Raport

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 1 z 77

Roczne sprawozdanie finansowe

ELEKTROTIM S.A.

za 2021 rok

Wrocław, dnia 28 kwietnia 2022 r.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok    
 
Strona 2 z 77 
 
 
 
 
SPIS TREŚCI: 
 
WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO  3 
Podstawowa działalność ELEKTROTIM S.A.  3 
Zasady prezentacji  3 
Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych  7 
Segmenty działalności  7 
Przyjęte zasady rachunkowości  8 
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ELEKTROTIM S.A.  20 
SPRAWOZDANIE Z WYNIKU  21 
SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ELEKTROTIM S.A.  22 
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ELEKTROTIM S.A.  23 
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2021 - 31.12.2021  24 
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2020 -  31.12.2020  24 
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO  26 
 Wartości niematerialne i prawne  26 
 Wartość firmy  29 
 Rzeczowe aktywa trwałe  30 
 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe  35 
 Inne aktywa długoterminowe  37 
 Zapasy  38 
 Należności krótkoterminowe  38 
 Inwestycje krótkoterminowe  41 
 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży  42 
 Kapitał własny  42 
 Zobowiązania długoterminowe  43 
 Zobowiązania krótkoterminowe  45 
 Przychody ze sprzedaży  47 
 Koszty działalności operacyjnej  48 
 Przychody i koszty operacyjne  48 
 Przychody i koszty finansowe  49 
 Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek podporządkowanych  51 
 Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych  51 
 Podatek dochodowy  51 
 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności  52 
 Zysk (strata) z działalności zaniechanej  52 
 Informacje o instrumentach finansowych  52 
 Segmenty działalności  60 
 Sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej na jedną akcję  63 
 Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą.  64 
 Poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne  64 
 Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na warunkach innych niż 
rynkowe  64 
 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji  65 
 Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w przeliczeniu na pełne etaty  65 
 Informacje o wartości wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta  66 
Informacje o wartości wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A. z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek 
podporządkowanych  66 
 Informacje o wartości niespłaconych umowach zobowiązujących do świadczeń na rzecz podmiotów Grupy Kapitałowej  67 
 Propozycja podziału zysku/straty  67 
 Informacje o wynagrodzeniu Biegłego Rewidenta  67 
 Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres  68 
 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym  68 
 Wpływ inflacji na sprawozdanie finansowe  68 
 Porównywalność danych finansowych za lata poprzednie  68 
 Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego  76 
 Dokonane korekty błędów podstawowych  76 
 Niepewność szacunków  76 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 3 z 77

WPROWADZENIE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Podstawowa działalność ELEKTROTIM S.A.

Siedziba: ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej we Wrocławiu,

VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Podstawowy rodzaj działalności: PKD 4321Z - wykonywanie instalacji elektrycznych budynków i budowli

Czas trwania działalności Spółki nie został ograniczony.

2. Zasady prezentacji

2.1. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego za 2021 rok

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe ELEKTROTIM S.A. zostało sporządzone zgodnie z

Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSR/MSSF”) zatwierdzonymi przez

Unię Europejską, obowiązującymi na dzień 31.12.2021 roku.

ELEKTROTIM S.A., jako spółka, której akcje są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym, zgodnie z

wymogami Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity Dz.U. 2021 poz.217 z późniejszymi

zmianami), sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej („MSR/MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz związanymi z

nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień 31.12.2021 r.

między tymi zasadami a MSSF ogłoszonymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(IASB) nie występują, zdaniem Zarządu, żadne różnice, które miałyby wpływ na ELEKTROTIM S.A.

Jest ono sporządzone zgodnie z MSR/MSSF zatwierdzonymi przez UE, wydanymi i obowiązującymi w

momencie sporządzania sprawozdania finansowego.

Prezentowane jednostkowe sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSR/MSSF

przyjętym przez UE i przedstawia rzetelnie sytuację finansową Spółki na dzień 31.12.2021, 31.12.2020 i

wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za 2021 i 2020 r.

Dla lepszego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Spółka zdecydowała się na zmiany

prezentacyjne w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 , jednocześnie dokonano odpowiednich

przekształceń danych porównywalnych z lat poprzednich. Przekształcenia zostały opisane w nocie 37

sprawozdania.

2.2. Retrospektywne ujęcia MSR/MSSF wybrane przez ELEKTROTIM S.A.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty

błędów, Spółka prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek

okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek

okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej

nie jest wymagana.

2.3. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z

tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 4 z 77

grudnia 2020 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych

interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku.

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Spółkę od 2021 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2021 roku oraz ich

wpływ na sprawozdanie Spółki:

▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na

nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od

leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są „zmianą leasingu” w myśl

MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej

uproszczenie:

o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie

samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,

o ulga musi dotyczyć płatności, które były wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć

podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),

o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Ponadto w 2021 roku Rada MSR zmieniła jeden z wyżej zmienionych warunków zmieniając termin

30 czerwca 2021 roku na 30 czerwca 2022 roku. Zmiana ta obowiązuje od 2022 roku, jednak

można ją zastosować wcześniej .

Spółka nie zastosowała uproszczenia przewidzianego w standardzie.

▪ Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR

wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów

wynikające bezpośrednio z reformy IBOR są traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy

procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,

o nie ma konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są

skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są

spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu

zabezpieczającym,

o jednostka jest zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o

tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1.01.2021 r. lub później i nie wpłynęła na

sprawozdanie finansowe Spółki.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez

Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie

weszły w życie.

2.4. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie

weszły jeszcze w życie:

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 5 z 77

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego

zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1

stycznia 2021 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub

znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2021 roku.

Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze

przez Unię Europejską.

▪ Nowy MSSF 17 „Insurance Contracts”

Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów

ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4.

Spółka szacuje, że nowy standard nie wpłynie na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie

prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych

przede wszystkim w dwóch aspektach:

o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień

bilansowy,

o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności

zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka analizuje wpływ zmian na jej sprawozdania finansowe.

▪ Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018

– 2020:

o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z

konsolidacji;

o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna

skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane

między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku

usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest

usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;

o MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia

kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości

interpretacyjne;

o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów

biologicznych.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później

(z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji). Spółka nie

zakończyła analizy ich wpływu na sprawozdanie finansowe.

▪ Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”

Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe. Zmiana

obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”

Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe

(np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem

wypełnienia, np. amortyzację. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 6 z 77

▪ Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”

Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i

definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej

sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”

Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez

jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na

dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed

stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa

wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na

jej sprawozdanie finansowe

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie

błędów”

Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty

pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

Spółka nadal szacuje wpływ zmiany na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana MSSF 16 „Leasing”

W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu

na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających

do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Spółka nie

planuje skorzystać z uproszczenia. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających

się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania.

▪ Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”

Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne

różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek

dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik

księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek

odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu

(odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku

zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i

zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie

podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Spółka nadal szacuje wpływ zmiany

na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

▪ Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia”

Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które

równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe

wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu

na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie prowadzi działalności ubezpieczeniowej.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.

Spółka zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez

standardy lub interpretacje.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub

zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 7 z 77

Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie weryfikacji wpływu wprowadzenia

powyższych standardów i interpretacji na stosowaną przez Spółkę politykę rachunkowości, sytuację

finansową, wyniki działalności Spółki oraz na zakres informacji prezentowanych w sprawozdaniu

finansowym.

2.5. Kontynuacja działalności

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących

na zagrożenie kontynuowania działalności przez ELEKTROTIM S.A.

Zarząd Spółki na bieżąco analizuje sytuację ELEKTROTIM SA i Grupy ELEKTROTIM w związku z

rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-CoV-2 i podejmuje szereg działań w celu minimalizacji wpływu

negatywnych skutków pandemii na działalność grupy ELEKTROTIM , w szczególności na realizację

projektów zgodnie z ich harmonogramem. Ostateczny wpływ skutków pandemii i stopień tego wpływu

pomimo, że jest uzależniony od czynników, które pozostają poza wpływem lub kontrolą ze strony Zarządu

Spółki, uznać należy za ograniczony. Do najistotniejszych czynników mogących mieć przełożenie na wyniki

działalności ELEKTROTIM SA, należą skutki procesów inflacyjnych, których źródło częściowo – zdaniem

wielu ekspertów – tkwi w lockdown-ach oraz tarczach finansowych powiązanych ze zjawiskiem pandemii.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności

wskazujące na zagrożenie dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy

od daty sprawozdania finansowego, z wyłączeniem spółek będących w procesie planowanej likwidacji.

3. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do

przeliczenia danych finansowych

Walutą funkcjonalną Spółki oraz walutą prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

Wszystkie kwoty zawarte w sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie

wskazano inaczej). Ze względu na przyjęty sposób prezentacji danych w sprawozdaniach finansowych w

tysiącach złotych oraz zastosowaną technikę zaokrągleń, poszczególne pozycje sprawozdań mogą nie

sumować się do kwot w nich wykazanych (różnica 1 tys. złotych).

4. Segmenty działalności

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych

okresowo przez Zarząd Spółki. Zarząd Spółki analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku

(straty) z działalności operacyjnej.

Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami

rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Przychody ze sprzedaży

wykazane w sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów

operacyjnych.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych

działań gospodarczych prowadzonych przez Spółkę dokonano połączenia segmentów operacyjnych w

oparciu o kryterium grup produktowych na dwa segmenty:

a) Segment Instalacje

b) Segment Sieci

Segmenty te segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze i są podobne w zakresie:

* rodzaju produktów i usług

* rodzaju procesów produkcyjnych

* rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi

* metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 8 z 77

Aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego,

nie są alokowane do aktywów segmentów operacyjnych.

5. Przyjęte zasady rachunkowości

5.1. Zasady rachunkowości

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za

wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych, instrumentów finansowych według wartości godziwej,

której zmiana ujmowana jest w rachunku zysków i strat, aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu,

które zostały wycenione według wartości godziwej. Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z

obowiązującymi standardami MSR/MSSF.

5.1.1. Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty

prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR

38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do

użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania). Wartości niematerialne na dzień bilansowy

wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania

amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania

poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności

korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

- autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje - od roku do 5-ciu lat

- koszty zakończonych prac rozwojowych - od 3 do 5-ciu lat

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są

jako koszt okresu w momencie ich poniesienia. Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości

niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych

wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są zgodnie z polityką rachunkowości ELEKTROTIM SA.

5.1.2. Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3.

Wartości firmy nie podlega amortyzacji, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości

zgodnie z MSR 36.

5.1.3. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę

nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika

majątku do stanu zdatnego do użytkowania

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny

nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty

wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia

budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania. Amortyzacja jest naliczana metodą

liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup

rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej od 3 do 40 lat

- urządzenia techniczne i maszyny od 1-go do 10-ciu lat

- środki transportu od 2,5 do 9-ciu lat

- inne środki trwałe od 2 do 10-ciu lat

Odpisy amortyzacyjne dokonywane są zgodnie z polityką rachunkowości ELEKTROTIM SA.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 9 z 77

Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując

ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach. Środki trwałe są dzielone na części

składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres

ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne

części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty

utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i

napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych

może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy

nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika

aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych

są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i

są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

5.1.4. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania są to zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie

ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Środki trwałe w budowie wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wysokości ogółu kosztów

pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z

tytułu trwałej utraty wartości.

Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy

lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

5.1.5. Leasing

Leasing został zdefiniowany jako umowa lub część umowy, która przekazuje prawo do kontroli użytkowania

zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W tym celu analizuje

się cztery podstawowe aspekty:

• czy umowa dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który albo jest wyraźnie określony w

umowie lub też w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia składnika aktywów Spółce,

• czy Spółka ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania

składnika aktywów przez cały okres użytkowania w zakresie określonym umową,

• czy Spółka ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów przez cały

okres użytkowania,

• czy umowa jest odpłatna.

W dacie rozpoczęcia Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązanie z tytułu

leasingu. Prawo do użytkowania jest wyceniane w cenie nabycia składającej się z wartości początkowej

zobowiązania z tytułu leasingu, początkowych kosztów bezpośrednich, szacunku kosztów przewidywanych

w związku z demontażem bazowego składnika aktywów i opłat leasingowych zapłaconych w dacie

rozpoczęcia lub przed nią, pomniejszonych o zachęty leasingowe. Spółka amortyzuje prawa do

użytkowania metodą liniową od daty rozpoczęcia do końca okresu użytkowania prawa do użytkowania lub

do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Na dzień rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wartości bieżącej opłat

leasingowych pozostających do zapłaty z wykorzystaniem stopy procentowej leasingu, jeśli można ją łatwo

ustalić. W przeciwnym wypadku, opłaty leasingowe dyskontowane są w oparciu o krańcową stopę zwrotu.

Opłaty leasingowe uwzględniane w wartości zobowiązania z tytułu leasingu składają się ze stałych opłat

leasingowych, zmiennych opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki, kwot oczekiwanych do

zapłaty jako gwarantowana wartość końcowa oraz płatności z tytułu wykonania opcji kupna, jeśli ich

wykonanie jest racjonalnie pewne. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu jest pomniejszane

o dokonane spłaty i powiększane o naliczone odsetki. Wycena zobowiązania z tytułu leasingu jest

aktualizowana w celu odzwierciedlenia zmian umowy oraz ponownej oceny okresu leasingu, wykonania

opcji kupna, gwarantowanej wartości końcowej lub opłat leasingowych zależnych od indeksu lub stawki.

Wycena zobowiązania z tyt. leasingu jest okresowo rozliczana z płatnościami leasingowymi.

Aktywa z tyt. prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo przez okres trwania umowy. Dodatkowo

odsetki od zdyskontowanych zobowiązań leasingowych ujęte zostały w kosztach finansowych. Co do

zasady aktualizacja wartości zobowiązania jest ujmowana jako korekta składnika aktywów z tytułu prawa

do użytkowania.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 10 z 77

Spółka stosuje dopuszczone standardem MSSF 16 praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów

krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu

do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu,

opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu. Spółka prezentuje prawa

do użytkowania w tych samych pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej, co rzeczowe aktywa trwałe.

5.1.6. Udziały i akcje w jednostkach powiązanych

Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych podmiotach wykazywane są

według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości, z wyjątkiem inwestycji w

udziały lub akcje w pozostałych podmiotach niepowiązanych, które zgodnie z MSSF 9 zostały

zakwalifikowane jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. W

związku z faktem, że nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów (są one nienotowane),

przyjęto, że najbardziej wiarygodnym ujęciem jest wartość księgowa.

5.1.7. Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:

▪ wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca

okresu, w którym miało miejsce połączenie,

▪ wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz

▪ wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych,

udziałów w podmiotach powiązanych oraz aktywach z tytułu prawa do użytkowania dokonywana jest

ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że

jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego

składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na

jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki

wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne

testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się

korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami

wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków

wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana

do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch

wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu

wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy

zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie

oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości ośrodka w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała

kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka

wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów

operacyjnych.

Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku

pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na

możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji

pozostałych przychodów operacyjnych.

5.1.8. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomość inwestycyjna jest utrzymywana w posiadaniu ze względu na przychody z czynszów oraz/

lub przyrost jej wartości i jest wyceniana w oparciu o model wartości godziwej.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 11 z 77

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnej następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia z

uwzględnieniem kosztów przeprowadzenia transakcji. Na kolejne dni bilansowe nieruchomość

inwestycyjna jest wyceniana w wartości godziwej, określonej przez niezależnego rzeczoznawcę z

uwzględnieniem lokalizacji oraz charakteru nieruchomości oraz aktualnych warunków rynkowych.

Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w

wyniku w okresie, w którym wystąpiły zmiany, w pozycji pozostałych przychodów lub kosztów operacyjnych.

Nieruchomość inwestycyjną usuwa się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w momencie jej zbycia lub

trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści

ekonomicznych. Zyski lub straty wynikłe z tych transakcji są określane jako różnica pomiędzy przychodami

ze sprzedaży a wartością bilansową nieruchomości. Te zyski i straty ujmowane są w wyniku w pozostałych

przychodach lub kosztach operacyjnych w okresie, w którym dokonano likwidacji lub sprzedaży

nieruchomości inwestycyjnej w momencie przejęcia przez nabywcę kontroli nad zbywanym składnikiem

aktywów zgodnie z wymogami MSSF 15. Kwotę wynagrodzenia w ramach transakcji zbycia nieruchomości

inwestycyjnej ustala się zgodnie z wymogami MSSF 15 dotyczącymi ustalania ceny transakcyjnej

5.1.9. Prawo wieczystego użytkowania gruntu

W 2020 roku spółka dokonała zbycia nieruchomości, w tym prawa wieczystego użytkowania gruntu.

W związku z powyższym na dzień 31.12.2021 Spółka nie posiada prawa wieczystego użytkowania gruntu.

5.1.10. Zapasy

Zapasy są to rzeczowe aktywa obrotowe obejmujące materiały nabyte w celu zużycia na potrzeby własne,

wytworzone lub przetworzone produkty gotowe (wyroby i usługi), zdatne do sprzedaży lub w toku produkcji,

półprodukty oraz towary nabyte w celu odsprzedaży w stanie nieprzetworzonym.

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości

netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty

przetworzenia oraz inne koszty.

Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego

kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody „pierwsze weszło

- pierwsze wyszło” (FIFO).

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej

działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia

sprzedaży do skutku.

Wycena zapasów materiałów na dzień bilansowy uwzględnia tworzone odpisy aktualizacyjne na zapasy

nie wykazujące ruchu.

Produkcję w toku wycenia się wg poniesionych kosztów bezpośrednich.

5.1.11. Aktywa finansowe

Na dzień nabycia Spółka wycenia aktywa finansowe w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości

godziwej uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji Spółka włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich

aktywów finansowych, poza kategorią aktywów wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Wyjątkiem od tej zasady są należności z tytułu dostaw i usług, które Spółka wycenia w ich cenie

transakcyjnej w rozumieniu MSSF 15. Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne

niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Spółka klasyfikuje z podziałem na:

• aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku

finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Spółka dokonuje klasyfikacji aktywów finansowych

do kategorii na podstawie modelu biznesowego funkcjonującego w Spółce w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi oraz wynikających z umowy przepływów pieniężnych charakterystycznych dla

składnika aktywów finansowych. Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie,

jeżeli spełnione są oba poniższe warunki (i nie zostały wyznaczone w momencie początkowego ujęcia do

wyceny w wartości godziwej przez wynik):

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 12 z 77

• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest

utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych

terminach przepływów pieniężnych, które są wyłącznie spłatą kwoty głównej i odsetek od wartości

nominalnej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie Spółka zalicza:

• pożyczki,

• należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (z wyłączeniem tych, dla których nie stosuje

się zasad MSSF 9),

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty,

• dłużne papiery wartościowe.

