Raport

SPRAWOZDANIE

FINANSOWE

MEDICALGORITHMICS S.A.

ZA ROK 2021

Spis treści

2

I Wybrane dane finansowe .............................................................................................................................................. 3

II Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................... 4

III Sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................................................................... 5

IV Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................. 6

V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................................................................................... 7

VI Informacje objaśniające................................................................................................................................................. 8

1. Dane spółki ............................................................................................................................................................................ 8

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................................................................ 9

3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ............................................................................................................................. 20

4. Sprawozdawczość segmentów działalności......................................................................................................................... 27

5. Struktura przychodów ze sprzedaży .................................................................................................................................... 28

6. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................... 28

7. Usługi obce .......................................................................................................................................................................... 28

8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................ 29

9. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................................................. 29

10. Efektywna stopa podatkowa ............................................................................................................................................... 30

11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................................................ 30

12. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................... 31

13. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................................... 33

14. Aktywa finansowe ............................................................................................................................................................... 34

15. Udziały w jednostkach zależnych ........................................................................................................................................ 35

16. Zapasy .................................................................................................................................................................................. 35

17. Należności ............................................................................................................................................................................ 36

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................... 37

19. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................... 37

20. Rezerwy ............................................................................................................................................................................... 38

21. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................................................ 38

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .......................................................... 38

23. Inne zobowiązania finansowe ............................................................................................................................................. 39

24. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................................................................................................... 39

25. Leasing ................................................................................................................................................................................. 43

26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych .......................................................... 44

27. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................... 44

28. Transakcje z jednostkami powiązanymi .............................................................................................................................. 45

29. Transakcje z kadrą kierowniczą ........................................................................................................................................... 46

30. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................................... 46

31. Informacje o istotnych sprawach sądowych ....................................................................................................................... 46

32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................................... 46

33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................ 46

34. Sprawozdanie skonsolidowane ........................................................................................................................................... 46

3

I

Wybrane dane

finansowe

w tys. PLN w tys. EUR

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

31

.

12

.2021

31

.

12

.2020

31

.1

2

.2021

31

.

12

.2020

Aktywa trwałe

8 270

189 431

1 798

41 049

Aktywa obrotowe

61 802

42 403

13 437

9 188

Wartości niematerialne

3 707

22 224

806

4 816

Aktywa finansowe długoterminowe

97

65 727

21

14 243

Należności krótkoterminowe

53 958

37 269

11 732

8 076

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

706

829

153

180

Kapitał własny

56 148

217 458

12 208

47 122

Kapitał zakładowy

498

433

108

94

Zobowiązania krótkoterminowe

7 667

6 939

1 667

1 504

Zobowiązania długoterminowe

6 257

7 437

1 360

1 612

Liczba akcji (szt.)

4 976 385

4 327 829

4 976 385

4 327 829

Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR)

11,28

50,25

2,45

10,89

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży

46 192

51 691

10 091

11 553

Zysk na sprzedaży

12 168

24 403

2 658

5 454

Zysk

/(strata)

na działalności operacyjnej

(13 17

0

)

21 261

(2 877)

4 752

Zysk

/(strata)

brutto

(172 011)

21 784

(37 578)

4 869

Zysk

/(strata)

netto

(172 369)

21 205

(37 656)

4 739

Zysk

/(strata)

na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR)

(37,91)

5,12

(8,28)

1,15

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

01.01.2021-

31.12.2021

01.01.2020-

31.12.2020

Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

(3 138)

13 576

(685)

3 156

Przepływy pieniężne netto z

działalności

inwestycyjnej

(7 705)

12 135

(1 683)

2 821

Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

10 720

(39 474)

2 342

(9 176)

Przepływy pieniężne netto ogółem

(123)

(13

763)

(27)

(3

199)

Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu

średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN

oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku, wynoszącego 4,6148 EUR/PLN;

 Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych

zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni

dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5775

EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wynoszącego 4,4742 EUR/PLN.

II

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

4

w tys. PLN

31.12.2021

w tys. PLN

31.12.2020

Wartości niematerialne

12

3 707

22 224

Rzeczowe aktywa trwałe

13

3 016

3 939

Aktywa finansowe

14

97

65 727

Udziały w jednostkach zależnych

15

1 450

96 221

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

11

-

1 320

Aktywa trwałe

8 270

189 431

Zapasy

16

7 138

4 305

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

17

53 958

37 269

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18

706

829

Aktywa obrotowe

61 802

42 403

AKTYWA RAZEM

70 072

231 834

w tys. PLN

31.12.2021

w tys. PLN

31.12.2020

Kapitał zakładowy

19

498

433

Kapitał zapasowy

228 019

195 820

Zyski zatrzymane

(172 369)

21 205

Kapitał własny

56 14

8

217 458

Pozostałe zobowiązania

144

-

Rezerwy

20

105

899

Rezerwa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

11

1 32

2

2 992

Inne zobowiązania finansowe

23

1 246

1 953

Rozliczenia międzyokresowe

22

3 440

1 593

Zobowiązania długoterminowe

6 257

7 437

Rezerwy krótkoterminowe

20

780

-

Kredyty i pożyczki

21

1 434

2 834

Inne zobowiązania

finansowe

23

1 067

875

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

22

4 340

2 988

Rozliczenia międzyokresowe

22

46

242

Zobowiązania krótkoterminowe

7 667

6 939

Zobowiązania ogółem

13 924

14 376

PASYWA RAZEM

70 072

231 834

III

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

5

w tys. PLN

01.01.2021 -

31.12.2021

w tys. PLN

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży 5 46 192

51 691

Zużycie surowców i materiałów

(10 026)

(6 580)

Świadczenia pracownicze 6 (11 604)

(10 218)

Amortyzacja

(4 002)

(2 800)

Usługi obce 7 (7 944)

(7 319)

Pozostałe

(448)

(371)

Koszt własny razem

(34 024)

(27 288)

Zysk na sprzedaży

12 168

24 403

Pozostałe przychody operacyjne 8 220

9

Pozostałe koszty operacyjne 8 (25 558)

(3 151)

- w tym odpis należności (3 358)

-

- w tym odpis wartości niematerialnych (21 737)

-

Strata na działalności operacyjnej

(13 170)

21 261

Przychody finansowe 9 12 059

3 259

- w tym przychody z tytułu odsetek 3 447

-

Koszty finansowe 9 (170 900)

(2 736)

- w tym odpis aktywów finansowych (75 883)

-

- w tym odpis udziałów (94 771)

-

Przychody/(koszty) finansowe netto

(158 841)

523

Zysk/(strata) przed opodatkowaniem

(172 011)

21 784

Podatek dochodowy 10 (358)

(579)

Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej

(172 369)

21 205

Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy

-

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy

(172 369)

21 205

Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych

(37,91)

5,12

Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

(37,91)

5,12

IV

Sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym

6

w tys. PLN

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2021 433

195 820

21 205

217 458

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy -

-

(172 369)

433

195 820

(151 164)

45 089

Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Podział zysku za rok poprzedni -

21 205

(21 205)

-

Emisja akcji 65

10 994

-

11 059

Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli 65

32 199

(21 205)

11 059

Kapitał własny na 31.12.2021 498

228 019

(172 369)

56 148

w tys. PLN

Kapitał

zakładowy

Kapitał

zapasowy

Zyski

zatrzymane

Kapitał

własny

ogółem

Kapitał własny na 01.01.2020 361

166 719

16 594

183 674

Całkowite dochody za okres sprawozdawczy

Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy -

-

21 205

361

166 719

37 799

204 879

Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym

Podział zysku za rok poprzedni -

16 594

(16 594)

-

Emisja akcji 72

12 507

-

12 579

Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli 72

29 101

(16 594)

12 579

Kapitał własny na 31.12.2020 433

195 820

21 205

217 458

7

V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

w tys. PLN

01.01.2021 -

31.12.2021

w tys. PLN

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk

/(strata)

netto za okres sprawozdawczy

(172 369)

21 205

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

13

1 256

1 258

Amortyzacja wartości niematerialnych

12

2 749

1 543

Podatek dochodowy

10

358

579

Zmiana stanu zapasów

16

(2 833)

1 453

Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych

(17 305)

(25 215)

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(828)

875

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałych

2 129

(1 400)

Zmiana stanu rezerw

(14)

184

Odpis aktualizujący wartość

wartości niematerialnych

21 737

3 108

Odpis aktualizujący wartość udziałów

94 771

-

Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych

75 883

-

Podatek zapłacony

-

(1 016)

Różnice kursowe

(5 495)

988

Odsetki

(3 188)

(2 916)

Pozostałe

11

304

(3 138)

950

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

Udzielone pożyczki

(1 500)

-

Spłata udzielonych pożyczek wraz z

odsetkami

-

730

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości

niematerialnych

12,

13

(6 205)

(4 876)

(7 705)

(4 146)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

Wpływy z tytułu wydania akcji

19.3

11 447

12 579

Zadłużenie na kartach kredytowych

12

16

Obroty

z tytułu zaciągniętych kredytów

21

(1 415)

2 807

Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami

-

(12 850)

Płatności zobowiązań z tyt. leasingu

(1 104)

(996)

Odsetki z tyt. leasingu finansowego

(67)

(83)

Inne wpływy finansowe

1 847

565

10 720

2 038

Przepływy pieniężne netto ogółem

(123)

(1 158)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

829

1 987

Środki pieniężne na koniec okresu

706

829

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

8

1. Dane spółki

Medicalgorithmics S.A. („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”) jest polską firmą zaawansowanych technologii, która dąży do

osiągnięcia pozycji wiodącego dostawcy rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej,

w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Spółka rozpoczęła działalność jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością

w celu komercjalizacji polskiej myśli technicznej, a obecnie jest jednym z kilku największych światowych graczy na rynku

telemetrii kardiologicznej.

Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona aktem notarialnym Repertorium

A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect, prowadzonym

przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza rynkiem regulowanym. Od 3 lutego

2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta

Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000372848.

Spółce nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457.

Siedziba Spółki mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa.

Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu oraz Rady

Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby:

Zarząd

Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych (od 23 sierpnia 2021 roku)

Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu (od 5 sierpnia 2021 roku)

Peter G. Pellerito – Członek Zarządu (do 14 stycznia 2022 roku)

W dniu 11 maja 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Marcina Grzegorza Gołębickiego

z dniem 16 czerwca 2021 roku do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. W związku z powołaniem do Zarządu, Pan Marcin Gołębicki

złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 15 czerwca 2021 roku. Jednocześnie, dnia 15 czerwca

2021 roku wygasł mandat dotychczasowego Prezesa Zarządu Pana Marka Dziubińskiego. W dniu 29 lipca 2021 roku Spółka

otrzymała oświadczenie Pana Marcina Gołębickiego o rezygnacji z funkcji Prezesa Zarządu z dniem złożenia rezygnacji.

W dniu 5 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Jarosława Jerzakowskiego, dotychczasowego

Dyrektora ds. International Business Development, do pełnienia funkcji Członka Zarządu na okres 3-letniej kadencji.

W dniu 23 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Macieja Gamrota, do pełnienia funkcji

Członka Zarządu – Dyrektora Finansowego (CFO) na okres 3-letniej kadencji. Pan Maciej Gamrot zastąpił na tym stanowisku

Pana Maksymiliana Sztanderę, który został odwołany z dniem 23 sierpnia 2021 roku.

W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka

Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring,

LCC.

