transakcje z podmiotami powiązanymi w
rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za 2021 rok.
**MetLife OFE; NN OFE - Na podstawie rejestracji na Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 10 czerwca 2020 roku
*** Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.
34.2. Informacja o działalności badawczo-rozwojowej
Informacja dotycząca przychodów ze sprzedaży wytworzonych przez Spółkę usług badawczo-rozwojowych
Zgodnie z art. 17 ust. 6 pkt 2 ustawy z dnia 30 maja 2008 roku o niektórych formach wspierania działalności
innowacyjnej (Dz. U. z 2021 r. poz. 706) w celu ubiegania się o nadanie statusu Centrum Badawczo-Rozwojowego
przez Ministra właściwego do spraw gospodarki, jednostka jest zobowiązana do wyszczególnienia przychodów
netto z tytułu sprzedaży wytworzonych przez siebie usług badawczo-rozwojowych klasyfikowanych do usług w
zakresie badań naukowych i prac rozwojowych, w rozumieniu przepisów w sprawie polskiej klasyfikacji wyrobów i
usług lub praw własności przemysłowej, udzielonych przedsiębiorcy przez urząd właściwy do spraw własności
przemysłowej.
Przychody netto z tytułu sprzedaży wytworzonych przez Spółkę usług badawczo-rozwojowych klasyfikowanych do
usług w zakresie badań naukowych i prac rozwojowych, w rozumieniu przepisów w sprawie polskiej klasyfikacji
wyrobów i usług lub praw własności przemysłowej, udzielonych przedsiębiorcy przez urząd właściwy do spraw
własności przemysłowej, wyniosły 564 726 477 zł za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku.
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
64 / 65
Wyszczególnienie:
rok 2021
Przychody z działalności badawczo-rozwojowej Benefit Systems:
514 166 946
Przychody z działalności badawczo-rozwojowej MyBenefit:
50 559 531
Razem przychody z działalności badawczo-rozwojowej:
564 726 477
Przychody z działalności badawczo-rozwojowej powstawały i powstają w Benefit Systems oraz powstawały w
Spółce MyBenefit (od 31.12.2021 roku będącej częścią Benefit Systems S.A.), które to podmioty prowadziły w
latach ubiegłych (oddzielne) technologiczne prace badawczo-rozwojowe i które stworzyły rozwiązania będące
przedmiotem obecnych (i przyszłych) przychodów z działalności badawczo-rozwojowej Spółki. W Sprawozdaniu z
wyniku za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku został ujęty wyłącznie wynik Benefit Systems S.A.
w rezultacie połączenia obydwu spółek, które miało miejsce w dniu 31 grudnia 2021 roku (szczegóły połączenia
zostały opisane w nocie 9).
34.3. Wynagrodzenie wyższej kadry zarządzającej i nadzorującej Spółki
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki wyniosła (poniższe wartości nie
obejmują warrantów):
Wynagrodzenie
Inne świadczenia
Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2021
Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A.
2 981
54
0
Okres od 01.01 do 31.12.2020
Członkowie Zarządu Benefit Systems S.A.
2 870
68
2 938
Członkowie Zarządu nie osiągnęli korzyści w postaci warrantów za 2021 rok, a korzyści osiągnięte w postaci
przyznanych warrantów serii G, H oraz I według stanu posiadania na 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się
następująco:
Członek Zarządu
Warranty serii G, H, I przyznane
i wykorzystane za lata 2017-
2020
Warranty serii K1 i K2 przyznane
za 2021 rok
Bartosz Józefiak
500
0
Emilia Rogalewicz
8 000
0
Wojciech Szwarc
6 400
0
Razem
14 900
0
W okresie sprawozdawczym Spółka nie poniosła kosztów Programu motywacyjnego. Szczegóły funkcjonowania
Programu Motywacyjnego za kata 2021-2025 zostały opisane w nocie 16.3.
Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki wyniosła:
Wynagrodzenie
Inne
świadczenia
Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2021
Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
397
1
398
Okres od 01.01 do 31.12.2020
Członkowie Rady Nadzorczej Benefit Systems S.A.
356
1
357
WSZYSTKIE KWOTY WYRAŻONE SĄ W TYSIĄCACH ZŁOTYCH POLSKICH (O ILE NIE WSKAZANO INACZEJ)
65 / 65
34.4. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdania finansowego spółki od 2019 roku jest KPMG Audyt
Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. Wynagrodzenie audytora z tytułu badania jednostkowego i
skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyniosło:
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Badanie rocznego i przegląd półrocznego sprawozdania
finansowego
495
540
Inne usługi doradcze
19
1
Razem
514
541
34.5. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotację pracowników
kształtowały się następująco:
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Pracownicy umysłowi
708
705
Pracownicy fizyczni
10
1
Razem
718
706
od 01.01 do 31.12.2021
od 01.01 do 31.12.2020
Liczba pracowników przyjętych
203
170
Liczba pracowników - odejścia (-)
(143)
(161)
Razem
60
9
35. Zatwierdzenie do publikacji
Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku (wraz z danymi
porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 15 kwietnia 2022 roku. Ostateczne
zatwierdzenie sprawozdania finansowego nastąpi przez Walne Zgromadzenie Spółki.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
15 kwietnia 2022
Bartosz Józefiak
Członek Zarządu
15 kwietnia 2022
Emilia Rogalewicz
Członek Zarządu
15 kwietnia 2022
Wojciech Szwarc
Członek Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie sprawozdania finansowego
Data
Imię i nazwisko
Funkcja
Podpis
15 kwietnia 2022
Katarzyna Beuch
Dyrektorka Finansowa