Wymienione klasy aktywów finansowych prezentowane są w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji

finansowej w podziale na aktywa długoterminowe i krótkoterminowe.

Wycena krótkoterminowych należności oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów odbywa się w

wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Przychody z tytułu odsetek, zyski i straty z tytułu utraty wartości oraz różnice kursowe związane z tymi

aktywami obliczane są i ujmowane w wyniku finansowym w taki sam sposób, jak ma to miejsce w przypadku

aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Pozostałe zmiany wartości godziwej tych

aktywów ujmowane są przez pozostałe całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania

składnika aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

skumulowane zyski lub straty rozpoznane wcześniej w pozostałych całkowitych dochodach podlegają

przeklasyfikowaniu z kapitału do wyniku. Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej

przez wynik, jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez

pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem kapitałowym wyznaczonym w momencie

początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Ponadto do tej

kategorii Spółka zalicza aktywa finansowe wyznaczone przy początkowym ujęciu do wyceny w wartości

godziwej przez wynik ze względu na spełnienie kryteriów określonych w MSSF 9.

Do tej kategorii zaliczane są:

• wszystkie instrumenty pochodne wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w odrębnej pozycji

„Pochodne instrumenty finansowe”, za wyjątkiem pochodnych instrumentów

• akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i stowarzyszone,

• jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych Instrumenty należące do tej

kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w wyniku odpowiednio w pozycji

„Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych określone są

przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na dzień bilansowy cen pochodzących

z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny rynek nie istnieje. Dywidendy z

instrumentów kapitałowych zaliczonych do tej kategorii ujmowane są w wyniku w pozycji „Przychodów

finansowych” po spełnieniu warunków rozpoznania przychodów z tytułu dywidend określonych w MSSF 9,

Aktywa finansowe zaliczone do kategorii wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych w

wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody ze względu na model biznesowy i charakter

przepływów z nimi związanych podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy w celu ujęcia oczekiwanych

strat kredytowych, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. Sposób dokonywania tej

oceny i szacowania odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych różni się dla poszczególnych klas

aktywów finansowych.

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka szacuje je w sposób indywidualny, tj. ryzyko kredytowe

każdego z kontrahentów jest indywidualnie oceniane.

Należności na dzień bilansowy wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty z zachowaniem zasad

ostrożnej wyceny, w wartości netto – po uwzględnieniu odpisów aktualizujących należności.

Na należności zagrożone, które z dużym prawdopodobieństwem nie zostaną uregulowane po

uwzględnieniu posiadanych zabezpieczeń, Spółka dokonuje odpisu aktualizacyjnego stosując poniższe

zasady:

1. odpisy aktualizacyjne, na należności nieuregulowane w ciągu 90 dni od terminu wymagalności,

dokonywane są raz na kwartał, wg stanu na koniec każdego kwartału. Odpis aktualizacyjny

dokonywany jest w części niezabezpieczonej wartości należności,

2. w przypadku złożenia przez dłużnika lub osobę trzecią wniosku o otwarcie postępowania

upadłościowego dokonywany jest odpis aktualizacyjny. Odpis aktualizacyjny dokonywany jest w

części niezabezpieczonej wartości należności,

3. dla przypadków określonych powyżej, odstępstwo od wyżej przyjętych zasad będzie wymagało decyzji

Zarządu w formie pisemnej.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 13 z 77

Za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania się z zobowiązania przez kontrahenta po

upływie 90 dni od dnia wymagalności należności.

Należności z tytułu dostaw i usług, o terminie wymagalności powyżej 12 miesięcy od dnia upływu terminu

wymagalności, wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy

procentowej w oparciu o WIBOR 1M.

Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunek odpisu jest oparty przede wszystkim o

historycznie kształtujące się przeterminowania i powiązanie zalegania z faktyczną spłacalnością z ostatnich

5 lat, z uwzględnieniem dostępnych informacji dotyczących przyszłości.

W odniesieniu do pozostałych klas aktywów, w przypadku instrumentów, dla których wzrost ryzyka

kredytowego od pierwszego ujęcia nie był znaczący lub ryzyko jest niskie, Spółka zakłada ujęcie w

pierwszej kolejności strat z niewykonania zobowiązania dla okresu kolejnych 12 miesięcy. Jeśli wzrost

ryzyka kredytowego od momentu jego początkowego ujęcia był znaczny, ujmuje się straty odpowiednie dla

całego życia instrumentu.

5.1.12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne

na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na

gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne

5.1.13. Inne aktywa krótkoterminowe

W pozycji tej ujmuje się, w celu zapewnienia współmierności kosztów i przychodów, poniesione w danym

okresie wydatki, które dotyczą przychodów następnego okresu i wtedy staną się kosztami . Do tych

aktywów zalicza się między innymi: opłacone z góry czynsze, ubezpieczenia, prenumeraty, koszty

trwających jeszcze prac rozwojowych, koszty przygotowania nowej produkcji.

Zalicza się tu również niepokryte fakturami aktywa z tyt. umowy częściowo wykonanych, lecz

nieodebranych przez zamawiającego usług, w tym budowlanych.

5.1.14. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy do zbycia klasyfikuje się jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa

zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek

ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo

prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa do zbycia) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w

swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar

kierownictwa spółki do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe (i grupy do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej

spośród dwóch wartości: pierwotnej wartości bilansowej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty

związane ze sprzedażą.

5.1.15. Kapitał własny

Kapitał własny jest ustalany zgodnie z obowiązującymi przepisami oraz statutem spółki i wykazywany w

wartości nominalnej z podziałem na jego składniki.

Kapitał podstawowy (akcyjny) jest wykazywany w wartości nominalnej zgodnie z umową podmiotu

dominującego, tj. ELEKTROTIM S.A. oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Udziały (akcje) własne wykazywane są ze znakiem ujemnym i wycenia się je w cenie nabycia, są to na

ogół akcje własne podmiotu dominującego nabyte w celu ich umorzenia zgodnie z uchwałą Walnego

Zgromadzenia Akcjonariuszy.

Kapitał zapasowy ujęty jest w wartości nominalnej i tworzy się go obligatoryjnie z odpisów z zysku spółki

w wysokości nie mniejszej niż 8% zysku netto za rok obrotowy zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia

Akcjonariuszy, służy on głównie do pokrycia straty i jest wykorzystywany zgodnie ze statutem spółki.

Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie z uchwałami Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy,

statutem podmiotu dominującego i zasadami rachunkowości Spółki.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 14 z 77

5.1.16. Zysk (strata) netto

Wykazywany jest zysk lub strata netto w kwocie wykazanej w rachunku zysków i strat za dany rok obrotowy.

5.1.17. Płatności realizowane w formie akcji

Płatności w formie akcji na rzecz pracowników i innych osób świadczących podobne usługi wycenia się w

wartości godziwej instrumentów kapitałowych na dzień przyznania. Wartość godziwą wycenia się stosując

model Black’a-Scholes’a. Przewidywany okres użytkowania wykorzystywany w modelu został

skorygowany w oparciu o najlepsze szacunki kierownictwa firmy, a także wpływ ograniczenia praw

przekazania, wykonania i zachowań. Szczegółowe dane dotyczące sposobu wyznaczania wartości

godziwej transakcji realizowanych w formie akcji, rozliczanych metodą praw własności, przedstawiono w

notach objaśniających.

Wartość godziwa określona na dzień przyznania płatności regulowanych akcjami odnoszona jest w koszty

metodą liniową przez okres nabycia praw, w oparciu o dokonane przez Spółkę szacunkowe obliczenia

akcji, które ostatecznie zostaną nabyte.

5.1.18. Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego

Podatek odroczony oblicza się metodą zobowiązań bilansowych jako podatek podlegający zapłaceniu lub

zwrotowi w przyszłości, odnosząc się do różnic między wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a

odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do obliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwę na podatek odroczony ujmuje się od dodatnich różnic przejściowych podlegających

opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do

wysokości w jakiej prawdopodobne jest pomniejszenie przyszłych zysków podatkowych o rozpoznane

ujemne różnice przejściowe.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega przeglądowi na każdy dzień

bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla

odzyskania składnika aktywów lub jego części, wartość tę należy odpowiednio pomniejszyć.

Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego oblicza się przy użyciu stawek podatkowych, które

będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się

wymagalne, zgodnie z przepisami (stawkami) podatkowymi obowiązującymi prawnie lub faktycznie na

dzień bilansowy.

5.1.19. Rezerwy na zobowiązania

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo

oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku

spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego

oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz dokładna kwota wymagająca

uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,

• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,

• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Spółka jest zobowiązana do jej

przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku,

na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia sprawozdania

finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości

pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych

przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej

odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka

związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu,

zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy. Jeżeli Spółka

spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia,

wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 15 z 77

wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może

przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest

prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,

za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych

zgodnie z MSSF 3.

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Spółki, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia

jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

5.1.20. Zobowiązania

Zobowiązania to wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie

określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów.

Zobowiązania krótkoterminowe to ogół zobowiązań z tytułu dostaw i usług, a także całość lub ta część

pozostałych zobowiązań, które stają się wymagalne w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania nie zaliczone do krótkoterminowych.

Na dzień bilansowy zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty.

5.1.21. Instrumenty pochodne

Spółka wykorzystuje walutowe kontrakty terminowe typu forward jako zabezpieczenia przed ryzykiem

różnic kursowych. Szczegółowe informacje na temat instrumentów pochodnych ujawniono w dodatkowych

notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

Instrumenty należące do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej, a skutki wyceny ujmowane są w

wyniku odpowiednio w pozycji „Przychody finansowe” lub „Koszty finansowe”. Zyski i straty z wyceny

aktywów finansowych określone są przez zmianę wartości godziwej ustalonej na podstawie bieżących na

dzień bilansowy cen pochodzących z aktywnego rynku lub na podstawie technik wyceny, jeżeli aktywny

rynek nie istnieje

Instrumenty pochodne ujmuje się w wartości godziwej na dzień zawarcia kontraktu, a następnie

przeszacowuje do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wynikowy zysk lub strata ujmuje się

niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

5.1.22. Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze

obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami i prowizjami)

• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz

• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Spółka zalicza odprawy emerytalne.

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i

wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy Spółka tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych

nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia,

a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę

krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw

emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.

Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka

tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów

do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza.

Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i

dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia

oparte są na danych historycznych.

Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych odniesione są poprzez

zmiany w kapitałach z aktualizacji wyceny.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 16 z 77

5.1.23. Fundusze specjalne

Fundusze specjalne to zarezerwowane na ściśle określone cele i zarządzane przez spółki wchodzące w

skład Spółki środki, pochodzące głównie z obciążeń kosztów jednostki i podziału zysku nie zaliczane do

kapitału własnego.

W Spółce tworzony jest Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych z odpisów w ciężar kosztów, który jest

zasilany i wykorzystywany zgodnie z ustawą o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Środki

funduszu, w tym środki pieniężne zgromadzone na rachunku bankowym nie spełniają definicji aktywów i

są wykazywane per saldo z wartością zobowiązania z tytułu ZFŚS (nominalnym stanem funduszu

wynikającym z ksiąg).

Podmiot dominujący posiada również fundusz nagród przeznaczany na nagrody dla osób, które wydatnie

przyczyniły się do wyników spółki. Jest on zasilany z odpisów z zysku zgodnie z uchwałą Walnego

Zgromadzenia Wspólników. Jeżeli WZA nie zadecyduje inaczej, to pozostaje w dyspozycji Zarządu.

5.1.24. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Spółka wykazuje w aktywach w pozycji „Rozliczenia międzyokresowe” opłacone z góry koszty dotyczące

przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji „Rozliczeń międzyokresowych” zawartej w pasywach

prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na

sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 „Dotacje rządowe”.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach „Zobowiązań z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałych zobowiązań”.

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Spółka spełni warunki

związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana. Dotacja dotycząca danej

pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w

zamierzeniu kompensować. Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w wyniku jako

przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego

składnika aktywów. Spółka dla celów prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji

od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji

„Rozliczenia międzyokresowe”.

5.1.25. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników

majątku wymagających dłuższego czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, dodaje

się do kosztów wytworzenia takich aktywów aż do momentu, w którym aktywa te są zasadniczo gotowe do

zamierzonego użytkowania lub odsprzedania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i

strat w okresie, w którym zostały poniesione.

5.1.26. Przychody, koszty i wynik finansowy

Przychody i zyski – rozumie się przez to uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym

korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo

zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego

niedoboru w inny sposób niż wniesienie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Przychody ze sprzedaży stanowią wyłącznie przychody z umów z klientami objęte zakresem MSSF 15.

Sposób ujmowania przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu jednostkowym Spółki, w tym zarówno

wartość, jak i moment rozpoznania przychodów, określa pięcioetapowy model obejmujący następujące

kroki:

▪ identyfikacja umowy z klientem,

▪ identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ określenie ceny transakcyjnej,

▪ przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia,

▪ ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich

wypełnieniu.

Identyfikacja umowy z klientem

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

▪ strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi

praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 17 z 77

▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają

zostać przekazane;

▪ Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać

przekazane;

▪ umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,

rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki);

▪ jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian

za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem

i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz

klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub

usług, które są zasadniczo takie same i w taki sam sposób przekazywane klientowi.

Dobro lub usługa są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:

▪ klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z

innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne oraz

▪ obowiązek Spółki do przekazania dobra lub usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych

obowiązków określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią

zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem

Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi, z

wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem

może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

W przypadku, kiedy umowa zawiera istotny komponent finansowania, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę

wynagrodzenia umownego o efekt zmiany wartości pieniądza w czasie. Spółka stosuje rozwiązanie

praktyczne, zgodnie z którym korekty o wpływ istotnego komponentu finansowania nie dokonuje w

przypadku umów przewidujących terminy płatności krótsze niż 1 rok.

Spółka realizuje umowy z klientem, które nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Gwarancje udzielone przez Spółkę na sprzedane usługi ujmowane są zgodnie z MSR 37, ponieważ ich

warunki odzwierciedlają wyłącznie zapewnienie, że usługi dostarczane przez Spółkę będą działać zgodnie

z zamierzeniem stron, wyrażonym w ustalonej specyfikacji.

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia w kwocie, która

odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za

przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu

Spółka ujmuje przychody w momencie wypełniania (lub w trakcie wypełniania) zobowiązania do wykonania

świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

Spółka dokonuje wyceny przychodów zgodnie z MSSF 15 kontraktów opartych na świadczeniu

szerokorozumianych usług budowlanych i budowlano-montażowych. Przekazanie składnika aktywów

następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Przychody ujmowane

są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania

świadczenia. Uznaje się, że w przypadku świadczenia przez Spółkę usług budowlanych i montażowych

zasadniczo powstaje jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia. Tym samym kwestia przypisania

ceny transakcyjnej do zobowiązania do wykonania świadczenia nie wymaga szacowania.

Spółka stosuje różne terminy płatności obejmujące zarówno przedpłaty do kilku dni przed dostawą jak

i odroczone terminy płatności do 60 dni. Terminy płatności uzależnione są od oceny ryzyka kredytowego

odbiorcy oraz możliwości zabezpieczenia należności. W związku z tym terminy płatności nie są zależne od

momentu spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Otrzymane przedpłaty Spółka ujmuje jako

zobowiązania z tytułu umowy, natomiast w przypadku odroczonych terminów płatności Spółka ujmuje

należne wynagrodzenie jako należność w momencie wystawienia faktury, jeżeli jedynym warunkiem

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 18 z 77

otrzymania płatności jest upływ czasu. Płatność wynagrodzenia staje się wymagalna, w zależności od

warunków płatności zawartych w poszczególnych umowach, bądź przed zrealizowaniem dostawy

(przedpłata) lub w ciągu wskazanej liczby dni od daty sprzedaży wskazanej na danej fakturze.

Przychody z umów z klientami ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej, stanowiącej kwotę

wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie

przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich.

Wycenie nie podlegają kontrakty wewnętrzne realizowane w ramach Spółki oraz kontrakty serwisowe.

MSSF 15 wymaga zastosowania jednorodnej metody ujmowania przychodów dla kontraktów i zobowiązań

o podobnej charakterystyce. Wykorzystywaną przez Spółkę metodą pomiaru wartości dóbr i usług jest

metoda udziału kosztów poniesionych do dnia ustalenia przychodów w całkowitych kosztach świadczenia

(metoda oparta na nakładach). W przypadku, gdy nie jest możliwe zastosowanie metody opartej na

nakładach, lub jeśli wymaga tego specyfika kontraktu Spółka stosuje metodę pomiaru. Jeśli zobowiązanie

do wykonania świadczenia nie jest spełniane w czasie, uznaje się, że Spółka spełnia je w określonym

momencie. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, iż łączne koszty związane z realizacją

kontraktu przekroczą łączne przychody, zgodnie z MSR 37 przewidywana strata (nadwyżka kosztów nad

przychodami) obciąża koszty operacyjne oraz drugostronnie tworzona jest rezerwa na umowy rodzące

obciążenia (rezerwa na przewidywane straty na kontraktach).

Spółka prezentuje w aktywach w pozycji „Inne aktywa krótkoterminowe”, wycenę w odniesieniu do umów

w trakcie realizacji podlegających wycenie. Nieuregulowane kwoty naliczone i zafakturowane za pracę

wykonaną w ramach umowy oraz kwoty zatrzymane przez odbiorców prezentowane są w pozycji

„należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”, Nieuregulowane kwoty należne dostawcom,

na które Spółka otrzymała faktury, oraz kwoty zatrzymane dostawcom prezentowane są w pozycji

„zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania”.

