SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ
SKYLINE INVESTMENT S.A.
ZA OKRES 01.01.2021 - 31.12.2021
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
1 | Strona
1 Wprowadzenie do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej .................................................................................... 2
2 Zasady sporządzania rocznego sprawozdania finansowego .............................................................................................................. 6
3 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Emitenta w roku
obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach ..................................................................................................................... 6
4 Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe, ujawnione w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, opis
czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej Emitenta i sprawozdanie
finansowe, w tym na osiągane zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Grupy
Kapitałowej Emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym .................................................................................................................. 9
5 Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ............................................ 15
6 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń .................................................................................................................................... 15
7 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji
publicznej 21
8 Podstawowe informacje o towarach i usługach oraz rynkach zbytu ............................................................................................... 21
9 Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. ............................................................................... 23
10 Powiązania organizacyjne i kapitałowe Emitenta oraz główne inwestycje krajowe i zagraniczne ............................................... 23
11 Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych
warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter transakcji ............................................................... 23
12 Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z
podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności ................................................... 23
13 Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym Emitenta ................................................................................. 25
14 Zobowiązania warunkowe ............................................................................................................................................................... 25
15 W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis wykorzystania wpływów z emisji do chwili
sporządzenia sprawozdania z działalności ......................................................................................................................................................... 25
16 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami
wyników za dany rok ......................................................................................................................................................................................... 25
17 Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza podjąć w
celu przeciwdziałania tym zagrożeniom ............................................................................................................................................................ 25
18 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych
środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności .............................................................................. 26
19 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem stopnia wpływu
tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty przez Grupę Kapitałową wynik .................................................................................. 26
20 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis
perspektyw rozwoju działalności Emitenta co najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który
sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego
wypracowanej ................................................................................................................................................................................................... 26
21 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego Grupą Kapitałową ....................................... 28
22 Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Emitenta
przez przejęcie ................................................................................................................................................................................................... 29
23 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, dla osób zarządzających i nadzorujących Emitenta .................................................. 29
24 Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających,
nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ....... 29
25 Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji i udziałów odpowiednio w podmiotach
powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących .................................................................................... 29
26 Informacja o transakcjach na akcjach własnych Emitenta w roku obrotowym 2021 ...................................................................... 30
27 Informacje o znanych Spółce umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy ............................................................................... 30
28 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .................................................................................................... 33
29 Umowa z firmą audytorską .............................................................................................................................................................. 33
30 Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2021 r. ................................................................................................. 33
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
2 | Strona
1 Wprowadzenie do Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej i począwszy od 1 stycznia 2008 r. sporządza
skonsolidowane sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta obejmuje okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia
2021 roku oraz zdarzenia po dacie bilansowej istotne dla działalności Grupy Kapitałowej.
Przedmiotem niniejszego sprawozdania jest omówienie zdarzeń w historii Grupy Kapitałowej Emitenta
i otoczenia, w jakim Grupa funkcjonowała, omówienie dokonań i niepowodzeń, jakie były wynikiem jej
działalności w roku 2021.
Skyline Investment S.A. została założona w 1997 roku. Podstawową działalnością Spółki jest działalność
inwestycyjna.
Od marca 2008 roku Spółka posiada status spółki publicznej i od tego momentu podlega obowiązkom
informacyjnym, dzięki którym Inwestorzy mają stały dostęp do istotnych informacji o Spółce udostępnianych za
pośrednictwem systemu ESPI oraz strony internetowej www.skyline.com.pl.
Kapitał zakładowy Spółki wynosił 23 321 000 zł i składał się z 23 321 000 akcji o wartości nominalnej
1 zł każda.
Czas trwania Spółki jest nieograniczony.
Spółkę dotyczą i określają następujące dane teleadresowe:
Nazwa:
Skyline Investment S.A.
Siedziba:
Polska, woj. mazowieckie, Warszawa
Adres:
ul. Relaksowa 45, 02-796 Warszawa
Telefon:
+48 22 859 17 80
Poczta elektroniczna:
konsulting@skyline.com.pl
Strona internetowa:
www.skyline.com.pl
Skyline Investment S.A. wraz z podmiotami zależnymi tworzy Grupę Kapitałową Skyline, która swoje usługi
adresuje do dwóch grup przedsiębiorstw:
§ firm na etapie od start-up’u do ekspansji,
§ firm poszukujących inwestora finansowego lub innej niż kredyt formy dofinansowania.
Przedmiot działalności wg PKD:
§ działalność holdingów finansowych (PKD 64.20.Z);
§ działalność trustów, funduszów i podobnych instytucji finansowych (PKD 64.30.Z);
§ działalność związana z zarządzaniem funduszami (PKD 66.30.Z);
§ pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem
ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (PKD 64.99.Z);
§ działalność portali internetowych (PKD 63.12.Z);
§ stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja (PKD 70.21.Z);
§ pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 70.22.Z);
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
3 | Strona
§ pozostała działalność profesjonalna, naukowa i techniczna, gdzie indziej niesklasyfikowana (PKD
74.90.Z);
§ działalność firm centralnych (head offices) i holdingów, z wyłączeniem holdingów finansowych (PKD
70.10.Z);
§ pozostała działalność wspomagająca usługi finansowe, z wyłączeniem ubezpieczeń
i funduszów emerytalnych (PKD 66.19.Z);
§ pozostałe formy udzielania kredytów (PKD 64.92.Z),
§ działalność rachunkowo-księgowa; doradztwo podatkowe (PKD 69.20.Z);
§ działalność usługowa związana z administracyjną obsługą biura (PKD 82.11.Z).
Struktura Grupy Kapitałowej
Na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji w skład Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.
wchodziły:
§ podmiot dominujący: Skyline Investment S.A.
§ spółki zależne:
o Skyline Development Sp. z o.o.
o Lazuria Sp. z o.o.
o Skyline Venture Sp. z o.o.
o Skyline Interim Management Sp. z o.o.
o Skyline Pro Sp. z o.o.
o Skyline Energy Sp. z o.o.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
4 | Strona
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji w skład Zarządu Skyline
Investment S.A. wchodzą następujące osoby:
Jerzy Rey
Prezes Zarządu
Zbigniew Fornal
Wiceprezes Zarządu
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji w skład Rady Nadzorczej Skyline
Investment S.A. wchodzą następujące osoby:
Sławomir Halaba
Przewodniczący
Maciej Rey
Wiceprzewodniczący
Witold Witkowski
Sekretarz
Łukasz Żuk
Członek
Beata Siudak
Członek
Skyline Investment S.A. jako jednostka dominująca Grupy Kapitałowej sporządza skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które jest przedmiotem
odrębnego opracowania.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Skyline Investment obejmuje okres od 1 stycznia 2021 r. do 31
grudnia 2021 r. oraz zdarzenia po dacie bilansowej istotne dla działalności Grupy.
Przedmiotem niniejszego sprawozdania jest omówienie prowadzonej w roku 2021 działalności Grupy
Kapitałowej Emitenta i otoczenia, w jakim funkcjonowała, przedstawienie dokonań i niepowodzeń, jakie były
wynikiem działalności konsolidowanych spółek.
Opis jednostek zależnych Grupy Kapitałowej (stan na dzień zatwierdzenia do publikacji):
1. Spółka dominująca Skyline Investment S.A.
oraz
2. Spółka zależna Skyline Development Sp. z o.o. – powołana w 2007 r. celem prowadzenia działalności
inwestycyjnej na rynku nieruchomości.
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
w tym
uprzywilejowanych
Wartość kapitału podstawowego razem:
-
z tego:
Skyline Investment S.A.
-
3. Spółka zależna Skyline Venture Sp. z o.o. – powołana w 2007 r., celem jej działania jest zarządzanie
funduszami na rachunek własny i spółek Grupy Kapitałowej. Przez okres 10 lat podmiot zarządza funduszem
typu venture capital, powołanym przez Skyline Investment S.A. wraz z PFR Ventures Sp. z o.o. (wcześniej
KFK).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
5 | Strona
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
ilość udziałów
w tym
uprzywilejowanych
wartość kapitału
(w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:
117
-
58 500,00
z tego:
Skyline Investment S.A.
117
-
58 500,00
4. Spółka zależna Skyline Interim Management Sp. z o.o. – powołana w 2008 r., celem jej działania jest
doradztwo w zakresie pozyskiwania funduszy ze środków unijnych i krajowych.
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
ilość udziałów
w tym
uprzywilejowanych
wartość kapitału
(w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:
4 444
-
222 200,00
z tego:
Skyline Investment S.A.
3 473
-
173 650,00
5. Spółka zależna Skyline Energy Sp. z o.o. - powołana w maju 2010 r., celem jej działania jest doradztwo
podmiotom w restrukturyzacji kosztów energii elektrycznej i oszczędności zużycia energii
w przedsiębiorstwach.
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
ilość udziałów
w tym
uprzywilejowanych
wartość kapitału
(w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:
1 040
-
52 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.
796
-
39 800,00
6. Spółka zależna Skyline Pro Sp. z o.o. powołana w 2010 r. Firma nie prowadzi działalności.
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
ilość udziałów
w tym
uprzywilejowanych
wartość kapitału
(w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:
16 000
-
800 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.
16 000
-
800 000,00
7. Spółka zależna Lazuria Sp. z o.o., celem jej działania jest doradztwo na rynku nieruchomości.
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
ilość udziałów
w tym
uprzywilejowanych
wartość kapitału
(w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:
100
-
5 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.
100
-
5 000,00
W dniu 26 stycznia 2021 roku Skyline Investment zbyła wszystkie udziały Spółki zależnej Nurtos Sp.
z o.o. powołanej w 2016 r. Spółka Nurtos Sp. z o.o. prowadziła działalność w zakresie kupna i sprzedaży
nieruchomości na własny rachunek, wynajmu i zarządzania nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi oraz
pośrednictwa w obrocie nieruchomościami.
Ilość udziałów Nurtos Sp. z o.o. posiadanych przez Skyline Investment S.A w roku obrotowym 2021:
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
6 | Strona
Wyszczególnienie akcjonariuszy,
udziałowców, innych właścicieli
ilość udziałów
w tym
uprzywilejowanych
wartość kapitału
(w zł)
Wartość kapitału podstawowego razem:
100
-
11 805 000,00
z tego:
Skyline Investment S.A.
100
-
11 805 000,00
2 Zasady sporządzania rocznego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A za rok obrotowy 2021 zostało sporządzone
przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości, zgodnie
z MSR/MSSF, a także zgodnie z wymogami „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków
uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem
członkowskim ” (Dz.U. z 2018 r. poz. 757).
3 Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe
Grupy Kapitałowej Emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy
w następnych latach
Najważniejsze zdarzenia u Emitenta i w jego Grupie Kapitałowej w 2021 roku:
Skyline Investment S.A.
§ Umowa pożyczki
W dniu 12 stycznia 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkobiorca) a IMW Sp. z o.o. (Pożyczkodawca) na kwotę 30.000,00 zł. Oprocentowanie pożyczki
wyniosło 5% w stosunku rocznym, zaś termin spłaty określony został na 26 kwietnia 2021 roku. Pożyczka
zabezpieczona została oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. § 777 oraz wpisem na
hipotekę. Na dzień zatwierdzenia do publikacji pożyczka została spłacona.
§ Sprzedaż udziałów spółki zależnej
W dniu 26 stycznia 2021 roku Zarząd Skyline Investment S.A. (Emitent) zawarł Umowę zbycia 100%
udziałów Nurtos Sp. z o.o. (Spółka Zależna) z siedzibą w Warszawie. Udziały nabył podmiot IŁ Capital Sp.
z o.o. z siedzibą w Warszawie. Cena zbycia 100% udziałów Spółki Zależnej została określona przez Strony
na kwotę 7.771.366,13 zł.
§ Umowa pożyczki
W dniu 28 stycznia 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkodawca) a Skyline Development Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę do 3.000.000,00 zł.
Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na
36 miesięcy od daty wypłaty ostatniej transzy.
§ Spłata pożyczki
W dniu 29 stycznia 2021 roku Skyline Investment S.A. (Pożyczkobiorca) dokonał spłaty pożyczki wraz
z odsetkami na rzecz Skyline Energy Sp. z o.o. (Pożyczkodawca) w kwocie 190.139,18 zł.
§ Umowa pożyczki
W dniu 16 lutego 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkodawca) a Skyline Interim Management Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 15.000,00 zł.
Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na
28 lutego 2022 r. Na dzień zatwierdzenia do publikacji pożyczka została spłacona.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
7 | Strona
§ Obowiązkowa dematerializacja akcji
W dniu 28 lutego 2021 roku Skyline Investment S.A. złożył wniosek o zarejestrowanie akcji
w depozycie papierów wartościowych, tym samym wypełniając obowiązek o obowiązkowej
dematerializacji akcji zgodnie z Ustawą z dnia 30 sierpnia 2019 r. o zmianie ustawy – Kodeks spółek
handlowych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. 2019 poz. 1798).
§ Porozumienie w przedmiocie przejęcia długu oraz potrącenia wzajemnych wierzytelności
W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa potrącenia w przedmiocie przejęcia długu oraz
potrącenia wzajemnych wierzytelności pomiędzy Skyline Investment S.A., Skyline Development Sp.
z o.o., Skyline Energy Sp. z o.o. a OPS Invest S.A. Kwota potrącenia wyniosła 3.168.299,02 zł.
§ Umowa pożyczki
W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkodawca) a Skyline Energy Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 107.595,00 zł. Oprocentowanie
pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na 12 miesięcy od
daty wypłaty pożyczki. Kwota pożyczki stanowi równowartość wzajemnych rozliczeń wynikających
z przejęcia długu Pożyczkobiorcy wobec OPS Invest S.A.
§ Umowa pożyczki
W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline
Investment S.A. (Pożyczkodawca) a Skyline Development Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę
2.423.904,12 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty
określony został na 36 miesięcy od daty wypłaty pożyczki. Kwota pożyczki stanowi równowartość
wzajemnych rozliczeń wynikających z przejęcia długu Pożyczkobiorcy wobec OPS Invest S.A.
§ Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
W dniu 8 czerwca 2021 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które przyjęło
sprawozdania finansowe Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok 2020 oraz dokonało zmian w składzie
Rady Nadzorczej.
§ Publikacja raportu DPSN
W dniu 29 lipca 2021 roku opublikowany został raport dotyczący stosowania przez Spółkę Dobrych
Praktyk Spółek Notowanych na GPW. Dobre Praktyki 2021 weszły w życie 1 lipca 2021 r. Stosowanie
przez spółki zasad ładu korporacyjnego, zawartych w Dobrych Praktykach, jest dobrowolne, jednak
informowanie o ich stosowaniu należy do zapisanych w regulaminie GPW obowiązków każdej spółki
giełdowej.
§ Rezygnacja członka Rady Nadzorczej
W dniu 20 sierpnia 2021 roku Pan Jarosław Karpiński złożył rezygnację z członkostwa w Radzie
Nadzorczej Spółki.
§ Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
W dniu 21 września 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które
dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej.
§ Rezygnacja członka Zarządu
W dniu 22 września 2021 roku Pan Leszek Szwedo złożył rezygnację z funkcji Wiceprezesa Zarządu
Spółki.
§ Nabycie udziałów od spółki zależnej
W dniu 21 grudnia 2021 roku została podpisana umowa sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów
w spółce Lazuria Sp. z o.o. Skyline Investment S.A. nabyła udziały po cenie nominalnej w zamian za
umorzenie części długu, jaki Skyline Development Sp. z o.o. posiada względem Skyline Investment S.A.
(na podstawie umowy pożyczki z dn. 22 marca 2021 r.).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
8 | Strona
Skyline Development Sp. z o.o.
§ Zmiany w składzie Zarządu
W dniu 23 sierpnia 2021 r. z funkcji Wiceprezesa Zarządu odwołany został Pan Łukasz Karpiński.
Skyline Interim Management Sp. z o.o.
§ Zmiany w składzie Zarządu
Od dnia 15 lutego 2021 r. w skład Zarządu wchodzi:
- Renata Sienkiewicz – Prezes Zarządu.
§ Zmiany w składzie Rady Nadzorczej
Od dnia 15 lutego 2021 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzą:
- Jerzy Rey – Przewodniczący
- Zbigniew Fornal – Członek
- Maciej Rey – Członek.
Skyline Pro Sp. z o.o.
§ Zmiany w składzie Zarządu
W dniu 24 czerwca 2021 roku Pan Tomasz Fatyga został odwołany z funkcji Prezesa Zarządu Spółki.
Najważniejsze zdarzenia w Funduszu Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji
§ Podwyższenie kapitału zakładowego
W dniu 30 czerwca 2021 r. Skyline Investment S.A. podpisała umowę o objęciu akcji na podstawie
uchwały Nr 15/2021 ZWZA Skyline Venture Sp. z o.o. SKA z dnia 30 czerwca 2021 roku w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 1.365,00 zł, tj. do kwoty 205.585,00 zł. W wyniku
podwyższenia udział Skyline Investment S.A. w kapitale zakładowym Funduszu wzrósł do 56,66%. Wkład
na pokrycie S.K.A podwyższenia kapitału zakładowego został w całości wniesiony i wpłacony.
Najważniejsze zdarzenia u Emitenta i w jego Grupie Kapitałowej po okresie sprawozdawczym
§ Podpisanie umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości spółki zależnej
Zarząd Skyline Investment S.A. w dniu 25 lutego 2022 r. otrzymał od spółki zależnej Skyline Development
Sp. z o.o. zawiadomienie o zawarciu w dniu 25 lutego 2022 r. z podmiotem niepowiązanym kapitałowo
umowy przedwstępnej sprzedaży nieruchomości niezabudowanych położonych w Zakroczymiu o łącznej
powierzchni 1,7964 ha.
Na mocy niniejszej umowy przedwstępnej Skyline Development Sp. z o.o. („Sprzedający”) oraz podmiot
niepowiązany kapitałowo („Kupujący”) zobowiązali się zawrzeć umowę sprzedaży nieruchomości
niezabudowanych położonych w Zakroczymiu o łącznej powierzchni 1,7964 ha do dnia 31 lipca 2022 r.,
pod warunkiem uzyskania przez Kupującego warunków przydziału mocy 1 MW do przedmiotowych
nieruchomości do dnia 15 lipca 2022 r. Ponadto strony postanowiły, iż Kupujący będzie uprawniony do
odstąpienia od umowy przedwstępnej sprzedaży do dnia 30 czerwca 2022 r. w przypadku nienabycia
przez Kupującego do dnia 15 czerwca 2022 r. nieruchomości sąsiednich.
