2594002F8HC0D6K6JI94

DECORA S.A.

SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI

za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Środa Wielkopolska, dnia 26 kwietnia 2022 roku

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 2 z 28

Spis treści

Informacje ogólne ............................................................................................................................................................. 4

1.1.

Podstawowe informacje o Decora S.A. ................................................................................................................... 4

1.2.

Informacje o jednostkach zależnych Decora S.A. .................................................................................................... 6

Charakterystyka działalności DECORA S.A. ....................................................................................................................... 7

2.1.

Przedmiot działalności Decora ................................................................................................................................ 7

2.2.

Strategia produktu, promocji i dystrybucji .............................................................................................................. 7

2.3.

Informacja o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia ......................................................................................... 8

2.4.

Struktura zatrudnienia ............................................................................................................................................ 8

2.5.

Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno – finansowych oraz przewidywany rozwój Spółki ........................... 9

2.5.1.

Analiza sprawozdania z całkowitych dochodów ..................................................................................................... 9

2.5.2.

Analiza sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................................................. 10

2.5.3.

Wskaźniki finansowe ............................................................................................................................................. 11

2.6.

Informacje o zdarzeniach istotnie wpływających na działalności Jednostki, jakie nastąpiły w roku obrotowym,

a także po jego zakończeniu ................................................................................................................................................. 12

2.7.

Informacje o przewidywanej sytuacji finansowej Spółki ....................................................................................... 12

2.8.

Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta

oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku

obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem

elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej .................................................................................................. 12

2.9.

Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony ........ 13

Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z otoczeniem, w jakim działa Spółka ........................................................................ 13

Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z działalnością Spółki ................................................................................................ 13

2.10.

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy,

z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ........................................... 14

2.11.

Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi umowach

zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ...................... 15

2.12.

Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie

jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości

niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek

powiązanych oraz opis metod ich finansowania .................................................................................................................. 15

2.13.

Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych

transakcji .............................................................................................................................................................................. 15

2.14.

Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i

pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ... 16

2.15.

Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek

udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy

procentowej, waluty i terminu wymagalności ..................................................................................................................... 17

2.16.

Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym

uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta ..................................................... 17

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 3 z 28

2.17.

W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Emitenta

wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności ............................................................................... 17

2.18.

Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok .............................................................................................................. 17

2.19.

Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym

uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń

i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom........................................... 17

2.20.

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności ............. 17

Akcjonariat oraz organy zarządzające i nadzorujące Jednostki ...................................................................................... 17

3.1.

Struktura akcjonariatu oraz akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących .................. 17

3.2.

Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których

mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy

i obligatariuszy...................................................................................................................................................................... 19

3.3.

Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych ......................................................................... 19

3.4.

Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową ............. 19

3.5.

Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w

przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub

zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie ................................................................................. 19

3.6.

Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla

byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracyjnych oraz o zobowiązaniach

zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu ......................... 19

3.7.

Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych

opartych na kapitale Emitenta, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób

zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były

zaliczane w koszty, czy też wynikały w podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik

jednostki współzależnej lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymywanych z

tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych ................................................................................ 19

Pozostałe informacje ...................................................................................................................................................... 20

4.1.

Informacje o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub

należnym za rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi poświadczające, w tym

przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałe usługi ................................................... 20

4.2.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej ........................................................................................................................................ 20

4.3.

Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ............................................................... 20

4.4.

Informacje o nabyciu akcji własnych ..................................................................................................................... 20

4.5.

Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach) ...................................................................... 20

4.6.

Informacje o instrumentach finansowych w zakresie: .......................................................................................... 20

Informacje o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w spółkach publicznych ......................................................... 20

Oświadczenie na temat informacji niefinansowych................................................................................................... 27

Oświadczenia Zarządu ............................................................................................................................................... 28

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 4 z 28

1. Informacje ogólne

1.1. Podstawowe informacje o Decora S.A.

Decora S.A. (Spółka, Jednostka, Decora, Emitent) jest Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Decora, w skład której

wchodzą również następujące podmioty zależne: ewifoam E. Wicklein GmbH, IP Decora East, Decora Trade Sp. z o.o., Decora-

Nieruchomości Sp. z o.o., OBZ.Topboden.de GmbH oraz AP Plast Sp. z. o.o.

Nazwa: Decora Spółka Akcyjna

Siedziba: 63-000 Środa Wielkopolska, ul. Prądzyńskiego 24 A

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział IX. Krajowego

Rejestru Sądowego

Nr KRS: 0000224559

Podstawowa działalność wg PKD: 2229Z produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych

Sektor wg klasyfikacji GPW: Przemysł materiałów budowlanych

Akcje Spółki Decora S.A. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 21 czerwca 2005 roku.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Decora posiada numer NIP 7861000577, symbol REGON 630247715 oraz BDO 000022153.

Za sporządzenie sprawozdania z działalności Spółki odpowiedzialny jest Zarząd Spółki.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki:

 Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2021 roku skład Zarządu Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Waldemar Osuch - Prezes Zarządu,

Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających, w tym uprawnienia

do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji Spółki, zawarte w Statucie w ciągu 2021 roku nie uległy zmianie. Zgodnie z

regulacjami zawartymi w statucie, Zarząd prowadzi sprawy Jednostki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie odbiega

od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

W roku 2021 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianie.

 Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2021 roku skład Rady Nadzorczej Decora S.A. przedstawiał się następująco:

Włodzimierz Lesiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Piotr Szczepiórkowski - Członek Rady Nadzorczej,

Jacek Podgórski - Członek Rady Nadzorczej,

Marzena Lesińska - Członek Rady Nadzorczej,

Hermann-Josef Christian - Członek Rady Nadzorczej,

Jakub Byliński - Członek Rady Nadzorczej.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 5 z 28

W roku 2021 oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 6 z 28

1.2. Informacje o jednostkach zależnych Decora S.A.

Dane dotyczące jednostek zależnych od DECORA S.A. (stan na 31 grudnia 2021 r.)

Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy

prawnej)

ewifoam E. Wicklein

GmbH

OBZ.Topboden.de GmbH

IP Decora East Decora Trade Sp. z o.o. AP Plast Sp. z o.o.

Decora- Nieruchomości

Sp. z o.o.

Siedziba

Stockumerstr.28, 58453

Witten (Niemcy)

Meinekestr. 27,

10719 Berlin (Niemcy)

M. Gorkovo 145 blok 5/1

210604 Witebsk Białoruś

Środa Wlkp., ul.

Prądzyńskiego 24A

Środa Wlkp., ul.

Prądzyńskiego 24A

Środa Wlkp., ul.

Prądzyńskiego 24A

Przedmiot działalności

Handel, import, export,

produkcja wyrobów

wykończenia podłogi

Handel e-commerce

Produkcja i sprzedaż

artykułów wykończenia

wnętrz

Sprzedaż hurtowa

materiałów budowlanych i

wyposażenia sanitarnego

Wynajem i dzierżawa

maszyn produkcyjnych

Wynajem i dzierżawa

nieruchomości

Organ rejestrowy (numer rejestrowy)

Rejestr Handlowy, Sąd

Rejonowy w Bochum,

HRB 17675

Rejestr Handlowy , Sąd

Rejonowy w Berlinie-

Charlottenburg

HRB 225224

Państwowy Rejestr

Przedsiębiorstw

handlowych, nr

811001708

Sąd Rejonowy w Poznaniu

Nowe Miasto i Wilda

Wydział IX KRS nr

0000379592

Sąd Rejonowy w Poznaniu

Nowe Miasto i Wilda

Wydział IX KRS nr

0000425988

Sąd Rejonowy w

Poznaniu Nowe Miasto i

Wilda Wydział IX KRS nr

0000680761

Charakter dominacji Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna Zależna

Zastosowana metoda konsolidacji Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna Pełna

Procent posiadanego kapitału akcyjnego

/ zakładowego

100% 100% 100% 100% 100% 100%

Udział w ogólnej liczbie głosów na

walnym zgromadzeniu

100% 100% 100% 100% 100% 100%

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 7 z 28

2. Charakterystyka działalności DECORA S.A.

2.1. Przedmiot działalności Decora

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja i dystrybucja artykułów przeznaczonych do wykończenia

i dekoracji wnętrz.

Decora jest jednym z europejskich liderów w produkcji akcesoriów podłogowych. Jako jedyna firma w Europie dostarcza

jednocześnie podkłady podłogowe, listwy i profile przypodłogowe z własnej produkcji. Jako jedyna produkuje podkłady

podłogowe w trzech różnych technologiach, PUM, XPS i PEHD Aquastop.

Oferta Spółki obejmuje dwie grupy asortymentowe:

 Flooring - artykuły wykończenia i dekoracji podłóg,

 Home Fashion - artykuły wykończenia oraz dekoracji sufitów i ścian.

2.2. Strategia produktu, promocji i dystrybucji

Decora S.A. osiąga przewagę konkurencyjną poprzez ciągły rozwój oferty produktowej i efektywne wykorzystywanie kanałów

dystrybucyjnych i narzędzi marketingowych. Ciągła obserwacja i analiza rynku oraz szybka reakcja na zmieniające się trendy

na rynku pozwala na przygotowanie oferty wyprzedzającej konkurentów i jej szybkie dostosowanie do potrzeb rynku. W wielu

dziedzinach Spółka jest innowatorem, który tworzy i rozwija rynek na którym działa poprzez szeroko prowadzone działania

edukacyjne i promocyjne. Spółka odeszła w swoich działaniach sprzedażowych od prezentacji i sprzedaży poszczególnych

produktów, na rzecz konceptów sprzedażowych, łączących dostosowaną do kanału sprzedażowego ofertę produktową z

działaniami marketingowymi, oferując w ten sposób unikalną wartość na rynku. Duża elastyczność w tworzeniu oferty,

szybkie wprowadzanie innowacji oraz stosowanie zaawansowanych procesów zarządzania produktem, gwarantują

utrzymanie aktualności oferty.