Rada Nadzorcza

Marek Dziubiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej

Michał Wnorowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu

Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu

Stanisław Borkowski – Członek Rady Nadzorczej

Brandon von Tobel – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 22 marca 2022 roku)

Martin Jasinski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń

Andrzej Gładysz – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 26 października 2021 roku)

Grzegorz Janas – Członek Rady Nadzorczej (od 26 października 2021 roku)

Werner Engelhardt – Członek Rady Nadzorczej (od 26 października 2021 roku do 21 marca 2022 roku)

W związku z powołaniem do Zarządu, Pan Marcin Gołębicki złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na

dzień 15 czerwca 2021 roku. W związku z upływem kadencji dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej, tj. Pana Michała

Wnorowskiego, Pana Artura Małka, Pana Krzysztofa Urbanowicza, Pana Marka Tatara oraz Pana Mariusza Matuszewskiego,

dnia 15 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało z dniem 27 czerwca 2021 roku w skład

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

9

Rady Nadzorczej nowej kadencji trwającej 3 lata następujące osoby: Pana Marka Dziubińskiego, Pana Michała Wnorowskiego,

Pana Marka Tatara, Panią Annę Sobocką, Pana Stanisława Borkowskiego, Pana Brandona von Tobel oraz Pana Martina

Jasinskiego.

W dniu 25 października 2021 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji, członka Rady Nadzorczej Spółki

Pana Marka Tatara ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 26 października Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało

z chwilą podjęcia uchwał w skład Rady Nadzorczej nowych członków Rady Nadzorczej: Pana Andrzeja Gładysza, Pana Grzegorza

Janasa oraz Pana Wernera Engelhardta. Tym samym liczba członków Rady Nadzorczej zwiększyła się do 9 osób.

W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez

Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana

Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki, Uchwała nr 4/03/2022 weszła w życie z chwilą podjęcia.

2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie zgodności

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy

Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz

Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami i Interpretacjami, które

zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już

opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.

Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej

Zarząd sporządził sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działania Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A.,

z uwzględnieniem występującej znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę oraz Grupę

w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Niepewność dotyczy możliwości uzyskania finansowania, która jest kluczową kwestią i niepewnością dla możliwości

kontynuowania działalności Spółki i Grupy. Uwzględniając obecne założenia, potrzeby gotówkowe Grupy mieszczą się

w przedziale 4 – 6 mln USD (por. Raport bieżący nr 21/2022). Z ostrożności Zarząd prowadzi starania o pozyskanie finansowania

w wyższych kwotach. Zgodnie z informacją Emitenta w raporcie bieżącym nr 21/2022 z dnia 20 kwietnia 2022 roku, przy

konserwatywnych założeniach Zarządu obecny stan gotówki wskazuje na konieczność pozyskania dodatkowego finansowania

w horyzoncie około dwóch miesięcy, w postaci finansowania dłużnego lub jako wynik sprzedaży części aktywów.

Konieczność poszukiwania finansowania wynika z okoliczności opisanych w raporcie bieżącym nr 6/2022 Emitenta. Po zmianie

kierownictwa w spółce zależnej Emitenta - Medi-Lynx (por. Raport bieżący nr 2/2022), dokonano rewizji założeń dotyczących

planowanego na 2022 roku wolumenu świadczonych badań, które okazały się zbyt optymistyczne. W efekcie rewizji podległy

planowane wpływy pieniężne z rynku USA. Zrewidowane oczekiwania, dotyczące tempa wzrostu przychodów generowanych

w USA, dodatkowo kosztów ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii, wskazują na konieczność pozyskania

dodatkowego finansowania w horyzoncie około dwóch miesięcy.

Występują także inne kwestie i ryzyka opisane poniżej mające istotny wpływ na możliwość kontynuacji działalności Spółki

i Grupy. Jednakże to pozyskanie finansowania co najmniej w zakładanej wysokości lub sprzedaż aktywów są niepewnością

warunkującą kontynuację działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową MDG S.A.

Inne kwestie mające istotny wpływ na możliwość kontynuacji działalności Spółki i Grupy to:

1. Możliwość osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów generowanych w USA, przy utrzymaniu zakładanego

poziomu kosztów działalności Grupy, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii i rozwój

sprzedaży.

2. Możliwość, w razie potrzeby, zawarcia porozumień o zmianie terminów i warunków spłat zadłużenia, w tym kredytu

w Banku Millennium S.A., zobowiązań wobec Medi-Lynx Monitoring, Inc. z tytułu nabycia Medi-Lynx.

3. Uzyskanie pomocy publicznej przez Medi-Lynx który może kwalifikować się do otrzymania bezzwrotnych środków

pomocowych w kwocie koło 4,5 mln USD.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

10

Jednak kluczową kwestią i niepewnością dla możliwości kontynuowania działalności Grupy jest pozyskanie finansowania.

Jeśli finansowanie zostanie pozyskane w formie dłużnej lub inwestycji kapitałowej w zakładanej wysokości 4 - 6 mln USD, Spółka

i Grupa, przy spełnieniu innych założeń prognoz finansowych, będzie kontynuowała działalność przez co najmniej 12 miesięcy

od dnia bilansowego. Pozyskanie finansowania w niższej wysokości może skutkować koniecznością poszukiwania finansowania

uzupełniającego lub pilnej sprzedaży części aktywów Grupy, w tym:

1. Sprzedaż całości biznesu spółki Medi-Lynx LLC (ML)

2. Sprzedaż całości lub wybranych aktywów MDG, w tym praw własności intelektualnej.

W celu pozyskania finansowania w formie długu lub sprzedaży aktywów oraz w ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd

przy wsparciu Rady Nadzorczej prowadzi następujące działania:

1. Zarząd prowadzi intensywne rozmowy z doradcami w sprawie finansowania pomostowego oraz możliwości sprzedaży

aktywów Grupy. Podpisano umowy z dwoma doradcami z USA w zakresie poszukiwania finansowania, a z jednych

z nich dodatkowo w zakresie poszukiwania inwestora lub sprzedaży aktywów Grupy.

2. Na datę sporządzania sprawozdania Spółka nie dysponuje szczegółami warunków ewentualnej transakcji

finansowania lub sprzedaży części aktywów Grupy. Spółka rozmawia obecnie z kilkoma podmiotami, jednak nie są to

negocjacje dotyczące warunków transakcji. Grupa nie pozyskała ofert. Prowadzone są prezentacje danych

biznesowych Grupy, analizy możliwości strukturyzacji transakcji i przedmiotu transakcji. Nie podpisano żadnych

wiążących lub niewiążących dokumentów dotyczących transakcji. Jednakże w celu umożliwienia przeprowadzenia

ewentualnej transakcji, na wypadek, gdyby wiązałoby się to z koniecznością przeprowadzenia jej w napiętym

harmonogramie, a transakcja okazałaby się uzasadniona w świetle komunikowanych przez Spółkę planów i strategii

związanych z aktualną sytuacją operacyjną i finansową Spółki i Grupy, Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki na dzień 10 maja 2022 roku. W agendzie zgromadzenia proponowane jest podjęcie uchwał

umożliwiających przeprowadzenie ewentualnych transakcji.

Istotną wymienioną powyżej kwestią mającą wpływ na możliwość kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest ryzyko

osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów generowanych w USA, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów

działalności, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii i sprzedaży. Grupa tworząc plany finansowe

i szacując potrzeby finansowania zakłada różne warianty m.in. dotyczące wzrostu sprzedaży oraz poziomu kosztów, dlatego też

określa niezbędne minimalne finansowanie jako przedział około 4-6 mln USD. Dla realizacji zakładanych planów sprzedażowych

w Medi-Lynx, Grupa zakładała istotne (do dwa razy) zwiększenie liczebności zespołu sprzedaży. Obecnie wobec ryzyka braku

finansowania Grupa istotnie ogranicza te plany co może mieć negatywny wpływ na możliwość osiągnięcia zakładanych

poziomów sprzedaży. W przypadku niemożności zrealizowania sprzedaży zakładanej w tych prognozach lub wzrostu kosztów

potrzeby finansowania mogą okazać się większe od zakładanych.

Kolejną istotną kwestią dla możliwości kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest możliwość terminowej spłaty kredytu

w Banku Millennium S.A., także z uwzględnieniem ryzyka konieczności spłaty przed terminem wynikającym z umowy. Na dzień

bilansowy dostępny limit kredytowy wynosił 9,4 mln zł (na 30 kwietnia 2022 roku: 6,0 mln zł), z którego na 31 grudnia 2021

roku wykorzystano 1,4 mln zł, a na 25 kwietnia 2022 roku 4,7 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego

kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. Ryzyko przedterminowej spłaty

wynika z zapisów umowy kredytowej dającej Bankowi prawo do wypowiedzenia umowy w przypadku istotnego pogorszenia

sytuacji kredytobiorcy lub utraty zdolności kredytowej, a za taką Bank może uznać sytuację Spółki. Dodatkowo umowa

kredytowa w przypadku zaciągnięcia dodatkowego długu nakłada obowiązek udzielenia Bankowi takich samych zabezpieczeń

jak dla udzielających tego finansowania co w niektórych z rozpatrywanych scenariuszy transakcji może nie być możliwe. Wobec

braku pewności co do terminów i kwot pozyskania finansowania Grupa prowadzi rozmowy z Bankiem co do możliwości

i warunków prolongaty spłat, niewypowiadania umowy kredytowej i niepostawienia kredytu w stan wymagalności.

Z Panem Andrew Bogdanem prowadzone są rozmowy co do prolongaty terminów spłat w celu uniknięcia egzekucji należności

z majątku Medi-Lynx w przypadku opóźniania w spłacie zobowiązań wobec Medi-Lynx Monitoring, Inc (podmiot kontrolowany

przez A. Bogdana, który zbył na rzecz Grupy Emitenta udziały w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC) za nabycie Medi-

Lynx.

Wynik tych rozmów z Bankiem i Panem Andrew Bogdanem uzależniony jest m.in. od perspektywy pozyskania finansowania lub

realizacji transakcji sprzedaży aktywów dających środki na spłatę zobowiązań wobec Banku i Medi-Lynx Monitoring, Inc.

Dodatkowo, w kwietniu 2022 roku, Medi-Lynx złożył aplikacje o zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach

programu Employee Retention Credit (ERC) ze środków federalnych IRS (Internal Revenue Service) w USA. Zgodnie z informacją

od AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC (ADP, firmy świadcząca na rzecz Medi-Lynx usługę naliczania wynagrodzeń) na

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

11

podstawie nowych przepisów Consolidated Appropriations Act of 2021 and the American Rescue Plan Act, Medi-Lynx

kwalifikuje się do tej pomocy za kwartały 1-3 2021 roku. Grupa nie zweryfikowała tej informacji przy pomocy, innego niż ADP,

zewnętrznego doradcy. ADP złożyła wnioski o zwrot na rzecz Medi-Lynx w sumie na 4,5 mln USD.

Jednocześnie ADP poinformowała Medi-Lynx, że fakt kwalifikowania się Medi-Lynx do otrzymania zwrotu jak i jego kwota

wymagają zatwierdzenia przez organa podatkowe (IRS) i do czasu tego zatwierdzenia możliwość zwrotu kwoty podatku ani

jego ostateczne kwoty nie są pewne (ADP zna przypadki odmów zwrotu). Potwierdzenie pozytywnego rozpatrzenia aplikacji

o zwrot kwoty podatku spodziewane jest w terminie około dwóch miesięcy od złożenia wniosków. Dodatkowo, wg ADP

ewentualna wypłata zwrotu może nastąpić w terminie do 9 miesięcy od złożenia wniosku z uwagi na dużą ilość wniosków

pomocowych oczekujących na rozpatrzenie przez IRS. Nie istnieje formalna droga do przyspieszenia rozpatrzenia wniosku jak

i wypłaty przez IRS.