Otrzymane wynagrodzenia za niedostarczone towary oraz niezakończone usługi (zaliczki) są ujmowane w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako pozostałe zobowiązania krótkoterminowe.

Umowy z klientem nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Koszty i straty – rozumie się przez to uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym

korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo

zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub

zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli.

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów ustalane są w sposób współmierny do przychodów

z działalności podstawowej i ujmowane w rachunku wyników w wersji kalkulacyjnej metodą bezpośrednią.

Koszty grupowane są równolegle w układzie rodzajowym, z jednoczesnym zapisem na miejsca

powstawania kosztów w układzie kalkulacyjnym.

Zgodnie z zasadą memoriału Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat wszystkie koszty przypadające na

dany okres sprawozdawczy niezależnie od okresu ich faktycznego rozliczenia. Koszty poniesione, a

nieodnoszące się do danego okresu są ujmowane w aktywach jako rozliczenia międzyokresowe czynne

natomiast koszty nieponiesione, a przypadające na dany okres, stanowią zobowiązania z tytułu kosztów

niezafakturowanych.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne – ujmuje się tu powtarzalne przychody i koszty tylko pośrednio

związane ze zwykłą działalnością i dotyczące zwłaszcza czynności, które nie stanowią właściwego

przedmiotu działalności, związane ze zbyciem i likwidacją aktywów trwałych, jak również aktualizacją

wartości aktywów trwałych i zapasów oraz należności, przekazaniem bądź otrzymaniem nieodpłatnie

aktywów oraz środków pieniężnych, karami i odszkodowaniami i innymi.

Przychody i koszty finansowe są to korzyści uzyskiwane z posiadania, pożyczenia lub sprzedaży aktywów

finansowych oraz pobierane opłaty za pożyczenie od osób trzecich środków pieniężnych, co powoduje

powstanie zobowiązań finansowych, jak również skutki utraty wartości aktywów finansowych. Ujmuje się

tu należne, dotyczące danego roku obrotowego przychody i koszty z operacji finansowych.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 19 z 77

Zastosowane do przeliczeń kursy EUR

31.12.2021

31.12.2020

kurs średnioroczny

4,5775

4,4742

kurs ostatniego dnia okresu sprawozdawczego

4,5994

4,6148

w PLN

w EUR

WYBRANE DANE FINANSOWE

w PLN i w przeliczeniu na EUR

01.01.-31.12.2021/

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020/

31.12.2020

01.01.-

31.12.2021/

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020/

31.12.2020

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

207 999 012

199 649 960

45 439 435

44 622 493

II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej

11 291 972

18 097 587

2 466 842

4 044 877

III. Zysk (strata) brutto

11 011 851

17 118 427

2 405 647

3 826 031

IV. Zysk (strata) netto

9 564 210

13 520 259

2 089 396

3 021 827

V. Przepływy pieniężne netto z działalności

operacyjnej

1 161 210

27 489 966

253 678

6 144 108

VI. Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

-2 044 120

6 336 248

-446 558

1 416 174

VII. Przepływy pieniężne netto z działalności

finansowej

-2 726 770

-18 958 585

-595 690

-4 237 313

VIII. Przepływy pieniężne netto, razem

-3 609 679

14 867 629

-788 570

3 322 969

IX. Aktywa, razem

142 156 652

143 981 883

30 907 651

31 200 027

X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

73 627 346

85 082 712

16 008 033

18 436 923

XI. Zobowiązania długoterminowe

7 236 741

9 180 151

1 573 410

1 989 285

XII. Zobowiązania krótkoterminowe

66 390 605

75 902 561

14 434 623

16 447 638

XIII. Kapitał własny

68 529 305

58 899 170

14 899 619

12 763 104

XIV. Kapitał zakładowy

9 983 009

2 170 502

2 163 259

XV. Liczba akcji (w szt.)

9 983 009

XVI. Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w

PLN/EUR)

0,96

1,35

0,21

0,30

XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję

zwykłą (w PLN/EUR)

0,96

1,35

0,21

0,30

XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w

PLN/EUR)

6,86

5,90

1,49

1,28

XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną

akcję (w PLN/EUR)

6,86

5,90

1,49

1,28

XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda

na jedna akcję (w PLN/EUR)

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 20 z 77

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ELEKTROTIM S.A.

w PLN

Aktywa

nota

31.12.2021

31.12.2020

01.01.2020

Aktywa trwałe

39 997 052,21

40 992 013,12

36 925 548,23

Aktywa niematerialne

295 881,03

580 068,81

873 898,10

Wartość firmy

2 396 100,00

Rzeczowe aktywa trwałe

12 184 272,41

13 703 313,64

9 959 169,48

Nieruchomości inwestycyjne

4.1

4 058 354,00

0,00

Inwestycje w jednostkach zależnych

4,2

13 079 977,16

14 436 437,56

14 231 437,56

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

4.2

3 339 842,53

3 969 513,85

2 641 197,14

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

5.1

4 051 138,00

5 424 812,00

6 361 754,00

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe

5.2

591 487,08

481 767,26

461 991,95

II.

Aktywa obrotowe

102 159 599,32

102 989 869,40

79 889 919,15

Zapasy

3 494 277,94

3 949 221,07

2 626 480,27

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

70 474 434,57

58 423 220,86

39 464 807,64

Aktywa z tytułu umów

7.8

13 552 284,02

22 375 795,02

26 325 566,77

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

13 829,55

7 179,95

0,00

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

14 624 773,24

18 234 452,50

3 366 823,38

Aktywa obrotowe inne niż Aktywa do sprzedaży

102 159 599,32

102 989 869,40

71 783 678,06

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

10.

0,00

8 106 241,09

Aktywa razem

142 156 651,53

143 981 882,52

116 815 467,38

Pasywa

31.12.2021

31.12.2020

01.01.2020

Kapitał własny

68 529 305,39

58 899 170,49

45 457 437,70

Kapitał zakładowy

10.1

9 983 009,00

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej

udziałów

10.2

44 522 306,60

58 820 294,96

Pozostałe kapitały

10.3

107 229,60

41 304,60

58 099,85

Zyski zatrzymane

11.4

4 352 550,29

-9 167 708,94

-9 105 977,75

Zysk (strata) netto

9 564 209,90

13 520 259,23

-14 297 988,36

II.

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

73 627 346,14

85 082 712,03

71 358 029,68

Zobowiązania Długoterminowe

7 236 740,78

9 180 151,39

5 684 087,51

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

11.1

795 339,00

1 855 336,00

1 726 313,00

Rezerwy długoterminowe

11.2

2 380 554,93

2 076 267,29

2 062 470,65

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

11.3

4 060 846,85

5 248 548,10

1 895 303,86

Zobowiązania krótkoterminowe

66 390 605,36

75 902 560,64

65 673 942,17

Rezerwy krótkoterminowe

12.1

7 265 883,52

9 636 275,33

4 343 670,34

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

12.2

45 999 410,48

49 951 806,30

41 732 489,86

Inne zobowiązania finansowe

0,00

14 992 164,94

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych

12.2.1

896 314,00

1 170 390,00

0,00

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

12.2.1

2 267 091,55

2 177 547,00

1 280 399,19

Zobowiązania z tytułu umowy

7.8

9 961 905,81

12 966 542,01

21 999,99

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż związane z

aktywami do sprzedaży

66 390 605,36

75 902 560,64

62 370 724,32

Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży

0,00

3 303 217,85

Pasywa razem

142 156 651,53

143 981 882,52

116 815 467,38

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 21 z 77

31.12.2021

31.12.2020

Wartość księgowa

68 529 305

58 899 170

Liczba akcji

9 983 009

Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)

6,86

5,90

Rozwodniona liczba akcji

9 983 009

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN)

6,86

5,90

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Połetek Artur Więznowski Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

w PLN

(wariant kalkulacyjny w PLN)

01.01-31.12.2021

01.01-31.12.2020

Przychody ze sprzedaży

13.

207 999 011,87

199 649 959,83

Koszt własny sprzedaży

14.

184 450 328,74

174 980 416,02

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

23 548 683,13

24 669 543,81

Koszty sprzedaży

6 474 614,44

6 770 398,79

Koszty ogólnego zarządu

5 928 654,11

7 201 252,60

Pozostałe przychody operacyjne

15.

2 648 552,41

7 199 610,67

Pozostałe koszty operacyjne

15.

1 631 885,59

1 690 622,10

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

15.4

-870 109,86

1 890 706,42

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

11 291 971,54

18 097 587,41

Przychody finansowe

16.

2 905 585,00

175 820,13

Koszty finansowe

16.

3 185 705,64

1 154 980,31

III

Zysk (strata) brutto

11 011 850,90

17 118 427,23

Podatek dochodowy

19.

1 447 641,00

3 598 168,00

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

9 564 209,90

13 520 259,23

Zysk (strata) z działalności zaniechanej

0,00

Zysk (strata) netto

9 564 209,90

13 520 259,23

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Połetek Artur Więznowski Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

w PLN

01.01-31.12.2021

01.01-31.12.2020

Zysk (strata) netto (zanualizowany)

9 564 209,90

13 520 259,23

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

9 983 009,00

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)

0,96

1,35

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

9 983 009,00

Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN)

0,96

1,35

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 22 z 77

SPRAWOZDANIE Z POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ELEKTROTIM S.A.

w PLN

01.01-31.12.2021

01.01-31.12.2020

Zysk (strata) netto

9 564 209,90

13 520 259,23

Inne całkowite dochody; w tym:

65 925,00

-16 795,25

nie klasyfikowane do wyniku (odpisy aktuarialne)

65 925,00

-16 795,25

0,00

Całkowite dochody ogółem

9 630 134,90

13 503 463,98

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Połetek Artur Więznowski Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 23 z 77

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ELEKTROTIM S.A.

w PLN

(metoda pośrednia w PLN)

01.01-31.12.2021

01.01-31.12.2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności

operacyjnej

Zysk (strata) brutto

11 011 850,90

17 118 427,23

Korekty razem

-7 725 177,58

13 858 814,62

Amortyzacja

3 585 482,61

3 496 081,45

Odsetki

-2 265 586,13

645 777,25

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

2 036 350,34

-6 143 770,44

Zmiana stanu rezerw

-3 126 101,17

5 435 424,63

Zmiana stanu zapasów

454 943,13

-1 322 740,80

Zmiana stanu należności

-1 963 748,53

-14 091 474,78

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z

wyjątkiem pożyczek i kredytów

-6 198 765,83

23 752 347,24

Inne korekty

-247 752,00

2 087 170,07

Przepływy pieniężne wykorzystywane w działalności

3 286 673,32

30 977 241,85

Zapłacony podatek dochodowy zaliczony do działalności

operacyjnej

-2 125 463,00

-3 487 276,00

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

1 161 210,32

27 489 965,85

II.

Przepływy środków pieniężnych z działalności

inwestycyjnej

Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych innych niż wartość firmy,

nieruchomości inwestycyjnych oraz innych aktywów

trwałych

205 471,50

11 169 292,66

odsetki

3 339,78

14 622,35

inne wpływy z aktywów finansowych

3 329 671,32

0,00

Zakup rzeczowych aktywów trwałych, wartości

niematerialnych innych niż wartość firmy, nieruchomości

inwestycyjnych oraz innych aktywów trwałych

-4 774 062,76

-673 153,24

Inne wydatki inwestycyjne

-808 539,60

-4 174 513,85

Przepływy pieniężne netto z działalności

inwestycyjnej

-2 044 119,76

6 336 247,92

III.

Przepływy środków pieniężnych z działalności

finansowej

Spłaty kredytów i pożyczek

-219,20

-14 991 945,74

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

-2 288 796,97

-3 306 239,31

Odsetki

-437 753,65

-660 399,60

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

-2 726 769,82

-18 958 584,65

IV.

Przepływy pieniężne netto, razem

-3 609 679,26

14 867 629,12

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:

-3 609 679,26

14 867 629,12

Środki pieniężne na początek okresu

18 234 452,50

3 366 823,38

Środki pieniężne na koniec okresu

14 624 773,24

18 234 452,50

o ograniczonej możliwości dysponowania

3 709 222,64

3 704 251,53

Poz. środki o ograniczonej możliwości dysponowania obejmuje środki pieniężne zgromadzone na

rachunkach pomocniczych VAT.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 24 z 77

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Połetek Artur Więznowski Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2021 -

31.12.2021

w PLN

Kapitał zakładowy

Nadwyżka ceny

emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

udziałów

Pozostałe

kapitały

Zyski

zatrzymane

Razem

Stan na początek okresu

9 983 009,00

44 522 306,60

41 304,60

4 352 550,29

58 899 170,49

Zysk okresu

0,00

9 564 209,90

Inne całkowite dochody okresu

0,00

65 925,00

Dochody całkowite

0,00

65 925,00

9 564 209,90

9 630 134,90

Zwiększenie(zmniejszenie)kapitału

0,00

65 925,00

9 564 209,90

9 630 134,90

Stan na koniec okresu

9 983 009,00

44 522 306,60

107 229,60

13 916 760,19

68 529 305,39

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES 01.01.2020 -

31.12.2020

w PLN

Kapitał zakładowy

Nadwyżka ceny

emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

udziałów

Pozostałe

kapitały

Zyski zatrzymane

Razem

Stan na początek okresu

9 983 009,00

58 820 294,96

58 099,85

-23 403 966,11

45 457 437,70

Zysk okresu

0,00

13 520 259,23

Inne całkowite dochody okresu

0,00

-16 795,25

Dochody całkowite

0,00

-16 795,25

13 520 259,23

13 503 463,98

Zwiększenie(zmniejszenie)inne

0,00

-14 297 988,36

0,00`

14 236 257,17

-61 731,19

Zwiększenie(zmniejszenie)kapitału

0,00

-14 297 988,36

-16 795,25

27 756 516,40

13 441 732,79

Stan na koniec okresu

9 983 009,00

44 522 306,60

41 304,60

4 352 550,29

58 899 170,49

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 25 z 77

Główny Księgowy Członek Zarządu Członek Zarządu Prezes Zarządu

Dariusz Połetek Artur Więznowski Dariusz Kozikowski Ariusz Bober

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Wartości niematerialne i prawne

1.1

Wartości niematerialne i prawne

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

koszty zakończonych prac rozwojowych

nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne

wartości, w tym:

296

580

inne wartości niematerialne i prawne

zaliczki na wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne, razem

296

580

1.2

Wartości niematerialne i prawne (struktura

własnościowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

własne

296

580

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy

lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:

Wartości niematerialne i prawne, razem

296

580

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 27 z 77

Wartości

niematerialne

i prawne

razem

4 850

4 874

4 270

308

4 578

296

zaliczki na

wartości

niematerialne

i prawne

inne wartości

niematerialne

i prawne

4 841

4 865

4 261

308

4 569

296

wartość firmy

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

zakup

nabycie spółek zależnych

zmniejszenia (z tytułu)

sprzedaż

likwidacja

wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

amortyzacja za okres (z tytułu)

planowanych odpisów

nabycie spółek zależnych

zmniejszenia

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

zwiększenia

zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

w tys. zł

1.3. Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) za 12-2021 r.

Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) na 31.12.2021 r.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 28 z 77

Wartości

niematerialne

i prawne

razem

4 832

4 850

3 959

311

4 270

580

zaliczki na

wartości

niematerialne

i prawne

inne wartości

niematerialne

i prawne

4 823

4 841

3 950

311

4 261

580

wartość firmy

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

zakup

nabycie spółek zależnych

zmniejszenia (z tytułu)

sprzedaż

likwidacja

wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

amortyzacja za okres (z tytułu)

planowanych odpisów

nabycie spółek zależnych

zmniejszenia

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

zwiększenia

zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu

w tys. zł

1.3. Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) za 31-12-2020 r.

Zmiany wartości niematerialnych i prawnych (wg grup rodzajowych) na 31.12.2020 r.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 29 z 77

2. Wartość firmy

2.1

Wartość firmy jednostek podporządkowanych

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

PWS (Zakład Wysokich Napięć w Pionie Sieci)

2 396

Wartość firmy jednostek podporządkowanych, razem

2 396

Wartość bilansowa, razem

2 396

Z dniem 01.04.2012r., w ramach realizowanej restrukturyzacji Grupy Kapitałowej, zakończono trwający od

01.02.2012r. proces włączenia produktów realizowanych przez spółkę zależną Elektromont Beta S.A. do oferty

produktowej Pionu Sieci ELEKTROTIM S.A. i równocześnie nastąpiło przejęcie wszystkich pracowników tej

spółki przez ELEKTROTIM S.A. w trybie Art. 231 Kodeksu pracy. Tym samym cała działalność spółki

Elektromont Beta S.A. została przeniesiona do ELEKTROTIM S.A. W związku z powyższym ELEKTROTIM

S.A., zgodnie z MSR 36.87 mówiącym o reorganizacji struktury jednostki gospodarczej dokonał przepisania

wartości firmy Elektromont Beta S.A. powstałej na dzień objęcia kontroli z dotychczasowego ośrodka

wypracowującego środki pieniężne (jakim była spółka zależna) do nowego ośrodka wypracowującego środki

pieniężne, jakim jest Zakład Wysokich Napięć wchodzący w skład Pionu Sieci. Jest to najniższy poziom, na

którym wartość firmy może być monitorowana na wewnętrzne potrzeby ELEKTROTIM S.A. (MSR 36.80 do

87). W związku z wewnętrzną reorganizacją w ramach ELEKTROTIM S.A. wartość firmy z Zakładu Wysokich

Napięć wchodzącego w skład Pionu Sieci przypisano do nowo powstałego ośrodka wypracowującego środki

pieniężne tj. Zakładu Stacji Elektroenergetycznych w ramach Pionu Sieci.

Z przeprowadzonego testu na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po restrukturyzacji,

do którego została przypisana wartość firmy po porównaniu wartości bilansowej z jego wartością

odzyskiwalną dokonano w 2013 roku odpisu aktualizującego w kwocie 1.707 tys. PLN w celu przeprowadzenia

testu dokonano następujących założeń: okres prognozowanych przepływów pieniężnych - 5 lat, stopa dyskonta

11%.

Na dzień 31.12.2017 dokonano odpisu wartości akcji spółki Mawilux SA w wysokości 3.954 tys. PLN w oparciu

o model Gordona przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przyjmując

stopę dyskontową w wysokości 13,7% oraz 3% stopę wzrostu po okresie prognozy.

