GRUPA KAPITAŁOWA
STARHEDGE
ROCZNY RAPORT FINANSOWY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021
DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Zawierający roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za
okres dwunastu miesięcy sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej
Warszawa, 28 kwiecień 2022 rok
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 2 z 62
Spis treści
INFORMACJE OGÓLNE ......................................................................................................................................................... 3
I. Informacje o spółce .................................................................................................................................................... 3
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................... 11
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .......................................................................... 13
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.............................................................................. 14
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ...................................................... 16
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA
OKRES OD 1.01.2021 DO 31.12.2021 ROKU ...................................................................................................................... 17
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. ...................................................... 17
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych ............................. 20
III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. 20
IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny .................................................... 29
V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO ...................................................................................................... 30
VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego zestawienia
dochodów całkowitych ......................................................................................................................................................... 31
NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności ............................................................................ 31
NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................... 34
NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................... 35
NOTA.4. Pozostałe wartości niematerialne ......................................................................................................... 35
NOTA.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności ................................ 36
NOTA.6. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .................................................................................. 36
NOTA.7. Aktywa finansowe ............................................................................................................................... 37
NOTA.8. Inne aktywa finansowe ........................................................................................................................ 37
NOTA.9. Zapasy ................................................................................................................................................. 38
NOTA.10. Należności handlowe oraz pozostałe należności ............................................................................ 38
NOTA.11. Rozliczenia międzyokresowe ......................................................................................................... 40
NOTA.12. Hierarchia wartości godziwej ......................................................................................................... 40
NOTA.13. Pożyczki udzielone ......................................................................................................................... 41
NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ................................................................................................ 41
NOTA.15. Kapitał podstawowy ....................................................................................................................... 41
NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy ................................. 42
NOTA.17. Akcje niekontrolujące .................................................................................................................... 42
NOTA.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania .................................................................. 42
NOTA.19. Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 44
NOTA.20. Zmiana stanu instrumentów finansowych ...................................................................................... 46
NOTA.21. Podatek odroczony ......................................................................................................................... 46
NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów ..................................................................... 48
NOTA.23. Majątek socjalny ............................................................................................................................ 48
NOTA.24. Działalność zaniechana .................................................................................................................. 48
NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych .................................................................................................. 49
NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ....................................................................................... 49
NOTA.27. Przychody i koszty finansowe ........................................................................................................ 50
NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję .................................................................................................. 51
NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty .................................................................... 51
NOTA.30. Zatrudnienie ................................................................................................................................... 51
NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych.............................................................................................. 52
NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych .............................................................................. 52
NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi ......................................................................................... 53
NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych ....................................................................... 55
NOTA.35. Sezonowość działalności ................................................................................................................ 55
NOTA.36. Sprawy sądowe .............................................................................................................................. 55
NOTA.37. Zarządzanie kapitałem.................................................................................................................... 56
NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego. ......................................................................... 56
NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych ....................................................................................... 56
NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym .......................................................................... 56
NOTA.41. Wynagrodzenie audytora ................................................................................................................ 60
NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................................................... 60
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 3 z 62
INFORMACJE OGÓLNE
I. Informacje o spółce
Adres zarejestrowanego biura jednostki: Warszawa ul.Łączyny 5
Państwo rejestracji: Polska
Opis charakteru oraz zakresu podstawowej działalności: działalność deweloperska, usługi wynajmu nieruchomości, sprzedaż
tkanin technicznych i artykułów elektroizolacyjnych, budowa rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych.
Siedziba jednostki: 02-820 Warszawa; ul. Łączyny 5
Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki: W prezentowanym okresie nie wystąpiły zmiany w nazwie jednostki.
Forma prawna jednostki: Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki dominującej: STARHEDGE Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki sprawozdawczej: STARHEDGE Spółka Akcyjna
Nazwa jednostki najwyższego szczebla grupy: STARHEDGE Spółka Akcyjna
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Łączyny 5; 02-820 Warszawa
Jednostką dominującą sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest STARHEDGE S.A. z siedzibą w
Warszawie: 02-498 Warszawa, ul. Łączyny 5.
Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000017849. Spółce nadano numer
statystyczny REGON: 970517930 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP: 9260001337.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 4 z 62
Jednostka dominująca na dzień 31 grudnia 2021 roku posiadała udziały w następujących spółkach zależnych :
➢ 68,64 % udziałów w SURTEX Sp. z o.o.
➢ 51,55 % udziałów w G Energy S.A.
➢ 100 % udziałów w Strahedge Development Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Strahedge Capital Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Strahedge Zarządzanie i Administracja Nieruchomościami Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Fabryka Ossera Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Piotrkowska Art Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Garden House Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Cristal Residence Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w Cedry Park Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w STARHEDGE SPV 1 Sp. z o.o.
➢ 100 % udziałów w STARHEDGE SPV 2 Sp. z o.o.
➢ 90 % udziałów w GFI Green Future Investment Sp. z o.o.
Jednostki pośrednio kontrolowane na dzień 31 grudnia 2021 roku przez STARHEDGE S.A.
➢ Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. ; kapitał zakładowy 1 500 000 zł
➢ Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe SURTEX Sp. z o.o. ; kapitał zakładowy 700 000 zł
➢ Ecco Pralnia Sp. z o.o. (dawniej Zakład Handlowy Surtex Sp. z o.o.) ; kapitał zakładowy 350 000 zł
➢ Fermecco Investment Sp. z o.o.; kapitał zakładowy 5 000 zł
➢ Infracomplex Sp. z o.o.; kapitał zakładowy 5 000 zł
Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku.
Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla skonsolidowanego
sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla
skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów
pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.
Przedmiotem działalności STARHEDGE S.A. oraz jej jednostek zależnych zwanych łącznie „Grupą” są:
✓ działalność deweloperska;
✓ usługi wynajmu nieruchomości;
✓ sprzedaż tkanin technicznych i artykułów elektroizolacyjnych.
✓ budowa rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych
Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej STARHEDGE S.A. jest działalność
deweloperska.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 5 z 62
Schemat Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2021 r.
* Spółka Infracomplex Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji z uwagi na brak przekroczenia progu istotności Grupy
Kapitałowej . Spółka działa na rynku budownictwa telekomunikacyjnego, realizując projektowanie i budowę sieci
telekomunikacyjnych oraz obiektów sieciowych wraz z pełną infrastrukturą towarzyszącą. Dzięki posiadanemu
doświadczeniu oraz kompetencjach kadry technicznej, Infracomplex Sp. z o.o. oferuje na rynku głównie
specjalistyczne usługi z zakresu budowy telekomunikacyjnych sieci pasywnych w technologii PON/FTTH (Passive
Optical Network/ Fiber To The Home ).
* Spółka STARHEDGE SPV 1 oraz STRAHEDGE SPV 2 nie podlegają konsolidacji ponieważ nie rozpoczęły jeszcze
działalności. W jednostkach tych został opłacony jedynie kapitał i zostały zarejestrowane w KRS.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 6 z 62
Jednostka dominująca:
Nazwa pełna:
STARHEDGE S.A
Adres siedziby:
02-820 Warszawa, ul. Łączyny 5
Identyfikator NIP:
926-000-13-37
Numer w KRS:
0000017849
Numer REGON:
970517930
Akt założycielski Rep. A nr z dnia
REP A 4434/92 z dnia 21 kwietnia 1992 roku
Czas trwania:
Nieoznaczony
Główne obszary działalności:
• działalność holdingów finansowych
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 7 z 62
Jednostki kontrolowane przez STARHEDGE S.A.:
Lp
Nazwa jednostki
Siedziba
Przedmiot działalności
Udział w kapitale
zakładowym na
dzień 31 grudnia
2021
Metoda
Konsolidacji
1.
SURTEX Sp. z o. o.
Łódź
Wynajem nieruchomości,
Sprzedaż tkanin technicznych
68,64 %
Pełna
2.
Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe
SURTEX Sp. z o.o.
Gdynia
Wynajem nieruchomości,
Sprzedaż tkanin technicznych
100 %
Pełna
3.
Poznańskie Przedsiębiorstwo Handlowe
SURTEX Sp. z o. o.
Poznań
Wynajem nieruchomości,
Sprzedaż tkanin technicznych
100 %
Pełna
4.
Ecco Pralnia Sp. z o. o.
Wrocław
Wynajem nieruchomości,
Sprzedaż tkanin technicznych
100 %
Pełna
5.
STARHEDGE DEVELOPMENT Sp. z o.o.
Warszawa
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na własny
rachunek
100 %
Pełna
6.
STARHEDGE CAPITAL Sp. z o.o.
Warszawa
Pozostała finansowa
działalność usługowa
100 %
Pełna
7.
STARHEDGE Zarządzanie i
Administracja nieruchomościami Sp. z
o.o. Sp. z o.o.
Łódź
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na własny
rachunek
100 %
Pełna
8.
Fermecco Investment Sp. z o.o.
Gdynia
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na własny
rachunek
100 %
Pełna
9.
Fabryka Ossera Sp. z o.o.
Warszawa
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na własny
rachunek
100 %
Pełna
10.
G Energy S.A.
Warszawa
Budowa rurociągów i sieci
rozdzielczych
51,55%
Pełna
11.
Crystal Residence Sp. z o.o.
Łódź
Roboty budowlane związane
ze wznoszeniem budynków
mieszkalnych I
niemieszkalnych
100 %
Pełna
12.
Piotrkowska Art Sp. z o.o.
Łódź
Roboty budowlane związane
ze wznoszeniem budynków
mieszkalnych I
niemieszkalnych
100 %
Pełna
13.
Garden House Sp. z o.o.
Łódź
Roboty budowlane związane
ze wznoszeniem budynków
mieszkalnych I
niemieszkalnych
100 %
Pełna
14.
Cedry Park Sp. z o.o.
Łódź
Roboty budowlane związane
ze wznoszeniem budynków
mieszkalnych I
niemieszkalnych
100 %
Pełna
15.
Starhedge SPV 2 Sp. z o.o.
Warszawa
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na własny
rachunek
100 %
NIe podlega
konsolidacji
16.
Starhedge SPV 1 Sp. z o.o.
Warszawa
Kupno i sprzedaż
nieruchomości na własny
rachunek
100 %
NIe podlega
konsolidacji
17.
Green Future Investments Sp. z o.o
Łódź
Produkcja nawozów i
związków azotowych
90%
Nie podlega
konsolidacji
18.
Infracomplex Sp. z o.o.
Warszawa
Roboty związane z budową
linii telekomunikacyjnych i
elektroenergrtycznych
100%
Nie podlega
konsolidacji
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 8 z 62
Zmiany w składzie Grupy w okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku
W trakcie prezentowanego okresu nastąpiły następujące zmiany w Grupy Kapitałowej:
W dniu 30 grudnia 2021 roku Nadzwyczaje Zgromadzenie Wspólników jednostki zależnej Solaris House Sp. z o.o. podjęło
uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki przez utworzenie 40.000 nowych udziałów o łącznej wartości
nominalnej wynoszącej 2.000.000,00 zł. Nowo utworzone udziały zostały objęte przez jednostkę spoza grupy kapitałowej. W
wyniku utworzenia nowych udziałów w Solaris House Sp. z o.o. i objęcia ich przez jednostę spoza grupy Starhedge S.A straciła
kontrolę nad Solaris House Sp. z o.o.
Zarząd i Rada Nadzorcza STARHEDGE S.A.
W dniu 29 września 2021 roku Pan Tomasz Bujak złożył Radzie Nadzorczej Spółki oświadczenie o rezygnacji z
pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki oraz członkostwa w Zarządzie Spółki ze skutkiem na dzień 29 września
2021 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na mocy której przyjęła rezygnację Pana Tomasza Bujaka z funkcji
Prezesa Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu wspólnej kadencji na stanowisko
Prezesa Zarządu Spółki Panią Aleksandrę Fritz.
W dniu 1 października 2021 r. Spółka powzięła informację o rezygnacji Pani Emilii Hermaszewskiej z pełnienia
funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta.
W dniu 11 października 2021 r. do Spółki wpłynęła rezygnacja Pani Agnieszki Witkowskiej z pełnienia funkcji członka
Rady Nadzorczej Emitenta.
W dniu 20 października 2021 r do Spółki wpłynęła rezygnacja Pana Mateusza Kaczmarka z pełnienia funkcji Członka
Rady Nadzorczej Emitenta.
SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI WG STANU NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2021 ROKU
Skład osobowy Zarządu na dzień 31.12.2021 r.
• Aleksandra Fritz – Prezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej
na dzień 31.12.2021 r.
• Wojciech Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej
• Paweł Żbikowski - Członek Rady Nadzorczej
W dniu 28 stycznia 2022 r. działając na podstawie § 23 ust. 5 statutu Spółki powołała do składu Rady
Nadzorczej nowych członków .
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 9 z 62
SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI WG STANU NA DZIEŃ PUBLIKACJI RAPORTU
Skład osobowy Zarządu na dzień publikacji raportu .
• Aleksandra Fritz – Prezes Zarządu
Skład osobowy Rady Nadzorczej
na dzień publikacji raportu
• Jan Hambura – Przedwodniczący Rady Nadzorczej
• Paweł Żbikowski – Z-ca Przewodniczącego Rady
Nadzorczej
• Katarzyna Marciniec - Członek Rady Nadzorczej
• Wojciech Ostrowski - Członek Rady Nadzorczej
• Marta Sobala – Sekretarz Rady Nadzorczej
Firma Audytorska:
KPW Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
90-350 Łódź, ul. Tymienieckiego 25c/410
Notowania na rynku regulowanym:
1.