W konsekwencji przyjętych założeń przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów Spółki, szczegółowo opisane w nocie

2.7 „Test na utratę wartości aktywów” niniejszego sprawozdania, których celem była wycena aktywów w cenach sprzedaży

netto.

Podsumowując Zarząd informuje, że:

1. Nie podjęto decyzji o likwidacji Spółki ani o ogłoszeniu jej upadłości, gdyż nie wystąpiły dotąd przesłanki warunkujące

taką decyzję. W związku z tym nie istnieje pewność, że Spółka i Grupa nie będzie kontynuowała działalności.

2. Istnieje jednak znacząca niepewność co do uzyskania finansowania, dotycząca:

a. Uzyskania finansowania dłużnego,

b. Sprzedaży aktywów Medi-Lynx,

c. Sprzedaży aktywów Medicalgorithmics S.A.,

d. Uzyskanie pomocy publicznej przez Medi-Lynx.

W związku z tym nie ma przesłanek do sporządzenia sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2021 bez założenia

kontynuacji działalności, ale są przesłanki do sporządzenia sprawozdania z założeniem znaczącej niepewności co do możliwości

kontynuacji działalności.

2.2. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2021 roku

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne

z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony

31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych

interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku:

Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji

Zmiana MSSF 16 „Leasing” okresy roczne rozpoczynające

się 1 czerwca 2020 roku (z

możliwością wcześniejszego

stosowania od 30 czerwca

2020 roku)

zmiana oraz zmiana zmiany

zaakceptowane przez Komisję

Europejską

Brak konieczności oceny, czy zmiana płatności spowodowana

udzieleniem przez leasingobiorcę ulgi spełniającej określone

warunki spowodowanej przez pandemię COVID-19 jest zmianą

leasingu. W 2021 roku stosowanie ułatwienia zostało przedłużone

na rok 2022.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

12

Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji

Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4,

MSSF 16

okresy roczne rozpoczynające

się 1 stycznia 2021 roku

zmiany zaakceptowane przez

Komisję Europejską

W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp

procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła

kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów

finansowych:

 w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie

zmiany szacowanych przepływów wynikające

bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak

zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia

wyniku,

 nie będzie konieczności zakończenia powiązania

zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki

reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania

rachunkowości zabezpieczeń są spełnione,

 jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje

o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak

zarządza przejściem na alternatywne stopy

referencyjne.

Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają one istotnego wpływu na sytuację finansową,

wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

2.3. Standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym

Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji

Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku

standard zaakceptowany przez

Komisję Europejską

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia

dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych.

Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

W 2020 roku zostały opublikowane zmiany do standardu.

Zmiana MSSF 4 „Umowy ubezpieczenia” zmiana zaakceptowana przez

Komisję Europejską

Wydłużenie zwolnienia ze stosowania MSSF 9 do 2023 roku.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych”

okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku

zmiany nie zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo-

lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

 doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw,

jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,

 intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia

lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod

uwagę.

Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF

16, MSR 41

okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku

zmiany zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Annual Improvements 2018 – 2020:

 MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania

skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;

 MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu

stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować

usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko

opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem

a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty

poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są

ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie

nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość

zobowiązania;

 MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od

leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów

poniesionych przez leasingobiorcę

 MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów

podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.

Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku

zmiany zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów

środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego

powinna być ujmowana jako zapas zgodnie z MSR 2 i przychód, gdy

zostanie sprzedana.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

13

Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji

Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania

warunkowe i aktywa warunkowe”

okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku

zmiany zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umowy będące elementem

wyceny umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe

(np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio

związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.

Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2022 roku

zmiany zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych

założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych

z MSR 37.

Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań

finansowych”

okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku

zmiany nie zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki

rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają

ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki.

Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych

zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny

instrumentów finansowych jest istotną informacją.

Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka)

rachunkowości, zmiany wartości

szacunkowych i korygowanie błędów”

okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku

zmiany nie zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego:

Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu

finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Zmiana do MSSF 16 „Leasing”

okresy roczne rozpoczynające się

1 kwietnia 2021 roku (z

możliwością wcześniejszego

stosowania dla sprawozdań

niezatwierdzonych do publikacji

do 31 marca 2021)

zmiany zaakceptowane przez

Komisję Europejską

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców

otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym

z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do

końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec

2022 roku.

Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku

zmiany nie zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają

równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej

kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek

dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika

z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy.

Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek

odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach

występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od

zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku

zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada

mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego

podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie

podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” okresy roczne rozpoczynające się

1 stycznia 2023 roku

zmiany nie zaakceptowane przez

Komisję Europejską

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych

porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają

MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania

księgowe wynikające z różnic między tymi standardami.

Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów, zmian

do istniejących standardów oraz interpretacji. Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów

nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

2.4. Podstawa wyceny

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

2.5. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna

Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy bez

miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

14

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki

z zastosowaniem natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą obowiązującego na dzień zawarcia

transakcji.

Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według

kursu zamknięcia dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień.

Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnicę pomiędzy wyceną

według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone

odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej

przeliczonego według kursu zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego.

Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według

natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu. Pozycje niepieniężne wyceniane według

kosztu historycznego w walucie obcej jednostka przelicza, używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe

z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów

kapitałowych zakwalifikowanych jako instrumenty finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

zobowiązań finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za granicą, które

są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które jednostka ujmuje jako inne całkowite

dochody.

2.6. Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Unii

Europejskiej wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości

oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od

wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych,

jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień

bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku

obrotowym.

Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz

szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:

 szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);

 określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 3.13);

 określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności

wprowadzanych produktów (nota 12)

 metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwalnej testowanych ośrodków

generujących przepływy pieniężne oraz szacowania strat kredytowych (nota 2.7)

Szacunki i założenia:

Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został

zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:

 utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych i trwałych, w tym udziałów i akcji w jednostkach zależnych

(szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości odzyskiwalnej, szacunek stopy dyskontowej) –

nota 2.7;

 wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych)

– nota 12;

 rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 13;

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

15

 praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16

(szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 13 oraz nota 25;

 należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek); w wyniku

zastosowania MSSF 9 stosowane podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych

według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – nota 14;

 zapasów (ocena prawdopodobieństwa utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania

wartości netto możliwych do uzyskania) – nota 16;

 ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia

z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5);

 bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 10 i 11).

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji

i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację

podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar

i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli

Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych

tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych

po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla

których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań

podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym

dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się

zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki

zatwierdzonego przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający

dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe.

W związku z panującą pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania

osądów i szacunków księgowych. W szczególności przeanalizowano budżety i prognozy finansowe, założenia dotyczące

kontynuacji działalności, a także założenia, na których opiera się test na utratę wartości aktywów finansowych i udziałów

w jednostkach zależnych (nota 2.1 oraz 2.7). Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie będzie

tak istotnie wpływał na działalność operacyjną Spółki i Grupy. Po istotnym spadku wolumenu badań w kwietniu 2020,

począwszy od maja 2020 roku spółka Medi-Lynx, najistotniejszy komponenty Grupy Kapitałowej, zaczęła odnotowywać

powolne wzrosty wolumenów przeprowadzanych badań, co było wynikiem procesu stopniowego odmrażania gospodarki oraz

działań podjętych przez Medi-Lynx. W 2021 roku, mimo nadejścia kolejnej fali pandemii, liczba wniosków o płatność

utrzymywała się na stabilnym poziomie. Dlatego w ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę postępujący proces szczepień oraz brak

planów wprowadzania restrykcji, wpływ pandemii na liczbę wniosków w USA oraz rozwój działalności Grupy na pozostałych

rynkach nie powinien być znaczący.

2.7. Test na utratę wartości aktywów

Zgodnie z MSR, Spółka jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła

nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do

przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości

niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Emitenta zidentyfikował

przesłanki utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36.

W związku z powyższym Spółka przeprowadziła testy pod kątem utraty wartości, które wykazały konieczność ujęcia odpisu

z tytułu utraty wartości. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na podstawie zaktualizowanych szacunków Zarządu

Emitenta oraz zakładają spełnienie warunków, o których mowa w nocie 2.1.

Wystąpienie przesłanek i konieczność dokonania odpisów przy modyfikacji metod wyceny wynika m.in. z okoliczności

opisanych w raporcie bieżącym nr 6/2022 Emitenta.

Obecna sytuacja finansowa Jednostki Dominującej, jak i całej Grupy Kapitałowej powoduje znacząca niepewność co do

możliwości kontynuacji działalności (szerzej w nocie 2.1) i jest podstawą do przeprowadzania testów na trwałą utratę wartości

aktywów i modyfikacji metod wyceny testowanych aktywów.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

16

W przypadku znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności aktywa należy wycenić w wysokości

nieprzekraczającej wartości odzyskiwalnej (recoverable amount), która jest wartością godziwą pomniejszoną o koszty

doprowadzenia do sprzedaży.

Na dzień bilansowy sporządzono test na utratę wartości na podstawie skorygowanych aktywów netto spółki MDG Holdco

ustalając wartość godziwą jej udziałów w spółce Medi-Lynx i odnosząc do wartości bilansowej aktywów MDG S.A. dotyczących

udziałów w spółce MDG Holdco. Wyniki testu były przyczyną weryfikacji ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 związanego z

aktywami finansowymi dotyczącymi MDG Holdco (udzielone pożyczki) oraz spółki Medi-Lynx (należności). Ryzyko kredytowe

związane z tymi instrumentami finansowymi znacznie wzrosło w związku z czym Spółka wyceniła i zaksięgowała odpis na

oczekiwane straty kredytowe. Opis testów i szacunków przedstawiono poniżej.

CGU Medi-Lynx

Jako wartość odzyskiwalną CGU Medi-Lynx przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jak

opisano w nocie 2.1, jednym ze scenariuszy rozpatrywanych obecnie przez Zarząd jest sprzedaż całości biznesu spółki Medi-

Lynx.

Zgodnie z MSSF 13, ustalenie wartości godziwej polega na oszacowaniu ceny danego aktywa, jaka byłaby w transakcji

przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku

w dniu wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych. Jednostka ustala wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania

na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując

założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Do szacowania wartości godziwej stosowane są techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których

są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich

obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Trzy

powszechnie stosowane techniki wyceny to podejście rynkowe, podejście kosztowe i podejście dochodowe. W przypadku

szacowania wartości godziwiej CGU Medi-Lynx zastosowano dwie techniki wyceny i nadano im odpowiednie wagi: podejście

dochodowe (waga 66.7%) oraz podejście rynkowe (33.3%):

Podejście dochodowe (dwa warianty po 33,3%, razem waga 66.7%):

Podejście dochodowe opiera się na przeliczaniu przyszłych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na

jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. W podejściu tym Zarząd zastosował nieobserwowalne dane wejściowe.

Nieobserwowalne dane wejściowe są używane do ustalenia wartości godziwej w zakresie, w jakim odpowiednie obserwowalne

dane wejściowe są niedostępne.

Podstawowe założenia zastosowane w podejściu dochodowym:

 Zarząd opracował nieobserwowalne dane wejściowe, wykorzystując najlepsze informacje dostępne w danych

okolicznościach, które obejmowały własne dane jednostki uwzględniając jednak wszystkie racjonalnie dostępne informacje

na temat założeń przyjmowanych przez uczestników rynku. Nieobserwowalne dane wejściowe uznaje się za założenia

uczestników rynku, które spełniają cel ustalenia wartości godziwej.

