0
Boryszew S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW
ZA ROK OBROTOWY 2021
(uwzględniające wymogi ujawnień dla Sprawozdania Zarządu
z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres)
Data zatwierdzenia sprawozdania do publikacji:
27 kwietnia 2022 rok
1
SPIS TREŚCI:
1. WSTĘP .......................................................................................................................................................... 3
2. SPORZĄDZENIE RAPORTU ........................................................................................................................ 3
3. STRUKTURA ORGANIZACYNA .................................................................................................................. 4
4. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI
PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W
SZCZEGÓŁNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH, WARTOŚCI
NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH ORAZ NIERUCHOMOŚCI, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH, ORAZ METOD ICH FINANSOWANIA .11
5. ISTOTNE ZDARZENIA .................................................................................................................................12
6. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI, RYNKI ZBYTU, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA I KONKURENCJA ..............17
7. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW ...............................................................44
8. Opis istotnych pozycji pozabilansowych .................................................................................................50
9. ZNACZĄCE UMOWY ...................................................................................................................................50
10. ISTOTNE INWESTYCJE KAPITAŁOWE I ZMIANY W STRUKTURZE .......................................................52
11. BADANIA I ROZWÓJ ...................................................................................................................................54
12. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .......................................................................................57
13. KREDYTY I POŻYCZKI ................................................................................................................................59
14. AKCJE WŁASNE .........................................................................................................................................63
15. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ..................................................................................................63
16. WYPŁACONA LUB ZADEKLAROWANA DYWIDENDA .............................................................................64
17. PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH ..................................................................................................65
18. ZASADY ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ..............................................................................65
19. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ...................................................65
20. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA WYNIK .........................................................65
21. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ
DZIAŁAŁNIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z
OPISEM PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU
obrotowym ............................................................................................................................................................66
22. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ..........................................................................67
23. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ WYNIKI W 2022 ROKU 74
24. ZATRUDNIENIE ...........................................................................................................................................75
25. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI I JEGO
GRUPY KAPITAŁOWEJ ........................................................................................................................................76
26. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE
REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA
BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE .......................................................................................................................76
27. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ .............................................................................76
2
28. AKCJE SPÓŁKI ORAZ AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH, BĘDĄCE W
POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH .......................................................................78
29. INFORMACJE O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI
NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH
AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ..............................................................................................................78
30. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH .............................78
31. UMOWY Z BIEGŁYM REWIDENTEM ..........................................................................................................78
32. TOCZĄCE SIĘ POSTĘPOWANIA ...............................................................................................................79
33. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA .........................................................................82
34. POLITYKA WYNAGRODZEŃ ......................................................................................................................83
35. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO ................................................84
36. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU ........................................................................................................................97
37. INFORMACJA ZARZĄDU O DOKONANIU WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ PRZEPROWADZAJĄCEJ
BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZGODNIE Z PRZEPISAMI, W TYM DOTYCZĄCYMI
WYBORU I PROCEDURY WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ ...........................................................................97
3
1. WSTĘP
INFORMACJE O SPÓŁCE
Boryszew Spółka Akcyjna ma siedzibę w Warszawie.
Spółka jest zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000063824. Spółce nadano numer statystyczny REGON
750010992 oraz NIP 837–000–06–34.
Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.
HISTORIA
Historia Boryszew S.A. („Spółka”, „Emitent”) sięga 1911 roku, kiedy zostało założone Belgijskie Towarzystwo
Sochaczewskiej Fabryki Sztucznego Jedwabiu. Po II wojnie światowej fabryka została upaństwowiona. W 1991
roku w wyniku prywatyzacji przedsiębiorstwa państwowego Boryszew ERG powstała spółka Boryszew S.A.
o 100% udziale kapitału prywatnego.
Od maja 1996 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
W 1999 roku Boryszew S.A., oferujący szeroką gamę produktów z branży chemicznej (m.in. znany w Polsce płyn
chłodnicowy Borygo), pozyskała inwestora strategicznego w osobie Pana Romana Karkosika.
Nowy akcjonariusz zapoczątkował dynamiczny rozwój spółki. Przejęcia przedsiębiorstw produkcyjnych z branży
połączone z ich restrukturyzacją, fuzje oraz organiczny wzrost sprzedaży spółek Grupy przyczyniły się do znacznej
poprawy wyników.
Grupa Kapitałowa Boryszew jest jedną z największych grup przemysłowych w Polsce, posiadającą zakłady
produkcyjne na 4 kontynentach, prowadzącą główną działalność w branżach: metali, motoryzacji i chemii. Grupa
Kapitałowa zatrudnia około 9.000 pracowników.
2. SPORZĄDZENIE RAPORTU
Niniejsze sprawozdanie z działalności Boryszew S.A. i Grupy Kapitałowej Boryszew w 2021 roku, stanowiące
integralną część skonsolidowanego sprawozdania Boryszew S.A. za 2021 rok, zostało zatwierdzone do publikacji
uchwałą Zarządu Boryszew S.A. w dniu 27 kwietnia 2022 roku i przedstawia sytuację Boryszew S.A. i Grupy
Kapitałowej Boryszew zgodnie z wymogami prawa za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku
z uwzględnieniem zdarzeń, które zaistniały do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. Znaczna część
informacji zawartych w niniejszym sprawozdaniu została bardziej szczegółowo opisana w raportach bieżących
dostępnych m.in. na stronie internetowej Spółki pod adresem: www.boryszew.com.pl, na której można znaleźć
wiele innych informacji na temat Spółki i Grupy Kapitałowej.
Niniejsze sprawozdanie zawiera informacje, których zakres został określony w § 70 oraz § 71 Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 29 marca 2019 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami
prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie).
Na podstawie § 71 ust. 8 Rozporządzenia w ramach niniejszego sprawozdania zamieszczone zostały ujawnienia
informacji wymagane w odniesieniu do sprawozdania z działalności Emitenta, o którym mowa w § 70 ust. 1 pkt 4
Rozporządzenia i tym samym Emitent nie sporządził odrębnego sprawozdania z działalności Jednostki
Dominującej.
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Boryszew oraz jednostkowe roczne
sprawozdanie Boryszew S.A. zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Spółka sporządza odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych, o którym mowa w art. 49b ust. 9 oraz
art. 55 ust. 2b Ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie sporządzone jest zarówno na poziomie jednostkowym dla
spółki Boryszew S.A., jak i Grupy Kapitałowej Boryszew.
Raport jest dostępny na stronie internetowej Spółki – www.boryszew.com.pl od dnia 27 kwietnia 2022 roku.
4
3. STRUKTURA ORGANIZACYNA
Boryszew S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Boryszew. W skład Grupy wchodzą krajowe
i zagraniczne spółki zależne, współzależne, stowarzyszone. Jako „spółka matka” pełni funkcje zarządcze
i nadzorcze w stosunku do pozostałych spółek Grupy.
Podstawowym przedmiotem działalności Centrali w Warszawie jest zarządzanie Grupą Kapitałową, a jej celem jest
wzrost wartości Spółki w długim okresie.
W 2021 roku Boryszew S.A. prowadziła działalność w oparciu o:
Oddział Maflow w Tychach – producent przewodów dla branży motoryzacyjnej, w tym głównie
klimatyzacyjnych, wspomagania kierownicy oraz gumowych różnego zastosowania. Majątek Oddziału,
stanowiący największe aktywa produkcyjne Grupy Maflow, został nabyty w dniu 10 sierpnia 2010 roku,
Oddział Elana w Toruniu – producent włókien oraz tworzyw poliestrowych o szerokim zastosowaniu
Najważniejsze produkty to włókna cięte oraz kulki silikonowe. Oddział Elana powstał w wyniku połączenia
Boryszew S.A. ze spółką Elana S.A. w dniu 28 stycznia 2005 roku,
Oddział Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina w Skawinie – producent walcówek aluminiowych, drutów,
przewodów, w tym przewodów napowietrznych ze specjalnych stopów aluminium o konstrukcjach
eliminujących zagrożenie zjawiskami typu „black – out”,
Oddział Boryszew ERG w Sochaczewie – producent produktów z branży chemicznej i budowlanej.
Sztandarowym produktem Oddziału jest płyn do chłodnic "Borygo" oraz płyn do dezynfekcji CleanSkin.
Oddział Nylonbor w Sochaczewie – producent nowoczesnych poliamidów konstrukcyjnych, wykorzystywanych
do produkcji elementów maszyn i urządzeń oraz środków pozoracji pola walki dla zastosowań wojskowych,
Oddział Boryszew Energy w Toruniu – zajmuje się sprzedażą mediów energetycznych (energia elektryczna,
gaz) dla spółek Grupy Boryszew, jak i odbiorców zewnętrznych.
Zarząd Spółki, działając na podstawie upoważnienia udzielonego przez Walne Zgromadzenie, przystąpił do prac
związanych z wydzieleniem ze struktury organizacyjnej Boryszew S.A. Oddziału Nylonbor w Sochaczewie oraz
Oddziału Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina i przeniesieniem ich działalności do spółek celowych. Na
dzień dzisiejszy nie zostały podjęte decyzje w sprawie wydzielenia w/w Oddziałów.
5
UPROSZCZONY SCHEMAT BORYSZEW S.A. (Z OKREŚLENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI POSZCZEGÓLNYCH
CZŁONKÓW ZARZĄDU)
WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Zarząd
Dyrektor Generalny
Biuro Zarządu
i Nadzoru
Właścicielskiego
Compliance Officer
Zespół HR
Biuro ds. Kontroli
Wewn. GKB
Zespół ds.
Prawnych
Dyrektor Finansowy
Biuro Kontrolingu
GKB
Zespół IT
Biuro Zarządzania
Finansami GKB
Biuro
Rachunkowości GKB
Główny Księgowy
Zespół ds.
Księgowości
i Podatków
Zespół ds.
raportowania TP
Zespół ds.
sprawozdawczości
(GPW, GUS, NBP)
Dyrektor ds.
Rozwoju
Biuro Rozwoju i
Innowacji GKB
6
STRUKTURA GRUPY BORYSZEW
Grupa Kapitałowa Boryszew jest jedną z największych prywatnych grup przemysłowych w Polsce.
W 2005 roku Boryszew S.A. przejęła kontrolę nad notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
spółką Impexmetal S.A., skupiającą wokół siebie spółki produkcyjne z branży metali kolorowych i handlu łożyskami.
W 2010 roku Spółka przejęła kontrolę nad Grupą Maflow, będącą jednym z największych producentów przewodów
do klimatyzacji, wspomagania kierownicy oraz aktywnego zawieszenia dla przemysłu motoryzacyjnego. Od tego
roku branża automotive staje się kluczowym segmentem działalności Grupy.
W latach 2011 – 2012 Spółka kontynuowała realizację strategii rozwoju poprzez przejęcia przedsiębiorstw
z branży motoryzacyjnej. W lipcu 2011 roku podpisała umowy przejęcia dwóch niemieckich Grup Kapitałowych
(AKT/ICOS – Theysohn), działających w branży przetwórstwa tworzyw sztucznych oraz w marcu 2012 roku umowę
nabycia aktywów niemieckiej Grupy YMOS, wiodącego europejskiego producenta elementów plastikowych,
galwanizowanych i chromowanych dla sektora motoryzacyjnego. W czerwcu 2014 roku Boryszew S.A. objęła
kontrolę nad Tensho Poland Corporation Spółka z o.o. z siedzibą w Ostaszewie (obecnie: Boryszew Tensho Poland
Sp. z o.o.), producenta wysokiej jakości wyrobów z tworzyw sztucznych.
W 2019 roku Grupa Boryszew przejęła kontrolę nad Grupą Kapitałową Alchemia, w skład której wchodzą spółki:
Alchemia S.A., Huta Bankowa Spółka z o.o. oraz Laboratoria Badań Batory Spółka z o.o.
W 2021 roku zostały sprzedane inwestorom zewnętrznym spółka Elana PET spółka z o.o. z siedzibą w Toruniu
oraz spółki Grupy FŁT to jest FŁT Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie wraz z posiadanymi przez FŁT
udziałami w spółkach zależnych, tj.: FLT-Wälzlager GmbH, FLT & Metals s.r.l., FLT Bearings Ltd, FLT France SAS,
FLT (Wuxi) Trading Co., FLT USA LLC.
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW (WG STANU NA DZIEŃ 31.12.2021)
Motoryzacja
Boryszew S.A. Oddział Maflow w Tychach, Maflow Spain Automotive S.L.U., Maflow France
Automotive S.A.S., Maflow BRS s.r.I., Maflow Components Dalian Co. Ltd., Maflow do Brasil Ltda.,
Maflow Automotive Mexico S.DE R.L.DE C.V,, MAFMEX S.DE R.L.DE C.V., Maflow Polska Sp.
z o.o., Maflow India Private Limited, Boryszew Automotive Plastics Sp. z o.o., Theysohn Kunststoff
GmbH, Theysohn Formenbau GmbH, Boryszew Kunstofftechnik Deutschland GmbH, AKT
Plastikarska Technologie Cechy spol. s.r.o., Boryszew Formenbau Deutschland GmbH,
Boryszew Oberflächentechnik Deutschland GmbH, Boryszew Plastic Rus, Boryszew Tensho
Poland Sp. z o.o., ICOS GmbH, Boryszew Deutschland GmbH, Boryszew Commodities
Sp. z o.o., Boryszew HR Service Sp. z o.o., Boryszew Components Poland Sp. z o.o.
Metale
Impexmetal Holding Spółka z o.o., Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji, WM Dziedzice S.A., ZM
SILESIA S.A., Baterpol S.A., Polski Cynk Sp. z o.o., Boryszew S.A. Oddział NPA Skawina,
Baterpol Recycler Sp. z o.o., Metal Zinc Sp. z o.o., Alchemia S.A., Huta Bankowa Sp.
z o.o., Laboratoria Badań Batory Sp. z o.o., Metalix Ltd. w likwidacji; Symonvit Ltd.
w likwidacji, Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o., RAPZ Sp. z o.o.
Chemia
Boryszew S.A. Oddział Elana, Boryszew S.A. Oddział Boryszew ERG, Boryszew S.A.
Oddział Nylonbor, Nylonbor Sp. z o.o., Elimer Sp. z o.o.
oraz spółek nie przypisanych do żadnego z głównych Segmentów
Pozostałe
Boryszew S.A. – Centrala, Boryszew S.A. Oddział Boryszew Energy, Eastside – Bis Sp.
z o.o., Huta Metali Nieżelaznych Szopienice S.A. w likwidacji, SPV Lakme Investment Sp. z o.o.,
Eastside Capital Investments Sp. z o.o., Elana Energetyka Sp. z o.o., SPV Boryszew 5 Sp. z o.o.,
SPV Boryszew 6 Sp. z o.o., SPV Boryszew 8 Sp. z o.o., SPV Boryszew 9 Sp. z o.o., SPV
Boryszew 10 Spółka z o.o.
7
NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM OBJĘTE
ZOSTAŁY NASTĘPUJĄCE SPÓŁKI:
Siedziba
udział
jednostki
dominując
ej w
kapitale
(%)
podmiot zależny od:
Segment
działalności
Warszawa
Pozostałe
Toruń
Chemia
Toruń
Pozostałe
Tychy
Motoryzacja
Sochaczew
Chemia
Sochaczew
Chemia
Skawina
Metale
Sochaczew
52,44
Boryszew S.A.
Chemia
Sochaczew
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Toruń
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Włochy
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Hiszpania
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Francja
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Brazylia
100,00
Maflow Polska Sp. z o.o. (21%),
Boryszew S.A. (79%)
Motoryzacja
Chiny
100,00
Maflow Polska Sp. z o.o.
Motoryzacja
Indie
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Meksyk
100,00
Maflow Spain Automotive S.L.U.
(3,34%), Maflow Polska Sp. z o.o.
(96,66%)
Motoryzacja
Meksyk
100,00
Maflow Spain Automotive S.L.U.
(90,00%), Maflow Polska Sp. z
o.o. (10,00%)
Motoryzacja
Tychy
100,00
Maflow Polska Spółka z o.o.
Motoryzacja
Warszawa
100,00
Boryszew Automotive Plastics
Sp. z o.o.
Motoryzacja
Toruń
100,00
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Warszawa
100,00
Boryszew Automotive Plastics
Sp. z o.o.
Motoryzacja
Niemcy
100,00
Boryszew Automotive Plastics
Sp. z o.o.
Motoryzacja
Niemcy
100,00
ICOS GmbH w likwidacji
Motoryzacja
Niemcy
100,00
ICOS GmbH w likwidacji
Motoryzacja
Niemcy
100,00
Boryszew Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Motoryzacja
Niemcy
100,00
Boryszew Automotive Plastics
Sp. z o.o.
Motoryzacja
Niemcy
100,00
Boryszew Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Motoryzacja
8
Siedziba
udział
jednostki
dominując
ej w
kapitale
(%)
podmiot zależny od:
Segment
działalności
Niemcy
100,00
Boryszew Automotive Plastics
Sp. z o.o.
Motoryzacja
Republika
Czeska
100,00
Boryszew Automotive Plastics
Sp. z o.o.
Motoryzacja
Rosja
100,00
Boryszew S.A., Boryszew
Kunststofftechnik Deutschland
GmbH, Boryszew S.A.
Motoryzacja
Ostaszewo
93,68
Boryszew S.A.
Motoryzacja
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Warszawa
100,00
Boryszew
Pozostałe
Wrocław
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Czechowice-
Dziedzice
100,00
Hutmen Sp. o.o. w likwidacji,
Boryszew S.A.
Metale
Katowice
61,77
Polski Cynk Sp. z o.o.
działalność
zaniechana
Katowice
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Katowice
100,00
Polski Cynk Sp. z o.o.
Metale
Warszawa
100,00
Boryszew S.A., Alchemia S.A.
(akcje własne)
Metale
Dąbrowa
Górnicza
100,00
Alchemia S.A.
Metale
Chorzów
100,00
Alchemia S.A.
Metale
Katowice
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Wielka
Brytania
100,00
Boryszew. S.A.
Metale
Warszawa
100,00
Boryszew S.A.
Pozostałe
Cypr
100,00
Boryszew S.A.
Metale
Wrocław
100,00
Polski Cynk Sp. z o.o.
Metale
Katowice
100,00
ZM Silesia S.A.
Metale
Warszawa
100,00
Eastside Capital Investments
Sp. z o.o.
Pozostałe
Konin
59,97
Boryszew S.A.
Metale
Dąbrowa
Górnicza
42,67
Huta Bankowa Sp. z o.o.
Metale
Spółki kapitałowe nie objęte sprawozdaniem skonsolidowanym
Nazwa spółki
Siedziba
udział
jednostki
dominującej
w kapitale (%)
udział
w
glosach
(%)
Podstawowa działalność
Elana Ukraina Sp. z o.o.
Ukraina
90
90
spółka nie prowadzi działalności
Brasco Inc.
USA
100
100
spółka nie prowadzi działalności
Hutnik Sp. z o.o. w likwidacji
Konin
94
94
spółka nie prowadzi działalności
9
Spółki stowarzyszone
Nazwa spółki
Siedziba
udział
jednostki
dominującej
w kapitale
(%)
udziałowiec
Podstawowa
działalność
Cegielnia «Wostocznaja - Sp. z o.o.
Białoruś
30,00
Boryszew S.A.
handel, produkcja
surowców
wtórnych
Poza wskazanymi powyżej spółkami zależnymi, z zastrzeżeniem inwestycji opisanych w pkt. 5, Emitent nie posiada
innych istotnych lokat kapitałowych.
10
UPROSZCZONY SCHEMAT GRUPY BORYSZEW Z SUMARYCZNYMI UDZIAŁAMI W POSZCZEGÓLNYCH PODMIOTACH NA 31.12.2021 ROKU
11
4. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB
KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE
JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH, W
SZCZEGÓŁNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, INSTRUMENTÓW
FINANSOWYCH, WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH ORAZ
NIERUCHOMOŚCI, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH
POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH, ORAZ METOD ICH
FINANSOWANIA
INWESTYCJE KAPITAŁOWE
Zestawienie posiadanych akcji i udziałów spółek Grupy Kapitałowej Boryszew zostało zamieszczone w pkt. 3
niniejszego sprawozdania.
Istotne inwestycje kapitałowe poza Grupą Kapitałową Boryszew
Akcje i udziały
Na 31 grudnia 2021 roku Boryszew S.A. posiadała 1,815,953 sztuk akcji Granges AB z siedzibą
w Sztokholmie, stanowiących 1,7% kapitału zakładowego tej spółki, wartość akcji według ceny rynkowej na dzień
31 grudnia 2021 roku wynosiła 86.433 tys. złotych.
Obligacje
Na 31 grudnia 2021 roku Grupa Kapitałowa Boryszew posiadała należności (wartość nominalna + odsetki) z tytułu
obligacji emitowanych przez podmioty spoza Grupy Kapitałowej.
Obligacje
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Unibax Sp. z o.o.
24 019
24 870
Odpisy aktualizujące
-
24 019
24 870
Skotan S.A.
10 163
10 135
Odpisy aktualizujące
(520)
(514)
9 643
9621
inne
87
88
33 749
34 579
UDZIELONE POŻYCZKI
Informacja o pożyczkach udzielanych przez inne podmioty Grupy Kapitałowej znajdują się w pkt. 13 sprawozdania.
NIERUCHOMOŚCI
W 2021 roku Boryszew S.A. zbyła nieruchomości położone w Sochaczewie o łącznym obszarze ok. 11,1 ha za łączną
kwotę około 9,1 mln złotych netto.
W 2021 roku Eastside- Bis Spółka z o.o. zbyła nieruchomości położone w Toruniu o łącznym obszarze ok. 6 ha za
łączną kwotę około 10 mln złotych netto.
Zawarcie umowy zakupu nieruchomości
W dniu 6 kwietnia 2022 roku Eastside-Bis Sp. z o.o. zawarła z Unipartner Spółka z o.o. Umowę Przyrzeczoną
(„Umowa”) nabycia nieruchomości biurowej położonej w Warszawie przy ul. Foksal 6 (Nieruchomość), za kwotę 70
mln złotych netto (umowa przedwstępna została zawarta w dniu 8 listopada 2021 roku).
Cena transakcyjna została ustalona na warunkach rynkowych na podstawie wyceny dokonanej przez niezależnego
rzeczoznawcę. Eastside – Bis Spółka z o.o. na poczet ceny wpłaciła przy zawarciu umowy przedwstępnej zaliczkę
12
w wysokości ok. 85%. Przeniesienie własności nieruchomości oraz płatność pozostałej części ceny zostały
dokonane w dacie zawarcia Umowy. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od standardów stosowanych
powszechnie w tego typu umowach.
W 2021 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka nie nabywała innych istotnych nieruchomości.
Grupa Kapitałowa Boryszew nie posiada istotnych inwestycji w papiery wartościowe, instrumenty finansowe,
wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości dokonanych poza Grupą Kapitałową Boryszew, poza
opisanymi w niniejszym sprawozdaniu.
5. ISTOTNE ZDARZENIA
BORYSZEW S.A.
Zawarcie umowy kredytowej z BNP Paribas Bank Polska S.A.
W dniu 8 kwietnia 2021 roku Boryszew S.A. zawarł umowę o kredyt nieodnawialny w kwocie 75 mln złotych z BNP
Paribas Bank Polska S.A. w celu finansowanie bieżącej działalności Spółki. Okres kredytowania 9 miesięcy od daty
zawarcia umowy.
Zabezpieczenie spłaty należności banku stanowił zastaw finansowy na posiadanych przez Spółkę akcjach Gränges AB
z siedzibą w Sztokholmie.
Kredyt został spłacony w lutym 2022 roku.
Podjęcie decyzji o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych dla wybranych grup aktywów
W toku prac analitycznych nad przygotowaniem strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Boryszew na kolejne lata,
w dniu 20 maja 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych związanych
z określeniem kluczowych aktywów Grupy. Celem przeglądu jest analiza scenariuszy optymalnego wykorzystania
posiadanych aktywów, w szczególności mając na uwadze dotychczasowe wyniki finansowe generowane przez
poszczególne grupy aktywów, trendy rynkowe oraz makroekonomiczne, otoczenie regulacyjne i rynkowe,
uwzględniając przy tym potrzeby kapitałowe poszczególnych segmentów działalności oraz grup aktywów.
W trakcie planowanego przeglądu rozważane będą różne opcje odnoszące się do poszczególnych grup aktywów
w tym również, w odniesieniu do aktywów określonych jako niestrategiczne, możliwość przygotowania ich do zbycia,
zbycia aktywów, zawarcia partnerstwa strategicznego lub utworzenia joint-venture.
Dotychczas nie zostały podjęte żadne decyzje związane z wyborem konkretnej opcji lub scenariusza
dla poszczególnych grup aktywów. O ewentualnych kolejnych istotnych decyzjach odnoszących się do ww. procesu
Spółka będzie informowała w trybie właściwych raportów.
Sprzedaż udziałów Elana – PET Spółka z o.o.
W dniu 30 sierpnia 2021 roku Boryszew S.A. zawarła z LERG S.A. z siedzibą w Pustkowie - Osiedlu umowę
sprzedaży 19.364 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, stanowiących 100% kapitału zakładowego w Elana
PET Spółka z o.o. z siedzibą w Toruniu („Elana PET”), za cenę 30,8 mln zł. Przeniesienie własności udziałów oraz
płatność ceny zostaną dokonane w dacie zawarcia umowy sprzedaży.
Postanowienia umowy, odnoszące się do złożonych zapewnień, możliwości rozwiązania umowy, kar umownych
lub odstąpienia od niej nie odbiegają od warunków stosowanych powszechnie w umowach tego typu.
Elana PET w 2020 roku miała 26,1 mln zł przychodów ze sprzedaży (w 2019: 38,8 mln zł), EBITDA w 2020 rok
wyniosła 1,4 mln zł (w 2019: 1,5 mln zł). Na dzień 30 czerwca 2021 roku wartość udziałów Elana PET w księgach
rachunkowych Boryszew S.A. wyniosła 4,7 mln zł.
Połączenia Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie oraz SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą
w Warszawie oraz Impex – invest Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie
W dniu 10 września 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. podjął decyzję w sprawie połączenia Boryszew S.A. z siedzibą
w Warszawie ze spółkami zależnymi SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Impex – invest
Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie („Spółki Przejmowane”).
W dniu 15 grudnia 2021 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał w Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców wpisu
połączenia Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie z SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie
i Impex – invest Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie.
13
Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku
w/w spółek zależnych na Spółkę Boryszew S.A.
W ocenie Spółki, w wyniku połączenia nastąpi poprawa efektywności zarządzania Grupą Kapitałową Boryszew
poprzez uproszczenie struktury organizacyjnej i optymalne wykorzystanie posiadanych aktywów.
Zawarcie Umów podporządkowania wierzytelności
W celu uniknięcia niekontrolowanej niewypłacalności spółki Theysohn Kunststoff GmbH (dalej jako „TKS”),
a także w celu umożliwienia przeprowadzenia upadłości kontrolowanej w stosunku do spółki TKS pod zarządem
własnym, w dniu 27 września 2021 roku Boryszew S.A. wyraził zgodę na zawarcie:
1) Umowy podporzadkowania wierzytelności Boryszew S.A. wynikających z udzielonych TKS pożyczek (umowy
zrzeczenia się pierwszeństwa zaspokojenia roszczeń) w kwocie 8.214.689,54 EUR,
2) Umowy podporzadkowania wierzytelności Boryszew Automotive Plastics sp. z o.o. wynikających
z udzielonych TKS pożyczek (umowy zrzeczenia się pierwszeństwa zaspokojenia roszczeń) w kwocie
5.952.608,05 EUR,
3) Umowy podporzadkowania wierzytelności Boryszew Kunststofftechnik Deutschland GmbH wynikających
z udzielonych TKS pożyczek (umowy zrzeczenia się pierwszeństwa zaspokojenia roszczeń) w kwocie
199.181,74 EUR.
Sprzedaż udziałów FŁT Polska Sp. z o.o.
W dniu 29 października 2021 roku Boryszew S.A. zawarła z XCC (Poland) Investment spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (XCC Poland) (podmiotu kontrolowanego przez XCC Group
i wskazanego na potrzeby realizacji przedmiotowej transakcji zgodnie z upoważnieniem zawartym w umowie
przedwstępnej przez XCC Group) ostateczną umowę sprzedaży przenosząca na rzecz XCC Poland 1.030 udziałów
FŁT Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („FŁT”) stanowiących 100,00% kapitału zakładowego FŁT,
uprawniających do 100,00% głosów na zgromadzeniu wspólników wraz z posiadanymi przez FŁT udziałami
w spółkach zależnych, tj.: FLT-Wälzlager GmbH, FLT & Metals s.r.l., FLT Bearings Ltd, FLT France SAS,
FLT (Wuxi) Trading Co., FLT USA LLC („Grupa FŁT”) za cenę 80,6 mln zł.
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
SPV IMPEXMETAL SP. Z O.O.
Sprzedaż udziałów EW Rywałd Sp. z o.o.
W dniu 27 kwietnia 2021 roku spółka SPV Impexmetal Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zawarła z KGAL ESPF 4
Holding S.à r.l. („Kupujący”) umowę sprzedaży 1.000 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, stanowiących
100% kapitału zakładowego w EW Rywałd Spółka z o.o. z siedzibą w Toruniu (EW Rywałd) za cenę 11 mln euro
(w tym 1,3 mln euro stanowiły nabyte wierzytelności), z czego płatność kwoty 9,6 mln euro nastąpiła w dniu zawarcia
umowy, a pozostała część ceny zostanie zapłacona czterech ratach płatnych w miarę postępów procesu
budowlanego związanego z budową farmy wiatrowej co powinno nastąpić w perspektywie do końca 2022 roku.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania aportu do zapłaty pozostało 1,1 mln euro.
Postanowienia umowy, odnoszące się do istotnych zobowiązań umownych jakie mogą zostać nałożone na poszczególne
strony (w tym w szczególności związane z wystąpieniem okoliczności, które skutkować będą brakiem możliwości
realizacji inwestycji zgodnie z aktualnie szacowanym budżetem, harmonogramem oraz innymi kluczowymi
założeniami) jak również co do złożonych zapewnień, możliwości rozwiązania umowy lub odstąpienia od niej
nie odbiegają od warunków stosowanych powszechnie w umowach tego typu.
Sprzedaż EW Rywałd związana jest z możliwością uzyskania atrakcyjnej stopy zwrotu z tytułu transakcji na aktywach
EW Rywałd jak również z zamiarem koncentracji wydatków inwestycyjnych Grupy na projektach związanych przede
wszystkim z obecnymi segmentami działalności Grupy.
Umowa sprzedaży znaków towarowych FŁT
W dniu 29 października 2021 roku SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie, spółka zależna
od Boryszew S.A., zawarła z XCC Poland Spółka z o.o. umowę sprzedaży wszystkich posiadanych przez tę spółkę
znaków towarowych obejmujących oznaczenie „FŁT” za kwotę 18 mln zł netto. Transakcja związana była ze
sprzedażą przez Boryszew S.A. temu samemu podmiotowi udziałów spółki FŁT Polska Spółka z o.o.
14
Odstąpienie od przedwstępnej warunkowej umowy zakupu nieruchomości
We wrześniu 2021 roku spółka zależna SPV Impexmetal Sp. z o.o. otrzymała informację o skorzystaniu przez
sprzedającego z prawa odstąpienia od przedwstępnej warunkowej umowy zakupu nieruchomości położonej
w Warszawie przy ulicy Jagiellońskiej 78.
ALCHEMIA S.A.
Odstąpienie od umów z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju
Zarząd Alchemia S.A. postanowił zakończyć realizację z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju (NCBiR)
wszystkich trzech projektów badawczych prowadzonych w Oddziale Walcownia Rur Andrzej w Zawadzkiem, które
realizowane były w ramach działania 1.1. „Projekty B+R Przedsiębiorstw” Programu Operacyjnego Inteligentny
Rozwój 2014 – 2020.
W związku z powyższym Zarząd Spółki złożył w dniu 30.06.2021 do NCBiR następujące dokumenty:
- Informację końcową z realizacji projektu nr POIR.01.01.01-00-0656/16-00 pn. „Innowacyjny gatunek
wysokochromowej stali martenzytycznej na rury kotłowe do zastosowań w energetyce konwencjonalnej do pracy
w warunkach nadkrytycznych”,
- Informację końcową z realizacji projektu nr POIR.01.01.01-00-0887/17-00 pn. „Innowacyjne rury ze stali
bainitycznej z efektem TRIP przeznaczone na wysokowytrzymałe wyroby dla przemysłu wydobywczego
o podwyższonych właściwościach użytkowych”,
- Oświadczenie o rozwiązaniu umowy o dofinansowanie projektu nr: POIR.01.01.01-00-0793/18-00 pn.
„Innowacyjna technologia walcowania rur bezszwowych ze stali stopowych o projektowanych parametrach
jakościowych przeznaczonych dla przemysłu energetycznego i wydobywczego”.
Decyzja o rezygnacji z realizacji w/w projektów została podjęta na podstawie analiz rynkowych popytu na produkty
planowane do rozwoju w ramach tych projektów, ich opłacalności oraz trendów rynkowych co ostatecznie pozwala
stwierdzić, że nie doprowadzą one do osiągniecia zakładanych wyników oraz nie będzie możliwa realizacja
założonej opłacalności wdrożenia.
ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
BORYSZEW PLASTICS RUS SPÓŁKA Z O.O.
Wstrzymania produkcji spółki zależnej Boryszew Plastics Rus z siedzibą Rosji
W dniu 3 marca 2022 roku Zarząd Boryszew S.A. otrzymał informację o czasowym wstrzymaniu działalności spółki
zależnej Boryszew Plastics Rus z siedzibą Rosji od dnia 14 marca 2022 roku.
Czasowe wstrzymanie działalności Boryszew Plastics Rus podyktowane jest przede wszystkim decyzją
zagranicznych koncernów motoryzacyjnych o zawieszeniu do odwołania produkcji w ulokowanych
w Rosji fabrykach, ze względu na atak zbrojny Rosji na Ukrainę.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Boryszew S.A. nie jest w stanie oszacować precyzyjnie
możliwych negatywnych skutków finansowych powyższej decyzji.
HUTMEN SPÓŁKA Z O.O.
Zawarcie przedwstępnej umowy zbycia nieruchomości przez spółkę zależną
W dniu 28 marca 2022 roku Zarząd spółki zależnej Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu („Hutmen”)
zawarł z MS Inwestment Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości
Hutmen, położonej we Wrocławiu przy ulicy Grabiszyńskiej 241, o powierzchni ok. 19,2 ha, za kwotę 95 mln złotych
netto. Zawarcie umowy przyrzeczonej nastąpi do dnia 31 lipca 2022 roku i zostanie poprzedzone wystąpieniem
szeregu działań o charakterze formalnym oraz technicznym typowych dla tego typu transakcji.
Wartość księgowa ww. nieruchomości wraz z posadowionymi na niej budynkami i budowlami na dzień 28 lutego
2022 roku wyniosła 44,5 mln złotych.
BORYSZEW S.A.
Podpisanie umowy z Credit Agricole Bank Polska S.A
W dniu 15 maca 2022 roku podpisano z Credit Agricole Bank Polska S.A. umowę o linię gwarancyjną do kwoty
3,5 mln EUR. Maksymalny termin ważności gwarancji bankowych to 28 lutego 2023 rok.
15
Podpisanie umowy z Millennium S.A.
W dniu 22 marca 2022 roku podpisano z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt rewolwingowy w kwocie
14 mln złotych. Kredyt wykorzystywany będzie na spłatę wierzytelności powstałej w wyniku roszczenia z gwarancji
udzielonych w ramach Linii na gwarancje bankowe.
Udzielenie gwarancji korporacyjnej dla HSBC Bank China Company Limited
W celu zabezpieczenia kredytu obrotowego zaciągniętego przez Maflow China w HSBC Bank China Company
Limited, w dniu 23 marca 2022 roku udzielono gwarancji korporacyjnej ważnej do dnia 18 stycznia 2025 roku do
maksymalnej kwoty 30 mln CNY.
Podpisanie aneksu do umowy faktoringu z ING Commercial Finance Polska S.A
W dniu 24 marca 2022 roku podpisano z ING Commercial Finance Polska S.A. aneks do umowy faktoringu pełnego
Oddziału NPA Skawina zwiększający limit z kwoty z 25 mln złotych do kwoty 45 mln złotych.
Podpisanie umowy o linię gwarancyjną z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A.
W dniu 24 marca 2022 roku podpisano z Korporacją Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. umowę o linię
gwarancyjną dla Oddziału NPA Skawina do kwoty 7,25 mln USD z terminem obowiązywania do 24 marca 2023
roku.
Zwiększenie poręczenia wekslowego dla Coface Poland Factoring Sp. z o.o.
W dniu 30 marca 2022 roku zwiększono poręczenie wekslowe udzielone ZM Silesia S.A. dla Coface Poland
Factoring Sp. z o.o. z kwoty 30 mln złotych do kwoty 45 mln złotych.
Wybór audytora do badania sprawozdania finansowego Boryszew S.A. za lata 2022 – 2024
W dniu 29 marca 2022 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A., działając na podstawie § 15 Statutu Boryszew S.A.,
wybrała firmę BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą w Warszawie do:
- przeglądu śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Boryszew S.A., sporządzonego zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami o publicznym obrocie
papierami wartościowymi za okresy 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2022 roku, 30 czerwca 2023 roku
i 30 czerwca 2024 roku,
- przeglądu śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Boryszew
sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami
o publicznym obrocie papierami za okresy 6 miesięcy kończące się odpowiednio 30 czerwca 2022 roku,
30 czerwca 2023 roku i 30 czerwca 2024 roku,
- badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Boryszew S.A., sporządzonego zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami o publicznym obrocie
papierami wartościowymi za okresy kończące się 31 grudnia w latach 2022 — 2024,
- badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Boryszew,
sporządzonego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz przepisami
o publicznym obrocie papierami wartościowymi za okresy kończące się 31 grudnia w latach 2022 — 2024.
Udzielenie gwarancji dla dostawcy urządzeń
W dniu 19 kwietnia 2022 roku Boryszew S.A. udzieliła CRIPPA S.p.A. Włochy gwarancji za zobowiązania Mafmex
S.DE R.L. DE C.V. oraz Boryszew Maflow Spółka z o.o. wynikające z umów na zakup maszyn, do łącznej kwoty
6.700.000 euro. Wyżej wymienione gwarancje wygasają automatycznie po zapłaceniu całości kwoty z każdej
umowy, nie później niż 60 dni po upływie terminu płatności.
EASTSIDE BIS SPÓŁKA Z O.O.