Na dzień 31.12.2021 r. przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów finansowych ośrodków

wypracowujących środki pieniężne (Zakładu Wysokich Napięć i Zakładu Usług Lotniskowych) oraz spółek

zależnych.

Przeprowadzony test na utratę wartości aktywów wykazał konieczności dokonania odpisu aktualizującego

wartość firmy Spółki Zeus w wysokości 2 165 tys. PLN. Test ten został przeprowadzony przy założeniu 5-cio

letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz przy stopie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie

prognozy 3%.

Testy na utratę wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dzień 31.12.2021 pozostałych spółek nie wykazały

konieczności dokonania odpisów.

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone przez firmę zewnętrzną.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 30 z 77

3. Rzeczowe aktywa trwałe

3.1

Rzeczowe aktywa trwałe

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

środki trwałe, w tym:

11 888

13 424

grunty

869

budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

6 261

7 207

urządzenia techniczne i maszyny

1 054

1 134

środki transportu

3 593

4 047

inne środki trwałe

111

167

środki trwałe w budowie

296

279

Rzeczowe aktywa trwałe, razem

12 184

13 703

3.2

Środki trwałe bilansowe (struktura

własnościowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

własne

5 330

5 604

używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy

lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:

6 854

8 099

Środki trwałe bilansowe, razem

12 184

13 703

Wartość aktywów z tyt. prawa do użytkowania została zaprezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

łącznie ze rzeczowymi aktywami trwałymi będącymi własnością Spółki.

Wartości prawa do użytkowania zgodnie z MSSF 16 zostały przedstawione w tabeli „Zmiany w aktywach z tyt.

prawa do użytkowania”.

3.3

Dodatkowe informacje dotyczące leasingu (MSSF 16)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

odsetki z tytułu leasingu

427

570

koszt leasingów krótkoterminowych oraz leasingów

niskocennych aktywów

162

101

wartość płatności z tytułu leasingu

2 424

2 216

Razem

3 013

2 887

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 31 z 77

Środki trwałe

razem

30 486

1 825

1 726

30 585

17 062

1 635

3 278

1 643

18 697

11 888

inne środki

trwałe

1 726

1 778

1 559

108

1 667

111

środki

transportu

11 846

929

1 461

11 314

7 799

-78

1 304

1 382

7 721

3 593

urządzenia

techniczne i

maszyny

7 383

403

265

7 521

6 249

218

479

261

6 467

1 054

budynki,

lokale i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

8 662

441

9 103

1 455

1 387

2 842

6 261

grunty

869

wartość brutto środków trwałych na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

zakup, zmiana prezentacji

nabycie spółki zależnej

przyjęcie z inwestycji

zmniejszenia (z tytułu)

sprzedaż i likwidacja

wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

amortyzacja za okres (z tytułu)

planowanych odpisów

nabycie spółki zależnej

sprzedaż i likwidacja

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

zwiększenia

zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

wartość netto środków trwałych na koniec okresu

3.2.

w tys. zł

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za 12-2021

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) na 31.12.2021

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 32 z 77

Środki trwałe

razem

38 123

6 934

14 571

30 486

20 254

-3 192

3 185

6 377

17 062

13 424

inne środki

trwałe

1 822

121

1 726

1 594

-35

121

1 559

167

środki

transportu

12 233

809

1 196

11 846

7 362

437

1 501

1 064

7 799

4 047

urządzenia

techniczne i

maszyny

7 675

209

501

7 383

6 081

168

581

413

6 249

1 134

budynki,

lokale i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

12 172

5 891

9 401

8 662

5 217

-3 762

1 017

4 779

1 455

7 207

grunty

4 221

3 352

869

wartość brutto środków trwałych na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

zakup, zmiana prezentacji

nabycie spółki zależnej

przyjęcie z inwestycji

zmniejszenia (z tytułu)

sprzedaż i likwidacja

wartość brutto środków trwałych na koniec okresu

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

amortyzacja za okres (z tytułu)

planowanych odpisów

nabycie spółki zależnej

sprzedaż i likwidacja

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

zwiększenia

zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

wartość netto środków trwałych na koniec okresu

3.2.

w tys. zł

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) za 12-2020

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) na 31.12.2020

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 33 z 77

Środki trwałe

razem

10 841

1 347

1 324

269

1 055

10 864

2 742

1 268

2 212

269

675

4 010

6 854

inne środki

trwałe

środki

transportu

4 535

906

944

269

675

4 497

1 596

171

819

269

379

1 767

2 730

urządzenia

techniczne i

maszyny

415

380

247

-221

296

budynki,

lokale i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

5 891

441

6 332

899

1 318

2 217

4 115

grunty

wartość brutto na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

Zawarcie umowy leasingu

Zmiany wynikajacwe z modyfikacji umów

zmniejszenia (z tytułu)

Zakończenie umowy leasingu /zwrot 9*

zmiany profilu / wykupione

wartość na koniec okresu

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

amortyzacja za okres (z tytułu)

planowanych odpisów

zmiana profilu / wykupione

amortyzacja zakonczonego leasingu / zwrot 9-

zmiana profilu / wykupione

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

zwiększenia

zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

wartość netto na koniec okresu

3.2.

w tys. zł

Zmiany w aktywach z tyt.prawa do uzytkowania (wg grup rodzajowych) za 31-12-2021 r.

Zmiany w aktywach z tyt.prawa do uzytkowania (wg grup rodzajowych) za 2021 r. 31-12-2021

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 34 z 77

Środki trwałe

razem

8 464

6 696

4 319

3 555

764

10 841

1 690

1 052

1 846

-622

172

2 742

8 099

inne środki

trwałe

środki

transportu

4 697

805

967

203

764

4 535

1 526

864

-622

172

1 596

2 939

urządzenia

techniczne i

maszyny

415

164

247

168

budynki,

lokale i

obiekty

inżynierii

lądowej i

wodnej

5 891

899

4 992

grunty

3 352

wartość brutto na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

Zawarcie umowy leasingu

Zmiany wynikajacwe z modyfikacji umów

zmniejszenia (z tytułu)

Zakończenie umowy leasingu /zwrot 9*

zmiany profilu / wykupione

wartość na koniec okresu

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu

amortyzacja za okres (z tytułu)

planowanych odpisów

zmiana profilu / wykupione

amortyzacja zakonczonego leasingu / zwrot 9-

skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu

zwiększenia

zmniejszenia

odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu

wartość netto na koniec okresu

3.2.

Zmiany w aktywach z tyt.prawa do uzytkowania (wg grup rodzajowych) za 31-12-2020 r.

Zmiany w aktywach z tyt.prawa do uzytkowania (wg grup rodzajowych) za 2020 r. - 31-12-2020

w tys. zł

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 35 z 77

4. Pozostałe długoterminowe aktywa

finansowe

4.1

Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

stan na początek okresu

zwiększenia (z tytułu)

4 058

zakup

4 058

stan na koniec okresu

4 058

nieruchomości

4 058

4.2

Długoterminowe aktywa finansowe

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

w jednostkach powiązanych

13 080

14 436

udziały lub akcje

13 080

14 436

pozostałych jednostkach

3 340

3 970

inne długoterminowe aktywa finansowe (wg

rodzaju)

3 340

3 970

Długoterminowe aktywa finansowe, razem

16 420

18 406

W dniu 25.11.2021 spółka nabyła od spółki zależnej Zeus S.A. nieruchomość zabudowaną położoną w

Pruszczu Gdańskim przy ul Obrońców Westerplatte 8 za cenę 4 920 tys. PLN brutto. Nieruchomość została

rozpoznana w księgach ELEKTROTIM S.A. jako nieruchomość inwestycyjna.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 36 z 77

4.3 Wybrane informacje o jednostkach podporządkowanych objętych konsolidacją

nazwa (firma) jednostki, ze

wskazaniem formy prawnej

PROCOM SYSTEM S.A.

ZEUS S.A.

OSTOYA-Data System Sp.

z o.o.

siedziba

Wrocław

Pruszcz Gdański

Gdańsk

przedmiot przedsiębiorstwa

produkcja systemów do

sterowników

przemysłowych

wykonywanie instalacji

elektrycznych

wdrożenia systemów

informatycznych. w

obszarze zarządzania

bezpieczeństwem

charakter powiązania (jednostka

zależna, jednostka współzależna,

jednostka stowarzyszona, z

wyszczególnieniem powiązań

bezpośrednich i pośrednich)

jednostka zależna

zastosowana metoda

konsolidacji/wycena metodą praw

własności, bądź wskazanie, że

jednostka nie podlega

konsolidacji/wycenie metodą praw

własności

metoda pełna

data objęcia kontroli / współkontroli /

uzyskania znaczącego wpływu

30.04.2007

18.07.2012

11.01.2017

wartość udziałów (akcji) według ceny

nabycia

4 042

7 311

233

wartość bilansowa udziałów (akcji)

6 538

5 898

644

procent posiadanego kapitału

zakładowego

90,91

88,12

udział w ogólnej liczbie głosów na

walnym zgromadzeniu

90,91

88,12

kapitał własny jednostki

12 606

3 969

825

zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania jednostki

15 622

17 827

667

należności jednostki:

15 820

12 028

400

aktywa jednostki, razem

28 228

21 796

1 492

przychody ze sprzedaży

34 484

33 224

2 550

zysk (strata) netto

198

-1 761

100

4.4

Zmiana stanu długoterminowych aktywów

finansowych (wg grup rodzajowych)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

stan na początek okresu

18 406

16 872

udziały lub akcje

14 436

14 231

inne długoterminowe aktywa finansowe

3 970

2 641

zwiększenia (z tytułu)

835

4 175

udziały lub akcje podniesienie kapitału

809

205

inne długoterminowe aktywa finansowe

3 970

zmniejszenia (z tytułu)

2 821

2 641

udziały lub akcje aktualizacja

2 165

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 37 z 77

inne długoterminowe aktywa finansowe

656

2 641

stan na koniec okresu

16 420

18 406

udziały lub akcje

13 080

14 436

inne długoterminowe aktywa finansowe

3 340

3 970

Zwiększenie stanu długoterminowych aktywów finansowych wynika z objęcia w dn. 26.07.2021 r. 367.518

sztuk akcji zwykłych imiennych serii C spółki Zeus S.A. o wartości nominalnej 1 złotych po cenie emisyjnej

2,20 PLN za kwotę łączną 808 539,60 PLN.

Na dzień 31.12.2021 r. przeprowadzono testy na utratę wartości spółek zależnych.

Testy na utratę wartości akcji/udziałów przeprowadzone na dzień 31.12.2021 spółek zależnych wykazały

konieczności dokonania odpisów. Odpisu wartości akcji ZEUS S.A. dokonano w wielkości 2 165 tys. PLN.

Test ten został przeprowadzony przy założeniu 5-cio letniego okresu prognozy przepływów pieniężnych oraz

przy stopie dyskontowej 11%, stopa wzrostu po okresie prognozy 3%.

Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone przez niezależnego biegłego rewidenta.

5. Inne aktywa długoterminowe

5.1

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na początek okresu, w tym:

5 425

6 362

odniesionych na wynik finansowy

5 425

6 362

Zwiększenia

4 051

5 425

odniesione na wynik finansowy okresu w związku z

ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)

4 051

5 425

odpisy aktualizujące należności

1 035

886

odpisy aktualizujące zapasy

125

136

rezerwa na świadczenia pracownicze

495

596

rezerwa na naprawy gwarancyjne

570

491

inne

1 242

1 880

MSR / MSSF

584

1 436

Zmniejszenia

5 425

6 362

odniesione na wynik finansowy okresu w związku z

ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)

5 425

6 362

Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:

4 051

5 425

odniesionych na wynik finansowy

4 051

5 425

odpisy aktualizujące należności

1 035

886

odpisy aktualizujące zapasy

125

136

rezerwa na świadczenia pracownicze

495

596

rezerwa na naprawy gwarancyjne

570

491

inne

1 242

1 880

MSR / MSSF

584

1 436

5.2

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe

w tys. PLN

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 38 z 77

31.12.2021

31.12.2020

czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w

tym:

591

482

ubezpieczenia

522

448

inne

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe,

razem

591

482

6. Zapasy

6.1

Zapasy

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

materiały

1 646

2 629

półprodukty i produkty w toku

1 848

1 320

Zapasy, razem

3 494

3 949

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

659

718

Zapasy, razem brutto

4 153

4 667

6.2

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

718

800

zwiększenia

rozwiązanie

150

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na

koniec okresu, w tym:

659

718

materiały

659

718

W 2021 roku Spółka dokonała aktualizacji wartości zapasów w wysokości 4 tys. PLN.

Nastąpiło również rozwiązanie odpisów w kwocie 63 tys. PLN.

7. Należności krótkoterminowe

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

od jednostek powiązanych

należności od pozostałych jednostek

69 408

57 323

czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

1 020

1 101

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

należności netto, razem

70 476

58 424

7.1

Należności krótkoterminowe

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

od jednostek powiązanych

Należności z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 39 z 77

do 12 miesięcy

należności od pozostałych jednostek

69 408

57 323

z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:

66 812

53 897

do 12 miesięcy

63 627

50 559

powyżej 12 miesięcy

3 185

3 338

Pozostałe należności, w tym:

2 596

3 426

z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń

społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

1 817

3 242

inne

779

184

Należności krótkoterminowe netto, razem

69 456

57 323

odpisy aktualizujące wartość należności

6 179

5 202

Należności krótkoterminowe brutto, razem

75 635

62 525

7.2

Należności krótkoterminowe od jednostek

powiązanych

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

z tytułu dostaw i usług, w tym:

od jednostek zależnych

Należności krótkoterminowe od jednostek

powiązanych netto, razem

Należności krótkoterminowe od jednostek

powiązanych brutto, razem

7.3

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość

należności krótkoterminowych

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

5 202

7 240

zwiększenia (z tytułu)

2 095

757

odpisów na należności przeterminowane i

zagrożone

1 987

757

Aktualizacja wartości należności (dyskonto)

108

zmniejszenia (z tytułu)

1 118

2 795

likwidacji odpisów po spłacie wierzytelności

882

2 595

spisanie z wierzytelnościami nieściągalnymi

Stan odpisów aktualizujących wartość należności

krótkoterminowych na koniec okresu

6 179

5 202

7.4

Należności krótkoterminowe brutto (struktura

walutowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

w walucie polskiej

75 635

62 490

w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na

PLN)

PLN

EUR

Należności krótkoterminowe, razem

75 635

62 525

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 40 z 77

7.5

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o

pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

do 1 miesiąca

29 719

28 130

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

28 306

14 858

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

1 080

1 999

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

154

135

powyżej 1 roku

3 581

3 627

należności przeterminowane

10 062

10 213

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

72 902

58 962

odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu

dostaw i usług

6 042

5 065

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

66 860

53 897

7.6

Należności z tytułu dostaw i usług,

przeterminowane (brutto) - z podziałem na

należności niespłacone w okresie:

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

do 1 miesiąca

1 071

1 669

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

416

661

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

363

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

1 575

211

powyżej 1 roku

6 981

7 309

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane,

razem (brutto)

10 062

10 213

odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu

dostaw i usług, przeterminowane

5 646

4 776

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane,

razem (netto)

4 416

5 437

Aktywa z tytułu umowy dotyczą oszacowanych na dzień 31.12.2021 przychodów z tytułu umów budowlano-

montażowych

7.7 Rozliczenie aktywów z tyt. umów w trakcie

realizacji MSSF 15

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Usługi w trakcie realizacji - wycena kwoty transakcyjnej

przypisanej do zobowiązań, która nie została spełniona na

koniec poprzedniego okresu rozliczeniowego

22 376

26 325

Usługi w trakcie realizacji - wycena kwoty transakcyjnej

przypisanej do zobowiązań, która nie została spełniona na

koniec bieżącego roku rozliczeniowego

13 552

22 376

Wpływ na przychody za bieżący okres sprawozdawczy

-8 824

-3 949

Koszty aktywowane dot. umów w trakcie realizacji na

koniec poprzedniego roku rozliczeniowego

23 819

26 091

Koszty aktywowane dot. umów w trakcie realizacji na

koniec bieżącego roku rozliczeniowego

16 625

23 819

Wpływ na koszt wytworzenia za bieżący okres

sprawozdawczy

-7 194

-2 272

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 41 z 77

Wpływ na wynik finansowy per saldo

-1 630

-1 677

7.8 Dodatkowe informacje dot. umów w trakcie realizacji MSSF 15

w tys. PLN

31.12.2020

Szacowana kwota należności z tyt. umów w trakcie realizacji

13 552

34 863

Szacowana kwota zobowiązań z tyt. umów w trakcie realizacji

16 625

24 849

Kwota zatrzymanych kaucji i zabezpieczeń gwarancyjnych z tyt.

wykonanych prac

2 159

1 642

Kwota zaliczek otrzymanych na poczet realizacji dostaw i usług

9 962

12 967

8. Inwestycje krótkoterminowe

8.1

Krótkoterminowe aktywa finansowe

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

w pozostałych jednostkach

inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg

rodzaju)

środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

14 625

18 234

środki pieniężne w kasie i na rachunkach

13 731

18 231

inne środki pieniężne

inne aktywa pieniężne

894

Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem

14 639

18 241

8.2

Papiery wartościowe, udziały i inne

krótkoterminowe aktywa finansowe (struktura

walutowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe

aktywa finansowe, razem

8.3

Papiery wartościowe, udziały i inne

krótkoterminowe aktywa finansowe (wg

zbywalności)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)

inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa):

wartość godziwa

Wartość bilansowa, razem

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 42 z 77

8.4 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne (struktura

walutowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

w walucie polskiej

13 643

18 099

w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na PLN)

982

135

EUR

110

PLN

505

CZK

PLN

USD

113

PLN

459

GBP

PLN

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem

14 625

18 234

9. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

9.1 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

wartość początkowa na początek okresu

8 106

zmniejszenia (z tytułu)

8 106

sprzedaż

8 106

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży na koniec

okresu

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia na początek 2020 roku dotyczyły posiadanych przez Spółkę

nieruchomości tj. budynków i prawa wieczystego użytkowania gruntu.

Wyżej wymienione aktywa trwałe zostały zbyte przez Spółkę w marcu 2020.