 Uznano, że w szczególności marża brutto realizowana na świadczeniu usług osiągana przez Medi-Lynx podlegałaby ocenie

przez uczestników rynku.

o Marżę brutto określono na podstawie średniej arytmetycznej aktualnych bazowych i konserwatywnych

prognoz Zarządu na 2022 roku. Założono konserwatywnie brak wzrostów w latach 2023-2026.

o Do kalkulacji marży brutto realizowanej na świadczeniu usług uwzględniono koszty bezpośrednio związane

z planowanymi przychodami (m.in. koszty obsługi systemu PocketECG, koszty nowych urządzeń i napraw,

dostaw, koszty monitorowania, koszty systemu IT do rozliczeń, wynagrodzeń działów bezpośrednio

zaangażowanych w świadczenie usług).

o Założono dwa warianty modelu z wagami po 33,3% każdy (razem 66,7%) różniące się wyłącznie poziomem

kosztów obsługi systemu PocketECG (koszt usług świadczonych przez MDG SA na rzecz Medi-Lynx). Koszty te

zostały ustalone na poziomie 50% lub 75% wobec obecnie naliczanych kosztów tych usług (w dwu wariantach

tego podejścia).

 Stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Na

potrzeby testu przyjęto jako stopę dyskontową WACC na poziomie 21.4%. Do wyliczenia stopy dyskontowej stosujemy

stopę wolną od ryzyka (RFR) na poziomie 1.94%, premię za ryzyko kapitału własnego (ERP) na poziomie 5.5%, premię za

ryzyko specyficzne 12.3% oraz niezalewarowany współczynnik beta na poziomie 0.94x.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

17

 Stopa wzrostu po okresie prognozy została ustalona przez eksperta (dokonującego wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku)

na poziomie 3% wzrostu. Oczekuje się wzrostu rynku dla usług oferowanych przez spółkę Medi-Lynx, a głównymi

czynnikami napędzającymi wzrost będą przede wszystkim starzenie się społeczeństwa amerykańskiego oraz obserwowalny

trend rosnącej zapadalności na choroby sercowo-naczyniowe. Czynnikami powodującymi wzrost rynku powinny być

również: zmiana trendu badań arytmii w kierunku diagnostyki zdalnej, wzrost inwestycji we wczesne wykrywanie arytmii,

postęp technologiczny branży oraz korzystne polityki regulacyjne

Podejście rynkowe (waga 33.3%):

Techniki wyceny spójne z podejściem rynkowym opierają się na wykorzystaniu mnożników rynkowych wywodzących się

z zestawu porównywalnych danych. Wybór odpowiedniego mnożnika w ramach przedziału wymaga osądu opierającego się na

uwzględnieniu czynników jakościowych i ilościowych właściwych dla wyceny.

Podstawowe założenia zastosowane w podejściu rynkowym:

 Stosując te technikę analizowano transakcje, jakie miały miejsce w branży technologii medycznych w ostatnich latach.

W obserwowanych transakcjach mnożniki Revenue/EV kształtowały się w przedziale od 0.38x (transakcja nabycia

Ami/Spectcor przez Medi-Lynx w 2016 roku) do 12.2x (transakcja nabycia spółki BardDX przez HillRoom). Biorąc pod uwagę

jak najlepszą porównywalność transakcji (m.in. okoliczności sprzedaży/ braku sprzedaży praw IP, kwestię ryzyk w tym

kontynuacji działalności) oraz obecną sytuacja finansowa w jakiej znalazła się Grupa zdecydowano, że minimalny

obserwowany mnożnik będzie właściwy do szacowania wartości godziwej CGU Medi-Lynx.

 Przychody Medi-Lynx użyte do wyceny metodą rynkową określono w wysokości 30,1 mln dolarów na podstawie średniej

arytmetycznej aktualnych bazowych i konserwatywnych prognoz Zarządu na 2022 roku.

Podsumowanie testu CGU Medi-Lynx:

Metoda Wycena (tys. zł)

Waga

Wynik (tys. zł)

Podejście rynkowe 46 419

33,3%

15 473

Podejście dochodowe I 94 815

33,3%

31 605

Podejście dochodowe II 56 952

33,4%

18 984

Środki pieniężne – dług 4 282

Aktywa netto Holdco (6 910)

Wartość godziwa 63 434

Koszty doprowadzenia do sprzedaży (15 569)

Wartość odzyskiwalna 47 865

Wartość bilansowa 206 348

Utrata Wartości (158 483)

CGU MDG:

Testem na utratę wartości zostały objęte pozostałe aktywa MDG S.A. W ocenie Zarządu, pozostałe aktywa tym prawa własności

intelektualnej IP i R&D (przede wszystkim wartości niematerialne w postaci kosztów zakończonych prac rozwojowych, prac

rozwojowych w realizacji,) rzeczowe aktywa trwałe służące tej działalności oraz produkcji PocketECG stanowią ośrodek

wypracowujący środki pieniężne, który podlega ocenie pod kątem utraty wartości (CGU MDG).

Jako wartość odzyskiwalną CGU MDG przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jak

opisano w nocie 2.1, jednym z rozpatrywanych obecnie scenariuszy przez Zarząd jest sprzedaż całości lub wybranych aktywów

MDG, w tym własności intelektualnej.

Ze względu na brak danych dotyczących transakcji porównywalnych do oszacowania wartości godziwiej zastosowano jedynie

podejście dochodowe.

Podejście dochodowe (waga 100%):

Podejście dochodowe opiera się na przeliczaniu przyszłych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na

jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. W podejściu tym Zarząd zastosował nieobserwowalne dane wejściowe.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

18

Podstawowe założenia zastosowane w podejściu dochodowym:

 Zarząd opracował nieobserwowalne dane wejściowe, wykorzystując najlepsze informacje dostępne w danych

okolicznościach, które obejmowały własne dane jednostki uwzględniając jednak wszystkie racjonalnie dostępne informacje

na temat założeń przyjmowanych przez uczestników rynku. Nieobserwowalne dane wejściowe uznaje się za założenia

uczestników rynku, które spełniają cel ustalenia wartości godziwej.

 W oszacowaniu wartości godziwej założono dwa scenariusze, którym przypisano 50% wagi:

• W scenariuszu I zakłada się, że spółka zależna Medi-Lynx zostaje sprzedana, ale spółka MDG SA kontynuuje

działalność obsługując spółkę Medi-Lynx przez 12 miesięcy, ponosząc wszelkie koszty i przychody z tym związane.

• W scenariuszu II zakłada się, że spółka MDG SA kontynuuje działalność bez obsługi spółki Medi-Lynx, nie ponosząc

kosztów i przychodów z tym związanych.

 W dwóch scenariuszach przyjęto średni roczny wzrost rynku poza USA (OUS) na poziomie obserwowanym historycznie, tj.

20-25% (102% w okresie do 2026 roku).

 W kalkulacji przepływów zredukowano koszty ogólne i zarządu. Uwzględniono koszty bezpośrednio przyczyniające się do

rozwoju rynku OUS i osiągania zakładanych przepływów.

 Uwzględniono nakłady na dokończenie podstawowych projektów R&D w realizacj (NextGen, Techbot, Patch).

 Uwzględniono nakłady na produkcje urządzeń PocketECG na potrzeby Medi-Lynx oraz rynku globalnego.

 Stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości

pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Na

potrzeby testu przyjęto jako stopę dyskontową WACC na poziomie 21.4%. Do wyliczenia stopy dyskontowej stosujemy

stopę wolną od ryzyka (RFR) na poziomie 1.94%, premię za ryzyko kapitału własnego (ERP) na poziomie 5.5%, premię za

ryzyko specyficzne 12.3% oraz niezalewarowany współczynnik beta na poziomie 0.94x.

 Stopa wzrostu po okresie prognozy została ustalona na poziomie 3% wzrostu. Oczekuje się analogicznego wzrostu rynku

jak w przypadku spółki Medi-Lynx. Podobnie, głównymi czynnikami napędzającymi wzrost będą przede wszystkim

starzenie się społeczeństwa oraz obserwowalny trend rosnącej zapadalności na choroby sercowo-naczyniowe. Czynnikami

powodującymi wzrost rynku powinny być również: zmiana trendu badań arytmii w kierunku diagnostyki zdalnej, wzrost

inwestycji we wczesne wykrywanie arytmii, postęp technologiczny branży oraz korzystne polityki regulacyjne.

Podsumowanie testu CGU MDG:

Metoda Wartość (tys. zł)

Waga

Wynik (tys. zł)

Podejście dochodowe I 15 702

50%

7 851

Podejście dochodowe II 13 230

50%

6 615

Środki pieniężne – dług (728)

Wartość godziwa 13 738

Koszty doprowadzenia do sprzedaży (2 191)

Wartość odzyskiwalna 11 548

Wartość bilansowa 33 285

Utrata Wartości (21 737)

Poniżej przedstawiono wpływ przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów na utratę wartości aktywów trwałych oraz

szacowanych strat kredytowych na poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania z całkowitych

dochodów:

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

19

tys. zł

Wartość (przed

odpisem)

Zwiększenie odpisu

z tytułu utraty

wartości

Wartość

odzyskiwalna BS/

pozycja P&L

Wartości niematerialne (MSR 36) 25 444

(21 737)

3 707

Aktywa finansowe (MSSF 9) 75 980

(75 883)

97

Udziały w jednostkach zależnych (MSR 36) 80 549

(79 100)

1 450

Aktywa trwałe 184 990

(176 720)

8 270

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 57 458

(3 500)

53 958

Aktywa obrotowe 65 302

(3 500)

61 802

Przychody ze sprzedaży 46 192

0

46 192

Pozostałe koszty operacyjne (321)

(25 238)

(25 558)

Koszty finansowe (15 917)

(154 983)

(170 900)

EBITDA 16 069

(25 238)

(9 169)

Zysk netto 7 851

(180 220)

(172 369)

W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021 roku zidentyfikowano utratę wartości udziałów w spółce zależnej

MDG Holdco i zaksięgowano odpis udziałów z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości oraz

oszacowania straty z tytułu ryzyka kredytowego przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe

79,1 mln zł, jak również utworzono odpis zmniejszający wartość udzielonych pożyczek do MDG Holdco o 75,9 mln zł oraz

dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx kwocie 3,5 mln zł. Jednocześnie, rozpoznano utratę wartości CGU MDG

i zaksięgowano odpis wartości niematerialnych w wysokości 21,7 mln zł. Razem z testami przeprowadzonymi na 30 czerwca

2021 roku, łączna wartość odpisów ujętych w 2021 roku wynosi 195,9 mln zł.

2.8. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji

Organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe do publikacji jest Zarząd Spółki.

2.9. Informacje o Grupie Kapitałowej Medicalgorithmics

Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się z Jednostki Dominującej

Medicalgorithmics S.A. i jej spółek zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”),

reprezentujących tym samym 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;

 100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG

Polska”);

 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą w Plano, Texas, USA, poprzez MDG

HoldCo;

 97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”); z siedzibą w Bengaluru, Indie.

Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 31 grudnia 2021 roku

przedstawiał się następująco:

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

20

Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:

 świadczenie usług monitoringu EKG;

 świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;

 badania naukowe i prace rozwojowe;

 produkcja sprzętu elektromedycznego.

Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie

i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki

otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez

ubezpieczycieli prywatnych i państwowych.

Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:

 zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej;

 elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;

 zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, urządzeń medycznych, przetwarzania

sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami.

3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów

zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez Spółkę.

