1
Jednostkowe sprawozdanie
finansowe
Niniejszym zatwierdzamy jednostkowe sprawozdanie finansowe LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022
roku, składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 1 431 493 tys.
PLN, Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 11 236 699 tys. PLN, Sprawozdania
z przepływów pieniężnych wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę -112 567 tys. PLN, Sprawozdania
ze zmian w kapitale własnym wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 610 486 tys. PLN oraz not, zawierających
opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
GDAŃSK, DNIA 19 kwietnia 2022 ROKU
2
Wybrane dane finansowe
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku
w tys. PLN
w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2021
2020
2021
2020
01.02.2021
–
31.01.2022
01.02.2020
–
31.01.2021
01.02.2021
–
31.01.2022
01.02.2020
–
31.01.2021
Przychody ze sprzedaży
11 313 911
5 949 347
2 471 527
1 323 842
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 761 284
218 288
384 753
48 573
Zysk (strata) brutto
1 776 273
-88 839
388 027
-19 768
Zysk (strata) netto
1 431 493
-153 751
312 710
-34 213
Średnia ważona liczba akcji
1 838 066
1 838 066
1 838 066
1 838 066
Zysk (strata) na jedną akcję
778,80
-83,65
170,13
-18,61
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
1 767 797
240 729
386 176
53 567
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-527 281
-826 352
-115 185
-183 879
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-1 353 083
284 630
-295 581
63 336
Przepływy pieniężne netto, razem
-112 567
-300 993
-24 590
-66 977
w tys. PLN
w tys. EUR
Wybrane jednostkowe dane finansowe
2021
2020
2021
2020
Stan na 31.01.2022
Stan na
31.01.2021
Stan na 31.01.2022
Stan na
31.01.2021
Aktywa razem
11 236 699
8 325 804
2 443 717
1 834 484
Zobowiązania długoterminowe
1 633 128
1 561 418
355 167
344 038
Zobowiązania krótkoterminowe
5 541 702
3 323 620
1 205 189
732 317
Kapitał własny
4 061 869
3 440 766
883 361
758 128
Kapitał podstawowy
3 705
3 705
806
816
Średnia ważona liczba akcji
1 838 066
1 838 066
1 838 066
1 838 066
Wartość księgowa na jedną akcję
2 209,86
1 871,95
480,59
412,46
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną
akcję
450,00
0,00
97,86
0,00
3
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
(w tys. PLN)
Noty
za okres
za okres
01/02/2021 - 31/01/2022
01/02/2020 - 31/01/2021
przekształcony
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
10.1
11 313 911
5 949 347
Koszt własny sprzedaży
10.2
6 309 002
3 681 164
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
5 004 909
2 268 183
Koszty sklepów i dystrybucji
10.5
2 704 662
1 659 716
Koszty ogólne
10.5
555 650
384 494
Pozostałe przychody operacyjne
10.3
50 839
62 366
Pozostałe koszty operacyjne
10.3
34 152
68 051
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 761 284
218 288
Przychody finansowe
10.4
158 293
16 076
Koszty finansowe
10.4
143 304
323 203
Zysk (strata) brutto
1 776 273
-88 839
Podatek dochodowy
11
344 780
64 912
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
1 431 493
-153 751
Inne całkowite dochody
Całkowite dochody ogółem
1 431 493
-153 751
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
1 838 066
1 838 066
Rozwodniona liczba akcji zwykłych
1 839 884
1 838 066
Zysk (strata) netto na jedną akcję
778,80
-83,65
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
778,03
-83,65
4
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 31 stycznia 2022 roku
Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN)
Noty
Na dzień
31.01.2022
Na dzień
31.01.2021
przekształcony
AKTYWA
Aktywa trwałe
5 237 251
4 701 540
1. Rzeczowe aktywa trwałe
14
1 508 059
1 403 167
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
16
1 068 509
965 038
3. Aktywa niematerialne
15
141 505
135 611
4. Wartość firmy
17
179 618
179 618
5. Znak towarowy
16
77 508
77 508
6. Inwestycje w jednostkach zależnych
18
2 078 666
1 739 999
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
11.3
104 137
66 166
8. Rozliczenia międzyokresowe
29
1 762
265
9. Pozostałe aktywa finansowe
19.1
77 487
134 168
Aktywa obrotowe
5 999 448
3 624 264
1. Zapasy
21
2 799 900
1 590 682
2. Należności z tytułu dostaw i usług
22
1 228 974
204 953
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
0
98 962
4. Pozostałe aktywa niefinansowe
19.2
517
19 760
5. Rozliczenia międzyokresowe
29
29 072
19 372
6. Pozostałe aktywa finansowe
19.1
26 682
43 380
7. Depozyty i fundusze inwestycyjne
20
1 279 702
936 296
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
23
634 601
710 859
Aktywa RAZEM
11 236 699
8 325 804
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
4 061 869
3 440 766
1. Kapitał podstawowy
24.1
3 705
3 705
2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
24.2
364 315
364 315
3. Pozostałe kapitały
24.3
2 336 526
3 146 916
4. Zyski zatrzymane
1 357 323
-74 170
Zobowiązania długoterminowe
1 633 128
1 561 418
1. Kredyty bankowe i pożyczki
25
144 174
190 596
2. Zobowiązania leasingowe
15
1 153 676
1 024 526
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
25,28
294 665
294 104
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26.1
1 230
1 592
5. Rozliczenia międzyokresowe
29
39 383
50 600
Zobowiązania krótkoterminowe
5 541 702
3 323 620
1. Zobowiazania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
28
4 603 458
2 522 363
2. Zobowiązania kontraktowe
10.1
15 858
14 214
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty
10.1
39 332
17 106
4. Kredyty bankowe i pożyczki
25
228 800
421 252
5. Zobowiązania z tytułu leasingu
15
314 213
267 796
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
26.2
39 144
10 565
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
281 093
49 633
8. Rezerwy
27
0
29
9. Rozliczenia międzyokresowe
29
19 804
20 662
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM
11 236 699
8 325 804
5
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku
Noty
Za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
Za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
(przekształcony)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
(w tys. PLN)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I. Zysk (strata) brutto
1 776 273
-88 839
II. Korekty razem
-2 379
329 568
1. Amortyzacja
436 987
446 704
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
-75 921
8 162
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-47 695
45 216
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
41 711
149 276
5. Zapłacony podatek dochodowy
-162 520
-302 345
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych
26,2
28 077
-49 841
7. Zmiana stanu zapasów
21
-1 207 929
-224 195
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów
19,2
-1 115 751
-482 756
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów
28
2 100 750
737 765
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
29
-23 288
488
11. Inne korekty
23 200
1 094
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
1 773 894
240 729
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy
388 500
368 993
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
94 753
101 521
2. Z aktywów finansowych, w tym:
243 946
62 016
a) w jednostkach powiązanych
243 583
60 619
96 151
7 437
19.1
132 469
50 552
2 682
2 630
18
12 281
0
b) w pozostałych jednostkach
363
1 397
- spłata udzielonych pożyczek
150
88
- odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych
213
1 309
3. Inne wpływy inwestycyjne
20
49 801
205 456
II. Wydatki
915 781
1 195 345
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
338 680
335 539
2. Na aktywa finansowe, w tym:
359 615
330 550
a) w jednostkach powiązanych
359 315
330 489
- nabycie udziałów
18
292 576
146 441
19.1
66 739
184 048
b) w pozostałych jednostkach
300
61
300
61
3. Inne wydatki inwestycyjne
20
217 486
529 256
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-527 281
-826 352
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
0
545 946
1. Wpływy z emisji akcji
0
112 347
2. Kredyty i pożyczki
0
433 599
6
3. Inne wpływy finansowe
0
0
II. Wydatki
1 359 180
261 316
1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
833 590
0
2. Spłaty kredytów i pożyczek
245 995
52 716
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
233 070
156 815
4. Odsetki
46 525
51 662
5. Inne wydatki finansowe
0
123
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-1 359 180
284 630
D. Przepływy pieniężne netto, razem
-112 567
-300 993
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-76 256
-312 544
36 311
-11 551
F. Środki pieniężne na początek okresu
709 247
1 010 240
G. Środki pieniężne na koniec okresu
596 680
709 247
7
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku
Sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
(w tys. PLN)
Kapitał podstawowy
Akcje własne
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Stan na 1 luty 2021 roku (przekształcony)
3 705
0
364 315
3 146 916
-74 170
3 440 766
Wynagrodzenia płatne akcjami
0
0
0
23 200
0
23 200
Wypłata dywidendy
0
0
0
-833 590
0
-833 590
Transakcje z właścicielami
0
0
0
-810 390
0
-810 390
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2022
0
0
0
0
1 431 493
1 431 493
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
1 431 493
1 431 493
Stan na 31 stycznia 2022 roku
3 705
0
364 315
2 336 526
1 357 323
4 061 869
Sprawozdanie ze zmian
w kapitale własnym
(w tys. PLN)
Kapitał podstawowy
Akcje własne
Kapitał ze sprzedaży
akcji powyżej ich
wartości
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
RAZEM
Stan na 1 luty 2020 roku (przekształcony)
3 705
-41 115
284 877
2 732 330
501 278
3 481 075
Wynagrodzenie płatne akcjami
0
0
0
1 095
0
1 095
Rozliczenie programu motywacyjnego
0
2 071
6 137
-8 206
0
2
Sprzedaż akcji własnych
0
39 044
73 301
0
0
112 345
Podział zysku za 2019 rok
0
0
0
421 697
-421 697
0
Transakcje z właścicielami
0
41 115
79 438
414 586
-421 697
113 442
Strata netto za 12 mcy do 31.01.2021 roku
0
0
0
0
-153 751
-153 751
Całkowite dochody ogółem
0
0
0
0
-153 751
-153 751
Stan na 31 stycznia 2021 roku (przekształcony)
3 705
0
364 315
3 146 916
-74 170
3 440 766
8
9
Zasady (polityki) rachunkowości
oraz dodatkowe noty objaśniające
1. Informacje ogólne
Sprawozdanie finansowe LPP SA obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12
miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2021 roku, który podlegał badaniu biegłego rewidenta.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA w dniu 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok obrotowy
Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
W związku z tym, okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.
Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: ul. Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska.
Podstawowy przedmiot działalności:
◼
sprzedaż detaliczna odzieży, sklasyfikowana w pozycji 47.71 Z PKD jako „sprzedaż detaliczna odzieży”,
◼
sprzedaż hurtowa odzieży sklasyfikowana w pozycji 46.42 Z PKD jako „sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia”.
Miejsce prowadzenia działalności
Spółka prowadzi działalność gospodarczą na terenie Polski.
Właściwy Sąd Rejonowy
Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Gdańsk – Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod
numerem KRS 0000000778.
Sektor według klasyfikacji GPW w Warszawie
Akcje LPP S.A. są notowane na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, gdzie są klasyfikowane w sektorze: handel.
2. Skład Zarządu Spółki
W ciągu okresu sprawozdawczego nastąpiła zmiana składu Zarządu Spółki. W dniu 29 czerwca 2021 roku uchwałą Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia jako członek Zarządu LPP SA został powołany Marcin Piechocki. Innych zmian w składzie Zarządu do dnia zatwierdzenia
sprawozdania nie miało miejsca.
Zarząd LPP SA Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2022:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
10
3. Identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Spółka sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2022 roku, które zostało
zatwierdzone do publikacji w dniu 19 kwietnia 2022 roku.
4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 19 kwietnia 2022 roku.
5. Inwestycje Spółki
Spółka posiada inwestycje w następujących jednostkach zależnych:
Lp.
Nazwa spółki
Siedziba
Udział w kapitale
1.
LPP Retail Sp. zo.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
2.
DP&SL Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
3.
IL&DL Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
4.
LPP Printable Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
5.
LPP Logistics Sp. Z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
6.
Dock IT Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
7.
Silky Coders Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
8.
Veviera Investments Sp. z o.o.
Gdańsk, Polska
100,0%
9.
LPP Czech Republik SRO
Praga, Czechy
100,0%
10.
LPP Slovakia SRO
Bańska Bystrzyca, Słowacja
100,0%
11.
LPP Hungary KFT
Budapeszt, Węgry
100,0%
12.
LPP Lithuania UAB
Wilno, Litwa
100,0%
13.
LPP Latvia LTD
Ryga, Łotwa
100,0%
14.
LPP Estonia OU
Tallin, Estonia
100,0%
15.
RE TRADING OOO
Moskwa, Rosja
100,0%
16.
LLC Re Development
Moskwa, Rosja
100,0%
17.
LPP Ukraina AT
Przemyślany, Ukraina
100,0%
18.
OOO LPP BLR
Mińsk, Białoruś
100,0%
19.
LPP Kazakhstan LLP
Almaty, Kazachstan
100,0%
20.
LPP Bulgaria EOOD
Sofia, Bułgaria
100,0%
21.
LPP Fashion Bulgaria EOOD
Sofia, Bułgaria
100,0%
22.
LPP Romania Fashion SRL
Bukareszt, Rumunia
100,0%
23.
LPP Croatia DOO
Zagrzeb, Chorwacja
100,0%
24.
LPP Reserved DOO Beograd
Belgrad, Serbia
100,0%
25.
Reserved Fashion, Modne Znamke DOO
Lublana, Słowenia
100,0%
26.
Reserved Fashion BIS, Modne Znamke DOO
Lublana, Słowenia
100,0%
27.
LPP BH DOO
Banja Luka, Bośnia i Hercegowina
100,0%
28.
LPP Macedonia DOOEL
Skopje, Macedonia
100,0%
29.
LPP Deutschland GmbH
Hamburg, Niemcy
100,0%
30.
LPP Reserved UK LTD
Altrincham, Wielka Brytania
100,0%
31.
LPP Finland LTD
Helsinki, Finlandia
100,0%
32.
IPMS Management Services FZE
Ras Al. Khaimah, ZEA
100,0%
33.
P&L Marketing&Advertising Agency SAL
Bejrut, Liban
97,3%
11
Na dzień 31 stycznia 2022 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Spółki w
kapitałach tych jednostek oraz nie uległ on zmianie w stosunku do roku poprzedniego. Nie uległ również zmianie udział w kapitale tych jednostek.
W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA:
●
LPP SA utworzyła nowe spółki zależne w Polsce: Dock It Sp. z o.o., Silky Coders Sp. z o.o.., Veviera Investment Sp. z o.o.;
●
LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Słowenii: Reserved Fashion BIS, Modne Znamke DOO;
●
W dniu 1 lipca 2021 roku LPP SA połączyła się transgranicznie ze spółką Gothlas Ltd na Cyprze.
Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach.
6. Ważne szacunki i założenia
6.1. Profesjonalny osąd
Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na
prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych.
Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości.
W procesie stosowania zasad rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawione wartości
bilansowe aktywów i zobowiązań.
◼
Leasing – Spółka jako leasingobiorca
Osądy dotyczące leasingu, gdzie Spółka jest leasingobiorcą, w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, umowy na czas
nieokreślony, wykorzystanie opcji przedłużenia lub skrócenia okresu leasingu zostały przedstawione w nocie 15.