10. Kapitał własny

Nota 10.1

Kapitał zakładowy (struktura)

31.12.2021

wartość nominalna jednej akcji w złotych

seria/emisja

rodzaj akcji

na okaziciela

rodzaj uprzywilejowania akcji

zwykłe

rodzaj ograniczenia praw do akcji

liczba akcji w tys.sztuk

5 206

794

111

3683

wartość serii/emisji wg wartości nominalnej w

tys.PLN

5 206

794

111

3683

sposób pokrycia kapitału

gotówka

data rejestracji

30-11-1998

18-10-2006

27-02-2009

16-03-2010

28-02-2011

11-04-2013

11-05-2007

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 43 z 77

prawo do dywidendy (od daty)

01-01-1999

01-01-2006

01-01-2009

01-01-2010

01-01-2011

01-01-2013

01-01-2007

liczba akcji, razem w tys.sztuk

Kapitał zakładowy, razem w tys.PLN

9983

Zysk okresu wykazany w ZZKW w ramach pozycji „Zysk (strata) z lat ubiegłych” odpowiada stracie netto

poniesionej przez spółkę Mawilux S.A. w roku 2017, która została przeniesiona do sprawozdania finansowego

Spółki w związku z połączeniem z Mawilux S.A. jakie miało miejsce w dniu 28.02.2018 r. oraz stracie netto z

lat ubiegłych i zysku za 2018 rok spółki ELTRAKO Sp. z o.o., które zostały przeniesione do sprawozdania

finansowego Spółki w związku z połączeniem ELTRAKO Sp. z o.o., które miało miejsce w dn. 02.01.2019;

pozycja „pozostałe” w ramach „Zysku (straty) z lat ubiegłych” odpowiada skutkom rozliczenia połączenia ze

spółką Mawilux S.A. w dniu 28.02.2018 r. oraz skutkom połączenia ze spółką Eltrako Sp z o.o. w dniu

02.01.2019 r.

10.2 Kapitał zapasowy

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

44 522

Kapitał zapasowy, razem

44 522

10.3 Kapitał z aktualizacji wyceny – pozostałe kapitały

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

z tytułu aktualizacji środków trwałych

277

inny (wg rodzaju)

-170

-236

Kapitał z aktualizacji wyceny, razem

107

10.4 Zyski zatrzymane i zysk netto

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Pozostałe kapitały rezerwowe

22 661

9 141

Zysk (strata) z lat ubiegłych

-18 309

Zysk (strata) netto

9 564

13 520

Zyski zatrzymane i zysk netto , razem

13 916

4 352

11. Zobowiązania długoterminowe

11.1

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na początek okresu, w tym:

1 855

1 726

odniesionej na wynik finansowy

1 855

1 726

Zwiększenia

795

1 855

odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu

dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)

795

1 855

środki trwałe i WNiP

780

1 851

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 44 z 77

pozostałych

Zmniejszenia

1 855

1 726

odniesione na wynik finansowy okresu w związku

z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)

1 855

1 726

Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku

dochodowego na koniec okresu, razem

795

1 855

odniesionej na wynik finansowy

795

1 855

środki trwałe i WNiP

780

1 851

pozostałych

11.2

Zmiana stanu pozostałych rezerw

długoterminowych (wg tytułów)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

stan na początek okresu

2 076

2 062

rezerwy na naprawy gwarancyjne

1 759

1 777

rezerwa na świadczenia pracownicze

317

285

zwiększenia (z tytułu)

576

541

rezerwy na naprawy gwarancyjne

576

509

rezerwa na świadczenia pracownicze

rozwiązanie (z tytułu)

271

527

rezerwy na naprawy gwarancyjne

215

527

rezerwa na świadczenia pracownicze

stan na koniec okresu

2 381

2 076

rezerwy na naprawy gwarancyjne

2 120

1 759

rezerwa na świadczenia pracownicze

261

317

11.3

Zobowiązania długoterminowe

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

wobec pozostałych jednostek

4 061

5 249

inne zobowiązania finansowe, w tym:

4 061

5 249

umowy leasingu, najmu itp..

4 061

5 249

Zobowiązania długoterminowe, razem

4 061

5 249

11.4

Zobowiązania długoterminowe, o pozostałym od

dnia bilansowego okresie spłaty

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

powyżej 1 roku do 3 lat

4 061

5 249

Zobowiązania długoterminowe, razem

4 061

5 249

11.5

Zobowiązania długoterminowe (struktura

walutowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

w walucie polskiej

4 061

5 249

Zobowiązania długoterminowe, razem

4 061

5 249

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 45 z 77

12. Zobowiązania krótkoterminowe

12.1

Zmiana stanu pozostałych rezerw

krótkoterminowych (wg tytułów)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

stan na początek okresu

9 636

4 344

rezerwy na naprawy gwarancyjne

825

816

rezerwa na świadczenia pracownicze

3 054

1 433

rezerwy na kary umowne

5 062

2 095

pozostałe

695

zwiększenia (z tytułu)

3 404

8 036

rezerwy na naprawy gwarancyjne

878

963

rezerwa na świadczenia pracownicze

2 476

2 948

rezerwy na kary umowne

3 430

pozostałe

695

rozwiązanie (z tytułu)

5 774

2 744

rezerwy na naprawy gwarancyjne

824

954

rezerwa na świadczenia pracownicze

3 019

1 327

rezerwy na kary umowne

1 236

463

pozostałe

695

stan na koniec okresu

7 266

9 636

rezerwy na naprawy gwarancyjne

879

825

rezerwa na świadczenia pracownicze

2 511

3 054

rezerwy na kary umowne

3 876

5 062

pozostałe

695

W 2017 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanej rezerwy na kary otrzymanej od

Wojskowego Zarządu Infrastruktury w Poznaniu na kwotę 1.956 tys. PLN.

W związku z niedopłatą należności od WZI Poznań w kwocie 1.956 tys. PLN pozycja należności po stronie

aktywów i pozycja rezerwy po stronie pasywów zostały pomniejszone o kwotę 1.956 tys. PLN.

W 2018 roku dokonano zmiany prezentacyjnej dotyczącej zawiązanych rezerwy na kary otrzymanych od

Rejonowego Zarządu Infrastruktury w Szczecinie w kwocie 503 tys. PLN; rezerwy na kary otrzymane od Służby

Kontrwywiadu Wojskowego w kwocie 35 tys. PLN; rezerwy na kary otrzymanej od Tauron Dystrybucja w kwocie

35 tys. PLN.

Powyższe zmiany prezentacyjne powodowały obniżenie sumy bilansowej o łączną kwotę 2.494 tys. PLN.

Począwszy od sprawozdania finansowego za I półrocze 2020 kwota 2.494 tys. PLN prezentowana jest zarówno

po stronie należności (aktywa) jak i po stronie rezerw (pasywa).

12.2

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe zobowiązania

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

Wobec jednostek powiązanych

234

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

36 946

39 010

z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych

świadczeń

6 896

9 192

z tytułu wynagrodzeń

1 725

1 599

inne

200

148

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania , razem

46 001

49 953

12.2.1.

Zobowiązania krótkoterminowe bez rezerw

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 46 z 77

Wobec jednostek powiązanych

234

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie

wymagalności:

234

do 12 miesięcy

103

powyżej 12 miesięcy

131

Wobec pozostałych jednostek

58 892

66 264

Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery

dłużne, itp.)

2 267

2 178

inne zobowiązania finansowe, w tym:

2 267

2 178

2 267

2 178

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od

osób prawnych

896

1 170

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, o okresie

wymagalności:

36 946

39 010

do 12 miesięcy

36 059

38 059

powyżej 12 miesięcy

887

951

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

18 783

23 906

zaliczki otrzymane na dostawy

9 962

12 967

z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych

świadczeń

6 896

9 192

z tytułu wynagrodzeń

1 725

1 599

inne (wg tytułów)

200

148

inne

200

148

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

59 126

66 268

12.3

Zobowiązania krótkoterminowe bez rezerw

(struktura walutowa)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

walucie polskiej

56 884

64 544

w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na

PLN)

2 242

1 724

wartość w tys. EUR

487

374

wartość w tys. PLN

2 242

1 724

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

59 126

66 268

12.4

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (brutto) - o

pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

zobowiązania przed terminem wymagalności

27 921

35 394

zobowiązania przeterminowane

9 259

3 620

do 1 miesiąca

8 816

2 205

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

105

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

331

811

powyżej 1 roku

478

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

37 180

39 014

12.5

Rozliczenia międzyokresowe

w tys. PLN

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 47 z 77

31.12.2021

31.12.2020

Inne rozliczenia międzyokresowe, razem

13. Przychody ze sprzedaży

13.1

Przychody netto ze sprzedaży produktów

(struktura rzeczowa - rodzaje działalności)

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Segment Instalacji

108 182

64 001

Segment Sieci

99 817

135 649

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem

207 999

199 650

w tym: od jednostek powiązanych

1 137

13.2

Przychody netto ze sprzedaży produktów

(struktura terytorialna)

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

kraj

207 999

199 650

w tym: od jednostek powiązanych

1 137

Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem

207 999

199 650

1 137

13.3

Przychody netto ze sprzedaży towarów i

materiałów (struktura rzeczowa - rodzaje

działalności)

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów,

razem

13.4

Przychody netto ze sprzedaży towarów i

materiałów (struktura terytorialna)

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów,

razem

Terytorialna struktura sprzedaży ELEKTROTIM SA w roku 2021

Spółka prezentuje ujęcia przychodów od klientów zewnętrznych w podziale na poszczególne województwa.

Spółka nie prezentuje przychodów od klientów zewnętrznych z przypisaniem do poszczególnych krajów. W

ocenie Spółki przypisanie zagregowanych przychodów do poszczególnych województw rzetelnie obrazuje

strukturę przychodów dla podziału regionalnego.

Lp.

Województwo

Udział (%)

dolnośląskie

mazowieckie

podkarpackie

małopolskie

wielkopolskie

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 48 z 77

śląskie

pozostałe

14. Koszty działalności operacyjnej

14.1 Koszty według rodzaju

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-31.12.2020

amortyzacja

3 586

3 496

zużycie materiałów i energii

88 811

77 406

usługi obce

64 415

63 226

podatki i opłaty

521

596

wynagrodzenia

30 990

31 329

ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

6 165

6 433

pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)

3 737

3 302

podróże służbowe

848

808

koszty reprezentacji i reklamy

184

420

ubezpieczenia

1 786

1 493

inne

919

581

Koszty według rodzaju, razem

198 225

185 788

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń

międzyokresowych

-1 371

3 164

Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)

-6 475

-6 770

Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)

-5 929

-7 201

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

184 450

174 981

15. Przychody i koszty operacyjne

15.1 Pozostałe przychody operacyjne

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

122

6 133

Dotacje

Inne przychody operacyjne

2 527

1 067

Pozostałe przychody operacyjne, razem

2 649

7 199

15.2 Inne przychody operacyjne

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

rozwiązane rezerwy (z tytułu)

1 237

462

przewidywane straty na kontraktach

1 237

462

pozostałe, w tym:

1 290

605

odsprzedaż usług

rozwiązane odpisy aktualizujące

252

otrzymane odszkodowania

630

195

inne

541

151

Inne przychody operacyjne, razem

2 527

1 067

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 49 z 77

15.3 Pozostałe koszty operacyjne

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

Inne koszty operacyjne

1 628

1 623

Pozostałe koszty operacyjne, razem

1 632

1 691

15.4 Inne koszty operacyjne

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

utworzone rezerwy (z tytułu)

862

pozostałe, w tym:

1 578

761

spisanie należności

koszty odsprzedawanych usług

szkody z tytułu zdarzeń komunikacyjnych

115

165

koszty sądowe

228

263

darowizny

kary umowne i odszkodowania

966

167

inne koszty

253

109

Inne koszty operacyjne, razem

1 628

1 623

15.5 Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności

1 117

2 648

Utworzenie odpisu aktualizującego należności

-1 987

-757

Wynik z oczekiwanych strat kredytowych razem

-870

1 891

16. Przychody i koszty finansowe

16.1 Przychody finansowe

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Dywidendy i udziały w zyskach

2 700

Odsetki

117

Aktualizacja wartości inwestycji

Inne

141

Pozostałe przychody operacyjne, razem

2 906

176

16.2

Przychody finansowe z tytułu dywidend i

udziałów w zyskach

w tys. PLN

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 50 z 77

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

od jednostek powiązanych, w tym:

2 700

od jednostek zależnych

2 700

Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w

zyskach, razem

2 700

16.3

Przychody finansowe z tytułu odsetek

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

pozostałe odsetki

117

od pozostałych jednostek

117

Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem

117

16.4

Inne przychody finansowe

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad

ujemnymi

zrealizowane

-15

niezrealizowane

pozostałe, w tym:

141

Inne przychody finansowe, razem

141

16.5 Koszty finansowe

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Odsetki

903

1 037

Aktualizacja wartości inwestycji

2 165

Inne

118

Koszty finansowe , razem

3 186

1 155

16.6

Koszty finansowe z tytułu odsetek

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

pozostałe odsetki

903

1 037

dla innych jednostek

903

1 037

Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem

903

1 037

16.7

Inne koszty finansowe

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad

dodatnimi, w tym:

zrealizowane

niezrealizowane

pozostałe, w tym:

118

dyskonto należności

108

inne

Inne koszty finansowe, razem

118

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 51 z 77

17. Zysk (strata) na sprzedaży udziałów jednostek

podporządkowanych

W 2021 roku pozycja nie występuje.

18. Odpis wartości firmy jednostek

podporządkowanych

Na dzień 31.12.2021 r. Zarząd ELEKTORTIM S.A. poddał testom na utratę wartości ośrodki wypracowujące

środki pieniężne, do których przypisana została wartość firmy, poprzez porównanie wartości bilansowej

ośrodka, włącznie z wartością firmy, z jego wartością odzyskiwalną, przyjmując następujące założenia: okres

prognozowania przepływów pieniężnych – 5 lat, stopa wzrostu po okresie prognozy – 3%, stopa dyskonta –

11% i stwierdził, że nastąpiła utrata wartości udziałów Zeus S.A. i dokonano odpisu w wysokości 2 165 tys.

PLN., natomiast nie nastąpiła utrata wartości ośrodka oraz odnośnej wartości firmy Zakładu Stacji

Elektroenergetycznych w ramach Pionu Sieci oraz wartości firmy Zakładu Usług Lotniskowych w ramach Pionu

Specjalnego.

19. Podatek dochodowy

19.1 Efektywna stawka podatkowa

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Wynik przed opodatkowaniem

11 012

17 118

Stawka podatku stosowana przez Spółkę

19%

Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki

2 092

3 252

Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:

Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)

-711

-107

Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania

przychodów (+)

-234

618

Rozliczenie strat podatkowych (-)

1 435

Pozostałe, w tym darowizny (-)

Powstanie i odwrócenie się różnic przejściowych w

podatku dochodowym

314

1 066

Obciążenie/uznanie wyniku z tyt. podatku dochodowego

1 448

3 598

Efektywna stawka podatkowa

13,15%

21,02%

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Spółki różni się od teoretycznej kwoty uzyskanej przy

zastosowaniu średniej ważonej stawki podatku.

19.2

Podatek dochodowy bieżący

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

Zysk (strata)

11 012

17 119

Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a

podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym

(wg tytułów)

-5 045

-3 741

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 52 z 77

wycena kontraktów długoterminowych

8 824

3 950

dotacje rozliczane w czasie,dywidenda

-2 700

rozwiązanie odpisów aktualizacyjnych

-2 359

-3 355

wyceny i spisanie odsetek i różnic kursowych

-22

-32

amortyzacja niepodatkowa

2 831

2 148

wycena kontraktów długoterminowych

-7 194

-2 272

wynagrodzenia z ZUS przesunięcia wypłat

dyskonto należności długoterminowych

108

-140

utworzenie i rozwiązanie rezerw

-814

2 395

odpisy aktualizujące

1 998

764

odsetki - wycena i budżetowe

wpłaty na PFRON

436

463

darowizny

przekroczenie limitu kosztów reprez.rekl.

118

333

inne

1 210

-513

straty podatkowe

-7 555

darowizny

Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym

5 967

13 327

Podatek dochodowy według stawki .19. %

1 134

2 532

Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w

deklaracji podatkowej okresu, w tym:

1 134

2 532

wykazany w rachunku zysków i strat

1 134

2 532

19.3

Podatek dochodowy odroczony, wykazany w

rachunku zysków i strat:

w tys. PLN

01.01.-

31.12.2021

01.01.-

31.12.2020

zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i

odwrócenia się różnic przejściowych

314

1 067

Podatek dochodowy odroczony, razem

314

1 067

20. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek

podporządkowanych wycenianych metodą praw

własności

Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności –

pozycja nie występuje.

21. Zysk (strata) z działalności zaniechanej

Zysk (strata) z działalności zaniechanej – pozycja nie występuje.

W okresie objętym sprawozdaniem oraz danymi porównywalnymi nie zaniechano żadnego rodzaju działalności

gospodarczej i zaniechanie takie nie jest planowane w następnym okresie.

22. Informacje o instrumentach finansowych

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 53 z 77

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nabyła i sprzedała aktywa przeznaczone do obrotu rozumiane

jako aktywa finansowe nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z

krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych w okresie nie dłuższym niż 3

miesiące (z wyłączeniem instrumentów zabezpieczających).

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

a) lokaty powyżej 12 m-cy

3 340

3 970

Na dzień 31.12.2021 pożyczki nie występują.

Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu:

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

a) zobowiązania z tytułu leasingu długotermin.

4 061

5 249

b) zobowiązania z tytułu leasingu krótkotermin.

2 267

2 178

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu

kredytów i pożyczek

31.12.2021r.

nazwa (firma) jednostki

mBank S.A.

siedziba

kwota kredytu wg umowy w tys. PLN

18 000 tys. PLN

kwota kredytu pozostała do spłaty

warunki oprocentowania

WIBOR + marża

termin spłaty

29.11.2022

zabezpieczenia

Gwarancja BGK , zastawy

finansowe na rachunkach

Instrumenty pochodne

Na dzień 31.12.2021 roku transakcje forward wynoszą 14 tys. PLN po stronie aktywów (hierarchia wartości

godziwej poziom 2). Wartość instrumentów ujęta jest w oparciu o wycenę bankową (wycena rynkowa).

Lp.