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy

amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki

trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie oraz obce środki trwałe przyjęte do używania

przez Jednostkę (zastosowanie MSSF 16 opisano w punkcie 3.2. Leasing) i stanowią środki wykorzystywane przy dostawach

towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany

czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub

wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu oddania środka trwałego

do użytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne,

że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane

są w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami

importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się

bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

21

do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa oraz szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika

aktywów i koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których Jednostka jest zobowiązana.

Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania

amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez

jednostkę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu,

gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat: gdy środek trwały zostaje

zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość końcowa składników aktywów przewyższa

jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla

poszczególnych kategorii środków trwałych:

Budynki i budowle: od 10 do 50 lat;

Urządzenia techniczne, maszyny: od 5 do 25 lat;

Środki transportu: od 3 do 10 lat;

Wyposażenie: od 5 do 10 lat;

Sprzęt komputerowy: do 3 lat.

Inwestycje w obcych środkach trwałych oraz prawa do użytkowania środków trwałych w ramach umów leasingu: przez okres

pozostały do wygaśnięcia umowy, chyba że okres ekonomicznej użyteczności jest krótszy (szczegóły w punkcie 3.2. Leasing).

Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych z bilansu, ustalane są, jako różnica między

przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z regulacjami

MSSF 15.

3.2. Leasing

Spółka zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku. Umowa kwalifikowana jest jako umowa leasingu wtedy, gdy daje ona

leasingobiorcy prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. MSSF 16 „Leasing” ustanowił zasady

ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Spółka ocenia na początku umowy czy umowa jest leasingiem

lub czy zawiera elementy leasingu, tj. czy w umowie przekazuje się prawo do kontroli użytkowania określonego składnika

aktywów przez pewien okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje zasadę i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem

leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości.

Spółka rozpoznaje zobowiązania z tytułu leasingu w celu dokonywania płatności leasingowych i aktywów z tytułu prawa

użytkowania, które dają prawo do użytkowania danych aktywów bazowych. W rezultacie przeprowadzonych analiz, Spółka

zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:

 nieruchomości: biura;

 pozostałe najmy: samochody.

Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Spółka, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym

modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania

leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu.

Spółka jako leasingobiorca na moment początkowego ujęcia ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości

bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej

zobowiązaniom z tytułu leasingu. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę

procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po

dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona

o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie

w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu

aktywów bazowych. Do leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych stosuje się zwolnienie zgodnie

z MSSF 16. Płatności dotyczące tych leasingów ujmowane są liniowo przez okres leasingu jako koszt w wyniku finansowym.

Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona

o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym z wyjątkiem przypadku,

gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem.

Spółka zdecydowała się uwzględniać aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej,

w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa

do użytkowania prezentowane są w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

22

3.3. Wartości niematerialne

Składnik wartości niematerialnych Spółka ujmuje tylko wtedy, gdy:

a) jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu

składnikowi aktywów oraz

b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów.

Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne

podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości

niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres:

Zakończone prace rozwojowe: od 2 do 10 lat;

Autorskie prawa majątkowe – licencje: od 2 do 5 lat.

Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych poniesione przed

rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych,

jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:

 możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do

użytkowania lub sprzedaży;

 zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

 zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

 sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Między innymi,

Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub

na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;

 dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

 możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować

temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów

amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie,

gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach.

Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu.

Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku

obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży

produktu. Spółka nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania.

Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy

zastosowaniu wytycznych MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Koszty finansowania zewnętrznego (id.. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek

w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają

cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia

ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków

pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów

zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

3.4. Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższym od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży

netto.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności

gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka

do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO.

3.5. Aktywa finansowe

Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach:

a) wyceniane w zamortyzowanym koszcie;

b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

23

c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite.

Spółka dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego

zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika

aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być

zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli

zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających

z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model

utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający

utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego

zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych

wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży

lub na model utrzymywania w innych celach.

Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów

lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo

całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.

a. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są

następujące dwa warunki:

a) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania

przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz

b) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie

spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.

Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem

metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień

bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej

po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych ze względu na nieznaczący efekt dyskonta.

b. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa

nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa

finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty

z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii

aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza krótkoterminowe inwestycje

w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.

c. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane przez

Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy

z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Spółka ujmuje jako

przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalifikowała aktywów finansowych do tej kategorii.

3.6. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane ujmowane są przez Spółkę na dzień ich powstania.

Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do

wydania instrumentu finansowego. Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone,

umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów

i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników

aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować,

a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do

kategorii wycenione w zamortyzowanym koszcie. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

24

godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania

te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

3.7. Wycena wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych

Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości.

Cena nabycia dla udziałów w jednostkach podporządkowanych objętych w zamian za wniesiony aport ustalana jest

na podstawie wartości bilansowej składników aportu na dzień wniesienia.

3.8. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów

Aktywa finansowe (w tym należności)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe wartości składników aktywów

finansowych wycenianych i niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy.

Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:

 podejście ogólne,

 podejście uproszczone.

Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite

oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług.

W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych na bazie 3-stopniowego modelu

bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia. Jeżeli ryzyko

kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znaczenie od momentu początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje

odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy. W przypadku zidentyfikowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka

kredytowego aktywów finansowych (stopień 2), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów

finansowych. W przypadku aktywów finansowych z zidentyfikowaną utratą wartości (stopień 3), odpis szacowany jest zgodnie

z oczekiwaną stratą kredytową. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na

znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych.

Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania, Spółka w tym zakresie

stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia aktywów, a odpis z tytułu utraty

wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia

instrumentu finansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług

stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Spółka dokonuje

regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć

wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości

jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy.

Aktywa niefinansowe

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące

na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej

poszczególnych aktywów.

Wartość odzyskiwalna aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich

wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów

przewyższa jego wartość odzyskiwalna. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu.

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty

wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie celem

sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis

aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości

odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów

pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

3.9. Świadczenia pracownicze

W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące

w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego, rezerwa na

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

25

odprawy emerytalne o oraz odszkodowanie z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności

konkurencyjnej wobec pracodawcy.

W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie

okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez

koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników.

Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na nagrody jubileuszowe.

3.10. Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany

obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie

z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów

niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka

i niepewności towarzyszącego zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.

3.11. Środki pieniężne i ekwiwalenty

Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz depozyty i krótkoterminowe

papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.

3.12. Kapitał własny

Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Spółki stanowią:

a) Kapitał zakładowy wykazywany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym,

b) Premia z tytułu sprzedaży akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną wykazywana jako oddzielna pozycja

kapitałów własnych. Koszty emisji akcji pomniejszają wartość kapitałów,

c) Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych,

d) Zyski zatrzymane, w skład których wchodzą zyski zatrzymane z lat ubiegłych które nie zostały przeniesione na kapitał

zapasowy oraz zysk lub strata bieżącego okresu obrotowego.

3.13. Przychody

MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF

15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian

za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Model Pięciu Kroków obejmuje:

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka identyfikuję umowa z klientem gdy spełnia definicję MSSF15, tzn. gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:

strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa

każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności

za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma

wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać

w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich

(na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem

może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Określenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać

w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich

(na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem

może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub

odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej

w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

26

Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem

aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania

do wykonania świadczenia.

Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania

świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:

 klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,

 w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem

aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,

 w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje

egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Spółka działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych i jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej,

w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Podstawowym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż systemu PocketECG.

Spółka działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie z pobierania

abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej. W swojej

ewidencji Spółka wyróżnia:

 przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG,

 przychody abonamentowe pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi.

W ocenie Zarządu, zgodnie z ekonomiczną treścią zawieranych umów, sprzedaż urządzenia oraz usługi utrzymania sytemu

PocketECG stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia (czerpanie korzyści z urządzenia PocketECG jest

w istotnym stopniu zależne od możliwości korzystania z infrastruktury software’owej i serwerowej i odwrotnie – nie jest

możliwe korzystanie z infrastruktury IT bez urządzenia).

Spółka przenosi kontrolę nad systemem w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia

oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu. Spółka określa stopień spełnienia zobowiązania stosując metody oparte

na poniesionych nakładach.

Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie jej

przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem kwot pobranych na rzecz

osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy

w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny

transakcyjnej uwzględnia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych

oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących

ustępstwem cenowym.

Zapisy umów z partnerami, które zawiera Spółka co do zasady nie zawierają elementów wpływających na zmienność

wynagrodzenia (tj. rabatów, ustępstw cenowych, dodatków, premitd.td.). Każda umowa jest analizowana pod kątem części

zmiennej wynagrodzenia i, w przypadku, gdy taki zapis wystąpi, Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia

zmiennego, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części

przychodów.

Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy.

3.14. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę funduszami, wyceny

do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie oraz zrealizowane różnice pomiędzy wartością nabycia,

a ceną realizacji sprzedaży lub zamiany aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Przychody

odsetkowe ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej

stopy procentowej. Przychody z wyceny do wartości godziwej (w tym transakcji zrealizowanej) ujmuje się jako zysk lub stratę

bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metod wyceny wartości godziwej.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odpisy z tytułu utraty wartości

aktywów finansowych oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto w pozycjach przychodów i kosztów finansowych, których

dotyczą.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

27

3.15. Podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są

kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących

zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych

podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub

jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi

różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do

opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy

dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści

w podatku dochodowym.

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako

zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio

w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany

rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz

korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych.

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań,

a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku

następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania,

różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest

prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od

różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany

z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą

się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia

sprawozdawczego.

4. Sprawozdawczość segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

 świadczenie usług monitoringu EKG;

 badania naukowe i prace rozwojowe;

 produkcja sprzętu elektromedycznego;

 świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych oraz biotechnologicznych.

Działalność Spółki prowadzona jest głównie w Polsce. Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje

zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec

oferowanych usług.

Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Istniejące ryzyko zaniechania

działalności w następnym okresie opisano w nocie 2.1.

Spółka dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8,

należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są

regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe.

Na tej podstawie Spółka identyfikuje tylko jeden segment operacyjny obejmujący dostawę rozwiązań systemowych

i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje

sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które umożliwiają realizację opisanych zadań.

Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu.

Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd

nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych finansowych.

Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, iż Spółka poza jej działalnością operacyjną jest Jednostką Dominującą i spółką holdingową

w ramach Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics. W związku z tą funkcją następujące pozycje sprawozdania z sytuacji

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

28

finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności holdingowej i pozostałej (niezwiązanej ze

świadczeniem usług działalności operacyjnej):

 Inwestycje w jednostkach zależnych;

 Długoterminowe aktywa finansowe (w tym pożyczki udzielone);

 Przychody finansowe.

Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności

związanej ze sprzedażą operacyjną lub są niealokowane.

Pozostałe informacje uzupełniające do segmentów operacyjnych przedstawiono w notach o zarządzaniu ryzykiem finansowym.

5. Struktura przychodów ze sprzedaży

Struktura rzeczowa

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody ze sprzedaży usług

36 130

45 321

Przychody ze sprzedaży urządzeń

10 062

6 370

46 192

51 691

Struktura terytorialna

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Sprzedaż krajowa

891

300

Eksport

45 301

51 391

46 192

51 691

Przychody Spółki generowane są głównie na terenie Stanów Zjednoczonych (70% przychodów). Przychody wygenerowane na

terenie USA (sprzedaż do jednostki powiązanej Medi-Lynx) spadły o 21% w stosunku do 2020 roku, przede wszystkim w związku

z dostosowaniem polityki cenowej do aktualnych realiów rynkowych.