Zawarcie umowy przyrzeczonej nabycia nieruchomości
W dniu 6 kwietnia 2022 roku Eastside-Bis Sp. z o.o. zawarła z Unipartner Spółka z o.o. Umowę Przyrzeczoną
(„Umowa”) nabycia nieruchomości biurowej położonej w Warszawie przy ul. Foksal 6 (Nieruchomość), za kwotę 70
mln złotych netto. Cena transakcyjna została ustalona na warunkach rynkowych na podstawie wyceny dokonanej
przez niezależnego rzeczoznawcę. Eastside – Bis Spółka z o.o. na poczet ceny wpłaciła przy zawarciu umowy
przedwstępnej zaliczkę w wysokości ok. 85%. Przeniesienie własności nieruchomości oraz płatność pozostałej
części ceny zostały dokonane w dacie zawarcia Umowy. Pozostałe warunki Umowy nie odbiegają od standardów
stosowanych powszechnie w tego typu umowach.
16
Wpływ pandemii Covid-19 na działalność BORYSZEW S.A. i Grupy Kapitałowej
W okresie sprawozdawczym nie stwierdzono negatywnego wpływu pandemii Covid – 19 na wyniki Spółki oraz
Grupy Kapitałowej.
Wpływ pandemii Covid – 19 na działalność Boryszew S.A. i Grupy Kapitałowej Boryszew został szczegółowo
opisany w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w nocie 38.
Wpływ wojny w Ukrainie na sytuację Grupy Kapitałowej Boryszew
W związku z inwazją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która miała miejsce 24 lutego 2022 roku i wprowadzeniu
sankcji na Federację Rosyjską i Białoruś przez UE i USA, Grupa Boryszew przeanalizowała generowane przychody
i zaangażowane aktywa w państwach objętych konfliktem. Przychody generowane w Spółce Boryszew Plastic RUS
Sp. z o.o. znajdującej się w Federacji Rosyjskiej w 2021 roku wyniosły 66,8 mln zł, co stanowi 1% przychodów
Grupy. Spółka produkująca na rynek lokalny czasowo wstrzymała działalność. Rozwój sytuacji geopolitycznej jest
trudny do przewidzenia związku z tym aktywa netto spółki stanowiące 444 tys. zł oraz majątek rzeczowy w kwocie
35 968 tys. zł nie zostały odpisane.
Grupa nie prowadzi działalności na terenie Białorusi i Ukrainy.
Grupa Boryszew zidentyfikowała i monitoruje na bieżąco poniższe kluczowe obszary i ryzyka:
• łańcuch dostaw,
• makroekonomia (w tym kursy walut, metali i stopy procentowe),
• zagraniczne otoczenie regulacyjne,
• kontrahenci.
Kluczowe zidentyfikowane ryzyka działalności operacyjnej Boryszew związane z wojną w Ukrainie:
• wzrost cen energii elektrycznej oraz gazu,
• zakłócenia logistyczne mające wpływ na dostawy surowców i komponentów do produkcji.
Grupa Boryszew prowadzi zdywersyfikowaną działalność w oparciu o zakłady zlokalizowane w Europie, Azji oraz
obu Amerykach. Obecna sytuacja przekłada się na lepsze wyniki działalności w segmencie metale oraz
spowolnienie w segmencie motoryzacja. Płynność finansowa Grupy Boryszew umożliwia funkcjonowanie bez
istotnych zakłóceń.
Ewentualne negatywne zdarzenia, które mogą mieć miejsce, zostaną odzwierciedlone w przyszłych
sprawozdaniach finansowych. W szczególności zmianie może ulec wartość odzyskiwalna wybranych pozycji
aktywów, poziom oczekiwanych strat kredytowych oraz wycena instrumentów finansowych. W niniejszym
sprawozdaniu nie dokonano żadnych korekt z tego tytułu.
Informacje o innych istotnych wydarzeniach były przekazane w formie raportów bieżących Spółki i są
dostępne na stronie: www.boryszew.com.pl
17
6. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI, RYNKI ZBYTU, ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA
I KONKURENCJA
BORYSZEW S.A.
W 2021 roku, zgodnie z MSSF nr 8, wyodrębniono w Spółce cztery poniższe segmenty działalności (kolejność
według wartości przychodów):
• Motoryzacja,
• Metale,
• Chemia,
• Pozostałe.
Przyjęto założenie, że każdy z podmiotów przynależy tylko do jednego segmentu operacyjnego. Poniżej opisano
najistotniejsze segmenty Boryszew S.A. w zakresie przedmiotu działalności, sprzedaży, rynków zbytu, konkurencji,
źródeł zaopatrzenia oraz szczególnie kluczowych parametrów.
Segment Motoryzacja
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu wchodzi podmiot Boryszew Oddział Maflow, największy podmiot Grupy Maflow,
posiadający cztery zakłady produkcyjne:
Zakład w Tychach jest największym zakładem Grupy Maflow. Zajmuje się on produkcją przewodów
klimatyzacyjnych, aluminiowych oraz montażem przewodów klimatyzacyjnych stalowych,
Zakład Chełmek 1, zajmuje się produkcją przewodów klimatyzacyjnych aluminiowych
i komponentów (końcówek) dla przewodów klimatyzacyjnych stalowych oraz aluminiowych,
Zakład Chełmek 2, zajmuje się produkcją gumy preformowanej do przewodów klimatyzacyjnych,
przewodów paliwowych, chłodzenia oleju i innych, wykorzystywanych do transportu płynów
w pojazdach samochodowych,
Zakład w Toruniu, która podobnie jak zakład w Tychach, zajmuje się produkcją przewodów
klimatyzacyjnych, aluminiowych oraz montażem przewodów klimatyzacyjnych stalowych. Zakład
ten jest jedynym zakładem w Grupie produkującym przewody klimatyzacyjne kompatybilne
z czynnikiem R744 (CO2),
• Sprzedaż i rynki zbytu
Poniższa tabela zawiera informację o sprzedaży produktów, towarów i usług najważniejszych jednostek
biznesowych Segmentu Motoryzacja w latach 2021 – 2020.
Wartość [TPLN]
Spółka
Asortyment
2021
2020
Boryszew O/Maflow
Przewody klimatyzacyjne i
pozostałe*
628 270
519 708
Razem Segment Motoryzacja
628 270
519 708
*) pozostałe produkty to głównie przewody wspomagania kierownicy, przewody gumowe, hamulcowe oraz
aktywnego zawieszenia.
Rok 2021 zakończył się dla Segmentu Motoryzacja wyższymi przychodami ze sprzedaży głównie w związku ze
wzrostem sprzedaży części, który był wywołany przez odmrożenie na rynku motoryzacji po pandemii COVID-19.
Klientem, który przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży w Boryszew S.A. jest Grupa Volkswagen, ok. 11,0%
udziału w sprzedaży Spółki.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w latach 2021 – 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
6%
5%
Niemcy
22%
24%
18
Szwecja
11%
13%
Wielka Brytania
8%
8%
Hiszpania
7%
7%
Republika Czeska
6%
5%
Holandia
6%
5%
Słowacja
6%
7%
Francja
5%
6%
Belgia
4%
1%
Pozostałe
20%
15%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
94%
95%
Głównym rynkiem zbytu dla Oddziału Maflow pozostał eksport, który stanowił 94% sprzedaży. Zmianie uległy
jedynie niektóre kierunki sprzedaży. Zmniejszyła się o 2 p.p. sprzedaż na rynek niemiecki i zmalała o 2 p.p. sprzedaż
na rynek szwedzki. Wzrosła natomiast ekspansja na rynki czeski i holenderski (o 2 p.p. łącznie).
• Udział w rynku
Oddział Maflow jest największym podmiotem Grupy Maflow. Grupa Maflow na rynku europejskim znajduje się
na 3 pozycji wśród dostawców przewodów klimatyzacyjnych. Udział Grupy Maflow w rynku globalnym pozostał
na poziomie zeszłorocznym i nadal oscylował w granicach około 7%. Udział w produkcji na rynkach Europy
Zachodniej utrzymywał się na podobnym poziomie jak w roku 2020 r. i wynosił około 23-24%.
W zakresie rynku NAFTA Maflow zidentyfikowało szereg perspektyw do rozwoju biznesu i rozpoczęło pracę
nad pozyskaniem nowych projektów w tym obszarze. W ramach realizacji planów rozwojowych wdrożono nowe
projekty, a także rozbudowano zakład w Meksyku.
• Konkurencja
W branży automotive, w której funkcjonują podmioty Segmentu, do bezpośredniej konkurencji można zaliczyć
takie koncerny jak Contitech, Eaton/Xandor, TI Automotive Daytech, Hutchinson, Parker, SMA, Hanon
(Visteon), SAAA, Tenglong. Część ww. firm to światowe koncerny, dla których produkcja przewodów
klimatyzacyjnych nie jest jedyną i podstawową działalnością.
Oddział Maflow działa w oparciu o kilkuletnie kontrakty z głównymi światowymi koncernami samochodowymi.
Kontrakty są współdzielone, w celu zabezpieczenia płynności dostaw, z 1-2 konkurentami. Element konkurencji
występuje wyłącznie w momencie składania ofert na nowe kontrakty.
• Źródła zaopatrzenia
Głównym źródłem zaopatrzenia dla Segmentu Motoryzacja jest import. Największe pozycje zakupowe to guma,
rury aluminiowe oraz sensory.
• Szczególnie kluczowe parametry dla Segmentu
• ceny energii oraz innych mediów,
• ceny oraz dostępność materiałów i surowców,
• koszty transportu,
• rentowność pozyskiwanych kontraktów,
• efektywność operacyjna zakładów produkcyjnych Segmentu
• sytuacja rynku motoryzacyjnego (opisana szczegółowo w części dotyczącej analizy finansowej).
Segment Metale
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Metale wchodzi Oddział NPA Skawina, który jest jedynym w kraju producentem
walcówki z aluminium i stopów aluminium z przeznaczeniem do produkcji elektro-energetycznych
przewodów i kabli, oraz walcówki nieprzewodowej stosowanej w hutnictwie stali jako tzw. odtleniacz.
Oprócz walcówki aluminiowej Oddział NPA Skawina produkuje drut i elektroenergetyczne żyły aluminiowe
gołe.
19
• Sprzedaż i rynki zbytu
Poniższa tabela zawiera informację o sprzedaży produktów, towarów i usług najważniejszych jednostek
biznesowych Segmentu Metale w latach 2021 - 2020.
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [TPLN]
2021
2020
2021
2020
Boryszew O/NPA Skawina
Walcówka przewodowa
28 689
23 968
338 868
203 957
Walcówka stopowa
6 270
3 139
78 700
30 810
Walcówka nieprzewodowa
4 002
1 560
48 868
13 278
Drut
1 543
1 408
22 640
17 057
Przewody napowietrzne
3 929
3 615
55 121
38 149
Pozostałe (solidy, rurki aluminiowe i
stopowe)
2 527
1779
33 767
17 649
Pozostałe (towary, materiały, usługi)
992
773
12 813
9 522
Razem
47 952
36 242
590 776
330 422
Razem Segment Aluminium
47 952
36 242
590 776
330 422
Rok 2021 był dla Oddziału NPA Skawina pod względem sprzedaży w ujęciu ilościowym lepszy niż 2020 rok.
Zanotowano wyższe wolumeny sprzedaży wszystkich asortymentów. Wartość sprzedaży w 2021 roku wzrosła
o prawie 79% w stosunku do roku poprzedniego dzięki zwiększonej ilości sprzedaży o 32,3% oraz wzrostowi
notowań aluminium na rynku LME o 44% w porównaniu do roku 2020.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w 2021 - 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
44%
47%
Niemcy
11%
7%
Republika Czeska
11%
9%
Austria
6%
7%
Szwecja
6%
6%
Luksemburg
5%
6%
Włochy
5%
3%
Rumunia
3%
1%
Portugalia
1%
1%
Holandia
1%
2%
Pozostałe
6%
12%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
56%
53%
W 2021 roku udział eksportu wzrósł do poziomu 56%, tj. o 3 p.p. W strukturze sprzedaży eksportowej największe
zmiany zaszły w Niemczech, wzrost o 4 p.p.
• Udział w rynku
Udział Oddziału NPA Skawina w rynku europejskim kształtował się na poziomie około 5%. Z uwagi na to,
że Oddział NPA Skawina jest jedynym w Polsce producentem walcówki aluminiowej i stopowej udział na
rynku krajowym w zakresie walcówki aluminiowej przewodowej i nieprzewodowej wyniósł 38% w 2021
roku i był o 7% wyższy w stosunku do roku 2020. Import w zakresie tych wyrobów pochodził głównie
z Federacji Rosyjskiej – 26% (Rusal), Rumunii – 19% (Alro) oraz Egiptu – 9% (Alum) i Mozambiku – 4%
(Midal). Oprócz Oddziału NPA Skawina przewody napowietrzne na rynku krajowym produkowane są przez
FPE Będzin oraz Eltrim. NPA Skawina sprzedaje swoje produkty głównie na rynku europejskim i są one
oceniane wysoko pod względem jakościowym. Głównymi odbiorcami są producenci kabli i przewodów.
20
• Konkurencja
Największymi konkurentami dla NPA Skawina są:
• W zakresie sprzedaży walcówek: Alro Vimetco Rumunia, Rusal Rosja, Trimet Francja, Hydro
Aluminium Norwegia, Inotal Węgry, Alcoa Islandia, Lamifil Belgia, Manfisa Hiszpania, Midal
Bahrain Mozal Mozambik, Sural Wenezuela i Kanada, Has Celik Turcja.
• W zakresie wyrobów przetworzonych: Fabryka Przewodów Energetycznych Będzin, Tele-Fonika
Kable S.A., producenci z Turcji, Chin i Indii, Fux z Węgier, Trefinasa z Hiszpanii, Lumpi z Austrii,
WDI z Niemiec, Midal Cable z Bahrainu.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Podstawowymi surowcami używanymi do produkcji w NPA Skawina są gąski i bloki aluminiowe oraz złomy
aluminium, które są nabywane w imporcie (czysty metal, stopy) lub w kraju (złomy).
• Szczególnie kluczowe parametry dla Segmentu
• wysokość premii handlowych, które mają wpływ na przychody i wyniki,
• wysokość dopłaty do głównego surowca (aluminium), poziom cen złomu, które mają wpływ na
wysokość kosztów wytworzenia.
Segment Chemia
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Chemia wchodzą Oddziały: Elana, Boryszew ERG oraz Nylonbor. Podmioty Segmentu
Chemia działają w kilku sektorach:
włókien ciętych, elball – wykorzystywanych głównie w przemyśle tekstylnym, meblowym i odzieżowym,
chemicznym (m.in. plastyfikatory, stabilizatory, smary wykorzystywane do produkcji tworzyw sztucznych),
motoryzacyjnym (m.in. płyny do chłodnic, płyny hamulcowe, płyny instalacyjne, płyny do odladzania),
budowlanym (m.in. siding, drzwi, kasetony),
opakowania (m.in. wypraski styropianowe, beczki polietylenowe),
poliamidy konstrukcyjne (uniwersalne tworzywa stosowane m.in. w rolkach transportujących
i napinających, kołach zębatych, prowadnicach itp.),
produkty specjalne (m.in. flary, wyroby dymne sygnalizacyjne, teatralny dym biały, ręczne granaty dymne),
płyny do dezynfekcji rąk i powierzchni, które są odpowiedzią na zapotrzebowanie rynku w związku
z wybuchem pandemii Covid-19.
kosmetyki samochodowe, które są odpowiedzią na zapotrzebowanie klientów ceniących wysoką jakość
i troszczących się o swoje auta.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Poniższa tabela zawiera informację o sprzedaży produktów, towarów i usług najważniejszych jednostek
biznesowych Segmentu Chemia w latach 2021 – 2020.
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [TPLN]
2021
2020
2021
2020
Boryszew O/Elana
Elana (włókno cięte, elball, Artec)
10 066
8 735
48 884
37 330
Towary i materiały
624
632
2 889
2 398
Artec
88
75
Pozostałe usługi (przerobu)
2 047
2 084
Razem
10 778
9 367
53 896
41 812
Boryszew O/ERG
Wyroby Chemiczne
12 021
10 225
102 404
47 523
Motoryzacja i płyny do odladzania
15 965
11 737
56 671
35 892
Materiały budowlane
17 607
14 023
Opakowania
13 874
11 155
21
Pozostałe (w tym płyn do dezynfekcji)
2 661
1 362
14 993
331 600
Razem
30 647
23 324
205 548
141 748
Boryszew O/Nylonbor
Poliamidy
82
76
2 178
1 740
Produkcja specjalna
8 235
6 609
Pozostałe
31
35
2 186
1 836
Razem
113
111
12 599
10 185
Korekty
konsolidacyjne
-1 442
-1 613
Razem Segment Chemia
41 538
32 802
270 601
192 132
Rok 2021 zakończył się dla Segmentu Chemia wyższą sprzedażą ilościową, co jest m.in. związane z wyższymi
wolumenami sprzedaży włókien ciętych w Oddziale Elana oraz wyższymi wolumenami sprzedaży dla asortymentu
wyrobów chemicznych i motoryzacji w O. Boryszew ERG.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu w 2021 – 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
75%
74%
Ukraina
9%
7%
Niemcy
6%
8%
Hiszpania
2%
2%
Litwa
2%
2%
Republika Czeska
2%
2%
Wielka Brytania
1%
1%
Włochy
1%
1%
Węgry
1%
1%
Pozostałe
2%
2%
Eksport jako % sprzedaży
łącznej
25%
26%
Głównym rynkiem zbytu dla podmiotów Segmentu Chemia był rynek krajowy, który stanowił 75% sprzedaży (wzrost
z 74% w roku 2020). Spadła natomiast niewiele sprzedaż na eksport (wzrost o 1 p.p.), dotyczy rynku niemieckiego.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w Segmencie Chemia należy rozpatrywać w podziale na asortymenty przede wszystkim ze
względu na ich odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Asortyment
% udział w
rynku
krajowym
Wyroby motoryzacji:
Płyny do chłodnic
35%
Płyny instalacyjne
45%
Środki do odladzania
40%
Rynek chemiczny:
w zależności od asortymentu
3-10%
Budownictwo (siding i podsufitka)
20%
Włókna
poniżej 10%
Opakowania (w zależności od asortymentu)
5-20%
Spółki Segmentu Chemia zajmują pozycję niewielkiego dostawcy na rynku europejskim.
22
• Konkurencja
Do konkurencji dla włókien należy zaliczyć:
• Silon – czeski producent, głównie w zakresie włókien bardziej kwalifikowanych na cele techniczne
i higieniczne.
• Maerkische Faser - niemiecki producent, głównie w zakresie włókien bardziej kwalifikowanych na
cele techniczne i higieniczne,
• Green Fiber - rumuński producent w zakresie włókien na cele meblarskie i do przemysłu
samochodowego na produkty o mniejszych wymaganiach jakościowych,
• producenci z Turcji w zakresie włókien na cele meblarskie i wypełniające oraz dalekiego wschodu
w zakresie włókien na cele meblarskie, wypełniające oraz włóknin technicznych (Huvis, Far
Eastern Textile, Nan Ya - Korea Południowa).
W obszarze motoryzacji konkurencję stanowiły:
• Orlen Oil, Parys, Organika Łódź, Autoland - płyny motoryzacyjne,
• Organika GLI Therm, Bio-Chem - płyny instalacyjne,
• Clariant, Kilfrost, UAB Esspo, UAB STEGA - płyny do odladzania.
Dla wyrobów pomocniczych do przetwórstwa tworzyw sztucznych konkurencję stanowią: ZAK
Kędzierzyn, Perstorp, DEZA.
Na rynku sidingu konkurencję stanowią: Gamrat S.A., VOX Industrie, Kaczmarek Malewo, Budmat.
Na rynku opakowań konkurencję stanowią: Knauf, HSV Polska.
• Surowce
Główne surowce dla Segmentu Chemia stanowią:
• płatki PET (produkcja włókna),
• alkohol oktylowy i etylowy (produkcja wyrobów chemicznych),
• glikol etylenowy i propylenowy (produkcja dot. motoryzacji),
• mrówczan potasu.
Szczegółowe kluczowe parametry dla obszaru Chemia:
Ceny zakupu i dostępność surowców do produkcji
Pozostałe
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Pozostałe wchodzą:
Centrala w Warszawie – przedmiotem działalności Centrali jest zarządzanie Grupą Kapitałową
(kilkadziesiąt spółek w kraju i za granicą), a celem jest wzrost wartości Spółki i Grupy Kapitałowej
w długim okresie. Spółka osiąga przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług, oraz z tytułu
dywidend oraz odsetek od udzielonych pożyczek i objętych obligacji.
Boryszew S.A. Oddział Boryszew Energy zajmujący się handlem gazem ziemnym i energią
elektryczną,
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
GŁÓWNE PODMIOTY GRUPY BORYSZEW WEDŁUG SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Grupa Kapitałowa Boryszew to jedna z największych polskich grup kapitałowych. W jej skład wchodzi kilkadziesiąt
spółek mających siedziby na czterech kontynentach działających głównie w branżach: motoryzacji, metalurgicznej
oraz chemicznej. Zgodnie z MSSF nr 8 wyodrębniono cztery poniższe segmenty działalności:
• Motoryzacja,
2. Metale,
3. Chemia,
4. Pozostałe.
Przyjęto założenie, że każda ze spółek przynależy tylko do jednego segmentu operacyjnego. Poniżej opisano
najistotniejsze segmenty Grupy Kapitałowej Boryszew w zakresie przedmiotu działalności, sprzedaży, rynków
zbytu, konkurencji oraz źródeł zaopatrzenia.
23
SEGMENT MOTORYZACJA
Segment Motoryzacja w ramach Grupy Kapitałowej Boryszew tworzą: Grupa BAP oraz Grupa Maflow.
• Przedmiot działalności
1. Grupę BAP tworzą podmioty wyspecjalizowane w produkcji seryjnej, wysokiej jakości części plastikowych
dla sektora motoryzacyjnego, wykorzystywanych wewnątrz i na zewnątrz pojazdów, w tym galwanizowane
i lakierowane elementy z tworzyw sztucznych oraz formy wtryskowe do produkcji tych elementów.
W skład Grupy BAP wchodzą podmioty:
• Spółki produkujące części:
o Boryszew Kunststofftechnik Deutschland GmbH (BKD) Zakład w Gardelegen – produkcja
plastikowych elementów wyposażenia samochodów (wewnętrzne, osprzęt silnika), w tym m.in.
elementy deski rozdzielczej, schowki, dysze wentylacyjne, elementy pokryw silnika, drzwi.
o BKD Zakład w Idar-Oberstein – produkcja elementów wtryskowych na bazie ZnAl (uchwyty,
klamki, emblematy)
o Theysohn Kunststoff GmbH w upadłości pod zarządem własnym (TKS) – producent
zewnętrznych plastikowych elementów wyposażenia samochodów (nadkola, osłony podwozia,
itp.)
o AKT Plastikarska Technologie s.r.o. (AKT) – produkcja wyrobów plastikowych na potrzeby
sektora motoryzacyjnego (pokrywy silnika, schowki dachowe) i branży AGD,
o Boryszew Oberflächentechnik GmbH (BOD) - produkcja galwanizowanych elementów
plastikowych, wykorzystanych do wyposażenia samochodu (głównie klamki, ramki),
o Boryszew Plastik Rus (BPR) - produkcja plastikowych elementów zewnętrznych oraz
wyposażenia samochodów,
o Boryszew Tensho Poland Sp. z o.o. (BTP) – produkcja plastikowych elementów w tym
lakierowanych na potrzeby sektora motoryzacyjnego oraz RTV,
o .
• Spółki produkujące narzędzia:
o Boryszew Formenbau Deutschland GmbH (BFD) - produkcja mało i średniogabarytowych form
wtryskowych,
o Theysohn Formenbau GmbH w upadłości pod zarządem własnym (TFB) - produkcja
wielkogabarytowych form wtryskowych.
• Spółki pełniące funkcje zarządcze i usługowe (wobec pozostałych podmiotów z Grupy BAP)
o Boryszew Automotive Plastics Spółka z o.o.– pełni funkcję holdingowo-centralną w Grupie BAP,
o Boryszew Deutschland GmbH – nie prowadzi działalności;
o ICOS GmbH w upadłości pod zarządem własnym – dawna centrala Grupy Theysohn,
2. Grupa Maflow jest jednym z największych producentów przewodów do klimatyzacji oraz innych aplikacji
zapewniających transport płynów i gazów w samochodach osobowych oraz użytkowych. Maflow posiada
także dywizję gumową, która specjalizuje się w produkcji elastycznych połączeń gumowych do transportu
płynów i gazów we wszystkich układach samochodowych.
W skład Grupy Maflow wchodzą poniższe podmioty:
• Boryszew Oddział Maflow - opisany w części dotyczącej Boryszew S.A.,
• Maflow BRS s.r.l. (Maflow Włochy) – produkcja przewodów gumowych, w tym na potrzeby Grupy
Maflow oraz odbiorców pozostałych,
• Maflow France Automotive S.A. (Maflow Francja) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow Spain Automotive S.L.U (Maflow Hiszpania) – montaż przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow do Brasil Ltda (Maflow Brazylia) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow Components Co. Ltd (Maflow Chiny) – produkcji przewodów gumowych oraz przewodów
klimatyzacyjnych,
• Maflow India Private Limited (Maflow Indie) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• MAFMEX S.DE R.L.DE C.V (Maflow Meksyk) – produkcja przewodów klimatyzacyjnych,
• Maflow Polska Sp. z o.o.
24
1) Sprzedaż i rynki zbytu
Przychody ze sprzedaży Segmentu Automotive w roku 2021 i 2020 przedstawia poniższe zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Wartość [TPLN]
2021
2020
Grupa BAP
Boryszew Kunststofftechnik GmbH
Elementy plastikowe
204 765
307 289
Theysohn Kunstoff GmbH w upadłości pod
zarządem własnym
Elementy plastikowe
89 242
107 721
AKT Plastikarska Technologie spol.sr.o
(AKT Czechy)
Elementy plastikowe
119 193
150 410
BKD Zakład w Idar - Oberstein
Elementy ZnAl
76 494
66 500
BRS Oberflachetechnik GmbH
Elementy plastikowe
70 440
80 907
Theysohn Formenbau GmbH w upadłości
pod zarządem własnym
Produkcja form wtryskowych
19 841
21 055
Boryszew Formenbau GmbH (Wedo)
Produkcja form wtryskowych
19 051
33 033
ICOS GmbH w upadłości pod zarządem
własnym
Spółka holdingowa
17 961
18 765
Boryszew Plastic RUS
Elementy plastikowe
66 824
69 109
Boryszew Tensho Poland Sp. z o.o.
Elementy plastikowe
41 554
72 904
BDE Boryszew Deutschland GmbH
Funkcja centralna
1 556
9 960
Boryszew Automotive Plastics Toruń
Funkcja centralna
7 103
22 233
Boryszew HR Service Sp. z o.o,
Outsourcing pracowników
11 069
9 319
Boryszew Commodities Sp. z o.o
Centralny zakup surowca
1
26 244
Razem Grupa BAP
745 094
995 449
Grupa Maflow
Boryszew Oddział Maflow
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
628 270
519 708
Maflow Włochy
Przewody gumowe
126 355
105 547
Maflow Francja
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
61 544
71 892
Maflow Hiszpania
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
71 056
70 442
Maflow Brazylia
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
42 256
31 952
Maflow Chiny
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
72 053
66 852
Maflow Meksyk
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
63 315
47 304
Maflow Indie
Przewody klimatyzacyjne i pozostałe*
14 190
9 375
Razem Grupa Maflow
1 079 039
923 072
Korekty konsolidacyjne
-245 037
-302 946
Razem Segment Motoryzacja
1 579 096
1 615 575
(*) pozostałe produkty dot. głównie przewodów wspomagania kierownicy, przewodów gumowych, hamulcowych
oraz aktywnego zawieszenia
W ciągu roku 2021 Segment Motoryzacja zmniejszył swoje przychody ze sprzedaży, co nastąpiło głównie na skutek
pandemii COVID-19, -, jak i zaburzonych łańcuchów dostaw, a okoliczności te, w powiązaniu z wzrostem notowań
surowców, niedoborem półprzewodników wykorzystywanych w motoryzacji, jak i obniżającym się wolumenem
zamówień oraz ogłaszanymi przestojami lub ograniczeniami produkcji kluczowych klientów Grupy, powodowały
cykliczne spadki sprzedaży.
Główne kierunki sprzedaży Segmentu Motoryzacja w latach 2021 -2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
7%
9%
Niemcy
31%
37%
25
Republika Czeska
10%
10%
Hiszpania
6%
5%
Francja
6%
6%
Chiny
5%
4%
Meksyk
4%
3%
Szwecja
4%
4%
Słowacja
4%
4%
Rosja
4%
4%
Brazylia
3%
2%
Pozostałe
16%
12%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
93%
91%
Głównym rynkiem zbytu dla Segmentu Motoryzacja pozostają kraje Unii Europejskiej, w tym ponad 30% produktów
jest sprzedawana na rynek niemiecki.
Klientem, który przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży w Grupie Boryszew jest Grupa Volkswagen (ponad
13%).
• Udział w rynku
Szacowany udział Grupy Maflow w rynku globalnym pozostał na poziomie zeszłorocznym i nadal oscylował
w granicach około 7%. Udział w produkcji na rynkach Europy Zachodniej utrzymywał się na podobnym poziomie
jak w roku 2020 r. i wynosił 23-24%.
W zakresie rynku NAFTA Maflow zidentyfikowało szereg perspektyw do rozwoju biznesu i rozpoczęło pracę nad
pozyskaniem nowych projektów w tym obszarze. W ramach realizacji planów rozwojowych wdrożono nowe projekty
w Zakładzie w Meksyku.
Nadal największym odbiorcą dla Grupy Maflow jest Grupa VW. Znaczącymi klientami, o mniejszym wolumenie
sprzedaży są: VCC, BMW i Renault.
Na rynku europejskim Grupa Maflow znajduje się na trzeciej pozycji wśród dostawców przewodów
klimatyzacyjnych, plasując się tuż za firmami Contitech i Hutchinson.
Grupa BAP jest znaczącym dostawcą dla Grupy Volkswagen, w przypadku pozostałych odbiorców udziały
w sprzedaży są niewielkie, jednak Grupa BAP podejmuje działania zmierzające do dywersyfikacji portfela klientów.
• Konkurencja
Do konkurencji Grupy BAP można zaliczyć: Plastic omnium, Faurecia, Magna International, Dr. Schneider,
Lear, Adient. Są to światowe koncerny, dla których produkcja części samochodowych z tworzyw sztucznych nie
jest jedyną i podstawową działalnością. Spółki te są integratorami kompletnych produktów wykorzystywanych
w branży samochodowej, tzw. Tier 1. Grupa BAP jest często poddostawcą do tych konkurentów (np. Valeo,
Faurecia, Adient).
Grupa BAP działa w oparciu o kilkuletnie kontrakty, które są przyznawane najczęściej jednej spółce. Jest to
następstwem dużego kosztu narzędzia/formy, które finalnie należy do klienta. Konkurencja występuje w momencie
oferowania kontraktu, czasami dochodzi również do przejęcia całości kontraktu w czasie trwania projektu (przypadki
problemów z produkcją, upadłość innego dostawcy).
Do bezpośredniej konkurencji Grupy Maflow należy zaliczyć takie koncerny jak Contitech, Eaton/Xandor,
TI Automotive Daytech, Hutchinson, Parker, SMA, Hanon, SAAA i Tenglong. Część ww. firm to światowe
koncerny, dla których produkcja przewodów klimatyzacyjnych nie jest jedyną i podstawową działalnością.
Grupa Maflow działa w oparciu o kilkuletnie kontrakty ze światowymi głównymi koncernami samochodowymi.
Kontrakty są współdzielone, w celu zabezpieczenia płynności dostaw, z 1-2 konkurentami. Element konkurencji
występuje wyłącznie w momencie oferowania nowych kontraktów.
26
• Źródła zaopatrzenia
Spółki Grupy BAP kupują czyste surowce oraz mieszanki bazujące na polipropylenie, ABS, poliwęglanie,
poliamidach, itp. Dostawcami ww. surowców są globalne koncerny chemiczne bądź producenci stopów cynkowych.
Spółki Grupy Maflow kupują do produkcji przewodów klimatyzacyjnych głównie takie surowce jak: mieszanki gumy,
rury i bloczki aluminiowe, adaptory/opaski, sensory i uszczelnienia. Są one w większości kupowane poza granicami
kraju.
• Szczególnie kluczowe parametry dla Segmentu
ceny energii oraz innych mediów,
ceny oraz dostępność materiałów i surowców,
koszty transportu,
rentowność pozyskiwanych kontraktów,
efektywność operacyjna zakładów produkcyjnych Segmentu,
sytuacja na rynku motoryzacyjnym (szczegółowo opisano w analizie finansowej).
SEGMENT METALE
W skład Segmentu Metale wchodzą obszary: Aluminium, Miedź, Cynk i Ołów, Stal oraz Handel i Pozostałe.
OBSZAR ALUMINIUM
• Przedmiot działalności
W skład obszaru Aluminium wchodzą podmioty: Oddział NPA Skawina, SPV Impexmetal Sp. z o.o, oraz Symonvit
Ltd. (w likwidacji).
Głównymi produktami w obszarze Aluminium są:
• walcówki przewodowe aluminiowe i stopowe, będące półproduktem do produkcji drutów, przewodów
energetycznych,
• walcówki nieprzewodowe, które są stosowane w hutnictwie stali jako tzw. odtleniacz,
• druty i elektroenergetyczne żyły/przewody aluminiowe gołe.
Największe zastosowanie produkty aluminiowe Grupy znajdują w przemyśle elektrotechnicznym, energetycznym,
w budownictwie oraz do produkcji opakowań i w motoryzacji.
Spółka SPV Impexmetal Sp. z o.o. zajmowała się w 2021 roku zarządzaniem własnością intelektualną. Spółka
Symonvit Ltd jest obecnie w procesie likwidacji.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży obszaru Aluminium w roku 2021 i 2020 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [TPLN]
2021
2020
2021
2020
Boryszew O/NPA Skawina
Walcówka przewodowa
28 689
23 968
338 868
203 957
Walcówka stopowa
6 270
3 139
78 700
30 810
Walcówka nieprzewodowa
4 002
1 560
48 868
13 278
Drut
1 543
1 408
22 640
17 057
Przewody napowietrzne
3 929
3 615
55 121
38 149
Pozostałe (solidy, rurki aluminiowe i
stopowe)
2 527
1779
33 767
17 649
Pozostałe (towary, materiały, usługi)
992
773
12 813
9 522
27
Razem
47 952
36 242
590 776
330 422
Razem Segment Aluminium
47 952
36 242
590 776
330 422
Oddział NPA Skawina zanotował 32,3% wzrost wolumenów sprzedaży, który dotyczył większości asortymentów
produkcyjnych jest pochodną zakończenia realizowanych inwestycji w Spółce. Wartość sprzedaży w 2021 roku
wzrosła o prawie 79% w stosunku do roku poprzedniego dzięki zwiększonej ilości sprzedaży o 32,3% oraz
wzrostowi notowań aluminium na rynku LME o 44% w porównaniu do roku 2020.
Główne kierunki sprzedaży w Segmencie Aluminium w latach 2021 – 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
44%
47%
Niemcy
11%
7%
Republika Czeska
11%
9%
Austria
6%
7%
Szwecja
6%
6%
Luksemburg
5%
6%
Włochy
5%
3%
Rumunia
3%
1%
Portugalia
1%
1%
Holandia
1%
2%
Pozostałe
6%
12%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
56%
53%
Główne kierunki sprzedaży w 2021 roku w obszarze Aluminium uległy nieznacznej zmianie. Nadal poniżej 50%
sprzedaży kierowana jest na rynek krajowy. Największym rynkiem sprzedaży eksportowej jest rynek niemiecki,
który znacznie poprawił swoją pozycję (11% względem 7% w roku 2020), drugie miejsce zajmuje Republika Czeska.
• Udział w rynku
Udział Odział NPA Skawina w rynku europejskim kształtował się na poziomie około 5%. Z uwagi na to, że Oddział
NPA Skawina jest jedynym w Polsce producentem walcówki aluminiowej i stopowej udział na rynku krajowym
w zakresie walcówki aluminiowej przewodowej i nieprzewodowej wyniósł 38% w 2021 roku i był o 7% wyższy
w stosunku do roku 2020. Import w zakresie tych wyrobów pochodził głównie z Federacji Rosyjskiej – 26% (Rusal),
Rumunii – 19% (Alro) oraz Egiptu – 9% (Alum) i Mozambiku – 4% (Midal). Oprócz NPA przewody napowietrzne na
rynku krajowym produkowane są przez FPE Będzin oraz Eltrim. NPA Skawina sprzedaje swoje produkty głównie
na rynku europejskim i są one oceniane wysoko pod względem jakościowym. Głównymi odbiorcami są producenci
kabli i przewodów.
• Konkurencja
Największymi konkurentami dla NPA Skawina są:
• W zakresie sprzedaży walcówek: Alro Vimetco Rumunia, Rusal Rosja, Trimet Francja, Hydro Aluminium
Norwegia, Inotal Węgry, Alcoa Islandia, Lamifil Belgia, Manfisa Hiszpania, Midal Bahrain Mozal
Mozambik, Sural Wenezuela i Kanada, Has Celik Turcja.
• W zakresie wyrobów przetworzonych: Fabryka Przewodów Energetycznych Będzin, Tele-Fonika Kable
S.A., producenci z Turcji, Chin i Indii, Fux z Węgier, Trefinasa z Hiszpanii, Lumpi z Austrii, WDI z Niemiec,
Midal Cable z Bahrainu.
28
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Podstawowymi surowcami używanymi do produkcji w NPA Skawina są gąski i bloki aluminiowe oraz złomy
aluminium, które są nabywane w imporcie (czysty metal, stopy) lub w kraju (złomy).
• Szczególnie kluczowe parametry dla obszaru
• wysokość premii handlowych, które mają wpływ na przychody i wyniki,
• wysokość dopłaty do głównego surowca (aluminium), poziom cen złomu, które mają wpływ na wysokość
kosztów wytworzenia.
OBSZAR MIEDŹ
• Przedmiot działalności
W obszarze Miedź Grupa Boryszew posiada dwóch kluczowych producentów: Hutmen Sp. z o. o. oraz WM
Dziedzice S.A., którzy działają na częściowo pokrywających się rynkach.
Najważniejszymi wyrobami tego Segmentu są:
• pręty i druty z miedzi i stopów miedzi – dla budownictwa, przemysłu elektronicznego
i elektrotechnicznego,
• rury miedziane instalacyjne – na potrzeby budownictwa oraz rury ogólnego przeznaczenia,
• rury ze stopów miedzi (w tym kondensatorowe) dla przemysłu energetycznego, stoczniowego
i ciepłownictwa,
• taśmy z mosiądzów i brązów – dla budownictwa, przemysłu elektronicznego i elektrotechnicznego,
• krążki na potrzeby przemysłu monetarnego.