Umowa określa łączną cenę sprzedaży na kwotę 3.535.315,20 złotych brutto, płatną w terminie trzech
dni od zawarcia umowy przyrzeczonej. Kupujący tytułem zadatku zapłacił Sprzedającemu kwotę
369.000,00 złotych brutto.
§ Porozumienie w przedmiocie cesji wierzytelności oraz potrącenia
W dniu 21 marca 2022 roku podpisane zostało Porozumienie w przedmiocie cesji wierzytelności oraz
potrącenia pomiędzy OPS Invest S.A. a Skyline Investment S.A. OPS Invest przysługuje wierzytelność
pieniężna od spadkobierców Waldemara Skarżyńskiego („WS”) w wysokości co najmniej 900 000 zł. WS
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
9 | Strona
przysługuje wierzytelność pieniężna od Skyline Investment w wysokości 463.867,40 zł z tytułu emisji
obligacji. Skyline Investment przysługuje wierzytelność pieniężna od OPS Invest w wysokości 864.674,85
zł. Strony oświadczyły zgodnie gotowość do wzajemnych rozliczeń należności pomiędzy OPS Invest
a Skyline Investment S.A.
Najważniejsze zdarzenia w Funduszu Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji po okresie
sprawozdawczym
§ Sprzedaż udziałów w spółkach portfelowych
Zarząd Skyline Investment S.A. w dniu 28 marca 2022 r. otrzymał zawiadomienie od spółki zależnej
niepodlegającej konsolidacji, Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji (dalej: Fundusz) o podpisaniu
umowy sprzedaży udziałów w trzech spółkach portfelowych za łączną kwotę 132 tys. zł w ramach
prowadzenia procesu deinwestycji. Fundusz dokonał wyjścia z następujących inwestycji: HDOmedical
Sp. z o.o., Tech Sim Sp. z o.o. oraz Efneo Sp. z o.o.
Inne zdarzenia
§ W dniu 21 stycznia 2022 r. po 2 latach doszło do zarejestrowania zmienionego w czasie Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki w dniu 20 lutego 2020 r. składu Zarządu oraz tekstu jednolitego
Statutu Spółki. Zarejestrowano także skład Rady Nadzorczej aktualny na dzień 20 lutego 2020 r. Zarząd
Spółki podjął kroki w celu zarejestrowania kolejnych zmian składów Zarządu i Rady Nadzorczej.
Powyższa aktualizacja danych w KRS ma istotny wpływ na procedurę uzyskania statusu Zarządzającego
Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi (ZASI) przez Skyline Investment S.A.
§ Procedura administracyjna uzyskania statusu Zarządzającego Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi
(ZASI) przez Skyline Investment S.A. została przez KNF przedłużona.
4 Podstawowe wielkości ekonomiczno – finansowe, ujawnione w rocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, opis czynników i zdarzeń, w tym o
nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej
Emitenta i sprawozdanie finansowe, w tym na osiągane zyski lub poniesione straty w
roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności Grupy
Kapitałowej Emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym
4.1 Podstawowe skonsolidowane wyniki finansowe
(w tys. PLN)
(w tys. EUR)
Wybrane dane finansowe
12 m-cy
zakończonych
31.12.2021
12 m-cy
zakończonych
31.12.2020
12 m-cy
zakończonych
31.12.2021
12 m-cy
zakończonych
31.12.2020
Przychody ze sprzedaży
277
78
61
14
Koszt własny sprzedaży
-39
0
0
0
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
238
78
52
14
Zysk (strata) ze sprzedaży
-1 517
-1 617
-331
-316
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 593
6 935
348
-306
Zysk (strata) przed opodatkowaniem (brutto)
3 467
3 170
757
-818
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
3 688
2 571
806
-848
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
10 | Strona
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
0
0
0
0
Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
0
0
0
0
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
0
0
0
0
Suma bilansowa
58 606
86 785
12 742
6 528
Aktywa trwałe
55 267
55 828
12 016
4 292
Aktywa obrotowe
3 339
30 957
726
2 239
Kapitał własny
51 363
47 671
11 167
5 401
Kapitał podstawowy
23 321
23 321
5 070
5 054
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
5 960
9 796
1 302
124
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
1 283
29 318
279
920
Liczba akcji na dzień bilansowy
23 321 000
23 321 000
23 321 000
23 321 000
Wartość księgowa na jedną akcję
2,20
2,04
0,48
0,44
Rozwodniona liczba akcji na dzień bilansowy
23 321 000
23 321 000
23 321 000
23 321 000
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
2,20
2,04
0,48
0,44
Średnia ważona liczba akcji w okresie
23 321 000
23 321 000
23 321 000
23 321 000
Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą
0,16
0,11
0,03
0,02
Rozwodniona, średnia liczba akcji w okresie
23 321 000
23 321 000
23 321 000
23 321 000
Rozwodniony zysk (strata) za okres na jedną akcję
0,16
0,11
0,03
0,02
Wybrane wskaźniki
12 m-cy
zakończonych
31.12.2021
12 m-cy
zakończonych
31.12.2020
EBITDA
1 653
6 871
Rentowność na sprzedaży brutto (ROS)
85,92%
100%
Rentowność na działalności operacyjnej (ROP)
36%
8 910%
Rentowność EBITDA
597%
8 829%
ROE
7,19%
5,00%
ROA
6,30%
3,00%
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
12,36%
45,00%
Wskaźnik płynności bieżącej
2,60
1,06
Wskaźnik płynności szybki
2,60
1,06
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
11 | Strona
4.2 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu
widzenia płynności Grupy Kapitałowej Emitenta
(w tys. PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - aktywa
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
55 267
55 828
Wartość firmy
0
0
Inne wartości niematerialne
1
0
0
Rzeczowe aktywa trwałe
2
569
130
Należności długoterminowe
3
0
11
Nieruchomości inwestycyjne
4
53 983
54 618
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych
0
0
Długoterminowe aktywa finansowe
5
0
0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6
715
1 069
Aktywa obrotowe
3 339
30 957
Zapasy
0
0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
krótkoterminowe
7
2 071
1 442
Krótkoterminowe aktywa finansowe
8
0
3
Aktywa dotyczące podatku bieżącego
0
0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
9
1 268
12
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
0
0
Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży
3 339
1 457
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży i
działalność zaniechana
4
0
29 500
Aktywa razem
58 606
86 785
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
12 | Strona
(w tys. PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - pasywa
31.12.2021
31.12.2020
Kapitał własny
51 363
47 671
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
51 361
47 673
Kapitał podstawowy
10
23 321
23 321
Pozostałe kapitały
20 707
10 969
Akcje własne
-6
-6
Zyski zatrzymane
3 651
10 818
zysk (strata) netto za okres
3 688
2 571
Udziały niekontrolujące
11
2
-2
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
5 960
9 796
Kredyty i pożyczki długoterminowe
0
0
Długoterminowe zobowiązania finansowe, w tym z tytułu dłużnych
papierów wartościowych
0
0
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
12
316
156
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
0
0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
5 549
8 673
Rezerwa na świadczenia pracownicze
13
95
9
Pozostałe rezerwy długoterminowe
13
0
958
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
1 283
29 316
Kredyty i pożyczki
14
94
2 786
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe
14
676
12 071
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu
14
155
0
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
14
0
537
Zobowiązania handlowe i pozostałe
15
309
13 757
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
0
0
Zobowiązania dotyczące podatku bieżącego
0
0
Rezerwa na świadczenia pracownicze
0
0
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
13
49
167
Zobowiązania krótkoterminowe bez związanych z aktywami
przeznaczonymi do sprzedaży
1 283
29 318
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi
zaklasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży
0
0
Zobowiązania razem
7 243
39 114
Pasywa razem
58 606
86 785
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
13 | Strona
(w tys. PLN)
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
12 m-cy
zakończonych
31.12.2021
12 m-cy
zakończonych
31.12.2020
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
3 467
3 170
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty):
-9 202
6 438
Amortyzacja
60
35
Korekty z tytułu przychodów (kosztów) finansowych
-2 144
-2 705
Zyski/straty ze sprzedaży aktywów trwałych
-23
7 645
Zmiana stanu zapasów
0
1 206
Zmiana stanu należności
-694
1 004
Zmiana stanu zobowiązań
-1 235
-453
Zmiana stanu rezerw
-60
197
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-228
-491
Inne korekty
-4 869
0
Przepływy pieniężne z działalności (wykorzystane w działalności)
-5 735
9 608
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony
-8
0
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-5 743
9 608
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i WNiP
75
298
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i WNiP
0
0
Wpływy ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych
0
0
Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych
0
-11 485
Wpływy ze zbycia aktywów finansowych
7 967
635
Wydatki na nabycie aktywów finansowych
0
0
Wpływy z tytułu spłaty pożyczek
0
157
Wydatki z tytułu udzielenia pożyczek
0
0
Otrzymane odsetki
0
0
Otrzymane dywidendy
0
0
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych zaklasyfikowane jako działalność
inwestycyjna
-182
3 370
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
7 860
-7 025
Wpływy netto z tytułu emisji akcji
0
-
Wpływy z tytułu emisji obligacji
0
63
Wydatki z tytułu spłaty obligacji
0
-3 324
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
0
0
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek
0
0
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
14 | Strona
Wydatki z tytułu spłaty zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
-275
0
Odsetki zapłacone
-73
0
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych, zaliczone do działalności
finansowej
0
532
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
-861
-3 014
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed
skutkami zmian kursów wymiany
1 256
-431
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i
ekwiwalentów środków pieniężnych
0
0
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
1 256
-431
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
12
443
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
1 268
12
(%)
(w tys. PLN)
Struktura bilansu
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe
94,3
64,3
55 267
55 828
Aktywa obrotowe
5,7
35,7
3 339
30 957
Aktywa razem
100,0
100,0
58 606
86 785
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
87,6
54,9
51 361
47 673
Udziały niesprawujące kontroli
0,0
0,0
2
-2
Kapitał własny razem
87,6
54,9
51 363
47 671
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
10,2
11,3
5 960
9 797
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe
2,2
33,8
1 283
29 316
Pasywa razem
100,0
100,0
58 606
86 785
4.3 Struktura portfela inwestycyjnego
Na dzień zatwierdzenia do publikacji Sprawozdania w portfelu inwestycyjnym Skyline Investment S.A. znajduje
się osiem spółek oraz jedna spółka znajdująca się w portfelu funduszu Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A.
w likwidacji.
Poniżej zaprezentowano portfel inwestycyjny Emitenta:
§ Skyline Development Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie kapitałowe 17 000
udziałów o wartości nominalnej 8 500 000,00 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
§ Skyline Interim Management Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie kapitałowe
3 473 udziały o wartości nominalnej 173 650,00 zł, stanowiące 78,15% kapitału zakładowego;
§ Skyline Venture Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie 117 udziałów
o wartości nominalnej 58 500,00 zł, stanowiących 100% kapitału zakładowego;
§ Skyline Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie Emitenta
w spółkę wynosi 796 udziałów o wartości nominalnej 39 800,00 zł, stanowiących 76,54% kapitału
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
15 | Strona
zakładowego;
§ Lazuria Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie; wysokość kapitału: 5 000,00 zł; udział Skyline Investment S.A.:
100,00%;
§ Skyline Pro Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie 16 000 udziałów
o łącznej wartości nominalnej 800 000,00 zł, stanowiące 100% kapitału zakładowego (z powodu utraty
kontroli nad spółką, spółka nie podlega konsolidacji);
§ Instalexport S.A. z siedzibą w Warszawie – aktualne zaangażowanie kapitałowe 987 895 akcji o wartości
nominalnej 987 895,00 zł, stanowiących 10,38% kapitału zakładowego (spółka nie podlega konsolidacji);
§ Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji z siedzibą
w Warszawie – aktualne zaangażowanie 116 490 akcji o wartości nominalnej 116 490,00 zł stanowiących
56,66% kapitału akcyjnego (spółka nie podlegała konsolidacji).
Na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji, Fundusz Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji posiada
udziały w następującym podmiocie:
§ Stal Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie - aktualne zaangażowanie kapitałowe 7 499 udziałów
o wartości 2 999 600,00 zł, stanowiących 40% -1 (czterdzieści procent minus jeden) udział kapitału
zakładowego.
5 Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym
i wartościowym
Pozycje pozabilansowe nie wystąpiły.
6 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
6.1 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń Podmiotu Dominującego
Ryzyko trafności decyzji inwestycyjnych
Decydujący wpływ na wynik finansowy Spółki ma trafność decyzji inwestycyjnych. Największe znaczenie dla tego
procesu ma wybór spółek portfelowych pod kątem potencjału wzrostu wartości oraz możliwości zamknięcia
pozycji.
Ryzyko niskiej płynności inwestycji na rynku niepublicznym
Strategia inwestycyjna Spółki przewiduje obejmowanie akcji/udziałów w spółkach w obrocie niepublicznym. Brak
zorganizowanej platformy obrotu powoduje, że płynność takich inwestycji jest znacznie ograniczona.
W konsekwencji Skyline Investment S.A. może mieć trudności z zamykaniem inwestycji lub z uzyskaniem
założonej ceny przy sprzedaży akcji/udziałów. Spółka stara się ograniczyć to ryzyko podejmując decyzję
o inwestycjach przede wszystkim w podmioty, z którymi wiąże się jednocześnie umową o doradztwo finansowe
przy wprowadzaniu spółki do obrotu giełdowego.
Ryzyka wynikające z posiadanych instrumentów finansowych
W przypadku posiadanych instrumentów finansowych Spółka może być narażona na ryzyko rynkowe, ryzyko
kredytowe oraz ryzyko płynności.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
16 | Strona
Ryzyko rynkowe
Podstawowym ryzykiem jest ryzyko rynkowe, tj. ryzyko spadku wartości inwestycji.
Wśród czynników mających wpływ na cenę instrumentów danej spółki należy wymienić:
§ kondycję finansową spółki (wyniki finansowe są silnie powiązane z ryzykiem inwestycji oraz
z cenami wybranych instrumentów finansowych, im słabsze wyniki finansowe, tym większe
prawdopodobieństwo poniesienia straty oraz większa zmienność notowań akcji);
§ specyfikę spółki związaną m.in. ze strategią, modelem biznesowym spółki;
§ specyfikę branżową związaną z uwarunkowaniami ekonomiczno-gospodarczymi danej branży.
Biorąc pod uwagę zasady gospodarki wolnorynkowej, inwestując w instrumenty finansowe należy brać pod
uwagę również trudności ze sprzedażą produktów spółki, brak zysków, a w konsekwencji spadek wartości
rynkowej spółki, a nawet jej upadłość, co ostatecznie spowoduje obniżenie wartości udziałów spółki.
Emitent większość inwestycji w instrumenty finansowe w okresie ostatnich lat realizował za pośrednictwem
funduszu venture capital, były to podmioty na wczesnym etapie rozwoju, co zawsze wiąże się z większym
ryzykiem inwestycyjnym niż w przypadku podmiotów o ugruntowanej historii i sprowadzonej strategii
biznesowej. Spółka wszystkie swoje inwestycje wycenia w wartości godziwej, a ich przeszacowania wpływają na
osiągnięte w danym okresie wyniki finansowe. Spółka, w celu ograniczenia ryzyka okresowo monitoruje wyniki
finansowe spółek portfelowych.
Ryzyko kredytowe
Rozumiane jako niewykonanie zobowiązań przez pożyczkobiorcę bądź emitenta obligacji.
Zmniejszenie lub brak zdolności do regulowania swoich zobowiązań przez pożyczkobiorców Spółki może narazić
na straty finansowe w związku z posiadaniem przez Spółkę należności z tytułu udzielonych pożyczek. Spółka
zwraca uwagę na fakt, iż mimo ustanowienia zabezpieczenia spłaty udzielonych pożyczek istnieje ryzyko
opóźnienia spłaty kapitału lub odsetek, bądź otrzymania tylko części należnej kwoty lub całkowity brak spłaty
pożyczki, a egzekwowanie przez Spółkę swoich praw na drodze sądowej może okazać się w takim przypadku
trudne, czasochłonne, kosztowne oraz niegwarantujące pozytywnego rezultatu. Zaistnienie tego ryzyka może
w negatywny sposób wpłynąć na działalność Spółki, jej sytuację oraz wyniki finansowe lub perspektywy rozwoju.
Aby ograniczyć ryzyko, Spółka prowadzi stałą kontrolę sytuacji finansowej pożyczkobiorców.
Ponadto, poza udzielonymi pożyczkami Grupa Kapitałowa posiada obligacje korporacyjne, jednakże nie stanowią
one znacznej wartości w aktywach Spółki. Inwestycja w takie instrumenty zawsze wiąże się z ryzykiem. Emitent
obligacji może nie być w stanie wywiązać się wobec obligatariuszy ze swoich zobowiązań, co może skutkować
brakiem możliwości wykupienia obligacji lub wykupieniem po terminie ich zapadalności. Może wystąpić także
ryzyko stopy procentowej, gdzie w przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu, wzrost stóp procentowych
powoduje spadek wartości obligacji. W przypadku obligacji posiadanych przez Skyline Investment stopień
narażenia na to ryzyko jest niewielki. Ponadto zabezpieczeniem obligacji jest weksel własny in blanco do wartości
nie mniejszej niż 150% wartości nominalnej obligacji.
Ryzyko związane z utratą płynności finansowej
W przypadku, gdy podmioty Grupy Kapitałowej nie będą w stanie uzyskiwać dodatnich przepływów pieniężnych
z prowadzonej działalności, utrzymanie płynności finansowej może być utrudnione i może wystąpić ryzyko braku
możliwości spłaty zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. W celu ograniczenia niniejszego
ryzyka zarządy podmiotów starają się zapewnić dostępność środków na poziomie pozwalającym na regulowanie
zobowiązań w toku normalnej działalności. Zarząd Emitenta prowadzi bieżący monitoring należności
i zobowiązań oraz środków pieniężnych na rachunkach bankowych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
17 | Strona
Ryzyko braku możliwości pozyskiwania nowych projektów inwestycyjnych
Najważniejszym czynnikiem kształtującym wyniki finansowe Spółki jest możliwość pozyskiwania nowych
projektów inwestycyjnych. Podjęcie decyzji o zaangażowaniu kapitałowym w dany projekt wymaga, aby podmiot
będący celem inwestycyjnym miał przed sobą dobre perspektywy rozwoju, budowania silnej pozycji rynkowej
i finansowej oraz aby cena „wejścia” dawała wysokie prawdopodobieństwo uzyskania w przyszłości
satysfakcjonującej stopy zwrotu. Obserwowane wśród innych podmiotów coraz większe zainteresowanie
działalnością podobną do działalności Skyline Investment S.A. niesie ryzyko, że w przyszłości pozyskiwanie
nowych projektów może być trudniejsze niż obecnie.