6. Świadczenia pracownicze

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Wynagrodzenia

(10 289)

(8 463)

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

(1 315)

(1 755)

(11 604) (10 218)

W okresie sprawozdawczym Spółka odnotowała wzrost kosztów wynagrodzeń w porównaniu do roku ubiegłego. W 2020 roku

odnotowano niższe koszty ze względu na przejściowe obniżenie wymiaru etatów w związku z pierwszą falą pandemii.

7. Usługi obce

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Najem i dzierżawa (660)

(1 249)

Usługi telekomunikacyjne i internetowe (97)

(310)

Usługi informatyczne (3 365)

(2 824)

Usługi rachunkowe i audytu finansowego (695)

(565)

Usługi doradcze (1 475)

(967)

Usługi transportowe i kurierskie

(276)

(152)

Usługi marketingowe

(33)

(53)

Pozostałe usługi obce

(1 343)

(1 199)

(7 944)

(7 319)

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

29

W roku 2021 Spółka odnotowała wzrost kosztów usług obcych w stosunku do okresu porównawczego. W 2021 roku, jak

i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów najmu i dzierżawy stanowiła usługa chmurowego przechowywania danych

(604 tys. zł), która nie podlega ujęciu jako leasing zgodnie ze standardem MSSF 16 (prawo do użytkowania i zobowiązanie).

Ponadto pozycja najem i dzierżawa obejmuje koszty eksploatacyjne związane z najmem powierzchni biurowych oraz koszt

dzierżawy sprzętu biurowego o niskiej wartości. Usługi informatyczne obejmują konsultacje w zakresie programowania oraz

utrzymania środowiska IT. Istotny wzrost kosztów wystąpił na pozycji usług doradczych i jest to związane

z przygotowaniami i konsultacjami Spółki w zakresie pozyskania finansowania, o którym informowała w raporcie bieżącym nr

6/2022. Dodatkowo wzrost kosztów nastąpił na pozycji usług transportowych i jest to spowodowane zwiększoną sprzedażą

PocketECG w 2021 roku.

8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Rozliczenie dotacji

-

3

Otrzymane odszkodowania

135

-

Pozostałe

85

6

Pozostałe przychody operacyjne

220

9

Utylizacja zapasów

(27)

-

Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych

(21 737)

(3 108)

Odpis należności

(3 558)

-

Pozostałe

(236)

(43)

Pozostałe koszty operacyjne

(25 558)

(3 151)

Na dzień bilansowy Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych

i przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości wartości

niematerialnych i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Jednocześnie, w wyniku oszacowania wartości

z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx kwocie 3,5 mln zł. Szczegóły

dotyczące testu przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania finansowego.

9. Przychody i koszty finansowe

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Odsetki

3 447

3 259

Różnice kursowe z wyceny

8 501

-

Inne

111

-

Przychody finansowe

12 059

3 259

Odsetki od leasingu

(67)

(83)

Odsetki od kredytu

(176)

(185)

Odpis aktywów finansowych (udzielone pożyczki do MDG Holdco)

(75 883)

-

Odpis udziałów w MDG Holdco

(94 771)

-

Różnice kursowe z wyceny

-

(2 410)

Inne

(3)

(58)

Koszty finansowe

(170 900)

(2 736)

Przychody/(Koszty) finansowe netto

(158 841)

523

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące utraty wartości udziałów w spółce zależnej MDG

Holdco w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021

roku zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości oraz oszacowania straty

z tytułu ryzyka kredytowego przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł oraz

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

30

utworzono odpis zmniejszający wartość udzielonych pożyczek do MDG Holdco o 75,9 mln zł. Szczegóły testów na utratę

wartości oraz szacunków z tytułu ryzyka kredytowego przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania.

10. Efektywna stopa podatkowa

01.01.–021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk przed opodatkowaniem

(172 011)

21 784

Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce

32 682

(4 139)

Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów

(281)

(246)

Odpisy z tyt. utraty wartości

(34 253)

-

Przychody niepodatkowe

17

1

Korzyść wynikająca z zastosowania ulgi IP Box

449

3 621

Koszty emisji odniesione bezpośrednio na kapitał

111

109

Koszty zaniechanych prac rozwojowych

313

-

Pozostałe

604

75

Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

(358)

(579)

11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Odroczony podatek dochodowy

31.12.2021

31.12.2020

Wycena pożyczek wg zamortyzowanego kosztu

1 776

1 326

Rozliczenie wydatków poniesionych na Badania i Rozwój

1 835

1 496

Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie

691

-

Wycena bilansowa należności i zobowiązań

482

-

Pozostałe

173

170

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

4 957

2 992

31.12.2021

31.12.2020

Rezerwa na koszty

182

291

Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie

-

374

Wycena bilansowa należności i zobowiązań

18

264

Koszty nabycia Medi-Lynx *

339

Odpis aktualizujący wartość udziałów

2 978

-

Pozostałe

118

52

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego

3 635

1 320

* Podatkowo uwzględnione w cenie nabycia Spółki, księgowo ujęte w koszcie bieżącym.

31.12.2021

31.12.2020

Zmiana stanu podatku odroczonego wykazywana w sprawozdaniu

z całkowitych dochodów

350

(90)

Zmiana stanu podatku odroczonego ujęta bezpośrednio

w kapitale własnym

-

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego, w tym:

(1 322)

(1 672)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

3 635

1 320

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

(4 957)

(2 992)

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

31

12. Wartości niematerialne

Wartość brutto wartości niematerialnych

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2021 16 301

13 557

1 888

31 746

Zwiększenia -

5 872

96

5 968

Zmniejszenia -

-

Wartość brutto na dzień 31.12.2021 16 301

19 429

1 984

37 714

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

na dzień 01.01.2021

8 090

-

1 432

9 522

Amortyzacja 2 591

-

157

2 748

Odpis z tytułu utraty wartości 2 308

19 429

21 737

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

na dzień 31.12.2021

12 989

19 429

1 589

34 007

Wartość netto

Na dzień 01.01.2021 8 211

13 557

456

22 224

Na dzień 31.12.2021 3 312

-

395

3 707

Wartość brutto wartości niematerialnych

Koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

Prace

rozwojowe

w realizacji

Pozostałe

Ogółem

Wartość brutto na dzień 01.01.2020 9 768

18 674

1 822

30 264

Zwiększenia 6 533

4 524

66

11 123

Zmniejszenia -

(9 641)

-

(9 641)

Wartość brutto na dzień 31.12.2020 16 301

13 557

1 888

31 746

Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

na dzień 01.01.2020

6 735

-

1 241

7 976

Amortyzacja 1 355

-

191

1 546

Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości

na dzień 31.12.2020

8 090

-

1 432

9 522

Wartość netto

Na dzień 01.01.2020 3 033

18 674

581

22 287

Na dzień 31.12.2020 8 211

13 557

456

22 224

Koszty zakończonych prac rozwojowych

Na dzień bilansowy Spółka aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których

przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez

Spółkę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się

z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system

operacyjny Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające

na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku

zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest

jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace

rozwojowe

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

32

W 2020 roku spółka zakończyła prace rozwojowe i zaczęła amortyzować nakłady poniesione na kilka istotnych projektów. W II

kwartale 2020 roku wprowadzono m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania systemu

PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą medyczną

i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne ulepszenia

w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów z COVID-19

oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmie.

W IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV - czwartą generacją systemu PocketECG. PocketECG IV

jest wielokanałowym, najbardziej zaawansowanym diagnostycznie urządzeniem do monitoringu arytmii i zmian w EKG. Czwarta

generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE umożliwiając bardziej wydajne

przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Ukończono również prace nad PocketECG Connect czyli oprogramowaniem umożliwiającym

kompleksową integrację serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect pozwala eliminować błędy

w wypełnianiu danych pacjenta oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez umieszczenie ich w systemie

szpitalnym.

Prace rozwojowe w realizacji

Spółka prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad

nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty

wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju.

Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:

 ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG

w oparciu o metody deep learning.

W ramach projektu ECG Techbot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy

i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG

TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów

pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy

sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu.

ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany,

całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym

maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.

 PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline.

W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Spółka zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie

jest ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie

dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest

w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas

monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG będzie dostarczać

rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim. Obecnie prowadzone są dodatkowe badania i testy

urządzenia na potrzeby trwającej oceny wniosku 510(k) przez FDA.

 NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG;

W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen).

Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną

produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup

użytkowników.

Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu

PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami.

Na dzień bilansowy Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych

i przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości wartości

niematerialnych i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Szczegóły dotyczące testu przedstawiono w nocie

2.7 niniejszego sprawozdania finansowego.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

33

Poniżej przedstawiono alokację odpisu CGU MDG na poszczególne projekty:

Projekt

Wartość netto na

31.12.2021 przed

odpisem

Odpis na 31.12.2021

Wartość netto na

31.12.2021 po

odpisie

Data zakończenia

amortyzacji

PocketECG 1 755

(721)

1 034

30.04.2023

Extended Holter 290

(119)

171

30.04.2024

Pocket IV 2 786

(1 144)

1 642

30.11.2024

Connect 789

(324)

465

31.10.2024

Prace rozwojowe w

realizacji

19 429

(19 429)

0

n/a

13. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość brutto rzeczowych

aktywów trwałych

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień

01.01.2021

2 472

389

737

648

4 637

8 883

Zwiększenia

236

-

513

749

Zmniejszenia

(82)

(389)

(41)

-

(512)

Wartość brutto na dzień

31.12.2021

2 626

0

696

648

5 150

9 120

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości

na dzień 01.01.2021

1 709

240

627

330

2 038

4 943

Amortyzacja

429

38

46

65

983

1 562

Zmniejszenia

(82)

(278)

(41)

-

(401)

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości

na dzień 31.12.2021

2 056

(0)

632

395

3 021

6 104

Wartość netto

Na dzień 01.01.2021

763

149

110

318

2 599

3 939

Na dzień 31.12.2021

570

0

64

253

2 129

3 016

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

34

Wartość brutto rzeczowych

aktywów trwałych

Maszyny

i urządzenia,

w tym sprzęt

komputerowy

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Inwestycje

w obcych

środkach

trwałych

Prawa do

użytkowania

(MSSF 16)

Ogółem

Wartość brutto na dzień

01.01.2020

2 179

389

737

648

4 751

8 704

Zwiększenia

293

-

293

Zmniejszenia

-

(114)

Wartość brutto na dzień

31.12.2020

2 472

389

737

648

4 637

8 883

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości

na dzień 01.01.2020

1 311

162

583

265

1 057

3 378

Amortyzacja

398

78

44

65

981

1 566

Zmniejszenia

-

Umorzenie oraz odpisy z tytułu

utraty wartości

na dzień 31.12.2020

1 709

240

627

330

2 038

4 943

Wartość netto

Na dzień 01.01.2020

868

227

155

383

3 694

5 327

Na dzień 31.12.2020

763

149

110

318

2 599

3 939

Spółka identyfikuje dwie główne kategorie umów leasingu: nieruchomości (wynajmowane biura) oraz pozostałe najmy

(samochody). Umowy leasingowe Spółki nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19.