Spółka posiada w swoim portfelu następujące marki:

 Arbiton – najważniejsza marka grupy kapitałowej, pod tą marką Decora oferuje podłogi winylowe z rdzeniem

mineralnym, podkłady podłogowe, listwy przypodłogowe i profile podłogowe. Oferta koncentruje się na produktach

profesjonalnych przeznaczonych do kanału specjalistycznego, jako uzupełnienie znajdują się produkty z segmentu

mainstream oferowane również w sieciach DIY,

 Afirmax – marka, pod którą oferowane są podłogi winylowe z rdzeniem mineralnym i akcesoria do wykończenia podłóg

w segmencie mainstream.

 Ewifoam – marka specjalistycznych produktów do wykończenia podłogi obecna w wielu krajach Europy Zachodniej,

 Vidella – marka produktów do dekoracji okna i sufitu, przeznaczona dla kanału DIY,

Dzięki przemyślanej strategii zarządzania portfelem produktów w różnych kanałach dystrybucji, stało się możliwe

niezakłócone funkcjonowanie tych samych kategorii produktowych w kanale DIY oraz specjalistycznym, prowadzące w efekcie

do maksymalizacji rynku zbytu. Nieodzownym elementem tej strategii jest również pozycjonowanie cenowe, dające dużą

swobodę w kształtowaniu oferty produktowej dla różnych odbiorców. Od 2020 roku w obliczu globalnej pandemii COVID 19

uruchomiono dla Klientów Grupy Kapitałowej szereg projektów szkoleniowych opartych na platformie online, zarówno w

zakresie produktowym jak i koncepcji sprzedażowych.

Każda z marek handlowych posiada własną strategię, obejmującą kompletny proces tworzenia wartości dodanej produktu –

poczynając od procesu produkcji, poprzez zakupy i logistykę, pozycjonowanie cenowe, na promocji kończąc.

W ujęciu geograficznym celem Spółki jest konsekwentne wzmacnianie własnej pozycji na arenie europejskiej. Kluczowym

czynnikiem sukcesu realizowanej przez Decora SA strategii dystrybucji jest nawiązywanie i podtrzymywanie bezpośrednich

kontaktów z Klientami.

Spółka rozwija sprzedaż głównie poprzez 5 kanałów dystrybucji:

 kanał marketów budowlanych DIY – odbiorca masowy,

 kanał sklepów specjalistycznych,

 kanał Industrie - B2B,

 kanał dystrybutorzy – hurtownicy,

 kanał e-commerce.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 8 z 28

2.3. Informacja o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2021 r. Decora S.A. realizowała sprzedaż na rynku krajowym i zagranicznym. Sprzedaż krajowa stanowiła w 2021 r. 35,5%

sprzedaży, natomiast eksportowa 64,5%. W stosunku do 2020 r. sprzedaż krajowa wzrosła o 38,88% tj. o 45.524 tys. zł,

natomiast eksportowa wzrosła o 25,43% tj. o 59.984 tys. zł.

Pod względem źródeł zaopatrzenia dostawcy krajowi stanowili w 2021 roku 65% zakupów ogółem, dostawcy zagraniczni

pochodzący z terytorium Unii Europejskiej 19% oraz pozostali 16% zakupów ogółem.

Obroty z żadnym z odbiorców i dostawców zewnętrznych Decora S.A. w 2021 r. nie przekroczyły 10% przychodów ogółem.

Poziom sprzedaży w latach 2020-2021 (w tys. zł):

31.12.2021 31.12.2020

Wyroby 355 926

77,6%

298 852

84,7%

Usługi 359

0,1%

466

0,1%

Towary 99 489

21,7%

51 120

14,5%

Materiały 2 723

0,6%

2 551

0,7%

Suma 458 497

100,0%

352 989

100,0%

Poziom sprzedaży według grup produktowych (w tys. zł):

31.12.2021 31.12.2020

Flooring 442 982

96,6%

337 931

95,7%

Home Fashion 15 515

3,4%

15 058

4,3%

Suma 458 497

100,0%

352 989

100,0%

Podział przychodów ze sprzedaży według geograficznie określonych rynków (w tys. zł):

31.12.2021 31.12.2020

Sprzedaż krajowa 162 612

35,5%

117 088

33,2%

Sprzedaż eksportowa 295 885

64,5%

235 901

66,8%

Suma 458 497

100,0%

352 989

100,0%

Podział sprzedaży eksportowej według lokalizacji klientów (w tys. zł):

31.12.2021 31.12.2020

Europa Zachodnia 162 547

54,9%

129 674

55,0%

Europa Środkowa i Południowa 94 808

32,0%

73 763

31,3%

Europa Wschodnia 38 530

13,0%

32 464

13,8%

Suma 295 885

100,0%

235 901

100,0%

2.4. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Decora S.A. w latach 2020-2021 kształtowało się następująco:

31.12.2021 31.12.2020 Zmiana (w %)

Pracownicy umysłowi 138 129 7%

Pracownicy fizyczni 409 379 8%

Razem

547

508

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 9 z 28

2.5. Analiza osiągniętych wyników ekonomiczno – finansowych oraz przewidywany rozwój Spółki

2.5.1. Analiza sprawozdania z całkowitych dochodów

Pozycja ze sprawozdania z całkowitych dochodów

31.12.2021

PLN`000

31.12.2020

PLN`000

Zmiana (%)*

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 170 704

139 141

22,7%

Zysk (strata) ze sprzedaży 70 971

62 182

14,1%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT) 76 065

60 064

26,6%

Zysk (strata) brutto 82 807

70 824

16,9%

Zysk (strata) netto 68 804

58 957

16,7%

*rok 2020=100%

W 2021 roku Spółka wypracowała zyski na każdym poziomie sprawozdania z całkowitych dochodów. Na poziomie EBIT Spółka

wypracowała wynik o 16.001 tys. zł większy niż w porównywalnym okresie 2020 roku. Natomiast na poziomie zysku netto

Spółka wypracowała wynik o 9.847 tys. zł większy niż w porównywalnym okresie 2020 roku.

2.5.2. Analiza sprawozdania z sytuacji finansowej

AKTYWA

31.12.2021

31.12.2020

Zmiana (%)

PLN’000

Aktywa trwałe 135 421

104 669

29%

Wartości niematerialne 348

341

Rzeczowe aktywa trwałe 103 793

75 959

37%

Udziały w jednostkach zależnych 23 729

24 020

-1%

Pożyczki udzielone długoterminowe 4 764

944

405%

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 2 787

3 404

-18%

Aktywa obrotowe 198 231

122 324

62%

Zapasy 113 655

52 818

115%

Należności z tytułu dostaw i usług 68 703

55 705

23%

Należności pozostałe 8 858

6 806

30%

Należność z tytułu podatku dochodowego 621

Pozostałe aktywa 2 613

300

771%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3 780

6 695

-44%

Aktywa razem 333 651

226 993

47%

*rok 2020=100%

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 10 z 28

PASYWA

31.12.2021

31.12.2020

Zmiana (%)

PLN`000

Kapitał własny 209 985

161 098

30%

Kapitał akcyjny 527

527

Kapitał zapasowy 103 130

65 267

58%

Kapitał rezerwowy 36 025

36 025

Kapitał rezerwowy - program motywacyjny 1 928

321

501%-

Kapitał z aktualizacji wyceny (430)

Zyski zatrzymane 68 804

58 957

17%

Zobowiązania długoterminowe 15 071

6 777

122%

Rezerwy na świadczenia pracownicze 618

494

25%

Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 12 135

Inne zobowiązania finansowe 2 317

6 283

-63%

Zobowiązania krótkoterminowe 108 595

59 118

84%

Kredyty bankowe i pożyczki zaciągnięte 11 206

Inne zobowiązania finansowe 4 213

3 857

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 85 362

42 412

101%

Zobowiązania pozostałe 5 387

4 827

12%

Rezerwy na świadczenia pracownicze 2 308

2 179

Pozostałe rezerwy 120

5 842

-98%

Zobowiązania razem 123 667

65 895

88%

Pasywa razem 333 651

226 993

47%

*rok 2020=100%

W 2021 roku największe zmiany nastąpiły w obszarze aktywów trwałych, zapasów, należności z tytułu dostaw i usług,

kredytów bankowych i zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Rzeczowe aktywa trwałe wzrosły o 37% w porównaniu z

poprzednim okresem, przede wszystkim w związku z inwestycjami w moce produkcyjne oraz logistyczne. Inwestycje

przełożyły się na wzrost wartości zaciągniętych kredytów bankowych w porównaniu z poprzednim okresem. W celu

zapewnienia ciągłości sprzedaży i zaopatrzenia odbiorców, wzrosła wartość także zapasów w porównaniu z poprzednim

rokiem, co przełożyło się również na wzrost wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

2.5.2. Analiza sprawozdania z przepływów pieniężnych

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

31.12.2021

31.12.2020

PLN’000

Przepływy z działalności operacyjnej 34 158

56 144

Przepływy z działalności inwestycyjnej (34 798)

(9 254)

Przepływy z działalności finansowej (2 277)

(46 621)

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (2 917)

270

Środki pieniężne Decora S.A. według stanu na 31 grudnia 2021 r. osiągnęły poziom 3.780 tys. zł i spadły o 2.917 tys. zł

w stosunku do stanu na 31 grudnia 2020 r.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 11 z 28

2.5.3. Wskaźniki finansowe

Wskaźniki płynności finansowej

Nazwa wskaźnika Algorytm liczenia 31.12.2021

31.12.2020

Bieżącej płynności

Majątek obrotowy / zobowiązania

krótkoterminowe

1,83

2,07

Szybki wskaźnik płynności

(majątek obrotowy – zapasy) /

zobowiązania krótkoterminowe

0,78

1,18

Cykl inkasa należności

Średni stan

należności z tyt. dostaw i

usług* 365 dni / sprzedaż netto (w

dniach)

Cykl rotacji zapasów

Średni stan zapasów * 365 dni / koszt

własny sprzedaży (w dniach)

Cykl płacenia zobow. bież. (dni) -

bez uwzględnienia kredytu

Średni stan

zobowiązań z tyt. dostaw

i usług * 365 dni / koszt własny

sprzedaży (w dniach)

Wskaźniki płynności w 2021 roku spadły w porównaniu z poprzednim okresem. Wynika to m.in. ze wzrostu wartości zapasów

oraz wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług w porównaniu z rokiem poprzednim, które miało na celu zapewnienie

ciągłości sprzedaży i zaopatrzenia odbiorców.