Ryzyko związane z koncentracją portfela
Z uwagi na duży udział w łącznej wartości portfela inwestycyjnego, następujące podmioty mogą mieć znaczący
wpływ na sytuację finansową (w tym przyszłe zyski lub straty) Emitenta: Skyline Development Sp. z o.o. oraz
Skyline Venture Spółka z o.o. S.K.A. w likwidacji.
Ryzyko związane ze spływem należności
Opóźnienia w terminowym regulowaniu należności przez dłużników mogą negatywnie wpłynąć na przyszłe
wyniki finansowe Emitenta, powodując konieczność tworzenia odpisów aktualizujących należności.
Ryzyko kadry
Specyfika prowadzonej przez Skyline Investment S.A. działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej wiedzy,
stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał ludzki”.
W obecnej sytuacji gospodarczej występuje na rynku duży popyt na specjalistów z zakresu doradztwa
gospodarczego, inwestycji kapitałowych i innych pokrewnych dziedzin. Nie można całkowicie wykluczyć, że
w przyszłości odejdzie część kluczowych dla Spółki pracowników.
Ryzyko rynku kapitałowego
Strategia Spółki zakłada, że wyjście z większości projektów będzie następowało na rynku regulowanym. Uzależnia
to wysokość uzyskiwanych efektów inwestycyjnych z tych projektów, od koniunktury panującej na GPW,
a w przypadku nadejścia bessy wyjście z inwestycji poprzez sprzedaż akcji posiadanych spółek na GPW może
okazać się niemożliwe. Dodatkowo, Spółka zwraca uwagę, iż od momentu debiutu na GPW spółek, których akcje
posiada w portfelu inwestycyjnym do momentu ich sprzedaży, notowania giełdowe tych akcji wpływają dodatnio
lub ujemnie na wynik na działalności inwestycyjnej (a więc również na zysk netto) poprzez przeszacowanie
wartości posiadanych akcji. Z tego względu trudno jest prognozować przyszłe wyniki finansowe. Mając to na
uwadze inwestorzy powinni liczyć się z możliwością dużej zmienności wyników finansowych.
Ryzyko gospodarcze
Sytuacja finansowa Spółki jest uzależniona od koniunktury gospodarczej w Polsce. Tempo wzrostu PKB, poziom
inflacji, tempo wzrostu konsumpcji, polityka fiskalna i monetarna państwa wywierają znaczny wpływ na poziom
popytu na usługi z zakresu doradztwa. W przypadku osłabienia sytuacji ekonomicznej, inwestorzy powinni liczyć
się z możliwością spadku przychodów z tej części działalności Spółki.
Te same czynniki wpływają na wyniki finansowe uzyskiwane przez firmy będące obiektami inwestycji Skyline
Investment S.A. W okresach dekoniunktury gospodarczej wycena portfela inwestycyjnego może więc podlegać
niekorzystnym wahaniom.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
18 | Strona
Ryzyko związane z otoczeniem prawnym
Nie można wykluczyć, iż ewentualne zmiany przepisów regulujących zasady działalności gospodarczej, w tym
m.in. prawa handlowego, prawa upadłościowego, prawa podatkowego, mogą mieć negatywny wpływ na
działalność Spółki. Dodatkowo w wielu obszarach życia gospodarczego przedsiębiorcy spotykają się z problemem
niespójności prawa polskiego oraz unijnego i niejednoznacznej interpretacji przepisów. Niesie to za sobą ryzyko
strat w związku z przyjęciem błędnej wykładni prawa. Negatywny wpływ na działalność Skyline Investment S.A.
mogą mieć także zmiany w prawie lokalnym, stanowionym przez samorządy.
Zmienność otoczenia prawnego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki, w szczególności na
wyniki finansowe osiągane przez Spółkę oraz perspektywy ich rozwoju.
Ryzyko związane z systemem podatkowym
Polski system podatkowy charakteryzuje się stosunkowo dużą niestabilnością. Część przepisów jest
sformułowanych mało precyzyjnie i nie posiada jasnych interpretacji. Przedsiębiorstwa działające
w Polsce są zatem narażone na większe ryzyko popełnienia błędu w swoich zeznaniach podatkowych niż
przedsiębiorstwa prowadzące działalność na rynkach o ustabilizowanych przepisach podatkowych. Istnieje
ryzyko, że zmiany przepisów podatkowych mogą przynieść rozwiązania, które spowodują wzrost obciążeń
podatkowych Spółki.
Zmienność systemu podatkowego może negatywnie wpłynąć na sytuację finansową Spółki, w szczególności na
wyniki finansowe oraz perspektywy ich rozwoju.
Ryzyko zawieszenia notowań
Zarząd Giełdy może na podstawie § 30 ust. 1 Regulaminu Giełdy zawiesić obrót Akcjami Emitenta na okres do
trzech miesięcy:
§ na wniosek Emitenta,
§ jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu,
§ jeżeli Emitent narusza przepisy obowiązujące na GPW.
Zgodnie z § 30 ust. 2 Regulaminu Giełdy Zarząd Giełdy zawiesza obrót akcjami na okres nie dłuższy niż miesiąc na
żądanie KNF zgłoszone zgodnie z przepisami Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi. Zgodnie z art. 20 ust.
2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi w przypadku, gdy obrót określonymi papierami wartościowymi
lub innymi instrumentami finansowymi jest dokonywany w okolicznościach wskazujących na możliwość
zagrożenia prawidłowego funkcjonowania rynku regulowanego lub bezpieczeństwa obrotu na tym rynku, albo
naruszenia interesów inwestorów, na żądanie KNF, spółka prowadząca rynek regulowany zawiesza obrót tymi
papierami lub instrumentami, na okres nie dłuższy niż miesiąc.
Na podstawie art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej prawo do czasowego lub bezterminowego wykluczenia
akcji z obrotu giełdowego przysługuje także KNF, w przypadku stwierdzenia niewykonywania lub nienależytego
wykonywania przez Emitenta szeregu obowiązków, do których odwołuje się art. 96 ust. 1 Ustawy o ofercie
publicznej. KNF przed wydaniem takiej decyzji zasięga opinii GPW.
Ryzyko wykluczenia akcji z obrotu giełdowego
Na podstawie § 31 ust. 2 Regulaminu GPW, Zarząd Giełdy może wykluczyć akcje Spółki z obrotu giełdowego:
§ jeżeli akcje przestały spełniać inny warunek dopuszczenia ich do obrotu giełdowego, niż nieograniczona
zbywalność;
§ jeżeli Emitent uporczywie narusza przepisy obowiązujące na giełdzie;
§ na wniosek Emitenta;
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
19 | Strona
§ wskutek ogłoszenia upadłości Emitenta albo w przypadku oddalenia przez sąd wniosku
o ogłoszenie upadłości z powodu braku środków w majątku Emitenta na zaspokojenie kosztów
postępowania;
§ jeżeli uzna, że wymaga tego interes i bezpieczeństwo uczestników obrotu;
§ wskutek podjęcia decyzji o połączeniu Emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub przekształceniu;
§ jeżeli w ciągu ostatnich 3 miesięcy nie dokonano żadnych transakcji giełdowych akcjami Emitenta;
§ wskutek podjęcia przez Emitenta działalności, zakazanej przez obowiązujące przepisy prawa;
§ wskutek otwarcia likwidacji Emitenta.
Wykluczenie akcji Emitenta z obrotu giełdowego ograniczyłoby swobodę w zbywaniu akcji przez ich właścicieli.
6.2 Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń spółek Grupy Kapitałowej
Skyline Development Sp. z o.o.
§ Ryzyko wynikające z zaciągniętych zobowiązań - na dzień przekazania do publikacji Sprawozdania
Skyline Development posiada:
o umowy pożyczki udzielone przez Skyline Investment S.A na łączną kwotę 13 252 tys. zł (8 752 tys.
zł pożyczka i 4 500 tys. zł odsetki) przeznaczone na finansowanie działalności inwestycyjnej Spółki.
Zabezpieczeniem spłaty każdej pożyczki, powiększonej o należne odsetki, stanowi weksel in blanco
wraz z deklaracją wekslową.
W związku z powyższym istnieje potencjalne ryzyko braku możliwości wywiązywania się lub częściowego
niewywiązywania się Spółki ze zobowiązań wynikających z faktu zaciągniętych pożyczek. Powyższe
skutkować może w negatywny sposób na działalność Skyline Development, jego sytuację oraz wyniki
finansowe lub perspektywy rozwoju.
§ Ryzyko niskiej płynności inwestycji - strategia inwestycyjna Skyline Development przewiduje zakup
nieruchomości celem ich dalszej odsprzedaży. Brak platformy obrotu tego typu inwestycjami powoduje,
że ich płynność jest znacznie ograniczona. W konsekwencji Spółka może mieć trudności z zamykaniem
inwestycji lub z uzyskaniem założonej ceny przy sprzedaży nieruchomości. Spółka stara się ograniczyć to
ryzyko podejmując decyzję o inwestycjach przede wszystkim w nieruchomości położone
w perspektywicznych lokalizacjach.
§ Ryzyko trafności decyzji inwestycyjnych - decydujący wpływ na wynik Skyline Development ma trafność
decyzji inwestycyjnych. Największe znaczenie dla tego procesu ma wybór nieruchomości pod kątem
potencjału wzrostu wartości oraz możliwości zamknięcia pozycji.
§ Ryzyko braku możliwości pozyskania nowych ciekawych inwestycji - najważniejszym czynnikiem
kształtującym wyniki Skyline Development jest możliwość pozyskiwania nowych projektów
inwestycyjnych. Podjęcie decyzji o zaangażowaniu kapitałowym w daną nieruchomość wymaga, aby
nieruchomość będąca celem miała przed sobą dobre perspektywy wzrostu wartości. Obserwowane
wśród innych podmiotów coraz większe zainteresowanie działalnością podobną do działalności Skyline
Development niesie ryzyko, że w przyszłości pozyskiwanie nowych projektów może być trudniejsze niż
obecnie.
§ Pogorszenie koniunktury gospodarczej w Polsce - sytuacja finansowa Spółki jest uzależniona od
koniunktury gospodarczej w Polsce. Tempo wzrostu PKB, poziom inflacji, tempo wzrostu konsumpcji,
polityka fiskalna i monetarna państwa wywierają znaczny wpływ na cenę nieruchomości. W przypadku
osłabienia sytuacji ekonomicznej, inwestorzy powinni liczyć się z możliwością pogorszenia wyników
Skyline Development oraz perspektyw rozwoju Spółki.
§ Ryzyko polityczno-gospodarczo-militarne – trwający konflikt zbrojny w Ukrainie może mieć potencjalnie
wpływ na działalność Emitenta oraz jego spółek zależnych, w szczególności jego wyniki finansowe
w perspektywie kolejnych okresów. Może on mieć bezpośredni wpływ na zahamowanie sprzedaży
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
20 | Strona
nieruchomości położonych w Dorohusku, na obniżenie wartości nieruchomości oraz wstrzymanie
realizacji ewentualnych inwestycji budowlanych/brak nowych inwestycji ze względu na sytuację
geopolityczną.
Skyline Venture Sp. z o.o.
§ Ryzyko niewywiązania się przez Skyline Venture jako Likwidatora z postanowień Umowy
o Wsparcie zawartej z PFR Ventures Sp. z o.o., zostało obwarowane koniecznością przeniesienia na PFR
Ventures ogółu praw i obowiązków Likwidatora na rzecz PFR Ventures lub podmiot przez niego
wskazany.
§ Ryzyko kadry - specyfika prowadzonej przez Spółkę działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej
wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał
ludzki”.
Skyline Energy Sp. z o.o.
§ Ryzyko związane z karami umownymi wynikającymi z zawieranych kontraktów.
§ Ryzyko kadry - specyfika prowadzonej przez Spółkę działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej
wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał
ludzki”.
Skyline Interim Management Sp. z o.o.
§ Ryzyko związane ze zmiennością prowadzonych działań uzależnionych od oczekiwań klientów
i indywidualizacją podejścia doradczego.
§ Ryzyko związane z konkurencją – w segmencie, w którym działa Spółka funkcjonuje duża liczba
podmiotów gospodarczych. Konkurencję stanowią zarówno stosunkowo niewielkie firmy świadczące
usługi o niskim stopniu jakości i niskiej cenie, jak i silne grupy kapitałowe wykonujące usługi
kompleksowe.
§ Ryzyko kadry - specyfika prowadzonej przez Spółkę działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej
wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał
ludzki”.
§ Ryzyko związane z dostępem do finansowania/dotacji – efektywność działalności doradczej Spółki
uzależniona jest od możliwości pozyskiwania dofinansowania dla klientów z dotacji w ramach
ogłaszanych naborów/konkursów/funduszy europejskich.
Lazuria Sp. z o.o.
§ Ryzyko kadry - specyfika prowadzonej przez Spółkę działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej
wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał
ludzki”.
§ Ryzyko zmian na rynku doradczym – w dalszym ciągu obserwowana jest zmiana tendencji w zakresie
działalności doradczej, coraz więcej podmiotów z tego segmentu przebranżawia się w związku ze
znaczącym ograniczeniem możliwości pozyskania klientów poszukujących takich usług. Wielu klientów
ogranicza koszty usług zewnętrznych (co jest odzwierciedleniem spowolnienia gospodarczego), w tym
usług doradczych. W dalszym ciągu pożądane są usługi finansowe w szczególności z zakresu
poszukiwania zewnętrznego kapitału, z tym że i tu wyznacznikiem jest cena.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
21 | Strona
Skyline Pro Sp. z o.o.
§ Ryzyko wynikające z zaciągniętych pożyczek.
§ Ryzyko związane ze spływem należności.
§ Ryzyko kredytowe - związane jest z należnościami z tytułu świadczonych usług; jest ograniczane przez
Zarząd poprzez ocenę bieżącej wiarygodności kontrahentów.
§ Ryzyko zmiany kursów walut - spółka jest narażona na umiarkowane ryzyko zmiany kursów walut.
W celu minimalizacji ryzyka walutowego, bieżące koszty nominowane w euro spółka pokrywa środkami
pieniężnymi zdeponowanymi na rachunku walutowym, pozyskanymi od odbiorców regulujących swoje
należności w euro.
§ Ryzyko kadry - specyfika prowadzonej przez Spółkę działalności wymaga wykorzystania specjalistycznej
wiedzy, stąd też jednym z kluczowych czynników mających wpływ na perspektywy rozwoju jest „kapitał
ludzki”.
Skyline Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji
§ Ryzyko niskiej płynności inwestycji na rynku niepublicznym - strategia inwestycyjna Funduszu
przewiduje zbycie udziałów w spółkach portfelowych w obrocie niepublicznym. Brak zorganizowanej
platformy obrotu powoduje, że płynność takich inwestycji jest znacznie ograniczona. W konsekwencji
Fundusz może napotkać trudności z zamykaniem inwestycji lub z uzyskaniem założonej ceny przy
sprzedaży akcji/udziałów. Spółka stara się ograniczyć to ryzyko inwestycją w podmioty, z których wyjście
możliwe jest przynajmniej na dwa różne sposoby.
7 Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Na dzień zatwierdzenia do publikacji sprawozdania w stosunku do Emitenta, toczą się postępowania przed
sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w stosunku
do Skyline Investment S.A.:
§ Sąd Okręgowy w Warszawie – XXVI GC 478/19 – z powództwa Bartłomieja Kaweckiego, o zapłatę kwoty
153.886,12 zł wraz z odsetkami ustawowymi za opóźnienie należnymi na podstawie art. 481 1KC
liczonymi od dnia wniesienia pozwu do dnia zapłaty. Przedmiotem postępowania jest kara umowna
z tytułu niewykonania przez Emitenta zobowiązania, tj. z tytułu rzekomego niedołożenia należytej
staranności w celu wprowadzenia Akcji serii H do publicznego obrotu giełdowego na GPW w Warszawie
S.A. Sprawa w toku.
8 Podstawowe informacje o towarach i usługach oraz rynkach zbytu
8.1 Charakterystyka działalności Grupy Kapitałowej
Zarząd Spółki określa segment jako rodzaj działalności wypracowujący przychody, przyporządkowując aktywa
generujące dane przychody. Dla celów zarządczych, Grupa Skyline Investment wyodrębniła trzy segmenty
działalności: działalność doradczą, działalność inwestycyjną oraz działalność odzieżową/opiekuńczą.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
22 | Strona
Segment „działalność inwestycyjna”
Segment działalności inwestycyjnej obejmuje inwestycje na rynku niepublicznym (zakup udziałów i akcji)
prowadzone przez Skyline Investment S.A. oraz inwestycje na rynku nieruchomości prowadzone przez Skyline
Development Sp. z o.o.
Zakres tego segmentu obejmuje:
§ Buy-out – odkup pakietu udziałów/akcji od dotychczasowych właścicieli. W tym przypadku inwestuje
w firmy mające duży potencjał wzrostu oraz szansę na zajęcie miejsca w czołówce firm w swojej branży.
Wyjcie z inwestycji następuje po 3-5 latach poprzez sprzedaż posiadanych udziałów/akcji inwestorowi
lub poprzez wprowadzenie spółki na giełdę.
§ Pre-IPO – dokapitalizowanie firm, które mają sprawdzoną kadrę zarządzającą, mocną pozycję w swojej
branży oraz możliwości szybkiego rozwoju i ekspansji, a w perspektywie 12 miesięcy posiadają
wystarczający potencjał do wprowadzenia na giełdę. W takich inwestycjach Skyline Investment S.A.
oprócz roli inwestora, pełni jednocześnie rolę doradcy finansowego przy publicznej emisji akcji.