LPP SA posiada umowy leasingu powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia salonów firmowych.
◼
Ujmowanie przychodów
Spółka kalkuluje i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywo z tyt. zwrotu towarów jako część pozycji „Zapasy”, „Zobowiązania do zwrotu
zapłaty” oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadający im koszt własny sprzedaży. Spółka dokonuje osądu co do
wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 10.1.
◼
Utrata wartości aktywów
Spółka dokonuje osądów dot. występowania przesłanek utraty wartości i w przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, dokonuje oszacowania
przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania
w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.
◼
Faktoring odwrotny
Spółka jest stroną umowy faktoringu odwrotnego. Istotne osądy w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 28.
6.2. Niepewność szacunków i założeń
Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi
związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.
Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące
założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą
Spółki.
Szacunki Zarządu LPP SA, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:
◼
stawek amortyzacyjnych
12
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego
majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych w zależności od okresu
trwania umowy. Spółka corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
◼
krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy
Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 15
.
◼
procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym
Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane poprzez
korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania wskaźnika
procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego
wskaźnik ten jest na nowo szacowany.
Aktualnie przyjęto następujące wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży:
●
w salonach stacjonarnych – 1,5%
●
w salonach internetowych – 13%
◼
utraty wartości zapasów
Spółka dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie na dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika to z wymiany
kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi aktualizującemu.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
●
Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej analizy;
●
Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru.
◼
utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych
Spółka dokonuje analizy wartości udziałów w jednostkach zależnych na każdy dzień bilansowy i analizuje, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.
Analizuje sytuację finansową każdej spółki zależnej zgodnie z założonym dla niej planem i ocenia czy wartość udziałów w księgach podlega
odpisowi aktualizującemu. W przypadku niespełnienia przyjętych założeń Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego.
◼
odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika
bądź grupy aktywów. Spółka traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU
- cash generating unit), na poziomie których, dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto Spółka ocenia, że faza początkowa działalności
sklepowej obejmuje okres pierwszych, pełnych 6 miesięcy, podczas których nowo otwarte sklepy mogą osiągać straty. Po tym okresie Spółka
analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży detalicznej. Dla wybranych salonów Spółka przeprowadziła analizę szacowanych
przepływów pieniężnych generowanych przez dany salon jako pojedynczy ośrodek generujący przepływy pieniężne. W przypadku
zidentyfikowania sklepów nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym terminie Spółka decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej
utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu.
Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika
aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością
bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie, w którym została
ona zidentyfikowana.
◼
wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe
Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu
założenia zostały przedstawione w nocie 26.1. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 0,5 p.p.
i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby spadek rezerwy o 75 tys. PLN.
◼
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
13
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy
pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby
się nieuzasadnione.
Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do
opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych
ujemnych różnic przejściowych.
Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka
uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.
◼
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy.
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte do
przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 17.
Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.
◼
wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi
Spółka przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część działalności
w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne. Na podstawie
przeprowadzonej analizy Zarząd nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie finansowe. Dokładny opis analizy
oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK LPP SA w dziale
Zarządzanie
ryzykami
.
Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie:
◼
wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
◼
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie nowego okresu
amortyzacji po dokonanej modernizacji ),
◼
wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym,
◼
założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych jak udziały, środki
trwałe, wartości niematerialne, inwestycje w jednostkach zależnych,
◼
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
◼
niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi
Rozliczenia podatkowe Spółki podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja przepisów
podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w
późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania kontroli podatkowych. Podobnym
zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości skorzystania z korzyści podatkowych ujętych
w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli
Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu
uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone
przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów
umożliwi polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak
restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12
Podatek dochodowy
w oparciu o zysk ( stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi
podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.
14
Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji,
Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.
7. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2021 r. poz. 217 z późniejszymi zmianami) LPP
SA od dnia 1 styczna 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE).
W związku z upoważnieniem zawartym w Ustawie o Rachunkowości, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP S.A., uchwałą nr 19/2005 z dnia
28.06.2005 roku, podjęło decyzję aby również jednostkowe sprawozdania finansowe Spółki sporządzane były zgodnie z MSSF zatwierdzonymi do
stosowania w UE oraz związanymi z nimi interpretacjami.
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są
wyceniane według wartości godziwej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć
przyszłości, pomimo wystąpienia następujących okoliczności mających wpływ na kontynuację działalności Spółki w najbliższej przyszłości. Mimo
trudnej sytuacji gospodarczej, wynikającej między innymi z lockdown’ów mających miejsce w Polsce w trakcie roku obrotowego, mających
bezpośredni wpływ na działalność Spółki i branży modowej, sytuacja finansowa LPP pozostaje stabilna. Szereg działań podjętych w 2020 i w 2021
roku na skutek pandemii Covid-19 – związanych ze zmniejszaniem kosztów i wydatków, w szczególności zakończenia negocjacji z właścicielami
powierzchni handlowych w zakresie obniżonych stawek czynszu, oraz zwiększaniem sprzedaży internetowej, przyniosło pozytywne efekty. Zarząd
Spółki utrzymuje płynność finansową na bezpiecznym poziomie, powrócił do realizacji planów rozwoju tj. otwierane są nowe sklepy, wznowiono
też proces inwestycyjny związany z budową nowego magazynu.
Przygotowując budżet finansowy dla Ukrainy na 2022 rok, Spółka wzięła pod uwagę ryzyko inwazji militarnej ze strony Rosji. Koncentracja
rosyjskich sił zbrojnych na granicy z Ukrainą, w sile ponad 100 tys. żołnierzy, wg spółki nie ma znamion zwykłych ćwiczeń wojskowych, a raczej
jest zapowiedzią konfliktu zbrojnego - kontynuacji działań z 2014 roku, gdy Rosja zajęła Krym.
Biorąc powyższe pod uwagę, Spółka przygotowała "czarny scenariusz" rozwoju sytuacji na Ukrainie - wojnę z Rosją. Dla LPP SA oznacza to brak
możliwości lub znaczne utrudnienie w dostarczaniu towarów i funkcjonowania sklepów na Ukrainie. Przy założeniu spadku sprzedaży z powodu
działań wojennych o 75% w stosunku do pierwotnego planu, oznaczać to będzie duże straty biznesu ukraińskiego w 2022 roku.
Opierając się na przeprowadzonych analizach, bieżącej płynności Spółki i przygotowanych założeniach odnośnie prognozowanych przepływów
pieniężnych, Zarząd doszedł do wniosku, że na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie istnieje istotna niepewność w
odniesieniu do założenia kontynuacji działalności LPP SA w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie minimum kolejnych 12 miesięcy.
W związku z tym załączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i nie zawiera żadnych korekt
dotyczących różnych metod wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby zostać uznane za konieczne, gdyby Spółka nie była w
stanie kontynuować działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.
7.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF,
MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.
7.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie
Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie:
15
Standard/interpretacja
Data wejścia w życie
MSSF 14
Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2016 roku lub później
opublikowany dnia 30 stycznia 2014 roku
zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji
wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji
ostatecznej – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego
niezatwierdzony przez UE
Zmiana MSSF 10 i MSR 28
Transakcje sprzedaży lub
wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego
jednostką stowarzyszoną lub wspólnym
przedsięwzięciem
brak daty wejścia w życie – zastosowanie dobrowolne
opublikowano dnia 11 września 2014 roku
proces akceptacji przez UE wstrzymany
MSSF 17
Umowy ubezpieczeniowe i Zmiany do MSSF
17
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
opublikowano dnia 18 maja 2017 roku oraz 25 czerwca 2020 roku
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2:
Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki)
rachunkowości
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone
przez UE
Zmiany do MSR 8
Definicje wartości szacunkowych
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone
przez UE
Zmiany do MSR 12
Podatek odroczony dotyczący
aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji
okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
opublikowano dnia 7 maja 2021 roku
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone
przez UE
Zmiany do MSSF 17
Umowy ubezpieczeniowe:
Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje
porównawcze
okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2023 roku lub później
opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku
do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone
przez UE
◼
Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia
pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub
jej wyników finansowych.
8. Istotne zasady rachunkowości
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w ramach
kolejnych, poszczególnych not.
Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej:
Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacj i niniejszego sprawozdania finansowego LPP SA jest złoty polski (PLN).
16
Na dzień przeprowadzenia transakcji gospodarczej, aktywa i pasywa wyrażone w walucie obcej, ujmuje się w księgach rachunkowych w walucie
funkcjonalnej odpowiednio po kursie:
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień transakcji – w przypadku operacji
sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, (dotyczy to operacji przeprowadzonych na kontach
złotówkowych),
◼
Kupna waluty stosowanym przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku przychodu waluty obcej na rachunek walutowy,
◼
Ustalonym metodą FIFO – w przypadku rozchodu waluty obcej z rachunku walutowego,
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego poprzedzającego dzień wystawienia faktury obcej lub własnej -
w przypadkach innych niż import lub eksport (tranzyt) towarów,
◼
Wynikającym z dokumentu celnego, sporządzanego w związku ze złożeniem towaru w składzie celnym - w przypadku ewidencji księgowej
towaru oraz zobowiązania w momencie złożeni a towaru do składu celnego,
◼
Średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP z ostatniego dnia roboczego – w przypadku wyceny towarów w drodze oraz związanych z
tym zobowiązań z tytułu importu towarów, w przypadku gdy na dzień bilansowy nie dokonano jeszcze złożenia towaru do składu celnego.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku wycenia się wyrażone w walutach obcych:
◼
pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy
z tabeli ogłoszonej w dniu 31 stycznia 2022 roku
USD
4,1147
EUR
4,5982
RON
0,9295
RUB
0,0531
CZK
0,1881
100HUF
1,2840
BGN
2,3510
HRK
0,6108
100BDT
4,7316
GBP
5,5320
BYN
1,5557
RSD
0,0390
100KZT
0,9341
BAM
2,3416
100MKD
7,4497
◼
pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji.
Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach
określonych zasadami rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.
W okresie porównywalnym zakończonym 31 stycznia 2021 roku zastosowano poniższe kursy:
◼
pozycje pieniężne (składniki aktywów i zobowiązań) - po średnim kursie NBP ustalonym dla danej waluty obowiązującym na dzień bilansowy
z tabeli ogłoszonej w dniu 29 stycznia 2021 roku
USD
3,7460
EUR
4,5385
RON
0,9308
RUB
0,0491
CZK
0,1743
100HUF
1,2660
BGN
2,3205
HRK
0,5997
100BDT
4,4140
GBP
5,1190
BYN
1,4478
RSD
0,0387
100KZT
0,8870
BAM
2,3133
◼
pozycje niepieniężne - po kursie historycznym NBP wg waluty z dnia przeprowadzenia transakcji.
17
9. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy
sporządzeniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 stycznia 2021 roku, za wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych
standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 lutego 2022 roku i później.
Zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie
finansowe Spółki.
Standard/interpretacja
Opis skrócony standardu
Zmiany do MSSF 9, MSSF 7, MSSF 4, MSR 39 oraz
MSSF 16
Reforma wskaźników referencyjnych stóp
procentowych – etap 2
Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, adresujące skutki
zastąpienia międzybankowej stopy procentowej („IBOR”) alternatywną stopą
procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”) i wpływ na sprawozdawczość
finansową. Zmiany zawierają poniższe praktyczne rozwiązania:
- praktyczne rozwiązanie wymagające, by zmiany umowy lub zmiany przepływów
pieniężnych, które są bezpośrednim następstwem reformy były traktowane jako
zmiany zmiennej stopy procentowej, co jest równoznaczne ze zmianą rynkowej
stopy procentowej,
- zezwolenie na dostosowanie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń w
zakresie wyznaczania i dokumentowania powiązań zabezpieczających bez ich
rozwiązywania, jeżeli zmiany te były bezpośrednio wymagane przez reformę
IBOR,
- przyznanie tymczasowego zwolnienia z wymogu spełnienia kryterium odrębnej
identyfikacji, jeżeli instrument RFR został wyznaczony jako zabezpieczenie
komponentu ryzyka.
Zmiany do
MSSF 4
Zmiany przesuwają datę zakończenia okresu tymczasowego zwolnienia ze
stosowania MSSF 9 z 1 stycznia 2021 roku na 1 stycznia 2023 roku w celu
dostosowania do daty wejścia w życie MSSF 17. Zmiany przewidują opcjonalne
rozwiązania w celu zmniejszenia wpływu różnych dat wejścia w życie MSSF 9 i
MSSF 17.
Zmiany do MSSF 16
Leasing Ustępstwa czynszowe
związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021
Zmiana rozszerza praktyczne rozwiązanie dla leasingobiorców, dotyczące umów
leasingowych z ulgami w czynszach przyznawanych bezpośrednio w związku z
pandemią Covid 19 i płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca 2021
r. włącznie, na umowy z płatnościami pierwotnie należnymi do dnia 30 czerwca
2022 r. włącznie."
Zmiana danych porównawczych
W dniu 1 lipca 2021 roku nastąpiło transgraniczne połączenie spółek LPP SA z siedzibą w Gdańsku oraz spółki zależnej Gothals Ltd. z siedzibą w
Nikozji, w której LPP SA posiadała 100% udziałów. Połączenie transgraniczne nastąpiło przez przeniesienie na LPP SA, jako jedynego wspólnika
Spółki, całego jej majątku oraz rozwiązanie jej bez przeprowadzenia likwidacji. Połączenie zostało rozliczone metodą łączenia udziałów wraz z
korektą danych porównawczych.
Połączenie metodą łączenia udziałów polega na sumowaniu poszczególnych pozycji odpowiednich aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów
połączonych spółek, według stanu na dzień połączenia, według wartości ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego, po uprzednim
doprowadzeniu ich wartości do jednolitych metod wyceny i dokonaniu odpowiednich wyłączeń. Wyłączeniu podlega wartość kapitału
zakładowego spółki, której majątek został przeniesiony na inną spółkę, lub spółek, które w wyniku połączenia zostały wykreślone z rejestru. Po
dokonaniu tego wyłączenia odpowiednie pozycje kapitału własnego spółki, na którą przechodzi majątek połączonych spółek lub nowo powstałej
spółki koryguje się o różnicę pomiędzy sumą aktywów i pasywów. Wyłączeniu podlegają również: wzajemne należności i zobowiązania oraz inne
rozrachunki o podobnym charakterze łączących się spółek; przychody i koszty operacji gospodarczych dokonywanych w danym roku obrotowym
przed połączeniem między łączącymi się spółkami; zyski lub straty operacji gospodarczych dokonanych przed połączeniem między łączącymi się
spółkami, zawarte w wartościach podlegających łączeniu aktywów i pasywów.
18
W wyniku połączenia nastąpiły zmiany w sprawozdaniu finansowym za okres 12 miesięcy zakończonym 31.01.2021 oraz na ten dzień bilansowy,
w związku z rozliczeniem połączenia metodą łączenia udziałów.