Rodzaj instrumentu

pochodnego

data

zawarcia

umowy

Wartość

transakcji

Waluta

Kurs

terminowy

data

rozliczenia

wartość

wykonania

strona

transakcji

zysk/strata

forward WTT 8408979

05.05.2021

159 000,00

EUR

4,6125

12.01.2022

733 387,50

mBank SA

4 379,83

forward WTT 8687319

23.07.2021

140 000,00

EUR

4,5939

04.01.2022

643 146,00

mBank SA

1 632,74

forward WTT 8408983

05.05.2021

54 000,00

EUR

4,6155

31.01.2022

249 237.00

mBank SA

1 225,33

forward WTT 9040081

22.10.2021

300 000,00

USD

3,9736

15.02.2022

1 192 080,00

mBank SA

-21 067,45

Zarządzanie ryzykiem kapitałowym

Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować

działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji

zadłużenia do kapitału własnego. W roku 2018, biorąc pod uwagę dynamicznie zmieniające się

uwarunkowania rynkowe Zarząd Spółki opracował i wdrożył „Strategię ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022”,

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 54 z 77

Strategia ELEKTROTIM S.A. na lata 2019-2022 została zorientowana na długoterminowy, stabilny i

zrównoważony rozwój zapewniający wzrost wartości Spółki.

W prowadzonej działalności Spółka wykorzystuje produkty finansowe takie jak kredyt obrotowy,

zabezpieczenie wadialne, zabezpieczenie dobrego wykonania.

W związku z tym, iż Spółka dominująca w 2019 roku poniosła stratę w ujęciu jednostkowym i Grupa Kapitałowa

poniosła stratę w ujęciu skonsolidowanym istnieje ryzyko iż dostawcy tych produktów ograniczą lub

wypowiedzą umowy co wymusi zwiększone zapotrzebowanie na kapitał obrotowy do prowadzonej działalności.

Przy istniejących ograniczeniach może to spowodować zmniejszenie skali działalności a konsekwencji może

spowodować pogorszenie wyników Spółki ELEKTROTIM

Reklasyfikacje aktywów finansowych

W okresie objętym sprawozdaniem nie przeprowadzono reklasyfikacji aktywów finansowych

Cele zarządzania ryzykiem finansowym

Ryzyko, na które narażona jest Spółka obejmuje ryzyko rynkowe (w tym ryzyko walutowe, ryzyko stopy

procentowej w wartości godziwej oraz ryzyko cenowe), a także ryzyko kredytowe, ryzyko płynności i ryzyko

oprocentowania przepływów pieniężnych.

Spółka dąży do minimalizacji wpływu różnych rodzajów ryzyka stosując bieżący monitoring oraz

dywersyfikację instrumentów finansowych.

Ryzyko rynkowe

Działalność Spółki wiąże się z narażeniem na ryzyko finansowe wynikające ze zmian stóp procentowych

oraz zmian kursów walut.

Zarządzanie ryzykiem walutowym

Spółka zawiera transakcje w walutach obcych. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut.

Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań pieniężnych Spółki denominowanych w walutach obcych na

dzień bilansowy przedstawiono w notach 7.4, 8.4, 13.5, 14.3.

Wrażliwość na ryzyko walutowe

Większość transakcji przeprowadzanych jest w PLN. Spółka jest narażona przede wszystkim na ryzyko

związane z walutą EUR i USD.

Większość transakcji przeprowadzanych jest w PLN. Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe wynika głównie z

należności i posiadanych środków pieniężnych w walucie EUR i USD. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

Spółki, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczane na PLN kursem zamknięcia

obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

Wartość wyrażona w walucie (w tys.):

Wartość po

przeliczeniu

(tys. PLN)

EUR

USD

GBP

CHF

CZK

Stan na 31.12.2021

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

110

113

982

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

487

2 242

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

597

113

3 224

Stan na 31.12.2020

Aktywa finansowe (+):

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

135

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 55 z 77

Zobowiązania finansowe (-):

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz

374

1 724

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

403

1 894

Wartość wyrażona w walucie (w

tys.)

Wartość po

przeliczeniu

(tys. PLN)

EUR

USD

GBP

Stan na 31.12.2021

Pochodne instrumenty finansowe

353

300

2 818

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

353

300

2 818

Stan na 31.12.2020

Pochodne instrumenty finansowe

203

916

Ekspozycja na ryzyko walutowe razem

203

916

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz kapitału własnego w odniesieniu do

aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu EUR do PLN oraz USD do PLN.

Analiza wrażliwości zakłada wzrost lub spadek kursów EUR/PLN oraz USD/PLN o 5% ( w oparciu dane

historyczne zmian kursów w ciągu ostatnich 2 lat) w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na dzień

bilansowy tj. 31.12.2020.

Wahania

kursu

Wpływ na wynik finansowy:

Wpływ na kapitał własny:

EUR

USD

razem

EUR

USD

razem

Stan na 31.12.2021

Wzrost kursu walutowego

219

Spadek kursu walutowego

-5%

-219

-83

-219

-83

Stan na 31.12.2020

Wzrost kursu walutowego

139

Spadek kursu walutowego

-5%

-139

Źródłem ekspozycji transakcyjnej na ryzyko walutowe są kontrakty skutkujące przepływami pieniężnymi,

których wartość w walucie bazowej jest uzależniona od przyszłych poziomów kursów walut obcych.

Głównym źródłem ekspozycji transakcyjnej na ryzyko walutowe w działalności biznesowej Spółki są środki

pieniężne, Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji

przeprowadzanych w walucie. Tym samym powyższą analizę wrażliwości można uznać za określone skalą

analizowanej zmiany oszacowanie ekspozycji Spółki na ryzyko walutowe na dzień bilansowy. Na dzień

31.12.2021 r. ryzyko jest nieistotne ze względu na wartość aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych.

Zarządzanie ryzykiem stóp procentowych

Spółka jest narażona na ryzyko stóp procentowych, ponieważ należące do niej podmioty pożyczają środki

oprocentowane według stóp zmiennych. Spółka zarządza tym ryzykiem utrzymując odpowiedni monitoring

stanu zadłużenia.

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów

odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową.

Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz

zobowiązań finansowych:

• pożyczki,

• dłużne papiery wartościowe (obligacje),

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 56 z 77

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz pozostałych całkowitych dochodów w

odniesieniu do potencjalnego wahania stopy procentowej. Kalkulację przeprowadzono na podstawie

zmiany średniej stopy procentowej obowiązującej w okresie o (+/-) 1p.p ( na podstawie zmienności WIBOR

3M w ostatnich 5 latach) oraz w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych wrażliwych na

zmianę oprocentowania tj. oprocentowanych zmienną stopą procentową.

31.12.2021

31.12.2020

Wahania stopy

procentowej

Wpływ na wynik

finansowy

wpływ na

kapitał własny

Wpływ na wynik

finansowy

wpływ na

kapitał własny

Wzrost stopy procentowej

226

Spadek stopy procentowej

-1%

-226

Z uwagi na niewielki udział instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej Spółka nie dokonuje

analizy wrażliwości na zmiany stóp, gdyż w jej ocenie ryzyko takie nie ma istotnego znaczenia dla Spółki.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym

Podstawową praktyką Spółki z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym jest dążenie do zawierania

transakcji wyłącznie z podmiotami o potwierdzonej wiarygodności. Potencjalni odbiorcy poddawani są przez

Spółkę procedurom weryfikacji przed przydzieleniem limitu kredytu kupieckiego. Bieżące monitorowanie

poziomu należności z tytułu dostaw i usług w przekroju kontrahentów służy obniżaniu poziomu ryzyka

kredytowego związanego z tymi aktywami. I tak spółka kategoryzuje kontrahentów , którzy organizują przetargi

w oparciu o Ustawę o Zamówieniach Publicznych oraz jednostki budżetowe centralne i samorządowe jako

wiarygodnych finansowo . Dla stałych partnerów nadajemy kategorie wiarygodności finansowej w oparciu o

przyznane limity kredytowe nadawane przez ubezpieczyciela w ramach umowy ubezpieczenia należności.

Stosujemy też ratingi wiarygodności finansowej dostarczane przez wiarygodne instytucje ratingowe. W

przypadku nie spełniania powyższych kryteriów prosimy o zabezpieczenia w formie zaliczki, częściowych

przedpłat na usługi, czy gwarancji bankowych. W sytuacji kiedy pracujemy dla generalnego wykonawcy

zabezpieczamy swoje wierzytelności zgodnie z art. 647 K.c. u inwestora poprzez ich zgłoszenie. Takie badanie

wiarygodności klientów ma na celu budowanie wiarygodnego portfela należności.

Spółka zbudowała model służący do szacowania oczekiwanych strat z portfela należności oraz aktywów z

tytułu umowy.

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez

klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących

aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

Ekspozycja na ryzyko kredytowe

31.12.2021

31.12.2020

Należności z tyt. dostaw i usług oraz

pozostałe należności

70 474

58 423

Pochodne instrumenty finansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

14 625

18 234

Zobowiązania warunkowe

1 000

5 100

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 57 z 77

Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami Spółki od klientów oraz inwestycjami

finansowymi. Głównymi odbiorcami Spółki są spółki prawa handlowego, w tym spółki z udziałem Skarbu

Państwa. Ryzyko kredytowe minimalizuje zawarta z firmą Atradius Credit Insurance NV S.A. Oddział w

Polsce umowa o ubezpieczenie należności handlowych.

Spółka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując

ryzyko kredytowe. W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe

oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o

dobrej jakości kredytowej. Powyższą ocenę należy jednak definiować w kontekście niepewności i

nieznanych skutków obecnej pandemii wywołanej przez wirusa SARS-CoV-2.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie

objętych odpisem przedstawiona jest w notach poniżej

7.5

Należności z tytułu dostaw i usług (brutto) - o

pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

do 1 miesiąca

29 719

28 130

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

28 306

14 858

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

1 080

1 999

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

154

135

powyżej 1 roku

3 581

3 627

należności przeterminowane

10 062

10 213

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)

72 902

58 962

odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu

dostaw i usług

6 042

5 065

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)

66 860

53 897

7.6

Należności z tytułu dostaw i usług,

przeterminowane (brutto) - z podziałem na

należności niespłacone w okresie:

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

do 1 miesiąca

1 071

1 669

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

416

661

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

363

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

1 575

211

powyżej 1 roku

6 981

7 309

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane,

razem (brutto)

10 062

10 213

odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu

dostaw i usług, przeterminowane

5 646

4 776

Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane,

razem (netto)

4 416

5 437

Należności z tytułu dostaw i usług brutto na

31-12-2021

w tys. PLN

Odpisy w %

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 58 z 77

Odpisy na

należności

Należności

a) nieprzeterminowane

265

62 840

0,42%

b) przeterminowane do 1 miesiąca

1 071

0,00%

c) przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

416

0,00%

d) przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

100,00%

e) przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1 roku

1 575

100,00%

f) przeterminowane powyżej 1 roku

4 183

6 981

59,92%

Razem

6 042

72 902

g) odpisy aktualizujące wartość należności z tyt. dostaw i

usług

6 042

Razem

66 860

Należności z tytułu dostaw i usług

(brutto) - na 31-12-2020

w tys. PLN

Odpisy na

należności

Należności

Odpis w %

nie przeterminowane

289

48 749

0,59%

przeterminowane do 1 m-ca

1 669

0,00%

przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 3

miesięcy

661

2,12%

przeterminowane powyżej 3 miesięcy do 6

miesięcy

347

363

95,59%

przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 1

roku

210

211

99,53%

przeterminowane powyżej 1 roku

4 205

7 309

57,53%

Razem

5 065

58 962

odpisy aktualizujące wartość należności z

tytułu dostaw i usług

5 065

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 59 z 77

Razem

53 897

Z analizy należności w ich przedstawionej strukturze wiekowej wynika, że większość należności to należności

należące do dwóch przedziałów wiekowych o wymagalnym okresie płatności do 1-go miesiąca 41% i powyżej

1- go miesiąca do 3 miesięcy 39% w roku 2021. Należności o terminie płatności do jednego miesiąca i między

1 a 3 m-ce nie tworzą ryzyka kredytowego ze względu na fakt, że są to należności w terminie płatności, ich

spływ jest na bieżąco monitorowany przez komórkę windykacyjną oraz komitet ryzyk finansowych tak, by

można wdrożyć odpowiednie procedury zabezpieczające jak żądanie gwarancji czy wystąpienie o płatność do

wiarygodnego inwestora w przypadku, gdy pracujemy dla generalnego wykonawcy.

Następną znaczącą grupą należności są należności przeterminowane stanowiące 14% należności brutto i tu

największą grupą należności są należności powyżej 1-go roku stanowiące 10% ogółu należności brutto.

Analizując historycznie przeterminowania płatności i finalnie utracone wierzytelności doszliśmy do wniosku,

że znaczący wzrost ryzyka kredytowego następuje powyżej 90 dni przeterminowania w stosunku do

pierwotnego terminu płatności, co prowadzi do nie wykonania zobowiązania ze strony kontrahenta. W takim

przypadku niezależnie od ryzyka szacunku przyszłego Spółka obejmuje te należności 100% odpisem.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Spółka nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku

z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o

historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie

wykazują znacznego pogorszenia jakości.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz

pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność

podmiotów będących stroną transakcji. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach

finansowych o wysokiej wiarygodności finansowej do których należą przede wszystkim banki.

Dla udzielonych pożyczek Spółka uznaje, że mają one niskie ryzyko kredytowe, jeżeli nie są przeterminowane

na dzień oceny, a pożyczkobiorca potwierdził saldo wierzytelności.

Wartość bilansowa aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym po uwzględnieniu strat z

tytułu utraty wartości odpowiada maksymalnemu narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe.

Spółka nie prowadziła negocjacji i nie dokonała ustaleń będących wynikiem znacznego wzrostu ryzyka

kredytowego ani zmian terminów płatności, bądź inaczej modyfikowałoby oczekiwane przepływy z

posiadanych należności oraz aktywów z tytułu umowy.

Zarządzanie ryzykiem płynności

Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań

finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz

zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące

monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie

prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach dwumiesięcznych. Zapotrzebowanie na

gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę

zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z płynnymi inwestycjami i

stanem wolnych środków finansowych.

Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem płynności spoczywa na zarządzie, który opracował odpowiedni

system zarządzania tym ryzykiem dla potrzeb zarządzania funduszami krótko-, średnio- i długoterminowymi

Spółki oraz zaspokojenia wymagań zarządzania płynnością. Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując

odpowiednią wielkość kapitału rezerwowego, wykorzystując oferty usług bankowych i rezerwowe linie

kredytowe, monitorując stale prognozowane i rzeczywiste przepływy pieniężne oraz dopasowując profile

wymagalności aktywów i zobowiązań finansowych.

26.2

Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek

powiązanych (z tytułu)

w tys. PLN

31.12.2021

31.12.2020

pozostałe (z tytułu)

1 000

5 100

w tym: na rzecz jednostek zależnych

1 000

5 100

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 60 z 77

Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek

powiązanych, razem

1 000

5 100

Zobowiązania warunkowe rozumiane jako możliwe zobowiązanie, wynikające z przeszłych zdarzeń, którego

istnienie dopiero zostanie potwierdzone przez zaistnienie lub jego brak jednego lub większej liczby zdarzeń

przyszłych, nie podlegających całkowitej kontroli jednostki:

- umowa o przystąpienie do długu do kwoty 1 000 tys. PLN dla ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A.

Spadek wartości zobowiązań warunkowych do poziomu 1.000 tys. PLN wynika głównie ze zmiany solidarnej

odpowiedzialności za zobowiązania z tytułu linii wieloproduktowej dla ZEUS S.A. na rzecz mBank S.A., gdzie

spółka ZEUS spłaciła kredyt w całości.

Posiadane przez spółkę linie gwarancyjne i ich wykorzystanie.

Spółka posiada na dzień 31.12.2021r. łącznie limity na gwarancje wadialne, należytego wykonania, na czas

gwarancji i rękojmi oraz na zaliczki w wysokości 109.200 tys. PLN i 3 000 tys. EUR Wykorzystanie na dzień

31.12.2020 r. wynosi 57.726 tys. PLN. 2 201 tys. EUR.

Zarząd ELEKTROTIM S.A. zawarł z dwoma akcjonariuszami ZEUS S.A. umowę na zakup do 165 000 akcji

ZEUS S.A. w terminie 01.01.2015 do 31.12.2025 za cenę nabycia ustalaną w oparciu o formułę dochodową

(zysk na jedną akcję wyliczany jako średnia kilkuletnia wyników spółki). W roku 2018 zrealizowano zakup

78.000 akcji ZEUS SA. Do zakupu pozostało 87.000 akcji.

23. Segmenty działalności

Produkty i usługi, z których segmenty sprawozdawcze czerpią swoje przychody

ELEKTROTIM S.A. oferuje swoje produkty na rynku robót budowlano-montażowym dla odbiorców publicznych

i niepublicznych.

Segmenty sprawozdawcze wyodrębnione w ELEKTROTIM S.A. stanowią agregację struktury organizacyjnej

Spółki, której część operacyjna została podzielona na odrębnie zarządzane organizmy gospodarcze (zakłady)

zgrupowane w piony. Kryterium wyodrębnienia poszczególnych zakładów jak i pionów były grupy produktowe

oraz rozmieszczenie terytorialne.

W celu przedstawienia informacji w sposób pozwalający na właściwą ocenę rodzaju i skutków finansowych

działań gospodarczych prowadzonych przez Spółkę dokonano połączenia segmentów operacyjnych w oparciu

o kryterium grup produktowych na dwa segmenty:

a) Segment Instalacje

b) Segment Sieci

Segmenty te spełniają łącznie poniższe zasady:

- łączenie zostało przeprowadzone zgodnie z nadrzędną zasadą MSSF 8 „przedstawienie informacji w

sposób umożliwiający użytkownikom sprawozdań finansowych ocenę rodzaju i skutków finansowych działań

gospodarczych, w które jednostka jest zaangażowana oraz środowiska gospodarczego w którym prowadzi

działalność”.

- segmenty wykazują podobne cechy gospodarcze

- segmenty są podobne w:

* rodzaju produktów i usług

* rodzaju procesów produkcyjnych

* rodzaju lub grupach klientów na dane produkty i usługi

* metodach stosowanych przy dystrybucji produktów lub świadczeniu usług

W celu zachowania porównywalności danych Spółka zaprezentowała Segment Automatyka.