Najważniejszymi rynkami zbytu dla wyrobów segmentu miedziowego jest budownictwo, przemysł elektroniczny,
elektrotechniczny, metalurgiczny oraz mennice.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży obszaru Miedź w latach 2021 – 2020 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [TPLN]
2021
2020
2021
2020
Hutmen
Stopy odlewnicze
1 261
1 185
34 014
22 534
Pręty, druty, pręty i profile z miedzi
4 599
4 530
179 682
126 867
Rury z miedzi (w tym instalacyjne)
5 300
5 497
222 760
160 308
Pręty i rury z brązu
52
224
2 197
6 817
Materiały
7 734
4 503
pozostałe
8 078
8 137
Razem
11 212
11 436
454 464
329 166
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [TPLN]
2021
2020
2021
2020
WM Dziedzice
Pręty mosiężne
25 777
22 487
487 984
306 376
Rury mosiężne (w tym
kondensatorowe)
5 819
4 617
113 005
80 092
Taśmy mosiężne
819
594
26 555
14 511
Krążki i klucze
1 761
1 443
63 640
42 761
Pozostałe
1 108
1 112
31 575
24 654
Razem
35 284
30 252
722 759
468 394
Razem Segment Miedź
46 496
41 688
1 177 223
797 560
29
Rok 2021 zakończył się dla Segmentu Miedzi wyższym poziomem sprzedaży ilościowej o 11,5% oraz wyższym
poziomem sprzedaży wartościowej o 47,6%. Wzrost wolumenów sprzedaży dotyczył produktów WM Dziedzice S.A.
w szczególności obejmował asortyment prętów i rur mosiężnych. W przypadku Hutmen Sp. z o. o. sprzedaż
ilościowa w 2021 roku jest na porównywalnym poziomie 2020 roku, co jest efektem zakończenia prowadzenia
działalności operacyjnej.
Główne kierunki sprzedaży w obszarze Miedź w latach 2021 – 2020 przedstawia poniższa tabela:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
45%
44%
Niemcy
20%
21%
Republika Czeska
8%
8%
Włochy
6%
7%
Wielka Brytania
3%
3%
U.S.A.
3%
2%
Hiszpania
2%
3%
Słowacja
2%
1%
Kanada
1%
1%
Austria
1%
1%
Turcja
1%
1%
Pozostałe
7%
8%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
55%
56%
Główne kierunki sprzedaży w 2021 roku w Segmencie Miedzi nie odnotowały znacznej zmiany. Rynek krajowy
pozostał rynkiem dominującym. Nastąpiło zwiększenie sprzedaży na rynku amerykańskim.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w obszarze Miedź należy rozpatrywać w podziale na asortymenty przede wszystkim ze względu
na ich odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Udział asortymentów obszaru Miedź w rynku krajowym w rozbiciu na asortymenty w 2021 roku wynosił:
• rynek prętów mosiężnych - około 48% (pozycja lidera krajowego),
• Konkurencja
Do głównej konkurencji zagranicznej w obszarze Miedź zalicza się takie światowe koncerny jak:
HME - powstała po przejęciu części prętowej KME przez koncern Hajliang. Posiada fabryki we Włoszech,
w Niemczech i we Francji.
Wieland AG – niemiecka firma, posiadająca na świecie 9 fabryk produkcyjnych, specjalizująca się w produkcji
wyrobów z metali nieżelaznych, KME, HME, Luvata, Sofia Med należąca do Grupy Halcor, Cupori Group Oy,
Feinrohren, Sevojno Cooper & Brass Mills, Fabrika BakarnihCevi Majdanpek, Gindre Duchavany, Halcor.
Eredi Gnutti S.p.A., Carlo Gnutti, Almag, Metalurgica San Marco – koncerny włoskie, produkujące pręty mosiężne,
wyroby walcowane w postaci taśm.
Do krajowej konkurencji zalicza się:
Walcownia Metali Nieżelaznych Gliwice – Łabędy – produkuje taśmy i blachy miedziane, mosiężne oraz brązowe;
mosiądze i brązy odlewnicze, Fabryka Przewodów Energetycznych w Będzinie oraz Metal-Expres Sp. z o.o.
w zakresie prętów i profili z miedzi.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Głównymi surowcami w obszarze Miedź są: złom miedziany, mosiężny oraz katody miedziane. Ww. surowce
nabywane są głównie na rynku krajowym i uzupełniane zakupami z importu.
30
• Szczególnie kluczowe parametry dla obszaru Miedź
• poziom notowań miedzi, ze względu na występowanie substytucji dla instalacyjnych rur miedzianych,
wykorzystywanych w branży budowlanej,
• polityka remontowa w branży energetycznej, głównego odbiorcy rur kondensatorowych,
• koniunktura gospodarcza w Polsce i na świecie,
• kształtowanie się kursów walutowych, zwłaszcza kurs EUR i USD,
• poziom stóp procentowych.
OBSZAR CYNKU I OŁOWIU
• Przedmiot działalności
Obszar Cynk i Ołów składa się z producentów: Baterpol S.A., ZM Silesia S.A. oraz dwóch podmiotów o charakterze
nieprodukcyjnym: Polski Cynk Sp. z o.o. oraz Baterpol Recycler Sp. z o.o.
Każda ze spółek produkcyjnych działa na różnych rynkach produktowych. Baterpol S.A. zajmuje się recyklingiem
akumulatorów oraz przetwórstwem ołowiu, a ZM Silesia S.A. zajmuje się przetwórstwem cynku i ołowiu.
Podstawowymi produktami tego obszaru są:
• ołów rafinowany i stopowy – służący głównie do produkcji akumulatorów,
• blacha cynkowo – tytanowa na pokrycia dachowe i obróbki blacharskie,
• drut cynkowy i cynkowo – aluminiowy stosowany w metalizacji natryskowej,
• anody cynkowe stosowane w galwanotechnice,
• stopy odlewnicze dla hutnictwa,
• tlenki cynku – zastosowanie w przemyśle oponiarskim, farmaceutycznym i paszowym,
• tlenki ołowiu – zastosowanie w akumulatorach.
Produkty tego obszaru znajdują zastosowanie głównie w produkcji akumulatorów, w budownictwie, przemyśle
gumowym, galwanotechnice i hutnictwie.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży obszaru Cynk i Ołów w latach 2021 – 2020 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość
[T]
Wartość
[TPLN]
2021
2020
2021
2020
Baterpol
Ołów i stopy
38 805
31 694
361 645
257 625
Wyroby z ołowiu
37
259
461
4 233
Produkty uboczne
9 527
6 902
10 909
5 632
Pozostałe
44
194
718
344
Razem
48 413
39 049
373 733
267 834
ZM Silesia (Katowice)
Blachy
8 346
8 148
120 131
94 568
Anody
2 046
2 153
26 400
22 480
Drut
2 006
1 698
30 276
21 216
Stopy odlewnicze
Pozostałe
2 420
3 268
Razem
12 398
12 000
179 227
141 532
ZM Silesia (Oddział Oława)
Tlenki cynku i ołowiu
24 210
21 563
253 480
187 330
Pozostałe
226
209
Razem
24 210
21 563
253 707
187 539
31
Polski Cynk
0
0
Baterpol Recycler
0
151
Razem Segment Cynk i Ołów
85 021
72 611
806 667
597 055
Rok 2021 zakończył się dla Segmentu Cynk i Ołów wyższą o 17,1% sprzedażą ilościową, tj. o 12,4 tys. ton
w stosunku do 2020 roku. Wzrost sprzedaży w Baterpol S.A. był związany ze zmianą sytuacji na rynku złomu
akumulatorowego, zwiększonym popytem na ołów i stopy i wyższymi średniorocznymi notowaniami ołowiu na
LME. Nastąpiła również zmiana struktury wsadu produkcyjnego. Wzrost sprzedaży w ZM Silesia dotyczył
wszystkich asortymentów. Pozytywny wpływ na sprzedaż segmentu miał wyższy popyt na produkty Grupy oraz
rosnące stale notowania cynku na LME.
Główne kierunki sprzedaży w obszarze Cynk i Ołów w latach 2021 – 2020 przedstawia poniższa tabela:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
47%
56%
Republika Czeska
15%
12%
Niemcy
14%
13%
Francja
7%
6%
Luksemburg
5%
0%
Hiszpania
3%
6%
Austria
3%
2%
Włochy
1%
1%
Wielka Brytania
1%
1%
Korea Południowa
1%
1%
Pozostałe
2%
3%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
53%
44%
W 2021 roku spadł udział sprzedaży w rynku krajowym o 9 p.p. Wzrosty wolumenów sprzedaży wystąpiły głównie
w kierunkach sprzedaży do Niemiec i Czech.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w obszarze Cynku i Ołowiu należy rozpatrywać w podziale na asortymenty ze względu na ich
odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Rynek europejski:
Asortyment
% udział
Ołów i stopy
Tlenki ołowiu
2%
16%
Drut cynkowy
5%
Tlenki cynku
7%
Anody cynkowe
Blachy cynkowo–tytanowe
4%
4%
Rynek krajowy:
Asortyment
% udział
Ołów i stopy
Tlenki ołowiu
22%
97%
Drutu cynkowy
80%
Tlenki cynku
50%
32
Anody cynkowe
70%
Blachy cynkowo–tytanowe
60%
• Konkurencja
Do konkurencji zagranicznej rynku blach i taśm cynkowo – tytanowych zalicza się pięć najbardziej liczące się firmy
– VM Zinc, IEQSA, Rheinzink, NedZink oraz elZinc.
Na rynku krajowym najważniejszym konkurentem dla ołowiu i stopów jest Orzeł Biały. Pozostałymi dwoma
konkurentami na rynku są KGHM Polska Miedź S.A oraz Huta Cynku „Miasteczko Śląskie” SA., które dysponują
ograniczoną ofertą asortymentową, a produkcja ołowiu jest w wypadku tych dwóch firm działalnością poboczną
prowadzonym niejako przy okazji pierwszoplanowej działalności.
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Obszar Cynku i Ołowiu kupuje głównie złom akumulatorowy, cynk i ołów. Ww. surowce kupowane są głównie
w kraju.
1) Szczególnie kluczowe parametry dla obszaru Cynk i Ołów
2) ceny gazu i energii elektrycznej,
3) ceny i dostępność złomu akumulatorowego,
4) poziomy notowań LME na cynk i ołów, które w istotnym stopniu kształtują popyt i konkurencyjność
produkowanych przez Spółkę wyrobów,
5) popyt branży motoryzacyjnej i budowlanej, będącymi głównymi odbiorcami obszaru Cynku i Ołowiu.
OBSZAR STAL
• Przedmiot działalności
W działalność segmentu wchodzą podmioty nabytej w 2021 roku Grupy Alchemia. Ww. podmioty to Alchemia S.A,
Huta Bankowa Sp. z o.o. oraz Laboratoria Badań Batory Sp. z o.o.
Najważniejszymi wyrobami tego Obszaru są:
• Rury i wlewki stalowe,
• Wyroby kute,
• Usługi przetwórstwa stali,
• Wyroby walcowane długie,
• Pierścienie i obręcze kuto-walcowane,
− Sprzedaż i rynki zbytu
Najważniejszymi rynkami zbytu dla wyrobów obszaru Stali są sektory: naftowy, gazowy, chemiczny, energetyczny,
konstrukcyjno – budowlany, infrastrukturalny, maszynowy oraz inżynierii ogólnej.
Przychody ze sprzedaży obszaru Stal w latach 2021 – 2020 przedstawia poniższe zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Wartość [TPLN]
2021
2020
Alchemia S.A.
Rury i wlewki stalowe
674 508
429 328
Półwyroby ze stali
244 461
140 565
Wyroby kute
28 007
17 877
Usługi przetwórstwa stali
279
282
Pozostałe
20 072
12 851
Razem
967 327
600 903
Huta Bankowa
Wyroby długie
456 020
258 886
33
Wyroby kuto-walcowane
88 720
88 295
Pozostałe
16 733
8 054
Razem
561 473
355 235
Laboratorium Badań Batory
Usługi
5 961
5 535
Razem
5 961
5 535
Korekty konsolidacyjne
-264 059
-152 483
Razem Stal
1 270 702
809 190
W ciągu roku 2021 obszar Stal zwiększył swoje przychody ze sprzedaży na wskutek ogólnoświatowej sytuacji na
rynku stalowym w szczególności kształtowanie cen podstawowych surowców do produkcji.
• Konkurencja
Spółki GK Alchemia biorą udział w przetargach. Alchemia głównie w przetargach organizowanych w kraju. Huta
Bankowa bierze udział w większości międzynarodowych przetargów na obręcze kolejowe i tramwajowe.
W większości z nich, w zależności od rynku docelowego, mamy do czynienia z konkurencją europejską, chińską,
indyjską, ukraińską i afrykańską.
Chociaż produkcja stalowych rur bezszwowych Alchemii w Polsce to monopol, konkurencję należy rozpatrywać
z punktu widzenia lokalnego, jak również globalnego. W najbliższym otoczeniu rynkowym, do największych
proporcjonalnie konkurentów należą:
• Vallourec (m.in. Francja, Niemcy)
• Productos Tubulares/Tubos Reunidos (Hiszpania)
• Dalmine Tenaris (m.in. Włochy, Rumunia)
• Moravia (Czechy)
• Liberty (Czechy)
• Chomutov (Czechy)
• Grupa TMK (Rosja, Rumunia)
• Rustavi (Gruzja)
• BMZ (Białoruś)
• Interpipe (Ukraina)
• Grupa Mittala (m.in. Rumunia).
• Surowce i źródła zaopatrzenia
Spółki wchodzące w skład Grupy Alchemia zaopatrywały się w materiały niezbędne do produkcji głównie na rynku
krajowym. Dostawy obejmowały materiały (głównie stalowe półprodukty), gotowe produkty (np. części zamienne).
Grupa Alchemia współpracuje również z podmiotami świadczącymi usługi na rzecz poszczególnych spółek
zależnych w szczególności w zakresie usług remontowych czy transportowych.
OBSZAR HANDEL I POZOSTAŁE
• Przedmiot działalności
W skład obszaru Handel i Pozostałe w ramach Segmentu Metale wchodziły w 2021 następujące Spółki Grupy FŁT:
FŁT Polska Sp. z o.o., FLT Bearings Ltd., FLT France S.A.S., FLT & Metals s.r.l., FLT Wälzlager GmbH, FLT (Wuxi)
Trading Co. Ltd., oraz Metalix Ltd w likwidacji (d. FLT Metals Ltd.); Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o., Metal Zinc
Sp. z o.o.
W związku ze sprzedażą od dnia 29 października 2021 roku Grupy FŁT spółki nie należą do Grupy Kapitałowej
Boryszew.
34
SEGMENT CHEMIA
• Przedmiot działalności
W skład Segmentu Chemia wchodzą podmioty: Boryszew S.A Oddział Elana, Elana Pet Sp. z o.o, Boryszew S.A.
Oddział Boryszew ERG., Boryszew S.A. Oddział Nylonbor oraz Elimer Sp. z o.o. W dniu 30 sierpnia 2021 roku
nastąpiła sprzedaż spółki Elana Pet. Sp. z o.o.
Podmioty Segmentu Chemia działają w poniższych branżach:
• płatków PET wykorzystywanych jako surowiec w przemyśle chemicznym, włókienniczym
i opakowaniowym,
• włókien ciętych, elball – wykorzystywanych głównie w przemyśle tekstylnym, meblowym i odzieżowym,
• chemicznym (m.in. plastyfikatory, stabilizatory, smary wykorzystywane do produkcji tworzyw
sztucznych),
• motoryzacyjnym (m.in. płyny do chłodnic, płyny hamulcowe, płyny instalacyjne, płyny do odladzania),
• budowlanym (m.in. siding, drzwi, kasetony),
• opakowania (m.in. wypraski styropianowe, beczki polietylenowe),
• poliamidy konstrukcyjne (uniwersalne tworzywa stosowane m.in. w rolkach transportujących
i napinających, kołach zębatych, prowadnicach itp.),
• produkty specjalne (m.in. flary, wyroby dymne sygnalizacyjne, teatralny dym biały, ręczne granaty
dymne),
• płyny do dezynfekcji rąk i powierzchni, które są odpowiedzią na zapotrzebowanie rynku w związku
z wybuchem pandemii Covid-19.
• kosmetyki samochodowe, które są odpowiedzią na zapotrzebowanie klientów ceniących wysoką
jakość i troszczących się o swoje auta.
• Sprzedaż i rynki zbytu
Sprzedaż ilościową oraz przychody ze sprzedaży Segmentu Chemia w roku 2021 i 2020 przedstawia poniższe
zestawienie:
Podmiot
Asortyment
Ilość [T]
Wartość [TPLN]
2021
2020
2021
2020
Boryszew O/Elana
Elana (włókno cięte, elball)
10 066
8 735
48 884
37 330
Towary i materiały
624
632
2 889
2 398
Artec
88
75
Pozostałe usługi (przerobu)
2 047
2 084
Razem
10 778
9 367
53 896
41 812
Boryszew O/ERG
Wyroby Chemiczne
12 021
10 225
102 404
47 523
Motoryzacja i płyny do odladzania
15 965
11 737
56 671
35 892
Materiały budowlane
17 607
14 023
Opakowania
13 874
11 155
Pozostałe (w tym płyn do
dezynfekcji)
2 661
1 362
14 993
33 156
Razem
30 647
23 324
205 548
141 748
Boryszew O/Nylonbor
Poliamidy
82
76
2 178
1 740
Produkcja specjalna
8 235
6 609
Pozostałe
31
35
2 186
1 836
Razem
113
111
12 599
10 185
Elana Pet
Płatki Pet
5 402
7 420
19 104
20 602
Usługi remontowo-konserwacyjne
3 825
5 173
Pozostałe
248
477
206
234
Razem
5 650
7 898
23 135
26 009
35
Korekty konsolidacyjne
-7 645
-11 639
Razem Segment Chemia
47 188
40 699
287 533
208 115
Rok 2021 zakończył się dla Segmentu Chemia zarówno wyższą sprzedażą ilościową jak i wyższymi przychodami
ze sprzedaży. Dotyczy to prawie wszystkich spółek segmentów (dane dla spółki Elana PET obejmują okres do
momentu jej sprzedaży inwestorowi zewnętrznemu, tj. do 30 sierpnia 2021 roku).
Główne kierunki sprzedaży w Segmencie Chemia w latach 2021 - 2020 przedstawiono w poniższej tabeli:
Struktura sprzedaży [%]
2021
2020
Kraj
74%
74%
Ukraina
8%
6%
Niemcy
6%
7%
Republika Czeska
3%
3%
Litwa
3%
3%
Hiszpania
2%
2%
Wielka Brytania
1%
1%
Włochy
1%
1%
Węgry
1%
1%
Pozostałe
2%
2%
Eksport jako % sprzedaży łącznej
26%
26%
Głównym rynkiem zbytu dla podmiotów Segmentu Chemia pozostał rynek krajowy, który stanowił 74%. Jego udział
nie zmienił się względem 2020. W przypadku eksportu, rynek ukraiński i niemiecki są nadal głównym odbiorcą
produktów Segmentu Chemia.
• Udział w rynku
Udziały w rynku w Segmencie Chemia należy rozpatrywać w podziale na asortymenty przede wszystkim ze względu
na ich odmienne zastosowanie i grupy odbiorców.
Udział asortymentów najważniejszych grup produktowych w 2021 roku wynosił w rynku krajowym:
• wyrobów dla motoryzacji – płyny do chłodnic około 35%, płyny instalacyjne około 45%, środki do
odladzania około 40%,
• rynku chemicznego (dla środków pomocniczych do przetwórstwa) – w zależności od asortymentu
około 3-10%,
• budownictwa – siding i podsufitka – 20%,
• opakowań - w zależności od asortymentu od 5% (opakowania EPS), 15% (pojemniki pp/pe), do
20% (elementy dekoracyjne).
Spółki Segmentu Chemia zajmują pozycję niewielkiego dostawcy na rynku europejskim.
• Konkurencja
Do konkurencji dla włókien należy zaliczyć:
• Silon – czeski producent, głównie w zakresie włókien bardziej kwalifikowanych na cele techniczne
i higieniczne.
• Maerkische Faser - niemiecki producent, głównie w zakresie włókien bardziej kwalifikowanych na
cele techniczne i higieniczne,
• Green Fiber - rumuński producent w zakresie włókien na cele meblarskie i do przemysłu
samochodowego na produkty o mniejszych wymaganiach jakościowych,
• producenci z Turcji w zakresie włókien na cele meblarskie i wypełniające oraz dalekiego wschodu
w zakresie włókien na cele meblarskie, wypełniające oraz włóknin technicznych (Huvis, Far
Eastern Textile, Nan Ya - Korea Południowa).
36
W obszarze motoryzacji konkurencję stanowiły:
• Orlen Oil, Parys, Organika Łódź, Autoland - płyny motoryzacyjne,
• Organika GLI Therm, Bio-Chem - płyny instalacyjne,
• Clariant, Kilfrost, UAB Esspo, UAB STEGA - płyny do odladzania.
Dla wyrobów pomocniczych do przetwórstwa tworzyw sztucznych konkurencję stanowią: ZAK Kędzierzyn,
Perstorp, DEZA.
Na rynku sidingu konkurencję stanowią: Gamrat S.A., VOX Industrie, Kaczmarek Malewo, Budmat.
Na rynku opakowań konkurencję stanowią: Knauf, HSV Polska.
− Surowce i źródła zaopatrzenia
− Surowce
Główne surowce dla Segmentu Chemia stanowią:
• płatki PET (produkcja włókna),
• alkohol oktylowy i etylowy (produkcja wyrobów chemicznych),
• glikol etylenowy i propylenowy (produkcja dot. motoryzacji),
• mrówczan potasu
Wszystkie ww. surowce są nabywane są zarówno w kraju, jak i za granicą.
POZOSTAŁE
• Przedmiot działalności
Boryszew S.A. – Centrala, Boryszew S.A. Oddział Boryszew Energy, Eastside – Bis Sp. z o.o., Huta Metali
Nieżelaznych Szopienice S.A. w likwidacji, Eastside Capital Investments Sp. z o.o., Elana Energetyka Sp. z o.o.,
SPV Boryszew 5 Sp. z o.o., SPV Boryszew 6 Sp. z o.o., SPV Boryszew 8 Sp. z o.o., SPV Boryszew 9 Sp. z o.o.
W segmencie działalność prowadzi Centrala w Warszawie, która zarządza Grupą Kapitałową (kilkadziesiąt spółek
w kraju i za granicą), a jej celem jest wzrost wartości Spółki i Grupy w długim okresie. Centrala osiąga przychody
z tytułu sprzedaży towarów i usług oraz z tytułu dywidend oraz odsetek od udzielonych pożyczek i objętych obligacji.
Pozostałe podmioty zajmują się głównie handlem gazem i energią elektryczną (Boryszew S.A. Oddział Energy
i Elana Energetyka Sp. z o.o.), wynajmem powierzchni biurowych, magazynowych oraz gruntów (Eastside – Bis
Sp. z o.o). Spółki: SPV Boryszew 5 Sp. z o.o., SPV Boryszew 6 Sp. z o.o., SPV Boryszew 8 Sp. z o.o., SPV
Boryszew 9 Sp. z o.o., SPV Boryszew 10 Sp. z o.o. - nie prowadzą działalności operacyjnej.
ANALIZA SYTUACJI RYNKOWEJ W 2021 ROKU
KONIUNKTURA GOSPODARCZA
Średnie wartości wskaźnika PMI (ang. Purchasing Managers Indeks), określającego poziom aktywności
w przemyśle w kraju były znacznie wyższe niż rok temu. Sytuacja ta byłą spowodowana głównie dość niskim
poziomem wskaźnika na początku 1 kwartału 2021 roku na skutek pandemii COVID-19. Kolejne miesiące 2021
roku przyniosły poprawę wskaźnika, który w czerwcu osiągnął najwyższy poziom 59,4 punktów i pozostał na tym
poziomie do końca roku. Sytuacja wyglądała podobnie dla strefy euro i Niemiec.
2021
2020
UE
60,2
48,6
Polska
55,1
47,1
Niemcy
61,7
49,2
Produkt Krajowy Brutto według szacunków Głównego Urzędu Statystycznego w 2021 roku był realnie wyższy
o 5,9% w porównaniu do 2020 roku w porównaniu ze spadkiem o 2,2% w roku 2019. W 2021 roku największym
wyzwaniem były trudności logistyczne oraz presja cenowa spowodowana głównie przez rosnące ceny surowców.
Prognoza wzrostu PKB Polski
2022
NBP
3,9%
Bank Światowy
5,1%
Komisja Europejska
5,5%
37
NOTOWANIA WALUT
Z uwagi na przeważające rozliczanie transakcji w walutach obcych istotny wpływ na osiągane przychody mają
notowania walut.
Poziom notowań dolara amerykańskiego ma wpływ na przychody Grupy z uwagi na jego powiązanie z notowaniami
metali, stanowiącymi główny składnik ceny produktów. W omawianym okresie uśredniona cena dolara nieznacznie
spadła względem złotego o -0,9%.
Poziom notowań euro jest istotny dla Grupy, ze względu na dominację marż przerobowych, wyrażonych w tej
walucie oraz ponad 65% udział sprzedaży eksportowej (głównie segment Motoryzacja), głównie do strefy euro. W
roku 2021 średnie notowania euro były wyższe o 2,7% stosunku do polskiego złotego niż w analogicznym okresie
roku poprzedniego.
Kurs EUR/USD wzrósł o 3,6% względem roku poprzedniego tj. 1,18 przy relacji 1,14 EUR/USD w 2020 roku.
NOTOWANIA METALI
Kolejnym czynnikiem, który ma istotny wpływ na wielkość przychodów są notowania metali. Średnioroczne
notowania podstawowych metali na LME przedstawia poniższa tabela i wykresy:
2021
2020
% zmiana
Aluminium [USD]
2 480
1 704
46%
Miedź [USD]
9 317
6 181
51%
Cynk [USD]
3 007
2 267
33%
Ołów [USD]
2 206
1 826
21%
EUR/PLN
4,57
4,44
3%
USD/PLN
3,86
3,90
-1%
EUR/USD
1,18
1,14
4%
2021
2020
% zmiana
Aluminium [PLN]
9 583
6 642
44%
Miedź [PLN]
36 009
24 091
49%
Cynk [PLN]
11 623
8 836
32%
Ołów [PLN]
8 526
7 116
20%
2 480
9 317
3 007
2 206
1 704
6 181
2 267
1 826
Aluminium Miedź Cynk Ołów
Średnie ceny podstawowych surowców [USD]
2021 2020
38
Notowania cen metali na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME) mają istotny wpływ na przychody ze sprzedaży,
ponieważ ponad 67% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Boryszew jest generowanych przez spółki
działające w branży metali nieżelaznych i stali. Poziom notowań metali stanowi główny składnik ceny produktów.
W omawianym okresie znacząco wzrosły średnie ceny większości podstawowych metali tj.: miedzi (o 51%),
aluminium (o 46%), cynku (o 33%) oraz ołowiu (o 21%).
Ceny wszystkich metali wyrażone w polskich złotych również wzrosły odpowiednio o 49% miedź, aluminium
o 44%, cynku o 32% i ołowiu o 20%.
Istotnymi surowcami dla Grupy są złomy metali oraz stali (w tym złom akumulatorowy), stanowiące główne
(Baterpol S.A., WM Dziedzice S.A.) surowce do produkcji oraz Alchemii w przypadku złomów stali.
BORYSZEW SA
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI RACHUNKU WYNIKÓW
Wybrane pozycje rachunku wyników Boryszew S.A. za 2021 rok w porównaniu do 2020 roku przedstawia poniższa
tabela:
w mln zł
2021
2020
Przychody ze sprzedaży
1 917,7
1 183,3
Zysk brutto na sprzedaży
174,1
158,3
Zysk na sprzedaży
37,6
54,4
EBITDA
1)
137,7
1 029,6
Zysk operacyjny
71,2
986,0
Zysk brutto
-227,0
1 228,0
Zysk netto ogółem
-259,8
1 176,7
1)
Wartość odpowiednio zysku (straty) operacyjnego + amortyzacji + odpisu z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych
Poniżej został przedstawiony w formie graficznej wpływ poszczególnych składowych rachunku wyników na wynik
netto za 2021 rok.
39
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
w mln zł
2021
2020
Przychody ze sprzedaży, w tym:
1 917,7
1 183,3
Segment Motoryzacja
628,3
519,7
Segment Metale
590,8
330,4
Segment Chemia
270,6
192,1
Segment Pozostałe
472,3
157,7
Korekty Intercompany
-44,2
-16,6
Eksport jako % sprzedaży łącznej
52%
61%
W 2021 roku przychody wyniosły 1 917,7 mln zł, a ich wzrost o 62,1% był wypadkową wpływu niżej wymienionych
czynników:
odbiciem rynku po pandemii Covid – 19, które spowodowało wzrost sprzedaży we wszystkich segmentach,
wzrost wolumenów sprzedaży w spółkach segmentu Chemii,
wzrostu cen sprzedaży w segmencie Metale przy jednoczesnym wzroście wolumenów sprzedaży,
wyższymi średniorocznymi notowaniami metali na LME,
znacznego wzrostu poziomu sprzedaży segmentu pozostałe w zakresie sprzedaży energii elektrycznej i gazu
ziemnego
KONIUNKTURA NA RYNKU MOTORYZACYJNYM
Kolejnym istotnym parametrem wpływającym na dynamikę oraz wyniki Boryszew S.A. jest sprzedaż samochodów
(Segment Motoryzacja to około 33% obrotów Boryszew S.A.).
W 2021 roku spadła sprzedaż samochodów osobowych. Wg danych ACEA (ang. European Automobile
Manufacturers' Association), rynek samochodów osobowych w Europie (UE, EFTA i UK) uległ zmniejszeniu o 1,5%
względem analogicznego okresu roku poprzedniego. Ww. spadek jest głównie pochodną pandemii COVID-19.
40
Wprowadzane obostrzenia, zamykanie zakładów produkcyjnych oraz niepewna sytuacja na rynku europejskim
w znaczącym stopniu wpłynęły na wielkość sprzedaży samochodów w całej Europie.
Główny klient Segmentu Motoryzacja – Grupa Volkswagen, zanotował w 2021 roku 3,7% spadek sprzedaży
samochodów na rynku europejskim (w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego).
Poniższa tabela przedstawia wstępne wyniki rejestracji nowych samochodów na terenie Unii Europejskiej oraz
państw Europejskiego Stowarzyszenia Wolnego Handlu (EFTA).
styczeń-grudzień
%Udział
Ilość
%Zmiana
2021
2020
2021
2020
21/20
VW Group
25,0
25,6
2 944 117
3 056 143
-3,7
STELLANTIS
20,2
20,2
2 378 979
2 417 982
-1,6
RENAULT Group
9,3
10,3
1 093 539
1 227 924
-10,9
HYUNDAI Group
8,7
7,0
1 018 563
841 033
+21,1
BMW Group
7,3
7,1
858 762
847 763
+1,3
TOYOTA Group
6,5
5,8
760 178
693 508
+9,6
DAIMLER
5,8
6,4
678 574
762 320
-11,0
FORD
4,4
5,4
523 970
648 530
-19,2
VOLVO
2,5
2,4
289 301
286 265
+1,1
NISSAN
2,1
2,4
249 232
290 520
-14,2
MAZDA
1,3
1,2
155 434
149 419
+4,0
JAGUAR LAND
ROVER Group
1,3
1,3
149 784
159 423
-6,0
MITSUBISHI
0,6
0,9
73 370
103 411
-29,1
HONDA
0,6
0,7
68 346
80 656
-15,3
WOLUMEN SPRZEDAŻY
W 2021 roku Boryszew S.A. zanotował wyższy poziom wolumenu sprzedaży o 29,6%, tj. 20,4 tys. ton. Wolumen
sprzedaży wzrósł we wszystkich oddziałach, tj. w Boryszew Oddział NPA Skawina o 11,7 tys. ton, Oddział Boryszew
ERG o 7,3 tys. ton. oraz Oddział Elana o 1,4 tys. ton.
Wzrost wolumenów w Boryszew S.A. Oddział NPA Skawina dotyczył wszystkich asortymentów produkcyjnych.
W Boryszew S.A. Oddział Elana to efekt wyższej sprzedaży włókien ciętych.
Wzrost przychodów w Boryszew S.A. Oddział Boryszew ERG dotyczył prawie wszystkich asortymentów, poza
płynami do dezynfekcji rąk i powierzchni.
W przypadku Segmentu Motoryzacja pomimo spadku sprzedaży na rynku europejskim nastąpił wzrost
sprzedaży, spowodowany głównie wzrostem sprzedaży części do samochodów elektrycznych i hybrydowych.
WYNIKI OPERACYJNE
Wynik brutto na sprzedaży wzrósł w 2021 roku o 15,8 mln zł do poziomu 174,1 mln zł. Koszty sprzedaży
wzrosły o 13,9 mln zł, a koszty ogólnego zarządu wzrosły o 18,8 mln zł.
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło 33,6 mln zł i było niższe od zeszłorocznego
o 897,9 mln zł. Ww. spadek wynikał głównie z otrzymania w 2020 r. przez Boryszew S.A. dywidendy 913,0 mln
zł od Impexmetal S.A.
Wynik operacyjny (EBITDA), kształtował się następująco w najważniejszych segmentach operacyjnych:
w mln zł
2021
2020
EBITDA, w tym:
137,7
1 029,6
Segment Motoryzacja
88,1
70,5
41
Segment Metale
19,0
17,7
Segment Chemia
-0,1
20,6
Segment Pozostałe
30,7
920,9
Zmiana wyniku EBITDA 2021 roku w porównaniu do ubiegłego roku w poszczególnych segmentach była
następstwem:
wyższych wyników w Segmencie Motoryzacja – wzrost EBITDA jest wynikiem zwiększonej sprzedaży
o 20,9% w stosunku do poprzedniego roku, głównie w związku ze wzrostem sprzedaży części w wyniku
zwiększonego udziału sprzedaży samochodów elektrycznych i hybrydowych.
wyższych wyników w Segmencie Metale – Boryszew S.A. O./NPA Skawina odnotował lepsze wyniki
w stosunku do analogicznego roku za sprawą wyższej sprzedaży (o 78,8%) w zakresie wszystkich
asortymentów sprzedaży.
niższych wyników w Segmencie Chemia – za spadek wyników odpowiada przede wszystkim O./Boryszew
ERG. Jest to wynik sprzedaży nierotujących zapasów. W pozostałych spółkach Segmentu obserwujemy
niewielki wzrost EBITDA w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
znacznie niższego porównywalnego wyniku Pozostałej działalności w związku z wcześniej już
wspomnianą, otrzymaną od Impexmetal S.A. w 2020 roku dywidendą w wys. 913,0 mln zł.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE, WYNIK NETTO
Saldo przychodów i kosztów finansowych wyniosło -298,2 mln zł i było niższe od zeszłorocznego o 540,2 mln zł.
Pogorszenie ww. salda to głównie efekt zdarzeń o charakterze jednorazowym w postaci zmniejszenia salda
odpisów aktualizujących aktywa finansowe o 358 mln zł oraz niższych przychodów finansowych - sprzedaż
udziałów w wys. 60,9 mln zł w 2021 (w tym udziały Elany Pet 30,8 mln zł oraz FŁT w wys. 17,7 mln zł) wobec 251,2
mln zł w poprzednim roku (Impexmetal).
Zysk netto na działalności kontynuowanej w 2021 roku wyniósł -259,8 mln zł i był niższy o 1 436,5 mln niż
w analogicznym okresie roku poprzedniego
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
Wybrane pozycje rachunku wyników Grupy Kapitałowej Boryszew za 2021 rok w porównaniu do 2020 roku
przedstawia poniższa tabela:
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI RACHUNKU WYNIKÓW
w mln zł
2021
2020
Przychody ze sprzedaży
6 264,0
5 554,6
Zysk brutto na sprzedaży
565,8
512,3
Zysk na sprzedaży
138,2
68,6
EBITDA
344,4
249,4
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
375,3
346,4
Zysk operacyjny
170,2
54,1
Zysk brutto
152,2
336,1
Zysk netto na działalności kontynuowanej
78,9
282,7
Zysk netto na działalności zaniechanej
3,2
-1,2
Zysk netto ogółem
82,2
281,5
Poniżej został przedstawiony w formie graficznej wpływ poszczególnych składowych rachunku wyników na
skonsolidowany wynik netto za 2021 rok.
42
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY WG SEGMENTÓW
w mln zł
2021
2020
Przychody ze sprzedaży, w tym:
6 264,0
5 554,6
Segment Motoryzacja
1 579,1
1 615,6
Segment Metale
4 196,9
3 670,2
Segment Chemia
287,5
208,1
Segment Pozostałe
502,2
189,2
Wyłączenia konsolidacyjne
-301,7
-128,5
Eksport jako % sprzedaży łącznej
65%
66%
Przychody ze sprzedaży w 2021 roku wzrosły o 12,8% do poziomu 6 264,0 mln zł. Największy wzrost odnotowano w
Segmencie Metale (wzrost o ponad 14% w porównaniu z rokiem ubiegłym) oraz w Segmencie Pozostałe (ponad 2-
krotny wzrost w stosunku do 2020 roku). Na wzrost przychodów w Segmencie Metali miały wpływ wzrosty cen
(wyrażonych w polskich złotych) większości oferowanych wyrobów (powiązanych z cenami metali na LME). W
Segmencie Pozostałe wzrost przychodów wygenerował głównie Oddział Boryszew Energy, co jest wynikiem
wzrostu cen mediów (gazu i energii elektrycznej).
WOLUMENY SPRZEDAŻY
Grupa Kapitałowa Boryszew zanotowała wzrost wolumenów sprzedaży względem analogicznego okresu roku
poprzedniego głownie na skutek wzrostu wolumenu w Segmencie Metale, głównie Alchemia +47,3 tys. ton.
Prawie wszystkie podmioty Grupy zanotowały wzrost wolumenów sprzedaży. Największy wzrost sprzedaży
ilościowej w 2021 roku w porównaniu do 2020 odnotował Oddział NPA Skawina (wzrost o 32,3%).
KONIUNKTURA NA RYNKU MOTORYZACYJNYM
Bardzo istotnym czynnikiem, który kształtuje poziom przychodów w Grupie Kapitałowej Boryszew jest koniunktura
branży motoryzacyjnej. Głównym rynkiem zbytu dla Segmentu Motoryzacja są kraje Unii Europejskiej. Według
danych ACEA w 2021 roku, rynek samochodowy w Europie (UE, EFTA i UK) zmniejszył się o 1,5%.
419,0
501,4
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
FY 2020 FY 2021
Wolumen sprzedaży GK Boryszew
FY 2020 vs FY 2021
bez Impexmtal S.A.
działalność kontynuowana [tys. T]
+19,7%
43
Największy z odbiorców Segmentu Motoryzacji Grupa VW zanotowała spadek sprzedaży na poziomie 3,7%. Rynek
europejski pozostaje kluczowy dla Segmentu Motoryzacja.