Zmiany w sprawozdaniach z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończonym 31.01.2021 roku przedstawiały się następująco.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
(w tys. PLN)
LPP SA
Gothals Ltd
Korekty
przekształceniowe
Razem po połączeniu
01.02.2020 -
31.01.2021
01.02.2020 -
31.01.2021
01.02.2020 -
31.01.2021
01.02.2020 - 31.01.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
5 948 241
258 495
(257 389)
5 949 347
Koszt własny sprzedaży
3 681 164
0
0
3 681 164
Zysk (strata) brutto na sprzedaży
2 267 077
258 495
(257 389)
2 268 183
Koszty sklepów i dystrybucji
1 659 716
0
0
1 659 716
Koszty ogólne
640 397
1 446
(257 349)
384 494
Pozostałe przychody operacyjne
62 365
1
0
62 366
Pozostałe koszty operacyjne
64 281
3 770
0
68 051
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
(34 952)
253 280
(40)
218 288
Przychody finansowe
16 076
0
0
16 076
Koszty finansowe
322 515
688
323 203
Zysk (strata) brutto
(341 391)
252 592
(40)
(88 839)
Podatek dochodowy
68 606
1 748
(5 442)
64 912
Zysk (strata) netto
(409 997)
250 844
5 402
(153 751)
Całkowite dochody ogółem
(409 997)
250 844
5 402
(153 751)
Zmiany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31.01.2021 roku zostały przedstawione poniżej:
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
LPP SA
Gothals Ltd
Korekty
przekształceniowe
Razem po
połączeniu
(w tysiącach PLN)
31.01.2021
31.01.2021
31.01.2021
31.01.2021
AKTYWA
Aktywa trwałe
4 701 883
4 354 123
(4 354 466)
4 701 540
1. Rzeczowe aktywa trwałe
1 403 156
11
0
1 403 167
2. Aktywa niematerialne
133 720
4 354 112
(4 352 221)
135 611
3. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
965 038
0
0
965 038
4. Wartość firmy
179 618
0
0
179 618
5. Znak towarowy
0
0
77 508
77 508
6. Inwestycje w jednostkach zależnych
1 819 752
0
-79 753
1 739 999
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego
66 166
0
0
66 166
8. Rozliczenia międzyokresowe
265
0
0
265
9. Pozostałe aktywa finansowe
134 168
0
0
134 168
Aktywa obrotowe
3 598 717
344 574
(319 027)
3 624 264
1. Zapasy
1 590 682
0
0
1 590 682
2. Należności z tytułu dostaw i usług
203 126
320 854
(319 027)
204 953
3. Należności z tytułu podatku dochodowego
98 962
0
0
98 962
4. Pozostałe aktywa niefinansowe
19 714
46
0
19 760
5. Rozliczenia międzyokresowe
19 358
14
0
19 372
6. Pozostałe aktywa finansowe
43 380
0
0
43 380
19
7. Depozyty i fundusze inwestycyjne
936 296
0
0
936 296
8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
687 199
23 660
0
710 859
Aktywa RAZEM
8 300 600
4 698 697
(4 673 493)
8 325 804
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
LPP SA
Gothals Ltd
Korekty
przekształceniowe
Razem po
połączeniu
(w tysiącach PLN)
31.01.2021
31.01.2021
31.01.2021
31.01.2021
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
3 097 356
4 664 767
(4 321 357)
3 440 766
1. Kapitał podstawowy
3 705
722
(722)
3 705
2. Akcje własne
0
0
0
0
3. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
364 315
0
0
364 315
4. Pozostałe kapitały
3 139 309
1 070 781
(1 063 174)
3 146 916
5. Zyski zatrzymane
(409 973)
3 593 264
(3 257 461)
(74 170)
Zobowiązania długoterminowe
1 561 418
33 109
(33 109)
1 561 418
1. Kredyty bankowe i pożyczki
190 596
0
0
190 596
2. Zobowiązania leasingowe
1 024 526
0
0
1 024 526
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
294 104
0
0
294 104
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1 592
0
0
1 592
5. Rozliczenia międzyokresowe
50 600
33 109
(33 109)
50 600
Zobowiązania krótkoterminowe
3 641 826
821
(319 027)
3 323 620
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania
2 841 349
41
(319 027)
2 522 363
2. Zobowiązania kontraktowe
14 214
0
0
14 214
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty
17 106
0
0
17 106
4. Kredyty bankowe i pożyczki
421 252
0
0
421 252
5. Zobowiązania z tytułu leasingu
267 796
0
0
267 796
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
10 565
0
0
10 565
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
48 882
751
0
49 633
8. Rezerwy
0
29
0
29
9. Rozliczenia międzyokresowe
20 662
0
0
20 662
Kapitał własny i zobowiązania RAZEM
8 300 600
4 698 697
(4 673 493)
8 325 804
10. Przychody i koszty
10.1. Przychody ze sprzedaży
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka stosuje MSSF 15
Przychody z umów z klientami
do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych oraz instrumentów
finansowych. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu towarów i usług do klienta, w wartości
odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane według modelu pięciu
kroków zgodnie z MSSF 15, tj.
20
◼
Zidentyfikowano umowę z klientem;
◼
Zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem;
◼
Określono cenę transakcji;
◼
Dokonano alokacji ceny transakcyjnej zobowiązań do wykonania świadczenia;
◼
Ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.
Identyfikacja umowy z klientem
W momencie zawarcia umowy, Spółka ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj:
◼
Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są
zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
◼
Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
◼
Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
◼
Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych
przepływów pieniężnych jednostki); oraz
◼
Jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną
przekazane klientowi.
Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia
przez klienta w odpowiednim terminie.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze
zobowiązania umowne. Spółka analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio ujmowane są
zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje jej w
zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług.
Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub usługami
kontrahentowi. Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego aktywa.
W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Spółkę usług, na podstawie których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta
wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane. Spółka rozpoznaje
przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści.
Aktywa z tytułu umowy
W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo
to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata
wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9.
Należności z tytułu dostaw i usług
W ramach należności z tytułu dostaw i usług Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi,
jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Spółka ujmuje należności zgodnie z
MSSF 9.
21
Zobowiązanie kontraktowe
W ramach zobowiązań kontraktowych Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania
klientowi dóbr lub usług.
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze sprzedaży towarów
są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną oraz internetową.
Sprzedaż towarów
Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i internetowych
oraz sprzedaż hurtową.
Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód
rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej (salony),
przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione jest od warunków
inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Spółka rozpoznaje przychód w momencie
wystawienia faktury, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów.
Przychody w podziale na kategorie
Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki
ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
w tys. PLN
przekształcony
Rodzaj sprzedaży
Sprzedaż towarów, w tym:
11 307 517
5 940 211
sprzedaż e-commerce
2 132 897
1 329 730
Sprzedaż usług
6 394
9 136
Razem
11 313 911
5 949 347
Brand
Reserved
4 017 320
2 508 975
Cropp
1 098 168
685 185
House
1 091 809
689 809
Mohito
917 161
565 585
Sinsay
4 183 059
1 486 528
Pozostałe
6 394
13 265
Razem
11 313 911
5 949 347
Jedyny kontrahent przekraczający przychód powyżej 10% wszystkich przychodów to spółka zależna „Re Trading 000” w Rosji.
22
Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami
LPP SA sprzedaje odzież i akcesoria w sklepach własnych oraz przez internet w Polsce i poza granicami do klienta docelowego za gotówkę lub
kartę płatniczą. Taki model biznesowy powoduje, że stan należności jest relatywnie niski. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane
są rozrachunki z tytułu sprzedaży hurtowej oraz zaliczki.
Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe.
Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Spółka szacuje średni czas realizacji kart
na 12 miesięcy.
Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów towarów, które
Spółka zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy LPP SA szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów towarów od klientów. Szacunek
ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta została zaprezentowana w pozycji
Zobowiązania do zwrotu zapłaty.
Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
w tys. PLN
przekształcone
Należności z tytułu dostaw i usług
1 228 974
204 953
Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty
21 566
8 446
Zobowiązania do zwrotu zapłaty
39 332
17 106
Zobowiązania kontraktowe
15 858
14 214
10.2. Koszt własny sprzedaży
Szczegółowy podział elementów składających się na ogólną wartość kosztu własnego sprzedaży pokazuje tabela poniżej.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31 stycznia
2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31 stycznia
2021
Koszt własny sprzedaży (w tys. PLN)
Koszt własny sprzedaży towarów i usług
6 189 397
3 685 988
Odpis aktualizujący wartość zapasów
119 605
-4 824
Razem koszt własny sprzedaży
6 309 002
3 681 164
10.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Spółki, np.
zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp
.
Dotacja jest ujmowana w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostanie ona uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związanie z
nią warunki.
Istotną pozycją w przychodach i kosztach operacyjnych to korekty dochodowości związane z Polityką Cen Transferowych. Polityka ta zakłada, że
wszystkie transakcje pomiędzy spółkami zależnymi w Grupie Kapitałowej wyceniane są według cen rynkowych, dla których sporządzone są analizy
porównawcze. W sytuacji kiedy spółka zależna nie osiąga ustalonego, zgodnie z analizą, poziomu, LPP SA koryguje jej wynik operacyjny i
doprowadza go do ustalonego poziomu. Wszystkie te korekty są ujmowane w części pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych zarówno
od strony spółki zależnej jak i LPP SA.
23
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Pozostałe przychody operacyjne (w tys.PLN)
przekształcone
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
340
9 553
Dotacje
167
14 446
Aktualizacja wartości aktywów, w tym :
102
5 367
102
5 367
Inne przychody operacyjne, w tym:
50 230
33 000
27 625
8 996
Razem pozostałe przychody operacyjne
50 839
62 366
Pozycja wykazana w roku ubiegłym w przychodach operacyjnych Dotacje wynika w szczególności z dofinansowania kosztów wynagrodzeń oraz
składek ubezpieczeniowych w związku z pomocą rządową Covid-19.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Pozostałe koszty operacyjne (w tys.PLN)
przekształcone
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
0
0
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:
15 749
20 016
15 749
20 016
Inne koszty operacyjne, w tym
18 403
48 035
1 556
657
8 842
13 761
2 751
11 556
1 892
8 359
Razem pozostałe koszty operacyjne
34 152
68 051
10.4. Przychody i koszty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości inwestycji w tym udziałów, dopłat do kapitałów oraz
pożyczek, różnice kursowe, dywidendy oraz dotacje.
Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy
procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Spółka dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą
wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa.
Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Przychody finansowe (w tys. PLN)
Odsetki, w tym:
4 013
7 548
362
3 520
2 310
3 895
1 341
133
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach
-2 685
46
24
Dywidendy
95 555
12
Aktualizacja wartości inwestycji, w tym:
58 373
0
58 373
0
Inne przychody finansowe
3 037
8 470
3 037
8 470
Razem przychody finansowe
158 293
16 076
W okresie sprawozdawczym Spółka renegocjowała umowy najmu powierzchni handlowej. Podejście Spółki do ujęcia wpływu podpisanych
aneksów na sprawozdanie finansowe przedstawiono w nocie 15.
W badanym okresie Spółka odwróciła częściowo założony w zeszłym roku odpis aktualizujący, w związku z ustaniem przesłanek do takiego odpisu,
na wartość udziałów w spółce zależnej LPP Deutschland GmbH w kwocie 58 373 tys. PLN
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Koszty finansowe (w tys. PLN)
przekształcone
Koszty z tytułu odsetek - kredyty
10 543
10 368
Koszty z tytułu odsetek - obligacje
4 491
6 438
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe
4 385
141
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu
32 956
33 210
Aktualizacja wartości inwestycji
0
141 094
Inne, w tym:
90 929
131 952
87 158
126 020
Razem koszty finansowe
143 304
323 203
W roku poprzednim Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość udziałów w spółce zależnej LPP Reserved UK Ltd w wysokości 61 482 tys.
PLN oraz w spółce LPP Deutschland GmbH na kwotę 105 029 tys. PLN. Jednocześnie w tym samym okresie Spółka odwróciła odpis aktualizujący
na wartość udziałów w Re Trading OOO na kwotę 25 417 tys. PLN w związku z ustaniem przesłanek do takiego odpisu. Wartość netto tych działań
w kwocie 141 094 tys. PLN jest wykazana w tabeli powyżej w pozycji Aktualizacja wartości inwestycji.
W związku z istotnym wzrostem kursu EUR/PLN Spółka zarejestrowała w okresie sprawozdawczym znaczne ujemne różnice kursowe.
Najistotniejszą pozycją, która miała wpływ na zaistniały fakt, są rozrachunki handlowe. Z tego tytułu Spółka wykazała 70 878 tys. PLN (rok 2020:
71 512 tys. PLN) ujemnych różnic kursowych. Następną istotna pozycją są zobowiązania leasingowe. których wartość wyniosła 16 280 tys. PLN
ujemnych różnic kursowych (rok 2020: 54 508 tys. PLN),
10.5. Koszty według rodzaju
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Koszty według rodzaju (w tys.PLN)
przekształcone
Amortyzacja
436 987
446 704
Czynsze i dzierżawy
201 252
167 309
Usługi prowadzenia sklepów i magazynów
781 324
507 376
Transport
333 423
193 795
Podatki i opłaty
67 849
280 730
Wynagrodzenia
296 538
164 261
Pozostałe koszty rodzajowe
1 142 939
284 035
w tym: reklama
514 731
198 045
Razem koszty rodzajowe
3 260 312
2 044 210
25
Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej
:
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Koszty według rodzaju (w tys.PLN)
przekształcone
Koszty według rodzaju, w tym :
3 260 312
2 300 113
Pozycje ujete w kosztach sklepów i dystrybucji
2 704 662
1 659 716
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych
555 650
640 397
10.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów ujęte w kosztach
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w tys.PLN)
Wycena sprzedanych zapasów po cenie sprzedaży netto
6 202 517
3 683 564
Odpis aktualizujący wartość zapasów
119 605
-4 824
Szacunkowe zwroty od klientów
-13 120
2 424
Razem
6 309 002
3 681 164
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w tys.PLN)
Amortyzacja środków trwałych
164 005
158 697
Amortyzacja aktywów niematerialnych
1 714
2 424
Amortyzacja prawa do użytkowania
215 115
236 238
Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe
1 079
710
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
57 265
24 425
52 444
19 778
4 821
4 647
Razem
439 178
422 494
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w tys.PLN)
Amortyzacja środków trwałych
19 175
15 862
Amortyzacja aktywów niematerialnych
28 605
25 803
Amortyzacja prawa do użytkowania
8 373
7 680
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
285 042
177 923
244 094
144 483
40 948
33 440
Razem
341 195
227 268
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w tys.PLN)
Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami
8 842
13 761
26
Likwidacje zapasów
1 035
432
Darowizny
1 556
657
Razem
11 433
14 850
11. Podatek dochodowy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych
dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań dotyczące lat
poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe
obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy
wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy
opodatkowania.
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można
pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu
o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania
składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych,
które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za
podstawę stawki podatkowe obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w
wartości netto.
Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane
przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty
podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego luz
zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do
skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.
Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii
podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje
zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z nich lepiej odzwierciedla
sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:
◾
Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
◾
Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników
Główne składniki obciążenia podatkowego LPP SA za okres od 01.02.2021 do 31.01.2022 roku oraz okresy porównywalne przedstawione zostały
w tabeli.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Podatek dochodowy (w tys.PLN)
przekształcony
Bieżący podatek dochodowy
382 751
85 479
27
Odroczony podatek dochodowy
-37 971
-20 567
Razem
344 780
64 912
11.1. Efektywna stawka podatkowa
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem
dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 01.02.2021 do 31.01.2022 roku i okresy porównywalne przedstawiono w poniższej
tabeli
.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Podatek dochodowy (w tys.PLN)
przekształcony
Zysk/strata brutto z działalności kontynuowanej
1 776 273
-88 839
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w
Polsce 19%
337 492
-16 879
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
509
-136
Opodatkowanie zagranicznych spółek kontrolowanych
28 282
48 853
Koszty trwałe niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
-3 616
84 705
Przychody trwałe niebędące podstawą do opodatkowania
-18 155
-51 631
Inne
268
0
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie
344 780
64 912
Wartość podatku dochodowego została powiększona o opodatkowanie zagranicznych spółek zależnych.
11.2. Odroczony podatek dochodowy – wynik finansowy
Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 01.02.2021 roku do 31.01.2022 roku oraz okres porównawczy
wynikał z następujących pozycji:
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w tys.PLN)
Różnica pomiedzy amortyzacją bilansową a podatkową
środków trwałych i aktywów niematerialnych
7 497
4 528
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym
-13 432
-35 347
Aktualizacja wartości inwestycji
0
4 829
Aktualizacja wartości zapasów
-23 229
917
Aktualizacja należności handlowych
733
856
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty
-5 112
8 646
Niewykorzystane urlopy
-291
-448
Odprawy emerytalne
68
-57
Rezerwa na zwroty towarów
-1 729
-654
Szacunkowe koszty
-9 248
-864
28
Szacunkowe przychody
4 534
-4 388
Marża od sprzedanych nakładów
2 295
487
Pozostałe różnice przejściowe
-57
928
Razem
-37 971
-20 567
11.3. Odroczony podatek dochodowy – sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wartość aktywów z tytułu podatku odroczonego wykazanych w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości przedstawionych
w poniższej tabeli.
Na dzień
Na dzień
Odroczony podatek dochodowy (w tys.PLN)
31.01.2022
31.01.2021
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych i
aktywów niematerialnych
-36 273
-28 776
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym
75 477
62 045
Aktualizacja wartości inwestycji
2 241
2 241
Aktualizacja wartości zapasów
31 794
8 565
Aktualizacja należności handlowych
3 131
3 864
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty
5 112
0
Niewykorzystane urlopy
2 298
2 007
Odprawy emerytalne
234
302
Rezerwa na zwroty towarów
3 375
1 646
Szacunkowe koszty
12 135
2 887
Szacunkowe przychody
-6 632
-2 098
Marża od sprzedanych nakładów
11 245
13 540
Pozostałe różnice przejściowe
0
-57
Razem
104 137
66 166
12. Zysk przypadający na akcję
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę
wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę
wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji zwykłych, które zostałyby wyemitowane na
konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje zwykłe.
Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej.
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2022
za okres 12 miesięcy
zakończony 31.01.2021
Zysk na akcję (w tys.PLN)
przekształcony
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
1 838 066
1 838 066
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje
1 818
0
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
1 839 884
1 838 066
Zysk na akcję
29
Zysk (strata) netto okresu bieżącego
1 431 493
-153 751
Zysk (strata) na akcję
778,80
-83,65
Rozwodniony zysk (strata) na akcję
778,03
-83,65
W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące
akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.
13. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.
W dniu 29 czerwca 2021 roku ZWZ LPP SA uchwała nr 17 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę
dywidendy w kwocie 833 590 350 PLN. Dzień dywidendy ustalona na 6 lipca 2021 roku, natomiast wypłata została ustalona w II transzach: 20 lipca
2021 roku oraz 6 października 2021 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 450,00 PLN.
W okresie porównawczym, w dniu 18 września 2020 roku ZWZ podjęło uchwałę nr 17 w sprawie niewypłacania dywidendy za rok obrotowy
kończący się 31 stycznia 2020 roku i przeniesieniu jej w całości na kapitał zapasowy. Decyzja tą została podjęta ze względu na chęć zwiększenia
bezpieczeństwa finansowego w czasie trudnej sytuacji gospodarczej spowodowanej pandemią wirusa COVID-19.
W dniu 19 kwietnia 2022 roku Zarząd LPP SA podjął uchwałę o rekomendacji części zysku wypracowanego w okresie sprawozdawczym
zakończonym 31 stycznia 2022 roku na wypłatę dywidendy w kwocie 648 348 050 PLN.
14. Rzeczowe aktywa trwałe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio
związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego
do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.
Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z
tytułu utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych Spółka dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany okres ich
używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany.
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:
Grupa rodzajowa
stawka amortyzacji
Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym:
2,5-50 %
14,28 %
Urządzenia techniczne i maszyny
2,5-50 %
Środki transportu
10-25 %
Inne środki trwałe, w tym:
10-40 %
20 %
Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w
otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej.
W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Spółka ustala, czy istnieją jakieś części
składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres użytkowania tych części
różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego.
Środki trwałe w budowie
– na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem
lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.
30
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze
sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością
netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część koszty wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych. Na koszty
finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe
powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek
.
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022.
Zmiany środków trwałych
(wg grup rodzajowych)
w okresie od 01.02.2021
do 31.01.2022 (w tys PLN)
Grunty
Budynki, lokale,
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Zaliczki na środki
trwałe
Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek
okresu (przekształcone)
74 616
1 226 141
408 040
8 656
391 185
153 197
150 574
2 412 409
Nabycia
0
0
0
0
0
421 169
0
421 169
Transfer ze środków trwałych w budowie
25 006
282 529
156 150
60
74 712
0
0
538 457
Sprzedaż
0
0
3 437
267
17
387
0
4 108
Likwidacja
0
18 378
8 838
0
9 047
15
0
36 278
Inne zmniejszenia
0
0
22
0
85
1 411
112 806
114 324
Transfer ze środków trwałych w budowie
0
0
0
0
0
538 457
0
538 457
Wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
99 622
1 490 292
551 893
8 449
456 748
34 096
37 768
2 678 868
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0
510 853
195 818
6 428
271 810
0
0
984 909
Amortyzacja za okres
0
93 444
41 724
750
47 262
0
0
183 180
Sprzedaż
0
0
2 629
266
17
0
0
2 912
Likwidacja
0
15 518
8 760
0
8 777
0
0
33 055
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0
588 779
226 153
6 912
310 278
0
0
1 132 122
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek
okresu
0
24 331
2
0
0
0
0
24 333
Zwiększenie
0
15 749
0
0
0
0
0
15 749
Wykorzystanie
0
1 395
0
0
0
0
0
1 395
Rozwiązanie
0
0
0
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
0
38 685
2
0
0
0
0
38 687
Razem wartość netto środków trwałych na 1
lutego 2021
74 616
690 957
212 220
2 228
119 375
153 197
150 574
1 403 167
Razem wartość netto środków trwałych na 31
stycznia 2022
99 622
862 828
325 738
1 537
146 470
34 096
37 768
1 508 059
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
15 749
Rozwiązanie-pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
31
Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021
Zmiany środków trwałych
(wg grup rodzajowych)
w okresie od 01.02.2020
do 31.01.2021 (w tys PLN)
Grunty
Budynki, lokale,
obiekty inżynierii
lądowej i wodnej
Urządzenia techniczne
i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w
budowie
Zaliczki na środki
trwałe
Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek
okresu (przekształcone)
87 178
1 045 936
385 754
8 907
364 468
210 129
107 862
2 210 234
Nabycia
0
0
0
0
0
250 047
42 712
292 759
Transfer ze środków trwałych w budowie
595
221 512
33 814
123
44 824
0
0
300 868
Sprzedaż
13 157
153
1 466
374
285
1 062
0
16 497
Likwidacja
0
41 154
9 685
0
17 822
5 088
0
73 749
Inne zmniejszenia
0
0
377
0
0
-39
0
338
Transfer ze środków trwałych w budowie
0
0
0
0
0
300 868
0
300 868
Wartość brutto środków trwałych na koniec
okresu
74 616
1 226 141
408 040
8 656
391 185
153 197
150 574
2 412 409
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
początek okresu
0
452 928
169 860
6 083
244 832
0
0
873 703
Amortyzacja za okres
0
91 899
37 176
719
44 765
0
0
174 559
Sprzedaż
0
49
1 330
374
284
0
0
2 037
Likwidacja
0
33 925
9 888
0
17 503
0
0
61 316
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
0
510 853
195 818
6 428
271 810
0
0
984 909
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek
okresu
0
9 477
2
0
0
0
0
9 479
Zwiększenie
0
20 016
0
0
0
0
0
20 016
Wykorzystanie
0
5 162
0
0
0
0
0
5 162
Rozwiązanie
0
0
0
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec
okresu
0
24 331
2
0
0
0
0
24 333
Razem wartość netto środków trwałych na 1
lutego 2020
87 178
583 531
215 892
2 824
119 636
210 129
107 862
1 327 052
Razem wartość netto środków trwałych na 31
stycznia 2021
74 616
690 957
212 220
2 228
119 375
153 197
150 574
1 403 167
Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
20 016
Rozwiązanie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku Spółka dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych
aktywów trwałych na kwotę 15 749 tys. PLN (2020 rok: 20 016 tys. PLN). Informacje na temat założeń dotyczących odpisów aktualizujących zostały
opisane w nocie 6.2.
W okresie zakończonym 31 stycznia 2022 roku nastąpiło wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na zamknięcie salonów w
kwocie 1 395 tys. PLN ( rok 2020: wykorzystanie w kwocie 5 162 tys. PLN).
Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 14 928 tys. PLN
(2020 rok: 155 357 tys. PLN).
Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku
z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 25.
32
15. Leasing
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli
przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów
aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie
z tytułu leasingu.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu, pomniejszone o
łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań
z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub
przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.
Zobowiązania z tytułu leasingu
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do
zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe.
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli
stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki
i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w
przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.
Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres
leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania
leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty w dacie ich poniesienia.
LPP SA jest stroną umów najmu, na mocy których korzysta z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych,
powierzchni biurowych i magazynowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów.
Okres leasingu wynosi:
◾
Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia
◾
Dla powierzchni biurowych i magazynowych – od 3 do 6 lat
◾
Dla samochodów – od 5 do 10 lat
◾
Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta
Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego
można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać.
Spółka posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz
umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości . Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i
leasingów o niskiej wartości.
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022
33
Zmiany prawa do użytkowania
w okresie od 01.02.2021
do 31.01.2022 (w tys PLN)
Najem salonów
Pozostały najem
Prawo do użytkowania
razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek
okresu
1 194 770
195 227
1 389 997
Zwiększenia (nowe leasingi)
194 731
59 167
253 898
Zmiany umów leasingu*
107 641
-12 095
95 546
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu**
-58 581
0
-58 581
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu
1 438 561
242 299
1 680 860
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
376 964
47 995
424 959
Amortyzacja za okres
189 804
33 684
223 488
Aktualizacja wyceny**
-31 266
-4 830
-36 096
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
535 502
76 849
612 351
Razem wartość netto środków trwałych na 1 luty 2021
817 806
147 232
965 038
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022
903 059
165 450
1 068 509
Zmiany aktywów z tytułu prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021
Zmiany prawa do użytkowania
w okresie od 01.02.2020
do 31.01.2021 (w tys PLN)
Najem salonów
Pozostały najem
Prawo do użytkowania
razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek
okresu
1 054 211
138 123
1 192 334
Zwiększenia (nowe leasingi)
78 719
62 352
141 071
Zmiany umów leasingu*
147 365
-2 582
144 783
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu**
-85 525
-2 666
-88 191
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu
1 194 770
195 227
1 389 997
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
233 474
20 376
253 850
Amortyzacja za okres
214 150
29 768
243 918
Aktualizacja wyceny**
-70 660
-2 149
-72 809
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
376 964
47 995
424 959
Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2020
820 737
117 747
938 484
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2021
817 806
147 232
965 038
Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:
Zobowiązanie z tytułu leasingu (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Stan na początek okresu
1 292 322
1 073 989
Zwiększenia (nowe umowy)
279 402
131 427
34
Zmiany umów leasingowych*
142 586
177 728
Aktualizacja wyceny**
-29 630
-21 301
Różnice kursowe
16 279
54 084
Odsetki
32 956
33 210
Płatności
-266 026
-156 815
Stan na koniec okresu
1 467 889
1 292 322
Krótkoterminowe
314 213
267 796
Długoterminowe
1 153 676
1 024 526
Razem
1 467 889
1 292 322
*Zmiany umów leasingu wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu.
**Aktualizacja wyceny dotyczy fizycznej likwidacji umów lub likwidacji związanej z przejściem na czynsz od obrotu.
W okresie sprawozdawczym Spółka wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym:
◼
Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 223 488 tys. PLN (rok 2020: 243 918 tys. PLN);
◼
Koszty odsetek: 32 956 tys. PLN (rok 2020: 33 210 tys. PLN)
◼
Koszty czynszu umów niewycenionych zgodnie z MSSF 16: 201 252 tys. PLN (rok 2020: 167 309 tys. PLN)
W związku z ograniczeniem działalności z powodu zamknięcia galerii handlowych oraz wprowadzonymi ustawami rządowymi o szczególnych
rozwiązaniach związanych ze zwalczaniem Covid – 19 Spółka renegocjowała umowy najmu powierzchni handlowych. W konsekwencji znaczna
część umów, podlegająca MSSF 16, została zmieniona i na nowo wyceniona zgodnie z nowymi zapisami w aneksach. Spółka zastosowała
zwolnienie wynikające ze zmian do MSSF 16 „
Leasing: ustępstwa czynszowe związa ne z Covid-19”,
na podstawie którego, zmiany wprowadzone
przez aneksy do umów najmu, które spełniają kryteria przewidziane we wspomnianych zmianach do MSSF 16, w szczególności regulują jedynie
kwestie rat zapadłych do dnia podpisania aneksu, zostały ujęte w przychodach finansowych w kwocie 3 037 tys. PLN (rok 2020: 8 470 tys. PLN)
(nota 10.4). Natomiast pozostałe zmiany umów czynszowych wynikające z podpisanych aneksów zmieniających płatności poza okres wskazany w
zmianach do MSSF 16 oraz zmieniające płatności i inne warunki umowy zostały ujęte jako modyfikacja umowy leasingowej korygując zobowiązanie
leasingowe i aktywo z tytułu prawa do użytkowania.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku oraz na 31 stycznia 2021 roku Spółka wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie wymagalności w
wartościach niezdyskontowanych:
Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Do miesiąca
26 582
22 912
Od miesiąca do trzech miesięcy
53 164
45 824
Od trzech miesięcy do roku
239 243
206 211
Powyżej roku
1 171 212
1 051 881
Razem
1 490 201
1 326 828
16. Aktywa niematerialne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe aktywa
niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38.
Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy
aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich
ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji.
35
Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące:
Grupa rodzajowa
stawka amortyzacji
Koszty zakończonych koncepcji sklepów
20%
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa
10-50%
Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie są amortyzowane, lecz corocznie są poddawane testom na utratę wartości.
Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych
W Spółce prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży.
Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne.
Nakłady ponoszone na te prace, wykonane w ramach danego przedsięwzięcia, są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną
one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.
Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów
są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z
tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi 5 lat.
W skutek połączenia spółek LPP SA oraz spółki zależnej Gothals Ltd. w sprawozdaniu finansowym LPP SA został wykazany w ramach aktywów
niematerialnych znak towarowy House, który w sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wydzielony w odrębnej pozycji jako „Znak towarowy”.
Jego wartość bilansowa na dzień połączenia oraz na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 77 508 tysięcy PLN (rok 2020: 77 508 tysięcy PLN).
Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony.
W bieżącym okresie sprawozdawczym LPP SA przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika (w ramach testowania ośrodków
wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia jego odpisem
aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 17.
Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2022 roku były:
◼
Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 wyniosła
10 976 tys. PLN (rok 2020: 14 454 tys. PLN);
◼
System ilościowy do zarządzania towarami. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 21 949 tys. PLN (rok 2020: 10 362
tys. PLN);
◼
System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2022 roku
wyniosła 8 107 tys. PLN (rok 2020: 8 717 tys. PLN);
◼
Oprogramowanie do śledzenia wysyłanych towarów . Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 9 032 tys.
PLN (rok 2020: 3 357 tys. PLN);
◼
System fakturujący sprzedaż e-commerce. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 912 tys. PLN (rok 2020:
1 250 tys. PLN);
◼
Oprogramowanie do zarządzania projektami odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 1 500 tys.
PLN (rok 2020: 2 220 tys. PLN);
◼
System finansowo-księgowy i kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 6 276 tys.
PLN (rok 2020: 9 322 tys. PLN);
◼
Program do alokowania towaru. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 7 995 tys. PLN (rok 2020: 11 056
tys. PLN)
◼
System zarządzający i monitorujący zakupy towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 11 446 tys.
PLN.
36
◼
Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniosła 12 041 tys. PLN.
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku oraz za okres porównywaln y przedstawione
zostały w tabelach poniżej.
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022
Zmiany aktywów niematerialnych
w okresie od 01.02.2021
do 31.01.2022 (w tys PLN)
Koszty
zakończonych
koncepcji
Oprogramowanie
komputerowe
Aktywa
niematerialne w
trakcie realizacji
Zaliczki
Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu
9 095
191 299
39 668
0
240 062
Nabycia
0
0
38 252
0
38 252
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
32 148
0
0
32 148
Likwidacja
4 756
4 714
113
0
9 583
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
0
32 148
0
32 148
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku
4 339
218 733
45 659
0
268 731
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
8 336
96 115
0
0
104 451
Amortyzacja za okres
490
29 829
0
0
30 319
Likwidacja
4 755
2 789
0
0
7 544
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
4 071
123 155
0
0
127 226
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
0
0
0
0
0
Zmniejszenie
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
0
0
0
0
0
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 1 lutego 2021
759
95 184
39 668
0
135 611
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 31 stycznia 2022
268
95 578
45 659
0
141 505
Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2020 do 31.01.2021
Zmiany aktywów niematerialnych
w okresie od 01.02.2020
do 31.01.2021 (w tys PLN)
Koszty
zakończonych
koncepcji
Oprogramowanie
komputerowe
Aktywa
niematerialne w
trakcie rea
lizacji
Zaliczki
Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu
11 341
188 173
21 983
0
221 497
Nabycia
0
0
41 114
0
41 114
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
21 083
0
0
21 083
Likwidacja
2 246
17 957
2 346
0
22 549
37
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji
0
0
21 083
0
21 083
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku
9 095
191 299
39 668
0
240 062
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu
9 950
86 477
0
0
96 427
Amortyzacja za okres
632
27 595
0
0
28 227
Likwidacja
2 246
17 957
0
0
20 203
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
8 336
96 115
0
0
104 451
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu
0
0
0
0
0
Zmniejszenie
0
0
0
0
0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu
0
0
0
0
0
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 1 lutego 2020
1 391
101 696
21 983
0
125 070
Razem wartość netto
aktywów niematerialnych
na 31 stycznia 2021
759
95 184
39 668
0
135 611
W bieżącym okresie nie utworzono odpisów aktualizujących wartości aktywów niematerialnych, tak jak i w okresie porównawczym.
17. Wartość firmy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości
przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu.
Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie
w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę
wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki.
W bieżącym okresie wartość firmy prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie uległa zmianie w stosunku do roku poprzedniego.
Powstała on w wyniku połączenia LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku.
Połączenie to nastąpiło przez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej tj. Artman SA na spółkę przejmującą tj. LPP SA.
Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy.
Wartość brutto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Stan na początek okresu
179 618
179 618
Zwiększenia
0
0
Zmniejszenia
0
0
Stan na koniec okresu
179 618
179 618
Odpisy aktualizacyjne (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Stan na początek okresu
0
0
Stan na koniec okresu
0
0
Wartość netto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
38
Stan na początek okresu
179 618
179 618
Stan na koniec okresu
179 618
179 618
Zgodnie z zapisami MSR 36 wartość firmy na każdy dzień bilansowy jest poddawana testowi na utratę wartości.
Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich
wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF.
Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco:
Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House
(poprzez nabycie akcji firmy Artman). Wycena opierała się na następujących założeniach:
■
okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2022-2026), bez uwzględniania wartości rezydualnej,
■
roczne prognozy przychodów i kosztów w roku 2021 (wg budżetu firmy) i latach następnych rosną w tempie zbliżonym do roku 2021,
■
sprzedaż roczna w latach 2022-2026 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2021,
■
koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2021,
■
stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie WACC. Stopa WACC wynosi 11,03% w 2021 (rok 2020: 11,03%)
i utrzymuje się na tym poziomie do 2026 roku.
Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami
pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości.
Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku towarowego.
W wyniku przeprowadzonych testów ustalono, że nie jest konieczne dokonywanie żadnych odpisów utraty wartości.
18. Inwestycje w jednostkach zależnych
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W Spółce występują udziały w jednostkach zależnych krajowych, w jednostkach zależnych zagranicznych oraz dopłaty do kapitału.
Udziały w jednostkach podporządkowanych wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje kwotę należną sprzedającemu bez podlegającego odliczeniu podatku VAT.
Wniesione przez Spółkę dopłaty do kapitału w jednostkach powiązanych traktowane są jako część inwestycji, ze względu na założenie braku ich
zwrotności.
W przypadku utraty wartości, odpis aktualizujący obciąża koszty operacji finansowych. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano
odpisu aktualizującego wartość, przywracana jest pierwotna wartość inwestycji, poprzez odniesienie odwracanej kwoty na konto przychodów z
operacji finansowych. Przywrócenie wartości może być pełne lub częściowe. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów
wykazywana jest netto.
Wartość udziałów w jednostkach zależnych oraz dopłaty do kapitału spółek zależnych według ich ceny nabycia oraz dokonanych odpisów
aktualizujących na dzień 31 stycznia 2022 roku oraz dane porównawcze przedstawiają poniższe tabele.
Wartość posiadanych udziałów
Kwota odpisu
aktualizującego
Wartość bilansowa
udziałów na dzień
31 stycznia 2022
Rodzaj spółki (w tys.PLN)
Udziały
Dopłaty do kapitału
Spółki zagraniczne
649 978
1 247 538
122 916
1 774 600
Spółki krajowe
145 066
159 000
0
304 066
Razem
795 044
1 406 538
122 916
2 078 666
Wartość posiadanych udziałów
39
Kwota odpisu
aktualizującego
Wartość bilansowa
udziałów na dzień 31
stycznia 2021
(przekształcony)
Rodzaj spółki (w tys.PLN)
Udziały
Dopłaty do kapitału
Spółki zagraniczne
619 337
1 155 899
178 289
1 596 947
Spółki krajowe
44 052
99 000
0
143 052
Razem
663 389
1 254 899
178 289
1 739 999
Odpis aktualizujący wartość udziałów
i dopłat do kapitału (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021 (przekształcone)
Stan na początek okresu
181 289
40 195
Odpisy ujęte w okresie
0
166 511
Odpisy odwrócone w okresie
58 373
25 417
Stan na koniec okresu
122 916
181 289
Dokonane w niniejszym sprawozdaniu finansowym odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w zagranicznych jednostkach zależnych oraz ich
odwrócenia pozostają bez wpływu na Skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym na Skonsolidowany wynik finansowy.
W okre sie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku zmiany wartości posiadanych udziałów w spółkach zależnych zagranicznych
wynikały z podwyższenia kapitałów podstawowych lub wpłacenia dopłat do kapitału w dotychczasow ych spółkach w Polsce i Macedonii oraz
utworzenia nowych spółek w Polsce i Słowenii. Zmiany w okresie wynikały tez z połączenia LPP SA ze spółką Gothals Ltd na Cyprze.
W okresie sprawozdawczym odwrócono częściowo odpisy aktualizujące wartości udziałów w związku z poprawą kondycji finansowej spółki w
Niemczech.
19. Pozostałe aktywa
19.1. Pozostałe aktywa finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki, wycenę kontraktów terminowych typu forward
oraz wartość sprzedanych dewiz.
Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 35.
Pozostałe aktywa finansowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021 (niezbadane)
Aktywa trwałe
Należności pozostałe
3 217
4 421
Pożyczki udzielone
74 270
129 747
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe
77 487
134 168
Aktywa obrotowe
Należności pozostałe
2 379
1 086
Należności od operatorów kart płatniczych
595
1 646
Pożyczki udzielone
168
3 648
Wycena kontraktów terminowych typu forward
23 540
0
Dewizy sprzedane
0
37 000
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe
26 682
43 380
Pozostałe aktywa finansowe razem
104 169
177 548
40
W bieżącym okresie Spółka podpisała umowy z bankami na kontrakty walutowe typu
forward.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka dokonała
wyceny niezrealizowanych na ten dzień wartości kontraktów, której wyniki zostały wykazane w pozycji Wycena forwardów w wysokości 23 540
tys. PLN. W roku porównawczym wartość ta wyniosła (12 863 tys. PLN) i została wykazana w zobowiązaniach .
W okresie bilansowym Spółka udzielała zarówno pożyczek dla podmiotów powiązanych jak i pracowników LPP.
Zmiana wartości bilansowej pożyczek oraz odpisów aktualizujących ich wartość przedstawia się następująco:
Zmiany wartości bilansowej (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
Stan na początek okresu
133 395
115
Kwota pożyczek udzielonych w okresie
67 039
184 109
Naliczenie odsetek
2 310
3 895
Spłata pożyczek wraz z odsetkami
-130 251
-53 273
Odpis aktualizujący
0
0
Różnice kursowe
1 945
-1 451
Stan na koniec okresu
74 438
133 395
Odpis aktualizujący wartość pożyczek (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
Stan na początek okresu
29
29
Odpisy ujęte w okresie
0
0
Odpisy odwrócone w okresie
0
0
Stan na koniec okresu
29
29
Zestawienie pożyczek dla podmiotów powiązanych na dzień 31 stycznia 2022 roku przedstawia tabelka poniżej.
Stan pożyczek na 31 stycznia
2022
Podmiot powiązany
w tys. PLN
waluta w tys.
Termin spłaty
LPP Kazakhstan LLP
6 244
1 353
EUR
31.12.2023
LPP Reserved UK LTD
8 318
1 500
31.12.2025
Veviera Investment Sp. z o.o.
59 641
12 971
21.09.2026
Stan na koniec okresu
74 203
Stan pożyczek na 31 stycznia
2021
Podmiot powiązany
w tys. PLN
waluta w tys.
Termin spłaty
LPP Kazakhstan LLP
8 961
1 944
EUR
31.12.2023
Re Trading OOO
98 957
2 000 000
31.12.2023
OOO LPP BLR
23 017
5 000
31.12.2023
LPP Fashion Bulgaria Ltd
2 370
1 022
31.05.2021
Stan na koniec okresu
133 305
Odsetki ustalone na poziomie 2,5-4% w skali roku i generalnie spłacane są kwartalnie za wyjątkiem Veviera Investment Sp. z o.o. gdzie odsetki są
spłacane raz na koniec umowy.
Na dzień bilansowy do rozliczenia zostały również pożyczki pracownicze o wartości bilansowej na 31 stycznia 2022 roku 235 tys. PLN (rok 2020:
90 tys. PLN).
Umowy te zostały zawarte na okresy od 3 do 5 lat. Kwoty główne wraz z odsetkami ustalonymi na poziomie około 4% w skali roku, są spłacane w
ratach miesięcznych.
41
19.2. Pozostałe aktywa niefinansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego
od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które nie są traktowane jako
instrumenty finansowe, zwłaszcza roszczenia sporne z pracownikami czy inne rozrachunki pracownicze. Najistotniejszą pozycją są należności
związane z podatkiem od towarów i usług.
Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku gdy ściągnięcie pełnej kwoty przestało być prawdopodobne.
Pozostałe aktywa niefinansowe (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
(przekształcone)
Aktywa obrotowe:
Należności budżetowe
0
19 428
Należnosci pozostałe
517
332
Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe
517
19 760
Pozostałe aktywa niefinansowe razem
517
19 760
Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 151 tys. PLN (rok 2020:
161 tys. PLN).
Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawc zym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.
Odpis aktualizujący (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
Stan na początek okresu
161
192
Odpisy utworzone w okresie
0
3
Odpisy odwrócone w okresie
10
34
Stan na koniec okresu
151
161
20. Depozyty i fundusze inwestycyjne
Depozyty i fundusze inwestycyjne (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
Jednostki uczestnictwa w funduszach
627 007
424 199
Kaucje
200 000
100 000
Depozyt zabezpieczający
452 695
412 097
Depozyty i fundusze inwestycyjne
1 279 702
936 296
W okresie sprawozdawczym Spółka nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2022
roku wynosiła 627 007 tys. PLN i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 629 731 tys. PLN oraz z jej wyceny w kwocie
(2 724) tys. PLN. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Spółka w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie w kwocie 217 486 tys. PLN
oraz wykup jednostek w funduszach w wysokości 49 801 tys. PLN. Wartość wyceny w wysokości 2 627 tys. PLN jest uwzględniona w części
operacyjnej w pozycji Odsetki i udziały w zyskach. Wartość zysku otrzymanego z umorzonych jednostek wyniosła 198 tys. PLN i została wykazana
w pozycji odsetki i pozostałe wpływy z aktywów finansowych w części inwestycyjnej. Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w
poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych
Pozycje ujęte w tabeli Depozyty i fundusze inwestycyjne zostały nabyte lub wpłacone w celu zabezpieczenia roszczeń faktora w związku z
umowami faktoringowymi opisanymi szczegółowo w nocie 28.