14. Aktywa finansowe

31.12.2021

31.12.2020

Udzielone pożyczki

75 883

65 527

Odpis udzielonych pożyczek

(75 883)

-

Udziały

97

200

97

65 727

w tym część długoterminowa

97

65 727

w tym część krótkoterminowa

-

Udzielone pożyczki

Kwota pożyczki

(w tys. USD)

Data spłaty

Oprocentowanie

Pożyczka z dnia 30.03.2016 11 300

29.03.2026

Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 01.06.2016 200

01.06.2026

Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 14.09.2016 200

14.09.2026

Stałe (6%)

Pożyczka z dnia 16.01.2017 1 000

30.12.2026

Stałe (4%)

Pożyczka z dnia 02.03.2017 2 912

30.12.2026

Stałe (4%)

Pożyczka z dnia 28.01.2021 400

30.12.2026

Stałe (4%)

Suma udzielonych pożyczek 16 012

Odpis udzielonych pożyczek (16 012)

Wszystkie powyższe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było

finansowanie nabycia przez podmiot zależny 75% udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej

jednostki zależnej oraz uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

35

W I kwartale 2021 roku udzielona została pożyczka w wysokości 400 tys. USD, której przeznaczeniem było uregulowanie

zobowiązania wobec sprzedającego udziały w spółce Medi-Lynx, o którym mowa w nocie 15 skonsolidowanego sprawozdania

finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają

jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał

całkowitego odpisu wartości udzielonych pożyczek.

15. Udziały w jednostkach zależnych

31.12.2021

31.12.2020

Medicalgorithmics US Holding Corporation

94 771

Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów

(94 771)

-

Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.

1 267

Medicalgorithmics India Pvt. Ltd

183

1 450

96 221

W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była

właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących

dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada pan

Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1.879 tys. zł).

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące oszacowanej utraty wartości udziałów w spółce

zależnej MDG Holdco w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu

stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę

wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł. Szczegóły testów na utratę

wartości przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania.

Wybrane dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2021 roku w ich walucie funkcjonalnej:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

MDG HoldCo

(tys. USD)

Medi-

Lynx

(tys. USD)

MDG Polska

(tys. PLN)

MDG India

(tys. USD)

Aktywa trwałe

55 294

17 323

210

3

Aktywa obrotowe

501

6 471

283

182

Kapitał własny

34 206

970

331

93

Zobowiązania długoterminowe

18 111

3 820

3

-

Zobowiązania krótkoterminowe

3 478

19 004

159

92

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Przychody ze sprzedaży

-

20 556

1 594

230

16. Zapasy

31.12.2021

31.12.2020

Materiały

6 697

3 396

Produkty gotowe

468

909

Odpis aktualizujący wartość zapasów

(27)

-

7 138

4 305

Zapasy obejmują komponenty, półprodukty oraz produkty gotowe. Zakupy komponentów odbywają się w relatywnie dużych

partiach, przeważnie na początku roku obrotowego i są uzupełniane w przypadku spadku ilości poniżej progu bezpieczeństwa,

co zapewnia ciągłość produkcji. Zapasy są regularnie kontrolowane pod kątem utraty wartości i utylizowane w przypadku jej

wykrycia, co jest na bieżąco odnoszone w koszty Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis aktualizujący wartość zapasów

wyniósł 27 tys. zł.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

36

17. Należności

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług

50 301

33 293

Należności budżetowe

3 318

3 395

Należności pozostałe

108

105

Rozliczenia międzyokresowe

231

476

53 958

37 269

Długoterminowe

-

Krótkoterminowe

53 958

37 269

Wysokie saldo należności z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2021 roku wynika z należności od jednostki powiązanej Medi-

Lynx, stanowiących 95% salda (47 865 tys. zł). Należności te wzrosły w związku ze wspieraniem sytuacji gotówkowej Medi-Lynx

w okresie spadku przychodów spowodowanego zmianą modelu biznesowego oraz pandemią COVID-19.

Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe

należności przedstawione są w nocie 23.

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych

51 526

31 944

Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych

(3 500)

-

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych

2 334

1 349

Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych

(59)

-

Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto

50 301

33 293

Dnia 31 grudnia 2021 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość należności od jednostki powiązanej Medi-Lynx

w wysokości 3,5 mln zł. Wysokość odpisu aktualizującego należności od jednostek pozostałych wynosi 59 tys. zł.

Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

Wartość brutto

na 31.12.2021

Odpis

aktualizujący

na 31.12.2021

Wartość brutto

na 31.12.2020

Odpis

aktualizujący

na 31.12.2020

Niewymagalne

7 962

-

3 321

-

Przeterminowane od 1 do 30 dni

3 603

-

3 889

-

Przeterminowane od 31 do 60 dni

3 155

-

3 517

-

Przeterminowane powyżej 61 dni

39 140

(3 559)

22 566

-

53 860

(3 559)

33 293

-

Rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021 31.12.2020

Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia

47 32

Subskrypcje

25 29

Usługi doradcze

19 -

Prowizje

114

211

Pozostałe 26 204

Rozliczenia międzyokresowe ogółem

231

476

Część długoterminowa

-

Część krótkoterminowa 231

476

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

37

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

31.12.2021

31.12.2020

Kasa

8 7

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

275 399

Lokaty krótkoterminowe

423 423

706 829

Ekspozycja Spółki na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla finansowych aktywów i zobowiązań przedstawione

zostały w nocie 24 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego.

19. Kapitał własny

19.1. Kapitał zakładowy

Akcje zwykłe (w tys. szt.)

31.12.2021

31.12.2020

Ilość akcji na początek okresu

4 328

3 607

Emisja akcji serii G

-

721

Emisja akcji serii H

649

-

Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone)

4 976

4 328

19.2. Akcje zwykłe

Dnia 26 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia

kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii H.

Dnia 15 listopada 2021 roku została podjęta decyzja o rozpoczęciu oferty publicznej w trybie subskrypcji prywatnej. Proces

budowania księgi popytu został przeprowadzony w dniach 15 – 24 listopada 2021 roku, natomiast umowy objęcia Akcji Serii H

zostały zawarte do dnia 3 grudnia 2021 roku. Wyemitowanych zostało 648 556 sztuk akcji serii H po cenie emisyjnej 18,00 zł za

akcję. Łączna wartość emisji wyniosła 11,7 mln zł. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st.

Warszawy w Warszawie dnia 15 grudnia 2021 roku. Koszty emisji wyniosły 615 tys. zł i zostały odniesione bezpośrednio

w kapitał zapasowy spółki Medicalgorithmics S.A. Środki z emisji wpłynęły do Spółki 16 grudnia 2021 roku. Więcej informacji

na temat emisji akcji znajduje się w raportach bieżących 43/2021, 48-50/2021, 52/2021, 54/2021 oraz 5/2022.

19.3. Dywidendy wypłacone

W roku obrotowym oraz w okresie porównawczym nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy.

19.4. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zysk za okres (tys. zł)

(172 369)

21 205

Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji)

4 547

4 138

Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji)

-

Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych

(zysk netto/średnioważona liczba akcji)

(37,91)

5,12

Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych

(zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych)

(37,91)

5,12

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

38

19.5. Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania

Akcjonariusz

Liczba akcji (szt.)

% akcji

Marek Dziubiński

485 556

9,76%

Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE*

608 592

12,23%

PZU OFE

721 689

14,50%

MIRI Capital

520 238

10,45%

Pozostali Akcjonariusze

2 640 310

53,06%

Liczba Akcji

4 976 385

100,0%

* na podstawie liczby akcji zarejestrowanych w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego dnia 15.12.2021 roku.

Spółka nie dokonała nabycia akcji własnych i nie posiada żadnych akcji własnych.

20. Rezerwy

31.12.2021

31.12.2020

Rezerwa urlopowa

780

899

Rezerwa emerytalna

105

-

885

899

Długoterminowe

105

899

Krótkoterminowe

780

-

21. Kredyty i pożyczki

W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł.

Na dzień bilansowy dostępny limit kredytowy wynosił 9,4 mln zł (na 30 kwietnia 2022 roku: 6,0 mln zł), z którego na 31 grudnia

2021 roku wykorzystano 1,4 mln zł, a na 25 kwietnia 2022 roku 4,7 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit

dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. Oprocentowanie

stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione

zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie

art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań

wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja

w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy

portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.

Jak opisano w nocie 2.1 istnieje ryzyko konieczności przedterminowej spłaty kredytu wynikające z zapisów umowy kredytowej

dającej Bankowi prawo do wypowiedzenia umowy w przypadku istotnego pogorszenia sytuacji kredytobiorcy lub utraty

zdolności kredytowej, a za taką Bank może uznać sytuację Spółki. Dodatkowo umowa kredytowa w przypadku zaciągnięcia

dodatkowego długu nakłada obowiązek udzielenia Bankowi takich samych zabezpieczeń jak dla udzielających tego

finansowania co w niektórych z rozpatrywanych scenariuszy transakcji w ramach poszukiwania finansowania może nie być

możliwe. Wobec braku pewności co do terminów i kwot pozyskania finansowania Grupa prowadzi rozmowy z Bankiem co do

możliwości i warunków prolongaty spłat, niewypowiadania umowy kredytowej i niepostawienia kredytu w stan wymagalności.

22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych

3 185

1 881

Zobowiązania budżetowe

678

474

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

405

480

Pozostałe zobowiązania

72

153

4 340

2 988

Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe

46

242

Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe

3 440

1 593

7 826

4 823

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

39

Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych składają się w głównie zobowiązania związane z zakupem

komponentów używanych do produkcji urządzeń, zobowiązania z tytułu świadczenia usług informatycznych oraz zobowiązania

z tytułu najmu i dzierżawy.

Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej

z przeznaczeniem na prace rozwojowe.

Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została przedstawiona

w nocie 24. Wartość godziwa zobowiązań jest zbliżona do ich wartości księgowej.

23. Inne zobowiązania finansowe

Długoterminowe

Krótkoterminowe

Ogółem

Wartość na dzień 01.01.2021

1 953

875

2 828

Płatności z tyt. leasingu

-

(1 015)

Odsetki z tyt. leasingu

-

67

Reklasyfikacja z tyt. leasingu

(707)

707

-

Pozostałe

-

433

Wartość na dzień 31.12.2021

1 246

1 067

2 313

Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni

biurowej w Gdańsku oraz Warszawie.

24. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka finansowe wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

 Ryzyko kredytowe;

 Ryzyko płynności;

 Ryzyko rynkowe.

Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę.

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie

odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania

ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian warunków rynkowych i zmian

w działalności Spółki.

Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe. Analiza innych czynników ryzyka została

przedstawiona w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności.

24.1. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu

o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim

z należnościami oraz pożyczkami udzielonymi.

Jednostka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe

indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np.

z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Jednostka dokonuje

transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. W 2021 roku występowała

koncentracja ryzyka kredytowego. Największy kontrahent wygenerował łącznie ok. 70% przychodów ze sprzedaży w 2021 roku

(w tym jednostka powiązana Medi-Lynx).

Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności od największego kontrahenta wynosiły ok. 95% całości należności z tytułu dostaw

i usług brutto. Jak opisano w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania, w związku z przeprowadzanymi testami na utratę wartości

aktywów, zweryfikowano poziom ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi dotyczącymi MDG Holdco

(udzielone pożyczki) oraz spółki Medi-Lynx (należności). Ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentem finansowym znacznie

wzrosło w związku z czym Spółka wyceniła i zaksięgowała odpis na oczekiwane straty kredytowe. Opis testów i szacunków

przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

40

Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja

na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Pożyczki i należności

50 169

102 321

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

706

829

50 875

103 150

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego według

regionów geograficznych oraz według typów odbiorców przedstawia się następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Krajowe

103

121

Stany Zjednoczone Ameryki

47 865

31 761

Pozostałe regiony

2 333

1 411

50 301

33 293

Odbiorcy instytucjonalni

50 301

33 293

24.2. Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami

finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych.