Informacje ogólne:
Giełda:
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Symbol na GPW:
SHG
Sektor na GPW:
Finanse Inne (fin)
LEI
259400SO1WQPETY92977
ISIN
PLHRDEX00021
2.
System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4, 00-498 Warszawa
Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej:
Według stanu na 31.12.2021 r. akcjonariat przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość akcji w
zł
Udział w
kapitale
zakładowym
GOODMAX sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
28 088 597
6 741 263,28
31,91 %
STARCOM INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu
23 700 000
5 688 000,00
26,93%
Andrzej Witkowski
25 678 000
6 162 720,00
29,17 %
Pozostali
10 533 403
2 528 016,72
11,99 %
Razem:
88 000 000
21 120 000,00
100 %
W prezentowanym okresie nie nastąpiły zmiany w akcjonariacie.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 10 z 62
Oświadczenie Zarządu
Na podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Spółki dominującej oświadcza,
że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne
sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób
prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy.
Zarząd oświadcza także, że sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć
oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” oraz zgodnie z
odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), mającymi zastosowanie
do śródrocznej sprawozdawczości finansowej, zaakceptowanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (RMSR) i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, w kształcie
zatwierdzonym przez Unię Europejską i obowiązującym na dzień 31 grudnia 2021 roku.
Zarząd jednostki dominującej oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego
sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci,
dokonujący tego badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z
właściwymi przepisami prawa krajowego.
Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę
Nadzorczą jednostki dominującej uchwałą w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała
powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru,
jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki
dominującej w dniu 28 kwietnia 2022 roku.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 11 z 62
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Nr noty
objaśniającej
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
AKTYWA
Aktywa trwałe
30 771
32 808
Rzeczowe aktywa trwałe
Nota 2
9 559
15 687
Nieruchomości inwestycyjne
Nota 4
15 923
13 632
Wartość firmy
Nota 7
54
0
Pozostałe wartości niematerialne
Nota 5
150
305
Inwestycje w jednostkach zależnych, wspólnych
przedsięwzięciach i w jednostkach stowarzyszonych
4 955
1
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności
0
Inne aktywa finansowe
Nota 9
3 046
Należności długoterminowe
Nota 12
16
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Nota 26
130
121
Aktywa obrotowe
47 887
43 169
Zapasy
Nota 10
26 626
20 801
Należności handlowe oraz pozostałe należności
Nota 12
19 216
16 956
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Nota 10
1 181
2 947
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Nota 16
754
2 465
Aktywa obrotowe bez aktywów trwałych przeznaczonych
do sprzedaży
47 777
43 169
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do
sprzedaży
110
Aktywa razem
78 658
75 977
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 12 z 62
Nr noty
objaśniającej
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
PASYWA
Kapitał własny
53 077
51 760
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
41 927
41 184
Kapitał zakładowy
Nota 17
26 876
26 876
Zyski zatrzymane (pozostałe kapitały + należne wpłaty na
kapitał podstawowy + wynik finansowy)
Nota 19
15 051
14 308
w tym wynik finansowy okresu
-
743
2 466
Kapitały akcjonariuszy niekontrolujących
Nota 20
11 150
10 576
Zobowiązania długoterminowe
6 044
5 630
Kredyty i pożyczki
Nota 22
2 541
780
Zobowiązania z tytułu leasingu
Nota 3
1 506
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
(handlowe+pozostałe+ rozliczenia międzyokresowe)
Nota 21
2 853
Inne zobowiązania finansowe (kaucje+partycypacje)
Nota 22
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
Nota 26
1 997
1 997
Rezerwy długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
19 537
18 587
Kredyty i pożyczki
Nota 22
2 617
8 624
Zobowiązania z tytułu leasingu
Nota 3
781
Zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania
Nota 21
8 879
9 539
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego
Nota 21
2 288
424
Inne zobowiązania finansowe (kaucje + partycypacje)
Nota 21
4 287
Rezerwy krótkoterminowe
Nota 27
685
Zobowiązania krótkoterminowe bez zobowiązań
wchodzących w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
19 537
18 587
Zobowiązania wchodzące w skład grup przeznaczonych do
sprzedaży
Zobowiązania razem (krótko+długoterminowe)
25 581
24 217
Pasywa razem
78 658
75 977
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 13 z 62
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
Za okres
01.01.2021 -
31.12.2021
Za okres
01.01.2020 -
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów
39 991
31 576
Amortyzacja
1 184
984
Zużycie materiałów i energii
3 827
4 313
Usługi obce
8 356
7 892
Podatki i opłaty
850
731
Koszty świdczeń pracowniczych
6 800
6 277
Pozostałe koszty rodzajowe
278
336
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
10 100
8 049
Zmiana stanu produktów
5 052
Pozostałe przychody operacyjne
1 434
510
Pozostałe koszty operacyjne
931
305
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
4 047
3 199
Przychody finansowe
392
648
Koszty finansowe
2 904
1 062
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 535
2 785
Podatek dochodowy
217
-9
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
1 318
2 794
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
-
-
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
1 318
2 794
Zysk (strata) netto akcjonariuszy niekontrolujących
574
328
Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej
743
2 466
Zysk na akcję
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności
kontynuowanej
0,01
0,02
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności
zaniechanej
0,00
0,00
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
0,01
0,02
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności
kontynuowanej
0,01
0,02
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności
zaniechanej
0,00
0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą
0,01
0,02
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 14 z 62
Za okres
01.01.2021 -
31.12.2021
Za okres
01.01.2020-
31.12.2020
Wynik netto
1 318
2 794
Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty, po
opodatkowaniu
-
-
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, różnice kursowe z przeliczenia
-
-
Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty,
po opodatkowaniu
Inne całkowite dochody, po opodatkowaniu, zyski (straty) z tytułu inwestycji w
instrumenty kapitałowe
Inne całkowite dochody netto
-
Całkowite dochody netto
1 318
2 794
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego
743
2 466
Akcjonariuszom niekontrolującym
574
328
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Za okres 01.01.2021
- 31.12.2021
Za okres 01.01.2020
- 31.12.2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Zysk (strata) przed opodatkowaniem
1 535
2 785
II. Korekty razem
1 378
-2 067
Amortyzacja
1 184
984
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
29
4
Przychody z tytułu odsetek (-)
2
Koszty z tytułu odsetek (+)
367
459
Przychody z tytułu dywidend (-)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
1 389
-292
Zmiana stanu rezerw
666
Zmiana stanu zapasów
-1 232
73
Zmiana stanu należności handlowych i pozostałych (dodana pozycja RO)
689
-1 259
Zmiana stanu zobowiązań handlowych i pozostałych
-1 218
-2 036
Inne korekty
-498
-
III. Gotówka z działalności operacyjnej (I+II)
2 913
718
IV. Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony
8
-120
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (III+IV)
2 921
598
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 15 z 62
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych
innych niż wartość firmy, nieruchomości inwestycyjnych oraz innych
aktywów trwałych
Wpływ ze zbycia aktywów finansowych
689
1 870
Wpływ z tytułu spłaty udzielonych pożyczek długoterminowych
159
11
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne
3 635
4 800
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne oraz rzeczowe
aktywa trwałe
-2 469
-180
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
- 7 618
-3 153
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)
-5 604
3 348
Wpływy z emisji akcji
2 501
401
Kredyty i pożyczki (połączone z emisją dłużnych papierów wartościowych)
3 954
2 217
Nabycie udziałów (akcji) własnych
-108
-
Dywidendy
-3 502
Spłaty kredytów i pożyczek (połączone z wykupem dłużnych pap. warto.)
-4 178
-741
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
-919
Odsetki
-258
-604
Inne wydatki finansowe
-20
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I–II)
972
-2 229
D. Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany
-1 711
1 717
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
-1 711
1 717
F. Środki pieniężne na początek okresu
2 465
748
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)
754
2 465
o ograniczonej możliwości dysponowania
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 16 z 62
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
Kapitał
zakładowy
Zyski zatrzymane
Kapitał własny
jednostki
dominującej
ogółem
Kapitał
akcjonariuszy
niekontrolujących
Kapitał własny
razem
dwanaście miesięcy
zakończonych 31.12.2021
Kapitał własny na dzień
01.01.2021
26 876
14 308
41 184
10 576
51 760
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Korekty z tyt. błędów
poprzednich okresów
Kapitał własny po korektach
26 876
14 308
41 184
10 576
51 760
Emisja akcji
Wpłaty na podwyższenie
kapitału zakładowego
Wypłata dywidendy
Zysk (strata) netto
743
743
574
1 318
Inne dochody całkowite
Suma dochodów całkowitych
743
743
574
1 318
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
743
743
574
1 318
Kapitał własny na dzień
31.12.2021
26 876
15 052
41 927
11 150
53 077
Kapitał
zakładowy
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
jednostki
dominującej
ogółem
Kapitał
akcjonariuszy
niekontrolujących
Kapitał własny
razem
dwanaście miesięcy
zakończonych 31.12.2020
Kapitał własny na dzień
01.01.2020
26 876
11 304
38 180
11 115
49 295
Zmiany zasad (polityki)
rachunkowości
Korekty z tyt. błędów
poprzednich okresów
Kapitał własny po korektach
26 876
11 304
38 180
11 115
49 295
Emisja akcji
Wpłaty na podwyższenie
kapitału zakładowego
538
538
-868
-330
Wypłata dywidendy
Połączenie jednostek
gospodarczych
Zysk (strata) netto
2 466
2 466
328
2 794
Inne dochody całkowite
Suma dochodów całkowitych
2 466
2 466
328
2 794
Zwiększenie (zmniejszenie)
wartości kapitału własnego
3 004
3 004
-540
2 464
Kapitał własny na dzień
31.12.2020
26 876
14 308
41 184
10 576
51 760
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 17 z 62
INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU ROCZNEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1.01.2021
DO 31.12.2021 ROKU
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z przepisami:
• Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej „efekt” S.A. zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską.
• Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i
okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za
równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim
(Dz.U.2018. poz. 757)
Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych, a wszystkie wartości, o ile nie
wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.
Skonsolidowany rachunek dochodów całkowitych sporządzono w wariancie porównawczym.
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.
Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa stosuje takie same zasady rachunkowości jak
przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2020, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych
standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 roku.
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku
a) Zmiany standardów lub interpretacji
Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2021 roku
Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich wpływ na
skonsolidowane sprawozdanie Grupy:
▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy
zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki
określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana
ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:
o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo
lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,
o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć
podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),
o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.
Grupa nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 18 z 62
▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16
W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła
kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:
o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające
bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a
więc bez ujęcia wyniku,
o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki
reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione;
zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym,
jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.
Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię
Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.
Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego
zastosowania standardu lub interpretacji.
Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia
2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy
Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub
znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku. Lista
obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane, ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię
Europejską.
▪ Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”
Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów
ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.
Grupa szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi
ona działalności ubezpieczeniowej.
Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede
wszystkim w dwóch aspektach:
o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień
bilansowy,
o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania
nie są brane pod uwagę.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. W
związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały
wpływu na jej sprawozdania finansowe.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 19 z 62
▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020:
o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z
konsolidacji;
o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna
skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane
między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku
usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest
usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;
o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia
kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości
interpretacyjne;
o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów
biologicznych.
Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z
wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Grupa nie
zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe. Pozostałe zmiany nie wpłyną na jej
sprawozdanie finansowe.
▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”
Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem
użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy
nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest
elementem jego kosztu. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania
finansowe. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub
później.
▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”
Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np.
koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np.
amortyzację. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe,
ponieważ do tej pory nie zidentyfikowała umów rodzących obciążenia.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”
Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji
zobowiązań warunkowych z MSR 37. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.
▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez
jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na
dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem
wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów
finansowych jest istotną informacją. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
▪ Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne
w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.
Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 20 z 62
▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”
W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na
pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca
czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Grupa nie planuje skorzystać z
uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub
później z możliwością wcześniejszego zastosowania.
▪ Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”
Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice
przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet
wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy.
Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice
przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od
zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została
zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku
dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku
bieżącego. Zmiana nie będzie miała istotnego wpływu na rachunkowość grupy kapitałowej.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które
równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe
wynikające z różnic między tymi standardami. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej
sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.
Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.
Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub
interpretacje.
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości .
Poprzednie sprawozdania finansowe Emitenta i Grupy były sporządzane przy założeniu kontynuowania
działalności i przedstawiane dane są porównywalne.
III. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości i metody wyceny aktywów i pasywów oraz
przychodów i kosztów.
STARHEDGE S.A. jako podmiot dominujący, sporządza sprawozdanie skonsolidowane dla całej Grupy
Kapitałowej. Jest ono przechowywane w siedzibie podmiotu dominującego oraz podlega publikacji na stronie
internetowej www.starhedge.pl.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2021 – 31.12.2021 roku zostało sporządzone według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię
Europejską (UE).
Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były w prezentowanych
okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 21 z 62
Podstawa sporządzenia
Sprawozdania roczne zawiera sprawozdania finansowe wszystkich jednostek zależnych, kontrolowanych w
sposób bezpośredni lub pośredni przez Emitenta. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma
możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej
działalności. Wszystkie jednostki grupy kapitałowej stosują jednolite zasady rachunkowości zgodne z
Międzynarodowymi Standarami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości (MSR) oraz związanymi z nimi interpretacjami w formie rozporządzeń. Skonsolidowane
sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego za wyjątkiem instrumentów
finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych wycenionych w wartości godziwej.