21. Zapasy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
42
Do pozycji zapasów kwalifikowane są:
◼
Towary handlowe,
◼
Materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym,
◼
Materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej,
◼
Części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych.
◼
Materiały reklamowe.
Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:
◼
w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku
krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs:
◼
wynikający z dokumentu celnego,
◼
z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji,
◼
w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną
wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia.
Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji RESERVED, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych.
Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym
i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce.
Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze
szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym.
Towary handlowe w drodze wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z sytuacji
finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, stosowany jest średni kurs
NBP obowiązujący na dzień bilansowy.
W Spółce występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima,
po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:
◼
Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą
◼
Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru.
Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży.
Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest w wartościach netto.
Na wartość zapasów Spółki składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej.
Zapasy - wartość bilansowa (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
Materiały
10 033
10 516
Towary
2 768 301
1 571 720
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu
21 566
8 446
Razem
2 799 900
1 590 682
W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Spółka, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie
sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej.
Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabelka poniżej.
Odpis aktualizujący (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
Stan na początek okresu
45 079
49 903
Odpisy utworzone w okresie
119 605
0
Odpisy odwrócone w okresie
0
4 824
Stan na koniec okresu
164 684
45 079
43
22. Należności z tytułu dostaw i usług
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Spółka stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równiej
oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące
strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Należności z tytułu dostaw i usług są
ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie
życia.
Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta.
Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Spółki zaprezentowane są w tabeli poniżej.
Należności handlowe (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
(przekształcone)
Należności z tytułu dostaw i usług
1 228 974
204 953
Odpisy aktualizujące wartość należnosci z tytułu dostaw i usług
18 834
23 505
Należności z tytułu dostaw i usług brutto
1 247 808
228 458
Na dzień bilansowy 31 stycznia 2022 roku Spółka wykazała znaczny wzrost należności handlowych, a zwłaszcza od jednostek powiązanych. Wynika
to z rozwoju Grupy kapitałowej i większego zapotrzebowania na towary.
Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.
Odpis aktualizujący (w tys.PLN)
31.01.2022
31.01.2021
Stan na początek okresu
23 505
28 974
Odpisy utworzone w okresie
9 515
20 147
Odpisy wykorzystane w okresie
4 569
131
Odpisy odwrócone w okresie
9 617
25 485
Stan na koniec okresu
18 834
23 505
23. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe
inwestycje o dużej płynności ( do 3 miesięcy).
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice kursowe z
wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej.
Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2022 roku wynosiła 634 601 tys. PLN (rok 2020: 710 859 tys. PLN).
Środki pieniężne (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
(przekształcone)
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach
634 601
710 859
Inne środki pieniężne
0
0
Razem
634 601
710 859
Spółka dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w
Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:
44
Środki pieniężne (w tys.PLN)
Na dzień 31.01.2022
Na dzień 31.01.2021
(przekształcone)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
634 601
710 859
Korekty:
Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej
-37 921
-1 612
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
596 680
709 247
24. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego
Rejestru Sądowego.
Akcje Spółki nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o
koszty emisji.
Pozostałe kapitały obejmują:
◼
kapitał zapasowy,
◼
kapitał z rozliczenia transakcji połączenia oraz
◼
część kapitałowa obligacji zamiennych na akcje
◼
kapitał rezerwowy.
Na wartość kapitału zapasowego składają się:
◼
kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
◼
kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób
◼
rozliczenie kapitałów po połączeniu LPP SA ze spółką zależną Gothals Ltd
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA.
24.1. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy LPP SA na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniósł 3 705 tys. PLN. Podzielony był na 1 852 423 akcji o wartości nominalnej 2 PLN
każda.
Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególn e emisje przedstawia poniższa tabela.
Seria/emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Rodzaj
ograniczenia
praw do akcji
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
A
na okaziciela
zwykłe
brak
100
100
B
imienne
uprzywilejowane
brak
350 000
350 000
C
na okaziciela
zwykłe
brak
400 000
400 000
D
na okaziciela
zwykłe
brak
350 000
350 000
E
na okaziciela
zwykłe
brak
56 700
56 700
F
na okaziciela
zwykłe
brak
56 700
56 700
G
na okaziciela
zwykłe
brak
300 000
300 000
H
na okaziciela
zwykłe
brak
190 000
190 000
45
I
na okaziciela
zwykłe
brak
6 777
6 777
J
na okaziciela
zwykłe
brak
40 000
40 000
K
na okaziciela
zwykłe
brak
80 846
80 846
L
na okaziciela
zwykłe
brak
21 300
21 300
Liczba akcji, razem
1 852 423
1 852 423
Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone.
Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów.
Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2022 roku.
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji (w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
Wartość nominalna
akcji
Fundacja Semper
Simul*
578 889
31,3%
1 978 889
60,8%
1 157 778
Fundacja Sky**
227 898
12,3%
227 898
7,0%
455 796
Pozostali akcjonariusze
1 045 636
56,4%
1 045 636
32,2%
2 091 272
Razem
1 852 423
100,0%
3 252 423
100,0%
3 704 846
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej)
Struktura własności kapitału zakładowego LPP SA na dzień 31 stycznia 2021 roku.
Akcjonariusz
Liczba posiadanych
akcji (w szt.)
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na WZA
Udział w ogólnej
liczbie głosów na WZA
Wartość nominalna
akcji
Fundacja Semper
Simul*
536 599
29,0%
1 936 599
59,5%
1 073 198
Fundacja Sky**
261 338
14,1%
261 338
8,0%
522 676
Pozostali akcjonariusze
1 054 486
56,9%
1 054 486
32,5%
2 108 972
Razem
1 852 423
100,0%
3 252 423
100,0%
3 704 846
*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Jerzym Lubiańcem (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D.MAR i art.4 pkt.15 ustawy o ofercie publicznej)
***dla 0 akcji LPP SA nie może być wykonywane prawo głosu na WZA, gdyż są to akcje własne LPP SA
Liczba akcji na dzień 31 stycznia 2022 roku wynosiła 1 852 423 akcje i nie uległa zmianie w stosunku do stanu na dzień 31 stycznia 2021 roku.
24.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej o wartości bilansowej 364 315 tys. PLN (rok 2020: 364 315 tys. PLN).
24.3. Pozostałe kapitały
Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela.
Rodzaj kapitału (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
(przekształcony)
46
Kapitał zapasowy
215 533
1 025 923
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia
-1 762
-1 762
Kapitał rezerwowy
2 122 755
2 122 755
Razem
2 336 526
3 146 916
Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2022 roku, został utworzony w znacznej części z zysku netto
lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. Część kapitału zapasowego, utworzona ustawowo na mocy art. 396 Kodeksu
Spółek Handlowych może być wykorzystana w przyszłości tylko na pokrycie ewentualnej strat y.
Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:
Rodzaj kapitału zapasowego (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego
1 235
1 235
Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego
149 771
983 361
Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami
56 920
33 720
Utworzony z połączeniem Cypru
7 607
7 607
Razem
215 533
1 025 923
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka jest obowiązana utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału
przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie; jednakże części kapitału
zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i
nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.
W okresie sprawozdawczym nastąpił spadek wartości kapitału zapasowego w kwocie 833 590 tys. PLN w związku z wypłatą dywidendy. Dokładny
opis został umieszczony w nocie 13.
Kapitał rezerwowy został utworzony z podziału zysku netto za lata 2012-2013 oraz 2015 zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Spółki i
przeznaczony na wypłatę środków zgodnie z art.362 § 2 pkt 3 Kodeksu Spółek Handlowych. W roku poprzednim na podstawie uchwały
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 września 2020 roku utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 2 100 000 tys. PLN,
który pochodził z zysków lat poprzednich ujętych w kapitale zapasowym Spółki. Kapitał rezerwowy jest wykorzystywany zgodnie z jego
przeznaczeniem. Aktualnie na dzień 31 stycznia 2022 roku wyniósł 2 122 755 tys. PLN.
25. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej
o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.
Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody
efektywnej stopy procentowej.
Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy
procentowej.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na 31
stycznia 2022
Bank
w tys. PLN
waluta w tys.
Koszt kredytu
Termin spłaty
47
PKO BP SA
200 672
wibor 1m+marża
banku
04.11.2022
Pekao SA
76 677
wibor 1m+marża
banku
30.09.2025
Pekao SA
50 486
wibor 1m+marża
banku
31.08.2027
Pekao SA
44 853
wibor 1m+marża
banku
31.12.2027
BNP Paribas Bank Polska SA
286
wibor 1m+marża
banku
28.02.2023
Razem
372 974
Na kredyty bankowe w wysokości 372 974 tys. PLN składały się:
◼
Kredyty długoterminowe w kwocie 144 174 tys. PLN,
◼
Kredyty krótkoterminowe w kwocie 228 800 tys. PLN (w tym 27 842 tys. PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych
przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego)
Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2022 roku wartości kredytów długoterminowych przeds tawiały się następująco:
◼
kwota 57 927 tys. PLN - kredyt inwestycyjny na finansowanie działalności Spółki,
◼
kwota 86 247 tys. PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby Spółki.
Na dzień 31 stycznia 2021 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:
Wykorzystanie kredytów na 31
stycznia 2021
Bank
w tys. PLN
waluta w tys.
Koszt kredytu
Termin spłaty
PKO BP SA
42 284
-
wibor 1m+marża
banku
31.12.2022
PKO BP SA
250 690
-
wibor 1m+marża
banku
22.12.2021
Pekao SA
44 719
-
wibor 1m+marża
banku
31.12.2027
Pekao SA
95 097
-
wibor 1m+marża
banku
30.09.2025
Pekao SA
60 078
-
wibor 1m+marża
banku
31.08.2027
HSBC Continental Europe SA
118 903
31 741
wibor 1m+marża
banku
25.06.2021
BGŻ BNP Paribas Bank Polska SA
77
-
wibor 1m+marża
banku
31.01.2022
Razem
611 848
Na kredyty bankowe w wysokości 611 848 tys. PLN składały się:
◼
Kredyty długoterminowe w kwocie 190 596 tys. PLN,
◼
Kredyty krótkoterminowe w kwocie 421 252 tys. PLN (w tym 51 582 tys. PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych
przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego)
48
Kwoty i waluty
przyznanych kredytów:
Bank
Rodzaj kredytu/linii
waluta w
tys.
waluta
Zabezpieczenie
PKO BP SA
Linia kredytowa,
wielocelowa
600 000
PLN
weksel własny in blancoz deklaracją wekslową
Pekao SA
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
300 000
PLN
weksel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu
się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków
bankowych
Pekao SA
Kredyt inwestycyjny
105 000
PLN
weksel in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji,
pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao
SA
Pekao SA
Kredyt inwestycyjny
105 000
PLN
hipoteka zwykła, przelew wierzytelności z polis
ubezpieczenia nieruchomości, weksel in blanco z
deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu
się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków
bankowych Pekao SA
Pekao SA
Kredyt inwestycyjny
63 644
PLN
hipoteka umowna
BNP Paribas Bank Polska SA
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
365 858
PLN
weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji
HSBC Continental Europe SA
Linia na akredytywy
30 000
USD
pełnomocnictwo dla banku do regulowania
wierzytelności, poddanie się egzekucji w trybie
art.777 KPC
Citibank Bank Handlowy SA
Linia wielocelowa-
wielowalutowa
100 000
PLN
weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i
oświadczeniem o poddaniu się egzekucji
W okresie sprawozdawczym, w przypadku zaciągniętych kredytów, nie miało miejsca niewywiązywanie się Spółki z płatności oraz naruszenia
warunków tych umów, w tym określonych w nich wskaźników finansowych.
Spółka wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości nominalnej 1 000
PLN każda.
Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte WIBOR 6M plus 1,1 % marży.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku wartość obligacji wyniosła 298 727 tys. PLN. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość ta została wykazana
jako Inne zobowiązania finansowe w części długoterminowej w wysokości 294 665 tys. PLN i w Innych zobowiązaniach finansowych, które są
częścią Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w wysokości naliczonych odsetek w kwocie 4 062 tys. PLN. Opis
tabelaryczny jest zamieszczony w nocie 28.
26. Świadczenia pracownicze
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Spółki mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są wypłacane
jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka
tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą.
Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom,
które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne
oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części długoterminowej w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej.
49
Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty
aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty.
Spółka kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu niewypłaconych
wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie sprawozdawczym. Zobowiązania
te wykazywane są w części krótkoterminowej.
26.1. Świadczenia emerytalne i rentowe
Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej:
Świadczenia emerytalne i rentowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Stan na początek okresu
1 592
1 289
Korekta
0
0
Koszty bieżącego zatrudnienia
-328
325
Wypłacone świadczenia
-34
-22
Stan na koniec okresu
1 230
1 592
Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych
Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu
procentowego (w tys.PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2022
Odprawa emerytalna
1197
1048
Odprawa rentowa
116
106
Stan na 31 stycznia 2021
Odprawa emerytalna
1357
1588
Odprawa rentowa
119
132
Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu procentowego
(w tys.PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2022
Odprawa emerytalna
1085
1157
Odprawa rentowa
108
114
Stan na 31 stycznia 2021
Odprawa emerytalna
1408
1529
Odprawa rentowa
121
130
Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu
procentowego (w tys.PLN)
wzrost
spadek
Stan na 31 stycznia 2022
Odprawa emerytalna
1048
1197
Odprawa rentowa
107
116
Stan na 31 stycznia 2021
Odprawa emerytalna
1586
1357
Odprawa rentowa
132
119
50
26.2. Pozostałe świadczenia pracownicze
Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela:
Świadczenia pracownicze (w tys. PLN)
Niewypłacone wynagrodzenia
Niewykorzystany urlop
Stan na 1 lutego 2021
0
10 565
- zawiązanie rezerwy
61 718
12 097
- wykorzystanie rezerwy
34 671
0
- rozwiązanie rezerwy
0
10 565
Stan na 31 stycznia 2022
27 047
12 097
Stan na 1 stycznia 2020
45 503
8 206
- zawiązanie rezerwy
0
10 565
- wykorzystanie rezerwy
24 869
0
- rozwiązanie rezerwy
20 634
8 206
Stan na 31 stycznia 2021
0
10 565
27. Rezerwy
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że
wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty
tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Spółki po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwę na koszty pozostałe Spółka kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach.