Powyższe spadki to pokłosie dalszych braków z dostępnością komponentów elektronicznych, które w bezpośredni
sposób przełożyły się na produkcję aut w całym 2021 r., a szczególnie w drugiej połowie.
OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE
Wynik brutto na sprzedaży spadł w 2021 roku o 53,5 mln zł do poziomu 565,8 mln zł. Komentarze do wyników
segmentów znajdują się w części „Wynik operacyjny”.
Koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu spadły łącznie o 16,1 mln zł w porównaniu do ubiegłego roku.
Saldo pozostałych przychodów/kosztów operacyjnych wynosiło 32,0 mln zł i było wyższe o 46,5 mln w porównaniu
do 2020 roku. Wzrost ww. salda to głównie efekt dodatniego salda rozwiązania/utworzenia rezerw, które wzrosło o
93,3 mln zł w porównaniu do 2020 roku. Pozytywny efekt częściowo zneutralizowało saldo odwrócenia/utworzenia
odpisów aktualizujących wartość aktywów, które spadło o 41,3 mln zł w stosunku do ubiegłego roku.
WYNIK OPERACYJNY
• Ujęcie skonsolidowane:
W 2021 roku wynik EBITDA bez zdarzeń jednorazowych na działalności kontynuowanej wyniósł 375,3 mln
zł, wobec 346,4 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. W poszczególnych segmentach
operacyjnych wynik EBITDA kształtował się następująco:
w mln zł
2021
2020
różnica
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych), w tym:
375,3
346,4
29,6
Segment Motoryzacja
55,2
32,7
22,5
Segment Metale
303,6
253,2
55,9
Segment Chemia
1,7
22,3
-20,7
Segment Pozostałe
15,5
38,2
-22,7
• Segment Motoryzacja
Pomimo spadku poziomu rejestracji nowych samochodów w 2021 roku w porównaniu do 2020 roku Grupa Maflow
odnotowała wzrost poziomu sprzedaży, a tym samym EBITDA w 2021 roku w porównaniu z poprzednim rokiem,
głównie dzięki większemu udziałowi sprzedaży elementów do aut elektrycznych i hybrydowych.
• Segment Metale
Segment zanotował wzrost wyników względem roku 2020. Wzrost EBITDA wystąpił prawe we wszystkich
podmiotach tego Segmentu. Należy zaznaczyć, że Segment odnotował wzrost EBITDA pomimo sprzedaży
Impexmetal w 2020 roku.
Największy wzrost odnotowała GK Alchemia, Baterpol S.A. i Zakład Utylizacji Odpadów Sp. z o.o.
Baterpol S.A. osiągnął wyższe wyniki, przede wszystkim na skutek znacznie wyższych wolumenów sprzedaży
ołowiu i stopów – podstawowych produktów. Wzrost sprzedaży w Baterpol S.A. był również związany ze zmianą
sytuacji na rynku złomu akumulatorowego i wyższymi średniorocznymi notowaniami ołowiu na LME .
Wzrost wyników w Zakładzie Utylizacji Odpadów Sp. z o.o. to efekt głównie wyższej sprzedaży usług.
Na wynik osiągnięty przez Grupę Kapitałową Alchemia za rok 2021 roku miała wpływ sytuacja rynkowa
w branży stalowej oraz poprawa sytuacji na rynkach po pandemii COVID-19. Rok 2021 był rokiem odwrotu po
załamaniach rynków w pandemicznym 2020 roku, w którym zanotowano znaczny spadek cen. Nastąpiło na
rynku znaczne wzmożenie popytu co spowodowało braki wielu produktów a biorąc pod uwagę znaczne
zaburzenia łańcuchów dostaw znacząco wpłynęło na znaczne wzrosty cen zarówno surowców jak i wyrobów.
• Segment Chemia
Za spadek EBITDA Segmentu odpowiadają przede wszystkim: Boryszew S.A. O./Boryszew ERG.
Jest to wynik sprzedaży nierotujących zapasów . W pozostałych spółkach Segmentu obserwujemy niewielki
wzrost EBITDA w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.
44
• Pozostałe
W Pozostałej działalności Grupy osiągnięto słabszy wynik niż w okresie analogicznym roku poprzedniego na
skutek korekty konsolidacyjnej w 2020 roku.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE, WYNIK NETTO
Saldo przychodów/kosztów finansowych wyniosło -17,9 mln zł i było niższe o 350,0 mln zł w porównaniu do
ubiegłorocznego salda.
Wynik netto na działalności kontynuowanej wyniósł 78,9 mln zł i był niższy o 203,8 mln zł względem wyniku
z roku 2020. Spadek wyniku jest związany głownie z faktem, iż w 2020 roku miało miejsce zdarzenie
o charakterze jednorazowym w postaci sprzedaży Impexmetal S.A. (zysk na transakcji 376,0 mln zł).
7. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW
BORYSZEW S.A.
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI BILANSU
Wybrane pozycje bilansu jednostkowego Boryszew S.A. przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2021
2020
Aktywa trwałe
1 399,6
1 510,7
w tym:
rzeczowe aktywa trwałe
257,8
245,6
nieruchomości inwestycyjne
21,6
17,2
wartości niematerialne
35,2
32,8
aktywa finansowe
41,3
120,8
Udziały i akcje w jednostkach zależnych
804,0
853,7
pozostałe
239,7
240,7
Aktywa obrotowe
1 113,8
1 034,3
w tym:
zapasy
242,2
208,3
należności handlowe
322,7
187,1
środki pieniężne i ekwiwalenty
56,9
32,9
pozostałe
492,1
606,1
Razem Aktywa
2 513,5
2 545,0
Kapitał własny
1 367,3
1 597,8
Zobowiązania razem
1 145,7
947,3
w tym:
Zobowiązania długoterminowe w tym:
135,5
226,6
zobowiązania finansowe
38,0
141,2
Zobowiązania krótkoterminowe w tym:
1 010,7
720,7
zobowiązania handlowe
389,4
203,6
zobowiązania finansowe
515,9
411,8
Suma Bilansowa
2 513,5
2 545,0
Spadek aktywów trwałych wynikał głównie z:
• (79,4) mln zł - spadku poziomu aktywów finansowych - pożyczek udzielonych w jednostkom zależnych
45
• (49,7) mln zł - spadku poziomu udziałów i akcji w jednostkach zależnych (sprzedaż akcji FŁT, Elany
Pet).
Wzrost aktywów obrotowych wynikał głównie z:
• 135,6 mln zł – wzrostu należności handlowych,
• 33,9 mln zł – wzrostu zapasów,
• (114,0) mln zł – spadku pozostałych aktywów obrotowych.
Spadek kapitału własnego wynikał głównie z wygenerowanej straty netto w 2021 roku w wys. 259,8 mln zł.
Wzrost krótkoterminowych zobowiązań i rezerw wynikał głównie z:
• 185,8 mln zł – wzrostu krótkoterminowych zobowiązań handlowych,
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO
w mln zł
2021
2020
Kapitał pracujący (mln zł)
175,4
191,7
Rotacja zapasów (w dniach)
46
64
Rotacja należności z tytułu dostaw i usług (w dniach)
61
58
Rotacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług (w dniach)
74
63
Rotacja kapitału pracującego (w dniach)
33
59
Kapitał pracujący = zapasy + należności z tytułu dostaw i usług – krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg stanów
na koniec okresu
Wskaźniki rotacji liczone do przychodów
Kapitał pracujący na koniec 2021 roku wyniósł 175,4 mln zł i spadł względem stanu na koniec 2020 roku o 8,5%,
tj. o 16,3 mln zł. Spadek kapitału pracującego nastąpił przede wszystkim za sprawą szybszego wzrostu zobowiązań
handlowych w stosunku do wzrostu należności handlowych i poziomu zapasów.
Spadek rotacji kapitału pracującego nastąpił przede wszystkim w efekcie spadku poziomu rotacji zapasów o 28,3%.
Rotacja należności handlowych wzrosła o 6,4%, natomiast rotacja zobowiązań handlowych wzrosła o 18,0%
w porównaniu do analogicznego okresu 2020 roku. Realny poziom kapitału pracującego w Boryszew S.A., liczony
jako wskaźnik rotacji (kalkulowany do przychodów) w dniach, spadł o 26 dni.
ANALIZA ZADŁUŻENIA ODSETKOWEGO
Główne wskaźniki charakteryzujące zobowiązania odsetkowe Boryszew S.A. przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2021
2020
Zobowiązania odsetkowe razem, w tym:
553,9
553,0
Zobowiązania odsetkowe długoterminowe
38,0
141,2
w tym: obligacje
0,0
0,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
38,0
141,2
Zobowiązania odsetkowe krótkoterminowe
515,9
411,8
w tym: obligacje
28,0
64,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
487,9
347,8
Środki pieniężne i ekwiwalenty
56,9
32,9
Zobowiązania odsetkowe wobec podmiotów powiązanych
154,9
81,3
Dług netto
342,2
438,7
Dług netto/EBITDA
2,5
0,4
Wartość zadłużenia brutto (całkowitego) do aktywów*
15,9%
18,5%
Zobowiązania odsetkowe = zob. długoterminowe + zob. krótkoterminowe (z tytułu pożyczek i kredytów + z tytułu emisji dłużnych
papierów wartościowych + leasing)
46
Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne i ekwiwalenty – pożyczki udzielone do spółek GKB (Boryszew S.A. pełni
rolę podmiotu finansującego spółki zależne).
*zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu (finansowego i operacyjnego), faktoringu (z regresem i bez regresu
dostawcy) do aktywów łącznie
Zadłużenie odsetkowe netto Boryszew S.A. (pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz
o zobowiązania wobec podmiotów powiązanych) na koniec 2021 roku wyniosło 342,2 mln zł i było niższe o 96,6
mln zł wobec stanu na koniec 2020 roku.
Wskaźnik zadłużenia brutto (całkowitego) do aktywów wyniósł na koniec 2021 roku 15,9% wobec 18,5% na koniec
2020 roku.
ANALIZA PŁYNNOŚCI
Wskaźniki płynności prezentuje poniższa tabela:
w mln zł
2021
2020
Płynność bieżąca
1,2
1,6
Płynność szybka
0,9
1,3
Płynność bieżąca = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Płynność szybka = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
W 2021 roku wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej były na niższym poziomie w porównaniu
do 2020 roku. Jest to wynik większego wzrostu poziomu zobowiązań krótkoterminowych o 290,0 mln zł niż wzrostu
aktywów obrotowych o 79,5 mln zł (w tym zapasów o 33,9 mln zł).
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I WYDATKÓW INWESTYCYJNYCH
Główne pozycje jednostkowego rachunku przepływów pieniężnych Boryszew S.A. w 2021 roku przedstawia
poniższy wykres:
Na powyższym wykresie zostały pokazane główne czynniki, które kształtowały przepływy pieniężne Boryszew S.A.
w 2021 roku.
47
w mln zł
2021
2020
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
112,3
-19,5
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-57,6
217,9
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
32,5
-201,3
Przepływy pieniężne netto razem
22,0
-2,9
W 2021 roku Boryszew S.A. wygenerował dodatnie przepływy z działalności operacyjnej, które zostały
przeznaczone na zakup akcji podmiotów z Grupy.
Inwestycje w środki trwałe i wartości niematerialne wystąpiły głównie w Oddziale Maflow (modernizacje
i umaszynowienie), w O./NPA Skawina (głównie realizacja zadań inwestycyjnych o charakterze odtworzeniowym),
oraz O./Boryszew ERG (głównie kotłownia gazowa).
Grupa Kapitałowa Boryszew
Wybrane pozycje bilansu skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Boryszew przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2021
2020
Aktywa trwałe
1 820,7
1 886,5
w
tym:
rzeczowe aktywa trwałe
1 276,6
1 303,1
nieruchomości inwestycyjne
141,8
152,1
wartości niematerialne
46,2
48,1
udziały i akcje
292,9
318,1
aktywa finansowe
1,7
1,0
pozostałe
61,5
64,0
Aktywa obrotowe
2 340,4
2 211,3
w
tym:
zapasy
991,8
981,0
należności
977,2
783,1
środki pieniężne i ekwiwalenty
187,7
185,2
pozostałe
183,6
262,0
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
59,5
1,0
Kapitał własny
1 746,7
1 633,6
Zobowiązania razem
2 473,9
2 465,2
w
tym:
Zobowiązania długoterminowe
527,2
634,8
Zobowiązania krótkoterminowe
1 905,8
1 812,9
Zobowiązania związane z aktywami do sprzedaży
40,9
17,5
Suma Bilansowa
4 220,6
4 098,8
ANALIZA ZADŁUŻENIA ODSETKOWEGO
w mln zł
2021
2020
Zobowiązania odsetkowe razem, w tym:
852,8
1 055,1
48
Zobowiązania odsetkowe długoterminowe
155,2
249,1
w tym: obligacje
0,0
0,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
155,2
249,1
Zobowiązania odsetkowe krótkoterminowe
697,6
806,1
w tym: obligacje
0,0
0,0
w tym: kredyty, pożyczki, leasing
697,6
806,1
Środki pieniężne i ekwiwalenty
187,7
185,2
Dług netto
665,1
869,9
EBITDA
344,4
249,4
EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
375,3
346,4
Dług netto/EBITDA
1,9
3,5
Dług netto/EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
1,8
2,5
Zobowiązania odsetkowe = zob. długoterminowe + zob. krótkoterminowe (z tytułu pożyczek i kredytów + z tytułu emisji dłużnych papierów
wartościowych + leasing)
Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne i ekwiwalenty
* zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, obligacji, leasingu (finansowego i operacyjnego), faktoringu (z regresem i bez regresu
dostawcy) do aktywów łącznie
Zadłużenie względne mierzone za pomocą wskaźnika zadłużenie netto do EBITDA (bez zdarzeń jednorazowych)
spadło w porównaniu z rokiem poprzednim i wynosiło 1,8.
Na koniec 2021 roku wskaźnik zadłużenia brutto (całkowitego) do aktywów wyniósł natomiast 20,2% wobec 25,7%
na koniec 2020 roku.
Zadłużenie odsetkowe netto Grupy Kapitałowej Boryszew pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty na
koniec 2021 roku wyniosło 665,1 mln zł i było niższe o 204,9 mln zł wobec stanu na koniec 2020 roku.
ANALIZA KAPITAŁU PRACUJĄCEGO
w mln zł
2021
2020
Kapitał pracujący (mln zł)
1 020,5
1 013,9
Rotacja zapasów (w dniach)
58
64
Rotacja należności z tytułu dostaw i usług (w dniach)
54
48
Rotacja zobowiązań z tytułu dostaw i usług (w dniach)
52
46
Rotacja kapitału pracującego (w dniach)
59
67
Kapitał pracujący = zapasy + należności handlowe – zobowiązania handlowe.
Wskaźniki rotacji liczone do przychodów, tj ;poziom np. zapasów na koniec okresu/przychody ze sprzedaży *365 dni.
Zapotrzebowanie na kapitał pracujący na koniec 2021 roku wyniosło 1 020,5 mln zł i wzrosło o względem stanu na
koniec 2020 roku o 6,6 mln zł.
Realny poziom kapitału pracującego w Grupie Kapitałowej Boryszew, liczony jako wskaźnik rotacji (kalkulowany do
przychodów) w dniach ukształtował się na poziomie 59 dni.
ANALIZA PŁYNNOŚCI
Wskaźniki płynności prezentuje poniższa tabela:
w mln zł
2021
2020
Płynność bieżąca
1,5
1,5
Płynność szybka
0,8
0,8
Płynność bieżąca = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Płynność szybka = (aktywa obrotowe – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
49
W 2021 roku wskaźniki płynność bieżącej i szybkiej ukształtowały się na poziomie z 2020 roku. Powyższe wskaźniki
potwierdzają, że Grupa posiada wystarczającą płynność finansową do realizacji bieżących i przyszłych zobowiązań.
ANALIZA WYBRANYCH POZYCJI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH I WYDATKÓW INWESTYCYJNYCH
Główne pozycje skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Grupy Boryszew w 2021 roku w porównaniu
z analogicznym okresem roku poprzedniego przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2021
2020
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
152,8
-10,9
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
104,6
113,6
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-222,5
-115,3
Przepływy pieniężne netto razem
34,9
-12,6
Na poniższym wykresie zostały pokazane zostały główne czynniki, które kształtowały przepływy pieniężne
Grupy Kapitałowej Boryszew w 2021 roku.
W 2021 roku Grupa Kapitałowa wygenerowała dodatnie wpływy z działalności operacyjnej i inwestycyjnej,
które zostały przeznaczone głównie na spłatę zadłużenia (spłatę kredytów i pożyczek, spłatę odsetek
finansowych ).
Wartość wydatków inwestycyjnych ogółem w 2021 roku wyniosła 161,8 mln zł. Podział wydatków
inwestycyjnych na segmenty przedstawia poniższa tabela:
w mln zł
2021
CAPEX, w tym:
161,8
Segment Motoryzacja
58,3
Segment Metale
36,7
Segment Chemia
7,6
Segment Pozostałe
67,0
Wyłączenia konsolidacyjne
-7,7
Największe inwestycje w 2021 roku w majątek trwały dotyczyły spółek z Segmentu Pozostałe.
Pozostałe - Eastside Bis Sp. z o.o. 66,5 mln zł. Motoryzacja - Maflow Polska 31,6 mln zł Maflow Italy 9,1
mln zł
Metale - NPA Skawina 6,8 mln zł
W Oddziale NPA Skawina został zrealizowany strategiczny projekt inwestycyjny Demonstrator
o charakterze modernizacyjno-rozwojowym mający na celu opracowanie innowacyjnej technologii produkcji
walcówki.
50
8. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH
Gwarancje i poręczenia według stanu na 31.12.2021 r.
Podmiot, któremu udzielono
poręczenia lub gwarancji
Przedmiot zobowiązania
Wartość
poręczenia T
PLN
Data ważności
poręczenia
Boryszew Plastic RUS
Gwarancja udzielona firmie Volvo
Group Trucks Operations
22 997
bezterminowa
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Zapewnienie wykonania umowy
przez Mafmex dla AB Volvo
22 997
okres obowiązywania
umowy
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Zapewnienie płatności czynszu przez
Mafmex dla Innova Dintel
12 241
01.01.2030
Mafmex S. de R.L. de C.V.
Gwarancja należytego wykonania
zobowiązań BMW AG
27 596
okres realizacji
kontraktów + 15 lat
Razem
85 831
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Udzielone spółkom zależnym oraz współzależnym gwarancje
i poręczenia spłaty zobowiązań finansowych
85 831
57 908
Zobowiązanie z tytułu ryzyk podatkowych na postepowania w Silesii SA
78 304
34 262
164 135
92 170
W okresie objętym raportem w skonsolidowanym sprawozdaniu zostały zwiększone zobowiązania warunkowe
na toczące się postepowania podatkowe w Silesii SA.
Toczących się postępowań podatkowych w jednym z oddziałów Jednostki dominującej.
9. ZNACZĄCE UMOWY
Spółki Grupy Kapitałowej Boryszew prowadzą działalność w oparciu o szereg umów o współpracy, jednorazowych,
rocznych lub wieloletnich kontraktów handlowych zawieranych z dostawcami surowca i odbiorcami
wyprodukowanych towarów. Są to zazwyczaj tradycyjne transakcje obejmujące zakup (w kraju i za
granicą) surowców i materiałów do produkcji oraz sprzedaż na rynek krajowy i zagraniczny wytworzonych towarów.
W 2021 roku podmiotami, których udział w sprzedaży stanowił ponad 10% przychodów ze sprzedaży Boryszew
S.A. były:
Firma
Data
zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umowy w
2021 roku
Udział
Powiązania
[%]
z emitentem
Grupa VW
Zamówienia
(nominacje)
dostawa przewodów
klimatyzacyjnych
196,5 mln złotych
10,2%
brak
W 2021 roku podmiotami, których udział w zaopatrzeniu i sprzedaży stanowił ponad 10% przychodów ze sprzedaży
Grupy Kapitałowej Boryszew były:
51
Firma
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umowy w
2021 roku
Udział
[%]
Powiązania
z emitentem
Grupa VW
Zamówienia
(nominacje)
dostawa przewodów
klimatyzacyjnych i
części plastikowych
do samochodów
835,7 mln złotych
13,34%
brak
Wartość umów zakupu lub sprzedaży od pozostałych kontrahentów Spółki lub Grupy Kapitałowej nie przekroczyła
w 2021 roku 10% przychodów ze sprzedaży odpowiednio Boryszew S.A. lub Grupy Kapitałowej Boryszew.
ZNACZĄCE UMOWY W SPÓŁKACH GRUPY KAPITAŁOWEJ
GRUPA BORYSZEW AUTOMOTIVE PLASTICS
Nazwa strony umowy
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umowy
w 2021 roku
Grupa VW
zamówienia
sprzedaż części do automotive
507,1 mln złotych
GRUPA MAFLOW
Nazwa strony umowy
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Wartość umów
w 2021 roku
Grupa VW
zamówienia
sprzedaż części do automotive
328,6 mln złotych
Inne umowy istotne dla działalności spółek Grupy Kapitałowej
(wartość umowy powyżej 2% przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Boryszew)
ZM SILESIA S.A.
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2021 roku
11.01.2021
dostawa surowców (cynku i ołowiu)
132 mln złotych
GRUPA ALCHEMIA
Data zawarcia
umowy
Przedmiot umowy
Szacunkowa wartość umowy w 2021 roku
Kontrakt wieloletni
zakup materiałów wsadowych
244,6 mln złotych
UMOWY UBEZPIECZENIOWE
Boryszew S.A. i spółki zależne posiadały na 2021 rok polisy ubezpieczeniowe w ramach umów generalnych
zawartych przez podmiot dominujący Boryszew S.A., z kilkoma towarzystwami ubezpieczeniowymi, dla całej Grupy
Boryszew.
Przedmiotem umów jest ubezpieczenie:
− posiadanego mienia
− zysku utraconego wskutek wszystkich ryzyk
− maszyn od uszkodzeń
− utraty zysku w następstwie uszkodzenia maszyn i urządzeń
− sprzętu elektronicznego
− OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej i użytkowania mienia
− ryzyka podatkowe,
52
− odpowiedzialności członków organów spółki kapitałowej.
Boryszew S.A. i spółki zależne posiadały również w zależności od potrzeb między innymi ubezpieczenie
ładunków w transporcie, ubezpieczenie komunikacyjne (OC, AC, NW), ubezpieczenie OC obowiązkowe z tytułu
usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych i doradztwa podatkowego oraz ubezpieczenie należności
handlowych.
10. ISTOTNE INWESTYCJE KAPITAŁOWE I ZMIANY W STRUKTURZE
Hutmen Spółka z o.o.
Przekształcenie Hutmen S.A.
W dniu 22 marca 2021 roku Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego zarejestrował przekształcenie spółki Hutmen S.A. w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.
Na dzień publikacji raportu wspólnikiem spółki jest Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie.
Otwarcie likwidacji Hutmen Sp. z o.o.
W dniu 30 czerwca 2021 roku Zgromadzenie Wspólników Hutmen Sp. z o.o. podjęło uchwałę o likwidacji spółki.
Zgodnie z przyjętym harmonogramem, w okresie do grudnia 2021 roku w spółce trwało stopniowe wygaszanie
produkcji i sprzedaży wyrobów z planowanym terminem zakończenia do 31 grudnia 2021 roku. Następnie
przystąpiono do likwidacji i sprzedaży majątku spółki.
W dniu 31 stycznia 2022 r. Zgromadzenia Wspólników Hutmen podjęło decyzję w sprawie uchylenia likwidacji oraz
o dalszym istnieniu Hutmen Spółka z o.o..Powyższa decyzja została podjęta w szczególności z uwagi trwające
postępowania podatkowe dotyczące prawidłowości rozliczeń Spółki z tytułu podatku VAT, które utrudniają
zakończenie procesu likwidacji w przewidywalnym terminie.
Jednocześnie nie jest planowane kontynuacji przez Hutmen działalności operacyjnej polegającej na produkcji
wyrobów z miedzi.
SPV Impexmetal Spółka z o.o.
Sprzedaż udziałów EW Rywałd Sp. z o.o.
W dniu 27 kwietnia 2021 roku spółka SPV Impexmetal Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie zawarła z KGAL ESPF 4
Holding S.à r.l. („Kupujący”) umowę sprzedaży 1.000 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy, stanowiących
100% kapitału zakładowego w EW Rywałd Spółka z o.o. z siedzibą w Toruniu (EW Rywałd) za cenę 11 mln euro
(w tym 1,3 mln euro stanowiły nabyte wierzytelności), z czego płatność kwoty 9,6 mln euro nastąpiła w dniu zawarcia
umowy, a pozostała część ceny zostanie zapłacona czterech ratach płatnych w miarę postępów procesu
budowlanego związanego z budową farmy wiatrowej co powinno nastąpić w perspektywie do końca 2022 roku.
Boryszew S.A.
Sprzedaż udziałów Elana – PET Spółka z o.o.
W dniu 30 sierpnia 2021 roku Boryszew S.A. zawarła z LERG S.A. z siedzibą w Pustkowie – Osiedlu umowę
sprzedaży 19.364 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, stanowiących 100% kapitału zakładowego
w Elana PET Spółka z o.o. z siedzibą w Toruniu („Elana PET”), za cenę 30,8 mln zł.
Połączenia Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie oraz SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą
w Warszawie oraz Impex – invest Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie
W dniu 10 września 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. podjął decyzję w sprawie połączenia Boryszew S.A. z siedzibą
w Warszawie ze spółkami zależnymi SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie oraz Impex – invest
Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie („Spółki Przejmowane”).
W dniu 15 grudnia 2021 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał w Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców wpisu
połączenia Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie z SPV Impexmetal Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie i Impex
– invest Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie.
Połączenie nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu Spółek Handlowych, poprzez przeniesienie całego majątku
w/w spółek zależnych na Spółkę Boryszew S.A.
Spółka Przejmująca działa pod firmą: Boryszew S.A. z siedzibą w Warszawie.
53
Sprzedaż udziałów FŁT Polska Sp. z o.o. W dniu 29 października 2021 roku Boryszew S.A. zawarła z XCC
(Poland) Investment spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie (XCC Poland) (podmiotu
kontrolowanego przez XCC Group i wskazanego na potrzeby realizacji przedmiotowej transakcji zgodnie
z upoważnieniem zawartym w umowie przedwstępnej przez XCC Group) ostateczną umowę sprzedaży
przenosząca na rzecz XCC Poland 1.030 udziałów FŁT Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie („FŁT”)
stanowiących 100,00% kapitału zakładowego FŁT, uprawniających do 100,00% głosów na zgromadzeniu
wspólników wraz z posiadanymi przez FŁT udziałami w spółkach zależnych, tj.: FLT-Wälzlager GmbH, FLT &
Metals s.r.l., FLT Bearings Ltd, FLT France SAS, FLT (Wuxi) Trading Co., FLT USA LLC („Grupa FŁT”) za cenę
80,6 mln zł.
Nabycie akcji Alchemia S.A.
W IV kwartale 2021 roku Boryszew S.A. nabyła od spółki zależnej Eastside Bis Spółka z o.o. z siedzibą w
Warszawie 60.225.000 akcji Alchemia S.A., uprawniających do 60.225.000 głosów na WZ, co stanowi ok. 34,72%
udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Alchemia S.A., za łączną kwotę 184,9 mln złotych.
Na dzień sporządzenia raportu Boryszew S.A. posiada 159.450.000 akcje Alchemia S.A. uprawniające
do 59.450.000 głosów na WZ, co stanowi ok. 91,93% na WZ Alchemia S.A.
Grupa Kapitałowa Boryszew posiada 173.450.000 akcji Alchemia S.A. uprawniające do 173.450.000 głosów
na WZ, co stanowi 100 % udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Alchemia S.A.
Grupa ICOS
Zgłoszenie do sądów wniosków w sprawie ogłoszenia upadłości
W dniu 12 października 2021 roku Boryszew S.A. otrzymała informacje o podjęciu w tym samym dniu przez zarządy
spółek pośrednio zależnych od Boryszew S.A.: ICOS GmbH, THEYSOHN Kunststoff GmbH oraz THEYSOHN
Formenbau GmbH („Grupa ICOS”) decyzji o zamiarze zgłoszenia do właściwych sądów wniosków w sprawie
ogłoszenia upadłości tych podmiotów. Zgodnie z przedstawioną propozycją wnioski będą dotyczyć upadłości
pod zarządem własnym realizowanej zgodnie z niemieckim prawem upadłościowym.
Przeprowadzenie upadłości pod zarządem własnym pozwoli na ukierunkowaną i kontrolowaną restrukturyzację,
ograniczenie kosztów wygaszenia działalności nierentownych obszarów oraz zaspokojenie wierzycieli Grupy ICOS
na optymalnym poziomie oraz na sprawne i transparentne prowadzenie procesu wobec wszystkich interesariuszy,
co pozwoli na skrócenie czasu procesu i będzie miała zasadniczy wpływ na utrzymanie reputacji
i wizerunku Grupy Kapitałowej.
W dniu 13 października 2021 roku zarządy spółek zależnych od Boryszew S.A.: ICOS GmbH, THEYSOHN
Kunststoff GmbH oraz THEYSOHN Formenbau GmbH złożyły do właściwych sądów wnioski w sprawie ogłoszenia
upadłości tych podmiotów.
Decyzja Zarządów spółek z Grupy ICOS w zakresie złożenia do sądów stosownych wniosków w sprawie otwarcia
postępowań upadłościowych wynikała z pogarszającej się sytuacji operacyjnej i finansowej spółek,
zmniejszającego się wolumenu zamówień kluczowych Klientów, skutkującego generalnym spadkiem sprzedaży.
Dodatkowymi czynnikami, które w sposób znaczący wpłynęły na osłabienie i pogorszenie się sytuacji operacyjnej
spółek Grupy ICOS były: wysokie koszty stałe, sytuacja rynkowa związana z ograniczeniami produkcji u głównych
Klientów, spowodowana m.in. problemami z dostępnością półprzewodników oraz nieplanowane wzrosty
pozostałych kosztów działalności, ze szczególnym uwzględnieniem gwałtownie rosnących kosztów energii
i surowców produkcyjnych.
Zakończenie likwidacji spółek
Z końcem 2021 roku zakończył się proces likwidacji dwóch zagranicznych spółek zależnych Symonvit i Metalix.
Efekt tej likwidacji został rozpoznany w wyniku 2021 roku, wysokość otrzymanych środków pieniężnych z likwidacji
była zbliżona do wartości posiadanych udziałów w tych Spółkach i wynosiła:
wartość udziałów Symonvit 1 500 tys. złotych, wpływ z likwidacji 1 499 tys. złotych,
wartość udziałów Metalix Ltd 1500 tys. złotych, wpływ z likwidacji 1 379 tys. złotych, strata na likwidacji wyniosła
122 tys. złotych.
Zmiany w strukturze Grupy po dniu bilansowym
Grupa ICOS
Otwarcie postępowania upadłościowego
W dniu 12 stycznia 2022 roku Boryszew S.A. otrzymała z sądu okręgowego w Brunszwiku pismo datowane na
dzień 1 stycznia 2022 roku o otwarciu z tym samym dniem postępowania upadłościowego wobec spółki ICOS
GmbH z siedzibą w Salzgitter oraz spółki Theysohn Kunstoff GmbH z siedzibą w Salzgitter oraz spółki THEYSOHN
54
Formenbau GmbH z siedzibą w Salzgitter, Niemcy, pod zarządem własnym, zgodnie z niemieckim prawem
upadłościowym.
Hutmen Spółka z o.o.
W dniu 28 marca 2022 roku Zarząd spółki zależnej Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu zawarł z MS
Inwestment Spółka z o.o. z siedzibą w Warszawie przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości Hutmen Sp. z
o.o., położonej we Wrocławiu przy ulicy Grabiszyńskiej 241, o powierzchni ok. 19,2 ha, za kwotę 95 mln złotych
netto. Zawarcie umowy przyrzeczonej nastąpi do dnia 31 lipca 2022 roku
Maflow France Automotive S.A.S. – podjęcie decyzji o zamiarze likwidacji
W dniu 4 marca 2022 roku Zarząd spółki zależnej Maflow France Automotive S.A.S. z siedzibą w Chartes, Francja
(„Maflow France”) podjął decyzję o zamiarze rozpoczęcia procesu likwidacji tej spółki.
Decyzja Zarządu Maflow France o zamiarze rozpoczęcia procesu likwidacji, wyrażona przez złożenie stosownego
wniosku do Zgromadzenia Wspólników Maflow France, została podjęta w szczególności w związku
z niepozyskaniem przez Maflow France nowych, perspektywicznych zamówień produkcyjnych, skutkujących
zapewnieniem rentowności w krótkim i średnim okresie.
Boryszew S.A. posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Maflow France i w ogólnej liczbie głosów na
Zgromadzeniu Wspólników.
Podjęcie decyzji o zamiarze połączenia Impexmetal Holding Spółka z o.o. z SPV Boryszew 5 Spółka z o.o.,
SPV Boryszew 6 Sp. z o. o., SPV Boryszew 8 Sp. z o. o. oraz SPV Boryszew 9 Sp. z o. o.
W dniu 24 stycznia 2022 roku Zarządy spółek: Impexmetal Holding Spółka z o. o. (Spółka Przejmująca), SPV
Boryszew 5 Spółka z o.o. (Spółka Przejmowana 1), SPV Boryszew 6 Spółka z o.o. (Spółka Przejmowana 2), SPV
Boryszew 8 Spółka z o. o. (Spółka Przejmowana 3) oraz SPV Boryszew 9 Spółka z o. o. (Spółka Przejmowana 4)
uzgodniły i podpisały Plan Połączenia.
W dniu 8 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników ww. spółek podjęły uchwały w sprawie
połączenia Spółki Przejmującej ze Spółkami Przejmowanymi.
Jednocześnie w dniu 8 marca 2022 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Impexmetal Holding Spółka
z o. o. podjęło Uchwałę w sprawie zmiany Aktu Założycielskiego. Od dnia wpisania zmiany do Rejestru
Przedsiębiorców KRS Spółka działać będzie pod firmą Boryszew Holding Spółka z o.o.
W dniu 23 marca 2022 roku Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego dokonał w Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców wpisu połączenia
Impexmetal Holding Spółka z o. o., SPV Boryszew 5 Spółka z o.o., SPV Boryszew 6 Spółka z o.o., SPV Boryszew
8 Spółka z o. o. oraz SPV Boryszew 9 Spółka z o. o. oraz zmiany Statutu Spółki.
Połączenie spółek nastąpiło na podstawie art. 492 § 1 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych, tj. poprzez przeniesienie
na Spółkę Przejmującą całego majątku Spółki Przejmowanej 1, Spółki Przejmowanej 2, Spółki Przejmowanej 3
oraz Spółki Przejmowanej 4 w drodze sukcesji uniwersalnej, bez podwyższenia kapitału zakładowego Spółki
Przejmującej.
Od dnia 23 marca 2022 roku Spółka Przejmująca działa pod firmą: Boryszew Holding Spółka z o.o. z siedzibą
w Warszawie.
Do dnia publikacji sprawozdania nie miały miejsca inne istotne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Boryszew
poza zdarzeniami wskazanymi powyżej.
11. BADANIA I ROZWÓJ
Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą prace badawczo – rozwojowe w zakresie poprawy stosowanych technologii.
GRUPA MAFLOW
W 2021 roku Grupa Maflow kontynuowała prace badawczo-rozwojowe związane z produktami dedykowanymi
czynnikowi chłodniczemu R744 (CO2). Uzyskana została akceptacja produktów wchodzących w skład systemu
klimatyzacyjnego opartego na czynniku R744, umożliwiającego rozpoczęcie dostaw dla odbiorcy końcowego.
Prowadzone były działania rozwojowe z kolejnymi platformami, dla których dedykowane są rozwiązania z R744
jako czynnikiem chłodniczym.
W okresie sprawozdawczym prowadzone były również prace rozwojowe związane ze spawaniem laserowym,
wysłane zostały pierwsze próbki produktów do Klienta finalnego z komponentami połączonymi za pomocą
spawania laserowego.
55
Prowadzone były dalsze prace w obszarze standaryzacji procesów produkcyjnych dla zakładów produkcyjnych
poprzez implementację wspólnej bazy wiedzy, zarówno procesowej jak i zapobiegającej potencjalnym problemom
produkcyjnym. Wdrożone do produkcji seryjnej zostało rozwiązanie automatycznej kontroli kształtu przewodów
klimatyzacyjnych.
GRUPA BORYSZEW AUTOMOTIVE PLASTICS
W obrębie Grupy Boryszew Automotive Plastics, w 2021 roku wdrożono Bazę Danych Produktów Grupy, która jest
sukcesywnie uaktualniana o produkowane wyroby i komponenty. Działanie to umożliwia standaryzację produktów
i komponentów.
W obszarze technologicznym przystąpiono do standaryzacji stosowanych rozwiązań oraz wzmocniono wsparcie
dla zakładów produkcyjnych prowadzone przez jednostki centralne za pomocą wdrożenia w Centrali Maflow
oprogramowania do symulacji procesów technologicznych (wtrysku).
BORYSZEW S.A. ODDZIAŁ BORYSZEW ERG W SOCHACZEWIE
Do istotnych osiągnięć Oddziału w dziedzinie badań i rozwoju w 2021 roku należą:
− opracowanie serii kosmetyków samochodowych: Borygo Kokpit, Antyinsekt, Opona, Felga, Odmrażacz;
− opracowanie receptury płynu do chłodnic G12EVO;
− kontynuacja realizacji projektu Nanoborygo.
BORYSZEW S.A. ODDZIAŁ NOWOCZESNE PRODUKTY ALUMINIOWE SKAWINA
W 2021 roku zakończano realizację projektu rozwojowego, współfinansowanego ze środków EU, pt.: „Opracowanie
innowacyjnej technologii produkcji walcówki z wysokowytrzymałych stopów aluminium serii 2xxx, 5xxx i 7xxx".
W ramach projektu opracowano i uruchomiono innowacyjną linię demonstracyjną obejmującą segrnent topienia
aluminium, przygotowania stopów oraz odlewania i walcowania. Na jej podstawie opracowano technologię
produkcji walcówek z wymienionych serii stopów dzięki czemu Oddział Nowoczesne Produkty Aluminiowe Skawina
jest jednym z najbardziej nowoczesnych na świecie producentów walcówek do zastosowań elektrycznych,
mechanicznych i spawalniczych. Zrealizowany projekt badawczy otwiera przed Oddziałem nowe obszary rynku
oraz perspektywy dalszego rozwoju w obszarze przetwórstwa i produkcji wyrobów ze stopów aluminium.