Część spółek z Grupy Kapitałowej prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami (polityką)
rachunkowości określonymi przez ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z
późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek
Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.
Sprawozdania jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki
dominującej.
Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane w tysiącach złotych, o ile nie wskazano
inaczej. Złoty (PLN) jest walutą funkcjonalną wszystkich Spółek w Grupie Kapitałowej.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w innej walucie niż złoty polski są przeliczane według kursu
średniego NBP.
Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia ujmowane są łącznie w przychodach lub kosztach finansowych.
Wartości niematerialne
Jako składniki wartości niematerialnych Grupa Kapitałowa ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania
(można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że
przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne.
Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe. Odpisy z
tytułu trwałej utraty wartości nie wystąpiły.
Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych
nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym
zostały poniesione.
Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności.
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na
koniec każdego roku obrotowego, w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z
przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez dane wartości
niematerialne. Średni okres amortyzacji w odniesieniu do wartości niematerialnych wynosi 10 lat.
Na dzień bilansowy Grupa każdorazowo ocenia, czy wartość bilansowa wykazanych aktywów nie przekracza
wartości przewidywanych przyszłych korzyści ekonomicznych. Jeśli istnieją przesłanki, które by na to wskazywały,
wartość bilansowa aktywów jest obniżana do ceny sprzedaży netto. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości są
ujmowane w pozostałych kosztach operacyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie
oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
utraty wartości.
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, jak koszty napraw, przeglądów, opłaty
eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli
możliwe, jednakże jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści
ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim
przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 22 z 62
Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo począwszy od następnego miesiąca, w którym
nastąpiło przekazanie środka trwałego do użytkowania, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich
ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:
- Budynki – 0,75 %- 5%,
- Urządzenia techniczne i maszyny – 5% - 20%
- Środki transportu – 15% - 50%
- Pozostałe środki trwałe – 6% - 20%
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na
koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji są zgodne z
przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub
w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego
składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu
(obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej
pozycji) są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi
składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad. Jeśli istnieje pewność, że
leasingobiorca nie skorzysta z przysługującego mu prawa do nabycia przedmiotu leasingu po zakończeniu okresu
leasingu, okres amortyzacji równy jest okresowi trwania umowy leasingowej.
Wartość początkowa aktywów trwałych będących przedmiotem leasingu finansowego oraz korespondujących z
nimi zobowiązań zostały ustalone w kwocie równej zdyskontowanej wartości przyszłych opłat leasingowych.
Oznacza to,
że wszystkie opłaty przygotowawcze, prowizje oraz opłata końcowa zwiększają wartość początkową środka
trwałego.
Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a
wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.
• Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są
wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty
wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka
trwałego do używania.
Nieruchomości inwestycyjne
Na podstawie Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 40, nieruchomości inwestycyjne to
nieruchomości (grunt, budynek lub część budynku albo oba te elementy), które właściciel lub leasingodawca w
leasingu finansowym traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na
przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści, przy czym nieruchomość taka nie jest:
1. wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, świadczeniu usług lub czynnościach
administracyjnych,
2. przeznaczona do sprzedaży w ramach zwykłej działalności jednostki.
Nieruchomości przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności jednostki lub nieruchomości w trakcie
budowy lub dostosowywania przeznaczone na sprzedaż ujmowane są w pozycji zapasy.
Nieruchomości inwestycyjne wycenia się w wartości godziwej. Co najmniej na koniec każdego okresu
obrachunkowego dokonuje się oszacowania wartości godziwej posiadanych nieruchomości tak, aby wartość
godziwa nieruchomości inwestycyjnych odzwierciedlała warunki rynkowe na dzień bilansowy. Wynik wyceny
rozumianej jako różnica pomiędzy wartością netto nieruchomości, a jej wartością z operatu szacunkowego
wpływa na zysk/stratę netto w okresie, w którym nastąpiła zmiana w pozycji rachunku zysków i strat „Pozostałe
przychody/koszty operacyjne”.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej nie podlegają amortyzacji.
Przeniesienie aktywów do nieruchomości (reklasyfikacja np. ze środków trwałych lub środków trwałych w
budowie) następuje tylko wtedy, gdy zmienia się sposób jej użytkowania przez właściciela, rozpoczęcie
użytkowania na podstawie umowy leasingu, zakończenie budowy, zakończenie procesu dostosowywania.
Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa
stosuje zasady opisane w części „Rzeczowe aktywa trwałe” aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej
nieruchomości.
Grunty kwalifikowane jako inwestycje nie podlegają odpisowi i są wycenie według cen rynkowych.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 23 z 62
Przeniesienie inwestycji w nieruchomości do aktywów trwałych i zapasów lub z zapasów do nieruchomości.
W przypadku przeniesienia aktywów z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością
godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w
rachunku zysków i strat. Gdy Grupa kończy budowę lub wytworzenie nieruchomości inwestycyjnej, różnicę
między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje
się w rachunku zysków i strat. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do aktywów
wykorzystywanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt takiego składnika aktywów, który zostanie
przyjęty dla celów jego ujęcia w innej kategorii jest równy wartości godziwej nieruchomości ustalonej na dzień
zmiany jej sposobu użytkowania.
Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na utratę wartości składnika
bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość
składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między
wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w
rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku, gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to
strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat
bieżącego okresu.
Inwestycje
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Inwestycje w jednostkach zależnych, w jednostkach współzależnych oraz w jednostkach stowarzyszonych i inne
inwestycje długoterminowe są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualna utratę
wartości.
Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy.
Wartość bilansowa takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie
przekracza ona wartości przyszłych korzyści ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza
wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia
wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący
się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych
kosztów jako przychody finansowe.
Inne inwestycje długoterminowe
Inne inwestycje długoterminowe z wyłączeniem aktywów finansowych, wyceniane się według ceny nabycia lub
ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a długoterminowe inwestycje, dla których nie
istnieje aktywny rynek w wartości godziwej określonej w inny sposób.
Aktywa finansowe
Ujęcie instrumentów finansowych oraz ich wycena bilansowa zależna jest od zaklasyfikowania do odpowiedniej
kategorii:
▪ wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
▪ wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
▪ wyceniane w wartości godziwej przez wynik (z opcją ujęcia skutków wyceny w pozostałych całkowitych
dochodach dla instrumentów kapitałowych);
przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do
danego składnika aktywów oraz charakteru przepływów z niego,
Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest
w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny
rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź
na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 24 z 62
Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwała utratę wartości
składnika bądź grupy aktywów finansowych. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną możliwa do
odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie
równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Odpisy aktualizujące wartość
składnika aktywów finansowych lub portfela podobnych składników aktywów finansowych ustala się:
▪ w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - jako różnice
między wartością tych aktywów wynikająca z ksiąg rachunkowych na dzień wyceny i możliwą do odzyskania
kwota. Kwotę możliwą do odzyskania stanowi bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych
oczekiwanych przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą efektywnej stopy procentowej, która jednostka
stosowała dotychczas, wyceniając przeszacowywany składnik aktywów finansowych lub portfel podobnych
składników aktywów finansowych,
▪ w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej - jako różnica między cena nabycia
składnika aktywów i jego wartością godziwa ustalona na dzień wyceny, z tym, że przez wartość godziwa
dłużnych instrumentów finansowych na dzień wyceny rozumie się bieżącą wartość przyszłych przepływów
pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę zdyskontowana za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej
stosowanej do podobnych instrumentów finansowych. Stratę skumulowaną do tego dnia ujętą w kapitale
(funduszu) z aktualizacji wyceny zalicza się do kosztów finansowych w kwocie nie mniejszej nie wynosi odpis,
pomniejszony o część bezpośrednio zaliczona do kosztów finansowych,
▪ w przypadku pozostałych aktywów finansowych - jako różnicę między wartością składnika aktywów
wynikającą z ksiąg rachunkowych i bieżącą wartością przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych
przez jednostkę, zdyskontowana za pomocą bieżącej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych
instrumentów finansowych.
Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży
netto. Koszty wytworzenia produktów gotowych i produktów w toku produkcji obejmują koszty bezpośrednich
materiałów i robocizny oraz uzasadniona część pośrednich kosztów produkcji, ustalona przy normalnym
wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej
działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia
sprzedaży do skutku.
Nieruchomości (grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntów) nabyte w celu prowadzenia inwestycji
deweloperskiej lub budowlanej są prezentowane w zapasach w pozycji produkcja w toku.
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące.
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie
odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów
operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich
wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów
aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do
pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
W przypadku gdy, wartość pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu
stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana
została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane
jako przychody finansowe.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, z tym, że wartość środków na
rachunkach bankowych obejmuje także skapitalizowane, dopisane do stanu środków na rachunku bankowym,
odsetki.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 25 z 62
Rozliczenia międzyokresowe
Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów
sprawozdawczych, w celu prawidłowej prezentacji wyników Grupy za okres obrachunkowy. Jest to zgodne z
zasadą współmierności przychodów i kosztów.
Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się wartość prawdopodobnych zobowiązań
przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:
▪ ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy Kapitałowej przez kontrahentów, a kwotę zobowiązania
można oszacować w sposób wiarygodny;
▪ z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych
osób, których kwotę można oszacować mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.
Kapitały własne
Kapitał własny to aktywa netto pomniejszone o zobowiązania i rezerwy na zobowiązania. Kapitały własne ujmuje
się
w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa,
postanowieniami statutu.
Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający
ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego
oszacowania kwoty tego zobowiązania.
Jeśli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest
pewne, że zwrot ten faktycznie nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w rachunku zysków i
strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.
Rezerwy na świadczenia emerytalne zostały oszacowane metodami aktuarialnymi.
Kredyty bankowe i pożyczki oraz zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego
wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu lub pożyczki. Następnie,
wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według
skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się nie później niż na koniec okresu
sprawozdawczego w wysokości skorygowanej ceny nabycia.
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu
przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług obejmują stan wszystkich zobowiązań związanych z zakupem dla
działalności operacyjnej materiałów towarów i usług, w tym robót pochodzących zarówno z dostaw krajowych,
jak i zagranicznych.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty.
Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności:
− zobowiązania Grupy wobec budżetu państwa z tytułu podatku dochodowego zarówno od osób prawnych
jak
i fizycznych.
− zobowiązania z tytułu podatku VAT,
− zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych w tym także Funduszu Pracy oraz Funduszu
Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych,
Pozostałe zobowiązania wykazane są w kwocie wymagającej zapłaty.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 26 z 62
Zobowiązania finansowe obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Na dzień
rozpoczęcia okresu leasingu, spółki ujmują leasing finansowy w bilansie jako aktywa i zobowiązania w kwotach
równych wartości godziwej przedmiotu ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu lub w kwotach równych wartości
bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu, jeżeli jest ona niższa od
wartości godziwej. Przy obliczeniu wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych, stopą dyskontową jest
stopa procentowa leasingu, jeżeli możliwe jest jej ustalenie. W przeciwnym razie stosuje się krańcową stopę
procentową leasingobiorcy. Początkowe koszty bezpośrednie leasingobiorcy zwiększają kwotę wykazywaną jako
składnik aktywów.
Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda
zobowiązania. Koszty finansowe rozlicza się w taki sposób na poszczególne okresy objęte okresem leasingu, aby
uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty
leasingowe księguje się jako koszty w okresach, w których je poniesiono.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego należy ujmować jako koszty w rachunku zysków i strat metodą
liniową przez cały okres leasingu, chyba, że zastosowanie innej systematycznej metody lepiej odzwierciedla
sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez użytkownika. Oznacza to, że całość kosztów, jakie ma
ponieść jednostka w czasie trwania umowy leasingu operacyjnego należy rozliczyć systematycznie w czasie.
Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych i
wyrobów gotowych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego
ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Trwała utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości
składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania
wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy
między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansowa. Strata wynikająca z utraty wartości jest
ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku gdy uprzednio dokonano przeszacowania
aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania, a następnie jest odnoszona na rachunek
zysków i strat bieżącego okresu.
Przychody
Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne
związane z daną transakcja, które można wiarygodnie wycenić.
Przychody ze sprzedaży usług
Przychody ze sprzedaży usług budowlanych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania realizacji
transakcji, jeżeli kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Jeżeli nie można wiarygodnie ustalić
efektów transakcji związanej ze świadczeniem usług budowlanych, przychody ze świadczenia tych usług są
rozpoznawane tylko do wysokości poniesionych kosztów z tego tytułu.
W tej pozycji ujmowane są również przychody z tytułu czynszów osiąganych z wynajmu nieruchomości
inwestycyjnych.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 27 z 62
Rozliczanie kontraktów długoterminowych
Grupa realizuje długoterminowe kontrakty budowlane, których charakterystyczną cechą jest fakturowanie
częściowe. Jednostka uznaje, że częściowe płatności i zaliczki otrzymane od zamawiającego nie odzwierciedlają
rzeczywistego stanu wykonania prac, dlatego nie ujmuje się wyników częściowych powstałych w wyniku
fakturowanie częściowego.