Wskaźniki zadłużenia

Nazwa wskaźnika Algorytm liczenia 31.12.2021

31.12.2020

Relacja kapitałów własnych do majątku

ogółem

Kapitał własny/majątek ogółem 63%

71%

Relacja zobowiązań do majątku ogółem

Zobowiązania długo i

krótkoterminowe/majątek ogółem

37%

29%

Relacja zobowiązań do kapitału

własnego

Zobowiązania długo i

krótkoterminowe/kapitał własny

59%

41%

Wskaźniki zadłużenia w 2021 roku są wyższe w stosunku do roku poprzedniego. Wynika to m.in. ze wzrostu inwestycji, które

przełożyły się na wzrost wartości zaciągniętych kredytów bankowych oraz wzrostu wartości zobowiązań z tytułu dostaw i

usług w porównaniu z rokiem poprzednim, które miało na celu zapewnienia ciągłości sprzedaży i zaopatrzenia odbiorców.

Wskaźniki rentowności

Nazwa wskaźnika Algorytm liczenia 31.12.2021

31.12.2020

Rentowność aktywów Zysk netto / aktywa * 100% 21%

26%

Rentowność kapitału własnego Zysk netto/kapitał własny*100% 49%

58%

Rentowność zysku ze sprzedaży

Zysk ze sprzedaży brutto / sprzedaż

netto * 100%

37%

39%

Rentowność sprzedaży netto Zysk netto/sprzedaż netto*100% 15%

17%

Wskaźniki rentowności w 2021 roku są niższe w porównaniu z poprzednim okresem. Pomimo, że przychody ze sprzedaży były

wyższe, to procentowy zysk ze sprzedaży brutto spadł w porównaniu z poprzednim okresem. Spadek wynika z wyższych

kosztów nabycia materiałów przeznaczonych do produkcji oraz towarów handlowych.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 12 z 28

2.6. Informacje o zdarzeniach istotnie wpływających na działalności Jednostki, jakie nastąpiły w roku obrotowym, a także

po jego zakończeniu

Od początku 2021 roku nastąpił gwałtowny wzrost cen surowców i materiałów, które osiągnęły historyczne maksima cenowe

oraz jednocześnie pojawiły się istotne ograniczenia związane z ich podażą. Ta sytuacja przełożyła się negatywnie na wyniki za

2021 rok. Zarząd podejmuje jednakże działania mające na celu ograniczenie negatywnego wpływu tych czynników na wyniki

finansowe kolejnych lat, ale obecnie trudno oszacować skalę wpływu i wszystkie czynniki ryzyka związane z tym zagrożeniem,

m.in. z powodu ograniczonych możliwości przerzucenia na Klientów całości wzrostu kosztów działalności poprzez wzrost ceny

oferowanych produktów.

Ponadto powyższą sytuację może pogłębić rozpoczęta w lutym 2022 roku wojna w Ukrainie.

Dnia 16 marca 2022 roku Zarząd Decora podjął decyzję o zakończeniu działalności spółki zależnej IP Decora East z siedzibą w

Witebsku (Białoruś). Spółka informuje, że w związku z zakończeniem działalności IP Decora East zawiązała rezerwą na

poziomie jednostkowym na udziały w spółce IP Decora East w kwocie 0,29 mln PLN. Spółka obciążyła rezerwą wyniki w 2021

roku.

2.7. Informacje o przewidywanej sytuacji finansowej Spółki

Spółka w związku z przewidywanym rozwojem w kolejnych okresach planuje wzrost osiąganych skonsolidowanych

przychodów ze sprzedaży oraz wzrost inwestycji w obszary produkcyjno- logistyczne, dzięki którym może osiągnąć przewagę

nad konkurencją. W związku z konfliktem zbrojnym Spółka szacuje jednakże, że w roku 2022 nastąpi zmniejszenie jej

skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży osiąganych na rynkach wschodnich w wysokości od 5% do 8 % w odniesieniu do

wartości skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w 2021 roku. Nie powinno to przełożyć się istotnie na wyniki finansowe

Grupy Kapitałowej.

2.8. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis

perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku

obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem

elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej

W perspektywie 2022 roku i lat kolejnych Emitent pragnie wskazać następujące czynniki jako mogące mieć wpływ na jego

rozwój i osiągane wyniki finansowe:

Czynniki zewnętrzne:

 Sytuacja makroekonomiczna oraz polityczna na rynkach, na których działa Spółka, w szczególności związana z

potencjalnym negatywnym wpływem skutków konfliktu zbrojnego w Ukrainie

 Wzrost cen oraz dostępność surowców i materiałów wykorzystywanych w produkcji, w szczególności w związku z

skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie,

 Niestabilna sytuacja na rynkach walutowych. Sytuacja na rynku walutowym- w zakresie wahań kursów EURO/PLN,

EURO/USD, USD/PLN, RON/PLN, , GBP/PLN, i HUF/PLN, w szczególności ze skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie,

 Wzrost cen energii elektrycznej , w szczególności w związku z skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie,

 Sytuacja na rynku materiałów do remontu i dekoracji mieszkań.

 Sytuacja na rynku pracy w Polsce.

Czynniki wewnętrzne:

 Koncentracja i rozwój działalności produkcyjnej, w tym rozpoczęcie produkcji podłóg.

 Pozyskanie i utrzymanie kluczowego personelu Spółki-zwłaszcza w obszarze marketingu, produkcji, technologii ,

logistyki oraz sprzedaży na rynkach zagranicznych, zwłaszcza Europy Zachodniej.

 Inwestycje w działalność badawczo-rozwojową.

 Wzrost kosztów działalności, w tym głównie wzrost cen surowców, materiałów, energii oraz płac przy jednoczesnej

ograniczonej możliwości dokonania podwyżek cen dla Klientów.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 13 z 28

2.9. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Emitent jest na nie narażony

Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z otoczeniem, w jakim działa Spółka

 Ryzyko związane ze skutkami konfliktu zbrojnego w Ukrainie

Decora S.A. w związku konfliktem zbrojnym w Ukrainie jest narażona na skutki z nim związane, których na dzień

publikacji niniejszego raportu nie jest w stanie oszacować. Mając to na uwadze, Zarząd Spółki podjął decyzję o

zakończeniu działalności spółki zależnej IP Decora East, aby maksymalnie ograniczyć ryzyko, na które ma bezpośredni

wpływ.

Jednakże potencjalne dalsze skutki prowadzenia konfliktu zbrojnego mogą wpłynąć na wszystkie czynniki ryzyka opisane

w tym punkcie.

 Ryzyko walutowe

Decora S.A. jest w znaczący sposób narażona na ryzyko kursowe zwłaszcza związane ze znacznymi zmianami kursów

walut, w szczególności w świetle trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie EUR, USD, RON, GBP, HUF, w których

dokonywane są rozliczenia z Kontrahentami, z uwagi na znaczny udział sprzedaży eksportowej i działalności importowej

w całej sprzedaży. Pomimo stosowania zarówno hedgingu naturalnego jak i instrumentów zabezpieczających- forwardy,

a co za tym idzie zmniejszanie ekspozycji netto w walutach obcych, Spółka nadal jest narażona na ryzyko kursowe.

 Ryzyko surowcowe oraz energetyczne

Podstawowym ryzykiem i zagrożeniem dla Spółki w obszarze zaopatrzenia materiałowego jest wzrost cen surowców i

materiałów oraz ograniczenie ich dostępności oraz wzrost cen energii elektrycznej, w szczególności w świetle trwającego

konfliktu zbrojnego w Ukrainie.

 Ryzyko zmian stóp procentowych

Spółka jest narażona na negatywny wpływ zmiany stóp procentowych głównie w zakresie zmiany stopy bazowej Euribor

(ze względu na fakt, że większość zadłużenia odsetkowego Spółki jest nominowana w EURO) oraz WIBOR, ze względu

na wzrost inflacji w Polsce i ewentualny wzrost marż bankowych.

 Ryzyko związane z europejską sytuacją makroekonomiczną i polityczną

Spółka dostarcza wyroby i towary do 52 krajów świata, głównie w Europie. Z tego względu sytuacja gospodarcza

i polityczna w tych krajach jest istotnym czynnikiem kształtującym wyniki Spółki. Sprzedaż Decora S.A. jest uzależniona

od dwóch czynników- kształtowania się popytu remontowego, czyli ilości remontów mieszkań realizowanych w danym

okresie oraz kształtowania się popytu inwestycyjnego związanego z liczbą nowo oddanych mieszkań, czy też domów.

W ocenie Zarządu te dwa czynniki są uzależnione w dużej mierze od ogólnej sytuacji gospodarczej w danym regionie, w

szczególności od wielkości wzrostu PKB, poziomu wynagrodzeń, poziomu bezrobocia, dostępności kredytów

hipotecznych i konsumpcyjnych.

Spółka jako znaczący eksporter na rynki Unii Europejskiej korzysta z ułatwień związanych ze strefą Schengen (w taki

sposób zorganizowana jest logistyka skierowana na rynki UE). Jednakże skutki trwającego konfliktu zbrojnego w

Ukrainie mogą przełożyć się to negatywnie na działalność Spółki.

 Sytuacja gospodarcza Polski

Polski rynek stanowi 35,5% przychodów ze sprzedaży Spółki. Z tego względu sytuacja gospodarcza w Polsce, w

szczególności w świetle trwającego konfliktu zbrojnego w Ukrainie jest szczególnie istotna dla Spółki i jej wyników. W

Polsce również zlokalizowane są dwa zakłady produkcyjne, w związku z tym takie czynniki jak wzrost gospodarczy, stopa

bezrobocia, stopa inflacji, średnie wynagrodzenie i jego wzrost, stopy procentowe oraz wzrost rynku materiałów

budowlanych mają znaczący wpływ na wyniki Spółki.