Ryzyko płynności wynikające z niepewności co do pozyskania finansowania jest obecnie kluczową niepewnością wpływającą na

przyjęcie przez Zarząd założenia o kontynuacji działalności Spółki, ale przy uwzględnieniu istotnej i znacząca niepewność co do

możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę i Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego, szczegóły

zawiera nota 2.1.

Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała

płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez

narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.

31.12.2021

Wartość

bilansowa

Przepływy

pieniężne

wynikające

z umowy

Poniżej 12

miesięcy

Powyżej 12

miesięcy

Kredyty bankowe

1 394

-

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

40

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

4 340

-

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 313

1 067

1 246

8 087

6 841

1 246

31.12.2020

Kredyty bankowe

2 807

-

Zadłużenie z tytułu kart kredytowych

27

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe

2 988

-

Zobowiązania z tyt. leasingu

2 828

875

1 953

8 650

6 697

1 953

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

41

Jak opisano w nocie 2.1, uwzględniając obecne założenia, potrzeby gotówkowe Grupy mieszczą się w przedziale 4 – 6 mln USD.

Zgodnie z informacją Emitenta w raporcie bieżącym nr 21/2022 z dn. 20 kwietnia 2022 roku, przy konserwatywnych założeniach

Zarządu obecny stan gotówki wskazuje na konieczność pozyskania dodatkowego finansowania w horyzoncie około dwóch

miesięcy, w postaci finansowania dłużnego lub jako wynik sprzedaży części aktywów.

24.3. Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać

na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest

utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy

jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.

W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też przyjmować

na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych przez Zarząd Spółki.

Ryzyko walutowe

Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco:

31.12.2021 31.12.2020

Wartości wyrażone w przeliczeniu na

tys. zł.

EUR

USD

GBP

EUR

USD

GBP

Należności z tytułu dostaw i usług

906

49 438

-

531

32 544

-

Udzielone pożyczki

-

65 527

-

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(939)

(888)

(7)

(15)

(408)

(5)

Zobowiązania z tytułu leasingu

(2 313)

-

(2 828)

-

Ekspozycja bilansowa brutto

(2 346)

48 550

(7)

(2 312)

97 663

(5)

Ryzyko walutowe Spółki polega głównie na zmienności kursów walut obcych wobec polskiego złotego. Spółka generuje

zdecydowaną większość przychodów oraz część kosztów w walutach obcych. Dominującą walutą wśród przychodów jest USD.

Wydatki Spółki na zakup komponentów do produkcji występują w USD, EUR, GBP oraz PLN. Natomiast koszty usług ponoszone

są głównie w PLN i USD.

W ciągu roku stosowano następujące kursy wymiany dla najważniejszych walut obcych:

Średnie kursy walut Koniec okresu sprawozdawczego

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

EUR

4,5775

4,4742

4,5994

4,6148

USD

3,8757

3,9045

4,0600

3,7584

GBP

5,3308

5,0240

5,4846

5,1327

Analiza wrażliwości

Analiza opiera się na założeniach, że zmiany kursów walutowych pozostaną na możliwie rozsądnym poziomie na koniec okresu

sprawozdawczego. Analiza zakłada również, że inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostaną na stałym

poziomie. W poniższej tabeli uwzględniono przykładowe waluty i zmiany procentowe:

Efekt w tys. zł

Kapitał własny

Zysk lub strata

bieżącego okresu

31.12.2021

EUR (umocnienie EUR o 5%)

(117)

USD (umocnienie USD o 5%)

2 427

31.12.2020

EUR (umocnienie EUR o 5%)

(116)

USD (umocnienie USD o 5%)

4 883

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

42

Osłabienie się złotego w odniesieniu do USD na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy założeniu stałości pozostałych zmiennych

skutkowałoby wzrostem zysku bieżącego okresu. Osłabienie się złotego w odniesieniu do EUR na dzień 31 grudnia 2021 roku,

przy założeniu stałości pozostałych zmiennych skutkowałoby spadkiem zysku bieżącego okresu.

Ryzyko stopy procentowej

Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej stopie przedstawia się

następująco:

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty i pożyczki

1 434

2 834

1 434

2 834

Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej

Zmiana o 100 punktów bazowych w stopie procentowej zwiększyłaby (zmniejszyłaby) kapitał własny i zysk przed

opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności

kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie.

Zysk lub strata bieżącego okresu Kapitał własny

Efekt w tys. zł Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

Wzrost o 100 pb

Spadek o 100 pb

31.12.2021

Instrumenty finansowe o zmiennej stopie

procentowej

(178)

178

(178)

178

Wrażliwość przepływów pieniężnych

(netto)

(178)

178

(178)

178

31.12.2020

Instrumenty finansowe o zmiennej stopie

procentowej

(109)

109

(109)

109

Wrażliwość przepływów pieniężnych

(netto)

(109)

109

(109)

109

Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi

Poniższa tabela zawiera porównanie wartości godziwych aktywów i zobowiązań finansowych z wartościami ujętymi

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (tyś PLN):

Dane w tys. zł Kategoria wg MSR

31.12.2021

Wartość

bilansowa

31.12.2021

Wartość

godziwa

31.12.2020

Wartość

bilansowa

31.12.2020

Wartość

godziwa

Pożyczki udzielone

Aktywa finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

-

65 527

Należności z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

Aktywa finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

53 958

37 269

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa finansowe wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

706

829

Zobowiązania z tytułu dostaw

i usług oraz pozostałe

Zobowiązania finansowe

wycenione w zamortyzowanym

koszcie

4 340

2 988

Zobowiązania z tytułu obligacji i

inne zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe

wycenione w zamortyzowanym

koszcie

2 313

2 828

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania finansowe

wycenione w zamortyzowanym

koszcie

1 434

2 834

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

43

24.4. Zarządzanie kapitałem

W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie ustalonym

wymogom kapitałowym.

Polityka Zarządu polega na dążeniu do odbudowy i utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie

uczestników rynku kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Zarząd dąży do utrzymania

równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz

bezpieczeństwem osiąganymi przy solidnym kapitale.

Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie

31.12.2021

31.12.2020

Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje 1 434

2 834

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4 340

2 988

Zobowiązania z tyt leasingu 2 313

2 828

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (706)

(829)

Zadłużenie netto 7 381

7 821

Kapitał własny

56 148

217 458

Kapitał i zadłużenie netto

63 529

225 279

Wskaźnik dźwigni

11,6%

3,5%

25. Leasing

Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:

 nieruchomości: biura (biuro w Warszawie oraz zakład produkcyjny w Gdańsku)

 pozostałe najmy

W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Spółka jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione

w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie

równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj.

wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu ujmowane są w wyniku finansowym

za wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane

tym zobowiązaniem. Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego ujawniono w nocie 9 do sprawozdania finansowego.

Prawo do użytkowania wg kategorii umów leasingu

Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której

przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania

zostały zaprezentowane w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. Poniżej przedstawiono podział praw do użytkowania według klasy

aktywów bazowych.

Wartość netto

1 stycznia 2021

Zwiększenie

2021

Umorzenie

2021

Odpis

aktualizujący

Wartość netto

31 grudnia

2021

Nieruchomości 2 599

513

(984)

-

2 129

Środki transportu -

-

2 599

513

(984)

-

2 129

Prawo do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy najmu. Umorzenie praw do użytkowania w 2021 roku

wyniosło 984 tys. zł.

Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania

Zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w linii „Inne zobowiązania finansowe” (odpowiednio krótko

i długoterminowe). Wartość zobowiązań z tytułu leasingu ujawniono w nocie 22 do sprawozdania finansowego.

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

44

Przyszłe niedyskontowane wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu

31.12.2021

31.12.2020

do roku 1 109

910

od 1 do 5 lat 1 263

1 859

powyżej 5 lat -

-

2 372

2 769

Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Zmienne opłaty leasingowe 19

24

19

24

26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zaciągnęła zobowiązań umownych celem nabycia rzeczowych

aktywów trwałych.

27. Zobowiązania warunkowe

Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace

rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może

wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane

powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem.

Jednostka Dominująca w 2016 roku poręczyła weksel własny oprocentowany spółki zależnej MDG HoldCo z siedzibą w Stanach

Zjednoczonych wystawiony na rzecz sprzedającego Medi-Lynx Monitoring, Inc. jako zapłata za zakup udziałów w Medi-Lynx.

Dodatkowo, do momentu zapłaty całości ceny za te udziały został ustanowiony zastaw na udziałach MDG Holdco w Medi-Lynx

na rzecz Medi-Lynx Monitoring, Inc.

Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną

kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich

81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie

od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku.

W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki

o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na

rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł.

Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona

przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych

PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu.

W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął

do Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi-

Lynx Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3.1 milionów dolarów z tytułu wynagrodzenia

premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC.

W dniu 29 marca 2022 roku zostało złożone przez kancelarię prawną w imieniu MDG S.A. i Pana Marka Dziubińskiego pismo

wyjaśniające, że te podmioty nie są stroną umowy z Panem Peterem Pellerito, a w konsekwencji nie ma do nich zastosowania

klauzula arbitrażowa, wskazana w umowie pomiędzy Panem Pellerito a Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. Jednocześnie w tym

piśmie Spółka Medicalgorithmics S.A. odmówiła udziału w postępowaniu arbitrażowym. Zarząd jest zdania, że roszczenia wobec

spółki MDG S.A. są bezzasadne.

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek

na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

45

regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice

w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między

organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być

przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe

kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe

niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane

kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym

terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony

organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu

lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami

i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.

28. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Medicalgorithmics US Holding Corporation

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2021

31.12.2020

Udzielone pożyczki

75 883

65 527

Odpis udzielonych pożyczek (75 883)

-

Zasilenie kapitału zapasowego 94 771

94 771

Odpis udziałów w MDG Holdco (94 771)

-

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Odsetki od pożyczek 3 446

3 381

Odpis odsetek od pożyczek (3 446)

-

Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług

51 365

31 761

Odpis należności z tytułu dostaw i usług

(3 500)

-

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług

32 192

40 889

Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług

9

58

Zasilenie kapitału własnego

1 267

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług

297

49

Medicalgorithmics India Pvt. Ltd

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tytułu dostaw i usług

151

126

Zasilenie kapitału własnego

183

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

01.01.2021 -

31.12.2021

01.01.2020 -

31.12.2020

Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług

283

255

Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego

VI Informacje objaśniające

46

29. Transakcje z kadrą kierowniczą

Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa

tabela:

31.12.2021

31.12.2020

Wynagrodzenie Członków Zarządu 1 094

968

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 476

373

30. Struktura zatrudnienia

31.12.2021

31.12.2020

Wielkość zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty) 110

103

Na dzień raportu (28 kwietnia 2022 roku) Spółka zatrudniała 108 osób w przeliczeniu na pełne etaty.

31. Informacje o istotnych sprawach sądowych

W okresie, którego dotyczy to sprawozdanie, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których

wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki lub innych istotnych spraw spornych których wartość stanowi

poniżej 10% kapitałów własnych Spółki i należałoby je ujawnić zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej.

32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych

Dnia 18 maja 2021 roku na Posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki, dokonano wyboru firmy Grant Thornton Polska Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu przy ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E, 61-131

Poznań, wpisaną pod numerem KRS 407558 do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe

Miasto i Wilda w Poznaniu; oraz wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod

numerem 4055 jako podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych Spółki za 2021 i 2022 rok oraz przeglądu śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań

finansowych Spółki za I półrocze 2021 i 2022 roku. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za badanie rocznego jednostkowego

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok wynosi 70 tys. zł, za przegląd śródrocznego jednostkowego

i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 roku wyniosło 49 tys. zł.

33. Zdarzenia po dniu bilansowym