Do rozliczenia długoterminowych kontraktów budowlanych w Grupie stosuje się zapisy wynikające z MSR 11
„Umowy o usługę budowlaną”. Jeżeli wynik na transakcji można wycenić w wiarygodny sposób, przyjmuje się
wycenę metodą stopnia zaawansowania. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych
kosztów do ogółu kosztów planowanych.
W przypadku braku możliwości wiarygodnego oszacowani wyniku umowy przychody ujmuje się wyłącznie w
wysokości poniesionych kosztów, dla których istnieje prawdopodobieństwo ich odzyskania a koszty ujmuje się
w okresie ich poniesienia (nie występuje produkcja w toku).
Jednostki Grupy na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonują szacunków wyniku na każdym zleceniu.
W przypadku możliwości wystąpienia straty na zleceniu (przewidywane koszty przekroczą przewidywane
przychody), jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat.
Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania
prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów, które nie są
pojedynczymi umowami w rozumieniu paragraf 9 MSR 11.
W przypadku, gdy powyższe metody nie są w stanie przedstawić w sposób kompletny i wiarygodny specyfiki
kontraktu długoterminowego jednostka może ustalić inny sposób rozliczenia umowy o usługi budowlane.
Przychody z tytułu odsetek
• Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany
okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów
finansowych.
Dywidendy
Dywidendy na rzecz akcjonariuszy ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w
którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie do momentu wypłaty.
Dotacje i subwencje
Dotacje i subwencje są ujmowane według wartości godziwej w sytuacji, gdy istnieje wystarczająca pewność, iż
dotacja zostanie otrzymana oraz spełnione zostaną wszystkie warunki związane z uzyskaniem dotacji. Jeżeli
dotacja lub subwencja dotyczy pozycji kosztowej, wówczas jest ona odraczana w bilansie i systematycznie
ujmowana w pozycji przychodów w sposób zapewniający współmierność z kosztami, które dotacja ta ma w
zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja lub subwencja ma na celu sfinansowanie nabycia lub wytworzenia
środka trwałego, wówczas jest ona odraczana w bilansie i uznawana jako przychód przez okres amortyzacji
środka trwałego.
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w
wysokości przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych.
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat to podatek bieżący obciążający wynik okresu sprawozdawczego
Grupy oraz część odroczona, stanowiąca zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku
dochodowego w okresie.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 28 z 62
Odroczony podatek dochodowy
W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów z tytułu odroczonego
podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, do której jest prawdopodobieństwo, iż w latach
następnych osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania. Ze względu na to, że aktywa będą potrącane w
przyszłości, bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień
bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do
opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika z tytułu odroczonego
podatku.
Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe
między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy
obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Ze względu na to, że rezerwa będzie realizowana w przyszłości,
bierze się taką stawkę podatku, jaka prawdopodobnie będzie obowiązywać w latach następnych.
Rozpoznawanie kosztów
Spółka rozpoznaje koszty w wysokości uprawdopodobnionych zmniejszeń korzyści ekonomicznych w okresie
sprawozdawczym, jeżeli można w sposób wiarygodny określić ich wartość.
Pomiar wyniku finansowego
Wynik finansowy Spółki w okresie obrotowym obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz
przychody
i obciążające ja koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe
przychody i koszty operacyjne, wynik na operacjach finansowych oraz opodatkowanie.
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono, stosując jednolite zasady rachunkowości w odniesieniu
do podobnych transakcji oraz innych zdarzeń następujących w zbliżonych okolicznościach.
Podstawa konsolidacji
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca łączy swoje
sprawozdanie finansowe ze sprawozdaniami spółek zależnych poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji
aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją
podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.
W celu zapewnienia prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym informacji finansowych na temat
Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą, dokonuje się:
❖ wyłączenia wartości bilansowej inwestycji jednostki dominującej, w jednostce zależnej oraz tej części
kapitału własnego spółki zależnej, która odpowiada udziałowi jednostki dominującej,
❖ określenia udziałów mniejszości w zysku lub stracie netto jednostki zależnej za dany okres
sprawozdawczy.
Udziały mniejszości w aktywach netto obejmują:
❖ wartość udziałów mniejszości z dnia pierwotnego połączenia,
❖ zmiany w kapitale własnym przypadające na udziały mniejszości począwszy od dnia połączenia.
Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i
kapitałów.
W kolejnych okresach straty przypadające właścicielom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów
pomniejszają kapitały jednostki dominującej.
Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.
W przypadkach, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt
mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi
przez podmiot dominujący.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 29 z 62
Ważne oszacowania i osądy
Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz
innych czynników, w tym przewidywań, co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.
Mimo, że przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i
zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Rezerwy na naprawy gwarancyjne
Spółka tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania, których termin wymagalności albo kwota nie są pewne.
Wykonanie usług budowlanych wiąże się z koniecznością udzielenia gwarancji. Wysokość rezerwy ustalana jest
na podstawie danych historycznych dotyczących napraw gwarancyjnych na obiektach realizowanych wcześniej.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne na dzień bilansowy są wyceniane w wartości godziwej odzwierciedlającej warunki
rynkowe. Wartość godziwa ustalana jest na podstawie bieżących wycen realizowanych przez niezależnych
rzeczoznawców, jak i wykwalifikowany personel Jednostki, co ma zminimalizować ryzyko stosowania błędnych
szacunków i zapewnić rzetelność i prawidłowość wyceny posiadanych nieruchomości inwestycyjnych.
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych miało miejsce w każdym z prezentowanych okresowych.
Stawki amortyzacyjne
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej
użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje
weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Stawki amortyzacyjne dla środków trwałych użytkowanych na podstawie umówi leasingu finansowego
Podobnie jak dla własnych środków trwałych wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie
przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości
niematerialnych. Nie stosuje się okresów użytkowania równych okresowi trwania umowy. Grupa przyjęła
założenie, że aktywa wykorzystywane na podstawie umowy leasingu polegają obowiązkowemu wykupowi, co
jest uzasadnione z ekonomicznego punktu widzenia.
Przychody
Podstawą do obliczania przychodów ze sprzedaży budowlanej oraz kosztu wytworzenia tych usług są budżety
poszczególnych projektów budowlanych oraz poziom ich realizacji na dzień sprawozdawczy, sporządzone
zgodnie
z najlepszą wiedzą i doświadczeniem Grupy. Budżety podlegają aktualizacji na każdy dzień sprawozdawczy.
W przypadku rozliczania kontraktów budowlanych Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania
kosztów
i przychodów. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do
całości usług do wykonania oraz planowania przyszłych przychodów.
Wartość Firmy
Podstawą szacunków utraty Wartości Firmy są założenia makroekonomiczne publikowane przez NBP oraz
założenia zarządu Grupy dotyczące prognozowanych przychodów, kosztu kapitału, stopy dyskonta, poziomu
nakładów. Wartości makroekonomiczne mogą ulegać okresowym zmianom, tym samy powodować zmianę
założeń Zarządu.
IV. Zmiany zasad rachunkowości i ich wpływ na wynik finansowy i kapitał własny
Nie wystąpiły
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 30 z 62
V. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO
Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez
Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:
Okres obrotowy
średni kurs w okresie*
Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2021 – 31.12.2021
4,5775
4,5994
01.01.2020 – 31.12.2020
4,4742
4,6148
*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie
Pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały
przeliczone według kursu EUR/PLN, stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank
Polski (NBP) na ostatni dzień każdego miesiąca danego okresu obrotowego.
Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone według średniego kursu EUR/PLN obowiązującego na koniec
danego okresu obrotowego, ustalonego przez NBP.
Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów
pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EURO:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
PLN
EUR
PLN
EUR
Skonsolidowane Zestawienie Całkowitych
Dochodów
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
39 991
8 737
31 576
7 110
Koszty działalności operacyjnej
36 448
7 962
28 581
6 435
Zysk ze sprzedaży
4 047
884
3 199
720
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
1 535
768
2 785
627
Zysk (strata) brutto
1 318
720
2 794
629
Zysk (strata) netto z działalności
kontynuowanej
1 318
720
2 794
629
Liczba udziałów/akcji w sztukach
88 000 000
88 000 000
88 000 000
88 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)
0,01
0,00
0,03
0,01
Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji
Finansowej
Aktywa trwałe
30 771
6 690
32 808
7 109
Aktywa obrotowe
47 887
10 412
43 169
9 354
Kapitał własny
53 077
11 540
51 759
11 216
Kapitał zakładowy
26 876
5 843
26 876
5 824
Zobowiązania docelowo przeznaczone na
kapitał
-
-
-
-
Zobowiązania długoterminowe
6 044
1 314
5 630
1 220
Zobowiązania krótkoterminowe
19 537
4 248
18 587
4 028
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)
0,60
0,13
0,59
0,13
Skonsolidowany Rachunek Przepływów Pieniężnych
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
2 921
638
598
135
Przepływy pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
-5 604
-1 224
3 348
754
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 31 z 62
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
972
212
- 2 229
-502
VI. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej i skonsolidowanego
zestawienia dochodów całkowitych
NOTA.1. Sprawozdawczość według segmentów działalności
Wydzielone segmenty :
- Działalność deweloperska – obejmuje całą działalność związaną z budową i sprzedażą nieruchomości;
- Tekstylia - obejmuje całą działalność związaną z handlem hurtowym i detalicznym w zakresie artykułów
technicznych (tkaniny techniczne, filce techniczne, płyty i szczeliwa uszczelniające, taśmy techniczne,
gazy i siatki poliamidowe, włókniny, wyroby powroźnicze, hydroizolacyjne i
elektroizolacyjne, płyty filtracyjne, tworzywa konstrukcyjne, geosyntetyki).
- Nieruchomości komercyjne - obejmuje całą działalność związaną z usługami najmu powierzchni
biurowych i magazynowych.
- Budowa rurociągów – obejmuje całą działalność związaną z budową rurociągów oraz modernizacją
obiektów gazowych, w tym budowę i modernizację sieci i stacji gazowych, kotłowni gazowych oraz
Wyniki segmentów za 2021 rok przedstawiają się następująco:
Wyszczególnienie
Działalność
kontynuowana
Działalność
deweloperska
Działalność
kontynuowana
Tekstylia
Działalność
kontynuowa
na
Nieruchomo
ści
komercyjne
Działalność
kontynuow
ana
Budowa
rurociągów
Pozostałe
segmenty/
korekty
konsolidacyjn
e
Działalność
ogółem
Wynik finansowy segmentów
branżowych
Przychody segmentu ogółem
4 150
12 742
1 542
22 193
-636
39 991
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
4 150
12 742
1 542
22 193
-636
39 991
Sprzedaż między segmentami
-
-
-
-
-
-
Koszty operacyjne
2 245
11 545
1 451
21 812
-
604
36 448
Zysk (strata) segmentu
1 905
1 197
91
382
-
31
3 544
Przychody finansowe
164
57
-
177
-
5
391
Koszty finansowe netto
2 341
89
5
484
-
15
2 904
Zysk (strata)
2272
1 165
85
76
-
21
1 032
Pozostałe przychody
operacyjne
678
34
10
693
19
1 434
Pozostałe koszty operacyjne
327
41
103
422
38
931
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
79
1 158
-
7
346
-
41
1 535
Podatek dochodowy
19
205
-
-
9
2
217
Wynik mniejszości
-
-
-
-
-
Zysk (strata) netto za okres
60
953
-7
356
-43
1 318
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 32 z 62
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 33 z 62
Wyniki segmentów za rok 2020 przedstawiają się następująco:
Wyszczególnienie
Działalność
kontynuowana
Działalność
deweloperska
Działalność
kontynuowa
na
Tekstylia
Działalność
kontynuowa
na
Nieruchomoś
ci
komercyjne
Działalność
kontynuowa
na
Budowa
rurociągów
Pozostałe
segmenty/
korekty
konsolidacyj
ne
Działalno
ść
ogółem
Wynik finansowy segmentów
branżowych
Przychody segmentu ogółem
5 241
9 400
599
16 286
50
31 576
Sprzedaż na rzecz klientów
zewnętrznych
5 241
9 400
599
16 286
50
31 576
Sprzedaż między segmentami
-
-
Koszty operacyjne
1 669
10 083
960
16 042
172
28 582
Zysk (strata) segmentu
3 572
- 683
-362
244
222
2 994
Przychody finansowe
147
39
-
462
-
648
Koszty finansowe netto
541
86
-
433
-
1 062
Zysk (strata)
3 178
-730
-362
273
222
2 137
Pozostałe przychody operacyjne
24
147
-
339
-
510
Pozostałe koszty operacyjne
64
157
-
84
-
305
Zysk (strata) przed
opodatkowaniem
3 138
-740
-362
528
222
2 785
Podatek dochodowy
-
-56
-
66
-1
9
Wynik mniejszości
-
-
-
Zysk (strata) netto za okres
3 138
-796
-362
594
221
2 794
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 34 z 62
NOTA.2. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki
i
budowl
e
w
leasingu
/
dzierża
wie
Maszyny i
urządzeni
a
w
leasing
u
Środki
Transpor
tu
w
leasing
u
Pozost
ałe
Środki
Trwałe
w
leasin
gu
Środki
trwałe
w
budowi
e
Razem
Wartość bilansowa
brutto na początek
roku
951
3 187
-
1 005
1 799
397
2 153
117
21
8 238
17 867
Zwiększenia, z
tytułu:
-
-
-
13
253
35
251
4
-
598
1 155
nabycia środków
trwałych
-
-
-
13
253
35
251
4
-
593
1 151
wytworzenia we
własnym zakresie
środków trwałych
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
zaliczek
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5
5
inne
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, z
tytułu:
-
-
-
-
52
-
47
-
-
6 113
6 212
sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
likwidacja
-
-
-
-
52
-
-
-
-
-
52
przyjęcie środków
trwałych i
inwestycji w
nieruchomości
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
inne
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6 113
6 113
Wartość bilansowa
brutto na dzień
dzień bilansowy
951
3 187
-
1 018
2 000
432
2 358
122
21
2 723
12 810
Umorzenie na
początek roku
19
159
-
712
342
279
672
74
3
-
2 260
Zwiększenia, z
tytułu:
3
80
-
83
369
44
416
14
4
-
1 013
amortyzacji
3
80
-
83
369
44
416
14
4
-
1 013
inne
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia, z
tytułu:
-
-
-
-
1
-
20
-
-
-
22
sprzedaż
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
inne
-
-
-
-
1
-
20
-
-
-
22
Umorzenie na
dzień bilansowy
22
239
-
795
709
323
1 068
88
7
-
3 252
Odpisy
aktualizujące na
początek roku
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Wartość bilansowa
netto na dzień
dzień bilansowy
929
2 948
-
223
1 291
109
1 289
34
14
2 723
9 559
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 35 z 62
NOTA.3. Nieruchomości inwestycyjne
Zmiany w stanie nieruchomości przedstawiają się następująco:
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartośc bilansowa na początek roku
13 633
14 953
Zwiększenia stanu, z tytułu:
2 290
-
- nabycia nieruchomości
2 290
-
- aktywowanych późniejszych nakładów
-
-
- zysk wynikający z przeszacowania do wartości godziwej
-
-
- inne zwiększenia
-
-
Zmniejszenia stanu, z tytułu:
-
1 320
- zbycia nieruchomości
-
1 320
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów
-
-
- strata wynikająca z przeszacowania do wartości godziwej
-
-
- inne zmniejszenia
-
-
Wartośc bilansowa na koniec roku
15 923
13 633
NOTA.4. Pozostałe wartości niematerialne
Wyszczególnienie
Wartości
niematerialne
Oprogramowanie
komputerowe
Inne
Razem
Wartość bilansowa brutto na
początek roku
25
104
722
851
Zwiększenia, z tytułu:
2
68
-
70
nabycia
2
-
-
-
połączenia jednostek
gospodarczych
-
-
-
-
Zmniejszenia, z tytułu:
-
-
-
-
sprzedaż
-
-
-
-
likwidacja
-
-
-
Wartość bilansowa brutto na
koniec roku
27
172
722
921
Umorzenie na początek roku
25
59
462
546
Zwiększenia, z tytułu:
2
40
182
224
amortyzacji
2
40
182
224
połączenia jednostek
gospodarczych
-
-
-
-
Zmniejszenia, z tytułu:
-
-
-
-
Sprzedaż
-
-
-
-
Umorzenie na koniec roku
-
99
-
770
Wartość bilansowa koniec roku
-
72
78
150
Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Spółka nie posiadała i nie posiada
wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 36 z 62
NOTA.5. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności
W okresie sprawozdawczym Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.