 Ryzyko zmian regulacji prawnych i podatkowych

Spółka prowadzi działalność gospodarczą w otoczeniu prawnym charakteryzującym się wysoką niepewnością i

niestabilnością, co pociąga za sobą ryzyko nieumyślnego i nieświadomego naruszenia przepisów prawnych. W

szczególności dotyczy to częstych zmiany w prawie podatkowym i zasadach jego interpretacji.

Czynniki ryzyka i zagrożenia związane z działalnością Spółki

 Ryzyko związane z typem konkurencji

Spółka na rynkach, na których działa styka się różnym typem konkurencji. Są to zarówno duże podmioty

międzynarodowe, jak ich małe podmioty lokalne.

W Polsce, Europie Środkowej i Południowej oraz Wschodniej ma miejsce presja cenowa ze strony konkurentów Decory,

z kolei na rynkach Europy Zachodniej Decora zmuszona jest oferować produkty o identycznej jakości do oferowanej na

tych rynkach, ale za niższą cenę.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 14 z 28

 Ryzyko związane z typem Klientów

W warunkach silnej konkurencji panującej w branży, w której działa Spółka, trudno jest przerzucić na Klientów wzrost

kosztów działalności (wynikających np. z wzrostu cen surowców, energii, płac lub transportu) poprzez wzrost cen

oferowanych produktów.

 Ryzyko personelu

Warunkiem powodzenia planów rozwoju Spółki jest pozyskanie i utrzymanie kluczowego personelu w obszarach

marketingu, technologii oraz sprzedaży na rynkach zagranicznych zwłaszcza Europy Zachodniej. Brak odpowiednich kadr

w tych obszarach zniweczy plany Decora SA.

 Ryzyko związane ze zmianą preferencji zakupowych Klientów

Na branżę, w której działa Spółka, oddziałują nie tylko wymagania jakościowe, którym muszą odpowiadać oferowane

produkty, ale także moda i gusta konsumentów. Oznacza to dla Spółki ryzyko związane z wprowadzeniem kolekcji, które

nie trafią w oczekiwania konsumentów, a co w konsekwencji będzie prowadzić do odpisów aktualizujących zapasy.

 Ryzyko kredytowe i płynności - opisane w nocie 30 i 31 Jednostkowego Sprawozdania Finansowego Decora SA.

2.10. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem

stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

Wśród czynników, które dodatnio wpłynęły na wynik finansowy Spółki w 2021 r. można wymienić:

 wzrost zysku ze sprzedaży brutto w porównaniu z poprzednim okresem o 31.563 tys. zł,

 rozwiązanie utworzonych rezerw na potencjalne koszty w kwocie – 5.020 tys. zł,

 rozwiązanie odpisów na zapasy w kwocie 4.901 tys. zł,

Wśród czynników, które ujemnie wpłynęły na wynik finansowy Spółki w 2021 r. można wymienić:

 koszty związane z likwidacją zapasów magazynowych w kwocie – 1.735 tys. zł,

 nadwyżka ujemnych różnic kursowych w kwocie- 1.275 tys. zł,

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 15 z 28

2.11. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Emitenta, w tym znanych Emitentowi umowach

zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

W dniu 14 czerwca 2021 roku Spółka zawarła z Rex-Bud Budownictwo Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. z

siedzibą w Łodzi ( Wykonawca ) umowę ( Umowa ), na podstawie której Wykonawca przyjął do wykonania roboty budowlane

w formule zaprojektuj i wybuduj w zakresie pod klucz , polegające na kompleksowym zaprojektowaniu i wybudowaniu hali

magazynowej o powierzchni ok. 23.000 m2 z budynkiem biurowo-socjalnym o powierzchni zabudowy 460 m2, budynkiem

portierni wraz z konieczną infrastrukturą techniczną wewnętrzną i zewnętrzną na nieruchomości obejmującej działkę

położoną w Środzie Wlkp. Wynagrodzenie netto za wykonanie robót budowlanych i prac projektowych Strony ustaliły w

formie ryczałtu na kwotę netto: 39.242.674 zł (słownie złotych: trzydzieści dziewięć milionów dwieście czterdzieści dwa

tysiące sześćset siedemdziesiąt cztery 00/100) powiększoną o odpowiedni podatek VAT. Poza wynagrodzeniem wskazanym

powyżej, Spółka zamówi wykonanie przez Wykonawcę instalacji tryskaczowej. Maksymalne wynagrodzenie z tego tytułu

wyniesie: za wykonanie instalacji tryskaczowej międzyregałowej kwotę 3 906 000 zł oraz za wykonanie instalacji tryskaczowej

podstropowej kwotę 2 062 500 zł, każdorazowo powiększone o podatek od towarów i usług. Szczegółowe informacje

dotyczące Umowy zostały opublikowane w raporcie bieżącym nr 16/2021 z dnia 14 czerwca 2021 r.

W dniu 16 czerwca 2021 r. Spółka zawarła z BNP Paribas Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie aneks nr 31 do

umowy o limit wierzytelności Nr CRD/L/21417/06 z dnia 22 marca 2006 roku wraz z późniejszymi zmianami.

Na mocy Aneksu bieżący okres udostepnienia kredytu zmieniony został na dzień 30.06.2023 r. Zabezpieczenia wierzytelności

Banku wynikające z Aneksu pozostają bez zmian. Pozostałe warunki Aneksu nie odbiegają od warunków powszechnie

stosowanych w tego typu umowach.

W dniu 17 czerwca 2021 r. Spółka zawarła z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie aneks nr 30 do umowy nr

1418/034/05 o kredyt w rachunku bieżącym i rachunku walutowym z dnia 25.07.2005 r., wraz z późniejszymi zmianami. Na

mocy Aneksu, dzień w którym powinna nastąpić całkowita spłata wszelkich należności Banku wynikających z Umowy

zmieniony został na dzień 30.06.2022 r. Zabezpieczenia wierzytelności Banku wynikające z Umowy pozostają bez zmian.

Pozostałe warunki Aneksu nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.

W dniu 23 września 2021 r. Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski Spółką Akcyjną z siedzibą w

Warszawie umowę kredytu inwestycyjnego w walucie wymienialnej. Kredyt został udzielony do maksymalnej kwoty

12.500.000,00 EUR. Środki z Kredytu zostaną przeznaczone na finansowanie lub refinansowanie do 90% nakładów

inwestycyjnych objętych inwestycją w postaci budowy i wyposażenia centrum dystrybucyjnego - hali magazynowej na

nieruchomości należącej do Spółki.. Kredyt zostanie wykorzystany zgodnie z budżetem rzeczowo-finansowym Inwestycji, w

okresie do dnia 30 września 2022 r. Wykorzystanie Kredytu nastąpi w walucie Kredytu lub w innej walucie. Spłata Kredytu

następuje w miesięcznych ratach kapitałowych płatnych ostatniego dnia każdego miesiąca począwszy od dnia 30 września

2022 r. do dnia 23 września 2031 r. Szczegóły umowy zostały opublikowane w raporcie bieżącym nr 22/2021 z dnia 23

września 2021 r.

2.12. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego

głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości

niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek

powiązanych oraz opis metod ich finansowania

Nie dotyczy.

2.13. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami

powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych

transakcji

W 2021 roku nie zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 16 z 28

2.14. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy

procentowej, waluty i terminu wymagalności

Według stanu na 31 grudnia 2021 r. Decora S.A. posiadała następujące zobowiązania z tytułu kredytów i pozyczek:

Nazwa banku

Rodzaj kredytu 31.12.2021

31.12.2020 Termin spłaty Zabezpieczenie

udzielającego kredytu

BNP Paribas Bank

Polska S.A.

Rewolwingowy 10.730

30.06.2023

Zastaw rejestrowy na zapasach, o wartości nie mniejszej niż 14.500 tys. PLN oraz cesja praw z umowy

ubezpieczenia zapasów o sumie ubezpieczenia nie niższej niż 13.000 tys. PLN ; hipoteka kaucyjna do

kwoty 37.500 tys. PLN na nieruchomościach położonych w Środzie Wlkp. przy ul. Prądzyńskiego, cesja

praw z umowy ubezpieczenia tych nieruchomości nie mniejszej niż 31,487 tys. PLN; hipoteka kaucyjna

do kwoty 37.500 tys. PLN na nieruchomości spółki Decora-Nieruchomości w Kostrzynie n/Odrą, cesja

praw z umowy ubezpieczenia tych nieruchomości nie mniejszej niż 4.470 tys. PLN; cesja wierzytelności

od kontrahentów handlowych o wartości nie mniejszej niż 5.000 tys. PLN; pełnomocnictwo do rachunku

bieżącego i innych rachunków Kredytobiorcy w banku, w którym zaciągnięto kredyt; weksel in blanco

wraz z deklaracją wekslową;

Santander Bank Polska

S.A.

Rewolwingowy 16

30.06.2022

Zastaw rejestrowy na zapasach, o wartości nie mniejszej niż 10.000 tys. PLN oraz cesja praw z polisy

ubezpieczeniowej, hipoteka kaucyjna łączna do sumy najwyższej 22.000 tys. PLN oraz cesja

wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia budynków na nieruchomościach położonych w Środzie

Wlkp. przy ul. Prądzyńskiego; cesja należności od kontrahentów handlowych o wartości nie mniejszej

niż 5.000 tys. PLN; pełnomocnictwo do rachunku bieżącego;

PKO Bank Polski S.A. Inwestycyjny 12.595

23.09.2031

Hipoteka umowna na nieruchomości położonych w Środzie Wlkp. przy ul. Zaniemyskiej do kwoty 18.750

tys. EUR ; cesja praw z umowy ubezpieczenia od budynków i budowli położonych na nieruchomości,

RAZEM 23 341

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 17 z 28

2.15. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek

udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy

procentowej, waluty i terminu wymagalności

Pożyczki udzielone Data umowy

Saldo udzielonej

pożyczki na

31.12.2021 rok

(w tys. zł)

Waluta Stopa oprocentowania Termin zwrotu

AP Plast Sp. z o.o. 28.07.2021 3.864 EUR EURIBOR1M+2% 31.12.2026

AP Plast Sp. z o.o. 25.11.2021 846 USD LIBOR1M+2% 31.12.2026

2.16. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym

uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta

W 2021 roku Spółka nie udzieliła poręczeń i gwarancji innym podmiotom, z których każda dla pojedynczego podmiotu

przekraczałaby 10% kapitału własnego Emitenta.