Zestawienie rezerw oraz zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:
Rezerwy (w tys. PLN)
Pozostałe rezerwy
(przekształcony)
Stan na 1 lutego 2021 (przekształcony)
29
- zawiązanie rezerwy
0
- wykorzystanie rezerwy
29
Stan na 31 stycznia 2022
0
Stan na 1 lutego 2020
7 000
- zawiązanie rezerwy
29
- wykorzystanie rezerwy
7 000
Stan na 31 stycznia 2021 (przekształcony)
29
28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9 jako
zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania długoterminowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
51
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)
294 665
294 104
Zobowiązania finansowe
294 665
294 104
Razem zobowiązania długoterminowe
294 665
294 104
Zobowiązania krótkoterminowe (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
(przekształcony)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
1 253 641
905 563
Zobowiązania w faktoringu odwrotnym
3 310 120
1 574 316
Inne zobowiązania finansowe
4 062
17 045
Zobowiązania finansowe
4 567 823
2 496 924
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń
33 169
23 470
Inne zobowiązania niefinansowe
2 466
1 969
Zobowiązania niefinansowe
35 635
25 439
Razem zobowiązania krótkoterminowe
4 603 458
2 522 363
W ramach efektywnej działalności finansowej Spółka posiada w czterech bankach podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw. Trade finance),
w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawcy zgodnie z
ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w
terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w
terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę. Spółka spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w
terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach płatności od 90-180 dni. Spółka nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty
zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Spółki charakter tych zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się
istotnie od innych zobowiązań handlowych Spółki nie objętych faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako
zobowiązania z tytułu dostaw i usług. Na dzień 31 stycznia 2022 roku LPP SA posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i
zagraniczne o wartości 993 881 tys. PLN oraz 562 918 tys. USD. (rok 2020: 723 900 tys. PLN oraz 227 020 tys. USD). Limity jakie Spółka posiada w
zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości 890 mln PLN oraz 50 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2022 roku, 250 mln PLN – ustalonym
do dnia 17.08.2022 roku ora z 647,5 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2022 roku w ramach komitetu kredytowego
banku (rok 2020: 760 mln PLN – ustalonym do dnia 31.05.2021 roku oraz 270 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony). Limit jaki Spółka może
wykorzystać na dzień 31.01.2022 wynosi 1 140 mln PLN oraz 697,5 mln USD. W związku ze zwiększeniem limitów faktoringowych w 2021 roku
zostały one zabezpieczone kaucją w kwocie 200 mln PLN zdeponowaną na rachunku faktora, jednostkami uczestnictwa ulokowanymi w funduszu
rynku pieniężnego w kwocie 627 mln PLN oraz depozytem w wysokości 453 mln PLN opisanymi w nocie 20.
Szybki rozwój sprzedaży w Grupie w 2021 roku (wzrost obrotów z prawie 8 mld PLN w 2020 roku do 14 mld PLN w 2021 roku), a co za tym idzie
wzrost zapotrzebowania zakup większej ilości towarów – spowodował znaczący przyrost zamówień handlowych, który był szybszy od przyrostu
wartości limitów faktoringowych. Aby sprostać rosnącym potrzebom biznesowym, Spółka zdecydowała zwiększyć limity poprzez wpłacenie
własnej gotówki jako zabezpieczenie faktoringu. Celem Spółki na 2022 rok będzie uwolnienie znaczącej części depozytów zabezpieczających
płatności faktoringowe i zastąpienie ich limitami nowych banków finansujących – które przystąpią do obecnych platform faktoringowych.
29. Rozliczenia międzyokresowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
52
W Rozliczeniach międzyokresowych aktywów Spółka wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym
przede wszystkim czynsze najmu.
W pozycji Rozliczeń międzyokresowych zawartych w pasywach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności otrzymane od
leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa
do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres umowy.
Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.
Rozliczenia miedzyokresowe - aktywa (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
(przekształcony)
Długoterminowe
Nadzór nad oprogramowaniem
435
31
Pozostałe rozliczenia długoterminowe
1 327
234
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
1 762
265
Krótkoterminowe
Czynsze
5 517
1 574
ubezpieczenia
4 834
4 178
Nadzór nad oprogramowaniem
1 747
1 324
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe
8 941
6 175
Podatek od nieruchomości
5 646
4 684
Koszty przyszłych podróży służbowych
196
23
Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe
2 191
1 414
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
29 072
19 372
Rozliczenia miedzyokresowe - zobowiązania (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
(przekształcony)
Długoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady
39 133
50 504
Czynsz
250
96
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe
39 383
50 600
Krótkoterminowe
Sprzedaż na karty podarunkowe oraz talony
0
0
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady
18 627
20 623
Czynsz
1 177
39
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
19 804
20 662
30. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 stycznia 2022 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych
na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 352 892 tys.
PLN, z czego:
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 89 918 tys. PLN,
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła 254 089 tys.
PLN,
◼
wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA
wyniosła 8 885 tys. PLN.
53
W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2022 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie płatności od
kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 13 167 tys. PLN.
W okresie sprawozdawczym Spółka dominująca udzieliła poręczeń. Ich wartość na 31 stycznia 2022 roku wyniosła 259 188 tys. PLN i wzrosła w
stosunku do stanu na 31 stycznia 2021 roku o 85 724 tys. PLN.
W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach
pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu
podmiotów z GK LPP SA.
30.1. Sprawy sądowe
LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA.
30.2. Rozliczenia podatkowe
W dniu 1 lipca 2020r. do Ordynacji podatkowej zostały wprowadzone przepisy przewidujące możliwość zawarcia umowy o współdziałanie między
podatnikami a szefem KAS.
W swoich założeniach umowa o współdziałanie ma służyć zapewnieniu przestrzegania przez podatnika prawa podatkowego w warunkach
przejrzystości podejmowanych działań oraz wzajemnego zaufania między organem podatkowym a podatnikiem. Przedsiębiorca będący stroną
umowy o współdziałanie będzie miał możliwość uzgadniania z Szefem KAS istotnych kwestii związanych z jego rozliczeniami podatkowymi. Takie
uzgodnienia mogą dotyczyć m. in. interpretacji przepisów podatkowych, zasad ustalania cen transferowych, braku zasadności stosowania ogólnej
klauzuli obejścia prawa podatkowego lub wysokości zaliczek na podatek dochodowy. Umowa o współdziałanie może zapewnić podatnikowi
korzyści m. in. w postaci: obniżenia (o połowę) opłat za wniosek o zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego oraz wniosek o wydanie opinii
zabezpieczającej a także zmniejszenia (a w niektórych sytuacjach nawet braku) odsetek od zaległości podatkowych. Umowa o współdziałanie
może też zabezpieczyć przedsiębiorcę przed dodatkowym zobowiązaniem podatkowym oraz przed kontrolą podatkową. Kontrolę celno-skarbową
podatnika będącego stroną umowy o współdziałanie będzie mógł przeprowadzić wyłącznie Szef KAS.
Możliwość zawarcia umowy o współdziałanie została ograniczona, co oznacza, że może ona zostać zawarta przez Szefa KAS jedynie na wniosek
największych podmiotów. Przez pierwsze dwa lata program ma charakter pilotażowy.
LPP SA w dniu 26 sierpnia 2020 roku złożyło do KAS wniosek, w którym zadeklarowało chęć przystąpienia do Programu, który skutkował
sporządzeniem przez KAS tzw. profilu podatnika LPP. Po wstępnej analizie i ocenie LPP SA sporządzonej przez KAS, w dniu 9 grudnia 2020 roku
Spółka otrzymała decyzję od Szefa KAS o rozpoczęciu audytu. Zakończenie audytu planowane jest na 30.06.2022 roku.
31. Informacje o podmiotach powiązanych
31.1. Transakcje z podmiotami, w których LPP SA posiada bezpośrednio udziały
Podmioty powiązane
(w tys.PLN)
31 stycznia 2022
31 stycznia 2022
Pożyczki udzielone
na
31 stycznia 2022
Przychody w
okresie 01.02.2021
- 31.01.2022
Zakupy w okresie
01.02.2021 -
31.01.2022
Spółki krajowe
63 756
42 517
59 641
6 388
442 199
Spółki zagraniczne
10 076
1 094 837
14 562
5 471 296
1 446
Razem
73 832
1 137 354
74 203
5 477 684
443 645
Podmioty powiązane
(w tys.PLN)
31 stycznia 2021
31 stycznia 2021
Pożyczki udzielone
na
31 stycznia 2021
Przychody w
okresie 01.02.2020-
31.01.2021
Zakupy w okresie
01.02.2020-
31.01.2021
Spółki krajowe
29 349
1 987
0
7 491
237 154
Spółki zagraniczne
339 597
135 926
133 305
2 447 835
1 091
Razem
368 946
137 913
133 305
2 455 326
238 245
54
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na warunkach rynkowych.
Przychody dla spółek krajowych, pochodzą ze świadczonych usług księgowych i kadrowych oraz w niewielkim stopniu z wynajmu pomieszczeń
biurowych na potrzeby działalności tychże firm, natomiast przychody od spółek zagranicznych pochodzą ze sprzedaży towarów oraz usług.
Zakupy od zależnych spółek krajowych dotyczą głównie usług prowadzenia sprzedaży w salonach LPP SA oraz wynajmu nieruchomości, w których
prowadzone są sklepy Cropp, RESERVED, MOHITO i House, natomiast zakupy od spółek zagranicznych dotyczą wyłącznie kosztów płatności
licencyjnych za korzystanie ze znaków towarowych.
Terminy płatności ustalane dla spółek zależnych mieszczą się w przedziale od 45 do 120 dni.
31.2. Transakcje z podmiotami powiązanymi, poprzez kluczowy personel
W okresie zakończonym 31 stycznia 2022 roku LPP SA zawarła transakcje z podmiotem BBK SA oraz Falcon Investment Management Sp. z o.o., w
których osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te w głównie dotyczyły wynajmu powierzchni.
Podmioty powiązane (w tys.PLN)
na
31 stycznia
2022
31 stycznia
2022
Przychody w
okresie
01.02.2021 -
31.01.2022
Zakupy w
okresie
01.02.2021 -
31.01.2022
BBK SA
0
0
0
0
Falcon Investment Management Sp. z o.o.
0
0
9
0
Razem
0
0
9
0
Podmioty powiązane (w tys.PLN)
na
31 stycznia
2021
31 stycznia
2021
Przychody w
okresie
01.02.2020 -
31.01.2021
Zakupy w
okresie
01.02.2020 -
31.01.2021
BBK SA
0
0
188
0
Razem
0
0
188
0
31.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki
Kluczowym personelem kierowniczym LPP SA są członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej.
Członkowie Zarządu otrzymywali świadczenia z tytułu funkcji pełnionych wyłącznie w LPP SA.
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu, w tym wynagrodzeń oraz premii pieniężnych, wypłaconych za okres od 1 lutego 2021
roku do 31 stycznia 2022 roku wyniosła 5 381 tys. PLN (2020 rok: 3 563 tys. PLN).
Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
1 681
1 262
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
1 021
767
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
1 021
767
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
1 021
767
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
637
0
55
Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku
wyniosła 172 tys. PLN (2020 rok: 83 tys. PLN).
Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Jerzy Lubianiec
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0
30
Wojciech Olejniczak
Członek Rady Nadzorczej
34
12
Piotr Piechocki
Członek Rady Nadzorczej
31
10
Magdalena Sekuła
Członek Rady Nadzorczej
31
11
Antoni Tymiński
Członek Rady Nadzorczej
25
10
Miłosz Wiśniewski
Przewodniczący Rady Nadzorczej
38
10
Grzegorz Słupski
Członek Rady Nadzorczej
13
0
31.4. Wynagrodzenia kadry kierowniczej Spółki w formie akcji
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości
godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie
do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe
warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, są również uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na
akcje.
Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych szacunków co do
liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są
uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba
przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku
finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów.
Wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji należnych członkom Zarządu naliczonych w bieżącym okresie wyniosła 23 200 tys.
PLN (2020 rok: 1 094 tys. PLN). Świadczenia te nie zostały wypłacone.
Wartość wynagrodzenia w formie akcji przedstawia się następująco:
Nazwisko i imię (w tys. PLN)
Stanowisko
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
6 664
389
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
4 134
235
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
4 134
235
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
4 134
235
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu
4 134
0
32. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej
W dniu 5 sierpnia 2019 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za lata 2019-
2022 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i
przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA.
Podmiotem wybranym została Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o.spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, wpisana na listę Krajowej Rady
Biegłych Rewidentów pod nr 130.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie firmy audytorskiej wypłacone lub należne za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku oraz za okres
porównawczy w podziale na rodzaje usługi:
56
Wynagrodzenie wypłacone lub należne (w tys. PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego
240
240
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego
145
145
Pozostałe usługi
0
0
Razem
385
385
33. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Spółka narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi.
Ryzykami, na które narażona jest Spółka są:
◼
ryzyko kredytowe
◼
ryzyko płynności oraz
◼
ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej.
Główne instrumenty finansowe występujące w działalności LPP SA to kredyty bankowe (nota 25) oraz wyemitowane obligacje(nota 25). Celem
ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność Spółki. LPP SA posiada też inne instrumenty finansowe, które powstają
w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota 23), udzielone pożyczki (nota 19.1), należności
handlowe (nota 22), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w faktoringu odwrotnym (nota 28), zobowiązania z tytułu leasingu
(nota 15) oraz posiadane jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (nota 20).
Spółka również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu
(nota 19.1).
Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności.
Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyka.
Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyka związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona Spółka.
33.1. Ryzyko kredytowe
Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń.
Wartości bilansowe należności handlowych oraz innych aktywów finansowych przedstawia poniższa tabela.
Pozycje (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Pożyczki
74 438
133 395
Należności z tytułu dostaw i usług
1 228 974
204 953
Należności pozostałe
5 596
5 507
Należności od operatorów kart płatniczych
595
1 646
Jednostki uczestnictwa
627 007
424 199
Kaucje i depozyty
652 695
512 097
Forwardy wycena
23 540
0
Dewizy sprzedane
0
37 000
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
634 601
710 859
Razem
3 247 446
2 029 656
Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych
klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym LPP SA dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.
57
Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Spółka uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia
wymagalności należności. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat
oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopo dobieństwa niewypłacalności.
Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 30.
Jedną z najistotniejszych pozycji są należności i jej analizę przedstawiają poniższe tabele.
Koncentrację ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu dostaw i usług na dzień 31 stycznia 2022 roku przedstawia tabela poniżej.
Odbiorca (udział %)
Należności w wartości należności
ogółem
OOO Re Trading
61,97%
Pozostali, których należności nie przekraczają 5% wartości należności ogółem
38,03%
Razem należności brutto z tytułu dostaw i usług
100,0%
Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2022 oraz za okres porównawczy
przedstawia tabela poniżej.
Należności handlowe brutto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Bez przeterminowania
969 156
197 662
Przeterminowane do miesiąca
198 930
14 810
Przeterminowane od miesiąca do trzech miesięcy
74 329
6 307
Przeterminowane od trzech miesięcy do roku
4 536
0
Powyżej roku
994
9 679
Razem
1 247 945
228 458
W okresie sprawozdawczym nastąpił znaczny wzrost należności od towarów i usług zarówno terminowych jak i przeterminowanych a wynikał on
przede wszystkim ze zwiększenia działalności Spółki za granicą.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku
niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych
instrumentów
W LPP SA nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.