NOTA.6. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych
Wyszczególnienie
Aktywa netto
Przychody ze sprzedaży
Wynik netto
Surtex Sp. zo.o
10 210
12 742
953
GPH Surtex Sp.z o,o.
3 443
626
18
PPH Surtex Sp.z o,o.
2 409
915
-24
Ecco Pralnia Sp. z o.o.
597
-
12
STARHEDGE
Development Sp. z o.o.
17
7
7
STARHEDGE Capital Sp.
z o.o.
16
9
5,2
STARHEDGE
Zarządzanie i
Administracja
Nieruchomościami Sp.
z o.o.
14
12
9,1
Fermecco Investment
Sp. z o.o.
52
12
7
Fabryka Ossera Sp. z
o.o.
17 028
-
-48
G Energy S.A.
13 102
22 194
346
Crystal Residence Sp. z
o.o.
6 921
-
2
Piotrkowska Art Sp. z
o.o.
2 047
-
2
Garden House Nowe
Sady Sp. z o.o.
7 962
-
2
Cedry Park Sp. z o.o.
4 698
-
-2
STARHEDGE SPV 1 Sp. z
o.o.
5
-
-
STARHEDGE SPV 2 Sp. z
o.o.
5
-
-
GFI Green Future
Investment Sp. z o.o.
-493
1
-167
Infracomplex Sp. z o.o.
92
379
15
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 37 z 62
NOTA.7. Aktywa finansowe
AKTYWA FINANSOWE
Wartość
bilanso
wa
31.12.20
21
Wartość
bilanso
wa
31.12.20
20
Wartość
godziwa
31.12.20
21
Wartość
godziwa
31.12.20
20
Maksymal
ne
narażenie
na ryzyko
kredytow
e
Kategoria
instrumentó
w
finansowych
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
19 216
16 956
19 216
16 956
19 216
wyceniane w
zamortyzowa
nym koszcie
Inne aktywa finansowe (długoterminowe), w
tym:
-
-
-
-
-
pożyczki
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowa
nym koszcie
weksle
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowa
nym koszcie
Aktywa finansowe wycenione w wartości
godziwej przez wynik finansowy, w tym:
-
-
-
-
-
Akcje spółek notowanych na GPW
-
-
-
-
-
Aktywa
finansowe
wyceniane w
wartości
godziwej
przez wynik
finansowy
Pozostałe aktywa finansowe
(krótkoterminowe), w tym:
1 181
2 947
1 181
2 947
1 181
- pożyczki
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowa
nym koszcie
- należności wekslowe
1 181
2 947
1 181
2 947
1 181
wyceniane w
zamortyzowa
nym koszcie
Obligacje*
-
-
-
-
-
wyceniane w
zamortyzowa
nym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
754
2 465
754
2 465
754
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach
bankowych
754
2 465
754
2 465
754
NOTA.8. Inne aktywa finansowe
Inne długoterminowe aktywa finansowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość netto na BO
3 046
2 972
Zwiększenia, z tytułu
-
-
Wyceny
-
-
Zmniejszenia, z tytułu
3 046
74
Wyceny
-
-
Wartość netto na BZ
-
3 046
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 38 z 62
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wartość netto na BO
2 947
1 146
Zwiększenia, z tytułu
5 565
1 801
Wyceny
-
-
Zmniejszenia, z tytułu
7 331
-
Wyceny
-
-
Wartość netto na BZ
1 181
2 947
NOTA.9. Zapasy
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Materiały (według ceny nabycia)
150
241
Materiały pomocnicze (według ceny nabycia)
-
-
Produkcja w toku (według kosztu wytworzenia)
23 729
19 599
Produkty gotowe:
9
9
Według ceny możliwej od uzyskania
9
9
Towary
2 738
952
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia
(kosztu wytworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania
26 626
20 801
Odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych
-
-
Odpis aktualizujący wartość towarów
-
-
Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do
uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku
bieżącej działalności gospodarczej.
NOTA.10. Należności handlowe oraz pozostałe należności
10.1 Należności długoterminowe
Pozostałe należności długoterminowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
-
-
inne
-
-
Pozostałe należności
-
-
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 39 z 62
10.2 Należności krótkoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Należności handlowe
od jednostek powiązanych
465
od pozostałych jednostek
4 362
5 356
Należności handlowe
4 827
5 356
Pozostałe należności
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń
478
334
Inne
883
1 652
Pozostałe należności
1 361
1 986
10.3 Przeterminowane należności handlowe
Należności handlowe ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie
spłaty
Rok bieżący
Rok poprzedni
Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług
4 116
4 180
1-90
781
761
91-180
166
178
181-360
85
163
powyżej 360
-
1 233
Należności w postępowaniu układowym, upadłościowym, sądowym
965
-
Należności handlowe brutto
6 116
6 515
odpis aktualizujący
1 286
1 159
Należności handlowe netto
4 827
5 356
10.4 Należności struktura walutowa
Wyszczególnienie
31.12.2021
po przeliczeniu na
PLN
31.12.2021
w walucie
31.12.2020
po przeliczeniu na
PLN
31.12.2020
w walucie
PLN
5 323
5 323
5 356
5 356
EUR
-
-
-
-
Razem
-
x
-
x
10.5 Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności krótkoterminowych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Na początek okresu
1 159
1 117
Zwiększenie
149
120
Zmiana z tytułu połączenia jednostek gospodarczych
-
Zmniejszenie (-)
22
78
Na koniec okresu
1 286
1 159
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 40 z 62
Utworzenie i rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości należności zostało ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych w
skonsolidowanego zestawienia dochodów całkowitych.
Grupa szacując ryzyko kredytowe tworzy odpisy aktualizujące wartość należności.
NOTA.11. Rozliczenia międzyokresowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Czynne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe:
-
-
Koszty wymiany ciepłomierzy i wodomierzy
-
-
Pozostałe
-
-
Czynne rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe:
13 029
9 614
Koszty zapłaconych z góry ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat
138
87
Usługi informatyczne
-
14
Rozliczenie projektów
12 785
9 374
Pozostałe
106
139
NOTA.12. Hierarchia wartości godziwej
W poziomie 1 dane wejściowe obserwowalne sa na aktywnych rynkach. Są to zobowiązania z tytuły kredytów i pożyczek oraz
inwestycje w udziały, akcje i obligacje spółke notowanych na giełdzie papierów wartościowych.
W poziomie 2 znajdują się wyceny nieruchomości. Są to ceny na rynku, jak również obserwowalne wyznaczone przez
rzeczoznawców majątkowych i wykwalifikowany personel jednostki.
Rok bieżący
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Wpływ na
wynik
finansowy
okresu
Pozycja w
sprawozdaniu z
całkowtych
dochodow
Aktywa
Nieruchomości inwestycyjne
-
15 923
-
-
Pozostałe
przychody
operacyjne
Udziały i akcje
-
-
-
-
Przychody
finansowe
Obligacje
-
-
-
-
Przychody/koszty
finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki
5 158
-
-
62
Koszty Finansowe
Rok poprzedni
poziom 1
poziom 2
poziom 3
Wpływ na
wynik
finansowy
okresu
Pozycja w
sprawozdaniu z
całkowtych
dochodow
Aktywa
-
-
Nieruchomości inwestycyjne
13 633
-
-
Pozostałe
przychody
operacyjne
Udziały i akcje
-
-
-
-
Koszty finansowe
Obligacje
-
-
-
-
Przychody/koszty
finansowe
Pasywa
oprocentowane kredyty i pożyczki
3 926
-
-
-
Koszty finansowe
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 41 z 62
NOTA.13. Pożyczki udzielone
Grupa kapitałowa w bieżącym roku ani w roku poprzednim nie udzielała pożyczek
NOTA.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Środki pieniężne w banku i w kasie
754
2 465
Lokaty krótkoterminowe
-
-
Inne ekwiwalenty pieniężne
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem
754
2 465
NOTA.15. Kapitał podstawowy
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Liczba akcji (w szt.)
88 000 000
88 000 000
Wartość nominalna akcji (w zł)
0,24
0,24
Kapitał podstawowy (w tys. zł)
21 120 000
21 120 000
Wysokość kapitału zakładowego Emitenta na dzień 1 stycznia 2021 roku wyniosła 21.120.000 zł i dzieli się na 88.000.000 akcji:
• Serii A- 5.587.403 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja,
• Serii B- 1.424.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja.
• Serii C- 42.988.597 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja,
• Serii D- 38.000.000 szt. akcji o wartości nominalnej 0,24 zł każda akcja.
Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania Finansowego wysokość kapitału zakładowego oraz jego struktura nie uległa
zmianie.