§ Restrukturyzacja – zakup firm w trudnej sytuacji finansowej, również zagrożonych upadłością.
W okresie 3-5 lat Skyline Investment wraz ze spółkami doradczymi Grupy Kapitałowej prowadzi
restrukturyzację firmy tak aby wyprowadzić spółkę z fazy upadku w fazę wzrostu i sprzedać udziały/akcje
rentownego przedsiębiorstwa innym inwestorom bądź wprowadzić podmiot na giełdę.
§ Inwestycje Venture Capital – były do tej pory realizowane wraz z partnerem inwestycyjnym Krajowym
Funduszem Kapitałowym za pośrednictwem funduszu Skyline Venture, w których to inwestycjach
finansowanie było wnoszone po połowie przez obu partnerów. Okres inwestowania zakończył się 31
stycznia 2017 r.
§ Nabywanie i sprzedaż nieruchomości, przygotowywanie terenu pod inwestycje.
Segment „działalność doradcza”
Działalność doradcza w Grupie prowadzona jest przez: Skyline Interim Management Sp. z o.o., Skyline Venture
Sp. z o.o., Skyline Energy Sp. z o.o. oraz Lazuria Sp. z o.o.
Skyline Interim Management Sp. z o.o. – przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług doradztwa
w zakresie pozyskiwania funduszy ze środków Unii Europejskiej i środków krajowych.
Skyline Venture Sp. z o.o., obecnie zarządza funduszem venture capital Skyline Venture Spółka
z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. w likwidacji, zawiązanym w kooperacji z PFR Ventures Sp.
z o.o. (dawniej Krajowy Fundusz Kapitałowy), który inwestuje środki w innowacyjne przedsięwzięcia małych
i średnich firm działających na terenie Polski. Od lutego 2017 r. jedynym działaniem zarządzającego jest realizacja
wyjść z inwestycji oraz bieżące prowadzenie spraw funduszu.
Skyline Energy Sp. z o.o. dedykuje swoje usługi firmom chcącym ograniczyć koszty energii elektrycznej
i doprowadzić do oszczędności energii w swoim biznesie.
Lazuria Sp. z o.o. – przedmiotem działalności spółki jest świadczenie usług w zakresie doradztwa związanego
z rynkiem nieruchomości.
8.2 Charakterystyka rynków na jakich działa Grupa Kapitałowa
Rynkiem działalności spółek Grupy jest głównie teren Polski. Każda ze spółek ze względu na specjalizację działa
na innym specyficznym dla swojej działalności rynku:
§ Skyline Investment S.A. - rynek fuzji i przejęć, rynek pre-IPO, rynek IPO,
§ Skyline Development Sp. z o.o. – rynek nieruchomości komercyjnych,
§ Skyline Interim Management Sp. z o.o. – rynek doradztwa w zakresie pozyskiwania funduszy ze środków
unijnych oraz krajowych,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
23 | Strona
§ Skyline Venture Sp. z o.o. – rynek zarządzania funduszami typu venture capital,
§ Skyline Energy Sp. z o.o. – rynek doradztwa w zakresie restrukturyzacji kosztów działalności
przedsiębiorstw związanej z kosztami energii elektrycznej,
§ Lazuria Sp. z o.o. – rynek doradztwa w zakresie nieruchomości komercyjnych,
§ Skyline Pro Sp. z o.o. – rynek odzieżowy, opieka osób starszych.
Rynek specjalistycznych usług doradczych
Dwa podmioty Grupy Kapitałowej prowadzą działalność w zakresie doradztwa w bardzo specjalistycznych
segmentach:
§ w zakresie pozyskiwania funduszy - Skyline Interim Management Sp. z o.o.;
§ w zakresie redukcji kosztów działalności przedsiębiorstw związanej z kosztami nośników energii - Skyline
Energy Sp. z o.o.
Rynek nieruchomości komercyjnych
W Grupie Kapitałowej podmiotami działającymi na rynku nieruchomości komercyjnych są Skyline Development
Sp. z o.o. oraz Lazuria Sp. z o.o.
Szacuje się, iż w 2022 roku Polska może nadal pozostawać atrakcyjną alternatywą dla krajów Europy Zachodniej,
gdzie bariera wejścia na rynek jest mniej opłacalna niż w przypadku Polski.
9 Umowy znaczące dla działalności Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A.
W roku obrotowym 2021 Emitent oraz spółki należące do Grupy Kapitałowej Emitenta, zawarły umowy znaczące,
które opisano w pkt. 3 niniejszego Sprawozdania.
10 Powiązania organizacyjne i kapitałowe Emitenta oraz główne inwestycje krajowe
i zagraniczne
Szczegółowy opis powiązań organizacyjnych i kapitałowych Emitenta oraz ich struktura została przedstawiona
w pkt. 1 niniejszego Sprawozdania.
11 Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną
z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz
informacjami określającymi charakter transakcji
Transakcje z podmiotami powiązanymi miały rutynowy charakter i zawierane były na zasadach odpowiadających
zasadom rynkowym. Transakcje w Grupie podlegały eliminacjom konsolidacyjnym w procesie konsolidacji.
12 Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju
i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
Kredyty i pożyczki Skyline Investment S.A.:
1) Zobowiązania z tytułu kredytów:
Spółka nie posiada zobowiązania z tytułu kredytów.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
24 | Strona
2) Zobowiązania z tytułu pożyczek:
Oprocentowanie
Termin spłaty
Saldo na dzień bilansowy
Pożyczka Waldemar Skarżyński *
8%
31.12.2019
25
Pożyczka Janusz Petrykowski
0%
brak
42
Pożyczka Paweł Hanusewicz
-
30.06.2020
7
* Waldemar Skarżyński zmarł w dniu 30.11.2019 r.
3) Zobowiązania z tytułu obligacji:
Obligatariusz
Termin wykupu
Oprocentowanie
Wartość na
31.12.2021
( w tys. PLN)
Zabezpieczenie
Obligacje Waldemar Skarżyński*
30.06.2020
Wibor 3m+1,5%
459
weksel in blanco
Obligacje Skyline Pro Sp. z o.o.
31.12.2020
6%
169
brak
Obligacje Skyline Pro Sp. z o.o.
30.06.2020
6%
48
weksel in blanco
RAZEM
676
* Waldemar Skarżyński zmarł w dniu 30.11.2019 r.
Pożyczki udzielone przez Skyline Investment S.A.:
W roku 2021 Skyline Investment S.A. udzieliła następujące pożyczki spółkom należącym do Grupy Kapitałowej:
§ W dniu 28 stycznia 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkodawca) a Skyline Development Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę do 3.000.000,00 zł.
Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na
36 miesięcy od daty wypłaty ostatniej transzy.
§ W dniu 16 lutego 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkodawca) a Skyline Interim Management Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 15.000,00 zł.
Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na
28 lutego 2022 r. Na dzień zatwierdzenia do publikacji pożyczka została spłacona.
§ W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline Investment S.A.
(Pożyczkodawca) a Skyline Energy Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę 107.595,00 zł. Oprocentowanie
pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty określony został na 12 miesięcy od
daty wypłaty pożyczki. Kwota pożyczki stanowi równowartość wzajemnych rozliczeń wynikających
z przejęcia długu Pożyczkobiorcy wobec OPS Invest S.A.
§ W dniu 22 marca 2021 roku podpisana została umowa pożyczki pomiędzy Skyline
Investment S.A. (Pożyczkodawca) a Skyline Development Sp. z o.o. (Pożyczkobiorca) na kwotę
2.423.904,12 zł. Oprocentowanie pożyczki wyniosło WIBOR 1R + 0,1% w skali roku, zaś termin spłaty
określony został na 36 miesięcy od daty wypłaty pożyczki. Kwota pożyczki stanowi równowartość
wzajemnych rozliczeń wynikających z przejęcia długu Pożyczkobiorcy wobec OPS Invest S.A.
Pożyczki udzielone w ramach Grupy Kapitałowej Skyline podlegają wyłączeniom w skonsolidowanych
sprawozdaniach finansowych.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
25 | Strona
Zobowiązania z tyt. dłużnych papierów wartościowych
(w tys. PLN)
Termin wykupu
Wartość
emisyjna
Stopa %
Wartość
na dzień
bilansowy
Zabezpieczenie
Obligacje Waldemar Skarżyński (SI) *
30.06.2020
421
WIBOR 3M+1,5%
459
weksel in blanco
Obligacje Skyline Pro (SD)
31.12.2020
40
6%
48
weksel in blanco
Obligacje Skyline Pro Sp. z o.o. (SI)
31.12.2020
139
6%
169
brak
RAZEM
600
676
WYŁĄCZENIA KONSOLIDACYJNE
0
RAZEM PO WYŁACZENIACH
676
* Waldemar Skarżyński zmarł w dniu 30.11.2019 r.
13 Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach
i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych
podmiotom powiązanym Emitenta
W 2021 r. Emitent lub jednostka od niego zależna nie udzieliły poręczeń i gwarancji, których wartość byłaby
znacząca.
14 Zobowiązania warunkowe
W okresie sprawozdawczym nie zostały zawarte umowy warunkowe.
15 W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem – opis
wykorzystania wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności
W okresie sprawozdawczym Emitent ani spółki zależne nie wyemitowały papierów wartościowych.
16 Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a
wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany rok
Spółka, ani Grupa Kapitałowa nie publikowały prognoz finansowych za rok 2021.
17 Ocena wraz z jej uzasadnieniem, dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze
szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań
oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie Emitent podjął lub zamierza
podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom
Na koniec 2021 roku płynne aktywa finansowe kilkukrotnie przekraczały zobowiązania Emitenta.
Polityka inwestycyjna zakłada stopniowe zamykanie pozycji portfelowych, co powinno zapewnić środki na
prowadzenie działalności – Emitent wystawił na sprzedaż i aktywnie poszukuje nabywców na posiadane udziały
i akcje kilku spółek, tj. spółek będących w portfelu Funduszu, a uzyskane środki ze sprzedaży planuje przeznaczyć
na finansowanie bieżącej działalności i w dalszej perspektywie kolejne inwestycje. Spółka finansuje swoje
zobowiązania za pomocą krótkoterminowych pożyczek lub emisji papierów dłużnych. Efekty tych działań
powinny być widoczne 2022 roku i przynieść wymierne efekty w wyniku finansowym i kapitałach Spółki.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
26 | Strona
Spółka nie wyklucza dalszego pozyskiwania finansowania dłużnego w przyszłości. W dłuższej perspektywie brak
możliwości pozyskania środków może negatywnie wpłynąć na działalność, sytuację finansową i majątkową oraz
wyniki Emitenta.
18 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności
Zamierzenia inwestycyjne spółka zamierza realizować poprzez pozyskanie finansowania zewnętrznego,
zabezpieczonego na majątku spółek grupy w celu dalszej konsolidacji kapitałowej grupy. Spółka zamierza również
rozwijać swoją obecność na rynku nieruchomości.
19 Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok
obrotowy z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na
osiągnięty przez Grupę Kapitałową wynik
Zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy 2021 zostały opisane w pkt. 3 sprawozdania.
20 Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa Emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności Emitenta co
najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który
sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym,
z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Skyline
Investment S.A.
Czynniki zewnętrzne
Do czynników zewnętrznych, kształtujących otoczenie i warunki działania Spółki oraz mających wpływ na
możliwości realizowania działalności należy zaliczyć:
§ ogólną sytuację gospodarczą w kraju – roczne tempo wzrostu gospodarczego, poziom inflacji
i bezrobocia,
§ politykę gospodarczą państwa, w szczególności w zakresie podatków, stóp procentowych
i dostępności kredytów, podaży pieniądza, koniunkturę na giełdzie papierów wartościowych mającą
wpływ bezpośredni (możliwość wychodzenia z inwestycji poprzez ich debiut na GPW/NC) oraz pośrednio
(wyceny spółek publicznych wpływają na wartości wycen przy wejściach i wyjściach z inwestycji poza
rynkiem publicznym).
§ sytuację makroekonomiczną, a zwłaszcza politykę gospodarczą rządu oraz jej wpływ na tempo wzrostu
PKB, poziom inflacji, system podatkowy, wysokość obciążeń pracodawców wynikających z kosztów
pracy,
§ politykę gospodarczą państwa, w szczególności w zakresie podatków, stóp procentowych
i dostępności kredytów, podaży pieniądza, koniunkturę na giełdzie papierów wartościowych mającą
wpływ bezpośredni (możliwość wychodzenia z inwestycji poprzez ich debiut na GPW/NC) oraz pośrednio
(wyceny spółek publicznych wpływają na wartości wycen przy wejściach i wyjściach z inwestycji poza
rynkiem publicznym),
§ sytuację geopolityczno-militarną – konflikt zbrojny w sąsiedniej Ukrainie, mogący mieć wpływ na
wartość nieruchomości należących do spółki zależnej.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
27 | Strona
Czynniki wewnętrzne
Czynnikami wewnętrznymi, kształtującymi warunki działania i rozwoju Spółki są:
§ kapitał ludzki – zasoby wiedzy, umiejętności, doświadczeń pracowników,
§ decyzje inwestycyjne – w zakresie identyfikacji projektów (w tym oceny potencjału ludzkiego, branży
oraz ryzyka inwestycyjnego) oraz metody i momentu wyjścia (sprzedaży),
§ budowanie wartości spółek portfelowych – poprzez wspieranie ich zdobytym przez Emitenta
doświadczeniem, wiedzą oraz kontaktami,
§ zarządzanie płynnością – zarówno w zakresie inwestycji i deinwestycji w celu maksymalizacji stopy
zwrotu oraz w celu zapewniania środków na koszty operacyjne Emitenta.
Perspektywy rozwoju Emitenta do końca 2022 r.
W 2022 roku powinna zostać zakończona procedura likwidacyjna funduszu Skyline Venture Sp. z o.o. SKA. Spółka
jest od września 2020 roku postawiona w stan likwidacji i prowadzi procedurę deinwestycyjną.
Zarząd Skyline Investment S.A. skupi się na wyjściu z najważniejszych posiadanych aktywów.
W styczniu 2021 r. dokonano zbycia udziałów spółki zależnej Nurtos Sp. z o.o., co wraz z zawartym w następstwie
tej transakcji przejęciem długu od Skyline Energy i Skyline Development i kompensatą części roszczenia wobec
spółki OPS INVEST S.A., umożliwiło spłatę większości zobowiązań spółek grupy wobec podmiotów zewnętrznych.
W znacznym stopniu poprawiło to kondycję płynnościową Emitenta, jak i podmiotów Grupy Kapitałowej, oraz
umożliwiło podjęcie kolejnych projektów inwestycyjnych w przyszłości.
Spółki portfelowe, po dokonanych zmianach kadrowych powróciły do działalności doradczej, co pozwoli
częściowo finansować koszty bieżącej działalności podmiotów Grupy Kapitałowej.
W najbliższej przyszłości działalność doradcza powinna częściowo pokrywać koszty bieżące spółek Grupy
Kapitałowej Skyline Investment.
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju spółek
Grupy Kapitałowej
Skyline Development Sp. z o.o.
Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki
§ kontynuacja wzrostu cen gruntów;
§ utrzymanie się skali inwestycji zagranicznych w Polsce;
§ sytuacja geopolityczna.
Strategia rozwoju
Strategią Spółki jest działalność polegająca na kupnie i sprzedaży nieruchomości komercyjnych.
Perspektywy rozwoju Spółki do końca 2022 r.
Spółka rozpoczęła pracę nad opracowaniem koncepcji zagospodarowania terenu inwestycyjnego w Dorohusku
jako portu drogowo-kolejowego/magazynu/centrum logistycznego oraz uzyskiwaniem stosownych pozwoleń
i uzgodnień, co umożliwi wyjście z ofertą inwestycyjną wobec potencjalnych inwestorów.
Wybuch wojny w Ukrainie znacząco zwiększył niepewność co do przyszłych trendów gospodarczych
i spowolnienie decyzji potencjalnych inwestorów spowodowane niestabilną sytuacją.
Pomimo tego, 25.02.2022 roku Spółka podpisała Umowę przedwstępną sprzedaży nieruchomości
w Zakroczymiu, która ma zostać sfinalizowana najdalej w połowie bieżącego roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
28 | Strona
Skyline Venture Sp. z o.o.
Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki
Rozwój Spółki jest uzależniony od obostrzeń zawartych w podpisanej umowie na zarządzanie funduszem Skyline
Venture Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., ograniczającej działalność spółki wyłącznie do
zarządzania funduszem Skyline Venture Sp. z o.o. S.K.A. w likwidacji.
Strategia rozwoju
Dokończenie procesu likwidacji funduszu Skyline Venture z racji pełnionej funkcji likwidatora tego podmiotu.
Skyline Interim Management Sp. z o.o.
Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki
Firmy doradcze prowadzą swoją działalność w oparciu o zarządzanie projektami. Specyfika projektów doradczych
jest związana z dużą zmiennością prowadzonych działań uzależnionych od oczekiwań klientów, ich unikalności
i indywidualizacji podejścia doradczego. Wypracowane metody zarządzania projektami są możliwe do
zastosowania w tego typu działalności, jednakże ze względu na specyfikę projektów doradczych wymagane jest
wprowadzenie wzbogaconej metodyki związanej z określaniem stopnia ryzyka oraz sposobów jego ograniczania.
Strategia rozwoju
Strategia rozwoju Spółki opiera się na świadczeniu usług z zakresu działalności doradczej w zakresie pozyskiwania
funduszy ze środków Unii Europejskiej oraz krajowych.
Perspektywy rozwoju Spółki do końca 2022 r.
W roku 2022 strategia Spółki zakłada dalszy rozwój wznowionej działalności doradczej.
Skyline Energy Sp. z o.o.
Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki
Najistotniejszymi czynnikami dla rozwoju Spółki są: wzrost świadomości przedsiębiorców na temat możliwych
oszczędności wynikających z ograniczenia kosztów i zużycia energii, rozwój konkurencji oraz zdolność Spółki do
pozyskiwania nowych klientów.
Strategia rozwoju
Strategią Spółki jest świadczenie usług dla firm chcących ograniczyć koszty energii elektrycznej i cieplnej oraz
doprowadzić do oszczędności energii w swoim biznesie.
Perspektywy rozwoju Spółki do końca 2022 r.
Głównym celem Spółki jest pozyskiwanie kolejnych klientów oraz rozwijanie nowych usług w zakresie doradztwa
obniżania kosztów nośników energii oraz redukcji ich zużycia.