Zastosowane zasady pomiaru informacji dotyczących segmentów są zgodne z zasadami wynikającymi z

polityki rachunkowości Spółki.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 61 z 77

Produkty oferowane przez Segment Instalacji

a) Projekty budowlane i wykonawcze w tym :

• projekty instalacji elektrycznych siły i światła dla obiektów przemysłowych i usługowo-handlowych,

• projekty linii elektroenergetycznych kablowych SN i nn,

• projekty stacji transformatorowych SN/nn,

• projekty oświetlenia dróg, ulic i placów,

• projekty sygnalizacji świetlnych,

• projekty iluminacji obiektów o walorach architektonicznych,

• projekty iluminacji świątecznych,

• projekty instalacji sanitarnych,

• projekty instalacji słaboprądowych.

Wymienione produkty są oferowane przez Pracownię Projektową.

b) Instalacje elektryczne w tym:

• stacje transformatorowe,

• instalacje elektryczne siły i światła

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Elektrycznych.

c) Rozdzielnice elektryczne w tym:

• rozdzielnice nn MCC typu OKKEN,

• rozdzielnice nn do dystrybucji energii elektrycznej typu PRISMA,

• rozdzielnice typu X-ENERGY,

• tablice licznikowe.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Produkcji.

d) Instalacje słaboprądowe w tym:

• komputerowe systemy integrujące BMS i SMS

• systemy okablowania strukturalnego,

• systemy sygnalizacji pożarowej

• systemy kontroli dostęp,

• systemy telewizji przemysłowej,

• systemy ochrony technicznej

• instalacje automatyki budynkowej

• systemy rejestracji pracy,

• obwodowe systemy ochrony,

• systemy EiB,

• systemy telekomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Instalacji Słaboprądowych.

e) Serwis instalacji i urządzeń elektrycznych w tym:

• serwis aparatury niskiego napięcia,

• prace pomiarowo - kontrolne telemechaniki stacyjnej i dyspozytorskiej,

• pomiary elektryczne.

Wymienione usługi są świadczone przez Zakład Serwisu.

Produkty oferowane przez Segment Sieci:

a) Sieci elektryczne w tym:

• sygnalizacje świetlne,

• oświetlenie drogowe,

• iluminacje obiektów,

• oświetlenie nawigacyjne lotnisk,

• oświetlenie nawigacyjne lądowisk,

• linie kablowe SN i nn,

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 62 z 77

• sieci teletechniczne,

• stacje transformatorowe SN i nn

• systemy oświetlenia nawigacyjnego

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych i Teletechnicznych.

b) Sieci teletechniczne, w tym:

• Kanalizacje teletechniczne,

• Linie telekomunikacyjne miedziane,

• Linie telekomunikacyjne światłowodowe,

• radiolatarnie (NDB, DVOR/DME),

• systemy radarowe,

• systemy antenowe,

• inne systemy nawigacyjne i radiokomunikacyjne.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sieci Elektrycznych i Teletechnicznych.

c) Elementy infrastruktury drogowej, w tym:

• oznakowanie poziome cienko i grubowarstwowe dróg i ulic,

• oznakowanie pionowe

• organizacja ruchu drogowego: tymczasowa i docelowa

• urządzenia bezpieczeństwa ruchu drogowego

• projekty organizacji ruchu.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Inżynierii Ruchu.

d) Serwis sygnalizacji i oświetlenia, w tym:

• obsługa, modernizacja i konserwacja sygnalizacji świetlnych,

• obsługa i konserwacja oświetlenia dróg i placów,

• obsługa, modernizacja i konserwacja oświetlenia zewnętrznego i iluminacji obiektów,

• konserwacja instalacji siły światła,

• sterowniki sygnalizacji świetlnej.

Wymienione produkty są oferowane przez Zakład Sygnalizacji i Oświetlenia.

e) Systemy:

• automatyki dla energetyki wytwórczej,

• automatyki dla inst. ochrony środowiska,

• informatyki przemysłowej,

• automatyki dla przemysłu.

f) Sieci wysokich napięć, w tym:

• linie energetyczne WN napowietrzne

• linie energetyczne WN kablowe

• elektroenergetyczna automatyka zabezpieczeniowa (EAZ)

• telemechanika

• systemy nadrzędne

• stacje WN/SN

Wymienione produkty są oferowane przez Pion Wysokich Napięć

Przychody i wyniki segmentów

Poniżej przedstawiono analizę przychodów i wyników Spółki w poszczególnych segmentach

objętych sprawozdawczością.

W 2021 roku przychody uzyskane zostały na jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski.

Segmenty działalności (tys. PLN)

01.01-

31.12.2021

01.01-

31.12.2021

01.01-

31.12.2021

01.01-

31.12.2020

01.01-

31.12.2020

01.01-

31.12.2020

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 63 z 77

Segment

Instalacji

Segment

Sieci

Segment

Automatyki

Segment

Instalacji

Segment

Sieci

Segment

Automatyki

Przychody ze sprzedaży od klientów

zewnętrznych

108 182

99 817

64 001

135 649

Przychody w ramach i od innych

segmentów

9 792

707

7 543

366

Koszt wytworzenia sprzedanych

produktów

108 092

86 857

69 343

113 547

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

9 882

13 667

2 201

22 468

Aktywa segmentów

Spółka nie analizuje aktywów i zobowiązań segmentu w wykorzystywanych przez Zarząd

zestawieniach do celów operacyjnych i analitycznych, gdyż nie dokonuje się przyporządkowania do

segmentu aktywów i zobowiązań.

Informacje geograficzne

Spółka działa tylko w jednym obszarze geograficznym – na terenie Polski. Podział przychodów ze

względu na strukturę terytorialna został zaprezentowany w nocie 16.5.

Informacja o wiodących klientach

Główni odbiorcy

Lp.

Odbiorca

Udział (%)

Segment

TAURON Dystrybucja S.A.

Sieci

Nestle Purina Manufacturing Operations Poland Sp. z o.o.

Instalacje

KGHM Polska Miedź S.A. Oddział Zakład Hydrotechniczny

Instalacje

ENEA Operator Sp. z o.o. Oddział Dystrybucji Szczecin

Sieci

Winthrop Engineering & Contracting LTD Sp. z o.o.

Instalacje

Bieszczadzki Oddział Straży Granicznej

Instalacje

KGHM ZANAM S.A.

Instalacje

Gmina Wrocław

Sieci

RELAX WIND PARK III Sp. z o.o.

Sieci

SKARB PAŃSTWA - CENTRUM ZASOBÓW

CYBERPRZESTRZENI SIŁ ZBROJNYCH

Instalacje

Pozostali

Kluczowy odbiorca dokonuje zakupu głównie w Segmencie Sieci

24. Sposób obliczenia wartości księgowej na jedną

akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej na

jedną akcję

Wartość księgowa na jedną akcję stanowi iloraz wartości księgowej tj. różnicy pomiędzy sumą

aktywów, a kapitałami obcymi firmy, podzielonej przez liczbę akcji.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 64 z 77

Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję jest to iloraz wartości księgowej podzielonej przez

liczbę akcji zwykłych powiększoną o potencjalną liczbę akcji, do wyemitowania których jednostka się

zobowiązała.

Szczegółowe wartości wskaźnika za 2021 i 2020 rok przedstawione zostały w tabeli „Wybrane dane

finansowe”.

25. Sposób obliczenia zysku (straty) na jedną akcję

zwykłą oraz rozwodnionego zysku (straty) na

jedną akcję zwykłą.

Zysk na jedną akcję zwykłą jest to iloraz zysku netto z rachunku zysków za dany okres podzielonego

przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych z danego okresu. Średnioważona liczba akcji zwykłych

jest obliczana jako suma liczby akcji z końca każdego miesiąca danego okresu podzielona przez

liczbę miesięcy w okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą jest to iloraz zysku netto z rachunku zysków za dany okres

podzielonego przez średnioważoną liczbę akcji z danego okresu powiększoną o średnioważoną

potencjalną liczbę akcji, do wyemitowania których jednostka się zobowiązała.

Szczegółowe wartości wskaźnika za 2021 i 2020 rok przedstawione zostały w tabeli „Wybrane dane

finansowe”.

26. Poniesione oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego

nakłady inwestycyjne

NAKŁADY INWESTYCYJNE

Planowane

nakłady

Realizacja

31.12.2021

Procent

wykonania

(%)

ELEKTROTIM S.A.

(tys. PLN)

Budynki i budowle oraz związane z nimi środki trwałe (przy

realizacji ujęta wartość zakupu nieruchomości w Pruszczu

Gdańsku w wys. 4.058 tys. PLN)

230

4 499

1 956

Maszyny, urządzenia, środki transportu

2 671

1 382

Wartości niematerialne i prawne

949

2,5

Objęcie akcji ZEUS S.A. nowej emisji

809

Łącznie

3 850

6 714

174

Spółka posiada wystarczające środki własne na sfinansowanie ww. wydatków inwestycyjnych.

27. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi,

jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały

zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Spółka jest podmiotem powiązanym z PROCOM SYSTEM S.A., ZEUS S.A. oraz OSTOYA-DataSystem Sp.

z o.o. („pozostałe podmioty powiązane”)

Za jednostki zależne w sprawozdaniu finansowym Spółki uznaje się te jednostki, nad którymi Spółka sprawuje

bezpośrednio kontrolę.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 65 z 77

01.01.-31.12.2021 (tys. PLN)

Jednostki współzależne

Kluczowe kierownictwo

Pozostałe podmioty powiązane

Zakup towarów i usług

1 030

Sprzedaż towarów i usług

Przychody z najmu nieruchomości

Zakup nieruchomości

4 000

Sprzedaż środka trwałego

Należności

Zobowiązania

234

01.01.-31.12.2020 (tys. PLN)

Jednostki współzależne

Kluczowe kierownictwo

Pozostałe podmioty powiązane

Zakup towarów i usług

435

Sprzedaż towarów i usług

1 138

pozostała sprzedaż

Zobowiązania

Transakcje z podmiotami powiązanymi były zawierane na zasadach rynkowych z uwzględnieniem cen i

warunków panujących na rynku.

W swojej strategii zakupów Spółka kieruje się wyborem najkorzystniejszej ceny rynkowej z istniejących na

rynku poprzez stały monitoring cen od wielu dostawców i wyboru spośród kilku najkorzystniejszych ofert.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 spółki Grupy ELEKTROTIM zawarły transakcję zakupu

nieruchomości. Nabywcą była spółka dominująca ELEKTROTIM S.A. a zbywcą ZEUS S.A. Transakcja została

przeprowadzona w oparciu o cenę rynkową.

28. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które

nie podlegają konsolidacji

W roku 2021 Spółka nie przeprowadzała wspólnych przedsięwzięć.

29. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w

przeliczeniu na pełne etaty

Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w

przeliczeniu na pełne etaty

31.12.2020

Pracownicy na stanowiskach robotniczych

106

117

Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych

169

190

Zatrudnienie ogółem

275

307

325

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 66 z 77

30. Informacje o wartości wynagrodzeń i nagród wypłaconych

i należnych dla osób zarządzających i nadzorujących

emitenta

Szczegółowe dane na temat wynagrodzenia otrzymanego przez poszczególnych Członków Zarządu

ELEKTROTIM S.A., w podziale na część wynagrodzenia otrzymaną z tytułu pełnienia funkcji w

zarządzie oraz na część związaną z zatrudnieniem w spółce na stanowisku pracy (w PLN)

Rok 2021

Wynagrodzenie z tytułu

powołania

(w PLN)

Wynagrodzenie z tytułu

umowy o pracę

(w PLN)

całkowite

wynagrodzenie

(w PLN)

stałe

zmienne

stałe

zmienne

Nazwisko

Członka

Zarządu/funkcja

Okres

pełnienia

funkcji

Ariusz Bober

01.01.2021

216 000,00

0,00

267 672,48

24 232,16

507 904,64

Prezes

Zarządu

31.12.2021

Dariusz

Kozikowski

01.01.2021

120 000,00

0,00

206 262,45

82 530,11

408 792,56

Członek

Zarządu

31.12.2021

Dariusz

Połetek

01.01.2021

120 000,00

390 930,00

241 305,42

24 800,00

777 035,42

Członek

Zarządu

31.12.2021

ŁĄCZNIE

456 000,00

390 930,00

715 240,35

131 562,27

1 693 732,62

Członkowie Zarządu są uczestnikami Pracowniczego Programu Emerytalnego oraz Pracowniczego Planu

Kapitałowego.

Informacje o wartości wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Zarządu ELEKTROTIM S.A. z tytułu

pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych

Rok 2021

Nazwisko Członka Zarządu

funkcja w Radzie Nadzorczej

Nazwa Spółki

z Grupy Kapitałowej

Okres

pełnienia

funkcji

Łączne

wynagrodzenie

brutto

Ariusz Bober

Przewodniczący Rady Nadzorczej

PROCOM SYSTEM S.A.

01.01.2021 -

31.12.2021

22.000,00 PLN

Dariusz Połetek

Przewodniczący Rady Nadzorczej

ZEUS S.A.

01.01.2021 -

31.12.2021

15.000,00 PLN

Poniższa tabela prezentuje wynagrodzenie (w PLN) otrzymane przez każdego z Członków Rady Nadzorczej

w okresie od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. łącznie za pełnienie funkcji w Radzie oraz za

pełnienie funkcji w Komitecie Audytu

Mirosław Nowakowski

Przewodniczący Rady Nadzorczej

(01.01.-24.06.2021)

26.070,21 PLN

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 67 z 77

Maciej Posadzy

Przewodniczący Rady Nadzorczej

(25.06.-31.12.2021)

21.000,00 PLN

Marek Gabryjelski

Członek Rady Nadzorczej

60.526,86 PLN

Krzysztof Kaczmarczyk

Członek Rady Nadzorczej

43.600,00 PLN

Lesław Kula

Członek Rady Nadzorczej

37.425,78 PLN

Jan Walulik

Członek Rady Nadzorczej

43.600,00 PLN

Łącznie koszty wynagrodzenia Rady Nadzorczej w roku 2021 to 232.222,85 PLN.

31. Informacje o wartości niespłaconych umowach

zobowiązujących do świadczeń na rzecz podmiotów Grupy

Kapitałowej

1.1

Spółka nie udzieliła zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów

zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i

z nim stowarzyszonych osobom zarządzającym i nadzorującym.

32. Propozycja podziału zysku/straty

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd ELEKTROTIM S.A. przedłożył wniosek do

oceny Rady Nadzorczej w zakresie podziału zysku wypracowanego w roku 2021. Zysk netto za rok

2021 ma być w całości przeznaczony na podwyższenie kapitału rezerwowego Spółki.

33. Informacje o wynagrodzeniu Biegłego Rewidenta

Spółka ELEKTROTIM S.A. zawarła w dniu 13.11.2019 r. z podmiotem uprawnionym do badania

sprawozdań finansowych tj. ze spółką Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu umowę na wykonanie przeglądów

jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021 oraz badań rocznych

jednostkowych sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021.

Spółka ELEKTROTIM S.A. zawarła w dniu 13.11.2019 r. z podmiotem uprawnionym do badania

sprawozdań finansowych tj. ze spółką Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu umowę na wykonanie przeglądów

jednostkowych śródrocznych sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021 oraz badań rocznych

jednostkowych sprawozdań finansowych za lata 2020 – 2021.

Wynagrodzenie za wykonanie usług za rok 2021 zostało ustalone na łączną kwotę 88,8 tys. PLN

netto, w tym spółka Grant Thornton Polska Sp. z o.o. Spółka komandytowa za przegląd

sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego za I. półrocze 2021 otrzymała wynagrodzenie w

wysokości 33 tys. PLN netto, a za badanie roku 2021 otrzyma 55,8 tys. PLN netto.

W roku 2021 była świadczona na rzecz ELEKTROTIM S.A. przez Grant Thornton Polska Sp. z

ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu inna usługa niebędąca

badaniem tj. usługa atestacyjna dotycząca oceny sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i Rady

Nadzorczej za lata 2019 i 2020 w zakresie zamieszczenia w nim informacji wymaganych na

podstawie art. 90g Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 68 z 77

34. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat

ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący

okres

1.2

W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat

ubiegłych.

35. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po

dniu bilansowym

1.3

Po dniu bilansowym nastąpiły wg Zarządu znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu

finansowym:

Możliwy wpływ wojny na Ukrainie na działalność i sytuację finansową

Wojna na Ukrainie, a co za tym idzie nałożone sankcje na Rosję nie mają bezpośredniego wpływu

na kierunki sprzedaży naszych produktów oraz zakupu materiałów, jako że nie prowadzimy

bezpośredniej działalności na terytorium Rosji i Ukrainy. Nasze kanały dystrybucji nigdy nie były

związane z tymi rynkami, również bezpośrednia sieć dostaw nigdy nie była i nie jest uzależniona od

tych kierunków.

Zatrudniamy kilka osób z Ukrainy i nawet ich odejście nie zachwieje zasobami pracowniczymi Spółki.

Wojna wpływa niekorzystnie na rynki finansowe i surowcowe. Wzrastające niedobory w zakresie

dostaw surowców wpływają na wzrost cen i dostępność niektórych materiałów. Pojawia się również

ryzyko kursowe, jako że rynki nerwowo reagują w tak niepewnych czasach, co niesie za sobą

wahania kursów głównych walut. Taka sytuacja powoduje konieczność zabezpieczania zarówno cen

surowców jak i kursów walut, a to z kolei wymaga zaangażowania większych zasobów kapitału

obrotowego.

Wzrastająca inflacja będąca efektem między innymi niedoborów surowcowych i materiałowych jest

dodatkowym czynnikiem ryzyka w prowadzonej działalności gospodarczej. W zakresie ofertowania

przyszłych realizacji uwzględniamy ryzyka inflacyjne i wzrostu kursów walutowych, staramy się

również unikać zadań o długim horyzoncie czasowym.

36. Wpływ inflacji na sprawozdanie finansowe

1.4

Skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta nie

osiągnęła wartości 100% w związku z czym nie korygowano sprawozdania wskaźnikiem inflacji.