ZM SILESIA S.A.
W dniu 30 czerwca 2021 roku zakończono projekt badawczy nr POIR.01.01.01-00-0361/17 „Opracowanie
technologii i wdrożenie do produkcji pełnej gamy asortymentowej drutów ze stopów Zn-Al przeznaczonych do
ochrony korozyjnej metodą metalizacji natryskowej” realizowanym w ramach Programu Operacyjnego Inteligentny
Rozwój, lata 2014-2020. Zgodnie z wymogami Umowy została też sporządzona i przesłana do NCBiR Informacja
Końcowa i końcowy Wniosek o Płatność.
Suma nakładów inwestycyjnych ZM SILESIA SA w projekcie wyniosła 23, 8 mln zł, z czego dofinansowanie
z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju wyniosło 10,9 mln zł. Obecnie Spółka oczekuje na zatwierdzenie
Informacji Końcowej przez NCBiR oraz realizację końcowego Wniosku o płatność.
WM DZIEDZICE S.A.
W 2021 roku WM Dziedzice S.A. złożyła wniosek projektu „H-tech (α+β) Brass - Nowa generacja superprecyzyjnych
wyrobów ciągnionych z mosiądzów dwufazowych do zastosowań w wysoko zaawansowanych technologiach
przetwórczych” w ramach programu Inteligentny Rozwój 2014-2020 w konkursie 1/1.1.1/2021 – Szybka ścieżka.
Tematem projektu jest opracowanie innowacji produktowej w postaci superprecyzyjnych martwo-płaskich wyrobów
ciągnionych w odcinkach prostych i w kręgach wykonanych z dwufazowych mosiądzów automatowych. W trakcie
realizacji projektu, w okresie 24 miesięcy, zostaną zrealizowane 2 etapy badawcze (badania przemysłowe i prace
rozwojowe). W ramach ww. projektu w 2021 roku spółka zrealizowano pierwszą cześć badań.
Ponadto w Spółce wdrażane były projekty mające na celu poprawę jakości i rentowności oferowanych wyrobów.
ALCHEMIA S.A.
W 2021 roku, podobnie jak w 2020 roku, we wszystkich Oddziałach Spółki podejmowano działania zmierzające do
optymalizacji procesu produkcji w zakresie techniczno-technologicznym oraz w zakresie dotyczącym jakości
produkowanych wyrobów; kontynuowane były również prace badawczo-rozwojowe.
W zakresie Oddziału Walcownia Rur Andrzej w Zawadzkiem w 2020 roku ze względu na utrudnienia spowodowane
przez COVID-19 jak i załamanie rynku, została spowolniona realizacja prac badawczo-rozwojowych dla trzech
projektów, a w czerwcu 2021 roku Zarząd złożył wnioski do NCBiR o zamkniecie i rozliczenie projektów, dla których
uzyskano dofinansowanie z NCBiR.
56
Oddział Rurexpol w 2021 roku otrzymał, na złożony wraz z Politechniką Częstochowską wniosek P.430135
w urzędzie patentowym o udzielenie patentu na wynalazek pt.: Zespół mocujący trzpień walcarki
pielgrzymowej, patent Pat.238223. Zgłoszenie zostało ogłoszone 14.12.2020 BUP 26/20 natomiast Patent
ogłoszono 26.07.2021 WUP 17/21. Rozwiązanie umożliwia bezkielichowe (bezodpadowe) walcowanie rur
bezszwowych. Celem umożliwienia dalszego wdrażania rozwiązania konieczna jest wymiana cylindra przebijaka
prasy 1200 połączona z remontem urządzenia.
W Oddziale Walcownia Rur Batory w Chorzowie w 2021 roku kontynuowano prace rozpoczęte w 2020 roku
związane ze zmodyfikowaniem walcarki wykuwającej. W ramach tych prac zostanie zmodernizowana część
mechaniczna, elektryczna, hydrauliczna oraz sterowanie procesem. Dotychczasowe cztery aparaty posuwowe
zostaną zastąpione dwoma, zostanie zmieniony sposób nastawiania walców oraz cały proces zostanie
zautomatyzowany. Wynikiem modernizacji będzie ulepszony produkt o zawężonych tolerancjach wymiarowych
i zwiększonym uzysku. W 2021 roku kontynuowano program poprawy apretury powierzchni rur przeznaczonych do
przesyłania ropy i gazu, konstrukcyjnych i kotłowych. We wcześniejszym etapie zamontowano i uruchomiono
śrutownicę do rur oraz szlifierkę taśmową do szlifowania powierzchni zewnętrznej. Kolejnym krokiem było
opracowanie koncepcji budowy nowoczesnej szlifierki do szlifowania powierzchni wewnętrznej rur, która powstanie
w IV kwartale 2022 roku. Połączenie tych urządzeń w jeden układ zwielokrotni wydajność produkcji rur
wymagających specjalnego przygotowania powierzchni oraz uatrakcyjni ofertę Oddziału.
W 2021 roku Oddział Stalownia Batory prowadził działania w zakresie badan i rozwoju oraz wdrażania rozwiązań
w praktyce produkcyjnej, polegające na:
− rozpoczęciu działań w zakresie zastosowania pomp mechanicznych w układzie urządzenia VAD w celu
uzyskiwania próżni w procesie odgazowania stali,
− przeprowadzeniu próby z nowymi materiałami ceramicznym wysoko ogniotrwałymi (strefa dna, strefa metalu,
strefa żużla) do zabudowy w kadziach odlewniczych.
Z uwagi na trwającą pandemię COVID-19 prace dot. badań i rozwoju w Oddziale zostały znacząco ograniczone.
W 2021 roku w Oddziale Kuźnia Batory prowadził działania własne ukierunkowane na optymalizację
poszczególnych procesów produkcyjnych, w zakresie techniczno-technologicznym oraz przekładające się na
jakość produkowanych wyrobów; prace te realizowano własnymi siłami wydziału i służb utrzymania ruchu: na
Wydziale Obróbki Cieplnej zakończono prace związane z przeprowadzeniem modyfikacji i modernizacji układu
chłodzenia na wannach hartowniczych, co pozwoliło osiągnąć zwiększenie intensywności chłodzenia prętów
i odkuwek w procesie hartowania. Efektem dla poszczególnych asortymentów i gatunków stali było osiągnięcie
zdecydowanie wyższych wymagań wytrzymałościowych. Przeprowadzono również pełny serwis palników
w piecach 5 i 6. Serwis obejmował kompleksową regulację palników i sterowania piecami. Prace przeprowadzono
wspólnie z firmą zewnętrzną. Po przeprowadzonych regulacjach uzyskano oszczędności szacowane na poziomie
3%-5% zużycia gazu.
HUTA BANKOWA SP. Z O.O.
W 2021 roku Huta Bankowa Sp. z o.o. prowadziła realizację 2 projektów badawczo-rozwojowych, realizowanych
z udziałem środków z programu EFRR na lata 2014–2020.
Projekt nr 0143/16 pt. „Designed rolling of large size long bars with non furnance treatment - Projektowane
walcowanie prętów długich wielkogabarytowych z obróbką bezpiecową – nowa technologia wytwarzania
jakościowych prętów walcowanych długich ze stali stopowych o projektowanych własnościach
przeznaczonych dla przemysłu maszynowego”, realizowany w ramach programu DEMONSTRATOR wszedł w
kolejną fazę realizacji. Z uwagi na przedłużający się stan epidemii Umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju
na finansowanie tego projektu została po raz kolejny przedłużona - do 31 grudnia 2022 roku. Przeprowadzono
przetarg na modernizację stanowisk walcowniczych i podpisano Umowę z wykonawcą. Modernizacja zakończy się
w sierpniu 2022 roku.
Kolejnym stanowiskiem demonstracyjnym w tym projekcie jest nowoczesna chłodnia wyrobów. Po
przeprowadzeniu szeregu eksperymentów na stanowisku doświadczalnym w warunkach półprzemysłowych,
sformułowano ostateczne warunki techniczne wykonania i ogłoszono przetarg na dostawę elementów do budowy
chłodni. W 2021 roku nie udało się pozyskać wykonawcy tego zadania. Przetarg został przedłużony, a jego
rozstrzygnięcie powinno nastąpić w II kwartale 2022 roku.
57
Dla Projektu 028/17 pt. „Automatyczna linia kontroli i badania jakości pierścieni i obręczy z inteligentnym
systemem identyfikacji i pomiaru wad wewnętrznych metodą PA, pomiaru błędów kształtu przy użyciu
głowic pomiarowych 3D oraz badania własności mechanicznych SMART-HARD”, realizowany w ramach
programu SZYBKA ŚCIEŻKA, zostały przeprowadzone 4 przetargi na dostawy elementów do budowy stanowisk
badawczych. Przeprowadzono negocjacje i wyłoniono wykonawców. Podpisanie Umów planowane jest w I półroczu
2022 roku, a dostawy, konstrukcja stanowisk i zakończenie prac projektowych, do końca grudnia 2022 roku.
Pozostałe podmioty Grupy nie realizowały znaczących projektów w dziedzinie badań i rozwoju.
12. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje pomiędzy podmiotami powiązanymi to głównie transakcje handlowe zawierane pomiędzy spółkami
Grupy Kapitałowej w zakresie sprzedaży lub zakupu towarów i wyrobów o typowym, tradycyjnym charakterze dla
działalności Grupy. Ponadto w ramach standardowych mechanizmów zarządzania płynnością na poziomie Grupy
Kapitałowej spółki z Grupy zawierały pomiędzy sobą umowy pożyczek pieniężnych. Transakcje te miały charakter
wewnątrzgrupowy podlegają wyłączeniu z procesu konsolidacji sprawozdań finansowych.
Inne transakcje o charakterze niehandlowym zawarte pomiędzy podmiotami powiązanymi (spoza Grupy
Kapitałowej Boryszew)
Boryszew S.A.
Pożyczki udzielone Unipartner Spółka z o.o.
W dniu 3 marca 2021 roku SPV Impexmetal Sp. z o. o. udzieliła spółce Unipartner Sp. z o. o. pożyczki pieniężnej
w kwocie 7.000.000,00 złotych, z termin spłaty do dnia 30 czerwca 2021 roku, następnie przedłużonym do dnia
31 grudnia 2021 roku.
Oprocentowanie ww. pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
W grudniu 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. (wskutek połączenia z SPV Impexmetal Sp. z o.o. Boryszew S.A.
wstąpił w prawa i obowiązki tej spółki) wyraził zgodę na konsolidację pożyczek udzielonych Unipartner Spółka z
o.o. z siedzibą w Warszawie, w łącznej kwocie 27.000.000 złotych, wynikających z:
− Umowy pożyczki z dnia 30 kwietnia 2020 roku, w kwocie 10.000.000 złotych,
− Umowy pożyczki z dnia 30 kwietnia 2020 roku, w kwocie 10.000.000 złotych,
− Umowy pożyczki z dnia 3 marca 2021 roku, w kwocie 7.000.000 złotych
oraz przedłużenie terminu spłaty ww. pożyczek do dnia 31 grudnia 2022 roku.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość nominalna pożyczek udzielonych Unipartner Spółka z o.o. przez
Boryszew S.A. wynosiła 27.000.000 złotych. Oprocentowanie jest ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M
+ marża.
Pożyczki udzielone Unibax Spółka z o.o.
W dniu 22 marca 2021 roku Boryszew S.A. udzieliła spółce Unibax Sp. z o. o. pożyczki pieniężnej w kwocie
4.900.000,00 złotych. Termin spłaty został ustalony do dnia 31 grudnia 2021 roku.
Oprocentowanie ww. pożyczek zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
W dniu 31 sierpnia 2021 roku SPV Impexmetal Sp. z o. o. udzieliła spółce Unibax Sp. z o. o. pożyczki pieniężnej
w kwocie 10.000.000,00 złotych, z termin spłaty do dnia 31 grudnia 2021 roku.
Oprocentowanie ww. pożyczki zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
W grudniu 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. (wskutek połączenia z SPV Impexmetal Sp. z o.o. Boryszew S.A.
wstąpił w prawa i obowiązki tej spółki) wyraził zgodę na konsolidację pożyczek udzielonych Unibax Spółka
z o.o. z siedzibą w Warszawie, w łącznej kwocie 14.900.000 złotych, wynikających z:
− Umowy pożyczki z dnia 22 marca 2021 roku, w kwocie 4.900.000 złotych,
− Umowy pożyczki z dnia 31 sierpnia 2021 roku, w kwocie 10.000.000 złotych,
oraz przedłużenie terminu spłaty ww. pożyczek do dnia 31 grudnia 2022 roku.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość nominalna pożyczek udzielonych Unibax Spółka z o.o. przez
Boryszew S.A. wynosiła 14.900.000 złotych. Oprocentowanie jest ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M
+ marża.
58
Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość nominalna pożyczek udzielonych Unibax Spółka z o.o. przez spółki
Grupy Kapitałowej Boryszew wynosiła 17.900.000 złotych. Oprocentowanie pożyczki zostało ustalone na
warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym przez spółki Grupy Kapitałowej Boryszew
W dniu 23 marca 2021 roku SPV Lakme Investment Sp. z o.o. udzieliła spółce Unibax Sp. z o. o. pożyczki pieniężnej
w kwocie 2.000.000,00 złotych, z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2021 roku, zmienionym aneksem do umowy
na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Oprocentowanie ww. pożyczek zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
W dniu 25 marca 2021 roku Eastside Capital Investments Sp. z o. o. udzieliła spółce Unibax Sp. z o. o. pożyczki
pieniężnej w kwocie 1.000.000,00 złotych, z terminem spłaty do dnia 31 grudnia 2021 roku, zmienionym aneksem
do umowy na dzień 31 grudnia 2022 roku.
Oprocentowanie ww. pożyczek zostało ustalone na warunkach rynkowych: WIBOR 3M + marża.
Obligacje wyemitowane przez Unibax Spółka z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych przez Unibax Spółka z o.o.
objętych przez spółki Grupy Kapitałowej Boryszew wynosiła 18.876.000 złotych.
Obligacje wyemitowane przez Skotan S.A.
W dniu 27 sierpnia 2021 roku Boryszew S.A. zawarła z Elana – PET Spółka z o.o. umowy, na mocy których Elana
– Pet Sp. z o.o. przeniosła na Boryszew S.A.:
a) własność 30 obligacji serii C, wyemitowanych przez Skotan S.A. z siedzibą w Chorzowie o łącznej wartości
nominalnej 3.000.000,00 złotych,
b) własność 5 obligacji serii E, wyemitowanych przez Skotan S.A. z siedzibą w Chorzowie o łącznej wartości
nominalnej 500.000,00 EUR,
w celu zwolnienia Elana – PET Sp. z o.o. z długu w kwocie 4.910.492 złotych, z tytułu obowiązku wypłaty
wymagalnej dywidendy;
c) własność 10 obligacji imiennych serii D, wyemitowanych przez Skotan S.A. z siedzibą w Chorzowie,
o numerach od 001 do 010, o wartości nominalnej 100.000 złotych każda i łącznej wartości nominalnej
1.000.000 złotych, za cenę w wysokości 939.508 złotych,
wraz z przeniesieniem zabezpieczenia spłaty obligacji w postaci zastawu rejestrowego ustanowionego w celu
zabezpieczenia wierzytelności z obligacji na Boryszew S.A. jako nowego zastawnika.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych przez Skotan S.A., objętych
przez Boryszew S.A. wynosiła 6.750.000 złotych i 500.000 EUR Termin wykupu został ustalony na 30 czerwca
2022 roku. Boryszew S.A. jest uprawniony do żądania przedterminowego wykupu obligacji.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku łączna wartość nominalna obligacji wyemitowanych przez Skotan S.A., objętych
przez spółki Grupy Kapitałowej Boryszew wynosiła 7.750.000 złotych i 500.000 EUR. Termin wykupu został
ustalony na 30 czerwca 2022 roku.
59
13. KREDYTY I POŻYCZKI
Boryszew S.A.
Bank / Instytucja
finansowa
Zobowiązani
e z tytułu
kredytu na
31.12.2021
Zobowiązanie
z tytułu
kredytu na
31.12.2020
Zmiana
stanu
Data spłaty
kredytu
zgodnie z
umową
oprocentowanie %
Zabezpieczenie kredytu
ALIOR
14 261
14 294
(33)
2022-09-12
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, przelew wierzytelności, hipoteka,
zastaw
ALIOR
4 375
4 375
-
2022-09-12
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, przelew wierzytelności, hipoteka,
zastaw
ALIOR
30 555
-
30 555
2022-09-21
WIBOR + marża
hipoteka, przelew wierzytelności
BGK
12 683
25 451
(12 768)
2022-12-31
EURIBOR + marża
hipoteka, zastaw
BGK
22 997
23 049
(52)
2022-06-30
EURIBOR + marża
hipoteka, zastaw
BNP
20 490
20 716
(226)
2022-01-31
WIBOR + marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
BNP
29 084
-
29 084
2022-01-10
WIBOR + marża
zastaw
CREDIT
AGRICOLE
9 369
14 528
(5 159)
2023-10-19
EURIBOR + marża
zastaw, przelew wierzytelności
COFACE
12 070
-
12 070
2023-04-02
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK
HSBC
31 604
36 812
(5 208)
2022-09-30
WIBOR + marża
hipoteka, zastaw
HSBC
-
9 380
(9 380)
EURIBOR + marża
ING
21 381
20 666
715
2022-08-30
WIBOR/EURIBIR/LIBOR +
marża
gwarancja płynnościowa BGK, zastaw, przelew wierzytelności
mBank
-
43 378
(43 378)
WIBOR + marża
mBank
-
9 700
(9 700)
WIBOR + marża
mBank
-
8 397
(8 397)
WIBOR + marża
mBank
-
13 000
(13 000)
WIBOR + marża
mBank
-
9 468
(9 468)
WIBOR + marża
mFaktoring
-
18 730
(18 730)
EURIBOR + marża
PKO BP
27 277
27 445
(168)
2022-12-31
EURIBOR + marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
60
PKO BP
53 000
10 000
43 000
2022-12-31
WIBOR + marża
hipoteka, zastaw, przelew wierzytelności
PKO BP
7 327
7 327
-
2022-10-09
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK
PKO BP
23 720
23 429
291
2022-11-30
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, hipoteka, zastaw, przelew
wierzytelności
PKO FAKTORING
-
5 545
(5 545)
EURIBOR + marża
SANTANDER
41
16 409
(16 368)
2022-08-26
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, hipoteka, zastaw, przelew
wierzytelności
SANTANDER
90
17 869
(17 779)
2022-02-25
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, hipoteka, zastaw, przelew
wierzytelności
SANTANDER
11 167
21 104
(9 937)
2022-08-26
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, hipoteka, zastaw, przelew
wierzytelności
SANTANDER
15 589
15 589
-
2022-10-11
WIBOR + marża
gwarancja płynnościowa BGK, hipoteka, zastaw, przelew
wierzytelności
347 080
416 661
(69 581)
Grupa Kapitałowa Boryszew
Dane dotyczące kredytu
Zobowiązanie z tytułu
kredytu na 31.12.2021
Zobowiązanie z
tytułu kredytu
31.12.2020
Zmiana stanu
ALIOR
85 950
47 842
38 108
BANCA BPER
2 415
-
2 415
BANCA INTENSO
24 261
23 559
702
BOŚ
-
1 960
(1 960)
BANK POPULAR
19 198
19 659
(461)
BBVA
5 501
5 256
245
BGK
52 058
93 480
(41 422)
BNP
101 157
55 325
45 832
CAIXA
4 245
7 628
(3 383)
COMMERZBANK
-
21 279
(21 279)
COFACE
12 070
-
12 070
CREDIT AGRICOLE
35 149
69 728
(34 579)
ČSOB
5 383
7 128
(1 745)
61
HSBC
38 687
54 318
(15 631)
ING
65 040
60 815
4 225
LIBERBANK
3 740
1 984
1 756
mBank
21 165
109 792
(88 627)
mFaktoring
-
18 730
(18 730)
MILLENIUM
27 705
36 208
(8 503)
Pekao
13 878
15 199
(1 321)
PKO BP
162 158
136 733
25 425
PKO FAKTORING
-
5 545
(5 545)
SANTANDER
26 887
70 971
(44 084)
UNICREDIT
26 326
34 121
(7 795)
Razem GK Boryszew
732 973
897 260
(164 287)
Wszystkie kredyty są zabezpieczone. Zabezpieczeniem kredytów są:
• nieruchomości inwestycyjne,
• środki trwałe,
• akcje: Boryszew S.A. (w podmiotach zależnych),
• zapasy,
• należności od kontrahentów,
• weksle,
• cesja praw z polis ubezpieczeniowych,
• gwarancje wystawione przez podmioty Grupy Kapitałowej.
62
POŻYCZKI OTRZYMANE PRZEZ BORYSZEW S.A. W 2021 ROKU
Zestawienie zobowiązań tytułu otrzymanych pożyczek zostało przedstawione w Sprawozdaniu finansowym Boryszew
S.A. za 2021 roku w punkcie 29.2
Wypowiedzenie kredytów lub pożyczek
Nie wystąpiły.
Informacje o naruszeniu istotnych postanowień umów kredytowych lub pożyczek
Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły przeterminowane zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek oraz nie
wystąpiło naruszenie istotnych postanowień umów kredytów i pożyczek.
POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ BORYSZEW S.A. W 2021 ROKU
Zestawienie należności z tytułu udzielonych pożyczek zostało przedstawione w Sprawozdaniu finansowym Boryszew
S.A. za 2021 roku w punkcie 20.
14.PORĘCZENIA I GWARANCJE
PORĘCZENIA I GWARANCJE UDZIELONE PRZEZ BORYSZEW S.A., WG STANU NA 31.12.2021 ROKU
Podmiot, któremu
udzielono
poręczenia lub
gwarancji
Przedmiot zobowiązania
Wartość
poręczenia
PLN
Data
ważności
poręczenia
Boryszew
Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Gwarancja udzielona ALD AutoLeasing D GmbH
308
30.06.2022
Poręczenie wekslowe umowy leasingu dla PKO Leasing Sp. o.o.
6 573
31.03.2022
Boryszew
Oberflächentechnik
Deutschland GmbH
Gwarancja udzielona Bankowi Gospodarstwa Krajowego
16 378
31.12.2028
Boryszew Plastic
RUS
Gwarancja udzielona Alfa Bank
1 058
31.12.2024
Gwarancja udzielona firmie Volvo Group Trucks Operations
22 997
bezterminowa
Gwarancja płatności udzielona Engel Austria
8 757
25.08.2023
Boryszew Tensho
Poland Sp. z o.o.
Gwarancja udzielona HSBC Bank Polska S.A.
7 083
30.09.2022
Poręczenie wekslowe umowy leasingu dla mLeasing
1 608
30.01.2022
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
445
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
864
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umowy leasingu dla mLeasing
442
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
442
15.12.2024
Poręczenie wekslowe umów leasingu dla mLeasing
806
15.02.2025
Poręczenie wekslowe umowy leasingu dla mLeasing
612
15.02.2025
Gwarancja udzielona PKO Leasing Sp. z o.o.
6 559
10.10.2022
Theysohn
Formenbau GmbH
Gwarancja udzielona firmie akf Leasing GmbH
2 153
31.08.2023
Theysohn
Kunststoff GmbH
Gwarancja udzielona PKO Leasing Sp. z o.o.
3 049
30.06.2022
1) Boryszew
Tensho Poland Sp.
z o.o., 2) Boryszew
Kunststofftechnik
Deutschland GmbH
Gwarancja udzielona firmie Borealis AG za zobowiązania handlowe
4 599
31.12.2022
1) Boryszew
Tensho Poland Sp.
z o.o., 2) Boryszew
Gwarancja udzielona BSB Recycling GmbH
6 899
06.07.2023
63
Spółki z Grupy Boryszew nie udzielały i nie otrzymywały istotnych poręczeń i gwarancji innych niż opisane powyżej
i związane z podstawową działalności operacyjną (w szczególności gwarancje związane z realizacją umów).
14. AKCJE WŁASNE
W 2021 roku Boryszew S.A. nie nabywała akcji własnych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień publikacji Sprawozdania Boryszew S.A. posiada bezpośredni oraz
pośrednio poprzez spółki zależne akcje Boryszew S.A.:
− Boryszew S.A. – 34.795.000 akcji własnych, uprawniające do 34.795.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 14,498% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ Boryszew S.A.,
− Alchemia S.A. – 3.200.000 akcji Boryszew S.A., uprawniających do 3.200.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi ok. 1,333% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczby głosów na WZ Boryszew S.A.,
− Polski Cynk Sp. z o.o. – 5.000 akcji Boryszew S.A., uprawniających do 5.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu,
co stanowi 0,002% udziału w kapitale zakładowym i ogólnej liczby głosów na WZ Boryszew S.A.
15. EMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
EMISJE OBLIGACJI
W 2021 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka nie emitowała dłużnych papierów wartościowych.
WYKUP OBLIGACJI WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
W 2021 roku Boryszew S.A. wykupiła 36 obligacji imiennych o łącznej wartości nominalnej 36 mln złotych:
1. 2 obligacje imienne Serii A20 o wartości nominalnej 1.000.000,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej
2.000.000,00 złotych, objęte w dniu 16 października 2018 roku przez SPV Lakme Investment Sp. z o.o.,
Podmiot, któremu
udzielono
poręczenia lub
gwarancji
Przedmiot zobowiązania
Wartość
poręczenia
PLN
Data
ważności
poręczenia
Kunststofftechnik
Deutschland
GmbH, 3)
Theysohn
Kunststoff GmbH
1) Boryszew
Tensho Poland Sp.
z o.o., 2) Boryszew
Kunststofftechnik
Deutschland
GmbH, 3) Boryszew
Plastic RUS LLC, 4)
AKT Plastikarska
Technologie
Czechy Spol.
S.R.O.
Gwarancja udzielona Basell Sales & Marketing Company B.V.
9 199
31.12.2022
Maflow BRS s.r.l.
Gwarancja udzielona Intesa Bank
22 997
01.12.2026
Maflow France
Automotive S.A.S.
Gwarancja udzielona Natixis Lease
455
04.12.2022
Mafmex S. de R.L.
de C.V.
Zapewnienie wykonania umowy przez Mafmex dla AB Volvo
22 997
okres
obowiązywania
umowy
Zapewnienie płatności czynszu przez Mafmex dla Innova Dintel
12 241
01.01.2030
Gwarancja należytego wykonania zobowiązań BMW AG
27 596
okres realizacji
kontraktów +
15 lat
ZM Silesia S.A.
Poręczenie udzielone PKO BP S.A.
6 520
28.02.2025
Poręczenie wekslowe dla Coface Poland Factoring Sp. z o.o.
29 692
bezterminowo
Łącznie udzielone poręczenia i gwarancje przez Boryszew SA
223 329
64
2. 1 obligację imienną Serii A32 o wartości nominalnej 1.000.000,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej
1.000.000,00 złotych, objętą w dniu 17 grudnia 2018 roku przez Eastside Capital Investments Sp. z o.o.,
3. 15 obligacji imiennych Serii A28 o wartości nominalnej 1.000.000,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej
15.000.000,00 złotych, objętych w dniu 29 października 2018 roku przez Hutmen Sp. z o.o.,
4. 6 obligacji imiennych Serii A34 o wartości nominalnej 1.000.000,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej
6.000.000,00 złotych, objętych w dniu 31 grudnia 2018 roku przez Hutmen Sp. z o.o.,
5. 12 obligacji imiennych Serii A18 o wartości nominalnej 1.000.000,00 złotych każda i łącznej wartości nominalnej
12.000.000,00 złotych, objętych w dniu 1 września 2018 roku przez Zakład Utylizacji odpadów Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania Boryszew S.A. z tytułu emisji obligacji wyniosły 28 mln złotych.
WYKUP OBLIGACJI WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW AUTOMOTIVE PLASTICS SP. Z O.O.
W 2021 roku Boryszew Automotive Plastics Spółka z o.o. wykupiła od Boryszew HR Service Spółka z o.o. obligacje
o wartości nominalnej 500.000,00 złotych.
WYKUP OBLIGACJI WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW TENSHO POLAND SP. Z O.O.
W 2021 roku Boryszew Tensho Poland Spółka z o.o. wykupiła od Metal – Zink Spółka z o.o. obligacje
o wartości nominalnej 10.000.000,00 złotych.
ZMIANA TERMINIU WYKUPU OBLIGACJI WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
W dniu 31 maja 2021 roku Boryszew S.A. zawarła z Hutmen Spółka z o.o. w likwidacji porozumienie w sprawie
przedłużenia do dnia 31 marca 2022 roku terminu wykupu obligacji, wyemitowanych przez Boryszew S.A.
w łącznej kwocie nominalnej 28.000.000 złotych.
W dniu 31 marca 2022 roku Boryszew S.A. wykupiła zgodnie z terminem od Hutmen Spółka z o.o. ww. obligacje.
KAPITAŁOWE PAPIERY WARTOŚCIOWE
W 2021 roku oraz do dnia publikacji raportu Spółka nie emitowała kapitałowych papierów wartościowych.
Zdarzenia po dniu bilansowym
WYKUP OBLIGACJI WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
W dniu 31 marca 2022 roku Boryszew S.A. wykupiła od Hutmen Spółka z o.o.
6) 20 obligacji imiennych serii P o wartości nominalnej 1.000.000 PLN każda oraz łącznej wartości nominalnej równej
20.000.000 PLN, objęte w dniu 31 października 2018 roku przez Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
z terminem wykupu w dniu 31 marca 2022 roku.
7) 8 obligacji imiennych serii A34 o wartości nominalnej 1.000.000 PLN każda oraz łącznej wartości nominalnej równej
8.000.000 PLN, objęte w dniu 31 grudnia 2018 roku przez Hutmen Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu,
z terminem wykupu w dniu 31 marca 2022 roku.
Na dzień publikacji Sprawozdania Boryszew S.A. nie posiada zobowiązań z tytułu emisji obligacji.
16. WYPŁACONA LUB ZADEKLAROWANA DYWIDENDA
Podział zysku za 2021 rok
Zarząd Spółki rekomenduje pokrycie straty netto za 2021 rok w wysokości (259 762) tysięcy złotych z kapitału
zapasowego Spółki a zysk z tytułu zbycia aktywów finansowych przez całkowite dochody w wysoki 20 505 tysięcy
złotych przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.
Podział zysku za 2020 rok
W dniu 24 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. Uchwałą nr 23 postanowiło przeznaczyć
zysk netto Spółki za 2020 rok w wysokości 1.176.737 tys. złotych:
− na pokrycie straty z 2019 roku w wysokości 173.789 tys. złotych,
− na zasilenie kapitału zapasowego i pozostawienie w Spółce jako zyski zatrzymane w wysokości 1.002.948 tys.
złotych.
Boryszew S.A. nie składał w 2021 roku deklaracji odnośnie wypłaty dywidendy.
65
17. PROGNOZY WYNIKÓW FINANSOWYCH
W 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. nie publikował prognoz wyniku finansowego na bieżący rok.
18. ZASADY ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI
BORYSZEW S.A.
Boryszew S.A. prowadzi aktywną politykę zarządzania zasobami finansowymi oraz strategię ciągłej poprawy struktury
finansowania. Struktura organizacyjna pionów finansowych oddziałów Spółki dostosowana jest ściśle do specyfiki
każdego z nich. Spółka współpracuje z kilkoma bankami, ale też prowadzi rozmowy z innymi instytucjami finansowymi
celem optymalizacji kosztowej w zakresie finansowania działalności.
Boryszew S.A wraz z Oddziałami obsługuje dług odsetkowy bez opóźnień zarówno w zakresie spłaty kapitału
jak i odsetek. Spółka i każdy z oddziałów prowadzi monitoring należności przeterminowanych oraz dąży do skrócenia
terminów płatności należności oraz wydłużenia terminów spłaty zobowiązań. Ze względu na ryzyko finansowe
w działalności operacyjnej oddział segmentu metale prowadzi aktywną politykę zarządzania ryzykiem finansowym oraz
zmienności cen aluminium w ramach polityki przyjętej przez Zarząd i Radę Nadzorczą.
GRUPA KAPITAŁOWA BORYSZEW
Grupa prowadzi aktywną politykę zarządzania zasobami finansowymi. Struktura organizacyjna pionów finansowych
spółek z Grupy dostosowana jest ściśle do specyfiki każdej z firm. Grupa prowadzi strategię ciągłej poprawy struktury
finansowania, współpracuje z kilkunastoma polskimi i zagranicznymi bankami, ale też prowadzi rozmowy z innymi
instytucjami finansowymi celem optymalizacji kosztowej w zakresie finansowania działalności.
Spółki z Grupy Kapitałowej obsługują dług odsetkowy bez opóźnień zarówno w zakresie spłaty kapitału jak i odsetek
Spółki na bieżąco monitorują cykl rotacji kapitału obrotowego i dążą do skrócenia terminów płatności należności oraz
równocześnie wydłużenia spłaty zobowiązań Spółki prowadzą aktywną politykę zarządzania ryzykiem finansowym jak
i zmienności cen surowców. Większość spółek segmentu metalowego Grupy wprowadziła politykę zarządzania
ryzykiem zaakceptowaną przez Radę Nadzorczą. Polityka ta reguluje zasady stosowania zabezpieczeń cen metali
i kursów walutowych w odniesieniu do prowadzonej działalności handlowej.
19. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
Spółki Grupy Kapitałowej finansują swoje inwestycje ze środków własnych oraz ze środków obcych (kredytów,
pożyczek oraz leasingu). Przed uruchomieniem inwestycji jest ona poddawana ocenie przez organy statutowe spółek,
a w przypadku inwestycji o znaczącej wartości – przez Zarząd Boryszew S.A.
Działania inwestycyjne w Grupie Boryszew mają dwojaki charakter:
1) w ramach działalności holdingowej analizowane są działania polegające na przejmowaniu innych podmiotów,
2) w ramach prowadzonej działalności produkcyjnej spółki realizują zadania inwestycyjne mające na celu utrzymanie
zdolności majątku trwałego do obsługi obecnie realizowanych kontraktów. Kolejna grupa inwestycji obejmuje nakłady
zapewniające maksymalizację okresu ekonomicznego użytkowania środków trwałych w celu uzyskania dodatkowego
zwrotu z posiadanego majątku. W przypadku uzyskania nowych kontraktów (np. wygrania przetargu na wieloletnie
dostawy komponentów do producentów samochodowych) realizowane są inwestycje pozwalające na uzyskanie z tych
kontraktów maksymalnej stopy zwrotu przy zachowaniu najwyższej jakości produktów i bezpieczeństwa dostaw.
W obszarze nakładów inwestycyjnych na podtrzymanie lub zwiększenie zdolności produkcyjnych, Grupa Boryszew
dąży do zapewniania finansowania o okresie i parametrach jak najbardziej zbieżnych z okresem ekonomicznego
wykorzystania majątku produkcyjnego.
20. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA WYNIK
BORYSZEW S.A.
Istotne czynniki o charakterze jednorazowym, które miały wpływ na wyniki w 2021 roku, zostały opisane w komentarzu
do poszczególnych segmentów.
GRUPA KAPITAŁOWA
Do najważniejszych czynników o charakterze jednorazowym i zdarzeń nietypowych mających znaczący wpływ na
wyniki 2021 roku należy zaliczyć:
• odbiciem rynku po pandemii Covid – 19, które spowodowało wzrost sprzedaży w prawie wszystkich segmentach,
• wzrost wolumenów sprzedaży w większości spółek segmentu Chemii,
66
• wyższymi średniorocznymi notowaniami metali na LME,
• znacznego wzrostu poziomu sprzedaży segmentu pozostałe w zakresie sprzedaży energii elektrycznej i gazu
ziemnego,
• globalny kryzys związany z brakiem półprzewodników skutkujący zmniejszeniem zamówień od producentów
OEM.
21. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY
KAPITAŁOWEJ ORAZ DZIAŁAŁNIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ
REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM
PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ
W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM
GRUPA BORYSZEW AUTOMOTIVE PLASTICS
W Grupie Boryszew Automotive Plastics przewiduje się wdrożenie rozwiązań w zakresie technologii i zarządzania
produktu, pozwalających na podniesienie poziomu konkurencyjności z uwzględnieniem działań zwiększających
innowacyjność zakładów produkcyjnych. Grupa planuje wprowadzić automatyczną kontrolę gotowych produktów
zwiększając automatyzację zakładów jednocześnie zmniejszając udział pracy manualnej. Dodatkowe działania
w zakresie technologii produktu oraz optymalizacja kosztów wytworzenia narzędzi pozwoli na sprawniejsze
zarządzanie spółkami z Grupy. Działania te umożliwią poszukiwanie nowych projektów zwiększając rentowność
zakładów i działalności Grupy.
W obszarze rozwoju produktów w Grupie Boryszew Automotive Plastics prowadzone będą prace rozwojowe nad
wykorzystaniem dostępnych w ramach Grupy technologii dla innych produktów oraz poszerzeniem istniejącego
portfolio produktów.
Prowadzone są również projekty, w których badane są możliwości używania materiałów pochodzących z recyclingu
dla produkowanych wyrobów.
W kolejnym okresie czasu prowadzone będą działania polegające na wdrożeniu pilotażowych linii do kontroli wizyjnej
produkowanych detali.
W 2022 roku w Grupie zaplanowane są dalsze działania optymalizacyjne w zakresie polityki celnej.
GRUPA MAFLOW
W Grupie Maflow przewiduje się zwiększenie automatyzacji i robotyzacji procesów wraz z usprawnianiem obecnie
stosowanej technologii. Grupa celem zwiększenia konkurencyjności, obniżenia kosztów produkcji i zapewnienia
mniejszej brakowości, planuje wdrożenie szeregu nowych technologii m.in. spawania laserowego.
Zakłady produkcyjne wprowadzają szereg działań mających na celu lepsze zarządzanie produkcją wysoko
wolumenową. Działania te zwieńczają modernizację parków maszynowych oraz współpracę z wiodącymi dostawcami
automatycznych linii produkcyjnych. W obrębie Grupy Maflow w dalszym ciągu prowadzone będą działania związane
z rozwojem obszarów produktowych i procesowych. W obszarze linii produktowych dedykowanych przesyłowi płynów
i gazów działania będą zorientowane na opracowanie technologii związanych z komponentami dedykowanymi
samochodom elektrycznym oraz kolejnymi rozwiązaniami technicznymi dedykowanymi czynnikowi chłodniczemu
R744.
Obszar rozwoju produktów przeprowadza prace rozwojowe związane z wdrożeniem alternatywnych, do obecnie
stosowanych materiałów, pozwalających na spełnienie wymagań stawianych produktom przy zastosowaniu bardziej
efektywnych kosztowo materiałów.
Grupa również prowadzi prace nad standaryzacją i automatyzacją procesów wytwórczych, ze szczególnym
uwzględnieniem automatyzacji procesów kontrolnych.