Skyline Pro Sp. z o.o.
Czynniki wewnętrzne i zewnętrzne istotne dla rozwoju Spółki
W związku z brakiem zmian sytuacji polegającej na zaprzestaniu prowadzenia działalności gospodarczej od
połowy 2019 roku, poszukiwane są rozwiązania służące zaspokojeniu wierzycieli. Prowadzone są działania
związane z pozyskaniem zarządu do tego podmiotu.
21 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego
Grupą Kapitałową
W roku 2021 nie wystąpiły żadne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta
i Grupą Kapitałową.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
29 | Strona
22 Umowy zawarte między Emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu
połączenia Emitenta przez przejęcie
Nie występują tego rodzaju rekompensaty.
23 Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, dla osób zarządzających i nadzorujących
Emitenta
Informacje o wynagrodzeniach wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta zostały wykazane
w Sprawozdaniu finansowym, w Dodatkowych notach objaśniających w pkt 26.
Członkowie Rady Nadzorczej w okresie sprawowania funkcji we władzach Emitenta nie pobierali w 2021
r. żadnych wynagrodzeń ani innych świadczeń od podmiotów zależnych Emitenta.
24 Informacje o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym
charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi
emeryturami
Nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz zobowiązania zaciągnięte
w związku z tymi emeryturami.
25 Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji Emitenta oraz akcji
i udziałów odpowiednio w podmiotach powiązanych Emitenta, będących w posiadaniu
osób zarządzających i nadzorujących
Według najlepszej wiedzy Emitenta, na dzień zatwierdzenia do publikacji Sprawozdania, następujące osoby
zarządzające i nadzorujące posiadają akcje Emitenta:
Imię i nazwisko
Funkcja
ilość akcji Emitenta
wartość
nominalna akcji
Emitenta
udział w głosach na
WZA Emitenta
Sławomir Halaba
Przewodniczący RN
3 133 333
3 133 333
13,44%
Beata Siudak
Członek RN
1 195 046
1 195 046
5,12%
Maciej Rey
Wiceprzewodniczący RN
1 100 000
1 100 000
4,72%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
30 | Strona
Według najlepszej wiedzy Emitenta, na dzień 31.12.2021 r., następujące osoby zarządzające i nadzorujące
posiadały akcje Emitenta:
Imię i nazwisko
Funkcja
ilość akcji Emitenta
wartość
nominalna akcji
Emitenta
udział w głosach na
WZA Emitenta
Sławomir Halaba
Przewodniczący RN
3 133 333
3 133 333
13,44%
Jerzy Rey
Prezes Zarządu
2 324 348
2 324 348
9,97%
Beata Siudak
Członek RN
1 195 046
1 195 046
5,12%
Maciej Rey
Wiceprzewodniczący RN
1 100 000
1 100 000
4,72%
Żadna z osób zarządzających i nadzorujących Emitenta nie posiada akcji i udziałów jednostek powiązanych
Emitenta.
26 Informacja o transakcjach na akcjach własnych Emitenta w roku obrotowym 2021
W 2021 r. nie wystąpiły transakcje na akcjach własnych.
27 Informacje o znanych Spółce umowach (w tym również zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
W dniu 21 maja 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Kamila Wawrucha, Prezesa Zarządu
Venta Invest Sp. z o.o. zawiadomienie, iż w wyniku zbycia 4.000.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A.
w transakcji poza systemem obrotu w dniu 20.05.2021 roku, nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale
w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją zbycia 4.000.000 szt. akcji Spółka
Venta Invest Sp. z o.o. posiadała 5.884.500 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły ok. 25,23%
udziału w kapitale zakładowym i dawały prawo do 5.884.500 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co
stanowiło 25,23% głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie, Venta Invest Sp. z o.o. posiada łącznie 1.884.500
szt. akcji Skyline Investment S.A., które stanowią ok. 8,08% udział w kapitale zakładowym i dają prawo do
1.884.500 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi ok. 8,08% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki
(Raport bieżący 10/2021).
W dniu 21 maja 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Igora Łukasika, Prezesa Zarządu IŁ Capital
Sp. z o.o. zawiadomienie, że w dniu 19 maja 2021 r. IŁ Capital Sp. z o.o. nabyła: 4.000.000 szt. akcji spółki Skyline
Investment S.A. w transakcji poza systemem obrotu oraz że nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale
w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją nabycia 4.000.000 szt. akcji Spółka
posiadała 0 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły 0% udziału w kapitale zakładowym i dawały
prawo do 0 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 0% głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie
IŁ Capital Sp. z o.o. posiada łącznie 4.000.000 szt. akcji Skyline Investment S.A., które stanowią 17,15% udział
w kapitale zakładowym i dają prawo do 4.000.000 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 17,15% głosów
na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 9/2021).
W dniu 27 maja 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Igora Łukasika, Prezesa Zarządu IŁ Capital
Sp. z o.o. zawiadomienie, iż w wyniku zbycia 3.000.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A. w transakcji poza
systemem obrotu w dniu 21.05.2021 roku, nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale w kapitale
zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją zbycia 3.000.000 szt. akcji Spółka IŁ Capital Sp.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
31 | Strona
z o.o. posiadała 4.000.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły ok. 17,15% udziału w kapitale
zakładowym i dawały prawo do 4.000.000 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 17,15% głosów
na walnym zgromadzeniu. Obecnie, IŁ Capital Sp. z o.o. posiada łącznie 1.000.000 szt. akcji Skyline Investment
S.A., które stanowią ok. 4,29% udział w kapitale zakładowym i dają prawo do 1.000.000 głosów na walnym
zgromadzeniu, co stanowi ok. 4,29% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 12/2021).
W dniu 27 maja 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pani Pauliny Niewiadomskiej, Członka Zarządu
IMW Sp. z o.o. zawiadomienie, że w dniu 21 maja 2021 r. IMW Sp. z o.o. nabyła: 3.000.000 szt. akcji spółki Skyline
Investment S.A. w transakcji poza systemem obrotu oraz że nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale
w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją nabycia 3.000.000 szt. akcji Spółka
posiadała 0 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły 0% udziału w kapitale zakładowym i dawały
prawo do 0 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 0% głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie
IMW Sp. z o.o. posiada łącznie 3.000.000 szt. akcji Skyline Investment S.A., które stanowią 12,86% udział
w kapitale zakładowym i dają prawo do 3.000.000 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 12,86% głosów
na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 13/2021).
W dniu 20 września 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pani Beaty Siudak zawiadomienie, iż
w wyniku nabycia 1.002.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A. w transakcji poza rynkiem regulowanym
Giełdy Papierów Wartościowych S.A., w dniu 20.09.2021 roku nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale
w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją nabycia 1.002.000 szt. akcji Pani
Beata Siudak posiadała 193.046 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły ok. 0,83% udziału
w kapitale zakładowym i dawały prawo do 193.046 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 0,83%
głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie Pani Beata Siudak posiada łącznie 1.195.046 szt. akcji Skyline
Investment S.A., które stanowią 5,12% udział w kapitale zakładowym i dają prawo do 1.195.046 głosów na
walnym zgromadzeniu, co stanowi 5,12% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 23/2021).
W dniu 20 września 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pani Stanisławy Halaby zawiadomienie,
iż w wyniku nabycia 1.002.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A. w transakcji poza rynkiem regulowanym
Giełdy Papierów Wartościowych S.A., w dniu 20.09.2021 roku nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale
w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją nabycia 1.002.000 szt. akcji Pani
Stanisława Halaba posiadała 377.633 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły ok. 1,62% udziału
w kapitale zakładowym i dawały prawo do 377.633 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 1,62%
głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie Pani Stanisława Halaba posiada łącznie 1.379.633 szt. akcji Skyline
Investment S.A., które stanowią 5,92% udział w kapitale zakładowym i dają prawo do 1.379.633 głosów na
walnym zgromadzeniu, co stanowi 5,92% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 24/2021).
W dniu 22 września 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Łukasza Reya zawiadomienie, iż
w wyniku nabycia 625.500 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A. w transakcji poza rynkiem regulowanym Giełdy
Papierów Wartościowych S.A., w dniu 21.09.2021 roku nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale
w kapitale zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją nabycia 625.500 szt. akcji Pan Łukasz
Rey posiadał 710.334 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły 3,05% udziału w kapitale
zakładowym i dawały prawo do 710.334 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 3,05% głosów na
walnym zgromadzeniu. Obecnie Pan Łukasz Rey posiada łącznie 1.335.834 szt. akcji Skyline Investment S.A., które
stanowią 5,73% udział w kapitale zakładowym i dają prawo do 1.335.834 głosów na walnym zgromadzeniu, co
stanowi 5,73% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 25/2021).
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
32 | Strona
W dniu 23 września 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Kamila Wawrucha, Prezesa Zarządu
Venta Invest Sp. z o.o. zawiadomienie, iż w związku z transakcją sprzedaży poza zorganizowanym rynkiem obrotu,
na podstawie umowy sprzedaży akcji zwykłych w ilości 909.500 szt. z dnia 20 września 2021 r. i zrealizowanej
w dniu 21 września 2021 r. nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale w kapitale zakładowym i głosach
na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją zbycia 909.500 szt. akcji Venta Invest Sp. z o.o. posiadała 1.884.500
szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły ok. 8,08% udziału w kapitale zakładowym i dawały prawo
4 do 1.884.500 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 8,08% głosów na walnym zgromadzeniu.
Obecnie Venta Invest Sp. z o.o. posiada łącznie 975.000 szt. akcji Skyline Investment S.A., które stanowią 4,18%
udział w kapitale zakładowym i dają prawo do 975.000 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 4,18%
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 27/2021).
W dniu 24 września 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Jarosława Karpińskiego, Prezesa
Zarządu Express Service Sp. z o.o. zawiadomienie, iż w związku ze zrealizowaniem w dniu 20 września 2021 r.
poza zorganizowanym rynkiem obrotu, czterech transakcji sprzedaży zawartych w dniu 20 września 2021 r. na
łączną sumę 4.008.000 szt. akcji zwykłych, nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale w kapitale
zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją zbycia 4.008.000 szt. akcji Express Service Sp.
z o.o. posiadała 4.008.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły ok. 17,19% udziału
w kapitale zakładowym i dawały prawo do 4.008.000 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło
17,19% głosów na walnym zgromadzeniu. Obecnie Express Service Sp. z o.o. nie posiada akcji Skyline Investment
S.A. i nie ma prawa do głosu na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 28/2021).
W dniu 27 września 2021 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pani Barbary Kulczyckiej, Prezes Zarządu
TalentMedia Balcans Sp. z o.o. (dalej: TMB) zawiadomienie, iż w wyniku nabycia 975.000 szt. akcji spółki Skyline
Investment S.A., w dniu 23.09.2021 roku nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale w kapitale
zakładowym i głosach na walnym zgromadzeniu. Przed transakcją nabycia 975.000 szt. akcji TMB posiadało
1.002.000 szt. akcji spółki Skyline Investment S.A., które stanowiły 4,3% udziału w kapitale zakładowym i dawały
prawo do 1.002.000 głosów na walnym zgromadzeniu spółki, co stanowiło 4,3% głosów na walnym
zgromadzeniu. Obecnie TMB posiada łącznie 1.977.000 szt. akcji Skyline Investment S.A., które stanowią 8,48%
udział w kapitale zakładowym i dają prawo do 1.977.000 głosów na walnym zgromadzeniu, co stanowi 8,48%
głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 30/2021).
W dniu 24 marca 2022 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Mirosława Badurzyńskiego, Prezesa
Zarządu Vindictia Sp. z o.o. (dalej: Vindictia) zawiadomienie, iż w wyniku zawarcia w dniu 18 marca 2022 roku
transakcji zakupu akcji Spółki, o wykonaniu której Vindictia Sp. z o.o. powzięła informację w dniu 24 marca 2022
roku, nastąpiła zmiana w dotychczas posiadanym udziale w kapitale zakładowym i głosach na walnym
zgromadzeniu. Aktualnie Vindictia Sp. z o.o. posiada 2.324.348 szt. akcji Spółki, stanowiących 9,97% kapitału
zakładowego, uprawniających do wykonywania 2.324.348 głosów, co stanowi 9,97% ogółu głosów na WZA Spółki
(Raport bieżący 3/2022).
Zarząd Skyline Investment S.A. w dniu 25 marca 2022 roku otrzymał od Pana Jerzego Reya - Prezesa Zarządu,
zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR. Aktualnie Pan Jerzy Rey nie posiada akcji Skyline
Investment S.A. i nie ma prawa do głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (Raport bieżący 4/2022).
W dniu 25 marca 2022 r. Zarząd Skyline Investment S.A. otrzymał od Pana Dariusza Badurzyńskiego
zawiadomienie o przekroczeniu progu 10% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Aktualnie Pan Dariusz Badurzyński, wraz z podmiotem zależnym - Vindictia Sp. z o.o., posiada 2.344.348 szt. akcji
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
33 | Strona
Spółki, stanowiących 10,053% kapitału zakładowego, uprawniających do wykonywania 2.344.348 głosów, co
stanowi 10,053% ogółu głosów na WZA Spółki (Raport bieżący 5/2022).
28 Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Spółka nie posiada programów akcji pracowniczych.
29 Umowa z firmą audytorską
Umowa z firmą audytorską BGGM Audyt Sp. z o.o., wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych pod nr. 3489 prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów, zawarta w dniu
7 września 2020 roku w zakresie:
§ Badania sprawozdania finansowego Skyline Investment S.A. za rok obrotowy kończący się dnia
31.12.2020 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31.12.2021 roku;
§ Badania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. za rok obrotowy
kończący się dnia 31.12.2020 roku oraz za rok obrotowy kończący się 31.12.2021 roku;
§ Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Skyline Investment S.A. na dzień 30.06.2020 roku oraz
śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Skyline Investment S.A. na dzień 31.06.2021 roku;
§ Śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 30.06.2020 roku oraz
śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31.06.2021 roku.
Wynagrodzenie dla BGGM Audyt Sp. z o.o. za całość czynności związanych z badaniem i przeglądem sprawozdań
finansowych objętych umową opisaną powyżej wynosi 76 000,00 zł netto.
Z tytułu umowy z BGGM Audyt Sp. z o.o. zostało wypłacone wynagrodzenie z tytułu przeglądu sprawozdań
półrocznych – jednostkowych i skonsolidowanych, w łącznej wysokości 48.000,00 zł netto.
30 Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2021 r.
Skyline Investment S.A. przekazuje oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w Spółce zawartych
w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” przyjętym przez Radę Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie.
Tekst zbioru zasad dostępny jest na stronie internetowej corp-gov.gpw.pl.
Niniejsze Oświadczenie Skyline Investment S.A. o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2021 roku stanowi
integralny dokument do Raportu Rocznego za 2021 rok.
Wszystkie informacje dotyczące ładu korporacyjnego są dostępne na stronie internetowej Spółki:
www.skyline.com.pl
Zarząd Skyline Investment S.A. oświadcza, że w roku 2021 Spółka przestrzegała większości zasad ładu
korporacyjnego, za wyjątkiem zasad wskazanych poniżej wraz z uzasadnieniem ich niestosowania.
Opis zasady zgodnie z Dobrymi Praktykami
Wyjaśnienie przyczyn odstąpienia od stosowania
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia
również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
Z uwagi na charakter działalności prowadzonej przez
Spółkę oraz jej skalę, jej wpływ na zagadnienia
środowiskowe, a w szczególności na zmianę klimatu,
należy uznać za znikomy. Prowadzona działalność ma
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
34 | Strona
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające
mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu
i zagadnienia zrównoważonego rozwoju;
charakter biurowy i nie charakteryzuje się
ponadprzeciętną emisją gazów cieplarnianych oraz
substancji szkodliwych dla zdrowia. Wobec
powyższego, Spółka nie uwzględnia w swojej strategii
biznesowej tematyki ESG. Jednakże, Spółka jest
świadoma zachodzących zmian w klimacie, wobec
czego w ramach prowadzonej działalności kładzie
nacisk na optymalizację wykorzystywanych zasobów
(energia elektryczna, zużycie materiałów biurowych).
Wszelkie kwestie w zakresie odbioru i utylizacji
odpadów są ujęte w ramach umów najmu, których
stroną jest Spółka, i leżą w gestii właścicieli
budynków, w których Spółka wynajmuje
powierzchnie biurowe.
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące
m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia
płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw
pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi,
relacji z klientami.
W swojej strategii biznesowej Spółka nie wyodrębnia
kwestii spraw społecznych i pracowniczych. Jednakże
w Spółce przestrzegane są zasady równouprawnienia
płci, a warunki pracy są odpowiednio dostosowane do
prowadzonej działalności i jej skali. Ponadto, Spółka
dba o relacje z klientami i partnerami biznesowymi.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji
z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii
biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie
internetowej informacje na temat założeń posiadanej
strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów
długoterminowych, planowanych działań oraz
postępów w jej realizacji, określonych za pomocą
mierników, finansowych i niefinansowych.
Informacje na temat strategii w obszarze ESG
powinny m.in.:
Spółka nie publikuje szczegółowej strategii
biznesowej ze względu na wrażliwość z punktu
widzenia rynku i konkurencji informacji w niej
zamieszczonych. Wybrane informacje dotyczące
realizowanej strategii są zamieszczane w raportach
okresowych.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach
decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy
uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu,
wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Ze względu na relatywnie niewielką skalę działalności
oraz brak istotnego wpływu prowadzonej działalności
produkcyjnej na środowisko, Spółka nie opracowała
strategii biznesowej uwzględniającej tematykę ESG
w opisanym zakresie.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości
wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,
obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem
(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków)
kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać
informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz
z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz
horyzontem czasowym, w którym planowane jest
doprowadzenie do równości.