2.17. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania przez Emitenta

wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności

W 2021 roku Spółka nie emitowała papierów wartościowych.

2.18. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej

publikowanymi prognozami wyników na dany rok

Spółka nie publikowała wcześniej prognoz dotyczących wyników na rok 2021.

2.19. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem

zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie

Emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom

W 2021 roku na bieżąco regulowano zobowiązania wobec dostawców, a bieżące nadwyżki finansowe przekazywano spłatę

kredytów obrotowych.

2.20. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do

wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności

W 2021 r. Decora S.A. realizowane inwestycje finansowała ze źródeł wewnętrznych, które uzyskała z wyniku finansowego

oraz z optymalizacji majątku obrotowego, a także ze źródeł zewnętrznych (kredytów bankowych oraz leasingów).

3. Akcjonariat oraz organy zarządzające i nadzorujące Jednostki

3.1. Struktura akcjonariatu oraz akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosił 527 tys. zł i dzielił się na 10 547 063 akcji zwykłych o wartości

nominalnej 0,05 zł każda.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 18 z 28

Struktura akcjonariatu Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2021 r. (udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy powyżej 5 %):

STRUKTURA WŁASNOŚCI

KAPITAŁU PODSTAWOWEGO

Liczba akcji

Wartość nominalna w

zł

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Włodzimierz Lesiński

4 109 174 akcji

zwykłych na okaziciela

205 458,70 38,96% 38,96%

PKO BP OFE

1 163 500 akcji

zwykłych na okaziciela

58 175,00 11,03% 11,03%

Nationale Niederlanden OFE

1 054 062 akcji

zwykłych na okaziciela

52 703,10 9,99% 9,99%

Aviva OFE Santander S.A.

1 052 557 akcji

zwykłych na okaziciela

52 627,85 9,98% 9,98%

OFE PZU "Złota Jesień"

660 000 akcji zwykłych

na okaziciela

33 000,00 6,26% 6,26%

Hermann Josef Christian

659 386 akcji zwykłych

na okaziciela

32 969,30

6,25% 6,25%

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania struktura akcjonariatu o udziale w ogólnej liczbie głosów na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy powyżej 5 % nie uległa zmianie.

Ilość akcji posiadanych przez członków Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r.:

Akcjonariusz Liczba akcji/opcji

Wartość nominalna w

zł

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Waldemar Osuch

217 924 akcji zwykłych

na okaziciela

10 896,20 2,07% 2,07%

Artur Hibner

1 000 akcji zwykłych na

okaziciela

50,00 0,01% 0,01%

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania ilości akcji posiadanych przez członków Zarządu Jednostki uległa zmianie.

Akcjonariusz Liczba akcji/opcji

Wartość nominalna w

zł

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Waldemar Osuch

214 924 akcji zwykłych

na okaziciela

10 746,20 2,04% 2,04%

Artur Hibner

1 000 akcji zwykłych na

okaziciela

50 0,01% 0,01%

Ilość akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2021 r.:

Akcjonariusz Liczba akcji/opcji

Wartość nominalna w

zł

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Włodzimierz Lesiński

4 109 174 akcji

zwykłych na okaziciela

205 458,70 38,96% 38,96%

Hermann - Josef Christian

659 386 akcji zwykłych

na okaziciela

32 969,30 6,25% 6,25%

Marzena Lesińska

18 700 akcji zwykłych

na okaziciela

935 0,18% 0,18%

Piotr Szczepiórkowski

540 akcji zwykłych na

okaziciela

27 0,00% 0,00%

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania ilości akcji posiadanych przez członków Rady Nadzorczej Jednostki nie uległa

zmianie.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 19 z 28

3.2. Informacje o znanych Emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą

w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy

Emitent nie jest w posiadaniu informacji o takich umowach.

3.3. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 8 września 2020 r. uchwaliło program motywacyjny dla obecnych

Członków Zarządu, który realizowany będzie w okresie 2020-2022. Celem realizacji Programu Motywacyjnego jest

zapewnienie optymalnych warunków dla wzrostu wyników finansowych Spółki i jej Grupy Kapitałowej oraz

długoterminowego wzrostu wartości Spółki.

Na dzień 31.12.2021 ujęto w wyniku Spółki koszt programu motywacyjnego w kwocie 1.928 tys. zł.

W 2022 roku koszt programu motywacyjnego zgodnie z wyceną aktuariusza wyniesie odpowiednio 1.607 tys. zł.

Szczegóły programu wraz z regulaminem zostały opublikowane w raporcie nr 26/2020 w dniu 8 września 2020 r.

3.4. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową

Nie nastąpiły zmiany w zasadach zarządzania w stosunku do roku poprzedniego.

3.5. Wszelkie umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku

ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie

następuje z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie

Członkowie Zarządu Jednostki są zatrudnieni na podstawie umowy o pracę. Umowa o pracę zawarta jest na czas nieokreślony.

Każda ze stron może rozwiązać umowę o pracę z zachowaniem 12- miesięcznego okresu wypowiedzenia. W przypadku

rozwiązania umowy z inicjatywy Pracodawcy na mocy porozumienia stron lub wypowiedzenia przysługuje Członkom Zarządu

odprawa w wysokości sześciokrotności miesięcznej zaliczki zwanej płacą zasadniczą . Umowa o pracę nie przewiduje innych

dodatkowych postanowień odmiennych od postanowień prawa pracy. Zarząd obowiązuje zakaz konkurencji. Kadencja

Zarządu Jednostki jest wspólna, trwa 3 lata . Rada Nadzorcza może w każdym czasie odwołać członków Zarządu.

Uprawnienia osób zarządzających: zakres działań Zarządu reguluje Kodeks spółek handlowych oraz Statut Spółki i należą do

niego wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki, które nie są zastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub

Rady Nadzorczej.

3.6. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych

osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administracyjnych oraz o zobowiązaniach

zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu

Nie dotyczy.

3.7. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych

opartych na kapitale Emitenta, wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób

zarządzających i nadzorujących Emitenta w przedsiębiorstwie Emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były

zaliczane w koszty, czy też wynikały w podziału zysku; w przypadku gdy Emitentem jest jednostka dominująca,

wspólnik jednostki współzależnej lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród

otrzymywanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych

Wynagrodzenie wypłacone i należne w 2021 roku członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki opisano szczegółowo w

jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki w notach objaśniających nr 37 i 38.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 20 z 28

4. Pozostałe informacje

4.1. Informacje o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub

należnym za rok obrotowy odrębnie za: badanie rocznego sprawozdania finansowego, inne usługi poświadczające,

w tym przegląd sprawozdania finansowego, usługi doradztwa podatkowego, pozostałe usługi

Sprawozdanie finansowe jednostkowe i skonsolidowane na dzień 31 grudnia 2021 roku podlegało badaniu przez biegłych

rewidentów. Badanie (oraz przegląd śródroczny na dzień 30 czerwca 2021 roku) wykonała firma Roedl Audit sp. z o.o. na

podstawie umowy z 29 czerwca 2020 roku. Za wykonane usługi oraz prace dodatkowe wykonawca otrzyma wynagrodzenie

w łącznej kwocie 85 tys. zł netto (50 tys. zł badanie roczne oraz 35 tys. zł przegląd śródoczny).

Sprawozdanie finansowe jednostkowe i skonsolidowane na dzień 31 grudnia 2020 roku podlegało badaniu przez biegłych

rewidentów. Badanie (oraz przegląd śródroczny na dzień 30 czerwca 2020 roku) wykonała firma Roedl Audit sp. z o.o. na

podstawie umowy z 29 czerwca 2020 roku. Za wykonane usługi oraz prace dodatkowe wykonawca otrzyma wynagrodzenie

w łącznej kwocie 85 tys. zł netto (50 tys. zł badanie roczne oraz 35 tys. zł przegląd śródoczny).

4.2. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub

organem administracji publicznej

W 2021 roku nie toczyły się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem

administracji publicznej, których wartość jednostkowa oraz łączna wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10%

kapitałów własnych Grupy Kapitałowej Decora S.A.

4.3. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

Emitent nie posiada ważniejszych osiągnięć w dziedzinie prac badawczych i rozwojowych.

4.4. Informacje o nabyciu akcji własnych

Nie dotyczy.

4.5. Informacje o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie posiadała żadnych oddziałów (zakładów).

4.6. Informacje o instrumentach finansowych w zakresie:

a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności

finansowej, na jakie narażona jest jednostka,

b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami

zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość

zabezpieczeń.

Zasady zarządzania ryzykiem finansowym opisano szczegółowo w sprawozdaniu finansowym Jednostki w nocie objaśniającej

nr 29

5. Informacje o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w spółkach publicznych

1) Zarząd Decora S.A. z siedzibą w Środzie Wielkopolskiej oświadcza, że Spółka w 2021 roku do 30.06.2021 podlegała

Dobrym Praktykom Spółek Notowanych na GPW, które stanowią Załącznik do Uchwały Rady Giełdy nr 26/1413/2015 z

dnia 13 października 2015 roku i są publicznie dostępne na stronie internetowej www.corp-gov.gpw.pl. W trakcie 2021

roku nie uległy one zmianie w stosunku do 2020 roku.