ODDZIAŁ NOWOCZESNE PRODUKTY ALUMINIOWE SKAWINA
Oddział NPA Skawina zamierza opracować kierunki rozwoju przetwórstwa walcówek aluminiowych ze stopów
aluminium serii 2xxx, 5xxx oraz 7xxx, zwiększyć produkcję żył aluminiowych klasy V oraz wejść na rynek czeski,
słowacki, niemiecki i skandynawski z ofertą przewodów napowietrznych.
WM DZIEDZICE S.A.
Strategia Spółki na kolejne lata jest w dużej mierze oparta na komercjalizacji efektów projektu „BRASS CAST&DRAW®
Tech - Innowacyjna technologia wytwarzania wyrobów ze stopów miedzi o nowym standardzie jakości geometrycznej
przeznaczonych do obróbki ubytkowej na szybkoobrotowych automatach skrawających.” Główne założenia
67
opracowanego planu długoterminowego spółki na lata 2022-2026 to wzrost zdolności produkcyjnych wyrobów długich
oraz ilości sprzedaży docelowo w roku 2026 o ok 4,8 tys. ton.
ALCHEMIA S.A./GRUPA KAPITAŁOWA ALCHEMIA
Strategia działania Grupy Kapitałowej Alchemia polega na wzmocnieniu pozycji rynkowej Grupy jako jedynego
krajowego producenta rur bez szwu i obręczy kolejowych oraz innych specjalistycznych wyrobów stalowych.
Niezmiennym celem działalności jest wykorzystanie powiększonej skali działania do poprawy rentowności przy
jednoczesnym wykorzystaniu efektów synergii oraz stałe zwiększanie sprzedaży produktów z tzw. wartością dodaną,
głównie dla branży energetycznej i OCTG oraz dla przemysłu maszynowego.
Spółki Grupy Kapitałowej Alchemia zamierzają kontynuować i rozszerzać ofertę w zakresie produkcji rur bez szwu,
prętów i kształtowników łebkowych, pierścieni kuto-walcowanych, obręczy kolejowych i tramwajowych oraz wyrobów
kuzienniczych, wykorzystując posiadane atuty:
- dużą i zdywersyfikowaną bazę stałych klientów, będących liderami w swoich branżach,
- doświadczoną kadrę w technologii przetwórstwa stali,
- wysoki potencjał do modernizacji i rozwoju.
Kluczowym wyzwaniem i celem dla Grupy Kapitałowej Alchemia jest poszukiwanie i wdrażanie nowoczesnych
i efektywnych procesów i rozwiązań technologicznych, a w konsekwencji podniesienie poziomu konkurencyjności
i innowacyjności oferowanych produktów. Podstawowy obszar projektów badawczych Grupy Kapitałowej skupiać się
będzie na procesach umożliwiających obniżenie energochłonności stosowanych technologii oraz uzyskanie
zaawansowanych technologicznie, innowacyjnych produktów o lepszych własnościach użytkowych oraz wyznaczanie
kierunków, w których powinien następować rozwój produktów.
ZAKŁAD UTYLIZACJI ODPADÓW SPÓŁKA Z O.O.
Podjęcie decyzji o budowie nowej instalacji do termicznego przekształcania odpadów
Ze względu na wzrastające w ostatnich latach zapotrzebowanie na zagospodarowanie odpadów niebezpiecznych,
Zarząd Zakładu Utylizacji Odpadów Spółka z o.o. podjął decyzję w 2021 r. o budowie dodatkowej linii do termicznego
przekształcania odpadów niebezpiecznych (ITPO) o wydajności 10.000 Mg/rok. Uruchomienie instalacji zostało
zaplanowane na III kwartał 2025 roku. Szacunkowe koszty inwestycji to około 60 mln złotych. Realizacja dodatkowej
linii ITPO będzie miała wpływ na poprawę stanu środowiska poprzez kontrolowane i bezpieczne termiczne
zagospodarowanie odpadów niebezpiecznych. Ponadto wpłynie na wzmocnienie pozycji konkurencyjnej ZUO, na
wyniki ekonomiczne w kolejnych latach eksploatacji, przyczyni się do znacznego wzrostu wartości wyceny
przedsiębiorstwa. W wyniku procesu termicznego przekształcenia odpadów w nowej instalacji powstanie energia
cieplna i elektryczna.
POZOSTAŁE SPÓLKI GRUPY KAPITAŁOWEJ BORYSZEW
Pozostałe Spółki Grupy Kapitałowej nie planują istotnych inwestycji rozwojowych, z wyjątkiem modernizacji istniejących
mocy produkcyjnych.
22. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ
Działalność Spółki/Grupy Boryszew wiąże się z narażeniem na ryzyko rynkowe (w tym ryzyko stopy procentowej,
ryzyko walutowe oraz ryzyko zmiany cen surowców i wyrobów), ryzyko kredytowe, ryzyko płynności oraz ryzyko
zmienności przepisów prawa.
Podstawowym zadaniem w procesie zarządzania ryzykiem finansowym była identyfikacja, pomiar, monitorowanie
i ograniczanie podstawowych źródeł ryzyka, do których zalicza się:
• ryzyka rynkowe, w tym m.in.:
- ryzyko kursowe (zmiana kursu PLN wobec innych walut),
- ryzyko stopy procentowej (wzrost stóp procentowych),
- ryzyko zmian cen podstawowych surowców i produktów,
• ryzyka związane ze stabilnością zadłużenia i przepływów finansowych:
- ryzyko płynności,
- ryzyko kredytowe,
• ryzyko zmienności przepisów prawa.
68
Zarządzanie kapitałowe, ryzyko płynności i ryzyko kredytowe
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,
kredytodawców oraz rynku, a także zapewnić przyszły rozwój gospodarczy Spółki/Grupy. Nadrzędnym celem Zarządu
jest rozwój i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla
akcjonariuszy poprzez akwizycje i uruchamiając nowe projekty. Zarząd stara zapewnić się odpowiedni udział stabilnego
finansowania kapitałem akcyjnym w podejmowanych projektach. Ryzyko kredytowe oznacza niebezpieczeństwo,
iż kontrahent nie wypełni zobowiązań umownych narażając kredytodawcę na straty finansowe.
Z punktu widzenia Spółki/Grupy Boryszew ryzyko kredytowe związane jest z:
-należnościami handlowymi od kontrahentów,
-udzielonymi pożyczkami własnymi,
-udzielonymi gwarancjami i poręczeniami,
-środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi.
Grupa Boryszew jest narażona na ryzyko kredytowe związane z wiarygodnością kredytową klientów, z którymi
zawierane są transakcje sprzedaży produktów i towarów. Ryzyko to ograniczane jest poprzez stosowanie
wewnętrznych procedur ustalania wielkości limitów kredytowych dla odbiorców oraz zarządzania należnościami
handlowymi. Ocena ryzyka kredytowego odbiorcy następuje przed zawarciem umowy oraz cyklicznie przy kolejnych
dostawach towarów zgodnie z obowiązującymi procedurami. Spółki na bieżąco monitorują cykl rotacji kapitału
obrotowego i dążą do skrócenia terminów płatności należności oraz równocześnie wydłużenia spłaty zobowiązań.
Ryzyko kredytowe związane z posiadanymi na rachunkach środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi jest niskie,
ponieważ Grupa Boryszew zawiera transakcje z bankami o wysokim ratingu i ustabilizowanej pozycji rynkowej.
Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Zadłużenie z tytułu kredytów, pożyczek, leasingu
852 780
1 057 315
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(187 724)
(185 211)
Zadłużenie netto
665 056
872 104
Kapitał własny
1 746 704
1 633 594
Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego
38%
53%
Wskaźnik zadłużenia aktywów
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Stan zobowiązań
2 473 932
2 465 184
Stan aktywów
4 220 636
4 098 778
Stopa zadłużenia
58%
59%
Wskaźniki płynności
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
wskaźnik płynności I
1,46
1,46
wskaźnik płynności II
0,84
0,81
wskaźniki płynności III
0,12
0,12
Skumulowane odpisy aktualizujące należności
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Odpisy aktualizujące należności
odpisy aktualizujące wartości handlowe
80 735
65 813
odpisy aktualizujące wartości obligacji
520
514
ryzyko związane z udzieleniem gwarancji
992
992
odpisy aktualizujące pozostałe należności
31 056
13 301
oczekiwana strata kredytowa dla należności handlowych
7 625
7 763
odpisy aktualizujące pozostałe należności
Razem
120 928
88 383
69
Ryzyko płynności
Grupa Boryszew jest narażona na ryzyko związane z utrzymaniem płynności ze względu na wysoki udział finansowania
zewnętrznego krótkoterminowego (linie kredytowe w rachunku bieżącym i kredyty obrotowe) w strukturze finansowania
Grupy. Obecnie Grupa ma zapewniony dostęp do finansowania zewnętrznego i przedłuża istniejące limity kredytowe
na kolejne okresy.
Analiza umownych terminów wymagalności niezdyskontowanych przepływów pieniężnych z tytułu
zobowiązań finansowych według stanu na 31.12.2021 r.
1-3 m-cy
4-6 m-cy
7-12 m-cy
1-3 lata
3-5 lat
>5 lat
Razem
Wartość
bilansowa
Terminy zapadalności kredytów
bankowych
137 086
136 022
369 797
86 711
-
3 357
732 973
732 973
Terminy zapadalności pożyczek
1 164
1 170
5 856
17 896
-
26 086
26 086
Terminy zapadalności zobowiązań z tyt.
wyemitowanych obligacji
-
-
-
-
-
-
Terminy zapadalności zobowiązań
leasingowych
9 925
9 271
28 327
32 840
17 205
97 568
93 721
Terminy zapadalności zobowiązań
leasingowanych usług najmu
4 285
4 108
5 022
17 586
23 145
10 603
64 749
56 527
Termin zapadalności opłat WUG
2 157
4 814
4 732
112 195
123 898
56 318
Termin zapadalności opłat WUG-
nieruchomości inwestyjne
-
57 057
spłata zobowiązań handlowych i
pozostałych
890 632
196
41
7 754
898 623
898 623
Razem
1 045 249
150 767
409 043
167 601
45 082
126 155
1 943 897
1 921 305
Analiza umownych terminów wymagalności niezdyskontowanych przepływów pieniężnych z tytułu
zobowiązań finansowych według stanu na 31.12.2020 r.
1-3 m-cy
4-6 m-cy
7-12 m-cy
1-3 lata
3-5 lat
>5 lat
Razem
Wartość
bilansowa
Terminy zapadalności kredytów
bankowych
226 503
208 776
310 550
120 185
29 773
1 473
897 260
897 260
Terminy zapadalności pożyczek
1 186
1 192
7 415
16 778
-
-
26 571
26 571
Terminy zapadalności zobowiązań z tyt.
wyemitowanych obligacji
-
-
-
-
-
-
-
-
Terminy zapadalności zobowiązań
leasingowych
17 364
13 819
22 199
62 980
17 005
-
133 367
131 287
Terminy zapadalności zobowiązań
leasingowanych usług najmu
555
4 273
4 547
22 057
10 562
1 683
43 677
41 951
Termin zapadalności opłat WUG
3 300
-
-
6 847
6 600
203 718
220 465
77 331
Termin zapadalności opłat WUG-
nieruchomości inwestyjne
114
-
-
227
227
7 394
7 962
57 067
spłata zobowiązań handlowych i
pozostałych
674 420
5 586
7 161
11 209
-
-
698 376
576 149
Razem
923 442
233 646
351 872
240 283
64 167
214 268
2 027 678
1 807 616
Kwoty niezdyskontowanych przepływów pieniężnych zawierają kwoty przyszłych kosztów odsetkowych.
Ryzyko zmiany kursów walut obcych
Ryzyko walutowe jest nieuchronnym elementem prowadzenia działalności handlowej denominowanej
w walutach obcych. Źródłami ryzyka walutowego, na jakie narażony były Spółki Grupy Boryszew w 2021 roku były:
transakcje zakupu surowców, sprzedaży produktów, zaciągnięte kredyty i pożyczki oraz środki pieniężne w walutach
obcych. Niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia się wyników finansowych Grupy
Boryszew.
70
Waluta
Kurs na 31.12.2021 (zł)
5% zmiana kursu (zł)
EUR
4,5994
0,2300
USD
4,0600
0,2030
Waluta
Kurs na 31.12.2020 (zł)
5% zmiana kursu (zł)
EUR
4,6148
0,2307
USD
3,7584
0,1879
Analiza wrażliwości na ryzyko zmian kursów walut 2021
Wartość
skutki wzrostu
kursu waluty
skutki spadku kursu
waluty
w walucie
5%
5%
Należności i zobowiązania w EUR
należności handlowe i pozostałe
126 434
29 080
(29 080)
pożyczki
-
-
-
obligacje
502
115
(115)
zobowiązania pozostałe
135 813
(31 237)
31 237
kredyty i pożyczki
50 299
(11 569)
11 569
obligacje
-
-
-
leasing
31 045
(7 140)
7 140
Wynik
(20 751)
20 751
Należności i zobowiązania w USD
należności handlowe
59 180
12 014
(12 014)
zobowiązania pozostałe
-
-
-
kredyty, pożyczki, leasing
-
-
-
Wynik
12 014
(12 014)
Analiza wrażliwości na ryzyko zmian kursów walut 2020
Wartość
skutki wzrostu kursu
waluty
skutki spadku kursu
waluty
w walucie
5%
5%
Należności i zobowiązania w EUR
należności handlowe i pozostałe
131 484
30 333
(30 333)
pożyczki
-
-
-
obligacje
500
115
(115)
zobowiązania pozostałe
174 195
(40 187)
40 187
kredyty i pożyczki
78 877
(18 197)
18 197
obligacje
3 274
(755)
755
leasing
55 223
(12 740)
12 740
Wynik
(41 431)
41 431
71
Należności i zobowiązania w USD
należności handlowe
42 160
7 922
(7 922)
zobowiązania pozostałe
-
-
-
kredyty, pożyczki, leasing
-
-
-
Wynik
7 922
(7 922)
Ryzyko rynkowe – ceny metali i kursy walut
Podstawowymi ryzykami wynikającymi ze specyfiki działalności Grupy są ryzyka związane z kształtowaniem się cen metali
na giełdzie London Metal Exchange (LME) oraz ze zmianą kursów walut.
Opis ekspozycji
Ekspozycja, która została do tej pory zidentyfikowana w Grupie Boryszew określa zasadniczo dwa rodzaje ryzyk:
- ryzyko zmian cen metali, stali,
- ryzyko zmian kursów walut.
Metale, których zmiany cen wpływają na kształtowanie się wyników Grupy to m.in.: miedź, aluminium, ołów, cynk.
Ryzyko zmian cen metali występuje na poziomie operacyjnym natomiast ryzyko zmian kursów walut na poziomie
strategicznym /fundamentalnym jak i na poziomie operacyjnym.
Ryzyko operacyjne w zakresie ceny metali lub stali zostało zidentyfikowane w Spółkach: Boryszew S.A. Oddział NPA
Skawina, Baterpol S.A., Walcownia Metali Dziedzice S.A, ZM Silesia S.A., Alchemia S.A, Huta Bankowa Sp. z o.o.,
a związane jest z przyszłymi przychodami i przepływami pieniężnymi, które zostały zakontraktowane, czyli
z zabezpieczeniem wartości godziwej kontraktu.
Jeżeli chodzi o ryzyko strategiczne w zakresie walut jest ono związane z premią przerobową (USD/PLN oraz
EUR/PLN). Ryzyko to występuje w Spółkach: Boryszew S.A. O/ NPA Skawina, S.A., Baterpol S.A., Walcownia Metali
Dziedzice S.A., ZM SILESIA S.A., Alchemia S.A, Huta Bankowa Sp. z o.o. W przypadku ryzyka operacyjnego walut
jest ono głównie pochodną ryzyka operacyjnego metalu, dlatego też, żeby uzyskać pełen efekt zabezpieczenia
konieczne jest ustalenie również ekspozycji walutowej. Dodatkowo występuje ryzyko operacyjne od momentu ustalenia
stałej ceny sprzedaży lub zakupu (np. wystawienie faktury sprzedażowej) do momentu wpływu należności lub zapłaty
zobowiązań.
Ryzyko strategicznie i operacyjne w poszczególnych spółkach jest ściśle związane ze specyfiką prowadzonej przez
nie działalności gospodarczej. W przypadku metalu Spółki ustalają tak zwaną ekspozycję netto to znaczy od sprzedaży
opartej o bazę notowań na LME odejmowane są pozycje kosztowe, które też oparte są na tej samej bazie, różnica
stanowi ekspozycję netto, która podlega zabezpieczeniu. W przypadku ryzyka operacyjnego powstaje ono głównie
w wyniku niedopasowania baz zakupu surowców jak i sprzedaży wyrobów. Ekspozycję strategiczną na walutach
związaną z uzyskiwaną premią przerobową oblicza się poprzez przemnożenie premii przerobowej przez ilość
sprzedaży wyrobów gotowych.
Ze względu na wykorzystywany do finansowania działalności Spółek z Grupy Boryszew głównie dług odsetkowy
o zmiennym kuponie, firmy narażone są na zmianę stóp procentowych. Profil ryzyka stóp procentowych Spółek polega
na tym, że niekorzystnie działa wzrost stóp procentowych. Ze względu na mniejszy wpływ stóp procentowych na koszty
oraz przychody Spółek, ryzyko zmian stóp procentowych nie stanowi podstawowego ryzyka z punktu widzenia wpływu
na wielkość przepływów pieniężnych spółek. Ryzyko to podobnie jak ryzyko cen metali, stali oraz ryzyko kursów
walutowych podlega stałemu monitoringowi.
Ryzyko stopy procentowej
Istnieje ryzyko, że przyszłe przepływy pieniężne związane z instrumentem finansowym będą ulegać wahaniom,
ze względu na zmiany stóp procentowych. Ekspozycja Spółek na ryzyko procentowe wynika głównie
z wykorzystywania do finansowania działalności długu odsetkowego o zmiennej stopie. Profil ryzyka stóp procentowych
Spółek polega na tym, że niekorzystnie na poziom kosztów odsetkowych działa wzrost stóp procentowych.
Zmiany stóp procentowych oddziałują na wielkość przyszłych przepływów pieniężnych związanych z aktywami
zobowiązaniami.
Grupa zidentyfikowała i monitoruje ryzyko stopy procentowej, jednakże w ocenie Zarządu nie stanowi ono
podstawowego ryzyka z punktu widzenia wpływu na wielkość przepływów pieniężnych i wyniku.
Analiza wrażliwości na zmianę stóp procentowych
Poniższa tabela obrazuje wrażliwość wyników Grupy na zmiany stóp procentowych. Przedstawiony wpływ na wyniki
dotyczy horyzontu kolejnych 12 miesięcy przy założeniu, że wielkość oprocentowanych aktywów i zobowiązań
nie ulegnie zmianie.
72
Stan na
31.12.2021
Wzrost stopy
procentowej
Spadek stopy
procentowej
o 0,5 p.p.
o 0,5 p.p.
Oprocentowane (% zmienne) aktywa finansowe
81 096
406
(406)
Udzielone pożyczki
47 260
236
(236)
Instrumenty dłużne
33 749
169
(169)
inne
-
-
Oprocentowane (% zmienne) zobowiązania finansowe
852 780
(4 264)
4 264
Kredyty
716 613
(3 583)
3 583
Factoring
16 360
(82)
82
Pożyczki
26 086
(130)
130
Instrumenty dłużne
-
-
-
Leasing finansowy środków trwałych
93 721
(469)
469
Pozostałe
-
-
Wpływ na przyszłe wyniki przed opodatkowaniem
(3 858)
3 858
Wpływ na przyszłe wyniki netto
(3 125)
3 125
Stan na
31.12.2020
Wzrost stopy
procentowej
Spadek stopy
procentowej
o 0,5 p.p.
o 0,5 p.p.
Oprocentowane (% zmienne) aktywa finansowe
58 227
291
(291)
Udzielone pożyczki
23 648
118
(118)
Instrumenty dłużne
34 579
173
(173)
inne
-
-
Oprocentowane (% zmienne) zobowiązania finansowe
1 057 315
(5 287)
5 287
Kredyty
841 353
(4 207)
4 207
Factoring
55 907
(280)
280
Pożyczki
26 571
(133)
133
Instrumenty dłużne
-
-
-
Leasing finansowy środków trwałych
133 484
(667)
667
Pozostałe
-
-
Wpływ na przyszłe wyniki przed opodatkowaniem
(4 996)
4 996
Wpływ na przyszłe wyniki netto
(4 047)
4 047
Ryzyko zmienności przepisów prawa, w szczególności regulujących działalność Grupy
Dodatkowo, przepisy podatkowe w Polsce charakteryzuje się dużą zmiennością. Ewentualne zmiany dotyczące
opodatkowania działalności gospodarczej, zarówno w zakresie podatku dochodowego, podatku od towarów i usług,
jak również innych podatków mogą wpłynąć negatywnie na działalnośći poziom wyników Grupy.
Grupa narażona jest również na ryzyko związane z możliwością zmian interpretacji przepisów prawa podatkowego,
wydawanych przez organy podatkowe, mających wpływ na działalność operacyjną oraz wyniki finansowe
Wartość godziwa
Techniki wyceny i podstawowe dane wsadowe przyjęte dla wyceny do wartości godziwej
Poziom 1
Akcje notowane
Akcje notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Sztokholmie
wyceniono
na podstawie kursu zamknięcia w dacie kończącej okres sprawozdawczy.
73
Poziom 2
Pochodne instrumenty
finansowe towarowe –
swapy towarowe
Wartość godziwa dla transakcji towarowych została wyliczona w oparciu
o ceny rozkładu terminowego kontraktów dla poszczególnych metali
z dnia wyceny
oraz kursy walutowe. Dane do wyceny uzyskano z serwisu Reuters.
Pochodne instrumenty
finansowe walutowe –
forwardy walutowe
Wartość godziwa dla walutowych symetrycznych transakcji
terminowych została określona w oparciu o model do wyceny
transakcji forward w którym wykorzystano kursy NBP z dnia wyceny
oraz terminowe stopy procentowe dla poszczególnych walut.
Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym, w Grupie nie miało miejsca przesunięcie
instrumentów między poziomem 1 i 2.
W okresie sprawozdawczym jak i w okresie porównywalnym w Grupie nie dokonano przesunięcia do poziomu
3 instrumentów kwalifikowanych do poziomu 1 i 2
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych na bieżąco w wartości godziwej
Wartość godziwa na dzień
Hierarchia
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
wartości
godziwej
Aktywa finansowe
Akcje notowane
86 433
152 882
Poziom 1
Pochodne instrumenty finansowe
12 434
4 250
Poziom 2
Zobowiązania finansowe
Pochodne instrumenty finansowe
2 915
12 811
Poziom 2
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane na bieżąco w wartości godziwej
(ale wymagane są ujawnienia o wartościach godziwych)
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
wartości
godziwej
Aktywa finansowe
Udziały i akcje
98
39 473
Poziom 3
Obligacje
33 749
34 579
Poziom 3
Pożyczki
47 260
23 560
Poziom 3
Należności handlowe i pozostałe
743 617
620 925
Poziom 3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
187 724
185 211
Poziom 1
Zobowiązania finansowe
Kredyty i pożyczki
759 059
923 831
Poziom 2
Zobowiązania handlowe i pozostałe
750 247
576 149
Poziom 3
Zobowiązania z tytułu leasingu
93 721
133 484
Poziom 2
Zobowiązania z tytułu WUG i PdUA
112 845
119 282
Poziom 2
Zobowiązania z tytułu WUG - nieruchomości inwestycyjne
57 057
57 067
Poziom 2
Ubezpieczenie ryzyk
Boryszew S.A. i spółki zależne posiadały na 2021 rok polisy ubezpieczeniowe w ramach umów generalnych zawartych
przez podmiot dominujący Boryszew S.A., z kilkoma towarzystwami ubezpieczeniowymi, dla całej Grupy Boryszew.
Przedmiotem umów jest ubezpieczenie:
− posiadanego mienia
− zysku utraconego wskutek wszystkich ryzyk
− maszyn od uszkodzeń
− utraty zysku w następstwie uszkodzenia maszyn i urządzeń
- sprzętu elektronicznego
− OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej i użytkowania mienia
74
− ryzyka podatkowe,
− odpowiedzialności członków organów spółki kapitałowej.
Boryszew S.A. i spółki zależne posiadały również w zależności od potrzeb między innymi ubezpieczenie ładunków
w transporcie, ubezpieczenie komunikacyjne (OC, AC, NW), ubezpieczenie OC obowiązkowe z tytułu usługowego
prowadzenia ksiąg rachunkowych i doradztwa podatkowego oraz ubezpieczenie należności handlowych.
23. CZYNNIKI, KTÓRE BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ SPÓŁKĘ
WYNIKI W 2022 ROKU
Do zewnętrznych czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte skonsolidowane wyniki kolejnych kwartałów należy zaliczyć:
•
czas trwania i skala konfliktu zbrojnego na Ukrainie,
•
sytuację gospodarczą na świecie, zwłaszcza w kluczowych dla Grupy branżach (motoryzacja
i budownictwo) oraz głównych rynkach zbytu (Unia Europejska, w tym Niemcy),
•
polityka pieniężna Narodowego Banku Polskiego mająca wpływ na zmiany inflacji oraz zasad udzielania
finansowania przez sektor bankowy,
•
popyt na nowe samochody, zwłaszcza na produkty Grupy VW, która jest najważniejszym klientem Grupy
Kapitałowej Boryszew,
•
zakłócenia łańcuchów dostaw,
•
koszt nośników energetycznych i gazu mających duże znaczenie, szczególnie w energochłonnym przemyśle
przetwórstwa metali oraz w chemii,
•
legislacja w obszarze cen energii (na poziomie Unii Europejskiej oraz Polski),
•
koszty dostosowywania procesów produkcyjnych do wymogów środowiskowych Unii Europejskiej (zwłaszcza
branża metali nieżelaznych),
•
poziom notowań metali i walut determinujący wysokość kapitału obrotowego oraz efektywność sprzedaży
eksportowej i krajowej,
•
wzrost protekcjonizmu gospodarczego w handlu międzynarodowym, skutkującego ograniczeniem dostępu do
rynków zbytu,
•
koszty surowców, w tym w szczególności ceny złomów oraz wysokości premii do metali,
•
kurs złotego wobec walut obcych; ze względu na znaczący udział sprzedaży eksportowej, co w efekcie wpływa
na wysokość uzyskiwanych marż w złotówkach,
•
ceny ropy naftowej i w konsekwencji ceny pochodnych produktów chemii organicznej – tworzyw sztucznych
i komponentów do produkcji w technologii wtrysku części plastikowych do samochodów,
•
zmienność przepisów prawa podatkowego oraz zaostrzenie nastawienia służb skarbowych przy
przeprowadzaniu kontroli,
•
zmiana nastrojów konsumentów,
•
proces implementacji Krajowego Planu Odbudowy Gospodarki.
Prognozy PKB dla Polski na rok 2022 jeszcze na początku roku były optymistyczne i przewidywały wzrosty powyżej
5%. Jednakże wszelkie prognozy są obecnie obciążone znaczną niepewnością i wzrost gospodarczy w tym roku może
być niższy, zaś wyższa inflacja.
Pomimo znoszenia obostrzeń związanych z Covid-19 w chwili obecnej bardzo trudno jest oszacować wpływ wojny
w Ukrainie na gospodarkę i na światowe rynki zwłaszcza w dłuższej perspektywie. Wszelkie prognozy należałoby
traktować jako jedne z wielu możliwych scenariuszy, nie jako prognozy prezentowane z pełnym przekonaniem.
Ryzyka dla gospodarki związane z rosyjską inwazją na Ukrainę i wysoka niepewność, co do ekonomicznych skutków
trwającej wojny oraz wzrost cen surowców, słabszy kurs walutowy i zaburzenia w łańcuchach dostaw co przekłada się
na stagflacyjne perspektywy europejskie, w tym polskiej, gospodarki.
W odniesieniu do Grupy Maflow, jak i Grupy Boryszew Automotive Plastics (BAP), czynnikiem zewnętrznym,
w znacznej mierze wpływającym na ich działalność, możliwość rozwoju, przyszłe wyniki oraz sytuację pieniężną, jest
ogólna sytuacja na rynku motoryzacyjnym, w tym poziom cen surowców wykorzystywanych w procesie produkcyjnym
oraz sytuacja i strategia poszczególnych odbiorców, w szczególności utrzymywanie ciągłości produkcji kluczowych
Klientów z branży.
Ogólnoświatowy kryzys w dostawach półprzewodników, w pierwszym półroczu 2021 spowodował utrzymujące się
wąskie gardło w łańcuchach dostaw. Zarówno wiodące koncerny samochodowe jak i ich dostawcy w okresie pandemii
zostali postawieni przed wyzwaniem planowania swoich działań w okresach co najwyżej dwutygodniowych. Należy
pamiętać, że łańcuchy dostaw surowców i półproduktów w branży automotive, w której operuje Grupa, nie są tak
75
elastyczne i co do zasady okresem realizacji kształtują się pomiędzy około 12 a 15 tygodni. Zmienność planów
odbiorów oraz długie terminy dostaw wpłynęły na zwiększenie zapasów a w konsekwencji wykorzystanie środków
pieniężnych u dostawców i poddostawców koncernów samochodowych. Jest to sytuacja, która dotyczy znakomitej
większości kooperantów w łańcuchu dostaw dla branży motoryzacyjnego. Czynnik ten nie pozostał również bez wpływu
na segment motoryzacyjny Grupy Boryszew tj. spółki z Grupy Maflow oraz BAP.
W wyniku niedoboru półprzewodników wykorzystywanych w motoryzacji, producenci samochodowi podejmowali kroki
zmierzające do ograniczenia planów produkcyjnych lub w bardziej restrykcyjnych przypadkach, wręcz decydowali
o zawieszeniu procesów produkcyjnych. Mając na uwadze skutki pandemiczne dla branży produkcji samochodów, przy
wysokich kosztach stałych dodatkowo wpłynęły na ograniczone możliwości samofinansowania Grupy BAP w tym,
w szczególności, w zakresie kapitału obrotowego a w przypadku Grupy Maflow ograniczyły potencjał do generowania
satysfakcjonujących przepływów pieniężnych w toku podstawowej działalności operacyjnej. Nie bez znaczenia dla
sytuacji kooperantów w łańcuchu dostaw dla branży motoryzacyjnej pozostawać będzie przy tym postawa koncernów
samochodowych, które mogą podjąć indywidualne działania wspierające poszczególne ogniwa łańcucha dostaw.
W związku z pogarszającą się sytuacją w zakresie pozyskiwania nowych zamówień od głównych klientów, jak również
odroczeniem znacznej części planowanych zamówień, co spowodowało znaczący spadek sprzedaży, w dniu
13 października 2021 roku zarządy spółek pośrednio zależnych od Boryszew S.A.: ICOS GmbH, THEYSOHN
Kunststoff GmbH oraz THEYSOHN Formenbau GmbH („Grupa ICOS”) złożyły do właściwych sądów wnioski w sprawie
ogłoszenia upadłości tych podmiotów. Zgodnie z przedstawioną propozycją wnioski będą dotyczyć upadłości pod
zarządem własnym realizowanej zgodnie z niemieckim prawem upadłościowym.
Trwająca wojna w Ukrainie powoduje dalszy wzrost niepewności co do wielkości sprzedaży do głównych klientów
Segmentu a także zaburzenia łańcuchów dostaw w sektorze automotive
Zarząd Boryszew obserwuje trendy rynkowe w branży i będzie podejmował na bieżąco decyzje związane
z działalnością na rynku automotive również mając na uwadze relacje z kluczowymi kontrahentami oraz ewentualne
ich zaangażowanie w ograniczenie negatywnego wpływu opisanych powyżej czynników dla kolejnych podmiotów
w łańcuchu dostaw, o czym informował będzie w trybie publikacji właściwych raportów.
24. ZATRUDNIENIE
ZATRUDNIENIE W BORYSZEW S.A.
Zatrudnienie
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Struktura zatrudnienia (w przeliczeniu na etaty)
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
2 197
2 224
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
620
584
Razem
2 817
2 808
ZATRUDNIENIE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ BORYSZEW
Zatrudnienie
Stan na
31.12.2021
Stan na
31.12.2020
Struktura zatrudnienia (w przeliczeniu na etaty)
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
6 992
7 672
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
1 985
2 208
Razem
8 977
9 880
76
25. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA
PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ
W 2021 roku nie miały miejsca inne istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem
Emitenta i jego Grupą Kapitałową.
26. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI,
PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB
ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY
LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU
POŁĄCZENIA PRZEZ PRZEJĘCIE
Zgodnie z zawartym kontraktem menadżerskim, w razie jego rozwiązania przed upływem kadencji Zarządu w wyniku
odwołania ze składu Zarządu, członek Zarządu ma prawo do odprawy w wysokości 3 - krotności wynagrodzenia
miesięcznego, Odprawa nie przysługuje w przypadku odwołania z funkcji w Zarządzie z powodu istotnego naruszenia
obowiązków wynikających z pełnionej funkcji lub obowiązujących przepisów prawa lub w przypadku złożenia przez
niego rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu.
27. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
Wynagrodzenie brutto Zarządu Jednostki Dominującej (w tys. złotych)
2021
Potencjalnie należne*
Piotr Lisiecki – Prezes Zarządu
0
w tym:
wynagrodzenie stałe
0
wynagrodzenie zmienne
0
inne/św. dodatkowe
0
Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu
1.100
w tym:
wynagrodzenie stałe
0
wynagrodzenie zmienne**
100
inne/ św. dodatkowe
0
Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu
300
w tym:
wynagrodzenie stałe
0
wynagrodzenie zmienne
300
inne/ św. dodatkowe
0
Krzysztof Kołodziejczyk – Członek Zarządu
0
w tym:
wynagrodzenie stałe
0
wynagrodzenie zmienne
inne
0
Andrzej Juszczyński – Wiceprezes Zarządu
0
w tym:
77
wynagrodzenie stałe
0
wynagrodzenie zmienne
inne/ św. dodatkowe
0
Ogółem
1400
*wynagrodzenie potencjalnie należne obejmuje wynagrodzenie zmienne należne z tytułu pełnienia funkcji Członka Zarządu w 2021
roku.
** wypłacona zaliczka na poczet wynagrodzenia zmiennego za 2021 rok
Rada Nadzorcza może przyznać członkom Zarządu dodatkowe wynagrodzenie zmienne w formie premii rocznej
Wynagrodzenie zmienne uzależnione jest od wyników Grupy Kapitałowej lub Spółki, oraz realizacji ilościowych i
jakościowych celów zarządczych, wyznaczonych danym członkom Zarządu lub całemu Zarządowi.
Wynagrodzenie brutto Członków Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej (w tys. złotych).
2021
Małgorzata Waldowska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej
100,50
Wojciech Kowalczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej
70,00
Mirosław Kutnik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
-
98,60
Damian Pakulski – Sekretarz Rady Nadzorczej
-
88,74
Jarosław Antosik – Członek Rady Nadzorczej
-
91,00
Janusz Siemieniec – Członek Rady Nadzorczej
-
28,26
Ogółem
477,1
Wynagrodzenie brutto z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych (w tys. złotych)
Członków Rady Nadzorczej
Suma: 354,12
Jednostki Dominującej
z tego:
Małgorzata Waldowska
198,60
Mirosław Kutnik
48,00
Jarosław Antosik
48,00
Damian Pakulski
34,50
Janusz Siemieniec
25,02
Członków Zarządu
Suma: 688,80
Jednostki Dominującej
z tego:
Wojciech Kowalczyk
86,10
Andrzej Juszczyński
602,70
Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
78
28. AKCJE SPÓŁKI ORAZ AKCJE I UDZIAŁY W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH,
BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH
Akcje Spółki w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień
sporządzenia niniejszego sprawozdania
Na dzień przekazania 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień przekazania sprawozdania do publikacji osoby zarządzające
oraz osoby nadzorujące nie posiadają akcji Boryszew S.A.
Akcje i udziały w jednostkach powiązanych z emitentem będące w posiadaniu członków Zarządu i Rady
Nadzorczej na dzień 31.12.2021 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Na dzień przekazania 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień przekazania sprawozdania do publikacji osoby zarządzające
oraz osoby nadzorujące nie posiadają akcji w jednostkach powiązanych.
29. INFORMACJE O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ
W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI
PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY
Zastawy rejestrowe ustanowione na akcjach Boryszew S.A. przez spółki Grupy Kapitałowej Boryszew, w związku
z zawartymi umowami kredytowymi
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
zakładowego
Boryszew S.A.
Zastawnik
Alchemia S.A.
3.200.000*)
1,33
Alior Bank S.A.
*) zastaw ustanowiony na podstawie umowy zastawu zawartej w dniu 5 lutego 2020 roku.
Spółka nie posiada informacji o innych tego typu umowach.
30. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI
PRACOWNICZYCH
W raportowanym okresie Spółka nie wprowadzała programów akcji pracowniczych.
31. UMOWY Z BIEGŁYM REWIDENTEM
W dniu 4 sierpnia 2020 roku Zarząd Boryszew S.A. podpisał z BDO Spółka z o.o. sp. k („Strony”) Umowę na usługi
audytorskie na lata 2020 - 2021. Zgodnie z Umową wysokość wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług audytorskich
za 2021 rok przedstawia sią następująco:
Czynność
Kwota netto
Wynagrodzenie za przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 30.06.2021 r.
50 140
Wynagrodzenie za przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30.06.2021 r.
38 140
Wybrane procedury w spółkach nie objętych przeglądem na dzień 30.06.2021 r.
78 000
Wynagrodzenie za badanie jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2021 r.
150 490
Wynagrodzenie za badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2021 r.
92490
Wybrane procedury w spółkach nie objętych badaniem na dzień 31.12.2021 r.
90 000
Ocena sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady Nadzorczej za 2021 rok
12 000
Ocena zgodności rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok w
Jednolitym Europejskim Formacie Raportowania (format ESEF/XBRL)
22 000
Razem
533 260
Wyboru audytora dokonała, zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki, Rada Nadzorcza. Spółka korzystała z usług
wyżej wymienionego audytora w zakresie badania i przeglądu sprawozdań finansowych za lata 2018 – 2019.
79
32. TOCZĄCE SIĘ POSTĘPOWANIA
Boryszew S.A. oraz Spółki Grupy Kapitałowej Boryszew na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
nie były stroną istotnych postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności toczących się przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Postępowania podatkowe w spółkach Grupy Kapitałowej
Grupa funkcjonuje w sektorze, który ze względu na swoją specyfikę jest szczególnie narażony na wyłudzenia podatku
VAT ze strony nieuczciwych kontrahentów. W spółkach Grupy prowadzone są, będące na różnych etapach, postępowania
kontrolne w zakresie prawidłowości rozliczeń z tytułu podatku VAT. W związku z powyższym Jednostka Dominująca
podjęła działania zmierzające do ujęcia ryzyk możliwych do oszacowania, a związanych z toczącymi się
postępowaniami.