Mając na uwadze komentarze przedstawione
w odniesieniu do niestosowania zasad 1.3 i 1.4,
Spółka wskazuje, że nie prowadzi statystyki w zakresie
wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej
pracownikom. Wynagrodzenia uzgadniane są
indywidualnie w oparciu o czynniki niezwiązane
z płcią pracownika. Spółka stosuje zasady
niedyskryminacji w wynagrodzeniu. Wybrane
informacje na temat poziomu wynagrodzeń
zamieszczane są w raportach rocznych. Poziom
wynagrodzeń w Spółce kształtuje się wyłącznie
adekwatnie do rodzaju wykonywanej pracy oraz
kwalifikacji i doświadczenia zawodowego
pracowników Spółki bez względu na płeć. W polityce
wynagrodzeń Spółki nie ma kryterium płci, dlatego
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
35 | Strona
płace w Spółce są w sposób naturalny zróżnicowane
i nie ma potrzeby obliczania wskaźnika nierówności.
1.5. Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki
ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie kultury,
sportu, instytucji charytatywnych, mediów,
organizacji społecznych, związków zawodowych itp.
Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej
grupa ponosiły wydatki na tego rodzaju cele,
informacja zawiera zestawienie tych wydatków.
Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej
i charytatywnej oraz innej o zbliżonym charakterze.
Jeżeli taka działalność będzie przez Spółkę
prowadzona, powyższa zasada będzie stosowana.
1.6. W przypadku spółki należącej do indeksu WIG20,
mWIG40 lub sWIG80 raz na kwartał, a w przypadku
pozostałych nie rzadziej niż raz w roku, spółka
organizuje spotkanie dla inwestorów, zapraszając na
nie w szczególności akcjonariuszy, analityków,
ekspertów branżowych i przedstawicieli mediów.
Podczas spotkania zarząd spółki prezentuje
i komentuje przyjętą strategię i jej realizację, wyniki
finansowe spółki i jej grupy, a także najważniejsze
wydarzenia mające wpływ na działalność spółki i jej
grupy, osiągane wyniki i perspektywy na przyszłość.
Podczas organizowanych spotkań zarząd spółki
publicznie udziela odpowiedzi i wyjaśnień na
zadawane pytania.
Zarząd Spółki nie organizuje spotkań dla inwestorów.
Zarząd spółki prezentuje i komentuje sytuację Spółki,
wyniki finansowe Spółki, a także najważniejsze
wydarzenia mające wpływ na działalność Spółki
w raportach bieżących i okresowych zgodnie
z wcześniej przyjętym harmonogramem.
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności
wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą
odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne
zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele
i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak
płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza,
wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także
wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji
tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów
spółki jest udział mniejszości w danym organie na
poziomie nie niższym niż 30%.
Z uwagi na rozmiar Emitenta, w Spółce nie stosuje się
polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki.
Na tych stanowiskach zmiany zachodzą bardzo
rzadko. O składzie Rady Nadzorczej decyduje walne
zgromadzenie akcjonariuszy, które w swym wyborze
kieruje się przede wszystkim kompetencjami danej
osoby. Podobną zasadą kieruje się Rada Nadzorcza
przy wyborze członka Zarządu.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru
członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez
wybór do ich składu osób zapewniających
różnorodność, umożliwiając m.in. osiągnięcie
docelowego wskaźnika minimalnego udziału
mniejszości określonego na poziomie nie niższym niż
30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej
polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie 2.1.
W obecnej kadencji Zarządu i Rady Nadzorczej Spółka,
poza różnorodnością ze względu na płeć, stosuje
kryteria różnorodności pod względem wieku,
kierunku wykształcenia, doświadczenia zawodowego.
Nie przewiduje się zmian, których jedynym celem
byłoby spełnienie zasady w zakresie zapewnienia
różnorodności pod względem płci.
2.6. Pełnienie funkcji w zarządzie spółki stanowi
główny obszar aktywności zawodowej członka
zarządu. Członek zarządu nie powinien podejmować
dodatkowej aktywności zawodowej, jeżeli czas
Członkowie Zarządu Emitenta sprawują funkcje
w organach innych spółek należących do grupy
kapitałowej. Z uwagi na główny przedmiot
działalności Emitenta, czyli działalność inwestycyjną,
członkowie Zarządu dla zapewnienia nadzoru nad
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
36 | Strona
poświęcony na taką aktywność uniemożliwia mu
rzetelne wykonywanie obowiązków w spółce.
spółkami zależnymi, stowarzyszonymi i portfelowymi
sprawują w nich funkcje w Zarządzie lub w Radzie
Nadzorczej. Ta aktywność zawodowa wprawdzie
angażuje czasowo i nakładem pracy członka Zarządu,
jednakże służy rzetelnemu wypełnianiu obowiązków
zarządzającego Emitenta.
2.7. Pełnienie przez członków zarządu spółki funkcji w
organach podmiotów spoza grupy spółki wymaga
zgody rady nadzorczej.
W Spółce nie ma uregulowań w tym zakresie, w tym
w obowiązujących przepisach wewnętrznych, np.
w Regulaminie Rady Nadzorczej i Zarządu. Spółka
podejmie starania, aby zasada ta została wdrożona
w odniesieniu do funkcji członków Zarządu Spółki
w zarządach lub radach nadzorczych spółek spoza
grupy Spółki.
2.9. Przewodniczący rady nadzorczej nie powinien
łączyć swojej funkcji z kierowaniem pracami komitetu
audytu działającego w ramach rady.
Przewodniczący Rady Nadzorczej jest równocześnie
Przewodniczącym Komitetu Audytu ze względu na
swoje doświadczenie w pełnieniu funkcji członka rad
nadzorczych oraz kompetencje w zakresie
rachunkowości i badania sprawozdań finansowych.
Spółka rozważy stosowanie zasady po upływie
obecnej kadencji Rady Nadzorczej i wyborze jej
nowych członków.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów
prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza
i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu
do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.
Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co
najmniej:
2.11.5. ocenę zasadności wydatków, o których
mowa w zasadzie 1.5;
Spółka nie prowadzi działalności sponsoringowej
i charytatywnej oraz innej o zbliżonym charakterze.
Jeżeli taka działalność będzie przez Spółkę
prowadzona, powyższa zasada będzie stosowana.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji
polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu
i rady nadzorczej, w tym realizacji celów, o których
mowa w zasadzie 2.1.
Z uwagi na rozmiar Emitenta, w Spółce nie stosuje się
polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki.
Na tych stanowiskach zmiany zachodzą bardzo
rzadko. O składzie Rady Nadzorczej decyduje Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy, które w swym wyborze
kieruje się przede wszystkim kompetencjami danej
osoby. Podobną zasadą kieruje się Rada Nadzorcza
przy wyborze członka Zarządu.
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy:
kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz
nadzoru zgodności działalności z prawem
(compliance), a także skuteczną funkcję audytu
wewnętrznego, odpowiednie do wielkości spółki
i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za
działanie których odpowiada zarząd.
Ze względu na rozmiar podmiotu w Spółce nie
funkcjonują tego typu systemy kontroli. Realizacja
zadań z tego zakresu spoczywa na zarządzie Spółki.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki
odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów
Zasada nie dotyczy Spółki: wyodrębnienie
w strukturze Spółki tego typu jednostek nie ma
uzasadnienia ekonomicznego z uwagi na rozmiar
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
37 | Strona
lub funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi
na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Spółki. Nadzór nad zarządzaniem ryzykiem oraz
zgodności działalności z prawem sprawuje w Spółce
Zarząd.
3.3. Spółka należąca do indeksu WIG20, mWIG40 lub
sWIG80 powołuje audytora wewnętrznego
kierującego funkcją audytu wewnętrznego,
działającego zgodnie z powszechnie uznanymi
międzynarodowymi standardami praktyki zawodowej
audytu wewnętrznego. W pozostałych spółkach,
w których nie powołano audytora wewnętrznego
spełniającego ww. wymogi, komitet audytu (lub rada
nadzorcza, jeżeli pełni funkcje komitetu audytu) co
roku dokonuje oceny, czy istnieje potrzeba powołania
takiej osoby.
Zasada jest stosowana, przy czym: Spółka nie należy
do indeksu WIG20, mWIG40 ani sWIG80 i nie
powołała audytora wewnętrznego. Jednakże Rada
Nadzorcza dokonuje co roku oceny, czy istnieje
potrzeba powołania takiej osoby.
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za
zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego
audytem wewnętrznym powinno być uzależnione od
realizacji wyznaczonych zadań, a nie od
krótkoterminowych wyników spółki.
W strukturze Spółki nie funkcjonują tego typu
systemy kontroli. Jeśli zaistnieje potrzeba ich
powołania, powyższa zasada będzie stosowana.
3.5. Osoby odpowiedzialne za zarządzanie ryzykiem
i compliance podlegają bezpośrednio prezesowi lub
innemu członkowi zarządu.
W Spółce nie wyodrębniono tego typu struktur oraz
osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem,
audyt wewnętrzny i compliance, za cały zakres
odpowiada kolegialnie zarząd Emitenta.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega
organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub
przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni
funkcję komitetu audytu.
W Spółce nie wyodrębniono tego typu struktur oraz
osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem,
audyt wewnętrzny i compliance, za cały zakres
odpowiada kolegialnie zarząd Emitenta.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również
w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym
znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich
osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie dotyczy Spółki: w podmiotach z Grupy
Kapitałowej Spółki nie zostały wyznaczone osoby do
wykonywania ww. zadań.
3.10. Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do
indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80 dokonywany
jest, przez niezależnego audytora wybranego przy
udziale komitetu audytu, przegląd funkcji audytu
wewnętrznego.
Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 ani
sWIG80.
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział
w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to
uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić
infrastrukturę techniczną niezbędną dla
przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.
Akcjonariusze dotychczas nie zgłosili zainteresowania
udziałem w Walnym Zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej
(e-walne). Spółka nie wyklucza stosowania tej zasady
w przyszłości. Jednakże w ocenie Zarządu organizacja
Walnych Zgromadzeń przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej oraz zapewnienie
dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym
niesie za sobą zagrożenia zarówno natury prawnej,
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
38 | Strona
jak technicznej, i które mogłyby wpłynąć na
prawidłowy przebieg obrad Walnego Zgromadzenia,
jak również skutkowałaby nieuzasadnionym
zwiększeniem kosztów prowadzonej działalności.
W ocenie Spółki odstąpienie od stosowania
powyższej zasady nie wpłynie niekorzystnie na prawa
akcjonariuszy związane z udziałem w Walnym
Zgromadzeniu, a obowiązujące w Spółce zasady
wystarczająco zabezpieczają interesy wszystkich
akcjonariuszy, w tym mniejszościowych.
4.12. Uchwała walnego zgromadzenia w sprawie
emisji akcji z prawem poboru powinna precyzować
cenę emisyjną albo mechanizm jej ustalenia, bądź
zobowiązywać organ do tego upoważniony do
ustalenia jej przed dniem prawa poboru, w terminie
umożliwiającym podjęcie decyzji inwestycyjnej.
Spółka nie przeprowadzała emisji akcji z prawem
poboru, ale oświadcza, iż w przypadku jej
przeprowadzenia w przyszłości będzie przestrzegać
powyższej zasady.
4.13. Uchwała o nowej emisji akcji z wyłączeniem
prawa poboru, która jednocześnie przyznaje prawo
pierwszeństwa objęcia akcji nowej emisji wybranym
akcjonariuszom lub innym podmiotom, może być
podjęta, jeżeli spełnione są co najmniej poniższe
przesłanki:
a) spółka ma racjonalną, uzasadnioną gospodarczo
potrzebę pilnego pozyskania kapitału lub emisja akcji
związana jest z racjonalnymi, uzasadnionymi
gospodarczo transakcjami, m.in. takimi jak łączenie
się z inną spółką lub jej przejęciem, lub też akcje mają
zostać objęte w ramach przyjętego przez spółkę
programu motywacyjnego;
b) osoby, którym przysługiwać będzie prawo
pierwszeństwa, zostaną wskazane według
obiektywnych kryteriów ogólnych;
c) cena objęcia akcji będzie pozostawać
w racjonalnej relacji do bieżących notowań akcji tej
spółki lub zostanie ustalona w wyniku rynkowego
procesu budowania księgi popytu.
Spółka nie stosuje powyższej zasady ze względu na
brak możliwości przewidzenia, kto może być takim
akcjonariuszem i jakie mogą być tego skutki
w przyszłości.
4.14. Spółka powinna dążyć do podziału zysku
poprzez wypłatę dywidendy. Pozostawienie całości
zysku w spółce jest możliwe, jeżeli zachodzi
którakolwiek z poniższych przyczyn:
a) wysokość tego zysku jest minimalna,
a w konsekwencji dywidenda byłaby nieistotna
w relacji do wartości akcji;
b) spółka wykazuje niepokryte straty z lat ubiegłych,
a zysk przeznaczony jest na ich zmniejszenie;
c) spółka uzasadni, że przeznaczenie zysku na
inwestycje przyniesie akcjonariuszom wymierne
korzyści;
d) spółka nie wygenerowała środków pieniężnych
umożliwiających wypłatę dywidendy;
Dotychczas Spółka nie dokonywała wypłaty
wytworzonego zysku ze względu na budowanie
wartości Spółki.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
39 | Strona
e) wypłata dywidendy istotnie zwiększyłaby ryzyko
naruszenia kowenantów wynikających z wiążących
spółkę umów kredytowych lub warunków emisji
obligacji;
f) pozostawienie zysku w spółce jest zgodne
z rekomendacją instytucji sprawującej nadzór nad
spółką z racji prowadzenia przez nią określonego
rodzaju działalności.
6.2. Programy motywacyjne powinny być tak
skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom
wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej
kluczowych menedżerów od rzeczywistej,
długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników
finansowych i niefinansowych oraz
długoterminowego wzrostu wartości dla
akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także
stabilności funkcjonowania spółki.
W Spółce nie funkcjonują programy motywacyjne.
6.3. Jeżeli w spółce jednym z programów
motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,
wówczas realizacja programu opcji winna być
uzależniona od spełnienia przez uprawnionych,
w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych,
realnych i odpowiednich dla spółki celów
finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego
rozwoju, a ustalona cena nabycia przez uprawnionych
akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od
wartości akcji z okresu uchwalania programu.
W Spółce nie funkcjonują programy motywacyjne.
30.1. Opis głównych cech stosowanych w Grupie Kapitałowej Emitenta systemów
kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Odpowiedzialność za system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do sporządzania
skonsolidowanych sprawozdań finansowych spoczywa na Zarządzie Spółki dominującej, który dodatkowo podlega
weryfikacji Rady Nadzorczej pełniącej zadania komitetu audytu.
Przygotowaniem skonsolidowanych sprawozdań finansowych zajmuje się dział księgowości Spółki dominującej pod
nadzorem Głównego Księgowego.
Spółka prowadzi system finansowo-księgowy pozwalający za pośrednictwem systemu informatycznego rejestrować
transakcje zgodnie z polityką rachunkowości, od 1 stycznia 2008 r. oparty o Międzynarodowe Standardy
Rachunkowości.
Podmioty należące do Grupy Kapitałowej Skyline Investment S.A. podlegające konsolidacji stosują we wszystkich
istotnych aspektach jednakowe zasady rachunkowości.
Dostęp do systemu jest ograniczony dla uprawnionych pracowników działu księgowego i Zarządu Spółki dominującej.
Dane finansowe stanowiące podstawę sprawozdań finansowych pochodzą z na bieżąco prowadzonej rejestracji
zdarzeń finansowych. Kwartalne i półroczne sprawozdania finansowe jednostek przed konsolidacją podlegają
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
40 | Strona
wewnętrznej weryfikacji zarządów spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlega wewnętrznej
weryfikacji Zarządu Emitenta. Skonsolidowany raport półroczny podlega przeglądowi przez biegłego rewidenta,
a skonsolidowany raport roczny podlega badaniu przez uprawnionego audytora.
Wyniki badania i przeglądu przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej Spółki dominującej, a opinia
i raport z badania także Walnemu Zgromadzeniu.
30.2. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji
Według wiedzy Zarządu Spółki następujące osoby bezpośrednio lub poprzez podmioty zależne posiadały co najmniej
5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki Skyline Investment S.A.:
Na dzień 31.12.2021 r., według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki, struktura akcjonariatu przedstawiała się
następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej liczbie
głosów na WZ
1.
Sławomir Halaba
3 133 333
13,44%
13,44%
2.
IMW Sp. z o.o.
3 000 000
12,86%
12,86%
3.
Jerzy Rey
2 324 348
9,97%
9,97%
4.
TalentMedia Balcans Sp. z o.o.
1 977 000
8,48%
8,48%
5.
Bartłomiej Kawecki
1 500 000
6,43%
6,43%
6.
Stanisława Halaba
1 379 633
5,92%
5,92%
7.
Łukasz Rey
1 335 834
5,73%
5,73%
8.
Beata Siudak
1 195 046
5,12%
5,12%
9.
Pozostali
7 475 806
32,06%
32,06%
RAZEM
23 321 000
100,00%
100,00%
Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania, według najlepszej wiedzy Zarządu Spółki,
struktura akcjonariatu przedstawia się następująco:
Akcjonariusz
Liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym
Udział w ogólnej liczbie
głosów na WZ
1.
Sławomir Halaba
3 133 333
13,44%
13,44%
2.
IMW Sp. z o.o.
3 000 000
12,86%
12,86%
3.
Vindictia Sp. z o.o.
2 324 348
9,97%
9,97%
4.
TalentMedia Balcans Sp. z o.o.
1 977 000
8,48%
8,48%
5.
Bartłomiej Kawecki
1 500 000
6,43%
6,43%
6.
Stanisława Halaba
1 379 633
5,92%
5,92%
7.
Łukasz Rey
1 335 834
5,73%
5,73%
8.
Beata Siudak
1 195 046
5,12%
5,12%
9.
Pozostali
7 475 806
32,06%
32,06%
RAZEM
23 321 000
100,00%
100,00%
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
41 | Strona
30.3. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne
Spółka nie posiada papierów wartościowych, które dawałyby specjalne uprawnienia.
30.4. Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu
Brak jest jakichkolwiek ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, w tym w szczególności takich jak
ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia
czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa
kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
30.5. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
Emitenta
Zarządowi Spółki nie są znane żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych
Emitenta.
30.6. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich
uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji
Skład Zarządu Spółki każdorazowo jest ustalany przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu są powoływani
i odwoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej, pięcioletniej kadencji, przy czym Rada Nadzorcza
w każdym czasie może odwołać Członków Zarządu.