Wartość kapitału zakładowego Emitenta różni się od wykazanego w „sprawozdania z sytuacji finansowej” ze względu na
„hiperinflacyjne przeszacowanie za lata 1992 – 1996”. Szczegółowy podział kapitału zakładowego STARHEDGE S.A. został
zaprezentowany powyżej
15.1 Struktura kapitału podstawowego na dzień 31.12.2021
Akcjonariusz
Liczba akcji
Wartość akcji w zł
Udział w kapitale
zakładowym
GOODMAX sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
28 088 597
6 741 263,28
31,91 %
STARCOM INVEST Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu
23 700 000
5 688 000,00
26,93%
Andrzej Witkowski
25 678 000
6 162 720,00
29,17 %
Pozostali
10 533 403
2 528 016,72
11,99 %
Razem:
88 000 000
21 120 000,00
100 %
Wszystkie akcje są nieuprzywilejowane oraz nie zawierają ograniczeń prawnych.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 42 z 62
15.2. Zmiany kapitału podstawowego
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kapitał podstawowy na początek okresu
26 876
26 876
Zwiększenia kapitału podstawowego w okresie, w tytułu:
-
-
Wzrost wartości nominalnej udziałów
-
-
Podwyższenie kapitału udziałowego
-
-
Podwyższenie kapitału akcyjnego
-
-
Zmniejszenia kapitału podstawowego w okresie
-
-
Kapitał podstawowy na koniec okresu
26 876
26 876
NOTA.16. Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zysk niepodzielony obejmuje również kwoty, które nie podlegają podziałowi, to znaczy nie mogą zostać wypłacone
w formie dywidendy:
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zysk zatrzymany poprzednich okresów
14 308
11 842
Bieżacy wynik finansowy
743
2 466
Razem zyski zatrzymane
15 795
14 308
NOTA.17. Akcje niekontrolujące
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Na początek okresu
10 576
11 115
Dywidendy wypłacone przez jednostki zależne
-
-
Nabycie spółki
-
-
Zmiany w strukturze udziałowców w
jednostkach zależnych
-
-
Udział w wyniku jednostek zależnych
574
- 539
Na koniec okresu
11 150
10 576
NOTA.18. Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
18.1 Zobowiązania długoterminowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zobowiązania handlowe z tytułu leasingu - długoterminowe
1 506
2 854
Pozostałe
-
Razem
1 506
2 854
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 43 z 62
18.2 Zobowiązania handlowe krótkoterminowe i pozostałe zobowiązania
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zobowiązania handlowe
Wobec jednostek powiązanych nie objętych skonsolidowanym
sprawozdaniem finansowym
137
-
Wobec jednostek pozostałych
3 835
3 627
Razem
3 972
3 627
Zobowiązania budżetowe
Podatek od osób prawnych
170
470
Podatek VAT
468
1 211
Podatek dochodowy od osób fizycznych PIT
327
155
Ubezpieczenia społeczne i inne
1 298
1 205
Pozostałe
25
112
Razem
2 288
3 153
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń
352
350
Z tytułu zakupu jednostki zależnej
-
-
Inne zobowiązania
4 556
2 834
Razem
4 907
3 184
18.3 Zobowiązania handlowe struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
w walucie
Rok bieżący
po przeliczeniu na
PLN
Rok poprzedni
w walucie
Rok bieżący
po przeliczeniu na
PLN
PLN
3 972
3 972
3 627
3 627
EUR
-
-
-
-
Razem
x
3 972
x
3 627
18.4 Zobowiązania handlowe struktura przeterminowania
Wyszczególnien
ie
raze
m
nieprzeterminowa
ne
przeterminowa
ne
<90 dni
przeterminowa
ne
90-180 dni
przeterminowa
ne
180-360 dni
przeterminowa
ne
>360 dni
Rok bieżący
3 972
3 005
727
115
97
28
Rok poprzedni
3 627
2 997
382
140
88
20
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 44 z 62
NOTA.19. Zobowiązania finansowe
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość
bilansowa
Rok bieżący
Wartość
bilansowa
Rok poprzedni
Wartość
godziwa
Rok bieżący
Wartość
godziwa
Rok poprzedni
Kategoria
instrumentów
finansowych
Oprocentowane kredyty
bankowe i pożyczki, w tym:
2 541
780
2 541
780
- długoterminowe
oprocentowane wg zmiennej
stopy procentowej
2 541
780
2 541
780
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
Pozostałe zobowiązania inne
(długoterminowe), w tym:
1 506
2 854
1 506
2 854
- zobowiązania z tytułu kaucji
-
-
-
-
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- zobowiązania z tytułu
partycypacji
-
-
-
-
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- zobowiązania leasingowe
1 506
2 854
1 506
2 854
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
zobowiązania
11 167
9 964
11 167
9 964
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
Zobowiązania
krótkoterminowe finansowe,
w tym:
7 684
8 624
7 684
8 624
- kredyty i pożyczki
2 617
3 926
2 617
3 926
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- weksle
4 286
5 478
4 286
5 478
Wyceniane w
amortyzowanym
koszcie
- zobowiązania leasingowe
781
-
781
-
19.1 Zobowiązania finansowe – struktura
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
2 617
3 146
Kredyty i pożyczki długoterminowe
2 541
780
Kredyty i pożyczki razem
5 158
3 926
19.2 Struktura zapadalności kredytów i pożyczek
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty
4 176
3 926
Pożyczki
982
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 287
2 854
Inne zobowiązania finansowe
4 286
5 478
Razem zobowiązania finansowe
11 731
12 258
- długoterminowe
4 047
3 634
- krótkoterminowe
7 684
8 624
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 45 z 62
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
2 617
3 146
Kredyty i pożyczki długoterminowe
2 541
780
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat
2 034
780
- płatne powyżej 3 lat do 5 lat
182
-
- płatne powyżej 5 lat
326
-
Kredyty i pożyczki razem
5 158
3 926
19.3 Struktura oprocentowania kredytów i pożyczek
Kredyty:
Stopa procentowa
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wibor 1M+marża
4 226
3 926
50% stopy redyskontowej weksli NBP
-
-
Wibor 3M+marża
-
-
inne stopy *
-
-
LIBOR 1M + marża
496
-
razem
4 722
3 926
Pożyczki otrzymane:
Stopa procentowa
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wibor 3M+marża
50
-
Stała stopa %
386
-
razem
436
-
19.4 Kredyty i pożyczki struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
wartość
w walucie
wartość
w PLN
Rok poprzedni
wartość
w walucie
wartość
w PLN
PLN
5 158
5 158
3 926
3 926
CHF
-
-
Kredyty i pożyczki razem
x
5 158
x
3 926
19.5 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – struktura walutowa
Wyszczególnienie
Rok bieżący
wartość w walucie
Rok bieżący
wartość w PLN
Rok bieżący
wartość w walucie
Rok bieżący
wartość w PLN
PLN
1 506
1 506
2 854
2 854
Razem
-
1 506
x
2 854
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 46 z 62
NOTA.20. Zmiana stanu instrumentów finansowych
Stan na początek roku
Aktywa finansowe wyceniane w
wartości godziwej przez wynik
finansowy
Aktywa finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
Stan na początek
okresu
269
2 938
6 010
Zwiększenia
-
5 326
3 066
zakup
-
5 373
3 157
emisja
-
-
wycena
-
-47
-91
Zmniejszenia
30
7 321
4 790
sprzedaż
-
5 285
4 790
spłata
2 036
-
wycena
30
-
-
Stan na koniec roku
238
943
4 286
NOTA.21. Podatek odroczony
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Grupa posiada możliwy
do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli odroczony
podatek dochodowy podlega tym samym organom podatkowym.
21.1 Obciążenia podatkowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Bieżący podatek dochodowy
217
9
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
217
9
Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
-
-
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
-
-
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat
217
9
Efektywna stopa podatkowa
11%
0%
Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Korzyść podatkowa / (obciążenie podatkowe) wykazane w kapitale własnym
-
-
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 47 z 62
22.2 Aktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Wyszczególnienie
Rok bieżący
wartość bilansowa
Rok poprzedni
wartość bilansowa
Różnice przejsciowe
Rezerwy
Przyspieszona amortyzacja podatkowa (w tym skutki przeceny majątku do
wartości godziwej)
Wycena nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej
10 510
10 510
Przeszacowanie aktywów finansowych
Różnice kursowe
Korekty przeszacowania aktywów do wartości godziwej z tytułu zmiany
zasad rachunkowosci
Pozostałe
Różnica przejściowa razem
10 510
10 510
Aktywa
Strata podatkowa z lat poprzednich
654
602
Składki ZUS
-
Wynagrodzenia niewypłacone
30
33
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe i inwestycje
Odpisy aktualizujące rozrachunki
Finansowe
Pozostałe
Różnica przejściowa razem
684
634
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 48 z 62
NOTA.22. Rezerwy i rozliczenia międzyokresowe przychodów
22.1. Rezerwy
Pozycja inne rezerwy obejmuje rezerwy na świadczenia emerytalne i urlopowe, rezerwy na realizację umów
długoterminowych.
Wyszczególnienie
Rezerwy na naprawy
gwarancyjne oraz zwroty
Inne rezerwy
Ogółem
Na początek bieżącego roku
-
-
-
Nabycie jednostki zależnej
-
-
-
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
-
685
685
Wykorzystane
-
-
-
Rozwiązane
-
-
-
Korekta z tytułu różnic kursowych
-
-
-
Korekta stopy dyskontowej
-
-
-
Na koniec bieżącego roku
-
685
685
Na początek poprzedniego roku
-
-
-
Nabycie jednostki zależnej
-
-
-
Utworzone w ciągu roku
obrotowego
-
-
-
Wykorzystane
-
-
-
Rozwiązane
-
-
-
Korekta z tytułu różnic kursowych
-
-
-
Korekta stopy dyskontowej
-
-
-
Na koniec poprzedniego roku
-
-
-
22.2 Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Nie występują
NOTA.23. Majątek socjalny
Nie dotyczy
NOTA.24. Działalność zaniechana
W Grupie nie wystąpiła działalność zaniechana.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 49 z 62
NOTA.25. Koszty świadczeń pracowniczych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Wynagrodzenia
5 725
5283
Koszty ubezpieczeń społecznych
1 075
994
Koszty świadczeń emerytalnych
-
-
Inne świadczenia po okresie zatrudnienia
-
-
Koszty z tytułu programu płatności w formie akcji własnych
-
-
Pozostałe świadczenia pracownicze
-
-
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem:
6 800
6 277
NOTA.26. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zwrot kosztów sądowych
2
14
Odszkodowania i kary
129
3
Spisane zobowiązania przedawnione/umorzone
-
203
Odwrócenie odpisów aktualizujących
22
78
Rozwiązanie rezerw
-
-
Przychody z udzielenia zabezpieczenia i refaktur
1
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
1
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
Umorzenia pożyczek PFR/PUP
1 281
Dotacje
-
153
Pozostałe
-
58
RAZEM
1 434
510
Pozostałe koszty operacyjne
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
-
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
-
Utworzenie odpisu na należności
149
155
Spisane należności przedawnione
-
Koszty sądowe
122
26
Zawiązane rezerwy
343
Koszty okresów przeszłych
98
11
Koszty egzekucyjne, eksmisji, windykacji, wyroki , decyzje
organów podatkowych
84
44
Inne
133
69
Pozostałe koszty operacyjne ogółem
931
305
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 50 z 62
NOTA.27. Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Przychody z tytułu odsetek
218
198
Aktualizacja wartości inwestycji
24
169
Zysk ze zbycia inwestycji
50
280
Dyskonto zobowiązań
-
-
Różnice kursowe
-
Inne przychody finansowe
100
1
Przychody finansowe ogółem
392
648
Koszty finansowe
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Koszty z tytułu odsetek
654
868
Ujemne różnice kursowe
56
-
Aktualizacja wartości inwestycji
2 091
158
Strata ze zbycia inwestycji
-
-
Inne
103
36
Koszty finansowe ogółem
2 904
1 062
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 51 z 62
NOTA.28. Zysk przypadający na jedną akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w
ciągu okresu.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na
udziałowców przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji
rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na udziały zwykłe).
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zysk (starta) netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy
jednostki dominującej
743
2 466
Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
743
2 466
Odsetki od umarzalnych udziałów uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
743
2 466
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
podstawowego zysku na jedną akcję
88 000 000
88 000 000
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia
rozwodnionego zysku na jedną akcję
88 000 000
88 000 000
Zysk (starta) na jedną akcję (w zł)
0,00
0,02
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)
0,00
0,02
Rozwodniony zysk na jedną akcję
0,00
0,02
NOTA.29. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Rok obrotowy zakończony:
Dywidenda z akcji zwykłych:
Data wypłaty
Wielkość
Wartość
na 1
akcje
Zaliczka na dywidendę
Data wypłaty
Wielkość
31.12.2021
brak
brak
brak
brak
brak
31.12.2020
brak
brak
brak
brak
brak
NOTA.30. Zatrudnienie
Wyszczególnienie
31.12.2021
31.12.2020
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych
75
72
Pracownicy na stanowiskach robotniczych
28
27
Razem
103
99
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 52 z 62
NOTA.31. Programy świadczeń pracowniczych
Grupa nie prowadzi programów świadczeń pracowniczych.
NOTA.32. Zmiany zobowiązań i aktywów warunkowych
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała zabezpieczeń na swoim majątku. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa
posiadała następujące zobowiązania warunkowe:
• w związku z podpisaną umową sprzedaży przedsiębiorstwa STARHEDGE S.A. Emitent wykazuje zobowiązanie
warunkowe jako zabezpieczenie obniżenia ceny przedsiębiorstwa w przypadku nie przeniesienia akcji spółki G-
Energy S.A. z siedzibą w Warszawie o kwotę 2.430.000,00 zł z powodu nie wykonania lub nienależytego wykonania
obowiązku przeniesienia akcji na wskazany przez kupującego rachunek inwestycyjny w terminie i na warunkach
określonych w umowie sprzedaży przedsiębiorstwa z dn. 2.12.2016 r. Na dzień 28 kwietnia 2022 roku nie wystąpiły
przesłanki do wykonania zobowiązania warunkowego.
Zobowiązania warunkowe
Rok bieżący
Rok poprzedni
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
-
2 430
- udzielonych gwarancji i poręczeń
-
2 430
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
2 550
2 550
- roszczeń regresywnych
-
-
- gwarancji i poręczeń
2 550
2 550
2.3. Pozostałe
-
-
Zobowiązania warunkowe razem
4 680
4 680
Grupa nie posiada aktywów warunkowych
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 53 z 62
NOTA.33. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym. Transakcje pomiędzy Grupą a członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami
rodzin zaprezentowano poniżej
Podmiot
powiązany
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanych
netto
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
netto
Należności od
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym
przeterminowane
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym zaległe,
po upływie
terminu
płatności
za rok bieżący
Jednostki
sprawujące
współkontrolę lub
mające istotny
wpływ na
jednostkę:
Razem
-
-
-
-
-
-
Jednostki
zależne:
-
-
-
-
-
-
Razem
718
718
748
-
748
-
Jednostki
stowarzyszone
Razem
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
jednostki
powiązane:
Razem
-
-
-
-
-
-
Osoby
Zarządzające
Razem
-
-
-
-
-
-
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 54 z 62
Podmiot
powiązany
Sprzedaż na
rzecz
podmiotów
powiązanyc
h netto
Zakupy od
podmiotów
powiązanych
netto
Należności od
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym
przeterminowa
ne
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
brutto
w tym zaległe,
po upływie
terminu
płatności
za rok poprzedni
Jednostki
sprawujące
współkontrolę lub
mające istotny
wpływ na
jednostkę:
Razem
-
-
-
-
-
-
Jednostki zależne:
Razem
2 754
2 754
3 949
-
3 949
-
Jednostki
stowarzyszone
Razem
-
-
-
-
-
-
Pozostałe
jednostki
powiązane:
Razem
-
-
-
-
-
-
Osoby
Zarządzające
Razem
-
-
-
-
-
-
Transakcje między podmiotami powiązanymi obejmują: nadzór, wykup weksli.