Postępowania, które zostały zakończone w pierwszej instancji
• ZM SILESIA S.A. otrzymała w dniu 12 marca 2018 roku decyzję Naczelnika Opolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (Urząd) w Opolu z dnia 28 lutego 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe
w podatku VAT za 2012 rok w kwocie 28,6 mln złotych powiększone o odsetki od zaległości podatkowych
w wysokości 15,5 mln zł. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu ZM SILESIA S.A. nie dochowała należytej
staranności przy weryfikacji wierzytelności podatkowej niektórych ze swoich dostawców, którzy jak się okazało
nie odprowadzili do budżetu należnego podatku VAT. W konsekwencji ZM SILESIA S.A. nie miała prawa do
obniżenia podatku należnego o podatek naliczony wykazany na fakturach wystawionych przez nieuczciwych
kontrahentów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez
organy kontrolujące spółka złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu. W dniu 26 kwietnia 2021 roku
spółka otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku
określającą zaległe zobowiązanie podatkowe ZM SILESIA S.A. w podatku VAT za 2012 rok w kwocie 28,6 mln zł,
powiększone o odsetki od zaległości podatkowych. Jako zabezpieczenie zobowiązań podatkowych za 2012 rok
zostały ustanowione hipoteki przymusowe na części nieruchomości gruntowych Spółki.
W dniu 29 kwietnia 2021 roku ZM SILESIA SA otrzymała zawiadomienie od Naczelnika ll Urzędu Skarbowego
w Katowicach o dokonaniu blokady rachunków bankowych ZM SILESIA S.A. jako zabezpieczenie należności
związanych z wykonaniem decyzji. W dniu 7 maja 2021 roku Pełnomocnik Spółki wniósł Skargę na decyzję
Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku o uchylenie decyzji
w całości stwierdzając m.in, iż zobowiązania podatkowe za m-ce od stycznia do listopada 2012 roku uległy
przedawnieniu, a także o wstrzymanie wykonania przez Sąd zaskarżonej decyzji. W dniu 6 sierpnia 2021 roku Spółka
otrzymała Postanowienie WSA w Gliwicach z dnia 26 lipca 2021 roku o wstrzymaniu wykonania Decyzji Dyrektora
Izby Administracji Skarbowej w przedmiocie określenia zobowiązania podatkowego w podatku VAT za 2012 rok.
Zawiadomieniem z dnia 8 września 2021 roku WSA w Gliwicach poinformował o wyznaczeniu rozprawy w sprawie
ze skargi ZM SILESIA SA na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach z dnia 19 kwietnia
2021 roku.
W dniu 27 października 2021 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gliwicach (Wojewódzki Sąd
Administracyjny) wydał wyroku uchylający w całości decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej
w Katowicach z dnia 19 kwietnia 2021 roku w przedmiocie podatku od towarów i usług za okres od stycznia do
grudnia 2012 roku. Powodem uchylenia przez Wojewódzki Sąd Administracyjny zaskarżonej przez ZM SILESIA
decyzji były, przede wszystkim, uchybienia organu podatkowego polegające na braku należytego uzasadnienia
odnośnie okoliczności oraz podstaw prawnych i faktycznych co do ewentualnego zawieszenia oraz dalszego biegu
okresu przedawnienia zobowiązań podatkowych za 2012 rok. Z uwagi na kluczowe znaczenie kwestii
przedawnienia dla możliwości i dopuszczalności procedowania odnośnie wymiaru zobowiązań podatkowych,
Wojewódzki Sąd Administracyjny uznał, że badanie i rozstrzyganie pozostałych spornych zagadnień jest
przedwczesne.
Przedmiotowy wyrok nie jest prawomocny. Stronom przysługuje prawo złożenia skargi kasacyjnej do Naczelnego
Sądu Administracyjnego. Do czasu uprawomocnienia wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego, uchylona
decyzja podatkowa nie będzie wykonalna.
W dniu 28 marca 2022 roku ZM SILESIA S.A. otrzymała decyzję z dnia 25 marca 2022 roku Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej w Katowicach, który uchylił w całości decyzję Naczelnika Opolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego w Opolu z dnia 28 lutego 2018 roku określającą zobowiązanie podatkowe w podatku od towarów
i usług za poszczególne miesiące 2012 roku i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ.
Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Katowicach, będąc związany ocenami i zaleceniami wskazanymi przez
Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gliwicach w prawomocnym wyroku z dnia 27 października 2021 roku (sygn.
akt I SA/Gl 791/21), zwrócił uwagę na konieczność ponownej analizy i uzasadnienia stanowiska organu pierwszej
80
instancji w kwestii przedawnienia zobowiązania podatkowego oraz okoliczności, które ewentualnie mogłyby
wydłużyć okres tego przedawnienia, gdyż dotychczasowe stanowisko organu pierwszej instancji w tym zakresie
okazało się być nieprawidłowe lub niekompletne.
• W dniu 24 września 2020 roku ZM SILESIA S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (“Urząd”) określającą zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za 2013 rok i 2014 rok
w kwocie 97,3 mln złotych powiększone o odsetki od zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu
ZM SILESIA S.A. nie dochowała należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich
dostawców, którzy jak się okazało nie odprowadzili do budżetu należnego podatku VAT. W konsekwencji ZM
SILESIA S.A. nie miała prawa do obniżenia podatku należnego o podatek naliczony wykazany na fakturach
wystawionych przez nieuczciwych kontrahentów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do
oceny przedstawionej przez organy kontrolujące spółka złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu.
W dniu 8 października 2020 roku Spółka złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach
odwołanie od niniejszej decyzji. W dniu 25 listopada 2021 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Izby
Administracji Skarbowej w Katowicach utrzymującą w mocy decyzję organu pierwszej instancji. Przedmiotowa
decyzja jest ostateczna. W związku z odmienna ocena stanu faktycznego ZM SILESIA złożyła skargę do WSA na
powyższą decyzję.
W dniu 13 grudnia 2021 roku ZM SILESIA otrzymała od Naczelnika Urzędu Skarbowego w Katowicach tytuły
wykonawcze dotyczące egzekucji zaległości podatkowych wynikających z ww. decyzji. Jednocześnie ZM SILESIA
została poinformowana o dokonaniu blokady rachunków bankowych jako zabezpieczenia należności związanych
z wykonaniem decyzji.
W dniu 23 grudnia 2021 roku ZM SILESIA złożyła zarzuty w sprawie prowadzenia postępowania egzekucyjnego
dotyczące wszystkich tytułów wykonawczych. Złożenie zarzutów zawiesiło z urzędu postępowanie egzekucyjne.
Jednocześnie ZM SILESIA powzięła informacje o zwolnieniu blokady rachunków bankowych.
W dniu 10 lutego 2022 roku ZM SILESIA otrzymała postanowienie Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego
w Gliwicach („Wojewódzki Sąd Administracyjny, WSA”) z dnia 31 stycznia 2022 roku, zgodnie z którym
Wojewódzki Sąd Administracyjny postanowił wstrzymać wykonanie decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej
w Katowicach z dnia 17 listopada 2021 roku w przedmiocie podatku od towarów i usług za okres od stycznia 2013
roku do grudnia 2014 roku. Wojewódzki Sąd Administracyjny uznał, że ZM SILESIA w stopniu przekonującym
uprawdopodobniła, iż w sprawie zobowiązań podatkowych za lata 2013 – 2014 zachodzą przesłanki
uzasadniające wstrzymanie wykonania zaskarżonej decyzji organu skarbowego na podstawie art. 61 § 3 i 5 ustawy
z dnia 30 sierpnia 2002 roku Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi. Na postanowienie
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego przysługuje zażalenie.
W dniu 1 kwietnia 2022 roku ZM SILESIA otrzymała informację z WSA o rozprawie z wyznaczonym na dzień 27
kwietnia 2022 roku terminem rozpatrzenia skargi na decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Katowicach.
• W dniu 14 lutego 2018 roku Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji złożył skargę kasacyjną od wyroku Wojewódzkiego
Sądu Administracyjnego w Warszawie oddalającego skargę spółki na decyzję Dyrektora Izby Skarbowej
w Warszawie dotyczącą rozliczenia podatku VAT za listopad 2012 roku. Przedmiotem sporu jest kwota 548
tys. złotych, którą spółka zapłaciła i ujęła w wyniku za 2018 roku. W dniu 08 marca 2022 roku odbyła się
rozprawa przed Naczelnym Sądem Administracyjnym, który zwrócił sprawę do ponownego rozpatrzenia przez
WSA.
• W dniu 3 kwietnia 2019 roku Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji otrzymał decyzję Naczelnika Dolnośląskiego
Urzędu Celno-Skarbowego („Urząd”) we Wrocławiu z dnia 26 marca 2019 roku określającą zaległe
zobowiązanie podatkowe spółki w podatku VAT za IV kwartał 2014 rok w kwocie 3,04 mln zł powiększoną
o odsetki od zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji nie
dochowała należytej staranności przy weryfikacji rzetelności podatkowej niektórych ze swoich kontrahentów,
a w konsekwencji nie miał prawa do zastosowania stawki VAT w wysokości 0% dla dokonanej
wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do
oceny przedstawionej przez organy kontrolujące, Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji złożył odwołanie od
otrzymanej decyzji Urzędu. Odwołanie zostało uwzględnione i sprawa została zwrócona do ponownego
rozpatrzenia przez Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu. W dniu 16 listopada 2020 roku
spółka otrzymał decyzję Naczelnika Dolnośląskiego Urzędu Celno-Skarbowego we Wrocławiu określającą
ponownie zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za IV kwartał 2014 rok w kwocie 3,04 mln zł
powiększoną o odsetki od zaległości podatkowych. W dniu 29 czerwca 2021 roku Dyrektor Izby Administracji
Skarbowej we Wrocławiu uchylił w całości decyzję organu pierwszej instancji i przekazał sprawę
do ponownego rozpatrzenia. W dniu 16 listopada 2021 roku Urząd wydał decyzję zabezpieczającą przybliżoną
kwotę zobowiązania podatkowego. W dniu 2 grudnia 2021 roku na rachunku Urzędu został ustanowiony
depozyt zabezpieczający. W dniu 20 grudnia 2021 roku spółka otrzymała ponownie decyzję o zasadności
zobowiązania podatkowego. W dniu 3 stycznia 2022 roku spółka złożyła odwołanie od ww. decyzji.
81
• W dniu 10 września 2018 roku Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji („Hutmen”) otrzymał decyzję Izby Administracji
Skarbowej („Urząd”) we Wrocławiu z dnia 4 września 2018 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe
Hutmen w podatku VAT za X i XII 2012 roku w kwocie 1,14 mln zł powiększoną o odsetki od zaległości
podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu Hutmen nie dochował należytej staranności przy weryfikacji
rzetelności podatkowej niektórych ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do odliczenia
naliczonego podatku VAT. Kwota roszczenia została zapłacona we wrześniu 2018 roku i ujęta w wyniku
finansowym spółki za 2018 rok. W związku z odmienną oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny
przedstawionej przez organ kontrolujący, spółka złożyła odwołanie od otrzymanej decyzji do Wojewódzkiego
Sądu Administracyjnego we Wrocławiu (“WSA”). W dniu 13 marca 2019 roku WSA wydał rozstrzygnięcie na
korzyść Hutmen, wyrok jest prawomocny. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu w dniu
3 września 2019 roku uchylił decyzję Organu I instancji w całości i przekazał sprawę do ponownego
rozpatrzenia przez ten Organ. W dniu 11 grudnia 2019 roku Hutmen otrzymał zwrot na rachunek całej kwoty
przedmiotowego podatku wraz z odsetkami. W dniu 12 kwietnia 2021 roku spółka otrzymał decyzję Naczelnika
Mazowieckiego Urzędu Celno-Skarbowego w Warszawie z dnia 8 kwietnia 2021 roku określającą ponownie
zaległe zobowiązanie podatkowe w podatku VAT za X i XII 2012 rok w kwocie 1,14 mln zł powiększoną
o odsetki od zaległości podatkowych. Decyzja nie jest ostateczna i nie podlega wykonaniu. Hutmen złożył
odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu do Izby Skarbowej. W dniu 7 października 2021 roku spółka
otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej we Wrocławiu uchylającą zaskarżoną decyzję
i przekazującą sprawę do ponownego rozpatrzenia.
• W dniu 16 grudnia 2020 roku Hutmen Sp. z o.o. w likwidacji („Hutmen”) otrzymał od Naczelnika Małopolskiego
Urzędu Celno – Skarbowego w Krakowie (“Urząd”) decyzję określającą zaległe zobowiązania podatkowe
spółki w podatku VAT za I półrocze 2015 roku w kwocie 7,8 mln złotych powiększonej o odsetki od zaległości
podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu, spółka nie dochował należytej staranności przy weryfikacji
rzetelności podatkowej niektórych ze swoich kontrahentów, a w konsekwencji nie miał prawa do zastosowania
stawki VAT w wysokości 0% dla dokonanej wewnątrzwspólnotowej dostawy towarów. W związku z odmienną
oceną stanu faktycznego w stosunku do oceny przedstawionej przez organ kontrolujący, Hutmen Sp. z o.o.
w likwidacji złożył odwołanie od otrzymanej decyzji Urzędu do Izby Skarbowej. Dyrektor Izby Administracji
Skarbowej we Wrocławiu uchylił w całości decyzję organu pierwszej instancji i przekazał sprawę do
ponownego rozpatrzenia. W dniu 14 października 2021 roku Hutmen otrzymał decyzję Naczelnika
Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Decyzja”) dotyczącym prawidłowości rozliczeń
Hutmen z tytułu podatku VAT za okres styczeń 2015 – czerwiec 2015 roku w łącznej kwocie 11,7 mln zł.
W dniu 22 października 2021 r. został ustanowiony na rachunku Urzędu Skarbowego depozyt
zabezpieczający w kwocie 11 723 tys. zł w związku z decyzją z dnia 14 października 2021 roku w sprawie
zabezpieczenia na majątku Hutmen należności publiczno – prawnych związanych z toczącym się
postępowaniem celno – skarbowym. W dniu 23 grudnia 2021 r. Naczelnik Ma/opolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego we Krakowie ponownie wydał decyzję o zasadności zobowiązania podatkowego, od której to
decyzji spółka złożyła odwołanie.
• W dniu 19 kwietnia 2022 roku ZM SILESIA S.A. otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-
Skarbowego (Urząd) w Krakowie z dnia6 kwietnia 2022 roku określającą zaległe zobowiązanie podatkowe
ZM SILESIA S.A. („ZM SILESIA”) w podatku VAT za I półrocze 2015 roku w kwocie 34,9 mln zł, powiększonej
o odsetki z należne tytułu zaległości podatkowych. Zgodnie ze stanowiskiem Urzędu, ZM SILESIA nie miała
prawa do obniżenia podatku należnego o podatek naliczony wykazany na fakturach wystawionych przez
część kontrahentów, którym zarzucono, że brali udział w łańcuchu transakcji mających na celu dokonanie
uszczupleń podatkowych. Jednocześnie Urząd wyraził ocenę, że ZM SILESIA nie można przypisać tzw.
„dobrej wiary”, która pozwoliłaby jednak utrzymać prawo do odliczenia podatku naliczonego, pomimo
wystąpienia nieprawidłowości podatkowych na wcześniejszych etapach spornych dostaw.
Przedmiotowa decyzja jest nieostateczna i nie podlega wykonaniu. W związku z odmienną oceną powyższych
okoliczności Spółka skorzysta z dostępnych rozwiązań odwoławczych celem zakwestionowania powyższej decyzji
Urzędu.
Inne istotne toczące się postępowania podatkowe w zakresie podatku VAT w spółkach Grupy Kapitałowej
Poza opisanymi powyżej w Spółkach Grupy Kapitałowej prowadzone są postępowania kontrolne, które są na wstępnym etapie
(niezakończone decyzjami). Postępowania te mogą zakończyć się negatywnym stanowiskiem organów wobec Spółki
jednak określenie tego ryzyka jest trudne do oszacowania.
82
Toczące się postępowania:
• Baterpol S.A. – jest w posiadaniu protokołu z kontroli w zakresie podatku VAT – kontrolowany okres lipiec 2013
roku – grudzień 2015 roku. Na podstawie przedmiotowego protokołu spółka oszacowała ryzyko zakwestionowania
podatku VAT do odliczenia na kwotę 3,2 mln zł powiększoną o odsetki na dzień 31 grudnia 2021 roku w kwocie
1,8 mln zł. Kontrola prowadzona była przez Pierwszy Śląski Urząd Skarbowy w Sosnowcu. W następstwie w/w
kontroli podatkowej, w dniu 20 marca 2019 roku Naczelnik Pierwszego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu wszczął
postępowanie podatkowe w zakresie podatku VAT za okres od grudnia 2013 do grudnia 2015 roku. Do dnia
sporządzenia niniejszego Sprawozdania, spółka nie otrzymała decyzji organu pierwszej instancji dotyczącej w/w
postępowania podatkowego. Przewidywany termin zakończenia sprawy – 30 czerwca 2022 roku.
• W dniu 12 marca 2019 roku Naczelnik Dolnośląskiego Urzędu Skarbowego w Wrocławiu skierował do spółki
Baterpol Recycler Sp. z o.o. zawiadomienie o wszczęciu w dniu 1 kwietnia 2016 roku przez Prokuraturę
Regionalną w Katowicach śledztwa w sprawie o przestępstwo skarbowe zawieszające bieg terminu
przedawnienia zobowiązań podatkowych spółki za okres od stycznia 2014 roku do czerwca 2015 roku.
• Boryszew S.A. - w dniu 12 kwietnia 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Naczelnika Mazowieckiego
Urzędu Celno- Skarbowego w Warszawie o wszczęciu kontroli w zakresie prawidłowości rozliczeń z tytułu podatku
VAT za okres grudzień 2015– marzec 2016 roku. Do dnia publikacji sprawozdania spółka nie otrzymała protokołu
z kontroli.
Inne istotne postępowania w spółkach Grupy Kapitałowej Boryszew S.A.
− W dniu 22 października 2020 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wszczął wobec Boryszew
S.A. postępowanie w sprawie nadmiernego opóźniania się spółki ze spełnieniem świadczeń pieniężnych
w okresie czerwiec - sierpień 2020 roku. Do dnia publikacji sprawozdania spółka nie otrzymała protokołu
z kontroli. Przewidywany termin zakończenia postępowania – 22 czerwca 2022 roku.
− W Maflow BRS s.l.r. (Italy) prowadzona jest kontrola podatkowa CIT I TP za rok 2017. Kontrola została
wszczęta w 2021 roku Spodziewane zakończenie kontroli przypada na lipiec 2022 roku.
Ze względu na fakt, że istnieje ryzyko wszczęcia kolejnych kontroli, które potencjalnie mogą skutkować wydaniem
decyzji określających zobowiązania podatkowe tych spółek, Zarząd Jednostki Dominującej przeprowadził analizę
posiadanej dokumentacji związanej z trwającymi postępowaniami i oszacował ryzyka, klasyfikując je według
prawdopodobieństwa ich wystąpienia:
a. ryzyko prawdopodobne (duże) – istnieje wysokie prawdopodobieństwo wystąpienia negatywnych konsekwencji
podatkowych (wystąpienie negatywnych konsekwencji jest bardziej prawdopodobne niż ich niewystąpienie),
b. ryzyko możliwe (średnie)– istnieje ryzyko wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych jednak ich
wystąpienie bądź nie jest w równym stopniu prawdopodobne,
c. ryzyko potencjalne (niskie) – istnieje pewne ryzyko wystąpienia negatywnych konsekwencji podatkowych, ryzyko
to jest jednak mniej prawdopodobne niż prawdopodobne.
Stan rezerw w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Boryszew S.A. wynosi 150 668 tys. złotych (ryzyko duże).
Ponadto Jednostka dominująca zwiększyła zobowiązania warunkowe do kwoty 78 304 tys. złotych (ryzyko średnie lub
niskie).
Zarząd Boryszew S.A., oszacował rezerwy uwzględniając również stopień prawdopodobieństwa wypływu środków
pieniężnych z Grupy i zdecydował nie tworzyć ich na zdarzenia, dla których prawdopodobieństwo wypływu środków
jest niskie.
Zarząd Boryszew S.A., nie może wykluczyć, że w przypadku wystąpienia nowych okoliczności, szacunek ryzyk
opisanych powyżej może ulec zmianie.
33. DZIAŁALNOŚĆ SPONSORINGOWA I CHARYTATYWNA
Działalność sponsoringowa Boryszew S.A. ukierunkowana jest przede wszystkim na promocję wizerunku Spółki
i Grupy Kapitałowej Boryszew. Realizowane działania mają na celu wspieranie organizacji wydarzeń kulturalnych,
w tym: wystaw, koncertów i festiwali, przede wszystkim o wymiarze lokalnym, w miejscach gdzie funkcjonują spółki i
oddziały Grupy.
Grupa wspierała również placówki medyczne poprzez przekazanie darowizn oraz pomaga lokalnym społecznościom
w działaniach o charakterze charytatywnym.
83
Spółki z Grupy wpierają również instytucje organizujące m. in. konferencje tematyczne związane z obszarem
działalności Grupy Kapitałowej Boryszew.
34. POLITYKA WYNAGRODZEŃ
Grupa Kapitałowa Boryszew
Polityka wynagrodzeń w Grupie Kapitałowej Boryszew ma na celu wzrost efektywności obszaru zarządzania kapitałem
ludzkim poprzez skuteczne zaangażowanie pracowników, wspieranie realizacji założonych celów strategicznych
i biznesowych, zwiększenie przewagi konkurencyjnej Grupy Kapitałowej Boryszew.
Polityka wynagrodzeń jest realizowana poprzez zdefiniowanie systemu wynagradzania i motywowania pracowników,
z uwzględnieniem określenia celów jakie Grupa Kapitałowa stawia sobie w obszarze wynagradzania oraz motywowania
finansowego i pozafinansowego, motywowanie objętych nią osób celem wzrostu zaangażowania oraz poprawy
efektywności pracy poprzez powiązanie elementów motywacyjnych z efektywnością pracowników oraz zapewnienie
systemu wynagradzania odpowiadającemu rodzajowi wykonywanej pracy, kompetencjom, umiejętnościom oraz
rynkowemu poziomowi wynagrodzeń.
Wewnętrzne regulacje określające zasady wynagradzania obowiązujące w Spółkach/Oddziałach Grupy Kapitałowej
Boryszew stanowią Regulaminy Wynagradzania oraz Zakładowe Układy Zbiorowe Pracy funkcjonujące
w poszczególnych Spółkach/Oddziałach Grupy Kapitałowej, określające zasady wynagradzania za pracę, występujące
u pracodawcy składniki wynagradzania i świadczenia związane z pracą oraz zasady wypłacania wynagrodzeń.
Regulaminy i Zakładowe Układy Zbiorowe Pracy zawierają następujące zasady wynagradzania:
a. pracownikom przysługuje wynagrodzenie odpowiednie do rodzaju wykonywanej pracy i posiadanych
kwalifikacji,
b. wynagrodzenie otrzymywane za pracę w pełnym wymiarze czasu pracy nie może być niższe od
obowiązującego w danym roku wynagrodzenia minimalnego – określonego w przepisach danego kraju,
c. pracownicy zatrudnieni w niepełnym wymiarze czasu pracy otrzymują wynagrodzenie zasadnicze oraz
pozostałe składniki wynagrodzenia za pracę proporcjonalne do wymiaru czasu pracy ustalonego
w umowie o pracę,
d. wynagrodzenie przysługuje za pracę wykonaną. Za czas niewykonywania pracy pracownicy zachowują
prawo do wynagrodzenia tylko wówczas, gdy przepisy prawa pracy tak stanowią.
Polityka wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej Boryszew S.A.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwałą nr 7 z dnia 28 października 2021 roku przyjęło zmiany Polityki
Wynagrodzeń w stosunku do pierwotnego brzmienia przyjętego na podstawie uchwały nr 24 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Spółki z dnia 23 lipca 2020 roku.
Przyjęte zmiany obejmują modyfikację zasad przyznawania Wynagrodzenia Zmiennego członkom Zarządu Spółki,
przyznając Radzie Nadzorczej szersze upoważnienie do ustalania kryteriów oceny zasadności przyznania
Wynagrodzenia Zmiennego oraz wysokości tego wynagrodzenia.
Polityka jest opublikowana na stronie internetowej Boryszew S.A.: www.boryszew.com.pl/polityka-wynagrodzen/.
Zarząd Boryszew S.A.
Zgodnie z Polityką w wynagradzaniu członków Zarządu Boryszew S.A. obowiązują następujące zasady:
1. członkowie Zarządu zatrudnieni są na podstawie kontraktów menadżerskich lub umów o pracę,
2. kontrakty/umowy z członkami Zarządu zawiera w imieniu Spółki Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny
przedstawiciel Rady Nadzorczej, na podstawie upoważnienia udzielonego w drodze Uchwały,
3. przy ustalaniu wysokości wynagrodzenia członków Zarządu, Rada Nadzorcza uwzględnia doświadczenie, nakład
pracy niezbędny do prawidłowego wykonywania funkcji członka Zarządu, zakres obowiązków i odpowiedzialności
związanej z wykonywaniem funkcji członka Zarządu oraz poziom wynagrodzeń na podobnym stanowisku
oferowany przez inne podmioty funkcjonujące na rynku,
4. wynagrodzenie członków Zarządu składa się z następujących elementów:
a) wynagrodzenia stałego,
b) wynagrodzenia zmiennego, uzależnionego od poziomu wyników Grupy Kapitałowej oraz realizacji
ilościowych i jakościowych celów zarządczych, wyznaczonych danym członkom Zarządu,
c) warunki wypłaty zmiennego elementu wynagrodzenia członków Zarządu są corocznie określane przez
Radę Nadzorczą poprzez wyznaczanie celów krótko - i długookresowych,
d) świadczenia dodatkowe dla członków Zarządu obejmują samochód służbowy, narzędzia i urządzenia
techniczne niezbędne do wykonywania obowiązków służbowych, pokrycie kosztów podróży służbowych
i reprezentacji w zakresie i wysokości odpowiedniej do powierzonych funkcji.
84
Rada Nadzorcza Boryszew S.A.
Zgodnie z Polityką wynagrodzeń członkom Rady Nadzorczej przysługują Wynagrodzenia Stałe i Świadczenia
Dodatkowe (tzn. pozostałe dodatki i benefity, w tym niemające bezpośrednio charakteru pieniężnego).
Wynagrodzenie Stałe członków Rady Nadzorczej jest ustalane przez Walne Zgromadzenie Spółki w drodze uchwały
w wysokości nie niższej niż 5.000 zł. Wynagrodzenie Stałe członka Rady Nadzorczej powinno być zróżnicowane ze
względu na pełnione funkcje, w szczególności przewodniczącego i wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, jej
sekretarza, członka Komitetu Audytu i Komitetu Wynagrodzeń. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej
spełniających kryterium niezależności powinno gwarantować utrzymanie tego statusu.
Wynagrodzenie Stałe przysługuje członkowi Rady Nadzorczej bez względu na częstotliwość zwoływanych posiedzeń
Rady Nadzorczej.
Członkom Rady Nadzorczej delegowanym do stałego indywidualnego wykonywania nadzoru przysługuje osobne
wynagrodzenie, którego wysokość ustala Walne Zgromadzenie. Uprawnienie to Walne Zgromadzenie może jednak
powierzyć Radzie Nadzorczej w drodze uchwały. Dla ustalenia wysokości tego wynagrodzenia postanowienia § 5 i § 7
stosuje się odpowiednio. Członkom Rady Nadzorczej będącym pracownikami Spółki Zależnej nie przysługuje żadne
wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej.
Zgodnie z treścią uchwały przyjętej przez Walne Zgromadzenie, wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej Boryszew
przedstawia się następująco:
1. Przewodniczący Rady Nadzorczej – 10.000 złotych,
2. Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – 8.000 złotych,
3. Członkowie Rady Nadzorczej – 6.000 złotych.
Członkowie Rady Nadzorczej pełniący funkcje w Komitecie Audytu otrzymują dodatkowo wynagrodzenie w wysokości
1.000 zł.
Zdaniem Zarządu Boryszew S.A. stosowana w Grupie polityka wynagrodzeń przyczynia się do długoterminowego
wzrostu wartości Spółki dla akcjonariuszy i stabilności funkcjonowania przedsiębiorstwa.
35. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO
Zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 lit. a i b Rozporządzenia Ministra Finansów oraz § 29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów
Wartościowych
w Warszawie S.A., Zarząd Boryszew S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021 roku.
Boryszew Spółka Akcyjna notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., podlegała w 2021 roku:
• od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 roku zasadom ładu korporacyjnego, które zostały określone w dokumencie
„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” (załącznik do uchwały Nr 26/1413/2015 Rady Nadzorczej
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z 13 października 2015 roku),
• od 1 lipca do 31 grudnia 2021 roku zasadom ładu korporacyjnego, które zostały określone w dokumencie Dobre
Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (załącznik do uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 roku).
Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega obecnie Emitent dostępny jest na stronie internetowej Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. pod adresem: www.gpw.pl/dobre-praktyki2021
Spółka stara się dołożyć wszelkich możliwych starań, aby stosować zasady ładu korporacyjnego we wszystkich
obszarach działalności.
Ponadto, w celu realizacji przejrzystej i efektywnej polityki informacyjnej, Spółka zapewnia szybki i bezpieczny dostęp
do informacji akcjonariuszom, analitykom i inwestorom za pomocą zarówno tradycyjnych jak i nowoczesnych
technologii publikowania informacji o Spółce w możliwie najszerszym stopniu.
WSKAZANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO, KTÓREMU PODLEGA BORYSZEW S.A. ORAZ MIEJSCA
GDZIE TEKST ZASAD JEST DOSTĘPNY ORAZ WSKAZANIE ZAKRESU, W JAKIM SPÓŁKA ODSTĄPIŁA OD
POSTANOWIEŃ ZBIORU ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO Z PODANIEM PRZYCZYN TEGO ODSTĄPIENIA.
Spółka przestrzegała ogół zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych
na GPW w 2021”, z wyłączeniem zasad wskazanych poniżej.
85
Szczegółowe informacje na temat odstąpienia od stosowania zostały opisane w dedykowanym oświadczeniu
udostępnionym na stronie internetowej Spółki www.boryszew.com.pl.
Zasada
Wyjaśnienie niestosowania określonych zasad
w 2021 roku
1.3.1
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia
również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą zagadnienia środowiskowe,
zawierające mierniki i ryzyka związane ze
zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Strategia biznesowa realizowana przez Grupą
Boryszew formalnie nie obejmuje zagadnień
z obszaru ESG, natomiast Spółka uznaje, że biznes
powinien być prowadzony w zgodzie z normami
etycznymi, środowiskiem naturalnym i potrzebami
społeczeństwa. Tym samym Spółka szanuje i uznaje
za pożądane przestrzeganie wszelkich wymagań i
przepisów prawa odnoszących się do zagadnienia
środowiskowe i zagadnienia zrównoważonego
rozwoju. Działania w tym zakresie są prezentowane
w corocznym sprawozdaniu niefinansowym.
1.3.2
W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia
również tematykę ESG, w szczególności
obejmującą sprawy społeczne i pracownicze,
dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych
działań mających na celu zapewnienie
równouprawnienia płci, należytych warunków
pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu
ze społecznościami lokalnymi, relacji
z klientami;
1.4
W celu zapewnienia należytej komunikacji z
interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń
posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym
zwłaszcza celów długoterminowych,
planowanych działań oraz postępów w jej
realizacji, określonych za pomocą mierników,
finansowych i niefinansowych. Informacje na
temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Spółka planuje ogłoszenie strategii biznesowej
uwzględniającej tematykę ESG.
1.4.1
objaśniać, w jaki sposób w procesach
decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą
klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.
Spółka prezentuje informacje nt. założeń posiadanej
strategii i jej realizacji na gruncie publikowanych
cyklicznie raportów okresowych, a ponadto kwestie
związane z klimatem prezentowane są w corocznym
sprawozdaniu niefinansowym. Po ogłoszeniu
strategii biznesowej Spółka planuje zamieścić na
swojej stronie internetowej informacje na temat
założeń posiadanej strategii.
1.4.2
przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z
uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz
przedstawiać informacje o działaniach podjętych
w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym
zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym
związanych oraz horyzontem czasowym, w
którym planowane jest doprowadzenie do
równości.
2.1
Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne
zgromadzenie. Polityka różnorodności określa
cele i kryteria różnorodności m.in. w takich
obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia,
specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób
monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem
zapewnienia różnorodności organów spółki jest
Spółka nie opracowała formalnego dokumentu
zawierającego opis stosowanej przez Spółkę
różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej
kluczowych menedżerów. Wybór członków Zarządu
i kluczowych menedżerów dokonywany jest
w oparciu o doświadczenie, kwalifikacje
i kompetencje kandydatów zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa w zakresie
równego traktowania pracowników. Spółka dąży do
zapewnienia różnorodności w zakresie płci, kierunku
wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego
86
udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%
w odniesieniu do wszystkich jej pracowników, ze
szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej
kluczowych menedżerów. Skład organów Spółki nie
zapewnia jednak 30% zróżnicowania pod kątem płci.
2.2
Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki
powinny zapewnić wszechstronność tych
organów poprzez wybór do ich składu osób
zapewniających różnorodność, umożliwiając
m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika
minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami
określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o
której mowa w zasadzie 2.1.
4.1
Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział
w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu
środków komunikacji elektronicznej (e-walne),
jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane
spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w
stanie zapewnić infrastrukturę techniczną
niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego
zgromadzenia.
Spółka obecnie nie stosuje tej zasady, ale nie
wyklucza możliwości wdrożenia jej w przyszłości. W
ocenie Spółki stosowanie przedmiotowej zasady
niesie za sobą ryzyko związane m.in. z jakością
przekazu, opóźnieniami w przesyle danych itp., a
także ryzyka prawne związane z możliwością
podważania skuteczności podjętych przez Walne
Zgromadzenie uchwał
4.3
Spółka zapewnia powszechnie dostępną
transmisję obrad walnego zgromadzenia
w czasie rzeczywistym
Spółka kierując się zasadą transparentności
prowadzi przejrzystą politykę informacyjną
zapewniającą komunikację z uczestnikami rynku
przy wykorzystaniu metod tradycyjnych. Spółka nie
stosowała dotychczas tej zasady, ale nie wyklucza
możliwości wdrożenia jej w przyszłości.
4.8
Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw
wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez
akcjonariuszy najpóźniej
na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
W zakresie realizacji przez akcjonariuszy ich
uprawnień korporacyjnych Spółka przestrzega
zasad wynikających z przepisów praw powszednie
obowiązującego, które stanowią, że akcjonariusz lub
akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce
projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych
do porządku obrad walnego zgromadzenia lub
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku
obrad, a ponadto każdy z akcjonariuszy może
podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Spółka nie ma wpływu na działania
akcjonariuszy, tym niemniej Spółka zachęca
akcjonariuszy do zgłaszania projektów uchwał z
odpowiednim wyprzedzeniem
z poszanowaniem niniejszej zasady.
4.9
W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego
zgromadzenia ma być powołanie do rady
nadzorczej lub powołanie rady nadzorczej nowej
kadencji
W zakresie realizacji przez akcjonariuszy ich
uprawnień korporacyjnych Spółka przestrzega
zasad wynikających z przepisów praw powszednie
obowiązującego, które stanowią, że akcjonariusz lub
87
4.9.1
kandydatury na członków rady powinny zostać
zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie
przez akcjonariuszy obecnych na walnym
zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem,
lecz nie później niż na 3 dni przed walnym
zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem
materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie
internetowej spółki;
akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną
dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed
terminem walnego zgromadzenia zgłaszać spółce
projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych
do porządku obrad walnego zgromadzenia lub
spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku
obrad, a ponadto każdy z akcjonariuszy może
podczas walnego zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do
porządku obrad. Spółka nie ma wpływu na działania
akcjonariuszy, tym niemniej Spółka zachęca
akcjonariuszy do zgłaszania kandydatur
z odpowiednim wyprzedzeniem z poszanowaniem
niniejszej zasady.
OPIS GŁÓWNYCH CECH STOSOWANYCH W SPÓŁCE SYSTEMÓW KONTROLI WEWNĘTRZNEJ
I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
I SKONSOLIDOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
W związku z koniecznością dostosowania obowiązujących w Grupie Kapitałowej Boryszew procedur, dotyczących
rynku kapitałowego i przekazywania informacji do publicznej wiadomości, do aktualnie obowiązujących przepisów
prawa, tj. wprowadzonych z dniem 3 lipca 2016 roku nowych regulacji dotyczących obowiązków informacyjnych spółek
notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Zarząd Boryszew S.A. w dniu 27 czerwca 2016
roku podjął uchwałę w sprawie przyjęcia: „Regulaminu współpracy przy wypełnianiu obowiązków informacyjnych
w ramach Grupy Kapitałowej Boryszew”, określający:
− wymogi co do zakresu i formy wypełniania obowiązków informacyjnych przez Boryszew S.A. przy współudziale
Spółek z Grupy Kapitałowej Boryszew,
− prawidłowy proces identyfikacji, obiegu oraz ochrony informacji w ramach wypełniania przez Boryszew S.A.
obowiązków informacyjnych wymaganych przepisami Rozporządzenia MAR, Ustawą o ofercie publicznej oraz
innych przepisów, w szczególności poprzez określenie zasad postępowania podmiotów obowiązanych do
stosowania Regulaminu w związku z wejściem w posiadanie informacji podlegających raportowaniu oraz terminów
wykonywania obowiązków informacyjnych,
− model współpracy pomiędzy Spółkami z Grupy Kapitałowej Boryszew oraz wszystkimi komórkami organizacyjnymi
Boryszew S.A., w tym organami Spółek z Grupy Kapitałowej Boryszew a Biurem Zarządu Boryszew S.A.,
− obowiązki osób zarządzających i nadzorujących oraz osób posiadających dostęp do informacji poufnych
związanych z dostępem do informacji poufnych oraz dokonywaniem transakcji na papierach wartościowych
Boryszew S.A. oraz instrumentów finansowych z nimi powiązanych.
Ponadto w Regulaminie w przejrzysty sposób określono odpowiedzialność osób, które biorą udział
w przygotowywaniu i w weryfikacji sporządzanego sprawozdania finansowego Spółki.
Za nadzór nad sporządzaniem raportów finansowych oraz weryfikację pod względem formalnym odpowiedzialny jest
Dyrektor Finansowy.
Sposób i harmonogram przygotowywania sprawozdania finansowego określany jest każdorazowo w osobnym
dokumencie przygotowywanym przez Głównego Księgowego.