Natomiast Spółka od 1.07.2021 roku podlegała Dobrym Praktykom Spółek Notowanych na GPW, które stanowią Załącznik

do Uchwały Rady Giełdy nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku i są publicznie dostępne na stronie internetowej

https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Zarząd Decora S.A. oświadcza, że Grupa Kapitałowa stosowała rzeczowe zasady

w całości, z tym zastrzeżeniem, że Spółka Dominująca w sposób trwały nie stosuje:

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 21 z 28

Rekomendacja

Zasada Komentarz Spółki

1.4.

W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w

zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka zamieszcza na

swojej stronie internetowej informacje na temat założeń

posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów

długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej

realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych i

niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG

powinny m.in.:

- objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i

podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane ze

zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;

- przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń

wypłacanych jej

pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy

średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem

premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni

rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu

likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z

prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym,

w którym planowane jest doprowadzenie do równości.

Spółka nie publikuje strategii biznesowej ze względu

na wrażliwość zamieszczonych w niej informacji z

punktu widzenia rynku i konkurencji. Wybrane

informacje dotyczące realizowanej strategii są

zamieszczane w raportach okresowych.

Wybrane informacje na temat poziomu wynagrodzeń

zamieszczane są w raportach rocznych. Poziom

wynagrodzeń w Spółce kształtuje się wyłącznie

adekwatnie do rodzaju wykonywanej pracy oraz

kwalifikacji i doświadczenia zawodowego

pracowników Spółki bez względu na płeć.

1.6.

W przypadku spółki należącej do indeks

u WIG20, mWIG40 lub

sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku pozostałych nie rzadziej niż

raz w roku, spółka organizuje spotkanie dla inwestorów,

zapraszając na nie w szczególności akcjonariuszy, analityków,

ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów. Podczas

spotkania zarząd spółki prezentuje i komentuje przyjętą strategię

i jej realizację, wyniki finansowe spółki i jej grupy, a także

najważniejsze wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej

grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość. Podczas

organizowanych spotkań zarząd spółki publicznie udziela

odpowiedzi i wyjaśnień na zadawane pytania.

Spółka nie przeprowadza spotkań z inwestorami i

akcjonariuszami z częstotliwością wskazaną w

zasadzie 1.6. z uwagi na fakt, iż w ocenie Spółki nie

ma takiego zapotrzebowania. Spółka podaje do

publicznej wiadomości wszelkie wiadomości,

niezbędne do prawidłowej oceny sytuacji Spółki

zarówno przez jej akcjonariuszy, jak też inne

podmioty.

2.1.

Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec

zarządu

oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę nadzorczą

lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i

kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek

wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie

zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania

realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci

warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział

mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%.

Członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki

wybierani są wyłącznie na podstawie doświadczenia,

znajomości branży i specyfiki Spółki, jak również

posiadanych umiejętności. Wybór leży w gestii

odpowiednio Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i

Rady Nadzorczej.

2.2.

Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu

lub rady

nadzorczej spółki powinny zapewnić wszechstronność tych

organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających

różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego

wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na

poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w

przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.

Członkowie Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki

wybierani są wyłącznie na podstawie doświadczenia,

znajomości branży i specyfiki Spółki, jak również

posiadanych umiejętności. Wybór leży w gestii

odpowiednio Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i

Rady Nadzorczej.

2.11.16

informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w

odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej, w tym realizacji celów,

o których mowa w zasadzie 2.1.

Członkowie Zarządu lub

Członkowie

Rady Nadzorczej

Spółki wybierani są wyłącznie na podstawie

doświadczenia, znajomości branży i specyfiki Spółki,

jak również posiadanych umiejętności. Wybór leży w

gestii odpowiednio Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej.

3.3.

Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80

powołuje audytora wewnętrznego kierującego funkcją audytu

wewnętrznego, działającego zgodnie z powszechnie uznanymi

międzynarodowy mi standardami praktyki zawodowej audytu

wewnętrznego. W pozostałych spółkach, w których nie powołano

audytora wewnętrznego spełniającego ww. wymogi, komitet

audytu (lub rada nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu)

co roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania takiej

osoby.

Rada Nadzorcza wraz z wyodrębnionym w jej

strukturze Komitetem Audytu ocenia corocznie

pozytywnie funkcjonowanie systemu kontroli

wewnętrznej w Spółce. Nie widzi potrzeby powołania

w Spółce odrębnej komórki audytu wewnętrznego. Z

uwagi na wdrożone mechanizmy kontroli

wewnętrznej jak i zewnętrznej, nie ma gwarancji

uzyskania wartości dodanej dla Spółki, a nadto

podległość funkcjonalna takiej osoby bezpośrednio

lub pośrednio pod Zarząd, z uwagi na rozbieżność

funkcji (z jednej strony podległość funkcjonalna, a z

drugiej strony kontrola osób pod które się formalnie

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 22 z 28

podlega) niesie ryzyko, że rezultaty pracy takiej osoby

nie mogłyby być uznane za bezstronne i obiektywne

2) Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem

w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Zarząd Decora SA jest odpowiedzialny za wdrożenie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej w procesie sporządzania

sprawozdań finansowych Decora S.A. oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej Decora.

Obowiązek sporządzenia sprawozdań finansowych jest realizowany w praktyce przez wykwalifikowanych pracowników pionu

finansowego pod nadzorem Członka Zarządu - Dyrektora Finansowego Spółki.

Podstawą sporządzenia jednostkowych sprawozdań finansowych są księgi rachunkowe. Sporządzanie skonsolidowanych

sprawozdań finansowych jest dokonywane na podstawie jednolitych pakietów konsolidacyjnych przygotowywanych

w formie elektronicznej przez poszczególne spółki Grupy Kapitałowej. Spółki Grupy Kapitałowej Decora stosują jednolite

zasady rachunkowości zatwierdzone przez zarządy Decora S.A. oraz spółek zależnych. W trakcie sporządzania sprawozdań

finansowych stosowane są między innymi następujące czynności kontrolne:

 ocena istotnych, nietypowych transakcji pod kątem ich wpływu na sytuację finansową Spółki oraz sposób prezentacji w

sprawozdaniu finansowym,

 weryfikacja adekwatności przyjętych założeń do wyceny wartości szacunkowych,

 analiza porównawcza i merytoryczna danych finansowych,

 weryfikacja prawidłowości arytmetycznej i spójności danych,

 analiza kompletności ujawnień.

Sporządzone pod kierownictwem Głównego Księgowego Jednostki roczne sprawozdania finansowe są przekazywane do

akceptacji całemu Zarządowi. Roczne sprawozdania finansowe podlegają badaniu niezależnego biegłego rewidenta, który

po zakończonym badaniu przedstawia swoje wnioski i spostrzeżenia Zarządowi i Radzie Nadzorczej.

3) Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji

Struktura akcjonariatu Jednostki na dzień 31.12.2021 r. (powyżej 5% na WZA):

Akcjonariusz Liczba akcji

Wartość nominalna

w PLN

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

Włodzimierz Lesiński

4 109 174 akcji zwykłych na

okaziciela

205 458,70 38,96% 38,96%

PKO BP OFE

1 163 500 akcji

zwykłych na

okaziciela

58 175,00 11,03% 11,03%

Nationale Niederlanden OFE

1 054 062 akcji zwykłych na

okaziciela

52 703,10 9,99% 9,99%

Aviva OFE Santander S.A.

1 052 557 akcji zwykłych na

okaziciela

52 627,85 9,98% 9,98%

OFE PZU "Złota Jesień"

660 000 akcji zwykłych na

okaziciela

33 000,00 6,26% 6,26%

Hermann Josef Christian

659 386 akcji zwykłych na

okaziciela

32 969,30 6,25% 6,25%

Dane w tabeli zostały zaprezentowane w oparciu o ostatnie posiadane przez Jednostkę informacje o liczbie posiadanych przez akcjonariuszy

akcji.

4) Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne.

Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne.

5) Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 23 z 28

Nie ma żadnych ograniczeń w wykonywaniu prawa głosu.

6) Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Decora S.A.

Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Spółki, oprócz akcji własnych

nabytych przez Spółkę w celu umorzenia.

7) Opis zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień.

W Spółce organem zarządzającym jest Zarząd, który działa na podstawie Statutu i obowiązujących przepisów, w tym

przepisów kodeksu spółek handlowych. Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją. Członków Zarządu, w tym Prezesa

Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza na okres wspólnej kadencji wynoszącej trzy lata. Wszelkie sprawy związane

z prowadzeniem spraw Spółki, nie zastrzeżone ustawą lub Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady

Nadzorczej należą do zakresu działania Zarządu. Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki upoważniony jest

każdy członek Zarządu samodzielnie.

8) Opis zasad zmiany statutu Spółki.

Zmiana Statutu Spółki następuje zgodnie z przepisami bezwzględnie obowiązującymi, w szczególności przepisami art. 430

i nast. kodeksu spółek handlowych, tj. w trybie uchwały zgromadzenia Akcjonariuszy podejmowanej na Walnym

Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

9) Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia.

Walne Zgromadzenie działa na podstawie Statutu i przepisów bezwzględnie obowiązujących i jest zwoływane przez Zarząd.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się w ciągu sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Nadzwyczajne

Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z inicjatywy własnej, na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, akcjonariusza lub

akcjonariuszy reprezentujących przynajmniej 1/20 (jedną dwudziesta kapitału zakładowego). Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie powinno zostać zwołane w terminie 2 (dwóch) tygodni od momentu zgłoszenia wniosku przez uprawnione

podmiot. Rada Nadzorcza ma prawo zwołania Walnego Zgromadzenia, jeżeli:

 Zarząd nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w przepisanym terminie,

 Zarząd nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia pomimo złożenia wniosków Rady Nadzorczej oraz

akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 kapitału zakładowego.

Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Spółki lub w Poznaniu. Walne Zgromadzenie jest ważne, bez względu na

reprezentowaną na nim liczbę akcji, z zastrzeżeniem bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa i postanowień Statutu.

Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów, o ile postanowienia Statutu lub bezwzględnie obowiązujące przepisy

prawa nie stanowią inaczej. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny członek Rady Nadzorczej,

a w przypadku ich nieobecności Prezes Zarządu lub inny członek Zarządu.

Z zastrzeżeniem bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy

w szczególności:

 rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły

rok obrotowy oraz udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonywania przez nich obowiązków,

 postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązaniu Spółki lub sprawowaniu

zarządu albo nadzoru,

 zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego

prawa rzeczowego,

 zawarcie umowy, o której mowa w art. 7 Kodeksu spółek handlowych,

 powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty lub o wyłączeniu zysku od podziału pomiędzy

akcjonariuszy,

 emisja obligacji zamiennych na akcje Spółki, obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Spółki, obligacji

przychodowych, warrantów subskrypcyjnych,

 uchwalanie Regulaminu Obrad Walnego Zgromadzenia.

Walne Zgromadzenie może uchwalić swój regulamin określający szczegółowo tryb organizacji i prowadzenie obrad. Uchwały

dotyczące usunięcia określonych Spraw z porządku obrad Walnego Zgromadzenia wymagają dla swojej ważności większości

3/4 (trzech czwartych) głosów oddanych w obecności akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 50% kapitału zakładowego,

z zastrzeżeniem, że usunięcie spraw umieszczonych w porządku obrad Walnego Zgromadzenia na żądanie zgłoszone

na podstawie art. 400 k.s.h. wymaga zgody akcjonariusza, który zgłosił takie żądanie.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 24 z 28

10) Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego oraz opis działania organów

zarządzających i nadzorujących Spółkę oraz ich komitetów.

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Decora S.A. składał się z następujących osób:

 Waldemar Osuch - Prezes Zarządu,

 Artur Hibner - Członek Zarządu.

Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających, uprawnienia osób zarządzających zawarte są w Statucie

Spółki.

Zgodnie z regulacjami zawartymi w statucie Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje ją, czyli zakres jego uprawnień nie

odbiega od zakresu określonego przepisami kodeksu spółek handlowych.

Rada Nadzorcza

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza Decora SA miała następujący skład:

 Włodzimierz Lesiński - Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Marzena Lesińska - Członek Rady Nadzorczej,

 Piotr Szczepiórkowski - Członek Rady Nadzorczej,

 Hermann- Josef Christian - Członek Rady Nadzorczej,

 Jacek Podgórski - Członek Rady Nadzorczej,

 Jakub Byliński - Członek Rady Nadzorczej.

W 2021 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

Rada Nadzorcza działa na podstawie Statutu i obowiązujących przepisów, w tym przepisów kodeksu spółek handlowych. Dnia

24 kwietnia 2018 r. uchwałą WZA zwiększono liczbę członków Rady Nadzorczej z 5 do 6 członków. Rada Nadzorcza jest

powoływana i odwoływana przez Walne Zgromadzenie na pięcioletnią kadencję. Akcjonariuszowi posiadającemu pakiet akcji

stanowiący co najmniej iloraz ogólnej liczby akcji oraz każdorazowo ustalonej zgodnie z postanowieniami §13 ust. 8 Statutu

liczby członków Rady Nadzorczej, przypada prawo wskazania członka Rady Nadzorczej (Minimalna Liczba Akcji).

Poszczególnemu akcjonariuszowi posiadającemu wielokrotność Minimalnej Liczby Akcji przypada prawo wskazania członków

Rady Nadzorczej w liczbie odpowiadającej posiadanej wielokrotności Minimalnej Liczby Akcji. Wyłącza się możliwość

tworzenia grup akcjonariuszy w celu uzyskania Minimalnej Liczby Akcji, co nie narusza praw akcjonariuszy mniejszościowych

żądania przeprowadzenia wyboru członków Rady Nadzorczej grupami na podstawie art. 385 §3 - §9 k.s.h. Wskazanie członka

Rady Nadzorczej na podstawie §13 ust.2-3 dokonywane jest poprzez złożenie Spółce oświadczenia w formie pisemnej z

podpisem notarialnie poświadczonym i jest skuteczne z dniem doręczenia takiego oświadczenia Spółce, chyba, że z samego

oświadczenia wynika termin późniejszy. Oświadczenie powinno wskazywać ponadto co najmniej osobę je składającą dane

osoby wskazanej wraz z zaświadczeniem podmiotu prowadzącego rachunek papierów wartościowych o liczbie akcji oraz

blokadzie ich sprzedaży na dzień wskazania. Członek Rady Nadzorczej wskazany na podstawie §13 ust.2-3 może zostać

odwołany przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje obowiązki i uczestniczą w posiedzeniach

Rady Nadzorczej osobiście, z zastrzeżeniem postanowień §14 ust. 9 niniejszego Statutu. Na pierwszym posiedzeniu Rada

Nadzorcza wybiera ze swojego grona Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego Rady.

Do zadań Rady Nadzorczej należy stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności zgodnie

z obowiązującymi przepisami prawa. Do kompetencji Rady Nadzorczej, z uwzględnieniem bezwzględnie obowiązujących

przepisów Kodeksu spółek handlowych, należy między innymi:

 ustalanie liczby członków Zarządu Spółki w granicach dopuszczalnych przez jej Statut oraz ich powoływanie

i odwoływanie,

 ustalanie zasad i warunków wynagradzania członków Zarządu Spółki oraz postanowień umów łączących członków

Zarządu ze Spółką, zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki, zatwierdzanie przedstawionego przez Zarząd

rocznego planu finansowego oraz rocznego planu działalności,

 badanie z końcem każdego roku obrotowego sprawozdania finansowego Spółki, w tym sprawozdania z sytuacji

finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, zarówno co do zgodności z księgami i dokumentami, jak i

ze stanem faktycznym,

 badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysku albo pokrycia straty,

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 25 z 28

 składanie Walnemu Zgromadzeniu dorocznego pisemnego sprawozdania z wyników z czynności, o których mowa

w punktach 5-6, §16 ust. 2 Statutu

 wyrażanie zgody na dokonanie przez Spółkę czynności prawnych o wartości przekraczającej 10% kapitałów

własnych Spółki za poprzedni rok obrotowy z akcjonariuszem dysponującym akcjami o łącznej wartości nominalnej

przewyższającej 5% kapitału zakładowego Spółki,

 wyrażanie zgody na rozporządzenie prawem lub zaciągnięcie zobowiązania, w tym nabycie, zbycie i obciążenie

należącej do Spółki nieruchomości lub udziału w nieruchomości albo użytkowania wieczystego o wartości

przekraczającej kwotę odpowiadającą 20% kapitałów własnych Spółki za poprzedni rok obrotowy, o ile nie jest to

ujęte w zatwierdzonych przez Radę Nadzorczą planach rocznych,

 uchwalanie regulaminu Rady Nadzorczej,

 wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego,

 inne sprawy wnioskowane przez Zarząd.

Do zadań Rady Nadzorczej należy zatwierdzanie przedstawionych przez Zarząd ogólnych polityki Spółki, w tym strategii Spółki.

Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się w miarę potrzeb nie rzadziej jednak niż trzy razy w roku obrotowym. Dla ważności

uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest, aby wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej zostali zaproszeni na posiedzenie zgodnie

z obowiązującymi przepisami prawa oraz postanowieniami Statutu. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał,

jeżeli na posiedzeniu obecnych jest co najmniej połowa jej członków, z uwzględnieniem Uchwały Rady Nadzorczej zapadają

bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu

W dniu 6 września 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w drodze Uchwały zmieniając Statut Spółki powołało Komitet

Audytu. W tym samym dniu na posiedzeniu Rada Nadzorcza powołała skład członków Komitetu Audytu.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Komitet Audytu Decora SA miał następujący skład:

 Piotr Szczepiórkowski - Przewodniczący Komitetu Audytu

 Włodzimierz Lesiński - Członek Komitetu Audytu

 Jakub Byliński - Członek Komitetu Audytu

W 2021 r. Komitet Audytu odbył trzy posiedzenia tj. 1 kwietnia, 8 kwietnia, 17 grudnia.

Komitet Audytu działa na podstawie Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz

nadzorze publicznym, Statutu oraz Regulaminu Komitetu Audytu. Komitet Audytu składa się co najmniej z trzech członków,

powołanych przez Radę Nadzorczą Spółki spośród członków Rady Nadzorczej Spółki. Rada Nadzorcza Spółki wybiera

Przewodniczącego Komitetu Audytu spośród członków Komitetu Audytu. Z zastrzeżeniem §3 Rada Nadzorcza Spółki dokonuje

wyboru członków Komitetu Audytu, w tym Przewodniczącego, na swym pierwszym posiedzeniu danej kadencji.

Niezależnymi Członkami Komitetu Audytu są Pan Piotr Szczepiórkowski oraz Pan Jakub Byliński. Kryteria niezależności

określone zostały w art. 129 ust. 3 Ustawy.

Pan Piotr Szczepiórkowski jako Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania

sprawozdań finansowych. Natomiast Pan Włodzimierz Lesiński jako Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności

z zakresu branży, w której działa Spółka.

Kwalifikacje Członków Komitetu Audytu w dziedzinie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, a także wiedza i

umiejętności z zakresu branży, w której działa DECORA S.A. wynikały z wykształcenia, doświadczenia oraz praktyki zawodowej

posiadanych przez Członków Komitetu. Poniżej zamieszczono szczegółowe informacje dotyczące kwalifikacji w dziedzinie

rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa DECORA

S.A. w odniesieniu do osób, które na dzień publikacji raportu rocznego DECORA S.A. za rok 2021 oraz skonsolidowanego

raportu rocznego Grupy Kapitałowej DECORA S.A. za rok 2021 pozostawały Członkami Komitetu Audytu.