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zarząd jednostki dominującej
79
79
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
-
-
Główna kadra kierownicza
-
-
Razem
79
79
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zarząd jednostki dominującej
79
79
Tomasz Bujak
19
79
Aleksandra Fritz
60
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
-
-
Mateusz Kaczmarek
-
-
Paweł Żbikowski
-
-
Emilia Hermaszewska
-
-
Wojciech Ostrowski
-
-
Agnieszka Witkowska
-
-
Spółka nie dokonywała emisji akcji własnych kierowanych do kadry kierowniczej podlegających regulacjom zawartym w
MSSF2.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 55 z 62
NOTA.34. Objaśnienia do rachunku przepływów pieniężnych
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Środki pieniężne w bilansie
754
2 410
różnice kursowe z wyceny bilansowej
-
-
aktywa pieniężne kwalifikowane jako ekwiwalenty środków pieniężnych
na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem wykazane w rachunku
przepływów pieniężnych
754
2 410
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:
666
-
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania
666
-
korekta rezerw odroczonych
-
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:
- 1 232
1 174
bilansowa zmiana stanu zapasów
5 825
1 174
Przeklasyfikowanie zapasów do innych aktywów
-7 057
-
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:
689
-30
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu
2 260
1 259
Korekty należności z działalności inwestycyjnej
-2 949
-1 289
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów, wynika z
następujących pozycji:
-1 218
-3 900
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu
-1 063
-426
Korekty zobowiązań z działalności inwestycyjnej
-155
-3 474
Na wartość pozycji "inne korekty" składają się:
-
-
NOTA.35. Sezonowość działalności
W branży budowlanej istnieje ryzyko wystąpienia niekorzystnych warunków atmosferycznych. Trudności w przewidywaniu
wystąpienia określonych zjawisk atmosferycznych mogą spowodować opóźnienia prac budowlanych, a tym samym wpływać
na sezonowość i cykliczność tego rodzaju działalności.
W pozostałych gałęziach gospodarki w jakich działają spółki z grupy kapitałowej sezonowość nie wywiera istotnego wpływu
na ich działalność.
NOTA.36. Sprawy sądowe
Sprawy sądowe istotne rozpoznane z udziałem Grupy Kapitałowej STARHEDGE :
➢ Sprawa z powództwa Krystyny Zawodniak przeciwko Surtex Sp. z o.o. o uchylenie uchwały Zwyczajnego
Zgromadzenia Wspólników z dnia 28 czerwca 2021 roku w przedmiocie nie wyrażenia przez Zgromadzenie
Wspólników zgody na umorzenie 257 udziałów posiadanych przez Panią Krystynę Zawodniak w spółce Surtex Sp. z
o.o. Powódka w pozwie doręczonym Surtex Sp. z o.o. w sierpniu 2021 roku podniosła, że w jej ocenie zaskarżona
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 56 z 62
uchwała narusza dobre obyczaje i interes mniejszościowego udziałowca w rozumieniu art. 249 k.s.h. Spółka Surtex
Sp. z o.o. stanowczo kwestionuje żądanie pozwu, wskazując, że zaskarżona uchwała w żadnym wypadku nie narusza
jakichkolwiek norm, biorąc tu również pod uwagę argumentację podniesioną przez powoda w treści pozwu, który
dla uzasadnienia swojego stanowiska wskazał, że posiadane przez niego udziały w obliczu większościowego pakietu
udziałów posiadanych przez Starhedge S.A. nie przedstawiają żadnej ekonomicznej wartości, a co za tym idzie,
udziałowiec nie jest w stanie ich zbyć na rynku i z tego powodu domaga się ich umorzenia za wynagrodzeniem w
kwocie ok. 1.200.000,00 zł. Wynika to również stąd, że wspólnicy posiadający większościowy pakiet akcji, z którymi
powódka zawarła porozumienie o wspólnej sprzedaży udziałów, dokonali ich zbycia na rzecz Starhedge S.A. bez
wiedzy powódki. Tego typu roszczenie mając na uwadze rozdrobnienie udziałów w spółce Surtex Sp. z o.o. od
samego początku jej istnienia, gdzie liczba wspólników w początkowym okresie jej działalności wynosiła ok. 400
osób, jak również fakt systematycznego skupowania przez powódkę udziałów w spółce Surtex Sp. z o.o, gdzie
pierwotnie powódka(mąż powódki) posiadała jedynie 2 udziały, w żadnym wypadku nie znajduje uzasadnienia w
przepisie art. 249 k.s.h. albowiem nie narusza dobrych obyczajów, nie mówiąc już o tym, że takie roszczenie godzi
ponadto w interes spółki. Sprawa rozpoznawana jest w Sądzie Okręgowy w Łodzi na etapie postępowania przed
sądem I instancji i oczekuje na wyznaczenie terminu rozprawy. Wedle najlepszej wiedzy spółki powództwo w tej
sprawie powinno zostać w całości oddalone, tym bardziej, że umowa Spółki Surtex Sp. z o.o. nie obliguje spółki do
uwzględnienia wniosku wspólnika, ani nie określa żadnych szczegółowych zasad umorzenia udziałów w spółce.
NOTA.37. Zarządzanie kapitałem
Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników
kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków
pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki
dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.
WYSZCZEGÓLNIENIE
Rok bieżący
Rok poprzedni
Oprocentowane kredyty i pożyczki
12 014
13 516
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
11 311
12 635
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
754
2 465
Zadłużenie netto
22 572
23 686
Kapitał razem
43 663
41 184
Kapitał i zadłużenie netto
66 234
64 870
Wskaźnik dźwigni
34%
37%
NOTA.38. Aktywowane koszty finansowania zewnętrznego.
Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa nie posiadała istotnych pozycji aktywowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
NOTA.39. Informacja o instrumentach finansowych
Grupa STARHEDGE nie posiada innych instrumentów finansowych z wyjątkiem kredytów, pożyczek, weksli, które zostały
opisane w nocie nr 22.
NOTA.40. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 57 z 62
Działalność prowadzona przez Grupę narażona jest na wiele różnych zagrożeń finansowych. Poniżej przedstawiono
najistotniejsze ryzyka finansowe dotyczące Grupy.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, weksle inwestycyjne oraz środki
pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy.
Grupa posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają
bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.
Ryzyko walutowe
Grupa prowadzi działalność głównie na rynku krajowym, dlatego nie jest w istotny sposób narażona na ryzyko kursowe.
Większość należności i zobowiązań denominowana jest w walucie krajowej. Występują jednak zakupy z importu. Grupa nie
stosuje pochodnych instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 58 z 62
Ryzyko kredytowe
Aktywa narażone na ryzyko kredytowe obejmują głównie należności handlowe z tytułu sprzedaży towarów i usług. Uznaje
się, że limity kredytowe i procedury sprawdzania klientów i inne mechanizmy kontroli wewnętrznej są wystarczające dla
zminimalizowania ryzyka kredytowego. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej
należności. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko
kredytowe Grupy powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja
na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Weksle inwestycyjne w posiadaniu Grupy kapitałowej na
moment sporządzenia sprawozdania sa nieprzeterminowane. Przeterminowane naleznosci handlowe zostały opisane w nocie
nr 12.
Ryzyko cenowe
Grupa nie posiada istotnych instrumentów finansowych narażających ją na istotne ryzyko cenowe.
Ryzyko stopy procentowej
Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej z uwagi na fakt, iż posiadane przez nią kredyty bankowe oparte są na
zmiennej stopie procentowej. Oprocentowanie kredytów w przypadku zmian stóp procentowych jest aktualizowane.
Ryzyko koncentracji naleznosci wekslowych
Zostało opisane w nocie poniższego sprawozdania.
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - WRAŻLIWOŚĆ NA ZMIANY
Wyszczególnienie
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Rok bieżący
+ 1%/- 1%
Wpływ na kapitał
własny
Rok bieżący
+ 1%/- 1%
Wpływ na wynik
finansowy brutto
Rok poprzedni
+ 1%/- 1%
Wpływ na kapitał
własny
Rok poprzedni
+ 1%/- 1%
Aktywa wyceniane w
zamortyzowanym koszcie, w tym:
31 610
31 610
59 930
59 930
- udzielone pożyczki
- weksle
31 610
31 610
59 930
59 930
Zobowiązania wyceniane w
zamortyzowanym, koszcie, w tym
51 580
51 580
47 060
47 060
- otrzymane kredyty i pożyczki
51 580
51 580
47 060
47 060
Ryzyka podatkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli organów
administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji
prawnych w polskim systemie podatkowym powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i
niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno
wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie
obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy
od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Uznaje się, że w Grupie nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań z tego tytułu.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 59 z 62
Ryzyko związane z pandemią COVID-19
Ryzykiem wywierającym wpływ na globalną i polską gospodarkę w ostatnich 2 latach była pandemia wirusa SARS-CoV-2.
Dalsze rozprzestrzenianie się nowych wariantów wirusa w tym wariantów odpornych na obecnie dostępne i stosowane
szczepionki może mieć ponownie negatywny wpływ na działalność Spółka. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
Starhedge S.A. identyfikuje potencjalne ryzyka, jakie mogą dotknąć poszczególne obszary działalności Starhedge S.A.
wynikające bezpośrednio lub pośrednio z przyszłej sytuacji. Pandemia, jej dalszy rozwój na świecie i w Polsce, może skutkować
kolejnymi zakłóceniami w łańcuchu dostaw, mogą wystąpić czasowe ograniczenia w dostępności pracowników z przyczyn
zdrowotnych, a to łącznie może doprowadzić do spadku obrotów, zysków oraz redukcji płac i zatrudnienia. W związku z
panującą niepewnością mogą zostać opóźnione lub wstrzymane inwestycje i ekspansja na nowe rynki. Można także
spodziewać się trudności z pozyskaniem finansowania. Ograniczona dostępność pracowników, pracowników
podwykonawców oraz ograniczenie lub wstrzymanie produkcji w zakładach dostarczających materiały lub elementy do
realizacji inwestycji. Nie można też wykluczyć, że w zaistniałej sytuacji może dojść do opóźnień w realizacji projektów przez
wystąpienie siły wyższej. W branży deweloperskiej można wskazać ryzyko czasowego zmniejszenia liczby podpisywanych
fizycznie aktów prawnych przenoszących własność lokali na nowych nabywców. Przesunięcie w czasie momentu ich zawarcia
w ocenie Starhedge S.A. nie powinno mieć wpływu na wyniki Starhedge S.A. w dłuższej perspektywie, a jedynie w
perspektywie najbliższych miesięcy. Możliwe są także opóźnienia w uzyskaniu pozwoleń na budowę i innych decyzji
administracyjnych niezbędnych do rozpoczęcia lub kontynuacji procesu budowlanego.
Z optymizmem patrzymy na zniesione od 1 kwietnia 2022 roku obostrzenia. W Starhedge S.A. wprowadzono działania
dostosowujące funkcjonowanie spółek do zmieniających się warunków, tak aby w sposób bezpieczny zapewnić kontynuację
działalności. Starhedge S.A.podejmuje również niezbędne działania zapobiegawcze w zakresie realizowanych przez Starhedge
S.A. projektów, jak i działania edukacyjne w stosunku do pracowników. Jednocześnie zarządy poszczególnych spółek z
Starhedge S.A., będą reagowały na bieżąco na zmieniające się warunki rynkowe.
Na dzień publikacji niniejszego raportu sytuacja związana z wpływem pandemii COVID-19 na bieżącą działalność spółki jest
unormowana i jedynie dalsze nie przewidziane na dzisiaj scenariusze negatywne mogą mieć wpływ na bieżącą działalność
Grupy Starhedge S.A.
