Stanowisko Zarządu Spółki wraz z opinią Rady Nadzorczej Spółki odnoszące się do wyrażonej przez firmę

audytorską w sprawozdaniu z badania odmowy wyrażenia opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki oraz

skonsolidowanym sprawozdania finansowym Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

Zgodnie §70 ust. 1 pkt 13) oraz §71 ust. 1 pkt. 11) rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r.

w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz

warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

Badanie Sprawozdań Finansowych zostało przeprowadzone przez Audytora, który został wybrany przez Radę

Nadzorczą do przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku.

W sporządzonych sprawozdaniach z badania Sprawozdań Finansowych Audytor odmówił wyrażenia opinii

o Sprawozdaniach Finansowych, pomimo uzyskania wystarczających i odpowiednich dowodów badania dotyczących

każdej z niepewności opisanych w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, gdyż uznał, że nie jest możliwe, aby

sformułować opinię na temat Sprawozdań Finansowych ze względu na potencjalne wzajemne oddziaływanie tych

niepewności i ich możliwy skumulowany wpływ na te Sprawozdania Finansowe. Dodatkowo, Audytor stwierdził,

w sekcji Kluczowe sprawy badania, że poza kwestiami opisanymi w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie

występują inne kluczowe sprawy badania, w tym najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

niepewności i ich możliwy skumulowany wpływ na to roczne sprawozdanie finansowe”.

Zarząd z uwagi na istotę przedmiotu odmowy wyrażenia opinii, czyli niemożność określenia możliwego

skumulowanego wpływu na sprawozdanie opisanych niepewności, nie jest w stanie także określić ich ilościowego

i jakościowego wpływu na roczne sprawozdania finansowe, w tym na wyniki oraz inne dane finansowe.

Zarząd wskazuje, że w przypadku pozytywnego rozwiązania najistotniejszej niepewności, tzn. pewności co do

pozyskania finansowania, realizacji celów biznesowych na zakładanym poziomie lub powyżej, Sprawozdania

Finansowe byłyby sporządzone przy założeniu ciągłości działania, bez niepewności, a realizowane testy na utratę

wartości aktywów najprawdopodobniej wskazałby na istotnie niższe odpisy których poziom uzależniony byłby od

m.in. poziomu realizacji celów biznesowych.

Z uwagi na mnogość scenariuszy rozwiązania wskazanych niepewności, obejmujące również warianty pośrednie,

założeniach co do niepewności. Dodatkowo Zarząd przedstawia podjęte i planowane działania w związku z zaistniałą

dotyczy bezpośrednio możliwości ciągłości działania Spółki oraz Medi-Lynx, a wpływ korekt w przypadku realizacji

jednego ze skrajnych scenariuszy byłby niezwykle istotny tak jak istotne są kwoty dokonanych odpisów wynikających

z testów na utratę wartości przy przyjętych założeniach co do niepewności.

Omówienie niepewności co do możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę i Grupę oraz przyjętej

w konsekwencji m.in. tej niepewności metody i wyników testów na utratę wartości aktywów:

Zarząd Spółki wskazał w nocie 2.1. dodatkowych not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego

Spółki oraz w nocie 4.1. dodatkowych not objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy,

że sprawozdania te zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Spółki i Grupy z uwzględnieniem

znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę i Grupę. W notach tych Zarząd Spółki

opisał te niepewności oraz podjęte przez Zarząd działania oraz inne kwestie mające zapewnić kontynuację

działalności Spółki i Grupy oraz wpływ tych niepewności na wycenę aktywów i pasywów wykazanych

w Sprawozdaniach Finansowych.

aktywów.

Występują także inne kwestie i ryzyka opisane poniżej mające istotny wpływ na możliwość kontynuacji działalności

Spółki i Grupy. Jednakże to pozyskanie finansowania co najmniej w zakładanej wysokości lub sprzedaż aktywów są

niepewnością warunkującą kontynuację działalności przez Spółkę i Grupę.

Inne kwestie mające istotny wpływ na możliwość kontynuacji działalności Spółki i Grupy to:

1. Możliwość osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów generowanych w USA, przy

utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności Grupy, w tym ponoszonych na produkcje

urządzeń oraz rozwój technologii i rozwój sprzedaży.

2. Możliwość, w razie potrzeby, zawarcia porozumień o zmianie terminów i warunków spłat

zadłużenia, w tym kredytu w Banku Millennium S.A., zobowiązań wobec Medi-Lynx Monitoring,

Jeśli finansowanie zostanie pozyskane w formie dłużnej lub inwestycji kapitałowej w zakładanej wysokości 4 - 6 mln

USD Spółka i Grupa, przy spełnieniu innych założeń prognoz finansowych, będzie kontynuowała działalność przez co

najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Pozyskanie finansowania w niższej wysokości może skutkować koniecznością poszukiwania finansowania

uzupełniającego lub pilnej sprzedaży części aktywów Grupy, w tym:

1. Sprzedaż całości biznesu spółki Medi-Lynx LLC (ML)

2. Sprzedaż całości lub wybranych aktywów MDG, w tym praw własności intelektualnej.

W celu pozyskania finansowania w formie długu lub sprzedaży aktywów oraz w ramach przeglądu opcji

strategicznych Zarząd przy wsparciu Rady Nadzorczej prowadzi następujące działania:

1. Zarząd prowadzi intensywne rozmowy z doradcami w sprawie finansowania pomostowego oraz

nie pozyskała ofert. Prowadzone są prezentacje danych biznesowych Grupy, analizy możliwości

strukturyzacji transakcji i przedmiotu transakcji. Nie podpisano żadnych wiążących lub

niewiążących dokumentów dotyczących transakcji. Jednakże w celu umożliwienia

przeprowadzenia ewentualnej transakcji, na wypadek, gdyby wiązałoby się to z koniecznością

przeprowadzenia jej w napiętym harmonogramie, a transakcja okazałaby się uzasadniona

w świetle komunikowanych przez Spółkę planów i strategii związanych z aktualną sytuacją

operacyjną i finansową Spółki i Grupy, Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki

na dzień 10 maja 2022 r. W agendzie zgromadzenia proponowane jest podjęcie uchwał

umożliwiających przeprowadzenie ewentualnych transakcji.