37. Porównywalność danych finansowych za lata poprzednie

1.5

Spółka od roku 2009 sporządza jednostkowe sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSR/MSSF”) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

W roku 2021 dokonano zmian prezentacyjnych sprawozdania finansowego, które ma na celu

poprawę jego przejrzystości i uporządkowanie danych co powinno ułatwić korzystanie z niego oraz

wyciąganie wniosków. Stąd zdecydowano się na nową strukturę układu pozycji sprawozdania w

dużej mierze zrezygnowano z wielu sumowań pośrednich (zaznaczone kolorem pomarańczowym)

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 69 z 77

oraz zastosowano agregacje, na jakie pozwalają przepisy MSSF/ MSR tak, aby nie zmieniać treści

ekonomicznych poszczególnych pozycji sprawozdania. Pozycje przedstawiające wartości 0 zostały

usunięte. Pozycje usunięte oraz zagregowane zostały oznaczone kolorem niebieskim na starej wersji

sprawozdania.

W związku ze zmianą prezentacyjną dokonana w roku 2021 dokonano przekształcenia danych

porównywalnych, które przedstawiamy poniżej.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Po lewej stronie zestawienia znajduje się nowe sprawozdanie po przekształceniu, następnie kolejno kwoty po zmianie(po przekształceniu-wartości

wchodzące na saldo) wchodzące do nowego układu sprawozdania i pozycje ulegające zmianie ze starego sprawozdania (znaczone w kolumnie kolorem

czerwonym – wartość korekty bilansu otwarcia ) i dalej sprawozdanie przekształcane.

Aktywa

(po przekształceniu )

31.12.2020

przekształceniu

31.12.2020

(po

przekształceni

u) - wartości

wchodzące na

saldo

zmiana

Wartość

korekty

bilansu

otwarcia

Aktywa

(podlegające

przekształceniu)

31.12.2020

Aktywa trwałe

40 992 013,12

Aktywa trwałe

40 992 013,12

Aktywa niematerialne

580 068,81

Wartości niematerialne i prawne

580 068,81

Wartość firmy

2 396 100,00

Wartość firmy jednostek

podporządkowanych

2 396 100,00

Rzeczowe aktywa trwałe

13 703 313,64

Rzeczowe aktywa trwałe

13 703 313,64

Nieruchomości inwestycyjne

0,00

Inwestycje długoterminowe

18 405 951,41

Inwestycje w jednostkach zależnych

14 436 437,56

Nieruchomości inwestycyjne

0,00

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe

3 969 513,85

Długoterminowe aktywa finansowe, w tym:

18 405 951,41

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

5 424 812,00

W jednostkach powiązanych

14 436 437,56

Pozostałe długoterminowe aktywa

niefinansowe

481 767,26

udziały lub akcje w jednostkach zależnych i

współzależnych

14 436 437,56

II.

Aktywa obrotowe

102 989 869,40

udziały lub akcje w jednostkach wyceniane

metodą praw własności

0,00

Zapasy

3 949 221,07

inne

Należności z tytułu dostaw i usług oraz

pozostałe należności

58 423 220,86

57 322 362,58

1 100 858,28

3 969 513,85

W pozostałych jednostkach

3 969 513,85

Aktywa z tytułu umów

22 375 795,02

Inne inwestycje długoterminowe

0,00

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe

7 179,95

Inne aktywa długoterminowe

5 906 579,26

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18 234 452,50

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

5 424 812,00

Inne aktywa krótkoterminowe

Prawo wieczystego użytkowania gruntów

0,00

Aktywa obrotowe inne niż Aktywa do

sprzedaży

102 989 869,40

481 767,26

Inne aktywa długoterminowe

481 767,26

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

0,00

II.

Aktywa obrotowe

102 989 869,40

Aktywa razem

143 981 882,52

Zapasy

3 949 221,07

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 71 z 77

57 322 362,58

Należności krótkoterminowe

57 322 362,58

2.1.

Od jednostek powiązanych

0,00

Należności z tytułu dostaw

0,00

Pozostałe należności

0,00

2.2.

Od pozostałych jednostek

57 322 362,58

Należności z tytułu dostaw

53 896 703,52

Należności z tytułu podatku dochodowego

od osób prawnych

0,00

Pozostałe należności

3 425 659,06

Inwestycje krótkoterminowe

18 241 632,45

3.1.

w jednostkach powiązanych

0,00

3.2.

w pozostałych jednostkach

7 179,95

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

0,00

Inne inwestycje krótkoterminowe

7 179,95

3.3.

środki pieniężne i ich ekwiwalenty

18 234 452,50

1 100 858,28

22 375 795,02

Inne aktywa krótkoterminowe

23 476 653,30

III.

Aktywa trwałe przeznaczone do

sprzedaży

Aktywa razem

143 981 882,52

Opis przekształceń w aktywach

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe (po przekształceniu) zastąpiły długoterminowe aktywa finansowe w innych jednostkach 3.969.513,85 PLN.

Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe (po przekształceniu) zastąpiły inne aktywa długoterminowe 481.767,26 PLN.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz inne należności (nowa pozycja aktywów) (wartość pozycji 58 423 220,86 PLN) składają się z sumy poprzednio

prezentowanych (w sprawozdaniu przekształcanym )należności krótkoterminowych (wartość pozycji 57 322 362,58 PLN) i z czynnych rozliczeń

międzyokresowych kosztów (wartość pozycji 1 100 858,28 PLN, które wcześniej były elementem innych aktywów krótkoterminowych.

Aktywa z tytułu umów (po przekształceniu) zastąpiły usługi w trakcie realizacji, które były uprzednio elementem innych aktywów krótkoterminowych,

wartość pozycji 22 375 795,02 PLN.

Pozycja innych aktywów krótkoterminowych przed przekształceniem w łącznej wysokości 23 476 653,30 PLN składała się z czynnych rozliczeń

międzyokresowych kosztów (wartość pozycji 1 100 858,28 PLN) oraz usług w trakcie realizacji (pozostałe rozliczenia międzyokresowe) (wartość pozycji

22 375 795,02 PLN), które nie były wyspecyfikowane w sprawozdaniu.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 72 z 77

Pasywa

(po przekształceniu)

31.12.2020

przekształceniu

31.12.2020

(po

przekształceniu

) - wartości

wchodzące na

saldo

Zmiana

wartość

korekty

bilansu

otwarcia

Pasywa

(podlegające

przekształceniu)

31.12.2020

Kapitał własny

58 899 170,49

Kapitał własny

58 899 170,49

Kapitał zakładowy

9 983 009,00

Kapitał zakładowy

9 983 009,00

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości

nominalnej udziałów

44 522 306,60

Należne wpłaty na kapitał

zakładowy (wielkość ujemna)

0,00

Pozostałe kapitały

41 304,60

Akcje (udziały) własne (wielkość

ujemna)

0,00

Zyski zatrzymane

-9 167 708,94

9 140 831,37

Kapitał zapasowy

44 522 306,60

-18 308 540,31

Zysk (strata) netto

13 520 259,23

44 522 306,60

z emisji akcji powyżej wartości

nominalnej

44 522 306,60

II.

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

85 082 712,03

pozostałe kapitały zapasowe

0,00

Zobowiązania Długoterminowe

9 180 151,39

41 304,60

Kapitał z aktualizacji wyceny

41 304,60

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 855 336,00

9 140 831,37

Pozostałe kapitały rezerwowe

9 140 831,37

Rezerwy długoterminowe

2 076 267,29

-18 308 540,31

Zysk (strata) z lat ubiegłych

-18 308 540,31

Zobowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery dłużne)

Zysk (strata) netto

13 520 259,23

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

0,00

Udziały niekontrolujące

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu

5 248 548,10

II.

Zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania

85 082 712,03

Zobowiązania krótkoterminowe

75 902 560,64

Rezerwy na zobowiązania

13 567 878,62

Rezerwy krótkoterminowe

9 636 275,33

Rezerwa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego

1 855 336,00

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

zobowiązania

49 951 806,30

4 157,10

Pozostałe rezerwy

11 712 542,62

39 009 848,17

10 937 801,03

Inne obowiązania finansowe (kredyty, pożyczki, papiery

dłużne, itp.)

0,00

długoterminowe

2 076 267,29

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób

prawnych

1 170 390,00

krótkoterminowe

9 636 275,33

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu

2 177 547,00

Zobowiązania

długoterminowe

5 248 548,10

Zobowiązania z tytułu umowy

12 966 542,01

2.1.

Wobec jednostek powiązanych

0,00

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 73 z 77

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż

związane z aktywami do sprzedaży

75 902 560,64

2.2.

Wobec pozostałych jednostek

5 248 548,10

Zobowiązania dotyczące aktywów

trwałych przeznaczonych do sprzedaży

0,00

5 248 548,10

Zobowiązania finansowe (kredyty,

pożyczki, papiery dłużne, itp.)

5 248 548,10

Pasywa razem

143 981 882,52

Pozostałe zobowiązania

długoterminowe

0,00

Zobowiązania

krótkoterminowe

66 266 285,31

3.1.

Wobec jednostek powiązanych

4 157,10

Zobowiązania z tytułu dostaw

4 157,10

Pozostałe zobowiązania

0,00

3.2.

Wobec pozostałych jednostek

66 262 128,21

39 009 848,17

Zobowiązania z tytułu dostaw

39 009 848,17

Zobowiązania finansowe (kredyty,

pożyczki, papiery dłużne, itp.)

2 177 547,00

Zobowiązania z tytułu podatku

dochodowego od osób prawnych

1 170 390,00

10 937 801,03

Pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

23 904 343,04

12 966 542,01

Rozliczenia międzyokresowe

0,00

długoterminowe

0,00

krótkoterminowe

0,00

III.

Zobowiązania dotyczące aktywów trwałych

przeznaczonych do sprzedaży

Pasywa razem

143 981 882,52

Opis przekształceń w pasywach

Pozostałe kapitały po przekształceniu to pozycja kapitał z aktualizacji wyceny 41.304,60 PLN ze starego sprawozdania

Zyski zatrzymane (wartość pozycji -9 167 708,94 PLN po przekształceniu) sumują pozycje poprzedniego sprawozdania pozostałe kapitały rezerwowe

(wartość pozycji 9 140 831,37 PLN) i zysk (strata) z lat ubiegłych (wartość pozycji -18 308 540,31 PLN).

Zrezygnowano z pozycji rezerwy na zobowiązania jako osobne grupowanie, a poszczególne pozycje przeniesiono zgodnie z ich charakterem

odpowiednio:

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w kwocie 1 855 336,00 PLN) do grupowania nadrzędnego zobowiązania długoterminowe.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 74 z 77

Pozostałe rezerwy długoterminowe (w kwocie 2 076 267,29 PLN) do grupowania nadrzędnego zobowiązania długoterminowe jako rezerwy

długoterminowe.

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe (w kwocie 9 636 275,33 PLN) do grupowania nadrzędnego zobowiązania krótkoterminowe jako rezerwy

krótkoterminowe.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (wartość pozycji 49 951 806,30 PLN), po przekształceniu, są sumą poprzedniej pozycji

zobowiązań z tytułu dostaw (wartość pozycji 4 157,10 PLN) będącej elementem grupowania nadrzędnego - wobec jednostek powiązanych i zobowiązań

z tytułu dostaw (wartość pozycji 39 009 848,17 PLN) (element grupowania nadrzędnego – wobec pozostałych jednostek) oraz części pozostałych

zobowiązań krótkoterminowych o wartości 10 937 801,03 PLN, bez zaliczek na dostawy.

Zobowiązania z tytułu umowy w kwocie 12.966.542,01 PLN w nowej wersji sprawozdania zostały przekształcone z pozycji zaliczki na dostawy, która w

starej wersji była elementem pozostałych zobowiązań krótkoterminowych i nie była osobno specyfikowana.

Pozycja pozostałych zobowiązań krótkoterminowych przed przekształceniem w łącznej wartości 23 904 343,04 składała się z zaliczek otrzymanych na

dostawy (wartość 12 966 542,01 PLN), zobowiązań z tytułu podatków ceł i ubezpieczeń społecznych (wartość 9 191 887,72 PLN), zobowiązań z tytułu

wynagrodzeń (wartość 1 599 345,20 PLN) oraz innych zobowiązań (wartość 146 568,11 PLN), wartości składowe nie były specyfikowane w starej wersji

sprawozdania.

Opis przekształceń w sprawozdaniu z wyniku

Również w przypadku sprawozdania z wyników maksymalnie uproszczono jego treść W wersji przekształconej wyeliminowano specyfikację pozycji

przychodów ze sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży, pozycję zysk ze sprzedaży oraz szczegółowe rozwinięcia pozycji przychodów i kosztów

operacyjnych oraz przychodów i kosztów finansowych. Zrezygnowano również z pozycji zysk (strata) na sprzedaży całości lub części jednostek

podporządkowanych oraz zysk (strata) z działalności gospodarczej i specyfikacji szczegółowej do podatku dochodowego.

Przekształcenie pozycji przychodów i kosztów operacyjnych polegało na wyeliminowaniu z tych pozycji przychodów i kosztów dotyczących zysku (straty)

z tytułu oczekiwanych strat kredytowych:

Pozostałe przychody operacyjne po zmianie 7 199 610,67 PLN

Pozostałe przychody operacyjne przed zmianą 9 847 380,17 PLN

Różnica - 2 647 769,50 PLN

Pozostałe koszty operacyjne po zmianie 1 690 622,10 PLN

Pozostałe koszty operacyjne przed zmianą 2 447 685,18 PLN

Różnica -757 063,08 PLN

Wyodrębniono pozycję zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych, w której zaprezentowano wynik (wartość pozycji 1 890 706,42 PLN)

stanowiący różnicę pomiędzy rozwiązanymi odpisami aktualizacyjnymi na należności (ze znakiem plus , a utworzonymi odpisami na należności (ze

znakiem minus).

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 75 z 77

Zysk (strata) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

01.01.-31.12.2020

Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności

2 647 769,50

Utworzenie odpisu aktualizującego należności

-757 063,08

Zysk (strata) z oczekiwanych strat kredytowych,

razem

1 890 706,42

Opis przekształceń w sprawozdaniu z przepływów

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych również zrezygnowano z sumowań pośrednich wpływów i wydatków w przepływach z działalności

inwestycyjnej i finansowej, przy czym wydatki przedstawiono ze znakiem minus, ponadto konsekwentnie do uprzednich zmian w aktywach zostały

połączone zmiany stanu należności (wartość pozycji -18 804 356,56 PLN) i zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (wartość pozycji 4 712 881,78

PLN) w jedną zsumowaną pozycje po przekształceniu zmianę stanu należności (wartość pozycji -14 091 474,78 PLN). Zmiana zysku netto na zysk brutto

spowodowała konieczność eliminacji części naliczeń podatku dochodowego.

Przed zmianą:

Zmiana stanu należności -18 804 356,56 PLN

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 4 712 881,78 PLN

Po zmianie:

Zmiana stanu należności -14 091 474,78 PLN

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

38. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i

sposobu sporządzania sprawozdania finansowego

1.6

W okresie objętym sprawozdaniem, od dnia 01.01.2021 r. nie dokonano zmian w polityce rachunkowości

Spółki.

39. Dokonane korekty błędów podstawowych

Nie miały miejsca korekty błędów podstawowych.

40. Niepewność szacunków

Niepewność szacunków

Podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na koniec

okresu sprawozdawczego, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych

aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Umowy o usługę budowlaną

W przypadku realizowanych przez spółkę umów Spółka stosuje postanowienia MSSF 15 "Przychody z umów

z klientami" i wykazuje w rachunku zysków i strat przychody ze sprzedaży na podstawie pomiaru stopnia

zaawansowania ich realizacji (ustalonego w proporcji kosztów umowy poniesionych z tytułu prac wykonanych

do końca okresu w stosunku do szacunkowych łącznych kosztów umowy). W ich przypadku istnieje ryzyko, iż

Spółka niewłaściwie oszacowała koszty wytworzenia, wystąpią zmiany kosztów wytworzenia w trakcie procesu

wytworzenia produktu, wystąpią błędy w zarządzaniu realizacją zadania lub błędy w rozwiązaniach

technicznych i technologicznych, realizacja zadania wystąpi ze zwłoką lub opóźnieniem. Skutkiem tych ryzyk

może być zmniejszenie przychodów i/lub zwiększenie kosztów, a w konsekwencji obniżenie wyniku

finansowego Spółki.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości

zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników

podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Odpisy aktualizujące wartość firmy (wartość udziałów/akcji w spółkach zależnych)

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Zarząd dokonuje wyceny utraty wartości firmy (wartości

udziałów/akcji w spółkach zależnych). W przypadku zaistnienia przesłanek utraty wartości Zarząd dokonuje

odpisów aktualizujących wartość tych aktywów do poziomu wartości odzyskiwalnej.

Wartość odzyskiwalna została określona jako jedna z dwóch wartości w zależności od tego, która z nich jest

wyższa: wartość godziwa pomniejszona o koszty zbycia lub wartość użytkowa danego aktywa.

Wartość użytkowa została oszacowana metoda DCF. Metoda DCF oparta jest na zdyskontowanych

przepływach finansowych, generowanych przez spółki zależne przy założonych harmonogramach

operacyjnych i wpływach ze sprzedaży. Współczynnik dyskontowy uwzględnia ważony koszt kapitału

zewnętrznego i własnego (WACC).

Wartość odzyskiwalna udziałów/akcji oraz wysokość odpisów aktualizujących wartość udziałów/akcji jest

wielkością oszacowaną na dzień 31.12.2021 roku i może ulec zmianie w zależności od osiąganych przychodów

i poniesionych kosztów wytworzenia, harmonogramów realizacji projektów oraz kalkulacji stopy dyskonta w

przyszłości. Rzeczywiste wyniki mogą się różnic od tych szacunków, które zostały skalkulowane na podstawie

danych dostępnych na dzień ich sporządzenia. Jest to również związane z niepewnością dotyczącą właściwej

estymacji warunków rynkowych w następnych latach.

ELEKTROTIM S.A. – Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za 2021 rok

Strona 77 z 77

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej

użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała weryfikacji przyjętych pierwotnie

okresów użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i stwierdziła, że nie wystąpiła

konieczność dokonania zmiany szacowanego okresu użytkowania.

Wrocław, dnia 28.04.2022r.

Sporządził:

Dariusz Połetek

Główny Księgowy

ZARZĄD ELEKTROTIM S.A.

Prezes Zarządu – Ariusz Bober

Członek Zarządu – Dariusz Kozikowski

Członek Zarządu – Artur Więznowski