Ryzyko związane z konfliktem zbrojnym w Ukrainie
Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 roku przez wojska rosyjskie inwazja na Ukrainę jest czynnikiem istotnie destabilizującym
otoczenie gospodarcze w całym regionie a także na świecie. Spółka i jej podmioty powiązane prowadzą działalność wyłącznie
na terenie Polski. W ocenie Zarządu Spółki, wojna w Ukrainie może wpłynąć przede wszystkim na p na koszty budowy
mieszkań, ale także na popyt na nowe mieszkania, dostępność materiałów niezbędnych do budowy oraz dostępność
podwykonawców. W związku z dużą zmiennością sytuacji, na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania, Zarząd Spółki nie
jest w stanie oszacować skali wpływu wojny w Ukrainie na działalność Spółki i Grupy Kapitałowej. Efektem mobilizacji
wojskowej w Ukrainie jest już zauważalny częściowy odpływ pracowników w branży budowlanej. Ewentualne własne
generalne wykonawstwo, bezpośrednie relacje z podwykonawcami sprawiają, że Grupa ma wszelkie środki by w
nadchodzących kwartałach realizować założone cele. Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania wszystkie inwestycje
Grupy postępowały zgodnie z planem lub wyprzedzały zakładany harmonogram. Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje sytuację
i analizuje jej potencjalny wpływ zarówno z perspektywy poszczególnych projektów, jak i całej Grupy i jej długofalowych
zamierzeń. W ocenie Zarządu, Starhedge S.A. jest w relatywnie mocnej pozycji w stosunku do poziomu realizowanych
projektów
Zabezpieczenia
Grupa nie posiada instrumentów zabezpieczajacych.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 60 z 62
NOTA.41. Wynagrodzenie audytora
Umowę na przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz
badanie sprawozdania finansowego za 2022 rok zawarto w dniu 9 września 2021 roku
Kwota wynagrodzenia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w zależności od przedmiotu umowy jest
następująca:
a) 29 000,00 zł netto – za obowiązkowe badanie sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za rok
obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 roku
b) 20 000,00 zł netto – za przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za okres
do 1 stycznia 2021 – 30 czerwca 2021 roku
Całkowita wysokość wynagrodzenia z podmiotem uprawnionym do badań sprawozdań finansowych z tytułu przeglądu i
badania sprawozdania finansowego za 2020 rok wyniosła 44 500,00 zł.
Wyszczególnienie
Rok bieżący
Rok poprzedni
Badanie
29 000,00
28 500,00
Przegląd
20 000,00
16 000,00
Razem
49 000,00
44 500,00
NOTA.42. Zdarzenia po dniu bilansowym
Po dniu bilansowym nastąpiły nastepujące zdarzenia:
Sprzedaż przez jednostkę zależną nieruchomości
W dniu 3 stycznia 2022 roku spółka zależna od Emitenta tj. Gdyńskie Przedsiębiorstwo Handlowe „SURTEX” spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Gdyni, zwarła przed notariuszem Joanną Solecką prowadzącą Kancelarię
Notarialna w Gdyni, przy ulicy Władysława IV nr 49/1 umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego działek gruntu o
numerach 846, 850, 855 i 856 oraz stanowiących odrębne nieruchomości budynków posadowionych na tych działkach,
położonych w Gdyni przy ulicy Bolesława Krzywoustego 8, objętych księgami wieczystymi GD1Y/00024584/9 i
GD1Y/00005119/0, za cenę 6.190.000,00 zł (sześć milionów sto dziewięćdziesiąt tysięcy złotych). Nabywcą wskazanych
powyżej praw jest osoba fizyczna prowadząca działalność gospodarczą z siedzibą w Polsce, a nabycia dokonano na cele
prowadzonej przez w/w osobę działalności gospodarczej. Nabywca nie jest powiązany kapitało ani osobowo z Emitentem, ani
z żadną ze Spółek grupy kapitałowej Starhedge S.A. Cena sprzedaży została uiszczona ze środków własnych nabywcy przy
zawarciu opisanej umowy sprzedaży. Przedmiot sprzedaży został wydany nabywcy po podpisaniu umowy.Pozostałe warunki
zawartej umowy nieo dbiegają od warunków tego typu umów zawieranych na rynku.
Skup akcji własnych przez G Energy
W dniach 2 lutego 2022 r., 4 marca 2022 r., 17 marca 2022r. i 26 kwietnia 2022 r. Zarząd G-Energy poinformował, iż w ramach
realizacji programu skupu akcji własnych, na podstawie uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki pod
firmą G-Energy Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie z dnia 29 grudnia 2020 roku, o której Emitent informował raportem
bieżącym EBI nr 12/2020 z dnia 29 grudnia 2020 roku, upoważniającej Zarząd Spółki do nabycia akcji własnych Spółki, w
wyniku złożonego za pośrednictwem Domu Maklerskiego PKO BP S.A. zleceń maklerskich na rynku NewConnect Emitent
dokonał kolejnego skupu akcji własnych.
- w dniu 24 stycznia 2022 roku nabył 1 100 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3610 złotych za akcję.
Łączna wartość nabytych akcji wynosi 397,10 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0011 % kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,0011 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 25 stycznia 2021 roku nabył 12 200 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3976 złotych za akcję.
Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1900,0 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0126 % kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,0126 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 28 stycznia 2021 roku nabył 3 300 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3505 złotych za akcję.
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 61 z 62
Łączna wartość nabytych akcji wynosi 1 156,65PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0034 % kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,0034 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 21 lutego 2022 roku nabył 4 800 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,4047 złotych za akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 1 942,85 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0045 % kapitału zakładowego Emitenta oraz
0,0045 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
- w dniu 24 lutego 2022 roku nabył 4 400 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3867 złotych za akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 1 701,51 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0045 % kapitału zakładowego Emitenta oraz
0,0045 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 25 lutego 2021 roku nabył 16 600 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,2893 złotych za akcję.
Łączna wartość nabytych akcji wynosi 4 803,43 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0171 % kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,0171 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 28 lutego 2021 roku nabył 4 000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3546 złotych za akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 1 418,53 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0041 % kapitału zakładowego Emitenta oraz
0,0041 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 7 marca 2022 roku nabył 8 900 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3172 złotych za akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 2 823,20 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0092 % kapitału zakładowego Emitenta oraz
0,0092 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
- w dniu 8 marca 2022 roku nabył 9 700 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3308 złotych za akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 3 209,02 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,01 % kapitału zakładowego Emitenta oraz 0,01
% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 15 marca 2022 roku nabył 4 000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3414 złotych za akcję. Łączna
wartość nabytych akcji wynosi 1 365,69 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0041 % kapitału zakładowego Emitenta oraz
0,0041 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
- w dniu 14 kwietnia 2022 roku nabył 5000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,4020 złotych za akcję.
Łączna wartość nabytych akcji wynosi 2 010,00 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,00515 % kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,00515 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta
- w dniu 25 kwietnia 2022 roku nabył 9 000 akcji własnych Emitenta po średniej cenie wynoszącej 0,3908 złotych za akcję.
Łączna wartość nabytych akcji wynosi 3 518,10 PLN złotych. Nabyte akcje stanowią 0,0928 % kapitału zakładowego Emitenta
oraz 0,0928 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta. Łączna liczba posiadanych przez Emitenta akcji własnych po
uwzględnieniu powyższych transakcji wynosi 296.000 akcji,które stanowią 0,3052 % kapitału zakładowego Spółki oraz 0,3052
% głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta.
G-Energy - akceptacja przez Inwestora (PSG) umowy podwykonawczej
Zarząd G-Energy S.A. (GENERGY, Emitent, Podwykonawca) z siedzibą w Warszawie informuje, iż w dniu dzisiejszym otrzymał
powiadomienie o akceptacji przez Inwestora (PSG sp. z o.o. z siedzibą w Tarnowie) Umowy Podwykonawczej na wykonanie
dokumentacji projektowej i realizację robót budowlanych zawartej przez Emitenta ze spółką KOTŁO-REM Sędziszów sp. z o.o.
z siedzibą w Sędziszowie (KOTŁO-REM , Wykonawca), która dotyczy wykonania zadania pod nazwą: „Kompleksowe
wykonywanie prac związanych z budową przyłączy dla nowych odbiorców wraz z rozbudową - oddział zakład gazowniczy w
Krakowie, obszar działania gazowni Kraków Krowodrza – IIIC. Przedmiotem Umowy są roboty budowlane polegające na
wykonywaniu dokumentacji projektowych oraz realizacji kompleksowych prac związanych z budową przyłączy dla nowych
odbiorców wraz z rozbudową gazociągów (z wyłączeniem umów poniżej 10m3/h od istniejących gazociągów) na terenie
Oddziału Zakładu Gazowniczego w Krakowie, obszar działania Gazowni Kraków Krowodrza – IIIC – gm. Iwanowice,
Michałowice, Skała, Zielonki, Gołcza, Sułoszowa, Trzyciąż, Miechów, Charsznica, Książ Wielki, Racławice, Kozłów, Słaboszów
GRUPA KAPITAŁOWA STARHEDGE S.A.
Skonsolidowany raport roczny sporządzony według MSSF
Za okres od 1.01.2021 do 31.12.2021 (w tysiącach złotych)
Strona 62 z 62
Zamawiający dopuszcza realizację Zadań poza obszarem określonym powyżej, a na obszarach sąsiadujących Gazowni w
zakresie danego Oddziału Zakładu Gazowniczego w Krakowie za zgodą Podwykonawcy.
G-Energy - Umowę podwykonawczą z PGNiG Technologie S.A. z siedzibą w Krośnie
Dnia 10 lutego 2022 r. Zawarcie Umowy podwykonawczej z PGNiG Technologie S.A.
z siedzibą w Krośnie. Spółka w danym dniu podpisała umowę podwykonawczą zawartą pomiędzy Emitentem a PGNiG
Technologie S.A. z siedzibą w Krośnie dotyczącą zadania pn. „Zaprojektowanie i budowa infrastruktury technologicznej sieci
gazowej wraz z instalacjami i gospodarkami pomocniczymi oraz powiązaniami do infrastruktury zakładu w Ciepłowni
Kawęczyn”. Przedmiotem Umowy jest kompleksowe wykonanie przez Wykonawcę prac projektowych wszystkich branż dla
Inwestycji oraz kompleksowe wykonanie dla Inwestycji wszelkich Prac w zakresie: robót budowlanych branży konstrukcyjnej,
robót ziemnych i fundamentów, układu zasilania elektrycznego i automatyki oraz opracowanie dokumentacji odbiorowej, w
tym w szczególności realizacji wszelkich Prac wynikających bezpośrednio i pośrednio z Zakresu Prac, w tym: sporządzenie
inwentaryzacji istniejących obiektów i instalacji w miejscach przewidywanej lokalizacji oraz na terenach, na których
prowadzone będą Prace oraz wykonanie niezbędnych analiz i ekspertyz, a także uzyskanie niezbędnych uzgodnień i opinii;
wykonanie Dokumentacji, w tym Dokumentacji Projektowej i przeniesienie praw własności intelektualnej do niej na
Inwestora; uzyskanie wszelkich wymaganych opinii, pozwoleń i decyzji, w tym uzyskanie w imieniu i na rzecz Inwestora, od
właściwego organu, Pozwolenia na budowę oraz Pozwolenia na użytkowanie (za wyjątkiem WZiZT oraz DUŚ, za których
uzyskanie odpowiada Inwestor); sprawowanie nadzoru autorskiego; wybudowanie Instalacji Pomocniczych; zaprojektowanie
wszystkich urządzeń pozwalających na zintegrowanie Instalacji Gazowej oraz Instalacji Pomocniczych z istniejącymi lub
planowanymi w ramach innych zadań inwestycyjnych obiektami technologicznymi (KGO, IOL, Zadanie 5) oraz systemami
nadzoru i sterowania (istniejącymi oraz planowanymi) w Ciepłowni Kawęczyn, zaprojektowanie i wykonanie, dostarczenie i
montaż wszystkich urządzeń i instalacji integralnie związanych z w/w zadaniami, w tym w szczególności kompletnej
infrastruktury towarzyszącej typowej dla obiektów przemysłowych (m.in. drogi i place wewnętrzne, przyłączenie mediów),
przeprowadzenie Rozruchu oraz uruchomienie Inwestycji w zakresie dotyczącym Przedmiotu Umowy; zapewnienie
dotrzymania Gwarantowanych Parametrów Technicznych; udzielenie gwarancji jakości i wykonywanie obowiązków z tytułu
rękojmi i gwarancji na wykonaną Inwestycję; przeprowadzenie szkoleń personelu Inwestora. Umowa realizowana jest w
formule „pod klucz” przez Zamawiającego na rzecz PGNiG Termika S.A. w Warszawie. Formuła „pod klucz” oznacza
kompleksowe wykonanie przez Wykonawcę Prac w celu realizacji Umowy i zapewnienia funkcjonowania Układu zgodnie z
warunkami wynikającymi z Umowy. Wynagrodzenie należne G-ENERGY od PGNiG Technologie z tytułu realizacji przez G-
ENERGY Zakresu Robót wyniesie netto 11.100.000,00 PLN (słownie: jedenaście milionów sto tysięcy złotych i 00/100)
powiększone o podatek VAT naliczony zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. 2 553 000 PLN (dwa miliony pięćset
pięćdziesiąt trzy tysiące złotych) łącznie 13 653 000 PLN (trzynaście milionów sześćset pięćdziesiąt trzy tysiące złotych) brutto.
W razie zmiany stawki podatku VAT w przepisach podatkowych, dokonanej po zawarciu Umowy i mającej do niej
zastosowanie, wynagrodzenie to ulegnie odpowiedniemu zwiększeniu albo pomniejszeniu o kwotę wynikającą ze zmiany
stawki podatku VAT. Zmiana stawki podatku VAT będzie miała zastosowanie do niezafakturowanej części wynagrodzenia.
Kwota ta może zostać powiększona w przypadku wykonania kolejnych zadań nie objętych zakresem niniejszej Umowy. Zapłata
za Prace przyjmowane częściowo realizowana będzie przez PGNiG Technologie na podstawie faktur Wykonawcy, zgodnie z
harmonogramem rozliczeń.
Warszawa, dnia 28 kwietnia 2022 roku.
Podpisy Członków Zarządu:
…………………………………
Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
…………………………………