Uprawnienia Zarządu i Rady Nadzorczej są uregulowane przepisami Statutu i Kodeksu Spółek Handlowych.
W szczególności decyzje o emisji lub wykupie akcji leżą wyłącznie w kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki.
30.7. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki Emitenta
Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i dla swojej ważności wymaga wpisu do rejestru.
O zamierzonej zmianie zapisów Statutu należy zawiadomić w ogłoszeniu zamieszczonym na stronie internetowej Spółki
oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.
Ogłoszenie powinno spełniać wymogi formalne, o których mowa w art. 402
2
KSH. W tym ogłoszeniu należy przywołać
również dotychczas obowiązujące zapisy Statutu, jak też podać treść projektowanych zmian.
Uchwały Walnego Zgromadzenia w zakresie zmiany Statutu zapadają kwalifikowaną większością głosów oddanych
(tzn. większością ¾), za wyjątkiem:
§ istotnej zmiany przedmiotu działalności, która wymaga większości dwóch trzecich głosów,
§ zmiany zwiększającej świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplająca prawa przyznane osobiście poszczególnym
akcjonariuszom zgodnie z art. 354, wymaga zgody wszystkich akcjonariuszy których dotyczy.
30.8. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis
praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
42 | Strona
z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile
informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie Spółki Skyline Investment S.A. działa w oparciu o przepisy Kodeksu Spółek Handlowych,
postanowienia Statutu oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Walne Zgromadzenia odbywają się
w Warszawie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie odbywa się w terminie 6 (sześciu) miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje:
a) Zarząd;
b) Rada Nadzorcza, gdy Zarząd nie zwoła go w określonym powyżej terminie.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje:
a) Zarząd;
b) Rada Nadzorcza, gdy zwołanie go uzna za wskazane;
c) Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący przynajmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej
połowę głosów w Spółce;
d) Zarząd na żądanie akcjonariuszy reprezentujących przynajmniej 1/20 (jedną dwudziestą), kapitału
zakładowego, złożone na piśmie lub w postaci elektronicznej; wraz z żądaniem umieszczenia określonych
spraw w porządku obrad tego zgromadzenia.
Jeżeli Zarząd nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie dwóch tygodni od dnia
przedstawienia żądania, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem.
Walne Zgromadzenie spółki publicznej zwołuje się zgodnie z przepisami art. 402
1
KSH, tj. przez ogłoszenie na
stronie internetowej spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami
o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed
terminem Walnego Zgromadzenia.
Ogłoszenie o walnym zgromadzeniu spółki publicznej powinno spełniać wymogi formalne, które określa art. 402
2
KSH.
Spółka prowadzi własną stronę internetową i zamieszcza na niej od dnia zwołania walnego Zgromadzenia:
§ ogłoszenie o zwołaniu Walnego Zgromadzenia,
§ informację o ogólnej liczbie akcji w spółce i liczbie głosów z tych akcji w dniu ogłoszenia,
§ dokumentację, która ma być przedstawiona Walnemu Zgromadzeniu,
§ projekty uchwał, ewentualnie, jeżeli nie przewiduje się podejmowania uchwał, uwagi Zarządu lub Rady
Nadzorczej Spółki, dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw,
które mają zostać wprowadzone do porządku obrad przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie może podejmować uchwały jedynie w sprawach objętych porządkiem obrad (porządek
obrad ustala Zarząd Spółki), chyba że cały kapitał jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt
z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego powzięcia uchwały. Walne Zgromadzenie może podjąć uchwały
także bez formalnego zwołania, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił
sprzeciwu dotyczącego odbycia Walnego Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku
obrad.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
43 | Strona
16 (szesnaście) dni przez datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu).
Dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu jest jednolity dla uprawnionych z akcji na okaziciela
i z akcji imiennych.
Zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu,
jeżeli ustanowienie na ich rzecz ograniczonego prawa rzeczowego jest zarejestrowane na rachunku papierów
wartościowych w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Na żądanie uprawnionego z akcji oraz
zastawnika lub użytkownika, którym przysługuje prawo głosu, zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu
o zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia
imienne zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Listę uprawnionych z akcji oraz zastawników i użytkowników, którym przysługuje prawo głosu, do uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu Spółka ustala na podstawie wykazu sporządzonego przez podmiot prowadzący depozyt
papierów wartościowych. Podmiot prowadzący depozyt papierów wartościowych sporządza wykaz na podstawie
wykazów przekazywanych nie później niż na 12 (dwanaście) dni przed dniem Walnego Zgromadzenia przez
podmioty uprawnione zgodnie z ustawą z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi. Podstawą
sporządzenia wykazów przekazywanych podmiotowi prowadzącemu depozyt papierów wartościowych są
wystawione imienne zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu spółki publicznej.
W okresie między dniem rejestracji uczestnictwa a dniem zakończenia Walnego Zgromadzenia, akcjonariusz
może przenosić swoje akcje.
Przed każdym Walnym Zgromadzeniem winna być sporządzona lista akcjonariuszy uprawnionych do
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Lista podpisana przez Zarząd winna być wyłożona w lokalu Emitenta
przez okres 3 (trzech) dni powszednich poprzedzających odbycie Zgromadzenia. Akcjonariusze mogą przeglądać
listę w lokalu Emitenta oraz żądać odpisu listy za zwrotem kosztów jej sporządzenia.
Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną na wskazany adres.
Akcjonariusz ma prawo żądać wydania odpisu wniosków w sprawach objętych porządkiem obrad w terminie
tygodnia przed Walnym Zgromadzeniem. Jeżeli prawo głosu z akcji przysługuje zastawnikowi lub użytkownikowi,
okoliczność tę zaznacza się na liście akcjonariuszy na wniosek uprawnionego.
W Walnym Zgromadzeniu powinni uczestniczyć wszyscy członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki,
a w Walnym Zgromadzeniu, którego przedmiotem obrad mają być sprawy finansowe Spółki, powinien również
uczestniczyć biegły rewident, dokonujący badania sprawozdania finansowego Spółki oraz główny księgowy
Spółki. Nieobecność Członka Zarządu lub Członka Rady Nadzorczej na Walnym Zgromadzeniu wymaga pisemnego
wyjaśnienia. Wyjaśnienie to powinno być przedstawione na Walnym Zgromadzeniu przez Przewodniczącego
Walnego Zgromadzenia. W Walnym Zgromadzeniu mogą uczestniczyć także eksperci oraz goście zaproszeni przez
organ zwołujący dane Walne Zgromadzenie.
Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na reprezentowaną na nim liczbę akcji, z zastrzeżeniem
bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa i postanowień Statutu.
Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub osoba przez niego wskazana, po czym spośród
osób uprawnionych do głosowania wybiera się przewodniczącego. Niezwłocznie po wyborze przewodniczącego,
winna być sporządzona lista obecności, zawierająca spis uczestników z wymienieniem liczby akcji, które każdy
z nich przedstawia i przysługujących im głosów, podpisana przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia. Na
wniosek akcjonariuszy, posiadających co najmniej 1/10 część kapitału zakładowego reprezentowanego na
Walnym Zgromadzeniu, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję złożoną
przynajmniej z trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo do wyboru jednego członka komisji.
Akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
44 | Strona
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocników.
Pełnomocnictwo powinno być sporządzone w formie pisemnej i dołączone do protokołu Walnego Zgromadzenia
lub udzielone w postaci elektronicznej. Formularz zawierający wzór pełnomocnictwa Spółka zamieszcza
w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. O udzieleniu pełnomocnictwa w postaci elektronicznej należy
zawiadomić Spółkę przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej w postaci informacji mailowej na
adres wskazany w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia dokładając wszelkich starań, aby możliwa była
skuteczna weryfikacja ważności pełnomocnictwa. Spółka podejmuje odpowiednie działania służące identyfikacji
akcjonariusza i pełnomocnika w celu weryfikacji ważności pełnomocnictwa udzielonego w postaci elektronicznej.
Akcjonariusze uprawnieni do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu przed wejściem na salę obrad okazują
dowód tożsamości i potwierdzają obecność własnoręcznym podpisem na liście osób uprawnionych do udziału
w Walnym Zgromadzeniu wyłożonej przy wejściu do sali obrad, oraz odbierają karty do głosowania przygotowane
przez Zarząd.
Sporządzenie listy obecności następuje na podstawie listy osób uprawnionych do udziału w Walnym
Zgromadzeniu sporządzonej przez Zarząd. Przy sporządzaniu listy obecności należy:
a) ustalić, czy akcjonariusz jest wymieniony na liście akcjonariuszy uprawnionych do udziału
w Walnym Zgromadzeniu,
b) sprawdzić tożsamość akcjonariusza bądź jego pełnomocnika, na podstawie dowodu osobistego lub
innego dokumentu,
c) sprawdzić i załączyć do listy obecności pełnomocnictwa osób reprezentujących akcjonariuszy oraz
informacje o udzieleniu pełnomocnictw w postaci elektronicznej,
d) uzyskać podpis akcjonariusza lub jego pełnomocnika na liście obecności,
e) wydać akcjonariuszowi lub pełnomocnikowi akcjonariusza karty do głosowania.
Na Walnym Zgromadzeniu w imieniu jednego akcjonariusza może, w tym samym czasie, występować tylko jeden
pełnomocnik.
W przypadku obecności na Walnym Zgromadzeniu tak akcjonariusza, jak i jego pełnomocnika, prawo głosu
przysługuje akcjonariuszowi.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów oddanych, chyba że przepisy
Kodeksu spółek handlowych lub Statutu stanowią inaczej. W przypadku przewidzianym w art. 397 KSH do
uchwały o rozwiązaniu Spółki wymagana jest bezwzględna większość głosów.
Zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek
akcjonariuszy, wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia, podjętej kwalifikowaną większością
3
/
4
głosów
oddanych, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy zgłosili taki wniosek.
Akcjonariusze przedstawiający co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego, mogą żądać
umieszczenia poszczególnych spraw na porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia, zgłaszając takie
żądanie Zarządowi nie później niż na 21 (dwadzieścia jeden) dni przed wyznaczonym terminem Walnego
Zgromadzenia. Żądanie może zostać złożone na piśmie lub drogą elektroniczną
i powinno zawierać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego
Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad. Wraz z uzasadnieniem. Zarząd jest
obowiązany niezwłocznie ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy, nie później
niż w terminie 18 (osiemnastu) dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia.
Każdy z akcjonariuszy Spółki może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
45 | Strona
Głosowanie jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków
władz lub likwidatorów Spółki, bądź o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobistych.
Ponadto tajne głosowanie zarządza się na wniosek choćby jednego z obecnych uprawnionych do głosowania.
Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru
komisji powoływanej przez Walne Zgromadzenie. Akcjonariusz nie może osobiście ani przez pełnomocnika
głosować nad powzięciem uchwał dotyczących jego odpowiedzialności wobec Spółki z jakiegokolwiek tytułu,
w tym udzielenia absolutorium, zwolnienia ze zobowiązania wobec Spółki oraz sporu pomiędzy nim a Spółką.
Jednakże akcjonariusz Spółki może głosować jako pełnomocnik innego akcjonariusza przy powzięciu uchwał
dotyczących jego osoby, o których mowa powyżej.
Uchwały w sprawie zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki zapadają zawsze w jawnym głosowaniu
imiennym.
Głosowanie może odbywać się przy wykorzystaniu elektronicznych nośników informacji.
Po zamknięciu dyskusji nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem do głosowania Przewodniczący
podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły oraz ustala ich kolejność głosowania. Głosowanie nad wnioskami
odbywa się w kolejności ich zgłaszania. Zgłaszającym sprzeciw wobec uchwały zapewnia się możliwość zwięzłego
uzasadnienia sprzeciwu. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia zamyka obrady po stwierdzeniu wyczerpania
wszystkich spraw objętych porządkiem obrad. Uchwały Walnego Zgromadzenia są zamieszczone w protokole
sporządzonym przez notariusza pod rygorem ich nieważności. Spółka w terminie tygodnia od zakończenia Walnego
Zgromadzenia ujawnia na swojej stronie internetowej wyniki głosowań nad poszczególnymi uchwałami. Dowody
zwołania Walnego Zgromadzenia wraz z pełnomocnictwami udzielonymi przez akcjonariuszy oraz odpis protokołu
Walnego Zgromadzenia, Zarząd dołącza do księgi protokołów. Akcjonariusze mogą przeglądać księgę protokołów,
a także żądać wydania poświadczonych przez Zarząd odpisów uchwał.
30.9. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego
oraz opis działania organów zarządzających lub administrujących Emitenta oraz ich
komitetów
Zarząd
W ciągu ostatniego roku w składzie Zarządu wystąpiły poniższe zmiany:
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji w skład Zarządu Skyline
Investment S.A. wchodzą następujące osoby:
Jerzy Rey
Prezes Zarządu
Zbigniew Fornal
Wiceprezes Zarządu
Do dnia 20.09.2021 r. w skład Zarządu Skyline Investment S.A. wchodziły następujące osoby:
Jerzy Rey
Prezes Zarządu
Zbigniew Fornal
Wiceprezes Zarządu
Leszek Szwedo
Wiceprezes Zarządu
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
46 | Strona
Skład Zarządu Spółki każdorazowo jest ustalany przez Radę Nadzorczą. Członkowie Zarządu są powoływani
i odwoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej pięcioletniej kadencji, przy czym Rada Nadzorcza
w każdym czasie może odwołać Członków Zarządu.
Zarząd reprezentuje Spółkę na zewnątrz oraz prowadzi wszelkie sprawy Spółki, za wyjątkiem spraw zastrzeżonych
ustawą lub Statutem do kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
Do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie 2 (dwóch) członków Zarządu
lub też jednego członka Zarządu łącznie z prokurentem.
Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, a w przypadku równości głosów decyduje głos Prezesa
Zarządu.
Członek Zarządu może wykonywać swą funkcję za wynagrodzeniem lub bez wynagrodzenia. Wysokość wynagrodzenia
członka Zarządu ustala Rada Nadzorcza.
Członek Zarządu nie może bez zezwolenia Rady Nadzorczej zajmować się interesami konkurencyjnymi ani też
uczestniczyć w Spółce konkurencyjnej jako wspólnik lub członek władz. Członek Zarządu powinien uchylać się od
działań nielojalnych wobec Spółki, zmierzających wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. Członek
Zarządu powinien bezzwłocznie poinformować Zarząd w przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania
inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, w celu rozważenia możliwości
jej wykorzystania przez Spółkę. Wykorzystanie takiej informacji przez Członka Zarządu lub przekazanie jej osobie
trzeciej następuje za zgodą Zarządu jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki.
W przypadku sprzeczności interesów Spółki z interesami Członka Zarządu, jego współmałżonka, krewnych
i powinowatych do drugiego stopnia oraz osób, z którymi jest powiązany osobiście (konflikt interesów), Członek
Zarządu powinien wstrzymać się od udziału w rozstrzyganiu takich spraw i może zażądać zaznaczenia tego w protokole.
Członkowie Zarządu powinni także informować Radę Nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną
funkcją.
Do obowiązków Zarządu Spółki należy w szczególności:
1. Zwoływanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia co najmniej raz w roku, nie później niż w ciągu sześciu
miesięcy po zakończeniu roku obrotowego;
2. Zwoływanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z inicjatywy własnej, na wniosek Rady Nadzorczej lub
akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) część kapitału zakładowego;
3. Prowadzenie rachunkowości Spółki zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym również
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości;
4. Przekazywanie informacji bieżących i okresowych raportów Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A., Komisji Nadzoru Finansowego oraz agencjom informacyjnym w terminach i zakresie
określonym przepisami prawa;
5. Opracowywanie i zatwierdzanie rocznych planów działalności gospodarczej Spółki;
6. Przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdania z działalności Spółki, wniosków w sprawie podziału zysków,
źródeł i sposobów pokrycia ewentualnych strat oraz wysokości odpisów na fundusze celowe;
7. Udzielanie i odwoływanie pełnomocnictw.
Zarząd może powierzyć poszczególnym Członkom Zarządu realizację lub nadzór nad sprawami będącymi
w kompetencji Zarządu w ściśle określonym zakresie. Członek Zarządu odpowiedzialny za powierzone zadania
składa Zarządowi sprawozdanie z wykonywanych zadań.
Powołanie prokurenta wymaga zgody wszystkich Członków Zarządu. Odwołać prokurę może każdy Członek
Zarządu.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
47 | Strona
Rada Nadzorcza
W ciągu ostatniego roku w składzie Rady Nadzorczej wystąpiły poniższe zmiany:
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień zatwierdzenia Sprawozdania do publikacji w skład Rady Nadzorczej Skyline
Investment S.A. wchodzą następujące osoby:
Sławomir Halaba
Przewodniczący
Maciej Rey
Wiceprzewodniczący
Witold Witkowski
Sekretarz
Łukasz Żuk
Członek
Beata Siudak
Członek
Do dnia 08.06.2021 r. w skład Rady Nadzorczej Skyline Investment S.A. wchodziły następujące osoby:
Sławomir Halaba
Przewodniczący
Maciej Rey
Wiceprzewodniczący
Jarosław Karpiński
Wiceprzewodniczący
Witold Witkowski
Sekretarz
Jan Hambura
Członek
Od dnia 08.06.2021 do 21.09.2021 r. skład Rady Nadzorczej był następujący:
Sławomir Halaba
Przewodniczący
Maciej Rey
Wiceprzewodniczący
Jarosław Karpiński*
Wiceprzewodniczący
Witold Witkowski
Sekretarz
Łukasz Żuk
Członek
*rezygnacja z dniem 20.08.2021 roku
Rada Nadzorcza składa się z 5 (pięciu) do 9 (dziewięciu) członków powoływanych i odwoływanych przez Walne
Zgromadzenie na okres wspólnej pięcioletniej kadencji, przy czym skład Rady Nadzorczej każdorazowo ustala Walne
Zgromadzenie.
Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał, jeżeli na posiedzeniu jest obecnych:
a) co najmniej 3 (trzech) członków, w przypadku, gdy Rada Nadzorcza składa się z 5 członków,
b) oraz co najmniej 5 (pięciu) członków, w przypadku, gdy Rada Nadzorcza składa się z od
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
48 | Strona
6 (sześciu) do 9 (dziewięciu) członków, a wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni zgodnie
z obowiązującymi przepisami prawa oraz postanowieniami Statutu.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają zwykłą większością głosów, a w przypadku równości głosów rozstrzyga głos
Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza powinna być zwoływana w miarę potrzeb, nie rzadziej niż trzy razy w roku obrotowym. Posiedzenia
Rady Nadzorczej zwoływane są za pośrednictwem listów poleconych, co najmniej na 7 (siedem) dni przed terminem
posiedzenia. Zaproszenie na posiedzenie Rady Nadzorczej powinno zawierać porządek obrad posiedzenia, pod
rygorem bezskuteczności jej zwołania.
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje jej Przewodniczący, Zastępca Przewodniczącego albo Sekretarz, za wyjątkiem
pierwszego posiedzenia Rady Nadzorczej każdej nowej kadencji, które zwoływane jest przez Prezesa Zarządu. Zwołania
Rady Nadzorczej mogą żądać Zarząd albo członek Rady Nadzorczej, podając proponowany porządek obrad.
Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie w terminie 2 (dwóch) tygodni od dnia otrzymania wniosku, przy
czym, jeśli Przewodniczący Rady nie zwołał posiedzenia w tym terminie, wnioskodawca może zwołać je samodzielnie,
podając datę, miejsce i proponowany porządek obrad.
Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje obowiązki i uczestniczą w posiedzeniach Rady Nadzorczej osobiście,
z tym zastrzeżeniem, że Członek Rady Nadzorczej może oddać swój głos na piśmie za pośrednictwem innego
członka Rady Nadzorczej, przy czym nie może to dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na
posiedzeniu Rady Nadzorczej.
Na pierwszym posiedzeniu danej kadencji członkowie Rady Nadzorczej wybierają ze swego grona Przewodniczącego
i Wiceprzewodniczącego Rady. Przewodniczący i Wiceprzewodniczący mogą być w każdej chwili odwołani uchwałą
Rady Nadzorczej z pełnienia funkcji, co nie powoduje utraty mandatu członka Rady Nadzorczej.
Członkowie Rady Nadzorczej pełnią swe funkcje za wynagrodzeniem lub bez wynagrodzenia. Wysokość wynagrodzenia
oraz zwrot kosztów z tytułu pełnionych funkcji określa Walne Zgromadzenia w formie uchwały.
Członek Rady Nadzorczej powinien posiadać należyte wykształcenie, doświadczenie zawodowe oraz
doświadczenie życiowe, reprezentować wysoki poziom moralny oraz być w stanie poświęcić niezbędną ilość
czasu, pozwalającą mu w sposób właściwy wykonywać swoje funkcje w Radzie Nadzorczej.
O zaistniałym konflikcie interesów Członek Rady powinien poinformować pozostałych Członków Rady. Konflikt
interesów rozumiany jest jako zespół zdarzeń mogących powodować podejrzenie o brak bezstronności wobec
Spółki ze względu na Członka Rady lub jego bliskich. W takim przypadku Członek Rady obowiązany jest
powstrzymać się od zabierania głosu w dyskusji i do nieuczestniczenia w głosowaniu.
Niezwłocznie po powołaniu Członka Rady Nadzorczej, Przewodniczący Rady aktualnej kadencji lub w przypadku
powołania Rady na kolejną kadencję, Przewodniczący Rady dotychczasowej kadencji, przekazuje Członkom Rady
Regulamin wraz ze wzorem oświadczenia o osobistych, faktycznych i organizacyjnych powiązaniach
z Akcjonariuszami Spółki. Członek Rady zobowiązany jest do niezwłocznego przekazania ww. oświadczenia
Zarządowi Spółki w celu podania do publicznej wiadomości. Kopia oświadczenia, o którym mowa w zdaniu
poprzedzającym, przechowywana jest w dokumentach Rady.
Do kompetencji Rady Nadzorczej należy:
a) Ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy
w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym;
b) Ocena wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku lub pokrycia straty;
c) Składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania z wyników oceny określonej w pkt
a) i b);
d) Ustalanie liczby Członków Zarządu Spółki w granicach dopuszczalnych przez Statut Spółki oraz powoływanie
i odwoływanie Prezesa Zarządu i Członków Zarządu;
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
49 | Strona
e) Zawieszenie w czynnościach z ważnych powodów Członka Zarządu lub całego Zarządu;
f) Delegowanie Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonania czynności Członków Zarządu nie
mogących sprawować swoich czynności. W przypadku delegowania Członka Rady Nadzorczej do
wykonywania funkcji Członka Zarządu, zawieszeniu ulega jego mandat w Radzie Nadzorczej i prawo do
wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. Członkowi Rady Nadzorczej
oddelegowanemu do wykonywania funkcji Członka Zarządu przysługuje odrębne wynagrodzenie określone
w uchwale Rady Nadzorczej. Delegowany Członek Rady Nadzorczej jest zobowiązany złożyć Radzie
Nadzorczej pisemne sprawozdanie z wykonywania czynności Członka Zarządu;
g) Ustalenie wynagrodzeń dla Członków Zarządu;
h) Zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki;
i) Podejmowanie uchwał w sprawie utworzenia i likwidacji oddziałów, filii, przedstawicielstw i innych
jednostek organizacyjnych Spółki;
j) Zatwierdzanie przedstawionej przez Zarząd struktury organizacyjnej Spółki i jej jednostek organizacyjnych;
k) Opiniowanie projektów wszelkich uchwał przedkładanych przez Zarząd do uchwalenia przez Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy;
l) Dokonywanie wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie finansowe;
m) Inne sprawy wnioskowane przez Zarząd;
n) Powołanie Komitetu Audytu.
Rada Nadzorcza reprezentuje Spółkę w umowach i sporach z członkami Zarządu, przy czym za Radę Nadzorczą, na
podstawie każdorazowego upoważnienia, udzielonego w drodze uchwały, podpisuje Przewodniczący Rady Nadzorczej
lub inny jej członek wskazany uchwałą Rady Nadzorczej. W tym samym trybie dokonuje się czynności związanych ze
stosunkiem pracy członka Zarządu.
Rada Nadzorcza powołuje Komitet Audytu a pełnienie funkcji w Komitecie Audytu powierza się wszystkim
członkom Rady Nadzorczej. Większość członków Komitety Audytu, w tym jego Przewodniczący, jest niezależna
od Spółki i spełnia kryteria niezależności zawarte w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Przewodniczącym Komitetu Audytu jest Przewodniczący Rady Nadzorczej, o ile spełnia kryteria niezależności,
o których mowa powyżej. W przeciwnym przypadku Rada Nadzorcza ze swojego groma, wyznacza
Przewodniczącego Komitetu Audytu spełniającego kryteria niezależności.
Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności
z zakresu branży, w której działa Spółka lub poszczególni członkowie Komitetu w określonych zakresach posiadają
wiedzę i umiejętności z zakresu tej branży.
Działalność Komitetu Audytu ma na celu:
§ Monitorowanie procesu sprawozdawczości finansowej;
§ Monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego w tym zakresie sprawozdawczości finansowej;
§ Monitorowanie wykonania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru Audytowego
wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
§ Kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej,
w szczególności w przypadku, gdy na rzecz Spółki świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż
badanie;
§ Informowanie rady nadzorczej lub innego organu kontrolnego Spółki o wynikach badania oraz wyjaśnianie,
w jaki sposób badanie to przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej Spółki, a także jaka
była rola komitetu audytu w procesie badania;
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
50 | Strona
§ Dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie przez niego
dozwolonych usług niebędących badaniem w Spółce;
§ Opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
§ Opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty
powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem;
§ Określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez Spółkę;
§ Przedstawianie Radzie Nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu, lub organowi,
o którym mowa w art. 66 ust. 4 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, rekomendacji, o której
mowa w art. 16 ust. 2 rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa powyżej;
§ Przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości finansowej
w Spółce.
W przypadku powierzenia sprawowania funkcji komitetu audytu radzie nadzorczej, organ dokonujący wyboru
firmy audytorskiej, przesyła do wiadomości organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe uzasadnienie dla
dokonanego wyboru.
Rada Nadzorcza działa na podstawie przyjętego przez siebie Regulaminu. W przypadku gdy Komitet Audytu
zostanie wyodrębniony ze struktur Rady Nadzorczej, szczegółowe zasady organizacji i działania Komitetu Audytu
zostaną uregulowane w regulaminie Komitetu Audytu uchwalanym przez Radę Nadzorczą.
W październiku 2017 r. Rada Nadzorcza postanowiła powierzyć funkcje komitetu audytu członkom Rady
działającym kolegialnie, do dnia niniejszego Sprawozdania postanowienie to nie uległo zmianie.
Wskazanie osób spełniających ustawowe kryteria niezależności
Ustawowe kryteria niezależności spełnia 4 członków Rady Nadzorczej, tj. Sławomir Halaba – Przewodniczący Rady
Nadzorczej, Łukasz Żuk, Witold Witkowski oraz Beata Siudak.
Większość członków Komitetu Audytu, w tym jego Przewodniczący, jest niezależna od Spółki i spełnia kryteria
niezależności zawarte w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym. Przewodniczącym Komitetu Audytu jest Przewodniczący Rady Nadzorczej, o ile spełnia kryteria
niezależności, o których mowa powyżej. W przeciwnym przypadku Rada Nadzorcza ze swojego grona, wyznacza
Przewodniczącego Komitetu Audytu spełniającego kryteria niezależności. Przynajmniej jeden członek Komitetu Audytu
posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Przynajmniej jeden
członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka lub poszczególni
członkowie Komitetu w określonych zakresach posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu tej branży.
Wskazanie osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia
W Spółce Skyline Investment S.A. wiedzę w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych posiada
dwóch członków Rady Nadzorczej, tj. Sławomir Halaba oraz Beata Siudak.
Sławomir Halaba posiada wykształcenie wyższe z zakresu finansów, corocznie uczestniczy w szkoleniach
zapewniających uaktualnienie wiedzy w zakresie rachunkowości. Przez wiele lat pracował na stanowiskach
kierowniczych w pionach finansowych przedsiębiorstw przemysłowych i handlowych polskich
i zagranicznych, ponadto pracuje jako główny księgowy w trzech firmach oraz jest członkiem rad nadzorczych
uczestnicząc także w negocjacjach połączeniowych. Jest aktywnym inwestorem na GWP w Warszawie od 1991 roku.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
51 | Strona
Beata Siudak posiada wykształcenie wyższe o specjalności rachunkowość, uzyskane w Akademii Ekonomicznej
w Krakowie na Wydziale Zarządzania i Marketingu. Jest główną księgową w przedsiębiorstwach przemysłowych
i handlowych, polskich i zagranicznych.
Pełna informacja o przebiegu kariery zawodowej Sławomira Halaby oraz Beaty Siudak jest dostępna na stronie
internetowej Emitenta pod adresem: www.skyline.com.pl.
Wskazanie osób posiadających wiedze i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem
sposobu ich nabycia
W Spółce Skyline Investment S.A. wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent posiada Łukasz Żuk.
Łukasz Żuk posiada wieloletnie doświadczenie w pracy na stanowiskach kierowniczych i nadzorczych, kompetencje
w zakresie rynków kapitałowych i finansowych, restrukturyzacji przedsiębiorstw oraz rynku nieruchomości, a także
związanych z tymi obszarami zagadnień prawnych.
Pełna informacja o przebiegu kariery zawodowej Łukasza Żuka dostępna na stronie internetowej Emitenta pod
adresem: www.skyline.com.pl.
Informacja, czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności tej
firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług
Firma audytorska badająca sprawozdanie finansowe Emitenta nie świadczyła na jego rzecz dozwolonych
usług niebędących badaniem innych niż przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz ocena
sprawozdania o wynagrodzeniach sporządzonego przez Radę Nadzorczą (zgodnie z wymogami art. 90g ust.
1 Ustawy o ofercie publicznej).
Opis głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz
polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem.
Główne założenia polityki w zakresie wyboru firmy audytorskiej w Skyline Investment S.A.:
1. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada Nadzorcza, która
pełni równocześnie funkcję Komitetu Audytu;
2. Wybór firmy audytorskiej dokonywany odpowiednim terminie badanie i wydanie opinii nie kolidowało
z terminarzem przekazania sprawozdań finansowych Spółki i Grupy Kapitałowej do publicznej
wiadomości;
3. Rada Nadzorcza, przy dokonywaniu wyboru zwraca szczególną uwagę na konieczność zachowania
niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta;
4. Podczas analizy ofert uwzględnia się zakres usług wykonywanych przez firmę audytorską
i biegłego rewidenta w okresie ostatnich 5 lat poprzedzających wybór firmy audytorskiej;
5. Podczas analizy ofert Rada Nadzorcza bierze pod uwagę także takie parametry jak: cena oraz
dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań finansowych jednostek
zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A.;
6. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej
i kluczowego biegłego rewidenta;
7. Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie
krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne co najmniej 2-letnie okresy, z uwzględnieniem
wynikających z przepisów prawa zasad rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta;
8. Uzasadnienie dla dokonanego wyboru firmy audytorskiej Rada Nadzorcza przesyła do wiadomości
organu zatwierdzającego sprawozdanie finansowe.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
52 | Strona
Główne założenia polityki w zakresie świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez
podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług
niebędących badaniem:
a. Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzająca ustawowe badania sprawozdań Skyline
Investment S.A. i skonsolidowanych sprawozdań Grupy Kapitałowej ani żaden
z członków sieci, do której należy biegły rewident lub firma audytorska, nie mogą świadczyć
bezpośrednio ani pośrednio na rzecz badanej jednostki, jej jednostki dominującej ani jednostek przez
nią kontrolowanych w ramach Unii żadnych zabronionych usług niebędących badaniem sprawozdań
finansowych w rozumieniu art. 5 rozporządzenia nr 537/2014.
b. Usługi dozwolone niebędące badaniem sprawozdań finansowych oznaczają:
- usługi przeprowadzania procedur należytej staranności (due diligence) w zakresie kondycji
ekonomiczno – finansowej;
- usługi wydawania listów poświadczających (wykonywane w związku z prospektem emisyjnym
Skyline Investment S.A., przeprowadzane zgodnie z krajowym standardem usług pokrewnych
i polegające na przeprowadzeniu uzgodnionych procedur);
- usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro-forma, prognoz wyników lub wyników
szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym Skyline Investment S.A.;
- badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa
w rozporządzeniu Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę
2003/71/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach
emisyjnych oraz formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz
rozpowszechniania reklam;
- weryfikacja pakietów konsolidacyjnych;
- potwierdzenia spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy informacji
finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań finansowych;
- usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości finansowej dotyczącej ładu korporacyjnego,
zarządzania ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu;
- usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy
inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności kapitałowej
oraz zmiennych składników wynagrodzeń;
- poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla
organów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli,
wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich
ustawowych obowiązków
- świadczenie usług, o których mowa w pkt 3 lit a-i, jest możliwe jedynie w zakresie niezwiązanym
z polityką podatkową Skyline Investment S.A., po przeprowadzeniu przez komitet audytu oceny
zagrożeń i zabezpieczeń należności, o której mowa w art. 69-73 z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Informacja czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała
obowiązujące warunki, a w przypadku, gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy o
badanie sprawozdania finansowego – czy rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej
przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria
Procedura wyboru firmy audytorskiej została opracowana i przyjęta przez Radę Nadzorczą Spółki dnia 19
października 2017 r. Z kolei uchwała Rady Nadzorczej Spółki w sprawie wyboru firmy audytorskiej, który dokona
przeglądu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za I półrocze 2020 i 2021 oraz
przeprowadzi badanie sprawozdań finansowych jednostkowych i skonsolidowanych za lata obrotowe 2020
i 2021, została podjęta dnia 26 sierpnia 2020 r. Wybór firmy audytorskiej został dokonany przez Radę Nadzorczą
na podstawie § 21 ust. 4 lit l) Statutu Skyline Investment S.A., zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami
zawodowym i jednocześnie wybór ten spełniał kryteria przyjęte w procedurze wyboru firmy audytorskiej.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
Skyline Investment
2021
53 | Strona
Wskazanie liczby odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego organu
nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu
Rada Nadzorcza Skyline Investment S.A. odbyła w 2021 jedno posiedzenie poświęcone wykonywaniu
obowiązków komitetu audytu.
W przypadku wykonywania obowiązków komitetu audytu przez radę nadzorczą lub inny organ nadzorujący
lub kontrolujący – które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania z tej możliwości zostały
spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych
Wykonywanie obowiązku Komitetu Audytu w spółce Skyline Investment S.A. zostało powierzone Radzie
Nadzorczej, ponieważ Spółka na koniec roku obrotowego oraz na koniec roku poprzedzającego nie przekroczyła
dwóch (przychody ze sprzedaży oraz średnioroczne zatrudnienie) z trzech parametrów określonych w art. 128
ust. 4 pkt 4 ustawy o biegłych rewidentach, tj.:
a) 17 000 000 zł – w przypadku sumy aktywów bilansu na koniec roku obrotowego,
b) 34 000 000 zł – w przypadku przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów za rok obrotowy,
c) 50 osób – w przypadku średniorocznego zatrudnienia w przeliczeniu na pełne etaty
– pełnienie funkcji komitetu audytu w celu wykonywania obowiązków komitetu audytu określonych
w niniejszej ustawie, ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i rozporządzeniu nr 537/2014 może
zostać powierzone radzie nadzorczej lub innemu organowi nadzorczemu lub kontrolnemu jednostki
zainteresowania publicznego.
Warunek
Stan na koniec danego
roku obrotowego (2021)
Stan na koniec danego
roku obrotowego (2020)
suma aktywów bilansu
(art. 128 ust. 4 pkt 4 lit a) ustawy o biegłych
rewidentach)
26 580 tys. zł
30 167 tys. zł
przychody netto ze sprzedaży towarów i
produktów (art. 128 ust. 4 pkt 4 lit b) ustawy o
biegłych rewidentach)
56 tys. zł
66 tys. zł
średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na
pełne etaty (art. 128 ust. 4 pkt 4 lit c) ustawy o
biegłych rewidentach)
6
5
Warszawa, 27 kwietnia 2022 r.
Zarząd Skyline Investment S.A.:
Prezes Zarządu Jerzy Rey
Wiceprezes Zarządu Zbigniew Fornal