Istotną wymienioną powyżej kwestią mającą wpływ na możliwość kontynuowania działalności Grupy jest ryzyko

negatywny wpływ na możliwość osiągnięcia zakładanych poziomów sprzedaży. W przypadku niemożności

zrealizowania sprzedaży zakładanej w tych prognozach lub wzrostu kosztów potrzeby finansowania mogą okazać się

większe od zakładanych.

Kolejną istotną kwestią dla możliwości kontynuowania działalności Grupy jest możliwość terminowej spłaty kredytu

w Banku Millennium S.A. także z uwzględnieniem ryzyka konieczności spłaty przed terminem wynikającym z umowy.

Na dzień bilansowy dostępny limit kredytowy wynosił 9,4 mln zł (na 30 kwietnia 2022 roku: 6,0 mln zł), z którego na

31 grudnia 2021 roku wykorzystano 1,4 mln zł, a na 25 kwietnia 2022 roku 4,7 mln zł. Zgodnie z zawartą umową

kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022

roku. Ryzyko przedterminowej spłaty wynika z zapisów umowy kredytowej dającej bankowi prawo do

wypowiedzenie umowy w przypadku istotnego pogorszenia się sytuacji kredytobiorcy lub utraty zdolności

Z Panem Andrew Bogdanem prowadzone są rozmowy co do prolongaty terminów spłat w celu uniknięcia egzekucji

należności z majątku Medi-Lynx w przypadku opóźniania w spłacie zobowiązań wobec Medi-Lynx Monitoring, Inc.

(podmiot kontrolowany przez A. Bogdana który zbył na rzecz Grupy Emitenta udziały w spółce Medi-Lynx Cardiac

Monitoring, LLC) za nabycie Medi-Lynx.

Wynik rozmów z bankiem i Panem Andrew Bogdanem uzależniony jest m.in. od perspektywy pozyskania

finansowania lub realizacji transakcji sprzedaży aktywów dających środki na spłatę zobowiązań wobec banku i Medi-

Lynx Monitoring, Inc.

Dodatkowo, w kwietniu 2022 roku, Medi-Lynx złożył aplikacje o zwrot części zapłaconych podatków osobistych

w ramach programu Employee Retention Credit (ERC) ze środków federalnych IRS (Internal Revenu Service) w USA.

Zgodnie z informacją od AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC (ADP, firmy świadcząca na rzecz Medi-Lynx usługę

tej informacji przy pomocy, innego niż ADP, zewnętrznego doradcy.

ADP złożyła wnioski o zwrot na rzecz Medi-Lynx w sumie na 4,5 mln USD.

Jednocześnie ADP poinformowała Medi-Lynx, że fakt kwalifikowania się Medi-Lynx do otrzymania zwrotu jak i jego

kwota wymagają zatwierdzenia przez organa podatkowe (IRS) i do czasu tego zatwierdzenia możliwość zwrotu kwoty

podatku ani jego ostateczne kwoty nie są pewne (ADP zna przypadki odmów zwrotu). Potwierdzenie pozytywnego

rozpatrzenia aplikacji o zwrot kwoty podatku spodziewane jest w terminie około dwóch miesięcy od złożenia

wniosków. Dodatkowo wg ADP ewentualna wypłata zwrotu może nastąpić w terminie do 9 miesięcy od złożenia

wniosku z uwagi na dużą ilość wniosków pomocowych oczekujących na rozpatrzenie przez IRS. Nie istnieje formalna

droga do przyspieszenia rozpatrzenia wniosku jak i wypłaty przez IRS.

Podsumowując Zarząd informuje, że:

1. Nie podjęto decyzji o likwidacji Spółki ani o ogłoszeniu jej upadłości, gdyż nie wystąpiły dotąd

W związku z tym nie ma przesłanek do sporządzenia sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2021 bez założenia

kontynuacji działalności, ale są przesłanki do sporządzenia sprawozdania z założeniem znaczącej niepewności co do

możliwości kontynuacji działalności.

W konsekwencji przyjętych założeń przeprowadzono testy na trwałą utratę wartości aktywów Grupy szczegółowo

opisane w nocie 4.7 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy oraz 2.7 sprawozdania finansowego Spółki,

których celem była wycena aktywów Jednostki Dominującej i Grupy w cenach sprzedaży netto.

Znacząca niepewność co do możliwości kontynuacji działalności jest podstawą do przeprowadzania testów na trwałą

utratę wartości aktywów i modyfikacji metod wyceny testowanych aktywów.

W przypadku znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności aktywa należy wycenić w wysokości

nieprzekraczającej wartości odzyskiwalnej (recoverable amount), która jest wartością godziwą pomniejszoną