Spółka lokuje środki pieniężne w renomowanych bankach o ratingu A. W ocenie Spółki, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi,
sprzedanymi dewizami oraz jednostki uczestnictwa jest nieistotne.
Spółka udzieliła również pożyczek podmiotom zależnym w wysokości 74 438 tys. PLN oraz zakupiła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku
pieniężnego. Dokładny opis obu pozycji znajduje się w nocie 19.1 oraz 20.
33.2. Ryzyko płynności
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania jak
kredyty bankowe w rachunku bieżącym, inwestycyjne kredyty bankowe, obligacje, umowy leasingu oraz faktoring odwrócony. Spółka ma
powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów
finansowych.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku Spółka dysponowała otwartą linią kredytową z dostępnym limitem w wysokości 1 041 591 tys. PLN (rok 2020: 907
638 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione.
Na 31 stycznia 2022 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi. Dokładny opis sytuacji finansowej Spółki pod
względem zaciągniętych kredytów przedstawia nota 25. Wartość zaciągniętych kredytów zdecydowanie uległa spadkowi z uwagi na szybszą spłatę
rat kredytowych.
58
Spółka korzysta również z faktoringu odwrotnego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 28. Termin płatności
zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych.
Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe kredytowe Spółki mieściły się w następujących przedziałach wymagalności.
Kredyty bankowe (w tys.PLN)*
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Do miesiąca
19 764
39 640
Od miesiąca do trzech miesięcy
38 943
79 279
Od trzech miesięcy do roku
175 241
303 555
Powyżej roku
147 418
191 148
Razem
381 366
613 622
*wartości niezdyskontowane
Obligacje (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Do miesiąca
0
0
Od miesiąca do trzech miesięcy
0
0
Od trzech miesięcy do roku
4 062
4 182
Powyżej roku
294 665
294 104
Razem
298 727
298 286
Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Do miesiąca
26 582
22 912
Od miesiąca do trzech miesięcy
53 164
45 824
Od trzech miesięcy do roku
239 243
206 211
Powyżej roku
1 171 212
1 051 881
Razem
1 490 201
1 326 828
W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami
.
Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2022 oraz za okres porównawczy
przedstawia tabela poniżej.
Zobowiązania handlowe brutto (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Bez przeterminowania
4 534 419
2 113 554
Przeterminowane do roku
28 903
332 841
Przeterminowane pow.roku
439
33 484
Razem
4 563 761
2 479 879
Wzrost wielkości zobowiązań handlowych terminowych na koniec roku jest związany ze wzrostem zamówień towarów na sezon wiosenno-letni.
Spółka cały czas zwiększa liczbę sklepów i w związku z tym zarówno zatowarowanie jak i wartość zobowiązań ulega znacznemu zwiększeniu.
59
33.3. Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę
operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji
zakupu towarów handlowych jest USD. Około 90% zawartych przez Spółkę transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach innych niż waluta
sprawozdawcza, podczas gdy 43,3% sprzedaży wyrażonej jest w tejże walucie sprawozdawczej.
Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także ryzyko
związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych denominowanych w Euro.
Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień
bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco:
Wartości wyrażone w walucie
Wartość
po
przeliczeni
u
Stan na dzień 31 stycznia 2021 (w tys.PLN)
USD
EUR
HUF
RON
CZK
BGN
inne*
Środki pieniężne i depozyty
667 558
83 087
0
14 228
652
0
2 314
767 839
Pożyczki udzielone
0
65 885
0
0
0
0
8 302
74 187
Należności handlowe
68 448
78 835
782 589
9 638
80 919
35 930
77 070
1 133 429
Fundusze inwestycyjne
598 587
0
0
0
0
0
0
598 587
Zobowiązania handlowe
3 189 270
207 152
0
0
8 164
93
16
3 404 695
Zobowiązania leasingowe
0
1 430 001
0
0
0
0
3 343
1 433 344
*
w pozycji „inne” umieszczone zostały waluty o najmniejszej wartości po przeliczeniu, w tym GBP, CNY, BDT.
Z uwagi na to, że głównym kosztem dla Spółki są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, Spółka aby zabezpieczyć
się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, stosuje dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu forward. Poprzez to
działanie Spółka jest w stanie niwelować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na wynik jednostki. Na dzień 31
stycznia 2022 roku wartość dodatniej wyceny kontraktów
forward
wyniosła 23 540 tys. PLN (rok 2020: 12 863 tys. PLN jako ujemnej wyceny).
Wartość ujemna wyceny kontraktów forward
(w tys. PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Velocity
0
12 863
Bank Pekao SA
0
0
Razem
0
12 863
Wartość dodatnia wyceny kontraktów
forward (w tys.PLN)
Na dzień
31 stycznia 2022
Na dzień
31 stycznia 2021
Bank Pekao SA
13 675
0
Velocity
9 865
0
Razem
23 540
0
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu dolara i EUR przy założeniu niezmienności
innych czynników.
Pozycje bilansowe
Wzrost/spadek
kursu waluty
Wpływ na wynik
31 stycznia 2022 - USD
+ 5%
-92 734
- 5%
92 734
31 stycznia 2021 - USD
+ 5%
-39 105
- 5%
39 105
31 stycznia 2022 - EUR
+ 5%
-70 467
60
- 5%
70 467
31 stycznia 2021 - EUR
+ 5%
-50 587
- 5%
50 587
33.4. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na zmiennej
wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej
stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu ewentualna zmiana stóp procentowych nie wpłynie w
znaczący sposób na wyniki osiągane przez LPP SA.
W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy
finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki na dzień bilansowy.
Ryzyko stóp procentowych
+/- 75 pb SP
Pozycje bilansowe (w tys.PLN)
Wartość
Wpływ na wynik
Wpływ na wynik
Aktywa finansowe
Pożyczki
74 438
558
-558
Środki pieniężne
634 601
4 760
-4 760
Jednostki uczestnictwa
627 007
4 703
-4 703
Kaucje i depozyty
652 695
4 895
-4 895
Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem
14 916
-14 916
Podatek (19%)
-2 834
2 834
Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu
12 082
-12 082
Zobowiązania finansowe
Kredyty bankowe
372 974
-2 797
2 797
Obligacje
298 727
-2 240
2 240
Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem
-5 038
5 038
Podatek (19%)
957
-957
Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu
-4 081
4 081
Razem
8 001
-8 001
Na dzień 31 stycznia 2022 roku zysk netto Spółki byłby o 8 001 tys. PLN wyższy w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN, EUR oraz USD były
wyższe o 75 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem znacznie wyższego
stanu środków pieniężnych i pożyczek aniżeli zaciągniętych kredytów bankowych.
34. Wartości godziwe aktywów i zobowiązań Spółki
Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a
zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów
finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena
sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie
technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy
procentowe).
35. Instrumenty finansowe
POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
61
Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie
zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.
Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną
tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.
Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do
korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Spółka się ich zrzekła.
Spółka wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek
określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.
Aktywa finansowe
Klasyfikacja i wycena
Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik
aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego
jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika
aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).
Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Spółka wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej
zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania.
Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Spółki zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.
Klasyfikacja aktywów finansowych
◼
wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
◼
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
◼
wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych
w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa o
koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
◼
Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
◼
Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
◼
Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
◼
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:
◼
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności,
◼
Pożyczki udzielone,
◼
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
◼
Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów
finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
◼
Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite
dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje:
62
◼
Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego,
◼
Wycena kontraktów forward
Utrata wartości instrumentów finansowych
W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie
równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne
dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym
oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia.
Pochodne Instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede
wszystkim kontrakty walutowe typu
forward.
pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio
odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy
kontraktach o podobnym terminie zapadalności
.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji
finansowej:
◼
Kredyty bankowe i pożyczki,
◼
Inne zobowiązania finansowe,
◼
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej,
za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy
(instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości
wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.
Wartość aktywów finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów
finansowych określonych w MSSF 9:
◼
Wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)
◼
Wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa)
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Aktywa trwałe (w tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa finansowe
77 487
0
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Aktywa obrotowe (w tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług
1 228 974
0
Pozostałe aktywa finansowe
3 142
0
Jednostki uczestnictwa w funduszach
0
627 007
63
Kaucje i depozyty
652 695
0
Wycena forwardów
0
23 540
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
634 601
0
Stan na dzień 31 stycznia 2021
Aktywa trwałe (w tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Pozostałe aktywa finansowe
134 168
0
Stan na dzień 31 stycznia 2021
Aktywa obrotowe (w tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Należności z tytułu dostaw i usług
204 953
0
Pozostałe aktywa finansowe
43 380
0
Jednostki uczestnictwa w funduszach
0
424 199
Kaucje i depozyty
512 097
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
710 859
0
Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do kategorii instrumentów finansowych
określonych w MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu ( ZZK) oraz zobowiązań finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Zobowiązania długoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Kredyty bankowe i pożyczki
144 174
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 153 676
0
Obligacje
294 665
0
Stan na dzień 31 stycznia 2022
Zobowiązania krótkoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Poza MSSF 9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
4 563 761
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
314 213
0
0
Obligacje
4 062
0
0
Pozostałe zobowiązania
0
0
35 635
Kredyty bankowe i pozyczki
228 800
0
0
Stan na dzień 31 stycznia 2021
Zobowiązania długoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Kredyty bankowe i pożyczki
190 596
0
64
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 024 526
0
Obligacje
294 104
0
Stan na dzień 31 stycznia 2021
Zobowiązania krótkoterminowe (w
tys.PLN)
ZZK
Wartość godziwa
Poza MSSF 9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
2 479 879
0
0
Zobowiązania z tytułu leasingu
267 796
0
0
Obligacje
4 182
0
0
Pozostałe zobowiązania
0
0
25 439
Wycena forwardow
0
12 863
0
Kredyty bankowe i pozyczki
421 252
0
0
36. Segmenty
Wyniki segmentów operacyjnych za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku zostały zaprezentowane w Nocie 33 Dodatkowych not objaśniających
do Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 stycznia 2022.
37. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez LPP SA oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu
dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Spółki.
Spółka analizuje wskaźniki oceniające jej kondycję, które są przedstawione i szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności.
38. Struktura zatrudnienia
Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2022 roku wynosiło 2 451 osób ( rok 2020: 2 583 osób).
39. Zdarzenia po dniu bilansowym i inne istotne zmiany
W dniu 24 lutego 2022, siły armii rosyjskiej rozpoczęły wojnę i zaatakowały Ukrainę z północy, wschodu i południa. Przygotowania do inwazji
trwały już od stycznia, gdy wywiad wojskowy przekazywał opinii publicznej liczebność, wyposażenie i lokalizację rosyjskich formacji wojskowych.
Jednocześnie trwały różnego rodzaju rokowania i negocjacje międzynarodowe na najwyższym szczeblu, aby do konfliktu zbrojnego nie dopuścić.
Pomimo szeroko zakrojonych rokowań, wojska rosyjskie rozpoczęły zmasowany atak na terytorium Ukrainy. Już w połowie lutego Zarząd LPP SA
zaproponował pracownikom biura w Kijowie – relokację do biura we Lwowie, z czego skorzystało kilku pracowników. W pierwszym dniu wojny
Zarząd LPP SA zdecydował o zamknięciu wszystkich sklepów LPP na Ukrainie, aby chronić pracowników oraz pozwolić im zadbać o bezpieczeństwo
rodzin i bliskich. Sklepy na terytoriach objętych działaniami wojennymi lub w pobliżu - pozostają zamknięte. Równocześnie spółka LPP zaczęła
akcję pomocy przy relokacji do Polski, Słowacji, Rumunii i na Węgry - pracowników spółki ukraińskiej, którzy zgłoszą taką potrzebę. W ramach
relokacji do Polski trafiło około 250 osób, którym Spółka zapewnia zakwaterowanie i wyżywienie. W dniu 10 marca 2022, na prośbę ukraińskich
władz lokalnych oraz pracowników spółki, część sklepów - zlokalizowanych na zachodzie Ukrainy w bezpiecznych regionach - została otwarta
ponownie. Godziny pracy zostały jednak skrócone, a pracują tylko osoby, które wyraziły na to zgodę. Sprzedawany jest towar, który na dzień
rozpoczęcia wojny był na stanie sklepów. Nowe dostawy towarów ze względów bezpieczeństwa nie są możliwe.
Wraz z działaniami wojennymi Rosji na terytorium Ukrainy, kraje zachodnie zareagowały szeregiem sankcji nałożonych na Rosję. Do bojkotu rynku
rosyjskiego przyłączyło się wiele firm światowych, w tym firmy z branży odzieżowej. Również Zarząd LPP SA zdecydował w dniu 4 marca 2022
roku, o wstrzymaniu dostaw towarów do Rosji i zamrożeniu budowy nowych sklepów, a także o zawieszeniu działalności handlowej. W dniu 30
marca nastąpiło zamknięcie ostatniego sklepu na tym rynku.
Na dzień 31 stycznia 2022 roku LPP SA posiadała w swoich aktywach w stosunku do spółki ukraińskiej i rosyjskiej następujące wartości:
◼
Ukraina: udziały: 1 577 tys. PLN, należności: 46 967 tys. PLN
◼
Rosja: udziały wraz z dopłatami: 912 993 tys. PLN, należności: 761 652 tys. PLN
65
W dniu 13 kwietnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o wniesieniu wkładu niepieniężnego w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa
LPP SA, w wyniku którego część majątku Spółki, w ramach wyodrębnionego w strukturze organizacyjnej LPP SA działu logistyki, zostanie
przeniesiona na spółkę zależną LPP Logistics Sp. z o.o.. Wniesienie działu logistyki do spółki LPP Logistics Sp. z o.o. zostało podyktowane rozwojem
sieci stacjonarnej GK LPP SA w Polsce i za granicą, które wymaga zaawansowanego technologicznie zaplecza logistycznego. Aktualne rozwiązanie,
gdzie całość operacji logistycznych w Grupie Kapitałowej prowadzone jest w ramach jednego podmiotu, stało się nieefektywne. W związku z
powyższym w celu osiągnięcia efektu rozdzielenia od siebie różnych przeważających przedmiotów działalności zdecydowano się na przeniesienie
tej części LPP SA do osobnej spółki.
66
OŚWIADCZENIA
ZARZĄDU
67
Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne jednostkowe
sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021/22 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami
rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową LPP SA oraz wynik finansowy za
prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności LPP SA z oświadczeniem o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego za 2021/22 rok
(z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres) zawiera prawdziwy obra z rozwoju i
osiągnięć oraz sytuacji spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
68
Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że
podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego spółki LPP SA został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi
wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej.
Firma audytorska Ernst&Young Audyt Polska Sp. Z o.o. sp.k oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia
bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi
przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej.
Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z
rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.
LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę audytorską lub
podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z
zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu
69
Oświadczenie na temat informacji niefinansowych
Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje raport zintegrowany za 2021/22 rok „Z ESG na pierwszym
planie”, który w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta. Raport zintegrowany spełnia wymagania ustawy o
rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie na temat informacji niefinansowych.
Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław
Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes
Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes
Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes
Zarządu