Pan Piotr Szczepiórkowski posiada wykształcenie wyższe. Jest ekspertem w zakresie systemów emerytalnych, zarządzania

aktywami i rynków kapitałowych. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego (nr 136), jest członkiem rzeczywistym Polskiego

Stowarzyszenia Aktuariuszy, członkiem CFA Society Poland (CFA Charterholder). Absolwent Wydziału Inżynierii Chemicznej i

Procesowej Politechniki Warszawskiej (1985), pracował w Ministerstwie Finansów (Departament Instytucji Finansowych) i

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 26 z 28

Banku Gospodarstwa Krajowego (Departament Gospodarki Pieniężnej). Przez wiele lat (1993-2016) związany zawodowo z

grupą Commercial Union Polska (obecnie Aviva Polska). Od 2001 Prezes Zarządu Commercail Union PTE. Członek Komisji

Rewizyjnej Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych (IGTE). W latach 2008-2016 Wiceprezes Zarządu Aviva Towarzystwo

Ubezpieczeń na Życie. W trakcie kariery zawodowej zrealizował program kształcenia prowadzący do uzyskania kwalifikacji

ACCA, ukończył kursy Executive Management Development organizowane przez Ashridge Management School, CEDEP

(Fontainebleau), Columbia University i Wharton School of Business. Obecnie jest członkiem Rad Nadzorczych (i Komitetów

Audytu-„KA”) następujących spółek notowanych na GPW: FM Forte SA, Octava SA (KA), Kruk SA (KA), ZEW Kogeneracja SA

(KA) oraz członkiem Rady Nadzorczej i przewodniczącym Komitetu Audytu w Ipopema TFI SA. Jest członkiem Komitetu Audytu

w Polski Gaz TUW na Życie.

Pan Włodzimierz Lesiński posiada wykształcenie wyższe. Ukończył Politechnikę Poznańską, wydział budowa maszyn,

specjalizacja – obrabiarki i urządzenia technologiczne.

Wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka wynika z wykształcenia, doświadczenia oraz praktyki

zawodowej. Pan Włodzimierz Lesiński od 1994 r. związany jest ze Spółką, najpierw jako Członek Zarządu, a obecnie jako

Przewodniczący Rady Nadzorczej.

Poza tym posiada doświadczenie jako członek Zarządu w spółkach prawa handlowego. Od 1996 r. zasiadał w zarządach spółek

Dusar Industrie sp.z.o.o., Lena Electric sp.z.o.o. oraz Lena sp.z.o.o. Natomiast obecnie jako Prezes Zarządu stoi na czele spółki

giełdowej Lena Lighting S.A.

Komitet Audytu realizuje swoje zadania określone w Ustawie. Nadrzędnym zadaniem Komitetu Audytu jest doradzanie i

wspieranie Rady Nadzorczej Spółki w wykonywaniu jej statutowych obowiązków kontrolnych i nadzorczych w zakresie:

a. monitorowania procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i w Grupie Kapitałowej Decora S.A.,

b. monitorowania skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu

wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,

c. monitorowania wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę

audytorską badania,

d. zapewnienia niezależności audytorów,

e. zapewnienia właściwej współpracy Spółki – w tym Rady Nadzorczej Spółki - oraz podmiotów wchodzących w skład

Grupy Kapitałowej Decora S.A. z biegłymi rewidentami.

Do zadań Komitetu Audytu w zakresie działalności biegłych rewidentów i firmy audytorskiej należą w szczególności:

a. kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności w przypadku,

gdy na rzecz Spółki bądź Grupy Kapitałowej Decora S.A. świadczone są przez firmę audytorską usługi inne niż

ustawowe badanie sprawozdań finansowych,

b. informowanie Rady Nadzorczej Spółki o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło

się do rzetelności sprawozdawczości finansowej Spółki lub podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej

Decora S.A., a także jaka była rola Komitetu Audytu w procesie ustawowego badania sprawozdań finansowych,

c. dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego

dozwolonych usług niebędących ustawowym badaniem sprawozdań finansowych,

d. opracowywanie polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania ustawowego badania

sprawozdań finansowych,

e. opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą ustawowe badanie sprawozdań

finansowych, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej

dozwolonych usług niebędących ustawowym badaniem sprawozdań finansowych,

f. przedstawianie Radzie Nadzorczej Spółki rekomendacji w sprawach dotyczących powołania biegłych rewidentów

lub firm audytorskich, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt d) i e),

g. przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej w Spółce i

w Grupie Kapitałowej Decora S.A.,

h. badanie przyczyn rezygnacji osoby (podmiotu) pełniącej funkcję biegłego rewidenta.

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 27 z 28

Zasady wyboru firmy audytorskiej:

a. Wybór firmy audytorskiej do przeprowadzania ustawowego badania sprawozdania finansowego Spółki Decora S.A.

i Grupy Kapitałowej Decora S.A. powinien uwzględniać przede wszystkim następujące czynniki:

- bezstronność i niezależność firmy audytorskiej określoną w art. 69 ust. 6, 7 i 9, art. 70, art. 72 ust. 2, Ustawy,

- najwyższą jakością wykonywanych prac audytorskich,

- konkurencyjność cenową firmy audytorskiej.

b. Rekomendacja Komitetu Audytu Decora S.A. dotycząca firmy audytorskiej do przeprowadzania ustawowego

badania sprawozdania finansowego Spółki Decora S.A. i Grupy Kapitałowej Decora S.A. powinna uwzględniać

przede wszystkim czynniki określone w pkt 1 powyżej oraz zawierać elementy określone w art. 130 ust 2 Ustawy.

c. W przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej do przeprowadzania ustawowego badania sprawozdania finansowego

Spółki Decora S.A. i Grupy Kapitałowej Decora S.A. nie dotyczy przedłużenia umowy o badanie sprawozdania

finansowego, rekomendacja Komitetu Audytu powinna zawierać przynajmniej dwie możliwości wyboru firmy

audytorskiej wraz z uzasadnieniem oraz wskazanie uzasadnionej preferencji Komitetu Audytu wobec jednej z nich.

d. Rada Nadzorcza DECORA S.A. dokonując wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania ustawowego badania

sprawozdania finansowego Spółki Decora S.A. i Grupy Kapitałowej Decora S.A. kieruje się rekomendacjami

Komitetu Audytu Decora S.A. jednak nie jest nimi związana.

e. Członkowie Rady Nadzorczej Decora S.A. dokonując wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania ustawowego

badania sprawozdania finansowego Spółki Decora S.A. i Grupy Kapitałowej Decora S.A. zobowiązani są uwzględnić

w szczególności czynniki określone w pkt 1 powyżej.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej

W dniu 22 maja 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki wybrała firmę audytorską tj. Roedl Audit sp.z.o.o. do przeprowadzenia

ustawowego badania sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2020 i 2021. Wybór został poprzedzony rekomendacją

Komitetu Audytu Spółki, która została sporządzona w następstwie procedury wyboru zorganizowanej przez Spółkę,

spełniającej obowiązujące kryteria.

Umowa została zawarta na okres dokonania ustawowego badania jednostkowego sprawozdania finansowego Decora S.A.

za okres od 1.01.2020 r. do 31.12.2020 r. oraz od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r. i badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej Decora za okres od 1.01.2020 r. do 31.12.2020 r. oraz od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.,

oraz przeglądu jednostkowego śródrocznego sprawozdania finansowego Decora S.A., za okres 1.01.2020 r. do 30.06.2020 r.

oraz od 01.01.2021r. do 30.06.2021r., oraz dokonania przeglądu skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej Decora za okres od 1.01.2020 r. do 30.06.2020 r. oraz od 01.01.2021 r. do 30.06.2021 r.

W roku 2021 firma audytorska świadczyła na rzecz Decora S.A. następujące usługi niebędące badaniem:

- usługa przeglądu półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Decora S.A. za okres 01.01.2021 r. - 30.06.2021 r.

oraz;

− usługa przeglądu skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Decora S.A. za okres

01.01.2021r. - 30.06.2021r.

Komitet Audytu po dokonaniu oceny niezależności firmy audytorskiej wyraził zgodę na świadczenie ww. usług.

6. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

Na podstawie art. 49b ust. 9 i art. 55 ust. 2c Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Dz. U. 2021 r. poz.

217), w miejsce oświadczenia na temat informacji niefinansowych, Spółka sporządziła Sprawozdanie na temat informacji

niefinansowych Spółki DECORA za 2021 rok, w formie odrębnego dokumentu opublikowanego na stronie internetowej Spółki

pod adresem: https://www.decora.pl.

Powyższe Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z:

1. Art. 49b ust. 1-8 i art. 55 ust. 2b-e Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Dz. U. 2021 r. poz.

217), która implementuje wytyczne Dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/95/UE z dnia

22 października 2014 r. w zakresie ujawniania informacji niefinansowych, wraz z dodatkowymi, późniejszymi

wytycznymi, w tym Komunikatem Komisji Europejskiej 2019/C 209/01 z dnia 20 czerwca 2019 r. z wytycznymi

dotyczącymi sprawozdawczości w zakresie informacji niefinansowych: Suplement dotyczący zgłaszania informacji

związanych z klimatem,

DECORA S.A.

Sprawozdanie z działalności Jednostki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku

Strona 28 z 28

2. wytycznymi Global Reporting Index - GRI Standards (poziom podstawowy - core).

7. Oświadczenia Zarządu

Oświadczamy, że według naszej najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe według stanu na 31 grudnia 2021 r. i dane

porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz że odzwierciedlają w sposób

prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy.

Ponadto oświadczamy, że roczne sprawozdanie z działalności Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz

sytuacji Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania

finansowego za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. został wybrany zgodnie z przepisami prawa i jest nim: Roedl

Audit sp. z o.o.

Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący badania powyższych sprawozdań spełniają warunki do wydania bezstronnej

i niezależnej opinii z badania rocznego sprawozdania finansowego, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami

zawodowymi.

………………………………………… …………………………………………….

Waldemar Osuch Artur Hibner

Prezes Zarządu Członek Zarządu

Środa Wielkopolska, dnia 26 kwietnia 2022 r.