Prace nad przygotowaniem sprawozdań finansowych nadzorowane są przez Głównego Księgowego.
Menadżerowie poszczególnych działów Boryszew S.A. odpowiedzialni są za terminowe i rzetelne przekazywanie
Głównemu Księgowemu informacji będących przedmiotem raportów finansowych.
Prezesi spółek zależnych i współzależnych, Dyrektorzy Zarządzający Oddziałów odpowiedzialni są za wyznaczenie
osób odpowiedzialnych (pełnomocników) za terminowe i rzetelne przekazywanie Głównemu Księgowemu informacji
będących przedmiotem raportów finansowych.
Roczne i półroczne sprawozdanie finansowe Spółki podlega także niezależnemu badaniu i odpowiednio przeglądowi
przez biegłego rewidenta.
Spółka zarządza ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych również poprzez
śledzenie na bieżąco zmian w przepisach i regulacjach zewnętrznych odnoszących się do wymogów sprawozdawczych
spółek i przygotowuje się do ich wprowadzenia ze znacznym wyprzedzeniem czasowym.
Spółka na bieżąco aktualizuje zasady rachunkowości, na podstawie, których przygotowuje sprawozdania finansowe.
88
W celu zapewnienia stabilności Grupy Kapitałowej Boryszew, Spóła koordynuje i wpływa na działania spółek zależnych
poprzez swoich przedstawicieli w organach statutowych spółek.
WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO ZNACZNE PAKIETY AKCJI
WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO
UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO
UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU.
Poniższa tabela przedstawia akcjonariuszy posiadających powyżej 5% kapitału zakładowego i ogólnej liczby głosów
wg stanu na dzień 31.12.2021 roku i na dzień przekazania sprawozdania do publikacji:
Akcjonariusze
Liczba akcji
% kapitału
Liczba głosów
% głosów
Roman Krzysztof Karkosik (*)
156 832 020
65,35%
156 832 020
65,35%
W tym:
Boryszew S.A. (**)
34 795 000
14,50%
34 795 000
14,50%
RKK Investments Sp. z o.o.
119 998 000
50,00%
119 998 000
50,00%
Pozostali
83 167 980
34,65%
83 167 980
34,65%
Razem:
240 000 000
100,00%
240 000 000
100,00%
(*) Pan Roman Krzysztof Karkosik wraz z podmiotami zależnymi (zgodnie z zawiadomieniem z dnia 1 października 2018 roku).
(**) Zgodnie z zawiadomieniem Boryszew S.A. z dnia 30 października 2020 roku.
Spółce nie są znane inne niż opisane w pkt. 29 niniejszego sprawozdania umowy w wyniku, których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne. Wszystkie akcje są równe,
jednej akcji przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu.
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU Z PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
Nie istnieją statutowe ograniczenia odnośnie do wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych, takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe
dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie, z którymi przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane
z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Boryszew S.A. oraz jednostki zależne nie wykonują prawa głosu z posiadanych akcji Boryszew S.A.
OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
WYEMITOWANYCH PRZEZ BORYSZEW S.A.
Akcje Spółki są zbywalne. Nie istnieją ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Spółki.
ZASADY POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ
Zgodnie ze Statutem Spółki do czynności Rady Nadzorczej należy powoływanie i odwoływanie członków Zarządu.
Rada Nadzorcza powołuje najpierw Prezesa i na jego wniosek pozostałych członków Zarządu.
Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest wspólna dla wszystkich członków Zarządu.
Zarząd pod przewodnictwem Prezesa prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy nie zastrzeżone przepisami prawa albo Statutem Spółki.
Zarząd Spółki nie posiada szczególnych uprawnień do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji.
ZASADY ZMIANY STATUTU
Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego
Rejestru Sądowego (KRS).
W celu zmiany Statutu, w zawiadomieniu o walnym zgromadzeniu Spółki, Zarząd podaje dotychczas obowiązujące
postanowienia Statutu oraz treść proponowanych zmian. Jeżeli zamierzone zmiany są znaczne, Zarząd
w zawiadomieniu o zgromadzeniu zamieszcza także projekt nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem
nowych lub zmienionych jego postanowień.
Zmiana Statutu może by uchwalona przez Walne Zgromadzenie większością trzech czwartych głosów.
89
Zmiana statutu staje się skuteczna z chwila wpisu tej zmiany do KRS. Obowiązek zgłoszenia zmiany Statutu spoczywa
na Zarządzie Spółki. Zarząd zobowiązany jest zgłosić zmianę Statutu w ciągu 3 miesięcy od powzięcia odpowiedniej
uchwały. Jeżeli zmiana Statutu polega na podwyższeniu kapitału zakładowego spółki, może ona być zgłoszona w ciągu
6 miesięcy od uchwalenia podwyższenia kapitału zakładowego, a jeżeli udzielona została zgoda na wprowadzenie
akcji nowej emisji do publicznego obrotu – od dnia udzielenia tej zgody, o ile wniosek o udzielenie zgody albo
zawiadomienie o emisji zostanie złożone przed upływem czterech miesięcy od dnia podjęcia uchwały o podwyższeniu
kapitału zakładowego. Uchwała o obniżeniu kapitału zakładowego powinna być zgłoszona do KRS nie później niż z
upływem 6 miesięcy od dnia jej podjęcia.
Zgłaszając w sądzie rejestrowym zmianę Statutu Spółki Zarząd dołącza jednolitą jego treść, po dokonanych zmianach.
OPIS SPOSOBU DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZYCH UPRAWNIEŃ ORAZ PRAW
AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA
Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. jest najwyższym organem Spółki.
Walne Zgromadzenie działa w oparciu o przepisy Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki. Statut Spółki
przewiduje możliwość uchwalenia przez WZ Regulaminu Walnego Zgromadzenia określającego zasady jego
funkcjonowania. Regulamin Walnego Zgromadzenia został w Spółce uchwalony. Statut Spółki oraz Regulamin
Walnego Zgromadzenia znajdują się na stronie internetowej www.boryszew.com.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd
nie zwoła go w terminie określonym oraz Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący, co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce
mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący, co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać
zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
zgromadzenia;
Walne Zgromadzenie, zwoływane przez Zarząd w trybie zwyczajnym, odbywa się raz w roku, najpóźniej
w miesiącu czerwcu. W 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Boryszew S.A. odbyło się w dniu 24 czerwca 2021
roku.
Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej
1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad
najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone zarządowi nie później niż na dwadzieścia
jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej spółki oraz w sposób określony
dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami prawa. Ogłoszenie zamieszcza się co najmniej na
dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Zgromadzenie prawidłowo zwołane jest ważne bez względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji, a uchwały
zapadają bezwzględną większością głosów oddanych o ile przepisy prawa lub niniejszego Statutu nie stanowią inaczej.
Zgodnie ze Statutem Boryszew S.A. uchwały Walnego Zgromadzenia poza innymi sprawami wymienionymi
w Kodeksie spółek handlowych wymagają następujące sprawy:
· rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy,
· przyjęcie uchwały o podziale zysku lub o pokryciu straty,
· udzielenie absolutorium członkom organów Spółki z wykonania przez nich obowiązków,
· zmiana Statutu Spółki, w tym podwyższenie i obniżenie kapitału zakładowego oraz zmiana przedmiotu
działalności Spółki,
· postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub
sprawowaniu zarządu lub nadzoru.
· powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej,
· ustalenie zasad i wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej,
· umorzenie akcji oraz określenie warunków tego umorzenia,
· emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa,
· zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich
ograniczonego prawa rzeczowego,
· rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów,
· ustalenie dnia dywidendy oraz terminu wypłaty dywidendy.
90
Uchwała Walnego Zgromadzenia o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad może zapaść
jedynie w przypadku, gdy przemawiają za tym istotne powody. Uchwały o zdjęciu z porządku obrad bądź
o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek akcjonariuszy, wymagają większości
75% głosów oddanych, z zastrzeżeniem, że obecni na Walnym Zgromadzeniu akcjonariusze, którzy wnioskowali za
umieszczeniem tego punktu w porządku obrad, uprzednio wyrazili już zgodę na jego zdjęcie z porządku bądź
zaniechanie rozpatrywania tej sprawy.
Wszystkie sprawy wnoszone na Walne Zgromadzenie są uprzednio przedstawiane Radzie Nadzorczej do rozpatrzenia.
Akcjonariusze uczestniczą w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocnika.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga formy pisemnej pod
rygorem nieważności.
Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej i wykonywania prawa głosu wymaga
udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga
opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu.
Członek zarządu i pracownik spółki mogą być pełnomocnikami na Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej.
Jeżeli pełnomocnikiem na Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej jest członek zarządu, członek rady nadzorczej,
likwidator, pracownik spółki publicznej lub członek organów lub pracownik spółki lub spółdzielni zależnej od tej spółki,
pełnomocnictwo może upoważniać do reprezentacji tylko na jednym Walnym Zgromadzeniu. Pełnomocnik ma
obowiązek ujawnić akcjonariuszowi okoliczności wskazujące na istnienie bądź możliwość wystąpienia konfliktu
interesów. Udzielenie dalszego pełnomocnictwa jest wyłączone.
Pełnomocnik głosuje zgodnie z instrukcjami udzielonymi przez akcjonariusza.
Zasady uczestnictwa w Walnych Zgromadzeniach i wykonywania prawa głosu reguluje Regulamin Obrad Walnego
Zgromadzenia Boryszew S.A.
Głosowanie na Walnym Zgromadzeniu jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskiem
o odwołanie członków władz lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięciu ich do odpowiedzialności, jak również
w sprawach osobowych. Ponadto tajne głosowanie zarządza się na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych
lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają zwykłą większością głosów, chyba, że przepisy Kodeksu spółek
handlowych stanowią inaczej.
Zgodnie z praktyką przyjętą w Spółce wszystkie istotne materiały na Walne Zgromadzenie udostępniane są
akcjonariuszom zgodnie z obowiązującymi przepisami Kodeksu spółek handlowych i Rozporządzenia Rady Ministrów
z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z 2009 r., z późn. zm.)
Zgodnie z Regulaminem Obrad Walnego Zgromadzenia Przewodniczący czuwa nad prawidłowym i sprawnym
przebiegiem obrad. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zapewnia także poszanowanie praw i interesów
wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący nie może też bez ważnych przyczyn składać rezygnacji ze swej funkcji.
Akcjonariusze Boryszew S.A. nie posiadają uprawnień innych niż wynikające z powszechnie obowiązujących
przepisów prawa.
SKŁAD OSOBOWY I ZASADY DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORCZYCH SPÓŁKI ORAZ
ICH KOMITETÓW
RADA NADZORCZA
Zgodnie ze Statutem Spółki, Rada Nadzorcza składa się co najmniej z pięciu członków. Członków Rady Nadzorczej
powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Na miejsce członka Rady Nadzorczej, którego mandat wygasł w czasie
trwania kadencji Rady, Rada Nadzorcza ma obowiązek powołać inną osobę. Powołanie członków Rady Nadzorczej w
czasie trwania kadencji Rady wymaga zatwierdzenia przez najbliższe Walne Zgromadzenie. W razie odmowy
zatwierdzenia któregokolwiek z członków Rady Nadzorczej powołanych w czasie trwania kadencji Walne
Zgromadzenie dokona wyboru nowego członka Rady na miejsce osoby, której powołania nie zatwierdzono.
Kadencja członka Rady Nadzorczej trwa trzy lata i jest wspólna dla wszystkich członków Rady.
Rada Nadzorcza na swym pierwszym posiedzeniu wybiera, w głosowaniu tajnym, ze swego grona Przewodniczącego,
Wiceprzewodniczącego oraz Sekretarza.
Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.
Członkowie Rady Nadzorczej podczas pełnienia swojej funkcji mają na względzie interes Spółki. Przedmiotem
szczególnej uwagi Rady Nadzorczej są działania zmierzające do poprawy efektywności zarządzania Spółką celem
uzyskania maksymalizacji wyników finansowych Spółki i wzrostu jej wartości giełdowej oraz zapewnienia jej
długofalowego rozwoju.
Do czynności Rady Nadzorczej należy:
· zatwierdzanie rocznych planów działalności Spółki i wieloletnich programów jej rozwoju,
91
· ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy
w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym oraz wniosków Zarządu
dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty, a także składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego
pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny,
· ustalanie liczby członków Zarządu, powołanie i odwołanie członków Zarządu lub całego Zarządu w głosowaniu
tajnym,
· zawieszanie w czynnościach, z ważnych powodów, członka Zarządu lub całego Zarządu,
· ustalanie zasad wynagradzania dla członków Zarządu
· delegowanie członków Rady Nadzorczej na okres nie dłuższy niż trzy miesiące do czasowego wykonywania
czynności członków Zarządu Spółki, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację albo z innych przyczyn nie mogą
sprawować swoich czynności,
· dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego,
· zatwierdzanie wniosków Zarządu w zakresie powoływania i zamykania oddziałów i innych wyodrębnionych
jednostek organizacyjnych Spółki,
· wyrażanie zgody na nabywanie i zbywanie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału
w nieruchomości,
· wyrażanie zgody na dokonywanie czynności mających za przedmiot obejmowanie, zbywanie lub nabywanie
udziałów i akcji w przypadku, gdy wartość transakcji przekracza 1/20 część kapitału zakładowego Spółki,
· wyrażanie zgody na nabywanie i zbywanie środków trwałych o wartości przekraczającej 1/20 część kapitału
zakładowego Spółki,
· wyrażanie zgody na zawieranie przez Spółkę umów kredytu, pożyczki, udzielania gwarancji i poręczeń jeśli ich
wartość jednorazowo przekracza 1/10 część kapitału zakładowego.
· przyjmowanie dla wewnętrznych celów Spółki w formie uchwały jednolitego tekstu Statutu Spółki,
· opiniowanie projektów uchwał przedkładanych przez Zarząd Walnemu Zgromadzeniu,
· określanie ceny emisyjnej nowych akcji oraz opiniowania wniosku Zarządu w sprawie zawarcia umowy
z subemitentem,
· zatwierdzanie Regulaminu Zarządu i Regulaminu Organizacyjnego Spółki.
Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż trzy razy w roku obrotowym. Posiedzenia
Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady z własnej inicjatywy lub na wniosek uprawnionych osób.
W przypadku wniosku Zarządu lub członka Rady Nadzorczej o zwołanie posiedzenia, Przewodniczący Rady
Nadzorczej ma obowiązek zwołać posiedzenie Rady w terminie dwóch tygodni od dnia otrzymania wniosku.
W przypadku gdy Przewodniczący nie zwoła posiedzenia Rady Nadzorczej wnioskodawca może zwołać je
samodzielnie podając datę, termin i proponowany porządek obrad.
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest należyte zawiadomienie o posiedzeniu wszystkich członków
Rady i obecność na posiedzeniu co najmniej połowy składu Rady, w tym Przewodniczącego lub
Wiceprzewodniczącego.
Porządek posiedzenia Rady Nadzorczej jest ustalany na 5 dni przed planowaną datą posiedzenia i akceptowany przez
Przewodniczącego, a następnie wraz z materiałami przekazywany członkom Rady, chyba że zachodzą nadzwyczajne
okoliczności uzasadniające skrócenie tego terminu. Porządek posiedzenia może być zmieniony lub uzupełniony w
przypadku, gdy wszyscy członkowie Rady Nadzorczej są obecni i wyrażają na to zgodę.
W przypadkach nagłych Przewodniczący Rady Nadzorczej może zarządzić inny sposób powiadamiania członków Rady
o terminie posiedzenia.
W celu umożliwienia Radzie sprawowania stałego nadzoru nad działalnością Spółki, Zarząd przekazuje Radzie
podstawowe informacje finansowe dotyczące Spółki i Grupy Kapitałowej Boryszew, a także informacje
o wszelkich zdarzeniach, które mogłyby w sposób znaczący wpłynąć na wyniki działalności lub też stan majątku Spółki.
Członkowie Zarządu są zapraszani na posiedzenia Rady Nadzorczej, a w przypadku omawiania spraw dotyczących
ich bezpośrednio, w szczególności: odwołania, odpowiedzialności oraz ustalania wynagrodzenia, posiedzenia Rady
odbywają się bez udziału członków Zarządu. Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą odbywać się również bez
formalnego zwołania, jeżeli wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni i wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia
i umieszczenie określonych spraw w porządku obrad. Uchwały mogą być podejmowane tylko w sprawach objętych
porządkiem obrad. Przewodniczący administruje i kieruje pracami Rady oraz reprezentuje ją wobec pozostałych
organów Spółki i innych osób.
Na każdym posiedzeniu Rady Zarząd zdaje relacje z wszelkich istotnych spraw dotyczących działalności Spółki.
W sprawach niecierpiących zwłoki członkowie Rady Nadzorczej informowani są przez Zarząd w trybie obiegowym.
Przewodniczący może, z własnej inicjatywy lub na wniosek Zarządu Spółki albo członków Rady, zapraszać na
92
posiedzenie inne osoby, w szczególności pracowników Spółki, odpowiedzialnych za sprawy rozpatrywane na
posiedzeniu.
Rada Nadzorcza może – nie uchybiając kompetencjom innych organów Spółki – wyrażać opinie we wszystkich
sprawach związanych z działalnością Spółki, w tym także występować z wnioskami i propozycjami do Zarządu, który
w takim przypadku, obowiązany jest złożyć na ręce Przewodniczącego Rady informację o sposobie wykorzystania tych
wniosków i propozycji w ciągu dwudziestu jeden dni od dnia ich przedłożenia.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą wykonywać swe prawa i obowiązki wyłącznie osobiście.
Rada Nadzorcza podejmuje uchwały bezwzględną większością głosów, tj. liczbą głosów przewyższającą połowę
ważnie oddanych głosów, przy obecności, co najmniej połowy składu Rady Nadzorczej i gdy wszyscy jej członkowie
zostali zaproszeni.
W przypadku, gdy liczba głosów oddanych "za" uchwałą jest równa sumie głosów "przeciw" i "wstrzymujących się"
rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków porozumiewania się
na odległość. Uchwała jest ważna, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni o treści uchwały.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając również swój głos na piśmie za
pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej.
Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady
Nadzorczej. Głosowanie jest jawne.
Posiedzenia Rady Nadzorczej są protokołowane. Protokół podpisują wszyscy obecni na posiedzeniu członkowie Rady.
Lista osób obecnych na posiedzeniu stanowi załącznik do protokołu.
Obsługę administracyjno – techniczną Rady zapewnia Zarząd, wskazując z grona pracowników Spółki osoby
bezpośrednio odpowiedzialne za obsługę i dokumentację posiedzeń Rady.
Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do informowania pozostałych członków Rady o zaistniałym konflikcie
interesów w związku z pełnioną funkcją. Wzór oświadczenia określa Regulamin Rady Nadzorczej.
Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem, że wynagrodzenie
członków Rady Nadzorczej, delegowanych do czasowego wykonywania czynności członka Zarządu, ustala uchwałą
Rada Nadzorcza.
Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich członków Rady Nadzorczej, a także indywidualna każdego z członków jest
ujawniana w raporcie rocznym.
Szczegółowe zasady działania Rady Nadzorczej określa Regulamin Rady Nadzorczej Boryszew S.A.
Komitety Rady Nadzorczej
W strukturze Rady Nadzorczej funkcjonuje Komitet Audytu.
Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej, przyjętym w dniu 18 sierpnia 2020 roku, Rada Nadzorcza w razie potrzeby
może powołać również Komitet Wynagrodzeń. W 2021 roku Komitet Wynagrodzeń nie został powołany.
Komitet Audytu
W 2021 roku Komitet Audytu działał w składzie:
Pan Jarosław Antosik – Przewodniczący
Pan Mirosław Kutnik
Pan Damian Pakulski
Do dnia publikacji raportu nie było zmian w składzie Komitetu.
Komitet Audytu działał na podstawie obowiązujących przepisów prawa w tym m.in. Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku
o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa), Rozporządzenia Parlamentu
Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących
badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję Komisji Europejskiej
2005/909/WE (Rozporządzanie), Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej Boryszew S.A.
Komitet Audytu spełnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 128 i art. 129 ww. ustawy, tj.
1) przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania
sprawozdań finansowych:
a. Pan Jarosław Antosik jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej, Wyższej Szkoły Finansów
i Bankowości (w 1997 roku). W 1998 roku ukończył podyplomowe studia we Francuskim Instytucie
Zarządzania, uzyskując Międzynarodowy Dyplom Zarządzania. W 2002 roku uzyskał certyfikat doradcy
podatkowego (członek Komitetu Audytu od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2020 roku)..
93
2) przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa
Spółka lub poszczególni członkowie, w określonych zasadach posiadają wiedze i umiejętności z zakresu tej
branży:
a. Pan Damian Pakulski zdobył wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Spółka poprzez
długoletnie pełnienie funkcji w radach nadzorczych, m.in. spółek publicznych (członek Komitetu Audytu
od dnia 11 grudnia 2020 roku).
3) Większość członków Komitetu Audytu, w tym Przewodniczący, jest niezależna od Spółki:
a. Pan Jarosław Antosik – Przewodniczący Komitetu Audytu, zgodnie z oświadczeniem przekazanym
Spółce spełnia kryteria niezależności zgodnie z ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
b. Pan Damian Pakulski - zgodnie z oświadczeniem przekazanym Spółce spełnia kryteria niezależności
zgodnie z ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym.
Komitet Audytu jest organem doradczym i opiniodawczym Rady Nadzorczej w zakresie prawidłowego stosowania
przez Spółkę zasad sprawozdawczości finansowej, kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego w Spółce oraz
systemu zarządzania ryzykiem. Komitet Audytu współpracuje z Zarządem i pracownikami Spółki oraz biegłym
rewidentem dla dobrego zrozumienia zasad działania spółki oraz wypracowania własnej opinii co do integralności
sprawozdań finansowych Spółki.
Do zadań komitetu Audytu należy:
1) monitorowanie:
procesu sprawozdawczości finansowej,
skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego
wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2) kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w szczególności
w przypadku, gdy na rzecz jednostki zainteresowania publicznego świadczone są przez firmę audytorską inne
usługi niż badanie;
3) informowanie rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego jednostki zainteresowania
publicznego o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności
sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania publicznego, a także jaka była rola komitetu
audytu w procesie badania;
4) dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania publicznego;
5) opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6) opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem;
7) określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania publicznego;
8) przedstawianie radzie nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi,
o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, rekomendacji, o której
mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5
i 6;
9) przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w jednostce zainteresowania publicznego.
Posiedzenia Komitetu zwoływane są w razie potrzeby nie rzadziej jednak niż raz na kwartał. Posiedzenia Komitetu
Audytu zwołuje jego Przewodniczący a w przypadku jego nieobecności – Wiceprzewodniczący lub inny członek
Komitetu wskazany przez Przewodniczącego. Posiedzenia Komitetu Audytu mogą zostać zwołane także przez
Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Komitet Audytu ma dostęp do wszystkich dokumentów Spółki i jest uprawniony do żądania przedłożenia określonych
informacji i wyjaśnień przez Spółkę i jej pracowników.
Komitet Audytu może prowadzić lub zlecać (za zgodą Rady Nadzorczej) wykonania określonych analiz lub czynności
kontrolnych w zakresie swojej odpowiedzialności.
Komitet Audytu przedkłada Radzie Nadzorczej:
roczne sprawozdania ze swojej działalności w danym roku obrotowym oraz ocenę sytuacji Spółki i Grupy
Kapitałowej w obszarach będących w zakresie jego kompetencji,
94
podjęte wnioski, stanowiska i rekomendacje wypracowane w związku z wykonywaniem funkcji Komitetu Audytu
w terminie umożliwiającym podjęcie przez Radę Nadzorczą odpowiednich działań.
Polityka wyboru firmy audytorskiej
Komitet Audytu Rady Nadzorczej Boryszew S.A. dokonuje rekomendacji podmiotu uprawnionego do badania
sprawozdań finansowych Boryszew S.A. na podstawie przyjętych polityk i procedur. Wyboru audytora dokonuje Rada
Nadzorcza na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu.
W toku przygotowywania przez Komitet Audytu rekomendacji dla Rady Nadzorczej, uwzględnia się ocenę:
spełniania przez firmę audytorską wymogów niezależności, o których mowa w art. 69–73 Ustawy o biegłych;
istnienia zagrożeń dla niezależności firmy audytorskiej oraz zastosowania zabezpieczenia w celu ich
zminimalizowania;
znajomość branży, w której działa Spółka;
warunki cenowe oferty,
dysponowania przez firmę audytorską kompetentnymi pracownikami, czasem i innymi zasobami umożliwiającymi
odpowiednie przeprowadzenie badania;
posiadania przez osobę wyznaczoną jako Kluczowy biegły rewident uprawnienia do przeprowadzania
obowiązkowych badań sprawozdań finansowych uzyskane w państwie Unii Europejskiej, w którym wymagane jest
badanie, w tym czy została wpisana do odpowiednich rejestrów biegłych rewidentów, prowadzonych w państwie
Unii Europejskiej wymagającym badania.
niezależność firmy audytorskiej oraz osób zaangażowanych w czynności rewizji finansowej w świetle art. 69–73
Ustawy o biegłych;
ograniczenia ustawowe odnoszące się do możliwości świadczenia usług na rzecz Spółki, ewentualne wnioski oraz
wytyczne zawarte w rocznym raporcie z kontroli wydanym przez Komisję Nadzoru Audytowego,
o którym mowa w art. 90 ust. 5 Ustawy o biegłych mogące wpłynąć na wybór firmy audytorskiej.
Wybór dokonywany jest spośród dowolnych firm audytorskich które złożyły oferty w sprawie świadczenia usługi badania
ustawowego zgodnie z przyjętymi procedurami, z zastrzeżeniem, że:
firma audytorska, który badała Sprawozdania Finansowe Spółki po upływie maksymalnych okresów trwania
zlecenia nie może podjąć badania sprawozdania Spółki w okresie czterech kolejnych lat,
organizacja procedury przetargowej nie wyklucza z udziału w procedurze wyboru firm, które uzyskały mniej niż
15% swojego całkowitego wynagrodzenia z tytułu badań od jednostek zainteresowania publicznego w danym
państwie Unii Europejskiej w poprzednim roku kalendarzowym, zamieszczonych w wykazie firm audytorskich,
Ograniczenia dotyczące wyboru
maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez firmę audytorską
lub jakiegokolwiek członka sieci działającej w państwach Unii Europejskiej, do której należą
te firmy audytorskie, nie może przekraczać 10 lat, z zastrzeżeniem ograniczeń zawartych w obowiązujących
przepisach prawa;
Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania rocznego sprawozdania finansowego w Spółce przez
okres dłuższy niż 5 lat;
Kluczowy biegły rewident może ponownie przeprowadzać badania rocznego sprawozdania finansowego
w Spółce po upływie co najmniej 3 lat od zakończenia ostatniego badania.
pierwsza umowa o badanie Sprawozdań finansowych jest zawierana z Podmiotem Uprawnionym na okres nie
krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej dwuletnie okresy.
Zasady dotyczące wynagrodzenie:
Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania uzyskiwane przez firmę audytorską, jego biegłych rewidentów oraz
podwykonawców działających w ich imieniu i na ich rzecz, nie może być:
uzależnione od żadnych warunków, w tym od wyniku badania;
kształtowane lub uzależnione od świadczenia na rzecz Spółki lub jednostek z nią powiązanych dodatkowych usług
niebędących badaniem przez Podmiot Uprawniony lub jakikolwiek podmiot powiązany z firmą audytorską lub
należący do sieci.
Wynagrodzenie za przeprowadzenie badania odzwierciedla pracochłonność oraz stopień złożoności prac
i wymagane kwalifikacje.
95
Wybór firmy audytorskiej do badania sprawozdania finansowego za 2020 i 2021 rok
Komitet Audytu na posiedzeniu w dniu 2 kwietnia 2020 roku zarekomendował Radzie Nadzorczej wybór firmy BDO Sp.
z o. o. sp. k. do badania sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021.
Rekomendacja wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych została sporządzona zgodnie
z wymogami ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym,
obowiązującą w Spółce polityką i procedurą wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w Boryszew S.A.
Rada Nadzorcza, po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu, w dniu 26 maja 2020 roku wybrała BDO
Sp. z o. o. sp. k. z siedzibą w Warszawie do przeprowadzenia badania sprawozdania jednostkowego Boryszew S.A.
oraz sprawozdania skonsolidowanego Grupy Kapitałowej Boryszew za lata 2020 i 2021.
Usługi dozwolone
Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem
Polityka świadczenia usług dozwolonych została opracowana przez Komitet Audytu działający w ramach Rady
Nadzorczej Spółki. Zgodnie z przyjętą w Spółce polityką, świadczenie usług dozwolonych możliwe jest jedynie po
przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności, o której mowa w art. 69-73
Ustawy o biegłych.
Komitet Audytu spółki Boryszew S.A. po przeprowadzeniu odpowiedniej oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności
zgodnie z art. 5 ust. 4 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) Nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014
roku w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek
interesu publicznego, wyrażał zgodę na realizację przez BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka
komandytowa następujących usług dodatkowych:
- weryfikację przez współczynnika intensywności zużycia energii.
- ocenę przez BDO sprawozdania Rady Nadzorczej z realizacji polityki wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej.
Posiedzenia Komitetu Audytu
W 2021 roku Komitet Audytu odbył 7 posiedzeń, których głównymi tematami były przede wszystkim sprawy związane
z wypełnianiem jego ustawowych obowiązków.
ZMIANY W SKŁADZIE RADY NADZORCZEJ
Na dzień 1 stycznia 2021 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie:
Pan Wojciech Kowalczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Mirosław Kutnik – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Pan Jarosław Antosik – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Damian Pakulski – Członek Rady Nadzorczej,
Pani Małgorzata Waldowska – Członek Rady Nadzorczej.
W dniu 10 sierpnia 2021 roku Pan Wojciech Kowalczyk – Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki, złożył z tym samym
dniem rezygnację z pełnionej funkcji.
Jednocześnie Rada Nadzorcza Spółki powołała do składu Rady Nadzorczej Pana Janusza Siemieńca, w miejsce Pana
Wojciecha Kowalczyka.
W dniu 7 września 2021 roku Rada Nadzorcza wybrała Panią Małgorzatę Waldowską na Przewodniczącą Rady
Nadzorczej, Pana Mirosława Kutnika na Wiceprzewodniczącego i Pana Damian Pakulskiego na Sekretarza.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Rada Nadzorcza Boryszew S.A. funkcjonowała w składzie:
Pani Małgorzata Waldowska – Przewodnicząca Rady Nadzorczej.
Pan Mirosław Kutnik – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Pan Damian Pakulski – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Pan Jarosław Antosik – Członek Rady Nadzorczej,
Pan Janusz Siemieniec – Członek Rady Nadzorczej.
W okresie od 31 grudnia 2021 roku do dnia przekazania Sprawozdania do publikacji nie było zmian w składzie Rady
Nadzorczej Spółki.
96
ZARZĄD SPÓŁKI
Zgodnie ze Statutem Boryszew S.A., Zarząd Spółki składa się z jednej do pięciu osób, w tym: Prezesa, do dwóch
Wiceprezesów oraz członków Zarządu. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest wspólna dla wszystkich członków
Zarządu. Zarząd pod przewodnictwem Prezesa prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę.
Zarząd jest odpowiedzialny za rzetelne prowadzenie spraw Spółki i realizację jej statutowych zadań, zgodnie
z przepisami prawa i dobrą praktyką. Do zakresu działania Zarządu należą wszelkie sprawy nie zastrzeżone dla
Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej. Zarząd opracowuje strategię Spółki i jest odpowiedzialny za jej wdrożenie
i realizację. Strategia podlega akceptacji Rady Nadzorczej. Zarząd Spółki wnikliwie analizuje podejmowane działania i
decyzje.
Uchwały Zarządu wymagają sprawy przekraczające zakres zwykłego zarządu, a w szczególności dotyczące:
· zaciągania kredytów,
· udzielania poręczeń oraz gwarancji
· zbywania i nabywania aktywów trwałych,
· przyjęcia do publikacji półrocznych i rocznych sprawozdań z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej oraz
sprawozdań finansowych Spółki i skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej,
· wniosków co do podziału zysku lub pokrycia strat Spółki,
· przyjęcia programu rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej,
· przyjęcia budżetu Spółki i Grupy Kapitałowej i ich ewentualnej korekty,
· ustanawiania prokurentów,
· ustanawiania, na zasadach prawa cywilnego pełnomocników do wykonywania określonych czynności
w granicach ich umocowania (z wyjątkiem pełnomocnictw jednorazowych do dokonania określonej czynności
prawnej oraz pełnomocnictw do podpisywania pism i dokumentów nie powodujących zaciągania przez Spółkę
zobowiązań majątkowych lub rozporządzenia prawami Spółki a także pełnomocnictw procesowych ogólnych),
· uchwalania systemu płacowego i regulaminu pracy na podstawie uzgodnień ze związkami zawodowymi,
· zajmowania stanowiska w sprawach zleconych przez Radę Nadzorczą w formie uchwały.
Z zastrzeżeniem prowadzonego aktualnie skupu akcji własnych Zarząd nie innych posiada indywidualnych uprawnień
w zakresie wykupu akcji własnych. Zarząd nie posiada również uprawnień w zakresie decyzji o emisji akcji.
Zarząd rekomenduje Radzie Nadzorczej wybór biegłego rewidenta, po uprzedniej analizie złożonych ofert.
Do składania oświadczeń woli i podpisywania dokumentów w imieniu Spółki upoważnieni są Prezes Zarządu
jednoosobowo lub dwaj członkowie Zarządu łącznie lub członek Zarządu łącznie z prokurentem.
Zarząd zbiera się na swoje posiedzenia w miarę potrzeby. Na posiedzenie Zarządu mogą być zapraszani właściwi dla
omawianej sprawy pracownicy Spółki lub inne osoby.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów obecnych. W przypadku równości głosów decyduje głos
Prezesa Zarządu.
Nieobecny na posiedzeniu członek Zarządu przyjmuje, w pierwszym dniu obecności w pracy, do wiadomości
i stosowania uchwały podjęte pod jego nieobecność, potwierdzając to podpisem na oryginale protokołu.
Posiedzenia Zarządu są protokołowane i podpisywane przez obecnych na posiedzeniu członków Zarządu.
Członkowie Zarządu są zobowiązani do informowania Rady Nadzorczej o każdym konflikcie interesów w związku
z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania.
Zasady wynagradzania członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza Spółki, uwzględniając zakres obowiązków
i pełnionej funkcji oraz sytuację ekonomiczno – finansową Spółki.
Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich członków Zarządu a także indywidualna każdego z członków Zarządu
w rozbiciu dodatkowo na poszczególne jego składniki jest ujawniana w raporcie rocznym.
Zarząd dokłada wszelkich starań, aby Spółka prowadziła efektywną działalność ekonomiczną z poszanowaniem
interesów wszystkich grup akcjonariuszy oraz innych grup związanych z interesem Spółki.
ZMIANY W SKŁADZIE ZARZĄDU
Na dzień 1 stycznia 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie:
Pan Piotr Lisiecki – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Pan Andrzej Juszczyński – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Finansowy,
Pan Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju,
W dniu 3 maja 2021 roku zmarł Prezes Zarządu Spółki Pan Piotr Lisiecki.
97
W związku z zaistniałą sytuacją w dniu 18 maja 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o delegowaniu z tym
samym dniem na okres trzech miesięcy Pana Wojciecha Kowalczyka–Przewodniczącego Rady Nadzorczej
do czasowego wykonywania czynności Prezesa Zarządu Spółki.
W dniu 10 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła decyzję o powołaniu Pana Wojciecha Kowalczyka w skład
Zarządu i powierzyła mu funkcję Prezesa Zarządu, Dyrektora Generalnego Spółki.
W dniu 30 września 2021 roku Pan Andrzej Juszczyński, Wiceprezes Zarządu Dyrektor Finansowy Spółki złożył
z tym samym dniem rezygnację z pełnionej funkcji.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Boryszew S.A. funkcjonował w składzie:
Pan Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny
Pan Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu, Dyrektor ds. Rozwoju.
W okresie od 31 grudnia 2021 roku do dnia przekazania sprawozdania do publikacji nie było zmian w składzie Zarządu
Spółki.
OPIS POLITYKI RÓŻNORODNOŚCI
Spółka nie opracowała formalnego dokumentu zawierającego opis stosowanej przez Spółkę różnorodności
w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów. Wybór członków Zarządu i kluczowych menedżerów
w Spółce jest dokonywany w oparciu o doświadczenie, kwalifikacje i kompetencje kandydatów zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa w zakresie równego traktowania pracowników. Spółka dąży do zapewnienia
różnorodności w zakresie płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego w odniesieniu do
wszystkich jej pracowników, ze szczególnym uwzględnieniem władz Spółki i jej kluczowych menedżerów. W 2021 roku
w skład Zarządu wchodzili wyłącznie mężczyźni, w składzie Rady Nadzorczej była jedna kobieta.
36. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Zarząd Boryszew S.A. oświadcza, że:
a) wedle jego najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe Boryszew S.A. i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Boryszew S.A,
b) roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Boryszew i dane porównywalne sporządzone
zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny
i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Grupy Kapitałowej Boryszew.
c) niniejsze roczne sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Boryszew
S.A. i Grupy Kapitałowej Boryszew, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
37. INFORMACJA ZARZĄDU O DOKONANIU WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ
PRZEPROWADZAJĄCEJ BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO ZGODNIE Z PRZEPISAMI, W TYM DOTYCZĄCYMI WYBORU I
PROCEDURY WYBORU FIRMY AUDYTORSKIEJ
Zarząd spółki Boryszew S.A. na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Boryszew S.A. z dnia 27 kwietnia 2022
roku o dokonaniu wyboru firmy audytorskiej, tj. BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. z siedzibą
w Warszawie, przeprowadzającej badanie rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z przepisami, w tym
dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej oświadcza, że:
a) firma audytorska BDO Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. oraz członkowie zespołu wykonującego
badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok spełniali warunki do
sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie
z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,
b) w Boryszew S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego
biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,
c) Spółka posiada „Politykę wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w Boryszew S.A”
oraz „Politykę świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.”
Na stronie internetowej: www.boryszew.com.pl znajdują się wszystkie dokumenty korporacyjne Spółki, oraz informacje
bieżące i okresowe. Spółka prowadzi również stronę internetową w języku angielskim.
98
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ I ZATWIERDZAJĄCYCH NINIEJSZE SPRAWOZDANIE DO PUBLIKACJI:
Wojciech Kowalczyk – Prezes Zarządu _________________________________________
Mikołaj Budzanowski – Członek Zarządu _________________________________________
Warszawa, dnia 27 kwietnia 2022 roku